Deutsche Asset & Wealth Management

DB Advisors Invest Halbjahresbericht 2013

DB Advisors Invest Emerging Market IG Sovereign Debt ■ DB Advisors Invest Emerging Market Sovereign Debt ■ DB Advisors Invest Euro Corporate Credit Environmental Selection ■ DB Advisors Invest Global Aggregate Fixed Income ■ DB Advisors Invest Global Corporate High Yield ■ DB Advisors Invest Global Credit ■

Fonds Luxemburger Rechts

Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Verkaufsprospekt, Verwaltungsreglement, „Wesentliche Anlegerinformationen“, Halbjahres- und Jahresberichte, Ausgabe- und Rücknahmepreise sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Informationsstellen erhältlich. Rücknahme- und Umtauschanträge können bei den deutschen Zahlstellen eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) werden durch die deutschen Zahlstellen an die Anleger ausgezahlt. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile werden im Internet unter www.dws.de veröffentlicht. Etwaige ­Mitteilungen an die Anteilinhaber werden im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Vertriebs-, Zahl- und Informationsstellen für Deutschland sind: Deutsche Bank AG Taunusanlage 12 D-60325 Frankfurt am Main und deren Filialen Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG Theodor-Heuss-Allee 72 D-60486 Frankfurt am Main und deren Filialen

Widerrufsrecht gemäß § 126 InvG: Erfolgt der Kauf von Investmentanteilen durch mündliche Verhandlungen außerhalb der ständigen Geschäftsräume desjenigen, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt hat, so kann der Käufer seine Erklärung über den Kauf binnen einer Frist von zwei Wochen der ausländischen Investmentgesellschaft gegenüber schriftlich widerrufen (Wider­ rufsrecht); dies gilt auch dann, wenn derjenige, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt, keine ständigen Geschäftsräume hat. Handelt es sich um ein Fernabsatzgeschäft i. S. d. § 312b des Bürgerlichen Gesetzbuchs, so ist bei einem Erwerb von Finanzdienstleistungen, deren Preis auf dem Finanzmarkt Schwankungen unterliegt (§ 312d Abs. 4 Nr. 6 BGB), ein Widerruf ausgeschlossen. Zur Wahrung der Frist genügt die rechtzeitige Absendung der Widerrufserklärung. Der Widerruf ist gegenüber der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L -1115 Luxem­ burg, schriftlich unter Angabe der Person des Erklärenden einschließlich dessen Unterschrift zu erklären, wobei eine Begründung nicht erforderlich ist. Die Widerrufsfrist beginnt erst zu laufen, wenn die Durchschrift des Antrags auf Vertragsabschluss dem Käufer ausgehändigt oder ihm eine Kaufabrechnung übersandt worden ist und darin eine Belehrung über das Widerrufsrecht wie die vorliegende enthalten ist. Ist der Fristbeginn streitig, trifft die Beweislast den Verkäufer. Das Recht zum Widerruf besteht nicht, wenn der Verkäufer nachweist, dass entweder der Käufer die Anteile im Rahmen seines Gewerbebetriebes erworben hat oder er den Käufer zu den Verhandlungen, die zum Verkauf der Anteile geführt haben, auf Grund vorhergehender Bestellung gemäß § 55 Abs. 1 der Gewerbeordnung aufgesucht hat. Ist der Widerruf erfolgt und hat der Käufer bereits Zahlungen geleistet, so ist die ausländische Investmentgesellschaft verpflichtet, dem Käufer, gegebenenfalls Zug um Zug gegen Rückübertragung der erworbenen Anteile, die bezahlten Kosten und einen Betrag auszuzahlen, der dem Wert der bezahlten Anteile am Tage nach dem Eingang der Widerrufserklärung entspricht. Auf das Recht zum Widerruf kann nicht verzichtet werden.

Inhalt

Halbjahresbericht 2013 vom 1.1.2013 bis 30.6.2013 Hinweise

2

Halbjahresbericht DB Advisors Invest

2013

DB Advisors Invest Emerging Market IG Sovereign Debt

4

DB Advisors Invest Emerging Market Sovereign Debt

5

DB Advisors Invest Euro Corporate Credit Environmental Selection

6

DB Advisors Invest Global Aggregate Fixed Income

7

DB Advisors Invest Global Corporate High Yield

8

DB Advisors Invest Global Credit

9

Vermögensaufstellungen zum Halbjahresbericht

12

1

Hinweise Die in diesem Bericht genannten

Darüber hinaus sind in dem Bericht

Ausgabe- und Rücknahmepreise

Fonds sind Teilfonds eines Umbrella-

auch die entsprechenden Vergleichs­

Die jeweils gültigen Ausgabe- und

fonds nach Luxemburger Recht.

indizes – soweit vorhanden – darge­

Rücknahmepreise sowie alle sonstigen

stellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben

Informationen für die Anteilinhaber

Wertentwicklung

geben den Stand vom 30. Juni 2013

können jederzeit am Sitz der Verwal­

Der Erfolg einer Investmentfonds­

wieder (sofern nichts anderes angege­

tungsgesellschaft sowie bei den

anlage wird an der Wertentwicklung

ben ist).

Zahlstellen erfragt werden. Darüber

der Anteile gemessen. Als Basis für die

hinaus werden die Ausgabe- und

Wertberechnung werden die Anteil­

Verkaufsprospekte

­Rücknahmepreise in jedem Vertriebs­

werte (=Rücknahmepreise) herange­

Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt

land in geeigneten Medien (z. B.

zogen, unter Hinzurechnung zwischen­

auf Grundlage des zzt. gültigen

­Internet, elektronische Informations­

zeitlicher Ausschüttungen, die z. B. im

Verkaufsprospekts und Verwaltungs­

systeme, Zeitungen, etc.) veröffent­

Rahmen der Investmentkonten bei der

reglements sowie des Dokuments

licht.

DWS kostenfrei reinvestiert werden.

„Wesentliche Anlegerinformationen“,

Angaben zur bisherigen Wertentwick­

ergänzt durch den jeweiligen letzten

lung erlauben keine Prognosen für die

geprüften Jahresbericht und zusätzlich

Zukunft.

durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt.

2

2013

Halbjahresbericht

DB Advisors Invest Emerging Market IG Sovereign Debt Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse Klasse IDH (EUR)

ISIN

6 Monate

LU0590922513

-9,7%

JPM EMBI Global Diversified Comp. Selected (hedged in EUR)

-9,0%

Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der ­Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2013

DB ADVISORS INVEST EMERGING MARKET IG SOVEREIGN DEBT Anlagestruktur 94,7

Anleihen* Bankguthaben u. Sonstiges

5,3 0

Jeweils Anteil in % des Teilfondsvermögens (* inkl. anteiliger Stückzinsen)

4

20

40

60

80

100 Stand: 30.6.2013

DB Advisors Invest Emerging Market ­Sovereign Debt Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in USD) Anteilklasse Klasse IC (USD) Klasse IDH (EUR)

ISIN

6 Monate

LU0590921382

-9,0%

LU0590921200 -9,3%

1)

JPM EMBI Global Diversified Comp. 1)

-7,7%

in Euro

Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der ­Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2013

DB ADVISORS INVEST EMERGING MARKET SOVEREIGN DEBT Anlagestruktur 97,4

Anleihen* Bankguthaben u. Sonstiges

2,6 0

Jeweils Anteil in % des Teilfondsvermögens (* inkl. anteiliger Stückzinsen)

20

40

60

80

100 Stand: 30.6.2013

5

DB Advisors Invest Euro Corporate Credit Environmental Selection Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse Klasse ID (EUR)

ISIN

6 Monate

LU0590920905

-0,5%

ML EMU Corporates Non-Financial

-0,1%

Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der ­Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2013

DB ADVISORS INVEST EURO CORPORATE CREDIT ENVIRONMENTAL SELECTION Anlagestruktur 95,6

Anleihen* Bankguthaben u. Sonstiges

4,4 0

Jeweils Anteil in % des Teilfondsvermögens (* inkl. anteiliger Stückzinsen)

6

20

40

60

80

100 Stand: 30.6.2013

DB Advisors Invest Global Aggregate Fixed Income Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in NZD) Anteilklasse Klasse IDH (NZD)

ISIN

6 Monate

LU0453277104

-2,2%

BarCap Global Aggregate hedged in USD (NZD)

-0,1%

Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der ­Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2013

DB ADVISORS INVEST GLOBAL AGGREGATE FIXED INCOME Anlagestruktur 108,3

Anleihen* Bankguthaben u. Sonstiges -8,3 -20

0

Jeweils Anteil in % des Teilfondsvermögens (* inkl. anteiliger Stückzinsen)

20

40

60

80

100 Stand: 30.6.2013

7

DB Advisors Invest Global Corporate High Yield Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse Klasse ID (EUR)

ISIN

6 Monate

LU0590924055

-0,7%

ML Global High Yield, BB-B Constrained (hedged in EUR)

0,3%

Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der ­Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2013

DB ADVISORS INVEST GLOBAL CORPORATE HIGH YIELD Anlagestruktur Anleihen* Bankguthaben u. Sonstiges

82,4 17,6 0

Jeweils Anteil in % des Teilfondsvermögens (* inkl. anteiliger Stückzinsen)

8

20

40

60

80

100

Stand: 30.6.2013

DB Advisors Invest Global Credit Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse Klasse ID (EUR)

ISIN

6 Monate

LU0590925375

-3,8%

BarCap Global Aggregate Credit hedged EUR (seit 27.6.2011)

-2,5%

Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der ­Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2013

DB ADVISORS INVEST GLOBAL CREDIT Anlagestruktur Anleihen* Bankguthaben u. Sonstiges

97,3 2,7 0

Jeweils Anteil in % des Teilfondsvermögens (* inkl. anteiliger Stückzinsen)

20

40

60

80

100 Stand: 30.6.2013

9

Vermögensaufstellungen zum Halbjahresbericht

DB Advisors Invest Emerging Market IG Sovereign Debt Vermögensaufstellung zum 30.6.2013 Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Anteile bzw. Währung

Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum

Kurswert in USD

%-Anteil am Fondsvermögen

Börsengehandelte Wertpapiere 207 102 782,20 Verzinsliche Wertpapiere 3,25 % Amber Circle Funding Ltd 2012/2022 . . . . . . . . . . . USD 5 100 000 5 100 000 % 90,2 4 600 225,50 6,00 % Brazilian Government International Bond 2006/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 6 700 000 2 800 000 6 800 000 % 112,522 7 539 007,50 5,875 % Brazilian Government International Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 7 800 000 800 000 1 400 000 % 113,75 8 872 500,00 4,875 % Brazilian Government International Bond 2010/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 700 000 500 000 7 300 000 % 106,565 2 877 255,00 5,625 % Brazilian Government International Bond 2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 6 400 000 9 700 000 3 300 000 % 98,815 6 324 160,00 3,25 % Chile Government International Bond 2 011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 6 500 000 1 250 000 % 99,676 6 478 907,50 2,25 % Chile Government International Bond 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 600 000 4 450 000 1 900 000 % 89,985 4 139 310,00 3,625 % Chile Government International Bond 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 800 000 3 900 000 2 900 000 % 81,5 2 282 000,00 2,625 % Colombia Government International Bond 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 000 000 5 500 000 1 500 000 % 88,05 3 522 000,00 4,25 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 700 000 3 600 000 3 200 000 % 81,928 2 212 056,00 4,125 % Development Bank of Kazakhstan JSC 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 700 000 500 000 1 600 000 % 89,25 1 517 250,00 2,625 % Federative Republic of Brazil 2012/2023 . . . . . . . . USD 2 700 000 7 200 000 4 500 000 % 86,625 2 338 875,00 4,40 % KazMunayGas National Co., JSC -Reg2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 800 000 % 92,658 741 264,00 5,125 % Lithuania Government International Bond 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 300 000 2 900 000 600 000 % 107,362 2 469 337,50 6,75 % Mexico Government International Bond (MTN) 2004/2034 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 900 000 300 000 % 118 4 602 000,00 5,95 % Mexico Government International Bond (MTN) 2008/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 8 100 000 5 900 000 3 700 000 % 114,75 9 294 750,00 4,75 % Mexico Government International Bond (MTN) 2012/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 900 000 8 400 000 6 100 000 % 89,252 5 265 897,50 5,625 % Mexico Government International Bond 2006/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 500 000 5 500 000 6 100 000 % 111,485 5 016 825,00 3,625 % Mexico Government International Bond 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 200 000 3 700 000 6 200 000 % 98,372 4 131 603,00 5,50 % Namibia International Bonds -Reg- 2011/2021 . . . . . USD 5 500 000 800 000 % 101,84 5 601 200,00 6,299 % OJSC Russian Agricultural Bank (MTN) 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 700 000 2 700 000 % 106,662 2 879 887,50 7,25 % Panama Government International Bond 2004/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 600 000 4 400 000 4 300 000 % 109,01 1 744 160,00 6,70 % Panama Government International Bond 2006/2036 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 400 000 5 000 000 7 000 000 % 117,412 3 992 008,00 5,20 % Panama Government International Bond 2009/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 200 000 300 000 600 000 % 109,785 4 610 970,00 4,30 % Panama Government International Bond 2013/2053 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 900 000 2 700 000 800 000 % 79,75 1 515 250,00 5,625 % Penerbangan Malaysia Bhd -Reg- 2006/2016 . . . . . USD 6 500 000 3 000 000 % 110,276 7 167 972,50 8,375 % Peruvian Government International Bond 2004/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 300 000 3 000 000 % 117,038 6 202 987,50 7,125 % Peruvian Government International Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 500 000 1 650 000 1 100 000 % 120,835 5 437 575,00 5,625 % Peruvian Government International Bond 2010/2050 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 700 000 8 300 000 3 600 000 % 101,5 4 770 500,00 6,375 % Poland Government International Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 200 000 % 116,828 6 075 030,00 3,875 % Poland Government International Bond 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 % 104,882 1 573 230,00 5,125 % Poland Government International Bond 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 7 000 000 2 000 000 % 109,128 7 638 995,00 2,75 % Republic of Latvia Governmant Bond 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 500 000 8 400 000 3 900 000 % 93,533 4 208 985,00 5,25 % Republic of Latvia -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 800 000 1 500 000 % 108,25 2 165 000,00 5,00 % Republic of Poland 2011/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 200 000 1 000 000 % 107,791 5 389 550,00 7,50 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg2000/2030 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 111 750 4 500 % 116,96 130 702,80 7,50 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg2000/2030 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 346 750 2 497 000 % 116,96 2 744 758,80 5,00 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 7 800 000 6 200 000 % 107,75 8 404 500,00 3,25 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 400 000 4 000 000 2 000 000 % 103,354 3 514 036,00 5,625 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 200 000 7 600 000 6 400 000 % 103,562 5 385 250,00 5,875 % South Africa Government International Bond 2007/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 800 000 1 000 000 % 107,542 3 011 162,00 5,50 % South Africa Government International Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 600 000 % 106,61 2 771 849,60 6,25 % South Africa Government International Bond 2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 000 000 3 000 000 4 300 000 % 106,894 3 206 811,00

12

89,39 1,99 3,25 3,83 1,24 2,73 2,80 1,79 0,99 1,52 0,95 0,65 1,01 0,32 1,07 1,99 4,01 2,27 2,17 1,78 2,42 1,24 0,75 1,72 1,99 0,65 3,09 2,68 2,35 2,06 2,62 0,68 3,30 1,82 0,93 2,33 0,06 1,18 3,63 1,52 2,32 1,30 1,20 1,38

DB Advisors Invest Emerging Market IG Sovereign Debt Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Anteile bzw. Währung

Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum

Kurswert in USD

%-Anteil am Fondsvermögen

4,665 % South  Africa Government International Bond 2012/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 7 400 000 2 800 000 1 700 000 % 96,374 7 131 713,00 3,08 3,125 % State Grid Overseas Investment 2013/2023 . . . . . . USD 5 000 000 5 000 000 % 92,458 4 622 900,00 2,00 5,125 % United Mexican States 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . USD 7 500 000 3 650 000 2 700 000 % 109,505 8 212 875,00 3,54 6,902 % Vnesheconombank -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 % 110,708 2 767 700,00 1,19 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 9 052 200,00 3,91 Verzinsliche Wertpapiere 2,375 % Caixa Economica Federal -Reg- 2012/2017 . . . . . . . USD 2 800 000 5 000 000 2 200 000 % 92,4 2 587 200,00 1,12 9,75 % Petroleum Co of Trinidad & Tobago Ltd 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 400 000 250 000 % 125 1 750 000,00 0,76 4,50 % Russian Federation -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . USD 4 600 000 2 800 000 5 200 000 % 102,5 4 715 000,00 2,03 Summe Wertpapiervermögen 216 154 982,20 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate -5 003 794,84 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen USD/EUR 84,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -669 590,92 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/USD 177,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -4 334 203,92 Bankguthaben 4 730 888,48

93,30

-2,16

-0,29

-1,87 2,04

Depotbank (täglich fällig) Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen USD-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 730 888,48 2,04 Sonstige Vermögensgegenstände 21 210 738,57 9,16 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 255 448,99 1,41 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 955 289,58 7,75 Summe der Vermögensgegenstände 237 092 814,41 102,34 Sonstige Verbindlichkeiten -5 415 696,17 -2,34 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5 415 696,17 -2,34 Fondsvermögen 231 677 118,24 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Anteilwert bzw. umlaufende Anteile

Stück bzw. Währung

Anteilwert in der jeweiligen Währung

Anteilwert Klasse IDH EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 103,23 Umlaufende Anteile Klasse IDH EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 722 588 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) JP Morgan EMBIG Diversified in USD Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 67,120 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 113,124 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 86,481 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2013 bis 30.6.2013 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode).

13

DB Advisors Invest Emerging Market IG Sovereign Debt Devisenkurse (in Mengennotiz) per 28.6.2013 Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,768492 = USD 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden von der Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den von der Verwaltungsgesellschaft auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/Verordnungen bzw. im Prospekt des Fonds definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Variabler Zinssatz

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge

Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 6,369 % Banco  Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2008/2018 USD 2 800 000 2 800 000 8,25 % Brazilian Government International Bond 2004/2034 . . . . . . USD 1 000 000 7,125 % B  razilian Government International Bond 2006/2037 . . . . . . USD 5 500 000 3,875 % C  hile Government International Bond 2010/2020 . . . . . . USD 6 200 000 6,125 % C  olombia Government International Bond 2009/2041 . . . . . . USD 5 400 000 5 400 000 3,75 % C  orporacion Nacional del Cobre de Chile 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . USD 750 000 5,625 % Corporacion Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2005/2035 . . . . . . . . . USD 2 400 000 5,50 % D  evelopment Bank of Kazakhstan JSC -Reg- 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 9,125 % K  azMunayGas National Co. (MTN) 2008/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 700 000 6,75 % Lithuania Government International Bond -Reg- 2009/2015 . USD 300 000 3 000 000 7,375 % Lithuania Government International Bond -Reg- 2010/2020 . USD 2 800 000 2 800 000 3,875 % National Copper Corporation of Chile -Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . . USD 2 100 000 9,00 % O  JSC Russian Agricultural Bank -Reg- 2009/2014 . . USD 2 300 000 2 300 000 7,125 % P  anama Government International Bond 2005/2026 . . . . . . USD 7 000 000 8,75 % P  eruvian Government International Bond 2003/2033 . . . . . . USD 2 400 000 7,35 % P  eruvian Government International Bond 2005/2025 . . . . . . USD 1 400 000 5 000 000 5,25 % P  etronas Capital Ltd -Reg2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 600 000 4 600 000 3,125 % Q  atar Government International Bond -Reg- 2011/2017 . USD 700 000 1 700 000 4,50 % Q  atar Government International Bond -Reg- 2011/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 150 000 5,00 % Qatari Diar Finance QSC -Reg2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 1 200 000 5,50 % R  epublic of Slovenia 2012/2022 . . . . USD 1 240 000 3 000 000 4,125 % R  epublica Oriental del Uruguay 2012/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 700 000 3 700 000 6,875 % S  outh Africa Government International Bond 2009/2019 . . . . . . USD 400 000 3 000 000 4,50 % T  ransnet Ltd -Reg- 2011/2016 . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 4,00 % T  ransnet Ltd -Reg- 2012/2022 . . . . . . USD 2 200 000 5,45 % Vnesheconombank -Reg2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 900 000 6,80 % V  nesheconombank -Reg2010/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 000 000 5,375 % V  nesheconombank -Reg2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 600 000

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Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 8,00 % Petroleos Mexicanos 2009/2019 . . . . USD 1 100 000 2 500 000 5,50 % Petroleos Mexicanos 2010/2021 . . . . USD 3 000 000 Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,125 % Banco del Estado de Chile -Reg2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 300 000 4,375 % Slovakia Government International Bond -Reg- 2012/2022 . USD 1 000 000 6 300 000 Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin USD/EUR USD

2 238 228

Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin EUR/USD USD

2 278 326

DB Advisors Invest Emerging Market Sovereign Debt Vermögensaufstellung zum 30.6.2013 Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Anteile bzw. Währung

Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum

Kurswert in USD

%-Anteil am Fondsvermögen

Börsengehandelte Wertpapiere 68 402 054,76 Verzinsliche Wertpapiere 5,50 % Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . USD 900 000 900 000 % 103,564 932 080,50 5,625 % Brazilian Government International Bond 2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 2 800 000 2 950 000 % 98,815 988 150,00 3,875 % Chile Government International Bond 2010/2020 . . USD 1 000 000 % 104,972 1 049 720,00 3,25 % Chile Government International Bond 2011/2021 . . USD 700 000 % 99,676 697 728,50 2,625 % Colombia Government International Bond 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 900 000 900 000 % 88,05 792 450,00 7,375 % Colombia Government International Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 600 000 1 600 000 % 121,5 1 944 000,00 5,625 % Corporacion Nacional del Cobre de Chile -Reg2005/2035 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 700 000 % 100,342 301 026,00 9,995 % Costa Rica Government International Bond -Reg2000/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 % 132,852 797 115,00 6,75 % Croatia Government International Bond -Reg2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 700 000 500 000 % 107,25 858 000,00 6,625 % Croatia Government International Bond -Reg2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 100 000 300 000 % 106,375 1 170 125,00 6,25 % Croatia Government International Bond -Reg2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 % 105,08 315 240,00 5,50 % Croatia Government International Bond -Reg2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 400 000 % 97,75 391 000,00 4,125 % Development Bank of Kazakhstan JSC 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 420 000 % 89,25 374 850,00 7,50 % Dominican Republic International Bond -Reg2010/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 200 000 1 200 000 % 106,055 1 272 660,00 5,875 % Dominican Republic International Bond -Reg2013/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 96,234 481 167,50 7,75 % El Salvador Government International Bond -Reg2002/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 800 000 % 111,966 895 728,00 7,40 % Eurobonds Financing of Infrastructural Projects -Reg- 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 900 000 900 000 % 88,238 794 137,50 2,625 % Federative Republic of Brazil 2012/2023 . . . . . . . . USD 2 900 000 2 900 000 % 86,625 2 512 125,00 6,875 % Georgia Government International Bond -Reg2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 600 000 % 106,858 641 148,00 5,375 % Hungary Government International Bond 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 96,25 962 500,00 6,375 % Hungary Government International Bond 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 600 000 % 104,75 1 047 500,00 7,625 % Hungary Government International Bond 2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 800 000 % 104,644 837 156,00 5,875 % Indonesia Government International Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 400 000 % 108,385 433 540,00 11,625 % Indonesia Government International Bond -Reg2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 900 000 550 000 700 000 % 135,548 1 219 932,00 4,625 % Indonesia Government International Bond -Reg2013/2043 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 300 000 1 300 000 % 87,928 1 143 057,50 5,75 % Ivory Coast Government International Bond -Reg2010/2032 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 600 000 600 000 % 83,284 1 665 680,00 9,125 % KazMunayGas National Co. (MTN) 2008/2018 . . . . . USD 750 000 % 120,052 900 393,75 11,75 % KazMunayGas National Co. -Reg- 2009/2015 . . . . . USD 850 000 % 113,438 964 223,00 7,00 % KazMunayGas National Co. -Reg- 2010/2020 . . . . . USD 400 000 400 000 % 113,073 452 292,00 5,75 % KazMunayGas National Co., JSC -Reg2013/2043 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 89,23 892 300,00 5,125 % Lithuania Government International Bond 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 100 000 500 000 500 000 % 107,362 1 180 987,50 6,75 % Lithuania Government International Bond -Reg2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 % 106,625 533 125,00 5,50 % Magyar Export-Import Bank 2012/2018 . . . . . . . . . . USD 600 000 600 000 % 100,758 604 551,00 5,95 % Mexico Government International Bond (MTN) 2008/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 400 000 2 400 000 2 500 000 % 114,75 1 606 500,00 4,75 % Mexico Government International Bond (MTN) 2012/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 100 000 1 100 000 1 400 000 % 89,252 981 777,50 3,625 % Mexico Government International Bond 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 400 000 1 000 000 1 000 000 % 98,372 1 377 201,00 4,125 % Mongolia Government International Bond (MTN) -Reg- 2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 600 000 % 93,5 561 000,00 5,125 % Mongolia Government International Bond -Reg2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 100 000 500 000 % 89,5 984 500,00 9,50 % NAK Naftogaz Ukraine 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . USD 550 000 300 000 % 99,852 549 183,25 5,50 % Namibia International Bonds -Reg- 2011/2021 . . . . . USD 800 000 % 101,84 814 720,00 7,125 % Panama Government International Bond 2005/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 300 000 800 000 % 125 1 625 000,00 5,20 % Panama Government International Bond 2009/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 400 000 % 109,785 878 280,00 7,35 % Peruvian Government International Bond 2005/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 850 000 % 127,722 1 085 641,25 5,625 % Peruvian Government International Bond 2010/2050 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 500 000 500 000 % 101,5 1 015 000,00

88,26

1,20 1,28 1,35 0,90 1,02 2,51 0,39 1,03 1,11 1,51 0,41 0,50 0,48 1,64 0,62 1,16 1,03 3,24 0,83 1,24 1,35 1,08 0,56 1,57 1,48 2,15 1,16 1,24 0,58 1,15 1,52 0,69 0,78 2,07 1,27 1,78 0,72 1,27 0,71 1,05 2,10 1,13 1,40 1,31

15

DB Advisors Invest Emerging Market Sovereign Debt Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Anteile bzw. Währung

Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum

Kurswert in USD

%-Anteil am Fondsvermögen

9,875 % Philippine Government International Bond 1999/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 135,688 271 376,00 0,35 5,00 % Philippine Government International Bond 2012/2037 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 600 000 % 106,5 639 000,00 0,83 6,375 % Poland Government International Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 250 000 % 116,828 1 460 343,75 1,88 5,125 % Poland Government International Bond 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 % 109,128 327 385,50 0,42 8,75 % Republic of Belarus 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 600 000 % 101,084 606 504,00 0,78 4,25 % Republic of Costa Rica 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 % 92,231 368 924,00 0,48 8,50 % Republic of Ghana -Reg- 2007/2017 . . . . . . . . . . . . USD 300 000 600 000 % 106,727 320 181,00 0,41 5,75 % Republic of Guatemala 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . USD 700 000 % 100,2 701 400,00 0,91 3,75 % Republic of Indonesia -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . USD 400 000 600 000 % 93,875 375 500,00 0,48 5,25 % Republic of Indonesia -Reg- 2012/2042 . . . . . . . . . . USD 300 000 % 96 288 000,00 0,37 2,75 % Republic of Latvia Governmant Bond 2012/2020 . . USD 300 000 700 000 865 000 % 93,533 280 599,00 0,36 5,25 % Republic of Latvia -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 500 000 400 000 % 108,25 649 500,00 0,84 6,75 % Republic of Serbia -Reg- 2005/2024 * . . . . . . . . . . . USD 118 436 121 564 % 100,25 118 732,36 0,15 7,25 % Republic of Serbia -Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . USD 700 000 300 000 800 000 % 103,078 721 549,50 0,93 4,125 % Republica Oriental del Uruguay 2012/2045 . . . . . . . USD 900 000 600 000 300 000 % 81 729 000,00 0,94 4,375 % Romanian Government International Bond -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 900 000 900 000 % 94,335 849 015,00 1,10 5,00 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 700 000 % 107,75 2 909 250,00 3,75 5,625 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 400 000 % 103,562 1 035 625,00 1,34 6,875 % South Africa Government International Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 550 000 350 000 700 000 % 114,373 629 053,15 0,81 4,665 % South Africa Government International Bond 2012/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 900 000 500 000 % 96,374 867 370,50 1,12 6,25 % Sri Lanka Government International Bond -Reg2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 98,625 986 250,00 1,27 4,75 % State Oil Co. of the Azer 2013/2023 . . . . . . . . . . . . USD 530 000 530 000 % 90,718 480 802,75 0,62 5,45 % State Oil Co. of the Azerbaijan Republic 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 915 000 % 103,75 949 312,50 1,23 7,00 % Turkey Government International Bond 2005/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 650 000 % 116,26 755 690,00 0,98 6,875 % Turkey Government International Bond 2006/2036 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 700 000 % 112,045 336 135,00 0,43 6,75 % Turkey Government International Bond 2007/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 1 000 000 1 300 000 % 113 904 000,00 1,17 6,00 % Turkey Government International Bond 2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 700 000 % 100,43 502 150,00 0,65 6,58 % Ukraine Government International Bond -Reg2006/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 400 000 % 93,665 468 325,00 0,60 6,75 % Ukraine Government International Bond -Reg2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 % 92,256 461 280,00 0,60 6,875 % Ukraine Government International Bond -Reg2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 600 000 700 000 % 97,214 291 640,50 0,38 7,75 % Ukraine Government International Bond -Reg2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 700 000 % 92,125 644 875,00 0,83 9,25 % Ukraine Government International Bond -Reg2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 100,506 502 532,50 0,65 7,50 % Ukraine Government International Bond -Reg2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 88,125 440 625,00 0,57 8,00 % Uruguay Government International Bond 2005/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 350 000 650 000 % 126,205 504 820,00 0,65 6,875 % Uruguay Government International Bond 2009/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 150 000 % 118,5 177 750,00 0,23 5,75 % Venezuela Government International Bond 2005/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 % 89,402 1 341 037,50 1,73 6,00 % Venezuela Government International Bond -Reg2005/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 500 000 % 73,232 1 830 812,50 2,36 5,45 % Vnesheconombank -Reg- 2010/2017 . . . . . . . . . . . . USD 1 100 000 % 104,656 1 151 216,00 1,49 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 4 950 043,75 6,39 Verzinsliche Wertpapiere 3,50 % Petroleos Mexicanos -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . USD 1 800 000 2 400 000 600 000 % 91,075 1 639 350,00 2,12 5,625 % Republic of Turkey 2010/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 750 000 % 107,182 1 875 693,75 2,42 4,50 % Russian Federation -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . USD 1 400 000 800 000 % 102,5 1 435 000,00 1,85 Nichtnotierte Wertpapiere 933 265,00 1,20 Verzinsliche Wertpapiere 4,875 % Bolivian Government International Bond -Reg2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 310 000 % 93,326 933 265,00 1,20 Summe Wertpapiervermögen 74 285 363,51

16

95,85

DB Advisors Invest Emerging Market Sovereign Debt Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Anteile bzw. Währung

Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum

Kurswert in USD

%-Anteil am Fondsvermögen

Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate -1 169 599,91 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen USD/EUR 17,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -169 188,37 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/USD 41,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 000 411,54 Bankguthaben 2 808 651,20 Depotbank (täglich fällig) Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen

-1,51

-0,22

-1,29 3,62

USD-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 808 651,20 3,62 Sonstige Vermögensgegenstände 1 904 365,04 2,46 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 273 544,21 1,65 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630 820,83 0,81 Summe der Vermögensgegenstände 77 828 779,84 100,42 Sonstige Verbindlichkeiten -329 015,48 -0,42 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -329 015,48 -0,42 Fondsvermögen 77 499 764,36 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile

Stück bzw. Währung

Anteilwert in der jeweiligen Währung

Anteilwert Klasse IDH EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 102,34 Klasse IC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 111,97 Umlaufende Anteile Klasse IDH EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 404 886 Klasse IC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 210 000 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) JP Morgan EMBIG Diversified in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 27,164 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 69,571 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 33,934 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2013 bis 30.6.2013 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Devisenkurse (in Mengennotiz) per 28.6.2013 Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,768492 = USD 1

17

DB Advisors Invest Emerging Market Sovereign Debt

Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden von der Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den von der Verwaltungsgesellschaft auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/Verordnungen bzw. im Prospekt des Fonds definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Variabler Zinssatz

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge

Wertpapierbezeichnung

USD

Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,50 % A  rgentina Government International Bond 2005/2038 * . . . . . 7,125 % B  razilian Government International Bond 2006/2037 . . . . . . 5,875 % B  razilian Government International Bond 2009/2019 . . . . . . 6,125 % C  olombia Government International Bond 2009/2041 . . . . . . 4,25 % C  orp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2012/2042 . . . . . . . . . 5,625 % C  osta Rica Government International Bond -Reg- 2013/2043 . 5,875 % El Salvador Government International Bond -Reg- 2012/2025 . 4,75 % H  ungary Government International Bond 2005/2015 . . . . . . 4,40 % KazMunayGas National Co., JSC -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . 7,75 % M  ajapahit Holding BV -Reg2009/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,75 % Mexico Government International Bond (MTN) 2004/2034 . 8,25 % O  schadbank 2011/2016 . . . . . . . . . . . 5,625 % Penerbangan Malaysia Bhd -Reg- 2006/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,75 % P  eruvian Government International Bond 2003/2033 . . . . . . 7,125 % Peruvian Government International Bond 2009/2019 . . . . . . 9,75 % P  etroleos de Venezuela SA -Reg- 2012/2035 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,25 % P  etronas Capital Ltd -Reg2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Philippine Government International Bond 2010/2021 . . . . . . 6,75 % R  omanian Government International Bond (MTN) -Reg2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,875 % S  outh Africa Government International Bond 2007/2022 . . . . . .

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Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge

4 300 000

4 300 000

USD

1 250 000

USD

800 000

3 200 000

6,25 % S  outh Africa Government International Bond 2011/2041 . . . . . . 4,00 % T  ransnet Ltd -Reg- 2012/2022 . . . . . . 4,875 % T  urkey Government International Bond 2013/2043 . . . . . . 7,65 % U  kraine Government International Bond -Reg- 2003/2013 . 7,75 % V  enezuela Government International Bond -Reg- 2009/2019 .

USD

1 100 000

1 100 000

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

USD

250 000

USD

200 000

200 000

USD

500 000

500 000

USD

800 000

USD

230 000

Verzinsliche Wertpapiere 3,50 % Caixa Economica Federal -Reg2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % H  ungary Government International Bond 2010/2020 . . . . . . 8,50 % Republic of Indonesia 2006/2035 . . . 6,75 % Republic of Turkey 2010/2040 . . . . . . 9,25 % Venezuela Government International Bond 1997/2027 . . . . . . Nichtnotierte Wertpapiere

230 000

USD

400 000

USD USD 400 000

1 650 000 400 000

USD

1 500 000

USD

100 000

USD

200 000

1 000 000

USD

1 300 000

1 300 000

USD

300 000

USD

600 000

600 000

USD

1 000 000

2 000 000

USD

1 450 000

USD USD USD

400 000 210 000

1 500 000

1 500 000

USD

750 000

USD

1 350 000



USD

900 000

900 000



USD 500 000 USD USD

800 000 700 000 800 000



USD

Verzinsliche Wertpapiere 4,25 % Kingdom of Morocco 2012/2022 . . . .

1 100 000

3 300 000

USD

290 000

Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin USD/EUR USD 453 398 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin EUR/USD USD 459 095

DB Advisors Invest Euro Corporate Credit Environmental Selection Vermögensaufstellung zum 30.6.2013 Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Anteile bzw. Währung

Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum

Kurswert in EUR

%-Anteil am Fondsvermögen

Börsengehandelte Wertpapiere 5 120 728,18 Verzinsliche Wertpapiere 2,75 % Amcor Ltd (MTN) 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 96,564 193 127,00 5,875 % Anglo American Plc (MTN) 2008/2015 . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 108,624 108 624,00 3,55 % AT&T, Inc. 2012/2032 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 98,736 98 735,50 4,50 % Atlantia SpA (MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 106,334 106 333,50 5,00 % Autostrade SpA (MTN) 2004/2014 . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 103,806 103 806,00 3,125 % BHP Billiton Finance Ltd -Reg- 2013/2033 . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 94,442 94 442,00 4,625 % Brambles Finance Plc 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 111,812 111 812,50 1,75 % Carrefour SA 2013/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 110 000 110 000 % 96,452 106 097,20 4,75 % Cie de Saint-Gobain (MTN) 2007/2017 . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 110,505 110 505,00 2,00 % Coca-Cola Enterprises, Inc. 2012/2019 . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 99,154 99 154,00 3,125 % CRH Finance Ltd 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 97,866 97 865,50 3,125 % Delhaize Group 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 101,276 101 276,00 4,25 % Deutsche Telekom International Finance BV (MTN) 2010/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 50 000 50 000 % 111,739 55 869,50 5,50 % E.ON International Finance BV (MTN) 2009/2016 . . EUR 100 000 % 111,077 111 077,00 5,375 % Electricite de France SA (MTN) 2013/2049 . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 102,5 102 500,00 2,75 % Electricite de France SA 2012/2023 . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 99,276 99 276,00 5,00 % Enel Finance International NV (MTN) 2011/2021 . . . EUR 100 000 % 107,222 107 222,50 3,625 % Enel Finance International NV 2012/2018 . . . . . . . . EUR 100 000 % 103,793 103 793,00 4,00 % ENI SpA (MTN) 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 109,466 109 465,50 1,875 % FCE Bank Plc (MTN) 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 170 000 170 000 % 100,729 171 239,30 1,875 % France Telecom SA (MTN) 2013/2019 . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 98,233 98 233,00 5,25 % Gas Natural Capital Markets SA (MTN) 2009/2014 . EUR 100 000 % 104,175 104 175,00 4,625 % GE Capital Trust IV -Reg- 2010/2066 * . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 98,5 98 500,00 8,375 % Imperial Tobacco Finance Plc (MTN) 2009/2016 . . . EUR 100 000 100 000 100 000 % 117,94 117 939,50 7,50 % Koninklijke KPN NV (MTN) 2009/2019 . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 124,483 124 483,00 6,25 % Kraft Foods, Inc. (MTN) 2008/2015 . . . . . . . . . . . . . EUR 50 000 50 000 % 109,02 54 509,75 2,125 % MAN SE (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 103,122 103 122,00 1,75 % National Grid North America, Inc. (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 200 000 100 000 % 100,634 100 634,00 6,75 % OMV AG (MTN) 2011/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 58 000 % 110,985 64 371,30 2,50 % Origin Energy Finance Ltd (MTN) 2013/2020 . . . . . EUR 145 000 145 000 % 96,192 139 479,13 2,125 % RCI Banque SA 2012/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 45 000 % 100,622 45 279,90 4,25 % Repsol International Finance BV (MTN) 2011/2016 . EUR 100 000 % 106,372 106 371,50 1,875 % RWE Finance BV (MTN) 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . EUR 125 000 125 000 % 97,655 122 068,75 4,50 % Sabmiller Plc (MTN) 2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 105,792 105 792,50 1,75 % Scania CV AB (MTN) 2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 101,846 101 846,50 4,625 % SES SA (MTN) 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 113,988 113 987,50 2,375 % Snam SpA (MTN) 2013/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 100,666 100 666,00 6,625 % Statkraft AS (MTN) 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 125,068 125 068,00 4,82 % Suez Environnement Co. 2010/2049 * . . . . . . . . . . EUR 150 000 % 102,375 153 562,50 0,99 % Telecom Italia SpA (MTN) 2007/2016 * . . . . . . . . . . EUR 150 000 50 000 % 96,04 144 060,00 5,431 % Telefonica Emisiones SAU (MTN) 2009/2014 . . . . . EUR 150 000 100 000 50 000 % 102,614 153 921,00 2,875 % Terna SpA 2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 103,053 103 053,00 5,125 % Tesco Plc (MTN) 2007/2047 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 50 000 % 111,19 55 595,25 1,625 % Thales SA (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 99,483 99 483,00 5,125 % Veolia Environnement SA (MTN) 2007/2022 . . . . . . EUR 50 000 50 000 % 116,734 58 367,00 7,00 % Volkswagen International Finance NV (MTN) 2009/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 115,333 115 333,00 2,875 % Wolters Kluwer NV 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 110 000 110 000 % 98,661 108 527,10 5,25 % Xstrata Finance Canada Ltd (MTN) 2007/2017 . . . . EUR 100 000 % 110,078 110 078,00

94,32

Summe Wertpapiervermögen 5 120 728,18 Bankguthaben 225 633,54

94,32

3,56 2,00 1,82 1,96 1,91 1,74 2,06 1,95 2,04 1,83 1,80 1,87 1,03 2,05 1,89 1,83 1,97 1,91 2,02 3,15 1,81 1,92 1,81 2,17 2,29 1,00 1,90 1,85 1,19 2,57 0,83 1,96 2,25 1,95 1,88 2,10 1,85 2,30 2,83 2,65 2,84 1,90 1,02 1,83 1,08 2,12 2,00 2,03

4,16

Depotbank (täglich fällig) Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 225 633,54 4,16 Sonstige Vermögensgegenstände 83 138,86 1,53 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 548,74 1,30 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 12 590,12 0,23 Summe der Vermögensgegenstände 5 429 500,58 100,01 Sonstige Verbindlichkeiten -610,92 -0,01 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -610,92 -0,01 Fondsvermögen 5 428 889,66 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

19

DB Advisors Invest Euro Corporate Credit Environmental Selection Anteilwert bzw. umlaufende Anteile

Stück bzw. Währung

Anteilwert in der jeweiligen Währung

Anteilwert Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 103,30 Umlaufende Anteile Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 553 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) iBoxx EUR Non-Financials Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 79,920 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 128,715 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 108,601 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2013 bis 30.6.2013 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden von der Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den von der Verwaltungsgesellschaft auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/Verordnungen bzw. im Prospekt des Fonds definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Variabler Zinssatz

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge

Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,625 % ABB Finance BV (MTN) 2012/2019 . . 2,375 % Aéroports de Paris 2012/2019 . . . . . . 2,50 % Anglo American Capital Plc (MTN) 2013/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,75 % Bacardi Ltd (MTN) 2009/2014 . . . . . . 5,875 % BAT International Finance Plc (MTN) 2008/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,50 % BMW Finance NV 2012/2018 . . . . . . 3,641 % Bouygues SA 2010/2019 . . . . . . . . . . 4,00 % British American Tobacco Holdings The Netherlands BV (MTN) 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,25 % British Telecommunications Plc (MTN) 2007/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . 2,625 % Carlsberg Breweries 2012/2019 . . . . 5,375 % Carrefour SA (MTN) 2008/2015 . . . . . 6,375 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2008/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . 1,375 % Caterpillar International Finance Ltd (MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . 7,375 % CRH Finance BV (MTN) 2009/2014 . . 1,125 % Danone 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . 6,625 % Diageo Finance Plc (MTN) 2008/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,25 % Electricite de France SA (MTN) 2013/2049 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,25 % Fortum Oyj 2012/2022 . . . . . . . . . . . 4,75 % France Telecom SA (MTN) 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20



EUR EUR

100 000 100 000



EUR 190 000 EUR

190 000 100 000



EUR EUR EUR

100 000 130 000 150 000



EUR

100 000



EUR EUR EUR

100 000 100 000 200 000



EUR

100 000



EUR EUR EUR

100 000 100 000 200 000



EUR

100 000



EUR 100 000 EUR

100 000 140 000



EUR

75 000

Wertpapierbezeichnung

4,75 % F  rance Telecom SA 2012/2017 . . . . . 1,25 % GE Capital European Funding 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,625 % L  anxess Finance BV 2012/2022 . . . . . 4,375 % L  egrand SA (MTN) 2011/2018 . . . . . . 2,375 % M  cDonald‘s Corp. 2012/2024 . . . . . . 2,25 % M  etro Finance BV 2012/2018 . . . . . . 0,875 % N  ederlandse Gasunie NV (MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,875 % O  rigin Energy Finance 2012/2019 . . . 1,375 % P  ACCAR Financial Europe BV (MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,75 % P  PR (MTN) 2010/2015 . . . . . . . . . . . . 3,125 % P  PR SA (MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . 2,00 % R  io Tinto Finance Ltd 2012/2020 . . . . 2,875 % R  io Tinto Finance Plc 2012/2024 . . . . 4,75 % R  oyal KPN NV (MTN) 2007/2014 . . . . 5,025 % S  cottish & Southern Energy Plc (MTN) 2010/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,00 % S  nam SpA 2012/2015 . . . . . . . . . . . . 2,50 % S  tatkraft AS 2012/2022 . . . . . . . . . . . 3,625 % S  venska Cellulosa AB (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,25 % T  elstra Corp., Ltd (MTN) 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,45 % V  eolia Environnement SA 2013/2049 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,625 % Veolia Environnement SA (MTN) 2012/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,375 % Volvo Treasury AB 2012/2019 . . . . . .

Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge

EUR

75 000

175 000

EUR EUR EUR EUR EUR

80 45 100 100 55

000 000 000 000 000

EUR EUR

100 000 120 000

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

100 123 33 100 100 100

EUR EUR EUR

200 000 100 000 100 000

EUR

100 000

EUR

200 000

EUR

100 000

100 000

EUR EUR

100 000 100 000

000 000 000 000 000 000

DB Advisors Invest Global Aggregate Fixed Income Vermögensaufstellung zum 30.6.2013 Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Anteile bzw. Währung

Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum

Kurswert in USD

%-Anteil am Fondsvermögen

Börsengehandelte Wertpapiere 9 835 570,37 87,60 Verzinsliche Wertpapiere 3,50 % Asian Development Bank 2012/2017 . . . . . . . . . . . . AUD 100 000 25 000 % 99,685 91 301,51 0,81 2,75 % Australia Government Bond 2012/2024 . . . . . . . . . AUD 150 000 150 000 % 90,294 124 050,44 1,10 6,00 % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau (MTN) 2010/2020 . AUD 18 000 % 109,076 17 982,57 0,16 4,125 % ABN Amro Bank NV (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . . EUR 38 000 % 110,058 54 487,85 0,49 3,65 % Austria Government Bond 2011/2022 . . . . . . . . . . . EUR 85 000 % 113,69 125 902,88 1,12 4,35 % Autonomous Community of Catalonia 2004/2014 . . EUR 50 000 % 100,484 65 457,47 0,58 2,875 % Banco Santander SA 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 99,908 130 165,15 1,16 3,75 % Belgium Government Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . EUR 85 000 % 111,595 123 582,82 1,10 2,875 % BNP Paribas 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 30 000 % 99,93 39 058,34 0,35 4,75 % Bundesrepublik Deutschland 1998/2028 . . . . . . . . . EUR 400 000 % 132,442 690 210,91 6,15 2,50 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2021 . . . . . . . . . EUR 100 000 75 000 % 108,785 141 730,55 1,26 4,625 % Daimler AG (MTN) 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 85 000 % 104,694 115 941,06 1,03 3,75 % Danske Bank A/S (MTN) 2010/2022 . . . . . . . . . . . . EUR 73 000 % 113,181 107 644,25 0,96 2,375 % Deutsche Bank AG (MTN) 2013/2023 . . . . . . . . . . . EUR 100 000 200 000 100 000 % 98,36 128 148,34 1,14 3,875 % Gas Natural Fenosa Finance BV (MTN) 2013/2022 . EUR 100 000 100 000 % 98,706 128 599,77 1,15 3,25 % Goldman Sachs Group, Inc. (MTN) 2013/2023 . . . . EUR 75 000 75 000 % 99,382 97 109,41 0,86 4,375 % Instituto de Credito Oficial 2009/2019 . . . . . . . . . . . EUR 80 000 % 100,789 105 050,37 0,94 4,50 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2008/2019 . . . . . . EUR 90 000 % 103,76 121 665,36 1,08 5,00 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2009/2025 . . . . . . EUR 115 000 % 103,126 154 510,64 1,38 1,50 % Korea Development Bank 2013/2018 . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 98,782 128 698,79 1,15 1,75 % National Grid North America, Inc. (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 100,634 131 111,02 1,17 2,875 % Origin Energy Finance 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 100,832 131 368,98 1,17 3,25 % Petrobras International Finance Co. 2012/2019 . . . . EUR 100 000 % 99,022 129 010,82 1,15 3,15 % Spain Government Bond 2005/2016 . . . . . . . . . . . . EUR 80 000 % 100,895 105 160,85 0,94 4,00 % Spain Government Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . . . EUR 85 000 % 98,75 109 357,43 0,97 3,987 % Telefonica Emisiones SAU (MTN) 2013/2023 . . . . . EUR 100 000 100 000 % 97,104 126 512,61 1,13 4,875 % UniCredit SpA (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 120 000 % 105,312 164 647,68 1,47 3,035 % Vnesheconombank Via VEB Finance Plc -Reg2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 133 000 133 000 % 96,488 167 193,50 1,49 5,125 % National Australia Bank Ltd (MTN) 2009/2021 . . . . . GBP 85 000 % 112,192 145 065,81 1,29 4,75 % RWE Finance BV (MTN) 2012/2034 . . . . . . . . . . . . . GBP 100 000 % 97,958 149 013,65 1,33 1,75 % United Kingdom Gilt 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 90 000 % 94,21 128 980,98 1,15 1,60 % Development Bank of Japan 2004/2014 . . . . . . . . . JPY 20 000 000 % 101,428 204 677,23 1,82 1,80 % Dexia Muni Agency (MTN) 2007/2017 . . . . . . . . . . . JPY 25 000 000 % 102,916 259 599,18 2,31 1,40 % European Investment Bank 2005/2017 . . . . . . . . . . JPY 50 000 000 33 500 000 % 104,58 527 598,12 4,70 1,40 % Japan Government Ten Year Bond 2009/2019 . . . . JPY 50 000 000 37 500 000 % 105,805 533 775,60 4,75 1,90 % Japan Government Thirty Year Bond 2012/2042 . . . JPY 10 000 000 10 000 000 % 101,182 102 091,11 0,91 2,05 % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 2006/2026 . . . . . . JPY 50 000 000 % 112,538 567 742,91 5,06 8,00 % Mexican Bonos 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 400 000 % 113,276 34 611,06 0,31 4,00 % Poland Government Bond 2012/2023 . . . . . . . . . . . PLN 500 000 500 000 % 97,352 145 964,53 1,30 6,00 % Stadshypotek AB 2012/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 1 000 000 % 104,528 155 004,82 1,38 2,75 % Barclays Bank Plc 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 120 000 % 102,571 123 085,20 1,10 0,875 % Canada Government International Bond 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 50 000 % 99,602 49 801,25 0,44 2,375 % Canadian Government Bond 2009/2014 . . . . . . . . . USD 200 000 % 102,446 204 891,00 1,82 7,00 % ConAgra Foods, Inc. 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 65 000 % 120,788 78 512,53 0,70 6,30 % Devon Energy Corp. 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 70 000 % 115,482 80 837,40 0,72 5,25 % Electricite de France SA 144A 2013/2049 . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 95,414 95 413,50 0,85 2,50 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 120 000 120 000 % 100,445 120 534,37 1,07 3,00 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 102,789 102 789,06 0,92 3,00 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 170 000 170 000 % 97,594 165 909,38 1,48 3,50 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 80 000 80 000 % 104,133 83 306,25 0,74 3,50 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 101,375 101 375,00 0,90 4,95 % Gazprom OAO -Reg- 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 % 104,101 104 101,00 0,93 1,25 % General Electric Capital Corp. 2012/2016 . . . . . . . . USD 200 000 % 99,35 198 700,00 1,77 3,50 % Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 110 000 110 000 % 102,406 112 646,88 1,00 4,00 % Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 80 000 80 000 % 104,879 83 903,13 0,75 4,50 % Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 90 000 90 000 % 106,672 96 004,68 0,85 3,30 % Goldman Sachs Group, Inc. 2012/2015 . . . . . . . . . . USD 47 000 % 103,062 48 439,14 0,43 4,625 % Hutchison Whampoa Finance CI Ltd -Reg2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 70 000 % 106,498 74 548,25 0,66 4,50 % JPMorgan Chase & Co. 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . USD 90 000 % 104,286 93 857,40 0,84 4,00 % Kohl‘s Corp. 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 45 000 % 100,562 45 253,13 0,40 2,20 % Kroger Co. 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 45 000 % 100,23 45 103,73 0,40 1,50 % Linde AG (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 70 000 70 000 % 98,226 68 757,85 0,61 2,00 % Nomura Holdings, Inc. (MTN) 2013/2016 . . . . . . . . USD 90 000 90 000 % 98,552 88 696,80 0,79 4,375 % Philip Morris International, Inc. 2011/2041 . . . . . . . USD 100 000 % 90,843 90 843,00 0,81 5,50 % Republic of Slovenia 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 % 93 186 000,00 1,66 2,875 % Rio Tinto Finance USA Plc 2012/2022 . . . . . . . . . . . USD 100 000 % 91,263 91 263,00 0,81 7,50 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg000/2030 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 59 600 2 400 % 116,96 69 708,34 0,62 5,875 % South Africa Government International Bond 2007/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 165 000 % 107,542 177 443,48 1,58 4,00 % Standard Chartered Plc (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . USD 200 000 % 99,778 199 557,00 1,78 2,50 % Vodafone Group Plc 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 50 000 % 89,004 44 502,25 0,40

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DB Advisors Invest Global Aggregate Fixed Income Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Anteile bzw. Währung

Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum

Kurswert in USD

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 1 891 221,64 Verzinsliche Wertpapiere 5,00 % Nykredit Realkredit A/S 2007/2041 . . . . . . . . . . . . . DKK 66 048 31 810 % 108,622 12 531,21 3,125 % AutoZone, Inc. 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 40 000 40 000 % 93,148 37 259,00 3,30 % Bank of America Corp. (MTN) 2013/2023 . . . . . . . . USD 33 000 33 000 % 94,385 31 147,05 4,65 % Comcast Corp. 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 48 000 % 95,229 45 709,92 5,50 % Fannie Mae Pool 1999/2099 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 120 000 120 000 % 108,516 130 218,78 4,50 % Fannie Mae Pool 2005/2099 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 90 000 90 000 % 105,781 95 203,13 4,00 % Fannie Mae Pool 2010/2099 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 80 000 80 000 % 104,047 83 237,50 5,00 % Freddie Mac Gold Pool 2003/2099 . . . . . . . . . . . . . . USD 110 000 110 000 % 106,754 117 429,32 4,00 % Freddie Mac Gold Pool 2010/2099 . . . . . . . . . . . . . . USD 90 000 90 000 % 103,922 93 529,68 4,50 % Freddie Mac Gold Pool 2010/2099 . . . . . . . . . . . . . . USD 80 000 80 000 % 105,258 84 206,25 3,50 % Freddie Mac Gold Pool 2011/2099 . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 101,164 101 164,06 5,00 % Ginnie Mae I Pool 1998/2099 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 80 000 80 000 % 107,797 86 237,52 4,125 % MetLife, Inc. 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 38 000 % 88,13 33 489,59 4,75 % Morgan Stanley 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 60 000 % 107,577 64 546,20 3,50 % Petroleos Mexicanos -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . USD 40 000 40 000 % 91,075 36 430,00 1,15 % Royal Bank of Canada (MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . USD 75 000 % 100,718 75 538,88 2,75 % United States Treasury Note/Bond 2012/2042 . . . . USD 125 000 % 85,287 106 608,89 4,625 % United States Treasury Notes/Bond 2010/2040 . . . USD 150 000 % 120,588 180 881,84 1,50 % United States Treasury Notes/Bond 2011/2016 . . . USD 160 000 70 000 % 102,293 163 668,75 2,00 % United States Treasury Notes/Bond 2012/2022 . . . USD 165 000 % 97,482 160 846,00 3,60 % Xstrata Canada Financial Corp. -Reg- 2011/2017 . . . USD 55 000 % 100,656 55 361,08 6,75 % South Africa Government Bond 2006/2021 . . . . . . . ZAR 1 000 000 % 96,113 95 976,99 Nichtnotierte Wertpapiere 307 367,15 Verzinsliche Wertpapiere 2,75 % Canadian Government Bond 2011/2022 . . . . . . . . . CAD 100 000 115 000 % 102,876 97 800,65 4,50 % Province of Quebec Canada 2009/2019 . . . . . . . . . . CAD 200 000 50 000 % 110,222 209 566,50

%-Anteil am Fondsvermögen

16,85 0,11 0,33 0,28 0,41 1,16 0,85 0,74 1,05 0,83 0,75 0,90 0,77 0,30 0,58 0,32 0,67 0,95 1,61 1,46 1,43 0,49 0,86 2,74 0,87 1,87

Summe Wertpapiervermögen 12 034 159,16 107,19 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate -6 644,06 -0,06 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Notes 10 year Futures 09/2013 14 152,00 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -6 6 1 016,22 0,01 UK Treasury Notes Futures 09/2013 13 065,37 GBP . . . . . . . Stück 1 1 -7 660,28 -0,07 Devisen-Derivate 94 880,10 0,85 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen USD/AUD 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 477,56 0,10 USD/CAD 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 044,20 0,10 USD/DKK 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 830,59 0,01 USD/EUR 3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 283,60 0,79 USD/GBP 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 512,63 0,14 USD/JPY 234,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 765,22 0,93 USD/MXN 0,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 021,44 0,01 USD/SEK 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 637,11 0,02 USD/ZAR 1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,77 0,00 Geschlossene Positionen USD/AUD 2,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2 657,96 -0,02 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen NZD/USD 14,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -131 393,74 -1,17 USD/NOK 0,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -6 964,89 -0,06 Geschlossene Positionen GBP/USD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237,57 0,00 Bankguthaben 263 558,43 2,34

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Stück bzw. Anteile bzw. Währung

Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum

Kurswert in USD

%-Anteil am Fondsvermögen

Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 8 234 10 727,94 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 11 796 17 944,19 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 120 705 21 083,42 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 36 698 11 004,56 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 137 053 20 323,68 Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HUF 97 0,43 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 3 022 2 768,08 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 16 327 293 164 739,11 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 6 139 5 836,14 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 18 655 1 425,02 Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NZD 3 221 2 488,64 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 37 023 3 697,02 USD-Dollar. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 520,20 Sonstige Vermögensgegenstände 130 582,11 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 890,19 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 11 691,92 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 391 947,64 Summe der Vermögensgegenstände 12 908 483,38 Sonstige Verbindlichkeiten -1 681 041,71 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 681 041,71 Fondsvermögen 11 227 441,67 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile

Stück bzw. Währung

Anteilwert Klasse IDH (NZD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NZD Umlaufende Anteile Klasse IDH (NZD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück

0,10

0,16 0,19 0,10 0,18 0,00

0,02 1,47 0,05 0,01 0,02 0,03 0,01 1,16 1,06 0,10 3,49 114,97 -14,97 -14,97 100,00

Anteilwert in der jeweiligen Währung

109,26 133 009

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) Barclays Capital Global Aggregate Hedged in USD (Returns Universe) Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 89,471 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 146,574 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 116,471 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2013 bis 30.6.2013 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,8, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Devisenkurse (in Mengennotiz) per 28.6.2013 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 0,970261 = USD 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,020950 = USD 1 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 5,729800 = USD 1 Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,768492 = USD 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,647207 = USD 1 Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . HUF 231,435200 = USD 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 99,405000 = USD 1 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . MXN 12,147550 = USD 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 5,874550 = USD 1 Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . NZD 1,171852 = USD 1 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 3,189550 = USD 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 6,595700 = USD 1 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . ZAR 9,098550 = USD 1

23

DB Advisors Invest Global Aggregate Fixed Income Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden von der Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den von der Verwaltungsgesellschaft auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/Verordnungen bzw. im Prospekt des Fonds definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Variabler Zinssatz

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge

Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,50 % A  nglo American Capital Plc (MTN) 2013/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . 7,00 % Bank of America Corp. (MTN) 2009/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . 5,375 % Bonos Generalitat de Catalunya (MTN) 2011/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . 5,375 % Electricite de France SA (MTN) 2013/2049 . . . . . . . . . . . . . . . . 5,25 % G  E Capital European Funding (MTN) 2009/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . 2,25 % M  etro Finance BV 2012/2018 . . . . . . 1,375 % Landwirtschaftliche Rentenbank (MTN) 2001/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . 5,25 % P  oland Government Bond 2007/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,65 % ConAgra Foods, Inc. 2013/2043 . . . . 4,25 % Dow Chemical Co. 2010/2020 . . . . . . 3,00 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,00 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,00 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,50 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,50 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,50 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,50 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,50 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,50 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 5,50 % Fannie Mae Pool 2002/2099 . . . . . . . 5,00 % Fannie Mae Pool 2003/2099 . . . . . . . 4,00 % Fannie Mae Pool 2004/2099 . . . . . . . 4,00 % Fannie Mae Pool 2005/2099 . . . . . . . 4,50 % Fannie Mae Pool 2007/2099 . . . . . . . 4,00 % Fannie Mae Pool 2009/2099 . . . . . . . 4,00 % Fannie Mae Pool 2009/2099 . . . . . . . 4,00 % Fannie Mae Pool 2009/2099 . . . . . . . 4,00 % Fannie Mae Pool 2009/2099 . . . . . . . 4,00 % Fannie Mae Pool 2009/2099 . . . . . . . 4,00 % Fannie Mae Pool 2010/2099 . . . . . . . 4,00 % Fannie Mae Pool 2010/2099 . . . . . . . 3,50 % Fannie Mae Pool 2012/2099 . . . . . . . 3,50 % Fannie Mae Pool 2012/2099 . . . . . . . 2,50 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 2,50 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,00 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,00 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,00 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,50 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,50 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,50 % Freddie Mac Gold Pool 2012/2099 . . 3,50 % Freddie Mac Gold Pool 2012/2099 . . 3,50 % Freddie Mac Gold Pool 2012/2099 . . 5,00 % Freddie Mac Gold Pool 2003/2099 . . 4,50 % Freddie Mac Gold Pool 2004/2099 . . 3,50 % Freddie Mac Gold Pool 2013/2099 . . 0,00 % Ginnie Mae I Pool 2004/2099 . . . . . . 3,50 % Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . 3,50 % Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . 4,00 % Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . 4,00 % Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . .

24



EUR

100 000

100 000



EUR

50 000



EUR

115 000



EUR

100 000

100 000



EUR EUR

80 000 20 000



JPY

15 000 000



PLN USD 25 000 USD USD 90 000 USD 100 000 USD 100 000 USD 80 000 USD 80 000 USD 80 000 USD 140 000 USD 100 000 USD 100 000 USD 75 000 USD 55 000 USD 60 000 USD 80 000 USD 75 000 USD 55 000 USD 80 000 USD 75 000 USD 90 000 USD 110 000 USD 110 000 USD 110 000 USD 100 000 USD 100 000 USD 110 000 USD 110 000 USD 100 000 USD 60 000 USD 130 000 USD 80 000 USD 80 000 USD 100 000 USD 90 000 USD 90 000 USD 65 000 USD 80 000 USD 90 000 USD 85 000 USD 90 000 USD 100 000 USD 80 000 USD 80 000

550 000 25 000 30 000 90 000 100 000 100 000 80 000 80 000 80 000 140 000 100 000 100 000 150 000 110 000 60 000 80 000 150 000 110 000 80 000 150 000 90 000 110 000 110 000 110 000 100 000 100 000 110 000 110 000 100 000 60 000 130 000 80 000 80 000 100 000 90 000 90 000 130 000 160 000 90 000 170 000 90 000 100 000 80 000 80 000

Wertpapierbezeichnung



4,00 % 4,50 % 4,50 % 4,50 % 3,50 % 3,50 % 4,00 % 4,00 % 4,50 % 4,50 % 5,125 %

Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . . Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . . Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . . Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . . Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . . Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . . WPP Finance 2010 2012/2049 . . . . .

Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge



USD 80 000 USD 130 000 USD 110 000 USD 110 000 USD 100 000 USD 110 000 USD 80 000 USD 60 000 USD 110 000 USD 110 000 USD

80 130 110 110 100 110 80 60 110 110 24

000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,00 % Realkredit Danmark A/S 2009/2013 . . 2,375 % American Express Credit Corp. (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % Carnival Corp. 2012/2017 . . . . . . . . . . 5,50 % Fannie Mae Pool 2000/2099 . . . . . . . 5,50 % Fannie Mae Pool 2002/2099 . . . . . . . 5,50 % Fannie Mae Pool 2002/2099 . . . . . . . 5,50 % Fannie Mae Pool 2002/2099 . . . . . . . 5,00 % Fannie Mae Pool 2003/2099 . . . . . . . 5,00 % Fannie Mae Pool 2003/2099 . . . . . . . 5,50 % Fannie Mae Pool 2003/2099 . . . . . . . 4,50 % Fannie Mae Pool 2004/2099 . . . . . . . 4,50 % Fannie Mae Pool 2004/2099 . . . . . . . 4,50 % Fannie Mae Pool 2004/2099 . . . . . . . 4,50 % Fannie Mae Pool 2004/2099 . . . . . . . 5,00 % Fannie Mae Pool 2004/2099 . . . . . . . 5,00 % Fannie Mae Pool 2004/2099 . . . . . . . 4,50 % Fannie Mae Pool 2005/2099 . . . . . . . 4,00 % Fannie Mae Pool 2010/2099 . . . . . . . 3,00 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,50 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 3,50 % Fannie Mae Pool 2013/2099 . . . . . . . 5,00 % Freddie Mac Gold Pool 2003/2099 . . 5,00 % Freddie Mac Gold Pool 2003/2099 . . 5,00 % Freddie Mac Gold Pool 2003/2099 . . 5,00 % Freddie Mac Gold Pool 2004/2099 . . 5,00 % Freddie Mac Gold Pool 2004/2099 . . 4,50 % Freddie Mac Gold Pool 2005/2040 . . 4,50 % Freddie Mac Gold Pool 2005/2099 . . 4,50 % Freddie Mac Gold Pool 2009/2099 . . 4,50 % Freddie Mac Gold Pool 2009/2099 . . 4,00 % Freddie Mac Gold Pool 2010/2099 . . 4,50 % Freddie Mac Gold Pool 2010/2099 . . 4,00 % Freddie Mac Gold Pool 2011/2099 . . 4,00 % Freddie Mac Gold Pool 2011/2099 . . 4,00 % Freddie Mac Gold Pool 2011/2099 . . 4,00 % Freddie Mac Gold Pool 2011/2099 . . 3,50 % Freddie Mac Gold Pool 2012/2099 . . 3,50 % Freddie Mac Gold Pool 2012/2099 . . 4,00 % F  reddie Mac Gold Pool Manual 2011/2099 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % Ginnie Mae I Pool 2002/2099 . . . . . . 5,00 % Ginnie Mae I Pool 2003/2099 . . . . . . 5,00 % Ginnie Mae I Pool 2003/2099 . . . . . . 5,00 % Ginnie Mae I Pool 2004/2099 . . . . . . 5,00 % Ginnie Mae I Pool 2004/2099 . . . . . .

DKK

85 000

USD USD USD 120 000 USD 90 000 USD 150 000 USD 120 000 USD 70 000 USD 70 000 USD 120 000 USD 80 000 USD 80 000 USD 110 000 USD 110 000 USD 70 000 USD 70 000 USD 90 000 USD 110 000 USD 75 000 USD 65 000 USD 110 000 USD 70 000 USD 70 000 USD 120 000 USD 70 000 USD 70 000 USD 90 000 USD 100 000 USD 110 000 USD 110 000 USD 75 000 USD 100 000 USD 80 000 USD 90 000 USD 90 000 USD 100 000 USD 75 000 USD 90 000

15 000 50 000 120 000 90 000 150 000 120 000 70 000 70 000 120 000 80 000 80 000 110 000 110 000 70 000 70 000 90 000 110 000 150 000 130 000 220 000 70 000 70 000 120 000 70 000 70 000 90 000 100 000 110 000 110 000 150 000 100 000 80 000 90 000 90 000 100 000 150 000 90 000

USD USD USD USD USD USD

100 60 80 80 80 80

100 60 80 80 80 80

000 000 000 000 000 000

000 000 000 000 000 000

DB Advisors Invest Global Aggregate Fixed Income Wertpapierbezeichnung



5,00 5,50 4,00 4,50 4,25

% % % % %

Ginnie Mae I Pool 2005/2040 . . . . . . Ginnie Mae I Pool 2010/2099 . . . . . . Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . . Ginnie Mae II pool 2013/2099 . . . . . . Penske Truck Leasing Co., LP -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,30 % SES SA -Reg- 2013/2043 . . . . . . . . . . 4,70 % Zoetis, Inc. 144A 2013/2043 . . . . . . .

Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge



USD USD USD USD



USD USD USD

100 55 65 115

000 000 000 000

17 000 67 000 35 000

100 110 130 230

000 000 000 000

17 000 67 000 35 000

Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: German Bund, US Treasury Note 10-Year) USD 4 396 526 Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: UK Long Gilt, US Treasury Note 10-Year) USD 1 621 528 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin USD/AUD USD/CAD USD/DKK USD/EUR USD/GBP USD/JPY USD/MXN USD/NOK USD/NZD USD/PLN USD/SEK USD/ZAR

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

1 340 2 788 269 22 885 3 442 13 508 353 122 93 167 1 061 1 605 472

Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/USD USD 1 492 CAD/USD USD 2 597 DKK/USD USD 270 EUR/USD USD 23 418 GBP/USD USD 3 345 JPY/USD USD 14 154 MXN/USD USD 354 NOK/USD USD 122 NZD/USD USD 92 281 PLN/USD USD 1 065 SEK/USD USD 1 612 ZAR/USD USD 471

25

DB Advisors Invest Global Corporate High Yield Vermögensaufstellung zum 30.6.2013 Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Anteile bzw. Währung

Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum

Kurswert in EUR

%-Anteil am Fondsvermögen

Börsengehandelte Wertpapiere 13 354 273,64 56,24 Verzinsliche Wertpapiere 7,375 % Ardagh Packaging Finance Plc -Reg- 2012/2017 . . . EUR 350 000 500 000 150 000 % 105,25 368 375,00 1,55 7,703 % Bite Finance International BV (MTN) -Reg2013/2018 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 100,814 100 813,50 0,42 10,00 % Bormioli Rocco Holdings SA -Reg- 2011/2018 . . . . . EUR 200 000 100 000 % 103,5 207 000,00 0,87 7,50 % Carlson Wagonlit BV -Reg- 2012/2019 . . . . . . . . . . . EUR 300 000 % 102,473 307 419,00 1,29 6,375 % Cerved Technologies SpA (MTN) -Reg- 2013/2020 . EUR 100 000 100 000 % 98,21 98 210,50 0,41 7,375 % ConvaTec Healthcare E SA -Reg- 2010/2017 . . . . . . EUR 500 000 300 000 % 106,104 530 520,00 2,23 7,125 % Cyfrowy Polsat Finance AB -Reg- 2011/2018 . . . . . EUR 500 000 150 000 % 106,25 531 250,00 2,24 8,75 % Foodcorp Ltd -Reg- 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 150 000 % 107 321 000,00 1,35 7,50 % Geo Debt Finance SCA -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . EUR 215 000 215 000 % 100,326 215 699,83 0,91 5,875 % Gestamp Funding Luxembourg SA -Reg2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 95,9 95 900,00 0,40 6,75 % Goodyear Dunlop Tires Europe BV -Reg2011/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 100 000 % 106,1 318 300,00 1,34 4,209 % Grohe Holding GmbH -Reg- 2011/2017 * . . . . . . . . EUR 100 000 % 99,898 99 898,50 0,42 5,578 % Guala Closures SpA 2012/2019 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 % 100,438 200 877,00 0,85 5,334 % HellermannTyton Finance Plc 2012/2017 * . . . . . . . EUR 250 000 % 101,5 253 750,00 1,07 8,50 % Hertz Holdings Netherlands BV 2011/2015 . . . . . . . EUR 50 000 % 104,25 52 125,00 0,22 6,00 % InterXion Holding NV 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 220 000 220 000 % 99,284 218 423,70 0,92 7,875 % Kion Finance SA (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 150 000 % 106,794 213 589,00 0,90 5,453 % Matterhorn Mobile SA -Reg- 2012/2019 * . . . . . . . . EUR 200 000 150 000 % 101,399 202 798,00 0,85 7,875 % New World Resources NV -Reg- 2010/2018 . . . . . . EUR 625 000 350 000 % 60,302 376 890,63 1,59 12,375 % Numericable Finance & Co. -Reg- 2012/2019 . . . . . EUR 100 000 % 115,628 115 628,50 0,49 7,50 % Ontex IV -Reg- 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 150 000 % 103,288 206 577,00 0,87 9,00 % Perstorp Holding AB 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 200 000 % 102,25 204 500,00 0,86 8,38 % R&R Ice Cream Plc -Reg- 2010/2017 . . . . . . . . . . . . EUR 400 000 200 000 200 000 % 106,126 424 502,00 1,79 8,50 % Rain Cii Carbon LLC 2012/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 200 000 150 000 % 100,714 151 071,75 0,64 6,625 % Sappi Papier Holding AG -Reg- 2011/2018 . . . . . . . EUR 300 000 200 000 200 000 % 101,8 305 398,50 1,29 7,75 % Schaeffler Finance BV -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . EUR 350 000 200 000 200 000 % 110,3 386 050,00 1,63 7,75 % SERVUS Luxembourg Holding SCA 2013/2018 . . . EUR 200 000 200 000 % 99,688 199 375,00 0,84 11,00 % Stork Technical Services 2012/2017 . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 150 000 200 000 % 97 194 000,00 0,82 7,00 % Sunrise Communications International SA (MTN) 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 150 000 200 000 % 105,45 316 350,00 1,33 6,375 % Telenet Finance Luxembourg SCA -Reg2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 350 000 300 000 150 000 % 102,916 360 207,75 1,52 5,575 % TMF Group Holding BV 2012/2018 * . . . . . . . . . . . . EUR 180 000 % 100,4 180 720,00 0,76 8,125 % UPC Germany GmbH -Reg- 2009/2017 . . . . . . . . . . EUR 96 529 303 471 % 105,656 101 988,50 0,43 7,625 % UPCB Finance Ltd -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . EUR 400 000 250 000 200 000 % 105,875 423 500,00 1,78 8,00 % Xefin Lux SCA (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 500 000 500 000 % 106,961 320 883,00 1,35 6,125 % Ziggo Finance BV -Reg- 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 104,25 312 750,00 1,32 9,75 % Care UK Health & Social Care Plc -Reg2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 200 000 200 000 150 000 % 102,136 238 506,68 1,00 7,125 % Equiniti Newco 2 Plc 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . GBP 100 000 100 000 % 100,5 117 343,16 0,49 8,875 % Matalan Finance Ltd -Reg- 2011/2016 . . . . . . . . . . . GBP 150 000 200 000 150 000 % 101 176 890,43 0,75 9,00 % Odeon & Uci Finco Plc (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . GBP 250 000 % 105,75 308 682,55 1,30 7,00 % Priory Group Ltd -Reg- 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . GBP 400 000 150 000 % 101,25 472 875,40 1,99 6,50 % Voyage Care Bondco Plc -Reg- 2013/2018 . . . . . . . GBP 150 000 250 000 100 000 % 100,938 176 781,84 0,74 6,375 % 313 Group, Inc. 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 190 000 100 000 % 94,5 137 813,24 0,58 7,875 % Altice Financing SA 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 350 000 300 000 150 000 % 105,05 282 208,21 1,19 7,00 % AmeriGas Finance LLC 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . USD 7 000 % 101,812 5 470,22 0,02 8,50 % Caesars Entertainment 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . . USD 158 000 % 94,125 114 147,82 0,48 6,45 % CenturyLink, Inc. 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 % 104,281 80 040,67 0,34 9,25 % CHC Helicopter SA 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 150 000 100 000 % 102,75 118 298,34 0,50 6,875 % EP Energy LLC 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 150 000 % 107,062 246 526,82 1,04 6,50 % Fresenius Medical Care US Finance, Inc. 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 7 000 % 109,438 5 879,90 0,03 8,25 % Frontier Communications Corp. 2010/2017 . . . . . . . USD 100 000 % 112,511 86 357,59 0,36 7,25 % HCA, Inc. 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 750 000 300 000 % 107,42 618 372,17 2,60 6,875 % Libbey Glass, Inc. 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 540 000 350 000 60 000 % 104,312 432 350,19 1,82 6,00 % National CineMedia LLC 2012/2022 . . . . . . . . . . . . USD 50 000 % 103,125 39 576,69 0,17 7,125 % Offshore Group Investment Ltd 144A 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 75 000 75 000 % 98,562 56 738,59 0,24 9,625 % Orion Engineered Carbons Bondco GmbH 144A 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 300 000 % 109 250 988,20 1,06 7,375 % Owens Brockway 2009/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 50 000 % 112,688 43 246,53 0,18 6,00 % Peabody Energy Corp. 2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . USD 16 000 % 99,75 12 250,07 0,05 8,00 % Rite Aid Corp. 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 350 000 200 000 % 111 255 593,48 1,08 5,75 % United Rentals North America, Inc. 2013/2018 . . . USD 200 000 350 000 150 000 % 104,875 160 993,19 0,68 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 5 936 059,38 25,00 Verzinsliche Wertpapiere 7,875 % Aguila 3 SA 144A 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 350 000 200 000 200 000 % 107,5 288 789,93 1,22 7,50 % Bombardier, Inc. 144A 2010/2018 . . . . . . . . . . . . . . USD 150 000 100 000 % 111,64 128 533,59 0,54 6,125 % Bombardier, Inc. 144A 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . USD 70 000 70 000 % 101 54 265,64 0,23 9,00 % Caesars Operating Escrow LLC 2012/2020 . . . . . . . USD 60 000 % 95,875 44 153,20 0,19 6,875 % Calcipar SA 144A 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 200 000 200 000 % 102,5 314 694,68 1,33 7,875 % Calpine Corp. 144A 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 550 000 325 000 % 108 455 923,51 1,92 6,875 % Carlson Wagonlit BV 144A 2012/2019 . . . . . . . . . . . USD 400 000 400 000 % 101,5 311 624,49 1,31 8,00 % Chrysler Group LLC 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 200 000 200 000 % 108,625 333 499,61 1,40

26

DB Advisors Invest Global Corporate High Yield Wertpapierbezeichnung

5,125 % Community Health Systems, Inc. 2012/2018 . . . . . 6,75 % CSC Holdings LLC 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,75 % Felcor Lodging LP 2011/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,375 % First Data Corp. 144A 2011/2019 . . . . . . . . . . . . . . . 6,50 % Hughes Satellite Systems, Corp. 2012/2019 . . . . . . 7,25 % Intelsat Jackson Holdings Ltd 144A 2011/2020 . . . 10,25 % Lions Gate Entertainment 144A 2009/2016 . . . . . . . 6,875 % MPT Operating Partnership LP 2011/2021 . . . . . . . 8,875 % Nara Cable Funding Ltd 144A 2012/2018 . . . . . . . . 7,50 % Offshore Group Investments Ltd 2013/2019 . . . . . . 7,125 % Reynolds Group Issuer, Inc. 2012/2019 . . . . . . . . . . 8,50 % Sabre, Inc. 144A 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,00 % Sprint Nextel Corp. 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,125 % Sprint Nextel Corp. 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,00 % Starz LLC 2013/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % Tenet Healthcare Corp. 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . 8,875 % Tops Holding Corporation and Tops Markets LLC 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,50 % Toys R Us Property Co. II LLC 2010/2017 . . . . . . . . 6,00 % WMG Acquisition Corp. 144A 2012/2021 . . . . . . . . 7,75 % Wynn Las Vegas Capital Corp. 2010/2020 . . . . . . . .

Stück bzw. Anteile bzw. Währung

Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum

Kurswert in EUR

%-Anteil am Fondsvermögen



USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

450 000 400 000 300 000 12 000 12 000 7 000 600 000 300 000 300 000 50 000 17 000 130 000 300 000 300 000 230 000 430 000 200 000 300 000 200 000 200 000 600 000 300 000 300 000 12 000 300 000 300 000 300 000 300 000

% % % % % % % % % % % % % % % %

102 108,125 104,312 102,938 106,312 105,062 107 106,5 101,5 104 105,925 106,875 117,125 115,312 100 105,75

352 304,53 9 958,94 5 604,54 474 056,83 244 799,84 40 320,26 13 961,70 106 267,02 233 718,37 183 597,48 243 907,57 492 190,15 269 697,18 10 620,95 230 264,40 243 504,60

1,48 0,04 0,02 2,00 1,03 0,17 0,06 0,45 0,98 0,77 1,03 2,07 1,14 0,05 0,97 1,03



USD USD USD USD

280 500 170 100

% % % %

108,438 104 102,375 109,5

233 399 133 84

0,98 1,68 0,56 0,35

000 000 200 000 000 130 000 000

046,76 124,96 582,14 046,51

Summe Wertpapiervermögen 19 290 333,02 81,24 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate 116 023,70 0,49 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/GBP 1,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 777,39 0,02 EUR/USD 9,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 179,67 0,31 Geschlossene Positionen EUR/USD 5,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 066,64 0,16 Bankguthaben 1 236 060,34 5,21 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 915 838,26 3,86 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 3 196 3 732,15 0,02 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 412 339 316 489,93 1,33 Sonstige Vermögensgegenstände 6 850 361,35 28,85 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303 593,01 1,28 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 546 768,34 27,57 Summe der Vermögensgegenstände 27 492 778,41 115,79 Sonstige Verbindlichkeiten -231 716,66 -0,98 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -231 716,66 -0,98 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -3 516 100,00 -14,81 Fondsvermögen 23 744 961,75 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile

Stück bzw. Währung

Anteilwert Klasse ID (EUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR Umlaufende Anteile Klasse ID (EUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück

Anteilwert in der jeweiligen Währung

100,57 236 114

27

DB Advisors Invest Global Corporate High Yield Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) ML Euro BB-B Non-Financial Fixed & Floating Rate HY Constrained Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 31,850 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 70,012 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 41,342 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2013 bis 30.6.2013 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,4, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Devisenkurse (in Mengennotiz) per 28.6.2013 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,842178 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,301250 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden von der Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den von der Verwaltungsgesellschaft auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/Verordnungen bzw. im Prospekt des Fonds definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Variabler Zinssatz

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge

Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 9,00 % CET 21 spol sro -Reg- 2010/2017 . . . 9,75 % EC Finance Plc -Reg- 2010/2017 . . . . 5,875 % EP Energy AS (MTN) -Reg2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,375 % F  aurecia (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . 7,00 % H  olding Medi-Partenaires SAS -Reg2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,75 % KM Germany Holdings GmbH 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,25 % Sisal Holding Istituto di Pagamento SpA 2013/2017 . . . . . . 6,125 % T  echem GmbH 2012/2019 . . . . . . . . . 7,875 % Zobele Holding SpA -Reg2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,875 % B  righthouse Group Ltd -Reg2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,875 % HCA, Inc. 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . 5,25 % WPX Energy, Inc. 2012/2017 . . . . . . .



EUR EUR

300 000 50 000



EUR 200 000 EUR

300 000 250 000



EUR

100 000

100 000



EUR

100 000



EUR EUR

100 000 150 000

100 000 500 000



EUR

195 000

195 000



GBP 100 000 USD USD

100 000 8 000 22 000

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 7,00 % Avaya, Inc. 144A 2011/2019 . . . . . . . 7,625 % CityCenter Finance Corp. 144A 2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,625 % CityCenter Holdings LLC 2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,625 % C  onstellation Brands, Inc. 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,75 % C  SC Holdings LLC 2011/2021 . . . . . . 5,875 % H  ost Hotels & Resorts LP 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,00 % Ineos Finance Plc 144A 2010/2015 . 5,375 % Nuance Communications, Inc. 144A 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28

USD

50 000

USD

10 000

USD

10 000

10 000

USD USD

25 000 12 000

USD USD

9 000 200 000

USD

12 000

Wertpapierbezeichnung

11,50 % Offshore Group Investments Ltd 2011/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,50 % O  ffshore Group Investments Ltd 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,875 % Physio-Control International, Inc. 144A 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,375 % QEP Resources, Inc. 2012/2022 . . . . 5,00 % Starz Finance Corp. 144A 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,875 % Univision Communications, Inc. 144A 2011/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,75 % UR Financing Escrow Corp. 144A 2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge

USD USD

66 000

200 000

430 000

USD USD

11 000 10 000

USD

300 000

USD

200 000

350 000

USD

350 000

EUR

100 000

Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 5,75 % U  S Coatings Acquisition, Inc. -Reg2013/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100 000

Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/GBP EUR 5 673 EUR/USD EUR 31 876 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR 6 808 USD/EUR EUR 36 259

DB Advisors Invest Global Credit Vermögensaufstellung zum 30.6.2013 Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Anteile bzw. Währung

Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum

Kurswert in EUR

%-Anteil am Fondsvermögen

Börsengehandelte Wertpapiere 4 709 012,20 Verzinsliche Wertpapiere 2,50 % ABN Amro Bank NV 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 105 000 105 000 % 95,028 99 779,40 4,375 % Atlanta SpA 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 105,443 105 443,00 4,375 % Banco Santander SA 2011/2015 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 103,996 103 996,50 2,75 % Bank of Ireland Mortgage Bank 2013/2018 . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 98,849 98 849,00 4,00 % Bankia SA 2012/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 50 000 50 000 % 101,258 50 629,25 4,00 % Banque Federative du Credit Mutuel (MTN) 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 50 000 50 000 % 106,131 53 065,50 2,375 % Caisse d‘Amortissement de la Dette Sociale 2013/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 98,466 98 466,50 3,994 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2012/2020 . EUR 100 000 100 000 % 105,994 105 994,00 4,50 % CEZ AS (MTN) 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 70 000 70 000 % 113,215 79 250,50 3,00 % CEZ AS 2013/2028 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 92,406 92 406,00 2,375 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands (MTN) 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . EUR 85 000 85 000 % 96,082 81 669,70 5,875 % EP Energy AS (MTN) -Reg- 2012/2019 . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 106,5 106 500,00 7,125 % Erste Group Bank AG 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 110,405 110 405,00 5,25 % Gas Natural Capital Markets SA (MTN) 2009/2014 . EUR 50 000 % 104,175 52 087,50 1,00 % GE Capital European Funding (MTN) 2013/2017 . . EUR 70 000 70 000 % 98,389 68 872,30 5,75 % Hit Finance BV 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 112,313 112 313,00 4,875 % IPIC GMTN Ltd (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 108,98 108 979,50 5,767 % Muenchener Rueckversicherungs AG 2007/2049 * . EUR 50 000 50 000 % 103,774 51 887,25 6,75 % OMV AG (MTN) 2011/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 56 000 20 000 % 110,985 62 151,60 2,125 % RCI Banque SA 2012/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 25 000 25 000 % 100,622 25 155,50 1,75 % RCI Banque SA 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 30 000 30 000 % 98,638 29 591,40 10,50 % Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2012/2022 . . . . . EUR 20 000 20 000 % 114,466 22 893,30 4,00 % Societe Generale 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 94,09 94 090,00 5,849 % Swiss Life Insurance & Pension Group (MTN) 2007/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 50 000 50 000 % 98,341 49 170,50 8,367 % Talanx Finanz AG (MTN) 2012/2042 * . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 121,085 121 085,00 3,75 % Unione di Banche Italiane SCPA (MTN) 2012/2015 . EUR 100 000 100 000 % 102,844 102 844,00 5,125 % Veolia Environnement SA (MTN) 2007/2022 . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 116,734 116 734,00 6,875 % Aviva Plc (MTN) 2008/2058 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 50 000 % 97,089 56 680,25 6,00 % BAA Funding Ltd (MTN) 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . GBP 100 000 100 000 % 110,185 128 651,30 6,50 % BG Energy Capital Plc 2012/2072 * . . . . . . . . . . . . . GBP 100 000 100 000 % 106,44 124 279,24 2,375 % BNP Paribas SA (MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . GBP 100 000 80 000 20 000 % 97,228 113 522,21 7,75 % G4S PLC (MTN) 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 50 000 50 000 % 118,676 69 282,38 7,50 % Lloyds TSB Bank Plc (MTN) 2009/2024 . . . . . . . . . GBP 100 000 100 000 % 126,948 148 224,25 5,597 % Telefonica Emisiones SAU (MTN) 2012/2020 . . . . . GBP 100 000 100 000 % 102,768 119 991,26 1,25 % Volkswagen Financial Services NV 2013/2016 . . . . GBP 50 000 150 000 100 000 % 98,752 57 651,10 2,90 % AbbVie, Inc. 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 68 000 50 000 % 93,286 48 688,75 4,50 % Altria Group Inc 2013/2043 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 80 000 80 000 % 87,67 53 832,44 5,55 % AT&T, Inc. 2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 37 000 % 102,59 29 134,96 4,25 % Banco de Credito del Peru 2013/2023 . . . . . . . . . . . USD 10 000 10 000 % 92,672 7 113,06 7,25 % Bear Stearns Cos LLC/The 2008/2018 . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 118,62 91 046,93 1,00 % Capital One Financial Corp. 2012/2015 . . . . . . . . . . USD 13 000 % 98,772 9 855,59 3,375 % Citigroup, Inc. 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 76 000 76 000 % 95,501 55 709,22 3,25 % COX Communications, Inc. 2012/2022 . . . . . . . . . . USD 65 000 50 000 % 93,522 46 658,46 8,75 % Deutsche Telekom International Finance BV 2000/2030 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 21 000 21 000 % 138,186 22 273,61 1,25 % General Electric Capital Corp. 2012/2016 . . . . . . . . USD 40 000 % 99,35 30 502,36 7,50 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2011/2049 . . . USD 100 000 100 000 % 108,028 82 916,68 3,30 % Goldman Sachs Group, Inc. 2012/2015 . . . . . . . . . . USD 28 000 % 103,062 22 149,41 5,75 % Goldman Sachs Group, Inc. 2012/2022 . . . . . . . . . . USD 80 000 60 000 % 109,816 67 431,24 1,70 % John Deere Capital Corp. 2012/2020 . . . . . . . . . . . . USD 20 000 % 94,442 14 497,75 3,45 % JP Morgan Chase & Co. 2011/2016 . . . . . . . . . . . . USD 50 000 % 104,959 40 280,54 5,625 % Kinder Morgan Energy Partners LP 2011/2041 . . . . USD 50 000 % 101,586 38 986,26 2,20 % Kroger Co. 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 20 000 % 100,23 15 386,34 1,50 % Linde AG (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 36 000 36 000 % 98,226 27 141,40 4,20 % Lloyds TSB Bank Plc 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . USD 30 000 % 106,758 24 582,57 1,75 % Morgan Stanley 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 65 000 65 000 % 98,966 49 374,75 1,375 % Nestle Holdings, Inc. (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . USD 40 000 40 000 % 96,875 29 742,48 2,00 % Nomura Holdings, Inc. (MTN) 2013/2016 . . . . . . . . USD 45 000 45 000 % 98,552 34 039,53 1,25 % NRW Bank -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 90 000 90 000 % 97,004 67 010,05 2,00 % Oneok Partners LP 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 20 000 % 97,496 14 966,50 5,375 % Petrobras International Finance Co. 2011/2021 . . . . USD 100 000 100 000 % 100,729 77 314,34 2,70 % Praxair, Inc. 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 15 000 15 000 % 95,018 10 939,81 6,75 % Qwest Corp. 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 35 000 % 111,927 30 068,27 2,55 % Royal Bank of Scotland Plc 2012/2015 . . . . . . . . . . USD 100 000 80 000 % 101,65 78 021,64 1,75 % Telenor ASA 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 97,926 150 325,81 4,75 % UBS AG 2013/2023 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 94,75 145 450,35 3,95 % UnitedHealth Group, Inc. 2012/2042 . . . . . . . . . . . . USD 80 000 60 000 % 86,185 52 920,90 5,625 % Vale SA 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 75 000 40 000 % 87,843 50 567,79 2,50 % Vodafone Group Plc 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 89,004 68 315,23 6,875 % VTB Capital SA -Reg- 2008/2018 . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 106,277 81 572,70 3,75 % Yum! Brands, Inc. 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 23 000 % 99,715 17 603,29

76,04 1,61 1,70 1,68 1,60 0,82 0,86 1,59 1,71 1,28 1,49 1,32 1,72 1,78 0,84 1,11 1,81 1,76 0,84 1,00 0,41 0,48 0,37 1,52 0,79 1,95 1,66 1,88 0,92 2,08 2,01 1,83 1,12 2,39 1,94 0,93 0,79 0,87 0,47 0,11 1,47 0,16 0,90 0,75 0,36 0,49 1,34 0,36 1,09 0,23 0,65 0,63 0,25 0,44 0,40 0,80 0,48 0,55 1,08 0,24 1,25 0,18 0,49 1,26 2,43 2,35 0,85 0,82 1,10 1,32 0,28

29

DB Advisors Invest Global Credit Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Anteile bzw. Währung

Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum

Kurswert in EUR

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 1,55 % American Express Co. 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . 3,85 % Apple, Inc. 2013/2043 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,25 % Barrick Gold Corp. 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,50 % Barrick Gold Corp. -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . 2,375 % BNP Paribas 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,90 % Cargill, Inc. 144A 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,95 % Covidien International Finance SA 2013/2023 . . . . . 4,50 % COX Communications, Inc. -Reg- 2013/2043 . . . . . 3,875 % Diageo Capital Plc 2013/2043 . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,75 % DIRECTV Holdings LLC / DIRECTV Financing Co., Inc. 2013/2018 . . . . . . . . . 3,10 % Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc. 144A 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,80 % Iberdrola Finance Ireland Ltd 144A 2009/2014 . . . . 2,80 % Merck & Co., Inc. 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,15 % Merck & Co., Inc. 2013/2043 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,00 % Petrobras Global Finance BV 2013/2019 . . . . . . . . . 3,50 % Petroleos Mexicanos -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . 3,10 % State Street Corp. 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,40 % Toronto-Dominion Bank/The (MTN) 2013/2018 . . . 0,80 % Toyota Motor Credit Corp. 2013/2016 . . . . . . . . . . . 2,70 % Ventas Realty LP / Ventas Capital Corp. 2013/2020 1,874 % Wesfarmers Ltd -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . .



USD USD USD USD USD USD USD USD USD



USD



USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

150 82 20 9 30 20 200 10 70

000 150 000 000 82 000 000 000 9 000 000 000 30 000 000 200 000 000 10 000 000 70 000

72 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000

000 000 000 000 000 000 000 300 000 000 000 000 000

% % % % % % % % %

97,045 88,238 76,536 89,938 99,272 99,215 93,924 85,907 87,512

%

96,183

% % % % % % % % % % %

92,43 102,655 94,498 94,002 92,98 91,075 93,615 96,772 99,651 94,64 98,072

111 55 11 6 22 15 144 6 47

16,78

730,04 536,06 749,03 212,83 858,81 230,45 181,59 593,77 018,49

1,80 0,90 0,19 0,10 0,37 0,25 2,33 0,11 0,76

53 154,05

0,86 1,14 1,02 1,76 0,93 1,08 0,11 1,16 0,36 1,23 0,13 0,19

Nichtnotierte Wertpapiere

214 585,31

3,47

Verzinsliche Wertpapiere 6,80 % Enel Finance International SA -Reg- 2007/2037 . . . . 4,125 % Glencore Funding LLC -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . .

76 967,79 137 617,52

1,25 2,22

100 000 200 000

100 80 150 80 94 10 400 30 100 11 16

1 039 495,20

944,46 034,11 797,05 720,84 084,62 990,44 854,01 283,15 486,93 990,48 043,99

USD USD

100 80 150 80 94 10 100 30 100 11 16

72 000

%-Anteil am Fondsvermögen

100 000 200 000

% %

100,278 89,648

70 63 108 57 67 6 71 22 76 7 12

Summe Wertpapiervermögen 5 963 092,71 96,29 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate 32 076,86 0,52 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/GBP 0,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 494,07 0,03 EUR/USD 3,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 882,04 0,42 Geschlossene Positionen EUR/GBP 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 163,29 -0,02 EUR/USD 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 864,04 0,09 Bankguthaben 119 665,67 1,93 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 110 220,51 1,78 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 3 574 4 172,44 0,07 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 6 870 5 272,72 0,08 Sonstige Vermögensgegenstände 79 031,41 1,27 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 402,06 1,02 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 15 629,35 0,25 Summe der Vermögensgegenstände 6 193 866,65 100,01 Sonstige Verbindlichkeiten -754,14 -0,01 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -754,14 -0,01 Fondsvermögen 6 193 112,51 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

30

DB Advisors Invest Global Credit Anteilwert bzw. umlaufende Anteile

Stück bzw. Währung

Anteilwert Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR Umlaufende Anteile Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück

Anteilwert in der jeweiligen Währung

106,73 58 027

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) Barclays Capital Global Aggregate Credit ex Asian Countries Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 74,846 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 145,752 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 105,897 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2013 bis 30.6.2013 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,9, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Devisenkurse (in Mengennotiz) per 28.6.2013 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,842178 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,301250 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden von der Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den von der Verwaltungsgesellschaft auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/Verordnungen bzw. im Prospekt des Fonds definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Variabler Zinssatz

31

DB Advisors Invest Global Credit Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung

32

Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge

Wertpapierbezeichnung

Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge

Börsengehandelte Wertpapiere

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

Verzinsliche Wertpapiere 4,125 % ABN Amro Bank NV (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % B  ASF SE (MTN) 2013/2021 . . . . . . . 1,875 % BASF SE 2013/2021 * . . . . . . . . . . . . 2,375 % BMW Finance NV 2013/2023 . . . . . . 1,375 % BNP Paribas SA (MTN) 2013/2018 . . 1,75 % C  arrefour SA 2013/2019 . . . . . . . . . . 7,375 % EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG (MTN) 2011/2072 * . . . . . . . . . . . 1,875 % E  vonik Industries AG (MTN) -Reg2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,25 % GE Capital European Funding 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % Goldman Sachs Group, Inc. (MTN) 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,125 % L  anxess Finance BV (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,25 % LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA (MTN) 2013/2019 . . . . . . . . . . . . . 2,25 % Metro Finance BV 2012/2018 . . . . . . 1,25 % Nestle Finance International Ltd (MTN) 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % RWE Finance BV (MTN) 2013/2020 . . 8,25 % Telecom Italia SpA (MTN) 2009/2016 2,736 % Telefonica Emisiones SAU 2013/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,00 % V  olkswagen International Finance NV (MTN) 2013/2021 . . . . . . . . . . . . . 1,75 % W  urth Finance International BV 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,50 % ANZ National International Ltd 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Cooperatieve Centrale RaiffeisenBoerenleenbank BA/Netherlands (MTN) 2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . 1,375 % Daimler AG (MTN) 2012/2015 . . . . . . 3,00 % Berkshire Hathaway Finance Corp. 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,20 % Cardinal Health, Inc. 2013/2023 . . . . 1,30 % C  aterpillar Financial Services Corp. (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . 2,65 % C  itigroup, Inc. 2012/2015 . . . . . . . . . . 4,65 % C  onAgra Foods, Inc. 2013/2043 . . . . 1,05 % C  onocoPhillips Co. 2012/2017 . . . . . . 4,10 % C  SX Corp. 2012/2044 . . . . . . . . . . . . . 3,35 % D  arden Restaurants, Inc. 2012/2022 . 2,00 % D  r Pepper Snapple Group 2012/2020 0,85 % G  eneral Electric Co. 2012/2015 . . . . . 5,10 % KeyCorp  (MTN) 2011/2021 . . . . . . . . 3,875 % Macy‘s Retail Holdings, Inc. 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % Morgan Stanley 2012/2022 . . . . . . . . 2,125 % Morgan Stanley 2013/2018 . . . . . . . . 2,75 % PepsiCo,  Inc. 2013/2023 . . . . . . . . . . 2,625 % Philip  Morris International, Inc. 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % PPL Capital Funding, Inc. 2012/2022 . 1,50 % Siemens Financieringsmaatschappij NV (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . 2,875 % Swiss Re Treasury 2012/2022 . . . . . . 2,70 % Total Capital International SA 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,125 % Ventas Realty LP 2011/2015 . . . . . . . 2,45 % Verizon Communications, Inc. 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,35 % Walt Disney Co. 2012/2022 . . . . . . . . 4,625 % Watson Pharmaceuticals, Inc., Co. 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % Wells Fargo & Co. 2012/2022 . . . . . .

Verzinsliche Wertpapiere 2,80 % American Express Credit Corp. (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,25 % A  pache Corp. 2012/2044 . . . . . . . . . . 3,30 % B  ank of America Corp. (MTN) 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,375 % C  BS Corp. 2012/2022 . . . . . . . . . . . . 2,355 % C  hevron Corp. 2012/2022 . . . . . . . . . 4,65 % C  omcast Corp. 2012/2042 . . . . . . . . . 4,25 % C  omcast Corp. 2013/2033 . . . . . . . . . 3,875 % D  CP Midstream Operating, LP 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,15 % D  IRECTV Financing Co., Inc. 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % D  iscovery Communications LLC 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,70 % EADS Finance BV -Reg- 2013/2023 . . 3,35 % Enterprise Products Operating LLC 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,90 % Express Scripts Holding Co. 144A 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,90 % Express Scripts Holding Co. 2013/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,40 % Heineken NV -Reg- 2012/2017 . . . . . 3,20 % J PMorgan Chase & Co. 2013/2023 . 3,50 % K  inder Morgan Energy Partners LP 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,125 % MetLife, Inc. 2012/2042 . . . . . . . . . . 4,25 % Penske Truck Leasing Co., LP -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,00 % Principal Life Global Funding II -Reg- 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,30 % SES SA -Reg- 2013/2043 . . . . . . . . . . 1,25 % Sinopec Capital 2013 Ltd -Reg2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,50 % Wyndham Worldwide Corp. 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,45 % Xstrata Finance Canada Ltd -Reg2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % Zoetis, Inc. 144A 2013/2023 . . . . . . . 4,70 % Zoetis, Inc. 144A 2013/2043 . . . . . . .

EUR EUR 20 000 EUR 20 000 EUR 13 000 EUR 150 000 EUR 110 000

17 20 20 13 150 110

000 000 000 000 000 000

EUR

20 000

20 000

EUR

10 000

10 000

EUR

16 000

EUR

40 000

40 000

EUR

20 000

20 000

EUR 9 000 EUR

9 000 11 000

EUR EUR EUR

19 000 13 000 50 000

19 000 13 000 50 000

EUR

200 000

200 000

EUR

30 000

30 000

EUR

40 000

40 000

GBP

30 000

GBP 50 000 GBP

50 000 30 000

USD USD 13 000

21 000 13 000

USD 18 000 USD USD 12 000 USD USD USD USD USD USD

18 30 12 22 10 5 6 40 12

000 000 000 000 000 000 000 000 000

USD USD USD 20 000 USD 50 000

15 15 20 50

000 000 000 000

USD 26 000 USD

26 000 10 000

USD 28 000 USD

28 000 20 000

USD USD

15 000 50 000

USD USD

40 000 20 000

USD USD

8 000 35 000

USD USD

30 000 40 000

USD 7 000 USD USD USD USD 40 000

7 24 26 25 40

USD

000 000 000 000 000

7 000

7 000

USD

40 000

USD USD

20 000 9 000

20 000 9 000

USD

24 000

24 000

USD

20 000

USD 20 000 USD USD 40 000

20 000 26 000 40 000

USD 12 000 USD

12 000 5 000

USD

9 000

9 000

USD USD 13 000

16 000 13 000

USD

200 000

200 000

USD

6 000

6 000

USD USD 15 000 USD 11 000

37 000 15 000 11 000

Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 30-Year) EUR

944 959

Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/GBP EUR/USD

EUR EUR

1 457 6 343

EUR EUR

2 153 8 466

Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR USD/EUR

DB Advisors Invest – 30.6.2013 Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30. Juni 2013 DB Advisors Invest DB Advisors Invest Emerging Market IG Sovereign Debt USD USD Konsolidiert

%Anteil am Fondsvermögen

DB Advisors Invest Emerging Market Sovereign Debt USD



Vermögenswerte Summe Wertpapiervermögen Devisen-Derivate Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände

341 997 353,94

93,33

216 154 982,20

287 588,55

0,08

0,00

74 285 363,51 0,00

9 860 763,16

2,69

4 730 888,48

2 808 651,20 1 904 365,04

32 370 391,86

8,83

21 210 738,57

Forderungen aus Anteilscheingeschäften

391 947,64

0,11

0,00

0,00

= Summe der Vermögensgegenstände

384 908 045,15

105,04

242 096 609,25

78 998 379,75

Verbindlichkeiten Zins-Derivate

-6 644,06

0,00

0,00

0,00

-6 173 394,75

-1,68

-5 003 794,84

-1 169 599,91

Sonstige Verbindlichkeiten

-7 729 039,29

-2,11

-5 415 696,17

-329 015,48

Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften

-4 575 149,32

-1,25

0,00

0,00

-18 484 227,42

-5,04

-10 419 491,01

-1 498 615,39

366 423 817,72

100,00

231 677 118,24

77 499 764,36

Devisen-Derivate

Fondsvermögen

34

DB Advisors Invest Euro Corporate Credit Environmental Selection EUR

DB Advisors Invest Global Aggregate Fixed Income USD

DB Advisors Invest Global Corporate High Yield

DB Advisors Invest Global Credit

EUR

EUR

5 120 728,18

12 034 159,16

19 290 333,02

0,00

94 880,10

116 023,70

5 963 092,71 32 076,86

225 633,54

263 558,43

1 236 060,34

119 665,67

83 138,86

130 582,11

6 850 361,35

79 031,41

0,00

391 947,64

0,00

0,00

5 429 500,58

12 915 127,44

27 492 778,41

6 193 866,65

0,00

-6 644,06

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-610,92

-1 681 041,71

-231 716,66

-754,14

0,00

0,00

-3 516 100,00

0,00

-610,92

-1 687 685,77

-3 747 816,66

-754,14

5 428 889,66

11 227 441,67

23 744 961,75

6 193 112,51

35

Verwaltungsgesellschaft

Geschäftsführung

Vertriebs-, Zahl- und Informationsstelle

DWS Investment S.A.

Klaus-Michael Vogel

LUXEMBURG

2, Boulevard Konrad Adenauer

Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Deutsche Bank Luxembourg S.A.

L-1115 Luxemburg

der DWS Investment S.A., Luxemburg

2, Boulevard Konrad Adenauer

Eigenkapital per 31.12.2012: 221,5 Mio. Euro

Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

L-1115 Luxemburg

nach Gewinnverwendung

der Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg

Verwaltungsrat Manfred Bauer Wolfgang Matis

DWS Investment S.A., Luxemburg

Vorsitzender Geschäftsführer der DWS Investment GmbH,

Markus Kohlenbach

Frankfurt am Main

DWS Investment S.A., Luxemburg

Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH,

Doris Marx

Frankfurt am Main

DWS Investment S.A., Luxemburg

Ernst Wilhelm Contzen

Ralf Rauch

Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

DWS Investment S.A., Luxemburg

der Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg

Martin Schönefeld DWS Investment S.A., Luxemburg

Heinz-Wilhelm Fesser Luxemburg

Abschlussprüfer

Frank Kuhnke

KPMG Luxembourg S.à r.l.

London

9, Allée Scheffer L-2520 Luxemburg

Dr. Matthias Liermann (seit dem 4.4.2013) DWS Investment GmbH,

Depotbank

Frankfurt am Main State Street Bank Luxembourg S.A. Holger Naumann (seit dem 4.4.2013)

49, Avenue J. F. Kennedy

Geschäftsführer der DWS Investment GmbH,

L-1855 Luxemburg

Frankfurt am Main Geschäftsführer der

Fondsmanager

DWS Holding & Service GmbH, Frankfurt am Main

DWS Investment GmbH Mainzer Landstraße 178–190

Klaus-Michael Vogel

D-60327 Frankfurt am Main

Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der DWS Investment S.A., Luxemburg Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Dorothee Wetzel (bis zum 15.3.2013) DWS Investment GmbH, Frankfurt am Main Jochen Wiesbach (bis zum 15.3.2013) Geschäftsführer der DWS Finanz-Service GmbH, Frankfurt am Main Dr. Asoka Wöhrmann Geschäftsführer der DWS Investment GmbH, Frankfurt am Main Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Frankfurt am Main Geschäftsführer der DWS Finanz-Service GmbH, Frankfurt am Main

Stand: 31.7.2013

DWS Investment S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxembourg Tel.: +352 4 21 01-1 Fax: +352 4 21 01-9 00