HALBJAHRESBERICHT vom 1. Januar 2013 bis 30. Juni 2013

AES RENDITE SELEKT

INHALTSVERZEICHNIS

Seite Management und Verwaltung

2

Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2013

3

Vermögensaufstellung im Detail

4

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

1

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MANAGEMENT UND VERWALTUNG

Kapitalanlagegesellschaft

Depotbank

WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Ferdinandstraße 65-67 20095 Hamburg

M.M.Warburg & CO Kommanditgesellschaft auf Aktien Ferdinandstraße 75 20095 Hamburg

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 5.600.000 (Stand: 31. Dezember 2012)

Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien

Alleingesellschafter M.M.Warburg & CO Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg (im Folgenden: M.M.Warburg & CO)

Aufsichtsrat Max M.Warburg Persönlich haftender Gesellschafter M.M.Warburg & CO – Vorsitzender – Joachim Olearius Partner M.M.Warburg & CO

Haftende Eigenmittel: EUR 333.000.201,74 (Stand: 31. Dezember 2012)

Anlageausschuss Wolfgang Knipp Geschäftsführender Gesellschafter AGEVIS GmbH, Much Klaus-Martin Tinkloh Geschäftsführender Gesellschafter AGEVIS GmbH, Much Thorsten Arns AGEVIS GmbH, Much

sowie

Abschlussprüfer

Vorstand M.M.Warburg & CO Geschäftsführungs-Aktiengesellschaft, Hamburg – stellv. Vorsitzender –

BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Fuhlentwiete 12 20355 Hamburg DEUTSCHLAND www.bdo.de

Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski, Hamburg

Geschäftsführung Hans-Jürgen Schäfer Dr. Volker van Rüth

2

AES RENDITE SELEKT Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des AES Rendite Selekt vor. Er umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis 30. Juni 2013.

ZUSAMMENGEFASSTE VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. JUNI 2013 Geographische Gewichtung

in %

Bundesrepublik Deutschland

35,00

Niederlande

13,25

Frankreich

7,53

Vereinigte Staaten von Amerika

5,19

Luxemburg

5,16

Österreich

3,48

Großbritannien

3,42

Sonstige Länder

8,85

Derivate

0,28

Immobilienfonds

4,73

Zertifikate

0,81

auf Wertpapiere Barvermögen / sonstige Forderungen und Verbindlichkeiten Summe

0,81 12,30 100,00

Branchengewichtung

in %

Holding- / Finanzgesellschaften

21,43

Banken / Versicherungen

18,30

Handel

4,96

Elektrotechnik / Elektronik

4,95

Sonstige Dienstleistungen

3,74

Telekommunikation

3,35

Fahrzeug- / Maschinenbau

3,13

Sonstige Branchen

22,02

Derivate

0,28

Immobilienfonds

4,73

Zertifikate

0,81

auf Wertpapiere Barvermögen / sonstige Forderungen und Verbindlichkeiten Summe

3

0,81 12,30 100,00

AES RENDITE SELEKT VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Wertpapiervermögen Gattungsbezeichnung ISIN / VWG

Stück, Anteile bzw. Währung

Bestand 30.06.2013

Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum

Kurs in Währung

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

CHF

1.700.000

1.500.000 0

%

28,0000

385.598,07

0,90

CHF

200.000

200.000 0

%

98,3000

159.261,73

0,37

CHF

100.000

100.000 0

%

65,6000

53.141,25

0,12

598.001,05

1,39

17.800,63

0,04

17.800,63

0,04

Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere CHF-Anleihen 2,1250% Kon. Luchtvaart Mij. N.V. SF-Anl. 1985(95/Undated) - variabler Zinssatz CH0005362055 2,8750% Eksportfinans, AS SF-Medium-Term Notes 2009(16) CH0102162952 4,1250% PepsiCo Inc. SF/DL-Anl. 1986(96/Undated) - variabler Zinssatz CH0008941319 Summe CHF-Anleihen DEM-Anleihen 5,8700% Argentinien, Republik DM-Anl. 1993(93/23) DE0004103007 Summe DEM-Anleihen EUR-Anleihen 0,0000% Griechenland EO-FLR Secs 12(23-42) 1 IO GDP - variabler Zinssatz GRR000000010 0,3490% GE Capital European Funding EO-FLR Med.-Term Nts 2006(16) - variabler Zinssatz XS0245166367 0,9090% DEPFA BANK PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2005(10/15) - variabler Zinssatz XS0229524128 1,0070% Deutsche Postbank AG FLR-Lower Tier 2 v.05(10/15) - variabler Zinssatz DE0001397081 1,0300% Lb.Hessen-Thüringen GZ FLR-MTN Nach.IHS S.H192v06(16) - variabler Zinssatz XS0278214563 1,1050% IKB Deutsche Industriebank AG Nachr.FLR-MTN 73M v.04(11/16) - variabler Zinssatz XS0200612355 1,1250% Salzgitter Finance B.V. EO-Conv. Bonds 2009(16) DE000A1AM3Y2 1,4530% SGL CARBON SE FLRAnl.v.2007(2008/2015) - variabler Zinssatz XS0299888544 1,5640% AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 04(09/Und.) - variabler Zinssatz XS0203470157 1,7000% DZ BANK Capital Fdg Trust III EOFLR Tr.Pref.Sec.05(12/Und.) - variabler Zinssatz DE000A0DZTE1 1,7090% Commerzbank Cap. Fdg Tr. III EOFLR Tr.Pref.Secs06(12/Und.) - variabler Zinssatz DE000CK45783 1,7670% Deutsche Postbank Fdg Trust I EOFLR Tr.Pref.Sec.04(10/Und.) - variabler Zinssatz DE000A0DEN75 1,7797% AEGON N.V. EO-FLR Nts 2004(14/Und.) - variabler Zinssatz NL0000116150

DEM

50.000

50.000 0

%

69,6300

EUR

2.157.500

2.000.000 0

%

1,0210

22.028,08

0,05

EUR

150.000

0 0

%

99,2300

148.845,00

0,35

EUR

150.000

50.000 0

%

81,0000

121.500,00

0,28

EUR

100.000

0 0

%

97,4650

97.465,00

0,23

EUR

50.000

0 0

%

95,2500

47.625,00

0,11

EUR

250.000

50.000 0

%

71,7500

179.375,00

0,42

EUR

600.000

400.000 0

%

98,4000

590.400,00

1,38

EUR

100.000

0 0

%

99,0000

99.000,00

0,23

EUR

150.000

0 0

%

58,7000

88.050,00

0,21

EUR

100.000

100.000 0

%

58,5000

58.500,00

0,14

EUR

76.000

76.000 0

%

55,8800

42.425,51

0,10

EUR

111.000

9.000 0

%

58,4000

64.824,00

0,15

EUR

200.000

0 0

%

58,8350

117.670,00

0,27

4

AES RENDITE SELEKT VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Wertpapiervermögen Gattungsbezeichnung ISIN / VWG

Stück, Anteile bzw. Währung

1,7990% DZ BANK Capital Funding Tr. II EOFLR Tr.Pref.Sec.04(11/Und.) - variabler Zinssatz DE000A0DCXA0 1,8130% Nordea Bank AB EO-FLR Notes 2004(09/Und.) - variabler Zinssatz XS0200688256 1,9040% Deutsche Postbank Fdg Tr. III EOFLR Tr.Pref.Sec.05(11/Und.) - variabler Zinssatz DE000A0D24Z1 2,0000% Griechenland EO-Bonds 2012(37) Ser.15 - variabler Zinssatz GR0138009759 2,2500% STADA Arzneimittel AG Anleihe v. 2013 (2018) XS0938218400 2,5000% Celesio Finance B.V. EO-Conv. Bonds 2011(18) DE000A1GPH50 2,5000% Klöckner & Co Fin. Serv. S.A. EOWandelanleihen 2010(17) DE000A1GKFA1 2,5000% Palladium Securities 1 S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2010(15-17) - variabler Zinssatz XS0535211774 2,5510% Casino,Guichard-Perrachon S.A. EOFLR Notes 2005(10/Und.) - variabler Zinssatz FR0010154385 2,6150% Capital Funding GmbH FLR-Notes v.2002(14/unlimited) - variabler Zinssatz DE0007070088 2,7500% Bank of Ireland (The Gov.&Co.) EOMed.-Term Notes 2013(16) XS0940658361 2,7500% SGL CARBON SE Wandelschuldv.v.12(18) DE000A1ML4A7 2,7500% TUI AG Wandelanl.v.2011(2014/2016) DE000TUAG158 3,0000% MTU Aero Engines AG InhaberSchuldv. v.12(17) XS0787483626 3,1250% Phoenix PIB Dutch Finance B.V. EONotes 2013(20) XS0935786789 3,1990% Aareal Bank AG Sub LT2 Infl.Ld-IHS 104 03(13) - variabler Zinssatz DE0001615664 3,2500% Deutsche Pfandbriefbank AG FLRMTN-IHS NtsR35144 v.09(14) DE000A1A6PQ4 3,5000% Red Eléctrica Financ. S.A.U. EOMedium-Term Notes 2010(16) XS0545097742 3,7500% Celesio Finance B.V. EO-Conv. Bonds 2009(14) DE000A1AN5K5 3,7500% Grenke Finance PLC EO-MediumTerm Notes 2012(16) XS0787399673 3,8750% HOCHTIEF AG Anleihe v.2013(2020) DE000A1TM5X8

5

Bestand 30.06.2013

Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum

Kurs in Währung

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

EUR

220.000

0 240.000

%

59,5000

130.900,00

0,31

EUR

160.000

0 0

%

64,3500

102.960,00

0,24

EUR

215.000

0 0

%

58,4500

125.667,50

0,29

EUR

150.000

0 0

%

41,5700

62.355,00

0,15

EUR

200.000

200.000 0

%

100,2600

200.520,00

0,47

EUR

600.000

200.000 0

%

109,6810

658.086,00

1,54

EUR

1.200.000

350.000 0

%

96,5000

1.158.000,00

2,70

EUR

150.000

0 0

%

97,7200

146.580,00

0,34

EUR

100.000

0 0

%

66,5000

66.500,00

0,16

EUR

100.000

100.000 0

%

55,9000

55.900,00

0,13

EUR

500.000

500.000 0

%

97,1700

485.850,00

1,13

EUR

300.000

100.000 0

%

99,6200

298.860,00

0,70

EUR

2.500

%

63,0500

157.606,54

0,37

EUR

110.000

1.500 0 0 0

%

102,7650

113.041,50

0,26

EUR

300.000

300.000 0

%

93,2750

279.825,00

0,65

EUR

200.000

0 0

%

102,2000

204.400,00

0,48

EUR

50.000

50.000 0

%

98,2000

49.100,00

0,11

EUR

100.000

0 0

%

104,5950

104.595,00

0,24

EUR

300.000

0 0

%

103,4640

310.392,00

0,72

EUR

60.000

0 0

%

104,8500

62.910,00

0,15

EUR

300.000

300.000 0

%

98,4900

295.470,00

0,69

AES RENDITE SELEKT VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Wertpapiervermögen Gattungsbezeichnung ISIN / VWG

Stück, Anteile bzw. Währung

3,8750% Otto (GmbH & Co KG) Anleihe v.2012(2019) XS0847087714 3,8750% RHÖN-KLINIKUM AG Anleihe v.2010(2016) XS0491047154 3,9870% Telefonica Emisiones S.A.U. EOMedium-Term Notes 2013(23) XS0874864860 4,0000% Asklepios Kliniken GmbH Anleihe v.2010(2017) XS0542428833 4,0000% Celesio Finance B.V. EO-Notes 2012(16) XS0843328526 4,0000% Peugeot S.A EO-Obl. 2010(13) FR0010957274 4,0000% ThyssenKrupp AG Medium Term Notes v.13(18) DE000A1R08U3 4,0000% Wienerberger AG EO-Schuldv. 2013(20) AT0000A100E2 4,1250% CA Immobilien Anlagen AG EO-Wdl.Anl. 2009(14) AT0000A0FS99 4,1250% Lagardère S.C.A. EO-Obl. 2012(17) FR0011348531 4,2000% Spanien EO-Obligaciones 2005(37) ES0000012932 4,2090% Grohe Holding GmbH FLR-Note v.11(12/17)Reg.S - variabler Zinssatz XS0604509272 4,2500% Lafarge S.A. EO-Medium-Term Nts 2005(16) XS0235605853 4,2500% Lettland, Republik EO-Notes 2004(14) XS0189713992 4,2500% Tereos Finance Group I EO-Obl. 2013(20) FR0011439900 4,2500% The Royal Bank of Scotland NV EOInflation Lkd Nts 2009(14) DE000AA12GT7 4,3000% Landesbank Berlin AG Rumba Schweiz 09(14) CLN DE000LBB21H9 4,3750% Allianz Finance II B.V. EO-Bonds 2005(17/Und.) xW - variabler Zinssatz XS0211637839 4,4500% Veolia Environnement S.A. EO-FLR Notes 2013(18/Und.) - variabler Zinssatz FR0011391820 4,5000% Bayerische Landesbank Nachr.-FLRITV v.07(14/19) - variabler Zinssatz XS0285330717 4,5000% Celesio Finance B.V. EO-Notes 2010(17) XS0503554627 4,5000% IKB Deutsche Industriebank AG Nachr. MTN-IHS v.03(13) R.332 XS0171797219

Bestand 30.06.2013

Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum

Kurs in Währung

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

EUR

100.000

100.000 0

%

100,5000

100.500,00

0,23

EUR

250.000

150.000 0

%

103,3100

258.275,00

0,60

EUR

200.000

200.000 0

%

96,1700

192.340,00

0,45

EUR

870.000

100.000 0

%

103,8000

903.060,00

2,11

EUR

250.000

0 0

%

104,1050

260.262,50

0,61

EUR

480.000

%

100,3600

481.728,00

1,13

EUR

200.000

0 0 750.000 550.000

%

102,1200

204.240,00

0,48

EUR

550.000

550.000 0

%

98,1500

539.825,00

1,26

EUR

250.000

0 0

%

102,0000

255.000,00

0,60

EUR

100.000

%

105,3250

105.325,00

0,25

EUR

50.000

%

85,7171

42.858,53

0,10

EUR

400.000

0 0 0 0 400.000 0

%

100,0050

400.020,00

0,93

EUR

100.000

0 0

%

104,0850

104.085,00

0,24

EUR

50.000

%

102,5100

51.255,00

0,12

EUR

300.000

0 0 300.000 0

%

96,6000

289.800,00

0,68

EUR

300.000

0 0

%

99,8300

299.490,00

0,70

EUR

100.000

100.000 0

%

102,3000

102.300,00

0,24

EUR

266.000

0 0

%

101,0500

268.793,00

0,63

EUR

200.000

200.000 0

%

96,7250

193.450,00

0,45

EUR

200.000

0 0

%

87,9000

175.800,00

0,41

EUR

100.000

0 0

%

105,0700

105.070,00

0,25

EUR

223.000

100.000 0

%

99,6000

222.108,00

0,52

6

AES RENDITE SELEKT VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Wertpapiervermögen Gattungsbezeichnung ISIN / VWG

Stück, Anteile bzw. Währung

4,5000% ManpowerGroup Inc. EO-Notes 2012(18) Reg.S XS0794990050 4,5000% Marine Harvest ASA EO-Conv. Bonds 2010(15) NO0010565807 4,6250% Otto (GmbH & Co KG) Anleihe v.2012(2017) AT0000A0UJL6 4,6250% Pernod-Ricard S.A. EO-Obl. 2006(13) FR0010398271 4,6250% Renault S.A. EO-Medium-Term Notes 2011(16) FR0011052117 4,6250% Swietelsky Baugesellschaft mbH EOAnl. 2012(19) AT0000A0WR40 4,6250% Vestas Wind Systems AS EO-Bonds 2010(15) XS0496644609 4,6920% Deutsche Bank Cap. Fdg Tr. VI EOFLR Tr.Pr.Secs2005(10/Und.) - variabler Zinssatz DE000A0DTY34 4,6920% SNS bank N.V. EO-FLR Med.-Term Nts 2005(35) - variabler Zinssatz XS0209792166 4,7100% Telefonica Emisiones S.A.U. EOMedium-Term Notes 2012(20) XS0842214818 4,7320% Coöp. Centr. Raiff.-Boerenlbk EOFLR Med.-T. Nts 2005(10/35) - variabler Zinssatz XS0217518397 4,7500% Iberdrola Finanzas S.A.U. EOMedium-Term Notes 2011(16) XS0693855750 4,7500% Société Air France S.A. EO-Obl. 2006(14) FR0010369413 4,7970% Telefonica Emisiones S.A.U. EOMedium-Term Notes 2012(18) XS0746276335 4,8000% Portugal, Republik EO-Obr. 2010(20) PTOTECOE0029 4,8390% Aareal Bank AG Sub LT2 Infl.Ld-IHS 106 03(13) DE0001615714 4,8750% Iliad S.A. EO-Obl. 2011(16) FR0011057439 4,8750% Merrill Lynch & Co. Inc. EO-MediumTerm Notes 2007(14) XS0302633168 4,8750% Wienerberger AG EO-Schuldv. 2010(14) AT0000A0H999 4,9000% Bank of Scotland PLC EO-FLR Med.T. Nts 2005(35) - variabler Zinssatz XS0211568331 4,9700% Air France-KLM EO-Conv. Obl. 2009(15) FR0010771766

7

Bestand 30.06.2013

Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum

Kurs in Währung

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

EUR

200.000

0 0

%

107,2800

214.560,00

0,50

EUR

200.000

0 0

%

123,4700

246.940,00

0,58

EUR

100.000

0 200.000

%

105,2000

105.200,00

0,25

EUR

100.000

%

101,7200

101.720,00

0,24

EUR

200.000

0 0 0 0

%

104,6200

209.240,00

0,49

EUR

100.000

0 0

%

97,0000

97.000,00

0,23

EUR

250.000

0 0

%

93,9850

234.962,50

0,55

EUR

150.000

0 50.000

%

83,8000

125.700,00

0,29

EUR

203.000

203.000 0

%

91,1500

185.034,50

0,43

EUR

100.000

0 0

%

104,7500

104.750,00

0,24

EUR

780.000

238.000 0

%

101,7200

793.416,00

1,85

EUR

100.000

0 0

%

107,0400

107.040,00

0,25

EUR

100.000

100.000 0

%

101,6500

101.650,00

0,24

EUR

100.000

0 0

%

107,4100

107.410,00

0,25

EUR

200.000

%

92,9700

185.940,00

0,43

EUR

50.000

0 100.000 0 0

%

100,5000

50.250,00

0,12

EUR

100.000

%

107,3050

107.305,00

0,25

EUR

300.000

%

103,6080

310.824,00

0,73

EUR

100.000

100.000 0

%

102,8250

102.825,00

0,24

EUR

190.000

190.000 0

%

96,5000

183.350,00

0,43

EUR

20.000

0 0

%

12,2700

242.507,87

0,57

0 0 0 0

AES RENDITE SELEKT VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Wertpapiervermögen Gattungsbezeichnung ISIN / VWG

Stück, Anteile bzw. Währung

5,0000% Gas Natural CM S.A. EO-MediumTerm Notes 2012(18) XS0741942576 5,0000% Hannover Finance (Lux.) S.A. EO-FLR Notes 2005(15/Und.) - variabler Zinssatz XS0221011454 5,0000% OBI AG Inh.-Schuldv. v.2011(2016) XS0619703555 5,0000% OTE PLC EO-Med.-Term Notes 2003(13) XS0173549659 5,0120% Commerzbank Capital Fdg Tr. I EOFLR Tr.Pref.Sec.06(16/Und.) - variabler Zinssatz DE000A0GPYR7 5,1250% AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2013(23/43) - variabler Zinssatz XS0878743623 5,2500% Royal Bk of Scotld Grp PLC,The EOPref.Secs 2005(10/Und.) S.2 DE000A0E6C37 5,2500% Südzucker Intl Finance B.V. EO-FLR Bonds 2005(15/Und.) - variabler Zinssatz XS0222524372 5,3170% Generali Finance B.V. EO-FLR Notes 2006(2016/2131) - variabler Zinssatz XS0256975458 5,3440% Fürstenberg Capital GmbH FLR-Anl. subord.v.05(15/unb.) - variabler Zinssatz XS0216072230 5,3750% Lehman Brothers Holdings Inc. EOMedium-Term Notes 2007(12) XS0326006540 5,3750% Württemb.Lebensversicherung AG FLR-Nachr.-Anl. v.06(16/26) - variabler Zinssatz XS0244204003 5,5000% EDP Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2009(14) XS0413462721 5,5000% Royal Bk of Scotld Grp PLC,The EOPref.Sec. 2004(09/Und.) S.1 XS0205935470 5,5000% Stora Enso Oyj EO-Medium-Term Notes 2012(19) XS0754290459 5,5000% TUI AG Wandelanl.v.2009(2014) DE000TUAG117 5,5270% Gothaer Allg. Versicherung AG FLRNachr.-Anl. v.06(16/26) - variabler Zinssatz XS0269270566 5,6250% Telekom Austria AG EO-FLR Bonds 2013(18/Und.) - variabler Zinssatz XS0877720986 5,6250% Unitymedia NRW / Hessen Senior Notes v.13(18/23) Reg.S XS0918739318 5,7500% Iberdrola International B.V. EO-FLR Notes 2013(18/Und.) - variabler Zinssatz XS0808632763 5,7500% Zurich Finance [USA] Inc. EO-FLR Med.-T. Nts 2003(13/23) - variabler Zinssatz XS0177601811

Bestand 30.06.2013

Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum

Kurs in Währung

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

EUR

200.000

0 0

%

109,9250

219.850,00

0,51

EUR

200.000

0 0

%

101,0930

202.186,00

0,47

EUR

100.000

0 0 430.000 0

%

105,0000

105.000,00

0,25

EUR

430.000

%

100,0850

430.365,50

1,01

EUR

100.000

100.000 0

%

93,5000

92.415,21

0,22

EUR

200.000

200.000 0

%

99,6600

199.320,00

0,47

EUR

100.000

100.000 0

%

66,1800

66.180,00

0,15

EUR

200.000

200.000 0

%

103,4500

206.900,00

0,48

EUR

100.000

0 0

%

93,1700

93.170,00

0,22

EUR

250.000

0 0

%

59,5000

148.750,00

0,35

EUR

200.000

0 0

%

27,7500

55.500,00

0,13

EUR

100.000

0 0

%

103,1000

103.100,00

0,24

EUR

100.000

100.000 0

%

101,9850

101.985,00

0,24

EUR

737.000

0 118.000

%

68,3550

503.776,35

1,18

EUR

100.000

0 0

%

102,8950

102.895,00

0,24

EUR

10.000

%

91,9730

915.997,23

2,14

EUR

200.000

0 0 0 0

%

98,6630

197.326,00

0,46

EUR

300.000

300.000 0

%

101,4800

304.440,00

0,71

EUR

200.000

200.000 0

%

96,5150

193.030,00

0,45

EUR

100.000

100.000 0

%

99,2800

99.280,00

0,23

EUR

200.000

100.000 0

%

100,7700

201.540,00

0,47

8

AES RENDITE SELEKT VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Wertpapiervermögen Gattungsbezeichnung ISIN / VWG

Stück, Anteile bzw. Währung

5,7670% Münchener Rückvers.-Ges. AG FLRNachr.-Anl. v.07(17/unb.) - variabler Zinssatz XS0304987042 5,8750% DIC Asset AG Anleihe v.2011(2013/2016) DE000A1KQ1N3 5,8750% MOL Magyar Olaj-és Gázipa.Nyrt EONotes 2010(17) XS0503453275 5,9830% Deutsche Postbank Fdg Trust IV EOFLR Tr.Pref.Sec.07(17/Und.) - variabler Zinssatz XS0307741917 6,0000% Achmea B.V. EO-Medium-T. Nts 2006(12/Und.) NL0000168714 6,0000% Air Berlin Finance B.V. EOWandelanleihe 2013(19) DE000A1HGM38 6,0000% Banque PSA Finance S.A. EOMedium-Term Notes 2012(14) XS0730061396 6,0000% Impreglon SE Wandelanl.v.2012(2017) DE000A1PGRP3 6,0000% Klöckner & Co Fin. Serv. S.A. EOWandelanleihen 2009(14) DE000A1AHTR5 6,0000% Macquarie Bank Ltd. EO-Med.-Term Nts 2010(20) XS0543111768 6,0000% UniCredit Bank AG Nachr. EO-MTN v.2002(14) DE0005934426 6,1250% Kon. KPN N.V. EO-FLR Cap.Secs 2013(18/Und.) - variabler Zinssatz XS0903872355 6,1250% Stena AB EO-Notes 2007(07/17) Reg.S XS0285176458 6,1500% Deutsche Bank Cap. Fdg Trust V EOTr.Pref.Secs 2003(09/Und.) DE000A0AA0X5 6,2110% AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 07(17/Und.) - variabler Zinssatz XS0323922376 6,2500% Air France-KLM S.A. EO-Obl. 2012(18) FR0011374099 6,2500% Chesapeake Energy Corp. EO-Notes 2006(06/17) XS0273933902 6,3750% Otto (GmbH & Co KG) Anleihe v.2009(2013) XS0467329016 6,5000% Kabel Deutschland Holding AG Nts.v.12(14/17) Reg.S XS0796023538 6,5000% Repsol Intl Finance B.V. EO-Medium Term Notes 2009(14) XS0419352199 6,5000% Wienerberger AG EO-FLR Securities 07(17/Und.) - variabler Zinssatz DE000A0G4X39

9

Bestand 30.06.2013

Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum

Kurs in Währung

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

EUR

100.000

0 0

%

103,6000

103.600,00

0,24

EUR

400.000

100.000 0

%

101,9500

407.800,00

0,95

EUR

200.000

0 0

%

103,2300

206.460,00

0,48

EUR

100.000

0 0

%

91,9500

91.950,00

0,21

EUR

250.000

250.000 0

%

99,0500

247.625,00

0,58

EUR

100.000

100.000 0

%

95,5900

95.590,00

0,22

EUR

100.000

0 0

%

102,7600

102.760,00

0,24

EUR

100.000

%

101,5000

101.500,00

0,24

EUR

200.000

50.000 0 0 0

%

102,6000

205.200,00

0,48

EUR

100.000

0 0

%

105,7500

105.750,00

0,25

EUR

100.000

0 0

%

102,6900

102.690,00

0,24

EUR

400.000

400.000 0

%

98,7500

395.000,00

0,92

EUR

100.000

0 0

%

102,2950

102.295,00

0,24

EUR

100.000

100.000 0

%

99,7500

99.750,00

0,23

EUR

150.000

0 150.000

%

100,3133

150.470,00

0,35

EUR

100.000

0 0

%

103,7500

103.750,00

0,24

EUR

100.000

0 0

%

104,6000

104.600,00

0,24

EUR

889.000

0 0

%

101,6900

904.024,10

2,11

EUR

100.000

0 0

%

107,8150

107.815,00

0,25

EUR

100.000

0 0

%

104,0150

104.015,00

0,24

EUR

100.000

0 107.000

%

90,2500

90.250,00

0,21

AES RENDITE SELEKT VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Wertpapiervermögen Gattungsbezeichnung ISIN / VWG

Stück, Anteile bzw. Währung

6,6250% Sappi Papier Holding GmbH EO-Notes 2011(11/18) Reg.S XS0615932331 6,7500% EUROGATE GmbH & Co. KGaA, KG FLR-Anl.v.07(17/unb.) - variabler Zinssatz DE000A0JQYS7 6,7500% Nokia Siemens Netwks Fin. B.V. EONotes 2013(13/18) Reg.S XS0808632508 7,0000% Constantin Medien AG Inh.-Schv. v.2013(2018) DE000A1R07C3 7,0000% Homann Holzwerkstoffe GmbH Inh.Schv.v.2012(2017) DE000A1R0VD4 7,0000% Rexel S.A. EO-Notes 2011(11/18) XS0629656496 7,1250% Aareal Bank Capital Fdg Trust EOTrust.Pref.Sec. 01(06/Und.) XS0138973010 7,1250% KTG Agrar AG Anleihe v.2011(2017) DE000A1H3VN9 7,2500% Bombardier Inc. EO-Notes 2006(06/16) Reg.S XS0273988393 7,2500% OTE PLC EO-Med.-Term Notes 2011(14) XS0615771143 7,5000% Conti-Gummi Finance B.V. EO-Notes 2010(10/17) Reg.S DE000A1A0U37 7,5000% EDOB Abwicklungs AG Anleihe v.05(08/12) Reg.S XS0215685115 7,5070% TUI AG FLR-Nachr.Anleihe v.05(13/unb) - variabler Zinssatz DE000TUAG059 7,6250% Styrolution Group GmbH Anleihe v.2011(13/16)Reg.S XS0628089426 7,7500% Telecom Italia Finance S.A. EOMedium-Term Notes 2003(33) XS0161100515 7,8200% Argentinien, Republik EO-Bonds 2010(24-33) Discounts XS0501195134 7,8750% Groupama S.A. EO-FLR Notes 2009(19/39) - variabler Zinssatz FR0010815464 8,0000% ALBA Group plc & Co. KG Notes v.11(14/18)Reg.S DE000A1KQ177 8,0000% Clondalkin Industries B.V. EO-Notes 2004(08/14) Reg.S XS0188274848 8,0000% PNE WIND AG Anleihe v.2013(2018) DE000A1R0741 8,3750% Rallye S.A. EO-Obl. 2009(15) FR0010806745 8,5000% Buenos Aires, Province of... EO-Bonds 2005(12-17) Reg.S XS0234088994

Bestand 30.06.2013

Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum

Kurs in Währung

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

EUR

100.000

0 0

%

101,2700

101.270,00

0,24

EUR

300.000

0 0

%

96,3500

289.050,00

0,68

EUR

100.000

100.000 0

%

101,9000

101.900,00

0,24

EUR

400.000

400.000 0

%

98,8500

395.400,00

0,92

EUR

322.000

161.000 0

%

101,8500

327.957,00

0,77

EUR

100.000

%

107,7050

107.705,00

0,25

EUR

15.605

0 0 0 0

%

24,1200

376.392,60

0,88

EUR

87.000

%

102,7000

89.349,00

0,21

EUR

100.000

%

103,3000

103.300,00

0,24

EUR

200.000

100.000 0

%

102,2450

204.490,00

0,48

EUR

350.000

350.000 0

%

104,4250

365.487,50

0,85

EUR

250.000

0 0

%

5,3750

11.299,22

0,03

EUR

100.000

100.000 0

%

100,3400

100.340,00

0,23

EUR

200.000

0 0

%

102,7800

205.560,00

0,48

EUR

50.000

0 0

%

111,5750

55.787,50

0,13

EUR

360.000

0 0

%

55,0250

263.126,97

0,61

EUR

50.000

0 0

%

91,8750

45.937,50

0,11

EUR

300.000

0 0

%

99,5800

298.740,00

0,70

EUR

200.000

200.000 0

%

100,0000

200.000,00

0,47

EUR

300.000

%

102,0000

306.000,00

0,71

EUR

100.000

%

108,2850

108.285,00

0,25

EUR

100.000

300.000 0 100.000 0 0 0

%

87,5000

70.000,00

0,16

50.000 363.000 100.000 0

10

AES RENDITE SELEKT VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Wertpapiervermögen Gattungsbezeichnung ISIN / VWG

Stück, Anteile bzw. Währung

8,5000% HeidelbergCement Fin.Lux. S.A. Medium Term Notes v.09(19) XS0458685913 8,5000% Labco SAS EO-Notes 2011(11/18) Reg.S XS0577452823 9,0000% Constantin Medien AG Inh.-Schv. v.2010(2013/2015) DE000A1EWS01 9,2500% Heidelberger Druckmaschinen AG Notes v.11(14/18)Reg.S DE000A1KQ1E2 9,2500% ThyssenKrupp AG Medium Term Notes v.09(14) DE000A0Z12Y2 9,5000% HeidelbergCement Fin.Lux. S.A. EOMed.-Term Nts 2011(18) XS0686703736 10,0000% Agrokor d.d. EO-Notes 2009(13/16) Reg.S XS0471612076 Summe EUR-Anleihen TRY-Anleihen 6,7500% European Investment Bank TNMedium-Term Notes 2011(14) XS0580494689 Summe TRY-Anleihen USD-Anleihen 5,5000% Allianz SE Subord. Bond v.12(18/unb.) XS0857872500 7,8750% Pan Amer. Energy LLC (Arg.Br.) DLM.-T.Nts 10(10/19-21) Reg.S US69783UAA97 9,7500% Hapag-Lloyd AG Anleihe v.10(14/17)REG.S USD33048AA36 11,0000% Man Strategic Holdings Ltd. DLCap.Securities2008(13/Und.) XS0360932932 Summe USD-Anleihen ZAR-Anleihen 5,0000% Kreditanst.f.Wiederaufbau RCMed.Term Nts. v.12(17) XS0838228996 Summe ZAR-Anleihen

Bestand 30.06.2013

Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum

Kurs in Währung

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

EUR

100.000

0 0

%

122,8000

122.800,00

0,29

EUR

300.000

0 0

%

104,0650

312.195,00

0,73

EUR

175.000

175.000 0

%

101,5000

177.625,00

0,41

EUR

200.000

50.000 0

%

99,7100

199.420,00

0,47

EUR

100.000

0 0

%

106,9000

106.900,00

0,25

EUR

100.000

0 0

%

124,9500

124.950,00

0,29

EUR

50.000

0 0

%

106,7500

53.375,00

0,12

29.920.978,71

69,88

400.798,57

0,94

400.798,57

0,94

TRY

1.000.000

USD

400.000

USD

100.000

USD

150.000

USD

100.000

ZAR

2.000.000

200.000 0

0 0 100.000 0

%

100,4800

%

96,7500

296.672,21

0,69

%

98,0000

75.126,30

0,18

0 150.000

%

99,4000

114.299,29

0,27

100.000 0

%

101,1150

77.514,24

0,18

563.612,04

1,32

144.123,46

0,34

144.123,46

0,34

1.000.000 0

%

93,6600

Zertifikate Bundesrepublik Deutschland Commerzbank AG CL.DIZ 26.09.13 E.ON 10,8 DE000CK2NLT9 Commerzbank AG CL.DIZ 30.12.13 Barrick 30 DE000CK6W6A4 HSBC Trinkaus & Burkhardt AG DISC.Z 27.09.13 AIXTRON 8 DE000TB74869 Vontobel Financial Products DIZ 31.12.13 KPN DE000VT61955 Summe Bundesrepublik Deutschland

11

STK

10.000

STK

4.000

STK

10.000

STK

40.000

10.000 EUR 0 4.000 EUR 0 10.000 EUR 0

10,6800

106.800,00

0,25

14,9000

59.600,00

0,14

7,9600

79.600,00

0,19

40.000 EUR 0

2,4700

98.800,00

0,23

344.800,00

0,81

AES RENDITE SELEKT VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Wertpapiervermögen Gattungsbezeichnung ISIN / VWG

Stück, Anteile bzw. Währung

Bestand 30.06.2013

Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum

Kurs in Währung

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

Sonstige Forderungswertpapiere Bundesrepublik Deutschland 7,0000% Dt. Genoss.-Hypothekenbank AG Genußsch. A.2 93/31.12.2013 DE0008041468 Drägerwerk AG & Co. KGaA Genußscheine Ser.A EO 25,56 DE0005550651 4,7000% Commerzbank AG Inh.Genußscheine 05/31.12.2020 DE000A0D4TQ9 4,7000% Commerzbank AG Inh.Genußscheine 05/31.12.2020 DE000A0HGNA3 4,8750% Lb.Hessen-Thüringen GZ Inh.Genußsch.v.06/31.12.2016 DE000HLB88H5 6,1250% Aareal Bank AG Genußsch. 03/31.12.2013 DE0001615805 6,5000% Landesbank Baden-Württemberg Genußsch.Ausg.2 02/31.12.2012 DE0005456131 6,7000% Hypothekenbank Frankfurt AG Gen.Sch.E.556838 03/31.12.2013 DE0005568380 6,8500% Landesbank Baden-Württemberg Genußsch.R.25 01/31.12.2014 DE0002978715 Summe Bundesrepublik Deutschland

STK

100.000

0 DEM 0

106,0000

54.196,94

0,13

STK

200

200 EUR 0

415,0000

83.000,00

0,19

STK

100.000

100.000 EUR 0

102,5000

102.500,00

0,24

STK

200.000

0 EUR 0

102,5000

205.000,00

0,48

STK

300.000

0 EUR 0

105,2500

315.750,00

0,74

STK

200.000

100.000 EUR 0

110,9000

221.800,00

0,52

STK

667.000

367.000 EUR 0

117,2490

782.050,83

1,83

STK

805.000

296.000 EUR 0

131,0000

1.054.550,00

2,45

STK

470.000

220.000 EUR 0

127,3000

598.310,00

1,40

3.417.157,77

7,98

35.407.272,23

82,70

Summe der börsengehandelten Wertpapiere

Immobilienfondsanteile *) Gruppenfremde Immobilienfondsanteile

AXA Immoselect **) DE0009846451 / 0,60 % KanAm grundinvest Fonds **) DE0006791809 / 0,83 % Morgan Stanley P2 Value **) DE000A0F6G89 / 0,80 % + SEB Imm.Portf.Target Ret.Fund **) DE0009802314 / 1,50 %

Summe Immobilienfondsanteile

Summe Wertpapiervermögen

ANT

7.500

ANT

10.000

ANT

9.200

ANT

10.925

0 0 0 0 0 0 0 0

EUR

43,6000

327.000,00

0,76

EUR

25,5500

255.500,00

0,60

EUR

12,2000

112.240,00

0,26

EUR

121,8400

1.331.102,00

3,11

2.025.842,00

4,73

37.433.114,23 87,43

12

AES RENDITE SELEKT *) Die Verwaltungsvergütungssätze für die zum Berichtsstichtag im Bestand befindlichen Sondervermögen und der Sondervermögen, die im Berichtszeitraum ge- und verkauft wurden, sind hinter der ISIN aufgeführt. Das Zeichen "+" bedeutet, dass ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Quelle: Wertpapier-Mitteilungen und andere Informationsportale **) Der Fonds ist teilweise in Offenen Immobilienfonds investiert, bei denen zum Abschlussstichtag eine eingeschränkte Liquidität gegeben war, da die Rücknahme der Anteile derzeit ausgesetzt ist. Die Bewertung erfolgte dennoch zum von der Immobilien-Kapitalanlagegesellschaft festgestellten Nettoinventarwert, da nach Abwägung aller bekannten Sachverhalte keine marktgerechte alternative Bewertung vorgelegen hat. Per 30. Juni 2013 betraf dies den AXA Immoselect, den KanAm grundinvest Fonds, den Morgan Stanley P2 Value und den SEB Imm.Portf.Target Ret.Fund.

13

AES RENDITE SELEKT Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Gattungsbezeichnung

Markt

Stück, Anteile bzw.Währung

EUREX EUREX EUREX

EUR EUR EUR

Bestand 30.06.2013

Kurs in Währung

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

23.300,00 23.200,00 18.300,00

0,06 0,06 0,04

64.800,00

0,16

Zinsderivate Zinsterminkontrakte Forderungen/Verbindlichkeiten EURO-BUND-FUTURE 10/09/2013 EURO-BUND-FUTURE 10/09/2013 EURO-BUND-FUTURE 10/09/2013

-10 -10 -10

Summe der Zinsterminkontrakte Optionsrechte Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte PUT EURO-BUND-FUTURE 143 23.08.2013 PUT EURO-BUND-FUTURE 144 23/08/2013

EUREX

STK Anzahl

10

EUR 2,3200

23.200,00

0,05

EUREX

STK Anzahl

10

EUR 3,0200

30.200,00

0,07

53.400,00

0,12

1.320,49 -1.854,11

0,00 0,00

-533,62

0,00

117.666,38

0,28

Summe der Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte

Devisen-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten

Devisenterminkontrakte (Verkauf) CHF USD

0,9 1,0

Mio. Mio.

Summe der Devisen-Derivate

Summe der Derivate

OTC OTC

14

AES RENDITE SELEKT

Andere Vermögensgegenstände Gattungsbezeichnung

Stück, Anteile bzw. Währung

Bestand 30.06.2013

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

Bankguthaben EUR-Guthaben M.M.Warburg & CO KGaA Bethmann Bank AG Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen M.M.Warburg & CO KGaA

EUR EUR

3.144.982,63 1.427.407,73

3.144.982,63 1.427.407,73

7,35 3,33

CHF USD

42,74 261.335,21

34,62 200.338,23

0,00 0,47

4.772.763,21

11,15

Summe Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände Bereitgestellte Sicherheiten (Einschüsse) für Derivatepositionen EUR-Guthaben M.M.Warburg & CO KGaA Counterpart Futurestyled Options *) Zinsansprüche

EUR

200.000,00

200.000,00

0,47

EUR EUR

-31.300,00 527.593,71

-31.300,00 527.593,71

-0,07 1,23

696.293,71

1,63

-159.340,99 -47.576,44 -27,36

-0,37 -0,11 0,00

-206.944,79

-0,48 100,00

Summe sonstige Vermögensgegenstände Sonstige Verbindlichkeiten Rückstellungen aus Kostenabgrenzung Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften Zinsverbindlichkeiten

EUR EUR EUR

-159.340,99 -47.576,44 -27,36

Summe sonstige Verbindlichkeiten Fondsvermögen

EUR

42.812.892,74

Anteilwert

EUR

56,36

Umlaufende Anteile

STK

759.589

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen Bestand der Derivate am Fondsvermögen

87,43 0,27

*) Die Position „Counterpart Futurestyled Options“ vermindert den ausgewiesenen Wert der Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte. Der separate Ausweis unter den Sonstigen Vermögensgegenständen ist buchungstechnisch bedingt.

15

AES RENDITE SELEKT

BEWERTUNGSMETHODEN Allgemeine Regeln für die Vermögensbewertung Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsen zugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet, sofern nachfolgend unter „Besondere Bewertungsregeln“ nicht anders angegeben. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist, sofern nachfolgend unter „Besondere Bewertungsregeln für einzelne Vermögensgegenstände“ nicht anders angegeben.

Besondere Bewertungsregeln für einzelne Vermögensgegenstände Nichtnotierte Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen •

Für die Bewertung von Schuldverschreibungen, die nicht zum Handel an der Börse zugelassen oder in einen organisierten Markt einbezogen sind (z. B. nicht notierte Anleihen, Commercial Papers und Einlagenzertifikate), und für die Bewertung von Schuldscheindarlehen werden die für vergleichbare Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen vereinbarten Preise und gegebenenfalls die Kurswerte von Anleihen vergleichbarer Aussteller mit entsprechender Laufzeit und Verzinsung, erforderlichenfalls mit einem Abschlag zum Ausgleich der geringeren Veräußerbarkeit, herangezogen.

Geldmarktinstrumente •

Bei den im Sondervermögen befindlichen Geldmarktinstrumenten werden Zinsen und zinsähnliche Erträge sowie Aufwendungen (z. B. Verwaltungsvergütung, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Kosten der Veröffentlichung etc.) bis einschließlich des Tages vor dem Valutatag berücksichtigt.

Derivate, Optionsrechte und Terminkontrakte •

Die zu einem Sondervermögen gehörenden Optionsrechte und die Verbindlichkeiten aus einem Dritten eingeräumten Optionsrechten, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet.

•

Das gleiche gilt für Forderungen und Verbindlichkeiten aus für Rechnung des Sondervermögens verkauften Terminkontrakten. Die zu Lasten des Sondervermögens geleisteten Einschüsse werden unter Einbeziehung der am Börsentag festgestellten Bewertungsgewinne und Bewertungsverluste zum Wert des Sondervermögens hinzugerechnet.

Bankguthaben, Festgelder, Investmentanteile und Darlehen •

Bankguthaben werden grundsätzlich zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet. Festgelder werden zum Verkehrswert bewertet, sofern das Festgeld jederzeit kündbar ist und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt.

•

Investmentanteile werden grundsätzlich mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Stehen diese Werte nicht zur Verfügung, werden Investmentanteile zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

•

Für die Rückerstattungsansprüche aus Darlehensgeschäften ist der jeweilige Kurswert der als Darlehen übertragenen Vermögensgegenstände maßgebend.

Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände •

Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um 10.00 Uhr ermittelten Devisenkurs der Währung in Euro taggleich umgerechnet.

16

AES RENDITE SELEKT SONSTIGE INFORMATIONEN Bewertungsstichtag bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Inländische Vermögenswerte Alle anderen Vermögenswerte Devisen

Kurse per Kurse per Kurse per

27. Juni 2013 27. Juni 2013 28. Juni 2013

Devisenkurse Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Deutsche Mark

 1 EUR =

DEM

1,955830

Schweizer Franken

 1 EUR =

CHF

1,234446

Südafrikanische Rand

 1 EUR =

ZAR

12,997190

Türkische Lira

 1 EUR =

TRY

2,506995

US-Dollar

 1 EUR =

USD

1,304470

Kapitalmaßnahmen Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers stattgefunden (technische Umsätze). Der Ausweis erfolgt als Zu- oder Abgang.

Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis 30. Juni 2013 für den Erwerb und die Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen: EUR Ausgabeaufschläge

0,00

Rücknahmeabschläge

0,00

Terminbörsen EUREX OTC

17

European Futures and Options Exchange Deutschland Over-The-Counter-Market

AES RENDITE SELEKT WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN

Stück, Anteile bzw.Währung

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

EUR

0

135.914

EUR

0

37.500

EUR

0

464.000

EUR

0

200.000

EUR

50.000

150.000

EUR

200.000

200.000

EUR

0

200.000

EUR

0

100.000

EUR

0

600.000

EUR

0

20.000

EUR

0

100.000

EUR

0

600.000

EUR

0

200.000

EUR

0

150.000

EUR

0

400.000

EUR

0

58.000

EUR

0

100.000

EUR

0

100.000

EUR

0

200.000

EUR

100.000

100.000

EUR

0

100.000

Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere EUR-Anleihen 0,0000% Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) EO-Treasury Bills 17.6.2013 EU000A1G0A40 1,0000% Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) EO-Medium-Term Notes 2012(14) EU000A1G0AG3 1,1170% Landesbank Baden-Württemberg FLR-Synthia 911 MTN.08(13)CLN - variabler Zinssatz DE000LBW9ZQ0 1,7500% IVG Finance B.V. EO-Wandelanleihe 2007(17) DE000A0LNA87 2,0520% Deutsche Bk Capital Fin. Tr. I EO-FLR Tr.Pr.Sec.2005(15/Und.) - variabler Zinssatz DE000A0E5JD4 4,0000% ThyssenKrupp AG Medium Term Notes v.13(18) DE000A1R1A91 4,2210% Aareal Bank AG Nachr.Infl.Ld-IHS S.102 03(13) DE0001615599 4,3750% Clariant Finance (Lux.) S.A. EO-Notes 2006(13) XS0249417014 4,7500% Landesbank Baden-Württemberg Cred.lkd.Anl.10(13) R.9300 DE000LB0BGA8 4,7840% AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 05(10/Und.) - variabler Zinssatz XS0210434782 4,8750% Repsol Intl Finance B.V. EO-Medium Term Notes 2012(19) XS0733696495 5,4000% Landesbank Baden-Württemberg CLN-SOLVEO R.9819 v.10(13) DE000LB0BGY8 5,5000% Fresenius Finance B.V. EO-Notes 2006(11/16) Reg.S XS0240919372 5,5000% Main Capital Funding L.P. EO-Capital Sec. 05(11/Und.) DE000A0E4657 5,6000% DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. COBOLD 83 Em.4639 v.08(13) DE000DZ1G2W8 5,6250% Fürstenberg Capital II GmbH Subord.-Notes v.05(11/unb.) DE000A0EUBN9 6,0000% GFW Capital GmbH Capital Notes v.05(16/unbef.) XS0237509293 6,0000% Man Strategic Holdings Ltd. EO-Med.-Term Notes 2010(15) XS0488168351 6,0000% Norddeutsche Landesbank -GZ- Nachr.MTN-IHS v.10(20) XS0520938647 6,0630% IVG Immobilien AG Sub.FLR-Bonds v.06(13/unb.) variabler Zinssatz DE000A0JQMH5 6,5000% Berentzen-Gruppe AG Inh.-Schv. v.2012(2017) DE000A1RE1V3

18

AES RENDITE SELEKT WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN

6,6250% Fiat Finance and Trade Ltd. EO-Notes 2006(06/13) XS0244126107 7,0000% Cegedim S.A. EO-Bonds 2010(15) FR0010925172 7,0000% SAF HOLLAND S.A. EO-Schuldverschr. 2012(18) DE000A1HA979 7,1250% Semper idem Underberg GmbH Anleihe v.2011 (2016) DE000A1H3YJ1 7,1330% Capital Issuing GmbH FLR-Notes v.2003(14/unlimited) - variabler Zinssatz DE0001365880 7,2500% Golfino AG Inh.-Schv. v.2012(2017) DE000A1MA9E1 7,5000% Deutsche Börse AG FLR-Nachrang-MTN v.08(13/38) variabler Zinssatz XS0369549570 8,2500% Air Berlin PLC EO-Schuldverschr. 2011(18) DE000AB100B4 8,5000% HTM Sport-u.Freizeitgeräte AG EO-Notes 2004(09/14) Reg.S XS0184717956 8,5000% ThyssenKrupp Fin. Nederland BV EO-Medium-Term Notes 2009(16) DE000A0T61L9 9,5000% Unitymedia KabelBW GmbH Senior Notes v.12(16/21) Reg.S XS0770929353 9,8750% SCHMOLZ+BICKENBACH Lux. S.A. EO-Notes 2012(12/19) Reg.S DE000A1G4PS9 11,5000% Air Berlin PLC EO-Schuldverschr. 2011(14) DE000AB100C2 11,5000% Air Berlin PLC EO-Schuldverschr. 2012(14)Tr.2 DE000AB100D0 USD-Anleihen 1,8750% Eksportfinans, AS DL-Notes 2010(13) US282649BW10

Stück, Anteile bzw.Währung

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

EUR

0

200.000

EUR

0

150.000

EUR

0

100.000

EUR

0

300.000

EUR

0

150.000

EUR

0

50.000

EUR

200.000

200.000

EUR

0

100.000

EUR

50.000

200.000

EUR

0

57.000

EUR

0

100.000

EUR

0

100.000

EUR

100.000

100.000

EUR

50.000

150.000

USD

0

200.000

STK

0

6.000

Zertifikate Bundesrepublik Deutschland Société Générale Effekten GmbH MEMORY EXPR.Z 02.10.15 SX5E DE000SG1CBY3

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AES RENDITE SELEKT Derivate

Volumen in 1.000

Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: EURO-BUND)

EUR

4.291

EUR

781

Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin USD/EUR

Hamburg, den 26. Juli 2013

WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Die Geschäftsführung

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