HALBJAHRESBERICHT vom 1. Januar 2017 bis 30. Juni 2017
EII GLOBAL SUSTAINABLE PROPERTY FUND
INHALTSVERZEICHNIS
Seite Management und Verwaltung
2
Vermögensübersicht zum 30. Juni 2017
3
Vermögensaufstellung im Detail
4
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
7
Anhang zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2017
8
1
MANAGEMENT UND VERWALTUNG
Kapitalverwaltungsgesellschaft
Verwahrstelle
WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Ferdinandstraße 75 20095 Hamburg Tel. +49 403282-5100 (im Folgenden: WARBURG INVEST)
State Street Bank International GmbH Brienner Straße 59 80333 München +49 89 55 87 80
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 5.600.000 (Stand: 31. Dezember 2016)
Haftende Eigenmittel: EUR 346.207.746,41 (Stand: 31. Dezember 2016)
Alleingesellschafter M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg (im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.))
Aufsichtsrat
Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Abschlussprüfer BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Fuhlentwiete 12 20355 Hamburg DEUTSCHLAND www.bdo.de
Joachim Olearius Sprecher der Partner M.M.Warburg & CO (AG & Co.) - Vorsitzender – Thomas Fischer Sprecher des Vorstandes MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg - stellv. Vorsitzender sowie Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski, Hamburg
Geschäftsführung bis zum 30. Juni 2017: Udo Hirschhäuser Matthias Mansel seit dem 2. Januar 2017: Caroline Isabell Specht
2
EII GLOBAL SUSTAINABLE PROPERTY FUND Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des EII Global Sustainable Property Fund vor. Er umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 2017 bis 30. Juni 2017.
VERMÖGENSÜBERSICHT ZUM 30. JUNI 2017 Wirtschaftliche Gewichtung
Geographische Gewichtung
I. Vermögensgegenstände Sonstige Finanzunternehmen
62,76 %
Vereinigte Staaten von Amerika
Grundstücks- und Wohnungsunternehmen
28,14 %
Japan
9,10 %
1. Aktien
53,77 %
Sonstige öffentl. und persönl. Dienstleistungen
5,84 %
Hongkong
8,17 %
Betreuung und Pflege
1,09 %
Australien
7,98 %
Frankreich
5,72 %
gesamt
97,83 %
Sonstige Länder
13,09 %
gesamt
97,83 %
2. 2. Bankguthaben Bankguthaben / Geldmarktfonds
-
1,80 %
-
1,80 %
3. Sonstige Vermögensgegenstände
-
0,66 %
-
0,66 %
II. Verbindlichkeiten
-
-0,29 %
-
-0,29 %
III. II. Fondsvermögen
100,00 %
Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben.
3
100,00 %
EII GLOBAL SUSTAINABLE PROPERTY FUND VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL
Gattungsbezeichnung ISIN
Stück, Anteile bzw. Währung
Bestand 30.06.2017
Kurs in Währung
Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum
Wertpapiervermögen Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Capitaland Ltd. SG1J27887962 China Overseas Land & Investment Ltd. HK0688002218 Deutsche Wohnen AG DE000A0HN5C6 Grainger PLC GB00B04V1276 Hongkong Land Holdings Ltd. BMG4587L1090 Hulic Co. Ltd. JP3360800001 Mitsubishi Estate Co. Ltd. JP3899600005 Mitsui Fudosan Co. Ltd. JP3893200000 Sun Hung Kai Properties Ltd. HK0016000132 Vonovia SE DE000A1ML7J1 REITS Avalonbay Communities Inc. REIT US0534841012 Boston Properties Inc. REIT US1011211018 DDR Corp. REIT US23317H1023 DEXUS Property Group REIT AU000000DXS1 Equity Residential REIT US29476L1070 Eurocommercial Properties N.V. REIT NL0000288876 Federal Realty Investment Trust REIT US3137472060 Gecina S.A. REIT FR0010040865 GGP Inc. REIT US36174X1019 Great Portland Estates PLC REIT GB00BZ0XJR39 Host Hotels & Resorts Inc. REIT US44107P1049 Japan Retail Fund Investment Corp. REIT JP3039710003 Keppel REIT REIT SG1T22929874 Kilroy Realty Corp. REIT US49427F1084 Klépierre S.A. REIT FR0000121964
STK
71.700
STK
82.000
STK
11.100
STK
28.500
STK
12.100
STK
16.600
STK
30.800
STK
27.300
STK
38.000
STK
3.718
STK
4.500
STK
4.200
STK
18.500
STK
25.400
STK
12.800
STK
5.300
STK
4.500
STK
1.800
STK
19.800
STK
20.330
STK
27.000
STK
54
STK
153.200
STK
6.400
STK
9.300
0 45.000 46.000 0 0 0 0 0 12.100 0 0 0 0 0 0 0 0 0 118 0 0 0 0 0 9.700 3.900 0 0 0 0 0 0 400 0 0 0 19.800 0 20.330 0 0 0 54 0 153.200 0 800 0 0 0
Kurswert in EUR
% des Fondsvermögens
14.168.663,46
97,83
14.014.771,44
96,77
SGD
3,5400
161.528,62
1,12
HKD
22,8500
210.340,20
1,45
EUR
33,3450
370.129,50
2,56
GBP
2,6300
85.462,63
0,59
USD
7,3700
78.139,76
0,54
JPY
1.155,0000
149.953,07
1,04
JPY
2.100,5000
505.986,23
3,49
JPY
2.681,0000
572.433,13
3,94
HKD
114,5000
488.440,10
3,37
EUR
34,5450
128.438,31
0,89
USD
192,0100
757.104,05
5,24
USD
123,1800
453.323,99
3,13
USD
9,2400
149.783,13
1,03
AUD
9,7700
166.879,39
1,15
USD
66,3000
743.605,70
5,14
EUR
35,2000
186.560,00
1,29
USD
127,7100
503.566,27
3,48
EUR
137,4500
247.410,00
1,71
USD
23,8100
413.089,16
2,85
GBP
6,0150
139.427,57
0,96
USD
18,4800
437.204,82
3,02
JPY 210.800,0000
89.028,63
0,61
SGD
1,1450
111.632,67
0,77
USD
75,0700
420.984,01
2,91
EUR
36,0500
335.265,00
2,31
4
EII GLOBAL SUSTAINABLE PROPERTY FUND VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL
Gattungsbezeichnung ISIN
Stück, Anteile bzw. Währung
Land Securities Group PLC REIT GB0031809436 Liberty Property Trust REIT US5311721048 ProLogis Inc. REIT US74340W1036 Public Storage REIT US74460D1090 Realty Income Corp. REIT US7561091049 Scentre Group Ltd. REIT AU000000SCG8 Segro PLC REIT GB00B5ZN1N88 Simon Property Group Inc. REIT US8288061091 SL Green Realty Corp. REIT US78440X1019 Stockland REIT AU000000SGP0 The Link Real Estate Investment Trust REIT HK0823032773 The Macerich Co. REIT US5543821012 Unibail-Rodamco SE REIT FR0000124711 Unite Group PLC GB0006928617 Ventas Inc. REIT US92276F1003 Welltower Inc. REIT US95040Q1040 Westfield Corp. REIT AU000000WFD0
Bestand 30.06.2017
Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum
STK
14.400
STK
10.200
STK
6.000
STK
3.800
STK
7.600
STK
142.140
STK
28.320
STK
4.100
STK
3.500
STK
138.894
STK
72.000
STK
2.400
STK
1.107
STK
21.200
STK
8.900
STK
9.200
STK
30.100
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.720 0 0 0 0 700 0 0 7.500 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Kurs in Währung
Kurswert in EUR
% des Fondsvermögens
GBP
10,1000
165.828,63
1,15
USD
40,9100
365.635,93
2,52
USD
58,6900
308.556,41
2,13
USD
207,5700
691.142,17
4,77
USD
55,7700
371.392,77
2,56
AUD
4,1600
397.634,51
2,75
GBP
4,8570
156.832,84
1,08
USD
162,5800
584.077,11
4,03
USD
105,7200
324.223,44
2,24
AUD
4,5400
424.046,32
2,93
HKD
59,9000
484.151,80
3,34
USD
58,9500
123.969,33
0,86
EUR
222,5000
246.307,50
1,70
GBP
6,5350
157.963,63
1,09
USD
69,2100
539.731,87
3,73
USD
74,5000
600.569,55
4,15
AUD
8,2500
166.991,69
1,15
153.892,02
1,06
153.892,02
1,06
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien Fabege AB SE0000950636
5
STK
9.200
0 0
SEK
161,6000
EII GLOBAL SUSTAINABLE PROPERTY FUND
Gattungsbezeichnung
Stück, Anteile bzw. Währung
Bestand 30.06.2017
Käufe / Verkäufe / Zugänge Abgänge
Kurs
Kurswert in EUR
% des Fondsvermögens
45.087,24
0,31
Andere Vermögensgegenstände Bankguthaben
EUR-Bankguthaben bei: Verwahrstelle Guthaben in nicht EU/EWR-Währungen Verwahrstelle Verwahrstelle
EUR
40.422,98
40.422,98
0,28
AUD USD
4,02 5.320,00
2,70 4.661,56
0,00 0,03
215.000,00
1,49
215.000,00
1,49
96.062,46
0,66
64.855,26
64.855,26
0,44
31.207,20
31.207,20
0,22
-42.303,05
-0,29
-42.283,47
-42.283,47
-0,29
-19,58
-19,58
0,00
Geldmarktfonds
Gruppenfremde Geldmarktfonds SSGA Liquidity-EUR LiquidityReg. I Stable NAV Shares o.N./ 0,15 % IE0003411307
ANT
215.000
76.462 231.462
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche Rückforderbare Quellensteuer
EUR EUR
Sonstige Verbindlichkeiten
Rückstellungen aus Kostenabgrenzung Zinsverbindlichkeiten
EUR EUR
1,00
Fondsvermögen
EUR
14.482.510,11 100,00
Anteilswert
EUR
128,08
Umlaufende Anteile
STK
113.077
6
EII GLOBAL SUSTAINABLE PROPERTY FUND WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: Gattungsbezeichnung ISIN
Stück, Anteile bzw.Währung
Käufe/ Zugänge
Verkäufe/ Abgänge
Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Aktien China Resources Land Ltd. KYG2108Y1052 Hang Lung Properties Ltd. HK0101000591 REITS CapitaLand Commercial Trust REIT SG1P32918333 General Growth Properties Inc. New REIT US3700231034 Great Portland Estates PLC REIT GB00B01FLL16 Regency Centers Corp. REIT US7588491032 Andere Wertpapiere Segro PLC BZR GB00BDZT4M24
STK
0
47.000
STK
0
22.000
STK
0
100.800
STK
0
19.800
STK
0
21.400
STK
0
1.800
STK
4.720
4.720
STK
4.720
4.720
Nichtnotierte Wertpapiere REITS Segro PLC REIT GB00BDZT4N31
7
EII GLOBAL SUSTAINABLE PROPERTY FUND
ANHANG
ZUM
HALBJAHRESBERICHT
PER
30. JUNI 2017
BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände • Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. • Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet. • Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.B. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. • Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet. • Investmentanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen. • Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. • Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet.
ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENSAUFSTELLUNG • Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Inländische Vermögenswerte Alle anderen Vermögenswerte Devisen
Kurse per 29. Juni 2017 Kurse per 29. Juni 2017 Kurse per 30. Juni 2017
• Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um 10.00 Uhr ermittelten Devisenkurses der Währung in Euro taggleich umgerechnet. Australische Dollar Britische Pfund Hongkong Dollar Japanische Yen Schwedische Kronen Singapur Dollar US-Dollar
1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR
= = = = = = =
AUD GBP HKD JPY SEK SGD USD
1,487050 0,877050 8,907950 127,860000 9,660800 1,571350 1,141250
• Kapitalmaßnahmen: Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.
8
EII GLOBAL SUSTAINABLE PROPERTY FUND
ANGABEN ZUR SFTR VERORDNUNG 2015/2365 Die Angaben gem. SFTR Verordnung 2015/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden.
ANGABEN ZUR TRANSPARENZ • Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.R. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen. • Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2017 bis 30. Juni 2017 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke.
WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Hamburg, den 4. August 2017
9
Die Geschäftsführung
