WestInvest ImmoValue Halbjahresbericht 31. Dezember 2012
WestInvest ImmoValue im Überblick Fondsvermögen (netto)
EUR
1.312,9 Mio.
Immobilienvermögen gesamt (brutto)
EUR
1.280,7 Mio.
– davon direkt gehalten
EUR
860,6 Mio.
– davon über Immobiliengesellschaften gehalten 1)
EUR
420,2 Mio. 1)
Fondsobjekte gesamt
26
– davon über Immobiliengesellschaften gehalten
10 2)
– Vermietungsquote 31.12.2012
98,4 %
– Durchschnitt im Berichtszeitraum
98,3 %
Veränderungen im Berichtszeitraum – Ankäufe
0
– Verkäufe
0
Netto-Mittelzufluss 3) 01. Juli 2012 bis 31. Dezember 2012
EUR
Ausschüttung am 08. Oktober 2012 für das Geschäftsjahr 2011 / 2012
EUR
Ausschüttung je Anteil
EUR
BVI-Rendite: Anlageerfolg 01. Juli 2012 bis 31. Dezember 2012 5)
175,1 Mio. 36,2 Mio. 4) 1,45 1,3 %
Rücknahmepreis
EUR 47,25
Ausgabepreis
EUR 49,85
Stand: 31. Dezember 2012 In diesem Gesamtwert wurden die Immobilienwerte in den Immobiliengesellschaften berücksichtigt. In der Immobiliengesellschaft Immo Charlotte S.A., Luxemburg, befinden sich zwei separate Gebäudeteile. (siehe dazu Immobilienverzeichnis ab Seite 20) 3) Inklusive Ertragsausgleich / Aufwandsausgleich i.H.v. 861.342,53 EUR. 4) Inklusive Ausgleichsposten für bis zum Ausschüttungstag ausgegebene bzw. zurückgegebene Anteile i.H.v. 1.267.623 EUR. 5) Nach der Berechnungsmethode des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V., das heißt, der Anlageerfolg wurde auf Basis der veröffentlichten Anteilwerte (Rücknahmepreise) und bei kostenfreier Wiederanlage der Ertragsausschüttung ermittelt. 1) 2)
Entwicklung einer Einmalanlage seit Fondsauflage* Einmalanlage am 01.04.2003: Gesamtbestand zum 31.12.2012:
EUR 10.000,– EUR 15.177,–
Laufzeit in Jahren: 9,75; Wertzuwachs seit Fondsauflage: 51,8 %; Durchschnittliche Verzinsung seit Fondsauflage: 4,4 % p.a.
16.000
15.000
14.000
13.000
12.000
11.000
10.000 2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Stand: 31.12.2012, Wertentwicklung bei kostenfreier Wiederanlage der Ertragsausschüttung *
Die historische Wertentwicklung des Sondervermögens ermöglicht keine Prognose für die zukünftige Entwicklung.
2010
2011
2012
Hinweis Die aktuelle Fassung des Verkaufsprospektes WestInvest
Inhalt Bericht der Geschäftsführung................................................ 5
ImmoValue ist die Ausgabe von Januar 2013. Diese Version ist über www.westinvest.de verfügbar.
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2012 Teil II: Bestand der Geldmarktinstrumente,
Kredite (direkt und indirekt über Immobilien-
Investmentanteile und Wertpapiere.....................................34
gesellschaften) zum 31. Dezember 2012............................. 12 Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2012 Restlaufzeit der Darlehen zum 31. Dezember 2012 ............ 12
Teil III: Sonstige Vermögensgegenstände, Verbindlichkeiten und Rückstellungen, Erläuterungen.........35
Übersicht Vermietung zum 31. Dezember 2012.................. 13 Erläuterungen zu Teil II und III der Erläuterungen zur Übersicht Vermietung............................. 15
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2012................. 37
Zusammengefasste Vermögensaufstellung
Wichtiges zum WestInvest ImmoValue
zum 31. Dezember 2012...................................................... 16
auf einen Blick......................................................................38
Erläuterungen zur zusammengefassten
Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft (Gremien).......39
Vermögensaufstellung......................................................... 18 Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2012 Teil I: Immobilienverzeichnis ............................................... 20
Hinweise
Hinweise
Dieser Halbjahresbericht ist dem Erwerber von WestInvest
Dieser Bericht enthält folgende Gliederung: Die Vermögens-
ImmoValue-Anteilen zusammen mit dem Jahresbericht zum
aufstellung wird als Zusammengefasste Vermögensaufstel-
30. Juni 2012 und dem aktuellen Verkaufsprospekt bis
lung verstanden, die in den dann folgenden Teilen I bis III
zum Erscheinen des Jahresberichts (Stichtag 30. Juni 2013)
detaillierter ausgeführt wird. In diesem Zusammenhang
in geeigneter Form zur Verfügung zu stellen.
wurde das Immobilienverzeichnis als Teil I komprimiert, das bedeutet, dass sich alle Daten, die auf Objektebene veröffentlicht werden, in einem Verzeichnis befinden. Dazu sind immer auf je zwei Doppelseiten alle Einzelkriterien zu einem
Es ist ausdrücklich darauf hinzuweisen, dass es, insbesondere
bestimmten Objekt aufgeführt.
infolge von Nachwirkungen der Finanz- und Auswirkungen der Schuldenkrise, zu veränderten Bedingungen in der
Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen
Zukunft kommen kann. Dies kann zu Abweichungen gegen-
Rundungsdifferenzen in Höhe von ± einer Einheit (EUR,
über aktuell prognostizierten Entwicklungen führen.
% usw.) auftreten.
Titelseite: „Belvedere M2“ in Manchester 3
„Mokotowska SQUARE“ in Warschau
4
Bericht der Geschäftsführung Sehr geehrte Damen und Herren, der Ihnen vorliegende Halbjahresbericht des ImmobilienSondervermögens WestInvest ImmoValue informiert Sie über die Entwicklung im ersten Geschäftshalbjahr 2012 / 2013 zum Stichtag 31. Dezember 2012.
Entwicklung des Immobilien-Sondervermögens WestInvest ImmoValue Das Fondsvermögen des WestInvest ImmoValue erhöhte sich im Berichtszeitraum auf 1.312,9 Mio. EUR. Die Veränderung resultiert aus der Wertentwicklung von 14,8 Mio. EUR, Netto-
„Occidens“ in Frankfurt am Main
mittelzuflüssen inklusive Ertragsausgleich von 175,1 Mio. EUR sowie der Ausschüttung inklusive Ausgleichsposten in Höhe
Die Euro-Krise in Euroland dürfte vorerst eingedämmt sein,
von 36,2 Mio. EUR an die Anleger. Das Immobilienvermögen
die strukturelle Bereinigung in den Industrieländern belastet
lag, unter Einbeziehung der über Immobiliengesellschaften
dabei das Wachstum. Eine restriktive Finanzpolitik und nur
gehaltenen Objekte, bei 1.280,7 Mio. EUR. Der Wert der Be-
schleppend verlaufende Bilanzbereinigungen bei den Banken
teiligungen an den Immobiliengesellschaften belief sich zum
und den privaten Haushalten erlauben kaum mehr als eine
31. Dezember 2012 auf 281,3 Mio. EUR, die Liquiditätsanlagen
Stagnation des Bruttoinlandsprodukts. Reformen in den Krisen-
betrugen 308,5 Mio. EUR. Die Ausschüttung für das Geschäfts-
ländern bereiten aber den Boden für zukünftig wieder stär-
jahr 2011 / 2012 erfolgte am 08. Oktober 2012 in Höhe von
keres Wachstum. Für Griechenland wird es in den kommen-
1,45 EUR je Anteil. Der Anteilwert des WestInvest ImmoValue
den Jahren zu weiteren – mehr oder weniger verdeckten –
lag zum Stichtag bei 47,25 EUR. Im ersten Geschäftshalbjahr
Schuldenerlassen bzw. Transferzahlungen kommen. Die Ver-
wurde ein Anlageerfolg von 1,3 %* erzielt.
schuldungsproblematik insgesamt wird nicht über dauerhaft höhere Inflationsraten gelöst werden. Lediglich Deutschland und die anderen Kernländer Eurolands dürften etwas höhere
Konjunkturelle Situation
Inflationsraten aufweisen als bisher. In Deutschland warten die Unternehmen ab, bis die politische Unsicherheit nachlässt.
Im Hinblick auf die Weltwirtschaft kann man festhalten: Die
Private Haushalte weiten den Konsum im Vertrauen auf den
Krisenjahre sind bislang unterschiedlich weit verarbeitet. Eine
soliden Arbeitsmarkt und ein weiter niedriges Zinsniveau
Stabilisierung bzw. erste Lichtblicke können für Europa und
moderat aus. Ab 2014 ist wieder eine deutlich stärkere konjunk-
die USA verzeichnet werden. Die Emerging Markets bleiben
turelle Dynamik zu erwarten.
die Wachstumsmotoren, allerdings wird die globale Dynamik durch die Krisenfolgen gebremst. Die Notenbanken der Indus-
Angesichts vieler Unwägbarkeiten bleiben die Prognosen der
trieländer stützen durch anhaltend niedrige Zinsen und eine
Konjunktur- und Marktentwicklung weiterhin von hoher Unsi-
unkonventionelle Geldpolitik weiterhin die Konjunktur und das
cherheit belastet. Für 2013 erwartet die DekaBank ein Wachs-
Finanzsystem. Die Gewöhnung an die Krise bzw. die lang-
tum der Weltwirtschaft von 3,2 %. Für Deutschland wird
same Beruhigung bringt auch die Finanzmärkte in etwas ruhi-
nach derzeitigen Erkenntnissen ein Anstieg in 2013 von 0,5 %
geres Fahrwasser. Der Aufbau von Vertrauen wird lange Zeit
und für den Euroraum ein Minus von 0,2 % prognostiziert.
dauern, insofern bleiben die latente Nervosität und die hohe Schockanfälligkeit bestehen. Auch das ungewöhnlich niedrige Zinsumfeld wird noch lange anhalten.
* Nach der Berechnungsmethode des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e. V., das heißt, der Anlageerfolg wurde auf Basis der veröffentlichten Anteilwerte (Rücknahmepreise) und bei kostenfreier Wiederanlage der Ertragsausschüttung ermittelt.
5
Immobilienmärkte
stiege, während London City, Paris und Stockholm Renditerückgänge verbuchten.
Vermietungsmärkte Europa Nach wie vor hält die Eurokrise die europäischen Immobilien-
Das Transaktionsvolumen in Deutschland belief sich 2012 auf
märkte im Griff und beeinflusst die Nachfrage nach Büroflächen.
25 Mrd. EUR und erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 8 %.
Die Verhandlungszeiträume beim Abschluss neuer Mietver-
Büroimmobilien erreichten einen Umsatzanteil von 40 %.
träge haben sich spürbar verlängert. Leerstandsanstiege regis-
Handelsimmobilien, die im gesamten Vorjahr den Investment-
trierten vor allem die südeuropäischen Büromärkte. Insgesamt
markt beherrschten, erreichten nur einen Anteil von 31 % auf-
marktstabilisierend wirkt sich die moderate Bautätigkeit aus.
grund des Mangels vor allem an sehr guten Shopping-Centern.
Im vierten Quartal 2012 blieb das durchschnittliche europäische
Die unverändert hohe Nachfrage führte im Jahresverlauf
Spitzenmietniveau gegenüber dem Vorquartal unverändert.
zu Rückgängen der Bürospitzenrenditen von bis zu 25 Basis-
Mietrückgänge in Barcelona, Madrid und Mailand konnten durch
punkten.
Mietanstiege in Skandinavien und einigen deutschen Stand orten ausgeglichen werden. Paris verzeichnete im bisherigen Jahresverlauf erhebliche Schwankungen bei den Spitzenmieten,
Fondsstruktur
während die Werte in London stabil blieben. Die geografische Verteilung als auch die Alters- und GrößenVermietungsmarkt Deutschland
struktur sind beim WestInvest ImmoValue ausgewogen ge-
In Deutschland hat sich die Nachfrage nach Büroflächen 2012
staltet. Im Berichtszeitraum haben sich keine Veränderungen
insgesamt im Vergleich zum Vorjahr leicht abgeschwächt. Einen
ergeben, nach den erfolgreichen An- und Verkäufen im vor
stärkeren Rückgang verhinderte die robuste Entwicklung des
herigen Geschäftsjahr wurde das Portfolio konsolidiert.
Arbeitsmarktes. Deutliche Einbußen beim Flächenumsatz verzeichneten Hamburg, Köln und Stuttgart, während Frankfurt einen stärkeren Zuwachs verbuchte und Berlin sein Niveau stabil halten konnte. Das Neubauvolumen erreichte den niedrigsten Umfang seit fünf Jahren. Es wird im laufenden Jahr zwar leicht steigen, zwei Drittel sind jedoch schon vorvermietet. Die Spitzenmiete erhöhte sich 2012 in allen Bürohochburgen. Die Mietsituation in den innerstädtischen 1a-Einzelhandelslagen
Geografische Verteilung der Fondsimmobilien Weitere deutsche Großräume (HH, B, S, M) 19,4 % Sonstige Städte /Regionen Österreich 5,1 % in Deutschland Schweden Belgien 4,8 % 3,7 % 9,6 % Finnland 5,7 %
ist durch eine hohe Stabilität gekennzeichnet. Die Attraktivität des deutschen Marktes für internationale Filialisten sorgt in den Top-Lagen für Mietwachstumspotenzial. Investmentmärkte Europa Zum Ende des vierten Quartals 2012 lag das Investment volumen für europäische Gewerbeimmobilien bei 120 Mrd. EUR und damit in etwa auf dem Niveau des Vorjahres. Eigenkapital-
RheinRuhr 1,5 %
Frankreich 10,3 %
Ausland 66,4 %
Großbritannien 13,6 % Italien 6,0 % Luxemburg 4,8 %
Rhein-Main 9,0 % in % der Verkehrswerte
Polen 3,9 %
Niederlande 2,7 % Stand: 31. Dezember 2012
starke Anleger dominieren den Markt und wählen bevorzugt sichere Länder in Kerneuropa. Vor allem London stand im Mittelpunkt des Investoreninteresses, gefolgt von Paris und den stabilen deutschen Märkten. In Mittel- und Osteuropa brach
Die Länderaufteilung weist eine Mischung auf, die auf den
das Transaktionsvolumen im Vergleich zum Vorjahr zum Teil
Euroraum fokussiert ist, zunehmend aber auch Chancen im
deutlich ein, bedingt durch einen Mangel an geeigneten Core-
näheren europäischen Umfeld nutzt. Das Portfolio ist – gemäß
Objekten. Südeuropa stand nur bei sehr wenigen Anlegern auf
Fondsstrategie – aktuell mit rund 66 % des Fondsvermögens
der Agenda. Die Renditen entwickelten sich unterschiedlich.
im europäischen Ausland und etwa 34 % in Deutschland
Barcelona, Madrid, Mailand und Lissabon sowie die britischen
investiert. Der Deutschland-Anteil ist in der Relation angemes-
und niederländischen Regionalstandorte verzeichneten An6
sen und als Basis für die Stabilität des Portfolios weiter aus-
Der durchschnittliche Verkehrswert der Immobilien beträgt
baufähig.
rund 49,3 Mio. EUR. Neben der geografischen Aufteilung und den Altersklassen wird auch bei den Größenklassen die Ausgewogenheit des Sondervermögens deutlich. Besonderer Wert
Wirtschaftliche Altersstruktur der Fondsimmobilien* 5 Jahre < = 10 Jahre 23,4 %
Gewichtung erhalten. Etwa 82 % der Immobilien sind besonders fungibel und liegen im Wert in der Bandbreite zwischen
8 10 Jahre < = 15 Jahre 9,6 %
2
1 4 < = 5 Jahre 53,6 %
wird darauf gelegt, dass einzelne Immobilien keine zu große
11
15 Jahre < = 20 Jahre 1,8 %
25 und 100 Mio. EUR.
Nutzungsarten der Fondsimmobilien
> 20 Jahre 11,5 %
Handel/ Gastronomie 7,2 % Hotel 6,0 %
in % der Verkehrswerte, zusätzlich Angabe der Anzahl in den einzelnen Altersklassen
Industrie (Lager/ Hallen) 5,9 %
Stand: 31. Dezember 2012
* Luxemburg wurde hier in zwei Einheiten erfasst (siehe Immobilienverzeichnis ab S. 20)
Kfz-Stellplätze 4,6 % Büro 73,7 % Andere Nutzung 2,5 %
Der vorhandene Bestand zeigt, dass es sich beim WestInvest ImmoValue um ein überwiegend junges Portfolio handelt. Rund 77 % der Fondsimmobilien haben ein Gebäudealter von
in % der Jahres-Nettosollmieterträge
Stand: 31. Dezember 2012
maximal zehn Jahren. Bausubstanz und technische Ausstattung der Liegenschaften entsprechen den modernsten Anfor-
Der Nutzungsschwerpunkt liegt derzeit mit rund 74 % im Büro-
derungen. Gute Lagen und eine Quote von rund 33 % „Green
sektor, dessen Fokus mit den zuletzt erfolgten Investitionen
Buildings“, also zertifizierten Objekten im Bestand, die auf
im Geschäftsjahr 2011/2012 nachhaltig bestätigt wurde. Der
nachhaltige Kriterien ausgerichtet sind, sichern eine ebenso
Fonds wird diesen Anteil mit weiteren Investitionen im Büro-
nachhaltige Wertentwicklung.
sektor und mit günstigen Veräußerungsgelegenheiten anderer Sektoren weiter ausbauen.
Größenklassen der Fondsimmobilien* € 100 Mio. < = € 150 Mio. 9,3 % € 75 Mio. < = € 100 Mio. 11,9 % 2
< = € 10 Mio. 0,5 % 1
1
5
€ 10 Mio. < = € 25 Mio. 8,0 %
Anlagetätigkeit Projektentwicklung Im Dezember 2011 hat der Fonds das geplante Bürogebäude „Hammerbrookhöfe“ in Hamburg kaufvertraglich gesichert. Das
7
€ 50 Mio. < = € 75 Mio. 47,5 %
10
Objekt in der „City-Süd“ befindet sich derzeit noch im Bau und ist bereits nahezu vollständig an die Deutsche Bahn AG vermietet. Die Fertigstellung ist für Ende März 2013 geplant. Die Ge-
€ 25 Mio. < = € 50 Mio. 22,7 %
samtmietfläche beträgt rund 24.000 m2, davon sind 21.500 m² Bürofläche. Die Anbindung an den öffentlichen Nahverkehr ist sehr gut; der S-Bahnhof „Hammerbrook“ befindet sich in un-
in % der Verkehrswerte, zusätzlich Angabe der Anzahl in den einzelnen Größenklassen
mittelbarer Umgebung. Für die Immobilie wird eine NachhaltigStand: 31. Dezember 2012
* Luxemburg wurde hier in zwei Einheiten erfasst (siehe Immobilienverzeichnis ab S. 20)
keitszertifizierung nach „DGNB-Silber“ angestrebt. Verkäuferin ist die HBH Büro GmbH & Co. KG, eine Objektgesellschaft der Deutsche Immobilien AG und der Aug. Prien Immobilien. 7
Vermietungssituation 1)
Kurs- / Zinsänderungsrisiken: Die Anlageentscheidungen des Fondsmanagements können zu einer positiven oder negativen
Die Leerstandsquote für den WestInvest ImmoValue belief sich
Abweichung der Anteilwertentwicklung führen. Darüber hin-
auf nur 1,6 % zum Stichtag am 31. Dezember 2012, gemessen
aus können Kurs- und Zinsänderungsrisiken aus der Liquiditäts-
an den Bruttosollmieterträgen. Im Berichtszeitraum erfolgte
anlage die Wertentwicklung beeinflussen. In der Regel werden
somit durch aktives Asset-Management die Verbesserung der
die Liquiditätsanlagen als kurzfristige Anlage getätigt und bis
Vermietungsquote auf sehr gute 98,4 % zum Stichtag.
zur Endfälligkeit gehalten. Diese beiden Faktoren begrenzen Kurs- und Zinsänderungsrisiken.
Risikoprofil
Fremdwährungsrisiko: Sofern dieser Investmentfonds auch in Währungen außerhalb der Euro-Zone investiert, deren Wert sich
Der WestInvest ImmoValue investiert nach dem Grundsatz der
mit der Entwicklung des Wechselkurses der jeweiligen Wäh-
Risikostreuung in ein europaweites Immobilienportfolio mit
rung verändert, werden sowohl die Immobilienverkehrswerte
nachhaltiger Wertentwicklung. Bei der Auswahl der Immobilien
als auch die vorhandene Liquidität im Regelfall zu annähernd
für das Sondervermögen stehen deren nachhaltige Ertragskraft
100 % abgesichert.
sowie die Streuung nach Lage, Größe und Mieterbranchen im Vordergrund der Überlegungen. Der Immobilienbestand wird
Verfügbarkeit / Liquiditätsrisiken: Entsprechende Risiken wer-
vom Fondsmanagement entsprechend den Markterfordernis-
den durch das stetige Monitoring der Liquiditätssituation,
sen und Marktentwicklungen durch Gebäudemodernisierung,
durch die stetige Überwachung von Absatzbewegungen und
-umstrukturierung und -kauf / -verkauf optimiert. Durch eine
das Vorhalten von liquiditätsverbessernden Gegenmaßnah-
defensive Vorgehensweise bei der Liquiditätsanlage bzw. deren
men (Verkaufslisten, Kreditrahmen etc.) sowie durch Stress-
gezielter Steuerung ist der Fonds solide aufgestellt.
Szenarien und Risikobetrachtungen, auf denen regelmäßig aktualisierte Planungen aufbauen, Rechnung getragen. Weitere
Wesentliche Risiken sind folgend genannt:
Informationen finden Sie unter „Aktuelle Kundeninformationen“ auf www.deka.de.
Anbieterrisiko: Die durch den WestInvest ImmoValue erworbenen Vermögenswerte bilden ein vom Vermögen der Fonds-
Adressenausfallrisiken: Dieser Fonds erzielt ordentliche Erträge
gesellschaft getrenntes Sondervermögen, an dessen Wert
aus vereinnahmten und nicht zur Kostendeckung verwendeten
der Investor gemäß der Anzahl der erworbenen Fondsanteile
Mieten aus Immobilien, aus Beteiligungen an Immobilien
beteiligt ist. Das bedeutet: Das Anlagekapital ist als Sonderver-
gesellschaften sowie Zinsen und Dividenden aus Liquiditäts-
mögen rechtlich vom Vermögen des Fondsanbieters getrennt
anlagen. Diese werden periodengerecht abgegrenzt. Durch
und insoweit von den wirtschaftlichen Verhältnissen und dem
regelmäßiges Monitoring und aktives Management des Immo-
Fortbestand des Anbieters unabhängig. Deshalb unterliegt die-
bilienportfolios und der einzelnen Immobilien sowie durch
ser Investmentfonds nicht zusätzlich der Einlagensicherung.
Diversifikation werden diese Risiken eingegrenzt. Um die möglichen Auswirkungen von Mieterrisiken messen und fallbe-
Marktpreis- / Immobilienrisiken: Über den Erwerb der Fonds-
zogen steuern zu können, werden insbesondere Bonitäts
anteile ist der Investor an der Wertentwicklung der in diesem
analysen für einen Großteil unserer Geschäftspartner regel-
Investmentfonds befindlichen Immobilien beteiligt. Damit be-
mäßig durchgeführt. Zusätzlich werden bei besonderen
steht die Möglichkeit von Wertverlusten durch eine negative
Geschäftsvorfällen, wie z. B. Ankäufen oder großflächigen Ver-
Entwicklung einzelner Immobilien sowie der Immobilienmärkte
mietungen, besonders performancerelevante Geschäftspart-
insgesamt. Auf Ebene der einzelnen Immobilien kann dies in
ner einer zusätzlichen Einzelfallprüfung unterzogen. Klumpen-
Abhängigkeit von z. B. der Finanzierungsstruktur bis zum Total-
risiken wird auf Basis der Erfassung und Messung von
verlust führen. Dieses Risiko wird auf der Ebene des Invest-
Branchenclustern bzw. Top-Mietern Rechnung getragen, um
mentfonds durch die Streuung auf verschiedene Immobilien
etwa den Anteil von Mietern an der Gesamtmiete des Fonds
und die Beschränkung der Kreditaufnahme insgesamt reduziert.
zu limitieren (Aufstellung der Top-Ten-Mieter und zur Mieterstruktur siehe Vermietungssituation).
8
„KaffeeQuartier / Rösterei“ in Bremen
Wertentwicklung: Die frühere Wertentwicklung ist kein verläss-
fonds als Depotstabilisator nach wie vor sowohl von Privat
licher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
anlegern als auch besonders von unseren institutionellen Investoren geschätzt werden. Darüber hinaus sollte durch das neue Anlegerschutzgesetz, das seit Januar 2013 gilt, das
Fazit und Ausblick
Produkt „Offener Immobilienfonds“ generell zu den Rahmenbedingungen zurückkehren, unter denen es sich lange Jahre
Die Offenen Immobilienpublikumsfonds der DekaBank haben
bewährt hat. Was erneute aktuelle Regulierungsmaßnahmen
im Jahresverlauf 2012 ein sehr gutes Transaktionsgeschäft
für Änderungen bringen werden, wird sich zeigen. Sie als
erzielt. Der erfolgreiche Anteilabsatz über das Sparkassen-
Investoren werden von unserer Seite darüber rechtzeitig infor-
netz zeigte dabei einmal mehr, dass die Offenen Immobilien-
miert werden.
Folgend die namentlich zehn größten Mieter des WestInvest ImmoValue, Angaben in % der Gesamt-Nettovertragsmiete: Transport for London 9,0 %, L ’oreal S.p.A 6,3 %, Coty 5,3 %, MTG Facility Management AB 4,7 %, Tribe Hotel Management AB 4,5 %, The Boston Consulting Group GmbH 3,8 %, Regie der Gebouwen 3,0 %, Kabel Deutschland 2,9 %, Freshfields Bruckhaus Deringer LLP 2,8 %, Railway Pension Nominees Ltd. 2,7 % Top -Ten-Mieter gesamt 45,0 %, Übrige Mieter 55,0 %, Basis Gesamt-Nettovertragsmiete 100,0 %.
1)
Restlaufzeiten der Mietverträge: bis 31.12.2013 = 11,4 %, 1.1. – 31.12.2014 = 14,1 %, 1.1. – 31.12.2015 = 14,8 %, 1.1. – 31.12.2016 = 8,6 %, 1.1. – 31.12.2017 = 7,3 %, 1.1.2018 – 31.12.2022 = 28,5 %, ab 1.1.2023 = 11,1 %, unbefristet = 4,1 %
Nutzungsarten der Immobilien nach Flächen: Büro 65,6 %, Hotel 6,0 %, Handel 7,1 %, Lager 18,2 %, Sonstige 3,2 %
9
2013 blickt die WestInvest GmbH somit erwartungsvoll in die
Objekte im Hinblick auf die geografische Struktur und auch die
nahe Zukunft: Das Jahr 2012 ist vielversprechend verlaufen, die
solide Verteilung der Alters- und Größenklassen sichern den
Weichen für ein weiteres solides Wachstum sind gestellt und
WestInvest ImmoValue gut gegen Immobilienmarktrisiken ab.
die neuen gesetzlichen Rahmenbedingungen sollten sich auf die gesamte Branche der Offenen Immobilienfonds stabilisie-
Es gibt darüber hinaus zusätzliche Argumente, warum der
rend auswirken. Unsere Kontingentpolitik werden wir auch
WestInvest ImmoValue eine Anlage wert ist – dazu zählen
2013 fortsetzen. Klare Weichen gestellt haben wir zudem durch
unsere Umwelt und ihr Schutz durch nachhaltiges Wirtschaften
unsere auf lange Sicht ausgerichtete, antizyklische Investment-
in Bezug auf unseren Umgang mit Immobilieninvestments.
strategie, die sich schon in den Vorjahren bewährt hat und
Bereits seit geraumer Zeit verfolgt auch die WestInvest GmbH
durch die wir kaum in den Sog ungünstiger Preislagen bei
in ihrer Geschäftspolitik den Nachhaltigkeits-Grundsatz, um
Immobilien geraten sind.
so die natürlichen Ressourcen bei Bautätigkeiten und vor allem beim Betrieb der Gebäude weitestgehend zu schonen.
Die positive Rendite für das erste Geschäftshalbjahr liegt bei 1,3 %* und kumuliert seit Fondsauflage bei 51,8 %* für den
Die zentrale Frage dabei ist, ob sich eine Immobilie als
WestInvest ImmoValue. Der Fonds bleibt ein Investment mit
Green Building klassifizieren lässt und was gegebenenfalls
günstigem Chancen- / Risikoverhältnis. Unsere Zielsetzungen für
dafür getan werden muss. Der Lohn für den finanziellen
den WestInvest ImmoValue lauten: Die sicherheitsorientierte
und zeitlichen Aufwand einer solchen Geschäftsphilosophie
Fondsstrategie konsequent fortzusetzen, damit eine attraktive
winkt keineswegs erst auf lange Sicht: Waren es nämlich
und marktgerechte Performance nachhaltig verstetigt wird.
zunächst nur renommierte internationale Kunden, die aus-
Unsere Anlagepolitik ist darauf ausgerichtet, die Investitionen
schließlich ein Green Building beziehen wollten, so ist dies
im gesamten europäischen Wirtschaftsraum weiter zu diversifi-
mittlerweile längst ein grundsätzlicher Trend.
zieren. Dabei wird gezielt auf ein hochwertiges, ausgewogenes Portfolio geachtet. Zudem zeigt unsere aktive Refurbishment-
Dieses Bewusstsein sollte auch Sie als Investor in Ihrer
und Vermietungsstrategie, dass die Qualität unserer Objekte
Entscheidung bestärken: Es ist nicht nur die solide Wertent-
enorm hoch ist. Die Vermietungsquote im WestInvest Immo-
wicklung, die für Ihr Engagement spricht – es ist auch die
Value spricht mit 98,4 % für sich.
nachhaltige Entwicklung von Werten, an der wir gemeinsam teilhaben.
Die Fondsstruktur ist mit einem Immobilienvermögen von rund 1,3 Mrd. EUR und einer Deutschlandquote als stabilisierendem Anteil (etwa 34 %) gut aufgestellt. Die breite Diversifikation der
Düsseldorf, im Februar 2013 WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH
Burkhard Dallosch
Benjamin Klisa
Torsten Knapmeyer
* Nach der Berechnungsmethode des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e. V., das heißt, der Anlageerfolg wurde auf Basis der veröffentlichten Anteilwerte (Rücknahmepreise) und bei kostenfreier Wiederanlage der Ertragsausschüttung ermittelt.
10
Mark Wolter
„Biz Zwei“ in Wien
11
Kredite (direkt und indirekt über Immobilien gesellschaften) zum 31. Dezember 2012
Kredit- in % des volumen in Fondsver- Mio. EUR mögens (direkt) (direkt)
Kredit- volumen in Mio. EUR (indirekt)
in % des Kredit- Fondsver- volumen in mögens Mio. EUR (indirekt) (gesamt)
in % des Durch- Durchschnittl. Fondsver- schnittl. Restlaufzeit in mögens Zinssatz Tagen Zins(gesamt) in % bindungsfrist
EUR (Ausland) 142,02 10,82
16,83
1,28 158,85
12,10 3,23
1.044
16,83
1,28 158,85
12,10 3,23
1.044
EUR (Gesamt) 142,02 10,82 GBP SEK
107,40
8,18
Summe 249,42 19,00
107,40
8,18
3,49
1.141
58,52
4,46
4,01
787
58,52
4,46
75,35
5,74 324,77 24,74 3,46
1.030
Restlaufzeit der Darlehen zum 31. Dezember 2012 bis 1 Jahr EUR
über 1 bis 2 Jahre
über 2 bis > 5 Jahre 5 Jahre
Gesamtergebnis
10.850.000,00 41.320.000,00 100.700.000,00 5.980.200,72 158.850.200,72
GBP
107.401.183,60
107.401.183,60
SEK
58.515.728,07
58.515.728,07
Summe
12
10.850.000,00 41.320.000,00 266.616.911,67 5.980.200,72 324.767.112,39
Übersicht Vermietung zum 31. Dezember 2012 DirektVermietungs- Land* investinformationen D F GB IT NL AT ments Direktinvestments gesamt Mietobjekte (Anzahl)
8 2 2 1 2 1 16
Mietobjekte (Bestand in Mio. EUR)
377,6 131,3 173,9 76,8 35,2 65,8 860,6
Nutzungsarten nach Mietertrag 1) Büro
80,0 %
88,6 %
98,8 %
70,4 %
8,8 %
85,6 %
80,9 %
0,6 %
2,8 %
2,6 %
Handel / Gastronomie
5,3 %
Hotel
5,5 % 2,4 %
Industrie (Lager, Hallen)
2,1 %
0,8 %
10,8 %
91,2 %
2,1 %
6,8 %
0,0 % Wohnen Kfz-Stellplätze
6,5 %
2,9 %
0,6 %
13,7 %
7,0 %
5,2 %
Andere Nutzungen
0,7 %
7,7 %
5,0 %
2,5 %
2,1 %
Leerstand (Bruttosollmiete) 2) Büro
2,0 % 1,0 %
Handel / Gastronomie 0,0 % Industrie (Lager, Hallen)
0,1 % 0,1 %
Kfz-Stellplätze
0,2 % 0,1 %
Vermietungsquote
97,6 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
98,9 %
16,8 %
11,1 %
4,4 %
Restlaufzeiten der Mietverträge 2), 3) unbefristet
0,5 %
Jahr 2013
4,9 %
14,6 %
Jahr 2014
15,4 %
33,5 %
2,3 %
51,8 %
Jahr 2015 Jahr 2016
0,2 %
1,2 %
4,5 %
30,2 %
2,3 %
15,6 %
100,0 %
0,3 %
18,3 %
10,8 % 0,6 %
10,9 % 2,8 % 4,9 %
Jahr 2017
7,6 %
40,9 %
24,9 %
7,2 %
Jahr 2018
2,8 %
28,9 %
39,5 %
5,6 %
Jahr 2019
13,3 %
1,4 %
11,1 %
6,8 %
Jahr 2020
21,6 %
2,7 %
1,2 %
9,9 %
Jahr 2021
13,2 % 5,7 % 6,1 %
Jahr 2022
6,7 % 2,9 %
Jahr 2023 +
0,9 % 67,3 % 13,7 %
* D = Deutschland, F = Frankreich, GB = Großbritannien, IT = Italien, NL = Niederlande, AT = Österreich Inklusive bewerteter Leerstand und mietfreie Zeiten (Incentives) zum Stichtag. Mieten inklusive bewertete mietfreie Zeiten (Incentives) zum Stichtag. 3) Vertragssituation zum Stichtag abgebildet; bereits abgeschlossene, aber zu einem späteren Zeitpunkt beginnende Verträge sind nicht dargestellt. 1) 2)
13
Vermietungs- Land* Beteili- Gesamt informationen B D FIN LUX PL S gungen Beteiligungen gesamt Mietobjekte (Anzahl)
2 1 2 2 1 2 10 26
Mietobjekte (Bestand in Mio. EUR)
61,6 52,5 72,5 61,5 49,7 122,4 420,2 1.280,7
Nutzungsarten nach Mietertrag 1) Büro
86,4 %
64,4 %
38,7 %
83,9 %
73,9 %
39,8 %
59,2 %
4,6 %
25,5 %
51,9 %
19,9 %
2,1 %
16,6 %
7,2 %
46,1 % 13,5 % Hotel
6,0 %
Handel / Gastronomie
73,7 %
Industrie (Lager, Hallen)
4,3 %
2,2 %
9,4 %
7,9 %
1,1 %
0,4 %
4,0 %
5,9 %
Wohnen
0,4 % 0,1 %
0,0 %
Kfz-Stellplätze
3,4 %
6,8 %
5,1 %
1,5 %
3,4 %
4,6 %
Andere Nutzungen
1,0 %
1,1 %
10,1 %
3,2 %
2,5 %
10,0 % 1,4 %
1,1 %
8,2 %
Leerstand (Bruttosollmiete) 2) Büro Handel / Gastronomie
1,1 %
1,6 %
0,4 %
0,1 %
Industrie (Lager, Hallen)
0,3 %
3,6 %
0,1 %
0,5 %
0,2 %
Kfz-Stellplätze
0,9 %
0,9 %
0,2 %
0,2 %
97,5 %
98,4 %
25,2 % 3,4 %
4,1 %
Vermietungsquote
87,7 %
100,0 %
100,0 %
95,5 %
98,4 %
99,9 %
Restlaufzeiten der Mietverträge 2), 3) unbefristet Jahr 2013
0,5 %
0,1 %
35,1 %
34,3 %
46,2 %
25,7 %
11,4 %
Jahr 2014
4,1 %
23,6 %
12,6 %
26,5 %
6,2 %
11,0 %
14,1 %
Jahr 2015
29,0 %
12,8 %
0,4 %
7,7 %
14,8 %
Jahr 2016
11,4 %
7,2 %
66,6 %
6,2 %
16,2 %
8,6 %
11,9 %
18,5 %
15,3 %
1,7 %
7,5 %
7,3 %
6,3 % 0,9 %
4,1 %
20,9 %
Jahr 2017 Jahr 2018
Jahr 2019
2,2 %
74,2 %
39,2 %
19,5 %
11,0 %
Jahr 2020
6,7 %
Jahr 2021
2,3 %
4,9 %
Jahr 2022
1,9 %
Jahr 2023 +
0,7 %
18,1 %
43,0 % 5,8 %
* B = Belgien, D = Deutschland, FIN = Finnland, LUX = Luxemburg, PL = Polen, S = Schweden Inklusive bewerteter Leerstand und mietfreie Zeiten (Incentives) zum Stichtag. Mieten inklusive bewertete mietfreie Zeiten (Incentives) zum Stichtag. 3) Vertragssituation zum Stichtag abgebildet; bereits abgeschlossene, aber zu einem späteren Zeitpunkt beginnende Verträge sind nicht dargestellt. 1) 2)
14
11,1 %
Erläuterungen zur Übersicht Vermietung Die direkt gehaltenen und die über Immobiliengesellschaften
Die Angabe von Leerstandsquoten wird auf der aufsichts-
gehaltenen Immobilien werden in dieser Übersicht getrennt
rechtlichen Grundlage der Jahres-Bruttosollmieten, das heißt
nach einzelnen Ländern aufgeführt. Im Bau befindliche Immo-
inklusive aller Mietnebenkosten berechnet. Die Leerstände
bilien und unbebaute Grundstücke bleiben unberücksichtigt.
werden in Prozent der Jahres-Bruttosollmiete, aufgegliedert
Die Anzahl der Immobilien und die Angaben der Verkehrswerte
nach Ländern und Nutzungsarten, angegeben.
orientieren sich am Immobilienverzeichnis. Ferner wird eine Vermietungsquote in Prozent angegeben. Die Jahresmieterträge pro Nutzungsart werden in Prozent
Die Vermietungsquote und die Leerstandsquoten sind bezogen
der Jahres-Nettosollmiete angegeben. Die Quoten pro Nut
auf die Jahres-Bruttosollmieten der gesamten Immobilien im
zungsart sind jeweils bezogen auf die gesamte Jahres-Netto
einzelnen Land. Die in der Spalte „Gesamt“ genannten Zahlen
sollmiete im einzelnen Land. Die Jahres-Nettosollmiete er-
beziehen sich auf die Jahres-Bruttosollmieten des gesamten
rechnet sich wie folgt: Die vertraglich vereinbarten Mieten aus
Immobilienportfolios.
allen zum Berichtsstichtag vermieteten Immobilien werden auf das gesamte Geschäftsjahr hochgerechnet. Bei leer ste-
Die Angaben zur Restlaufzeit der Mietverträge erfolgen in
henden Immobilien wird entweder die letzte Mietsollstellung
Prozent der gesamten Jahres-Nettovertragsmieten im einzelnen
an den letzten Mieter vor Beginn des Leerstandes auf das
Land. Optionen zur Mietvertragsverlängerung gelten – bis zur
Geschäftsjahr hochgerechnet, oder es wird die gutachterliche
konkreten Ausübung – als nicht wahrgenommen.
Bewertungsmiete angesetzt.
15
Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2012 EUR EUR
Anteil am Fondsvermögen in %
I. Immobilien (ab S. 20)
1. Geschäftsgrundstücke
860.590.715,80
860.590.715,80
(insgesamt in Fremdwährung*: EUR 173.936.338,62)
II.
Beteiligungen an Immobiliengesellschaften (ab S. 20)
1. Mehrheitsbeteiligungen
281.268.280,77
65,55
(davon in Fremdwährung*: EUR 173.936.338,62)
281.268.280,77
65,55
21,43 21,43
(insgesamt in Fremdwährung*: EUR 101.961.291,99)
III. Liquiditätsanlagen (S. 34)
1. Bankguthaben
4,13
(davon in Fremdwährung*: EUR 3.288.860,88)
2. Wertpapiere
54.198.497,63 254.303.735,00
19,37
(davon in Fremdwährung*: EUR 0,00)
308.502.232,63
23,50
IV. Sonstige Vermögensgegenstände (S. 35)
1. Forderungen aus der Grundstücksbewirtschaftung
98.002.895,75 830.058,51
(davon in Fremdwährung*: EUR 0,00) – bei Immobilien
– bei Beteiligungen an Immobiliengesellschaften
(davon in Fremdwährung*: EUR 9.223.522,39)
5. Andere
29.450.107,97
2,24
2.448.465,19
0,19
8.822.154,92
0,67
(davon in Fremdwährung*: EUR 204.980,14)
16
0,06
4. Anschaffungsnebenkosten
7,47
(davon in Fremdwährung*: EUR 0,00)
3. Zinsansprüche
0,55
(davon in Fremdwährung*: EUR 843.224,85)
2. Forderungen an Immobiliengesellschaften
7.203.383,90
146.757.066,24
11,18
EUR EUR V.
Verbindlichkeiten aus (S. 35)
1. Krediten
3.895.386,70 13.088.004,38 9.303.593,53
1,00 0,71
(davon in Fremdwährung*: EUR 992.023,73)
VI. Rückstellungen (S. 36)
0,30
(davon in Fremdwährung*: EUR 2.586.889,29)
4. anderen Gründen
19,00
(davon in Fremdwährung*: EUR 1.030.931,33)
3. Grundstücksbewirtschaftung
249.421.183,60
(davon in Fremdwährung*: EUR 107.401.183,60)
2. Grundstückskäufen und Bauvorhaben
Anteil am Fondsvermögen in %
275.708.168,21
21,01
8.534.726,19
0,65
(davon in Fremdwährung*: EUR 64.056,44)
VII. Fondsvermögen
1.312.875.401,04
100,00
* Bei Beträgen, die als „Fremdwährung“ bezeichnet werden, handelt es sich um in Euro umgerechnete Beträge, die Ländern zuzurechnen sind, die nicht der Europäischen Währungsunion angehören.
17
Erläuterungen zur zusammengefassten Vermögensaufstellung Immobilien
Sonstige Vermögensgegenstände
Der Wert der Immobilien beträgt zum Stichtag 860,6 Mio. EUR.
Die Forderungen aus der Grundstücksbewirtschaftung be-
Die Veränderung zum Vorjahr resultiert aus den Wertfort-
treffen im Wesentlichen Mietforderungen in Höhe von 1,3 Mio.
schreibungen, die sich aus den turnusmäßigen Bewertungen
EUR, davon entfallen auf Fremdwährungen 0,7 Mio. EUR,
der Immobilien durch den Sachverständigenausschuss er
Vorschüsse an Hausverwalter 0,3 Mio. EUR, umlagefähige,
geben haben.
noch nicht abgerechnete Betriebskosten in Höhe von 5,6 Mio. EUR, die nach Abrechnung von den Mietern erstattet werden,
Der Immobilienbestand umfasst zum Stichtag insgesamt
davon entfallen auf Fremdwährung 0,1 Mio. EUR, Vorauszahlun-
26 Objekte. Davon entfallen fünf Immobilien auf Fremdwäh-
gen der Mieter sind in der Position Verbindlichkeiten aus
rungsländer. Die weitere Zusammensetzung des Immobilien
Grundstücksbewirtschaftung erfasst.
vermögens sowie Angaben zu den einzelnen Grundstücken können der Vermögensaufstellung Teil I: Immobilienverzeichnis
Die Position Forderungen an Immobiliengesellschaften
(ab Seite 20) entnommen werden.
beinhaltet Darlehen an die Immobiliengesellschaften in Euroländern in Höhe von 98,0 Mio. EUR.
Beteiligungen an Immobiliengesellschaften
Bei den Zinsansprüchen handelt es sich um abgegrenzte Zinsen aus Wertpapieren und für Tagesgeldanlagen.
Zum Stichtag beträgt der Wert der Beteiligungen an Immobiliengesellschaften 281,3 Mio. EUR. Die Veränderungen haben
Von den Anschaffungsnebenkosten bei Immobilien in Höhe
sich aus den Wertfortschreibungen ergeben, resultierend aus
von 29,5 Mio. EUR und bei Beteiligungen an Immobilienge-
den turnusmäßigen Bewertungen. Weitere Angaben zu den
sellschaften in Höhe von 2,4 Mio. EUR entfallen 9,2 Mio. EUR
einzelnen Immobiliengesellschaften können der Vermögensauf-
auf Fremdwährungsländer.
stellung Teil I: Immobilienverzeichnis (ab Seite 20) entnommen werden.
Die Position Andere Vermögensgegenstände beinhaltet im Wesentlichen Vorsteuererstattungsansprüche gegenüber Finanzämtern in den verschiedenen Ländern in einer Gesamt-
Liquiditätsanlagen
höhe von 0,5 Mio. EUR, aktive Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von 0,1 Mio. EUR, Akquisitionskosten für bereits
Die Bankguthaben sind überwiegend als Tagesgeld angelegt.
protokollierte Immobilien in Höhe von 3,4 Mio. EUR, noch nicht
Sie betragen zum Stichtag 54,2 Mio. EUR.
realisierte Ergebnisse aus Devisentermingeschäften in Höhe von 2,0 Mio. EUR und Zinsforderungen aus Gesellschafterdar-
Zum Stichtag lag der Bestand an Wertpapieren bei 254,3 Mio.
lehen in Höhe von 1,6 Mio. EUR.
EUR (Kurswert). Die liquiden Mittel enthalten die gesetzlich vorgeschriebene Mindestliquidität in Höhe von 65,6 Mio. EUR, zweckgebundene Mittel für die Ertragsausschüttung in Höhe
Verbindlichkeiten
von 20,3 Mio. EUR, laufende Bewirtschaftungskosten in Höhe von 0,5 Mio. EUR, für zu tilgende Darlehen in Höhe von
Die Verbindlichkeiten aus Krediten stehen im Zusammen-
41,3 Mio. EUR, Zinsaufwendungen aus Krediten in Höhe von
hang mit der Kaufpreisfinanzierung von in den Niederlanden,
15,9 Mio. EUR, für Ankäufe und Bauvorhaben in Höhe von
Österreich, Polen, Frankreich und Großbritannien belegenen
6,4 Mio. EUR und für Restverbindlichkeiten aus An- und Verkäu-
Objekten. Außerdem stellt das Sondervermögen den Kredit-
fen in Höhe von 8,1 Mio. EUR.
gebern Sicherheiten für Fremdkapitalaufnahmen der Immobiliengesellschaften im Gesamtvolumen von 69,4 Mio. EUR zur Verfügung.
18
Bei den Verbindlichkeiten aus Grundstückskäufen und
in der Höhe zu bilden, in welcher sie voraussichtlich von dem
Bauvorhaben handelt es sich unter anderem um noch nicht
Belegenheitsstaat bei einem realisierten Veräußerungsgewinn
fällige Zahlungsverpflichtungen für Immobilienerwerbe und
erhoben werden. Auch Immobilien, welche von Immobilien-
Erwerbe von Immobiliengesellschaften. Davon entfallen auf
gesellschaften gehalten und von den Immobiliengesellschaften
die Euroländer 3,9 Mio. EUR und auf Fremdwährungsländer
veräußert werden (Asset Deal), fallen unter diese Vorschrift.
1,0 Mio. EUR.
Der potenzielle Veräußerungsgewinn ergibt sich aus dem Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten bzw. dem
Die Verbindlichkeiten aus der Grundstücksbewirtschaftung
aktuellen Verkehrswert der Immobilie und dem steuerlichen
enthalten im Wesentlichen Vorauszahlungen auf Mieten in Höhe
Buchwert nach dem jeweiligen Landesrecht. Veräußerungs
von 4,7 Mio. EUR, auf Mietsicherheiten in Höhe von 3,2 Mio.
nebenkosten, welche üblicherweise anfallen, können berück-
EUR, auf Vorauszahlungen auf Mietnebenkosten in Höhe von
sichtigt werden.
4,7 Mio. EUR, auf Verbindlichkeiten wegen Abstandszahlungen und Garantiebeträgen in Höhe von 0,3 Mio. EUR und auf Ver-
Steuerminderungsmöglichkeiten nach dem Steuerrecht des
bindlichkeiten gegenüber Lieferanten in Höhe von 0,2 Mio. EUR.
Staates, in dem die Immobilie liegt, sind auf Grund vorliegender, steuerlich verrechenbarer Verluste bis zur Höhe der Steuer
Die Verbindlichkeiten aus anderen Gründen resultieren im
belastung auf den Veräußerungsgewinn zu berücksichtigen.
Wesentlichen aus Umsatzsteuer-Zahllasten gegenüber Finanzämtern in Höhe von 1,2 Mio. EUR, aus noch nicht realisier-
Sofern der potenzielle Verkauf von Anteilen an Immobiliengesell-
ten Ergebnissen aus Devisentermingeschäften in Höhe von
schaften (Share Deal) wesentlich wahrscheinlicher erscheint,
4,9 Mio. EUR, abgegrenzten Darlehenszinsen in Höhe von
als der Verkauf der Immobilie durch die Immobiliengesellschaft
1,4 Mio. EUR (davon entfallen auf Fremdwährung 0,7 Mio. EUR)
(Asset Deal) ist für eine zu erwartende Verkaufspreisminde-
und Verbindlichkeiten für Fondsverwaltungs- und Depotbank-
rung in Folge einer drohenden latenten Steuerlast eine entspre-
gebühren in Höhe von 1,8 Mio. EUR.
chende Rückstellung zu bilden. Die Investment-Rechnungslegungs- und Bewertungsverord-
Rückstellungen
nung sieht für den linearen Aufbau der entsprechenden Rückstellungen eine Übergangsfrist von fünf Jahren vor, welche
Rückstellungen wurden unter anderem in Höhe von 0,9 Mio.
im Dezember 2014 endet.
EUR für Instandhaltungen, 0,7 Mio. EUR für ausländische Ertragsteuern und 6,8 Mio. EUR für Capital Gains Tax (CGT)
Die Fremdwährungspositionen wurden zum Reuters Morning-
gebildet.
Fixing um 10.00 Uhr am 28.12.2012 bewertet.
In den CGT-Rückstellungen sind Rückstellungen für potenzielle Veräußerungsgewinne bei ausländischen Direktinvestments
Fondsvermögen
in Höhe von 4,6 Mio. EUR enthalten. Zum Stichtag beträgt der Abdeckungsgrad der gebildeten Rückstellungen 100 %. Für
Das Fondsvermögen erhöhte sich im Berichtszeitraum von
die im Bestand befindlichen ausländischen Immobilien, welche
1.159,2 Mio. EUR per 30. Juni 2012 auf 1.312,9 Mio. EUR
über Immobiliengesellschaften gehalten werden, wurden
per 31. Dezember 2012. Im gleichen Zeitraum wurden
Rückstellungen in Höhe von 2,2 Mio. EUR für potenzielle Ver-
4.190.259 Anteile ausgegeben und 502.050 Anteile zurück-
äußerungsgewinne gebildet. Der Aufbau erfolgt linear über
genommen. Das entspricht einem Netto-Mittelzufluss in
fünf Jahre. Zum Stichtag beträgt der Abdeckungsgrad der ge-
Höhe von 175,1 Mio. EUR inkl. Ertrags- / Aufwandsausgleich.
bildeten Rückstellungen ca. 66,03 %.
Bei einem Anteilumlauf von 27.785.644 Stücken ergibt sich zum Stichtag ein Anteilwert in Höhe von 47,25 EUR.
Gemäß Investment-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung sind bei Anteilspreisermittlungen für im Ausland belegene Liegenschaften Rückstellungen für künftige Veräußerungsgewinnsteuern (Capital Gains Tax) aus Liegenschaften 19
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2012 Teil I: Immobilienverzeichnis Nr. Firma, Rechtsform, Sitz der Immobilien- gesellschaft / Lage des Grund- stücks
Beteili- Art des Entwick- Art der Erwerbs- Bau- / Grund- gungs- Grund- lungs- Nutzung 3) datum Umbau- stücks- quote stücks 1) stand 2) jahr größe in % in m2
I. Direkt gehaltene Immobilien in Ländern mit Euro-Währung Deutschland – G F B/P: 87%; L: 5%; Dez. 11 1986 / 1 28217 Bremen S: 2%; Kfz: 6% 2008, Am Kaffee-Quartier 3 / 1969 / Lloydstraße 4-6 2010 „KaffeeQuartier / Rösterei“
Nutzfläche in m2 Gewerbe
Wohnen
27.021
31.109
0
2002
5.738
14.862
0
Mrz. 12
2011
2.357
9.922
0
– G F B/P: 74%; 20354 Hamburg 4 Ha: 20%; L: 1%; Hohe Bleichen 7 / S: 2%; Kfz: 3% Amelungstraße 3 / Axel-Springer-Platz 4
Dez. 09
2009
2.326
12.744
0
20097 Hamburg – G F 5 Sachsenstraße 4 - 8 „Lindley Carrée“
Jun. 11
2010
5.998
23.063
0
– G F B/P: 86%; Mrz. 09 50678 Köln 6 Ha: 12%; Kfz: 2% Anna-Schneider-Steig 8 +10 „Kontor 19“
2005
1.070
5.763
0
– G F 7 70563 Stuttgart Wankelstraße 1- 5
Aug. 03
2002
9.741
15.069
0
B/P: 83%; Ha: 6%; Feb. 05 L: 3%; Kfz: 8%
2004
6.971
15.366
0
Aug. 04
1990
1.433
8.368
0
Aug. 10
2000
2.111
8.053
0
B/P: 73%; Ha: 7%; Dez. 03 L: 12%; Kfz: 8%
2003
9.773
19.637
0
– G F 2 65760 Eschborn Helfmann-Park 1 – G F 3 60325 Frankfurt am Main Bockenheimer Landstraße 43 - 49 „Occidens“
– G F 8 85774 Unterföhring Betastraße 6 + 8 Frankreich 75012 Paris – G F 9 8 -10 Avenue Ledru Rollin
B/P: 39%; H: 49%; Mai 03 L: 2%; Kfz: 10% B/P: 94%; L: 1%; Kfz: 5%
B/P: 85%; Ha: 2%; L: 3%; Kfz: 10%
B/P: 91%; L: 3%; Kfz: 6%
B/P: 95%; L: 2%; Kfz: 3%
75002 Paris – G F B/P: 82%; 10 S: 15%; Kfz: 3% Rue Gramont / 14 rue du 4 septembre Italien 20147 Mailand – G F 11 Via Primaticcio 155 -159 Niederlande – G F 12 1329 BG Almere Rondebeltweg 92
B/P: 15%; L: 85%
Sep. 08
2003
24.986
14.927
0
– G F 13 6604 LM Wijchen Bijsterhuizen 25 - 1, 25 - 3
B/P: 6%; Sep. 08 L: 94%
2001, 2007
46.020
30.618
0
2010
9.144
19.336
0
Österreich – G F 14 1020 Wien Vorgartenstraße 206 b + c „Biz Zwei“
20
B/P: 84%; Ha: 3%; L: 2%; S: 3%; Kfz: 8%
Nov. 11
Aus- Ausstattungs- Leerstands- Leerstands- Auslaufende Auslaufende Durchschnitt- Durchschnitt- Mietein- Mieteinnahmen Prognosti- Restnut- Rest- Marktübliche Marktübliche merkmale stattungs- 4) quote Mietverträge Rest- nahmen in in den zierte Miet- nutzungs- zungs- Miete quote Mietverträge liche liche Restlaufzeit ersten Miete laut laut merkmale 4) in % in % (durch nächsten der nächsten laufzeit der der Mietverträge 6 Monaten imder dauer in Gutachten Gutachten10)9) (durch der den letzten erträge 5) 6) 7) 8) 8) schnittlich) schnittlich) 5) 12 Monate 12 Monate Mietverträge in Jahren 12 Monaten Geschäftsjahr nächsten Jahren Jahren laut lt. 6) 7) in % in % in Jahren 12 Monate 9) Gutachten Gutachten
Verkehrswert / Kaufpreis (Anteil am Fondsvermögen 11) in in %) %) 10)
La, Pa 0,1 6,1 4,8 1.509.287 59 3.027.663 46.980.000,00 (3,58)
K, Pa 10,2 46,0 5,5 1.327.652 60 2.597.281 38.950.000,00 (2,97) K, La, Pa 0,0 0,0 7,7 1.986.724 70 3.814.300 76.344.377,18 (5,82) K, Pa 0,0 0,3 5,6 1.680.883 67 3.487.624 64.860.000,00 (4,94)
La, Pa 0,0 0,0 5,8 1.983.973 68 3.706.744 61.350.000,00 (4,67) Pa 6,9 52,3 2,3 384.536 65 1.099.893 18.950.000,00 (1,44) Pa 8,4 23,5 2,6 759.131 60 2.171.824 33.620.000,00 (2,56) La, Pa 0,0 0,0 8,0 k.A.8) 62 2.269.446 36.530.000,00 (2,78) K, Pa 0,0 30,4 1,2 1.921.171 48 3.403.484 55.240.000,00 (4,21) K, Pa 0,0 0,0 2,2 k.A.8) 58 4.167.729 76.050.000,00 (5,79)
K, La, Pa 0,0 0,0 2,6 k.A.8) 61 4.818.568 76.780.000,00 (5,85) – 0,0 0,0 5,7 k.A.8) 41 812.879 11.180.000,00 (0,85) – 0,0 0,0 3,2 967.045 42 1.685.170 24.040.000,00 (1,83) K, Pa 0,0 1,2 5,6 1.758.445 68 3.525.495 65.780.000,00 (5,01)
21
Nr. Firma, Rechtsform, Kaufpreis Gesellschafts- Fremdfinan- Kredit- Gesellschafter- Sitz der Immobilien- der- kapital zierungsquote volumen darlehen gesellschaft / Beteili- in % des 11) Lage des Grund- gung 12) Verkehrswertes / stücks Kaufpreises
Beteiligungswert (Anteil am am Fondsvermögen in %)
I. Direkt gehaltene Immobilien in Ländern mit Euro-Währung Deutschland – – 0,0 0,00 – 1 28217 Bremen Am Kaffee-Quartier 3 / Lloydstraße 4-6 „KaffeeQuartier / Rösterei“
–
– – 0,0 0,00 – 2 65760 Eschborn Helfmann-Park 1
–
– – 0,0 0,00 – 3 60325 Frankfurt am Main Bockenheimer Landstraße 43 - 49 „Occidens“
–
– – 0,0 0,00 – 20354 Hamburg 4 Hohe Bleichen 7 / Amelungstraße 3 / Axel-Springer-Platz 4
–
– – 0,0 0,00 – 5 20097 Hamburg Sachsenstraße 4 - 8 „Lindley Carrée“
–
– – 0,0 0,00 – 6 50678 Köln Anna-Schneider-Steig 8 +10 „Kontor 19“
–
– – 0,0 0,00 – 7 70563 Stuttgart Wankelstraße 1- 5
–
– – 0,0 0,00 – 8 85774 Unterföhring Betastraße 6 + 8
–
Frankreich – – 27,2 15.000.000,00 – 9 75012 Paris 8 -10 Avenue Ledru Rollin – – 46,0 35.000.000,00 – 10 75002 Paris Rue Gramont / 14 rue du 4 septembre Italien – – 0,0 0,00 – 11 20147 Mailand Via Primaticcio 155 -159
– –
–
Niederlande 12 1329 BG Almere – – 74,7 8.355.000,00 23) – – Rondebeltweg 92 13 6604 LM Wijchen – – 74,7 17.965.000,00 23) – – Bijsterhuizen 25 - 1, 25 - 3 Österreich 14 1020 Wien – – 54,3 35.700.000,00 – – Vorgartenstraße 206 b + c „Biz Zwei“
22
ANK* Gesamt für den Beteili- davon davon Im Geschäftsjahr ab- Zur Abschreibung verblei- Voraussichtlich Wäh gungserwerb (in % des Kauf- Gebühren Sonstige geschriebene ANK* bende ANK** für den Betei- verbleibender rung preises der Beteiligung) / für und für den Beteiligungs- ligungserwerb / für den Im- Abschreibungs- den Immobilienerwerb (in % Steuern erwerb / für den mobilienerwerb 14) (Anteil zeitraum in 12) 13) des Kaufpreises der Immobilie) Immobilienerwerb am Fondsvermögen in %) Jahren
3.610.425 2.293.104 1.317.321 180.851 (= 7,4)
–
–
–
3.258.208,21 9,0 EUR (0,25)
–
–
– EUR
4.031.023 2.825.620 1.205.403 178.403 (= 5,3)
3.735.388,31 (0,28)
9,2 EUR
3.955.500 2.897.838 1.057.662 197.747 (= 6,4)
2.774.477,53 7,0 EUR (0,21)
3.599.435 2.885.472 713.963 179.478 (= 5,8)
3.062.509,49 8,5 EUR (0,23)
1.349.775 753.814 595.961 65.184 (= 7,3)
850.030,28 6,2 EUR (0,06)
–
–
–
–
–
– EUR
–
–
–
–
–
– EUR
–
–
–
–
–
– EUR
5.882.043 4.309.736 1.572.307 294.076 (= 7,9)
4.509.172,14 7,6 EUR (0,34)
–
–
–
–
–
– EUR
–
–
–
–
–
– EUR
–
–
–
–
–
– EUR
5.055.761 3.550.068 1.505.694 244.830 (= 7,9)
* Anschaffungsnebenkosten ** Anschaffungsnebenkosten einschließlich Fremdwährungsbewertung
4.485.264,81 8,8 EUR (0,34)
23
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2012 Teil I: Immobilienverzeichnis Nr. Firma, Rechtsform, Sitz der Immobilien- gesellschaft / Lage des Grund- stücks
II.
Beteili- Art des Entwick- Art der Erwerbs- Bau- / Grund- gungs- Grund- lungs- Nutzung 3) datum Umbau- stücks- quote stücks 1) stand 2) jahr größe in % in m2
Nutzfläche in m2 Gewerbe
Wohnen
Direkt gehaltene Immobilien in Ländern mit anderer Währung
Großbritannien – G F 15 London E 14 14 Pier Walk
B/P: 100%
Aug. 10 20) 2009
3.212
19.563
0
Dez. 11
1.756
9.456
0
–
–
–
2.606
13.922
151
–
–
–
B/P: 79%; Ha: 11%; Feb. 06 1973, 2010 1.026 L: 2%; Kfz: 8%
7.100
0
–
–
–
1.470
10.353
0
–
–
–
974
6.719
0
4AW Manchester 16 – G (E) F B/P: 92%; Booth Street 12 Ha: 2%; Kfz: 6% „Belvedere M2“
2009
III. Über Immobiliengesellschaften gehaltene Immobilien in Ländern mit Euro-Währung
Belgien
Paleizenstraat SCS 15) Avenue Louise 149, 12 ème étage, 1050 Brüssel
100,0 %
–
–
17 – G F 1030 Brüssel 16) Rue des Palais 48 - 50 Tennessee SCS 15) Avenue Louise 149, 12 ème étage, 1050 Brüssel
100,0 %
–
–
18 – G F 1030 Brüssel 16) Avenue de Marnix 23
Dez. 03
B/P: 85%; L: 11%; Dez. 03 S: 3%; W: 1%
Feb. 06
–
1953 / 2003 –
Deutschland
Phoenix TH 5 GmbH Königstraße 5, 70173 Stuttgart
100,0%
–
–
–
Aug. 07
–
Aug. 07
2009
–
Sep. 07
–
– G F 20 2449 Luxemburg 26a, Boulevard Royal / Avenue Monterey 10
B/P: 84%; L: 8%; Kfz: 8%
Sep. 07
2009
– G F 21 2449 Luxemburg 17) 26, Boulevard Royal
B/P: 77%; L: 10%; Kfz: 13%
Sep. 07
1984
19 – G F B/P: 64%; 70173 Stuttgart Ha: 26%; L: 2%; Theodor-Heuss-Straße 5 / S: 1%; Kfz: 7% Calwerstraße 16 „Window’s“ Luxemburg 100,0% Immo-Charlotte S.A. 121, avenue de la Faiencerie, 1511 Luxemburg
24
–
–
2.088 18) 1.042
0
Aus- Ausstattungs- Leerstands- Leerstands- Auslaufende Auslaufende Durchschnitt- Durchschnitt- Mietein- Mieteinnahmen Prognosti- Restnut- Rest- Marktübliche Marktübliche merkmale stattungs- 4) quote Mietverträge Rest- nahmen in in den zierte Miet- nutzungs- zungs- Miete quote Mietverträge liche liche Restlaufzeit ersten Miete laut laut merkmale 4) in % in % (durch nächsten der nächsten laufzeit der der Mietverträge 6 Monaten imder dauer in Gutachten Gutachten10)9) (durch der den letzten erträge 5) 6) 7) 8) 8) schnittlich) schnittlich) 5) 12 Monate 12 Monate Mietverträge in Jahren 12 Monaten Geschäftsjahr nächsten Jahren Jahren laut lt. 6) 7) in % in % in Jahren 12 Monate 9) Gutachten Gutachten
Verkehrswert / Kaufpreis (Anteil am Fondsvermögen 11) in in %) %) 10)
K, La, Pa 0,0 0,0 16,5 2.909.045 67 6.542.316 97.580.000,00 (= 3.642.604) (= 7.966.581) (= 118.823.214,24) (9,05) K, La, Pa 0,0 0,7 6,3 1.421.141 67 2.821.433 45.260.000,00 (= 1.779.868) (= 3.435.660) (= 55.113.124,38) (4,20)
–
K, La, Pa –
– –
0,0
– –
K, Pa 30,5 (41,6) –
K, La, Pa
–
0,0
1,5
– –
0,0
0,1
– –
–
14,0
k.A.8)
–
3,9
–
K, Pa
4,6
39,5
2,2
K, Pa
3,9
1,1
2,3
60
1.571.234
67
2.614.178
k.A.8)
67
3.023.314
–
52.540.000,00
– – –
1.582.626
–
24.830.000,00
– – –
1.306.106
–
41 2.294.130 36.840.000,00
– – –
472.149
–
5,5
– – –
–
54.500.000,00
42 439.375 6.960.000,00
25
Nr. Firma, Rechtsform, Kaufpreis Gesellschafts- Fremdfinan- Kredit- Gesellschafter- Sitz der Immobilien- der- kapital zierungsquote volumen darlehen gesellschaft / Beteili- in % des 11) Lage des Grund- gung 12) Verkehrswertes / stücks Kaufpreises
II.
Beteiligungswert (Anteil am am Fondsvermögen in %)
Direkt gehaltene Immobilien in Ländern mit anderer Währung
Großbritannien – – 59,6 58.200.000,00 – 15 London E 14 (= 70.870.168,77) 14 Pier Walk – – 66,3 30.000.000,00 – 16 4AW Manchester (= 36.531.014,83) Booth Street 12 „Belvedere M2“
–
–
III. Über Immobiliengesellschaften gehaltene Immobilien in Ländern mit Euro-Währung
Belgien
– 16.400.000 – – 0,00 35.140.824,68 Paleizenstraat SCS 15) (2,68) Avenue Louise 149, 12 ème étage, 1050 Brüssel – – 16,3 5.991.584,73 – 17 1030 Brüssel 16) Rue des Palais 48 - 50
–
– 24.723.626 – – 11.500.000,00 16.108.950,19 Tennessee SCS 15) (1,23) Avenue Louise 149, 12 ème étage, 1050 Brüssel – – 0,0 0,00 – 18 1030 Brüssel 16) Avenue de Marnix 23
–
Deutschland
– 25.000 – – 0,00 59.393.663,16 Phoenix TH 5 GmbH (4,52) Königstraße 5, 70173 Stuttgart – – 0,0 0,00 – 19 70173 Stuttgart Theodor-Heuss-Straße 5 / Calwerstraße 16 „Window’s“
–
Luxemburg – 31.620 – – 28.602.895,75 38.201.013,91 Immo-Charlotte S.A. (2,91) 121, avenue de la Faiencerie, 1511 Luxemburg – – 0,0 0,00 – 20 2449 Luxemburg 26a, Boulevard Royal / Avenue Monterey 10
–
– – 0,0 0,00 – 21 2449 Luxemburg 17) 26, Boulevard Royal
–
26
ANK* Gesamt für den Beteili- davon davon Im Geschäftsjahr ab- Zur Abschreibung verblei- Voraussichtlich Wäh gungserwerb (in % des Kauf- Gebühren Sonstige geschriebene ANK* bende ANK** für den Betei- verbleibender rung preises der Beteiligung) / für und für den Beteiligungs- ligungserwerb / für den Im- Abschreibungs- den Immobilienerwerb (in % Steuern erwerb / für den mobilienerwerb 14) (Anteil zeitraum in 12) 13) des Kaufpreises der Immobilie) Immobilienerwerb am Fondsvermögen in %) Jahren
3.378.997 193 3.378.804 159.483 (= 3.956.532) (= 940) (= 3.955.592) (= 185.051) (= 3,5)
2.670.616,72 7,7 GBP (= 3.252.011,30) (EUR) (0,25)
3.177.946 1.867.920 1.310.026 154.658 (= 3.782.669) (= 2.225.251) (= 1.557.418) (= 184.747) (= 6,8)
2.893.195,76 9,0 GBP (= 3.523.045,90) (EUR) (0,27)
–
–
–
–
–
– EUR
–
–
–
–
–
– EUR
–
–
–
–
–
– EUR
–
–
–
–
–
– EUR
–
–
–
–
–
– EUR
–
–
–
–
–
– EUR
–
–
–
–
–
– EUR
–
–
–
–
–
– EUR
–
–
–
–
–
– EUR
* Anschaffungsnebenkosten ** Anschaffungsnebenkosten einschließlich Fremdwährungsbewertung
27
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2012 Teil I: Immobilienverzeichnis Nr. Firma, Rechtsform, Sitz der Immobilien- gesellschaft / Lage des Grund- stücks
Beteili- Art des Entwick- Art der Erwerbs- Bau- / Grund- gungs- Grund- lungs- Nutzung 3) datum Umbau- stücks- quote stücks 1) stand 2) jahr größe in % in m2
Nutzfläche in m2 Gewerbe
Wohnen
Finnland 100,0% WestInvest Kiinteistöt Oy OREC c/o Corbel Oy, P.O. Box 504 (Torpantie 2), 01651 Vantaa, Finnland
–
–
– G F 22 20320 Turku Viilarinkatu 5 100,0% WestInvest K3 Oy OREC c/o Corbel Oy, P.O. Box 504 (Torpantie 2), 01651 Vantaa, Finnland
–
–
– G F 23 00100 Helsinki Kluuviaktu 3, „K3“
–
Jan. 08
B/P: 3%; Jan. 08 Ha: 80%; L: 17% –
Jul. 08
B/P: 60%; Jul. 08 Ha: 35%; L: 5%
–
1992 / 2007 –
1930 / 2007
–
–
–
22.116
15.094
0
–
–
–
1.624
8.307
0
–
–
–
2.855
10.188
0
–
–
–
2.983
13.632
0
–
–
–
3.628
14.272
0
IV. Über Immobiliengesellschaften gehaltene Immobilien in Ländern mit anderer Währung Polen Yawa 5 Sp. z o.o. Ul Mokotowska 49 00 - 542Warschau, Polen
100,0%
–
–
– G (E) F 24 00 - 526 Warschau Mokotowska 49 „Mokotowska SQUARE“
–
Dez. 11
–
B/P: 76%; Ha: 18%; L: 1%; Kfz: 5%
Dez. 11
2011
–
Jul. 09
–
H: 100%
Jul. 09
2004
–
Feb. 10
–
B/P: 81%; Ha: 4%; L: 1%; S: 11%; Kfz: 3%
Mrz. 10
2009
Schweden 100,0% WestInvest Göteborg Hotel Nils Ericsonsplatsen AB, c/o Newsec Asset Management AB Box 114 05, 404 29 Göteborg
–
–
– G F 41103 Göteborg, Nils 25 Ericsonsplatsen 4, „Hotel G“ 100,0% WestInvest Bylingen Fastighets KB, c/o Newsec Asset Management AB, Box 114 05, 404 29 Göteborg
–
–
– G F 11867 Stockholm 26 Ringvägen 52 „Bylingen“ Beteiligte Gesellschaft 19): WestInvest Bylingen Fastighets AB, c/o Newsec Asset Management AB, Box 114 05, 404 29 Göteborg
Summe Beteiligungen (Anteil am Fondsvermögen)
Summe Direktinvestment (Anteil am Fondsvermögen)
28
Aus- Ausstattungs- Leerstands- Leerstands- Auslaufende Auslaufende Durchschnitt- Durchschnitt- Mietein- Mieteinnahmen Prognosti- Restnut- Rest- Marktübliche Marktübliche merkmale stattungs- 4) quote Mietverträge Rest- nahmen in in den zierte Miet- nutzungs- zungs- Miete quote Mietverträge liche liche Restlaufzeit ersten Miete laut laut merkmale 4) in % in % (durch nächsten der nächsten laufzeit der der Mietverträge 6 Monaten imder dauer in Gutachten Gutachten10)9) (durch der den letzten erträge 5) 6) 7) 8) 8) schnittlich) schnittlich) 5) 12 Monate 12 Monate Mietverträge in Jahren 12 Monaten Geschäftsjahr nächsten Jahren Jahren laut lt. 6) 7) in % in % in Jahren 12 Monate 9) Gutachten Gutachten
–
La, Pa –
La, Pa
–
– –
0,0
83,5
1,2
– –
0,0
–
4,9
2,7
– –
– –
42
–
1.709.856
53
–
23.680.000,00
– – –
1.584.790
K, La, Pa 1,6 0,0 4,8
–
– – –
1.082.495
–
Verkehrswert / Kaufpreis (Anteil am Fondsvermögen 11) in in %) %) 10)
3.101.818
–
48.790.000,00
– – –
–
6.512.256 69 12.827.590 202.298.383,00 (= 1.575.215) (= 3.151.440) (= 49.700.000,00)
–
– – –
–
K, Pa 0,0 0,0 21,5 k.A.8) 52 30.578.772 459.890.000,00 (= 3.550.981) (= 53.405.037,07) –
– –
–
K, Pa 0,3 0,0 5,8
– – –
–
16.525.960 67 35.404.056 593.990.000,00 (= 1.933.306) (= 4.111.320) (= 68.977.490,20)
–
860.590.715,80 (= 65,55) 29
Nr. Firma, Rechtsform, Kaufpreis Gesellschafts- Fremdfinan- Kredit- Gesellschafter- Sitz der Immobilien- der- kapital zierungsquote volumen darlehen gesellschaft / Beteili- in % des 11) Lage des Grund- gung 12) Verkehrswertes / stücks Kaufpreises
Beteiligungswert (Anteil am am Fondsvermögen in %)
Finnland – 8.000 – – 11.800.000,00 1.770.239,93 WestInvest Kiinteistöt (0,13) Oy OREC c/o Corbel Oy, P.O. Box 504 (Torpantie 2), 01651 Vantaa, Finnland – – 45,8 10.850.000,00 – 22 20320 Turku Viilarinkatu 5
–
– 10.000 – – 24.200.000,00 28.692.296,91 WestInvest K3 Oy OREC (2,19) c/o Corbel Oy, P.O. Box 504 (Torpantie 2), 01651 Vantaa, Finnland – – 0,0 0,00 – 23 00100 Helsinki Kluuviaktu 3, „K3“
–
IV. Über Immobiliengesellschaften gehaltene Immobilien in Ländern mit anderer Währung Polen 94.910.757 33.929.399 – – 89.141.541,00 119.269.506,02 Yawa 5 Sp. z o.o. (= 20.898.341) (= 8.335.663) (= 21.900.000,00) (= 29.301.739,15) Ul Mokotowska 49 (2,23) 00 - 542Warschau, Polen – – 60,4 127.699.200,00 – – 24 00 - 526 Warschau (= 30.000.000,00) 21) Mokotowska 49 „Mokotowska SQUARE“ Schweden WestInvest 203.414.723 100.000 – – 0,00 263.888.264,55 Göteborg Hotel (= 18.824.104) (= 11.613) (= 0,00) (= 30.644.203,07) Nils Ericsonsplatsen AB, (2,33) c/o Newsec Asset Management AB Box 114 05, 404 29 Göteborg 41103 Göteborg, Nils 25 – – 47,5 218.400.000,00 – Ericsonsplatsen 4, „Hotel G“ (= 25.361.847,61)
–
WestInvest Bylingen – 312.168.500 – – 0,00 361.713.742,13 Fastighets KB, c/o Newsec (= 36.250.778) (= 0,00) (= 42.004.252,77) Asset Management AB, (3,20) Box 114 05, 404 29 Göteborg 11867 Stockholm 26 – – 48,1 285.500.000,00 – Ringvägen 52 (= 33.153.880,46) „Bylingen“
–
Beteiligte Gesellschaft 19): WestInvest Bylingen 100.000 95.560,26 Fastighets AB, c/o Newsec (= 10.152) (= 11.097,00) (0,00) Asset Management AB, Box 114 05, 404 29 Göteborg – Summe Beteiligungen (Anteil am Fondsvermögen) Summe Direktinvestment (Anteil am Fondsvermögen) 30
98.002.895,75 281.268.280,77 (= 7,47) (= 21,43)
249.421.183,60 – – (= 19,00) 22)
ANK* Gesamt für den Beteili- davon davon Im Geschäftsjahr ab- Zur Abschreibung verblei- Voraussichtlich Wäh gungserwerb (in % des Kauf- Gebühren Sonstige geschriebene ANK* bende ANK** für den Betei- verbleibender rung preises der Beteiligung) / für und für den Beteiligungs- ligungserwerb / für den Im- Abschreibungs- den Immobilienerwerb (in % Steuern erwerb / für den mobilienerwerb 14) (Anteil zeitraum in 12) 13) des Kaufpreises der Immobilie) Immobilienerwerb am Fondsvermögen in %) Jahren
–
–
–
–
–
– EUR
–
–
–
–
–
– EUR
–
–
–
–
–
– EUR
–
–
–
–
–
– EUR
8.278.424,06 1.408.423 6.870.001 216.292 6.935.927,15 9,0 PLN (= 1.821.031,05) (= 309.832) (= 1.511.199) (= 49.076) (= 1.703.995,72) (EUR) (8,72) (0,13) – – – – – – PLN (EUR)
7.754.056,66 0 7.754.057 323.622 5.097.276,38 6,5 SEK (= 759.917,84) (= 0) (= 759.918) (= 31.720) (= 589.303,42) (EUR) (3,81) (0,04)
– – – – – – SEK (EUR) 1.666.675,34 71.356 1.595.319 75.717 1.196.830,85 7,2 SEK (= 174.699,03) (= 7.383) (= 167.316) (= 7.927) (= 141.951,30) (EUR) (–) (0,01)
22.899.670 17.288.325 5.611.345 1.149.673 16.861.873,33 7,2 SEK (= 2.353.754) (= 1.776.989) (= 576.765) (= 133.507) (= 1.958.096,44) (EUR) (= 4,0)
125.215,75 0 125.216 – (= 12.854,93) (= 0) (= 12.855) (125,22)
116.787,35 7,2 SEK (= 13.214,75) (EUR) (0,00)
2.448.465,19 (= 0,19)
EUR
29.450.107,97 (= 2,24)
EUR
* Anschaffungsnebenkosten ** Anschaffungsnebenkosten einschließlich Fremdwährungsbewertung
31
Anmerkungen zum Immobilienverzeichnis
1) Grundstücksart:
G = Gewerbeobjekt, W = Wohnobjekt, W / G = gemischt genutztes Objekt, E = Erbbaugrundstück
2) Entwicklungsstand:
U = unbebautes Grundstück, B = im Bau, F = fertiges Objekt, R = Bestandsentwicklung
3) Nutzungsart: B / P = Büro und Praxen, H = Hotel, L = Lager, Hallen und Logistik, Ha = Einzelhandel und Gastronomie, S = Sonstiges, W = Wohnen, Kfz = offene Stellplätze, Tiefgaragenstellplätze und Parkhäuser, (Angaben in % sind auf die Erträge bezogen) 4) Ausstattung: K = Klimaanlage (Voll- bzw. Teilklimatisierung), La = Lastenaufzug, Pa = Personenaufzug, R = Rolltreppe 5) Leerstandsquote zum Stichtag in % (Bruttosollmiete): Es erfolgen keine Angaben zu unbebauten Grundstücken und im Bau befindlichen Immobilien. Die Leerstandsquote ist bezogen auf die Jahres-Bruttosollmiete aus der einzelnen Immobilie. Flächen in Sanierung sind gemäß BVI-Vorgaben nicht in die Berechnung einbezogen worden. In Klammern angegeben: Durchschnittlicher Leerstand im Geschäftsjahr, sofern eine ertragsbezogene Quote von 33 % erreicht oder überschritten wurde. 6) Keine Angaben zu unbebauten Grundstücken und im Bau befindlichen Immobilien. Die Mietverträge, die in den auf den Berichtszeitraum folgenden zwölf Monaten auslaufen, werden insgesamt in % der gesamten Vertragsmieten angegeben. 7) Basis für die Gewichtung ist der Anteil der einzelnen Mietverträge an der gesamten Vertragsmiete aus dem Objekt. Unbefristete Verträge werden hier nicht berücksichtigt. 8) Keine Angaben zu unbebauten Grundstücken und im Bau befindlichen Immobilien. Zum Schutz der Mieter erfolgt keine Angabe, sofern weniger als zwei Mieter / Objekt, oder wenn die Mieteinnahmen aus der Immobilie zu 75 % oder mehr von einem einzigen Mieter stammen. Es handelt sich um die tatsächlichen Mieterträge im Geschäftsjahr, bei neu angekauften Objekten um die vereinnahmten Mieten vom Kaufzeitpunkt an bis zum Ende des Geschäftsjahres. 9) Marktübliche Miete laut aktuellem Sachverständigengutachten, diese Mieten können von den gegenwärtigen tatsächlichen Mieten abweichen. Marktübliche Miete für Immobilien im Zustand der Bebauung gemäß Projektschätzung. 10) Die Verkehrswertermittlung erfolgt zu verschiedenen Bewertungsstichtagen viermal innerhalb des Geschäftsjahres für jede einzelne Immobilie; Immobilien im Zustand der Bebauung sind mit ihren aktivierten Baukosten (entspricht dem Verkehrswert des Projektes zum Stichtag) angegeben. Im Berichtszeitraum erworbene Objekte werden bis zu maximal zwölf Monate mit dem Kaufpreis exklusive Anschaffungsnebenkosten angegeben. Umrechnungskurs in EUR zum Berichtsstichtag; Anteil am Fondsvermögen nur für direkt gehaltene Immobilien.
32
Anmerkungen zum Immobilienverzeichnis (Fortsetzung)
11) Kaufpreis exklusive Nebenkosten. EUR-Angaben basieren auf Umrechnungskursen zum Stichtag „Übergang Nutzen / Lasten in das Fondsvermögen“ bzw. auf Umrechnungskursen zum Buchungstag. 12) EUR-Angaben basieren auf Umrechnungskursen zum Stichtag „Übergang Nutzen / Lasten in das Fondsvermögen“ bzw. auf Umrechnungskursen zum Buchungstag. 13) EUR-Angaben zu direkt gehaltenen Immobilien basieren auf den Umrechnungskursen zum Buchungstag; EUR-Angaben der über Immobiliengesellschaften gehaltenen Immobilien basieren auf den Umrechnungskursen zum Berichtsstichtag. 14) Zum Berichtsstichtag noch nicht abgeschriebene Nebenkosten. Umrechnungskurs der Fremdwährungsbewertung zum Berichtsstichtag. 15) Jeweils ein Anteil wird von der Deka Immobilien Beteiligungsgesellschaft mbH gehalten. 16) Angaben zu 100 % 17) Büroetage 3. OG in Teileigentum mit Lager und Tiefgaragenplätzen. 18) Grundstücksgröße für das gesamte Objekt, das Teileigentum 3. OG hat 953 m² BGF 19) An der Immobiliengesellschaft beteiligte Gesellschaft, die zu 100% im Eigentum des Fonds ist. 20) Die am 06.08.2010 über die Immobiliengesellschaft „WestInvest N0204 Block A Limited Partnership“ erworbene Immobilie wurde am 24.09.2010 als direkt gehaltene Immobilie in den Fonds übertragen. Die Immobiliengesellschaft „WestInvest N0204 Block A Limited Partnership“ wurde zum 21.01.2011 aufgelöst. 21) Fremdfinanzierung der Immobilie wurde vom Fonds aufgenommen und ist nicht Bestandteil des Gesellschaftsvermögens. Der Betrag ist in der „Summe Direktinvestment“ enthalten. 22) Inkl. 30.000.000 EUR des Gesellschaftsobjektes „Mokotowska SQUARE“. 23) Bei der Finanzierung handelt es sich um eine Portfoliofinanzierung der Liegenschaften Almere und Wijchen. Die Werte wurden anteilig ermittelt.
33
Teil II*: Bestand der Geldmarktinstrumente, Investmentanteile und Wertpapiere Käufe Verkäufe Bestand Kurswert Anteil am nominal nominal nominal EUR Fonds EUR EUR EUR (Kurs per vermögen 28.12.2012) in % I. Wertpapiere
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
0,1800% Berlin, Land FLR Landessch. Ausg.331 10/13 (A1E8W2)
0,00
0,00
0,2300% Niedersachsen, Land FLR Landessch. Ausg.545 10/13 (A1EWVB)
0,00
0,00 30.000.000,00 30.025.500,00
1,0000% Bundesrep.Dtschl. Bundesschatzanw. II 10/12 (DE000113732)
25.000.000,00
25.007.750,00
1,90
2,29
0,00 10.000.000,00
0,00
0,00
0,00
0,7900% Niedersachsen, Land FLR Landessch. A.531 09/12 (A1A59W)
0,00 10.000.000,00
0,00
0,00
0,00
2,2900% Saarland Landesobl. R.7 11/13 (A1EV8S)
0,00
0,00 11.000.000,00 11.067.100,00
0,84
0,2000% Rheinland-Pfalz, Land FLR Landessch. 11/13 (RLP001)
0,00
0,00
1,14
0,2400% Nordrhein-Westfalen FLR Landessch. R.1019 10/1 (NRW2Z5)
0,00
0,00 12.000.000,00 12.004.320,00
0,91
50.000.000,00
0,00 50.000.000,00 50.151.000,00
3,82
15.000.000,00
0,00
15.000.000,00
15.000.825,00
1,14
0,2400% Berlin, Land FLR Landessch. Ausg.284 09/13 (A0Z2G5) 6.000.000,00
0,00
6.000.000,00
6.007.440,00
0,46
0,2200% Fr.u.Hansestadt Ham. FLR Landessch. 11/13 (A1E8K9)
25.000.000,00
0,00 25.000.000,00 25.022.250,00
1,91
0,2200% Fr.u.Hansestadt Bremen FLR Landess. 10/13 (A1ELQJ)
10.000.000,00
0,00 10.000.000,00 10.003.300,00
0,76
0,2100% Rheinland-Pfalz, Land FLR Landessch. 11/13 (RLP016)
25.000.000,00
0,00 25.000.000,00 25.009.750,00
1,91
0,1500% Nordrhein-Westfalen FLR Landessch. R.1215 12/13 (NRW20Y)
30.000.000,00
0,00 30.000.000,00 30.003.900,00
2,29
1,5000% Bundesrep.Dtschl. Bundesschatzanw. 11/13 (113733)
0,1500% Fr.u.Hansestadt Ham. FLR Landessch.08/13 (A0SLTL)
Wertpapiere gesamt
161.000.000,00
15.000.000,00
20.000.000,00 254.000.000,00
15.000.600,00
254.303.735,00
19,37
II. Bankguthaben 54.198.497,63 4,13
* der Vermögensaufstellung zum 31.12.2012
34
Teil III*: Sonstige Vermögensgegenstände, Ver bindlichkeiten u. Rückstellungen, Erläuterungen EUR EUR I.
Sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus der Grundstücksbewirtschaftung
(davon in Fremdwährung**: EUR 843.224,85)
davon Betriebskostenvorlagen
5.596.681,01
davon Mietforderungen
1.335.022,31
7.203.383,90
Anteil am Fondsvermögen in %
0,55
2. Forderungen an Immobiliengesellschaften
98.002.895,75
7,47
3. Zinsansprüche
830.058,51
0,06
8.822.154,92
0,67
249.421.183,60
19,00
3.895.386,70
0,30
13.088.004,38
1,00
9.303.593,53
0,71
(davon in Fremdwährung**: EUR 0,00)
4. Andere
(davon in Fremdwährung**: EUR 204.980,14)
davon Forderungen aus Anteilsumsatz
davon Forderungen aus Sicherungsgeschäften:
0,00
Offene Positionen
GBP 59,60 Mio.
II.
Verbindlichkeiten aus
1. Krediten
Kurswert
Kurswert Vorläufiges
Verkauf / EUR
Stichtag / EUR
Ergebnis / EUR
74.401.284,24
72.484.757,74
1.916.526,50
(davon in Fremdwährung**: EUR 107.401.183,60)
davon kurzfristige Kredite (§ 53 InvG)
2. Grundstückskäufen und Bauvorhaben
(davon in Fremdwährung**: EUR 1.030.931,33)
3. Grundstücksbewirtschaftung
0,00
(davon in Fremdwährung**: EUR 2.586.889,29)
4. anderen Gründen
(davon in Fremdwährung**: EUR 992.023,73)
davon aus Anteilsumsatz
davon aus Sicherungsgeschäften:
0,00
Geschlossene Positionen
Kurswert
Kurswert
Ergebnis /
Verkauf / EUR
Kauf / EUR
EUR
1.582.756,24
1.615.910,50
-33.154,26
GBP
1,30 Mio.
Offene Positionen
SEK
628,00 Mio.
Kurswert
Kurswert Vorläufiges
Verkauf / EUR
Stichtag / EUR
Ergebnis / EUR
67.683.156,00
72.519.327,64
-4.836.171,64
* der Vermögensaufstellung zum 31.12.2012 ** Bei Beträgen, die als „Fremdwährung“ bezeichnet werden, handelt es sich um in Euro umgerechnete Beträge, die Ländern zuzurechnen sind, die nicht der Europäischen Währungsunion angehören.
35
EUR EUR III. Rückstellungen
8.534.726,19
(davon in Fremdwährung**: EUR 64.056,44)
Fondsvermögen (EUR)
Anteilwert (EUR)
47,25
Umlaufende Anteile (Stück)
27.785.644
Devisenkurse per Stichtag:
Britisches Pfund (GBP)
1 Euro =
0,82122 GBP
Polnischer Zloty (PLN)
1 Euro =
4,07039 PLN
Schwedische Krone (SEK)
1 Euro =
8,61136 SEK
Anteil am Fondsvermögen in % 0,65
1.312.875.401,04
100,00
Erläuterungen zu Finanzinstrumenten
Käufe und Verkäufe, die während des Berichtszeitraums abgeschlossen wurden und nicht mehr in der Vermögens aufstellung erscheinen:
Käufe
Verkäufe
(Kurswert)
(Kurswert)
EUR
EUR
GBP 19,60 Mio. 24.803.847,13
23.253.054,93
SEK 612,00 Mio. 66.514.509,29
67.996.568,28
** Bei Beträgen, die als „Fremdwährung“ bezeichnet werden, handelt es sich um in Euro umgerechnete Beträge, die Ländern zuzurechnen sind, die nicht der Europäischen Währungsunion angehören.
Hinweis Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 31,1 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 50,0 Mio. EUR. Der Anteil der Derivate-Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 100 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 50,8 Mio. EUR.
36
Erläuterungen zu Teil II und III der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2012 Erläuterungen zu den Bewertungsverfahren
4. Bankguthaben: Bankguthaben und zugeflossene Zinsen werden mit dem
1. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an der Börse
Nennwert bewertet. Festgelder werden ebenfalls mit
gehandelt werden oder an einem organisierten Markt
dem Nennwert bewertet. Kündbare Festgelder wurden
zugelassen sind:
in der Berichtsperiode nicht abgeschlossen.
Wertpapiere werden mit dem zuletzt verfügbaren Kurs bewertet. Diese Kurse werden täglich plausibilisiert.
5. Verbindlichkeiten: Verbindlichkeiten werden mit dem Rückzahlungsbetrag
2. Nichtnotierte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente:
angesetzt.
Solche Geschäfte wurden in der Berichtsperiode nicht getätigt.
6. Sicherungsgeschäfte mit Finanzinstrumenten: Zur Absicherung des Fremdwährungsbestandes wurden
3. Investmentanteile:
im Berichtszeitraum Devisentermingeschäfte getätigt.
Anteile in inländischen Investmentvermögen, EU-Invest-
Die Bewertung der Devisentermingeschäfte erfolgt zu
mentanteile und ausländische Investmentanteile wurden
den jeweiligen Tageskursen, welche täglich einer Plau
im Geschäftsjahr nicht gehalten.
sibilisierung unterliegen. Die Bildung von Bewertungs einheiten zwischen dem Grund- und Sicherungsgeschäft erfolgt nicht.
37
Wichtiges zum WestInvest ImmoValue auf einen Blick WPK-Nr. / ISIN:
980 143 / DE0009801431
Auflegungsdatum:
01. April 2003
Laufzeit des Sondervermögens: unbefristet Ausgabeaufschlag:
maximal: 6,0 %; derzeit 5,5 %
Rücknahmeabschlag*:
maximal: 4,0 %; gestaffelt nach Haltedauer
Verwaltungsvergütung:
Bis zu 0,15 % (derzeit 0,1125 %) vierteljährlich des zum Schluss des jeweiligen
Quartals vorhandenen Wertes des Sondervermögens
Depotbankvergütung:
Bis zu 0,05 % des zum Ende des Geschäftsjahres festgestellten Wertes des
Sondervermögens; derzeit 0,05 %
Ankaufs- / Verkaufs- / Baugebühr:
Einmalig bis zu 1 % des Kauf- / Verkaufspreises bzw. der Baukosten
Projektentwicklungsgebühr:
Einmalig bis zu 2 % der Baukosten
Stückelung der Anteile: Globalurkunde Ertragsausschüttung: Anfang Oktober eines jeden Jahres; die Höhe der Ertragsausschüttung richtet sich im Wesentlichen nach den Mieteinnahmen des Fonds sowie den Zinseinnahmen aus seinen Liquiditätsanlagen. Die Ausschüttung erfolgt jährlich nach Bekanntmachung des Jahresberichtes. Die Ausschüttung mindert den Anteilpreis entsprechend. Geschäftsjahr:
01. Juli eines Jahres bis 30. Juni des Folgejahres
Berichterstattung: • Jahresbericht:
Stichtag:
30. Juni jeden Jahres
Erscheinen: spätestens vier Monate nach dem Stichtag
• Halbjahresbericht:
Stichtag:
Erscheinen: spätestens zwei Monate nach dem Stichtag
31. Dezember jeden Jahres
* Dieser Abschlag kann erhoben werden, wenn die Rückgabe der Anteile der Gesellschaft nicht mit einer Frist von mindestens zwei Jahren zuvor schriftlich angekündigt wird.
38
Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft (Gremien) Kapitalanlagegesellschaft
Aufsichtsrat
WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH
Dr. Matthias Danne, Vorsitzender
(WestInvest GmbH)
Mitglied des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale,
Hans-Böckler-Straße 33, 40476 Düsseldorf
Berlin und Frankfurt am Main
Postfach 10 42 39, 40033 Düsseldorf Telefon: +49 / 2 11 / 8 82 88 - 500
Dr. h. c. Friedrich Oelrich, Stv. Vorsitzender
Telefax: +49 / 2 11 / 8 82 88 - 999
Mitglied des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, Berlin und Frankfurt am Main
Handelsregister Düsseldorf HRB 24304, Gründung: 11. April 1989
Hartmut Wallis, Mitglied Bankvorstand i. R., Zornheim
Eigenkapital gezeichnet und eingezahlt:
6.000.000,00 EUR
haftend:
11.286.903,82 EUR
(Hauptsitz ist unterstrichen)
(Stichtag: 31. Dezember 2011)
Niederlassungen
Gesellschafter
Belgien:
DekaBank Deutsche Girozentrale,
Avenue Louise 149, 12e étage
Berlin und Frankfurt am Main (94,9 %)
1050 Brüssel
WIV GmbH & Co. Beteiligungs KG, Frankfurt a. M. (5,1 %)
N° d’entreprise: 860.438.302
Geschäftsführung
Frankreich:
Burkhard Dallosch*
30 rue Galilée
Benjamin Klisa
75016 Paris
Torsten Knapmeyer*
HR: R.C.S. Paris B424 469 435 (1999B14488)
Mark Wolter Italien: * gleichzeitig auch Geschäftsführer von Deka Immobilien GmbH und Deka Immobilien Investment GmbH
Via Monte di Pietá 21 20121 Milano HR: MI - 1691081 Spanien: Palacio de Miraflores Carrera de San Jeronimo 15 28014 Madrid HR: RM Madrid, hoja M-394467, folio 55, tomo 22.114, libro 0 seccion 8, Inscripción 1
39
Bis 30.09.2012
Ab 01.10.2012
Sachverständigenausschuss 1
Sachverständigenausschuss 1
Dipl.-Betriebswirt Stephan Zehnter
Dipl.-Ing./Dipl.-Volkswirt Hagen Kieffer
Vorsitzender
Vorsitzender
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger,
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger,
München und Oberbayern
Frankfurt am Main
Dipl.-Ing. Detlev Brauweiler
Dipl.-Kauffrau Anke Stoll
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger,
Öffentlich bestellte und vereidigte Sachverständige, Hamburg
Offenbach Dipl.-Ing. Michael Schlarb Dipl.-Kauffrau Anke Stoll
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Essen
Öffentlich bestellte und vereidigte Sachverständige, Hamburg Sachverständigenausschuss 2 Sachverständigenausschuss 2
Dipl.Ing. Detlev Brauweiler Vorsitzender
Dipl.-Ing. / Dipl.-Volkswirt Hagen Kieffer
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger,
Vorsitzender
Offenbach
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Frankfurt am Main
Dipl.-Ing. Peter Hihn Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Stuttgart
Dipl.-Betriebswirt Birger Ehrenberg Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger,
Dipl.-Ing. Thomas Kraft
Mainz
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Stuttgart
Dipl.- Ing. Michael Schlarb
Externe Ankaufsgutachter
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Essen
Dipl.-Ing. Bernd Astl Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger,
Als externe Ankaufsgutachter
München
für WestInvest GmbH tätig Dipl.-Ing./Dipl.-Wirtschafts-Ing. Jörg Ackermann Prof. Dipl.-Ing. Michael Sohni
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Hagen
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Darmstadt Abschlussprüfer Dipl.-Ing. Bernd Astl Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger,
PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft
München
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main (bis 31.12.2012) KPMG Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main
40
(ab 01.01.2013)
Mitgliedschaften
Die von der WestInvest GmbH verwalteten Immobilien-Sondervermögen*
Deutscher Sparkassen- und Giroverband e. V., Berlin, Bonn BVI Bundesverband Investment und Asset Management e. V.,
Immobilien-Publikumsfonds
Frankfurt am Main WestInvest InterSelect (2000) WKN 980 142 Depotbank
ISIN DE 000 980 142 3
DekaBank Deutsche Girozentrale
WestInvest ImmoValue (2003)
Mainzer Landstraße 16, 60325 Frankfurt am Main
WKN 980 143 ISIN DE 000 980 143 1
Rechtsform Anstalt des öffentlichen Rechts Immobilien-Spezialfonds Sitz Berlin und Frankfurt am Main
WestInvest Spezial 1 (1999)
(Hauptsitz ist unterstrichen)
WKN 980 141 ISIN DE 000 980 141 5
Eigenkapital gezeichnet
WestInvest TargetSelect Logistics (2008)
und eingezahlt:
744,1 Mio. EUR
haftend:
3.456,9 Mio. EUR
WKN 980 144 ISIN DE 000 980 144 9
(Stichtag: 31. Dezember 2011) WestInvest TargetSelect Hotel (2009) Haupttätigkeit
WKN 980 145
Geld- und Devisenhandel, Wertpapier- und Kreditgeschäft
ISIN DE 000 980 145 6
(auch Realkredit), Investmentfondsgeschäft WestInvest TargetSelect Shopping (2009) WKN 980 146 Zahlstelle und Vertriebsstelle in Luxemburg,
ISIN DE 000 980 146 4
die auf Wunsch die Fondsanteile auch verwahrt: DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.,
* Angaben in Klammern: Jahr der Fondsauflage
38, avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg
(Stand: Februar 2013)
41
Bildnachweis: Ben Phillips, London: „Belvedere M2“ in Manchester (Titel)
Manfred Zentsch, Heidelberg: „Mokotowska SQUARE“ in Warschau (Seite 4) „KaffeeQuartier / Rösterei“ in Bremen (Seite 9) „Biz Zwei“ in Wien (Seite 11)
Barbara Staubach, Frankfurt am Main: „Occidens“ in Frankfurt am Main (Seite 5)
40476 Düsseldorf Postfach 10 42 39 40033 Düsseldorf Telefon: +49 / 2 11 / 8 82 88 - 500 Telefax: +49 / 2 11 / 8 82 88 - 999
[email protected] www.westinvest.de
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