Estados Financieros BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A.

Santiago, Chile Al 31 de marzo 2013 y 31 de diciembre 2012.

ÍNDICE Página ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA…………………………………………………………………………………..……

1

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES……………………………………………………………………........................

2

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO…………………………………………………………………………………

3

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO…………………………………………………………………………………………….

4

1. INFORMACIÓN GENERAL………..…………………………………………………………………...………………………

5

2. BASES DE PREPARACIÓN………………………………..………………………………………………...…………………

10

3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES…………………………………………………….......................

11

4. GESTION DEL RIESGO FINANCIERO…………..…………………………………………………………….......................

23

5. USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRITICOS……………………………………………………………

34

6. REAJUSTE Y DIFERENCIA DE CAMBIO…………………………………..………………………………………………..

44

7. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE…………………………………..……………………………………………….

44

8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORIA…………………………..…………………………………………..

45

9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE – CARTERA PROPIA…………………………………...

47

10. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO – CARTERA PROPIA…………………….........................

51

11. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO – OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO......................

52

12. CONTRATOS DERIVADOS FINANCIEROS………………..………………………………………………………………..

56

13. DEUDORES POR INTERMEDIACION………………………………………………………………………………………..

58

14. CUENTAS POR COBRAR CARTERA PROPIA……………………………………………………………….........................

61

15. OTRAS CUENTAS POR COBRAR……………………………………………………………………………………………..

62

16. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS……………………………………………………..

63

17. INVERSIONES EN SOCIEDADES……………………………………………………………………………………………..

75

18. INTANGIBLES…………………………………………………………………………………………………………………..

78

19. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO…………………………………………………………………………........................

79

20. OTROS ACTIVOS……………………………………………………………………………………………………………….

82

21. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTO DIFERIDO…………………………………………………………………………

82

22. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE…………………………………………………………........................

85

23. OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO…………………………………………………………………………………...

88

24. OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS……………………………………………………..

91

25. ACREEDORES POR INTERMEDIACION……………………………………………………………………………………..

93

26. CUENTAS POR PAGAR POR OPERACIONES DE CARTERA PROPIA……………………………………........................

95

27. OTRAS CUENTAS POR PAGAR……………………………………………………………………………………………….

95

28. PROVISIONES…………………………………………………………………………………………………………………..

96

29. RESULTADOS POR LINEAS DE NEGOCIOS………………………………………………………………………………...

97

30. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS………………………………………………………………………………………..

99

31. PATRIMONIO…………………………………………………………………………………………………………………...

106

32. SANCIONES……………………………………………………………………………………………………………………..

107

33. HECHOS RELEVANTES………………………………………………………………………………………………………..

108

34. HECHOS POSTERIORES……………………………………………………………………………………………………….

109

$ M$ UF IVP USD €

: Pesos chilenos : Miles de pesos chilenos : Unidad de Fomento : Índice de valor promedio : Dólar estadounidense : Euro

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES

ACTIVOS

NOTA

11.01.00 11.02.00 11.02.10 11.02.11 11.02.12 11.02.20 11.02.21 11.02.22 11.02.30 11.02.40 11.02.50 11.02.60 11.02.61 11.02.62 11.02.63 11.03.00 11.04.00 11.05.00 11.06.00 11.07.00 11.08.00 11.09.00 11.10.00 11.11.00 11.12.00

Efectivo y efectivo equivalente Instrumentos financieros A valor razonable - Cartera propia disponible Renta variable (IRV) Renta fija e Intermediación Financiera (IRF e IIF) A valor razonable - Cartera propia comprometida Renta variable Renta fija e Intermediación Financiera A valor razonable - Instrumentos financieros derivados A Costo amortizado - Cartera propia disponible A Costo amortizado - Cartera propia comprometida A Costo amortizado - Operaciones de financiamiento Operaciones de compra con retroventa sobre IRV Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF Otras Deudores por intermediación Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia Cuentas por cobrar a partes relacionadas Otras cuentas por cobrar Impuestos por cobrar Impuestos diferidos Inversiones en sociedades Intangibles Propiedades, planta y equipo Otros activos

10.00.00

TOTAL ACTIVOS

7

9 9

9 12

11 11 13 14 16 15 21 17 18 19 20

Saldos al 31/03/2013 M$

Saldos al 31/12/2012 M$

39.197.646 473.674.250 80.647.660 64.299.590 16.348.070 360.505.125 360.505.125 174.537 32.346.928 32.307.119 39.809 110.034.216 7.512.082 1.781.193 4.866.493 1.897.453 7.671.919 1.236.233 1.255.754 589.887

74.372.439 338.778.873 20.714.052 7.897.122 12.816.930 282.497.229 282.497.229 1.024.838 34.542.754 34.517.375 25.379 115.365.344 7.002.783 2.036 4.957.512 1.156.308 7.652.532 1.238.271 1.296.952 509.425

649.717.126

552.332.475

393.329.548 123.537 141.202 355.413.961 355.396.776 17.185 37.650.848 110.916.700 9.700.445 49.582.859 2.377.298 721.611 1.069.185 567.697.646

280.387.124 990.796 279.167.890 279.155.547 12.343 228.438 116.715.618 7.819.715 54.423.246 2.707.982 1.066.768 463.120.453

62.149.705 4.608.865 11.879.385 3.381.525 82.019.480

62.149.705 4.593.355 11.879.385 10.589.577 89.212.022

649.717.126

552.332.475

PASIVOS Y PATRIMONIO

21.01.00 21.01.10 21.01.20 21.01.30 21.01.31 21.01.32 21.01.33 21.01.40 21.02.00 21.03.00 21.04.00 21.05.00 21.06.00 21.07.00 21.08.00 21.09.00 21.00.00

Pasivos Pasivos financieros A valor razonable A valor razonable - Instrumentos financieros derivados Obligaciones por financiamiento Operaciones de venta con retrocompra sobre IRV Operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF Otras Obligaciones con bancos e instituciones financieras Acreedores por Intermediación Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia Cuentas por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar Provisiones Impuestos por pagar Impuestos diferidos Otros pasivos Total pasivos

22.01.00 22.02.00 22.03.00 22.04.00 22.05.00 22.00.00

Patrimonio Capital Reservas Resultados acumulados Resultado del ejercicio Dividendos provisorios o participaciones Total patrimonio

20.00.00

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

22 12

23 23 24 25 26 27 28 21 21

31 31 31 31

1

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES

A) ESTADO DE RESULTADOS

NOTA

01/01/2013

01/01/2012

31/03/2013

31/03/2012

M$

M$

Resultado por intermediación 30.10.01

Comsiones por operaciones bursátiles

29

2.679.495

30.10.02

Comisiones por operaciones extra bursátiles

29

75.135

2.963.228 70.065

30.10.03

Gastos por comisiones y servicios

29

(340.593)

(396.364)

30.10.04

Otras comisiones

29

30.10.00

Total resultado por intermediación

244.979

252.886

2.659.016

2.889.815

Ingresos por servicios 30.20.01

Ingresos por administración de cartera

634.130

570.490

30.20.02

Ingresos por custodia de valores

29

-

-

30.20.03

Ingresos por asesorias financieras

-

-

30.20.04

Otros ingresos por servicios

3.333.729

3.664.301

30.20.00

Total ingresos por servicios

3.967.859

4.234.791

29

Resultado por instrumentos financieros 30.30.01

A valor razonable

29

8.442.959

6.784.492

30.30.02

A valor razonable - Instrumentos financieros derivados

29

52.860

(53.874)

30.30.03

A costo amortizado

30.30.04

A costo amortizado - Operaciones de financiamiento

30.30.00

Total resultado por instrumentos financieros

29

-

-

520.157

748.618

9.015.976

7.479.236

(4.025.519)

Resultado por operaciones de financiamiento 30.40.01

Gastos por financimiento

29

(3.784.625)

30.40.02

Otros gastos financieros

29

(487.100)

(432.149)

30.40.00

Total resultado por operaciones de financiamiento

(4.271.725)

(4.457.668)

(5.730.085)

(4.738.514)

Gastos de administración y comercialización 30.50.01

Remuneraciones y gastos de personal

30.50.02

Gastos de comercializacion

30.50.03 30.50.00

(539.433)

(501.820)

Otros gastos de administracion

(1.450.767)

(1.213.243)

Total gastos de administración y comercialización

(7.720.285)

(6.453.577)

(49.327)

(72.265)

Otros resultados 30.60.01

Reajuste y diferencia de cambio

30.60.02

Resultado de inversiones en sociedades

30.60.03

6

-

-

Otros ingresos (gastos)

456.120

386.439

30.60.00

Total otros resultados

406.793

314.174

30.70.00

Resultado antes de impuesto a la renta

4.057.634

4.006.771

30.80.00

Impuesto a la renta

(676.109)

(418.188)

30.00.00

UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO

3.381.525

3.588.583

3.381.525

3.588.583

21

B) ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES

30.00.00

UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO Ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio

31.10.00

Revalorización de propiedades, planta y equipo

-

-

31.20.00

Activos financieros a valor razonable por patrimonio

-

-

31.30.00

Participación de otros resultados integrales de inversiones en sociedades

31.40.00

Otros ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio

31.50.00

Impuesto a la renta de otros resultados integrales

(3.877)

-

31.00.00

Total ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio

15.510

-

32.00.00

TOTAL RESULTADOS INTEGRALES RECONOCIDOS DEL EJERCICIO

3.397.035

3.588.583

17

2

19.387

-

-

-

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Reservas

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

40.10.00 40.20.00 40.30.00 40.30.10 40.30.20 40.40.00 40.50.00 40.60.00 40.00.00

Nota

Saldo inicial al 01 de Enero 2013 Aumento (disminución) de capital Resultados integrales del ejercicio Total de ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a Patrimonio Utilidad (pérdida) del ejercicio Transferencias a resultados acumulados Dividendos distribuidos Otros ajustes al patrimonio Saldo al 31 de marzo 2013

31 31

31

Capital

M$ 62.149.705 62.149.705

Activos Retasación financieros a propiedades, valor razonable planta y equipo por el patrimonio M$ M$ 4.593.355 15.510 15.510 4.608.865 -

Resultados Acumulados

Otras

M$ -

M$ 11.879.385 10.589.577 (10.589.577) 11.879.385

Resultado del ejercicio

M$ 10.589.577 3.381.525 3.381.525 (10.589.577) 3.381.525

Total

M$ 89.212.022 3.397.035 15.510 3.381.525 (10.589.577) 82.019.480

Reservas

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

40.10.00 40.20.00 40.30.00 40.30.10 40.30.20 40.40.00 40.50.00 40.60.00 40.00.00

Nota

Saldo inicial al 01 de Enero 2012 Aumento (disminución) de capital Resultados integrales del ejercicio Total de ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a Patrimonio Utilidad (pérdida) del ejercicio Transferencias a resultados acumulados Dividendos distribuidos Otros ajustes al patrimonio Saldo al 31 de marzo 2012

31 31

31

3

Capital

M$ 62.149.705 62.149.705

Activos Retasación financieros a propiedades, valor razonable planta y equipo por el patrimonio M$ M$ 3.907.512 3.907.512 -

Resultados Acumulados

Otras

M$ -

M$ 11.879.385 21.994.991 (21.994.991) 11.879.385

Resultado del ejercicio

M$ 21.994.991 3.588.583 3.588.583 (21.994.991) 3.588.583

Total

M$ 99.931.593 3.588.583 3.588.583 (21.994.991) 81.525.185

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO

NOTA

01/01/2013 al

01/01/2012 al

31/03/2013

31/03/2012

M$

M$

FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 51.11.00

Comisiones recaudadas (pagadas)

3.209.186

4.257.699

51.12.00

Ingreso (egreso) neto por cuenta de cuentas de clientes

(424.977)

(16.714.647)

51.13.00

Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a valor razonable

(143.442.686)

(71.140.537)

51.14.00

Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros derivados

903.161

(1.073.391)

51.15.00

Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a costo amortizado

2.715.983

(261.563)

51.16.00

Ingreso (egreso) neto por asesorías financieras, administración de cartera y custodia

3.086.912

2.983.852

51.17.00

Gastos de administración y comercialización pagados

(7.934.072)

(8.839.842)

51.18.00

Impuestos pagados

(2.088.372)

(2.440.330)

51.19.00

Otros ingresos (egresos) netos por actividades de la operación

51.10.00

Flujo neto originado por actividades de la operación

690.895

(496.768)

(143.283.970)

(93.725.527)

FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIMIENTO 52.11.00

Ingreso (egreso) neto por pasivos financieros

108.528.746

72.564.743

52.12.00

Ingreso (egreso) neto por financiamiento de entidades relacionadas

-

-

52.13.00

Aumentos de capital

-

-

52.14.00

Reparto de utilidades y de capital

-

-

52.15.00

Otros ingresos (egresos) netos por actividades de financiamiento

-

-

52.10.00

Flujo neto originado por actividades de financiamiento

108.528.746

72.564.743

FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION 53.11.00

Ingresos por ventas de propiedades, planta y equipo

-

-

53.12.00

Ingresos por ventas de inversiones en sociedades

-

-

53.13.00

Dividendos y otros ingresos percibidos de inversiones en sociedades

-

-

53.14.00

Incorporación de propiedades, planta y equipo

(135.467)

(226.993)

53.15.00

Inversiones en sociedades

-

-

53.16.00

Otros ingresos (egresos) netos de inversión

-

-

53.10.00

Flujo neto originado por actividades de inversión

(135.467)

(226.993)

50.10.00

Flujo neto total positivo (negativo) del período

(34.890.691)

(21.387.777)

50.20.00

Efecto de la variación por tipo de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalente

(284.102)

810.943

50.30.00

VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

(35.174.793)

(20.576.834)

50.40.00

SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

74.372.439

59.682.834

50.00.00

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

39.197.646

39.106.000

19

6

7

4

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de marzo de 2013, 31 de marzo de 2012 y 31 de diciembre de 2012 1.-

INFORMACIÓN GENERAL

Banchile Corredores de Bolsa S.A. , en adelante la Sociedad, Rut: 96.571.220-8, domiciliada en Agustinas 975 2do piso, se constituyó como sociedad anónima cerrada el 29 de diciembre de 1989 en la notaria Andres Rubio Flores, repertorio N°8439-89 y está inscrita en el registro de Corredores de Bolsa de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros (“SVS”) bajo el N°0138. La Sociedad se encuentra sujeta a la normativa establecida en la Ley de Mercado de Valores, Ley N°18.045 Titulo VI, por lo cual se encuentra bajo la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros y de las Bolsas de Valores en que opera. El objeto social de Banchile es efectuar exclusivamente operaciones de corretaje de valores por cuenta propia o ajena como Corredor de Bolsa ejecutando toda clase de operaciones propias de los corredores de bolsa, según las disposiciones legales y reglamentarias actualmente existentes o que se dicten en el futuro, como también la realización de todas aquellas actividades complementarias que la Superintendencia de Valores y Seguros autorice o haya autorizado a los corredores de bolsa. Accionistas de la Sociedad: Banco de Chile Banchile Asesoría Financiera

99,70% (porcentaje de participación) 0,30% (porcentaje de participación)

El número de empleados al 31 de marzo de 2013, asciende a 672 personas. Nuestros Estados Financieros son auditados por Ernst & Young Servicios Profesionales de Auditoría y Asesorías Ltda., que se encuentra inscrito en el Registro de Auditores bajo el N°003 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Estos estados financieros al 31 de marzo 2013, han sido aprobados por el Directorio en Sesión de Directorio N° 281 celebrada el 25 de abril de 2013 y fueron preparados según disposición de la Superintendencia de Valores y Seguros.

5

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 1.-

INFORMACIÓN GENERAL, continuación:

El grupo controlador de Banchile Corredores de Bolsa S.A., se presenta en el siguiente organigrama:

GRUPO BANCO DE CHILE QUIÑENCO S.A.

CITIGROUP CHILE

50,00%

50,00%

LQ INVERSIONES FINANCIERAS S.A.

EVER CHILE S.A. EVER I BAE S.A. INV ASPEN S.A.

58,23%

OTROS

SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE

100,00%

SOC. MATRIZ DE OBLIGACIONES 32,74% 14,70% 5,82%

BANCO DE CHILE 12,10% 34,64%

99,83%

FILIALES

50,00%

(*)

99,96%

SOCIEDAD DE RECAUDACION Y PAGO DE SERV.LTDA.

99,70%

BANCHILE ASESORIAS FINANCIERAS S.A.

BANCHILE CORREDORES DE SEGUROS LTDA.

99,00%

PROMARKET S.A.

99,00%

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A.

38,13%

REDBANC S.A.

26,81%

SOCIEDAD INTERBANCARIA DE DEPOSITO DE VALORES S.A.

99,98%

SOCOFIN S.A.

99,75%

BANCHILE ADM. GENERAL DE FONDOS S.A.

17,44%

TRANSBAK S.A.

(*) : SOCIEDADES DE APOYO AL GIRO. (1) : SE CONSIDERAN LAS ACCIONES CHILE Y LOS DERECHOS POLITICOS DE LAS ACCIONES SM-CHILE.

6

25,81%

OPERADORA DE TARJETAS DE CREDITO NEXUS S.A.

BANCHILE FACTORING S.A.

33,33%

CENTRO DE COMPENSACION AUTOMATIZADO S.A.

99,00%

BANCHILE SECURITIZADOR A S.A.

14,17%

COMBANC S.A.

100,00%

BANCHILE TRADE SERVICES

50,00%

ARTIKOS CHILE S.A.

20,00%

ADM. FINANIERO DEL TRANSANTIAGO

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 1.-

INFORMACIÓN GENERAL, continuación:

Descripción de los principales negocios/servicios que realiza, por cuenta propia y de terceros: Banchile Corredores de Bolsa S.A. cuenta con un equipo de especialistas, tanto para el mercado accionario, como para el de monedas, derivados y renta fija. Este equipo, en conjunto con los Ejecutivos de Inversión, tiene como objetivo asesorar en la toma de decisiones y apoyar en la administración de su cartera, entregando respuestas rápidas y eficientes a las solicitudes de los clientes junto con la más completa información respecto de sus operaciones y a los distintos mercados. En forma paralela, la Sociedad presta el servicio de custodia a sus clientes, que permite resguardar sus instrumentos financieros en un sitio seguro y confiable, obteniendo mayor rapidez y comodidad para realizar sus transacciones. Este servicio incluye el pago y aviso de dividendos, opciones de suscripción de acciones, confirmaciones de saldos y cartolas de sus inversiones en forma periódica. Además, entrega otros hechos de interés, relacionados a las acciones que el cliente mantenga, así como también envío de información del mercado. Adicionalmente la Sociedad ofrece el servicio de agente colocador de venta de cuotas de fondos mutuos y fondos de inversión por encargo de Banchile Administradora General de Fondos S.A. y otras. a) Los principales negocios o actividades que realiza por cuentas de terceros: Compra y Venta de Acciones: Ofrece a los clientes comprar y/o vender todas las acciones transadas en la Bolsa de Comercio de Santiago y Bolsa Electrónica de Chile de las cuales se obtienen los ingresos vía comisiones cobradas a los clientes. Operaciones Simultáneas por cuenta de clientes: Las simultáneas permiten a los clientes adquirir acciones sin tener los recursos, recibiendo de un tercero, el financiamiento de la operación. Por su parte, quién financia la Simultánea adquiere una rentabilidad fija a cambio. Se obtienen los ingresos vía comisión cobradas a los clientes. Comisionistas en la compra y venta de valores extranjeros: Ofrece a los clientes la compra y venta de valores en mercados extranjeros, de acuerdo a las instrucciones de la Circular 1046 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Se obtienen los ingresos vía comisiones cobradas a los clientes.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 1.-

INFORMACIÓN GENERAL, continuación:

Descripción de los principales negocios/servicios que realiza, por cuenta propia y de terceros, continuación: Administración de Carteras: Banchile ofrece a sus clientes una solución global, utilizando estrategias de inversión diversificadas, que incluyen todas las alternativas disponibles en Chile y el mundo. El proceso de definición de la estrategia de inversión y evaluación de las carteras, se lleva a cabo en consideración a los objetivos de inversión y del nivel de riesgo que desea asumir cada uno de nuestros clientes. De esta forma, trabajando en conjunto y utilizando distintas herramientas financieras, se determina el portafolio que mejor se ajusta y optimiza la relación riesgo-retorno buscada. Los ingresos se obtienen de las comisiones cobradas a los clientes.

b) Principales negocios que participa por cuenta propia: Operaciones de Simultáneas - Vendedor a plazo: Efectúa operaciones de financiamiento a través de operaciones simultáneas a clientes y corredores contraparte. Los ingresos se obtienen al valorizar el derecho, al valor de costo incrementado en el equivalente de aplicar linealmente el porcentaje de aumento implícito entre valor de enajenación, al día de suscripción y el monto pactado a recibir. Aportes y rescates de fondos mutuos: Efectúa operaciones de aportes y rescates en fondos mutuos (principalmente fondos mutuos de corto plazo) como una forma de inversión. Los ingresos y/o pérdidas se obtienen entre el valor justo y el valor de la cuota a la fecha de cierre y/o el rescate de éstas. Compra y Venta de Monedas: Ofrece a los clientes realizar operaciones de compra y venta de distintas monedas. Se obtienen los ingresos por Spreads aplicados a cada transacción. Contratos Forwards de Compra y Venta de monedas y tasas: Mediante un contrato ofrece negocios de intercambio de divisas a fechas futuras y aun precio determinado. Se obtienen los ingresos por Spreads aplicado a cada transacción.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 1.-

INFORMACIÓN GENERAL, continuación:

b) Principales negocios que participa por cuenta propia, continuación: Compra y Venta de Instrumentos de Renta Fija: Efectúa operaciones de compra y ventas de instrumentos de renta fija como una forma de inversión. Los ingresos se obtienen por los intereses y reajustes devengados en la compra de los instrumentos y por las utilidades y/o pérdidas generadas en la venta. Compra y Venta de Instrumentos de Renta Variable: Efectúa operaciones de compra y ventas de instrumentos de renta variable como una forma de inversión. Los ingresos y/o pérdidas se obtienen entre su valor justo y el valor de venta. Pactos de Ventas con compromiso de retrocompra: A través de este producto es posible invertir con atractivas tasas por el plazo que más le acomode, optimizando la combinación de rentabilidad, flexibilidad y liquidez.

Número de clientes al 31 de marzo 2013:

Negocios/Servicios por cuenta de terceros

Número de clientes no relacionados

Acciones Administración de cartera Moneda Extranjera Negocios Internacionales Renta Fija Total

31.276 111 67.261 823 131 99.602

9

Número de clientes relacionados 253 3 340 10 15 621

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 2.-

BASES DE PREPARACIÓN

2.1.-

Declaración de cumplimiento con las NIIF

Los presentes estados financieros, han sido formulados de acuerdo a normas de la Superintendencia de Valores y Seguros, según Oficio Circular N°549 de fecha 16 de octubre de 2009, las cuales consideran supuestos y criterios contables de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financieras (NIIF o IFRS, su sigla en inglés). De acuerdo a lo estipulado en este oficio circular, la fecha de transición a las NIIF es el 01 de enero de 2010 y su fecha de adopción a partir del 01 de enero de 2011. Sin perjuicio de lo anterior y de acuerdo a la exención optativa de la NIIF1, la Sociedad ha determinado sus saldos de apertura bajo NIIF en concordancia con los saldos presentados por nuestra matriz Banco de Chile cuya fecha de transición a las NIIF fue el 01 de enero de 2008 y su fecha de adopción 01 de enero de 2009. De acuerdo a lo anterior los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Acconting Standars Boards (IASB) vigentes al 31 de marzo de 2013. En la preparación de los presentes estados financieros, la administración ha utilizado su mejor saber y entender respecto de las normas, sus interpretaciones y las circunstancias actuales. Los estados financieros terminados al 31 de marzo de 2013 se presentan en forma comparativa de acuerdo a lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera, las cuales, son concordantes con la Circular N°1992 de la SVS. 2.2.-

Periodo cubierto

Los estados financieros consideran el estado de situación financiera al 31 de marzo de 2013 y al 31 de diciembre de 2012. Los estados de resultados integrales, el estado de cambio en el patrimonio y estado de flujo efectivo, por el período comprendido entre 01 de enero de 2013 y el 31 de marzo de 2013 y entre el 01 de enero de 2012 y el 31 de marzo de 2012. 2.3.-

Bases de presentación

La presentación de los activos, pasivos y resultados está de acuerdo a los modelos de presentación de estados financieros sugeridos por la Superintendencia de Valores y Seguros, Circular N°1992 del 24 de noviembre de 2010, las cuales son consistentes con las NIIF.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 2.-

BASES DE PREPARACIÓN, continuación:

2.4.-

Moneda Funcional y de presentación

Los estados financieros de la Sociedad se presentan en la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad, o sea, aquel en el que la empresa genera y gasta el efectivo. Considerando que la Sociedad genera sus ingresos operacionales principalmente en pesos chilenos la moneda funcional y de presentación de los estados financieros es el peso chileno. 2.5.-

Hipótesis de negocio en marcha

La Sociedad supone que tiene una duración indefinida, por esta situación las valoraciones contables se efectúan a largo plazo. 2.6.-

Reclasificaciones significativas

Al 31 de marzo de 2013, la Sociedad ha efectuado ciertas reclasificaciones menores en sus estados financieros en orden a mejorar las revelaciones requeridas por la normativa. Estas reclasificaciones no afectan el patrimonio ni el resultado neto bajo IFRS informados previamente. 3.-

RESUMEN DE PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se detallan a continuación: 3.1.-

Bases de conversión

Los activos y pasivos reajustables contractualmente en Unidades de Fomento (UF) e Índices de valor promedio (IVP) se convierten al valor equivalente en pesos que presente al cierre de los estados financieros y se presentan sus resultados como ingresos o gastos operacionales según corresponda.

U.F. I.V.P

31.03.2013 $ 22.869,38 23.798,26

31.12.2012 $ 22.840,75 23.669,11

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 3.2.-

Aplicación de nuevas normas emitidas vigentes y no vigentes

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas en el periodo se encuentran detalladas a continuación. A la fecha de estos estados financieros estas normas aún no entran en vigencia y la Sociedad solo ha aplicado NIIF 9 en forma anticipada por requerimiento de la SVS. La Administración de la Sociedad, ha efectuado o se encuentra efectuando una evaluación de los posibles impactos en los estados financieros al 31 de marzo de 2013, según el siguiente detalle:

NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación Las modificaciones, emitidas en diciembre de 2011, a la NIC 32 están destinadas a clarificar aspectos relacionados a la diversidad de aplicación de los requerimientos de neteo, tales como el significado del criterio “derecho exigible legalmente a compensar los importes reconocidos”, clarificación del criterio “intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente” y de esta manera reducir el nivel de diversidad en la práctica actual. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2014 y su adopción anticipada es permitida. De acuerdo a la evaluación efectuada y dadas las actuales normas legales sobre compensación vigentes en Chile, este cambio normativo no tiene impactos en los estados financieros.

NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados. Las modificaciones incorporan la definición de una entidad de inversión e introducen una excepción para consolidar ciertas subsidiarias pertenecientes a entidades de inversión. Estas modificaciones requieren que una entidad considerada de inversión mida sus inversiones en subsidiarias al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros en sus estados financieros consolidados y separados en lugar de consolidar dichas subsidiarias . Las modificaciones también introducen nuevos requerimientos de información a revelar relativos a entidades de inversión en la NIIF 12 y en la NIC 27. Si una entidad aplica estas modificaciones pero no aplica todavía la NIIF 9, cualquier referencia en este documento a la NIIF 9 deberá interpretarse como una referencia a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Se requiere que las entidades apliquen las modificaciones a los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 3.3.-

Efectivo y efectivo equivalente

El efectivo y equivalente del efectivo corresponderá al efectivo en caja y saldos en cuentas corrientes bancarias. Además, se incluyen en este rubro aquellas inversiones de muy corto plazo, utilizadas en la administración normal de excedentes de efectivo, de alta liquidez, fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y sin riesgo de pérdida de valor. 3.4.-

Criterios de valorización activos y pasivos

Medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por lo que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el estado de situación financiera y el estado de resultados integrales. Para realizarla es necesaria la selección de una base o método particular de medición. En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados y en distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o métodos son los siguientes: a) Reconocimiento Inicialmente la Sociedad, reconoce sus activos y pasivos financieros en la fecha de negociación, es decir, es la fecha en que se compromete a adquirir o vender el activo. Un activo o pasivo financiero es valorizado inicialmente al valor razonable de la transacción. b) Clasificación La clasificación de activos y pasivos serán efectuados en conformidad a las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, los cuales son concordantes con NIIF. c) Baja de activos y pasivos La Sociedad da de baja en su estado de situación financiera un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales sobre flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales por el activo financiero durante una transacción en que se transfieren todos los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero. La Entidad elimina de su estado de situación financiera un pasivo financiero (o una parte del mismo) cuando se ha extinguido, esto es, cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato ha sido pagada, o bien ha expirado.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 3.4.-

Criterios de valorización activos y pasivos, continuación:

d) Medición de valor razonable Valor razonable es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. El valor razonable de un instrumento se estima, usando precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente. Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, se determinará el valor razonable utilizando una técnica de valorización. Entre las técnicas de valorización se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijación de precios de opciones. La técnica de valorización escogida hará uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados, incorporará todos los factores que considerarían los participantes del mercado para establecer el precio, y será coherente con las metodologías económicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables utilizadas por la técnica de valorización representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo inherentes al instrumento financiero. Periódicamente se revisará la técnica de valorización y comprobará su validez utilizando precios procedentes de cualquier transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estén basados en cualquier dato de mercado observable y disponible. La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción (es decir, valor razonable de la contraprestación entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda dejar de manifiesto mediante la comparación con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento, (es decir, sin modificar o presentar de diferente forma el mismo) o mediante una técnica de valorización cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables. Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al precio de la transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valuación es reconocida posteriormente en resultado dependiendo de los hechos y circunstancias individuales de la transacción, pero no después de que la valuación esté completamente respaldada por los datos de mercados observables o que la transacción sea terminada. 14

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 3.4.-

Criterios de valorización activos y pasivos, continuación:

e) Compensación Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presenta en el Estado de Situación su monto neto, cuando la Sociedad tenga el derecho y/o la obligación exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la cantidad neta. Los ingresos y gastos son presentados netos solo cuando lo permiten las normas de contabilidad, o en el caso de ganancias y pérdidas que surjan de un grupo de transacciones similares. 3.5.-

Activos y pasivos a valor razonable

Instrumentos financieros a valor razonable: Se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del estado de situación financiera. Todas las compras y ventas de instrumentos financieros a valor razonable que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos a la fecha de negociación, la cual, es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Estas inversiones se registran inicialmente al costo y posteriormente su valor se actualiza con base en su valor de mercado, reconociendo diariamente su efecto en resultados. Asimismo los instrumentos financieros se clasifican como de cartera propia disponible cuando no están sujeta a un compromiso de venta y como de cartera propia comprometida cuando esta sujeta a un compromiso de compra. Instrumentos financieros derivados: Las inversiones en derivados financieros de negociación, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasas de interés, opciones, y otros instrumentos de derivados financieros, se registran inicialmente al costo y posteriormente su valor se actualizan a valor de mercado, las variaciones posteriores se reconocen en resultados. El valor razonable de los contratos derivados, es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos derivados se informan como activos cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 3.6.-

Activos y pasivos financieros a costo amortizado

Los activos y pasivos financieros a costo amortizado son aquellos no derivados con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo, sobre los cuales la administración tiene la intención de percibir los flujos de intereses, reajustes y diferencias de cambio de acuerdo con los términos contractuales. Bajo este rubro se consideran principalmente los siguientes: Operaciones Simultáneas de Acciones: Las operaciones de Simultáneas de Acciones tienen como finalidad una forma de inversión, son incluidos en los activos como derechos, estas son valorizadas y devengadas diariamente al valor del costo incrementando en el equivalente de aplicar linealmente el porcentaje de aumento implícito entre el valor de enajenación, al día de suscripción y el monto pactado a recibir. Pactos de retrocompra: Se efectúan pactos de retrocompra como una forma de financiamiento, las inversiones son vendidas sujetas a una obligación de retrocompra que sirven de garantía para el préstamo y forman parte del rubro de Instrumentos financieros a valor razonable, son incluidos como activos. La obligación de retrocompra de la inversión es clasificada en el rubro obligaciones por financiamiento, en el pasivo, la cual es valorizada a costo amortizado de acuerdo a la tasa de interés pactada. 3.7.-

Deudores por intermediación

Los deudores por intermediación son cuentas por cobrar producto de la intermediación de valores por cuenta de los clientes, estos se registran contablemente el día de su asignación por el monto de la operación. En este ítem incluye la intermediación de compra de acciones, operaciones simultáneas, comisiones cobradas a los clientes y el corredor contraparte de la intermediación de venta. 3.8.-

Inversiones en sociedades

Las inversiones en sociedades que mantiene nuestra sociedad no son mantenidos para negociación, por lo cual se valorizarán a valor razonable con efecto en patrimonio para ello se utilizan modelos de forma de estimar de la mejor manera el valor justo, en el caso de las acciones de las bolsas de valores, son valorizadas al precio promedio de las 2 últimas transacciones. Los dividendos procedentes de esta inversión, se reconocen en el estado de resultados integrales, en la cuenta de reserva patrimonial “Activos financieros a valor razonable por patrimonio”.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 3.9.-

Propiedades, planta y equipo

Las propiedades, planta y equipos se valorizan según su costo, menos sus depreciaciones acumuladas y deterioros. El costo incluye gastos que puede ser atribuido directamente a la adquisición del activo. La depreciación se reconoce en el estado de resultados en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de un ítem del activo fijo. Corresponde principalmente a equipos computacionales, mobiliarios e instalaciones. Las vidas útiles estimadas para los bienes del activo inmovilizado son las siguientes: Equipos Muebles Instalaciones

3 años 5 años 2 a 5 años

La vidas útiles de las propiedades, planta y equipos se reevalúan cada año.

3.10.- Activos intangibles Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros activos) sin sustancia física que surgen como resultado de una transacción legal o son desarrollados internamente. Son activos cuyo costo puede ser estimado confiablemente y por los cuales la sociedad considera probable que sean reconocidos beneficios económicos futuros. Los activos intangibles son reconocidos inicialmente a su costo de adquisición o producción y son subsecuentemente medidos a su costo menos cualquier amortización acumulada o menos cualquier pérdida por deterioro acumulada. Los activos intangibles corresponden a Software y Licencias de Software. Los softwares o programas computacionales son registrados al costo menos la amortización acumulada y el monto acumulado de las pérdidas por deterioro de valor. La amortización es reconocida en resultados en base al método de amortización lineal según la vida útil estimada de los programas informáticos, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso. La vida útil estimada de los programas informáticos es de un máximo de seis años. Las licencias por uso de software se valorizan a su costo inicial y se amortizan en el plazo de duración de las licencias.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 3.11.- Transacciones y saldos en moneda extranjera Las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional, se consideran en moneda extranjera y son registradas inicialmente al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del estado de situación. Todas las diferencias por tipo de cambio son registradas con cargo o abono a resultados.

Dólar Euro

31.03.2013 $ 471,67 604,54

31.12.2012 $ 479,47 634,05

Al 31 de marzo de 2013 los precios de monedas extranjeras se presentan a su valor de mercado, la fuente de información de las paridades se obtiene diariamente del Bloomberg. 3.12.- Deterioro de activos Un activo financiero será evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro producida como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo, y ese o esos eventos causantes de la pérdida tengan impacto sobre los flujos de efectivos futuros estimados del activo financiero, que pueda ser estimado con fiabilidad. Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calculará como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados. 3.13.- Acreedores por intermediación Los acreedores por intermediación son producto de la intermediación de valores por cuenta de los clientes, estos se registran contablemente el día de su asignación por el monto de operación. En este ítem incluyen la intermediación de ventas de acciones, operaciones simultáneas y los corredores contraparte de la intermediación de compra de acciones.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 3.14.- Impuesto a la renta e impuestos diferidos Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias temporales entre el balance tributario y el balance financiero, se registrarán sobre base devengada según las Normas Internacionales de Información Financieras. La provisión por impuesto a la renta se determinará en conformidad con las disposiciones legales vigentes. La Sociedad reconocerá, cuando corresponda, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias temporarias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos serán reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada. La valorización de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente contabilización, se determinará a su valor libro a la fecha de medición de los impuestos diferidos. Con fecha 31 de julio de 2010, se promulgó la Ley N°20.455 publicada en el Diario Oficial que establece un aumento transitorio a la tasa del impuesto a la renta de primera categoría establecida en el articulo 20 de la Ley de Impuesto a la Renta, desde la actual tasa de un 17% a un 20% para el año comercial 2011, a un 18,5% para el año comercial 2012 y retornando a un 17% a partir del año comercial 2013 y siguientes. Con fecha 27 de septiembre de 2012, se promulgó la Ley N°20.630 publicada en el Diario Oficial que establece un aumento a la tasa del impuesto a la renta de primera categoría establecida en el artículo 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, desde la actual tasa de un 17% a un 20% en forma definitiva, esta modificación debe aplicarse a contar del año tributario 2013, es decir, que esta tasa debe aplicarse a todas las rentas obtenidas a contar del año 2012. De acuerdo a lo precedente la sociedad reflejo sus cambios en la determinación en los activos y pasivos por impuesto diferidos. Los impuestos diferidos se presentan netos de acuerdo con NIC 12.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 3.15.- Provisiones Las provisiones se reconocen cuando: a) La Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados; b) Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación; y c) El monto se pueda estimar en forma fiable. Las provisiones se determinan considerando los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la obligación, usando la mejor estimación de la Sociedad y corresponden principalmente a: i) Provisiones de auditoría. ii) Provisiones por publicidad. iii) Provisión Bid Offer: Dado que las posiciones en cada producto y moneda son valorizadas utilizando la tasa/precio de cierre, es política de la Sociedad reflejar correctamente el valor de mercado, para esto se genera una reserva, la cual refleja la diferencia entre el precio de cierre y el precio al que otro agente de mercado estaría dispuesto a comprar/vender esa posición. iv) Provisión de Liquidez La reserva de liquidez tiene por objetivo ajustar el valor de la cartera de negociación toda vez que debido al tamaño y/o los plazos de las posiciones de negociación es esperable que no se pueda cerrar totalmente la exposición financiera a los precios/tasas (de compra o venta) dentro de un determinado período de tiempo, actualmente un mes calendario. v) Vacaciones del personal: El costo anual de vacaciones del personal es reconocido sobre la base devengada. vi) Beneficios del personal a corto plazo: La Sociedad contempla para sus empleados un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y aporte individual a los resultados, que eventualmente se entregan, y que consiste en un determinado número o porción de remuneraciones mensuales y se provisionan sobre la base del monto estimado a repartir.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 3.16.- Provisión deudores incobrables Las provisiones para cubrir riesgos de los activos, han sido constituidas de acuerdo con análisis individuales sobre la cartera de cuentas por cobrar, teniendo en cuenta factores tales como morosidad entre otros. Los activos se presentan netos de tales provisiones. 3.17.- Reconocimiento de ingresos Los ingresos son registrados sobre base devengada de acuerdo a lo establecido por la NIC 18, la cual señala que los ingresos provenientes de la prestación de servicios deben ser estimados con fiabilidad y deben reconocerse considerando el grado de avance de la prestación a la fecha del balance. El resultado puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen las siguientes condiciones: - El ingreso puede ser medido con fiabilidad. - Es probable que la sociedad reciba los beneficios económicos. - El grado de avance puede ser medido con fiabilidad en la fecha del balance. - Los costos incurridos, así como lo que quedan por finalizarla, puedan ser medidos con fiabilidad. a) Activos Financieros Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a su valor razonable, intereses y reajustes devengados, y el resultado por las ventas de instrumentos financieros se registran diariamente en resultados en el momento que ocurren. b) Comisiones y otros La Sociedad reconoce diariamente a valor nominal en el estado de resultados en el momento que se devengan los ingresos por concepto de comisiones y otras propias del giro. 3.18.- Reconocimiento de gastos Los gastos se reconocen cuando se produce una disminución en los beneficios económicos futuros, relacionada con una disminución en los activos o un incremento en los pasivos, y cuyo importe puede estimarse de forma fiable.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 3.19.- Costos por financiamiento Los costos por financiamiento incluyen los intereses y reajustes devengados provenientes de las operaciones de ventas con compromiso de retrocompra, además de intereses y gastos por uso de líneas de créditos. 3.20.- Arrendamiento operativo Cuando la Sociedad actúa como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo, el total de los pagos es contabilizado en resultados operacionales. (Ver Nota 19 letra b). 3.21.- Reajuste y diferencia de cambio Los reajustes y diferencia de cambio corresponde al resultado neto producto de las actualizaciones de los activos y pasivos que se encuentren expresados en monedas y unidades de reajustes diferentes de la moneda funcional y que no son parte de los instrumentos financieros. 3.22.- Ganancias por acción La utilidad por acción se determina dividiendo el resultado neto del ejercicio y el número de acciones de la Sociedad a la fecha de cierre. 3.23.- Distribución de dividendos Los dividendos a pagar a los accionistas de la Sociedad se reconocen como pasivo en los estados financieros en el período en que son declarados y aprobados por los accionistas. La Sociedad no provisiona dividendo mínimo debido a que los estatutos de la Sociedad señalan que el monto y fecha será libremente determinado por la junta de accionistas del año siguiente.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 4.

GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

4.1.- Exposiciones al riesgo y formas en que estas surgen El negocio en el cual se encuentra inmerso Banchile Corredores de Bolsa S.A., se encuentra expuesto a los siguientes riesgos financieros: a) Riesgo de Crédito: Es el riesgo de que la Corredora incurra en una pérdida debido a que sus clientes o contrapartes no cumplá con sus obligaciones contractuales. b) Riesgo de Mercado: Es el riesgo de enfrentar pérdidas producto de movimientos adversos de los niveles de las variables de mercado. Estas variables o factores de mercado se clasifican en dos grupos: -

Precios spot, como son los tipos de cambio, precios de acciones, precios de productos básicos o también llamados commodities, precios de metales, precios de energía, etc. La Corredora toma riesgos de precio spot de tipos de cambio y de precios de acciones.

-

Tasas de interés de instrumentos de deuda y rendimientos porcentuales de curvas de derivados.

c) Riesgo de Liquidez El Riesgo de Liquidez corresponde a las potenciales pérdidas que la corredora pueda enfrentar en caso de una estrechez de liquidez en los mercados financieros. Esta estrechez puede ocurrir ya sea por una disminución de fondos disponibles que impactan negativamente la capacidad de fondeo o por una disminución de los montos transados de los instrumentos que la corredora posee en sus activos (bonos, depósitos bancarios, acciones, etc.) o de los instrumentos derivados. 4.2.- Estructura de Administración del Riesgo La administración del riesgo en Banchile se realiza a través de diversas áreas independientes entre si, las cuales tiene por objeto el proponer, monitorear y contralar los diversos riesgos financieros a los cuales se encuentra expuesta la Sociedad. (i) Directorio El Directorio de Banchile Corredores de Bolsa S.A., está permanentemente informado de la evolución de los distintos ámbitos de riesgo, participando de las definiciones estratégicas que impactan la calidad del portafolio.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 4.2.- Estructura de Administración del Riesgo, continuación: (ii) Comité de Riesgo Toda propuesta de administración de riesgo y las excepciones a los procesos de administración del mismo, son revisados a través del Comité de Riesgo en el cual participa la alta administración de la Sociedad. Es decir los Gerentes de las áreas de negocios, Gerente General, Fiscal y Gerente de Riesgo. (iii) Auditoría Interna Los procesos de administración de riesgo a lo largo de la Sociedad son auditados permanentemente por la función de auditoría interna, que examina la suficiencia de los procedimientos y el cumplimiento de éstos. Auditoría Interna discute los resultados de todas las evaluaciones con la administración y reporta sus hallazgos y recomendaciones al Directorio. (iv) Tesorería La Tesorería de la Corredora es responsable de administrar los riesgos de precio (tasas de interés, tipos de cambio, acciones) dentro de los límites aprobados por el Directorio. Adicionalmente, es la única responsable de asegurar que la Corredora mantiene un adecuado nivel de liquidez acorde con las condiciones de mercado y las necesidades de las diferentes unidades de negocios. 4.3.- Objetivos, Políticas y Procesos de Gestión de Riesgo Para cada uno de los riesgos definidos anteriormente, la Corredora ha definido una serie de políticas y procedimientos con el objeto de mitigar su exposición. a) Riesgo de Crédito. La gestión de riesgo de crédito de Banchile Corredores de Bolsa S.A., se enmarca dentro de la Política de Riesgo de Crédito las cuales es establecida por el Directorio y representa el marco de referencia y una guía para la asunción y administración del riesgo crediticio, con apego a las leyes y normas vigentes, cuyo fundamento básico es cumplir con el espíritu presente en cada una de ellas actuando siempre con adhesión a la ética, a la buena fe y a los sanos principios en que se funda la actividad mercantil y financiera. La Subgerencia de Riesgo Crédito, independiente de las Gerencias Comerciales, es responsable de implementar las políticas aprobadas en los segmentos que correspondan, estableciendo roles y responsabilidades, normas y procedimientos escritos que definen nuestra cultura crediticia, incluyendo la definición de atribuciones para casos excepcionales.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 4.3.- Objetivos, Políticas y Procesos de Gestión de Riesgo, continuación: Los principales principios que rigen esta política son: i) Evaluación Es requisito para una correcta evaluación del riesgo, la obtención, validación y evaluación que corresponda y manejo de la información necesaria, actualizada y suficiente, para conocer integralmente al cliente o conglomerado de empresas y personas, tanto en lo referente a su historia y su situación actual, tal de poder inferir si lo solicitado y sus perspectivas tienen pleno sentido para la Corredora. ii) Presentación y Aprobación Toda operación con riesgo de crédito asociado y/o situaciones que afecten el riesgo crediticio o bien pudiera implicar una potencial pérdida para la Corredora, como regla general, debe ser aprobada por un Comité de Riesgo en que participen a lo menos dos personas, con responsabilidad individual y una de las cuales debe poseer atribuciones de riesgo suficientes. iii) Documentación Las operaciones con riesgo de créditos asociados cuentan con el respaldo documental respectivo, revisados y autorizados por la Fiscalía de Banchile Corredores de Bolsa S.A., los cuales se mantienen en custodia por unidades independientes de la línea comercial y conforme a la normativa vigente en lo relativo a plazos mínimos y control documentario.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 4.3.- Objetivos, Políticas y Procesos de Gestión de Riesgo, continuación: iv) Exposición de Riesgo de Crédito Las siguientes tablas muestran la exposición al riesgo de crédito para las principales cuentas del Balance: Al 31 de marzo de 2013 Activos Financieros Renta Fija e Intermediación Financiera a Valor Razonable

Personas Naturales (MM$)

Fisco o Banco Central

Personas Juridicas (MM$)

Intermediarios de Valores (MM$)

Partes Relacionadas (MM$)

Inversionistas Institucionales (MM$)

Total (MM$)

2.993

-

-

-

127.326

246.534

Instrumentos Financieros, Derivados (FX Forward)

-

-

21

-

154

-

175

Operaciones de Compra con Retroventa de IRV

-

1.917

29.689

701

-

-

32.307

Intermediación de Operaciones a Término

-

2.487

11.705

12.409

2.092

1.475

30.168

Intermediación de Operaciones a Plazo (Simultaneas)

-

8.118

53.589

18.159

-

-

79.866

2.993

12.522

95.004

31.269

129.572

248.009

519.369

Total

376.853

Al 31 de diciembre de 2012 Activos Financieros Renta Fija e Intermediación Financiera a Valor Razonable

Personas Naturales (MM$)

Fisco o Banco Central

Personas Juridicas (MM$)

Intermediarios de Valores (MM$)

Partes Relacionadas (MM$)

Inversionistas Institucionales (MM$)

Total (MM$)

3.068

-

-

-

87.092

205.154

Instrumentos Financieros, Derivados (FX Forward)

-

1

660

-

364

-

1.025

Operaciones de Compra con Retroventa de IRV

-

2.238

32.271

8

-

-

34.517

Intermediación de Operaciones a Término

-

980

9.650

10.604

3.759

117

25.110

Intermediación de Operaciones a Plazo (Simultaneas)

-

7.169

56.028

27.058

-

-

90.255

3.068

10.388

98.609

37.670

91.215

205.271

446.221

Total

26

295.314

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 4.3.- Objetivos, Políticas y Procesos de Gestión de Riesgo, continuación: iv) Exposición de Riesgo de Crédito, continuación La cartera de instrumentos de deuda de Banchile Corredores de Bolsa S.A. mantiene la siguiente composición en cuanto a clasificación de riesgo. Al 31 de marzo de 2013 Categoría de Riesgo N-1 Central

99,21% 0,79%

Al 31 de diciembre de 2012 Categoría de Riesgo AA AAA N-1 Central

4,97% 16,00% 77,99% 1,04%

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 4.3.- Objetivos, Políticas y Procesos de Gestión de Riesgo, continuación: v) Garantías La cantidad y tipo de garantías requeridas depende de la normativa que rige cada uno de los productos y la calidad crediticia de la contraparte. De este modo, las operaciones de Fx Forward mantenidas por Banchile, se encuentran garantizadas fundamentalmente a través de depósitos a plazo de acuerdo al siguiente detalle: Al 31 de marzo 2013

Activos financieros

Personas Naturales (MM$)

Personas Juridicas (MM$)

Inversionistas Institucionales (MM$)

Intermediarios de Valores (MM$)

Partes Relacionadas (MM$)

Total (MM$)

Instrumentos Financieros, Derivados (FX Forward)

53

579

-

-

-

632

Total

53

579

-

-

-

632

Al 31 de diciembre 2012

Activos financieros

Personas Naturales (MM$)

Personas Juridicas (MM$)

Inversionistas Institucionales (MM$)

Intermediarios de Valores (MM$)

Partes Relacionadas (MM$)

Total (MM$)

Instrumentos Financieros, Derivados (FX Forward)

117

2.076

-

-

-

2.193

Total

117

2.076

-

-

-

2.193

En cuanto a las operaciones simultáneas, las garantías se encuentran constituidas de acuerdo a lo establecido en la normativa del producto.

28

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 4.3.- Objetivos, Políticas y Procesos de Gestión de Riesgo, continuación: b) Riesgo de Mercado La gestión del riesgo de mercado de Banchile Corredores de Bolsa S.A., se encuentra resumida en la Política de Riesgo de Mercado, la cual establece metodologías para la definición, medición, limitación y reporte de posiciones financieras y de riesgo de mercado según los modelos internos de la Corredora, como la definición de los correspondientes límites y alertas cuando corresponda. El Directorio de la Corredora ha establecido, límites internos de posiciones netas en tipo de cambio, límites de sensibilidad (DV01) de las posiciones de tasa de interés y de acciones. El DV01 o Valor Punto Base, mide el cambio en el valor de las posiciones como resultado de la variación positiva de la tasa de interés en un punto base (0,01%) El siguiente gráfico muestra la evolución del indicador de Valor Punto Base y la estructura de la cartera de inversiones en instrumentos de deuda de la corredora durante el año 2012 y 2013.

29

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 4.3.- Objetivos, Políticas y Procesos de Gestión de Riesgo, continuación: b) Riesgo de Mercado, continuación: Análisis de Sensibilidad para Riesgos de Precio Las posiciones en los diversos instrumentos de inversión de Banchile Corredores de Bolsa S.A. se aprecian en el siguiente cuadro: Al 31 de marzo de 2013 Factor Acciones Instrumentos de Deuda FF.MM Otros FF.MM Total Inversiones Posición Moneda Extranjera

Moneda MCLP MCLP MCLP MCLP MCLP MUSD

Monto Exposición 575.957 376.853.195 63.670.556 53.077 441.152.785 7.203

Al 31 de diciembre de 2012 Factor Acciones Instrumentos de Deuda FF.MM Otros FF.MM Total Inversiones Posición Moneda Extranjera

Moneda MCLP MCLP MCLP MCLP MCLP MUSD

Monto Exposición 187.998 295.314.159 7.709.124 303.211.281 1.621

En el caso de exposiciones a Riesgo de Mercado, el Directorio de la Corredora ha establecido límites internos de posiciones netas en tipo de cambio y acciones, mientras que las posiciones en tasa de interés se monitorean en base a límites de sensibilidad (DV01). De este modo al cierre del 31 de Marzo de 2013, la sensibilidad de las posiciones en tasa de interés de la cartera de inversiones de la Sociedad a variaciones de 1 punto base era de M$ (22.250). Con lo cual frente a movimientos de 50 puntos bases anuales (al alza) en las tasas de interés de mercado, la pérdida para Banchile serían de aproximadamente M$ 1.112.500.En cuanto a la posición de moneda, a la misma fecha ésta ascendía a MUSD 7.203, lo cual implica que por cada peso de ascenso en el tipo de cambio, la pérdida potencial de la Sociedad se incrementaría en M$ 7.203. En un escenario de una disminución en 5 pesos por dólar, la Sociedad perdería M$ 36.015.Por su parte, las posiciones mantenidas en acciones se estima podrían generar una pérdida de M$ 5.756 por cada 1% de variación negativa en el precio. La potencial perdida bajo un escenario de caídas en los precios del 5% el impacto sería de M$ 28.780.30

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 4.3.- Objetivos, Políticas y Procesos de Gestión de Riesgo, continuación: c) Riesgo de Liquidez La gestión del riesgo de Liquidez de Banchile Corredores de Bolsa S.A., se encuentra definida en su Política de Riesgo de Liquidez, la cual establece alertas internas, adicionales a los requeridos por los organismos supervisores, para cautelar la concentración de proveedores de fondos y asegurar la diversificación de fuentes de fondos. Particularmente, de manera diaria se controlan los vencimientos de operaciones de pactos de ventas con compromiso de retrocompra, los cuales no deben superar un monto definido por el Directorio. Por otra parte, periódicamente se realiza un monitoreo de la liquidez de mercado de la cartera de instrumentos de deuda, estableciéndose una estructura de alertas que son escaladas a diversas instancias de la administración. El siguiente cuadro muestra el flujo de ingresos de la cartera propia, según el vencimiento de los instrumentos mantenidos en cartera. Al 31 de marzo de 2013 Vencimientos Cartera Instrumentos de deuda M$ CLP

DÓLAR

1 a 10 días

PESO

UF

Total

-

491.977

933.805

11 a 30 días

1.164.635

3.588.689

42.704

4.796.028

31 a 90 dias

-

235.990.519

39.313.678

275.304.197

91 a 180 días

-

15.244.356

27.174

15.271.530

181 a 360 días

-

79.984.641

71.004

80.055.645

Mayor a 360 días

-

-

13

13

1.164.635

335.300.182

40.388.378

376.853.195

PESO

UF

Total

1.425.782

Al 31 de diciembre de 2012 Vencimientos Cartera Instrumentos de deuda M$ CLP

DÓLAR

1 a 10 días

Total

-

7.770.010

3.237.419

11 a 30 días

503.653

7.527.136

7.735.200

11.007.429 15.765.989

31 a 90 dias

1.603.347

14.780.912

6.499.735

22.883.994

91 a 180 días

-

14.363.276

947.685

15.310.961

181 a 360 días

-

154.321.109

1.170.106

155.491.215

Mayor a 360 días Total

31

-

74.854.210

361

74.854.571

2.107.000

273.616.653

19.590.506

295.314.159

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 4.4.- Cumplimiento de Indicadores Normativos de Liquidez y Solvencia c) Riesgo de Liquidez, continuación: El siguiente cuadro muestra el flujo de vencimientos de cartera de Pactos, siendo estos los principales pasivos de la sociedad. Al 31 de marzo de 2013 Vencimientos Pactos (Pasivos) M$ CLP

DÓLAR

EURO

PESO

UF

Total

1 a 10 días

382.735

12.076

267.484.180

-

267.878.991

11 a 30 días

62.558

80.887

87.244.691

-

87.388.136

31 a 90 dias

33.492

-

96.157

-

129.649

91 a 180 días

-

-

-

-

-

181 a 360 días

-

-

-

-

-

Mayor a 360 días

-

-

-

-

-

478.785

92.963

354.825.028

-

355.396.776

Total

Al 31 de diciembre de 2012 Vencimientos Pactos (Pasivos) M$ CLP 1 a 10 días

DÓLAR

EURO

PESO

UF

Total

1.056.177

84.833

179.412.675

-

180.553.685

11 a 30 días

63.590

12.665

91.962.219

-

92.038.474

31 a 90 dias

1.602.510

-

4.960.878

-

6.563.388

91 a 180 días

-

-

-

-

-

181 a 360 días

-

-

-

-

-

Mayor a 360 días

-

-

-

-

-

2.722.277

97.498

276.335.772

-

279.155.547

Total

32

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 4.4.- Cumplimiento de Indicadores Normativos de Liquidez y Solvencia c) Riesgo de Liquidez, continuación: Con el objeto de dar cumplimiento a lo dispuesto por la Norma de Carácter General N° 18 de SVS, Banchile Corredores de Bolsa S.A., debe dar cumplimiento a los siguientes indicadores de Liquidez y Solvencia. Indice Patrimonio Depurado (M$)

Limite

31.03.2013

MM$300

36.657.612

31.12.2012 50.542.541

Liquidez General

≥1

1,21

1,27

Liquidez por intermediacón

≥1

1,34

1,62

Razon de Endeudamiento Indice de Cobertura Patrimonial

≤ 20

6,50

4,34

≤ 80%

42,45%

30,85%

De acuerdo a lo expuesto en cuadro anterior, Banchile Corredores de Bolsa S.A. cumple íntegramente los indicadores financieros exigidos por la normativa vigente, manteniendo adecuados índices de liquidez y solvencia patrimoniales.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 5.

USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRITICOS

En los estados financieros se han utilizado estimaciones realizadas por la alta Administración de la Sociedad para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones realizadas en función de la mejor información disponible, se refieren a: 1) La vida útil de los activos fijos e intangibles (Nota 18 y 19) 2) Impuesto a la renta e impuestos diferidos (Nota 21) 3) Provisiones (Nota 28) 4) Compromisos y contingencias (Nota 30) 5) Valor razonable de activos y pasivos financieros: La Corredora ha definido un marco de valorización y control relacionado con el proceso de medición de valor razonable. Dentro del marco establecido se incluye la función de Control de Producto, que es independiente de la administración principal y que reporta al Gerente de Riesgo. La cual posee la responsabilidad de verificación independiente de todas las mediciones de valor razonable. Para lograr mediciones y controles apropiados, la Corredora toma en cuenta, al menos, los siguientes aspectos: (i)

Valorización estándar de la industria.

Para valorizar instrumentos financieros, la Corredora utiliza la modelación estándar de la industria; valor cuota, precio de la acción, flujos de caja descontados y valorización de opciones mediante Black-Scholes-Merton, en el caso de las opciones. Los parámetros de entrada para la valorización corresponden a tasas, precios y niveles de volatilidad para distintos plazos y factores de mercado que se transan en el mercado nacional e internacional. (ii)

Precios cotizados en mercados activos.

El valor razonable de instrumentos cotizados en mercados activos se determina utilizando las cotizaciones diarias a través de sistemas de información electrónica (Bolsa de Comercio de Santiago, Bloomberg) principalmente. Esto representa el valor al que se transan estos instrumentos regularmente en los mercados financieros.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 5.

USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRITICOS, continuación

(iii)

Técnicas de Valorización.

En caso que no se encuentren disponibles cotizaciones para el instrumento a valorizar, se utilizarán técnicas para determinar su valor razonable. Debido a que, en general, los modelos de valorización requieren del ingreso de parámetros de mercado, se busca maximizar la información basada en cotizaciones observables o derivada de precios para instrumentos similares en mercados activos. En el caso que no exista información en mercados activos se utilizan información de proveedores externos de información de mercado, precios de transacciones similares e información histórica para validar los parámetros de valoración. (iv)

Ajustes a la valorización.

Como parte del proceso de valorización se consideran ajustes al valor de mercado de cada instrumento calculado a partir de los parámetros de mercado; el ajuste por Bid/Offer, representa el impacto en la valorización de un instrumento dependiendo si la posición corresponde a una larga o comprada o si la posición corresponde a una posición corta o vendida. Para calcular este ajuste se utilizan cotizaciones de mercados activos o precios indicativos según sea el caso del instrumento, considerando el Bid, Mid y Offer, respectivo. En el cálculo del ajuste por liquidez se considera el tamaño de la posición en cada factor, la liquidez particular de cada factor, el tamaño relativo de Banchile Corredora de Bolsa con respecto al mercado y la liquidez observada en operaciones recientemente realizadas en el mercado. (v)

Controles de valorización.

Para controlar que los parámetros de mercado que la Corredora utiliza en la valorización de los instrumentos financieros corresponden al estado actual del mercado y la mejor estimación del valor razonable, en forma diaria se ejecuta un proceso de verificación independiente de precios y tasas. Este proceso tiene por objetivo controlar que los parámetros de mercado oficiales provistos por el área de negocios respectiva, antes de su ingreso en la valorización, se encuentren dentro de rangos aceptables de diferencias al compararlos con el mismo conjunto de parámetros preparados en forma independiente por el área de Riesgo. Como resultado se obtienen diferencias de valor a nivel de moneda, producto y portfolio, las cuales se cotejan contra rangos específicos por cada nivel de agrupación. En el caso que existan diferencias relevantes, éstas son escaladas de acuerdo al monto de materialidad, individual de cada factor de mercado y agregado a nivel de portfolio, de acuerdo a cuadros de escalamiento con rangos previamente definidos. Estos rangos son aprobados por el Comité de Riesgo.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 5.

USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRITICOS, continuación

(v)

Controles de valorización, continuación.

En forma paralela y complementaria, el área de Riesgo genera y reporta en forma diaria informes de Ganancias y Pérdidas y Exposición a Riesgos de Mercado, que permiten el adecuado control y consistencia de los parámetros utilizados en la valorización. (vi)

Análisis razonado e información a la Gerencia.

En casos particulares donde no existen cotizaciones de mercado para el instrumento a valorizar y no se cuenta con precios de transacciones similares o parámetros indicativos, se debe realizar un control específico y un análisis razonado para estimar de la mejor forma posible el valor razonable de la operación. Dentro del marco para la valorización descrito en la Política de Valor Razonable aprobada por el Directorio de la Corredora, se establece el nivel de aprobación necesario para realizar transacciones donde no se cuenta con información de mercado o no es posible inferir precios o tasas a partir de la misma. (a)

Jerarquía de los instrumentos valorizados a Valor Razonable

Banchile Corredora de Bolsa, en consideración con los puntos anteriormente descritos, clasifica los instrumentos financieros que posee en cartera en los siguientes niveles: Nivel 1: Precios observables en mercados activos para el mismo instrumento o transacción específica a ser valorizada. Dentro de este nivel se encuentran futuros de monedas, emisiones del Banco de Central de Chile y la Tesorería General de la República, inversiones en fondos mutuos y acciones. Para todos estos instrumentos existen cotizaciones de mercado diarias observables (tasas internas de retorno, valor cuota, precio, respectivamente) por lo que no se necesitan supuestos para valorizar. En el caso de deuda emitida por el Gobierno de se utiliza la tasa interna de retorno de mercado para descontar todos los flujos a valor presente. En el caso de fondos mutuos y acciones se utiliza el precio vigente, que multiplicado por el número de instrumentos resulta en el valor razonable. Las técnicas de valorización descritas anteriormente corresponden a las utilizadas por el mercado y en el caso particular de los instrumentos de deuda es la metodología de la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 5.

USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRITICOS, continuación

Nivel 2: No existen cotizaciones de mercado para el instrumento específico. Para este nivel la valuación se realiza en base a la inferencia a partir de factores observables; precios cotizados para instrumentos similares en mercados activos. En este nivel se encuentran principalmente los derivados, deuda emitida por bancos, letras hipotecarias, instrumentos de intermediación financiera y algunas emisiones del Banco de Central de Chile y la Tesorería General de la República. Para valorizar derivados dependerá si éstos se ven impactados por la volatilidad como un factor de mercado relevante en las metodologías estándar de valorización; para opciones se utiliza la fórmula de Black-Scholes-Merton, para el resto de los derivados, forwards y swaps, se utiliza valor presente neto. Para el resto de los instrumentos en este nivel, al igual que para las emisiones de deuda del nivel 1, la valorización se realiza a través de la tasa interna de retorno. En caso que no exista un precio observable para el plazo específico, este se infiere a partir de interpolar entre plazos que sí cuenten con información observable en mercados activos. Los modelos incorporan varias variables de mercado, incluyendo la calidad del crédito de las contrapartes, tasas de tipo de cambio y curvas de tasas de interés. Las técnicas descritas corresponden a las utilizada por la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile, Bloomberg o el mercado Over-the-Counter, y corresponden a la metodología estándar que se utiliza en el mercado local e internacional. Nivel 3: Los parámetros de mercado utilizados en la valorización no son observables a través de cotizaciones o no se pueden inferir directamente a partir de información en mercados activos. En esta categoría también se incluyen instrumentos que están valuados en base a precios cotizados para instrumentos similares donde se requieren ajustes o supuestos significativos no observables para reflejar las diferencias entre ellos. Los instrumentos clasificados como nivel tres son principalmente emisiones de deuda de empresas chilenas y extranjeras, realizadas tanto en Chile como en el extranjero. Para este nivel la técnica descrita corresponde a las utilizadas tanto por la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile como por Bloomberg, y corresponden a la metodología estándar que se utiliza en el mercado local e internacional.

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BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 5.

USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRITICOS, continuación

1) La siguiente tabla muestra la clasificación, por niveles, de los instrumentos financieros registrados a valor justo. Al 31 de marzo de 2013 Activos Financieros

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

M$

M$

M$

M$

Instrumentos para Negociacíón Del Estado y Banco Central Chile

-

2.992.651

-

2.992.651

Otros instrumentos emitidos en el país

-

373.860.544

-

373.860.544

Acciones

575.957

-

-

575.957

Inversiones en Fondos Mutuos

63.723.633

-

-

63.723.633

Total

64.299.590

376.853.195

-

441.152.785

FWD

-

174.537

-

174.537

Total

-

174.537

-

174.537

64.299.590

377.027.732

-

441.327.322

Derivados Negociación

Total Activos a Valor Razonable

Pasivos Financieros

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

M$

M$

M$

M$

Derivados Negociación FWD

-

141.202

-

141.202

Total Pasivos a Valor Razonable

-

141.202

-

141.202

38

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 5.

USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRITICOS, continuación

Al 31 de diciembre de 2012 Activos Financieros

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

M$

M$

M$

M$

Instrumentos para Negociacíón Del Estado y Banco Central Chile

-

3.067.609

-

3.067.609

-

292.246.550

-

292.246.550

187.998

-

-

187.998

Otros instrumentos emitidos en el país Acciones Inversiones en Fondos Mutuos

7.709.124

-

-

7.709.124

Total

7.897.122

295.314.159

-

303.211.281

FWD

-

1.024.838

-

1.024.838

Total

-

1.024.838

-

1.024.838

7.897.122

296.338.997

-

304.236.119

Derivados Negociación

Total Activos a Valor Razonable

Pasivos Financieros

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

M$

M$

M$

M$

Derivados Negociación FWD

-

990.796

-

990.796

Total Pasivos a Valor Razonable

-

990.796

-

990.796

39

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 5.

USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRITICOS, continuación

2) Conciliación Nivel 3 El siguiente cuadro muestra la reconciliación entre los saldos de inicio y fin de período para aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3, cuyo valor justo es reflejado en los estados financieros.

Instrumentos para Negociación

Saldo

Ganancia

Netos de

Transf.

Final

01-01-2013

reconocida en

compras, ventas

M$

31-03-2013

M$

resultado

y vencimientos

M$

M$

M$

Del Estado y Banco Central Chile

-

-

-

-

-

Otros instrumentos emitidos en el país

-

14.655

14.655

-

-

Instrumentos emitidos en el exterior

-

-

-

-

-

Inversiones en Fondos Mutuos

-

-

-

-

-

Total

-

14.655

14.655

-

-

Instrumentos para Negociación

Del Estado y Banco Central Chile Otros instrumentos emitidos en el país Instrumentos emitidos en el exterior Inversiones en Fondos Mutuos Total

Saldo

Ganancia

Netos de

Transf.

Final

01-01-2012

reconocida en

compras, ventas

M$

31-12-2012

M$

resultado

y vencimientos

M$

M$

M$

-

-

-

-

-

585.351

186.559

(771.910)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

585.351

186.559

(771.910)

-

-

40

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 5.

USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRITICOS, continuación

3) Sensibilidad de Instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos claves de los modelos. El siguiente cuadro muestra la sensibilidad, por tipo de instrumento, de aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos claves de valorización.

Activos Financieros

Nivel 3 31-03-2013 M$

Instrumentos para Negociación Del Estado y Banco Central Chile Otros instrumentos emitidos en el país Instrumentos emitidos en el exterior Inversiones en Fondos Mutuos Total

Activos Financieros

Instrumentos para Negociación Del Estado y Banco Central Chile Otros instrumentos emitidos en el país Instrumentos emitidos en el exterior Inversiones en Fondos Mutuos Total

Sensibilidad a cambios en los supuestos claves del modelo M$ -

Nivel 3 31-12-2012 M$

-

Sensibilidad a cambios en los supuestos claves del modelo M$ -

-

De manera de sensibilizar la valorización se modificaron las tasas de valorización de los instrumentos de inversión, utilizando proveedores externos de información.

41

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 5.

USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRITICOS, continuación

4) Otros activos y pasivos A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos de la Corredora ni anticipar sus actividades futuras. El valor razonable estimado es el siguiente: Al 31 de marzo de 2013 Activos Financieros Efectivo y efectivo equivalente Operaciones de compra con retroventa sobre IRV Operaciones de financiamiento - Otras Deudores por intermediación Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia Otras cuentas por cobrar Total

Pasivos Financieros Operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF Otras obligaciones por financiamiento Obligaciones con bancos e instituciones financieras Acreedores por intermediacíón Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia Otras cuentas por pagar Total

Valor libro M$ 39.197.646 32.307.119 39.809 110.034.216 7.512.082 14.159.768 203.250.640

Valor razonable estimado M$ 39.197.646 32.307.119 39.809 110.034.216 7.512.082 14.159.768 203.250.640

Valor libro M$ 355.396.776 17.185 37.650.848 110.916.700 9.700.445 49.582.859 563.264.813

Valor razonable estimado M$ 355.396.776 17.185 37.650.848 110.916.700 9.700.445 49.582.859 563.264.813

Considerando la naturaleza de alta liquidez de los activos y pasivos descritos, a juicio de la administración no existe diferencias entre el valor libro y valor razonable de los mismos.

42

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 5.

USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRITICOS, continuación

4) Otros activos y pasivos, continuación Al 31 de diciembre de 2012 Activos Financieros Efectivo y efectivo equivalente Operaciones de compra con retroventa sobre IRV Operaciones de financiamiento - Otras Deudores por intermediación Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia Otras cuentas por cobrar Total

Pasivos Financieros Operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF Otras obligaciones por financiamiento Obligaciones con bancos e instituciones financieras Acreedores por intermediacíón Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia Otras cuentas por pagar Total

Valor libro M$ 74.372.439 34.517.375 25.379 115.365.344 7.002.783 4.957.512 236.240.832

Valor razonable estimado M$ 74.372.439 34.517.375 25.379 115.365.344 7.002.783 4.957.512 236.240.832

Valor libro M$ 279.155.547 12.343 228.438 116.715.618 7.819.715 54.423.246 458.354.907

Valor razonable estimado M$ 279.155.547 12.343 228.438 116.715.618 7.819.715 54.423.246 458.354.907

Considerando la naturaleza de alta liquidez de los activos y pasivos descritos, a juicio de la administración no existe diferencias entre el valor libro y valor razonable de los mismos.

43

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 6.-

REAJUSTE Y DIFERENCIA DE CAMBIO Abono (cargo) a resultados US$

Diferencia de cambio

EURO

Unidad Fomento

Otros

Total

Total

01.01.2013 al 01.01.2012 al 01.01.2013 al 01.01.2012 al 01.01.2013 al 01.01.2012 al 01.01.2013 al 01.01.2012 al 01.01.2013 al 01.01.2012 al 31.03.2013 31.03.2012 31.03.2013 31.03.2012 31.03.2013 31.03.2012 31.03.2013 31.03.2012 31.03.2013 31.03.2012 M$

M$

M$

M$

M$

M$

(251.650)

697.802

(27.779)

136.786

-

-

(4.673)

(23.645)

(284.102)

(46)

40.531

-

-

-

-

2

23

(44)

40.554

Deudores por intermediacion

116.825

(2.595.649)

-

-

-

-

(10.688)

(56.204)

106.137

(2.651.853)

Otras cuentas por cobrar

(27.546)

665.755

(2.115)

1.219

-

-

(1.113)

(7.955)

(30.774)

659.019

(3.879)

(95.365)

-

-

-

-

-

(10)

(3.879)

(95.375)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(1.210)

2.069

-

-

-

-

-

-

(1.210)

2.069

Efectivo y efectivo equivalente Renta Variable

Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia Cuentas por cobrar a partes relacionadas Otros activos Obligaciones con bancos e instituciones financieras

M$

M$

M$

M$ 810.943

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

11.773

947.034

-

-

-

-

1.654

40.225

13.427

987.259

109.058

263.275

27.651

(149.986)

-

-

9.231

45.855

145.940

159.144

4.867

14.411

-

-

9

8

4.876

14.419

Cuentas por pagar a partes relacionadas

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Impuestos por pagar (PPM)

-

-

-

-

302

1.556

-

-

302

1.556

(41.808)

(60.137)

(2.243)

(11.981)

302

1.556

(5.578)

(1.703)

(49.327)

(72.265)

Acreedores por intermediación Otras cuentas por pagar Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia

Total diferencia de cambio

7.-

EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

Efectivo y efectivo equivalente Caja en pesos Caja en moneda extranjera

31.03.2013 M$

31.12.2012 M$

10.116

13.481

320.285

310.463

Bancos en pesos

11.526.559

29.649.152

Bancos en moneda extranjera Total

27.340.686 39.197.646

44.399.343 74.372.439

44

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 8.-

INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORIA

Activos financieros al 31 de marzo de 2013

Activos financieros según el estado de situación financiera

Activos

Activos

financieros a

financieros a

valor razonable

valor razonable

por resultados M$

por patrimonio costo amortizado M$ M$

Efectivo y efectivo equivalente Instrumentos financieros de cartera propia disponible Instrumentos financieros de cartera propia comprometida

Activos financieros a

Total

M$

-

-

39.197.646

39.197.646

80.647.660

-

-

80.647.660

360.505.125

-

-

360.505.125

174.537

-

-

174.537

Instrumentos financieros derivados Operaciones de financiamiento-Operaciones de compra con retroventa sobre IRV Operaciones de financiamiento-Otras

-

-

32.307.119

32.307.119

-

-

39.809

39.809

Deudores por intermediación

-

-

110.034.216

110.034.216

Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia

-

-

7.512.082

7.512.082

Cuentas por cobrar a partes relacionadas

-

-

1.781.193

1.781.193

Otras cuentas por cobrar

-

-

4.866.493

4.866.493

-

7.671.919

-

7.671.919

441.327.322

7.671.919

195.738.558

644.737.799

Inversiones en sociedades Total

Activos financieros al 31 de diciembre de 2012

Activos financieros según el estado de situación financiera

Activos

Activos

financieros a

financieros a

valor razonable

valor razonable

por resultados M$

por patrimonio costo amortizado M$ M$

Efectivo y efectivo equivalente Instrumentos financieros de cartera propia disponible Instrumentos financieros de cartera propia comprometida

Activos financieros a

Total

M$

-

-

74.372.439

74.372.439

20.714.052

-

-

20.714.052

282.497.229

-

-

282.497.229

1.024.838

-

-

1.024.838

-

-

34.517.375

34.517.375

-

-

25.379

25.379

Instrumentos financieros derivados Operaciones de financiamiento-Operaciones de compra con retroventa sobre IRV Operaciones de financiamiento-Otras Deudores por intermediación

-

-

115.365.344

115.365.344

Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia

-

-

7.002.783

7.002.783

Cuentas por cobrar a partes relacionadas

-

-

2.036

2.036

Otras cuentas por cobrar

-

-

4.957.512

4.957.512

-

7.652.532

-

7.652.532

304.236.119

7.652.532

236.242.868

548.131.519

Inversiones en sociedades Total

45

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 8.-

INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORIA, continuación:

Pasivos financieros al 31 de marzo de 2013

Pasivos financieros según el estado de situación financiera

Pasivos financieros a valor razonable

Pasivos financieros a costo amortizado

Total

M$

M$

M$

Pasivos financieros a valor razonable Instrumentos financieros derivados

123.537

-

123.537

141.202

-

141.202

Obligaciones por financiamiento

-

355.396.776

355.396.776

Obligaciones por financiamiento-Otras

-

17.185

17.185

Obligaciones con bancos e instituciones financieras

-

37.650.848

37.650.848

Acreedores por intermediación

-

110.916.700

110.916.700

Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia

-

9.700.445

9.700.445

Cuentas por pagar a partes relacionadas

-

-

-

Otras cuentas por pagar

-

49.582.859

49.582.859

Otros pasivos

-

-

-

264.739

563.264.813

563.529.552

Total

Pasivos financieros al 31 de diciembre de 2012

Pasivos financieros según el estado de situación financiera

Pasivos financieros a valor razonable

Pasivos financieros a costo amortizado

Total

M$

M$

M$

Pasivos financieros a valor razonable Instrumentos financieros derivados

-

-

-

990.796

-

990.796

Obligaciones por financiamiento

-

279.155.547

279.155.547

Obligaciones por financiamiento-Otras

-

12.343

12.343

Obligaciones con bancos e instituciones financieras

-

228.438

228.438

Acreedores por intermediación

-

116.715.618

116.715.618

Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia

-

7.819.715

7.819.715

Cuentas por pagar a partes relacionadas

-

-

-

Otras cuentas por pagar

-

54.423.246

54.423.246

Otros pasivos

-

-

-

990.796

458.354.907

459.345.703

Total

46

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 9.-

INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE – CARTERA PROPIA

Al 31 de marzo de 2013 Cartera propia comprometida Instrumentos financieros a valor razonable

Cartera propia disponible

Total En operaciones a plazo M$

M$

En garantía por otras operaciones M$

En Préstamos M$

Subtotal M$

M$

Instrumentos de renta variable

Acciones Nacionales

575.957

-

-

-

-

575.957

Extranjeras

-

-

-

-

-

-

Nacionales

63.723.633

-

-

-

-

63.723.633

Extranjeras

-

-

-

-

-

-

Nacionales

-

-

-

-

-

-

Extranjeras

-

-

-

-

-

-

64.299.590

-

-

-

-

64.299.590

Cuotas de fondos mutuos

Cuotas de fondos inversión

Total IRV

Al 31 de diciembre de 2012 Cartera propia comprometida Instrumentos financieros a valor razonable

Cartera propia disponible

Total En operaciones a plazo M$

M$

En garantía por otras operaciones M$

En Préstamos M$

Subtotal M$

M$

Instrumentos de renta variable

Acciones Nacionales

187.998

-

-

-

-

187.998

Extranjeras

-

-

-

-

-

-

Nacionales

7.709.124

-

-

-

-

7.709.124

Extranjeras

-

-

-

-

-

-

Nacionales

-

-

-

-

-

-

Extranjeras

-

-

-

-

-

-

7.897.122

-

-

-

-

7.897.122

Cuotas de fondos mutuos

Cuotas de fondos inversión

Total IRV

47

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 9.INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE – CARTERA PROPIA, continuación: Al 31 de marzo de 2013 Cartera propia comprometida Instrumentos financieros a valor razonable

Cartera propia disponible En operaciones a plazo M$

M$

Total

En garantía por otras operaciones M$

En Préstamos M$

Unidades

Subtotal M$

M$

Instrumentos de renta variable Acciones CAP

326.112

-

-

-

-

326.112

105

-

-

-

-

105

61

COPEC

17.169

-

-

-

-

17.169

2.500

SQM-B

232.571

-

-

-

-

232.571

8.906

63.670.556

-

-

-

-

63.670.556

-

53.077

-

-

-

-

53.077

-

CFM mediano y largo plazo

-

-

-

-

-

-

-

CFM capitalizado

-

-

-

-

-

-

-

CFM de Estructurado

-

-

-

-

-

-

-

64.299.590

-

-

-

-

64.299.590

32.801

CMPC

21.334

Cuotas Fondos Mutuos CFM corto plazo duracion menor a 90 dias CFM corto plazo duracion menor a 365 dias

Total

48

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 9.INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE – CARTERA PROPIA, continuación: Al 31 de diciembre de 2012

Cartera propia comprometida Instrumentos financieros a valor razonable

Cartera propia disponible M$

En operaciones a plazo

En Préstamos

M$

M$

Total

En garantía por otras operaciones M$

Unidades

Subtotal M$

M$

Instrumentos de renta variable Acciones AGUAS-A

15.283

-

-

-

-

15.283

45.108

BSANTANDER

99.494

-

-

-

-

99.494

2.960.255

CAP

3.242

-

-

-

-

3.242

203

COLBUN

12.378

-

-

-

-

12.378

94.385

ECL

29.164

-

-

-

-

29.164

25.926

RIPLEY

14.702

-

-

-

-

14.702

32.217

SQM-B

13.735

-

-

-

-

13.735

500

7.687.835

-

-

-

-

7.687.835

-

18.039

-

-

-

-

18.039

-

Cuotas Fondos Mutuos CFM corto plazo duracion menor a 90 dias CFM corto plazo duracion menor a 365 dias CFM mediano y largo plazo

3.250

-

-

-

-

3.250

-

CFM capitalizado

-

-

-

-

-

-

-

CFM de Estructurado

-

-

-

-

-

-

-

7.897.122

-

-

-

-

7.897.122

3.158.594

Total

49

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 9.INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE – CARTERA PROPIA, continuación: Al 31 de marzo de 2013 Cartera propia comprometida Instrumentos financieros a valor razonable

Cartera propia disponible

En operaciones a plazo

En Préstamos

M$

M$

M$

En garantía por otras operaciones (1) M$

Total Subtotal M$

M$

Instrumentos de renta fija e intermediación financiera Del Estado Nacionales Extranjeros

13 -

-

-

2.992.638 -

2.992.638 -

2.992.651 -

De entidades financieras Nacionales Extranjeros

16.348.057 -

355.439.371 -

-

2.073.116 -

357.512.487 -

373.860.544 -

-

-

-

-

-

-

16.348.070

355.439.371

-

5.065.754

360.505.125

376.853.195

De empresas Nacionales Extranjeros Total IRF e IIF

(1) Considera título entregado en garantía por M$2.992.638.-, para garantizar sistema CCLV, Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores., y otra garantía por M$ 2.073.116.-, para garantizar préstamo de acciones, Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Valores, ambas informadas en nota N°30 contingencias y compromisos, títulos en garantías.

Al 31 de diciembre de 2012 Cartera propia comprometida Instrumentos financieros a valor razonable

Cartera propia disponible M$

En operaciones a plazo

En Préstamos

M$

M$

En garantía por otras operaciones (1) M$

Total Subtotal M$

M$

Instrumentos de renta fija e intermediación financiera Del Estado Nacionales Extranjeros

13 -

-

-

3.067.596 -

3.067.596 -

3.067.609 -

De entidades financieras Nacionales Extranjeros

12.816.917 -

279.382.232 -

-

47.401 -

279.429.633 -

292.246.550 -

-

-

-

-

-

-

12.816.930

279.382.232

-

3.114.997

282.497.229

295.314.159

De empresas Nacionales Extranjeros Total IRF e IIF

(1) Considera título entregado en garantía por M$3.067.596.-, para garantizar sistema CCLV, Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores., y otra garantía por M$ 47.401.-, para garantizar préstamo de acciones, Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Valores, ambas informadas en nota N°30 contingencias y compromisos, títulos en garantías.

50

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 10.INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO – CARTERA PROPIA Al 31 de marzo de 2013 Instrumentos financieros a valor razonable

Cartera propia En operaciones a disponible plazo M$

M$

Cartera propia comprometida En garantía por otras operaciones M$

En Préstamos M$

Total Subtotal M$

M$

Instrumentos de renta fija e intermediación financiera Del Estado Nacionales Extranjeros

-

-

-

-

-

-

De entidades financieras Nacionales Extranjeros

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

De empresas Nacionales Extranjeros Total IRF e IIF

Al 31 de diciembre de 2012 Instrumentos financieros a valor razonable

Cartera propia En operaciones a disponible plazo M$

M$

Cartera propia comprometida En garantía por otras operaciones M$

En Préstamos M$

Total Subtotal M$

M$

Instrumentos de renta fija e intermediación financiera Del Estado Nacionales Extranjeros

-

-

-

-

-

-

De entidades financieras Nacionales Extranjeros

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

De empresas Nacionales Extranjeros Total IRF e IIF

51

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 11.INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO – OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO a) Operaciones de compra con retroventa sobre instrumentos de renta variable (Simultáneas) Al 31 de marzo de 2013 Vencimiento Contrapartes

Tasa promedio % Hasta 7 días

Más de 7 días

M$

M$

Total

Valor razonable del activo subyacente

M$

M$

Personas naturales

0,63

6.774

1.910.117

1.916.891

1.796.905

Personas jurídicas

0,53

1.347

29.687.741

29.689.088

30.163.891

Intermediarios de valores

0,56

-

701.140

701.140

679.148

Inversionistas Institucionales

-

-

-

-

-

Partes relacionadas

-

Total

-

-

-

-

8.121

32.298.998

32.307.119

32.639.944

Al 31 de diciembre de 2012 Vencimiento Contrapartes

Tasa promedio % Hasta 7 días

Más de 7 días

M$

M$

Total

Valor razonable del activo subyacente

M$

M$

Personas naturales

0,58

35.099

2.203.118

2.238.217

2.170.786

Personas jurídicas

0,54

1.882.569

30.389.002

32.271.571

32.104.792

Intermediarios de valores

0,59

-

7.587

7.587

7.596

Inversionistas Institucionales

-

-

-

-

-

Partes relacionadas

-

Total

-

-

-

-

1.917.668

32.599.707

34.517.375

34.283.174

52

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 11.INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO – OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO, continuación: b) Operaciones de compra con retroventa sobre instrumentos de renta fija e intermediación financiera (Contratos de retrocompra) Al 31 de marzo de 2013 Vencimiento Contrapartes

Tasa promedio % Hasta 7 días

Más de 7 días

M$

M$

Total

Valor razonable del activo subyacente

M$

M$

Personas naturales

-

-

-

-

-

Personas jurídicas

-

-

-

-

-

Intermediarios de valores

-

-

-

-

-

Inversionistas Institucionales

-

-

-

-

-

Partes relacionadas

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Total

Al 31 de diciembre de 2012 Vencimiento Contrapartes

Tasa promedio % Hasta 7 días

Más de 7 días

M$

M$

Total

Valor razonable del activo subyacente

M$

M$

Personas naturales

-

-

-

-

-

Personas jurídicas

-

-

-

-

-

Intermediarios de valores

-

-

-

-

-

Inversionistas Institucionales

-

-

-

-

-

Partes relacionadas

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Total

53

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 11.INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO – OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO, continuación: c) Premio por cobrar por préstamos de acciones Al 31 de marzo de 2013 Vencimiento Tasa promedio %

Contrapartes

Total Hasta 7 días

Más de 7 días

M$

M$

M$

Personas naturales

0,70

-

Personas jurídicas

0,70

-

3.744

3.744

Intermediarios de valores

0,28

-

29.330

29.330

Inversionistas Institucionales

0,38

-

1.014

1.014

Partes relacionadas

0,32

4.922

-

4.922

4.922

34.887

39.809

Total

799

799

Al 31 de marzo de 2013, la sociedad registra acciones otorgadas en préstamo por M$2.898.503.obtenidas de acciones que se encontraban en la Bolsa en garantía por operaciones simultáneas financiadas por nuestra sociedad, según detalle: Acciones otorgadas en prestamo Emisores Monto M$ CENCOSUD

Unidades

377.437

125.122

CMPC

17.630

9.251

COPEC

358.161

52.318

26.360

23.843

2.100.863

11.650.000

18.052

1.807

2.898.503

11.862.341

ECL ENERSIS ENTEL Total

54

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 11.INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO – OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO, continuación: c) Premio por cobrar por préstamos de acciones, continuación: Al 31 de diciembre de 2012 Vencimiento Tasa promedio %

Contrapartes

Total Hasta 7 días

Más de 7 días

M$

M$

M$

Personas naturales

0,70

3.591

Personas jurídicas

0,70

-

1.266

1.266

Intermediarios de valores

0,35

-

17.660

17.660

Inversionistas Institucionales

0,40

110

247

357

Partes relacionadas

0,38

2.505

-

2.505

6.206

19.173

25.379

Total

-

3.591

Al 31 de diciembre de 2012, la sociedad registra acciones otorgadas en préstamo por M$580.164.obtenidas de acciones que se encontraban en la Bolsa en garantía por operaciones simultáneas financiadas por nuestra sociedad, según detalle: Acciones otorgadas en prestamo Emisores Monto M$ AESGENER

Unidades

96.498

312.292

3.050

100

341.694

130.000

11.406

6.850

ECL

16.725

15.000

ENTEL

12.000

1.200

BCI CENCOSUD CMPC

FALABELLA Total

98.791

19.879

580.164

485.321

55

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 12.-

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS

Al 31 de marzo de 2013 Tipo de contrato

Nocional Compra Venta Cantidad U.M. del Cantidad U.M. del Monto contrato Monto contrato contrato contrato

Nª Operaciones

M$

M$

Hasta 7 días M$

Instrumentos financieros derivados a valor razonable Posición Activa Posición Pasiva Desde 8 a 360 Desde 8 a 360 Mayor a 1 año Hasta 7 días días días M$

M$

M$

M$

Mayor a 1 año M$

Total Activo a valor razonable

Total Pasivo a valor razonable

M$

M$

A) Forward Dólares de EE.UU. (Compensación) Dólares de EE.UU. (Entrega fisica)

34 17

9.300.000 5.184.482

4.389.879 2.447.231

9.430.000 5.080.000

4.451.243 2.397.912

938

77.514 40.338

-

8.862

85.158 4.126

-

78.452 40.338

94.020 4.126

Euros (Compensación) Euros (Entrega fisica)

1 17

2.074.801

1.256.084

1.760.000 314.801

1.065.504 190.580

1.100

300 54.347

-

16.611

17.338

-

300 55.447

33.949

2

1.000.000

22.869.380

50.000

1.143.469

-

-

-

-

9.107

-

-

9.107

71

17.559.283

30.962.574

16.634.801

9.248.708

2.038

172.499

-

25.473

115.729

-

174.537

141.202

Unidad de Fomento (Compensación) B) Otros Contratos Total

Contrapartes Personas naturales Personas jurídicas Intermediario de valores Inversionistas institucionales Partes relacionadas Bancos Total

Activo a valor razonable

Monto garantizado

M$

M$ 216 20.310 154.011 174.537

53.212 578.595 631.807

56

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN)

12.-

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS, continuación:

Al 31 de diciembre de 2012 Tipo de contrato

Nocional Compra Venta Cantidad U.M. del Cantidad U.M. del Monto contrato Monto contrato contrato contrato

Nª Operaciones

M$

M$

Hasta 7 días M$

Instrumentos financieros derivados a valor razonable Posición Activa Posición Pasiva Desde 8 a 360 Desde 8 a 360 Mayor a 1 año Hasta 7 días días días M$

M$

M$

M$

Mayor a 1 año M$

Total Activo a valor razonable

Total Pasivo a valor razonable

M$

M$

A) Forward Dólares de EE.UU. (Compensación) Dólares de EE.UU. (Entrega fisica)

85 4

37.150.946 3.488.494

17.830.968 1.674.338

37.948.946 3.500.000

18.213.976 1.679.860

855.214

149.824 12.280

-

832.156

115.605 14.707

-

1.005.038 12.280

947.761 14.707

Unidad de Fomento (Compensación)

5

-

-

600.000

13.704.450

-

7.520

-

-

28.328

-

7.520

28.328

94

40.639.440

19.505.306

42.048.946

33.598.286

855.214

169.624

-

832.156

158.640

-

1.024.838

990.796

B) Otros Contratos Total

Contrapartes Personas naturales Personas jurídicas Intermediario de valores Inversionistas institucionales Partes relacionadas Bancos Total

Activo a valor razonable

Monto garantizado

M$

M$ 1.405 659.538 363.895 1.024.838

116.896 2.075.572 2.192.468

57

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 13.-

DEUDORES POR INTERMEDIACION 31.03.2013

31.12.2012

Resumen Monto

Provisión

Total

Monto

Provisión

Total

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Intermediación de operaciones a término

30.177.676

(9.174)

30.168.502

25.119.657

(9.546)

Intermediación de operaciones a plazo

79.865.714

-

79.865.714

90.255.233

-

90.255.233

110.043.390

(9.174)

110.034.216

115.374.890

(9.546)

115.365.344

Total

a)

25.110.111

Intermediación de operaciones a término

Al 31 de marzo de 2013 Vencidos Contrapartes

Personas naturales Personas jurídicas Intermediario de valores Inversionistas institucionales Partes relacionadas Total

Cuentas por cobrar por Intermediación

Provisión

M$

M$

2.487.230 11.708.478 12.408.966 2.093.000 1.480.002 30.177.676

Total Hasta 2 días

(2.989) (144) (1.201) (4.840) (9.174)

M$

M$

2.487.230 11.705.489 12.408.822 2.091.799 1.475.162 30.168.502

407.878 2.017.782 15.334 614.317 8.152 3.063.463

Desde 3 hasta Desde 11 hasta Más de 30 10 días 30 días días M$ 314.534 275.307 8.129 597.970

M$ 14.423 14.423

M$ 2.989 144 1.201 4.840 9.174

Total Vencidos M$ 722.412 2.310.501 23.607 615.518 12.992 3.685.030

Al 31 de diciembre de 2012 Vencidos Contrapartes

Personas naturales Personas jurídicas Intermediario de valores Inversionistas institucionales Partes relacionadas Total

Cuentas por cobrar por Intermediación

Provisión

M$

M$

980.438 9.653.268 10.604.263 3.760.025 121.663 25.119.657

Total Hasta 2 días

(3.324) (1.302) (4.920) (9.546)

M$

M$

980.438 9.649.944 10.604.263 3.758.723 116.743 25.110.111

58

109.687 1.414.216 27.535 12.812 1.564.250

Desde 3 hasta Desde 11 hasta Más de 30 10 días 30 días días M$ 42.633 59.168 39.600 141.401

M$

M$ 2.840 2.840

3.324 1.302 4.920 9.546

Total Vencidos M$ 152.320 1.479.548 28.837 57.332 1.718.037

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 13.-

DEUDORES POR INTERMEDIACION, continuación: b) Intermediación de operaciones a plazo sobre acciones (Simultáneas)

Al 31 de marzo de 2013 Vencimiento Contrapartes

Vencidos Desde 8 hasta 30 días M$

Hasta 7 días M$

M$

Desde 31 hasta 60 días M$

Provisión

Total

M$

M$

Más de 60 días M$

Personas naturales

64.310

135.873

4.021.179

1.848.182

2.048.508

-

8.118.052

Personas jurídicas

231.567

1.932.544

47.128.758

1.567.693

2.728.132

-

53.588.694

Intermediario de valores

-

989.954

12.282.208

2.932.240

1.954.566

-

18.158.968

Inversionistas institucionales

-

-

-

-

-

-

-

Partes relacionadas

-

-

-

-

-

-

-

295.877

3.058.371

63.432.145

6.348.115

6.731.206

-

79.865.714

Total

Vencidos Contrapartes

Desde 3 hasta 10 días M$

Hasta 2 días M$

Desde 11 hasta 30 días M$

Más de 30 días

Total Vencidos

M$

M$

Personas naturales

29.019

33.415

1.876

-

64.310

Personas jurídicas

231.567

130.576

100.991

-

-

Intermediario de valores

-

-

-

-

-

Inversionistas institucionales

-

-

-

-

-

Partes relacionadas Total

-

-

-

-

-

159.595

134.406

-

-

295.877

59

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 13.-

DEUDORES POR INTERMEDIACION, continuación:

b) Intermediación de operaciones a plazo sobre acciones (Simultáneas), continuación Al 31 de diciembre de 2012 Vencimiento Contrapartes

Vencidos Desde 8 hasta 30 días M$

Hasta 7 días M$

M$

Desde 31 hasta 60 días M$

Provisión

Total

M$

M$

Más de 60 días M$

Personas naturales

-

67.307

1.246.028

1.392.637

4.463.272

-

7.169.244

Personas jurídicas

6

3.860.987

9.711.848

1.331.142

41.123.516

-

56.027.499

Intermediario de valores

-

2.034.305

5.884.417

1.958.313

17.181.455

-

27.058.490

Inversionistas institucionales

-

-

-

-

-

-

-

Partes relacionadas

-

-

-

-

-

-

-

Total

6

5.962.599

16.842.293

4.682.092

62.768.243

-

90.255.233

Vencidos Contrapartes

Desde 3 hasta 10 días M$

Hasta 2 días M$

Desde 11 hasta 30 días M$

Más de 30 días

Total Vencidos

M$

M$

Personas naturales

-

-

-

-

-

Personas jurídicas

-

6

-

-

6

Intermediario de valores

-

-

-

-

-

Inversionistas institucionales

-

-

-

-

-

Partes relacionadas

-

-

-

-

-

Total

-

6

-

-

6

c) Movimiento de la provisión de incobrables

Provisión

Saldo inicial Incremento del ejercicio Aplicación de provisiones Reverso de provisiones Total

31.03.2013

31.12.2012

M$

M$ 9.546

40.261

80.737

49.829

-

-

(81.109)

(80.544)

9.174

9.546

60

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 14.-

CUENTAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE CARTERA PROPIA

Al 31 de marzo de 2013 Vencidos Contrapartes

Monto cuentas por cobrar

Provisión

M$

M$

Personas naturales Personas jurídicas

Total

Desde 3 hasta 10 Desde 11 hasta Más de 30 días días 30 días

Hasta 2 días M$

-

-

M$ -

M$ -

M$ -

M$ -

Total Vencidos M$

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

7.512.082

-

7.512.082

-

66.265

-

-

66.265

Inversionistas institucionales

-

-

-

-

-

-

-

-

Partes relacionadas

-

-

-

-

-

-

-

-

7.512.082

-

7.512.082

-

66.265

-

-

66.265

Intermediario de valores

Total

Al 31 de diciembre de 2012 Vencidos Contrapartes

Monto cuentas por cobrar

Provisión

Personas jurídicas Intermediario de valores Inversionistas institucionales Partes relacionadas Total

Desde 3 hasta 10 Desde 11 hasta Más de 30 días días 30 días

Hasta 2 días

M$ Personas naturales

Total

M$

M$

-

-

M$ -

M$

M$

M$

-

-

-

Total Vencidos M$

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

7.002.783

-

7.002.783

30.117

-

-

-

30.117

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

7.002.783

-

7.002.783

30.117

-

-

-

30.117

Movimiento de provisión incobrable 31.03.2013

31.12.2012

Provisión M$

M$

Saldo inicial

-

-

Incremento del ejercicio

-

-

Aplicación de provisiones

-

-

Reverso de provisiones

-

-

Total

-

-

61

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 15.-

OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Concepto

31.03.2013

Cuentas por cobrar por otras operaciones del giro Cuentas por cobrar por operaciones en moneda extranjera Dividendos por cobrar de terceros Vencimientos Instrumentos Financieros Otras cuentas por cobrar Provisión incobrables Total

62

M$ 1.894.817 1.715.218 57.314 1.408.345 196.741 (405.942) 4.866.493

31.12.2012 M$ 1.018.793 4.199.831 8.196 123.764 (393.072) 4.957.512

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 16.-

SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS

a) Resumen de los principales saldos y transacciones con partes relacionadas Al 31 de marzo de 2013 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Intermediación de operaciones a término

Monto

Resultado

Activo

M$

M$

M$

Pasivo M$

60

20.056.869

294.021

-

-

Intermediación de operaciones a plazo

-

-

-

-

-

Operaciones de compra con retroventa sobre IRV

-

-

-

-

-

Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF

-

-

-

-

-

Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRV

-

-

-

-

-

78

253.474.289

(879.325)

-

55.931.278

Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRF e IIF Intermediacion de operaciones a termino (IRF e IIFF)

673

2.105.457.965

162.027

-

-

Compras y ventas de cartera propia

-

-

-

-

-

Intereses por instrumentos financieros

-

-

3.014.324

246.534.460

Instrumentos financieros derivados

2

16.961

(52.721)

-

Cuentas por cobrar/pagar por operaciones a partes relacionadas

-

-

-

1.781.193

-

Cuentas corrientes

-

16.337.736

-

-

-

Sobregiro contable cuentas corrientes

-

-

-

-

9.134.751

Linea de crédito

-

-

-

-

37.421.205

Administración de cartera

12

8.019

6.739

-

-

Otras cuentas por cobrar

-

-

-

120.216

-

521

157.255.748

-

-

-

Asesorías

3

2.038

1.713

680

-

Dividendos por pagar

-

-

-

-

10.589.576

Comisión por rescate

66

7.273

(6.113)

-

-

Comisión por venta

5

89.934

(75.575)

-

-

Compraventa de moneda extranjera

Comisión por operaciones de renta fija

3.181

73

23.060

14.878

-

-

Reembolso Gastos Bancarios

3

435.619

366.066

-

-

Reembolso de Bonos

1

29.896

25.123

Comisiones por colocación cuota FM

3

3.967.137

3.333.729

-

-

Servicio procesamiento de datos

3

27.512

(23.119)

-

-

181

262.825

(220.861)

-

75.164 1.741

Transferencias LBTR y vales vistas Auditoria externa matriz

-

1.741

(1.741)

-

58

400

(369)

-

-

Interés Línea de crédito

-

637.102

(637.102)

-

210.146

Arriendos

3

167.134

(153.726)

2.859

-

Comision Capitulo XIV

-

241.670

(241.670)

-

205.000

1.745

2.558.500.928

4.926.298

248.439.408

113.572.042

Otros servicios

Total

Existen otras transacciones con partes relacionadas las que, dado su naturaleza y bajo monto no se detallan. Las transacciones con partes relacionadas han sido efectuadas a precios de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre saldos por cobrar a empresas relacionadas, ya que los saldos son liquidados en el corto plazo. Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones.

63

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 16.-

SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS, continuación:

a) Resumen de los principales saldos y transacciones con partes relacionadas, continuación Al 31 de diciembre de 2012

Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Monto

Resultado

Activo

M$

M$

M$

Pasivo M$

Intermediación de operaciones a término

2

6.210.723

18.390

-

-

Intermediación de operaciones a plazo

-

-

-

-

-

Operaciones de compra con retroventa sobre IRV

-

-

-

-

-

Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF

-

-

-

-

-

Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRV

-

-

-

-

-

373

1.129.929.646

(3.636.173)

-

68.047.852

18.981

7.173.766.619

47.999

-

-

440

263.513.342

-

-

-

7.762.304

205.154.101

39

-

(1.360.703)

-

44.255

Cuentas por cobrar/pagar por operaciones a partes relacionadas

-

-

-

2.036

-

Cuentas corrientes

-

-

-

44.391.752

-

Sobregiro contable cuentas corrientes

-

-

-

-

-

Linea de crédito

-

-

-

-

-

Administración de cartera

-

31.076

26.114

-

-

Otras cuentas por cobrar

-

-

-

-

-

Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRF e IIF Intermediacion de operaciones a termino (IRF e IIFF) Compras y ventas de cartera propia Intereses por instrumentos financieros Instrumentos financieros derivados

Compraventa de moneda extranjera

3.069

1.521.135.670

-

-

Asesorías

-

8.075

6.786

-

-

Otros (especificar)

-

-

-

-

-

Dividendos por pagar

-

-

-

-

-

Comisión por rescate

-

42.554

(35.759)

-

-

Comisión por venta

-

276.879

(232.671)

-

-

Comisión por operaciones de renta fija

-

94.926

55.939

-

-

Reembolso Gastos Bancarios

-

1.642.845

1.380.542

-

-

Comisiones por colocación cuota FM

-

16.933.446

14.229.786

-

-

Servicio procesamiento de datos

-

108.993

(91.591)

-

-

Transferencias LBTR y vales vistas

-

1.059.798

(903.897)

-

75.811

Auditoria interna matriz

-

8.218

(6.906)

-

-

Otros servicios

-

12.491

(10.872)

-

-

Interés Línea de crédito

-

1.975.045

(1.975.045)

-

210.179

Arriendos

-

661.790

(608.669)

2.855

-

22.904

10.117.412.136

14.665.574

249.550.744

68.378.097

Total

Existen otras transacciones con partes relacionadas las que, dado su naturaleza y bajo monto no se detallan. Las transacciones con partes relacionadas han sido efectuadas a precios de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre saldos por cobrar a empresas relacionadas, ya que los saldos son liquidados en el corto plazo. Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones. 64

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 16.-

SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS, continuación:

Entidad relacionada 1: Banchile Administradora General de Fondos S.A. Al 31 de marzo de 2013 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Intermediación de operaciones a término Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRF e IIF Compraventa de moneda extranjera Cuentas por cobrar a partes relacionadas Reembolso Gastos Bancarios Comisión por rescate Comisión por operaciones de renta fija Comisiones por colocación cuota fondos mutuos Total

2 67 13 3 66 73 3 227

Monto

Resultado

Activo

Pasivo

M$

M$

M$

M$

3.240 201.795.500 1.099.323 435.619 7.273 23.060 3.967.137 207.331.152

2.723 (745.031) 366.066 (6.113) 14.878 3.333.729 2.966.252

1.781.193 1.781.193

48.314.865 48.314.865

Al 31 de diciembre de 2012 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Intermediación de operaciones a término Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRF e IIF Compraventa de moneda extranjera Cuentas por cobrar a partes relacionadas Reembolso Gastos Bancarios Comisión por rescate Comisión por operaciones de renta fija Comisiones por colocación cuota fondos mutuos Total

276 53 329

Monto

Resultado

Activo

Pasivo

M$

M$

M$

M$

21.877 749.622.746 4.674.360 1.642.845 42.554 94.926 16.933.446 773.032.754

18.384 (3.048.688) 1.380.542 (35.759) 55.939 14.229.786 12.600.204

2.036 2.036

57.800.822 57.800.822

Las transacciones con Banchile Administradora General de Fondos S.A. han sido efectuadas a precios de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre saldos por cobrar a empresas relacionadas, ya que los saldos son liquidados en el corto plazo. Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones.

65

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 16.-

SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS, continuación:

Entidad relacionada 2: Banco de Chile Al 31 de marzo de 2013 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Intermediación de operaciones a término Instrumentos financieros derivados Cuentas corrientes Sobregiro contable cuentas corrientes Administración de cartera Compraventa de moneda extranjera Intermediacion operaciones a termino (IRF e IIFF) Intereses por instrumentos financieros Compras y ventas de cartera propia Dividendos por pagar Otras cuentas por cobrar Comisión por venta Otras Asesorias Servicio procesamiento de datos Transferencias LBTR y vales vistas Auditoria externa matriz Otros servicios Linea de credito Interés Línea de crédito Arriendos Total

Monto

Resultado

Activo

Pasivo

M$

M$

M$

M$

6 2 12 466 671 5 1 3 181 58 3 1.408

11.593.011 16.961 16.337.736 8.019 144.236.057 2.105.282.148 89.934 29.896 27.512 262.825 1.741 400

283.800 (52.721) 6.739 14.282 3.014.324 (75.575) 25.123 (23.119) (220.861) (1.741) (369) (637.102) (153.726) 2.179.054

637.102 167.134 2.278.690.476

246.534.460 120.216 2.859 246.657.535

3.181 9.134.751 10.557.994 75.164 1.741 37.421.205 210.146 57.404.182

Al 31 de diciembre de 2012 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Intermediación de operaciones a término Instrumentos financieros derivados Cuentas corrientes Administración de cartera Compraventa de moneda extranjera Intermediacion operaciones a termino (IRF e IIFF) Intereses por instrumentos financieros Compras y ventas de cartera propia Comisión por venta Servicio procesamiento de datos Transferencias LBTR y vales vistas Auditoria interna matriz Otros servicios Interés Línea de crédito Arriendos Total

Monto

Resultado

Activo

Pasivo

M$

M$

M$

M$

1 39 2.863 18.981 440 22.324

1.853 31.076 1.483.038.466 7.173.766.619 263.513.342 276.879 108.993 1.059.798 8.218 12.491 1.975.045 661.790 8.924.454.570

6 (1.360.703) 26.114 47.999 7.762.304 (232.671) (91.591) (903.897) (6.906) (10.872) (1.975.045) (608.669) 2.646.069

44.391.752 205.154.101 2.855 249.548.708

44.255 75.811 210.179 330.245

Las transacciones con Banco de Chile han sido efectuadas a precios de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre saldos por cobrar a empresas relacionadas, ya que los saldos son liquidados en el corto plazo. Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones. 66

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 16.-

SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS, continuación:

Entidad relacionada 3: Banchile Factoring S.A. Al 31 de marzo de 2013 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Compraventa de moneda extranjera Asesorías Total

34 3 37

Monto

Resultado

M$

M$

11.127.795 2.038 11.129.833

Activo

Pasivo

M$ 1.713 1.713

M$ 680 680

-

Al 31 de diciembre de 2012 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Compraventa de moneda extranjera Otras cuentas por cobrar Asesorías Total

153 153

Monto

Resultado

M$

M$

33.422.844 8.075 33.430.919

Activo

Pasivo

M$ 6.786 6.786

M$ -

-

Las transacciones con Banchile Factoring S.A. han sido efectuadas a precios de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre saldos por cobrar a empresas relacionadas, ya que los saldos son liquidados en el corto plazo. Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones.

67

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 16.-

SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS, continuación:

Entidad relacionada 4: Citigroup Global Market Inc Al 31 de marzo de 2013 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Compraventa de moneda extranjera Intermediacion de operaciones a termino Intermediacion de operaciones a termino (IRF e IIFF) Comision Capitulo XIV Total

5 52 2 59

Monto

Resultado

Activo

M$

M$

M$

783.990 8.460.618 175.817 241.670 9.662.095

Pasivo M$

7.498 147.745 (241.670) (86.427)

-

205.000 205.000

Al 31 de diciembre de 2012 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Compraventa de moneda extranjera Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRF e IIF Total

-

Monto

Resultado

Activo

M$

M$

M$

-

-

Pasivo M$

-

Las transacciones con Citigroup Global Market Inc han sido efectuadas a precios de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre saldos por cobrar a empresas relacionadas, ya que los saldos son liquidados en el corto plazo. Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones.

68

-

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 16.-

SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS, continuación:

Entidad relacionada 5: Banchile Securitizadora S.A. Al 31 de marzo de 2013 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRF e IIF Total

1 1

Monto

Resultado

Activo

M$

M$

M$

2.641.683 2.641.683

(2.698) (2.698)

Pasivo M$ -

208.101 208.101

Al 31 de diciembre de 2012 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRF e IIF Total

1 1

Monto

Resultado

Activo

M$

M$

M$

9.527.442 9.527.442

(9.063) (9.063)

Pasivo M$ -

225.403 225.403

Las transacciones con Banchile Securitizadora S.A. han sido efectuadas a precios de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre saldos por cobrar a empresas relacionadas, ya que los saldos son liquidados en el corto plazo. Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones.

69

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 16.-

SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS, continuación:

Entidad relacionada 6: Viña San Pedro Al 31 de marzo de 2013 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRF e IIF Total

1 1

Monto

Resultado

Activo

M$

M$

M$

2.000.000 2.000.000

(2.100) (2.100)

Pasivo M$ -

-

Al 31 de diciembre de 2012 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRF e IIF Total

34 34

Monto

Resultado

Activo

M$

M$

M$

31.470.000 31.470.000

(36.720) (36.720)

Pasivo M$ -

Las transacciones con Viña San Pedro han sido efectuadas a precios de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre saldos por cobrar a empresas relacionadas, ya que los saldos son liquidados en el corto plazo. Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones.

70

-

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 16.-

SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS, continuación:

Entidad relacionada 7: Quiñenco S.A. Al 31 de marzo de 2013 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Monto

Resultado

Activo

M$

M$

M$

Pasivo M$

Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRF e IIF

6

28.037.106

(100.016)

-

Compraventa de Moneda Extranjera

3

8.583

-

-

7.408.312 -

Total

9

28.045.689

(100.016)

-

7.408.312

Al 31 de diciembre de 2012 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRF e IIF Intermediación de operaciones a término Total

Monto

Resultado

Activo

M$

M$

M$

Pasivo M$

21

138.499.458

(176.410)

-

-

1

6.186.993

-

-

-

22

144.686.451

(176.410)

-

-

Las transacciones con Quiñenco S.A. han sido efectuadas a precios de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre saldos por cobrar a empresas relacionadas, ya que los saldos son liquidados en el corto plazo. Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones.

71

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 16.-

SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS, continuación:

Entidad relacionada 8: Cía. Cervecerías Unidas Al 31 de marzo de 2013 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRF e IIF Total

3 3

Monto

Resultado

Activo

M$

M$

M$

19.000.000 19.000.000

(29.480) (29.480)

Pasivo M$ -

-

Al 31 de diciembre de 2012 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRF e IIF Total

41 41

Monto

Resultado

Activo

M$

M$

M$

200.810.000 200.810.000

(365.292) (365.292)

Pasivo M$ -

10.021.627 10.021.627

Las transacciones con Cía. Cervecerías Unidas han sido efectuadas a precios de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre saldos por cobrar a empresas relacionadas, ya que los saldos son liquidados en el corto plazo. Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones.

72

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 16.-

SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS, continuación:

Entidad relacionada 9: Asesorías Financieras Al 31 de marzo de 2013 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Monto

Resultado

M$ Dividendos por Pagar Total

Activo

M$

M$

-

-

Pasivo M$

-

-

-

31.582 31.582

Al 31 de diciembre de 2012 Total transacción

Saldo

Concepto N° de operaciones

Monto

Resultado

M$ Otras Cuentas por Pagar Total

-

Activo

M$ -

Pasivo

M$ -

M$ -

Las transacciones con Cía. Cervecerías Unidas han sido efectuadas a precios de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre saldos por cobrar a empresas relacionadas, ya que los saldos son liquidados en el corto plazo. Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones.

73

-

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 16.-

SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS, continuación:

c) Préstamos, remuneraciones y compensaciones a ejecutivos principales del intermediario Resumen

31.03.2013

31.03.2012

M$

M$

Remuneraciones del personal

528.136

498.605

Bonos y/o Gratificaciones

571.419

749.250

Comisiones

312.608

308.931

11.305

11.114

1.423.468

1.567.900

Dietas por sesiones de directorios Total

74

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 17.-

INVERSIONES EN SOCIEDADES

a) Inversiones valoradas por el método de la participación (VP) Al 31 de marzo de 2013

Nombre de la entidad

N° de Acciones

Valor patrimonial proporcional

Participación

N°

%

Información emisor

M$

Patrimonio

Resultados

M$

M$

Fecha de información DD/MM/AA

Entidad N°1

-

-

-

-

-

-

Entidad N°2

-

-

-

-

-

-

Entidad N°3

-

-

-

-

-

-

Total

-

-

-

-

-

-

Al 31 de diciembre de 2012

Nombre de la entidad

N° de Acciones

Valor patrimonial proporcional

Participación

N°

%

Información emisor Patrimonio

M$

Fecha de información DD/MM/AA

Resultados

M$

M$

Entidad N°1

-

-

-

-

-

-

Entidad N°2

-

-

-

-

-

-

Entidad N°3

-

-

-

-

-

-

Total

-

-

-

-

-

-

Movimiento de las inversiones por Sociedad: Movimiento entidad 1

Saldo al inicio

31.03.2013

31.12.2012

M$

M$ -

-

Adquisiciones

-

-

Ventas

-

-

Utilidad (pérdida)

-

-

Otros movimientos patrimoniales

-

-

Total

-

-

75

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 17.-

INVERSIONES EN SOCIEDADES, continuación:

b) Inversiones valoradas a valor razonable por patrimonio Al 31 de marzo de 2013

Nombre de la entidad

N° de Acciones

Valor razonable

N°

M$

Bolsa de Comercio, Bolsa de Valores

3

7.282.143

Bolsa Electronica de Chile, Bolsa de Valores

3

381.790

CCLV contraparte Central

2

7.986

Total

8

7.671.919

Al 31 de diciembre de 2012

Nombre de la entidad

N° de Acciones

Valor razonable

N°

M$

Bolsa de Comercio, Bolsa de Valores

3

7.262.756

Bolsa Electronica de Chile, Bolsa de Valores

3

381.790

CCLV contraparte Central

2

7.986

Total

8

7.652.532

76

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 17.-

INVERSIONES EN SOCIEDADES, continuación:

b) Inversiones valoradas a valor razonable por patrimonio, continuación Movimiento de las inversiones en cada sociedad, de acuerdo al siguiente cuadro:

Bolsa de Comercio, Bolsa de Valores

Saldo al inicio Adquisiciones Ventas Utilidad (pérdida) Otros movimientos patrimoniales Total

Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de valores

Saldo al inicio Adquisiciones Ventas Utilidad (pérdida) Otros movimientos patrimoniales Total

CCLV, contraparte central

Saldo al inicio Adquisiciones Ventas Utilidad (pérdida) Otros movimientos patrimoniales Total

31.03.2013 M$ 7.262.756 19.387 7.282.143

31.03.2013 M$ 381.790 381.790

31.03.2013 M$ 7.986 7.986

77

31.12.2012 M$ 6.330.000 932.756 7.262.756

31.12.2012 M$ 367.346 14.444 381.790

31.12.2012 M$ 7.986 7.986

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 17.-

INVERSIONES EN SOCIEDADES, continuación:

c) Dividendos percibidos de cada una de las entidades

Bolsa de Comercio, Bolsa de Valores

01.01.2013 01.01.2012 al al 31.03.2013 31.03.2012 M$ M$

Total

18.-

-

-

-

-

INTANGIBLES

Al 31 de marzo de 2013 Intangibles

Marcas y Licencias M$

Desarrollos de Software

Otros

M$

M$

Total M$

Saldo inicial al 01/01/2013

-

1.971.320

35.460

2.006.780

Adiciones del ejercicio

-

104.872

-

104.872

Bajas retiros del ejercicio

-

-

-

-

Otros (1)

-

(512.257)

(11.953)

(524.210)

Valor bruto al 31/03/2013

-

1.563.935

23.507

1.587.442

Amortización del ejercicio

-

(105.529)

(1.381)

(106.910)

Amortización acumulada

-

(744.883)

(23.626)

(768.509)

512.257

11.953

524.210

1.225.780

10.453

1.236.233

Otros (1) Valor neto al 31/03/2013

-

(1) Corresponde al traspaso de amortización acumulada, para dejar a valor neto los intangibles que terminan su vida útil.

78

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 18.-

INTANGIBLES, continuación:

Al 31 de diciembre 2012 Intangibles

Marcas y Licencias

Desarrollos de Software

Otros

Total

M$

M$

M$

M$

Saldo inicial al 01/01/2012

-

900.228

33.772

934.000

Adiciones del ejercicio

-

1.231.665

1.688

1.233.353

Bajas retiros del ejercicio

-

-

-

-

Otros (1)

-

(160.573)

-

(160.573)

Valor bruto al 31/12/2012

-

1.971.320

35.460

2.006.780

Amortización del ejercicio

-

(319.308)

(16.620)

(335.928)

Amortización acumulada

-

(586.148)

(7.006)

(593.154)

160.573

-

160.573

-

1.226.437

11.834

1.238.271

Otros (1) Valor neto al 31/12/2012

(1) Corresponde al traspaso de amortización acumulada, para dejar a valor neto los intangibles que terminan su vida útil.

19.-

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

a) La composición y el movimiento de propiedades, plantas y equipos, es el siguiente: Al 31 de marzo de 2013

Propiedades, planta y equipo

Saldo inicial al 01/01/2013

Terrenos

Edificios

Maquinarias y equipos

Muebles y Útiles

Otros

Total

M$

M$

M$

M$

M$

M$

-

-

968.625

524.445

1.005.533

2.498.603

Adiciones del ejercicio

-

-

89.634

3.144

21.060

113.838

Bajas o retiros del ejercicio

-

-

-

-

-

-

Ajustes y/o reclasificaciones (1)

-

-

(5.878)

(24.514)

(103.112)

(133.504)

Valor bruto al 31/03/2013

-

-

1.052.381

503.075

923.481

2.478.937

Depreciación del ejercicio

-

-

(67.377)

(24.352)

(63.307)

(155.036)

Depreciación acumulada

-

-

(491.124)

(167.813)

(542.714)

(1.201.651)

Bajas o retiros del ejercicio

-

-

-

-

-

-

Ajustes y/o reclasificaciones (1)

-

-

5.878

24.514

103.112

133.504

Valor neto al 31/03/2013

-

-

499.758

335.424

420.572

1.255.754

(1) Corresponde al traspaso de la depreciación acumulada, para dejar a valor neto los activos que terminan su vida útil.

79

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 19.-

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, continuación:

Al 31 de diciembre 2012

Propiedades, planta y equipo

Terrenos

Edificios

M$ Saldo inicial al 01/01/2012

Maquinarias y equipos

Muebles y Útiles

Otros

M$

M$

M$

M$

1.012.636

2.411.621

M$ -

-

942.438

456.547

Total

Adiciones del ejercicio

-

-

180.542

229.658

358.328

768.528

Bajas o retiros del ejercicio

-

-

-

-

(44.235)

(44.235)

Ajustes y/o reclasificaciones (1)

-

-

(154.355)

(161.760)

(321.196)

(637.311)

Valor bruto al 31/12/2012

-

-

968.625

524.445

1.005.533

2.498.603

Depreciación del ejercicio

-

-

(239.609)

(93.649)

(213.134)

(546.392)

Depreciación acumulada

-

-

(405.870)

(235.924)

(683.339)

(1.325.133)

Bajas o retiros del ejercicio

-

-

-

-

32.563

32.563

Ajustes y/o reclasificaciones (1)

-

-

154.355

161.760

321.196

637.311

Valor neto al 31/12/2012

-

-

477.501

356.632

462.819

1.296.952

(1) Corresponde al traspaso de la depreciación acumulada, para dejar a valor neto los activos que terminan su vida útil.

Adiciones del ejercicio: Adiciones

Computadores Servidores Muebles y equipos Equipos de comunicación Otros mobiliarios Otros equipos de computación Remodelaciones Vehiculos Comunicaciones Valor neto

31.03.2013

31.12.2012

M$ 1.743 83.500 6.964 571 21.060 113.838

M$ 76.612 84.705 92.119 21.519 19.064 1.093 332.044 26.284 115.088 768.528

Bajas del ejercicio: Bajas

31.03.2013

31.12.2012

M$ Vehiculo Valor neto

-

M$ 11.672 11.672

80

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 19.-

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, continuación:

b) La Sociedad cuenta con contratos de arriendo operativo que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La información de pagos futuros es el siguiente: Al 31 de marzo de 2013

2013 Matriz Banco de Chile Otros contratos Total

Gasto ejercicio Hasta 1 mes M$ M$ 153.726 51.242 240.036 76.828 393.762 128.070

Más de 1 y hasta 3 meses M$ 102.484 153.655 256.139

Más de 3 y hasta 12 Más de 1 y Más de 3 y meses hasta 3 años hasta 5 años M$ M$ M$ 461.178 1.229.808 1.229.808 672.028 1.285.185 290.120 1.133.206 2.514.993 1.519.928

Más de 5 años M$ 1.229.808 1.229.808

Total M$ 4.304.328 2.477.816 6.782.144

Más de 1 y hasta 3 meses M$ 102.680 140.317 242.997

Más de 3 y hasta 12 Más de 1 y Más de 3 y meses hasta 3 años hasta 5 años M$ M$ M$ 462.060 1.232.160 1.232.160 549.674 738.517 217.277 1.011.734 1.970.677 1.449.437

Más de 5 años M$ 1.232.160 1.232.160

Total M$ 4.312.560 1.715.943 6.028.503

Al 31 de diciembre de 2012

2012 Matriz Banco de Chile Otros contratos Total

Gasto ejercicio Hasta 1 mes M$ M$ 621.037 51.340 931.028 70.158 1.552.065 121.498

81

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 20.-

OTROS ACTIVOS Concepto

31.03.2013 M$

Boletas en garantia Anticipo de proveedores Otros Valores en garantía Garantia arriendo oficinas Gastos anticipados Total

21.-

31.12.2012 M$

240.129 22.878 83.590 57.777 60.220 125.293 589.887

239.828 50.989 76.318 58.732 60.145 23.413 509.425

IMPUESTOS

a) Impuestos por pagar (Recuperar):

M$ Concepto

Trib. 2014 Provisión Impuesto Renta Provisión Gasto rechazado Pago Provisional M ensual Crédito Gasto de Capacitación

31.12.2012

31.03.2013 Trib. 2013

M$

657.817

1.091.387

1.091.387

19.752

164.103

164.103

(568.125) (3.054.463)

(3.054.463)

-

(98.480)

IVA Debito Fiscal

418.961

-

318.949

Impuesto único a los trabajadores

174.159

-

164.015

Impuesto segunda categoría Otros Impuestos

(98.480)

802

-

1.629

18.245

-

39.480 (11.735)

Impuesto por recuperar

-

-

PPM por pagar

-

-

228.807

721.611 (1.897.453)

(1.156.308)

Total Impuesto por Pagar (Recuperar)

82

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 21.-

IMPUESTOS, continuación:

b) Impuestos diferidos: A continuación se presenta la situación correspondiente a los saldos de todas las cuentas de activos y pasivos por impuestos diferidos. Al 31 de marzo de 2013 Concepto

Provisión vacaciones

Activo

Activo

Pasivo

Pasivo

Corrientes

No Corrientes

Corrientes

No Corrientes

M$

M$

M$

M$

191.224

-

-

-

87.338

-

-

-

Provisión de cuentas incobrables Provisión mayor valor cartera de inversión

-

-

26.840

-

Provisión menor valor cartera de inversión

85.348

-

-

1.152.216

Provisión ajuste valor razonable bolsas

-

-

-

Provisión bonos gestión

92.240

-

-

-

Depreciación activo fijo

-

-

-

72.085

Amortización intangibles

-

-

-

330.326

Pactos

-

-

8.085

-

64.217

-

-

1.554.627

Provisiones varias Sub-Total impuestos diferidos

520.367

-

34.925

Cuentas complementarias netas

-

-

-

-

520.367

-

34.925

1.554.627

-

-

-

1.069.185

Total Impuestos Diferidos Totales Netos

Al 31 de diciembre de 2012 Concepto

Provisión vacaciones Provisión de cuentas incobrables

Activo

Activo

Pasivo

Pasivo

Corrientes

No Corrientes

Corrientes

No Corrientes

M$

M$

M$

M$

237.060

-

-

-

82.167

-

-

-

Provisión mayor valor cartera de inversión

-

-

52.259

-

Provisión menor valor cartera de inversión

68.497

-

-

1.148.339

Provisión ajuste valor razonable bolsas

-

-

-

Depreciación activo fijo

-

-

-

74.075

Amortización intangibles

-

-

-

337.855 -

Pactos

-

-

8.936

Provisiones varias

166.972

-

-

-

Sub-Total impuestos diferidos

554.696

-

61.195

1.560.269

Cuentas complementarias netas Total Impuestos Diferidos Totales Netos

-

-

-

-

554.696

-

61.195

1.560.269

-

-

-

1.066.768

83

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 21.-

IMPUESTOS, continuación:

c) Detalle cuenta impuesto a la renta: De acuerdo a lo anterior, el resultado del ejercicio ha sido afectado por la aplicación de lo dispuesto en NIC 12, de acuerdo a lo siguiente:

Concepto

Gasto tributario corriente Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio Gasto rechazado Art. 21 Total Impuesto a la Renta

01.01.2013 al 31.03.2013

01.01.2012 al 31.03.2012

M$

M$

(657.817) 1.460 (19.752) (676.109)

(572.911) 154.723 (418.188)

d) Reconciliación de la tasa efectiva: Concepto Utilidad financiera antes de impuestos

01.01.2013 al 31.03.2013 M$ 4.057.634 Tasa de Impuesto %

Impuesto a la renta Revalorizacion capital propio Ingresos no renta Otros agregados y deducciones permanente Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta

20,00 (1,27) (2,57) 0,50 16,66

84

M$ 811.527 (51.723) (104.457) 20.762 676.109

01.01.2012 al 31.03.2012 M$ 4.006.771 Tasa de Impuesto % 18,50 (4,33) (3,83) 0,10 10,44

M$ 741.253 (173.294) (153.514) 3.743 418.188

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 22.-

PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE Resumen

31.03.2013

31.12.2012

M$

M$

Pasivos financieros

-

-

Obligaciones por instrumentos recibidos y utilizados en ventas a término

123.537

-

Total

123.537

-

a) Pasivos financieros Al 31 de marzo de 2013

Contrapartes

Vencimiento

Total valor razonable

Hasta 7 días M$

Más de 7 días

M$

M$

Personas naturales

-

-

-

Personas jurídicas

-

-

-

Intermediario de valores

-

-

-

Inversionistas institucionales

-

-

-

Partes relacionadas

-

-

-

Total

-

-

-

Al 31 de diciembre de 2012

Contrapartes

Vencimiento

Total valor razonable M$

Hasta 7 días

Más de 7 días

M$

M$

Personas naturales

-

-

-

Personas jurídicas

-

-

-

Intermediario de valores

-

-

-

Inversionistas institucionales

-

-

-

Partes relacionadas

-

-

-

Total

-

-

-

85

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 22.-

PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE, continuación:

b) Obligaciones por instrumentos recibidos y utilizados en ventas a término Al 31 de marzo de 2013

Tipo de operación

Instrumentos recibidos M$ 123.537 123.537

Por préstamos de IRV Por préstamos de IRF e IIF Por compras con retroventas sobre IRV Por compras con retroventas sobre IRF e IIFF Total

Saldo (Instrumentos utilizados)

Instrumentos no utilizados M$ -

M$ 123.537 123.537

Al 31 de diciembre de 2012

Tipo de operación

Instrumentos recibidos M$

Por préstamos de IRV Por préstamos de IRF e IIF Por compras con retroventas sobre IRV Por compras con retroventas sobre IRF e IIFF Total

M$ -

86

Saldo (Instrumentos utilizados)

Instrumentos no utilizados

M$ -

-

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 22.-

PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE, continuación:

b) Obligaciones por instrumentos recibidos y utilizados en ventas a término, continuación Detalle de los instrumentos de renta variable recibidos y utilizados, de acuerdo al siguiente cuadro: Al 31 de marzo de 2013 Préstamos de IRV

Total

Compras con retroventas sobre IRV

Unidades

Emisores

AESGENER (1) CAP (1) CFR (1) CFR CHILE-T (1) COPEC (1) ENERSIS (1) Total

Recibidos Utilizado M$ M$ 181.316 765.000 6.676 123.537 123.537 5.828 4.107 398.316 1.484.780 123.537

Recibidos M$

Utilizado M$ -

-

Recibidos Utilizado M$ M$ 181.316 765.000 6.676 123.537 123.537 5.828 4.107 398.316 1.484.780 123.537

Recibidos 569.459 50.000 55.445 1.016.765 81.047 600 2.249.100 4.022.416

Utilizados 1.016.765 1.016.765

(1) Corresponden a acciones recibidas en préstamos, con el objeto de cubrir la custodia de clientes, de acuerdo a la circular N°1963. Al 31 de diciembre de 2012 Préstamos de IRV

Total

Compras con retroventas sobre IRV

Unidades

Emisores

ENDESA ENTEL FALABELLA LAN Total (1)

Recibidos Utilizado M$ M$ 1.887 980 1.743 13.277 17.887 -

Recibidos M$

Utilizado M$ -

-

Recibidos Utilizado M$ M$ 1.887 980 1.743 13.277 17.887 -

Recibidos

Utilizados

2.620 100 350 1.241 4.311

(1) Corresponden a acciones recibidas en préstamos, con el objeto de cubrir la custodia de clientes, de acuerdo a la circular N°1963.

87

-

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 23.-

OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO Resumen

Obligaciones por operaciones venta con retrocompra sobre IRV Obligaciones por operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF Prima por pagar por préstamos de acciones Otras obligaciones por financiamiento Total

31.03.2013 M$

31.12.2012 M$

M$

M$

355.396.776 17.185 355.413.961

279.155.547 12.343 279.167.890

a) Obligaciones por operaciones de venta con retrocompra sobre IRV (Simultáneas) Al 31 de marzo de 2013 Contrapartes

Hasta 7 días

% Personas naturales Personas jurídicas Intermediario de valores Inversionistas institucionales Partes relacionadas Total

Valor razonable del activo subyacente

Vencimiento

Tasa promedio

Total

Más de 7 días

M$

M$

-

-

M$ -

M$ -

-

Al 31 de diciembre de 2012 Contrapartes

Personas naturales Personas jurídicas Intermediario de valores Inversionistas institucionales Partes relacionadas Total

Total

Valor razonable del activo subyacente

M$

M$

Vencimiento

Tasa promedio

Hasta 7 días

Más de 7 días

%

M$

M$

-

-

88

-

-

-

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 23.-

OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO, continuación:

b) Obligaciones por operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF (Contratos de retrocompras) Al 31 de marzo de 2013

Contrapartes

Tasa promedio

Vencimiento

Total

Hasta 7 días Más de 7 días % Personas naturales Personas jurídicas Intermediario de valores Inversionistas institucionales Partes relacionadas Total

0,37 0,43 0,43 0,41

M$ 1.894.773 152.955.157 30.603.311 19.408.908 204.862.149

M$ 1.543.481 82.563.011 28.888.332 37.539.803 150.534.627

M$ 3.438.254 235.518.168 59.491.643 56.948.711 355.396.776

Valor razonable del activo Subyacente M$ 3.437.948 235.510.864 59.505.960 56.984.599 355.439.371

Al 31 de diciembre de 2012

Contrapartes

Tasa promedio

Vencimiento

Total

Hasta 7 días Más de 7 días % Personas naturales Personas jurídicas Intermediario de valores Inversionistas institucionales Partes relacionadas Total

0,42 0,48 0,46 0,43

M$ 1.919.253 153.307.503 14.307.096 169.533.852

89

M$ 1.175.467 49.704.061 251.356 58.490.811 109.621.695

M$ 3.094.720 203.011.564 251.356 72.797.907 279.155.547

Valor razonable del activo Subyacente M$ 3.095.899 203.149.181 251.911 72.885.241 279.382.232

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 23.-

OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO, continuación:

c) Prima por pagar por préstamos de acciones Al 31 de marzo de 2013

Contrapartes

Vencimiento

Tasa promedio %

Total

Hasta 7 días

Más de 7 días

M$

M$

M$

Personas naturales

0,20

-

1.035

1.035

Personas jurídicas

0,22

420

13.840

14.260

Intermediario de valores

0,30

-

36

36

Inversionistas institucionales

0,53

384

-

384

Partes relacionadas

0,39

Total

-

1.470

1.470

804

16.381

17.185

Al 31 de diciembre de 2012

Contrapartes

Vencimiento

Tasa promedio %

Total

Hasta 7 días

Más de 7 días

M$

M$

M$

Personas naturales

0,26

11

600

611

Personas jurídicas

0,24

1.141

10.156

11.297

-

-

-

-

Inversionistas institucionales

0,55

383

52

435

Partes relacionadas

0,39

-

-

-

1.535

10.808

12.343

Intermediario de valores

Total

d) Otras obligaciones por financiamiento Para los ejercicios 2013 y 2012 no presenta movimientos por este concepto.

90

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 24.-

OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS

Resumen

Línea de crédito utilizada

31.03.2013

31.12.2012

M$

M$

37.421.205

Provisión intereses impuestos lineas bancarias Total

229.643

228.438

37.650.848

228.438

a) Línea de crédito utilizada Al 31 de marzo de 2013

Banco

Banco de Chile Banco Santander Banco Credito e Inversiones Banco Estado Corpbanca Banco Security Banco Itaú Banco Bice Citibank New York Citibank London Total

Monto Autorizado M$ 130.000.000 15.000.000 4.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 500.000 7.000.000 11.791.750 3.627.240 174.918.990

-

Monto Utilizado M$ 37.421.205 37.421.205

91

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 24.OBLIGACIONES continuación:

CON

BANCOS

E

INSTITUCIONES

FINANCIERAS,

a) Línea de crédito utilizada, continuación Al 31 de diciembre de 2012 Monto Autorizado

Banco

Banco de Chile Banco Santander Banco Credito e Inversiones Banco Estado Corpbanca Banco Security Banco Itaú Banco Bice Banco Scotiabank Citibank New York Citibank London Total

Monto Utilizado

M$ 130.000.000 15.000.000 4.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 500.000 7.000.000 500.000 11.986.750 3.804.300 175.791.050

M$ -

b) Préstamos bancarios Al 31 de marzo de 2013

Préstamos bancarios

Tasa de Moneda interés Garantía Hasta 7 días %

Entidad financiera

Desde 8 a 360 días

M$

M$

Mayor a 1 año

Total

M$

M$

Préstamo A

-

-

-

-

-

-

-

-

Préstamo B

-

-

-

-

-

-

-

-

Préstamo C

-

-

-

-

-

-

-

-

Total

-

-

-

-

-

-

-

-

92

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 24.OBLIGACIONES continuación:

CON

BANCOS

E

INSTITUCIONES

FINANCIERAS,

b) Préstamos bancarios, continuación: Al 31 de diciembre de 2012

Préstamos bancarios

Tasa de Moneda interés Garantía Hasta 7 días %

Entidad financiera

Desde 8 a 360 días

M$

M$

Mayor a 1 año

Total

M$

M$

Préstamo A

-

-

-

-

-

-

-

-

Préstamo B

-

-

-

-

-

-

-

-

Préstamo C

-

-

-

-

-

-

-

-

Total

-

-

-

-

-

-

-

-

25.-

ACREEDORES POR INTERMEDIACION Resumen

Intermediación de operaciones a término Intermediación de operaciones a plazo Total

31.03.2013

31.12.2012

M$

M$

31.256.376

26.456.502

79.660.324

90.259.116

110.916.700 116.715.618

a) Intermediación operaciones a término Contrapartes

31.03.2013 M$

Personas naturales Personas jurídicas Intermediario de valores Inversionistas institucionales Partes relacionadas Total

2.965.370 3.874.934 14.970.668 7.829.635 1.615.769 31.256.376

31.12.2012 M$ 2.430.358 4.352.502 18.029.541 1.173.729 470.372 26.456.502

93

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 25.-

ACREEDORES POR INTERMEDIACION, continuación

b) Intermediación de operaciones a plazo sobre IRV (Simultáneas) Al 31 de marzo de 2013 Vencimiento Contrapartes Hasta 7 días

Personas naturales Personas jurídicas Intermediario de valores Inversionistas institucionales Partes relacionadas Total

M$ 192.124 888.296 2.068.416 22 3.148.858

Desde 8 hasta Desde 31 hasta Más de 60 días 30 días 60 días M$ M$ M$ 1.288.226 644.117 458.559 10.993.981 2.288.123 1.496.007 51.149.938 3.415.875 4.776.640 63.432.145 6.348.115 6.731.206

Total M$ 2.583.026 15.666.407 61.410.869 22 79.660.324

Al 31 de diciembre de 2012 Vencimiento Contrapartes Hasta 7 días

Personas naturales Personas jurídicas Intermediario de valores Inversionistas institucionales Partes relacionadas Total

M$ 55.171 1.983.000 3.928.294 22 5.966.487

Desde 8 hasta Desde 31 hasta Más de 60 días 30 días 60 días M$ M$ M$ 744.567 264.142 2.354.456 5.139.850 1.694.171 14.827.000 10.957.875 2.723.780 45.586.788 16.842.292 4.682.093 62.768.244

94

Total M$ 3.418.336 23.644.021 63.196.737 22 90.259.116

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 26.-

CUENTAS POR PAGAR POR OPERACIONES DE CARTERA PROPIA Contrapartes

31.03.2013

31.12.2012

M$

M$

Personas naturales Personas jurídicas Intermediario de valores Inversionistas institucionales Partes relacionadas Total

27.-

100.700 9.599.745 9.700.445

7.819.715 7.819.715

OTRAS CUENTAS POR PAGAR Concepto

31.03.2013

31.12.2012

M$

M$

Sobregiros contables bancarios

10.085.590

4.744.650

Cuentas por pagar por operaciones en moneda extranjera

23.173.802

38.196.421

-

5.936.580

10.589.577

-

Cuentas por pagar recaudación osa (1) Dividendos por pagar Otras cuentas por pagar propias del giro Total

5.733.890

5.545.595

49.582.859

54.423.246

(1) El saldo al 31 de diciembre de 2012 corresponde a la suscripción de acciones del Banco Chile de aquellos clientes que pagaron y que no han suscrito las acciones al cierre de los Estados Financieros.

95

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 28.-

PROVISIONES

Al 31 de marzo de 2013 Movimiento de las provisiones

Provisión N°1

Provisión N°2

Provisión N°3

Provisión N°4

Provisión N°5

Provisión N°6

Total

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Saldo inicial al 01/01/2013

411.301

834.861

43.324

10.644

1.185.301

222.551

2.707.982

Provisiones constituidas

688.728

330.000

189.231

9.777

728.972

662.065

2.608.773

-

-

-

-

-

-

-

(684.359)

(703.664)

(132.425)

(10.644)

(717.986)

(690.379)

(2.939.457)

415.670

461.197

100.130

9.777

1.196.287

194.237

2.377.298

Reverso de provisiones Provisiones utilizadas en el año Total

Al 31 de diciembre de 2012 Movimiento de las provisiones

Saldo inicial al 01/01/2012 Provisiones constituidas Reverso de provisiones Provisiones utilizadas en el año Total

Provisión N°1: Provisión N°2: Provisión N°3: Provisión N°4: Provisión N°5: Provisión N°6:

Provisión N°1

Provisión N°2

Provisión N°3

Provisión N°4

Provisión N°5

Provisión N°6

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Total M$

266.585

2.215.000

33.955

10.389

1.161.194

-

3.687.123

1.948.833

760.000

1.025.203

38.660

1.089.110

222.551

5.084.357

-

-

-

-

-

-

-

(1.804.117)

(2.140.139)

(1.015.834)

(38.405)

(1.065.003)

-

(6.063.498)

411.301

834.861

43.324

10.644

1.185.301

222.551

2.707.982

Provisiones propias del giro como: publicidad, comisiones por capitulo XIV, gastos bancarios. Provisiones de bonos al personal. Provisión Bid Offer. Provisión de auditoría. Provisión de vacaciones y beneficios personal. Provisión por ajuste de Liquidez.

96

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 29.-

RESULTADO POR LINEAS DE NEGOCIO

Periodo comprendido entre el 01 de enero y al 31 de marzo de 2013. A valor razonable Ajustes a valor

Comisiones Resultado por línea de negocio

- Intermediación

A costo amortizado

Ventas de

razonable

Otros

Otros

Intereses

Reajustes

Otros

Total

Cartera Propia

Utilidad

Pérdida

Utilidad

Pérdida

Utilidad

Pérdida

Utilidad

Pérdida

Utilidad

Pérdida

Utilidad

Pérdida

Utilidad

Pérdida

Utilidad

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

2.924.474

340.593

-

-

Renta Variable

-

Renta Fija

-

-

-

-

239.428

- Contratos de retrocompra - Simultaneas

-

-

-

-

- Derivados

-

- Prestamos de acciones

Pérdida M$

M$

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.583.881

6.945

854.393

-

782

-

-

-

-

-

-

-

-

-

848.230

-

1.440.654

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

33.422

1.646.660

4.183.594

-

-

-

-

-

-

3.786.077

-

-

34.061

-

-

-

431.578

-

-

-

-

-

-

474.698

-

-

-

-

-

-

-

474.698

-

52.860

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

52.860

-

-

-

-

-

-

-

-

12.850

-

-

-

-

-

-

-

12.850 634.130

- Cartera propia

- Adminitración de cartera

634.130

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Custodia de valores

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Asesorias financieras

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

75.135

-

-

-

-

-

1.731.053

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.806.188

3.333.729

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.333.729

- Compraventa de moneda extranjera - Comisiones por ventas cuota fondos mutuos - Intereses, impuestos, Lbtr y otros gastos Bancarios Total

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

453.678

(453.678)

6.967.468

340.593

4.475.882

6.945

2.295.047

-

1.731.835

-

487.548

3.786.077

-

-

34.061

-

-

487.100

11.371.126

97

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 29.-

RESULTADO POR LINEAS DE NEGOCIO, continuación:

Periodo comprendido entre el 01 de enero y al 31 de marzo de 2012.

A valor razonable Ajustes a valor

Comisiones Resultado por línea de negocio

- Intermediación

A costo amortizado

Ventas de

razonable

Otros

Otros

Intereses

Reajustes

Otros

Total

Cartera Propia

Utilidad

Pérdida

Utilidad

Pérdida

Utilidad

Pérdida

Utilidad

Pérdida

Utilidad

Pérdida

Utilidad

Pérdida

Utilidad

Pérdida

Utilidad

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

3.216.114

396.364

-

-

-

Renta Variable

-

Renta Fija

-

-

-

8.566

-

258.503

-

Pérdida M$

M$

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.819.750

556.284

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

547.718

-

233.612

-

-

-

-

-

-

-

-

-

93.406

(68.515)

- Cartera propia

- Contratos de retrocompra

-

-

4.090.678

-

-

-

-

-

-

4.020.224

-

1.608

79.957

-

-

-

148.803

- Simultaneas

-

-

-

-

-

-

-

-

659.878

-

-

-

-

-

-

-

659.878

- Derivados

-

-

-

53.874

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(53.874)

- Prestamos de acciones

-

-

-

-

-

-

-

-

5.096

-

-

-

-

-

-

-

5.096

570.490

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

570.490

- Custodia de valores

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Asesorias financieras

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

70.065

-

-

-

-

-

2.121.205

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.191.270

3.664.301

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.664.301

- Adminitración de cartera

- Compraventa de moneda extranjera - Comisiones por ventas cuota fondos mutuos - Intereses, impuestos, Lbtr y otros gastos Bancarios Total

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

338.743

(338.743)

7.520.970

396.364

4.349.181

62.440

556.284

233.612

2.121.205

-

664.974

4.020.224

-

1.608

79.957

-

-

432.149

10.146.174

98

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 30.-

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

a) Compromisos directos: Al 31 de marzo de 2013, no hay compromisos ni garantías otorgadas. b) Garantías reales en activos sociales constituidos a favor de obligaciones de terceros: Al 31 de marzo de 2013, no hay garantías reales en activos sociales constituidos a favor de obligaciones de terceros. c) Legales: Al 31 de marzo de 2013 se encuentran las siguientes causas pendientes:

1.

Naturaleza de la acción: Civil. Tipo: Ordinario. Tribunal: Décimo Cuarto Juzgado Civil de Santiago. Rol N°: 10161-2004. Partes litigantes: demandante: Luis Espinoza Jerez, demandado: Banchile Corredores de Bolsa S.A. Origen: Nulidad de contrato de transacción. Monto: M$ 20.000. Estado de tramitación: La causa se encuentra con un recurso de apelación en la Corte de Apelaciones de Santiago, deducido por el demandante.

2.

Naturaleza de la acción: Civil. Tipo: Sumario Tribunal: Vigésimo Tercer Juzgado Civil de Santiago. Rol N°: 10.251-2008. Partes litigantes: demandante: Inversiones Acson Ltda., demandado: Alfa Corredores de Bolsa S.A., Larraín Vial S.A. Corredores de Bolsa, Bci Corredores de Bolsa S.A., Bice Inversiones Corredores de Bolsa S.A., Tanner Corredores de Bolsa S.A., Penta Corredores de Bolsa S.A., Banchile Corredores de Bolsa S.A., Euroamérica Corredores de Bolsa S.A., Merrill Lynch Corredores de Bolsa S.A. y Scotia Corredores de Bolsa S.A. Origen: Acción revocatoria concursal (Quiebra de la sociedad Alfa Corredores de Bolsa S.A.) Monto: devolución de 1.874.556 acciones AFP Provida, más $868.519.556 por concepto de dividendos pagados. Estado de tramitación: Está vencido el término probatorio.

La sociedad no ha constituido provisiones por estas causas, en consideración a que los asesores legales estiman que hay alta probabilidad de que será favorable para la sociedad.

99

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 30.-

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS, continuación:

d) Custodia de valores: En relación con los procedimientos descritos en Circular N°1962 de la SVS de fecha 19 enero de 2010, la Sociedad ha optado por no implementar la modalidad de cuentas individuales, por consiguiente contrató la revisión por parte de una empresa de auditoría externa, los procesos y controles asociados a la actividad de la custodia de valores. Al 31 de marzo de 2013 Nacionales

Custodia de terceros no relacionados IRV

IRF e IIF

Otros

M$

M$

M$ Custodia no sujeta a administración Administración de cartera

IRV

IRF e IIF

M$

M$

Total Otros M$

M$

1.467.888.652

1.018.597.426

-

59.573.288

-

-

2.546.059.366

484.800.526

299.768.457

-

-

-

-

784.568.983

-

-

-

-

-

-

-

1.952.689.178

1.318.365.883

-

59.573.288

-

-

3.330.628.349

96,75%

99,64%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

96,16%

Administración de ahorro previsional voluntario Total

Extranjeros

Porcentaje de Custodia en D.C.V. (%)

Nacionales

Custodia de terceros relacionados

Extranjeros

IRV

IRF e IIF

Otros

M$

M$

M$

IRV

IRF e IIF

M$

M$

Total Otros M$

M$

Custodia no sujeta a administración

5.587.813

1.877.219

-

24.174

-

-

7.489.206

Administración de cartera

7.345.424

455.692

-

-

-

-

7.801.116

-

-

-

-

-

-

-

12.933.237

2.332.911

-

24.174

-

-

15.290.322

100,00%

100,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

99,84%

Administración de ahorro previsional voluntario Total Porcentaje de Custodia en D.C.V. (%)

100

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 30.-

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS, continuación:

d) Custodia de valores, continuación: Al 31 de diciembre de 2012 Nacionales

Custodia de terceros no relacionados IRV

IRF e IIF

Otros

M$

M$

M$ Custodia no sujeta a administración Administración de cartera

IRV

IRF e IIF

M$

M$

1.327.979.643

815.407.417

-

33.094.136

423.321.688

339.049.944

-

-

-

-

-

-

1.751.301.331

1.154.457.361

-

33.094.136

97,98%

99,48%

0,00%

0,00%

Administración de ahorro previsional voluntario Total

Extranjeros

Porcentaje de Custodia en D.C.V. (%)

Nacionales

Custodia de terceros relacionados IRV

IRF e IIF

Otros

2.176.481.196

-

-

762.371.632

-

-

-

-

-

2.938.852.828

0,00%

0,00%

97,47%

M$

IRF e IIF

M$

M$

M$

M$ 97.537.281

Administración de cartera

25.096.230

-

-

-

-

-

-

-

39.612.540

97.537.281

-

210.648

100,00%

99,74%

0,00%

0,00%

Porcentaje de Custodia en D.C.V. (%)

-

Garantía arriendo oficina Banco de Chile Garantía arriendo Bodegas Archivox Ltda Garantía arriendo Inmobiliaria Hasi S.A. Garantía arriendo Empresa Constructora Tecsa S.A. Garantía arriendo Soc. Inmobiliaria Rentas e Inversión 2010

-

31.03.2013

31.12.2012

M$

M$

112.264.239

-

-

25.096.230

-

-

-

-

-

137.360.469

0,00%

0,00%

99,66%

2.859

2.855

263

263

8.164

8.154

-

-

3.888

3.883

11.034

11.021

Garantía arriendo Soc. Inmobiliaria Estado Nove

17.829

17.808

Garantia arriendo Nexxus S.A.

12.295

12.279

3.888

3.882

60.220

60.145

Total (*)

(*) Monto se presenta bajo el rubro “otros activos” 101

M$ -

Garantía arriendo Inmobiliaria Isidora Ltda.

Inmobiliaria Gaap Ltda.

Total Otros M$

210.648

e) Garantías personales:

Detalle

M$ -

IRV

14.516.310

Total

M$ -

Extranjeros

Custodia no sujeta a administración Administración de ahorro previsional voluntario

Total Otros

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 30.-

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS, continuación:

f) Garantías por operaciones i) Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en los artículos 30 y siguientes de la Ley N°18.045 sobre Mercados de Valores, la Sociedad constituyo garantía en póliza de seguro por UF. 20.000, tomada en la Cía. de Seguros de Créditos Continental S.A., con vencimiento al 22 de abril de 2014, nombrando como representante de los acreedores a la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores. ii) En conformidad a lo dispuesto en la reglamentación interna de las bolsas en que participa, y para efectos de garantizar el correcto desempeño de la corredora, la Sociedad constituyó prenda sobre su acción de la Bolsa de Comercio de Santiago, a favor de esa institución, según consta en Escritura Pública del 13 de septiembre de 1990 ante el notario de Santiago Son Raúl Perry Pefaur y sobre su acción de la Bolsa Electrónica de Chile a favor de esa institución, según consta en contrato suscrito entre ambas entidades con fecha 16 de mayo 1990. iii) La Sociedad mantiene vigente, Póliza de Seguro Integral de Valores con AIG Chile Compañía de Seguros Generales S.A. con vencimiento al 02 de enero de 2014, que considera las materias de fidelidad funcionaria, pérdidas físicas, falsificación o adulteración, moneda falsificada, por un monto de cobertura equivalente a US$10.000.000.iv) De acuerdo a las disposiciones del Banco Central de Chile, la Sociedad ha constituido una boleta de garantía N° 3454-6 correspondiente a UF10.500, a fin de cumplir con las exigencias del contrato SOMA (Contrato para el Servicio de Sistema de Operaciones de Mercado Abierto) del Banco Central de Chile. Dicha garantía corresponde a una boleta reajustable en UF a plazo fijo no endosable emitida por el Banco de Chile con vigencia hasta el 17 de julio de 2013. v) La Sociedad ha constituido una boleta de garantía N°373148-0 correspondiente a UF 272.000, en beneficio de los inversionistas con contratos de administración de cartera. Dicha garantía corresponde a una boleta reajustable en UF a plazo fijo no endosable emitida por el Banco de Chile con vigencia hasta el 09 de enero de 2014. vi) La Sociedad ha constituido una garantía en efectivo por US$122.494,32 cuyo objetivo es garantizar el cumplimiento de las obligaciones contraídas con Pershing, por operaciones efectuadas a través de este bróker.

102

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 30.-

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS, continuación:

f) Garantías por operaciones, continuación: vii) Títulos en garantía:

31.03.2013

31.12.2012

M$

M$

- Acciones entregadas para garantizar operaciones a plazo cubiertas en simultáneas : Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores (2) Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Valores (2)

29.679

68.785

28.973.588

33.693.159

2.992.638

3.067.596

-Títulos de renta fija para garantizar sistema CCLV: Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores (1) -Títulos de renta fija para garantizar préstamo de acciones: Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Valores (1) Total

2.073.116

47.401

34.069.021

36.876.941

Dicha garantía se encuentra clasificada en el rubro 11.02.22 Instrumentos Financieros a Valor razonable Renta Fija. (1)

(2)

Saldo detallado en página siguiente:

103

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 30.-

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS, continuación:

Al 31 de marzo de 2013 Emisores AESGENER BCI BSANTANDER CAP CENCOSUD CGE CMPC COLBUN CONCHATORO COPEC CRUZBLANCA CTC-A ECL ENDESA ENERSIS ENTEL FALABELLA HABITAT HITES IAM IANSA INVERMAR LAN MASISA MOLYMET MULTIFOODS NORTEGRAN PARAUCO PAZ RIPLEY SALFACORP SMSAAM SONDA SQM-B VAPORES Total (1)

Total Unidades 6.273.326 1.046 948.241 53.324 172.932 3.802 89.787 25.158.648 272.247 53.735 3.391.849 15.000 39.070 1.313.797 67.456.947 10.081 7.357 2 258.760 68.260 3.145.400 23.000 114.478 1.504.877 541 132.801 31.065.133 12.415 49.200 8.458.133 229.110 5.153.226 15.433 67.109 12.535.894 168.094.961

Monto M$ 2.001.191 37.494 33.138 841.907 137.907 10.393 140.716 3.720.795 268.415 7.669 2.001.191 10.650 16.613 1.057.225 9.695.235 82.472 41.181 2 95.741 68.260 110.938 2.034 1.220.401 78.267 4.525 20.358 166.869 15.208 16.580 4.037.735 275.349 296.564 25.612 1.880.006 584.626 29.003.267

104

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 30.-

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS, continuación:

Al 31 de diciembre de 2012 Emisores

Total Unidades

Monto M$

AESGENER BCI BESALCO BSANTANDER CAP CENCOSUD CGE CMPC COLBUN COPEC CORPBANCA ECL ENDESA ENERSIS ENTEL FALABELLA HABITAT HITES IAM IANSA INVERMAR LAN MADECO MASISA MULTIFOODS NORTEGRAN ORO BLANCO PAZ RIPLEY SALFACORP SK SMSAAM SONDA SQM-B VAPORES

334.957 1.270 37.050 679.249 46.867 95.289 1.191.490 119.987 35.891.686 163.283 6.674.278 23.451 2.407.849 64.085.877 12.407 10.678 96.035 290.488 55.050 2.849.900 428.369 132.610 223.000 1.504.877 57.342 34.629.229 8.211.000 49.150 10.022.947 365 13.822 5.320.072 75.136 74.265 13.463.753

103.502 40.097 31.122 21.742 784.571 274.478 3.067.098 212.034 4.850.669 1.097.545 41.381 27.494 1.856.924 11.178.511 126.016 47.725 75.868 107.541 49.605 106.045 33.841 1.555.623 4.012 78.267 7.110 165.348 49.266 15.089 4.630.628 354 14.513 304.847 109.774 2.078.797 614.507

Total (1)

189.273.078

33.761.944

105

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 31.-

PATRIMONIO a) Capital

Capital

Saldo Inicial al 01/01

31.03.2013

31.12.2012

M$

M$

62.149.705

62.149.705

Aumentos de capital

-

-

Disminución de capital

-

-

Otros

-

-

Total

62.149.705

62.149.705

Total accionistas o socios

2

Total acciones

86.506

Total acciones suscritas por pagar

Capital social

-

Total acciones pagadas

$ 62.149.705.027

Capital suscrito por pagar

86.506

-

Capital pagado

$ 62.149.705.027

b) Reservas Al 31 de marzo de 2013

Reservas

Saldo Inicial al 01/01/2013 (1)

Activos financieros a valor razonable por patrimonio

Revalorización propiedades, planta y equipo

Otras

Total

M$

M$

M$

M$

4.593.355

-

-

4.593.355

Mayor valor bolsas

19.387

-

-

19.387

Impuestos diferidos

(3.877)

-

-

(3.877)

-

-

-

-

4.608.865

-

-

4.608.865

Otros Saldo final al 31/03/2013

(1) Monto neto

incluye el ajuste por impuesto diferido por un monto de M$1.148.338.-

106

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 31.-

PATRIMONIO, continuación: b) Reservas, continuación

Al 31 de diciembre de 2012

Reservas

Activos financieros a valor razonable por patrimonio

Revalorización propiedades, planta y equipo

M$

M$

Saldo Inicial al 01/01/2012 (1)

Otras

Total

M$

M$

3.907.512

-

-

3.907.512

Mayor valor bolsas

947.200

-

-

947.200

Impuestos diferidos

(261.357)

-

-

(261.357)

-

-

-

-

4.593.355

-

-

4.593.355

Otros Saldo final al 31/12/2012

(1) Monto neto

incluye el ajuste por impuesto diferido por un monto de M$886.981.-

c) Resultados Acumulados

Resultados acumulados

31.03.2013

31.12.2012

M$

M$

Saldo Inicial al 01/01

22.468.962

33.874.376

Resultado del ejercicio

3.381.525

10.589.577

-

-

Ajuste primera aplicación de IFRS Dividendos o participaciones distribuidas

(10.589.577)

(21.994.991)

Otros

-

-

Total

15.260.910

22.468.962

32.-

SANCIONES

Al 31 de marzo de 2013 y 31 de diciembre de 2012, no hay sanciones por parte de organismos reguladores.

107

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 33.-

HECHOS RELEVANTES

2013 a) En Junta Ordinaria de Accionistas de Banchile Corredores de Bolsa S.A., celebrada con fecha 19 de marzo de 2013, entre otras materias, acordó distribuir la totalidad de las utilidades del ejercicio 2012 ascendente a la suma $10.589.577.174, en consecuencia a los accionistas de la Sociedad se pagará un dividendo de $122.414,3663 por acción.

2012 a) En Junta Ordinaria de Accionistas de Banchile Corredores de Bolsa S.A., celebrada con fecha 20 de marzo de 2012, entre otras materias, acordó distribuir las utilidades del ejercicio 2011 ascendente a la suma $21.994.991.392, pagando en consecuencia a los accionistas de la Sociedad un dividendo de $254.259,72062 por acción. El pago del dividendo se realizó el 30 de abril de 2012. b) En sesión de Directorio N°268, celebrada el 26 de abril de 2012, el Presidente señor Francisco Garcés Garrido informa al directorio que con esta fecha presentó su renuncia al cargo de director de la Sociedad Don Alain Rochette García. El directorio acuerda aceptar la renuncia del señor Rochette como director titular de la Sociedad, en su reemplazo asumió como nuevo director el señor Samuel Libnic. c) En Sesión de Directorio N°275 celebrada el 25 de octubre de 2012, se aceptó la renuncia de don Jorge Rodríguez Ibáñez a la Gerencia General de Banchile Corredores de Bolsa S.A., la que se hizo efectiva a partir del día 1° de noviembre de 2012. Asimismo, el Directorio acordó designar como gerente general interino, a partir de esa fecha, a don Andrés Ergas Heller. d) En Sesión de Directorio N°276 celebrada el 22 de noviembre de 2012, el Presidente señor Francisco Garcés Garrido propone designar como nuevo Gerente General al señor Andrés Bucher Cepeda a partir de esta fecha. El Directorio acepta la designación del nuevo Gerente General del señor Andrés Bucher Cepeda, quien acepta el cargo y agradece la designación.

108

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN) 34.-

HECHOS POSTERIORES

A juicio de la administración entre el cierre del ejercicio y la fecha de presentación de estos Estados Financieros, no existen hechos posteriores significativos que afecten a los estados financieros de la Sociedad.

109