HANSAINVEST – SERVICE-KVG

Halbjahresbericht zum 30. Juni 2017 4Q-VALUE FONDS

in Kooperation mit TBF Global Asset Management GmbH

Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie über die Entwicklung des OGAW-Fonds

4Q-VALUE FONDS in der Zeit vom 1. Januar 2017 bis 30. Juni 2017. In diesem Zeitraum erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von + 16,64 %. Den folgenden Seiten können Sie entnehmen, wie sich die Vermögensaufstellung des Investmentvermögens im Detail per Ende Juni darstellte. Im Rahmen des nächsten Jahresberichtes erhalten Sie zudem einen umfangreichen Marktbericht. Abseits dessen stehen wir Ihnen aber auch für weitere Fragen gern zur Verfügung und verbleiben

mit herzlichen Grüßen Ihre HANSAINVEST-Geschäftsführung Nicholas Brinckmann, Marc Drießen, Dr. Jörg W. Stotz Hamburg, im August 2017

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So behalten Sie den Überblick: Vermögensaufstellung per 30. Juni 2017 Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV



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Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Gremien



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Vermögensaufstellung per 30. Juni 2017

Fondsvermögen:

EUR 11.049.962,68 (10.192.913,95)

Umlaufende Anteile: 178.118 (191.300)

Vermögensübersicht zum 30.06.2017 Kurswert in Fondswährung

% des Fondsvermögens

I. Vermögensgegenstände 1. Aktien

10.341.065,49

93,58

(53,12)

2. Anleihen

0,00

0,00

(9,68)

2. Derivate

357.256,72

3,23

(-0,43)

3. Bankguthaben

591.269,90

5,36

(39,63)

2.749,92

0,02

(0,04)

-242.379,35

-2,19

(-2,04)

11.049.962,68

100,00

4. Sonstige Vermögensgegenstände II. Verbindlichkeiten III. Fondsvermögen (Angaben in Klammern per 31.12.2016)

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Vermögensaufstellung zum 30.06.2017

Gattungsbezeichnung

ISIN

Markt

Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000

Bestand 30.06.2017

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

Kurs

Kurswert in EUR

im Berichtszeitraum

% des Fondsvermögens

Börsengehandelte Wertpapiere Aktien ERYTECH Pharma S.A. Actions Porteur EO -,10 Inside Secure

FR0011471135

STK

10.000

10.000

0 EUR

27,000000

270.000,00

2,44

FR0010291245

STK

266.506

0

78.394 EUR

3,040000

810.178,24

7,33

DE000KSAG888

STK

10.000

10.000

0 EUR

22,420000

224.200,00

2,03

MS Industrie AG

DE0005855183

STK

120.000

120.000

0 EUR

3,587000

430.440,00

3,90

paragon

DE0005558696

STK

7.500

0

3.000 EUR

66,000000

495.000,00

4,48

Franco-Nevada Corp.

CA3518581051

STK

7.000

2.700

0 CAD

93,570000

442.247,05

4,00

Cassiopea S.p.A. Azioni nom. EO 1

IT0005108359

STK

5.574

0

0 CHF

34,750000

177.337,15

1,61

K+S

Chocoladef. Lindt & Sprüngli

CH0010570767

STK

34

34

0 CHF

5.560,000000

173.073,93

1,57

Swisscom

CH0008742519

STK

1.000

1.000

0 CHF

462,700000

423.620,97

3,83

0 150.000 GBP

0,665000

456.837,59

4,13

JPY 11.510,000000

359.322,56

3,25

810.305,87

7,33

Tungsten Corp.

GB00B7Z0Q502

STK

603.163

Nidec

JP3734800000

STK

4.000

0

Chegg Inc.

US1630921096

STK

75.189

12.000

Coca-Cola

US1912161007

STK

8.000

Constellium

NL0010489522

STK

163.590

Nordic American Tankers Ltd. Registered Shares DL -,01

BMG657731060

STK

60.000

60.000

0 USD

US6974351057

STK

2.600

2.600

0 USD

PepsiCo

US7134481081

STK

2.000

2.000

0 USD

115,490000

202.542,97

1,83

Rockwell Automation

US7739031091

STK

2.000

2.000

0 USD

161,960000

284.040,69

2,57

7.502.217,00

67,89

Palo Alto Networks Inc.

0

44.000 USD

12,290000

8.000

0 USD

44,850000

314.626,45

2,85

64.000

61.000 USD

6,900000

989.802,70

8,96

6,340000

333.567,17

3,02

133,810000

305.073,66

2,76

Summe der börsengehandelten Wertpapiere

EUR

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien Apptio Class A

US03835C1080

STK

20.000

20.000

0 USD

17,350000

304.279,20

2,75

Criteo S.A.

US2267181046

STK

9.000

9.000

0 USD

49,050000

387.101,02

3,50

Mondelez

US6092071058

STK

8.000

15.000

7.000 USD

43,190000

302.981,41

2,74

Nice

US6536561086

STK

3.000

3.000

0 USD

78,720000

207.085,23

1,88

Orbotech Ltd. Registered Shares IS -,0014

IL0010823388

STK

15.000

15.000

0 USD

32,620000

429.059,98

3,88

SS&C Technologies Holdings Registered Shares DL -,01

US78467J1007

STK

10.000

10.000

0 USD

38,410000

336.811,65

3,05

1.967.318,49

17,80

871.530,00

7,89

Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere

EUR

Nicht notierte Wertpapiere Aktien Vectron Systems AG Inhaber-Aktien o.N.

DE000A0KEXC7

STK

6.600

0

8.400 EUR

132,050000

Summe der nicht notierten Wertpapiere

EUR

871.530,00

7,89

Summe Wertpapiervermögen

EUR

10.341.065,49

93,58

Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DAX Future 15.09.2017

DE0008469594

STK

-11

118.937,50

1,08

DAX Future 15.09.2017

DE0008469594

STK

-2

24.512,50

0,22

E-Mini S&P 500 Index Futures 15.09.2017

XC0009656890

STK

-29

6.738,86

0,06

150.188,86

1,36

Summe der Aktienindex-Derivate

EUR

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Vermögensaufstellung zum 30.06.2017

Gattungsbezeichnung

ISIN

Stücke bzw. Anteile Markt bzw. Whg. in 1.000

Bestand 30.06.2017

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

Kurs

Kurswert in EUR

im Berichtszeitraum

% des Fondsvermögens

Devisen-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen USD/EUR 0,98 Mio.

OTC

10.039,14

0,09

JPY/EUR 3,00 Mio.

OTC

613,69

0,01

USD/EUR 0,22 Mio.

OTC

3.425,77

0,03

JPY/EUR 4,00 Mio.

OTC

985,87

0,01

USD/EUR 1,81 Mio.

OTC

95.185,58

0,86

JPY/EUR 37,90 Mio.

OTC

28.175,64

0,26

USD/EUR 0,20 Mio.

OTC

7.239,27

0,07

USD/EUR 0,10 Mio.

OTC

3.727,14

0,03

USD/EUR 0,23 Mio.

OTC

9.205,71

0,08

USD/EUR 0,20 Mio.

OTC

7.114,49

0,06

USD/EUR 0,55 Mio.

OTC

28.450,45

0,26

JPY/EUR 31,00 Mio.

OTC

12.170,09

0,11

Geschlossene Positionen

Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/JPY 0,02 Mio.

OTC

Summe der Devisen-Derivate

EUR

735,02

0,01

207.067,86

1,87

Bankguthaben EUR - Guthaben bei: Verwahrstelle: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG

EUR

357.656,49

357.656,49

3,24

USD

266.422,48

233.621,96

2,12

EUR

591.278,45

5,36

2.749,92

0,02

EUR

2.749,92

0,02

-5,49

0,00

Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen:

Summe der Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände Dividendenansprüche

EUR

2.749,92

Summe sonstige Vermögensgegenstände Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen

CHF

-6,00

JPY

-392,00

Summe der Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme Sonstige Verbindlichkeiten 1)

EUR EUR

-242.379,35

-3,06

0,00

-8,55

0,00

EUR

-242.379,35

-2,19

Fondsvermögen

EUR

11.049.962,68

100*)

Anteilwert

EUR

62,04

Umlaufende Anteile

STK

178.118

Fußnoten: *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) noch nicht abgeführte Beratervergütung, Performance Fee, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Investmentvermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR. Die TBF Global Asset Management GmbH erhält im Rahmen des Erwerbs von Vermögensgegenständen regelmäßig Zuwendungen von Vorgesellschaften und Wertpapieremissionshäusern. Darunter fallen umsatzabhängige Vertriebsfolgeprovisionen und die von Emittenten von Zertifikaten an die TBF Global Asset Management GmbH geleisteten Vertriebsvergütungen (in Gestalt von Vertriebsfolgeprovisionen). Vertriebsfolgeprovisionen betragen in der Regel bei erworbenen Rentenfondsanteilen zwischen 0 und 0,5% p.a., bei Aktienfondsanteilen zwischen 0 und 1,0 % p.a. und bei Zertifikaten zwischen 0 und 0,8% p.a., jeweils bezogen auf den Wert der gehaltenen Anteile. Auf Wunsch des Anlegers stellt die Gesellschaft gerne Details zu den gewährten Zuwendungen zur Verfügung.

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Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Investmentvermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.06.2017

Kanadischer Dollar

CAD

1,481050

= 1 Euro (EUR)

Schweizer Franken

CHF

1,092250

= 1 Euro (EUR)

Euro

EUR

0,007803

= 1 Japanischer Yen (JPY)

Britisches Pfund

GBP

0,878000

= 1 Euro (EUR)

Japanischer Yen

JPY

128,130000

= 1 Euro (EUR)

US-Dollar

USD

1,140400

= 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel b) Terminbörsen XNAS

NASDAQ - ALL MARKETS

XEUR

EUREX DEUTSCHLAND

c) OTC

Over-the-Counter

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Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung

ISIN

Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000

Käufe/Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

Volumen in 1.000

Börsengehandelte Wertpapiere Aktien ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. oN

LU1598757687

STK

17.000

17.000

Parrot

FR0004038263

STK

14.000

14.000

Chiyoda

JP3528600004

STK

40.000

40.000

Mitsubishi Heavy

JP3900000005

STK

70.000

70.000

Toshiba

JP3592200004

STK

100.000

100.000

Acuity Brands

US00508Y1029

STK

1.500

1.500

Dover

US2600031080

STK

4.000

4.000

General Electric

US3696041033

STK

14.000

14.000

Pioneer Natural Resources

US7237871071

STK

-

2.000

2,850000000% Apple Inc. DL-Notes 2014(14/21)

US037833AR12

USD

-

500

6,790000000% Macy's Retail Holdings DL-Debts 97/27

US55616XAB38

USD

500

500

US02079KAA51

USD

-

500

Verzinsliche Wertpapiere

An freien Märkten gehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 3,625000000% Alphabet DL-Notes 11/21

Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte: Basiswert: DAX Index

EUR

5.792,95

Basiswert: S&P 500 Index

USD

6.045,35

JPY

EUR

468,91

USD

EUR

789,01

Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin:

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Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 7.094.337,86 Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Investmentvermögen.

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Baader Bank AG Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)

93,58 3,23

Sonstige Angaben Anteilwert Umlaufende Anteile

EUR 62,04 STK 178.118

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt. Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung.

Angaben zur Mitarbeitervergütung für das Geschäftsjahr 2016 Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer): EUR 14.500.104,02 davon fix: EUR 11.907.583,74 davon variabel: EUR 2.592.520,28 Zahl der Mitarbeiter der KVG: 193 Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2016 der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker (nur Führungskräfte): EUR 1.201.000,08

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Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Gremien

Kapitalverwaltungsgesellschaft:

Einzahlungen:

Wirtschaftsprüfer:

HANSAINVEST

UniCredit Bank AG, München

PricewaterhouseCoopers GmbH

Hanseatische Investment-GmbH

(vorm. Bayerische Hypo- und

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft,

Postfach 60 09 45

Vereinsbank)

Hamburg

22209 Hamburg

BIC: HYVEDEMM300

Hausanschrift:

IBAN: DE15200300000000791178

Geschäftsführung:

Aufsichtsrat:

Nicholas Brinckmann

Kapstadtring 8 22297 Hamburg

(zugleich Mitglied der Geschäftsführung Kunden-Servicecenter:

Martin Berger (Vorsitzender),

Telefon: (0 40) 3 00 57 - 62 96

Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA

Telefax: (0 40) 3 00 57 - 60 70

Gruppe, Hamburg

Marc Drießen

Internet: www.hansainvest.de

(zugleich Vorsitzender des Aufsichts-

(zugleich stellvertretender Präsident

E-Mail: [email protected]

rates der SIGNAL IDUNA Asset

des Verwaltungsrats der HANSAINVEST

Management GmbH)

LUX S.A.)

€ 11.306.775,13

Dr. Karl-Josef Bierth

Dr. Jörg W. Stotz

Haftendes Eigenkapital:

(stellvertretender Vorsitzender),

(zugleich Präsident des Verwaltungsrats

€ 14.184.724,34

Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA

der HANSAINVEST LUX S.A., Mitglied

(Stand: 31.12.2016)

Gruppe, Hamburg

der Geschäftsführung der SIGNAL

Gesellschafter:

Thomas Gollub,

sowie Mitglied der Geschäftsführung

Berater der Aramea Asset

HANSAINVEST Real Assets GmbH)

HANSAINVEST Real Assets GmbH)

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:

IDUNA Asset Management GmbH

SIGNAL IDUNA

Management AG, Hamburg

Allgemeine Versicherung AG, Dortmund IDUNA Vereinigte Lebensversicherung

Thomas Janta,

aG für Handwerk, Handel und Gewerbe,

Direktor NRW.BANK, Düsseldorf

Hamburg Dr. Thomas A. Lange,

Verwahrstelle:

Vorsitzender des Vorstandes der National-Bank AG, Essen

Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:

Prof. Dr. Harald Stützer,

€ 16.000.000,00

Geschäftsführender Gesellschafter der

Haftendes Eigenkapital:

STUETZER Real Estate Consulting

€ 161.968.555,32

GmbH, Neufahrn

(Stand 31.12.2016)

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HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Ein Unternehmen der SIGNAL IDUNA Gruppe Kapstadtring 8 22297 Hamburg Telefon (040) 3 00 57 - 62 96 Fax

(040) 3 00 57 - 60 70

[email protected] www.hansainvest.de