Halbjahresbericht 2014

UBS (Irl) ETF plc Eine Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die nach den Gesetzen von Irland in Form eines Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds gegründet und gemäss den Verordnungen der Europäischen Gemeinschaften (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) von 2011 (in der geltenden Fassung) von der Central Bank of Ireland zugelassen wurde.

Zusammengefasster ungeprüfter Halbjahresabschluss für den Sechsmonatszeitraum zum 30. Juni 2014 UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI World UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - S&P 500 UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Brazil UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Oil Equities UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Copper Mining UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF Registrierungs-Nr. 507439

Inhalt Seite Management und Verwaltung

1

Allgemeine Informationen

3

Wertentwicklungstabellen

6

Anlageziele und Anlagepolitik

8

Bericht des Anlageverwalters

10

Zusammengefasste Bilanz

13

Zusammengefasste Gesamtergebnisrechnung

25

Zusammengefasste Aufstellung der Veränderungen des Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien zuzurechnenden Nettovermögens

35

Zusammengefasste Kapitalflussrechnung

45

Aufstellungen des Wertpapierbestandes und Übersichten über wesentliche Portfolioveränderungen UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF

55

UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA UCITS ETF

58

UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF

75

UBS (Irl) ETF plc - MSCI World UCITS ETF

85

UBS (Irl) ETF plc - S&P 500 UCITS ETF

114

UBS (Irl) ETF plc - MSCI Brazil UCITS ETF

129

UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Oil Equities UCITS ETF

134

UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF

136

UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Copper Mining UCITS ETF

138

UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia UCITS ETF

140

UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF

144

UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF

149

UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

154

UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

172

UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

190

UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF

208

UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF

213

Erläuterungen zum zusammengefassten Abschluss

218

Zusätzliche Informationen

234

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Management und Verwaltung Verwaltungsratsmitglieder Clemens Reuter Ian Ashment Frank Muesel Andreas Haberzeth Trevor Hunt (am 20. Juni 2014 zurückgetreten) Robert Burke* Barry McGrath * Unabhängiges Verwaltungsratsmitglied

Anlageverwalter und Promotor UBS Global Asset Management (UK) Ltd 21 Lombard Street London EC3V 9AH Grossbritannien Administrator, Registerführer- und Transferstelle State Street Fund Services (Ireland) Limited 78 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2 Irland

Depotbank State Street Fund Services (Ireland) Limited 78 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2 Irland

Rechtsberater in Irland Maples and Calder 75 St Stephen's Green Dublin 2 Irland

Vertriebsgesellschaft UBS AG Aeschenvorstadt 1 CH-4002 Basel und Bahnhofstrasse 45 CH-8098 Zürich Schweiz

Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers Chartered Accountants & Statutory Audit Firm Statutory Audit Firm One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Irland

Sekretär der Gesellschaft State Street Fund Services (Ireland) Limited 78 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2 Irland

Zahl- und Informationsstelle in Deutschland UBS Deutschland AG Bockenheimer Landstrasse 2-4 D-60306 Frankfurt Deutschland

Gesellschaftssitz 78 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2 Irland

Zahlstelle in der Schweiz UBS AG Aeschenvorstadt 1 CH-4002 Basel und Bahnhofstrasse 45 CH-8098 Zürich Schweiz

Vertreter in der Schweiz UBS Fund Management (Switzerland) AG Brunngässlein 12 CH-4002 Basel Schweiz

Zahlstelle in Österreich Erste Bank der Oesterreichischen AG Kreuzgasse 46 Wien Österreich

UK Facilities Agent UBS Global Asset Management (UK) Ltd 21 Lombard Street London EC3V 9AH Grossbritannien

Zahlstelle in Liechtenstein Liechtensteinische Landesbank Staedtle 44, Postfach Box 384 9490 Vaduz Liechtenstein

Wertpapierleihbeauftragter (Securities Lending Agent) State Street Bank GmbH 20 Churchill Place Canary Wharf London E14 5HJ Grossbritannien

Zahlstelle in Frankreich Société Générale Boulevard Haussmann 9th arrondissement Paris Frankreich

1

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Management und Verwaltung (Fortsetzung) Aktionäre können den Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (die „KIID“), die letzten Jahresund Halbjahresberichte, die Änderungen der Zusammensetzung der Wertpapierportfolios im Berichtszeitraum und Exemplare der Gründungsurkunde und der Satzung kostenlos am Geschäftssitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Verwaltungsstelle oder den lokalen Vertretern in den Ländern, in denen die Gesellschaft eingetragen ist, sowie in der Schweiz bei UBS AG, Aeschenvorstadt 1, 4002 Basel, und Bahnhofstrasse 45, 8001 Zürich, Schweiz und bei der UBS Infoline (0800 899 899) erhalten. .

2

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Allgemeine Informationen Die UBS (Irl) ETF plc (die „Gesellschaft“) ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die am 14. Dezember 2011 mit der Registernummer 507439 gegründet und von der Central Bank of Ireland (die „Zentralbank“) als OGAW (Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) zugelassen wurde. Ziel der Gesellschaft ist die gemeinsame Anlage von beim Publikum beschafften Geldern in Wertpapieren und/oder anderen liquiden Finanzanlagen, wobei im Einklang mit den OGAW-Verordnungen das Prinzip der Risikostreuung eingehalten wird. Die Bedeutung hier verwendeter aber nicht definierter Begriffe entspricht der diesen definierten Begriffen im Verkaufsprospekt der Gesellschaft vom 27. September 2013 zugeschriebenen Bedeutung. Die Gesellschaft ist in Form eines Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds strukturiert, so dass der Verwaltungsrat jeweils nach vorheriger Genehmigung durch die Zentralbank unterschiedliche Aktienserien ausgeben kann, die jeweils verschiedenartige Anlagenportfolios verkörpern, die jeweils einen Teilfonds bilden. Das Anlagenportfolio für die einzelnen Aktienserien, die einen Teilfonds bilden, wird im Einklang mit den für jeden Teilfonds geltenden Anlagezielen und der geltenden Anlagepolitik angelegt, so wie im jeweiligen Nachtrag zum Verkaufsprospekt dargestellt; in jedem Nachtrag sind die relevanten Informationen in Bezug auf den oder die zusätzlichen Teilfonds aufzunehmen, je nachdem, welche Informationen der Verwaltungsrat als angemessen erachtet oder die Zentralbank vorschreibt. Jeder Teilfonds trägt seine eigenen Verbindlichkeiten und gemäss irischem Recht haben weder Bereiche der Gesellschaft, noch von der Gesellschaft ernannte Dienstleister, der Verwaltungsrat, ein Konkursverwalter, Prüfer oder Liquidator oder eine andere Person Zugang zu den Vermögenswerten eines Teilfonds, um die Verbindlichkeiten eines anderen Teilfonds zu begleichen. Aktien der einzelnen Serien können in verschiedene Klassen unterteilt werden, um die unterschiedliche Dividendenpolitik, unterschiedliche Gebührenund/oder Entgeltregelungen (einschliesslich der Gesamtkostenquoten) und/oder Währungen zu berücksichtigen. Die Gesellschaft kann Klassen einrichten, die im Einklang mit den Richtlinien und Anforderungen der Zentralbank gegebenenfalls Absicherung gegen Wechselkursrisiken bieten. Auch wenn davon ausgegangen wird, dass für die meisten Klassen Anträge auf Zulassung zur Kotierung an einer Börse oder an mehreren Börsen gestellt werden, kann die Gesellschaft auch Klassen mit nicht kotierten Aktien ausgeben. Am 30. Juni 2014 hat die Gesellschaft folgende siebzehn Teilfonds betrieben: Teilfonds UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI World UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - S&P 500 UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Brazil UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Oil Equities UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Copper Mining UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF

3

Währung USD USD USD USD USD USD USD USD USD AUD CHF EUR EUR GBP CHF GBP USD

Erster Handelstag 5. Januar 2012 11. April 2012 11. April 2012 11. April 2012 11. April 2012 18. Juli 2012 25. Oktober 2012 15. November 2012 21. November 2012 30. September 2013 30. September 2013 30. September 2013 30. September 2013 30. September 2013 30. September 2013 31. Oktober 2013 31. Oktober 2013

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Allgemeine Informationen (Fortsetzung) Registrierung Die Teilfonds der Gesellschaft sind per 30. Juni 2014 in den folgenden Ländern zum öffentlichen Vertrieb registriert: Teilfonds Irland Österreich UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI World UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - S&P 500 UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Brazil UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Oil Equities UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Copper Mining UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF Teilfonds

Schweiz Deutschland Frankreich

Italien

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GrossLiechtenstein Luxemburg Niederlande Schweden britannien Singapur

UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI World UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - S&P 500 UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Brazil UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Oil Equities UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Copper Mining UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia UCITS ETF

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4

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Allgemeine Informationen (Fortsetzung) Teilfonds UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF

GrossLiechtenstein Luxemburg Niederlande Schweden britannien Singapur Ja

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Ja*

* Der Teilfonds ist ein Restricted Foreign Scheme gemäss Anhang 6 der Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Regulations 2005 in Singapur. Der Teilfonds ist nicht von der Monetary Authority of Singapore zugelassen oder anerkannt, und die Aktien des Teilfonds dürfen Privatanlegern nicht angeboten werden.

Börsennotierungen Die Teilfonds der Gesellschaft werden per 30. Juni 2014 an den folgenden Wertpapierbörsen notiert: Teilfonds

LSE** SIX XETRA (Gross(Schweiz) (Deutschland) britannien)

UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI World UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - S&P 500 UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Brazil UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Oil Equities UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Copper Mining UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF

Borsa Italiana (Italien)

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-

** Zum Handel im ETF-Segment der London Stock Exchange zugelassene Teilfonds.

Für manche Aktienklassen bestehen zusätzliche technische Notierungen an der irischen Wertpapierbörse.

5

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Wertentwicklungstabellen für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014

Name des Teilfonds UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI World UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - S&P 500 UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI Brazil UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Oil Equities UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF Klasse (USD) Adis UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Copper Mining UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia UCITS ETF Klasse (AUD) A-acc UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF Klasse (CHF) A-acc UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF Klasse (EUR) A-acc UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF Klasse (EUR) A-acc UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF Klasse (EUR) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF Klasse (GBP) A-acc UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF Klasse (GBP) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF Klasse (CHF) A-acc UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF Klasse (GBP) A-acc UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF Klasse (GBP) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF Klasse (USD) A-acc 1 2

Wertentwicklung 1 des Teilfonds (%)

WertNachentwicklung bildungsab2 3 des Index weichung (%) (%)

Nachbildungsfehler (ex 4 5 TER post) (%) (%)

13,00%

12,95%

0,05%

0,48%

0,23%

6,85%

6,83%

0,02%

0,20%

0,04%

7,67%

7,59%

0,08%

0,20%

0,05%

6,18%

6,18%

0,00%

0,30%

0,15%

6,89%

6,81%

0,08%

0,20%

0,03%

10,32%

10,50%

(0,17%)

0,43%

0,13%

22,06%

22,23%

(0,17%)

0,33%

0,07%

35,86%

36,29%

(0,43%)

0,43%

0,16%

10,51%

10,78%

(0,27%)

0,48%

0,12%

2,99%

3,18%

(0,19%)

0,40%

0,09%

1,60%

1,84%

(0,24%)

0,50%

0,12%

1,76%

2,01%

(0,25%)

0,50%

0,10%

6,74%

6,73%

0,02%

0,30%

0,12%

1,67%

1,82%

(0,14%)

0,30%

entf.*

6,79%

6,83%

(0,04%)

0,30%

0,04%

6,83%

6,83%

0,00%

0,30%

0,05%

6,51%

6,53%

(0,02%)

0,30%

0,03%

1,96%

2,18%

(0,21%)

0,50%

0,12%

1,96%

2,18%

(0,22%)

0,50%

0,12%

1,91%

2,13%

(0,23%)

0,50%

0,14%

Die Wertentwicklung des Teilfonds gibt die prozentuale Veränderung im Nettoinventarwert je Aktie (mit Dividende) im Berichtszeitraum wieder. Total Net Return.

6

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Wertentwicklungstabellen (Fortsetzung) 3

4

5

*

Die Nachbildungsabweichung (Tracking Difference) ist auf die Aufwendungen des Teilfonds (siehe Erläuterung 3 zum Abschluss) sowie auf nicht erstattungsfähige Quellensteuern und auf die Generation von Erträgen aus der Wertpapierleihe zurückzuführen. Der Portfoliomanager des Teilfonds möchte einen Grad der Nachbildungsgenauigkeit erzielen, bei dem die erwartete jährliche Differenz bei den Erträgen nach Ausgaben zwischen der Wertentwicklung der Aktien eines Teilfonds und des Index dieses Teilfonds unter normalen Marktbedingungen 1% nicht überschreiten. In Ausnahmefällen kann die Nachbildungsgenauigkeit eines Teilfonds jedoch 1 % überschreiten. Keiner der Teilfonds wies eine Nachbildungsabweichung von mehr als 1 % über einen Zwölfmonatszeitraum auf. Die Total Expense Ratio (TER) – dieses Verhältnis wird im Einklang mit den „Richtlinien zur Berechnung und Angabe der TER und PTR“ der Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) in der aktuellen Version berechnet und zeigt die Summe aller Kosten und Provisionen, die laufend für die Nettovermögenswerte (Betriebskosten) berechnet werden, rückwirkend als Prozentsatz der Nettovermögenswerte berechnet. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft hat beschlossen, am 27. Februar 2014 die Aktien der Klasse I der einzelnen Teilfonds in die Aktien der Klasse A der einzelnen Teilfonds umzutauschen. Eine vollständige Liste der Umwandlungen von Aktienklassen sind Erläuterung 13 zu entnehmen. Nachbildungsfehler (Tracking Error): annualisierte Standardabweichung. Der Portfoliomanager des Teilfonds versucht den Nachbildungsfehler, der als die Volatilität der Nachbildungsabweichung zwischen der Wertentwicklung der Aktien eines Teilfonds und des Index dieses Teilfonds definiert wird, unter normalen Marktbedingungen unter oder gleich 1 % zu halten. In Ausnahmefällen kann der Nachbildungsfehler eines Teilfonds jedoch 1 % überschreiten. Keiner der Teilfonds wies einen Nachbildungsfehler von mehr als 1 % über einen Zwölfmonatszeitraum auf. Berechnung des Nachbildungsfehlers (Tracking Error) Der Tracking Error für die letzten zwölf Monate wurde nach folgender Formel berechnet: =STANDARDABWEICHUNG (über einen Zwölfmonatszeitraum berechnete monatliche Renditedifferenz)*QUADRATWURZEL(12). Die folgenden Teilfonds hatten ihre Geschäftstätigkeit vor weniger als zwölf Monaten aufgenommen: UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia UCITS ETF, UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF, UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF, UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF, UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF, UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF, UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF und UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF. Für den UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF Klasse (EUR) A-dis können keine Angaben zum Nachbildungsfehler gemacht werden. Die Klasse wurde erst am 4. Juni 2014 aufgelegt, deshalb gibt es noch keine ausreichenden Daten für dessen Berechnung.

Einzelheiten zu den teilweise für den Berichtszeitraum geltenden Gebühren und Ausgaben sind Erläuterung 3 zu entnehmen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die derzeitige oder künftige Wertentwicklung. Die Angaben zur Wertentwicklung lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.

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Halbjahresbericht 2014

Anlageziele und Anlagepolitik UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF Der Teilfonds möchte die Wertentwicklung des Aktienmarktes des Infrastruktursektors des US-Marktes nachbilden. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des MSCI USA Infrastructure 20/35 Index nachbilden. UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA UCITS ETF Der Teilfonds möchte die Wertentwicklung des Aktienmarktes des US-Marktes nachbilden. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des MSCI USA Index nachbilden. UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF Der Teilfonds möchte die Wertentwicklung des Aktienmarktes von US-Wertpapieren nachbilden, die mit Hilfe von acht historischen und zukünftigen, grundlegenden Datenpunkten als Substanzwerte kategorisiert werden. Die Datenpunkte werden in Wertmerkmale des Anlagestils und Wachstumsmerkmale des Anlagestils aufgeschlüsselt, und MSCI nutzt diese Datenpunkte bei der Bildung des Index dazu, festzulegen, welche Aktien stärkere Wertmerkmale zeigen (d. h. welche im Vergleich mit ihrem grundlegenden Wert zu einem niedrigen Niveau bewertet sind). Die Wertmerkmale des Anlagestils sind (i) Kurs-Buchwert-Verhältnis, (ii) Kurs-GewinnVerhältnis auf 12-Monatssicht und (iii) die Dividendenrendite. Die Wachstumsmerkmale des Anlagestils sind (i) die langfristige Wachstumsrate der Gewinne je Aktie (EPS), (ii) die kurzfristige EPS-Wachstumsrate, (iii) die aktuelle, interne Wachstumsrate, (iv) der langfristige historische EPS-Wachstumstrend und (v) der langfristige Wachstumstrend des historischen Wertschöpfungsumsatzes. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des MSCI USA Value Index nachbilden. UBS (Irl) ETF plc - MSCI World UCITS ETF Der Teilfonds möchte die Wertentwicklung des globalen Aktienmarktes nachbilden. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des MSCI World Index nachbilden. UBS (Irl) ETF plc - S&P 500 UCITS ETF Der Teilfonds möchte die Wertentwicklung des Aktienmarktes des US-Marktes nachbilden. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des S&P 500 Index nachbilden. UBS (Irl) ETF plc - MSCI Brazil UCITS ETF Der Teilfonds möchte die Wertentwicklung des Aktienmarktes des brasilianischen Marktes nachbilden. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des MSCI Brazil Index nachbilden. UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Oil Equities UCITS ETF Der Teilfonds möchte die Wertentwicklung des Aktienmarktes von Unternehmen in der Ölbranche weltweit nachbilden. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des Solactive Global Oil Equities Net Total Return Index nachbilden. UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF Der Teilfonds möchte die Wertentwicklung des Aktienmarktes der grössten börsennotierten Unternehmen nachbilden, die mindestens 90 % ihrer Umsätze im Goldabbau erzielen. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des Solactive Global Pure Gold Miners Net Total Return Index nachbilden. UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Copper Mining UCITS ETF Der Teilfonds möchte die Wertentwicklung des Aktienmarktes von Unternehmen nachbilden, die in der Förderung, im Abbau und/oder der Veredelung von Kupfer tätig sind. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des Solactive Global Copper Mining Net Total Return Index nachbilden. UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia UCITS ETF Ziel des Teilfonds ist die Nachbildung des Large- und Mid-Cap-Segments des australischen Marktes. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des MSCI Australia Index nachbilden. UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF Ziel des Teilfonds ist die Nachbildung des Large- und Mid-Cap-Segments des australischen Marktes. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des MSCI Australia 100% hedged to CHF Index nachbilden. UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF Ziel des Teilfonds ist die Nachbildung des Large- und Mid-Cap-Segments des australischen Marktes. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des MSCI Australia 100% hedged to EUR Index nachbilden. UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF Der Teilfonds möchte die Wertentwicklung des Aktienmarktes des US-Marktes nachbilden. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des MSCI USA 100 % hedged to EUR Index nachbilden.

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Anlageziele und Anlagepolitik (Fortsetzung) UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF Der Teilfonds möchte die Wertentwicklung des Aktienmarktes des US-Marktes nachbilden. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des MSCI USA 100% hedged to GBP Index nachbilden. UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF Der Teilfonds möchte die Wertentwicklung des Aktienmarktes des US-Marktes nachbilden. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des MSCI USA 100% hedged to CHF Index nachbilden. UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF Ziel des Teilfonds ist die Nachbildung des Large- und Mid-Cap-Segments des australischen Marktes. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des MSCI Australia 100% hedged to GBP Index nachbilden. UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF Ziel des Teilfonds ist die Nachbildung des Large- und Mid-Cap-Segments des australischen Marktes. Die Anlagepolitik des Teilfonds möchte zudem die Wertentwicklung des MSCI Australia 100% hedged to USD Index nachbilden.

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Bericht des Anlageverwalters für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 verbuchte der MSCI USA Infrastructure Index in US-Dollar ein Plus von 12,95 %. Der Index bietet ein Engagement in Telekommunikations-, Versorger-, Energieund Gesundheitsaktien. Im Berichtszeitraum brachten alle Sektoren positive Erträge. Den höchsten Ertrag erzielte im Berichtszeitraum der Sektor Energie. UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 verbuchte der MSCI USA Index in US-Dollar ein Plus von 6,83 %. In den USA wurde das BIP-Wachstum im ersten Quartal auf -2,9 % (annualisiert) revidiert – der grösste Rückgang in einem Quartal ausserhalb einer Rezession. Die Haupttreiber waren schlechtere Bestände, Nettoexporte und eine komplette Umkehr der Behandlung der Kosten für die Gesundheitsversorgung nach Obamacare (die sich von sehr positiv auf negativ geändert hat). All dies ist vielleicht jedoch für die Märkte weitgehend irrelevant, da der zugrunde liegende Trend der höheren Frequenz, der aktuelleren Indikatoren stark blieb. Die Industrieproduktion überraschte positiv und die ISM-Umfrage zum verarbeitenden Gewerbe war stabil, verzeichnete jedoch noch stärkere Auftragseingänge. Die Arbeitsmarktdaten überraschten weiter positiv, und die Arbeitslosenquote ist dank weiterer Arbeitsplätze weiter gefallen (und nicht weil Mitarbeiter aus der Erwerbsbevölkerung ausgeschieden sind). Die Fed blieb bei ihrem Kurs und lieferte die erwartete Drosselung und ein ähnliches Statement, auch wenn sich der Durchschnitt der Erwartungen des Federal Open Market Committee dazu, wo sich die Zinssätze zum Ende von 2015 und 2016 befinden werden, leicht nach oben verändert hat. UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 verbuchte der MSCI USA Value Index in US-Dollar ein Plus von 7,59 %. In den USA wurde das BIP-Wachstum im ersten Quartal auf -2,9 % (annualisiert) revidiert – der grösste Rückgang in einem Quartal ausserhalb einer Rezession. Die Haupttreiber waren schlechtere Bestände, Nettoexporte und eine komplette Umkehr der Behandlung der Kosten für die Gesundheitsversorgung nach Obamacare (die sich von sehr positiv auf negativ geändert hat). All dies ist vielleicht jedoch für die Märkte weitgehend irrelevant, da der zugrunde liegende Trend der höheren Frequenz, der aktuelleren Indikatoren stark blieb. Die Industrieproduktion überraschte positiv und die ISM-Umfrage zum verarbeitenden Gewerbe war stabil, verzeichnete jedoch noch stärkere Auftragseingänge. Die Arbeitsmarktdaten überraschten weiter positiv und die Arbeitslosenquote ist dank weiterer Arbeitsplätze weiter gefallen (und nicht weil Mitarbeiter aus der Erwerbsbevölkerung ausgeschieden sind). Die Fed blieb bei ihrem Kurs und lieferte die erwartete Drosselung und ein ähnliches Statement, auch wenn sich der Durchschnitt der Erwartungen des Federal Open Market Committee dazu, wo sich die Zinssätze zum Ende von 2015 und 2016 befinden werden, leicht nach oben verändert hat. UBS (Irl) ETF plc - MSCI World UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 verbuchte der MSCI World Index in US-Dollar ein Plus von 6,18 %. Die Märkte starteten in das Jahr 2014 mit der Hoffnung, dass die US-Konjunktur wieder ein vernünftiges Wachstum erfährt und somit das globale Wachstum unterstützt und der Eurozone auf ihrem Pfad zur Erholung hilft. Das Wetter in den USA hat sich jedoch gegen den Konsens verschworen: Beissende Kälte und Schnee sorgten für weitgehende Störungen der wirtschaftlichen Tätigkeiten. Daneben haben die Nervosität im Zusammenhang mit den Schwellenmärkten und die geopolitischen Konflikte in der Ukraine dazu beigetragen, dass die US-Wirtschaftsdaten und die globalen Marktrenditen über den grössten Teil des Quartals hinweg enttäuschend waren. Mit der G7-Inflation, die sich an die 1 % annähert, waren die Aussagen von Janet Yellens US-Federal Reserve überraschend restriktiv, während die Aussagen von der Europäischen Zentralbank zurückhaltender waren, wobei jedoch keine der beiden Zentralbanken Massnahmen ergriff. Im 2. Quartal waren dem Anschein nach die grössten Wirtschaftsnachrichten die unglaubliche Wachstumsrevision für das schwache erste Quartal für die USA. Aber mit all den Sonderfaktoren wie dem schlechten Wetter und den Auswirkungen von Obamacare ist dieser Rückgang wahrscheinlich nicht repräsentativ für die Stärke der Wirtschaft. Mit Ausnahme von Japan, das immer noch unter den Auswirkungen der Erhöhung der Verkaufssteuer leidet, bleibt der Datenschwung in den entwickelten Volkswirtschaften positiv. Die wirkliche Nachricht liegt in der Geldpolitik, wo die Bank of England (BoE) davor gewarnt hat, dass die Möglichkeit einer Zinserhöhung dieses Jahr unterbewertet sei. Gouverneur Mark Carney musste sich von dieser Meinung etwas zurückziehen, aber das Signal war weiter klar: die BoE schreckt nicht davor zurück, die Zinssätze zu erhöhen, wenn es so aussieht, als würde die Wirtschaft Überschüsse aufbauen. Dem Markt blieben Spekulationen darüber, ob Fed-Chefin Janet Yellen „einen auf Carney macht“ und die Märkte warnt, aber die Fed scheint ziemlich glücklich damit zu sein, den festgelegten zurückhaltenden Pfad einzuhalten.

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Halbjahresbericht 2014

Bericht des Anlageverwalters für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) UBS (Irl) ETF plc - S&P 500 UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 verbuchte der S&P 500 Index in US-Dollar ein Plus von 6,81 %. In den USA wurde das BIP-Wachstum im ersten Quartal auf -2,9 % (annualisiert) revidiert – der grösste Rückgang in einem Quartal ausserhalb einer Rezession. Die Haupttreiber waren schlechtere Bestände, Nettoexporte und eine komplette Umkehr der Behandlung der Kosten für die Gesundheitsversorgung nach Obamacare (die sich von sehr positiv auf negativ geändert hat). All dies ist vielleicht jedoch für die Märkte weitgehend irrelevant, da der zugrunde liegende Trend der höheren Frequenz, der aktuelleren Indikatoren stark blieb. Die Industrieproduktion überraschte positiv und die ISM-Umfrage zum verarbeitenden Gewerbe war stabil, verzeichnete jedoch noch stärkere Auftragseingänge. Die Arbeitsmarktdaten überraschten weiter positiv und die Arbeitslosenquote ist dank weiterer Arbeitsplätze weiter gefallen (und nicht weil Mitarbeiter aus der Erwerbsbevölkerung ausgeschieden sind). Die Fed blieb bei ihrem Kurs und lieferte die erwartete Drosselung und ein ähnliches Statement, auch wenn sich der Durchschnitt der Erwartungen des Federal Open Market Committee dazu, wo sich die Zinssätze zum Ende von 2015 und 2016 befinden werden, leicht nach oben verändert hat. UBS (Irl) ETF plc - MSCI Brazil UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 verbuchte der MSCI Brazil Index in US-Dollar ein Plus von 10,49 %. Brasilien zeigte im Vergleich zu den allgemeineren Indizes MSCI World und MSCI Emerging Markets während der ersten Jahreshälfte eine überdurchschnittliche Wertentwicklung. Alle Sektoren produzierten für den Zeitraum einen positiven Ertrag, mit der Ausnahme des Sektors Materialien. UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Oil Equities UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 legte der Solactive Global Oil Equities Net Total Return Index in US-Dollar 22,23 % zu. Der US-Richtwert für Rohölpreise der Marke WTI ist in diesem Jahr aufgrund einer Reihe geopolitischer Spannungen und eines Anstiegs bei der Nachfrage nach Ausfällen Ende 2013 und Anfang 2014 stark angestiegen. Die eskalierenden Unruhen im Irak haben die Fähigkeit der OPEC behindert, dem Markt zusätzliche Reservekapazitäten zu bieten, da Saudi-Arabien weiterhin das einzige Mitglied bleibt, das über genügend Reservekapazitäten verfügt, um die zusätzliche saisonbedingte Nachfrage zu erfüllen, die auf den Sommerfahrten in den USA beruht. Kühleres Wetter und die steigende US-Produktion haben die Preise verbessert, aber die anhaltende Gewalt und die Spannungen in der Ukraine/in Russland und im Irak haben den Anstieg bei den Preisen bisher dieses Jahr unterstützt. UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 legte der Solactive Global Pure Gold Miners Net Total Return Index in US-Dollar 36,29 % zu. Der Preis für physisches Gold ist in der ersten Jahreshälfte aufgrund geopolitischer Spannungen und der Haltung der Federal Reserve gestiegen, die implizierte, dass die Zinssätze unverändert bleiben würden. Dies hat nach einer schwachen Preisentwicklung von Gold im Jahr 2013 zu einer starken Wertentwicklung von Goldminenbetreibern geführt und die Ängste vieler abgeschwächt, dass der Goldpreis beständig weiter auf die Werte von 1.100 US$/Unze und weiter fallen wird. Goldminenbetreiber haben auch bisher in diesem Jahr starke Ergebnisse verzeichnet, da die Budgets für Kapitalausgaben gesenkt wurden und die Produktion gestiegen ist. Fusionsgespräche in der Branche haben die Aktienkurse ebenfalls höher getrieben, während die Unternehmen mögliche Synergien prüfen, die in diesem neuen Umfeld mit höheren Barkosten und niedrigeren Preisen erforderlich sind. UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Copper Mining UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 legte der Solactive Global Copper Miners Net Total Return Index in US-Dollar 10,78 % zu. Zunehmende Sorgen um die Nachfrage in China haben sich dieses Jahr auf den Kupferpreis ausgewirkt, da es Sorgen gibt, dass die Behörden bei Kupferfinanzierungsgeschäften gewaltsam strenger vorgehen. Diese schwächere Nachfrage wurde weiter durch Sorgen um eine wirtschaftliche Verlangsamung in China verschärft und durch Sorgen darum, dass es ein grosses Abwärtsrisiko für die Kupferpreise geben könnte, wenn das BIP wesentlich weniger als 7,5 % ansteigt. Die Fördermenge des Bergbaus war solide und nahm zu, jedoch unterstützten eine starke Barmittelgenerierung und Kostensenkungen das Vermögen der Minengesellschaften. UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 verbuchte der MSCI Australia Index in US-Dollar ein Plus von 3,18 %. Australische Aktien zeigten im Vergleich zum allgemeineren MSCI World Index im Berichtszeitraum eine unterdurchschnittliche Wertentwicklung. Das australische BIP wuchs im 1. Quartal 2014 um 3,5 % (saisonbereinigt, im Jahresvergleich) und übertraf somit die Schätzungen mehrerer Analysten. UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 verbuchte der MSCI Australia 100% hedged to CHF Index in CHF ein Plus von 1,84 %. Australische Aktien zeigten im Vergleich zum allgemeineren MSCI World Index im Berichtszeitraum eine unterdurchschnittliche Wertentwicklung. Das australische BIP wuchs im 1. Quartal 2014 um 3,5 % (saisonbereinigt, im Jahresvergleich) und übertraf somit die Schätzungen mehrerer Analysten.

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Bericht des Anlageverwalters für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 verbuchte der MSCI Australia 100% hedged to EUR Index in EUR ein Plus von 2,00%. Australische Aktien zeigten im Vergleich zum allgemeineren MSCI World Index im Berichtszeitraum eine unterdurchschnittliche Wertentwicklung. Das australische BIP wuchs im 1. Quartal 2014 um 3,5 % (saisonbereinigt, im Jahresvergleich) und übertraf somit die Schätzungen mehrerer Analysten. UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 verbuchte der MSCI USA 100% hedged to EUR Index in EUR ein Plus von 6,73 %. In den USA wurde das BIP-Wachstum im ersten Quartal auf -2,9 % (annualisiert) revidiert – der grösste Rückgang in einem Quartal ausserhalb einer Rezession. Die Haupttreiber waren schlechtere Bestände, Nettoexporte und eine komplette Umkehr der Behandlung der Kosten für die Gesundheitsversorgung nach Obamacare (die sich von sehr positiv auf negativ geändert hat). All dies ist vielleicht jedoch für die Märkte weitgehend irrelevant, da der zugrunde liegende Trend der höheren Frequenz, der aktuelleren Indikatoren stark blieb. Die Industrieproduktion überraschte positiv und die ISM-Umfrage zum verarbeitenden Gewerbe war stabil, verzeichnete jedoch noch stärkere Auftragseingänge. Die Arbeitsmarktdaten überraschten weiter positiv und die Arbeitslosenquote ist dank weiterer Arbeitsplätze weiter gefallen (und nicht weil Mitarbeiter aus der Erwerbsbevölkerung ausgeschieden sind). Die Fed blieb bei ihrem Kurs und lieferte die erwartete Drosselung und ein ähnliches Statement, auch wenn sich der Durchschnitt der Erwartungen des Federal Open Market Committee dazu, wo sich die Zinssätze zum Ende von 2015 und 2016 befinden werden, leicht nach oben verändert hat. UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 verbuchte der MSCI USA 100% hedged to GBP Index in GBP ein Plus von 6,83 %. In den USA wurde das BIP-Wachstum im ersten Quartal auf -2,9 % (annualisiert) revidiert – der grösste Rückgang in einem Quartal ausserhalb einer Rezession. Die Haupttreiber waren schlechtere Bestände, Nettoexporte und eine komplette Umkehr der Behandlung der Kosten für die Gesundheitsversorgung nach Obamacare (die sich von sehr positiv auf negativ geändert hat). All dies ist vielleicht jedoch für die Märkte weitgehend irrelevant, da der zugrunde liegende Trend der höheren Frequenz, der aktuelleren Indikatoren stark blieb. Die Industrieproduktion überraschte positiv und die ISM-Umfrage zum verarbeitenden Gewerbe war stabil, verzeichnete jedoch noch stärkere Auftragseingänge. Die Arbeitsmarktdaten überraschten weiter positiv und die Arbeitslosenquote ist dank weiterer Arbeitsplätze weiter gefallen (und nicht weil Mitarbeiter aus der Erwerbsbevölkerung ausgeschieden sind). Die Fed blieb bei ihrem Kurs und lieferte die erwartete Drosselung und ein ähnliches Statement, auch wenn sich der Durchschnitt der Erwartungen des Federal Open Market Committee dazu, wo sich die Zinssätze zum Ende von 2015 und 2016 befinden werden, leicht nach oben verändert hat. UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 verbuchte der MSCI USA 100% hedged to CHF Index in CHF ein Plus von 6,53 %. In den USA wurde das BIP-Wachstum im ersten Quartal auf -2,9 % (annualisiert) revidiert – der grösste Rückgang in einem Quartal ausserhalb einer Rezession. Die Haupttreiber waren schlechtere Bestände, Nettoexporte und eine komplette Umkehr der Behandlung der Kosten für die Gesundheitsversorgung nach Obamacare (die sich von sehr positiv auf negativ geändert hat). All dies ist vielleicht jedoch für die Märkte weitgehend irrelevant, da der zugrunde liegende Trend der höheren Frequenz, der aktuelleren Indikatoren stark blieb. Die Industrieproduktion überraschte positiv und die ISM-Umfrage zum verarbeitenden Gewerbe war stabil, verzeichnete jedoch noch stärkere Auftragseingänge. Die Arbeitsmarktdaten überraschten weiter positiv und die Arbeitslosenquote ist dank weiterer Arbeitsplätze weiter gefallen (und nicht weil Mitarbeiter aus der Erwerbsbevölkerung ausgeschieden sind). Die Fed blieb bei ihrem Kurs und lieferte die erwartete Drosselung und ein ähnliches Statement, auch wenn sich der Durchschnitt der Erwartungen des Federal Open Market Committee dazu, wo sich die Zinssätze zum Ende von 2015 und 2016 befinden werden, leicht nach oben verändert hat. UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 verbuchte der MSCI Australia 100% hedged to GBP Index in GBP ein Plus von 2,18 %. Australische Aktien zeigten im Vergleich zum allgemeineren MSCI World Index im Berichtszeitraum eine unterdurchschnittliche Wertentwicklung. Das australische BIP wuchs im 1. Quartal 2014 um 3,5 % (saisonbereinigt, im Jahresvergleich) und übertraf somit die Schätzungen mehrerer Analysten. UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 verbuchte der MSCI Australia 100% hedged to USD Index in USD ein Plus von 2,13 %. Australische Aktien zeigten im Vergleich zum allgemeineren MSCI World Index im Berichtszeitraum eine unterdurchschnittliche Wertentwicklung. Das australische BIP wuchs im 1. Quartal 2014 um 3,5 % (saisonbereinigt, im Jahresvergleich) und übertraf somit die Schätzungen mehrerer Analysten

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Zusammengefasste Bilanz Zum 30. Juni 2014

Aktiva Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus veräusserten Fondsaktien Forderungen aus veräusserten Wertpapieren Dividendenforderungen Total Aktiva

MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF USD

MSCI USA UCITS ETF USD

MSCI USA Value UCITS ETF USD

6.220.104

23.460.045

101.468.433

-

27.360

-

-

-

-

9.528 6.229.632

25.848 23.513.253

159.657 101.628.090

(2.113)

-

(14.057)

(2.106)

(42.203) (4.612)

(15.872)

(4.219)

(46.815)

(29.929)

6.225.413

23.466.438

101.598.161

80.005

490.009

1.645.105

77,8128

47,8898

61,7579

Passiva Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet: Banküberziehungskredite Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren Zahlbare Kosten Total Passiva (ohne das den Aktionären zuzurechnende Nettovermögen) Nettovermögen

Anzahl ausstehenderAktien Klasse (USD) A-dis Nettoinventarwert je Aktie Klasse (USD) A-dis

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

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Zusammengefasste Bilanz Zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) MSCI World UCITS ETF USD

S&P 500 UCITS ETF USD

MSCI Brazil UCITS ETF USD

21.604.203

43.322.674

8.502.356

74.520

-

66.243

-

-

-

10.301 52.882 21.741.906

46.685 43.369.359

33.180 8.601.779

(102.215)

(17.660)

(53.070)

(10.881) (5.320)

(6.810)

(26.197) (2.733)

(118.416)

(24.470)

(82.000)

21.623.490

43.344.889

8.519.779

Anzahl ausstehender Aktien Klasse (USD) A-dis

490.005

1.365.000

851.671

Nettoinventarwert je Aktie Klasse (USD) A-dis

44,1291

31,7545

10,0036

Aktiva Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus veräusserten Fondsaktien Forderungen aus veräusserten Wertpapieren Dividendenforderungen Total Aktiva Passiva Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet: Banküberziehungskredite Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren Zahlbare Kosten Total Passiva (ohne das den Aktionären zuzurechnende Nettovermögen) Nettovermögen

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

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Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Bilanz Zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) Solactive Global Oil Equities UCITS ETF USD

Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF USD

Solactive Global Copper Mining UCITS ETF USD

5.951.203

3.697.373

1.859.192

2.413

8.688

1.215

-

-

-

7.965 5.961.581

3.706.061

4.506 1.864.913

(3.700)

(7.655)

(4.520)

(811) (641)

(1.216)

(683)

(5.152)

(8.871)

(5.203)

5.956.429

3.697.190

1.859.710

Anzahl ausstehenderAktien Klasse (USD) A-dis

200.009

299.968

99.991

Nettoinventarwert je Aktie Klasse (USD) A-dis

29,7808

12,3253

18,5988

Aktiva Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus veräusserten Fondsaktien Forderungen aus veräusserten Wertpapieren Dividendenforderungen Total Aktiva Passiva Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet: Banküberziehungskredite Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren Zahlbare Kosten Total Passiva (ohne das den Aktionären zuzurechnende Nettovermögen) Nettovermögen

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

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Zusammengefasste Bilanz Zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung)

Aktiva Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus veräusserten Fondsaktien Forderungen aus veräusserten Wertpapieren Dividendenforderungen Total Aktiva

MSCI Australia UCITS ETF AUD

MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF CHF

MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF EUR

33.311.502

5.584.953

4.424.263

-

-

-

-

-

-

401.884 291.111 34.004.497

71.290 50.258 5.706.501

56.323 39.569 4.520.155

(191.773)

(47.627) (24.832)

(56.986) (21.417)

(386.003) (11.076)

(68.099) (2.308)

(54.268) (1.819)

(588.852)

(142.866)

(134.490)

Passiva Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet: Banküberziehungskredite Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren Zahlbare Kosten Total Passiva (ohne das den Aktionären zuzurechnende Nettovermögen) Nettovermögen

Anzahl ausstehenderAktien Klasse (AUD) A-acc Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc

33.415.645

5.563.635

4.385.665

1.550.000 -

250.000 -

400.000

21,5585 -

22,2545 -

10,9642

Nettoinventarwert je Aktie Klasse (AUD) A-acc Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

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Zusammengefasste Bilanz Zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung)

Aktiva Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus veräusserten Fondsaktien Forderungen aus veräusserten Wertpapieren Dividendenforderungen Total Aktiva

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF EUR

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF GBP

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF CHF

307.896.113

17.753.972

139.637.754

100.966

32.017

184.287

1

-

1.682.520

334.049 308.331.129

18.270 17.804.259

149.424 141.653.985

(76.274) -

(9.497)

(7.642) (200.159)

(74.998)

(4.753)

(1.774.298) (33.618)

(151.272)

(14.250)

(2.015.717)

308.179.857

17.790.009

139.638.268

18.600.000 350.001 -

900.000 200.000

8.300.000 -

16,2633 16,2360 -

16,1804 16,1381

16,8239 -

Passiva Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet: Banküberziehungskredite Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren Zahlbare Kosten Total Passiva (ohne das den Aktionären zuzurechnende Nettovermögen) Nettovermögen

Anzahl ausstehenderAktien Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc Klasse (EUR) A-dis Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis Nettoinventarwert je Aktie Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc Klasse (EUR) A-dis Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

17

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Bilanz Zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF GBP

MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF USD

UBS (Irl) ETF plc, insgesamt USD

2.928.489

6.901.655

881.156.951

-

-

581.233

-

-

1.897.295

36.941 25.900 2.991.330

87.327 60.814 7.049.796

697.614 1.488.054 885.821.147

(13.584)

(112.951) (34.285)

(357.723) (742.780)

(35.286) (1.220)

(83.439) (2.827)

(2.740.073) (209.171)

(50.090)

(233.502)

(4.049.747)

2.941.240

6.816.294

881.771.400

Anzahl ausstehenderAktien Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis Klasse (USD) A-acc

125.000 125.000 -

600.000

Nettoinventarwert je Aktie Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis Klasse (USD) A-acc

11,8174 11,7126 -

11,3605

Aktiva Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus veräusserten Fondsaktien Forderungen aus veräusserten Wertpapieren Dividendenforderungen Total Aktiva Passiva Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet: Banküberziehungskredite Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren Zahlbare Kosten Total Passiva (ohne das den Aktionären zuzurechnende Nettovermögen) Nettovermögen

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

18

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Bilanz Zum 31. Dezember 2013

Aktiva Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus veräusserten Fondsaktien Forderungen aus veräusserten Wertpapieren Dividendenforderungen Total Aktiva

MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF USD

MSCI USA UCITS ETF USD

MSCI USA Value UCITS ETF USD

5.579.178

18.934.434

60.166.711

7.604

12.115

67.142

-

-

-

5.604 5.592.386

24.029 18.970.578

87.652 60.321.505

-

-

-

(1.994)

(4.365)

(10.872)

(1.994)

(4.365)

(10.872)

5.590.392

18.966.213

60.310.633

25.000 275

330.000 900

63.000 9.770

69,8561 13.978,1492

45,1545 4.516,9308

57,9769 5.799,1905

Passiva Banküberziehungskredite Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren Zahlbare Kosten Total Passiva (ohne das den Aktionären zuzurechnende Nettovermögen) Nettovermögen

Anzahl ausstehenderAktien Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis Nettoinventarwert je Aktie Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

19

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Bilanz Zum 31. Dezember 2013 (Fortsetzung)

Aktiva Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus veräusserten Fondsaktien Forderungen aus veräusserten Wertpapieren Dividendenforderungen Total Aktiva

MSCI World UCITS ETF USD

S&P 500 UCITS ETF USD

MSCI Brazil UCITS ETF USD

21.748.331

25.267.807

4.587.934

38.018

6.085

21.655

-

745.628

-

36.818 21.823.167

32.893 26.052.413

10.128 4.619.717

(44.292)

-

(16.281)

(1.254) (5.132)

(747.721) (4.545)

(1.431)

(50.678)

(752.266)

(17.712)

21.772.489

25.300.147

4.602.005

360.000 1.600

845.000 -

295.000 205

41,8630 4.188,6202

29,9410 -

9,1809 9.237,2835

Passiva Banküberziehungskredite Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren Zahlbare Kosten Total Passiva (ohne das den Aktionären zuzurechnende Nettovermögen) Nettovermögen

Anzahl ausstehenderAktien Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis Nettoinventarwert je Aktie Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

20

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Bilanz Zum 31. Dezember 2013 (Fortsetzung)

Aktiva Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus veräusserten Fondsaktien Forderungen aus veräusserten Wertpapieren Dividendenforderungen Total Aktiva

Solactive Global Oil Equities UCITS ETF USD

Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF USD

Solactive Global Copper Mining UCITS ETF USD

4.911.850

1.815.054

1.663.117

2.975

2.091

31.305

-

-

-

5.585 4.920.410

720 1.259 1.819.124

959 1.695.381

(5.854)

(3.384)

-

(1.294)

(688)

(632)

(7.148)

(4.072)

(632)

4.913.262

1.815.052

1.694.749

26.000 435

130.000 175

50.000 125

24,5571 9.827,0755

9,0757 3.629,8067

16,9476 6.778,9632

Passiva Banküberziehungskredite Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren Zahlbare Kosten Total Passiva (ohne das den Aktionären zuzurechnende Nettovermögen) Nettovermögen

Anzahl ausstehenderAktien Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis Nettoinventarwert je Aktie Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

21

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Bilanz Zum 31. Dezember 2013 (Fortsetzung) MSCI Australia UCITS ETF AUD

MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF CHF

MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF EUR

12.549.595

5.466.664

4.302.217

853.109

10.732

8.840

-

-

-

7.296 13.410.000

4.988 5.482.384

3.947 4.315.004

-

(4.204)

(3.264)

(848.197) (2.216)

(2.276)

(1.791)

(850.413)

(6.480)

(5.055)

12.559.587

5.475.904

4.309.949

Anzahl ausstehenderAktien Klasse (AUD) A-acc Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc

600.000 -

250.000 -

400.000

Nettoinventarwert je Aktie Klasse (AUD) A-acc Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc

20,9326 -

21,9036 -

10,7749

Aktiva Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus veräusserten Fondsaktien Forderungen aus veräusserten Wertpapieren Dividendenforderungen Total Aktiva Passiva Banküberziehungskredite Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren Zahlbare Kosten Total Passiva (ohne das den Aktionären zuzurechnende Nettovermögen) Nettovermögen

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

22

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Bilanz Zum 31. Dezember 2013 (Fortsetzung)

Aktiva Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus veräusserten Fondsaktien Forderungen aus veräusserten Wertpapieren Dividendenforderungen Total Aktiva

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF EUR

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF GBP

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF CHF

40.756.363

6.052.761

8.675.284

411.932

4.990

7.925

-

-

-

29.409 41.197.704

6.848 6.064.599

9.799 8.693.008

(12.173)

(2.325)

(3.312)

(43.722) (5.052)

(1.530)

(2.164)

(60.947)

(3.855)

(5.476)

41.136.757

6.060.744

8.687.532

2.700.000 -

200.000 200.000

550.000 -

15,2358 -

15,1511 15,1526

15,7955 -

Passiva Banküberziehungskredite Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren Zahlbare Kosten Total Passiva (ohne das den Aktionären zuzurechnende Nettovermögen) Nettovermögen

Anzahl ausstehenderAktien Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis Nettoinventarwert je Aktie Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

23

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Bilanz Zum 31. Dezember 2013 (Fortsetzung) MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF GBP

MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF USD

UBS (Irl) ETF plc, insgesamt USD

2.889.245

5.565.255

254.266.635

7.165

7.285

1.580.402

-

-

745.628

2.642 2.899.052

5.155 5.577.695

720 294.916 256.888.301

(440)

(1.424)

(105.537)

(1.203)

(2.315)

(1.568.033) (54.198)

(1.643)

(3.739)

(1.727.768)

2.897.409

5.573.956

255.160.533

Anzahl ausstehenderAktien Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis Klasse (USD) A-acc

125.000 125.000 -

500.000

Nettoinventarwert je Aktie Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis Klasse (USD) A-acc

11,5896 11,5896 -

11,1479

Aktiva Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus veräusserten Fondsaktien Forderungen aus veräusserten Wertpapieren Dividendenforderungen Total Aktiva Passiva Banküberziehungskredite Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren Zahlbare Kosten Total Passiva (ohne das den Aktionären zuzurechnende Nettovermögen) Nettovermögen

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

24

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Gesamtergebnisrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF USD

MSCI USA UCITS ETF USD

MSCI USA Value UCITS ETF USD

Erträge Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Dividendenerträge Erträge aus Wertpapierleihe Sonstige Erträge Nettoertrag insgesamt

632.308 114.183 746.491

1.326.655 215.784 1.542.439

5.154.453 1.128.455 1.522 6.284.430

Aufwendungen Aufwendungen Zinsaufwendungen Gesamtkosten

(13.698) (4) (13.702)

(21.142) (7) (21.149)

(78.857) (110) (78.967)

Betriebsgewinn

732.789

1.521.290

6.205.463

Finanzierungskosten Ausschüttungen Quellensteuer

(81.039) (16.592)

(137.379) (30.400)

(653.102) (165.181)

Gewinn nach Ausschüttungen und Steuern

635.158

1.353.511

5.387.180

Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit

635.158

1.353.511

5.387.180

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. Die Gewinne und Verluste entstanden ausschliesslich aus dem laufenden Geschäft. Ausser den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen waren keine Gewinne oder Verluste angefallen.

25

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Gesamtergebnisrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) MSCI World UCITS ETF USD

S&P 500 UCITS ETF USD

MSCI Brazil UCITS ETF USD

1.155.443 365.300 32 1.520.775

2.463.344 366.820 2.830.164

695.515 189.690 885.205

(34.967) (587) (35.554)

(35.730) (12) (35.742)

(14.495) (91) (14.586)

Betriebsgewinn

1.485.221

2.794.422

870.619

Finanzierungskosten Ausschüttungen Quellensteuer

(169.237) (39.203)

(212.720) (52.034)

(59.130) (14.864)

Gewinn nach Ausschüttungen und Steuern

1.276.781

2.529.668

796.625

Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit

1.276.781

2.529.668

796.625

Erträge Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Dividendenerträge Erträge aus Wertpapierleihe Sonstige Erträge Nettoertrag insgesamt Aufwendungen Aufwendungen Zinsaufwendungen Gesamtkosten

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. Die Gewinne und Verluste entstanden ausschliesslich aus dem laufenden Geschäft. Ausser den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen waren keine Gewinne oder Verluste angefallen.

26

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Gesamtergebnisrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) Solactive Global Oil Equities UCITS ETF USD

Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF USD

Solactive Global Copper Mining UCITS ETF USD

1.053.488 33.430 399 1.087.317

891.717 22.574 6 914.297

162.894 18.517 181.411

(8.278) (8.278)

(6.591) (6.591)

(4.046) (4.046)

1.079.039

907.706

177.365

(30.668) (5.174)

(1.002) (3.690)

(11.251) (1.090)

Gewinn nach Ausschüttungen und Steuern

1.043.197

903.014

165.024

Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit

1.043.197

903.014

165.024

Erträge Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Dividendenerträge Erträge aus Wertpapierleihe Sonstige Erträge Nettoertrag insgesamt Aufwendungen Aufwendungen Zinsaufwendungen Gesamtkosten Betriebsgewinn Finanzierungskosten Ausschüttungen Quellensteuer

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. Die Gewinne und Verluste entstanden ausschliesslich aus dem laufenden Geschäft. Ausser den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen waren keine Gewinne oder Verluste angefallen.

27

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Gesamtergebnisrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) MSCI Australia UCITS ETF AUD

MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF CHF

MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF EUR

705.798 719.788 1.425.586

(21.267) 127.397 106.130

(10.236) 100.480 90.244

(13.743) (231) (13.974)

(10.823) (213) (11.036)

1.366.584

92.156

79.208

(38.008)

(4.425)

(3.492)

Gewinn nach Ausschüttungen und Steuern

1.328.576

87.731

75.716

Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit

1.328.576

87.731

75.716

Erträge Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Dividendenerträge Erträge aus Wertpapierleihe Sonstige Erträge Nettoertrag insgesamt Aufwendungen Aufwendungen Zinsaufwendungen Gesamtkosten Betriebsgewinn

(58.350) (652) (59.002)

Finanzierungskosten Ausschüttungen Quellensteuer

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. Die Gewinne und Verluste entstanden ausschliesslich aus dem laufenden Geschäft. Ausser den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen waren keine Gewinne oder Verluste angefallen.

28

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Gesamtergebnisrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF EUR

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF GBP

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF CHF

24.756.553 2.581.956 27.338.509

818.283 116.190 934.473

7.694.598 1.175.486 8.870.084

(17.132) (10) (17.142)

(164.992) (1.912) (166.904)

26.977.472

917.331

8.703.180

(371.666)

(8.840) (16.587)

(169.009)

Gewinn nach Ausschüttungen und Steuern

26.605.806

891.904

8.534.171

Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit

26.605.806

891.904

8.534.171

Erträge Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Dividendenerträge Erträge aus Wertpapierleihe Sonstige Erträge Nettoertrag insgesamt Aufwendungen Aufwendungen Zinsaufwendungen Gesamtkosten Betriebsgewinn

(360.059) (978) (361.037)

Finanzierungskosten Ausschüttungen Quellensteuer

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. Die Gewinne und Verluste entstanden ausschliesslich aus dem laufenden Geschäft. Ausser den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen waren keine Gewinne oder Verluste angefallen.

29

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Gesamtergebnisrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF GBP

MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF USD

UBS (Irl) ETF plc, insgesamt USD

Erträge Netto(verlust)/-gewinn aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Dividendenerträge Erträge aus Wertpapierleihe Sonstige Erträge Nettoertrag insgesamt

(1.268) 67.204 65.936

(29.690) 141.570 111.880

58.206.415 8.718.356 1.927 32 66.926.730

Aufwendungen Aufwendungen Zinsaufwendungen Gesamtkosten

(7.257) (138) (7.395)

(14.864) (279) (15.143)

(1.038.380) (5.987) (1.044.367)

Betriebsgewinn

58.541

96.737

65.882.363

(12.438) (2.272)

(5.734)

(1.391.176) (1.111.767)

Gewinn nach Ausschüttungen und Steuern

43.831

91.003

63.379.420

Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit

43.831

91.003

63.379.420

Finanzierungskosten Ausschüttungen Quellensteuer

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. Die Gewinne und Verluste entstanden ausschliesslich aus dem laufenden Geschäft. Ausser den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen waren keine Gewinne oder Verluste angefallen.

30

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Gesamtergebnisrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF USD

MSCI USA UCITS ETF USD

MSCI USA UCITS ETF Value USD

Erträge Nettogewinn aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Dividendenerträge Sonstige Erträge Nettoertrag insgesamt

417.745 111.098 528.843

693.756 64.332 758.088

816.488 83.628 900.116

Aufwendungen Aufwendungen Gesamtkosten

(15.146) (15.146)

(8.639) (8.639)

(8.365) (8.365)

Betriebsgewinn

513.697

749.449

891.751

Finanzierungskosten Ausschüttungen Quellensteuer

(86.258) (16.596)

(52.099) (9.226)

(63.540) (12.194)

410.843

688.124

816.017

410.843

688.124

816.017

Gewinn nach Ausschüttungen und Steuern Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. Die Gewinne und Verluste entstanden ausschliesslich aus dem laufenden Geschäft. Ausser den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen waren keine Gewinne oder Verluste angefallen.

31

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Gesamtergebnisrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) MSCI World UCITS ETF USD

S&P 500 UCITS ETF USD

MSCI Brazil UCITS ETF USD

902.042 223.740 18 1.125.800

428.975 99.713 528.688

(1.312.619) 101.700 17.959 (1.192.960)

(26.632) (26.632)

(10.930) (10.930)

(12.304) (12.304)

Betriebsgewinn/(-verlust)

1.099.168

517.758

(1.205.264)

Finanzierungskosten Ausschüttungen Quellensteuer

(113.798) (26.558)

(52.512) (14.464)

(28.614) (9.199)

958.812

450.782

(1.243.077)

958.812

450.782

(1.243.077)

Erträge Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Dividendenerträge Sonstige Erträge Nettoertrag/(-verlust) insgesamt Aufwendungen Aufwendungen Gesamtkosten

Gewinn/(Verlust) nach Ausschüttungen und Steuern Zunahme/(Abnahme) des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. Die Gewinne und Verluste entstanden ausschliesslich aus dem laufenden Geschäft. Ausser den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen waren keine Gewinne oder Verluste angefallen.

32

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Gesamtergebnisrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) Solactive Global Oil Equities UCITS ETF USD

Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF USD

Solactive Global Copper Mining UCITS ETF USD

(83.085) 45.392 (37.693)

(1.034.965) 19.430 (1.015.535)

(851.451) 24.946 (826.505)

Aufwendungen Aufwendungen Gesamtkosten

(5.761) (5.761)

(3.684) (3.684)

(5.840) (5.840)

Betriebsverlust

(43.454)

(1.019.219)

(832.345)

(5.014) (8.104)

(2.619)

(1.736)

(56.572)

(1.021.838)

(834.081)

(56.572)

(1.021.838)

(834.081)

Erträge Nettoverlust aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Dividendenerträge Sonstige Erträge Nettoverlust insgesamt

Finanzierungskosten Ausschüttungen Quellensteuer Verlust nach Ausschüttungen und Steuern Abnahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. Die Gewinne und Verluste entstanden ausschliesslich aus dem laufenden Geschäft. Ausser den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen waren keine Gewinne oder Verluste angefallen.

33

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Gesamtergebnisrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) UBS (Irl) ETF plc, insgesamt USD Erträge Nettoverlust aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Dividendenerträge Sonstige Erträge Nettoertrag insgesamt

(23.114) 773.979 17.977 768.842

Aufwendungen Aufwendungen Gesamtkosten

(97.301) (97.301)

Betriebsgewinn

671.541

Finanzierungskosten Ausschüttungen Quellensteuer

(401.835) (100.696)

Gewinn nach Ausschüttungen und Steuern Inhabern rückkaufbarer gewinnbeteiligter Aktien zuzurechnende Nettozunahme des Vermögens aus der Geschäftstätigkeit

169.010

169.010

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. Die Gewinne und Verluste entstanden ausschliesslich aus dem laufenden Geschäft. Ausser den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen waren keine Gewinne oder Verluste angefallen.

34

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Aufstellung der Veränderung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien zuzurechnenden Nettovermögens für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF USD

MSCI USA UCITS ETF USD

MSCI USA Value UCITS ETF USD

5.590.392

18.966.213

60.310.633

3.844.038

7.196.446

114.317.388

(3.844.175)

(4.049.732)

(78.417.040)

(137)

3.146.714

35.900.348

635.158

1.353.511

5.387.180

-

-

-

6.225.413

23.466.438

101.598.161

Anzahl ausstehender Aktien zu Beginn des Berichtszeitraums Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis*

25.000 275

330.000 900

63.000 9.770

Anzahl der im Berichtzeitraum ausgegebenen Aktien Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis*

55.006 -

160.009 -

1.822.111 1.500

Anzahl der im Berichtzeitraum zurückgenommenen Aktien Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis*

(1) (275)

(900)

(240.006) (11.270)

80.005

490.009

1.645.105

-

-

-

Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Aktientransaktionen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Netto(abnahme)/-zunahme aus Aktientransaktionen Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Währungsumrechnung Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums

Anzahl ausstehender Aktien am Ende des Berichtszeitraums Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis*

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. * Der Verwaltungsrat der Gesellschaft hat beschlossen, die Aktien der Klasse I in jedem Teilfonds am 27. Februar 2014 in Aktien der Klasse A umzutauschen; weitere Einzelheiten sind Erläuterung 13 zu entnehmen.

35

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Aufstellung der Veränderung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien zuzurechnenden Nettovermögens für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) MSCI World UCITS ETF USD

S&P 500 UCITS ETF USD

MSCI Brazil UCITS ETF USD

21.772.489

25.300.147

4.602.005

8.749.381

15.515.074

5.749.692

(10.175.161)

-

(2.628.543)

(1.425.780)

15.515.074

3.121.149

1.276.781

2.529.668

796.625

-

-

-

21.623.490

43.344.889

8.519.779

Anzahl ausstehender Aktien zu Beginn des Berichtszeitraums Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis*

360.000 1.600

845.000 -

295.000 205

Anzahl der im Berichtzeitraum ausgegebenen Aktien Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis*

210.007 -

520.000 -

556.672 100

Anzahl der im Berichtzeitraum zurückgenommenen Aktien Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis*

(80.002) (1.600)

-

(1) (305)

Anzahl ausstehender Aktien am Ende des Berichtszeitraums Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis*

490.005 -

1.365.000 -

851.671 -

Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Aktientransaktionen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Netto(abnahme)/-zunahme aus Aktientransaktionen Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Währungsumrechnung Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. * Der Verwaltungsrat der Gesellschaft hat beschlossen, die Aktien der Klasse I in jedem Teilfonds am 27. Februar 2014 in Aktien der Klasse A umzutauschen; weitere Einzelheiten sind Erläuterung 13 zu entnehmen.

36

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Aufstellung der Veränderung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien zuzurechnenden Nettovermögens für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) Solactive Global Oil Equities UCITS ETF USD

Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF USD

Solactive Global Copper Mining UCITS ETF USD

4.913.262

1.815.052

1.694.749

4.239.068

1.781.881

862.646

(4.239.098)

(802.757)

(862.709)

(30)

979.124

(63)

1.043.197

903.014

165.024

-

-

-

5.956.429

3.697.190

1.859.710

26.000 435

130.000 175

50.000 125

Anzahl der im Berichtzeitraum ausgegebenen Aktien Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis*

174.010 -

169.974 -

49.993 -

Anzahl der im Berichtzeitraum zurückgenommenen Aktien Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis*

(1) (435)

(6) (175)

(2) (125)

200.009 -

299.968 -

99.991 -

Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Aktientransaktionen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Netto(abnahme)/-zunahme aus Aktientransaktionen Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Währungsumrechnung Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums

Anzahl ausstehender Aktien zu Beginn des Berichtszeitraums Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis*

Anzahl ausstehender Aktien am Ende des Berichtszeitraums Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis*

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. * Der Verwaltungsrat der Gesellschaft hat beschlossen, die Aktien der Klasse I in jedem Teilfonds am 27. Februar 2014 in Aktien der Klasse A umzutauschen; weitere Einzelheiten sind Erläuterung 13 zu entnehmen.

37

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Aufstellung der Veränderung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien zuzurechnenden Nettovermögens für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) MSCI Australia UCITS ETF AUD Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums

MSCI Australia 100% MSCI Australia 100% hedged to CHF hedged to EUR UCITS ETF UCITS ETF CHF EUR

12.559.587

5.475.904

4.309.949

19.527.482

-

-

-

-

-

19.527.482

-

-

1.328.576

87.731

75.716

-

-

-

33.415.645

5.563.635

4.385.665

Anzahl ausstehender Aktien zu Beginn des Berichtszeitraums Klasse (AUD) A-acc Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc

600.000 -

250.000 -

400.000

Anzahl der im Berichtzeitraum ausgegebenen Aktien Klasse (AUD) A-acc Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc

950.000 -

-

-

Anzahl der im Berichtzeitraum zurückgenommenen Aktien Klasse (AUD) A-acc Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc

-

-

-

1.550.000 -

250.000 -

400.000

Aktientransaktionen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettozunahme/(-abnahme) aus Aktientransaktionen Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Währungsumrechnung Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums

Anzahl ausstehender Aktien am Ende des Berichtszeitraums Klasse (AUD) A-acc Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

38

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Aufstellung der Veränderung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien zuzurechnenden Nettovermögens für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF EUR

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF GBP

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF CHF

41.136.757

6.060.744

8.687.532

247.710.644

10.837.361

122.416.565

(7.273.350)

-

-

240.437.294

10.837.361

122.416.565

26.605.806

891.904

8.534.171

-

-

-

308.179.857

17.790.009

139.638.268

2.700.000 -

200.000 200.000

550.000 -

Anzahl der im Berichtzeitraum ausgegebenen Aktien Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc Klasse (EUR) A-dis Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis

16.350.000 350.001 -

700.000 -

7.750.000 -

Anzahl der im Berichtzeitraum zurückgenommenen Aktien Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc Klasse (EUR) A-dis Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis

(450.000) -

-

-

18.600.000 350.001 -

900.000 200.000

8.300.000 -

Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Aktientransaktionen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettozunahme aus Aktientransaktionen Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Währungsumrechnung Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums Anzahl ausstehender Aktien zu Beginn des Berichtszeitraums Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc Klasse (EUR) A-dis Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis

Anzahl ausstehender Aktien am Ende des Berichtszeitraums Klasse (CHF) A-acc Klasse (EUR) A-acc Klasse (EUR) A-dis Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

39

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Aufstellung der Veränderung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien zuzurechnenden Nettovermögens für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) MSCI Australia 100% MSCI Australia 100% hedged to GBP hedged to USD UCITS ETF UCITS ETF GBP USD Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums

UBS (Irl) ETF plc, insgesamt USD

2.897.409

5.573.956

255.160.533

-

1.151.335

678.107.103

-

-

(115.022.447)

-

1.151.335

563.084.656

43.831

91.003

63.379.420

-

-

146.791

2.941.240

6.816.294

881.771.400

125.000 125.000 -

500.000

Anzahl der im Berichtzeitraum ausgegebenen Aktien Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis Klasse (USD) A-acc

-

100.000

Anzahl der im Berichtzeitraum zurückgenommenen Aktien Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis Klasse (USD) A-acc

-

-

125.000 125.000 -

600.000

Aktientransaktionen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettozunahme aus Aktientransaktionen Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Währungsumrechnung Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums

Anzahl ausstehender Aktien zu Beginn des Berichtszeitraums Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis Klasse (USD) A-acc

Anzahl ausstehender Aktien am Ende des Berichtszeitraums Klasse (GBP) A-acc Klasse (GBP) A-dis Klasse (USD) A-acc

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

40

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Aufstellung der Veränderung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien zuzurechnenden Nettovermögens für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF USD

MSCI USA UCITS ETF USD

MSCI USA Value UCITS ETF USD

5.079.575

5.568.169

5.405.661

-

-

1.519.671

-

-

(1.520.147) (476)

410.843

688.124

816.017

5.490.418

6.256.293

6.221.202

40.000 200

80.000 800

60.000 600

Anzahl der im Berichtzeitraum ausgegebenen Aktien Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis

-

-

20.000 100

Anzahl der im Berichtzeitraum zurückgenommenen Aktien Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis

-

-

(10.000) (200)

40.000 200

80.000 800

70.000 500

Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Aktientransaktionen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettoabnahme aus Aktientransaktionen Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums

Anzahl ausstehender Aktien zu Beginn des Berichtszeitraums Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis

Anzahl ausstehender Aktien am Ende des Berichtszeitraums Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. Die Gewinne und Verluste entstanden ausschliesslich aus dem laufenden Geschäft. Ausser den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen waren keine Gewinne oder Verluste angefallen.

41

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Aufstellung der Veränderung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien zuzurechnenden Nettovermögens für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) MSCI World UCITS ETF USD

S&P 500 UCITS ETF USD

MSCI Brazil UCITS ETF USD

13.575.087

5.545.904

2.271.088

-

12.725.592

6.679.854

-

12.725.592

(2.204.615) 4.475.239

958.812

450.782

(1.243.077)

14.533.899

18.722.278

5.503.250

200.000 2.000

240.000 -

150.000 50

Anzahl der im Berichtzeitraum ausgegebenen Aktien Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis

-

480.000 -

325.000 275

Anzahl der im Berichtzeitraum zurückgenommenen Aktien Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis

-

-

(75.000) (125)

200.000 2.000

720.000 -

400.000 200

Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Aktientransaktionen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettozunahme aus Aktientransaktionen Zunahme/(Abnahme) des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums

Anzahl ausstehender Aktien zu Beginn des Berichtszeitraums Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis

Anzahl ausstehender Aktien am Ende des Berichtszeitraums Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. Die Gewinne und Verluste entstanden ausschliesslich aus dem laufenden Geschäft. Ausser den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen waren keine Gewinne oder Verluste angefallen.

42

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Aufstellung der Veränderung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien zuzurechnenden Nettovermögens für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) Solactive Global Oil Equities UCITS ETF USD

Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF USD

Solactive Global Copper Mining UCITS ETF USD

2.070.639

1.943.557

2.394.313

2.237.510

-

-

2.237.510

-

-

(56.572)

(1.021.838)

(834.081)

4.251.577

921.719

1.560.232

26.000 185

50.000 125

50.000 125

Anzahl der im Berichtzeitraum ausgegebenen Aktien Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis

250

-

-

Anzahl der im Berichtzeitraum zurückgenommenen Aktien Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis

-

-

-

26.000 435

50.000 125

50.000 125

Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Aktientransaktionen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettozunahme aus Aktientransaktionen Abnahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums

Anzahl ausstehender Aktien zu Beginn des Berichtszeitraums Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis

Anzahl ausstehender Aktien am Ende des Berichtszeitraums Klasse (USD) A-dis Klasse (USD) I-dis

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. Die Gewinne und Verluste entstanden ausschliesslich aus dem laufenden Geschäft. Ausser den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen waren keine Gewinne oder Verluste angefallen.

43

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Aufstellung der Veränderung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien zuzurechnenden Nettovermögens für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) UBS (Irl) ETF plc, insgesamt USD Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums

43.853.993

Aktientransaktionen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettozunahme aus Aktientransaktionen

(3.724.762) 19.437.865

Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit

169.010

23.162.627

Aktionären zuzurechnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums

63.460.868

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. Die Gewinne und Verluste entstanden ausschliesslich aus dem laufenden Geschäft. Ausser den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen waren keine Gewinne oder Verluste angefallen.

44

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Kapitalflussrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF USD

MSCI USA UCITS ETF USD

MSCI USA Value UCITS ETF USD

635.158

1.353.511

5.387.180

(114.183) -

(215.784) -

(1.128.455) (1.522)

81.039 16.592 618.606

137.379 30.400 1.305.506

653.102 165.181 5.075.486

(632.308)

(1.326.655)

(5.149.329)

(523.997)

(3.516.955)

(67.063.844)

515.379 112

360.202 247

30.911.451 5.000

(22.208)

(3.177.655)

(36.221.236)

110.259 (16.592)

213.965 (30.400)

1.522 1.056.450 (165.181)

71.459

(2.994.090)

(35.328.445)

(81.039)

(137.379)

(653.102)

3.844.038

7.196.446

114.317.388

(3.844.175)

(4.049.732)

(78.417.040)

(81.176)

3.009.335

35.247.246

(9.717)

15.245

(81.199)

7.604 -

12.115 -

67.142 -

(2.113)

27.360

(14.057)

Mittelzufluss/(-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Berichtigung für: Sonstige Erträge Dividendenerträge Erträge aus Wertpapierleihe Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien Besteuerung auf Einkommen Insgesamt Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Zahlungen für den Erwerb von Wertpapieren Erlöse aus der Veräusserung von Anlagen Veränderung der Verbindlichkeiten Mittelabfluss aus der Geschäftstätigkeit Sonstige vereinnahmten Erträge Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Erhaltene Dividenden Bezahlte Steuern Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus der Geschäftstätigkeit Finanzierungstätigkeit An Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien gezahlte Ausschüttungen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus der Finanzierungstätigkeit Netto(abnahme)/-zunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Berichtszeitraums Währungsumrechnung Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Berichtszeitraums

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

45

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Kapitalflussrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) MSCI World UCITS ETF USD

S&P 500 UCITS ETF USD

MSCI Brazil UCITS ETF USD

1.276.781

2.529.668

796.625

(32) (365.300)

(366.820)

(189.690)

169.237 39.203 1.119.889

212.720 52.034 2.427.602

59.130 14.864 680.929

(1.152.053) (2.527.240) 3.822.747 188

(2.463.344) (16.851.463) 512.219 2.265

(703.209) (3.445.880) 260.864 1.302

1.263.531

(16.372.721)

(3.205.994)

32 349.236 (39.203)

353.028 (52.034)

166.638 (14.864)

1.573.596

(16.071.727)

(3.054.220)

(169.237)

(212.720)

(59.130)

8.749.381

16.260.702

5.749.692

(10.175.161)

-

(2.628.543)

(1.595.017)

16.047.982

3.062.019

(21.421)

(23.745)

7.799

(6.274) -

6.085 -

5.374 -

(27.695)

(17.660)

13.173

Mittelzufluss/(-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Berichtigung für: Sonstige Erträge Dividendenerträge Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien Besteuerung auf Einkommen Insgesamt Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Zahlungen für den Kauf von Anlagen Erlöse aus dem Verkauf von Anlagen Veränderung der Verbindlichkeiten Barmittelzufluss/(-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit Sonstige vereinnahmten Erträge Erhaltene Dividenden Bezahlte Steuern Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus der Geschäftstätigkeit Finanzierungstätigkeit An Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien gezahlte Ausschüttungen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus Finanzierungstätigkeit Netto(abnahme)/-zunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Berichtszeitraums Währungsumrechnung Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Berichtszeitraums

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

46

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Kapitalflussrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) Solactive Global Oil Equities UCITS ETF USD

Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF USD

Solactive Global Copper Mining UCITS ETF USD

1.043.197

903.014

165.024

(33.430) (399)

(22.574) (6)

(18.517) -

30.668 5.174 1.045.210

1.002 3.690 885.126

11.251 1.090 158.848

(1.053.309)

(891.577)

(162.836)

(1.591.197)

(1.674.523)

(153.197)

1.605.147 164

684.501 528

119.958 51

6.015

(995.945)

(37.176)

-

-

-

31.050 399 (5.174)

23.833 6 (3.690)

14.970 (1.090)

32.290

(975.796)

(23.296)

(30.668)

(1.002)

(11.251)

4.239.068

1.781.881

862.646

(4.239.098)

(802.757)

(862.709)

(30.698)

978.122

(11.314)

1.592

2.326

(34.610)

(2.879) -

(1.293) -

31.305 -

(1.287)

1.033

(3.305)

Mittelzufluss/(-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme/(Abnahme) des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Berichtigung für: Sonstige Erträge Dividendenerträge Erträge aus Wertpapierleihe Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien Besteuerung auf Einkommen Insgesamt Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Zahlungen für den Erwerb von Wertpapieren Erlöse aus der Veräusserung von Wertpapieren Veränderung der Verbindlichkeiten Barmittelzufluss/(-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit Sonstige vereinnahmten Erträge An Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien gezahlte Ausschüttungen Erhaltene Dividenden Erhaltene Erträge aus Wertpapieren Bezahlte Steuern Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus der Geschäftstätigkeit Finanzierungstätigkeit An Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien gezahlte Ausschüttungen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus der Finanzierungstätigkeit Netto(abnahme)/-zunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Berichtszeitraums Währungsumrechnung Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Berichtszeitraums

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

47

-

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Kapitalflussrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) MSCI Australia UCITS ETF AUD

MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF CHF

MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF EUR

1.328.576

87.731

75.716

(719.788)

(127.397)

(100.480)

38.008 646.796

4.425 (35.241)

3.492 (21.272)

(705.834)

(112.652)

(123.014)

(21.148.801)

(502.077)

(359.470)

228.650 8.860

540.876 32

415.369 28

(20.970.329)

(109.062)

(88.359)

435.973 (38.008)

82.127 (4.425)

64.858 (3.492)

(20.572.364)

(31.360)

(26.993)

-

-

-

19.527.482

-

-

-

-

-

19.527.482

-

-

(1.044.882)

(31.360)

(26.993)

853.109 -

6.528 -

5.576 -

(191.773)

(24.832)

(21.417)

Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme/(Abnahme) des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Berichtigung für: Sonstige Erträge Dividendenerträge Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien Besteuerung auf Einkommen Insgesamt Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Zahlungen für den Erwerb von Wertpapieren Erlöse aus der Veräusserung von Wertpapieren Veränderung der Verbindlichkeiten Mittelabfluss aus der Geschäftstätigkeit Sonstige vereinnahmten Erträge Erhaltene Dividenden Bezahlte Steuern Nettomittelabfluss aus der Geschäftstätigkeit Finanzierungstätigkeit An Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien gezahlte Ausschüttungen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettomittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit Nettozunahme/(-abnahme) von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Berichtszeitraums Währungsumrechnung Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Berichtszeitraums

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

48

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Kapitalflussrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung)

Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme/(Abnahme) des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Berichtigung für: Sonstige Erträge Dividendenerträge Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien Besteuerung auf Einkommen Insgesamt Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Zahlungen für den Erwerb von Wertpapieren Erlöse aus der Veräusserung von Wertpapieren Veränderung der Verbindlichkeiten Mittelabfluss aus der Geschäftstätigkeit Sonstige vereinnahmten Erträge Erhaltene Dividenden Bezahlte Steuern Nettomittelabfluss aus der Geschäftstätigkeit Finanzierungstätigkeit An Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien gezahlte Ausschüttungen Ausgabe von rückkaufbaren Aktienim Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettomittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF EUR

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF GBP

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF CHF

26.605.806

891.904

8.534.171

(2.581.956)

(116.190)

(1.175.486)

371.666 24.395.516

8.840 16.587 801.141

169.009 7.527.694

(25.981.714)

(594.125)

(6.261.350)

(261.085.621)

(11.423.680)

(128.391.272)

19.960.137 69.946

316.594 3.223

5.472.092 31.454

(242.641.736)

(10.896.847)

(121.621.382)

2.277.316 (371.666)

104.768 (16.587)

1.035.861 (169.009)

(240.736.086)

(10.808.666)

(120.754.530)

-

(8.840)

-

247.710.643

10.837.361

120.734.045

(7.273.350)

-

-

240.437.293

10.828.521

120.734.045

(298.793)

19.855

(20.485)

399.759 -

2.665 -

4.613 -

100.966

22.520

(15.872)

Nettozunahme/(-abnahme) von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Berichtszeitraums Währungsumrechnung Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Berichtszeitraums

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

49

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Kapitalflussrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF GBP

MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF USD

UBS (Irl) ETF plc, insgesamt USD

43.831

91.003

63.379.420

(67.204)

(141.570)

(32) (1.927) (8.718.356)

12.438 2.272 (8.663)

5.734 (44.833)

1.391.176 1.111.767 57.162.048

(20.925)

(144.571)

(58.444.060)

(274.439)

(1.597.304)

(642.759.613)

254.465 17

514.538 512

75.276.429 155.621

(49.545)

(1.271.658)

(568.609.575)

43.946 (2.272)

85.911 (5.734)

32 7.534.039 1.927 (1.111.767)

(7.871)

(1.191.481)

(562.185.344)

(12.438)

-

(1.391.176)

-

1.151.335

676.955.222

-

-

(115.022.447)

(12.438)

1.151.335

560.541.599

(20.309)

(40.146)

(1.643.745)

6.725 -

5.861 -

1.474.865 7.333

(13.584)

(34.285)

(161.547)

Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme/(Abnahme) des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Berichtigung für: Sonstige Erträge Erträge aus Wertpapierleihe Dividendenerträge Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien Besteuerung auf Einkommen Insgesamt Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Zahlungen für den Erwerb von Wertpapieren Erlöse aus der Veräusserung von Wertpapieren Veränderung der Verbindlichkeiten Mittelabfluss aus der Geschäftstätigkeit Sonstige vereinnahmten Erträge Erhaltene Dividenden Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Bezahlte Steuern Nettomittelabfluss aus der Geschäftstätigkeit Finanzierungstätigkeit An Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien gezahlte Ausschüttungen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus der Finanzierungstätigkeit Netto(abnahme)/-zunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Berichtszeitraums Währungsumrechnung Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Berichtszeitraums

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

50

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Kapitalflussrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013

Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme/(Abnahme) des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Berichtigung für: Sonstige Erträge Dividendenerträge Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien Besteuerung auf Einkommen Insgesamt Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Zahlungen für den Erwerb von Wertpapieren Erlöse aus der Veräusserung von Wertpapieren Veränderung der Verbindlichkeiten Mittelabfluss aus der Geschäftstätigkeit Sonstige vereinnahmten Erträge Erhaltene Dividenden Bezahlte Steuern Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus der Geschäftstätigkeit Finanzierungstätigkeit An Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien gezahlte Ausschüttungen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettomittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit

MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF USD

MSCI USA UCITS ETF USD

MSCI USA Value UCITS ETF USD

410.843

688.124

816.017

(111.098)

(64.332)

(83.628)

86.258 16.596 402.599

52.099 9.226 685.117

63.540 12.194 808.123

(410.825)

(693.323)

(816.488)

(150.597)

(144.998)

(682.750)

155.691 (4.939) (8.071)

141.348 (2.615) (14.471)

680.947 (2.472) (12.640)

110.960 (16.596)

949 62.587 (9.226)

1.102 80.768 (12.194)

86.293

39.839

57.036

(86.258)

(52.099)

(63.540)

-

-

1.519.671

-

-

(1.520.147)

(86.258)

(52.099)

(64.016)

35

(12.260)

(6.980)

3.361

9.411

3.446

3.396

(2.849)

(3.534)

Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Berichtszeitraums Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Berichtszeitraums

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

51

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Kapitalflussrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung)

Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme/(Abnahme) des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Berichtigung für: Sonstige Erträge Dividendenerträge Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien Besteuerung auf Einkommen Insgesamt Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Zahlungen für den Erwerb von Wertpapieren Erlöse aus der Veräusserung von Wertpapieren Veränderung der Verbindlichkeiten Mittelabfluss aus der Geschäftstätigkeit Sonstige vereinnahmten Erträge Erhaltene Dividenden Bezahlte Steuern Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus der Geschäftstätigkeit Finanzierungstätigkeit An Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien gezahlte Ausschüttungen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus der Finanzierungstätigkeit Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Berichtszeitraums Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Berichtszeitraums

MSCI World UCITS ETF USD

S&P 500 UCITS ETF USD

MSCI Brazil UCITS ETF USD

958.812

450.782

(1.243.077)

(18) (223.740)

(99.713)

(17.959) (101.700)

113.798 26.558 875.410

52.512 14.464 418.045

28.614 9.199 (1.324.923)

(900.815)

(428.961)

1.293.938

(427.349)

(12.874.296)

(4.773.761)

366.071 (8.263) (94.946)

142.104 167 (12.742.941)

239.707 (643) (4.565.682)

12.208 204.134 (26.558)

930 82.101 (14.464)

26.366 86.511 (9.199)

94.838

(12.674.374)

(4.462.004)

(113.798)

(52.512)

(28.614)

-

12.725.592

6.679.854

-

-

(2.204.615)

(113.798)

12.673.080

4.446.625

(18.960)

(1.294)

(15.379)

1.972

1.240

(5.868)

(16.988)

(54)

(21.247)

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

52

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Kapitalflussrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung)

Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme/(Abnahme) des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit Berichtigung für: Sonstige Erträge Dividendenerträge Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien Besteuerung auf Einkommen Insgesamt Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Zahlungen für den Erwerb von Wertpapieren Erlöse aus der Veräusserung von Wertpapieren Veränderung der Verbindlichkeiten Mittelabfluss aus der Geschäftstätigkeit Sonstige vereinnahmten Erträge Erhaltene Dividenden Bezahlte Steuern Nettomittelabfluss aus der Geschäftstätigkeit Finanzierungstätigkeit An Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien gezahlte Ausschüttungen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus der Finanzierungstätigkeit

Solactive Global Oil Equities UCITS ETF USD

Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF USD

Solactive Global Copper Mining UCITS ETF USD

(56.572)

(1.021.838)

(834.081)

(45.392)

(19.430)

(24.946)

5.014 8.104 (88.846)

2.619 (1.038.649)

1.736 (857.291)

82.862

1.034.919

851.798

(3.366.132)

(355.768)

(595.935)

1.106.231 (242) (2.266.127)

343.543 (841) (16.796)

579.353 (686) (22.761)

41.826 (8.104)

18.014 (2.619)

18.884 (1.736)

(2.232.405)

(1.401)

(5.613)

(5.014)

-

-

2.237.510

-

-

-

-

-

2.232.496

-

-

91

(1.401)

(5.613)

2.716

1.527

1.400

2.807

126

(4.213)

Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Berichtszeitraums Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Berichtszeitraums

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

53

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Zusammengefasste Kapitalflussrechnung für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) UBS (Irl) ETF plc, insgesamt USD Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme/(Abnahme) des Aktionären zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit

169.010

Berichtigung für: Sonstige Erträge Dividendenerträge Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien Besteuerung auf Einkommen Insgesamt Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten Zahlungen für den Erwerb von Wertpapieren Erlöse aus der Veräusserung von Wertpapieren Veränderung der Verbindlichkeiten Mittelabfluss aus der Geschäftstätigkeit

(17.977) (773.979) 401.835 100.696 (120.415)

13.105 (23.371.586) 3.754.995 (20.534) (19.744.435)

Sonstige vereinnahmten Erträge Erhaltene Dividenden Bezahlte Steuern Nettomittelabfluss aus der Geschäftstätigkeit Finanzierungstätigkeit An Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien gezahlte Ausschüttungen Ausgabe von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Rückkauf von rückkaufbaren Aktien im Berichtszeitraum Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus der Finanzierungstätigkeit

41.555 705.785 (100.696) (19.097.791)

(401.835) 23.162.627 (3.724.762) 19.036.030

Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Berichtszeitraums Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Berichtszeitraums

(61.761)

19.205

(42.556)

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

54

MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden

Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Gesundheitsdienstleistungen (2,26%) (31. Dezember 2013: 2,18%) HCA Holdings Universal Health Services

1.671 489

94.211 46.826

1,51 0,75

Öl & Gas (1,40%) (31. Dezember 2013: 0,88%) Cheniere Energy

1.214

87.044

1,40

Pipelines (9,99%) (31. Dezember 2013: 9,46%) Kinder Morgan Kinder Morgan Management ONEOK Spectra Energy Williams

3.596 566 1.129 3.576 3.752

130.391 44.674 76.862 151.909 218.404

2,09 0,72 1,23 2,44 3,51

28.037 3.117 5.140 939 686 4.361 1.294 22.238 3.219

991.388 112.836 30.018 41.232 70.178 37.199 43.504 1.088.105 32.061

15,92 1,81 0,48 0,66 1,13 0,60 0,70 17,48 0,52

583 1.304 2.638 1.453 1.569 3.121 945 3.795 1.653 958 4.623 2.235 433 941 2.340 1.685 1.080 1.373 2.465 601 3.432 2.747

35.481 53.308 147.121 45.261 90.594 223.214 73.587 281.551 96.056 78.642 168.647 77.599 30.799 33.029 239.803 79.650 42.207 37.730 118.369 34.762 121.939 112.050

0,57 0,86 2,36 0,73 1,45 3,59 1,18 4,52 1,54 1,26 2,71 1,25 0,49 0,53 3,85 1,28 0,68 0,61 1,90 0,56 1,96 1,80

Stammaktien

Telekommunikation (39,30%) (31. Dezember 2013: 41,17%) AT&T CenturyLink Frontier Communications Level 3 Communications SBA Communications Sprint T-Mobile US Verizon Communications Windstream Versorger - Strom (42,11%) (31. Dezember 2013: 41,32%) Alliant Energy Ameren American Electric Power CMS Energy Consolidated Edison Dominion Resources DTE Energy Duke Energy Edison International Entergy Exelon FirstEnergy Integrys Energy Group MDU Resources Group NextEra Energy Northeast Utilities OGE Energy Pepco Holdings PG&E Pinnacle West Capital PPL Public Service Enterprise Group

55

MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Stammaktien (Fortsetzung) Versorger - Strom (42,11%) (31. Dezember 2013: 41,32%) (Fortsetzung) SCANA 727 Southern 4.810 Wisconsin Energy 1.224 Xcel Energy 2.652

39.120 218.278 57.430 85.474

0,63 3,51 0,92 1,37

Versorger - Strom & Gas (4,07%) (31. Dezember 2013: 4,03%) CenterPoint Energy NiSource Sempra Energy

2.195 1.672 1.255

56.060 65.777 131.411

0,90 1,06 2,11

977

48.313

0,78

Stammaktien, insgesamt

6.220.104

99,91

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Sonstiges Nettovermögen

6.220.104 5.309

99,91 0,09

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

6.225.413

100,00

Wasser (0,78%) (31. Dezember 2013: 0,76%) American Water Works

% des Gesamtvermögens Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden Umlaufvermögen

56

99,85 0,15 100,00

MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe Verizon Communications AT&T NextEra Energy Southern Duke Energy Williams Cos Cheniere Energy Dominion Resources PG&E Level 3 Communications American Electric Power Exelon PPL Sempra Energy Spectra Energy T-Mobile US Consolidated Edison Public Service Enterprise Group HCA Holdings Northeast Utilities

Kosten USD 309.903 28.680 13.399 12.849 12.159 10.992 9.992 9.045 8.395 7.552 7.049 7.040 6.411 5.895 5.048 4.941 4.302 4.289 3.995 3.768

Portfolioverkäufe Crown Castle International AT&T Duke Energy Dominion Resources Verizon Communications Southern NextEra Energy Sprint Nextel Williams CenturyLink Exelon Spectra Energy ONEOK American Electric Power PG&E Sempra Energy Kinder Morgan PPL Northeast Utilities Consolidated Edison

Erlöse USD 138.205 75.276 19.977 15.929 14.400 14.250 14.195 11.586 11.032 10.624 10.264 9.807 9.410 9.264 8.413 8.124 7.553 7.335 6.626 6.617

57

MSCI USA UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

674 312

13.150 22.220

0,06 0,09

Luft- und Raumfahrt & Verteidigung (1,97%) (31. Dezember 2013: 2,04%) B/E Aerospace 109 Boeing 911 General Dynamics 384 L-3 Communications Holdings 87 Lockheed Martin 353 Northrop Grumman 281 Raytheon 427 Rockwell Collins 128 TransDigm Group 80 United Technologies 1.114

10.081 115.907 44.755 10.505 56.738 33.616 39.391 10.002 13.381 128.611

0,04 0,49 0,19 0,05 0,24 0,14 0,17 0,04 0,06 0,55

Landwirtschaft (1,62%) (31. Dezember 2013: 1,68%) Altria Group Archer-Daniels-Midland Bunge Lorillard Philip Morris International Reynolds American

2.549 880 151 473 2.026 370

106.905 38.817 11.422 28.839 170.812 22.329

0,46 0,17 0,05 0,12 0,73 0,09

190 163 231 124

8.162 6.311 6.205 5.093

0,03 0,03 0,03 0,02

4.602 1.549 426 119

79.338 56.229 26.766 28.567

0,34 0,24 0,11 0,12

143 350 378 835 180

15.241 22.816 25.984 41.691 16.114

0,06 0,10 0,11 0,18 0,07

13.520 1.459 919

207.802 54.683 36.236

0,89 0,23 0,16

Stammaktien Werbung (0,15%) (31. Dezember 2013: 0,19%) Interpublic Group Omnicom Group

Fluggesellschaften (0,11%) (31. Dezember 2013: 0,07%) American Airlines Group Delta Air Lines Southwest Airlines United Continental Holdings Automobilhersteller (0,81%) (31. Dezember 2013: 0,79%) Ford Motor General Motors PACCAR Tesla Motors Autoteile & Ausrüstung (0,52%) (31. Dezember 2013: 0,44%) Autoliv BorgWarner Delphi Automotive Johnson Controls TRW Automotive Holdings Banken (7,04%) (31. Dezember 2013: 7,29%) Bank of America Bank of New York Mellon BB&T

58

MSCI USA UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Banken (7,04%) (31. Dezember 2013: 7,29%) (Fortsetzung) Capital One Financial CIT Group Citigroup Comerica Fifth Third Bancorp First Republic Bank Goldman Sachs Group JPMorgan Chase KeyCorp M&T Bank Morgan Stanley Northern Trust PNC Financial Services Group Regions Financial State Street SunTrust Banks US Bancorp Wells Fargo

752 316 3.840 181 970 115 537 4.767 1.372 125 1.844 342 640 1.574 562 684 2.358 6.398

62.115 14.460 180.864 9.079 20.709 6.324 89.915 274.675 19.661 15.506 59.617 21.960 56.992 16.716 37.800 27.401 102.149 336.279

0,27 0,06 0,77 0,04 0,09 0,03 0,38 1,17 0,08 0,07 0,25 0,09 0,24 0,07 0,16 0,12 0,44 1,43

Getränke (2,14%) (31. Dezember 2013: 2,11%) Brown-Forman Coca-Cola Coca-Cola Enterprises Constellation Brands Dr Pepper Snapple Group Keurig Green Mountain Molson Coors Brewing Monster Beverage PepsiCo

187 5.031 400 206 327 164 135 135 1.954

17.610 213.113 19.112 18.155 19.156 20.436 10.011 9.589 174.570

0,08 0,91 0,08 0,08 0,08 0,09 0,04 0,04 0,74

56 298

7.395 6.615

0,03 0,03

269 85 119 57 243 66 1.580 231 352 1.181 133 130 567

34.599 9.257 8.508 6.198 15.620 15.875 81.307 20.178 39.192 77.285 9.468 13.556 55.368

0,15 0,04 0,04 0,03 0,07 0,07 0,35 0,08 0,17 0,33 0,04 0,06 0,23

Stammaktien (Fortsetzung)

Bau- & Konstruktionsmaterialien (0,06%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Martin Marietta Materials Masco Chemikalien (2,63%) (31. Dezember 2013: 2,56%) Air Products & Chemicals Airgas Albemarle Ashland Celanese CF Industries Holdings Dow Chemical Eastman Chemical Ecolab EI du Pont de Nemours FMC International Flavors & Fragrances LyondellBasell Industries

59

MSCI USA UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Chemikalien (2,63%) (31. Dezember 2013: 2,56%) (Fortsetzung) Monsanto Mosaic PPG Industries Praxair Rayonier Advanced Materials Sherwin-Williams Sigma-Aldrich Westlake Chemical

688 420 179 362 69 99 119 31

85.821 20.769 37.617 48.088 2.674 20.484 12.076 2.597

0,36 0,09 0,16 0,20 0,01 0,09 0,05 0,01

Kohle (0,10%) (31. Dezember 2013: 0,09%) CONSOL Energy Peabody Energy

353 467

16.263 7.635

0,07 0,03

Kommerzielle Dienste (1,43%) (31. Dezember 2013: 1,53%) Alliance Data Systems Automatic Data Processing Equifax FleetCor Technologies H&R Block Hertz Global Holdings Iron Mountain Manpower MasterCard Moody's Paychex Quanta Services Robert Half International SEI Investments Total System Services Towers Watson & Co United Rentals Vantiv Verisk Analytics Western Union

51 587 110 76 455 616 180 97 1.325 220 370 350 100 181 335 99 100 149 144 524

14.344 46.537 7.979 10.017 15.252 17.267 6.381 8.231 97.348 19.285 15.377 12.103 4.774 5.931 10.522 10.319 10.473 5.009 8.643 9.086

0,06 0,20 0,03 0,04 0,07 0,07 0,03 0,04 0,42 0,08 0,07 0,05 0,02 0,03 0,04 0,04 0,04 0,02 0,04 0,04

Computer (5,77%) (31. Dezember 2013: 5,67%) Accenture Apple Cognizant Technology Solutions Computer Sciences EMC Hewlett-Packard IHS International Business Machines NetApp SanDisk Seagate Technology Synopsys

845 7.945 784 243 2.602 2.439 78 1.269 431 283 370 110

68.310 738.329 38.345 15.358 68.537 82.146 10.582 230.032 15.740 29.554 21.023 4.270

0,29 3,15 0,16 0,06 0,29 0,35 0,04 0,98 0,07 0,13 0,09 0,02

Stammaktien (Fortsetzung)

60

MSCI USA UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Computer (5,77%) (31. Dezember 2013: 5,67%) (Fortsetzung) Teradata Western Digital

247 248

9.929 22.890

0,04 0,10

Gebrauchsgüter & Bekleidung (0,65%) (31. Dezember 2013: 0,73%) Coach Michael Kors Holdings Nike Ralph Lauren Under Armour VF

337 220 932 60 242 416

11.522 19.503 72.277 9.641 14.397 26.208

0,05 0,08 0,31 0,04 0,06 0,11

Kosmetika & Körperpflege (1,63%) (31. Dezember 2013: 1,78%) Avon Products Colgate-Palmolive Estee Lauder Procter & Gamble

649 1.192 259 3.458

9.482 81.271 19.233 271.764

0,04 0,35 0,08 1,16

Vertrieb und Grosshandel (0,34%) (31. Dezember 2013: 0,41%) Arrow Electronics Fastenal Fossil Genuine Parts LKQ WW Grainger

134 355 86 162 282 88

8.095 17.569 8.989 14.224 7.526 22.376

0,03 0,08 0,04 0,06 0,03 0,10

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (2,66%) (31. Dezember 2013: 2,87%) Affiliated Managers Group 79 American Express 1.233 Ameriprise Financial 265 BlackRock 163 Charles Schwab 1.510 CME Group 434 Discover Financial Services 640 Eaton Vance 148 Franklin Resources 547 IntercontinentalExchange 134 Invesco 508 Legg Mason 150 NASDAQ OMX Group 147 Navient 477 Ocwen Financial 81 Raymond James Financial 218 T Rowe Price Group 344 TD Ameritrade Holding 359 Visa 652

16.227 116.975 31.800 52.095 40.664 30.792 39.667 5.593 31.638 25.313 19.177 7.696 5.677 8.448 3.005 11.059 29.037 11.255 137.383

0,07 0,50 0,14 0,22 0,17 0,13 0,17 0,02 0,14 0,11 0,08 0,03 0,02 0,04 0,01 0,05 0,12 0,05 0,59

Elektronische Komponenten & Geräte (0,40%) (31. Dezember 2013: 0,41%) AMETEK 380

19.867

0,09

Stammaktien (Fortsetzung)

61

MSCI USA UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Elektronische Komponenten & Geräte (0,40%) (31. Dezember 2013: 0,41%) (Fortsetzung) Emerson Electric Energizer Holdings

928 104

61.582 12.691

0,26 0,05

Elektronik (1,39%) (31. Dezember 2013: 1,33%) ADT Agilent Technologies Amphenol Avnet Flextronics International FLIR Systems Garmin Honeywell International Mettler-Toledo International Sensata Technologies Holding TE Connectivity Thermo Fisher Scientific Trimble Navigation Tyco International Waters

225 411 176 108 837 184 209 953 27 144 518 483 404 665 75

7.862 23.608 16.956 4.785 9.266 6.390 12.728 88.581 6.836 6.736 32.033 56.994 14.928 30.324 7.833

0,03 0,10 0,07 0,02 0,04 0,03 0,06 0,38 0,03 0,03 0,14 0,24 0,06 0,13 0,03

Ingenieurwesen & Konstruktion (0,15%) (31. Dezember 2013: 0,21%) Chicago Bridge & Iron Fluor Jacobs Engineering Group KBR

87 175 202 183

5.933 13.457 10.763 4.365

0,02 0,06 0,05 0,02

267 127 583

10.138 15.039 26.078

0,04 0,07 0,11

186 436 803 174 239 103 382 761 603 184 2.117 384

8.521 12.940 42.190 16.942 11.795 10.977 25.097 45.622 29.806 13.173 79.620 13.187

0,04 0,05 0,18 0,07 0,05 0,05 0,11 0,19 0,13 0,06 0,34 0,06

Stammaktien (Fortsetzung)

Unterhaltung (null) (31. Dezember 2013: 0,03%) Umweltschutz (0,22%) (31. Dezember 2013: 0,22%) Republic Services Stericycle Waste Management Lebensmittel (1,58%) (31. Dezember 2013: 1,64%) Campbell Soup ConAgra Foods General Mills Hershey Hormel Foods JM Smucker Kellogg Kraft Foods Kroger McCormick Mondelez International Safeway

62

MSCI USA UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Lebensmittel (1,58%) (31. Dezember 2013: 1,64%) (Fortsetzung) Sysco Tyson Foods Whole Foods Market

723 443 455

27.076 16.630 17.577

0,11 0,07 0,07

Forstprodukte & Papier (0,17%) (31. Dezember 2013: 0,13%) International Paper MeadWestvaco

531 310

26.799 13.721

0,11 0,06

434 606 25 600 1.785 375 210 104 142 1.396 338 134 81 360 497 568 299 388 721 1.252 70 331 613 572 57 120 460 262 114 134 70 281

45.006 37.723 10.953 35.232 97.425 33.784 12.062 6.817 6.288 176.678 31.153 6.437 13.000 11.794 8.648 20.340 15.381 17.076 37.362 69.561 7.645 16.709 15.546 50.776 6.099 9.830 43.272 9.107 4.143 5.802 3.242 9.197

0,19 0,16 0,05 0,15 0,41 0,14 0,05 0,03 0,03 0,75 0,13 0,03 0,06 0,05 0,04 0,09 0,07 0,07 0,16 0,30 0,03 0,07 0,07 0,22 0,03 0,04 0,18 0,04 0,02 0,02 0,01 0,04

Hand- & Maschinenwerkzeuge (0,06%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Stanley Black & Decker

162

14.227

0,06

Gesundheitspflegeprodukte (1,91%) (31. Dezember 2013: 1,80%) Baxter International Becton Dickinson

696 240

50.321 28.392

0,21 0,12

Stammaktien (Fortsetzung)

Universalversicherung (3,73%) (31. Dezember 2013: 3,84%) ACE Aflac Alleghany Allstate American International Group Aon Arch Capital Group Assurant Axis Capital Holdings Berkshire Hathaway Chubb Cincinnati Financial Everest Re Group Fidelity National Financial Genworth Financial Hartford Financial Services Group Lincoln National Loews Marsh & McLennan MetLife PartnerRe Principal Financial Group Progressive Prudential Financial RenaissanceRe Holdings Torchmark Travelers Unum Group Voya Financial Willis Group Holdings WR Berkley XL Group

63

MSCI USA UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Boston Scientific CareFusion Covidien CR Bard DENTSPLY International Edwards Lifesciences Henry Schein Hologic Hospira Intuitive Surgical Medtronic Patterson ResMed St Jude Medical Stryker Varian Medical Systems Zimmer Holdings

1.536 362 576 77 261 185 130 212 263 45 1.310 146 210 328 378 95 259

19.615 16.055 51.944 11.012 12.358 15.880 15.427 5.374 13.510 18.531 83.526 5.768 10.632 22.714 31.873 7.898 26.900

0,08 0,07 0,22 0,05 0,05 0,07 0,07 0,02 0,06 0,08 0,36 0,02 0,05 0,10 0,14 0,03 0,11

Gesundheitsdienstleistungen (1,33%) (31. Dezember 2013: 1,26%) Aetna Cigna DaVita HealthCare Partners HCA Holdings Humana Laboratory of America Holdings Quest Diagnostics UnitedHealth Group Universal Health Services WellPoint

465 362 277 398 182 80 237 1.293 82 374

37.702 33.293 20.033 22.439 23.245 8.192 13.910 105.703 7.852 40.246

0,16 0,14 0,09 0,10 0,10 0,03 0,06 0,45 0,03 0,17

Holding-Gesellschaften - Mischunternehmen (0,06%) (31. Dezember 2013: 0,04%) Leucadia National

506

13.267

0,06

Wohnungsbauunternehmen (0,16%) (31. Dezember 2013: 0,13%) DR Horton Lennar PulteGroup Toll Brothers

442 185 448 281

10.864 7.766 9.032 10.369

0,05 0,03 0,04 0,04

82

11.416

0,05

124 128 139 490

6.355 8.954 12.704 54.498

0,03 0,04 0,05 0,23

Stammaktien (Fortsetzung)

Wohnungsausstatter (0,05%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Whirlpool Haushaltsprodukte (0,35%) (31. Dezember 2013: 0,37%) Avery Dennison Church & Dwight Clorox Kimberly-Clark

64

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Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

495 1.639 74 166 112 2.397 66 359 353 565 123 73 64 196 793 176 119 139 1.233

160.766 82.048 15.547 13.074 12.481 161.294 2.676 206.526 206.389 16.588 21.091 32.164 76.992 6.597 18.160 19.124 4.876 6.785 43.315

0,68 0,35 0,07 0,06 0,05 0,69 0,01 0,88 0,88 0,07 0,09 0,14 0,33 0,03 0,08 0,08 0,02 0,03 0,18

Eisen & Stahl (0,08%) (31. Dezember 2013: 0,10%) Nucor

366

18.026

0,08

Freizeit (0,27%) (31. Dezember 2013: 0,29%) Carnival Harley-Davidson Polaris Industries Royal Caribbean Cruises

547 255 97 236

20.594 17.812 12.633 13.122

0,09 0,07 0,05 0,06

Logis (0,53%) (31. Dezember 2013: 0,53%) Las Vegas Sands Marriott International MGM Resorts International Starwood Hotels & Resorts Worldwide Wyndham Worldwide Wynn Resorts

539 258 583 216 204 91

41.083 16.538 15.391 17.457 15.447 18.888

0,17 0,07 0,07 0,07 0,07 0,08

Maschinen - verschiedene (0,59%) (31. Dezember 2013: 0,64%) AGCO Cummins Deere Flowserve Rockwell Automation Roper Industries Xylem

186 236 426 148 159 107 160

10.457 36.413 38.574 11.004 19.900 15.623 6.253

0,04 0,16 0,16 0,05 0,08 0,07 0,03

Stammaktien (Fortsetzung) Internet (4,72%) (31. Dezember 2013: 4,79%) Amazon.com eBay Equinix Expedia F5 Networks Facebook FireEye Google - Class A Google - Class C Liberty Media - Interactive LinkedIn Netflix priceline.com Rackspace Hosting Symantec TripAdvisor Twitter VeriSign Yahoo!

65

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Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Maschinen, Konstruktion & Bergbau (0,40%) (31. Dezember 2013: 0,36%) Caterpillar 827 Joy Global 80

89.870 4.927

0,38 0,02

Stammaktien (Fortsetzung)

Medien (3,87%) (31. Dezember 2013: 3,98%) Cablevision Systems CBS Charter Communications Comcast - Class A Comcast - Class A Special DIRECTV Discovery Communications - Class A Discovery Communications - Class C DISH Network Liberty Global - Class A Liberty Global - Class C Liberty Media - Liberty Capital - Class A McGraw-Hill News - Class A Nielsen Holdings Scripps Networks Interactive Sirius XM Holdings Time Warner Time Warner Cable Twenty-First Century Fox - Class A Twenty-First Century Fox - Class B Viacom Walt Disney

240 713 78 2.695 558 638 153 126 323 301 725 102 378 322 372 71 4.891 1.195 360 1.895 493 463 2.119

4.236 44.306 12.354 144.668 29.758 54.236 11.365 9.146 21.021 13.310 30.675 13.941 31.385 5.777 18.009 5.761 16.923 83.949 53.028 66.609 16.875 40.156 181.683

0,02 0,19 0,05 0,62 0,13 0,23 0,05 0,04 0,09 0,06 0,13 0,06 0,13 0,02 0,08 0,02 0,07 0,36 0,23 0,28 0,07 0,17 0,77

Bergbau (0,42%) (31. Dezember 2013: 0,41%) Alcoa Freeport-McMoRan Copper & Gold Newmont Mining Vulcan Materials

1.552 1.335 506 208

23.109 48.727 12.873 13.260

0,10 0,21 0,05 0,06

807 770 196 613 12.819 517 372 175 104 167 258 56 404

115.595 60.622 17.826 47.311 336.883 45.268 23.254 5.999 8.881 20.997 18.607 6.060 15.469

0,49 0,26 0,08 0,20 1,43 0,19 0,10 0,02 0,04 0,09 0,08 0,03 0,07

Diverse Fertigung (3,08%) (31. Dezember 2013: 3,38%) 3M Danaher Dover Eaton General Electric Illinois Tool Works Ingersoll-Rand Leggett & Platt Pall Parker Hannifin Pentair SPX Textron

66

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Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Öl & Gas (8,16%) (31. Dezember 2013: 8,02%) Anadarko Petroleum Apache Cabot Oil & Gas Cheniere Energy Chesapeake Energy Chevron Cimarex Energy Cobalt International Energy Concho Resources ConocoPhillips Continental Resources Denbury Resources Devon Energy Diamond Offshore Drilling Energen Ensco EOG Resources EQT Exxon Mobil Helmerich & Payne Hess HollyFrontier Marathon Oil Marathon Petroleum Murphy Oil Nabors Industries Noble Noble Energy Occidental Petroleum Phillips 66 Pioneer Natural Resources QEP Resources Range Resources Southwestern Energy Tesoro Valero Energy Whiting Petroleum

630 500 534 311 658 2.425 133 448 155 1.529 79 268 504 86 121 249 674 183 5.486 100 373 189 879 382 293 420 233 476 1.016 730 180 221 199 491 123 706 98

68.966 50.310 18.231 22.299 20.451 316.584 19.080 8.221 22.397 131.081 12.485 4.947 40.018 4.268 10.754 13.837 78.764 19.563 552.330 11.611 36.886 8.257 35.090 29.823 19.479 12.335 7.819 36.871 104.272 58.714 41.366 7.625 17.303 22.336 7.216 35.371 7.864

0,29 0,21 0,08 0,09 0,09 1,35 0,08 0,04 0,10 0,56 0,05 0,02 0,17 0,02 0,05 0,06 0,34 0,08 2,35 0,05 0,16 0,04 0,15 0,13 0,08 0,05 0,03 0,16 0,44 0,25 0,18 0,03 0,07 0,10 0,03 0,15 0,03

Öl- & Gasdienstleistungen (1,92%) (31. Dezember 2013: 1,62%) Baker Hughes Cameron International Core Laboratories FMC Technologies Halliburton National Oilwell Varco Oceaneering International Schlumberger

556 311 64 251 1.136 543 147 1.670

41.394 21.058 10.692 15.329 80.667 44.716 11.485 196.977

0,18 0,09 0,05 0,06 0,34 0,19 0,05 0,84

Stammaktien (Fortsetzung)

67

MSCI USA UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Superior Energy Services Weatherford International

196 933

7.083 21.459

0,03 0,09

Sonstige Konsumgüter, zyklisch (0,06%) (31. Dezember 2013: 0,05%) Newell Rubbermaid

473

14.658

0,06

Sonstige Industriegüter (0,18%) (31. Dezember 2013: 0,24%) Precision Castparts

168

42.403

0,18

Verpackung & Container (0,23%) (31. Dezember 2013: 0,20%) Ball Crown Holdings Owens-Illinois Rock Tenn Sealed Air

181 261 196 111 342

11.345 12.987 6.790 11.721 11.686

0,05 0,05 0,03 0,05 0,05

1.973 2.009 224 257 377 283 957 295 210 2.088 427 1.034 1.317 173 1.018 328 1.943 69 170 3.574 291 238 3.715 489 86 161 8.187 71 53 96 293

80.696 113.388 49.963 40.156 63.796 20.563 113.280 93.016 13.064 101.289 29.275 88.800 81.878 12.114 70.578 32.472 161.094 4.453 30.352 373.912 54.187 22.175 214.913 25.213 5.725 23.467 242.990 6.369 2.824 27.117 27.741

0,34 0,48 0,21 0,17 0,27 0,09 0,48 0,40 0,06 0,43 0,12 0,38 0,35 0,05 0,30 0,14 0,69 0,02 0,13 1,59 0,23 0,09 0,92 0,11 0,02 0,10 1,04 0,03 0,01 0,12 0,12

Stammaktien (Fortsetzung)

Pharmazeutika (9,59%) (31. Dezember 2013: 9,35%) Abbott Laboratories AbbVie Actavis Alexion Pharmaceuticals Allergan AmerisourceBergen Amgen Biogen Idec BioMarin Pharmaceutical Bristol-Myers Squibb Cardinal Health Celgene Eli Lilly Endo International Express Scripts Holding Forest Laboratories Gilead Sciences Herbalife Illumina Johnson & Johnson McKesson Mead Johnson Nutrition Merck Mylan Omnicare Perrigo Pfizer Pharmacyclics Quintiles Transnational Holdings Regeneron Pharmaceuticals Vertex Pharmaceuticals

68

MSCI USA UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Pharmazeutika (9,59%) (31. Dezember 2013: 9,35%) (Fortsetzung) Zoetis

710

22.912

0,10

Pipelines (0,62%) (31. Dezember 2013: 0,54%) Kinder Morgan Kinder Morgan Management ONEOK Spectra Energy Williams

895 181 213 831 860

32.453 14.286 14.501 35.301 50.061

0,14 0,06 0,06 0,15 0,21

Immobilien (0,08%) (31. Dezember 2013: 0,06%) CBRE Group Realogy Holdings

437 114

14.001 4.299

0,06 0,02

576 761 508 1.385 138 173 109 190 521 408 66 103 746 687 442 1.067 369 239 224 129 599 181 207 318 112 389 86 337 362 236 723

13.484 9.535 45.710 15.831 19.622 20.445 7.755 11.081 9.462 25.704 12.204 12.455 17.576 28.428 27.700 23.485 8.480 9.065 14.952 5.818 24.613 31.014 7.359 14.126 6.236 64.683 9.409 9.648 23.204 25.188 23.924

0,06 0,04 0,19 0,07 0,08 0,09 0,03 0,05 0,04 0,11 0,05 0,05 0,07 0,12 0,12 0,10 0,04 0,04 0,06 0,02 0,11 0,13 0,03 0,06 0,03 0,28 0,04 0,04 0,10 0,11 0,10

70

9.444

0,04

Stammaktien (Fortsetzung)

Immobilienfonds (2,46%) (31. Dezember 2013: 2,20%) American Capital Agency American Realty Capital Properties American Tower Annaly Capital Management AvalonBay Communities Boston Properties Camden Property Trust Digital Realty Trust Duke Realty Equity Residential Essex Property Trust Federal Realty Investment Trust General Growth Properties HCP Gesundheitswesen Host Hotels & Resorts Kimco Realty Liberty Property Trust Macerich Plum Creek Timber Prologis Public Storage Rayonier Realty Income Regency Centers Simon Property Group SL Green Realty UDR Ventas Vornado Realty Trust Weyerhaeuser Einzelhandel (5,67%) (31. Dezember 2013: 6,16%) Advance Auto Parts

69

MSCI USA UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

58 39 260 350 227 35 555 1.530 113 167 398 245 159 90 368 1.822 235 288 1.337 141 473 1.283 150 134 187 120 276 47 651 986 763 130 918 190 90 146 2.071 1.157 577

3.461 20.913 14.919 10.853 11.806 20.738 63.914 115.316 5.229 7.776 22.829 13.343 10.516 3.642 15.298 147.509 12.380 16.894 64.163 5.708 27.443 129.249 10.190 20.180 11.183 13.992 18.252 1.878 7.057 76.297 44.216 13.032 48.792 11.476 8.227 4.944 155.470 85.768 46.852

0,01 0,09 0,06 0,05 0,05 0,09 0,27 0,49 0,02 0,03 0,10 0,06 0,04 0,02 0,07 0,63 0,05 0,07 0,27 0,02 0,12 0,55 0,04 0,09 0,05 0,06 0,08 0,01 0,03 0,32 0,19 0,06 0,21 0,05 0,03 0,02 0,66 0,37 0,20

Hudson City Bancorp New York Community Bancorp People's United Financial

590 706 430

5.800 11.282 6.523

0,02 0,05 0,03

Halbleiter (3,02%) (31. Dezember 2013 2,83%) Altera Analog Devices

495 469

17.206 25.359

0,07 0,11

Stammaktien (Fortsetzung)

AutoNation AutoZone Bed Bath & Beyond Best Buy CarMax Chipotle Mexican Grill Costco Wholesale CVS Caremark Darden Restaurants Dick's Sporting Goods Dollar General Dollar Tree Family Dollar Stores GameStop Gap Home Depot Kohl's L Brands Lowe's Lululemon Athletica Macy's McDonald's Nordstrom O'Reilly Automotive PetSmart PVH Ross Stores Sears Holdings Staples Starbucks Target Tiffany TJX Tractor Supply Ulta Salon Cosmetics & Fragrance Urban Outfitters Wal-Mart Stores Walgreen Yum! Brands

70

MSCI USA UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Halbleiter (3,02%) (31. Dezember 2013 2,83%) (Fortsetzung) Applied Materials Avago Technologies Broadcom Cree Intel KLA-Tencor Lam Research Linear Technology Marvell Technology Group Maxim Integrated Products Microchip Technology Micron Technology NVIDIA QUALCOMM Texas Instruments Xilinx

1.404 366 575 182 6.262 262 151 370 589 259 307 1.253 560 2.168 1.323 401

31.660 26.378 21.344 9.091 193.496 19.032 10.204 17.416 8.440 8.757 14.985 41.286 10.382 171.706 63.226 18.971

0,14 0,11 0,09 0,04 0,83 0,08 0,04 0,07 0,04 0,04 0,06 0,18 0,04 0,73 0,27 0,08

Software (3,98%) (31. Dezember 2013: 3,81%) Activision Blizzard Adobe Systems Akamai Technologies ANSYS Autodesk CA Cerner Citrix Systems Dun & Bradstreet Electronic Arts Fidelity National Information Services Fiserv Intuit Microsoft NetSuite Nuance Communications Oracle Red Hat Salesforce.com ServiceNow VMware Workday

734 614 244 146 332 332 368 184 54 449 333 301 359 9.993 46 309 4.576 270 722 128 137 126

16.368 44.429 14.899 11.070 18.718 9.542 18.981 11.509 5.951 16.106 18.228 18.156 28.910 416.708 3.997 5.800 185.465 14.923 41.934 7.931 13.263 11.322

0,07 0,19 0,06 0,05 0,08 0,04 0,08 0,05 0,02 0,07 0,08 0,08 0,12 1,78 0,02 0,02 0,79 0,06 0,18 0,03 0,06 0,05

Technologiehardware & -ausrüstung (0,07%) (31. Dezember 2013: 0,11%) Xerox 1.404

17.466

0,07

236.629 29.069 163.836

1,01 0,12 0,70

Stammaktien (Fortsetzung)

Telekommunikation (3,66%) (31. Dezember 2013: 3,43%) AT&T CenturyLink Cisco Systems

71

6.692 803 6.593

MSCI USA UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Telekommunikation (3,66%) (31. Dezember 2013: 3,43%) (Fortsetzung) Corning 1.809 Crown Castle International 434 Frontier Communications 1.238 Harris 100 Juniper Networks 730 Level 3 Communications 191 Motorola Solutions 285 SBA Communications 134 Sprint Nextel 1.010 T-Mobile US 262 Verizon Communications 5.235 Windstream 1.011

39.708 32.229 7.230 7.575 17.914 8.387 18.972 13.708 8.615 8.808 256.149 10.070

0,17 0,14 0,03 0,03 0,08 0,03 0,08 0,06 0,04 0,04 1,09 0,04

83 92

5.274 12.727

0,02 0,06

212 522

11.247 20.342

0,05 0,08

Transport (1,70%) (31. Dezember 2013: 1,69%) CH Robinson Worldwide CSX Expeditors International of Washington FedEx JB Hunt Transport Services Kansas City Southern Norfolk Southern Union Pacific United Parcel Service

264 1.289 190 380 148 117 412 1.162 919

16.841 39.714 8.390 57.524 10.919 12.579 42.448 115.910 94.345

0,07 0,17 0,04 0,25 0,05 0,05 0,18 0,49 0,40

Versorger - Strom (2,80%) (31. Dezember 2013: 2,51%) AES Alliant Energy Ameren American Electric Power Calpine CMS Energy Consolidated Edison Dominion Resources DTE Energy Duke Energy Edison International Entergy Exelon FirstEnergy Integrys Energy Group

972 137 224 634 556 237 369 698 265 924 462 278 1.026 454 97

15.115 8.338 9.157 35.358 13.238 7.382 21.306 49.921 20.635 68.552 26.847 22.821 37.428 15.763 6.900

0,06 0,04 0,04 0,15 0,06 0,03 0,09 0,21 0,09 0,29 0,11 0,10 0,16 0,07 0,03

Stammaktien (Fortsetzung)

Textilien (0,08%) (31. Dezember 2013: 0,10%) Cintas Mohawk Industries Spielzeug, Spiele & Hobbies (0,13%) (31. Dezember 2013: 0,11%) Hasbro Mattel

72

MSCI USA UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Versorger - Strom (2,80%) (31. Dezember 2013: 2,51%) (Fortsetzung) MDU Resources Group 126 NextEra Energy 538 Northeast Utilities 488 NRG Energy 463 OGE Energy 306 Pepco Holdings 412 PG&E 531 Pinnacle West Capital 81 PPL 734 Public Service Enterprise Group 555 SCANA 221 Southern 1.108 Wisconsin Energy 217 Xcel Energy 741

4.423 55.134 23.068 17.224 11.958 11.322 25.499 4.685 26.079 22.638 11.892 50.281 10.182 23.882

0,02 0,24 0,10 0,07 0,05 0,05 0,11 0,02 0,11 0,10 0,05 0,21 0,04 0,10

Versorger - Strom & Gas (0,25%) (31. Dezember 2013: 0,26%) CenterPoint Energy NiSource Sempra Energy

603 319 289

15.401 12.549 30.261

0,07 0,05 0,13

Wasser (0,06%) (31. Dezember 2013: 0,06%) American Water Works

278

13.747

0,06

Stammaktien, insgesamt

23.460.045

99,97

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Sonstiges Nettovermögen

23.460.045 6.393

99,97 0,03

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

23.466.438

100,00

Stammaktien (Fortsetzung)

% des Gesamtvermögens Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden Umlaufvermögen

73

99,77 0,23 100,00

MSCI USA UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe Verizon Communications Apple Exxon Mobil Google - Class A Microsoft General Electric Johnson & Johnson Wells Fargo Pfizer JPMorgan Chase Chevron Procter & Gamble Facebook International Business Machines Amazon.com AT&T Oracle Merck Bank of America Citigroup

Kosten USD 99.380 89.435 85.052 60.245 56.436 47.191 46.805 42.203 41.821 39.447 39.010 38.016 34.701 33.177 31.761 29.928 29.662 29.595 28.592 25.954

Portfolioverkäufe Exxon Mobil Apple Pfizer International Business Machines Rowan PPG Industries AutoZone Viacom Dick's Sporting Goods Xerox Agilent Technologies Equifax MasterCard PG&E Nielsen Holdings Maxim Integrated Products CR Bard AGCO Sempra Energy Raymond James Financial

Erlöse USD 17.507 14.355 11.054 8.664 8.107 7.757 7.484 7.193 5.724 5.643 5.593 5.588 5.583 5.580 5.539 5.521 5.502 5.497 5.489 5.484

74

MSCI USA Value UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

1.322

94.153

0,09

Luft- und Raumfahrt & Verteidigung (2,16%) (31. Dezember 2013: 2,73%) General Dynamics 3.182 L-3 Communications Holdings 1.077 Northrop Grumman 2.294 Raytheon 3.378 United Technologies 9.633

370.862 130.048 274.431 311.620 1.112.130

0,36 0,13 0,27 0,31 1,09

Landwirtschaft (3,14%) (31. Dezember 2013: 1,63%) Altria Group Archer-Daniels-Midland Bunge Lorillard Philip Morris International Reynolds American

22.183 7.535 1.852 1.402 17.522 3.782

930.355 332.369 140.085 85.480 1.477.280 228.244

0,92 0,33 0,14 0,08 1,45 0,22

1.151

49.447

0,05

40.648 14.229

700.771 516.513

0,69 0,51

970 7.734

103.382 386.159

0,10 0,38

58.399 12.844 8.249 6.484 2.004 33.876 2.027 8.838 1.754 4.773 42.149 8.432 1.433 5.930 2.467 5.992 15.214 4.875

897.593 481.393 325.258 535.578 91.703 1.595.560 101.674 188.691 96.452 799.191 2.428.625 120.831 177.764 191.717 158.406 533.588 161.573 327.892

0,88 0,47 0,32 0,53 0,09 1,57 0,10 0,19 0,09 0,79 2,39 0,12 0,17 0,19 0,16 0,53 0,16 0,32

Stammaktien Werbung (0,09%) (31. Dezember 2013: null) Omnicom Group

Fluggesellschaften (0,05%) (31. Dezember 2013: null) American Airlines Group Automobilhersteller (1,20%) (31. Dezember 2013: 0,33%) Ford Motor General Motors Autoteile & Ausrüstung (0,48%) (31. Dezember 2013: 0,60%) Autoliv Johnson Controls Banken (13,05%) (31. Dezember 2013: 12,35%) Bank of America Bank of New York Mellon BB&T Capital One Financial CIT Group Citigroup Comerica Fifth Third Bancorp First Republic Bank Goldman Sachs Group JPMorgan Chase KeyCorp M&T Bank Morgan Stanley Northern Trust PNC Financial Services Group Regions Financial State Street

75

MSCI USA Value UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Banken (13,05%) (31. Dezember 2013: 12,35%) (Fortsetzung) SunTrust Banks US Bancorp Wells Fargo

5.944 20.404 55.612

238.117 883.901 2.922.967

0,23 0,87 2,88

Getränke (3,18%) (31. Dezember 2013: 1,35%) Coca-Cola Coca-Cola Enterprises Dr Pepper Snapple Group Molson Coors Brewing PepsiCo

44.105 3.099 2.030 1.530 11.042

1.868.288 148.070 118.918 113.465 986.492

1,84 0,14 0,12 0,11 0,97

2.323 806 1.619 536 13.577 1.863 10.395 5.226 3.521 462 250

298.784 87.644 104.069 128.924 698.672 162.733 680.249 510.319 174.114 17.903 25.370

0,29 0,09 0,10 0,13 0,69 0,16 0,67 0,50 0,17 0,02 0,02

Kohle (0,06%) (31. Dezember 2013: 0,06%) Peabody Energy

3.661

59.857

0,06

Kommerzielle Dienste (0,61%) (31. Dezember 2013: 0,38%) Automatic Data Processing Equifax H&R Block Iron Mountain Manpower Paychex Total System Services Western Union

2.004 602 2.830 1.556 733 2.553 387 5.189

158.877 43.669 94.862 55.160 62.195 106.103 12.156 89.977

0,16 0,04 0,09 0,05 0,06 0,11 0,01 0,09

1.518 21.126 5.492 1.031 1.531 1.283 2.501

95.938 711.524 995.535 37.652 86.991 49.806 230.842

0,09 0,70 0,98 0,04 0,08 0,05 0,23

Stammaktien (Fortsetzung)

Bau- & Konstruktionsmaterialien (null) (31. Dezember 2013: 0,01%) Chemikalien (2,84%) (31. Dezember 2013: 2,73%) Air Products & Chemicals Ashland Celanese CF Industries Holdings Dow Chemical Eastman Chemical EI du Pont de Nemours LyondellBasell Industries Mosaic Rayonier Advanced Materials Sigma-Aldrich

Computer (2,17%) (31. Dezember 2013: 2,36%) Computer Sciences Hewlett-Packard International Business Machines NetApp Seagate Technology Synopsys Western Digital

76

MSCI USA Value UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Kosmetika & Körperpflege (2,38%) (31. Dezember 2013: 2,57%) Avon Products Procter & Gamble

3.896 30.087

56.921 2.364.537

0,05 2,33

Vertrieb und Grosshandel (0,23%) (31. Dezember 2013: 0,20%) Arrow Electronics Genuine Parts

1.209 1.768

73.036 155.230

0,07 0,16

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (1,18%) (31. Dezember 2013: 1,27%) BlackRock 1.425 CME Group 3.586 Discover Financial Services 3.571 Invesco 5.113 Legg Mason 240 NASDAQ OMX Group 1.550

455.430 254.427 221.330 193.016 12.314 59.861

0,45 0,25 0,22 0,19 0,01 0,06

Elektronische Komponenten & Geräte (0,60%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Emerson Electric 7.849 Energizer Holdings 699

520.860 85.299

0,51 0,09

Elektronik (0,87%) (31. Dezember 2013: 1,05%) ADT Avnet Garmin Honeywell International TE Connectivity

1.716 1.546 1.315 4.164 4.575

59.957 68.503 80.084 387.044 282.918

0,06 0,07 0,08 0,38 0,28

Ingenieurwesen & Konstruktion (0,03%) (31. Dezember 2013: null) KBR

1.183

28.215

0,03

Umweltschutz (0,33%) (31. Dezember 2013: 0,34%) Republic Services Waste Management

2.768 5.100

105.101 228.123

0,10 0,23

Lebensmittel (1,17%) (31. Dezember 2013: 2,23%) Campbell Soup ConAgra Foods General Mills JM Smucker McCormick Safeway Sysco Tyson Foods

2.168 4.874 7.059 1.033 571 2.446 6.292 2.703

99.316 144.660 370.880 110.087 40.878 83.996 235.635 101.471

0,10 0,14 0,37 0,11 0,04 0,08 0,23 0,10

Forstprodukte & Papier (0,33%) (31. Dezember 2013: 0,32%) International Paper MeadWestvaco

4.846 1.980

244.577 87.635

0,24 0,09

Stammaktien (Fortsetzung)

Unterhaltung (null) (31. Dezember 2013: 0,05%)

77

MSCI USA Value UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

3.862 4.961 108 5.241 15.524 1.027 1.349 2.889 1.661 344 2.470 5.995 5.015 3.166 3.962 10.747 368 3.433 5.172 544 659 4.013 2.669 1.289 1.780 1.455 2.947

400.489 308.822 47.317 307.752 847.300 67.320 59.734 266.279 79.794 55.209 80.917 104.313 179.587 162.859 174.368 597.103 40.189 173.298 459.119 58.208 53.985 377.503 92.775 46.842 77.074 67.381 96.455

0,39 0,30 0,05 0,30 0,83 0,07 0,06 0,26 0,08 0,05 0,08 0,10 0,18 0,16 0,17 0,59 0,04 0,17 0,45 0,06 0,05 0,37 0,09 0,05 0,08 0,07 0,10

1.426

125.231

0,12

6.056 1.281 2.458 2.191 1.359 11.141 299 3.274 2.643 942

437.849 151.542 109.012 55.542 69.812 710.350 11.813 226.725 222.858 97.836

0,43 0,15 0,11 0,05 0,07 0,70 0,01 0,22 0,22 0,10

4.226 2.969 1.739

342.644 273.059 222.105

0,34 0,27 0,22

Stammaktien (Fortsetzung) Universalversicherung (5,20%) (31. Dezember 2013: 5,31%) ACE Aflac Alleghany Allstate American International Group Assurant Axis Capital Holdings Chubb Cincinnati Financial Everest Re Group Fidelity National Financial Genworth Financial Hartford Financial Services Group Lincoln National Loews MetLife PartnerRe Principal Financial Group Prudential Financial RenaissanceRe Holdings Torchmark Travelers Unum Group Voya Financial Willis Group Holdings WR Berkley XL Group Hand- & Maschinenwerkzeuge (0,12%) (31. Dezember 2013: 0,13%) Stanley Black & Decker Gesundheitspflegeprodukte (2,06%) (31. Dezember 2013: 1,49%) Baxter International Becton Dickinson CareFusion Hologic Hospira Medtronic Patterson St Jude Medical Stryker Zimmer Holdings Gesundheitsdienstleistungen (1,24%) (31. Dezember 2013: 1,21%) Aetna Cigna Humana

78

MSCI USA Value UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Gesundheitsdienstleistungen (1,24%) (31. Dezember 2013: 1,21%) (Fortsetzung) Quest Diagnostics WellPoint

1.450 3.159

85.101 339.940

0,08 0,33

Holding-Gesellschaften - Mischunternehmen (0,08%) (31. Dezember 2013: 0,09%) Leucadia National

3.171

83.144

0,08

Wohnungsbauunternehmen (0,06%) (31. Dezember 2013: 0,16%) DR Horton

2.468

60.663

0,06

Wohnungsausstatter (0,03%) (31. Dezember 2013: null) Whirlpool

193

26.869

0,03

Haushaltsprodukte (0,30%) (31. Dezember 2013: 0,52%) Kimberly-Clark

2.704

300.739

0,30

Internet (0,18%) (31. Dezember 2013: 0,20%) Symantec

8.077

184.963

0,18

4.441 1.697

167.204 94.353

0,17 0,09

822

66.434

0,07

1.198 3.906 2.062

67.352 353.688 80.583

0,06 0,35 0,08

Maschinen, Konstruktion & Bergbau (0,34%) (31. Dezember 2013: 0,32%) Caterpillar 2.488 Joy Global 1.219

270.371 75.066

0,27 0,07

Medien (0,27%) (31. Dezember 2013: 1,04%) Cablevision Systems News Nielsen Holdings

1.812 3.939 3.489

31.982 70.666 168.902

0,03 0,07 0,17

11.634 5.219

424.641 132.771

0,42 0,13

2.455

351.654

0,35

Stammaktien (Fortsetzung)

Eisen & Stahl (null) (31. Dezember 2013: 0,21%) Freizeit (0,26%) (31. Dezember 2013: 0,22%) Carnival Royal Caribbean Cruises Logis (0,07%) (31. Dezember 2013: 0,06%) Starwood Hotels & Resorts Worldwide Maschinen - verschiedene (0,49%) (31. Dezember 2013: 0,63%) AGCO Deere Xylem

Bergbau (0,55%) (31. Dezember 2013: 0,71%) Freeport-McMoRan Copper & Gold Newmont Mining Diverse Fertigung (4,05%) (31. Dezember 2013: 5,15%) 3M

79

MSCI USA Value UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

1.308 5.333 111.130 2.290 1.543

118.963 411.601 2.920.497 200.512 111.281

0,12 0,40 2,87 0,20 0,11

4.439 21.098 1.503 13.657 4.335 4.504 938 270 2.823 47.877 1.012 3.324 1.941 7.417 2.176 1.921 2.961 8.880 6.520 865 1.002 3.888

446.652 2.754.344 27.580 1.170.815 80.024 357.618 46.553 23.998 156.874 4.820.256 117.503 328.710 84.802 296.087 169.880 127.708 99.371 911.354 524.404 29.843 58.787 194.789

0,44 2,71 0,03 1,15 0,08 0,35 0,05 0,02 0,15 4,74 0,12 0,32 0,08 0,29 0,17 0,13 0,10 0,90 0,52 0,03 0,06 0,19

3.092 2.044

254.626 73.870

0,25 0,07

Sonstige Konsumgüter, zyklisch (0,10%) (31. Dezember 2013: 0,10%) Newell Rubbermaid 3.380

104.746

0,10

1.897 432

65.712 45.615

0,06 0,05

17.690 11.971 2.553 11.249

998.424 580.713 175.034 699.350

0,98 0,57 0,17 0,69

Stammaktien (Fortsetzung) Diverse Fertigung (4,05%) (31. Dezember 2013: 5,15%) (Fortsetzung) Dover Eaton General Electric Illinois Tool Works Pentair Öl & Gas (12,63%) (31. Dezember 2013: 13,15%) Apache Chevron Cobalt International Energy ConocoPhillips Denbury Resources Devon Energy Diamond Offshore Drilling Energen Ensco Exxon Mobil Helmerich & Payne Hess HollyFrontier Marathon Oil Marathon Petroleum Murphy Oil Noble Occidental Petroleum Phillips 66 QEP Resources Tesoro Valero Energy Öl- & Gasdienstleistungen (0,32%) (31. Dezember 2013: 0,73%) National Oilwell Varco Superior Energy Services

Verpackung & Container (0,11%) (31. Dezember 2013: 0,06%) Owens-Illinois Rock-Tenn Pharmazeutika (9,65%) (31. Dezember 2013: 8,61%) AbbVie Bristol-Myers Squibb Cardinal Health Eli Lilly

80

MSCI USA Value UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

31.306 32.703 1.190 70.822

3.275.234 1.891.868 79.218 2.101.997

3,23 1,86 0,08 2,07

Pipelines (0,76%) (31. Dezember 2013: 0,74%) Kinder Morgan Management LLC ONEOK Spectra Energy Williams

582 1.556 7.726 4.973

45.937 105.933 328.201 289.478

0,05 0,10 0,32 0,29

Immobilienfonds (3,13%) (31. Dezember 2013: 3,33%) American Capital Agency American Realty Capital Properties Annaly Capital Management AvalonBay Communities Boston Properties Digital Realty Trust Duke Realty Equity Residential Essex Property Trust Federal Realty Investment Trust General Growth Properties HCP Gesundheitswesen Host Hotels & Resorts Liberty Property Trust Macerich Plum Creek Timber Prologis Public Storage Rayonier Realty Income Regency Centers SL Green Realty UDR Vornado Realty Trust Weyerhaeuser

4.071 9.974 9.181 1.376 705 1.362 3.854 4.041 666 415 2.532 5.457 3.545 4.848 1.846 1.413 1.859 5.530 896 1.386 2.269 858 295 2.832 1.997 6.837

95.302 124.974 104.939 195.653 83.317 79.432 69.989 254.583 123.150 50.182 59.654 225.811 222.165 106.704 70.019 94.318 83.841 227.228 153.530 49.272 100.789 47.773 32.276 81.080 213.140 226.236

0,10 0,12 0,10 0,19 0,08 0,08 0,07 0,25 0,12 0,05 0,06 0,22 0,22 0,11 0,07 0,09 0,08 0,23 0,15 0,05 0,10 0,05 0,03 0,08 0,21 0,22

3.256 1.451 1.125 2.611 197 7.175 6.855 10.050

100.969 67.138 45.529 137.547 7.872 77.777 397.247 745.006

0,10 0,07 0,04 0,13 0,01 0,08 0,39 0,73

Stammaktien (Fortsetzung) Pharmazeutika (9,65%) (31. Dezember 2013: 8,61%) (Fortsetzung) Johnson & Johnson Merck Omnicare Pfizer

Einzelhandel (1,55%) (31. Dezember 2013: 1,78%) Best Buy Darden Restaurants GameStop Kohl's Sears Holdings Staples Target Walgreen

81

MSCI USA Value UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

3.303 4.757 2.314

32.469 76.017 35.103

0,03 0,08 0,03

Halbleiter (2,72%) (31. Dezember 2013 2,73%) Altera Analog Devices Broadcom Intel Marvell Technology Group Microchip Technology NVIDIA Texas Instruments

2.022 3.668 5.924 55.042 4.526 2.560 5.543 5.814

70.285 198.329 219.899 1.700.798 64.857 124.954 102.767 277.851

0,07 0,20 0,22 1,68 0,06 0,12 0,10 0,27

Software (3,87%) (31. Dezember 2013: 5,34%) CA Dun & Bradstreet Microsoft Navient Nuance Communications

4.221 397 87.639 4.232 2.181

121.312 43.749 3.654.546 74.949 40.937

0,12 0,04 3,60 0,07 0,04

Technologiehardware & -ausrüstung (0,13%) (31. Dezember 2013: 0,15%) Xerox 10.900

135.596

0,13

57.419 6.821 57.262 15.113 6.647 1.146 46.184 7.208

2.030.336 246.920 1.422.961 331.730 38.818 86.810 2.259.783 71.792

2,00 0,24 1,40 0,33 0,04 0,09 2,22 0,07

Spielzeug, Spiele & Hobbies (0,22%) (31. Dezember 2013: 0,27%) Hasbro Mattel

1.310 4.052

69.496 157.906

0,07 0,15

Transport (0,52%) (31. Dezember 2013: 1,03%) United Parcel Service

5.180

531.779

0,52

Versorger - Strom (5,58%) (31. Dezember 2013: 5,05%) AES Alliant Energy Ameren American Electric Power

7.484 1.319 2.548 5.451

116.376 80.274 104.162 304.002

0,11 0,08 0,10 0,30

Stammaktien (Fortsetzung) Spar- und Darlehenskassen (0,14%) (31. Dezember 2013: 0,17%) Hudson City Bancorp New York Community Bancorp People's United Financial

Telekommunikation (6,39%) (31. Dezember 2013: 5,90%) AT&T CenturyLink Cisco Systems Corning Frontier Communications Harris Verizon Communications Windstream

82

MSCI USA Value UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Stammaktien (Fortsetzung) Versorger - Strom (5,58%) (31. Dezember 2013: 5,05%) (Fortsetzung) CMS Energy Consolidated Edison Dominion Resources DTE Energy Duke Energy Edison International Entergy Exelon FirstEnergy Integrys Energy Group MDU Resources Group NextEra Energy Northeast Utilities NRG Energy OGE Energy Pepco Holdings PG&E Pinnacle West Capital PPL Public Service Enterprise Group SCANA Southern Wisconsin Energy Xcel Energy

2.821 3.544 6.561 1.976 7.852 3.607 2.210 9.673 4.956 539 1.260 4.761 3.846 3.583 2.109 3.136 5.157 1.270 7.022 5.791 1.463 9.841 2.349 4.866

87.874 204.631 469.243 153.871 582.540 209.603 181.419 352.871 172.072 38.339 44.226 487.907 181.800 133.288 82.420 86.177 247.639 73.457 249.492 236.215 78.724 446.585 110.215 156.831

0,09 0,20 0,46 0,15 0,57 0,21 0,18 0,35 0,17 0,04 0,04 0,48 0,18 0,13 0,08 0,09 0,24 0,07 0,25 0,23 0,08 0,44 0,11 0,15

Versorger - Strom & Gas (0,51%) (31. Dezember 2013: 0,46%) CenterPoint Energy NiSource Sempra Energy

4.037 3.872 2.505

103.105 152.324 262.299

0,10 0,15 0,26

Wasser (0,09%) (31. Dezember 2013: 0,08%) American Water Works

1.835

90.741

0,09

Stammaktien, insgesamt

101.468.433

99,87

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Sonstiges Nettovermögen

101.468.433 129.728

99,87 0,13

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

101.598.161

100,00 % des Gesamtvermögens

Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden Umlaufvermögen

83

99,84 0,16 100,00

MSCI USA Value UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe ExxonMobil Microsoft Johnson & Johnson Coca-Cola General Electric Verizon Communications Wells Fargo Philip Morris International Chevron JPMorgan Chase Procter & Gamble Pfizer Citigroup AT&T Merck AbbVie Oracle Intel Cisco Systems United Technologies

Kosten USD 2.780.538 2.127.126 1.841.877 1.807.357 1.711.150 1.683.598 1.622.819 1.554.269 1.512.905 1.479.619 1.416.973 1.296.315 1.286.038 1.188.432 1.099.833 960.522 883.193 857.647 767.912 682.785

Portfolioverkäufe Oracle ExxonMobil Time Warner Mondelez International Microsoft Johnson & Johnson General Electric Wells Fargo Chevron Lockheed Martin Procter & Gamble JPMorgan Chase Pfizer AT&T Verizon Communications Kraft Foods Merck Morgan Stanley Norfolk Southern Baker Hughes

Erlöse USD 1.928.160 1.096.018 806.812 790.247 787.050 702.368 674.292 604.802 595.886 555.367 536.768 519.537 501.930 463.562 450.247 440.612 405.470 401.989 395.079 375.930

84

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

300 405 178 123

12.216 7.901 12.677 10.431

0,05 0,04 0,06 0,05

Luft- und Raumfahrt & Verteidigung (1,43%) (31. Dezember 2013: 1,55%) Airbus Group 380 B/E Aerospace 100 BAE Systems 1.953 Boeing 442 Cobham 1.375 General Dynamics 150 Lockheed Martin 217 Meggitt 874 Northrop Grumman 137 Raytheon 206 Rolls-Royce Holdings 1.299 Safran 176 United Technologies 562

25.462 9.249 14.456 56.236 7.342 17.483 34.878 7.562 16.389 19.004 23.743 11.522 64.883

0,12 0,04 0,07 0,26 0,03 0,08 0,16 0,04 0,08 0,09 0,11 0,05 0,30

Landwirtschaft (1,53%) (31. Dezember 2013: 1,57%) Altria Group Archer-Daniels-Midland British American Tobacco Imperial Tobacco Group Japan Tobacco Lorillard Philip Morris International Reynolds American Swedish Match

1.219 390 1.199 693 800 235 1.016 339 276

51.125 17.203 71.303 31.163 29.163 14.328 85.659 20.459 9.578

0,24 0,08 0,33 0,14 0,14 0,07 0,40 0,09 0,04

Fluggesellschaften (0,15%) (31. Dezember 2013: 0,13%) Delta Air Lines Deutsche Lufthansa Singapore Airlines United Continental Holdings

245 334 1.000 158

9.487 7.170 8.310 6.489

0,05 0,03 0,04 0,03

Automobilhersteller (1,98%) (31. Dezember 2013: 1,87%) Bayerische Motoren Werke Daihatsu Motor Daimler Fiat Ford Motor Fuji Heavy Industries General Motors Honda Motor

187 300 585 880 2.381 400 736 1.100

23.714 5.333 54.785 8.687 41.048 11.075 26.717 38.406

0,11 0,03 0,25 0,04 0,19 0,05 0,13 0,18

Stammaktien Werbung (0,20%) (31. Dezember 2013: 0,24%) Dentsu Interpublic Group Omnicom Group Publicis Groupe

85

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Automobilhersteller (1,98%) (31. Dezember 2013: 1,87%) (Fortsetzung) Isuzu Motors 1.000 Mazda Motor 1.000 Mitsubishi Motors 600 Nissan Motor 1.600 PACCAR 214 Renault 103 Suzuki Motor 300 Tesla Motors 100 Toyota Motor 1.800 Volkswagen 27 Volvo 974

6.614 4.689 6.622 15.178 13.446 9.312 9.396 24.006 108.101 6.979 13.411

0,03 0,02 0,03 0,07 0,06 0,04 0,05 0,11 0,50 0,03 0,06

Stammaktien (Fortsetzung)

Autoteile & Ausrüstung (0,91%) (31. Dezember 2013: 0,97%) Aisin Seiki BorgWarner Bridgestone Cie Generale des Etablissements Michelin Continental Delphi Automotive Denso GKN Johnson Controls JTEKT Magna International NOK Stanley Electric Sumitomo Electric Industries Sumitomo Rubber Industries Toyoda Gosei Toyota Industries Valeo

300 165 400 124 72 100 400 1.047 400 400 175 400 300 400 200 400 200 61

11.934 10.756 13.997 14.815 16.675 6.874 19.091 6.500 19.972 6.740 18.871 8.035 7.821 5.627 2.886 8.308 10.325 8.192

0,05 0,05 0,06 0,07 0,08 0,03 0,09 0,03 0,09 0,03 0,09 0,04 0,04 0,02 0,01 0,04 0,05 0,04

Banken (10,81%) (31. Dezember 2013: 11,06%) Australia & New Zealand Banking Group Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Banco de Sabadell Banco Santander Bank Hapoalim Bank of America Bank of Montreal Bank of New York Mellon Bank of Nova Scotia Bank of Queensland Bankia Barclays BB&T Bendigo and Adelaide Bank BNP Paribas

1.730 3.966 2.924 7.798 1.173 6.959 390 740 776 648 4.103 9.812 397 673 670

54.440 50.548 9.977 81.463 6.788 106.960 28.772 27.735 51.828 7.456 7.955 35.702 15.654 7.750 45.449

0,25 0,23 0,05 0,38 0,03 0,49 0,13 0,13 0,24 0,03 0,04 0,16 0,07 0,04 0,21

86

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

3.000 1.242 14 200 378 259 1.974 310 655 996 887 871 400 1.000 966 499 189 326 100 220 900 11.826 8.314 2.416 153 700 39.842 9.400 17.500 975 1.471 200 1.175 2.080 153 2.039 380 700 2.000 932 2.024 1.066 504 1.562 205 900 2.000 386

8.690 7.664 86 18.232 31.223 11.852 92.975 15.550 10.295 76.033 12.509 24.908 11.305 13.436 33.984 9.124 6.112 6.960 5.499 36.837 14.701 119.888 25.680 139.210 8.327 10.031 50.582 57.622 35.931 31.522 45.512 8.498 7.532 29.339 9.824 15.620 33.839 7.434 11.648 66.745 11.365 14.239 26.398 31.889 13.788 37.704 9.141 15.463

0,04 0,04 0,00 0,08 0,14 0,05 0,43 0,07 0,05 0,35 0,06 0,12 0,05 0,06 0,16 0,04 0,03 0,03 0,03 0,17 0,07 0,55 0,12 0,64 0,04 0,05 0,23 0,27 0,17 0,15 0,21 0,04 0,03 0,14 0,05 0,07 0,16 0,03 0,05 0,31 0,05 0,07 0,12 0,15 0,06 0,17 0,04 0,07

Stammaktien (Fortsetzung) Banken (10,81%) (31. Dezember 2013: 11,06%) (Fortsetzung) BOC Hong Kong Holdings CaixaBank Caixabank (non-voting) Canadian Imperial Bank of Commerce Capital One Financial CIT Group Citigroup Comerica Commerzbank Commonwealth Bank of Australia Credit Agricole Credit Suisse Group Danske Bank DBS Group Holdings Deutsche Bank DNB Erste Group Bank Fifth Third Bancorp First Republic Bank Goldman Sachs Group Hang Seng Bank HSBC Holdings Intesa Sanpaolo JPMorgan Chase KBC Groep KeyCorp Lloyds Banking Group Mitsubishi UFJ Financial Group Mizuho Financial Group Morgan Stanley National Australia Bank National Bank of Canada Natixis Nordea Bank Northern Trust Oversea-Chinese Banking PNC Financial Services Group Regions Financial Resona Holdings Royal Bank of Canada Royal Bank of Scotland Group Skandinaviska Enskillda Bankwn Societe Generale Standard Chartered State Street Sumitomo Mitsui Financial Group Sumitomo Mitsui Trust Holdings SunTrust Banks

87

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Banken (10,81%) (31. Dezember 2013: 11,06%) (Fortsetzung) Svenska Handelsbanken Swedbank Toronto-Dominion Bank UBS UniCredit Unione di Banche Italiane United Overseas Bank US Bancorp Wells Fargo Westpac Banking

346 567 1.172 2.442 3.674 936 1.025 1.126 3.241 1.963

16.929 15.029 60.440 44.803 30.760 8.099 18.516 48.778 170.347 62.772

0,08 0,07 0,28 0,21 0,14 0,04 0,09 0,23 0,79 0,29

Getränke (2,09%) (31. Dezember 2013: 2,21%) Anheuser-Busch InBev Asahi Group Holdings Carlsberg Coca-Cola Coca-Cola Amatil Coca-Cola Enterprises Constellation Brands Diageo Dr Pepper Snapple Group Heineken Kirin Holdings Molson Coors Brewing Monster Beverage PepsiCo Pernod-Ricard SABMiller

501 300 137 2.458 730 148 98 1.596 200 187 1.000 139 110 950 114 618

57.551 9.417 14.756 104.121 6.518 7.071 8.637 50.922 11.716 13.424 14.442 10.308 7.813 84.873 13.688 35.801

0,27 0,04 0,07 0,48 0,03 0,03 0,04 0,24 0,05 0,06 0,07 0,05 0,04 0,39 0,06 0,17

Bau- & Konstruktionsmaterialien (0,49%) (31. Dezember 2013: 0,49%) Cie de St-Gobain CRH Daikin Industries Geberit HeidelbergCement Holcim Lafarge LIXIL Group Sika Vulcan Materials

278 379 200 37 77 168 142 200 2 121

15.684 9.724 12.619 12.988 6.571 14.767 12.326 5.398 8.178 7.714

0,07 0,04 0,06 0,06 0,03 0,07 0,06 0,02 0,04 0,04

Chemikalien (2,93%) (31. Dezember 2013: 2,92%) Agrium Air Liquide Air Products & Chemicals Akzo Nobel Arkema Ashland

100 212 183 174 62 52

9.177 28.620 23.537 13.043 6.034 5.654

0,04 0,13 0,11 0,06 0,03 0,03

Stammaktien (Fortsetzung)

88

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Chemikalien (2,93%) (31. Dezember 2013: 2,92%) (Fortsetzung) BASF Brenntag Celanese CF Industries Holdings Croda International Dow Chemical Eastman Chemical Ecolab EI du Pont de Nemours EMS-Chemie Holding FMC Givaudan Hitachi Chemical Israel Chemicals Johnson Matthey JSR K&S Koninklijke DSM Kuraray LANXESS Linde Lonza Group LyondellBasell Industries Monsanto Mosaic Nitto Denko Novozymes Potash of Saskatchewan PPG Industries Praxair Rayonier Advanced Materials Sherwin-Williams Shin-Etsu Chemical Solvay Syngenta Yara International

571 37 126 29 153 762 196 163 621 17 71 5 400 485 139 400 199 123 600 89 116 93 329 359 285 100 155 600 88 190 70 34 300 39 52 103

66.475 6.611 8.099 6.975 5.758 39.213 17.121 18.148 40.638 6.786 5.054 8.339 6.618 4.159 7.368 6.862 6.543 8.957 7.605 6.007 24.665 10.120 32.127 44.782 14.093 4.686 7.774 22.859 18.493 25.240 2.713 7.035 18.236 6.712 19.368 5.158

0,31 0,03 0,04 0,03 0,03 0,18 0,08 0,08 0,19 0,03 0,02 0,04 0,03 0,02 0,03 0,03 0,03 0,04 0,04 0,03 0,11 0,05 0,15 0,21 0,06 0,02 0,04 0,11 0,09 0,12 0,01 0,03 0,08 0,03 0,09 0,02

Kohle (0,09%) (31. Dezember 2013: 0,09%) CONSOL Energy Peabody Energy

309 374

14.236 6.115

0,06 0,03

Kommerzielle Dienste (1,30%) (31. Dezember 2013: 1,30%) Abertis Infraestructuras Adecco Aggreko ALS Atlantia Automatic Data Processing

326 198 243 787 282 275

7.501 16.299 6.856 6.581 8.039 21.802

0,04 0,08 0,03 0,03 0,04 0,10

Stammaktien (Fortsetzung)

89

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Kommerzielle Dienste (1,30%) (31. Dezember 2013: 1,30%) (Fortsetzung) Brambles 1.096 Bunzl 261 Bureau Veritas 248 Edenred 134 Equifax 89 Experian 602 G4S 1.535 H&R Block 150 Hertz Global Holdings 268 Intertek Group 137 Iron Mountain 321 MasterCard 660 Moody's 100 Paychex 150 Quanta Services 215 Randstad Holding 106 Robert Half International 235 Secom 100 SGS 4 Sodexo 106 Transurban Group 685 Verisk Analytics 110 Western Union 326

9.507 7.238 6.883 4.063 6.456 10.170 6.698 5.028 7.512 6.439 11.379 48.490 8.766 6.234 7.435 5.746 11.219 6.110 9.585 11.400 4.778 6.602 5.653

0,04 0,03 0,03 0,02 0,03 0,05 0,03 0,02 0,04 0,03 0,05 0,22 0,04 0,03 0,04 0,03 0,05 0,03 0,04 0,05 0,02 0,03 0,03

35.408 373.207 6.634 7.847 23.868 9.543 8.316 38.246 7.492 5.493 43.447 115.288 5.259 11.520 19.424 15.569 11.180 4.689 3.497 16.706

0,16 1,73 0,03 0,04 0,11 0,04 0,04 0,18 0,04 0,03 0,20 0,53 0,02 0,05 0,09 0,07 0,05 0,02 0,02 0,08

Stammaktien (Fortsetzung)

Computer (3,53%) (31. Dezember 2013: 3,40%) Accenture Apple Cap Gemini CGI Group Cognizant Technology Solutions Computer Sciences Computershare EMC Fujitsu Gemalto Hewlett-Packard International Business Machines NetApp NTT Data SanDisk Seagate Technology Synopsys TDK Teradata Western Digital

438 4.016 93 221 488 151 706 1.452 1.000 53 1.290 636 144 300 186 274 288 100 87 181

90

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

131 300 276 31 239 131 48 194 100 490 38 200 279

13.267 6.998 6.999 6.167 8.171 7.732 7.173 37.399 8.865 38.000 6.106 11.898 17.577

0,06 0,03 0,03 0,03 0,04 0,04 0,03 0,17 0,04 0,18 0,03 0,06 0,08

Kosmetika & Körperpflege (1,14%) (31. Dezember 2013: 1,30%) Avon Products Beiersdorf Colgate-Palmolive Estee Lauder Kao L'Oreal Procter & Gamble Shiseido Unicharm

290 86 543 182 300 147 1.735 200 100

4.237 8.321 37.022 13.515 11.807 25.329 136.354 3.647 5.959

0,02 0,04 0,17 0,06 0,05 0,12 0,63 0,02 0,03

Vertrieb und Grosshandel (0,68%) (31. Dezember 2013: 0,55%) Arrow Electronics Fastenal Genuine Parts Hitachi High-Technologies ITOCHU Li & Fung LKQ Marubeni Mitsubishi Mitsui Sumitomo Toyota Tsusho Wolseley WW Grainger

100 272 56 300 1.100 2.000 152 1.000 1.000 1.300 1.000 400 257 28

6.041 13.461 4.917 7.137 14.127 2.962 4.057 7.314 20.799 20.840 13.504 11.502 14.075 7.119

0,03 0,06 0,02 0,03 0,07 0,01 0,02 0,03 0,10 0,10 0,06 0,05 0,07 0,03

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (2,12%) (31. Dezember 2013: 2,31%) Aberdeen Asset Management 911 Aeon Credit Service 100 American Express 647 Ameriprise Financial 137 ASX 121 BlackRock 78

7.070 2.615 61.381 16.440 4.070 24.929

0,03 0,01 0,28 0,08 0,02 0,12

Stammaktien (Fortsetzung) Gebrauchsgüter & Bekleidung (0,82%) (31. Dezember 2013: 0,74%) Adidas Asics Burberry Group Christian Dior Coach Gildan Activewear Hugo Boss LVMH Louis Vuitton Moet Hennessy Michael Kors Holdings Nike Ralph Lauren Under Armour VF

91

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (2,12%) (31. Dezember 2013: 2,31%) (Fortsetzung) Charles Schwab 657 CI Financial 200 CME Group 162 Credit Saison 100 Daiwa Securities Group 1.000 Deutsche Boerse 166 Discover Financial Services 299 Eaton Vance 140 Franklin Resources 235 Hong Kong Exchanges and Clearing 913 IntercontinentalExchange 41 Invesco 345 Investec 425 Japan Exchange Group 300 Julius Baer Group 235 Legg Mason 114 London Stock Exchange Group 165 Macquarie Group 199 NASDAQ OMX Group 247 Navient 244 Nomura Holdings 2.600 Ocwen Financial 100 Old Mutual 3.671 ORIX 900 Partners Group Holding 24 Raymond James Financial 100 Schroders 146 Singapore Exchange 1.000 T Rowe Price Group 134 TD Ameritrade Holding 224 Visa 275

17.693 6.581 11.494 2.081 8.657 12.882 18.532 5.291 13.593 17.022 7.745 13.024 3.917 7.389 9.688 5.849 5.662 11.200 9.539 4.321 18.402 3.710 12.409 14.916 6.560 5.073 6.256 5.575 11.311 7.023 57.945

0,08 0,03 0,05 0,01 0,04 0,06 0,09 0,02 0,06 0,08 0,04 0,06 0,02 0,03 0,04 0,03 0,03 0,05 0,04 0,02 0,09 0,02 0,06 0,07 0,03 0,02 0,03 0,03 0,05 0,03 0,27

Elektronische Komponenten & Geräte (0,61%) (31. Dezember 2013: 0,59%) AMETEK 242 Emerson Electric 415 Hitachi 3.000 Legrand 126 Mitsubishi Electric 1.000 Nidec 200 OSRAM Licht 50 Prysmian 277 Schneider Electric (France listed) 295 Schneider Electric (UK listed) 20

12.652 27.539 21.973 7.709 12.339 12.272 2.522 6.258 27.768 1.882

0,06 0,13 0,10 0,03 0,06 0,05 0,01 0,03 0,13 0,01

4.263 6.179

0,02 0,03

Stammaktien (Fortsetzung)

Elektronik (1,13%) (31. Dezember 2013: 1,14%) ADT Advantest

122 500

92

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Elektronik (1,13%) (31. Dezember 2013: 1,14%) (Fortsetzung) Agilent Technologies Garmin Honeywell International Hoya Ibiden Koninklijke Philips Electronics Kyocera Murata Manufacturing Omron Rexel Sensata Technologies Holding TE Connectivity Thermo Fisher Scientific Toshiba Trimble Navigation Tyco International

235 155 476 500 300 701 200 100 200 285 200 248 280 2.000 200 314

13.498 9.440 44.244 16.613 6.041 22.243 9.492 9.359 8.430 6.665 9.356 15.336 33.040 9.338 7.390 14.319

0,06 0,04 0,21 0,08 0,03 0,10 0,04 0,04 0,04 0,03 0,04 0,07 0,15 0,04 0,04 0,07

Energie - Alternative Energie - 0,04% (31. Dezember 2013: null) Enel Green Power

2.828

8.007

0,04

Ingenieurwesen & Konstruktion (0,65%) (31. Dezember 2013: 0,59%) ABB 1.347 ACS Actividades de Construccion y Servicios 190 Bouygues 160 Chicago Bridge & Iron 100 Ferrovial 404 Fluor 154 Jacobs Engineering Group 216 Leighton Holdings 234 Skanska 346 SNC-Lavalin Group 160 Sydney Airport 400 Vinci 383 WorleyParsons 314

31.017 8.689 6.657 6.820 8.997 11.843 11.508 4.357 7.893 8.430 1.593 28.631 5.160

0,14 0,04 0,03 0,03 0,04 0,06 0,05 0,02 0,04 0,04 0,01 0,13 0,02

4.000 200 972

4.268 4.691 5.451

0,02 0,02 0,03

300 143 41 309

6.950 5.430 4.855 13.822

0,03 0,03 0,02 0,06

1.000

15.675

0,07

Stammaktien (Fortsetzung)

Unterhaltung (0,07%) (31. Dezember 2013: 0,14%) Genting Singapore Toho William Hill Umweltschutz (0,14%) (31. Dezember 2013: 0,14%) Kurita Water Industries Republic Services Stericycle Waste Management Lebensmittel (3,13%) (31. Dezember 2013: 2,97%) Ajinomoto

93

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

84 231 200 294 470 62 1.220 210 368 84 661 388 123 143 1.974 367 154 498 370 266 175 182 110 1.119 2.068 176 394 4.746 219 1.006 811 202 1.000 2.518 887 200

7.957 12.043 5.516 13.468 17.336 8.220 21.215 6.233 27.329 5.683 6.085 20.385 11.976 7.057 10.649 6.037 10.118 9.348 22.181 13.148 7.824 13.029 4.794 42.086 160.207 6.044 14.755 23.063 8.221 44.014 36.761 7.803 2.559 7.896 29.486 10.128

0,04 0,05 0,02 0,06 0,08 0,04 0,10 0,03 0,13 0,03 0,03 0,09 0,05 0,03 0,05 0,03 0,05 0,04 0,10 0,06 0,04 0,06 0,02 0,19 0,74 0,03 0,07 0,11 0,04 0,20 0,17 0,04 0,01 0,04 0,14 0,05

407 163 311 328

20.541 7.214 8.099 5.605

0,09 0,03 0,04 0,03

166 1.017 293

17.214 8.875 18.239

0,08 0,04 0,08

Stammaktien (Fortsetzung) Lebensmittel (3,13%) (31. Dezember 2013: 2,97%) (Fortsetzung) Aryzta Associated British Foods Calbee Campbell Soup Carrefour Casino Guichard Perrachon Compass Group ConAgra Foods Danone Delhaize Group Distribuidora Internacional de Alimentacion General Mills Hershey Hormel Foods J Sainsbury Jeronimo Martins SGPS Kellogg Koninklijke Ahold Kraft Foods Kroger Loblaw McCormick Metro Mondelez International Nestle Safeway Sysco Tesco Tyson Foods Unilever (Netherlands listed) Unilever (UK listed) Whole Foods Market Wilmar International WM Morrison Supermarkets Woolworths Yakult Honsha Forstprodukte & Papier (0,19%) (31. Dezember 2013: 0,19%) International Paper MeadWestvaco Svenska Cellulosa UPM-Kymmene Universalversicherung (4,48%) (31. Dezember 2013: 4,74%) ACE Aegon Aflac

94

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Universalversicherung (4,48%) (31. Dezember 2013: 4,74%) (Fortsetzung) Ageas 143 AIA Group 9.200 Allianz 295 Allstate 245 American International Group 858 AMP 1.260 Aon 187 Assicurazioni Generali 794 Assurant 114 Aviva 2.804 AXA 1.116 Berkshire Hathaway 724 Chubb 139 Cincinnati Financial 272 Dai-ichi Life Insurance 600 Fidelity National Financial 222 Great-West Lifeco 400 Hannover Rueck 90 Hartford Financial Services Group 209 ING Groep 2.426 Insurance Australia Group 1.028 Intact Financial 100 Legal & General Group 3.501 Lincoln National 276 Loews 331 Manulife Financial 1.489 Marsh & McLennan 415 MetLife 553 MS&AD Insurance Group Holdings 600 Muenchener Rueckversicherungs 112 NKSJ Holdings 500 Power Financial 200 Power of Canada 400 Principal Financial Group 388 Progressive 251 Prudential 1.933 Prudential Financial 252 QBE Insurance Group 832 Sampo 277 Standard Life 1.505 Sun Life Financial 388 Suncorp Group 832 Swiss Re 222 T&D Holdings 500 Tokio Marine Holdings 600 Travelers 228 Unum Group 201

5.704 46.235 49.155 14.386 46.830 6.303 16.847 17.405 7.473 24.475 26.671 91.629 12.812 13.067 8.937 7.273 11.334 8.109 7.484 34.079 5.666 6.908 13.493 14.197 14.567 29.650 21.505 30.725 14.493 24.827 13.464 6.236 11.135 19.586 6.365 44.322 22.370 8.536 14.013 9.627 14.287 10.633 19.752 6.796 19.734 21.448 6.987

0,03 0,21 0,23 0,07 0,22 0,03 0,08 0,08 0,03 0,11 0,12 0,42 0,06 0,06 0,04 0,03 0,05 0,04 0,03 0,16 0,03 0,03 0,06 0,07 0,07 0,14 0,10 0,14 0,07 0,12 0,06 0,03 0,05 0,09 0,03 0,21 0,10 0,04 0,06 0,04 0,07 0,05 0,09 0,03 0,09 0,10 0,03

Stammaktien (Fortsetzung)

95

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Universalversicherung (4,48%) (31. Dezember 2013: 4,74%) (Fortsetzung) XL Group 198 Zurich Financial Services 104

6.481 31.348

0,03 0,15

Hand- & Maschinenwerkzeuge (0,15%) (31. Dezember 2013: 0,17%) Finning International Sandvik Stanley Black & Decker THK

280 545 168 100

7.844 7.443 14.754 2.357

0,04 0,03 0,07 0,01

Gesundheitspflegeprodukte (1,18%) (31. Dezember 2013: 1,15%) Baxter International Becton Dickinson Boston Scientific CareFusion Cochlear Coloplast Covidien Dentsply International Edwards Lifesciences Essilor International Getinge Hologic Hospira Luxottica Group Medtronic ResMed Smith & Nephew St Jude Medical Stryker Terumo Zimmer Holdings

307 197 652 159 13 104 275 146 70 138 213 324 109 121 579 100 471 233 169 200 194

22.196 23.305 8.326 7.052 757 9.405 24.799 6.913 6.009 14.634 5.595 8.213 5.599 7.003 36.917 5.063 8.367 16.135 14.250 4.472 20.149

0,10 0,11 0,04 0,03 0,00 0,04 0,12 0,03 0,03 0,07 0,03 0,04 0,03 0,03 0,17 0,02 0,04 0,07 0,07 0,02 0,09

Gesundheitsdienstleistungen (0,83%) (31. Dezember 2013: 0,88%) Aetna Cigna Fresenius Fresenius Medical Care HCA Holdings Humana Laboratory of America Holdings Ramsay Health Care Ryman Healthcare Sonic Healthcare UnitedHealth Group WellPoint

224 166 124 148 148 85 43 141 897 383 667 194

18.162 15.267 18.489 9.947 8.344 10.856 4.403 6.055 6.715 6.265 54.527 20.877

0,08 0,07 0,08 0,05 0,04 0,05 0,02 0,03 0,03 0,03 0,25 0,10

Stammaktien (Fortsetzung)

96

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Holding-Gesellschaften - Mischunternehmen (0,39%) (31. Dezember 2013: 0,38%) GEA Group Groupe Bruxelles Lambert Hutchison Whampoa Keppel Leucadia National Noble Group Swire Pacific Wharf Holdings

142 118 2.000 1.000 200 4.000 1.000 1.000

6.723 12.261 27.353 8.655 5.244 4.396 12.309 7.200

0,03 0,06 0,13 0,04 0,02 0,02 0,06 0,03

Wohnungsbauunternehmen (0,27%) (31. Dezember 2013: 0,14%) Daiwa House Industry DR Horton Lennar Persimmon Persimmon (non-voting) PulteGroup Sekisui House Toll Brothers

1.000 215 200 309 309 200 500 190

20.729 5.285 8.396 6.726 370 4.032 6.855 7.011

0,10 0,02 0,04 0,03 0,00 0,02 0,03 0,03

Wohnungsausstatter (0,16%) (31. Dezember 2013: 0,20%) Electrolux Panasonic Sony

205 1.400 800

5.182 17.053 13.283

0,02 0,08 0,06

143 74 564 186 454

7.329 7.447 4.382 20.687 39.590

0,03 0,04 0,02 0,10 0,18

269 300 786 67 45 1.176 181 186 300 27 257 100 400 32

87.366 4.057 39.347 5.277 5.015 79.133 105.825 107.002 2.630 8.160 7.545 17.147 6.365 14.099

0,40 0,02 0,18 0,02 0,02 0,37 0,49 0,49 0,01 0,04 0,03 0,08 0,03 0,07

Stammaktien (Fortsetzung)

Haushaltsprodukte (0,37%) (31. Dezember 2013: 0,40%) Avery Dennison Henkel Husqvarna Kimberly-Clark Reckitt Benckiser Group Internet (2,83%) (31. Dezember 2013: 2,81%) Amazon.com Dena eBay Expedia F5 Networks Facebook Google - Class A Google - Class C Gree Iliad Liberty Media - Interactive LinkedIn M3 Netflix

97

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Internet (2,83%) (31. Dezember 2013: 2,81%) (Fortsetzung) priceline.com Rackspace Hosting Rakuten Seek Symantec Trend Micro VeriSign Yahoo Japan Yahoo!

39 100 500 520 494 300 244 1.500 550

46.917 3.366 6.461 7.779 11.313 9.876 11.910 6.930 19.321

0,22 0,02 0,03 0,04 0,05 0,05 0,05 0,03 0,09

Eisen & Stahl (0,37%) (31. Dezember 2013: 0,43%) ArcelorMittal Fortescue Metals Group JFE Holdings Nippon Steel & Sumitomo Metal Nucor ThyssenKrupp Voestalpine Yamato Kogyo

900 1.404 300 5.000 323 240 129 300

13.345 5.765 6.192 15.991 15.908 6.996 6.138 8.795

0,06 0,03 0,03 0,08 0,07 0,03 0,03 0,04

141 211 120 82 163 100 761 400

5.323 7.944 5.035 5.728 9.063 1.967 5.179 6.882

0,03 0,04 0,02 0,03 0,04 0,01 0,02 0,03

1.000 357 2.000 216 299 212 313 1.600 4.000 120 116 100 1.600 38

8.206 5.095 15.999 8.942 22.790 13.589 8.263 12.087 10.023 9.698 8.745 7.572 6.276 7.887

0,04 0,02 0,07 0,04 0,11 0,06 0,04 0,06 0,05 0,04 0,04 0,03 0,03 0,04

Stammaktien (Fortsetzung)

Freizeit (0,22%) (31. Dezember 2013: 0,28%) Carnival (UK listed) Carnival (US listed) Flight Centre Travel Group Harley-Davidson Royal Caribbean Cruises Sega Sammy Holdings TUI Travel Yamaha Motor Logis (0,67%) (31. Dezember 2013: 0,65%) City Developments Crown Resorts Galaxy Entertainment Group InterContinental Hotels Group Las Vegas Sands Marriott International MGM Resorts International Sands China SJM Holdings Starwood Hotels & Resorts Worldwide Whitbread Wyndham Worldwide Wynn Macau Wynn Resorts

98

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

123 169 362 101 199 100 102 207 1.000 244 1.000 83 207 2.000 100 104 166 221

6.915 6.161 3.717 15.583 18.019 17.245 7.584 6.669 3.810 10.183 14.175 10.256 7.842 12.477 2.211 13.017 7.434 8.637

0,03 0,03 0,02 0,07 0,08 0,08 0,03 0,03 0,02 0,05 0,06 0,05 0,04 0,06 0,01 0,06 0,03 0,04

Maschinen, Konstruktion & Bergbau (0,43%) (31. Dezember 2013: 0,39%) Atlas Copco - Class A 499 Atlas Copco - Class B 171 Caterpillar 419 Hitachi Construction Machinery 400 Joy Global 53 Komatsu 700

14.413 4.566 45.532 7.968 3.264 16.252

0,07 0,02 0,21 0,04 0,01 0,08

Medien (2,60%) (31. Dezember 2013: 2,74%) British Sky Broadcasting Group CBS Comcast - Class A Comcast - Class A Special DIRECTV Discovery Communications - Class A Discovery Communications - Class C DISH Network ITV Liberty Global - Class A Liberty Global - Class C McGraw-Hill News - Class A Nielsen Holdings Pearson ProSiebenSat.1 Media Reed Elsevier (Netherlands listed) Reed Elsevier (UK listed) Shaw Communications Singapore Press Holdings

11.423 26.037 74.561 14.399 25.758 7.428 7.259 20.045 7.081 9.021 17.093 17.602 2.565 9.198 12.135 6.637 11.994 14.530 6.601 3.345

0,05 0,12 0,35 0,07 0,12 0,03 0,03 0,09 0,03 0,04 0,08 0,08 0,01 0,04 0,06 0,03 0,06 0,07 0,03 0,02

Stammaktien (Fortsetzung) Maschinen - verschiedene (0,79%) (31. Dezember 2013: 0,87%) AGCO Alstom CNH Industrial Cummins Deere FANUC Flowserve Hexagon Kawasaki Heavy Industries Kone Kubota MAN Metso Mitsubishi Heavy Industries Nabtesco Rockwell Automation Weir Group Xylem

739 419 1.389 270 303 100 100 308 2.324 204 404 212 143 190 615 149 523 904 257 1.000

99

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Medien (2,60%) (31. Dezember 2013: 2,74%) (Fortsetzung) Sirius XM Holdings Thomson Reuters Time Warner Time Warner Cable Twenty-First Century Fox - Class A Twenty-First Century Fox - Class B Viacom Walt Disney Wolters Kluwer WPP

2.600 200 541 192 975 200 201 1.071 278 762

8.996 7.295 38.005 28.282 34.271 6.846 17.433 91.828 8.229 16.599

0,04 0,03 0,18 0,13 0,16 0,03 0,08 0,42 0,04 0,08

Bergbau (1,90%) (31. Dezember 2013: 1,89%) Agnico-Eagle Mines Anglo American Barrick Gold BHP Billiton (Australia listed) BHP Billiton (UK listed) Boliden Cameco Eldorado Gold First Quantum Minerals Franco-Nevada Freeport-McMoRan Copper & Gold Glencore International Goldcorp Iluka Resources Kinross Gold Newcrest Mining Newmont Mining Norsk Hydro Orica Randgold Resources Rio Tinto (Australia listed) Rio Tinto (UK listed) Silver Wheaton Sumitomo Metal Mining Teck Resources Umicore Yamana Gold

190 926 909 1.969 1.276 417 300 900 350 143 670 6.309 503 570 1.300 625 394 1.717 422 22 325 798 100 1.000 500 179 400

7.289 22.642 16.675 66.718 41.225 6.047 5.895 6.895 7.498 8.223 24.455 35.119 14.063 4.374 5.395 6.206 10.023 9.186 7.759 1.833 18.193 42.414 2.636 16.238 11.435 8.316 3.297

0,03 0,10 0,08 0,31 0,19 0,03 0,03 0,03 0,03 0,04 0,11 0,16 0,07 0,02 0,02 0,03 0,05 0,04 0,04 0,01 0,08 0,20 0,01 0,08 0,05 0,04 0,02

Diverse Fertigung (2,24%) (31. Dezember 2013: 2,55%) 3M Danaher Dover Eaton FUJIFILM Holdings General Electric

410 425 203 303 500 6.485

58.728 33.460 18.463 23.386 13.943 170.426

0,27 0,16 0,09 0,11 0,06 0,79

Stammaktien (Fortsetzung)

100

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Diverse Fertigung (2,24%) (31. Dezember 2013: 2,55%) (Fortsetzung) Illinois Tool Works 245 Ingersoll-Rand 225 Melrose Industries 1.043 Nikon 400 Olympus 200 Orkla 1.259 Parker Hannifin 68 Pentair 118 Siemens 498 Smiths Group 292 Textron 184 Wartsila 105

21.452 14.065 4.640 6.298 6.890 11.213 8.550 8.510 65.763 6.476 7.045 5.207

0,10 0,07 0,02 0,03 0,03 0,05 0,04 0,04 0,30 0,03 0,03 0,02

37.986 26.463 10.157 7.121 47.280 103.579 10.549 27.619 7.242 12.990 14.340 10.288 161.751 2.954 63.183 13.319 23.264 6.700 10.846 5.529 41.991 5.557 40.901 11.331 273.346 6.668 17.207 6.073 6.470 10.558 15.202 6.420 15.569

0,18 0,12 0,05 0,03 0,22 0,48 0,05 0,13 0,03 0,06 0,07 0,05 0,75 0,01 0,29 0,06 0,11 0,03 0,05 0,03 0,19 0,03 0,19 0,05 1,26 0,03 0,08 0,03 0,03 0,05 0,07 0,03 0,07

Stammaktien (Fortsetzung)

Öl & Gas (7,85%) (31. Dezember 2013: 7,85%) Anadarko Petroleum Apache ARC Resources Baytex Energy BG Group BP Cabot Oil & Gas Canadian Natural Resources Canadian Oil Sands Cenovus Energy Cheniere Energy Chesapeake Energy Chevron Cobalt International Energy ConocoPhillips Crescent Point Energy Devon Energy Diamond Offshore Drilling Encana Enerplus ENI Ensco EOG Resources EQT Exxon Mobil Galp Energia SGPS Hess HollyFrontier Husky Energy Imperial Oil Inpex JX Holdings Marathon Oil

347 263 333 154 2.239 11.765 309 600 319 400 200 331 1.239 161 737 300 293 135 457 219 1.535 100 350 106 2.715 364 174 139 200 200 1.000 1.200 390

101

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

139 242 217 313 217 512 130 300 200 375 81 193 501 2.478 1.545 947 182 204 832 905 580 100 1.387 163 305 384 339 351

10.852 8.836 14.426 10.504 16.809 52.547 5.874 6.106 7.569 30.161 18.615 6.659 13.211 102.472 67.166 12.746 7.216 9.280 25.545 38.659 6.142 5.867 100.230 8.609 13.709 5.604 16.984 13.606

0,05 0,04 0,07 0,05 0,08 0,24 0,03 0,03 0,03 0,14 0,09 0,03 0,06 0,47 0,31 0,06 0,03 0,04 0,12 0,18 0,03 0,03 0,46 0,04 0,06 0,03 0,08 0,06

Öl- & Gasdienstleistungen (1,18%) (31. Dezember 2013: 0,96%) Baker Hughes Cameron International FMC Technologies Fugro Halliburton National Oilwell Varco Oceaneering International Saipem Schlumberger Subsea 7 Superior Energy Services Technip Weatherford International

288 154 259 127 576 295 100 267 810 374 148 48 285

21.442 10.427 15.817 7.271 40.902 24.293 7.813 7.202 95.539 6.973 5.349 5.250 6.555

0,10 0,05 0,07 0,03 0,19 0,11 0,04 0,03 0,44 0,03 0,03 0,03 0,03

Sonstige Konsumgüter, zyklisch (0,03%) (31. Dezember 2013: 0,03%) Newell Rubbermaid

216

6.694

0,03

Stammaktien (Fortsetzung) Öl & Gas (7,85%) (31. Dezember 2013: 7,85%) (Fortsetzung) Marathon Petroleum MEG Energy Murphy Oil Noble Noble Energy Occidental Petroleum OMV Pacific Rubiales Energy Peyto Exploration & Development Phillips 66 Pioneer Natural Resources QEP Resources Repsol Royal Dutch Shell - Class A Royal Dutch Shell - Class B Santos Seadrill Southwestern Energy Statoil Suncor Energy Talisman Energy Tesoro Insgesamt Tourmaline Oil Transocean Tullow Oil Valero Energy Woodside Petroleum

102

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Sonstiges Finanzwesen (0,10%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Investment Kinnevik Investor

167 402

7.114 15.075

0,03 0,07

Sonstige Industriegüter (0,25%) (31. Dezember 2013: 0,33%) Assa Abloy Precision Castparts SKF Tenaris Vallourec

255 87 231 265 170

12.969 21.959 5.891 6.241 7.612

0,06 0,10 0,03 0,03 0,03

Verpackung & Container (0,24%) (31. Dezember 2013: 0,20%) Amcor Ball Crown Holdings Owens-Illinois Rexam Sealed Air

791 229 193 203 631 224

7.787 14.354 9.603 7.032 5.772 7.654

0,04 0,07 0,04 0,03 0,03 0,03

1.009 980 113 110 150 185 103 473 1.000 826 547 150 100 1.031 172 102 430 500 270 700 100 670 445 129 952 3.066 160 116

41.268 55.311 25.205 13.917 23.438 31.306 7.484 55.989 13.139 61.302 77.252 47.296 6.221 50.014 11.792 4.512 36.928 14.091 16.960 13.060 4.189 41.654 30.852 12.771 78.930 81.991 8.744 20.711

0,19 0,26 0,12 0,06 0,11 0,14 0,03 0,26 0,06 0,28 0,36 0,22 0,03 0,23 0,05 0,02 0,17 0,07 0,08 0,06 0,02 0,19 0,14 0,06 0,36 0,38 0,04 0,10

Stammaktien (Fortsetzung)

Pharmazeutika (9,23%) (31. Dezember 2013: 8,87%) Abbott Laboratories AbbVie Actavis Actelion Alexion Pharmaceuticals Allergan AmerisourceBergen Amgen Astellas Pharma AstraZeneca Bayer Biogen Idec BioMarin Pharmaceutical Bristol-Myers Squibb Cardinal Health Catamaran Celgene Chugai Pharmaceutical CSL Daiichi Sankyo Eisai Eli Lilly Express Scripts Holding Forest Laboratories Gilead Sciences GlaxoSmithKline Grifols Illumina

103

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Pharmazeutika (9,23%) (31. Dezember 2013: 8,87%) (Fortsetzung) Johnson & Johnson McKesson Mead Johnson Nutrition Medipal Holdings Merck (Germany listed) Merck (US listed) Mitsubishi Tanabe Pharma Mylan Novartis Novo Nordisk Otsuka Holdings Perrigo Pfizer Regeneron Pharmaceuticals Roche Holding Sanofi-Aventis Shionogi Shire Suzuken Takeda Pharmaceutical Teva Pharmaceutical Industries UCB Valeant Pharmaceuticals International Vertex Pharmaceuticals Zoetis

1.803 203 100 300 76 1.869 600 356 1.488 1.304 400 98 4.064 43 448 747 200 389 200 500 531 167 204 195 272

188.630 37.801 9.317 4.253 6.596 108.122 8.985 18.355 134.739 60.013 12.398 14.284 120.620 12.146 133.622 79.345 4.174 30.396 7.443 23.192 28.093 14.137 25.844 18.463 8.777

0,87 0,17 0,04 0,02 0,03 0,50 0,04 0,08 0,62 0,28 0,06 0,07 0,56 0,06 0,62 0,37 0,02 0,14 0,03 0,11 0,13 0,07 0,12 0,09 0,04

Pipelines (0,74%) (31. Dezember 2013: 0,50%) AltaGas APA Group Enbridge Inter Pipeline Kinder Morgan Kinder Morgan Management ONEOK Pembina Pipeline Spectra Energy TransCanada Williams

200 1.348 538 300 515 100 126 228 405 433 411

9.216 8.766 25.573 9.328 18.674 7.893 8.578 9.827 17.205 20.704 23.924

0,04 0,04 0,12 0,04 0,09 0,04 0,04 0,04 0,08 0,10 0,11

Private Equity (0,03 %) (31. Dezember 2013: 0,03%) 3i Group

1.045

7.181

0,03

Immobilien (0,82%) (31. Dezember 2013: 0,89%) Brookfield Asset Management CapitaLand CBRE Group Cheung Kong Holdings

500 1.000 255 1.000

22.067 2.567 8.170 17.741

0,10 0,01 0,04 0,08

Stammaktien (Fortsetzung)

104

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

1.000 1.000 400 1.516 1.000 542 1.000 1.000 10.037 400 100 1.898 1.000

2.166 3.084 5.271 5.355 2.711 6.707 24.688 33.720 11.422 7.569 3.771 5.733 13.716

0,01 0,01 0,03 0,03 0,01 0,03 0,11 0,16 0,05 0,04 0,02 0,03 0,06

300 546 210 361 63 141 859 1.000 143 373 262 296 298 864 382 231 404 1.527 1 2 210 750 168 1.000 120 241 425 95 211 100 326 718 240

7.023 6.841 18.896 4.126 8.958 16.663 10.318 1.584 8.340 6.774 16.506 6.974 6.480 8.568 15.807 14.477 8.892 8.136 3.588 4.497 4.826 13.286 6.372 5.381 8.010 10.869 17.463 16.278 7.501 4.442 8.359 4.238 39.907

0,03 0,03 0,09 0,02 0,04 0,08 0,05 0,01 0,04 0,03 0,08 0,03 0,03 0,04 0,07 0,07 0,04 0,04 0,02 0,02 0,02 0,06 0,03 0,02 0,04 0,05 0,08 0,08 0,03 0,02 0,04 0,02 0,18

Stammaktien (Fortsetzung) Immobilien (0,82%) (31. Dezember 2013: 0,89%) (Fortsetzung) Global Logistic Properties Hang Lung Properties Hulic IMMOFINANZ Keppel Land Lend Lease Group Mitsubishi Estate Mitsui Fudosan New World Development Nomura Real Estate Holdings Realogy Holdings Scentre Sun Hung Kai Properties Immobilienfonds (1,94%) (31. Dezember 2013: 1,72%) American Capital Agency American Realty Capital Properties American Tower Annaly Capital Management AvalonBay Communities Boston Properties British Land CapitaMall Trust Digital Realty Trust Duke Realty Equity Residential General Growth Properties H&R Real Estate Investment Trust Hammerson HCP Gesundheitswesen Host Hotels & Resorts Intu Properties Japan Prime Realty Investment Japan Retail Fund Investment Kimco Realty Land Securities Group Liberty Property Trust Link Macerich Plum Creek Timber Prologis Public Storage Rayonier Realty Income RioCan Segro Simon Property Group

105

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Immobilienfonds (1,94%) (31. Dezember 2013: 1,72%) (Fortsetzung) SL Green Realty Stockland UDR Unibail-Rodamco Ventas Vornado Realty Trust Westfield Weyerhaeuser

53 1.905 249 62 168 167 1.524 370

5.799 6.976 7.129 18.034 10.769 17.824 10.285 12.243

0,03 0,03 0,03 0,08 0,05 0,08 0,05 0,06

Einzelhandel (4,37%) (31. Dezember 2013: 4,64%) Advance Auto Parts Aeon Alimentation Couche Tard AutoNation AutoZone Bed Bath & Beyond CarMax Chipotle Mexican Grill Cie Financiere Richemont Costco Wholesale CVS Caremark Dollar General Dollar Tree Family Dollar Stores GameStop Gap Hennes & Mauritz Home Depot Inditex Kering Kingfisher Kohl's L Brands Lowe's Lululemon Athletica Macy's Marks & Spencer Group McDonald's McDonald's Holdings Japan Next Nordstrom O'Reilly Automotive PetSmart PVH Ross Stores Seven & I Holdings Staples

43 800 324 100 14 119 315 15 345 301 710 181 227 100 115 170 577 973 138 42 1.570 255 267 723 49 382 1.084 571 300 93 203 93 57 41 130 600 398

5.802 9.840 8.891 5.968 7.507 6.828 16.383 8.888 36.200 34.663 53.513 10.382 12.362 6.614 4.654 7.067 25.202 78.774 21.237 9.209 9.637 13.433 15.662 34.697 1.984 22.164 7.881 57.523 8.425 10.296 13.790 14.006 3.409 4.781 8.597 25.278 4.314

0,03 0,05 0,04 0,03 0,03 0,03 0,08 0,04 0,17 0,16 0,25 0,05 0,06 0,03 0,02 0,03 0,12 0,36 0,10 0,04 0,04 0,06 0,07 0,16 0,01 0,10 0,04 0,27 0,04 0,05 0,06 0,06 0,02 0,02 0,04 0,12 0,02

Stammaktien (Fortsetzung)

106

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

496 30 440 159 591 68 222 282 1.017 601 765 234

38.380 18.116 25.498 15.940 31.412 4.107 6.218 9.548 76.346 44.552 30.210 19.001

0,18 0,08 0,12 0,07 0,14 0,02 0,03 0,04 0,35 0,21 0,14 0,09

422

6.744

0,03

Halbleiter (1,98%) (31. Dezember 2013 1,82%) Altera Analog Devices Applied Materials ARM Holdings ASML Holding Avago Technologies Broadcom Cree Infineon Technologies Intel KLA-Tencor Lam Research Linear Technology Maxim Integrated Products Microchip Technology Micron Technology QUALCOMM Texas Instruments Xilinx

340 325 606 862 205 216 230 101 709 3.292 208 116 320 138 286 764 1.056 691 320

11.818 17.573 13.665 12.985 19.089 15.567 8.538 5.045 8.862 101.723 15.109 7.839 15.062 4.666 13.960 25.174 83.635 33.023 15.139

0,06 0,08 0,06 0,06 0,09 0,07 0,04 0,02 0,04 0,47 0,07 0,04 0,07 0,02 0,06 0,12 0,39 0,15 0,07

Versand (0,02%) (31. Dezember 2013: 0,02%) SembCorp Marine

1.000

3.289

0,02

Software (2,68%) (31. Dezember 2013: 2,68%) Activision Blizzard Adobe Systems Akamai Technologies Amadeus IT Holding ANSYS Autodesk CA

360 294 174 168 100 277 207

8.028 21.274 10.624 6.928 7.582 15.617 5.949

0,04 0,10 0,05 0,03 0,04 0,07 0,03

Stammaktien (Fortsetzung) Einzelhandel (4,37%) (31. Dezember 2013: 4,64%) (Fortsetzung) Starbucks Swatch Group Target Tiffany TJX Tractor Supply Travis Perkins Urban Outfitters Wal-Mart Stores Walgreen Wesfarmers Yum! Brands Spar- und Darlehenskassen (0,03%) (31. Dezember 2013: null) New York Community Bancorp

107

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

212 100 52 104 255 294 234 700 157 5.081 300 154 2.321 209 1.027 332 565 100 63

10.935 6.255 6.690 11.461 9.147 16.094 14.115 4.519 12.643 211.878 9.447 2.891 94.070 11.551 6.745 19.282 43.629 6.196 6.099

0,05 0,03 0,03 0,05 0,04 0,07 0,07 0,02 0,06 0,98 0,04 0,01 0,44 0,05 0,03 0,09 0,20 0,03 0,03

Technologiehardware & -ausrüstung (0,20%) (31. Dezember 2013: 0,12%) Canon 900 Ricoh 500 Xerox 720

29.282 5.957 8.957

0,13 0,03 0,04

5.863 116.122 11.042 3.185 7.855 2.809 33.189 15.530 82.850 19.096 12.030 35.699 5.292 8.686 8.105 5.620 24.398 10.274 5.050 11.716 12.473 16.892

0,03 0,54 0,05 0,01 0,04 0,01 0,15 0,07 0,38 0,09 0,06 0,17 0,02 0,04 0,04 0,03 0,11 0,05 0,02 0,05 0,06 0,08

Stammaktien (Fortsetzung) Software (2,68%) (31. Dezember 2013: 2,68%) (Fortsetzung) Cerner Citrix Systems Dassault Systemes Dun & Bradstreet Electronic Arts Fidelity National Information Services Fiserv GungHo Online Entertainment Intuit Microsoft Nomura Research Institute Nuance Communications Oracle Red Hat Sage Group Salesforce.com SAP ServiceNow VMware

Telekommunikation (4,46%) (31. Dezember 2013: 4,58%) Alcatel-Lucent AT&T BCE Belgacom Bell Aliant Bezeq The Israeli Telecommunication BT Group CenturyLink Cisco Systems Corning Crown Castle International Deutsche Telekom Elisa Eutelsat Communications Harris Juniper Networks KDDI Koninklijke KPN Level 3 Communications Motorola Solutions Nippon Telegraph & Telephone Nokia

108

1.642 3.284 243 96 300 1.498 5.043 429 3.334 870 162 2.037 173 250 107 229 400 2.820 115 176 200 2.231

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Telekommunikation (4,46%) (31. Dezember 2013: 4,58%) (Fortsetzung) NTT DoCoMo 1.200 Orange 1.092 Rogers Communications 238 SBA Communications 87 SES 211 Singapore Telecommunications 5.000 SoftBank 600 Sprint 700 Swisscom 28 T-Mobile US 200 TDC 1.158 Tele2 525 Telecom Italia 10.065 Telefonaktiebolaget LM Ericsson 1.854 Telefonica 2.816 Telenor 548 TeliaSonera 1.099 Telstra 3.107 TELUS 195 TPG Telecom 1.141 Verizon Communications (UK listed) 954 Verizon Communications (US listed) 1.605 Vivendi 746 Vodafone Group 16.756 Ziggo 145

20.516 17.231 9.595 8.900 8.002 15.441 44.675 5.971 16.276 6.724 11.984 6.180 12.747 22.394 48.271 12.476 8.024 15.279 7.281 5.934 46.746 78.533 18.252 55.868 6.704

0,09 0,08 0,04 0,04 0,04 0,07 0,21 0,03 0,08 0,03 0,06 0,03 0,06 0,10 0,22 0,06 0,04 0,07 0,03 0,03 0,22 0,36 0,08 0,26 0,03

128 1.000

8.133 6.574

0,04 0,03

238 112 200 100

12.626 4.364 4.683 11.969

0,06 0,02 0,02 0,06

5 1.453 1.510 500 139 100 148 688 655 216

12.424 7.721 7.098 32.578 25.227 14.264 9.441 21.197 23.684 7.041

0,06 0,03 0,03 0,15 0,12 0,06 0,04 0,10 0,11 0,03

Stammaktien (Fortsetzung)

Textilien (0,07%) (31. Dezember 2013: 0,09%) Cintas Toray Industries Spielzeug, Spiele & Hobbies (0,16%) (31. Dezember 2013: 0,24%) Hasbro Mattel Namco Bandai Holdings Nintendo Transport (1,87%) (31. Dezember 2013: 1,79%) AP Moeller - Maersk Asciano Aurizon Holdings Canadian National Railway Canadian Pacific Railway Central Japan Railway CH Robinson Worldwide CSX Deutsche Post DSV

109

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Transport (1,87%) (31. Dezember 2013: 1,79%) (Fortsetzung) East Japan Railway Expeditors International of Washington FedEx JB Hunt Transport Services Kansas City Southern Koninklijke Vopak Kuehne & Nagel International MTR Norfolk Southern TNT Express Tokyu Union Pacific United Parcel Service West Japan Railway Yamato Holdings

300 251 227 166 50 88 49 500 184 398 1.000 624 417 100 300

23.629 11.084 34.363 12.247 5.375 4.301 6.520 1.926 18.958 3.602 7.087 62.244 42.809 4.403 6.216

0,11 0,05 0,16 0,06 0,02 0,02 0,03 0,01 0,09 0,02 0,03 0,29 0,20 0,02 0,03

Versorger - Strom (2,79%) (31. Dezember 2013: 2,48%) AGL Energy Alliant Energy Ameren American Electric Power Calpine Chubu Electric Power Chugoku Electric Power CLP Holdings CMS Energy Consolidated Edison Dominion Resources DTE Energy Duke Energy E.ON EDF Edison International EDP - Energias de Portugal Electric Power Development Enel Exelon FirstEnergy Fortis Fortum GDF Suez Iberdrola Integrys Energy Group Kansai Electric Power Kyushu Electric Power NextEra Energy Northeast Utilities

248 89 120 424 320 400 400 1.500 200 265 380 107 472 1.201 175 313 2.116 300 4.840 614 361 100 260 999 2.854 164 800 400 256 209

3.623 5.417 4.906 23.647 7.619 4.971 5.457 12.309 6.230 15.301 27.178 8.332 35.018 24.797 5.511 18.188 10.615 9.743 28.190 22.399 12.534 3.048 6.981 27.499 21.816 11.665 7.542 4.505 26.235 9.879

0,02 0,02 0,02 0,11 0,04 0,02 0,03 0,06 0,03 0,07 0,13 0,04 0,16 0,11 0,03 0,08 0,05 0,05 0,13 0,10 0,06 0,01 0,03 0,13 0,10 0,05 0,03 0,02 0,12 0,05

Stammaktien (Fortsetzung)

110

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Versorger - Strom (2,79%) (31. Dezember 2013: 2,48%) (Fortsetzung) NRG Energy 179 Origin Energy 596 PG&E 364 Pinnacle West Capital 194 Power Assets Holdings 1.500 PPL 444 Public Service Enterprise Group 323 Red Electrica 106 RWE 239 SCANA 92 Shikoku Electric Power 300 Southern 554 SSE 419 Terna Rete Elettrica Nazionale 1.444 Tohoku Electric Power 500 Tokyo Electric Power 1.500 Wisconsin Energy 304 Xcel Energy 200

6.659 8.224 17.479 11.221 13.112 15.775 13.175 9.695 10.263 4.951 4.187 25.141 11.226 7.616 5.868 6.248 14.264 6.446

0,03 0,04 0,08 0,05 0,06 0,07 0,06 0,04 0,05 0,02 0,02 0,12 0,05 0,04 0,03 0,03 0,07 0,03

Versorger - Strom & Gas (0,51%) (31. Dezember 2013: 0,51%) CenterPoint Energy Centrica Hong Kong & China Gas National Grid NiSource Sempra Energy Snam Tokyo Gas

254 2.868 3.630 2.699 195 123 1.693 2.000

6.487 15.329 7.944 38.765 7.671 12.879 10.199 11.688

0,03 0,07 0,04 0,18 0,03 0,06 0,05 0,05

148 541 350

7.318 8.159 6.668

0,03 0,04 0,03

21.556.414

99,69

298

0,00

7.396 25.998

0,04 0,12

Stammaktien (Fortsetzung)

Wasser (0,10%) (31. Dezember 2013: 0,08%) American Water Works United Utilities Group Veolia Environnement Stammaktien, insgesamt Vorzugsaktien

Luft- und Raumfahrt & Verteidigung (Null) (31. Dezember 2013: null) Rolls-Royce Holdings 174.066 Automobilhersteller (0,16%) (31. Dezember 2013: 0,16%) Porsche Automobil Holding Volkswagen

111

71 99

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

119

13.756

0,06

47.448

0,22

341

0,00

341

0,00

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Sonstiges Nettovermögen

21.604.203 19.287

99,91 0,09

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

21.623.490

100,00

Vorzugsaktien (Fortsetzung) Haushaltsprodukte (0,06%) (31. Dezember 2013: 0,10%) Henkel Vorzugsaktien insgesamt Bezugsrechte Öl & Gas (Null) (31. Dezember 2013: null) Repsol

501

Bezugsrechte insgesamt

% des Gesamtvermögens Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden Umlaufvermögen

112

99,37 0,63 100,00

MSCI World UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe Exxon Mobil Google - Class A Apple Microsoft Johnson & Johnson General Motors Daiwa House Industry Wells Fargo FANUC Chevron General Electric Nestle JPMorgan Chase Pfizer Perrigo Roche Holding Tesla Motors Procter & Gamble Ajinomoto Kirin Holdings

Kosten USD 27.336 23.735 22.532 20.967 20.653 20.096 18.892 17.959 17.489 16.768 16.391 16.384 16.279 16.180 15.578 15.139 14.754 14.557 14.119 13.861

Portfolioverkäufe Apple Exxon Mobil Microsoft Johnson & Johnson General Electric HSBC Holdings Wells Fargo Nestle Roche Holding International Business Machines Chevron Verizon Communications BP Procter & Gamble Pfizer JPMorgan Chase Novartis Schlumberger Visa Commonwealth Bank of Australia

Erlöse USD 69.162 58.391 32.675 30.991 29.848 29.178 27.796 27.793 26.749 25.512 25.032 24.677 24.194 24.013 23.531 22.901 21.707 21.305 21.266 21.219

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S&P 500 UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

894 665

17.442 47.361

0,04 0,11

Luft- und Raumfahrt & Verteidigung (1,94%) (31. Dezember 2013: 2,01%) Boeing 1.706 General Dynamics 860 L-3 Communications Holdings 188 Lockheed Martin 625 Northrop Grumman 550 Raytheon 751 Rockwell Collins 287 United Technologies 2.099

217.054 100.233 22.701 100.456 65.797 69.280 22.426 242.330

0,50 0,23 0,06 0,23 0,15 0,16 0,05 0,56

Landwirtschaft (1,63%) (31. Dezember 2013: 1,68%) Altria Group Archer-Daniels-Midland Lorillard Philip Morris International Reynolds American

4.935 1.590 855 3.918 800

206.974 70.135 52.129 330.327 48.280

0,48 0,16 0,12 0,76 0,11

Fluggesellschaften (0,30%) (31. Dezember 2013: 0,24%) Delta Air Lines Southwest Airlines

2.093 1.773

81.041 47.623

0,19 0,11

Automobilhersteller (0,78%) (31. Dezember 2013: 0,79%) Ford Motor General Motors PACCAR

9.667 3.249 883

166.659 117.939 55.479

0,38 0,27 0,13

Autoteile & Ausrüstung (0,46%) (31. Dezember 2013: 0,45%) BorgWarner Delphi Automotive Goodyear Tire & Rubber Johnson Controls

672 724 859 1.650

43.808 49.768 23.863 82.384

0,10 0,11 0,06 0,19

26.091 2.945 1.842 1.453 7.576 543 1.995 1.070 1.753 9.411

401.019 110.379 72.630 120.018 356.830 27.237 42.593 179.161 16.724 542.262

0,93 0,26 0,17 0,28 0,82 0,06 0,10 0,41 0,04 1,25

Stammaktien Werbung (0,15%) (31. Dezember 2013: 0,14%) Interpublic Group Omnicom Group

Banken (7,40%) (31. Dezember 2013: 7,61%) Bank of America Bank of New York Mellon BB&T Capital One Financial Citigroup Comerica Fifth Third Bancorp Goldman Sachs Group Huntington Bancshares JPMorgan Chase

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Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

1.853 285 3.542 613 1.339 2.854 1.058 1.343 4.528 12.084 616

26.553 35.354 114.513 39.361 119.238 30.309 71.161 53.800 196.153 635.135 18.153

0,06 0,08 0,26 0,09 0,28 0,07 0,16 0,12 0,45 1,47 0,04

333 9.346 713 432 569 304 468 301 3.765

31.359 395.897 34.067 38.072 33.332 37.881 34.707 21.380 336.365

0,07 0,91 0,08 0,09 0,08 0,09 0,08 0,05 0,77

183 740 408

10.372 16.428 26.010

0,02 0,04 0,06

532 143 120 3.038 405 674 2.323 389 173 1.116 1.310 882 303 711 199 246

68.426 15.574 28.864 156.336 35.377 75.043 152.017 27.693 18.040 108.977 163.409 43.615 63.676 94.449 41.175 24.964

0,16 0,04 0,07 0,36 0,08 0,17 0,35 0,06 0,04 0,25 0,38 0,10 0,15 0,22 0,09 0,06

587

27.043

0,06

Stammaktien (Fortsetzung) Banken (7,40%) (31. Dezember 2013: 7,61%) (Fortsetzung) KeyCorp M&T Bank Morgan Stanley Northern Trust PNC Financial Services Group Regions Financial State Street SunTrust Banks US Bancorp Wells Fargo Zions Bancorporation Getränke (2,22%) (31. Dezember 2013: 2,18%) Brown-Forman Coca-Cola Coca-Cola Enterprises Constellation Brands Dr Pepper Snapple Group Keurig Green Mountain Molson Coors Brewing Monster Beverage PepsiCo Bau- & Konstruktionsmaterialien (0,12%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Allegion Masco Vulcan Materials Chemikalien (2,58%) (31. Dezember 2013: 2,56%) Air Products & Chemicals Airgas CF Industries Holdings Dow Chemical Eastman Chemical Ecolab EI du Pont de Nemours FMC International Flavors & Fragrances LyondellBasell Industries Monsanto Mosaic PPG Industries Praxair Sherwin-Williams Sigma-Aldrich Kohle (0,09%) (31. Dezember 2013: 0,10%) CONSOL Energy

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Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

626

10.235

0,03

114 1.246 369 579 401 2.540 500 842 519 309 367 1.167

32.062 98.783 26.767 19.408 14.215 186.614 43.830 34.994 17.947 14.752 11.527 20.236

0,07 0,23 0,06 0,05 0,03 0,43 0,10 0,08 0,04 0,03 0,03 0,05

1.574 15.108 1.613 314 5.010 4.705 2.401 831 585 874 346 544

127.242 1.403.987 78.892 19.845 131.963 158.464 435.229 30.348 61.092 49.661 13.909 50.211

0,29 3,24 0,18 0,05 0,30 0,37 1,00 0,07 0,14 0,12 0,03 0,12

Gebrauchsgüter & Bekleidung (0,72%) (31. Dezember 2013: 0,72%) Coach Michael Kors Holdings Nike Ralph Lauren Under Armour VF

751 472 1.875 123 409 895

25.677 41.843 145.406 19.765 24.331 56.385

0,06 0,10 0,33 0,04 0,06 0,13

Kosmetika & Körperpflege (1,69%) (31. Dezember 2013: 1,84%) Avon Products Colgate-Palmolive Estee Lauder Procter & Gamble

916 2.163 657 6.674

13.383 147.473 48.789 524.510

0,03 0,34 0,11 1,21

Vertrieb und Grosshandel (0,24%) (31. Dezember 2013: 0,24%) Fastenal Fossil

751 90

37.167 9.407

0,09 0,02

Stammaktien (Fortsetzung) Kohle (0,09%) (31. Dezember 2013: 0,10%) (Fortsetzung) Peabody Energy Kommerzielle Dienste (1,20%) (31. Dezember 2013: 1,35%) Alliance Data Systems Automatic Data Processing Equifax H&R Block Iron Mountain MasterCard Moody's Paychex Quanta Services Robert Half International Total System Services Western Union Computer (5,91%) (31. Dezember 2013: 5,87%) Accenture Apple Cognizant Technology Solutions Computer Sciences EMC Hewlett-Packard International Business Machines NetApp SanDisk Seagate Technology Teradata Western Digital

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Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

324 122

28.447 31.021

0,06 0,07

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (2,52%) (31. Dezember 2013: 2,77%) American Express 2.281 Ameriprise Financial 495 BlackRock 269 Charles Schwab 3.067 CME Group 762 Discover Financial Services 1.142 E*TRADE Financial 613 Franklin Resources 1.030 IntercontinentalExchange 244 Invesco 1.211 Legg Mason 200 NASDAQ OMX Group 276 Navient 930 T Rowe Price Group 660 Visa 1.254

216.399 59.400 85.973 82.594 54.064 70.781 13.032 59.575 46.092 45.715 10.262 10.659 16.470 55.711 264.230

0,50 0,14 0,20 0,19 0,12 0,16 0,03 0,14 0,11 0,11 0,02 0,02 0,04 0,13 0,61

Elektronische Komponenten & Geräte (0,34%) (31. Dezember 2013: 0,39%) AMETEK 536 Emerson Electric 1.779

28.022 118.054

0,07 0,27

Elektronik (1,35%) (31. Dezember 2013: 1,31%) ADT Agilent Technologies Amphenol FLIR Systems Garmin Honeywell International Jabil Circuit PerkinElmer TE Connectivity Thermo Fisher Scientific Tyco International Waters

441 884 419 337 275 1.969 318 260 988 981 1.170 176

15.409 50.777 40.366 11.704 16.748 183.019 6.646 12.178 61.098 115.758 53.352 18.381

0,04 0,12 0,09 0,03 0,04 0,42 0,01 0,03 0,14 0,27 0,12 0,04

455 423

34.990 22.537

0,08 0,05

597 171

22.668 20.250

0,05 0,05

Stammaktien (Fortsetzung) Vertrieb und Grosshandel (0,24%) (31. Dezember 2013: 0,24%) (Fortsetzung) Genuine Parts WW Grainger

Ingenieurwesen & Konstruktion (0,13%) (31. Dezember 2013: 0,13%) Fluor Jacobs Engineering Group Unterhaltung (null) (31. Dezember 2013: 0,03%) Umweltschutz (0,22%) (31. Dezember 2013: 0,24%) Republic Services Stericycle

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Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Umweltschutz (0,22%) (31. Dezember 2013: 0,24%) (Fortsetzung) Waste Management

1.171

52.379

0,12

Lebensmittel (1,66%) (31. Dezember 2013: 1,69%) Campbell Soup ConAgra Foods General Mills Hershey Hormel Foods JM Smucker Kellogg Kraft Foods Kroger McCormick Mondelez International Safeway Sysco Tyson Foods Whole Foods Market

380 1.114 1.512 405 293 220 674 1.524 1.335 271 4.227 519 1.515 579 932

17.408 33.064 79.440 39.435 14.460 23.445 44.282 91.364 65.989 19.401 158.977 17.822 56.737 21.736 36.003

0,04 0,08 0,18 0,09 0,03 0,06 0,10 0,21 0,15 0,05 0,37 0,04 0,13 0,05 0,08

Forstprodukte & Papier (0,18%) (31. Dezember 2013: 0,19%) International Paper MeadWestvaco

1.100 498

55.517 22.041

0,13 0,05

Universalversicherung (4,18%) (31. Dezember 2013: 4,32%) ACE Aflac Allstate American International Group Aon Assurant Berkshire Hathaway Chubb Cincinnati Financial Genworth Financial Hartford Financial Services Group Lincoln National Loews Marsh & McLennan MetLife Principal Financial Group Progressive Prudential Financial Torchmark Travelers Unum Group XL Group

813 1.128 1.114 3.643 769 137 4.444 630 317 1.048 1.184 735 698 1.361 2.751 766 1.163 1.185 200 880 771 868

84.308 70.218 65.414 198.835 69.279 8.980 562.433 58.067 15.229 18.235 42.399 37.808 30.719 70.527 152.845 38.668 29.494 105.192 16.384 82.782 26.800 28.410

0,19 0,16 0,15 0,46 0,16 0,02 1,30 0,13 0,04 0,04 0,10 0,09 0,07 0,16 0,35 0,09 0,07 0,24 0,04 0,19 0,06 0,07

Stammaktien (Fortsetzung)

118

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Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

99 427

11.734 37.499

0,03 0,08

Gesundheitspflegeprodukte (1,81%) (31. Dezember 2013: 1,73%) Baxter International Becton Dickinson Boston Scientific CareFusion Covidien CR Bard Dentsply International Edwards Lifesciences Hospira Intuitive Surgical Medtronic Patterson St Jude Medical Stryker Varian Medical Systems Zimmer Holdings

1.388 501 2.816 650 1.107 220 305 236 351 82 2.441 145 741 722 223 466

100.353 59.268 35.960 28.828 99.829 31.462 14.442 20.258 18.031 33.768 155.638 5.729 51.314 60.879 18.540 48.399

0,23 0,14 0,08 0,07 0,23 0,07 0,04 0,05 0,04 0,08 0,36 0,01 0,12 0,14 0,04 0,11

Gesundheitsdienstleistungen (1,25%) (31. Dezember 2013: 1,21%) Aetna Cigna DaVita HealthCare Partners Humana Laboratory of America Holdings Quest Diagnostics Tenet Healthcare UnitedHealth Group WellPoint

880 698 414 394 191 323 237 2.449 699

71.350 64.195 29.941 50.322 19.558 18.957 11.125 200.206 75.219

0,16 0,15 0,07 0,12 0,05 0,04 0,03 0,46 0,17

Holding-Gesellschaften - Mischunternehmen (0,04%) (31. Dezember 2013: 0,04%) Leucadia National

663

17.384

0,04

Wohnungsbauunternehmen (0,11%) (31. Dezember 2013: 0,13%) DR Horton Lennar PulteGroup

612 472 734

15.043 19.815 14.797

0,03 0,05 0,03

Wohnungsausstatter (0,09%) (31. Dezember 2013: 0,09%) Harman International Industries Whirlpool

150 161

16.115 22.414

0,04 0,05

Haushaltsprodukte (0,35%) (31. Dezember 2013: 0,31%) Avery Dennison Clorox

229 367

11.736 33.544

0,02 0,08

Stammaktien (Fortsetzung) Hand- & Maschinenwerkzeuge (0,11%) (31. Dezember 2013: 0,11%) Snap-on Stanley Black & Decker

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Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Haushaltsprodukte (0,35%) (31. Dezember 2013: 0,31%) (Fortsetzung) Kimberly-Clark 964

107.216

0,25

Internet (4,53%) (31. Dezember 2013: 4,70%) Amazon.com eBay Expedia F5 Networks Facebook Google - Class A Google - Class C Netflix priceline.com Symantec TripAdvisor VeriSign Yahoo!

919 2.908 239 164 4.242 699 699 148 128 1.847 236 258 2.470

298.473 145.574 18.824 18.276 285.444 408.684 402.121 65.209 153.984 42.296 25.644 12.593 86.771

0,69 0,34 0,04 0,04 0,66 0,94 0,93 0,15 0,35 0,10 0,06 0,03 0,20

186 851 250

8.388 41.912 6.510

0,02 0,10 0,01

1.143 507

43.034 35.414

0,10 0,08

Logis (0,32%) (31. Dezember 2013: 0,33%) Marriott International Starwood Hotels & Resorts Worldwide Wyndham Worldwide Wynn Resorts

620 525 275 175

39.742 42.430 20.823 36.323

0,09 0,10 0,05 0,08

Maschinen - verschiedene (0,63%) (31. Dezember 2013: 0,62%) Cummins Deere Flowserve Rockwell Automation Roper Industries Xylem

435 933 391 290 205 617

67.116 84.483 29.071 36.297 29.932 24.112

0,15 0,20 0,07 0,08 0,07 0,06

Maschinen, Konstruktion & Bergbau (0,43%) (31. Dezember 2013: 0,39%) Caterpillar 1.601 Joy Global 233

173.981 14.348

0,40 0,03

6.548 91.035

0,01 0,21

Stammaktien (Fortsetzung)

Eisen & Stahl (0,13%) (31. Dezember 2013: 0,17%) Allegheny Technologies Nucor United States Steel Freizeit (0,18%) (31. Dezember 2013: 0,20%) Carnival (US listed) Harley-Davidson

Medien (3,68%) (31. Dezember 2013: 3,76%) Cablevision Systems CBS

371 1.465

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Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Medien (3,68%) (31. Dezember 2013: 3,76%) (Fortsetzung) Comcast - Class A DIRECTV Discovery Communications - Class A Gannett Graham Holdings McGraw-Hill News - Class A Nielsen Holdings Scripps Networks Interactive Time Warner Time Warner Cable Twenty-First Century Fox - Class A Viacom Walt Disney

6.456 1.149 581 499 8 679 1.055 713 262 2.232 720 4.750 953 4.039

346.558 97.676 43.157 15.624 5.745 56.377 18.927 34.516 21.259 156.798 106.056 166.962 82.654 346.304

0,80 0,23 0,10 0,04 0,01 0,13 0,04 0,08 0,05 0,36 0,24 0,39 0,19 0,80

Bergbau (0,39%) (31. Dezember 2013: 0,41%) Alcoa Freeport-McMoRan Copper & Gold Newmont Mining

2.852 2.724 1.058

42.466 99.426 26.916

0,10 0,23 0,06

1.572 1.501 453 1.249 24.754 982 737 483 228 336 523 826

225.173 118.174 41.200 96.398 650.535 85.984 46.070 16.557 19.469 42.245 37.719 31.628

0,52 0,27 0,10 0,22 1,50 0,20 0,11 0,04 0,04 0,10 0,09 0,07

1.254 962 1.160 1.379 4.712 186 3.016 824 1.052 119 498

137.275 96.796 39.602 42.859 615.152 26.683 258.562 15.211 83.529 5.906 27.674

0,32 0,22 0,09 0,10 1,42 0,06 0,60 0,04 0,19 0,01 0,06

Stammaktien (Fortsetzung)

Diverse Fertigung (3,26%) (31. Dezember 2013: 3,53%) 3M Danaher Dover Eaton General Electric Illinois Tool Works Ingersoll-Rand Leggett & Platt Pall Parker Hannifin Pentair Textron Öl & Gas (8,34%) (31. Dezember 2013: 8,26%) Anadarko Petroleum Apache Cabot Oil & Gas Chesapeake Energy Chevron Cimarex Energy ConocoPhillips Denbury Resources Devon Energy Diamond Offshore Drilling Ensco

121

S&P 500 UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

1.354 348 10.675 224 703 1.745 726 371 812 468 596 878 1.954 1.483 346 403 345 214 900 292 920 1.290

158.228 37.201 1.074.759 26.009 69.520 69.660 56.679 24.664 23.848 20.686 20.002 68.010 200.539 119.278 79.514 13.903 29.998 6.833 40.941 17.132 41.428 64.629

0,36 0,09 2,48 0,06 0,16 0,16 0,13 0,06 0,05 0,05 0,05 0,16 0,46 0,28 0,18 0,03 0,07 0,02 0,09 0,04 0,10 0,15

1.072 506 647 2.153 1.029 3.249

79.810 34.261 39.512 152.885 84.738 383.220

0,18 0,08 0,09 0,35 0,20 0,89

Sonstige Konsumgüter, zyklisch (0,05%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Newell Rubbermaid

645

19.989

0,05

Sonstige Industriegüter (0,20%) (31. Dezember 2013: 0,24%) Precision Castparts

342

86.321

0,20

Verpackung & Container (0,16%) (31. Dezember 2013: 0,13%) Ball Bemis Owens-Illinois Sealed Air

454 384 367 420

28.457 15.613 12.713 14.351

0,06 0,04 0,03 0,03

3.818 3.938 466

156.156 222.261 103.941

0,36 0,51 0,24

Stammaktien (Fortsetzung) Öl & Gas (8,34%) (31. Dezember 2013: 8,26%) (Fortsetzung) EOG Resources EQT Exxon Mobil Helmerich & Payne Hess Marathon Oil Marathon Petroleum Murphy Oil Nabors Industries Newfield Exploration Noble Noble Energy Occidental Petroleum Phillips 66 Pioneer Natural Resources QEP Resources Range Resources Rowan Southwestern Energy Tesoro Transocean Valero Energy Öl- & Gasdienstleistungen (1,79%) (31. Dezember 2013: 1,49%) Baker Hughes Cameron International FMC Technologies Halliburton National Oilwell Varco Schlumberger

Pharmazeutika (9,83%) (31. Dezember 2013: 9,59%) Abbott Laboratories AbbVie Actavis

122

S&P 500 UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

476 745 642 1.862 571 4.073 956 1.994 2.436 1.961 546 3.824 7.121 579 462 7.261 956 337 15.718 194 614 1.341

74.375 126.069 46.648 220.405 180.042 197.581 65.543 171.245 151.446 135.956 54.054 317.048 744.999 107.816 43.045 420.049 49.291 49.121 466.510 54.799 58.134 43.274

0,17 0,29 0,11 0,51 0,42 0,46 0,15 0,40 0,35 0,31 0,12 0,73 1,72 0,25 0,10 0,97 0,11 0,11 1,08 0,13 0,13 0,10

1.691 565 1.706 1.641

61.316 38.465 72.471 95.522

0,14 0,09 0,17 0,22

913

29.253

0,07

1.033 345 313 353 840 96 1.487 1.279 757 1.779 1.208 288 387 1.251

92.949 11.133 44.505 41.718 52.920 17.751 35.034 52.925 47.441 39.156 27.760 19.224 17.454 51.404

0,22 0,03 0,10 0,10 0,12 0,04 0,08 0,12 0,11 0,09 0,06 0,05 0,04 0,12

Stammaktien (Fortsetzung) Pharmazeutika (9,83%) (31. Dezember 2013: 9,59%) (Fortsetzung) Alexion Pharmaceuticals Allergan AmerisourceBergen Amgen Biogen Idec Bristol-Myers Squibb Cardinal Health Celgene Eli Lilly Express Scripts Holding Forest Laboratories Gilead Sciences Johnson & Johnson McKesson Mead Johnson Nutrition Merck (US listed) Mylan Perrigo Pfizer Regeneron Pharmaceuticals Vertex Pharmaceuticals Zoetis Pipelines (0,62%) (31. Dezember 2013: 0,50%) Kinder Morgan ONEOK Spectra Energy Williams Immobilien (0,07%) (31. Dezember 2013: 0,04%) CBRE Group Immobilienfonds (2,04%) (31. Dezember 2013: 1,82%) American Tower Apartment Investment & Management AvalonBay Communities Boston Properties Equity Residential Essex Property Trust General Growth Properties HCP Gesundheitswesen Host Hotels & Resorts Kimco Realty Macerich Plum Creek Timber Prologis

123

S&P 500 UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Immobilienfonds (2,04%) (31. Dezember 2013: 1,82%) (Fortsetzung) Public Storage Simon Property Group Ventas Vornado Realty Trust Weyerhaeuser

297 818 750 444 1.487

50.891 136.017 48.075 47.388 49.205

0,12 0,31 0,11 0,11 0,11

Einzelhandel (5,79%) (31. Dezember 2013: 6,22%) AutoNation AutoZone Bed Bath & Beyond Best Buy CarMax Chipotle Mexican Grill Costco Wholesale CVS Caremark Darden Restaurants Dollar General Dollar Tree Family Dollar Stores GameStop Gap Home Depot Kohl's L Brands Lowe's Macy's McDonald's Nordstrom O'Reilly Automotive PetSmart PVH Ross Stores Staples Starbucks Target Tiffany TJX Tractor Supply Urban Outfitters Wal-Mart Stores Walgreen Yum! Brands

139 64 493 581 661 70 1.090 2.945 277 756 586 220 215 701 3.515 459 559 2.625 912 2.446 432 224 269 173 494 1.381 1.887 1.625 238 1.804 390 191 3.975 2.182 1.160

8.295 34.319 28.288 18.017 34.379 41.476 125.524 221.965 12.817 43.364 31.914 14.551 8.701 29.141 284.574 24.180 32.791 125.974 52.914 246.410 29.346 33.734 16.086 20.172 32.668 14.970 146.016 94.169 23.859 95.883 23.556 6.467 298.403 161.752 94.192

0,02 0,08 0,06 0,04 0,08 0,10 0,29 0,51 0,03 0,10 0,07 0,03 0,02 0,07 0,66 0,06 0,08 0,29 0,12 0,57 0,07 0,08 0,04 0,05 0,07 0,03 0,34 0,22 0,05 0,22 0,05 0,01 0,69 0,37 0,22

843 587

8.286 8.905

0,02 0,02

Stammaktien (Fortsetzung)

Spar- und Darlehenskassen (0,04%) (31. Dezember 2013: 0,05%) Hudson City Bancorp People's United Financial

124

S&P 500 UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Halbleiter (3,11%) (31. Dezember 2013 2,77%) Altera Analog Devices Applied Materials Avago Technologies Broadcom First Solar Intel KLA-Tencor Lam Research Linear Technology Microchip Technology Micron Technology NVIDIA QUALCOMM Texas Instruments Xilinx

853 833 3.252 601 1.440 161 12.146 342 474 665 584 2.561 1.229 4.193 2.707 652

29.650 45.040 73.333 43.314 53.453 11.441 375.311 24.843 32.033 31.301 28.505 84.385 22.786 332.086 129.367 30.846

0,07 0,10 0,17 0,10 0,12 0,03 0,87 0,06 0,07 0,07 0,07 0,19 0,05 0,77 0,30 0,07

Software (3,79%) (31. Dezember 2013: 3,73%) Adobe Systems Akamai Technologies Autodesk CA Cerner Citrix Systems Dun & Bradstreet Electronic Arts Fidelity National Information Services Fiserv Intuit Microsoft Oracle Red Hat Salesforce.com

1.225 381 534 679 679 450 73 906 777 682 708 18.637 8.537 565 1.450

88.641 23.264 30.107 19.514 35.023 28.147 8.045 32.498 42.533 41.138 57.015 777.163 346.005 31.228 84.216

0,20 0,05 0,07 0,05 0,08 0,06 0,02 0,08 0,10 0,10 0,13 1,79 0,80 0,07 0,19

Technologiehardware & -ausrüstung (0,10%) (31. Dezember 2013: 0,10%) Pitney Bowes 466 Xerox 2.426

12.871 30.179

0,03 0,07

454.482 56.074 315.396 68.001 61.562 10.080 17.574 26.135

1,05 0,13 0,73 0,16 0,14 0,02 0,04 0,06

Stammaktien (Fortsetzung)

Telekommunikation (3,61%) (31. Dezember 2013: 3,39%) AT&T CenturyLink Cisco Systems Corning Crown Castle International Frontier Communications Harris Juniper Networks

125

12.853 1.549 12.692 3.098 829 1.726 232 1.065

S&P 500 UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Telekommunikation (3,61%) (31. Dezember 2013: 3,39%) (Fortsetzung) Motorola Solutions 637 Verizon Communications (US listed) 10.276 Windstream 1.018

42.405 502.805 10.139

0,10 1,16 0,02

Stammaktien (Fortsetzung)

Textilien (0,08%) (31. Dezember 2013: 0,11%) Cintas Mohawk Industries

232 136

14.742 18.814

0,04 0,04

Spielzeug, Spiele & Hobbies (0,13%) (31. Dezember 2013: 0,13%) Hasbro Mattel

411 895

21.804 34.878

0,05 0,08

Transport (1,74%) (31. Dezember 2013: 1,75%) CH Robinson Worldwide CSX Expeditors International of Washington FedEx Kansas City Southern Norfolk Southern Ryder System Union Pacific United Parcel Service

467 2.432 502 686 242 822 88 2.244 1.755

29.790 74.930 22.168 103.847 26.017 84.691 7.752 223.839 180.168

0,07 0,17 0,05 0,24 0,06 0,19 0,02 0,52 0,42

Versorger - Strom (2,82%) (31. Dezember 2013: 2,54%) AES Ameren American Electric Power CMS Energy Consolidated Edison Dominion Resources DTE Energy Duke Energy Edison International Entergy Exelon FirstEnergy Integrys Energy Group NextEra Energy Northeast Utilities NRG Energy Pepco Holdings PG&E Pinnacle West Capital PPL Public Service Enterprise Group SCANA Southern

1.342 539 1.240 560 773 1.481 481 1.754 737 490 2.140 975 136 1.048 824 930 572 1.136 386 1.586 1.286 291 2.175

20.868 22.034 69.155 17.444 44.633 105.921 37.455 130.129 42.827 40.224 78.067 33.852 9.674 107.399 38.950 34.596 15.719 54.551 22.326 56.351 52.456 15.659 98.701

0,05 0,05 0,16 0,04 0,10 0,24 0,09 0,30 0,10 0,09 0,18 0,08 0,02 0,25 0,09 0,08 0,04 0,13 0,05 0,13 0,12 0,04 0,23

126

S&P 500 UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Versorger - Strom (2,82%) (31. Dezember 2013: 2,54%) (Fortsetzung) TECO Energy 357 Wisconsin Energy 642 Xcel Energy 1.137

6.597 30.123 36.646

0,01 0,07 0,08

Versorger - Strom & Gas (0,32%) (31. Dezember 2013: 0,29%) AGL Resources CenterPoint Energy NiSource Sempra Energy

14.418 22.398 35.131 65.863

0,04 0,05 0,08 0,15

Stammaktien, insgesamt

43.322.674

99,95

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Sonstiges Nettovermögen

43.322.674 22.215

99,95 0,05

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

43.344.889

100,00

Stammaktien (Fortsetzung)

262 877 893 629

% des Gesamtvermögens Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden Umlaufvermögen

127

99,89 0,11 100,00

S&P 500 UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe Apple Exxon Mobil Google Verizon Communications Johnson & Johnson Microsoft General Electric Wells Fargo JPMorgan Chase Chevron Berkshire Hathaway Procter & Gamble Pfizer AT&T International Business Machines Bank of America Merck Citigroup Coca-Cola Comcast - Class A

Kosten USD 468.367 404.775 288.178 284.250 277.778 272.610 249.952 236.727 233.493 214.224 209.654 207.990 194.465 171.575 161.585 161.075 152.001 139.614 136.210 130.145

Portfolioverkäufe Apple Exxon Mobil JPMorgan Chase Xilinx Deere WellPoint International Business Machines Wynn Resorts Pfizer Noble Expeditors International of Washington Kohl's AT&T Mohawk Industries Johnson & Johnson NOW Autodesk SLM Forest Laboratories Berkshire Hathaway

Erlöse USD 39.622 26.935 22.044 19.736 11.767 11.472 11.199 10.850 10.748 10.666 10.628 10.546 10.390 10.164 9.218 8.591 8.396 8.331 8.286 8.248

128

MSCI Brazil UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

12.700

116.335

1,37

7.300

75.415

0,89

Banken (5,71%) (31. Dezember 2013: 4,90%) Banco Bradesco Banco do Brasil Banco Santander Brasil

12.030 16.500 18.100

175.966 186.029 124.165

2,07 2,18 1,46

Getränke (7,51%) (31. Dezember 2013: 8,46%) AMBEV AMBEV (non-voting)

89.400 125

639.238 875

7,50 0,01

Bau- & Konstruktionsmaterialien (0,28%) (31. Dezember 2013: 0,38%) Duratex 5.753

23.543

0,28

6.900

164.666

1,93

7.600 16.900 13.540 3.900 5.500 4.100 2.890 3.800

63.445 138.016 279.511 26.789 72.989 115.256 47.780 44.998

0,75 1,62 3,28 0,31 0,86 1,35 0,56 0,53

3.300

55.771

0,65

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (2,79%) (31. Dezember 2013: 2,66%) BM&FBovespa 34.400 CETIP - Mercados Organizados 4.003

180.889 57.118

2,12 0,67

Ingenieurwesen & Konstruktion (0,41%) (31. Dezember 2013: 0,41%) Multiplan Empreendimentos Imobiliarios 1.500

34.912

0,41

302.845 43.664 48.273 31.035

3,56 0,51 0,57 0,36

Stammaktien Luft- und Raumfahrt & Verteidigung (1,37%) (31. Dezember 2013: 1,17%) Embraer Landwirtschaft (0,89%) (31. Dezember 2013: 0,96%) Souza Cruz

Chemikalien (1,93%) (31. Dezember 2013: 1,91%) Ultrapar Participacoes Kommerzielle Dienste (9,26%) (31. Dezember 2013: 7,17%) Anhanguera Educacional Participacoes CCR Cielo EcoRodovias Infraestrutura e Logistica Estacio Participacoes Kroton Educacional Localiza Rent a Car Qualicorp Kosmetika & Körperpflege (0,65%) (31. Dezember 2013: 0,72%) Natura Cosmeticos

Lebensmittel (5,00%) (31. Dezember 2013: 4,91%) BRF - Brasil Foods Cosan Industria e Comercio JBS M Dias Branco

12.500 2.400 14.000 700

129

MSCI Brazil UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Forstprodukte & Papier (1,07%) (31. Dezember 2013: 0,71%) Fibria Celulose Klabin

4.800 8.900

46.669 44.821

0,55 0,52

Universalversicherung (3,14%) (31. Dezember 2013: 2,37%) BB Seguridade Participacoes Odontoprev Porto Seguro Sul America

13.300 5.100 2.200 2.590

195.750 21.982 31.800 18.390

2,30 0,26 0,37 0,21

2.071

26.309

0,31

14.000 24.800

59.707 329.001

0,70 3,86

5.330

68.412

0,80

56.700

417.771

4,90

Pharmazeutika (0,69%) (31. Dezember 2013: 0,63%) Hypermarcas

6.700

58.516

0,69

Immobilien (1,43%) (31. Dezember 2013: 1,55%) BR Malls Participacoes BR Properties Cyrela Brazil Realty Empreendimentos e Participacoes

8.000 3.400 5.300

68.236 20.532 33.232

0,80 0,24 0,39

Einzelhandel (1,74%) (31. Dezember 2013: 1,31%) Lojas Americanas Lojas Renner Raia Drogasil Via Varejo

2.500 2.400 4.100 2.100

13.747 77.093 33.929 23.581

0,16 0,90 0,40 0,28

Software (0,47%) (31. Dezember 2013: 0,48%) Totvs

2.300

39.653

0,47

16.100

94.375

1,11

8.500

32.124

0,38

Stammaktien (Fortsetzung)

Internet (0,31%) (31. Dezember 2013: null) B2W Cia Digital Wohnungsbauunternehmen (null) (31. Dezember 2013: 0,30%) Eisen & Stahl (4,56%) (31. Dezember 2013: 5,92%) Cia Siderurgica Nacional Vale Maschinen - verschiedene (0,80%) (31. Dezember 2013: 0,69%) WEG Öl & Gas (4,90%) (31. Dezember 2013: 4,98%) Petroleo Brasileiro

Telekommunikation (1,11%) (31. Dezember 2013: 1,09%) Tim Participacoes Textilien (null) (31. Dezember 2013: 0,44%) Transport (0,38%) (31. Dezember 2013: 0,30%) All America Latina Logistica Versorger - Strom (1,65%) (31. Dezember 2013: 1,71%)

130

MSCI Brazil UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Centrais Eletricas Brasileiras CPFL Energia EDP - Energias do Brasil Tractebel Energia Transmissora Alianca de Energia Eletrica

5.400 4.600 4.600 3.100 1.500

15.655 42.429 22.644 46.414 13.543

0,18 0,50 0,27 0,54 0,16

Wasser (1,03%) (31. Dezember 2013: 1,19%) Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo Cia de Saneamento de Minas Gerais

6.500 1.000

69.450 18.375

0,81 0,22

5.033.663

59,08

40.060 3.400 52.635

582.516 16.583 763.459

6,84 0,19 8,96

Chemikalien (0,23%) (31. Dezember 2013: 0,33%) Braskem

3.100

19.817

0,23

Lebensmittel (1,48%) (31. Dezember 2013: 1,55%) Cia Brasileira de Distribuicao Grupo Pao de Acucar

2.701

126.208

1,48

Forstprodukte & Papier (0,26%) (31. Dezember 2013: 0,89%) Suzano Papel e Celulose

5.800

22.078

0,26

Holding-Gesellschaften - Mischunternehmen (2,81%) (31. Dezember 2013: 2,65%) Itausa - Investimentos Itau

60.778

239.627

2,81

Eisen & Stahl (6,94%) (31. Dezember 2013: 9,38%) Gerdau Metalurgica Gerdau Usinas Siderurgicas de Minas Gerais Vale

16.500 5.300 7.300 36.100

96.870 37.584 25.105 431.575

1,14 0,44 0,29 5,07

Öl & Gas (7,37%) (31. Dezember 2013: 7,49%) Petroleo Brasileiro

80.000

627.558

7,37

Sonstiges Finanzwesen (0,48%) (31. Dezember 2013: 0,58%) Bradespar

4.400

40.425

0,48

Einzelhandel (0,73%) (31. Dezember 2013: 0,67%) Lojas Americanas

9.750

62.372 Zeitwert USD

0,73 % des Nettovermögens

Stammaktien (Fortsetzung)

Stammaktien, insgesamt Vorzugsaktien Autoteile & Ausrüstung (null) (31. Dezember 2013: 0,24%) Banken (15,99%) (31. Dezember 2013: 14,82%) Banco Bradesco Banco do Estado do Rio Grande do Sul Itau Unibanco Holding

Menge

131

MSCI Brazil UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung)

Vorzugsaktien (Fortsetzung) Telekommunikation (1,88%) (31. Dezember 2013: 1,63%) Oi Telefonica Brasil

49.300 5.700

43.616 116.374

0,51 1,37

Versorger - Strom (2,55%) (31. Dezember 2013: 2,14%) AES Tiete Centrais Eletricas Brasileiras Cia Energetica de Minas Gerais Cia Energetica de Sao Paulo Cia Paranaense de Energia

2.100 4.400 14.425 3.500 1.800

18.522 20.961 105.630 44.145 27.668

0,22 0,25 1,24 0,52 0,32

Vorzugsaktien, insgesamt

3.468.693

40,72

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Sonstiges Nettovermögen

8.502.356 17.423

99,80 0,20

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

8.519.779

100,00 % des Gesamtvermögens

Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden Umlaufvermögen

132

98,84 1,16 100,00

MSCI Brazil UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe Itau Unibanco Holding AMBEV Petroleo Brasileiro Banco Bradesco Vale - Pref Vale Petroleo Brasileiro BRF Banco do Brasil Itausa - Investimentos Itau Cielo Ultrapar Participacoes BB Seguridade Participacoes BM&FBovespa Banco Bradesco Cia Brasileira de Distribuicao Grupo Pao de Acucar Embraer CCR Telefonica Brasil Oi

Kosten USD 292.005 282.837 227.611 221.365 198.160 151.208 150.556 100.203 95.792 90.151 84.773 75.065 74.410 67.960 65.843 52.319 51.801 50.243 48.019 46.417

Portfolioverkäufe Cia Hering MRV Engenharia e Participacoes Itau Unibanco Holding Petroleo Brasileiro Banco Bradesco AMBEV Marcopolo Vale - Pref BM&FBovespa Vale Petroleo Brasileiro Itausa - Investimentos Itau Cia Brasileira de Distribuicao BR Properties Cielo Klabin Cyrela Brazil Realty Empreendimentos e Participacoes Telefonica Brasil BB Seguridade Participacoes Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo

133

Erlöse USD 26.159 20.198 19.523 15.437 14.628 14.033 13.726 13.587 9.918 9.537 8.559 5.441 4.230 3.987 2.622 2.541 2.332 1.879 1.872 1.825

Solactive Global Oil Equities UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

10.244 1.754 1.807 1.763 3.030 1.745 12.141 3.310 2.612 10.229 2.488 7.351 5.947 4.649 1.065 4.512 2.300 5.590 5.905 3.305 3.251

232.549 228.985 259.232 254.753 259.762 275.780 224.123 293.928 232.155 258.234 246.038 227.734 237.404 259.833 244.748 247.483 193.430 261.556 252.244 238.621 260.893

3,90 3,84 4,35 4,28 4,36 4,63 3,76 4,93 3,90 4,34 4,13 3,82 3,99 4,36 4,11 4,16 3,25 4,39 4,23 4,01 4,38

8.858 2.189 7.484

233.054 258.192 270.472

3,91 4,34 4,54

Stammaktien, insgesamt

5.951.203

99,91

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Sonstiges Nettovermögen

5.951.203 5.226

99,91 0,09

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

5.956.429

100,00

Stammaktien Öl & Gas (87,12%) (31. Dezember 2013: 88,67%) Canadian Oil Sands Chevron Cimarex Energy Concho Resources ConocoPhillips Continental Resources Denbury Resources Diamondback Energy Energen Enerplus Hess Laredo Petroleum Marathon Oil Oasis Petroleum Pioneer Natural Resources Rosetta Resources SM Energy Stone Energy Suncor Energy Total - ADR Whiting Petroleum Öl- & Gasdienstleistungen (12,79%) (31. Dezember 2013: 7,28%) Helix Energy Solutions Group Schlumberger Superior Energy Services Transport (null) (31. Dezember 2013: 4,02%)

Verwendete Abkürzungen: ADR American Depository Receipt % des Gesamtvermögens Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden Umlaufvermögen

134

99,83 0,17 100,00

Solactive Global Oil Equities UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe Total - ADR Diamondback Energy Energen Schlumberger Enerplus Marathon Oil EPL Oil & Gas Helix Energy Solutions Group Denbury Resources Chevron ConocoPhillips Rosetta Resources Canadian Oil Sands Suncor Energy Continental Resources Whiting Petroleum Hess Superior Energy Services Oasis Petroleum Concho Resources

Kosten USD 216.176 215.287 210.900 204.858 203.073 200.307 43.034 41.410 28.012 27.367 24.746 24.518 24.025 20.037 10.617 10.296 10.165 10.106 9.931 9.930

Portfolioverkäufe EPL Oil & Gas Precision Drilling Vermilion Energy Ensco Cenovus Energy Tidewater Seadrill Cimarex Energy Stone Energy Whiting Petroleum Continental Resources SM Energy Concho Resources Laredo Petroleum Pioneer Natural Resources Oasis Petroleum Hess Rosetta Resources Denbury Resources ConocoPhillips

Erlöse USD 257.550 195.821 187.633 175.666 169.945 162.477 160.930 62.968 39.517 39.409 35.487 34.434 29.964 18.353 10.201 9.843 4.081 3.207 3.106 2.564

135

Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Marktwert USD

% des Nettovermögens

32.514 66.790 16.918 10.047 31.023 63.085 202.724 40.384 19.474 24.551 43.008 54.959 33.675 13.506 63.782 140.927 50.949 51.981 2.200 47.100 24.887 257.000

114.357 177.454 171.380 172.909 128.735 184.194 220.108 255.161 266.930 188.083 159.990 163.228 139.739 154.150 111.070 55.201 39.419 166.205 186.120 221.538 274.504 146.898

3,09 4,80 4,64 4,68 3,48 4,98 5,95 6,90 7,22 5,09 4,33 4,42 3,78 4,17 3,00 1,49 1,07 4,50 5,03 5,99 7,42 3,97

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Sonstige Nettoverbindlichkeiten

3.697.373 (183)

100,00 0,00

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

3.697.190

100,00

Stammaktien Bergbau (100,00%) (31. Dezember 2013: 100,00%) African Barrick Gold Alacer Gold Alamos Gold AngloGold Ashanti - ADR Argonaut Gold B2Gold Centamin Centerra Gold Detour Gold Eldorado Gold Gold Fields - ADR Harmony Gold Mining - ADR Kinross Gold Koza Altin Isletmeleri Medusa Mining Perseus Mining Petropavlovsk Polyus Gold International Randgold Resources - ADR Semafo Sibanye Gold - ADR Zhaojin Mining Industry

Verwendete Abkürzungen: ADR American Depository Receipt % des Gesamtvermögens Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem geregelten Markt gehandelt werden Umlaufvermögen

136

99,77 0,23 100,00

Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe SEMAFO Sibanye Gold - ADR Centerra Gold Alamos Gold Gold Fields - ADR Centamin Eldorado Gold Harmony Gold Mining - ADR Detour Gold Argonaut Gold Zhaojin Mining Industry AngloGold Ashanti - ADR Alacer Gold Osisko Mining Kinross Gold Polyus Gold International Randgold Resources - ADR B2Gold African Barrick Gold Koza Altin Isletmeleri

Kosten USD 190.938 107.109 94.419 91.811 81.399 80.704 78.364 77.591 73.751 73.712 70.289 68.485 67.965 65.261 65.078 63.295 60.305 59.646 56.922 52.505

Portfolioverkäufe Osisko Mining Sibanye Gold - ADR Centamin African Barrick Gold AngloGold Ashanti - ADR Petropavlovsk Perseus Mining Medusa Mining Polyus Gold International Randgold Resources - ADR Eldorado Gold Kinross Gold B2Gold

Erlöse USD 250.275 173.488 80.972 52.291 46.195 27.145 18.278 16.054 12.088 4.741 814 763 675

Es gab keine sonstigen Verkäufe im Berichtszeitraum.

137

Solactive Global Copper Mining UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Marktwert USD

% des Nettovermögens

5.678 31.158 36.577 4.232 2.433 15.523 25.696 10.138 6.390 48.000 20.048 2.196 16.758 23.011 52.343 14.944 2.702 39.178 3.672 22.029 5.216

74.076 75.178 84.132 90.667 88.805 86.407 85.627 93.942 93.647 75.929 104.243 89.996 92.353 88.830 111.159 87.733 82.060 97.945 83.979 73.577 98.907

3,98 4,04 4,52 4,87 4,77 4,65 4,60 5,05 5,04 4,08 5,60 4,84 4,97 4,78 5,98 4,72 4,41 5,27 4,52 3,96 5,32

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Sonstiges Nettovermögen

1.859.192 518

99,97 0,03

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

1.859.710

100,00

Stammaktien Bergbau (99,97%) (31. Dezember 2013: 98,13%) Antofagasta Capstone Mining Copper Mountain Mining First Quantum Minerals Freeport-McMoRan Copper & Gold Glencore International Grupo Mexico SAB de CV HudBay Minerals Imperial Metals Jiangxi Copper Kazakhmys KGHM Polska Miedz Lundin Mining OZ Minerals PanAust Sandfire Resources NL Southern Copper Taseko Mines Teck Resources Turquoise Hill Resources Vedanta Resources

% des Gesamtvermögens Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden Umlaufvermögen

138

99,69 0,31 100,00

Solactive Global Copper Mining UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe Copper Mountain Mining Teck Resources PanAust Sandfire Resources NL Jiangxi Copper KGHM Polska Miedz Taseko Mines Antofagasta Vedanta Resources Kazakhmys Freeport-McMoRan Copper & Gold Glencore International OZ Minerals Capstone Mining

Kosten USD 31.121 14.810 14.366 9.060 8.164 5.316 4.822 4.033 3.388 2.199 1.960 1.570 1.469 1.083

Es gab keine sonstigen Käufe im Berichtszeitraum. Portfolioverkäufe Cudeco Turquoise Hill Resources Lundin Mining Imperial Metals First Quantum Minerals Southern Copper Antofagasta PanAust Glencore International HudBay Minerals Taseko Mines Capstone Mining

Erlöse USD 45.842 15.854 10.557 6.857 6.150 5.429 4.965 1.085 1.068 1.023 1.019 1.005

Es gab keine sonstigen Verkäufe im Berichtszeitraum.

139

MSCI Australia UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Marktwert AUD

% des Nettovermögens

Fluggesellschaften (0,12%) (31. Dezember 2013: 0,11%) Qantas Airways

31.475

39.658

0,12

Banken (36,78%) (31. Dezember 2013: 36,64%) Australia & New Zealand Banking Group Bank of Queensland Bendigo and Adelaide Bank Commonwealth Bank of Australia National Australia Bank Westpac Banking

81.489 10.594 12.939 47.850 69.817 92.310

2.716.843 129.141 157.856 3.870.108 2.288.601 3.127.463

8,13 0,39 0,47 11,58 6,85 9,36

Getränke (0,77%) (31. Dezember 2013: 0,91%) Coca-Cola Amatil Treasury Wine Estates

17.011 19.174

160.924 96.062

0,48 0,29

Bau- & Konstruktionsmaterialien (0,92%) (31. Dezember 2013: 0,85%) Boral 23.183 James Hardie Industries 13.331

121.711 184.501

0,37 0,55

Chemikalien (0,41%) (31. Dezember 2013: 0,39%) Incitec Pivot

47.309

137.196

0,41

Kommerzielle Dienste (2,72%) (31. Dezember 2013: 2,49%) ALS Brambles Transurban Group

11.437 46.508 51.451

101.332 427.408 380.223

0,30 1,28 1,14

Computer (0,52%) (31. Dezember 2013: 0,49%) Computershare

13.962

174.246

0,52

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (2,16%) (31. Dezember 2013: 2,08%) ASX 5.819 Macquarie Group 8.605

207.389 513.116

0,62 1,54

Ingenieurwesen & Konstruktion (0,90%) (31. Dezember 2013: 0,93%) Leighton Holdings 3.129 Sydney Airport 31.065 WorleyParsons 6.122

61.735 131.094 106.584

0,19 0,39 0,32

Unterhaltung (0,63%) (31. Dezember 2013: 0,63%) Tabcorp Holdings Tatts Group

22.444 41.078

75.412 134.325

0,23 0,40

Lebensmittel (4,14%) (31. Dezember 2013: 4,08%) Metcash Woolworths

25.707 37.302

67.867 1.313.776

0,21 3,93

Stammaktien

140

MSCI Australia UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Marktwert AUD

% des Nettovermögens

87.051 68.782 37.044 38.414

461.370 401.687 402.668 520.126

1,38 1,20 1,20 1,56

1.698

104.767

0,31

3.962 11.471

180.271 198.792

0,54 0,59

9.706

153.840

0,46

45.766

199.082

0,60

1.659

73.743

0,22

Logis (0,50%) (31. Dezember 2013: 0,79%) Crown Resorts

10.996

166.259

0,50

Bergbau (14,50%) (31. Dezember 2013: 15,65%) Alumina BHP Billiton Iluka Resources Newcrest Mining Orica Rio Tinto

72.970 95.347 12.345 22.617 11.154 12.944

98.509 3.422.957 100.365 237.931 217.280 767.709

0,30 10,24 0,30 0,71 0,65 2,30

Öl & Gas (3,91%) (31. Dezember 2013: 3,85%) Caltex Australia Santos Woodside Petroleum

4.145 28.917 19.630

89.408 412.356 806.204

0,27 1,23 2,41

Verpackung & Container (1,11%) (31. Dezember 2013: 1,21%) Amcor

35.692

372.268

1,11

Pharmazeutika (2,87%) (31. Dezember 2013: 3,04%) CSL

14.425

959.984

2,87

Pipelines (0,52%) (31. Dezember 2013: 0,45%) APA Group

25.089

172.863

0,52

Immobilien (2,35%) (31. Dezember 2013: 0,73%) Lend Lease Group

16.441

215.541

0,64

Stammaktien (Fortsetzung) Universalversicherung (5,34%) (31. Dezember 2013: 5,14%) AMP Insurance Australia Group QBE Insurance Group Suncorp Group Gesundheitspflegeprodukte (0,31%) (31. Dezember 2013: 0,30%) Cochlear Gesundheitsdienstleistungen (1,13%) (31. Dezember 2013: 1,09%) Ramsay Health Care Sonic Healthcare Internet (0,46%) (31. Dezember 2013: 0,39%) Seek Eisen & Stahl (0,60%) (31. Dezember 2013: 0,82%) Fortescue Metals Group Freizeit (0,22%) (31. Dezember 2013: 0,24%) Flight Centre Travel Group

141

MSCI Australia UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Marktwert AUD

% des Nettovermögens

Immobilien (2,35%) (31. Dezember 2013: 0,73%) (Fortsetzung) REA Group Scentre

1.567 157.178

66.927 502.970

0,20 1,51

Immobilienfonds (5,19%) (31. Dezember 2013: 6,36%) CFS Retail Property Trust Group Dexus Property Group Federation Centres Goodman Group GPT Group Mirvac Group Stockland Westfield

62.986 159.998 40.725 50.929 50.188 107.454 67.983 58.726

128.491 177.598 101.405 257.192 192.722 191.805 263.774 419.891

0,39 0,53 0,30 0,77 0,58 0,57 0,79 1,26

14.772 33.941

45.793 1.420.092

0,14 4,25

128.101 7.668

667.406 42.251

2,00 0,12

Transport (1,72%) (31. Dezember 2013: 1,75%) Asciano Aurizon Holdings Toll Holdings

28.724 62.613 20.084

161.716 311.813 102.428

0,48 0,93 0,31

Versorger - Strom (2,38%) (31. Dezember 2013: 2,34%) AGL Energy Origin Energy SP AusNet

16.678 32.686 45.760

258.176 477.869 60.632

0,77 1,43 0,18

Stammaktien, insgesamt

33.311.502

99,69

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Sonstiges Nettovermögen

33.311.502 104.143

99,69 0,31

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

33.415.645

100,00

Stammaktien (Fortsetzung)

Einzelhandel (4,39%) (31. Dezember 2013: 4,11%) Harvey Norman Holdings Wesfarmers Telekommunikation (2,12%) (31. Dezember 2013: 2,06%) Telstra TPG Telecom

% des Gesamtvermögens Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden Umlaufvermögen

142

97,96 2,04 100,00

MSCI Australia UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe Commonwealth Bank of Australia BHP Billiton Westpac Banking Australia & New Zealand Banking Group National Australia Bank Wesfarmers Woolworths CSL Rio Tinto Woodside Petroleum Telstra Westfield Group Macquarie Group Suncorp Group Origin Energy QBE Insurance Group Brambles Santos Transurban Group Insurance Australia Group

Kosten AUD

Portfolioverkäufe Echo Entertainment Group Crown Resorts Commonwealth Bank of Australia BHP Billiton Westpac Banking Australia & New Zealand Banking Group National Australia Bank Orora Westfield Group Macquarie Group Woodside Petroleum Woolworths Rio Tinto CSL Orica Westfield Group ASX Recall Holdings

Erlöse AUD 64.999 15.426 13.567 11.812 11.762 10.338 9.140 6.612 6.020 5.307 5.302 5.111 4.873 4.515 3.433 3.393 3.375 1.378

2.222.297 2.179.670 1.811.511 1.561.377 1.467.412 973.707 792.962 629.726 521.392 467.477 403.938 356.026 297.544 297.517 282.775 270.696 263.334 247.818 242.798 242.040

Es gab keine sonstigen Verkäufe im Jahr.

143

MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

6.371

6.719

0,12

Banken (36,96%) (31. Dezember 2013: 35,33%) Australia & New Zealand Banking Group Bank of Queensland Bendigo and Adelaide Bank Commonwealth Bank of Australia National Australia Bank Westpac Banking

16.278 2.142 2.609 9.566 13.960 18.447

454.251 21.855 26.642 647.590 383.021 523.116

8,17 0,39 0,48 11,64 6,88 9,40

Getränke (0,80%) (31. Dezember 2013: 0,88%) Coca-Cola Amatil Treasury Wine Estates

3.485 3.977

27.595 16.677

0,50 0,30

Bau- & Konstruktionsmaterialien (0,93%) (31. Dezember 2013: 0,82%) Boral 4.697 James Hardie Industries 2.681

20.640 31.057

0,37 0,56

Chemikalien (0,44%) (31. Dezember 2013: 0,37%) Incitec Pivot

10.023

24.329

0,44

Kommerzielle Dienste (2,76%) (31. Dezember 2013: 2,42%) ALS Brambles Transurban Group

2.312 9.349 10.472

17.146 71.913 64.774

0,31 1,29 1,16

2.850

29.771

0,54

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (2,14%) (31. Dezember 2013: 2,01%) ASX 1.131 Macquarie Group 1.705

33.739 85.098

0,61 1,53

Ingenieurwesen & Konstruktion (0,93%) (31. Dezember 2013: 0,90%) Leighton Holdings 635 Sydney Airport 6.534 WorleyParsons 1.248

10.487 23.079 18.186

0,19 0,41 0,33

Unterhaltung (0,67%) (31. Dezember 2013: 0,59%) Tabcorp Holdings Tatts Group

4.605 8.813

12.951 24.121

0,23 0,44

Lebensmittel (4,15%) (31. Dezember 2013: 3,94%) Metcash Woolworths

5.369 7.434

11.864 219.149

0,21 3,94

Stammaktien Fluggesellschaften (0,12%) (31. Dezember 2013: 0,10%) Qantas Airways

Computer (0,54%) (31. Dezember 2013: 0,46%) Computershare

144

MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

17.697 13.865 7.473 7.591

78.506 67.774 67.991 86.030

1,41 1,22 1,22 1,55

328

16.939

0,30

Gesundheitsdienstleistungen (1,10%) (31. Dezember 2013: 1,05%) Ramsay Health Care Sonic Healthcare

766 2.223

29.172 32.246

0,52 0,58

Internet (0,45%) (31. Dezember 2013: 0,38%) Seek

1.906

25.286

0,45

Eisen & Stahl (0,61%) (31. Dezember 2013: 0,79%) Fortescue Metals Group

9.379

34.149

0,61

315

11.720

0,21

2.121

26.842

0,48

15.215 19.058 2.551 4.629 2.169 2.577

17.192 572.665 17.359 40.760 35.365 127.930

0,31 10,29 0,31 0,73 0,64 2,30

Öl & Gas (3,89%) (31. Dezember 2013: 3,71%) Caltex Australia Santos Woodside Petroleum

771 5.727 3.899

13.920 68.356 134.031

0,25 1,23 2,41

Verpackung & Container (1,13%) (31. Dezember 2013: 1,24%) Amcor

7.232

63.135

1,13

Pharmazeutika (2,87%) (31. Dezember 2013: 2,94%) CSL

2.865

159.588

2,87

Pipelines (0,52%) (31. Dezember 2013: 0,43%) APA Group

5.042

29.077

0,52

Immobilien (2,36%) (31. Dezember 2013: 0,71%) Lend Lease Group

3.238

35.531

0,64

Stammaktien (Fortsetzung) Universalversicherung (5,40%) (31. Dezember 2013: 4,96%) AMP Insurance Australia Group QBE Insurance Group Suncorp Group Gesundheitspflegeprodukte (0,30%) (31. Dezember 2013: 0,29%) Cochlear

Freizeit (0,21%) (31. Dezember 2013: 0,22%) Flight Centre Travel Group Logis (0,48%) (31. Dezember 2013: 0,76%) Crown Resorts Bergbau (14,58%) (31. Dezember 2013: 15,09%) Alumina BHP Billiton (Australia listed) Iluka Resources Newcrest Mining Orica Rio Tinto (Australia listed)

145

MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

Immobilien (2,36%) (31. Dezember 2013: 0,71%) (Fortsetzung) REA Group Scentre

315 31.488

11.261 84.338

0,20 1,52

Immobilienfonds (5,31%) (31. Dezember 2013: 6,09%) CFS Retail Property Trust Group Dexus Property Group Federation Centres Goodman Group GPT Group Mirvac Group Stockland Westfield

12.572 33.454 8.770 10.243 10.129 22.066 14.043 11.693

21.466 31.081 18.278 43.296 32.556 32.968 45.606 69.978

0,39 0,56 0,33 0,78 0,58 0,59 0,82 1,26

3.052 6.775

7.919 237.263

0,14 4,27

Telekommunikation (2,16%) (31. Dezember 2013: 2,01%) Telstra TPG Telecom

25.995 1.538

113.359 7.093

2,03 0,13

Transport (1,76%) (31. Dezember 2013: 1,70%) Asciano Aurizon Holdings Toll Holdings

5.892 12.556 4.111

27.765 52.337 17.549

0,50 0,94 0,32

Versorger - Strom (2,40%) (31. Dezember 2013: 2,26%) AGL Energy Origin Energy SP AusNet

3.273 6.496 10.465

42.408 79.492 11.606

0,76 1,43 0,21

5.584.953

100,38

Nicht realisierter Verlust CHF (47.627) (47.627)

Fonds % (0,85) (0,85)

(47.627)

(0,85)

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

5.584.953

100,38

Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

(47.627)

(0,85)

Stammaktien (Fortsetzung)

Einzelhandel (4,41%) (31. Dezember 2013: 3,97%) Harvey Norman Holdings Wesfarmers

Stammaktien, insgesamt Derivative Finanzinstrumente: Offene Devisenterminkontrakte* ((0,85)%) (31. Dezember 2013: 3,41%)

AbrechGekaufter Verkaufter nungstag Betrag Betrag 03/07/2014 CHF 5.701.000 AUD 6.868.625 Nicht realisierter Nettoverlust aus offenen Devisenterminkontrakten Derivative Finanzinstrumente - insgesamt

146

MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte, netto Sonstiges Nettovermögen

5.537.326 26.309

99,53 0,47

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

5.563.635

100,00

Menge

% des Gesamtvermögens Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden Umlaufvermögen

* Die Gegenpartei für den offenen Devisenterminkontrakt ist die State Street Bank London.

147

97,87 2,13 100,00

MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe Commonwealth Bank of Australia BHP Billiton Wesfarmers Westpac Banking Australia & New Zealand Banking Group National Australia Bank Woolworths CSL Rio Tinto Transurban Group Woodside Petroleum Westfield Group Macquarie Group TPG Telecom Suncorp Group Origin Energy QBE Insurance Group Dexus Property Group Brambles Insurance Australia Group

Kosten CHF 53.704 51.064 46.663 44.250 38.298 34.351 18.520 16.285 14.253 13.829 13.240 9.430 8.276 7.616 7.340 5.731 5.697 5.300 5.104 4.763

Portfolioverkäufe Commonwealth Bank of Australia BHP Billiton Westpac Banking Australia & New Zealand Banking Group National Australia Bank Woolworths CSL Wesfarmers Rio Tinto Westfield Group Woodside Petroleum Echo Entertainment Group Macquarie Group Suncorp Group Origin Energy Crown Resorts Orora Telstra Brambles Santos

Erlöse CHF 62.960 57.834 52.015 45.191 39.672 22.210 20.587 19.911 16.408 15.631 15.601 11.449 10.105 9.484 7.253 6.915 6.884 5.940 5.669 5.384

148

MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

6.140

5.333

0,12

Banken (37,14%) (31. Dezember 2013: 35,45%) Australia & New Zealand Banking Group Bank of Queensland Bendigo and Adelaide Bank Commonwealth Bank of Australia National Australia Bank Westpac Banking

15.656 2.047 2.501 9.200 13.426 17.741

359.831 17.202 21.034 512.957 303.394 414.356

8,20 0,39 0,48 11,70 6,92 9,45

Getränke (0,80%) (31. Dezember 2013: 0,88%) Coca-Cola Amatil Treasury Wine Estates

3.351 3.794

21.853 13.104

0,50 0,30

Bau- & Konstruktionsmaterialien (0,93%) (31. Dezember 2013: 0,82%) Boral 4.558 James Hardie Industries 2.553

16.496 24.358

0,38 0,55

Chemikalien (0,44%) (31. Dezember 2013: 0,37%) Incitec Pivot

9.658

19.308

0,44

2.247 8.991 10.052

13.724 56.961 51.209

0,31 1,30 1,17

2.737

23.547

0,54

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (2,15%) (31. Dezember 2013: 2,03%) ASX 1.088 Macquarie Group 1.640

26.731 67.416

0,61 1,54

Ingenieurwesen & Konstruktion (0,94%) (31. Dezember 2013: 0,90%) Leighton Holdings 611 Sydney Airport 6.367 WorleyParsons 1.193

8.310 18.523 14.318

0,19 0,42 0,33

Unterhaltung (0,66%) (31. Dezember 2013: 0,59%) Tabcorp Holdings Tatts Group

4.450 8.262

10.307 18.625

0,24 0,42

Lebensmittel (4,17%) (31. Dezember 2013: 3,95%) Metcash Woolworths

5.155 7.149

9.382 173.575

0,21 3,96

Stammaktien Fluggesellschaften (0,12%) (31. Dezember 2013: 0,10%) Qantas Airways

Kommerzielle Dienste (2,78%) (31. Dezember 2013: 2,43%) ALS Brambles Transurban Group Computer (0,54%) (31. Dezember 2013: 0,48%) Computershare

149

MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

17.020 13.414 7.184 7.300

62.185 54.004 53.833 68.138

1,42 1,23 1,23 1,55

315

13.398

0,31

Gesundheitsdienstleistungen (1,11%) (31. Dezember 2013: 1,07%) Ramsay Health Care Sonic Healthcare

737 2.138

23.117 25.542

0,53 0,58

Internet (0,45%) (31. Dezember 2013: 0,38%) Seek

1.808

19.755

0,45

Eisen & Stahl (0,62%) (31. Dezember 2013: 0,79%) Fortescue Metals Group

9.129

27.376

0,62

303

9.285

0,21

2.040

21.263

0,48

14.651 18.329 2.452 4.442 2.086 2.478

13.635 453.613 13.742 32.214 28.013 101.317

0,31 10,34 0,31 0,74 0,64 2,31

Öl & Gas (3,91%) (31. Dezember 2013: 3,72%) Caltex Australia Santos Woodside Petroleum

742 5.508 3.750

11.033 54.146 106.172

0,25 1,24 2,42

Verpackung & Container (1,14%) (31. Dezember 2013: 1,25%) Amcor

6.983

50.209

1,14

Pharmazeutika (2,88%) (31. Dezember 2013: 2,95%) CSL

2.755

126.393

2,88

Pipelines (0,54%) (31. Dezember 2013: 0,43%) APA Group

4.957

23.545

0,54

Immobilien (2,36%) (31. Dezember 2013: 0,72%) Lend Lease Group

3.080

27.836

0,64

Stammaktien (Fortsetzung) Universalversicherung (5,43%) (31. Dezember 2013: 4,98%) AMP Insurance Australia Group QBE Insurance Group Suncorp Group Gesundheitspflegeprodukte (0,31%) (31. Dezember 2013: 0,29%) Cochlear

Freizeit (0,21%) (31. Dezember 2013: 0,22%) Flight Centre Travel Group Logis (0,48%) (31. Dezember 2013: 0,76%) Crown Resorts Bergbau (14,65%) (31. Dezember 2013: 15,15%) Alumina BHP Billiton (Australia listed) Iluka Resources Newcrest Mining Orica Rio Tinto (Australia listed)

150

MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

Immobilien (2,36%) (31. Dezember 2013: 0,72%) (Fortsetzung) REA Group Scentre

290 30.342

8.538 66.934

0,19 1,53

Immobilienfonds (5,34%) (31. Dezember 2013: 6,12%) CFS Retail Property Trust Group Dexus Property Group Federation Centres Goodman Group GPT Group Mirvac Group Stockland Westfield

12.221 32.177 8.452 9.926 9.740 21.213 13.515 11.216

17.187 24.622 14.508 34.556 25.783 26.103 36.149 55.284

0,39 0,56 0,33 0,79 0,59 0,60 0,82 1,26

2.941 6.516

6.285 187.942

0,14 4,29

Telekommunikation (2,17%) (31. Dezember 2013: 1,99%) Telstra TPG Telecom

25.001 1.479

89.794 5.618

2,04 0,13

Transport (1,77%) (31. Dezember 2013: 1,67%) Asciano Aurizon Holdings Toll Holdings

5.708 12.076 3.972

22.153 41.458 13.965

0,50 0,95 0,32

Versorger - Strom (2,41%) (31. Dezember 2013: 2,26%) AGL Energy Origin Energy SP AusNet

3.148 6.247 10.085

33.593 62.961 9.212

0,77 1,43 0,21

4.424.263

100,88

Nicht realisierter Verlust EUR (56.986) (56.986)

Fonds % (1,30) (1,30)

(56.986)

(1,30)

Stammaktien (Fortsetzung)

Einzelhandel (4,43%) (31. Dezember 2013: 3,99%) Harvey Norman Holdings Wesfarmers

Stammaktien, insgesamt Derivative Finanzinstrumente: Offene Devisenterminkontrakte* ((1,30)%) (31. Dezember 2013: 3,08%)

AbrechGekaufter Verkaufter nungstag Betrag Betrag 03/07/2014 EUR 4.493.000 AUD 6.600.711 Nicht realisierter Nettoverlust aus offenen Devisenterminkontrakten Derivative Finanzinstrumente - insgesamt

151

MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

4.424.263

100,88

Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

(56.986)

(1,30)

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte, netto Sonstiges Nettovermögen

4.367.277 18.388

99,58 0,42

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

4.385.665

100,00 % des Gesamtvermögens

Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden Umlaufvermögen

* Die Gegenpartei für den offenen Devisenterminkontrakt ist die State Street Bank London.

152

97,88 2,12 100,00

MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe Commonwealth Bank of Australia BHP Billiton Wesfarmers Westpac Banking Australia & New Zealand Banking Group National Australia Bank Woolworths CSL Transurban Group Rio Tinto Woodside Petroleum Westfield Group TPG Telecom Macquarie Group Suncorp Group Telstra QBE Insurance Group Brambles Dexus Property Group Origin Energy

Kosten EUR 38.606 35.514 33.996 31.240 26.977 24.063 13.171 11.290 10.996 9.809 9.309 7.098 6.004 5.716 4.607 4.529 4.341 4.177 3.658 3.627

Portfolioverkäufe Commonwealth Bank of Australia BHP Billiton Westpac Banking Australia & New Zealand Banking Group National Australia Bank Woolworths CSL Wesfarmers Westfield Group Rio Tinto Woodside Petroleum Echo Entertainment Group Macquarie Group Suncorp Group Crown Resorts Orora Telstra Origin Energy Brambles QBE Insurance Group

Erlöse EUR 48.330 43.994 39.782 34.536 30.096 17.316 15.694 14.079 12.787 12.437 11.801 9.041 8.007 6.586 5.506 5.385 5.276 5.171 4.778 4.344

153

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

9.810 5.799

139.790 301.650

0,04 0,10

Luft- und Raumfahrt & Verteidigung (1,93%) (31. Dezember 2013: 2,02%) B/E Aerospace 2.342 Boeing 16.043 General Dynamics 6.544 L-3 Communications Holdings 1.960 Lockheed Martin 6.109 Northrop Grumman 4.693 Raytheon 7.261 Rockwell Collins 2.835 TransDigm Group 1.108 United Technologies 19.784

158.209 1.490.816 557.063 172.859 717.160 410.052 489.228 161.799 135.357 1.668.234

0,05 0,48 0,18 0,06 0,23 0,13 0,16 0,05 0,05 0,54

Landwirtschaft (1,61%) (31. Dezember 2013: 1,67%) Altria Group Archer-Daniels-Midland Bunge Lorillard Philip Morris International Reynolds American

45.356 14.674 3.574 8.373 35.878 7.627

1.389.351 472.753 197.449 372.861 2.209.308 336.186

0,45 0,15 0,06 0,12 0,72 0,11

Fluggesellschaften (0,13%) (31. Dezember 2013: 0,07%) American Airlines Group Delta Air Lines Southwest Airlines United Continental Holdings

4.000 5.128 3.329 1.710

125.509 145.022 65.308 51.294

0,04 0,05 0,02 0,02

Automobilhersteller (0,83%) (31. Dezember 2013: 0,73%) Ford Motor General Motors PACCAR Tesla Motors

84.491 29.271 8.521 1.898

1.063.889 776.056 391.027 332.786

0,34 0,25 0,13 0,11

Autoteile & Ausrüstung (0,48%) (31. Dezember 2013: 0,48%) Autoliv BorgWarner Delphi Automotive Johnson Controls TRW Automotive Holdings

2.057 4.991 7.029 14.782 2.740

160.125 237.639 352.900 539.068 179.151

0,05 0,08 0,11 0,18 0,06

240.339 26.681 17.130

2.698.031 730.383 493.325

0,88 0,24 0,16

Stammaktien Werbung (0,14%) (31. Dezember 2013: 0,15%) Interpublic Group Omnicom Group

Banken (7,04%) (31. Dezember 2013: 7,23%) Bank of America Bank of New York Mellon BB&T

154

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

13.337 4.212 69.247 4.142 19.240 2.541 9.838 86.201 19.508 2.778 33.232 5.491 12.059 28.863 10.277 12.005 42.155 113.815

804.613 140.774 2.382.159 151.746 300.021 102.056 1.203.137 3.627.726 204.177 251.697 784.713 257.515 784.321 223.880 504.861 351.255 1.333.787 4.369.218

0,26 0,05 0,77 0,05 0,10 0,03 0,39 1,18 0,07 0,08 0,26 0,08 0,25 0,07 0,16 0,11 0,43 1,42

2.672 89.925 5.545 4.012 4.595 2.955 3.436 3.074 34.636

183.780 2.782.180 193.507 258.246 196.600 268.942 186.111 159.476 2.260.074

0,06 0,90 0,06 0,09 0,07 0,09 0,06 0,05 0,73

Bau- & Konstruktionsmaterialien (0,12%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Martin Marietta Materials 1.092 Masco 8.189 Vulcan Materials 2.937

105.320 132.780 136.752

0,03 0,04 0,05

452.798 123.296 106.638 143.912 170.143 211.341 1.048.932 211.939 490.525 1.012.990 157.339

0,15 0,04 0,03 0,05 0,05 0,07 0,34 0,07 0,16 0,33 0,05

Stammaktien (Fortsetzung) Banken (7,04%) (31. Dezember 2013: 7,23%) (Fortsetzung) Capital One Financial CIT Group Citigroup Comerica Fifth Third Bancorp First Republic Bank Goldman Sachs Group JPMorgan Chase KeyCorp M&T Bank Morgan Stanley Northern Trust PNC Financial Services Group Regions Financial State Street SunTrust Banks US Bancorp Wells Fargo Getränke (2,11%) (31. Dezember 2013: 2,12%) Brown-Forman Coca-Cola Coca-Cola Enterprises Constellation Brands Dr Pepper Snapple Group Keurig Green Mountain Molson Coors Brewing Monster Beverage PepsiCo

Chemikalien (2,63%) (31. Dezember 2013: 2,50%) Air Products & Chemicals Airgas Albemarle Ashland Celanese CF Industries Holdings Dow Chemical Eastman Chemical Ecolab EI du Pont de Nemours FMC

4.820 1.550 2.042 1.812 3.624 1.203 27.908 3.322 6.032 21.194 3.026

155

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

2.015 10.809 11.913 7.055 3.201 6.614 801 1.992 2.553 1.100

153.470 770.915 1.085.365 254.807 491.319 641.715 22.670 301.037 189.226 67.294

0,05 0,25 0,35 0,08 0,16 0,21 0,01 0,10 0,06 0,02

5.155 7.020

173.458 83.831

0,05 0,03

1.236 10.844 2.651 1.592 6.152 10.067 4.052 1.928 23.546 4.578 7.177 4.876 3.460 2.721 4.362 1.525 2.200 3.561 3.261 12.184

253.898 627.917 140.455 153.252 150.615 206.097 104.914 119.483 1.263.502 293.107 217.855 123.151 120.645 65.126 100.070 116.094 168.284 87.442 142.954 154.308

0,08 0,20 0,05 0,05 0,05 0,07 0,03 0,04 0,41 0,10 0,07 0,04 0,04 0,02 0,03 0,04 0,05 0,03 0,05 0,05

14.639 142.419 14.194 3.255 45.981 43.829 1.194 22.571 7.120 5.010

864.344 9.666.578 507.051 150.251 884.592 1.078.158 118.314 2.988.310 189.915 382.131

0,28 3,14 0,16 0,05 0,29 0,35 0,04 0,97 0,06 0,12

Stammaktien (Fortsetzung) Chemikalien (2,63%) (31. Dezember 2013: 2,50%) (Fortsetzung) International Flavors & Fragrances LyondellBasell Industries Monsanto Mosaic PPG Industries Praxair Rayonier Advanced Materials Sherwin-Williams Sigma-Aldrich Westlake Chemical Kohle (0,08%) (31. Dezember 2013: 0,08%) CONSOL Energy Peabody Energy Kommerzielle Dienste (1,50%) (31. Dezember 2013: 1,62%) Alliance Data Systems Automatic Data Processing Equifax FleetCor Technologies H&R Block Hertz Global Holdings Iron Mountain Manpower MasterCard Moody's Paychex Quanta Services Robert Half International SEI Investments Total System Services Towers Watson & Co United Rentals Vantiv Verisk Analytics Western Union Computer (5,75%) (31. Dezember 2013: 5,63%) Accenture Apple Cognizant Technology Solutions Computer Sciences EMC Hewlett-Packard IHS International Business Machines NetApp SanDisk

156

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

7.316 3.878 3.823 5.270

303.615 109.954 112.248 355.272

0,10 0,04 0,04 0,11

Gebrauchsgüter & Bekleidung (0,66%) (31. Dezember 2013: 0,72%) Coach 5.833 Michael Kors Holdings 4.337 Nike 16.010 Ralph Lauren 1.365 Under Armour 3.702 VF 8.389

145.660 280.813 906.822 160.203 160.853 386.011

0,05 0,09 0,29 0,05 0,05 0,13

Stammaktien (Fortsetzung) Computer (5,75%) (31. Dezember 2013: 5,63%) (Fortsetzung) Seagate Technology Synopsys Teradata Western Digital

Kosmetika & Körperpflege (1,62%) (31. Dezember 2013: 1,75%) Avon Products Colgate-Palmolive Estee Lauder Procter & Gamble

10.388 21.133 5.561 61.457

110.849 1.052.366 301.618 3.527.666

0,04 0,34 0,10 1,14

Vertrieb und Grosshandel (0,34%) (31. Dezember 2013: 0,35%) Arrow Electronics Fastenal Fossil Genuine Parts LKQ WW Grainger

2.580 6.763 950 3.353 6.812 1.406

113.835 244.459 72.522 215.019 132.792 261.114

0,04 0,08 0,02 0,07 0,04 0,09

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (2,59%) (31. Dezember 2013: 2,81%) Affiliated Managers Group 1.082 American Express 21.891 Ameriprise Financial 4.292 BlackRock 2.992 Charles Schwab 27.187 CME Group 7.480 Discover Financial Services 10.875 Eaton Vance 2.475 Franklin Resources 9.100 IntercontinentalExchange 2.629 Invesco 10.296 Legg Mason 2.256 NASDAQ OMX Group 2.230 Navient 9.648 Ocwen Financial 2.158 Raymond James Financial 3.159 T Rowe Price Group 6.238 TD Ameritrade Holding 5.568 Visa 11.457

162.322 1.516.852 376.175 698.421 534.745 387.617 492.300 68.313 384.431 362.720 283.880 84.545 62.902 124.797 58.475 117.048 384.581 127.493 1.763.214

0,05 0,49 0,12 0,23 0,17 0,13 0,16 0,02 0,12 0,12 0,09 0,03 0,02 0,04 0,02 0,04 0,13 0,04 0,57

157

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

Elektronische Komponenten & Geräte (0,37%) (31. Dezember 2013: 0,39%) AMETEK Emerson Electric Energizer Holdings

5.810 16.143 1.472

221.851 782.419 131.197

0,07 0,26 0,04

Elektronik (1,41%) (31. Dezember 2013: 1,30%) ADT Agilent Technologies Amphenol Avnet Flextronics International FLIR Systems Garmin Honeywell International Mettler-Toledo International Sensata Technologies Holding TE Connectivity Thermo Fisher Scientific Trimble Navigation Tyco International Waters

3.817 7.438 3.696 3.426 14.631 3.751 2.998 16.997 638 2.887 9.591 8.888 5.645 10.294 1.920

97.408 312.047 260.068 110.876 118.296 95.148 133.352 1.153.906 117.977 98.641 433.194 766.011 152.345 342.845 146.459

0,03 0,10 0,08 0,04 0,04 0,03 0,04 0,38 0,04 0,03 0,14 0,25 0,05 0,11 0,05

2.313 3.447 3.064 2.746

115.215 193.605 119.235 47.834

0,04 0,06 0,04 0,01

Umweltschutz (0,23%) (31. Dezember 2013: 0,23%) Republic Services Stericycle Waste Management

6.667 2.140 10.176

184.893 185.092 332.449

0,06 0,06 0,11

Lebensmittel (1,58%) (31. Dezember 2013: 1,61%) Campbell Soup ConAgra Foods General Mills Hershey Hormel Foods JM Smucker Kellogg Kraft Foods Kroger McCormick Mondelez International Safeway

4.641 8.930 14.231 3.567 3.487 2.325 5.960 13.776 11.046 2.754 38.501 5.440

155.282 193.582 546.103 253.675 125.686 180.970 285.996 603.200 398.790 144.001 1.057.607 136.442

0,05 0,06 0,18 0,08 0,04 0,06 0,09 0,20 0,13 0,05 0,34 0,05

Stammaktien (Fortsetzung)

Ingenieurwesen & Konstruktion (0,15%) (31. Dezember 2013: 0,20%) Chicago Bridge & Iron Fluor Jacobs Engineering Group KBR Unterhaltung (null) (31. Dezember 2013: 0,03%)

158

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

13.935 6.209 7.983

381.160 170.241 225.237

0,12 0,06 0,07

Forstprodukte & Papier (0,16%) (31. Dezember 2013: 0,16%) International Paper MeadWestvaco

9.513 4.470

350.671 144.500

0,11 0,05

Universalversicherung (3,76%) (31. Dezember 2013: 3,80%) ACE Aflac Alleghany Allstate American International Group Aon Arch Capital Group Assurant Axis Capital Holdings Berkshire Hathaway Chubb Cincinnati Financial Everest Re Group Fidelity National Financial Genworth Financial Hartford Financial Services Group Lincoln National Loews Marsh & McLennan MetLife PartnerRe Principal Financial Group Progressive Prudential Financial RenaissanceRe Holdings Torchmark Travelers Unum Group Voya Financial Willis Group Holdings WR Berkley XL Group

7.499 10.615 337 9.968 31.950 6.741 2.762 1.498 2.920 25.508 5.628 3.645 854 5.693 11.200 10.123 6.406 7.634 12.579 21.751 951 7.179 13.556 10.774 912 1.887 8.180 5.837 3.300 3.977 2.450 6.852

567.977 482.623 107.838 427.507 1.273.659 443.557 115.874 71.719 94.436 2.357.880 378.872 127.894 100.105 136.218 142.337 264.766 240.678 245.388 476.094 882.654 75.856 264.687 251.090 698.541 71.273 112.904 562.022 148.190 87.589 125.775 82.869 163.799

0,18 0,16 0,04 0,14 0,41 0,14 0,04 0,02 0,03 0,77 0,12 0,04 0,03 0,04 0,05 0,09 0,08 0,08 0,15 0,29 0,02 0,09 0,08 0,23 0,02 0,04 0,18 0,05 0,03 0,04 0,03 0,05

3.269

209.680

0,07

12.745 4.253

673.018 367.476

0,22 0,12

Stammaktien (Fortsetzung) Lebensmittel (1,58%) (31. Dezember 2013: 1,61%) (Fortsetzung) Sysco Tyson Foods Whole Foods Market

Hand- & Maschinenwerkzeuge (0,07%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Stanley Black & Decker Gesundheitspflegeprodukte (1,87%) (31. Dezember 2013: 1,76%) Baxter International Becton Dickinson

159

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

Gesundheitspflegeprodukte (1,87%) (31. Dezember 2013: 1,76%) (Fortsetzung) Boston Scientific 30.037 CareFusion 5.099 Covidien 10.427 CR Bard 1.717 Dentsply International 3.460 Edwards Lifesciences 2.581 Henry Schein 1.748 Hologic 5.061 Hospira 3.993 Intuitive Surgical 799 Medtronic 23.113 Patterson 1.559 ResMed 3.389 St Jude Medical 6.481 Stryker 7.603 Varian Medical Systems 2.668 Zimmer Holdings 3.894

280.154 165.169 686.781 179.343 119.659 161.818 151.506 93.705 149.816 240.316 1.076.350 44.989 125.322 327.801 468.236 162.011 295.388

0,09 0,05 0,22 0,06 0,04 0,05 0,05 0,03 0,05 0,08 0,35 0,01 0,04 0,11 0,15 0,05 0,10

Gesundheitsdienstleistungen (1,30%) (31. Dezember 2013: 1,25%) Aetna Cigna DaVita HealthCare Partners HCA Holdings Humana Laboratory of America Holdings Quest Diagnostics UnitedHealth Group Universal Health Services WellPoint

8.325 6.030 3.861 7.054 3.625 2.115 3.448 22.292 2.090 6.289

493.000 405.054 203.942 290.475 338.155 158.183 147.802 1.331.023 146.177 494.292

0,16 0,13 0,07 0,09 0,11 0,05 0,05 0,43 0,05 0,16

Holding-Gesellschaften - Mischunternehmen (0,04%) (31. Dezember 2013: 0,05%) Leucadia National

7.040

134.820

0,04

Wohnungsbauunternehmen (0,16%) (31. Dezember 2013: 0,15%) DR Horton Lennar PulteGroup Toll Brothers

7.239 4.114 8.224 3.822

129.960 126.140 121.094 103.007

0,04 0,04 0,04 0,04

Wohnungsausstatter (0,06%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Whirlpool

1.696

172.455

0,06

Haushaltsprodukte (0,37%) (31. Dezember 2013: 0,38%) Avery Dennison Church & Dwight Clorox Kimberly-Clark

2.244 3.097 2.936 8.476

83.997 158.226 195.998 688.530

0,03 0,05 0,07 0,22

Menge

Stammaktien (Fortsetzung)

160

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

8.862 27.890 1.098 2.495 1.746 42.661 1.200 6.371 6.494 10.343 2.450 1.344 1.200 3.283 16.571 2.540 3.200 3.230 21.960

2.102.180 1.019.737 168.483 143.524 142.113 2.096.672 35.540 2.720.616 2.728.603 221.795 306.834 432.507 1.054.377 80.711 277.162 201.582 95.756 115.149 563.455

0,68 0,33 0,05 0,05 0,05 0,68 0,01 0,88 0,89 0,07 0,10 0,14 0,34 0,03 0,09 0,07 0,03 0,04 0,18

Eisen & Stahl (0,08%) (31. Dezember 2013: 0,10%) Nucor

7.216

259.568

0,08

Freizeit (0,26%) (31. Dezember 2013: 0,27%) Carnival Harley-Davidson Polaris Industries Royal Caribbean Cruises

9.043 5.155 1.404 3.581

248.672 262.993 133.555 145.421

0,08 0,09 0,04 0,05

Logis (0,53%) (31. Dezember 2013: 0,54%) Las Vegas Sands Marriott International MGM Resorts International Starwood Hotels & Resorts Worldwide Wyndham Worldwide Wynn Resorts

8.962 5.946 8.687 4.497 2.975 1.801

498.911 278.376 167.503 265.455 164.530 273.027

0,16 0,09 0,05 0,09 0,05 0,09

Maschinen - verschiedene (0,61%) (31. Dezember 2013: 0,64%) AGCO Cummins Deere Flowserve Rockwell Automation Roper Industries Xylem

1.804 4.087 7.988 3.074 3.137 2.363 4.382

74.076 460.565 528.294 166.930 286.767 251.997 125.076

0,02 0,15 0,17 0,06 0,09 0,08 0,04

Maschinen, Konstruktion & Bergbau (0,41%) (31. Dezember 2013: 0,37%) Caterpillar 14.645

1.162.380

0,38

Stammaktien (Fortsetzung) Internet (4,71%) (31. Dezember 2013: 4,70%) Amazon.com eBay Equinix Expedia F5 Networks Facebook FireEye Google - Class A Google - Class C Liberty Media - Interactive LinkedIn Netflix priceline.com Rackspace Hosting Symantec TripAdvisor Twitter VeriSign Yahoo!

161

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

Maschinen, Konstruktion & Bergbau (0,41%) (31. Dezember 2013: 0,37%) (Fortsetzung) Joy Global 2.057

92.517

0,03

Stammaktien (Fortsetzung)

Medien (3,86%) (31. Dezember 2013: 3,95%) Cablevision Systems CBS Charter Communications Comcast - Class A Comcast - Class A Special DIRECTV Discovery Communications - Class A Discovery Communications - Class C DISH Network Liberty Global - Class A Liberty Global - Class C Liberty Media - Liberty Capital - Class A McGraw-Hill News - Class A Nielsen Holdings Scripps Networks Interactive Sirius XM Holdings Time Warner Time Warner Cable Twenty-First Century Fox - Class A Twenty-First Century Fox - Class B Viacom Walt Disney

3.470 12.727 1.736 48.745 10.389 10.908 3.182 1.970 5.307 5.240 12.302 2.239 6.201 9.018 6.695 1.996 63.868 20.431 6.361 32.709 10.710 8.708 37.813

44.733 577.625 200.816 1.911.135 404.664 677.273 172.632 104.446 252.258 169.238 380.161 223.516 376.050 118.163 236.720 118.289 161.402 1.048.298 684.348 839.734 267.760 551.616 2.367.955

0,01 0,19 0,07 0,62 0,13 0,22 0,06 0,03 0,08 0,06 0,12 0,07 0,12 0,04 0,08 0,04 0,05 0,34 0,22 0,27 0,09 0,18 0,77

Bergbau (0,36%) (31. Dezember 2013: 0,39%) Alcoa Freeport-McMoRan Copper & Gold Newmont Mining

25.567 23.954 10.692

278.050 638.586 198.667

0,09 0,21 0,06

14.269 14.345 4.081 11.059 227.442 9.352 6.028 3.466 2.452 3.313 4.675 634 6.122

1.492.817 824.878 271.093 623.404 4.365.609 598.080 275.215 86.780 152.924 304.235 246.256 50.108 171.209

0,48 0,27 0,09 0,20 1,42 0,19 0,09 0,03 0,05 0,10 0,08 0,02 0,05

Diverse Fertigung (3,07%) (31. Dezember 2013: 3,37%) 3M Danaher Dover Eaton General Electric Illinois Tool Works Ingersoll-Rand Leggett & Platt Pall Parker Hannifin Pentair SPX Textron

162

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

Öl & Gas (8,18%) (31. Dezember 2013: 7,96%) Anadarko Petroleum Antero Resources Apache Cabot Oil & Gas Cheniere Energy Chesapeake Energy Chevron Cimarex Energy Cobalt International Energy Concho Resources ConocoPhillips Continental Resources Denbury Resources Devon Energy Diamond Offshore Drilling Energen Ensco EOG Resources EQT Exxon Mobil Helmerich & Payne Hess HollyFrontier Marathon Oil Marathon Petroleum Murphy Oil Nabors Industries Noble Noble Energy Occidental Petroleum Phillips 66 Pioneer Natural Resources QEP Resources Range Resources Southwestern Energy Tesoro Valero Energy Whiting Petroleum

11.416 1.400 9.134 9.643 5.137 12.709 43.264 1.901 7.497 2.449 27.918 901 9.234 8.880 1.416 1.648 4.982 12.596 3.468 98.514 2.332 6.628 4.228 15.264 6.486 3.987 5.388 5.903 8.161 18.199 13.637 3.313 4.006 3.868 8.221 3.198 12.105 2.720

912.763 67.109 671.265 240.450 269.016 288.497 4.125.270 199.187 100.478 258.467 1.748.099 104.002 124.500 514.971 51.328 106.982 202.206 1.075.096 270.773 7.244.193 197.764 478.722 134.917 445.049 369.837 193.591 115.579 144.692 461.711 1.364.177 801.098 556.083 100.944 245.643 273.143 137.039 442.947 159.427

0,30 0,02 0,22 0,08 0,09 0,09 1,34 0,07 0,03 0,08 0,57 0,03 0,04 0,17 0,02 0,04 0,07 0,35 0,09 2,35 0,06 0,16 0,04 0,14 0,12 0,06 0,04 0,05 0,15 0,44 0,26 0,18 0,03 0,08 0,09 0,04 0,14 0,05

Öl- & Gasdienstleistungen (1,90%) (31. Dezember 2013: 1,59%) Baker Hughes Cameron International Core Laboratories FMC Technologies Halliburton National Oilwell Varco Oceaneering International Schlumberger

10.037 4.961 964 5.828 19.592 9.887 2.576 29.820

545.780 245.341 117.625 259.954 1.016.125 594.671 146.998 2.568.943

0,18 0,08 0,04 0,08 0,33 0,19 0,05 0,83

Stammaktien (Fortsetzung)

163

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

Öl- & Gasdienstleistungen (1,90%) (31. Dezember 2013: 1,59%) (Fortsetzung) Superior Energy Services 3.066 Weatherford International 16.537

80.930 277.801

0,03 0,09

Sonstige Konsumgüter, zyklisch (0,05%) (31. Dezember 2013: 0,05%) Newell Rubbermaid 6.603

149.455

0,05

Sonstige Industriegüter (0,20%) (31. Dezember 2013: 0,22%) Precision Castparts

3.368

620.884

0,20

Verpackung & Container (0,19%) (31. Dezember 2013: 0,19%) Ball Crown Holdings Owens-Illinois Rock Tenn Sealed Air

3.241 2.850 4.101 1.472 4.600

148.374 103.579 103.757 113.522 114.802

0,05 0,03 0,03 0,04 0,04

34.688 36.273 4.067 4.569 6.840 5.457 17.287 5.347 3.027 37.546 7.868 18.664 23.143 3.200 17.504 5.731 34.883 1.622 2.804 64.732 5.221 4.661 66.778 8.500 2.014 2.916 144.830 1.386 1.600 1.742 5.479

1.036.219 1.495.269 662.560 521.423 845.389 289.600 1.494.549 1.231.393 137.538 1.330.282 393.989 1.170.700 1.050.871 163.652 886.354 414.395 2.112.368 76.459 365.647 4.946.325 710.077 317.179 2.821.536 320.096 97.924 310.438 3.139.578 90.814 62.275 359.393 378.886

0,34 0,49 0,22 0,17 0,27 0,09 0,49 0,40 0,04 0,43 0,13 0,38 0,34 0,05 0,29 0,13 0,69 0,02 0,12 1,61 0,23 0,10 0,92 0,10 0,03 0,10 1,02 0,03 0,02 0,12 0,12

Menge

Stammaktien (Fortsetzung)

Pharmazeutika (9,58%) (31. Dezember 2013: 9,25%) Abbott Laboratories AbbVie Actavis Alexion Pharmaceuticals Allergan AmerisourceBergen Amgen Biogen Idec BioMarin Pharmaceutical Bristol-Myers Squibb Cardinal Health Celgene Eli Lilly Endo International Express Scripts Holding Forest Laboratories Gilead Sciences Herbalife Illumina Johnson & Johnson McKesson Mead Johnson Nutrition Merck Mylan Omnicare Perrigo Pfizer Pharmacyclics Quintiles Transnational Holdings Regeneron Pharmaceuticals Vertex Pharmaceuticals

164

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

Pharmazeutika (9,58%) (31. Dezember 2013: 9,25%) (Fortsetzung) Zoetis

11.751

276.964

0,09

Pipelines (0,62%) (31. Dezember 2013: 0,54%) Kinder Morgan Kinder Morgan Management ONEOK Spectra Energy Williams

14.908 2.171 4.894 15.187 16.072

394.817 125.156 243.350 471.200 683.308

0,13 0,04 0,08 0,15 0,22

6.548 3.575

153.232 98.465

0,05 0,03

8.612 21.802 9.165 19.396 3.048 3.443 2.230 3.039 8.283 8.046 1.232 1.488 12.450 10.658 6.668 17.689 9.448 2.751 3.235 3.910 11.829 3.191 2.403 5.058 2.020 6.984 2.104 6.207 6.714 3.790 13.290

147.250 199.525 602.320 161.923 316.543 297.187 115.885 129.449 109.863 370.228 166.387 131.416 214.237 322.118 305.214 284.362 158.576 76.212 157.716 128.796 355.004 399.356 62.394 164.099 82.148 848.190 168.132 129.793 314.332 295.444 321.196

0,05 0,07 0,20 0,05 0,10 0,10 0,04 0,04 0,04 0,12 0,05 0,04 0,07 0,10 0,10 0,09 0,05 0,02 0,05 0,04 0,12 0,13 0,02 0,05 0,03 0,28 0,05 0,04 0,10 0,10 0,10

1.532

150.968

0,05

Stammaktien (Fortsetzung)

Immobilien (0,08%) (31. Dezember 2013: 0,09%) CBRE Group Realogy Holdings Immobilienfonds (2,44%) (31. Dezember 2013: 2,16%) American Capital Agency American Realty Capital Properties American Tower Annaly Capital Management AvalonBay Communities Boston Properties Camden Property Trust Digital Realty Trust Duke Realty Equity Residential Essex Property Trust Federal Realty Investment Trust General Growth Properties HCP Gesundheitswesen Host Hotels & Resorts Kimco Realty Liberty Property Trust Macerich Plum Creek Timber Prologis Public Storage Rayonier Realty Income Regency Centers Simon Property Group SL Green Realty UDR Ventas Vornado Realty Trust Weyerhaeuser Einzelhandel (5,67%) (31. Dezember 2013: 6,11%) Advance Auto Parts

165

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

Einzelhandel (5,67%) (31. Dezember 2013: 6,11%) (Fortsetzung) AutoNation AutoZone Bed Bath & Beyond Best Buy CarMax Chipotle Mexican Grill Costco Wholesale CVS Caremark Darden Restaurants Dick's Sporting Goods Dollar General Dollar Tree Family Dollar Stores GameStop Gap Home Depot Kohl's L Brands Lowe's Lululemon Athletica Macy's McDonald's Nordstrom O'Reilly Automotive PetSmart PVH Ross Stores Sears Holdings Staples Starbucks Target Tiffany TJX Tractor Supply Ulta Salon Cosmetics & Fragrance Urban Outfitters Wal-Mart Stores Walgreen Yum! Brands

1.700 701 4.613 6.541 4.863 731 10.128 27.082 3.094 2.535 7.718 4.867 2.589 2.181 5.405 31.980 4.509 5.854 23.306 2.610 8.090 22.553 3.422 2.496 2.547 2.022 5.034 957 14.746 17.043 13.544 2.762 16.392 3.086 1.534 2.151 36.950 20.462 10.113

74.101 274.553 193.327 148.148 184.731 316.346 851.872 1.490.830 104.561 86.206 323.343 193.592 125.068 64.467 164.106 1.891.027 173.490 250.809 816.897 77.167 342.827 1.659.415 169.782 274.548 111.245 172.198 243.142 27.931 116.749 963.216 573.257 202.235 636.332 136.139 102.416 53.196 2.025.955 1.107.875 599.770

0,02 0,09 0,06 0,05 0,06 0,10 0,28 0,48 0,03 0,03 0,10 0,06 0,04 0,02 0,05 0,61 0,06 0,08 0,27 0,02 0,11 0,54 0,06 0,09 0,04 0,06 0,08 0,01 0,04 0,31 0,19 0,07 0,21 0,04 0,03 0,02 0,66 0,36 0,19

Spar- und Darlehenskassen (0,08%) (31. Dezember 2013: 0,09%) Hudson City Bancorp New York Community Bancorp People's United Financial

8.589 9.566 5.805

61.666 111.649 64.319

0,02 0,04 0,02

Halbleiter (3,00%) (31. Dezember 2013 2,80%) Altera Analog Devices

6.873 7.144

174.492 282.128

0,06 0,09

Stammaktien (Fortsetzung)

166

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

Halbleiter (3,00%) (31. Dezember 2013 2,80%) (Fortsetzung) Applied Materials Avago Technologies Broadcom Cree Intel KLA-Tencor Lam Research Linear Technology Marvell Technology Group Maxim Integrated Products Microchip Technology Micron Technology NVIDIA QUALCOMM Texas Instruments Xilinx

28.149 5.698 12.179 2.835 112.836 4.121 3.655 5.209 6.931 6.288 4.440 23.977 12.559 38.785 24.700 6.317

463.616 299.934 330.194 103.428 2.546.567 218.639 180.407 179.080 72.542 155.277 158.285 577.031 170.065 2.243.561 862.150 218.279

0,15 0,10 0,11 0,03 0,83 0,07 0,06 0,06 0,02 0,05 0,05 0,19 0,05 0,73 0,28 0,07

Software (3,94%) (31. Dezember 2013: 3,79%) Activision Blizzard Adobe Systems Akamai Technologies ANSYS Autodesk CA Cerner Citrix Systems Dun & Bradstreet Electronic Arts Fidelity National Information Services Fiserv Intuit Microsoft NetSuite Nuance Communications Oracle Red Hat Salesforce.com ServiceNow VMware Workday

12.113 10.592 3.839 2.048 4.891 8.382 6.918 4.115 761 6.876 6.987 6.093 6.305 179.177 608 6.795 81.809 4.078 12.898 2.829 1.947 1.928

197.290 559.790 171.208 113.413 201.406 175.948 260.622 187.995 61.251 180.143 279.347 268.436 370.844 5.457.166 38.581 93.154 2.421.735 164.621 547.139 128.025 137.669 126.538

0,06 0,18 0,06 0,04 0,07 0,06 0,08 0,06 0,02 0,06 0,09 0,09 0,12 1,77 0,01 0,03 0,79 0,05 0,18 0,04 0,04 0,04

Technologiehardware & -ausrüstung (0,07%) (31. Dezember 2013: 0,08%) Xerox 24.756

224.931

0,07

3.058.498 364.789

0,99 0,12

Stammaktien (Fortsetzung)

Telekommunikation (3,63%) (31. Dezember 2013: 3,39%) AT&T CenturyLink

167

118.426 13.797

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

Telekommunikation (3,63%) (31. Dezember 2013: 3,39%) (Fortsetzung) Cisco Systems 117.450 Corning 30.828 Crown Castle International 7.554 Frontier Communications 18.553 Harris 2.464 Juniper Networks 12.199 Level 3 Communications 4.003 Motorola Solutions 5.041 SBA Communications 3.087 Sprint 18.171 T-Mobile US 5.617 Verizon Communications 94.248 Windstream 10.755

2.131.711 494.230 409.714 79.136 136.324 218.649 128.380 245.101 230.654 113.208 137.928 3.368.187 78.238

0,69 0,16 0,13 0,03 0,04 0,07 0,04 0,08 0,08 0,04 0,04 1,09 0,03

Textilien (0,08%) (31. Dezember 2013: %) (31. Dezember 2013: 0,09%) Cintas 1.992 Mohawk Industries 1.434

92.445 144.893

0,03 0,05

Spielzeug, Spiele & Hobbies (0,10%) (31. Dezember 2013: 0,13%) Hasbro Mattel

2.843 7.526

110.157 214.212

0,03 0,07

Transport (1,67%) (31. Dezember 2013: 1,68%) CH Robinson Worldwide CSX Expeditors International of Washington FedEx JB Hunt Transport Services Kansas City Southern Norfolk Southern Union Pacific United Parcel Service

3.479 22.868 4.556 6.601 2.296 2.353 7.312 20.798 16.286

162.090 514.599 146.947 729.839 123.725 184.765 550.236 1.515.247 1.221.137

0,05 0,17 0,05 0,24 0,04 0,06 0,18 0,49 0,39

Versorger - Strom (2,80%) (31. Dezember 2013: 2,52%) AES Alliant Energy Ameren American Electric Power Calpine CMS Energy Consolidated Edison Dominion Resources DTE Energy Duke Energy Edison International Entergy Exelon FirstEnergy

14.821 2.739 5.657 11.225 8.535 6.843 6.831 13.022 4.109 16.443 7.200 3.771 19.229 9.941

168.328 121.751 168.906 457.231 148.427 155.687 288.078 680.227 233.698 890.995 305.585 226.097 512.343 252.092

0,05 0,04 0,06 0,15 0,05 0,05 0,09 0,22 0,08 0,29 0,10 0,07 0,17 0,08

Stammaktien (Fortsetzung)

168

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

Versorger - Strom (2,80%) (31. Dezember 2013: 2,52%) (Fortsetzung) Integrys Energy Group 1.393 MDU Resources Group 4.099 NextEra Energy 9.739 Northeast Utilities 6.726 NRG Energy 7.090 OGE Energy 4.116 Pepco Holdings 6.498 PG&E 10.829 Pinnacle West Capital 2.535 PPL 13.993 Public Service Enterprise Group 11.465 SCANA 3.035 Southern 20.217 Wisconsin Energy 5.187 Xcel Energy 11.665

72.369 105.083 728.958 232.216 192.636 117.484 130.420 379.804 107.092 363.124 341.568 119.281 670.085 177.756 274.596

0,02 0,03 0,24 0,08 0,06 0,04 0,04 0,12 0,03 0,12 0,11 0,04 0,22 0,06 0,09

Versorger - Strom & Gas (0,25%) (31. Dezember 2013: 0,23%) CenterPoint Energy NiSource Sempra Energy

8.822 7.053 5.410

164.565 202.655 413.746

0,05 0,07 0,13

Wasser (0,05%) (31. Dezember 2013: 0,04%) American Water Works

4.436

160.216

0,05

306.823.611

99,56

Verkaufter Betrag

Nicht realisierter Gewinn/ (Verlust) EUR

Fonds %

03/07/2014 EUR 298.035.000 USD 46.006.032 03/07/2014 EUR 3.176.000 USD 4.325.744 03/07/2014 EUR 1.590.000 USD 2.165.771 03/07/2014 EUR 795.150 USD 1.084.529 03/07/2014 EUR 3.975.000 USD 5.418.959 03/07/2014 EUR 795.000 USD 1.080.938 03/07/2014 USD 9.691.877 EUR 7.155.000 Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten Nicht realisierter Nettogewinn aus offenen Devisenterminkontrakten

1.022.098 16.575 8.170 3.035 17.116 5.508 (76.274) 1.072.502 (76.274) 996.228

0,33 0,01 0,00 0,00 0,01 0,00 (0,03) 0,35 (0,03) 0,32

996.228

0,32

Stammaktien (Fortsetzung)

Stammaktien, insgesamt Derivative Finanzinstrumente: Offene Devisenterminkontrakte* (0,32%) (31. Dezember 2013: 0,30%)

Abrechnungstag

Gekaufter Betrag

Derivative Finanzinstrumente - insgesamt

169

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Zeitwert EUR

% des Nettovermögens

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

307.896.113

99,91

Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

(76.274)

(0,03)

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte, netto Sonstiges Nettovermögen

307.819.839 360.018

99,88 0,12

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

308.179.857

100,00

% des Gesamtvermögens Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden OTC-Finanzderivate Umlaufvermögen

* Die Gegenpartei für den offenen Devisenterminkontrakt ist die State Street Bank London.

170

99,51 0,35 0,14 100,00

MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe Apple ExxonMobil Google Microsoft Johnson & Johnson General Electric Wells Fargo Chevron JPMorgan Chase Procter & Gamble Verizon Communications Pfizer International Business Machines AT&T Bank of America Merck Coca-Cola Citigroup Amazon.com Oracle

Kosten EUR 7.595.560 6.367.470 4.512.532 4.387.852 3.978.593 3.828.312 3.522.947 3.414.764 3.247.314 3.223.425 3.091.848 2.938.166 2.814.567 2.667.973 2.626.848 2.443.658 2.326.259 2.222.849 2.182.864 2.079.606

Portfolioverkäufe Apple ExxonMobil International Business Machines Microsoft Corp Johnson & Johnson Chevron Wells Fargo General Electric JPMorgan Chase Pfizer Merck Procter & Gamble AT&T Oracle Philip Morris International Schlumberger Bank of America Verizon Communications Walt Disney EI du Pont de Nemours

Erlöse EUR 657.106 516.694 303.882 300.345 289.930 264.220 261.333 252.961 248.783 233.318 217.488 205.711 195.418 173.040 172.509 170.495 169.971 169.211 166.112 162.849

171

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

524 481

5.979 20.035

0,04 0,11

Luft- und Raumfahrt & Verteidigung (1,92%) (31. Dezember 2013: 2,03%) B/E Aerospace 216 Boeing 1.144 General Dynamics 481 L-3 Communications Holdings 130 Lockheed Martin 436 Northrop Grumman 339 Raytheon 491 Rockwell Collins 188 TransDigm Group 74 United Technologies 1.409

11.684 85.125 32.787 9.181 40.985 23.718 26.490 8.592 7.239 95.136

0,07 0,48 0,18 0,05 0,23 0,13 0,15 0,05 0,04 0,54

3.232 1.063 298 528 2.575 533

79.276 27.423 13.183 18.827 126.969 18.813

0,45 0,15 0,07 0,11 0,71 0,11

375 206 424 155

9.422 4.665 6.660 3.723

0,05 0,03 0,04 0,02

Automobilhersteller (0,80%) (31. Dezember 2013: 0,74%) Ford Motor General Motors PACCAR Tesla Motors

5.781 1.895 597 157

58.288 40.231 21.937 22.043

0,33 0,23 0,12 0,12

Autoteile & Ausrüstung (0,50%) (31. Dezember 2013: 0,46%) Autoliv BorgWarner Delphi Automotive Johnson Controls TRW Automotive Holdings

149 401 530 1.094 205

9.288 15.289 21.307 31.946 10.733

0,05 0,09 0,12 0,18 0,06

16.962 1.870 1.194 939

152.473 40.991 27.534 45.362

0,86 0,23 0,16 0,26

Stammaktien Werbung (0,15%) (31. Dezember 2013: 0,15%) Interpublic Group Omnicom Group

Landwirtschaft (1,60%) (31. Dezember 2013: 1,69%) Altria Group Archer-Daniels-Midland Bunge Lorillard Philip Morris International Reynolds American Fluggesellschaften (0,14%) (31. Dezember 2013: 0,07%) American Airlines Group Delta Air Lines Southwest Airlines United Continental Holdings

Banken (6,95%) (31. Dezember 2013: 7,27%) Bank of America Bank of New York Mellon BB&T Capital One Financial

172

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

Banken (6,95%) (31. Dezember 2013: 7,27%) (Fortsetzung) CIT Group Citigroup Comerica Fifth Third Bancorp First Republic Bank Goldman Sachs Group JPMorgan Chase KeyCorp M&T Bank Morgan Stanley Northern Trust PNC Financial Services Group Regions Financial State Street SunTrust Banks US Bancorp Wells Fargo

298 4.933 298 1.182 272 694 6.114 1.532 217 2.386 395 874 1.656 722 965 2.978 8.090

7.975 135.886 8.742 14.759 8.748 67.961 206.035 12.839 15.743 45.115 14.833 45.519 10.286 28.401 22.609 75.449 248.683

0,04 0,76 0,05 0,08 0,05 0,38 1,16 0,07 0,09 0,25 0,08 0,26 0,06 0,16 0,13 0,42 1,40

Getränke (2,03%) (31. Dezember 2013: 2,13%) Brown-Forman Coca-Cola Coca-Cola Enterprises Constellation Brands Dr Pepper Snapple Group Keurig Green Mountain Molson Coors Brewing Monster Beverage PepsiCo

128 6.382 346 318 296 163 248 208 2.450

7.050 158.108 9.669 16.390 10.141 11.879 10.756 8.641 128.013

0,04 0,89 0,05 0,09 0,06 0,07 0,06 0,05 0,72

26 606 146

2.008 7.868 5.443

0,01 0,05 0,03

333 98 149 93 281 69 1.977 279 445 1.514 199 100 752

25.049 6.242 6.231 5.915 10.564 9.707 59.500 14.253 28.977 57.944 8.285 6.099 42.947

0,14 0,04 0,03 0,03 0,06 0,05 0,33 0,08 0,16 0,33 0,05 0,03 0,24

Stammaktien (Fortsetzung)

Bau- & Konstruktionsmaterialien (0,09%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Martin Marietta Materials Masco Vulcan Materials Chemikalien (2,56%) (31. Dezember 2013: 2,49%) Air Products & Chemicals Airgas Albemarle Ashland Celanese CF Industries Holdings Dow Chemical Eastman Chemical Ecolab EI du Pont de Nemours FMC International Flavors & Fragrances LyondellBasell Industries

173

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

Chemikalien (2,56%) (31. Dezember 2013: 2,49%) (Fortsetzung) Monsanto Mosaic PPG Industries Praxair Rayonier Advanced Materials Sherwin-Williams Sigma-Aldrich Westlake Chemical

859 567 211 472 59 140 166 83

62.667 16.398 25.933 36.670 1.337 16.942 9.852 4.066

0,35 0,09 0,15 0,21 0,01 0,10 0,06 0,02

Kohle (0,08%) (31. Dezember 2013: 0,08%) CONSOL Energy Peabody Energy

365 546

9.835 5.221

0,05 0,03

95 801 229 81 479 790 385 127 1.677 345 651 383 146 220 186 96 162 294 234 1.022

15.626 37.140 9.715 6.244 9.390 12.951 7.982 6.302 72.059 17.687 15.823 7.746 4.077 4.216 3.417 5.852 9.923 5.781 8.214 10.364

0,09 0,21 0,05 0,04 0,05 0,07 0,04 0,04 0,41 0,10 0,09 0,04 0,02 0,02 0,02 0,03 0,06 0,03 0,05 0,06

1.038 10.087 1.002 233 3.273 3.061 33 1.600 632 365 571 204

49.076 548.227 28.662 8.612 50.420 60.294 2.618 169.624 13.499 22.293 18.975 4.632

0,28 3,08 0,16 0,05 0,28 0,34 0,01 0,95 0,08 0,12 0,11 0,03

Stammaktien (Fortsetzung)

Kommerzielle Dienste (1,52%) (31. Dezember 2013: 1,56%) Alliance Data Systems Automatic Data Processing Equifax FleetCor Technologies H&R Block Hertz Global Holdings Iron Mountain Manpower MasterCard Moody's Paychex Quanta Services Robert Half International SEI Investments Total System Services Towers Watson & Co United Rentals Vantiv Verisk Analytics Western Union Computer (5,66%) (31. Dezember 2013: 5,61%) Accenture Apple Cognizant Technology Solutions Computer Sciences EMC Hewlett-Packard IHS International Business Machines NetApp SanDisk Seagate Technology Synopsys

174

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

367 402

8.628 21.701

0,05 0,12

362 272 1.167 65 281 604

7.238 14.102 52.929 6.109 9.777 22.255

0,04 0,08 0,30 0,03 0,05 0,13

677 1.492 390 4.356

5.785 59.493 16.938 200.215

0,03 0,33 0,10 1,13

208 506 113 283 500 53

7.349 14.646 6.907 14.532 7.805 7.881

0,04 0,08 0,04 0,08 0,04 0,05

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (2,52%) (31. Dezember 2013: 2,79%) Affiliated Managers Group 57 American Express 1.554 Ameriprise Financial 333 BlackRock 198 Charles Schwab 1.913 CME Group 529 Discover Financial Services 775 Eaton Vance 195 Franklin Resources 707 IntercontinentalExchange 180 Invesco 739 Legg Mason 127 NASDAQ OMX Group 226 Navient 630 Ocwen Financial 77 Raymond James Financial 124 T Rowe Price Group 422 TD Ameritrade Holding 497 Visa 816

6.847 86.223 23.370 37.009 30.130 21.951 28.093 4.310 23.916 19.886 16.316 3.811 5.105 6.525 1.671 3.679 20.833 9.112 100.558

0,04 0,48 0,13 0,21 0,17 0,12 0,16 0,02 0,13 0,11 0,09 0,02 0,03 0,04 0,01 0,02 0,12 0,05 0,57

Elektronische Komponenten & Geräte (0,38%) (31. Dezember 2013: 0.41%) AMETEK 488 Emerson Electric 1.171

14.921 45.447

0,08 0,26

Stammaktien (Fortsetzung) Computer (5,66%) (31. Dezember 2013: 5,61%) (Fortsetzung) Teradata Western Digital Gebrauchsgüter & Bekleidung (0,63%) (31. Dezember 2013: 0,73%) Coach Michael Kors Holdings Nike Ralph Lauren Under Armour VF Kosmetika & Körperpflege (1,59%) (31. Dezember 2013: 1,75%) Avon Products Colgate-Palmolive Estee Lauder Procter & Gamble Vertrieb und Grosshandel (0,33%) (31. Dezember 2013: 0,35%) Arrow Electronics Fastenal Fossil Genuine Parts LKQ WW Grainger

175

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

Elektronische Komponenten & Geräte (0,38%) (31. Dezember 2013: 0,41%) (Fortsetzung) Energizer Holdings 104

7.422

0,04

203 610 289 190 352 267 159 1.220 25 60 680 641 393 840 130

4.148 20.492 16.283 4.924 2.279 5.423 5.663 66.321 3.702 1.642 24.593 44.237 8.493 22.402 7.941

0,02 0,12 0,09 0,03 0,01 0,03 0,03 0,37 0,02 0,01 0,14 0,25 0,05 0,13 0,04

128 302 222 313

5.105 13.582 6.918 4.366

0,03 0,08 0,04 0,02

440 165 759

9.771 11.427 19.856

0,06 0,06 0,11

331 766 1.012 259 320 156 511 963 844 229 2.725 472 1.020 398

8.868 13.296 31.097 14.749 9.236 9.723 19.635 33.764 24.399 9.588 59.939 9.480 22.341 8.738

0,05 0,08 0,18 0,08 0,05 0,05 0,11 0,19 0,14 0,05 0,34 0,05 0,13 0,05

Stammaktien (Fortsetzung)

Elektronik (1,34%) (31. Dezember 2013: 1,35%) ADT Agilent Technologies Amphenol Avnet Flextronics International FLIR Systems Garmin Honeywell International Mettler-Toledo International Sensata Technologies Holding TE Connectivity Thermo Fisher Scientific Trimble Navigation Tyco International Waters Ingenieurwesen & Konstruktion (0,17%) (31. Dezember 2013: 0,20%) Chicago Bridge & Iron Fluor Jacobs Engineering Group KBR Unterhaltung (null) (31. Dezember 2013: 0,03%) Umweltschutz (0,23%) (31. Dezember 2013: 0,22%) Republic Services Stericycle Waste Management Lebensmittel (1,61%) (31. Dezember 2013: 1,58%) Campbell Soup ConAgra Foods General Mills Hershey Hormel Foods JM Smucker Kellogg Kraft Foods Kroger McCormick Mondelez International Safeway Sysco Tyson Foods

176

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

Lebensmittel (1,61%) (31. Dezember 2013: 1,58%) (Fortsetzung) Whole Foods Market

491

11.093

0,06

Forstprodukte & Papier (0,18%) (31. Dezember 2013: 0,15%) International Paper MeadWestvaco

757 375

22.345 9.707

0,13 0,05

529 700 9 743 2.246 478 163 170 209 1.811 418 281 28 402 893 773 480 641 912 1.504 95 527 736 747 94 151 591 402 187 361 184 520

32.083 25.485 2.306 25.516 71.694 25.185 5.476 6.517 5.413 134.047 22.532 7.895 2.628 7.702 9.087 16.189 14.441 16.499 27.640 48.871 6.068 15.559 10.916 38.782 5.882 7.235 32.515 8.172 3.974 9.142 4.984 9.954

0,18 0,14 0,01 0,14 0,40 0,14 0,03 0,04 0,03 0,75 0,13 0,05 0,02 0,04 0,05 0,09 0,08 0,09 0,16 0,28 0,03 0,09 0,06 0,22 0,03 0,04 0,18 0,05 0,02 0,05 0,03 0,06

205

10.529

0,06

900 318 2.079 350

38.056 22.001 15.527 9.078

0,21 0,12 0,09 0,05

Stammaktien (Fortsetzung)

Universalversicherung (3,71%) (31. Dezember 2013: 3,77%) ACE Aflac Alleghany Allstate American International Group Aon Arch Capital Group Assurant Axis Capital Holdings Berkshire Hathaway Chubb Cincinnati Financial Everest Re Group Fidelity National Financial Genworth Financial Hartford Financial Services Group Lincoln National Loews Marsh & McLennan MetLife PartnerRe Principal Financial Group Progressive Prudential Financial RenaissanceRe Holdings Torchmark Travelers Unum Group Voya Financial Willis Group Holdings WR Berkley XL Group Hand- & Maschinenwerkzeuge (0,06%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Stanley Black & Decker Gesundheitspflegeprodukte (1,82%) (31. Dezember 2013: 1,75%) Baxter International Becton Dickinson Boston Scientific CareFusion

177

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

Gesundheitspflegeprodukte (1,82%) (31. Dezember 2013: 1,75%) (Fortsetzung) Covidien CR Bard Dentsply International Edwards Lifesciences Henry Schein Hologic Hospira Intuitive Surgical Medtronic Patterson ResMed St Jude Medical Stryker Varian Medical Systems Zimmer Holdings

752 109 322 136 123 277 332 58 1.651 114 185 407 564 177 249

39.662 9.117 8.917 6.828 8.537 4.107 9.974 13.969 61.565 2.634 5.478 16.484 27.813 8.606 15.125

0,22 0,05 0,05 0,04 0,05 0,02 0,06 0,08 0,35 0,01 0,03 0,09 0,16 0,05 0,09

Gesundheitsdienstleistungen (1,28%) (31. Dezember 2013: 1,26%) Aetna Cigna DaVita HealthCare Partners HCA Holdings Humana Laboratory of America Holdings Quest Diagnostics UnitedHealth Group Universal Health Services WellPoint

591 449 244 431 243 172 283 1.598 142 451

28.025 24.151 10.320 14.212 18.151 10.301 9.714 76.402 7.953 28.384

0,16 0,14 0,06 0,08 0,10 0,06 0,05 0,43 0,04 0,16

Holding-Gesellschaften - Mischunternehmen (0,05%) (31. Dezember 2013: 0,05%) Leucadia National

617

9.462

0,05

Wohnungsbauunternehmen (0,17%) (31. Dezember 2013: 0,15%) DR Horton Lennar PulteGroup Toll Brothers

647 373 335 408

9.301 9.158 3.950 8.805

0,05 0,05 0,02 0,05

Wohnungsausstatter (0,05%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Whirlpool

109

8.875

0,05

Haushaltsprodukte (0,36%) (31. Dezember 2013: 0,37%) Avery Dennison Church & Dwight Clorox Kimberly-Clark

111 278 181 611

3.327 11.373 9.675 39.744

0,02 0,06 0,06 0,22

Stammaktien (Fortsetzung)

178

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

628 2.007 53 218 149 3.042 195 453 461 863 189 92 83 250 1.149 159 199 133 1.547

119.286 58.760 6.512 10.042 9.711 119.716 4.625 154.900 155.104 14.819 18.954 23.707 58.396 4.921 15.389 10.104 4.768 3.797 31.784

0,67 0,33 0,04 0,06 0,05 0,67 0,02 0,87 0,87 0,08 0,11 0,13 0,33 0,03 0,09 0,06 0,03 0,02 0,18

Eisen & Stahl (0,09%) (31. Dezember 2013: 0,09%) Nucor

559

16.101

0,09

Freizeit (0,25%) (31. Dezember 2013: 0,27%) Carnival (US listed) Harley-Davidson Polaris Industries Royal Caribbean Cruises

639 377 75 303

14.070 15.401 5.713 9.853

0,08 0,09 0,03 0,05

Logis (0,53%) (31. Dezember 2013: 0,53%) Las Vegas Sands Marriott International MGM Resorts International Starwood Hotels & Resorts Worldwide Wyndham Worldwide Wynn Resorts

639 473 561 322 201 125

28.485 17.732 8.662 15.220 8.901 15.174

0,16 0,10 0,05 0,09 0,05 0,08

Maschinen - verschiedene (0,59%) (31. Dezember 2013: 0,63%) AGCO Cummins Deere Flowserve Rockwell Automation Roper Industries Xylem

106 284 584 199 221 137 412

3.485 25.627 30.928 8.653 16.177 11.699 9.417

0,02 0,14 0,17 0,05 0,09 0,07 0,05

Maschinen, Konstruktion & Bergbau (0,40%) (31. Dezember 2013: 0,39%) Caterpillar 1.044

66.352

0,37

Stammaktien (Fortsetzung) Internet (4,64%) (31. Dezember 2013: 4,71%) Amazon.com eBay Equinix Expedia F5 Networks Facebook FireEye Google - Class A Google - Class C Liberty Media - Interactive LinkedIn Netflix priceline.com Rackspace Hosting Symantec TripAdvisor Twitter VeriSign Yahoo!

179

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

Maschinen, Konstruktion & Bergbau (0,40%) (31. Dezember 2013: 0,39%) (Fortsetzung) Joy Global 144

5.186

0,03

Stammaktien (Fortsetzung)

Medien (3,75%) (31. Dezember 2013: 3,98%) Cablevision Systems CBS Charter Communications Comcast - Class A Comcast - Class A Special DIRECTV Discovery Communications - Class A Discovery Communications - Class C DISH Network Liberty Global - Class A Liberty Global - Class C Liberty Media - Liberty Capital - Class A McGraw-Hill News - Class A Nielsen Holdings Scripps Networks Interactive Sirius XM Holdings Time Warner Time Warner Cable Twenty-First Century Fox - Class A Twenty-First Century Fox - Class B Viacom Walt Disney

108 921 129 3.465 807 798 287 110 295 431 913 125 453 366 382 128 1.793 1.447 451 2.326 750 626 2.699

1.115 33.471 11.949 108.782 25.170 39.675 12.468 4.670 11.228 11.147 22.592 9.992 21.998 3.840 10.815 6.074 3.628 59.451 38.853 47.816 15.015 31.753 135.341

0,01 0,19 0,07 0,61 0,14 0,22 0,07 0,03 0,06 0,06 0,13 0,06 0,12 0,02 0,06 0,03 0,02 0,33 0,22 0,27 0,09 0,18 0,76

Bergbau (0,33%) (31. Dezember 2013: 0,39%) Alcoa Freeport-McMoRan Copper & Gold Newmont Mining

1.380 1.753 668

12.018 37.421 9.939

0,07 0,21 0,05

1.029 1.047 323 785 16.039 685 471 168 222 251 226 23 396

86.203 48.209 17.181 35.434 246.516 35.078 17.219 3.368 11.087 18.457 9.532 1.456 8.868

0,48 0,27 0,10 0,20 1,39 0,20 0,10 0,02 0,06 0,10 0,05 0,01 0,05

Diverse Fertigung (3,03%) (31. Dezember 2013: 3,40%) 3M Danaher Dover Eaton General Electric Illinois Tool Works Ingersoll-Rand Leggett & Platt Pall Parker Hannifin Pentair SPX Textron

180

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Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

Öl & Gas (8,04%) (31. Dezember 2013: 7,96%) Anadarko Petroleum Antero Resources Apache Cabot Oil & Gas Cheniere Energy Chesapeake Energy Chevron Cimarex Energy Cobalt International Energy Concho Resources ConocoPhillips Continental Resources Denbury Resources Devon Energy Diamond Offshore Drilling Energen Ensco EOG Resources EQT Exxon Mobil Helmerich & Payne Hess HollyFrontier Marathon Oil Marathon Petroleum Murphy Oil Nabors Industries Noble Noble Energy Occidental Petroleum Phillips 66 Pioneer Natural Resources QEP Resources Range Resources Southwestern Energy Tesoro Valero Energy Whiting Petroleum

821 110 655 711 307 981 3.049 159 529 138 1.981 26 502 644 38 125 445 893 255 6.945 157 499 297 1.140 482 259 431 508 599 1.294 956 226 186 280 655 175 877 233

52.563 4.222 38.545 14.196 12.874 17.832 232.797 13.340 5.677 11.662 99.325 2.403 5.420 29.905 1.103 6.498 14.462 61.032 15.943 408.938 10.661 28.860 7.589 26.616 22.008 10.070 7.403 9.971 27.136 77.670 44.969 30.375 3.753 14.239 17.426 6.005 25.697 10.936

0,30 0,02 0,22 0,08 0,07 0,10 1,31 0,08 0,03 0,07 0,56 0,01 0,03 0,17 0,01 0,04 0,08 0,34 0,09 2,30 0,06 0,16 0,04 0,15 0,12 0,06 0,04 0,06 0,15 0,44 0,25 0,17 0,02 0,08 0,10 0,03 0,14 0,06

Öl- & Gasdienstleistungen (1,86%) (31. Dezember 2013: 1,62%) Baker Hughes Cameron International Core Laboratories FMC Technologies Halliburton National Oilwell Varco Oceaneering International Schlumberger

715 368 26 467 1.383 697 100 2.117

31.133 14.573 2.540 16.680 57.436 33.569 4.569 146.036

0,18 0,08 0,01 0,09 0,32 0,19 0,03 0,82

Stammaktien (Fortsetzung)

181

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

5.517 18.899

0,03 0,11

Stammaktien (Fortsetzung) Öl- & Gasdienstleistungen (1,86%) (31. Dezember 2013: 1,62%) (Fortsetzung) Superior Energy Services 261 Weatherford International 1.405 Sonstige Konsumgüter, zyklisch (0,05%) (31. Dezember 2013: 0,05%) Newell Rubbermaid

459

8.319

0,05

Sonstige Industriegüter (0,19%) (31. Dezember 2013: 0,22%) Precision Castparts

226

33.361

0,19

Verpackung & Container (0,19%) (31. Dezember 2013: 0,18%) Ball Crown Holdings Owens-Illinois Rock Tenn Sealed Air

273 141 232 85 462

10.008 4.103 4.700 5.249 9.233

0,06 0,02 0,03 0,03 0,05

2.513 2.570 274 310 481 418 1.226 377 206 2.674 570 1.314 1.631 241 1.268 414 2.509 159 219 4.533 372 329 4.749 517 135 243 10.266 76 133 122 373

60.112 84.832 35.743 28.329 47.603 17.763 84.874 69.522 7.495 75.864 22.855 65.998 59.303 9.869 51.414 23.971 121.661 6.002 22.868 277.359 40.512 17.927 160.675 15.590 5.256 20.715 178.200 3.987 4.145 20.155 20.654

0,34 0,48 0,20 0,16 0,27 0,10 0,48 0,39 0,04 0,43 0,13 0,37 0,33 0,06 0,29 0,13 0,68 0,03 0,13 1,56 0,23 0,10 0,90 0,09 0,03 0,12 1,00 0,02 0,02 0,11 0,12

Pharmazeutika (9,43%) (31. Dezember 2013: 9,22%) Abbott Laboratories AbbVie Actavis Alexion Pharmaceuticals Allergan AmerisourceBergen Amgen Biogen Idec BioMarin Pharmaceutical Bristol-Myers Squibb Cardinal Health Celgene Eli Lilly Endo International Express Scripts Holding Forest Laboratories Gilead Sciences Herbalife Illumina Johnson & Johnson McKesson Mead Johnson Nutrition Merck (US listed) Mylan Omnicare Perrigo Pfizer Pharmacyclics Quintiles Transnational Holdings Regeneron Pharmaceuticals Vertex Pharmaceuticals

182

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Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

838

15.816

0,09

1.108 128 418 1.113 1.134

23.497 5.909 16.643 27.651 38.606

0,13 0,03 0,09 0,16 0,22

495 378

9.275 8.337

0,05 0,05

716 1.585 680 967 208 241 124 273 480 601 51 80 991 765 525 1.308 655 212 231 343 911 194 178 341 52 516 101 561 420 284 1.019

9.803 11.615 35.785 6.464 17.297 16.657 5.160 9.312 5.098 22.144 5.515 5.658 13.655 18.514 19.243 16.837 8.803 4.703 9.018 9.047 21.893 19.441 3.701 8.859 1.693 50.180 6.463 9.393 15.745 17.728 19.720

0,06 0,07 0,20 0,04 0,10 0,09 0,03 0,05 0,03 0,12 0,03 0,03 0,08 0,10 0,11 0,09 0,05 0,03 0,05 0,05 0,12 0,11 0,02 0,05 0,01 0,28 0,04 0,05 0,09 0,10 0,11

132

10.416

0,06

Stammaktien (Fortsetzung) Pharmazeutika (9,43%) (31. Dezember 2013: 9,22%) (Fortsetzung) Zoetis Pipelines (0,63%) (31. Dezember 2013: 0,53%) Kinder Morgan Kinder Morgan Management ONEOK Spectra Energy Williams Immobilien (0,10%) (31. Dezember 2013: 0,08%) CBRE Group Realogy Holdings Immobilienfonds (2,39%) (31. Dezember 2013: 2,17%) American Capital Agency American Realty Capital Properties American Tower Annaly Capital Management AvalonBay Communities Boston Properties Camden Property Trust Digital Realty Trust Duke Realty Equity Residential Essex Property Trust Federal Realty Investment Trust General Growth Properties HCP Gesundheitswesen Host Hotels & Resorts Kimco Realty Liberty Property Trust Macerich Plum Creek Timber Prologis Public Storage Rayonier Realty Income Regency Centers Simon Property Group SL Green Realty UDR Ventas Vornado Realty Trust Weyerhaeuser Einzelhandel (5,59%) (31. Dezember 2013: 6,09%) Advance Auto Parts

183

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Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

119 37 390 567 318 34 717 1.915 303 107 602 304 248 78 357 2.287 289 460 1.684 151 649 1.605 268 171 248 119 374 21 574 1.243 982 172 1.166 209 101 325 2.596 1.465 741

4.154 11.604 13.088 10.283 9.673 11.782 48.291 84.413 8.199 2.914 20.195 9.683 9.593 1.846 8.679 108.288 8.904 15.781 47.264 3.575 22.022 94.563 10.647 15.061 8.673 8.115 14.465 491 3.639 56.252 33.282 10.084 36.245 7.383 5.400 6.436 113.976 63.515 35.190

0,02 0,07 0,07 0,06 0,05 0,07 0,27 0,47 0,05 0,02 0,11 0,05 0,05 0,01 0,05 0,61 0,05 0,09 0,27 0,02 0,12 0,53 0,06 0,08 0,05 0,05 0,08 0,00 0,02 0,32 0,19 0,06 0,20 0,04 0,03 0,04 0,64 0,36 0,20

Spar- und Darlehenskassen (0,06%) (31. Dezember 2013: 0,10%) Hudson City Bancorp New York Community Bancorp People's United Financial

270 678 381

1.552 6.337 3.380

0,01 0,03 0,02

Halbleiter (2,95%) (31. Dezember 2013: 2,82%) Altera

441

8.965

0,05

Stammaktien (Fortsetzung) Einzelhandel (5,59%) (31. Dezember 2013: 6,09%) (Fortsetzung) AutoNation AutoZone Bed Bath & Beyond Best Buy CarMax Chipotle Mexican Grill Costco Wholesale CVS Caremark Darden Restaurants Dick's Sporting Goods Dollar General Dollar Tree Family Dollar Stores GameStop Gap Home Depot Kohl's L Brands Lowe's Lululemon Athletica Macy's McDonald's Nordstrom O'Reilly Automotive PetSmart PVH Ross Stores Sears Holdings Staples Starbucks Target Tiffany TJX Tractor Supply Ulta Salon Cosmetics & Fragrance Urban Outfitters Wal-Mart Stores Walgreen Yum! Brands

184

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

573 1.938 405 860 146 7.951 235 267 333 538 523 311 1.722 851 2.748 1.791 545

18.120 25.559 17.071 18.670 4.265 143.689 9.983 10.553 9.167 4.509 10.342 8.878 33.184 9.227 127.287 50.058 15.080

0,10 0,14 0,10 0,10 0,02 0,81 0,06 0,06 0,05 0,03 0,06 0,05 0,19 0,05 0,72 0,28 0,08

813 772 254 139 305 464 461 261 22 493 488 472 495 12.746 25 680 5.828 263 952 270 141 131

10.603 32.671 9.071 6.164 10.057 7.799 13.907 9.548 1.418 10.342 15.623 16.651 23.313 310.851 1.270 7.465 138.146 8.501 32.338 9.784 7.983 6.885

0,06 0,18 0,05 0,03 0,06 0,04 0,08 0,05 0,01 0,06 0,09 0,09 0,13 1,75 0,01 0,04 0,78 0,05 0,18 0,06 0,04 0,04

Technologiehardware & -ausrüstung (0,06%) (31. Dezember 2013: 0,08%) Xerox 1.511

10.993

0,06

173.734 22.654

0,98 0,13

Stammaktien (Fortsetzung) Halbleiter (2,95%) (31. Dezember 2013 2,82%) (Fortsetzung) Analog Devices Applied Materials Avago Technologies Broadcom Cree Intel KLA-Tencor Lam Research Linear Technology Marvell Technology Group Maxim Integrated Products Microchip Technology Micron Technology NVIDIA QUALCOMM Texas Instruments Xilinx Software (3,88%) (31. Dezember 2013: 3,79%) Activision Blizzard Adobe Systems Akamai Technologies ANSYS Autodesk CA Cerner Citrix Systems Dun & Bradstreet Electronic Arts Fidelity National Information Services Fiserv Intuit Microsoft NetSuite Nuance Communications Oracle Red Hat Salesforce.com ServiceNow VMware Workday

Telekommunikation (3,57%) (31. Dezember 2013: 3,41%) AT&T CenturyLink

185

8.401 1.070

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

Telekommunikation (3,57%) (31. Dezember 2013: 3,41%) (Fortsetzung) Cisco Systems 8.258 Corning 2.213 Crown Castle International 551 Frontier Communications 557 Harris 215 Juniper Networks 659 Level 3 Communications 361 Motorola Solutions 396 SBA Communications 240 Sprint 889 T-Mobile US 389 Verizon Communications (US listed) 6.713 Windstream 331

120.017 28.409 23.930 1.902 9.525 9.458 9.271 15.418 14.359 4.435 7.649 192.103 1.928

0,68 0,16 0,13 0,01 0,05 0,05 0,05 0,09 0,08 0,03 0,04 1,08 0,01

Stammaktien (Fortsetzung)

Textilien (0,06%) (31. Dezember 2013: 0,09%) Cintas Mohawk Industries

164 68

6.094 5.502

0,03 0,03

Spielzeug, Spiele & Hobbies (0,11%) (31. Dezember 2013: 0,13%) Hasbro Mattel

285 461

8.842 10.507

0,05 0,06

Transport (1,64%) (31. Dezember 2013: 1,68%) CH Robinson Worldwide CSX Expeditors International of Washington FedEx JB Hunt Transport Services Kansas City Southern Norfolk Southern Union Pacific United Parcel Service

304 1.598 347 484 118 155 502 1.472 1.159

11.341 28.795 8.962 42.850 5.092 9.746 30.249 85.874 69.587

0,06 0,16 0,05 0,24 0,03 0,06 0,17 0,48 0,39

Versorger - Strom (2,77%) (31. Dezember 2013: 2,50%) AES Alliant Energy Ameren American Electric Power Calpine CMS Energy Consolidated Edison Dominion Resources DTE Energy Duke Energy Edison International Entergy Exelon FirstEnergy

989 213 373 804 447 543 556 928 322 1.132 501 334 1.370 729

8.994 7.581 8.918 26.224 6.225 9.892 18.776 38.817 14.664 49.117 17.027 16.035 29.229 14.803

0,05 0,04 0,05 0,15 0,03 0,06 0,11 0,22 0,08 0,28 0,10 0,09 0,16 0,08

186

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

Versorger - Strom (2,77%) (31. Dezember 2013: 2,50%) (Fortsetzung) Integrys Energy Group 45 MDU Resources Group 312 NextEra Energy 692 Northeast Utilities 450 NRG Energy 508 OGE Energy 430 Pepco Holdings 457 PG&E 810 Pinnacle West Capital 112 PPL 1.062 Public Service Enterprise Group 806 SCANA 173 Southern 1.402 Wisconsin Energy 343 Xcel Energy 819

1.872 6.405 41.475 12.441 11.052 9.828 7.345 22.748 3.789 22.068 19.228 5.444 37.210 9.412 15.438

0,01 0,04 0,23 0,07 0,06 0,06 0,04 0,13 0,02 0,12 0,11 0,03 0,21 0,05 0,09

Versorger - Strom & Gas (0,22%) (31. Dezember 2013: 0,23%) CenterPoint Energy NiSource Sempra Energy

711 446 301

10.620 10.262 18.433

0,06 0,06 0,10

Wasser (0,06%) (31. Dezember 2013: 0,03%) American Water Works

345

9.978

0,06

17.423.671

97,94

Verkaufter Betrag

Nicht realisierter Gewinn GBP

Fonds %

03/07/2014 GBP 13.444.000 USD 22.545.050 03/07/2014 GBP 3.956.000 USD 6.641.333 Nicht realisierter Nettogewinn aus offenen Devisenterminkontrakten

258.494 71.807 330.301

1,45 0,41 1,86

Derivative Finanzinstrumente - insgesamt

330.301

1,86

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Sonstiges Nettovermögen

17.753.972 36.037

99,80 0,20

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

17.790.009

100,00

Stammaktien (Fortsetzung)

Stammaktien, insgesamt Derivative Finanzinstrumente: Offene Devisenterminkontrakte (1,86%) (31. Dezember 2013: 1,10%)

Abrechnungstag

Gekaufter Betrag

187

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) % des Gesamtvermögens Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden OTC-Finanzderivate Umlaufvermögen

* Die Gegenpartei für den offenen Devisenterminkontrakt ist die State Street Bank London.

188

97,86 1,86 0,28 100,00

MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe Apple ExxonMobil Microsoft Google Johnson & Johnson General Electric Verizon Communications Wells Fargo Chevron JPMorgan Chase Procter & Gamble Pfizer International Business Machines AT&T Bank of America Merck Coca-Cola Citigroup Oracle Amazon.com

Kosten GBP 328.490 263.321 201.585 174.624 173.800 164.707 152.254 152.075 145.842 141.192 136.806 126.233 118.634 108.880 107.050 104.444 96.616 96.555 91.469 87.151

Portfolioverkäufe Apple Microsoft Consolidated Edison ExxonMobil Chevron Verizon Communications Ingersoll-Rand Kellogg Carnival Cameron International International Business Machines PepsiCo Unum Group Procter & Gamble Xcel Energy Intel Nordstrom Johnson & Johnson Safeway Express Scripts Holding

Erlöse GBP 10.600 9.875 8.900 8.689 8.641 7.986 7.976 7.872 6.991 6.979 6.775 4.581 4.509 4.238 4.142 4.086 4.057 4.052 4.052 4.047

189

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

3.854 2.175

66.680 137.368

0,05 0,10

Luft- und Raumfahrt & Verteidigung (1,94%) (31. Dezember 2013: 2,00%) B/E Aerospace 893 Boeing 6.000 General Dynamics 2.508 L-3 Communications Holdings 772 Lockheed Martin 2.322 Northrop Grumman 1.654 Raytheon 2.654 Rockwell Collins 1.092 TransDigm Group 408 United Technologies 7.403

73.244 676.965 259.218 82.667 330.967 175.469 217.117 75.670 60.517 757.927

0,05 0,48 0,19 0,06 0,24 0,13 0,16 0,05 0,04 0,54

16.780 5.608 1.224 3.154 13.452 2.784

624.088 219.367 82.103 170.531 1.005.754 148.995

0,45 0,16 0,06 0,12 0,72 0,10

Fluggesellschaften (0,12%) (31. Dezember 2013: 0,07%) American Airlines Group Delta Air Lines Southwest Airlines United Continental Holdings

1.494 1.921 1.216 641

56.917 65.961 28.964 23.346

0,04 0,05 0,02 0,01

Automobilhersteller (0,82%) (31. Dezember 2013: 0,71%) Ford Motor General Motors PACCAR Tesla Motors

31.255 10.514 3.068 724

477.840 338.454 170.942 154.129

0,34 0,25 0,12 0,11

816 1.811 2.672 5.555 1.012

77.124 104.695 162.881 245.964 80.339

0,05 0,07 0,12 0,18 0,06

89.544 9.599 5.984

1.220.495 319.045 209.240

0,87 0,23 0,15

Stammaktien Werbung (0,15%) (31. Dezember 2013: 0,15%) Interpublic Group Omnicom Group

Landwirtschaft (1,61%) (31. Dezember 2013: 1,67%) Altria Group Archer-Daniels-Midland Bunge Lorillard Philip Morris International Reynolds American

Autoteile & Ausrüstung (0,48%) (31. Dezember 2013: 0,47%) Autoliv BorgWarner Delphi Automotive Johnson Controls TRW Automotive Holdings Banken (7,02%) (31. Dezember 2013: 7,20%) Bank of America Bank of New York Mellon BB&T

190

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

Banken (7,02%) (31. Dezember 2013: 7,20%) (Fortsetzung) Capital One Financial CIT Group Citigroup Comerica Fifth Third Bancorp First Republic Bank Goldman Sachs Group JPMorgan Chase KeyCorp M&T Bank Morgan Stanley Northern Trust PNC Financial Services Group Regions Financial State Street SunTrust Banks US Bancorp Wells Fargo

4.859 1.644 25.834 1.631 7.167 1.198 3.572 32.082 7.406 970 12.642 1.870 4.607 12.094 3.763 4.860 15.408 42.426

355.920 66.713 1.079.042 72.550 135.694 58.421 530.391 1.639.307 94.114 106.707 362.449 106.480 363.813 113.899 224.449 172.653 591.916 1.977.485

0,26 0,05 0,77 0,05 0,10 0,04 0,38 1,17 0,07 0,08 0,26 0,08 0,26 0,08 0,16 0,12 0,42 1,42

Getränke (2,09%) (31. Dezember 2013: 2,11%) Brown-Forman Coca-Cola Coca-Cola Enterprises Constellation Brands Dr Pepper Snapple Group Keurig Green Mountain Molson Coors Brewing Monster Beverage PepsiCo

996 33.666 2.062 1.343 1.677 1.011 1.326 1.157 12.899

83.176 1.264.658 87.370 104.960 87.118 111.720 87.204 72.879 1.021.945

0,06 0,91 0,06 0,08 0,06 0,08 0,06 0,05 0,73

Bau- & Konstruktionsmaterialien (0,12%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Martin Marietta Materials 416 Masco 3.031 Vulcan Materials 1.111

48.714 59.671 62.809

0,03 0,04 0,05

208.958 57.563 49.393 64.319 77.867 96.626 472.776 96.130 226.205 462.284 73.295 67.415

0,15 0,04 0,04 0,05 0,06 0,07 0,34 0,07 0,16 0,33 0,05 0,05

Stammaktien (Fortsetzung)

Chemikalien (2,63%) (31. Dezember 2013: 2,49%) Air Products & Chemicals Airgas Albemarle Ashland Celanese CF Industries Holdings Dow Chemical Eastman Chemical Ecolab EI du Pont de Nemours FMC International Flavors & Fragrances

1.832 596 779 667 1.366 453 10.360 1.241 2.291 7.966 1.161 729

191

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

Chemikalien (2,63%) (31. Dezember 2013: 2,49%) (Fortsetzung) LyondellBasell Industries Monsanto Mosaic PPG Industries Praxair Rayonier Advanced Materials Sherwin-Williams Sigma-Aldrich Westlake Chemical

3.912 4.481 2.647 1.150 2.480 382 753 980 387

338.764 495.686 116.077 214.315 292.150 13.127 138.166 88.193 28.746

0,24 0,35 0,08 0,15 0,21 0,01 0,10 0,06 0,02

Kohle (0,08%) (31. Dezember 2013: 0,08%) CONSOL Energy Peabody Energy

1.985 1.922

81.097 27.867

0,06 0,02

Kommerzielle Dienste (1,50%) (31. Dezember 2013: 1,62%) Alliance Data Systems Automatic Data Processing Equifax FleetCor Technologies H&R Block Hertz Global Holdings Iron Mountain Manpower MasterCard Moody's Paychex Quanta Services Robert Half International SEI Investments Total System Services Towers Watson & Co United Rentals Vantiv Verisk Analytics Western Union

447 4.100 1.057 597 2.410 3.588 1.544 729 8.788 1.559 2.589 1.904 1.340 1.069 1.709 596 799 1.277 1.297 4.540

111.487 288.253 67.995 69.777 71.638 89.187 48.539 54.854 572.566 121.192 95.419 58.387 56.730 31.066 47.603 55.089 74.207 38.073 69.034 69.812

0,08 0,21 0,05 0,05 0,05 0,06 0,04 0,04 0,41 0,09 0,07 0,04 0,04 0,02 0,03 0,04 0,05 0,03 0,05 0,05

5.346 52.959 5.327 1.286 17.118 16.333 538 8.367 2.727 1.869 2.764

383.249 4.364.368 231.050 72.075 399.848 487.825 64.728 1.344.997 88.317 173.085 139.272

0,27 3,12 0,17 0,05 0,29 0,35 0,05 0,96 0,06 0,12 0,10

Stammaktien (Fortsetzung)

Computer (5,74%) (31. Dezember 2013: 5,64%) Accenture Apple Cognizant Technology Solutions Computer Sciences EMC Hewlett-Packard IHS International Business Machines NetApp SanDisk Seagate Technology

192

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

Computer (5,74%) (31. Dezember 2013: 5,64%) (Fortsetzung) Synopsys Teradata Western Digital

1.448 1.466 1.971

49.848 52.262 161.330

0,04 0,04 0,12

Gebrauchsgüter & Bekleidung (0,67%) (31. Dezember 2013: 0,72%) Coach Michael Kors Holdings Nike Ralph Lauren Under Armour VF

2.155 1.639 6.067 517 1.382 3.111

65.339 128.850 417.236 73.672 72.908 173.807

0,05 0,09 0,30 0,05 0,05 0,13

Kosmetika & Körperpflege (1,60%) (31. Dezember 2013: 1,75%) Avon Products Colgate-Palmolive Estee Lauder Procter & Gamble

3.310 7.790 2.087 22.812

42.885 470.999 137.437 1.589.851

0,03 0,33 0,10 1,14

Vertrieb und Grosshandel (0,32%) (31. Dezember 2013: 0,36%) Arrow Electronics Fastenal Fossil Genuine Parts LKQ WW Grainger

698 2.547 346 1.250 2.662 444

37.393 111.782 32.070 97.327 63.006 100.116

0,03 0,08 0,02 0,07 0,05 0,07

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (2,60%) (31. Dezember 2013: 2,80%) Affiliated Managers Group 422 American Express 8.120 Ameriprise Financial 1.663 BlackRock 1.136 Charles Schwab 10.228 CME Group 2.803 Discover Financial Services 4.122 Eaton Vance 876 Franklin Resources 3.408 IntercontinentalExchange 925 Invesco 3.911 Legg Mason 829 NASDAQ OMX Group 885 Navient 3.559 Ocwen Financial 832 Raymond James Financial 1.005 T Rowe Price Group 2.295 TD Ameritrade Holding 2.528 Visa 4.236

76.867 683.141 176.970 321.967 244.260 176.360 226.561 29.357 174.805 154.953 130.927 37.721 30.310 55.895 27.373 45.212 171.792 70.281 791.529

0,06 0,49 0,13 0,23 0,17 0,13 0,16 0,02 0,13 0,11 0,09 0,03 0,02 0,04 0,02 0,03 0,12 0,05 0,57

Stammaktien (Fortsetzung)

193

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

Elektronische Komponenten & Geräte (0,37%) (31. Dezember 2013: 0,39%) AMETEK 2.026 Emerson Electric 6.077 Energizer Holdings 577

93.929 357.620 62.441

0,07 0,26 0,04

Elektronik (1,41%) (31. Dezember 2013: 1,31%) ADT Agilent Technologies Amphenol Avnet Flextronics International FLIR Systems Garmin Honeywell International Mettler-Toledo International Sensata Technologies Holding TE Connectivity Thermo Fisher Scientific Trimble Navigation Tyco International Waters

1.876 2.783 1.277 1.318 5.545 1.357 1.054 6.305 241 1.321 3.380 3.308 2.155 3.888 735

58.127 141.760 109.100 51.790 54.435 41.794 56.922 519.709 54.109 54.801 185.358 346.157 70.613 157.223 68.074

0,04 0,10 0,08 0,04 0,04 0,03 0,04 0,37 0,04 0,04 0,13 0,25 0,05 0,11 0,05

Ingenieurwesen & Konstruktion (0,15%) (31. Dezember 2013: 0,19%) Chicago Bridge & Iron 837 Fluor 1.308 Jacobs Engineering Group 1.166 KBR 1.056

50.621 89.199 55.092 22.335

0,04 0,06 0,04 0,01

Stammaktien (Fortsetzung)

Unterhaltung (null) (31. Dezember 2013: 0,03%) Umweltschutz (0,22%) (31. Dezember 2013: 0,22%) Republic Services Stericycle Waste Management

2.458 712 3.761

82.765 74.771 149.186

0,06 0,05 0,11

Lebensmittel (1,57%) (31. Dezember 2013: 1,60%) Campbell Soup ConAgra Foods General Mills Hershey Hormel Foods JM Smucker Kellogg Kraft Foods Kroger McCormick Mondelez International Safeway Sysco

1.749 3.406 5.297 1.242 1.070 893 2.376 5.025 4.118 1.071 14.607 1.919 4.905

71.052 89.647 246.800 107.244 46.827 84.394 138.432 267.147 180.511 67.993 487.181 58.439 162.898

0,05 0,06 0,18 0,08 0,03 0,06 0,10 0,19 0,13 0,05 0,35 0,04 0,12

194

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

Lebensmittel (1,57%) (31. Dezember 2013: 1,60%) (Fortsetzung) Tyson Foods Whole Foods Market

2.334 3.037

77.700 104.039

0,06 0,07

Forstprodukte & Papier (0,16%) (31. Dezember 2013: 0,15%) International Paper MeadWestvaco

3.529 1.635

157.947 64.173

0,11 0,05

Universalversicherung (3,73%) (31. Dezember 2013: 3,75%) ACE Aflac Alleghany Allstate American International Group Aon Arch Capital Group Assurant Axis Capital Holdings Berkshire Hathaway Chubb Cincinnati Financial Everest Re Group Fidelity National Financial Genworth Financial Hartford Financial Services Group Lincoln National Loews Marsh & McLennan MetLife PartnerRe Principal Financial Group Progressive Prudential Financial RenaissanceRe Holdings Torchmark Travelers Unum Group Voya Financial Willis Group Holdings WR Berkley XL Group

2.866 3.916 144 3.973 11.869 2.373 1.173 530 776 9.531 1.978 1.269 320 2.170 4.117 3.861 2.107 2.943 4.664 8.090 361 2.391 5.098 3.896 474 673 2.928 2.329 1.167 1.549 872 2.545

263.561 216.176 55.947 206.886 574.478 189.583 59.750 30.809 30.472 1.069.697 161.674 54.062 45.543 63.042 63.527 122.611 96.115 114.860 214.329 398.599 34.962 107.035 114.650 306.698 44.977 48.891 244.257 71.792 37.608 59.479 35.811 73.868

0,19 0,15 0,04 0,15 0,41 0,14 0,04 0,02 0,02 0,77 0,12 0,04 0,03 0,05 0,05 0,09 0,07 0,08 0,15 0,29 0,02 0,08 0,08 0,22 0,03 0,03 0,17 0,05 0,03 0,04 0,03 0,05

1.263

98.361

0,07

4.573 1.630 11.360

293.201 171.001 128.646

0,21 0,12 0,09

Stammaktien (Fortsetzung)

Hand- & Maschinenwerkzeuge (0,07%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Stanley Black & Decker Gesundheitspflegeprodukte (1,86%) (31. Dezember 2013: 1,76%) Baxter International Becton Dickinson Boston Scientific

195

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

Gesundheitspflegeprodukte (1,86%) (31. Dezember 2013: 1,76%) (Fortsetzung) CareFusion Covidien CR Bard Dentsply International Edwards Lifesciences Henry Schein Hologic Hospira Intuitive Surgical Medtronic Patterson ResMed St Jude Medical Stryker Varian Medical Systems Zimmer Holdings

1.837 3.762 629 1.019 976 594 2.619 1.483 304 8.498 907 1.328 2.406 2.839 943 1.500

72.248 300.853 79.771 42.788 74.296 62.510 58.876 67.558 111.016 480.497 31.779 59.625 147.755 212.286 69.526 138.155

0,05 0,22 0,06 0,03 0,05 0,05 0,04 0,05 0,08 0,34 0,02 0,04 0,11 0,15 0,05 0,10

Gesundheitsdienstleistungen (1,30%) (31. Dezember 2013: 1,26%) Aetna Cigna DaVita HealthCare Partners HCA Holdings Humana Laboratory of America Holdings Quest Diagnostics UnitedHealth Group Universal Health Services WellPoint

3.001 2.279 1.439 2.677 1.375 641 1.345 8.402 832 2.343

215.777 185.873 92.288 133.844 155.735 58.208 70.002 609.111 70.654 223.589

0,15 0,13 0,07 0,10 0,11 0,04 0,05 0,44 0,05 0,16

Holding-Gesellschaften - Mischunternehmen (0,04%) (31. Dezember 2013: 0,05%) Leucadia National

2.613

60.757

0,04

Wohnungsbauunternehmen (0,15%) (31. Dezember 2013: 0,15%) DR Horton Lennar PulteGroup Toll Brothers

2.531 1.547 2.484 1.505

55.170 57.591 44.409 49.248

0,04 0,04 0,03 0,04

645

79.632

0,06

712 1.226 1.061 3.153

32.359 76.051 85.998 310.980

0,02 0,06 0,06 0,22

Stammaktien (Fortsetzung)

Wohnungsausstatter (0,06%) (31. Dezember 2013: 0,07%) Whirlpool Haushaltsprodukte (0,36%) (31. Dezember 2013: 0,38%) Avery Dennison Church & Dwight Clorox Kimberly-Clark

196

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

3.311 10.561 408 976 676 15.981 496 2.382 2.428 3.873 832 470 438 836 6.203 957 887 1.319 7.999

953.617 468.837 76.014 68.168 66.806 953.631 17.836 1.235.032 1.238.664 100.839 126.514 183.640 467.267 24.954 125.969 92.216 32.227 57.093 249.195

0,68 0,34 0,05 0,05 0,05 0,68 0,01 0,88 0,89 0,07 0,09 0,13 0,34 0,02 0,09 0,07 0,02 0,04 0,18

Eisen & Stahl (0,09%) (31. Dezember 2013: 0,10%) Nucor

2.762

120.630

0,09

Freizeit (0,26%) (31. Dezember 2013: 0,27%) Carnival (US listed) Harley-Davidson Polaris Industries Royal Caribbean Cruises

3.419 2.000 556 1.384

114.154 123.886 64.216 68.239

0,08 0,09 0,04 0,05

Logis (0,52%) (31. Dezember 2013: 0,53%) Las Vegas Sands Marriott International MGM Resorts International Starwood Hotels & Resorts Worldwide Wyndham Worldwide Wynn Resorts

3.393 1.973 3.286 1.544 1.132 685

229.340 112.153 76.930 110.660 76.012 126.084

0,16 0,08 0,06 0,08 0,05 0,09

Maschinen - verschiedene (0,63%) (31. Dezember 2013: 0,63%) AGCO Cummins Deere Flowserve Rockwell Automation Roper Industries Xylem

941 1.537 3.023 1.170 1.199 810 1.711

46.915 210.299 242.746 77.142 133.079 104.880 59.297

0,03 0,15 0,17 0,06 0,10 0,08 0,04

Maschinen, Konstruktion & Bergbau (0,40%) (31. Dezember 2013: 0,37%) Caterpillar 5.389

519.330

0,37

Stammaktien (Fortsetzung) Internet (4,68%) (31. Dezember 2013: 4,69%) Amazon.com eBay Equinix Expedia F5 Networks Facebook FireEye Google - Class A Google - Class C Liberty Media - Interactive LinkedIn Netflix priceline.com Rackspace Hosting Symantec TripAdvisor Twitter VeriSign Yahoo!

197

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

Maschinen, Konstruktion & Bergbau (0,40%) (31. Dezember 2013: 0,37%) (Fortsetzung) Joy Global 765

41.776

0,03

1.394 4.598 637 18.286 3.911 4.212 1.192 803 1.795 1.997 4.608 856 2.339 3.495 2.461 650 25.208 7.505 2.347 12.334 3.500 3.191 14.114

21.819 253.376 89.468 870.476 184.963 317.529 78.519 51.691 103.595 78.311 172.895 103.754 172.223 55.603 105.651 46.771 77.346 467.544 306.578 384.463 106.243 245.427 1.073.147

0,02 0,18 0,06 0,62 0,13 0,23 0,06 0,04 0,07 0,06 0,12 0,07 0,12 0,04 0,08 0,03 0,06 0,33 0,22 0,27 0,08 0,18 0,77

9.126 9.084 4.016

120.504 294.032 90.602

0,09 0,21 0,06

5.304 5.308 1.375 4.074 84.753 3.472 2.508 1.477 961 1.297 1.572 374 2.344

673.742 370.593 110.900 278.838 1.975.177 269.594 139.028 44.900 72.771 144.612 100.539 35.889 79.592

0,48 0,27 0,08 0,20 1,42 0,19 0,10 0,03 0,05 0,10 0,07 0,03 0,06

Stammaktien (Fortsetzung)

Medien (3,84%) (31. Dezember 2013: 3,93%) Cablevision Systems CBS Charter Communications Comcast - Class A Comcast - Class A Special DIRECTV Discovery Communications - Class A Discovery Communications - Class C DISH Network Liberty Global - Class A Liberty Global - Class C Liberty Media - Liberty Capital - Class A McGraw-Hill News - Class A Nielsen Holdings Scripps Networks Interactive Sirius XM Holdings Time Warner Time Warner Cable Twenty-First Century Fox - Class A Twenty-First Century Fox - Class B Viacom Walt Disney Bergbau (0,36%) (31. Dezember 2013: 0,39%) Alcoa Freeport-McMoRan Copper & Gold Newmont Mining Diverse Fertigung (3,08%) (31. Dezember 2013: 3,37%) 3M Danaher Dover Eaton General Electric Illinois Tool Works Ingersoll-Rand Leggett & Platt Pall Parker Hannifin Pentair SPX Textron

198

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Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

Öl & Gas (8,16%) (31. Dezember 2013: 7,93%) Anadarko Petroleum Antero Resources Apache Cabot Oil & Gas Cheniere Energy Chesapeake Energy Chevron Cimarex Energy Cobalt International Energy Concho Resources ConocoPhillips Continental Resources Denbury Resources Devon Energy Diamond Offshore Drilling Energen Ensco EOG Resources EQT Exxon Mobil Helmerich & Payne Hess HollyFrontier Marathon Oil Marathon Petroleum Murphy Oil Nabors Industries Noble Noble Energy Occidental Petroleum Phillips 66 Pioneer Natural Resources QEP Resources Range Resources Southwestern Energy Tesoro Valero Energy Whiting Petroleum

4.253 248 3.416 3.668 1.931 4.237 16.155 732 2.812 839 10.396 324 3.313 3.339 826 687 1.902 4.544 1.329 36.604 905 2.516 1.557 5.812 2.487 1.535 2.168 2.255 3.117 6.773 4.935 1.218 1.757 1.325 3.127 1.215 4.587 1.058

412.873 14.434 304.809 111.050 122.780 116.779 1.870.292 93.125 45.759 107.512 790.360 45.409 54.235 235.105 36.354 54.149 93.730 470.901 125.988 3.268.116 93.185 220.642 60.325 205.751 172.181 90.495 56.466 67.111 214.111 616.426 351.990 248.223 53.755 102.167 126.145 63.215 203.794 75.293

0,29 0,01 0,22 0,08 0,09 0,08 1,34 0,07 0,03 0,08 0,57 0,03 0,04 0,17 0,03 0,04 0,07 0,34 0,09 2,34 0,07 0,16 0,04 0,15 0,12 0,06 0,04 0,05 0,15 0,44 0,25 0,18 0,04 0,07 0,09 0,04 0,15 0,05

Öl- & Gasdienstleistungen (1,88%) (31. Dezember 2013: 1,59%) Baker Hughes Cameron International Core Laboratories FMC Technologies Halliburton National Oilwell Varco Oceaneering International Schlumberger

3.816 1.708 355 2.146 7.249 3.529 964 11.032

251.941 102.557 52.593 116.221 456.481 257.716 66.791 1.153.926

0,18 0,07 0,04 0,08 0,33 0,18 0,05 0,83

Stammaktien (Fortsetzung)

199

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

37.465 125.805

0,03 0,09

67.111

0,05

Stammaktien (Fortsetzung) Öl- & Gasdienstleistungen (1,88%) (31. Dezember 2013: 1,59%) (Fortsetzung) Superior Energy Services 1.169 Weatherford International 6.168 Sonstige Konsumgüter, zyklisch (0,05%) (31. Dezember 2013: 0,05%) Newell Rubbermaid 2.442 Sonstige Industriegüter (0,19%) (31. Dezember 2013: 0,22%) Precision Castparts

1.198

268.146

0,19

Verpackung & Container (0,19%) (31. Dezember 2013: 0,19%) Ball Crown Holdings Owens-Illinois Rock Tenn Sealed Air

1.275 1.039 1.150 654 1.766

70.870 45.848 35.327 61.239 53.513

0,05 0,03 0,03 0,04 0,04

13.207 13.461 1.477 1.694 2.496 2.045 6.403 1.994 1.138 13.909 2.972 6.848 8.597 1.188 6.680 2.013 13.101 621 1.030 23.975 1.946 1.764 24.994 3.224 743 1.116 54.203 538 593 672 1.970

479.019 673.736 292.152 234.725 374.560 131.769 672.126 557.556 62.781 598.347 180.695 521.533 473.973 73.767 410.699 176.728 963.246 35.542 163.079 2.224.329 321.345 145.747 1.282.227 147.412 43.862 144.254 1.426.635 42.801 28.024 168.332 165.406

0,34 0,48 0,21 0,17 0,27 0,09 0,48 0,40 0,05 0,43 0,13 0,37 0,34 0,05 0,29 0,13 0,69 0,03 0,12 1,59 0,23 0,11 0,92 0,11 0,03 0,10 1,02 0,03 0,02 0,12 0,12

Pharmazeutika (9,56%) (31. Dezember 2013: 9,21%) Abbott Laboratories AbbVie Actavis Alexion Pharmaceuticals Allergan AmerisourceBergen Amgen Biogen Idec BioMarin Pharmaceutical Bristol-Myers Squibb Cardinal Health Celgene Eli Lilly Endo International Express Scripts Holding Forest Laboratories Gilead Sciences Herbalife Illumina Johnson & Johnson McKesson Mead Johnson Nutrition Merck Mylan Omnicare Perrigo Pfizer Pharmacyclics Quintiles Transnational Holdings Regeneron Pharmaceuticals Vertex Pharmaceuticals

200

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

Pharmazeutika (9,56%) (31. Dezember 2013: 9,21%) (Fortsetzung) Zoetis

4.494

128.605

0,09

Pipelines (0,62%) (31. Dezember 2013: 0,54%) Kinder Morgan Kinder Morgan Management ONEOK Spectra Energy Williams

5.535 801 1.704 5.784 6.067

177.980 56.066 102.876 217.891 313.182

0,13 0,04 0,07 0,16 0,22

Immobilien (0,08%) (31. Dezember 2013: 0,08%) CBRE Group Realogy Holdings

2.650 1.287

75.295 43.039

0,05 0,03

Immobilienfonds (2,43%) (31. Dezember 2013: 2,13%) American Capital Agency American Realty Capital Properties American Tower Annaly Capital Management AvalonBay Communities Boston Properties Camden Property Trust Digital Realty Trust Duke Realty Equity Residential Essex Property Trust Federal Realty Investment Trust General Growth Properties HCP Gesundheitswesen Host Hotels & Resorts Kimco Realty Liberty Property Trust Macerich Plum Creek Timber Prologis Public Storage Rayonier Realty Income Regency Centers Simon Property Group SL Green Realty UDR Ventas Vornado Realty Trust Weyerhaeuser

2.688 6.904 3.328 7.335 1.060 1.347 606 1.195 2.900 2.882 502 449 4.859 3.966 2.468 6.679 3.426 1.065 1.265 1.344 4.537 1.207 1.146 1.772 899 2.642 795 2.163 2.535 1.502 4.983

55.803 76.715 265.555 74.348 133.660 141.168 38.236 61.803 46.702 161.013 82.317 48.147 101.519 145.535 137.161 130.364 69.817 35.823 74.880 53.753 165.322 183.407 36.129 69.802 44.390 389.582 77.135 54.917 144.099 142.162 146.222

0,04 0,06 0,19 0,05 0,10 0,10 0,03 0,04 0,03 0,12 0,06 0,03 0,07 0,10 0,10 0,09 0,05 0,03 0,05 0,04 0,12 0,13 0,03 0,05 0,03 0,28 0,06 0,04 0,10 0,10 0,11

Stammaktien (Fortsetzung)

201

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

618 655 263 1.721 2.465 1.821 262 3.792 10.044 1.242 979 2.660 1.886 972 847 2.131 12.010 1.703 2.210 8.732 725 3.119 8.376 1.103 917 913 679 1.743 343 5.767 6.446 5.067 1.060 5.948 1.169 595 845 13.762 7.725 3.836

73.942 34.665 125.066 87.572 67.787 83.989 137.665 387.254 671.322 50.962 40.422 135.306 91.085 57.011 30.398 78.558 862.262 79.558 114.963 371.612 26.026 160.479 748.280 66.445 122.467 48.417 70.209 102.217 12.155 55.438 442.328 260.393 94.236 280.350 62.615 48.232 25.373 916.165 507.830 276.223

0,05 0,02 0,09 0,06 0,05 0,06 0,10 0,28 0,48 0,04 0,03 0,10 0,06 0,04 0,02 0,06 0,62 0,06 0,08 0,27 0,02 0,11 0,53 0,05 0,09 0,03 0,05 0,07 0,01 0,04 0,32 0,19 0,07 0,20 0,04 0,03 0,02 0,66 0,36 0,20

Spar- und Darlehenskassen (0,07%) (31. Dezember 2013: 0,10%) Hudson City Bancorp New York Community Bancorp People's United Financial

2.933 3.099 1.954

25.568 43.916 26.287

0,02 0,03 0,02

Halbleiter (2,99%) (31. Dezember 2013 2,78%) Altera

2.585

79.683

0,06

Stammaktien (Fortsetzung) Einzelhandel (5,66%) (31. Dezember 2013: 6,07%) Advance Auto Parts AutoNation AutoZone Bed Bath & Beyond Best Buy CarMax Chipotle Mexican Grill Costco Wholesale CVS Caremark Darden Restaurants Dick's Sporting Goods Dollar General Dollar Tree Family Dollar Stores GameStop Gap Home Depot Kohl's L Brands Lowe's Lululemon Athletica Macy's McDonald's Nordstrom O'Reilly Automotive PetSmart PVH Ross Stores Sears Holdings Staples Starbucks Target Tiffany TJX Tractor Supply Ulta Salon Cosmetics & Fragrance Urban Outfitters Wal-Mart Stores Walgreen Yum! Brands

202

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

Halbleiter (2,99%) (31. Dezember 2013 2,78%) (Fortsetzung) Analog Devices Applied Materials Avago Technologies Broadcom Cree Intel KLA-Tencor Lam Research Linear Technology Marvell Technology Group Maxim Integrated Products Microchip Technology Micron Technology NVIDIA QUALCOMM Texas Instruments Xilinx

2.705 10.463 2.167 4.603 1.089 42.030 1.316 1.370 1.916 3.608 2.504 1.747 8.914 4.697 14.248 9.347 2.114

129.703 209.232 138.496 151.522 48.238 1.151.711 84.773 82.104 79.977 45.850 75.077 75.618 260.468 77.225 1.000.702 396.127 88.692

0,09 0,15 0,10 0,11 0,03 0,83 0,06 0,06 0,06 0,03 0,05 0,05 0,19 0,06 0,72 0,28 0,06

Software (3,93%) (31. Dezember 2013: 3,79%) Activision Blizzard Adobe Systems Akamai Technologies ANSYS Autodesk CA Cerner Citrix Systems Dun & Bradstreet Electronic Arts Fidelity National Information Services Fiserv Intuit Microsoft NetSuite Nuance Communications Oracle Red Hat Salesforce.com ServiceNow VMware Workday

3.882 4.159 1.444 802 1.826 2.722 2.639 1.522 276 2.581 2.333 2.256 2.328 66.871 230 1.734 30.529 1.569 4.870 1.092 734 808

76.769 266.878 78.190 53.924 91.296 69.375 120.711 84.424 26.972 82.100 113.252 120.678 166.252 2.472.860 17.720 28.863 1.097.273 76.902 250.831 60.001 63.015 64.388

0,05 0,19 0,06 0,04 0,07 0,05 0,09 0,06 0,02 0,06 0,08 0,09 0,12 1,77 0,01 0,02 0,79 0,05 0,18 0,04 0,04 0,05

Technologiehardware & -ausrüstung (0,07%) (31. Dezember 2013: 0,08%) Xerox 9.281

102.386

0,07

1.385.771 168.954

0,99 0,12

Stammaktien (Fortsetzung)

Telekommunikation (3,63%) (31. Dezember 2013: 3,38%) AT&T CenturyLink

203

44.193 5.263

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

Telekommunikation (3,63%) (31. Dezember 2013: 3,38%) (Fortsetzung) Cisco Systems 43.658 Corning 11.597 Crown Castle International 2.860 Frontier Communications 8.350 Harris 961 Juniper Networks 4.007 Level 3 Communications 1.489 Motorola Solutions 1.872 SBA Communications 1.046 Sprint 6.840 T-Mobile US 2.149 Verizon Communications 35.057 Windstream 4.220

962.090 225.738 188.342 43.244 64.555 87.201 57.981 110.512 94.893 51.740 64.071 1.521.163 37.273

0,69 0,16 0,13 0,03 0,05 0,06 0,04 0,08 0,07 0,04 0,05 1,09 0,03

740 531

41.697 65.143

0,03 0,05

Spielzeug, Spiele & Hobbies (0,10%) (31. Dezember 2013: 0,13%) Hasbro Mattel

1.092 2.758

51.373 95.312

0,03 0,07

Transport (1,67%) (31. Dezember 2013: 1,67%) CH Robinson Worldwide CSX Expeditors International of Washington FedEx JB Hunt Transport Services Kansas City Southern Norfolk Southern Union Pacific United Parcel Service

1.146 8.577 1.826 2.488 847 870 2.639 7.806 6.098

64.828 234.343 71.508 333.999 55.418 82.946 241.118 690.505 555.155

0,05 0,17 0,05 0,24 0,04 0,06 0,17 0,49 0,40

Versorger - Strom (2,78%) (31. Dezember 2013: 2,48%) AES Alliant Energy Ameren American Electric Power Calpine CMS Energy Consolidated Edison Dominion Resources DTE Energy Duke Energy Edison International Entergy Exelon

5.801 776 2.061 3.999 3.190 2.518 2.533 4.871 1.478 6.050 2.732 1.447 7.254

79.994 41.881 74.716 197.778 67.356 69.557 129.699 308.938 102.064 398.040 140.785 105.338 234.670

0,06 0,03 0,05 0,14 0,05 0,05 0,09 0,22 0,07 0,29 0,10 0,08 0,17

Stammaktien (Fortsetzung)

Textilien (0,08%) (31. Dezember 2013: 0,09%) Cintas Mohawk Industries

204

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

Versorger - Strom (2,78%) (31. Dezember 2013: 2,48%) (Fortsetzung) FirstEnergy Integrys Energy Group MDU Resources Group NextEra Energy Northeast Utilities NRG Energy OGE Energy Pepco Holdings PG&E Pinnacle West Capital PPL Public Service Enterprise Group SCANA Southern Wisconsin Energy Xcel Energy

3.393 541 1.245 3.651 2.824 2.917 1.468 2.297 4.051 821 5.470 4.321 986 7.654 1.881 4.140

104.469 34.125 38.753 331.800 118.379 96.229 50.875 55.976 172.508 42.111 172.349 156.302 47.051 308.020 78.266 118.328

0,08 0,02 0,03 0,24 0,09 0,07 0,04 0,04 0,12 0,03 0,12 0,11 0,03 0,22 0,06 0,08

Versorger - Strom & Gas (0,26%) (31. Dezember 2013: 0,23%) CenterPoint Energy NiSource Sempra Energy

3.934 2.624 1.912

89.101 91.543 177.542

0,06 0,07 0,13

Wasser (0,05%) (31. Dezember 2013: 0,04%) American Water Works

1.592

69.813

0,05

138.593.417

99,25

Verkaufter Betrag

Nicht realisierter Gewinn/ (Verlust) CHF

Fonds %

03/07/2014 CHF 134.156.000 USD 150.118,053 03/07/2014 CHF 823.000 USD 923.018 03/07/2014 CHF 1.646.000 USD 1.847.715 03/07/2014 USD 1.886.962 CHF 1.681.000 Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten Nicht realisierter Nettogewinn aus offenen Devisenterminkontrakten

1.032.403 4.474 7.460 (7.642) 1.044.337 (7.642) 1.036.695

0,74 0,00 0,01 (0,01) 0,75 (0,01) 0,74

Derivative Finanzinstrumente - insgesamt

1.036.695

0,74

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

139.637.754

100,00

Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

(7.642)

(0,01)

Stammaktien (Fortsetzung)

Stammaktien, insgesamt Derivative Finanzinstrumente: Offene Devisenterminkontrakte* (0,74%) (31. Dezember 2013: 1,51%)

Abrechnungstag

Gekaufter Betrag

205

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Zeitwert CHF

% des Nettovermögens

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte, netto Sonstiges Nettovermögen

139.630.112 8.156

99,99 0,01

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

139.638.268

100,00 % des Gesamtvermögens

Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden OTC-Finanzderivate Umlaufvermögen

* Die Gegenpartei für den offenen Devisenterminkontrakt ist die State Street Bank London.

206

97,84 0,74 1,42 100,00

MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe Apple ExxonMobil Google - Class A Microsoft Johnson & Johnson General Electric Wells Fargo Chevron JPMorgan Chase Procter & Gamble Pfizer Verizon Communications International Business Machines Bank of America AT&T Merck Coca-Cola Citigroup Amazon.com Oracle

Kosten CHF 3.679.780 3.192.971 2.354.874 2.176.915 2.000.741 1.950.081 1.765.368 1.692.838 1.645.088 1.604.873 1.500.796 1.464.816 1.435.438 1.323.315 1.304.885 1.167.862 1.162.775 1.154.827 1.123.684 1.038.649

Portfolioverkäufe Apple ExxonMobil International Business Machines Microsoft Johnson & Johnson Wells Fargo General Electric JPMorgan Chase Pfizer Illinois Tool Works Procter & Gamble Cisco Systems Chevron Merck AT&T Google - Class A Oracle Philip Morris International Walt Disney QUALCOMM

Erlöse CHF 178.358 161.198 108.914 108.105 89.116 87.737 74.370 69.111 66.378 63.358 60.574 55.403 55.174 54.756 53.971 53.440 52.775 50.279 48.517 46.374

207

MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

5.242

3.646

0,12

Banken (36,56%) (31. Dezember 2013: 35,44%) Australia & New Zealand Banking Group Bank of Queensland Bendigo and Adelaide Bank Commonwealth Bank of Australia National Australia Bank Westpac Banking

12.908 1.665 2.081 7.595 11.048 14.629

237.558 11.204 14.014 339.089 199.912 273.592

8,08 0,38 0,47 11,53 6,80 9,30

Getränke (0,77%) (31. Dezember 2013: 0,89%) Coca-Cola Amatil Treasury Wine Estates

2.717 3.065

14.188 8.477

0,48 0,29

Bau- & Konstruktionsmaterialien (0,92%) (31. Dezember 2013: 0,83%) Boral 3.814 James Hardie Industries 2.115

11.053 16.158

0,37 0,55

Chemikalien (0,43%) (31. Dezember 2013: 0,38%) Incitec Pivot

7.921

12.680

0,43

Kommerzielle Dienste (2,73%) (31. Dezember 2013: 2,41%) ALS Brambles Transurban Group

1.920 7.353 8.215

9.390 37.301 33.512

0,32 1,27 1,14

Computer (0,53%) (31. Dezember 2013: 0,47%) Computershare

2.261

15.576

0,53

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (2,11%) (31. Dezember 2013: 2,02%) ASX 895 Macquarie Group 1.349

17.608 44.404

0,60 1,51

Ingenieurwesen & Konstruktion (0,92%) (31. Dezember 2013: 0,92%) Leighton Holdings 510 Sydney Airport 5.280 WorleyParsons 966

5.554 12.300 9.284

0,19 0,42 0,31

Unterhaltung (0,65%) (31. Dezember 2013: 0,59%) Tabcorp Holdings Tatts Group

3.640 6.821

6.751 12.313

0,23 0,42

Lebensmittel (4,09%) (31. Dezember 2013: 3,93%) Metcash Woolworths

4.179 5.883

6.090 114.376

0,20 3,89

Stammaktien Fluggesellschaften (0,12%) (31. Dezember 2013: 0,10%) Qantas Airways

208

MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

13.981 10.876 5.821 6.007

40.903 35.061 34.928 44.898

1,39 1,19 1,19 1,53

268

9.128

0,31

Gesundheitsdienstleistungen (1,09%) (31. Dezember 2013: 1,05%) Ramsay Health Care Sonic Healthcare

606 1.759

15.221 16.827

0,52 0,57

Internet (0,46%) (31. Dezember 2013: 0,38%) Seek

1.544

13.509

0,46

Eisen & Stahl (0,60%) (31. Dezember 2013: 0,78%) Fortescue Metals Group

7.402

17.774

0,60

259

6.355

0,22

1.679

14.014

0,48

11.934 15.108 1.981 3.653 1.727 2.039

8.893 299.397 8.890 21.213 18.571 66.756

0,31 10,18 0,30 0,72 0,63 2,27

Öl & Gas (3,86%) (31. Dezember 2013: 3,73%) Caltex Australia Santos Woodside Petroleum

627 4.532 3.101

7.465 35.674 70.303

0,26 1,21 2,39

Verpackung & Container (1,12%) (31. Dezember 2013: 1,24%) Amcor

5.715

32.904

1,12

Pharmazeutika (2,85%) (31. Dezember 2013: 2,94%) CSL

2.283

83.869

2,85

Pipelines (0,52%) (31. Dezember 2013: 0,45%) APA Group

4.002

15.221

0,52

Immobilien (2,34%) (31. Dezember 2013: 0,71%) Lend Lease Group

2.600

18.816

0,64

Stammaktien (Fortsetzung) Universalversicherung (5,30%) (31. Dezember 2013: 4,98%) AMP Insurance Australia Group QBE Insurance Group Suncorp Group Gesundheitspflegeprodukte (0,31%) (31. Dezember 2013: 0,30%) Cochlear

Freizeit (0,22%) (31. Dezember 2013: 0,24%) Flight Centre Travel Group Logis (0,48%) (31. Dezember 2013: 0,75%) Crown Resorts Bergbau (14,41%) (31. Dezember 2013: 15,13%) Alumina BHP Billiton Iluka Resources Newcrest Mining Orica Rio Tinto

209

MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert GBP

% des Nettovermögens

Immobilien (2,34%) (31. Dezember 2013: 0,71%) (Fortsetzung) REA Group Scentre

256 24.952

6.035 44.076

0,20 1,50

Immobilienfonds (5,24%) (31. Dezember 2013: 6,09%) CFS Retail Property Trust Group Dexus Property Group Federation Centres Goodman Group GPT Group Mirvac Group Stockland Westfield

10.191 26.266 6.841 8.031 8.095 17.507 10.958 9.325

11.476 16.094 9.403 22.388 17.159 17.250 23.470 36.804

0,39 0,55 0,32 0,76 0,58 0,59 0,80 1,25

2.464 5.361

4.216 123.818

0,14 4,21

20.639 1.217

59.357 3.702

2,02 0,12

Transport (1,74%) (31. Dezember 2013: 1,71%) Asciano Aurizon Holdings Toll Holdings

4.667 9.937 3.317

14.504 27.317 9.338

0,49 0,93 0,32

Versorger - Strom (2,36%) (31. Dezember 2013: 2,27%) AGL Energy Origin Energy SP AusNet

2.590 5.141 7.852

22.132 41.489 5.743

0,75 1,41 0,20

2.918.391

99,22

Nicht realisierter Gewinn GBP 10.098 10.098

Fonds % 0,35 0,35

10.098

0,35

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet Sonstiges Nettovermögen

2.928.489 12.751

99,57 0,43

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

2.941.240

100,00

Stammaktien (Fortsetzung)

Einzelhandel (4,35%) (31. Dezember 2013: 3,97%) Harvey Norman Holdings Wesfarmers Telekommunikation (2,14%) (31. Dezember 2013: 2,01%) Telstra TPG Telecom

Stammaktien, insgesamt Derivative Finanzinstrumente: Offene Devisenterminkontrakte* (0,35%) (31. Dezember 2013: 3,01%)

AbrechGekaufter Verkaufter nungstag Betrag Betrag 03/07/2014 GBP 3.012.000 AUD 5.438.497 Nicht realisierter Nettogewinn aus offenen Devisenterminkontrakten Derivative Finanzinstrumente - insgesamt

210

MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) % des Gesamtvermögens Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden OTC-Finanzderivate Umlaufvermögen

* Die Gegenpartei für den offenen Devisenterminkontrakt ist die State Street Bank London.

211

97,56 0,34 2,10 100,00

MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe Commonwealth Bank of Australia BHP Billiton Wesfarmers Westpac Banking Australia & New Zealand Banking Group National Australia Bank Woolworths CSL Transurban Group Rio Tinto Woodside Petroleum Macquarie Group Westfield Group TPG Telecom Suncorp Group QBE Insurance Group Telstra Dexus Property Origin Energy Insurance Australia Group

Kosten GBP 28.839 27.035 24.612 23.470 20.992 18.911 10.645 9.188 8.052 7.586 7.178 4.626 4.517 4.019 3.764 3.247 3.113 2.927 2.926 2.821

Portfolioverkäufe Commonwealth Bank of Australia BHP Billiton Westpac Banking Australia & New Zealand Banking Group National Australia Bank Woolworths CSL Wesfarmers Rio Tinto Woodside Petroleum Westfield Group Echo Entertainment Group Macquarie Group Suncorp Group Orora QBE Insurance Group Origin Energy Crown Resorts Telstra Santos

Erlöse GBP 28.510 26.736 23.954 20.972 18.797 10.868 9.583 8.622 7.792 7.304 6.579 6.067 5.210 4.197 3.585 3.071 3.041 2.974 2.703 2.688

212

MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

6.831

8.124

0,12

Banken (37,30%) (31. Dezember 2013: 35,92%) Australia & New Zealand Banking Group Bank of Queensland Bendigo and Adelaide Bank Commonwealth Bank of Australia National Australia Bank Westpac Banking

17.850 2.340 2.897 10.484 15.311 20.224

561.703 26.923 33.359 800.334 473.714 646.716

8,24 0,39 0,49 11,74 6,95 9,49

Getränke (0,78%) (31. Dezember 2013: 0,89%) Coca-Cola Amatil Treasury Wine Estates

3.738 4.168

33.376 19.709

0,49 0,29

Bau- & Konstruktionsmaterialien (0,92%) (31. Dezember 2013: 0,81%) Boral 5.066 James Hardie Industries 2.893

25.103 37.791

0,37 0,55

Chemikalien (0,43%) (31. Dezember 2013: 0,37%) Incitec Pivot

10.654

29.162

0,43

Kommerzielle Dienste (2,77%) (31. Dezember 2013: 2,46%) ALS Brambles Transurban Group

2.516 10.254 11.342

21.040 88.943 79.111

0,31 1,30 1,16

3.076

36.233

0,53

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (2,18%) (31. Dezember 2013: 2,06%) ASX 1.278 Macquarie Group 1.872

42.990 105.360

0,63 1,55

Ingenieurwesen & Konstruktion (0,92%) (31. Dezember 2013: 0,91%) Leighton Holdings 691 Sydney Airport 7.015 WorleyParsons 1.350

12.868 27.941 22.184

0,19 0,41 0,32

Unterhaltung (0,63%) (31. Dezember 2013: 0,61%) Tabcorp Holdings Tatts Group

4.835 9.008

15.334 27.802

0,22 0,41

Lebensmittel (4,18%) (31. Dezember 2013: 3,99%) Metcash Woolworths

5.608 8.160

13.974 271.258

0,20 3,98

Stammaktien Fluggesellschaften (0,12%) (31. Dezember 2013: 0,10%) Qantas Airways

Computer (0,53%) (31. Dezember 2013: 0,48%) Computershare

213

MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

19.317 15.148 8.052 8.446

96.631 83.497 82.611 107.938

1,42 1,23 1,21 1,58

375

21.838

0,32

Gesundheitsdienstleistungen (1,14%) (31. Dezember 2013: 1,08%) Ramsay Health Care Sonic Healthcare

869 2.479

37.319 40.549

0,55 0,59

Internet (0,46%) (31. Dezember 2013: 0,39%) Seek

2.101

31.431

0,46

10.224

41.977

0,62

367

15.397

0,23

2.422

34.564

0,51

16.140 20.890 2.725 5.063 2.412 2.830

20.566 707.841 20.910 50.272 44.348 158.423

0,30 10,39 0,31 0,74 0,65 2,32

Öl & Gas (3,95%) (31. Dezember 2013: 3,78%) Caltex Australia Santos Woodside Petroleum

880 6.377 4.273

17.916 85.830 165.638

0,26 1,26 2,43

Verpackung & Container (1,15%) (31. Dezember 2013: 1,26%) Amcor

7.942

78.184

1,15

Pharmazeutika (2,90%) (31. Dezember 2013: 2,99%) CSL

3.146

197.610

2,90

Pipelines (0,53%) (31. Dezember 2013: 0,43%) APA Group

5.522

35.910

0,53

Stammaktien (Fortsetzung) Universalversicherung (5,44%) (31. Dezember 2013: 5,04%) AMP Insurance Australia Group QBE Insurance Group Suncorp Group Gesundheitspflegeprodukte (0,32%) (31. Dezember 2013: 0,29%) Cochlear

Eisen & Stahl (0,62%) (31. Dezember 2013: 0,80%) Fortescue Metals Group Freizeit (0,23%) (31. Dezember 2013: 0,23%) Flight Centre Travel Group Logis (0,51%) (31. Dezember 2013: 0,75%) Crown Resorts Bergbau (14,71%) (31. Dezember 2013: 15,35%) Alumina BHP Billiton Iluka Resources Newcrest Mining Orica Rio Tinto

214

MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Menge

Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Immobilien (2,39%) (31. Dezember 2013: 0,71%) Lend Lease Group REA Group Scentre

3.624 344 34.469

44.843 13.867 104.108

0,66 0,20 1,53

Immobilienfonds (5,30%) (31. Dezember 2013: 6,19%) CFS Retail Property Trust Group Dexus Property Group Federation Centres Goodman Group GPT Group Mirvac Group Stockland Westfield

13.338 35.305 9.039 11.248 11.282 24.232 15.054 12.920

25.682 36.988 21.243 53.613 40.890 40.826 55.130 87.191

0,38 0,54 0,31 0,78 0,60 0,60 0,81 1,28

3.287 7.438

9.617 293.732

0,14 4,31

Telekommunikation (2,18%) (31. Dezember 2013: 2,02%) Telstra TPG Telecom

28.483 1.689

140.064 8.784

2,05 0,13

Transport (1,77%) (31. Dezember 2013: 1,71%) Asciano Aurizon Holdings Toll Holdings

6.483 13.789 4.430

34.450 64.814 21.324

0,51 0,95 0,31

Versorger - Strom (2,44%) (31. Dezember 2013: 2,29%) AGL Energy Origin Energy SP AusNet

3.672 7.213 10.438

53.651 99.533 13.053

0,79 1,46 0,19

6.901.655

101,25

Nicht realisierter Verlust USD (112.951) (112.951)

Fonds % (1,65) (1,65)

Derivative Finanzinstrumente - insgesamt

(112.951)

(1,65)

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

6.901.655

101,25

Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

(112.951)

(1,65)

Stammaktien (Fortsetzung)

Einzelhandel (4,45%) (31. Dezember 2013: 4,03%) Harvey Norman Holdings Wesfarmers

Stammaktien, insgesamt Derivative Finanzinstrumente: Offene Devisenterminkontrakte ((1,65)%)* (31. Dezember 2013: 1,90%)

AbrechGekaufter Verkaufter nungstag Betrag Betrag 03/07/2014 USD 6.983.000 AUD 7.518.627 Nicht realisierter Nettoverlust aus offenen Devisenterminkontrakten

215

MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Aufstellung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2014 Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert werden (Fortsetzung) Zeitwert USD

% des Nettovermögens

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten, netto Sonstiges Nettovermögen

6.788.704 27.590

99,60 0,40

NETTOVERMÖGEN INSGESAMT

6.816.294

100,00 % des Gesamtvermögens

Analyse des Gesamtvermögens Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden Umlaufvermögen

* Die Gegenpartei für den offenen Devisenterminkontrakt ist die State Street Bank London.

216

97,90 2,10 100,00

MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF

Halbjahresbericht 2014

Übersicht über wesentliche Portfolioveränderungen Portfoliokäufe Commonwealth Bank of Australia BHP Billiton Westpac Banking Australia & New Zealand Banking Group National Australia Bank Wesfarmers Woolworths CSL Rio Tinto Woodside Petroleum Westfield Group Telstra Transurban Group Macquarie Group Suncorp Group Origin Energy Insurance Australia Group AMP QBE Insurance Group Brambles

Kosten USD 174.736 164.976 145.721 126.495 109.943 91.331 63.658 47.449 38.889 37.485 30.753 29.116 26.924 25.667 22.032 21.977 19.587 19.151 18.959 18.731

Portfolioverkäufe Commonwealth Bank of Australia BHP Billiton Westpac Banking Australia & New Zealand Banking Group National Australia Bank Woolworths CSL Westfield Group Rio Tinto Wesfarmers Woodside Petroleum Echo Entertainment Group Macquarie Group Orora Telstra Corp Suncorp Group Origin Energy Crown Resorts QBE Insurance Group Santos

Erlöse USD 58.303 54.670 48.361 42.184 37.125 21.223 18.609 15.584 15.043 14.413 13.713 13.289 10.717 6.967 6.738 6.048 6.028 5.585 5.469 4.753

217

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Erläuterungen zum zusammengefassten Abschluss für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 Erläuterung 1 Zusammenfassung wesentlicher Bilanzierungsgrundsätze Die wichtigsten Bilanzierungsgrundsätze, die bei der Aufstellung dieses Abschlusses angewendet wurden, sind im Folgenden dargelegt. Die Grundsätze wurden im dargestellten Berichtszeitraum, sofern nicht anderweitig angegeben, einheitlich angewandt. (a) Grundlage der Darstellung Der zusammengefasste Abschluss für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 wird im Einklang mit dem internationalen Rechnungslegungsstandard (IFRS) 34 zur Zwischenberichterstattung (IAS 34, „Interim Financial Reporting“), im Einklang irischem Recht einschliesslich der Companies Acts, 1963 bis 2013, und den Verordnungen der Europäischen Gemeinschaften (Organismen zur gemeinsamen Anlage in Wertpapieren) von 2011 (in geänderter Fassung) erstellt. Der Abschluss wurde nach dem Anschaffungskostenprinzip erstellt, modifiziert durch die erfolgswirksame Neubewertung der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert. Die in diesem zusammengefassten Halbjahresabschluss angewandten Bilanzierungsgrundsätze und Berechnungsmethoden stimmen mit den im geprüften Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2013 angewandten überein, mit Ausnahme der nachstehenden Änderungen im Bilanzierungsgrundsatz. IFRS 10 „Konzernabschlüsse“ und dessen nachfolgende Änderung benannt „Investmentunternehmen“ bieten eine Ausnahme für die Konsolidierungsanforderungen für Unternehmen, die die Definition eines Investmentunternehmens erfüllen. Die Ausnahmebedingung für die Konsolidierung verlangt von Investmentunternehmen, dass sie Tochtergesellschaften gemäss IFRS 9 „Finanzinstrumente“ erfolgswirksam erfassen. Der Standard gilt für am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnende Geschäftsjahre. Die Änderung hatte keine Auswirkung auf die finanzielle Position oder Wertentwicklung der Gesellschaft. Es gibt keine anderen bislang noch nicht wirksamen Standards, Auslegungen oder Änderungen bestehender Standards, die voraussichtlich wesentliche Auswirkungen auf die Teilfonds haben dürften. Richtlinie für Schätzungen Für die Erstellung des zusammengefassten ungeprüften Abschlusses sind Beurteilungen, Schätzungen und Annahmen des Managements nötig, welche die Anwendung von Bilanzierungsgrundsätzen und die ausgewiesenen Beträge der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie der Erträge und Aufwendungen beeinflussen. Die tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen. Bei der Aufstellung dieses zusammengefassten ungeprüften Halbjahresabschlusses waren die vom Management vorgenommenen wesentlichen Schätzungen bei der Anwendung der Bilanzierungsgrundsätze der Gesellschaft und die Hauptquellen der Schätzungsunsicherheit dieselben, die im geprüften Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2013 zur Anwendung kamen. Vergleichszahlen Gemäss IAS 34 beziehen sich die Vergleichszahlen auf den vorherigen Halbjahreszeitraum zum 30. Juni 2013 sowie auf den vorherigen Bilanzstichtag, den 31. Dezember 2013.

Erläuterung 2 Besteuerung Gemäss derzeit geltendem Recht und gegenwärtiger Praxis ist die Gesellschaft eine Investmentgesellschaft im Sinne von Abschnitt 739B des Taxes Consolidation Act von 1997 (Steuerkonsolidierungsgesetz, TCA), in seiner jeweils gültigen Fassung. Dementsprechend unterliegt sie keiner irischen Steuer auf ihre Erträge oder Veräusserungsgewinne. Eine irische Steuer kann jedoch beim Eintreten eines „steuerpflichtigen Ereignisses“ anfallen. Ein steuerpflichtiges Ereignis ist unter anderem jede Ausschüttungszahlung an Aktionäre, jede Einlösung, Rücknahme, Annullierung oder Übertragung von Aktien und das Halten von Aktien am Ende jedes mit dem Erwerb solcher Aktien beginnenden Achtjahreszeitraums.

218

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Erläuterungen zum zusammengefassten Abschluss für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) Erläuterung 2 Besteuerung (Fortsetzung) Bei steuerpflichtigen Ereignissen fällt für die Gesellschaft keine irische Steuer an in Bezug auf: a) Aktionäre, die zum Zeitpunkt des steuerpflichtigen Ereignisses im steuerlichen Sinn weder in Irland ansässig sind noch dort ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben, sofern die Gesellschaft im Besitz der entsprechenden gültigen Erklärungen gemäss den Bestimmungen des Taxes Consolidation Act von 1997, in geänderter Fassung, ist oder die Gesellschaft von der irischen Steuerbehörde bevollmächtigt wurde, Bruttozahlungen vorzunehmen, wenn keine entsprechenden Erklärungen vorliegen; b) bestimmte steuerbefreite in Irland ansässige irische Aktionäre, die der Gesellschaft die entsprechenden gesetzlich vorgeschriebenen und unterzeichneten Erklärungen vorgelegt haben. Dividenden, Zinsen und Kapitalerträge, die ggf. auf die von der Gesellschaft getätigten Anlagen gezahlt werden, unterliegen eventuell einer Steuer in dem Land, aus dem die Anlageerträge/Kapitalerträge vereinnahmt werden, und derartige Steuern können von der Gesellschaft oder ihren Aktionären eventuell nicht wiedererlangt werden.

Erläuterung 3 Gebühren & Ausgaben Alle im Zusammenhang mit einem Teilfonds zahlbaren Gebühren und Ausgaben werden als Pauschalgebühr gezahlt. Diese wird als Pauschalgebühr bezeichnet (früher die „Total Expense Ratio“ oder „TER“). Aus der oben genannten Pauschalgebühr trägt die Gesellschaft alle Kosten, die im Zusammenhang mit den Vermögenswerten der Gesellschaft anfallen. Hierzu zählen u. a. Gebühren und Ausgaben des Anlageverwalters oder Unteranlageverwalters, der Depotbank, des Administrators, des Verwaltungsrats, der Vertriebsgesellschaft oder Untervertriebsstelle und des Sekretärs der Gesellschaft. Die Gesellschaft kann einen Teil oder alle ihrer Gebühren an jede Person zahlen, die in die Gesellschaft oder in einen Teilfonds investiert oder dieser/diesem Dienstleistungen erbringt. Zudem werden folgende Gebühren und Ausgaben aus der Pauschalgebühr abgeführt: (i) (ii) (iii) (iv)

(v)

(vi) (vii)

(viii)

Die Kosten für Kotierung und Beibehalten einer Kotierung der Aktien an einer Börse; Kosten für das Einberufen und Abhalten von Versammlungen des Verwaltungsrats und der Aktionäre; Honorare und Ausgaben für Rechtsberatung und anderweitige Beratungsdienste; Kosten und Ausgaben für die Erstellung, den Druck, die Veröffentlichung und das Verteilen der Verkaufsprospekte, Nachträge, Jahres- und Halbjahresberichte und aller anderen Dokumente an aktuelle und potenzielle Aktionäre; Kosten und Ausgaben aus der Lizenzierung oder anderen zahlbaren Gebühren an einen Indexanbieter oder anderen Lizenzgeber von geistigem Eigentum, Handelsmarken oder Dienstleistungszeichen der Gesellschaft; Die Kosten und Ausgaben für einen vom Anlageverwalter ernannten Anlageberater; Alle anderen Kosten und Ausgaben (ohne einmalige und ausserordentliche Kosten und Ausgaben), die gegebenenfalls entstehen können und die von den Verwaltungsratsmitgliedern genehmigt wurden, je nachdem wie für die Fortführung der Geschäfte der Gesellschaft oder eines Teilfonds nötig oder angemessen; Alle nicht anderweitig weiter oben erwähnten Gründungskosten der Gesellschaft und der Teilfonds.

Die Pauschalgebühr umfasst keine ausserordentlichen Kosten und Ausgaben (u. a. Transaktionsgebühren, Stempelsteuern oder sonstige Steuern auf die Anlagen der Gesellschaft einschliesslich der Abgaben für die Umschichtung des Portfolios, Quellensteuern, Kommissionen und Maklergebühren, die im Zusammenhang mit den Anlagen der Gesellschaft entstehen, Zinsen auf Kredite und aufgelaufene Bankgebühren für die Verhandlung, Ausarbeitung oder Änderung der Bedingungen für diese Kredite, alle Kommissionen von Finanzintermediären im Zusammenhang mit einer Anlage in den Teilfonds und (gegebenenfalls) der ausserordentlichen oder aussergewöhnlichen Kosten und Ausgaben, die gegebenenfalls entstehen können, wie etwa wesentliche Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit der Gesellschaft, die jeweils separat aus den Vermögenswerten des jeweiligen Teilfonds bezahlt werden). Die Pauschalgebühr wird täglich auf den Nettoinventarwert der einzelnen Teilfonds berechnet und abgegrenzt und ist monatlich rückwirkend zahlbar. Die Pauschalgebühr eines jeden Teilfonds ist nachstehend aufgeführt. Überschreiten die Kosten eines Teilfonds die oben genannte Pauschalgebühr im Zusammenhang mit dem Betrieb des Teilfonds, begleichen die Vertriebsgesellschaft oder deren verbundenes Unternehmen alle Differenzen aus ihrem eigenen Vermögen.

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UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Erläuterungen zum zusammengefassten Abschluss für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) Erläuterung 3 Gebühren & Ausgaben (Fortsetzung) Klasse Adis/acc* Teilfonds UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI World UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - S&P 500 UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI Brazil UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Oil Equities UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Copper Mining UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia UCITS ETF Klasse (AUD) A-acc UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF Klasse (CHF) A-acc UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF Klasse (EUR) A-acc UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF Klasse (EUR) A-acc UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF Klasse (EUR) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF Klasse (GBP) A-acc UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF Klasse (GBP) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF Klasse (CHF) A-acc UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF Klasse (GBP) A-acc UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF Klasse (GBP) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF Klasse (USD) A-acc

0,48% 0,20% 0,20% 0,30% 0,20% 0,43% 0,33% 0,43% 0,48% 0,40% 0,50% 0,50% 0,30% 0,30% 0,30% 0,30% 0,30% 0,50% 0,50% 0,50%

* Der Verwaltungsrat der Gesellschaft hat beschlossen, die Aktien der Klasse I in jedem Teilfonds am 27. Februar 2014 in Aktien der Klasse A umzutauschen; weitere Einzelheiten sind Erläuterung 13 zu entnehmen. Folgende Pauschalgebühren wurden den Teilfonds im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2013 belastet. Nachstehend finden sich Einzelheiten zu den Pauschalgebühren, die für einen Teil des Geschäftsjahres galten. Klasse A-dis/acc Bis zum 16. September 2013

Klasse A-dis/acc Ab 17. September 2013

Klasse I-dis/acc Bis zum 16. September 2013

Klasse I-dis/acc Ab 17. September 2013

0,65% 0,35%

0,48% 0,20%

0,48% 0,23%

0,48% 0,20%

0,35% 0,45% 0,25% 0,60%

0,20% 0,30% 0,20% 0,43%

0,23% 0,30% entf. 0,43%

0,20% 0,30% entf. 0,43%

0,50%

0,33%

0,33%

0,33%

0,60%

0,43%

0,43%

0,43%

0,65% entf.

0,48% 0,40%

0,48% entf.

0,48% entf.

Teilfonds UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI World UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - S&P 500 UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Brazil UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Oil Equities UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Copper Mining UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia UCITS ETF

220

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Erläuterungen zum zusammengefassten Abschluss für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) Erläuterung 3 Gebühren & Ausgaben

Teilfonds UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to CHF UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to EUR UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to EUR UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to CHF UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to USD UCITS ETF

Klasse A-dis/acc Bis zum 16. September 2013

Klasse A-dis/acc Ab 17. September 2013

Klasse I-dis/acc Bis zum 16. September 2013

Klasse I-dis/acc Ab 17. September 2013

entf.

0,50%

entf.

entf.

entf.

0,50%

entf.

entf.

entf.

0,30%

entf.

entf.

entf.

0,30%

entf.

entf.

entf.

0,30%

entf.

entf.

entf.

0,50%

entf.

entf.

entf.

0,50%

entf.

entf.

Folgende Gebühren fallen für die Aktionäre in Bezug auf jede Aktie an (und fallen nicht der Gesellschaft für den jeweiligen Teilfonds an und haben somit keine Auswirkungen auf den Nettoinventarwert der jeweiligen Aktienklasse des Teilfonds): -

Bei der Zeichnung von Aktien der einzelnen Teilfonds kann eine Zeichnungsgebühr als Prozentsatz des Zeichnungsbetrags in Höhe von bis zu 6 % fällig werden. Bei der Rücknahme von Aktien der einzelnen Teilfonds kann eine Rücknahmegebühr als Prozentsatz des Rücknahmebetrags in Höhe von bis zu 3 % fällig werden. Bei einem Umtausch von Aktien eines Teilfonds in eine andere Aktienklasse desselben Teilfonds kann eine Umtauschgebühr als Prozentsatz des Umtauschbetrags in Höhe von bis zu 3 % fällig werden.

Die tatsächliche TER für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 finden Sie in den Wertentwicklungstabellen auf den Seiten 6 & 7.

Erläuterung 4 Genehmigtes Kapital Das genehmigte Kapital der Gesellschaft beläuft sich auf 500.000.300.002 (fünfhundert Milliarden, dreihunderttausend und zwei) Aktien ohne Nennwert, unterteilt in 300.002 (dreihunderttausend und zwei) Zeichneraktien ohne Nennwert und 500.000.000.000 (fünfhundert Milliarden) Aktien ohne Nennwert. Der Verwaltungsrat kann alle Aktien der Gesellschaft zu den von ihm als angemessen erachteten Bedingungen ausgeben. Die Aktien berechtigen die Inhaber zur Teilnahme und Abstimmung bei Generalversammlungen der Gesellschaft und zur gleichmässigen Beteiligung an den Gewinnen und Vermögenswerten des jeweiligen Teilfonds, auf den sich die Aktien beziehen (vorbehaltlich von Differenzen zwischen Gebühren, Kosten und Ausgaben im Zusammenhang mit den unterschiedlichen Klassen). Die Gesellschaft kann von Zeit zu Zeit durch ordentlichen Beschluss ihr Kapital erhöhen, die Aktien oder Teilmengen davon in eine kleinere Anzahl von Aktien konsolidieren, die Aktien oder Teilmengen davon in eine grössere Anzahl von Aktien aufteilen oder Aktien annullieren, die von keiner Person übernommen wurden oder für die keine Übernahme von einer Person vereinbart wurde. Die Gesellschaft kann gegebenenfalls durch Sonderbeschluss entscheiden, ihr genehmigtes Kapital auf eine gesetzlich zulässige Weise zu senken. Bei einer Generalsammlung der Aktionäre hat jeder Aktionär bei Abstimmung durch Handzeichen eine Stimme, und bei geheimer Abstimmung hat jeder Aktionär eine Stimme für jede ganze Aktie im Besitz dieses Aktionärs.

221

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Erläuterungen zum zusammengefassten Abschluss für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) Erläuterung 4 Genehmigtes Kapital (Fortsetzung) Die Zeichneraktien berechtigen die Inhaber zur Teilnahme an und Stimmabgabe auf Generalversammlungen der Gesellschaft, berechtigen die Inhaber jedoch nicht zur Beteiligung an Gewinnen oder Vermögenswerten der Gesellschaft, es sei denn, es handelt sich um eine Kapitalrückzahlung bei einer Abwicklung. Die Zeichneraktien gehören nicht zum Nettoinventarwert der Gesellschaft und werden in diesem Bericht nur in dieser Erläuterung erwähnt. Das ausgegebene Kapital rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien eines jeden Teilfonds ist jederzeit gleich dem Nettoinventarwert dieses Teilfonds. Rückkaufbare gewinnberechtigte Aktien sind auf Wunsch der Aktionäre zurückzunehmen und werden als finanzielle Verbindlichkeiten ausgewiesen. Die rückkaufbaren gewinnberechtigten Aktien können zudem auf einem Sekundärmarkt gekauft und verkauft werden, wenn ein solcher Markt existiert. Transaktionen mit Aktien (Anzahl der Aktien) für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 und den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 sind in der zusammengefassten Aufstellung der Veränderungen des Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien zuzurechnenden Nettovermögens angegeben.

Erläuterung 5 Nahestehende Unternehmen und Personen Unternehmen und Personen gelten als nahestehend, wenn eine Partei die Fähigkeit hat, die andere Partei zu kontrollieren oder beim Treffen von finanziellen oder betrieblichen Entscheidungen auf die andere Partei bedeutenden Einfluss auszuüben. Nach Meinung des Verwaltungsrats sind der Anlageverwalter, die Verwaltungsratsmitglieder und die Vertriebsgesellschaft nahestehende Unternehmen und Personen gemäss IAS 24 „Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen“. Die Verwaltungsratsmitglieder Andreas Haberzeth, Clemens Reuter und Frank Muesel sind Mitarbeiter der Vertriebsgesellschaft. Verwaltungsratsmitglied Ian Ashment ist Mitarbeiter des Anlageverwalters. Verwaltungsratsmitglied Barry McGrath ist ein Partner des Rechtsberaters, Maples and Calder. Zum 30. Juni 2014 hielt kein Verwaltungsratsmitglied der Gesellschaft Beteiligungen an einem der Teilfonds (31. Dezember 2013: keine). Die Gebühren der Verwaltungsratsmitglieder für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 in Höhe von null USD (30. Juni 2013: null USD) wurden aus den Pauschalgebühren gezahlt. Die Gebühren des Anlageverwalters für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 in Höhe von 563.709 USD (30. Juni 2013: 35.152 USD) wurden aus den Pauschalgebühren gezahlt. Die UBS Global Asset Management (UK) Limited ist der Anlageverwalter und der UK Facilities Agent der Gesellschaft. Die Gebühren der UBS Global Asset Management (UK) Limited wurden aus den Pauschalgebühren für das Geschäftsjahr gezahlt. Wir verweisen auf Erläuterung 3, Gebühren & Ausgaben, für weitere Informationen über die Gebührenstruktur der Gesellschaft. Sämtliche Transaktionen erfolgten im Rahmen der laufenden Geschäftstätigkeit. Die UBS AG handelt als Vertriebsgesellschaft der Gesellschaft. Die Gebühren der Vertriebsgesellschaft wurden aus den Pauschalgebühren für den Berichtszeitraum gezahlt. Maklerprovisionen und Gebühren für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren, für die UBS AG oder ein nahestehendes Unternehmen im Berichtszeitraum als Makler agierten, betrugen 54.551 USD (30. Juni 2013: 80 USD). Maples and Calder ist seit 23. Juli 2013 als Rechtsberater der Gesellschaft tätig. Die Beratungskosten werden aus der Pauschalgebühr für den Berichtszeitraum gezahlt und betrugen 21.193 USD (30. Juni 2013: null USD).

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Halbjahresbericht 2014

Erläuterungen zum zusammengefassten Abschluss für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) Erläuterung 5 Nahestehende Unternehmen und Personen (Fortsetzung) Die berechtigten Teilnehmer (Authorised Participants) sind die Commerzbank AG, Unicredit Bank AG, UBS AG, Morgan Stanley & Co International plc, KCG Europe, Jane Street Financial Limited und Banca IMI SpA, die als Marktmacher an der SIX Swiss Exchange, XETRA Deutsche Börse und London Stock Exchange (LSE) tätig sind. Commerzbank AG, Unicredit Bank AG und UBS AG hielten als berechtigte Teilnehmer zusammen 100 % der Teilfonds im primären Aktienregister am 30. Juni 2014, (31. Dezember 2013: 100 %), von denen die Mehrzahl auf dem Sekundärmarkt weiterverkauft wird.

Transaktionen mit verbundenen Parteien Die OGAW-Mitteilung 14.5 der irischen Zentralbank – „Transaktionen des Promoters, der Verwaltungsgesellschaft, des Treuhänders, des Anlageberaters sowie von Konzerngesellschaften“ – gibt in Absatz eins vor, dass jede Transaktion, die von einem Promoter, einer Verwaltungsgesellschaft, einem Treuhänder, Anlageberater und/oder verbundenen Gesellschaften bzw. Konzerngesellschaften derselben („verbundene Parteien“) mit einem OGAW vorgenommen werden, so durchzuführen ist, als wäre sie unter unabhängigen Dritten ausgehandelt worden. Transaktionen müssen im besten Interesse der Aktionäre durchgeführt werden. Der Verwaltungsrat hat sich vergewissert, dass (durch schriftliche Verfahrensanweisungen dokumentierte) Vorkehrungen getroffen wurden, mit denen sichergestellt wird, dass die in Absatz eins der OGAW-Mitteilung 14.5 beschriebenen Pflichten bei allen Transaktionen mit verbundenen Parteien erfüllt werden; und der Verwaltungsrat hat sich vergewissert, dass bei Transaktionen mit verbundenen Parteien, die im Berichtszeitraum getätigt wurden, die in diesem Absatz beschriebenen Pflichten erfüllt wurden.

Erläuterung 6 Soft Commissions Es gibt zum 30. Juni 2014 (31. Dezember 2013: keine; 30. Juni 2013: keine) oder für den dann beendeten Berichtszeitraum keine Soft Commission-Vereinbarungen.

Erläuterung 7 Ausschüttungen Der Verwaltungsrat beabsichtigt, Ausschüttungen wie folgt zu beschliessen: (i) (ii)

aus dem Nettoertrag; und/oder realisierten und nicht realisierten Gewinnen nach Abzug realisierter und nicht realisierter Verluste, die den Aktien der Klasse (USD) A-dis und der Klasse (USD) I-dis in Bezug auf jeden sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 31. Dezember und zum 30. Juni zuzurechnen sind, innerhalb von 30 Kalendertagen nach Ablauf des jeweiligen Berichtszeitraums. Derartige Dividenden werden innerhalb von zwei Kalendermonaten nach dem Beschluss ausgezahlt.

Folgende Ausschüttungen wurden im Berichtszeitraum gezahlt.

Teilfonds UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Infrastructure 20/35 UCITS ETF Klasse (USD) I-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA UCITS ETF Klasse (USD) I-dis

223

Ex-Tag

Satz je Aktie USD

Gesamtbetrag USD

31. Januar 2014

0,9947

24.867

31. Januar 2014

204,2616

56.172

31. Januar 2014

0,3250

107.250

31. Januar 2014

33,4770

30.129

UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Erläuterungen zum zusammengefassten Abschluss für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) Erläuterung 7 Ausschüttungen (Fortsetzung) Teilfonds UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF Klasse (USD) I-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI World UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI World UCITS ETF Klasse (USD) I-dis UBS (Irl) ETF plc - S&P 500 UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI Brazil UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI Brazil UCITS ETF Klasse (USD) I-dis UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Oil Equities UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Oil Equities UCITS ETF Klasse (USD) I-dis UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF Klasse (USD) I-dis UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Copper Mining UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Copper Mining UCITS ETF Klasse (USD) I-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA 100% hedged to GBP UCITS ETF Klasse (GBP) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI Australia 100% hedged to GBP UCITS ETF Klasse (GBP) A-dis

Ex-Tag

Satz je Aktie USD

Gesamtbetrag USD

31. Januar 2014

0,5960

40.707

31. Januar 2014

61,1356

612.395

31. Januar 2014

0,2913

119.433

31. Januar 2014 31. Januar 2014

31,1274 0,2251

49.804 212.720

31. Januar 2014

0,1014

37.011

31. Januar 2014

94,1253

22.119

31. Januar 2014

0,1460

3.796

31. Januar 2014

61,7757

26.872

31. Januar 2014

0,0040

520

31. Januar 2014

2,7542

482

31. Januar 2014

0,1116

5.580

31. Januar 2014

45,3654

5.671

31. Januar 2014

0,0442

8.840

31. Januar 2014

0,0995

12.438

Ex-Tag

Satz je Aktie USD

Gesamtbetrag USD

31. Januar 2013

1,0546

42.184

31. Januar 2013

220,3675

44.074

31. Januar 2013

0,3150

25.200

31. Januar 2013

33,6232

26.899

31. Januar 2013

0,5182

31.092

31. Januar 2013

54,0796

32.448

Folgende Ausschüttungen wurden im Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 gezahlt.

Teilfonds UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Infrastructure UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Infrastructure UCITS ETF Klasse (USD) I-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA UCITS ETF Klasse (USD) I-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF Klasse (USD) I-dis

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UBS (Irl) ETF plc

Halbjahresbericht 2014

Erläuterungen zum zusammengefassten Abschluss für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) Erläuterung 7 Ausschüttungen (Fortsetzung) Teilfonds UBS (Irl) ETF plc - MSCI World UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI World UCITS ETF Klasse (USD) I-dis UBS (Irl) ETF plc - S&P 500 UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI Brazil UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - MSCI Brazil UCITS ETF Klasse (USD) I-dis UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Oil Equities UCITS ETF Klasse (USD) A-dis UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Oil Equities UCITS ETF Klasse (USD) I-dis

Ex-Tag

Satz je Aktie USD

Gesamtbetrag USD

31. Januar 2013

0,2740

54.800

31. Januar 2013 31. Januar 2013

29,4992 0,2188

58.998 52.512

31. Januar 2013

0,1550

23.250

31. Januar 2013

107,2754

5.364

31. Januar 2013

0,0452

1.175

31. Januar 2013

20,7526

3.839

Im Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 wurden für die folgenden zwei Teilfonds, UBS (Irl) ETF plc Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF und UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Copper Mining UCITS ETF, keine Ausschüttungen gezahlt.

Erläuterung 8 Wertpapierleihe Wertpapierleihe ist die vorübergehende Übertragung von Wertpapieren vom Kreditgeber (der UBS (Irl) ETF plc) an einen Dritten (Kreditnehmer) durch einen beauftragten Leihbeauftragten (Lending Agent). Der Kreditnehmer stellt als Austausch für das verliehene Wertpapier vor der Lieferung der Wertpapiere eine Sicherheit und zahlt für den Zeitraum des Kredits eine Gebühr. Alle Kredite im Rahmen des Leihprogramms sind offen und werden täglich verlängert, so dass sie auf Nachfrage beendet werden können. UBS (Irl) ETF plc ist in der Wertpapierleihe für ausgewählte, physisch replizierende Fonds tätig und will so die Nettokosten der Anleger senken. Die Wertpapierleihe mit der UBS (Irl) ETF plc ist immer mit mindestens 105 % Marge auf alle Vermögensklassen überbesichert. Eine zusätzliche, am 1. April 2014 eingeführte Sicherheitsvorkehrung besteht darin, das ausgeliehene Salden auf 50 % des verwalteten Vermögens (AUM) der einzelnen Teilfonds beschränkt sind. Im Allgemeinen kann die Wertpapierleihe nur über den Wertpapierleihbeauftragten (Securities Lending Agent) – State Street Bank GmbH, Geschäftsstelle London – mit dem von der State Street Bank und Trust Company gebotenen Schutz einer Schadloshaltung gegen den Ausfall von Kreditnehmern durchgeführt werden. Die Sicherheiten werden auf einem Treuhandkonto rechtlich getrennt von der Bilanz des Leihbeauftragten (Lending Agent) verwahrt. Die Neubewertung der Marktkurse erfolgt täglich zur Sicherstellung, dass die erforderliche Margenhöhe stets eingehalten wird. Obwohl die State Street Bank and Trust Company eine Schadloshaltung für den Ausfall von Kreditnehmern stellt und deren Liste der Kreditnehmer sorgfältig auswählt, wird von UBS Credit & Risk eine zusätzliche Überwachungsebene geboten, um eine massgeschneiderte Liste genehmigter Kreditnehmer zusammenzustellen. Es sollte beachtet werden, dass die Wertpapierleihe bestimmten Risiken unterliegt, wo der Kreditnehmer die geliehenen Wertpapiere nicht gemäss seiner Verpflichtung zurück gibt und wo der Wert der gestellten Sicherheit nicht die Kosten für den Rückkauf der Wertpapiere deckt. In diesen Fällen deckt die State Street Bank and Trust Company, gemäss den Bedingungen einer Schadloshaltung gegen den Ausfall von Kreditnehmern, vorbehaltlich bestimmter Bedingungen die Kosten für den Kauf der Ersatzwertpapiere.

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Halbjahresbericht 2014

Erläuterungen zum zusammengefassten Abschluss für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2014 (Fortsetzung) Erläuterung 8 Wertpapierleihe (Fortsetzung) Berichtszeitraum: 1. Januar 2014 - 30. Juni 2014

MSCI USA Value UCITS ETF

Solactive Global Oil Equities UCITS ETF

Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF

MSCI Australia MSCI Australia MSCI USA MSCI USA 100% hedged to CHF 100% hedged to EUR 100% hedged to EUR 100% hedged to CHF UCITS ETF UCITS ETF UCITS ETF UCITS ETF

MSCI Australia UCITS ETF

Gegenparteirisiko aus der Wertpapierleihe per 30. Juni 2014 State Street* - Marktwert der verliehenen Wertpapiere 1.000 USD - Sicherheit 1.000 USD

3.178 3.530

435 478

50 53

63 66

1.288 1.613

28 30

25.324 28.174

4.648 5.187

Aufschlüsselung der Sicherheiten aus der Wertpapierleihe (Gewichtung in %) per 30. Juni 2014 nach Art der Vermögenswerte: - Anleihen - Aktien

1,36% 98,64%

13,44% 86,56%

100,00% 0,00%

100,00% 0,00%

3,81% 96,19%

100,00% 0,00%

2,02% 97,98%

5,51% 94,49%

nach Land:

Vereinigte Staaten 35,6% Frankreich - 20,3%

Vereinigte Staaten 31,6% Frankreich - 17,3%

Frankreich - 46,8% Deutschland - 43,4%

Niederlande - 41,9% Deutschland - 30,7%

Italien - 29,0% Japan - 25,6%

Frankreich - 32,7% Deutschland - 26,7%

Vereinigte Staaten 80,7% Japan - 7,5%

Vereinigte Staaten 33,4% Frankreich - 19,2%

Schweden - 9,9%

Japan - 17,1%

Niederlande - 7,6%

Japan - 17,5%

Schweden - 6,7%

Belgien - 2,1% Vereinigte Staaten 0,1%

Niederlande - 17,9% Vereinigte Staaten 17,7%

Frankreich - 3,6%

Japan - 7,3%

Frankreich - 27,3% Spanien - 16,8% Vereinigte Staaten 0,1% Grossbritannien - 6,8%

Schweiz - 2,4%

Schweden - 6,3%

Deutschland - 5,3%

Schweiz - 6,0%

Belgien - 5,2%

Deutschland - 5,0%

Hongkong - 5,3%

Schweiz - 5,5% Grossbritannien - 4,7%

Grossbritannien - 4,8% Hongkong - 2,7%

Belgien - 4,7% Hongkong - 4,5%

Schweiz - 2,7% Grossbritannien - 4,1%

Hongkong - 2,0%

Schweiz - 6,1%

Deutschland - 1,3%

Deutschland - 5,6%

Frankreich - 5,1% Deutschland - 3,2% Vereinigte Staaten 1,0%

Italien - 1,0% Grossbritannien - 0,9%

Hongkong - 4,5% Belgien - 3,7%

Luxemburg - 0,6% Rest - 1,1%

Belgien - 0,1% Rest - 0,1%

Finnland - 0,8% Rest - 0,7%

Belgien - 0,3%

Spanien - 0,4% Grossbritannien - 2,2%

Italien - 1,9% Rest - 4,3%

Niederlande - 1,9% Rest - 1,1%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

nach Kreditrating**: - Rating > AA- Rating