Deutsche Asset & Wealth Management
Deutsche Invest I Halbjahresbericht 2015
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital nach Luxemburger Recht
Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Für die Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt, Deutsche Invest I Global Corporate Bonds, Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus und Deutsche Invest I Global Thematic der SICAV Deutsche Invest I ist keine Anzeige nach § 310 KAGB bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht erstattet worden, d.h. die Teilfonds dürfen in der Bundesrepublik Deutschland somit nicht vertrieben werden. Die Satzung, der Verkaufsprospekt, die „Wesentlichen Anlegerinformationen“, Halbjahres- und Jahresberichte, die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Informations stellen erhältlich. Der Verwaltungsgesellschaftsvertrag, der Verwahrstellenvertrag, der Fondsmanagementvertrag und Beratungsverträge können an jedem Bankarbeitstag in Frankfurt am Main während der üblichen Geschäftszeiten in der Geschäftsstelle der nachfolgend angegebenen Zahl- und Informationsstellen eingesehen werden. Bei den Zahl- und Informations stellen werden darüber hinaus die jeweils aktuellen Nettoinventarwerte je Anteil sowie die Ausgabe- und Rückgabepreise der Anteile zur Verfügung gestellt. Rücknahme- und Umtauschanträge können bei den deutschen Zahlstellen eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) werden durch die deutschen Zahlstellen an die Anteilinhaber ausgezahlt. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile werden im Internet unter www.dws.de veröffentlicht. Etwaige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden im Bundesanzeiger veröffentlicht. Vertriebs-, Zahl- und Informationsstellen für Deutschland sind: Deutsche Bank AG Taunusanlage 12 D-60325 Frankfurt am Main und deren Filialen Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG Theodor-Heuss-Allee 72 D-60486 Frankfurt am Main und deren Filialen Widerrufsrecht gemäß § 305 KAGB: Erfolgt der Kauf von Investmentanteilen durch mündliche Verhandlungen außerhalb der ständigen Geschäftsräume desjenigen, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt hat, so kann der Käufer seine Erklärung über den Kauf binnen einer Frist von zwei Wochen der ausländischen Investmentgesellschaft gegenüber schriftlich widerrufen (Wider rufsrecht); dies gilt auch dann, wenn derjenige, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt, keine ständigen Geschäftsräume hat. Handelt es sich um ein Fernabsatzgeschäft i.S.d. § 312b des Bürgerlichen Gesetzbuchs, so ist bei einem Erwerb von Finanzdienstleistungen, deren Preis auf dem Finanzmarkt Schwankungen unterliegt (§ 312d Abs. 4 Nr. 6 BGB), ein Widerruf ausgeschlossen. Zur Wahrung der Frist genügt die rechtzeitige Absendung der Widerrufs erklärung. Der Widerruf ist gegenüber der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L -1115 Luxemburg, schriftlich unter Angabe der Person des Erklärenden einschließlich dessen Unterschrift zu erklären, wobei eine Begründung nicht erforderlich ist. Die Widerrufsfrist beginnt erst zu laufen, wenn die Durchschrift des Antrags auf Vertragsabschluss dem Käufer ausgehändigt oder ihm eine Kaufabrechnung übersandt worden ist und darin eine Belehrung über das Widerrufsrecht wie die vorliegende enthalten ist. Ist der Fristbeginn streitig, trifft die Beweislast den Verkäufer. Das Recht zum Widerruf besteht nicht, wenn der Verkäufer nachweist, dass entweder der Käufer die Anteile im Rahmen seines Gewerbebetriebes erworben hat oder er den Käufer zu den Verhandlungen, die zum Verkauf der Anteile geführt haben, auf Grund vorhergehender Bestellung gemäß § 55 Abs. 1 der Gewerbe ordnung aufgesucht hat. Ist der Widerruf erfolgt und hat der Käufer bereits Zahlungen geleistet, so ist die ausländische Investmentgesellschaft verpflichtet, dem Käufer, gegebenenfalls Zug um Zug gegen Rückübertragung der erworbenen Anteile, die bezahlten Kosten und einen Betrag auszuzahlen, der dem Wert der bezahlten Anteile am Tage nach dem Eingang der Widerrufserklärung entspricht. Auf das Recht zum Widerruf kann nicht verzichtet werden. Besonderheiten für den Vertrieb in Deutschland: Mit Ausnahme des Teilfonds Deutsche Invest I Government Liquidity Fund erfolgt kein Vertrieb der Anteilklasse ND. Es erfolgt kein Vertrieb der Anteilklassen NC, NCH, NDQ und BC. Bezüglich des Teilfonds Deutsche Invest I Multi Opportunities erfolgt kein Vertrieb der Anteilklasse LDQ.
Inhalt Halbjahresbericht 2015 vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 Hinweise
3
Halbjahresbericht Deutsche Invest I SICAV
2015
Deutsche Invest I Africa
8
Deutsche Invest I Asian Bonds
9
Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained (vormals: Deutsche Invest I Asia ex Japan)
10
Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap
11
Deutsche Invest I Brazilian Equities
12
Deutsche Invest I China Bonds
13
Deutsche Invest I Chinese Equities
14
Deutsche Invest I Clean Tech
15
Deutsche Invest I Commodity Plus
16
Deutsche Invest I Convertibles
17
Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates
18
Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt
19
Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites
20
Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt
21
Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend
22
Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium)
23
Deutsche Invest I Euro Bonds (Short)
24
Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds
25
Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates
26
Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds
27
Deutsche Invest I European Small Cap
28
Deutsche Invest I European Value
29
Deutsche Invest I German Equities
30
Deutsche Invest I Global Agribusiness
31
Deutsche Invest I Global Bonds
32
Deutsche Invest I Global Bonds (Short)
33
Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus (vormals: Deutsche Invest I European Bonds)
34
Deutsche Invest I Global Commodities Blend
35
Deutsche Invest I Global Corporate Bonds
36
Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities
37
Deutsche Invest I Global GDP Bonds
38
Deutsche Invest I Global Infrastructure
39
Deutsche Invest I Global Thematic
40 1
Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities
41
Deutsche Invest I Latin American Equities
42
Deutsche Invest I Liquidity Fund (vormals: Deutsche Invest I Government Liquidity Fund)
43
Deutsche Invest I Local Emerging Markets Bonds
44
Deutsche Invest I Multi Asset Allocation
45
Deutsche Invest I Multi Asset Balance
46
Deutsche Invest I Multi Asset Defensive
47
Deutsche Invest I Multi Asset Dynamic
48
Deutsche Invest I Multi Asset Income
49
Deutsche Invest I Multi Asset Total Return (vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I)
50
Deutsche Invest I Multi Opportunities
51
Deutsche Invest I New Resources
52
Deutsche Invest I Nomura Japan Growth
53
Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities
54
Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates
55
Deutsche Invest I Short Duration Credit
56
Deutsche Invest I StepIn Akkumula
57
Deutsche Invest I Top Asia
58
Deutsche Invest I Top Dividend
59
Deutsche Invest I Top Dividend Premium
60
Deutsche Invest I Top Euroland
61
Deutsche Invest I Top Europe
62
Vermögensaufstellungen zum Halbjahresbericht 64
TER und PTR für Anleger in der Schweiz 316
2
Hinweise Die in diesem Bericht genannten
Darüber hinaus sind in dem Bericht
Ausgabe- und Rücknahmepreise
Fonds sind Teilfonds einer SICAV
auch die entsprechenden Vergleichs
Die jeweils gültigen Ausgabe- und
(Société d’Investissement à Capital
indizes – soweit vorhanden – darge
Rücknahmepreise sowie alle sonstigen
Variable) nach Luxemburger Recht.
stellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben
Informationen für die Aktionäre können
geben den Stand vom 30. Juni 2015
jederzeit am Sitz der Verwaltungs
Wertentwicklung
wieder (sofern nichts anderes angege
gesellschaft sowie bei den Zahlstellen
Der Erfolg einer Investmentfondsanlage
ben ist).
erfragt werden. Darüber hinaus werden
wird an der Wertentwicklung der Anteile
die Ausgabe- und Rücknahmepreise
gemessen. Als Basis für die Wert
Verkaufsprospekte
in jedem Vertriebsland in geeigneten
berechnung werden die Anteilwerte
Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt
Medien (z. B. Internet, elektronische
(=Rücknahmepreise) herangezogen,
auf Grundlage des zzt. gültigen Ver
Informationssysteme, Zeitungen, etc.)
unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher
kaufsprospekts sowie des Dokuments
veröffentlicht.
Ausschüttungen, die z. B. im Rahmen
„Wesentliche Anlegerinformationen“
der Investmentkonten bei der Deutsche
und der Satzung der SICAV, ergänzt
Asset & Wealth Management Invest
durch den jeweiligen letzten geprüften
ment S.A. kostenfrei reinvestiert
Jahresbericht und zusätzlich durch den
werden. Angaben zur bisherigen Wert
jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein
entwicklung erlauben keine Prognosen
solcher jüngeren Datums als der letzte
für die Zukunft.
Jahresbericht vorliegt.
3
Fusionen von SICAV-externen Fonds mit Teilfonds der SICAV Mit Beschluss des jeweiligen Verwaltungsrats und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds DB Advisors Invest Global Corporate High Yield des DB Advisors Invest Umbrellafonds mit Wirkung zum 10. März 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates (Anteilklasse ID) eingebracht. Der Umtauschfaktor betrug 0,9929536. Mit Beschluss des jeweiligen Verwaltungsrats und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds DB Advisors Invest Emerging Market IG Sovereign Debt des DB Advisors Invest Umbrellafonds mit Wirkung zum 20. März 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt (Anteilklasse IDH) eingebracht. Der Umtauschfaktor betrug 1,0257812. Mit Beschluss des jeweiligen Verwaltungsrats und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds DB Advisors Invest Emerging Market Sovereign Debt (Anteilklasse IC (USD)) des DB Advisors Invest Umbrellafonds mit Wirkung zum 25. März 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt (Anteilklasse USD IC) eingebracht. Der Umtauschfaktor betrug 1,2065574. Mit Beschluss des jeweiligen Verwaltungsrats und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds DB Advisors Invest Emerging Market Sovereign Debt (Anteilklasse IDH (EUR)) des DB Advisors Invest Umbrellafonds mit Wirkung zum 25. März 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt (Anteilklasse IDH) eingebracht. Der Umtauschfaktor betrug 0,9923173. Mit Beschluss des jeweiligen Verwaltungsrats und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds DB Advisors Invest Global Credit des DB Advisors Invest Umbrellafonds mit Wirkung zum 31. März 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Global Corporate Bonds (Anteilklasse ID) eingebracht. Der Umtauschfaktor betrug 1,1428984. Mit Beschluss des jeweiligen Verwaltungsrats und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Fonds DWS Europe Convergence Bonds mit Wirkung zum 23. April 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt (LDH Anteilklasse) eingebracht. Der Umtauschfaktor betrug 0.9962565.
Fusionen von Teilfonds innerhalb der SICAV Mit Beschluss des Verwaltungsrats der SICAV und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds Deutsche Invest I StepIn Akkumula mit Wirkung zum 9. Februar 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Multi Opportunities eingebracht. Mit Beschluss des Verwaltungsrats der SICAV und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds Deutsche Invest I Multi Asset Allocation mit Wirkung zum 15. April 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Multi Asset Income eingebracht. Mit Beschluss des Verwaltungsrats der SICAV und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds Deutsche Invest I Global GDP Bonds mit Wirkung zum 20. April 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Global Bonds (Short) Income eingebracht. Mit Beschluss des Verwaltungsrats der SICAV und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds Deutsche Invest I Commodity Plus mit Wirkung zum 29. Mai 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Global Commodities Blend eingebracht.
4
Umbenennungen von Teilfonds Der Teilfonds Deutsche Invest I Asia ex Japan wurde mit Wirkung zum 16. März 2015 in Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained umbenannt. Der Teilfonds Deutsche Invest I European Bonds wurde mit Wirkung zum 16. März 2015 in Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus umbenannt. Der Teilfonds Deutsche Invest I Government Liquidity Fund wurde mit Wirkung zum 16. März 2015 in Deutsche Invest I Liquidity Fund umbenannt. Der Teilfonds Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I wurde mit Wirkung zum 16. März 2015 in Deutsche Invest I Multi Asset Total Return umbenannt.
Umbenennungen von Anteilklassen Teilfonds Deutsche Invest I Convertibles: Die Anteilklasse LD (CE) wurde mit Wirkung zum 16. März 2015 in LC (CE) umbenannt.
Liquidationen von Teilfonds Der Teilfonds Deutsche Invest I Local Emerging Markets Bonds wurde durch Beschluss des Verwaltungsrats der SICAV und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF zum 9. März 2015 aufgelöst. Die Ausgabe neuer Anteile des Teilfonds wurde zum 2. März 2015 eingestellt. Anleger konnten bis zum 2. März 2015 Anteile des Teilfonds zurückgeben. Der Teilfonds Deutsche Invest I Clean Tech wurde durch Beschluss des Verwaltungsrats der SICAV und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF zum 27. April 2015 aufgelöst. Die Ausgabe neuer Anteile des Teilfonds wurde zum 20. April 2015 eingestellt. Anleger konnten bis zum 20. April 2015 Anteile des Teilfonds zurückgeben.
Liquidationen von Anteilklassen von Teilfonds Die Anteilklasse LC (CC) für den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates wurde mit Wirkung zum 13. März durch den Beschluss der vom Verwaltungsrat ermächtigten Geschäftsführung der DWS Investment S.A. geschlossen.
Verpflichtungen bei grenzüberschreitendem Vertrieb Der Jahresabschluss dieser SICAV (Société d’Investissement à Capital Variable) enthält einen Bericht des Réviseur d’Entreprises agréé (Prüfungsurteil des Abschlussprüfers). Dieser Bericht bezieht sich ausschließlich auf die deutschsprachige Version des Jahresabschlusses, wie sie für Zwecke der Erfüllung der Pflichten der Aufsichtsbehörde des Herkunftslandes der SICAV erstellt wurde („Originalfassung„). Bei grenzüberschreitendem Vertrieb ist die SICAV u. a. verpflichtet, auch Jahresberichte in zumindest einer der Landessprachen des entsprechenden Vertriebslandes oder in einer anderen von den zuständigen Behörden des entsprechenden Vertriebslandes genehmigten Sprache zu veröffentlichen, ggf. auch auszugsweise auf Teilfonds-Basis. Die in den Jahresberichten enthaltenen steuerlichen Hinweise für Anleger, die in der Bundesrepublik Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig sind, sowie spezielle Hinweise für Anleger eines anderen Vertriebslandes entfallen in die den Länder- bzw. Sprachversionen. Für die zur Mitte des Geschäftsjahres zu erstellenden Halbjahresberichte sind ebenfalls Länder- bzw. Sprachversionen zu veröffentlichen. Bei jeglichen Abweichungen vom Inhalt der deutschen Originalfassung des Berichtes und/oder einer Übersetzung davon ist die deutsche Sprachversion maßgebend.
5
2015 Halbjahresbericht
Deutsche Invest I Africa Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0329759764
4,7%
Klasse FC
LU0329759921 5,2%
Klasse LD
LU0363465583 4,7%
LU0329759848 4,3%
Klasse NC 1)
Klasse GBP RD
LU0399357671 -5,1%
2)
Klasse USD LC
LU0329761075 -3,9%
in GBP 2) in USD 1)
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
8
Deutsche Invest I Asian Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in USD) Anteilklasse Klasse USD FC
ISIN
6 Monate
LU0813325502
2,6%
Klasse FCH LU0813324794 2,5% 1)
JP Morgan Asian Credit Index 1)
2,1%
in EUR
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
9
Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained (vormals: Deutsche Invest I Asia ex Japan)
Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0544569055
14,8%
Klasse FC
LU0544569303
15,3%
Klasse LD
LU0544569139
14,8%
Klasse NC
LU0544569212
14,4%
MSCI AC Asia ex Japan EUR Net Index seit dem 16.3.2015 (vorher: MSCI AC Asia ex Japan )
15,7%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
10
Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0236153390
13,4%
Klasse FC
LU0236154950
13,9%
Klasse LD
LU0236153556 13,4%
Klasse LS Klasse NC
LU0254485450
13,4%
LU0236154448
13,0%
Klasse USD FC
1)
LU0273175025
5,3%
Klasse USD LC
1)
LU0273161744 4,8%
MSCI AC Asia ex Japan Small Cap seit dem 12.4.12 (in Euro) (vorher: FTSE Asia Pacific SmallCap ex Japan (Euro)) 1)
22,3%
in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
11
Deutsche Invest I Brazilian Equities Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0616856935
-5,3%
Klasse FC
LU0616857586
-4,8%
Klasse NC
LU0616857313
-5,6%
MSCI Brazil 10/40 in EUR
1,2%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
12
Deutsche Invest I China Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen (in USD) Anteilklasse Klasse USD FC Klasse USD LC
ISIN
6 Monate
LU0616856778
3,8%
LU0616856422
3,5%
Klasse CHF FCH LU0813328357
3,1%
Klasse CHF LCH1) LU0813327896
2,9%
Klasse RMB FC LU0813328860
3,8%
Klasse RMB LC LU0813328787
3,5%
1)
2) 2)
Klasse FCH LU0632808951 3,5% 3)
Klasse IDH3) LU0982747312 3,6% Klasse LCH3) LU0632805262 3,3% Klasse LDH3) LU0740830996 3,3% Klasse NC3) LU0616855887 12,3% Klasse NCH3) LU0740831614 3,0% Klasse NDH3) LU0740832000 3,0% Klasse PFCH3) LU1054325854 2,7% Klasse PFDQH3) LU1054325938
2,8%
in CHF 2) in CNY 3) in Euro 1)
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
13
Deutsche Invest I Chinese Equities Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0273157635
26,1%
Klasse FC
LU0273146190
26,6%
Klasse NC
LU0273145622
25,7%
Klasse GBP RD1) LU0333022746
14,9%
Klasse USD FC LU0273176932
16,4%
Klasse USD LC LU0273164177
16,4%
MSCI China 10/40 (in Euro)
26,6%
2) 2)
1) 2)
in GBP in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
14
Deutsche Invest I Clean Tech Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN seit Geschäfts jahresbeginn Klasse LC
LU0298649426
26,6%
Klasse FC
LU0298651596
26,9%
LU0298650788 26,3%
Klasse NC
Klasse GBP RD LU0329762479
16,1%
Klasse USD KC LU0329762719
12,7%
Klasse USD LC2) LU0298696344
12,7%
WilderHill New Energy Global Innovation (in Euro) (eingeführt am 21.12.2010)
29,7%
1)
2)
1) 2)
in GBP in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 27.4.2015 (Auflösungsstichtag)
Liquidationserlös der Anteilklasse (in EUR) Anteilklasse Klasse LC
ISIN
Liquidationserlös je Anteil
LU0298649426
69,9122
Klasse FC
LU0298651596
74,9191
Klasse NC
LU0298650788
65,7795
Klasse GBP RD1) LU0329762479 Klasse USD KC 2)
LU0329762719
Klasse USD LC LU0298696344 2)
68,9023 5,5837 54,9558
in GBP 2) in USD 1)
15
Deutsche Invest I Commodity Plus Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN seit Geschäfts- jahresbeginn Klasse LC
LU0210303920
3,4%
Klasse FC
LU0210304142
3,7%
Klasse NC
LU0210304068 3,2%
Klasse USD FC LU0273178987
-6,4%
Klasse USD LC LU0273166545
-6,6%
1) 1)
1)
in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 29.5.2015 (Auflösungsstichtag)
Umtauschfaktor der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse Klasse LC
ISIN Umtauschfaktor LU0210303920
0,7594283
Klasse FC
LU0210304142
0,8098620
Klasse NC
LU0210304068 0,7194571
Klasse USD FC1) LU0273178987 0,6141651 Klasse USD LC1) LU0273166545 0,6889119 1)
16
in USD
Deutsche Invest I Convertibles Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0179219752
2,9%
Klasse FC
LU0179220412
3,2%
Klasse FC (CE)
LU0740833669
8,4%
Klasse FD
LU0616868518
3,2%
Klasse LC (CE)
LU0740833404
8,2%
Klasse LD
LU0179219919 2,9%
Klasse NC
LU0179220255
2,7%
Klasse PFC
LU1054326076
2,7%
Klasse CHF FCH LU0616868195
2,9%
Klasse CHF LCH
2,6%
1) 1)
LU0616867890
Klasse GBP RDH LU0399358133
3,5%
Klasse USD FCH3) LU0273179522
3,4%
Klasse USD LCH3) LU0273170141
2,9%
2)
1) 2) 3)
in CHF in GBP in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
17
Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in USD) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse USD LC
LU0273170737
2,4%
Klasse USD FC
LU0273179951
2,7%
Klasse USD ID
LU1054326746
0,5%4)
Klasse USD LD
LU0273170653
2,4%
LU0544572273
2,4%
Klasse USD LDM
Klasse CHF FCH LU0616861778 2,8%5) 1)
Klasse FCH2)
LU0507270097
2,5%
Klasse LC (BRIC)2)
LU0616861935
12,6%
Klasse LC (CC)2) LU0616862156 7,3%6) Klasse LCH2)
LU0436052673
2,2%
Klasse LDH
LU0507269834
2,3%
Klasse NCH2)
LU0436053051
2,0%
Klasse ND2)
LU1054326233 10,5%
Klasse NDH
LU0544572190
2)
2)
Klasse PFCH 2)
2,0%
LU1054327124 1,7%
Klasse PFDQH LU1054327397 1,7% 2)
Klasse SGD LC3) Klasse SGD LDMH 3)
LU0813332037
4,3%
LU0911034782
2,7%
JPM CEMBI seit dem 1.7.10 (vorher: JPM Euro EMBI Global Diversified Comp.)
4,1%
in CHF in Euro in SGD 4) aufgelegt am 31.3.2015 5) aufgelegt am 15.1.2015 6) letzte Anteilpreisberechnung am 13.3.2015 1) 2) 3)
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
Liquidationserlös der Anteilklasse (in EUR) Anteilklasse Klasse LC (CC)
18
ISIN
Liquidationserlös je Anteil
LU0616862156
118,4298
Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt Wertentwicklung der Anteilklasse (in Euro) Anteilklasse Klasse IDH 1)
ISIN
seit Auflegung1)
LU0982740572
-1,6%
aufgelegt am 20.3.2015
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
19
Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0616852603
1,4%
Klasse FC
LU0616853247
1,9%
Klasse LD
LU0616852868
1,4%
Klasse NC
LU0616853080
1,1%
Klasse SGD LC
LU0813332623
-5,1%
Klasse USD LC
LU0616853593
-6,7%
1) 2)
MSCI Emerging Markets Daily Net EUR seit dem 16.3.2015 (vorher: MSCI EM+FM ex Selected Countries Capped index) 1) 2)
6,5%
in SGD in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
20
Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in USD) Anteilklasse Klasse USD IC
ISIN
seit Auflegung2)
LU0982741976
-1,1%
Klasse IDH LU0982741547
-1,1%
Klasse LDH LU0982741208
-1,4%
JPM EMBI Global Diversified
-0,4%
1)
1)
1) 2)
in EUR aufgelegt am 25.3.2015
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
21
Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse Klasse LC
ISIN
6 Monate
LU0329760002
9,9%
LU0329760267 10,3%
Klasse LD
LU0363468686 9,9%
Klasse NC
LU0329760184 9,6%
Klasse PFC
LU1054329336
9,6%
LU1054329419
9,6%
Klasse FC
Klasse PFD Klasse SGD LCH (P)
1)
LU0911035169 1,6%
Klasse SGD LDQH (P)1)
LU0911035086 1,5%
Klasse USD FC2)
LU0329761406 1,6% LU0329761232 2,1%
Klasse USD LC
2)
Klasse USD LDQ
2)
1) 2)
LU0911034865 1,1%
in SGD in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
22
Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0254489874
-4,1%
Klasse FC
LU0254490534
-3,9%
Klasse LD
LU0254491003 -4,1%
Klasse NC
LU0254489106
-4,3%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
23
Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0145655824
0,0%
Klasse FC
LU0145657366
0,1%
Klasse LD
LU0145656475 0,0%
Klasse NC
LU0145656715
-0,2%
Klasse PFC
LU1054330268
-0,4%
LU1054330342
-0,4%
Klasse PFDQ Klasse USD LCH 1)
LU0911035755
iBoxx Euro Overall1-3J 1)
0,2% 0,2%
in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
24
Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0300357554
-1,8%
Klasse FC
LU0300357802
-1,6%
Klasse IC
LU0982748476
-1,5%
Klasse LD
LU0441433728 -1,8%
Klasse NC
LU0300357638
-1,9%
Klasse PFC
LU1054330854
-2,1%
Klasse PFDQ
LU1054330938
-2,2%
iBoxx Euro Corporate
-1,6%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
25
Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0616839501
4,2%
Klasse FC
LU0616840772
4,4%
Klasse FD
LU0813334322
4,4%
Klasse LD
LU0616839766
4,2%
Klasse NC
LU0616840186
4,0%
Klasse ND
LU0616840426
4,0%
Klasse PFC
LU1054332470
3,9%
Klasse PFDQ
LU1054332553
3,9%
Klasse USD FCH LU0911036480
4,4%
Klasse USD LCH LU0911036308
4,3%
Klasse USD LDMH LU0616840939
2,0%2)
ML Euro BB-B Non-Financial Fixed & FRN HY Constr. Index
2,1%%
1) 1)
1)
1) 2)
in USD aufgelegt am 16.2.2015
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
26
Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0145652052
-2,1% -1,9%
Klasse FC
LU0145654009
Klasse LD
LU0145652300 -2,0%
Klasse NC
LU0145652649
iBoxx Sovereign Eurozone Overall
-2,3% -1,4%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
27
Deutsche Invest I European Small Cap Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0236146774
26,0%
Klasse FC
LU0236150610
26,4%
Klasse ID
LU0435837868
26,5%
Klasse LD
LU0236146857 26,0%
Klasse NC
LU0236147079
STOXX Europe Small 200 seit dem 27.5.2013 (vorher: 50% STOXX Europe Mid 200, 50% STOXX Europe Small 200)
25,6% 17,5%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
28
Deutsche Invest I European Value Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0195137939
11,6%
Klasse FC
LU0195139042
12,0%
Klasse LD
LU0195138150 11,6%
Klasse NC
LU0195138317
MSCI Europe Value seit dem 1.4.2012 (vorher: MSCI Europe High Dividend Yield)
11,2% 10,4%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
29
Deutsche Invest I German Equities Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0740822621
13,7%
Klasse FC
LU0740823785
14,1%
Klasse LD
LU0740822977
13,7%
Klasse NC
LU0740823439
13,3%
LU1054333015
13,4%
Klasse PFC
Klasse USD FCH LU0911036993 2)
Klasse USD LC2) LU0740824916 Klasse USD LCH2) LU0911036720
-3,7%1) 4,6% 13,1%
CDAX 12,1% 1) 2)
aufgelegt am 30.4.2015 in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
30
Deutsche Invest I Global Agribusiness Wertentwicklung der Anteilklassen (in USD) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse USD FC
LU0273177401
2,3%
Klasse USD IC
LU1203060063
4,6%3)
Klasse USD JD
LU0300358362 2,3%
Klasse USD LC
LU0273164847
1,9%
Klasse FC LU0273147834 11,1% 1)
Klasse FCH (P)1) LU0813334751
0,8%
Klasse LC LU0273158872 10,7% 1)
Klasse LD1) LU0363470070 10,7% Klasse NC1) LU0273147594 10,3% Klasse PFC1) LU1054333528 10,3% Klasse GBP LD DS2) LU0329762636
0,6%
Klasse GBP RD2) LU0435837942
1,0%
1) 2) 3)
in EUR in GBP aufgelegt am 31.3.2015
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
31
Deutsche Invest I Global Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LDH (P)
LU0616845144
-0,5%
Klasse FCH (P)
LU0616846035
-0,3%
Klasse FDH (P)
LU1054334179
-0,9%2)
Klasse ICH (P)
LU1054333791
-0,7%3)
Klasse IDH (P)
LU1054333874
-1,0%4)
Klasse LCH (P)
LU0616844923
-0,5%
Klasse NCH (P)
LU0616845490
-0,8%
Klasse PFCH (P)
LU1054334252
-0,9%
LU1054334336
-0,9%
Klasse PFDQH (P)
Klasse CHF FCH (P) LU1054335655
-0,8%1)
Klasse CHF FDH (P)5) LU1054335739
-0,8%1)
Klasse CHF ICH (P)5) LU1054335499
-0,8%
Klasse CHF LCH (P)5) LU1054335812
-0,9%1)
Klasse CHF LDH (P) LU1054335903
-0,9%1)
Klasse GBP FDH (P)6) LU1054335226
-0,1%
5)
5)
Klasse GBP IDH (P) 6)
LU1054335069
0,0%
Klasse USD FCH (P)7) LU1054334682
-0,2%
Klasse USD LCH (P)7) LU1054334849
-0,4%
aufgelegt am 30.4.2015 2) aufgelegt am 16.3.2015 3) aufgelegt am 30.1.2015 4) aufgelegt am 2.3.2015 5) in CHF 6) in GBP 7) in USD 1)
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
32
Deutsche Invest I Global Bonds (Short) Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in USD) Anteilklasse
ISIN
seit Auflegung
Klasse USD LC
LU1211655896
-0,3%1)
Klasse USD FC
LU1211655540
-0,2%1)
Klasse FCH (P)3) LU1189352500
0,0%2)
Klasse LCH (P)3) LU1189343186
-0,1%2)
Klasse NCH (P) LU1189343772
-0,3%2)
Barclays Global Aggregate 1-3J
0,5%
3)
1) 2) 3)
aufgelegt am 20.4.2015 aufgelegt am 16.3.2015 in Euro
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
33
Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus (vormals: Deutsche Invest I European Bonds)
Wertentwicklung der Anteilklasse (in Euro) Anteilklasse Klasse FC
ISIN
6 Monate
LU0616844766
-0,6%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
34
Deutsche Invest I Global Commodities Blend Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
seit Auflegung1)
Klasse LC
LU0982743675
-5,8%
Klasse FC
LU0982743832
-5,7%
Klasse NC
LU0982743758
-5,9%
Klasse USD FC2) LU1205724070
-5,6%
Klasse USD LC2) LU1205730390
-5,8%
Bloomberg Commodity Index Total Return
-0,8%
1) 2)
aufgelegt am 30.4.2015 in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
35
Deutsche Invest I Global Corporate Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
seit Auflegung
Klasse FC
LU0982744301
-3,5%1)
Klasse FD
LU0982744483 -1,6%2)
Klasse ID
LU1054336893
Barclays Capital Global Aggregate Credit - hedged 1) 2)
-3,4%1) -2,6%
aufgelegt am 31.3.2015 aufgelegt am 15.5.2015
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
36
Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0210301635
15,3%
Klasse FC
LU0210302369
15,7%
Klasse LD
LU0210302013 15,3%
Klasse NC
LU0210302286
14,9%
LU1054337511
15,1%
Klasse PFC
Klasse USD FC LU0273227354
6,5%
Klasse USD LC LU0273227784
5,9%
1) 1)
MSCI Emerging Markets seit dem 27.5.13 (vorher: MSCI BRIC) 1)
12,6%
in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
37
Deutsche Invest I Global GDP Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN seit Geschäfts jahresbeginn Klasse LC
LU0273151430
-2,3%
Klasse FC
LU0273149533
-2,1%
Klasse NC
LU0273149376 -2,4%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 20.4.2015 (Auflösungsstichtag)
Umtauschfaktor der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
38
ISIN Umtauschfaktor
Klasse LC
LU0273151430
0,9940886
Klasse FC
LU0273149533
1,0302355
Klasse NC
LU0273149376 0,9635378
Deutsche Invest I Global Infrastructure Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse Klasse LC Klasse FC
ISIN
6 Monate
LU0329760770
0,6%
LU0329760937 0,9%
Klasse FCH (P)
LU0813335303
-6,2%
Klasse FD
LU1222730084
-3,8%1)
Klasse FDH (P)
LU1222730241
-4,4%1)
Klasse IDH (P)
LU1217772315
-5,1%1)
Klasse LD
LU0363470237 0,6%
Klasse NC
LU0329760853
0,2%
Klasse CHF LCH LU0616865175
-0,3%
Klasse GBP DH (P) RD LU1222731132
-4,3%1)
4)
5)
Klasse GBP RD5)
LU1054338162
-8,5%
Klasse SDG LDMH (P)6) LU1054338089
-5,7%3)
Klasse USD FC7)
-7,2%
LU0329761745
Klasse USD LC LU0329761661
-7,5%
Klasse USD LCH (P) LU1222731306
-4,7%1)
DJ Brookfield Global Infrastructure seit dem 29.11.2013 (vorher: UBS Developed Infrastructure & Utilities)
4,6%
7)
7)
aufgelegt am 15.5.2015 aufgelegt am 16.2.2015 in CHF 5) in GBP 6) in SDG 7) in USD 1) 3) 4)
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
39
Deutsche Invest I Global Thematic Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in USD) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse USD FC
LU0273177237
4,2%
Klasse USD LC
LU0273164680 3,8%
Klasse FC1) LU0273147164 13,1% Klasse LC1) LU0273158526 12,7% LU0298697664 12,1%
Klasse NC1)
Klasse GBP FC LU0363470583
3,0%
Klasse GBP RD LU0507270337
3,0%
MSCI World
2,3%
2)
2)
1) 2)
in Euro in GBP
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
40
Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities Wertentwicklung der Anteilklassen (in USD) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse USD FC
LU0273177823
-8,0%
Klasse USD LC
LU0273165570 -8,4%
Klasse FC1)
LU0273148212 0,3%
Klasse LC1) LU0273159177 -0,4% Klasse LD1) LU0363470401 -0,3% Klasse NC1) LU0273148055 -0,7% 1) in EUR Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
41
Deutsche Invest I Latin American Equities Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0399356780
0,1%
Klasse FC
LU0399356863
0,6%
Klasse NC
LU0813337002
-0,3%
Klasse USD LC1)
LU0813337184
-7,9%
MSCI EM Latin America 10/40 Index 1)
2,4%
in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
42
Deutsche Invest I Liquidity Fund (vormals: Deutsche Invest I Government Liquidity Fund)
Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse NC
LU0416134160
-0,1%
Klasse FC
LU0416134327
-0,1%
Klasse ND
LU0416134244 -0,1%
Klasse USD LCH1)
LU0740835953 0,1%
Klasse USD LDH LU0740835797 1)
1)
0,1%
in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
43
Deutsche Invest I Local Emerging Markets Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in USD) Anteilklasse ISIN seit Geschäfts jahresbeginn Klasse USD FC
LU0740826887
– 1)
Klasse USD LC
LU0740826614
– 1)
Klasse FCH
LU0740825640
-0,8%
Klasse LCH
LU0740825483
-0,9%
2) 2)
Klasse LDH
LU0740825566
-1,1%
Klasse NCH2)
LU0740826374
-1,1%
Klasse NDH
LU0740826457
-1,0%
2)
2)
JPM GBI-EM Global Diversified Comp. (eingeführt am 25.3.2013) 1) 2)
-5,3%
letzte Anteilpreisberechnung am 20.3.2014 in Euro
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 9.3.2015 (Auflösungsstichtag)
Liquidationserlös der Anteilklasse (in EUR)
44
Anteilklasse
ISIN
Liquidationserlös je Anteil
Klasse FCH
LU0740825640
88,3987
Klasse LCH
LU0740825483
87,2179
Klasse LDH
LU0740825566
78,5325
Klasse NCH
LU0740826374
85,1576
Klasse NDH
LU0740826457
78,7933
Deutsche Invest I Multi Asset Allocation Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN seit Geschäfts jahresbeginn Klasse LC
LU0179218606
8,1%
Klasse FC
LU0179219679
7,5%
Klasse LD
LU0179218861 8,3%
Klasse NC
LU0179219240
8,6%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 15.4.2015 (Auflösungsstichtag)
Umtauschfaktor der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse Klasse LC
ISIN Umtauschfaktor LU0179218606
0,9826615
Klasse FC
LU0179219679
1,0213512
Klasse LD
LU0179218861 0,7684060
Klasse NC
LU0179219240
0,9236140
45
Deutsche Invest I Multi Asset Balance Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0544571200
3,7%
Klasse FC
LU1054338832
4,1%
Klasse NC
LU1054338758
3,5%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
46
Deutsche Invest I Multi Asset Defensive Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU1054319964
1,1%
Klasse LD
LU1054320038 1,1%
Klasse NC
LU1054320111
0,9%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
47
Deutsche Invest I Multi Asset Dynamic Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU1054320384
7,0%
Klasse NC
LU1054320541 6,8%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
48
Deutsche Invest I Multi Asset Income Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LD
LU1054320970
4,6%
Klasse FC
LU1186220148 -1,3%1)
Klasse LC
LU1054320897
-1,4%1)
Klasse NC
LU1186218753
-1,5%1)
Klasse ND
LU1054321192
4,4%
1)
aufgelegt am 16.3.2015
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
49
Deutsche Invest I Multi Asset Total Return (vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I)
Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0544571895
3,0%
Klasse NC
LU1054338915 2,8%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
50
Deutsche Invest I Multi Opportunities Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU1054321358
5,0%
Klasse FC
LU1054322166
5,3%
Klasse LDQ
LU1054321515
5,0%
Klasse NC
LU1054321606
4,8%
Klasse NDQ
LU1054321861
4,8%
Klasse PFC
LU1054321945
4,7%
Klasse PFDQ
LU1054322083
4,6%
Klasse AUD LCH5)
LU1196385774 -1,9%1)
Klasse GBP CH RD6) LU1220887316
-2,1%1)
Klasse HKD LDMH7)
LU1230072123 -3,1%2)
Klasse SGD LDMH8)
LU1196386152 -0,1%3)
Klasse USD FCH9)
LU1224427564 -2,6%4)
Klasse USD LCH9)
LU1196394099 -2,3%1)
aufgelegt am 15.5.2015 aufgelegt am 22.5.2015 aufgelegt am 16.3.2015 4) aufgelegt am 5.5.2015 5) in AUD 6) in GBP 7) in HKD 8) in SGD 9) in USD 1) 2) 3)
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
51
Deutsche Invest I New Resources Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0237014641
16,8%
Klasse FC
LU0237015887
17,2%
Klasse LD
LU0237015291 16,8%
Klasse NC
LU0237015457
16,4%
Klasse USD FC LU0273228162
7,8%
Klasse USD LC LU0273227941
7,4%
1) 1)
1)
in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
52
Deutsche Invest I Nomura Japan Growth Wertentwicklung der Anteilklasse vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
seit Auflegung1)
Klasse MFCH
LU1218760608
-1,3%
TOPIX -2,3% 1)
aufgelegt am 20.5.2015
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
53
Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in USD) Anteilklasse Klasse USD FC Klasse USD LC Klasse CHF LDH (P)
2)
ISIN
6 Monate
LU0507268943
-4,0%
LU0507268869
-4,4%
LU1212621004 -6,8%1)
Klasse LD3) LU0507268513 3,9% FTSE EPRA/NAREIT Developed Index seit dem 26.5.2014 (vorher: FTSE EPRA/ NAREIT Developed Global REIT seit dem 29.11.2013; vorher: FTSE EPRA/NAREIT Development Global REIT (Hedged)) 1) 2) 3)
-4,2%
aufgelegt am 20.4.2015 in CHF in Euro
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
54
Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates Wertentwicklung der Anteilklassen (in EUR) Anteilklasse
ISIN
seit Auflegung1)
Klasse FC
LU0982745456
1,0%
Klasse ID
LU0982745613
1,1%
1)
aufgelegt am 10.3.2015
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
55
Deutsche Invest I Short Duration Credit Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
LU0236145453
0,4%
Klasse FC
LU0236146428
0,5%
Klasse LD
LU0507269321
0,4%
Klasse NC
LU0236146006 0,1%
Klasse LC
iBoxx Euro Corporates 1-3J seit dem 16.8.2011
0,2%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
56
Deutsche Invest I StepIn Akkumula Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN seit Geschäfts- jahresbeginn Klasse LC
LU0399357085 4,5%
Klasse BC
LU0399356947
4,4%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 9.2.2015 (Auflösungsstichtag)
Umtauschfaktor der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
ISIN Umtauschfaktor
Klasse LC
LU0399357085 1,3260106
Klasse BC
LU0399356947
1,2871322
57
Deutsche Invest I Top Asia Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0145648290
16,8%
Klasse FC
LU0145649181
17,3%
Klasse LD
LU0145648456 16,8%
Klasse NC
LU0145648886
16,4%
Klasse GBP RD LU0399358562
6,5%
Klasse USD FC LU0273174648
7,9%
Klasse USD LC LU0273161231
7,7%
1)
2) 2)
50% MSCI AC Far East, 50% MSCI AC Far East ex Japan 1) 2)
17,8%
in GBP in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
58
Deutsche Invest I Top Dividend Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0507265923
8,4%
Klasse FC
LU0507266228
8,8%
Klasse FD
LU0740838205
8,8%
Klasse ID
LU0616863808
8,9%
Klasse IDH (P)
LU0911039310
1,9%
Klasse LD
LU0507266061
8,4%
Klasse NC
LU0507266145
8,0%
Klasse ND
LU0544572786
8,0%
Klasse PFC
LU1054340812
8,0%
LU1054340903
8,0%
Klasse PFD
Klasse CHF FCH (P) LU0616864285
1,5%
Klasse CHF LCH (P)1) LU0616864012
0,8%
Klasse GBP LD DS LU0511520347
-1,6%
2)
Klasse GBP RD LU0911038932
-1,2%
3)
LU0740838460 1,5%
1)
2)
Klasse SGD LC
LU0740838544 1,8%
Klasse SGD LCH (P)3)
LU0616864442 1,5%
Klasse SGD LDQ
3)
Klasse SGD LDQH (P)
LU0911038858 1,6%
4)
Klasse USD FC
LU0507266574 0,1%
Klasse USD LC4)
LU0507266491 -0,3%
3)
Klasse USD LCH (P)4)
LU0544572604 1,4%
Klasse USD LDH (P)
LU0740838031 1,5%
4)
4)
Klasse USD LDM LU0911038429
-0,4%
4)
LU0911038775 -0,4%
Klasse USD LDQ in CHF 2) in GBP 3) in SGD 4) in USD 1)
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
59
Deutsche Invest I Top Dividend Premium Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0616849567
6,8%
Klasse FC
LU0616850573
7,3%
Klasse LD
LU0616849724
6,8%
Klasse ND
LU0740839518
6,4%
LU0740839351
6,4%
Klasse NDQ
Klasse USD LC LU0616850730 1)
1)
-1,8%
in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
60
Deutsche Invest I Top Euroland Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0145644893
15,7%
Klasse FC
LU0145647722
16,1%
Klasse FD
LU0740840441
16,1%
Klasse IC
LU0616864954
16,3%
Klasse LD
LU0145647052
15,7%
Klasse NC
LU0145647300
15,3%
Klasse PFC
LU1054342354
15,4%
Klasse GBP RD1)
LU0911039740
5,5%
Klasse GBP RDH LU1054342438 1)
Klasse SGD LCH (P)2)
LU1054341976
1,2%4) 15,8%
Klasse USD FCH LU0911039666
15,6%
Klasse USD LCH3)
15,2%
3)
LU0986127263
EURO STOXX 50
11,3%
in GBP in SGD in USD 4) aufgelegt am 2.3.2015 1) 2) 3)
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
61
Deutsche Invest I Top Europe Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse
ISIN
6 Monate
Klasse LC
LU0145634076
15,4%
Klasse FC
LU0145635479
15,8%
Klasse LD
LU0145634662 15,4%
Klasse NC
LU0145635123
Klasse USD LC LU0273160340 1)
MSCI Europe EUR 1)
14,9% 6,0% 13,7%
in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015
62
0
0
Vermögensaufstellungen zum Halbjahresbericht
Deutsche Invest I Africa Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 113 559 809,65 Aktien Choppies Enterprises Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 500 000 BWP 4,79 433 548,78 Sefalana Holding Co. Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 468 753 BWP 11,95 507 007,54 First Quantum Minerals Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 190 000 115 000 35 000 CAD 16,52 2 254 130,65 Commercial International Bank Egypt SAE . . . . . . . . . . . . . . . Stück 975 000 350 000 1 000 000 EGP 56,65 6 464 811,09 Edita Food Industries SAE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 550 000 550 000 EGP 29 1 866 861,06 Egyptian Financial Group-Hermes Holding . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 000 1 301 095 1 551 095 EGP 13,83 4 046 816,36 EL EZZ Ceramics and Porcelain Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 884 812 384 812 EGP 5,15 1 136 126,20 ElSwedy Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 125 000 50 000 EGP 47,91 700 950,73 Ghabbour Auto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 215 362 5 790 362 75 000 EGP 4,29 3 120 865,33 Medinet Nasr Housing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 909 501 209 501 EGP 28,1 2 991 305,78 Orascom Construction Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 100 000 EGP 103 1 205 559,18 Orascom Telecom Holding SAE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 000 8 500 000 EGP 2,53 592 245,58 Oriental Weavers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 900 000 750 000 EGP 10,26 1 080 789,65 Palm Hills Developments SAE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 000 7 999 000 EGP 2,7 2 528 162,93 Six of October Development & Investment . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 000 1 300 000 EGP 10,92 2 556 253,63 Talaat Moustafa Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 000 1 250 000 EGP 8,87 4 152 741,71 Telecom Egypt Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000 1 499 000 EGP 8,12 1 425 602,99 Mota-Engil Africa NV -Rights Exp 18Nov14 . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 12 563 EUR 6,703 6 703,00 Centamin Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 750 000 2 750 000 GBP 0,618 2 392 767,44 Lekoil Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 129 214 GBP 0,279 392 141,65 Old Mutual Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 700 000 375 000 975 000 GBP 2,036 4 869 168,31 Petra Diamonds Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 550 000 450 000 GBP 1,48 1 145 123,95 Savannah Petroleum Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 250 000 GBP 0,395 694 600,67 SEPLAT Petroleum Development Co. Plc . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 350 000 233 313 587 932 GBP 1,135 558 845,81 Tullow Oil Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 225 000 500 000 275 000 GBP 3,406 1 078 090,59 Barclays Bank of Kenya Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 744 200 13 255 800 KES 15,45 3 022 874,35 Centum Investment Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 125 000 KES 65,5 73 671,50 Co-operative Bank of Kenya Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 167 KES 21,5 225,77 East African Breweries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 900 000 800 000 KES 305 5 214 367,27 Equity Bank Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 500 000 250 000 2 250 000 KES 46,5 1 882 840,99 Kenya Commercial Bank Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 250 000 2 250 000 1 500 000 KES 54 1 093 262,51 Safaricom Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 500 000 2 500 000 10 000 000 KES 16,5 4 825 201,81 TransCentury Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 KES 13 5 848,73 Umeme Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 440 000 2 500 000 KES 14,123 182 991,02 Attijariwafa Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 15 000 20 000 MAD 350 644 586,37 Residences Dar Saada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 42 500 42 500 MAD 177 692 700,14 Cadbury Nigeria Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 244 799 98 151 NGN 35 510 045,52 Dangote Cement Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 250 000 850 000 350 000 NGN 180 1 010 498,37 Diamond Bank Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 001 000 50 000 000 NGN 4,39 985 817,01 FBN Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 000 82 000 000 52 000 000 NGN 7,93 1 068 433,61 Flour Mills of Nigeria Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 NGN 34 167,97 Guaranty Trust Bank Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 24 999 000 NGN 27,01 121,30 International Breweries Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 500 000 1 108 760 1 300 NGN 19,5 569 247,41 Nestle Nigeria Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 250 000 NGN 852,05 573 996,75 Nigerian Breweries Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 1 000 000 999 000 NGN 149,99 673,62 Stanbic IBTC Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 3 999 000 NGN 26,88 120,72 United Bank for Africa Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 10 000 000 10 000 000 NGN 4,99 22,41 Zenith Bank Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 000 57 000 000 39 500 000 NGN 19,25 3 025 881,22 Atlas Mara Co-Nvest Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 50 000 USD 6,255 279 303,26 Integrated Diagnostics Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 125 000 125 000 USD 5,885 656 954,32 Ecobank Transnational, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 XOF 54 823,22 Barclays Africa Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 250 000 100 000 ZAR 183,14 2 690 004,25 Brait SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 224 000 ZAR 121,27 8 906,21 Curro Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 074 120 074 ZAR 34,19 301 500,36 FirstRand Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 325 000 450 000 ZAR 53,69 3 943 057,99 Holdsport Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 325 000 75 000 ZAR 52,5 1 253 090,46 Investec Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 175 000 25 000 ZAR 109,59 1 207 263,16 Life Healthcare Group Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 700 000 700 000 ZAR 37,91 1 948 909,11 MTN Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 488 000 175 000 387 000 ZAR 228,18 8 177 812,68 Naspers Ltd -N- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 86 000 15 000 46 500 ZAR 1 893,01 11 956 143,53 Nedbank Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 34 000 ZAR 242,4 623 075,14 Sanlam Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 450 000 400 000 350 000 ZAR 66,83 2 208 633,91 Standard Bank Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 175 000 120 000 75 000 ZAR 158,54 2 037 589,35 Steinhoff International Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 475 000 275 000 125 000 ZAR 76,88 2 681 925,72 Summe Wertpapiervermögen 113 559 809,65 Bankguthaben 7 538 273,76 EUR-Guthaben EUR 6 041 166,08 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 135 080 190 028,51 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Ägyptisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EGP 9 856 727 1 153 676,52 Nigerian Naira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NGN 34 156 931 153 402,33 Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 1 0,32
64
94,09 0,36 0,42 1,87 5,36 1,55 3,35 0,94 0,58 2,59 2,48 1,00 0,49 0,90 2,09 2,12 3,44 1,18 0,01 1,98 0,32 4,03 0,95 0,58 0,46 0,89 2,50 0,06 0,00 4,32 1,56 0,91 4,00 0,00 0,15 0,53 0,57 0,42 0,84 0,82 0,88 0,00 0,00 0,47 0,48 0,00 0,00 0,00 2,51 0,23 0,54 0,00 2,23 0,01 0,25 3,27 1,04 1,00 1,61 6,78 9,91 0,52 1,83 1,69 2,22 94,09 6,25 5,00
0,16
0,96 0,13 0,00
Deutsche Invest I Africa Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Sonstige Vermögensgegenstände 513 142,75 0,42 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 220,33 0,06 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 15 667,95 0,01 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430 254,47 0,35 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 230 150,61 0,19 Summe der Vermögensgegenstände 121 841 376,77 100,95 Kurzfristige Verbindlichkeiten -422 845,28 -0,35 Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR -5 009 473 -367 901,73 -0,30 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD -61 523 -54 943,55 -0,05 Sonstige Verbindlichkeiten -314 287,21 -0,26 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -314 287,21 -0,26 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -408 220,50 -0,34 Summe der Verbindlichkeiten -1 145 352,99 -0,95 Fondsvermögen 120 696 023,78 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 113,89 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 106,05 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 106,06 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 102,44 Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 141,17 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 79,20 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 298 106 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 449 982 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 682 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 217 662 Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 291 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 174 620 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI EFM AFRICA - Total Return Net Dividend in EUR Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 71,495 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 88,502 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 78,222 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Botswanischer Pula . . . . . . . . . . . . . . BWP 11,048353 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,392466 = EUR 1 Ägyptisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . EGP 8,543753 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Kenianischer Schilling . . . . . . . . . . . . . KES 111,135248 = EUR 1 Marokkhanishes Dirham . . . . . . . . . . . MAD 10,859677 = EUR 1 Nigerian Naira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NGN 222,662409 = EUR 1 Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,998580 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 CFA-Franc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XOF 655,957353 = EUR 1 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . ZAR 13,616335 = EUR 1
65
Deutsche Invest I Africa Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Africa Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 000 African Rainbow Minerals Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück Banco BPI SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Banco Comercial Portugues SA . . . . . . . . . . . . . . Stück Discovery Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Discovery Ltd -Rights Exp 02Mar2015 . . . . . . . . Stück 94 Egypt Kuwait Holding Co., SAE . . . . . . . . . . . . . . Stück Ezz Steel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 Global Telecom Holding -GDR- . . . . . . . . . . . . . . Stück Illovo Sugar Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 KenolKobil Ltd Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Managem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Massmart Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Mondi Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Mota-Engil SGPS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Omnia Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Orascom Telecom Media And Technology Holding SAE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 000 Palm Hills Developments SAE -Rights Exp 18May15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 916 696 PZ Cussons Nigeria Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Shoprite Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Truworths International Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 United Bank for Africa Plc -Rights Exp 05Feb15 . Stück 100 Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Curro Holdings Ltd -Rights Exp 13Apr15 . . . . . . Stück 10 006 Ghabbour Auto - Rights Exp 30Apr15 . . . . . . . . . Stück 4 965 362
66
400 1 1 1 1 3 000 1 500 1 000 500 10 000 75 110 925 250
000 000 000 000 000 94 000 000 000 000 000 100 000 000 000 000
11 000 000 4 916 143 1 100
696 907 000 000 100
10 006 4 965 362
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/BWP EUR 5 EUR/CAD EUR 1 322 EUR/CHF EUR 2 EUR/EGP EUR 11 856 EUR/GBP EUR 3 303 EUR/KES EUR 8 021 EUR/MAD EUR 656 EUR/NGN EUR 11 509 EUR/SEK EUR 772 EUR/USD EUR 1 793 EUR/ZAR EUR 17 575 GBP/NGN EUR 1 610 GBP/SEK EUR 599 USD/EGP EUR 1 099 USD/GBP EUR 451 USD/KES EUR 1 USD/ZAR EUR 42 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin BWP/EUR CAD/EUR CAD/USD EGP/EUR GBP/EUR KES/EUR KES/USD MAD/EUR NGN/EUR USD/EUR ZAR/EUR ZAR/GBP
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
184 1 394 33 14 214 4 992 4 553 1 1 178 7 915 1 169 7 752 21
Deutsche Invest I Asian Bonds Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 23 266 446,20 97,08 Verzinsliche Wertpapiere 8,375 % Agile Property Holdings Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . USD 300 000 300 000 % 100,025 300 075,00 1,25 9,00 % Agile Property Holdings Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . USD 600 000 600 000 % 100,728 604 368,00 2,52 2,125 % Bank of China 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 2 000 000 1 000 000 % 99,907 999 070,00 4,17 4,25 % Bank of East Asia Ltd 2014/2024 * . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 % 100,419 200 838,20 0,84 3,85 % BCEG Hong Kong Co., Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 100,469 200 938,00 0,84 2,625 % Bestgain Real Estate Ltd -Reg- 2013/2018 . . . . . . . USD 250 000 % 99,03 247 575,00 1,03 3,50 % CCCI Treasure Ltd 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 400 000 % 99,298 397 190,00 1,66 6,50 % Central China Real Estate Ltd 2013/2018 . . . . . . . . USD 400 000 400 000 % 97,411 389 644,00 1,63 8,00 % Central China Real Estate Ltd -Reg- 2013/2020 . . . . USD 500 000 500 000 % 99,026 495 130,00 2,07 7,125 % Central Plaza Development Ltd 2014/2049 * . . . . . USD 1 100 000 850 000 % 103,182 1 135 002,00 4,74 10,875 % China Aoyuan Property Group Ltd 2015/2018 . . . . . USD 400 000 400 000 % 99,357 397 428,00 1,66 2,50 % China Great Wall International Holdings II 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 100,371 1 003 710,00 4,19 4,00 % China Life Insurance Co. 2015/2075 * . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 98,959 1 979 180,00 8,26 3,375 % China Overseas Finance Cayman III Ltd 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 % 101,541 253 852,50 1,06 8,25 % China South City Holdings Ltd 2014/2019 . . . . . . . . USD 400 000 400 000 % 95,13 380 522,00 1,59 8,875 % CIFI Holdings Group Co., Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . USD 900 000 900 000 % 102,553 922 977,00 3,85 7,50 % Country Garden Holdings Co., Ltd 2015/2020 . . . . . USD 900 000 900 000 % 103,558 932 022,00 3,89 3,25 % Eastern Creation II Investment Holdings Ltd (MTN) 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 % 100,154 300 462,00 1,25 4,70 % Franshion Investment Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . . . USD 300 000 % 103,361 310 083,00 1,29 10,25 % F uture Land Development Holdings Ltd 2015/2018 . USD 1 000 000 1 000 000 % 103,645 1 036 450,00 4,32 3,50 % Greenland Global Investment Ltd (MTN) 2014/2017 . USD 600 000 300 000 % 100,718 604 308,00 2,52 8,00 % Greentown China Holdings Ltd 2013/2019 . . . . . . . USD 300 000 300 000 % 105,68 317 040,00 1,32 6,00 % Hutchison Whampoa International 12 Ltd -Reg2012/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 % 106,072 265 180,00 1,11 8,625 % KWG Property Holding Ltd 2013/2020 . . . . . . . . . . . USD 600 000 600 000 % 100,981 605 886,00 2,53 8,975 % K WG Property Holding Ltd -Reg- 2014/2019 . . . . . . USD 300 000 300 000 % 103 309 000,00 1,29 6,75 % Longfor Properties Co., Ltd 2013/2023 . . . . . . . . . . USD 900 000 900 000 % 99,044 891 400,50 3,72 5,25 % LS Finance 2017 Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 % 104,669 261 672,50 1,09 9,00 % M oon Wise Global Ltd. 2014/2049* . . . . . . . . . . . . USD 700 000 700 000 % 107,548 752 836,00 3,14 3,25 % ONGC Videsh Ltd -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 250 000 % 100,43 251 075,00 1,05 9,875 % Road King Infrastructure Finance 2012 Ltd (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 800 000 1 800 000 % 106,125 1 910 250,00 7,97 8,375 % Shimao Property Holdings Ltd 2015/2022 . . . . . . . . USD 800 000 800 000 % 105 840 000,00 3,50 4,45 % Sino-Ocean Land Treasure Finance II Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 900 000 500 000 % 100,964 403 858,00 1,68 6,50 % Texhong Textile Group Ltd 2013/2019 . . . . . . . . . . . USD 900 000 900 000 % 99,836 898 528,50 3,75 7,625 % Texhong Textile Group Ltd -Reg- 2011/2016 . . . . . . USD 1 000 000 700 000 % 101,792 1 017 920,00 4,25 6,50 % West China Cement Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 101,195 505 975,00 2,11 10,625 % Y anlord Land Group Ltd -Reg- 2011/2018 . . . . . . . . USD 900 000 900 000 % 105 945 000,00 3,94 Summe Wertpapiervermögen 23 266 446,20 97,08 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate -66 297,25 -0,28 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/USD 17 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -66 297,25 -0,28 Bankguthaben 1 863 656,61 7,78 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 863 656,61 7,78 Sonstige Vermögensgegenstände 1 472 624,54 6,14 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459 882,71 1,92 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 12 452,80 0,05 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 000 289,03 4,17 Summe der Vermögensgegenstände ** 26 602 727,35 111,00 Kurzfristige Verbindlichkeiten -234,04 0,00 EUR-Kredite . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 209 -234,04 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten -2 569 628,16 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2 569 628,16 Summe der Verbindlichkeiten -2 636 159,45 Fondsvermögen 23 966 567,90 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
-10,72 -10,72 -11,00 100,00
67
Deutsche Invest I Asian Bonds Anteilwert bzw. Umlaufende Anteile
Stück bzw. Anteilwert in der Währung jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 102,80 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 103,02 Umlaufende Anteile Klasse FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 165 466 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 760 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) JPMorgan ASIAN CREDIT INDEX in USD TR - JACI Index Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 39,367 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 123,451 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 84,248 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,893056 = USD 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
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Deutsche Invest I Asian Bond Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgäng
Verzinsliche Wertpapiere 7,50 % China Shanshui Cement Group Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 2,00 % A mipeace Ltd (MTN) 2013/2016 . . . . USD 2,875 % A nhui Transportation Holding Group Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 2,875 % Astra Sedaya Finance PT (MTN) 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 3,25 % B inhai Investment Co., Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 3,75 % Charming Light Investments Ltd (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2,375 % China Merchants Bank Co., Ltd (MTN) -Reg- 2015/2018 . . . . . . . . . . . USD 500 000 1,95 % C NPC General Capital Ltd (MTN) 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 6,125 % D elhi International Airport Pvt Ltd 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 4,00 % Export-Import Bank of India (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3,00 % Express BVI 2015 Ltd 2015/2018 . . . USD 200 000 14,00 % F antasia Holdings Group Co Ltd 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 3,375 % Formosa Group Cayman Ltd 2015/2025 USD 500 000 3,50 % H aitong International Finance Holdings 2015 Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 3,00 % HDFC Bank Ltd (MTN) 2013/2016 . . . USD 2,875 % Hero Asia Investment Ltd 2014/2017 USD 3,50 % Huarong Finance II Co., Ltd (MTN) 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 4,75 % Indian Oil Corp. Ltd 2010/2015 . . . . . USD 2,50 % K orea Development Bank 2014/2020 USD 4,25 % K orea Exchange Bank 2014/2024 . . . USD 4,125 % R eliance Industries Ltd -Reg2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 4,875 % Reliance Industries Ltd -Reg2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 11,00 % S himao Property Holdings Ltd 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5,875 % S ri Lanka Government International Bond -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . USD 3,50 % S un Hung Kai Properties Capital Market Ltd 2011/2016 . . . . . . . . . . . . USD 3,80 % T encent Holdings Ltd. -Reg2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte
Börsengehandelte Wertpapiere
Volumen in 1 000
Devisenterminkontrakte (Verkauf) 500 000 500 000 200 000 200 000
Verkauf von Devisen auf Termin USD/EUR USD Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin EUR/USD USD
57 100
38 107
200 000 500 000 500 000 500 000 500 000 300 000 200 000 300 000 500 000 200 000 250 000 250 000 500 250 300 400
000 000 000 000
500 000 600 000 300 000 250 000 250 000 500 000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 5,00 % ICICI Bank Ltd/Hong Kong -Reg- 2010/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . .
USD
500 000
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Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained (vormals: Deutsche Invest I Asia ex Japan) Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 14 364 569,02 Aktien 3SBio, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 39 500 39 500 HKD 9,74 44 321,31 AIA Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 158 500 87 000 HKD 50,55 923 011,16 Anhui Conch Cement Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 500 HKD 27,2 104 971,22 China Construction Bank Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 060 300 686 000 HKD 7,09 866 027,18 China Gas Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 79 000 HKD 12,38 112 668,95 China Life Insurance Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 700 HKD 33,6 258 179,43 China Maple Leaf Educational Systems Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 244 000 HKD 2,4 67 461,75 China Merchants Bank Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 110 362 HKD 22,7 288 603,73 China Mobile Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 61 000 47 000 HKD 99,4 698 510,19 China Overseas Land & Investment Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 115 000 64 000 HKD 27,45 363 660,99 China Resources Gas Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 105 000 105 000 HKD 22,95 277 605,79 China Resources Power Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 700 HKD 21,5 61 177,53 China State Construction International Holdings Ltd . . . . . . . . Stück 46 000 HKD 13,88 73 553,58 China Unicom Hong Kong Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 140 700 HKD 12,18 197 423,07 CNOOC Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 92 000 HKD 11,02 116 795,46 Dongfeng Motor Group Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 76 500 HKD 10,38 91 477,72 Great Wall Motor Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 000 HKD 38 105 063,38 Haier Electronics Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 HKD 20,85 168 135,97 Huadian Fuxin Energy Corp. Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 292 000 HKD 3,72 125 136,01 Industrial & Commercial Bank of China Ltd -H- . . . . . . . . . . . . Stück 888 400 300 000 HKD 6,15 629 419,50 PetroChina Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000 150 000 HKD 8,63 79 534,82 Ping An Insurance Group Co. of China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 HKD 104,4 360 809,76 Shenzhou International Group Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 000 HKD 37,6 160 267,73 Techtronic Industries Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 34 000 HKD 25,5 176 257,64 Tencent Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 59 000 33 500 HKD 154,8 1 052 154,44 Bank Mandiri Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 135 000 IDR 10 050 90 879,71 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 141 000 IDR 10 350 97 752,21 Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 54 000 IDR 20 875 75 507,02 Multipolar Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 366 000 1 550 000 IDR 625 57 187,07 Cheil Industries, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 941 KRW 177 500 133 726,22 Hana Financial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 750 KRW 29 050 110 476,10 Hyundai Department Store Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 130 KRW 147 000 132 991,65 Hyundai Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 750 KRW 136 000 190 548,50 Hyundai Wia Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 740 KRW 103 000 61 023,56 Kangwon Land, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 666 KRW 37 000 49 352,06 KT&G Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 KRW 94 900 45 587,53 LG Chem Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 380 KRW 278 500 84 730,03 NAVER Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 350 350 KRW 634 000 177 658,46 Samsung C&T Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 460 KRW 66 200 130 383,21 Samsung Fire & Marine Insurance Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 858 KRW 294 000 201 959,00 Shinhan Financial Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 440 KRW 41 550 214 232,56 Shinsegae Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 854 KRW 268 000 183 240,41 SK Hynix, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 890 KRW 42 300 233 339,45 SK Telecom Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 640 KRW 250 000 128 099,83 7-Eleven Malaysia Holdings Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 347 300 MYR 1,6 131 527,53 AirAsia Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 230 000 MYR 1,54 83 837,91 Gamuda Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 87 100 MYR 4,67 96 277,97 Ayala Land, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 201 100 PHP 37,3 148 565,98 Bloomberry Resorts Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 190 900 240 000 PHP 8,61 203 084,56 GT Capital Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 015 16 315 4 300 PHP 1 366 325 067,04 Metropolitan Bank & Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 74 753 10 233 PHP 94 139 172,98 Universal Robina Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 000 14 000 PHP 194 165 222,29 Kasikornbank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 THB 189 174 906,82 Major Cineplex Group PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 107 000 THB 33,75 95 484,85 Minor International PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 137 500 12 500 THB 30 109 068,88 Airtac International Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 656 602 TWD 193,5 70 882,27 Cathay Financial Holding Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 109 545 TWD 53,9 170 899,78 Chailease Holding Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 800 TWD 74,4 113 701,72 E.Sun Financial Holding Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 226 980 TWD 20,6 135 336,52 Eclat Textile Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 008 TWD 506 117 282,92 Hermes Microvision, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 700 1 100 TWD 2 010 157 079,68 Largan Precision Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 1 100 TWD 3 525 255 069,96 MediaTek, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 400 TWD 422 188 101,97 Taiwan Cement Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 900 TWD 38,95 102 478,21 Alibaba Group Holding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 428 USD 82,8 105 593,51 Baidu, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 610 1 610 USD 202,42 291 043,56 HDFC Bank Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 420 2 420 USD 60,23 130 168,81 ICICI Bank Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 400 USD 10,3 233 641,31 Infosys Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 400 3 200 USD 15,92 90 991,69 Larsen & Toubro Ltd -GDR Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 600 6 000 USD 27,8 89 377,04 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . . Stück 28 000 9 000 USD 22,85 571 377,23 Tata Motors Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 215 115 1 100 USD 34,59 68 423,14
70
71,78 0,22 4,61 0,52 4,33 0,56 1,29 0,34 1,44 3,49 1,82 1,39 0,31 0,37 0,99 0,58 0,46 0,52 0,84 0,63 3,15 0,40 1,80 0,80 0,88 5,26 0,45 0,49 0,38 0,29 0,67 0,55 0,66 0,95 0,30 0,25 0,23 0,42 0,89 0,65 1,01 1,07 0,92 1,17 0,64 0,66 0,42 0,48 0,74 1,01 1,62 0,70 0,83 0,87 0,48 0,54 0,35 0,85 0,57 0,68 0,59 0,78 1,27 0,94 0,51 0,53 1,45 0,65 1,17 0,45 0,45 2,86 0,34
Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained (vormals: Deutsche Invest I Asia ex Japan) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 1 030 068,65 Aktien Samsung Electronics Co., Ltd -GDR Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 020 520 USD 571 1 030 068,65
5,14 5,14
Investmentanteile 117 500,00 0,59 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (0,650%) . . . . . . . . . . Anteile 5 000 EUR 23,5 117 500,00 0,59 Summe Wertpapiervermögen 15 512 137,67 77,51 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Derivate auf einzelne Wertpapiere 848 301,03 4,24 Wertpapier-Optionsscheine Optionsscheine auf Aktien HCL Technologies Ltd 17/01/2017. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 400 5 700 USD 14,4467 147 079,52 0,74 KT&G Corp. 05/03/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 USD 84,781 15 142,84 0,08 Lupin Ltd 20/02/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 USD 29,6246 264 564,27 1,32 Shree Cement Ltd 20/04/2020. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 USD 178,1363 174 994,26 0,87 State Bank of India 18/08/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 500 USD 4,1271 134 529,20 0,67 Tata Consultancy Services Ltd 17/06/2015. . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 200 USD 39,1881 111 990,94 0,56 Bankguthaben 3 352 520,02 16,75 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 781 978,60 13,90 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 2 930 410 337 586,40 1,69 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 154 147 592 10 325,33 0,05 Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MYR 18 237 4 316,60 0,02 Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TWD 6 996 037 202 494,05 1,01 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PHP 141 200 2 796,62 0,02 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 923 612,72 0,00 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 880 655 705,07 0,00 Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . THB 193 948 5 128,17 0,03 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 7 364 6 576,46 0,03 Sonstige Vermögensgegenstände 144 015,54 0,72 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 799,79 0,60 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 23 215,75 0,12 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 201 600,89 1,01 Summe der Vermögensgegenstände 20 058 575,15 100,23 Sonstige Verbindlichkeiten -43 913,82 -0,22 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -43 913,82 -0,22 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -2 084,85 -0,01 Summe der Verbindlichkeiten -45 998,67 -0,23 Fondsvermögen 20 012 576,48 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 142,32 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 137,57 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 136,75 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 133,61 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 134 827 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 675 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 246 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 133
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Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained (vormals: Deutsche Invest I Asia ex Japan) Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI AC ASIA ex JAPAN Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 86,018 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 115,671 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 93,932 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 739 949,91. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 14 929,074996 = EUR 1 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 249,025817 = EUR 1 Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . MYR 4,224819 = EUR 1 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . PHP 50,489555 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 37,820137 = EUR 1 Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . TWD 34,549345 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt.
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Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained (vormals: Deutsche Invest I Asia ex Japan) Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Alliance Global Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Beijing Enterprises Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück CGN Power Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück China Oilfield Services Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . Stück DBS Group Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Doosan Infracore Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Ezion Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück GF Securities Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 600 Haitong Securities Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Matahari Department Store Tbk PT . . . . . . . . . . . Stück Melco Crown Entertainment Ltd -ADR- . . . . . . . . Stück Minth Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Mitra Keluarga Karyasehat Tbk PT . . . . . . . . . . . . Stück 97 300 Reliance Industries Ltd -GDR- 144A . . . . . . . . . . Stück RHB Capital Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Samsung SDS Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Sands China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück SapuraKencana Petroleum Bhd . . . . . . . . . . . . . . Stück Singapore Telecommunications Ltd . . . . . . . . . . . Stück Sunspring Metal Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Tata Motors Ltd -Rights Exp 27Apr15 . . . . . . . . . Stück 116 Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT . . . . . Stück The Metropolitan Bank and Trust Company -Rights Exp 27Mar15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 233 Tong Hsing Electronic Industries Ltd . . . . . . . . . . Stück VTech Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Want Want China Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück Wharf Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Zhuzhou CSR Times Electric Co., Ltd -H- . . . . . . Stück Nichtnotierte Wertpapiere Aktien GT Capital Holdings, Inc. - Rights Exp 08Apr15 . . Stück 16 315 Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile iShares FTSE A50 China Index ETF (0,990%) . . . Anteile
101 17 498 50 10 5 55 13 54 58 2 43 97 4 37
807
000 650 000 000 600 000 800 600 000 000 800 000 300 100 000 433 500 100 000 000 116 000
10 20 4 55 6 35
233 000 600 340 600 000
26 81 46 31
16 315
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Zugänge Abgänge Optionsscheine Wertpapier-Optionsscheine Optionsscheine auf Aktien Bharti Airtel Ltd 24/01/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 927 Britannia Industries Ltd 24/08/2014 . . . . . . . . . . . Stück 9 000 KT&G Corp. 02/02/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 820 Minor International PCL 04/11/2017 . . . . . . . . . . Stück 6 250 Volumen in 1 000 Terminkontrakte Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: MSCI Taiwan) EUR Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/HKD EUR EUR/IDR EUR EUR/MYR EUR EUR/PHP EUR EUR/SGD EUR EUR/THB EUR EUR/TWD EUR EUR/USD EUR USD/HKD EUR USD/PHP EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin HKD/EUR EUR HKD/USD EUR KRW/EUR EUR TWD/EUR EUR USD/EUR EUR
553
1 371 374 128 322 383 11 475 1 374 179 392
2 682 341 37 210 768
440 000
73
Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 106 040 119,80 94,82 Aktien Best Pacific International Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 548 000 HKD 3,8 2 866 479,18 2,56 Changan Minsheng APLL Logistics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 914 000 914 000 HKD 10,44 1 099 267,07 0,98 China Maple Leaf Educational Systems Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 328 000 7 328 000 HKD 2,4 2 026 064,32 1,81 China Meidong Auto Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 796 000 20 796 000 HKD 1,69 4 048 769,37 3,62 Clear Media Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 870 000 270 000 HKD 9,1 3 008 706,43 2,69 Emperor Entertainment Hotel Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 600 000 HKD 1,78 2 173 613,85 1,94 Future Bright Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 546 000 HKD 1,3 980 338,09 0,88 Perfect Shape PRC Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 458 000 56 000 HKD 1,78 4 400 132,64 3,94 Playmates Toys, Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 890 000 8 252 000 HKD 1,5 1 363 404,70 1,22 TK Group Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 650 000 4 650 000 HKD 2,6 1 392 780,98 1,25 West China Cement Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 396 000 19 500 000 HKD 1,51 2 330 282,70 2,08 Multipolar Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 73 371 400 IDR 625 3 071 665,53 2,75 Petrosea Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 425 600 2 541 900 IDR 443 368 712,78 0,33 Sumber Alfaria Trijaya Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 000 50 000 000 IDR 595 1 992 755,75 1,78 Emami Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 134 331 80 000 INR 1 158,5 2 182 468,20 1,95 Glenmark Pharmaceuticals Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 189 341 INR 998,2 2 650 561,41 2,37 CJ O Shopping Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 280 KRW 205 800 1 529 050,86 1,37 Halla Visteon Climate Control Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 62 029 KRW 38 550 1 914 466,39 1,71 i-SENS, Inc. * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 54 548 KRW 61 000 2 664 018,59 2,38 KT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 105 000 105 000 KRW 28 450 2 391 663,93 2,14 NAVER Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 5 000 KRW 634 000 2 537 977,96 2,27 Samsung Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 543 500 KRW 1268 000 2 581 631,19 2,31 SK Hynix, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 72 000 12 000 KRW 42 300 2 438 380,34 2,18 Tune Ins Holdings Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 735 200 2 300 000 MYR 1,64 1 061 756,24 0,95 ABS-CBN Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 919 270 432 370 PHP 62,7 6 108 951,23 5,46 COL Financial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 000 PHP 15,9 2 204 416,34 1,97 BreadTalk Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 745 000 400 000 SGD 1,365 3 391 957,27 3,03 CWT Ltd * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 428 000 1 300 000 SGD 2,02 1 914 015,61 1,71 iFAST Corp., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 000 SGD 1,445 383 525,05 0,34 QAF Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 257 887 SGD 1,165 3 291 440,11 2,94 Riverstone Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 439 000 SGD 1,69 7 220 562,46 6,46 Sarine Technologies Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 484 600 1 100 000 500 000 SGD 2,28 3 758 869,32 3,36 SPCG PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 214 700 414 700 THB 26,25 3 619 391,33 3,24 Thai Reinsurance PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 047 030 THB 3,06 489 260,84 0,44 Thai Reinsurance PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 650 000 THB 3,06 1 023 502,38 0,92 KD Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 375 000 TWD 169,5 1 839 759,91 1,65 PChome Online, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 TWD 510 2 952 299,08 2,64 St Shine Optical Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 105 000 TWD 491 1 492 213,52 1,33 Sunspring Metal Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 304 000 1 300 000 TWD 50 3 334 361,32 2,98 Taiwan Taxi Co Ltd, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 480 999 TWD 101 1 406 130,82 1,26 China Distance Education Holdings Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . Stück 154 845 60 000 101 855 USD 15,69 2 169 695,67 1,94 MakeMyTrip Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 000 120 000 USD 19,97 2 140 119,40 1,91 Phoenix New Media Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 575 500 29 500 USD 8,22 4 224 699,64 3,78 Summe Wertpapiervermögen 106 040 119,80 94,82 Bankguthaben 8 167 205,19 7,30 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 743 369,58 0,66 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 23 385 860 2 694 076,14 2,41 Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 25 837 188 362 343,84 0,32 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 2 483 903 141 166 380,24 0,15 Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MYR 4 343 928 1 028 192,65 0,92 Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TWD 29 466 750 852 888,81 0,76 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PHP 6 718 568 133 068,47 0,12 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 761 380 505 204,62 0,45 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 155 683 823 124 644,20 0,11 Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . THB 1 952 138 51 616,36 0,05 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 685 695 1 505 420,28 1,35 Sonstige Vermögensgegenstände 213 804,36 0,19 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 187,25 0,11 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 24 650,31 0,02 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 966,80 0,06 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 838 215,10 0,75 Summe der Vermögensgegenstände 115 259 344,45 103,06 Sonstige Verbindlichkeiten -597 744,12 -0,53 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -267 010,64 -0,24 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -330 733,48 -0,29 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -2 833 622,48 -2,53 Summe der Verbindlichkeiten -3 431 366,60 -3,06
74
Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Fondsvermögen 111 827 977,85 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Anteilwert bzw. Umlaufende Anteile
Stück bzw. „Anteilwert in der Währung jeweiligen Währung“
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 238,33 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 221,41 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 216,36 Klasse LS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 228,50 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 207,31 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 196,78 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 186,73 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 127 576 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 91 079 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 420 Klasse LS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 82 473 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 122 191 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 61 414 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 105 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) FTSE ASIA PACIFIC SMALL CAP EX JAPAN in EUR (1.1.2015 - 15.3.2015), MSCI AC ASIA ex JAPAN SMALL CAP Index in EUR (16.3.2015 - 30.6.2015) Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 67,817 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . %
101,556
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 92,386 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00.
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
i-SENS, Inc. CWT Ltd
2 588 417,29 804 208,20
Stück Stück
53 000 600 000
gesamt
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 3 392 625,49 3 392 625,49 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Credit Suisse Securities (Europe) Ltd. EQ, Deutsche Bank London und Morgan Stanley Intl. London EQ. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 3 576 395,67 davon: Aktien EUR 3 499 203,16 Schuldverschreibungen EUR 77 192,51 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 14 929,074996 = EUR 1 Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 71,305719 = EUR 1 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 249,025817 = EUR 1 Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . MYR 4,224819 = EUR 1 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . PHP 50,489555 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 37,820137 = EUR 1 Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . TWD 34,549345 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1
75
Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als extenem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnote *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgäng
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien AIA Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück AJ Rent A Car Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Baidu, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 000 Bloomberry Resorts Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 500 000 China Construction Bank Corp. -H- . . . . . . . . . . . Stück 3 200 000 Concepcion Industrial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück COSCO Pacific Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 700 000 DHP Korea Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Ezion Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 850 000 Haier Healthwise Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 184 000 IRC Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Lafarge Republic Inc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 700 000 Lung Cheong International Holdings Ltd . . . . . . . Stück Mandarin Oriental International Ltd . . . . . . . . . . . Stück 507 341 Mandarin Oriental International Ltd . . . . . . . . . . . Stück 507 340 Mandarin Oriental International Ltd . . . . . . . . . . . Stück 1 Melco Crown Philippines Resorts Corp. . . . . . . . Stück 7 000 000 Nippon Indosari Corpindo Tbk PT . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 000 Pepsi-Cola Products Philippines, Inc. . . . . . . . . . Stück Petronet LNG Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Press Metal Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 497 600 Prestariang Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Semirara Mining and Power Corp. . . . . . . . . . . . . Stück Silverlake Axis Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück SouFun Holdings Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 610 000 Summit Ascent Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Techtronic Industries Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Tradelink Electronic Commerce Ltd . . . . . . . . . . . Stück United Engineers Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 600 000 Vard Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
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283 346 194 998 24 000 6 500 000 3 200 000 2 600 000 1 700 000 266 303 1 850 000 8 184 000 17 200 000 3 700 000 8 184 000 2 536 702 507 340 1 7 000 000 8 000 000 20 000 000 765 000 497 600 8 230 600 63 460 3 336 000 610 000 2 482 000 27 244 15 482 000 1 600 000 352 000
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/HKD EUR 7 244 EUR/IDR EUR 600 EUR/INR EUR 3 109 EUR/KRW EUR 4 540 EUR/MYR EUR 4 664 EUR/PHP EUR 8 588 EUR/SGD EUR 6 951 EUR/TWD EUR 2 000 EUR/USD EUR 8 270 USD/HKD EUR 708 USD/SGD EUR 398 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin HKD/EUR EUR HKD/USD EUR IDR/EUR EUR KRW/EUR EUR KRW/USD EUR MYR/EUR EUR MYR/SGD EUR MYR/USD EUR PHP/EUR EUR SGD/EUR EUR SGD/USD EUR THB/EUR EUR TWD/EUR EUR TWD/USD EUR USD/EUR EUR
7 3 2 5
3 3 1 6 12
301 762 150 000 457 500 73 735 900 200 409 200 000 935 386
Deutsche Invest I Brazilian Equities Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 55 193 224,84 98,59 Aktien AES Tiete SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 115 000 115 000 BRL 17,4 577 123,45 1,03 Ambev SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 639 837 475 000 393 000 BRL 19,11 3 526 563,20 6,30 B2W Cia Digital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 472 BRL 20,18 933 989,64 1,67 Banco Bradesco SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 202 269 113 800 120 531 BRL 27,8 1 621 794,25 2,90 Banco Bradesco SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 338 000 391 731 326 386 BRL 28,46 2 774 426,54 4,96 Banco do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 380 000 560 000 480 000 BRL 23,89 2 618 311,90 4,68 Banco Santander Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 165 000 165 000 BRL 16,46 783 313,13 1,40 BB Seguridade Participacoes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 645 150 000 157 509 BRL 34,33 570 764,67 1,02 BM&FBovespa SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 534 000 545 000 BRL 11,56 1 780 412,87 3,18 Bradespar SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 384 525 384 525 BRL 10,78 1 195 542,38 2,14 BRF SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 147 552 100 000 159 448 BRL 65,33 2 780 221,47 4,97 Cia Brasileira de Distribuicao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 96 120 71 000 77 500 BRL 75,41 2 090 568,18 3,73 Cia de Transmissao de Energia Eletrica Paulista -Pref- . . . . . . Stück 69 983 49 000 BRL 39,81 803 537,90 1,43 Cia Paranaense de Energia -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 73 072 104 072 31 000 BRL 34 716 558,32 1,28 Cia Siderurgica Nacional SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 327 414 860 088 532 674 BRL 5,25 495 767,65 0,89 Cielo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 168 400 261 200 338 800 BRL 42,77 2 077 317,94 3,71 CPFL Energia SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 106 389 206 389 225 000 BRL 19,06 584 845,76 1,04 FPC PAR Corretora de Seguros SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 159 316 159 316 BRL 13,44 617 561,62 1,10 Gafisa SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 190 000 1 190 000 BRL 2,29 785 966,58 1,40 Hypermarcas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 129 000 259 000 BRL 22,76 846 805,37 1,51 Investimentos Itau SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 016 140 99 325 135 000 BRL 8,91 2 611 276,65 4,66 Itau Unibanco Holding SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 253 833 120 000 132 000 BRL 34,3 2 511 099,01 4,49 JHSF Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 553 528 600 528 BRL 1,86 1 369 856,90 2,45 Light SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 116 000 150 000 34 000 BRL 17,14 573 443,24 1,02 Lojas Americanas SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 750 751 246 000 259 000 BRL 16,77 3 631 203,73 6,49 LPS Brasil Consultoria de Imoveis SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 735 357 141 957 BRL 5,02 1 064 691,00 1,90 Ouro Fino Saude Animal Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . Stück 198 000 BRL 31,85 1 818 847,39 3,25 Petroleo Brasileiro SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 360 000 905 000 545 000 BRL 14,16 1 470 237,14 2,63 Petroleo Brasileiro SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 815 000 1 781 000 1 716 000 BRL 12,83 3 015 823,35 5,39 Raia Drogasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 259 945 150 000 BRL 38,04 2 851 961,18 5,09 Randon Participacoes SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 845 600 845 600 BRL 3,2 780 434,73 1,39 Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA -Pref A- . . . . . . . . . . Stück 1 361 170 588 000 935 466 BRL 4,28 1 680 264,96 3,00 Vale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 379 615 1 479 615 1 100 000 BRL 15,94 1 745 232,60 3,12 Ambev SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 164 754 180 000 215 246 USD 6,16 906 348,82 1,62 Petroleo Brasileiro SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 000 120 000 USD 9,155 981 111,32 1,75 Summe Wertpapiervermögen 55 193 224,84 98,59 Bankguthaben 616 005,37 1,10 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 146 460,18 0,26 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 483 678,80 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL 1 582 672 456 470,37 0,82 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 2 095 1 504,46 0,00 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 12 196 10 891,56 0,02 Sonstige Vermögensgegenstände 802 494,68 1,43 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 180,67 0,28 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 3 147,63 0,00 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 644 166,38 1,15 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 59 318,69 0,11 Summe der Vermögensgegenstände 56 671 043,58 101,23 Sonstige Verbindlichkeiten -578 754,25 -1,04 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -149 131,17 -0,27 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -429 623,08 -0,77 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -107 996,70 -0,19 Summe der Verbindlichkeiten -686 750,95 -1,23 Fondsvermögen 55 984 292,63 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
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Deutsche Invest I Brazilian Equities Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 76,21 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 71,75 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 70,47 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 454 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 635 679 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 938 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI BRAZIL 10/40 Index in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 86,895 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 103,710 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 97,991 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 3,467196 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,392466 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Anheuser-Busch InBev NV -ADR- . . . . . . . . . . . . Stück 2 200 BR Malls Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 000 Brasil Pharma SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Cia Energetica de Minas Gerais -Pref- . . . . . . . . . Stück 243 896 EDP - Energias do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Gerdau SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 871 000 Itausa - Investimentos Itau SA . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 949 Itausa - Investimentos Itau SA -Rights 25Mar15 . Stück 6 950 JHSF Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 451 141 JHSF Participacoes SA -RCT- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 451 141 Multiplan Empreendimentos Imobiliarios SA . . . . Stück Petroleo Brasileiro SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 861 000 Tim Participacoes SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 000 Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA . . . . . . . Stück Vale SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 95 000
78
28 120 774 243 266 871 6 6 451 451 174 1 281 89 74 265
700 000 215 896 457 000 949 950 141 141 000 000 500 013 000
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/BRL EUR/USD USD/BRL
EUR EUR EUR
5 850 5 843 16 080
EUR EUR EUR
630 11 744 2 793
Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin BRL/EUR BRL/USD USD/EUR
Deutsche Invest I China Bonds Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 6,875 % 21Vianet Group, Inc. 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . CNH 103 600 000 85 700 000 % 99,354 6,50 % Agile Property Holdings Ltd 2015/2017 . . . . . . . . . . CNH 13 000 000 13 000 000 % 97,338 3,10 % Agricultural Bank of China Ltd 2014/2015 . . . . . . . . CNH 150 000 000 % 99,97 1,00 % Australia & New Zealand Banking Group Ltd (MTN) 2015/2025 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 32 500 000 95 000 000 62 500 000 % 99,766 4,80 % AVIC International Finance & Investment 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 101 500 000 15 000 000 27 500 000 % 101,586 3,70 % Banco Bradesco SA 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 35 000 000 % 99,952 4,10 % Banco BTG Pactual Cayman 2013/2016 . . . . . . . . . CNH 160 000 000 % 99,146 0,01 % Bank of China Singapore 2014/2015 . . . . . . . . . . . . CNH 50 000 000 % 98,58 3,05 % Bank Tokyo Mitsubishi UFJ 2014/2017 . . . . . . . . . . CNH 80 000 000 20 000 000 % 99,165 4,70 % Beijing Cap Hoing Kong 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . CNH 102 060 000 2 500 000 % 100,333 4,20 % BOC Aviation Pte. Ltd 2014/2018 . . . . . . . . . . . . . . CNH 86 000 000 10 000 000 % 101,381 3,65 % BP Capital Markets Plc 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . CNH 62 000 000 38 000 000 % 100,7 1,00 % BPCE SA 2015/2025 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 30 000 000 33 000 000 3 000 000 % 101,983 3,70 % Cagamas Global Plc 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 60 000 000 40 000 000 % 100,08 3,55 % Caterpillar Financial Services Corp. 2015/2018 . . . . CNH 75 000 000 75 000 000 % 100,316 3,20 % Central American Bank for Economic Integration 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 200 000 000 % 99,429 5,35 % China City Construct International 2014/2014 . . . . . CNH 248 250 000 % 100,334 3,00 % China Construct Bank HK 2014/2015 . . . . . . . . . . . . CNH 150 000 000 % 99,996 3,60 % China Datang Corp. 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 258 000 000 % 99,825 4,70 % China Electronics Corp. 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . CNH 275 000 000 % 100,275 3,65 % China Minmetals Corp. 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . CNH 249 700 000 10 000 000 57 500 000 % 99,875 4,25 % China Minmetals Corp. 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . CNH 10 000 000 10 000 000 % 100,482 5,50 % China New Town Development Co., Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 39 500 000 39 500 000 % 100,238 3,20 % China Power International Development Ltd 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 50 110 000 5 500 000 % 99,75 4,50 % China Power International Development Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 140 000 000 15 000 000 % 100,986 7,875 % China Singyes Solar Technologies Holdings Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 20 000 000 % 96,875 5,00 % China Singyes Solar Technologies Holdings Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 24 000 000 4 000 000 % 98,106 3,55 % Corp Andina de Fomento 2012/2015 . . . . . . . . . . . . CNH 30 000 000 % 99,892 5,20 % Datang International Power Generation Co., Ltd 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 48 200 000 % 100,375 5,50 % Datang Telecom Hong Kong Holdings Co., Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 90 500 000 9 500 000 % 100,69 3,875 % Eastern Air OverseasCorporation Ltd 2013/2016 . . CNH 74 450 000 107 500 000 % 99,842 3,60 % Export-Import Bank of Korea 2015/2018 . . . . . . . . . CNH 82 000 000 92 000 000 10 000 000 % 100,227 4,50 % Far East Horizon Ltd 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 224 000 000 39 000 000 23 000 000 % 100,225 5,45 % Far East Horizon Ltd 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 129 500 000 5 000 000 % 102,204 3,60 % Fonterra Co-operative Group Ltd 2014/2019 . . . . . . CNH 22 000 000 28 000 000 % 99,486 9 000 000 9 000 000 % 101,324 9,75 % Future Land Development Holdings Ltd 2014/2016 . CNH 4,25 % Gazprombank 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 10 000 000 % 94,464 4,00 % Global Logistic Properties Ltd 2012/2018 . . . . . . . . CNH 63 000 000 36 500 000 % 100,284 5,50 % Greenland Hong Kong Holdings Ltd 2017/2018 . . . CNH 281 500 000 2 500 000 % 101 3,85 % Huaneng Power International Inc. 2013/2016 . . . . . CNH 172 500 000 2 500 000 % 100,032 3,25 % ICBC Dubai 2014/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 200 000 000 % 99,945 3,90 % ICBCIL Finance Co., Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . CNH 95 000 000 95 000 000 % 100,54 4,00 % ICICI Bank Ltd 2013/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 253 500 000 15 000 000 % 100,214 6,00 % Industrial & Commercial Bank of China Asia Ltd (MTN) 2012/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 30 330 000 38 900 000 % 102,954 8,00 % ITNL International Pte. Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . . CNH 54 800 000 7 800 000 8 000 000 % 102,384 4,75 % Jinchuan Group 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 276 500 000 5 000 000 % 97,925 4,30 % Jingneng Clean Energy Co., Ltd 2014/2017 . . . . . . CNH 60 000 000 20 000 000 % 101,01 6,875 % Lai Fung Holdings Ltd 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . CNH 12 000 000 10 000 000 % 97,5 4,95 % Lenovo Group Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 48 200 000 48 200 000 % 102,212 4,50 % Maikun Investment Co. Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . CNH 150 000 000 % 100,638 5,50 % New World China Land Ltd 2013/2018 . . . . . . . . . . CNH 34 500 000 38 000 000 % 102,375 5,20 % Ocean Wealth Ltd 2015/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 12 400 000 12 400 000 % 101,356 3,95 % Panda Funding Investment 2013 2013/2016 . . . . . . CNH 290 000 000 % 99,5 4,40 % Ping An International Finance 2014/2017 . . . . . . . . CNH 20 000 000 % 99,75 3,75 % Pointer Investment Ltd 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . CNH 10 000 000 % 100,015 10,75 % Powerlong Real Estate Holdings Ltd 2014/2017 . . . CNH 142 500 000 56 500 000 % 98,121 6,25 % Qilu International Finance BVI Co., Ltd 2014/2017 . CNH 15 000 000 15 000 000 85 000 000 % 100,159 0,00 % RKI Finance 2013 Ltd 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . CNH 16 000 000 6 000 000 % 100,332 3,60 % Russian Agricultural Bank JSC 2013/2016 . . . . . . . . CNH 44 370 000 % 97,437 5,80 % Shandong International Ltd 2012/2015 . . . . . . . . . . CNH 63 100 000 4 000 000 % 100,5 4,550 % Shenzhen Qianhai Financial Holdings Co., Ltd 2015/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 12 000 000 15 000 000 3 000 000 % 102,171 4,50 % Sinitrans Sailing Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 135 500 000 7 500 000 % 99,916 4,00 % Sinostrong International Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . CNH 66 100 000 66 100 000 % 100,668 4,125 % SK Global Chemical Co., Ltd 2013/2016 . . . . . . . . . CNH 40 000 000 20 000 000 % 100,15 6,45 % Southwest Securities International Co., Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 118 500 000 130 300 000 11 800 000 % 99,964 5,55 % S tart Plus Investments Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . CNH 99 100 000 99 100 000 % 100,032 0,00 % Starway Assets Enterprises, Inc. 2014/2017 . . . . . . CNH 249 210 000 10 000 000 10 000 000 % 100,5
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
1 717 853 233,47
85,44
16 589 909,18 2 039 483,76 24 168 967,43
0,82 0,10 1,20
5 225 892,30
0,26
16 5 25 7 12 16 14 10 4 9 12
618 638 567 944 786 504 052 062 931 678 126
683,36 404,69 842,44 298,04 306,60 260,62 439,78 777,52 136,52 166,48 356,89
0,83 0,28 1,27 0,39 0,64 0,82 0,70 0,50 0,24 0,48 0,60
32 40 24 41 44 40 1
050 145 175 510 444 195 619
866,72 043,28 204,89 286,97 914,54 001,17 523,08
1,59 2,00 1,20 2,06 2,21 2,00 0,08
6 381 518,51
0,32
8 056 270,10
0,40
22 786 935,18
1,13
3 122 758,67
0,16
3 794 927,83 4 830 017,17
0,19 0,24
7 797 750,00
0,39
14 686 950,50 11 980 492,87 13 246 321,59 36 184 351,55 21 332 241,78 3 527 616,47 1 469 770,08 1 522 528,19 10 182 839,74 45 824 367,99 27 811 383,36 32 217 295,65 15 394 273,47 40 945 002,78
0,73 0,60 0,66 1,80 1,06 0,18 0,07 0,08 0,51 2,28 1,38 1,60 0,77 2,04
5 032 855,43 9 042 969,35 43 640 068,82 9 768 150,28 1 885 743,30 7 940 498,35 24 330 561,13 5 692 587,58 2 025 676,09 46 506 942,60 3 215 434,08 1 611 988,17 22 535 829,12 2 421 463,63 2 587 355,85 6 968 030,51 10 220 970,43
0,25 0,45 2,17 0,49 0,09 0,39 1,21 0,28 0,10 2,31 0,16 0,08 1,12 0,12 0,13 0,35 0,51
1 21 10 6
084,91 928,12 863,36 656,11
0,10 1,09 0,53 0,32
19 092 223,73 15 977 438,21 40 367 163,89
0,95 0,79 2,01
976 820 724 456
79
Deutsche Invest I China Bonds Wertpapierbezeichnung
10,375 % Times Property Holdings Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . 10,00 % Trade and Development Bank of Mongolia 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,80 % Unican Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,60 % Unican Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % Uni-President China Holdings Ltd 2013/2016 . . . . . 5,70 % Universal Number One Co., Ltd 2014/2017 . . . . . . . 4,75 % Value Success International Ltd 2013/2018 . . . . . . . 5,20 % Vast Expand Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,50 % Veolia Environment 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % Volkswagen International Finance NV 2014/2019 . . 4,50 % Wanhua Chemical International Holding Co., Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,15 % Yieldking Investment Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . . . 4,75 % Zhuhai Da Heng Qin Co., Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . 1,625 % Famous Kind International Ltd 2015/2018 . . . . . . . . 1,435 % Talent Yield Euro Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . 2,875 % Anhui Transportation Holding Group Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,85 % BCEG Hong Kong Co., Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . . 4,125 % Beijing State-Owned Assets Management Hong Kong 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,875 % Big Will Investments Ltd (MTN) 2011/2016 . . . . . . 0,75 % Billion Express Investments Ltd 2010/2015 . . . . . . 3,50 % Bluestar Finance Holdings Ltd 2015/2018 . . . . . . . . 7,125 % Central Plaza Development Ltd 2014/2049 * . . . . . 6,25 % Chalco Hong Kong Investment Co. -Reg2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,875 % Chalieco Hong Kong Corp., Ltd 2014/2049 * . . . . . . 10,875 % China Aoyuan Property Group Ltd 2015/2018 . . . . . 3,875 % China Construction Bank Corp. 2015/2025 * . . . . . . 6,875 % China Hongqiao Group Ltd 2014/2018 . . . . . . . . . . . 7,625 % China Hongqiao Group Ltd -Reg- 2014/2017 . . . . . . 4,00 % China Life Insurance Co. 2015/2075 * . . . . . . . . . . . 5,95 % China Overseas Finance Cayman VI Ltd 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,00 % China Overseas Finance Investment Cayman IV Ltd 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,50 % China SCE Property Holdings Ltd 2012/2017 . . . . . 10,00 % China SCE Property Holdings Ltd 2015/2020 . . . . . 8,50 % China Shanshui Cement Group Ltd -Reg2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,25 % China South City Holdings Ltd 2014/2019 . . . . . . . . 5,45 % China Taiping Insurance Holdings Co., Ltd 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,75 % CIFI Holdings Group Co., Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . 6,80 % CITIC Pacific Ltd -Reg- 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . 5,25 % Dah Sing Bank Ltd (MTN) 2014/2024 * . . . . . . . . . . 5,50 % Dawn Victor Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,05 % Dianjian Haixing Ltd 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . 0,00 % ENN Energy Holdings Ltd 2013/2018 . . . . . . . . . . . 11,50 % Fantasia Holdings Group Co., Ltd 2015/2018 . . . . . 5,55 % Far East Horizon Ltd 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . 7,625 % Fufeng Group Ltd -Reg- 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . 10,25 % Future Land Development Holdings Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % Greenland Global Investment Ltd (MTN) 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,875 % Greenland Global Investment Ltd 2014/2024 . . . . . 3,50 % Haitong International Finance Holdings 2015 Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,25 % Hero Asia Investment Ltd 2012/2049 * . . . . . . . . . . 9,00 % Kaisa Group Holdings Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . . 8,875 % Kaisa Group Holdings Ltd -Reg- 2013/2018 . . . . . . . 8,975 % KWG Property Holding Ltd -Reg- 2014/2019 . . . . . . 9,75 % Logan Property Holdings 2014/2017 . . . . . . . . . . . . 5,375 % New World China Land Ltd (MTN) 2014/2019 . . . . . 11,75 % Oceanwide Real Estate International Holdings Co., Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,625 % Shui On Development Holding Ltd 2014/2019 . . . . 10,125 % Shui On Development Holding Ltd -Reg2012/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,25 % Sino-Ocean Land Perpetual Finance Ltd -Reg2011/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,625 % Sino-Ocean Land Treasure Finance I Ltd (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,00 % Sino-Ocean Land Treasure Finance I Ltd (MTN) 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,50 % Standard Chartered Plc 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . 12,50 % Sunac China Holdings Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . . . 8,75 % Sunac China Holdings Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . 11,45 % Times Property Holdings Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . 6,50 % West China Cement Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . .
80
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
CNH
117 200 000
13 700 000
%
98,643
CNH CNH CNH CNH CNH CNH CNH CNH CNH
4 30 117 114 148 111 107 60 134
000 700 500 500 900 000 200 000 000
000 4 000 000 000 7 500 000 000 20 000 000 000 2 500 000 000 000 10 000 000 71 000 000 000 2 500 000 000 10 000 000 000 41 000 000
% % % % % % % % %
100,012 101,375 101,119 99,5 100,8 102,849 100,862 101,075 99,988
CNH CNH CNH EUR EUR
80 66 105 8 7
000 000 000 000 000
000 000 20 500 000 000 10 000 000 000 10 000 000 2 000 000 000 14 300 000 7 300 000
% % % % %
100,67 100,5 101,632 97,742 98,593
USD USD
6 000 000 9 560 000
% %
99,823 100,469
USD USD USD USD USD
8 2 22 21 4
920 460 900 560 210
000 8 920 000 000 2 460 000 000 22 900 000 000 21 560 000 000 7 690 000
% % % % %
97,78 104,5 100,621 99,442 103,182
8 2 23 21 4
721 570 042 439 343
976,00 700,00 209,00 695,20 962,20
0,43 0,13 1,15 1,07 0,22
USD USD USD USD USD USD USD
6 5 5 4 3 2 26
950 200 420 700 700 000 770
000 5 450 000 000 6 000 000 000 6 920 000 1 500 000 000 16 300 000 11 600 000 000 5 500 000 9 150 000 000 2 000 000 000 26 770 000
% % % % % % %
101,842 103,02 99,357 99,604 100,382 102,118 98,959
7 5 5 4 3 2 26
078 357 385 681 714 042 491
053,75 066,00 149,40 364,50 115,50 370,00 324,30
0,35 0,27 0,27 0,23 0,18 0,10 1,32
USD
10 000 000
2 000 000
%
109,606
10 960 650,00
0,54
USD USD USD
19 600 000 1 730 000 5 000 000
19 600 000 4 130 000 2 400 000 5 000 000
% % %
118,25 104,125 98,746
23 177 000,00 1 801 362,50 4 937 325,00
1,15 0,09 0,25
USD USD
9 681 000 18 480 000
300 000 14 229 000 4 000 000 6 420 000
% %
97,985 95,13
9 485 927,85 17 580 116,40
0,47 0,87
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
5 1 14 9 42 2 1 1 11 1
000 4 000 000 000 1 620 000 000 10 000 000 31 000 000 000 000 42 000 000 000 6 250 000 000 1 000 000 000 1 630 000 000 300 000 341 752 659
% % % % % % % % % %
103,4 97,596 115,933 103,808 101,373 101,871 113,334 98,26 102,48 101,706
5 1 16 9 42 2 1 1 12 1
000,00 047,10 129,96 760,00 660,00 968,50 340,00 638,00 939,25 029,50
0,28 0,08 0,84 0,49 2,12 0,12 0,06 0,08 0,60 0,08
USD
12 471 000
1 000 000
%
103,072
12 854 171,48
0,64
USD USD
5 700 000 8 300 000 15 650 000
% %
100,718 102,46
5 740 926,00 16 034 911,75
0,29 0,80
USD USD USD USD USD USD USD
4 17 14 5 5 2 7
% % % % % % %
98,765 100,656 57,5 58,05 103 101,646 104,57
3 17 8 3 5 2 8
600,00 767,20 000,00 850,00 000,00 251,25 851,50
0,20 0,88 0,41 0,16 0,29 0,14 0,40
USD USD
% %
106,111 102,447
10 080 545,00 3 380 751,00
0,50 0,17
6 000 000 9 560 000
500 620 612 500 000 350 000 630 850 505
000 495 200 700 600 750 700
4 271 000
000 4 000 000 000 5 000 000 27 000 000 000 11 700 000 10 800 000 000 20 700 000 20 500 000 000 12 400 000 6 800 000 000 3 050 000 300 000 000
9 500 000 3 300 000
300 000 3 300 000 1 600 000 11 300 000
18 633 335,11
0,93
5 19 18 24 18 17 9 21
644 016 149 362 190 400 426 774 594
772,70 097,32 936,74 223,89 895,24 082,20 943,56 436,09 702,19
0,03 0,25 0,95 0,91 1,20 0,91 0,87 0,49 1,07
12 10 17 8 7
980 690 199 755 727
425,34 713,92 526,15 777,91 970,03
0,65 0,53 0,86 0,44 0,38
5 989 380,00 9 604 836,40
0,30 0,48
687 581 940 861 576 393 133 601 143 531
950 609 165 308 768 795 051
USD
5 600 000
1 300 000
%
104,105
5 829 880,00
0,29
USD
9 650 000
%
105,062
10 138 531,25
0,50
USD
7 000 000
%
102,048
7 143 360,00
0,36
USD USD USD USD USD USD
2 3 1 1 2 4
% % % % % %
102,457 101,125 107,364 99,51 102,426 101,195
2 3 1 1 2 4
0,14 0,15 0,08 0,09 0,14 0,22
700 000 550 800 760 430
000 300 000 000 3 000 000 000 1 850 000 300 000 000 2 200 000 000 5 060 000 2 300 000 000 2 250 000
766 033 664 791 826 482
339,00 750,00 142,00 171,00 943,80 938,50
Deutsche Invest I China Bonds Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
7,25 % Yingde Gases Investment Ltd 2014/2020 . . . . . . . . USD 3 900 000 2 500 000 % 92,433 3 604 887,00 0,18 8,125 % Yingde Gases Investment Ltd -Reg- 2013/2018 . . . USD 2 150 000 2 500 000 10 550 000 % 97,357 2 093 175,50 0,10 11,75 % Yuzhou Properties Co., Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . . USD 1 400 000 1 700 000 300 000 % 106,926 1 496 964,00 0,07 8,75 % Yuzhou Properties Co., Ltd 2013/2018 . . . . . . . . . . USD 3 500 000 % 101,653 3 557 855,00 0,18 8,625 % Yuzhou Properties Co., Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . USD 2 250 000 2 250 000 3 000 000 % 100,706 2 265 873,75 0,11 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 28 106 817,09 1,40 Verzinsliche Wertpapiere 3,00 % Rainbow Days Ltd 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 38 300 000 10 000 000 % 99,188 6 122 833,21 0,31 5,00 % Sinochem Global Capital Co., Ltd -Reg2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 21 195 000 % 103,722 21 983 983,88 1,09 Nichtnotierte Wertpapiere 92 276 446,74 4,59 Verzinsliche Wertpapiere 3,20 % Agricultural Bank of China 2015/2016 . . . . . . . . . . . CNH 60 000 000 60 000 000 % 100,188 9 688 658,95 0,48 3,800 % Bank of China (Luxembourg) 2015/2016 . . . . . . . . . CNH 85 000 000 85 000 000 % 100,558 13 776 289,60 0,69 6,40 % Bohai General Capital 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . CNH 64 000 000 14 000 000 % 100,023 10 317 549,50 0,51 4,50 % Eastern Dragon International 2014/2019 . . . . . . . . . CNH 155 000 000 % 100 24 982 069,32 1,24 7,25 % Haikou Meilan Airport 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . CNH 50 000 000 50 000 000 % 100,066 8 064 010,51 0,40 6,90 % UA Finance BVI Ltd (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . CNH 33 000 000 2 000 000 18 000 000 % 102,5 5 451 732,22 0,27 5,15 % Unican Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 68 000 000 68 000 000 % 99,984 10 958 067,19 0,55 5,50 % Yunnan Energy Investement Overseas Co., Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 56 500 000 3 500 000 % 99,25 9 038 069,45 0,45 Investmentanteile 40 001 629,73 1,99 Gruppeneigene Investmentanteile Deutsche Invest II China High Income Bonds (0,600%) . . . . Anteile 323 690 USD 123,58 40 001 629,73 1,99 Summe Wertpapiervermögen 1 878 238 127,03 93,42 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate 1 324 372,86 0,07 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen USD/CHF 2,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 215,29 USD/EUR 16,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 829,30 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen CHF/USD 119,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 762 058,87 CNH/EUR 104,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -22 223,47 CNH/USD 3 865,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 560 436,90 EUR/USD 1096,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -4 305 230,77 Geschlossene Positionen CNH/EUR 34,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -6 776,17 CNH/USD 431 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 264 062,91 Bankguthaben 155 462 820,59 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 184 440 206 526,74
0,00 0,00
0,04 0,00 0,18 -0,21 0,00 0,06 7,73 0,01
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Chinesischer Renminbi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNY 153 288 881 24 706 280,37 1,23 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 130 550 013,48 6,49 Termingeld CNH-Guthaben (Harvest Global Investments Limited 1,00% p.a. 02/07/2014) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 200 066 111 32 226 105,97 1,49 Sonstige Vermögensgegenstände 28 231 981,35 1,40 Abgegrenzte Platzierungsgebühr ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282 022,35 0,01 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 635 690,91 1,08 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 314 268,09 0,31 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 4 656 207,97 0,23 Summe der Vermögensgegenstände *** 2 072 247 740,21 103,06
81
Deutsche Invest I China Bonds Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Kurzfristige Verbindlichkeiten -121,98 0,00 Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF -113 -121,98 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten -55 814 617,42 -2,78 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -55 814 617,42 -2,78 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -1 481 058,32 -0,07 Summe der Verbindlichkeiten -61 630 028,13 -3,06 Fondsvermögen 2 010 617 712,08 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Anteilwert in der Währung jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse CHF FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 111,13 Klasse CHF LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 109,67 Klasse RMB FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 111,09 Klasse RMB LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 109,94 Klasse FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 119,35 Klasse IDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,97 Klasse LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 116,97 Klasse LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 108,13 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 128,53 Klasse NCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 115,58 Klasse NDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,74 Klasse PFCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 104,37 Klasse PFDQH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 102,83 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 120,77 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 118,36 Umlaufende Anteile Klasse CHF FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 268 100 Klasse CHF LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 819 531 Klasse RMB FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 908 815 Klasse RMB LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 581 607 Klasse FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 819 350 Klasse IDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 595 000 Klasse LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 689 589 Klasse LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 276 558 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 87 267 Klasse NCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 261 983 Klasse NDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 376 Klasse PFCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 676 Klasse PFDQH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 081 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 082 382 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 319 293 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) DB Offshore Renminbi Bond Index USD Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 84,144 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 140,497 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 115,980 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,4, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 833 834 157,67. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Marktschlüssel
Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Credit Suisse London Branch (GFX), Hongkong and Shanghai Banking Corporation, HSBC Bank Plc, HSBC Bank USA und State Street Bank and Trust Company
82
Deutsche Invest I China Bonds Devisenkurse (in Mengennotiz) Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF Chinesische Offshore Renminbi . . . . CNH Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
0,929900 6,204450 0,893056
per 30.6.2015 = USD = USD = USD
1 1 1
Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements – Allgemeiner Teil des Fonds). ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Wertpapierbezeichnung
Börsengehandelte Wertpapiere 7,50 % Country Garden Holdings Co., Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Verzinsliche Wertpapiere 6,00 % Indust. & Comm. Bank China 7,875 % 21Vianet Group, Inc. 2014/2016 . . . . CNH 2 000 000 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,80 % Abu Dhabi Gas Industries Ltd 8,25 % A gile Property Holdings Ltd 2014/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 13 000 000 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,30 % Bank of Communications HK 2014/2015 CNH 84 500 000 8,375 % A gile Property Holdings Ltd 4,00 % B itronic Limited 2012/2015 . . . . . . . . CNH 21 530 000 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,95 % Caterpillar Financial Services 8,875 % A gile Property Holdings Ltd -Reg2014/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 40 000 000 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,00 % China Construction Bank 2014/2024 * CNH 43 500 000 2,25 % A gricultural Bank China HK 3,60 % C hina Government Bond 2013/2028 . CNH 97 000 000 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % China Unicom Ltd 2014/2017 . . . . . . CNH 75 000 000 3,125 % Alibaba Group Holding Ltd -Reg 4,80 % Eastern Air Overseas HK 2014/2017 . CNH 109 500 000 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % E mirates NBD PJSC 2012/2015 . . . . CNH 13 000 000 3,60 % Alibaba Group Holding Ltd -Rights 3,375 % Global Logistic Properties Exp 28Nov14 -Reg- . . . . . . . . . . . . . . 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 74 500 000 3,875 % Bank of China 2015/2025 . . . . . . . . . . 6,25 % Hainan Airline 2014/2017 . . . . . . . . . . CNH 86 910 000 5,00 % Bank of China Ltd -Reg- 2014/2024 . . 3,50 % H SBC Bank Co., Ltd 2013/2015 * . . . CNH 99 800 000 3,875 % B aosteel Financing 2015 Pty Ltd 4,90 % ICICI Bank Ltd 2012/2015 . . . . . . . . . CNH 24 000 000 2015/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,75 % International Offshore Ltd 2,875 % B eijing Capital Polaris Investment Co., 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 61 950 000 Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,30 % Korea Development Bank 3,00 % Beijing State-Owned Assets 2014/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 58 500 000 Management Hong Kong 2015/2020 . 3,95 % LANXESS Finance BV 2012/2015 . . . CNH 19 000 000 8,75 % Caifu Holdings Ltd -Reg- 2013/2020 . 3,28 % Mitsubishi UFJ Lease & Finance 3,125 % China Cinda Finance 2015 I Ltd (MTN) 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 37 000 000 -Reg- 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,30 % Proven Honour Cap 2012/2015 . . . . . CNH 99 000 000 2,50 % China Great Wall International 4,00 % Proven Honour Capital Ltd Holdings II 2015/2018 . . . . . . . . . . . . 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 100 000 000 6,50 % China Hongqiao Group Ltd 4,375 % S oar Rise Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . CNH 47 500 000 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,95 % Unilever NV 2014/2017 . . . . . . . . . . . CNH 15 000 000 2,375 % China Merchants Bank Co., Ltd 4,00 % Value Success International (MTN) -Reg- 2015/2018 . . . . . . . . . . . 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 20 000 000 2,25 % China Minsheng Banking Corp., Ltd 5,375 % Yanlord Land Co., Ltd 2013/2016 . . . CNH 20 000 000 20 000 000 (MTN) 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . 3,30 % K orea Development Bank/The 8,875 % C IFI Holdings Group Co., Ltd 2014/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 58 500 000 58 500 000 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,00 % C hina SCE Property Holdings Ltd 6,375 % C ITIC Ltd (MTN) 2013/2020 . . . . . . . . 2011/2016 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 5 000 000 5 000 000 7,25 % Country Garden Holdings Co., Ltd 5,50 % T MB Bank PCL 2013/2015 . . . . . . . . CNH 40 000 000 40 000 000 Reg- 2013/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,625 % B ank of Communications Co., Ltd 7,50 % Country Garden Holdings Co., Ltd 2014/2026 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,50 % China Shanshui Cement Group Ltd 2,625 % Eastern Creation II Investment 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 9 220 000 9 220 000 Holdings Ltd (MTN) 2014/2017 . . . . . 8,75 % Evergrande Real Estate Group Ltd -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
EUR
4 570 000
4 570 000
EUR
37 875 000
USD
2 000 000
2 000 000
USD
4 100 000
4 100 000
USD
1 400 000
1 400 000
USD
4 000 000
USD
5 000 000
USD USD 3 200 000 USD
10 000 000 3 200 000 7 000 000
USD
1 000 000
1 000 000
USD
10 600 000
10 600 000
USD USD
3 920 000 1 900 000
3 920 000 1 900 000
USD
10 000 000
10 000 000
USD
7 200 000
7 200 000
USD
13 000 000
13 000 000
USD
3 500 000
3 500 000
USD
11 920 000
11 920 000
USD USD
3 100 000 15 000 000
USD
6 790 000
6 790 000
USD
2 500 000
2 500 000
USD
8 000 000
USD
1 000 000
1 000 000
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Deutsche Invest I China Bonds Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
4,625 % F ar East Horizon Ltd (MTN) 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 11,75 % F avor Sea Ltd -Reg- 2014/2019 . . . . . USD 9 460 000 4,70 % Franshion Investment Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 13,25 % G lorious Property Holdings Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 2,75 % H ebei Iron & Steel Hong Kong International Trade Co., Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 5,50 % H enson Finance Ltd 2009/2019 . . . . . USD 5 100 000 3,25 % Hero Asia Investment Ltd 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 20 000 000 2,875 % H ero Asia Investment Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 4,45 % H LP Finance Ltd -Reg- 2014/2021 . . . USD 5 300 000 4,75 % Howes Capital Ltd (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 15 609 000 3,00 % H uarong Finance Co., Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 7 000 000 5,50 % H uarong Finance II Co., Ltd (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 12 000 000 12 000 000 4,50 % H uarong Finance II Co., Ltd (MTN) -Reg- 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 12 000 000 12 000 000 4,00 % Huayi Finance I Ltd 2014/2019 . . . . . USD 10 000 000 8,625 % H yva Global BV -Reg- 2011/2016 . . . . USD 400 000 16 130 000 10,25 % Kaisa Group Holdings Ltd -Reg2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 9 500 000 8,25 % KWG Property Holding Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 11,25 % Logan Property Holdings Co., Ltd -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 8 700 000 8 700 000 2,625 % MCC Holding Hong Kong Corp. Ltd 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 12 000 000 6,875 % M IE Holdings Corp. (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 835 000 7,50 % M IE Holdings Corp. -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 900 000 5,25 % N ational Bank of Abu Dhabi 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 400 000 1 400 000 5,25 % N WD Ltd (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . USD 2 800 000 5,25 % Poly Real Estate Finance -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 6 600 000 6,50 % R osy Unicorn Ltd 2012/2017 . . . . . . . USD 13 358 000 6,625 % Shimao Property Holdings Ltd 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 300 000 5 300 000 8,375 % Shimao Property Holdings Ltd 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 11 900 000 11 900 000 3,50 % Skyland Mining BVI Ltd 2014/2017 . . USD 12 140 000 11,875 % S ound Global Ltd 2012/2017 . . . . . . . USD 8 650 000 3,125 % State Elite Global Ltd (MTN) 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 5 000 000 9,375 % Sunac China Holdings Ltd 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 12,625 % T imes Property Holdings Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 690 000 8,50 % T rillion Chance Ltd 2014/2019 . . . . . . USD 6 500 000 9 500 000 3,00 % W heelock Finance Ltd 2013/2018 . . . USD 13 068 000 2,75 % Wheelock Finance Ltd 2014/2017 . . . USD 11 000 000 6,00 % W ing Hang Bank Ltd (MTN) 2007/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 350 000 7 650 000 4,461 % Y ancoal International Resources Development Co., Ltd 2012/2017 . . . USD 2 600 000 7,20 % Y ancoal International Trading Co., Ltd 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . USD 12 500 000 9,00 % Yuzhou Properties Co. 2014/2019 . . . USD 1 500 000 3 900 000 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,00 % Agricultural Bank Of China 2015/2018 USD 4 000 000 4 000 000 10,50 % China Shanshui Cement Group Ltd -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 7 040 000 Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,70 % China Construction Bank 2014/2015 . CNH 200 000 000 5,625 % Chinatrust Commercial Bank Hong Kong -Reg- 2005/2049 * . . . . . . USD 2 000 000 8,125 % S himao Property Holding Ltd 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 000 000 3 000 000
84
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte
Volumen in 1 000
Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 5-Year) USD Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin USD/CHF USD USD/CNH USD USD/EUR USD Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin CHF/USD CNH/USD EUR/USD
USD USD USD
315 131
984 302 1 151 409 8 127 794
882 267 72 295 6 932 575
Deutsche Invest I Chinese Equities Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 258 821 643,54 Aktien Alibaba Health Information Technology Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 768 000 768 000 HKD 8,11 717 527,58 AviChina Industry & Technology Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 560 000 2 232 000 HKD 7,57 2 232 504,64 Bank of China Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 617 000 11 175 000 6 270 000 HKD 5,05 14 321 319,34 Bank of Communications Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 359 000 3 359 000 HKD 8,08 3 126 640,07 Baoxin Auto Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 256 500 2 256 500 HKD 4,95 1 286 758,55 BBMG Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 475 500 1 107 500 4 420 500 HKD 7,79 6 708 636,00 Beijing Enterprises Water Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 798 000 3 084 000 HKD 6,37 1 319 427,84 Bengang Steel Plates Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 773 400 3 313 400 HKD 4,33 1 882 249,83 Byd Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 720 500 440 000 HKD 46,5 3 859 610,36 China CITIC Bank Corp., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 942 000 7 942 000 HKD 6,18 5 654 248,39 China Communications Construction Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . Stück 2 932 000 2 102 000 HKD 11,56 3 904 615,96 China Construction Bank Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 742 000 2 207 000 HKD 7,09 15 308 008,47 China Everbright Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 894 000 894 000 HKD 26,8 2 760 125,55 China Insurance International Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . Stück 858 200 858 200 HKD 27,85 2 753 405,88 China International Marine Containers Group Co., Ltd . . . . . . Stück 977 500 176 100 393 100 HKD 19,86 2 236 415,72 China Life Insurance Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 006 000 1 705 000 HKD 33,6 7 764 736,66 China Longyuan Power Group Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 871 000 4 886 000 HKD 8,62 2 850 998,46 China Machinery Engineering Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 165 000 1 165 000 HKD 8,36 1 121 989,33 China Merchants Holdings International Co., Ltd . . . . . . . . . . Stück 844 000 844 000 HKD 33,3 3 237 749,20 China Mobile Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 699 500 486 500 101 500 HKD 99,4 8 009 965,18 China National Accord Medicines Corp., Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 438 742 120 300 HKD 48,02 2 427 101,24 China Overseas Grand Oceans Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 993 000 5 875 000 HKD 3,92 1 351 603,50 China Overseas Land & Investment Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 324 000 1 686 000 HKD 27,45 4 186 844,77 China Petroleum & Chemical Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 304 000 10 304 000 HKD 6,68 7 929 372,82 China Power International Development Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 504 000 5 759 000 2 255 000 HKD 5,88 2 373 547,62 China Resources Land Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 081 111 1 041 111 234 000 HKD 25,15 6 029 617,45 China Singyes Solar Technologies Holdings Ltd . . . . . . . . . . . Stück 1 078 000 1 078 000 HKD 9,95 1 235 658,23 China Unicom Hong Kong Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 604 000 3 604 000 HKD 12,18 5 056 949,26 China Vast Industrial Urban Development Co., Ltd 144A . . . . Stück 7 216 000 5 386 000 1 899 000 HKD 3,64 3 025 899,04 China ZhengTong Automotive Service Holding Ltd . . . . . . . . . Stück 2 428 000 2 428 000 HKD 5,05 1 412 526,44 Chongqing Rural Commercial Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 830 000 7 468 000 HKD 6,25 5 637 652,52 Chu Kong Shipping Enterprise Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück 11 532 000 7 214 000 3 730 000 HKD 3,5 4 649 745,72 CITIC Securities Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 086 000 2 086 000 HKD 28 6 728 664,29 Cosmo Lady China Holdings Co., Ltd 144A . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 786 000 1 716 000 2 355 000 HKD 7,64 2 452 059,45 Dawnrays Pharmaceutical Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 752 000 3 716 000 HKD 6,7 580 429,09 Dongfang Electric Corp., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 413 600 1 699 800 HKD 14,4 4 003 910,07 Dynagreen Environmental Protection Group Co., Ltd . . . . . . . Stück 2 222 000 2 222 000 HKD 5,33 1 364 356,26 Far East Horizon Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 407 000 3 407 000 HKD 7,32 2 873 027,21 Fosun International Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 274 000 1 274 000 HKD 18,22 2 674 079,57 Greenland Hong Kong Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 610 000 2 610 000 HKD 6 1 804 048,81 Haitong International Securities Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 780 000 1 890 000 2 476 000 HKD 6,99 3 043 865,80 Harbin Electric Co Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 456 000 3 456 000 HKD 6,1 2 428 622,95 Huadian Fuxin Energy Corp. Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 690 000 1 748 000 6 326 000 HKD 3,72 3 724 082,05 Industrial & Commercial Bank of China Ltd -H- . . . . . . . . . . . . Stück 19 477 956 3 049 000 5 516 000 HKD 6,15 13 799 870,83 Moulin Global Eyecare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 880 000 HKD 0 10,14 New China Life Insurance Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 506 000 366 400 543 700 HKD 46,35 2 701 822,29 Ping An Insurance Group Co. of China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 912 500 242 500 284 000 HKD 104,4 10 974 630,24 Semiconductor Manufacturing International Corp. . . . . . . . . . Stück 46 019 000 51 125 000 5 106 000 HKD 0,85 4 506 222,46 Shanghai Jin Jiang International Hotels Group Co., Ltd . . . . . . Stück 13 716 000 3 678 000 2 490 000 HKD 3,4 5 372 332,93 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 554 800 554 800 HKD 21,6 1 380 532,80 Shenzhen International Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 540 500 683 500 HKD 13,5 2 395 807,92 Sihuan Pharmaceutical Holdings Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 340 000 2 169 000 6 082 000 HKD 4,41 3 728 989,62 Sino-Ocean Land Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 413 500 2 413 500 HKD 5,89 1 637 642,58 Sinopharm Group Co. Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 690 800 1 033 200 342 400 HKD 34,4 2 737 583,01 Sinotrans Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 261 000 5 003 000 2 210 000 HKD 5,2 1 953 487,64 Technovator International Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 714 000 1 714 000 HKD 6,58 1 299 251,53 Tencent Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 356 590 392 800 96 400 HKD 154,8 24 192 240,59 Travelsky Technology Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 055 000 1 055 000 HKD 11,4 1 385 523,31 Wasion Group Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 510 000 3 210 000 700 000 HKD 11,92 3 446 723,95 Weifu High-Technology Group Co. Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 738 600 139 700 HKD 31,45 2 676 002,27 West China Cement Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 990 000 4 916 000 4 146 000 HKD 1,51 2 259 657,53 Zhuzhou CSR Times Electric Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 231 500 231 500 HKD 58,4 1 557 472,43 China Biologic Products, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 645 13 645 USD 112,96 1 376 502,22 Daqo New Energy Corp. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 648 66 648 USD 23,25 1 383 849,21 New Oriental Education & Technology Group, Inc. -ADR- . . . . Stück 228 USD 24,02 4 890,87 Investmentanteile 547 205,10 Gruppenfremde Investmentanteile Harvest CSI Smallcap 500 Index ETF (0,600%) . . . . . . . . . . . . Anteile 500 000 500 000 HKD 9,5 547 205,10 Summe Wertpapiervermögen 259 368 848,64 Bankguthaben 2 226 392,46 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 723 908,39
95,18 0,26 0,82 5,27 1,15 0,47 2,47 0,49 0,69 1,42 2,08 1,44 5,63 1,02 1,01 0,82 2,86 1,05 0,41 1,19 2,95 0,89 0,50 1,54 2,92 0,87 2,22 0,45 1,86 1,11 0,52 2,07 1,71 2,47 0,90 0,21 1,47 0,50 1,06 0,98 0,66 1,12 0,89 1,37 5,07 0,00 0,99 4,04 1,66 1,98 0,51 0,88 1,37 0,60 1,01 0,72 0,48 8,90 0,51 1,27 0,98 0,83 0,57 0,51 0,51 0,00 0,20 0,20 95,38 0,82 0,63
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Deutsche Invest I Chinese Equities Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 1 0,27 0,00 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 4 361 791 502 482,97 0,19 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 0,83 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände 12 391 727,49 4,56 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 400 981,29 1,25 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 12 519,09 0,01 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 978 227,11 3,30 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 908 971,80 0,33 Summe der Vermögensgegenstände 274 895 940,39 101,09 Sonstige Verbindlichkeiten -2 078 984,48 -0,77 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -569 302,37 -0,21 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 509 682,11 -0,56 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -878 303,56 -0,32 Summe der Verbindlichkeiten -2 957 288,04 -1,09 Fondsvermögen 271 938 652,35 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 243,63 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 226,63 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 214,76 Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 128,15 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 210,80 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 198,41 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 274 084 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 718 268 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 91 511 Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 047 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 552 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 106 420 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI China 10/40 Index in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 84,370 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 109,420 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 102,110 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,451770 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1
86
Deutsche Invest I Chinese Equities Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden in geringfügigem Umfang zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien 3SBio, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 123 000 Aluminum Corp. of China Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . Stück Angang Steel Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 986 000 Anhui Conch Cement Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . Stück Baidu, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück CAR, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 577 000 Century Sage Scientific Holdings Ltd . . . . . . . . . . Stück CGN Power Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück China Coal Energy Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . Stück China Everbright International Ltd . . . . . . . . . . . . Stück China Harmony Auto Holding Ltd . . . . . . . . . . . . Stück 1 268 500 China Harmony New Energy Auto Holding Ltd . . Stück 1 268 500 China Hongqiao Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück China Medical System Holdings Ltd . . . . . . . . . . Stück China Minsheng Banking Corp., Ltd . . . . . . . . . . Stück China Pharmaceutical Group Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück 318 000 China Traditional Chinese Medicine Co., Ltd . . . . Stück CNOOC Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 060 000 Consun Pharmaceutical Group Ltd . . . . . . . . . . . . Stück 859 000 Ctrip.com International Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . Stück Fuyao Glass Industry Group Co., Ltd . . . . . . . . . . Stück 247 200 Goldpac Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Haitong International Securities Group Ltd -Rights Exp 15May15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 890 000 Haitong Securities Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 663 200 Harbin Bank Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 100 000 Hua Han Bio-Pharmaceutical Holdings Ltd . . . . . Stück 2 572 800 Huatai Securities Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 84 653 iDreamsky Technology Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . Stück IGG, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück JD.com, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 899 Jiashili Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Lee & Man Paper Manufacturing Ltd . . . . . . . . . . Stück 1 209 000 Livzon Pharmaceutical Group, Inc. . . . . . . . . . . . . Stück 254 100 Melco Crown Entertainment Ltd -ADR- . . . . . . . . Stück Momo, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Nine Dragons Paper Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . Stück 36 000 Pacific Online Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück PetroChina Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Phoenix Healthcare Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . Stück 1 204 000 Poly Culture Group Corp., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 278 300 Poly Property Group Co Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 003 000 Qihoo 360 Technology Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . Stück Sunac China Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück TCL Communication Technology Holdings Ltd . . Stück 1 991 000 Tongda Group Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 970 000 Weibo Corp. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Xinjiang Goldwind Science & Technology Co., Ltd . Stück 541 000 Xunlei Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 139 970 Yingde Gases Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück YY, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 147 ZTE Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 660 400
Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Nichtnotierte Wertpapiere 1 123 000 10 490 000 2 986 000 771 500 14 604 582 000 6 384 000 6 053 000 9 406 000 2 222 000 1 268 500 1 268 500 5 811 000 1 858 000 4 046 200 318 000 2 770 000 10 216 000 9 514 000 38 067 247 200 4 152 000 1 1 4 15
890 000 908 000 996 000 436 800 84 653 84 327 1 356 000 52 899 2 846 000 1 209 000 254 100 211 299 24 155 36 000 1 884 000 6 246 000 1 204 000 1 489 600 3 003 000 47 936 3 161 298 1 991 000 5 970 000 189 130 1 564 200 139 970 3 347 500 24 147 660 400
Aktien China Resources Land Ltd -Rights Exp 30Jan15 .
Stück
283 111
283 111
Anteile
2 459 000
Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile MSCI China A 50 Index (0,600%) . . . . . . . . . . . .
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/HKD EUR EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR HKD/EUR EUR USD/EUR EUR
185 043 68 559
3 156 839 74 125
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Deutsche Invest I Clean Tech Vermögensaufstellung zum 27.4.2015 (Liquidationsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Summe Wertpapiervermögen 0,00 0,00 Bankguthaben 6 419 594,42 100,05 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 419 594,39 100,05 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TWD 1 0,03 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände 37 834,37 0,59 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 092,39 0,13 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,00 0,00 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 29 741,98 0,46 Summe der Vermögensgegenstände 6 457 428,79 100,64 Sonstige Verbindlichkeiten -40 875,70 -0,64 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -40 875,70 -0,64 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -6 416 553,09 -100,00 Summe der Verbindlichkeiten -6 457 428,79 -100,64 Fondsvermögen 0,00 0,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,00 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,00 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,00 Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,00 Klasse USD KC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 0,00 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 0,00 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 0 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 0 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 0 Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 0 Klasse USD KC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 0 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 0 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) Wilderhill Clean Energy Index Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 0,002 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 56,608 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 43,503 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 27.4.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 1 161 927,19. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 27.4.2015 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,716039 = EUR 1 Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . TWD 33,204804 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,085550 = EUR 1
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Deutsche Invest I Clean Tech Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Abengoa SA -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 600 Acuity Brands, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Aixtron SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück ALBIOMA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Alps Electric Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Ameresco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 AO Smith Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück BillerudKorsnas AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Byd Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Canadian Solar, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 500 Capital Stage AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 China Everbright International Ltd . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 China High Speed Transmission Equipment Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück China Longyuan Power Group Corp. . . . . . . . . . . Stück China Singyes Solar Technologies Holdings Ltd . Stück Contact Energy Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Cosan SA Industria e Comercio . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 600 Covanta Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Daimler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 Danaher Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Dialight Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Dialog Semiconductor Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 Enel Green Power SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Energy Absolute PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Energy Development Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück EnerNOC, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Enphase Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 Epistar Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Everlight Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück First Solar, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Gamesa Corp Tecnologica SA . . . . . . . . . . . . . . . Stück 800 GCL-Poly Energy Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück GS Yuasa Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Hanergy Thin Film Power Group Ltd . . . . . . . . . . Stück 70 000 Huaneng Renewables Corp. Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück Infineon Technologies AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Infinis Energy Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Itron, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück JinkoSolar Holding Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . Stück 700 Johnson Controls, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Kingspan Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück LSB Industries, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück MasTec, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 Maxim Integrated Products, Inc. . . . . . . . . . . . . . Stück 1 268 Mighty River Power Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück NextEra Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Nibe Industrier AB -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Nordex SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Novozymes A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 800 OPOWER, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück OSRAM Licht AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 Panasonic Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Pattern Energy Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Plug Power, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 Polypore International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück PowerSecure International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 600 Quanta Services, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Red Electrica Corp. SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Ricardo Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
23 2 3 1 2 7 5 3 6 7 5 82
600 805 380 100 050 900 910 450 300 643 000 100
168 122 111 27 4 9
500 500 000 000 100 750 850 800 800 500 200 000 000 700 300 000 000 670 800 000 500 000 000 450 750 550 750 750 300 900 850 268 200 372 850 005 800 200 297 000 200 950 260 600 030 900 600
2 2 1 75 180 715 2 1 42 22 1 14 195 9 70 445 14 27 3 4 3 10 1 1 1 48 1 6 10 4 4 5 3 6 1 5 1 5
Wertpapierbezeichnung
Rockwool International A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . Scatec Solar ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sensata Technologies Holding NV . . . . . . . . . . . . Silver Spring Networks, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . SolarCity Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SPCG PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sunedison, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SunPower Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Tesla Motors, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Toyota Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TransAlta Renewables, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Trina Solar Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Universal Display Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Utilitywise Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Veeco Instruments, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Verbund AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Vestas Wind Systems A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . Vinci SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Solar, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Voltronic Power Technology Corp. . . . . . . . . . . . . Wasion Group Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Xinjiang Goldwind Science & Technology Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Xinyi Solar Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Xylem, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Zumtobel AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Stück 50 Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück 350
23 3 3 2 66 5 3
990 384 150 540 785 500 925 590
Stück 500 4 990 Stück 615 Stück 1 940 Stück 4 250 Stück 4 600 Stück 600 3 230 Stück 7 100 7 100 Stück 1 400 Stück 5 500 Stück 2 899 Stück 1 265 1 265
Vivint Stück 9 200 9 200 Stück 3 000 Stück 55 000
Stück Stück 300 000 Stück Stück
95 300 3 10
000 000 250 995
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: S&P 500) EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR USD/EUR
EUR EUR
1 143
36 889
89
Deutsche Invest I Commodity Plus Vermögensaufstellung zum 29.5.2015 (Auflösungsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 24 162 485,64 Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % KommuneKredit-Anleihe 2015/2015 . . . . . . . . . . . . USD 2 200 000 2 200 000 % 90,07 2 006 684,80 0,00 % DNB Bank ASA-Anleihe 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . USD 1 700 000 1 700 000 % 90,82 1 550 991,38 0,00 % DZ PrivatBank 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 % 94,69 1 367 706,96 0,00 % Kommuninvest i Sverige AB-Anleihe 2015/2015 . . . USD 2 400 000 2 400 000 % 92,73 2 189 049,98 0,00 % Municipality Finance Plc 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . USD 2 600 000 2 600 000 % 89,32 2 371 549,52 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 . . . . . . . . . . . USD 3 480 000 1 860 000 336 000 % 99,999 3 164 896,43 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 . . . . . . . . . . . USD 2 280 000 1 686 000 236 000 % 99,989 2 073 355,84 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 . . . . . . . . . . . USD 5 210 000 5 210 000 % 100 4 738 288,02 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 . . . . . . . . . . . USD 2 890 000 2 890 000 % 100 2 628 348,07 0,00 % United States Treasury Bill 2015/2016 . . . . . . . . . . . USD 1 590 000 1 689 000 99 000 % 99,941 1 445 195,90 0,00 % United States Treasury Bill 2015/2016 . . . . . . . . . . . USD 690 000 690 000 % 99,823 626 418,74
84,91
Investmentanteile 825 315,95 Gruppenfremde Investmentanteile ETFS Physical Palladium Shares (0,600%) . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 2 160 USD 75,8 148 904,56 SPDR Gold Trust (0,400%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 6 503 6 103 2 270 USD 114,37 676 411,39
2,90
7,05 5,45 4,81 7,69 8,33 11,12 7,29 16,65 9,24 5,08 2,20
0,52 2,38
Summe Wertpapiervermögen 24 987 801,59 87,81 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Swaps -785 645,65 -2,76 Forderungen/Verbindlichkeiten Commodity Swaps L-BCOM Index / 0,12% 26/08/2015 (OTC) (UBS) . . . . . . . . . . Stück 274 354 -785 645,65 -2,76 Bankguthaben 4 283 730,15 15,05 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 007 575,58 3,54 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 3 137 2 184,16 0,01 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 472 343,98 0,00 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 599 516 3 273 626,43 11,50 Sonstige Vermögensgegenstände 36 920,80 0,13 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 200,89 0,04 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 24 719,91 0,09 Summe der Vermögensgegenstände * 29 308 452,54 102,99 Sonstige Verbindlichkeiten -66 182,41 -0,23 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -64 087,78 -0,22 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2 094,63 -0,01 Summe der Verbindlichkeiten -851 828,06 -2,99 Fondsvermögen 28 456 624,48 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 79,34 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 74,36 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 70,42 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 66,34 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 59,11 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 112 558 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 646 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 69 009 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 410 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 425
90
Deutsche Invest I Commodity Plus Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) Dow Jones-UBS Commodity Index Total Return Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 58,769 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 152,978 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 94,590 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 29.5.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 1,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 25 931 499,98. Marktschlüssel Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) UBS = UBS AG Devisenkurse (in Mengennotiz) per 29.5.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,436475 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,372623 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,099550 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
91
Deutsche Invest I Commodity Plus Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Börsengehandelte Wertpapiere
Volumen in 1 000 Terminkontrakte Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Municipality Finance Plc 2015/2015 . USD 2 600 000 2 600 000 Devisenterminkontrakte (Verkauf) 0,00 % Municipality Finance Plc 2015/2015 . USD 2 600 000 2 600 000 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD 6 377 000 Verkauf von Devisen auf Termin 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD 1 741 000 5 986 000 EUR/AUD EUR 2 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD 2 161 000 5 715 000 EUR/USD EUR 21 610 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD 5 210 000 5 210 000 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD 2 852 000 5 636 000 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin USD/EUR EUR 622 Commodity Swaps (Basiswerte: DJ Aluminium , DJ Br.Crud Cap., DJ Coffee, DJ Commodity, DJ Copper, DJ Corn, DJ Cotton, DJ Crude, DJ ER, DJ Gas, DJ Gold, DJ Heat Oil, DJ Industrial, DJ KanWheat, DJ Lean Hogs Cap., DJ Live Cat., DJ Natural Gas, DJ Nickel, DJ Silver, DJ Soybeans, DJ Soybmeal, DJ Soyboil, DJ Sugar, DJ Unl. Gas, DJ Wheat, DJ WTI Cr. Oil, DJ Zinc) EUR 24 213
92
Deutsche Invest I Convertibles Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
Börsengehandelte Wertpapiere 1 928 440 279,82 Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Swiss Life Holding AG 2013/2020 * . . . . . . . . . . . . CHF 17 500 000 % 114,22 19 196 526,36 0,50 % Aabar Investments PJSC 2015/2020 * . . . . . . . . . . EUR 42 500 000 42 500 000 % 104,85 44 561 250,00 1,00 % Aabar Investments PJSC 2015/2022 . . . . . . . . . . . . EUR 42 500 000 42 500 000 % 105,554 44 860 450,00 0,25 % Adidas AG 2012/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 42 600 000 2 000 000 % 113,8 48 478 587,00 0,00 % Alcatel-Lucent 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 370 000 000 % 4,51 16 687 000,00 0,00 % America Movil SAB de CV 2015/2020 . . . . . . . . . . . EUR 45 000 000 45 000 000 % 102,745 46 235 250,00 0,25 % BNP Paribas SA (MTN) 2013/2016 * . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 % 108,675 10 867 500,00 0,00 % Cap Gemini SA 2013/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 22 500 000 % 91,8 20 655 000,00 0,00 % CEZ MH BV (MTN) 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 37 300 000 % 105,115 39 207 895,00 1,00 % Criteria CaixaHolding SA 2013/2017 . . . . . . . . . . . . EUR 8 000 000 8 000 000 % 111,39 8 911 200,00 0,60 % Deutsche Post AG 2012/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . EUR 25 200 000 14 300 000 % 132,81 33 468 120,00 0,875 % Deutsche Wohnen AG 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . EUR 17 000 000 17 000 000 % 122,475 20 820 750,00 0,25 % Eni SpA (MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 39 300 000 20 700 000 % 100,002 39 300 982,50 0,625 % Eni SpA 2013/2016 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 42 500 000 % 106,892 45 429 312,50 3,34 % Fonciere Des Regions 2011/2017 * . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 10 000 000 % 101,32 10 132 000,00 0,875 % Fonciere des Regions 2013/2019 . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 % 97,466 9 746 650,00 1,125 % F resenius Medical Care AG & Co. KGaA 2014/2020 . EUR 30 000 000 4 000 000 % 120,876 36 262 950,00 0,00 % F resenius SE & Co. KGaA 2014/2019 * . . . . . . . . . . EUR 30 000 000 5 000 000 % 130,139 39 041 700,00 1,25 % G BL Verwaltung SA 2013/2017 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 52 000 000 12 000 000 % 110,192 57 299 580,00 1,875 % Industrivarden AB -Reg- 2011/2017 . . . . . . . . . . . . . EUR 18 000 000 8 000 000 % 111,625 20 092 500,00 0,00 % Ingenico Group SA 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 356 600 4 356 600 % 169,939 7 403 562,47 0,50 % LEG Immobilien AG 2014/2021 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 9 100 000 9 100 000 % 134,39 12 229 490,00 3,375 % Magyar Nemzeti Vagyonkezelo Zrt 2013/2019 * . . . EUR 32 000 000 % 107,567 34 421 440,00 3,25 % Misarte 2010/2016 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 16 000 000 % 173,38 27 740 800,00 0,00 % RAG-Stiftung (MTN) 2015/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 30 000 000 30 000 000 % 116 34 800 000,00 0,00 % RAG-Stiftung 2014/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 25 000 000 10 000 000 % 114,536 28 634 000,00 0,375 % Sagerpar SA 2013/2018 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 7 500 000 % 111,55 22 310 100,00 0,00 % Solidium Oyj 2014/2018 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 35 000 000 5 000 000 % 109,122 38 192 875,00 4,00 % Steinhoff Finance Holding GmbH 2014/2021 * . . . . EUR 15 500 000 2 500 000 10 000 000 % 150,675 23 354 625,00 0,00 % Suez Environnement Co. 2014/2020 * . . . . . . . . . . EUR 110 000 000 % 21,646 23 810 600,00 0,50 % Technip SA 2010/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 25 000 000 % 83,365 20 841 250,00 1,125 % T elecom Italia SpA 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 35 000 000 35 000 000 % 106,093 37 132 550,00 0,00 % U nibail-Rodamco SE 2014/2021 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 055 200 750 000 % 319,125 16 132 407,00 0,00 % Unibail-Rodamco SE 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 980 500 3 980 500 % 348,15 13 858 110,75 0,00 % British Land Company Plc 2015/2020 * . . . . . . . . . . GBP 14 300 000 14 300 000 % 99,344 19 985 175,09 1,125 % Derwent London Capital No 2 Jersey Ltd 2013/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 7 500 000 % 118,94 12 549 236,07 2,00 % ASM Pacific Technology Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . HKD 70 000 000 % 107,005 8 628 963,59 0,00 % Hengan International Group Co., Ltd 2013/2018 . . . HKD 220 000 000 % 106,875 27 086 652,35 0,50 % Shenzhou International Group Holdings Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 260 000 000 % 116,25 34 819 524,39 0,00 % S hine Power International Ltd 2014/2019 * . . . . . . HKD 350 000 000 50 000 000 % 98,5 39 715 570,00 0,00 % T ong Jie Ltd 2013/2018 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 240 000 000 40 000 000 % 104,25 28 823 308,53 0,00 % ABC-Mart, Inc. 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 2 000 000 000 500 000 000 % 164,629 24 032 187,69 0,00 % A sics Corp. 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 2 900 000 000 % 126,625 26 802 445,87 0,00 % C hugoku Electric Power Co, Inc. 2015/2018 . . . . . . JPY 2 420 000 000 2 420 000 000 % 106,062 18 734 158,79 0,00 % C hugoku Electric Power Co., Inc. 2015/2020 . . . . . JPY 2 100 000 000 2 100 000 000 % 108,75 16 668 845,90 0,00 % K awasaki Kisen Kaisha Ltd 2013/2018 . . . . . . . . . . . JPY 2 000 000 000 % 109,375 15 966 327,49 0,00 % L otte Shopping Co., Ltd 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . JPY 1 500 000 000 % 98,75 10 811 484,61 0,00 % Nagoya Railroad Co., Ltd 2013/2023 . . . . . . . . . . . . JPY 1 250 000 000 % 124,25 11 336 092,52 0,00 % Sumitomo Forestry Co., Ltd 2013/2018 . . . . . . . . . . JPY 1 000 000 000 % 106,349 7 762 299,26 0,00 % Takashimaya Co., Ltd 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . JPY 4 000 000 000 % 103,75 30 290 404,15 0,00 % T erumo Corp. 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 3 500 000 000 3 500 000 000 % 104,625 26 727 632,22 0,00 % T erumo Corp. 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 3 500 000 000 3 500 000 000 % 105 26 823 430,18 0,00 % T oppan Printing Co., Ltd 2013/2019 . . . . . . . . . . . . JPY 2 500 000 000 % 109,5 19 980 718,40 0,00 % T oray Industries, Inc. 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . JPY 1 500 000 000 % 129,125 14 137 042,54 0,00 % T oray Industries, Inc. 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . JPY 2 200 000 000 % 121,375 19 489 867,88 0,00 % Y amada Denki Co. Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . JPY 3 900 000 000 900 000 000 % 109,25 31 098 756,50 0,00 % L otte Shopping Co., Ltd (MTN) 2013/2018 . . . . . . . KRW 25 000 000 000 % 102,125 20 440 930,57 0,00 % Industrivarden AB 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 210 000 000 % 112,625 25 614 089,79 1,85 % C apitaLand Ltd 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 45 000 000 % 95,125 28 403 580,06 1,95 % CapitaLand Ltd -Reg- 2013/2023 * . . . . . . . . . . . . . . SGD 35 000 000 10 000 000 % 104,125 24 181 818,56 0,50 % AYC Finance Ltd -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . USD 20 000 000 % 108,22 19 329 393,37 0,75 % Billion Express Investments Ltd 2010/2015 . . . . . . USD 14 000 000 38 500 000 % 100,621 12 580 426,29 0,00 % China Overseas Finance Investment Cayman IV Ltd 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 35 000 000 % 118,25 36 961 355,20 1,75 % DP World Ltd 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 48 000 000 % 108,5 46 510 356,49 0,00 % ENN Energy Holdings Ltd 2013/2018 . . . . . . . . . . . USD 30 000 000 5 000 000 % 113,334 30 364 082,62 0,00 % Gunma Bank Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 15 000 000 5 000 000 % 117,372 15 722 965,33 1,00 % National Bank of Abu Dhabi PJSC 2013/2018 . . . . . USD 30 000 000 % 107,132 28 702 462,62 0,375 % Qiagen NV 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 32 600 000 % 107,5 31 297 147,52 0,875 % Qiagen NV 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 % 108,678 9 705 598,65 0,00 % Shizuoka Bank Ltd 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 17 500 000 % 99,5 15 550 337,60 1,65 % S iemens Financieringsmaatschappij NV 2012/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 750 000 9 250 000 % 111,786 10 731 897,49 1,05 % S iemens Financieringsmaatschappij NV -Reg2012/2017 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 62 000 000 10 000 000 % 107 59 245 335,05 0,00 % S TMicroelectronics NV 2014/2019 * . . . . . . . . . . . . USD 43 000 000 % 102,548 39 380 067,89 1,00 % S ubsea 7 SA 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 30 000 000 % 91,9 24 621 553,92 0,00 % The Joyo Bank Ltd -Reg- 2014/2019 * . . . . . . . . . . . USD 15 000 000 5 000 000 % 103,875 13 914 928,80 0,00 % Yamaguchi Financial Group, Inc. 2013/2018 . . . . . . USD 10 000 000 % 120,875 10 794 814,40
%-Anteil am Fondsvermögen
53,19 0,53 1,23 1,24 1,34 0,46 1,28 0,30 0,57 1,08 0,25 0,92 0,57 1,08 1,25 0,28 0,27 1,00 1,08 1,58 0,55 0,20 0,34 0,95 0,77 0,96 0,79 0,62 1,05 0,64 0,66 0,57 1,02 0,44 0,38 0,55 0,35 0,24 0,75 0,96 1,10 0,79 0,66 0,74 0,52 0,46 0,44 0,30 0,31 0,21 0,84 0,74 0,74 0,55 0,39 0,54 0,86 0,56 0,71 0,78 0,67 0,53 0,35 1,02 1,28 0,84 0,43 0,79 0,86 0,27 0,43 0,30 1,63 1,09 0,68 0,38 0,30
93
Deutsche Invest I Convertibles Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 1 385 145 853,10 38,21 Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Akamai Technologies, Inc. * . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 52 500 000 52 500 000 % 104,106 48 810 790,60 1,35 3,00 % American Realty Capital Properties, Inc. 2013/2018 . USD 15 000 000 10 000 000 % 94,544 12 664 962,97 0,35 5,75 % A res Capital Corp. 2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 46 500 000 5 000 000 % 102,14 42 415 784,03 1,17 4,375 % A res Capital Corp. 2013/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 25 000 000 % 102,51 22 886 904,27 0,63 1,375 % B rocade Communications Systems, Inc. 144A 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 24 000 000 24 500 000 500 000 % 104,036 22 298 393,77 0,62 0,50 % Citrix Systems, Inc. 2015/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . USD 74 900 000 80 000 000 5 100 000 % 105,618 70 647 768,68 1,95 1,25 % Ctrip.com International Ltd 2013/2018 . . . . . . . . . . USD 31 500 000 % 113,022 31 794 517,20 0,88 1,00 % Ctrip.com International Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . USD 15 000 000 15 000 000 % 97,322 13 037 099,41 0,36 1,99 % C trip.com International Ltd 2015/2025 . . . . . . . . . . USD 17 500 000 17 500 000 % 96,028 15 007 638,63 0,41 0,75 % Electronic Arts, Inc. 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 7 000 000 23 000 000 % 208,826 13 054 500,60 0,36 2,00 % Hologic, Inc. 2010/2037 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 17 500 000 % 165,66 25 890 139,97 0,71 0,00 % Illumina, Inc. 2014/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 30 208 000 30 208 000 % 116,344 31 386 627,73 0,87 0,50 % Illumina, Inc. 2014/2021 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 32 000 000 32 000 000 % 122,01 34 867 764,02 0,96 3,25 % Intel Corp. 144A 2009/2039 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 7 500 000 5 000 000 7 500 000 % 152,386 10 206 668,93 0,28 2,95 % Intel Corp. 2006/2035 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 60 000 000 20 000 000 % 120,24 64 428 632,07 1,78 1,125 % J arden Corp. 2014/2034 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 25 000 000 25 000 000 % 117,408 26 213 091,35 0,72 1,875 % J azz Investments I Ltd 144A 2014/2021 . . . . . . . . . USD 25 000 000 25 000 000 % 115,258 25 732 962,12 0,71 0,625 % J DS Uniphase Corp. 2013/2033 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 25 000 000 % 98,018 21 883 779,12 0,60 0,50 % Lam Research Corp. 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . USD 27 500 000 % 131,284 32 241 967,28 0,89 1,25 % Lam Research Corp. 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 % 141,866 12 669 428,25 0,35 1,00 % Liberty Interactive LLC 144A 2013/2043 . . . . . . . . . USD 19 904 660 3 095 340 % 98,73 17 550 221,15 0,48 0,50 % LinkedIn Corp. 144A 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . USD 55 000 000 30 000 000 % 100,37 49 299 816,90 1,36 1,625 % Microchip Technology, Inc. 144A 2015/2025 . . . . . . USD 65 000 000 65 000 000 % 100,344 58 248 327,33 1,61 3,00 % Micron Technology, Inc. 2013/2043 . . . . . . . . . . . . . USD 15 000 000 % 90,496 12 122 632,39 0,33 1,625 % N ewmont Mining Corp. 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 35 000 000 7 500 000 % 102,13 31 922 733,25 0,88 2,75 % N uance Communications, Inc. 2011/2031 . . . . . . . . USD 20 000 000 % 101,414 18 113 676,24 0,50 1,00 % N vidia Corp. 2014/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 60 000 000 10 000 000 % 115,493 61 885 029,97 1,71 1,00 % NXP Semiconductor NV 144A 2014/2019 . . . . . . . . USD 50 000 000 31 000 000 % 115,586 51 612 162,15 1,42 4,75 % Prospect Capital Corp. 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . USD 37 000 000 37 000 000 % 97,257 32 136 700,54 0,89 0,50 % Qihoo 360 Technology Co., Ltd 144A 2014/2020 . . USD 10 000 000 % 93,806 8 377 356,46 0,23 2,50 % Q ihoo 360 Technology Co., Ltd. 2013/2018 . . . . . . USD 37 400 000 37 400 000 % 97,957 32 717 926,39 0,90 0,25 % Red Hat, Inc. 144A 2014/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . USD 57 500 000 24 000 000 % 123,8 63 572 191,37 1,75 0,25 % Salesforce.com, Inc. 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 37 000 000 % 121,25 40 064 724,81 1,11 0,50 % SanDisk Corp. 144A 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 65 000 000 20 000 000 % 98,524 57 192 132,32 1,58 1,65 % Siemens Financieringsmaatschappij NV 2014/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 53 500 000 18 250 000 % 111,774 53 403 936,13 1,47 0,25 % Tesla Motors, Inc. 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 20 000 000 5 000 000 % 98,715 17 631 604,61 0,49 0,90 % T he Priceline Group, Inc. 144A 2014/2021 . . . . . . . USD 50 000 000 22 500 000 % 94,974 42 408 327,01 1,17 0,35 % The Priceline Group, Inc. 2013/2020 * . . . . . . . . . . . USD 55 000 000 22 500 000 % 109,907 53 984 208,19 1,49 0,50 % Toll Brothers Finance Corp. 2012/2032 . . . . . . . . . . USD 15 000 000 % 103,938 13 923 368,18 0,38 0,25 % Twitter, Inc. 144A 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 35 000 000 15 000 000 % 88,986 27 814 318,43 0,77 2,75 % W ellPoint, Inc. 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 % 217,745 19 445 847,87 0,54 2,625 % X ilinx, Inc. 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 20 000 000 7 500 000 % 154,212 27 543 901,07 0,76 0,00 % Y ahoo!, Inc. 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 17 500 000 % 102,603 16 035 289,34 0,44 Summe Wertpapiervermögen 3 313 586 132,92 91,40 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate -4 850,00 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/2015 34 360,00 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 7 000 -7 412 600,00 -0,20 Optionsrechte Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Call Euro Stoxx 50 Index 12/2017 3 300 EUR (XEUR) . . . . . . . Stück 17 500 7 407 750,00 Devisen-Derivate -4 926 636,49 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisen-Terminkontrakte Euro Futures 09/2015 125 061,75 USD (CME) . . . . . . . . . . . . Stück 5 100 5 100 -4 184 525,50 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/CHF 21,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -97 755,85 EUR/GBP 20 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -305 400,29 EUR/HKD 1180 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -458 141,49 EUR/JPY 41000 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3 476 616,54 EUR/SEK 30 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 133,82 EUR/SGD 82,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -183 340,35 EUR/USD 1305,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2 790 236,59
94
0,20 -0,14
-0,12
0,00 -0,01 -0,01 -0,10 0,00 -0,01 -0,08
Deutsche Invest I Convertibles Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Geschlossene Positionen EUR/CHF 4,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 152,98 0,00 EUR/GBP 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 927,17 0,00 EUR/USD 29,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -200 566,17 -0,01 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen CHF/EUR 411,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 715 581,41 0,10 GBP/EUR 9,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238 986,21 0,01 HKD/EUR 147,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 363,45 0,00 JPY/EUR 5107,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 124,20 0,02 SEK/EUR 3,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 188,47 0,00 SGD/EUR 10,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 146,34 0,00 USD/EUR 751,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 342 344,33 0,07 Geschlossene Positionen HKD/EUR 19,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -20 766,67 0,00 JPY/EUR 922,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -37 092,86 0,00 SEK/EUR 22,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 647,98 0,00 SGD/EUR 1,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 413,60 0,00 Bankguthaben 316 047 139,92 8,72 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 280 853 956,01 7,75 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 1 811 472 2 548 354,43 0,07 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 2 962 064 320 788,84 0,01 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 650 385 447 994,64 0,01 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 1 991 801 229 457,58 0,01 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 11 606 034 84 711,20 0,00 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 2 602 180 2 499 077,82 0,07 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 6 356 497 4 217 778,01 0,12 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 4 183 336 3 349,28 0,00 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 27 816 477 24 841 672,11 0,68 Sonstige Vermögensgegenstände 7 022 343,88 0,19 Abgegrenzte Platzierungsgebühr ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 234,40 0,00 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 878 809,84 0,19 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299,64 0,00 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 9 709 749,55 0,27 Summe der Vermögensgegenstände *** 3 660 603 524,16 100,98 Sonstige Verbindlichkeiten -10 743 984,10 -0,30 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -3 244 097,20 -0,09 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -7 499 886,90 -0,21 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -5 473 288,69 -0,15 Summe der Verbindlichkeiten -35 386 917,17 -0,98 Fondsvermögen 3 625 216 606,99 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Anteilwert in der Währung jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse CHF FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 133,47 Klasse CHF LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 105,93 Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 181,94 Klasse FC (CE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 139,60 Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 110,95 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 169,84 Klasse LC (CE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 116,34 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 163,93 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 161,85 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 103,91 Klasse GBP RDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 168,27 Klasse USD FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 171,41 Klasse USD LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 164,65
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Deutsche Invest I Convertibles Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Anteilwert in der Währung jeweiligen Währung
Umlaufende Anteile Klasse CHF FCH Stück 2 992 270 Klasse CHF LCH Stück 61 126 Klasse FC Stück 9 662 152 Klasse FC (CE) Stück 3 241 641 Klasse FD Stück 620 198 Klasse LC Stück 2 002 213 Klasse LC (CE) Stück 7 238 Klasse LD Stück 278 593 Klasse NC Stück 708 159 Klasse PFC Stück 65 076 Klasse GBP RDH Stück 41 034 Klasse USD FCH Stück 2 034 252 Klasse USD LCH Stück 864 448 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 25% Citi - EuroBIG Corporate Index- A sector, 25% Citi - WorldBIG Corporate A in EUR, 25% MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents, 25% STOXX 50 Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 34,851 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 71,300 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 53,360 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 1,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 4 087 308 330,03. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Marktschlüssel
Terminbörsen XEUR = Eurex CME = Chicago Mercantile Exchange Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Citibank NA London und State Street Bank and Trust Company Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:
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Gattungsbezeichnung
Nominal in Stück befristet bzw. Whg. in 1000
0,00 0,50 0,25 0,25 0,00 0,60 0,625 3,34 0,00 1,25 0,50 3,375 3,25 0,375 0,00 4,00 0,00 0,00 0,00 1,125 0,00 0,00 1,95 0,00 0,50
CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP HKD HKD SGD USD USD
% Swiss Life Holding AG 2013/2020 % Aabar Investments PJSC 2015/2020 % Adidas AG 2012/2019 % BNP Paribas SA (MTN) 2013/2016 % Cap Gemini SA 2013/2019 % Deutsche Post AG 2012/2019 % Eni SpA 2013/2016 % Fonciere Des Regions 2011/2017 % Fresenius SE & Co. KGaA 2014/2019 % GBL Verwaltung SA 2013/2017 % LEG Immobilien AG 2014/2021 % Magyar Nemzeti Vagyonkezelo Zrt 2013/2019 % Misarte 2010/2016 % Sagerpar SA 2013/2018 % Solidium Oyj 2014/2018 % Steinhoff Finance Holding GmbH 2014/2021 % Suez Environnement Co. 2014/2020 % Unibail-Rodamco SE 2014/2021 % British Land Company Plc 2015/2020 % Derwent London Capital No 2 Jersey Ltd 2013/2019 % Shine Power International Ltd 2014/2019 % Tong Jie Ltd 2013/2018 % CapitaLand Ltd -Reg- 2013/2023 % Akamai Technologies, Inc. % Citrix Systems, Inc. 2015/2019
13 5 7 1 15 2 22
800 000 700 000 600 000 500 000 043 497 800 000 000 000 530 872 5 000 000 5 100 000 500 000 1 000 000 22 090 210 16 700 000 34 200 000 600 000 20 207 000 1 728 360 3 100 000 7 000 000 96 000 000 175 000 000 33 000 000 26 500 000 32 700 000
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
15 5 8 1 13 3 23
137 832,17 976 450,00 648 762,00 630 125,00 809 930,57 718 680,00 516 350,00 537 879,90 6 506 950,00 5 619 766,50 671 950,00 1 075 670,00 38 300 006,10 18 628 933,50 37 319 895,00 904 050,00 4 374 007,22 5 515 628,85 4 332 450,54 11 712 620,36 10 893 413,76 21 016 996,00 22 800 000,30 24 637 827,51 30 843 552,00
gesamt
Deutsche Invest I Convertibles Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
gesamt
0,00 % Illumina, Inc. 2014/2019 USD 9 800 000 10 182 367,29 0,50 % Illumina, Inc. 2014/2021 USD 32 000 000 34 867 764,16 0,25 % Red Hat, Inc. 144A 2014/2019 USD 21 000 000 23 217 669,93 1,65 % Siemens Financieringsmaatschappij NV 2012/2019 USD 10 750 000 10 731 897,54 1,65 % Siemens Financieringsmaatschappij NV 2014/2019 USD 35 750 000 35 685 807,66 1,05 % Siemens Financieringsmaatschappij NV -Reg- 2012/2017 USD 5 500 000 5 255 634,56 0,00 % STMicroelectronics NV 2014/2019 USD 6 000 000 5 494 893,18 0,00 % The Joyo Bank Ltd -Reg- 2014/2019 USD 13 800 000 12 801 734,50 0,35 % The Priceline Group, Inc. 2013/2020 USD 22 700 000 22 280 755,06 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 478 648 251,14 4 78 648 251,14 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen „BNP Paribas Arbitrage SNC, Barclays Capital Securities Limited, Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd. EQ, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd FI, Deutsche Bank London, Goldman Sachs Int., J.P. Morgan Sec Ltd, Morgan Stanley Intl. London EQ, Nomura International PLC, UBS AG LDN BRANCH, Unicredit Bank AG und Zuercher Kantonalbank.“ Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 573 585 907,26 davon: Aktien EUR 2 65 608 424,06 Schuldverschreibungen EUR 307 977 483,20 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,451770 = EUR 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 137,007086 = EUR 1 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 249,025817 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,233687 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. **) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements – Allgemeiner Teil des Fonds). ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
97
Deutsche Invest I Convertibles Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 5,75 % C FS Retail Property Trust Group (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 7 500 0,50 % S olidium Oy 2012/2015 . . . . . . . . . . . EUR 25 000 6,375 % S teinhoff Finance Holding GmbH 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 15 000 4,50 % S teinhoff Finance Holdings GmbH (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 0,75 % Unibail-Rodamco SE 2012/2018 . . . . . EUR 11 000 1,50 % B ritish Land Jersey Ltd 2012/2017 . . GBP 7 500 0,00 % Nidec Corp. 2010/2015 . . . . . . . . . . . JPY 3 000 000 0,00 % Epistar Corp. 2013/2018 . . . . . . . . . . USD 10 000 0,50 % H KEx International Ltd 2012/2017 . . . USD 30 000 5,50 % Vedanta Resources Jersey Ltd 2009/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 20 000 6,00 % W ESCO International, Inc. 2009/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 000 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % A kamai Technologies, Inc. 144A 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 0,50 % C itrix Systems, Inc. 2014/2019 . . . . . USD 8 000 000 1,125 % Cubist Pharmaceuticals, Inc. 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,875 % C ubist Pharmaceuticals, Inc. 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,625 % G ilead Sciences, Inc. 2010/2016 . . . . USD 0,00 % Illumina, Inc. 144A 2014/2019 . . . . . . USD 7 500 000 0,50 % Illumina, Inc. 144A 2014/2021 . . . . . . USD 5 000 000 1,125 % Jarden Corp. 144A 2014/2034 . . . . . . USD 0,75 % L iberty Interactive LLC 2013/2043 . . . USD 3,75 % Mylan, Inc. 2008/2015 . . . . . . . . . . . . USD 3,25 % P rologis LP 2011/2015 . . . . . . . . . . . . USD 4,75 % Prospect Capital Corp. 144A 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2,50 % Q ihoo 360 Technology Co., Ltd 144A 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2,50 % Q ihoo 360 Technology Co., Ltd -Reg2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD
000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000
52 500 000 72 000 000 22 500 000 12 2 30 32 25 22 2 16
500 500 208 000 000 500 500 000
000 000 000 000 000 000 000 000
37 000 000 17 400 000 20 000 000
Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,00 % A abar Investments PJSC -Reg2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 47 500 000 2,75 % TUI AG (MTN) -Reg- 2011/2016 . . . . . EUR 9 900 000 9 900 000
98
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR 718 297 Devisenterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswert: Euro USD) EUR 1 304 071 Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD EUR EUR/CHF EUR EUR/GBP EUR EUR/HKD EUR EUR/JPY EUR EUR/SEK EUR EUR/SGD EUR EUR/USD EUR
14 961 2 515 782 139 729 368 599 873 900 50 388 174 541 6 741 195
Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR 13 747 CHF/EUR EUR 2 158 273 GBP/EUR EUR 159 061 HKD/EUR EUR 480 460 JPY/EUR EUR 1 131 561 SEK/EUR EUR 71 394 SGD/EUR EUR 221 605 USD/EUR EUR 7 158 640 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR 15 726
Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 505 404 927,41 Verzinsliche Wertpapiere 3,08 % Agricultural Development Bank of China 2014/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNY 10 000 000 10 000 000 % 99,957 1 611 949,69 6,25 % Moy Park Bondco Plc -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . GBP 1 500 000 1 500 000 % 102,16 2 413 912,61 5,99 % 1MDB Energy Ltd 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 114,72 2 294 410,00 4,40 % 1MDB Global Investments Ltd. -Reg2013/2023 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 9 500 000 7 000 000 % 87,926 2 198 162,50 6,875 % Abengoa Transmision Sur SA -Reg- 2014/2043 . . . . USD 1 250 000 410 000 % 111,409 1 392 612,50 5,95 % ABJA Investment Co. Pte Ltd 2014/2024 . . . . . . . . USD 3 300 000 1 500 000 2 200 000 % 100,225 3 307 425,00 4,50 % ADCB Finance Cayman Ltd (MTN) 2013/2023 . . . . USD 2 200 000 2 500 000 300 000 % 102,596 2 257 112,00 8,375 % AES Gener SA -Reg- 2013/2073 * . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 500 000 % 108,416 1 626 240,00 9,00 % Agile Property Holdings Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . USD 2 750 000 5 000 000 2 250 000 % 100,728 2 770 020,00 6,75 % Agricola Senior Trust 2015/2020 ** . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 % 101,968 1 529 527,50 5,125 % Akbank TAS 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 8 250 000 6 750 000 % 95,832 1 437 480,00 9,00 % Alam Synergy Pte Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 900 000 400 000 % 104,386 2 087 730,00 7,75 % Alfa Bank 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 % 99,392 2 484 800,00 4,50 % Alibaba Group Holding Ltd 2014/2034 . . . . . . . . . . . USD 3 000 000 1 000 000 1 710 000 % 96,236 2 887 080,00 3,875 % Alicorp SAA 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 500 000 3 500 000 % 97,961 3 428 635,00 7,75 % ALROSA Finance SA -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . USD 2 500 000 500 000 % 104,706 2 617 662,50 3,375 % Anadolu Efes SK 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 000 000 5 000 000 1 000 000 % 89,84 3 593 600,00 8,50 % AngloGold Ashanti Holdings Plc 2013/2020 . . . . . . . USD 2 250 000 7 712 000 7 712 000 % 110,606 2 488 635,00 5,875 % Arab Republic of Egypt 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . USD 1 800 000 1 800 000 % 97,595 1 756 710,00 5,00 % Arcelik AS 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 200 000 2 200 000 % 96 2 112 000,00 7,375 % B Communications Ltd 144A 2014/2021 . . . . . . . . . USD 1 000 000 2 000 000 1 500 000 % 107,236 1 072 360,00 4,125 % Baidu, Inc. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 590 000 2 590 000 % 99,446 2 575 651,40 4,00 % Banco BTG Pactual SA/Cayman Islands -Reg2013/2020 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 4 500 000 3 000 000 % 94,324 1 414 860,00 4,25 % Banco de Credito del Peru 2013/2023 . . . . . . . . . . . USD 1 450 000 1 450 000 % 100,346 1 455 009,75 3,875 % Banco do Brasil SA 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 3 000 000 3 000 000 % 90,876 1 363 147,50 6,25 % Banco do Brasil SA -Reg- 2013/2049 * . . . . . . . . . . USD 6 000 000 3 000 000 500 000 % 70,276 4 216 530,00 5,95 % B anco Santander Mexico SA Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Santand -Reg- 2013/2024 * . USD 2 250 000 3 000 000 1 950 000 % 105,272 2 368 620,00 5,125 % Bancolombia SA 2012/2022 ** . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 000 000 2 000 000 1 000 000 % 99,946 2 998 395,00 8,125 % BancoRegional SAECA 2014/2019 ** . . . . . . . . . . . USD 3 000 000 1 500 000 % 108,1 3 243 000,00 8,625 % Banglalink Digital Communications Ltd -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 750 000 750 000 % 102,446 2 817 278,75 2,875 % B ank of China 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 2 500 000 % 99,518 2 487 962,50 5,00 % Bank of China Ltd -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 500 000 3 000 000 % 102,348 2 046 950,00 4,50 % Bank of Communications Co., Ltd 2014/2024 * . . . USD 3 000 000 1 500 000 500 000 % 102,27 3 068 100,00 6,75 % BBVA Bancomer SA/Texas -Reg- 2012/2022 . . . . . . USD 1 275 000 275 000 1 500 000 % 110,35 1 406 968,88 4,875 % BBVA Colombia SA -Reg- 2015/2025 . . . . . . . . . . . . USD 1 600 000 1 600 000 % 98,328 1 573 248,00 4,00 % B harat Petroleum Corp., Ltd 2015/2025 . . . . . . . . . USD 1 500 000 3 810 000 2 310 000 % 96,113 1 441 695,00 4,375 % Bharti Airtel Ltd. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 500 000 4 290 000 790 000 % 98,571 3 449 985,00 5,50 % BM&FBovespa SA -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 3 000 000 500 000 % 106,757 2 668 925,00 3,00 % BOC Aviation Pte Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 3 000 000 1 500 000 % 98,654 1 479 810,00 7,375 % Braskem Finance Ltd -Reg- 2010/2049 ** . . . . . . . . USD 2 500 000 1 500 000 % 90,132 2 253 312,50 4,75 % BRF SA -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 500 000 2 500 000 % 99,034 2 475 850,00 7,875 % B urgan Finance No. 1 Jersey Ltd -Reg- 2010/2020 . USD 1 000 000 500 000 % 115,273 1 152 730,00 7,875 % Burgan Finance No.1 Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 115,564 577 822,50 7,25 % Burgan Tier 1 Financing Ltd 2014/2049 * . . . . . . . . USD 4 000 000 2 000 000 % 99,909 3 996 360,00 3,50 % CCCI Treasure Ltd 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 3 200 000 700 000 % 99,298 2 482 437,50 6,125 % C emex SAB de CV 2015/2025 ** . . . . . . . . . . . . . . USD 3 750 000 5 160 000 1 410 000 % 98,669 3 700 087,50 8,75 % Central China Real Estate Ltd 2015/2021 . . . . . . . . USD 2 400 000 2 400 000 % 100,75 2 418 000,00 7,125 % Central Plaza Development Ltd 2014/2049 * . . . . . USD 2 000 000 1 950 000 1 810 000 % 103,182 2 063 640,00 4,00 % CGNPC InternationalLTD 2015/2025 . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 2 500 000 % 99,301 2 482 525,00 5,00 % Charming Light Investments Ltd (MTN) 2014/2024 . USD 2 000 000 3 370 000 1 370 000 % 100,856 2 017 120,00 5,375 % Cheung Kong Bond Securities 03 Ltd (MTN) -Reg2013/2049 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 750 000 1 500 000 250 000 % 100,204 3 757 650,00 10,875 % China Aoyuan Property Group Ltd 2015/2018 . . . . . USD 1 310 000 1 310 000 % 99,357 1 301 576,70 5,625 % China Cinda Finance 2014 Ltd -Reg- 2014/2024 . . . USD 1 500 000 2 000 000 2 500 000 % 105,971 1 589 565,00 6,875 % China CITIC Bank International Ltd (MTN) 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 196 000 1 196 000 % 112,334 1 343 514,64 6,00 % China CITIC Bank International Ltd 2013/2024 * . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 106,344 2 126 880,00 3,875 % C hina Construction Bank Corp. 2015/2025 * . . . . . . USD 2 000 000 3 000 000 1 000 000 % 99,604 1 992 070,00 6,375 % C hina Overseas Finance Cayman III Ltd 2013/2043 . USD 1 750 000 1 250 000 % 105,292 1 842 610,00 5,95 % China Overseas Finance Cayman VI Ltd 2014/2024 . USD 2 500 000 % 109,606 2 740 162,50 4,50 % China Resources Gas Group Ltd 2012/2022 ** . . . . USD 2 500 000 1 200 000 1 000 000 % 103,854 2 596 337,50 5,45 % China Taiping Insurance Holdings Co., Ltd 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 250 000 1 250 000 % 103,4 2 585 000,00 12,25 % CIFI Holdings Group Co., Ltd 2013/2018 . . . . . . . . . USD 2 000 000 500 000 1 500 000 % 109,188 2 183 760,00 7,75 % CIFI Holdings Group Co., Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . USD 1 900 000 2 130 000 230 000 % 97,596 1 854 314,50 5,75 % CIMPOR Financial Operations BV 2014/2024 . . . . . USD 2 000 000 2 250 000 250 000 % 85,518 1 710 350,00 6,375 % CITIC Ltd (MTN) 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 000 000 500 000 % 112,572 3 377 160,00 7,875 % CITIC Pacific Ltd 2011/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 4 500 000 2 000 000 % 104,074 2 601 862,50 6,80 % CITIC Pacific Ltd -Reg- 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 115,933 2 318 660,00 3,00 % CNOOC Finance 2013 Ltd 2013/2023 . . . . . . . . . . . USD 1 200 000 3 200 000 3 000 000 % 94,693 1 136 316,00 3,50 % CNOOC Finance 2015 USA LLC 2015/2025 . . . . . . USD 2 400 000 2 400 000 % 96,401 2 313 624,00 4,50 % Colbun SA -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 250 000 2 850 000 4 900 000 % 99,679 1 245 987,50 0,00 % C olombia Telecomunicacio 2015/2049 . . . . . . . . . . USD 3 000 000 3 300 000 300 000 % 104,036 3 121 095,00 7,375 % Columbus International, Inc. -Reg- 2014/2021 . . . . . USD 6 021 000 2 000 000 % 108,468 6 530 858,28 6,875 % Comcel Trust -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 500 000 500 000 % 105,577 3 695 195,00
85,48
0,27 0,41 0,39 0,37 0,24 0,56 0,38 0,28 0,47 0,26 0,24 0,35 0,42 0,49 0,58 0,44 0,61 0,42 0,30 0,36 0,18 0,44 0,24 0,25 0,23 0,71 0,40 0,51 0,55 0,48 0,42 0,35 0,52 0,24 0,27 0,24 0,58 0,45 0,25 0,38 0,42 0,20 0,10 0,68 0,42 0,63 0,41 0,35 0,42 0,34 0,64 0,22 0,27 0,23 0,36 0,34 0,31 0,46 0,44 0,44 0,37 0,31 0,29 0,57 0,44 0,39 0,19 0,39 0,21 0,53 1,10 0,62
99
Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Wertpapierbezeichnung
7,875 % Controladora Mabe SA de CV -Reg- 2009/2019 . . . . 7,50 % C ountry Garden Holdings Co., Ltd -Reg- 2013/2023 . 3,95 % CRCC Yupeng Ltd 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . 7,50 % Credito Real SAB de CV 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . 5,082 % Delek & Avner Tamar Bond Ltd 2014/2023 ** . . . . 6,125 % Delhi International Airport Pvt Ltd 2015/2022 ** . . . 6,75 % Digicel Ltd -Reg- 2015/2023 ** . . . . . . . . . . . . . . . . 6,85 % DP World Ltd (MTN) -Reg- 2007/2037 . . . . . . . . . . . 3,25 % Eastern Creation II Investment Holdings Ltd (MTN) 2014/2020 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % EDC Finance Ltd -Reg- 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . 5,05 % Embraer Netherlands Finance BV 2015/2025 . . . . . 4,564 % E MG Sukuk Ltd 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % Emirates Telecommunications Corp. 2014/2024 . . . 6,125 % Empresa de Energia de Bogota SA ESP -Reg2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,56 % Empresa Electrica Guacolda SA -Reg- 2015/2025 . . 8,875 % E mpresas ICA SAB de CV -Reg- 2014/2024 . . . . . . 3,25 % ENN Energy Holdings Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . 4,75 % E NTEL Chile SA -Reg- 2014/2026 . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % ESAL GmbH -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,75 % E vergrande Real Estate Group Ltd -Reg- 2013/2018 . 6,75 % Evraz Group SA- 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,50 % Evraz Group SA-Reg- 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . 4,25 % FirstRand Bank Ltd (MTN) 2015/2020 . . . . . . . . . . . 2,875 % Fomento Economico Mexicano SAB de CV 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,375 % Formosa Group Cayman Ltd 2015/2025 ** . . . . . . . 5,75 % Franshion Brilliant Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . 5,95 % Garuda Indonesia Global Sukuk Ltd 2015/2020 ** . 5,999 % Gazprom OAO -Reg- 2011/2021 ** . . . . . . . . . . . . . 4,95 % Gazprom OAO -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . 4,96 % Gazprombank OJSC Via GPB Eurobond Finance Plc (MTN) -Reg- 2014/2019 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,50 % G eoPark Latin America Ltd Agencia en Chile -Reg2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,125 % Global Bank Corp. -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . 4,634 % GNL Quintero SA -Reg- 2014/2029 . . . . . . . . . . . . . 4,875 % Gold Fields Orogen Holdings BVI Ltd -Reg2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % GPN Capital SA 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,00 % G reenko Dutch BV -Reg- 2014/2019 ** . . . . . . . . . . 4,875 % Gruma SAB de CV -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . . 7,875 % Grupo Idesa SA de CV -Reg- 2013/2020 . . . . . . . . . 5,00 % Grupo Televisa SAB 2014/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . 5,893 % GTLTradeFinance, Inc. 2015/2024 . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % Huarong Finance II Co., Ltd (MTN) 2015/2025 . . . . 4,50 % Huarong Finance II Co., Ltd (MTN) -Reg2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,375 % ICICI Bank Ltd -Reg- 2007/2022 * . . . . . . . . . . . . . . 4,125 % IDBI Bank Ltd (MTN) 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . . 5,75 % Indian Oil Corp., Ltd (MTN) 2013/2023 ** . . . . . . . . 6,00 % Industrial & Commercial Bank of China Ltd -Reg2014/2049 * ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,25 % InRetail Consumer -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . 6,50 % InRetail Shopping Malls -Reg- 2014/2021 ** . . . . . . 5,00 % Israel Electric Corp. Ltd 144A 2014/2024 . . . . . . . . 5,125 % Itau Unibanco Holding SA 2012/2023 . . . . . . . . . . . 7,25 % JBS INVESTMENTS GmbH 2014/2024 . . . . . . . . . . 5,25 % Klabin Finance SA -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . 3,50 % KOC Holding AS -Reg- 2013/2020 ** . . . . . . . . . . . 5,20 % Krung Thai Bank PCL/Cayman Islands 2014/2024 * . 3,75 % Kunlun Energy Co., Ltd -Reg- 2015/2025 . . . . . . . . . 4,80 % K uwait Projects Co. (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . 4,70 % Lenovo Group Ltd -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . 6,75 % Longfor Properties Co., Ltd 2013/2023 . . . . . . . . . . 4,50 % LS Finance 2025 Ltd 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . 4,563 % Lukoil International Finance BV 2013/2023 . . . . . . . 4,75 % MAF Global Securities 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . 7,125 % MAF Global Securities Ltd 2013/2049 * . . . . . . . . . 4,75 % MAF Global Securities Ltd -Reg- 2014/2024 . . . . . . 6,875 % Marfrig Holding Europe BV -Reg- 2014/2019 . . . . . . 5,875 % M exichem SAB de CV 2014/2044 ** . . . . . . . . . . . 7,50 % MIE Holdings Corp. -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . 8,75 % Minerva Luxembourg SA -Reg- 2014/2049 * ** . . . 5,00 % Mobile Telesystems OJSC via MTS International Funding Ltd -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,00 % Moon Wise Global Ltd. 2014/2049* . . . . . . . . . . . . 6,00 % Noble Group Ltd 2014/2049 * ** . . . . . . . . . . . . . . 6,75 % Noble Group Ltd -Reg- 2009/2020 ** . . . . . . . . . . . 4,422 % Novatek Finance Ltd 2012/2022 ** . . . . . . . . . . . . . 8,875 % OAS Financial Ltd -Reg- 2013/2049 * . . . . . . . . . . . 4,50 % OCP SA -Reg- 2015/2025 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . .
100
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
1 3 1 5 2 1 2 5
000 500 700 000 000 500 500 000
000 000 000 000 000 000 000 000
000 2 000 000 000 1 250 000 000 000 2 382 000 000 000 1 000 000 000 1 500 000 000 2 500 000
% % % % % % % %
113,18 100,777 101,946 105,454 101,343 101,515 97,534 109,568
1 3 1 5 2 1 2 5
131 527 733 272 026 522 438 478
800,00 195,00 090,50 700,00 860,00 725,00 350,00 400,00
0,19 0,60 0,29 0,89 0,34 0,26 0,41 0,93
USD USD USD USD USD
2 1 1 3 2
000 300 500 750 000
000 500 000 000 1 300 000 000 2 000 000 500 000 000 1 500 000 750 000 000 4 800 000 2 800 000
% % % % %
100,154 88,017 99,837 103,214 101,74
2 1 1 3 2
003 144 497 870 034
080,00 221,00 555,00 506,25 800,00
0,34 0,19 0,25 0,65 0,34
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
2 000 000 2 750 000 1 500 000 3 000 000 2 000 000 1 500 000 2 250 000 1 000 000 2 000 000 2 750 000
000 000 500 000 750 000 500 000 2 000 000 950 000 2 500 000 000 000 500 000 2 200 000 2 250 000 2 000 000 1 000 000 750 000 4 160 000 1 410 000
% % % % % % % % % %
106,458 96,875 75,881 98,874 98,125 99,132 94,406 96,746 90,856 101,001
2 129 160,00 2 664 062,50 1 138 215,00 2 966 205,00 1 962 500,00 1 486 987,50 2 124 123,75 967 455,00 1 817 110,00 2 777 527,50
0,36 0,45 0,19 0,50 0,33 0,25 0,36 0,16 0,31 0,47
USD USD USD USD USD USD
1 2 3 2 1 1
000 2 000 000 250 000 000 3 200 000 1 200 000 000 000 3 000 000 500 000 000 3 000 000 2 000 000 000 1 700 000 2 200 000
% % % % % %
94,393 94,987 106,428 100,076 99,413 92
1 1 3 2
877,50 740,00 840,00 887,50 130,00 000,00
0,28 0,32 0,54 0,42 0,17 0,16
USD
2 000 000
3 000 000
1 000 000
%
93,218
1 864 360,00
0,32
USD USD USD
1 500 000 1 500 000 1 000 000
2 100 000 2 650 000 3 000 000
600 000 2 650 000 2 000 000
% % %
85,904 101,91 100,347
1 288 560,00 1 528 657,50 1 003 470,00
0,22 0,26 0,17
USD USD USD USD USD USD USD USD
4 500 000 2 000 000 2 900 000 3 500 000 1 250 000 3 000 000 2 000 000 1 750 000
5 2 1 3
500 000 2 000 000 500 000 3 250 000 250 000 750 000 1 250 000 750 000
% % % % % % % %
91,892 85,434 93,464 103,662 105,743 95,264 97,57 104,668
4 135 140,00 1 708 680,00 2 710 456,00 3 628 170,00 1 321 787,50 2 857 905,00 1 951 400,00 1 831 690,00
0,70 0,29 0,46 0,61 0,22 0,48 0,33 0,31
USD USD USD USD
1 2 2 4
4 400 400 2 000 7 000
000 2 900 000 000 000 4 500 000 000 8 500 000
% % % %
103,406 103,306 100,559 108,992
1 2 2 4
097,50 130,00 180,00 640,00
0,26 0,35 0,34 0,83
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
3 500 000 1 000 000 500 000 1 000 000 280 000 1 500 000 1 700 000 4 500 000 1 500 000 2 000 000 3 600 000 3 600 000 4 000 000 4 000 000 2 000 000 1 500 000 3 750 000 3 750 000 1 500 000 2 750 000 4 000 000 4 250 000 3 000 000 2 250 000 1 750 000 1 250 000 2 000 000 750 000 3 500 000 3 750 000 250 000 3 750 000 1 000 000 1 250 000 2 000 000 2 500 000 500 000 3 062 000 3 062 000 2 750 000 3 500 000 4 250 000 1 000 000 1 500 000 1 500 000 1 500 000 500 000 3 000 000 3 500 000 3 600 000 4 500 000 1 750 000 1 000 000 4 500 000 3 500 000 200 000 1 750 000 1 750 000
% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % %
104,003 103,072 106,616 101,579 97,765 103,576 97,78 97,972 103,159 97,271 105,166 104,71 99,044 98,544 89,406 103,329 108,128 103,329 95,61 92,984 75,801 100,838
3 640 105,00 1 030 725,00 1 812 480,50 4 571 055,00 3 519 540,00 4 143 040,00 3 666 750,00 2 694 230,00 3 094 770,00 1 215 887,50 3 680 810,00 3 926 606,25 1 980 890,00 3 017 417,28 2 458 651,25 1 033 290,00 1 621 920,00 3 099 870,00 3 346 350,00 1 627 220,00 3 411 045,00 1 764 656,25
0,62 0,17 0,31 0,77 0,60 0,70 0,62 0,46 0,52 0,21 0,62 0,66 0,34 0,51 0,42 0,17 0,27 0,52 0,57 0,28 0,58 0,30
USD USD USD USD USD USD USD
3 750 000 2 250 000 500 000 2 750 000 3 000 000 250 000 2 000 000 4 000 000 2 000 000 3 000 000 6 050 000 6 550 000 3 500 000 5 500 000 3 500 000 4 000 000 2 750 000 3 000 000 250 000
% % % % % % %
90,112 107,548 81,533 103,24 86,265 19,532 95,372
3 379 181,25 2 957 570,00 1 630 660,00 3 097 215,00 3 019 275,00 781 280,00 2 622 730,00
0,57 0,50 0,28 0,52 0,51 0,13 0,44
500 000 000 500
000 000 000 000
500 750 700 082 000 500 000 500
%-Anteil am Fondsvermögen
USD USD USD USD USD USD USD USD
750 000 000 500 000 000
1 4 1 5 2 2 4 7
Kurswert in USD
2 3 1 1 2
000 000 000 000 900 000 750 000 400 000 3 750 000 3 250 000 2 500 000
651 899 192 501 994 920
551 066 011 904
Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Wertpapierbezeichnung
7,50 % Odebrecht Finance Ltd -Reg- 2010/2049 ** . . . . . . 6,75 % Odebrecht Offshore Drilling Finance Ltd -Reg2013/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,00 % Odebrecht Oil & Gas Finance Ltd -Reg2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,625 % Offshore Drilling Holding SA 2013/2020 ** . . . . . . . 5,75 % Oi SA -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,375 % Oil India Ltd -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,00 % Ooredoo International Finance Ltd 2015/2025 . . . . . 5,375 % Pacific Rubiales Energy Corp. 2013/2019 . . . . . . . . 8,25 % Pakistan Government International Bond -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,75 % PCCW-HKT Capital No. 5 Ltd -Reg- 2013/2023 . . . . 4,25 % Pelabuhan Indonesia II PT -Reg- 2015/2025 . . . . . . 4,325 % Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III -Reg2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % Petrobras Global Finance BV 2013/2023 . . . . . . . . . 5,625 % Petrobras Global Finance BV 2013/2043 . . . . . . . . . 6,25 % Petrobras Global Finance BV 2014/2024 . . . . . . . . . 6,85 % Petrobras Global Finance BV 2015/2015 . . . . . . . . . 5,375 % Petroleos de Venezuela SA 2007/2027 . . . . . . . . . . 4,204 % Phosagro OAO via Phosagro Bond Funding Ltd -Reg- 2013/2018 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,25 % Poly Real Estate Finance -Reg- 2014/2019 . . . . . . . 5,625 % Polyus Gold International Ltd -Reg- 2013/2020 ** . 11,25 % Powerlong Real Estate Holdings Ltd (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,125 % Proven Honour Capital Ltd 2015/2025 . . . . . . . . . . . 4,25 % PTT Global Chemical PCL -Reg- 2012/2022 . . . . . . . 4,50 % PTT PCL -Reg- 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % Reliance Industries Ltd -Reg- 2015/2045 ** . . . . . . 6,125 % Republic of Sri Lanka 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . 9,875 % Road King Infrastructure Finance 2012 Ltd (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,875 % Rolta Americas LLC -Reg- 2014/2019 ** . . . . . . . . . 4,199 % Rosneft Oil Co via Rosneft International Finance Ltd -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % Royal Capital BV 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % San Miguel Corp. (MTN) 2013/2023 . . . . . . . . . . . . 7,75 % SAN Miguel Industrias Pet SA -Reg- 2013/2020 . . . 4,50 % Sasol Financing International Plc 2012/2022 . . . . . . 5,06 % Saudi Electricity Global Sukuk Co. 2 2013/2043 . . . 5,125 % Sberbank of Russia Via SB Capital SA -Reg2012/2022 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,25 % Seven Energy Ltd/Nigeria (MTN) -Reg- 2014/2021 . 8,375 % Shimao Property Holdings Ltd 2015/2022 ** . . . . . 2,625 % Shinsegae Co., Ltd 2015/2045 * . . . . . . . . . . . . . . . 3,914 % Sibur Securities Ltd -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . 4,45 % S ino-Ocean Land Treasure Finance II Ltd 2015/2020 . 6,95 % Sistema International Funding SA -Reg- 2012/2019 . 3,875 % Southern Copper Corp. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . 3,375 % S un Hung Kai Properties Capital Market Ltd (MTN) 2014/2024 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % Swire Properties (MTN) Financing Limited 2014/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % Swire Properties Financing Ltd (MTN) -Reg2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,25 % TBG Global Pte Ltd 2015/2022 ** . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % T elemar Norte Leste SA -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . 3,80 % Tencent Holdings Ltd. -Reg- 2015/2025 ** . . . . . . . 5,50 % Tenedora Nemak SA de CV -Reg- 2013/2023 ** . . . 3,625 % Thai Oil PCL -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,00 % T heta Capital Pte Ltd 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . 3,70 % Three Gorges Finance I 2015/2025 ** . . . . . . . . . . . 5,75 % TML Holdings Pte Ltd 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . 9,375 % Trade & Development Bank of Mongolia LLC (MTN) -Reg- 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,25 % Turkiye Garanti Bankasi AS -Reg- 2012/2022 . . . . . 4,75 % Turkiye Halk Bankasi AS -Reg- 2015/2021 . . . . . . . . 5,125 % Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi AS 2015/2020 . . . . 4,25 % Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS 2013/2020 ** . 6,875 % Turkiye Vakiflar Bankasi Tao (MTN) -Reg2015/2025 * ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % Unifin Financiera SAPI de CV SOFOM ENR -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,875 % Union Andina de Cementos SAA -Reg- 2014/2021 . 5,625 % Vale SA 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,125 % V impel Communications Via VIP Finance Ireland Ltd OJSC -Reg- 2008/2018 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,95 % VimpelCom Holdings BV -Reg- 2013/2023 ** . . . . . 6,80 % V nesheconombank -Reg- 2010/2025 . . . . . . . . . . . . 7,25 % Votorantim Cimentos SA -Reg- 2011/2041 . . . . . . . 9,50 % VTB Bank OJSC -Reg- 2012/2049 * . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
USD
1 000 000
1 000 000
%
79,336
793 360,00
0,13
USD
2 757 300
1 116 120
828 170
%
71,276
1 965 293,15
0,33
USD USD USD USD USD USD
2 000 000 1 500 000 2 500 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000
2 000 000 2 024 000 524 000 1 050 000 2 300 000 3 850 000 1 850 000 2 500 000 500 000 2 000 000
% % % % % %
53,125 89,688 87,045 107,016 108 82,837
1 062 500,00 1 345 320,00 2 176 125,00 2 140 320,00 2 160 000,00 1 656 740,00
0,18 0,23 0,37 0,36 0,37 0,28
USD USD USD
1 250 000 2 750 000 2 000 000
4 750 000 500 000 6 410 000
3 500 000 2 250 000 4 410 000
% % %
109,444 99,273 93,936
1 368 056,25 2 730 007,50 1 878 710,00
0,23 0,46 0,32
USD USD USD USD USD USD
2 500 000 1 500 000 1 000 000 1 000 000 2 000 000 1 500 000
2 790 000 290 000 6 000 000 4 500 000 1 000 000 8 000 000 10 000 000 2 000 000 2 000 000 500 000
% % % % % %
97,681 87,152 77,925 96,83 83,104 34,366
2 442 025,00 1 307 280,00 779 250,00 968 300,00 1 662 080,00 515 490,00
0,41 0,22 0,13 0,16 0,28 0,09
USD USD USD
2 250 000 4 500 000 1 500 000 4 250 000 6 000 000
2 250 000 500 000 2 750 000
% % %
96,86 105,241 94,341
2 179 350,00 1 578 615,00 4 009 492,50
0,37 0,27 0,68
USD USD USD USD USD USD
2 2 1 2 2 1
000 900 000 000 3 000 000 250 000 000 000 2 200 000 200 000 000 2 000 000 000 2 150 000 650 000
% % % % % %
100,25 98,856 102,55 90,097 90,398 98,628
2 2 1 1 1 1
000,00 540,00 242,50 940,00 970,00 420,00
0,34 0,46 0,26 0,30 0,31 0,25
USD USD
1 500 000 3 000 000
2 000 000 500 000 871 000
% %
106,125 84,332
1 591 875,00 2 529 960,00
0,27 0,43
USD USD USD USD USD USD
2 750 000 4 250 000 4 500 000 2 000 000 2 500 000 500 000 3 000 000 1 250 000 250 000 1 600 000 2 750 000 3 500 000 750 000 2 200 000 2 500 000 2 300 000
% % % % % %
85,5 105,05 96,66 107,588 101,323 99,5
2 351 250,00 2 101 000,00 2 899 800,00 1 721 400,00 2 786 382,50 2 189 000,00
0,40 0,36 0,49 0,29 0,47 0,37
USD USD USD USD USD USD USD USD
2 500 000 1 250 000 2 750 000 2 200 000 2 500 000 3 750 000 2 500 000 1 250 000
7 000 000 4 500 000 1 250 000 1 600 000 3 450 000 700 000 2 200 000 3 000 000 500 000 4 000 000 250 000 2 500 000 1 000 000 1 650 000 400 000
% % % % % % % %
86,143 85,487 105 98,602 93,792 100,964 95,7 96,248
2 153 575,00 1 068 587,50 2 887 500,00 2 169 244,00 2 344 812,50 3 786 168,75 2 392 500,00 1 203 093,75
0,36 0,18 0,49 0,37 0,40 0,64 0,40 0,20
USD
2 800 000
1 100 000
%
101,237
2 834 636,00
0,48
USD
1 200 000
700 000
%
106,213
1 274 556,00
0,22
USD USD USD USD USD USD USD USD USD
3 1 1 3 4 2 1 1 2
500 750 750 000 500 000 500 778 750
000 000 3 570 000 1 820 000 000 500 000 1 750 000 000 3 500 000 500 000 000 500 000 250 000 000 2 000 000 000 000 1 778 000 000 1 500 000 1 250 000
% % % % % % % % %
106,213 98,12 91,97 97,25 102,716 98,661 103,838 100,714 104,426
3 717 455,00 1 717 108,75 1 609 466,25 2 917 500,00 4 622 242,50 1 973 220,00 1 557 570,00 1 790 686,03 2 871 701,25
0,63 0,29 0,27 0,49 0,78 0,33 0,26 0,30 0,49
USD USD USD USD USD
1 1 2 3 1
250 500 000 250 200
000 000 000 000 000
1 1 1 3 1
275,00 550,00 100,00 065,00 948,00
0,23 0,26 0,33 0,55 0,20
USD
000 750 500 000 000 500
000 000 000 000 000
1 240 000 2 000 000 250 000 2 300 000 1 000 000
% % % % %
106,822 101,37 98,555 100,002 97,579
1 750 000
9 500 000
7 750 000
%
98,588
1 725 290,00
0,29
USD USD USD
6 000 000 1 500 000 2 500 000
5 000 000 900 000 200 000 2 000 000 1 500 000
% % %
99,475 101,204 84,605
5 968 500,00 1 518 060,00 2 115 125,00
1,01 0,26 0,36
USD USD USD USD USD
2 2 2 2 1
2 1 2 2 2
% % % % %
107,435 88,66 90,516 98,09 88,638
2 2 1 2 1
0,36 0,37 0,31 0,37 0,22
000 500 000 250 500
000 000 000 000 000
2 490 500 2 250 5 550 200
005 718 538 801 807 479
500 500 000 750 000
000 2 500 000 000 2 500 000 000 000 1 500 000 000 500 000
335 520 971 250 170
148 216 810 207 329
700,00 512,50 320,00 025,00 562,50
101
Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Wertpapierbezeichnung
6,95 % V TB Bank OJSC Via VTB Capital SA -Reg2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,551 % VTB Bank -Reg- 2010/2020 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,25 % Wanda Properties International Co., Ltd 2014/2024 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,50 % West China Cement Ltd 2014/2019 ** . . . . . . . . . . 4,75 % Woori Bank Co., Ltd 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . 8,875 % Yasar Holdings AS -Reg- 2014/2020 . . . . . . . . . . . . 8,50 % YPF SA -Reg- 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,625 % Yuzhou Properties Co., Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . .
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
USD USD
1 500 000 1 500 000
250 000 1 500 000
750 000 1 500 000
% %
90,332 99,25
1 354 980,00 1 488 750,00
0,23 0,25
USD USD USD USD USD USD
3 500 000 2 200 000 4 000 000 2 000 000 1 500 000 1 250 000
2 500 000 3 300 000 600 000 710 000 3 000 000 2 500 000 1 000 000 1 500 000 1 500 000 1 500 000 2 050 000
% % % % % %
108,688 101,195 103,704 105,26 99,176 100,706
3 804 062,50 2 226 290,00 4 148 160,00 2 105 200,00 1 487 632,50 1 258 818,75
0,64 0,38 0,70 0,36 0,25 0,21
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 67 187 978,32 Verzinsliche Wertpapiere 6,50 % Ajecorp BV -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 750 000 % 70,336 527 520,00 6,875 % Alfa SAB de CV -Reg- 2014/2044 ** . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 1 000 000 % 102,278 2 045 570,00 1 000 000 1 000 000 % 77,63 776 300,00 4,00 % A ndrade Gutierrez International SA -Reg- 2013/2018 . USD 9,00 % Axtel SAB de CV -Reg- 2013/2020 * . . . . . . . . . . . . USD 3 000 000 3 000 000 2 860 000 % 99,875 2 996 250,00 7,375 % B Communications Ltd 144A 2014/2021 ** . . . . . . USD 2 500 000 % 107,236 2 680 887,50 8,00 % Banco BMG SA -Reg- 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 250 000 250 000 % 100,272 1 253 393,75 9,00 % Banco do Brasil SA/Cayman -Reg- 2014/2049 * . . . USD 1 500 000 3 000 000 2 000 000 % 89,816 1 347 240,00 5,75 % B anco Internacional del Peru SAA -Reg- 2010/2020 . USD 1 500 000 % 108,152 1 622 280,00 7,375 % Banco Votorantim SA -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 500 000 500 000 % 106,408 1 064 080,00 5,15 % Cencosud SA -Reg- 2015/2025 ** . . . . . . . . . . . . . . USD 2 680 000 2 680 000 % 100,764 2 700 475,20 6,625 % Cencosud SA -Reg- 2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 94,466 944 655,00 7,75 % Cia Minera Ares SAC -Reg- 2014/2021 ** . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 102,696 2 053 910,00 3,40 % CNPC General Capital Ltd -Reg- 2013/2023 . . . . . . USD 2 200 000 2 200 000 % 97,581 2 146 782,00 6,00 % C olbun SA -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 900 000 900 000 % 110,559 995 031,00 5,00 % Cosan Luxembourg SA -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . USD 1 500 000 500 000 % 92,627 1 389 405,00 6,875 % CSN Islands XI Corp., -Reg- 2009/2019 ** . . . . . . . USD 500 000 750 000 250 000 % 89,561 447 805,00 7,00 % C SN Islands XII Corp. 2010/2049 . . . . . . . . . . . . . . . USD 750 000 750 000 % 67,102 503 268,75 7,125 % Digicel Group Ltd -Reg- 2014/2022 . . . . . . . . . . . . . USD 3 000 000 3 000 000 % 94,54 2 836 200,00 4,125 % Ecopetrol SA 2014/2025 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 3 000 000 3 600 000 % 91,375 913 750,00 5,375 % E copetrol SA 2015/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 600 000 1 600 000 % 98,735 1 579 760,00 8,90 % Empresas ICA SAB de CV 2011/2021 . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 550 000 550 000 % 84,606 846 060,00 4,75 % Grupo Aval Ltd 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 3 000 000 % 96,742 1 934 840,00 6,25 % Grupo KUO SaB de CV -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 103,974 2 079 480,00 3,625 % Hutchison Whampoa International 14 Ltd -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 750 000 750 000 2 000 000 % 98,817 1 729 297,50 5,875 % Intercorp Peru Ltd -Reg- 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 320 000 320 000 % 100,75 2 015 000,00 6,75 % Maestro Peru SA -Reg- 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 930 000 500 000 % 106,428 2 128 560,00 9,50 % Marfrig Overseas Ltd 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 2 800 000 3 400 000 % 102,54 1 538 100,00 6,00 % Myriad International Holdings BV -Reg- 2013/2020 . USD 2 500 000 1 500 000 1 000 000 % 109,346 2 733 637,50 6,067 % Nakilat, Inc. -Reg- 2006/2033 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 000 000 880 000 % 116,146 1 742 190,00 6,35 % Odebrecht Drilling Norbe VIII/IX Ltd -Reg- 2010/2021 . USD 1 230 000 1 275 000 1 320 000 % 77,266 950 371,80 7,125 % Odebrecht Finance Ltd 2012/2042 ** . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 6 900 000 5 900 000 % 76,41 764 100,00 7,25 % P acific Rubiales Energy Corp. 2011/2021 ** . . . . . . USD 3 500 000 3 500 000 % 84,629 2 962 015,00 5,125 % Pacific Rubiales Energy Corp. 2013/2023 . . . . . . . . USD 3 850 000 4 350 000 3 000 000 % 72,97 2 809 345,00 5,25 % QGOG Atlantic / Alaskan Rigs Ltd -Reg2011/2018 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 904 200 1 061 800 157 600 % 89,144 806 044,57 9,875 % S ervicios Corporativos Javer SAPI de CV -Reg2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 % 107,032 1 605 472,50 4,45 % Severstal OAO Via Steel Capital SA -Reg2013/2018 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 250 000 2 500 000 1 150 000 % 97,147 2 185 807,50 5,00 % Sinochem Global Capital Co., Ltd -Reg2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 103,722 2 074 450,00 5,875 % Suzano Trading Ltd -Reg- 2010/2021 . . . . . . . . . . . . USD 3 250 000 750 000 1 000 000 % 104,768 3 404 943,75 6,875 % VTR Finance BV -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 102,685 2 053 700,00
0,09 0,35 0,13 0,51 0,45 0,21 0,23 0,27 0,18 0,46 0,16 0,35 0,36 0,17 0,23 0,08 0,08 0,48 0,15 0,27 0,14 0,33 0,35 0,29 0,34 0,36 0,26 0,46 0,29 0,16 0,13 0,50 0,48 0,14 0,27 0,37 0,35 0,58 0,35
Nichtnotierte Wertpapiere
5 097 065,00
0,86
Verzinsliche Wertpapiere 7,875 % Grupo Posadas SaB de CV 2015/2022 . . . . . . . . . . . 7,25 % Latam Airlines Group SA 2015/2020 . . . . . . . . . . . .
4 063 820,00 1 033 245,00
0,69 0,17
USD USD
4 000 000 1 000 000
4 000 000 2 250 000 1 250 000
% %
101,596 103,324
Summe Wertpapiervermögen 577 689 970,73 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate -260 718,60 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte US Treasury Notes 10 year Futures 09/2015 11 267 855 USD (CBT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 1 950 1 550 -221 656,10 US Treasury Notes 30 year 09/2015 15 084 375 USD (CBT) . Stück 50 850 800 -39 062,50 Devisen-Derivate -1 601 201,89 Forderungen/Verbindlichkeiten
102
11,36
97,70
-0,04
-0,04 0,00 -0,27
Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen USD/GBP 1,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 634,23 Geschlossene Positionen EUR/BRL 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -18,16 EUR/CNY 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1,50 EUR/INR 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,09 EUR/RUB 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -10,50 USD/CHF 1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270,91 USD/EUR 32,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 491,03 USD/MXN 95 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -185 325,00 USD/TRY 10 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 435,33 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen BRL/EUR 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -146,71 BRL/USD 10 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -23 650,06 CHF/USD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 755,24 CNY/EUR 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 046,65 EUR/USD 189,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -749 622,21 INR/EUR 4,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -310,22 INR/USD 450 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 574,06 MXN/USD 40 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -63 956,00 RUB/EUR 3,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 654,47 SGD/USD 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,46 ZAR/USD 65 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -104 032,37 Geschlossene Positionen BRL/EUR 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -8 521,69 BRL/USD 55 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -609 231,54 CNY/EUR 0,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2 172,16 EUR/USD 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 354,84 INR/EUR 7,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2 558,65 RUB/EUR 6,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -4 554,92 RUB/USD 1000 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -86 943,84 SGD/USD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,57 Swaps -16 136 801,27 Forderungen/Verbindlichkeiten Credit Default Swaps Protection Seller Brazil / 1% 20/03/2019 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 000 -172 475,00 Brazil / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 000 -697 669,00 Brazil / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 000 -1 046 503,50 Brazil / 1% 20/09/2019 (OTC) (CS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 -259 566,35 Brazil / 1% 20/09/2019 (OTC) (JP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 -259 566,35 Brazil / 1% 20/12/2019 (OTC) (CIT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 500 000 -202 871,93 Brazil / 1% 20/12/2019 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 000 -231 853,64 CDX EM / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 000 -920 365,50 CDX EM / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 000 -920 365,50 CDX EM / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 000 -2 761 096,50 CDX EM / 1% 20/06/2020 (OTC) (JP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 000 -920 365,50 CDX EM / 1% 20/06/2020 (OTC) (ML) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 000 -2 300 913,75 CDX EM / 1% 20/12/2019 (OTC) (JP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 000 000 -983 057,40 Dubai / 5% 20/03/2019 (OTC) (BR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 641 936,65 ICICI Bank / 1% 20/03/2020 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 500 000 -136 596,82 ICICI Bank / 1% 20/09/2019 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 -86 396,00 Indonesia / 1 % 20/06/2020 (OTC) (CIT) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 500 000 -230 308,50 Indonesia / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 500 000 -445 263,10 Indonesia / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 -153 539,00 Indonesia / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 -153 539,00 Indonesia / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 500 000 -168 892,90 ITRAXX Asiaxj-IG / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 000 -115 396,00 ITRAXX Asiaxj-IG / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 000 -144 245,00 ITRAXX Asiaxj-IG / 1% 20/06/2020 (OTC) (JP) . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 000 -86 547,00 Petrobas International Finance / 1% 20/06/2019 (OTC) (CIT) . Stück 4 000 000 -435 905,64 Republic of Croatia 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) . . . . . . . . . . . Stück 5 250 000 -390 945,13 Republic of South Africa / 1% 20/09/2019 (OTC) (DB) . . . . . . Stück 5 000 000 -159 256,95 Republic of South Africa / 1% 20/09/2019 (OTC) (ML) . . . . . . Stück 3 000 000 -95 554,17 Republic of Turkey / 1% 20/09/2019 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . Stück 3 000 000 -112 137,78 Russian Federation / 1% 20/03/2020 (OTC) (JP) . . . . . . . . . . . Stück 10 000 000 -983 085,70 Russian Federation / 1% 20/03/2020 (OTC) (JP) . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 -491 542,85 Russian Federation / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 -521 891,70 Russian Federation / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) . . . . . . . . . . Stück 10 000 000 -1 043 783,40 Russian Federation / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) . . . . . . . . . . Stück 10 000 000 -1 043 783,40 Russian Federation / 1% 20/09/2019 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . Stück 3 000 000 -257 740,53 State Bank of India / 1% 20/06/2019 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 -50 443,90 State Bank of India / 1% 20/09/2019 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . Stück 2 000 000 -26 646,50
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 -0,04 0,02
0,00 0,00 0,00 0,00 -0,13 0,00 0,01 -0,01 0,00 0,00 -0,02 0,00 -0,10 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,01 0,00 -2,73
-0,03 -0,12 -0,18 -0,04 -0,04 -0,03 -0,04 -0,16 -0,15 -0,47 -0,16 -0,39 -0,17 0,11 -0,02 -0,01 -0,04 -0,07 -0,03 -0,03 -0,03 -0,02 -0,02 -0,01 -0,07 -0,07 -0,03 -0,02 -0,02 -0,17 -0,08 -0,09 -0,18 -0,18 -0,04 -0,01 0,00
103
Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Protection Buyer CDX EM / 1% 20/06/2019 (OTC) (CIT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 000 -280 884,60 CDX EM / 1% 20/12/2019 (OTC) (CIT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 000 000 2 512 257,57 Bankguthaben 11 792 101,13 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 931 615 4 402 428,49 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
GBP
1
0,33
-0,05 0,43 1,99 0,74
0,00
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 1 0,01 0,00 Chinesischer Renminbi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNY 1 0,13 0,00 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 4 633 295,95 0,00 Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 1 0,34 0,00 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 7 389 375,88 1,25 Sonstige Vermögensgegenstände 108 854 156,59 18,40 Abgegrenzte Platzierungsgebühr *** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 888,32 0,01 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 833 412,22 1,49 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 1 365,34 0,00 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 942 490,71 16,90 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 568 583,69 0,10 Summe der Vermögensgegenstände **** 702 301 561,12 118,77 Sonstige Verbindlichkeiten -84 847 355,14 -14,35 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -84 847 355,14 -14,35 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -4 756 494,55 -0,80 Summe der Verbindlichkeiten -110 999 320,43 -18,77 Fondsvermögen 591 302 240,69 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse CHF FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 102,77 Klasse FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 127,77 Klasse LC (BRIC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 129,19 Klasse LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 124,38 Klasse LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 104,58 Klasse NCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 122,27 Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 108,42 Klasse NDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 104,19 Klasse PFCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 98,34 Klasse PFDQH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 96,43 Klasse SGD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 11,60 Klasse SGD LDMH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 10,00 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 137,78 Klasse USD ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100,51 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 131,68 Klasse USD LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 94,50 Klasse USD LDM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100,14 Umlaufende Anteile Klasse CHF FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 139 Klasse FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 716 886 Klasse LC (BRIC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 817 Klasse LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 121 916 Klasse LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 447 331 Klasse NCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 205 619 Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 814 Klasse NDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 51 577 Klasse PFCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 217 Klasse PFDQH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 919 Klasse SGD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 750 Klasse SGD LDMH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 901 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 486 387 Klasse USD ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 437 250 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 114 983 Klasse USD LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 174 835 Klasse USD LDM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 501
104
Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) JPM CEMBI in USD Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 91,412 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 136,152 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 108,372 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,7, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 490 867 480,48. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Gesamtbetrag der in Zusammenhang mit Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten USD 3 863 139,60 davon: Bankguthaben USD 3 863 139,60 Marktschlüssel
Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) CIT = Citigroup Global Markets Limited CS = Credit Suisse International DB = Deutsche Bank AG JP = JPMorgan Chase & Co ML = Merrill Lynch Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Citibank N.A. London, Deutsche Bank AG Frankfurt, Goldman Sachs International, HSBC Bank Plc, JP Morgan Securities Plc, Morgan Stanley and Co. International Plc, Nomura Inter national Plc, Societe Generale, State Street Bank and Trust Company und State Street Bank London
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in USD unbefristet
4,40 6,75 6.875 7.375 4,00 5.125 8.125 7.375 6.125 5,15 4,50 7,75 6.875 5.082 6.125 6,75 3,25 4.125 3.375 5,95 5.999 4,96 8,00 5,75 6,00 6,50 3,50 5.875 8,75 6,00 6,75 4.422 4,50 7.125
3 1 2 2
% 1MDB Global Investments Ltd. -Reg- 2013/2023 % Agricola Senior Trust 2015/2020 % Alfa SAB de CV -Reg- 2014/2044 % B Communications Ltd 144A 2014/2021 % Banco BTG Pactual SA/Cayman Islands -Reg- 2013/2020 % Bancolombia SA 2012/2022 % BancoRegional SAECA 2014/2019 % Braskem Finance Ltd -Reg- 2010/2049 % Cemex SAB de CV 2015/2025 % Cencosud SA -Reg- 2015/2025 % China Resources Gas Group Ltd 2012/2022 % Cia Minera Ares SAC -Reg- 2014/2021 % CSN Islands XI Corp., -Reg- 2009/2019 % Delek & Avner Tamar Bond Ltd 2014/2023 % Delhi International Airport Pvt Ltd 2015/2022 % Digicel Ltd -Reg- 2015/2023 % Eastern Creation II Investment Holdings Ltd (MTN) 2014/2020 % Ecopetrol SA 2014/2025 % Formosa Group Cayman Ltd 2015/2025 % Garuda Indonesia Global Sukuk Ltd 2015/2020 % Gazprom OAO -Reg- 2011/2021 % Gazprombank OJSC Via GPB Eurobond Finance Plc (MTN) -Reg- 2014/2019 % Greenko Dutch BV -Reg- 2014/2019 % Indian Oil Corp., Ltd (MTN) 2013/2023 % Industrial & Commercial Bank of China Ltd -Reg- 2014/2049 * % InRetail Shopping Malls -Reg- 2014/2021 % KOC Holding AS -Reg- 2013/2020 % Mexichem SAB de CV 2014/2044 % Minerva Luxembourg SA -Reg- 2014/2049 * % Noble Group Ltd 2014/2049 * % Noble Group Ltd -Reg- 2009/2020 % Novatek Finance Ltd 2012/2022 % OCP SA -Reg- 2015/2025 % Odebrecht Finance Ltd 2012/2042
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
3 1 2 1
500 000 500 000 000 000 900 000 500 000 2 000 000 250 000 1 300 000 3 721 000 500 000 3 000 000 2 000 000 750 000 1 900 000 500 000 1 100 000 1 800 000 1 000 000 1 400 000 3 000 000 1 000 000 1 957 000 1 200 000 4 500 000 2 000 000 1 000 000 2 500 000 2 000 000 1 000 000 2 000 000 3 000 000 3 500 000 220 000 1 000 000
gesamt
077 427,50 529 527,50 045 570,00 037 474,50 471 620,00 1 998 930,00 270 250,00 1 171 722,50 3 671 473,49 503 820,00 3 115 605,00 2 053 910,00 671 707,50 1 925 517,00 507 575,00 1 072 874,00 1 802 772,00 913 750,00 1 329 818,00 3 002 265,00 994 130,00 1 824 276,26 1 121 568,00 4 904 640,00 2 080 060,00 1 066 165,00 2 449 300,00 1 859 680,00 1 008 375,00 1 630 660,00 3 097 215,00 3 019 275,00 209 818,40 764 100,00
105
Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
7,50 8,625 7,25 4,204 5,625 5,25 4,875 8,875 5,125 4,45 8,375 5,25 3,80 5,50 3,70 4,25 6,875 9,125 5,95 6,551 7,25 6,50
% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % %
Odebrecht Finance Ltd -Reg- 2010/2049 Offshore Drilling Holding SA 2013/2020 Pacific Rubiales Energy Corp. 2011/2021 Phosagro OAO via Phosagro Bond Funding Ltd -Reg- 2013/2018 Polyus Gold International Ltd -Reg- 2013/2020 QGOG Atlantic / Alaskan Rigs Ltd -Reg- 2011/2018 Reliance Industries Ltd -Reg- 2015/2045 Rolta Americas LLC -Reg- 2014/2019 Sberbank of Russia Via SB Capital SA -Reg- 2012/2022 Severstal OAO Via Steel Capital SA -Reg- 2013/2018 Shimao Property Holdings Ltd 2015/2022 TBG Global Pte Ltd 2015/2022 Tencent Holdings Ltd. -Reg- 2015/2025 Tenedora Nemak SA de CV -Reg- 2013/2023 Three Gorges Finance I 2015/2025 Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS 2013/2020 Turkiye Vakiflar Bankasi Tao (MTN) -Reg- 2015/2025 * Vimpel Communications Via VIP Finance Ireland Ltd OJSC -Reg- 2008/2018 VimpelCom Holdings BV -Reg- 2013/2023 VTB Bank -Reg- 2010/2020 Wanda Properties International Co., Ltd 2014/2024 West China Cement Ltd 2014/2019
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
1 000 500 3 500 736 750 2 000 1 000 2 100 2 700 2 500 1 000 1 000 3 000 1 000 1 700 1 000 2 000 2 000 2 000 1 000 1 500 1 200
000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000
Wertpapier-Darlehen Kurswert in USD unbefristet
2 1 1 2 2 1 2 1 1 1 2 1 1 1
793 448 962 712 707 782 903 770 325 428 050 981 917 027 712 975 971 148 773 992 630 214
gesamt
360,00 440,00 015,00 889,60 557,50 890,00 985,00 972,00 861,00 675,00 000,00 205,00 500,00 165,00 129,50 790,00 760,00 700,00 210,00 500,00 312,50 340,00
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 92 434 128,75 92 434 128,75 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen BNP Paribas S.A., Barclays Capital Securities Limited, Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd FI, Deutsche Bank AG FI, Goldman Sachs Int., J.P. Morgan Securities Plc (Fix Income), Morgan Stanley Intl. FI., Nomura International PLC und Zuercher Kantonalbank. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten USD 125 593 253,44 davon: Aktien USD 54 134 084,62 Schuldverschreibungen USD 71 459 168,82 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,296512 = USD 1 Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 3,096400 = USD 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 0,929900 = USD 1 Chinesischer Renminbi . . . . . . . . . . . . CNY 6,201000 = USD 1 Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,893056 = USD 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,634820 = USD 1 Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 63,680000 = USD 1 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . MXN 15,655650 = USD 1 Russischer Rubel . . . . . . . . . . . . . . . . RUB 55,795750 = USD 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,345900 = USD 1 Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,677900 = USD 1 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . ZAR 12,160150 = USD 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. ***) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements – Allgemeiner Teil des Fonds). ****) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
106
Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,00 % C hina Government Bond 2014/2024 . 9,25 % Evergrande Real Estate Group Ltd 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,875 % A dria Bidco BV 2013/2020 . . . . . . . . . 6,375 % America Movil SAB de CV 2013/2073 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,00 % B ulgaria Government Bond (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,375 % C ampofrio Food Group SA 2015/2022 . 7,50 % China Shanshui Cement Group Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,50 % Country Garden Holdings Co., Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,00 % C roatia Government Bond 2015/2025 . 3,755 % Gazprom OAO (MTN) -Reg2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,389 % Gazprom OAO Via Gaz Capital SA (MTN) 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . 3,75 % Hutchison Whampoa Europe Finance 13 Ltd 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % ICBCIL Finance Co., Ltd 2015/2020 . . 6,00 % Indust. & Comm. Bank China 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,00 % KazMunayGas National Co JSC 2014/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,625 % Mexico Government Bond (MTN) 2015/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,00 % Mexico Government Bond (MTN) 2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,75 % Petrobras Global Finance BV 2014/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,75 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2015/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,707 % P etronas Global Sukuk Ltd 2015/2020 . 3,374 % Russian Railways via RZD Capital Plc 2013/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,375 % Sappi Papier Holding GmbH 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,00 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2022 . . . . . . . . . 4,125 % Turkey Government International Bond 2014/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,625 % Vivacom 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . 6,30 % International Finance Corp. (MTN) 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,00 % America Movil SAB de CV 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,60 % Russian Federal Bond - OFZ 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,50 % Turkey Government Bond 2010/2020 . 3,625 % Abu Dhabi National Energy Co. 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,125 % ADCB Finance Cayman Ltd 2013/2023 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,75 % AES El Salvador Trust II -Reg- 2 013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % Africa Finance Corp. (MTN) 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,875 % Agile Property Holdings Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % AHB Tier 1 Sukuk Ltd 2014/2049 * . . 3,125 % AIA Group Ltd (MTN) -Reg2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,00 % Akbank TAS 2012/2022 . . . . . . . . . . . 4,00 % Akbank TAS -Reg- 2015/2020 . . . . . . 7,75 % ALFA Bank 2014/2021 . . . . . . . . . . . . 3,60 % Alibaba Group Holding Ltd -Rights Exp 28Nov14 -Reg- . . . . . . . . . . . . . . 8,125 % Altice Finco SA -Reg- 2013/2024 . . . . 2,875 % Astra Sedaya Finance PT (MTN) 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % Axis Bank Ltd/Dubai (MTN) -Reg2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,625 % Banco Internacional del Peru SAA -Reg- 2014/2029 * . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
CNY
15 000 000
15 000 000
CNY EUR
8 000 000 1 000 000
EUR
1 500 000
EUR EUR
2 550 000 910 000
2 550 000 910 000
EUR
2 100 000
2 100 000
EUR EUR
2 700 000 2 000 000
2 700 000 2 000 000
EUR
2 000 000
2 000 000
EUR
4 500 000
4 500 000
EUR EUR 3 000 000
1 000 000 3 000 000
EUR
840 000
EUR
3 000 000
3 000 000
EUR
1 350 000
1 350 000
EUR
1 050 000
1 050 000
EUR
1 500 000
1 500 000
EUR
4 110 000
4 110 000
EUR EUR
4 350 000 5 000 000
4 350 000 5 000 000
EUR
1 600 000
1 600 000
EUR
1 200 000
1 200 000
EUR
3 010 000
3 010 000
EUR 1 500 000 EUR
1 500 000 2 000 000
INR
150 000 000
MXN
52 000 000
RUB 180 000 000 TRY 15 000 000
180 000 000 15 000 000
USD
1 500 000
USD
2 000 000
USD
1 000 000
USD
870 000
870 000
USD 1 300 000 USD
4 300 000 2 500 000
USD USD USD 2 590 000 USD
1 800 000 1 240 000 2 590 000 500 000
USD USD
3 500 000 5 000 000
3 500 000 5 000 000
USD
2 000 000
2 000 000
USD
4 000 000
6 500 000
USD
2 500 000
Wertpapierbezeichnung
3,25 % B anco Latinoamericano de Comercio Exterior SA -Reg- 2015/2020 . . . . . . . 4,125 % Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Santand 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . 5,325 % Bank of Ceylon 2013/2018 . . . . . . . . . 5,35 % BBVA Bancomer SA/Texas -Reg2014/2029 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,625 % Bestgain Real Estate Ltd -Reg2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,125 % Bharti Airtel International Netherlands BV 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,35 % Bharti Airtel International Netherlands BV -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . 6,45 % Braskem Finance Ltd 2014/2024 . . . . 5,875 % BRF SA -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . 7,25 % Cemex SAB de CV -Reg- 2013/2021 . 5,70 % Cemex SAB de CV -Reg- 2014/2025 . 4,875 % Cencosud SA 2012/2023 . . . . . . . . . . 5,125 % CFR International SpA -Reg- 2012/2022 3,125 % China Cinda Finance 2015 I Ltd (MTN) -Reg- 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,25 % China Cinda Finance 2015 I Ltd (MTN) -Reg- 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,00 % C hina Oil & Gas Group Ltd 2014/2020 . 3,50 % CITIC Securities Finance Co., Ltd (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . 3,125 % CLP Power Hong Kong Financing Ltd (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . 4,25 % CNOOC Nexen Finance 2014 ULC 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,70 % CNPC General Capital Ltd (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,75 % Coca-Cola Icecek AS -Reg2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,00 % Colombia Government International Bond 2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,25 % Corp Financiera de Desarrollo SA -Reg- 2014/2029 * . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2014/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,875 % Corpbanca SA 2014/2019 . . . . . . . . . 6,75 % CorpGroup Banking SA 2013/2023 . . 7,158 % Costa Rica Government Bond 2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,125 % Country Garden Holdings Co. 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,25 % Country Garden Holdings Co., Ltd -Reg- 2013/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % Dominican Republic International Bond -Reg- 2015/2025 . . . . . . . . . . . 3,25 % D P World Ltd (MTN) -Reg- 2015/2020 . 6,85 % DP World Ltd -Reg- (MTN) 2007/2037 6,25 % D P World Sukuk Ltd 2007/2017 . . . . 7,375 % Dubai Electricity & Water Authority -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . 4,50 % E .CL SA -Reg- 2014/2025 . . . . . . . . . 5,875 % Ecopetrol SA 2014/2045 . . . . . . . . . . 5,25 % E mirate of Dubai Government International Bonds (MTN) 2013/2043 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % Emirates NBD PJSC (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % Empresa Electrica Angamos SA -Reg- 2014/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % Empresa Nacional del Petroleo -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,125 % Eskom Holdings SOC Ltd -Reg2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,00 % Evergrande Real Estate Group Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,25 % E xport-Import Bank of Korea 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,00 % Express BVI 2015 Ltd 2015/2018 . . . 5,25 % Fibria Overseas Finance Ltd 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,625 % First Gulf Bank PJSC (MTN) 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % Fresnillo Plc 2013/2023 . . . . . . . . . . . 6,95 % Gabonese Republic 2015/2025 . . . . .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
USD
3 570 000
3 570 000
USD USD
3 000 000 1 000 000
3 000 000 3 000 000
USD
3 900 000
USD
500 000
2 500 000
USD
2 700 000
USD 2 000 000 USD 3 500 000 USD 1 525 000 USD USD 1 000 000 USD 1 250 000 USD
5 3 1 3 1 2 4
USD
5 000 000
5 000 000
USD 5 500 000 USD
5 500 000 3 000 000
USD
2 500 000
USD
2 320 000
2 320 000
USD
3 000 000
4 500 000
USD
200 000
2 210 000
USD
1 500 000
USD
1 500 000
1 500 000
USD
1 000 000
USD USD 1 250 000 USD 1 476 000
1 000 000 3 750 000 1 476 000
USD
1 800 000
1 800 000
USD
750 000
2 750 000
USD
200 000
3 570 000
USD 1 530 000 USD 1 620 000 USD USD 1 000 000
1 530 000 1 620 000 2 000 000 1 000 000
USD USD 1 000 000 USD 3 000 000
4 250 000 3 000 000 4 000 000
USD
500 500 525 500 000 500 000
000 000 000 000 000 000 000
3 000 000
3 000 000
USD
1 000 000
USD
500 000
2 500 000
USD
1 710 000
USD
6 780 000
6 780 000
USD
750 000
750 000
USD USD
5 000 000 580 000
5 000 000 580 000
USD
2 500 000
2 500 000
USD 2 500 000 USD USD 1 300 000
2 500 000 2 000 000 1 300 000
107
Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Wertpapierbezeichnung
6,00 % G azprom Neft OAO Via GPN Capital SA 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,25 % G azprom -Reg- 2009/2019 . . . . . . . . . 7,75 % G eorgian Railway LLC 2012/2022 . . . 5,75 % G erdau Trade, Inc. -Reg- 2010/2021 . 5,125 % Global Bank Corp. -Reg- 2015/2019 . . 8,875 % Gol Luxco SA 2014/2022 . . . . . . . . . . 3,875 % G rupo Bimbo SAB de CV -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,625 % G rupo Televisa SAB 2005/2025 . . . . . 7,25 % GTL Trade Finance, Inc. -Reg2014/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,20 % H aitong International Finance 2015 Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % H aitong International Finance Holdings 2015 Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . 7,25 % H alyk Savings Bank of Kazakhstan JSC -Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . 4,25 % Hikma Pharmaceuticals Plc 2015/2020 6,00 % Hrvatska Elektroprivreda -Reg2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,625 % Hungary Government International Bond 2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,00 % Hutchison Whampoa International 12 Ltd -Reg- 2012/2049 * . . . . . . . . . . . . 5,75 % ICICI Bank Ltd/Hong Kong -Reg2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,125 % Indonesia Government International Bond (MTN) -Reg- 2015/2025 . . . . . . 5,125 % Indonesia Government International Bond (MTN) -Reg- 2015/2045 . . . . . . 5,625 % International Bank of Azerbaijan OJSC 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,50 % Israel Chemicals Ltd 144A 2014/2024 2,85 % Itau Unibanco Holding SA (MTN) -Reg2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,00 % J afz Sukuk Ltd 2012/2019 . . . . . . . . . 3,75 % JB y Co. SA de CV -Reg- 2015/2025 . 4,375 % J GSH Philippines Ltd -Reg- 2013/2023 4,75 % J SW Steel Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . 9,00 % K aisa Group Holdings Ltd 2014/2019 8,875 % Kaisa Group Holdings Ltd -Reg2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,25 % Korea Exchange Bank 2014/2024 . . . 3,25 % Korea National Oil Corp. -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,50 % K uwait Energy Co. -Reg- 2014/2019 . 9,375 % K uwait Projects Co. (MTN) 2010/2020 9,375 % Kuwait Projects Co. 2015/2020 . . . . . 5,875 % Lima Metro Line 2 Finance Ltd 2015/2034 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,875 % Longfor Properties Co., Ltd 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,236 % M alaysia Sovereign Sukuk Bhd -Reg2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,00 % M HP SA 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . 10,25 % M HP SA -Reg- 2010/2015 . . . . . . . . . 7,75 % Minerva Luxembourg SA 144A 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,75 % M inerva Luxembourg SA -Reg2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,755 % M TN Mauritius Investments Ltd -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % N an Fung Treasury Ltd (MTN) 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,125 % N igeria Government International Bond -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % N TPC Ltd (MTN) 2014/2024 . . . . . . . 5,625 % O CP SA -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . 6,875 % OCP SA -Reg- 2014/2044 . . . . . . . . . 5,25 % Odebrecht Finance Ltd -Reg2014/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Oleoducto Central SA 2014/2021 . . . 4,625 % O NGC Videsh Ltd -Reg- 2014/2024 . . 3,75 % P anama Government Bond 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,375 % P elabuhan Indonesia II PT -Reg2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,625 % P ertamina Persero PT -Reg- (MTN) 2013/2043 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,125 % P erusahaan Gas Negara Persero Tbk PT -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . .
108
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
USD 2 000 000 USD 500 000 USD 2 800 000 USD 496 000 USD 2 250 000 USD
2 000 000 1 000 000 2 800 000 496 000 2 250 000 2 625 000
USD USD
3 500 000 1 500 000
USD
500 000
2 000 000
USD
1 710 000
1 710 000
USD
2 000 000
2 000 000
USD USD 5 600 000
1 000 000 5 600 000
USD
2 000 000
2 000 000
USD
1 000 000
3 000 000
USD
1 200 000
USD
2 000 000
USD
2 000 000
2 000 000
USD
1 500 000
1 500 000
USD USD
1 200 000 500 000
2 700 000 1 450 000
USD 2 090 000 USD USD 480 000 USD USD 2 200 000 USD
2 090 000 3 500 000 480 000 200 000 3 700 000 1 100 000
USD USD
4 600 000 2 750 000
1 000 000 1 750 000
USD USD 700 000 USD USD 2 500 000
2 1 3 2
680 700 100 500
USD
1 600 000
1 600 000
USD
300 000
1 800 000
USD USD USD
2 000 000 1 750 000 500 000
2 000 000 1 750 000 500 000
USD
1 010 000
USD
500 000
2 500 000
USD
1 500 000
4 000 000
USD
1 400 000
USD 1 500 000 USD USD USD 2 000 000
1 4 3 2
USD 2 000 000 USD USD 500 000
2 000 000 1 500 000 2 500 000
USD
1 000 000
1 000 000
USD
3 000 000
3 000 000
USD
1 800 000
1 800 000
USD
3 000 000
500 000 000 000
000 000 000 000
000 000 000 000
Wertpapierbezeichnung
5,25 % P erusahaan Listrik Negara PT 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,75 % Petrobras Global Finance BV 2009/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,25 % Petrobras Global Finance BV 2014/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,25 % Petroleos de Venezuela SA -Reg2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % Petroleos de Venezuela SA -Reg2007/2037 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,75 % Petroleos de Venezuela SA -Reg2012/2035 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,625 % Petroleos Mexicanos -Reg2015/2046 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,95 % Philippine Government International Bond -Reg- 2015/2040 . . . . . . . . . . . . 6,75 % Puma International Financing SA -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % QGOG Constellation SA 2012/2019 . . 2,875 % QNB Finance Ltd 2013/2020 . . . . . . . 2,875 % QNB Finance Ltd 2013/2020 . . . . . . . 5,875 % Reliance Industries Ltd -Reg2013/2049 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,125 % Reliance Industries Ltd -Reg2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,50 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg- 2000/2030 * . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,70 % RZD Capital Ltd 2012/2022 . . . . . . . . 4,00 % Saudi Electricity Global SUKUK Co. 3 -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . 6,125 % Sberbank of Russia 2013/2022 . . . . . 5,50 % S berbank of Russia 2014/2024 * . . . . 5,717 % S berbank of Russia Via SB Capital SA 2011/2021 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,625 % S himao Property Holdings Ltd 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,25 % Shinhan Bank -Reg- 2015/2020 . . . . . 3,90 % Sinopec Group Overseas Development (2012) Ltd 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . 2,50 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2020 . . . . . . . . . 3,25 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2025 . . . . . . . . . 4,10 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2045 . . . . . . . . . 4,875 % SK E&S Co., Ltd -Reg- 2014/2049 * . 4,875 % SM Investments Corp. 2014/2024 . . . 5,25 % Southern Copper Corp. 2012/2042 . . 5,875 % Southern Copper Corp. 2015/2045 . . 6,25 % Sri Lanka Government International Bond -Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . . . . 4,875 % State Bank of India -Reg- 2014/2024 . 8,50 % Studio City Finance Ltd 2012/2020 . . 4,50 % Talent Yield Investments Ltd -Reg2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,625 % Tata Motors Ltd 2014/2020 . . . . . . . . 5,25 % T BG Global Pte Ltd 2015/2022 . . . . . 3,375 % Tencent Holdings Ltd 2014/2019 . . . . 2,875 % T encent Holdings Ltd. (MTN) -Reg2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,95 % Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,75 % TMK OAO Via TMK Capital SA -Reg2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,25 % Tonon Bioenergia SA -Reg- 2013/2020 6,625 % Tupy Overseas SA -Reg- 2014/2024 . 3,75 % T urk Telekomunikasyon AS -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,75 % Turkiye Halk Bankasi AS -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % Turkiye Is Bankasi AS 2013/2019 . . . 5,375 % Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi AS 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,00 % Turkiye Vakiflar Bankasi Tao -Reg2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,723 % Uralkali OJSC via Uralkali Finance Ltd. -Reg- (MTN) 2013/2018 . . . . . . . 4,375 % Vale Overseas Ltd 2012/2022 . . . . . . 6,025 % Vnesheconombank Via VEB Finance Plc -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
USD
300 000
1 800 000
USD
23 000 000
23 000 000
USD
4 500 000
7 000 000
USD
2 250 000
2 250 000
USD
2 000 000
2 000 000
USD
2 000 000
2 000 000
USD
2 400 000
2 400 000
USD
900 000
900 000
USD 500 000 USD 1 000 000 USD USD 2 000 000
1 1 1 2
500 700 500 000
USD
500 000
3 000 000
USD
1 570 000
1 570 000
USD
6 296 250
7 606 250
USD USD
3 000 000 500 000
3 000 000 2 500 000
USD USD USD
1 500 000 2 500 000 750 000
USD
2 000 000
2 000 000
USD USD 3 400 000
1 500 000 3 400 000
USD
1 000 000
USD
3 460 000
3 460 000
USD
3 000 000
3 000 000 710 000 000 500 600
000 000 000 000
USD 1 710 000 USD USD 2 000 000 USD 500 000 USD 600 000
1 2 2 2
000 000 000 000 000
USD 2 500 000 USD USD 2 000 000
2 500 000 2 500 000 2 000 000
USD USD USD 250 000 USD
3 500 000 1 800 000 250 000 4 000 000
USD
800 000
800 000
USD
2 500 000
2 500 000
USD 200 000 USD USD
1 200 000 500 000 3 000 000
USD
2 110 000
USD 1 910 000 USD
3 500 000 1 500 000
USD
500 000
4 000 000
USD
650 000
2 000 000
USD USD
2 000 000 4 000 000
2 000 000 6 000 000
USD
2 500 000
5 000 000
Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Wertpapierbezeichnung
6,875 % V TB Bank OJSC Via VTB Capital SA -Reg- 2008/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,465 % VTB Bank OJSC Via VTB Capital SA -Reg- 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,646 % W akala Global Sukuk Bhd -Reg2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,375 % W ind Acquisition Finance SA 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,125 % Y api ve Kredi Bankasi AS -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Wertpapierbezeichnung
USD
1 500 000
Nichtnotierte Wertpapiere
USD
1 000 000
Verzinsliche Wertpapiere 9,00 % Pacnet Ltd -Reg- 2013/2018 . . . . . . .
USD
2 000 000
2 000 000
USD
4 000 000
4 000 000
USD
2 750 000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 6,625 % A fren Plc -Reg- 2013/2020 . . . . . . . . . 8,875 % A grokor -Reg- 2012/2020 . . . . . . . . . . 5,25 % A lfa SAB de CV -Reg- 2014/2024 . . . 5,375 % A lpek SAB de CV -Reg- 2013/2023 . . 3,50 % B aidu, Inc. 2012/2022 . . . . . . . . . . . . 5,75 % B anco Bradesco SA/Cayman Islands -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,125 % B anco de Credito del Peru -Reg2012/2027 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,008 % BBVA Bancomer SA/Grand Cayman -Reg- 2007/2022 * . . . . . . . . . . . . . . . 7,125 % B raskem America Finance Co. -Reg2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,00 % B raskem Finance Ltd -Reg2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,75 % B raskem Finance Ltd -Reg2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % C aixa Economica Federal -Reg2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,00 % C emex Finance LLC -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,50 % C emex SAB de CV 2012/2018 . . . . . . 5,75 % C entrais Eletricas Brasileiras SA Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,50 % C hina Shanshui Cement Group Ltd -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,75 % Cielo SA 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . 8,25 % Digicel Group Ltd -Reg- 2012/2020 . . 5,50 % Dolphin Energy Ltd -Reg- 2012/2021 . 5,50 % E lementia SAB de CV -Reg2014/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,00 % E mbotelladora Andina SA -Reg2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,696 % E mbraer Overseas Ltd -Reg2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,50 % E vraz Group SA -Reg- 2008/2018 . . . 5,70 % G ruposura Finance -Reg- 2011/2021 . 6,375 % Indo Energy Finance II BV -Reg2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,75 % Inversiones CMPC SA -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,75 % J BS USA LLC / JBS USA Finance, Inc. 144A 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,50 % K orea East-West Power Co., Ltd -Reg- 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,50 % M etalloinvest Finance Ltd -Reg2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,625 % Pacific Rubiales Energy 2014/2025 . . 3,25 % P etrobras Global Finance BV 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % P etronas Capital Ltd 2015/2025 . . . . . 5,838 % R as Laffan Liquefied Natural Gas Co., Ltd III -Reg- 2005/2027 . . . . . . . . . . . 4,375 % S ACI Falabella -Reg- 2014/2025 . . . . . 5,375 % Samarco Mineracao SA -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,875 % Schahin II Finance Co. SPV Ltd -Reg2012/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,90 % S everstal OAO Via Steel Capital SA 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,25 % S ixsigma Networks Mexico SA de CV -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,70 % T ransportadora de Gas Internacional SA ESP -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . 5,375 % V olcan Cia Minera SAA -Reg2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
USD USD 2 500 000 USD 2 120 000 USD 500 000 USD 700 000
2 2 2 3
400 500 120 000 200
000 000 000 000 000
USD
3 000 000
3 000 000
USD
2 000 000
USD
1 250 000
USD
2 500 000
USD
1 300 000
1 300 000
USD
1 500 000
USD
2 000 000
2 000 000
USD 3 000 000 USD
5 500 000 750 000
USD
2 000 000
1 000 000
USD USD 1 400 000 USD 1 250 000 USD
1 3 6 2
USD
2 500 000
USD
500 000
2 500 000
USD 1 500 000 USD USD
2 500 000 1 000 000 3 200 000
USD
2 500 000
USD
2 000 000
USD
2 740 000
2 740 000
000 000 250 500
000 000 000 000
USD
970 000
USD USD
1 300 000 2 000 000
USD USD 3 000 000
2 000 000 3 000 000
USD USD
1 500 000 2 160 000
USD
1 500 000
1 500 000
USD
179 867
179 867
USD
500 000
2 000 000
USD
250 000
USD USD
1 250 000
900 000 1 250 000
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
USD
2 000 000
4 550 000
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswert: MSCI Emerging Market) USD 23 772 Verkaufte Kontrakte (Basiswert: MSCI Emerging Market) USD 116 155 Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 2-Year, US Treasury Note 30-Year, US Treasury Note 5-Year, US Treasury Ultra Bond) USD 997 094 Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 2-Year, US Treasury Note 30-Year, US Treasury Note 5-Year, US Treasury Ultra Bond) USD 1 136 152 Devisenterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Dollar Index, IRO) USD 59 572 Verkaufte Kontrakte (Basiswert: Dollar Index)
USD
83 240
Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD USD 1 EUR/BRL USD 722 EUR/CAD USD 1 EUR/CNY USD 701 EUR/INR USD 712 EUR/NOK USD 1 EUR/NZD USD 1 EUR/RUB USD 717 EUR/ZAR USD 1 USD/BRL USD 149 091 USD/CHF USD 84 386 USD/CNY USD 12 571 USD/EUR USD 1 106 904 USD/GBP USD 6 USD/INR USD 6 327 USD/MXN USD 3 661 USD/RUB USD 23 107 USD/SGD USD 659 USD/TRY USD 38 156 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR USD BRL/EUR USD BRL/USD USD CAD/EUR USD CHF/USD USD CNY/EUR USD CNY/USD USD EUR/USD USD GBP/USD USD INR/EUR USD INR/USD USD MXN/USD USD NOK/EUR USD NZD/EUR USD RUB/EUR USD RUB/USD USD SGD/USD USD TRY/USD USD ZAR/EUR USD
12 869 145 902 12 85 141 854 11 732 902 872 2 437 854 6 316 3 477 12 12 875 22 914 532 36 780 13
109
Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Optionsrechte Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Rentenindices Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswert: US Treasury Note 10-Year) USD 128 Verkaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: US Treasury Note 10-Year) USD Swaps Credit Default Swaps Protection Seller ((Basiswerte: Brazil, CDX EM, CDX NA, Federation of Malaysia, Hungary, ITRAXX, Republic of Indonesia, Republic of South Africa, Russian Federation) USD Protection Buyer (Basiswerte: CDX EM, CDX NA, Federation of Malaysia, Republic of Turkey) USD
110
78
506 500
75 500
Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 235 795 239,50 Verzinsliche Wertpapiere 4,40 % 1MDB Global Investments Ltd. -Reg- 2013/2023 . . USD 3 700 000 3 700 000 % 87,926 3 253 280,50 3,25 % Amber Circle Funding Ltd 2012/2022 . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 3 600 000 2 100 000 % 98,768 1 481 527,50 3,25 % Banco Latinoamericano de Comercio Exterior SA -Reg- 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 400 000 4 400 000 % 100,016 4 400 704,00 6,369 % Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2008/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 800 000 1 800 000 % 107,476 1 934 559,00 6,50 % Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 600 000 1 600 000 % 108,201 1 731 216,00 5,50 % Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 600 000 2 600 000 % 104,682 2 721 719,00 5,75 % Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 600 000 % 102,155 612 930,00 8,25 % Brazilian Government Bond 2004/2034 . . . . . . . . . . USD 1 400 000 1 400 000 % 124,1 1 737 400,00 7,125 % Brazilian Government International Bond 2006/2037 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 % 112,885 1 693 275,00 5,625 % Brazilian Government International Bond 2009/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 400 000 4 300 000 1 900 000 % 95,202 2 284 860,00 4,875 % Brazilian Government International Bond 2010/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 200 000 4 200 000 % 104,625 4 394 250,00 2,625 % Brazilian Government International Bond 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 4 000 000 2 500 000 % 88,503 1 327 545,00 4,25 % Brazilian Government International Bond 2013/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 300 000 4 300 000 % 96,263 4 139 309,00 5,00 % Brazilian Government International Bond 2014/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 300 000 1 300 000 % 86,232 1 121 022,50 2,25 % Chile Government International Bond 2012/2022 . . USD 2 400 000 3 000 000 600 000 % 97,257 2 334 168,00 3,625 % Chile Government International Bond 2012/2042 . . USD 1 300 000 3 100 000 1 800 000 % 90,11 1 171 430,00 11,75 % Colombia Government International Bond 2000/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 2 500 000 % 135,992 3 399 812,50 7,375 % Colombia Government International Bond 2006/2037 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 900 000 2 900 000 % 123,913 3 593 477,00 7,375 % Colombia Government International Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 200 000 1 200 000 % 116,242 1 394 910,00 6,125 % Colombia Government International Bond 2009/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 100 000 2 100 000 % 108,645 2 281 545,00 4,375 % Colombia Government International Bond 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 800 000 4 500 000 1 700 000 % 104,718 2 932 104,00 2,625 % Colombia Government International Bond 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 200 000 3 200 000 % 91,965 2 942 880,00 4,00 % Colombia Government International Bond 2013/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 800 000 4 500 000 700 000 % 99,84 3 793 920,00 5,625 % Colombia Government International Bond 2014/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 600 000 3 600 000 % 101,722 3 662 010,00 5,00 % Colombia Government International Bond 2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 700 000 2 700 000 % 93,014 2 511 364,50 3,75 % Corp Nacional del Cobre de Chile 2010/2020 . . . . . USD 2 300 000 2 300 000 % 103,921 2 390 183,00 3,875 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2011/2021 . USD 2 800 000 2 800 000 % 102,976 2 883 342,00 4,25 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2012/2042 . USD 2 900 000 2 900 000 % 88,116 2 555 364,00 4,125 % Development Bank of Kazakhstan JSC 2012/2022 . USD 1 600 000 1 600 000 % 89,537 1 432 592,00 4,75 % Empresa de Transporte de Pasajeros Metro SA -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 700 000 700 000 % 105,914 741 398,00 4,75 % Empresa Nacional del Petroleo -Reg- 2011/2021 . . USD 500 000 500 000 % 103,715 518 575,00 4,00 % Export-Import Bank of India (MTN) -Reg2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 700 000 1 700 000 % 99,476 1 691 092,00 3,875 % Export-Import Bank of India (MTN) -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 100 000 1 100 000 % 103,935 1 143 285,00 2,875 % Export-Import Bank of Malaysia Bhd (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 300 000 1 300 000 % 102,428 1 331 564,00 3,917 % Indian Railway Finance Corp. Ltd 2014/2019 . . . . . . USD 600 000 600 000 % 103,09 618 540,00 6,625 % Lithuania Government International Bond -Reg2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 2 500 000 1 500 000 % 119,284 1 192 840,00 4,75 % Mexico Government International Bond (MTN) 2012/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 200 000 5 200 000 % 94,895 4 934 540,00 3,625 % Mexico Government International Bond 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 400 000 3 400 000 % 101,362 3 446 325,00 4,00 % Mexico Government International Bond 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 200 000 5 200 000 % 102,528 5 331 456,00 5,50 % Namibia International Bonds -Reg- 2011/2021 . . . . . USD 1 900 000 1 900 000 % 107,679 2 045 901,00 5,50 % Namibia International Bonds -Reg- 2011/2021 . . . . . USD 2 200 000 2 200 000 % 107,75 2 370 500,00 3,75 % Panama Government Bond 2015/2025 . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 % 98,831 1 482 465,00 8,75 % Peruvian Government International Bond 2003/2033 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 600 000 6 400 000 800 000 % 151,065 8 459 640,00 7,35 % Peruvian Government International Bond 2005/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 400 000 4 400 000 % 130,8 5 755 200,00 5,625 % Peruvian Government International Bond 2010/2050 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 800 000 5 800 000 % 111,375 6 459 750,00 3,50 % Petroleos Mexicanos 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 600 000 3 600 000 % 94,709 3 409 524,00 3,50 % Petroleos Mexicanos 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 200 000 1 200 000 % 101,006 1 212 072,00 4,50 % Petroleos Mexicanos 2015/2026 . . . . . . . . . . . . . . . USD 700 000 700 000 % 97,866 685 065,50 7,625 % Petroliam Nasional Berhad 2010/2026 . . . . . . . . . . . USD 1 800 000 1 800 000 % 134,213 2 415 834,00 7,875 % Petronas Capital Ltd 2002/2022 . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 700 000 2 700 000 % 128,295 3 463 965,00
80,98 1,12 0,51 1,51 0,66 0,59 0,93 0,21 0,60 0,58 0,78 1,51 0,46 1,42 0,39 0,80 0,40 1,17 1,23 0,48 0,78 1,01 1,01 1,30 1,26 0,86 0,82 0,99 0,88 0,49 0,25 0,18 0,58 0,39 0,46 0,21 0,41 1,69 1,18 1,83 0,70 0,81 0,51 2,91 1,98 2,22 1,17 0,42 0,24 0,83 1,19
111
Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt Wertpapierbezeichnung
5,25 % Petronas Capital Ltd -Reg- 2009/2019 . . . . . . . . . . . 10,625 % Philippine Government International Bond 2000/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,75 % Philippine Government International Bond 2006/2031 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,375 % Philippine Government International Bond 2009/2034 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Philippine Government International Bond 2010/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % Philippine Government International Bond 2011/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,00 % Philippine Government International Bond 2012/2037 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,95 % Philippine Government International Bond -Reg2015/2040 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,00 % Poland Government International Bond 2009/2019 . 5,125 % Poland Government International Bond 2011/2021 . 5,00 % Poland Government International Bond 2011/2022 . 4,00 % Poland Government International Bond 2014/2024 . 7,25 % Power Sector Assets and Liabilities Management Corp. 2015/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,00 % Republic of Poland 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,75 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,125 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2014/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % Romanian Government International Bond -Reg(MTN) 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % Romanian Government International Bond -Reg2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,875 % South Africa Government International Bond 2007/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,875 % South Africa Government International Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % South Africa Government International Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % South Africa Government International Bond 2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,665 % South Africa Government International Bond 2012/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,875 % South Africa Government International Bond 2013/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,375 % South Africa Government International Bond 2014/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Transnet Ltd -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,50 % Uruguay Government International Bond 2013/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
USD
4 900 000
4 900 000
%
110,929
5 435 521,00
1,87
USD
2 800 000
2 800 000
%
159,981
4 479 468,00
1,54
USD
3 000 000
3 000 000
%
144,551
4 336 530,00
1,49
USD
3 100 000
3 100 000
%
132,812
4 117 187,50
1,41
USD
1 700 000
3 500 000
1 800 000
%
108,378
1 842 417,50
0,63
USD
3 700 000
3 700 000
%
117,025
4 329 925,00
1,49
USD
1 200 000
1 200 000
%
115,828
1 389 942,00
0,48
USD USD USD USD USD
1 1 4 5 4
1 4 4 5 4
000 000 2 400 000 000 000 000
% % % % %
101,073 115,709 111,229 111,056 104,849
1 1 4 5 4
095,00 344,00 389,00 881,50 658,00
0,52 0,64 1,57 1,95 1,51
USD USD
1 300 000 5 100 000
1 300 000 6 600 000 1 500 000
% %
117,552 98,24
1 528 176,00 5 010 240,00
0,52 1,72
USD
6 100 000
8 600 000
2 500 000
%
117,178
7 147 858,00
2,46
USD
4 000 000
4 000 000
%
112,804
4 512 160,00
1,55
USD
5 000 000
5 000 000
%
106,36
5 318 000,00
1,83
USD
6 700 000
6 700 000
%
102,852
6 891 084,00
2,37
USD
3 900 000
3 900 000
%
111,076
4 331 964,00
1,49
USD
3 200 000
3 200 000
%
113,989
3 647 648,00
1,25
USD
3 900 000
3 900 000
%
109,01
4 251 390,00
1,46
USD
2 000 000
2 000 000
%
113,434
2 268 680,00
0,78
USD
3 300 000
3 300 000
%
102,737
3 390 321,00
1,16
USD
5 400 000
5 400 000
%
111,285
6 009 390,00
2,06
USD USD
1 500 000 3 800 000
1 500 000 3 800 000
% %
100,368 96,373
1 505 520,00 3 662 174,00
0,52 1,26
USD
1 500 000
1 500 000
%
104,803
1 572 045,00
500 600 100 100 200
000 000 000 000 000
500 000 100 100 200
516 851 560 663 403
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 39 360 943,50 Verzinsliche Wertpapiere 4,125 % Banco del Estado de Chile -Reg- 2010/2020 . . . . . . USD 600 000 600 000 % 105,748 634 491,00 3,875 % Banco del Estado de Chile -Reg- 2012/2022 . . . . . . USD 1 300 000 1 300 000 % 102,662 1 334 612,50 4,00 % Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 300 000 1 300 000 % 100,845 1 310 985,00 2,375 % Caixa Economica Federal -Reg- 2012/2017 . . . . . . . USD 1 300 000 1 300 000 % 96,77 1 258 003,50 4,50 % Caixa Economica Federal -Reg- 2013/2018 . . . . . . . USD 600 000 600 000 % 100,177 601 062,00 4,75 % Corp Financiera de Desarrollo SA 2012/2022 . . . . . USD 2 300 000 2 300 000 % 103,613 2 383 099,00 3,00 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2012/2022 . USD 6 100 000 6 100 000 % 96,284 5 873 324,00 4,50 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2013/2023 . USD 2 000 000 2 000 000 % 105,468 2 109 350,00 5,625 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2013/2043 . USD 3 000 000 3 000 000 % 107,575 3 227 250,00 3,50 % Fondo MIVIVIENDA SA -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . USD 1 200 000 1 200 000 % 95,265 1 143 180,00 4,875 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . USD 3 700 000 3 700 000 % 103,906 3 844 540,50 6,625 % Petroleos Mexicanos 2006/2035 . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 200 000 1 200 000 % 107,146 1 285 752,00 5,50 % Petroleos Mexicanos 2010/2021 . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 100 000 4 100 000 % 108,514 4 449 094,50 6,50 % Petroleos Mexicanos 2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 200 000 1 200 000 % 104,747 1 256 964,00 6,375 % Petroleos Mexicanos 2014/2045 . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 800 000 1 800 000 % 103,125 1 856 250,00 3,125 % Petronas Capital Ltd 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 99,39 1 987 800,00 3,50 % Petronas Capital Ltd 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 900 000 2 900 000 % 98,97 2 870 115,50 4,50 % Petronas Capital Ltd 2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 96,754 1 935 070,00 Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 5,333 % Brazil Minas SPE via State of Minas Gerais -Reg- 2013/2028 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
USD
1 300 000
1 300 000
%
1 237 665,00
95,205
1 237 665,00
Summe Wertpapiervermögen 276 393 848,00
112
0,54 13,52 0,22 0,46 0,45 0,43 0,21 0,82 2,02 0,72 1,11 0,39 1,32 0,44 1,53 0,43 0,64 0,68 0,99 0,66 0,42
0,42 94,92
Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate -995 494,39 -0,34 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen USD/EUR 4,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 061,02 0,01 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/USD 261,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 020 555,41 -0,35 Bankguthaben 12 452 661,08 4,28 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 71 79,73 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 12 452 581,35 4,28 Sonstige Vermögensgegenstände 4 060 360,65 1,39 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 058 244,21 1,39 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 2 116,44 0,00 Summe der Vermögensgegenstände * 292 931 930,75 100,60 Sonstige Verbindlichkeiten -173 118,61 -0,06 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -173 118,61 -0,06 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -563 788,91 -0,19 Summe der Verbindlichkeiten -1 757 462,93 -0,60 Fondsvermögen 291 174 467,82 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse IDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 98,37 Umlaufende Anteile Klasse IDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 643 552 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) JPM EMBI Global Diversified Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 54,824 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 69,461 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 61,802 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 20.3.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum X,X, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf USD X,XX.Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Marktschlüssel
Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company
113
Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt Devisenkurse (in Mengennotiz) Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
0,893056
per 30.6.2015 = USD
1
Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 5,875 % B razilian Government International Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,125 % Peruvian Government International Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,375 % Philippine Government International Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,25 % Republic of Latvia -Reg- 2011/2021 . . 5,125 % United Mexican States 2010/2020 . .
114
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf)
USD
800 000
800 000
USD
2 900 000
2 900 000
USD USD USD
2 600 000 1 600 000 2 300 000
2 600 000 1 600 000 2 300 000
Verkauf von Devisen auf Termin USD/EUR USD Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin EUR/USD USD
849 817
833 818
Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 43 671 985,69 Aktien Dubai Islamic Bank PJSC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 855 000 AED 6,84 1 422 032,56 Emaar Malls Group PJSC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 216 732 AED 3,34 988 163,30 Emaar Properties PJSC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 690 000 AED 7,88 1 322 094,91 Grupo de Inversiones Suramericana SA . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 125 000 COP 36 360 1 566 504,90 Juhayna Food Industries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 166 666 EGP 8,49 165 617,42 Hikma Pharmaceuticals Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 72 000 40 000 GBP 19,18 1 942 715,44 Savannah Petroleum Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 350 000 GBP 0,395 750 168,73 NagaCorp Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 700 000 1 700 000 HKD 5,74 1 124 132,07 Bank Tabungan Negara Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 826 000 IDR 1 190 862 942,95 Jasa Marga Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 690 000 IDR 5 475 986 514,57 Multipolar Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 100 000 IDR 625 464 697,24 East African Breweries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 KES 305 548 880,77 Safaricom Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 200 000 KES 16,5 920 500,04 7-Eleven Malaysia Holdings Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 967 600 1 385 100 MYR 1,6 1 123 872,99 FBN Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 923 330 1 300 000 8 376 670 NGN 7,93 210 956,16 Guaranty Trust Bank Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 228 409 NGN 27,01 512 925,95 Nestle Nigeria Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 133 000 67 000 NGN 852,05 508 943,79 Zenith Bank Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 030 000 NGN 19,25 434 862,36 ABS-CBN Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 534 700 534 700 PHP 62,7 664 012,39 Ayala Land, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 320 000 900 000 PHP 37,3 1 713 938,66 BDO Unibank, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 635 000 635 000 PHP 108,4 1 363 331,49 Bloomberry Resorts Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 430 800 PHP 8,61 1 096 646,39 DMCI Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 350 000 2 350 000 PHP 13,2 614 384,50 GT Capital Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 96 000 96 000 PHP 1 366 2 597 289,68 International Container Terminal Services, Inc. . . . . . . . . . . . . Stück 682 730 292 730 PHP 110,2 1 490 146,75 Megaworld Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 600 000 13 600 000 PHP 4,76 1 282 166,18 Metro Pacific Investments Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 618 000 10 618 000 PHP 4,73 994 723,36 Universal Robina Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 335 000 110 000 PHP 194 1 287 196,93 Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA . . . . . . . . . . Stück 155 000 PLN 31,12 1 151 495,57 CP ALL PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 522 800 625 000 702 200 THB 46,25 639 328,73 Kasikornbank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 THB 189 349 813,65 Land & Houses PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 100 000 THB 8,85 725 407,21 Siam Cement PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 800 THB 520 533 472,42 Haci Omer Sabanci Holding AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 TRY 10,06 503 238,17 TAV Havalimanlari Holding AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 TRY 22,45 224 606,30 Turkiye Halk Bankasi AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 163 743 163 743 TRY 12,2 666 203,50 58.com, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 600 USD 64,71 1 017 097,91 Bitauto Holdings Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 000 USD 51,19 960 026,27 Copa Holdings SA -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 717 USD 81,92 345 091,70 Credicorp Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 800 4 200 USD 140,72 1 357 245,08 Enersis SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000 USD 15,62 627 729,06 Global Telecom Holding -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 54 055 195 945 USD 1,685 81 341,93 Grupo Financiero Galicia SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 71 000 71 000 USD 18,8 1 192 051,15 InRetail Peru Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 62 000 52 000 USD 14,9 825 005,13 InRetail Peru Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000 USD 14,9 598 794,05 JD.com, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 000 USD 33,59 1 019 923,54 KCell JSC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 USD 8,68 116 275,89 Popular, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 228 16 472 USD 28,29 536 315,96 YPF SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 51 114 20 386 USD 27,19 1 241 159,99 Investmentanteile 4 145 256,46 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (0,650%) * . . . . . . . . Anteile 138 249 34 110 EUR 23,5 3 248 851,50 db x-trackers MSCI Pakistan IM Index UCITS ETF (0,650%) . Anteile 500 000 USD 2,007 896 404,96
69,82 2,27 1,58 2,11 2,50 0,26 3,11 1,20 1,80 1,38 1,58 0,74 0,88 1,47 1,80 0,34 0,82 0,81 0,70 1,06 2,74 2,18 1,75 0,98 4,15 2,38 2,05 1,59 2,06 1,84 1,02 0,56 1,16 0,85 0,80 0,36 1,07 1,63 1,54 0,55 2,17 1,00 0,13 1,91 1,32 0,96 1,63 0,19 0,86 1,98 6,63 5,20 1,43
Summe Wertpapiervermögen 47 817 242,15 76,45 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Derivate auf einzelne Wertpapiere 4 641 462,14 7,42 Wertpapier-Optionsscheine Optionsscheine auf Aktien Al Mouwasat Medical Services Co. 11/02/2016 . . . . . . . . . . . Stück 30 000 USD 38,034 1 018 986,72 163,00 Almarai Co. 13/09/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 46 000 USD 23,986 985 358,70 158,00 Rabigh Refining & Petrochemicals Co. 18/01/2018 . . . . . . . . . Stück 105 000 USD 5,621 527 104,87 84,00 Samba Financial Group 27/09/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 339 999 268 000 1 USD 6,949 2 110 011,85 337,00 Bankguthaben 4 979 305,42 7,96
115
Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 893 092,79 4,63 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 10 609 14 925,12 0,02 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 106 519 25 428,40 0,04 Tschechische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CZK 1 413 997 51 937,46 0,08 Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HUF 33 0,11 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Ägyptisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EGP 188 387 22 049,69 0,04 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 295 33,98 0,00 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 5 234 097 350,60 0,00 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 101 72,44 0,00 Kenianischer Schilling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KES 3 883 377 34 942,80 0,06 Kolumbianischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . COP 37 562 500 12 946,50 0,02 Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MYR 111 26,22 0,00 Neuer Peruanischer Sol . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PEN 1 598 449,81 0,00 Nigerian Naira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NGN 20 872 254 93 739,46 0,15 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PHP 205 4,05 0,00 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 0 0,23 0,00 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 1 000 73,44 0,00 Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . THB 55 486 1 467,11 0,00 Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 179 940 60 008,45 0,10 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 836 709 1 640 283,94 2,62 VAE Dirham . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AED 524 240 127 472,82 0,20 Sonstige Vermögensgegenstände 5 278 163,48 8,44 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 426,35 0,06 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 28 100,81 0,05 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 211 636,32 8,33 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 1 880,03 0,00 Summe der Vermögensgegenstände 62 718 053,22 100,27 Sonstige Verbindlichkeiten -140 130,31 -0,22 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -140 130,31 -0,22 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -32 387,85 -0,05 Summe der Verbindlichkeiten -172 518,16 -0,27 Fondsvermögen 62 545 535,06 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 107,21 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 104,06 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 102,92 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 101,36 Klasse SGD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 8,71 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 80,89 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 274 239 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 289 555 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 191 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 776 Klasse SGD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 954 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI EM (EMERGING MARKETS) Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 74,334 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 98,837 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 87,417
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Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 4 661 754,06. Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
gesamt
db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (0,650%) Stück 45 000 1 057 500,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 1 057 500,00 1 057 500,00 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Merrill Lynch International Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 1 104 515,14 davon: Aktien EUR 710 492,99 Schuldverschreibungen EUR 394 022,15 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 VAE Dirham . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AED 4,112564 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,392466 = EUR 1 Kolumbianischer Peso . . . . . . . . . . . . COP 2 901,363408 = EUR 1 Tschechische Kronen . . . . . . . . . . . . . CZK 27,225000 = EUR 1 Ägyptisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . EGP 8,543753 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . HUF 314,725224 = EUR 1 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 14 929,074996 = EUR 1 Kenianischer Schilling . . . . . . . . . . . . . KES 111,135248 = EUR 1 Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . MYR 4,224819 = EUR 1 Nigerian Naira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NGN 222,662409 = EUR 1 Neuer Peruanischer Sol . . . . . . . . . . . PEN 3,552409 = EUR 1 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . PHP 50,489555 = EUR 1 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,188987 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 37,820137 = EUR 1 Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,998580 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . ZAR 13,616335 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnote *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen.
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Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Alpha Bank AE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Bangkok Bank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Bank Mandiri Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Bank Pekao SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück CEZ AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Coca-Cola Icecek AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Enka Insaat ve Sanayi AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 Eurobank Ergasias SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Folli Follie SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Genting Malaysia Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Grana y Montero SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Hellenic Telecommunications Organization SA . . Stück IJM Corp. Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT . . . . . . . . . Stück Indofood Sukses Makmur Tbk PT . . . . . . . . . . . . Stück Kalbe Farma Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Komercni Banka AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Malayan Banking Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Mitra Keluarga Karyasehat Tbk PT . . . . . . . . . . . . Stück 402 100 National Bank of Greece SA-ADR- . . . . . . . . . . . Stück OPAP SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Pacific Rubiales Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . Stück Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA . . . . . . . . . . Stück Puregold Price Club, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück RHB Capital Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück SapuraKencana Petroleum Bhd . . . . . . . . . . . . . . Stück Southern Copper Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Tenaga Nasional Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Tenaris SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Nichtnotierte Wertpapiere Aktien GT Capital Holdings, Inc. - Rights Exp 08Apr15 . . Stück 96 000
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Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte
1
4
1 7
1
598 310 630 28 20 20 250 523 49 700 65 92 366 600 500 000 3 230 402 775 80 92 11 250 206 400 30 234 12
206 000 000 000 000 000 000 560 000 000 400 500 000 000 000 000 500 000 100 000 000 500 500 000 000 000 000 000 500
96 000
Volumen in 1 000
Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CAD EUR EUR/CZK EUR EUR/IDR EUR EUR/MYR EUR EUR/PLN EUR EUR/SGD EUR EUR/THB EUR EUR/USD EUR USD/GBP EUR USD/IDR EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AED/USD EUR CAD/USD EUR GBP/EUR EUR HKD/EUR EUR HKD/USD EUR IDR/USD EUR PHP/EUR EUR SGD/EUR EUR THB/EUR EUR USD/EUR EUR
409 128 574 450 200 22 2 401 1 000 13 998 1 2 3 1
194 19 1 182 1 135 115 2 196 8 239 18 714 1 647
Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 53 540 151,65 Verzinsliche Wertpapiere 2,50 % Argentina Government International Bond 2005/2038 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 100 000 2 700 000 600 000 % 55,75 1 170 750,00 5,25 % Banco de Costa Rica -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 102,326 204 652,00 5,50 % Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 104,682 209 363,00 5,75 % Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 600 000 % 102,155 612 930,00 5,875 % Brazilian Government International Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 400 000 200 000 % 111,15 222 300,00 5,625 % Brazilian Government International Bond 2009/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 900 000 1 300 000 400 000 % 95,202 856 822,50 2,625 % Brazilian Government International Bond 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 88,503 442 515,00 4,25 % Brazilian Government International Bond 2013/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 600 000 300 000 % 96,263 288 789,00 11,75 % Colombia Government International Bond 2000/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 1 000 000 800 000 % 135,992 271 985,00 6,125 % Colombia Government International Bond 2009/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 650 000 850 000 200 000 % 108,645 706 192,50 2,625 % Colombia Government International Bond 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 700 000 700 000 % 91,965 643 755,00 5,625 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2005/2035 . USD 400 000 400 000 % 108,548 434 192,00 4,25 % Costa Rica Government International Bond 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 800 000 % 92,755 742 040,00 7,00 % Costa Rica Government International Bond 2014/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 250 000 % 96,849 242 122,50 6,75 % Croatia Government International Bond -Reg2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 2 500 000 2 100 000 % 110,238 440 954,00 6,625 % Croatia Government International Bond -Reg2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 1 200 000 600 000 % 109,576 657 456,00 5,50 % Croatia Government International Bond -Reg2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 500 000 200 000 % 103,083 309 249,00 5,50 % Dominican Republic International Bond -Reg2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 600 000 % 100,798 604 788,00 7,50 % Dominican Republic International Bond -Reg2010/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 112,353 224 706,00 5,875 % Dominican Republic International Bond -Reg2013/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 300 000 200 000 % 104,019 104 019,00 7,75 % El Salvador Government International Bond -Reg2002/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 350 000 350 000 % 109,625 383 687,50 7,375 % El Salvador Government International Bond -Reg2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 800 000 % 108,734 869 872,00 7,625 % El Salvador Government International Bond -Reg2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 150 000 150 000 % 100,238 150 356,25 5,875 % El Salvador Government International Bond -Reg2012/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 700 000 400 000 % 96,125 288 375,00 6,375 % El Salvador Government International Bond -Reg2014/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 165 000 165 000 % 96,948 159 964,20 4,75 % Empresa de Transporte de Pasajeros Metro SA -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 105,914 211 828,00 5,75 % Eskom Holdings SOC Ltd -Reg- 2011/2021 . . . . . . . USD 800 000 800 000 % 98,488 787 900,00 7,125 % Eskom Holdings SOC Ltd -Reg- 2015/2025 . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 101,498 202 995,00 5,875 % Export Credit Bank of Turkey -Reg- 2012/2019 . . . . USD 500 000 1 000 000 500 000 % 105,77 528 850,00 4,00 % Export-Import Bank of India (MTN) -Reg2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 900 000 900 000 % 99,476 895 284,00 6,375 % Gabonese Republic -Reg- 2013/2024 . . . . . . . . . . . . USD 900 000 1 100 000 200 000 % 97,171 874 539,00 7,50 % Honduras Government International Bond -Reg2013/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 250 000 % 108,758 271 896,25 6,375 % Hungary Government International Bond 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 2 150 000 1 650 000 % 113,375 566 875,00 7,625 % Hungary Government International Bond 2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 400 000 200 000 % 132,805 265 610,00 5,375 % Hungary Government International Bond 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 400 000 % 108,19 432 760,00 11,625 % Indonesia Government International Bond -Reg2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 900 000 500 000 % 131,351 525 404,00 5,25 % Indonesia Government International Bond -Reg2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 700 000 2 200 000 1 500 000 % 97,039 679 273,00 6,95 % Instituto Costarricense de Electricidad -Reg2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 107 214 000,00 5,75 % Ivory Coast Government International Bond -Reg2010/2032 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 850 000 850 000 % 94,558 803 747,25 5,375 % Ivory Coast Government International Bond -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 94,15 470 750,00 8,00 % Jamaica Government International Bond 2008/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 113 565 000,00 7,625 % Jamaica Government International Bond 2014/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 500 000 200 000 % 112,432 337 297,50 3,875 % Kazakhstan Government International Bond -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 94,459 944 590,00
88,65
1,94 0,34 0,35 1,01 0,37 1,42 0,73 0,48 0,45 1,17 1,07 0,72 1,23 0,40 0,73 1,09 0,51 1,00 0,37 0,17 0,64 1,44 0,25 0,48 0,26 0,35 1,30 0,34 0,88 1,48 1,45 0,45 0,94 0,44 0,72 0,87 1,12 0,35 1,33 0,78 0,94 0,56 1,56
119
Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt Wertpapierbezeichnung
4,875 % Kazakhstan Government International Bond -Reg2014/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,75 % Kazmunaygas National Co. 2014/2043 . . . . . . . . . . . 9,125 % KazMunayGas National Co. JSC (MTN) 2008/2018 . 7,00 % KazMunayGas National Co. JSC -Reg- 2010/2020 . . 6,875 % Kenya Government International Bond -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,75 % Mexico Government International Bond (MTN) 2012/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,625 % Mexico Government International Bond 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % MFB Magyar Fejlesztesi Bank Zrt 2013/2020 . . . . . 5,50 % Morocco Government International Bond -Reg2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,25 % Pakistan Government International Bond -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,125 % Panama Government International Bond 2005/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,70 % Panama Government International Bond 2006/2036 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,30 % Panama Government International Bond 2013/2053 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % Pelabuhan Indonesia III PT -Reg- 2014/2024 . . . . . . 5,25 % Pertamina Persero PT -Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . . 7,35 % Peruvian Government International Bond 2005/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,625 % Peruvian Government International Bond 2010/2050 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,50 % Petroleos de Venezuela SA -Reg- 2010/2017 . . . . . 12,75 % Petroleos de Venezuela SA -Reg- 2011/2022 . . . . . 9,75 % Petroleos de Venezuela SA -Reg- 2012/2035 . . . . . 3,50 % Petroleos Mexicanos 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . 6,00 % Petroleum Co. of Trinidad & Tobago Ltd -Reg2007/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,625 % Philippine Government International Bond 2000/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,375 % Philippine Government International Bond 2009/2034 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,00 % Poland Government International Bond 2011/2022 . 6,00 % Republic of Armenia -Reg- 2013/2020 . . . . . . . . . . . 4,75 % Republic of Azerbaijan International Bond -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,75 % Republic of Honduras -Reg- 2013/2020 . . . . . . . . . . 4,625 % Republic of Paraguay -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . 6,75 % Republic of Serbia -Reg- 2005/2024 * . . . . . . . . . . . 6,75 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,125 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2014/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % Romanian Government International Bond -Reg(MTN) 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,10 % Russian Agricultural Bank OJSC -Reg- 2013/2018 . . 7,50 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg2000/2030 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,625 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,75 % Senegal Government International Bond -Reg2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % Senegal Government International Bond -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,875 % South Africa Government International Bond 2007/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % South Africa Government International Bond 2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,665 % South Africa Government International Bond 2012/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % Sri Lanka Government International Bond -Reg2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % Sri Lanka Government International Bond -Reg2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,00 % Sri Lanka Government International Bond -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,125 % State Grid Overseas Investment 2014 Ltd -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,45 % State Oil Co. of the Azerbaijan Republic 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,75 % State Oil Co. of the Azerbaijan Republic 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Transnet Ltd -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,00 % Turkey Government International Bond 2005/2020 . 7,375 % Turkey Government International Bond 2005/2025 . 5,625 % Turkey Government International Bond 2010/2021 . 6,00 % Turkey Government International Bond 2011/2041 .
120
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
USD USD USD USD
440 250 300 200
000 000 000 000
440 500 300 400
000 000 250 000 000 000 200 000
USD
800 000
1 000 000
USD
600 000
1 300 000
USD USD USD
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
% % % %
86,551 83,938 113,386 107,933
380 209 340 215
824,40 845,00 158,00 866,00
0,63 0,35 0,56 0,36
200 000
%
101,5
812 000,00
1,34
700 000
%
94,895
569 370,00
0,94
300 000 820 000
500 000 200 000 820 000
% %
101,362 111,73
304 087,50 916 181,90
0,50 1,52
300 000
300 000
%
101,934
305 802,00
0,51
USD
500 000
500 000
%
105,25
526 250,00
0,87
USD
1 000 000
1 000 000
%
125,753
1 257 530,00
2,08
USD
300 000
300 000
%
123,848
371 542,50
0,62
USD USD USD
200 000 1 100 000 1 300 000
200 000 1 300 000 200 000 1 500 000 200 000
% % %
87,25 99,864 104,15
174 500,00 1 098 504,00 1 353 950,00
0,29 1,82 2,24
USD
400 000
400 000
%
130,8
523 200,00
0,87
USD USD USD USD USD
500 200 200 800 400
500 200 200 950 400
% % % % %
111,375 68,622 49,454 40,75 94,709
556 137 98 326 378
875,00 244,00 909,00 000,00 836,00
0,92 0,23 0,16 0,54 0,63
USD
175 000
187 500
12 500
%
102,967
180 192,25
0,30
USD
700 000
1 100 000
400 000
%
159,981
1 119 867,00
1,85
USD USD USD
500 000 300 000 701 000
800 000 500 000 1 001 000
300 000 200 000 300 000
% % %
132,812 111,056 98,398
664 062,50 333 169,50 689 773,49
1,10 0,55 1,14
USD USD USD USD
300 500 500 391
1 360 500 500 2 197
000 1 060 000 000 000 078 1 805 724
% % % %
102,244 114,205 100,717 101,952
306 571 503 398
730,50 025,00 585,00 995,78
0,51 0,95 0,83 0,66
USD
800 000
700 000
%
117,178
937 424,00
1,55
USD
400 000
400 000
%
112,804
451 216,00
0,75
USD USD
200 000 710 000
200 000 710 000
% %
106,36 96,12
212 720,00 682 452,00
0,35 1,13
USD
125 000
851 500
726 500
%
117,302
146 628,13
0,24
USD
400 000
400 000
%
94,5
378 000,00
0,63
USD
200 000
200 000
%
111,579
223 158,00
0,37
USD
500 000
500 000
%
96,625
483 125,00
0,80
USD
400 000
400 000
%
111,076
444 304,00
0,74
USD
100 000
300 000
200 000
%
113,434
113 434,00
0,19
USD
200 000
400 000
200 000
%
102,737
205 474,00
0,34
USD
700 000
700 000
%
102,817
719 719,00
1,19
USD
1 200 000
1 200 000
%
101,705
1 220 460,00
2,02
USD
200 000
400 000
200 000
%
102,608
205 216,00
0,34
USD
700 000
1 000 000
300 000
%
104,741
733 187,00
1,21
USD
500 000
1 500 000
1 000 000
%
103,807
519 035,00
0,86
USD USD USD USD USD USD
400 200 700 400 450 500
1 100 200 2 600 400 850 900
000 700 000 000 000 1 900 000 000 000 400 000 000 400 000
% % % % % %
95,696 96,373 114,47 120,26 108,031 105,59
382 192 801 481 486 527
0,63 0,32 1,33 0,80 0,80 0,87
000 000 000 000 000
000 000 000 355
000 000 000 000 000 000
000 000 000 000 150 000 000
1 500 000
782,00 746,00 290,00 040,00 139,50 950,00
Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
5,75 % Turkey Government International Bond 2014/2024 . USD 650 000 1 350 000 700 000 % 108,58 705 770,00 7,50 % Ukraine Government International Bond -Reg2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 100 000 1 100 000 % 52,73 580 030,00 4,125 % Uruguay Government International Bond 2012/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 85 425 000,00 4,50 % Uruguay Government International Bond 2013/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 700 000 700 000 % 104,803 733 621,00 9,25 % Venezuela Government International Bond 1997/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 200 000 1 400 000 200 000 % 43,032 516 390,00 4,80 % Vietnam Government International Bond -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 900 000 900 000 % 100,182 901 638,00 5,45 % Vnesheconombank -Reg- 2010/2017 . . . . . . . . . . . . USD 600 000 600 000 % 100,443 602 658,00 6,902 % Vnesheconombank -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . USD 1 200 000 1 500 000 300 000 % 97,26 1 167 126,00 5,942 % Vnesheconombank Via VEB Finance Plc -Reg2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 350 000 2 600 000 2 250 000 % 87,46 306 108,25 5,375 % Zambia Government International Bond -Reg2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 700 000 700 000 % 87 609 000,00 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 3 599 833,25 Verzinsliche Wertpapiere 6,25 % Banco Nacional de Costa Rica -Reg- 2013/2023 . . . USD 200 000 450 000 250 000 % 100,49 200 980,00 4,75 % Corp Financiera de Desarrollo SA 2012/2022 . . . . . USD 500 000 500 000 % 103,613 518 065,00 3,00 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 350 000 350 000 % 96,284 336 994,00 5,625 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2013/2043 . USD 600 000 1 100 000 500 000 % 107,575 645 450,00 6,00 % Petroleos de Venezuela SA -Reg- 2013/2026 . . . . . USD 200 000 200 000 % 35,35 70 700,00 4,875 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . USD 400 000 400 000 % 103,906 415 626,00 6,50 % Petroleos Mexicanos 2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 600 000 200 000 % 104,747 418 988,00 4,25 % Petroleos Mexicanos -Reg- 2014/2025 . . . . . . . . . . USD 350 000 350 000 % 97,25 340 375,00 7,00 % Republic of Angola Via Northern Lights III BV -Reg2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 650 000 650 000 % 100,408 652 655,25 Summe Wertpapiervermögen 57 139 984,90 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate -210 252,95 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen USD/EUR 0,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138,59
1,17 0,96 0,70 1,21 0,86 1,49 1,00 1,93 0,51 1,01 5,96 0,33 0,86 0,56 1,07 0,12 0,69 0,69 0,56 1,08 94,61
-0,35
0,00
Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/USD 53,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -210 391,54 -0,35 Bankguthaben 3 238 041,35 5,36 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 75 659 84 718,71 0,14 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 153 322,64 5,22 Sonstige Vermögensgegenstände 935 847,80 1,55 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 929 110,04 1,54 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 6 737,76 0,01 Summe der Vermögensgegenstände ** 61 314 012,64 101,52 Sonstige Verbindlichkeiten -682 812,63 -1,13 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -682 812,63 -1,13 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -25 791,48 -0,04 Summe der Verbindlichkeiten -918 995,65 -1,52 Fondsvermögen 60 395 016,99 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
121
Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse IDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 98,87 Klasse LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 98,61 Klasse USD IC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 98,90 Umlaufende Anteile Klasse IDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 233 939 Klasse LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 312 324 Klasse USD IC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 108 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) JPM EMBI Global Diversified Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 39,911 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 62,766 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 46,247 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 25.3.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum X,X, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR X XXX,XX. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Marktschlüssel
Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,893056 = USD 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
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Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,00 % B ulgaria Government Bond (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 700 000 4,25 % B ulgarian Energy Holding EAD 2013/2018 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 3,255 % K azAgro National Management Holding JSC (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . EUR 1 100 000 8,75 % A rgentine Republic Government International Bond 2010/2017 . . . . . . USD 300 000 3,875 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 4,125 % D evelopment Bank of Kazakhstan JSC 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 420 000 4,00 % Hungary Government International Bond 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 6,625 % Lithuania Government International Bond -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . USD 500 000 5,50 % M agyar Export-Import Bank 2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 4,00 % Panama Government International Bond 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 8,75 % P eruvian Government International Bond 2003/2033 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 7,125 % Peruvian Government International Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 8,75 % R epublic of Belarus 2010/2015 . . . . . USD 1 600 000 5,25 % R epublic of Serbia 2012/2017 . . . . . . USD 1 000 000 4,375 % R omanian Government International Bond -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . USD 400 000 5,00 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 600 000 4,50 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 4,75 % State Oil Co., of the Azerbaijan Republic (MTN) 2013/2023 . . . . . . . . USD 700 000 7,75 % U kraine Government International Bond -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . USD 800 000 7,00 % Venezuela Government International Bond -Reg- 2007/2038 . . . . . . . . . . . . USD 700 000
1 700 000 1 000 000 1 100 000 300 000
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin USD/EUR USD 177 626 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin EUR/USD USD 182 396
300 000 420 000 1 000 000 500 000 600 000 400 000 300 000 300 000 1 600 000 1 000 000 400 000 1 600 000 1 000 000 700 000 800 000 700 000
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Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 282 121 955,12 Aktien Ambev SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 000 128 000 BRL 19,11 2 204 663,50 Banco Bradesco SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 73 000 9 000 BRL 28,46 1 641 672,51 Banco do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 000 160 000 BRL 23,89 1 102 447,12 BB Seguridade Participacoes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 240 000 10 000 70 000 BRL 34,33 2 376 329,61 BM&FBovespa SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 700 000 420 000 245 000 BRL 11,56 2 333 874,55 BRF SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 24 000 BRL 65,33 1 884 231,64 CCR SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 000 60 000 15 000 BRL 15,23 1 757 039,51 Cia Brasileira de Distribuicao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 30 000 11 000 BRL 75,41 1 304 973,90 Cielo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 240 000 40 000 30 000 BRL 42,77 2 960 548,13 Itau Unibanco Holding SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 000 30 000 6 000 BRL 34,3 1 582 835,33 Petroleo Brasileiro SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 250 000 50 000 BRL 14,16 1 020 998,01 Agricultural Bank of China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 000 000 1 900 000 3 000 000 HKD 4,19 4 344 232,47 AIA Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 400 000 HKD 50,55 8 152 779,95 Bank of China Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 000 600 000 6 500 000 HKD 5,05 6 981 185,04 Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 440 000 60 000 HKD 60,15 3 048 911,60 China Construction Bank Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 700 000 1 100 000 4 000 000 HKD 7,09 7 105 947,80 China Life Insurance Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 000 552 000 HKD 33,6 1 548 302,42 China Minsheng Banking Corp., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 900 000 2 800 000 HKD 10,16 1 170 442,90 China Mobile Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 900 000 9 000 HKD 99,4 10 305 888,01 China Overseas Land & Investment Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 500 000 HKD 27,45 1 581 134,73 China Pacific Insurance Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 579 000 HKD 37,3 2 487 963,02 China Petroleum & Chemical Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 100 000 900 000 HKD 6,68 2 385 583,82 China Railway Construction Corp. Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 000 200 000 400 000 HKD 11,92 3 432 991,98 China Shenhua Energy Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 000 60 000 HKD 17,68 1 222 052,98 CLP Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 420 000 30 000 60 000 HKD 65,8 3 183 696,86 CNOOC Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 300 000 650 000 HKD 11,02 2 919 886,40 COSCO Pacific Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 600 000 100 000 HKD 10,5 1 935 378,03 Great Wall Motor Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 000 100 000 HKD 38 1 751 056,31 Guangdong Investment Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 100 000 200 000 HKD 10,84 3 871 216,87 Hengan International Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 220 000 220 000 HKD 92,05 2 332 936,93 Industrial & Commercial Bank of China Ltd -H- . . . . . . . . . . . . Stück 9 700 000 1 500 000 5 000 000 HKD 6,15 6 872 320,02 Lenovo Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 400 000 1 400 000 HKD 10,74 1 732 163,34 PetroChina Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 300 000 250 000 HKD 8,63 2 286 626,10 Power Assets Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 190 000 260 000 70 000 HKD 70,6 1 545 307,20 Samsonite International SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 000 300 000 HKD 26,7 3 383 455,52 Sands China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 250 000 100 000 HKD 26 1 497 613,95 Techtronic Industries Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 900 000 HKD 25,5 2 643 864,63 Tencent Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 190 000 46 000 HKD 154,8 3 388 293,97 VTech Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 000 10 000 HKD 102,5 2 125 459,80 Astra International Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 000 IDR 7 075 1 421 722,38 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 200 000 200 000 IDR 10 350 1 525 211,71 Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 400 000 IDR 12 475 1 169 864,84 Perusahaan Gas Negara Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 500 000 1 000 000 2 500 000 IDR 4 315 1 011 616,59 Semen Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 100 000 IDR 12 000 803 800,64 Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 468 000 6 000 000 IDR 2 930 1 465 679,56 ITC Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 734 000 INR 315,95 3 252 295,94 Larsen & Toubro Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000 25 000 50 000 INR 1 783,2 2 000 624,95 Hyundai Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 2 000 KRW 136 000 1 306 618,31 KT&G Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000 18 000 KRW 94 900 6 078 337,13 LG Chem Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 050 5 050 KRW 188 000 1 964 250,83 Samsung Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 KRW 1268 000 6 091 147,11 Samsung Electronics Co., Ltd -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 500 KRW 993 000 5 167 627,37 Shinhan Financial Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 000 3 000 34 000 KRW 41 550 1 596 764,43 SK Telecom Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 3 000 KRW 250 000 4 003 119,82 Fomento Economico Mexicano SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . Stück 304 000 MXN 139,9 2 426 045,20 Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV . . . . . . . . . . . . . Stück 210 000 MXN 221,28 2 650 751,69 Grupo Mexico SAB de CV -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 000 100 000 77 000 MXN 46,85 1 603 498,04 CIMB Group Holdings Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 700 000 100 000 105 000 MYR 5,47 906 311,01 DiGi.Com Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 800 000 1 000 000 MYR 5,36 2 283 648,10 Gamuda Bhd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 700 000 MYR 4,67 1 879 133,74 IHH Healthcare Bhd 144A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 000 116 000 MYR 5,66 3 349 255,87 Malayan Banking Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 400 000 300 000 MYR 9,14 3 028 768,77 Petronas Chemicals Group Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 700 000 104 000 MYR 6,32 1 047 145,44 Ayala Land, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 300 000 PHP 37,3 1 699 163,32 BDO Unibank, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 800 000 100 000 PHP 108,4 1 717 582,97 Metropolitan Bank & Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 900 000 319 648 119 648 PHP 94 3 537 365,30 Philippine Long Distance Telephone Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 5 000 PHP 2 810 2 782 753,78 Bank Pekao SA * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 65 000 PLN 179,35 2 782 952,04 Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA . . . . . . . . . . Stück 150 000 50 000 PLN 31,12 1 114 350,55 Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 000 2 000 PLN 432,4 4 438 590,97 Singapore Post Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 400 000 SGD 1,895 3 017 771,52 Singapore Telecommunications Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 000 SGD 4,25 3 666 048,29 Advanced Info Service PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 360 000 217 000 THB 240 2 284 497,30 Bangkok Bank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 210 000 THB 178 988 362,37 CP ALL PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 000 THB 46,25 1 589 761,57 Kasikornbank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 140 000 THB 189 999 467,57 Minor International PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 771 000 161 000 THB 30 1 404 807,19 PTT PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 100 000 THB 359 1 898 459,56 Siam Cement PCL -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 000 THB 520 1 787 407,61 Turk Telekomunikasyon AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 900 000 128 662 328 662 TRY 6,99 2 097 992,94
124
90,38 0,71 0,53 0,35 0,76 0,75 0,60 0,56 0,42 0,95 0,51 0,33 1,39 2,61 2,24 0,98 2,28 0,50 0,37 3,30 0,51 0,80 0,76 1,10 0,39 1,02 0,93 0,62 0,56 1,24 0,75 2,20 0,55 0,73 0,49 1,08 0,48 0,85 1,09 0,68 0,46 0,49 0,37 0,32 0,26 0,47 1,04 0,64 0,42 1,95 0,63 1,95 1,66 0,51 1,28 0,78 0,85 0,51 0,29 0,73 0,60 1,07 0,97 0,34 0,54 0,55 1,13 0,89 0,89 0,36 1,42 0,97 1,17 0,73 0,32 0,51 0,32 0,45 0,61 0,57 0,67
Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Turkiye Halk Bankasi AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 250 000 250 000 TRY 12,2 1 017 148,06 0,33 Airtac International Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 143 850 6 850 20 000 TWD 193,5 805 658,54 0,26 Asustek Computer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 250 000 10 000 23 000 TWD 300,5 2 174 426,16 0,70 Cathay Financial Holding Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 000 40 000 100 000 TWD 53,9 1 716 096,20 0,55 Chailease Holding Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 700 000 50 000 50 000 TWD 74,4 1 507 409,18 0,48 Chicony Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 650 000 203 000 TWD 82,8 1 557 771,93 0,50 China Life Insurance Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 000 42 000 800 000 TWD 31,6 1 189 023,98 0,38 Delta Electronics, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 80 000 TWD 158 2 286 584,58 0,73 Fubon Financial Holding Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 050 000 250 000 TWD 61,4 3 643 194,95 1,17 Ginko International Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 69 000 50 000 TWD 388,5 1 686 717,93 0,54 Largan Precision Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 15 000 TWD 3 525 4 081 119,32 1,31 MediaTek, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 320 000 70 000 10 000 TWD 422 3 908 612,43 1,25 Taiwan Cement Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 400 000 100 000 200 000 TWD 38,95 1 578 322,24 0,51 Taiwan Mobile Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 050 000 22 000 50 000 TWD 103 3 130 305,35 1,00 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd . . . . . . . . . . . . Stück 2 300 000 100 000 178 000 TWD 140,5 9 353 288,71 3,00 Chunghwa Telecom Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 110 000 50 000 100 000 USD 31,78 3 121 945,17 1,00 Gazprom OAO -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 USD 5,117 685 465,13 0,22 Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV -ADR- . . . . . . Stück 250 000 70 000 30 000 USD 9,21 2 056 261,44 0,66 ICICI Bank Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 000 180 000 250 000 USD 10,3 1 655 725,82 0,53 Lukoil OAO -ADR- -US . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 20 000 USD 43,98 1 374 687,35 0,44 MMC Norilsk Nickel OJSC -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000 30 000 USD 16,95 1 210 983,94 0,39 Mobile Telesystems OJSC -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 350 000 361 000 50 000 USD 9,61 3 003 793,86 0,96 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . . Stück 260 000 140 000 200 000 USD 22,85 5 305 645,70 1,70 Tatneft OAO -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 34 000 USD 31,82 1 420 852,10 0,45 Vale SA -ADR- * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 USD 6,04 269 702,91 0,09 Bidvest Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 141 000 ZAR 307,17 3 180 809,58 1,02 MTN Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 399 000 ZAR 228,18 6 686 367,33 2,14 Shoprite Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 26 000 ZAR 172,54 1 267 154,45 0,41 Summe Wertpapiervermögen 282 121 955,12 90,38 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate -36,58 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen GBP/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -0,14 0,00 HKD/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,35 0,00 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen SGD/CHF 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -27,66 0,00 SGD/EUR 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,38 0,00 SGD/GBP 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -15,16 0,00 SGD/HKD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5,22 0,00 SGD/USD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1,08 0,00 Geschlossene Positionen SGD/CHF 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,40 0,00 SGD/USD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,55 0,00 Bankguthaben 27 984 717,19 8,97 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 22 829 468,69 7,31 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 3 815 5 366,71 0,00 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 2 408 574,75 0,00 Tschechische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CZK 503 18,46 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Ägyptisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EGP 880 103,05 0,00 Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL 9 455 2 726,85 0,00 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 3 145 395 362 352,84 0,12 Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 294 460 4 129,54 0,00 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 1 541 801 230 103 275,07 0,03 Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MYR 581 101 137 544,66 0,05 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 206 641 11 787,56 0,01 Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TWD 99 193 203 2 871 058,84 0,92 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PHP 197 517 3 912,04 0,00 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 2 223 1 475,10 0,00 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 92 900 6 822,70 0,00 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 663 480 993 531 198,78 0,17 Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . THB 33 359 926 882 067,84 0,28 Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 454 627 151 614,06 0,05 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 88 706 79 219,65 0,03
125
Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Sonstige Vermögensgegenstände 2 412 909,74 0,77 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 341 539,46 0,75 Abgegrenzte Platzierungsgebühr ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 370,28 0,02 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 227 788,04 0,07 Summe der Vermögensgegenstände *** 312 747 382,77 100,19 Sonstige Verbindlichkeiten -521 522,70 -0,16 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -416 796,30 -0,13 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -104 726,40 -0,03 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -86 102,30 -0,03 Summe der Verbindlichkeiten -607 674,26 -0,19 Fondsvermögen 312 139 708,51 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 119,52 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 112,70 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 117,33 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 106,09 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 116,86 Klasse PFD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 115,13 Klasse SGD LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 10,20 Klasse SGD LDQH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 10,06 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 130,66 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 92,56 Klasse USD LDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 96,43 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 974 290 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 291 417 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 248 353 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 81 628 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 183 Klasse PFD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 265 Klasse SGD LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 380 Klasse SGD LDQH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 380 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 598 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 499 Klasse USD LDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 080 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI EM (EMERGING MARKETS) Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 81,580 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 94,862 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 87,417 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company
126
Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
Vale SA -ADR- Bank Pekao SA
188 792,03 2 782 952,04
Stück Stück
35 000 65 000
gesamt
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 2 971 744,07 2 971 744,07 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Morgan Stanley Intl. London EQ und Nomura International Plc. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 8 570 568,01 davon: Aktien EUR 8 570 515,01 Schuldverschreibungen EUR 53,00 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 3,467196 = EUR 1 Tschechische Kronen . . . . . . . . . . . . . CZK 27,225000 = EUR 1 Ägyptisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . EGP 8,543753 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 14 929,074996 = EUR 1 Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 71,305719 = EUR 1 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 249,025817 = EUR 1 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . MXN 17,530424 = EUR 1 Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . MYR 4,224819 = EUR 1 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . PHP 50,489555 = EUR 1 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,188987 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 37,820137 = EUR 1 Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,998580 = EUR 1 Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . TWD 34,549345 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . ZAR 13,616335 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als extenem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. **) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements – Allgemeiner Teil des Fonds). ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
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Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Natura Cosmeticos SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Souza Cruz SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Telefonica Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück The Metropolitan Bank and Trust Company -Rights Exp 27Mar15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 269 648
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74 000 136 000 100 000 269 648
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin CHF/SGD EUR 27 EUR/BRL EUR 5 858 EUR/GBP EUR 259 EUR/HKD EUR 15 103 EUR/IDR EUR 661 EUR/INR EUR 1 192 EUR/KRW EUR 1 925 EUR/MXN EUR 175 EUR/MYR EUR 2 321 EUR/PHP EUR 1 015 EUR/PLN EUR 191 EUR/SGD EUR 347 EUR/THB EUR 1 356 EUR/TWD EUR 2 000 EUR/USD EUR 31 587 EUR/ZAR EUR 972 GBP/SGD EUR 6 HKD/SGD EUR 82 USD/KRW EUR 391 USD/PHP EUR 418 USD/SGD EUR 26 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin BRL/EUR EUR 5 457 HKD/EUR EUR 10 112 IDR/EUR EUR 571 IDR/USD EUR 1 432 KRW/EUR EUR 3 577 MXN/EUR EUR 190 MYR/EUR EUR 1 003 PHP/EUR EUR 1 036 PHP/USD EUR 332 SGD/CHF EUR 33 SGD/EUR EUR 10 SGD/GBP EUR 7 SGD/HKD EUR 96 SGD/USD EUR 29 THB/EUR EUR 935 TRY/USD EUR 1 690 TWD/EUR EUR 3 000 USD/EUR EUR 29 102
Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 325 121 246,82 Verzinsliche Wertpapiere 1,65 % Austria Government Bond 144A 2014/2024 * . . . . . EUR 3 700 000 % 105,598 3 907 122,30 4,35 % Austria Government Bond 2008/2019 * . . . . . . . . . EUR 3 700 000 % 115,898 4 288 207,50 2,40 % Austria Government Bond 2013/2034 * . . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 112,678 2 253 560,00 4,30 % Autonomous Community of Madrid Spain 2006/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 % 111,79 4 471 580,00 5,75 % Autonomous Community of Madrid Spain 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 112,179 1 121 790,00 4,125 % Autonomous Community of Madrid Spain 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 2 000 000 % 111,66 5 583 000,00 2,08 % Autonomous Community of Madrid Spain 2015/2030 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 85,216 1 704 320,00 4,25 % Ayt Cedulas Cajas Global (MTN) 2006/2023 * . . . . . EUR 4 000 000 % 121,318 4 852 720,00 4,75 % Ayt Cedulas Cajas Global 2007/2027 . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 128,148 1 281 475,00 3,125 % Banco Mare Nostrum SA 2014/2029 . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 % 109,443 4 377 720,00 3,625 % Bankia SA 2009/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 104,21 1 042 100,00 5,00 % Belgium Government Bond 144A 2004/2035 * . . . . EUR 500 000 1 000 000 500 000 % 151,16 755 800,00 4,50 % Belgium Government Bond 144A 2011/2026 * . . . . EUR 2 000 000 % 132,175 2 643 500,00 5,50 % Belgium Government Bond 1998/2028 * . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 146,095 1 460 950,00 4,00 % Belgium Government Bond 2006/2022 * . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 122,136 3 664 080,00 4,25 % Belgium Government Bond 2010/2041 . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 144,223 1 442 230,00 4,25 % Belgium Government Bond 2011/2021 * . . . . . . . . EUR 3 000 000 5 000 000 2 000 000 % 122,762 3 682 860,00 4,25 % Belgium Government Bond 2012/2022 * . . . . . . . . EUR 4 000 000 5 000 000 1 000 000 % 124,678 4 987 100,00 3,00 % Belgium Government Bond 2014/2034 144A * . . . . EUR 2 000 000 3 000 000 1 000 000 % 118,118 2 362 360,00 2,00 % Bulgaria Government Bond (MTN) 2015/2022 . . . . . EUR 3 000 000 3 000 000 % 96,335 2 890 050,00 2,625 % Bulgaria Government International Bond (MTN) 2015/2027 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 3 000 000 % 92,006 2 760 180,00 2,95 % Bulgaria Government International Bond 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 98,439 1 968 780,00 5,625 % Bundesrepublik Deutschland 1998/2028 * . . . . . . . EUR 4 000 000 1 000 000 % 153,739 6 149 560,00 5,50 % Bundesrepublik Deutschland 2000/2031 . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 159,52 1 595 200,00 4,75 % Bundesrepublik Deutschland 2003/2034 * . . . . . . . EUR 3 000 000 1 000 000 % 155,408 4 662 240,00 4,00 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2037 * . . . . . . . EUR 1 000 000 4 000 000 % 146,044 1 460 440,00 3,50 % Bundesrepublik Deutschland 2009/2019 . . . . . . . . . EUR 3 000 000 7 000 000 % 114,169 3 425 070,00 2,25 % Bundesrepublik Deutschland 2011/2021 * . . . . . . . EUR 7 000 000 % 112,067 7 844 690,00 1,75 % Bundesrepublik Deutschland 2012/2022 * . . . . . . . EUR 7 700 000 % 109,35 8 419 950,00 1,00 % Bundesrepublik Deutschland 2014/2024 * . . . . . . . EUR 1 400 000 % 102,402 1 433 635,00 0,50 % Caja Rural de Navarra 2015/2022 * . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 5 000 000 % 97,593 4 879 650,00 4,875 % Catalunya Banc SA 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 109,07 3 272 100,00 4,25 % Cedulas TDA 6 Fondo de Titulizacion de Activos 2006/2031 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 119,78 2 395 600,00 4,00 % Cie de Financement Foncier SA (MTN) 2010/2025 . EUR 2 000 000 % 127,46 2 549 190,00 1,625 % European Financial Stability Facility 2013/2020 * . . EUR 18 600 000 5 000 000 % 106,415 19 793 190,00 5,90 % FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico -Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 122,944 2 458 870,00 4,00 % Finland Government Bond 2009/2025 . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 % 128,275 1 924 125,00 2,625 % Finland Government Bond -Reg- 2012/2042 * . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 121,632 1 216 320,00 5,50 % France Government Bond OAT 1998/2029 * . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 148,29 1 482 900,00 5,75 % France Government Bond OAT 2001/2032 * . . . . . EUR 500 000 2 500 000 % 158,998 794 990,00 4,75 % France Government Bond OAT 2004/2035 * . . . . . EUR 1 000 000 3 000 000 2 000 000 % 146,52 1 465 200,00 3,75 % France Government Bond OAT 2005/2021 . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 118,802 1 188 015,00 4,00 % France Government Bond OAT 2006/2038 * . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 136,172 1 361 725,00 4,25 % France Government Bond OAT 2007/2023 * . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 126,68 1 266 800,00 3,75 % France Government Bond OAT 2009/2019 * . . . . . EUR 3 300 000 % 115,25 3 803 250,00 4,50 % France Government Bond OAT 2009/2041 * . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 147,829 1 478 290,00 2,50 % France Government Bond OAT 2010/2020 * . . . . . EUR 4 000 000 % 111,092 4 443 700,00 3,50 % France Government Bond OAT 2010/2026 . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 121,865 1 218 650,00 3,25 % France Government Bond OAT 2011/2021 * . . . . . EUR 5 000 000 % 116,66 5 833 000,00 3,00 % France Government Bond OAT 2012/2022 * . . . . . EUR 6 000 000 1 000 000 % 115,623 6 937 380,00 2,25 % France Government Bond OAT 2012/2022 . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 110,654 1 106 540,00 2,75 % France Government Bond OAT 2012/2027 * . . . . . EUR 3 000 000 % 113,876 3 416 280,00 1,00 % France Government Bond OAT 2013/2018 * . . . . . EUR 4 500 000 3 000 000 2 000 000 % 103,03 4 636 350,00 1,75 % France Government Bond OAT 2013/2023 * . . . . . EUR 5 000 000 % 106,768 5 338 400,00 2,25 % France Government Bond OAT 2013/2024 . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 110,325 1 103 250,00 3,25 % France Government Bond OAT 2013/2045 * . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 122,553 1 225 530,00 1,00 % France Government Bond OAT 2014/2019 . . . . . . . EUR 8 000 000 % 103,352 8 268 200,00 1,75 % France Government Bond OAT 2014/2024 * . . . . . EUR 3 000 000 2 200 000 % 105,574 3 167 220,00 2,50 % France Government Bond OAT 2014/2030 * . . . . . EUR 3 000 000 % 110,308 3 309 255,00 0,50 % France Government Bond OAT 2015/2025 . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 93,402 934 025,00 3,875 % Hungary Government International Bond (MTN) 2005/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 109,909 1 099 090,00 3,50 % Hungary Government International Bond 2006/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 103,132 1 031 325,00 3,375 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2013/2025 . . . . . . . . . . EUR 10 200 000 % 119,352 12 173 904,00 4,50 % Ireland Government Bond 2004/2020 . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 118,155 1 181 550,00 5,40 % Ireland Government Bond 2009/2025 . . . . . . . . . . . EUR 1 300 000 2 000 000 % 133,31 1 733 030,00 5,00 % Ireland Government Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . . EUR 700 000 1 500 000 % 122,075 854 525,00 3,40 % Ireland Government Bond 2014/2024 . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 115,372 1 153 721,00 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 144A 2014/2030 . EUR 4 000 000 % 108,871 4 354 828,00 6,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2000/2031 . . . . . . EUR 3 200 000 5 000 000 % 138,76 4 440 320,00
93,27 1,12 1,23 0,65 1,28 0,32 1,60 0,49 1,39 0,37 1,26 0,30 0,22 0,76 0,42 1,05 0,41 1,06 1,43 0,68 0,83 0,79 0,57 1,76 0,46 1,34 0,42 0,98 2,25 2,42 0,41 1,40 0,94 0,69 0,73 5,68 0,71 0,55 0,35 0,43 0,23 0,42 0,34 0,39 0,36 1,09 0,42 1,27 0,35 1,67 1,99 0,32 0,98 1,33 1,53 0,32 0,35 2,37 0,91 0,95 0,27 0,32 0,30 3,49 0,34 0,50 0,25 0,33 1,25 1,27
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Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
4,25 % 4,50 % 4,00 % 3,75 % 4,50 % 5,50 % 3,50 % 0,75 % 1,50 % 1,05 % 2,50 % 2,125 %
130
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2003/2019 . . . . . . EUR 5 000 000 5 000 000 % 112,015 5 600 750,00 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2004/2020 . . . . . . EUR 4 000 000 % 115,115 4 604 600,00 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2005/2037 . . . . . . EUR 2 000 000 5 000 000 % 112,023 2 240 460,00 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2021 . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 112,5 1 124 995,00 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2008/2019 . . . . . . EUR 3 000 000 % 113,122 3 393 675,00 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2022 . . . . . . EUR 2 000 000 % 123,91 2 478 200,00 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2018 . . . . . . EUR 3 000 000 % 108,228 3 246 825,00 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2018 . . . . . . EUR 3 000 000 % 100,418 3 012 540,00 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2019 . . . . . . EUR 3 000 000 % 102,118 3 063 525,00 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2019 . . . . . . EUR 5 000 000 7 000 000 2 000 000 % 99,945 4 997 250,00 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2024 . . . . . . EUR 2 000 000 % 101,836 2 036 710,00 Lithuania Government International Bond (MTN) 2014/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 102,986 514 932,50 4,00 % Lloyds Bank Plc (MTN) 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 200 000 % 117,966 2 595 263,00 3,625 % Mediobanca SpA (MTN) 2013/2023 * . . . . . . . . . . . EUR 3 200 000 % 120,208 3 846 662,40 1,75 % Netherlands Government Bond 144A 2013/2023 * . EUR 2 500 000 % 107,577 2 689 425,00 4,00 % Netherlands Government Bond 2005/2037 * . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 144,649 1 446 490,00 3,25 % Netherlands Government Bond 2011/2021 * . . . . . EUR 6 000 000 1 000 000 % 116,821 7 009 260,00 2,25 % Netherlands Government Bond 2012/2022 * . . . . . EUR 1 000 000 % 111,361 1 113 610,00 2,50 % Netherlands Government Bond 2012/2033 * . . . . . EUR 1 000 000 % 115,5 1 155 000,00 2,00 % Netherlands Government Bond 2014/2024 * . . . . . EUR 2 000 000 % 109,454 2 189 080,00 2,75 % Netherlands Government Bond 2014/2047 . . . . . . . EUR 500 000 1 000 000 500 000 % 124,56 622 800,00 5,65 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 2013/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 % 121,94 6 097 000,00 2,875 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 99,13 1 982 600,00 4,10 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 103,985 2 079 700,00 3,85 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2005/2021 . . . EUR 3 500 000 % 109,97 3 848 950,00 4,20 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2006/2016 . . . EUR 1 000 000 2 000 000 % 105,324 1 053 245,00 4,50 % Republic of South Africa 2012/2016 . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 % 103,148 515 740,00 3,625 % Romanian Government International Bond (MTN) 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 105,477 1 054 770,00 5,25 % Romanian Government International Bond 2011/2016 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 400 000 2 000 000 % 104,625 3 557 250,00 4,625 % Romanian Government International Bond 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 112,934 1 129 335,00 1,625 % Sampo Bank Oyj 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 997 000 % 105,546 1 052 293,62 3,625 % Slovakia Government Bond 2014/2029 . . . . . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 123,132 615 660,00 1,375 % Slovakia Government Bond 2015/2027 . . . . . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 97,764 488 817,50 5,125 % Slovenia Government Bond 2011/2026 . . . . . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 124,299 621 495,00 5,75 % Spain Government Bond 2001/2032 . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 3 900 000 % 137,168 1 371 675,00 4,20 % Spain Government Bond 2005/2037 . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 7 000 000 % 115,252 1 152 525,00 4,00 % Spain Government Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 4 000 000 % 113,102 1 131 020,00 2,75 % Spain Government Bond 2014/2019 . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 5 000 000 1 000 000 % 106,952 4 278 100,00 5,50 % Turkey Government International Bond 2005/2017 . EUR 2 000 000 2 000 000 % 106,882 2 137 640,00 4,125 % Turkey Government International Bond 2014/2023 . EUR 3 000 000 3 000 000 % 106,294 3 188 820,00 Investmentanteile 10 372 600,00 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers II MTS Ex-Bank of Italy Aggregate UCITS ETF (0,200%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 170 000 170 000 EUR 49,26 8 374 200,00 Deutsche Invest I Global Bonds Short (0,450%+) . . . . . . . . . . Anteile 20 000 20 000 EUR 99,92 1 998 400,00
1,61 1,32 0,64 0,32 0,97 0,71 0,93 0,86 0,88 1,43 0,58
Summe Wertpapiervermögen 335 493 846,82 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate -989 078,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Euro-BUXL Futures 09/2015 14 864 000 EUR (XEUR) . . . . . . Stück -50 50 -245 760,00 Germany Federal Republic Notes 10 year 09/2015 15 188 000 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 850 822 -1 120,00
96,25
0,15 0,74 1,10 0,77 0,42 2,01 0,32 0,33 0,63 0,18 1,75 0,57 0,60 1,10 0,30 0,15 0,30 1,02 0,32 0,30 0,18 0,14 0,18 0,39 0,33 0,32 1,23 0,61 0,92 2,98
2,40 0,58
-0,28
-0,07 0,00
Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Optionsrechte Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Call OGBL 08/2015 153 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -150 -72 000,00 -0,02 Call OGBL 08/2015 153,5 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . Stück -5 -81 000,00 -0,02 Call OGBL 08/2015 154 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -105 130 812,00 0,04 Call OGBL 08/2015 155 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -450 -19 000,00 -0,01 Call OGBL 09/2015 151 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -200 -253 000,00 -0,07 Call OGBL 09/2015 152 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -300 -282 000,00 -0,08 Call OGBL 09/2015 153 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -350 -86 000,00 -0,02 Call OGBL 09/2015 154 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -400 -41 000,00 -0,01 Call OGBL 09/2015 155 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -450 2 990,00 0,00 Call OGBL 09/2015 156 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -500 -42 500,00 -0,01 Call OGBL 09/2015 157 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -50 500,00 0,00 Bankguthaben 10 480 833,28 3,01 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 9 585 735,41 2,75 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 174 245,03 0,00 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 390 42,21 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 85 035 620,66 0,00 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 915 878,31 0,00 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 286 893 311,66 0,26 Sonstige Vermögensgegenstände 4 311 936,82 1,24 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 311 936,82 1,24 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 856 167,56 0,25 Summe der Vermögensgegenstände ** 351 277 086,48 100,78 Sonstige Verbindlichkeiten -311 721,78 -0,09 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -311 721,78 -0,09 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -1 261 143,61 -0,37 Summe der Verbindlichkeiten -2 696 245,39 -0,78 Fondsvermögen 348 580 841,09 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 144,43 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 139,30 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 112,09 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 134,75 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 277 309 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 567 312 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 621 050 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 114 686 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 70% iBoxx EUR Sovereigns in EUR Constituents, 30% iBoxx EUR Collateralized Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 86,942 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 234,972 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 125,542
131
Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,4, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 121 666 210,88. Marktschlüssel
Terminbörsen XEUR = Eurex Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) DB = Deutsche Bank AG Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
132
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
gesamt
3,25 % France Government Bond OAT 2011/2021 EUR 5 000 000 5 833 000,00 4,50 % France Government Bond OAT 2009/2041 EUR 1 000 000 1 478 290,00 3,25 % Netherlands Government Bond 2011/2021 EUR 6 000 000 7 009 260,00 2,40 % Austria Government Bond 2013/2034 EUR 1 000 000 1 126 780,00 4,25 % France Government Bond OAT 2007/2023 EUR 1 000 000 1 266 800,00 3,625 % Mediobanca SpA (MTN) 2013/2023 EUR 500 000 601 041,00 2,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2024 EUR 2 000 000 2 036 710,00 4,00 % Belgium Government Bond 2006/2022 EUR 3 000 000 3 664 080,00 4,00 % France Government Bond OAT 2006/2038 EUR 1 000 000 1 361 725,00 4,25 % Ayt Cedulas Cajas Global (MTN) 2006/2023 EUR 500 000 606 590,00 4,35 % Austria Government Bond 2008/2019 EUR 3 000 000 3 476 925,00 3,75 % France Government Bond OAT 2009/2019 EUR 3 300 000 3 803 250,00 4,25 % Belgium Government Bond 2011/2021 EUR 3 000 000 3 682 860,00 4,50 % Belgium Government Bond 144A 2011/2026 EUR 2 000 000 2 643 500,00 2,625 % Bulgaria Government International Bond (MTN) 2015/2027 EUR 600 000 552 036,00 4,75 % France Government Bond OAT 2004/2035 EUR 1 000 000 1 465 200,00 5,00 % Belgium Government Bond 144A 2004/2035 EUR 200 000 302 320,00 4,00 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2037 EUR 1 000 000 1 460 440,00 4,00 % Netherlands Government Bond 2005/2037 EUR 1 000 000 1 446 490,00 1,65 % Austria Government Bond 144A 2014/2024 EUR 3 700 000 3 907 122,30 1,75 % France Government Bond OAT 2014/2024 EUR 3 000 000 3 167 220,00 1,00 % Bundesrepublik Deutschland 2014/2024 EUR 1 400 000 1 433 635,00 0,50 % Caja Rural de Navarra 2015/2022 EUR 500 000 487 965,00 2,08 % Autonomous Community of Madrid Spain 2015/2030 EUR 2 000 000 1 704 320,00 1,625 % European Financial Stability Facility 2013/2020 EUR 18 600 000 19 793 190,00 3,00 % Belgium Government Bond 2014/2034 144A EUR 2 000 000 2 362 360,00 2,00 % Netherlands Government Bond 2014/2024 EUR 1 700 000 1 860 718,00 2,50 % France Government Bond OAT 2014/2030 EUR 3 000 000 3 309 255,00 3,00 % France Government Bond OAT 2012/2022 EUR 5 500 000 6 359 265,00 2,25 % Netherlands Government Bond 2012/2022 EUR 1 000 000 1 113 610,00 2,50 % Netherlands Government Bond 2012/2033 EUR 1 000 000 1 155 000,00 1,75 % Bundesrepublik Deutschland 2012/2022 EUR 7 700 000 8 419 950,00 2,625 % Finland Government Bond -Reg- 2012/2042 EUR 1 000 000 1 216 320,00 2,75 % France Government Bond OAT 2012/2027 EUR 3 000 000 3 416 280,00 1,00 % France Government Bond OAT 2013/2018 EUR 1 500 000 1 545 450,00 1,75 % Netherlands Government Bond 144A 2013/2023 EUR 2 000 000 2 151 540,00 3,25 % France Government Bond OAT 2013/2045 EUR 1 000 000 1 225 530,00 1,75 % France Government Bond OAT 2013/2023 EUR 5 000 000 5 338 400,00 3,50 % Hungary Government International Bond 2006/2016 EUR 1 000 000 1 031 325,00 2,25 % Bundesrepublik Deutschland 2011/2021 EUR 7 000 000 7 844 690,00 4,25 % Belgium Government Bond 2012/2022 EUR 4 000 000 4 987 100,00 5,75 % France Government Bond OAT 2001/2032 EUR 500 000 794 990,00 4,75 % Bundesrepublik Deutschland 2003/2034 EUR 3 000 000 4 662 240,00 5,25 % Romanian Government International Bond 2011/2016 EUR 1 400 000 1 464 750,00 2,50 % France Government Bond OAT 2010/2020 EUR 4 000 000 4 443 700,00 5,625 % Bundesrepublik Deutschland 1998/2028 EUR 4 000 000 6 149 560,00 5,50 % Belgium Government Bond 1998/2028 EUR 1 000 000 1 460 950,00 5,50 % France Government Bond OAT 1998/2029 EUR 1 000 000 1 482 900,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 148 106 632,30 148 106 632,30 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen BNP Paribas Arbitrage SNC, Barclays Capital Securities Limited, Citigroup Global Markets, Credit Suisse AG, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd. EQ, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd FI, Deutsche Bank AG FI, Deutsche Bank London, HSBC Bank Plc, Landesbank Baden Wurtemberg, Maple Bank GmbH, Morgan Stanley Intl. FI, The Royal Bank of Scotland Plc, UBS AG LDN BRANCH, Unicredit Bank AG und Zuercher Kantonalbank. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 138 870 742,92 davon: Aktien EUR 105 085 872,94 Schuldverschreibungen EUR 33 784 869,98
Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 137,007086 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,233687 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäuf Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 3,50 % Belgium Government Bond 2011/2017 EUR 6,00 % France Government Bond OAT 1994/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1,75 % French Treasury Note BTAN 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,40 % Ireland Government Bond 2014/2030 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,10 % Spain Government Bond 2008/2018 . EUR 2,10 % Spain Government Bond 2013/2017 . EUR
1 000 000 1 000 000 1 600 000 2 000 000 3 000 000 3 000 000 2 000 000
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 Terminkontrakte Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bund, Euro Buxl) EUR 102 Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bund, Euro Buxl, US Treasury Note 10-Year) EUR 208 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin USD/EUR EUR Optionsrechte Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Rentenindices Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 2-Year, US Treasury Note 30-Year, US Treasury Note 5-Year) EUR Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: US Treasury Note 30-Year) EUR Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswert: US Treasury Note 10-Year) EUR Optionsrechte auf Rentenindex-Terminkontrakte Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: OGBL, OGBM) EUR Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: OGBL) EUR Verkaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: OGBL, OGBM) EUR
000
549
217
44
2 258 46 111
9 488 2 964 141
133
Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 2 243 805 913,56 Verzinsliche Wertpapiere 4,875 % AIB Mortgage Bank (MTN) 2007/2017 . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 109,165 2 183 300,00 3,125 % AIB Mortgage Bank (MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . . . EUR 15 000 000 2 000 000 % 101,255 15 188 250,00 2,625 % AIB Mortgage Bank (MTN) 2013/2016 . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 % 102,536 5 126 800,00 1,75 % Anglo American Capital Plc (MTN) 2014/2018 . . . . . EUR 18 650 000 % 101,897 19 003 846,45 3,50 % AyT Cedulas Cajas Global 2005/2016 . . . . . . . . . . . EUR 100 000 000 9 500 000 % 102,255 102 255 000,00 3,50 % Banca Monte dei Paschi di Siena SpA 2012/2017 . . EUR 60 000 000 % 104,518 62 711 100,00 4,25 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (MTN) 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 40 000 000 % 106,398 42 559 200,00 3,625 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2010/2017 ** . EUR 20 000 000 % 105,425 21 085 000,00 4,75 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2011/2016 . . . EUR 10 000 000 % 102,841 10 284 100,00 5,25 % Banco Financiero y de Ahorros SA 2011/2016 . . . . EUR 25 000 000 % 103,704 25 926 125,00 4,75 % Banco Popolare SC (MTN) -Reg- 2011/2016 . . . . . . EUR 5 000 000 7 000 000 % 103,295 5 164 750,00 4,00 % Banco Popular Espanol SA 2006/2016 . . . . . . . . . . . EUR 15 000 000 10 000 000 % 104,87 15 730 500,00 4,125 % Banco Popular Espanol SA 2010/2018 . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 5 000 000 % 110,516 11 051 610,00 4,625 % Banco Santander SA 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 10 000 000 % 104,27 5 213 475,00 1,50 % Banco Santander Totta SA (MTN) 2014/2017 . . . . . EUR 59 100 000 % 102,18 60 388 380,00 1,625 % Banco Santander Totta SA (MTN) 2014/2019 . . . . . EUR 30 000 000 % 104,304 31 291 050,00 3,125 % Bank of Ireland Mortgage Bank 2012/2015 . . . . . . . EUR 20 000 000 % 101,151 20 230 200,00 2,75 % Bankinter SA (MTN) 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 % 102,667 10 266 700,00 3,875 % Bankinter SA 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 5 000 000 % 101,211 10 121 100,00 4,125 % Bankinter SA 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 % 106,769 10 676 900,00 0,50 % BMW Finance NV (MTN) 2014/2018 ** . . . . . . . . . EUR 93 000 000 3 000 000 % 100,247 93 229 338,00 1,75 % BPCE SA 2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 25 000 000 20 000 000 20 000 000 % 101,119 25 279 750,00 4,25 % Bulgaria Government International Bond 2012/2017 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 % 106,635 10 663 500,00 3,25 % CaixaBank SA 2005/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 20 000 000 % 100,8 20 160 000,00 4,25 % CaixaBank SA 2006/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 25 000 000 5 000 000 % 106,392 26 598 125,00 5,00 % CaixaBank SA 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20 800 000 % 103,099 21 444 592,00 5,00 % CaixaBank SA 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 200 000 5 000 000 % 103,099 4 330 158,00 4,00 % CaixaBank SA 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 2 700 000 % 106,237 21 247 400,00 1,875 % Credito Emiliano SpA (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . EUR 20 000 000 % 105,766 21 153 200,00 0,25 % Dexia Credit Local SA (MTN) 2015/2020 . . . . . . . . . EUR 25 250 000 25 250 000 % 98,796 24 945 990,00 2,875 % FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico (MTN) 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 5 000 000 % 103,063 20 612 600,00 1,875 % FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico (MTN) 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 60 000 000 3 000 000 % 102,79 61 674 300,00 4,50 % Instituto de Credito Oficial 2012/2016 ** . . . . . . . . EUR 5 000 000 25 000 000 % 103,036 5 151 775,00 4,875 % IPIC GMTN Ltd (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . EUR 38 000 000 % 103,939 39 496 820,00 5,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2002/2017 ** . . . EUR 50 000 000 % 109,975 54 987 500,00 4,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2017 . . . . . . EUR 110 000 000 % 105,7 116 270 000,00 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2008/2018 . . . . . . EUR 20 000 000 % 111,628 22 325 600,00 4,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2009/2020 . . . . . . EUR 20 000 000 20 000 000 % 114,105 22 821 000,00 3,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2010/2015 . . . . . . EUR 55 000 000 35 000 000 % 100,99 55 544 500,00 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2011/2016 . . . . . . EUR 30 000 000 % 102,82 30 846 000,00 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2015 . . . . . . EUR 50 000 000 30 000 000 10 000 000 % 100,16 50 080 000,00 4,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 . . . . . . EUR 40 000 000 % 108,214 43 285 600,00 2,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2016 . . . . . . EUR 10 000 000 20 000 000 % 101,778 10 177 800,00 2,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2017 . . . . . . EUR 50 184 500 1 271 070 100 749 070 % 102,899 51 639 348,64 2,15 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2017 . . . . . . EUR 45 097 650 569 300 60 315 200 % 103,61 46 725 675,17 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2018 . . . . . . EUR 30 000 000 % 108,228 32 468 250,00 5,75 % Italy Government International Bond (MTN) 2001/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 % 105,698 5 284 875,00 3,00 % Kutxabank SA 2013/2017 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 % 104,236 10 423 650,00 4,85 % Lithuania Government International Bond 2007/2018 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 % 112,03 22 406 000,00 6,50 % Romanian Government International Bond 2008/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 30 000 000 2 000 000 % 116,41 34 923 000,00 3,875 % Santander Consumer Finance SA 2006/2016 . . . . . EUR 10 000 000 % 102,685 10 268 500,00 0,50 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 15 210 000 15 210 000 % 99,743 15 170 910,30 1,75 % Slovenia Government Bond -Reg- 2014/2017 . . . . . EUR 30 000 000 10 000 000 % 102,882 30 864 750,00 5,50 % Spain Government Bond 2002/2017 . . . . . . . . . . . . EUR 40 000 000 % 110,488 44 195 000,00 3,15 % Spain Government Bond 2005/2016 . . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 7 000 000 7 000 000 % 101,795 20 359 000,00 3,80 % Spain Government Bond 2006/2017 . . . . . . . . . . . . EUR 30 000 000 % 105,532 31 659 750,00 4,30 % Spain Government Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 20 000 000 % 113,822 22 764 500,00 3,25 % Spain Government Bond 2010/2016 . . . . . . . . . . . . EUR 40 000 000 % 102,61 41 044 000,00 4,25 % Spain Government Bond 2011/2016 . . . . . . . . . . . . EUR 40 000 000 5 000 000 % 105,412 42 165 000,00 3,30 % Spain Government Bond 2013/2016 . . . . . . . . . . . . EUR 60 000 000 % 103,41 62 046 000,00 2,10 % Spain Government Bond 2013/2017 . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 % 103,145 10 314 500,00 5,00 % Turkey Government International Bond 2006/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 % 103,115 20 623 000,00 3,375 % Turkiye Garanti Bankasi AS (MTN) 2014/2019 ** . . EUR 10 000 000 12 500 000 % 101,681 10 168 100,00 4,00 % UniCredit SpA (MTN) 2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 % 109,929 10 992 900,00 2,625 % Unicredot SpA (MTN) 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 40 000 000 % 100,842 40 336 600,00 3,375 % Unione di Banche Italiane SCpA (MTN) 2010/2017 . EUR 27 000 000 % 107,132 28 925 775,00 2,875 % Unione di Banche Italiane SCpA (MTN) 2014/2019 . EUR 15 000 000 % 103,792 15 568 725,00 5,00 % Veneto Banca SpA 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 50 000 000 % 107,35 53 675 000,00 0,391 % Volkswagen Bank GmbH (MTN) 2013/2016 * . . . . . EUR 15 000 000 2 000 000 % 100,215 15 032 250,00
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96,83 0,09 0,66 0,22 0,82 4,41 2,71 1,84 0,91 0,44 1,12 0,22 0,68 0,48 0,22 2,61 1,35 0,87 0,44 0,44 0,46 4,02 1,09 0,46 0,87 1,15 0,93 0,19 0,92 0,91 1,08 0,89 2,66 0,22 1,70 2,37 5,02 0,96 0,98 2,40 1,33 2,16 1,87 0,44 2,23 2,02 1,40 0,23 0,45 0,97 1,51 0,44 0,65 1,33 1,91 0,88 1,37 0,98 1,77 1,82 2,68 0,44 0,89 0,44 0,47 1,74 1,25 0,67 2,32 0,65
Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile DWS Institutional Money Plus IC (0,160% +) . . . . . . . . . . . . . Anteile 16 000 23 100 10 700 EUR 14 061,12 224 977 920,00 9,71 Summe Wertpapiervermögen 2 243 805 913,56 96,83 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate 232 975,00 0,01 Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Call OGBL 08/2015 155 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -450 45 045,00 0,00 Call OGBL 09/2015 155 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -450 -152 420,00 -0,01 Call OGBL 09/2015 156 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -500 9 000,00 0,00 Put OGBL 08/2015 147 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -449 171 590,00 0,01 Put OGBL 08/2015 149 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -500 21 840,00 0,00 Put OGBL 09/2015 144 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -200 108 000,00 0,01 Put OGBL 09/2015 147 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -322 29 920,00 0,00 Devisen-Derivate 39,07 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen USD/EUR 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,07 0,00 Bankguthaben 50 630 198,74 2,18 Sonstige Vermögensgegenstände 26 909 537,20 1,16 Abgegrenzte Platzierungsgebühr ***. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238 053,07 0,01 Zinsansprüche. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 614 231,62 1,15 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 57 252,51 0,00 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 6 102 641,32 0,26 Summe der Vermögensgegenstände **** 2 327 833 724,89 100,45 Sonstige Verbindlichkeiten -1 448 700,67 -0,06 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 448 700,67 -0,06 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -8 919 977,60 -0,38 Summe der Verbindlichkeiten -10 521 098,27 -0,45 Fondsvermögen 2 317 312 626,62 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 151,81 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 145,98 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,09 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 137,20 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,01 Klasse PFDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 98,26 Klasse USD LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 99,49 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 138 359 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 303 364 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 018 402 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 690 169 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 721 Klasse PFDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 098 Klasse USD LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 127
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Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) iBoxx EUR Overall 1-3 Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 123,361 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 199,232 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 160,598 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 56 640 998,70. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Marktschlüssel Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) DB = Deutsche Bank AG Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
gesamt
3,625 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2010/2017 EUR 4 000 000 4 217 000,00 0,50 % BMW Finance NV (MTN) 2014/2018 EUR 2 000 000 2 004 932,00 4,25 % Bulgaria Government International Bond 2012/2017 EUR 10 000 000 10 663 500,00 4,50 % Instituto de Credito Oficial 2012/2016 EUR 2 600 000 2 678 923,00 5,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2002/2017 EUR 20 000 000 21 995 000,00 3,00 % Kutxabank SA 2013/2017 EUR 6 400 000 6 671 136,00 4,85 % Lithuania Government International Bond 2007/2018 EUR 1 100 000 1 232 330,00 3,375 % Turkiye Garanti Bankasi AS (MTN) 2014/2019 EUR 2 000 000 2 033 620,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 51 496 441,00 51 496 441,00 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Barclays Capital Securities Limited, Credit Suisse AG, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd FI, Deutsche Bank AG FI, HSBC Bank PLC FI, Morgan Stanley Intl. Fi und Nomura International PLC. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 58 408 987,72 davon: Aktien EUR 26 942 661,31 Schuldverschreibungen EUR 31 466 326,41 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. ***) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements – Allgemeiner Teil des Fonds). ****) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
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Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) 1,00 % Instituto de Credito Oficial (MTN) 2014/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 3,25 % Intesa Sanpaolo SpA 2010/2017 . . . . EUR 10 000 000 2,00 % Ireland Government Bond Börsengehandelte Wertpapiere 2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 320 000 5 320 000 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro Verzinsliche Wertpapiere 2005/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 4,25 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 5,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2011/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 2009/2040 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 10 000 000 3,625 % Banco de Sabadell SA (MTN) 3,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 15 000 000 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 30 000 000 3,50 % Banco Espanol de Credito SA 0,25 % N RW Bank (MTN) 2014/2018 . . . . . . EUR 20 380 000 2005/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 7 000 000 2,75 % Petrobras Global Finance BV 4,75 % Banco Espanol de Credito SA 2014/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 95 000 000 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 3,625 % Poland Government International 4,125 % Banco Santander SA 2006/2017 . . . . EUR 10 000 000 Bond (MTN) 2006/2016 . . . . . . . . . . . EUR 4,375 % Banco Santander SA 2011/2015 . . . . EUR 30 000 000 0,50 % Propertize BV (MTN) 2014/2017 . . . . EUR 10 000 000 3,25 % Banco Santander SA 2012/2015 . . . . EUR 54 000 000 3,75 % Spain Government Bond 2012/2015 . EUR 30 000 000 2,25 % Bank Nederlandse Gemeenten 1,25 % SpareBank 1 Boligkreditt AS (MTN) (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 3,00 % Banque Federative du Credit 3,375 % UniCredit SpA 2010/2017 . . . . . . . . . EUR 10 000 000 Mutuel SA (MTN) 2010/2015 . . . . . . . EUR 20 000 000 3,035 % Vnesheconombank Via VEB Finance 5,50 % Belgium Government Bond Plc -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . EUR 77 500 000 2002/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 4,00 % Belgium Government Bond 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der 2,75 % Belgium Government Bond Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) 2010/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 1,00 % BMW Finance NV (MTN) Volumen in 1 000 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 14 500 000 Terminkontrakte 4,25 % Bradford & Bingley Plc (MTN) 2006/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 15 000 000 Zinsterminkontrakte 0,50 % Caisse Centrale du Credit Gekaufte Kontrakte Immobilier de France SA (MTN) (Basiswert: Short Euro BTP) EUR 332 400 2014/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 30 000 000 3,50 % Caisse Francaise de Financement Verkaufte Kontrakte Local (MTN) 2009/2016 . . . . . . . . . . . EUR 25 000 000 (Basiswert: Euro Bund) EUR 268 910 3,875 % Caixa Geral de Depositos SA 2006/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 Devisenterminkontrakte (Verkauf) 4,375 % Cedulas TDA 3 Fondo de Titulizacion de Activos 2004/2016 . . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 Verkauf von Devisen auf Termin 4,00 % CIF Euromortgage SA (MTN) EUR/USD EUR 69 2006/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 33 000 000 1,00 % Dexia Credit Local SA (MTN) Devisenterminkontrakte (Kauf) 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 4,00 % FADE - Fondo de Amortizacion Kauf von Devisen auf Termin del Deficit Electrico 2012/2015 . . . . . EUR 20 000 000 USD/EUR EUR 58 5,00 % France Government Bond OAT 2001/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 30 000 000 Optionsrechte 2,50 % French Treasury Note BTAN 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 30 000 000 Optionsrechte auf Zins-Derivate 3,75 % GE Capital European Funding (MTN) . 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 25 000 000 Optionsrechte auf Rentenindex-Terminkontrakte 3,75 % IM Cedulas 4 2005/2015 . . . . . . . . . . EUR 35 000 000 0,375 % Instituto de Credito Oficial (MTN) Gekaufte Kaufoptionen (Call) 144A 2014/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 9 410 000 (Basiswert: OGBL) EUR 69 5,125 % Instituto de Credito Oficial (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 Gekaufte Verkaufoptionen (Put) 5,00 % Instituto de Credito Oficial (MTN) (Basiswert: OGBL) EUR 114 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000
Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
137
Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 1 259 040 819,74 Verzinsliche Wertpapiere 1,125 % 2i Rete Gas SpA (MTN) 2014/2020 ** . . . . . . . . . . . EUR 4 060 000 % 98,961 4 017 816,60 4,25 % Aareal Bank AG 2014/2026 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 848 000 652 000 % 105,664 5 122 566,48 7,625 % Aareal Bank AG 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 800 000 2 000 000 % 98,557 5 716 306,00 1,125 % Abbey National Treasury Services Plc/London (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 860 000 4 860 000 % 97,243 4 726 009,80 2,875 % ABN AMRO Bank NV 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 470 000 2 470 000 % 100,677 2 486 721,90 4,25 % Achmea BV (MTN) 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 6 020 000 3 020 000 % 96,404 2 892 120,00 2,50 % Achmea BV 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 500 000 % 105,516 4 748 220,00 1,50 % Adecco International Financial Services BV (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 010 000 6 010 000 % 98,414 5 914 711,45 3,50 % AG Insurance SA 2015/2047 * . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 000 000 10 000 000 4 000 000 % 90,048 5 402 880,00 1,375 % Alfa Laval Treasury International AB (MTN) 2014/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 030 000 % 99,744 5 017 123,20 3,25 % Alliander NV 2013/2049 * ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 601 000 619 000 % 104,269 4 797 416,69 3,50 % Allianz Finance II BV (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 114,527 3 435 810,00 2,241 % Allianz SE 2015/2045 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 200 000 9 500 000 5 300 000 % 91,615 3 847 830,00 6,375 % America Movil SAB de CV 2013/2073 * . . . . . . . . . EUR 4 000 000 % 114,721 4 588 840,00 1,75 % Anglo American Capital Plc (MTN) 2014/2018 . . . . . EUR 4 500 000 % 101,897 4 585 378,50 1,50 % Anglo American Capital Plc (MTN) 2015/2018 . . . . . EUR 5 080 000 7 420 000 2 340 000 % 98,9 5 024 120,00 2,50 % Anglo American Capital Plc 2012/2018 . . . . . . . . . . EUR 5 288 000 712 000 % 103,979 5 498 409,52 1,50 % Arkema SA (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 200 000 5 200 000 % 95,306 4 955 912,00 3,375 % ASML Holding NV 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 577 000 6 260 000 1 423 000 % 112,621 11 911 923,17 5,00 % ASR Nederland NV 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 370 000 3 370 000 % 99,997 3 369 898,90 5,125 % Assicurazioni Generali SpA (MTN) 2009/2024 . . . . . EUR 2 770 000 2 770 000 % 121,492 3 365 328,40 2,875 % Assicurazioni Generali SpA (MTN) 2014/2020 . . . . . EUR 7 814 000 4 000 000 2 186 000 % 106,52 8 323 472,80 2,40 % AT&T, Inc. 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 205 000 % 102,56 3 287 048,00 1,30 % AT&T, Inc. 2015/2023 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 8 000 000 16 790 000 8 790 000 % 95,016 7 601 240,00 2,45 % AT&T, Inc. 2015/2035 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 8 000 000 12 800 000 4 800 000 % 86,456 6 916 520,00 2,875 % Atlantia SpA (MTN) 2013/2021 ** . . . . . . . . . . . . . . EUR 7 051 000 949 000 % 108,318 7 637 537,44 2,00 % Aurizon Network Pty Ltd (MTN) 2014/2024 . . . . . . . EUR 3 000 000 760 000 % 97,641 2 929 230,00 4,125 % Autonomous Community of Madrid Spain 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 5 000 000 5 000 000 % 111,66 5 583 000,00 4,125 % Autoroutes du Sud de la France SA (MTN) 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 500 000 % 114,679 4 013 765,00 3,375 % Aviva Plc (MTN) 2015/2045 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 800 000 2 800 000 % 94,407 2 643 396,00 10,24 % Baggot Securities Ltd -Reg- 2013/2049 . . . . . . . . . . EUR 5 790 000 5 000 000 1 000 000 % 103,5 5 992 650,00 1,875 % Bank of America Corp. (MTN) 2013/2019 . . . . . . . . EUR 4 820 000 % 103,757 5 001 087,40 1,375 % Bank of America Corp. (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . EUR 6 258 000 842 000 % 99,442 6 223 111,65 1,375 % Bank of America Corp. (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . EUR 6 196 000 7 030 000 834 000 % 92,454 5 728 449,84 1,25 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 400 000 11 700 000 11 300 000 % 93,48 373 920,00 2,125 % Barclays Bank Plc (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . . . . . EUR 4 340 000 % 105,378 4 573 426,90 8,00 % Barclays Plc 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 106,263 1 062 630,00 2,00 % BAT International Finance Plc (MTN) 2015/2045 . . . EUR 6 000 000 10 000 000 4 000 000 % 79,541 4 772 460,00 3,75 % Bayer AG 2014/2074 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 % 100,834 4 033 360,00 2,375 % Bayer AG 2015/2075 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 380 000 4 380 000 % 95,284 4 173 417,30 2,375 % BBVA Senior Finance SAU (MTN) 2014/2019 . . . . . EUR 4 000 000 % 104,538 4 181 532,00 0,75 % Berkshire Hathaway, Inc. 2015/2023 ** . . . . . . . . . EUR 8 000 000 16 700 000 8 700 000 % 93,801 7 504 080,00 3,50 % Bertelsmann SE & Co KGaA (MTN) 2015/2075 * . . EUR 3 200 000 3 200 000 % 91,534 2 929 088,00 3,00 % Bertelsmann SE & Co KGaA 2015/2075 * . . . . . . . . EUR 3 300 000 3 300 000 % 96,03 3 168 990,00 4,00 % Bharti Airtel International Netherlands BV 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 139 000 1 961 000 % 107,209 6 581 560,51 3,375 % Bharti Airtel International Netherlands BV -Reg2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 288 000 712 000 % 105,177 5 561 759,76 1,25 % BlackRock, Inc. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 505 000 7 380 000 875 000 % 93,192 6 062 107,08 2,50 % BNP Paribas SA (MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 % 106,776 4 271 060,00 1,75 % Bristol-Myers Squibb Co. 2015/2035 . . . . . . . . . . . . EUR 5 500 000 8 550 000 3 050 000 % 85,31 4 692 050,00 1,50 % British Sky Broadcasting Group Plc (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 324 000 716 000 % 99,746 5 310 455,74 2,50 % Cargill, Inc. (MTN) 2014/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 840 000 % 106,59 3 197 700,00 2,625 % Carlsberg Breweries A/S (MTN) 2012/2022 . . . . . . . EUR 6 933 000 9 000 000 2 067 000 % 105,622 7 322 773,26 3,248 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2014/2024 . . EUR 6 200 000 800 000 % 105,85 6 562 700,00 3,00 % Centrica Plc 2015/2076 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 10 980 000 7 980 000 % 95,821 2 874 630,00 7,375 % Citigroup, Inc. (MTN) 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 500 000 % 126,408 4 424 280,00 2,125 % Citigroup, Inc. (MTN) 2014/2026 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 522 000 608 000 % 97,79 4 422 063,80 0,75 % Coca-Cola Co. 2015/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 550 000 4 550 000 % 95,096 4 326 868,00 1,625 % Coca-Cola Co. 2015/2035 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 7 140 000 2 140 000 % 85,939 4 296 950,00 1,875 % Compass Group Plc 2014/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 020 000 % 103,037 3 111 711,36 5,50 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 729 000 6 500 000 771 000 % 100,876 5 779 186,04 2,625 % Credit Agricole SA 2015/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 000 000 11 000 000 5 000 000 % 91,459 5 487 540,00 2,375 % Credit Agricole SA/London (MTN) 2014/2024 . . . . . EUR 4 400 000 600 000 % 103,166 4 539 317,20 0,875 % Credit Agricole SA/London (MTN) 2015/2022 . . . . . EUR 4 800 000 5 500 000 700 000 % 95,667 4 592 016,00 1,375 % Credit Suisse AG/London 2014/2022 . . . . . . . . . . . . EUR 5 190 000 % 99,158 5 146 326,15 1,25 % Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 9 000 000 13 680 000 4 680 000 % 94,694 8 522 460,00 2,75 % CRH Finland Services Oyj 2013/2020 . . . . . . . . . . . EUR 4 407 000 4 440 000 593 000 % 106,536 4 695 063,56 3,00 % Croatia Government Bond 2015/2025 . . . . . . . . . . . EUR 6 000 000 9 430 000 3 430 000 % 90,502 5 430 150,00 1,125 % Danone SA (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 700 000 6 500 000 800 000 % 93,909 5 352 813,00 2,75 % Danske Bank A/S (MTN) 2014/2026 * . . . . . . . . . . . EUR 2 900 000 % 102,496 2 972 398,50
138
88,14 0,28 0,36 0,40 0,33 0,17 0,20 0,33 0,41 0,38 0,35 0,34 0,24 0,27 0,32 0,32 0,35 0,39 0,35 0,83 0,24 0,24 0,58 0,23 0,53 0,48 0,53 0,21 0,39 0,28 0,19 0,42 0,35 0,44 0,40 0,03 0,32 0,07 0,33 0,28 0,29 0,29 0,53 0,21 0,22 0,46 0,39 0,42 0,30 0,33 0,37 0,22 0,51 0,46 0,20 0,31 0,31 0,30 0,30 0,22 0,40 0,38 0,32 0,32 0,36 0,60 0,33 0,38 0,37 0,21
Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Wertpapierbezeichnung
0,75 % 4,375 % 1,25 % 1,125 % 2,375 % 4,50 % 2,375 % 1,00 % 3,625 %
anske Bank AS (MTN) 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . D Demeter Investments BV 2015/2049 * . . . . . . . . . . Deutsche Bank AG (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . . . . Deutsche Bank AG (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . Diageo Finance Plc (MTN) 2014/2026 . . . . . . . . . . . Dufry Finance SCA (MTN) -Reg- 2014/2022 . . . . . . DVB Bank SE 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Eli Lilly & Co. 2015/2022 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG (MTN) 2014/2076 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % Eneco Holding NV 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . 6,50 % Enel SpA 2013/2074 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % Energa Finance AB (MTN) 2013/2020 . . . . . . . . . . . 3,75 % Eni SpA (MTN) 2013/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,50 % Eni SpA (MTN) 2015/2026 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % Eni SpA 2011/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,875 % EP Energy AS (MTN) -Reg- 2012/2019 . . . . . . . . . . 2,125 % ESB Finance Ltd (MTN) 2015/2027 . . . . . . . . . . . . . 2,625 % Eutelsat SA 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,25 % EWE AG 2009/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % FCE Bank Plc 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,125 % Gas Natural Capital Markets SA (MTN) 2012/2017 . 0,50 % GDF Suez (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,00 % GDF Suez 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,80 % GE Capital European Funding (MTN) 2015/2017 ** . 1,50 % Gecina SA (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,00 % Gecina SA 2015/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,00 % General Mills, Inc. 2015/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % General Motors Financial International BV (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,625 % Glencore Finance Dubai Ltd (MTN) 2012/2018 . . . . 3,375 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2013/2020 ** . 1,625 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2014/2022 ** . 1,25 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2015/2021 . . . 1,75 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2015/2025 . . . 5,50 % Global Switch Holdings Ltd (MTN) 2011/2018 . . . . . 1,375 % Goldman Sachs Group Inc/The (MTN) 2015/2022 . . 2,625 % Goldman Sachs Group, Inc. (MTN) 2013/2020 . . . . 3,25 % Hera SpA (MTN) 2013/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,375 % Hera SpA 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,25 % Holding d‘Infrastructures de Transport SAS 2014/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,50 % HP Pelzer Holding GmbH (MTN) -Reg- 2014/2021 . 6,352 % HT1 Funding GmbH 2006/2049 * . . . . . . . . . . . . . . 3,75 % Hutchison Whampoa Europe Finance 13 Ltd 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,375 % Hutchison Whampoa Finance 14 Ltd 2014/2021 . . . 5,511 % Hydra Dutch Holdings 2BV -Reg- 2014/2019 * . . . . 1,125 % Iberdrola International BV (MTN) 2015/2023 . . . . . . 1,875 % IBM Corp. 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,125 % Illinois Tool Works, Inc. 2015/2030 . . . . . . . . . . . . . 0,70 % ING Bank NV (MTN) 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % ING Bank NV 2013/2023 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % International Business Machines Corp. 2013/2020 . 1,25 % International Business Machines Corp. 2014/2023 . 1,125 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . 1,054 % Intesa Sanpaolo SpA -Reg- 2014/2019 * . . . . . . . . . 2,375 % IPIC GMTN Ltd 2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,80 % Ireland Government Bond 2015/2022 . . . . . . . . . . . 1,125 % ISS Global A/S (MTN) 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . . 2,625 % JPMorgan Chase & Co. (MTN) 2013/2021 . . . . . . . 2,375 % KBC Groep NV (MTN) 2014/2024 * . . . . . . . . . . . . . 1,875 % KBC Groep NV (MTN) 2015/2027 * . . . . . . . . . . . . . 5,625 % KBC Groep NV 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,25 % Kinder Morga, Inc. 2015/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,50 % Kinder Morgan, Inc. 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . 2,25 % Kinder Morgan, Inc. 2015/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . 1,00 % Koninklijke DSM NV (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . 7,50 % Koninklijke KPN NV (MTN) 2009/2019 . . . . . . . . . . . 4,25 % Koninklijke KPN NV (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . . . 2,875 % LBBW (MTN) 2014/2026 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,25 % Lehman Brothers Holdings 2006/2016 * . . . . . . . . . 1,25 % Lloyds Bank PLC (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . 6,375 % Lloyds Banking Group Plc 2014/2049 * ** . . . . . . . 3,779 % Madrilena Red de Gas Finance BV (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,75 % Main Capital Funding II LP 2006/2049 . . . . . . . . . . . 1,125 % Merck & Co., Inc. 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,625 % Merck KGaA 2014/2074 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,375 % Merck KGaA 2014/2074 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,875 % Metropolitan Life Global Funding I 2015/2022 . . . . . 2,375 % Morgan Stanley (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % Morgan Stanley 2014/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
130 080 800 500 100 880 300 600
Kurswert in EUR
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
6 6 8 5 4 1 5 4
000 7 130 000 1 000 000 000 6 080 000 000 3 200 000 000 6 200 000 700 000 000 000 000 700 000 000 4 600 000
% % % % % % % %
99,046 97,643 98,072 89,843 102,289 103,121 106,171 98,577
6 5 8 4 4 1 5 4
519,80 694,40 336,00 365,00 840,80 674,80 063,00 542,00
0,43 0,42 0,60 0,35 0,29 0,14 0,39 0,32
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
6 000 000 5 000 000 5 000 000 4 650 000 3 500 000 5 438 000 732 000 3 000 000 650 000 4 510 000 4 510 000 4 000 000 3 000 000 3 920 000 3 920 000 5 300 000 700 000 4 848 000 652 000 5 703 000 767 000 3 000 000 4 900 000 5 600 000 700 000 3 000 000 6 496 000 7 370 000 874 000 6 200 000 7 000 000 800 000 4 500 000 4 500 000 5 139 000 5 830 000 691 000
% % % % % % % % % % % % % % % % % % %
98,857 99,977 109,217 107,958 115,909 94,03 109,874 112,838 98,23 106,178 123,14 101,38 106,525 95,918 100,72 97,42 93,007 98,051 95,053
5 931 402,00 4 648 930,50 3 822 595,00 5 870 783,23 3 477 270,00 4 240 753,00 4 394 940,00 3 385 125,00 3 850 616,00 5 627 407,50 5 969 851,44 5 781 729,92 3 195 750,00 4 699 982,00 3 021 615,00 6 328 403,20 5 766 434,00 4 412 295,00 4 884 773,67
0,42 0,33 0,27 0,41 0,24 0,30 0,31 0,24 0,27 0,39 0,42 0,40 0,22 0,33 0,21 0,44 0,40 0,31 0,34
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
2 000 000 3 090 000 4 000 000 3 500 000 4 000 000 3 000 000 940 000 7 941 000 9 010 000 1 069 000 8 814 000 13 250 000 4 436 000 4 650 000 5 290 000 5 290 000 2 680 000 4 000 000 1 575 000 1 525 000
% % % % % % % % % % %
101,201 105,264 108,994 97,74 96,586 91,09 113,076 97,911 106,64 111,18 101,713
2 024 020,00 3 684 240,00 4 359 780,00 2 932 200,00 7 669 933,97 8 028 672,60 5 258 034,00 5 179 491,90 2 857 952,00 4 447 200,00 1 601 981,33
0,14 0,26 0,31 0,21 0,54 0,56 0,37 0,36 0,20 0,31 0,11
EUR EUR EUR
4 000 000 2 780 000 1 100 000
% % %
98,63 108,1 101,604
3 945 200,00 3 005 180,00 1 117 644,00
0,28 0,21 0,08
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
4 522 000 608 000 6 011 000 809 000 3 000 000 530 000 2 900 000 2 900 000 1 000 000 7 000 000 11 280 000 4 280 000 6 038 000 6 850 000 812 000 4 000 000 3 000 000 5 725 000 1 905 000 4 936 000 5 600 000 664 000 4 820 000 2 810 000 7 814 092 16 430 000 8 615 908 6 135 000 825 000 4 407 000 5 000 000 593 000 2 500 000 5 000 000 8 100 000 3 100 000 5 288 000 2 500 000 712 000 4 883 000 6 940 000 2 057 000 8 228 000 10 470 000 2 242 000 617 000 617 000 5 967 000 6 770 000 803 000 3 000 000 4 407 000 593 000 7 121 000 4 621 000 850 000 3 000 000 3 940 000 940 000 2 500 000
% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % %
101,88 99,729 93,853 95,01 104,976 93,736 98,462 105,651 104,984 98,154 93,994 99,798 105,005 98,917 99,853 107,462 100,905 94,476 98,316 93,051 96,334 93,051 92,79 122,695 115,367 98,131 0 94,788 103,25
4 607 013,60 5 994 710,19 2 815 590,00 2 755 290,00 1 049 755,00 6 561 555,00 5 945 135,56 4 226 040,00 3 149 520,00 5 619 316,50 4 639 543,84 4 810 239,50 2 950 640,50 7 729 465,38 6 125 981,55 4 735 850,34 2 522 625,00 4 723 800,00 5 198 950,08 4 543 680,33 7 926 361,52 574 124,67 5 536 779,30 3 680 850,00 5 084 236,91 6 987 908,51 0,85 2 843 640,00 2 581 237,50
0,32 0,42 0,20 0,19 0,07 0,46 0,42 0,30 0,22 0,39 0,32 0,34 0,21 0,54 0,43 0,33 0,18 0,33 0,36 0,32 0,56 0,04 0,39 0,26 0,36 0,49 0,00 0,20 0,18
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
4 500 500 3 250 4 190 3 790 6 000 4 848 4 900
% % % % % % % %
108,452 100,784 100,138 98,205 99,355 96,8 105,052 100,033
4 880 503 3 254 4 114 3 765 5 808 5 092 4 901
0,34 0,04 0,23 0,29 0,26 0,41 0,36 0,34
000 000 000 000 000 000 8 650 000 2 650 000 000 652 000 000
071 936 630 941 193 938 627 534
%-Anteil am Fondsvermögen
340,00 922,50 498,00 789,50 554,50 030,00 896,72 617,00
139
Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Wertpapierbezeichnung
0,875 % N ational Australia Bank Ltd (MTN) 2015/2022 . . . . . 0,75 % National Grid North America, Inc. (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,25 % Nationwide Building Society (MTN) 2015/2025 . . . . 4,50 % NN Group NV 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,50 % Nomura Europe Finance NV (MTN) 2014/2021 . . . . 1,125 % Nomura Europe Finance NV 2015/2020 ** . . . . . . . 0,60 % OMV AG (MTN) 2014/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,75 % ONGC Videsh Ltd 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Orange SA (MTN) 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Origin Energy Finance Ltd 2014/2074 * ** . . . . . . . 1,875 % Pearson Funding Five Plc 2014/2021 . . . . . . . . . . . . 3,25 % Petrobras Global Finance BV 2012/2019 . . . . . . . . . 1,875 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . 1,625 % PGE Sweden AB 2014/2019 ** . . . . . . . . . . . . . . . . 2,324 % PKO Finance AB (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . 5,25 % Play Finance 2 SA -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . 0,75 % Pohjola Bank Oyj (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . 0,875 % PPG Industries, Inc. 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . 1,375 % Prologis LP 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,375 % Prologis LP 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,768 % Propart Funding LP 2005/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . 0,625 % RCI Banque SA (MTN) 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . 1,25 % RCI Banque SA (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % Rentokil Initial Plc (MTN) 2013/2021 . . . . . . . . . . . . 4,625 % RWE AG 2010/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,75 % Sabic Capital I BV 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,90 % Santander Consumer Finance -Reg- SA 2015/2020 . 2,50 % Santander Issuances SAU (MTN) 2015/2025 ** . . . 3,25 % Scentre Group Trust 2 (MTN) 2013/2023 . . . . . . . . 1,50 % Scentre Management Ltd (MTN) 2014/2020 . . . . . . 2,00 % SGSP Australia Assets Pty Ltd 2014/2022 . . . . . . . 1,625 % Shell International Finance BV (MTN) 2014/2027 ** . 0,50 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,375 % SKF AB 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % Sky Plc (MTN) 2014/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,25 % S miths Group Plc 2015/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,00 % Snam SpA (MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,50 % Snam SpA (MTN) 2014/2023 ** . . . . . . . . . . . . . . . 2,625 % Societe Generale SA (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . 2,50 % Sodexo 2014/2026 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,125 % Sogecap SA 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,625 % SPP-Distribucia AS 2014/2021 ** . . . . . . . . . . . . . . 5,625 % SSE Plc 2012/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,625 % Standard Chartered Plc 2014/2021 ** . . . . . . . . . . . 1,625 % Statoil ASA (MTN) 2015/2035 . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,50 % Suez Environnement Co. 2015/2049 * . . . . . . . . . . 0,50 % S venska Cellulosa AB SCA (MTN) 2015/2020 . . . . . 5,00 % Swiss Life AG Via JP Morgan Bank Luxembourg SA 2005/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % Swisscom AG via Lunar Funding V 2014/2021 . . . . 4,71 % Telefonica Emisiones SAU 2012/2020 ** . . . . . . . . 5,875 % Telefonica Europe BV 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . 1,625 % TeliaSonera AB (MTN) 2015/2035 . . . . . . . . . . . . . . 0,875 % TenneT Holding BV 2015/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . 2,50 % Teollisuuden Voima Oyj (MTN) 2014/2021 ** . . . . . 1,25 % Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV 2015/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % The Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2010/2020 . 2,25 % Total SA (MTN) 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,50 % Transurban Finance Co. Pty Ltd 2013/2020 . . . . . . . 1,875 % Transurban Finance Co., Pty Ltd (MTN) 2014/2024 . 1,10 % T yco Electronics Group SA 2015/2023 ** . . . . . . . . 1,125 % UBS AG 2015/2020 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,25 % UBS AG/London (MTN) 2014/2021 ** . . . . . . . . . . . 1,375 % Unibail-Rodamco SE (MTN) 2014/2022 . . . . . . . . . . 3,25 % U niCredit SpA (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . 6,95 % UniCredit SpA (MTN) -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . 0,964 % UniCredit SpA -Reg- 2014/2017 * . . . . . . . . . . . . . . 2,75 % Unione di Banche Italiane SCpA (MTN) 2013/2017 . 3,25 % Valeo SA (MTN) 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,00 % Vattenfall AB 2015/2077 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,625 % V erizon Communications, Inc. 2014/2024 ** . . . . . 2,625 % Verizon Communications, Inc. 2014/2031 . . . . . . . . 1,625 % Volkswagen International Finance NV (MTN) 2015/2030 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,125 % V olkswagen International Finance NV 2013/2049 * ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,85 % Volvo Treasury AB 2014/2078 * . . . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % Votorantim Cimentos SA -Reg- 2014/2021 . . . . . . . 1,625 % W ells Fargo & Co. (MTN) 2015/2025 ** . . . . . . . . . 2,875 % Wolters Kluwer NV 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . .
140
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
%-Anteil am Fondsvermögen
EUR
3 000 000
930 000
%
97,408
2 922 240,00
0,20
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
6 000 000 6 800 000 800 000 4 821 000 5 470 000 649 000 5 000 000 6 000 000 1 000 000 8 000 000 4 500 000 6 020 000 6 020 000 5 220 000 3 000 000 640 000 1 715 000 1 735 000 6 002 000 808 000 5 297 000 713 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 12 310 000 7 310 000 7 000 000 3 120 000 5 377 000 3 600 000 723 000 4 500 000 6 704 000 8 740 000 2 036 000 7 250 000 9 360 000 2 110 000 4 100 000 3 040 000 8 250 000 7 501 000 8 510 000 1 009 000 6 050 000 7 050 000 1 000 000 4 416 000 594 000 8 696 000 2 304 000 6 170 000 4 730 000 830 000 6 200 000 7 000 000 800 000 7 800 000 10 000 000 2 200 000 3 360 000 6 170 000 3 430 000 830 000 6 170 000 830 000 4 500 000 1 360 000
% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % %
96,134 93,468 99,25 98,346 98,17 100,275 100,913 101,951 95,375 103,486 95,175 95,191 101,581 103,254 103,002 95,697 95,899 98,916 107,868 0 97,262 96,94 110,73 100,221 106,653 98,113 93,623 111,176 101,528 101,699 96,623
5 768 040,00 4 506 092,28 4 962 500,00 7 867 640,00 5 909 834,00 5 234 355,00 3 027 390,00 1 748 464,80 5 724 407,50 5 481 679,91 4 758 750,00 4 759 550,00 7 110 670,00 5 551 967,58 4 635 067,50 6 415 526,88 6 952 677,50 4 055 547,80 3 279 187,20 8,25 7 295 622,62 5 864 839,75 4 889 814,72 8 715 218,16 6 580 490,10 6 083 006,00 7 302 594,00 3 735 513,60 6 264 246,75 6 274 828,30 4 348 035,00
0,40 0,32 0,35 0,55 0,41 0,37 0,21 0,12 0,40 0,38 0,33 0,33 0,50 0,39 0,32 0,45 0,49 0,28 0,23 0,00 0,51 0,41 0,34 0,61 0,46 0,43 0,51 0,26 0,44 0,44 0,30
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
5 368 000 6 090 000 722 000 6 051 000 1 949 000 5 000 000 6 276 000 7 120 000 844 000 5 288 000 712 000 4 770 000 4 770 000 5 500 000 6 200 000 700 000 3 000 000 760 000 6 600 000 7 000 000 3 000 000 4 000 000 4 000 000 5 482 000 738 000 4 500 000 8 860 000 4 360 000 2 500 000 2 500 000 5 579 000 6 330 000 751 000
% % % % % % % % % % % % % % %
99,743 106,002 98,892 95,016 114,072 96,991 93,35 105,704 94,414 105,101 106,265 101,59 88,008 95,23 98,287
5 354 204,24 6 414 181,02 4 944 575,00 5 963 204,16 6 032 100,92 4 626 470,70 5 134 250,00 3 171 135,00 6 231 324,00 3 153 030,00 4 250 600,00 5 569 158,32 3 960 337,50 2 380 762,50 5 483 431,73
0,37 0,45 0,35 0,42 0,42 0,32 0,36 0,22 0,44 0,22 0,30 0,39 0,28 0,17 0,38
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
5 000 000 4 000 000 4 800 000 700 000 4 400 000 600 000 4 500 000 10 000 000 5 500 000 3 020 000 6 040 000 3 020 000 6 073 000 817 000
% % % % % % %
100,999 104,033 115,504 106,263 84,726 99,182 100,248
5 049 950,00 4 161 312,00 5 544 192,00 4 675 572,00 3 812 670,00 2 995 296,40 6 088 061,04
0,35 0,29 0,39 0,33 0,27 0,21 0,43
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
4 203 000 10 180 000 5 977 000 3 000 000 700 000 4 790 000 4 790 000 4 500 000 5 288 000 712 000 6 774 000 8 820 000 2 046 000 4 665 000 4 665 000 4 660 000 3 000 000 620 000 3 210 000 2 000 000 4 600 000 5 000 000 6 200 000 800 000 2 000 000 4 320 000 2 320 000 7 814 000 7 000 000 8 016 000 6 900 000 6 030 000
% % % % % % % % % % % % % % % % %
94,502 119,397 96,911 106,026 98,463 96,199 99,963 99,618 99,438 106,44 115,972 100,181 102,917 111,272 89,492 97,595 97,314
3 971 940,08 3 581 910,00 4 642 036,90 4 771 170,00 5 206 723,44 6 516 520,26 4 663 273,95 4 642 198,80 2 983 137,00 3 416 724,00 2 319 450,00 4 608 326,00 5 145 840,00 6 898 895,00 1 789 840,00 7 626 073,30 6 714 700,50
0,28 0,25 0,33 0,33 0,36 0,46 0,33 0,33 0,21 0,24 0,16 0,32 0,36 0,48 0,13 0,53 0,47
EUR
5 500 000
1 620 000
%
91,09
5 009 950,00
0,35
EUR EUR EUR EUR EUR
2 5 3 6 4
000 000 2 490 000 712 000 000 000 8 232 000 2 232 000 000 656 000
% % % % %
109,625 100,146 98,323 97,432 108,937
2 5 2 5 5
0,15 0,37 0,21 0,41 0,37
000 288 000 000 874
3 930 000
Kurswert in EUR
7 120 000
192 295 949 845 309
500,00 720,48 690,00 920,00 589,38
Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Wertpapierbezeichnung
1,00 % Wuerth Finance International BV (MTN) 2015/2022 2,75 % ZF North America Capital, Inc. 2015/2023 . . . . . . . . 7,436 % BNP Paribas SA 2007/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,136 % Credit Agricole SA (MTN) 2006/2049 * ** . . . . . . . . 4,375 % Global Switch Holdings Ltd (MTN) 2013/2022 . . . . . 5,453 % SSE Plc 2010/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,875 % SSE Plc 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,411 % Tesco Property Finance 6 Plc 2013/2044 . . . . . . . . 6,25 % ABN Amro Bank NV (MTN) 2012/2022 * . . . . . . . . . 3,45 % Actavis Funding SCS 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . 8,25 % Aviva Plc 2012/2049 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,00 % Baidu, Inc. 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,00 % Colombia Telecomunicacio 2015/2049 . . . . . . . . . . 8,375 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA 2011/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % Credit Suisse Group AG -Reg- 2014/2049 * ** . . . . 7,875 % Credit Suisse Group Guernsey I Ltd -Reg2011/2041 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,75 % DNB Bank ASA 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,092 % G azprom OAO Via Gaz Capital SA -Reg- 2010/2015 . 5,625 % HSBC Holdings Plc 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . 5,00 % Israel Electric Corp. Ltd 144A 2014/2024 . . . . . . . . 3,50 % Jaguar Land Rover Automotive Plc 144A 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,20 % JPMorgan Chase & Co. 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . 2,35 % L loyds Bank Plc 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % Lloyds Bank Plc 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % Nordea Bank AB -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . 6,75 % QBE Insurance Group Ltd 2014/2044 * . . . . . . . . . . 6,40 % Royal Bank of Scotland Group Plc 2009/2019 . . . . . 1,875 % Royal Bank of Scotland Group Plc 2014/2017 . . . . . 5,75 % S kandinaviska Enskilda Banken AB (MTN) 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,25 % Societe Generale SA (MTN) 2013/2049 * ** . . . . . . 2,45 % Sumitomo Mitsui Banking Corp. 2015/2020 . . . . . . 5,25 % Svenska Handelsbanken AB 2015/2049 * . . . . . . . . 5,50 % Swedbank AB 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,00 % Synchrony Financial 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . 5,134 % Telefonica Emisiones SAU 2010/2020 . . . . . . . . . . . 3,60 % Time Warner, Inc. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,80 % Transocean, Inc. 2007/2038 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,125 % U BS AG 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,15 % Zimmer Holdings, Inc. 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP USD USD USD USD USD
5 000 000 6 360 000 1 360 000 5 000 000 8 400 000 3 400 000 2 000 000 7 500 000 1 000 000 3 500 000 6 000 000 2 000 000 3 000 000 5 260 000 2 260 000 2 994 958 1 154 322 2 500 000 5 359 000 6 080 000 721 000 6 170 000 830 000 3 600 000 3 600 000 5 884 000 7 810 000 1 926 000
% % % % % % % % % % % % %
98,879 95,262 108,322 100,625 105,343 100,594 96,964 92,494 107,5 99,226 109,53 100,107 104,036
4 943 950,00 4 763 100,00 3 047 703,77 10 616 839,41 5 186 827,66 8 490 897,11 4 092 207,34 3 897 017,54 2 400 088,00 4 748 844,34 6 035 245,79 3 218 441,65 5 466 849,15
0,35 0,33 0,21 0,74 0,36 0,59 0,29 0,27 0,17 0,33 0,42 0,23 0,38
USD USD
5 000 000 6 170 000 7 000 000 830 000
% %
104,844 95,395
4 681 578,16 5 256 412,86
0,33 0,37
USD USD USD USD USD
5 288 000 712 000 5 611 000 7 500 000 1 889 000 1 100 000 4 220 000 5 110 000
% % % % %
104,95 97,7 101,092 100,134 101,579
4 956 242,89 4 895 685,66 993 088,99 3 773 746,37 4 635 574,08
0,35 0,34 0,07 0,26 0,32
USD USD USD USD USD USD USD USD
5 6 6 6 6 5 6 6
000 6 000 000 712 000 000 1 949 000 000 2 067 000 000 6 060 000 000 830 000 000 799 000 000 7 000 000 830 000 000 2 000 000 2 067 000
% % % % % % % %
98,75 99,223 100,002 98,23 111,196 105,498 111,548 99,648
4 5 6 5 6 5 6 6
449,13 893,69 712,04 128,39 072,53 350,10 468,28 762,97
0,33 0,38 0,43 0,37 0,43 0,39 0,43 0,43
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
3 000 000 840 000 5 000 000 6 042 000 7 990 000 1 948 000 6 219 000 8 190 000 1 971 000 5 600 000 7 600 000 2 000 000 6 933 000 2 067 000 5 611 000 1 889 000 9 000 000 10 000 000 1 000 000 6 000 000 6 000 000 5 500 000 6 373 000 7 230 000 857 000
% % % % % % % % % % %
98,624 105,233 100,178 97,003 98,512 100,916 109,237 97,381 74,784 99,194 98,414
2 642 302,65 4 698 948,10 5 405 475,93 5 387 464,42 4 926 672,02 6 248 271,91 5 473 797,49 7 827 001,77 4 007 177,99 4 872 218,83 5 601 151,10
0,19 0,33 0,38 0,38 0,35 0,44 0,38 0,55 0,28 0,34 0,39
288 051 933 060 170 941 170 933
663 361 191 316 127 597 146 169
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 113 680 527,32 Verzinsliche Wertpapiere 2,50 % A BN AMRO Bank NV -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . USD 6 051 000 1 949 000 % 101,742 5 498 044,50 3,30 % Amazon.com, Inc. 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 465 000 735 000 % 101,447 4 951 172,61 6,463 % AXA SA -Reg- 2006/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 % 102,358 4 570 548,98 9,00 % Banco do Brasil SA/Cayman -Reg- 2014/2049 * . . . USD 3 000 000 810 000 % 89,816 2 406 321,53 3,75 % Barclays Bank Plc 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 200 000 % 100,524 4 668 225,19 5,00 % B NP Paribas SA 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 6 170 000 830 000 % 110,838 6 107 346,18 2,50 % BPCE SA (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 288 000 712 000 % 100,848 4 762 550,37 1,65 % Capital One NA/Mclean VA 2015/2018 . . . . . . . . . . USD 5 619 000 7 510 000 1 891 000 % 99,59 4 997 532,62 6,25 % Enel Finance International SA -Reg- 2007/2017 . . . . USD 5 288 000 712 000 % 109,666 5 178 955,06 1,625 % Hutchison Whampoa International 14 Ltd -Reg2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 900 000 % 99,754 4 365 209,50 2,45 % ING Bank NV 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 6 377 000 8 370 000 1 993 000 % 100,082 5 699 716,51 2,50 % ING Bank NV -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 6 170 000 830 000 % 100,688 5 548 092,94 3,875 % Intesa Sanpaolo SpA 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 5 000 000 % 103,184 4 607 454,52 5,25 % Intesa Sanpaolo SpA 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 000 000 3 000 000 % 106,796 3 814 992,34 4,125 % KLA-Tencor Corp. 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 6 135 000 825 000 % 102,74 5 629 020,38 3,45 % QUALCOMM, Inc. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 8 090 000 9 090 000 1 000 000 % 97,544 7 047 345,26 3,50 % RCI Banque SA -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . USD 6 170 000 830 000 % 103,816 5 720 450,61 2,00 % Santander Bank NA 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 6 232 000 7 070 000 838 000 % 99,908 5 560 404,71 5,20 % Societe Generale SA -Reg- (MTM) 2011/2021 . . . . . USD 5 000 000 % 112,23 5 011 383,74 5,75 % Stanley Black & Decker, Inc. 2013/2053 * . . . . . . . . USD 2 480 000 % 108 2 391 961,19 2,20 % Swedbank AB 144A 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 778 000 7 690 000 1 912 000 % 99,079 5 112 553,25 3,125 % T elstra Corp., Ltd 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 000 000 3 880 000 880 000 % 97,331 2 607 661,01 5,625 % Transcanada Trust 2015/2075 * . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 000 000 3 772 000 772 000 % 100,735 2 698 859,89 3,50 % WellPoint, Inc. 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 509 000 741 000 % 96,034 4 724 724,43 Investmentanteile 11 588 867,53 Gruppeneigene Investmentanteile Deutsche Invest I Global Corporate Bonds (0,400%) . . . . . . . Anteile 120 229 120 229 EUR 96,39 11 588 867,53 Summe Wertpapiervermögen 1 384 310 214,59
7,96 0,38 0,35 0,32 0,17 0,33 0,43 0,33 0,35 0,36 0,31 0,40 0,39 0,32 0,27 0,39 0,49 0,40 0,39 0,35 0,17 0,36 0,18 0,19 0,33 0,81 0,81 96,91
141
Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate -1 051 265,34 -0,07 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Bonds 2 year 09/2015 11 127 500 EUR (XEUR) Stück 740 740 75 700,00 0,01 Germany Federal Republic Bonds 5 year 09/2015 12 954 000 EUR (XEUR) Stück 100 200 100 58 000,00 0,00 Germany Federal Republic Notes 10 year 09/2015 15 188 000 EUR (XEUR) Stück -305 450 755 -770 691,10 -0,05 UK Treasury Notes 09/2015 16 280 736,40 GBP (IFLL) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -25 25 -5 275,45 0,00 US Treasury Notes 10 year Futures 09/2015 11 267 855 USD (CBT) . . . . . . Stück -360 50 410 -155 726,66 -0,01 US Treasury Notes 5 year Futures 09/2015 10 647 599,70 USD (CBT) . . . . Stück -605 605 -253 272,13 -0,02 Devisen-Derivate -2 890 045,72 -0,20 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/GBP 28,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 666 163,95 -0,12 EUR/USD 323,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 104 793,74 -0,08 Geschlossene Positionen EUR/GBP 5,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -182 795,91 -0,01 EUR/USD 66,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 681,91 0,01 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen GBP/EUR 1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 039,50 0,00 USD/EUR 19,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -34 934,53 0,00 Bankguthaben 52 713 128,58 3,69 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 46 186 986,57 3,23 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 1 207 557 1 698 773,85 0,12 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 679 652,51 0,00 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 404 718 4 826 715,65 0,34 Sonstige Vermögensgegenstände 14 810 045,77 1,03 Abgegrenzte Platzierungsgebühr *** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281 652,91 0,01 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 528 392,86 1,02 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 1 485 319,77 0,10 Summe der Vermögensgegenstände **** 1 453 552 090,62 101,75 Sonstige Verbindlichkeiten -4 408 582,43 -0,31 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 182 037,80 -0,08 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3 226 544,63 -0,23 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -16 456 685,52 -1,15 Summe der Verbindlichkeiten -25 039 960,92 -1,75 Fondsvermögen 1 428 512 129,70 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
142
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150,89 Klasse IC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 101,52 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 146,98 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 118,86 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 142,54 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 101,31 Klasse PFDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,76 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 461 649 Klasse IC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 946 438 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 361 680 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 205 611 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 385 413 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 775 Klasse PFDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 145
Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) iBoxx EUR Corporates in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 87,494 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 133,117 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 112,429 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,4, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 682 748 632,63. Marktschlüssel
Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade IFLL = ICE Futures Europe - Financial Products Division XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Citibank NA London, Merrill Lynch International, Morgan Stanley & Co. International Plc, Nomura International Plc und UBS AG London
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
1,125 3,25 1,30 2,875 0,75 1,00 1,50 0,80 3,375 1,625 6,375 1,125 4,00 1,625 2,50 1,625 1,50 2,50 1,625 1,625 4,71 2,50 1,10 1,125 1,25 1,625 5,125 1,625 5,136 6,25 8,25
2 2 2 1 7 2
% 2i Rete Gas SpA (MTN) 2014/2020 % Alliander NV 2013/2049 * % AT&T, Inc. 2015/2023 % Atlantia SpA (MTN) 2013/2021 % Berkshire Hathaway, Inc. 2015/2023 % Eli Lilly & Co. 2015/2022 % Eni SpA (MTN) 2015/2026 % GE Capital European Funding (MTN) 2015/2017 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2013/2020 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2014/2022 % Lloyds Banking Group Plc 2014/2049 * % Nomura Europe Finance NV 2015/2020 % Origin Energy Finance Ltd 2014/2074 * % PGE Sweden AB 2014/2019 % Santander Issuances SAU (MTN) 2015/2025 % Shell International Finance BV (MTN) 2014/2027 % Snam SpA (MTN) 2014/2023 % Sodexo 2014/2026 % SPP-Distribucia AS 2014/2021 % Standard Chartered Plc 2014/2021 % Telefonica Emisiones SAU 2012/2020 % Teollisuuden Voima Oyj (MTN) 2014/2021 % Tyco Electronics Group SA 2015/2023 % UBS AG 2015/2020 % UBS AG/London (MTN) 2014/2021 % Verizon Communications, Inc. 2014/2024 % Volkswagen International Finance NV 2013/2049 * % Wells Fargo & Co. (MTN) 2015/2025 % Credit Agricole SA (MTN) 2006/2049 * % Credit Suisse Group AG -Reg- 2014/2049 * % Societe Generale SA (MTN) 2013/2049 *
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP USD USD
2 500 000 2 200 000 2 200 000 1 200 000 7 950 000 2 900 000 1 000 000 1 000 000 1 900 000 3 000 000 1 000 000 500 000 4 700 000 3 100 000 5 100 000 3 900 000 2 100 000 3 000 000 900 000 1 650 000 3 600 000 1 500 000 500 000 1 000 000 3 150 000 2 200 000 1 000 000 3 900 000 1 300 000 1 000 000 2 800 000
gesamt
474 025,00 293 918,00 090 341,00 299 822,00 457 179,50 858 733,00 940 300,00 974 200,00 2 070 895,50 2 932 200,00 1 032 495,00 490 850,00 4 482 625,00 3 149 011,00 4 774 773,00 3 768 297,00 2 036 811,00 3 171 135,00 945 909,00 1 676 233,35 4 158 144,00 1 503 720,00 480 995,00 999 630,00 3 137 967,00 2 147 090,00 1 096 250,00 3 799 848,00 1 840 252,17 851 930,77 2 631 410,94
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 109 632 832,18 1 09 632 832,18 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Barclays Capital Securities Limited, Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd. FI, Deutsche Bank AG FI, J.P. Morgan Securities Plc (Fix Income), Morgan Stanley Intl. FI und Unicredit Bank AG. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 82 428 907,71 davon: Aktien EUR 19 448 526,79 Schuldverschreibungen EUR 62 980 380,92
143
Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden in geringfügigem Umfang zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. ***) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements – Allgemeiner Teil des Fonds). ****) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 1,75 % 2 i Rete Gas SpA (MTN) 2014/2019 . . 1,50 % 3M Co. (MTN) 2014/2026 . . . . . . . . . 1,75 % 3 M Co. 2015/2030 . . . . . . . . . . . . . . . 2,00 % A bbey National Treasury Services Plc/London (MTN) 2014/2019 . . . . . . 1,00 % A BN AMRO Bank NV (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,125 % A BN AMRO Bank NV 2013/2020 . . . . 2,625 % ACEA SpA (MTN) 2014/2024 . . . . . . . 6,00 % A chmea BV (MTN) 2013/2043 * . . . . 1,00 % A ir Products & Chemicals, Inc. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,375 % A llianz SE 2014/2049 * . . . . . . . . . . . 3,00 % A lstom SA (MTN) 2013/2019 . . . . . . . 5,125 % America Movil SAB de CV 2013/2073 * 2,25 % A nheuser-Busch InBev NV (MTN) 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,00 % A pple, Inc. (MTN) 2014/2022 . . . . . . . 1,625 % Apple, Inc. 2014/2026 . . . . . . . . . . . . 2,375 % A usNet Services Holdings Pty Ltd (MTN) 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . 1,50 % AusNet Services Holdings Pty Ltd (MTN) 2015/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . 5,70 % Aviva Plc 2003/2049 * . . . . . . . . . . . . 5,125 % A XA SA (MTN) 2013/2043 * . . . . . . . 3,875 % A XA SA (MTN) 2014/2049 * . . . . . . . 0,875 % B anco de Sabadell SA 2014/2021 . . . 3,125 % B anco Mare Nostrum SA 2014/2029 . 2,125 % B anco Popular Espanol SA 2014/2019 . 6,25 % Banco Santander SA 2014/2049 * . . . 1,50 % Banco Santander Totta SA (MTN) 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,625 % Bank of America Corp. (MTN) 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,625 % B ao-trans Enterprises Ltd 2015/2018 . 3,00 % Bayer AG 2014/2075 * . . . . . . . . . . . . 4,875 % BBVA Senior Finance SAU (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % BBVA Sub Capital Unipers -Reg2014/2024 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
144
EUR EUR EUR 6 320 000
4 300 000 3 970 000 6 320 000
EUR
4 000 000
EUR 11 630 000 EUR EUR EUR
11 3 2 1
630 000 315 750
000 000 000 000
EUR 4 080 000 EUR EUR EUR
4 4 4 3
080 000 000 650
000 000 000 000
EUR EUR EUR
5 000 000 2 700 000 3 420 000
EUR
4 400 000
EUR 3 310 000 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
3 7 4 1 7 4 4 2
EUR
6 000 000
EUR EUR 5 610 000 EUR
4 000 000 5 610 000 2 900 000
EUR
3 000 000
EUR
310 000 000 650 700 900 000 000
000 000 000 000 000 000 000 000
2 000 000
Stück bzw. Wertpapierbezeichnung
Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
2,375 % B elgacom SA (MTN) 2014/2024 . . . . 2,25 % BG Energy Capital Plc (MTN) 2014/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,00 % BMW Finance NV (MTN) 2015/2025 . 4,032 % BNP Paribas Cardif SA 2014/2049 * . 1,25 % BNZ International Funding Ltd 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,625 % Bord Gais Eireann 2012/2017 . . . . . . 2,972 % BP Capital Markets Plc (MTN) 2014/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,573 % BP Capital Markets Plc (MTN) 2015/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,125 % BPCE SA (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . 4,625 % B rambles Finance Plc 2011/2018 . . . 3,125 % CaixaBank SA (MTN) 2013/2018 . . . . 2,50 % Carlsberg Breweries A/S (MTN) 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,25 % Carrefour SA (MTN) 2015/2025 . . . . . 2,798 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2014/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,50 % Cie de St-Gobain (MTN) 2011/2019 . . 1,257 % Citigroup, Inc. (MTN) 2005/2017 * . . . 1,75 % Citigroup, Inc. (MTN) 2013/2018 . . . . 2,375 % Citigroup, Inc. (MTN) 2014/2024 . . . . 4,125 % Cleopatra Finance Ltd -Reg2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,75 % CNP Assurances 2006/2049 * . . . . . . 4,00 % C NP Assurances 2014/2049 * . . . . . . 1,875 % Coca-Cola Co. 2014/2026 . . . . . . . . . . 1,375 % Cooperatieve Centrale RaiffeisenBoerenleenbank BA/Netherlands (MTN) 2015/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . 1,375 % Credit Suisse AG/London 2014/2019 . 6,00 % Deutsche Bank AG 2014/2049 * . . . . 6,25 % D ONG Energy A/S 2013/3013 * . . . . 2,875 % Eandis CVBA 2014/2029 . . . . . . . . . . 11,75 % Eileme 2 AB -Reg- 2012/2020 . . . . . . 1,00 % ELM BV 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . 1,25 % Enagas Financiaciones SAU (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Enel Finance International NV (MTN) 2009/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,966 % Enel Finance International NV (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
2 800 000
EUR EUR 6 670 000 EUR
3 990 000 6 670 000 6 100 000
EUR EUR
3 500 000 8 000 000
EUR
4 610 000
EUR 7 640 000 EUR EUR EUR
7 4 3 4
EUR EUR 4 100 000
3 000 000 4 100 000
EUR EUR EUR EUR EUR
3 2 2 2 2
900 000 000 000 240
000 000 000 000 000
EUR 6 640 000 EUR EUR EUR
6 1 3 1
640 550 500 475
000 000 000 000
EUR 9 580 000 EUR EUR EUR EUR EUR EUR 2 900 000
9 3 2 1 2 1 2
580 830 000 568 500 500 900
000 000 000 000 000 000 000
EUR
640 900 500 000
000 000 000 000
3 000 000
3 000 000
EUR
1 377 000
EUR
1 093 000
1 093 000
Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
4,375 % EP Energy AS-Reg- 2013/2018 . . . . . EUR 5,25 % EWE AG 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . EUR 652 000 4,625 % E xport-Import Bank of Korea 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,875 % FCE Bank Plc (MTN) 2013/2016 . . . . EUR 4,125 % Gas Natural Fenosa Finance BV 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,00 % G azprombank OJSC Via GPB Eurobond Finance Plc -Reg- 2014/2019 . . . . . . . EUR 1,50 % GDF Suez (MTN) 2015/2035 . . . . . . . EUR 5 900 000 2,875 % GE Capital European Funding 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,688 % Geberit International BV 2015/2021 . . EUR 6 670 000 4,125 % General Electric Capital Corp. (MTN) 2005/2035 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5,625 % GlaxoSmithKline Capital Plc (MTN) 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,625 % GlaxoSmithKline Capital Plc (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,625 % HSBC Holdings Plc 2005/2020 * . . . . EUR 5,25 % H SBC Holdings Plc 2014/2049 * . . . . EUR 4,50 % Iberdrola International BV 2012/2017 EUR 3,00 % Illinois Tool Works, Inc. (MTN) 2014/2034 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 8,375 % Imperial Tobacco Finance Plc (MTN) 2009/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6,00 % Indust. & Comm. Bank China 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,125 % International Game Technology Plc -Reg- 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 640 000 4,875 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,50 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2014/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,75 % JPMorgan Chase & Co. (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,50 % J PMorgan Chase & Co. (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 740 000 1,875 % K ering SA 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . EUR 2,375 % Korea Gas Corp. 2013/2019 . . . . . . . . EUR 1,00 % L loyds Bank Plc (MTN) 2014/2021 . . . EUR 2,50 % Merck & Co., Inc. 2014/2034 . . . . . . . EUR 4,625 % M et Life Global Funding I 2007/2017 EUR 3,00 % Mexico Government Bond (MTN) 2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 320 000 1,00 % Mondelez International, Inc. 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 830 000 1,75 % Moody‘s Corp. 2015/2027 . . . . . . . . . EUR 4 040 000 2,00 % National Australia Bank Ltd 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,375 % New York Life Global Funding (MTN) 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,375 % New York Life Global Funding 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 1,125 % Nordea Bank AB (MTN) 2015/2025 . . EUR 2 740 000 1,625 % Novartis Finance SA 2014/2026 . . . . . EUR 5,25 % O range SA 2014/2049 * . . . . . . . . . . EUR 2,625 % PepsiCo, Inc. 2014/2026 . . . . . . . . . . EUR 2,00 % Pernod Ricard SA 2014/2020 . . . . . . . EUR 2,75 % P etrobras Global Finance BV 2014/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,75 % Petrobras Global Finance BV 2014/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,25 % Petrol DD Ljubljana 2014/2019 . . . . . EUR 2,75 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2015/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 210 000 3,75 % Petroleos Mexicanos -Reg2014/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,00 % Procter & Gamble Co. 2013/2021 . . . EUR 5,125 % ProGroup AG -Reg- 2015/2022 . . . . . EUR 1 600 000 1,875 % Raiffeisen Bank International AG (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,875 % R epsol International Finance BV (MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,25 % Repsol International Finance BV (MTN) 2014/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,875 % R oche Finance Europe BV (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 490 000 3,625 % R oyal Bank of Scotland Group Plc (MTN) 2014/2024 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 1,50 % R oyal Bank of Scotland Group Plc 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
3 468 000 652 000 2 000 000 1 750 000 2 400 000 1 880 000 5 900 000 2 705 000 6 670 000 2 500 000
4 4 3 2
880 000 450 300
000 000 000 000
2 970 000 3 000 000 1 950 000 6 640 000 4 000 000 4 000 000 3 250 000 5 2 5 2 4 2
740 600 780 470 750 500
000 000 000 000 000 000
6 320 000 2 830 000 4 040 000 3 310 000 2 000 000 2 2 4 4 2 3
000 740 100 000 480 100
000 000 000 000 000 000
7 000 000 2 350 000 1 250 000 6 210 000 2 450 000 6 000 000 1 600 000 5 000 000 2 500 000 5 100 000 5 490 000
Wertpapierbezeichnung
10,50 % R oyal Bank of Scotland Plc (MTN) 2012/2022 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,625 % Santander International Debt SAU 2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,25 % Santos Finance Ltd (MTN) 2010/2070 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,125 % S AP SE (MTN) 2014/2023 . . . . . . . . . 2,50 % Schaeffler Finance BV -Reg2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,375 % S imon Property Group LP 2013/2020 . 2,50 % Skandinaviska Enskilda Banken AB (MTN) 2014/2026 * . . . . . . . . . . . . . . 1,50 % Snam SpA (MTN) 2015/2023 . . . . . . . 1,875 % Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone (MTN) 2014/2025 . . 9,375 % Societe Generale SA 2009/2049 * . . . 1,25 % Statoil ASA (MTN) 2015/2027 . . . . . . 2,25 % Svenska Handelsbanken -Reg2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % Syngenta Finance NV (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,25 % Syngenta Finance NV (MTN) 2015/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,75 % TDC A/S (MTN) 2015/2027 . . . . . . . . 3,50 % Telstra Corp., Ltd (MTN) 2012/2022 . 2,125 % Tesco Corporate Treasury Services Plc 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,50 % The Goldman Sachs Group, Inc. -Reg(MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . 2,625 % Total SA (MTN) 2015/2049 * . . . . . . . 7,375 % T VN Finance Corp III AB -Reg2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,75 % U BS AG (MTN) 2014/2026 * . . . . . . . 0,50 % U nilever NV 2015/2022 . . . . . . . . . . . 3,125 % Unione di Banche Italiane SCpA (MTN) 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe 2013/2043 * . . 2,125 % Walgreens Boots Alliance, Inc. -Rights Exp 20Nov26 . . . . . . . . . . . . . 2,55 % W al-Mart Stores, Inc. 2014/2026 . . . . 1,625 % WPP Finance Deutschland GmbH (MTN) 2015/2030 . . . . . . . . . . . . . . . . 6,875 % Nationwide Building Society (MTN) 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,25 % ABN AMRO Bank NV -Reg2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,55 % Actavis Funding SCS 2015/2035 . . . . 3,25 % Actavis, Inc. 2012/2022 . . . . . . . . . . . 2,25 % Agricultural Bank China HK 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,50 % Alibaba Group Holding Ltd -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,125 % Alibaba Group Holding Ltd -Reg2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,60 % Alibaba Group Holding Ltd -Rights Exp 28Nov14 -Reg- . . . . . . . . 2,45 % AT&T, Inc. 2015/2020 . . . . . . . . . . . . 4,664 % BBVA US Senior SAU 2012/2015 . . . 2,35 % British Telecommunications Plc 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,95 % Carnival Corp. 2013/2020 . . . . . . . . . . 5,25 % Electricite de France SA 2013/2049 * . 3,00 % Express BVI 2015 Ltd 2015/2018 . . . 4,375 % Greenland Global Investment Ltd 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,75 % JB y Co. SA de CV -Reg- 2015/2025 . 3,20 % Laboratory Corp of America Holdings 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,70 % Lenovo Group Ltd -Reg- 2014/2019 . . 2,75 % Merck & Co., Inc. 2015/2025 . . . . . . . 2,00 % Nomura Holdings, Inc. (MTN) 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % NTPC Ltd (MTN) 2014/2024 . . . . . . . 2,50 % Quest Diagnostics, Inc. 2015/2020 . . 4,625 % Tata Motors Ltd 2014/2020 . . . . . . . . 1,75 % Telenor ASA 2013/2018 . . . . . . . . . . . 8,00 % UniCredit SpA 2014/2049 * . . . . . . . .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
EUR
2 000 000
EUR
4 000 000
EUR EUR
4 000 000 4 405 000
EUR 5 350 000 EUR
5 350 000 3 280 000
EUR EUR 4 770 000
4 020 000 4 770 000
EUR EUR EUR 9 400 000
3 900 000 1 000 000 9 400 000
EUR
1 940 000
EUR
2 100 000
EUR 3 000 000 EUR 8 000 000 EUR
3 000 000 8 000 000 2 330 000
EUR
3 270 000
EUR EUR 9 280 000
3 500 000 9 280 000
EUR EUR EUR 3 480 000
2 000 000 5 000 000 3 480 000
EUR
1 720 000
EUR
4 000 000
EUR EUR
4 830 000 4 000 000
EUR
9 070 000
9 070 000
GBP
1 350 000
USD USD 2 330 000 USD
2 000 000 2 330 000 2 000 000
USD
3 340 000
USD
3 340 000
USD
4 560 000
USD USD 2 530 000 USD
3 000 000 2 530 000 4 000 000
USD USD USD USD 1 460 000
2 750 000 3 300 000 3 000 000 1 460 000
USD USD 980 000
4 000 000 980 000
USD 3 840 000 USD USD 1 490 000
3 840 000 2 500 000 1 490 000
USD USD USD 2 090 000 USD USD USD 5 000 000
4 5 2 2 3 5
000 240 090 890 000 000
000 000 000 000 000 000
5 000 000 6 000 000
145
Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,70 % BNP Paribas SA (MTN) 2013/2018 . . USD 5 000 000 2,125 % Credit Agricole SA 144A 2013/2018 . USD 5 000 000 3,00 % Credit Agricole SA -Reg- 2012/2017 . USD 3 000 000 2,625 % Credit Agricole SA -Reg- 2013/2018 . USD 4 000 000 4,375 % Medtronic, Inc. 2014/2035 . . . . . . . . . USD 7 660 000 4,625 % Medtronic, Inc. 2014/2045 . . . . . . . . . USD 4 090 000 Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,196 % Societe Generale SA 2005/2049 * . . . EUR Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile DB Advisors Invest Global Credit (0,400%) . . . . . Anteile
146
4 000 000
8 950
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bund, UK Long Gilt, US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 30-Year, US Treasury Note 5-Year) EUR 634 266 Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bobl, Euro Bund, Euro Schatz, US Treasury Note 10-Year) EUR 287 458 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/GBP EUR 99 914 EUR/JPY EUR 2 EUR/USD EUR 781 726 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR 135 477 USD/EUR EUR 1 049 528
Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 420 282 750,86 Verzinsliche Wertpapiere 7,875 % Aguila 3 SA -Reg- 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 4 000 000 1 700 000 % 101,1 3 883 770,80 2,85 % Gazprom OAO Via Gaz Capital SA (MTN) 2013/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 5 250 000 5 250 000 % 92,875 4 682 745,72 3,625 % Matterhorn Telecom SA 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . CHF 2 610 000 2 610 000 % 95,25 2 387 525,05 6,50 % Selecta Group BV -Reg- 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . CHF 1 530 000 800 000 % 97,194 1 428 155,73 6,75 % UPC Holding BV (MTN) -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . CHF 5 100 000 % 108,864 5 332 107,58 5,625 % 3AB Optique Developpement SAS -Reg2014/2019 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 461 000 1 449 000 % 95,371 1 393 370,31 7,875 % Adria Bidco BV 2013/2020 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 700 000 1 000 000 % 106 2 862 000,00 9,875 % Agrokor D.D. -Reg- 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 % 107,845 539 225,00 9,125 % Agrokor dd 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 845 000 % 109,806 2 025 920,70 7,25 % Aldesa Financial Services SA -Reg- (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 860 000 1 500 000 % 91,334 1 698 812,40 4,625 % Almirall SA -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 600 000 500 000 % 104,215 625 290,00 5,25 % Altice Financing SA -Reg- (MTN) 2015/2023 . . . . . . EUR 500 000 1 120 000 620 000 % 100,983 504 915,00 6,50 % Altice Financing SA -Reg- 2013/2022 . . . . . . . . . . . . EUR 2 550 000 % 106,899 2 725 924,50 3,125 % ArcelorMittal (MTN) 2015/2022 ** . . . . . . . . . . . . . EUR 4 140 000 4 140 000 % 96,804 4 007 685,60 8,00 % Auris Luxembourg II SA -Reg- 2014/2023 . . . . . . . . EUR 300 000 400 000 100 000 % 107,849 323 547,00 6,00 % Avis Budget Finance Plc -Reg- 2013/2021 . . . . . . . . EUR 1 105 000 % 105,336 1 163 968,33 5,50 % Belden, Inc. (MTN) -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 400 000 % 103,604 1 036 040,00 6,625 % Boing Group Financing Plc (MTN) -Reg- 2014/2019 . EUR 700 000 300 000 % 97,99 685 930,00 4,375 % Boparan Finance Plc (MTN) -Reg- 2014/2021 . . . . . EUR 668 000 1 000 000 % 91,898 613 878,64 10,00 % Bormioli Rocco Holdings SA -Reg- 2011/2018 ** . . EUR 1 308 000 500 000 % 102,04 1 334 676,66 7,375 % BUT SAS -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 435 000 500 000 700 000 % 102,724 2 501 329,40 7,50 % Cable Communications Systems NV -Reg2013/2020 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 590 000 % 105,046 2 720 678,45 3,375 % Campofrio Food Group SA 2015/2022 . . . . . . . . . . . EUR 1 220 000 1 220 000 % 98,943 1 207 104,60 7,50 % Carlson Wagonlit BV -Reg- 2012/2019 . . . . . . . . . . . EUR 380 000 % 105,806 402 062,80 4,375 % Cemex SAB de CV 2015/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 940 000 1 940 000 % 96,732 1 876 600,80 8,25 % Cerberus Nightingale 1 SARL 2015/2020 . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 102,884 2 057 690,00 6,375 % Cerved Group SpA (MTN) -Reg- 2013/2020 . . . . . . . EUR 265 000 % 104,78 277 668,33 6,125 % Chemours Co. 2015/2023 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 240 000 4 240 000 1 000 000 % 97,473 3 158 125,20 9,50 % Ciech Group Financing AB 2012/2019 . . . . . . . . . . . EUR 1 380 000 % 109,689 1 513 708,20 5,875 % Cirsa Funding Luxembourg SA 2015/2023 . . . . . . . EUR 700 000 700 000 % 96,995 678 965,00 8,75 % Cirsa Funding Luxembourg SA -Reg- 2010/2018 . . . EUR 354 055 500 000 2 670 945 % 102,615 363 313,25 7,75 % CMA CGM SA 2015/2021 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 843 000 2 843 000 % 100,388 2 854 030,84 6,25 % CNH Industrial Finance Europe SA (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 843 000 % 110,423 930 865,89 2,75 % CNH Industrial Finance Europe SA 2015/2019 . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,793 1 007 930,00 4,625 % Constellium NV 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 361 000 761 000 400 000 % 92,131 332 592,91 7,00 % Constellium NV -Reg- 2014/2023 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 110 000 100 000 % 100,684 2 124 432,40 7,50 % Cooperativa Muratori & Cementisti-CMC di Ravenna SC -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 700 000 1 130 000 % 96,018 2 592 486,00 4,00 % Crown European Holdings SA -Reg- 2014/2022 . . . EUR 1 940 000 1 600 000 % 102,321 1 985 027,40 3,375 % Crown European Holdings SA -Reg- 2015/2025 . . . EUR 5 570 000 5 570 000 % 92,723 5 164 671,10 4,75 % Darling Global Finance BV 2015/2022 ** . . . . . . . . . EUR 5 430 000 5 430 000 % 98,229 5 333 834,70 5,983 % Deutsche Postbank Funding Trust IV 2007/2049 * . EUR 1 000 000 % 104,222 1 042 220,00 4,236 % Dry Mix Solutions Investissements SAS -Reg2014/2021 * ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 940 000 200 000 % 98,907 1 918 795,80 11,75 % Eileme 2 AB -Reg- 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 2 000 000 1 000 000 % 111,022 5 551 100,00 9,25 % eircom Finance Ltd 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 600 000 % 108,788 652 728,00 7,25 % Ence Energia y Celulosa SA -Reg- 2013/2020 ** . . EUR 268 000 2 000 % 106,202 284 620,02 6,50 % Enel SpA 2013/2074 * ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 400 000 % 109,217 2 621 208,00 6,25 % Ephios BondCo 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 800 000 800 000 % 97,79 782 320,00 7,00 % Eurofins Scientific SE (MTN) 2013/2049 * . . . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 112,25 561 250,00 5,75 % Europcar Groupe SA 2015/2022 ** . . . . . . . . . . . . . EUR 2 080 000 2 080 000 % 102,356 2 129 004,80 9,375 % Europcar Groupe SA -Reg- 2010/2018 . . . . . . . . . . . EUR 400 000 % 104,821 419 284,00 7,75 % Fiat Finance & Trade SA (MTN) 2012/2016 . . . . . . EUR 2 090 000 % 106,678 2 229 570,20 4,75 % Fiat Finance & Trade SA (MTN) 2014/2022 . . . . . . . EUR 1 200 000 % 105,052 1 260 624,00 7,00 % Financiere Gaillon 8 SAS -Reg- (MTN) 2014/2019 . . EUR 1 540 000 500 000 1 200 000 % 102,174 1 573 487,30 9,125 % Findus Bondco SA -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . . EUR 1 980 000 % 105 2 079 000,00 5,25 % FMC Finance VII SA -Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . . . EUR 1 325 000 % 115,824 1 534 668,00 9,00 % FTE Verwaltungs GmbH 2013/2020 ** . . . . . . . . . . EUR 3 650 000 2 350 000 % 106,73 3 895 663,25 5,375 % Galapagos SA -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 % 100,522 10 052,25 7,25 % Gamenet SpA -Reg- 2013/2018 ** . . . . . . . . . . . . . EUR 1 400 000 900 000 500 000 % 94,471 1 322 594,00 6,75 % Gategroup Finance Luxembourg SA (MTN) -Reg2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 090 000 736 000 % 105,033 1 144 859,70 5,75 % Gates Global LLC / Gates Global Co. -Reg2014/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 630 000 % 91,274 1 487 766,20 3,60 % Gazprom OAO Via Gaz Capital SA (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 100 000 5 100 000 % 93,126 4 749 426,00 9,375 % GCL Holdings SCA -Reg- 2011/2018 . . . . . . . . . . . . EUR 600 000 % 104,787 628 722,00 6,50 % GCS Holdco Finance I SA 2013/2018 . . . . . . . . . . . EUR 1 300 000 % 103,8 1 349 400,00 7,50 % Geo Debt Finance SCA -Reg- 2013/2018 ** . . . . . . EUR 500 000 % 94,528 472 640,00 10,375 % Geo Travel Finance SCA 2011/2019 ** . . . . . . . . . . EUR 1 459 543 % 91,33 1 333 000,49 5,875 % Gestamp Funding Luxembourg SA -Reg2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 825 000 % 104,734 864 059,63 6,00 % GIE PSA Tresorerie 2003/2033 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 800 000 800 000 % 115,562 924 500,00 6,75 % Goodyear Dunlop Tires Europe BV -Reg2011/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 400 000 500 000 % 104,018 1 456 259,00
88,61 0,82 0,99 0,50 0,30 1,12 0,29 0,60 0,11 0,43 0,36 0,13 0,11 0,57 0,85 0,07 0,25 0,22 0,14 0,13 0,28 0,53 0,57 0,25 0,08 0,40 0,43 0,06 0,67 0,32 0,14 0,08 0,60 0,20 0,21 0,07 0,45 0,55 0,42 1,09 1,12 0,22 0,40 1,17 0,14 0,06 0,55 0,17 0,12 0,45 0,09 0,47 0,27 0,33 0,44 0,32 0,82 0,00 0,28 0,24 0,31 1,00 0,13 0,28 0,10 0,28 0,18 0,20 0,31
147
Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Wertpapierbezeichnung
7,375 % Greif Nevada Holdings, Inc. SCS -Reg- (MTN) 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,125 % Grupo Antolin Dutch BV 2015/2022 ** . . . . . . . . . . 4,75 % Grupo Antolin Dutch BV -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . 6,625 % Grupo Isolux Corsan Finance BV -Reg2014/2021 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,366 % Guala Closures SpA 2012/2019 * . . . . . . . . . . . . . . 8,00 % Heidelberger Druckmaschinen AG -Reg2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % Hema Bondco I BV -Reg- 2014/2019 ** . . . . . . . . . 6,75 % Holdikks SAS -Reg- 2014/2021 ** . . . . . . . . . . . . . . 7,00 % Holding Medi-Partenaires SAS -Reg- 2013/2020 ** . 6,875 % HomeVi SAS -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,50 % HP Pelzer Holding GmbH (MTN) -Reg- 2014/2021 . 6,352 % HT1 Funding GmbH 2006/2049 * . . . . . . . . . . . . . . 5,125 % Huntsman International LLC 2014/2021 . . . . . . . . . 4,25 % Huntsman International LLC 2015/2025 . . . . . . . . . 5,511 % Hydra Dutch Holdings 2BV -Reg- 2014/2019 * . . . . 8,00 % Hydra Dutch Holdings 2BV -Reg- 2015/2019 . . . . . . 5,75 % INEOS Group Holdings SA -Reg- 2014/2019 ** . . . 5,75 % Infor US, Inc. 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,125 % International Game Technology Plc -Reg2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,75 % International Game Technology Plc -Reg2015/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,00 % InterXion Holding NV 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . 6,00 % Intralot Capital Luxembourg SA 2014/2021 ** . . . . 9,75 % Intralot Finance Luxembourg SA 2013/2018 . . . . . . 7,125 % IVS Group SA -Reg- 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . 3,75 % Jarden Corp. -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,25 % JH-Holding Finance SA -Reg- 2015/2021 . . . . . . . . . 6,75 % KION Finance SA (MTN) -Reg- 2013/2020 . . . . . . . . 6,75 % Lafarge SA (MTN) 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,75 % Lafarge SA (MTN) 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,875 % Lecta SA -Reg- (MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . 7,125 % LGE HoldCo VI BV -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . . 7,00 % Lock AS -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,50 % Lock Lower Holding AS -Reg- 2014/2022 ** . . . . . . 4,875 % Loxam SAS -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,00 % Magnolia BC SA (MTN) -Reg- 2013/2020 ** . . . . . . 5,75 % Main Capital Funding II LP 2006/2049 ** . . . . . . . . 5,50 % Main Capital Funding LP 2005/2049 ** . . . . . . . . . . 8,50 % Manutencoop Facility Management SpA 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % Matterhorn Telecom Holding SA -Reg2015/2023 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,875 % Matterhorn Telecom SA -Reg- 2015/2022 . . . . . . . . 2,75 % Merlin Entertainments Plc 2015/2022 . . . . . . . . . . . 5,25 % Monitchem HoldCo 3 SA -Reg- 2014/2021 . . . . . . . 5,75 % MPT Operating Partnership LP (MTN) 2013/2020 . . 4,48 % New Look Secured Issuer 2015/2022 * . . . . . . . . . 6,75 % Nokia Oyj (MTN) 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,995 % Novacap International SAS -Reg- (MTN) 2014/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,50 % Novafives SAS -Reg- 2014/2021 ** . . . . . . . . . . . . . 3,00 % Novalis SAS -Reg- 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,375 % Numericable Group SA -Reg- 2014/2022 ** . . . . . . 5,625 % Numericable Group SA -Reg- 2014/2024 ** . . . . . . 8,50 % Nyrstar Netherlands Holdings BV -Reg- 2014/2019 . 4,75 % Obrascon Huarte Lain SA 2014/2022 ** . . . . . . . . . 6,75 % OI European Group BV -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . 4,875 % OI European Group BV -Reg- 2013/2021 . . . . . . . . . 4,75 % Ontex Group NV -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Orange SA (MTN) 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . 7,875 % Origin Energy Finance Ltd (MTN) 2011/2071 * . . . . 4,00 % Origin Energy Finance Ltd 2014/2074 * ** . . . . . . . 6,50 % Ovako AB -Reg- (MTN) 2014/2019 ** . . . . . . . . . . . 5,25 % Paprec Holding 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,241 % Paroc Group Oy -Reg- (MTN) 2014/2020 * ** . . . . . 6,25 % Paroc Group Oy -Reg- 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . 8,50 % Paternoster Holding III GmbH -Reg- 2015/2023 . . . 9,00 % Perstorp Holding AB 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % Petrobras Global Finance BV 2012/2019 . . . . . . . . . 4,25 % Petrobras Global Finance BV 2012/2023 . . . . . . . . . 2,75 % Petrobras Global Finance BV 2014/2018 . . . . . . . . . 3,75 % Petrobras Global Finance BV 2014/2021 . . . . . . . . . 4,75 % Petrobras Global Finance BV 2014/2025 . . . . . . . . . 7,375 % Peugeot SA (MTN) 2013/2018 ** . . . . . . . . . . . . . . 6,50 % Peugeot SA (MTN) 2013/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,875 % Pfleiderer GmbH -Reg- (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . 5,25 % Play Finance 2 SA -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . 7,75 % Play Topco SA -Reg- 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . 5,125 % ProGroup AG -Reg- 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . .
148
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
EUR EUR EUR
460 000 1 950 000 1 950 000 200 000
% % %
117,938 102,03 101,802
542 512,50 1 989 585,00 203 604,00
0,11 0,42 0,04
EUR EUR
1 400 000 1 400 000 805 000
% %
81,25 100,238
1 137 500,00 806 911,88
0,24 0,17
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
1 860 000 2 060 000 200 000 800 000 780 000 300 000 2 300 000 200 000 3 300 000 200 000 1 720 000 500 000 2 000 000 3 072 000 1 500 000 1 500 000 376 000 324 000 3 974 000 3 974 000 1 250 000 250 000 2 670 000 2 670 000
% % % % % % % % % % % % %
103,31 83,822 98,75 106,691 105,25 108,1 101,604 103,434 93,238 93,853 103,275 101,367 101,7
1 921 566,00 670 576,00 770 250,00 2 453 893,00 3 473 250,00 1 859 320,00 2 032 080,00 3 177 507,84 1 398 570,00 352 887,28 4 104 148,50 1 267 087,50 2 715 390,00
0,41 0,14 0,16 0,52 0,73 0,39 0,43 0,67 0,30 0,07 0,87 0,27 0,57
790 000
%
99,546
786 413,40
0,17
1 190 000 1 190 000 3 340 000 250 000 1 000 000 1 200 000 2 605 000 600 000 200 000 1 200 000 2 950 000 2 950 000 2 300 000 1 000 000 2 500 000 150 000 1 000 000 1 830 000 1 464 000 1 350 000 690 000 555 000 700 000 2 000 000 1 500 000
% % % % % % % % % % % % % % % % % %
96,471 106,639 86,844 100,643 105,48 104,401 104,893 105,866 117,883 115,896 106,177 111,562 106 108,34 102,427 106,694 100,784 100,984
1 148 004,90 3 561 742,60 868 435,00 1 207 716,00 2 747 754,00 1 252 812,00 3 094 343,50 2 434 929,50 1 178 830,00 2 897 412,50 159 265,50 1 115 615,00 1 939 800,00 1 462 590,00 706 746,30 592 151,70 2 015 690,00 1 514 752,50
0,24 0,75 0,18 0,25 0,58 0,26 0,65 0,51 0,25 0,61 0,03 0,24 0,41 0,31 0,15 0,13 0,43 0,32
582 000
%
95,074
207 262,41
0,04
000 1 140 000 200 000 000 4 260 000 000 2 500 000 000 1 500 000 000 000 1 000 000 350 000 000
% % % % % % %
95,476 95,268 95,545 101,001 108 99,118 116,474
700 000 150 000 150 000 2 200 000 2 200 000 900 000 4 000 000 2 000 000 3 500 000 600 000 430 000 275 000 275 000 740 000 500 000 800 000 490 000 500 000 300 000 1 520 000 600 000 1 200 000 1 300 000 100 000 1 400 000 1 000 000 1 000 000 3 770 000 3 770 000 2 300 000 1 000 000 1 000 000 1 114 000 2 114 000 1 000 000 1 625 000 1 625 000 1 080 000 2 180 000 1 100 000 1 835 000 1 835 000 900 000 3 300 000 2 400 000 1 100 000 1 800 000 1 270 000 900 000 1 953 000 500 000 2 200 000 440 000 440 000
% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % %
100,43 95,699 96,693 101,862 101,12 104,432 83,163 115,776 106,496 105,268 101,951 107,456 95,375 97,75 103,152 96,64 99,125 101,919 104,757 95,175 93,656 96,416 92,806 92,66 114,1 114,536 103,072 103,002 102,84 102,75
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
790 000
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
218 000 940 260 500 500 360 650 1 000
4 2 1 2
897 058 388 515 548 644 1 164
474,40 416,80 625,00 015,00 800,00 267,00 745,00
0,19 0,86 0,50 0,32 0,54 0,14 0,25
703 006,50 143 548,50 2 127 246,00 916 758,00 4 044 780,00 3 655 120,00 498 978,00 497 836,80 292 864,00 778 979,50 815 610,40 537 280,00 1 449 700,00 586 500,00 1 237 824,00 1 352 960,00 991 250,00 3 842 346,30 2 409 411,00 1 060 249,50 1 521 910,00 1 041 292,80 1 702 980,93 833 940,00 1 255 100,00 2 061 648,00 1 309 014,40 2 011 619,30 2 262 480,00 452 100,00
0,15 0,03 0,45 0,19 0,85 0,77 0,11 0,11 0,06 0,16 0,17 0,11 0,31 0,12 0,26 0,29 0,21 0,81 0,51 0,22 0,32 0,22 0,36 0,18 0,26 0,43 0,28 0,42 0,48 0,10
4 2 1 2
Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Wertpapierbezeichnung
6,00 % 8,50 % 6,625 % 3,25 % 5,125 % 6,75 % 8,25 % 4,125 %
PSPC Escrow Corp. -Reg- 2015/2023 ** . . . . . . . . . Rain CII Carbon LLC 2012/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . Rapid Holding GmbH -Reg- 2015/2022 . . . . . . . . . . Rexel SA 2015/2022 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rexel SA -Reg- 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . RPG Byty Sro -Reg- 2013/2020 ** . . . . . . . . . . . . . . Safari Holding Verwaltungs GmbH -Reg- 2014/2021 . Samvardhana Motherson Automotive Systems Group BV -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,375 % Sappi Papier Holding GmbH 2015/2022 . . . . . . . . . . 3,50 % Schaeffler Finance BV (MTN) -Reg- 2014/2022 ** . 3,25 % Schaeffler Finance BV 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . 6,875 % S chaeffler Holding Finance BV -Reg- 2013/2018 . . . 5,75 % Schaeffler Holding Finance BV -Reg- 2014/2021 . . . 9,875 % Schmolz + Bickenbach Luxembourg SA -Reg2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,625 % SGD Group SAS -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . 7,50 % Silk Bidco AS -Reg- 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . 5,125 % Smurfit Kappa Acquisitions -Reg- 2012/2018 . . . . . . 7,625 % Snai SpA -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,425 % Solvay Finance SA 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . 11,00 % Stork Technical Services 2012/2017 . . . . . . . . . . . . 3,625 % T A Manufacturing Ltd 2015/2023 . . . . . . . . . . . . . . 7,875 % Techem Energy Metering Service GmbH & Co.,KG 2012/2020 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,75 % Telecom Italia Finance SA (MTN) 2003/2033 . . . . . . 5,25 % Telecom Italia SpA (MTN) 2005/2055 . . . . . . . . . . . 7,625 % Telefonica Europe BV 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . 5,875 % Telefonica Europe BV 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . 6,625 % Telenet Finance III Luxembourg SCA -Reg2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,861 % Telenet Finance IV Luxembourg SCA -Reg2011/2021 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,75 % Telenet Finance V Luxembourg SCA -Reg2012/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,375 % THOM Europe SAS -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . 7,75 % Thomas Cook Finance Plc 2013/2020 . . . . . . . . . . . 2,50 % ThyssenKrupp AG (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . 9,875 % TMF Group Holding BV 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . 6,375 % Trinseo Materials Operating SCA / Trinseo Materials Finance, Inc. -Reg- 2015/2022 . . . . . . . . . 5,00 % Trionista HoldCo GmbH 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . 7,375 % T VN Finance Corp III AB -Reg- 2013/2020 . . . . . . . . 5,625 % Unitymedia Hessen GmbH & Co. / Unitymedia NRW GmbH -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG -Reg2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Unitymedia Hessen GmbH & Co., KG 2014/2025 . . 6,25 % Unitymedia NRW GmbH 2013/2029 ** . . . . . . . . . . 7,50 % Viridian Group FundCo II Ltd -Reg- 2015/2020 . . . . 6,625 % Vivacom 2013/2018 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,50 % VRX Escrow Corp. 2015/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,50 % WEPA Hygieneprodukte GmbH -Reg- 2013/2020 . . 9,50 % WFS Global Holdings 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . 4,146 % Wind Acquisition Finance SA 2015/2020 * . . . . . . . 4,00 % Wind Acquisition Finance SA -Reg- 2014/2020 . . . . 4,011 % W ind Acquisition Finance SA -Reg- 2014/2020 * . . 5,75 % XPO Logistics, Inc. 2015/2021 ** . . . . . . . . . . . . . . 2,75 % ZF North America Capital, Inc. 2015/2023 . . . . . . . . 8,875 % Zinc Capital SA (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . 7,875 % Zobele Holding SpA -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . 9,50 % AA Bond Co., Ltd 2013/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,50 % A rqiva Broadcast Finance Plc (MTN) -Reg2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,50 % BIBBY Offshore Services Plc -Reg- 2014/2021 ** . 11,625 % CPUK Finance Ltd (MTN) 2012/2018 . . . . . . . . . . . . 5,25 % Debenhams Plc 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,625 % E nel SpA 2014/2076 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,125 % Equiniti Newco 2 Plc 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . 9,50 % Findus Bondco SA -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . . 5,338 % G azprom OAO Via Gaz Capital SA (MTN) 2013/2020. 7,00 % GHD Bondco Plc -Reg- 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . 8,00 % Hastings Insurance Group Finance Plc 2013/2020 . 7,00 % Infinis Plc -Reg- 2013/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,625 % Johnston Press Bond Plc -Reg- 2014/2019 ** . . . . 9,50 % Keystone Financing 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . 6,875 % Koninklijke KPN NV (MTN) 2013/2073 * . . . . . . . . . 6,75 % MEIF Renewable Energy UK Plc -Reg- 2015/2020 . 7,00 % Mizzen Bondco 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % Moy Park Bondco Plc -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . 6,50 % N ew Look Secured Issuer 2015/2022 . . . . . . . . . . . 6,875 % Pendragon Plc 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % Petrobras Global Finance BV (MTN) 2011/2026 . . . 5,375 % P etrobras Global Finance BV 2012/2029 . . . . . . . . .
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
1 2 4 1
Kurswert in EUR
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
480 380 820 960 490 3 300 1 390
000 2 030 000 550 000 000 200 000 000 4 820 000 000 1 960 000 000 000 000
% % % % % % %
101,349 97,321 97,516 98,117 106,044 106 105,376
499 316 700 923 519 3 498 1 464
965,20 239,80 271,20 093,20 615,60 000,00 726,40
0,32 0,49 0,99 0,41 0,11 0,74 0,31
EUR EUR EUR EUR EUR EUR
2 4 2 8 1
050 350 000 600 000 600
000 000 4 350 000 000 2 000 000 000 8 600 000 000 000
% % % % % %
100,944 95,314 100,7 94,781 103,864 105,882
2 4 2 8 1
069 146 014 151 038 635
341,75 159,00 000,00 166,00 640,00 292,00
0,44 0,87 0,42 1,72 0,22 0,13
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
2 349 500 1 770 540 480 580 1 500 2 100
108 1 631 325 261 012 000 000 1 770 000 000 000 000 000 2 130 000 820 000 000 2 100 000
% % % % % % % %
107,834 101,746 103,125 109,584 103,418 107,897 98,218 97,89
2 533 508 1 825 591 496 625 1 473 2 055
125,38 730,00 312,50 750,90 406,40 800,86 277,50 690,00
0,53 0,11 0,38 0,12 0,10 0,13 0,31 0,43
EUR EUR EUR EUR EUR
2 100 605 500 5 700 2 600
000 000 195 000 000 000 000
% % % % %
108,75 130,156 102,275 115,887 106,263
2 283 787 511 6 605 2 762
750,00 443,80 375,00 559,00 838,00
0,48 0,17 0,11 1,39 0,58
EUR
1 500 000
EUR
400 000 110 500 730 080 890
1 2 4 1
%-Anteil am Fondsvermögen
%
105,118
1 576 762,50
0,33
400 000
%
100,731
402 924,00
0,09
317 605 904 957 960
EUR EUR EUR EUR EUR
2 2 2 2
000 2 110 000 000 1 180 000 000 800 000 000 2 080 000 000 1 600 000
% % % % %
109,814 104,201 106,388 94,095 107,923
2 2 2 1
075,40 025,00 406,05 176,00 514,70
0,49 0,55 0,61 0,41 0,20
EUR EUR EUR
2 600 000 2 600 000 220 000 2 740 000
% % %
100,191 103,875 109,785
2 604 966,00 228 525,00 3 008 109,00
0,55 0,05 0,63
EUR
1 588 500
176 500
%
108,17
1 718 288,39
0,36
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP
1 4 2 4 2 1
350 000 150 000 660 000 1 500 000 020 000 170 000 4 670 000 500 000 470 000 610 000 1 610 000 730 000 810 000 810 000 310 000 310 000 400 000 2 030 000 1 200 000 1 200 000 9 000 000 10 500 000 1 500 000 1 707 000 233 000 1 630 000 1 640 000 1 000 000
% % % % % % % % % % % % % % % %
106,76 102,288 112,788 100,383 101,288 97,323 107,174 101,911 100,093 100,414 99,858 98,815 95,262 104,812 102,078 109,306
1 4 2 4 2 1
441 266,75 766 620,80 278 307,50 185 971,10 501 801,25 566 900,30 782 370,20 825 479,10 310 288,30 401 656,00 2 027 117,40 1 185 780,00 8 573 580,00 1 789 149,38 1 663 871,40 2 521 819,25
0,30 1,01 0,48 0,88 0,53 0,33 0,17 0,17 0,07 0,08 0,43 0,25 1,81 0,38 0,35 0,53
GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP
970 000 300 000 1 220 000 500 000 2 000 000 535 000 1 700 000 1 000 000 630 000 500 000 2 571 000 2 571 000 5 800 000 500 000 600 000 1 880 000 1 790 000 600 000 1 000 000 3 700 000 3 700 000 1 903 470 106 530 1 230 000 1 230 000 1 400 000 2 200 000 800 000 360 000 1 000 000 1 000 000 2 000 000 2 000 000
% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % %
110,596 88,344 105,875 99,185 103,677 102,125 105 94,457 90,988 106,516 104,364 99 105,932 104,05 103,542 98 102,16 97,74 105,725 89,622 82,083
1 509 173,76 1 516 221,06 2 978 869,73 746 496,66 2 479 473,29 905 108,64 738 562,74 3 416 365,41 7 423 997,51 749 226,18 880 906,99 2 618 310,43 2 667 536,34 1 463 761,02 5 389 473,80 2 624 219,77 1 767 722,49 1 924 980,08 535 436,89 1 260 789,91 2 309 464,59
0,32 0,32 0,63 0,16 0,52 0,19 0,16 0,72 1,57 0,16 0,19 0,55 0,56 0,31 1,14 0,55 0,37 0,41 0,11 0,27 0,49
149
Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
7,00 % 6,375 % 5,875 % 5,801 % 5,125 %
Priory Group No 3 Plc -Reg- 2011/2018 . . . . . . . . . . GBP 520 372 % 103,653 758 794,62 elecom Italia SpA (MTN) 2004/2019 . . . . . . . . . . . GBP T 1 500 000 % 108,46 2 288 689,88 Telecom Italia SpA (MTN) 2006/2023 . . . . . . . . . . . GBP 4 300 000 3 500 000 % 105,55 6 384 910,07 Tesco Property Finance 4 Plc -Reg- 2011/2040 . . . . GBP 1 977 233 1 978 543 1 310 % 95,834 2 665 664,68 Virgin Media Secured Finance Plc (MTN) -Reg2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 1 300 000 1 300 000 % 98,923 1 809 125,61 6,00 % Virgin Media Secured Finance Plc -Reg2013/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 1 260 000 1 400 000 140 000 % 104,484 1 852 022,89 8,00 % Novasep Holding SAS -Reg- 2012/2016 . . . . . . . . . . USD 500 000 % 95,062 424 480,68 8,75 % Sable International Finance Ltd -Reg- 2012/2020 . . USD 4 209 000 % 107,788 4 051 632,51 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 1 745 410,97 Verzinsliche Wertpapiere 9,875 % FAGE USA Dairy Industry, Inc. 144A 2010/2020 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 115 000 % 104,5 1 040 566,52 6,125 % VRX Escrow Corp. 144A 2015/2025 . . . . . . . . . . . . USD 770 000 770 000 % 102,5 704 844,45 Nichtnotierte Wertpapiere 52,66 Aktien Avery Weigh Tronix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 416 325 USD 0 37,18
Verzinsliche Wertpapiere 12,00 % Cammell Laird Holdings Plc -Reg- 2000/2010 . . . . . EUR 13 250 000 % 0 13,25 10,00 % Medya Holding International Ltd 1996/2049 . . . . . . USD 2 500 000 % 0 2,23 Summe Wertpapiervermögen 422 028 214,49 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate -134 055,86 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/CHF 18 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -98 805,48 EUR/GBP 46,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -59 431,72 EUR/USD 2,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 304,33 Geschlossene Positionen EUR/USD 3,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -27 427,21
150
0,16 0,48 1,35 0,56 0,38 0,39 0,09 0,85 0,37
0,22 0,15 0,00 0,00 0,00 0,00 88,98
-0,03
-0,02 -0,01 0,00 -0,01
Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen USD/EUR 17,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 912,88 0,01 Bankguthaben 46 503 311,06 9,80 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 45 134 535,18 9,51 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 264 367 371 908,47 0,08 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 58 099 55 796,73 0,01 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 053 764 941 070,68 0,20 Sonstige Vermögensgegenstände 8 826 971,28 1,86 Abgegrenzte Platzierungsgebühr *** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 564,39 0,02 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 248 236,25 1,74 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 170,64 0,10 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 300 270,90 0,06 Summe der Vermögensgegenstände **** 477 711 680,61 100,71 Sonstige Verbindlichkeiten -3 056 309,24 -0,64 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3 056 309,24 -0,64 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -151 631,97 -0,03 Summe der Verbindlichkeiten -3 394 909,95 -0,71 Fondsvermögen 474 316 770,66 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 130,97 Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 105,07 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 129,25 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 113,39 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 118,49 Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 102,44 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 103,74 Klasse PFDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,48 Klasse USD FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 104,28 Klasse USD LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 104,02 Klasse USD LDMH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100,64 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 585 926 Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 273 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 99 842 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 987 767 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 56 853 Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 740 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 530 Klasse PFDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 530 Klasse USD FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 001 Klasse USD LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 270 Klasse USD LDMH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 157 282 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) ML Euro BB-B Non-Financial Fixed & Floating Rate HY Constrained Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 55,850 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 151,174 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 88,865 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,2, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 84 836 855,25. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Marktschlüssel
Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Morgan Stanley & Co. International Plc, Societe Generale und State Street Bank and Trust Company Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
5,625 7,875 3,125 10,00 7,50 6.125 7,75 4,75 4.236 7,25 6,50 5,75 9,00 7,25 7,50 10.375 5.125 6.625 6,25 6,75 7,00
1 1 3 1 1 3 2 5
% 3AB Optique Developpement SAS -Reg- 2014/2019 % Adria Bidco BV 2013/2020 % ArcelorMittal (MTN) 2015/2022 % Bormioli Rocco Holdings SA -Reg- 2011/2018 % Cable Communications Systems NV -Reg- 2013/2020 % Chemours Co. 2015/2023 % CMA CGM SA 2015/2021 % Darling Global Finance BV 2015/2022 % Dry Mix Solutions Investissements SAS -Reg- 2014/2021 * % Ence Energia y Celulosa SA -Reg- 2013/2020 % Enel SpA 2013/2074 * % Europcar Groupe SA 2015/2022 % FTE Verwaltungs GmbH 2013/2020 % Gamenet SpA -Reg- 2013/2018 % Geo Debt Finance SCA -Reg- 2013/2018 % Geo Travel Finance SCA 2011/2019 % Grupo Antolin Dutch BV 2015/2022 % Grupo Isolux Corsan Finance BV -Reg- 2014/2021 % Hema Bondco I BV -Reg- 2014/2019 % Holdikks SAS -Reg- 2014/2021 % Holding Medi-Partenaires SAS -Reg- 2013/2020
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
1 1 4 1 1 3 2 5 1
290 000 200 000 100 000 300 000 000 000 540 000 800 000 400 000 000 000 250 000 1 600 000 2 000 000 1 100 000 940 000 500 000 1 900 000 1 900 000 1 400 000 800 000 700 000 1 000 000
gesamt
230 285,90 272 000,00 968 964,00 326 513,50 050 455,00 450 544,20 810 864,00 304 366,00 989 070,00 265 503,75 1 747 472,00 2 047 120,00 1 174 035,50 888 027,40 472 640,00 1 735 270,00 1 938 570,00 1 137 500,00 670 576,00 691 250,00 1 066 910,00
151
Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
gesamt
5,75 % INEOS Group Holdings SA -Reg- 2014/2019 EUR 1 000 000 1 013 670,00 6,00 % Intralot Capital Luxembourg SA 2014/2021 EUR 1 000 000 868 435,00 9,50 % Lock Lower Holding AS -Reg- 2014/2022 EUR 1 000 000 1 083 400,00 9,00 % Magnolia BC SA (MTN) -Reg- 2013/2020 EUR 555 000 592 151,70 5,75 % Main Capital Funding II LP 2006/2049 EUR 1 500 000 1 511 767,50 5,50 % Main Capital Funding LP 2005/2049 EUR 1 500 000 1 514 752,50 4,875 % Matterhorn Telecom Holding SA -Reg- 2015/2023 EUR 1 100 000 1 050 236,00 4,50 % Novafives SAS -Reg- 2014/2021 EUR 150 000 143 548,50 5,375 % Numericable Group SA -Reg- 2014/2022 EUR 900 000 916 758,00 5,625 % Numericable Group SA -Reg- 2014/2024 EUR 4 000 000 4 044 780,00 4,75 % Obrascon Huarte Lain SA 2014/2022 EUR 600 000 498 978,00 4,00 % Origin Energy Finance Ltd 2014/2074 * EUR 1 500 000 1 430 625,00 6,50 % Ovako AB -Reg- (MTN) 2014/2019 EUR 600 000 586 500,00 5,241 % Paroc Group Oy -Reg- (MTN) 2014/2020 * EUR 1 300 000 1 256 320,00 7,375 % Peugeot SA (MTN) 2013/2018 EUR 1 000 000 1 141 000,00 6,00 % PSPC Escrow Corp. -Reg- 2015/2023 EUR 1 000 000 1 013 490,00 3,25 % Rexel SA 2015/2022 EUR 1 060 000 1 040 040,20 6,75 % RPG Byty Sro -Reg- 2013/2020 EUR 1 000 000 1 060 000,00 3,50 % Schaeffler Finance BV (MTN) -Reg- 2014/2022 EUR 1 000 000 1 007 000,00 7,875 % Techem Energy Metering Service GmbH & Co.,KG 2012/2020 EUR 1 300 000 1 413 750,00 6,25 % Unitymedia NRW GmbH 2013/2029 EUR 2 000 000 2 255 750,00 6,625 % Vivacom 2013/2018 EUR 1 600 000 1 620 600,00 5,75 % XPO Logistics, Inc. 2015/2021 EUR 1 200 000 1 185 780,00 7,50 % BIBBY Offshore Services Plc -Reg- 2014/2021 GBP 1 000 000 1 242 804,14 8,625 % Johnston Press Bond Plc -Reg- 2014/2019 GBP 1 800 000 2 506 892,96 9,875 % FAGE USA Dairy Industry, Inc. 144A 2010/2020 USD 1 100 000 1 026 567,87 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 68 263 534,62 68 263 534,62 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Barclays Capital Securities Limited, Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd FI, Deutsche Bank AG FI, Goldman Sachs Int., J.P. Morgan Securities plc (Fix Income), Morgan Stanley Intl. FI und Nomura International PLC. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 75 029 407,21 davon: Aktien EUR 28 002 268,53 Schuldverschreibungen EUR 47 027 138,68 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden in geringfügigem Umfang zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. ***) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements – Allgemeiner Teil des Fonds). ****) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
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Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 9,00 % A ltice Finco SA 2013/2023 . . . . . . . . . EUR 2,875 % A rcelorMittal (MTN) 2014/2020 . . . . . EUR 4,125 % C leopatra Finance Ltd -Reg2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 790 000 4,75 % Cleopatra Finance Ltd -Reg2015/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 190 000 4,375 % Delta Lloyd NV 2014/2049 * . . . . . . . EUR 4,832 % G alapagos SA -Reg- 2014/2021 * . . . EUR 7,00 % Lock AS 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,011 % N ovafives SAS -Reg- 2014/2020* . . . EUR 1 000 000 8,75 % O brascon Huarte Lain SA (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 7,75 % Schaeffler Finance BV -Reg2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 11,00 % Stork Technical Services Holdings BV -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,50 % Telecom Italia SpA (MTN) 2014/2021 EUR 6,375 % T elenet Finance Luxembourg SCA -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 6,25 % T elenet Finance V Luxembourg SCA Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5,25 % Boparan Finance Plc -Reg- 2014/2019 GBP 6,375 % M oto Finance Plc 2015/2020 . . . . . . . GBP 1 230 000 6,25 % M oy Park Bondco Plc 2015/2021 . . . . GBP 1 230 000 8,625 % T winkle Pizza Holdings Plc -Reg2014/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 6,50 % Voyage Care Bondco Plc -Reg2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP
640 000 430 000 790 000 1 190 000 1 060 000 370 000 1 464 000 1 000 000 700 000
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR 59 406 EUR/GBP EUR 112 435 EUR/USD EUR 68 694 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin CHF/EUR EUR 75 594 GBP/EUR EUR 174 976 USD/EUR EUR 56 232
2 000 000 630 000 1 210 000 3 250 000 320 000 1 045 000 1 230 000 1 230 000 900 000 350 000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 11,125 % Viridian Group FundCo II Ltd -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 380 000 8,375 % N ew Look Bondco I Plc 144A 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 6,125 % Rexel SA 144A 2012/2019 . . . . . . . . . USD 400 000 Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Matterhorn Mobile SA 2012/2019 * . CHF 206 667 6,75 % Matterhorn Mobile SA -Reg2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 9 700 000 5,625 % S unrise Communications International SA (MTN) -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . CHF 3 765 000 8,25 % C erberus Nightingale 1 SARL -Reg2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 7,375 % C onvaTec Healthcare E SA -Reg2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 400 000 8,375 % eAccess Ltd -Reg- 2011/2018 . . . . . . EUR 1 630 000 10,00 % Infor US, Inc. 2012/2019 . . . . . . . . . . EUR 1 100 000 9,00 % M atterhorn Financing & CY SCA -Reg2013/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 7,00 % Rexel SA 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . EUR 410 000 9,25 % S&B Minerals Finance SCA -Reg2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 700 000 7,75 % S ervus Luxembourg Holding SCA 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 528 706 5,50 % S PCM SA -Reg- 2012/2020 . . . . . . . . EUR 1 660 000 11,00 % S pie BondCo 3 SCA (MTN) -Reg2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 700 000 8,50 % S unrise Communications Holdings SA (MTN) 2010/2018 . . . . . . . . . . . . . EUR 2 300 000 9,50 % Unitymedia Hessen GmbH & Co KG -Reg- 2012/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 300 000 7,50 % U nitymedia Hessen GmbH & Co., KG -Reg- 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 7,625 % U PCB Finance Ltd -Reg- 2010/2020 . EUR 1 000 000 9,125 % Xella HoldCo Finance SA 2013/2018 . EUR 1 040 000
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Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
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Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 1 302 241 586,70 Verzinsliche Wertpapiere 3,40 % Austria Government Bond 144A 2012/2022 * . . . . . EUR 17 000 000 % 119,425 20 302 250,00 5,00 % Belgium Government Bond 144A 2004/2035 * . . . . EUR 15 000 000 5 000 000 5 000 000 % 151,16 22 674 000,00 5,50 % Belgium Government Bond 1998/2028 * . . . . . . . . EUR 20 000 000 9 900 000 % 146,095 29 219 000,00 4,25 % Belgium Government Bond 2012/2022 * . . . . . . . . EUR 25 000 000 % 124,678 31 169 375,00 4,00 % Belgium Government Bond 2012/2032 * . . . . . . . . EUR 5 000 000 % 132,185 6 609 250,00 2,25 % Belgium Government Bond 2013/2023 * . . . . . . . . EUR 5 000 000 % 110,296 5 514 825,00 6,50 % Bundesrepublik Deutschland 1997/2027 * . . . . . . . EUR 35 000 000 % 162,435 56 852 250,00 5,50 % Bundesrepublik Deutschland 2000/2031 . . . . . . . . . EUR 40 000 000 % 159,52 63 808 000,00 6,00 % France Government Bond OAT 1994/2025 * . . . . . EUR 35 000 000 15 000 000 % 146,548 51 291 975,00 5,50 % France Government Bond OAT 1998/2029 * . . . . . EUR 20 000 000 10 000 000 % 148,29 29 658 000,00 5,75 % France Government Bond OAT 2001/2032 * . . . . . EUR 30 000 000 29 800 000 % 158,998 47 699 400,00 4,25 % France Government Bond OAT 2007/2023 * . . . . . EUR 17 000 000 % 126,68 21 535 600,00 2,25 % France Government Bond OAT 2013/2024 * . . . . . EUR 10 000 000 % 110,325 11 032 500,00 3,25 % France Government Bond OAT 2013/2045 * . . . . . EUR 10 000 000 6 840 000 % 122,553 12 255 300,00 5,40 % Ireland Government Bond 2009/2025 . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 % 133,31 26 662 000,00 2,40 % Ireland Government Bond 2014/2030 . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 10 000 000 8 520 000 % 103,588 5 179 400,00 9,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1993/2023 . . . . . . EUR 45 000 000 5 000 000 % 151,446 68 150 925,00 6,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1997/2027 . . . . . . EUR 22 000 000 12 000 000 % 139,065 30 594 300,00 5,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1998/2029 . . . . . . EUR 15 000 000 % 128,185 19 227 750,00 6,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2000/2031 . . . . . . EUR 10 000 000 10 000 000 % 138,76 13 876 000,00 5,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2002/2017 * . . . . EUR 30 000 000 % 109,975 32 992 500,00 4,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2003/2019 . . . . . . EUR 12 720 000 % 112,015 14 248 308,00 5,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2003/2034 . . . . . . EUR 5 000 000 10 000 000 5 000 000 % 127,48 6 374 000,00 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2018 . . . . . . EUR 20 000 000 % 109,965 21 993 000,00 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2008/2018 . . . . . . EUR 15 000 000 % 111,628 16 744 200,00 3,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2010/2015 . . . . . . EUR 5 000 000 5 000 000 % 100,99 5 049 500,00 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2010/2021 . . . . . . EUR 23 000 000 % 112,594 25 896 620,00 4,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 . . . . . . EUR 10 000 000 5 000 000 % 107,885 10 788 500,00 4,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 . . . . . . EUR 20 000 000 % 108,214 21 642 800,00 5,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2022 . . . . . . EUR 20 000 000 5 000 000 % 123,91 24 782 000,00 5,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2022 . . . . . . EUR 25 000 000 5 000 000 % 124,155 31 038 750,00 2,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2017 . . . . . . EUR 55 202 950 684 490 357 790 % 102,899 56 803 283,53 2,15 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2017 . . . . . . EUR 110 238 700 6 096 750 701 600 % 103,61 114 218 317,07 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2021 . . . . . . EUR 20 000 000 % 112,405 22 481 000,00 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2023 . . . . . . EUR 10 500 000 % 117,985 12 388 425,00 2,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2019 . . . . . . EUR 5 000 000 % 105,96 5 298 000,00 2,15 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2021 . . . . . . EUR 10 000 000 10 000 000 % 102,872 10 287 150,00 2,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2024 * . . . . EUR 5 000 000 % 101,836 5 091 775,00 1,65 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro -Reg- 2014/2020 . EUR 45 161 550 15 619 300 15 353 800 % 103,75 46 855 108,10 1,65 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro -Reg- 2014/2020 . EUR 10 000 000 % 103,75 10 375 000,00 1,75 % Netherlands Government Bond 144A 2013/2023 * . EUR 10 000 000 % 107,577 10 757 700,00 2,25 % Slovenia Government Bond 2014/2022 . . . . . . . . . . EUR 17 000 000 570 000 % 102,729 17 463 930,00 6,00 % Spain Government Bond 1998/2029 . . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 20 000 000 10 000 000 % 135,878 27 175 520,00 5,75 % Spain Government Bond 2001/2032 . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 20 000 000 10 000 000 % 137,168 13 716 750,00 5,50 % Spain Government Bond 2002/2017 . . . . . . . . . . . . EUR 15 000 000 5 000 000 % 110,488 16 573 125,00 4,80 % Spain Government Bond 2008/2024 . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 % 120,762 6 038 125,00 4,60 % Spain Government Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 10 000 000 % 114,528 22 905 500,00 4,30 % Spain Government Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 % 113,822 5 691 125,00 4,00 % Spain Government Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 430 000 % 113,102 11 310 200,00 4,85 % Spain Government Bond 2010/2020 * . . . . . . . . . . . EUR 20 000 000 760 000 % 117,948 23 589 500,00 4,25 % Spain Government Bond 2011/2016 . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 5 000 000 10 000 000 % 105,412 5 270 625,00 5,85 % Spain Government Bond 2011/2022 . . . . . . . . . . . . EUR 30 000 000 19 390 000 % 125,66 37 698 000,00 4,50 % Spain Government Bond 2012/2018 . . . . . . . . . . . . EUR 25 000 000 % 109,989 27 497 250,00 3,80 % Spain Government Bond 2014/2024 . . . . . . . . . . . . EUR 7 000 000 % 112,77 7 893 900,00
97,99
Summe Wertpapiervermögen 1 302 241 586,70 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate 107 071,10 Forderungen/Verbindlichkeiten. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Optionsrechte Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Call OGBL 08/2015 153,5 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . Stück -5 -117 500,00 Call OGBL 08/2015 155 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -450 26 565,00 Call OGBL 09/2015 155 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -450 -89 210,00 Call OGBL 09/2015 156 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -500 6 000,00 Put OGBL 08/2015 147 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -449 100 690,00 Put OGBL 08/2015 149 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -500 90 816,10 Put OGBL 09/2015 144 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -200 72 000,00 Put OGBL 09/2015 147 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -322 17 710,00 Bankguthaben 18 664 278,62
97,99
1,53 1,71 2,20 2,35 0,50 0,42 4,28 4,80 3,86 2,23 3,59 1,62 0,83 0,92 2,01 0,39 5,13 2,30 1,45 1,04 2,48 1,07 0,48 1,66 1,26 0,38 1,95 0,81 1,63 1,86 2,34 4,27 8,59 1,69 0,93 0,40 0,77 0,38 3,53 0,78 0,81 1,31 2,04 1,03 1,25 0,45 1,72 0,43 0,85 1,78 0,40 2,84 2,07 0,59
0,01
-0,01 0,00 -0,01 0,00 0,01 0,01 0,01 0,00 1,40
Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Sonstige Vermögensgegenstände 30 996 055,99 2,33 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 735 277,06 1,41 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 260 778,93 0,92 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 350 175,94 0,03 Summe der Vermögensgegenstände 1 352 565 878,35 101,78 Sonstige Verbindlichkeiten -817 285,32 -0,06 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -817 285,32 -0,06 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -22 572 150,41 -1,70 Summe der Verbindlichkeiten -23 596 145,73 -1,78 Fondsvermögen 1 328 969 732,62 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 183,73 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 175,49 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 115,72 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 164,46 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 911 264 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 865 785 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 655 110 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 142 137 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) CITI - EMU Government Bond Index, in EUR terms Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 87,998 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 120,550 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 103,552 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 59 341 614,36. Marktschlüssel
Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) DB = Deutsche Bank AG
155
Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
gesamt
5,00 % Belgium Government Bond 144A 2004/2035 EUR 15 000 000 22 674 000,00 4,25 % France Government Bond OAT 2007/2023 EUR 12 500 000 15 835 000,00 4,85 % Spain Government Bond 2010/2020 EUR 20 000 000 23 589 500,00 2,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2024 EUR 5 000 000 5 091 775,00 4,00 % Belgium Government Bond 2012/2032 EUR 5 000 000 6 609 250,00 2,25 % Belgium Government Bond 2013/2023 EUR 5 000 000 5 514 825,00 1,75 % Netherlands Government Bond 144A 2013/2023 EUR 10 000 000 10 757 700,00 3,25 % France Government Bond OAT 2013/2045 EUR 10 000 000 12 255 300,00 2,25 % France Government Bond OAT 2013/2024 EUR 10 000 000 11 032 500,00 4,25 % Belgium Government Bond 2012/2022 EUR 25 000 000 31 169 375,00 3,40 % Austria Government Bond 144A 2012/2022 EUR 17 000 000 20 302 250,00 5,50 % Bundesrepublik Deutschland 2000/2031 EUR 40 000 000 63 808 000,00 6,50 % Bundesrepublik Deutschland 1997/2027 EUR 35 000 000 56 852 250,00 5,50 % Belgium Government Bond 1998/2028 EUR 20 000 000 29 219 000,00 5,50 % France Government Bond OAT 1998/2029 EUR 10 000 000 14 829 000,00 5,75 % France Government Bond OAT 2001/2032 EUR 20 000 000 31 799 600,00 5,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2002/2017 EUR 27 000 000 29 693 250,00 6,00 % France Government Bond OAT 1994/2025 EUR 35 000 000 51 291 975,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 442 324 550,00 4 42 324 550,00 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen BNP Paribas Arbitrage SNC, Barclays Capital Securities Limited, Credit Suisse AG, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd. EQ, Deutsche Bank London, HSBC Bank Plc, Landesbank Baden Wurtemberg, Morgan Stanley Intl. FI, Societe Generale und UBS AG LDN BRANCH. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 325 222 276,67 davon: Aktien EUR 310 457 502,95 Sonstige EUR 14 764 773,72 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnote *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen.
156
Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 1,75 % Austria Government Bond 144A 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,15 % Austria Government Bond 2007/2037 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,65 % A ustria Government Bond 2011/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,80 % B elgium Government Bond 144A 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 7 950 000 4,25 % B elgium Government Bond 2010/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,25 % B elgium Government Bond 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6,25 % Bundesrepublik Deutschland 1994/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,75 % Bundesrepublik Deutschland 1998/2028 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,75 % B undesrepublik Deutschland 2003/2034 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,00 % B undesrepublik Deutschland 2005/2037 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,25 % B undesrepublik Deutschland 2007/2039 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,75 % B undesrepublik Deutschland 2008/2040 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,75 % B undesrepublik Deutschland 2008/2040 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 3,25 % B undesrepublik Deutschland 2010/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,00 % B undesrepublik Deutschland 2011/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,75 % Bundesrepublik Deutschland 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,50 % B undesrepublik Deutschland 2012/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,50 % B undesrepublik Deutschland 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,75 % Bundesrepublik Deutschland 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,00 % France Government Bond OAT 2005/2055 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,00 % F rance Government Bond OAT 2006/2038 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,80 % F rance Government Bond OAT 2007/2040 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 600 4,50 % France Government Bond OAT 2009/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 9 650 000 3,50 % F rance Government Bond OAT 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,00 % France Government Bond OAT 2010/2060 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,85 % F rance Government Bond OAT 2011/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 400 3,00 % France Government Bond OAT 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,25 % F rance Government Bond OAT 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,50 % Ireland Government Bond 2004/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,90 % Ireland Government Bond 2013/2023 -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR EUR 4 560 000 0,80 % Ireland Government Bond 2015/2022 . 4,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,65 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2015/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 4,00 % Netherlands Government Bond 2005/2037 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,75 % Netherlands Government Bond 2006/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,75 % Netherlands Government Bond 2010/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,25 % Netherlands Government Bond 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,25 % Spain Government Bond 2010/2016 . EUR 5,15 % Spain Government Bond 2013/2044 . EUR
7 000 000 370 000 400 000 7 950 000 180 000 19 000 000 5 000 000
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: Euro Bund) EUR 62 378 Optionsrechte Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Rentenindex-Terminkontrakte Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswert: OGBL) EUR 110 Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: OGBL) EUR 208
500 000 340 000 240 000 250 000 300 000 3 000 000 50 000 1 450 000 400 000 150 000 1 450 000 5 000 000 200 000 700 000 22 924 200 10 000 000 10 000 000 120 000 21 398 600 900 000 1 830 000 6 000 000 60 000 4 560 000 5 000 000 10 000 000 170 000 1 000 000 100 000 10 000 000 5 000 000 5 000 000
157
Deutsche Invest I European Small Cap Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 161 464 933,17 Aktien Helvetia Holding AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 838 2 762 1 359 CHF 537 3 526 515,75 OC Oerlikon Corp. AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 232 729 94 056 46 282 CHF 11,45 2 559 165,87 VZ Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 565 6 286 3 094 CHF 224,6 3 357 386,36 Jyske Bank A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 59 297 23 960 11 791 DKK 335,4 2 665 879,47 Aalberts Industries NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 107 204 78 432 21 318 EUR 26,71 2 863 418,84 Aareal Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 88 384 105 961 17 577 EUR 35,47 3 134 980,48 Anima Holding SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 406 576 209 135 314 830 EUR 7,975 3 242 443,60 CompuGroup Medical AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 111 542 111 542 EUR 31,235 3 484 014,37 Draegerwerk AG & Co KGaA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 106 34 892 5 786 EUR 96,27 2 802 034,62 Elior SCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 947 63 024 31 010 EUR 18,145 2 829 658,32 Euronext NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 83 422 36 524 63 622 EUR 35,515 2 962 732,33 Grupo Catalana Occidente SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 101 588 41 054 20 201 EUR 27,84 2 828 209,92 Industria Macchine Automatiche SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 89 934 36 344 17 883 EUR 41,85 3 763 737,90 Ingenico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 839 15 692 7 723 EUR 106,1 4 120 817,90 KBC Ancora . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 96 937 39 175 19 277 EUR 36,36 3 524 629,32 Koninklijke Wessanen NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 473 270 547 241 73 971 EUR 7,827 3 704 284,29 Melia Hotels International SA * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 364 792 147 432 72 545 EUR 11,91 4 344 672,72 Nordex SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 128 64 713 31 841 EUR 21,66 3 468 372,48 Ontex Group NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 144 469 58 385 28 730 EUR 27 3 900 663,00 OSRAM Licht AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 72 609 29 341 14 440 EUR 42,96 3 119 282,64 OVS SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 731 865 877 411 145 546 EUR 5,345 3 911 818,43 Permanent TSB Group Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 725 168 841 466 116 298 EUR 4,766 3 456 150,69 Prysmian SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 159 038 64 273 31 625 EUR 19,61 3 118 735,18 Refresco Gerber NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 221 112 265 084 43 972 EUR 14,72 3 254 768,64 Rheinmetall AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 696 19 675 9 682 EUR 45,95 2 237 581,20 Salvatore Ferragamo Italia SpA * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 117 880 47 637 23 441 EUR 27,19 3 205 157,20 Sartorius AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 455 10 283 5 061 EUR 168,45 4 287 894,75 Stabilus GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 104 460 79 726 20 773 EUR 38,75 4 047 825,00 Talgo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 350 118 385 438 35 320 EUR 7,3 2 555 861,40 Teleperformance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 982 19 363 9 548 EUR 63,95 3 068 448,90 Unipol Gruppo Finanziario SpA * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 458 257 171 792 93 021 EUR 4,482 2 053 907,87 Zumtobel AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 169 900 68 663 33 787 EUR 26,625 4 523 587,50 Auto Trader Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 314 432 379 487 65 055 GBP 3,046 1 347 363,34 B&M European Value Retail SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 719 585 290 829 143 103 GBP 3,438 3 480 295,07 Berkeley Group Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 91 033 36 789 18 103 GBP 33,59 4 301 668,61 Essentra Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 277 546 112 171 55 195 GBP 9,925 3 875 195,17 Inchcape Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 344 212 139 116 68 451 GBP 8,145 3 944 075,20 Interserve Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 395 168 473 753 78 585 GBP 6,58 3 657 933,07 Jimmy Choo Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 239 512 480 488 246 513 GBP 1,58 2 755 090,79 Keller Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 195 253 78 911 38 829 GBP 10,24 2 812 715,22 Laird Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 690 497 315 487 245 337 GBP 3,685 3 579 541,33 Mitchells & Butlers Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 493 111 199 296 98 065 GBP 4,555 3 159 811,42 Paragon Group of Cos Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 636 104 257 088 126 502 GBP 4,147 3 710 994,02 Rightmove Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 396 36 531 17 977 GBP 32,88 4 181 278,68 WS Atkins Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 163 628 66 128 32 539 GBP 15,22 3 503 485,84 Europris ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 687 361 687 361 NOK 39,1 3 058 815,54 SpareBank 1 SR Bank ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 362 269 146 413 72 044 NOK 52 2 144 006,81 Coor Service Management Hold. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 781 323 808 584 27 261 SEK 37,9 3 206 968,16 Nobina AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 826 945 855 797 28 852 SEK 31,5 2 821 057,96 Summe Wertpapiervermögen 161 464 933,17 Bankguthaben 6 421 701,21 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 833 831,57 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 369 940 520 426,93 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 30 485 4 086,32 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 30 437 3 464,07 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 30 906 3 347,09 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 30 981 29 753,55 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 30 000 26 791,68 Sonstige Vermögensgegenstände 304 075,91 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304 075,91
96,74 2,11 1,53 2,01 1,60 1,72 1,88 1,94 2,09 1,68 1,70 1,78 1,69 2,25 2,47 2,11 2,22 2,60 2,08 2,34 1,87 2,34 2,07 1,87 1,95 1,34 1,92 2,57 2,43 1,53 1,84 1,23 2,71 0,81 2,09 2,58 2,32 2,36 2,19 1,65 1,69 2,14 1,89 2,22 2,51 2,10 1,83 1,28 1,92 1,69 96,74 3,85 3,50
0,31 0,00 0,00 0,00
0,02 0,02 0,18 0,18
Forderungen aus Anteilscheingeschäften 958 779,03 0,57 Summe der Vermögensgegenstände 169 149 489,32 101,34 Sonstige Verbindlichkeiten -341 705,77 -0,21 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -224 010,09 -0,14 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -117 695,68 -0,07
158
Deutsche Invest I European Small Cap Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -1 893 652,94 -1,13 Summe der Verbindlichkeiten -2 235 358,71 -1,34 Fondsvermögen 166 914 130,61 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 224,08 Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 239,24 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 208,09 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 213,97 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 196,40 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 279 805 Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 229 345 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 53 602 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 102 891 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 82 372 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) DJ Stoxx Europe Small 200 TR EUR Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 78,088 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 93,015 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 85,886 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00.
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
Salvatore Ferragamo Italia SpA Melia Hotels International SA Unipol Gruppo Finanziario SpA
2 864 520,88 3 275 250,00 2 052 756,00
Stück Stück Stück
105 352 275 000 458 000
gesamt
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 8 192 526,88 8 192 526,88 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Deutsche Bank London, Goldman Sachs Int. und UBS AG LDN BRANCH. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 5 539 410,40 davon: Aktien EUR 5 539 410,40 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,460282 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 8,786347 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,233687 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1
159
Deutsche Invest I European Small Cap Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als extenem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnote *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
160
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Ashmore Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 122 002 Banca Popolare dell‘Emilia Romagna SC . . . . . . . Stück 57 419 bpost SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 657 Dufry AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 689 Dustin Group AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 655 GN Store Nord A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 012 KION Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 31 431 Krones AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 758 Norma Group SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 760 Stock Spirits Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 172 070 Sunrise Communications Group AG . . . . . . . . . . Stück 13 473 Temenos Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück U-Blox AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
610 313 173 18 41 154 97 42 77 861 13 90 17
Nichtnotierte Wertpapiere Aktien iShares MSCI Europe Small-Cap ETF -Rights Exp 03Jun15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 486 092
486 092
588 475 437 470 655 553 953 880 164 158 473 435 943
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR 10 286 EUR/DKK EUR 3 631 EUR/GBP EUR 14 318 EUR/NOK EUR 475 EUR/SEK EUR 936 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin CHF/EUR EUR DKK/EUR EUR GBP/EUR EUR NOK/EUR EUR SEK/EUR EUR USD/EUR EUR
4 1 21 4 6
868 750 393 024 642 27
Deutsche Invest I European Value Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 163 322 024,27 Aktien Nestle SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 91 400 98 637 7 237 CHF 68,15 5 982 111,47 Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 515 17 926 29 411 CHF 91,8 4 277 215,80 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 116 29 164 3 048 CHF 263,9 6 618 940,78 Zurich Insurance Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 886 10 478 2 592 CHF 286,2 2 167 548,62 Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 471 1 171 29 700 EUR 140,5 3 297 675,50 AXA SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 77 777 138 889 61 112 EUR 22,78 1 771 760,06 Casino Guichard Perrachon SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 055 35 603 2 548 EUR 68,54 2 265 589,70 Daimler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 367 1 236 24 869 EUR 82,35 1 759 572,45 Deutsche Telekom AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 333 184 985 24 652 EUR 15,56 2 494 781,48 E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 131 651 142 855 11 204 EUR 11,995 1 579 153,75 Enel SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 401 161 466 377 875 216 EUR 4,104 1 646 364,74 Euler Hermes Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 069 20 727 1 658 EUR 91,17 1 738 520,73 Ferrovial SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 135 350 159 421 24 071 EUR 19,6 2 652 860,00 Freenet AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 67 791 2 584 104 793 EUR 30,425 2 062 541,18 Hannover Rueck SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 146 47 076 26 930 EUR 87,32 1 759 148,72 Hugo Boss AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 649 18 033 1 384 EUR 100,6 1 674 889,40 ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 235 100 243 400 298 300 EUR 14,955 3 515 920,50 K+S AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 76 350 126 399 50 049 EUR 37,725 2 880 303,75 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 558 21 834 8 276 EUR 159,55 2 163 178,90 Orange SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 116 600 120 000 3 400 EUR 13,93 1 624 238,00 Red Electrica Corp. SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 584 45 699 2 115 EUR 72,12 3 143 278,08 Sampo -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 624 1 569 57 745 EUR 42,33 873 013,92 Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 471 27 570 73 099 EUR 89,45 3 441 230,95 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 200 160 200 85 000 EUR 42,24 3 176 448,00 Telefonica Deutschland Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 545 170 591 729 46 559 EUR 5,211 2 840 880,87 Total SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 97 762 36 065 8 303 EUR 43,92 4 293 707,04 Unibail-Rodamco SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 059 7 714 655 EUR 229,6 1 620 746,40 Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 91 662 103 639 11 977 EUR 37,505 3 437 783,31 Vinci SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 771 1 979 24 208 EUR 52,48 2 507 022,08 Antofagasta Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 77 300 80 000 2 700 GBP 6,93 753 599,88 Ashmore Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 210 914 466 377 255 463 GBP 2,914 864 633,36 AstraZeneca Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 56 920 64 567 7 647 GBP 40,54 3 246 210,87 BAE Systems Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 749 712 813 840 64 128 GBP 4,541 4 789 322,21 BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 193 927 98 171 74 244 GBP 12,73 3 472 919,96 British American Tobacco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 71 636 77 729 6 093 GBP 34,325 3 459 154,54 British Sky Broadcasting Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 193 250 7 873 114 623 GBP 10,41 2 830 077,47 GlaxoSmithKline Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 216 998 135 590 18 592 GBP 13,34 4 072 298,95 Imperial Tobacco Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 79 514 3 244 23 730 GBP 30,842 3 450 017,26 National Grid Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 487 544 562 344 74 800 GBP 8,208 5 629 882,90 Next Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 100 17 400 300 GBP 74,668 1 796 216,66 Old Mutual Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 601 256 22 918 476 462 GBP 2,036 1 722 127,45 Pearson Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 171 828 206 249 34 421 GBP 12,2 2 949 048,11 Randgold Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 400 28 400 GBP 42,99 1 717 567,75 Reckitt Benckiser Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 58 001 62 909 4 908 GBP 54,94 4 482 829,57 Rio Tinto Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 49 039 91 078 127 039 GBP 26,425 1 822 991,71 Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 145 679 64 217 58 938 GBP 18,06 3 701 202,01 Royal Dutch Shell Plc -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 134 559 49 757 48 498 GBP 18,245 3 453 700,80 SSE Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 84 941 92 203 7 262 GBP 15,397 1 839 806,99 Vodafone Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 673 376 67 686 944 310 GBP 2,316 5 453 231,46 DNB ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 113 844 4 780 230 936 NOK 130,5 1 690 878,11 Gjensidige Forsikring BA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 118 983 129 154 10 171 NOK 125,9 1 704 913,26 Marine Harvest ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 164 217 178 259 14 042 NOK 90,5 1 691 446,78 Statoil ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 245 134 263 122 17 988 NOK 140,6 3 922 658,64 Telenor ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 189 052 28 694 34 642 NOK 171,4 3 687 939,07 Yara International ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 081 59 428 9 347 NOK 408 2 325 545,28 Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 415 16 685 1 270 PLN 432,4 1 591 183,25 Nordea Bank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 202 5 916 200 714 SEK 104 1 748 056,56 Swedbank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 82 303 89 333 7 030 SEK 193,6 1 725 622,71 TeliaSonera AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 464 424 547 016 82 592 SEK 48,92 2 460 514,52 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 1 784 489,40 Aktien Talanx AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 64 422 69 956 5 534 EUR 27,7 1 784 489,40
94,76
Summe Wertpapiervermögen
95,79
165 106 513,67
Bankguthaben 7 003 647,93 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 682 008,77 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 1 437 397 2 022 110,52 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 151 20,27 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 15 347 402 1 746 732,90 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 216 784 51 750,98 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 4 559 283 493 766,27
3,47 2,48 3,84 1,26 1,91 1,03 1,31 1,02 1,45 0,92 0,96 1,01 1,54 1,20 1,02 0,97 2,04 1,67 1,26 0,94 1,82 0,51 2,00 1,84 1,65 2,49 0,94 1,99 1,45 0,44 0,50 1,88 2,78 2,02 2,01 1,64 2,36 2,00 3,27 1,04 1,00 1,71 1,00 2,60 1,06 2,15 2,00 1,07 3,16 0,98 0,99 0,98 2,28 2,14 1,35 0,92 1,01 1,00 1,43 1,03 1,03
4,07 1,56
1,18 0,00 1,01 0,03 0,29
161
Deutsche Invest I European Value Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1 0,15 0,00 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 8 127 7 258,07 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände 862 096,72 0,50 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 862 096,72 0,50 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 67 255,51 0,04 Summe der Vermögensgegenstände 173 039 513,83 100,39 Sonstige Verbindlichkeiten -286 702,93 -0,17 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -286 702,93 -0,17 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -394 129,10 -0,23 Summe der Verbindlichkeiten -680 832,03 -0,40 Fondsvermögen 172 358 681,80 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 170,73 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 156,52 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 120,33 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 144,38 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 119 438 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 411 130 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 641 854 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 71 921 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI EUROPE VALUE Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 75,050 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 105,583 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 87,450 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,460282 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 8,786347 = EUR 1 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,188987 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,233687 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1
162
Deutsche Invest I European Value Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Adecco SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 Anima Holding SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 . . . . . Stück 680 000 Boskalis Westminster NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 000 bpost SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Cap Gemini SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Continental AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Deutsche Bank AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück DMG MORI SEIKI AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück EDP - Energias de Portugal SA . . . . . . . . . . . . . . Stück Endesa SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück GDF Suez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück HSBC Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück ITV Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 000 Koninklijke Ahold NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Lloyds Banking Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Merck KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück OPAP SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Pirelli & C. SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 260 000 Playtech Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Porsche Automobil Holding SE -Pref- . . . . . . . . . Stück South32 Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 727 Thales SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück ThyssenKrupp AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück UPM-Kymmene Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 220 000 Vestas Wind Systems A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 46 000 Wincor Nixdorf AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 67 365 Wolters Kluwer NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 103 960
50 415 680 680 36 176 60 24 125 150 644 110 170 843 1 100 240 60 1 800 43 160 260 380 33 200 75 160 220 46 67 103
000 020 000 000 000 800 000 000 000 000 497 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 600 727 000 000 000 000 365 960
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR EUR/DKK EUR EUR/GBP EUR EUR/NOK EUR EUR/PLN EUR EUR/SEK EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin CHF/EUR EUR DKK/EUR EUR GBP/EUR EUR NOK/EUR EUR PLN/EUR EUR SEK/EUR EUR SEK/NOK EUR
in 1 000
23 627
8 1 59 3
273 706 968 612 93 2 643
21 1 66 12 1 5
186 460 168 178 970 143 107
Nichtnotierte Wertpapiere Aktien BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 727 Ferrovial SA -Rights Exp 20May15 . . . . . . . . . . . . Stück 152 050
200 727 152 050
163
Deutsche Invest I German Equities Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurs
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 646 306 029,55 Aktien Aareal Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 121 848 184 603 62 755 EUR 35,47 4 321 948,56 Adidas AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 108 218 45 227 EUR 68,97 7 463 795,46 Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 334 782 187 583 EUR 140,5 47 036 871,00 Amadeus Fire AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 445 17 255 EUR 80,08 2 598 195,60 BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 542 289 191 012 EUR 79,25 42 976 403,25 Bayer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 461 027 185 546 EUR 126,75 58 435 172,25 Bayerische Motoren Werke AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 319 903 155 070 EUR 75,99 24 309 428,97 Bechtle AG * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 591 16 465 EUR 68,02 3 305 159,82 Bilfinger SE * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 339 12 144 68 213 EUR 34,135 694 271,77 Brenntag AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 54 797 18 567 EUR 51,91 2 844 512,27 Continental AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 119 524 49 030 31 000 EUR 212,05 25 345 064,20 Daimler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 793 402 353 146 EUR 82,35 65 336 654,70 Deutsche Annington Immobilien SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 216 981 216 981 EUR 25,31 5 491 789,11 Deutsche Bank AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 683 683 747 572 450 000 EUR 27,09 18 520 972,47 Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 107 363 44 177 EUR 74,68 8 017 868,84 Deutsche Lufthansa AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 125 746 1 152 111 104 635 EUR 11,62 13 081 168,52 Deutsche Post AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 732 181 372 080 EUR 26,345 19 289 308,45 Deutsche Telekom AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 873 649 356 047 EUR 15,56 13 593 978,44 ElringKlinger AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 736 18 342 98 720 EUR 24,26 236 195,36 Evotec AG * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 295 390 100 095 EUR 3,537 1 044 794,43 Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide * . . . . . . . . Stück 44 558 15 098 EUR 56,81 2 531 339,98 Freenet AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 485 987 208 344 323 310 EUR 30,425 14 786 154,48 Fresenius SE & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 323 555 210 212 EUR 57,82 18 707 950,10 GEA Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 038 33 898 EUR 40,185 4 020 027,03 Grammer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 94 038 31 864 EUR 30,07 2 827 722,66 Hannover Rueck SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 124 24 816 EUR 87,32 3 503 627,68 HeidelbergCement AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 184 851 132 638 EUR 71,77 13 266 756,27 Henkel AG & Co. KGaA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 106 432 71 501 EUR 100,7 10 717 702,40 Hornbach Holding AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 84 271 37 374 EUR 76,5 6 446 731,50 Hugo Boss AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 46 282 46 282 EUR 100,6 4 655 969,20 Infineon Technologies AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 710 674 240 817 EUR 11,205 7 963 102,17 Isra Vision AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 438 2 438 EUR 58,27 142 062,26 Jenoptik AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 249 830 95 460 80 000 EUR 10,875 2 716 901,25 K+S AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 118 797 118 797 EUR 37,725 4 481 616,83 KION Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 93 335 38 379 50 000 EUR 42,535 3 970 004,23 KSB AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 751 1 917 2 908 EUR 417,45 1 148 404,95 Linde AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 97 238 40 482 EUR 170,65 16 593 664,70 MTU Aero Engines AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 440 10 314 EUR 84,7 2 578 268,00 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- * . . . . . . . . . . . . . Stück 101 003 41 518 EUR 159,55 16 115 028,65 Nordex SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 000 160 000 EUR 21,66 3 465 600,00 Porsche Automobil Holding SE -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 114 254 73 459 EUR 76,34 8 722 150,36 ProSiebenSat.1 Media AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 82 420 49 316 45 880 EUR 44,5 3 667 690,00 Rocket Internet AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 738 11 431 EUR 39,725 1 340 242,05 SAF-Holland SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 313 982 130 495 178 456 EUR 13,95 4 380 048,90 SAP AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 535 375 254 141 EUR 62,74 33 589 427,50 Siemens AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 488 266 183 000 EUR 91,17 44 515 211,22 Sixt SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 310 40 070 EUR 38,95 2 738 574,50 Sixt SE -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 73 675 12 334 35 345 EUR 34,8 2 563 890,00 Stada Arzneimittel AG * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 353 286 161 682 EUR 30,415 10 745 193,69 STO SE & Co. KGaA -Pref- * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 726 8 377 EUR 137,5 3 399 825,00 United Internet AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 84 424 28 607 EUR 40,115 3 386 668,76 Volkswagen AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 86 930 32 352 EUR 209,1 18 177 063,00 Zalando SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 148 911 64 030 98 279 EUR 30,205 4 497 856,76 Investmentanteile 6 719 755,20 Gruppenfremde Investmentanteile BB Biotech AG (0,400%+) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 25 248 25 248 EUR 266,15 6 719 755,20 Summe Wertpapiervermögen 653 025 784,75 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Derivate auf einzelne Wertpapiere -1 147 180,61
92,88 0,62 1,07 6,76 0,37 6,18 8,40 3,49 0,48 0,10 0,41 3,64 9,39 0,79 2,66 1,15 1,88 2,77 1,95 0,03 0,15 0,36 2,13 2,69 0,58 0,41 0,50 1,91 1,54 0,93 0,67 1,14 0,02 0,39 0,64 0,57 0,17 2,38 0,37 2,32 0,50 1,25 0,53 0,19 0,63 4,83 6,40 0,39 0,37 1,54 0,49 0,49 2,61 0,65 0,97 0,97 93,85
-0,16
Wertpapier-Optionsrechte Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte auf Aktien Call Fresenius Flexible Payment 11/2015 48,5 EUR (OTC) (DB) Stück -130 000 -53 577,68 Put Deutsche Telekom AG 11/2015 14,5 EUR (XEUR) . . . . . . Stück -1 000 000 -445 000,00 Put Merck Flexible Payment 11/2015 96,5 EUR (OTC) (DB) . . Stück -75 000 -648 602,93 Aktienindex-Derivate -377 137,08 Forderungen/Verbindlichkeiten
164
-0,01 -0,06 -0,09 -0,06
Deutsche Invest I German Equities Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurs
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Aktienindex-Terminkontrakte DAX Index Futures 09/2015 275 037,50 EUR (XEUR) . . . . . . . Stück 403 563 160 -377 137,08 Devisen-Derivate 681 646,72 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen USD/EUR 208,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 669 153,28 Geschlossene Positionen USD/EUR 7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 493,44 Bankguthaben 47 284 587,60 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 46 817 415,00 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 331 828 466 810,63 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CHF
377
361,97
-0,06 0,10
0,10 0,00 6,80 6,73
0,07
0,00
Sonstige Vermögensgegenstände 1 892 710,27 0,27 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 811 072,90 0,26 Abgegrenzte Platzierungsgebühr ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 637,37 0,01 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 1 054 590,01 0,15 Summe der Vermögensgegenstände *** 703 939 319,35 101,17 Sonstige Verbindlichkeiten -1 990 656,92 -0,29 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -944 152,12 -0,14 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 046 504,80 -0,15 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -4 600 571,58 -0,66 Summe der Verbindlichkeiten -8 115 546,19 -1,17 Fondsvermögen 695 823 773,16 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 168,29 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 164,79 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 163,69 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 161,24 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 111,24 Klasse USD FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 96,27 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 123,71 Klasse USD LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 131,43 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 294 591 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 692 726 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 910 696 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 840 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 596 Klasse USD FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 105 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 943 Klasse USD LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 565 626 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) GERM CDAX PERFORMANCE unhedged Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 93,468 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 118,455 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 106,484
165
Deutsche Invest I German Equities Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 122 244 352,35. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Marktschlüssel
Terminbörsen XEUR = Eurex Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) DB = Deutsche Bank AG Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
gesamt
Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide Stück 22 875 1 299 528,75 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- Stück 90 000 14 359 500,00 Stada Arzneimittel AG Stück 325 000 9 884 875,00 STO SE & Co. KGaA -Pref- Stück 22 500 3 093 750,00 Evotec AG Stück 25 000 88 425,00 Bechtle AG Stück 9 095 618 641,90 Bilfinger SE Stück 20 000 682 700,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 30 027 420,65 30 027 420,65 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Barclays Capital Securities Limited, Merrill Lynch International, Morgan Stanley Intl. London EQ, Nomura International PLC und UBS AG LDN BRANCH. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 30 657 518,29 davon: Aktien EUR 26 330 571,17 Schuldverschreibungen EUR 4 326 947,12 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. **) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements – Allgemeiner Teil des Fonds). ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
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Deutsche Invest I German Equities Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 919 Deutsche Annington Immibilien . . . . . . . . . . . . . Stück 7 524 Deutsche Annington Immobilien SE -Rights Exp 30Jun15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 166 909 DMG MORI SEIKI AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 68 661 Fuchs Petrolub AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 000 GAGFAH SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 068 GAGFAH SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Gerresheimer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 491 LANXESS AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück OSRAM Licht AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Pfeiffer Vacuum Technology AG . . . . . . . . . . . . . Stück 1 491 TUI AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 53 623
70 590 7 524 166 455 55 21 21 9 36 44 11 212
909 415 000 068 068 491 689 744 046 808
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien Talanx AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück
52 300
163 481
Volumen in 1 000 Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: Dax) EUR 450 654 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR 250 EUR/GBP EUR 1 125 EUR/USD EUR 972 399 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin CHF/EUR EUR 251 USD/EUR EUR 784 823 Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte
Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile DWS Institutional - Money Plus IC (0,160% +) . .
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Anteile
1 630
1 630
Optionsrechte auf Aktien Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: Siemens)
EUR
543
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Deutsche Invest I Global Agribusiness Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 1 083 054 242,21 Aktien Australian Agricultural Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 319 558 196 678 1 657 202 AUD 1,235 7 924 843,06 Coca-Cola Amatil Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 370 027 62 940 177 016 AUD 9,15 9 668 824,55 GrainCorp Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 385 584 80 027 570 585 AUD 8,54 22 300 516,59 Select Harvests Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 323 971 392 362 61 844 AUD 11 11 232 970,46 BrasilAgro - Co Brasileira de Propriedades Agricolas . . . . . . . . Stück 1 970 252 13 409 BRL 11,08 7 050 249,37 Fertilizantes Heringer SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 182 268 37 144 BRL 2,2 1 550 506,91 M Dias Branco SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 123 033 2 909 3 712 BRL 81,02 3 219 265,49 Metalfrio Solutions SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 342 070 2 000 BRL 0,8 88 378,76 Minerva SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 075 893 1 413 186 86 898 BRL 11,52 15 164 154,30 Rumo Logistica Operadora Multimodal SA . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 422 315 7 422 316 1 BRL 1,27 3 044 290,16 Santos Brasil Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 864 391 25 393 BRL 12,76 3 562 081,50 Sao Martinho SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 250 646 93 623 5 824 BRL 38,19 3 091 387,01 SLC Agricola SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 658 147 136 849 BRL 17,09 25 709 770,13 Wilson Sons Ltd -BDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 810 869 20 091 BRL 30,99 8 115 498,74 Feronia, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 151 CAD 0,105 42 230,60 Aryzta AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 105 424 105 656 232 CHF 45,7 5 181 069,79 Syngenta AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 459 1 240 86 628 CHF 381,7 19 480 697,17 Ebro Puleva SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 003 358 88 155 495 331 EUR 17,37 19 515 381,41 KTG Agrar AG-BR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 161 711 3 540 EUR 14,74 2 669 060,10 KWS Saat AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 168 900 3 802 EUR 298,15 56 387 880,49 Naturex . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 551 174 192 EUR 61,91 662 111,23 Sintal Agriculture -Reg- -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 411 992 EUR 0 46,13 Vilmorin & Cie SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 570 497 53 004 12 550 EUR 74,63 47 674 715,93 Viscofan SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 817 1 793 13 009 EUR 54,08 4 591 182,81 SABMiller Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 109 677 47 366 GBP 33,015 5 703 957,28 Tate & Lyle Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 392 934 116 684 40 680 GBP 5,212 11 437 365,68 China Agri-Industries Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 724 993 33 606 654 HKD 4,41 9 514 421,05 China BlueChemical Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 611 188 2 295 667 HKD 2,84 11 214 408,12 China Merchants Holdings International Co., Ltd . . . . . . . . . . Stück 1 460 662 33 735 42 715 HKD 33,3 6 274 394,15 CPMC Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 908 986 139 405 177 482 HKD 5,17 3 940 772,25 WH Group Ltd 144A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 220 871 383 443 2 203 603 HKD 5,29 11 068 981,84 BISI International Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 000 914 46 981 123 IDR 1 600 5 160 432,21 Grupo Comercial Chedraui SA de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 834 088 24 490 409 330 MXN 44,38 2 364 438,75 Yara International ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 217 734 6 260 413 172 NOK 408 11 321 379,94 China Fishery Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 515 262 579 400 4 912 900 SGD 0,215 3 916 176,04 Food Empire Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 462 400 5 876 800 SGD 0,26 2 214 298,24 Petra Foods Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 150 200 94 800 SGD 3,5 5 591 574,41 Charoen Pokphand Foods PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 214 447 1 962 700 365 000 THB 24 9 389 845,54 Adecoagro SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 282 308 602 561 USD 9,28 11 899 818,24 AGCO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 98 960 2 840 24 810 USD 55,81 5 522 957,60 Agrium, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 784 108 54 262 22 842 USD 102,75 80 567 097,00 Ambev SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 586 463 668 617 490 084 USD 6,16 28 252 612,08 Archer-Daniels-Midland Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 105 457 65 737 1 227 USD 48,85 5 151 574,45 Bunge Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 316 393 32 804 8 960 USD 88,48 27 994 452,64 CF Industries Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 162 646 1 094 019 138 048 USD 63,11 73 374 589,06 ConAgra Foods, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 311 944 36 160 436 515 USD 43,83 13 672 505,52 Credicorp Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 890 612 4 801 USD 140,72 3 643 240,80 Cresud SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 169 447 704 761 USD 13,05 2 211 283,35 CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 370 1 933 70 095 USD 32,41 2 151 051,70 Darling International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 042 690 24 646 31 466 USD 14,57 15 191 993,30 Dow Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 442 872 89 748 111 310 USD 51,14 22 648 474,08 FMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 73 034 73 034 USD 51,6 3 768 554,40 Fresh Market, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 426 231 10 074 27 152 USD 32,1 13 682 015,10 Green Plains, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 169 179 171 371 2 192 USD 27,19 4 599 977,01 Hershey Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 118 367 118 367 USD 88,67 10 495 601,89 Ingredion, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 59 312 1 402 23 875 USD 80,67 4 784 699,04 Intrepid Potash, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 981 383 367 029 23 638 USD 11,83 11 609 760,89 Israel Chemicals Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 034 637 101 621 111 155 USD 6,96 7 201 073,52 Mondelez International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 273 458 6 463 52 411 USD 41,01 11 214 512,58 Monsanto Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 856 50 856 USD 105 5 339 880,00 Mosaic Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 360 777 256 949 360 289 USD 46,28 109 256 759,56 Noodles & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 356 837 228 720 5 194 USD 14,44 5 152 726,28 Panera Bread Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 97 852 15 576 19 552 USD 173,95 17 021 355,40 Post Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 173 466 30 214 4 429 USD 53,46 9 273 492,36 Potash Corp. of Saskatchewan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 358 944 367 974 196 839 USD 31,03 104 228 032,32 Razgulay Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 234 235 6 658 985 6 424 750 USD 0,267 62 497,41 Sintal Agriculture -Reg- -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 106 829 USD 0 110,68 SunOpta, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 097 565 1 015 449 10 621 USD 10,8 11 853 702,00 The Andersons, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 649 854 387 242 11 741 USD 39,63 25 753 714,02 Thermo Fisher Scientific, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 137 9 608 4 639 USD 130,65 1 977 649,05 TreeHouse Foods, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 166 470 75 292 23 316 USD 81,29 13 532 346,30 Union Agriculture Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 698 334 USD 10,2 7 123 006,80 United Natural Foods, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 128 070 128 070 USD 63,07 8 077 374,90 Yum! Brands, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 661 2 655 60 048 USD 89,72 4 993 904,92 Zoetis, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 137 197 3 244 4 142 USD 47,32 6 492 162,04 Shoprite Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 791 161 18 701 420 469 ZAR 172,54 11 225 759,46 Tiger Brands Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 215 932 5 107 130 236 ZAR 282,27 5 012 366,27 Summe Wertpapiervermögen 1 083 054 242,21
168
98,65 0,72 0,88 2,03 1,02 0,64 0,14 0,29 0,01 1,38 0,28 0,32 0,28 2,34 0,74 0,00 0,47 1,77 1,78 0,24 5,14 0,06 0,00 4,34 0,42 0,52 1,04 0,87 1,02 0,57 0,36 1,01 0,47 0,22 1,03 0,36 0,20 0,51 0,86 1,08 0,50 7,34 2,57 0,47 2,55 6,68 1,25 0,33 0,20 0,20 1,38 2,06 0,34 1,25 0,42 0,96 0,44 1,06 0,66 1,02 0,49 9,95 0,47 1,55 0,84 9,49 0,01 0,00 1,08 2,35 0,18 1,23 0,65 0,74 0,46 0,59 1,02 0,46 98,65
Deutsche Invest I Global Agribusiness Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate -60 387,83 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/AUD 1,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166,87 0,00 EUR/BRL 4,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -14 876,32 0,00 EUR/CAD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,53 0,00 EUR/CHF 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3 586,53 0,00 EUR/GBP 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5 254,23 0,00 EUR/HKD 6,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 814,05 0,00 EUR/NOK 1,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 847,19 0,00 EUR/SGD 0,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 365,21 0,00 EUR/ZAR 3,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5 648,19 0,00 EUR/USD 11,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -20 076,45 0,00 Geschlossene Positionen EUR/CAD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2,03 0,00 EUR/HKD 0,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,39 0,00 EUR/NOK 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127,17 0,00 USD/EUR 1,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -8 943,97 0,00 Bankguthaben 6 070 594,10 0,55 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 138 658 155 261,84 0,01 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 12 18,27 0,00 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 22 619 2 882,64 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 61 46,99 0,00 Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL 2 0,64 0,00 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 930 119,97 0,00 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 767 566 315 57 571,07 0,01 Israelischer Schekel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ILS 1 0,03 0,00 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 348 22,26 0,00 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1 0,01 0,00 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1 0,28 0,00 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 623 554 51 278,51 0,00 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 803 391,59 0,53 Sonstige Vermögensgegenstände 3 754 236,58 0,34 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 989 627,76 0,18 Abgegrenzte Platzierungsgebühr * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 423,49 0,00 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 741 185,33 0,16 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 10 652 864,52 0,97 Summe der Vermögensgegenstände ** 1 103 533 116,56 100,51 Sonstige Verbindlichkeiten -4 451 037,24 -0,41 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen -1 615 565,81 -0,15 Andere sonstige Verbindlichkeiten -2 835 471,43 -0,26 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -1 115 947,79 -0,10 Summe der Verbindlichkeiten -5 628 552,01 -0,51 Fondsvermögen 1 097 904 564,55 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
169
Deutsche Invest I Global Agribusiness Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse FCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse GBP LD DS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse USD IC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse USD JD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP USD USD USD USD
Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse FCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse GBP LD DS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse USD IC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse USD JD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück
Anteilwert in der jeweiligen Währung
165,19 102,15 152,44 142,54 143,88 114,95 103,49 141,40 143,48 104,57 112,05 134,17 1 811 176 2 214 62 366 7 17 421 203 65 105 1 118
696 037 093 947 244 891 354 363 603 258 830 512
Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) S&P Global Agribusiness Equity Index Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512 kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 77,252 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 90,501 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 85,216 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf USD 0,00. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Devisenkurse (in Mengennotiz) Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . Israelischer Schekel . . . . . . . . . . . . . . Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . .
170
AUD 1,296512 BRL 3,096400 CAD 1,243550 CHF 0,929900 EUR 0,893056 GBP 0,634820 HKD 7,752150 IDR 13 332,500000 ILS 3,767500 MXN 15,655650 NOK 7,846700 SGD 1,345900 THB 33,775500 ZAR 12,160150
per 30.6.2015 = USD = USD = USD = USD = USD = USD = USD = USD = USD = USD = USD = USD = USD = USD
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Deutsche Invest I Global Agribusiness Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden in geringfügigem Umfang zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements – Allgemeiner Teil des Fonds). **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien ALL - America Latina Logistica SA . . . . . . . . . . . . Stück Astarta Holding NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Cafe de Coral Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück China Fishery Group Ltd - Rights Exp 22Apr15 . . Stück 22 248 450 Fertilizantes Heringer SA - Rights Exp 09Jan15 . Stück Incitec Pivot Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Kernel Holding SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Koninklijke Wessanen NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Minerva SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 563 Novorossiysk Commercial Sea Port PJSC -GDR- . Stück Razgulay Group OJSC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
2 568 727 1 187 22 248 384 4 681 1 723 1 273 66 372 6 658
572 015 188 450 242 022 490 511 563 151 985
Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Novorossiysk Commercial Sea Port PJSC . . . . . .
Stück
14 248 990
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD USD 775 EUR/BRL USD 1 877 EUR/CAD USD 1 EUR/CHF USD 402 EUR/GBP USD 299 EUR/HKD USD 738 EUR/NOK USD 183 EUR/SGD USD 366 EUR/ZAR USD 207 USD/AUD USD 22 447 USD/BRL USD 2 554 USD/CHF USD 31 387 USD/EUR USD 125 244 USD/GBP USD 10 940 USD/HKD USD 22 542 USD/IDR USD 4 512 USD/MXN USD 1 258 USD/NOK USD 22 126 USD/PLN USD 19 429 USD/SGD USD 2 201 USD/THB USD 425 USD/ZAR USD 10 557 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR USD AUD/USD USD BRL/EUR USD BRL/USD USD CAD/EUR USD CHF/EUR USD CHF/USD USD EUR/USD USD GBP/EUR USD GBP/USD USD HKD/EUR USD HKD/USD USD MXN/USD USD NOK/EUR USD NOK/USD USD SGD/EUR USD SGD/USD USD THB/USD USD ZAR/EUR USD ZAR/USD USD
772 3 330 1 863 5 596 1 394 7 091 175 568 295 2 898 737 555 74 183 322 365 106 1 339 211 388
171
Deutsche Invest I Global Bonds Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 767 208 199,79 Verzinsliche Wertpapiere 5,25 % Australia Government Bond 2006/2019 . . . . . . . . . . AUD 20 500 000 % 111,15 15 695 150,33 0,328 % Adagio III CLO Plc 2006/2022 * . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 470 180 12 935 % 96,75 3 357 398,90 3,25 % Alliander NV 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 11 900 000 11 900 000 % 104,269 12 408 011,00 5,125 % America Movil SAB de CV 2013/2073 * . . . . . . . . . EUR 4 500 000 4 500 000 % 106,101 4 774 545,00 3,50 % AyT Cedulas Cajas Global 2005/2016 . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 102,255 3 067 650,00 6,75 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2015/2049 * . . EUR 19 200 000 19 200 000 % 99,649 19 132 608,00 4,75 % Banco Espanol de Credito SA 2012/2017 . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 107,198 3 215 940,00 3,50 % Banco Popular Espanol SA (MTN) 2013/2017 . . . . . EUR 3 000 000 % 107,151 3 214 530,00 4,00 % Banco Popular Espanol SA 2006/2016 . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 104,87 3 146 100,00 7,00 % Bank of America Corp. (MTN) 2009/2016 . . . . . . . . EUR 1 600 000 % 106,447 1 703 152,00 4,625 % Bank of America Corp. (MTN) 2010/2017 . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 108,599 1 085 990,00 4,125 % Bankinter SA 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 106,769 3 203 070,00 3,00 % Bayer AG 2014/2075 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 7 230 000 5 000 000 % 101,466 7 335 955,65 3,375 % Bharti Airtel International Netherlands BV -Reg2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 2 000 000 % 105,177 4 207 080,00 2,625 % BNP Paribas SA (MTN) 2014/2027 * . . . . . . . . . . . . EUR 1 710 000 % 98,152 1 678 392,36 2,375 % BNP Paribas SA (MTN) 2015/2025 ** . . . . . . . . . . . EUR 9 100 000 9 100 000 % 94,146 8 567 331,50 2,25 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2020 ** . . . . . . EUR 57 600 000 57 600 000 % 110,87 63 861 120,00 3,00 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2020 ** . . . . . . EUR 59 750 000 59 750 000 % 114,358 68 328 905,00 1,50 % Bundesrepublik Deutschland 2014/2024 ** . . . . . . EUR 32 300 000 25 300 000 % 107,082 34 587 647,50 0,50 % Bundesrepublik Deutschland 2015/2025 ** . . . . . . EUR 45 000 000 45 000 000 % 97,4 43 830 225,00 3,00 % CaixaBank SA 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 107,475 3 224 250,00 2,875 % Caja Rural de Navarra 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 107,555 3 226 650,00 4,00 % Citigroup, Inc. (MTN) 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 101,54 1 015 400,00 1,875 % Corp Andina de Fomento (MTN) 2014/2021 . . . . . . EUR 3 580 000 % 104,258 3 732 418,50 3,875 % Credit Suisse AG/London (MTN) 2010/2017 . . . . . . EUR 1 100 000 % 105,39 1 159 284,50 1,375 % Credit Suisse AG/London 2014/2019 . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 % 101,536 10 153 600,00 3,875 % Danske Bank A/S (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . EUR 1 100 000 % 103,256 1 135 810,50 4,875 % DONG Energy A/S (MTN) 2013/3013 * . . . . . . . . . . EUR 4 500 000 4 500 000 % 105,959 4 768 155,00 7,375 % EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG (MTN) 2011/2072 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 9 000 000 9 000 000 % 108,343 9 750 870,00 3,50 % Enel SpA 2010/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 100 000 % 102,14 1 123 534,50 4,875 % Eni SpA 2011/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 900 000 % 109,874 2 087 596,50 6,25 % ESB Finance Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 442 000 1 258 000 % 112,535 497 404,70 1,875 % FCE Bank Plc (MTN) 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 800 000 % 101,257 1 822 626,00 3,75 % France Government Bond OAT 2009/2019 . . . . . . . EUR 1 500 000 % 115,25 1 728 750,00 3,50 % France Government Bond OAT 2010/2020 . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 115,268 1 729 012,50 4,125 % Gas Natural Capital Markets SA (MTN) 2012/2017 . EUR 2 200 000 % 106,525 2 343 550,00 3,875 % GDF Suez 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 600 000 4 600 000 % 104,26 4 795 960,00 0,224 % Highlander Euro CDO III BV 2007/2023 * . . . . . . . . EUR 1 876 282 499 532 % 98,5 1 848 137,89 2,50 % Hutchison Whampoa Europe Finance 12 Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 100 000 % 103,98 1 143 785,50 3,75 % Hutchison Whampoa Europe Finance 13 Ltd 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 9 700 000 9 700 000 % 101,88 9 882 360,00 3,375 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2013/2025 . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 119,352 1 193 520,00 8,375 % Intesa Sanpaolo SpA 2009/2049 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 5 000 000 % 118,244 5 912 200,00 3,90 % Ireland Government Bond 2013/2023 -Reg- . . . . . . EUR 3 500 000 % 119,14 4 169 900,00 2,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2015 . . . . . . EUR 5 000 000 % 101,105 5 055 250,00 6,125 % Koninklijke KPN NV 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 1 000 000 % 106,198 4 247 900,00 7,375 % Linde Finance BV 2006/2066 * . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 8 000 000 8 000 000 % 106,594 8 527 520,00 1,625 % Mexico Government Bond (MTN) 2015/2024 . . . . . EUR 4 650 000 4 650 000 % 94,09 4 375 185,00 2,168 % National Westminster Bank Plc (MTN) 1999/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 9 000 000 % 95,421 8 587 890,00 1,75 % Netherlands Government Bond 144A 2013/2023 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 9 000 000 % 107,577 9 681 930,00 3,50 % Netherlands Government Bond 2010/2020 ** . . . . EUR 4 500 000 4 500 000 % 116,26 5 231 700,00 1,398 % North Westerly CLO III BV 2004/2019 * . . . . . . . . . EUR 355 465 1 613 760 % 99,9 355 109,10 0,338 % OCI Euro Fund I BV 2007/2024 * . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 645 041 1 060 712 % 99,067 3 611 032,25 6,75 % OMV AG (MTN) 2011/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 400 000 4 400 000 % 110,036 4 841 566,40 5,50 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2009/2017 . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 107,244 1 072 435,00 4,25 % Repsol International Finance BV (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 102,442 3 073 260,00 4,625 % RWE AG 2010/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 % 100,221 4 008 840,00 8,25 % Santos Finance Ltd (MTN) 2010/2070 * . . . . . . . . . EUR 4 500 000 4 500 000 % 108,5 4 882 500,00 5,25 % Siemens Financieringsmaatschappij NV 2006/2066 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 14 000 000 14 000 000 % 104,952 14 693 350,00 0,321 % Silverstone Master Issuer Plc 2015/2070 * . . . . . . . EUR 10 400 000 10 400 000 % 100,389 10 440 409,20 4,375 % Snam SpA (MTN) 2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 104,135 1 041 350,00 2,375 % Snam SpA (MTN) 2013/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 300 000 % 103,587 1 346 631,00 5,811 % Telefonica Emisiones SAU 2012/2017 . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 111,23 1 112 305,00 5,625 % Telekom Austria AG 2013/2049* . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 400 000 4 400 000 % 106,202 4 672 866,00 4,125 % Terna Rete Elettrica Nazionale SpA (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 105,966 1 059 660,00 5,50 % The Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2010/2020 . EUR 6 400 000 6 400 000 % 119,397 7 641 408,00 2,25 % Total SA (MTN) 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 9 310 000 9 310 000 % 96,911 9 022 414,10 3,125 % UBS AG (MTN) 2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 900 000 % 101,61 914 490,00 3,00 % Vattenfall AB 2015/2077 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 050 000 3 050 000 % 89,492 2 729 506,00
172
72,54 1,48 0,32 1,17 0,45 0,29 1,81 0,30 0,30 0,30 0,16 0,10 0,30 0,69 0,40 0,16 0,81 6,04 6,46 3,27 4,14 0,31 0,31 0,10 0,35 0,11 0,96 0,11 0,45 0,92 0,11 0,20 0,05 0,17 0,16 0,16 0,22 0,45 0,18 0,11 0,94 0,11 0,56 0,39 0,48 0,40 0,81 0,41 0,81 0,92 0,50 0,03 0,34 0,46 0,10 0,29 0,38 0,46 1,39 0,99 0,10 0,13 0,11 0,44 0,10 0,72 0,85 0,09 0,26
Deutsche Invest I Global Bonds Wertpapierbezeichnung
4,45 % 3,875 % 0,43 % 1,875 %
eolia Environnement SA 2013/2049 * . . . . . . . . . . V Volkswagen International Finance NV 2013/2049 * . WPP Finance 2013 (MTN) 2015/2018 . . . . . . . . . . . Abbey National Treasury Services Plc (MTN) 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,375 % BASF SE (MTN) 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % BMW Finance NV (MTN) 2015/2020 . . . . . . . . . . . . 4,125 % GE Capital UK Funding (MTN) 2010/2017 . . . . . . . . 6,875 % Nationwide Building Society (MTN) 2014/2049 * . . 1,75 % United Kingdom Gilt 2011/2017 ** . . . . . . . . . . . . . 1,00 % United Kingdom Gilt 2012/2017 ** . . . . . . . . . . . . . 2,875 % Walgreens Boots Alliance, Inc. 2014/2020 . . . . . . . 5,00 % New Zealand Government Bond 2010/2019 . . . . . . 1,625 % ABB Finance USA, Inc. 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . 4,25 % ABN AMRO Bank NV -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . 4,00 % Akbank TAS -Reg- 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,625 % BP Capital Markets Plc 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . 8,375 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA 2011/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % Deutsche Bank AG 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,20 % DNB Bank ASA -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . 1,687 % Fannie Mae Connecticut Avenue Securities 2015/2025 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,00 % Ginnie Mae I pool 1999/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,00 % Ginnie Mae I pool 1999/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,50 % HSBC USA, Inc. 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,00 % JPMorgan Chase & Co. 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . 5,95 % Mexico Government International Bond (MTN) 2008/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,00 % Nomura Holdings, Inc. (MTN) 2013/2016 . . . . . . . . 11,00 % Rabobank Nederland 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % Royal Bank of Scotland Plc 2011/2016 . . . . . . . . . . 7,00 % RWE AG 2012/2072 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,75 % Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,625 % SSE Plc 2012/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,125 % Swedbank AB 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,75 % UBS AG 2013/2023 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,625 % United States Treasury Note/Bond 2012/2017 ** . . 5,75 % Wachovia Corp. (MTN) 2008/2018 . . . . . . . . . . . . . . 4,25 % Wal-Mart Stores, Inc. 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
EUR EUR EUR
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
8 800 000 9 000 000 1 000 000
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
7 800 000 9 000 000 1 000 000
% % %
104,272 104,705 99,794
9 175 936,00 9 423 450,00 997 940,00
0,87 0,89 0,09
GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP NZD USD USD USD USD
6 600 000 6 600 000 3 500 000 6 190 000 6 190 000 3 500 000 4 040 000 26 500 000 4 500 000 26 600 000 5 600 000 1 340 000 38 000 000 500 000 2 300 000 17 300 000 17 300 000 2 700 000
% % % % % % % % % % % % %
97,272 100,396 98,661 105,714 99,062 101,837 100,571 99,813 107,266 100,694 104,424 97,625 100,412
9 031 453,29 4 943 225,05 8 591 406,22 5 205 094,78 5 630 105,70 37 964 664,18 37 634 183,38 1 881 568,35 24 671 296,19 449 626,90 2 144 899,03 15 082 934,42 2 421 173,50
0,85 0,47 0,81 0,49 0,53 3,59 3,56 0,18 2,33 0,04 0,20 1,43 0,23
USD USD USD
10 000 000 6 000 000 1 100 000 1 600 000
% % %
104,844 101,194 103,138
9 363 156,33 994 091,00 1 473 728,16
0,89 0,09 0,14
USD USD USD USD USD
5 156 6 7 8 000 2 700
698 7 500 000 2 343 302 598 172 011 439 000 000
% % % % %
100,139 108,407 113,292 99,929 101,034
4 611 6 7 7 139 2 436
632,49 387,93 093,58 375,44 171,48
0,44 0,00 0,00 0,68 0,23
USD USD USD USD USD
7 2 7 2
000 000 000 100 500
000 7 000 000 000 000 7 000 000 000 000 500 000
% % % % %
112,34 100,694 126,454 102,304 105,095
7 1 7 1
022 798 905 918 469
813,77 507,62 135,24 636,60 278,60
0,66 0,17 0,75 0,18 0,04
USD USD USD USD USD USD USD
1 5 1 6 20 5 5
100 000 200 000 000 000 000
000 000 5 000 000 000 000 000 000 000 5 000 000
% % % % % % %
101,916 103,776 101,34 101,114 99,562 110,353 109,544
1 4 1 5 17 4 4
001 633 086 418 782 927 891
183,65 888,97 027,54 054,66 977,60 570,44 446,32
0,10 0,44 0,10 0,51 1,68 0,47 0,46
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 57 887 809,46 Verzinsliche Wertpapiere 0,429 % Harvest CLO III-A SA 2006/2021 * . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 % 98,5 3 940 000,00 3,75 % Barclays Bank Plc 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 700 000 4 700 000 % 100,524 4 219 357,38 2,375 % BNP Paribas SA 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 % 101,599 2 268 339,91 1,55 % Citigroup, Inc. 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 % 100,041 8 934 221,53 2,75 % CNPC General Capital Ltd -Reg- 2012/2017 . . . . . . USD 1 100 000 % 101,67 998 767,04 3,00 % Daimler Finance North America LLC 144A 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 7 000 000 % 101,583 6 350 351,54 3,875 % Danske Bank A/S (MTN) -Reg- 2011/2016 . . . . . . . . USD 2 200 000 % 102,268 2 009 292,95 0,00 % Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes 2015/2017 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 909 503 6 000 000 90 497 % 99,815 5 267 775,20 6,50 % Intesa Sanpaolo SpA 144A 2011/2021 . . . . . . . . . . . USD 5 100 000 5 100 000 % 113,983 5 191 453,31 4,25 % Petroleos Mexicanos -Reg- 2014/2025 . . . . . . . . . . USD 990 000 % 97,25 859 811,99 2,25 % Roche Holdings, Inc. 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 % 100,63 8 986 867,18 2,25 % WellPoint, Inc. 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 % 99,228 8 861 571,43 Nichtnotierte Wertpapiere 14 642 339,40 Verzinsliche Wertpapiere 1,335 % Connecticut Avenue Securities 2015/2025 * . . . . . . USD 5 470 907 5 500 000 29 093 % 99,494 4 861 079,26 1,587 % Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes 2014/2024 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 952 564 1 019 949 % 100,001 850 700,14 1,783 % OCP CLO Ltd 2015/2027 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 10 000 000 % 100 8 930 560,00 Investmentanteile 44 702 207,36 Gruppeneigene Investmentanteile Deutsche Global Liquidity Series Plc - Managed Euro Fund (0,150%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 44 702 207 43 750 000 39 803 952 EUR 1 44 702 207,36
5,47 0,37 0,40 0,21 0,85 0,09 0,60 0,19 0,50 0,49 0,08 0,85 0,84 1,39 0,46 0,08 0,85 4,23
4,23
Summe Wertpapiervermögen 884 440 556,01 83,63 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate -80 468,49 -0,01 Forderungen/Verbindlichkeiten
173
Deutsche Invest I Global Bonds Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
Zinsterminkontrakte 90 Day Euro Futures 06/2016 22 119 880,75 USD (CME) . . Stück -216 216 -30 743,45 Germany Federal Republic Bonds 5 year 09/2015 12 954 000 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 477 100 1 577 -154 271,53 Germany Federal Republic Notes 10 year 09/2015 15 188 000 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -616 100 716 118 514,11 US Treasury Notes 5 year Futures 09/2015 10 647 599,70 USD (CBT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 115 1 115 -13 967,62
%-Anteil am Fondsvermögen
0,00 0,00 0,01 0,00
Devisen-Derivate 2 799 188,42 0,26 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/AUD 23,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -50 307,49 -0,01 EUR/GBP 80 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -77 484,15 -0,01 EUR/MXN 350 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 225,42 0,01 EUR/NZD 41 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309 930,98 0,03 EUR/USD 224 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 634,60 0,01 Geschlossene Positionen EUR/CHF 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -78,68 0,00 EUR/GBP 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,71 0,00 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen CHF/EUR 41,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376 333,54 0,04 GBP/EUR 77 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 944 759,34 0,18 USD/EUR 24,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 135,68 0,01 Geschlossene Positionen USD/EUR 0 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,47 0,00 Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 141 237,48 0,39 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsswaps 3M Euribor / 1,67% 27/12/2021 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 -328 873,50 -0,03 6M Euribor / 0,55% 13/06/2018 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 000 -297 267,00 -0,03 6M Euribor / 1,266% 17/06/2022 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . Stück 19 000 000 -606 003,10 -0,06 6M Euribor / 1,558% 26/03/2022 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 000 -783 312,00 -0,07 Inflation Swaps CPI US Inflation Floor EUR (221.400) Str. 117.35 03/11/2024 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 000 000 -98 212,23 -0,01 CPI US Inflation Floor USD 98.600 Str. 238.54 03/11/2024 (OTC) (ML) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 000 000 -77 301,94 -0,01 HICP Inflation Floor USD 262.400 Str. 249.58 03/11/2024 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 000 000 7 422,51 0,00 HICP Inflation Floor EUR (78.300) Str. 116.91 03/11/2024 (OTC) (ML) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 000 000 32 041,98 0,00 Credit Default Swaps Protection Seller CDX EM / 1% 20/06/2020 (OTC) (CS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 86 000 000 1 076 674,10 0,10 CDX EM / 5% 20/06/2020 (OTC) (CS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 500 000 3 906 241,22 0,37 CMW BK AU / 1% 20/03/2020 (OTC) (ML) . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 000 163 371,91 0,02 Intesa Sanpaolo / 3% 20/06/2019 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 406 515,85 0,04 ITRAXX Asiaxj-IG / 1% 20/12/2019 (OTC) (JP) . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 000 -14 081,70 0,00 ITRAXX Asiaxj-IG / 1% 20/12/2019 (OTC) (JP) . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 000 -11 265,36 0,00 ITRAXX Europe / 1% 20/06/2020 (OTC) (CS) . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 000 000 939 417,00 0,09 ITRAXX Europe / 1% 20/06/2020 (OTC) (ML) . . . . . . . . . . . . . Stück 75 000 000 939 417,00 0,09 Protection Buyer Brazil / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 311 528,70 0,03 Brazil / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 311 528,70 0,03 Brazil / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 311 528,70 0,03 Brazil / 1% 20/06/2020 (OTC) (JP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 311 528,70 0,03 ITRAXX Europe / 1% 20/06/2020 (OTC) (JP) . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 000 000 -407 477,25 -0,04 ITRAXX Europe / 1% 20/06/2020 (OTC) (ML) . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 000 -375 767,10 -0,04 ITRAXX Europe / 1% 20/06/2020 (OTC) (ML) . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 000 -313 139,25 -0,03 ITRAXX Europe / 1% 20/06/2020 (OTC) (ML) . . . . . . . . . . . . . Stück 75 000 000 -407 477,25 -0,04 UniCredit / 3% 20/06/2019 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 -337 077,70 -0,03 UniCredit / 3% 20/09/2019 (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 -350 093,15 -0,03 Wal-Mart / 1% 20/03/2020 (OTC) (JP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 -168 630,36 -0,02 Bankguthaben 177 626 675,61 16,80
174
Deutsche Invest I Global Bonds Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 153 031 331,68 14,47 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 519 574 730 929,86 0,07 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 36 190 4 118,89 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 143 508 98 850,60 0,01 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 32 23,04 0,00 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 353 625 747 20 172 116,44 1,91 Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NZD 118 785 71 897,03 0,01 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 938 620 3 517 408,07 0,33 Sonstige Vermögensgegenstände 242 123 235,70 22,89 Abgegrenzte Platzierungsgebühr *** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 657 512,44 0,15 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 498 834,07 1,09 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 966 889,19 21,65 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 4 676 299,06 0,44 Summe der Vermögensgegenstände **** 1 320 629 555,60 124,86 Sonstige Verbindlichkeiten -241 746 055,28 -22,86 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -241 746 055,28 -22,86 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -16 369 870,29 -1,54 Summe der Verbindlichkeiten -263 018 757,38 -24,86 Fondsvermögen 1 057 610 798,22 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse CHF FCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 99,17 Klasse CHF FDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 99,17 Klasse CHF ICH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 99,67 Klasse CHF LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 99,10 Klasse CHF LDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 99,11 Klasse FCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 113,97 Klasse FDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,07 Klasse ICH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,32 Klasse IDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,04 Klasse LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 101,12 Klasse LDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,97 Klasse NCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,47 Klasse PFCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,89 Klasse PFDQH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,12 Klasse GBP FDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 100,12 Klasse GBP IDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 100,14 Klasse USD FCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 99,82 Klasse USD LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 99,97 Umlaufende Anteile Klasse CHF FCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 103 Klasse CHF FDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 103 Klasse CHF ICH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 404 620 Klasse CHF LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 060 Klasse CHF LDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 103 Klasse FCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 442 413 Klasse FDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 323 750 Klasse ICH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 149 641 Klasse IDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 Klasse LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 741 006 Klasse LDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 389 762 Klasse NCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 505 167 Klasse PFCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 827 Klasse PFDQH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 413 750 Klasse GBP FDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 165 426 Klasse GBP IDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 602 566 Klasse USD FCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 132 467 Klasse USD LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 107 230
175
Deutsche Invest I Global Bonds Darstellung der Maximalgrenze (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 5% vom Portfoliowert Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 0,213 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 1,781 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 0,395 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 1,8, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 1 546 886 913,61. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Gesamtbetrag der in Zusammenhang mit Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 3 810 000,00 davon: Bankguthaben EUR 3 810 000,00
Marktschlüssel
Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade CME = Chicago Mercantile Exchange XEUR = Eurex Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) CS = Credit Suisse International DB = Deutsche Bank AG JP = JPMorgan Chase & Co ML = Merrill Lynch Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Barclays Bank Plc Wholesale, Citibank NA London, Goldman Sachs International, JP Morgan Securities Plc und State Street Bank and Trust Company
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
gesamt
2,375 % BNP Paribas SA (MTN) 2015/2025 EUR 6 200 000 5 837 083,00 3,00 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2020 EUR 48 750 000 55 749 525,00 2,25 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2020 EUR 52 500 000 58 206 750,00 1,50 % Bundesrepublik Deutschland 2014/2024 EUR 25 800 000 27 627 285,00 0,50 % Bundesrepublik Deutschland 2015/2025 EUR 45 000 000 43 830 225,00 1,75 % Netherlands Government Bond 144A 2013/2023 EUR 9 000 000 9 681 930,00 3,50 % Netherlands Government Bond 2010/2020 EUR 4 500 000 5 231 700,00 1,75 % United Kingdom Gilt 2011/2017 GBP 23 000 000 32 950 463,32 1,00 % United Kingdom Gilt 2012/2017 GBP 26 600 000 37 634 183,27 0,625 % United States Treasury Note/Bond 2012/2017 USD 20 000 000 17 782 977,60 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 294 532 122,19 2 94 532 122,19 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen BNP Paribas Arbitrage SNC, Barclays Capital Securities Limited, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd. EQ, Deutsche Bank AG FI, Morgan Stanley Intl. FI, Nomura International PLC und Unicredit Bank AG. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 314 007 538,66 davon: Aktien EUR 272 905 222,23 Schuldverschreibungen EUR 41 102 316,43 Devisenkurse (in Mengennotiz) Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
176
AUD CAD CHF GBP MXN NOK NZD USD
1,451770 1,392466 1,041256 0,710840 17,530424 8,786347 1,652158 1,119751
per 30.6.2015 = EUR = EUR = EUR = EUR = EUR = EUR = EUR = EUR
1 1 1 1 1 1 1 1
Deutsche Invest I Global Bonds Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. ***) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements – Allgemeiner Teil des Fonds). ****) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen undSchuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,75 % Allianz SE 2013/2049 * . . . . . . . . . . . 5,625 % Atlantia SpA (MTN) 2009/2016 . . . . . 3,25 % Banco Santander SA 2012/2015 . . . . 4,00 % Bank of America Corp. 2005/2015 . . . 3,25 % Belgium Government Bond 2006/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,25 % Bundesobligation 2014/2019 . . . . . . . 4,00 % Bundesrepublik Deutschland 2007/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % Bundesrepublik Deutschland 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,75 % Bundesrepublik Deutschland 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Enel Finance International NV (MTN) 2009/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,50 % Iberdrola International BV 2012/2017 2,875 % Indonesia Government International Bond (MTN) -Reg- 2014/2021 . . . . . . 4,875 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,625 % Royal Bank of Scotland Group Plc 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2003/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,75 % Societe Generale SA (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,80 % Spain Government Bond 2006/2017 . 5,85 % Spain Government Bond 2011/2022 . 5,25 % Vattenfall AB 2005/2049 * . . . . . . . . . 6,625 % WPP Plc (MTN) 2008/2016 . . . . . . . . 2,25 % Commonwealth Bank of Australia 2014/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,50 % Mexican Bonos 2009/2018 . . . . . . . . 2,00 % British Telecommunications Plc 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,00 % Ford Motor Credit Co. LLC 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,00 % Ginnie Mae I pool 1999/2029 . . . . . . . 6,00 % Sri Lanka Government International Bond -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . 3,00 % Teva Pharmaceutical Finance II BV / Teva Pharmaceutical Finance III LLC 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Terminkontrakte EUR EUR EUR EUR
2 000 000 2 400 000 400 000 1 600 000
EUR EUR
700 000 4 000 000
EUR
5 000 000
EUR
9 000 000
EUR
5 000 000
EUR EUR
1 500 000 3 300 000
EUR
5 000 000
EUR
2 100 000
EUR
2 940 000
EUR
5 000 000
EUR EUR EUR 40 000 000 EUR 4 700 000 EUR
1 100 000 6 000 000 41 800 000 4 700 000 1 000 000
GBP MXN 300 000 000
5 000 000 300 000 000
USD
2 200 000
USD USD
7 000 000 7 757
USD
4 000 000
USD
5 000 000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,25 % Nordea Bank AB -Reg- 2012/2015 . . .
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
USD
1 600 000
EUR
1 500 000
Volumen in 1 000
Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bobl, Euro Bund, US Treasury Note 5-Year) EUR Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: Australian Treasury Bond 3-Year, Euro Bobl, Euro Bund, UK Long Gilt) EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin EUR/AUD EUR EUR/CHF EUR EUR/GBP EUR EUR/MXN EUR EUR/NOK EUR EUR/NZD EUR EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR CHF/EUR EUR GBP/EUR EUR MXN/EUR EUR NOK/EUR EUR NZD/EUR EUR USD/EUR EUR Swaps Zinsswaps (Basiswerte: 3 Months USD Libor, 6 Months Euribor, 6 Months GBP Libor, CPI-US, Swap Euribor, Swap GBP Libor, Swap NOK Libor, Swap USD Libor) EUR Credit Default Swaps Protection Seller (Basiswerte: CDX NA, ITRAXX Europe) EUR Protection Buyer (Basiswerte: ITRAXX Eur Xover, ITRAXX Europe) EUR
268 910
265 601
50 216 961 62
761 593 686 823 78 85 435 590 362
67 176 967 83
741 962 029 750 740 112 350 742 664
801 912
183 000 132 500
Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,28 % UBS AG 2005/2049 * . . . . . . . . . . . . .
177
+Deutsche Invest I Global Bonds (Short) Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 47 641 556,85 Verzinsliche Wertpapiere 3,00 % Asian Development Bank (MTN) 2012/2016 . . . . . . AUD 700 000 700 000 % 101,004 545 330,86 4,00 % Telstra Corp., Ltd (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . AUD 500 000 500 000 % 102,615 395 734,86 1,25 % Canadian Government Bond 2012/2026 . . . . . . . . . CAD 100 000 100 000 % 100,374 80 716,10 1,50 % Canadian Government Bond 2013/2017 . . . . . . . . . CAD 500 000 500 000 % 101,556 408 333,00 1,25 % Canadian Government Bond 2014/2018 . . . . . . . . . CAD 500 000 500 000 % 101,887 409 661,86 1,75 % Province of Alberta Canada 2012/2017 . . . . . . . . . . CAD 400 000 400 000 % 101,936 327 888,71 3,20 % Province of Ontario Canada 2011/2016 . . . . . . . . . . CAD 400 000 400 000 % 102,929 331 081,18 1,15 % Austria Government Bond 2013/2018 . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 103,905 232 695,37 1,875 % Bank of Ireland Mortgage Bank 2013/2017 . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 103,046 346 157,46 4,25 % Bulgaria Government International Bond 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 000 % 106,635 298 511,52 4,00 % Bundesrepublik Deutschland 2006/2016 . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 104,305 1 167 955,87 0,00 % Bundesschatzanweisungen 2014/2016 . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 100,322 224 671,24 0,486 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA (MTN) 2014/2019 * . EUR 600 000 600 000 % 100,899 677 890,30 5,00 % Czech Republic Govermnent Bond (MTN) 2008/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 113,905 127 545,19 1,125 % Erste Abwicklungsanstalt (MTN) 2012/2017 . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 102,392 229 308,13 0,85 % FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 2015/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 400 000 400 000 % 98,491 441 141,43 1,125 % Finland Government Bond 144A 2013/2018 . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 103,82 581 262,54 1,00 % French Treasury Note BTAN 2012/2017 . . . . . . . . . EUR 700 000 700 000 % 102,395 802 598,05 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2016 . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 103,788 581 086,18 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 . . . . . . EUR 800 000 800 000 % 106,868 957 319,59 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2018 . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 108,228 605 939,05 1,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2016 . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 101,662 569 183,23 1,15 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2017 . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 101,368 113 506,32 4,25 % Mexico Government Bond (MTN) 2010/2017 . . . . . EUR 500 000 500 000 % 107,638 602 641,38 5,375 % Morocco Government International Bond 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 108,004 362 810,95 2,50 % Netherlands Government Bond 2011/2017 . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 104,181 116 656,74 1,125 % Nomura Europe Finance NV 2015/2020 . . . . . . . . . . EUR 500 000 600 000 100 000 % 98,17 549 629,59 3,00 % Pohjola Bank Oyj (MTN) 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 000 % 105,875 296 383,99 4,45 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 2008/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 80 000 80 000 % 110,078 98 607,93 4,35 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2007/2017 . . . EUR 500 000 500 000 % 108,245 606 037,02 2,75 % Prologis International Funding II SA (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 000 % 105,386 295 015,09 1,00 % Sanofi (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 102,065 228 574,69 0,217 % Sanofi (MTN) 2014/2018 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 100,317 336 990,07 0,50 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 2 030 000 1 530 000 % 99,743 558 436,43 4,70 % Slovenia Government International Bond 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 600 000 600 000 % 105,838 711 072,99 4,10 % Spain Government Bond 2008/2018 . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 110,42 123 642,86 5,875 % Standard Chartered Bank 2007/2017 . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 000 % 111,028 310 810,58 2,375 % State of North Rhine-Westphalia 2010/2016 . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 102,416 573 399,09 1,25 % Toyota Motor Credit Corp. (MTN) 2013/2017 . . . . . EUR 250 000 250 000 % 102,038 285 642,78 0,918 % Aareal Bank AG 2013/2016 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 200 000 200 000 % 100,1 315 364,99 1,50 % Barclays Bank Plc (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . GBP 100 000 100 000 % 101,052 159 182,13 6,25 % General Electric Capital Corp. (MTN) 2002/2017 . . . GBP 250 000 250 000 % 110,994 437 110,13 0,769 % Nationwide Building Society 2014/2017 * . . . . . . . . GBP 200 000 200 000 % 100,094 315 346,08 5,40 % Societe Generale SA (MTN) 2003/2018 . . . . . . . . . . GBP 200 000 200 000 % 107,517 338 732,24 1,75 % United Kingdom Gilt 2011/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 400 000 400 000 % 101,837 641 674,81 0,30 % Japan Government Five Year Bond 2012/2017 . . . . JPY 125 000 000 125 000 000 % 100,514 1 026 868,54 0,20 % Japan Government Five Year Bond 2012/2017 . . . . JPY 130 000 000 130 000 000 % 100,394 1 066 668,30 0,20 % Japan Government Five Year Bond 2013/2018 . . . . JPY 150 000 000 150 000 000 % 100,584 1 233 106,53 1,70 % Japan Government Ten Year Bond 2006/2016 . . . . JPY 135 000 000 135 000 000 % 102,501 1 130 941,52 1,70 % Japan Government Ten Year Bond 2007/2017 . . . . JPY 130 000 000 130 000 000 % 103,756 1 102 388,95 1,70 % Japan Government Ten Year Bond 2008/2018 . . . . JPY 130 000 000 130 000 000 % 104,56 1 110 925,99 0,10 % Japan Government Two Year Bond 2014/2016 . . . . JPY 125 000 000 125 000 000 % 100,137 1 023 017,04 0,10 % Japan Government Two Year Bond 2015/2017 . . . . JPY 125 000 000 125 000 000 % 100,156 1 023 211,15 8,50 % Mexican Bonos 2009/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 3 000 000 3 000 000 % 111,708 214 058,50 4,75 % KFW (MTN) 2008/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 4 000 000 4 000 000 % 109,848 532 844,22 1,25 % Anheuser-Busch InBev Finance, Inc. 2013/2018 . . . USD 350 000 350 000 % 99,686 348 899,25 2,625 % CNOOC Finance 2015 Australia Pty Ltd 2015/2020 . USD 430 000 430 000 % 98,748 424 616,40 7,50 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2009/2019 . USD 100 000 100 000 % 117,264 117 263,50 6,25 % Croatia Government International Bond -Reg2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 105,926 1 059 260,00 2,875 % Export-Import Bank of Malaysia Bhd (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 750 000 750 000 % 102,428 768 210,00 4,875 % Iceland Government International Bond -Reg2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 300 000 % 103,38 310 140,00 6,875 % Indonesia Government International Bond -Reg2006/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 100 000 1 100 000 % 108,766 1 196 426,00 1,00 % Kommunekredit (MTN) 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . USD 350 000 350 000 % 100,438 351 531,25 3,625 % Kookmin Bank 2011/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 103,219 206 438,00 2,25 % Korea Gas Corp. 144A 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 300 000 % 101,24 303 720,00 5,50 % Magyar Export-Import Bank 2012/2018 . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 106,262 531 307,50 5,80 % McDonald‘s Corp. 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 109,722 219 444,00
178
83,75 0,96 0,70 0,14 0,72 0,72 0,58 0,58 0,41 0,61 0,52 2,05 0,39 1,19 0,22 0,40 0,78 1,02 1,41 1,02 1,68 1,07 1,00 0,20 1,06 0,64 0,20 0,97 0,52 0,17 1,07 0,52 0,40 0,59 0,98 1,25 0,22 0,55 1,01 0,50 0,55 0,28 0,77 0,55 0,60 1,13 1,81 1,88 2,17 1,99 1,94 1,95 1,80 1,80 0,38 0,94 0,61 0,75 0,21 1,86 1,35 0,55 2,10 0,62 0,36 0,53 0,93 0,39
Deutsche Invest I Global Bonds (Short) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
1,80 % 6,85 % 5,25 % 3,50 % 9,375 %
Mizuho Bank Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 99,813 199 626,00 0,35 Petrobras Global Finance BV 2015/2015 . . . . . . . . . USD 122 000 122 000 % 83,104 101 386,88 0,18 Republic of Latvia -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 750 000 750 000 % 106,606 799 541,25 1,41 The Korea Development Bank 2012/2017 . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 104,035 1 040 350,00 1,83 Trade & Development Bank of Mongolia LLC (MTN) -Reg- 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 210 000 210 000 % 106,822 224 326,20 0,39 4,50 % Transnet SOC Ltd -Reg- 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . USD 1 300 000 1 300 000 % 101,706 1 322 178,00 2,32 7,00 % Turkey Government International Bond 2006/2016 . USD 1 100 000 1 100 000 % 106,925 1 176 175,00 2,07 0,375 % United States Treasury Note 2014/2016 . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 99,922 199 843,75 0,35 4,875 % United States Treasury Note/Bond 2006/2016 . . . . USD 500 000 500 000 % 105,02 525 097,66 0,92 4,50 % United States Treasury Note/Bond 2007/2017 . . . . USD 200 000 200 000 % 107,25 214 500,00 0,38 3,25 % United States Treasury Note/Bond 2009/2016 . . . . USD 2 200 000 2 200 000 % 104,111 2 290 449,22 4,03 3,00 % United States Treasury Note/Bond 2010/2017 . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 104,064 1 040 644,53 1,83 2,375 % United States Treasury Note/Bond 2010/2017 . . . . USD 200 000 200 000 % 103,492 206 984,38 0,36 1,875 % United States Treasury Note/Bond 2010/2017 . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 102,529 1 025 292,97 1,80 1,00 % United States Treasury Note/Bond 2011/2016 . . . . USD 200 000 200 000 % 100,721 201 441,41 0,35 2,625 % United States Treasury Note/Bond 2011/2018 . . . . USD 1 200 000 1 200 000 % 104,508 1 254 093,76 2,20 0,625 % United States Treasury Note/Bond 2012/2017 . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 99,994 999 941,41 1,76 0,625 % United States Treasury Note/Bond 2012/2017 . . . . USD 200 000 200 000 % 99,562 199 125,00 0,35 0,75 % United States Treasury Note/Bond 2013/2018 . . . . USD 200 000 200 000 % 99,484 198 968,75 0,35 1,00 % United States Treasury Note/Bond 2014/2017 . . . . USD 200 000 200 000 % 100,578 201 156,25 0,35 0,50 % United States Treasury Note/Bond 2015/2017 . . . . USD 200 000 200 000 % 99,934 199 867,19 0,35 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 2 886 152,50 5,07 Verzinsliche Wertpapiere 2,00 % Baxalta, Inc. 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 300 000 % 100,09 300 271,50 0,53 1,70 % Credit Suisse/New York NY 2015/2018 . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 99,399 496 995,00 0,87 1,625 % LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE 144A 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 300 000 % 100,772 302 316,00 0,53 1,60 % PNC Bank NA (MTN) 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 99,9 499 500,00 0,88 1,875 % Private Export Funding Corp. 2013/2018 . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 101,477 507 385,00 0,89 4,125 % State Bank of India -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . USD 750 000 750 000 % 103,958 779 685,00 1,37 Nichtnotierte Wertpapiere 137 249,83 0,24 Verzinsliche Wertpapiere 4,625 % International Finance Corp. (MTN) 2011/2016 . . . . . NZD 200 000 200 000 % 101,254 137 249,83 0,24
Investmentanteile 2 205 684,75 3,88 Gruppeneigene Investmentanteile DWS Short Duration Emerging Markets FX (0,600%) . . . . . . . Anteile 20 000 20 000 EUR 98,49 2 205 684,75 3,88 Summe Wertpapiervermögen 52 870 643,93 92,94 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate -353 946,76 -0,62 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen USD/AUD 1,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 217,22 0,03 USD/CAD 2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 538,13 0,07 USD/EUR 14,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -411 778,05 -0,72 USD/GBP 1,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -63 992,15 -0,11 USD/JPY 1070 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 676,81 0,42 USD/MXN 3,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 664,59 0,01 USD/NZD 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 326,57 0,03 USD/SEK 4,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 518,19 0,00 Geschlossene Positionen USD/EUR 0,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,24 0,00 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/USD 50,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -198 148,93 -0,35 Bankguthaben 4 206 837,69 7,40
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Deutsche Invest I Global Bonds (Short) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 31 898 35 717,83 0,07 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 104 139 164 044,50 0,29 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 635 80,92 0,00 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 1 0,25 0,00 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 885 107,29 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 28 133 21 699,29 0,04 Chinesischer Renminbi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNY 1 0,13 0,00 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 2 176 971 17 792,25 0,03 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 7 115 5 721,22 0,01 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 2 356 150,47 0,00 Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NZD 9 824 6 658,41 0,01 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 954 865,13 6,95 Sonstige Vermögensgegenstände 528 157,54 0,93 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 506 853,73 0,89 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 21 303,81 0,04 Summe der Vermögensgegenstände ** 57 927 129,72 101,83 Sonstige Verbindlichkeiten -367 321,22 -0,65 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -367 321,22 -0,65 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -111,17 0,00 Summe der Verbindlichkeiten -1 042 869,71 -1,83 Fondsvermögen 56 884 260,01 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,96 Klasse LCH(P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,92 Klasse NCH(P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,74 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 99,77 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 99,73 Umlaufende Anteile Klasse FCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 437 082 Klasse LCH(P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 68 793 Klasse NCH(P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 193 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 108 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 108 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) Barclays Capital Global Aggregate - 1 - 3 Yrs Hedged in USD Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 48,231 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 156,939 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 90,456 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 16.3.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum X,X, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR X XXX,XX. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte.
180
Deutsche Invest I Global Bonds (Short) Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Merrill Lynch International, State Street Bank and Trust Company und State Street Bank London Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,296512 = USD 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,243550 = USD 1 Chinesischer Renminbi . . . . . . . . . . . . CNY 6,201000 = USD 1 Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,893056 = USD 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,634820 = USD 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 122,355000 = USD 1 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . MXN 15,655650 = USD 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 7,846700 = USD 1 Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . NZD 1,475470 = USD 1 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 3,741000 = USD 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 8,246200 = USD 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
181
Deutsche Invest I Global Bonds (Short) Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,25 % Hongkong & Shanghai Banking Corp., Ltd (MTN) 2013/2015 . . . . . . . . . . . . . 1,50 % Adecco International Financial Services BV (MTN) 2015/2022 . . . . . . 2,241 % Allianz SE 2015/2045 * . . . . . . . . . . . 1,50 % Anheuser-Busch InBev NV (MTN) 2015/2030 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,375 % Aviva Plc (MTN) 2015/2045 * . . . . . . 2,375 % Bayer AG 2015/2075 * . . . . . . . . . . . . 3,50 % Bertelsmann SE & Co KGaA (MTN) 2015/2075 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,00 % Bertelsmann SE & Co KGaA 2015/2075 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,25 % BlackRock, Inc. 2015/2025 . . . . . . . . . 2,125 % Illinois Tool Works, Inc. 2015/2030 . . 4,00 % Mexico Government International Bond 2015/2049 . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,75 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2015/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,876 % Prologis International Funding II SA (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . 1,125 % Red Electrica Financiaciones SA Unipersonal (MTN) 2015/2025 . . . . . . 0,875 % Republic of Poland 2015/2027* . . . . . 2,75 % Spain Government Bond 2014/2019 . 1,25 % Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV 2015/2023 . . . . . . . 1,59 % Veolia Environnement SA (MTN) 2015/2028 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,125 % Aviva Plc (MTN) 2015/2050 * . . . . . . 5,25 % Centrica Plc 2015/2075 * . . . . . . . . . . 2,125 % Wells Fargo & Co (MTN) 2015/2022 . 0,10 % Japan Government Five Year Bond 2013/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,45 % AT&T, Inc. 2015/2020 . . . . . . . . . . . . 3,50 % CNOOC Finance 2015 USA LLC 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % DP World Ltd (MTN) -Reg- 2015/2020 4,25 % Pelabuhan Indonesia II PT -Reg2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
182
Wertpapierbezeichnung
5,375 % P elabuhan Indonesia II PT -Reg2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,20 % Standard Chartered Plc (MTN) -Reg2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,25 % Willow No 2 Ireland Plc for Zurich Insurance C., Ltd (MTN) 2015/2045 *
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
USD
800 000
800 000
USD
400 000
400 000
USD
400 000
400 000
CNY
10 000 000
10 000 000
EUR EUR
670 000 100 000
670 000 100 000
EUR EUR EUR
400 000 370 000 180 000
400 000 370 000 180 000
EUR
100 000
100 000
EUR EUR EUR
100 000 490 000 1 410 000
100 000 490 000 1 410 000
EUR
160 000
160 000
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
EUR
330 000
330 000
EUR
250 000
250 000
EUR
150 000
150 000
EUR EUR EUR
200 000 200 000 800 000
200 000 200 000 800 000
EUR
150 000
150 000
Verkauf von Devisen auf Termin USD/AUD USD USD/CAD USD USD/CNY USD USD/EUR USD USD/GBP USD USD/JPY USD USD/NZD USD USD/PLN USD Devisenterminkontrakte (Kauf)
EUR GBP GBP GBP
100 180 100 100
100 180 100 100
000 000 000 000
000 000 000 000
JPY USD
20 000 000 420 000
20 000 000 420 000
USD USD
300 000 210 000
300 000 210 000
USD
630 000
630 000
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte
Volumen in 1 000
Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bund, US Treasury Note 10-Year) USD
Kauf von Devisen auf Termin AUD/USD USD CAD/USD USD CNY/USD USD EUR/USD USD GBP/USD USD JPY/USD USD MXN/USD USD NZD/USD USD PLN/USD USD SEK/USD USD
4 286
1 1 1 141 1 8
331 634 628 750 926 544 75 1
2 3 1 155 4 17
335 240 298 517 312 528 219 230 1 554
Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus (vormals: Deutsche Invest I European Bonds) Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 5 293 509,85 Verzinsliche Wertpapiere 5,25 % Australia Government Bond 2006/2019 . . . . . . . . . . AUD 200 000 200 000 % 111,15 153 123,42 3,25 % Alliander NV 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 142 000 142 000 % 104,269 148 061,98 3,00 % Bayer AG 2014/2075 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 69 000 69 000 % 101,466 70 011,20 2,375 % BNP Paribas SA (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 94,146 94 146,50 2,25 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2020 . . . . . . . . . EUR 550 000 550 000 % 110,87 609 785,00 3,00 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2020 . . . . . . . . . EUR 560 000 560 000 % 114,358 640 404,80 1,50 % Bundesrepublik Deutschland 2014/2024 . . . . . . . . . EUR 307 000 307 000 % 107,082 328 743,28 0,50 % Bundesrepublik Deutschland 2015/2025 . . . . . . . . . EUR 430 000 430 000 % 97,4 418 822,15 1,375 % Credit Suisse AG/London 2014/2019 . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 101,536 101 536,00 4,875 % DONG Energy A/S (MTN) 2013/3013 * . . . . . . . . . . EUR 43 000 43 000 % 105,959 45 562,37 7,375 % EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG (MTN) 2011/2072 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 86 000 86 000 % 108,343 93 174,98 3,75 % Hutchison Whampoa Europe Finance 13 Ltd 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 101,88 101 880,00 6,125 % Koninklijke KPN NV 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 106,198 106 197,50 7,375 % Linde Finance BV 2006/2066 * . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 76 000 76 000 % 106,594 81 011,44 6,75 % OMV AG (MTN) 2011/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 42 000 42 000 % 110,036 46 214,95 4,625 % RWE AG 2010/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 38 000 38 000 % 100,221 38 083,98 8,25 % Santos Finance Ltd (MTN) 2010/2070 * . . . . . . . . . EUR 50 000 50 000 % 108,5 54 250,00 5,25 % Siemens Financieringsmaatschappij NV 2006/2066 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 133 000 133 000 % 104,952 139 586,83 5,625 % Telekom Austria AG 2013/2049* . . . . . . . . . . . . . . . EUR 95 000 95 000 % 106,202 100 891,43 5,50 % The Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2010/2020 . EUR 61 000 61 000 % 119,397 72 832,17 2,25 % Total SA (MTN) 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 96,911 96 911,00 4,45 % Veolia Environnement SA 2013/2049 * . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 104,272 104 272,00 3,875 % Volkswagen International Finance NV 2013/2049 * . EUR 86 000 86 000 % 104,705 90 046,30 1,875 % Abbey National Treasury Services Plc (MTN) 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 100 000 100 000 % 97,272 136 840,20 1,375 % BASF SE (MTN) 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 33 000 33 000 % 100,396 46 607,56 4,125 % GE Capital UK Funding (MTN) 2010/2017 . . . . . . . . GBP 32 000 32 000 % 105,714 47 589,44 1,75 % United Kingdom Gilt 2011/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 250 000 250 000 % 101,837 358 157,21 1,00 % United Kingdom Gilt 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 250 000 250 000 % 100,571 353 704,73 5,00 % New Zealand Government Bond 2010/2019 . . . . . . NZD 360 000 360 000 % 107,266 233 728,07 4,00 % Akbank TAS -Reg- 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 97,625 174 369,18 1,50 % HSBC USA, Inc. 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 99,929 89 242,19 2,00 % JPMorgan Chase & Co. 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 26 000 26 000 % 101,034 23 459,43 5,75 % Wachovia Corp. (MTN) 2008/2018 . . . . . . . . . . . . . . USD 48 000 48 000 % 110,353 47 304,68 4,25 % Wal-Mart Stores, Inc. 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . USD 48 000 48 000 % 109,544 46 957,88
79,31
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 443 717,91 Verzinsliche Wertpapiere 3,75 % Barclays Bank Plc 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 100,524 179 547,12 2,375 % BNP Paribas SA 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 24 000 24 000 % 101,599 21 776,06 1,55 % Citigroup, Inc. 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 90 000 90 000 % 100,041 80 407,99 8,00 % Petroleos Mexicanos 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . USD 70 000 70 000 % 117,65 73 547,63 4,25 % Petroleos Mexicanos -Reg- 2014/2025 . . . . . . . . . . USD 10 000 10 000 % 97,25 8 684,97 2,25 % WellPoint, Inc. 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 90 000 90 000 % 99,228 79 754,14
6,65
Summe Wertpapiervermögen 5 737 227,76 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten
1 651,31
Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Bonds 5 year 09/2015 12 954 000 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -28 2 30 -68,71 Germany Federal Republic Notes 10 year 09/2015 15 188 000 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -5 1 6 150,00 US Treasury Notes 5 year Futures 09/2015 10 647 599,70 USD (CBT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -18 18 1 570,02 Devisen-Derivate 2 175,58 Forderungen/Verbindlichkeiten
2,29 2,22 1,05 1,41 9,14 9,60 4,93 6,28 1,52 0,68 1,40 1,53 1,59 1,21 0,69 0,57 0,81 2,09 1,51 1,09 1,45 1,56 1,35 2,05 0,70 0,71 5,37 5,30 3,50 2,61 1,34 0,35 0,71 0,70
2,69 0,33 1,20 1,10 0,13 1,20 85,96
0,03
0,00 0,00 0,03 0,03
Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/AUD 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR/GBP 0,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR/NZD 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR/USD 1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
-496,60 -920,30 2 966,44 626,04
Bankguthaben 924 070,59
-0,01 -0,01 0,04 0,01 13,85
183
Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
(vormals: Deutsche Invest I European Bonds)
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
GBP
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
AUD JPY NZD USD
4 382 4 13 2 24
260 092 495 823
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
891 197,72
13,36
6 164,73
0,09
2 934,49 95,56 1 509,95 22 168,14
0,05 0,00 0,02 0,33
Sonstige Vermögensgegenstände 107 007,09 1,60 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 397,04 1,28 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 21 610,05 0,32 Summe der Vermögensgegenstände ** 6 773 617,94 101,49 Sonstige Verbindlichkeiten -98 188,83 -1,47 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -23 539,86 -0,35 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -74 648,97 -1,12 Summe der Verbindlichkeiten -99 674,44 -1,49 Fondsvermögen 6 673 943,50 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 126,26 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 860 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 70% iBoxx EUR Italy Total Return Index in EUR, 30% iBoxx EUR Spain Total Return Index in EUR (1.1.2015 - 15.3.2015) Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 34,413 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 56,278 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 47,160 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 15.3.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Darstellung der Maximalgrenze (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 5% vom Portfoliowert (16.3.2015 - 30.6.2015) Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 0,224 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 1,000 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 0,729 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 16.3.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,2, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 4 917 946,57.
184
Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus
(vormals: Deutsche Invest I European Bonds)
Marktschlüssel Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Barclays Bank Plc Wholesale, JP Morgan Securities Plc und State Street Bank London Devisenkurse (in Mengennotiz) Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
AUD GBP JPY NZD USD
1,451770 0,710840 137,007086 1,652158 1,119751
per 30.6.2015 = EUR = EUR = EUR = EUR = EUR
1 1 1 1 1
Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,25 % AIB Mortgage Bank (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,25 % A ustria Government Bond 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Belgium Government Bond 144A 2008/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % B elgium Government Bond 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,25 % Belgium Government Bond 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % Instituto de Credito Oficial 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,90 % Ireland Government Bond 2013/2023 -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2011/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % N etherlands Government Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,25 % Netherlands Government Bond 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,35 % P ortugal Obrigacoes do Tesouro OT 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,75 % S pain Government Bond 144A 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,60 % S pain Government Bond 2009/2019 .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
EUR
150 000
EUR
500 000
500 000
EUR
300 000
300 000
EUR
100 000
100 000
EUR
600 000
600 000
EUR
300 000
EUR
500 000
EUR
450 000
EUR
600 000
EUR
500 000
EUR
300 000
EUR
500 000
EUR
275 000
EUR
100 000
EUR
500 000
500 000
EUR
450 000
450 000
EUR
250 000
EUR EUR
250 000 500 000
Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
EUR 400 000 EUR EUR
800 000 500 000 150 000
EUR
100 000
EUR
350 000
5,85 % 3,75 % 4,40 % 4,797 %
pain Government Bond 2011/2022 . S S pain Government Bond 2013/2018 . S pain Government Bond 2013/2023 . T elefonica Emisiones SAU (MTN) 2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,90 % A ustria Government Bond 144A 2005/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
350 000
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte
Volumen in 1 000
Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: 10 Year Euro Swapnote, 5 Year Euro Swapnote) EUR Devisenterminkontrakte (Kauf)
5 326
Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR 161 GBP/EUR EUR 953 NZD/EUR EUR 256 USD/EUR EUR 826Lecturiaerum, atur rersperorati quame dolore idicius andeliq uamus, sant aut re venimolute excerum venim de que rem dignistius es qui totate quide parundam eum, cuptas autat laceatque sunt quas niet adis aut idus. Maio. Solorruntis qui corum re evendig enihit, sintotatium ne velit alitaqu iandit auta dera dolut as mincta plaboria aceperi buscius suntis eicimpo reruptur magnimin con peruntur aut quias quam simoloresto dolo min con nonsedita que occum iliam, nonsequat volore aruptat inusdae poribusa et exces qui omnitam qui dolenda consed etum volecerumque est mo bero voloriatenet odipsundae re, audicium vel magnis net aut exped estruptaesed est, volorum aspis estis maio maximodio. Ut volut es vendes ne nam es volutemped esequae qui sit autem fugiatem id quo blature hentio eius ad maxim ium eium dit fugiae. De sim expelibus, sintorendi deliant laut audias ducimos tiusam, cusdandant qui sandae plictorum vid et ea qui quodit evendita doloriantiis magnis moditem harum dolupta sp
185
Deutsche Invest I Global Commodities Blend Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 24 953 627,38 Aktien BHP Billiton Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 994 17 994 AUD 27,05 335 271,89 South32 Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 634 17 634 AUD 1,79 21 742,33 Western Areas Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 124 30 124 AUD 3,23 67 021,99 AuRico Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 077 26 077 CAD 3,53 66 107,05 Canadian Natural Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 581 6 581 CAD 33,69 159 223,93 Crescent Point Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 776 6 776 CAD 25,74 125 255,67 First Quantum Minerals Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 843 2 843 CAD 16,52 33 728,91 Goldcorp, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 402 15 402 CAD 20,05 221 772,11 Lundin Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 357 38 357 CAD 5,15 141 862,40 Silver Wheaton Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 691 691 CAD 21,46 10 649,35 Suncor Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 723 9 723 CAD 34,19 238 734,30 Tahoe Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 840 2 840 CAD 15,6 31 816,94 Syngenta AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 723 723 CHF 381,7 265 034,80 Acerinox SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 517 8 517 EUR 12,48 106 292,16 Acerinox SA -Right Exp 01Jul15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 517 8 517 EUR 0,403 3 432,35 Air Liquide SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 401 2 401 EUR 114,75 275 514,75 Akzo Nobel NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 287 4 287 EUR 65,95 282 727,65 ArcelorMittal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 843 9 843 EUR 8,856 87 169,61 BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 076 3 076 EUR 79,25 243 773,00 Eni SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 004 12 004 EUR 16,07 192 904,28 HeidelbergCement AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 039 2 039 EUR 71,77 146 339,03 Linde AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 626 1 626 EUR 170,65 277 476,90 Salzgitter AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 456 2 456 EUR 32,26 79 230,56 Solvay SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 923 923 EUR 124,2 114 636,60 Total SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 547 10 547 EUR 43,92 463 224,24 BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 470 14 470 GBP 12,73 259 134,37 BP Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 431 40 431 GBP 4,234 240 848,93 Glencore International Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 99 073 99 073 GBP 2,59 360 995,36 Lonmin Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 56 56 GBP 1,13 89,02 Rio Tinto Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 744 5 744 GBP 26,425 213 529,32 Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 778 7 778 GBP 18,06 197 612,21 Royal Dutch Shell Plc -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 655 3 655 GBP 18,245 93 812,21 South32 Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 659 14 659 GBP 0,865 17 838,10 Shin-Etsu Chemical Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 057 3 057 JPY 7 599 169 554,32 Air Products & Chemicals, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 110 1 110 USD 137,42 136 223,37 Anadarko Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 075 3 075 USD 78,68 216 066,86 Apache Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 195 2 195 USD 57,4 112 518,80 Celanese Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 844 2 844 USD 72,15 183 250,27 CF Industries Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 805 4 805 USD 63,11 270 813,47 Chevron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 208 3 208 USD 96,84 277 439,21 CONSOL Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 099 3 099 USD 21,46 59 392,28 Crown Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 223 5 223 USD 53,79 250 899,77 Delek US Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 086 4 086 USD 36,31 132 496,16 Diamondback Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 220 1 220 USD 75,82 82 608,04 Dow Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 544 7 544 USD 51,14 344 541,15 Ecolab, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 607 1 607 USD 113,04 162 228,34 EI du Pont de Nemours & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 980 4 980 USD 63,71 283 345,06 Enterprise Products Partners LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 107 2 107 USD 30,12 56 675,87 EOG Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 855 2 855 USD 86,68 221 005,82 EQT Midstream Partners LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 873 2 873 USD 82,3 211 161,22 Exxon Mobil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 090 11 090 USD 83,35 825 497,65 Halliburton Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 018 6 018 USD 43,04 231 314,65 International Paper Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 299 6 299 USD 47,97 269 848,51 Marathon Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 282 7 282 USD 52,17 339 273,71 Martin Marietta Materials, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 505 1 505 USD 143,09 192 320,01 MeadWestvaco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 107 5 107 USD 47,43 216 320,50 Monsanto Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 739 3 739 USD 105 350 609,32 Noble Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 951 1 951 USD 42,76 74 502,98 Occidental Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 617 3 617 USD 77,82 251 372,88 Pacific Drilling SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 348 348 USD 2,88 895,06 Phillips 66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 482 482 USD 80,46 34 634,25 Plains All American Pipeline LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 627 1 627 USD 43,73 63 539,78 PPG Industries, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 292 3 292 USD 114,88 337 740,35 RPM International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 743 4 743 USD 49,23 208 526,69 Schlumberger Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 664 7 664 USD 86,03 588 822,11 SemGroup Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 116 3 116 USD 80,29 223 428,00 Targa Resources Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 359 1 359 USD 90,06 109 302,50 USG Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 292 3 292 USD 27,85 81 877,34 Weyerhaeuser Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 352 3 352 USD 31,58 94 535,48 Williams Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 897 3 897 USD 57,21 199 104,49 Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 . . . . . . . . . . . USD 1 566 000 4 000 000 2 434 000 % 100,001 1 398 536,89 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 . . . . . . . . . . . USD 1 049 000 3 070 000 2 021 000 % 100,002 936 832,61 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 . . . . . . . . . . . USD 870 000 870 000 % 100,002 776 971,15 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 . . . . . . . . . . . USD 686 000 2 280 000 1 594 000 % 99,997 612 618,04 0,00 % United States Treasury Bill 2015/2016 . . . . . . . . . . . USD 208 000 690 000 482 000 % 99,864 185 503,76 0,00 % KommuneKredit-Anleihe 2015/2015 . . . . . . . . . . . . USD 2 200 000 2 200 000 % 89,72 1 973 729,38 0,00 % DZ PrivatBank 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 % 89,68 1 345 245,36 0,00 % Kommuninvest i Sverige AB-Anleihe 2015/2015 . . . USD 2 400 000 2 400 000 % 89,71 2 153 099,61 0,00 % Municipality Finance Plc 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . USD 2 600 000 2 600 000 % 89,72 2 332 601,99
186
92,32 1,24 0,08 0,25 0,24 0,59 0,46 0,12 0,82 0,52 0,04 0,88 0,12 0,98 0,39 0,01 1,02 1,05 0,32 0,90 0,71 0,54 1,03 0,29 0,42 1,71 0,96 0,89 1,34 0,00 0,79 0,73 0,35 0,07 0,63 0,50 0,80 0,42 0,68 1,00 1,03 0,22 0,93 0,49 0,31 1,27 0,60 1,05 0,21 0,82 0,78 3,05 0,86 1,00 1,26 0,71 0,80 1,30 0,28 0,93 0,00 0,13 0,24 1,25 0,77 2,18 0,83 0,40 0,30 0,35 0,74 5,17 3,46 2,87 2,27 0,69 7,30 4,98 7,97 8,63
Deutsche Invest I Global Commodities Blend Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 427 660,47 Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % United States Treasury Bill 2015/2016 . . . . . . . . . . . USD 479 000 1 590 000 1 111 000 % 99,974 427 660,47
1,58 1,58
Investmentanteile 868 936,52 3,22 Gruppenfremde Investmentanteile ETFS Brent Crude (0,000%) Anteile 106 106 USD 35,82 3 390,86 0,01 ETFS Coffee (0,000%) Anteile 4 726 4 726 USD 1,563 6 596,77 0,02 ETFS Copper (0,490%) Anteile 543 566 23 USD 26,35 12 777,89 0,05 ETFS Corn (0,000%) Anteile 8 381 9 401 1 020 USD 1,266 9 475,64 0,04 ETFS Natural Gas (0,000%) Anteile 154 539 175 567 21 028 USD 0,073 10 116,28 0,04 ETFS Nickel (0,000%) Anteile 1 196 1 196 USD 12,25 13 084,16 0,05 ETFS Physical Palladium Shares (0,600%) Anteile 2 263 2 263 USD 65 131 364,07 0,49 ETFS WTI Crude Oil (0,000%) Anteile 325 325 USD 13,995 4 061,96 0,01 ETFS Zinc (0,000%) Anteile 2 313 2 313 USD 6,09 12 579,74 0,05 SPDR Gold Trust (0,400%) Anteile 6 638 6 654 16 USD 112,26 665 489,15 2,46 Summe Wertpapiervermögen 26 250 224,37 97,12 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Swaps -381 143,98 -1,41 Forderungen/Verbindlichkeiten Commodity Swaps L-BCOM Index / 0,12% 26/08/2015 (OTC) (UBS) . . . . . . . . . . Stück 6 816 -16 998,45 -0,06 L-BCOM Index / 0,12% 26/08/2015 (OTC) (UBS) . . . . . . . . . . Stück 136 743 -364 145,53 -1,35 Bankguthaben 1 181 140,82 4,37 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 465 291,58 1,72 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 253 355,34 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 151 103,87 0,00 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 1 000 7,30 0,00 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 56 40,25 0,00 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 262 251,49 0,00 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 724 715 090,99 2,65 Sonstige Vermögensgegenstände 53 477,10 0,20 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 551,90 0,06 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 224,84 0,04 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 25 700,36 0,10 Summe der Vermögensgegenstände * 27 484 842,29 101,69 Sonstige Verbindlichkeiten -66 202,95 -0,25 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -63 788,08 -0,24 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2 414,87 -0,01 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -7 999,56 -0,03 Summe der Verbindlichkeiten -455 346,49 -1,69 Fondsvermögen 27 029 495,80 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 94,30 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 94,18 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 94,12 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 94,36 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 94,23 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 807 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 134 302 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 49 317 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 856 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 104
187
Deutsche Invest I Global Commodities Blend Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) Bloomberg Commodity Index Total Return Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 32,736 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 100,342 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 72,042 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 30.4.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,2, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 13 350 385,93. Marktschlüssel Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) UBS = UBS AG Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,451770 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,392466 = EUR 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 137,007086 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
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Deutsche Invest I Global Commodities Blend Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Terminkontrakte
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Bluescope Steel Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Glencore Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Sumitomo Metal Mining Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
USD
2 269 5 222 393
5 210 000
2 269 5 222 393 5 210 000
Nichtnotierte Wertpapiere Aktien BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
762
762
Volumen in 1 000
Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD EUR EUR/JPY EUR EUR/USD EUR USD/AUD EUR USD/CAD EUR USD/CHF EUR USD/GBP EUR USD/JPY EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR CAD/EUR EUR CHF/EUR EUR GBP/EUR EUR JPY/EUR EUR USD/EUR EUR
6 5 2 911 430 1 070 277 1 388 154
33 66 12 81 14 28 251
189
Deutsche Invest I Global Corporate Bonds Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 33 416 837,77 Verzinsliche Wertpapiere 1,125 % 2i Rete Gas SpA (MTN) 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . EUR 400 000 400 000 % 98,961 395 844,00 0,95 % 3M Co. (MTN) 2015/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 160 000 160 000 % 97,427 155 883,20 1,00 % ABN AMRO Bank NV (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 92,397 461 985,00 2,875 % ABN AMRO Bank NV 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 121 000 121 000 % 100,677 121 819,17 1,50 % Adecco International Financial Services BV (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 98,414 98 414,50 2,241 % Allianz SE 2015/2045 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 91,615 274 845,00 1,50 % Anglo American Capital Plc (MTN) 2015/2018 . . . . . EUR 350 000 350 000 % 98,9 346 150,00 3,375 % ASML Holding NV 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 112,621 112 621,00 1,189 % Autonomous Community of Madrid Spain 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 93,481 467 405,00 4,625 % Bank of America Corp. (MTN) 2010/2017 . . . . . . . . EUR 350 000 350 000 % 108,599 380 096,50 1,25 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 93,48 93 480,00 2,125 % Barclays Bank Plc (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 400 000 100 000 % 105,378 316 135,50 3,75 % Bayer AG 2014/2074 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 100,834 302 502,00 3,50 % Bertelsmann SE & Co KGaA (MTN) 2015/2075 * . . EUR 300 000 300 000 % 91,534 274 602,00 1,109 % BP Capital Markets Plc (MTN) 2015/2023 . . . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 96,753 483 765,00 2,798 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2014/2026 . . EUR 100 000 100 000 % 99,572 99 572,50 2,375 % Credit Agricole SA/London (MTN) 2014/2024 . . . . . EUR 100 000 100 000 % 103,166 103 166,30 1,25 % Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 600 000 100 000 % 94,694 473 470,00 0,75 % Danske Bank AS (MTN) 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . EUR 140 000 140 000 % 99,046 138 664,40 1,25 % Deutsche Bank AG (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 98,072 98 072,00 1,00 % Eli Lilly & Co. 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 98,577 98 577,00 1,00 % ELM BV 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 91,848 91 848,00 1,75 % Emirates Telecommunications Corp. 2014/2021 . . . EUR 250 000 250 000 % 101,349 253 372,50 2,125 % ESB Finance Ltd (MTN) 2015/2027 . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 98,23 98 230,00 2,625 % Eutelsat SA 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 106,178 212 355,00 2,875 % FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico (MTN) 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 400 000 400 000 % 103,063 412 252,00 3,50 % Gas Natural Fenosa Finance BV 2013/2021 . . . . . . . EUR 400 000 400 000 % 111,242 444 968,00 3,00 % GDF Suez 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 100,72 100 720,50 1,25 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2015/2021 . . . EUR 250 000 250 000 % 96,586 241 466,25 1,625 % HSBC France SA 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 103,544 103 544,00 3,625 % ING Bank NV (MTN) 2014/2026 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 106,027 318 081,00 4,875 % IPIC GMTN Ltd (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 103,939 103 939,00 3,375 % Merck KGaA 2014/2074 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 99,355 298 065,00 0,75 % National Grid North America, Inc. (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 96,134 96 134,00 1,25 % Nationwide Building Society (MTN) 2015/2025 . . . . EUR 100 000 100 000 % 93,468 93 468,00 1,125 % Nomura Europe Finance NV 2015/2020 . . . . . . . . . . EUR 470 000 470 000 % 98,17 461 399,00 2,00 % Pernod Ricard SA 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 104,204 104 204,50 1,875 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 95,191 95 191,00 1,25 % RCI Banque SA (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . EUR 490 000 490 000 % 96,94 475 003,55 2,50 % Santander Issuances SAU (MTN) 2015/2025 . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 93,623 93 623,00 2,50 % Skandinaviska Enskilda Banken AB (MTN) 2014/2026 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 450 000 450 000 % 101,876 458 439,75 2,375 % Snam SpA (MTN) 2013/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 103,587 310 761,00 1,75 % Sodexo 2014/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 000 % 103,166 154 749,75 1,75 % TDC A/S (MTN) 2015/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 91,687 91 687,00 1,25 % UBS AG/London (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 99,618 99 618,00 3,25 % UniCredit SpA (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 106,44 106 440,00 4,625 % Volkswagen International Finance NV -Reg2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 000 % 103,994 259 983,75 4,50 % Allainz Finance II BV 2013/2043 . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 200 000 200 000 % 111,302 313 156,23 6,25 % Atlantia SpA (MTN) 2004/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 250 000 250 000 % 119,48 420 207,03 6,875 % Aviva Plc (MTN) 2008/2058 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 50 000 50 000 % 114,343 80 428,08 10,00 % Barclays Bank Plc (MTN) 2009/2021 . . . . . . . . . . . . GBP 100 000 100 000 % 130,315 183 325,34 5,25 % Centrica Plc 2015/2075 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 200 000 200 000 % 98,25 276 433,48 3,85 % Compass Group Plc 2014/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 100 000 100 000 % 106,566 149 916,28 3,00 % Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 110 000 110 000 % 97,215 150 436,79 6,00 % Electricite de France SA (MTN) 2014/2114 . . . . . . . GBP 200 000 200 000 % 124,073 349 088,36 5,375 % HSBC Bank Plc (MTN) 2003/2033 . . . . . . . . . . . . . . GBP 50 000 50 000 % 107,956 75 935,50 2,50 % Lloyds Bank Plc (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . GBP 360 000 360 000 % 97,66 494 592,26 5,75 % Orange SA (MTN) 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 100 000 100 000 % 102,185 143 752,45 3,875 % SSE Plc 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 100 000 100 000 % 96,964 136 406,91 5,597 % Telefonica Emisiones SAU (MTN) 2012/2020 . . . . . GBP 100 000 100 000 % 110,92 156 040,72 1,75 % Volkswagen Financial Services NV 2015/2020 . . . . GBP 300 000 300 000 % 98,175 414 333,70 3,60 % AbbVie, Inc. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 560 000 560 000 % 98,812 494 167,54 6,50 % Abu Dhabi National Energy Co. -Reg- 2006/2036 . . USD 100 000 100 000 % 121,452 108 463,88 2,50 % Abu Dhabi National Energy Co. 2012/2018 . . . . . . . USD 400 000 400 000 % 100,921 360 512,42 3,625 % Abu Dhabi National Energy Co., PJSC 144A 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 99,25 177 271,62 3,45 % Actavis Funding SCS 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . USD 540 000 540 000 % 99,226 478 517,62 2,25 % Agricultural Bank China HK 2014/2017 . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 100,759 179 966,86 3,35 % Air Products & Chemicals, Inc. 2014/2024 . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 100,065 89 363,65 3,375 % American International Group, Inc. 2013/2020 . . . . USD 550 000 550 000 % 103,398 507 873,58 3,45 % American Tower Corp. 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . USD 150 000 150 000 % 99,768 133 647,62
190
71,62 0,85 0,33 0,99 0,26 0,21 0,59 0,74 0,24 1,00 0,82 0,20 0,68 0,65 0,59 1,04 0,21 0,22 1,02 0,30 0,21 0,21 0,20 0,54 0,21 0,46 0,88 0,95 0,22 0,52 0,22 0,68 0,22 0,64 0,21 0,20 0,99 0,22 0,20 1,02 0,20 0,98 0,67 0,33 0,20 0,21 0,23 0,56 0,67 0,90 0,17 0,39 0,59 0,32 0,32 0,75 0,16 1,06 0,31 0,29 0,33 0,89 1,06 0,23 0,77 0,38 1,03 0,39 0,19 1,09 0,29
Deutsche Invest I Global Corporate Bonds Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
4,625 % Anheuser-Busch InBev Finance, Inc. 2014/2044 . . . USD 100 000 100 000 % 100,884 90 095,06 4,40 % Appalachian Power Co. 2014/2044 . . . . . . . . . . . . . USD 160 000 160 000 % 94,374 134 850,03 3,00 % AT&T, Inc. 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 140 000 140 000 % 96,357 120 473,08 4,50 % AT&T, Inc. 2015/2035 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 580 000 580 000 % 92,246 477 808,89 3,00 % Baidu, Inc. 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 310 000 310 000 % 100,107 277 143,59 4,20 % Bank of America Corp. (MTN) 2014/2024 . . . . . . . . USD 360 000 360 000 % 99,89 321 148,12 2,125 % Bank of China 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 99,907 178 445,09 2,625 % BB&T Corp. 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 100,292 447 831,86 2,675 % Becton Dickinson and Co. 2014/2019 . . . . . . . . . . . USD 550 000 550 000 % 100,148 491 905,29 4,50 % Berkshire Hathaway, Inc. 2013/2043 . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 100,035 89 336,86 2,35 % British Telecommunications Plc 2014/2019 . . . . . . . USD 550 000 550 000 % 100,721 494 722,21 2,50 % Deutsche Bank AG/London 2014/2019 . . . . . . . . . . USD 510 000 510 000 % 100,349 457 048,11 8,75 % Deutsche Telekom International Finance BV 2000/2030 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 140,084 125 102,86 5,00 % Devon Energy Corp. 2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 115 000 115 000 % 98,531 101 192,76 3,50 % Emirates Telecommunications Corp. 2014/2024 . . . USD 200 000 200 000 % 101,74 181 719,03 5,95 % Energy Transfer Partners LP 2013/2043 . . . . . . . . . USD 400 000 400 000 % 97,958 349 929,70 4,85 % Enterprise Products Operating LLC 2013/2044 . . . . USD 100 000 100 000 % 94,163 84 092,83 4,95 % Exelon Corp. 2015/2035 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 405 000 405 000 % 100,858 364 789,16 2,709 % Exxon Mobil Corp. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 97,086 86 703,68 1,724 % Ford Motor Credit Co. LLC 2014/2017 . . . . . . . . . . USD 650 000 650 000 % 99,615 578 251,53 3,10 % Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc. 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 98,808 88 241,52 6,00 % General Electric Capital Corp. (MTN) 2009/2019 . . . USD 210 000 210 000 % 114,847 215 386,09 4,30 % Georgia Power Co. 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 96,034 85 763,29 7,50 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2010/2049 . . . USD 100 000 100 000 % 101,608 90 741,63 4,75 % Halliburton Co. 2013/2043 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 550 000 550 000 % 101,696 499 508,77 4,25 % HCP, Inc. 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 540 000 590 000 50 000 % 101,064 487 378,97 7,875 % Hess Corp. 1999/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 150 000 150 000 % 125,35 167 916,85 3,125 % JPMorgan Chase & Co. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . USD 550 000 550 000 % 95,287 468 031,45 2,30 % KeyCorp (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 101,182 180 722,38 4,15 % Kinder Morgan Energy Partners LP 2013/2024 . . . . USD 540 000 540 000 % 96,874 467 175,10 3,05 % Kinder Morgan, Inc. 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 80 000 80 000 % 100,028 71 464,48 3,875 % Korea Gas Corp. 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 105,054 187 638,21 3,50 % Lloyds Bank Plc 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 98,23 175 449,78 4,375 % Macy‘s Retail Holdings, Inc. 2013/2023 . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 105,846 472 632,03 4,15 % Merck & Co., Inc. 2013/2043 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 430 000 430 000 % 97,762 375 419,84 4,70 % Monsanto Co. 2014/2064 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 30 000 30 000 % 85,993 23 038,97 7,30 % Morgan Stanley 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 450 000 450 000 % 117,656 472 830,29 3,875 % Morgan Stanley 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 280 000 280 000 % 100,969 252 478,72 2,125 % Nestle Holdings, Inc. (MTN) 2014/2020 . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 100,483 89 736,95 2,00 % Nomura Holdings, Inc. (MTN) 2013/2016 . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 100,694 89 925,38 7,875 % Ooredoo International Finance Ltd 144A 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 400 000 % 121,233 433 071,43 3,40 % Oracle Corp. 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 50 000 50 000 % 100,662 44 948,40 4,375 % Oracle Corp. 2015/2055 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 92,974 83 030,54 3,85 % Plains All American Pipeline LP 2013/2023 . . . . . . . USD 143 000 143 000 % 99,28 126 787,52 4,00 % Poland Government International Bond 2014/2024 . USD 370 000 370 000 % 104,849 346 453,31 3,95 % PPL Capital Funding, Inc. 2014/2024 . . . . . . . . . . . . USD 40 000 40 000 % 102,904 36 759,79 3,20 % Province of Ontario Canada 2014/2024 . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 103,914 92 800,57 6,75 % Qwest Corp. 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 485 000 485 000 % 110,308 477 777,26 4,00 % Reynolds American, Inc. 2015/2022 . . . . . . . . . . . . USD 60 000 60 000 % 101,987 54 648,06 2,625 % SABIC Capital II BV 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 400 000 % 101,334 361 985,96 3,375 % Simon Property Group LP 2014/2024 . . . . . . . . . . . USD 150 000 150 000 % 99,248 132 951,70 3,25 % SingTel Group Treasury Pte Ltd 2015/2025 . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 99,191 442 915,59 3,20 % Standard Chartered Plc (MTN) -Reg- 2015/2025 . . . USD 200 000 200 000 % 94,635 169 028,71 3,00 % Synchrony Financial 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 550 000 550 000 % 100,916 495 680,02 3,192 % Telefonica Emisiones SAU 2013/2018 . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 103,347 461 473,29 3,85 % The Kroger Co. 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 520 000 520 000 % 102,716 477 001,93 1,40 % The Toronto-Dominion Bank 2013/2018 . . . . . . . . . USD 30 000 30 000 % 99,746 26 723,63 5,35 % Time Warner, Inc. 2013/2043 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 510 000 510 000 % 103,576 471 745,76 3,60 % Time Warner, Inc. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 97,381 173 933,37 4,625 % TransCanada PipeLines Ltd 2014/2034 . . . . . . . . . . USD 430 000 430 000 % 101,44 389 543,88 3,95 % Tyson Foods, Inc. 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 50 000 50 000 % 100,606 44 923,17 3,70 % US Bancorp (MTN) 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 50 000 50 000 % 103,584 46 253,38 5,625 % Vale SA 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 60 000 60 000 % 84,605 45 334,20 3,65 % Valero Energy Corp. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 550 000 550 000 % 97,319 478 012,24 3,45 % Verizon Communications, Inc. 2014/2021 . . . . . . . . USD 190 000 190 000 % 101,976 173 033,53 4,10 % Wells Fargo & Co. 2014/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 40 000 40 000 % 100,184 35 787,97 3,55 % Zimmer Holdings, Inc. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . USD 150 000 150 000 % 96,829 129 710,58 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 11 359 809,34 Verzinsliche Wertpapiere 3,30 % Amazon.com, Inc. 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 510 000 510 000 % 101,447 462 049,05 2,70 % Amgen, Inc. 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 96,899 86 536,23 3,85 % Apple, Inc. 2013/2043 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 482 000 482 000 % 91,232 392 708,72 2,00 % Baxalta, Inc. 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 111 000 111 000 % 100,09 99 218,93 4,50 % Berkshire Hathaway Energy Co. 2015/2045 * . . . . . USD 530 000 530 000 % 98,531 466 366,61 2,45 % BNP Paribas SA (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 600 000 % 101,075 541 593,81 5,15 % Burlington Northern Santa Fe LLC 2013/2043 . . . . . USD 650 000 650 000 % 107,804 625 787,56 3,375 % CBS Corp. 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 550 000 550 000 % 98,144 482 062,03 4,75 % Celulosa Arauco y Constitucion SA 2012/2022 . . . . USD 100 000 100 000 % 104,148 93 009,55
0,19 0,29 0,26 1,02 0,59 0,69 0,38 0,96 1,05 0,19 1,06 0,98 0,27 0,22 0,39 0,75 0,18 0,78 0,19 1,24 0,19 0,46 0,18 0,19 1,07 1,05 0,36 1,00 0,39 1,00 0,15 0,40 0,38 1,01 0,81 0,05 1,01 0,54 0,19 0,19 0,93 0,10 0,18 0,27 0,74 0,08 0,20 1,02 0,12 0,78 0,29 0,95 0,36 1,06 0,99 1,02 0,06 1,01 0,37 0,84 0,10 0,10 0,10 1,02 0,37 0,08 0,28 24,34 0,99 0,18 0,84 0,21 1,00 1,16 1,34 1,03 0,20
191
Deutsche Invest I Global Corporate Bonds Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
3,50 % 4,95 % 3,30 % 3,375 % 3,35 % 1,75 % 6,65 % 4,00 % 5,125 % 6,80 % 4,30 % 5,875 % 3,70 % 2,80 % 5,00 % 3,231 %
%-Anteil am Fondsvermögen
Cisco Systems, Inc. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 110 000 110 000 % 101,316 99 528,95 itigroup, Inc. 2013/2043 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD C 150 000 150 000 % 104,708 140 265,83 Columbia Pipeline Group, Inc. 144A 2015/2020 . . . USD 410 000 410 000 % 100,29 367 214,80 Comcast Corp. 2014/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 550 000 550 000 % 98,803 485 301,37 ConocoPhillips Co. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 99,018 176 857,24 DIRECTV Holdings LLC 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . USD 172 000 172 000 % 99,766 153 246,19 E.ON International Finance BV -Reg- 2008/2038 . . . USD 150 000 150 000 % 120,834 161 867,29 Enbridge, Inc. 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 99,064 176 938,51 Enel Finance International NV -Reg- 2009/2019 . . . USD 500 000 500 000 % 109,736 490 001,97 Enel Finance International SA -Reg- 2007/2037 . . . . USD 100 000 100 000 % 121,473 108 482,19 Fifth Third Bancorp 2013/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 70 000 70 000 % 102,995 64 386,21 General Electric Capital Corp. 2008/2038 . . . . . . . . USD 450 000 450 000 % 120,898 485 859,08 Gilead Sciences, Inc. 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . USD 530 000 530 000 % 103,624 490 475,15 H.J. Heinz Co. 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 275 000 275 000 % 100,17 246 006,68 HSBC USA, Inc. 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 110,965 495 489,80 Industrial & Commercial Bank of China Ltd (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 250 000 % 101,808 227 301,73 2,375 % Intesa Sanpaolo SpA 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . USD 700 000 700 000 % 100,596 628 865,03 2,75 % JPMorgan Chase & Co. 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 100,019 446 612,84 2,50 % Korea East-West Power Co., Ltd -Reg- 2014/2020 . USD 400 000 400 000 % 99,943 357 018,78 6,30 % Lincoln National Corp. 2007/2037 . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 115,875 103 482,86 3,15 % Medtronic, Inc. 2014/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 540 000 540 000 % 101,032 487 227,06 2,70 % Microsoft Corp. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 40 000 40 000 % 96,218 34 371,40 3,45 % QUALCOMM, Inc. 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 97,544 174 223,62 4,80 % QUALCOMM, Inc. 2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 130 000 130 000 % 96,454 111 981,05 3,35 % Roche Holdings, Inc. -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . . . USD 510 000 510 000 % 101,038 460 183,94 2,50 % SES Global Americas Holdings GP -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 30 000 30 000 % 99,86 26 754,17 5,75 % Stanley Black & Decker, Inc. 2013/2053 * . . . . . . . . USD 290 000 290 000 % 108 279 705,14 4,672 % Verizon Communications, Inc. 2015/2055 . . . . . . . . USD 600 000 600 000 % 86,96 465 958,22 4,85 % Viacom, Inc. 2014/2034 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 92,374 82 494,71 4,45 % Zimmer Holdings, Inc. 2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 92,24 82 375,04 Summe Wertpapiervermögen 44 776 647,11 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate -12 701,55 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Notes 10 year 09/2015 15 188 000 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . UK Treasury Notes 09/2015 16 280 736,40 GBP (IFLL) . . . . . US Treasury Notes 10 year Futures 09/2015 11 267 855 USD (CBT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . US Treasury Notes 20 year 09/2015 15 406 250 USD (CBT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück Stück
Stück
Stück
-5 7 -2 -15
12 2
-6 600,00 -450,17
0,21 0,30 0,79 1,04 0,38 0,33 0,35 0,38 1,05 0,23 0,14 1,04 1,05 0,53 1,06 0,49 1,35 0,96 0,76 0,22 1,04 0,07 0,37 0,24 0,99 0,06 0,60 1,00 0,18 0,18 95,96
-0,03
-0,02 0,00
3
18
-10 953,90
-0,02
-6
6
5 302,52
0,01
Devisen-Derivate 70 370,40 0,15 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/GBP 2,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5 487,60 -0,01 EUR/USD 34,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 858,00 0,16 Bankguthaben 3 123 836,76 6,70 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 375 670,41 2,95 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 13 104 18 435,15 0,04 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 936 868 1 729 731,20 3,71 Sonstige Vermögensgegenstände 416 026,66 0,89 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403 485,24 0,86 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 12 541,42 0,03 Summe der Vermögensgegenstände ** 48 397 671,05 103,72
192
Deutsche Invest I Global Corporate Bonds Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Sonstige Verbindlichkeiten -1 712 541,75 -3,67 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 712 541,75 -3,67 Summe der Verbindlichkeiten -1 736 033,42 -3,72 Fondsvermögen 46 661 637,63 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 96,53 Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 98,35 Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 96,59 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 482 867 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) Barclays Capital Global Aggregate Credit ex Asian Countries Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 43,617 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 129,060 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 113,291 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 31.3.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,7, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 37 002 529,55. Marktschlüssel
Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade IFLL = ICE Futures Europe - Financial Products Division XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Deutsche Bank AG Frankfurt Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
193
Deutsche Invest I Global Corporate Bonds Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 1,75 % 3M Co. 2015/2030 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 110 000 0,688 % G eberit International BV 2015/2021 . . EUR 100 000 2,25 % Kinder Morgan, Inc. 2015/2027 . . . . . EUR 100 000 5,849 % S wiss Life Insurance & Pension Group (MTN) 2007/2049 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 50 000 5,50 % The Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 50 000 5,125 % V eolia Environnement SA (MTN) 2007/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 29 000 1,00 % Wuerth Finance International BV (MTN) 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 140 000 1,875 % B MW Finance NV (MTN) 2015/2020 . GBP 130 000 5,75 % Koninklijke KPN NV (MTN) 2009/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 50 000 7,50 % L loyds Bank Plc (MTN) 2009/2024 . . . GBP 100 000 5,75 % Goldman Sachs Group, Inc. 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 150 000 2,20 % J PMorgan Chase & Co. 2014/2019 . . USD 120 000 5,00 % ONEOK Partners LP 2013/2023 . . . . . USD 70 000 2,50 % Quest Diagnostics, Inc. 2015/2020 . . USD 15 000 2,40 % Standard Chartered Plc -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 3,00 % V attenfall AB 2015/2077 * . . . . . . . . . USD 100 000
110 000 100 000 100 000 50 000 50 000 29 000 140 000 130 000 50 000 100 000 150 120 70 15
000 000 000 000
200 000 100 000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,15 % Connecticut Light & Power Co. 2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 55 000 55 000
194
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bund, UK Long Gilt, US Treasury Note 10-Year, US Treasury Ultra Bond) EUR 3 113 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/GBP EUR EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR USD/EUR EUR
1 790 12 162
5 034 42 570
Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 649 573 723,33 Aktien Emaar Malls Group PJSC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 848 660 AED 3,34 6 374 253,16 Emaar Properties PJSC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 000 AED 7,88 2 107 687,54 Banco do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 450 000 BRL 23,89 3 100 632,52 BM&FBovespa SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000 BRL 11,56 5 001 159,75 BRF SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 465 000 BRL 65,33 8 761 677,12 Cia Brasileira de Distribuicao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 220 000 BRL 75,41 4 784 904,29 Lojas Americanas SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 760 000 BRL 16,77 3 675 938,94 Petroleo Brasileiro SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 030 000 BRL 14,16 8 290 503,85 Anhui Conch Cement Co., Ltd -H- * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 360 000 HKD 27,2 7 394 987,29 China Construction Bank Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 000 HKD 7,09 20 419 390,23 China Merchants Bank Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 200 000 HKD 22,7 10 983 270,32 China Mobile Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 580 000 HKD 99,4 18 092 558,96 China Overseas Land & Investment Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 060 000 HKD 27,45 12 838 814,01 China Unicom Hong Kong Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 550 000 HKD 12,18 9 190 626,42 Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 800 000 HKD 8,34 4 611 729,36 Turkiye Garanti Bankasi AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 100 000 HKD 6,15 19 908 473,47 PetroChina Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 700 000 HKD 8,63 14 614 523,35 Ping An Insurance Group Co. of China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 285 000 995 000 HKD 104,4 15 454 684,78 Sands China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 040 000 HKD 26 3 115 037,02 Tencent Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 330 000 300 000 HKD 154,8 23 718 057,76 Bank Mandiri Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 900 000 IDR 10 050 5 991 329,00 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 400 000 IDR 10 350 6 516 813,67 Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 000 IDR 2 930 6 869 146,28 Axis Bank Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 139 570 INR 558 8 917 658,65 HCL Technologies Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 000 150 000 INR 920,1 3 871 078,01 ICICI Bank Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 000 INR 308 12 958 287,44 ITC Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 INR 315,95 4 430 920,90 Larsen & Toubro Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 000 INR 1 783,2 7 502 343,56 State Bank of India . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 000 INR 263 9 220 859,30 Tata Consultancy Services Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 195 000 135 000 INR 2 555 6 987 167,49 Tata Motors Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 738 532 38 532 INR 433,7 4 491 944,46 Wipro Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 INR 545,25 3 823 325,88 Cheil Industries, Inc. * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 758 KRW 177 500 3 518 378,04 Hana Financial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 257 000 KRW 29 050 5 977 338,42 Hyundai Department Store Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 31 200 KRW 147 000 3 671 981,75 Hyundai Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 105 000 KRW 136 000 11 432 910,20 Korea Electric Power Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 169 000 KRW 45 800 6 196 989,60 KT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 291 000 KRW 28 450 6 628 325,76 NAVER Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 000 14 000 KRW 634 000 7 106 338,30 POSCO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 400 KRW 224 000 5 451 928,94 Samsung Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 31 300 2 400 KRW 1268 000 31 775 484,11 Samsung Fire & Marine Insurance Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 000 KRW 294 000 8 473 804,03 Samsung SDS Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 834 KRW 259 500 2 250 892,63 Shinhan Financial Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 306 000 KRW 41 550 10 179 373,26 Shinsegae Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 661 KRW 268 000 4 862 307,82 SK Hynix, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 363 500 KRW 42 300 12 310 434,09 Fomento Economico Mexicano SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 MXN 139,9 7 980 411,83 Grupo Lala SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 501 802 MXN 33,23 4 742 320,11 Grupo Mexico SAB de CV -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 000 MXN 46,85 5 344 993,48 Alliance Global Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 000 PHP 21,7 3 008 543,06 Ayala Land, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 000 PHP 37,3 4 432 599,97 BDO Unibank, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 000 PHP 108,4 4 293 957,44 Metropolitan Bank & Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 954 472 404 472 PHP 94 5 500 550,92 Universal Robina Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 000 PHP 194 7 684 757,77 Denizbank AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 TRY 6,94 1,30 Turkcell Iletisim Hizmetleri AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 TRY 12,45 4 151 965,05 Turkiye Garanti Bankasi AS * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000 TRY 8,35 4 176 976,89 Advanced Semiconductor Engineering, Inc. 21/01/2020 . . . . . Stück 7 800 000 TWD 41,8 9 436 937,18 Cathay Financial Holding Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 664 554 TWD 53,9 8 837 199,64 Delta Electronics, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000 TWD 158 6 859 753,75 Fubon Financial Holding Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 939 000 TWD 61,4 10 554 602,36 Hermes Microvision, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 107 670 TWD 2 010 6 263 988,48 Hon Hai Precision Industry Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 900 000 TWD 97 8 141 977,76 Largan Precision Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 116 000 TWD 3 525 11 835 246,02 MediaTek, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 610 000 TWD 422 7 450 792,45 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 000 TWD 140,5 16 266 589,06 Alibaba Group Holding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 113 USD 82,8 3 483 772,52 Baidu, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 USD 202,42 7 230 895,82 Banco Bradesco SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 480 000 80 000 USD 9,2 3 943 735,30 First Cash Financial Services, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 USD 46,05 4 112 522,88 HDFC Bank Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 306 36 306 USD 60,23 1 952 854,83 Itau Unibanco Holding SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 000 USD 11,04 12 817 139,71 JD.com, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 375 000 USD 33,59 11 249 156,64 MMC Norilsk Nickel OJSC -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 450 000 USD 16,95 6 811 784,64 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . . Stück 1 000 000 USD 22,85 20 406 329,60 FirstRand Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 950 000 1 950 000 ZAR 53,69 7 688 963,08 MTN Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 ZAR 228,18 8 378 906,43 Naspers Ltd -N- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 59 365 23 000 ZAR 1 893,01 8 253 214,66 Shoprite Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 000 ZAR 172,54 5 068 617,81 The Foschini Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 350 000 350 000 ZAR 158,97 4 086 231,61 Woolworths Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 450 000 ZAR 98,92 3 269 161,55
90,67 0,89 0,29 0,43 0,70 1,22 0,67 0,51 1,16 1,03 2,85 1,53 2,53 1,79 1,28 0,64 2,78 2,04 2,16 0,44 3,31 0,84 0,91 0,96 1,24 0,54 1,81 0,62 1,05 1,29 0,98 0,63 0,53 0,49 0,83 0,51 1,60 0,87 0,93 0,99 0,76 4,44 1,18 0,31 1,42 0,68 1,72 1,11 0,66 0,75 0,42 0,62 0,60 0,77 1,07 0,00 0,58 0,58 1,32 1,23 0,96 1,47 0,87 1,14 1,65 1,04 2,27 0,49 1,01 0,55 0,57 0,27 1,79 1,57 0,95 2,85 1,07 1,17 1,15 0,71 0,57 0,46
195
Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Nichtnotierte Wertpapiere
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
6 817 964,59
Aktien Surgutneftegas OJSC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 000 USD 0,763 6 817 964,59
0,95
0,95
Investmentanteile 15 133 600,00 2,11 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (0,650%) * . . . . . . . . Anteile 300 000 EUR 23,5 7 050 000,00 0,98 Gruppenfremde Investmentanteile iShares MSCI Mexico Capped UCITS ETF (0,650%) . . . . . . . Anteile 70 000 EUR 115,48 8 083 600,00 1,13 Summe Wertpapiervermögen 671 525 287,92 93,73 Bankguthaben 42 329 533,15 5,91 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 26 459 250,89 3,69 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 42 378 59 616,36 0,01 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 1 0,17 0,00 Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HUF 371 1,18 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL 1 048 734 302 473,21 0,04 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8 312 576 957 617,71 0,13 Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 175 799 950 2 465 439,71 0,34 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 3 623 158 870 242 691,45 0,03 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 17 830 12 804,29 0,00 Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MYR 15 921 3 768,40 0,00 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 1 984 949 113 228,80 0,02 Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TWD 1 507 523 43 633,91 0,01 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PHP 898 670 17 799,13 0,00 Russischer Rubel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . RUB 2 966 732 47 484,93 0,01 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1 464 971,36 0,00 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 28 797 2 114,87 0,00 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 3 147 945 2 520,32 0,00 Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . THB 1 0,02 0,00 Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 1 697 853 566 219,00 0,08 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 11 909 756 10 636 079,10 1,49 VAE Dirham . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AED 1 627 828 395 818,34 0,06 Sonstige Vermögensgegenstände 4 901 319,28 0,68 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 894 757,76 0,68 Abgegrenzte Platzierungsgebühr ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 561,52 0,00 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 128 590,20 0,02 Summe der Vermögensgegenstände 718 884 730,55 100,34 Sonstige Verbindlichkeiten -1 632 688,30 -0,23 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 306 967,47 -0,18 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -325 720,83 -0,05 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -802 057,95 -0,11 Summe der Verbindlichkeiten -2 434 746,25 -0,34 Fondsvermögen 716 449 984,30 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
196
Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 225,73 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 207,98 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200,78 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 193,06 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 120,63 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 105,78 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 102,00 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 97 940 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 553 671 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 460 426 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 356 746 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 702 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 201 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 91 996 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI EM (EMERGING MARKETS) Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 77,928 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 103,066 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 90,181 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00.
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
Anhui Conch Cement Co., Ltd -H- Cheil Industries, Inc. Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd Turkiye Garanti Bankasi AS db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (0,650%)
1 3 4 3 6
Stück Stück Stück Stück Anteile
545 24 4 600 1 400 290
020 000 000 000 000
707 410 419 898 815
gesamt
803,27 658,10 574,20 511,40 000,00
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 20 251 546,97 20 251 546,97 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Barclays Capital Securities Limited, BNP Paribas Arbitrage SNC, Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd EQ, Deutsche Bank London, J.P. Morgan Sec Ltd und UBS AG LDN BRANCH. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 20 847 133,33 davon: Aktien EUR 20 532 370,57 Schuldverschreibungen EUR 314 762,76
197
Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 VAE Dirham . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AED 4,112564 = EUR 1 Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 3,467196 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,392466 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . HUF 314,725224 = EUR 1 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 14 929,074996 = EUR 1 Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 71,305719 = EUR 1 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 249,025817 = EUR 1 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . MXN 17,530424 = EUR 1 Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . MYR 4,224819 = EUR 1 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . PHP 50,489555 = EUR 1 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,188987 = EUR 1 Russischer Rubel . . . . . . . . . . . . . . . . RUB 62,477325 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 37,820137 = EUR 1 Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,998580 = EUR 1 Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . TWD 34,549345 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . ZAR 13,616335 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. **) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements – Allgemeiner Teil des Fonds).
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Alpha Bank AE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Banco Santander Chile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück BB Seguridade Participacoes . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Bharti Airtel Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück CGN Power Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück China CNR Corp., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück CITIC Securities Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Copa Holdings SA -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Eurobank Ergasias SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück GF Securities Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 334 800 Grupo de Inversiones Suramericana SA . . . . . . . Stück Malayan Banking Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück National Bank of Greece SA-ADR- . . . . . . . . . . . Stück OJSC LSR Group -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Raiffeisen Bank International AG . . . . . . . . . . . . . Stück Reliance Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Semen Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . Stück Tata Motors Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 532 Tata Motors Ltd -Rights Exp 06Apr15 . . . . . . . . . Stück 38 532 The Metropolitan Bank and Trust Company -Rights Exp 27Mar15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 404 472 Wipro Enterprises Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Zhuzhou CSR Times Electric Co., Ltd -H- . . . . . . Stück
198
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte
5 982 250 500 1 797 12 656 15 795 3 920 40 13 403 334 205 3 064 500 976 95 520 5 000 38 38
054 000 000 872 000 500 000 000 142 800 000 516 000 646 568 000 000 532 532
404 472 200 000 2 300 000
Volumen in 1 000
Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/BRL EUR/HKD EUR/IDR EUR/INR EUR/KRW EUR/MXN EUR/TWD EUR/USD USD/INR USD/KRW USD/PHP USD/ZAR
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
5 58 5 22 4
13
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
2 751 753 17 523 1 1 526 6 282 928 495
1 10 6
412 665 264 996 255 110 434 717 243 530 375 772
Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin COP/USD HKD/EUR HKD/USD IDR/USD KRW/EUR MYR/USD USD/EUR ZAR/USD
Deutsche Invest I Global GDP Bonds Vermögensaufstellung zum 20.4.15 (Auflösungsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 32 282 995,61 Verzinsliche Wertpapiere 3,00 % Asian Development Bank (MTN) 2012/2016 . . . . . . AUD 600 000 600 000 % 101,25 437 806,30 2,25 % Hongkong & Shanghai Banking Corp., Ltd (MTN) 2013/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNY 10 000 000 % 99,748 1 498 113,15 1,875 % Bank of Ireland Mortgage Bank 2013/2017 . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 103,702 311 106,00 4,00 % Bundesrepublik Deutschland 2006/2016 . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 105,129 1 051 290,00 0,486 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA (MTN) 2014/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 101,143 505 715,00 1,125 % Finland Government Bond 144A 2013/2018 . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 104,385 521 925,00 1,00 % French Treasury Note BTAN 2012/2017 . . . . . . . . . EUR 700 000 700 000 % 102,64 718 480,00 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2016 . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 104,702 523 507,50 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 . . . . . . EUR 800 000 800 000 1 000 000 % 108,138 865 100,00 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2018 . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 109,782 548 912,50 4,25 % Mexico Government Bond (MTN) 2010/2017 . . . . . EUR 500 000 500 000 % 108,546 542 727,50 5,375 % Morocco Government International Bond 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 109,315 327 945,00 4,35 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2007/2017 . . . EUR 500 000 500 000 % 109,728 548 637,50 0,217 % Sanofi (MTN) 2014/2018 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 100,461 301 383,00 4,70 % Slovenia Government International Bond 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 107,026 535 130,00 2,75 % Spain Government Bond 2014/2019 . . . . . . . . . . . . EUR 800 000 800 000 % 109,015 872 120,00 2,375 % State of North Rhine-Westphalia 2010/2016 . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 102,91 514 552,50 0,918 % Aareal Bank AG 2013/2016 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 200 000 200 000 % 100,11 277 864,47 6,25 % General Electric Capital Corp. (MTN) 2002/2017 . . . GBP 250 000 250 000 % 113,205 392 761,59 1,75 % United Kingdom Gilt 2011/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 400 000 400 000 % 102,246 567 586,21 0,30 % Japan Government Five Year Bond 2012/2017 . . . . JPY 100 000 000 100 000 000 % 100,572 786 213,67 0,20 % Japan Government Five Year Bond 2012/2017 . . . . JPY 105 000 000 105 000 000 % 100,425 824 313,64 0,20 % Japan Government Five Year Bond 2013/2018 . . . . JPY 80 000 000 80 000 000 % 100,628 629 321,15 1,70 % Japan Government Ten Year Bond 2006/2016 . . . . JPY 110 000 000 110 000 000 % 102,823 884 187,36 1,70 % Japan Government Ten Year Bond 2007/2017 . . . . JPY 105 000 000 105 000 000 % 104,092 854 409,19 1,70 % Japan Government Ten Year Bond 2008/2018 . . . . JPY 105 000 000 105 000 000 % 104,923 861 234,35 0,10 % Japan Government Two Year Bond 2014/2016 . . . . JPY 100 000 000 100 000 000 % 100,157 782 965,55 0,10 % Japan Government Two Year Bond 2015/2017 . . . . JPY 100 000 000 100 000 000 % 100,174 783 094,53 6,25 % Croatia Government International Bond -Reg2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 500 000 % 106,088 988 105,75 2,875 % Export-Import Bank of Malaysia Bhd (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 750 000 % 102,64 716 993,26 6,875 % Indonesia Government International Bond -Reg2006/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 100 000 % 109,953 1 126 514,88 1,00 % Kommunekredit (MTN) 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . USD 350 000 350 000 % 100,649 328 106,38 5,50 % Magyar Export-Import Bank 2012/2018 . . . . . . . . . . USD 500 000 % 107,264 499 531,85 5,25 % Republic of Latvia -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 750 000 % 107,354 749 922,98 3,50 % The Korea Development Bank 2012/2017 . . . . . . . . USD 1 000 000 % 104,589 974 144,04 4,50 % Transnet SOC Ltd -Reg- 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . USD 1 300 000 % 102,28 1 238 429,35 7,00 % Turkey Government International Bond 2006/2016 . USD 1 100 000 % 107,82 1 104 661,40 4,875 % United States Treasury Note/Bond 2006/2016 . . . . USD 500 000 500 000 % 105,953 493 424,77 3,25 % United States Treasury Note/Bond 2009/2016 . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 104,713 1 950 595,92 3,00 % United States Treasury Note/Bond 2010/2017 . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 104,607 974 316,33 1,875 % United States Treasury Note/Bond 2010/2017 . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 102,945 958 834,70 2,625 % United States Treasury Note/Bond 2011/2018 . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 105,086 978 772,53 0,625 % United States Treasury Note/Bond 2012/2017 . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 100,09 932 238,81 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 1,875 % Private Export Funding Corp. 2013/2018 . . . . . . . . . 4,125 % State Bank of India -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . .
USD USD
500 000 500 000 750 000
% %
101,881 104,773
78,31 1,06 3,63 0,75 2,55 1,23 1,27 1,74 1,27 2,10 1,33 1,32 0,80 1,33 0,73 1,30 2,12 1,25 0,67 0,95 1,38 1,91 2,00 1,53 2,14 2,07 2,09 1,90 1,90 2,40 1,74 2,73 0,80 1,21 1,82 2,36 3,00 2,68 1,20 4,73 2,36 2,33 2,37 2,26
1 206 354,20
2,93
474 460,84 731 893,36
1,15 1,78
Investmentanteile 1 969 000,00 Gruppeneigene Investmentanteile DWS Short Duration Emerging Markets FX (0,600%) . . . . . . . Anteile 20 000 10 000 EUR 98,45 1 969 000,00 Summe Wertpapiervermögen 35 458 349,81 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate -237 432,24 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen USD/AUD 0,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -9 728,13 USD/GBP 0,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -22 202,92 USD/JPY 825 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -25 961,39
4,78 4,78 86,02
-0,58
-0,02 -0,06 -0,06
199
Deutsche Invest I Global GDP Bonds Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen USD/EUR 11,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -179 539,80 -0,44 Bankguthaben 5 714 636,74 13,86 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 187 791,65 0,45 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 194 269,27 0,00 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 635 75,17 0,00 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 24 854 2 674,50 0,01 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 5 244 3 779,16 0,01 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 4 706 333 36 791,20 0,09 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 89 405 68 107,48 0,16 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 66 723 4 034,93 0,01 Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NZD 48 134 34 382,05 0,08 Russischer Rubel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . RUB 3 015 000 52 813,82 0,13 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 716 025 5 323 917,51 12,92 Sonstige Vermögensgegenstände 333 444,52 0,81 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318 410,50 0,77 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 15 034,02 0,04 Summe der Vermögensgegenstände ** 41 506 431,07 100,69 Kurzfristige Verbindlichkeiten -655,93 0,00 Kredite in sonstigen EU/EWR-Währungen Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PLN
-2 616
-655,93
0,00
Sonstige Verbindlichkeiten -47 372,91 -0,11 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -47 372,91 -0,11 Summe der Verbindlichkeiten -285 461,08 -0,69 Fondsvermögen 41 220 969,99 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 103,33 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,70 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 96,58 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 327 235 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 71 858 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 515 Darstellung der Maximalgrenze (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 2.5% vom Portfoliowert Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 0,400 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 4,043 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 1,221 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 20.4.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 2,6, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 26 900 990,67.
200
Deutsche Invest I Global GDP Bonds Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Citibank N.A. London, Nomura International Plc und Royal Bank of Canada (UK) Devisenkurse (in Mengennotiz) per 20.4.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,387593 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,312698 = EUR 1 Chinesischer Renminbi . . . . . . . . . . . . CNY 6,658242 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,720571 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 127,920060 = EUR 1 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . MXN 16,536254 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 8,447427 = EUR 1 Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . NZD 1,399987 = EUR 1 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 3,988289 = EUR 1 Russischer Rubel . . . . . . . . . . . . . . . . RUB 57,087326 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,292819 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,073650 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
201
Deutsche Invest I Global GDP Bonds Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 5,25 % Australia Government Bond 2006/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,75 % Australia Government Bond 2011/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,00 % Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . 3,375 % B SH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH -Reg- 2011/2016 3,40 % China Development Bank Corp. (MTN) 2013/2015 * . . . . . . . . . . . . . . 1,80 % China Government Bond 2010/2015 . 2,87 % C hina Government Bond 2013/2016 . 2,60 % China Government Bond 2013/2016 . 3,09 % C hina Government Bond 2013/2018 . 3,75 % Volkswagen International Finance NV 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,75 % Spain Government Bond 2013/2018 . 2,75 % K orea Treasury Bond 2013/2016 . . . . 6,00 % M exican Bonos 2010/2015 . . . . . . . . 2,01 % Poland Government Bond 2007/2018 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,50 % P oland Government Bond 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % Export-Import Bank of India 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,25 % T urkey Government International Bond 2004/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,375 % Vnesheconombank -Reg2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
202
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte
Volumen in 1 000
Devisenterminkontrakte (Verkauf) AUD
2 000 000
AUD
2 000 000
BRL
730 000
CNY
10 000 000
CNY CNY CNY CNY CNY
15 10 9 9 10
000 000 000 000 000
000 000 000 000 000
CNY 10 EUR 1 KRW 2 750 MXN 32
000 000 000 000
000 000 000 000
PLN
6 000 000
PLN
5 000 000
USD
750 000
USD
2 300 000
USD
2 000 000
Verkauf von Devisen auf Termin EUR/USD EUR USD/AUD EUR USD/BRL EUR USD/CAD EUR USD/CNY EUR USD/COP EUR USD/GBP EUR USD/IDR EUR USD/INR EUR USD/JPY EUR USD/KRW EUR USD/MXN EUR USD/MYR EUR USD/PLN EUR USD/THB EUR USD/TRY EUR USD/TWD EUR USD/ZAR EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/USD EUR BRL/USD EUR CAD/USD EUR CNY/USD EUR COP/USD EUR GBP/USD EUR IDR/USD EUR INR/USD EUR JPY/USD EUR KRW/USD EUR MXN/USD EUR MYR/USD EUR PLN/USD EUR THB/USD EUR TRY/USD EUR TWD/USD EUR USD/EUR EUR ZAR/USD EUR
116 848 6 155 7 334 1 295 66 366 2 714 1 762 4 180 13 644 15 642 3 427 5 405 2 948 5 180 1 164 2 335 4 230 932
5 127 5 055 2 545 57 401 3 639 3 619 5 536 16 430 18 286 2 549 2 701 2 930 2 530 1 071 2 284 5 613 125 154 892
Deutsche Invest I Global Infrastructure Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 853 317 410,09 Aktien Sydney Airport . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 990 500 960 600 AUD 4,98 17 118 888,15 Transurban Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 670 255 1 922 700 902 545 AUD 9,3 17 105 581,29 Enbridge, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 222 500 140 500 542 000 CAD 58,16 9 293 297,80 Inter Pipeline Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 816 200 279 600 CAD 28,84 16 904 692,97 Pembina Pipeline Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 959 445 562 595 33 600 CAD 40,65 28 008 901,40 TransCanada Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 230 900 1 586 691 779 400 CAD 50,95 45 038 342,66 Westshore Terminals Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 406 000 406 000 CAD 30,245 8 818 506,98 Flughafen Zuerich AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 500 2 300 CHF 726,5 13 605 442,62 Atlantia SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 824 081 714 481 367 000 EUR 22,14 18 245 153,34 Ferrovial SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 366 000 953 700 251 100 EUR 19,6 26 773 600,00 Groupe Eurotunnel SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 276 640 1 531 840 1 963 600 EUR 13,045 16 653 768,80 Hamburger Hafen und Logistik AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 337 369 73 100 EUR 18,345 6 189 034,31 SES SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 594 246 606 898 12 652 EUR 30,195 17 943 257,97 Vinci SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 431 129 492 100 60 971 EUR 52,48 22 625 649,92 National Grid Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 109 800 3 046 600 1 248 800 GBP 8,208 35 910 214,92 Pennon Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 790 577 790 577 GBP 8,175 9 092 012,60 Severn Trent Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 772 900 772 900 GBP 21,05 22 887 770,98 United Utilities Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 677 400 677 400 GBP 9,035 8 609 966,09 Beijing Enterprises Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 893 700 1 587 500 637 900 HKD 58,25 12 707 602,87 China Merchants Holdings International Co., Ltd . . . . . . . . . . Stück 2 905 100 2 905 100 2 270 700 HKD 33,3 11 144 532,24 ENN Energy Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 921 500 1 260 100 1 552 400 HKD 46,75 10 348 526,81 Infraestructura Energetica Nova SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . Stück 878 185 821 170 MXN 79,48 3 981 543,48 Promotora y Operadora de Infraestructura SAB de CV . . . . . . Stück 487 100 MXN 153,99 4 278 763,06 American Tower Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 616 449 349 349 155 901 USD 93,57 51 512 481,86 American Water Works Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 391 731 199 300 392 235 USD 48,85 17 089 572,62 Canadian Pacific Railway Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 124 400 150 200 25 800 USD 160,3 17 808 715,48 Cheniere Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 422 100 422 100 USD 69,86 26 334 351,38 Crown Castle International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 709 316 334 500 219 600 USD 80,84 51 208 818,27 CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 453 600 518 600 783 900 USD 32,41 13 128 973,44 Edison International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 351 400 115 700 130 800 USD 55,62 17 454 661,64 Enbridge Energy Management LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 019 782 408 220 1 USD 33,38 30 399 914,84 Eversource Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 896 223 1 257 298 864 425 USD 45,45 36 377 149,54 NiSource, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 777 024 118 900 378 900 USD 45,48 31 559 752,00 NorthWestern Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 408 300 129 500 USD 49,02 17 874 396,17 Pattern Energy Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 280 900 57 200 USD 29,08 7 294 992,24 Pepco Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 301 500 301 500 USD 26,82 7 221 456,22 PG&E Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 245 609 700 900 455 291 USD 49,37 10 828 943,72 Republic Services, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 126 783 508 613 701 599 USD 39,11 4 428 203,11 SBA Communications Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 260 394 171 000 111 200 USD 115,98 26 970 734,27 Sempra Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 448 296 131 896 62 200 USD 98,95 39 614 972,16 Southwest Gas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 101 911 40 000 105 089 USD 53,53 4 871 884,67 Spectra Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 223 866 1 223 866 728 028 USD 32,48 35 500 018,81 UIL Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 212 900 212 900 USD 47,61 9 052 166,54 Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 100 332 300 344 900 USD 95,48 4 442 514,22 Westar Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 296 300 666 835 370 535 USD 34,23 9 057 685,63 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 27 971 031,40 Aktien Koninklijke Vopak NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 602 759 293 800 64 099 EUR 46,405 27 971 031,40 Summe Wertpapiervermögen 881 288 441,49 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate -17 068,29 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/AUD 0,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 557,17 EUR/CAD 2,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 142,92 EUR/GBP 0,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -23 028,20 EUR/HKD 4,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2 598,51 EUR/MXN 2,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 486,20 EUR/SEK 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,07 EUR/USD 8,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -23 735,83 GBP/AUD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,01 GBP/CAD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,01 GBP/CHF 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,32 GBP/HKD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,02 GBP/MXN 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,94 SGD/MXN 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,35 USD/AUD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302,79 USD/CAD 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 532,41 USD/CHF 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -163,44 USD/GBP 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -385,87
96,40 1,93 1,93 1,05 1,91 3,16 5,09 1,00 1,54 2,06 3,02 1,88 0,70 2,03 2,56 4,06 1,03 2,59 0,97 1,44 1,26 1,17 0,45 0,48 5,82 1,93 2,01 2,98 5,78 1,48 1,97 3,43 4,11 3,57 2,02 0,82 0,82 1,22 0,50 3,05 4,48 0,55 4,01 1,02 0,50 1,02 3,16 3,16 99,56
0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
203
Deutsche Invest I Global Infrastructure Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
USD/HKD 0,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3,15 USD/MXN 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343,08 USD/SEK 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,01 Geschlossene Positionen AUD/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,77 CAD/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -0,04 CHF/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -0,01 EUR/AUD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263,50 EUR/CAD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -130,62 EUR/CHF 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,02 EUR/GBP 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -158,05 EUR/HKD 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -15,68 EUR/MXN 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -21,75 EUR/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,29 EUR/USD 2,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5 010,76 GBP/AUD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,76 GBP/CAD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,02 GBP/CHF 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,03 GBP/HKD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,26 GBP/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -0,08 HKD/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -0,03 USD/AUD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,99 USD/CAD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2,30 USD/CHF 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1,57 USD/GBP 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -11,31 USD/HKD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -0,25 USD/MXN 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -0,12 USD/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,64
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen CHF/EUR 2,7 Mio. SGD/AUD 0,1 Mio. SGD/CAD 0,1 Mio. SGD/CHF 0,1 Mio. SGD/EUR 0,1 Mio. SGD/GBP 0,1 Mio. SGD/HKD 0,1 Mio. SGD/USD 0,1 Mio.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24 444,86 5,79 22,72 -2,16 11,83 -30,42 -1,19 1,27
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Bankguthaben 11 221 680,86 1,27 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 862 945,72 1,23 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 11 220 15 784,44 0,00 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 11 625 1 258,98 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 128 871 88 768,04 0,01 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 152 165 17 529,63 0,00 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 160 489 115 255,59 0,01 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 2 106 078 120 138,46 0,02 Sonstige Vermögensgegenstände 7 295 221,16 0,82 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 116 433,62 0,46 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 178 787,54 0,36 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 3 525 170,83 0,40 Summe der Vermögensgegenstände * 903 368 747,39 102,05 Kurzfristige Verbindlichkeiten -9 310 953,38 -2,45 Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD -456 331 -407 529,34 -0,05 Sonstige Verbindlichkeiten Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften
-12 471 755,99 -12 471 755,99
-1,41 -1,41
-5 218 460,20
-0,59
Summe der Verbindlichkeiten -18 153 046,87 -2,05 Fondsvermögen 885 215 700,52 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
204
Deutsche Invest I Global Infrastructure Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse CHF LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 136,00 Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 141,84 Klasse FCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 96,66 Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 96,23 Klasse FDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 95,59 Klasse IDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 95,37 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 133,64 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 149,86 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 126,35 Klasse GBP DH (P) RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 95,68 Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 103,04 Klasse SGD LDMH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 9,29 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 105,61 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 118,66 Klasse USD LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 95,35 Umlaufende Anteile Klasse CHF LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 153 Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 245 461 Klasse FCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 665 Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 113 217 Klasse FDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 Klasse IDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 000 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 598 111 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 002 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 272 782 Klasse GBP DH (P) RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 72 Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 95 957 Klasse SGD LDMH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 736 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 662 047 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 894 169 Klasse USD LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 775 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 77,489 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 111,095 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 92,388 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte.
Marktschlüssel
Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Devisenkurse (in Mengennotiz) Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
AUD CAD CHF GBP HKD MXN SEK SGD USD
1,451770 1,392466 1,041256 0,710840 8,680475 17,530424 9,233687 1,507072 1,119751
per 30.6.2015 = EUR = EUR = EUR = EUR = EUR = EUR = EUR = EUR = EUR
1 1 1 1 1 1 1 1 1
205
Deutsche Invest I Global Infrastructure Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als extenem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Atmos Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 600 Eutelsat Communications SA . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 692 Hong Kong & China Gas Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück 1 168 100 InfraREIT, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 86 009 ITC Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 371 000 Norfolk Southern Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück PPL Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 269 100 Waste Connections, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 292 722 Waste Management, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 263 600 Williams Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
Devisenterminkontrakte (Verkauf) 295 45 7 673 86 1 287 72 269 292 263 167
300 692 800 009 000 300 100 722 600 396
Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Cellnex Telecom SAU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ferrovial SA -Rights Exp 20May15 . . . . . . . . . . . .
Stück Stück
95 152 1 138 700
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte
95 152 1 138 700
Verkauf von Devisen auf Termin AUD/SGD EUR CAD/SGD EUR CHF/SGD EUR EUR/AUD EUR EUR/CAD EUR EUR/CHF EUR EUR/GBP EUR EUR/HKD EUR EUR/MXN EUR EUR/SGD EUR EUR/USD EUR GBP/CAD EUR GBP/SGD EUR HKD/SGD EUR SGD/MXN EUR USD/AUD EUR USD/CAD EUR USD/CHF EUR USD/GBP EUR USD/HKD EUR USD/MXN EUR USD/SGD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR AUD/USD EUR CAD/EUR EUR CAD/GBP EUR CAD/USD EUR CHF/EUR EUR CHF/USD EUR GBP/EUR EUR GBP/USD EUR HKD/EUR EUR HKD/USD EUR MXN/EUR EUR MXN/SGD EUR MXN/USD EUR SGD/AUD EUR SGD/CAD EUR SGD/CHF EUR SGD/EUR EUR SGD/GBP EUR SGD/HKD EUR SGD/USD EUR USD/EUR EUR
206
2 6 1 9 993 54 455 21 734 28 145 34 899 3 906 52 352 428 1 3 2 1 22 59 9 4 779 16 6 34
21 558 22 103 316 1 84 20 596 8 77 048 51 32 743 332 1 644 1 6 2 6 1 28 3 2 34 390 546
Deutsche Invest I Global Thematic Vermögensaufstellung zum 30.6.2014 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 62 272 362,31 Aktien Mesoblast Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 420 21 264 30 408 AUD 3,76 125 921,86 BR Properties SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 896 31 037 BRL 10,44 121 029,01 SLC Agricola SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 066 32 609 BRL 17,09 116 269,84 Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 640 610 6 885 CHF 91,8 754 223,03 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 243 1 073 2 883 CHF 263,9 920 343,80 Syngenta AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 653 758 5 888 CHF 381,7 268 039,68 Adidas AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 335 3 922 22 593 EUR 68,97 1 261 538,97 ArcelorMittal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 42 444 45 819 3 375 EUR 8,856 420 896,41 Axel Springer SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 456 727 7 674 EUR 47,45 449 285,60 Commerzbank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 105 381 121 036 87 341 EUR 11,6 1 368 805,09 Deutsche Post AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 328 20 089 33 224 EUR 26,345 1 278 168,63 Fiat Chrysler Automobiles NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 184 41 476 12 292 EUR 13,17 430 379,82 Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide . . . . . . . . . . Stück 8 162 16 729 EUR 56,81 519 209,57 Infineon Technologies AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 000 1 914 49 474 EUR 11,205 363 857,36 Koninklijke Philips NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 806 11 041 18 046 EUR 22,955 637 610,33 Moncler SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 890 10 669 22 878 EUR 16,56 201 934,03 OSRAM Licht AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 642 3 034 8 230 EUR 42,96 511 927,94 QIAGEN NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 169 1 371 25 492 EUR 21,965 323 895,80 Raiffeisen Bank International AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 213 6 761 16 378 EUR 12,985 90 336,79 SPIE SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 635 7 873 238 EUR 17,9 153 032,40 UniCredit SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 85 274 114 513 277 122 EUR 6,085 581 029,96 AstraZeneca Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 717 20 227 15 164 GBP 40,54 1 450 721,75 Glencore International Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 89 119 93 226 4 107 GBP 2,59 363 611,75 Rolls-Royce Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 560 12 790 47 136 GBP 8,755 724 871,30 SABMiller Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 117 1 326 15 151 GBP 33,015 890 201,57 Tullow Oil Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 163 74 751 GBP 3,406 22 335,75 Vodafone Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 293 571 16 088 608 492 GBP 2,316 1 071 259,92 China Life Insurance Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 364 15 000 323 230 HKD 33,6 565 034,27 China Overseas Land & Investment Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 136 393 65 815 186 481 HKD 27,45 482 961,22 Ping An Insurance Group Co. of China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 663 6 000 200 736 HKD 104,4 749 626,52 Tsingtao Brewery Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 859 41 589 730 HKD 47,05 247 984,88 Samsung Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 175 100 1 410 KRW 1268 000 1 335 694,11 Samsung Fire & Marine Insurance Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 889 3 428 1 539 KRW 294 000 497 885,16 SM Investments Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 039 10 870 PHP 895 298 511,98 Millicom International Cellular SA -SDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 955 378 5 710 SEK 611 367 139,41 Adobe Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 255 7 979 8 844 USD 81,45 998 169,75 Alnylam Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 382 155 2 949 USD 117,08 161 804,56 Aluminium Bahrain BSC -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 309 USD 6,628 379 854,48 Amazon.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 496 295 9 292 USD 433,89 649 099,44 Ambev SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 216 025 114 283 334 254 USD 6,16 1 330 714,00 American Express Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 561 17 883 7 322 USD 77,86 822 279,46 Artisan Partners Asset Management, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 129 3 905 9 383 USD 46,96 522 617,84 Axiall Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 920 2 626 11 032 USD 35,97 500 702,40 Bank of America Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 54 150 23 441 52 532 USD 16,89 914 593,50 Barrick Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 67 849 136 901 69 052 USD 10,67 723 948,83 Cabela‘s, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 250 10 129 3 879 USD 50,3 314 375,00 Calpine Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 566 7 659 25 882 USD 18,05 371 216,30 Celgene Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 603 238 3 050 USD 115,65 416 686,95 Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo -ADR- . . . Stück 35 441 2 310 32 622 USD 5,17 183 229,97 Citigroup, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 565 3 198 22 663 USD 55,14 1 133 954,10 Credicorp Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 126 3 342 2 807 USD 140,72 580 610,72 CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 952 13 203 18 016 USD 32,41 711 464,32 Dow Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 097 4 838 30 241 USD 51,14 1 743 720,58 Estee Lauder Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 507 874 10 816 USD 86,14 905 072,98 Exxon Mobil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 660 13 835 2 175 USD 83,35 971 861,00 FMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 242 382 140 USD 51,6 12 487,20 Freeport-McMoRan, Inc. -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 391 36 107 80 058 USD 19,04 1 264 084,64 General Motors Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 895 13 621 15 078 USD 33,43 932 529,85 Global Telecom Holding -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 234 58 754 USD 1,685 126 769,29 GrubHub, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 234 14 805 10 732 USD 33,85 346 420,90 Harley-Davidson, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 521 16 313 9 733 USD 56,01 981 351,21 Hershey Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 491 3 600 109 USD 88,67 309 546,97 HomeAway, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 444 2 086 10 532 USD 30,38 408 428,72 Homeinns Hotel Group -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 005 3 635 9 642 USD 31,12 280 235,60 ICICI Bank Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 111 512 138 337 62 360 USD 10,3 1 148 573,60 Intrexon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 201 2 148 12 141 USD 48,16 250 480,16 Isis Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 090 1 699 5 614 USD 56,7 288 603,00 Itau Unibanco Holding SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 68 415 157 724 129 131 USD 11,04 755 301,60 JD.com, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 867 7 512 23 600 USD 33,59 566 562,53 Kinder Morgan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 276 8 640 23 906 USD 38,48 934 140,48 Laboratory Corp. of America Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 857 1 261 5 648 USD 120,18 583 714,26 Lazard Ltd -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 842 7 556 13 949 USD 55,34 323 296,28 LendingClub Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 148 20 136 6 988 USD 14,71 193 407,08 Medidata Solutions, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 329 484 6 241 USD 54,52 399 577,08 Mindray Medical International Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 434 3 928 6 942 USD 28,57 240 959,38 Mosaic Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 289 16 269 21 127 USD 46,28 707 574,92 Navistar International Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 284 20 330 USD 22,21 228 407,64 Newmont Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 388 68 196 127 581 USD 23,17 866 279,96 Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 263 13 739 22 964 USD 40,21 1 056 035,23 POSCO -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 500 6 500 USD 49,81 323 765,00
99,51 0,20 0,19 0,19 1,21 1,47 0,43 2,02 0,67 0,72 2,19 2,04 0,69 0,83 0,58 1,02 0,32 0,82 0,52 0,14 0,24 0,93 2,32 0,58 1,16 1,42 0,04 1,71 0,90 0,77 1,20 0,40 2,13 0,80 0,48 0,59 1,59 0,26 0,61 1,04 2,13 1,31 0,83 0,80 1,46 1,16 0,50 0,59 0,67 0,29 1,81 0,93 1,14 2,79 1,45 1,55 0,02 2,02 1,49 0,20 0,55 1,57 0,49 0,65 0,45 1,84 0,40 0,46 1,21 0,91 1,49 0,93 0,52 0,31 0,64 0,38 1,13 0,36 1,38 1,69 0,52
207
Deutsche Invest I Global Thematic Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Potash Corp. of Saskatchewan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 843 33 585 38 317 USD 31,03 1 577 658,29 Precision Castparts Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 632 10 666 4 034 USD 201,76 1 338 072,32 Procter & Gamble Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 600 14 409 809 USD 78,51 1 067 736,00 Spirit Airlines, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 226 3 327 101 USD 62,85 202 754,10 Stanley Black & Decker, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 200 348 4 651 USD 105,32 547 664,00 Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc. . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 653 7 708 10 116 USD 81,05 1 025 525,65 Targa Resources Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 255 5 613 2 358 USD 90,06 293 145,30 Thermo Fisher Scientific, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 543 1 921 7 503 USD 130,65 1 116 142,95 Tiffany & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 121 9 488 2 367 USD 91,38 650 716,98 Tim Participacoes SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 951 15 951 USD 16,2 258 406,20 T-Mobile US, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 338 42 772 21 434 USD 39,15 835 382,70 Tumi Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 729 2 274 9 950 USD 21,03 288 720,87 Tyco International Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 942 11 626 684 USD 38,45 420 719,90 UBS Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 348 9 373 60 206 USD 21,43 886 087,64 Vale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 65 608 115 617 50 009 USD 5,16 338 537,28 Valero Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 191 682 12 838 USD 62,4 635 918,40 VF Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 427 8 427 USD 69,75 587 783,25 Westlake Chemical Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 787 2 432 8 822 USD 68,62 671 583,94 Yum! Brands, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 711 859 15 444 USD 89,72 871 270,92 MTN Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 276 19 811 15 445 ZAR 228,18 399 235,02 Shoprite Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 250 1 973 24 900 ZAR 172,54 429 216,33 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 100 228,60 Aktien Ovascience, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück
3 595
3 707
112
USD
27,88
Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Rolls Royce Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück
12 888 246
12 888 246
GBP
0,001
Summe Wertpapiervermögen
2,52 2,14 1,71 0,32 0,87 1,64 0,47 1,78 1,04 0,41 1,33 0,46 0,67 1,42 0,54 1,02 0,94 1,07 1,39 0,64 0,69 0,16
100 228,60
0,16
20 302,21
0,03
20 302,21
0,03
62 392 893,12
99,70
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten
46,74 0,00
Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen USD/ZAR 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,74 0,00 Bankguthaben 253 312,89 0,40 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 127 142,48 0,00 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 176 276,90 0,00 Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HUF 10 631 37,83 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 84 10,85 0,00 Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 25 0,39 0,00 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 51 40,61 0,00 Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MYR 318 84,16 0,00 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 48 52,05 0,00 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 120 0,11 0,00 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 252 667,51 0,40 Sonstige Vermögensgegenstände 408 866,44 0,66 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 219,87 0,21 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 9 523,75 0,02 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267 122,82 0,43 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 3 070,19 0,00 Summe der Vermögensgegenstände 63 058 189,38 100,76 Kurzfristige Verbindlichkeiten -20 183,50 -0,03 Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL -62 496 -20 183,50 -0,03 Sonstige Verbindlichkeiten -366 193,83 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -141 582,71 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -224 611,12
208
-0,59 -0,23 -0,36
Deutsche Invest I Global Thematic Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -90 765,75 -0,14 Summe der Verbindlichkeiten -477 143,08 -0,76 Fondsvermögen 62 581 046,30 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 136,16 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 128,32 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 115,22 Klasse GBP FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 159,96 Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 146,31 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 119,00 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 111,05 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 124 552 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 408 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 934 Klasse GBP FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 255 Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 247 433 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 96 295 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI THE WORLD INDEX Constituents USD Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 101,652 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 140,067 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 125,059 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf USD 0,00. Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Northern Trust Company Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,296512 = USD 1 Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 3,096400 = USD 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,243550 = USD 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 0,929900 = USD 1 Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,893056 = USD 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,634820 = USD 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 7,752150 = USD 1 Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . HUF 281,067250 = USD 1 Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 63,680000 = USD 1 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 115,450000 = USD 1 Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . MYR 3,773000 = USD 1 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . PHP 45,090000 = USD 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 8,246200 = USD 1 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . ZAR 12,160150 = USD 1
209
Deutsche Invest I Global Thematic Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden in geringfügigem Umfang zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Aberdeen Asset Management Plc . . . . . . . . . . . . Stück 3 897 Aena SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 640 AGCO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 162 ALL - America Latina Logistica SA . . . . . . . . . . . . Stück Alpha Bank AE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Banca Monte dei Paschi di Siena SpA . . . . . . . . . Stück 359 284 Banco Bradesco SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 114 Bancolombia SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 475 Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . Stück BHP Billiton Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Bim Birlesik Magazalar AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 780 CF Industries Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 616 Cobalt International Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . Stück 2 019 ConAgra Foods, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 636 Deutsche Lufthansa AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 465 Fibria Celulose SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 288 Fresh Market, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 462 Gold Fields Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Goldman Sachs Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 541 Hermes International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück HK Electric Investments & HK Electric Investments Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Irobot Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Julius Baer Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 027 KB Financial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 534 Latam Airlines Group SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 321 Lions Gate Entertainment Corp. . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 664 Lojas Renner SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA . . . . . . . Stück 70 Mondelez International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 711 National Bank of Greece SA-ADR- . . . . . . . . . . . Stück Rolls-Royce Holdings Plc -Pref- . . . . . . . . . . . . . . Stück Rumo Logistica Operadora Multimodal SA . . . . . Stück 203 256 Salvatore Ferragamo Italia SpA . . . . . . . . . . . . . . Stück Telefonaktiebolaget LM Ericsson -B- . . . . . . . . . . Stück Tesoro Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Tod‘s SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Vale SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 113 352 Volkswagen AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück ZIOPHARM Oncology, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 911 Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Rolls Royce Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . .
210
Stück
109 5 4 70 462 531 48 10 13 23 7 21 5 57 22 122 59 12 96 4
080 640 662 592 908 834 879 475 142 063 713 276 616 220 026 035 109 815 138 541 322
381 120 12 251 22 791 534 39 866 7 664 10 593 6 642 19 862 149 115 203 16 42 7 3 427 6
256 539 664 904 446 693 837 911
7 873 920
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin USD/AUD USD USD/BRL USD USD/CHF USD USD/EUR USD USD/GBP USD USD/HKD USD USD/KRW USD USD/PHP USD USD/SEK USD USD/TRY USD USD/ZAR USD Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/USD CHF/USD USD EUR/USD USD GBP/USD USD HKD/USD USD KRW/USD USD SEK/USD USD TRY/USD USD ZAR/USD USD USD
667 628 4 939 33 674 6 176 4 903 2 268 223 998 386 1 225
64 673 26 608 38 889 555 942 27 184 373
Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 64 784 597,91 Aktien Medusa Mining Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 359 750 144 367 54 823 AUD 0,835 231 691,84 Newcrest Mining Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 316 490 107 334 154 304 AUD 13,02 3 178 296,69 Regis Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 748 166 300 240 114 011 AUD 1,08 623 225,45 Teranga Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 484 954 170 947 73 901 AUD 0,775 289 884,98 Agnico-Eagle Mines Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 110 333 49 611 32 973 CAD 35,33 3 134 626,59 Argonaut Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 189 541 76 062 28 883 CAD 1,65 251 491,82 AuRico Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 796 551 325 572 119 879 CAD 3,53 2 261 127,44 B2Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 880 223 353 234 134 134 CAD 1,91 1 351 956,84 Barrick Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 796 200 970 76 316 CAD 13,25 5 335 971,21 Detour Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 87 736 35 208 13 369 CAD 14,28 1 007 494,74 Dominion Diamond Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 620 19 255 61 591 CAD 17,3 453 802,42 Eldorado Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 403 897 178 566 255 659 CAD 5,04 1 636 959,41 Franco-Nevada Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 108 946 43 622 50 830 CAD 59,16 5 182 940,26 Goldcorp, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 381 830 148 883 70 594 CAD 20,05 6 156 319,81 New Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 474 675 190 487 72 334 CAD 3,36 1 282 544,33 OceanaGold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 586 382 235 316 89 357 CAD 3,12 1 471 200,87 Osisko Gold Royalties Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 636 6 676 2 535 CAD 15,54 207 891,47 Pan American Silver Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 63 515 25 488 9 678 CAD 10,73 548 040,65 Rubicon Minerals Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 527 214 211 573 80 341 CAD 1,27 538 427,71 Silver Wheaton Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 233 880 91 478 101 823 CAD 21,46 4 036 078,00 Tahoe Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 236 512 134 787 25 892 CAD 15,6 2 966 979,37 Torex Gold Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 473 088 591 151 224 480 CAD 1,13 1 338 578,62 Yamana Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 504 704 182 176 144 891 CAD 3,67 1 489 496,75 Centamin Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 125 479 451 656 171 508 GBP 0,618 1 096 545,10 Fresnillo Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 181 711 72 920 27 690 GBP 6,925 1 982 213,35 Randgold Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 68 936 32 410 10 428 GBP 42,99 4 668 344,79 Korea Zinc Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 759 706 268 KRW 545 000 859 433,41 Cia de Minas Buenaventura SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 76 303 30 621 11 628 USD 10,49 800 418,47 Newmont Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 131 630 44 431 96 972 USD 23,17 3 049 867,10 Stillwater Mining Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 95 945 38 504 14 621 USD 11,75 1 127 353,75 Anglo American Platinum Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 015 22 077 8 383 ZAR 277,5 1 255 466,63 AngloGold Ashanti Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 248 444 99 701 37 860 ZAR 108,5 2 216 763,28 Gold Fields Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 460 105 184 639 70 114 ZAR 38,69 1 463 918,00 Impala Platinum Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 124 871 50 111 19 030 ZAR 53,86 553 081,34 Sibanye Gold Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 460 251 184 699 70 136 ZAR 19,45 736 165,42 Nichtnotierte Wertpapiere 995 981,94 Aktien Continental Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 410 117 410 117 CAD 3,02 995 981,94 Summe Wertpapiervermögen 65 780 579,85 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate -81 435,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindices Put Gold 100 12/2015 1 000 USD (CMX). . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 900 56 515,00 Put Gold 100 12/2015 1 080 USD (CMX). . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -8 900 -137 950,00 Bankguthaben 2 440 377,75 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 19 304 21 615,60 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 32 847 51 741,47 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 8 115 6 259,29 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 775 100,01 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 832 895 669 771,71 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 546 161 44 914,00 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 152 529 622 136 742,68 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 509 232,99 Sonstige Vermögensgegenstände 37 426,89 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 639,93 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 14 786,96 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 127 562,45
95,25 0,34 4,67 0,92 0,43 4,61 0,37 3,32 1,99 7,85 1,48 0,67 2,41 7,62 9,05 1,89 2,16 0,31 0,81 0,79 5,93 4,36 1,97 2,19 1,61 2,91 6,86 1,26 1,18 4,48 1,66 1,85 3,26 2,15 0,81 1,08 1,46 1,46 96,71
-0,12
0,08 -0,20 3,59 0,03
0,08
0,01 0,00 0,98 0,07 0,20 2,22 0,05 0,03 0,02 0,19
211
Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Summe der Vermögensgegenstände * 68 442 461,94 100,62 Sonstige Verbindlichkeiten -199 542,47 -0,29 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -199 542,47 -0,29 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -86 111,42 -0,13 Summe der Verbindlichkeiten -423 603,89 -0,62 Fondsvermögen 68 018 858,05 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Währung
EUR EUR EUR EUR USD USD
Anteilwert in der jeweiligen Währung
57,86 55,03 50,69 50,68 51,97 48,04
Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 130 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 257 246 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 530 312 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 132 451 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 935 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 243 096 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) S&P - Gold & Precious Metals Mining Index Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 74,102 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 86,809 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 81,831 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf USD 3 072 525,14.
Marktschlüssel Terminbörsen CMX = Commodities Exchange Centre (CEC) Devisenkurse (in Mengennotiz)
Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . .
212
AUD CAD EUR GBP HKD KRW ZAR
1,296512 1,243550 0,893056 0,634820 7,752150 1 115,450000 12,160150
per 30.6.2015 = USD = USD = USD = USD = USD = USD = USD
1 1 1 1 1 1 1
Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Continental Gold Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 272 105 Rio Alto Mining Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 73 778
445 246 294 142
Gruppenfremde Investmentanteile ETFS Physical Palladium Shares (0,600%) . . . . . . Anteile iShares Gold Trust (0,250%) . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 38 iShares Silver Trust (0,500%) . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 10 Market Vectors Gold Miners ETF (0,500%) . . . . . Anteile 27 SPDR Gold Trust (0,400%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 3
3 185 51 116 18
746 820 712 360 911
563 527 197 637 694
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin USD/AUD USD USD/CAD USD USD/EUR USD USD/GBP USD USD/ZAR USD Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/USD USD CAD/USD USD EUR/USD USD GBP/USD USD KRW/USD USD ZAR/USD USD Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: Market Vectors Gold Miners, SPDR Gold Shares) USD
1 11 31 1 1
808 897 609 167 134
1 20 23 3
782 463 629 867 297 3 514
166
213
Deutsche Invest I Latin American Equities Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 24 669 594,67 Aktien Ambev SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 592 289 000 202 000 BRL 19,11 1 105 594,65 B2W Cia Digital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 185 7 000 BRL 20,18 332 831,88 Banco Bradesco SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 145 000 149 720 195 419 BRL 28,46 1 190 212,57 BM&FBovespa SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 151 000 226 000 358 000 BRL 11,56 503 450,08 Bradespar SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 92 150 92 150 BRL 10,78 286 507,33 BRF SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 698 13 000 62 002 BRL 65,33 484 209,85 Cia Brasileira de Distribuicao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 761 17 700 27 000 BRL 75,41 756 036,63 Cia Paranaense de Energia -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 181 29 681 3 500 BRL 34 256 736,01 Cia Siderurgica Nacional SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 109 328 240 073 130 745 BRL 5,25 165 543,58 Cielo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 600 71 400 84 300 BRL 42,77 266 449,33 CPFL Energia SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 806 49 806 106 804 BRL 19,06 9 926,90 FPC PAR Corretora de Seguros SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 31 229 56 229 25 000 BRL 13,44 121 053,95 Gafisa SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 324 255 324 255 BRL 2,29 214 162,68 Hypermarcas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 000 28 000 BRL 22,76 249 446,54 Investimentos Itau SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 293 634 76 529 83 000 BRL 8,91 754 580,68 Itau Unibanco Holding SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 73 912 25 000 26 500 BRL 34,3 731 190,78 Lojas Americanas SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 269 635 24 000 234 000 BRL 16,77 1 304 160,26 Petroleo Brasileiro SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 79 000 234 000 155 000 BRL 14,16 322 635,37 Petroleo Brasileiro SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 230 000 648 000 663 000 BRL 12,83 851 091,25 Raia Drogasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 99 197 35 000 30 000 BRL 38,04 1 088 330,20 Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA -Pref A- . . . . . . . . . . Stück 434 451 131 243 314 065 BRL 4,28 536 298,03 Vale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 53 000 391 000 338 000 BRL 15,94 243 660,89 Cencosud SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 209 095 CLP 1 507,1 440 337,22 Corpbanca SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 900 000 CLP 7,07 137 320,03 Embotelladora Andina SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 54 000 54 000 CLP 2 098,6 158 351,84 Almacenes Exito SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 COP 22 140 228 926,85 Grupo de Inversiones Suramericana -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 COP 35 840 308 820,33 Grupo de Inversiones Suramericana SA . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 000 COP 36 360 137 852,43 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 63 000 EUR 8,875 559 125,00 Mapfre SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 175 000 EUR 3,102 542 850,00 Prosegur Cia de Seguridad SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 056 EUR 4,93 443 976,08 Alfa SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 502 000 502 000 MXN 30,26 866 523,27 Corporativo Fragua SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 44 000 MXN 250 627 480,56 Grupo Herdez SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 164 010 MXN 40,2 376 100,55 Grupo Mexico SAB de CV -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 98 000 98 000 MXN 46,85 261 904,68 BBVA Banco Frances SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 611 USD 16,2 124 579,70 Coca-Cola Femsa SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 4 000 USD 79,65 284 527,64 Corpbanca SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 146 USD 16,67 419 016,36 Credicorp Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 050 1 100 USD 140,72 383 296,06 Empresa Nacional de Electricidad SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 900 6 700 USD 41,04 472 798,14 Enersis SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 700 USD 15,62 400 351,65 First Cash Financial Services, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 315 1 600 USD 46,05 259 705,82 Fomento Economico Mexicano SA de CV -ADR- . . . . . . . . . . Stück 19 200 16 200 13 900 USD 89,46 1 533 941,56 Globant SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 183 4 638 USD 29,652 243 174,08 Grupo Aval Acciones y Valores -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 000 18 000 USD 9,8 280 062,36 Grupo Clarin SA -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 000 USD 13 661 754,50 Grupo Financiero Galicia SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 561 60 453 USD 18,8 429 155,20 InRetail Peru Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 71 020 USD 14,9 945 030,07 Petroleo Brasileiro SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 000 286 000 348 000 USD 8,29 192 489,29 Petroleo Brasileiro SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 112 000 52 000 USD 9,155 490 555,66 Popular, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 400 4 600 USD 28,29 212 222,26 Southern Copper Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 700 9 700 USD 29,98 259 706,04 Verzinsliche Wertpapiere 1,875 % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau (MTN) 2012/2019 .
214
EUR
200 000
%
106,775
213 550,00
99,47 4,46 1,34 4,80 2,03 1,15 1,95 3,05 1,03 0,67 1,07 0,04 0,49 0,86 1,01 3,04 2,95 5,26 1,30 3,43 4,39 2,16 0,98 1,78 0,55 0,64 0,92 1,24 0,56 2,25 2,19 1,79 3,49 2,53 1,52 1,06 0,50 1,15 1,69 1,55 1,91 1,61 1,05 6,18 0,98 1,13 2,67 1,73 3,81 0,78 1,98 0,86 1,05 0,86
Summe Wertpapiervermögen 24 669 594,67 Bankguthaben 132 966,24 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 25 054,12 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL 236 474 68 203,16 Chilenischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CLP 1 869 401 2 612,17 Kolumbianischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . COP 55 329 099 19 070,03 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 60 659 3 460,20 Neuer Peruanischer Sol . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PEN 4 877 1 372,78 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 14 774 13 193,78 Sonstige Vermögensgegenstände 193 868,68 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 482,67 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 055,33 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 16 139,95 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 190,73
99,47
Forderungen aus Anteilscheingeschäften 12 980,08
0,05
0,54 0,10
0,28 0,01 0,08 0,01 0,01 0,05 0,78 0,34 0,00 0,06 0,38
Deutsche Invest I Latin American Equities Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Summe der Vermögensgegenstände 25 009 409,67 100,84 Sonstige Verbindlichkeiten -206 286,32 -0,83 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -83 082,32 -0,33 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -123 204,00 -0,50 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -2 396,78 -0,01 Summe der Verbindlichkeiten -208 683,10 -0,84 Fondsvermögen 24 800 726,57 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 93,90 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 90,57 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 88,96 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 73,91 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 062 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 255 787 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 038 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 815 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI EM Latin America10/40 Index in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 90,522 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 115,618 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 104,459 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 3,467196 = EUR 1 Chilenischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . CLP 715,649411 = EUR 1 Kolumbianischer Peso . . . . . . . . . . . . COP 2 901,363408 = EUR 1 Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . MXN 17,530424 = EUR 1 Neuer Peruanischer Sol . . . . . . . . . . . PEN 3,552409 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.
215
Deutsche Invest I Latin American Equities Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Ambev SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 Anheuser-Busch InBev NV -ADR- . . . . . . . . . . . . Stück 8 700 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA . . . . . . . . . . Stück 63 000 Banco do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 97 000 Brasil Pharma SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Cemex SAB de CV -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 000 Cia Energetica de Minas Gerais -Pref- . . . . . . . . . Stück 80 243 EDP - Energias do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Gerdau SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 262 000 Grana y Montero SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Itausa - Investimentos Itau SA . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 835 Itausa - Investimentos Itau SA -Rights 25Mar15 . Stück 1 836 Light SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 920 Multiplan Empreendimentos Imobiliarios SA . . . . Stück 13 722 Tim Participacoes SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA . . . . . . . Stück Vale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 Wal-Mart de Mexico SAB de CV . . . . . . . . . . . . . Stück YPF SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 800
216
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte
100 12 63 97 323 47 80 31 262 23 1 1 23 47 20 18 25 146 32
000 300 000 000 259 000 243 357 000 000 835 836 920 168 800 503 000 800 800
Volumen in 1 000
Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin BRL/MXN EUR EUR/BRL EUR EUR/CLP EUR EUR/USD EUR USD/BRL EUR USD/CLP EUR USD/MXN EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin BRL/EUR EUR BRL/USD EUR MXN/BRL EUR MXN/EUR EUR MXN/USD EUR USD/EUR EUR
303 2 598 51 3 084 3 802 142 738
1 082 5 308 207 136 79 240
Deutsche Invest I Liquidity Fund (vormals: Deutsche Invest I Government Liquidity Fund)
Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 37 020 922,00 Verzinsliche Wertpapiere 0,486 % ABN AMRO Bank NV (MTN) 2013/2016 * . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,29 1 002 895,00 0,456 % ANZ New Zealand Int‘l Ltd (MTN) 2013/2016 * . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,382 1 003 820,00 0,335 % Bank of Montreal (MTN) 2013/2016 * . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,306 1 003 060,00 0,315 % Bank of Nova Scotia (MTN) 2013/2016 * ** . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,285 1 002 850,00 0,166 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2006/2016 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 400 000 1 400 000 % 100,04 1 400 560,00 0,195 % Barclays Bank Plc 2015/2015 * . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 400 000 1 400 000 % 100,015 1 400 210,00 0,22 % BASF SE (MTN) 2013/2016 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,126 1 001 255,00 0,157 % BNP Paribas SA (MTN) 2014/2015 * . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 100,043 1 500 645,00 0,492 % BPCE SA (MTN) 2014/2016 * . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 100,194 1 502 910,00 0,331 % Commonwealth Bank of Australia (MTN) 2013/2016 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 250 000 1 250 000 % 100,276 1 253 450,00 0,341 % Cooperatieve Centrale RaiffeisenBoerenleenbank BA (MTN) 2013/2016 * . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,287 1 002 870,00 0,585 % Credit Agricole SA (MTN) 2013/2016 * . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,357 1 003 570,00 0,34 % Credit Suisse AG (MTN) 2014/2016 * . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,086 1 000 860,00 0,445 % GE Capital European Funding (MTN) 2013/2016 * . EUR 1 400 000 1 400 000 % 100,309 1 404 326,00 0,248 % HSBC France SA (MTN) 2014/2016 * . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,09 1 000 900,00 0,437 % ING Bank NV (MTN) 2013/2016 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,31 1 003 100,00 0,312 % Lloyds Bank Plc (MTN) 2013/2015 * ** . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 100,065 1 500 975,00 0,302 % National Australia Bank Ltd (MTN) 2013/2016 * . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,202 1 002 020,00 0,288 % Nordea Bank AB (MTN) 2013/2016 * . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,226 1 002 260,00 0,337 % Pohjola Bank Plc (MTN) 2014/2017 * . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,343 1 003 430,00 0,335 % Societe Generale SA (MTN) 2014/2016 * . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,161 1 001 610,00 0,278 % Societe Generale SA (MTN) 2015/2017 * . . . . . . . . EUR 400 000 400 000 % 100,124 400 496,00 0,676 % Standard Chartered Bank 2015/2017 * . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 101,026 1 010 265,00 0,031 % State of Baden-Wurttemberg 2011/2015 * . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 100,008 1 500 112,50 0,00 % Svenska Handelsbanken 2015/2015 . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 100,005 1 500 079,50 0,436 % Swedbank AB (MTN) 2013/2016 * . . . . . . . . . . . . . EUR 1 400 000 1 400 000 % 100,252 1 403 521,00 0,00 % The Norinchukin Bank (London) 2015/2015 . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 100,012 1 500 174,00 0,266 % Toronto-Dominion Bank 2015/2017 * . . . . . . . . . . . EUR 1 200 000 1 200 000 % 100,244 1 202 928,00 0,236 % UBS AG (MTN) 2014/2016 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,104 1 001 040,00 0,301 % Volkswagen International Finance NV (MTN) 2014/2016 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,099 1 000 990,00 0,186 % Wells Fargo & Co. 2015/2016 * . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 100,086 1 501 290,00 0,321 % Westpac Banking Corp. (MTN) 2013/2016 * . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,245 1 002 450,00
62,92
Nichtnotierte Wertpapiere
32,30
Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Antalis SA 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,00 % BMW Malta Finance Ltd 2015/2015 . . . . . . . . . . . . 0,00 % DekaBank Deutsche Girozentrale 2015/2015 . . . . . 0,00 % DZ PrivatBank SA 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,00 % La Banque Postale 2014/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,00 % LMA SA 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,00 % L‘Oreal 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,00 % Mitsubishi Corporation Finance 2015/2015 . . . . . . . 0,00 % Mizuho Corporate Bank 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . 0,00 % Nordea Bank AB 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,00 % Region des Pays de la Loire 2015/2015 . . . . . . . . . . 0,00 % Vasteras Kommun 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
1 1 1 1 2 1 2 1 2 1 2 2
000 500 500 500 000 500 000 000 000 000 000 000
000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000
1 1 1 1 2 1 2 1 2 1 2 2
000 500 500 500 000 500 000 000 000 000 000 000
000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000
% % % % % % % % % % % %
100 100,003 99,996 100 100,006 99,997 100,008 100,004 100,007 100,015558 100,003 100,003
19 000 646,51
1 1 1 2 1 2 1 2 1 2 2
999 500 499 500 000 499 000 000 000 000 000 000
995,56 037,92 938,76 000 124,00 947,50 158,35 040,84 138,00 155,58 056,00 054,00
Summe Wertpapiervermögen 56 021 568,51 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate 61 109,52 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen USD/EUR 20,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 938,83 Geschlossene Positionen USD/EUR 0,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3 829,31 Bankguthaben 4 956 428,89
1,71 1,71 1,71 1,70 2,38 2,38 1,70 2,55 2,55 2,13 1,70 1,71 1,70 2,39 1,70 1,71 2,55 1,70 1,70 1,71 1,70 0,68 1,72 2,55 2,55 2,39 2,55 2,04 1,70 1,70 2,55 1,70
1,70 2,55 2,55 2,55 3,40 2,55 3,40 1,70 3,40 1,70 3,40 3,40 95,22
0,10
0,11 -0,01 8,42
217
Deutsche Invest I Liquidity Fund Wertpapierbezeichnung
(vormals: Deutsche Invest I Government Liquidity Fund)
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Sonstige Vermögensgegenstände 59 191,53 0,10 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 160,90 0,02 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 45 030,63 0,08 Summe der Vermögensgegenstände *** 61 102 127,76 103,85 Sonstige Verbindlichkeiten -50 138,50 -0,08 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -50 138,50 -0,08 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -2 210 642,66 -3,76 Summe der Verbindlichkeiten -2 264 610,47 -3,85 Fondsvermögen 58 837 517,29 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 101,05 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,86 Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 98,79 Klasse USD LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100,54 Klasse USD LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100,17 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 175 661 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 214 982 Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 495 Klasse USD LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 201 950 Klasse USD LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 943 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) Barclays Capital Euro-Aggregate: Government 1-3 Year in EUR Constituents (1.1.2015 - 15.3.2015) Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 1,856 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 4,606 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 3,342 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 15.3.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Darstellung der Maximalgrenze (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 0,40% vom Portfoliowert (16.3.2015 - 30.6.2015) Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 0,008 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 0,071 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 0,050 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 16.3.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company
218
Deutsche Invest I Liquidity Fund
(vormals: Deutsche Invest I Government Liquidity Fund)
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
gesamt
0,315 % Bank of Nova Scotia (MTN) 2013/2016 * EUR 1 000 000 1 002 850,00 0,312 % Lloyds Bank Plc (MTN) 2013/2015 * EUR 500 000 500 325,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 1 503 175,00 1 503 175,00 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen J.P. Morgan Securities plc (Fix Income) Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 1 613 325,86 davon: Schuldverschreibungen EUR 1 613 325,86 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
219
Deutsche Invest I Liquidity Fund
(vormals: Deutsche Invest I Government Liquidity Fund)
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Terminkontrakte
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Belgium Treasury Bill 2014/2015 . . . . EUR 0,00 % Belgium Treasury Bill 2014/2015 . . . . EUR 2 000 000 0,00 % Belgium Treasury Bill 2014/2015 . . . . EUR 0,00 % Belgium Treasury Bill 2014/2015 . . . . EUR 0,00 % Belgium Treasury Bill 2014/2015 . . . . EUR 0,00 % Belgium Treasury Bill 2014/2015 . . . . EUR 0,00 % Belgium Treasury Bill 2014/2015 . . . . EUR 2 000 000 0,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 . EUR 0,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 . EUR 0,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 . EUR 0,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 . EUR 0,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 . EUR 2 000 000 0,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 . EUR 2 000 000 0,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 . EUR 0,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 . EUR 0,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 . EUR 0,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 . EUR 0,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 . EUR 0,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 . EUR 0,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 . EUR 2 500 000 0,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 . EUR 0,00 % France Treasury Bill BTF 2015/2015 . EUR 2 000 000 0,00 % France Treasury Bill BTF 2015/2015 . EUR 2 000 000 0,00 % France Treasury Bill BTF 2015/2015 . EUR 2 000 000 0,00 % France Treasury Bill BTF 2015/2015 . EUR 2 000 000 0,00 % French Discount Bill 2015/2015 . . . . . EUR 2 000 000 0,00 % French Discount T-Bill 2014/2015 . . . EUR 0,00 % Region des Pays de la Loire-Anleihe 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 0,00 % Region des Pays de la Loire-Anleihe 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 0,00 % Region Nord Pas de Calais 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 0,00 % Region Pas de la Loire 2015/2015 . . . EUR 2 000 000 0,00 % State of North Rhine-Westphalia 2010/2015 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,00 % State of Saxony-Anhalt 2012/2015 * . EUR Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Region des Pays de la Loire 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 0,00 % Region Nord Pas De Calais 2015/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000
220
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
2 000 000 2 000 000 4 000 000 2 000 000 1 500 000 2 000 000 2 000 000 1 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 4 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 500 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 1 500 000 2 000 000 2 000 000 1 500 000 1 500 000
2 000 000 2 000 000
Volumen in 1 000
Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin USD/EUR EUR
123 251
104 577
Deutsche Invest I Local Emerging Markets Bonds Vermögensaufstellung zum 9.3.2015 (Liquidationsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Summe Wertpapiervermögen 0,00 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate -158 393,98 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen USD/EUR 7,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -158 393,98 Bankguthaben 4 552 457,43 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 0 0,11 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 552 457,32 Sonstige Vermögensgegenstände 9 842,15 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 9 669,29 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172,86 Summe der Vermögensgegenstände * 4 562 299,58 Kurzfristige Verbindlichkeiten -834,40 Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HUF 0 0,00 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR -10 888 882 -834,40 Sonstige Verbindlichkeiten -38 720,29 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -38 720,29 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -4 364 350,91
0,00
-3,63
-3,63 104,31
0,00 104,31 0,23 0,22 0,01 104,54 -0,02
0,00 -0,02 -0,89 -0,89 -100,00
Summe der Verbindlichkeiten -4 562 299,58 -104,54 Fondsvermögen 0,00 0,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,00 Klasse LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,00 Klasse LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,00 Klasse NCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,00 Klasse NDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,00 Umlaufende Anteile Klasse FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 0 Klasse LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 0 Klasse LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 0 Klasse NCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 0 Klasse NDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 0 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) JPM GBI-EM Global Div Composite Index Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 0,017 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 132,291 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 92,137 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 9.3.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,3, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte.
221
Deutsche Invest I Local Emerging Markets Bonds Devisenkurse (in Mengennotiz) per 9.3.2015 Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,921574 = USD 1 Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . HUF 281,490200 = USD 1 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 13 050,000000 = USD 1 Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,599150 = USD 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
222
Deutsche Invest I Local Emerging Markets Bonds Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 10,00 % Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 2010/2021 . . . . . . . . . . . . . . . 10,00 % Notas Do Tesouro Nacional Serie F 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,00 % Hungary Government Bond 2007/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,00 % Indonesia Treasury Bond 2011/2022 . 8,25 % Indonesia Treasury Bond 2011/2032 . 6,50 % Mexican Bonos 2012/2022 . . . . . . . . 8,617 % Gazprombank OJSC 2012/2015 . . . . . 8,625 % Russian Agricultural Bank OJSC 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,65 % Thailand Government Bond 2010/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,50 % Turkey Government Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,00 % Turkey Government Bond 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,50 % Turkey Government Bond 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,00 % Sri Lanka Government International Bond -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . 0,375 % United States Treasury Note/Bond 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,25 % United States Treasury Note/Bond 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,375 % United States Treasury Note/Bond 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,25 % United States Treasury Note/Bond 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,125 % United States Treasury Note/Bond 2013/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,25 % United States Treasury Note/Bond 2013/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,375 % United States Treasury Note/Bond 2013/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,25 % South Africa Government Bond 2004/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,25 % South Africa Government Bond 2006/2036 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,75 % South Africa Government Bond 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf)
BRL
300 000
BRL
100 000
HUF 50 000 000 IDR 7 000 000 000 IDR 7 000 000 000 MXN 10 000 000 RUB 10 000 000 RUB
12 000 000
THB
7 000 000
TRY
1 000 000
TRY
1 000 000
TRY
1 000 000
USD
300 000
USD
700 000
700 000
USD
400 000
400 000
USD
1 400 000
1 400 000
USD
400 000
400 000
USD
400 000
400 000
USD
1 000 000
1 000 000
USD
600 000
600 000
ZAR
5 000 000
ZAR
8 000 000
ZAR
4 000 000
Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,378 % Malaysia Government Bond 2009/2019 MYR 4,392 % Malaysia Government Bond 2011/2026 MYR
1 000 000 1 000 000
Verkauf von Devisen auf Termin EUR/PLN USD 815 USD/BRL USD 4 135 USD/COP USD 420 USD/HUF USD 370 USD/MXN USD 337 USD/PLN USD 806 USD/TRY USD 1 237 USD/ZAR USD 1 538 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin BRL/USD USD 4 480 COP/USD USD 420 EUR/USD USD 1 145 HUF/USD USD 371 MXN/USD USD 338 RUB/USD USD 270 TRY/USD USD 1 233 ZAR/USD USD 1 535
223
Deutsche Invest I Multi Asset Allocation Vermögensaufstellung zum 15.4.2015 (Auflösungsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 18 733 517,29 Aktien CSL Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 400 AUD 95,4 27 370,60 Bank of Montreal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300 CAD 78,87 17 832,89 Canadian Natural Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 200 1 200 CAD 41,63 37 650,99 Magna International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 400 CAD 67,37 20 310,25 Suncor Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 1 500 CAD 40,49 45 774,94 TELUS Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 700 1 700 CAD 43,15 55 286,42 Toronto-Dominion Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 400 1 400 CAD 55,6 58 666,68 Actelion Ltd -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 100 CHF 118,3 11 448,17 Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300 CHF 100,1 29 060,75 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 200 CHF 276,3 53 476,42 Swiss Re Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 800 800 CHF 96,5 74 708,28 Novo Nordisk A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 1 500 DKK 389,3 78 207,71 Tryg A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 200 DKK 810,5 21 709,85 Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 600 EUR 117,65 70 590,00 Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300 EUR 115,7 34 710,00 Cie Generale des Etablissements Michelin . . . . . . . . . . . . . . . Stück 800 800 EUR 96,95 77 560,00 Continental AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 100 EUR 228,1 22 810,00 EDP - Energias de Portugal SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 400 2 400 EUR 3,715 8 916,00 Elisa Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 200 1 200 EUR 24,63 29 556,00 Enagas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 700 1 700 EUR 28,53 48 501,00 Hannover Rueck SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 500 EUR 101,25 50 625,00 Koninklijke Ahold NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 900 3 900 EUR 19,89 77 571,00 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 100 EUR 204,4 20 440,00 Neste Oil Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 1 000 EUR 25,02 25 020,00 Orion Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 800 800 EUR 27,24 21 792,00 Red Electrica Corp. SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 800 800 EUR 78,19 62 552,00 Amec Foster Wheeler Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 600 3 600 GBP 9,475 47 397,53 BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 400 3 400 GBP 14,675 69 331,56 BP Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 600 11 600 GBP 4,751 76 580,29 BT Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 400 7 400 GBP 4,582 47 120,31 Direct Line Insurance Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 100 13 100 GBP 3,288 59 851,78 GlaxoSmithKline Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 200 3 200 GBP 16,235 72 189,87 Investec Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 100 5 100 GBP 5,965 42 272,17 Next Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 200 GBP 73,05 20 301,32 Hysan Development Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 4 000 HKD 35 16 972,30 Link REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 1 500 HKD 47,4 8 619,51 PCCW Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 000 32 000 HKD 5,03 19 513,30 Sands China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 4 000 HKD 33,6 16 293,41 Sino Land Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 000 22 000 HKD 13,6 36 272,24 Teva Pharmaceutical Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 800 800 ILS 263,1 49 813,69 Daihatsu Motor Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 1 500 JPY 1 739 20 537,69 Daito Trust Construction Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 600 JPY 14 005 66 159,94 Daiwa House Industry Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 600 JPY 2 719,5 12 846,98 Fuji Heavy Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 500 JPY 3 954 15 565,66 Japan Tobacco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 1 000 JPY 4 064 31 997,38 KDDI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 400 1 400 JPY 2 862 31 547,03 Komatsu Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 900 900 JPY 2 491,5 17 654,85 Mitsubishi Electric Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 1 000 JPY 1 514,5 11 924,22 Mitsui & Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 100 5 100 JPY 1 585,5 63 664,48 Nippon Telegraph & Telephone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 1 300 JPY 8 025 82 138,95 Otsuka Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300 JPY 3 820 9 022,88 Resona Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 2 000 JPY 615,7 9 695,27 Sekisui House Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 700 4 700 JPY 1 908 70 605,25 DNB ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 1 000 NOK 137,6 16 336,69 Statoil ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 4 000 NOK 157,2 74 654,88 Yara International ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 1 500 NOK 424,4 75 580,94 Industrivarden AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 400 1 400 SEK 169 25 376,37 Investor AB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 400 SEK 353,4 15 161,47 Nordea Bank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 900 2 900 SEK 110,2 34 276,33 Skandinaviska Enskilda Banken AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 400 1 400 SEK 103 15 466,07 Skanska AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 200 3 200 SEK 193,5 66 411,86 Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 800 14 800 SGD 1,385 14 163,75 AbbVie, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 1 000 USD 62,64 58 869,39 Aetna, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300 USD 108,54 30 601,93 Agilent Technologies, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300 USD 43,33 12 216,53 Amgen, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 400 USD 164,9 61 989,54 Anthem, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300 USD 154,36 43 520,49 Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300 USD 126,34 35 620,49 Capital One Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 500 USD 82,44 38 738,76 Cisco Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 2 500 USD 28,16 66 162,27 Coach, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300 USD 41,99 11 838,72 Coca-Cola Enterprises, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 200 USD 44,99 8 456,37 Corning, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 1 100 USD 22,47 23 229,16 Cummins, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 200 USD 136,25 25 609,69 CVS Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 700 700 USD 102,27 67 279,70 Deere & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300 USD 88,01 24 813,67 Discover Financial Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 400 USD 59,56 22 389,91 Dr Pepper Snapple Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 200 USD 78,84 14 818,85 Eastman Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 200 USD 74,39 13 982,42 Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 900 900 USD 73,66 62 303,43
224
81,54 0,12 0,08 0,16 0,09 0,20 0,24 0,26 0,05 0,13 0,23 0,32 0,34 0,09 0,31 0,15 0,34 0,10 0,04 0,13 0,21 0,22 0,34 0,09 0,11 0,09 0,27 0,21 0,30 0,33 0,20 0,26 0,31 0,18 0,09 0,07 0,04 0,08 0,07 0,16 0,22 0,09 0,29 0,06 0,07 0,14 0,14 0,08 0,05 0,28 0,36 0,04 0,04 0,31 0,07 0,32 0,33 0,11 0,07 0,15 0,07 0,29 0,06 0,26 0,13 0,05 0,27 0,19 0,15 0,17 0,29 0,05 0,04 0,10 0,11 0,29 0,11 0,10 0,06 0,06 0,27
Deutsche Invest I Multi Asset Allocation Wertpapierbezeichnung
Exxon Mobil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Fifth Third Bancorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GameStop Corp. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Garmin Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Helmerich & Payne, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hess Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hewlett-Packard Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KeyCorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kroger Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Lorillard, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Macy‘s, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Northrop Grumman Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NVIDIA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Occidental Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Pfizer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Phillips 66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PNC Financial Services Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Raytheon Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Reynolds American, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Seagate Technology Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SunTrust Banks, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Travelers Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRW Automotive Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Tyson Foods, Inc. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Valero Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Wisconsin Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück
700 800 1 100 1 000 1 000 300 1 700 1 800 600 800 400 1 100 300 1 400 200 500 900 1 600 2 100 600 500 300 1 100 400 500 300 100 300 600 500 1 300
700 800 1 100 1 000 1 000 300 1 700 1 800 600 800 400 1 100 300 1 400 200 500 900 1 600 2 100 600 500 300 1 100 400 500 300 100 300 600 500 1 300
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
87,54 19,17 40,13 47,34 76,01 75,81 33,2 32,21 101 14,19 74,93 71,15 68,49 41,91 163,83 22,45 80,2 43,35 35,39 78,5 93,22 109,2 75,76 56,62 41,98 108,61 104,97 39,98 108,03 57,95 50,17
57 589,37 14 412,85 41 485,81 44 490,37 71 434,58 21 373,99 53 042,59 54 488,01 56 952,18 10 668,67 28 167,84 73 553,84 19 310,17 55 142,12 30 793,65 10 549,31 67 835,12 65 184,87 69 845,37 44 264,82 43 804,31 30 788,01 78 319,59 21 284,70 19 726,51 30 621,67 9 865,13 11 272,02 60 916,28 27 230,85 61 295,02
0,25 0,06 0,18 0,19 0,31 0,09 0,23 0,24 0,25 0,05 0,12 0,32 0,08 0,24 0,13 0,05 0,30 0,28 0,30 0,19 0,19 0,13 0,34 0,09 0,09 0,13 0,04 0,05 0,26 0,12 0,27
Zertifikate DekaBank Deutsche Girozentrale - Multi Express-Zertifikat Memory 12/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Societe Generale Effekten GmbH - Basket ExpressMulti 2019/08 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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1 000
EUR
104,77
104 770,00
0,46
Stück
1 500
EUR
104,01
156 015,00
0,68
Verzinsliche Wertpapiere 2,75 % Bankinter SA (MTN) 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 103,358 103 358,00 3,00 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 156 000 % 111,072 173 271,54 5,50 % Belgium Government Bond 2002/2017 . . . . . . . . . . EUR 820 000 % 113,988 934 701,60 3,25 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2015 . . . . . . . . . EUR 620 000 % 100,752 624 662,40 4,25 % Finland Government Bond 2004/2015 . . . . . . . . . . . EUR 780 000 % 100,96 787 488,00 2,50 % French Treasury Note BTAN 2011/2016 . . . . . . . . . EUR 1 010 000 100 000 % 103,428 1 044 627,85 3,755 % Gazprom OAO (MTN) -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . EUR 150 000 % 99,272 148 908,00 2,375 % IPIC GMTN Ltd 2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 % 105,88 158 820,00 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2005/2015 . . . . . . EUR 905 000 % 101,095 914 909,75 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2016 . . . . . . EUR 850 000 % 104,764 890 494,00 4,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2017 . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 106,98 1 069 800,00 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2015 . . . . . . EUR 770 000 % 101,102 778 489,25 1,15 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2017 . . . . . . EUR 900 000 900 000 % 102,09 918 805,50 4,20 % Spain Government Bond 2005/2037 . . . . . . . . . . . . EUR 350 000 % 138,298 484 041,25 4,25 % Spain Government Bond 2011/2016 . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 200 000 % 106,51 1 065 105,00 4,00 % Spain Government Bond 2012/2015 . . . . . . . . . . . . EUR 1 205 000 % 101,145 1 218 797,25 2,10 % Spain Government Bond 2013/2017 . . . . . . . . . . . . EUR 600 000 600 000 % 104,105 624 630,00 2,625 % Wells Fargo & Co. (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 % 113,172 282 930,00 6,375 % Gabonese Republic -Reg- 2013/2024 . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 99,342 186 725,16 6,95 % Instituto Costarricense de Electricidad -Reg2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 105,5 198 298,86 4,75 % Mexico Government International Bond (MTN) 2012/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 78 000 78 000 % 105,45 77 299,90 5,25 % Pertamina Persero PT -Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . . USD 202 000 202 000 % 107,13 203 376,25 10,625 % Philippine Government International Bond 2000/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 67 000 67 000 % 163,039 102 660,66 6,75 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 90 000 90 000 % 121,462 102 735,96 6,125 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2014/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 84 000 84 000 % 128,86 101 726,35 6,25 % Sri Lanka Government International Bond -Reg2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 209 000 209 000 % 103,656 203 600,33 4,125 % State Grid Overseas Investment 2014 Ltd -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 109,036 204 945,16 5,625 % Turkey Government International Bond 2010/2021 . USD 100 000 100 000 % 109,446 102 857,90 5,75 % Turkey Government International Bond 2014/2024 . USD 200 000 200 000 % 110,661 207 999,52 4,80 % Vietnam Government International Bond -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 207 000 207 000 % 104,375 203 050,74 Investmentanteile 472 378,89 Gruppeneigene Investmentanteile iShares Emerging Markets Dividend UCITS ETF (0,650%) . . . Anteile 21 000 21 000 USD 23,935 472 378,89
0,45 0,75 4,07 2,72 3,43 4,55 0,65 0,69 3,98 3,88 4,66 3,39 4,00 2,11 4,64 5,30 2,72 1,23 0,81 0,86 0,34 0,89 0,45 0,45 0,44 0,89 0,89 0,45 0,91 0,88 2,05 2,05
225
Deutsche Invest I Multi Asset Allocation Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Summe Wertpapiervermögen 19 205 896,18 83,59 Bankguthaben 3 526 139,26 15,35 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 076 835,43 13,39 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 642 891,99 0,01 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 590 79,04 0,00 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 617 73,31 0,00 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 614 65,80 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 38 27,20 0,00 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 862 104,44 0,00 Israelischer Schekel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ILS 225 53,15 0,00 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 754 5,94 0,00 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 789 594,63 0,00 Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NZD 0 0,26 0,00 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 430 416,23 0,00 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 147 101,85 0,00 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 475 514 446 889,99 1,95 Sonstige Vermögensgegenstände 251 607,72 1,10 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 530,60 0,04 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 093,78 1,00 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 12 983,34 0,06 Summe der Vermögensgegenstände 22 983 643,16 100,04 Sonstige Verbindlichkeiten -8 131,11 -0,04 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -8 131,11 -0,04 Summe der Verbindlichkeiten -8 131,11 -0,04 Fondsvermögen 22 975 512,05 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 105,42 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 101,37 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 86,06 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 95,25 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 105 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 98 002 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 725 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 967 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 50% STOXX Europe 600 Constituents, 50% MSCI EM (EMERGING MARKETS) Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 23,468 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 61,446 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 54,010 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 15.4.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,6, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 15 049 695,12.
226
Deutsche Invest I Multi Asset Allocation Devisenkurse (in Mengennotiz) per 15.4.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,394197 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,326818 = EUR 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,033353 = EUR 1 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,466655 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,719658 = EUR 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,248732 = EUR 1 Israelischer Schekel . . . . . . . . . . . . . . ILS 4,225345 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 127,010390 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 8,422758 = EUR 1 Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . NZD 1,410366 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,323636 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,447215 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,064051 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 3,125 % Banco Santander SA 2010/2015 . . . . 4,25 % E ni SpA (MTN) 2012/2020 . . . . . . . . . 6,25 % E SB Finance Ltd 2012/2017 . . . . . . . 0,536 % G oldman Sachs Group, Inc. (MTN) 2005/2015 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,125 % H utchison Whampoa Finance 05 Ltd 2005/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,50 % Imperial Tobacco Finance Plc (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,75 % J PMorgan Chase & Co. (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,125 % K ering (MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . 4,625 % L loyds Bank Plc (MTN) 2012/2017 . . . 3,50 % O MV AG 2012/2027 . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % R oyal Bank of Scotland Group Plc ( MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . 4,75 % S ES SA (MTN) 2011/2021 . . . . . . . . . 3,50 % S nam SpA 2012/2020 . . . . . . . . . . . . 2,75 % S pain Government Bond 2013/2015 . 2,25 % Svenska Handelsbanken -Reg2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % T DC A/S (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . 3,987 % T elefonica Emisiones SAU (MTN) 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,875 % W olters Kluwer NV 2013/2023 . . . . .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
EUR EUR EUR
200 000 150 000 150 000
EUR
200 000
EUR
200 000
EUR
150 000
EUR
550 000
EUR EUR EUR EUR
250 150 250 100
000 000 000 000
EUR EUR EUR EUR
450 150 200 1 140
000 000 000 000
EUR EUR
200 000 150 000
EUR EUR
100 000 100 000
Zertifikate DekaBank Deutsche Girozentrale - Basket ExpressMulti 2019/01 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
1 200
Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers II iBoxx Sovereigns Eurozone 1-3 UCITS ETF (0,050%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 4 100 DWS Convertibles (0,600%) . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile Gruppenfremde Investmentanteile AXA IM Fixed Income Investment Strategies US Short Duration High Yield (0,700%) . . . . . . . . Anteile iShares JP Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF (0,500%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile Neuberger Berman High Yield Bond Fund/Ireland (0,600%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile
4 100 1 500
2 500 5 000 25 000
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte
Volumen in 1 000
Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50, MSCI Emerging Market, S&P 500, Topix) EUR
24 773
Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin CAD/EUR EUR CHF/EUR EUR USD/EUR EUR
220 162 945
Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswert: MDAX) EUR
11
227
Deutsche Invest I Multi Asset Balance Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 19 857 887,73 Aktien BHP Billiton Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 242 AUD 27,05 116 303,61 South32 Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 242 6 242 AUD 1,79 7 696,25 Bank of Montreal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 602 CAD 74,18 138 614,79 Sun Life Financial, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 234 CAD 41,9 157 493,70 Suncor Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 398 CAD 34,19 132 540,14 Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 530 1 500 CHF 91,8 46 726,26 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 254 300 CHF 263,9 64 374,75 Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 134 EUR 140,5 159 327,00 Amadeus IT Holding SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 549 2 494 EUR 36,045 91 878,71 Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 EUR 108,75 163 125,00 Atlantia SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 149 EUR 22,14 180 418,86 AXA SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 149 EUR 22,78 185 634,22 Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 173 EUR 6,336 140 488,13 BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 134 EUR 79,25 169 119,50 Continental AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 957 EUR 212,05 202 931,85 Deutsche Telekom AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 964 EUR 15,56 170 599,84 Enel SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 964 EUR 4,104 159 908,26 Eni SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 041 EUR 16,07 145 288,87 Gas Natural SDG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 668 EUR 20,43 136 227,24 Henkel AG & Co. KGaA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 877 EUR 100,7 189 013,90 Koninklijke Ahold NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 018 EUR 16,98 187 085,64 Koninklijke Philips NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 737 EUR 22,955 154 647,84 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . Stück 972 EUR 159,55 155 082,60 Orange SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 105 EUR 13,93 168 622,65 Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 930 EUR 61,42 179 960,60 SAP AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 412 1 379 EUR 62,74 88 588,88 Tenaris SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 089 EUR 12,1 122 076,90 TUI AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 991 EUR 14,59 72 818,69 Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 416 EUR 37,505 165 622,08 Wolters Kluwer NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 810 EUR 26,97 183 665,70 BP Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 637 GBP 4,234 158 677,57 HSBC Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 676 GBP 5,736 150 702,73 Kingfisher Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 368 GBP 3,514 199 557,05 Legal & General Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 49 776 GBP 2,508 175 620,67 Old Mutual Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 61 183 GBP 2,036 175 241,37 Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 268 GBP 18,06 133 841,75 Central Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 JPY 22 105 209 744,63 Fuji Heavy Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 200 JPY 4 508 171 097,72 Nippon Telegraph & Telephone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 144 3 072 JPY 4 433,5 198 817,63 DBS Group Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 SGD 20,69 164 743,25 Anthem, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 487 USD 164,67 218 677,52 Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 894 USD 125,04 99 830,94 Archer-Daniels-Midland Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 692 USD 48,85 161 066,40 Comcast Corp. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 221 1 303 USD 59,85 118 711,12 CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 104 USD 32,41 147 729,90 CVS Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 542 USD 105,3 239 046,62 Delta Air Lines, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 303 USD 41,6 159 861,31 Dow Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 730 USD 51,14 170 352,40 Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 730 USD 83,91 204 576,18 FNF Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 576 4 576 USD 36,7 149 979,11 Ford Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 330 USD 15,08 179 518,90 Gilead Sciences, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 727 USD 117,765 181 629,87 Hewlett-Packard Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 557 2 500 USD 29,72 67 866,93 Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 611 USD 30,415 152 407,66 International Paper Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 478 USD 47,97 148 997,16 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 715 USD 98,22 150 432,87 Macy‘s, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 282 USD 67,84 198 839,70 Micron Technology, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 654 USD 18,71 94 473,13 Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 230 1 587 USD 44,19 88 005,04 Mondelez International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 162 USD 41,01 189 054,26 Pfizer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 179 USD 33,48 184 749,10 Quest Diagnostics, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 977 USD 71,75 190 756,54 Raytheon Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 803 USD 96,06 154 673,89 Schlumberger Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 899 USD 86,03 145 899,43 TE Connectivity Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 108 USD 64,6 179 304,93 TJX Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 899 2 899 USD 66,39 171 881,67 Travelers Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 822 USD 96,19 156 515,37 US Bancorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 248 USD 43,53 165 139,84 Western Union Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 209 USD 20,4 185 991,06 Verzinsliche Wertpapiere 4,375 % American International Group, Inc. (MTN) 2006/2016 4,125 % Banque Federative du Credit Mutuel (MTN) 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,375 % BAT International Finance Plc (MTN) 2007/2017 . . . 2,50 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2021 . . . . . . . . . 3,125 % CaixaBank SA (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . 1,375 % Credit Suisse AG/London 2014/2019 . . . . . . . . . . . . 2,375 % Daimler AG 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,50 % Electricite de France SA (MTN) 2010/2040 . . . . . . .
228
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
86,51 0,51 0,03 0,60 0,69 0,58 0,20 0,28 0,69 0,40 0,71 0,79 0,81 0,61 0,74 0,88 0,74 0,70 0,63 0,59 0,82 0,82 0,67 0,68 0,73 0,78 0,39 0,53 0,32 0,72 0,80 0,69 0,66 0,87 0,77 0,76 0,58 0,91 0,75 0,87 0,72 0,95 0,44 0,70 0,52 0,64 1,04 0,70 0,74 0,89 0,65 0,78 0,79 0,30 0,66 0,65 0,66 0,87 0,41 0,38 0,82 0,81 0,83 0,67 0,64 0,78 0,75 0,68 0,72 0,81
100 000
100 000
%
103,319
103 319,00
0,45
100 50 456 100 100 84 50
100 50 456 100 100 84 50
% % % % % % %
115,166 109,963 112,675 106,407 101,536 107,926 122,604
115 54 513 106 101 90 61
0,50 0,24 2,24 0,46 0,44 0,40 0,27
000 000 000 000 000 000 000
000 000 000 000 000 000 000
166,00 981,50 798,00 407,00 536,00 657,84 302,25
Deutsche Invest I Multi Asset Balance Wertpapierbezeichnung
5,00 % 5,625 % 3,625 % 4,25 % 3,25 % 1,75 % 2,125 % 4,75 % 3,50 % 3,75 % 4,00 % 4,50 % 1,875 % 4,75 % 4,25 % 2,00 % 3,50 % 8,125 % 4,10 % 4,125 % 4,125 % 1,125 % 2,75 % 4,20 % 2,10 % 5,875 % 2,125 % 1,875 % 2,625 % 5,00 %
Enel Finance International NV (MTN) 2011/2021 . . . Enel SpA (MTN) 2007/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Eni SpA (MTN) 2014/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France Government Bond OAT 2003/2019 . . . . . . . France Government Bond OAT 2011/2021 . . . . . . . France Government Bond OAT 2014/2024 . . . . . . . Goldman Sachs Group, Inc. (MTN) 2014/2024 . . . . Hutchison Whampoa Finance 09 Ltd 2009/2016 . . . Iberdrola International BV (MTN) 2013/2021 . . . . . . Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2016 . . . . . . Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2017 . . . . . . Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2024 . . . . . . JPMorgan Chase & Co. 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . Linde Finance BV (MTN) 2007/2017 . . . . . . . . . . . . Metro Finance BV (MTN) 2010/2017 . . . . . . . . . . . . National Australia Bank Ltd 2013/2020 . . . . . . . . . . Netherlands Government Bond 2010/2020 * . . . . . Orange SA (MTN) 2003/2033 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rabobank Nederland (MTN) 2010/2020 . . . . . . . . . . Sanofi (MTN) 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone (MTN) 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Spain Government Bond 144A 2014/2024 . . . . . . . Spain Government Bond 2005/2037 . . . . . . . . . . . . Spain Government Bond 2013/2017 . . . . . . . . . . . . Standard Chartered Bank 2007/2017 . . . . . . . . . . . . Total Capital International SA (MTN) 2012/2023 . . . Vodafone Group Plc (MTN) 2014/2025 . . . . . . . . . . Volkswagen Leasing GmbH (MTN) 2014/2024 . . . . Volvo Treasury AB (MTN) 2007/2017 . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
100 50 100 932 163 318 52 50 100 676 934 320 100 70 88 55 1 095 25
000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000
EUR EUR EUR
105 000 81 000 71 000
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
100 329 96 961 50 100 100 65 86
000 000 000 000 000 000 000 000 000
100 50 100 418 163 318 52 50 100 676 934 512 100 70 88 55 1 095 25
000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 192 000 000 000 000 000 000 000
% % % % % % % % % % % % % % % % % %
120,348 130,176 112,988 115,788 116,66 105,574 99,862 105,943 111,638 103,788 105,7 117,811 104,782 108,322 106,274 104,788 116,26 165,081
105 000 81 000 71 000
% % % % % % % % % % % %
100 329 96 1 183 50 100 100 65 86
000 000 000 000 222 000 000 000 000 000 000
Kurswert in EUR
120 65 112 1 079 190 335 51 52 111 701 987 376 104 75 93 57 1 273 41
%-Anteil am Fondsvermögen
347,50 088,00 987,50 139,50 155,80 725,32 927,98 971,50 638,00 610,26 238,00 995,20 782,50 825,40 521,12 633,40 047,00 270,25
0,52 0,28 0,49 4,70 0,83 1,46 0,23 0,23 0,49 3,06 4,30 1,64 0,46 0,33 0,41 0,25 5,55 0,18
103,985 114,499 115,225
109 184,25 92 744,19 81 809,75
0,48 0,40 0,36
99,08 104,06 115,252 103,145 111,028 105,824 96,941 107,865 108,708
99 342 110 991 55 105 96 70 93
0,43 1,49 0,48 4,32 0,24 0,46 0,42 0,31 0,41
080,00 356,74 642,40 223,45 514,25 823,50 941,00 112,25 488,45
Investmentanteile 2 073 217,96 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers II IBOXX EUR High Yield Bond UCITS ETF (0,250%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 43 920 43 920 EUR 17,18 754 545,60 DWS European Opportunities (1,400%) . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 814 814 EUR 283,46 230 736,44 Gruppenfremde Investmentanteile iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) (0,460%) Anteile 7 893 EUR 22,82 180 118,26 Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund (1,250%) Anteile 34 498 34 498 EUR 12,99 448 129,02 iShares JP Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF (0,500%) Anteile 4 752 2 934 USD 108,32 459 688,64 Summe Wertpapiervermögen 21 931 105,69 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate 23 557,16 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/2015 34 360,00 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -6 6 -480,00 FTSE 100 Index Futures 09/2015 91 595,85 GBP (IFLL) . . . . . Stück -2 2 3 516,97 MSCI Emerging Market 09/2015 42 839,90 USD (IFUS) . . . . Stück 13 13 2 031,70 S & P MINI 500 Futures 09/2015 91 850,81 USD (CME) . . . . Stück -13 13 18 488,49 Zins-Derivate -23 800,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Notes 10 year 09/2015 15 188 000 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 13 -23 800,00 Devisen-Derivate 2 902,80 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/AUD 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 958,46 EUR/CAD 0,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 989,69 EUR/GBP 0,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -11 177,23 EUR/JPY 73,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 313,22
9,03
3,29 1,01
0,78 1,95 2,00 95,54
0,10
0,00 0,02 0,01 0,08 -0,10
-0,10 0,01
0,02 0,09 -0,05 0,04
229
Deutsche Invest I Multi Asset Balance Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen USD/EUR 1,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -22 181,34 -0,10 Bankguthaben 1 331 058,72 5,80 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 737 862,65 3,21 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 50 348 70 828,41 0,31 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 84 950 11 386,93 0,05 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 294 181 33 481,65 0,15 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 29 196 3 161,93 0,01 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 58 536 40 320,50 0,18 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 65 598 7 556,97 0,03 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 4 075 859 29 749,26 0,13 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 4 353 3 126,27 0,01 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 6 027 5 787,92 0,03 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 3 804 2 524,42 0,01 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 431 408 385 271,81 1,68 Sonstige Vermögensgegenstände 159 907,03 0,70 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 820,81 0,06 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 759,61 0,59 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 10 326,61 0,04 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 34 315,38 0,15 Summe der Vermögensgegenstände ** 23 516 685,35 102,45 Sonstige Verbindlichkeiten -503 524,82 -2,19 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -503 524,82 -2,19 Summe der Verbindlichkeiten -561 163,39 -2,44 Fondsvermögen 22 955 521,96 100,01 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 111,87 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 114,85 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 106,46 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 195 638 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 801 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 859 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 50% iBoxx EUR Overall - Constituents, 50% MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 96,304 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 118,285 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 107,347 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,3, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 7 175 267,08.
230
Deutsche Invest I Multi Asset Balance Marktschlüssel
Terminbörsen CME = Chicago Mercantile Exchange IFLL = ICE Futures Europe - Financial Products Division IFUS = ICE Futures U.S., Inc. XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Deutsche Bank AG Frankfurt und Societe Generale
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg. unbefristet
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR
gesamt
3,50 % Netherlands Government Bond 2010/2020 EUR 1 095 000 1 273 047,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 1 273 047,00 1 273 047,00 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Barclays Capital Securities Limited Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 1 391 733,44 davon: Aktien EUR 1 391 733,44 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,451770 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,392466 = EUR 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,460282 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 137,007086 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 8,786347 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,233687 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
231
Deutsche Invest I Multi Asset Balance Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien American Express Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 . . . . . Banco Santander SA -Rights Exp. 28Apr15 . . . . . Bed Bath & Beyond, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verzinsliche Wertpapiere 3,00 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . 0,50 % Bundesobligation 2013/2018 . . . . . . . 0,25 % Bundesschatzanweisungen 2013/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,157 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,625 % Commerzbank AG (MTN) 2012/2017 . 1,00 % French Treasury Note BTAN 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,625 % G lencore Finance Europe SA (MTN) 2014/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,50 % Imperial Tobacco Finance Plc (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,375 % IPIC GMTN Ltd 2012/2018 . . . . . . . . 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2008/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,75 % JPMorgan Chase & Co. (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,375 % Korea Gas Corp. 2013/2019 . . . . . . . . 1,875 % Raiffeisen Bank International AG (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . 4,75 % SES SA (MTN) 2011/2021 . . . . . . . . . 4,60 % Spain Government Bond 2009/2019 . 4,50 % Spain Government Bond 2012/2018 . 5,252 % Swiss Reinsurance Co via ELM BV 2006/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,625 % Wells Fargo & Co. (MTN) 2012/2022 . 3,625 % United States Treasury Note/Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,875 % U nited States Treasury Note/Bond 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,25 % United States Treasury Note/Bond 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,00 % U nited States Treasury Note/Bond 2014/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück Stück 22 173 Stück 22 173 Stück
2 22 22 2
020 173 173 677
EUR EUR
247 000 849 000
EUR
980 000
EUR EUR
200 000 222 000
EUR
2 140 000
EUR
246 000
EUR EUR
218 000 225 000
EUR
112 000
EUR
114 000
EUR EUR
221 000 235 000
EUR EUR EUR EUR
200 213 55 54
EUR 50 000 EUR
50 000 220 000
USD
426 000
426 000
USD
470 000
470 000
USD
145 000
145 000
USD
136 000
136 000
000 000 000 000
Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile iShares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF (0,500%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Neuberger Berman High Yield Bond Fund/Ireland (0,600%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
232
Anteile
1 650
7 090
Anteile
22 505
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, FTSE 100, S&P 500) EUR 3 096 Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: MSCI Emerging Market, Topix) EUR 1 677 Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bund, US Treasury Note 2-Year) EUR 5 071 Verkaufte Kontrakte (Basiswert: Euro Bund) EUR 1 402 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD EUR 384 EUR/CAD EUR 400 EUR/CHF EUR 354 EUR/GBP EUR 802 EUR/JPY EUR 550 EUR/SEK EUR 263 EUR/USD EUR 4 041 USD/GBP EUR 17 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR 280 CAD/EUR EUR 827 CHF/EUR EUR 189 GBP/EUR EUR 1 333 JPY/EUR EUR 950 SEK/EUR EUR 260 USD/EUR EUR 2 360
Deutsche Invest I Multi Asset Defensive Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 3 578 950,29 Aktien BHP Billiton Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 636 132 AUD 27,05 11 850,22 South32 Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 636 768 132 AUD 1,79 784,17 Bank of Montreal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 265 55 CAD 74,18 14 117,19 Sun Life Financial, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 543 113 CAD 41,9 16 339,14 Suncor Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 549 114 CAD 34,19 13 479,91 Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 115 24 EUR 140,5 16 157,50 Amadeus IT Holding SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 272 347 EUR 36,045 9 804,24 Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 173 36 EUR 108,75 18 813,75 Atlantia SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 828 172 EUR 22,14 18 331,92 AXA SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 828 172 EUR 22,78 18 861,84 Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 288 477 EUR 6,336 14 496,77 BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 220 45 EUR 79,25 17 435,00 Continental AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 84 17 EUR 212,05 17 812,20 Deutsche Telekom AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 128 235 EUR 15,56 17 551,68 Enel SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 957 826 EUR 4,104 16 239,53 Eni SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 919 191 EUR 16,07 14 768,33 Gas Natural SDG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 677 141 EUR 20,43 13 831,11 Henkel AG & Co. KGaA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 191 39 EUR 100,7 19 233,70 Koninklijke Ahold NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 119 233 EUR 16,98 19 000,62 Koninklijke Philips NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 685 142 EUR 22,955 15 724,18 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . Stück 99 20 EUR 159,55 15 795,45 Orange SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 230 256 EUR 13,93 17 133,90 Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 298 62 EUR 61,42 18 303,16 SAP AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 139 204 EUR 62,74 8 720,86 Tenaris SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 025 213 EUR 12,1 12 402,50 Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 442 92 EUR 37,505 16 577,21 Wolters Kluwer NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 692 144 EUR 26,97 18 663,24 BP Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 700 563 GBP 4,234 16 084,00 HSBC Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 893 395 GBP 5,736 15 275,24 Kingfisher Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 091 854 GBP 3,514 20 223,63 Legal & General Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 045 1 052 GBP 2,508 17 799,87 Old Mutual Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 200 1 294 GBP 2,036 17 758,14 Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 534 111 GBP 18,06 13 567,10 Shire Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 324 67 GBP 51 23 245,73 Central Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 JPY 22 105 32 268,40 Fuji Heavy Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 200 JPY 4 508 16 451,70 Nippon Telegraph & Telephone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 300 100 JPY 4 433,5 19 415,78 DBS Group Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 655 345 SGD 20,69 22 720,84 Anthem, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 151 31 USD 164,67 22 205,99 Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 24 USD 125,04 13 400,13 Archer-Daniels-Midland Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 438 91 USD 48,85 19 108,09 Comcast Corp. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 242 189 USD 59,85 12 934,76 CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 517 107 USD 32,41 14 964,02 CVS Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 254 52 USD 105,3 23 885,85 Delta Air Lines, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 436 90 USD 41,6 16 197,89 Dow Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 367 76 USD 51,14 16 761,21 Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 277 57 USD 83,91 20 757,36 FNF Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 473 571 98 USD 36,7 15 502,65 Ford Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 347 281 USD 15,08 18 140,43 Gilead Sciences, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 177 36 USD 117,765 18 615,23 Hewlett-Packard Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 512 106 USD 29,72 13 589,31 Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 567 118 USD 30,415 15 401,03 International Paper Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 352 73 USD 47,97 15 079,64 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 173 36 USD 98,22 15 174,86 Macy‘s, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 335 69 USD 67,84 20 295,95 Micron Technology, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 571 118 USD 18,71 9 540,88 Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 149 317 USD 44,19 5 880,16 Mondelez International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 513 107 USD 41,01 18 788,23 Pfizer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 625 130 USD 33,48 18 687,20 Quest Diagnostics, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 302 62 USD 71,75 19 351,18 Raytheon Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 183 37 USD 96,06 15 699,01 Schlumberger Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 192 40 USD 86,03 14 751,28 TE Connectivity Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 313 65 USD 64,6 18 057,41 TJX Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 297 358 61 USD 66,39 17 609,13 Travelers Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 202 41 USD 96,19 17 352,42 US Bancorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 430 89 USD 43,53 16 716,13 Western Union Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 032 215 USD 20,4 18 801,33 Verzinsliche Wertpapiere 2,50 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2021 . . . . . . . . . 4,25 % France Government Bond OAT 2003/2019 . . . . . . . 3,25 % France Government Bond OAT 2011/2021 . . . . . . . 1,75 % France Government Bond OAT 2014/2024 . . . . . . . 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2016 . . . . . . 4,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2017 . . . . . . 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2024 . . . . . . 3,50 % Netherlands Government Bond 2010/2020 . . . . . . . 4,10 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 2 015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,75 % Spain Government Bond 144A 2014/2024 . . . . . . . 4,20 % Spain Government Bond 2005/2037 . . . . . . . . . . . . 2,10 % Spain Government Bond 2013/2017 . . . . . . . . . . . .
34 186 12 24 40 60 54 80
65,70 0,22 0,01 0,26 0,30 0,25 0,30 0,18 0,35 0,34 0,35 0,27 0,32 0,33 0,32 0,30 0,27 0,25 0,35 0,35 0,29 0,29 0,31 0,34 0,16 0,23 0,30 0,34 0,30 0,28 0,37 0,33 0,33 0,25 0,43 0,59 0,30 0,36 0,42 0,41 0,25 0,35 0,24 0,27 0,44 0,30 0,31 0,38 0,28 0,33 0,34 0,25 0,28 0,28 0,28 0,37 0,17 0,11 0,34 0,34 0,35 0,29 0,27 0,33 0,32 0,32 0,31 0,34
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
165 336 58 116 216 311 144 396
000 000 000 000 000 000 000 000
199 142 70 140 256 371 198 476
000 000 000 000 000 000 000 000
000 000 000 000 000 000 000 000
% % % % % % % %
112,675 115,788 116,66 105,574 103,788 105,7 117,811 116,26
185 389 67 122 224 328 169 460
913,75 046,00 662,80 465,84 183,16 727,00 647,84 389,60
3,41 7,14 1,24 2,25 4,12 6,03 3,11 8,45
EUR EUR EUR EUR
16 97 15 374
000 000 000 000
16 113 15 480
000 000 16 000 000 000 106 000
% % % %
103,985 104,06 115,252 103,145
16 100 17 385
637,60 938,01 287,88 762,30
0,31 1,85 0,32 7,08
233
Deutsche Invest I Multi Asset Defensive Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
Investmentanteile 1 636 962,12 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers II IBOXX EUR High Yield Bond UCITS ETF (0,250%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 14 036 16 965 2 929 EUR 17,18 241 138,48 Deutsche Invest I Convertibles (0,650%) . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 860 1 039 179 EUR 183,13 157 491,80 db x-trackers MSCI AC Asia ex Japan TRN Index UCITS ETF (0,450%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 126 764 USD 36,95 37 156,22 db x-trackers MSCI EM LatAm Index UCITS ETF (0,450%) . . Anteile 689 832 143 USD 39,605 24 369,58 Gruppenfremde Investmentanteile Amundi ETF Japan Topix Eur Hedged Daily UCITS ETF (0,480%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Deutsche MAG FI EUR IG Corporates EUR (0,000%) . . . . . . . iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) (0,460%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . iShares Euro Corporate Bond Large Cap UCITS ETF (0,200%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund (1,250%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . iShares JP Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF (0,500%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
53 342,52 107 338,00
30,05
4,43 2,89 0,68 0,45
Anteile Anteile
253 52 1 100 1 100
EUR EUR
Anteile
1 856
387
EUR
22,82
42 353,92
0,78
Anteile
5 400
5 684
7 354
EUR
130,83
706 482,00
12,97
Anteile
8 304
8 304
EUR
12,99
107 868,96
1,98
Anteile
1 648
USD
108,32
159 420,64
2,92
1 482
210,84 97,58
%-Anteil am Fondsvermögen
0,98 1,97
Summe Wertpapiervermögen 5 215 912,41 95,75 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate 828,29 0,02 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte S & P MINI 500 Futures 09/2015 91 850,81 USD (CME) . . . . Stück -1 1 828,29 0,02 Zins-Derivate -13 650,00 -0,25 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Notes 10 year 09/2015 15 188 000 EUR (XEUR). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 6 -13 650,00 -0,25 Devisen-Derivate -3 243,13 -0,06 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/GBP 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2 267,33 -0,04 EUR/JPY 10,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 406,35 0,02 Devisenterminkontrakte (Kauf) USD/EUR 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2 382,15 -0,04 Bankguthaben 329 371,75 6,05 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 58 900,62 1,08 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 36 455 51 284,92 0,94 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 384 227 51 502,96 0,95 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 1 761 200,37 0,00 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 149 737 16 216,38 0,30 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 30 075 20 715,88 0,38 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 529 60,91 0,00 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 1 550 022 11 313,44 0,21 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 14 366 10 316,76 0,19 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 66 388 63 757,14 1,17 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 7 818 5 187,53 0,10 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 44 695 39 914,84 0,73
234
Deutsche Invest I Multi Asset Defensive Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Sonstige Vermögensgegenstände 57 331,38 1,05 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 778,58 0,03 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 769,96 0,64 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 20 782,84 0,38 Summe der Vermögensgegenstände ** 5 604 850,18 102,89 Sonstige Verbindlichkeiten -139 301,73 -2,56 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -27 885,09 -0,51 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -111 416,64 -2,05 Summe der Verbindlichkeiten -157 601,21 -2,89 Fondsvermögen 5 447 248,97 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 104,19 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 103,99 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 103,83 Umlaufende Anteile Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 46 257 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 549 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 495 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 65% iBoxx EUR Overall - Constituents, 35% MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 64,088 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 99,856 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 84,738 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,2, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 1 105 493,48. Marktschlüssel
Terminbörsen CME = Chicago Mercantile Exchange XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Merrill Lynch International und Societe Generale Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,451770 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,392466 = EUR 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,460282 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 137,007086 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 8,786347 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,233687 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1
235
Deutsche Invest I Multi Asset Defensive Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien American Express Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 . . . . . Banco Santander SA -Rights Exp. 28Apr15 . . . . . Bed Bath & Beyond, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück Stück 2 765 Stück 2 765 Stück Stück Stück
Verzinsliche Wertpapiere 0,50 % Bundesobligation 2013/2018 . . . . . . . 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2005/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2008/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,60 % Spain Government Bond 2009/2019 . 4,00 % Spain Government Bond 2012/2015 . 4,50 % Spain Government Bond 2012/2018 . 3,625 % United States Treasury Note/Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,875 % United States Treasury Note/Bond 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,25 % United States Treasury Note/Bond 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,00 % United States Treasury Note/Bond 2014/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
628 000
EUR
100 000
EUR
213 000
EUR EUR EUR EUR
216 103 100 103
USD
225 000
225 000
USD
248 000
248 000
USD
77 000
77 000
USD
72 000
72 000
Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers II iBoxx Sovereigns Eurozone 3-5 UCITS ETF (0,050%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile Gruppenfremde Investmentanteile iShares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF (0,500%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 290 Neuberger Berman High Yield Bond Fund/Ireland (0,600%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile
236
247 2 765 2 765 327 249 79
000 000 000 000
650
2 737 6 680
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, S&P 500) EUR 166 Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswert: US Treasury Note 2-Year) EUR 1 211 Verkaufte Kontrakte (Basiswert: Euro Bund) EUR 631 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/GBP EUR 130 EUR/JPY EUR 70 EUR/USD EUR 2 001 USD/GBP EUR 5 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR 229 JPY/EUR EUR 143
USD/EUR EUR 1 650 Optionsrechte Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Rentenindex-Terminkontrakte Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: OGBL) EUR 3
Deutsche Invest I Multi Asset Dynamic Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 4 542 367,09 Aktien BHP Billiton Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 600 573 AUD 27,05 29 811,88 South32 Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 600 1 600 AUD 1,79 1 972,76 Bank of Montreal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 892 CAD 74,18 47 518,98 Sun Life Financial, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 873 CAD 41,9 56 359,51 Suncor Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 912 CAD 34,19 46 946,41 Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 705 CHF 91,8 62 154,74 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 224 CHF 263,9 56 771,43 Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 392 EUR 140,5 55 076,00 Amadeus IT Holding SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 821 937 EUR 36,045 29 592,95 Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 596 EUR 108,75 64 815,00 Atlantia SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 828 EUR 22,14 62 611,92 AXA SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 834 EUR 22,78 64 558,52 Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 790 EUR 6,336 49 357,44 BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 741 EUR 79,25 58 724,25 Continental AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 286 EUR 212,05 60 646,30 Credit Agricole SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 264 EUR 13,47 57 436,08 Deutsche Telekom AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 888 EUR 15,56 60 497,28 Enel SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 487 EUR 4,104 55 350,65 Eni SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 159 EUR 16,07 50 765,13 Gas Natural SDG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 296 EUR 20,43 46 907,28 Henkel AG & Co. KGaA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 647 EUR 100,7 65 152,90 Koninklijke Ahold NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 824 EUR 16,98 64 931,52 Koninklijke Philips NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 325 EUR 22,955 53 370,38 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . Stück 337 EUR 159,55 53 768,35 Orange SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 167 EUR 13,93 58 046,31 Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 029 EUR 61,42 63 201,18 SAP AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 495 468 EUR 62,74 31 056,30 Tenaris SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 537 EUR 12,1 42 797,70 Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 523 EUR 37,505 57 120,12 Wolters Kluwer NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 356 EUR 26,97 63 541,32 BP Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 2 242 GBP 4,234 41 699,25 HSBC Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 434 GBP 5,736 51 918,03 Kingfisher Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 4 022 GBP 3,514 49 434,47 Legal & General Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 2 231 GBP 2,508 52 923,30 Old Mutual Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 070 GBP 2,036 60 349,04 Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 824 GBP 18,06 46 341,56 Shire Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 700 413 GBP 51 50 222,27 Central Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 JPY 22 105 64 536,81 Fuji Heavy Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 JPY 4 508 65 806,82 Nippon Telegraph & Telephone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 170 1 085 JPY 4 433,5 70 220,42 DBS Group Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 SGD 20,69 54 914,42 Anthem, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 518 USD 164,67 76 176,84 Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 395 USD 125,04 44 108,75 Archer-Daniels-Midland Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 516 USD 48,85 66 136,69 Comcast Corp. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 791 376 USD 59,85 42 278,48 CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 816 USD 32,41 52 562,20 CVS Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 728 USD 105,3 68 460,24 Delta Air Lines, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 508 USD 41,6 56 023,90 Dow Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 270 USD 51,14 58 002,02 Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 966 USD 83,91 72 388,49 FNF Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 583 1 583 USD 36,7 51 883,07 Ford Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 542 USD 15,08 61 168,41 Gilead Sciences, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 605 USD 117,765 63 628,30 Hewlett-Packard Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 969 800 USD 29,72 25 718,83 Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 917 USD 30,415 52 070,13 International Paper Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 217 USD 47,97 52 136,15 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 595 USD 98,22 52 191,00 Macy‘s, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 157 USD 67,84 70 096,75 Micron Technology, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 951 USD 18,71 32 599,41 Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 625 697 USD 44,19 24 665,09 Mondelez International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 779 USD 41,01 65 154,50 Pfizer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 151 USD 33,48 64 313,86 Quest Diagnostics, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 043 USD 71,75 66 832,07 Raytheon Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 617 USD 96,06 52 930,55 Schlumberger Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 652 USD 86,03 50 092,90 TE Connectivity Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 079 USD 64,6 62 249,04 TJX Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 1 000 USD 66,39 59 289,99 Travelers Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 696 USD 96,19 59 788,53 US Bancorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 469 USD 43,53 57 106,97 Western Union Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 600 USD 20,4 65 586,03
74,80 0,49 0,03 0,78 0,93 0,77 1,02 0,93 0,91 0,49 1,07 1,03 1,06 0,81 0,97 1,00 0,95 1,00 0,91 0,84 0,77 1,07 1,07 0,88 0,89 0,96 1,04 0,51 0,70 0,94 1,05 0,69 0,85 0,81 0,87 0,99 0,76 0,83 1,06 1,08 1,16 0,90 1,25 0,73 1,09 0,70 0,87 1,13 0,92 0,96 1,19 0,85 1,01 1,05 0,42 0,86 0,86 0,86 1,15 0,54 0,41 1,07 1,06 1,10 0,87 0,82 1,03 0,98 0,98 0,94 1,08
237
Deutsche Invest I Multi Asset Dynamic Wertpapierbezeichnung
Verzinsliche Wertpapiere 2,50 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2021 . . . . . . . . . 4,25 % France Government Bond OAT 2003/2019 . . . . . . . 3,25 % France Government Bond OAT 2011/2021 . . . . . . . 1,75 % France Government Bond OAT 2014/2024 . . . . . . . 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2016 . . . . . . 4,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2017 . . . . . . 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2024 . . . . . . 3,50 % Netherlands Government Bond 2010/2020 . . . . . . . 4,10 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 2015/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,75 % Spain Government Bond 144A 2014/2024 . . . . . . . 4,20 % Spain Government Bond 2005/2037 . . . . . . . . . . . . 2,10 % Spain Government Bond 2013/2017 . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
48 99 18 34 69 96 21 116
000 000 000 000 000 000 000 000
48 21 18 34 69 96 71 116
000 000 49 000 000 000 000 000 000 50 000 000
% % % % % % % %
112,675 115,788 116,66 105,574 103,788 105,7 117,811 116,26
54 114 20 35 71 101 24 134
084,00 629,63 998,80 895,16 614,07 472,00 740,31 861,60
0,89 1,89 0,35 0,59 1,18 1,67 0,41 2,22
EUR EUR EUR EUR
28 52 26 64
000 000 000 000
28 52 26 122
000 000 000 000 58 000
% % % %
103,985 104,06 115,252 103,145
29 54 29 66
115,80 111,10 965,65 012,80
0,48 0,89 0,49 1,09
Investmentanteile 1 227 525,70 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers II Iboxx Euro High Yield Bond UCITS ETF (0,250%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 5 212 5 212 EUR 17,18 89 542,16 Deutsche Invest I Convertibles (0,650%) . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 002 1 002 EUR 183,13 183 496,26 DWS European Opportunities (1,400%) . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 318 318 EUR 283,46 90 140,28 db x-trackers MSCI AC Asia ex Japan TRN Index UCITS ETF (0,450%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 4 335 3 396 USD 36,95 143 048,15 db x-trackers MSCI EM LatAm Index UCITS ETF (0,450%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 3 197 3 197 USD 39,605 113 076,24 Gruppenfremde Investmentanteile Deutsche MAG FI EUR IG Corporates EUR (0,000%) . . . . . . . iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) (0,460%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . iShares Euro Corporate Bond Large Cap UCITS ETF (0,200%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund (1,250%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . iShares JP Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF (0,500%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anteile
Anteile
Anteile
Anteile
Anteile
1 214
1 214
EUR
10 403
1,48 3,02 1,48 2,36 1,86
97,58
118 462,12
1,95
EUR
22,82
237 396,46
3,91
1 029
EUR
130,83
74 703,93
1,23
9 000
EUR
12,99
116 910,00
1,93
USD
108,32
60 750,10
1,00
5 769 892,79
95,02
571 9 000
20,22
628
545
Summe Wertpapiervermögen
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate 2 844,37 0,05 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte S & P MINI 500 Futures 09/2015 91 850,81 USD (CME) . . . . Stück -2 2 2 844,37 0,05 Zins-Derivate -9 100,00 -0,15 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Notes 10 year 09/2015 15 188 000 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 4 -9 100,00 -0,15 Devisen-Derivate 3 135,06 0,05 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/AUD 0 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 358,32 0,02 EUR/CAD 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 161,91 0,12 EUR/GBP 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3 265,54 -0,05 EUR/JPY 25,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 498,21 0,10 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen USD/EUR 0,4 Mio. -8 617,84 -0,14 Bankguthaben 310 506,45 5,11 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 154 044,62 2,54 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 8 590 12 083,96 0,20 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 6 466 866,78 0,01 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 3 761 428,09 0,01 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 255 27,62 0,00
238
Deutsche Invest I Multi Asset Dynamic Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 18 911 13 025,98 0,22 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 258 29,76 0,00 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 1 932 185 14 102,81 0,23 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1 562 1 121,72 0,02 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 43 116 41 407,38 0,68 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1 301 863,59 0,01 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 81 187 72 504,14 1,19 Sonstige Vermögensgegenstände 29 056,11 0,48 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 417,37 0,07 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 131,74 0,19 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 13 507,00 0,22 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 118 760,89 1,96 Summe der Vermögensgegenstände * 6 246 079,05 102,86 Sonstige Verbindlichkeiten -152 732,37 -2,52 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -31 982,37 -0,53 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -120 750,00 -1,99 Summe der Verbindlichkeiten -173 715,75 -2,86 Fondsvermögen 6 072 363,30 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 114,01 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 113,58 Umlaufende Anteile Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 944 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 325 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 75% MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents, 25% iBoxx EUR Overall - Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 99,854 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 127,162 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 114,440 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,2, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 1 674 662,18. Marktschlüssel
Terminbörsen CME = Chicago Mercantile Exchange XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Deutsche Bank AG Frankfurt, Societe Generale und UBS AG London Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,451770 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,392466 = EUR 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,460282 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 137,007086 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 8,786347 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,233687 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1
239
Deutsche Invest I Multi Asset Dynamic Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien American Express Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 . . . . . Banco Santander SA -Rights Exp. 28Apr15 . . . . . Bed Bath & Beyond, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück Stück 7 790 Stück 7 790 Stück
Verzinsliche Wertpapiere 0,50 % Bundesobligation 2013/2018 . . . . . . . 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2008/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,60 % Spain Government Bond 2009/2019 . 4,50 % Spain Government Bond 2012/2018 . 3,625 % United States Treasury Note/Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,875 % United States Treasury Note/Bond 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,25 % United States Treasury Note/Bond 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,00 % United States Treasury Note/Bond 2014/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
698 7 790 7 790 921
EUR
209 000
EUR
71 000
EUR EUR EUR
72 000 34 000 34 000
USD
54 000
54 000
USD
60 000
60 000
USD
19 000
19 000
USD
17 000
17 000
Investmentanteile
240
Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers DAX UCITS ETF (0,050%) . . . . . . . Anteile 1 100 db x-trackers SMI UCITS ETF DR (0,200%) . . . . . Anteile
1 100 500
Gruppenfremde Investmentanteile iShares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF (0,500%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 170 Neuberger Berman High Yield Bond Fund/Ireland (0,600%) . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile
6 160
844
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswert: S&P 500) EUR 462 Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, Topix) EUR 478 Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswert: US Treasury Note 2-Year) EUR 1 211 Verkaufte Kontrakte (Basiswert: Euro Bund) EUR 319 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD EUR 35 EUR/CAD EUR 130 EUR/GBP EUR 385 EUR/JPY EUR 160 EUR/NOK EUR 12 EUR/USD EUR 986 USD/GBP EUR 16 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR 75 CAD/EUR EUR 270 GBP/EUR EUR 550
JPY/EUR EUR 320 USD/EUR EUR 369 Optionsrechte Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Rentenindex-Terminkontrakte Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: OGBL) EUR 2
Deutsche Invest I Multi Asset Income Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 19 956 229,34 Aktien CSL Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 612 943 331 AUD 86,47 36 451,80 Woodside Petroleum Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 708 5 708 1 813 AUD 34,23 134 583,87 Canadian Natural Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 234 2 683 449 CAD 33,69 54 050,49 Magna International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 844 844 CAD 69,73 42 264,68 Metro, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 517 517 CAD 33,44 12 415,73 Royal Bank of Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 447 2 447 1 033 CAD 76,52 134 469,68 TELUS Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 814 5 928 2 114 CAD 42,51 116 435,99 Actelion Ltd -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 205 229 24 CHF 136,7 26 913,17 Adecco SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 990 1 990 CHF 76,15 145 534,32 Lonza Group AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 108 108 CHF 125,3 12 996,23 Swiss Re Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 784 1 003 19 CHF 82,95 142 119,50 AP Moeller - Maersk A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 23 DKK 12 190 37 581,69 Carlsberg A/S -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 215 215 DKK 608,5 17 536,53 Danske Bank A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 352 1 352 DKK 197,3 35 755,97 Novo Nordisk A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 806 3 499 693 DKK 363,5 136 721,50 Tryg AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 065 2 065 DKK 138,8 38 419,73 Vestas Wind Systems A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 445 445 DKK 334,3 19 940,73 Ageas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 430 430 EUR 34,74 14 938,20 Airbus Group NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 215 1 215 EUR 58,77 71 405,55 Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 952 952 416 EUR 140,5 133 756,00 AXA SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 046 6 046 2 873 EUR 22,78 137 727,88 Cap Gemini SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 287 287 EUR 80,13 22 997,31 Cie Generale des Etablissements Michelin . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 401 1 822 421 EUR 94,62 132 562,62 Continental AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 228 228 EUR 212,05 48 347,40 Deutsche Wohnen AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 607 607 EUR 20,815 12 634,71 Iberdrola SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 154 10 154 10 013 EUR 6,087 61 807,40 Infineon Technologies AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 266 2 266 EUR 11,205 25 390,53 KBC Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 494 494 EUR 60,25 29 763,50 Koninklijke Ahold NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 688 8 931 1 243 EUR 16,98 130 542,24 Merck KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 266 266 820 EUR 89,42 23 785,72 Natixis SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 948 1 948 EUR 6,513 12 687,32 ProSiebenSat.1 Media AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 201 3 201 EUR 44,5 142 444,50 Red Electrica Corp. SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 844 1 016 EUR 72,12 132 989,28 Renault SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 385 385 EUR 94,06 36 213,10 Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 566 1 566 662 EUR 89,45 140 078,70 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 479 1 479 EUR 42,24 62 472,96 Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 683 3 683 EUR 37,505 138 130,92 UPM-Kymmene Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 066 1 066 EUR 15,96 17 013,36 Valeo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 149 149 EUR 141,65 21 105,85 Vinci SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 609 2 609 EUR 52,48 136 920,32 Volkswagen AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 401 401 EUR 209,1 83 849,10 BT Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 977 16 977 GBP 4,541 108 452,75 Old Mutual Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 965 43 965 21 137 GBP 2,036 125 925,29 Persimmon Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 565 565 GBP 19,74 15 690,03 Rio Tinto Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 132 132 GBP 26,425 4 907,01 Shire Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 163 1 163 GBP 51 83 440,71 TUI AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 552 8 552 GBP 10,37 124 759,76 United Utilities Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 380 1 380 GBP 9,035 17 540,23 WPP Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 641 2 641 GBP 14,33 53 240,57 Link REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 4 000 1 500 HKD 45,45 13 089,72 Sino Land Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 52 000 46 000 HKD 12,98 8 971,86 Teva Pharmaceutical Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 728 1 782 54 ILS 224,2 91 834,27 Asahi Kasei Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 3 000 JPY 1 005,5 22 017,11 Bridgestone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 600 JPY 4 527,5 19 827,44 Canon, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 600 4 600 2 142 JPY 3 982,5 133 712,06 Daiwa House Industry Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 1 300 200 JPY 2 853 22 906,11 FUJIFILM Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 900 900 JPY 4 373,5 28 729,54 ITOCHU Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 700 11 700 JPY 1 617 138 087,02 Japan Tobacco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 100 2 300 200 JPY 4 360,5 66 836,32 JFE Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 1 000 JPY 2 716,5 19 827,44 KDDI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 600 3 600 JPY 2 954 77 619,34 Mitsubishi Electric Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 4 000 JPY 1 582 46 187,39 Nippon Telegraph & Telephone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 400 5 100 700 JPY 4 433,5 142 382,42 Nitto Denko Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300 JPY 10 060 22 028,06 NTT DOCOMO, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 700 8 700 4 178 JPY 2 344 148 844,86 Osaka Gas Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 4 000 JPY 483,3 14 110,22 Otsuka Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 800 800 JPY 3 903,5 22 792,98 Resona Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 400 4 500 100 JPY 668,5 21 468,96 Sekisui House Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 500 10 700 1 200 JPY 1 944 134 795,95 Shionogi & Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 500 JPY 4 745 17 316,62 DNB ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 020 2 303 283 NOK 130,5 30 002,23 Yara International ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 109 3 399 290 NOK 408 144 368,53 Investment AB Kinnevik . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 476 476 SEK 263,9 13 604,14 Investor AB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 950 432 1 289 SEK 311,6 32 058,70 Nordea Bank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 084 6 600 516 SEK 104 68 524,74 Skandinaviska Enskilda Banken AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 126 3 267 141 SEK 106,3 35 987,12 AES Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 390 1 390 USD 13,18 16 360,96
88,54 0,16 0,60 0,24 0,19 0,05 0,60 0,52 0,12 0,65 0,06 0,63 0,17 0,08 0,16 0,61 0,17 0,09 0,07 0,32 0,59 0,61 0,10 0,59 0,21 0,06 0,27 0,11 0,13 0,58 0,10 0,06 0,63 0,59 0,16 0,62 0,28 0,61 0,07 0,09 0,61 0,37 0,48 0,56 0,07 0,02 0,37 0,55 0,08 0,24 0,06 0,04 0,41 0,10 0,09 0,59 0,10 0,13 0,61 0,30 0,09 0,34 0,20 0,63 0,10 0,66 0,06 0,10 0,09 0,60 0,08 0,13 0,64 0,06 0,14 0,30 0,16 0,07
241
Deutsche Invest I Multi Asset Income Wertpapierbezeichnung
Aetna, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Altria Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Amgen, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anthem, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Archer-Daniels-Midland Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Biogen Idec, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CA, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Capital One Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Celanese Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CF Industries Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Chevron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cisco Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Coach, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CVS Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dow Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dr Pepper Snapple Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Everest Re Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Exxon Mobil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Fifth Third Bancorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Foot Locker, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Gilead Sciences, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Goldman Sachs Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Harris Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hartford Financial Services Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Helmerich & Payne, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hess Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Huntington Bancshares, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JM Smucker Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPMorgan Chase & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KeyCorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kohl‘s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kroger Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . LyondellBasell Industries NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Macy‘s, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Marathon Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Merck & Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mettler-Toledo International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mosaic Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Murphy Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . National Oilwell Varco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Northrop Grumman Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NVIDIA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Pfizer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Phillips 66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Public Service Enterprise Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Quest Diagnostics, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Reynolds American, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rock-Tenn Co. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Seagate Technology Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Tesoro Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Tyson Foods, Inc. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . UnitedHealth Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Valero Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Voya Financial, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Waters Corporation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Western Digital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Western Union Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Zertifikate DekaBank Deutsche Girozentrale - Multi Express-Zertifikat Memory 12/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Societe Generale Effekten GmbH - Basket ExpressMulti 2019/08 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Societe Generale Effekten GmbH - Trio Memory Express Zertifikat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Verzinsliche Wertpapiere 10,00 % Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 2010/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,125 % Agrokor dd 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,75 % Bankinter SA (MTN) 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . 3,00 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,755 % Gazprom OAO (MTN) -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . 2,375 % IPIC GMTN Ltd 2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2005/2015 . . . . . . 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2015 . . . . . . 2,75 % JPMorgan Chase & Co. (MTN) 2012/2022 . . . . . . . 4,25 % Spain Government Bond 2011/2016 . . . . . . . . . . . . 4,00 % Spain Government Bond 2012/2015 . . . . . . . . . . . .
242
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück
694 1 860 985 538 1 228 1 291 338 2 355 1 125 314 505 1 530 5 482 1 516 898 2 462 396 92 1 850 1 685 286 1 451 787 215 658 2 137 592 1 636 4 809 205 1 575 2 421 1 753 478 936 1 560 698 1 174 2 685 58 635 375 923 385 1 122 4 696 1 155 3 616 170 2 788 278 330 261 600 1 339 1 052 455 168 463 7 171
702 8 1 860 1 707 462 78 300 414 853 395 1 291 338 2 355 1 141 16 314 443 226 1 530 2 804 176 1 516 1 634 736 2 462 1 338 422 26 92 1 149 1 768 83 286 1 451 787 215 932 658 2 232 95 634 42 1 636 2 569 306 205 888 2 421 1 266 1 777 24 478 936 1 560 349 300 779 1 174 2 685 58 635 375 923 200 395 1 138 16 4 827 131 1 307 152 3 616 1 798 170 3 103 315 278 400 1 385 261 647 47 1 339 1 138 86 455 168 463 7 171
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
127,8 48,73 152,95 164,67 125,04 48,85 400,89 29,12 88,21 72,15 63,11 96,84 27,385 34,76 105,3 51,14 73,23 182,12 83,35 20,845 66,66 117,765 209,16 77,27 41,5 70,58 66,85 11,21 30,415 108,64 98,22 67,55 15,04 62,72 72,92 103,24 67,84 52,17 57,22 341,17 46,28 41,48 48,63 159 20,2 33,48 80,46 39,14 71,75 74,9 60,91 48,8 85,72 43,29 121,33 62,4 46,58 128,98 81,17 20,4
79 207,99 80 944,63 134 544,02 79 118,03 137 127,96 56 320,89 121 009,82 61 243,64 88 623,53 20 232,27 28 462,19 132 319,82 134 069,65 47 060,62 84 446,84 112 441,72 25 897,80 14 963,19 137 707,00 31 367,55 17 025,90 152 602,75 147 004,98 14 836,38 24 386,68 134 699,15 35 342,87 16 378,25 130 623,50 19 889,43 138 152,64 146 049,08 23 545,53 26 773,96 60 953,86 143 830,60 42 288,27 54 697,52 137 205,28 17 671,67 26 244,95 13 891,49 40 085,26 54 668,42 20 240,58 140 408,12 82 992,86 126 394,43 10 893,05 186 489,03 15 122,10 14 381,77 19 980,27 23 196,24 145 086,65 58 624,48 18 927,34 19 351,31 33 562,57 130 643,73
0,35 0,36 0,60 0,35 0,61 0,25 0,54 0,27 0,39 0,09 0,13 0,59 0,59 0,21 0,37 0,50 0,11 0,07 0,61 0,14 0,08 0,68 0,65 0,07 0,11 0,60 0,16 0,07 0,58 0,09 0,61 0,65 0,10 0,12 0,27 0,64 0,19 0,24 0,61 0,08 0,12 0,06 0,18 0,24 0,09 0,62 0,37 0,56 0,05 0,83 0,07 0,06 0,09 0,10 0,64 0,26 0,08 0,09 0,15 0,58
Stück
1 500
1 000
EUR
101,88
152 820,00
0,68
Stück
2 000
1 500
EUR
97,48
194 960,00
0,86
Stück
1 000
EUR
100,46
100 460,00
0,45
% % %
900,255 109,806 102,667
202 526,41 109 806,00 102 667,00
0,90 0,49 0,45
% % % % % % % %
101,72 100,253 105,005 100,31 100,16 108,19 105,412 100,308
BRL EUR EUR
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
78 000 100 000 100 000 100 000 156 150 150 905 770 100 1 000 1 205
000 156 000 000 150 000 000 150 000 000 905 000 000 770 000 000 000 1 000 000 000 1 205 000
158 150 157 907 771 108 1 054 1 208
682,89 379,50 507,50 805,50 232,00 190,30 125,00 705,38
0,70 0,67 0,70 4,03 3,42 0,48 4,68 5,36
Deutsche Invest I Multi Asset Income Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
2,625 % Wells Fargo & Co. (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 000 % 107,74 269 350,00 1,19 3,625 % Chile Government International Bond 2012/2042 . . USD 198 000 % 90,11 159 337,09 0,71 11,75 % Colombia Government International Bond 2000/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 94 000 % 135,992 114 161,98 0,51 3,20 % ConAgra Foods, Inc.2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 71 000 71 000 % 93,104 59 034,43 0,26 5,50 % Croatia Government International Bond -Reg2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 % 103,083 184 117,78 0,82 4,125 % Development Bank of Kazakhstan JSC 2012/2022 . USD 214 000 % 89,537 171 117,73 0,76 5,75 % Development Bank of Mongolia LLC -Reg2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 210 000 % 98,447 184 629,24 0,82 7,75 % El Salvador Government International Bond -Reg2002/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 121 000 % 109,625 118 460,53 0,53 5,75 % Eskom Holdings SOC Ltd -Reg- 2011/2021 . . . . . . . USD 261 000 % 98,488 229 562,17 1,02 6,375 % Gabonese Republic -Reg- 2013/2024 . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 97,171 173 558,29 0,77 3,75 % Hewlett-Packard Co. 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . USD 67 000 67 000 % 103,002 61 631,29 0,27 5,375 % Hungary Government International Bond 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 228 000 % 108,19 220 292,98 0,98 5,25 % Indonesia Government International Bond -Reg2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 348 000 % 97,039 301 581,19 1,34 1,80 % Ingredion, Inc. 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 71 000 71 000 % 100,094 63 466,58 0,28 6,95 % Instituto Costarricense de Electricidad -Reg2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 107 191 113,98 0,85 4,40 % KazMunayGas National Co., JSC -Reg- 2013/2023 . USD 210 000 % 91,385 171 385,04 0,76 6,75 % Mexico Government International Bond (MTN) 2004/2034 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 135 000 % 125,99 151 896,77 0,67 4,75 % Mexico Government International Bond (MTN) 2012/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 78 000 78 000 % 94,895 66 102,31 0,29 7,125 % Panama Government International Bond 2005/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 213 000 % 125,753 239 208,52 1,06 5,25 % Pertamina Persero PT -Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . . USD 202 000 202 000 % 104,15 187 883,80 0,83 7,35 % Peruvian Government International Bond 2005/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 154 000 % 130,8 179 890,06 0,80 10,625 % Philippine Government International Bond 2000/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 67 000 67 000 % 159,981 95 724,23 0,42 4,75 % Republic of Azerbaijan International Bond -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 % 102,244 182 618,34 0,81 3,25 % Reynolds American, Inc. 2012/2022 . . . . . . . . . . . . USD 71 000 71 000 % 96,146 60 963,59 0,27 6,75 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 90 000 90 000 % 117,178 94 181,86 0,42 6,125 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2014/2044 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 84 000 84 000 % 112,804 84 621,84 0,37 4,50 % Select Income Reit 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 72 000 72 000 % 97,493 62 688,03 0,28 4,375 % Slovakia Government International Bond -Reg2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 % 109,366 195 339,03 0,87 6,25 % Sri Lanka Government International Bond -Reg2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 209 000 209 000 % 101,705 189 831,06 0,84 4,125 % State Grid Overseas Investment 2014 Ltd -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 104,741 187 079,16 0,83 5,625 % Turkey Government International Bond 2010/2021 . USD 100 000 100 000 % 108,031 96 477,73 0,43 5,75 % Turkey Government International Bond 2014/2024 . USD 200 000 200 000 % 108,58 193 936,04 0,86 6,00 % Venezuela Government International Bond -Reg2005/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 334 000 % 38,75 115 583,77 0,51 3,50 % Verizon Communications, Inc. 2014/2024 . . . . . . . . USD 69 000 69 000 % 97,499 60 079,73 0,27 4,80 % Vietnam Government International Bond -Reg2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 207 000 207 000 % 100,182 185 199,04 0,82 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 186 422,80 0,83 Verzinsliche Wertpapiere 3,25 % Beam Suntory, Inc. 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 71 000 71 000 % 96,984 61 494,62 3,15 % Hasbro, Inc. 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 71 000 71 000 % 101,02 64 053,41 3,50 % Kraft Foods Group, Inc. 2013/2022 . . . . . . . . . . . . . USD 68 000 68 000 % 100,242 60 874,77 Nichtnotierte Wertpapiere 14 283,72 Aktien Navient Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 874 874 USD 18,3 14 283,72 Investmentanteile 992 505,07 Gruppenfremde Investmentanteile iShares Emerging Markets Dividend UCITS ETF (0,650%) . . . Anteile 48 808 23 588 USD 22,77 992 505,07 Summe Wertpapiervermögen 21 149 440,93
0,27 0,29 0,27 0,06 0,06 4,40 4,40 93,83
243
Deutsche Invest I Multi Asset Income Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate 7 741,52 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/2015 34 360,00 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -5 2 7 -200,00 FTSE 100 Index Futures 09/2015 91 595,85 GBP (IFLL) . . . . . Stück -1 1 2 5 697,70 S & P MINI 500 Futures 09/2015 91 850,81 USD (CME) . . . . Stück -4 4 8 2 243,82
%-Anteil am Fondsvermögen
0,03
0,00 0,03 0,01
Zins-Derivate 11 791,13 0,05 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte US Treasury Notes 10 year Futures 09/2015 11 267 855 USD (CBT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -13 13 11 791,13 0,05 Devisen-Derivate -28 587,46 -0,13 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/USD 5,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -28 587,46 -0,13 Bankguthaben 1 252 498,38 5,56 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 309 200,71 1,37 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 146 882 206 632,21 0,92 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 6 978 935,30 0,00 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 17 987 2 047,11 0,01 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 224 387 24 300,96 0,11 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 45 608 31 415,55 0,14 Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL 76 142 21 960,63 0,10 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 1 714 698 197 535,09 0,88 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 27 294 932 1 828,31 0,01 Israelischer Schekel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ILS 16 301 3 863,97 0,02 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 4 541 200 33 145,73 0,15 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 28 312 20 332,46 0,09 Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NZD 0 0,22 0,00 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 7 167 6 883,17 0,03 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 98 221 65 173,53 0,29 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 2 732 200,66 0,00 Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 776 258,72 0,00 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 365 917 326 784,05 1,45 Sonstige Vermögensgegenstände 243 724,76 1,08 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 190,19 0,08 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 211,57 0,88 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 27 323,00 0,12 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 9 970,00 0,04 Summe der Vermögensgegenstände * 22 675 366,72 100,59 Sonstige Verbindlichkeiten -32 298,42 -0,14 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -32 298,42 -0,14 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -74 742,45 -0,33 Summe der Verbindlichkeiten -135 828,33 -0,60 Fondsvermögen 22 539 538,39 99,99 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
244
Deutsche Invest I Multi Asset Income Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 98,74 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 98,56 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 107,00 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 98,45 Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 106,63 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 098 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 91 604 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 502 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 81 371 Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 063 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 5% vom Portfoliowert (1.1.2015 - 15.3.2015) Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 2,471 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 3,684 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 2,928 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 15.3.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der günstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512. Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 55% MSCI AC WORLD INDEX Constituents in EUR, 20% JP Morgan EMBIG Diversified hedged in EUR Constituents, 15% Barclays Capital U.S. High Yield - 2% Issuer Cap Hedged in EUR, 10% JP Morgan EMBIG in EUR Constituents (16.3.2015 - 30.6.2015) Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 58,494 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 91,083 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 81,523 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 16.3.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,5, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 7 430 361,00. Marktschlüssel Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade CME = Chicago Mercantile Exchange IFLL = ICE Futures Europe - Financial Products Division XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Merrill Lynch International Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,451770 = EUR 1 Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 3,467196 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,392466 = EUR 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,460282 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 14 929,074996 = EUR 1 Israelischer Schekel . . . . . . . . . . . . . . ILS 4,218660 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 137,007086 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 8,786347 = EUR 1 Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . NZD 1,652158 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,233687 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,998580 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . ZAR 13,616335 = EUR 1
245
Deutsche Invest I Multi Asset Income Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien AbbVie, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Aberdeen Asset Management Plc . . . . . . . . . . . . Accenture Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ACE Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Agilent Technologies, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Amec Foster Wheeler Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT&T, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bank of Montreal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Baxter International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . Bayerische Motoren Werke AG -Pref- . . . . . . . . . BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BP Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . British American Tobacco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . British Land Co., Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . California Resources Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . Caterpillar, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Coca-Cola Enterprises, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . ConocoPhillips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Corning, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cummins, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Daihatsu Motor Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Daimler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Daito Trust Construction Co., Ltd . . . . . . . . . . . . Deere & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Deutsche Post AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Direct Line Insurance Group Plc . . . . . . . . . . . . . Discover Financial Services . . . . . . . . . . . . . . . . . Eastman Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EDP - Energias de Portugal SA . . . . . . . . . . . . . . Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Elisa Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Enagas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Enel SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Eutelsat Communications SA . . . . . . . . . . . . . . . . Fresenius SE & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . Fuji Heavy Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GameStop Corp. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Garmin Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . General Mills, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Givaudan SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GlaxoSmithKline Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Halyard Health, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hannover Rueck SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hewlett-Packard Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Home Depot, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hysan Development Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Iberdrola SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Industrivarden AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Investec Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . J Sainsbury Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kimberly-Clark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
246
Stück 2 280 Stück Stück Stück Stück 704 Stück 8 091 Stück 1 377 Stück Stück 679 Stück Stück 704 Stück Stück 5 507 Stück 17 991 Stück Stück Stück Stück Stück 491 Stück Stück 1 100 Stück 404 Stück 3 400 Stück Stück 700 Stück 684 Stück Stück 29 800 Stück 942 Stück 397 Stück 5 349 Stück 2 104 Stück 2 758 Stück 3 893 Stück Stück Stück Stück 500 Stück 2 518 Stück 2 281 Stück Stück 48 Stück 7 322 Stück Stück 500 Stück 3 858 Stück Stück 10 000 Stück Stück 3 153 Stück 11 613 Stück Stück
2 280 9 539 860 685 704 8 091 1 377 2 000 679 952 704 732 7 742 26 398 1 179 5 855 280 674 491 882 4 389 404 3 400 746 1 341 684 1 909 29 800 942 397 5 349 2 104 2 758 3 893 12 386 2 076 1 404 3 087 2 518 2 281 1 279 48 7 322 79 1 293 3 858 873 10 000 3 153 11 613 12 727 634
Wertpapierbezeichnung
Kirin Holdings Co. Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Komatsu Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kraft Foods Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . L-3 Communications Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . Las Vegas Sands Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Lorillard, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Magna International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Marubeni Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Medtronic, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mitsui & Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- . . . . Neste Oil Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Next Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Noble Corp. Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Norfolk Southern Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Occidental Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Orion Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Paragon Offshore Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PCCW Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PepsiCo, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PNC Financial Services Group, Inc. . . . . . . . . . . . Raytheon Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Reed Elsevier NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sampo -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sands China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Schlumberger Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sembcorp. Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Skanska AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . South32 Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Statoil ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Suncor Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SunTrust Banks, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Swedbank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Telefonica NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Telefonica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Telefonica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Telenor ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Telus Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . The Sherwin-Williams Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Toronto-Dominion Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Travelers Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRW Automotive Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . Tryg A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . US Bancorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Verizon Communications, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . Wal-Mart Stores, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . WEC Energy Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Wells Fargo & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd . . . . . . . . .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Stück Stück 900 Stück 1 396 Stück Stück Stück 2 479 Stück 242 Stück Stück Stück 1 432 Stück 11 600 Stück 243 Stück 2 372 Stück 200 Stück Stück Stück 300 Stück 1 308 Stück 1 969 Stück 1 871 Stück Stück 73 000 Stück Stück 500 Stück 651 Stück Stück 432 Stück Stück Stück 9 200 Stück Stück Stück 7 253 Stück 7 742 Stück 9 065 Stück 1 573 Stück 1 113 Stück Stück Stück Stück 121 Stück Stück 3 814 Stück Stück 3 180 Stück 300 Stück 206 Stück 413 Stück 698 Stück Stück Stück Stück 2 972 Stück Stück 33 800
4 911 4 093 1 396 575 933 2 479 918 10 253 1 154 3 180 11 600 243 2 372 839 2 241 712 1 093 2 010 3 653 1 871 747 73 000 798 1 324 651 3 167 432 1 783 1 387 9 200 678 16 461 7 253 7 742 9 065 3 397 1 113 2 647 4 375 121 2 925 3 814 280 3 180 1 000 206 413 1 348 1 667 1 200 918 2 972 1 378 33 800
Deutsche Invest I Multi Asset Income Wertpapierbezeichnung
Verzinsliche Wertpapiere 5,50 % Belgium Government Bond 2002/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,25 % Finland Government Bond 2004/2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,50 % French Treasury Note BTAN 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,15 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % Raiffeisen Bank International AG (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . 4,20 % Spain Government Bond 2005/2037 . 2,10 % Spain Government Bond 2013/2017 . 8,375 % Indonesia Treasury Bond 2013/2024 . 8,80 % Turkey Government Bond 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
EUR
820 000
820 000
EUR
620 000
620 000
EUR
780 000
780 000
EUR
1 010 000
1 010 000
EUR
850 000
850 000
EUR
1 000 000
1 000 000
EUR
900 000
900 000
EUR EUR 350 000 EUR 600 000 IDR 4 000
100 350 600 000
000 000 000 000
TRY
715 000
Nichtnotierte Wertpapiere Aktien BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück
7 742
7 742
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, FTSE 100, S&P 500) EUR 2 635 Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 2-Year) EUR 8 546 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR 116 EUR/GBP EUR 1 181 EUR/IDR EUR 321 EUR/JPY EUR 97 EUR/TRY EUR 284 EUR/USD EUR 9 575 NOK/DKK EUR 94 USD/CHF EUR 59 USD/GBP EUR 377 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR 166 CAD/EUR EUR 499 CAD/GBP EUR 110 CAD/USD EUR 117 CHF/EUR EUR 401 CHF/GBP EUR 175 DKK/EUR EUR 193 DKK/GBP EUR 15 GBP/EUR EUR 738 HKD/EUR EUR 218 IDR/EUR EUR 5 ILS/EUR EUR 95 JPY/EUR EUR 658 NOK/EUR EUR 271 NOK/GBP EUR 84 SEK/EUR EUR 221 SEK/GBP EUR 26 SEK/JPY EUR 148 SGD/EUR EUR 13 USD/EUR EUR 18 012
247
Deutsche Invest I Multi Asset Total Return (vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I) Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 10 042 470,89 Aktien Woodside Petroleum Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 807 AUD 34,23 66 183,76 Bank of Montreal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 360 CAD 74,18 72 450,47 National Bank of Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 066 CAD 46,92 69 615,15 Royal Bank of Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 385 CAD 76,52 76 109,73 Sun Life Financial, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 767 CAD 41,9 83 260,42 Suncor Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 863 CAD 34,19 70 296,85 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 337 CHF 263,9 85 410,59 Zurich Insurance Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 333 CHF 286,2 91 528,49 Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 EUR 140,5 84 300,00 Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 892 EUR 108,75 97 005,00 Atlantia SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 310 EUR 22,14 95 423,40 Banco Comercial Portugues SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 360 000 EUR 0,077 27 756,00 Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 188 270 EUR 6,336 77 223,17 CytoTools AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 EUR 49,2 19 680,00 Deutsche Telekom AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 486 EUR 15,56 100 922,16 Enel SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 574 EUR 4,104 84 435,70 Gas Natural SDG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 498 EUR 20,43 71 464,14 Henkel AG & Co. KGaA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 986 EUR 100,7 99 290,20 Koninklijke Ahold NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 843 EUR 16,98 99 214,14 Koninklijke Philips NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 544 EUR 22,955 81 352,52 SAP AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 467 EUR 62,74 92 039,58 Tenaris SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 390 EUR 12,1 65 219,00 Wolters Kluwer NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 590 EUR 26,97 96 822,30 BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 644 GBP 12,73 65 258,17 BP Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 084 GBP 4,234 83 898,90 British American Tobacco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 737 GBP 34,325 83 876,15 HSBC Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 806 GBP 5,736 79 127,81 Kingfisher Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 370 GBP 3,514 105 641,45 Legal & General Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 259 GBP 2,508 92 647,52 Old Mutual Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 166 GBP 2,036 92 130,40 Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 779 GBP 18,06 70 604,83 South32 Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 644 3 644 GBP 0,865 4 434,27 Asahi Kasei Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 JPY 1 005,5 88 068,44 Bridgestone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 JPY 4 527,5 99 137,21 Canon, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 200 JPY 3 982,5 93 017,09 Central Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 691 JPY 22 105 111 487,34 Fuji Heavy Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 782 JPY 4 508 91 537,28 KDDI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 800 3 200 JPY 2 954 103 492,46 Otsuka Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 900 JPY 3 903,5 82 624,56 DBS Group Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 SGD 20,69 82 371,63 American Express Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 063 USD 77,86 73 913,94 Anthem, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 790 USD 164,67 116 177,03 Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 900 USD 125,04 100 500,95 Archer-Daniels-Midland Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 942 USD 48,85 84 721,28 Bed Bath & Beyond, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 404 USD 68,81 86 277,46 Comcast Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 784 USD 59,63 95 003,23 CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 767 USD 32,41 80 087,90 CVS Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 110 USD 105,3 104 383,06 Delta Air Lines, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 298 USD 41,6 85 373,30 Dow Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 981 USD 51,14 90 474,02 Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 473 USD 83,91 110 381,21 Ford Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 922 USD 15,08 93 220,54 Gilead Sciences, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 901 USD 117,765 94 758,84 Hewlett-Packard Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 691 USD 29,72 71 423,51 Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 921 USD 30,415 79 341,08 International Paper Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 855 USD 47,97 79 468,01 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 906 USD 98,22 79 470,66 Macy‘s, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 640 USD 67,84 99 359,27 Micron Technology, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 995 USD 18,71 50 043,69 Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 015 1 000 USD 44,19 40 056,11 Mondelez International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 598 USD 41,01 95 149,74 Northrop Grumman Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 737 USD 159 104 650,98 Pfizer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 278 USD 33,48 98 010,61 Quest Diagnostics, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 590 USD 71,75 101 882,06 Raytheon Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 940 USD 96,06 80 639,74 Schlumberger Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 989 USD 86,03 75 984,48 TE Connectivity Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 532 USD 64,6 88 383,25 Travelers Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 958 USD 96,19 82 295,13 US Bancorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 239 USD 43,53 87 040,52 Verizon Communications, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 929 USD 46,86 80 725,96 Western Union Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 486 USD 20,4 99 945,83 Zertifikate Barclays Bank - SX5E Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DekaBank Deutsche Girozentrale - Multi Express-Zertifikat Memory 12/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Skandinaviska Enskilda Banken AB - Multi Express Rohstoffminen Basket 08/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Societe Generale Effekten GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
248
Stück
1 800
83,15 0,55 0,60 0,58 0,63 0,69 0,58 0,71 0,76 0,70 0,80 0,79 0,23 0,64 0,16 0,84 0,70 0,59 0,82 0,82 0,67 0,76 0,54 0,80 0,54 0,69 0,69 0,66 0,88 0,77 0,76 0,58 0,04 0,73 0,82 0,77 0,92 0,76 0,86 0,68 0,68 0,61 0,96 0,83 0,70 0,71 0,79 0,66 0,86 0,71 0,75 0,91 0,77 0,78 0,59 0,66 0,66 0,66 0,82 0,41 0,33 0,79 0,87 0,81 0,84 0,67 0,63 0,73 0,68 0,72 0,67 0,83
1 800
EUR
99,08
178 344,00
1,48
Stück
500
EUR
101,88
50 940,00
0,42
Stück Stück
1 1 500 1 500
EUR EUR
49 076,43 102,02
49 076,43 153 030,00
0,41 1,27
Deutsche Invest I Multi Asset Total Return Wertpapierbezeichnung
Societe Generale Effekten GmbH - Basket ExpressMulti 2019/08 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Societe Generale Effekten GmbH - Orange . . . . . . . . . . . . . . . Societe Generale Effekten GmbH - SXPP Index . . . . . . . . . . . Societe Generale Effekten GmbH - SXPP Index . . . . . . . . . . . Societe Generale Effekten GmbH - Trio Memory Express Zertifikat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
(vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I)
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Stück Stück Stück Stück
500 500 500 500 1 100 1 100
EUR EUR EUR EUR
97,48 87,6 119,27 104,8
48 43 59 115
740,00 800,00 635,00 280,00
0,40 0,36 0,49 0,95
Stück
1 750
EUR
100,46
175 805,00
1,46
Verzinsliche Wertpapiere 2,875 % ArcelorMittal (MTN) 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % Bank of Ireland 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,00 % Bundesrepublik Deutschland 2014/2024 . . . . . . . . . 3,157 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2012/2019 . . 0,217 % Coca-Cola Co. 2015/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,375 % Credit Suisse AG/London 2014/2022 . . . . . . . . . . . . 6,25 % ESB Finance Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico (MTN) 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,25 % France Government Bond OAT 2011/2021 . . . . . . . 4,50 % Imperial Tobacco Finance Plc (MTN) 2011/2018 . . . 2,75 % JPMorgan Chase & Co. (MTN) 2012/2022 . . . . . . . 3,125 % Kering (MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2009/2017 . . . . . . . . . 0,337 % Pohjola Bank Plc (MTN) 2014/2017 * . . . . . . . . . . . 1,375 % Teliasonera AB 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,625 % Wells Fargo & Co. (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . . . . 0,00 % Poland Government International Bond 2009/2019 . 1,75 % United States Treasury Note/Bond 2013/2020 . . . .
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
100 100 700 100 100 100 100
000 000 000 700 000 000 000 100 000 000 100 000 000
% % % % % % %
98,396 105,528 102,402 108,29 99,966 99,158 112,535
98 105 716 108 99 99 112
396,00 528,00 817,50 290,00 966,00 158,50 535,00
0,82 0,87 5,94 0,90 0,8 0,82 0,93
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD
200 150 100 100 100 100 150 100 100 120 650
000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 650 000
% % % % % % % % % % %
102,79 116,66 110,791 108,19 108,884 107,244 100,343 103,252 107,74 115,709 99,992
205 174 110 108 108 107 150 103 107 124 580
581,00 990,00 790,90 190,30 883,50 243,50 514,50 251,50 740,00 001,54 441,05
1,70 1,45 0,92 0,90 0,90 0,89 1,25 0,86 0,89 1,03 4,81
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 184 298,18 Verzinsliche Wertpapiere 3,875 % Intesa Sanpaolo SpA 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 % 103,184 184 298,18
1,53
Investmentanteile 339 115,20 Gruppenfremde Investmentanteile iShares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF (0,500%) Anteile 3 180 EUR 106,64 339 115,20
2,81
1,53
2,81
Summe Wertpapiervermögen 10 565 884,27 87,49 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate 518 037,24 4,29 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/2015 34 360,00 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -17 17 1 360,00 0,01 FTSE 100 Index Futures 09/2015 91 595,85 GBP (IFLL) . . . . . Stück 3 3 -7 659,95 -0,06 S & P MINI 500 Futures 09/2015 91 850,81 USD (CME) . . . . Stück 6 9 3 -9 578,04 -0,08 Topix Index 09/2015 119 008,44 JPY (OSE) . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 2 -1 109,43 -0,01 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindices Call Euro Stoxx 50 Index 12/2015 3 500 EUR (XEUR) . . . . . . . Stück 700 131 495,00 1,09 Call S&P 500 Index 11/2015 2 100 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . Stück 1 600 50 725,58 0,42 Call S&P 500 Index 12/2016 2 100 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . Stück 1 800 213 234,98 1,77 Put Euro Stoxx 50 Index 12/2015 3 500 EUR (XEUR) . . . . . . . Stück 300 74 745,00 0,62 Put MDAX Index 11/2015 20 000 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . Stück 30 25 869,00 0,21 Put S&P 500 Index 12/2015 2 000 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . Stück 600 38 955,10 0,32 Zins-Derivate 147,05 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Call OGBL 09/2015 154 EUR (OTC) (DB) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -400 147,05 0,00
249
Deutsche Invest I Multi Asset Total Return Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
(vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I)
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Devisen-Derivate -2 766,34 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen AUD/EUR 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 710,56 BRL/USD 3,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -4 404,17 JPY/USD 78,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -6 709,84 NOK/EUR 0 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,12 USD/EUR 0,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 284,53
-0,02
0,01 -0,04 -0,06 0,00 0,02
Geschlossene Positionen NOK/EUR 4,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 317,46 0,05 Bankguthaben 972 330,31 8,05 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 495 407,53 4,10 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 17 046 23 980,74 0,20 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 563 75,49 0,00 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 102 393 11 653,67 0,10 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 174 18,88 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 6 011 4 140,26 0,03 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 18 906 187 137 994,23 1,14 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 5 289 3 798,24 0,03 Russischer Rubel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . RUB 955 15,29 0,00 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 7 550 7 251,00 0,06 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 2 002 1 328,56 0,01 Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 3 311 1 104,02 0,01 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 319 759 285 562,40 2,37 Sonstige Vermögensgegenstände 63 133,17 0,52 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 239,60 0,08 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 092,45 0,38 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 6 801,12 0,06 Summe der Vermögensgegenstände ** 12 146 227,13 100,58 Sonstige Verbindlichkeiten -39 956,03 -0,33 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -39 956,03 -0,33 Summe der Verbindlichkeiten -69 417,46 -0,58 Fondsvermögen 12 076 809,67 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 112,39 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 104,09 Umlaufende Anteile Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 101 920 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 979 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 5% vom Portfoliowert Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 2,055 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 4,063 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 3,388
250
Deutsche Invest I Multi Asset Total Return
(vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I)
Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,8, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 11 336 706,68. Marktschlüssel
Terminbörsen CME = Chicago Mercantile Exchange IFLL = ICE Futures Europe - Financial Products Division OPQ = Options Price Reporting Authority BBO OSE = Osaka Securities Exchange XEUR = Eurex Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) DB = Deutsche Bank AG Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Barclays Bank Plc Wholesale, Commonwealth Bank of Australia, Deutsche Bank AG Frankfurt, Goldman Sachs International und Merrill Lynch International Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,451770 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,392466 = EUR 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,460282 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 137,007086 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 8,786347 = EUR 1 Russischer Rubel . . . . . . . . . . . . . . . . RUB 62,477325 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,233687 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,998580 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
251
Deutsche Invest I Multi Asset Total Return
(vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I)
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Volumen in 1 000 Terminkontrakte Aktien Aktienindex-Terminkontrakte Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 . . . . . Stück 11 918 11 918 Gekaufte Kontrakte Banco Santander SA -Rights Exp. 28Apr15 . . . . . Stück 12 188 12 188 (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, FTSE 100, S&P 500, Topix) EUR 9 510 Verzinsliche Wertpapiere 5,44 % Gazprom OAO Via Gaz Capital SA Verkaufte Kontrakte 144A 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 (Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50, 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro FTSE 100, S&P 500, Topix) EUR 3 332 2013/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 400 000 4,75 % P ortugal Obrigacoes do Tesouro OT Devisenterminkontrakte (Verkauf) 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 1,875 % R aiffeisen Bank International AG Verkauf von Devisen auf Termin (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 EUR/AUD EUR 229 4,40 % S pain Government Bond 2013/2023 . EUR 300 000 EUR/CAD EUR 150 3,035 % V nesheconombank Via EUR/GBP EUR 680 VEB Finance Plc -Reg- 2013/2018 . . . EUR 100 000 EUR/JPY EUR 910 5,739 % R ussian Railways via RZD Capital EUR/NOK EUR 1 000 Plc 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 150 000 EUR/RUB EUR 37 2,25 % U nited States Treasury Note/Bond EUR/SEK EUR 90 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 120 000 120 000 EUR/USD EUR 5 632 USD/AUD EUR 4 Zertifikate USD/BRL EUR 633 UBS AG - DAX index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 2 000 USD/JPY EUR 1 261 UBS AG - DAX index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 960 1 960 Devisenterminkontrakte (Kauf) Nichtnotierte Wertpapiere Kauf von Devisen auf Termin Aktien AUD/EUR EUR 153 BRL/USD EUR 596 Banco Santdander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 271 271 CAD/EUR EUR 148 BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 644 3 644 CHF/EUR EUR 142 GBP/EUR EUR 693 JPY/EUR EUR 918 JPY/USD EUR 1 236 USD/EUR EUR 6 344 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, MDAX) EUR 101 Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR 16 Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, S&P 500) EUR 257 Verkaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50) EUR 121 Optionsrechte auf Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswert: OGBL) EUR 16 Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: OGBL) EUR 6 Börsengehandelte Wertpapiere
252
Deutsche Invest I Multi Opportunities Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 889 626 372,52 Aktien BM&FBovespa SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 182 617 3 332 779 2 150 162 BRL 11,56 3 942 971,02 Cie Financiere Richemont SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 109 510 109 510 CHF 76,35 8 029 809,93 Dufry AG ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 303 252 303 252 CHF 130,9 38 122 885,56 Nestle SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 220 064 220 064 CHF 68,15 14 403 144,17 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 102 830 102 830 CHF 263,9 26 061 635,78 Swatch Group AG -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 53 411 45 984 12 841 CHF 366 18 773 888,74 Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 70 000 8 402 EUR 140,5 9 835 000,00 Applus Services SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 766 269 600 095 EUR 10,49 8 038 161,81 Axel Springer SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 40 000 EUR 47,45 1 898 000,00 Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 559 015 5 690 143 2 131 128 EUR 6,336 22 549 919,04 BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 236 829 230 865 66 974 EUR 54,86 12 992 438,94 Cie de St-Gobain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 355 722 310 536 EUR 40,715 14 483 221,23 Deutsche Annington Immobilien SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 625 799 625 799 EUR 25,31 15 838 972,69 Deutsche Bank AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 78 799 EUR 27,09 2 134 664,91 Deutsche Post AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 000 300 000 EUR 26,345 7 903 500,00 Deutsche Telekom AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 523 437 523 437 EUR 15,56 8 144 679,72 Kering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 65 266 109 297 44 031 EUR 162,25 10 589 408,50 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000 45 000 EUR 159,55 7 179 750,00 Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 322 198 486 970 164 772 EUR 25,52 8 222 492,96 Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 794 7 249 23 079 EUR 89,45 3 291 223,30 Schneider Electric SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 164 356 164 356 EUR 62,74 10 311 695,44 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 556 744 501 556 193 380 EUR 42,24 23 516 866,56 UniCredit SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 759 259 4 759 259 EUR 6,085 28 960 091,02 Unipol Gruppo Finanziario SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 838 399 2 796 015 358 421 EUR 4,482 17 203 704,32 Volkswagen AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 250 58 250 30 000 EUR 209,1 5 907 075,00 Anglo American Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 455 166 1 333 017 1 035 136 GBP 9,306 5 958 829,43 AstraZeneca Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 275 171 275 171 GBP 40,54 15 693 307,99 Barclays Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 630 852 3 754 655 GBP 2,62 17 071 557,97 BG Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 786 092 530 163 GBP 10,66 11 788 503,40 British American Tobacco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 468 468 468 468 GBP 34,325 22 621 352,55 Diageo Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 377 087 377 087 GBP 18,495 9 811 242,00 GlaxoSmithKline Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 741 576 741 576 GBP 13,34 13 916 806,45 HSBC Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 388 692 1 911 188 522 496 GBP 5,736 11 205 807,76 Lloyds Banking Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 883 563 7 425 345 2 541 782 GBP 0,856 5 882 891,39 Standard Chartered Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 330 477 118 274 156 215 GBP 10,265 4 772 306,03 Tullow Oil Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 250 839 2 250 839 GBP 3,406 10 784 925,93 Vodafone Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 641 488 9 659 087 4 817 599 GBP 2,316 18 384 594,91 Prada SpA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 605 693 2 015 768 HKD 37,25 11 181 653,97 Mitsubishi Electric Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 655 515 655 515 JPY 1 582 7 569 132,09 AbbVie, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 228 195 450 176 066 USD 67,54 3 029 602,39 Agnico-Eagle Mines Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 286 822 489 424 202 602 USD 28,43 7 282 290,71 Alcoa, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 119 861 1 335 454 215 593 USD 11,24 11 241 108,10 Amgen, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 631 60 631 USD 152,95 8 281 765,04 Apache Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 147 937 99 427 59 431 USD 57,4 7 583 459,86 Bank of America Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 266 178 951 072 684 894 USD 16,89 4 014 953,32 Citigroup, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 111 859 207 934 111 916 USD 55,14 5 508 284,80 EMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 62 217 408 226 346 009 USD 26,18 1 454 646,28 Freeport-McMoRan, Inc. -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 256 020 829 324 722 591 USD 19,04 4 353 309,35 General Motors Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 124 737 144 737 20 000 USD 33,43 3 724 005,93 Goldcorp, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 155 445 2 428 598 273 153 USD 16,13 31 049 170,74 KT Corp. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 650 256 472 225 USD 12,64 7 340 237,88 Merck & Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 152 771 218 243 65 472 USD 57,22 7 806 699,59 Michael Kors Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 111 866 91 035 24 624 USD 42,13 4 208 896,64 Noble Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 81 086 305 951 224 865 USD 42,76 3 096 437,13 Pfizer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 560 211 480 633 169 877 USD 33,48 16 750 037,13 Prudential Financial, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 63 235 155 268 157 152 USD 87,5 4 941 334,66 Samsung Electronics Co., Ltd -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 64 125 36 953 USD 443,7 25 409 463,74 SK Telecom Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 295 999 179 129 USD 24,83 6 563 653,65 Tyson Foods, Inc. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 319 251 249 251 USD 43,29 12 342 369,52 Wynn Resorts Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 154 944 154 944 USD 97,68 13 516 339,98 Yamana Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 548 891 6 343 986 795 095 USD 2,95 14 618 637,68 Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Brazil Letras do Tesouro Nacional 2014/2015 . . . . . 7,25 % Altice SA -Reg- 2014/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,875 % CEMEX Espana SA/Luxembourg -Reg- 2012/2019 . 7,00 % Eurofins Scientific SE (MTN) 2013/2049 * . . . . . . . . 4,875 % Eurofins Scientific SE 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . 7,50 % Hapag Lloyd AG 2014/2019 ** . . . . . . . . . . . . . . . . 7,75 % Hapag-Lloyd AG (MTN) -Reg- 2013/2018 ** . . . . . . 5,625 % Numericable Group SA -Reg- 2014/2024 . . . . . . . . . 7,75 % Thomas Cook Finance Plc 2013/2020 . . . . . . . . . . . 6,75 % Thomas Cook Finance Plc -Reg- 2015/2021 . . . . . . 14,00 % Barclays Bank Plc 2008/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . .
BRL EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP
3 16 1 8 6 5 11 3 2 5 13
833 200 200 900 275 640 066 800 700 100 600
300 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000
13 6 1 4 6 2 5 1
333 300 200 700 275 600 130 300 800 5 100 7 200
300 9 500 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000
% % % % % % % % % % %
966,233 101,302 110,816 112,25 98,935 105,489 104,494 101,12 106,388 103,848 130,865
10 16 1 9 6 5 11 3 2 5 25
682 410 329 990 208 949 563 842 872 296 037
578,84 843,00 786,00 250,00 171,25 579,60 306,04 541,00 489,50 248,00 473,90
41,83 0,19 0,38 1,79 0,68 1,23 0,88 0,46 0,38 0,09 1,06 0,61 0,68 0,74 0,10 0,37 0,38 0,50 0,34 0,39 0,15 0,48 1,11 1,36 0,81 0,28 0,28 0,74 0,80 0,55 1,06 0,46 0,65 0,53 0,28 0,22 0,51 0,86 0,53 0,36 0,14 0,34 0,53 0,39 0,36 0,19 0,26 0,07 0,20 0,18 1,46 0,35 0,37 0,20 0,15 0,79 0,23 1,19 0,31 0,58 0,64 0,69 0,50 0,77 0,06 0,47 0,29 0,28 0,54 0,18 0,13 0,25 1,18
253
Deutsche Invest I Multi Opportunities Wertpapierbezeichnung
6,214 % 5,125 % 5,75 % 5,375 % 8,50 % 6,00 % 6,464 % 6,00 % 7,00 % 5,50 %
Generali Finance BV 2006/2049 * . . . . . . . . . . . . . . Alcoa, Inc. 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DaVita HealthCare Partners, Inc. 2012/2022 . . . . . . Indonesia Government International Bond (MTN) -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Manitowoc Co., Inc. 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . Numericable SFR 144A 2014/2022 . . . . . . . . . . . . . T-Mobile USA, Inc. 2013/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . T-Mobile USA, Inc. 2014/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . Turkey Government International Bond 2005/2020 . Unitymedia NRW GmbH 2012/2023 . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
GBP USD USD
9 400 000 6 300 000 15 775 000
4 400 000 2 300 000 14 710 000
% % %
101,06 102,492 106,388
13 363 962,22 5 766 487,15 14 987 826,75
0,63 0,27 0,70
USD USD USD USD USD USD USD
5 10 15 9 9 4 5
4 6 15 6 9 11 2
% % % % % % %
107,81 105,75 98,49 103,615 102,375 114,47 102,5
5 9 13 9 8 5 5
0,26 0,45 0,65 0,43 0,41 0,24 0,25
700 100 600 990 600 950 900
000 000 000 000 000 000 000
700 100 600 800 600 400 800
000 3 500 000 000 000 000 000 000 7 800 000 000
487 538 721 244 776 060 400
980,94 507,87 374,99 146,35 954,37 291,96 756,16
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 45 719 073,15 Verzinsliche Wertpapiere 8,125 % Commerzbank AG -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . . USD 7 500 000 2 700 000 % 116,257 7 786 800,86 4,875 % HJ Heinz Co.144A 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 25 960 000 25 960 000 % 109 25 270 269,80 2,95 % Intel Corp. 2006/2035 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 400 000 4 400 000 % 120,24 4 724 766,35 5,25 % VeriSign, Inc. 144A 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 8 910 000 8 910 000 % 99,75 7 937 236,14 Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers II EONIA UCITS ETF (0,050%) . . . . . . . . . . . . . . Anteile 28 539 28 539 EUR 139,663 db x-trackers II EONIA UCITS ETF (0,050%) . . . . . . . . . . . . . . Anteile 162 129 986 250 824 121 EUR 139,635 db x-trackers MSCI Korea Index UCITS ETF (0,450%) . . . . . . Anteile 1 516 287 1 132 973 185 797 EUR 49,6 db x-trackers STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (0,400%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 3 666 616 3 380 909 300 000 EUR 27,5 DWS Concept Kaldemorgen (0,750% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 89 856 30 821 EUR 135,15 DWS Convertibles (0,600%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 74 839 29 374 EUR 130,86 DWS Floating Rate Notes (0,300%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 2 594 259 1 438 230 EUR 83,82 DWS Global Growth (1,450%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 197 247 71 973 EUR 98,46 DWS Rendite Optima Four Seasons (1,500%) . . . . . . . . . . . . Anteile 2 788 466 2 144 608 EUR 102,69 DWS Top Europe (1,400%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 522 306 290 654 EUR 143,62 DWS Vermoegensbildungsfonds I (0.600%) . . . . . . . . . . . . . . Anteile 124 583 124 583 EUR 138,09 db x-trackers MSCI Korea Index UCITS ETF (0,450%) . . . . . . Anteile 113 131 113 131 USD 55,61 DWS US Dollar Reserve (0,300% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 464 498 265 919 USD 184,39 Gruppenfremde Investmentanteile iShares Emerging Markets Local Government Bond UCITS ETF (0,500%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Lyxor UCTS ETF China Enterprise HSCEI (0,650%) . . . . . . . . iShares JP Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF (0,500%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
254
2,15 0,37 1,19 0,22 0,37
1 091 833 843,95
51,34
3 985 842,36 22 638 882,92 75 207 835,20
0,19 1,07 3,54
100 831 940,00 12 144 038,40 9 793 431,54 217 450 789,38 19 420 939,62 286 347 573,54 75 013 587,72 17 203 666,47 5 618 407,22 76 489 162,44
4,74 0,57 0,46 10,23 0,91 13,46 3,53 0,81 0,26 3,60
Anteile Anteile
237 323 448 965
352 379 612 277
291 774 447 326
EUR EUR
60,27 160,25
14 303 457,21 71 946 641,25
0,67 3,38
Anteile
862 531
1 063 298
200 767
USD
108,32
83 437 648,68
3,92
Summe Wertpapiervermögen 2 027 179 289,62 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Derivate auf einzelne Wertpapiere 1 456 000,00 Wertpapier-Optionsscheine Optionsscheine auf Aktien Aareal Bank Capital Funding Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 56 000 21 000 EUR 26 1 456 000,00 Aktienindex-Derivate 4 209 906,06 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/2015 34 360,00 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -5 000 1 400 6 400 2 663 455,00 EURO STOXX Bank Futures 09/2015 7 500,00 EUR (XEUR) . Stück 1 547 7 721 6 174 202 657,85 Nikkei 225 Futures 09/2015 90 444,25 USD (CME) . . . . . . . . Stück -150 300 450 318 151,20 S & P MINI 500 Futures 09/2015 91 850,81 USD (CME) . . . . Stück -1 300 950 2 250 1 025 642,01
95,32
Zins-Derivate -90 500,40 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Notes 10 year 09/2015 15 188 000 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -130 130 -18 200,00 US Treasury Notes 10 year Futures 09/2015 11 267 855 USD (CBT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -320 320 -72 300,40
0,00
0,07
0,07 0,20
0,13 0,01 0,01 0,05
0,00 0,00
Deutsche Invest I Multi Opportunities Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Devisen-Derivate 464 170,25 0,02 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/GBP 72,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2 457 436,75 -0,12 EUR/KRW 61 690 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 623 636,84 0,03 EUR/USD 66,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402 029,12 0,02 Geschlossene Positionen EUR/AUD 0 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,81 0,00 EUR/GBP 0 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,13 0,00 EUR/USD 181,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 837 787,39 0,09 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen AUD/EUR 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259,39 0,00 GBP/EUR 0 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178,65 0,00 HKD/EUR 19,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -981,67 0,00 SGD/EUR 1,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 405,99 0,00 USD/EUR 19,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 285,85 0,00 Geschlossene Positionen SGD/EUR 0 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -0,50 0,00 Bankguthaben 91 447 836,74 4,29 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 47 160 059,28 2,22 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 463 203 651 628,15 0,03 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 302 492 34 427,49 0,00 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 32 239 728 3 491 533,39 0,16 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 102 355 70 503,30 0,00 Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL 498 500 143 776,01 0,01 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 3 770 286 434 340,99 0,02 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 25 790 249 188 240,26 0,01 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 734 724 705 613,54 0,03 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 99 486 7 306,38 0,00 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 43 178 040 38 560 407,95 1,81 Sonstige Vermögensgegenstände 30 998 693,69 1,45 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 768 978,19 0,08 Abgegrenzte Platzierungsgebühr *** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 984 386,98 0,94 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 716 183,07 0,17 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 1 486,79 0,00 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 527 658,66 0,26 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 22 492 858,21 1,06 Summe der Vermögensgegenstände **** 2 180 707 173,49 102,53 Sonstige Verbindlichkeiten -51 353 867,90 -2,41 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -51 353 867,90 -2,41 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -1 790,35 0,00 Summe der Verbindlichkeiten -53 904 577,57 -2,53 Fondsvermögen 2 126 802 595,92 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
255
Deutsche Invest I Multi Opportunities
Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse AUD LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 98,06 Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 107,78 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 112,96 Klasse LDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 109,36 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 112,34 Klasse NDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 108,78 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 112,24 Klasse PFDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 108,57 Klasse GBP CH RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 97,93 Klasse HKD LDMH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 96,91 Klasse SGD LDMH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 9,84 Klasse USD FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 97,38 Klasse USD LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 97,72 Umlaufende Anteile Klasse AUD LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 550 Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 604 031 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 504 715 Klasse LDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 893 022 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 956 334 Klasse NDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 563 963 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 528 855 Klasse PFDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 005 857 Klasse GBP CH RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 72 Klasse HKD LDMH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 201 366 Klasse SGD LDMH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 176 150 Klasse USD FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 94 046 Klasse USD LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 87 751 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 50% MSCI Europe ex UK in EUR Constituents, 50% MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 21,789 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 70,231 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 41,372 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,4, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 903 495 145,65. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Marktschlüssel
Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade CME = Chicago Mercantile Exchange XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Barclays Bank Plc Wholesale, Deutsche Bank AG Frankfurt, Merrill Lynch International, Morgan Stanley & Co. International Plc, Societe Generale und State Street Bank and Trust Company
256
Deutsche Invest I Multi Opportunities Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Dufry AG Prada SpA 7,50 % Hapag Lloyd AG 2014/2019 7,75 % Hapag-Lloyd AG (MTN) -Reg- 2013/2018
Stück Stück 1 EUR 5 EUR 4
199 500 000 200
375 000 000 000
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
25 6 5 4
064 436 274 388
gesamt
139,03 860,00 450,00 748,00
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 41 164 197,03 41 164 197,03 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Credit Suisse Securities (Europe) Ltd. FI, Deutsche Bank AG FI, HSBC Bank PLC, Merrill Lynch International, Nomura International PLC und UBS AG LDN BRANCH. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 26 573 211,85 davon: Aktien EUR 11 490 874,63 Schuldverschreibungen EUR 15 082 337,22 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,451770 = EUR 1 Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 3,467196 = EUR 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 137,007086 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 8,786347 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,233687 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . ZAR 13,616335 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. ***) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements – Allgemeiner Teil des Fonds). ****) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
257
Deutsche Invest I Multi Opportunities Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Airbus Group NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ASOS Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA . . . . . . . . . . Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA -Rights Exp 07Jan15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 . . . . . Banco Santander SA -Rights Exp. 28Apr15 . . . . . BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRAAS Monier Building Group SA . . . . . . . . . . . . CTS Eventim AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . De La Rue Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Deutsche Annington Immobilien SE -Rights Exp 30Jun15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EDP - Energias de Portugal SA . . . . . . . . . . . . . . Electricite de France SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Elior SCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA . . . . . . . Gilead Sciences, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Google, Inc. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Intesa Sanpaolo SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japan Tobacco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Las Vegas Sands Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA . . . . . . . McDonald‘s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mitsubishi Estate Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Newmont Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . QIAGEN NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Raiffeisen Bank International AG . . . . . . . . . . . . . Rexel SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Smurfit Kappa Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stabilus GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Svenska Cellulosa AB SCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . Telenor ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Vale SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Verizon Communications, Inc. . . . . . . . . . . . . . . .
Stück Stück Stück 114 680
Stück Stück 967 037 Stück 1 713 186 Stück Stück Stück Stück
648 967 1 713 58 104 147 118
Stück 373 692 Stück 2 533 698 Stück 198 201 Stück Stück Stück Stück 5 759 Stück 273 914 Stück 191 391 Stück Stück 251 345 Stück Stück 42 418 Stück 86 923 Stück 104 927 Stück 316 489 Stück Stück Stück 84 554 Stück Stück Stück 14 516 Stück 286 318 Stück 346 400 Stück 84 419
373 692 2 533 698 385 759 200 316 11 601 95 451 18 859 596 239 191 391 780 242 251 345 66 177 42 418 86 923 260 278 316 489 35 067 62 452 355 704 42 139 29 139 143 396 286 318 545 949 160 522
EUR
400 000
1 700 000
EUR
500 000
1 700 000
EUR EUR
800 000 400 000
800 000 1 160 000
EUR 700 000 USD USD 600 000
1 700 000 1 000 000 2 900 000
USD 6 300 000 USD
6 300 000 1 000 000
USD
900 000
2 300 000
Stück Stück
6 550 186 617
6 550 186 617
Stück
1 978 492
1 978 492
Anteile
464 447
Verzinsliche Wertpapiere 10,125 % Assicurazioni Generali SpA (MTN) 2012/2042 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,125 % BAWAG PSK Bank fuer Arbeit und Wirtschaft und Oesterreichische Postsparkasse AG (MTN) 2013/2023 . 8,367 % Talanx Finanz Luxembourg SA (MTN) 2012/2042 * . . . . . . . . . . . . . . 4,50 % TUI AG -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . 5,125 % Unitymedia Hessen GmbH & Co., KG (MTN) -Reg- 2013/2023 . . . . . . . . . . . 4,95 % Gazprom OAO -Reg- 2012/2022 . . . . 3,50 % Newmont Mining Corp. 2012/2022 . . 5,375 % Petrobras International Finance Co. 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,125 % Sberbank of Russia 2013/2022 . . . . . 6,625 % Turkey Government International Bond 2014/2045 . . . . . . . . . . . . . . . . .
73 806 30 000 763 135 455 037 186 254 536 939 287
Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA . . . . . . . . . . Dufry AG -Rights Exp 19Jun15 . . . . . . . . . . . . . . iShares MSCI Europe Small-Cap ETF -Rights Exp 03Jun15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers MSCI Emerging Markets Index UCITS ETF (0,450%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
258
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Dax, NASDAQ 100 E-mini, Nikkei 225, S&P 500) EUR 2 097 690 Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50, DJ Euro Stoxx Banks, Nikkei 225, S&P 500) EUR 529 848 Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bund, US Treasury Note 10-Year) EUR 214 117 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD EUR 10 EUR/BRL EUR 33 922 EUR/CHF EUR 962 EUR/GBP EUR 109 491 EUR/HKD EUR 705 EUR/JPY EUR 11 585 EUR/KRW EUR 98 928 EUR/NOK EUR 5 499 EUR/SGD EUR 973 EUR/USD EUR 650 864 USD/BRL EUR 242 433 USD/CHF EUR 8 649 USD/GBP EUR 1 030 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR 80 BRL/EUR EUR 47 456 BRL/USD EUR 241 166 CHF/EUR EUR 81 049 CHF/GBP EUR 4 297 GBP/EUR EUR 250 331 HKD/EUR EUR 11 382 JPY/EUR EUR 13 339 KRW/EUR EUR 98 720 NOK/EUR EUR 5 142 SGD/EUR EUR 970 USD/EUR EUR 1 042 905 ZAR/EUR EUR 8
Deutsche Invest I New Resources Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 75 727 987,02 Aktien Cosan SA Industria e Comercio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 260 52 160 26 900 BRL 25,38 184 904,12 Agrium, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 926 6 926 CAD 127,77 635 516,49 Potash Corp. of Saskatchewan, Inc. * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 949 18 199 7 500 CAD 38,6 1 550 940,28 Syngenta AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 950 4 350 3 100 CHF 381,7 1 081 400,64 Arcadis NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 744 20 744 EUR 24,82 514 866,08 BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 064 614 11 550 EUR 79,25 322 072,00 Continental AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 492 222 1 030 EUR 212,05 316 378,60 Daimler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 483 6 753 4 770 EUR 82,35 1 192 675,05 Dialog Semiconductor Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 935 28 435 2 500 EUR 48,665 1 262 126,78 Gamesa Corp Tecnologica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 86 854 50 054 15 000 EUR 14,22 1 235 063,88 GDF Suez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 522 2 422 14 200 EUR 16,795 277 486,99 Glanbia Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 251 2 451 18 900 EUR 17,6 250 817,60 K+S AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 806 28 857 21 051 EUR 37,725 294 481,35 Kingspan Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 427 12 727 6 200 EUR 21,64 593 520,28 Nordex SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 53 761 30 811 13 000 EUR 21,66 1 164 463,26 OSRAM Licht AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 816 16 590 11 504 EUR 42,96 1 152 015,36 Red Electrica Corp. SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 052 1 402 3 000 EUR 72,12 652 830,24 Suez Environnement SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 99 867 35 367 22 600 EUR 17,01 1 698 737,67 Veolia Environnement SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 99 051 44 101 17 500 EUR 18,555 1 837 891,31 Vinci SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 757 17 549 9 792 EUR 52,48 407 087,36 Volkswagen AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 852 5 552 1 700 EUR 209,1 805 453,20 Wacker Chemie AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 232 4 442 1 570 EUR 93,86 960 375,52 Zumtobel AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 367 1 717 6 250 EUR 26,625 302 646,38 Pennon Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 68 684 10 084 78 100 GBP 8,175 789 898,76 Severn Trent Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 170 32 870 3 700 GBP 21,05 863 806,80 United Utilities Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 109 747 37 047 34 100 GBP 9,035 1 394 918,74 Boer Power Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 171 894 171 894 HKD 16,46 325 947,06 China Everbright International Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 357 501 199 000 141 499 HKD 13,98 575 759,29 China Singyes Solar Technologies Holdings Ltd . . . . . . . . . . . Stück 331 925 332 500 1 063 175 HKD 9,95 380 469,26 CT Environmental Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 531 428 568 000 554 572 HKD 10,3 630 577,08 Huaneng Renewables Corp. Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 018 582 374 000 1 455 418 HKD 3,11 364 932,81 Xinjiang Goldwind Science & Technology Co., Ltd . . . . . . . . . Stück 119 968 86 500 127 532 HKD 15,68 216 704,54 Xinyi Solar Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 333 254 1 718 000 1 899 420 HKD 3,2 491 495,33 Asahi Kasei Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 76 002 14 000 145 298 JPY 1 005,5 557 781,45 Kurita Water Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 100 2 100 11 000 JPY 2 854 231 224,54 Nidec Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 600 2 600 JPY 9 165 173 925,31 Omron Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 700 16 200 1 500 JPY 5 320 570 802,59 Panasonic Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 100 35 100 JPY 1 681,5 430 785,38 Sekisui House Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 500 4 700 63 400 JPY 1 944 461 144,03 Sumitomo Chemical Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 276 782 61 000 224 218 JPY 736 1 486 868,73 Coway Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 890 290 KRW 91 400 431 012,71 Marine Harvest ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 781 32 731 8 950 NOK 90,5 244 945,99 Scatec Solar ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 148 245 10 970 110 534 NOK 40,9 690 072,95 Yara International ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 032 732 14 300 NOK 408 233 664,34 Energy Development Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 000 1 100 000 PHP 7,48 162 964,40 Manila Water Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 289 854 289 854 PHP 23,95 137 493,85 Nibe Industrier AB -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 775 2 164 SEK 224,3 358 906,72 Svenska Cellulosa AB SCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 277 4 077 9 600 SEK 210,9 623 014,30 Voltronic Power Technology Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 000 33 000 TWD 389 371 555,52 Acuity Brands, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 878 2 778 1 100 USD 181,04 1 435 384,90 American Water Works Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 028 13 808 36 850 USD 48,85 1 571 749,80 AO Smith Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 71 846 35 896 5 600 USD 72,42 4 646 648,35 Aqua America, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 757 4 957 22 200 USD 24,5 738 598,84 Archer-Daniels-Midland Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 596 4 846 38 950 USD 48,85 724 013,54 Calgon Carbon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 502 38 669 17 167 USD 19,55 375 408,68 Canadian Solar, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 872 38 170 62 594 USD 29,25 1 459 482,13 CF Industries Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 49 400 43 466 6 916 USD 63,11 2 784 221,75 Covanta Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 580 19 580 2 000 USD 21,11 331 425,41 Danaher Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 54 276 9 227 8 800 USD 85,15 4 127 348,86 Delphi Automotive Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 148 2 078 2 430 USD 84,72 540 815,57 Ecolab, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 910 2 890 11 350 USD 113,04 1 606 131,21 EI du Pont de Nemours & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 953 8 203 12 000 USD 63,71 566 291,84 First Solar, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 960 4 410 6 350 USD 47,71 552 195,81 Hain Celestial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 358 3 558 8 200 USD 65,8 726 194,20 International Flavors & Fragrances, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 200 8 200 USD 109,1 798 945,76 JinkoSolar Holding Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 210 23 410 13 500 USD 29,59 851 166,23 Maxim Integrated Products, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 880 16 580 4 700 USD 34,59 366 982,79 Mobileye NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 186 20 786 5 600 USD 53,76 729 090,35 Mosaic Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 523 19 323 6 800 USD 46,28 1 261 534,87 Mueller Water Products, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 162 687 118 987 9 000 USD 9,13 1 326 484,93 Pall Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 580 10 680 1 100 USD 124,6 1 066 012,37 Pentair Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 858 441 32 553 USD 67,83 173 126,18 Quanta Services, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 998 1 768 51 700 USD 28,9 258 041,57 Roper Industries, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 240 15 910 670 USD 174,55 2 375 655,77 Sealed Air Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 522 4 172 6 500 USD 51,81 764 460,24 Sensata Technologies Holding NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 735 10 655 3 120 USD 52,85 742 660,68 SolarCity Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 567 1 617 3 950 USD 53,4 265 485,72 Solaredge Technologies, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 979 15 579 1 600 USD 36,22 452 171,56 Starbucks Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 825 23 125 4 300 USD 53,51 899 598,31 Sunedison, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 59 971 12 857 24 886 USD 30 1 606 723,84
94,68 0,23 0,79 1,94 1,35 0,64 0,40 0,40 1,49 1,58 1,54 0,35 0,31 0,37 0,74 1,46 1,44 0,82 2,12 2,30 0,51 1,01 1,20 0,38 0,99 1,08 1,74 0,41 0,72 0,48 0,79 0,46 0,27 0,61 0,70 0,29 0,22 0,71 0,54 0,58 1,86 0,54 0,31 0,86 0,29 0,20 0,17 0,45 0,78 0,46 1,79 1,96 5,81 0,92 0,91 0,47 1,82 3,48 0,41 5,16 0,68 2,01 0,71 0,69 0,91 1,00 1,06 0,46 0,91 1,58 1,66 1,33 0,22 0,32 2,97 0,96 0,93 0,33 0,57 1,12 2,01
259
Deutsche Invest I New Resources Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . . Stück 62 295 17 044 26 849 USD 22,85 1 271 212,30 1,59 Thermo Fisher Scientific, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 885 1 305 3 200 USD 130,65 1 036 681,95 1,30 Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 106 14 446 5 190 USD 95,48 1 202 804,33 1,50 Valmont Industries, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 527 2 527 USD 118,65 267 763,69 0,33 Vivint Solar, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 264 57 264 USD 12 613 679,51 0,77 Wabtec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 007 3 507 3 800 USD 94,64 1 690 968,03 2,11 WhiteWave Foods Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 033 7 533 8 800 USD 48,56 651 933,09 0,82 Xylem, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 627 4 427 10 400 USD 36,83 974 469,14 1,22 Summe Wertpapiervermögen 75 727 987,02 94,68 Bankguthaben 5 317 611,77 6,64 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 911 811,20 6,14 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 866 1 217,59 0,00 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 210 50,11 0,00 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 819 88,66 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 294 202,67 0,00 Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL 22 150 6 388,40 0,01 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 235 27,13 0,00 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 498 353 33,38 0,00 Israelischer Schekel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ILS 447 106,00 0,00 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 423 303,50 0,00 Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TWD 12 677 870 366 949,65 0,46 Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NZD 21 449 12 982,14 0,02 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PHP 159 714 3 163,31 0,00 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 105 100,56 0,00 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 360 238,71 0,00 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 13 811 886 11 058,13 0,01 Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . THB 109 324 2 890,63 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände 173 724,71 0,22 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 292,96 0,20 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 1 711,35 0,00 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 720,40 0,02 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 37 457,74 0,05 Summe der Vermögensgegenstände 81 256 781,24 101,59 Kurzfristige Verbindlichkeiten -381 853,28 -0,48 Kredite in sonstigen EU/EWR-Währungen Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
NOK
-28
-3,19
0,00
Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
JPY USD
-191 759 -426 010
-1 399,63 -380 450,46
0,00 -0,48
Sonstige Verbindlichkeiten -761 817,73 -0,95 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -177 186,25 -0,22 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -584 631,48 -0,73 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -125 843,86 -0,16 Summe der Verbindlichkeiten -1 269 514,87 -1,59 Fondsvermögen 79 987 266,37 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
260
Deutsche Invest I New Resources Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 146,45 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 135,82 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 134,05 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 126,99 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 118,71 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 113,52 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 78 167 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 301 736 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 69 664 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 136 801 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 372 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 915 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 34% FTSE Environmental Opportunities All-Share Index_TR, 33% DAXglobal Agribusiness Index (in EUR), 33% S&P Global Water Index Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 111,598 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 146,822 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 131,110 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00. Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
gesamt
Potash Corp. of Saskatchewan, Inc. Stück 50 000 1 386 030,40 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 1 386 030,40 1 386 030,40 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Societe Generale Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 1 460 341,59 davon: Aktien EUR 1 460 341,59 Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.6.2015
Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,45177 = EUR 1 Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 3,467196 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,392466 = EUR 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 14 929,074996 = EUR 1 Israelischer Schekel . . . . . . . . . . . . . . ILS 4,218660 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 137,007086 = EUR 1 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 249,025817 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 8,786347 = EUR 1 Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . NZD 1,652158 = EUR 1 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . PHP 50,489555 = EUR 1 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,188987 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,233687 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 37,820137 = EUR 1 Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . TWD 34,549345 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1
261
Deutsche Invest I New Resources Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnote *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien BRF SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 560 Contact Energy Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 42 024 42 024 Cummins, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 420 3 370 Enel Green Power SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 290 307 290 FANUC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 5 300 Flowserve Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 881 GEA Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 300 Geberit AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 780 Hollysys Automation Technologies Ltd . . . . . . . . Stück 19 450 46 350 Itron, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 Johnson Controls, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 420 Kroger Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 050 9 050 MasTec, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 630 20 630 Sanderson Farms, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 Scandi Standard AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 758 Tenneco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 100 TerraForm Power, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 983 WEC Energy Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 400
262
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Optionsscheine
Zugänge
Abgänge
Wertpapier-Optionsscheine Optionsscheine auf Aktien Power Grid Corp. 19/10/2017 . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück
95 000
95 000
Volumen in 1 000
Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/BRL EUR 114 EUR/CAD EUR 351 EUR/CHF EUR 2 333 EUR/GBP EUR 1 483 EUR/HKD EUR 4 227 EUR/JPY EUR 4 473 EUR/NOK EUR 1 243 EUR/NZD EUR 230 EUR/SEK EUR 370 EUR/USD EUR 33 617 USD/BRL EUR 56 USD/CAD EUR 81 USD/CHF EUR 242 USD/HKD EUR 305 USD/JPY EUR 82 USD/PHP EUR 29 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin BRL/EUR EUR 397 BRL/USD EUR 91 CAD/EUR EUR 1 195 CHF/EUR EUR 1 315 GBP/EUR EUR 1 704 GBP/USD EUR 165 HKD/EUR EUR 2 625 HKD/USD EUR 298 JPY/EUR EUR 1 333 NOK/EUR EUR 468 NZD/EUR EUR 270 PHP/EUR EUR 345 SEK/EUR EUR 146 TWD/EUR EUR 404 USD/EUR EUR 24 248
Deutsche Invest I Nomura Japan Growth Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in JPY
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 17 211 083 550,00 100,23 Aktien Astellas Pharma, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 173 600 173 600 JPY 1 745,5 303 018 800,00 1,76 Bandai Namco Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 300 85 500 72 200 JPY 2 368 31 494 400,00 0,18 Bridgestone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 42 800 42 800 JPY 4 527,5 193 777 000,00 1,13 Calbee, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 200 22 200 JPY 5 160 114 552 000,00 0,67 Chugai Pharmaceutical Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 54 900 54 900 JPY 4 225 231 952 500,00 1,35 Dai-ichi Life Insurance Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 150 000 JPY 2 406,5 360 975 000,00 2,10 Daikin Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 200 53 000 800 JPY 8 809 459 829 800,00 2,68 Daiwa Securities Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 260 000 343 000 83 000 JPY 917,2 238 472 000,00 1,39 Dentsu, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 58 200 58 200 JPY 6 340 368 988 000,00 2,15 East Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 42 900 44 100 1 200 JPY 11 010 472 329 000,00 2,75 FANUC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 600 10 000 400 JPY 25 080 240 768 000,00 1,40 Fast Retailing Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 200 9 300 100 JPY 55 560 511 152 000,00 2,98 Fuji Heavy Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 117 000 118 900 1 900 JPY 4 508 527 436 000,00 3,07 Hitachi Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 358 000 402 000 44 000 JPY 806,8 288 834 400,00 1,68 Isuzu Motors Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 89 700 128 100 38 400 JPY 1 607,5 144 192 750,00 0,84 Japan Tobacco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 96 500 98 500 2 000 JPY 4 360,5 420 788 250,00 2,45 Kajima Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 614 000 614 000 JPY 575 353 050 000,00 2,06 Kansai Paint Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 42 000 42 000 JPY 1 897 79 674 000,00 0,46 Kao Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 76 800 78 300 1 500 JPY 5 693 437 222 400,00 2,55 KDDI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 115 800 145 200 29 400 JPY 2 954 342 073 200,00 1,99 Keyence Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 200 6 300 100 JPY 66 060 409 572 000,00 2,38 Komatsu Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 600 75 600 JPY 2 457 185 749 200,00 1,08 Kubota Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 148 000 155 000 7 000 JPY 1 941,5 287 342 000,00 1,67 Makita Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 400 22 400 JPY 6 640 148 736 000,00 0,87 MEIJI Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 400 22 400 JPY 15 800 353 920 000,00 2,06 Minebea Co. Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 154 000 154 000 JPY 2 021 311 234 000,00 1,81 Mitsubishi Chemical Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 277 700 277 700 JPY 770,5 213 967 850,00 1,25 Mitsubishi Electric Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 250 000 255 000 5 000 JPY 1 582 395 500 000,00 2,30 Mitsubishi Heavy Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 753 000 764 000 11 000 JPY 744,7 560 759 100,00 3,27 Mitsui & Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 246 600 282 700 36 100 JPY 1 662,5 409 972 500,00 2,39 Mitsui Chemicals, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 278 000 278 000 JPY 455 126 490 000,00 0,74 Mitsui Fudosan Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 000 90 000 JPY 3 427 308 430 000,00 1,80 Murata Manufacturing Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 400 21 800 400 JPY 21 360 457 104 000,00 2,66 NEC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 860 000 860 000 JPY 371 319 060 000,00 1,86 NGK Spark Plug Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 46 900 46 900 JPY 3 395 159 225 500,00 0,93 Nidec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 900 24 900 JPY 9 165 228 208 500,00 1,33 Nifco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 900 21 900 JPY 5 310 116 289 000,00 0,68 Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 093 000 1 165 000 72 000 JPY 317,4 346 918 200,00 2,02 Nippon Telegraph & Telephone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 110 200 110 200 JPY 4 433,5 488 571 700,00 2,84 Nitto Denko Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 100 16 100 JPY 10 060 161 966 000,00 0,94 Oriental Land Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 39 400 39 400 JPY 7 815 307 911 000,00 1,79 ORIX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 300 155 300 JPY 1 821 282 801 300,00 1,65 Panasonic Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 228 600 270 600 42 000 JPY 1 681,5 384 390 900,00 2,24 Rakuten, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 109 400 109 400 JPY 1 977,5 216 338 500,00 1,26 Santen Pharmaceutical Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 71 500 71 500 JPY 1 733 123 909 500,00 0,72 Seven & I Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 58 000 58 600 600 JPY 5 260 305 080 000,00 1,78 Shimano, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 900 9 700 800 JPY 16 700 148 630 000,00 0,87 SMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 500 10 300 800 JPY 36 865 350 217 500,00 2,04 Softbank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 700 36 700 12 000 JPY 7 209 178 062 300,00 1,04 Sohgo Security Services Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 600 29 600 JPY 4 830 142 968 000,00 0,83 Sony Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 135 600 137 700 2 100 JPY 3 461,5 469 379 400,00 2,73 Sumitomo Metal Mining Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 97 000 97 000 JPY 1 863,5 180 759 500,00 1,05 Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 93 600 101 500 7 900 JPY 5 459 510 962 400,00 2,98 Sumitomo Realty & Development Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 86 000 88 000 2 000 JPY 4 293,5 369 241 000,00 2,15 Sysmex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 900 18 900 JPY 7 300 137 970 000,00 0,80 TDK Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 500 23 500 JPY 9 370 220 195 000,00 1,28 Temp Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 100 29 100 JPY 4 420 128 622 000,00 0,75 Tokyo Gas Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 217 000 217 000 JPY 650 141 050 000,00 0,82 Toyota Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 500 47 400 1 900 JPY 8 203 373 236 500,00 2,17 Unicharm Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 44 600 44 600 JPY 2 909,5 129 763 700,00 0,76 Summe Wertpapiervermögen 17 211 083 550,00 100,23 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate -204 000 980,00 Forderungen/Verbindlichkeiten
-1,19
Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen JPY/EUR 1,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -14 441,18
0,00
Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/JPY 127 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -203 986 538,82
-1,19
263
Deutsche Invest I Nomura Japan Growth Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in JPY
%-Anteil am Fondsvermögen
Bankguthaben 159 741 847,00 0,93 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 159 741 847,00 0,93 Sonstige Vermögensgegenstände 60 100 552,00 0,35 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 209 830,00 0,07 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 890 722,00 0,28 Summe der Vermögensgegenstände * 17 430 925 949,00 101,51 Sonstige Verbindlichkeiten Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
-55 219 292,95 -55 219 292,95
-0,32 -0,32
Sonstige Verbindlichkeiten -55 219 292,95 -0,32 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -55 219 292,95 -0,32 Summe der Verbindlichkeiten -259 220 272,95 -1,51 Fondsvermögen 17 171 705 676,05 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse MFCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 98,66 Umlaufende Anteile Klasse MFCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 270 977 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) TOPIX INDEX (TOKYO) in JPY Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 99,825 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 121,929 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 109,369 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 20.3.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum X,X, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf JPY X,XX. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,007299 = JPY 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
264
Deutsche Invest I Nomura Japan Growth Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien OJI Paper Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 236 000
236 000
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin JPY/EUR
JPY
19 435 519
JPY
17 609 291
Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin EUR/JPY
265
Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 118 056 523,75 Aktien Dexus Property Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 89 702 103 907 44 477 AUD 7,3 505 066,36 Federation Centres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 427 896 435 562 126 132 AUD 2,92 963 705,94 Goodman Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 128 104 111 108 164 183 AUD 6,27 619 517,66 GPT Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 243 114 303 045 59 931 AUD 4,28 802 559,42 Mirvac Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 99 905 142 047 433 536 AUD 1,85 142 554,99 Scentre Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 358 162 110 282 373 548 AUD 3,75 1 035 939,12 Stockland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 372 275 165 971 88 410 AUD 4,1 1 177 256,75 Westfield Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 274 223 111 366 77 180 AUD 9,12 1 928 955,35 Allied Properties Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . Stück 23 041 22 971 15 835 CAD 34,93 647 197,24 Calloway Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 211 24 155 6 877 CAD 28,29 823 778,05 Chartwell Retirement Residences . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 72 405 44 463 34 383 CAD 11,28 656 771,66 First Capital Realty, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 381 44 127 19 746 CAD 17,61 345 261,08 PSP Swiss Property AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 960 5 910 4 950 CHF 80 770 835,57 AZ. BGP Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 462 440 EUR 0,023 38 348,57 Citycon Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 135 000 103 600 130 800 EUR 2,244 339 217,25 Citycon Oyj -Rights Exp 07Jul15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 186 144 186 144 EUR 0,1 20 843,49 Deutsche Annington Immobilien SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 71 840 71 890 21 650 EUR 25,31 2 036 009,39 Deutsche Wohnen AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 792 61 949 25 157 EUR 20,815 1 416 916,16 Gecina SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 500 12 800 9 300 EUR 111,55 437 178,63 Hibernia REIT Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 348 000 179 600 62 500 EUR 1,258 490 208,90 ICADE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 780 13 510 7 690 EUR 64,58 634 912,48 Klepierre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 300 59 950 41 040 EUR 39,685 1 701 948,70 Lar Espana Real Estate Socimi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 990 14 764 38 874 EUR 9,695 162 731,17 Societe Fonciere Lyonnaise SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 582 980 1 178 EUR 40,505 117 107,90 TLG Immobilien AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 450 14 133 9 183 EUR 14,665 352 233,51 Unibail-Rodamco SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 200 3 560 2 360 EUR 229,6 1 593 987,39 Wereldhave NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 350 11 580 8 724 EUR 51,19 535 942,31 British Land Co., Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 500 90 500 56 700 GBP 7,99 1 957 161,09 Capital & Counties Properties Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 88 100 39 330 25 730 GBP 4,349 603 552,03 Great Portland Estates Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 92 421 47 500 41 079 GBP 7,795 1 134 844,05 Hammerson Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 116 500 55 800 47 700 GBP 6,155 1 129 544,60 Land Securities Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 89 900 54 900 19 800 GBP 12,1 1 713 540,85 LXB Retail Properties Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 165 600 67 500 113 400 GBP 0,882 230 210,14 Quintain Estates & Development Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 369 318 300 039 81 482 GBP 1,052 612 310,89 Segro Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 76 203 76 203 GBP 4,057 486 997,21 St Modwen Properties Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 56 000 25 900 32 300 GBP 4,523 398 991,84 Cheung Kong Property Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 500 61 000 3 500 HKD 64,1 475 448,75 China Resources Land Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 000 130 000 10 000 HKD 25,15 389 311,35 Hang Lung Properties Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 185 000 164 000 114 000 HKD 23,1 551 266,42 Henderson Land Development Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 600 50 600 5 000 HKD 53,25 313 229,23 Link REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 194 260 168 500 126 500 HKD 45,45 1 138 924,94 New World Development Co. Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 185 178 806 324 342 000 HKD 10,18 1 556 356,89 Sino Land Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 64 000 120 000 386 000 HKD 12,98 107 159,95 Sun Hung Kai Properties Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 157 000 86 000 52 000 HKD 125,9 2 549 782,96 Swire Properties Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 279 400 305 000 25 600 HKD 24,7 890 227,87 Wharf Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 74 000 32 000 118 000 HKD 51,6 492 560,13 Aeon Mall Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 400 32 800 24 900 JPY 2 294 513 715,01 Daibiru Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 800 27 800 JPY 1 133 257 426,34 Global One Real Estate Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 123 71 41 JPY 465 500 467 953,90 Invesco Office J-Reit, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 433 112 85 JPY 105 300 372 644,35 Japan Logistics Fund, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 191 246 55 JPY 246 200 384 325,94 Japan Real Estate Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 234 230 130 JPY 556 000 1 063 332,11 Japan Retail Fund Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 454 292 183 JPY 244 900 908 705,00 Mitsubishi Estate Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 122 000 62 000 90 000 JPY 2 636,5 2 628 850,48 Mitsui Fudosan Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 102 000 62 000 28 000 JPY 3 427 2 856 883,66 Mori Hills REIT Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 424 355 34 JPY 158 400 548 907,69 Nippon Accommodations Fund, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 85 114 96 JPY 473 000 328 593,03 Nippon Building Fund, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 93 72 187 JPY 536 000 407 404,68 Nippon Prologis REIT, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 233 254 21 JPY 225 400 429 228,07 Nomura Real Estate Office Fund, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 165 63 55 JPY 555 000 748 436,93 NTT Urban Development Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 102 200 74 600 26 200 JPY 1 218 1 017 364,23 Sekisui House Reit, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 268 210 25 JPY 134 100 293 725,63 Tokyo Tatemono Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 77 500 155 500 230 000 JPY 1 700 1 076 784,77 Top REIT, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 67 110 43 JPY 517 000 283 102,45 Ayala Land, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 409 400 PHP 0,1 907,96 Castellum AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 900 22 700 2 800 SEK 116,4 280 900,29 Fabege AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 200 38 900 23 100 SEK 112,9 714 678,28 Hufvudstaden AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 200 14 900 3 700 SEK 101 443 379,98 Kungsleden AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 53 200 41 800 34 400 SEK 56,75 366 120,15 Pandox AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 72 143 37 143 SEK 109,5 464 759,53 Ascendas Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 428 100 303 800 188 700 SGD 2,46 782 469,72 CapitaCommercial Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 246 100 183 900 299 800 SGD 1,56 285 248,53 CapitaLand Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 266 400 252 100 460 700 SGD 3,5 692 770,64 Global Logistic Properties Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 361 600 347 400 376 800 SGD 2,53 679 729,55 Mapletree Industrial Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 308 300 228 900 223 600 SGD 1,56 357 343,04 Suntec Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 113 500 113 500 SGD 1,725 145 469,57 UOL Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 268 71 368 6 100 SGD 6,92 340 719,64 Alexandria Real Estate Equities, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 390 6 408 16 314 USD 87,63 735 215,70 American Assets Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 333 5 621 1 288 USD 39,14 169 593,62 American Realty Capital Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 343 159 955 138 935 USD 8,33 461 007,19
266
99,43 0,43 0,81 0,52 0,68 0,12 0,87 0,99 1,62 0,55 0,69 0,55 0,29 0,65 0,03 0,29 0,02 1,72 1,19 0,37 0,41 0,53 1,43 0,14 0,10 0,30 1,34 0,45 1,65 0,51 0,96 0,95 1,44 0,19 0,52 0,41 0,34 0,40 0,33 0,46 0,26 0,96 1,31 0,09 2,15 0,75 0,42 0,43 0,22 0,39 0,31 0,32 0,90 0,77 2,21 2,41 0,46 0,28 0,34 0,36 0,63 0,86 0,25 0,91 0,24 0,00 0,24 0,60 0,37 0,31 0,39 0,66 0,24 0,58 0,57 0,30 0,12 0,29 0,62 0,14 0,39
Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
American Residential Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 596 10 008 9 530 USD 18,5 344 026,00 Apartment Investment & Management Co. -A- . . . . . . . . . . . . Stück 38 114 53 985 37 769 USD 37,16 1 416 316,24 Boston Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 086 12 097 11 252 USD 121,29 2 436 230,94 Camden Property Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 951 9 809 4 498 USD 74,7 1 340 939,70 Chesapeake Lodging Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 170 27 691 19 334 USD 30,36 673 081,20 Columbia Property Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 927 15 751 4 824 USD 24,68 269 678,36 CoreSite Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 117 5 117 USD 44,98 230 162,66 Cousins Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 840 26 287 1 447 USD 10,48 260 323,20 CubeSmart . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 708 50 492 35 358 USD 23,03 1 167 805,24 DDR Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 980 99 078 93 098 USD 15,55 92 989,00 DiamondRock Hospitality Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 295 47 762 40 027 USD 12,79 668 853,05 Duke Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 257 75 357 32 100 USD 18,62 805 445,34 DuPont Fabros Technology, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 378 21 389 20 033 USD 29,25 625 306,50 Equinix, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 867 1 867 USD 252,17 470 801,39 Equity Lifestyle Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 324 19 165 841 USD 52,88 968 973,12 Equity Residential . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 61 606 68 905 27 345 USD 70,66 4 353 079,96 Essex Property Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 183 6 418 7 451 USD 212,37 1 950 193,71 Extra Space Storage, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 945 20 417 32 843 USD 65,23 1 040 092,35 Federal Realty Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 564 12 009 9 577 USD 128,99 2 136 590,36 First Industrial Realty Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 092 24 300 208 USD 18,86 454 375,12 General Growth Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 108 354 109 816 108 245 USD 25,81 2 796 616,74 HCP, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 786 34 415 71 254 USD 36,76 727 333,36 Health Care REIT, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 49 458 58 901 22 012 USD 66,12 3 270 162,96 Healthcare Trust of America, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 404 45 758 4 354 USD 24,01 994 110,04 Home Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 236 5 672 3 795 USD 73,28 310 414,08 Hongkong Land Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 232 100 127 800 50 700 USD 8,2 1 903 220,00 Host Hotels & Resorts, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 495 51 176 75 624 USD 19,53 478 387,35 Hudson Pacific Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 31 409 19 981 15 616 USD 28,26 887 618,34 Kilroy Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 862 20 500 638 USD 67,29 1 336 513,98 Kimco Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 92 752 55 731 35 173 USD 22,7 2 105 470,40 LTC Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 084 7 103 9 757 USD 41,65 503 298,60 Mack-Cali Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 983 10 807 824 USD 18,57 185 384,31 Medical Properties Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 458 53 969 20 511 USD 13,17 440 641,86 National Health Investors, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 415 10 404 1 153 USD 62,58 589 190,70 National Retail Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 830 27 714 37 914 USD 35,35 771 690,50 Paramount Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 822 89 843 53 889 USD 17,13 750 670,86 Pebblebrook Hotel Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 287 26 693 15 445 USD 42,66 1 164 063,42 Pennsylvania Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 675 19 272 18 449 USD 21,58 467 746,50 Piedmont Office Realty Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 174 2 174 USD 17,58 38 218,92 Post Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 743 2 404 9 835 USD 54,26 94 575,18 Prologis, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 77 758 38 250 37 828 USD 37,44 2 911 259,52 Public Storage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 875 9 094 3 705 USD 183,97 2 000 673,75 Regency Centers Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 054 15 704 26 134 USD 59,09 62 280,86 Retail Properties of Americ A Aktie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 469 40 382 58 996 USD 14,07 287 998,83 Simon Property Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 608 25 688 23 492 USD 172,94 5 120 407,52 Spirit Realty Capital, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 128 159 648 72 429 USD 9,74 877 846,72 STORE Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 893 21 079 3 186 USD 20,33 363 764,69 Strategic Hotels & Resorts, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 78 074 61 738 29 089 USD 12,015 938 059,11 Sunstone Hotel Investors, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 61 786 74 249 12 463 USD 14,79 913 814,94 Taubman Centers, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 862 18 450 11 588 USD 69,74 478 555,88 The Macerich Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 733 17 625 18 271 USD 75,18 1 257 986,94 UDR, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 849 66 299 56 450 USD 32,34 318 516,66 Vornado Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 915 25 143 5 742 USD 95,26 2 468 662,90 Summe Wertpapiervermögen 118 056 523,75 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate 44 042,82 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen CHF/CAD 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF/HKD 5,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF/SEK 1,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF/SGD 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Geschlossene Positionen AUD/CHF 0 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF/CAD 0 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF/HKD 0 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF/SEK 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF/SGD 0 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR/CHF 0 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP/CHF 0 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY/CHF 0 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD/CHF 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2 3 2 1
0,29 1,19 2,05 1,13 0,57 0,23 0,19 0,22 0,98 0,08 0,56 0,68 0,53 0,40 0,82 3,67 1,64 0,88 1,80 0,38 2,36 0,61 2,75 0,84 0,26 1,60 0,40 0,75 1,13 1,77 0,42 0,16 0,37 0,50 0,65 0,63 0,98 0,39 0,03 0,08 2,45 1,69 0,05 0,24 4,31 0,74 0,31 0,79 0,77 0,40 1,06 0,27 2,08 99,43
0,04
782,25 763,63 059,60 444,13
0,00 0,00 0,00 0,00
27,65 132,67 34,70 82,00 -42,77 391,97 -195,87 64,14 810,43
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
267
Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in USD
%-Anteil am Fondsvermögen
Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen CHF/AUD 0,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 655,24 0,01 CHF/EUR 0,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 851,03 0,01 CHF/GBP 0,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5 805,99 0,00 CHF/JPY 1,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3 032,97 0,00 CHF/USD 4,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 020,98 0,02 Bankguthaben 1 044 224,29 0,88 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 367 869 411 921,16 0,35 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 25 831 40 690,59 0,03 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 930 727 112 867,37 0,10 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 3 151 2 430,59 0,00 Chinesischer Renminbi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNY 24 3,79 0,00 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 6 0,79 0,00 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 20 080 857 164 119,63 0,14 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 14 543 11 694,46 0,01 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PHP 2 721 60,35 0,00 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 20 601 22 154,39 0,02 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 374 539 278 281,17 0,23 Summe der Vermögensgegenstände 4 942 491,48 4,16 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 960,08 0,29 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 601 531,40 3,87 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 45 768,79 0,04 Summe der Vermögensgegenstände * 124 142 128,71 104,55 Kurzfristige Verbindlichkeiten -1 223 074,88 -1,03 Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD -1 223 074,88 -1,03 Sonstige Verbindlichkeiten -3 985 025,12 -3,36 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3 985 025,10 -3,36 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -193 524,87 -0,16 Summe der Verbindlichkeiten -5 410 702,47 -4,55 Fondsvermögen 118 731 426,26 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse CHF LDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 93,19 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 157,28 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 145,59 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 109,02 Umlaufende Anteile Klasse CHF LDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 95 115 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 168 848 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 493 427 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 69 931
268
Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) FTSE EPRA/NAREIT Developed Index Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 93,739 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 105,477 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 98,675 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf USD 0,00. Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,296512 = USD 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,243550 = USD 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 0,929900 = USD 1 Chinesischer Renminbi . . . . . . . . . . . . CNY 6,201000 = USD 1 Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,893056 = USD 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,634820 = USD 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 7,752150 = USD 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 122,355000 = USD 1 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . PHP 45,090000 = USD 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 8,246200 = USD 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,345900 = USD 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
269
Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Activia Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 Advance Residence Investment Corp. . . . . . . . . . Stück 177 Alstria Office REIT-AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 American Campus Communities, Inc. . . . . . . . . . Stück 30 282 American Realty Capital Healthcare Trust, Inc. . . Stück 9 312 Associated Estates Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . Stück 12 130 AvalonBay Communities, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 175 Beni Stabili SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 93 800 BioMed Realty Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 261 Brandywine Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 621 CapitaMall Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 225 300 CBL & Associates Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . Stück 21 857 China Overseas Land & Investment Ltd . . . . . . . Stück 6 000 China Vanke Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück City Developments Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 200 Corporate Office Properties Trust . . . . . . . . . . . . Stück 29 360 CyrusOne, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 764 Deutsche Annington Immobilien SE -Rights Exp 30Jun15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 51 800 DIC Asset AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 520 Digital Realty Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Douglas Emmett, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 727 Equity One, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 943 Fortune Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . Stück 33 000 GAGFAH SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 GLP J-Reit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 H&R Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . Stück Healthcare Realty Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 663 Hospitality Properties Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 156 Hysan Development Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Investa Office Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 53 315 Kenedix Office Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . Stück 8 Kenedix Retail REIT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 147 Keppel REIT Management Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 000 Kerry Properties Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 000 LEG Immobilien AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 484 Lexington Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 390 Liberty Property Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 245 NewRiver Retail Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 700 Norwegian Property ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 600 Novion Property Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 118 807 Parkway Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Premier Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 PulteGroup, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 443 Rexford Industrial Realty, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 629 RioCan Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . Stück 18 004 RLJ Lodging Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 756 Sabra Health Care REIT, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 379 Safestore Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 900 Senior Housing Properties Trust . . . . . . . . . . . . . Stück 7 966 Shimao Property Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 500 SL Green Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 552 Sovran Self Storage, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 810 Sumitomo Realty & Development Co., Ltd . . . . . Stück 7 000 Terreno Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Unite Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 230 Urban Edge Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 756 Ventas, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 46 459 Wing Tai Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 39 600 WP Carey, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 547
270
Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
24 34 76 25 19 354 41 62 225 21 42 113 98 61 5 51 11 1 29 4 33 20 24 43 25 56 206 275 145 11 99 29 65 192 249 11 28 6 55 35 5 67 7 45 20 18 1 73 2 78 39 20
27 177 800 867 019 770 702 300 261 003 300 857 000 334 200 562 764 800 870 973 435 943 000 600 160 188 164 291 000 113 49 147 000 500 864 518 606 400 000 682 128 180 286 629 682 469 379 600 966 500 935 810 000 812 330 756 978 600 085
Aktien Deutsche Wohnen AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück
8 349
8 349
Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Deutsche Wohnen AG -Rights Exp 06May18 . . . Stück 58 443
58 443
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin AUD/CHF USD 1 037 AUD/HKD USD 168 CHF/CAD USD 398 CHF/HKD USD 1 224 CHF/SEK USD 290 CHF/SGD USD 567 EUR/CHF USD 2 122 EUR/GBP USD 3 777 EUR/NOK USD 47 EUR/SEK USD 2 287 GBP/CHF USD 1 220 JPY/CHF USD 2 162 JPY/HKD USD 26 USD/AUD USD 1 407 USD/CAD USD 1 768 USD/CHF USD 24 150 USD/EUR USD 12 731 USD/GBP USD 660 USD/HKD USD 2 389 USD/JPY USD 3 211 USD/SEK USD 155 USD/SGD USD 1 080 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/USD CAD/CHF CAD/USD CHF/AUD CHF/EUR CHF/GBP CHF/JPY CHF/USD EUR/USD GBP/EUR HKD/CHF HKD/JPY HKD/USD JPY/USD NOK/EUR SEK/CHF SEK/EUR SGD/AUD SGD/CHF SGD/HKD SGD/USD
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
1 547 400 1 595 1 029 2 013 1 240 2 135 13 992 15 558 1 993 1 217 8 3 246 5 203 269 283 400 26 568 299 955
Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 14 509 047,42 Verzinsliche Wertpapiere 5,625 % 3AB Optique Developpement SAS -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 170 000 170 000 % 95,371 162 130,70 6,50 % Altice Financing SA -Reg- 2013/2022 . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 106,899 213 798,00 6,50 % Autodis SA (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 400 000 400 000 % 104,266 417 064,00 10,00 % Bormioli Rocco Holdings SA -Reg- 2011/2018 . . . . . EUR 200 000 200 000 % 102,04 204 079,00 7,375 % BUT SAS -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 102,724 308 172,00 7,50 % Cable Communications Systems NV -Reg2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 350 000 350 000 % 105,046 367 659,25 6,375 % Cerved Group SpA (MTN) -Reg- 2013/2020 . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 104,78 104 780,50 5,486 % Empark Funding SA -Reg- 2013/2019 * . . . . . . . . . . EUR 400 000 400 000 % 100,954 403 818,00 6,25 % Ephios BondCo 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 97,79 195 580,00 9,00 % FTE Verwaltungs GmbH 2013/2020 . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 106,73 320 191,50 4,832 % Galapagos SA -Reg- 2014/2021 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 98,794 98 793,50 7,25 % Gamenet SpA -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 170 000 170 000 % 94,471 160 600,70 7,50 % Geo Debt Finance SCA -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . EUR 115 000 115 000 % 94,528 108 707,20 5,875 % Gestamp Funding Luxembourg SA -Reg2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 104,734 104 734,50 6,75 % Goodyear Dunlop Tires Europe BV -Reg2011/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 104,018 312 055,50 5,366 % Guala Closures SpA 2012/2019 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 100,238 200 475,00 6,75 % Holdikks SAS -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 98,75 98 750,00 7,00 % Holding Medi-Partenaires SAS -Reg- 2013/2020 . . . EUR 180 000 180 000 % 106,691 192 043,80 6,875 % HomeVi SAS -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 105,25 315 750,00 7,50 % HP Pelzer Holding GmbH (MTN) -Reg- 2014/2021 . EUR 190 000 190 000 % 108,1 205 390,00 5,511 % Hydra Dutch Holdings 2BV -Reg- 2014/2019 * . . . . EUR 129 000 129 000 % 93,853 121 070,37 8,00 % Hydra Dutch Holdings 2BV -Reg- 2015/2019 . . . . . . EUR 321 000 321 000 % 103,275 331 512,75 6,00 % InterXion Holding NV 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 220 000 220 000 % 106,639 234 605,80 5,491 % Lecta SA 2012/2018 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 180 000 180 000 % 99,807 179 652,60 4,875 % Loxam SAS -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 220 000 220 000 % 102,427 225 339,40 9,00 % Magnolia BC SA (MTN) -Reg- 2013/2020 . . . . . . . . EUR 115 000 115 000 % 106,694 122 698,10 8,50 % Manutencoop Facility Management SpA 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 95,074 190 149,00 3,875 % Matterhorn Telecom SA -Reg- 2015/2022 . . . . . . . . EUR 210 000 210 000 % 95,268 200 062,80 4,50 % Novafives SAS -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 120 000 120 000 % 95,699 114 838,80 5,25 % Play Finance 2 SA -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . EUR 220 000 220 000 % 103,002 226 603,30 8,50 % Rain CII Carbon LLC 2012/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 000 % 97,321 145 981,50 6,625 % Rapid Holding GmbH -Reg- 2015/2022 . . . . . . . . . . EUR 230 000 230 000 % 97,516 224 286,80 8,25 % Safari Holding Verwaltungs GmbH -Reg2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 140 000 140 000 % 105,376 147 526,40 4,125 % Samvardhana Motherson Automotive Systems Group BV -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 000 % 100,944 252 358,75 3,375 % Sappi Papier Holding GmbH 2015/2022 . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 95,314 95 314,00 3,25 % Schaeffler Finance BV 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 94,781 189 562,00 9,875 % Schmolz + Bickenbach Luxembourg SA -Reg2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 97 880 97 880 % 107,834 105 546,89 5,625 % SGD Group SAS -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 101,746 101 746,00 7,50 % Silk Bidco AS -Reg- 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 130 000 130 000 % 103,125 134 062,50 6,125 % Techem GmbH 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 104,881 209 762,00 6,375 % Telenet Finance Luxembourg SCA -Reg2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 104,575 209 150,00 7,375 % THOM Europe SAS -Reg- 2014/2019 . . . . . . . . . . . . EUR 280 000 280 000 % 104,201 291 762,80 5,362 % TMF Group Holding BV 2012/2018 * . . . . . . . . . . . . EUR 180 000 180 000 % 100,957 181 722,60 7,50 % Viridian Group FundCo II Ltd -Reg- 2015/2020 . . . . EUR 210 000 210 000 % 100,383 210 804,30 6,625 % Vivacom 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 101,288 303 862,50 8,875 % Zinc Capital SA (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 104,812 209 625,00 7,875 % Zobele Holding SpA -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 102,078 204 156,00 5,50 % Boparan Finance Plc -Reg- 2014/2021 . . . . . . . . . . . GBP 250 000 250 000 % 91,462 321 668,69 7,125 % Equiniti Newco 2 Plc 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . GBP 100 000 100 000 % 102,125 143 668,04 9,50 % Findus Bondco SA -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . . GBP 400 000 400 000 % 105 590 850,19 7,00 % Infinis Plc -Reg- 2013/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 150 000 150 000 % 104,364 220 226,75 9,50 % Keystone Financing 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 140 000 140 000 % 105,932 208 634,13 6,75 % MEIF Renewable Energy UK Plc -Reg- 2015/2020 . GBP 140 000 140 000 % 103,542 203 926,04 7,00 % Priory Group No 3 Plc -Reg- 2011/2018 . . . . . . . . . . GBP 122 441 122 441 % 103,653 178 539,90 5,125 % Virgin Media Secured Finance Plc (MTN) -Reg2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 100 000 100 000 % 98,923 139 163,51 7,875 % Altice Financing SA 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 350 000 350 000 % 105 328 198,08 7,00 % AmeriGas Finance LLC 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . USD 7 000 7 000 % 106,6 6 663,98 5,125 % CHS/Community Health Systems, Inc. 2014/2021 . USD 80 000 80 000 % 102,062 72 918,02 5,125 % Community Health Systems, Inc. 2012/2018 . . . . . USD 350 000 350 000 % 102,625 320 774,55 6,75 % CSC Holdings LLC 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 12 000 12 000 % 105,5 11 306,09 6,50 % Fresenius Medical Care US Finance, Inc. 144A 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 7 000 7 000 % 109,812 6 864,78 5,625 % Gestamp Funding Luxembourg SA 144A 2013/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 400 000 % 103,415 369 421,55 4,25 % HCA, Inc. 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 50 000 50 000 % 102,79 45 898,84 6,875 % MPT Operating Partnership LP 2011/2021 . . . . . . . USD 130 000 130 000 % 106,625 123 788,72 4,875 % Numericable Group SA 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . USD 150 000 150 000 % 98,99 132 606,09 6,25 % Numericable Group SA 2014/2024 . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 99 176 825,09 7,375 % Owens-Brockway Glass Container, Inc. 2009/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 25 000 50 000 25 000 % 104,323 23 291,57
73,21
0,82 1,08 2,10 1,03 1,56 1,86 0,53 2,04 0,99 1,62 0,50 0,81 0,55 0,53 1,57 1,01 0,50 0,97 1,59 1,04 0,61 1,67 1,18 0,91 1,14 0,62 0,96 1,01 0,58 1,14 0,74 1,13 0,74 1,27 0,48 0,96 0,53 0,51 0,68 1,06 1,06 1,47 0,92 1,06 1,53 1,06 1,03 1,62 0,73 2,98 1,11 1,05 1,03 0,90 0,70 1,66 0,03 0,37 1,62 0,06 0,03 1,86 0,23 0,62 0,67 0,89 0,12
271
Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates Wertpapierbezeichnung
8,00 % 9,125 % 6,25 % 5,50 %
Rite Aid Corp. 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sprint Communications, Inc. 2012/2017 . . . . . . . . . Tenet Healthcare Corp. 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG 144A 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
USD USD USD
300 000 12 000 300 000
300 000 12 000 300 000
% % %
104,5 107,969 109,424
279 973,06 11 570,68 293 165,28
1,41 0,06 1,48
USD
700 000
700 000
%
102,5
640 767,68
3,23
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 3 230 649,95 Verzinsliche Wertpapiere 7,875 % Aguila 3 SA 144A 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 350 000 350 000 % 100,417 313 873,02 6,375 % APX Group, Inc. 2013/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 190 000 190 000 % 97 164 590,22 6,875 % Carlson Wagonlit BV 144A 2012/2019 . . . . . . . . . . . USD 350 000 350 000 % 105,625 330 151,64 4,375 % CommScope, Inc. 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 50 000 50 000 % 101 45 099,33 5,625 % Denali Borrower LLC 144A 2013/2020 . . . . . . . . . . USD 80 000 80 000 % 105 75 016,70 7,375 % Dynegy, Inc. 144A 2014/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 300 000 % 105,25 281 982,43 7,375 % First Data Corp. 144A 2011/2019 . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 300 000 % 103,949 278 496,83 6,50 % Guitar Center, Inc. 144A 2014/2019 . . . . . . . . . . . . USD 125 000 125 000 % 91,75 102 422,36 4,875 % HJ Heinz Co.144A 2015/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 180 000 180 000 % 109 175 217,59 6,50 % Hughes Satellite Systems Corp. 2012/2019 . . . . . . USD 270 000 300 000 30 000 % 109,125 263 127,79 7,25 % Intelsat Jackson Holdings SA 144A 2010/2020 . . . . USD 50 000 50 000 % 99 44 206,27 6,00 % National CineMedia LLC 2012/2022 . . . . . . . . . . . . USD 50 000 50 000 % 103,37 46 157,60 3,125 % QVC, Inc. 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 250 000 % 99,812 222 845,38 8,75 % Sandridge Energy, Inc. 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . USD 150 000 150 000 % 89,812 120 311,39 4,875 % Smurfit Kappa Acquisitions 144A 2012/2018 . . . . . . USD 200 000 200 000 % 105,5 188 434,82 9,00 % Sprint Communications, Inc. 2011/2018 . . . . . . . . . USD 300 000 300 000 % 112,801 302 212,83 6,875 % Titan International, Inc. 2014/2020 . . . . . . . . . . . . . . USD 70 000 70 000 % 91,875 57 434,66 4,625 % United Rentals North America, Inc. 2015/2023 . . . . USD 55 000 55 000 % 98,525 48 393,59 5,375 % UPCB Finance IV Ltd 144A 2015/2025 . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 95,557 170 675,50
16,30
Summe Wertpapiervermögen 17 739 697,37 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate 10 484,63 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/GBP 1,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -10 411,82 EUR/USD 8,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 673,01
89,51
Geschlossene Positionen EUR/USD 1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223,44 Bankguthaben 1 742 732,89 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 398 605,99 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
GBP
92 789
130 534,90
1,58 0,83 1,67 0,23 0,38 1,42 1,41 0,52 0,88 1,33 0,22 0,23 1,12 0,61 0,95 1,53 0,29 0,24 0,86
0,06
-0,05 0,11 0,00 8,79 2,01
0,66
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 358 920 1 213 592,00 6,12 Sonstige Vermögensgegenstände 347 806,95 1,76 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327 673,20 1,66 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 20 133,75 0,10 Summe der Vermögensgegenstände ** 19 851 133,66 100,17 Sonstige Verbindlichkeiten -22 462,62 -0,12 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -22 462,62 -0,12 Summe der Verbindlichkeiten -32 874,44 -0,17 Fondsvermögen 19 818 259,22 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
272
Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 101,01 Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 101,10 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 195 929 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) Merrill - BB-B Global Non-Financial High Yield Constrained Index Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 11,846 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 30,190 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 16,286 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 10.3.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,5, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 11 274 542,10. Marktschlüssel
Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank London Devisenkurse (in Mengennotiz) Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD
0,710840 1,119751
per 30.6.2015 = EUR = EUR
1 1
Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
273
Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 5,25 % Paprec Holding 2015/2022 . . . . . . . . . 9,00 % Perstorp Holding AB 2012/2017 . . . . 7,75 % Schaeffler Finance BV -Reg2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % AA Bond Co., Ltd 2015/2022 . . . . . . . 5,25 % Boparan Finance Plc -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,375 % Moto Finance Plc 2015/2020 . . . . . . . 7,875 % Reynolds Group Issuer, Inc. 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
EUR EUR
100 000 200 000
100 000 200 000
EUR GBP
350 000 150 000
350 000 150 000
GBP GBP
250 000 100 000
250 000 100 000
USD
200 000
200 000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 8,00 % Carrols Restaurant Group, Inc. 144A 2015/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 80 000 80 000 8,00 % Chrysler Group LLC 2012/2019 . . . . . USD 400 000 400 000 7,375 % Dynegy Finance I, Inc. / Dynegy Finance II, Inc. 144A 2014/2022 . . . . USD 300 000 300 000 6,875 % EP Energy LLC 2012/2019 . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 8,375 % New Look Bondco I Plc 144A 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 8,50 % Sabre GLBL, Inc. 144A 2012/2019 . . USD 180 000 180 000 8,875 % Tops Holding Corp. 2014/2017 . . . . . USD 280 000 280 000 5,75 % United Rentals North America, Inc. 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 7,375 % ConvaTec Healthcare E SA -Reg2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 0,00 % Matterhorn Mobile SA -Reg2012/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 7,375 % Refresco Gerber BV -Reg2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 000 6,625 % Sappi Papier Holding GmbH -Reg2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 000 7,75 % Servus Luxembourg Holding SCA 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 162 618 162 618 6,875 % Calcipar SA 144A 2011/2018 . . . . . . . USD 400 000 400 000 7,375 % Dynegy Finance, Inc. 144A 2014/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 300 000 7,375 % Dynegy, Inc. 144A 2014/2022 . . . . . . USD 300 000 300 000 8,375 % Ineos Finance Plc 2012/2019 . . . . . . . USD 350 000 350 000
274
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/GBP EUR EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR USD/EUR EUR
1 975 8 240
3 951 14 521
Deutsche Invest I Short Duration Credit Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 263 375 820,08 Verzinsliche Wertpapiere 1,75 % 2i Rete Gas SpA (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . EUR 1 639 000 489 000 % 102,527 1 680 412,61 1,75 % Abbey National Treasury Services Plc 2013/2018 . . EUR 1 075 000 475 000 % 102,86 1 105 742,85 2,00 % Abbey National Treasury Services Plc/London (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 064 000 464 000 % 103,78 1 104 219,20 3,75 % ACEA SpA 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 708 000 808 000 % 109,055 1 862 659,40 0,536 % Alfa Laval Treasury International AB (MTN) 2014/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 110 000 200 000 % 100,304 1 113 374,40 3,25 % Alliander NV 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 300 000 1 300 000 % 104,269 1 355 497,00 5,125 % America Movil SAB de CV 2013/2073 * . . . . . . . . . EUR 1 333 000 533 000 % 106,101 1 414 326,33 1,75 % Anglo American Capital Plc (MTN) 2014/2018 . . . . . EUR 1 379 000 529 000 % 101,897 1 405 163,77 1,50 % Anglo American Capital Plc (MTN) 2015/2018 . . . . . EUR 1 310 000 1 310 000 % 98,9 1 295 590,00 2,50 % Anglo American Capital Plc 2012/2018 . . . . . . . . . . EUR 1 310 000 510 000 % 103,979 1 362 124,90 1,75 % Anglo American Capital Plc 2013/2017 . . . . . . . . . . EUR 1 597 000 597 000 % 102,146 1 631 263,64 0,365 % Anheuser-Busch InBev NV (MTN) 2014/2018 * . . . EUR 1 370 000 200 000 % 100,43 1 375 891,00 5,875 % ArcelorMittal (MTN) 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 150 000 1 150 000 % 108,9 1 252 350,00 3,00 % ArcelorMittal (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 200 000 1 200 000 % 100,572 1 206 864,00 6,50 % Autodis SA (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 104,266 521 330,00 5,70 % Aviva Plc 2003/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 290 000 290 000 % 100,94 1 302 126,00 10,24 % Baggot Securities Ltd -Reg- 2013/2049 . . . . . . . . . . EUR 1 082 000 722 000 % 103,5 1 119 870,00 4,50 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2007/2022 * . . EUR 1 150 000 150 000 % 101,796 1 170 648,25 3,75 % Banco do Brasil SA (MTN) -Reg- 2013/2018 . . . . . . EUR 1 200 000 200 000 % 102,827 1 233 924,00 7,00 % Bank of America Corp. (MTN) 2009/2016 . . . . . . . . EUR 700 000 100 000 % 106,447 745 129,00 2,75 % Bank of Ireland 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 700 000 200 000 % 101,766 712 365,50 1,625 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 300 000 % 102,961 1 029 610,00 6,00 % Barclays Bank Plc (MTN) 2008/2018 . . . . . . . . . . . . EUR 1 030 000 230 000 % 111,766 1 151 189,80 6,00 % Barry Callebaut Services NV 2007/2017 . . . . . . . . . EUR 650 000 650 000 % 109,768 713 492,00 0,375 % BAT International Finance Plc (MTN) 2015/2019 . . . EUR 2 530 000 2 530 000 % 99,053 2 506 040,90 1,125 % Bayer AG (MTN) 2014/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 970 000 170 000 % 101,986 989 269,05 2,375 % BBVA Senior Finance SAU (MTN) 2014/2019 . . . . . EUR 1 100 000 600 000 % 104,538 1 149 921,30 3,50 % BBVA Sub Capital Unipers -Reg- 2014/2024 * . . . . . EUR 600 000 300 000 % 103,731 622 386,00 1,125 % Belfius Bank SA/NV (MTN) 2014/2017 . . . . . . . . . . . EUR 1 200 000 400 000 % 101,124 1 213 488,00 6,50 % BG Energy Capital Plc 2012/2072 * . . . . . . . . . . . . . EUR 893 000 893 000 % 109,625 978 951,25 4,00 % Bharti Airtel International Netherlands BV 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 876 000 1 176 000 % 107,209 3 083 330,84 5,019 % BNP Paribas SA 2008/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 750 000 250 000 % 104,61 784 571,25 3,625 % Bord Gais Eireann 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 230 000 830 000 % 107,62 2 399 914,85 3,75 % BPCE SA (MTN) 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 300 000 % 106,832 1 068 315,00 4,75 % BPCE SA 2006/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 750 000 250 000 % 100,392 752 936,25 4,625 % Brambles Finance Plc 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 591 000 591 000 % 110,955 1 765 294,05 1,125 % British Telecommunications Plc 2014/2019 . . . . . . . EUR 1 524 000 624 000 % 101,496 1 546 795,99 2,625 % Carlsberg Breweries A/S (MTN) 2012/2019 . . . . . . . EUR 1 171 000 371 000 % 106,37 1 245 592,70 1,875 % Carrefour SA 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 400 000 200 000 % 103,586 1 450 204,00 4,379 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2010/2017 . . EUR 1 200 000 300 000 % 106,263 1 275 156,00 4,481 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2010/2018 . . EUR 1 100 000 400 000 % 112,473 1 237 204,10 6,25 % Chesapeake Energy Corp. 2006/2017 . . . . . . . . . . . EUR 1 060 000 1 060 000 % 104,875 1 111 675,00 4,75 % Cie de St-Gobain (MTN) 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . EUR 1 468 000 368 000 % 107,679 1 580 727,72 8,75 % Cirsa Funding Luxembourg SA -Reg- 2010/2018 . . . EUR 602 000 602 000 % 102,615 617 742,30 1,257 % Citigroup, Inc. (MTN) 2005/2017 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 738 000 138 000 % 99,89 737 188,20 3,125 % Coca-Cola Enterprises, Inc. 2010/2017 . . . . . . . . . . EUR 1 442 000 442 000 % 105,83 1 526 068,60 3,625 % Commerzbank AG (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . EUR 2 131 000 531 000 % 106,427 2 267 959,37 0,50 % Commerzbank AG (MTN) 2015/2018 . . . . . . . . . . . . EUR 1 237 000 1 237 000 % 99,902 1 235 787,74 3,875 % Credit Suisse AG/London (MTN) 2010/2017 . . . . . . EUR 860 000 160 000 % 105,39 906 349,70 3,625 % Credit Suisse Group Finance US, Inc. 2005/2020 * . EUR 1 385 000 385 000 % 100,548 1 392 582,88 0,75 % Danske Bank AS (MTN) 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . EUR 1 780 000 1 780 000 % 99,046 1 763 018,80 4,25 % Delta Lloyd NV (MTN) 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 510 000 110 000 % 108,28 1 635 020,45 3,00 % DNB Bank ASA (MTN) 2013/2023 * . . . . . . . . . . . . EUR 1 361 000 761 000 % 104,738 1 425 484,18 4,875 % DONG Energy A/S (MTN) 2013/3013 * ** . . . . . . . EUR 2 114 000 1 314 000 % 105,959 2 239 973,26 4,75 % EDP Finance BV (MTN) 2009/2016 . . . . . . . . . . . . . EUR 1 348 000 448 000 % 104,412 1 407 473,76 5,75 % EDP Finance BV 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 242 000 442 000 % 109,25 1 356 885,00 11,75 % Eileme 2 AB -Reg- 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 773 000 773 000 % 111,022 858 200,06 4,25 % Electricite de France SA (MTN) 2013/2049 * . . . . . . EUR 800 000 800 000 % 104,625 837 000,00 7,375 % EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG (MTN) 2011/2072 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 073 000 1 073 000 % 108,343 1 162 520,39 4,00 % Enel Finance International NV (MTN) 2009/2016 . . . EUR 700 000 332 000 % 104,36 730 516,50 3,625 % Enel Finance International NV 2012/2018 . . . . . . . . EUR 1 205 000 405 000 % 107,844 1 299 520,20 3,50 % Enel SpA 2010/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 750 000 % 102,14 766 046,25 6,50 % Enel SpA 2013/2074 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 791 000 791 000 % 109,217 863 906,47 4,875 % Eni SpA 2011/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 720 000 820 000 % 109,874 1 889 824,20 4,375 % EP Energy AS-Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 200 000 100 000 % 105,535 1 266 420,00 6,25 % ESB Finance Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 423 000 227 000 1 204 000 % 112,535 476 023,05 4,875 % EWE AG 2004/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 122 000 1 122 000 % 117,031 1 313 087,82 1,875 % FCE Bank Plc (MTN) 2013/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 992 000 392 000 % 101,257 1 004 469,44 7,75 % Fiat Finance & Trade SA (MTN) 2012/2016 . . . . . . EUR 1 104 000 304 000 % 106,678 1 177 725,12 6,50 % FMC Finance VIII SA 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 600 000 400 000 % 114,937 1 838 992,00 2,875 % G4S International Finance Plc 2012/2017 . . . . . . . . EUR 1 241 000 441 000 % 104,358 1 295 077,82 4,125 % Gas Natural Capital Markets SA (MTN) 2012/2017 . EUR 1 800 000 300 000 % 106,525 1 917 450,00 5,44 % Gazprom OAO Via Gaz Capital SA (MTN) -Reg2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 901 000 901 000 % 102,691 925 245,91 3,875 % GDF Suez 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 300 000 600 000 % 104,26 1 355 380,00
84,68 0,54 0,36 0,35 0,60 0,36 0,44 0,45 0,45 0,42 0,44 0,52 0,44 0,40 0,39 0,17 0,42 0,36 0,38 0,40 0,24 0,23 0,33 0,37 0,23 0,81 0,32 0,37 0,20 0,39 0,31 0,99 0,25 0,77 0,34 0,24 0,57 0,50 0,40 0,47 0,41 0,40 0,36 0,51 0,20 0,24 0,49 0,73 0,40 0,29 0,45 0,57 0,53 0,46 0,72 0,45 0,44 0,28 0,27 0,37 0,23 0,42 0,25 0,28 0,61 0,41 0,15 0,42 0,32 0,38 0,59 0,42 0,62 0,30 0,44
275
Deutsche Invest I Short Duration Credit Wertpapierbezeichnung
3,625 % GE Capital European Funding (MTN) 2011/2017 . . . 1,875 % General Motors Financial International BV (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,317 % Generali Finance BV 2006/2049 * . . . . . . . . . . . . . . 5,25 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2010/2017 . . . 4,625 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2012/2018 . . . 5,50 % Global Switch Holdings Ltd (MTN) 2011/2018 . . . . . 9,50 % HeidelbergCement Finance Luxembourg SA (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,00 % HeidelbergCement Finance Luxembourg SA 2009/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,50 % Hutchison Whampoa Europe Finance 12 Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,75 % Hutchison Whampoa Europe Finance 13 Ltd 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,511 % Hydra Dutch Holdings 2BV -Reg- 2014/2019 * . . . . 4,25 % Iberdrola International BV (MTN) 2012/2018 . . . . . . 5,75 % Iberdrola International BV (MTN) 2013/2049 * . . . . 8,375 % Imperial Tobacco Finance Plc (MTN) 2009/2016 . . . 4,50 % Imperial Tobacco Finance Plc (MTN) 2011/2018 . . . 3,50 % ING Bank NV 2013/2023 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,125 % International Game Technology Plc -Reg2015/2020 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . 1,054 % Intesa Sanpaolo SpA -Reg- 2014/2019 * . . . . . . . . . 2,375 % IPIC GMTN Ltd 2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % JPMorgan Chase Bank NA 2006/2021 * . . . . . . . . . 2,375 % KBC Groep NV (MTN) 2014/2024 * . . . . . . . . . . . . . 5,625 % KBC Groep NV 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % Kering SA 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,50 % Koninklijke KPN NV (MTN) 2009/2019 . . . . . . . . . . . 6,125 % Koninklijke KPN NV 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . 11,875 % Lloyds Bank Plc (MTN) 2011/2021 * . . . . . . . . . . . . 1,875 % Lloyds Bank Plc 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,779 % Madrilena Red de Gas Finance BV (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,75 % Mondi Finance Plc (MTN) 2010/2017 . . . . . . . . . . . . 2,25 % Morgan Stanley (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . 4,125 % Nationwide Building Society (MTN) 2013/2023 * . . 1,625 % Nationwide Building Society (MTN) 2014/2019 . . . . 6,307 % Natixis 2007/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,125 % Nomura Europe Finance NV 2015/2020 . . . . . . . . . . 6,75 % OMV AG (MTN) 2011/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,60 % OMV AG (MTN) 2014/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,875 % Orange SA (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,00 % Pernod Ricard SA 2011/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,75 % Petrobras Global Finance BV 2014/2018 . . . . . . . . . 4,875 % Petrobras International Finance Co. (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,50 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2009/2017 . . . . . . . . . 7,375 % Peugeot SA (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,625 % PGE Sweden AB 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,25 % RCI Banque SA (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . 0,625 % RCI Banque SA (MTN) 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . 5,625 % Renault SA 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,875 % Repsol International Finance BV (MTN) 2012/2019 . 3,625 % Royal Bank of Scotland Group Plc (MTN) 2014/2024 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,625 % Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2004/2021 * . . . 4,625 % RWE AG 2010/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,625 % RWE Finance BV (MTN) 2008/2019 . . . . . . . . . . . . . 1,45 % Santander Consumer Finance SA 2014/2016 . . . . . 1,375 % Santander International Debt SAU (MTN) 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,625 % Santander International Debt SAU 2012/2016 . . . . . 2,50 % Schaeffler Finance BV -Reg- 2015/2020 . . . . . . . . . 0,50 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,875 % SKF AB 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,125 % Smurfit Kappa Acquisitions -Reg- 2012/2018 . . . . . . 4,375 % Snam SpA (MTN) 2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,375 % Snam SpA (MTN) 2013/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,50 % Snam SpA -Reg- 2014/2019 ** . . . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % Societe Generale SA (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . 3,75 % Societe Generale SA (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . 5,625 % SSE Plc 2012/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,75 % Standard Chartered Plc (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . 0,50 % Svenska Cellulosa AB SCA (MTN) 2015/2020 . . . . . 5,849 % Swiss Life Insurance & Pension Group (MTN) 2007/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,375 % TDC A/S (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,661 % Telefonica Emisiones SAU (MTN) 2010/2017 . . . . . 0,764 % Telefonica Emisiones SAU 2014/2017 * . . . . . . . . .
276
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
EUR
1 307 000
EUR EUR EUR EUR EUR
1 1 1 1 1
384 000 250 444 406
000 000 000 000 000
307 000 604 1 000 450 544 206
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
%
106,328
1 389 700,43
0,45
000 000 000 000 000
% % % % %
101,201 101,291 107,876 110,136 113,076
1 1 1 1 1
621,84 910,00 450,00 363,84 848,56
0,45 0,33 0,43 0,51 0,51
400 012 348 590 589
EUR
750 000
750 000
%
126,187
946 402,50
0,30
EUR
1 548 000
1 548 000
%
110,482
1 710 261,36
0,55
EUR
866 000
366 000
%
103,98
900 471,13
0,29
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
1 560 400 1 500 1 300 1 507 1 007 1 218
000 560 000 000 000 1 000 000 000 900 000 000 507 000 000 607 000 000 518 000
% % % % % % %
101,88 93,853 111,323 107,625 105,024 110,791 105,651
1 589 375 1 669 1 399 1 582 1 115 1 286
328,00 412,00 845,00 125,00 711,68 664,36 829,18
0,51 0,12 0,54 0,45 0,51 0,36 0,41
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
1 140 500 1 205 1 447 650 1 500 400 1 300 1 353 1 527 1 363 1 141
000 1 140 000 000 000 205 000 000 447 000 000 650 000 000 900 000 000 000 300 000 000 1 353 000 000 927 000 000 363 000 000 341 000
% % % % % % % % % % % %
99,546 106,64 99,798 105,005 104,84 100,905 98,316 104,278 122,695 106,198 114,696 104,133
1 134 533 1 202 1 519 681 1 513 393 1 355 1 660 1 621 1 563 1 188
824,40 200,00 559,88 422,35 460,00 575,00 264,00 614,00 063,35 635,83 306,48 157,53
0,36 0,17 0,39 0,49 0,22 0,49 0,13 0,44 0,53 0,52 0,50 0,38
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
2 220 000 1 560 000 1 593 000 817 000 1 187 000 400 000 1 510 000 1 769 000 1 750 000 1 200 000 1 200 000 721 000
820 460 593 317 387 50 1 510 1 169 270 200 200 220
000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 519 000
% % % % % % % % % % % %
108,452 108,762 104,262 106,164 103,2 108,971 98,17 110,036 100,275 104,16 107,748 96,416
2 407 634,40 1 696 679,40 1 660 893,66 867 363,97 1 224 984,00 435 884,00 1 482 367,00 1 946 529,76 1 754 812,50 1 249 914,00 1 292 970,00 695 159,36
0,77 0,55 0,53 0,28 0,39 0,14 0,48 0,63 0,56 0,40 0,42 0,22
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
1 1 1 1
000 000 000 000 000 000 000 000
1 023 316 608 400 109 2 029 230 400
000 000 000 000 000 000 000 000
% % % % % % % %
101,15 107,244 114,1 101,581 106,545 97,262 107,9 113,553
1 1 1 1
764,50 811,46 528,00 031,20 494,05 445,98 364,85 424,00
0,33 0,52 0,52 0,50 0,31 0,63 0,36 0,29
EUR EUR EUR EUR EUR
398 000 1 082 000 1 725 000 1 000 000 600 000
398 282 1 125 1 000 100
000 000 000 000 000
% % % % %
102,11 102,595 100,221 120,387 100,642
406 395,81 1 110 077,90 1 728 812,25 1 203 870,00 603 855,00
0,13 0,36 0,56 0,39 0,19
EUR EUR EUR
1 200 000 1 100 000 1 060 000
200 000 100 000 1 060 000
% % %
101,478 103,064 98,143
1 217 730,00 1 133 704,00 1 040 315,80
0,39 0,36 0,33
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
1 1 1 1 1
1 370 200 1 100 561 521 152 100 100 715 300 940
000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000
% % % % % % % % % % %
99,743 109,414 109,584 104,135 103,587 101,947 103,074 105,675 106,265 102,917 98,287
1 1 1 1 1
479,10 963,20 418,50 142,35 210,27 357,51 370,00 050,00 794,75 336,00 897,80
0,44 0,42 0,39 0,42 0,37 0,17 0,17 0,20 0,24 0,26 0,30
EUR EUR EUR EUR
1 700 000 200 000 1 780 000 280 000 600 000 100 000 1 000 000
% % % %
105,547 109,735 106,589 100,422
1 794 299,00 1 953 283,00 639 534,00 1 004 225,00
0,58 0,63 0,21 0,32
023 516 408 520 909 2 029 1 030 800
370 200 100 261 121 532 500 600 715 800 940
000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000
034 625 606 544 968 1 973 1 111 908
366 312 205 313 161 542 515 634 759 823 923
Deutsche Invest I Short Duration Credit Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
6,50 % Telefonica Europe BV 2013/2049 * . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 300 000 5,625 % Telekom Austria AG 2013/2049* . . . . . . . . . . . . . . . EUR 873 000 873 000 6,655 % TenneT Holding BV 2010/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 150 000 1 150 000 4,625 % Teollisuuden Voima Oyj (MTN) 2012/2019 . . . . . . . EUR 1 386 000 1 486 000 1 300 000 1,25 % Tesco Corporate Treasury Services Plc 2013/2017 . EUR 1 000 000 300 000 1,375 % Tesco Corporate Treasury Services Plc 2014/2019 . EUR 980 000 300 000 1,625 % Thales SA (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 300 000 200 000 4,375 % The Goldman Sachs Group, Inc. (MTN) 2010/2017 . EUR 1 300 000 500 000 1,125 % UBS AG 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 035 000 1 035 000 2,625 % UniCredit Bank Austria AG (MTN) 2013/2018 . . . . . EUR 600 000 0,964 % UniCredit SpA -Reg- 2014/2017 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 450 000 300 000 2,75 % Unione di Banche Italiane SCpA (MTN) 2013/2017 . EUR 1 510 000 310 000 4,375 % Vale SA (MTN) 2010/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 650 000 150 000 4,45 % Veolia Environnement SA 2013/2049 * . . . . . . . . . . EUR 1 100 000 400 000 3,875 % Volkswagen International Finance NV 2013/2049 * . EUR 1 150 000 350 000 0,448 % Wells Fargo & Co. -Reg- 2014/2019 * . . . . . . . . . . . EUR 1 200 000 200 000 6,75 % Wendel SA 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 900 000 100 000 2,25 % ZF North America Capital, Inc. 2015/2019 . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 7,625 % Ladbrokes Group Finance Plc 2010/2017 . . . . . . . . GBP 817 000 217 000 5,453 % SSE Plc 2010/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 1 120 000 240 000 7,75 % Thomas Cook Group Plc (MTN) 2010/2017 . . . . . . . GBP 750 000 150 000 1,625 % ABB Finance USA, Inc. 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 885 000 385 000 6,25 % ABN Amro Bank NV (MTN) 2012/2022 * . . . . . . . . . USD 1 185 000 685 000 2,35 % Actavis Funding SCS 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 280 000 2 280 000 3,00 % Actavis Funding SCS 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . USD 550 000 550 000 2,25 % Agricultural Bank China HK 2014/2017 . . . . . . . . . . USD 1 064 000 434 000 2,125 % American Express Credit Corp. 2013/2018 . . . . . . . USD 1 528 000 728 000 8,25 % Aviva Plc 2012/2049 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 663 000 263 000 3,00 % Baidu, Inc. 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 920 000 920 000 6,375 % Banco Santander SA -Reg- 2014/2049 * ** . . . . . . . USD 600 000 2,25 % Bank of America Corp. (MTN) 2015/2020 . . . . . . . . USD 3 530 000 3 530 000 5,75 % Bank of America Corp. 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . USD 1 660 000 360 000 2,75 % Barclays Plc 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 660 000 200 000 4,664 % BBVA US Senior SAU 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . USD 836 000 436 000 2,05 % BHP Billiton Finance USA Ltd 2013/2018 . . . . . . . . USD 900 000 4,75 % BP Capital Markets Plc 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . USD 1 146 000 146 000 1,625 % BP Capital Markets Plc 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 1 800 000 600 000 1,875 % Carnival Corp. 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 417 000 817 000 7,25 % Chesapeake Energy Corp. 2008/2018 . . . . . . . . . . . USD 1 030 000 1 030 000 1,85 % Citigroup, Inc. 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 486 000 286 000 0,00 % Colombia Telecomunicacio 2015/2049 . . . . . . . . . . USD 1 320 000 1 320 000 8,375 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA 2011/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 865 000 365 000 3,25 % Deutsche Bank AG 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 814 000 614 000 3,20 % DNB Bank ASA -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 188 000 488 000 4,90 % EDP Finance BV -Reg- 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . USD 748 000 248 000 3,00 % Express BVI 2015 Ltd 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . USD 430 000 430 000 1,724 % Ford Motor Credit Co. LLC 2014/2017 . . . . . . . . . . USD 2 409 000 609 000 3,50 % General Motors Co. 2014/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 684 000 1 684 000 3,50 % Haitong International Finance Holdings 2015 Ltd 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 004 000 1 004 000 5,625 % HSBC Holdings Plc 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . USD 840 000 3,50 % Jaguar Land Rover Automotive Plc 144A 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 900 000 900 000 2,00 % JPMorgan Chase & Co. 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 1 218 000 418 000 2,30 % KeyCorp (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 200 000 600 000 2,35 % Lloyds Bank Plc 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 770 000 2,00 % Nomura Holdings, Inc. (MTN) 2013/2016 . . . . . . . . USD 360 000 5,50 % Nordea Bank AB -Reg- 2014/2049 * . . . . . . . . . . . . USD 500 000 2,75 % Orange SA 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 820 000 120 000 1,896 % Petrobras Global Finance BV 2013/2016 * . . . . . . . USD 668 000 170 000 302 000 5,875 % Petrobras International Finance Co., SA 2007/2018 . USD 370 000 120 000 450 000 2,50 % Quest Diagnostics, Inc. 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . USD 382 000 382 000 3,25 % Reynolds American, Inc. 2015/2020 . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 6,40 % Royal Bank of Scotland Group Plc 2009/2019 . . . . . USD 411 000 411 000 2,55 % Royal Bank of Scotland Group Plc 2012/2015 . . . . . USD 300 000 4,375 % Royal Bank of Scotland Plc 2011/2016 . . . . . . . . . . USD 488 000 98 000 11,875 % Royal Caribbean Cruises Ltd 2009/2015 . . . . . . . . . USD 500 000 7,00 % RWE AG 2012/2072 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 216 000 216 000 2,75 % Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 100 000 200 000 8,25 % Societe Generale SA (MTN) 2013/2049 * . . . . . . . . USD 500 000 2,45 % Sumitomo Mitsui Banking Corp. 2015/2020 . . . . . . USD 1 330 000 1 330 000 2,125 % Swedbank AB 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 310 000 200 000 5,50 % Swedbank AB 2015/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 800 000 3,192 % Telefonica Emisiones SAU 2013/2018 . . . . . . . . . . . USD 800 000 1,75 % Telenor ASA 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 200 000 200 000 3,375 % Tencent Holdings Ltd -Reg- 2012/2018 . . . . . . . . . . USD 700 000 700 000 4,75 % UBS AG 2013/2023 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 770 000 6,375 % UniCredit SpA (MTN) -Reg- 2013/2023 * ** . . . . . . USD 400 000 3,65 % Verizon Communications, Inc. 2013/2018 . . . . . . . . USD 1 890 000 390 000
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % %
109,763 106,202 109,144 109,543 99,655 96,734 103,257 106,723 99,963 102,932 100,181 102,917 108,182 104,272 104,705 100,285 116,145 99,926 107,375 100,594 106,623 100,694 107,5 100,67 100,329 100,759 101,22 109,53 100,107 97,921 98,194 109,081 99,5 100,907 101,404 109,465 100,412 100,501 104,785 100,426 104,036
1 097 630,00 927 139,10 1 255 156,00 1 518 265,98 996 550,00 947 993,20 1 342 341,00 1 387 399,00 1 034 617,05 617 593,80 1 452 624,50 1 554 043,68 1 785 003,00 1 146 992,00 1 204 107,50 1 203 420,00 2 206 755,00 1 498 890,00 1 234 108,45 1 584 967,46 1 124 968,22 795 839,62 1 137 641,71 2 049 810,00 492 796,78 957 423,69 1 381 244,38 648 519,93 822 490,64 524 693,62 3 095 553,75 1 617 096,33 586 466,93 753 366,43 815 035,06 1 120 310,98 1 614 115,67 1 271 800,31 963 862,39 1 332 727,95 1 226 417,55
0,35 0,30 0,40 0,49 0,32 0,30 0,43 0,45 0,33 0,20 0,47 0,50 0,57 0,37 0,39 0,39 0,71 0,48 0,40 0,51 0,36 0,26 0,37 0,66 0,16 0,31 0,44 0,21 0,26 0,17 0,99 0,52 0,19 0,24 0,26 0,36 0,52 0,41 0,31 0,43 0,39
% % % % % % %
104,844 101,194 103,138 104,245 99,57 99,615 102,971
809 913,02 1 639 346,43 1 094 243,16 696 362,74 382 362,82 2 143 089,12 1 548 587,36
0,26 0,53 0,35 0,22 0,12 0,69 0,50
% %
98,765 100,134
885 554,87 751 172,26
0,28 0,24
% % % % % % % % % % % % % % % %
98,75 101,034 101,182 100,002 100,694 99,238 101,937 98,88 102,19 99,204 101,391 111,548 100,267 102,304 100 105,095
793 703,52 1 098 984,02 1 084 334,31 687 670,31 323 731,37 443 125,46 746 490,69 589 876,94 337 667,15 338 430,15 1 810 956,82 409 432,49 268 632,14 445 854,60 446 528,00 1 141 285,56
0,25 0,35 0,35 0,22 0,10 0,14 0,24 0,19 0,11 0,11 0,58 0,13 0,09 0,14 0,14 0,37
% % % % % % % % % % %
101,916 105,233 100,178 101,34 98,512 103,347 100,446 103,354 101,114 105,204 105,176
1 001 469 1 189 1 185 703 738 1 076 646 695 375 1 775
0,32 0,15 0,38 0,38 0,23 0,24 0,35 0,21 0,22 0,12 0,57
183,65 894,81 884,64 580,07 810,29 357,27 446,84 103,24 317,01 814,04 231,85
277
Deutsche Invest I Short Duration Credit Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 31 188 365,85 Verzinsliche Wertpapiere 2,50 % ABN AMRO Bank NV -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . USD 921 000 421 000 % 101,742 836 836,72 2,60 % Amazon.com, Inc. 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 150 000 150 000 % 100,713 1 933 760,50 2,75 % Banco de Credito del Peru -Reg- 2014/2018 . . . . . . USD 830 000 830 000 % 101,008 748 704,44 2,70 % BNP Paribas SA (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . USD 1 352 000 402 000 % 102,467 1 237 198,56 2,375 % BNP Paribas SA 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 888 000 338 000 % 101,599 805 714,34 1,65 % Capital One NA/Mclean VA 2015/2018 . . . . . . . . . . USD 1 224 000 1 224 000 % 99,59 1 088 624,30 2,75 % CNPC General Capital Ltd -Reg- 2012/2017 . . . . . . USD 1 311 000 411 000 % 101,67 1 190 348,72 2,45 % Columbia Pipeline Group 2015/2018 . . . . . . . . . . . . USD 1 330 000 1 330 000 % 100,75 1 196 672,71 2,625 % Credit Agricole SA -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . . USD 1 400 000 500 000 % 102,136 1 276 978,10 3,875 % Danske Bank A/S (MTN) -Reg- 2011/2016 . . . . . . . . USD 800 000 200 000 % 102,268 730 651,98 6,25 % Enel Finance International SA -Reg- 2007/2017 . . . . USD 1 205 000 705 000 % 109,666 1 180 151,45 2,70 % Glencore Finance Canada Ltd -Reg- 2012/2017 . . . . USD 1 250 000 150 000 % 101,217 1 129 905,61 1,625 % Hutchison Whampoa International 14 Ltd -Reg2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 265 000 265 000 % 99,754 1 126 936,74 1,80 % ING Bank NV 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 200 000 2 200 000 % 100,273 1 970 086,89 3,75 % ING Bank NV -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 % 103,866 556 546,25 3,875 % Intesa Sanpaolo SpA 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 309 000 409 000 % 103,184 2 127 722,50 2,375 % Intesa Sanpaolo SpA 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . USD 900 000 % 100,596 808 540,75 2,375 % KLA-Tencor Corp. 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 890 000 60 000 % 101,077 803 380,05 1,50 % Medtronic, Inc. 2014/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 150 000 350 000 % 100,092 1 921 846,47 3,125 % Petroleos Mexicanos 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . USD 900 000 200 000 % 101,238 813 704,85 2,70 % Quest Diagnostics, Inc. 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . USD 1 628 000 328 000 % 101,078 1 469 568,16 3,50 % RCI Banque SA -Reg- 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . USD 898 000 898 000 % 103,816 832 571,26 2,00 % Santander Bank NA 2015/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 440 000 1 440 000 % 99,908 1 284 817,52 4,875 % Smurfit Kappa Acquisitions 144A 2012/2018 . . . . . . USD 500 000 500 000 % 105,5 471 087,04 1,25 % Statoil ASA 2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 % 99,854 1 337 621,51 2,20 % Swedbank AB 144A 2015/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 110 000 1 110 000 % 99,079 982 162,36 4,00 % Turkiye Garanti Bankasi AS 2012/2017 . . . . . . . . . . USD 900 000 900 000 % 101,486 815 690,11 1,60 % Volkswagen Group of America Finance LLC -Reg2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 570 000 % 100,294 510 535,96
%-Anteil am Fondsvermögen
10,03 0,27 0,62 0,24 0,40 0,26 0,35 0,38 0,39 0,41 0,24 0,38 0,36 0,36 0,63 0,18 0,68 0,26 0,26 0,62 0,26 0,47 0,27 0,41 0,15 0,43 0,32 0,26 0,17
Summe Wertpapiervermögen 294 564 185,93 94,71 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate -8 813,51 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Bonds 5 year 09/2015 12 954 000 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -100 100 5 000,00 0,00 US Treasury Notes 5 year Futures 09/2015 10 647 599,70 USD (CBT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -90 90 -13 813,51 0,00 Devisen-Derivate -710 626,11 -0,23 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/GBP 2,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -161 217,32 -0,05 EUR/USD 96,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -552 485,90 -0,18 Geschlossene Positionen EUR/USD 1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 077,11 0,00 Bankguthaben 13 627 655,20 4,38 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 12 680 682,19 4,08 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 26 611 37 435,93 0,01 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 018 455 909 537,08 0,29 Sonstige Vermögensgegenstände 4 224 979,00 1,36 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 224 979,00 1,36 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 615 125,59 0,20 Summe der Vermögensgegenstände *** 313 040 022,83 100,65 Sonstige Verbindlichkeiten -1 083 422,33 -0,35 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -258 860,93 -0,08 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -824 561,40 -0,27
278
Deutsche Invest I Short Duration Credit Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -200 961,94 -0,07 Summe der Verbindlichkeiten -2 011 901,00 -0,65 Fondsvermögen 311 028 121,83 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 132,77 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 128,59 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,35 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 122,03 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 052 057 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 752 103 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 132 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 577 765 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 2,5% vom Portfoliowert Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 0,290 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 1,245 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 0,368 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 . Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,4, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 109 111 473,07. Marktschlüssel
Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Deutsche Bank AG Frankfurt, Goldman Sachs International, Morgan Stanley & Co. International Plc, Nomura International Plc, Royal Bank of Scotland Plc und State Street Bank London
279
Deutsche Invest I Short Duration Credit Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
gesamt
4,875 % DONG Energy A/S (MTN) 2013/3013 * EUR 464 000 491 649,76 4,125 % International Game Technology Plc -Reg- 2015/2020 EUR 1 000 000 995 460,00 1,50 % Snam SpA -Reg- 2014/2019 EUR 500 000 509 734,50 6,375 % Banco Santander SA -Reg- 2014/2049 * USD 600 000 524 693,62 6,375 % UniCredit SpA (MTN) -Reg- 2013/2023 * USD 400 000 375 814,04 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 2 897 351,92 2 897 351,92 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Credit Suisse Securities (Europe) Ltd. FI, Deutsche Bank AG FI, Goldman Sachs Int. und Morgan Stanley Intl. FI. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 7 933 348,88 davon: Aktien EUR 2 302 981,14 Schuldverschreibungen EUR 5 630 367,74 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,875 % A IB Mortgage Bank (MTN) 2007/2017 EUR 5,625 % A tlantia SpA (MTN) 2009/2016 . . . . . EUR 3,375 % B anco de Sabadell SA (MTN) 2013/2018 EUR 1,875 % B ank of Ireland Mortgage Bank 2013/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,75 % Bankinter SA (MTN) 2013/2016 . . . . . EUR 1,625 % Bao-trans Enterprises Ltd 2015/2018 EUR 780 000 4,125 % C leopatra Finance Ltd -Reg- 2015/2020 EUR 1 040 000 5,875 % G azprom (MTN) 2005/2015 . . . . . . . . EUR 0,625 % GlaxoSmithKline Capital Plc (MTN) 2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,50 % Iberdrola International BV 2012/2017 EUR 500 000 0,00 % JP Morgan Chase & Co. 2003/2008 . EUR 0,00 % JPMorgan Chase & Co. (MTN) 2006/2018 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,125 % Mondelez International, Inc. 2013/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,875 % R aiffeisen Bank International AG (MTN) 2013/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 8,25 % Santos Finance Ltd (MTN) 2010/2070 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
280
500 000 1 300 000 600 000 460 500 780 1 040 500
000 000 000 000 000
980 000 1 300 000 800 000 1 000 000 1 300 000 500 000
Wertpapierbezeichnung
7,75 % S chaeffler Finance BV -Reg2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,75 % Slovenia Government Bond -Reg2014/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,00 % S uez Environnement Co. 2014/2049 * 5,375 % Telecom Italia SpA (MTN) 2004/2019 4,375 % U niCredit SpA 2012/2015 . . . . . . . . . 5,25 % Votorantim Cimentos SA -Reg2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,50 % A libaba Group Holding Ltd -Reg2014/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
EUR
600 000
EUR EUR 800 000 EUR 1 000 000 EUR EUR
600 000 900 800 1 000 600
000 000 000 000
860 000
860 000
USD
830 000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 7,75 % DISH DBS Corp. 2008/2015 . . . . . . . . USD 445 000 895 000 Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,10 % Danske Bank A/S (MTN) 2005/2018 * EUR 900 000 4,28 % UBS AG 2005/2049 * . . . . . . . . . . . . . EUR 600 000 7,50 % Unitymedia Hessen GmbH & Co., KG -Reg- 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 300 000
Deutsche Invest I Short Duration Credit Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 Terminkontrakte Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bobl, US Treasury Note 5-Year) EUR 39 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/GBP EUR 6 EUR/USD EUR 149 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR 7 USD/EUR EUR 235
000
916
983 931
856 506
281
Deutsche Invest I Stepln Akkumula Vermögensaufstellung zum 9.2.2015 (Auflösungsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Summe Wertpapiervermögen 0,00 Bankguthaben 13 840 576,59 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 275 537,34 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 450 52,33 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 101 811 70 253,72 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 74 757 830 555 638,70 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 8 995 387 7 939 094,50 Sonstige Vermögensgegenstände 54 390,68 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 119,51 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 48 271,17 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 0,04
0,00 99,96 38,10
0,00
0,51 4,01 57,34 0,39 0,04 0,35 0,00
Summe der Vermögensgegenstände 13 894 967,31 100,35 Kurzfristige Verbindlichkeiten -128,15 0,00 Kredite in sonstigen EU/EWR-Währungen Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR -1 681 -128,15 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten -49 325,08 -0,35 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -49 325,08 -0,35 Summe der Verbindlichkeiten -49 453,23 -0,35 Fondsvermögen 13 845 514,08 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse BC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 143,01 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 147,86 Umlaufende Anteile Klasse BC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 667 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 537 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 2,363 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 103,989 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 84,456 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 2.9.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 231 290,71. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte.
282
Deutsche Invest I Stepln Akkumula Devisenkurse (in Mengennotiz) per 9.2.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,449191 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 134,543959 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 8,599506 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,133049 = EUR 1 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . ZAR 13,120430 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien
Wertpapierbezeichnung
Adidas AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Aetna, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AIA Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Alliance Data Systems Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anadarko Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . Aon Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AutoZone, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bandai Namco Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . Barclays Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Baxter International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bayer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Berkshire Hathaway, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BHP Billiton Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Biogen Idec, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Celgene Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CF Industries Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Chevron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . China Mobile Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Citigroup, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cognizant Technology Solutions Corp. . . . . . . . . . Colgate-Palmolive Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Compass Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Continental AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cooper Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CR Bard, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Croda International Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cummins, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CVS Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Discover Financial Services . . . . . . . . . . . . . . . . . Discovery Communications, Inc. . . . . . . . . . . . . . DNB ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dover Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . eBay, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Express Scripts Holding Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . FANUC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Fiserv, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . FMC Technologies, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Fresenius SE & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . Garmin Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Gilead Sciences, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GlaxoSmithKline Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Google, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Google, Inc. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hain Celestial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Halliburton Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hermes International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hewlett-Packard Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Wertpapierbezeichnung
Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück 680 Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück
1 110 2 430 25 830 850 1 655 840 790 940 1 410 205 2 700 35 730 2 180 2 226 1 385 590 3 440 390 3 800 1 840 315 1 420 7 620 2 040 1 200 3 470 4 920 250 930 330 1 160 650 2 370 1 670 3 150 2 150 1 525 1 490 680 440 1 250 2 790 1 810 4 930 2 600 3 340 480 480 1 480 2 020 27 2 300
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
283
Deutsche Invest I Stepln Akkumula Honeywell International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück IMI Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Indivior Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . International Flavors & Fragrances, Inc. . . . . . . . . ISS A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japan Tobacco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPMorgan Chase & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KBC Ancora . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Koninklijke Ahold NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA . . . . . . . LyondellBasell Industries NV . . . . . . . . . . . . . . . . Makita Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . McDonald‘s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Moody‘s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NASDAQ OMX Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Naspers Ltd -N- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . National Oilwell Varco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Nestle SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NeuStar, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Next Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nielsen NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Norfolk Southern Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NTT DOCOMO, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Occidental Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . Old Mutual Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Philip Morris International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . PNC Financial Services Group, Inc. . . . . . . . . . . . Potash Corp. of Saskatchewan, Inc. . . . . . . . . . . Prudential Financial, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . QUALCOMM, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Reckitt Benckiser Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . Recruit Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Regeneron Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . . . Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rock-Tenn Co. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sampo -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Samsonite International SA . . . . . . . . . . . . . . . . . Samsung Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . SJM Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Suncor Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Svenska Cellulosa AB SCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . Swatch Group AG -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Syngenta AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Thermo Fisher Scientific, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . TJX Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Toyota Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Trimble Navigation Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unilever Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Wertpapierbezeichnung
284
Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück 2 900 Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück 760 Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück
970 5 075 3 250 13 610 820 3 681 4 410 990 2 970 2 500 4 105 560 990 1 470 2 520 5 990 1 340 1 820 900 1 710 4 425 2 970 1 440 2 960 530 880 5 390 2 205 59 470 2 430 3 050 910 2 280 920 950 3 250 2 900 380 1 175 860 4 655 1 660 23 600 360 41 300 3 520 4 570 405 300 680 4 010 1 390 4 395 1 860 1 830
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Deutsche Invest I Top Asia Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 252 444 856,63 Aktien 3SBio, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 305 500 305 500 HKD 9,74 342 788,86 AIA Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 870 000 HKD 50,55 10 889 784,65 Anhui Conch Cement Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 740 000 HKD 27,2 2 318 767,20 Bank of China Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 844 986 HKD 5,05 6 309 237,83 China Construction Bank Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 570 000 HKD 7,09 6 999 766,97 China Maple Leaf Educational Systems Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 162 000 HKD 2,4 597 755,33 China Merchants Bank Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 390 000 HKD 22,7 3 634 939,46 China Mobile Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 HKD 99,4 5 725 493,34 China Overseas Land & Investment Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 490 000 630 000 HKD 27,45 4 711 781,50 China Unicom Hong Kong Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 050 000 HKD 12,18 2 876 455,60 Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 150 000 HKD 8,34 2 065 670,44 Industrial & Commercial Bank of China Ltd -H- . . . . . . . . . . . . Stück 10 100 000 HKD 6,15 7 155 714,66 L‘Occitane International SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 940 000 HKD 22,1 2 393 187,10 PetroChina Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 370 787 685 000 HKD 8,63 4 345 372,02 Ping An Insurance Group Co. of China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 470 000 240 000 HKD 104,4 5 652 686,26 Sands China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 470 000 HKD 26 1 407 757,12 Techtronic Industries Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 070 000 HKD 25,5 3 143 261,28 Tencent Holdings Ltd * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 535 000 190 000 HKD 154,8 9 540 722,48 Astra International Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 400 000 IDR 7 075 3 033 007,74 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 700 000 IDR 10 350 3 951 684,88 ICICI Bank Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 350 000 INR 308 5 831 229,35 ITC Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 700 000 INR 315,95 3 101 644,63 Larsen & Toubro Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 145 836 INR 1 783,2 3 647 039,25 Bridgestone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 203 000 JPY 4 527,5 6 708 284,43 FANUC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 000 JPY 25 080 8 786 698,83 Hitachi Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 160 000 JPY 806,8 6 830 945,97 Japan Tobacco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 145 000 JPY 4 360,5 4 614 889,05 Komatsu Ltd * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 210 000 JPY 2 457 3 766 009,60 Mitsubishi Estate Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 290 000 JPY 2 636,5 5 580 623,77 Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 930 000 JPY 879,8 12 393 621,76 Nomura Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 471 000 JPY 830,6 2 855 418,74 ORIX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 550 000 JPY 1 821 7 310 205,85 Seven & I Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 246 000 JPY 5 260 9 444 475,03 Softbank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 000 JPY 7 209 4 735 594,49 Toyota Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 220 000 JPY 8 203 13 172 019,46 Cheil Industries, Inc. * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 418 KRW 177 500 1 196 288,32 Hyundai Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 000 KRW 136 000 3 702 085,21 KB Financial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 84 000 KRW 36 900 2 481 614,04 Korea Electric Power Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 56 000 KRW 45 800 2 053 440,34 KT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 94 000 KRW 28 450 2 141 108,67 NAVER Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 6 000 KRW 634 000 3 045 573,56 POSCO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 KRW 224 000 1 793 397,68 Samsung Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 000 KRW 1268 000 11 167 103,04 Samsung Life Insurance Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 KRW 107 500 2 582 012,28 Samsung SDS Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 640 KRW 259 500 756 253,38 Shinhan Financial Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 KRW 41 550 3 326 592,57 SK Hynix, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 119 000 KRW 42 300 4 030 100,84 GT Capital Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 78 550 78 550 PHP 1 366 2 125 178,17 Metropolitan Bank & Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 656 822 226 822 PHP 94 3 084 623,50 Bangkok Bank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 575 000 THB 178 2 706 230,30 Alibaba Group Holding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 374 USD 82,8 1 136 831,00 Baidu, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 000 USD 202,42 2 892 358,33 HDFC Bank Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 006 15 006 USD 60,23 807 154,18 Hon Hai Precision Industry Co., Ltd -GDR Reg - . . . . . . . . . . . Stück 124 476 25 200 USD 6,82 758 138,74 JD.com, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 125 000 USD 33,59 3 749 718,88 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . . Stück 540 740 USD 22,85 11 034 518,67 Investmentanteile 2 161 105,98 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (0,650%) . . . . . . . . . . Anteile 87 878 EUR 23,49 2 064 254,22 db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (0,650%) . . . . . . . . . Anteile 4 122 USD 26,31 96 851,76 Summe Wertpapiervermögen 254 605 962,61 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Derivate auf einzelne Wertpapiere 20 143 981,75
87,10 0,12 3,76 0,80 2,18 2,41 0,21 1,25 1,98 1,63 0,99 0,71 2,47 0,83 1,50 1,95 0,49 1,08 3,29 1,05 1,36 2,01 1,07 1,26 2,31 3,03 2,36 1,59 1,30 1,93 4,28 0,99 2,52 3,26 1,63 4,54 0,41 1,28 0,86 0,71 0,74 1,05 0,62 3,85 0,89 0,26 1,15 1,39 0,73 1,06 0,93 0,39 1,00 0,28 0,26 1,29 3,81 0,75 0,71 0,04 87,85
6,95
285
Deutsche Invest I Top Asia Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Wertpapier-Optionsscheine Optionsscheine auf Aktien Advanced Semiconductor Engineering, Inc. 21/01/2020 . . . . . Stück 2 400 000 USD 1,354 2 901 646,11 100,00 Cathay Financial Holding Co., Ltd 17/07/2017 . . . . . . . . . . . . . Stück 1 900 000 USD 1,746 2 962 114,93 102,00 Delta Electronics, Inc. 24/01/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 530 000 USD 5,117 2 422 166,13 84,00 Fubon Financial Holding Co., Ltd 25/03/2021 . . . . . . . . . . . . . Stück 2 800 000 USD 1,989 4 972 857,31 172,00 Largan Precision Co., Ltd 05/10/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 USD 114,17 4 078 408,14 141,00 MediaTek, Inc. 30/01/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 USD 13,668 2 441 257,88 84,00 Uni-President Enterprises Corp. 24/04/2017 . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 599 USD 1,76 15 087,50 0,00 Uni-President Enterprises Corp. 27/04/2017 . . . . . . . . . . . . . . Stück 222 960 3 777 USD 1,76 350 443,75 12,00 Bankguthaben 7 817 439,16 2,70 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 431 584,83 0,84 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 46 122 64 883,89 0,02 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 3 017 2 078,41 0,00 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 5 353 814 616 765,07 0,22 Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 2 362 781 33 135,92 0,01 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 922 960 495 61 823,02 0,02 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 99 845 361 728 760,56 0,25 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PHP 537 782 10 651,35 0,01 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 3 793 2 516,88 0,00 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 674 218 539,80 0,00 Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . THB 2 390 710 63 212,63 0,02 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 256 717 3 801 486,80 1,31 Sonstige Vermögensgegenstände 2 045 463,06 0,71 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 045 463,06 0,71 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 5 978 146,69 2,06 Summe der Vermögensgegenstände 290 590 993,27 100,27 Sonstige Verbindlichkeiten -508 106,72 -0,18 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -508 106,72 -0,18 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -260 016,94 -0,09 Summe der Verbindlichkeiten -768 123,66 -0,27 Fondsvermögen 289 822 869,61 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 270,61 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 242,62 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 230,09 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 221,36 Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 162,16 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 140,42 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 133,38 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 143 551 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 501 578 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 230 661 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 254 458 Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 592 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 735 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 289 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 50% MSCI AC FAR EAST ex JAPAN Constituents, 50% MSCI AC FAR EAST in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 91,588 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 117,357 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 104,156
286
Deutsche Invest I Top Asia Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 20 260 319,91. Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
gesamt
Tencent Holdings Ltd Stück 395 300 7 049 434,71 Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd Stück 2 000 000 1 921 554,00 Cheil Industries, Inc. Stück 8 000 1 136 886,03 Komatsu Ltd Stück 122 800 2 202 218,94 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 12 310 093,68 12 310 093,68 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd. EQ und Deutsche Bank London Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 13 019 292,48 davon: Aktien EUR 12 358 064,02 Schuldverschreibungen EUR 661 228,46 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,451770 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 14 929,074996 = EUR 1 Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 71,305719 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 137,007086 = EUR 1 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 249,025817 = EUR 1 Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . PHP 50,489555 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 37,820137 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnote *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen.
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Deutsche Invest I Top Asia Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien CGN Power Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück China CNR Corp., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück CITIC Securities Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück GF Securities Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 146 000 Haitong Securities Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Mitra Keluarga Karyasehat Tbk PT . . . . . . . . . . . . Stück 1 686 300 The Metropolitan Bank and Trust Company -Rights Exp 27Mar15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 226 822 Nichtnotierte Wertpapiere Aktien GT Capital Holdings, Inc. - Rights Exp 08Apr15 . . Stück 78 550 Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile iShares FTSE A50 China Index ETF (0,990%) . . . Anteile
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Optionsscheine
4 385 000 4 950 000 730 000 146 000 1 050 000 1 686 300 226 822
78 550
6 434 000
Zugänge
Abgänge
Wertpapier-Optionsscheine Optionsscheine auf Aktien Bharti Airtel Ltd 24/01/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück
569 308
Volumen in 1 000
Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/HKD EUR 28 962 EUR/IDR EUR 2 733 EUR/USD EUR 1 755 USD/HKD EUR 333 USD/IDR EUR 4 133 USD/KRW EUR 3 044 USD/PHP EUR 2 115 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR HKD/USD IDR/USD JPY/EUR
288
EUR EUR EUR EUR
79 5 688 2 075 33 604
Deutsche Invest I Top Dividend Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 3 971 099 790,16 Aktien Woodside Petroleum Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 932 078 118 483 AUD 34,23 21 976 640,72 BCE, Inc. * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 656 897 393 502 50 700 CAD 53,03 63 100 467,88 Canadian Oil Sands Ltd * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 576 995 433 587 894 024 CAD 10,11 25 970 776,18 Enbridge, Inc. * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 529 517 217 882 CAD 58,16 63 884 300,96 Toronto-Dominion Bank * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 534 344 49 137 640 452 CAD 53,16 20 399 585,84 TransCanada Corp. * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 541 495 241 975 CAD 50,95 56 402 940,96 Nestle SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 758 358 393 358 38 500 CHF 68,15 115 084 174,52 Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 421 950 192 773 23 200 CHF 91,8 125 363 021,77 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 470 892 91 644 10 400 CHF 263,9 119 344 702,88 Air Liquide SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 177 650 38 505 247 864 EUR 114,75 20 385 337,50 Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 774 497 113 861 10 441 EUR 140,5 108 816 828,50 Fuchs Petrolub AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 675 608 EUR 34,12 23 051 744,96 Fuchs Petrolub AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 953 764 185 300 EUR 38,035 36 276 413,74 Hannover Rueck SE -Reg- * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 647 794 77 135 EUR 87,32 56 565 372,08 Henkel AG & Co. KGaA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 243 616 55 994 239 509 EUR 100,7 24 532 131,20 Sampo -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 759 382 217 612 EUR 42,33 74 474 640,06 Unibail-Rodamco SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 212 517 24 002 EUR 229,6 48 793 903,20 Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 965 266 256 094 224 224 EUR 37,505 73 707 301,33 Wincor Nixdorf AG * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 521 620 55 873 EUR 35,49 18 512 293,80 Wolters Kluwer NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 592 165 134 421 654 735 EUR 26,97 15 970 690,05 BAE Systems Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 581 032 3 204 355 251 100 GBP 4,541 67 593 918,14 British American Tobacco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 476 826 198 974 32 800 GBP 34,325 71 312 878,57 British Sky Broadcasting Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 748 205 394 012 98 600 GBP 10,41 40 246 484,09 GlaxoSmithKline Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 255 804 420 987 GBP 13,34 61 100 135,54 Imperial Tobacco Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 556 934 193 810 GBP 30,842 67 553 502,00 Indivior Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 794 169 68 493 GBP 2,291 2 559 564,70 Pearson Plc * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 822 381 360 047 GBP 12,2 48 439 936,17 Reckitt Benckiser Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 859 761 134 085 GBP 54,94 66 449 923,88 Japan Tobacco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 425 486 2 082 775 65 700 JPY 4 360,5 77 195 508,85 Nippon Telegraph & Telephone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 391 204 2 853 773 38 200 JPY 4 433,5 142 097 781,46 KT&G Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 791 723 89 060 KRW 94 900 60 154 491,35 Gjensidige Forsikring BA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 869 862 512 325 NOK 125,9 55 451 443,01 Telenor ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 204 247 386 955 NOK 171,4 62 506 970,10 Yara International ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 577 389 105 972 NOK 408 26 811 450,67 Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 388 674 45 402 PLN 432,4 40 120 114,11 Swedbank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 744 876 728 300 SEK 193,6 57 551 004,96 Singapore Post Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 754 385 1 886 906 SGD 1,895 18 552 234,52 Chunghwa Telecom Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 442 500 TWD 98,4 18 348 886,12 Altria Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 932 173 245 160 38 000 USD 48,73 84 085 500,41 AT&T, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 150 646 2 150 646 USD 35,77 68 701 554,44 Automatic Data Processing, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 575 928 94 263 206 922 USD 80,84 41 578 918,69 Baxter International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 922 339 120 608 6 598 USD 70,94 58 433 304,82 CF Industries Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 516 715 435 438 USD 63,11 29 122 452,26 Chunghwa Telecom Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 273 497 105 676 USD 31,78 7 762 205,79 Cisco Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 066 884 430 274 45 889 USD 27,385 75 004 753,44 Coca-Cola Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 712 580 225 070 72 977 USD 39,3 60 106 592,90 Dominion Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 783 075 115 102 17 093 USD 66,81 46 722 225,76 Duke Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 956 472 179 966 5 656 USD 70,63 60 330 949,42 General Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 805 877 1 399 031 939 100 USD 26,76 43 157 171,01 Genuine Parts Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 213 185 21 061 USD 89,69 17 075 733,20 HCP, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 398 826 1 398 826 USD 36,76 45 921 693,05 Johnson & Johnson * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 606 473 82 755 304 885 USD 98,22 53 197 361,61 McDonald‘s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 427 959 87 147 254 757 USD 95,69 36 571 890,54 Merck & Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 847 642 350 948 USD 57,22 94 415 733,64 Microsoft Corp. * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 683 201 700 460 203 031 USD 44,19 66 426 087,73 NextEra Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 787 700 250 992 USD 98,42 69 234 554,00 PepsiCo, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 951 599 951 599 USD 93,83 79 739 661,18 Pfizer, Inc. * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 779 893 500 698 78 600 USD 33,48 113 016 967,01 PG&E Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 757 705 99 885 USD 49,37 33 407 345,84 Philip Morris International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 177 141 157 229 25 600 USD 80,02 84 121 251,70 Praxair, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 897 155 897 USD 119,46 16 631 788,78 Procter & Gamble Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 947 466 182 251 USD 78,51 66 430 466,80 Raytheon Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 721 584 179 387 23 200 USD 96,06 61 902 497,29 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- * . . . . . Stück 3 837 597 1 681 236 124 300 USD 22,85 78 311 269,26 UGI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 353 047 509 745 USD 34,81 42 062 550,08 Verizon Communications, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 877 376 647 101 50 900 USD 46,86 120 414 169,26 WEC Energy Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 569 263 1 957 538 1 569 263 USD 45,42 63 653 392,90 Verzinsliche Wertpapiere 4,75 % United Kingdom Gilt 2003/2015 * . . . . . . . . . . . . . . 4,00 % United Kingdom Gilt 2006/2016 * . . . . . . . . . . . . . . 0,375 % United States Treasury Note 2014/2016 * . . . . . . . 2,00 % United States Treasury Note/Bond 2011/2016 * . . .
GBP GBP USD USD
26 26 48 40
900 850 400 000
000 000 13 000 000 000 000 40 000 000
% % % %
100,798 104,138 99,922 101,422
38 39 43 36
144 335 190 230
720,85 222,80 141,73 165,60
Summe Wertpapiervermögen 3 971 099 790,16
96,93 0,54 1,54 0,63 1,56 0,50 1,38 2,81 3,06 2,91 0,50 2,66 0,56 0,89 1,38 0,60 1,82 1,19 1,80 0,45 0,39 1,65 1,74 0,98 1,49 1,65 0,06 1,18 1,62 1,88 3,47 1,47 1,35 1,53 0,65 0,98 1,41 0,45 0,45 2,05 1,68 1,02 1,43 0,71 0,19 1,83 1,47 1,14 1,47 1,05 0,42 1,12 1,30 0,89 2,30 1,62 1,69 1,95 2,76 0,82 2,05 0,41 1,62 1,51 1,91 1,03 2,94 1,55 0,93 0,96 1,05 0,88 96,93
289
Deutsche Invest I Top Dividend Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate 197 092,31 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen CHF/CAD 10,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 181,07 CHF/HKD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,58 CHF/NOK 40,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 453,05 CHF/SEK 16,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 969,84 CHF/SGD 2,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 373,71 EUR/AUD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189,35 EUR/CAD 1,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 397,39 EUR/GBP 1,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -29 865,16 EUR/HKD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -0,79 EUR/JPY 110 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -9 162,17 EUR/NOK 4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 103,31 EUR/SEK 1,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 570,22 USD/AUD 1,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 414,86 USD/CAD 15,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 007,42 USD/GBP 17,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -345 207,04 USD/HKD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -0,43 USD/JPY 1656,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -96 436,13 USD/NOK 58,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 545,80 USD/SEK 24,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 279,45 Geschlossene Positionen AUD/CHF 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 964,64 AUD/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,62 CAD/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -11,35 CHF/CAD 0,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 099,71 CHF/HKD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,23 CHF/NOK 2,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490,91 CHF/SEK 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,02 CHF/SGD 2,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 352,28 EUR/AUD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,43 EUR/CHF 4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 906,49 EUR/NOK 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -42,19 EUR/SGD 0,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312,81 EUR/USD 11,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -16 153,87 GBP/CHF 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -81,80 GBP/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -298,15 JPY/CHF 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 919,57 JPY/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -7,36 NOK/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -6,83 SEK/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3,13 USD/AUD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 728,70 USD/CAD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -34,18 USD/CHF 18,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 745,66 USD/GBP 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3 082,55 USD/JPY 4,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -44,52 USD/NOK 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,97 USD/SEK 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,17 USD/SGD 7,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154,21 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen CHF/AUD 0,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 438,87 CHF/EUR 17,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 124,79 CHF/GBP 17,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -145 812,93 CHF/JPY 8,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -16 809,22 CHF/USD 42,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238 803,99 SGD/AUD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 467,33 SGD/CAD 1,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 478,10 SGD/EUR 2,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 339,81 SGD/GBP 2,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -25 211,12 SGD/HKD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -0,01 SGD/JPY 1,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -6 857,58 SGD/NOK 0,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 961,85 SGD/SEK 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 330,95 SGD/USD 2,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,68 USD/EUR 23,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 738,98 Bankguthaben 123 208 394,09 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 46 795 817,04
290
0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,01 1,14
Deutsche Invest I Top Dividend Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 4 252 976 5 983 027,45 0,15 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 3 638 372 414 093,80 0,01 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 647 436 154 556,60 0,00 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 864 419 93 615,75 0,00 Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HUF 27 623 87,77 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 405 383 279 233,67 0,01 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 585 040 67 397,24 0,00 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 12 151 120 8 726 332,04 0,21 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 5 666 265 279 41 357 461,53 1,01 Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TWD 6 229 187 180 298,27 0,01 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 8 516 436 8 179 002,07 0,20 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 852 872 565 913,17 0,01 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 776 360 142 621 572,53 0,02 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 962 342 9 789 985,16 0,24 Sonstige Vermögensgegenstände 13 511 319,95 0,33 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 671 533,99 0,26 Abgegrenzte Platzierungsgebühr ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 645 358,50 0,04 Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 194 427,46 0,03 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 2 815 199,43 0,07 Summe der Vermögensgegenstände *** 4 111 526 924,45 100,35 Sonstige Verbindlichkeiten -5 764 856,58 -0,14 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -5 764 856,58 -0,14 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften - 8 026 576,86 -0,20 Summe der Verbindlichkeiten -14 486 561,95 -0,35 Fondsvermögen 4 097 040 362,50 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse CHF FCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 144,63 Klasse CHF LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 140,29 Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 182,34 Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 129,22 Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 111,26 Klasse IDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 104,48 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 175,59 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 155,45 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 169,58 Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 142,83 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 117,94 Klasse PFD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 116,07 Klasse GBP LD DS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 133,42 Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 101,13 Klasse SGD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 13,67 Klasse SGD LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 13,72 Klasse SGD LDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 13,58 Klasse SGD LDQH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 11,34 Klasse USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 117,07 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 141,51 Klasse USD LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 141,15 Klasse USD LDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 117,60 Klasse USD LDM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 94,30 Klasse USD LDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 105,99 Umlaufende Anteile Klasse CHF FCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 213 595 Klasse CHF LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 728 765 Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 133 747 Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 302 017 Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 123 115 Klasse IDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 200 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 326 963 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 576 127 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 091 551 Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 814 107 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 329 361 Klasse PFD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 262 469 Klasse GBP LD DS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 115 273
291
Deutsche Invest I Top Dividend Klasse Klasse Klasse Klasse Klasse Klasse Klasse Klasse Klasse Klasse Klasse
GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD LDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD LDQH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD LDH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD LDM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD LDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück
21 87 837 1 488 784 204 3 230 979 608 10 63
370 239 963 870 564 157 648 156 725 596 420
Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI World High Dividend Yield in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 87,601 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 105,350 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 92,124 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Marktschlüssel
Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
BCE, Inc. Canadian Oil Sands Ltd Enbridge, Inc. Hannover Rueck SE -Reg- Johnson & Johnson Microsoft Corp. Pearson Plc Pfizer, Inc. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- Toronto-Dominion Bank TransCanada Corp. Wincor Nixdorf AG 4,75 % United Kingdom Gilt 2003/2015 4,00 % United Kingdom Gilt 2006/2016 0,375 % United States Treasury Note 2014/2016 2,00 % United States Treasury Note/Bond 2011/2016
Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück GBP GBP USD USD
1 585 000 370 568 1 465 000 20 250 294 000 1 623 200 558 818 2 277 000 200 000 500 000 1 525 000 163 596 26 900 000 26 800 000 48 000 000 40 000 000
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
gesamt
60 362 377,62 2 690 509,33 61 189 579,42 1 768 230,00 25 788 492,24 64 058 200,16 9 590 876,54 68 081 195,66 4 081 266,00 19 088 439,00 55 799 393,15 5 806 022,04 38 144 720,78 39 261 972,93 42 833 198,40 36 230 165,60
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 534 774 638,88 534 774 638,88 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen BNP Paribas Arbitrage SNC, Barclays Capital Securities Limited, Citigroup Global Markets, Citigroup Global Markets Lux, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd EQ, Morgan Stanley Intl. London EQ, Nomura International Plc, Societe Generale und UBS AG LDN BRANCH. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 488 498 195,46 davon: Aktien EUR 488 497 787,67 Sontige EUR 407,79
292
Deutsche Invest I Top Dividend Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.6.2015
Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,451770 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,392466 = EUR 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . HUF 314,725224 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 137,007086 = EUR 1 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 249,025817 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 8,786347 = EUR 1 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,188987 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,233687 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . TWD 34,549345 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. **) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements – Allgemeiner Teil des Fonds). ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Bank of Nova Scotia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 270 Canadian Imperial Bank of Commerce . . . . . . . . . Stück 10 048 CDK Global, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 333 Siemens AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 206 570 Smiths Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
852 581 47 556 645 274 327
017 623 157 173 602 847 360
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin AUD/CHF EUR 3 974 AUD/SGD EUR 356 CAD/SGD EUR 4 039 CHF/CAD EUR 56 099 CHF/HKD EUR 14 CHF/NOK EUR 27 745 CHF/SEK EUR 11 608 CHF/SGD EUR 24 402 EUR/AUD EUR 396 EUR/CAD EUR 4 567 EUR/CHF EUR 234 089 EUR/GBP EUR 14 189 EUR/HKD EUR 1 EUR/JPY EUR 4 026 EUR/NOK EUR 2 390 EUR/SEK EUR 995 EUR/SGD EUR 32 291 EUR/USD EUR 472 663
GBP/CHF GBP/SGD HKD/SGD JPY/CHF JPY/SGD NOK/SGD SEK/SGD USD/AUD USD/CAD USD/CHF USD/GBP USD/HKD USD/JPY USD/NOK USD/SEK USD/SGD USD/TWD
Volumen in 1 000 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
84 674 7 782 1 40 420 3 706 2 184 903 6 452 63 185 368 827 116 253 16 51 639 33 354 13 566 47 945 85
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
2 263 140 4 818 45 010 18 870 54 398 79 281 4 733 266 479 99 625 43 236 407 442 50 311 118 615 12 1
Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR AUD/JPY AUD/USD CAD/CHF CAD/EUR CAD/JPY CAD/USD CHF/AUD CHF/EUR CHF/GBP CHF/JPY CHF/USD GBP/EUR GBP/USD HKD/CHF HKD/EUR
293
Deutsche Invest I Top Dividend Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) HKD/USD JPY/EUR JPY/GBP JPY/USD KRW/EUR NOK/CHF NOK/EUR NOK/USD PLN/EUR PLN/USD SEK/CHF SEK/EUR SEK/USD SGD/AUD SGD/CAD SGD/CHF SGD/EUR SGD/GBP SGD/HKD SGD/JPY SGD/NOK SGD/SEK SGD/USD USD/EUR
294
Volumen in 1 000 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
14 78 572 3 358 56 634 4 375 23 738 17 049 29 589 4 719 592 10 105 16 003 14 971 395 4 625 22 325 26 331 8 599 1 3 823 2 392 982 48 500 830 267
Deutsche Invest I Top Dividend Premium Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 10 497 922,46 Aktien Woodside Petroleum Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 619 60 AUD 34,23 61 751,08 BCE, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 900 5 669 4 990 CAD 53,03 186 609,24 Canadian Oil Sands Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 108 1 230 7 722 CAD 10,11 66 128,64 Enbridge, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 210 4 050 4 680 CAD 58,16 175 841,72 Toronto-Dominion Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 510 170 2 290 CAD 53,16 57 647,09 TransCanada Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 460 340 3 980 CAD 50,95 16 831,29 Nestle SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 4 238 3 800 CHF 68,15 327 248,99 Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 970 4 739 4 880 CHF 91,8 350 006,12 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 320 1 035 1 060 CHF 263,9 334 545,94 Air Liquide SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 1 385 2 175 EUR 114,75 57 375,00 Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 230 3 457 3 340 EUR 140,5 313 315,00 Fuchs Petrolub AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 040 4 149 160 EUR 34,12 137 844,80 Fuchs Petrolub AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 083 2 280 EUR 38,035 41 191,91 Hannover Rueck SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 728 70 EUR 87,32 150 888,96 Henkel AG & Co. KGaA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 660 1 970 2 740 EUR 100,7 66 462,00 Sampo -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 830 3 810 3 920 EUR 42,33 204 453,90 Unibail-Rodamco SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 570 85 120 EUR 229,6 130 872,00 Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 360 19 205 20 120 EUR 37,505 201 026,80 Wincor Nixdorf AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 390 2 547 2 710 EUR 35,49 49 331,10 Wolters Kluwer NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 700 797 2 680 EUR 26,97 45 849,00 BAE Systems Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 490 12 810 10 320 GBP 4,541 188 388,49 British American Tobacco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 110 4 170 4 180 GBP 34,325 198 463,41 British Sky Broadcasting Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 770 3 320 3 350 GBP 10,41 113 788,88 GlaxoSmithKline Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 910 2 389 2 390 GBP 13,34 167 209,76 Imperial Tobacco Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 220 7 590 7 823 GBP 30,842 183 100,75 Pearson Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 570 5 610 6 424 GBP 12,2 129 922,33 Reckitt Benckiser Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 390 3 436 3 100 GBP 54,94 184 720,31 Japan Tobacco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 790 6 940 150 JPY 4 360,5 216 104,11 Nippon Telegraph & Telephone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 400 7 749 300 JPY 4 433,5 401 259,54 KT&G Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 180 100 KRW 94 900 165 634,69 Gjensidige Forsikring BA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 270 6 050 6 926 NOK 125,9 147 159,34 Telenor ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 110 6 525 6 200 NOK 171,4 177 713,67 Yara International ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 570 1 004 1 360 NOK 408 72 904,02 Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 060 100 179 PLN 432,4 109 416,43 Swedbank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 630 2 413 1 340 SEK 193,6 159 975,96 Singapore Post Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 499 1 920 SGD 1,895 50 923,64 Altria Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 480 6 020 6 187 USD 48,73 238 482,03 AT&T, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 900 5 900 USD 35,77 188 473,22 Automatic Data Processing, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 586 1 530 2 100 USD 80,84 114 500,71 Baxter International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 550 1 096 1 210 USD 70,94 161 551,15 CF Industries Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 200 1 738 800 USD 63,11 67 632,92 Chunghwa Telecom Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 626 120 USD 31,78 74 529,35 Cisco Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 860 5 340 4 880 USD 27,385 216 683,16 Coca-Cola Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 880 2 980 3 006 USD 39,3 171 273,85 Dominion Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 120 731 880 USD 66,81 126 489,95 Duke Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 710 877 700 USD 70,63 170 937,44 General Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 7 717 6 950 USD 26,76 119 490,89 Genuine Parts Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 579 20 USD 89,69 46 376,85 HCP, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 090 5 830 1 740 USD 36,76 134 269,54 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 710 2 390 3 322 USD 98,22 149 994,29 McDonald‘s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 200 855 1 570 USD 95,69 102 547,83 Merck & Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 110 9 710 9 312 USD 57,22 261 124,39 Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 600 4 710 3 910 USD 44,19 181 535,07 NextEra Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 220 1 428 770 USD 98,42 195 125,95 PepsiCo, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 660 4 440 1 780 USD 93,83 222 895,88 Pfizer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 560 9 658 9 480 USD 33,48 315 738,88 PG&E Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 040 261 80 USD 49,37 89 943,96 Philip Morris International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 260 3 910 3 940 USD 80,02 232 967,23 Praxair, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 420 420 USD 119,46 44 807,48 Procter & Gamble Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 854 2 950 2 500 USD 78,51 200 104,86 Raytheon Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 025 512 80 USD 96,06 173 718,59 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . . Stück 10 490 3 634 400 USD 22,85 214 062,40 UGI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 752 1 010 120 USD 34,81 116 639,47 Verizon Communications, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 240 12 740 11 683 USD 46,86 344 832,50 WEC Energy Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 420 7 900 7 376 USD 45,42 179 286,71 Summe Wertpapiervermögen 10 497 922,46 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Derivate auf einzelne Wertpapiere -41 846,87
89,81 0,53 1,60 0,57 1,51 0,49 0,14 2,80 3,00 2,86 0,49 2,68 1,18 0,35 1,29 0,57 1,75 1,12 1,72 0,42 0,39 1,61 1,70 0,97 1,43 1,57 1,11 1,58 1,85 3,43 1,42 1,26 1,52 0,62 0,94 1,37 0,44 2,04 1,61 0,98 1,38 0,58 0,64 1,85 1,47 1,08 1,46 1,02 0,40 1,15 1,28 0,88 2,23 1,55 1,67 1,91 2,70 0,77 1,99 0,38 1,71 1,49 1,83 1,00 2,95 1,53 89,81
-0,36
295
Deutsche Invest I Top Dividend Premium Wertpapierbezeichnung
296
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Wertpapier-Optionsrechte Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte auf Aktien Call Air Liquide 08/2015 125 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -300 -361,50 Call Allianz 07/2015 145 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 000 -2 225,00 Call Allianz 07/2015 160 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -700 -84,00 Call Altria Group 07/2015 50 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -3 300 -898,86 Call AT&T 07/2015 37 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 000 -160,75 Call Automatic Data Processing 07/2015 85 USD (OPQ) . . . . Stück -1 000 -111,63 Call BAE Systems 07/2015 4,8 GBP (XLIF) . . . . . . . . . . . . . . . Stück -5 000 -105,51 Call Baxter International 07/2015 70,5 USD (OPQ) . . . . . . . . . Stück -1 600 -1 778,97 Call BCE 08/2015 55 CAD (XMOD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -700 -158,35 Call Canadian Oil Sands 07/2015 11 CAD (XMOD) . . . . . . . . . Stück -8 500 -1 190,33 Call CF Industries Holdings 07/2015 66 USD (OPQ) . . . . . . . . Stück -1 200 -391,16 Call Cisco 08/2015 30 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -5 800 -673,36 Call Coca-Cola 07/2015 40,5 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -800 -75,02 Call Duke Energy 08/2015 70 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 800 -3 415,94 Call Enbridge 07/2015 62 CAD (XMOD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 300 -280,80 Call General Electric 07/2015 28 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . Stück -800 -67,87 Call Genuine Parts 07/2015 95 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . . Stück -300 -73,68 Call Gjensidige Forsikring 07/2015 127,5 NOK (XOSL) . . . . . . Stück -3 000 -554,84 Call Glaxosmithkline 07/2015 14,5 GBP (XLIF) . . . . . . . . . . . . Stück -3 000 -126,61 Call Henkel 07/2015 110 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -600 -258,00 Call Imperial Tobacco Group 07/2015 34 GBP (XLIF) . . . . . . . . Stück -4 000 -379,83 Call Johnson & Johnson 07/2015 102 USD (OPQ) . . . . . . . . . Stück -600 -152,71 Call Johnson & Johnson 07/2015 105 USD (OPQ) . . . . . . . . . Stück -600 -42,87 Call McDonald‘s 07/2015 99 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -600 -187,54 Call Merck 08/2015 60 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 000 -973,43 Call Microsoft 07/2015 46,5 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -3 000 -375,08 Call Navartis 07/2015 98 CHF (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -700 -161,34 Call Nestle 07/2015 70 CHF (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 400 -1 037,21 Call Nextera Energy 07/2015 100 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . Stück -1 500 -1 138,65 Call Pepsico 07/2015 95 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 000 -1 491,40 Call Pfizer 07/2015 35 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -6 000 -321,50 Call Philip Morris International 07/2015 82 USD (OPQ) . . . . . . Stück -3 200 -2 200,49 Call Praxair 07/2015 125 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -400 -98,24 Call Procter & Gamble 07/2015 80,5 USD (OPQ) . . . . . . . . . . Stück -1 500 -348,29 Call Raytheon 07/2015 105 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 700 -53,14 Call Roche Holding 07/2015 280 CHF (XEUR) . . . . . . . . . . . . . Stück -200 -136,37 Call Sampo 08/2015 45 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 500 -925,00 Call SKY 07/2015 11 GBP (XLIF) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -6 000 -728,01 Call Swedbank 07/2015 205 SEK (XSTO) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -5 000 -555,03 Call Taiwan Semiconductors Manufacturers 08/2015 25 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -7 000 -1 562,85 Call UGI 07/2015 35 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 800 -1 312,79 Call Unibail-Rodamco 07/2015 240 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . Stück -400 -714,00 Call Unilever 07/2015 38 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 400 -1 752,00 Call Unilever 07/2015 39 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 400 -924,00 Call Verizon Communications 07/2015 48 USD (OPQ) . . . . . . Stück -4 000 -410,81 Call Wisconsin Energy 07/2015 45 USD (OPQ) . . . . . . . . . . . . Stück -2 500 -2 009,38 Call Wolters Kluwer 08/2015 29,5 EUR (XAMS) . . . . . . . . . . . Stück -1 100 -236,50 Put Bayer 08/2015 120 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 500 -5 610,00 Put Transcanada 08/2015 50 CAD (XMOD) . . . . . . . . . . . . . . . Stück -4 000 -3 016,23 Aktienindex-Derivate -6 545,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindices Put Euro Stoxx 50 Index 07/2015 3 250 EUR (XEUR) . . . . . . . Stück -170 -6 545,00 Bankguthaben 1 248 338,29 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 676 359,41 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 74 969 105 465,52 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 171 703 19 542,06 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 22 033 5 259,76 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 51 199 5 544,85 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 17 478 12 039,34 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 1 428 154 10 423,94 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 269 093 193 249,45 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 5 608 5 385,96 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 14 232 9 443,63 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 24 744 020 19 810,66 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 208 065 185 813,71
0,00 -0,02 0,00 -0,01 0,00 0,00 0,00 -0,02 0,00 -0,01 0,00 -0,01 0,00 -0,03 0,00 0,00 0,00 -0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,01 0,00 0,00 -0,01 -0,01 -0,01 0,00 -0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,02 -0,01 0,00 -0,02 0,00 -0,05 -0,03 -0,06
-0,06 10,68 5,79
0,90 0,17 0,04 0,05
0,10 0,09 1,65 0,05 0,08 0,17 1,59
Deutsche Invest I Top Dividend Premium Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Sonstige Vermögensgegenstände 68 767,95 0,59 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 472,76 0,27 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 32 892,39 0,27 Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 402,80 0,04 Summe der Vermögensgegenstände * 11 815 028,70 101,08 Sonstige Verbindlichkeiten -55 746,41 -0,48 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -55 746,41 -0,48 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -21 801,45 -0,18 Summe der Verbindlichkeiten -125 939,73 -1,08 Fondsvermögen 11 689 088,97 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 133,18 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 128,83 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 102,48 Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,24 Klasse NDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 98,62 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 101,43 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 932 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 180 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 78 091 Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 037 Klasse NDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 848 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 317 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 70,712 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 109,771 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 90,906 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,2, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 1 023 904,78. Marktschlüssel
Terminbörsen OPQ = Options Price Reporting Authority BBO XAMS = NYSE Euronext - Euronext Amsterdam XEUR = Eurex XLIF = NYSE Euronext - Liffe London XMOD = The Montreal Exchange XOSL = Oslo Stock Exchange XSTO = Stockholm Stock Exchange Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,451770 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,392466 = EUR 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 137,007086 = EUR 1 Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 249,025817 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 8,786347 = EUR 1 Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,188987 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,233687 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1
297
Deutsche Invest I Top Dividend Premium Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Air Liquide SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 Bank of Nova Scotia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 350 Canadian Imperial Bank of Commerce . . . . . . . . . Stück Daimler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 300 GrandVision NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 061 Indivior Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 ProSiebenSat.1 Media AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 090 Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Sampo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 700 Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 900 Sanofi -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 Siemens AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 Smiths Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 400 Wolters Kluwer NV -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 800
Optionsrechte 2 3 1 2 6 5 2 1 3 4 1
000 091 849 300 061 054 090 870 700 256 500 900 289 17 400 800
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin CHF/CAD EUR 17 EUR/AUD EUR 5 EUR/CAD EUR 226 EUR/CHF EUR 154 EUR/GBP EUR 69 EUR/KRW EUR 26 EUR/NOK EUR 48 EUR/PLN EUR 30 EUR/SEK EUR 8 EUR/SGD EUR 8 EUR/USD EUR 1 703 NOK/SEK EUR 16 USD/AUD EUR 4 USD/CHF EUR 216 USD/JPY EUR 132 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/USD EUR 34 CAD/EUR EUR 8 CAD/USD EUR 129 CHF/USD EUR 120 GBP/EUR EUR 57 JPY/EUR EUR 90 USD/EUR EUR 1 846
298
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000
Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: Air Liquide, Allianz, Altria, ASML Holding, AT+T, Automatic Data Processing, Bae Systems, Bank of Novia, Baxter International, BCE, British American Tobacco, Canadian Imperial Bank of Commerce, Canadian Oil Sands, CF Industries, Cisco Systems, Coca-Cola, Deutsche Post, Dominion Resources, Duke Energy, Enbridge, Fuchs Petrolub, General Electric, Genuine Parts, Gjensidige Forsikring, GlaxoSmithKline, Hannover Rueckversicherung, HCP, Henkel, Imperial Tobacco , Johnson & Johnson, Koninklijke KPN, Merck & Co., Microsoft , MSCI World Index, Nestle, Nextera, Novartis, Pearson, PepsiCo, Pfizer, PG&E, Philip Morris International, Procter & Gamble, ProSiebenSat.1, Raytheon, Reckitt , Roche Holding , Royal Dutch Shell, Sampo OYJ, Sanofi, Siemens, SKY, Statoil ASA, Swedbank, Telenor, Toronto Dominion Bank, TransCanada, UGI, Unibail Rodamco, Unilever, Verizon Communications, Wincor Nixdorf, Wisconsin Energy, Wolter Kluwer, Woodside Petroleum, Yara International) EUR
382
Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: Daimler, Deutsche Bank, Home Depot, Koninklijke KPN, SAP, Statoil ASA) EUR
25
Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: ASML Holding, Deutsche Post, Home Depot, Koninklijke KPN, Statoil ASA)
EUR
40
Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50, S&P 500)
EUR
1 481
Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, S&P 500)
EUR
65
Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50, S&P 500) EUR
411
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Verkaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, S&P 500)
EUR
77
Deutsche Invest I Top Euroland Vermögensaufstellung zum 30.6.2014 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 1 483 573 992,26 Aktien Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 205 448 279 700 EUR 140,5 28 865 444,00 Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 618 168 278 600 EUR 108,75 67 225 770,00 Anima Holding SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 000 3 000 000 EUR 7,975 23 925 000,00 ASML Holding NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 257 255 EUR 93,34 24 012 181,70 AXA SA * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 728 300 500 000 185 600 EUR 22,78 39 370 674,00 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 900 500 600 000 1 499 500 EUR 8,875 7 991 937,50 Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 701 400 7 642 900 EUR 6,336 17 116 070,40 BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 800 179 200 EUR 79,25 14 328 400,00 Bayer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 320 500 279 500 EUR 126,75 40 623 375,00 Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 190 800 20 300 EUR 98,61 18 814 788,00 BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 812 800 55 000 227 900 EUR 54,86 44 590 208,00 Cellnex Telecom SAU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 132 321 132 321 EUR 15,115 2 000 031,92 Daimler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 744 900 113 000 218 100 EUR 82,35 61 342 515,00 Deutsche Post AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 605 000 956 982 174 500 EUR 26,345 42 283 725,00 Deutsche Telekom AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 967 927 490 800 EUR 15,56 61 740 944,12 Dialog Semiconductor Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 469 700 50 300 EUR 48,665 22 857 950,50 Enel SpA * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 557 300 1 300 000 575 000 EUR 4,104 47 431 159,20 Essilor International SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 296 600 123 400 EUR 107,7 31 943 820,00 Ferrovial SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 530 400 419 000 EUR 19,6 29 995 840,00 Fresenius SE & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 149 000 254 800 EUR 57,82 8 615 180,00 Gamesa Corp Tecnologica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 891 270 1 891 270 EUR 14,22 26 893 859,40 GrandVision NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 880 709 880 709 EUR 22,295 19 635 407,16 HeidelbergCement AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 430 133 195 000 34 100 EUR 71,77 30 870 645,41 Henkel AG & Co. KGaA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 140 000 140 000 EUR 100,7 14 098 000,00 Hera SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 800 000 4 800 000 EUR 2,254 10 819 200,00 Inditex SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 336 500 360 000 143 500 EUR 29,37 39 253 005,00 ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 497 807 1 000 000 212 100 EUR 14,955 67 264 703,69 International Consolidated Airlines Group SA . . . . . . . . . . . . . Stück 3 538 000 3 538 000 EUR 6,97 24 659 860,00 Intesa Sanpaolo SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 786 100 6 000 000 5 000 000 EUR 3,286 74 875 124,60 KBC Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 487 100 22 900 EUR 60,25 29 347 775,00 KION Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 357 989 178 037 222 011 EUR 42,535 15 227 062,12 L‘Oreal SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 119 693 8 800 EUR 160,55 19 216 711,15 Luxottica Group SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 378 165 30 000 EUR 59,95 22 670 991,75 Merck KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 163 000 12 000 EUR 89,42 14 575 460,00 NH Hoteles SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 430 000 2 300 000 EUR 5,125 27 828 750,00 Orange SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 103 600 2 363 000 324 400 EUR 13,93 57 163 148,00 Renault SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 334 000 334 000 EUR 94,06 31 416 040,00 Sampo -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 315 200 284 800 EUR 42,33 13 342 416,00 Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 267 400 280 000 12 600 EUR 89,45 23 918 930,00 SAP AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 720 000 720 000 EUR 62,74 45 172 800,00 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 942 021 150 000 101 100 EUR 42,24 39 790 967,04 Stora Enso Oyj -R- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 701 370 900 000 2 035 200 EUR 9,305 15 831 247,85 Telefonica Deutschland Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 400 000 5 400 000 EUR 5,211 28 139 400,00 UniCredit SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 387 500 2 500 000 112 500 EUR 6,085 14 527 937,50 Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 260 000 1 260 000 EUR 37,505 47 256 300,00 United Internet AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 241 450 13 800 EUR 40,115 9 685 766,75 Vinci SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 754 500 470 000 115 500 EUR 52,48 39 596 160,00 Volkswagen AG -Pref- * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 117 600 130 000 12 400 EUR 209,1 24 590 160,00 Zodiac Aerospace . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 707 700 811 000 103 300 EUR 29,435 20 831 149,50 Summe Wertpapiervermögen 1 483 573 992,26 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate 92 300,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/2015 34 360,00 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 710 710 92 300,00 Devisen-Derivate 238 870,72 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen EUR/GBP 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,80 EUR/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -26,12 GBP/SGD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,79 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen GBP/EUR 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 063,14 SGD/EUR 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 815,64 USD/EUR 71,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 046,17
99,75 1,94 4,53 1,61 1,62 2,65 0,54 1,15 0,96 2,73 1,27 3,00 0,13 4,13 2,85 4,16 1,54 3,19 2,15 2,02 0,58 1,81 1,32 2,08 0,95 0,73 2,64 4,53 1,66 5,04 1,98 1,03 1,29 1,53 0,98 1,87 3,85 2,11 0,90 1,61 3,04 2,68 1,07 1,89 0,98 3,18 0,65 2,67 1,66 1,40 99,88
0,01
0,01 0,02
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,02
299
Deutsche Invest I Top Euroland Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Geschlossene Positionen USD/EUR 2,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 158,70 0,00 Bankguthaben 8 196 311,24 0,55 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 8 194 983,52 0,55 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 12 260 1 327,72 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände 2 904 239,11 0,20 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 684 808,94 0,18 Abgegrenzte Platzierungsgebühr ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219 430,17 0,02 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 1 040 263,15 0,07 Summe der Vermögensgegenstände *** 1 496 047 161,30 100,73 Kurzfristige Verbindlichkeiten -684 839,00 -0,05 Kredite in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP -486 811 -684 839,00 -0,05 Sonstige Verbindlichkeiten -6 247 847,68 -0,42 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 790 056,09 -0,12 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -4 457 791,59 -0,30 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -3 824 947,14 -0,26 Summe der Verbindlichkeiten -10 758 818,64 -0,73 Fondsvermögen 1 485 288 342,66 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 210,65 Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 119,14 Klasse IC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 117,53 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 187,99 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 173,11 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 171,37 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 112,68 Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 104,64 Klasse GBP RDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 101,23 Klasse SGD LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 11,28 Klasse USD FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 122,44 Klasse USD LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 118,35 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 354 327 Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 85 Klasse IC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 484 121 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 667 988 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 272 279 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 386 551 Klasse PFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 83 531 Klasse GBP RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 331 953 Klasse GBP RDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 026 Klasse SGD LCH (P) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 397 Klasse USD FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 270 Klasse USD LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 594 987 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) EURO STOXX 50 Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 89,132 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 98,834 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 92,632
300
Deutsche Invest I Top Euroland Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 24 675 993,54.Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte. Marktschlüssel
Terminbörsen XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
gesamt
AXA SA Stück 1 600 000 36 448 000,00 Enel SpA Stück 11 535 000 47 339 640,00 Volkswagen AG -Pref- Stück 95 000 19 864 500,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 103 652 140,00 1 03 652 140,00 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Nomura International PLC, Skandinaviska Enskilda Banken und Societe Generale. Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 111 944 967,50 davon: Aktien EUR 55 337 374,48 Schuldverschreibungen EUR 56 607 593,02 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,507072 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. **) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements – Allgemeiner Teil des Fonds). ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.
301
Deutsche Invest I Top Euroland Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Airbus Group NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA . . . . . . . . . . Stück 1 702 100 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA -Rights Exp 07Jan15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 . . . . . Stück 10 344 300 Banco Santander SA -Rights Exp. 28Apr15 . . . . . Stück 4 561 400 Bankinter SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Cie de St-Gobain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 700 000 Danone SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Deutsche Bank AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 000 E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Elior SCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück GDF Suez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück GEA Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Kering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Linde AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Mapfre SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Repsol SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Schneider Electric SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück SES SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Siemens AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
406 051 1 702 100 1 10 4 2 1 1 1 1
5 1
800 344 561 200 700 400 246 300 187 870 400 90 160 500 761 237 500 617
000 300 400 000 000 000 000 000 836 708 700 000 396 285 500 000 000 000
Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Ferrovial SA -Rights Exp 20May15 . . . . . . . . . . . .
Stück
1 760 400
302
1 760 400
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1 000 Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR 75 967 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/GBP EUR EUR/SGD EUR EUR/USD EUR GBP/SGD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR SGD/EUR SGD/GBP USD/EUR
EUR EUR EUR EUR
16 260 2 791 389 719 3
5 015 2 618 3 333 763
'Deutsche Invest I Top Europe Vermögensaufstellung zum 30.6.2015 Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Börsengehandelte Wertpapiere 195 863 155,95 Aktien Dufry AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 612 11 232 CHF 130,9 2 339 780,60 Nestle SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 44 800 10 000 4 300 CHF 68,15 2 932 150,92 Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 78 000 4 000 CHF 91,8 6 876 694,47 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 700 10 300 CHF 263,9 4 485 956,95 Straumann Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 000 9 000 CHF 256,5 2 217 033,85 UBS Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 190 000 190 000 CHF 19,92 3 634 840,68 Novo Nordisk A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 61 000 4 400 DKK 363,5 2 972 206,50 Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 46 550 29 650 EUR 108,75 5 062 312,50 Anima Holding SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 204 500 204 500 EUR 7,975 1 630 887,50 ASML Holding NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 000 6 000 EUR 93,34 3 826 940,00 AXA SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 104 000 104 000 EUR 22,78 2 369 120,00 Bank Austria -Rights Exp 08Aug08 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 143 780 EUR 0 14,38 Bayer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 000 27 000 EUR 126,75 1 647 750,00 BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 46 900 37 800 43 200 EUR 54,86 2 572 934,00 Daimler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 25 700 5 000 EUR 82,35 4 117 500,00 Deutsche Post AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 107 300 EUR 26,345 2 826 818,50 Deutsche Telekom AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 324 300 141 700 EUR 15,56 5 046 108,00 Enel SpA * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 985 000 260 000 EUR 4,104 4 042 440,00 Essilor International SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 700 12 300 EUR 107,7 2 983 290,00 Ferrovial SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 254 900 47 500 EUR 19,6 4 996 040,00 Fresenius SE & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 49 500 6 100 EUR 57,82 2 862 090,00 Gamesa Corp Tecnologica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 236 000 236 000 EUR 14,22 3 355 920,00 HeidelbergCement AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 219 24 000 7 781 EUR 71,77 3 747 757,63 Henkel AG & Co. KGaA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 2 000 EUR 100,7 1 510 500,00 IMMOEAST AG * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 900 000 EUR 0 390,00 Inditex SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 142 800 24 300 13 200 EUR 29,37 4 194 036,00 ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 515 500 146 500 EUR 14,955 7 709 302,50 Intesa Sanpaolo SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 470 000 190 000 490 000 EUR 3,286 4 830 420,00 KBC Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 800 EUR 60,25 3 482 450,00 L‘Oreal SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 2 700 EUR 160,55 1 926 600,00 Luxottica Group SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 42 000 12 300 EUR 59,95 2 517 900,00 Merck KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 000 6 185 EUR 89,42 1 967 240,00 NH Hoteles SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 468 000 468 000 EUR 5,125 2 398 500,00 Orange SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 377 000 221 900 41 900 EUR 13,93 5 251 610,00 Renault SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 700 26 700 EUR 94,06 2 511 402,00 Sampo -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 000 63 000 EUR 42,33 2 412 810,00 SAP AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 30 000 EUR 62,74 1 882 200,00 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 35 000 EUR 42,24 2 956 800,00 Stora Enso Oyj -R- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 210 000 105 000 255 000 EUR 9,305 1 954 050,00 Telefonica Deutschland Holding AG * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 660 000 660 000 EUR 5,211 3 439 260,00 Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 81 150 81 150 EUR 37,505 3 043 530,75 United Internet AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 EUR 40,115 1 404 025,00 Vinci SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 69 000 75 300 6 300 EUR 52,48 3 621 120,00 Volkswagen AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 600 12 600 2 000 EUR 209,1 2 216 460,00 Zodiac Aerospace . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 78 400 78 400 EUR 29,435 2 307 704,00 BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 000 GBP 12,73 1 020 778,12 British Land Co., Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 186 000 GBP 7,99 2 248 044,31 Burberry Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 106 800 20 000 GBP 15,79 2 372 364,82 Compass Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 260 000 93 452 GBP 10,68 3 906 363,85 International Consolidated Airlines Group SA . . . . . . . . . . . . . Stück 493 500 493 500 GBP 4,958 3 441 753,19 ITV Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 030 000 1 030 000 GBP 2,654 3 845 618,82 Lloyds Banking Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 400 000 700 000 470 000 GBP 0,856 5 300 376,41 Next Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 100 9 500 GBP 74,668 2 426 468,12 Reckitt Benckiser Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 58 800 10 800 GBP 54,94 4 544 583,35 Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 124 900 GBP 18,06 3 173 279,13 Royal Dutch Shell Plc -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 150 000 GBP 18,245 3 850 022,06 Vodafone Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 540 000 556 000 231 272 GBP 2,316 5 018 583,07 Whitbread Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 000 7 000 GBP 49,79 2 521 579,81 DNB ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 173 000 102 000 NOK 130,5 2 569 497,85 Telenor ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 173 700 57 700 NOK 171,4 3 388 459,35 Nordea Bank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 000 180 000 SEK 104 2 027 359,06 Skandinaviska Enskilda Banken AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 113 000 75 207 SEK 106,3 1 300 877,90 Zertifikate DWS GO SA - DWS UK Best Picks TR Index Certificate . . . . Stück 25 000 EUR 112,89 2 822 250,00 Summe Wertpapiervermögen 195 863 155,95 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate 3 900,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/2015 34 360,00 EUR (XEUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 30 3 900,00 Devisen-Derivate 21 197,72 Forderungen/Verbindlichkeiten
99,90 1,19 1,50 3,51 2,29 1,13 1,85 1,52 2,58 0,83 1,95 1,21 0,00 0,84 1,31 2,10 1,44 2,57 2,06 1,52 2,55 1,46 1,71 1,91 0,77 0,00 2,14 3,93 2,46 1,78 0,98 1,29 1,00 1,22 2,68 1,28 1,23 0,96 1,51 1,00 1,76 1,55 0,72 1,85 1,13 1,18 0,52 1,15 1,21 1,99 1,76 1,96 2,70 1,24 2,32 1,62 1,96 2,56 1,29 1,31 1,73 1,03 0,66 1,44 99,90
0,00
0,00 0,01
303
Deutsche Invest I Top Europe Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Anteile bzw. Währung
Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs bzw. Zugänge Abgänge Bestand im Berichtszeitraum
Kurswert in EUR
%-Anteil am Fondsvermögen
Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen GBP/EUR 11,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 197,72 0,01 Bankguthaben 1 571 817,94 0,80 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 296 909 417 687,28 0,21 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 1 571 210,59 0,00 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 265 30,12 0,00 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 335 36,31 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 872 600,94 0,00 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 310 35,76 0,00 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1 0,39 0,00 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1 200 614 1 153 043,52 0,59 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 1 010 74,18 0,00 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 111 98,85 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände 702 820,80 0,36 Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 702 793,52 0,36 Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . . 27,28 0,00 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 122 775,90 0,06 Summe der Vermögensgegenstände 198 285 668,31 101,13 Kurzfristige Verbindlichkeiten -1 160 269,87 -0,59 EUR-Kredite EUR -1 160 269,87 -0,59 Sonstige Verbindlichkeiten -968 068,67 -0,49 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . . . . . . . . . . . . . . . -362 945,97 -0,18 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -605 122,70 -0,31 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -92 650,70 -0,05 Summe der Verbindlichkeiten -2 220 989,24 -1,13 Fondsvermögen 196 064 679,07 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Anteilwert bzw. umlaufende Anteile
Stück bzw. Währung
Anteilwert in der jeweiligen Währung
Anteilwert Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 194,54 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 174,09 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 173,22 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 158,25 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 101,46 Umlaufende Anteile Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 138 782 Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 556 525 Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 933 Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 424 588 Klasse USD LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 501 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI EUROPE in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 103,941 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 111,823 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 108,295 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 20 259 415,89.
304
Deutsche Invest I Top Europe Marktschlüssel
Terminbörsen XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Citibank N.A. London Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet bzw. Whg.
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR unbefristet
gesamt
Enel SpA Stück 950 000 3 898 800,00 IMMOEAST AG Stück 885 241 88,52 Telefonica Deutschland Holding AG Stück 294 569 1 534 999,06 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 5 433 887,58 5 433 887,58 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Goldman Sachs Int., Merrill Lynch International, Morgan Stanley Intl. London EQ, Nomura International Plc und Skandinaviska Enskilda Banken Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 5 973 914,36 davon: Aktien EUR 5 973 825,02 Schuldverschreibungen EUR 89,34 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.6.2015 Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,451770 = EUR 1 Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,392466 = EUR 1 Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,041256 = EUR 1 Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,460282 = EUR 1 Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,710840 = EUR 1 Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8,680475 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . NOK 8,786347 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . SEK 9,233687 = EUR 1 US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,119751 = EUR 1 Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . ZAR 13,616335 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden in geringfügigem Umfang zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnote *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen.
305
Deutsche Invest I Top Europe Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Währung Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Airbus Group NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Babcock International Group Plc . . . . . . . . . . . . . Stück Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 . . . . . Stück 610 000 Bankinter SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Deutsche Bank AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 74 000 E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Experian Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück GDF Suez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück GEA Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück GKN Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Johnson Matthey Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Kering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Kuehne + Nagel International AG . . . . . . . . . . . . Stück Linde AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Mapfre SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Repsol SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Rio Tinto Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück SES SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Siemens AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück South32 Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 000
18 35 316 610 610 470 26 74 140 160 200 54 437 113 12 23 24 1 000 100 61 67 20 57
565 300 100 000 000 000 857 000 000 000 000 400 000 500 100 500 400 000 000 000 700 399 000
Nichtnotierte Wertpapiere Aktien BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dufry AG -Rights Exp 19Jun15 . . . . . . . . . . . . . . Ferrovial SA -Rights Exp 20May15 . . . . . . . . . . . .
306
Stück Stück Stück
57 000 7 380 302 400
57 000 7 380 302 400
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR EUR/DKK EUR EUR/GBP EUR EUR/NOK EUR EUR/SEK EUR EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin CHF/EUR EUR GBP/EUR EUR NOK/EUR EUR SEK/EUR EUR USD/EUR EUR
in 1 000
15 467
5 834 230 80 175 1 637 937 276
7 56 1 2 1
587 777 021 153 600
Deutsche Invest I SICAV - 30.6.2015 Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30. Juni 2015 Deutsche Invest I Deutsche Invest I Africa SICAV EUR EUR*)
Deutsche Invest I Asian Bonds USD
% Anteil am Fondsvermögen
Konsolidiert Vermögenswerte Summe Wertpapiervermögen Derivate auf einzelne Wertpapiere Aktienindex-Derivate Zins-Derivate Devisen-Derivate Swaps Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände
25 722 756 452,17
95,05
113 559 809,65
23 266 446,20
27 089 744,92
0,10
0,00
0,00
4 859 114,64
0,02
0,00
0,00
353 635,59
0,00
0,00
0,00
5 774 496,35
0,02
0,00
0,00
4 141 237,48
0,02
0,00
0,00
1 289 210 885,32
4,76
7 538 273,76
1 863 656,61 1 472 624,54
565 650 498,95
2,09
513 142,75
Forderungen aus Anteilscheingeschäften
79 297 955,37
0,30
230 150,61
0,00
= Summe der Vermögensgegenstände
27 699 134 020,79
102,36
121 841 376,77
26 602 727,35
-1 189 027,48
0,00
0,00
0,00
-461 258,07
0,00
0,00
0,00
-2 512 213,52
-0,01
0,00
0,00
Devisen-Derivate
-13 138 040,19
-0,05
0,00
-66 297,25
Swaps
-14 792 206,14
-0,05
0,00
0,00
-4 167 953,68
-0,02
-422 845,28
-234,04
Sonstige Verbindlichkeiten
-490 747 229,50
-1,82
-314 287,21
-2 569 628,16
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften
-110 737 211,44
-0,41
-408 220,50
0,00
-637 745 140,02
-2,36
-1 145 352,99
-2 636 159,45
27 061 388 880,77
100,00
120 696 023,78
23 966 567,90
Verbindlichkeiten Derivate auf einzelne Wertpapiere Aktienindex-Derivate Zins-Derivate
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Fondsvermögen
Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30. Juni 2015 Deutsche Invest I Deutsche Invest I Emerging Markets Convertibles Corporates EUR USD
Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt USD
Vermögenswerte Summe Wertpapiervermögen
3 313 586 132,92
577 689 970,73
276 393 848,00
Derivate auf einzelne Wertpapiere
0,00
0,00
0,00
Aktienindex-Derivate
0,00
0,00
0,00
Zins-Derivate
0,00
0,00
0,00
Devisen-Derivate
0,00
0,00
0,00
Swaps
0,00
0,00
0,00
316 047 139,92
11 792 101,13
12 452 661,08
Sonstige Vermögensgegenstände
7 022 343,88
108 854 156,59
4 060 360,65
Forderungen aus Anteilscheingeschäften
9 709 749,55
568 583,69
0,00
= Summe der Vermögensgegenstände
3 646 365 366,27
698 904 812,14
292 906 869,73
Bankguthaben
Verbindlichkeiten Derivate auf einzelne Wertpapiere
0,00
0,00
0,00
-4 850,00
0,00
0,00
0,00
-260 718,60
0,00
-4 926 636,49
-1 601 201,89
-995 494,39
Swaps
0,00
-16 136 801,27
0,00
Kurzfristige Verbindlichkeiten
0,00
0,00
0,00
-10 743 984,10
-84 847 355,14
-173 118,61
Aktienindex-Derivate Zins-Derivate Devisen-Derivate
Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften Fondsvermögen
-5 473 288,69
-4 756 494,55
-563 788,91
-21 148 759,28
-107 602 571,45
-1 732 401,91
3 625 216 606,99
591 302 240,69
291 174 467,82
*) Das konsolidierte Fondsvermögen entspricht der Summe der Ergebnisse der einzelnen Teilfonds. Im Falle von Anlagen zwischen einzelnen Teilfonds der Deutsche Invest I SICAV waren die entsprechenden Konten des Fonds nicht Gegenstand einer Eliminierung für Zwecke der konsolidierten Ergebnisdarstellung.
308
Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained (vormals: Deutsche Invest I Asia ex Japan) EUR
Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap EUR
Deutsche Invest I Brazilian Equities EUR
Deutsche Invest I China Bonds USD
Deutsche Invest I Chinese Equities EUR
259 368 848,64
15 512 137,67
106 040 119,80
55 193 224,84
1 878 238 127,03
848 301,03
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 324 372,86
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3 352 520,02
8 167 205,19
616 005,37
155 462 820,59
2 226 392,46 12 391 727,49
144 015,54
213 804,36
802 494,68
28 231 981,35
201 600,89
838 215,10
59 318,69
4 656 207,97
908 971,80
20 058 575,15
115 259 344,45
56 671 043,58
2 067 913 509,80
274 895 940,39
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-121,98
0,00
-43 913,82
-597 744,12
-578 754,25
-55 814 617,42
-2 078 984,48
-2 084,85
-2 833 622,48
-107 996,70
-1 481 058,32
-878 303,56
-45 998,67
-3 431 366,60
-686 750,95
-57 295 797,72
-2 957 288,04
20 012 576,48
111 827 977,85
55 984 292,63
2 010 617 712,08
271 938 652,35
Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend EUR
Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) EUR
Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) EUR
2 243 805 913,56
Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites EUR
Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt USD
47 817 242,15
57 139 984,90
282 121 955,12
335 493 846,82
4 641 462,14
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
232 975,00
0,00
0,00
0,00
0,00
39,07
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4 979 305,42
3 238 041,35
27 984 717,19
10 480 833,28
50 630 198,74
5 278 163,48
935 847,80
2 412 909,74
4 311 936,82
26 909 537,20
1 880,03
0,00
227 788,04
856 167,56
6 102 641,32
62 718 053,22
61 313 874,05
312 747 370,09
351 142 784,48
2 327 681 304,89
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-989 078,00
0,00
0,00
-210 252,95
-36,58
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-140 130,31
-682 812,63
-521 522,70
-311 721,78
-1 448 700,67
-32 387,85
-25 791,48
-86 102,30
-1 261 143,61
-8 919 977,60
-172 518,16
-918 857,06
-607 661,58
-2 561 943,39
-10 368 678,27
62 545 535,06
60 395 016,99
312 139 708,51
348 580 841,09
2 317 312 626,62
309
Deutsche Invest I SICAV – 30.6.2015 Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30. Juni 2015 Deutsche Invest I Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Euro Corporate Bonds EUR EUR
Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds EUR
Vermögenswerte Summe Wertpapiervermögen
1 384 310 214,59
422 028 214,49
1 302 241 586,70
Derivate auf einzelne Wertpapiere
0,00
0,00
0,00
Aktienindex-Derivate
0,00
0,00
0,00
Zins-Derivate
0,00
0,00
107 071,10
Devisen-Derivate
0,00
0,00
0,00
Swaps
0,00
0,00
0,00
Bankguthaben
52 713 128,58
46 503 311,06
18 664 278,62
Sonstige Vermögensgegenstände
30 996 055,99
14 810 045,77
8 826 971,28
Forderungen aus Anteilscheingeschäften
1 485 319,77
300 270,90
350 175,94
= Summe der Vermögensgegenstände
1 453 318 708,71
477 658 767,73
1 352 359 168,35
Derivate auf einzelne Wertpapiere
0,00
0,00
0,00
Aktienindex-Derivate
0,00
0,00
0,00
Zins-Derivate
-1 051 265,34
0,00
0,00
Devisen-Derivate
-2 890 045,72
-134 055,86
0,00
Swaps
0,00
0,00
0,00
Kurzfristige Verbindlichkeiten
0,00
0,00
0,00
-4 408 582,43
-3 056 309,24
-817 285,32
Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften Fondsvermögen
-16 456 685,52
-151 631,97
-22 572 150,41
-24 806 579,01
-3 341 997,07
-23 389 435,73
1 428 512 129,70
474 316 770,66
1 328 969 732,62
Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30. Juni 2015 Deutsche Invest I Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus Global Bonds (Short) (vormals: Deutsche Invest I USD European Bonds) EUR
Deutsche Invest I Global Commodities Blend EUR
Vermögenswerte Summe Wertpapiervermögen
52 870 643,93
5 737 227,76
26 250 224,37
Derivate auf einzelne Wertpapiere
0,00
0,00
0,00
Aktienindex-Derivate
0,00
0,00
0,00
Zins-Derivate
0,00
1 651,31
0,00
Devisen-Derivate
0,00
2 175,58
0,00
Swaps
0,00
0,00
0,00
4 206 837,69
924 070,59
1 181 140,82 53 477,10
Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände
528 157,54
107 007,09
Forderungen aus Anteilscheingeschäften
0,00
0,00
0,00
= Summe der Vermögensgegenstände
57 605 639,16
6 772 132,33
27 484 842,29
Derivate auf einzelne Wertpapiere
0,00
0,00
0,00
Aktienindex-Derivate
0,00
0,00
0,00
Zins-Derivate
0,00
0,00
0,00
-353 946,76
0,00
0,00
0,00
0,00
-381 143,98
Verbindlichkeiten
Devisen-Derivate Swaps Kurzfristige Verbindlichkeiten Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften Fondsvermögen
310
0,00
0,00
0,00
-367 321,22
-98 188,83
-66 202,95
-111,17
0,00
-7 999,56
-721 379,15
-98 188,83
-455 346,49
56 884 260,01
6 673 943,50
27 029 495,80
Deutsche Invest I European Small Cap EUR
Deutsche Invest I European Value EUR
Deutsche Invest I German Equities EUR
Deutsche Invest I Global Agribusiness USD
Deutsche Invest I Global Bonds EUR 884 440 556,01
161 464 933,17
165 106 513,67
653 025 784,75
1 083 054 242,21
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
681 646,72
0,00
2 799 188,42
0,00
0,00
0,00
0,00
4 141 237,48
6 421 701,21
7 003 647,93
47 284 587,60
6 070 594,10
177 626 675,61 242 123 235,70
304 075,91
862 096,72
1 892 710,27
3 754 236,58
958 779,03
67 255,51
1 054 590,01
10 652 864,52
4 676 299,06
169 149 489,32
173 039 513,83
703 939 319,35
1 103 531 937,41
1 315 807 192,28
0,00
0,00
-1 147 180,61
0,00
0,00
0,00
0,00
-377 137,08
0,00
0,00 -80 468,49
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-60 387,83
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-341 705,77
-286 702,93
-1 990 656,92
-4 451 037,24
-241 746 055,28
-1 893 652,94
-394 129,10
-4 600 571,58
-1 115 947,79
-16 369 870,29
-2 235 358,71
-680 832,03
-8 115 546,19
-5 627 372,86
-258 196 394,06
166 914 130,61
172 358 681,80
695 823 773,16
1 097 904 564,55
1 057 610 798,22
Deutsche Invest I Global Corporate Bonds EUR
Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities EUR
Deutsche Invest I Global Infrastructure EUR
Deutsche Invest I Global Thematic USD
Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities USD
44 776 647,11
671 525 287,92
881 288 441,49
62 392 893,12
0,00
0,00
0,00
0,00
65 780 579,85 0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
70 370,40
0,00
0,00
46,74
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3 123 836,76
42 329 533,15
11 221 680,86
253 312,89
2 440 377,75
416 026,66
4 901 319,28
7 295 221,16
408 866,44
37 426,89
0,00
128 590,20
3 525 170,83
3 070,19
127 562,45
48 386 880,93
718 884 730,55
903 330 514,34
63 058 189,38
68 385 946,94
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-81 435,00
-12 701,55
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-17 068,29
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-407 529,34
-20 183,50
0,00
-1 712 541,75
-1 632 688,30
-12 471 755,99
-366 193,83
-199 542,47
0,00
-802 057,95
-5 218 460,20
-90 765,75
-86 111,42
-1 725 243,30
-2 434 746,25
-18 114 813,82
-477 143,08
-367 088,89
46 661 637,63
716 449 984,30
885 215 700,52
62 581 046,30
68 018 858,05
311
Deutsche Invest I SICAV – 30.6.2015 Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30. Juni 2015 Deutsche Invest I Deutsche Invest I Liquidity Fund (vormals: Latin American Equities Deutsche Invest I GovernEUR ment Liquidity Fund) EUR
Deutsche Invest I Multi Asset Balance EUR
Vermögenswerte 24 669 594,67
56 021 568,51
Derivate auf einzelne Wertpapiere
Summe Wertpapiervermögen
0,00
0,00
0,00
Aktienindex-Derivate
0,00
0,00
23 557,16
Zins-Derivate
0,00
0,00
0,00
Devisen-Derivate
0,00
61 109,52
2 902,80
Swaps
21 931 105,69
0,00
0,00
0,00
Bankguthaben
132 966,24
4 956 428,89
1 331 058,72
Sonstige Vermögensgegenstände
159 907,03
193 868,68
59 191,53
Forderungen aus Anteilscheingeschäften
12 980,08
0,00
34 315,38
= Summe der Vermögensgegenstände
25 009 409,67
61 098 298,45
23 482 846,78
Derivate auf einzelne Wertpapiere
0,00
0,00
0,00
Aktienindex-Derivate
0,00
0,00
0,00
Zins-Derivate
0,00
0,00
-23 800,00
Devisen-Derivate
0,00
0,00
0,00
Swaps
0,00
0,00
0,00
Kurzfristige Verbindlichkeiten
0,00
0,00
0,00
-206 286,32
-50 138,50
-503 524,82
Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften Fondsvermögen
-2 396,78
-2 210 642,66
0,00
-208 683,10
-2 260 781,16
-527 324,82
24 800 726,57
58 837 517,29
22 955 521,96
Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30. Juni 2015 Deutsche Invest I Deutsche Invest I Nomura Japan Growth New Resources JPY EUR
Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities USD
Vermögenswerte Summe Wertpapiervermögen
75 727 987,02
17 211 083 550,00
118 056 523,75
Derivate auf einzelne Wertpapiere
0,00
0,00
0,00
Aktienindex-Derivate
0,00
0,00
0,00
Zins-Derivate
0,00
0,00
0,00
Devisen-Derivate
0,00
0,00
44 042,82
Swaps Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände
0,00
0,00
0,00
5 317 611,77
159 741 847,00
1 044 224,29 4 942 491,48
173 724,71
60 100 552,00
Forderungen aus Anteilscheingeschäften
37 457,74
0,00
45 768,79
= Summe der Vermögensgegenstände
81 256 781,24
17 430 925 949,00
124 133 051,13
Derivate auf einzelne Wertpapiere
0,00
0,00
0,00
Aktienindex-Derivate
0,00
0,00
0,00
Zins-Derivate
0,00
0,00
0,00
Devisen-Derivate
0,00
-204 000 980,00
0,00
Swaps
0,00
0,00
0,00
-381 853,28
0,00
-1 223 074,88 -3 985 025,12
Verbindlichkeiten
Kurzfristige Verbindlichkeiten Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften Fondsvermögen
312
-761 817,73
-55 219 292,95
-125 843,86
0,00
-193 524,87
-1 269 514,87
-259 220 272,95
-5 401 624,87
79 987 266,37
17 171 705 676,05
118 731 426,26
Deutsche Invest I Multi Asset Defensive EUR
Deutsche Invest I Multi Asset Dynamic EUR
Deutsche Invest I Multi Asset Income EUR
Deutsche Invest I Multi Asset Total Return (vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I) EUR
Deutsche Invest I Multi Opportunities EUR
5 215 912,41
5 769 892,79
21 149 440,93
10 565 884,27
2 027 179 289,62
0,00
0,00
0,00
0,00
1 456 000,00
828,29
2 844,37
7 741,52
518 037,24
4 209 906,06
0,00
0,00
11 791,13
147,05
0,00
0,00
3 135,06
0,00
0,00
464 170,25
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
329 371,75
310 506,45
1 252 498,38
972 330,31
91 447 836,74
57 331,38
29 056,11
243 724,76
63 133,17
30 998 693,69
0,00
118 760,89
9 970,00
0,00
22 492 858,21
5 603 443,83
6 234 195,67
22 675 166,72
12 119 532,04
2 178 248 754,57
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-13 650,00
-9 100,00
0,00
0,00
-90 500,40
-3 243,13
0,00
-28 587,46
-2 766,34
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-139 301,73
-152 732,37
-32 298,42
-39 956,03
-51 353 867,90
0,00
0,00
-74 742,45
0,00
-1 790,35
-156 194,86
-161 832,37
-135 628,33
-42 722,37
-51 446 158,65
5 447 248,97
6 072 363,30
22 539 538,39
12 076 809,67
2 126 802 595,92
Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates EUR
Deutsche Invest I Short Duration Credit EUR
Deutsche Invest I Top Asia EUR
Deutsche Invest I Top Dividend EUR
Deutsche Invest I Top Dividend Premium EUR
17 739 697,37
294 564 185,93
254 605 962,61
3 971 099 790,16
0,00
0,00
20 143 981,75
0,00
10 497 922,46 0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
10 484,63
0,00
0,00
197 092,31
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 742 732,89
13 627 655,20
7 817 439,16
123 208 394,09
1 248 338,29
347 806,95
4 224 979,00
2 045 463,06
13 511 319,95
68 767,95
0,00
615 125,59
5 978 146,69
2 815 199,43
0,00
19 840 721,84
313 031 945,72
290 590 993,27
4 110 831 795,94
11 815 028,70
0,00
0,00
0,00
0,00
-41 846,87
0,00
0,00
0,00
0,00
-6 545,00
0,00
-8 813,51
0,00
0,00
0,00
0,00
-710 626,11
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-22 462,62
-1 083 422,33
-508 106,72
-5 764 856,58
-55 746,41
0,00
-200 961,94
-260 016,94
-8 026 576,86
-21 801,45
-22 462,62
-2 003 823,89
-768 123,66
-13 791 433,44
-125 939,73
19 818 259,22
311 028 121,83
289 822 869,61
4 097 040 362,50
11 689 088,97
313
Deutsche Invest I SICAV – 30.6.2015 Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30. Juni 2015 Deutsche Invest I Deutsche Invest I Top Europe Top Euroland EUR EUR Vermögenswerte Summe Wertpapiervermögen Derivate auf einzelne Wertpapiere Aktienindex-Derivate Zins-Derivate Devisen-Derivate Swaps
1 483 573 992,26
195 863 155,95
0,00
0,00
92 300,00
3 900,00
0,00
0,00
238 870,72
21 197,72
0,00
0,00
Bankguthaben
8 196 311,24
1 571 817,94
Sonstige Vermögensgegenstände
2 904 239,11
702 820,80
Forderungen aus Anteilscheingeschäften
1 040 263,15
122 775,90
= Summe der Vermögensgegenstände
1 496 045 976,48
198 285 668,31
Verbindlichkeiten Derivate auf einzelne Wertpapiere
0,00
0,00
Aktienindex-Derivate
0,00
0,00
Zins-Derivate
0,00
0,00
Devisen-Derivate
0,00
0,00
Swaps
0,00
0,00
-684 839,00
-1 160 269,87
Sonstige Verbindlichkeiten
-6 247 847,68
-968 068,67
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften
-3 824 947,14
-92 650,70
-10 757 633,82
-2 220 989,24
1 485 288 342,66
196 064 679,07
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Fondsvermögen
314
315
TER und PTR für Anleger in der Schweiz Gesamtkostenquote1) (Total Expense Ratio (TER) für Teilfonds mit Registrierung in der Schweiz im Zeitraum vom 1.7.2014 bis 30.6.2015) ür den Teilfonds Deutsche Invest I Africa belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: F Klasse LC 3,42% p.a., Klasse LD 3,46% p.a., Klasse NC 4,03% p.a., Klasse USD LC 2,09% p.a., Klasse FC 2,52% p.a., Klasse GBP RD 1,20% p.a. Für den Teilfonds Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,76% p.a., Klasse LD 1,78% p.a.,
Klasse FC 0,91% p.a., Klasse USD LC 1,73% p.a.,
Klasse LS 1,78% p.a., Klasse NC 2,46% p.a.
Klasse USD FC 0,90% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Brazilian Equities belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,99% p.a.,
Klasse NC 2,63% p.a.,
Klasse FC 1,03% p.a.
Für den Teilfonds Deutsche Invest I China Bonds belief sich die Gesamtkostenquote in der Geschäftsperiode vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LCH 1,20% p.a., Klasse CHF LCH 1,21% p.a., Klasse RMB FC 0,69% p.a., Klasse PFCH 2,22% p.a.,
Klasse LDH 1,21% p.a., Klasse FCH 0,71% p.a., Klasse RMB LC 1,19% p.a., Klasse PFDQH 2,29% p.a.,
Klasse NCH 1,60% p.a., Klasse USD FC 0,68% p.a., Klasse NC 1,81% p.a., Klasse NDH 1,56% p.a.
Klasse CHF FCH 0,71% p.a., Klasse USD LC 1,19% p.a., Klasse IDH 0,48% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Chinese Equities belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,68% p.a., Klasse FC 0,91% p.a.,
Klasse USD FC 1,05% p.a., Klasse GBP RD 1,02% p.a.
Klasse NC 2,37% p.a.,
Klasse USD LC 2,21% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Clean Tech belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,77% p.a., Klasse FC 0,91% p.a.,
Klasse USD KC 1,77% p.a., Klasse USD LC 1,77% p.a.
Klasse NC 2,54% p.a.,
Klasse GBP RD 0,89% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Commodity Plus belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,43% p.a., Klasse FC 0,80% p.a.
Klasse USD FC 1,04% p.a.,
Klasse NC 2,00% p.a.,
Klasse USD LC 1,44% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Convertibles belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,28% p.a., Klasse USD LCH 1,31% p.a., Klasse FD 0,74% p.a., Klasse PFC 1,80% p.a.
Klasse USD FCH 0,76% p.a., Klasse LC (CE) 1,33% p.a., Klasse FC 0,74% p.a.,
Klasse FC (CE) 0,76% p.a., Klasse NC 1,68% p.a., Klasse CHF FCH 0,76% p.a.,
Klasse LD 1,28% p.a., Klasse GBP RDH 0,76% p.a., Klasse CHF LCH 1,36% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LCH 1,25% p.a., Klasse LDH 1,26% p.a., Klasse FCH 0,74% p.a., Klasse NCH 1,65% p.a., Klasse ND 1,83% p.a.,
Klasse NDH 1,65% p.a., Klasse LC (BRIC) 1,28% p.a., Klasse LC (CC) 1,30% p.a., Klasse USD LC 1,23% p.a., Klasse USD ID 0,50% p.a.
Klasse SGD LC 1,22% p.a., Klasse SGD LDMH 1,27% p.a., Klasse USD FC 0,72% p.a., Klasse PFDQH 2,65% p.a.,
Klasse USD LD 1,23% p.a., Klasse USD LDM 1,23% p.a., Klasse PFCH 2,60% p.a., Klasse CHF FCH 0,73% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,73% p.a., Klasse SGD LC 1,86% p.a.,
Klasse NC 2,48% p.a., Klasse USD LC 1,71% p.a.
Klasse LD 1,72% p.a.,
Klasse FC 0,86% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,67% p.a., Klasse FC 0,91% p.a., Klasse USD LDQ 1,75% p.a.,
Klasse NC 2,35% p.a., Klasse USD LC 2,00% p.a., Klasse PFC 2,54% p.a.,
Klasse USD FC 0,93% p.a., Klasse SGD LCH (P) 1,68% p.a., Klasse PFD 2,54% p.a.
Klasse LD 1,67% p.a., Klasse SGD LDQH (P) 1,68% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,01% p.a.,
Klasse NC 1,41% p.a.,
Klasse LD 1,01% p.a.,
Klasse FC 0,61% p.a.
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 0,67% p.a., Klasse FC 0,45% p.a.,
Klasse NC 1,24% p.a., Klasse PFDQ 1,40% p.a.,
Klasse USD LCH 0,69% p.a., Klasse PFC 1,39% p.a.
Klasse LD 0,67% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 0,99% p.a., Klasse LD 0,99% p.a.,
Klasse FC 0,69% p.a., Klasse PFDQ 1,78% p.a.,
Klasse IC 0,45% p.a., Klasse PFC 1,75% p.a.
Klasse NC 1,39% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 0,69% p.a.,
Klasse NC 1,28% p.a.,
Klasse LD 0,69% p.a.,
Klasse FC 0,44% p.a.
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,36% p.a., Klasse NC 1,73% p.a., Klasse USD LDMH 1,42% p.a.,
Klasse FC 0,91% p.a., Klasse USD FCH 0,96% p.a., Klasse PFC 1,99% p.a.,
Klasse USD LCH 1,42% p.a., Klasse FD 0,89% p.a., Klasse PFDQ 2,06% p.a.
Klasse LD 1,36% p.a., Klasse ND 1,75% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I European Small Cap belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,67% p.a., Klasse NC 2,36% p.a. 1)
316
Klasse FC 0,93% p.a.,
Klasse LD 1,67% p.a.,
Klasse ID 0,74% p.a.,
ie Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvermögens bezogen auf die jeweilige D Anteilklasse innerhalb eines Jahres aus.
Für den Teilfonds Deutsche Invest I European Value belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,66% p.a.,
Klasse FC 0,90% p.a.,
Klasse LD 1,66% p.a.,
Klasse NC 2,35% p.a.
Für den Teilfonds Deutsche Invest I German Equities belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,62% p.a., Klasse USD LC 1,67% p.a.,
Klasse FC 0,86% p.a., Klasse NC 2,31% p.a.,
Klasse LD 1,61% p.a., Klasse PFC 2,51% p.a.,
Klasse USD LCH 1,65% p.a., Klasse USD FCH 0,88% p.a.
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Global Agribusiness belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,60% p.a., Klasse USD LC 1,61% p.a., Klasse FC 0,90% p.a.,
Klasse USD FC 0,85% p.a., Klasse FCH (P) 1,04% p.a., Klasse GBP RD 0,86% p.a.,
Klasse USD JD 0,82% p.a., Klasse NC 2,31% p.a., Klasse PFC 2,85% p.a.,
Klasse LD 1,67% p.a., Klasse GBP LD DS 1,60% p.a., Klasse USD IC 0,57% p.a.
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Global Bonds belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse GBP IDH (P) 0,43% p.a., Klasse NCH (P) 1,52% p.a., Klasse FCH (P) 0,47% p.a., Klasse PFDQH (P) 1,75% p.a., Klasse CHF ICH (P) 0,43% p.a.,
Klasse LCH (P) 1,02% p.a., Klasse CHF FCH (P) 0,64% p.a., Klasse LDH (P) 1,00% p.a., Klasse CHF FDH (P) 0,64% p.a., Klasse GBP FDH (P) 0,63% p.a., Klasse CHF LCH (P) 1,19% p.a., Klasse USD LCH (P) 1,05% p.a., Klasse CHF LDH (P) 1,04% p.a., Klasse FDH (P) 0,63% p.a.
Klasse ICH (P) 0,40% p.a., Klasse IDH (P) 0,43% p.a., Klasse USD FCH (P) 0,65% p.a., Klasse PFCH (P) 1,73% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Global Commodities Blend belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,73% p.a., Klasse NC 2,10% p.a.
Klasse USD FC 1,40% p.a.,
Klasse FC 0,92% p.a.,
Klasse USD LC 2,20% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,62% p.a., Klasse NC 2,32% p.a.,
Klasse USD FC 0,87% p.a., Klasse PFC 2,28% p.a.,
Klasse LD 1,62% p.a., Klasse FC 0,86% p.a.
Klasse USD LC 1,62% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Global GDP Bonds belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,04% p.a.,
Klasse FC 0,59% p.a.,
Klasse NC 1,48% p.a.
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Global Infrastructure belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,61% p.a., Klasse LD 1,62% p.a., Klasse NC 2,30% p.a., Klasse USD FC 0,94% p.a.,
Klasse FC 0,85% p.a., Klasse USD LC 1,65% p.a., Klasse CHF LCH 1,64% p.a., Klasse GBP RD 1,19% p.a.,
Klasse FCH (P) 0,85% p.a., Klasse FD 1,13% p.a., Klasse FDH (P) 0,92% p.a., Klasse GBP DH (P) RD 0,92% p.a.
Klasse IDH (P) 0,70% p.a., Klasse SGD LDMH (P) 1,65% p.a., Klasse USD LCH (P) 2,33% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Global Thematic belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,72% p.a., Klasse FC 0,94% p.a.,
Klasse USD FC 0,89% p.a., Klasse GBP FC 0,78% p.a.,
Klasse NC 2,65% p.a., Klasse USD LC 1,68% p.a., Klasse GBP RD 0,87% p.a.
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,77% p.a., Klasse FC 1,16% p.a.,
Klasse LD 1,77% p.a., Klasse USD LC 1,76% p.a.
Klasse NC 2,59% p.a.,
Klasse USD FC 0,91% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Latin American Equities belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 2,06% p.a.,
Klasse FC 1,03% p.a.,
Klasse NC 2,79% p.a.,
Klasse USD LC 2,06% p.a.
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Multi Opportunities belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,45% p.a., Klasse LDQ 1,45% p.a., Klasse NDQ 1,95% p.a., Klasse GBP CH RD 1,01% p.a.
Klasse FC 0,93% p.a., Klasse NC 1,94% p.a., Klasse AUD LCH 1,72% p.a.,
Klasse USD LCH 1,73% p.a., Klasse USD FCH 1,11% p.a., Klasse PFC 2,16% p.a.,
Klasse HKD LDMH 2,79% p.a., Klasse SGD LDMH 1,68% p.a., Klasse PFDQ 2,28% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I New Resources belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,76% p.a., Klasse NC 2,46% p.a.,
Klasse FC 0,93% p.a., Klasse USD LC 1,75% p.a.
Klasse LD 1,76% p.a.,
Klasse USD FC 0,91% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LD 1,68% p.a.,
Klasse USD FC 0,89% p.a.,
Klasse USD LC 1,66% p.a.,
Klasse CHF LDH (P) 1,72% p.a.
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Top Asia belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,64% p.a., Klasse NC 2,34% p.a.,
Klasse USD FC 0,89% p.a., Klasse GBP RD 0,89% p.a.,
Klasse LD 1,64% p.a., Klasse FC 0,88% p.a.
Klasse USD LC 1,67% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Top Dividend belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,59% p.a., Klasse NC 2,28% p.a., Klasse ND 2,28% p.a., Klasse USD FC 0,92% p.a., Klasse USD LC 1,58% p.a., Klasse PFC 2,54% p.a.,
Klasse LD 1,58% p.a., Klasse FC 0,83% p.a., Klasse SGD LC 1,61% p.a., Klasse CHF FCH (P) 0,86% p.a., Klasse USD LCH (P) 1,62% p.a., Klasse PFD 2,40% p.a.,
Klasse CHF LCH (P) 1,62% p.a., Klasse SGD LCH (P) 1,61% p.a., Klasse SGD LDQ 1,62% p.a., Klasse SGD LDQH (P) 1,63% p.a., Klasse USD LDQ 1,63% p.a., Klasse USD LDM 1,73% p.a.,
Klasse USD LDH (P) 1,61% p.a., Klasse GBP LD DS 1,60% p.a., Klasse GBP RD 0,95% p.a., Klasse FD 0,84% p.a., Klasse IDH (P) 0,57% p.a., Klasse ID 0,55% p.a.
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Top Dividend Premium belief sich die Gesamtkostenquote in der Geschäftsperiode vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,77% p.a., Klasse FC 0,90% p.a.,
Klasse ND 2,55% p.a., Klasse USD LC 1,78% p.a.
Klasse LD 1,77% p.a.,
Klasse NDQ 2,56% p.a.,
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Top Euroland belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,60% p.a., Klasse FC 0,84% p.a., Klasse GBP RD 0,94% p.a.,
Klasse NC 2,29% p.a., Klasse GBP RDH 0,88% p.a., Klasse SGD LCH (P) 1,64% p.a.,
Klasse FD 0,86% p.a., Klasse USD LCH 1,62% p.a., Klasse PFC 2,36% p.a.,
Klasse LD 1,60% p.a., Klasse IC 0,56% p.a., Klasse USD FCH 0,91% p.a.
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Top Europe belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 auf: Klasse LC 1,64% p.a., Klasse NC 2,34% p.a.
Klasse FC 0,90% p.a.,
Klasse LD 1,63% p.a.,
Klasse USD LC 1,77% p.a.,
317
Portfolio Turnover Rate1) (PTR) für Teilfonds mit Registrierung in der Schweiz im Zeitraum vom 1.7.2014 bis 30.6.2015 Teilfonds PTR Deutsche Invest I Africa 2,43 Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap -0,99 Deutsche Invest I Brazilian Equities 4,45 Deutsche Invest I China Bonds 0,92 Deutsche Invest I Chinese Equities 0,37 Deutsche Invest I Clean Tech 1,66 Deutsche Invest I Commodity Plus 2,31 Deutsche Invest I Convertibles 0,23 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates 3,07 Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites 0,13 Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend -1,18 Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) -0,25 Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) 0,44 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds 0,83 Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds -0,10 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates 0,04 Deutsche Invest I European Value 3,01 Deutsche Invest I European Small Cap 0,41 Deutsche Invest I German Equities -0,21 Deutsche Invest I Global Agribusiness 0,41 Deutsche Invest I Global Bonds 0,46 Deutsche Invest I Global Commodities Blend 0,31 Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities 0,17 Deutsche Invest I Global GDP Bonds 2,20 Deutsche Invest I Global Infrastructure 0,93 Deutsche Invest I Global Thematic 2,56 Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities -0,84 Deutsche Invest I Latin American Equities 4,00 Deutsche Invest I Multi Opportunities 0,75 Deutsche Invest I New Resources 2,22 Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities 2,26 Deutsche Invest I Top Asia -1,18 Deutsche Invest I Top Dividend 0,03 Deutsche Invest I Top Dividend Premium 2,23 Deutsche Invest I Top Euroland 0,00 Deutsche Invest I Top Europe 0,93 1)
318
Die Portfolio Turnover Rate drückt die Summe der Wertpapierkäufe und -verkäufe abzüglich des Netto-Mittelaufkommens dividiert durch das durchschnittliche Teilfondsvolumen innerhalb eines Jahres aus.
Investmentgesellschaft
Marzio Hug
Ralf Rauch
Deutsche Bank AG, London
Deutsche Asset & Wealth Management
Deutsche Invest I
Investment S.A., Luxemburg
2, Boulevard Konrad Adenauer
Dr. Boris N. Liedtke
L-1115 Luxemburg
Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg
Martin Schönefeld
RC B 86 435
Dr. Matthias Liermann
Deutsche Asset & Wealth Management
Deutsche Asset & Wealth Management
Investment S.A., Luxemburg
Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft
Investment GmbH, Frankfurt am Main
Doris Marx
Klaus-Michael Vogel
Vorsitzende
Deutsche Asset & Wealth Management
Deutsche Asset & Wealth Management
Investment S.A., Luxemburg
Vorstand der Verwaltungsgesellschaft
Investment S.A., Luxemburg
(seit dem 1.5.2015) Manfred Bauer Vorsitzender
Dr. Asoka Wöhrmann
Deutsche Asset & Wealth Management
Manfred Bauer
Deutsche Asset & Wealth Management
Investment S.A., Luxemburg
Deutsche Asset & Wealth Management
Investment GmbH, Frankfurt am Main
Investment S.A., Luxemburg
Ralf Rauch Aufsichtsrat der Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset & Wealth Management
(seit dem 1.5.2015)
Investment S.A., Luxemburg
Holger Naumann
Martin Schönefeld
Vorsitzender
Deutsche Asset & Wealth Management
Stephan Scholl
Deutsche Asset & Wealth Management
Investment S.A., Luxemburg
Deutsche Asset & Wealth Management
Investment GmbH, Frankfurt am Main
Markus Kohlenbach Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., Luxemburg
International GmbH, Frankfurt am Main Verwaltungsgesellschaft und
Barbara Schots Nathalie Bausch
Deutsche Asset & Wealth Management
Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg
Investment S.A., Luxemburg
Reinhard Bellet
Fondsmanager
Zentralverwaltung, Transferstelle, Registerstelle und Hauptvertriebsstelle
Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main Deutsche Asset & Wealth Management
Für den Teilfonds Deutsche Invest I Asian
Investment S.A.
Marzio Hug
Bonds und Deutsche Invest I Asian Small/
2, Boulevard Konrad Adenauer
Deutsche Bank AG, London
Mid Cap:
L-1115 Luxemburg
Deutsche Asset & Wealth Management
Eigenkapital per 31.12.2014: 231,5 Mio. Euro
Dr. Boris N. Liedtke
Investment GmbH
vor Gewinnverwendung
Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg
Mainzer Landstraße 11-17
Im Rahmen der außerordentlichen General
Dr. Matthias Liermann
versammlung vom 24.4.2015 der DWS
Deutsche Asset & Wealth Management
Als Teilfondsmanager für diesen Teilfonds:
Investment S.A. wurde eine Änderung des
Investment GmbH, Frankfurt am Main
Deutsche Asset Management (Asia) Ltd
D-60329 Frankfurt am Main
Namens der Gesellschaft in Deutsche Asset &
One Raffles Quay, #15-00 South Tower
Wealth Management Investment S.A. mit
Dr. Asoka Wöhrmann
Wirkung zum 1.5.2015 beschlossen. Darüber
Deutsche Asset & Wealth Management
hinaus wurde eine Umstellung von der bis dato
Investment GmbH, Frankfurt am Main
monistischen Organisationsstruktur zu einer
Singapore 048583, Singapur Für den Teilfonds Deutsche Invest I New Resources:
dualistischen Organisationsstruktur festgelegt.
Geschäftsführung der
Deutsche Asset & Wealth Management
Durch diesen Beschluss wird seit 1.5.2015 die
Verwaltungsgesellschaft (bis zum 30.4.2015)
Investment GmbH
operative Geschäftsleitung durch den Vorstand
Mainzer Landstraße 11-17
und dessen Kontrolle durch den Aufsichtsrat
Klaus-Michael Vogel
wahrgenommen.
Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., Luxemburg
Deutsche Asset Management (Asia) Ltd One Raffles Quay, #15-00 South Tower
Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft (bis zum 30.4.2015)
D-60329 Frankfurt am Main
Manfred Bauer
Singapore 048583, Singapur
Deutsche Asset & Wealth Management Holger Naumann
Investment S.A., Luxemburg
Vorsitzender
Für die Teilfonds Deutsche Invest I Brazilian Equities und Deutsche Invest I
Deutsche Asset & Wealth Management
Markus Kohlenbach
Latin American Equities:
Investment GmbH, Frankfurt am Main
Deutsche Asset & Wealth Management
Deutsche Asset & Wealth Management
Investment S.A., Luxemburg
Investment GmbH
Heinz-Wilhelm Fesser
Mainzer Landstraße 11-17
Deutsche Asset & Wealth Management
Doris Marx
Investment S.A., Luxemburg
Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., Luxemburg
D-60329 Frankfurt am Main Deutsche Bank S.A. – Banco Alemão Av. Brigadeiro Faria Lima, 3900 04538-132 São Paulo, Brasilien
Für die Teilfonds Deutsche Invest I
Für den Teilfonds Deutsche Invest I RREEF
China Bonds, Deutsche Invest I China
Global Real Estate Securities:
Short Duration Bonds und Deutsche
RREEF America LLC
Invest I Chinese Equities:
Deutsche Asset & Wealth Management
Harvest Global Investments Limited
222 S. Riverside Plaza, Floor 24
Suites 1301–1304, Two Exchange Square
Chicago, IL 60606
8 Connaught Place
USA
Hongkong, China Als Teilfondsmanager für diesen Teilfonds: Für den Teilfonds Deutsche Invest I Clean Tech:
Für das Management des europäischen Teils
Deutsche Asset & Wealth Management
des Portfolios:
Investment GmbH
Deutsche Alternative Asset
Mainzer Landstraße 11-17
Management (UK) Limited
D-60329 Frankfurt am Main
1 Appold Street London EC2A 2UU
Deutsche Alternative Asset Management (UK)
Großbritannien
Ltd 1 Appold Street
Für das Management des asiatischen,
London EC2A 2UU
australischen und neuseeländischen Portfolio-
Großbritannien
Teils: Deutsche Australia Limited,
Für die Teilfonds Deutsche Invest I Global
Deutsche Bank Place
Bonds, Deutsche Invest I Global Emerging
Cnr. Hunter and Phillip Streets
Markets Equities und Deutsche Invest I
Sydney NSW 2000
Top Asia:
Australien
Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH
Für alle anderen Teilfonds:
Mainzer Landstraße 11-17
Deutsche Asset & Wealth Management
D-60329 Frankfurt am Main
Investment GmbH Mainzer Landstraße 11-17
Deutsche Asset Management (UK) Ltd
D-60329 Frankfurt am Main
1 Appold Street London EC2A 2UU
Verwahrstelle und Administrator
Großbritannien bis zum 22.4.2015: Für den Teilfonds
State Street Bank Luxembourg S.A.
Deutsche Invest I Global Infrastructure:
49, Avenue J. F. Kennedy
Deutsche Asset & Wealth Management
L-1855 Luxemburg
Investment GmbH Mainzer Landstraße 11-17
seit dem 23.4.2015:
D-60329 Frankfurt am Main
State Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, Avenue J. F. Kennedy
Als Teilfondsmanager für diesen Teilfonds:
L-1855 Luxemburg
RREEF America LLC Deutsche Asset & Wealth Management
Abschlussprüfer
222 S. Riverside Plaza, Floor 24 Chicago, IL 60606
KPMG Luxembourg
USA
Société coopérative 39, Avenue John F. Kennedy
Für die Teilfonds Deutsche Invest I Global
L-1855 Luxemburg
Thematic und Deutsche Invest I Global Agribusiness:
Vertriebs- und Zahlstellen,
Global Thematic Partners, LLC
Hauptvertriebsgesellschaft
681 Fifth Avenue 12th Floor
LUXEMBURG
New York, NY 10022
Deutsche Asset & Wealth Management
USA
Investment S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer
Für die Teilfonds Deutsche Invest I Global
L-1115 Luxemburg
Commodities, Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities und Deutsche
Deutsche Bank Luxembourg S.A.
Invest I Commodity Plus:
2, Boulevard Konrad Adenauer
Deutsche Investment Management America
L-1115 Luxemburg
Inc. 345 Park Avenue New York, NY 10154 USA Stand: 31.7.2015
016 30707 10
Deutsche Invest I SICAV 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg RC B 86 435 Tel.: +352 4 21 01-1 Fax: +352 4 21 01-9 00
