HALBJAHRESBERICHT vom 1. Januar 2017 bis 30. Juni 2017

AES SELEKT A1

INHALTSVERZEICHNIS

Seite Management und Verwaltung

2

Vermögensübersicht zum 30. Juni 2017

3

Vermögensaufstellung im Detail

4

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

8

Anhang zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2017

1

10

MANAGEMENT UND VERWALTUNG

Kapitalverwaltungsgesellschaft

Verwahrstelle

WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Ferdinandstraße 75 20095 Hamburg (im Folgenden: WARBURG INVEST)

UBS Europe SE Opernturm, Bockenheimer Landstr. 2-4 60306 Frankfurt am Main Telefon +49 69 2179-0

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 5.600.000 (Stand: 31. Dezember 2016)

Rechtsform: Aktiengesellschaft

Alleingesellschafter M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg (im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.))

Haftende Eigenmittel: EUR 1,314 Mrd. (Stand: 31. Dezember 2016)

Anlageausschuss

Aufsichtsrat

Wolfgang Knipp Geschäftsführender Gesellschafter AGEVIS GmbH, Much

Joachim Olearius Sprecher der Partner M.M.Warburg & CO (AG & Co.) - Vorsitzender –

Klaus-Martin Tinkloh Verwaltungsrat AGEVIS GmbH, Much

Thomas Fischer Sprecher des Vorstandes MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg - stellv. Vorsitzender -

Thorsten Arns Vorstand AGEVIS GmbH, Much

sowie

Rene Spanier Geschäftsführer AGEVIS GmbH Much

Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski, Hamburg

Geschäftsführung bis zum 30. Juni 2017: Udo Hirschhäuser Matthias Mansel seit dem 2. Januar 2017: Caroline Isabell Specht

Abschlussprüfer BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Fuhlentwiete 12 20355 Hamburg DEUTSCHLAND www.bdo.de

2

AES SELEKT A1 Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des AES Selekt A1 vor. Er umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 2017 bis 30. Juni 2017.

VERMÖGENSÜBERSICHT ZUM 30. JUNI 2017 Wirtschaftliche Gewichtung

Geographische Gewichtung

I. Vermögensgegenstände 1. Aktien

Sonstige öffentl. und persönl. Dienstleistungen

11,75 %

Herstellung sonstiger organ. und chem. Grundstoffe

11,60 %

Elektronik

9,35 %

Automobilbau

7,94 %

Versicherungen (gesamtes Spektrum)

6,35 %

Bundesrepublik Deutschland

77,53 %

Sonstige Branchen

30,54 %

gesamt

77,53 %

gesamt

77,53 %

2. Investmentanteile

-

15,08 %

-

15,08 %

3. Derivate

-

1,62 %

-

1,62 %

4. Bankguthaben

-

7,85 %

-

7,85 %

II. Verbindlichkeiten

-

-2,08 %

-

-2,08 %

III. II. Fondsvermögen

100,00 %

Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben.

3

100,00 %

AES SELEKT A1 VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL

Gattungsbezeichnung ISIN / VWG

Stück, Anteile bzw. Währung

Bestand 30.06.2017

Kurs in Währung

Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum

Wertpapiervermögen

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

11.358.736,00

92,61

9.509.227,00

77,53

Börsengehandelte Wertpapiere Aktien adidas AG DE000A1EWWW0 Allianz SE DE0008404005 BASF SE DE000BASF111 Bayer AG DE000BAY0017 Bayerische Motoren Werke AG DE0005190003 Beiersdorf AG DE0005200000 Commerzbank AG DE000CBK1001 Continental AG DE0005439004 Daimler AG DE0007100000 Deutsche Bank AG DE0005140008 Deutsche Börse AG DE0005810055 Deutsche Lufthansa AG DE0008232125 Deutsche Post AG DE0005552004 Deutsche Telekom AG DE0005557508 E.On SE DE000ENAG999 Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA DE0005785802 Fresenius SE & Co. KGaA DE0005785604 HeidelbergCement AG DE0006047004 Henkel AG & Co. KGaA VZ DE0006048432 Infineon Technologies AG DE0006231004 Linde AG DE0006483001 Merck KGaA DE0006599905 Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München DE0008430026 ProSiebenSat.1 Media SE DE000PSM7770 RWE AG DE0007037129

STK

2.000

STK

4.500

STK

9.000

STK

7.500

STK

3.300

STK

1.100

STK

6.200

STK

900

STK

8.000

STK

10.800

STK

2.000

STK

5.600

STK

9.200

STK

31.600

STK

24.000

STK

2.600

STK

4.500

STK

1.400

STK

1.900

STK

10.600

STK

2.100

STK

1.400

STK

1.800

STK

1.200

STK

6.900

0 300 0 300 0 800 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 800 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

EUR

164,3500

328.700,00

2,68

EUR

173,1000

778.950,00

6,35

EUR

82,2600

740.340,00

6,04

EUR

118,1000

885.750,00

7,22

EUR

82,7200

272.976,00

2,23

EUR

92,0200

101.222,00

0,83

EUR

10,3950

64.449,00

0,53

EUR

188,4500

169.605,00

1,38

EUR

64,3100

514.480,00

4,19

EUR

15,8250

170.910,00

1,39

EUR

91,9000

183.800,00

1,50

EUR

19,7950

110.852,00

0,90

EUR

32,9650

303.278,00

2,47

EUR

15,9050

502.598,00

4,10

EUR

8,3630

200.712,00

1,64

EUR

84,1100

218.686,00

1,78

EUR

75,2000

338.400,00

2,76

EUR

85,1000

119.140,00

0,97

EUR

120,9500

229.805,00

1,87

EUR

18,3550

194.563,00

1,59

EUR

167,4000

351.540,00

2,87

EUR

105,8000

148.120,00

1,21

EUR

175,7500

316.350,00

2,58

0 EUR 0 0 EUR 0

37,2450

44.694,00

0,36

17,3850

119.956,50

0,98

4

AES SELEKT A1 VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL

Gattungsbezeichnung ISIN / VWG

Stück, Anteile bzw. Währung

Bestand 30.06.2017

Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum

STK

8.400

STK

7.900

STK

3.900

STK

1.400

STK

2.900

0 0 0 500 0 0 0 0 0 0

SAP SE DE0007164600 Siemens AG DE0007236101 ThyssenKrupp AG DE0007500001 Volkswagen AG VZ DE0007664039 Vonovia SE DE000A1ML7J1

Kurs in Währung

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

EUR

90,8900

763.476,00

6,22

EUR

120,5500

952.345,00

7,76

EUR

24,9100

97.149,00

0,79

EUR

133,0000

186.200,00

1,52

EUR

34,5450

100.180,50

0,82

1.849.509,00

15,08

Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile Allianz Nebenwerte Deu.Inhaber-Anteile A (EUR) DE0008481763 / 1,80 % iShares MDAX UCITS ETF DE DE0005933923 / 0,50 %

5

ANT

1.500

0 EUR 0

299,3700

449.055,00

3,66

ANT

6.600

0 EUR 0

212,1900

1.400.454,00

11,42

AES SELEKT A1 Gattungsbezeichnung

Markt

Stück, Anteile bzw.Währung

Bestand 30.06.2017

Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum

Derivate *) Aktienindex-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) Aktienindex-Terminkontrakte DAX INDEX FUTURE SEP17

EDT

STK

-22

Kurs in Währung

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

199.250,00

1,62

199.250,00

1,62

199.250,00

1,62

*) Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.

6

AES SELEKT A1

Gattungsbezeichnung

Stück, Anteile bzw. Währung

Bestand 30.06.2017

Käufe / Verkäufe / Zugänge Abgänge

Kurs

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

963.176,86

7,85

666.536,36 296.640,50

5,43 2,42

-255.399,08

-2,08

-56.148,67

-0,46

Andere Vermögensgegenstände Bankguthaben

EUR-Bankguthaben bei: Verwahrstelle HSH Nordbank AG

EUR EUR

666.536,36 296.640,50

Sonstige Verbindlichkeiten

Rückstellungen aus Kostenabgrenzung

EUR

-56.148,67

Zinsverbindlichkeiten

EUR

-0,41

-0,41

0,00

-199.250,00

-199.250,00

-1,62

Variation Margin

EUR

Fondsvermögen

EUR

12.265.763,78 100,00

Anteilswert

EUR

42,66

Umlaufende Anteile

STK

287.525

7

AES SELEKT A1 WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: Gattungsbezeichnung ISIN

Stück, Anteile bzw.Währung

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Uniper SE DE000UNSE018

STK

0

2.400

Andere Wertpapiere Deutsche Bank AG BZR DE000A2E4184

STK

10.800

10.800

8

AES SELEKT A1

Derivate

Volumen in 1.000

Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: FUTURE DAX INDEX FUTURE JUN17 XEUR, FUTURE DAX INDEX FUTURE MAR17 XEUR)

9

EUR

9.216

AES SELEKT A1

ANHANG

ZUM

HALBJAHRESBERICHT

PER 30. JUNI

2017

BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände • Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. • Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet. • Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.B. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. • Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet. • Investmentanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen. • Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. • Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet.

ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENSAUFSTELLUNG • Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Inländische Vermögenswerte Alle anderen Vermögenswerte

Kurse per 29. Juni 2017 Kurse per 29. Juni 2017

• Kapitalmaßnahmen: Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. • Marktschlüssel von Terminbörsen EDT

EUREX

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AES SELEKT A1

ANGABEN ZUR SFTR VERORDNUNG 2015/2365 Die Angaben gem. SFTR Verordnung 2015/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden.

ANGABEN ZUR TRANSPARENZ • Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom 1. Januar 2017 bis 30. Juni 2017 für den Erwerb und die Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen: • Ausgabeaufschläge

EUR 0,00

• Rücknahmeabschläge

EUR 0,00

• Die Verwaltungsvergütungssätze für die am Berichtstag im Bestand befindlichen Sondervermögen und die Sondervermögen, die im Berichtszeitraum ge- und verkauft wurden, sind in der Vermögensaufstellung bzw. der Auflistung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, aufgeführt. Das Zeichen „+“ bedeutet, dass ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Die Angaben zu den Vergütungssätzen wurden Wertpapierinformationssystemen wie WMDatenservice und anderen Wertpapierinformationsportalen wie Morning Star und Onvista entnommen. • Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.R. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen. • Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2017 bis 30. Juni 2017 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke.

WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Hamburg, den 4. August 2017

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Die Geschäftsführung