Raport Roczny ∙ 2014 ∙ Annual Report
Raport Roczny ∙ 2014 ∙ Annual Report
Spis treści
Contents
List Prezesa do Udziałowców
6
Letter to Shareholders
Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku
9
Management Board Report on Activities of the Bank
25 51
Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta
41
Auditor’s Opinion and Audit Report
Sprawozdanie Finansowe
61
Financial Report
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
7
117
5
List Prezesa do Udziałowców
Szanowni Państwo, Akcjonariusze, Nabywcy listów zastawnych i Klienci Pekao Banku Hipotecznego S.A.
W ubiegłym roku Pekao Bank Hipoteczny S.A. był skoncentrowany na wzmocnieniu pozycji w sektorze bankowym. W 2014 roku zysk netto Banku wyniósł 10 mln złotych wobec 12,7 mln złotych w roku 2013. Niższy poziom zysku netto był efektem konieczności zachowania bezpiecznych warunków udzielania kredytów na niepewnym rynku nieruchomości. Stabilna struktura kapitałowa Banku jest potwierdzona wysokim współczynnikiem wypłacalności na poziomie 17,6%. Miniony rok był przełomowy w obszarze współpracy z Bankiem Pekao i transferów kredytów komercyjnych. Łączna kwota kredytów udzielonych wyniosła 439 mln PLN i była 2,5 razy wyższa od wyniku wypracowanego w roku 2013. W segmencie detalicznym podpisaliśmy 344 umowy na łączną kwotę 94,2 mln PLN i zrealizowaliśmy zakładany plan w 135% a sprzedaż w tym segmencie była 4 razy większa niż w roku 2013. Rok 2014 był też okresem istotnej poprawy jakości portfela kredytowego Banku. Wartym szczególnego podkreślenia jest spadek udziału kredytów przeterminowanych w portfelu detalicznym do poziomu poniżej 10%. Kondycja finansowa jest niezmiennie stabilna. Wysoki poziom bezpieczeństwa naszego Banku zostały po raz kolejny potwierdzone przez agencję Fitch Ratings. Agencja utrzymała rating Banku na poziomie „A-”oraz rating nadany listom zastawnym emitowanym przez Bank na poziomie „A”. W 2014 roku w ramach Drugiego Programu Hipotecznych Listów Zastawnych na Okaziciela nasz Bank przeprowadził 2 publiczne emisje listów zastawnych o łącznej wartości 140 mln złotych.
W marcu 2014 roku Pekao Bank Hipoteczny S.A. kontynuował wdrażanie strategii rozwoju na lata 2012-2014. Strategia określiła pozycję Banku w Grupie Pekao jako specjalisty w długoterminowym finansowaniu nieruchomości komercyjnych średniej wielkości. Celami strategicznymi Banku są: pozyskiwanie długoterminowego finansowania w celu kredytowania rynku nieruchomości, dywersyfikacja źródeł finansowania Grupy Pekao poprzez emisję listów zastawnych, utrzymanie wysokiej efektywności działania, zachowanie bezpiecznego poziomu ryzyka kredytowego, operacyjnego i rynkowego oraz utrzymanie wysokiego ratingu Banku i listów zastawnych. W roku 2015 Bank skupi się na utrzymaniu swojej pozycji, jako specjalistycznego banku rynku nieruchomości i emitenta bezpiecznych papierów wartościowych. Naszym celem jest oferowanie Klientom wysokiej jakości produktów kredytowych, a nabywcom emitowanych przez nas listów zastawnych odpowiedniego poziomu zysków z pewnej, długoterminowej inwestycji. W imieniu Zarządu Banku przekazuję wszystkim Pracownikom i Współpracownikom podziękowania za zaangażowanie w pracy. Dziękując Państwu za okazane zaufanie i wspieranie naszych działań, zapraszam do lektury Raportu Rocznego za rok 2014, który zawiera szczegółowe informacje o naszej działalności.
Z wyrazami szacunku, Tomasz Mozer Prezes Zarządu
6
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Letter to Shareholders
Dear Sirs, Shareholders, Purchasers of Covered Bonds and Customers of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Last year Pekao Bank Hipoteczny S.A. was concentrated on strengthening of its position in the banking sector. In 2014, the Bank’s net profit was 10,000,000 zloty against 12,700,000 zloty in 2013. That lower net profit was the result of the need to maintain secure conditions of granting loans in an uncertain real estate market. The stable capital structure of the Bank is confirmed by a high solvency ratio of 17.6%. Last year was a breakthrough in the area of cooperation with Bank Pekao and transfers of commercial loans. The total amount of loans granted amounted to PLN 439 million and was 2.5 times higher than the result achieved in 2013. In the retail segment, we signed 344 agreements for a total amount of PLN 94.2 million and realized the adopted plan in 135%, and sale in this segment was 4 times higher than in 2013. The year 2014 was also a period of significant improvement in the quality of the Bank’s loan portfolio. Worthy of special note is the decline in the share of overdue loans in the retail portfolio to less than 10%. The financial condition is invariably stable. The high level of security of our Bank has been confirmed again by Fitch Ratings. The agency has maintained the Bank’s rating at “A-” and the rating given to covered bonds issued by the Bank at “A”. In 2014, under the Second Bearer Mortgage Bond Program our Bank conducted 2 public issues of covered bonds worth 140 MPLN in total.
In March 2014, Pekao Bank Hipoteczny S.A. continued implementation of the development strategy for the years from 2012 to 2014. The strategy determined the position of the Bank within Pekao Group as a specialist in long-term financing of medium-sized commercial property. Strategic goals of the Bank include: obtaining long-term financing in order to offer loans to the real estate market, diversification of funding sources of Pekao Group through issuing covered bonds, maintenance of high efficiency of operations, maintenance of a secure level of credit, operating and market risks as well as maintenance of a high rating of the Bank and covered bonds. In 2015, the Bank will focus on maintenance of its position as a specialist bank of the real estate market and issuer of secure securities. Our goal is to offer Customers high-quality credit products and Purchasers of covered bonds issued by our Bank an adequate level of profit from a reliable long-term investment. On behalf of the Management Board of the Bank I should like to thank all Employees and Associates for involvement in their work. Thanking you for your trust and support offered for our activities, I invite you to read the 2014 Annual Report, which contains detailed information on our activities.
Best regards, Tomasz Mozer Management Board President
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
7
Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku 1. Wybrane dane finansowe Banku za rok 2014
10
2. Sytuacja makroekonomiczna w roku 2014, w tym sektor bankowy
11
3. Działalność Pekao Banku Hipotecznego S.A. Działalność kredytowa Działalność emisyjna
12 12 12
4. Wyniki finansowe za rok 2014 Główne wskaźniki efektywności i ich zmiana Zmiany głównych pozycji Sprawozdania z sytuacji finansowej
13 13 15
5. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia
16
6. Kierunki rozwoju i najważniejsze elementy strategii Banku na lata 2015-2017
19
7. Struktura własnościowa, władze Banku, powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy Struktura własnościowa kapitału zakładowego Banku w 2014 roku Władze Spółki Powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy
19 19 21
8. Dodatkowe informacje Zdarzenia znaczące dla Banku po dacie bilansowej Zobowiązania warunkowe Pozostałe informacje
23 23 23 23
9. Oświadczenia Zarządu Zasady ładu korporacyjnego i społecznej odpowiedzialności Podmiot uprawniony do badania rocznego sprawozdania finansowego Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań
23 23
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
19
24 24
9
Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku 1. Wybrane dane finansowe Banku za rok 2014 WYSZCZEGÓLNIENIE
31.12.2014
31.12.2013
DYNAMIKA (%)
31 189 1 207
34 182 299
91,2% 403,7%
4 765
6 509
73,2%
-6 324 -18 125 128 12 840 12 840 10 047
-6 039 -19 213 90 15 828 15 828 12 732
104,7% 94,3% 142,2% 81,1% 81,1% 78,9%
1 827 782 1 747 197 1 101 955 382 960 306 560 223 000 2 230 137 4,51
1 752 865 1 628 879 960 071 447 799 307 194 223 000 2 230 138 5,71
104,3% 107,3% 114,8% 85,5% 99,8% 100,0% 100,0% 99,3% 79,0%
4,18% 3,27% 0,56% 1,74% 48,65% 17,57%
5,25% 4,22% 0,71% 1,90% 46,81% 18,76%
79,6% 77,5% 78,9% 91,6% 103,9% 93,9%
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT W TYSIĄCACH ZŁ
Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji i opłat Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu oraz Wynik z inwestycji finansowych Odpisy z tytułu utraty wartości Ogólne koszty administracyjne Pozostałe koszty i przychody operacyjne Wynik na działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Zysk za okres BILANS W TYSIĄCACH ZŁ
Suma bilansowa Kredyty i pożyczki udzielone klientom Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych Zobowiązania wobec banków Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w tys. zł) Zysk na jedną akcję* (w tys. zł) WSKAŹNIKI (%)
Rentowność kapitału brutto (ROE brutto) Rentowność kapitału netto (ROE netto) Rentowność aktywów (ROA) netto Marża odsetkowa na aktywach ogółem Wskaźnik koszty/dochody Współczynnik wypłacalności**
* Zysk na jedną akcję wyliczony na podstawie średniej ważonej liczby akcji. ** Dane według stanu na 31.12.2013 roku zostały wyliczone zgodnie z Uchwałą nr 76/2010 Komisji Nadzoru Finansowego z 10 marca 2010 roku w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania wymogów kapitałowych z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka (Dz. Urz. KNF Nr 2 poz. 11 z dnia 09 kwietnia 2011 roku z późn. zm.). Na dzień 31 grudnia 2014 r. współczynnik wypłacalności został wyliczony zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych obowiązującym począwszy od dnia 1 stycznia 2014 r. Dane porównawcze dotyczące współczynnika wypłacalności nie podlegały przekształceniu.
Jedynym akcjonariuszem Pekao Banku Hipotecznego S.A. jest Bank Pekao S.A., posiadający 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W związku z powyższym Bank należy do Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. i jego sprawozdania finansowe są konsolidowane ze sprawozdaniami finansowymi Banku Pekao S.A.
10
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Sprawozdania Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. podlegają konsolidacji bezpośrednio ze sprawozdaniami finansowymi większościowego akcjonariusza Banku Pekao S.A. Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A. stanowi część Grupy Kapitałowej Banku UniCredit (UCG). Osiągnięte przez Bank wyniki za 2014 r. zostały opisane w rozdziale nr: 4 „ Wyniki finansowe za rok 2014”.
2. Sytuacja makroekonomiczna w roku 2014, w tym sektor bankowy Szacuje się, że tempo wzrostu gospodarczego w 2014 roku wyniosło ok. 3,3%, wobec wzrostu Produktu Krajowego Brutto (PKB) o 1,7% w roku 2013. Sygnały ożywienia koniunktury, które pojawiły się w drugiej połowie 2013 roku umocniły się na przestrzeni 2014 roku. Motorem wzrostu gospodarczego w 2014 roku był popyt krajowy, który wzrósł o ok. 4,6%, po wzroście o zaledwie 0,2% rok wcześniej. W roku 2015 oczekiwana jest stabilizacja tempa wzrostu PKB na poziomie ok. 3,3%. Wzrost gospodarczy powinien w dalszym ciągu opierać się o popyt krajowy, a w szczególności wzrost konsumpcji. Rok 2014 to rok, w którym mieliśmy do czynienia z równoczesną poprawą sytuacji makroekonomicznej (wzrost gospodarczy przyspieszył, bezrobocie spadło) i dalszym obniżaniem stóp procentowych (na koniec roku stopa referencyjna NBP wynosiła 2,0%). W tym otoczeniu wyniki finansowe banków uległy poprawie. Było to rezultatem poprawy wyniku działalności bankowej przy zachowaniu kontroli kosztów i ograniczonym wzroście kosztów ryzyka i innych rezerw. W zakresie głównych kategorii kredytów w 2014 roku nastąpił: wzrost kredytów dla gospodarstw domowych, wzrost kredytów dla przedsiębiorstw oraz wzrost pozostałych kredytów (przy czym wzrost w tej kategorii był w głównej mierze pochodną wysokiej dynamiki w kredytach dla niemonetarnych instytucji finansowych).
Istotną kwestią pozostaje jakość portfela kredytowego. W tym zakresie w 2014 roku nastąpiły: • stopniowy spadek udziału kredytów z utratą wartości w portfelu kredytów dla przedsiębiorstw (w listopadzie 2014 roku kredyty z utratą wartości stanowiły 10,8% portfela, podczas gdy na koniec 2013 roku 11,6%), • dalszy, niewielki spadek udziału kredytów z utratą wartości w portfelu kredytów dla gospodarstw domowych; do 6,8% w listopadzie 2014 roku z 7,1% w grudniu 2013 roku. W przypadku tego portfela widoczny jest stały, powolny wzrost udziału kredytów z utratą wartości w kredytach mieszkaniowych (3,3% w listopadzie 2014 roku wobec 3,1% w grudniu 2013 roku). W kredytach nie-mieszkaniowych udział pożyczek z utratą wartości spadł z 13,1% na koniec 2013 roku do 12,1% w listopadzie 2014. W zakresie otoczenia regulacyjnego ważnymi wydarzeniami w 2014 roku były m.in. uruchomienie programu „Mieszkanie dla Młodych” (wspierającego gospodarstwa domowe w zakupie nieruchomości) i ograniczenie stawek opłat interchange w obszarze transakcji kartowych. Odnotowano również wzrost obciążeń na Bankowy Fundusz Gwarancyjny.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
11
Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku
3. Działalność Pekao Banku Hipotecznego S.A. Pekao Bank Hipoteczny Spółka Akcyjna działa na podstawie Ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz Uchwały Komisji Nadzoru Bankowego (obecnie: Komisji Nadzoru Finansowego) z dnia 1 grudnia 1999 roku nr 244/KNB/99. Przywołana podstawa działalności Banku określa, że do podstawowych czynności Pekao Banku Hipotecznego S.A. należy udzielanie kredytów hipotecznych i innych kredytów dopuszczonych ww. ustawą oraz emisja hipotecznych i publicznych listów zastawnych.
Działalność kredytowa W 2014 roku Pekao Bank Hipoteczny S.A. prowadził działalność kredytową zgodnie z obowiązującymi zasadami prawa, zaleceniami nadzorczymi oraz standardami obowiązującymi w Grupie Pekao. Bank kontynuował budowanie bezpiecznego portfela kredytowego przy jednoczesnym utrzymaniu dochodowości portfela kredytowego. Wartość portfela kredytowego Banku ukształtowała się na koniec 2014 roku na poziomie 1 780 mln zł, tj. o 112 mln zł wyższym w porównaniu do poprzedniego roku. Połowę portfela stanowiły należności od klientów indywidualnych (z czego 47% w walucie) oraz połowę – należności od przedsiębiorców i jednostek samorządu terytorialnego (w tym 65% to kredyty walutowe). Na przestrzeni roku 2014 podpisano 364 umowy kredytowe na łączną kwotę 533,39 mln zł. Wolumen nowych kredytów na nieruchomości komercyjne wyniósł na koniec omawianego okresu 439,16 mln zł i jego udział w łącznej sprzedaży stanowił 82%. Wartość kredytów hipotecznych udzielonych klientom indywidualnym na cele mieszkaniowe wyniosła 94,23 mln zł, co stanowiło 18% całej sprzedaży. Bank udzielał kredytów hipotecznych klientom spełniającym kryteria w zakresie zdolności kredytowej i nieruchomości stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytu.
12
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Działalność emisyjna W 2014 roku w ramach drugiego Programu Hipotecznych Listów Zastawnych na Okaziciela Bank przeprowadził 2 publiczne emisje listów zastawnych: w lutym na kwotę 15 mln EUR i w grudniu 75 mln PLN. Łączna wartość zobowiązań spółki z tytułu listów zastawnych na dzień 31 grudnia 2014 roku wyniosła 1 097,1 mln zł. Zobowiązania z tytułu listów zastawnych z rezydualnym terminem wymagalności od 1 roku do 5 lat stanowiły 35,0% a od 5 lat do 10 lat 65,0% wartości nominalnej ogółem. Listy zastawne emitowane przez Pekao Bank Hipoteczny S.A., spółkę w 100% zależną od Banku Pekao S.A., posiadają rating „A” przyznany przez międzynarodową agencję ratingową Fitch Ratings. Jest to najlepsza ocena jaką przyznano polskim papierom dłużnym, wyemitowanym przez prywatną spółkę. W uzasadnieniu oceny agencja wskazała na wysoki rating Pekao Banku Hipotecznego S.A. na poziomie „A-”, regulacje prawne dotyczące rejestru zabezpieczenia listów zastawnych oraz zadeklarowany przez Bank poziom nadwyżki zabezpieczenia nad wolumenem wyemitowanych listów zastawnych. Wysoka ocena listów oznacza, że Pekao Bank Hipoteczny S.A. ma możliwość emitowania papierów wartościowych o bardzo wysokim poziomie bezpieczeństwa i pozyskiwania długoterminowych środków na działalność kredytową. Ogólna kwota wartości bankowo-hipotecznej nieruchomości przyjętych przez Bank jako zabezpieczenie kredytów hipotecznych według stanu na dzień 31.12.2014 r. wyniosła 3 308 221,69 tysięcy złotych, natomiast wartość wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie, wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych, według stanu na dzień 31.12.2014 r. wyniosła 1 408 982,80 tysięcy złotych.
4. Wyniki finansowe za rok 2014 Na koniec 2014 roku zysk osiągnął poziom 10 047 tys. zł, wobec poziomu 12 732 tys. zł osiągniętego w analogicznym okresie ubiegłego roku.
Najważniejsze wskaźniki ekonomiczne oraz wielkości wybranych pozycji Rachunku zysków i strat oraz Sprawozdania z całkowitych dochodów zostały zaprezentowane na poniższych diagramach.
W dalszym ciągu utrzymuje się mocna struktura kapitałowa Banku, potwierdzona wysokim współczynnikiem wypłacalności na poziomie 17,57% według stanu na koniec grudnia 2014 roku.
Główne wskaźniki efektywności i ich zmiana Wskaźnik ROE brutto
Wskaźnik ROE netto
7,0%
6,0%
6,0%
5,0%
5,0%
4,0% w%
w%
4,0% 3,0% 2,0%
31 grudnia 2014
1,0%
31 grudnia 2013
2,0% 1,0%
Wskaźnik ROE brutto na koniec grudnia 2014 roku wyniósł 4,18% wobec 5,25% wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 r. Gross ROE
6.0%
6.0%
5.0%
5.0%
4.0%
1.0%
Wskaźnik ROA
in %
4.0%
2.0% 1,5%
31 grudnia 2013
Wskaźnik ROE netto według stanu na koniec 2014 roku wyniósł 3,27%, natomiast na dzień 31 grudnia 2013 r. osiągnął poziom 4,22%. Net ROE
7.0%
3.0%
31 grudnia 2014
0,0%
0,0%
in %
3,0%
3.0% 2.0% 3,0% 1.0%
31 December 2014 31 December 2013
31 December 2014 31 December 2013
w%
0.0% 2,0%
w%
0.0% 1,0%
Marża odsetkowa na aktywach ogółem
0,5%
1,0%
31 grudnia 2014 31 grudnia 2013
31 grudnia 2014 31 grudnia 2013
0,0%
0,0%
Wskaźnik ROA według stanu na koniec 2014 r. wyniósł 0,56%, ROA w porównaniu do poziomu 0,71% na koniec 2013 roku.
Marża odsetkowa na aktywach ogółem wg stanu na koniec grudnia Interest 2014 r. wyniosła 1,74%, w porównaniu do poziomu 1,90% wgmargin stanu na dzień 31.12.2013 roku.
1.0%
2.0% in %
3.0%
in %
1.5%
0.5%
31 December 2014
1.0%
31 December 2013 0.0%
31 December 2014 31 December 2013
0.0%
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
13
Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku
Wskaźnik Koszty/Dochody
Współczynnik wypłacalności
49,0%
18,5% 48,0%
16,4% 14,3% w%
w%
47,0% 46,0%
12,2%
31 grudnia 2014
45,0%
31 grudnia 2014 10,1%
31 grudnia 2013
8,0%
44,0%
Wskaźnik koszty do dochodów wg stanu na koniec 2014 roku wyniósł Cost to Income Ratio 48,65% wobec poziomu 46,81% w analogicznym okresie 2013 r. 49,0% 48,0%
Współczynnik wypłacalności na koniec grudnia 2014 roku wyniósł Capital Adequacy Ratio 17,57% wobec poziomu 18,76% w analogicznym okresie 2013 r. Współczynnik wypłacalności na dzień 31.12.2014 r. został wyliczony 18.5% zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 16.4% nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych 14.3% obowiązującym począwszy od dnia 1 stycznia 2014 r. in %
47,0%
in %
31 grudnia 2013
46,0%
31 December 2014
45,0%
31 December 2013
12.2%
31 December 2014 Dane porównawcze dotyczące współczynnika wypłacalności 10.1% 31 December 2013 nie podlegały przekształceniu. 8.0%
44,0%
Wynik na działalności operacyjnej
Ogólne koszty administracyjne
25 000
24 000
15 000
w tys. PLN
w tys. PLN
20 000
10 000
31 grudnia 2014 5 000
21 000
18 000
31 grudnia 2013
31 grudnia 2014 31 grudnia 2013
15 000
0
Wynik na działalności operacyjnej na koniec grudnia 2014 roku Result on operating activity wyniósł 12 840 tys. zł wobec 15 828 tys. zł wg stanu na koniec grudnia 2013 roku. 25 000
Ogólne koszty administracyjne w 2014 roku wyniosły 18 125 tys. zł Operating expenses and overhead costs wobec poziomu 19 213 tys. zł wg stanu na koniec 2013 roku. 24 000
21 000
15 000
‘000 PLN
‘000 PLN
20 000
10 000
31 December 2014 5 000
31 December 2013
0
14
18 000
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
31 December 2014 31 December 2013
15 000
Zmiany głównych pozycji Sprawozdania z sytuacji finansowej Zmiany głównych pozycji bilansowych 2 000 000 1 800 000 1 600 000 w tys. PLN
1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000
31 grudnia 2014
400 000
31 grudnia 2013
200 000 0 Kredyty i pożyczki udzielone klientom
Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych
Zobowiązania wobec banków
Changes in major balance sheet items
Portfel kredytów hipotecznych na koniec grudnia 2014 r. 2 000 000 wyniósł 1 779 879 tys. zł, w porównaniu do wysokości 1 800 000 1 600 w analogicznym 000 1 668 373 tys. zł okresie 2013 roku. 1 400 000 Wartość nominalna wyemitowanych własnych papierów 1 200 000 wartościowych1 000 na 000 koniec grudnia 2014 roku wyniosła 1 097 085 tys. zł wartości 955 101 tys. zł na koniec 800 wobec 000
grudnia 2013 roku. Zobowiązania wobec banków na koniec 2014 roku wyniosły 382 878 tys. zł, ulegając obniżeniu o 64 705 tys. zł w stosunku do stanu na koniec 2013 roku.
‘000 PLN
Struktura udzielonych kredytów oraz źródeł finansowania jest zamieszczona w Sprawozdaniu finansowym.
600 000
31 December 2014
400 000
31 December 2013
Główne pozycje200 Sprawozdania z sytuacji finansowej za 2014 rok przedstawiają się następująco: 000 0 Credits and loans granted to clients
Mortgage bonds issued
Aktywa Kredyty i pożyczki zabezpieczone hipoteką Kredyty i pożyczki niezabezpieczone hipoteką Pozostałe aktywa finansowe Inne Aktywa razem Pasywa Zobowiązania wobec banków Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych Kapitał własny Inne Pasywa razem
Ze względu na specyfikę Banku, dominującą pozycję w aktywach stanowią kredyty. Działalność kredytowa Banku opisana została w rozdziale 3.
Liabilities to banks
2014
2013
W TYS. ZŁ.
W%
W TYS. ZŁ.
W%
1 740 526 6 671 53 663 26 922 1 827 782
95,2% 0,4% 2,9% 1,5% 100,0%
1 621 665 7 214 67 858 56 128 1 752 865
92,5% 0,4% 3,9% 3,2% 100,0%
382 960
21,0%
447 799
25,5%
1 101 955 306 560 36 307 1 827 782
60,3% 16,8% 1,9% 100,0%
960 071 307 194 37 801 1 752 865
54,8% 17,5% 2,2% 100,0%
Głównym źródłem finansowania działalności operacyjnej Banku w 2014 roku były emisje hipotecznych listów zastawnych oraz otrzymane linie kredytowe.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
15
Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku 5. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia Pekao Bank Hipoteczny S.A. identyfikował, mierzył, monitorował i zarządzał wszystkimi rodzajami ryzyk we współpracy z jednostkami kontroli ryzyka i zarządzania ryzykiem podmiotu dominującego. W 2014 r. nie stwierdzono wzrostu poziomu narażenia na ryzyko przez Bank a także niezidentyfikowania nowych rodzajów ryzyk. Na bieżąco nowelizowano natomiast wewnętrzne zasady, regulacje i procedury działania odzwierciedlające rozwój procesu zarządzania ryzykiem. Wg stanu na dzień 31.12.2014 Bank identyfikował następujące rodzaje ryzyk występujących w działalności Banku: • Ryzyko kredytowe, w skład którego wchodziły następujące rodzaje ryzyka: • Ryzyko kredytowe Filara I tj. ryzyko wynikające
z nieoczekiwanej zmiany wiarygodności kredytowej kredytobiorcy, która mogłaby spowodować zmianę wartości ekspozycji kredytowej wobec tego kredytobiorcy. Zmiana wartości ekspozycji może wynikać z: –– niewypłacalności kredytobiorcy, który nie jest w stanie regulować zobowiązań umownych, –– spadku wiarygodności kredytowej kredytobiorcy. • Ryzyko koncentracji rozumiane jako ryzyko wynikające
z zaangażowań wobec: –– pojedynczych klientów lub grupy powiązanych klientów, –– sektora gospodarki, –– regionu gospodarczego, –– specyficznych produktów, –– technik redukcji ryzyka kredytowego. Ryzyko koncentracji obejmuje zarówno zaangażowania bilansowe jak i pozabilansowe. • Ryzyko rezydualne tj. ryzyko związane ze stosowaniem przez
Bank technik redukcji ryzyka kredytowego, które mogą okazać się mniej efektywne niż oczekiwano. W celu ograniczenia poziomu ryzyka kredytowego Bank posiada zdefiniowane procedury i procesy zarządzania zarówno ryzykiem poszczególnego kredytobiorcy, jak i ryzykiem grup kredytobiorców o zbliżonej charakterystyce. W Banku funkcjonują również wewnętrzne limity ekspozycji kredytowych, a kompetencje i proces podejmowania decyzji kredytowych jest uzależniony od oceny poziomu ryzyka. Bank przeprowadza także testy warunków skrajnych, oceniając wpływ tych sytuacji na jakość portfela kredytowego i poziom rezerw tworzonych na ekspozycje kredytowe. • Ryzyko rynkowe, w skład którego wchodziły: a) Ryzyko walutowe które jest definiowane jako ryzyko poniesienia strat w pozycjach bilansowych i pozabilansowych spowodowanych zmianami kursów walutowych.
16
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
b) Ryzyko stopy procentowej w księdze bankowej definiowane jako ryzyko zmniejszenia przychodów/zwiększenia kosztów finansowych (odsetkowych) lub/i zmniejszenie wartości ekonomicznej kapitału spowodowane: –– niekorzystnymi zmianami rynkowych stóp procentowych (przesunięcie/zmiana nachylenia krzywej dochodowości), lub –– istotnej zmiany struktury terminowej (zapadalności / wymagalności / przeszacowania) pozycji wrażliwych W celu ograniczenia poziomu ryzyka rynkowego Bank dostosowuje działalność do zewnętrznych i wewnętrznych norm ostrożnościowych, a ekspozycja na ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej wyznaczana poprzez kalkulację pozycji pierwotnych w instrumentach bazowych jest monitorowana m.in. z zastosowaniem metody VaR (Value at Risk). • Ryzyko płynności rozumiane jako ryzyko związane z tym, iż Bank może okazać się niezdolny do wywiązywania się ze swych zobowiązań płatniczych (w formie wypłaty środków pieniężnych lub dostawy instrumentu finansowego), niezależnie od tego, czy były one oczekiwane czy nieoczekiwane, bez narażenia wyników bieżącej działalności lub swej kondycji finansowej. W celu ograniczenia poziomu ryzyka płynności Bank dostosowuje działalność do zewnętrznych i wewnętrznych norm ostrożnościowych i na potrzeby zarządzania i monitorowania płynnością sporządza raporty płynności. W obszarze płynności długoterminowej Bank przeprowadza analizy stabilności źródeł finansowania oraz dokonuje pomiaru płynności strukturalnej w oparciu o wskaźniki pokrycia określające stopień finansowania kredytów długoterminowymi pasywami. Bank dokonuje również codziennej kalkulacji nadzorczych miar płynności krótko- i długoterminowej. • Ryzyko operacyjne rozumiane jako ryzyko poniesienia strat na skutek błędów, naruszeń, zakłóceń lub szkód spowodowanych przez wewnętrzne procesy, działanie ludzi lub systemów, lub przez zdarzenia zewnętrzne. System zarządzania i kontroli ryzyka operacyjnego realizowany jest na wszystkich poziomach organizacyjnych Banku i jest stopniowo rozszerzany i rozwijany. W ramach zarządzania i kontroli ryzyka operacyjnego Bank m.in. gromadzi informacje na temat strat wynikających z ryzyka operacyjnego, monitoruje kluczowe wskaźniki ryzyka operacyjnego oraz limity strat, a także przeprowadza okresowo testy warunków skrajnych (analizy scenariuszy). • Ryzyko braku zgodności jest to ryzyko sankcji prawnych bądź regulacyjnych, strat finansowych lub utraty reputacji, na jakie narażony jest Bank w wyniku nieprzestrzegania przepisów prawa, zaleceń Regulatorów lub przyjętych przez Bank standardów postępowania mających zastosowanie w jego działalności. Bank ogranicza ryzyko braku zgodności m.in. poprzez analizę regulacji zewnętrznych mających zastosowanie w działalności Banku, identyfikacje obszarów działalności Banku narażonych na ryzyko braku zgodności, organizacyjne rozdzielenie zadań związanych
z bieżącym zarządzaniem ryzykiem braku zgodności od zadań związanych z jego kontrolą. W ramach zarządzania przedmiotowym ryzykiem Bank wykorzystuje także wiedzę i doświadczenie, jakim dysponuje cała Grupa Pekao SA, wzorując się na rozwiązaniach wykorzystywanych w tej grupie po ich wcześniejszym dostosowaniu do skali i specyfiki działalności Banku. • Ryzyko reputacji rozumiane jako obecne lub przewidywane ryzyko dla przychodów i kapitału wynikające z negatywnego odbioru wizerunku Banku przez klientów, kontrahentów, akcjonariuszy/inwestorów lub regulatorów. Ryzyko to należy postrzegać – ze względu na skalę i zakres działalności Banku – w kontekście ryzyka reputacji całej Grupy Pekao. Ryzyko powyższe ograniczane jest poprzez obowiązek przeprowadzania wewnętrznych konsultacji w zakresie nowo wprowadzanych produktów i nowych rodzajów działalności pod kątem oceny ryzyk, które produkty/działania te mogą generować oraz wprowadzania metod ograniczania tych ryzyk. • Ryzyko biznesowe (w tym ryzyko strategiczne) definiowane przez Bank jako niekorzystne, niespodziewane zmiany w wolumenie działalności Banku i/lub poziomie marż, które nie są spowodowane ryzykiem kredytowym, rynkowym ani operacyjnym. Może ono doprowadzić do poważnych strat w dochodach i w konsekwencji do spadku wartości firmy. Ryzyko biznesowe może wynikać przede wszystkim z poważnego pogorszenia się sytuacji rynkowej, zmian u konkurencji lub zmian zachowania klientów, ale może również wynikać ze zmian w otoczeniu prawnym. Elementem ryzyka biznesowego jest ryzyko strategiczne, czyli ryzyko poniesienia strat z tytułu decyzji lub radykalnych zmian w otoczeniu biznesowym, niewłaściwej realizacji decyzji, braku reakcji na zmiany w otoczeniu biznesowym, na przykład zmianę trendu w cyklu ekonomicznym. Ma ono wpływ na profil ryzyka Banku i w konsekwencji może mieć negatywny wpływ na kapitał, dochody Banku, jak też na jego kierunek rozwoju i zakres działalności w długim terminie. Ryzyko biznesowe ograniczane jest m.in. poprzez monitorowanie i odpowiednio szybkie reagowanie na zmieniającą się sytuację rynkową, kontrolę skutków ekonomicznych działań podejmowanych przez Bank, podejmowanie działań mających na celu ograniczanie kosztów i inne działania mające na celu optymalizację przychodów i kosztów. • Ryzyko zmian warunków makroekonomicznych, które definiowane jest jako ryzyko zmian otoczenia makroekonomicznego, które może mieć wpływ na przyszłe wymogi kapitałowe, bądź poziom dostępnych zasobów finansowych. Bank ogranicza ryzyko zmian warunków makroekonomicznych poprzez monitorowanie sytuacji rynkowej i ekonomicznej oraz innych zmian zachodzących w otoczeniu gospodarczym Banku w celu podjęcia adekwatnych działań niezwłocznie po stwierdzeniu wystąpienia niekorzystnych dla Banku zjawisk i tendencji zagrażających utrzymaniu kapitałowych miar nadzorczych na wymaganym poziomie.
• Ryzyko modeli jest to ryzyko wdrożenia nieprawidłowo zbudowanych (zdefiniowanych) modeli, niewłaściwego zastosowania modeli lub braku niezbędnej ich aktualizacji. Jest to również ryzyko nienależytej kontroli i monitoringu w trakcie funkcjonowania modelu w Banku. Ryzyko modeli obejmuje ryzyko danych, założeń, metodologiczne oraz administrowania modelami. Bank ogranicza ryzyko modeli głównie poprzez wprowadzone procedury mające na celu zapewnienie odpowiedniej jakości modeli oraz zarządzanie nimi. • Ryzyko emisji listów zastawnych jest to ryzyko poniesienia przez Bank strat związanych z koniecznością wykupu przed terminem wymagalności, wyemitowanych listów zastawnych w wyniku przekroczenia limitów ustawowych. W celu ograniczenia ryzyka emisji listów zastawnych, Bank wprowadził wewnętrzne limity emisji listów zastawnych mające na celu zapewnienie „nadzabezpieczenia” emisji w stopniu zapewniającym zachowanie limitów ustawowych. Głównym czynnikiem mającym wpływ na poziom ryzyka występującego w Banku w 2014 roku była sytuacja rynkowa mająca wpływ zarówno na ryzyko kredytowe jak i na ryzyko rynkowe. W celu zapewnienia odpowiedniego poziomu zarządzania w/w rodzajami ryzyk w Banku funkcjonują następujące Komitety wspierające działalność Zarządu Banku: • Komitet Komitet Aktywów i Pasywów (ALCO) – którego przedmiotem działania są w szczególności ryzyka rynkowe i ryzyko płynności; • Komitet Kredytowy – którego przedmiotem działania jest ryzyko kredytowe; • Komitet Ryzyka Operacyjnego – którego działalność dotyczy ryzyka operacyjnego. Według stanu na koniec 2014 roku żaden z zewnętrznych i wewnętrznych limitów nie został przekroczony, a poziom ich wykorzystania wskazuje na bezpieczne zasady prowadzenia działalności przez Bank. W Banku działa Biznesowy Komitet Kontroli Wewnętrznej (BKKW), który wspiera Zarząd Banku w określaniu działań naprawczych i priorytetów ich realizacji, mając na uwadze konieczność zabezpieczenia potrzeb komórek organizacyjnych Banku i Klientów oraz zapewnienia zgodności działania Banku z przepisami wewnętrznymi Banku i przepisami prawa powszechnie obowiązującego. Działając w ramach Ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych, Bank szczególną uwagę przykłada do zachowania bezpiecznych poziomów wykorzystania limitów związanych z emisją listów zastawnych określonych w ww. Ustawie.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
17
Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku
Limity ustawowe związane z emisją listów zastawnych i poziom wykorzystania według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku: LIMIT
WYSZCZEGÓLNIENIE
art.13 ust.1
art. 14 art. 15 ust.1 pkt. 5 art. 15 ust. 2
art. 15 ust. 3
art. 17
Stosunek ogólnej kwoty wierzytelności z tytułu kredytów zabezpieczonych hipoteką i nabytych wierzytelności innych banków z tytułu takich kredytów, w części przekraczającej 60% bankowohipotecznej wartości nieruchomości do ogólnej kwoty wierzytelności zabezpieczonych hipoteką Stosunek wartości hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie do 60% ogólnej kwoty bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości, stanowiących przedmiot zabezpieczenia wierzytelności wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych. Stosunek ogólnej wartości nabytych akcji i udziałów innych podmiotów do funduszy własnych banku. Stosunek ogólnej wartości przyjętych lokat terminowych, zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz wyemitowanych obligacji do funduszy własnych Banku Stosunek ogólnej wartości przyjętych lokat terminowych, zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz wyemitowanych obligacji do ogólnej kwoty wierzytelności z tytułu kredytów zabezpieczonych hipoteką i nie zabezpieczonych hipoteką, jeżeli kredytobiorcą, gwarantem lub poręczycielem spłaty są podmioty wymienione w art. 3 ust. 2 pkt. 1 ustawy oraz nabytych wierzytelności innych banków z tytułu takich kredytów Stosunek ogólnej wartości listów zastawnych znajdujących się w obrocie do sumy funduszy własnych Banku i rezerwy na zabezpieczenie listów zastawnych
LIMIT BIEŻĄCY
MAKSYMALNY LIMIT WEWNĘTRZNY
13,69%
30,00%
89,04%
100,00%
0,00%
10,00%
133,35%
600,00%
22,15%
100,00%
371,22%
4 000,00%
art. 18 ust. 1
Stosunek nominalnej wartości hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie do nominalnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipoteką oraz środków dodatkowych, wpisanych do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych
77,05%
100,00%
art. 18 ust. 2
Stosunek kosztów z tytułu odsetek od hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie (narastająco od początku roku obrotowego) do przychodów z tytułu odsetek od wierzytelności zabezpieczonych hipoteką oraz środków dodatkowych, wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych (narastająco od początku roku obrotowego)
77,96%
100,00%
art. 18 ust. 3
Stosunek wartości – wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych – papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez podmioty, o których mowa w art. 3 ust. 3 pkt. 1 ustawy, lokat w NBP oraz gotówki do nominalnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipoteką wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych
1,07%
10,00%
art. 23 zd. 1
Stosunek wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotekami ustanowionymi w trakcie realizacji inwestycji budowlanych do ogólnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie, wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych
4,17%
10,00%
art. 23 zd. 2
Stosunek wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotekami ustanowionymi na nieruchomościach przeznaczonych pod zabudowę, zgodnie z planem zagospodarowania przestrzennego do ogólnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie, wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych
0,36%
1,00%
Żaden z ustawowych limitów w roku 2014 nie został przekroczony, a poziom ich wykorzystania wskazuje na bezpieczne zasady prowadzenia działalności w tym zakresie.
18
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
6. Kierunki rozwoju i najważniejsze elementy strategii Banku na lata 2015-2017 Misją Banku Hipotecznego pozostaje pozyskiwanie długoterminowego finansowania w celu kredytowania rynku nieruchomości oraz dywersyfikacja źródeł finansowania Grupy Pekao poprzez emisję listów zastawnych. Strategicznym celem Banku jest budowa silnej pozycji w Grupie Banku Pekao SA jako podmiotu zapewniającego długoterminowe finansowe hipotecznej działalności kredytowej poprzez: • maksymalne wykorzystanie możliwości emisyjnych Banku wynikających z wielkości portfela kredytowego, • utrzymanie bezpiecznego poziomu ryzyka kredytowego, rynkowego i operacyjnego oraz pozostałych rodzajów ryzyk identyfikowanych w działalności Banku, • utrzymanie ratingu Banku na poziomie inwestycyjnym, a ratingu programu emisji listów zastawnych na poziomie wyższym niż rating Banku. W okresie obowiązywania strategii spodziewane są: • zmiana otoczenia prawnego (nowelizacja ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych, NSFR, CRD IV, CRR), poprawa ekonomicznej opłacalność transferów (likwidacja kosztów i zmniejszenie ryzyk podatkowych) oraz poprawa konkurencyjności finansowania akcji kredytowej listami zastawnymi w stosunku do innych źródeł finansowania; • znacząca poprawa ratingu polskich listów zastawnych w wyniku wprowadzanych zmian do ustawy o listach zastawnych i ustawy prawo upadłościowe; • znaczny wzrost zainteresowania inwestorów polskimi listami zastawnymi; • zmiana rynku listów zastawnych (wzrost roli inwestorów zagranicznych, wzrost podaży listów zastawnych, oczekiwany spadek marż). W kwestii zarządzania ryzykiem Bank Hipoteczny przyjął następujące kierunki działania: • apetyt na ryzyko pozostaje na poziomie zapewniającym bezpieczne zarządzanie ryzykiem i utrzymanie wysokich ocen nadzorczych i ratingowych, • utrzymanie współczynnika wypłacalności i kapitału wewnętrznego na bezpiecznym poziomie przy zachowaniu standardów obowiązujących w grupie Banku Pekao SA, • utrzymywanie aktywów płynnych w wysokości umożliwiającej efektywne zarządzanie płynnością przy zachowaniu zrównoważonej struktury przepływów określonej przez limity płynności strukturalnej oraz wewnętrzne i zewnętrzne normy płynności. W przedmiocie źródeł finansowania Bank przyjął założenie polegające na osiągnięciu znacznego udziału w finansowaniu listami zastawnymi oraz maksymalnym wykorzystaniu możliwości emisyjnych Banku.
7. Struktura własnościowa, władze Banku, powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy Struktura własnościowa kapitału zakładowego Banku w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku Bank Pekao S.A. posiada 2.230 imiennych akcji zwykłych serii „A”, „B”, „C”, „D”, „E”, „F”, „G” i „H”, o wartości nominalnej 100.000,złotych każda, o łącznej wartości nominalnej 223.000.000 złotych, stanowiących 100% kapitału zakładowego Pekao Banku Hipotecznego S.A. i uprawniających Bank Pekao S.A. do wykonywania prawa głosu ze 100% akcji. AKCJE
GŁOSY NA WZA
LP.
NAZWA AKCJONARIUSZA
LICZBA
%
LICZBA
%
1
Bank Polska Kasa Opieki S.A. RAZEM
2.230 2.230
100 100
2.230 2.230
100 100
Zgodnie ze Statutem Banku wszystkie istniejące akcje są akcjami zwykłymi imiennymi. Prawa i obowiązki związane z akcjami są określone przepisami Kodeksu spółek handlowych oraz innymi przepisami prawa. Papiery wartościowe emitowane przez Bank nie dają ich posiadaczom specjalnych uprawnień kontrolnych.
Ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu Statut Banku nie przewiduje żadnych ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu z akcji Banku.
Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Banku Nie istnieją ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności akcji oraz prawa własności papierów wartościowych emitowanych przez Bank. Do zmiany Statutu Banku wymagana jest Uchwała Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Banku oraz zarejestrowanie zmiany w Krajowym Rejestrze Sądowym.
Władze Spółki Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających w Pekao Banku Hipotecznym S.A. oraz uprawnienia osób zarządzających w 2014 roku nie uległy zmianie w stosunku do stanu prawnego, jaki obowiązywał w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2013 roku. Zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa oraz Statutem Pekao Banku Hipotecznego S.A. organem zarządzającym Banku jest Zarząd. Członkowie Zarządu powoływani są w liczbie
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
19
Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku
od trzech do pięciu osób przez Radę Nadzorczą, która ustala liczbę członków Zarządu. Co najmniej połowa członków Zarządu, w tym Prezes Zarządu, powinna mieć obywatelstwo polskie. Powołanie dwóch członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu, następuje za zgodą Komisji Nadzoru Finansowego. Członkowie Zarządu powoływani są na trzy lata i mogą być odwołani w każdym czasie. Zarząd reprezentuje Pekao Bank Hipoteczny S.A. na zewnątrz oraz kieruje jego działalnością. Zarząd jest odpowiedzialny za bieżące prowadzenie spraw Banku, zapewnia pełną realizację celów Banku wynikających z planów strategicznych oraz rocznych planów finansowych. Sprawy nie zastrzeżone do kompetencji innych władz Banku należą do kompetencji Zarządu. Zarząd działa na podstawie Regulaminu uchwalonego przez Radę Nadzorczą. Do kompetencji Zarządu Banku należy w szczególności: – sporządzanie i przedkładanie Radzie Nadzorczej sprawozdań z działalności Banku oraz sporządzanie i przedkładanie Radzie Nadzorczej oraz Walnemu Zgromadzeniu sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy, – podejmowanie decyzji o emisji hipotecznych listów zastawnych i publicznych listów zastawnych oraz określanie warunków i formy emisji, – podejmowanie decyzji o zaciąganiu zobowiązań lub rozporządzeniu aktywami, których łączna wartość w stosunku do jednego podmiotu przekracza 5% funduszy własnych Banku, chyba że prawo do podejmowania decyzji w tych sprawach Zarząd powierzy stałym lub doraźnym Komitetom działającym w Banku. Do kompetencji Rady Nadzorczej Banku należy, m.in.: – zawieszanie z ważnych powodów w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu, jak również delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu nie mogących sprawować swoich funkcji, – wyrażanie zgody lub odmowa udzielenia zezwolenia na zbycie akcji, – wyrażanie opinii w sprawach wymagających decyzji kredytowych Banku, jeśli maksymalna kwota zaangażowania Banku wobec jednego podmiotu lub podmiotów powiązanych kapitałowo lub organizacyjnie przekroczy lub przekracza kwotę 12.000.000,-zł (słownie: dwanaście milionów złotych) lub równowartość tej kwoty wyrażoną w walutach wymienialnych. Walne Zgromadzenie Banku zwoływane jest przez Zarząd. Walne Zgromadzenie może być zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno odbyć się w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego Banku. Rada Nadzorcza może zwołać zwyczajne Walne Zgromadzenie – jeżeli Zarząd nie zwoła tegoż w odpowiednim terminie – oraz nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, ilekroć zwołanie tegoż uzna za wskazane, a Zarząd nie zwoła Walnego Zgromadzenia w terminie dwóch tygodni od zgłoszenia odpowiedniego żądania przez Radę Nadzorczą. Akcjonariusz lub akcjonariusze przedstawiający przynajmniej jedną dziesiątą część kapitału zakładowego mogą domagać się od Zarządu zwołania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jak również
20
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
umieszczenia poszczególnych spraw na porządku obrad Walnego Zgromadzenia. Przedmiotem zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być w szczególności: – rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania z działalności Banku oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy, – powzięcie uchwały w sprawie podziału zysku netto lub o pokryciu strat netto, – udzielenie członkom Rady Nadzorczej i Zarządu Banku absolutorium z wykonania przez nich obowiązków. Do kompetencji Walnego Zgromadzenia Banku należy ponadto: – podejmowanie uchwał w sprawach dotyczących roszczeń o naprawienie szkody, wyrządzonej przy zawiązaniu Banku lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru, – podejmowanie uchwał w sprawach dotyczących zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa Banku lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienia na nich ograniczonego prawa rzeczowego oraz zbycia nieruchomości lub udziału w nieruchomości, – uchwalanie Regulaminu Rady Nadzorczej, – powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej, – dokonywanie zmian Statutu Banku, – podejmowanie uchwał w sprawie podwyższania lub obniżania kapitału zakładowego, – podejmowanie uchwał w sprawie emisji obligacji, – ustalanie terminu wypłaty dywidendy, – podejmowanie uchwał w innych sprawach zastrzeżonych do kompetencji Walnego Zgromadzenia przepisami prawa lub postanowieniami Statutu oraz przedstawionych Walnemu Zgromadzeniu przez Zarząd lub Radę Nadzorczą Banku. Poniżej zawarte są informacje dotyczące składu osobowego Zarządu i Rady Nadzorczej Pekao Banku Hipotecznego S.A. oraz informacje dotyczące łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych przez Bank dla osób zarządzających i nadzorujących.
Zarząd W 2014 roku Zarząd Banku działał w następującym składzie i uzyskał roczne wynagrodzenie w wysokości:
IMIĘ I NAZWISKO
PEŁNIONA FUNKCJA
Tomasz Mozer Prezes Zarządu Agata Kwaśniak Członek Zarządu Krzysztof Puchalski Członek Zarządu
ZMIENNE WYNAGRODZENIE ZA 2012 I 2013 R. (ZŁ), WYPŁACONE WYNAGRODZENIE W 2014 ROKU, 2014 R. (ZŁ), W TYM SKŁADKI ZUS W TYM SKŁADKI ZUS
635 828 483 221 439 928
196 777 84 006 84 006
Wynagrodzenia wykazane w powyższej tabeli nie obejmują rezerw w wysokości 629 tys. zł z tytułu systemu zmiennego wynagradzania. W ramach niniejszego systemu uczestnik może otrzymać bonus
uzależniony od osiągniętych wyników uczestnika, długoterminowego podejścia motywacyjnego oraz wyników Banku. Bonus składa się z części gotówkowej i części w postaci akcji fantomowych. Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu zatwierdza Rada Nadzorcza.
KOMITET AUDYTU W okresie od 01.01.2014 roku do 05.08.2014 roku Komitet Audytu Rady Nadzorczej działał w składzie: – Pan Rafał Baranowski – Przewodniczący Komitetu Audytu, – Pan Grzegorz Piwowar, – Pan Tomasz Kubiak, – Pan Robert Smuga.
Rada Nadzorcza W okresie od 01.01.2014 roku do 05.08.2014 roku Rada Nadzorcza Pekao Banku Hipotecznego S.A. działała w składzie: IMIĘ I NAZWISKO
PEŁNIONA FUNKCJA
Grzegorz Piwowar Diego Biondo Luigi Lovaglio Rafał Baranowski Tomasz Kubiak Robert Smuga
Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej
Pekao Bank Hipoteczny S.A. w dniu 6 sierpnia 2014 r. otrzymał rezygnację Pana Roberta Smugi z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki Pekao Bank Hipoteczny S.A. Rezygnacja nastąpiła bez podania przyczyny. Zgodnie z decyzją Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w dniu 6 sierpnia 2014 r. powołano w skład Rady Nadzorczej Pekao Banku Hipotecznego S.A. z siedzibą w Warszawie, jako Członków Rady Nadzorczej, następujące osoby: Panią Elżbietę Żuchaj oraz Panią Małgorzatę Smagorowicz-Chojnowską. W związku z powyższym, w okresie od 06.08.2014 roku do 31.12.2014 roku Rada Nadzorcza Pekao Banku Hipotecznego S.A. działała w składzie: IMIĘ I NAZWISKO
PEŁNIONA FUNKCJA
Grzegorz Piwowar Diego Biondo Luigi Lovaglio Rafał Baranowski Tomasz Kubiak
Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej
Małgorzata Smagorowicz-Chojnowska
Członek Rady Nadzorczej
Elżbieta Żuchaj
Członek Rady Nadzorczej
Członkowie Rady Nadzorczej nie pobierają wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Pekao Banku Hipotecznego S.A.
W okresie od 06.08.2014 roku do 31.12.2014 roku Komitet Audytu Rady Nadzorczej pracował w składzie: – Pan Rafał Baranowski – Przewodniczący Komitetu Audytu, – Pan Grzegorz Piwowar, – Pan Tomasz Kubiak, – Pani Małgorzata Smagorowicz-Chojnowska oraz – Pani Elżbieta Żuchaj. KOMITET KREDYTOWY W okresie od 01.01.2014 roku do 05.08.2014 roku działał Komitet Kredytowy Rady Nadzorczej w składzie: – Pan Diego Biondo – Przewodniczący Komitetu Kredytowego, – Pan Grzegorz Piwowar, – Pan Tomasz Kubiak, – Pan Robert Smuga. W okresie od 06.08.2014 roku do 31.12.2014 roku Komitet Kredytowy Rady Nadzorczej działał w składzie: – Pan Diego Biondo – Przewodniczący Komitetu Kredytowego, – Pan Grzegorz Piwowar, – Pan Tomasz Kubiak.
Powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy Podmiotem dominującym bezpośrednio wobec Pekao Banku Hipotecznego S.A. jest Bank Pekao S.A. z siedzibą w Warszawie, posiadający 100% akcji Banku. W związku z tym, że Bank Pekao S.A. jest spółką zależną Grupy UniCredit, UCG jest podmiotem dysponującym pośrednio 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Pekao Banku Hipotecznego S.A. za pośrednictwem Banku Pekao S.A. • Transakcje z jednostkami powiązanymi Bank przeprowadza transakcje z podmiotem dominującym oraz podmiotami powiązanymi w ramach Grupy. Transakcje z jednostkami powiązanymi obejmują także transakcje z personelem zarządczym podmiotów Grupy Pekao oraz z pracownikami Pekao Banku Hipotecznego S.A. Transakcje z jednostkami powiązanymi dokonywane są w ramach normalnej działalności biznesowej. Obejmują one głównie kredyty, depozyty, transakcje wymiany walut obcych. Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi na koniec grudnia 2014 roku oraz koszty i przychody za rok 2014 roku są zaprezentowane w nocie 34 Sprawozdania finansowego.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
21
Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku
• Umowy znaczące zawarte w ramach jednostek powiązanych • Umowy o udzielenie kredytu –– W dniu 01 sierpnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. i BZ WBK S.A. Kredyt składa się z dwóch transzy: kredytu budowlanego i inwestycyjnego. Oprocentowanie kredytu budowlanego i inwestycyjnego oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu budowlanego i inwestycyjnego przypada na 4 lata od daty wypłaty, ale nie później niż 31 sierpnia 2018 r. –– W dniu 01 września 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Kredyt składa się z dwóch transzy: kredytu budowlanego i inwestycyjnego. Oprocentowanie kredytu budowlanego i inwestycyjnego oparte jest o stawkę 1M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu budowlanego przypada 31 miesięcy od podpisania umowy kredytu, ale nie dłużej niż 15 miesięcy od wydania pozwolenia na użytkowanie, i nie dłużej niż 31 października 2016r., a kredytu inwestycyjnego – przypada 7 lat od daty wypłaty, ale nie później niż 31 października 2023 r. –– W dniu 08 września 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na kredyt inwestycyjny na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Oprocentowanie kredytu inwestycyjnego oparte jest o stawkę 1M lub 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu przypada na 30 września 2019 r. –– W dniu 28 października 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na kredyt inwestycyjny na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 11,9 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. i BZ WBK S.A. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu przypada na dzień 31 sierpnia 2018 r. –– W dniu 26 listopada 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na kredyt inwestycyjny na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. i Unicredit Bank Austria AG. Oprocentowanie kredytu inwestycyjnego oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu przypada na 5 lat od wypłaty kredytu, nie później niż 31 grudnia 2019 r. –– W dniu 03 grudnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Kredyt składa się z dwóch transzy: kredytu budowlanego i inwestycyjnego. Oprocentowanie kredytu budowlanego oparte jest o stawkę 1M EURIBOR powiększoną o marżę Banku, natomiast oprocentowanie kredytu inwestycyjnego oparte jest o stawkę 3M EURIBOR
22
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
––
––
––
––
powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu budowlanego przypada nie później niż 30 czerwca 2015r. nie dłużej niż 6 miesięcy po uzyskaniu pozwolenia na użytkowanie projektu, a kredytu inwestycyjnego do 30 kwietnia 2016 r., przy czym okres kredytowania może być przedłużany jednak nie dłużej niż do 30 kwietnia 2018 r. W dniu 10 grudnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na kredyt inwestycyjny na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę 1M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu przypada na 30 listopada 2020 r. (maks. 6 lat od daty wypłaty kredytu, po spełnieniu określonych warunków zgodnie z umową). W dniu 22 grudnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na kredyt inwestycyjny na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu przypada na 5 lat od daty wypłaty, ale nie później niż do 30 czerwca 2020 r. W dniu 30 grudnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 25 mln PLN. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A.. Kredyt składa się z dwóch transzy: kredytu budowlanego i inwestycyjnego. Oprocentowanie kredytu budowlanego oparte jest o stawkę 1M WIBOR/EURIBOR powiększoną o marżę Banku, natomiast oprocentowanie kredytu inwestycyjnego oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu budowlanego przypada na dzień 31 marca 2016 r., a kredytu inwestycyjnego nie później niż 31 marca 2021 r. W dniu 30 grudnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 5,6 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Kredyt składa się z dwóch transzy: kredytu budowlanego i inwestycyjnego. Oprocentowanie kredytu budowlanego oparte jest o stawkę 1M EURIBOR powiększoną o marżę Banku, natomiast oprocentowanie kredytu inwestycyjnego oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu budowlanego przypada na 31 marca 2016 r., a kredytu inwestycyjnego do dnia 31 marca 2021 r.
• Umowy dotyczące linii kredytowych –– W dniu 28 lutego 2014 r. Bank podpisał Aneks do Umowy
dotyczącej linii wielowalutowej zawartej z Akcjonariuszem w dniu 28 listopada 2008 r. Aneks ten służył wydłużeniu okresu kredytowania, w tym okresu udostępnienia i terminu ostatecznej spłaty linii wielowalutowej, a także potwierdzeniu zgodnej interpretacji postanowień Umowy w zakresie kwoty posiadanych limitów w związku z objęciem przez Bank Pekao S.A. emisji listów zastawnych emitowanych przez Bank. Równocześnie zmianie uległy marże stosowne dla celów kalkulowania oprocentowania transz linii wielowalutowej.
–– W dniu 26 maja 2014 r. Bank podpisał kolejny Aneks
do ww. umowy w celu wydłużenia okresu wykorzystania i ostatecznej spłaty linii wielowalutowej. W dniu 17.11.2014 r. podpisano dodatkowo aneks do ww. umowy zmieniający listę osób upoważnionych do składania dyspozycji wykorzystania linii wielowalutowej. • Zobowiązania wobec banków –– W dniu 24 lutego 2014 r. Bank dokonał wcześniejszej
spłaty trzech transz linii kredytowej udostępnionej przez UniCredit Bank Ireland p.l.c. na podstawie umowy zawartej w listopadzie 2010 r. Wysokość spłaconych transz wynosiła 6,00 mln EUR. –– W dniu 17 września 2014 r. Bank dokonał wcześniejszej spłaty dwóch transz linii kredytowych udostępnianych przez UniCredit Bank Ireland p.l.c. na podstawie umowy zawartej w marcu 2010 r. Wysokość spłaconych transz wynosiła 30 mln CHF.
8. Dodatkowe informacje Zdarzenia znaczące dla Banku po dacie bilansowej W sprawozdaniu finansowym została zamieszczona szczegółowa informacja dotycząca kredytów w CHF w związku ze wzrostem kursu CHF względem PLN.
Zobowiązania warunkowe Wszczęte postępowania sądowe Na dzień 31 grudnia 2014 r. nie występują postępowania przed sądem lub organami administracji państwowej dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Banku, których wartość stanowiłaby, co najmniej 10% kapitałów własnych Banku. Łącznie wartość wszystkich prowadzonych spraw sądowych, egzekucyjnych i upadłościowych podjętych w celu zaspokojenia wierzytelności z tytułu udzielonych kredytów wynosi 207 162 tys. złotych. Na wspomniane wierzytelności Bank utworzył odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości 52 416 tys. złotych. Na dzień 31 grudnia 2014 r. Bank jest stroną pozwaną w postępowaniach przed sądem na łączną kwotę 64 tysięcy złotych. Na wspomniane postępowania Bank ma utworzoną rezerwę w wysokości 300 tys. złotych.
Zobowiązania warunkowe do udzielenia kredytów Wartość zobowiązań Banku z tytułu udzielenia kredytów wynosi 228 193 tys. złotych.
Inne zobowiązania związane z transakcjami pozabilansowymi Wartość zobowiązań z tytułu zawartych transakcji instrumentami finansowymi bieżącymi i terminowymi wynosi 936 644 tys. złotych.
Pozostałe informacje Zarząd Banku w 2014 roku przyjął Zasady Ładu Korporacyjnego dla Instytucji Nadzorowanych wydane przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 22 lipca 2014 r. z uwzględnieniem zasady proporcjonalności. Stosowanie Zasad Ładu Korporacyjnego zostało pozytywnie zaopiniowane przez Radę Nadzorczą Banku. Zasady mają za zadanie zwiększyć przejrzystość działania instytucji finansowych, poprawić skuteczność funkcjonowania ich organów statutowych oraz ograniczyć występowanie konfliktów interesów. Mają one przede wszystkim służyć dalszemu odpowiedzialnemu działaniu Banku z poszanowaniem interesu interesariuszy, a także odpowiedzialnemu i lojalnemu postępowaniu udziałowców. Bank nie posiada informacji w wyniku których w przyszłości mogłyby nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
9. Oświadczenia Zarządu Zasady ładu korporacyjnego i społecznej odpowiedzialności Pekao Bank Hipoteczny S.A. kieruje się w swej działalności zasadami społecznej odpowiedzialności i jest wrażliwy na potrzeby klientów i akcjonariuszy. Bank w pełni stosuje zasady zawarte, w przyjętych przez Zarząd Banku: • „Regulaminie udzielania kredytów oraz podejmowania innych zobowiązań pozabilansowych wobec Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Banku, osób zajmujących stanowiska kierownicze w Banku i podmiotów z nimi powiązanych oraz podmiotów będących na Liście Oficerów Korporacyjnych”; • „Polityce zarządzania ryzykiem braku zgodności”, • „Karcie Zasad” oraz • Zasady Ładu Korporacyjnego. Zarząd Banku podejmuje czynności mające na celu zapewnienie zgodności działania Banku z obowiązującymi przepisami prawa i ładu korporacyjnego obowiązującego w Grupie Pekao S.A. i UCG. Wprowadzona przez Zarząd i zatwierdzona przez Radę Nadzorczą struktura organizacyjna Banku dostosowana jest do wielkości i profilu ponoszonego ryzyka. Podziały realizowanych zadań zapewniają niezależność funkcji pomiaru, monitorowania i kontrolowania ryzyka od działalności operacyjnej. Alokacja odpowiedzialności jest określona w przejrzysty sposób w wewnętrznych regulacjach Banku.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
23
Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku
Bank posiada opracowane w formie pisemnej zasady sprawowania kontroli wewnętrznej, dostosowane do specyfiki, wielkości i profilu ryzyka Banku i obejmujące m.in. zasady, limity i procedury dotyczące prowadzonej przez Bank działalności, mające charakter kontrolny. System kontroli wewnętrznej obejmuje: mechanizmy kontroli ryzyka, badanie zgodności działania Banku z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi, audyt wewnętrzny. Wyodrębniona jednostka kontroli ryzyka niezależna od jednostek biznesowych odpowiada za pomiar i kontrolę identyfikowanych ryzyk. Powołany w Banku Biznesowy Komitet Kontroli Wewnętrznej wspiera Zarząd Banku poprzez wydawanie opinii i zaleceń mających wpływ na efektywność i skuteczność działania systemu kontroli wewnętrznej. Bank promuje zachowania zgodne z najlepszymi praktykami bankowymi i zasadami obowiązującymi w Grupie.
Podmiot uprawniony do badania rocznego sprawozdania finansowego Zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej nr 19/2013 z dnia 13 czerwca 2013 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta Banku dokonano wyboru audytora uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Banku za lata 2013-2017. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznych sprawozdań finansowych został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot oraz biegli rewidenci przeprowadzający badanie rocznego sprawozdania finansowego Banku spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Zgodnie z ww. uchwałą podmiotem uprawnionym do badania rocznego sprawozdania finansowego za 2014 r. jest firma Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., podmiot badający sprawozdanie finansowe podmiotu dominującego Banku. Łączna wysokość wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego: W TYSIĄCACH ZŁ
2014
Badanie rocznego sprawozdania finansowego Przegląd pakietów konsolidacyjnych za pierwsze półrocze Badanie pakietów konsolidacyjnych za rok 2014
70,7 38,0 47,2
Wyżej wymienione kwoty zawierają podatek od towarów i usług w wysokości 23%.
24
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań Wedle najlepszej wiedzy Zarząd Pekao Banku Hipotecznego S.A. prezentuje sprawozdanie z działalności Zarządu Banku za 2014 rok wraz z danymi porównywalnymi. Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Banku oraz osiągnięty wynik finansowy. Zawarte w niniejszym dokumencie sprawozdanie Zarządu z działalności Banku zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiągnięć oraz sytuacji Banku, w tym opis istotnych ryzyk i zagrożeń.
Podpisy Zarząd Banku DATA
IMIĘ I NAZWISKO
05-02-2015
Tomasz Mozer
05-02-2015
Agata Kwaśniak
05-02-2015
Krzysztof Puchalski
STANOWISKO / FUNKCJA
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
PODPIS
...............................................................
.................................................................
.................................................................
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
25
Management Board Report on Activities of the Bank in the reporting period from 1 January 2014 to 31 December 2014 1. Selected financial data of the Bank for the year 2014
28
2. Macro-economic situation in 2014, including banking sector
29
3. Operations of Pekao Bank Hipoteczny S.A. Lending activities Issuing activities
30 30 30
4. 2014 Financial Results Main Performance Indicators and Changes in them Changes to the main positions of the Financial Statements
31 31 33
5. Significant risk factors and threats
34
6. Directions of development and the most important elements of the Bank’s 2015-2017 strategy
37
7. Ownership structure, authorities of the Bank, organizational or capital relations within the Group Ownership structure of the Bank’s share capital in 2014. Authorities of the Company Organizational or Capital Relations Within the Group
37 37 37 40
8. Additional Information Significant events for the Bank after the balancesheet date Contingent liabilities Other information
41 41 41 41
9. Statements of the Management Board Corporate governance and social responsibility principles Company authorized to audit the annual financial statements Validity and reliability of the presented reports and statements
42 42 42 42
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
27
Management Board Report on Activities of the Bank 1. Selected financial data of the Bank for the year 2014 SPECIFICATION
31.12.2014
31.12.2013
DYNAMICS (%)
31,189 1,207
34,182 299
91.2% 403.7%
4,765
6,509
73.2%
(6,324) (18,125) 128 12,840 12,840 10,047
(6,039) (19,213) 90 15,828 15,828 12,732
104.7% 94.3% 142.2% 81.1% 81.1% 78.9%
1,827,782 1,747,197 1,101,955 382,960 306,560 223,000 2,230 137 4.51
1,752,865 1,628,879 960,071 447,799 307,194 223,000 2,230 138 5.71
104.3% 107.3% 114.8% 85.5% 99.8% 100.0% 100.0% 99.3% 79.0%
4.18% 3.27% 0.56% 1.74% 48.65% 17.57%
5.25% 4.22% 0.71% 1.90% 46.81% 18.76%
79.6% 77.5% 78.9% 91.6% 103.9% 93.9%
PROFIT AND LOSS ACCOUNT IN THOUSANDS PLN
Net interest income Net fee and commission income Result on financial instruments held for trading Net income from financial investments Allowances for impairment General administrative expenses Other operating expenses and income Result from operating activities Earning before income tax Profit for the period BALANCE SHEET IN THOUSANDS PLN
Total assets Credit and loans granted to customers Liabilities arising from the issue of own securities Liabilities to banks Equity Share capital Number of shares Book value per share (in thousands PLN) Earnings per share* (in thousands PLN) RATIOS (%)
Pre-tax return on equity (pre-tax ROE) After-tax return on equity (after-tax ROE) Return on net assets (RONA) Net interest margin on total assets Cost to income ratio Capital adequacy ratio
* Earnings per share calculated based on the weighted average number of shares. ** Figures as of 31/12/2013 were calculated in accordance with Resolution no.76/2010 of the Polish Financial Supervision Authority dated 10 March 2010 on the scope and detailed and detailed procedures for determining capital requirements for particular types of risks (Official Journal of the KNF No. 2 item 11 dated April 9, 2011, as amended). As at 31 December 2014 the solvency ratio was calculated in accordance with the Regulation of the European Parliament and Council (EU) no. 575/2013 of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment companies in force since 1 January 2014. Comparative figures on the capital adequacy ratio were not subject to transformation.
The only shareholder of Pekao Bank Hipoteczny S.A. is Bank Pekao S.A., which holds 100% of the share capital and 100% of votes at the General Meeting of Shareholders. Therefore, the Bank is member of Bank Pekao S.A. Capital Group and its financial statements are consolidated with the financial statements of Bank Pekao S.A.
28
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Financial Statements of Bank Pekao S.A. Capital Group are consolidated directly with the financial statements of the majority shareholder of Bank Pekao S.A. Bank Pekao S.A. Capital Group is part of UniCredit Bank Capital Group (UCG). Results achieved by the Bank in 2014 have been described in chapter no. 4: ”2014 Financial Results”.
2. Macro-economic situation in 2014, including banking sector It is estimated that economic growth in 2014 amounted to approx. 3.3%, compared with an increase of the Gross Domestic Product (GDP) of 1.7% in 2013. The economic recovery signals, which appeared in the second half of 2013 strengthened over the year 2014. The engine of economic growth in 2014 was domestic demand, which increased by approx. 4.6%, after an increase of only 0.2% a year earlier. In the year 2015 stabilization of the GDP growth rate is expected at approx. 3.3%. The economic growth should continue to be based on domestic demand, and especially consumption growth. 2014 was the year where we had to deal with simultaneous improvement in the macroeconomic situation (economic growth accelerated, unemployment dropped) and a further lowering of interest rates (at the end of the year the reference rate of the NBP was 2.0%). In this environment, the performance of banks improved. This was the result of an improvement in the income from banking operations while maintaining cost control and limited increase in the cost of risk and other reserves. In terms of the major categories of loans in 2014 there was: the growth of loans to households, the growth of corporate loans and growth of other loans (and the growth in this category was largely derived from the high growth in loans to non-monetary financial institutions).
Another important issue is the quality of the loan portfolio. In this regard, in 2014 the following happened: • gradual decline in the share of impaired loans in the portfolio of loans to businesses (in November 2014 years impaired loans accounted for 10.8% of the portfolio, while at the end of 2013 it was 11.6%), • further, slight decrease in the share of impaired loans in the portfolio of loans to households; to 6.8% in November 2014 years from 7.1% in December of 2013. In the case of this portfolio, there has been steady, slow increase in the share of impaired loans in housing loans (3.3% in November 2014 compared to 3.1% in December 2013). In the non-residential loans, the share of impaired loans decreased from 13.1% at the end of 2013 to 12.1% in November 2014. In terms of the regulatory environment, some important events in 2014 included, among others, launch of the „ Mieszkanie dla Młodych” (“Apartments for the Young”) program (which supports households in the purchase of real estate) and reducing interchange fees in the area of card transactions. There was also an increase in the burden on the Bank Guarantee Fund.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
29
Management Board Report on Activities of the Bank 3. Operations of Pekao Bank Hipoteczny S.A. Pekao Bank Hipoteczny Spółka Akcyjna operates under the Act of 29 August 1997 on mortgage bonds and mortgage banks and the Resolution of the Commission for Banking Supervision (now the Polish Financial Supervision Authority) of December 1, 1999, No. 244 / KNB / 99. The aforesaid basis for business of the Bank determines that the basic operations of Pekao Bank Hipoteczny S.A. include granting mortgage loans and other loans allowed in the abovementioned Act as well as issue of mortgage and public bonds.
Lending activities In 2014, Pekao Bank Hipoteczny S.A. conducted lending activities in accordance with law in force, supervisory recommendations as well as standards in force at Pekao Group. The Bank continued building of a secure lending portfolio while maintaining profitability of the lending portfolio. As at the end of 2014, the value of the Bank’s lending portfolio amounted to 1,780 MPLN, i.e. 112 MPLN higher compared to the previous year. Receivables from private individuals represented half of the portfolio (including 47% in foreign currencies) and receivables from entrepreneurs and local self-government units represented the other half – (including 65% of foreign currency loans). 364 loan agreements were signed throughout the year 2014 for the total amount of 533.39 MPLN. At the end of the said period, the volume of new loans for commercial real properties reached 439.16 MPLN and its share in the total sales represented 82%. The value of mortgage loans granted to private individuals for housing purposes was 94.23 MPLN, which accounted for 18% of the total sales. The Bank granted mortgage loans to those customers that met the criteria of borrowing capacity and real properties that constitute collaterals for loan repayments.
30
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Issuing activities In 2014, under the Second Bearer Mortgage Bond Program the Bank conducted 2 public issues of covered bonds: in February worth EUR 15 million and in December worth 75 MPLN. As at 31 December 2014, the total value of liabilities of the company from covered bonds amounted to 1,097.1 MPLN. Liabilities from covered bonds with the residual maturity from 1 year to 5 years accounted for 35.0% and from 5 years to 10 years 65.0% of the total nominal value. Covered bonds issued by Pekao Bank Hipoteczny S.A., a company that is 100% dependent on Bank Pekao S.A., have rating „A”, awarded by Fitch Ratings, an international rating agency. This is the best rating that has been awarded to Polish debt securities, issued by a private company. In its explanation, the rating agency pointed out the high rating of Pekao Bank Hipoteczny S.A. with „A-”, legal regulations concerning the register of hedging covered bonds as well as the high surplus of security over the volume of the covered bonds issued, declared by the Bank. This high rating of the covered bonds means that Pekao Bank Hipoteczny S.A. has a possibility to issue securities with a very high security level and obtain long-term funds for lending activities. As at 31/12/2014 the total amount of the banking and mortgage value of real properties taken by the Bank as collaterals for mortgage loans stood at 3,308,221.69 thousand zloty while the value of debts secured by mortgages, and entered in the register of hedging covered bonds amounted to 1,408,982.80 thousand zloty as at 31/12/2014.
Wskaźnik ROE brutto
At the end of 2014 profit reached PLN 10,047,000 against PLN 7,0% 12,732,000 generated in the same period of the previous year. 6,0%
w%
5,0% Strong capital structure of the Bank is still continued. It is proved by a 4,0% high capital adequacy ratio at 17.57% as at the end of 3,0% December 2014.
Wskaźnik ROE netto
The most important economic ratios as well as values of selected 6,0% positions of the Profit and Loss Account as well as the report on total 5,0% income have been presented in the charts below. 4,0% w%
4. 2014 Financial Results
3,0% 2,0%
2,0%
31 grudnia 2014
1,0%
31 grudnia 2013
1,0%
Main Performance Indicators and Changes in them
0,0%
0,0%
Gross ROE 6.0%
6.0%
5.0%
5.0%
4.0%
1.0%
Wskaźnik ROA
in %
in %
4.0%
2.0% 1,5%
31 grudnia 2013
Net ROE
7.0%
3.0%
31 grudnia 2014
3.0% 2.0% 3,0% 1.0%
31 December 2014 31 December 2013
0.0% 1,0%
Marża odsetkowa na aktywach ogółem 31 December 2014 31 December 2013
0.0% 2,0%
31 grudnia 2013
31 grudnia 2013
w%
As at the end of 2014, after-tax ROE was 3.27% while as of 1,0% 31 December 2013, it stood at 4.22%. 31 grudnia 2014
w%
As at the end of December 2014, pre-tax ROE was 4.18% against 0,5%as of 31 December 2013. 5.25% 31 grudnia 2014
0,0%
0,0%
Interest margin
ROA 3.0%
1.0%
2.0%
in %
in %
1.5%
0.5%
31 December 2014
1.0%
0.0%
As at the end of 2014, ROA stood at 0.56% against 0.71% as at the end of 2013.
31 December 2014 31 December 2013
31 December 2013 0.0%
As at the end of December 2014 net interest margin on total assets reached 1.74% against 1.90% as of 31/12/2013.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
31
Wskaźnik Koszty/Dochody
Współczynnik wypłacalności
49,0%
18,5% 48,0%
16,4% 47,0%
14,3%
w%
w%
Management Board Report on Activities of the Bank 46,0%
12,2%
31 grudnia 2014
45,0%
31 grudnia 2014 10,1%
31 grudnia 2013
31 grudnia 2013
8,0%
44,0%
Cost to Income Ratio
Capital Adequacy Ratio
49,0%
18.5% 48,0%
16.4% 14.3% in %
in %
47,0% 46,0%
12.2%
31 December 2014
45,0%
31 December 2013
31 December 2014 10.1% 8.0%
44,0%
Wynik na działalności operacyjnej As at the end of 2014, cost to income ratio reached 48.65% against 46.81% in the same period of 2013. 25 000 20 000 15 000
Ogólne koszty administracyjne As at the end of December 2014, capital adequacy ratio reached 17.57% against 18.76% in the same period of 2013. 24 000 Capital adequacy ratio as of 31/12/2014 was calculated in accordance with the Regulation of the European Parliament 21 000 and Council (EU) no. 575/2013 of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment companies in force from 1 January 2014. w tys. PLN
w tys. PLN
31 December 2013
10 000
31 grudnia 2014 5 000
31 grudnia 2013
0
18 000
31 grudnia 2014
31 grudnia 2013 Comparative figures on the capital adequacy ratio were not subject to transformation. 15 000
Result on operating activity
Operating expenses and overhead costs
25 000
24 000
21 000
15 000
‘000 PLN
‘000 PLN
20 000
10 000
31 December 2014 5 000
31 December 2013
0
As at the end of December 2014, result from operating activities amounted to 12,840,000 PLN against 15,828,000 PLN as at the end of December 2013.
32
18 000
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
31 December 2014 31 December 2013
15 000
In 2014, general administrative expenses reached PLN 18,125,000 against PLN 19,213,000 as at the end of 2013.
Zmiany głównych pozycji bilansowych 2 000 000 1 800 000 1 600 000 w tys. PLN
1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000
31 grudnia 2014
400 000
31 grudnia 2013
200 000 0
Changes to the main positions of the Financial Statements Zobowiązania z tytułu emisji własnych Kredyty i pożyczki udzielone klientom
Zobowiązania wobec banków
papierów wartościowych
Changes in major balance sheet items 2 000 000 1 800 000 1 600 000 ‘000 PLN
1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000
31 December 2014
400 000
31 December 2013
200 000 0 Credits and loans granted to clients
Mortgage bonds issued
As at the end of 2014, the mortgage loan portfolio was worth PLN 1,779,879,000 compared to PLN 1,668,373,000 in the same period of 2013. As at the end of December 2014, the nominal value of issued own securities was PLN 1,097,085,000 against PLN 955,101,000 as at the end of December 2013. As at the end of
Liabilities to banks
2014, liabilities to banks were worth PLN 382,878,000 and were down 64,705,000 compared to their balance as at the end of 2013. The structure of the granted loans and the funding sources has been presented in the Financial Statements.
Main positions of the 2014 Financial Standing Report are as follows: 2014
Assets Credit and loans secured by mortgage Credit and loans not secured by mortgage Other financial assets Other Total assets Liabilities Liabilities to banks Liabilities arising from the issue of own securities Equity Other Total liabilities and equity
Due to the specific nature of the Bank, loans constitute the dominant position in assets. Lending activities of the Bank have been described in Chapter 3.
2013
IN THOUSANDS PLN
IN %
IN THOUSANDS PLN
IN %
1,740,526 6,671 53,663 26,922 1,827,782
95.2% 0.4% 2.9% 1.5% 100.0%
1,621,665 7,214 67,858 56,128 1,752,865
92.5% 0.4% 3.9% 3.2% 100.0%
382,960
21.0%
447,799
25.5%
1,101,955 306,560 36,307 1,827,782
60.3% 16.8% 1.9% 100.0%
960,071 307,194 37,801 1,752,865
54.8% 17.5% 2.2% 100.0%
In 2014, the main funding source for operating activities of the Bank was: the issue of mortgage bonds and obtained credit lines.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
33
Management Board Report on Activities of the Bank 5. Significant risk factors and threats Pekao Bank Hipoteczny S.A. identified, measured, monitored and managed all types of risk in cooperation with risk control units and risk management units of the parent company. In 2014, there was no increase in the level of exposure to risk by the Bank and new types of risk were not identified, either. At the same time, internal regulations, rules and procedures, which reflected development of the risk management process, were amended on an ongoing basis. As of 31/12/2014, the Bank identified the following types of risk, which occurred in activities of the Bank: • Credit risk, which was composed of the following types of risk: • Pillar 1 credit risk i.e. risk arising from an unexpected change in creditworthiness of a borrower, which could cause a change in the value of the credit exposure to this borrower. A change in the value of exposure may result from: –– insolvency of a borrower, who is not able to meet contractual obligations, –– decline in creditworthiness of a borrower. • Concentration risk within the meaning of risk arising from exposures to: –– individual customers or a group of related customers, –– sector of economy, –– economic region, –– specific products, –– techniques of mitigation of credit risk. Concentration risk covers both balance-sheet exposures and off-balance sweet exposures. • Residual risk i.e. risk connected with application by the Bank of techniques of credit risk reduction, which might turn out to be less effective than expected. In order to limit credit risk level, the Bank has defined procedures and processes of managing both risk of an individual customer as well as risk of groups of borrowers with similar characteristics. The Bank has also internal limits of credit exposures and competences and the process of making credit decisions depends on evaluation of the risk level. The Bank also performs stress tests evaluating the impact of these situations on the quality of the credit portfolio and the level of provisions created for credit exposures. • Market risk, which was composed of: a) Foreign exchange risk which has been defined as the risk of incurring losses in balance sheet and off-balance sheet positions caused by changes to exchange rates. b) Interest rate risk in the banking book defined as the risk of decreasing income /increasing financial expenses (interest expenses) or/and reduction of the economic value of capital caused by:
34
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
–– unfavourable changes to market interest rates
(shift/change of the slope of the yield curve), or –– a significant change of the ageing structure
(maturity/revaluation) of sensitive positions In order to mitigate the market risk level, the Bank adjusts its activities to external and internal prudential standards and exposure to foreign exchange risk and interest rate risk determined by means of calculation of the original positions in underlying instruments is monitored, among others, by means of VaR method (Value at Risk). • Liquidity risk within the meaning of the risk connected with the fact that the Bank may turn out to be unable to meet its payment obligations (in the form of payment of cash or delivery of a financial instrument) regardless of the fact whether or not they were expected or unexpected, without compromising results of current operations or its financial condition. In order to mitigate the liquidity risk level, the Bank adjusts its activities to external and internal prudential standards and prepares reports for the purposes of managing and monitoring liquidity. As far as long-term liquidity is concerned, the Bank performs analyses of stability of funding sources and measures structural liquidity based on coverage ratios that determine the degree of financing loans by long-term liabilities. The Bank also calculates supervisory measures of short-term and long-term liquidity on a daily basis. • Operating risk understood as the risk of incurring losses as a result of mistakes, breaches, disturbances or damages caused by internal processes, actions of people or operation of systems, or by external events. Operating risk management and control system is at all organizational levels of the Bank and is gradually extended and developed. Within the operating risk management and control, the Bank, among others, gathers information on losses resulting from operating risk, monitors key operating risk indicators and limits of losses as well as performs stress test on a periodical basis (scenario analyses). • Compliance risk is the risk of legal sanctions or regulatory sanctions, financial losses or loss of reputation to which the Bank is expose as a result of a failure to comply with laws, recommendations of Regulators or standards of conduct adopted by the Bank that should be applied in its operations. The Bank limits compliance risk, among others, through an analysis of external regulations that should be applied in operations of the Ban, identification of areas of activities of the Bank expose to compliance risk, organizational separation of tasks connected with ongoing management of compliance risk from tasks connected with its control. Within management of the said risk the Bank also takes advantage of the knowledge
and experience that the entire Pekao SA Group has following solutions applied in this group after their earlier adjustment to the scale and specific nature of operations of the Bank. • Reputational risk understood as the current or expected risk for income and equity resulting from a negative perception of the image of the Bank by customers, business partners, shareholders/investors or regulators. This risk should be perceived, due to the scale and scope of operations of the Bank, in the context of reputational risk of the entire Pekao SA Group. The said risk is limited by an obligation of conducting internal consultations with respect to the newly launched products and new types of activities in terms of evaluation of risks which these products / activities may generate and introduction of methods of limiting these risks. • Business risk (including strategic risk) defined by the Bank as unfavourable, unexpected changes to the volume of operations of the Bank and/or to the level of margins, which are not caused by credit risk, market risk or operating risk. It can lead to major losses in income and consequently to a decline in the value of the company. Business risk may result, most of all, from a serious deterioration of the market situation, changes at competitors’ or changes in behaviours of customers although it may also result from changes in the legal environment. Strategic risk is an element of business risk. This is the risk of incurring losses resulting from decisions or radical changes in the business environment, bad execution of decisions, lack of response to the changes in the business environment, for example a change of trend in the economic cycle. It has impact on the Bank’s risk profile and consequently, may have a negative impact on capital, income of the Bank as well as on its direction of development and scope of activities in the long-run. Business risk is limited, among others, through monitoring and appropriately quick response to the market situation, control of consequences of economic actions taken by the Bank, taking steps in order to limit costs and other activities aimed at optimization of income and expenses. • Risk of changes to macro-economic conditions, which is defined as the risk of changes of the macro-economic environment, which may have impact on the future capital requirements or the level of available financial resources. The Bank limits the risk of changes to macro-economic conditions through monitoring of the market situation and economic situation as well as other changes occurring in the Bank’s economic environment in order to take adequate steps immediately after identification of occurrence of unfavourable events for the Bank and trends that pose a threat to maintenance of regulatory capital measures at the required level.
• Risks of models is the risk of implementation of incorrectly built (defined) models, incorrect application of models or a failure to necessarily update them. It is also the risk of inadequate control and monitoring during functioning of a model at the Bank. The risk of models covers data risk, risk of assumptions, methodological risk as well as risk of model administration. The Bank limits the risk of models mainly through introduced procedures aiming to provide an adequate quality of models and managing them. • Risk of issue of covered bonds is the risk of incurring losses by the Bank connected with a necessity of redemption of issued covered bonds before maturity as a result of exceeding the statutory limits. In order to limit the risk of covered bonds, the Bank introduced internal limits of issue of covered bonds aimed at provision of “overcollateralization” of the issue to the extent that ensures maintenance of statutory limits. The main factor that had impact on the level of risk that occurred at the Bank in 2014 was the market situation that had impact on both credit risk and market risk. In order to ensure an adequate level of management of the abovementioned types of risks, there are the following Committees at the Bank that support activities of the Bank’s Management Board in this respect: • Asset and Liability Committee (ALCO) – whose core business is, in particular, market risks and liquidity risk; • Credit Committee – whose core business is credit risk; • Operating Risk Committee – whose activities concern operating risk. As at the end of 2014, none of the external and internal limits was exceeded and the level of their utilization indicates secure principles of conducting operations by the Bank. The Bank has the Internal Control Business Committee (BKKW), which supports the Bank’s Management Board in determination of remedial action and priorities of their implementation bearing in mind the necessity to secure the needs of organizational units of the Bank and Customers as well as guaranteeing compliance of operations of the Bank with the Bank’s internal regulations and generally applicable laws. Acting under the Act on Mortgage Bonds and Mortgage Banks, the Bank pays special attention to maintenance of safe levels of utilization of limits related to the issuance of mortgage bonds referred to in the aforesaid Act.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
35
Management Board Report on Activities of the Bank
The statutory limits connected with the issue of covered bonds and the level of utilization as at 31 December 2014: SPECIFICATION
art.13 section1 art. 14
The ratio of the total amount of receivables from loans secured by mortgage and purchased receivables of other banks for such loans, in the part that is in excess of 60% of the banking and mortgage value of the real property to the total amount of receivables secured by mortgage. Ratio of the value of mortgage bonds in trading to 60% of the total amount of the banking and mortgage value of real property being put up as the collateral for debts entered in the register of securities for mortgage bonds.
art. 15 section1 item 5
Ratio of the total value of the purchased shares of other entities to the Bank’s own funds.
art. 15 section 2
atio of the total value of received term deposits, credit and loans taken out as well as bonds issued to the Bank’s own funds.
art. 15 section 3
Ratio of the total value of received term deposits, credit and loans taken out, bonds and bonds issued to the total amount of receivables from loans secured by mortgage and not secured by mortgage, if the borrower, underwriter or guarantor for the repayment are entities listed in art. 3 section 2 item1 of the Act as wells as to purchased receivables of other banks from such loans.
art. 17 art. 18 section 1
Ratio of the total value of mortgage bonds in trading to the total own funds of the Bank and provision for securing mortgage bonds. Ratio of the nominal value of mortgage bonds in trading to the nominal value of receivables secured by mortgage as well as additional funds entered in the register of securities for mortgage bonds.
2014-12-31
MAXIMUM INTERNAL LIMIT
13.69%
30.00%
89.04%
100.00%
0.00%
10.00%
133.35%
600.00%
22.15%
100.00%
371.22%
4 000.00%
77.05%
100.00%
77.96%
100.00%
art. 18 section 2
Ratio of costs from interest on mortgage bonds in trading (cumulatively from the beginning of the financial year) to income from interest on receivables secured by mortgage as well as additional funds entered in the register of securities for mortgage bonds (cumulatively from the beginning of the financial year).
art. 18 section 3
Ratio of the value of securities entered in the register of securities for mortgage bonds issued or guaranteed by entities referred to in art. 3 section 3 item 1 of the Act, deposits at the NBP and cash to the nominal value of receivables secured by mortgage and entered in the register of securities for mortgage bonds.
1.07%
10.00%
art. 23 s. 1
Ratio of the value of receivables secured by mortgages established in the course of execution of construction investments to the total value of receivables secured by mortgage, entered in the register of securities for mortgage bonds.
4.17%
10.00%
art. 23 s. 2
Ratio of the value of receivables secured by mortgages established on real property held for development, in compliance with the development plan to the total value of receivables secured by mortgage, entered in the register of securities for mortgage bonds.
0.36%
1.00%
In 2014, none of the statutory limits was exceeded and the level of their utilization indicates secure principles of conducting activities in this respect.
36
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
6. Directions of development and the most important elements of the Bank’s 2015-2017 strategy
7. Ownership structure, authorities of the Bank, organizational or capital relations within the Group
The mission of Bank Hipoteczny is obtaining long-term financing in order to finance the real estate market as well as diversification of the funding sources of Pekao Group through issuing covered bonds.
Ownership structure of the share capital of the Bank in the period from 1 January to 31 December 2014
The strategic goal of the Bank is building a strong position in Bank Pekao SA Group as an entity providing long-term financing of mortgage lending activities through: • maximum utilization of issuing possibilities of the Bank resulting from the size of the lending portfolio, • maintenance of a safe level of credit risk, market risk and operating risk as well as other types of risk identified in operations of the Bank, • maintenance of the Bank’s rating at the investment level and the rating of the issue program of covered bonds at a higher level than the Bank’s rating. The following are expected during effectiveness of the strategy: • change of the legal environment (amendments to the act on mortgage bonds and mortgage banks, NSFR, CRD IV, CRR), improvement to economic profitability of transfers (liquidation of costs and reduction of tax risks) as well as improvement of competitiveness of financing of the lending activities with covered bonds compared to other funding sources; • significant improvement to the rating of the Polish mortgage bonds as a result of amendments made to the act on mortgage bonds and mortgage banks and to the act on bankruptcy law; • significant increase in the interest of investors in Polish mortgage bonds; • change of the mortgage bonds market (increase in the role of foreign investors, increase in supply of mortgage bonds, expected decrease in margins). In terms of risk management, Bank Hipoteczny has adopted the following directions of actions: • appetite for risk Romains at the level that guarantees safe risk management and maintenance of high supervisory grades and ratings, • maintenance of capital adequacy ratio and internal capital at a safe level while following standards in force in Bank Pekao SA Group, • maintenance of liquid assets at the level that enables effective liquidity management while maintaining a balanced structure of flows, determined by structural liquidity limits as well as internal and external liquidity norms. In terms of the funding sources, the Bank has adopted an assumption of achieving a significant share in the financing by mortgage bonds and the maximum utilization of issuing possibilities of the Bank.
Bank Pekao S.A. holds 2,230 ordinary registered shares of series “A”, “B”, “C”, “D”, “E”, “F”, “G” and “H”, with a nominal value of 100,000, – zloty each and with the total nominal value of PLN 223,000,000, representing 100% of the share capital of Pekao Bank Hipoteczny S.A. and authorizing Bank Pekao S.A. to exercise voting rights from 100% of the shares. VOTES AT THE GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS
SHARES NO.
SHAREHOLDER’S NAME
1
Bank Polska Kasa Opieki S.A. TOTAL
NUMBER
%
NUMBER
%
2.230 2.230
100 100
2.230 2.230
100 100
According to the Articles of Association of the Bank, all existing shares are ordinary registered shares. Rights and obligations related to shares have been specified by provisions of the Commercial Companies Code and other laws. Securities issued by the Bank shall not give their holders any special control rights.
Restrictions on the exercise of voting rights The Articles of Association of the Bank do not provide for any restrictions on the exercise of the voting rights from the Bank’s shares.
Restrictions on the transfer of ownership of securities of the Bank There are no constraints imposed on the transfer of the ownership right of shares and ownership right of securities issued by the Bank. Resolution of the General Meeting of Shareholders of the Bank is required to change the Articles of Association of the Bank as well as recording the change in the Polish Court Register.
Authorities of the Company The rules governing the appointment and dismissal of managerial staff at Pekao Bank Hipoteczny S.A. and rights of the managerial Staff in 2014 did not change in relation to the legal status that was in force in the financial period ended 31 December 2013.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
37
Management Board Report on Activities of the Bank
In accordance with the generally applicable provisions of law and the Articles of Association of Pekao Bank Hipoteczny S.A., the governing body of the bank is the Management Board. The Supervisory Board appoints from three to five Members of the Management Board and it determines the number of members of the Management Board. At least half of the members of the Management Board, including the President of the Management Board, should have Polish citizenship. Appointment of two members of the Management Board, including the President of the Management Board, requires approval of the Polish Financial Supervision Authority. Members of the Management Board are appointed for three years and may be dismissed at any time. The Management Board represents Pekao Bank Hipoteczny S.A. outside and manages its operations. The Management Board is responsible for managing current affairs of the Bank, it ensures full execution of the Bank’s goals arising from strategic plans and annual financial plans. All matters that are not restricted to the powers of other authorities of the Bank belong to the competence of the Management Board. The Management Board operates in accordance with the Regulations adopted by the Supervisory Board. Powers of the Management Board of the Bank include, in particular: – compiling and submitting reports to the Supervisory Board on activities of the Bank and drawing up and submitting to the Supervisory Board and the General Meeting of Shareholders of Financial Statements for the previous financial year, – making decisions on the issue of mortgage bonds and public bonds and determination of terms and conditions and the form of the issue, – making decisions about contracting liabilities or disposal of assets whose total value in relation to one entity exceeds 5% of the Bank’s own funds unless the right to take decisions on these matters has been delegated by the Management Board to permanent or temporary Committees operating at the Bank. Powers of the Supervisory Board of the Bank include, inter alia: – suspension for important reasons in activities of individual or all members of the Management Board as well as delegation of members of the Supervisory Board to temporarily perform duties of those members of the Management Board who cannot perform their functions, – giving consent or refusal to give consent for the sale of shares, – providing opinions on matters that call for credit decisions if the maximum amount of the Bank’s exposure towards one entity or entities related by capital or organizationally will exceed or exceeds the amount of PLN 12,000,000 (in words: twelve million zloty) or the equivalent of this amount expressed in convertible currencies.
38
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
The General Meeting of the Bank is convened by the Management Board. The General Meeting may be ordinary or extraordinary. The Ordinary General Meeting should be held within six months after the end of each financial year of the Bank. The Supervisory Board may convene an Ordinary General Meeting – if the Management Board does not convene this Meeting within a reasonable time – and an Extraordinary General Meeting, whenever it deems convening of the Meeting advisable and the Management Board does not convene the General Meeting within two weeks from the date of submitting of the relevant request by the Supervisory Board. A shareholder or shareholders representing at least one tenth of the share capital may demand that the Board convene the Extraordinary General Meeting as well as the inclusion of specific issues on the agenda of the General Meeting. The subject of the Ordinary General Meeting should be, in particular: – consideration and approval of the report on activities of the Bank as well as the financial statements for the previous financial year, – adoption of a resolution on the distribution of net profit or coverage of net loss, – granting members of the Supervisory Board and Management Board of the Bank votes of acceptance for the performance of their duties. Furthermore, powers of the General Meeting of the Bank include: – adoption of resolutions on matters relating to claims for compensation for damage caused during the establishment of the Bank or exercising management or supervision, – adoption of resolutions on matters relating to the sale and lease of the Bank or its organized part and the establishment on them of a limited property right and disposal of real property or share in the real property, – adoption of the Supervisory Board Regulations, – appointment and dismissal of members of the Supervisory Board, – making amendments to the Articles of Association of the Bank, – adoption of resolutions on matters relating to increasing in or reduction of the share capital, – adoption of resolutions on matters relating to issue of bonds, – determining the dividend payment date, – adoption of resolutions on other matters reserved to the powers of the General Meeting by law or provisions of the Articles of Association and presented to the General Meeting by the Management Board or the Supervisory Board of the Bank. The following provides information on the composition of the Management Board and the Supervisory Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A.as well as information regarding the total value of salaries, bonuses or benefits paid by the Bank to managers and supervisors.
Management Board In 2014, the Management Board of the Bank was composed of the following persons and was paid annual remuneration worth: VARIABLE REMUNERATION FOR REMUNERATION 2012 AND 2013 (PLN), PAID IN 2013, 2013 (PLN), INCLUDING ZUS INCLUDING ZUS CONTRIBUTIONS CONTRIBUTIONS
NAME AND SURNAME
FUNCTION PERFORMED
Tomasz Mozer
Management Board President
635,828
196,777
Agata Kwaśniak
Management Board Member
483,221
84,006
Krzysztof Puchalski
Management Board Member
439,928
84,006
Remuneration presented in the table above do not include provisions of PLN 629,000 due to the variable remuneration system. Under this system, a participant may receive a bonus that depends on results achieved by the participant, long-term incentive approach as well as results of the Bank. The bonus consists of cash and a part in the form of phantom shares. Remuneration of members of the Management Board is approved by the Supervisory Board.
Supervisory Board In the period from 01/01/2014 to 05/08/2014 the Supervisory Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. was composed of the following persons: NAME AND SURNAME
FUNCTION PERFORMED
Grzegorz Piwowar Diego Biondo Luigi Lovaglio Rafał Baranowski Tomasz Kubiak Robert Smuga
Supervisory Board Chairman Supervisory Board Deputy Chairman Supervisory Board Member Supervisory Board Member Supervisory Board Member Supervisory Board Member
On 6 August 2014, Pekao Bank Hipoteczny S.A. received the resignation of Mr. Robert Smuga from the function of Member of the Supervisory Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. The resignation was handed in without citing any reasons. According to the decision of the Extraordinary General Meeting of Shareholders, on 6 August 2014 the following persons were appointed as members of the Supervisory Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. with its registered seat in Warsaw: Ms Elżbieta Żuchaj and Ms Małgorzata Smagorowicz-Chojnowska.
Therefore, in the period from 06/08/2014 to 31/12/2014 the Supervisory Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. was composed of the following persons: NAME AND SURNAME
FUNCTION PERFORMED
Grzegorz Piwowar Diego Biondo Luigi Lovaglio Rafał Baranowski Tomasz Kubiak
Supervisory Board Chairman Supervisory Board Deputy Chairman Supervisory Board Member Supervisory Board Member Supervisory Board Member
Małgorzata Smagorowicz-Chojnowska
Supervisory Board Member
Elżbieta Żuchaj
Supervisory Board Member
Members of the Supervisory Board do not receive remuneration for serving on the Supervisory Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. AUDIT COMMITTEE In the period from 01/01/2014 to 05/08/2014 the Audit Committee of the Bank’s Supervisory Board was composed of the following persons: – Mister Rafał Baranowski – Chairman of the Audit Committee, – Mister Grzegorz Piwowar, – Mister Tomasz Kubiak, – Mister Robert Smuga. In the period from 06/08/2014 to 31/12/2014 the Audit Committee of the Bank’s Supervisory Board was composed of the following persons: – Mister Rafał Baranowski – Chairman of the Audit Committee, – Mister Grzegorz Piwowar, – Mister Tomasz Kubiak, – Ms Małgorzata Smagorowicz-Chojnowska oraz – Ms Elżbieta Żuchaj. CREDIT COMMITTEE In the period from 01/01/2014 to 05/08/2014 the Credit Committee of the Supervisory Board was composed of the following persons: – Mister Diego Biondo – Chairman of the Credit Committee, – Mister Grzegorz Piwowar, – Mister Tomasz Kubiak, – Mister Robert Smuga. In the period from 06/08/2014 to 31/12/2014 the Credit Committee of the Supervisory Board was composed of the following persons: – Mister Diego Biondo – Chairman of the Credit Committee, – Mister Grzegorz Piwowar, – Mister Tomasz Kubiak.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
39
Management Board Report on Activities of the Bank Organizational or Capital Relations Within the Group ––
Bank Pekao S.A. with its registered seat in Warsaw is the direct parent company to Pekao Bank Hipoteczny S.A. holding 100% of the Bank’s shares. Since Bank Pekao S.A. is a subsidiary of UniCredit Group, UCG is an entity that holds indirectly 100% of votes at the General Meeting of Pekao Bank Hipoteczny S.A. through Bank Pekao S.A. ––
• Transactions with affiliated entities The Bank conducts transactions with the parent company and with affiliated companies within the Group. Transactions conducted with affiliated entities include also transactions with the management personnel of entities of Pekao Group and with employees of Pekao Bank Hipoteczny S.A. Transactions with affiliated entities are conducted within the ordinary course of business. They include mainly credit, loans, deposits, foreign exchange transactions. As at the end of December 2014, the value of transactions conducted with affiliated companies as well as costs and income for the financial year 2014 have been presented in Note 34 to the Financial Statements. • Significant transactions conducted with affiliated companies • Loan agreements –– On 01 August 2014 the Bank entered into a loan agreement with the Customer for a total amount of the Bank’s exposure in the amount of EUR 12 million. This is a loan syndicated with Bank Pekao S.A. and BZ WBK S.A. The loan consists of two tranches: construction loan and investment loan. The interest rate on the construction loan and investment loan is based on 3M EURIBOR rate increased by the Bank’s margin. The deadline for the final repayment of the construction loan and investment loan is within 4 years from the payout, but no later than 31 August 2018. –– On 01 September 2014 the Bank entered into a loan agreement with the Customer for a total amount of the Bank’s exposure in the amount of EUR 12 million. This is a loan syndicated with Bank Pekao S.A. The loan consists of two tranches: construction loan and investment loan. The interest rate on the construction loan and investment loan is based on 1M EURIBOR rate increased by the Bank’s margin. The deadline for the final repayment of the construction loan is within 31 months from signing of the loan agreement, but no later than 15 months from issuance of an occupancy permit, and no later than by 31 October 2016, and the deadline for the investment loan is within 7 years from the payout date, but no later than 31 October 2023. –– On 08 September 2014 the Bank entered into a loan agreement of investment loan with the Customer for a total amount of the Bank’s exposure in the amount of EUR 12 million. This is a loan syndicated with Bank Pekao S.A. The interest rate on the investment loan is based on 1M or 3M
40
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
––
––
––
––
EURIBOR rate increased by the Bank’s margin. The deadline for the final repayment of the loan is 30 September 2019. On 28 October 2014 the Bank entered into a loan agreement of investment loan with the Customer for a total amount of the Bank’s exposure in the amount of EUR 11.9 million. This is a loan syndicated with Bank Pekao S.A. and BZ WBK S.A. The interest rate on the investment loan is based on 3M EURIBOR increased by the Bank’s margin. The deadline for the final repayment of the loan is 31 August 2018. On 26 November 2014 the Bank entered into a loan agreement of investment loan with the Customer for a total amount of the Bank’s exposure in the amount of EUR 12 million. This is a loan syndicated with Bank Pekao S.A. and Unicredit Bank Austria AG. The interest rate on the investment loan is based on 3M EURIBOR increased by the Bank’s margin. The deadline for the final repayment of the loan is within 5 years from the payout of the loan, but not later than by 31 December 2019. On 03 December 2014 the Bank entered into a loan agreement with the Customer for a total amount of the Bank’s exposure in the amount of EUR 12 million. This is a loan syndicated with Bank Pekao S.A. The loan consists of two tranches: construction loan and investment loan. The interest rate on the construction loan is based on 1M EURIBOR increased by the Bank’s margin while the interest rate on the investment loan is based on 3M EURIBOR rate increased by the Bank’s margin. The deadline for the final repayment of the construction loan is but not later than 30 June 2015 and not later than within 6 months from obtaining an occupancy permit for the project, and for the investment loan to 30 April 2016 although the financing period may be extended but not later than by 30 April 2018. On 10 December 2014 the Bank entered into a loan agreement of investment loan with the Customer for a total amount of the Bank’s exposure in the amount of EUR 12 million. This is a loan syndicated with Bank Pekao S.A. The interest rate on the loan is based on 1M EURIBOR rate increased by the Bank’s margin. The deadline for the final repayment of the loan is 30 November 2020 (max. 6 years from the date of payout of the loan and after fulfilment of specified conditions in accordance with the agreement). On 22 December 2014 the Bank entered into a loan agreement of investment loan with the Customer for a total amount of the Bank’s exposure in the amount of EUR 12 million. This is a loan syndicated with Bank Pekao S.A. The interest rate on the loan is based on 3M EURIBOR rate increased by the Bank’s margin. The deadline for the final repayment of the loan is 5 years from the date of payout of the loan, but not later than to 30 June 2020. On 30 December 2014 the Bank entered into a loan agreement with the Customer for a total amount of the Bank’s exposure in the amount of PLN 25 million. This is a loan syndicated with Bank Pekao S.A. The loan consists of two tranches. The interest rate on the construction loan is
based on 1M WIBOR/EURIBOR rate increased by the Bank’s margin while the interest rate on the investment loan is based on 3M EURIBOR rate increased by the Bank’s margin. The deadline for the final repayment of the construction loan is 31 March 2016, and for the investment loan it is but not later than 31 March 2021. –– On 30 December 2014 the Bank entered into a loan agreement with the Customer for a total amount of the Bank’s exposure in the amount of EUR 5.6 million. This is a loan syndicated with Bank Pekao S.A. and BZ WBK S.A. The loan consists of two tranches: construction loan and investment loan. The interest rate on the construction loan and investment loan is based on 1M EURIBOR rate increased by the Bank’s margin while the interest rate on the investment loan is based on 3M EURIBOR rate increased by the Bank’s margin. The deadline for the final repayment of the construction loan is 31 March 2016, and for the investment loan it is by 31 March 2021. • Credit line agreements –– On 28 February 2014 the Bank signed an Annex to the Multi-
Currency Line Agreement concluded with a Shareholder on 28 November 2008. The purpose of the Annex was extension of the financing period, including the period of payout and deadline for the final repayment of the multi-currency line as well as confirmation of a consistent interpretation of provisions of the Agreement on the amount of the limits held due to the subscription by Bank Pekao S.A. to the issue of covered bonds issued by the Bank. Furthermore, margins changed for the purposes of calculating interest rate for tranches of the multi-currency line. –– On 26 May 2014 signed another Annex to the aforesaid Agreement in order to extend the period of utilization and final repayment of the Multi-currency Line. On 17/11/2014 an additional annex was signed to the aforesaid Agreement amending the number of persons authorized to submit orders for utilization of the multi-currency line. • Liabilities to banks –– On 24 February 2014 the Bank made an early repayment of
three tranches of the credit line made available by UniCredit Bank Ireland p.l.c. pursuant to the Agreement made in November 2010. The value of the repaid tranches was EUR 6.00 million. –– On 17 September 2014 the Bank made an early repayment of two tranches of the credit line made available by UniCredit Bank Ireland p.l.c. pursuant to the Agreement made in March 2010. The value of the repaid tranches was CHF 30 million.
8. Additional Information Significant events for the Bank after the balancesheet date The Financial Statements contain detailed information on loans in CHF due to the increase in CHF exchange rate to PLN.
Contingent liabilities Initiated court proceedings As of 31 December 2014 there were no proceedings before the court or state administration authorities concerning the Bank’s receivables or liabilities, the value of which would constitute at least 10% of the Bank’s equity. The total value of all court, enforcement and bankruptcy cases initiated for the purpose of satisfying claims under the granted loans was PLN 207,162,000. The Bank created impairment write-offs in the amount of PLN 52,416,000 for the aforesaid claims. As of 31 December 2014 the Bank is a defendant in proceedings before the court for a total amount of PLN 64,000. The Bank created a provision of PLN 300,000 for the aforesaid proceedings.
Conditional liabilities for granting loans The value of the Bank’s obligations arising from granting loans was PLN 228,193,000.
Other liabilities related to off-balance sheet transactions The value of liabilities arising from the concluded current and term financial instrument transactions was PLN 936,644,000.
Other information In 2014, the Management Board of the Bank adopted the Principles of Corporate Governance for Supervised Institutions issued by the Financial Supervision Authority on 22 July 2014 taking into consideration the principle of proportionality. Application of the Principles of Corporate Governance was positively assessed by the Supervisory Board of the Bank. The principles are intended to increase the transparency of operations of financial institutions, to improve the effectiveness of performance of their statutory bodies and reduce the occurrence of conflicts of interest. They are primarily to serve further responsible operation of the Bank with respect to the interests of the Bank’s stakeholders, as well as the responsible and loyal proceedings of the shareholders. The Bank has no information as a result of which there could be changes in the future to the proportions of the shares held by the current shareholders and obliged parties.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
41
Management Board Report on Activities of the Bank 9. Statements of the Management Board Corporate governance and social responsibility principles In its activities, Pekao Bank Hipoteczny S.A. follows social responsibility principles and it is sensitive to needs of customers and shareholders. The Bank fully applies the principles contained in the following documents adopted by the Management Board of the Bank: • “Regulations on granting loans and other off-balance sheet liabilities towards Members of the Management Board and Supervisory Board of the Bank, persons holding managerial positions at the Bank and entities related to them as well as entities being in the List of Corporate Officers”; • ”Compliance Risk Management Policy”, • “Integrity Charter” and • Principles of Corporate Governance. The Management Board of the Bank takes actions aimed at ensuring compliance of the Bank’s activities with applicable law and corporate governance principles in force in Pekao S.A. Group and UCG. The Bank’s organizational structure introduced by the Management Board and approved by the Supervisory Board is adjusted to the volume and profile of the risk taken. The distribution of tasks performed ensures independence of the risk measurement, monitoring and control functions from operating activity. The allocation of responsibility has been determined in a clear manner in the Bank’s internal regulations. The Bank has drawn up written rules of exercising internal control, tailored to the specific nature, sized and profile of the Bank’s risk including, among others, rules, limits and procedures concerning activities conducted by the Bank, controlling in nature. The internal control system includes: risk control mechanisms, examination of compliance of the Bank’s operations with law and internal regulations, internal audit. A separated risk control unit independent from business units is responsible for measurement and control of the identified risks. The Business Committee of Internal Control, appointed at the Bank, supports the Bank’s Management Board through issuing opinions and recommendations that have effect on the effectiveness and efficiency of operations of the internal control system. The Bank promotes behaviours compliant with best banking practices and principles applicable in the Group.
42
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Company authorized to audit the annual financial statements In compliance with Resolution of the Supervisory Board no. 19/2013 dated 13 June 2013 on selection of a auditor for the Bank, an auditor authorized to examine the financial statements of the Bank for the years 2013-2017 was selected. The entity authorized to examine financial statements, performing examination of annual financial statements, was selected in accordance with law. The entity as well as auditors performing the audit of the annual financial statements of the Bank fulfilled conditions of expressing impartial and independent opinion on the audited annual financial statements, pursuant to applicable law and professional norms. Pursuant to the aforementioned Resolution, the entity authorized to examine the 2014 annual financial statements is Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., the entity that examines the financial statements of the Bank’s parent company. The total remuneration of the entity authorized to examine the financial statements is: IN THOUSANDS PLN
2014
Audit of the annual financial statements Review of consolidation packages for the first half of the year Examination of 2014 consolidation packages
70.7 38.0 47.2
The above amounts include VAT of 23%.
Validity and reliability of the presented reports and statements According to the best knowledge, the Management Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. presents the report on activities of the Management Board of the Bank in 2014 as well as comparable data. The Financial Statements and comparable data were drawn up in compliance with accounting principles in force and reflect in a true, reliable and transparent manner the property situation and financial standing of the Bank as well as the financial result generated by the Bank. The Report of the Management Board on activities of the Bank, contained in this document includes a true picture of development, achievements as well as the situation of the Bank, including a description of significant risks and threats.
SINGATURES MANAGEMENT BOARD OF THE BANK DATE
NAME AND SURNAME
05-02-2015
Tomasz Mozer
05-02-2015
Agata Kwaśniak
05-02-2015
Krzysztof Puchalski
POSITION/FUNCTION
Management Board President
Management Board Member
Management Board Member
SIGNATURE
...............................................................
.................................................................
.................................................................
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
43
Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY 2014 WRAZ Z OPINIĄ BIEGŁEGO REWIDENTA I RAPORTEM Z BADANIA Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta
46
Raport z Badania Sprawozdania Finansowego Pekao Banku Hipotecznego S.A. za rok obrotowy 2013 I. Informacje ogólne II. Sytuacja majątkowa i finansowa banku III. Informacje szczegółowe IV. Uwagi końcowe
48 48 49 50 52
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
45
Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta
Do Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Pekao Banku Hipotecznego S.A. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Pekao Banku Hipotecznego S.A. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Domaniewskiej 39a (dalej „Bank”), na które składają się rachunek zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów za za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku, sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2014 roku, zestawienie zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku oraz noty do sprawozdania finansowego, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające w zakresie wymaganym przez Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd Banku. Zarząd Banku oraz członkowie jej Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”.
46
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Bank zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy przedstawia ono rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Banku oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: – rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, – krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Bank zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy – dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.
Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: – przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Banku na dzień 31 grudnia 2014 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku, – zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach – stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, – jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Banku.
Sprawozdanie z działalności Banku za rok obrotowy 2014 jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.
Dorota Snarska-Kuman
W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73:
Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie numer ewidencyjny: 9667
Dorota Snarska-Kuman – Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. – komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
Warszawa, 5 lutego 2015 roku
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
47
Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta RAPORT Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PEKAO BANKU HIPOTECZNEGO S.A. ZA ROK OBROTOWY 2014 I. INFORMACJE OGÓLNE 1. Dane identyfikujące badany Bank Bank działa pod firmą Pekao Bank Hipoteczny S.A. (dalej „Bank”). Siedzibą Banku jest Warszawa, ul. Domaniewska 39a.
W skład Zarządu Banku na dzień wydania opinii wchodzili: – Tomasz Mozer – Prezes Zarządu, – Agata Kwaśniak – Członek Zarządu, – Krzysztof Puchalski – Członek Zarządu.
Bank prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej. Bank jest wpisany do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Rejestrowy w Warszawie pod numerem KRS 0000027441.
W badanym okresie oraz do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Banku.
Bank działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych i Prawa bankowego. W badanym okresie Bank prowadził działalność zgodnie ze statutem, w zakresie: 1. udzielania kredytów zabezpieczonych hipoteką, 2. udzielania kredytów niezabezpieczonych hipoteką, o których mowa w art. 3 ust. 2 Ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku o listach zastawnych i bankach hipotecznych (tekst jednolity: Dz.U. z 2003 roku, Nr 99, poz. 919, z późn. zm.) zwanej dalej „ustawą o listach zastawnych i bankach hipotecznych”, 3. nabywania wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez nie kredytów zabezpieczonych hipoteką oraz wierzytelności z tytułu kredytów niezabezpieczonych hipoteką, o których mowa w punkcie 2, 4. emitowania hipotecznych listów zastawnych, których podstawę stanowią: a) wierzytelności Banku z tytułu udzielonych kredytów zabezpieczonych hipoteką, oraz b) nabyte wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez nie kredytów zabezpieczonych hipoteką, 5. emitowania publicznych listów zastawnych, których podstawę stanowią: a) wierzytelności Banku z tytułu udzielonych kredytów nie zabezpieczonych hipoteką, o których mowa w punkcie 2, b) nabyte przez Bank wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez nie kredytów niezabezpieczonych hipoteką, o których mowa w punkcie 2. Kapitał zakładowy Banku według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosił 223.000 tys. zł i dzielił się na 2.230 akcji o wartości nominalnej 100 tys. zł każda.
48
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
2. Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy Działalność Banku w 2013 roku zamknęła się zyskiem netto w wysokości 12.732 tys. zł. Sprawozdanie finansowe Banku za rok obrotowy 2013 podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Badanie zostało przeprowadzone przez podmiot uprawniony Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Biegły rewident wydał o tym sprawozdaniu opinię bez zastrzeżeń. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdzające sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2013 odbyło się w dniu 28 marca 2014 roku. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło o następującym podziale zysku netto za rok 2013: – dywidendy dla akcjonariuszy – 11 713 tys. zł, – zwiększenie kapitału zapasowego – 1 019 tys. zł. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2013 zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 7 kwietnia 2014 roku.
3. Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie Wyboru podmiotu uprawnionego dokonała Rada Nadzorcza. Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 17 czerwca 2013 roku, zawartej pomiędzy Bankiem a firmą Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie, al. Jana Pawła II 19, wpisaną na prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 73. W imieniu podmiotu uprawnionego badanie sprawozdania finansowego Banku zostało przeprowadzone pod nadzorem kluczowego biegłego rewidenta Doroty Snarskiej-Kuman (nr ewidencyjny 9667) w dniach od 19 stycznia 2014 roku do dnia wydania niniejszej opinii.
Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie potwierdzają, iż są uprawnieni do badania sprawozdań finansowych oraz spełniają warunki określone w art. 56 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2009 r. nr 77, poz. 649 z późniejszymi zmianami) do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o sprawozdaniu finansowym Banku.
4. Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa Banku Nie wystąpiły ograniczenia zakresu naszego badania. Podmiotowi uprawnionemu i kluczowemu biegłemu rewidentowi w trakcie badania udostępniono żądane dokumenty i dane, jak również udzielono wyczerpujących informacji i wyjaśnień, co między innymi zostało potwierdzone pisemnym oświadczeniem Zarządu Banku z dnia 5 lutego 2015 roku.
II. SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA BANKU Poniżej zaprezentowane są podstawowe wielkości z rachunku zysków i strat oraz wskaźniki finansowe opisujące wynik finansowy Banku, jej sytuację finansową i majątkową w porównaniu do analogicznych wielkości za rok ubiegły. PODSTAWOWE WIELKOŚCI SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ (W TYS. ZŁ)
Suma bilansowa Należności od banków Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Kredyty i pożyczki udzielone klientom Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Zobowiązania wobec banków Pochodne instrumenty zabezpieczające Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych PODSTAWOWE WIELKOŚCI RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ORAZ SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (W TYS. ZŁ)
Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji i opłat Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu Ogólne koszty administracyjne Odpisy z tytułu utraty wartości Zysk za okres Całkowite dochody razem ANALIZA WSKAŹNIKOWA
2014
2013
1 827 782 16 166 202 1 747 197 53 633 382 960 14 829 11 436 1 101 955
1 752 865 44 699 2 898 1 628 879 67 858 447 799 1 723 29 006 960 071
2014
2013
73 646 -42 457 1 207 4 123 -18 125 -6 324 10 047 11 079
82 975 -48 793 299 6 509 -19 213 -6 039 12 732 11 387
2014
2013
Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) Wskaźnik kosztów do dochodów
3,27% 0,56% 48,65%
4,22% 0,71% 46,81%
Współczynnik wypłacalności Całkowity regulacyjny wymóg kapitałowy
17,57% 134 560
18,76%* 125 727*
* Na dzień 31 grudnia 2014 roku adekwatność kapitałowa została wyliczona zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych obowiązującym począwszy od dnia 1 stycznia 2014 roku. Dane według stanu na 31 grudnia 2013 roku zostały wyliczone zgodnie z Uchwałą 76/2010 Komisjo Nadzoru Finansowego z dnia 10 marca 2010 roku w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania wymogów kapitałowych z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
49
Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta
Analiza powyższych wielkości i wskaźników wskazuje na wystąpienie w roku 2014 następujących tendencji: – wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) liczony jako stosunek zysku netto za okres do kapitału własnego wyrażonego jako średnia ze stanów bilansowych na dzień 31 grudnia 2013 roku i 31 grudnia 2014 roku zmniejszył się na koniec 2014 roku osiągając wartość 3,27% w porównaniu do 4,22% na koniec 2013 roku, – wskaźnik rentowności aktywów (ROA) liczony jako stosunek zysku netto za okres do aktywów ogółem wyrażonych jako średnia ze stanów bilansowych na dzień 31 grudnia 2013 roku i 31 grudnia 2014 roku zmniejszył się na koniec 2014 roku osiągając wartość 0,56%w porównaniu do 0,71% na koniec 2013 roku, – wskaźnik kosztów do dochodów liczony jako stosunek kosztów operacyjnych do dochodów wyrażonych jako suma wyniku z tytułu odsetek, wyniku z tytułu prowizji, przychodów z tytułu dywidend, wyniku na pozostałych instrumentach finansowych oraz pozostałych przychodów operacyjnych wzrósł z poziomu 46,81% za 2013 rok do 48,65% za 2014 rok, – całkowity regulacyjny wymóg kapitałowy zanotował wzrost, osiągając poziom 134.560 tys. zł na koniec 2014 roku, wobec 125.727 tys. zł na koniec 2013 roku, – współczynnik wypłacalności zanotował lekki spadek w 2014 roku osiągając wartość 17,57% w porównaniu do 18,76% na koniec 2013 roku.
Stosowanie zasad ostrożności W 2014 roku nie wystąpiły w Banku przekroczenia limitów ustawowych wynikających z Ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz norm płynnościowych określonych w Uchwale KNF 386/2008 z 17 grudnia 2008 r. Podczas przeprowadzania badania nie stwierdziliśmy istotnych faktów, wskazujących na niestosowanie się przez Bank na dzień 31 grudnia 2014 roku do obowiązujących zasad ostrożności określonych przepisami Prawa bankowego, Ustawą o listach zastawnych i bankach hipotecznych, uchwałami Zarządu Narodowego Banku Polskiego oraz uchwałami Komisji Nadzoru Finansowego.
Współczynnik wypłacalności Podczas przeprowadzania badania nie stwierdziliśmy istotnych nieprawidłowości w zakresie ustalenia współczynnika wypłacalności na dzień 31 grudnia 2014 roku wyznaczonego zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych.
50
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
III. INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE 1. Ocena systemu rachunkowości Bank posiada dokumentację opisującą przyjęte zasady rachunkowości, zgodną we wszystkich istotnych aspektach z wymaganiami art. 10 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 roku, poz. 330 z późniejszymi zmianami), zwaną dalej „Ustawą o rachunkowości”. Zasady te były stosowane w sposób ciągły i nie uległy one zmianie w stosunku do zasad stosowanych w roku poprzednim. Bilans otwarcia wynika z zatwierdzonego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy i został on prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych badanego okresu. Na bazie testów przeprowadzonych w ramach procedur badania sprawozdania finansowego dokonaliśmy weryfikacji stosowanego systemu rachunkowości i nie stwierdziliśmy nieprawidłowości, które miałyby wpływ na sporządzone sprawozdania finansowe. Stosowany przez Bank system rachunkowości nie był jednak całościowo przedmiotem naszego badania. Bank przeprowadził inwentaryzację aktywów i zobowiązań w zakresie niezbędnym do potwierdzenia istnienia prezentowanych aktywów i zobowiązań.
2. Informacje identyfikujące badane sprawozdanie finansowe Badane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2014 roku i obejmuje: – sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2014 roku, które po stronie aktywów oraz zobowiązań i kapitałów wykazuje sumę 1.827 782 zł, – rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku wykazujący zysk netto w kwocie 10.047 tys. zł, – sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku wykazujący całkowity dochód ogółem w kwocie 11.079 tys. zł, – sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 634 tys. zł, – sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku wykazując zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 28.532 tys. zł, – noty do sprawozdania finansowego, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające.
3. Informacje o wybranych istotnych pozycjach sprawozdania finansowego Aktywa i zobowiązania finansowe Bank klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii: – aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, – kredyty i należności, – aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, – inne zobowiązania finansowe. Struktura czasowa i rodzajowa aktywów i zobowiązań finansowych została przedstawiona w notach objaśniających do sprawozdania z pozycji finansowej. Struktura należności od banków i od klientów Struktura czasowa i rodzajowa należności od banków i należności od klientów została przedstawiona w nocie objaśniającej do sprawozdania z pozycji finansowej. W Pekao Banku Hipotecznym S.A. odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności kredytowych tworzone są według zasad Międzynarodowych Standardów Rachunkowości /Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF). Odzwierciedlają one utratę wartości aktywów kredytowych, która zostaje uznana w przypadku, gdy Bank posiada obiektywny dowód na to, że nie będzie w stanie odzyskać należności zgodnie z zawartą umową kredytową. Obiektywne przesłanki utraty wartości zostały zdefiniowane zgodnie z rekomendacjami Komitetu Bazylejskiego oraz według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR 39). Utrata wartości mierzona jest na podstawie szacunkowej, możliwej do odzyskania kwoty. Analizując możliwą utratę wartości należności kredytowych, Bank stosuje podejście indywidualne (dla ekspozycji indywidualnie istotnych, dla których rozpoznane zostały obiektywne dowody utraty wartości). Bank dokonuje regularnie każdego roku porównania założeń i parametrów wykorzystywanych do kalkulacji utraty wartości ze stanem faktycznym, uwzględniając przy tym wpływ zmiany warunków ekonomicznych, zmiany w politykach kredytowych banku i strategiach odzyskiwania należności, zapewniając tym samym adekwatność tworzonych odpisów. Za realizację polityki w zakresie utrzymywania adekwatnego poziomu odpisów odpowiedzialny jest Komitet Kredytowy Banku. Przyjęte przez Bank zasady zarządzania ryzykiem kredytowym oraz ekspozycja na ryzyko kredytowe zostały przedstawione w notach objaśniających do sprawozdania finansowego.
Struktura zobowiązań wobec banków oraz klientów Struktura czasowa i rodzajowa zobowiązań według okresu spłaty została przedstawiona w notach objaśniających do poszczególnych pozycji sprawozdania z pozycji finansowej. Rozliczenia międzyokresowe i rezerwy na zobowiązania Informacje objaśniające czynne i bierne rozliczenia międzyokresowe oraz rezerwy na zobowiązania w sposób szczegółowy opisują ich strukturę. Istotne koszty i przychody rozliczane w czasie zakwalifikowano prawidłowo w stosunku do badanego okresu obrotowego. Istotne rezerwy na zobowiązania ustalono w wiarygodnie oszacowanych kwotach. Pozycje ujęto kompletnie i prawidłowo w istotnych aspektach w odniesieniu do całości sprawozdania finansowego.
4. Kompletność i poprawność sporządzenia wprowadzenia do sprawozdania finansowego, dodatkowych informacji i objaśnień oraz sprawozdania z działalności Banku Wprowadzenie do sprawozdania finansowego zawiera informacje wymagane rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 28 grudnia 2009 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości domów maklerskich (Dz. U. z 2009r., nr 226, poz. 1824). Bank potwierdził zasadność zastosowania zasady kontynuacji działalności przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Zasady wyceny aktywów i zobowiązań, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego zostały prawidłowo i kompletnie opisane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego. Noty do sprawozdania finansowego w sposób prawidłowy i kompletny opisują istotne pozycje sprawozdawcze oraz jasno prezentują pozostałe istotne informacje wymagane przez MSSF. Zarząd sporządził i załączył do sprawozdania finansowego sprawozdanie z działalności Banku w roku obrotowym 2014. Sprawozdanie z działalności zawiera informacje wymagane art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133). Dokonaliśmy sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim informacji, których bezpośrednim źródłem jest zbadane sprawozdanie finansowe.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
51
Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta IV. UWAGI KOŃCOWE Oświadczenia Zarządu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz kluczowy biegły rewident otrzymali od Zarządu Banku pisemne oświadczenie, w którym Zarząd stwierdził, iż w badanym okresie Bank przestrzegał przepisów prawa. Dorota Snarska-Kuman Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie numer ewidencyjny: 9667 W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73: Dorota Snarska – Kuman – Prezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. – komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
Warszawa, 5 lutego 2015 roku
52
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Auditor’s Opinion and Audit Report FINANCIAL STATEMENTS FOR THE 2014 FINANCIAL YEAR WITH AUDITOR’S OPINION AND AUDIT REPORT Auditor’s Opinion
56
Report on the Audit of the Financial Statements of Pekao Bank Hipoteczny S.A. for the 2013 Financial Year I. General Information II. Economic and Financial Position of the Bank III. Detailed Information IV. Closing Comments
58 58 59 60 62
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
55
Auditor’s Opinion and Audit Report
To the Shareholders and Supervisory Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. We have audited the attached financial statements of Pekao Bank Hipoteczny S.A. with its registered office in Warsaw at Domaniewska 39a street, including statement of financial position prepared as of 31 December 2014, statement of comprehensive income, statement of changes in equity and statement of cash flows for the financial year from 1 January 2014 to 31 December 2014 and notes comprising a summary of significant accounting policies and other explanatory information. Preparation of financial statements and a report on the activities in line with the law is the responsibility of the Management Board of the Bank. The Management Board of the Bank and members of its Supervisory Board are obliged to ensure that the financial statements and the report on the activities meet the requirements of the Accounting Act of 29 September 1994 (Journal of Laws of 2013, item 330, as amended), hereinafter referred to as the “Accounting Act”.
56
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Our responsibility was to audit and express an opinion on compliance of the financial statements with the accounting principles (policy) adopted by the Bank and whether the financial statements present fairly and clearly, in all material respects, the financial and economic position as well as the financial result of the Bank and on the correctness of the underlying accounting records. Our audit of the financial statements has been planned and performed in accordance with: – section 7 of the Accounting Act, – national auditing standards, issued by the National Council of Statutory Auditors in Poland. We have planned and performed our audit of the financial statements in such a way as to obtain reasonable assurance to express an opinion on the financial statements. Our audit included, in particular, verification of the correctness of the accounting principles (policy) and material estimates applied by the Bank, verification – largely on a test basis – of the accounting evidence and records supporting the amounts and disclosures in the financial statements, as well as overall evaluation of the financial statements. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.
In our opinion, the audited financial statements in all material respects: – present fairly and clearly the information material to evaluate the economic and financial position of the Bank as of 31 December 2014 as well as its profit or loss in the financial year from 1 January 2014 to 31 December 2014, – have been prepared in accordance with the International Accounting Standards, International Financial Reporting Standards and related interpretations published as Commission regulations and in all matters not regulated in the standards – in accordance with the provisions of the Accounting Act, secondary legislation to the Act and based on properly kept accounting records, – comply with the provisions of law and the articles of association of the Bank which affect the contents of the financial statements.
The Report on the activities of the Company for the financial year 2014 is complete within the meaning of Article 49.2 of the Accounting Act and the Ordinance of the Minister of Finance of 19 February 2009 on current and periodic information published by issuers of securities and the rules of equal treatment of the information required by the laws of non-member states (Journal of Laws of 2014 item 133) and consistent with underlying information disclosed in the audited financial statements.
Dorota Snarska-Kuman
On behalf of Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – entity authorized to audit financial statements entered under number 73 on the list kept by the National Council of Statutory Auditors:
Key certified auditor conducting the audit No. 9667
Dorota Snarska-Kuman –Vice-President of the Management Board of Deloitte Polska Sp. z o.o. - which is the General Partner of Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
Warsaw, 5 Februrary 2015 The above audit opinion together with audit report is a translation from the original Polish version. In case of any discrepancies between the Polish and English version, the Polish version shall prevail.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
57
Auditor’s Opinion and Audit Report REPORT ON THE AUDIT OF THE FINANCIAL STATEMENTS OF PEKAO BANK HIPOTECZNY S.A. FOR THE 2014 FINANCIAL YEAR I. GENERAL INFORMATION 1. Details of the audited Bank The Bank operates under the business name Pekao Bank Hipoteczny S.A. The Bank’s registered office is located in Warsaw, Domaniewska 39a street.
Composition of the Management Board as of the date of the opinion and till the date of the opinion: – Tomasz Mozer – Chairman of the Board, – Agata Kwaśniak – Member of the Board, – Krzysztof Puchalski – Member of the Board.
The Bank operates as a joint stock company and was established by a notarized deed The Bank is recorded in the Register of Entrepreneurs kept by the District Court, XIII Business-Registry Division in Warsaw, under KRS number 0000027441.
There were not any changes in the composition of the Management Board during the audited period.
The Bank operates based on the provisions of the Code of Commercial Companies and Banking Law. In accordance with the Bank’s articles of association, the scope of its activities includes: 1. granting loans secured by mortgage, 2. granting loans secured by mortgage with referrence to art. 3 paragraph 2 of the Act of 29 August 1997 on mortgage bonds and mortgage banks (unified text: Journal of Laws of 2003 No. 99, item. 919, as amended.) “Act on Mortgage Bonds and Mortgage Banks“, 3. purchase of receivables from other banks due to secured- and unsecured loans referred to in point 2, 4. issuance of mortgage bonds, which documents are: a) the Bank’s receivables from loans secured by mortgage, and b) the purchased receivables from other banks due granted loans not secured by mortgage, 5. issuance of mortgage debentures, based on: a) Bank’s receivables from unsecured loans referred to in point 2, b) acquired by Bank from other banks debts due to unsecured loans referred to in point 2. In the audited period Bank’s activities were focused in the above mentioned areas. As of 31 December 2014, the Bank’s share capital amounted to PLN 223,000 thousand and was divided into 2,230 ordinary shares with a face value of PLN 100 thousand each.
58
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
2. Information about the financial statements for the prior financial year The activities of the Bank in 2013 resulted in a net profit of PLN 12,732 thousand. The financial statements of the Bank for 2013 were audited by a certified auditor. The audit was performed by authorized entity Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. The certified auditor issued an unqualified opinion on those financial statements. The General Shareholders’ Meeting which approved the financial statements for the 2013 financial year was held on 28 March 2014. The General Shareholders’ Meeting decided to distribute the net profit for 2013 in the following manner: – dividends for shareholders – PLN 11,713 thousand; – increase in supplementary capital – PLN 1,019 thousand. In accordance with applicable laws, the financial statements for the 2013 financial year were submitted to the National Court Register (KRS) on 7 April 2014.
3. Details of the authorized entity and the key certified auditor acting on its behalf The audit of the financial statements was performed based on the agreement of 17 June 2013 concluded between Pekao Bank Hipoteczny S.A. and Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. with its registered office in Warsaw, al. Jana Pawła II 19, recorded under number 73 on the list of entities authorized to provide audit services kept by the National Council of Statutory Auditors. On behalf of the authorized entity, the audit of the financial statements was conducted under the supervision of Dorota Snarska-Kuman, key certified auditor (No. 9667) in the registered office of the Bank from 19 January 2014 until the date of this opinion.
Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. and Dorota Snarska-Kuman, key certified auditor, confirm that they are authorized to carry out audits and meet the requirements of Article 56 of the Act on statutory auditors and their self-governing body, auditing firms and on public oversight (Journal of Laws of 2009, No. 77, item 649, as amended) to express an unbiased and independent opinion on the financial statements of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
4. Availability of data and management’s representations The scope of our audit was not limited. During the audit, necessary documents and data as well as detailed information and explanations were provided to the authorized entity and the key certified auditor, as confirmed e.g. in the written representation of the Management Board of 5 February 2015.
II. ECONOMIC AND FINANCIAL POSITION OF THE BANK Presented below are the main items from the income statement as well as financial ratios describing the financial performance of the Bank and its economic and financial position compared to the prior year. MAIN ITEMS FROM THE STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (PLN ‘000)
2014
2013
1,827,782 16,166 202 1,747,197 53,633 382,960 14,829 11,436 1,101,955
1,752,865 44,699 2,898 1,628,879 67,858 447,799 1,723 29,006 960,071
73,646 (42,457) 1,207 4,123 (18,125) (6.324) 10,047 11,079
82,975 (48,793) 299 6,509 (19,213) (6,039) 12,732 11,387
Return on equity ratio (ROE) Return on assets ratio (ROA) Costs to income ratio
3.27% 0.56% 48.65%
4.22% 0.71% 46.81%
Solvency ratio Total regulatory capital requirement
17.57% 134.560
18.76% 125.727*
Balance sheet total Receivables from banks Financial assets held for trading Granted credits and loans Financial instruments available for sale Liabilities to banks Hedging derivatives Liabilities to clients Liabilities arising from issuance of securities MAIN ITEMS FROM THE INCOME STATEMENT (PLN ‘000)
Interest income Interest expenses Fees and commissions income Net income on financial instruments available for sale General and administrative expenses Impairment losses Net result for the period Total comprehensive income for the period RATIO ANALYSIS
*On the 31 December 2014 capital adequacy was calculated according to the European Parliament and Council (EU) No 575/2013 from 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms obligatory from 1 January 2014. Data as at 31 December 2013 were calculated according to the Resolution of Polish Financial Supervision Authority No 76/2010 from 10 March 2010 on the scope and detailed procedures for determining capital requirements for particular risks.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
59
Auditor’s Opinion and Audit Report
An analysis of the above figures and ratios indicated the following trends in 2014: – return on equity ratio (ROE) calculated as relation of net result for the period to equity expressed as the average of the balances at the date of 31 December 2013 and 31 December 2014 decreased at the end of the 2014 and reached 3.27% in 2014, compared to 4.22% at the end of 2013, – return on assets ratio (ROA) calculated as relation of the net result to total assets expressed as the average of the balances at the date of 31 December 2013 and 31 December 2014 decreased by the end of 2014 reaching a value of 0.56% compared to 0.71% at the end of 2013, – cost to income ratio calculated as the ratio of operating expenses to revenues expressed as the sum of net interest income, net commission income, dividend income, profit (loss) of financial instruments and other operating income increased from 46,81% for the year 2013 to 48,65% for 2014, – total regulatory capital requirement calculated recorded an increase, reaching PLN 134,560 thousand at the end of 2014, compared to PLN 125,727 thousand at the end of 2013, – capital adequacy ratio recorded a decline in 2014, reaching a value of 17.57% compared to 18.76% at the end of 2013.
Application of the prudence principles In 2014 there were no exceeded of statutory limits under the Act on Mortgage Bonds and Mortgage Banks and liquidity standards set out in the Polish Financial Supervision Authority (further referred to as “KNF”) Resolution 386/2008 of 17 December 2008. During our audit we found no material facts indicating non-compliance by the Bank to the existing prudential rules prescribed by the regulations of the Banking Law, the Law on mortgage Bonds and Mortgage Banks, the resolutions of the Board of the National Bank and the Polish Financial Supervision Commission resolutions on 31 December 2014.
The capital adequacy ratio During our audit we found no significant irregularities in determining the capital adequacy ratio as at 31 December 2014 in accordance with the Resolution No. 575/2013 of the European Parliament and Council (EU) dated 26 June 2013 on the scope and detailed procedures for determining capital requirements for particular risks.
60
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
III. DETAILED INFORMATION 1. Evaluation of the accounting system The Bank has valid documentation required by Article 10 of the Accounting Act 29 September 1994 (Journal of Laws of 2013, item 330, as amended), hereinafter referred to as the “Accounting Act”. The principles have been applied consistently and did not change compared to the principles applied in the prior year. The opening balance resulting from the approved financial statements for the prior financial year has been properly introduced into the accounting records of the audited period. Based on tests performed during the audit procedures, we have verified the adopted accounting system and found no misstatements that would affect the financial statements. Our audit did not include, though, the entire accounting system used by the Bank. The Bank performed a physical count of assets and liabilities within the scope necessary to confirm the existence of the presented assets and liabilities.
2. Information about the audited financial statements The audited financial statements were prepared as of 31 December 2014 and include: – statement of financial position prepared as of 31 December 2014, with total assets and liabilities plus equity of PLN 1,827,782 thousand, – profit and loss account for the period from 1 January 2014 to 31 December 2014 with a profit PLN 10,047 thousands, – statement of comprehensive income for the period from 1 January 2014 to 31 December 2014 with a total comprehensive income of PLN 11,079 thousand, – statement of changes in equity for the period from 1 January 2014 to 31 December 2014, disclosing an increase in equity of PLN 634 thousand, – statement of cash flows for the period from 1 January 2014 to 31 December 2014, showing a cash outflow of PLN 28,532 thousand, – notes, comprising a summary of significant accounting policies and other explanatory information.
3. Information about selected material items of the financial statements Financial assets and liabilities The Bank classified financial instruments to categorise – Financial assets and liabilities measured at fair value by profit and loss account – Credits and receivables, – Financial assets available to sale, – Other financial liabilities. The structure of financial assets and liabilities has been presented in details in the respective explanatory to the statement of financial position.
The structure of liabilities to banks and clients The liabilities repayment structure segmented by tenor and type has been presented in details in the respective explanatory to the statement of financial position. Accruals and provision for liabilities The respective explanatory to the financial statement presented in details structure of accruals and provision for liabilities Significant deffered costs and deffered income were classified correctly in relation to the audited period. Relevant provisions for liabilities established in reliably estimated amounts. Items were completely and correctly in all material respects in relation to the whole of the financial statements
The structure of receivables from banks and clients The structure of receivables from banks and clients has been presented in details in the respective explanatory to the statement of financial position.
4. Completeness and correctness of drawing up notes and explanations and the report on the activities of the Bank
Pekao Bank Hipoteczny S.A. impairment losses are recognized in line with the International Accounting Standards / International Financial Reporting Standards (IAS/IFRS). They reflect the loans impairment, which is being recognized when the Bank has objective evidence that it will be able to recover the debts in accordance with the signed loan agreement. Objective evidence of impairment were defined in accordance with the the Basel Committee recommendations and the International Accounting Standards (IAS 39). Impairment is measured based on the estimated recoverable amount. Analyzing the possible impairment of loans, Bank uses the individual approach (for individually significant exposures, which were recognized for objective evidence of impairment).
The Bank confirmed the validity of the going concern basis in preparation of the financial statements. The explanatory notes give a complete description of measurement principles regarding assets, liabilities, profit or loss and principles of preparation of the financial statements.
The Bank reviews annualy comparisons of assumptions and parameters used in calculations of the impairment compared to the actual situation, taking into account the impact of economic conditions changes, changes in the bank’s credit policies and recovery strategies, thereby ensuring the adequacy of the identified impairment. Bank’s Credit Committee is responsible for the implementation of the policy in maintaining adequate level of impariments. Principles of credit risk management and credit risk exposure has been presented in details in the respective explanatory to the financial statement.
The introduction to the financial statements includes all information required under Ordinance of the Minister of Finance of 28 December 2009 on the specific accouting regulations for the brokerage houses (Journal of Laws of 2009 item 226, position1824).
The notes to the financial statements give a complete description of the reporting items and clearly present other information required under Attachment 1 to the Accounting Act. The financial statements have been supplemented with the Management Board’s report on the activities of the Bank in the 2014 financial year. The report contains information required under Article 49.2 of the Accounting Act and the Ordinance of the Minister of Finance of 19 February 2009 on current and periodic information published by issuers of securities and the rules of equal treatment of the information required by the laws of non-member states (Journal of Laws of 2014 item 133). We have audited the report with respect to the disclosed information derived directly from the audited financial statements.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
61
Auditor’s Opinion and Audit Report IV. CLOSING COMMENTS Management Board’s Representation Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. and the key certified auditor received a representation letter from the Bank’s Management Board, in which the Board stated that the Bank complied with the laws in force. Dorota Snarska-Kuman Key certified auditor conducting the audit No. 9667 On behalf of Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – entity authorized to audit financial statements entered under number 73 on the list kept by the National Council of Statutory Auditors: Dorota Snarska-Kuman – Vice-President of the Management Board of Deloitte Polska Sp. z o.o. – which is the General Partner of Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Warsaw, 5 February 2015
62
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Sprawozdanie Finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2014 r. sporządzone wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską
Wybrane dane finansowe dotyczące rocznego sprawozdania finansowego
66
Rachunek zysków i strat
67
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
68
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
69
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
70
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
71
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
72
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
72
Istotne zasady rachunkowości
72
Noty do sprawozdania finansowego
82
Załącznik nr 1 do Sprawozdania Finansowego Banku
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
126
65
Sprawozdanie Finansowe
Wybrane dane finansowe dotyczące rocznego sprawozdania finansowego W TYS. ZŁ
W TYS. EUR
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
31 189 1 207 12 840 12 840 10 047 4,51
34 182 299 15 828 15 828 12 732 5,71
7 445 288 3 065 3 065 2 398 1,08
8 117 71 3 759 3 759 3 024 1,36
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
15 791 518 -44 841 -28 532
115 296 1 438 -159 122 -42 388
3 769 124 -10 704 -6 811
27 380 341 -37 787 -10 066
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji i opłat Wynik na działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Zysk za okres Zysk na jedną akcję* PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem BILANS
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2013
Aktywa razem Kredyty i pożyczki udzielone klientom Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych Zobowiązania wobec banków Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję
1 827 782 1 747 197
1 752 865 1 628 879
428 825 409 919
422 662 392 766
1 101 955
960 071
258 535
231 499
382 960 306 560 223 000 2 230 137
447 799 307 194 223 000 2 230 138
89 848 71 924 52 319 2 230 32
107 976 74 073 53 771 2 230 33
ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA**
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2013
Współczynnik wypłacalności Aktywa ważone ryzykiem Fundusze podstawowe (Tier I) Fundusze uzupełniające (Tier II)
17,57% 1 608 458 295 538 0
18,76% 1 492 771 294 564 203
17,57% 377 369 69 338 0
18,76% 359 947 71 027 49
* Zysk na jedną akcję wyliczony na podstawie średniej ważonej liczby akcji ** Na dzień 31 grudnia 2014r. adekwatność kapitałowa została wyliczona zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych obowiązującym począwszy od 1 stycznia 2014 r. Dane porównawcze dotyczące adekwatności kapitałowej nie podlegają przekształceniu. Dane według stanu na 31.12.2013 roku zostały wyliczone zgodnie z Uchwałą nr 76/2010 Komisji Nadzoru Finansowego z 10 marca 2010 roku w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania wymogów kapitałowych z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka (Dz. Urz. KNF Nr 2 poz. 11 z dnia 09 kwietnia 2011 roku z późn. zm.). Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 39. Do przeliczenia wybranych pozycji ze złotych na EUR zastosowano następujące kursy: ––do przeliczenia pozycji bilansowych – średni kurs ogłoszony przez NBP na 31 grudnia 2014 r. – 1 EUR = 4,2623 oraz na 31 grudnia 2013 r. – 1 EUR = 4,1472, ––do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat – średnie arytmetyczne średnich kursów ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień miesiąca odpowiednio za 2014 r. oraz za 2013 r. – 1 EUR = 4,1893 oraz 1 EUR = 4,2110, ––do przeliczenia pozycji przepływów pieniężnych – kursy zastosowane do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat.
66
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Rachunek zysków i strat Za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2014 r.
W TYSIĄCACH ZŁ
NOTA
01.01.201431.12.2014
01.01.201331.12.2013
Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek
1 1 1
73 646 -42 457 31 189
82 975 -48 793 34 182
Przychody z tytułu prowizji i opłat Koszty z tytułu prowizji i opłat Wynik z tytułu prowizji i opłat
2 2 2
1 710 -503 1 207
835 -536 299
Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu
3
4 123
6 509
Wynik z inwestycji finansowych Pozostałe przychody operacyjne
4 5
642 160 4 925
0 123 6 632
Ogólne koszty administracyjne Odpisy z tytułu utraty wartości Pozostałe koszty operacyjne
6 7 8
-18 125 -6 324 -32 -24 481
-19 213 -6 039 -33 -25 285
Wynik na działalności operacyjnej
12 840
15 828
Zysk przed opodatkowaniem
12 840
15 828
Podatek dochodowy Zysk za okres
9
-2 793 10 047
-3 096 12 732
Zysk na jedną akcję
10
4,51
5,71
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
67
Sprawozdanie Finansowe
Sprawozdanie z całkowitych dochodów Za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2014 r. W TYSIĄCACH ZŁ
Zysk za okres Pozostałe całkowite dochody netto Pozycje, które mogą być przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat: Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, brutto Podatek odroczony z tytułu wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, netto Wycena instrumentów zabezpieczających, brutto Podatek odroczony z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających przepływów pieniężnych Wycena instrumentów zabezpieczających, netto Całkowite dochody razem, netto
68
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
26
26
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
10 047
12 732
-89 17 -72 1 363 -259 1 104
-1 276 243 -1 033 -385 73 -312
11 079
11 387
Sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień 31 grudnia 2014 r. W TYSIĄCACH ZŁ
Aktywa Kasa i środki w Banku Centralnym Należności od banków Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) Pochodne instrumenty zabezpieczające Kredyty i pożyczki udzielone klientom Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inne aktywa, w tym: – należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego – aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa razem Zobowiązania Zobowiązania wobec banków Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) Pochodne instrumenty zabezpieczające Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych Rezerwy Inne zobowiązania Zobowiązania razem Kapitał własny Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały Zysk z lat ubiegłych i roku bieżącego Kapitał własny razem Pasywa razem
NOTA
31.12.2014
31.12.2013
11 12 13 27 14 16 17 18 19
1 16 166 202 4 438 1 747 197 53 663 447 49 5 619
0 44 699 2 898 0 1 628 879 67 858 493 5 8 033
19 19a
64 3 662 1 827 782
1 108 5 210 1 752 865
20 21 27 22 23 24 25
382 960 1 345 14 829 11 436 1 101 955 470 8 227 1 521 222
447 799 5 1 723 29 006 960 071 452 6 615 1 445 671
26 26
223 000 73 513 10 047 306 560
223 000 71 462 12 732 307 194
1 827 782
1 752 865
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
69
Sprawozdanie Finansowe
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2014 r. POZOSTAŁE KAPITAŁY
W TYSIĄCACH ZŁ
Kapitał własny razem na 31 grudnia 2013 Saldo na 31 grudnia 2013 Saldo na 1 stycznia 2014 Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, po opodatkowaniu Wycena instrumentów zabezpieczających, po opodatkowaniu
KAPITAŁ ZAKŁADOWY
KAPITAŁ ZAPASOWY
KAPITAŁ REZERWOWY
KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY
ZYSK Z LAT UBIEGŁYCH I ROKU BIEŻĄCEGO
26
223 000 223 000
48 247 48 247
307 194 23 322 23 322
-107 -107
12 732 12 732
26
0
0
0
-72
0
26
0
0
0
1 104
0
0 0 0 223 000
0 1 019 0 49 266
0 0 0 23 322 306 560
0 0 0 925
-11 713 -1 019 10 047 10 047
NOTA
Dywidenda dla akcjonariuszy za rok 2013 Podział wyniku finansowego Zysk za okres Saldo na 31 grudnia 2014 Kapitał własny razem
Za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2013 r. POZOSTAŁE KAPITAŁY
W TYSIĄCACH ZŁ
Kapitał własny razem na 31 grudnia 2012 Saldo na 31 grudnia 2012 Saldo na 1 stycznia 2013 Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, po opodatkowaniu Wycena instrumentów zabezpieczających, po opodatkowaniu Dywidenda dla akcjonariuszy za rok 2012 Podział wyniku finansowego Zysk za okres Saldo na 31 grudnia 2013 Kapitał własny razem
70
KAPITAŁ ZAKŁADOWY
KAPITAŁ ZAPASOWY
KAPITAŁ REZERWOWY
KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY
ZYSK Z LAT UBIEGŁYCH I ROKU BIEŻĄCEGO
26
223 000 223 000
32 572 32 572
295 807 23 322 23 322
1 238 1 238
15 675 15 675
26
0
0
0
-1 033
0
26
0
0
0
-312
0
0 0 0 223 000
0 15 675 0 48 247
0 0 0 23 322 307 194
0 0 0 -107
0 -15 675 12 732 12 732
NOTA
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2014 r. W TYSIĄCACH ZŁ
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk za okres Korekty razem Amortyzacja Odsetki i dywidendy Zapłacony podatek dochodowy Zyski /straty ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Zmiana stanu odpisów na utratę wartości Zmiana stanu aktywów dostępnych do sprzedaży Zmiana stanu należności od klientów
NOTA
33
Zmiana stanu pozostałych aktywów Zmiana stanu zobowiązań od banków i klientów Zmiana stanu pozostałych zobowiązań Przepływy netto z działalności operacyjnej DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Zbycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Inne wpływy związane z działalnością inwestycyjną Przepływy netto z działalności inwestycyjnej DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Dywidendy wypłacone Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek Emisja papierów wartościowych Wykup papierów wartościowych własnej emisji Zapłacone odsetki z tytułu finansowania banku Przepływy netto z działalności finansowej PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW w tym z tytułu różnic kursowych wynikających ze zmiany stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
33 33
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
10 047 5 744 264 45 773 -1 550 21 3 737 13 393 -122 055
12 732 102 564 601 48 730 -246 61 5 133 472 30 260
-877 46 831 20 207 15 791
5 555 8 712 3 286 115 296
-262 -21 801 518
-24 -61 1 523 1 438
-11 713 -129 139 137 783 0 -41 722 -44 841
0 -175 908 68 568 0 -51 782 -159 122
-28 532 44 669 16 167 -28 532
-42 388 87 087 44 699 -42 388
86
9
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
71
Sprawozdanie Finansowe
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Pekao Bank Hipoteczny S.A. ma siedzibę w Warszawie, ul. Domaniewska 39A, 02-672 Warszawa. Bank jest wpisany do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS:0000027441. Czas trwania Banku jest nieoznaczony. Jednostką dominującą dla Banku jest Bank Pekao S.A. Bank stanowi część Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. i jego sprawozdania finansowe na potrzeby nadzoru są konsolidowane z Bankiem Pekao S.A. Sprawozdania Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. podlegają konsolidacji bezpośrednio ze sprawozdaniami finansowymi większościowego akcjonariusza Banku Pekao S.A. Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A. stanowi część Grupy Kapitałowej UniCredit (UCG). Pekao Bank Hipoteczny S.A. działa jako bank specjalistyczny i wykonuje wyłącznie czynności określone w Ustawie z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych (tekst jednolity: Dz.U. z 2003 roku, Nr 99, poz. 919, z późn. zm.). Do podstawowych czynności Banku należy: 1. udzielanie kredytów zabezpieczonych hipoteką, 2. udzielanie kredytów niezabezpieczonych hipoteką, o których mowa w art. 3 ust. 2 Ustawy, 3. nabywanie wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez nie kredytów zabezpieczonych hipoteką oraz wierzytelności z tytułu kredytów niezabezpieczonych hipoteką, o których mowa w pkt 2, 4. emitowanie hipotecznych listów zastawnych, których podstawę stanowią: – wierzytelności Banku z tytułu udzielonych kredytów zabezpieczonych hipoteką, – nabyte wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez nie kredytów zabezpieczonych hipoteką, 5. emitowanie publicznych listów zastawnych, których podstawę stanowią: – wierzytelności Banku z tytułu udzielonych kredytów niezabezpieczonych hipoteką, o których mowa w pkt 2, – nabyte przez Bank wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez nie kredytów niezabezpieczonych hipoteką, o których mowa w pkt 2.
72
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu Banku oraz Rady Nadzorczej Banku Skład Zarządu Banku na dzień 31 grudnia 2014 r. był następujący: Pan Tomasz Mozer – Prezes Zarządu, Pani Agata Kwaśniak – Członek Zarządu, Pan Krzysztof Puchalski – Członek Zarządu. W okresie od 01.01.2014 r. do 05.08.2014 r. Rada Nadzorcza Pekao Banku Hipotecznego S.A. działała w składzie: Pan Grzegorz Piwowar – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Pan Diego Biondo – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Pan Luigi Lovaglio – Członek Rady Nadzorczej, Pan Rafał Baranowski – Członek Rady Nadzorczej, Pan Tomasz Kubiak – Członek Rady Nadzorczej, Pan Robert Smuga – Członek Rady Nadzorczej, W okresie od 06.08.2014 r. do 31.12.2014 r. Rada Nadzorcza Pekao Banku Hipotecznego S.A. działała w składzie: Pan Grzegorz Piwowar – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Pan Diego Biondo – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Pan Luigi Lovaglio – Członek Rady Nadzorczej, Pan Rafał Baranowski – Członek Rady Nadzorczej, Pan Tomasz Kubiak – Członek Rady Nadzorczej, Pani Małgorzata Smagorowicz-Chojnowska – Członek Rady Nadzorczej, Pani Elżbieta Żuchaj – Członek Rady Nadzorczej.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Pekao Banku Hipotecznego S.A. dnia 5 lutego 2015 r.
Istotne zasady rachunkowości a) Oświadczenie o zgodności Sprawozdanie finansowe Banku zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2013 roku, poz. 330) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych.
b) Podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Banku zostało sporządzone za rok kończący się 31 grudnia 2014 r. i zawiera dane jednostkowe Banku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, zostały podane w tysiącach złotych.
Polityka rachunkowości Banku uwzględnia wymogi wszystkich zatwierdzonych przez Unię Europejską Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji za wyjątkiem standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską, bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie po dniu bilansowym (Załącznik nr 1 do Sprawozdania Finansowego Banku).
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o założenie kontynuowania przez Bank działalności gospodarczej w niezmniejszonym istotnie zakresie, w okresie przynajmniej 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego. Zarząd Banku nie stwierdza na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Bank, w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.
W ocenie Banku wdrożenie standardów i interpretacji zatwierdzonych przez UE, które weszły lub wejdą w życie po dniu bilansowym oraz standardów i interpretacji oczekujących na zatwierdzenia przez UE nie będzie mieć istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Banku, za wyjątkiem standardu MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Wpływ wdrożenia MSSF 9 na sprawozdanie finansowe Banku nie został jeszcze oceniony. Bank planuje wdrożenie standardów i interpretacji wymienionych w Załączniku nr 1 w terminach określonych w tych standardach i interpretacjach bez wcześniejszego zastosowania.
Sprawozdanie finansowe przygotowane zostało w oparciu o koncepcję kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. Pozostałe składniki aktywów i zobowiązań finansowych (w tym kredyty) wykazywane są wg wartości zamortyzowanego kosztu pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
c) Waluty obce
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od kierownictwa dokonania subiektywnych ocen, estymacji i przyjęcia założeń, które wpływają na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane kwoty aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów. Szacunki i założenia dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne oraz szereg innych czynników, które są uważane za właściwe w danych warunkach. Wyniki tworzą podstawę do dokonywania szacunków odnośnie wartości aktywów i zobowiązań, których nie da się określić w jednoznaczny sposób na podstawie innych źródeł. Wyniki rzeczywiste mogą się różnić od wartości szacunkowych. Szacunki i założenia podlegają bieżącym przeglądom. Korekty w szacunkach są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku pod warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Zasady rachunkowości przedstawione poniżej zostały zastosowane dla wszystkich okresów sprawozdawczych zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Bank nie dokonał istotnych zmian zasad rachunkowości w stosunku do zasad przyjętych w poprzednim okresie. Zmiany wynikające z nowelizacji MSR nie miały istotnego wpływu na wycenę aktywów i zobowiązań Banku.
Transakcje w walutach obcych Transakcje w walutach obcych Bank przelicza po kursie obowiązującym w dniu transakcji. Wynikające z tych transakcji aktywa i zobowiązania pieniężne oraz aktywa i zobowiązania pozabilansowe wynikające z transakcji na instrumentach pochodnych, przeliczane są po kursie średnim obowiązującym w danym dniu. Różnice kursowe powstające z przeliczenia rozpoznawane są w rachunku zysków i strat.
d) Finansowe instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń Bank zgodnie z przepisami ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe w celu zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym i ryzykiem stóp procentowych. Instrumenty pochodne spełniające wymogi rachunkowości zabezpieczeń są rozliczane zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. Instrumenty pochodne, które nie podlegają zasadom wyceny zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń, klasyfikowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu i wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Podstawę do wyznaczenia wartości godziwej instrumentu finansowego przy początkowym ujęciu stanowi cena transakcyjna (tj. wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty). Po początkowym ujęciu instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej bez uwzględniania kosztów transakcji, które będą poniesione przy ich sprzedaży. Wartość godziwa ustalana jest na podstawie cen rynkowych lub oparta jest na technice wyceny, której zmienne zawierają wyłącznie dane pochodzące z możliwych do obserwacji rynków.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
73
Sprawozdanie Finansowe
Bank stosuje rachunkowość zabezpieczeń jeśli spełnione są poniższe warunki: (i) w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznacza się i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji oraz charakter zabezpieczanego ryzyka. Bank określa, w jaki sposób będzie oceniał skuteczność instrumentu zabezpieczającego w równoważeniu zmian przepływów środków pieniężnych z tytułu zabezpieczanej transakcji w zakresie ograniczenia ryzyka, przed którym się zabezpiecza, (ii) efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. przepływy pieniężne związane z pozycją zabezpieczaną wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego mogą być wiarygodnie wycenione, (iii) Bank przewiduje, że zabezpieczenie będzie odznaczało się wysoką skutecznością w równoważeniu przepływów środków pieniężnych, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego powiązania zabezpieczającego, (iv) zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane, i stwierdza się jego skuteczność we wszystkich okresach sprawozdawczych na które zabezpieczenie zostało ustanowione. Zabezpieczenie takie jest osiągane poprzez zestawienie i dopasowanie przyszłych zmiennych przepływów odsetkowych wygenerowanych z pozycji zabezpieczanej i instrumentów pochodnych zabezpieczających.
e) Aktywa i zobowiązania finansowe Klasyfikacja Bank klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii: (a) Składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Kategoria obejmuje aktywa lub zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, do której Bank kwalifikuje instrumenty pochodne, które nie są instrumentami pochodnymi sklasyfikowanymi jako instrumenty zabezpieczające. (b) Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności Są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Bank ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności. W przypadku sprzedaży lub przekwalifikowania inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności o wartości większej niż nieznaczna w stosunku do całkowitej kwoty inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności przed terminem wymagalności, cała kategoria inwestycji podlega przeklasyfikowaniu do kategorii aktywów dostępnych do sprzedaży. W takim przypadku przez okres
74
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
2 lat Bank nie może kwalifikować do kategorii inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności żadnych aktywów finansowych. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Bank nie klasyfikował instrumentów finansowych do kategorii inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności. (c) Pożyczki i należności Pożyczki i należności są aktywami finansowymi niebędącymi instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Pożyczki i należności powstają w sytuacji, gdy Bank udziela finansowania klientowi w celu innym niż wygenerowanie krótkoterminowych zysków. Do kategorii pożyczek i należności należą kredyty i pożyczki udzielone klientom włączając skupione wierzytelności. (d) Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące (a) pożyczkami i należnościami, (b) inwestycjami utrzymywanymi do terminu wymagalności, ani (c) aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Ujmowanie Bank ujmuje składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej tylko wtedy, gdy staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowaną transakcję kupna lub sprzedaży składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozliczenia transakcji. Metoda ta jest stosowana w sposób jednolity w stosunku do wszystkich transakcji kupna i sprzedaży aktywów finansowych. Kredyty są rozpoznawane w momencie wypłaty środków na rachunek kredytobiorcy. Składnik aktywów finansowych jest wyłączany ze sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub w momencie, gdy Bank przenosi umowne prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych.
Wycena W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej w przypadku składnika aktywów lub zobowiązań finansowych niesklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego.
Po początkowym ujęciu, Bank wycenia aktywa finansowe, w tym instrumenty pochodne będące aktywami, w wartości godziwej, nie dokonując pomniejszania o koszty transakcji, jakie mogą być poniesione przy sprzedaży lub innym sposobie wyzbycia się aktywów, za wyjątkiem: a) pożyczek i należności, które wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej; b) inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności, które wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wycena wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych przeprowadzana jest w oparciu o dyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych przy zastosowaniu odpowiednich krzywych stóp procentowych oraz marż rynkowych. Wartość godziwa instrumentów finansowych jest oparta na kwotowanych cenach rynkowych bez pomniejszenia o koszty transakcji. Jeżeli cena rynkowa nie jest dostępna wartość godziwa instrumentu jest szacowana z wykorzystaniem modeli wyceny lub technik dyskontowania przepływów pieniężnych. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się w wartości godziwej.
Zyski i straty wynikające z wyceny w terminie późniejszym Zyski lub straty wynikające ze zmiany wartości godziwej składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, niestanowiących części powiązania zabezpieczającego, ujmuje się w następujący sposób: a) zyski lub straty wynikające ze składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, kwalifikowanego jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu; b) zyski lub straty wynikające ze składnika aktywów finansowych zaliczonego do dostępnych do sprzedaży, ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym, poprzez zestawienie zmian w kapitale własnym, z wyjątkiem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości do momentu wyłączenia składnika aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, kiedy skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w kapitale własnym ujmuje się w wyniku z inwestycji finansowych. Odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej ujmuje się w przychodach z tytułu odsetek.
f) Kompensowanie finansowych instrumentów Składnik aktywów finansowych i zobowiązań finansowych kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto wtedy i tylko wtedy, gdy istnieje ważny tytuł prawny do dokonania
kompensaty ujętych kwot oraz w przypadku, gdy rozliczenie ma zostać dokonane w kwocie netto albo realizacja składnika aktywów i wykonanie zobowiązania następuje jednocześnie.
g) Utrata wartości Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu Na każdy dzień bilansowy Bank ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składników aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Utrata wartości składnika lub grupy aktywów występuje wyłącznie wtedy, gdy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości na skutek wydarzeń, które nastąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów („zdarzenie powodujące stratę”) oraz gdy zdarzenia te mają wpływ na oczekiwane przepływy pieniężne dotyczące tych aktywów, a przepływy te można wiarygodnie oszacować.
Utrata wartości ekspozycji kredytowych Identyfikacja przesłanek utraty wartości Identyfikacja przesłanek utraty wartości dokonywana jest na bieżąco w oparciu o obiektywne przesłanki ilościowe i jakościowe z uwzględnieniem oceny sytuacji finansowej klienta, jakości współpracy z Bankiem oraz jego otoczenia biznesowo-prawnego. Identyfikacja występowania przesłanek utraty wartości dokonywana jest w oparciu o wewnętrzne zasady oceny ryzyka nie wywiązania się kredytobiorcy ze zobowiązań wobec Banku. Do obiektywnych przesłanek utraty wartości aktywów finansowych Bank zalicza między innymi informacje o następujących zdarzeniach powodujących stratę: – wystąpienie istotnego opóźnienia w spłacie odsetek lub części kapitału, – pogorszenie się sytuacji ekonomiczno-finansowej kredytobiorcy, – przyznanie pożyczkobiorcy przez Bank, ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia, którego w innym przypadku Bank by nie udzielił, – niewywiązywanie się kredytobiorcy z innych zobowiązań niż zobowiązania wobec Banku, – przekazanie nieprawdziwych informacji lub popełnienie innego czynu karalnego, – egzekucja z wniosku innego wierzyciela/wpis hipoteki przymusowej, – zakwestionowanie wierzytelności Banku w drodze sądowej, – złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości dłużnika lub o wszczęcie postępowania naprawczego. W przypadku wystąpienia opóźnienia w spłacie odsetek lub części kapitału, przesłanką utraty wartości, w ocenie Banku, jest ponad 90-cio dniowe opóźnienie spłaty bez względu na kwotę opóźnionej należności. W przypadku zidentyfikowania przesłanek utraty wartości łączne zaangażowanie kredytobiorcy podlega wycenie pod kątem utraty wartości.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
75
Sprawozdanie Finansowe
Bank dokonuje podziału należności kredytowych ze względu na wystąpienie zdarzeń powodujących stratę na: • Portfel default obejmujący wszystkie kredyty, w przypadku których zidentyfikowano przesłanki utraty wartości (tzw. kredyty default), • Portfel non-default obejmujący wszystkie kredyty, w przypadku których nie zidentyfikowano przesłanek utraty wartości (tzw. kredyty non-default). Ustalenie odpisów z tytułu utraty wartości W portfelu default Bank szacuje utratę wartości kredytów przez porównanie wartości bilansowej kredytu z wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Szacowanie przyszłych przepływów pieniężnych dokonywane jest w Banku poprzez określenie dwóch scenariuszy rozwoju sytuacji tj.: – scenariusz-windykacja: zakładający iż ekspozycja zostanie objęta procesem windykacji a oczekiwane przepływy będą bazowały na odzyskach z zabezpieczeń, – scenariusz-spłata: zakładający, iż cała ekspozycja zostanie spłacona zgodnie z postanowieniami umowy, przy czym w przypadku kredytów poddanych procesom restrukturyzacji scenariusz ten odnosi się do postanowień umowy restrukturyzacyjnej lub innego dokumentu określającego warunki tej restrukturyzacji oraz prawdopodobieństwa ich realizacji. Określając powyższe elementy Bank opiera swoje szacunki na planach i prognozach finansowych dostarczonych przez klientów, bieżącej wartości rynkowej zabezpieczenia, założeniach procesów restrukturyzacji kredytów uzgodnionych z klientami, ocenie realności wysokości i terminów kwot uzyskanych w procesie windykacji zabezpieczeń oraz innych informacjach uzyskanych w trakcie monitorowania kredytu. W przypadku kiedy po dokonaniu szacunków, Bank nie stwierdzi na kredycie z portfela default utraty wartości, na kredyt ten tworzony jest odpis na poniesione lecz niezidentyfikowane straty (IBNR), którego wielkość jest uzależniona od wartości bilansowej ekspozycji oraz charakterystyki homogenicznego koszyka kredytowego, do którego kredyt ten jest klasyfikowany. W przypadku, gdy w ocenie Banku kredytu nie można zaklasyfikować do żadnego z homogenicznych koszyków kredytowych decyzję o typie i wielkości odpisu aktualizacyjnego podejmuje Komitet Kredytowy Banku. Niezależnie od powyższego, realizując zapisy znowelizowanej Rekomendacji R, Bank określił minimalny okres, który musi upłynąć, aby kredyt dla którego w okresach przeszłych stwierdzano utratę wartości mógł zostać ponownie zaklasyfikowany jako kredyt bez stwierdzonej utraty wartości. Zgodnie z przyjętymi zasadami kredyt wykazywany jako ekspozycja z utratą wartości przez pierwszy miesiąc po wystąpieniu sytuacji, w której oszacowana bieżąca wartość oczekiwanych przepływów pieniężnych jest co najmniej równa wartości bilansowej ekspozycji jest wciąż wykazywany jako ekspozycja ze stwierdzoną utratą wartości. Dopiero w kolejnym
76
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
miesiącu ekspozycja jest wykazywana jako ekspozycja bez stwierdzonej utraty wartości. Na portfel non-default, obejmujący kredyty, w przypadku których nie zidentyfikowano przesłanek utraty wartości Bank tworzy odpis na straty poniesione, lecz niezidentyfikowane (IBNR). Odpis z tytułu IBNR odzwierciedla poziom straty kredytowej, który wystąpił na skutek zaistnienia zdarzeń utraty wartości, które nie zostały zidentyfikowane przez Bank do dnia bilansowego, ustalonej na podstawie historii strat dla kredytów o podobnych charakterystykach ryzyka. Kalkulacja odpisów IBNR opiera się na oszacowaniu wartości bieżącej oczekiwanych przepływów pieniężnych poszczególnych ekspozycji z danego koszyka kredytowego oraz porównaniu jej z wartościami bilansowymi tych ekspozycji. Szacując wysokość oczekiwanych przepływów Bank bierze pod uwagę wartość rynkową zabezpieczeń poszczególnych ekspozycji oraz stosuje następujące parametry charakteryzujące koszyki kredytowe, do których zaliczane są poszczególne ekspozycje: – prawdopodobieństwo wystąpienia w danym koszyku ekspozycji zagrożonych utratą wartości, – stopa „uzdrowień” ekspozycji z danego koszyka kredytowego, – stopa odzysku z tytułu spłat dokonywanych przez klientów z danego koszyka kredytowego, – stopa odzysku z tytułu realizacji zabezpieczeń ekspozycji kredytowych z danego koszyka kredytowego, – minimalna wartość stopy straty dla koszyka kredytowego w przypadku niewypłacalności, – szacowany okres windykacji zabezpieczeń ekspozycji kredytowych. W procesie szacowania odpisów IBNR Bank wyodrębnia ekspozycje kredytowe wobec klientów podwyższonego ryzyka („lista WATCH”), w przypadku których nie nastąpiło rozpoznanie przesłanki utraty wartości lecz identyfikuje się podwyższone ryzyko kredytowe będące wynikiem pogorszenia zdolności kredytowej klienta/projektu w kolejnych okresach sprawozdawczych. Dla klientów z w/w listy szacowanie odpisów IBNR odbywa się na podstawie parametrów określonych indywidualnie dla każdego z klientów: – PD – prawdopodobieństwo default, – RR – wskaźnik odzysku. W przypadku ekspozycji jednostek samorządu terytorialnego – ze względu na całkowity brak historycznych przypadków identyfikacji sytuacji default, a tym samym brak możliwości oszacowania w/w parametrów – Bank tworzy odpisy IBNR na podstawie ekspercko wyznaczonego parametru. Większość z wyżej wymienionych parametrów ustalana jest przez Bank empirycznie w oparciu o dane historyczne, które są korygowane na podstawie danych pochodzących z bieżących obserwacji, tak, aby uwzględnić oddziaływanie bieżących warunków oraz wyłączyć czynniki mające wpływ w okresie historycznym, które nie występują obecnie.
Ze względu na brak wystarczających danych historycznych, niektóre z powyższych parametrów są ustalane (lub korygowane) ekspercko w oparciu o wiedzę i doświadczenie pracowników Banku. W szacunkach odpisów, Bank nie ujmuje strat oczekiwanych na skutek przyszłych zdarzeń, bez względu na stopień prawdopodobieństwa ich zajścia. Należności prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartościach netto tj. wartości brutto (obejmującej: kapitał kredytu, odsetki, nierozliczone prowizje) pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Kwota odpisu obciąża rachunek zysków i strat bieżącego okresu. Jeśli w następnym okresie strata z tytułu utraty wartości ulegnie zmniejszeniu, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu utraty wartości, to uprzednio ujęty odpis z tego tytułu odwraca się poprzez zmniejszenie odpisów z tytułu utraty wartości. Odwrócenie nie może spowodować zwiększenia wartości bilansowej składnika aktywów finansowych ponad kwotę, która stanowiłaby zamortyzowany koszt tego składnika na dzień odwrócenia w sytuacji, gdyby ujęcie utraty wartości w ogóle nie miało miejsca. Kwotę odwróconego odpisu ujmuje się w pozycji odpisów z tytułu utraty wartości w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. Nieściągalne ekspozycje kredytowe są spisywane w ciężar odpisu na utratę wartości kredytów. Bank tworzy odpisy z tytułu utraty wartości na zobowiązania pozabilansowe (niewypłacone kredyty) o charakterze bezwarunkowym, nie tworzy natomiast odpisów na zobowiązania pozabilansowe (niewypłacone kredyty) o charakterze warunkowym (na dzień 31 grudnia 2014 r. Bank nie posiadał zobowiązań o charakterze bezwarunkowym). Szacowaniem odpisów z tytułu utraty wartości objęte są wszystkie ekspozycje klasyfikowane przez Bank do kategorii forbearance.
h) Rzeczowe aktywa trwałe Składniki rzeczowych aktywów trwałych
Dla środków trwałych o znacznej wartości Bank może stosować odmienne, ustalone indywidualnie stawki amortyzacji
i) Wartości niematerialne Oprogramowanie komputerowe Nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe są ujmowane w aktywach w wysokości poniesionych kosztów nabycia i jego zaimplementowania. Nakłady związane z utrzymywaniem oprogramowania komputerowego są wykazywane jako koszty w momencie ich poniesienia.
Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
Późniejsze nakłady Nakłady poniesione po początkowym ujęciu nabytego składnika wartości niematerialnych są aktywowane tylko w przypadku, gdy te nakłady zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne danego składnika. W pozostałych przypadkach nakłady te są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty w momencie ich poniesienia.
Amortyzacja Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową i prezentowane według kosztu nabycia pomniejszonego o umorzenie. Stawki amortyzacji uwzględniają szacunkowy okres ekonomicznej użyteczności składników wartości niematerialnych. Bank stosuje następujące stawki amortyzacji dla podstawowych grup wartości niematerialnych. • oprogramowanie komputerów i prawa autorskie licencje 50% Dla wartości niematerialnych o znacznej wartości Bank może stosować odmienne, ustalone indywidualnie stawki amortyzacji.
j) Aktywa będące przedmiotem umów leasingu
Składniki rzeczowych aktywów trwałych wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o wartość skumulowanej amortyzacji oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Bank jest stroną umów leasingowych na podstawie, których przyjmuje do odpłatnego używania obce środki trwałe przez określony okres.
Amortyzacja
Leasing finansowy
Odpisy amortyzacyjne dokonywane są według metody liniowej przez okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych i wykazywane w rachunku zysków i strat. Stawki amortyzacji uwzględniają szacunkowy okres ekonomicznej użyteczności składników majątku trwałego. Bank stosuje następujące stawki amortyzacji dla podstawowych grup rzeczowych aktywów trwałych: • inwestycja w obcym środku trwałym 10% – 20% • maszyny i urządzenia 10% – 30% • środki transportu 20% – 33%
W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo na Bank całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Koszty z tytułu leasingu finansowego ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat w pozycji Koszty z tytułu odsetek.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
77
Sprawozdanie Finansowe
Aktywa trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas aktywa trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez okres krótszy z dwóch okresów tj. przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.
k) Pozostałe składniki sprawozdania z sytuacji finansowej Należności Należności, inne niż należności finansowe są ujmowane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Zobowiązania Zobowiązania, inne niż zobowiązania finansowe są ujmowane w kwocie wymagającej zapłaty.
l) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów innych niż aktywa finansowe Wartości aktywów Banku innych niż aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, są przeglądane na koniec okresu sprawozdawczego w celu określenia, czy zaistniały przesłanki utraty wartości. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest ujmowany, jeżeli wartość księgowa aktywa lub jego ośrodka wypracowującego środki pieniężne przekracza wartość odzyskiwalną. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest ujmowany w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości może być odwrócony tylko do poziomu, przy którym wartość księgowa aktywa nie przekracza wartości księgowej, która pomniejszona o kwotę amortyzacji, zostałaby wyznaczona, jeżeli nie zostałby ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości.
Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z zysku oraz premii emisyjnych uzyskanych z emisji akcji z przeznaczeniem na pokrycie strat, jakie mogą wyniknąć w związku z działalnością Banku. Kapitał rezerwowy tworzony jest z odpisów z zysku z przeznaczeniem na pokrycie szczególnych strat i wydatków Banku. Kapitał z aktualizacji wyceny odnosi się do różnic z wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży z uwzględnieniem podatku dochodowego oraz z wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających z uwzględnieniem podatku dochodowego. Kapitał ten nie podlega dystrybucji. Na dzień wyłączenia z ksiąg składników wyżej wymienionych aktywów finansowych koszty i przychody ujmuje się w rachunku zysków i strat. Dywidendy są ujmowane jako zobowiązanie w okresie, w którym zostały zadeklarowane. Wynik finansowy roku obrotowego stanowi zysk za okres wynikający z rachunku zysków i strat.
n) Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Banku ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Wszystkie rezerwy tworzone są w ciężar rachunku zysków i strat.
Długoterminowe świadczenia pracownicze Długoterminowe świadczenia pracownicze Banku obejmują odprawy emerytalne. Rezerwę na odprawy emerytalne Bank ustala w oparciu o kwotę należnej odprawy, okresu zatrudnienia i nabycia praw emerytalnych.
m) Kapitały własne
Rezerwa na odprawy emerytalne ujmowana jest w pozycji Rezerwy.
Bank nie posiada uprzywilejowanego kapitału zakładowego jak również Bank nie nabywał akcji własnych i nie emitował obligacji zamiennych.
Ze względu na niską wartość wyceny aktuarialnej, Bank nie dokonuje prezentacji zysków/strat aktuarialnych do składników innych całkowitych dochodów wynikającej z MSR 19.
Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującymi przepisami tj. właściwymi ustawami oraz statutem Banku. Do kapitałów własnych zaliczane są także niepodzielone zyski z lat ubiegłych. Kapitały wykazywane są według wartości nominalnej.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości zgodnej ze statutem oraz wpisem do rejestru sądowego według wartości nominalnej.
78
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze obejmują rezerwę z tytułu niewykorzystanych dni urlopu przysługujących pracownikom na podstawie Kodeksu Pracy. Wysokość rezerwy jest szacowana w oparciu o stan pozostających do wykorzystania dni urlopu. Rezerwa na niewykorzystane urlopy ujmowana jest w bilansie w pozycji Inne zobowiązania.
Rezerwa na koszty administracyjne Składnikami rezerwy na koszty administracyjne są rezerwy na koszty wynikające ze świadczeń wykonanych na rzecz Banku przez kontrahentów, które zostaną rozliczone w następnych okresach oraz rezerwy z tytułu świadczeń na rzecz pracowników (tj. nagrody, premie, bonusy roczne, zmienne składniki wynagrodzeń). Rezerwa na koszty administracyjne ujmowana jest w bilansie w pozycji Inne zobowiązania. Bank w celu prawidłowego i skutecznego zarządzania ryzykiem, w tym zniechęcenia do podejmowania ryzyka wykraczającego poza poziom akceptowany przez Bank, realizacji strategicznego prowadzenia działalności oraz wspierania zapobiegania konfliktów interesów stosuje politykę zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kluczowe w Banku. Otrzymany składnik zmiennego wynagrodzenia jest wypłacany w formie pieniężnej i akcji fantomowych, przy czym akcje fantomowe stanowią co najmniej 50% łącznej wartości składnika zmiennego. Co najmniej 40% składnika zmiennego wynagrodzenia jest rozliczane i wypłacane w okresie od trzech do sześciu lat. Okres odroczenia uwzględnia cykl koniunkturalny, charakter i ryzyko prowadzonej działalności, a także cele wynikające z pełnionej funkcji pracownika. Rezerwa na zmienne składniki wynagrodzeń ujmowana jest w rachunku zysków i strat w pozycji koszty pracownicze ogólnych kosztów administracyjnych.
o) Wynik z tytułu odsetek Przychody i koszty z tytułu odsetek dla wszystkich instrumentów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w wysokości zamortyzowanych kosztów przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Metoda efektywnej stopy procentowej jest metodą naliczania zamortyzowanego kosztu składnika aktywów lub zobowiązania finansowego (albo grupy aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych) oraz przypisania przychodów lub kosztów odsetkowych do odpowiednich okresów. Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości netto składnika aktywów lub zobowiązania finansowego. Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej Bank dokonuje oszacowania przepływów pieniężnych, uwzględniając wszelkie postanowienia umowy instrumentu finansowego, jednakże nie uwzględnia potencjalnych przyszłych strat związanych z nieściągalnością kredytów. Wyliczenie obejmuje wszelkie płacone i otrzymywane przez strony umowy prowizje i punkty stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej, koszty transakcji oraz wszelkie inne premie i dyskonta.
W przypadku aktywów finansowych lub grupy podobnych aktywów finansowych, dla których dokonano odpisu z tytułu utraty wartości, przychody odsetkowe są ujmowane przy zastosowaniu stopy procentowej użytej do zdyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych dla celów oszacowania straty z tytułu utraty wartości. Przychody z tytułu odsetek zawierają kwotę odsetek naliczonych od aktywów, w tym od kredytów i pożyczek dla których została stwierdzona utrata wartości.
p) Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat Przychody z tytułu prowizji i opłat powstają w wyniku świadczenia usług finansowych oferowanych przez Bank. Prowizje i opłaty bezpośrednio związane z powstaniem aktywów finansowych lub zobowiązań (zarówno przychody jak i koszty) są ujmowane w rachunku zysków i strat jako element efektywnej stopy procentowej w przychodach i kosztach z tytułu odsetek. Prowizje i opłaty zaliczane na bieżąco do rachunku zysków i strat obejmują głównie przychody z prowizji za wcześniejszą spłatę kredytu, opłaty za inspekcje, opłaty za monity, opłaty za zaświadczenia, zwroty z tytułu poniesionych opłat sądowych oraz zwroty z tytułu poniesionych opłat za ubezpieczenie kredytu. W pozycji tej ujęty jest również zwrot kosztów za czynności wykonywane przez Bank przy realizacji umowy ubezpieczenia nieruchomości stanowiących zabezpieczenie kredytów udzielonych przez Bank. Bank działając w roli ubezpieczającego nie pobiera wynagrodzenia od Zakładu ubezpieczeń. Koszty prowizji i opłat zaliczane do rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia dotyczą opłat za inspekcję, opłat sądowych, opłat za ubezpieczenie kredytu, prowizji od gwarancji otrzymanych i innych. Zwrot kosztów czynności związanych z zawarciem i obsługą umowy ubezpieczenia Bank ujmuje w przychodach z tytułu prowizji w momencie sprzedaży produktu ubezpieczeniowego lub jego odnowienia. Przychody i koszty związane z otrzymaniem składki od klienta i zapłaceniem jej do Zakładu ubezpieczeń ujmowane są w przychodach i kosztach prowizyjnych w momencie otrzymania składki od klienta lub zapłaceniu jej do Zakładu ubezpieczeń.
q) Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu obejmuje: – Wynik z pozycji wymiany Wynik z pozycji wymiany obejmuje wynik z bieżących transakcji kupna i sprzedaży walut, jak i różnice kursowe powstałe w związku z wyceną do średniego kursu ogłoszonego przez NBP na każdy dzień bilansowy pozycji aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych oraz transakcji FX-SPOT.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
79
Sprawozdanie Finansowe
– Wynik na instrumentach pochodnych przeznaczonych do obrotu Wynik ten zawiera zyski i straty powstałe ze zbycia oraz zmian wartości godziwej aktywów i zobowiązań przeznaczonych do obrotu.
r) Pozostałe przychody i koszty operacyjne Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i przychody niezwiązane bezpośrednio z działalnością Banku. Są to w szczególności wynik z tytułu sprzedaży i likwidacji środków trwałych, przychody z tytułu sprzedaży pozostałych usług, otrzymane i zapłacone odszkodowania, kary i grzywny.
s) Podatek dochodowy Podatek dochodowy składa się z podatku bieżącego oraz odroczonego. Podatek dochodowy ujmuje się w rachunku zysków i strat za wyjątkiem sytuacji, gdy podatek ujmowany jest w kapitale. Bieżący podatek jest oczekiwanym zobowiązaniem podatkowym odnoszącym się do przychodu do opodatkowania przy użyciu stopy podatkowej obowiązującej w okresie sprawozdawczym, wraz ze wszystkimi korektami zobowiązania podatkowego dotyczącego poprzednich lat. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest kalkulowana przy użyciu metody bilansowej, poprzez wyliczenie przejściowych różnic pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań oraz ich wartością podatkową. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazuje się w stopniu, w jakim jest prawdopodobne wykorzystanie nierozliczonych strat podatkowych i niewykorzystanych ulg podatkowych. Wyliczona rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej netto jako aktywa lub rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
t) Sprawozdawczość dotycząca operacyjnych segmentów działalności W Banku nie funkcjonują segmenty operacyjne wyodrębnione w celu podejmowania decyzji operacyjnych oraz oceny wyników działalności w rozumieniu wymogów MSSF 8 Segmenty operacyjne; w szczególności koszty refinansowania oraz koszty działalności są zarządzane centralnie i nie są alokowane do poszczególnych linii biznesowych.
80
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
u) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana Bank klasyfikuje składniki aktywów trwałych jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Składniki aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się w kwocie niższej z ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży jest ujmowany w pozostałych kosztach operacyjnych. Działalność zaniechana to element działalności Banku, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży oraz stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności Banku lub jej geograficzny obszar działalności lub też jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży. Kwalifikacja do działalności zaniechanej następuje w momencie, w którym spełnia kryteria działalności przeznaczonej do sprzedaży lub gdy została zbyta.
v) Zmiany prezentacyjne w danych finansowych za 2013 rok Dla okresu porównawczego Bank dokonał zmiany dwóch prezentacji danych: 1. Zmiana dotyczyła prezentacji w bilansie rezerwy na niewykorzystane urlopy. Dotychczas rezerwa na niewykorzystane urlopy była ujmowana w pozycji Rezerwy. Po zmianie prezentowana w bilansie w pozycji Inne zobowiązania banku. Dokonane zmiany zostały zaprezentowane w tabeli poniżej: POZYCJA W TABELI ZOBOWIĄZANIA
Rezerwy Inne zobowiązania
ROK 2013 PRZED ZMIANAMI
ZMIANA
ROK 2013 PO ZMIANACH
923
-471
452
6 144
471
6 615
2. Dla okresu porównawczego Bank dokonał przekształceń przy wyliczaniu koncentracji ryzyka kredytowego w ujęciu branżowym. Zmiana wynikała z faktu, iż dane w bieżącym sprawozdaniu zostały przygotowane zgodnie z PKD 2007 (w sprawozdaniu finansowym za 2013 r. dane były prezentowane zgodnie z PKD 2004).
Dokonana zmiana została zaprezentowana w tabeli poniżej: POZYCJA W TABELI DOTYCZĄCEJ KONCENTRACJI RYZYKA KREDYTOWEGO W UJĘCIU BRANŻOWYM
ROK 2013 PRZED ZMIANAMI
ZMIANA
ROK 2013 PO ZMIANACH
471 507
-8 581
462 926
93 601
-9 263
84 338
140 919
-8 672
132 247
5 368
32 098
37 466
Produkcja
45 286
-2 811
42 475
Edukacja, ochrona zdrowia, kultura i sport
49 056
454
49 510
Inna działalność usługowa
14 203
-3 225
10 978
Obsługa nieruchomości Handel Transport i turystyka Budownictwo
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
81
Sprawozdanie Finansowe Noty do sprawozdania finansowego 1) Wynik z tytułu odsetek W TYSIĄCACH ZŁ
Przychody z tytułu odsetek od: Należności od banków Kredytów i pożyczek udzielonych klientom – w tym, kredytów i pożyczek, dla których została stwierdzona utrata wartości Papierów wartościowych Instrumentów zabezpieczających
Koszty z tytułu odsetek od: Depozytów bankowych i zaciągniętych kredytów Wyemitowanych papierów wartościowych Depozytów klientów
Wynik z tytułu odsetek
W 2014 roku Bank wprowadził zmianę w procesie naliczania odsetek impermentowych. Po wprowadzeniu zmiany Bank dokonuje korekty z tytułu odsetek od wartości odzyskiwalnej od kredytów z rozpoznaną utratą wartości oraz dla których naliczone odsetki nie są księgowane w przychody Banku.
82
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
841 64 854 6 390 2 585 5 366 73 646
1 796 75 960 6 816 2 585 2 634 82 975
-5 533 -36 634 -290 -42 457
-7 196 -41 239 -358 -48 793
31 189
34 182
2) Wynik z tytułu prowizji i opłat W TYSIĄCACH ZŁ
Przychody w tytułu prowizji i opłat Prowizje i opłaty od kredytów i pożyczek
Koszty z tytułu prowizji i opłat Prowizje i opłaty od kredytów i pożyczek Prowizje za przelewy i inne transakcje płatnicze
Wynik z tytułu prowizji i opłat
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
1 710 1 710
835 835
-186 -317 -503
-118 -418 -536
1 207
299
3) Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu W TYSIĄCACH ZŁ
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Wynik z pozycji wymiany w tym wycena walutowych odpisów z tytułu utraty wartości Wynik z instrumentów pochodnych
1 557 -218 2 566
1 621 40 4 888
Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu
4 123
6 509
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Wynik ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
642
0
Wynik z inwestycji finansowych
642
0
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
21 0 139 160
61 22 40 123
4) Wynik z inwestycji finansowych W TYSIĄCACH ZŁ
5) Pozostałe przychody operacyjne W TYSIĄCACH ZŁ
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Przychody z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących na pozostałe należności Inne
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
83
Sprawozdanie Finansowe 6) Ogólne koszty administracyjne W TYSIĄCACH ZŁ
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
-9 709 -1 588 0 -2 281 -4 283
-10 478 -1 624 -180 -2 558 -3 772
-255 -9 -18 125
-435 -166 -19 213
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
-14 235 8 102 -191 -6 324
-16 509 9 899 571 -6 039
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
-5 -27 -32
0 -33 -33
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Bieżący rok
-1 486
-246
Podatek odroczony Powstanie i odwrócenie się różnic przejściowych Razem podatek dochodowy w rachunku zysków i strat
-1 307 -2 793
-2 850 -3 096
Koszty pracownicze: Wynagrodzenia Świadczenia pracownicze Rezerwa na pracownicze sprawy sporne Koszty utrzymania i wynajmu budynków Pozostałe koszty administracyjne Amortyzacja: Rzeczowych aktywów trwałych Wartości niematerialnych
7) Odpisy z tytułu utraty wartości W TYSIĄCACH ZŁ
Utworzenie odpisu na poniesione i zidentyfikowane straty Rozwiązanie odpisu na poniesione i zidentyfikowane straty Odpisy na poniesione i niezidentyfikowane straty netto (IBNR)
8) Pozostałe koszty operacyjne W TYSIĄCACH ZŁ
Koszty z tytułu odpisów aktualizujących na pozostałe należności Inne
9) Podatek dochodowy Ujęty w rachunku zysków i strat W TYSIĄCACH ZŁ
Bieżący podatek
84
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Wyliczenie efektywnej stawki podatkowej W TYSIĄCACH ZŁ
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Zysk przed opodatkowaniem Obciążenie podatkowe według krajowej stawki podatku Obciążenia z tytułu kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodu Przychody nie podlegające opodatkowaniu Efekt podatkowy – różnica pomiędzy obciążeniem podatkowym wg stawki efektywnej Obciążenie podatkowe efektywne
12 840 -2 440 1 862 0 353 -2 793
15 828 -3 007 491 -23 89 -3 096
Krajowa stawka podatkowa Efektywna stawka podatkowa
19,0% 21,8%
19,0% 19,6%
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
-31 -186 -217
-48 73 25
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
10 047 4,51
12 732 5,71
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
2 230 0 2 230
2 230 0 2 230
Podatek odroczony ujęty bezpośrednio w kapitałach W TYSIĄCACH ZŁ
Związany z wyceną do wartości godziwej aktywów dostępnych do sprzedaży Związany z wyceną przepływów pieniężnych dot. rachunkowości zabezpieczeń
10) Zysk przypadający na jedną akcję Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję Wyliczenie podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję na dzień 31 grudnia 2014 r. oparte było na zysku przypadającym na zwykłych akcjonariuszy w kwocie 10 047 tys. zł (2013: 12 732 tys. zł) oraz średniej ważonej ilości akcji zwykłych występujących na koniec okresu sprawozdawczego tj. 31 grudnia 2014 r. w liczbie 2 230 (2013: 2 230).
Zysk przypadający na zwykłych akcjonariuszy W TYSIĄCACH ZŁ
Zysk za okres Zysk przypadający na zwykłych akcjonariuszy
Średnia ważona ilość akcji zwykłych W SZT.
Wyemitowane akcje zwykłe na dzień 1 stycznia Zwiększenie kapitału zakładowego Średnia ważona ilość akcji zwykłych na dzień 31 grudnia
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
85
Sprawozdanie Finansowe 11) Kasa i środki w Banku Centralnym W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
1 1
0 0
31.12.2014
31.12.2013
Środki na rachunkach w Banku Centralnym
Środki pieniężne na rachunku w Narodowym Banku Polskim ze względu na brak konieczności utrzymywania rezerwy obowiązkowej służą w całości bieżącej działalności Banku.
12) Należności od banków W TYSIĄCACH ZŁ
W rachunku bieżącym
5 496
1 790
10 669 16 165 1 16 166
42 906 44 696 3 44 699
31.12.2014
31.12.2013
16 165 16 165 1 16 166
44 696 44 696 3 44 699
31.12.2014
31.12.2013
202 202
2 898 2 898
Depozyty Razem brutto Odsetki Należności od banków
Należności od banków wg terminów zapadalności W TYSIĄCACH ZŁ
do 1 miesiąca Razem brutto Odsetki Należności od banków
13) Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) W TYSIĄCACH ZŁ
Pochodne instrumenty finansowe (dodatnia wycena pochodnych instrumentów finansowych) Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)
Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) wg terminów zapadalności W TYSIĄCACH ZŁ
do 1 miesiąca od 1 do 3 miesięcy Razem aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)
86
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
31.12.2014
31.12.2013
202 0 202
861 2 037 2 898
Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) – wartości nominalne i ich wycena WARTOŚĆ NOMINALNA INSTRUMENTÓW O TERMINIE POZOSTAJĄCYM DO REALIZACJI
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2014 R.
WARTOŚCI GODZIWE
W TYSIĄCACH ZŁ
PONIŻEJ 3 M-CY
OD 3 M-CY DO 1 ROKU
POWYŻEJ 1 ROKU
RAZEM
AKTYWA
ZOBOWIĄZANIA
Walutowe instrumenty pochodne Instrumenty znajdujące się w obrocie pozagiełdowym: Kontrakty walutowe (FX) Swapy walutowe (FX Swap) Pozostałe kontrakty walutowe (CIRS) Razem
857 148 773 0 149 630
0 0 0 0
0 0 0 0
857 148 773 0 149 630
32 170 0 202
0 1 345 0 1 345
WARTOŚĆ NOMINALNA INSTRUMENTÓW O TERMINIE POZOSTAJĄCYM DO REALIZACJI
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2013 R.
WARTOŚCI GODZIWE
W TYSIĄCACH ZŁ
PONIŻEJ 3 M-CY
OD 3 M-CY DO 1 ROKU
POWYŻEJ 1 ROKU
RAZEM
AKTYWA
ZOBOWIĄZANIA
Walutowe instrumenty pochodne Instrumenty znajdujące się w obrocie pozagiełdowym: Kontrakty walutowe (FX) Swapy walutowe (FX Swap) Pozostałe kontrakty walutowe (CIRS) Razem
180 95 967 35 835 131 982
0 0 16 997 16 997
0 0 0 0
180 95 967 52 832 148 979
6 855 2 037 2 898
0 0 5 5
Kontrakty walutowe Pozycje pieniężne denominowane w obcej walucie są zabezpieczane za pomocą walutowych instrumentów pochodnych (swapy walutowe oraz CIRS). Swapy walutowe są instrumentami polegającymi na równoczesnym, natychmiastowym kupnie/sprzedaży waluty oraz jej terminowym odkupie/odsprzedaży po kursie ustalonym w dniu zawarcia transakcji. CIRS-y dodatkowo polegają na wymianie płatności odsetkowych w różnej walucie. Zasady wymiany płatności ustalane są z chwilą zawarcia transakcji. Korzyścią z posiadania tych instrumentów jest zabezpieczenie przed ryzykiem kursowym. Bank nie zawierał kontraktów futures oraz opcji. Wg stanu na 31 grudnia 2014 r. Bank nie posiadał wbudowanych instrumentów pochodnych. Wg stanu na 31 grudnia 2014 r. nie było dodatkowych warunków dotyczących instrumentów finansowych, które – w przypadku wystąpienia – znacznie zmieniłyby profil płatności/ryzyka.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
87
Sprawozdanie Finansowe 14) Kredyty i pożyczki udzielone klientom W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
Osoby fizyczne Podmioty gospodarcze Sektor publiczny Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom Odsetki Odpisy z tytułu utraty wartości Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
887 776 882 414 6 661 1 776 851 32 544 -62 198 1 747 197
835 887 820 067 7 209 1 663 163 27 105 -61 389 1 628 879
W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
do 1 miesiąca od 1 do 3 miesięcy od 3 miesięcy do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom Odsetki Odpisy z tytułu utraty wartości Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
154 395 39 917 69 225 539 148 974 166 1 776 851 32 544 -62 198 1 747 197
170 463 20 042 73 133 410 878 988 647 1 663 163 27 105 -61 389 1 628 879
31.12.2014
31.12.2013
-61 389 -809 -21 243 5 733 14 919 -218 -62 198
-57 539 -3 850 -26 758 2 149 20 719 40 -61 389
Kredyty i pożyczki wg terminów zapadalności
15) Zmiana stanu odpisów z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek W TYSIĄCACH ZŁ
Saldo na 1 stycznia Zmiany w wartości odpisów: Odpisy utworzone w okresie Umorzenia i spisania Odwrócenie odpisów Wycena walutowych odpisów z tytuł utraty wartości Saldo na 31 grudnia
Wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 r. na odpisy z tytułu utraty wartości należności z tytułu pożyczek i kredytów składały się następujące kategorie: – utrata wartości – 57 581 tys. zł – odpisy na poniesione niezidentyfikowane straty (IBNR) – 4 617 tys. zł. Wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 r. na odpisy z tytułu utraty wartości należności z tytułu pożyczek i kredytów składały się następujące kategorie: – utrata wartości – 56 834 tys. zł – odpisy na poniesione niezidentyfikowane straty (IBNR) – 4 555 tys. zł.
88
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Metodologia w zakresie odpisów z tytułu utraty wartości oraz odpisów na straty poniesione, lecz nie zidentyfikowane (IBNR) została zaprezentowana w punkcie g istotnych zasad rachunkowości.
16) Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży W TYSIĄCACH ZŁ
Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży
31.12.2014
31.12.2013
53 663 53 663
67 858 67 858
31.12.2014
31.12.2013
0 53 663 53 663
0 67 858 67 858
Wycena obligacji skarbowych jest wyliczana w oparciu o notowania Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży wyceniane wg wartości godziwej W TYSIĄCACH ZŁ
Papiery wartościowe Skarbu Państwa: Bony skarbowe Obligacje
Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży wg terminów zapadalności NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2014 R. W TYSIĄCACH ZŁ
Aktywa dostępne do sprzedaży Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2013 R. W TYSIĄCACH ZŁ
Aktywa dostępne do sprzedaży Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży
DO 3 M-CY
OD 3 M-CY DO 1 ROKU
OD 1 ROKU DO 5 LAT
POWYŻEJ 5 LAT
RAZEM
0 0
0 0
48 677 48 677
4 986 4 986
53 663 53 663
DO 3 M-CY
OD 3 M-CY DO 1 ROKU
OD 1 ROKU DO 5 LAT
POWYŻEJ 5 LAT
RAZEM
0 0
0 0
33 191 33 191
34 667 34 667
67 858 67 858
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
89
Sprawozdanie Finansowe 17) Rzeczowe aktywa trwałe GRUNTY I BUDYNKI
MASZYNY I URZĄDZENIA
ŚRODKI TRANSPORTU
INNE ŚRODKI TRWAŁE
ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE
RAZEM
Wartość w cenie nabycia Saldo na dzień 1 stycznia 2013 r. Zwiększenia Zmniejszenia Saldo na dzień 31 grudnia 2013 r.
450 0 0 450
146 0 -15 131
715 0 -257 458
5 882 21 -860 5 043
0 0 0 0
7 193 21 -1 132 6 082
Saldo na dzień 1 stycznia 2014 r. Zwiększenia Zmniejszenia Saldo na dzień 31 grudnia 2014 r.
450 0 0 450
131 0 0 131
458 135 -98 495
5 043 72 -129 4 986
0 15 -13 2
6 082 222 -240 6 064
Umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości Saldo na dzień 1 stycznia 2013 r. 158 Amortyzacja bieżącego okresu 45 Likwidacja i sprzedaż 0 Saldo na dzień 31 grudnia 2013 r. 203
84 10 -15 79
473 127 -257 343
5 571 253 -860 4 964
0 0 0 0
6 286 435 -1 132 5 589
W TYSIĄCACH ZŁ
Saldo na dzień 1 stycznia 2014 r. Amortyzacja bieżącego okresu Likwidacja i sprzedaż Saldo na dzień 31 grudnia 2014 r.
203 45 0 248
79 11 0 90
343 113 -98 358
4 964 86 -129 4 921
0 0 0 0
5 589 255 -227 5 617
Wartość bilansowa Na dzień 1 stycznia 2013 r. Na dzień 31 grudnia 2013 r.
292 247
62 52
242 115
311 79
0 0
907 493
Na dzień 1 stycznia 2014 r. Na dzień 31 grudnia 2014 r.
247 202
52 41
115 137
79 65
0 2
493 447
90
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
18) Wartości niematerialne PATENTY, ZNAKI TOWAROWE I PODOBNE WARTOŚCI
OPROGRAMOWANIE
NAKŁADY
RAZEM
Wartość w cenie nabycia Saldo na 1 stycznia 2013 r. Zwiększenia Zmniejszenia Saldo na 31 grudnia 2013 r.
2 0 0 2
6 478 4 -106 6 376
0 0 0 0
6 480 4 -106 6 378
Saldo na 1 stycznia 2014 r. Zwiększenia Zmniejszenia Saldo na 31 grudnia 2014 r.
2 0 0 2
6 376 53 -80 6 349
0 0 0 0
6 378 53 -80 6 351
Umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości Saldo na 1 stycznia 2013 r. Amortyzacja bieżącego okresu Likwidacja i sprzedaż Saldo na 31 grudnia 2013 r.
2 0 0 2
6 311 166 -106 6 371
0 0 0 0
6 313 166 -106 6 373
Saldo na 1 stycznia 2014 r. Amortyzacja bieżącego okresu Likwidacja i sprzedaż Saldo na 31 grudnia 2014 r.
2 0 0 2
6 371 9 -80 6 300
0 0 0 0
6 373 9 -80 6 302
Wartości bilansowe Na dzień 1 stycznia 2013 r. Na dzień 31 grudnia 2013 r.
0 0
167 5
0 0
167 5
Na dzień 1 stycznia 2014 r. Na dzień 31 grudnia 2014 r.
0 0
5 49
0 0
49
31.12.2014
31.12.2013
64 3 662
1 108 5 210
1 724 150 19 5 619
1 550 125 40 8 033
W TYSIĄCACH ZŁ
5
19) Inne aktywa W TYSIĄCACH ZŁ
Należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto Pozostałe: dłużnicy różni koszty do rozliczenia w czasie pozostałe
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
91
Sprawozdanie Finansowe 19 a) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związane są z następującymi pozycjami: W TYSIĄCACH ZŁ
Odsetki naliczone Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Pozostałe rezerwy Odsetki i ujemne różnice z tytułu wyceny instrumentów pochodnych Wycena należności metodą zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej
31.12.2014
31.12.2013
1 679 7 684 761 533 904 11 561
1 553 7 548 787 73 1 354 11 315
31.12.2014
31.12.2013
6 380 957 562 7 899
5 438 105 562 6 105
31.12.2014
31.12.2013
-4 701 7 684 761 -424 342 3 662
-3 885 7 548 787 -32 792 5 210
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związana jest z następującymi pozycjami: W TYSIĄCACH ZŁ
Odsetki naliczone Odsetki i dodatnie różnice z tytułu wyceny instrumentów pochodnych Wycena należności metodą zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto W TYSIĄCACH ZŁ
Odsetki naliczone Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Pozostałe rezerwy Odsetki i różnice z tytułu wyceny instrumentów pochodnych Wycena należności metodą zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej
Zmiany różnic przejściowych w ciągu 2014 roku
W TYSIĄCACH ZŁ
SALDO NA 1 STYCZNIA 2014 R.
ZMIANY ODNOSZONE NA WYNIK FINANSOWY
ZMIANY ODNOSZONE NA KAPITAŁ
SALDO NA 31 GRUDNIA 2014 R.
-3 885 7 548 787 -32
-833 136 -26 -133
17 0 0 -259
-4 701 7 684 761 -424
792
-450
0
342
5 210
-1 306
-242
3 662
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto Odsetki naliczone Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Pozostałe rezerwy Odsetki i różnice z tytułu wyceny instrumentów pochodnych Wycena należności metoda zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej
92
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Zmiany różnic przejściowych w ciągu 2013 roku
W TYSIĄCACH ZŁ
SALDO NA 1 STYCZNIA 2013 R.
ZMIANY ODNOSZONE NA WYNIK FINANSOWY
ZMIANY ODNOSZONE NA KAPITAŁ
SALDO NA 31 GRUDNIA 2013 R.
-1 428 7 245 666 173
-2 700 303 121 -278
243 0 0 73
-3 885 7 548 787 -32
1 089
-297
0
792
7 745
-2 851
316
5 210
31.12.2014
31.12.2013
382 790 382 790 170 382 960
447 531 447 531 268 447 799
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto Odsetki naliczone Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Pozostałe rezerwy Odsetki i różnice z tytułu wyceny instrumentów pochodnych Wycena należności metoda zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej
20) Zobowiązania wobec banków W TYSIĄCACH ZŁ
Zobowiązania terminowe Razem brutto Odsetki Razem – zobowiązania wobec banków
W dniu 24 lutego 2014 r. Bank dokonał wcześniejszej spłaty trzech transz linii kredytowej udostępnionej przez UniCredit Bank Ireland p. l.c. na podstawie umowy zawartej w listopadzie 2010 r. Wysokość spłaconych transz wynosiła 6 mln EUR. W dniu 17 września 2014 r.
Bank dokonał wcześniejszej spłaty dwóch transz linii kredytowych udostępnianych przez UniCredit Bank Ireland p.l.c. na podstawie umowy zawartej w marcu 2010 r. Wysokość spłaconych transz wynosiła 30 mln CHF.
Zobowiązania wobec banków wg terminów wymagalności W TYSIĄCACH ZŁ
do 1 miesiąca d 1 do 3 miesięcy od 3 miesięcy do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Razem brutto Odsetki Razem – zobowiązania wobec banków
31.12.2014
31.12.2013
4 912 41 131 0 0 336 747 382 790 170 382 960
0 0 0 59 018 388 513 447 531 268 447 799
W 2014 roku Bank wywiązywał się ze wszystkich zobowiązań wynikających z umów zawartych z bankami.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
93
Sprawozdanie Finansowe 21) Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) W TYSIĄCACH ZŁ
Pochodne instrumenty finansowe (ujemna wycena pochodnych instrumentów finansowych) Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)
31.12.2014
31.12.2013
1 345 1 345
5 5
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) wg terminów wymagalności W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
1 345 0 0 1 345
0 0 5 5
31.12.2014
31.12.2013
1 150 10 055 11 205 231 11 436
254 28 733 28 987 19 29 006
31.12.2014
31.12.2013
1 013 0 0 1 329 8 863 11 205 231 11 436
81 0 5 948 12 508 10 450 28 987 19 29 006
W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
Zobowiązania z tytułu hipotecznych listów zastawnych Razem brutto Odsetki Razem – zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych
1 093 775 1 093 775 8 180 1 101 955
952 451 952 451 7 620 960 071
do 1 miesiąca od 1 do 3 miesięcy od 3 miesięcy do 1 roku Razem brutto
Szczegółowe informacje dotyczące instrumentów finansowych zaprezentowano w nocie 13.
22) Zobowiązania wobec klientów W TYSIĄCACH ZŁ
Kaucje stanowiące zabezpieczenie kredytów Osoby fizyczne Podmioty gospodarcze Razem brutto Odsetki Razem – zobowiązania wobec klientów
Zobowiązania wobec klientów wg terminów wymagalności W TYSIĄCACH ZŁ
do 1 miesiąca od 1 do 3 miesięcy od 3 miesięcy do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Razem brutto Odsetki Razem – zobowiązania wobec klientów
23) Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych
94
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych wg terminów wymagalności W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Razem brutto Odsetki Razem – zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych
382 433 711 342 1 093 775 8 180 1 101 955
190 966 761 485 952 451 7 620 960 071
Wyemitowane papiery wartościowe wg rodzaju Na dzień 31 grudnia 2014 r. WARTOŚĆ NOMINALNA
WARUNKI OPROCENTOWANIA
TERMIN WYKUPU
RYNEK NOTOWAŃ
Hipoteczne listy zastawne PLN Hipoteczne listy zastawne PLN Hipoteczne listy zastawne PLN Hipoteczne listy zastawne PLN Hipoteczne listy zastawne PLN Hipoteczne listy zastawne PLN Hipoteczne listy zastawne PLN
100 000 250 000 150 000 150 000 150 000 45 200 75 000
Wibor + 1,00% Wibor + 1,18% Wibor + 1,11% Wibor + 1,30% Wibor + 1,30% Wibor + 0,95% Wibor + 0,50%
28-paź-2020 14-mar-2021 22-lis-2021 22-lut-2022 9-gru-2017 18-mar-2019 8-gru-2016
Catalyst Catalyst Catalyst Catalyst Catalyst Catalyst Catalyst**
Hipoteczne listy zastawne EUR Hipoteczne listy zastawne EUR Hipoteczne listy zastawne EUR Hipoteczne listy zastawne EUR
10 000 4 500 12 000 15 000
Euribor + 1,70 % Euribor + 1,25 % Euribor + 1,10 % Stałe 2,45%
11-lut-2018 15-maj-2019 10-sty-2019 12-lut-2021
Catalyst Catalyst Catalyst Catalyst*
WARTOŚĆ NOMINALNA
WARUNKI OPROCENTOWANIA
TERMIN WYKUPU
RYNEK NOTOWAŃ
Hipoteczne listy zastawne PLN Hipoteczne listy zastawne PLN Hipoteczne listy zastawne PLN Hipoteczne listy zastawne PLN Hipoteczne listy zastawne PLN Hipoteczne listy zastawne PLN
100 000 250 000 150 000 150 000 150 000 45 200
Wibor + 1,00% Wibor + 1,18% Wibor + 1,11% Wibor + 1,30% Wibor + 1,30% Wibor + 0,95%
28-paź-2020 14-mar-2021 22-lis-2021 22-lut-2022 9-gru-2017 18-mar-2019
Catalyst Catalyst Catalyst Catalyst Catalyst Catalyst
Hipoteczne listy zastawne EUR Hipoteczne listy zastawne EUR Hipoteczne listy zastawne EUR
10 000 4 500 12 000
Euribor + 1,70 % Euribor + 1,25 % Euribor + 1,10 %
11-lut-2018 15-maj-2019 10-sty-2019
Catalyst Catalyst Catalyst*
W TYSIĄCACH ZŁ
* notowane od 10 marca 2014 r. ** notowane od 12 stycznia 2015 r
Na dzień 31 grudnia 2013 r. W TYSIĄCACH ZŁ
* notowane od 31 stycznia 2014 r.
Zabezpieczenie emisji hipotecznych listów zastawnych stanowią wierzytelności wpisane do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych. Szczegółowe informacje zaprezentowano w nocie 32.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
95
Sprawozdanie Finansowe 24) Rezerwy W TYSIĄCACH ZŁ
Rezerwy na świadczenia emerytalne Rezerwy na pracownicze sprawy sporne
31.12.2014
31.12.2013
170 300 470
152 300 452
Zmiana stanu rezerw W TYSIĄCACH ZŁ
Rezerwy na świadczenia emerytalne Rezerwy na pracownicze sprawy sporne
W TYSIĄCACH ZŁ
Rezerwy na świadczenia emerytalne Rezerwy na pracownicze sprawy sporne
01 STYCZNIA 2014 R.
UTWORZENIE
ROZWIĄZANIE
WYKORZYSTANIE
31 GRUDNIA 2014 R.
152 300 452
18 0 18
0 0 0
0 0 0
170 300 470
01 STYCZNIA 2013 R.
UTWORZENIE
ROZWIĄZANIE
WYKORZYSTANIE
31 GRUDNIA 2013 R.
145 120 265
7 180 187
0 0 0
0 0 0
152 300 452
31.12.2014
31.12.2013
3 330 513 3 961 423 8 227
3 595 471 2 187 362 6 615
25) Inne zobowiązania W TYSIĄCACH ZŁ
Rezerwa na koszty administracyjne Rezerwy na niewykorzystane urlopy Wierzyciele różni Rozliczenia publiczno-prawne
26) Kapitał własny Kapitał zakładowy AKCJE ZWYKŁE
AKCJE ZWYKŁE
31.12.2014 WARTOŚĆ NOMINALNA
LICZBA AKCJI
SZT.
TYS. ZŁ
SZT.
TYS. ZŁ
2 230 0
223 000 0
2 230 0
223 000 0
2 230
223 000
2 230
223 000
AKCJE
Akcje wyemitowane na dzień 1 stycznia Emisja akcji za środki pieniężne Akcje wyemitowane na dzień 31 grudnia – w pełni opłacone
96
31.12.2013
LICZBA AKCJI
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
WARTOŚĆ NOMINALNA
Zestawienie akcji wg poszczególnych serii/emisji SERIA / EMISJA
A B C D E F G H
RODZAJ AKCJI
LICZBA AKCJI
WARTOŚĆ SERII / EMISJI WG WARTOŚCI NOMINALNEJ
SPOSÓB POKRYCIA KAPITAŁU
DATA REJESTRACJI
akcje zwykłe imienne akcje zwykłe imienne akcje zwykłe imienne akcje zwykłe imienne akcje zwykłe imienne akcje zwykłe imienne akcje zwykłe imienne akcje zwykłe imienne
300 555 1 11 625 206 256 276
30 000 55 500 100 1 100 62 500 20 600 25 600 27 600
opłacone gotówką opłacone gotówką opłacone gotówką opłacone gotówką opłacone gotówką opłacone gotówką opłacone gotówką opłacone gotówką
7-wrz-1995 1-paź-1996 18-sie-1997 1-cze-1999 25-kwi-2000 16-cze-2005 29-wrz-2006 11-wrz-2007
Ogółem liczba wyemitowanych akcji wynosi 2 230 sztuk. Wartość nominalna każdej akcji wynosi 100 tys. zł. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Akcjonariuszem Banku jest Bank Pekao S.A. w Warszawie, który dysponuje 2 230 akcjami stanowiącymi 100% kapitału zakładowego Banku i uprawniającymi Bank Pekao S.A. do wykonywania prawa głosu ze 100% akcji.
Efekt gospodarki hiperinflacyjnej Od daty zarejestrowania kapitału emisyjnego we wrześniu 1995 r. do grudnia 1996 r. Bank funkcjonował w warunkach hiperinflacji. MSR 29 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji” wymaga przekształcenia każdego składnika kapitału akcjonariuszy (z wyjątkiem niepodzielonych zysków i nadwyżki z przeszacowania) przez ogólną indeksację cen w okresie hiperinflacji. Takie retrospektywne zastosowanie skutkowałoby wzrostem kapitału zakładowego o 7 785 tys. zł oraz spadkiem niepodzielonego zysku z lat ubiegłych w tym okresie w ekwiwalentnej kwocie.
Kapitał zapasowy W TYSIĄCACH ZŁ
Kapitał zapasowy na dzień 1 stycznia podział wyniku finansowego Kapitał zapasowy na dzień 31 grudnia
31.12.2014
31.12.2013
48 247 1 019 49 266
32 572 15 675 48 247
31.12.2014
31.12.2013
17 222 6 100 23 322
17 222 6 100 23 322
133 792 925
205 -312 -107
Kapitał rezerwowy i kapitał z aktualizacji wyceny W TYSIĄCACH ZŁ
Kapitał rezerwowy kapitał rezerwowy fundusz ogólnego ryzyka bankowego
Kapitał z aktualizacji wyceny wycena papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
97
Sprawozdanie Finansowe
Podział zysku za rok ubiegły Zgodnie z decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 28 marca 2014 r. zysk netto za 2013 rok został przeznaczony na: – wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy w kwocie 11 713 tys. zł, – zwiększenie kapitału zapasowego w kwocie 1 019 tys. zł.
Proponowany podział zysku za bieżący rok obrotowy Zarząd Banku do dnia podpisania niniejszego sprawozdania finansowego nie podjął decyzji w sprawie propozycji podziału zysku za rok obrotowy 2014.
Dywidenda Wypłata dywidendy w wysokości 11 713 tys. zł nastąpiła zgodnie z decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w dniu 14 kwietnia 2014 r. Na każdą akcję zwykłą wypłacono 5 252,45 zł.
27) Rachunkowość zabezpieczeń Bank na dzień 31 grudnia 2014 roku stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych.
W roku 2014 r. Bank desygnował do rachunkowości zabezpieczeń powiązanie zabezpieczające – rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych (cash flow hedge) z tytułu aktywów finansowych o zmiennym oprocentowaniu i zobowiązań finansowych o stałym oprocentowaniu, zabezpieczonych instrumentem typu interest rate swap (IRS).
W okresie od 01 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 r. Bank kontynuował rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych (cash flow hedge) z tytułu aktywów i zobowiązań finansowych o zmiennym oprocentowaniu, zabezpieczonych instrumentami typu currency interest rate swap (CIRS).
Na dzień 31 grudnia 2014 r. WARTOŚĆ NOMINALNA INSTRUMENTÓW O TERMINIE POZOSTAJĄCYM DO REALIZACJI W TYSIĄCACH ZŁ
OD 3 M-CY DO 1 ROKU
WARTOŚCI GODZIWE
POWYŻEJ 1 ROKU
RAZEM
AKTYWA
ZOBOWIĄZANIA
279 934
279 934
0
14 829
Instrumenty pochodne stanowiące zabezpieczenie przepływów pieniężnych związane ze stopą procentową – walutowe swapy stopy procentowej (CIRS)
0
– swapy stopy procentowej (IRS)
0
63 935
63 935
4 438
0
0
343 869
343 869
4 438
14 829
POWYŻEJ 1 ROKU
RAZEM
AKTYWA
ZOBOWIĄZANIA
Razem
Na dzień 31 grudnia 2013 r. WARTOŚĆ NOMINALNA INSTRUMENTÓW O TERMINIE POZOSTAJĄCYM DO REALIZACJI W TYSIĄCACH ZŁ
OD 3 M-CY DO 1 ROKU
WARTOŚCI GODZIWE
Instrumenty pochodne stanowiące zabezpieczenie przepływów pieniężnych związane ze stopą procentową (CIRS)
0
175 744
175 744
0
1 723
Razem
0
175 744
175 744
0
1 723
98
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Dodatkowe informacje dla zabezpieczeń przepływów pieniężnych W 2014 roku wszystkie powiązania zabezpieczające utrzymywane przez Pekao Bank Hipoteczny S.A. były efektywne. W związku z tym, zamiana wyceny instrumentów zabezpieczających do wartości godziwej była ujmowana w funduszu z aktualizacji wyceny w kwocie 1 104 tys. zł (zwiększenie). Stan funduszu z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających na dzień 31 grudnia 2014 r. wynosił 792 tys. zł. W 2013 roku wszystkie powiązania zabezpieczające utrzymywane przez Pekao Bank Hipoteczny S.A. były efektywne. W związku z tym, zamiana wyceny instrumentów zabezpieczających do wartości godziwej była ujmowana w funduszu z aktualizacji wyceny w kwocie 312 tys. zł (zmniejszenie). Stan funduszu z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających na dzień 31 grudnia 2013 r. wynosił -312 tys. zł. Przychody z tytułu odsetek od instrumentów zabezpieczających zostały zaprezentowane w nocie 1. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych kredytów i emisji hipotecznych listów zastawnych zmiennoprocentowych Opis relacji zabezpieczającej Bank zabezpiecza część ryzyka stopy procentowej wynikające ze zmienności przepływów pieniężnych na aktywach i zobowiązaniach finansowych o zmiennym oprocentowaniu poprzez transakcje CIRS. Pozycja zabezpieczane Pozycję zabezpieczaną stanowią przepływy pieniężne z tytułu portfela aktywów (kredyty) i portfela zobowiązań (emisje hipotecznych listów zastawnych) o zmiennej stopie procentowej.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych kredytów na zmienną stopę i emisji hipotecznych listów zastawnych na stałą stopę Opis relacji zabezpieczającej Bank zabezpiecza część ryzyka zmiany przyszłych przepływów pieniężnych na aktywach finansowych o zmiennym oprocentowaniu i zobowiązaniach finansowych o stałym oprocentowaniu poprzez transakcje IRS. Pozycja zabezpieczana Pozycję zabezpieczaną stanowią przepływy pieniężne z tytułu portfela aktywów zmiennoprocentowych (kredyty) i portfela pasywów (emisje hipotecznych listów zastawnych) o stałej stopie procentowej. Instrumenty zabezpieczające Pozycję zabezpieczającą stanowią transakcje IRS, w których Bank płaci zmiennoprocentowe przepływy walutowe, a otrzymuje stałoprocentowe przepływy walutowe. Sposób ujęcia w sprawozdaniu finansowym Efektywna część zmiany wyceny do wartości godziwej transakcji zabezpieczanych jest księgowana w kapitale z aktualizacji wyceny. Nieefektywna część zmiany wyceny do wartości godziwej transakcji zabezpieczających jest prezentowana w wyniku na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu. Odsetki od transakcji IRS i pozycji zabezpieczanych są ujmowane w wyniku odsetkowym. Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych Oczekuje się, że pozycja zabezpieczana będzie generować przepływy pieniężne w okresie do 15 lutego 2021 r.
Instrumenty zabezpieczające Pozycję zabezpieczającą stanowią transakcje CIRS, w których Bank płaci zmiennoprocentowe przepływy walutowe, a otrzymuje zmiennoprocentowe przepływy złotowe. Sposób ujęcia w sprawozdaniu finansowym Efektywna część zmiany wyceny do wartości godziwej transakcji zabezpieczanych jest księgowana w kapitale z aktualizacji wyceny. Nieefektywna część zmiany wyceny do wartości godziwej transakcji zabezpieczających jest prezentowana w wyniku na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu. Odsetki od transakcji CIRS i pozycji zabezpieczanych są ujmowane w wyniku odsetkowym. Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych Oczekuje się, że pozycja zabezpieczana przez CIRS będzie generować przepływy pieniężne w okresie do 22 listopada 2017 r.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
99
Sprawozdanie Finansowe 28) Wartość godziwa Wartość godziwa bilansowych i pozabilansowych instrumentów finansowych jest to cena, za którą można sprzedać pozycję aktywów lub zaspokoić zobowiązania na zasadzie transakcji pomiędzy świadomymi i dobrze poinformowanymi stronami na warunkach rynkowych.
Wartość godziwa listów zastawnych w publicznym obrocie, ze względu na brak aktualnych notowań na rynku Catalyst, została wyliczona w oparciu o przewidywane przyszłe przepływy. Przepływy te zostały zdyskontowane przy użyciu rynkowych stóp procentowych uwzględniających wysokość marż dostępnych na rynku.
Ponieważ dla większości instrumentów finansowych Banku nie istnieje aktywny rynek, szacunki wartości godziwej oparte są o przewidywany przyszły przepływ środków pieniężnych, który jest dyskontowany przy użyciu bieżących stóp procentowych (z uwzględnieniem marż) w celu uzyskania wartości bieżącej netto.
Do kalkulacji wartości godziwej długoterminowych zobowiązań wobec banków wykorzystano przyszłe przepływy środków pieniężnych wynikające z tych zobowiązań. Przepływy te zostały zdyskontowane przy użyciu rynkowych stóp procentowych uwzględniających wysokość marż dostępnych na rynku międzybankowym.
Dla pozycji kasa i środki w Banku Centralnym oraz należności od banków ze względu na ich krótki termin zapadalności Bank przyjął, że szacunkowa wartość godziwa jest zgodna z wartością bilansową.
Dla pozycji zobowiązania wobec klientów Bank przyjął, że szacunkowa wartość godziwa jest na poziomie równym wartości bilansowej.
Do kalkulacji wartości godziwej kredytów udzielonych klientom zastosowano wysokość aktualnie oferowanych marż z uwzględnieniem stosowanej metodologii wyliczania utraty wartości ekspozycji kredytowych (opisanej w notach poświęconych polityce rachunkowości).
Do określenia wartości godziwej krótkoterminowych zobowiązań wobec banków, ze względu na ich krótki termin zapadalności, Bank przyjął, że szacunkowa wartość godziwa jest zgodna z wartością bilansową.
Na dzień 31 grudnia 2014 r. W TYSIĄCACH ZŁ
Aktywa Kasa i środki w Banku Centralnym oraz należności od banków Kredyty i pożyczki udzielone klientom Zobowiązania Zobowiązania wobec banków Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych
WARTOŚĆ BILANSOWA
WARTOŚĆ GODZIWA
16 167 1 747 197 1 763 364
16 167 1 730 294 1 746 461
382 960 11 436 1 101 955 1 496 351
402 086 11 436 1 159 307 1 572 829
WARTOŚĆ BILANSOWA
WARTOŚĆ GODZIWA
44 699 1 628 879 1 673 578
44 699 1 579 550 1 624 249
447 799 29 006 960 071 1 436 876
450 192 29 006 965 805 1 445 003
Na dzień 31 grudnia 2013 r. W TYSIĄCACH ZŁ
Aktywa Kasa i środki w Banku Centralnym oraz należności od banków Kredyty i pożyczki udzielone klientom Zobowiązania Zobowiązania wobec banków Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych
100
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Na 31 grudnia 2014 roku i na 31 grudnia 2013 roku Bank dokonywał klasyfikacji aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej do trzech kategorii: – kategoria 1 – wyceniane bezpośrednio na podstawie cen z aktywnego rynku – kategoria 2 – wyceniane modelem na podstawie obserwowanych na rynku stawek i cen – kategoria 3 – wyceniane modelem na podstawie nieobserwowanych na rynku stawek i cen
Na dzień 31 grudnia 2014 r. W TYSIĄCACH ZŁ
KATEGORIA 1
KATEGORIA 2
KATEGORIA 3
0 53 663 0 53 663
202 0 4 438 4 640
0 0 0 0
0 0 0
1 345 14 829 16 174
0 0 0
KATEGORIA 1
KATEGORIA 2
KATEGORIA 3
0 67 858 67 858
2 898 0 2 898
0 0 0
0 0 0
5 1 723 1 728
0 0 0
Aktywa Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Pochodne instrumenty zabezpieczające Zobowiązania Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) Pochodne instrumenty zabezpieczające
Na dzień 31 grudnia 2013 r. W TYSIĄCACH ZŁ
Aktywa Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Zobowiązania Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) Pochodne instrumenty zabezpieczające
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
101
Sprawozdanie Finansowe 29) Płatności z tytułu umowy najmu Pekao Bank Hipoteczny S.A. zgodnie z umową najmu zajmuje pomieszczenia biurowe, miejsca parkingowe oraz powierzchnię magazynową. Umowa najmu została zawarta na okres 7 lat od daty wydania przedmiotu najmu Bankowi (tj. w roku 2009).
W 2014 r. i 2013 r. Bank poniósł opłaty z tytułu ww. umowy najmu w wysokości odpowiednio: 2 278 tys. zł oraz 2 239 tys. zł. Powyższe opłaty zostały ujęte w rachunku zysku i strat w pozycji ogólne koszty administracyjne. Całkowite zobowiązania z tytułu wyżej wymienionej umowy najmu prezentuje poniższa tabela.
Zobowiązania wg terminów wymagalności W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
poniżej 1 roku
2 367
2 262
od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Razem
605 0 2 972
2 907 0 5 169
Dane w tabeli zostały wyliczone na podstawie umowy najmu, powiększone o 23% VAT i przeliczone wg kursów z 31 grudnia 2014 r. i 31 grudnia 2013 r.
30) Leasing finansowy Pekao Bank Hipoteczny S.A. zawarł jako leasingobiorca umowy leasingu finansowego, których przedmiotem są samochody osobowe.
Wartość bilansowa netto aktywów stanowiących przedmiot leasingu finansowego na dzień 31 grudnia 2014 r. wynosiła 137 tys. zł, natomiast na dzień 31 grudnia 2013 r. wynosiła 115 tys. zł.
Umowy dają Bankowi możliwość zakupu środków po zakończeniu okresu leasingu.
W TYSIĄCACH ZŁ
Kwota przyszłych minimalnych opłat leasingowych Odsetki z rat niezapadłych Należności z tytułu leasingu finansowego – wartość bilansowa
31.12.2014
31.12.2013
147 -7 140
127 -5 122
31.12.2014
31.12.2013
77 70 147
99 28 127
Kwota przyszłych minimalnych opłat leasingowych W TYSIĄCACH ZŁ
poniżej 1 roku od 1 roku do 5 lat Razem
102
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
31) Zobowiązania warunkowe Informacja o wszczętych postępowaniach sądowych Na dzień 31 grudnia 2014 r. nie występują postępowania przed sądem lub organami administracji państwowej dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Banku, których wartość stanowiłaby, co najmniej 10 % kapitałów własnych Banku. Łącznie wartość wszystkich prowadzonych spraw sądowych, egzekucyjnych i upadłościowych podjętych w celu zaspokojenia
wierzytelności z tytułu udzielonych kredytów wynosi 207 162 tys. zł. Na wspomniane wierzytelności Bank utworzył odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości 52 416 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2014 r. Bank jest stroną pozwaną w postępowaniach przed sądem na łączną kwotę 64 tys. zł. Na wspomniane postępowania Bank ma utworzoną rezerwę w wysokości 300 tys. zł.
Zobowiązania warunkowe do udzielenia kredytów Bank posiada zobowiązania do udzielenia kredytów. Na zobowiązania te składają się niewypłacone środki pieniężne z podpisanych umów kredytowych. W TYSIĄCACH ZŁ
Zobowiązania do wypłaty kredytów
31.12.2014
31.12.2013
228 193
92 944
31.12.2014
31.12.2013
936 644
648 210
31.12.2014
31.12.2013
1 423 983
1 426 394
46 043 1 097 085 35 892 326 898 10 151
54 193 955 101 40 689 471 293 13 504
Zobowiązania z tytułu transakcji pozabilansowych W TYSIĄCACH ZŁ
Zobowiązania z tytułu transakcji pozabilansowych – instrumenty pochodne (CIRS, FX SWAP, FX)
32) Aktywa stanowiące zabezpieczenie Aktywa stanowiące zabezpieczenie emisji listów zastawnych W TYSIĄCACH ZŁ
Nominalna wartość wierzytelności zabezpieczonych hipoteką oraz środków dodatkowych, wpisanych do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych Wartość odsetek od wierzytelności wg stanu na koniec roku Nominalna wartość hipotecznych listów zastawnych wg stanu na koniec roku Wartość odsetek od wyemitowanych listów zastawnych wg stanu na koniec roku Nadzabezpieczenie kapitału Nadzabezpieczenie odsetek
Zasady emisji hipotecznych listów zastawnych, których zabezpieczenie stanowią wierzytelności banku hipotecznego zabezpieczone hipotekami określa Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych (tekst jednolity: Dz.U. z 2003 roku, Nr 99, poz. 919, z późn. zm.).
W przypadku ogłoszenia upadłości banku hipotecznego środki uzyskane w wyniku wyegzekwowania wierzytelności wpisanych do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych mogą być wykorzystane wyłącznie dla zaspokojenia roszczeń wynikających z listów zastawnych.
Aktywa stanowiące zabezpieczenie środków gwarantowanych przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny W TYSIĄCACH ZŁ
Kwota zobowiązań podlegających zabezpieczeniu* Kwota aktywów stanowiących zabezpieczenie
31.12.2014
31.12.2013
0 202
37 119
* Środki pieniężne, będące przedmiotem kaucji stanowiących zabezpieczenie kredytów (art. 102 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe) nie są gwarantowane przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny, natomiast są podstawą do obliczania funduszu ochrony środków gwarantowanych.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
103
Sprawozdanie Finansowe 33) Informacje uzupełniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych Dla celów sprawozdania przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują salda o krótszym niż 3 miesiące terminie zapadalności. W TYSIĄCACH ZŁ
Kasa i środki w Banku Centralnym Należności od banków
31.12.2014
31.12.2013
1 16 166 16 167
0 44 699 44 699
31.12.2014
31.12.2013
4 926 40 847
7 038 41 692
45 773
48 730
Przepływy pieniężne z tytułu odsetek i dywidend: W TYSIĄCACH ZŁ
Odsetki od zaciągniętych długoterminowych kredytów Odsetki od wyemitowanych papierów wartościowych
34) Jednostki powiązane Proces kredytowy w odniesieniu do Kierownictwa Banku oraz podmiotów powiązanych z Bankiem Zgodnie z ustawą Prawo Bankowe i regulacjami obowiązującymi w Grupie UniCredit, zawieranie transakcji o charakterze kredytowym z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Banku, osobami zajmującymi stanowiska kierownicze w Banku oraz podmiotami z nimi powiązanymi kapitałowo lub organizacyjnie, a także osobami znajdującymi się na liście „oficerów korporacyjnych” Grupy UniCredit, następuje na podstawie Regulaminu uchwalonego przez Radę Nadzorczą Banku. Regulamin określa szczególne zasady podejmowania decyzji o zawarciu transakcji z wyżej wymienionymi osobami i podmiotami, w tym szczeble decyzyjne uprawnione do podejmowania decyzji oraz przyznane im limity uprawnień. W szczególności zawarcie transakcji z członkiem Zarządu lub Rady Nadzorczej Banku lub podmiotem z nimi powiązanym kapitałowo lub organizacyjnie wymaga podjęcia decyzji przez Zarząd i Radę Nadzorczą Banku.
Członkowie Kierownictwa Banku i podmioty z nimi powiązane kapitałowo lub organizacyjnie mogą korzystać z oferowanych przez Bank produktów kredytowych według zasad i na warunkach standardowo oferowanych przez Bank. W szczególności w odniesieniu do tych osób i podmiotów Bank nie stosuje korzystniejszych stóp oprocentowania kredytów. Ocena ryzyka kredytowego dokonywana jest zgodnie z metodologią stosowaną przez Bank, adekwatnie do segmentu klienta i rodzaju transakcji. W odniesieniu do podmiotów powiązanych z Bankiem stosowany jest standardowy proces kredytowy.
Transakcje z podmiotami powiązanymi Bank przeprowadza transakcje z podmiotem dominującym oraz podmiotami powiązanymi w ramach Grupy Pekao oraz UCG. Transakcje z podmiotami powiązanymi dokonywane są w ramach normalnej działalności biznesowej. Obejmują one głównie kredyty, depozyty, transakcje wymiany walut obcych.
104
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Wartość transakcji z podmiotami powiązanymi na koniec roku oraz koszty i przychody za rok obrotowy prezentują poniższe tabele. 31.12.2014
31.12.2013
BANK PEKAO S.A.
POZOSTAŁE PODMIOTY GRUPY PEKAO S.A. I UCG
BANK PEKAO S.A.
POZOSTAŁE PODMIOTY GRUPY PEKAO S.A. I UCG
Należności z odsetkami, w tym: Depozyty Należności w rachunku bieżącym Dodatnia wartość godziwa z tyt. instrumentów pochodnych Pozostałe aktywa
10 670 5 422 4 607 29
0 74 0 12
42 909 1 732 2 892 42
0 39 0 10
Zobowiązania, w tym: Zobowiązania wobec banków Listy zastawne Ujemna wartość godziwa z tyt. instrumentów pochodnych Pozostałe zobowiązania
46 047 64 625 16 174 0
336 914* 0 0 120
0 136 786 1 728 0
447 799* 0 0 103
148 773 279 934 63 935
0 0 0
190 935 456 922 0
0 0 0
W TYSIĄCACH ZŁ
Transakcje pochodnymi instrumentami finansowymi, w tym: Transakcje wymiany walut Forward, swap walutowy CIRS IRS * – od UniCredit Bank Ireland plc
Przychody i koszty dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi 01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
BANK PEKAO S.A.
POZOSTAŁE PODMIOTY GRUPY PEKAO S.A. I UCG
BANK PEKAO S.A.
POZOSTAŁE PODMIOTY GRUPY PEKAO S.A. I UCG
Przychody z tytułu odsetek: w tym od instrumentów zabezpieczających
6 208 5 366
0 0
4 430 2 634
0 0
Koszty z tytułu odsetek: w tym od listów zastawnych
2 395 1 796
4 932* 0
4 660 4 514
7 048* 0
292
5
390
5
2 567
0
4 888
0
145
18
140
19
W TYSIĄCACH ZŁ
Koszty z tytułu prowizji Wynik na operacjach instrumentami finansowymi wycenianymi do wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe koszty * – w tym, od UniCredit Bank Ireland plc
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
105
Sprawozdanie Finansowe
Wynagrodzenia 01.01.2014-31.12.2014 W TYSIĄCACH ZŁ
01.01.2013-31.12.2013
KADRA ZARZĄDZAJĄCA*
KADRA ZARZĄDZAJĄCA*
Płace
1 457
1 410
Pozostałe Rezerwa na premie
102 629 2 188
92 977 2 479
*Członkowie Zarządu Pekao Banku Hipotecznego S.A.
Wynagrodzenia kadry zarządzającej w 2014 roku obejmują: – płace – koszty wynagrodzeń zarządu – pozostałe – obejmują składki z tytułu ubezpieczeń społecznych – rezerwa na premie – obejmuje rezerwę na systemy zmiennego wynagradzania ze składkami z tytułu ubezpieczeń społecznych.
W Banku funkcjonują systemy zmiennego wynagradzania dla kadry zarządzającej. Systemami objęty jest Zarząd Banku. W ramach niniejszego systemu uczestnik może otrzymać bonus uzależniony od realizacji indywidualnych celów uczestnika, długoterminowego podejścia motywacyjnego oraz wyników Banku. Bonus składa się z części gotówkowej i części w postaci akcji fantomowych.
W ciągu okresu sprawozdawczego kończącego się 31 grudnia 2014 r. Bank posiadał następujące transakcje płatności w formie akcji fantomowych: SYSTEM 2012, SYSTEM 2013 ORAZ SYSTEM 2014
Rodzaj transakcji
Transakcje płatne w formie akcji fantomowych w środkach pieniężnych
Data rozpoczęcia okresu oceny
System 2012: 1 stycznia 2012 System 2013: 1 stycznia 2013 System 2014: 1 stycznia 2014
Data przyznania programu
System 2012: 1 sierpnia 2012 System 2013: 30 lipca 2013 System 2014: 31 lipca 2014
Liczba nabytych akcji fantomowych
System 2012: 4 174 sztuk System 2013: 2 587 sztuk System 2014: ustalana po ocenie uczestnika systemu i zatwierdzeniu sprawozdania finansowego Banku za rok, którego dotyczy ocena System 2012: 31 lipca 2017 System 2013: 31 lipca 2018 System 2014: 31 lipca 2020
Data zapadalności
Data nabycia praw dla Systemu 2012
40% po 2 latach od daty przyznania 40% po 3 latach od daty przyznania 20% po 4 latach od daty przyznania
Data nabycia praw dla Systemu 2013
40% po 1 roku od daty przyznania 40% po 3 latach od daty przyznania 20% po 4 latach od daty przyznania
Data nabycia praw dla Systemu 2014
40% po 1 roku od daty przyznania 30% po 4 latach od daty przyznania 30% po 5 latach od daty przyznania
Warunki nabycia uprawnień
Rozliczenie programu
Ocena kontroli wyników Ocena zgodności Spełnienie warunków opartych na wynikach finansowych Banku za dany okres W dniu nabycia uprawnień uczestnikowi zostaje wypłacona kwota środków pieniężnych stanowiąca iloczyn posiadanych przez uczestnika akcji fantomowych oraz 0,001 wartości jednostki księgowej Banku
Rada Nadzorcza nie pobiera wynagrodzenia z tytułu pełnionej funkcji.
106
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
35) Umowy znaczące dla Banku, umowy współpracy, kooperacji Umowy kredytowe Pekao Bank Hipoteczny S.A. w roku 2014 zawarł następujące umowy znaczące dla Banku: • W dniu 01 sierpnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. i BZ WBK S.A. Kredyt składa się z dwóch transzy: kredytu budowlanego i inwestycyjnego. Oprocentowanie kredytu budowlanego i inwestycyjnego oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu budowlanego i inwestycyjnego przypada na 4 lata od daty wypłaty, ale nie później niż 31 sierpnia 2018 r. • W dniu 01 września 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Kredyt składa się z dwóch transzy: kredytu budowlanego i inwestycyjnego. Oprocentowanie kredytu budowlanego i inwestycyjnego oparte jest o stawkę 1M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu budowlanego przypada 31 miesięcy od podpisania umowy kredytu, ale nie dłużej niż 15 miesięcy od wydania pozwolenia na użytkowanie, i nie dłużej niż 31 października 2016 r., a kredytu inwestycyjnego – przypada 7 lat od daty wypłaty, ale nie później niż 31 października 2023 r. • W dniu 08 września 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na kredyt inwestycyjny na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Oprocentowanie kredytu inwestycyjnego oparte jest o stawkę 1M lub 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu przypada na 30 września 2019 r. • W dniu 28 października 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na kredyt inwestycyjny na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 11,9 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. i BZ WBK S.A. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu przypada na dzień 31 sierpnia 2018 r. • W dniu 26 listopada 2014r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na kredyt inwestycyjny na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. i Unicredit Bank Austria AG. Oprocentowanie kredytu inwestycyjnego oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu przypada na 5 lat od wypłaty kredytu, nie później niż 31 grudnia 2019 r.
• W dniu 03 grudnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Kredyt składa się z dwóch transzy: kredytu budowlanego i inwestycyjnego. Oprocentowanie kredytu budowlanego oparte jest o stawkę 1M EURIBOR powiększoną o marżę Banku, natomiast oprocentowanie kredytu inwestycyjnego oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu budowlanego przypada nie później niż 30 czerwca 2015 r. nie dłużej niż 6 miesięcy po uzyskaniu pozwolenia na użytkowanie projektu, a kredytu inwestycyjnego do 30 kwietnia 2016 r., przy czym okres kredytowania może być przedłużany jednak nie dłużej niż do 30 kwietnia 2018 r. • W dniu 10 grudnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na kredyt inwestycyjny na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę 1M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu przypada na 30 listopada 2020 r. (maks. 6 lat od daty wypłaty kredytu, po spełnieniu określonych warunków zgodnie z umową). • W dniu 22 grudnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na kredyt inwestycyjny na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu przypada na 5 lat od daty wypłaty, ale nie później niż do 30 czerwca 2020 r. • W dniu 30 grudnia 2014r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 25 mln PLN. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Kredyt składa się z dwóch transzy: kredytu budowlanego i inwestycyjnego. Oprocentowanie kredytu budowlanego oparte jest o stawkę 1M WIBOR/EURIBOR powiększoną o marżę Banku, natomiast oprocentowanie kredytu inwestycyjnego oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu budowlanego przypada na dzień 31 marca 2016 r., a kredytu inwestycyjnego nie później niż 31 marca 2021 r. • W dniu 30 grudnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę kredytową na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości 5,6 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Kredyt składa się z dwóch transzy: kredytu budowlanego i inwestycyjnego. Oprocentowanie kredytu budowlanego oparte jest o stawkę 1M EURIBOR powiększoną o marżę Banku, natomiast oprocentowanie kredytu inwestycyjnego oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu budowlanego przypada na 31 marca 2016 r., a kredytu inwestycyjnego do dnia 31 marca 2021 r.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
107
Sprawozdanie Finansowe Umowy dotyczące linii kredytowych W dniu 28 lutego 2014 r. Bank podpisał Aneks do Umowy dotyczącej linii wielowalutowej zawartej z Akcjonariuszem w dniu 28 listopada 2008 r. Aneks ten służył wydłużeniu okresu kredytowania, w tym okresu udostępnienia i terminu ostatecznej spłaty linii wielowalutowej, a także potwierdzeniu zgodnej interpretacji postanowień Umowy w zakresie kwoty posiadanych limitów w związku z objęciem przez Bank Pekao S.A. emisji listów zastawnych emitowanych przez Bank. Równocześnie zmianie
uległy marże stosowne dla celów kalkulowania oprocentowania transz linii wielowalutowej. W dniu 26 maja 2014 r. Bank podpisał kolejny Aneks do ww. umowy w celu wydłużenia okresu wykorzystania i ostatecznej spłaty linii wielowalutowej. W dniu 17.11.2014 r. podpisano dodatkowo aneks do ww. umowy zmieniający listę osób upoważnionych do składania dyspozycji wykorzystania linii wielowalutowej.
36) Zdarzenia po dacie bilansowej W związku ze zjawiskiem istotnej zmienności kursu CHF w styczniu 2015 roku, Bank przedstawia szczegółową informację dotyczącą portfela kredytów w CHF. PRZEDSIĘBIORSTWA W TYSIĄCACH ZŁ
OSOBY FIZYCZNE
WARTOŚĆ BILANSOWA NETTO NALEŻNOŚCI
WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NALEŻNOŚCI
WARTOŚĆ BILANSOWA NETTO NALEŻNOŚCI
WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NALEŻNOŚCI
238 189 21 988 106 2 722 8 115 271 120
238 968 22 268 106 2 773 8 637 272 752
346 878 40 519 7 088 4 917 9 125 408 527
347 430 40 960 7 638 5 213 10 109 411 350
nieprzeterminowane do 30 dni powyżej 30 dni do 60 dni powyżej 60 dni do 90 dni powyżej 90 dni
Kredyty i pożyczki udzielone klientom w CHF wg stanu na 31.12.2014 Według stanu na 31.12.2014 wartość bilansowa netto kredytów w CHF wyniosła 679 647 tys. PLN, zaś wartość bilansowa brutto należności – 684 102 tys. PLN. PRZEDSIĘBIORSTWA
OSOBY FIZYCZNE
WARTOŚĆ BILANSOWA NETTO NALEŻNOŚCI
WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NALEŻNOŚCI
WARTOŚĆ BILANSOWA NETTO NALEŻNOŚCI
WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NALEŻNOŚCI
Ekspozycje, w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości
266 648
267 415
393 547
394 926
Ekspozycje, w przypadku których nastąpiła utrata wartości
4 472 271 120
5 337 272 752
14 980 408 527
16 424 411 350
W TYSIĄCACH ZŁ
Kredyty i pożyczki udzielone klientom w CHF wg stanu na 31.12.2014 Średnie LTV na portfelu kredytów w CHF wyniosło 59,18%. W przypadku wzrostu kursu CHF względem PLN o 30% średnie LTV wyniosłoby 76,94%. Wszystkie w/w kredyty są kredytami denominowanymi w CHF (w portfelu Banku nie występują kredyty indeksowane do CHF).
108
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Według stanu na 31.12.2014 otwarta pozycja walutowa w CHF wynosiła równowartość 1 120 tys. PLN i była poniżej dopuszczalnego limitu. Bank dokonuje zamykania pozycji walutowych poprzez transakcje kupna lub sprzedaży walut.
37) Główne wartości szacunkowe stosowane w polityce księgowej Ustalenie wartości bilansowych niektórych aktywów i zobowiązań wymaga oszacowania na datę bilansową wpływu niepewnych przyszłych zdarzeń na te pozycje.
Utrata wartości kredytów i pożyczek Bank ocenia czy na koniec okresu sprawozdawczego istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pojedynczych składników aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Aktywa finansowe lub grupa aktywów finansowych utraciła wartość, a straty z tytułu utraty wartości zostały poniesione wtedy i tylko wtedy, gdy istnieje obiektywna przesłanka utraty wartości jako następstwo jednego lub większej ilości zdarzeń, które pojawiły się po początkowym rozpoznaniu aktywa („zdarzenie powodujące stratę”) i zdarzenie (lub zdarzenia) mają wpływ na szacowane przyszłe przepływy finansowe związane z pojedynczym składnikiem aktywa finansowego lub grupy aktywów finansowych. Przy czym nie jest konieczne zidentyfikowanie pojedynczego zdarzenia, które spowodowało utratę wartości. W sytuacji, gdy istnieje obiektywna przesłanka, że strata z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek, należności lub inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności wykazywanych według zamortyzowanego kosztu została poniesiona, wielkość straty ustalana jest jako różnica między wartością księgową aktywów, a bieżącą wartością oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych według efektywnej stopy zwrotu z aktywów finansowych w początkowym ujęciu. Szacowany w ten sposób odpis aktualizacyjny pomniejsza wartość bilansową netto należności od klientów i ma wpływ na szacowanie korekty z tytułu odsetek od wartości odzyskiwalnej. Metodologia i założenie wykorzystywane przy szacowaniu zarówno wysokości jak i momentów przyszłych przepływów pieniężnych podlegają okresowym przeglądom.
38) Raport ryzyka Pekao Bank Hipoteczny S.A. identyfikuje, mierzy, monitoruje i zarządza wszystkimi rodzajami ryzyk we współpracy z jednostkami kontroli ryzyka i zarządzania ryzykiem podmiotu dominującego. W 2014 roku Bank aktualizował wewnętrzne zasady, regulacje i procedury działania w celu dostosowania procesu zarządzania ryzykami do nowych wymagań nadzorczych i standardów Grupy Kapitałowej, do której Bank należy przy czym działania te nie miały istotnego wpływu na jakość i zakres procesów zarządzania ryzykami.
Ryzyko Kredytowe Ryzyko kredytowe jest podstawowym rodzajem ryzyka występującym w Banku mającym istotny wpływ na jego wyniki. Poniższe zestawienie przedstawia maksymalne narażenie Banku na ryzyko kredytowe dla pozycji bilansowych i pozabilansowych bez uwzględniania posiadanych zabezpieczeń i innych elementów powodujących poprawę warunków kredytowania. W TYSIĄCACH ZŁ
Należności od Banku Centralnego Należności od banków oraz kredyty i pożyczki udzielone klientom Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (do obrotu) Pochodne instrumenty zabezpieczające Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe aktywa Ekspozycja bilansowa Zobowiązania do udzielenia kredytu Ekspozycja pozabilansowa Razem
31.12.2014
31.12.2013
1
0
1 763 363
1 673 578
202
2 898
4 438 53 663 6 115 1 827 782 228 193 228 193 2 055 975
0 67 858 8 531 1 752 865 92 944 92 944 1 845 809
Pomiar/identyfikacja ryzyka kredytowego jest w pełni scentralizowany. Pomiar ten obejmuje: 1) ocenę zdolności klienta do terminowej realizacji zobowiązań wobec Banku na etapie: a) podejmowania decyzji o udzieleniu kredytu, b) monitorowania ekspozycji kredytowej w trakcie jej istnienia, aż do momentu jej wygaśnięcia, 2) administrowanie udzielonymi kredytami, 3) monitorowanie ekspozycji kredytowych i ich zabezpieczeń, 4) realizację ewentualnych procesów restrukturyzacji i windykacji. Elementem zarządzania ryzykiem kredytowym jest także szacunek odpisów z tytułu utraty wartości na poszczególne ekspozycje kredytowe. Bank ogranicza ryzyko kredytowe poprzez dostosowywanie zasad działalności do zmieniającego się profilu ryzyka kredytowego i skali działalności Banku, zewnętrznych regulacji i standardów obowiązujących w grupie kapitałowej, a także poprzez kontrolę poziomu ryzyka kredytowego.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
109
Sprawozdanie Finansowe
Poniższe zestawienie prezentuje jakość portfela kredytowego Banku: W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
Ekspozycje nieprzeterminowane*, w przypadku, których nie nastąpiła utrata wartości
1 565 943
1 430 090
801 628 764 315
715 214 714 876
65 085
88 082
24 373 40 712
41 323 46 759
145 823
144 991
63 074 82 749 1 776 851 32 544 -62 198 1 747 197
70 739 74 252 1 663 163 27 105 -61 389 1 628 879
Przedsiębiorstwa*** Osoby fizyczne Ekspozycje przeterminowane**, w przypadku, których nie nastąpiła utrata wartości Przedsiębiorstwa*** Osoby fizyczne Ekspozycje, w przypadku, których nastąpiła utrata wartości Przedsiębiorstwa*** Osoby fizyczne Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom Odsetki Odpisy z tytułu utraty wartości Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
Dla Banku jako banku hipotecznego, istotną rolę spełniają zabezpieczenia na nieruchomościach, co ma odzwierciedlenie w kwocie odpisów. W hipotetycznej sytuacji nie uwzględniania w/w zabezpieczeń odpisy z tytułu utraty wartości byłyby wyższe i wynosiłyby 125 259 tys. zł w przypadku kredytów dla osób fizycznych i 121 374 tys. zł w przypadku kredytów dla przedsiębiorstw. Z łącznej kwoty 246 633 tys. zł: 1) 220 021 tys. zł stanowiłyby rezerwy dla kredytów z rozpoznaną utratą wartości 2) 26 612 tys. zł stanowiłyby rezerwy IBNR. Wartość ekspozycji bez rozpoznanej utraty wartości dla których wystąpiły przesłanki utraty wartości, a dla których w wyniku indywidualnej wyceny uwzględniającej wartość zabezpieczeń nie ma konieczności tworzenia odpisu indywidualnego z tytułu trwałej utraty wartości wynosi 114 884 tys. zł. na 31 grudnia 2014 r. (170 321 tys. zł na 31 grudnia 2013 r.). Ekspozycje te zostały objęte odpisem IBNR w wysokości 1 606 tys. zł na 31 grudnia 2014 r. (2 645 tys. zł na 31 grudnia 2013 r.).
* bez opóźnień przekraczających 30 dni w spłacie kredytu ** z opóźnieniami w spłacie kredytu przekraczającymi 30 dni *** łącznie z jednostkami samorządu terytorialnego
Wartość bilansowa ekspozycji bez rozpoznanej utraty wartości według okresów przeterminowania prezentuje poniższe zestawienie: KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM W TYSIĄCACH ZŁ
NALEŻNOŚCI OD BANKÓW 2014 2013
PRZEDSIĘBIORSTWA* 2014 2013
2014
OSOBY FIZYCZNE 2013
– nieprzeteminowane – do 30 dni – powyżej 30 dni do 60 dni – powyżej 60 dni do 90 dni – powyżej 90 dni** Razem brutto
16 166 0 0 0 0 16 166
44 699 0 0 0 0 44 699
765 968 37 241 330 0 25 905 829 444
685 595 28 847 3 965 14 896 23 442 756 745
706 015 59 884 11 089 5 846 27 619 810 453
661 885 52 561 10 456 3 967 35 709 764 578
Rezerwa IBNR – nieprzeteminowane – do 30 dni – powyżej 30 dni do 60 dni – powyżej 60 dni do 90 dni – powyżej 90 dni Razem
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
-877 -146 -1 0 -748 -1 772
-799 -80 -8 -104 -890 -1 881
-943 -473 -444 -350 -635 -2 845
-1 042 -428 -217 -54 -933 -2 674
16 166
44 699
827 672
754 864
807 608
761 904
Wartość bilansowa netto należności bez rozpoznanej utraty wartości
* łącznie z jednostkami samorządu terytorialnego **kredyty, dla których Bank nie stwierdził utraty wartości w drodze analizy indywidualnej.
110
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Poniższe zestawienie prezentuje wartość bilansową ekspozycji, dla których rozpoznano indywidualnie utratę wartości w podziale na klasy aktywów. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM PRZEDSIĘBIORSTWA 2014
Kredyty i pożyczki z utratą wartości Szacowane kwoty odzysku z wpłat kredytobiorcy i zabezpieczeń Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości Wartość bilansowa netto należności ze stwierdzoną utratą wartości
78 277 47 926 30 773 47 504
W 2014 r. (analogicznie do 2013 r.) Bank nie rozpoznał utraty wartości w przypadku ekspozycji wobec banków.
OSOBY FIZYCZNE 2014
2013
88 296 57 111 31 566 56 730
91 222 64 982 26 808 64 414
2013
80 649 56 123 25 268 55 381
przeciwdziałanie potencjalnym stratom mogącym powstać w związku z występowaniem w Banku znaczących ekspozycji wobec podmiotów należących do jednego sektora gospodarczego, pochodzących z jednego regionu geograficznego bądź powiązanych w inny sposób.
Głównymi czynnikami uwzględnianymi przy analizie utraty wartości poszczególnych ekspozycji są trudności finansowe dłużnika oraz naruszenie umowy (w szczególności opóźnienia w spłatach). Szczegółowe informacje na temat przesłanek utraty wartości oraz ustalania odpisów z tytułu utraty wartości zostały przedstawione w części g istotnych zasad rachunkowości.
Bank ogranicza powyższe ryzyko poprzez system limitów wewnętrznych i zewnętrznych. Bank przeprowadza także testy warunków skrajnych na ryzyka koncentracji.
Elementem zarządzania ryzykiem kredytowym jest również ograniczanie poziomu koncentracji ekspozycji kredytowych wobec pojedynczych dłużników lub grupy dłużników powiązanych, a także
Poniższe zestawienie prezentuje 10 największych ekspozycji kredytowych znajdujących się w portfelu Banku. 31 GRUDNIA 2014 R.
RODZAJ
Komercja Komercja Komercja Komercja Komercja Komercja Komercja Komercja Komercja Komercja
EKSPOZYCJA CAŁKOWITA
31 GRUDNIA 2013 R. UDZIAŁ EKSPOZYCJI W PORTFELU KREDYTOWYM
TYS. ZŁ.
%
50 950 50 759 50 617 25 031 24 393 18 435 15 310 11 859 10 522 10 318
2,87% 2,86% 2,85% 1,41% 1,37% 1,04% 0,86% 0,67% 0,59% 0,58%
RODZAJ
Komercja Komercja Komercja Komercja Komercja Komercja Komercja Komercja Komercja Komercja
EKSPOZYCJA CAŁKOWITA
UDZIAŁ EKSPOZYCJI W PORTFELU KREDYTOWYM
TYS. ZŁ.
%
41 901 28 553 24 174 15 871 11 952 11 409 11 089 10 547 9 599 9 384
2,52% 1,72% 1,45% 0,95% 0,72% 0,69% 0,67% 0,63% 0,58% 0,56%
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
111
Sprawozdanie Finansowe
Koncentracja ryzyka kredytowego w ujęciu geograficznym jest przedstawiona w zestawieniu poniżej: 31.12.2014 W TYSIĄCACH ZŁ / %
mazowieckie dolnośląskie kujawsko-pomorskie lubelskie lubuskie łódzkie małopolskie opolskie podkarpackie podlaskie pomorskie śląskie świętokrzyskie warmińsko-mazurskie wielkopolskie zachodnio-pomorskie nierezydenci Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom Odsetki Odpisy z tytułu utraty wartości Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
31.12.2013 %
769 801 153 760 56 050 34 369 45 679 22 850 118 700 12 723 11 512 26 371 145 644 80 058 8 250 33 455 158 847 93 874 4 908 1 776 851 32 544 -62 198 1 747 197
43,3 8,6 3,2 1,9 2,6 1,3 6,7 0,7 0,6 1,5 8,2 4,5 0,5 1,9 8,9 5,3 0,3 100
%
656 641 163 070 57 493 32 265 43 971 21 426 125 827 15 972 9 755 25 714 122 182 73 092 8 691 32 607 164 794 104 154 5 509 1 663 163 27 105 -61 389 1 628 879
39,5 9,8 3,5 1,9 2,6 1,3 7,6 1,0 0,6 1,5 7,3 4,4 0,5 2,0 9,9 6,3 0,3 100
Koncentracja ryzyka kredytowego w ujęciu branżowym jest przedstawiona w zestawieniu poniżej: 31.12.2014 W TYSIĄCACH ZŁ / %
Osoby fizyczne Obsługa nieruchomości Handel Transport i turystyka Budownictwo Produkcja Edukacja, ochrona zdrowia, kultura i sport Inna działalność usługowa Rolnictwo Samorządy lokalne Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom Odsetki Odpisy z tytułu utraty wartości Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
112
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
31.12.2013 %
%
887 776 495 229 74 534 177 835 12 835
50,0 27,9 4,2 10,0 0,7
835 887 462 926 84 338 132 247 37 466
50,3 27,8 5,1 8,0 2,3
37 912 15 567 68 247 121 6 661 1 776 851 32 544 -62 198 1 776 851
2,1 0,9 3,8 0,0 0,4 100
42 475 49 510 10 978 127 7 209 1 663 163 27 105 -61 389 1 628 879
2,5 3,0 0,6 0,0 0,4 100
Podstawowym elementem ograniczania strat kredytowych związanych z brakiem możliwości klientów do spłaty swoich zobowiązań wobec Banku są zabezpieczenia ustanawiane na etapie udzielania kredytu, a w niektórych przypadkach także w trakcie okresu kredytowania. Nadrzędnym rodzajem stosowanych zabezpieczeń są hipoteki na kredytowanych nieruchomościach, przy których ustanawianiu Bank kieruje się m.in. następującymi zasadami: – zabezpieczenia hipoteczne przyjmowane przez Bank muszą spełniać warunki określone w Ustawie o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz regulacjach nadzorczych skierowanych do banków hipotecznych, – zabezpieczenia są przyjmowane tylko jako wsparcie kredytu i nie mogą być wykorzystane jako substytut zdolności klienta do regulowania swoich zobowiązań, – wymagana jest poświadczona i dokładna wycena nieruchomości, – przyjmowana wartość zabezpieczenia powinna odzwierciedlać jego wartość bankowo-hipoteczną oraz wartość rynkową, a częstotliwość wyceny powinna być adekwatna. Dodatkowe, uzupełniające w stosunku do hipotek zabezpieczenia – w zależności od specyfiki transakcji kredytowej – obejmują m.in.: – przeniesienie praw do polisy ubezpieczeniowej nieruchomości (ubezpieczenie budowy w okresie realizacji inwestycji i budynku po zakończeniu inwestycji) i deklaracja poddania się egzekucji Kredytobiorcy/Akcjonariuszy/Udziałowców/Poręczycieli, – weksel własny in blanco wraz z deklaracja wekslową, – przeniesienie wierzytelności z bieżących i przyszłych kontraktów (w tym m.in. Kontraktu z GW, Inwestorem zastępczym, Umowy o zarządzanie)/ z obecnych i przyszłych wierzytelności Kredytobiorcy z umów najmu, – kaucja/depozyt, – upoważnienie do rachunku bieżącego Kredytobiorcy (pełnomocnictwo wraz z blokadą warunkową), – przeniesienie wierzytelności z rachunku czynszowego wraz z upoważnieniem do tego rachunku (jeśli określona nieruchomość jest wynajmowana), zastaw rejestrowy (zwykły do czasu rejestracji) na prawach do wszystkich rachunków bankowych wraz z blokadą i nieodwołalnym pełnomocnictwem (blokada warunkowa do rachunku bieżącego),
– w odniesieniu do Spółek Specjalnego Przeznaczenia: • zastaw rejestrowy na wszystkich udziałach/akcjach Spółki, • poręczenie udziałowców/akcjonariuszy Spółki – cesja praw z gwarancji bankowej lub ubezpieczeniowej dobrego wykonania (min. 5% wartości kontraktu z GW), z gwarancji zwrotu zaliczek, – zastaw rejestrowy na aktywach Kredytobiorcy, – rachunek „do zatrzymania” części płatności dla wykonawców (kwoty zatrzymane w wysokości min. 5% wartości kontraktu z GW), – zabezpieczenie przekroczenia budżetu/pokrycie niedoboru gotówki w formie umowy wsparcia lub gwarancji korporacyjnej/poręczenia udziałowców/akcjonariuszy, – ubezpieczenie od „spadku dochodów”, – ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej, – umowa podporządkowania z udziałowcami i pożyczkodawcami, – cesja praw z wierzytelności z umów pożyczek, – gwarancja obsługi odsetek/kredytu wystawiona przez udziałowców w fazie budowy/w fazie inwestycji, – nieodwołalne pełnomocnictwo notarialne do zbycia nieruchomości do czasu prawomocnego wpisu hipoteki do KW. Istotnym elementem zarządzania ryzykiem kredytowym są również działania mające na celu minimalizowanie potencjalnych strat kredytowych związanych z mniejszą skutecznością przyjętych zabezpieczeń (w tym w wyniku spadku cen rynkowych nieruchomości) w sytuacjach, gdy Bank będzie zmuszony skorzystać z przyjętych zabezpieczeń. Bank ogranicza to ryzyko m.in. poprzez ograniczenia w zakresie dopuszczalnego poziomu wartości LTV (Loan to Value – stosunek wartości ekspozycji kredytowej do wartości zabezpieczenia na nieruchomości) w momencie udzielania kredytu (w szczególności uwzględniając wymagania rekomendacji „S” w tym zakresie). Poziom LTV jest także na bieżąco monitorowany w trakcie całego okresu kredytowania. Bank przeprowadza także testy warunków skrajnych związanych z ryzykiem spadku cen rynkowych nieruchomości stanowiących zabezpieczenie ekspozycji kredytowych.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
113
Sprawozdanie Finansowe
Koncentracja ryzyka kredytowego pod względem typów nieruchomości zabezpieczających poszczególne ekspozycje jest przedstawiona w zestawieniu poniżej. 31.12.2014
31.12.2013
W TYSIĄCACH ZŁ / %
Biura Domy Grunty Hotele Lokale mieszkalne Magazyny Obiekty gastronomiczne Obiekty handlowe Obiekty produkcyjne Pozostałe Administracja samorządowa*) Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom Odsetki Odpisy z tytułu utraty wartości Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
%
%
166 077 588 726 11 811 179 850 269 697 77 596 4 585 374 249 10 855 86 733
9,3 33,1 0,7 10,1 15,2 4,3 0,3 21,1 0,6 4,9
141 463 613 184 14 527 137 962 215 610 82 329 4 836 302 959 13 770 129 315
8,5 36,9 0,9 8,3 13,0 4,9 0,3 18,2 0,8 7,8
6 672 1 776 851 32 544 -62 198 1 747 197
0,4 100,0
7 208 1 663 163 27 105 -61 389 1 628 879
0,4 100,0
*) kredyty udzielone administracji samorządowej nie są zabezpieczone nieruchomościami
Struktura organizacyjna w obszarze ryzyka kredytowego jest adekwatna do zakresu działalności Banku. W jej ramach istotną rolę odgrywa Komitet Kredytowy, który podejmuje decyzje kredytowe w ramach ustalonych kompetencji, opiniuje projekty decyzji kredytowych kierowanych do rozpatrzenia przez Zarząd Banku, wydaje rekomendacje działań, które należy podjąć w celu ograniczenia poziomu narażenia Banku na ryzyko kredytowe oraz monitoruje rzeczywisty poziom ryzyka.
Przeprowadzenie forbearance stanowi jedną z przesłanek utraty wartości i w konsekwencji wiąże się z przeprowadzeniem analizy pod kątem konieczności utworzenia odpisów aktualizacyjnych. Kredyty i pożyczki przestają podlegać forbearance po minimum 6 miesiącach od wywiązaniu się kredytobiorcy ze wszystkich zobowiązań założonych w strategii restrukturyzacyjnej zawartych w aneksie/porozumieniu (w przypadku klientów prowadzących działalność gospodarczą dodatkowym warunkiem jest odpowiednia ocena wiarygodności kredytowej).
Praktyki forbearance Bank przez forbearance rozumie renegocjację lub zmianę warunków umowy kredytowej wynikającą z trudności finansowych dłużnika lub emitenta (restrukturyzacja). Przedmiotowe działania zmierzają do przywrócenia klientowi zdolności do obsługi kredytu oraz maksymalizacji efektywności procesów windykacyjnych. Zmiany warunków kredytowania powodujące uznanie ekspozycji kredytowej za ekspozycję forebearance mogą dotyczyć m.in. takich warunków kredytowania jak: zmiany harmonogramu, redukcji wierzytelności, rozłożenia zadłużenia wymagalnego na raty, rozłożenia zaległości na raty. Zaprzestanie uznawania ekspozycji za ekspozycję forbearance następuje po upływie minimum 6 m-cy od wywiązania się kredytobiorcy ze wszystkich zobowiązań założonych w strategii restrukturyzacyjnej. W ramach procesu forbearance przeprowadzana jest analiza możliwości wywiązania się klienta z warunków forbearance (ocena zdolności kredytowej), a jego wyniki zależą od indywidualnej sytuacji klienta i transakcji i mogą polegać w szczególności na zmianie harmonogramu, rozłożeniu zadłużenia na raty oraz redukcji wierzytelności. W wyniku przeprowadzonych działań wierzytelność staje się niewymagalna.
114
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Struktura kredytów i pożyczek udzielonych klientom podlegających forbearance jest przedstawiona w zestawieniu poniżej. W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
Kredyty i pożyczki udzielone klientom według wartości brutto
1 809 395
1 690 268
27 623 19 543 8 080
40 144 29 392 10 752
-777
-2 343
26 846
37 801
w tym forbearance: Przedsiębiorstwa Osoby fizyczne Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek udzielonych klientom forbearance Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto forbearance
WARTOŚĆ KREDYTÓW W TYSIĄCACH ZŁ
Ekspozycje nieprzeterminowane*, w przypadku, których nie nastąpiła utrata wartości Przedsiębiorstwa Osoby fizyczne Ekspozycje przeterminowane**, w przypadku, których nie nastąpiła utrata wartości Przedsiębiorstwa Osoby fizyczne Ekspozycje, w przypadku, których nastąpiła utrata wartości Przedsiębiorstwa Osoby fizyczne Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom Odsetki Odpisy z tytułu utraty wartości Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
ZABEZPIECZENIA***
2014
2013
2014
2013
16 254
20 317
17 055
20 427
13 749 2 505
15 614 4 703
14 514 2 541
15 866 4 561
2 146
5 211
2 344
5 587
1 314 832 8 222 4 328 3 894 26 622 1 001
3 018 2 193 13 647 10 118 3 529 39 175 969
1 309 1 035 8 210 4 489 3 721 27 609 –
3 091 2 496 13 756 10 435 3 321 39 770 –
-777 26 846
-2 343 37 801
– –
– –
*bez opóźnień przekraczających 30 dni w spłacie kredytu ** z opóźnieniami w spłacie kredytu przekraczającymi 30 dni *** wartość bankowo-hipoteczna nieruchomości ograniczona z góry przez wartość bilansową brutto
Poniższe zestawienie pokazuje zmianę wartości bilansowych kredytów i pożyczek udzielonych klientom podlegających forbearance na początek i na koniec okresu.
W TYSIĄCACH ZŁ
Wartość bilansowa netto na początek okresu Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości Wartość brutto kredytów i pożyczek wyłączonych w okresie Wartość brutto kredytów i pożyczek nowo ujętych w okresie Inne zmiany/spłaty Wartość bilansowa netto na koniec okresu
Kwota ujętych przychodów z tytułu odsetek związanych z kredytami udzielonymi klientom, które podlegały forbearance na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosiła 1 081 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2013 wynosiła odpowiednio 2 006 tys. PLN).
2014
2013
37 801 1 566
58 946 550
-13 577
-27 984
1 921
15 134
-865 26 846
-8 845 37 801
Zestawienie kredytów i pożyczek udzielonych klientom według wartości brutto według stosowanych zmian warunków spłaty dla forbearance jest przedstawione w zestawieniu poniżej. W TYSIĄCACH ZŁ
Redukcja wierzytelności Rozłożenie zadłużenia wymagalnego na raty Rozłożenie zaległości na raty (wprowadzenie harmonogramu spłaty) Wymóg dokapitalizowania spółki Zmiana harmonogramu Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom Odsetki Odpisy z tytułu utraty wartości Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
2014
2013
2 599 2 929
3 230 12 592
1 934
1 197
1 211 17 949 26 622 1 001 -777 26 846
1 536 20 620 39 175 969 -2 343 37 801
Ryzyko operacyjne Bank definiuje ryzyko operacyjne jako możliwość wystąpienia straty wynikającej z niedostosowania lub zawodności procesów wewnętrznych, ludzi i systemów lub ze zdarzeń zewnętrznych. System zarządzania i kontroli ryzyka operacyjnego realizowany jest na wszystkich poziomach organizacyjnych Banku i jest stopniowo rozszerzany i rozwijany. W ramach zarządzania i kontroli ryzyka operacyjnego Bank m.in. gromadzi informacje na temat strat wynikających z ryzyka operacyjnego (w 2014 r. nie zarejestrowano strat z tytułu ryzyka operacyjnego wpływających na wynik finansowy Banku). monitoruje kluczowe wskaźniki ryzyka operacyjnego oraz limity strat, a także przeprowadza okresowo testy warunków skrajnych (analizy scenariuszy) i samoocenę ryzyka operacyjnego. Ponadto w Banku sporządzane są okresowe raporty dotyczące ryzyka operacyjnego. Bank posiada plan utrzymania ciągłości działania, który służy zapewnieniu możliwości prowadzenia bieżącej działalności w sytuacjach kryzysowych. Struktura organizacyjna w obszarze ryzyka operacyjnego jest dostosowana do zakresu działalności Banku. W jej ramach istotną rolę odgrywają Komitet Ryzyka Operacyjnego, który wydaje rekomendacje działań podejmowanych w celu ograniczenia poziomu narażenia Banku na ryzyko operacyjne oraz monitoruje poziom ryzyka, Oficer Ryzyka Operacyjnego (ORO) koordynujący proces zarządzania ryzykiem operacyjnym w Banku oraz Oficerowie Linii Biznesowych wspierający ORO w ramach określonych obszarów działalności Banku.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
115
Sprawozdanie Finansowe
W 2014 r. Bank kontynuował proces rozwoju systemu zarządzania ryzykiem operacyjnym w przy czym działania te nie miały istotnego wpływu na jakość i zakres procesów zarządzania przedmiotowym ryzykiem.
Ryzyko walutowe Bank definiuje ryzyko walutowe jako ryzyko poniesienia strat w pozycjach bilansowych i pozabilansowych spowodowanych zmianami kursów walutowych. Bank dokonuje pomiaru i monitoruje ryzyko walutowe poprzez kalkulację pozycji pierwotnych w walutach obcych i pozycji walutowej całkowitej Banku oraz obliczanie wartości narażonej na ryzyko walutowe (VaR FX) przy założeniu 99-proc. poziomu ufności oraz 1-dniowego okresu utrzymania pozycji w walutach obcych. Bank w oparciu o rzeczywiste wahania kursów walutowych dokonuje weryfikacji poprawności modelu VaR FX zgodnie z metodologią przeprowadzania back-testów.
W celu ograniczenia ryzyka walutowego Bank wyznacza wewnętrzne limity otwartych pozycji walutowych oraz limit VaR FX nałożony na miarę wartości zagrożonej oraz monitoruje ich przestrzeganie.
otwarta pozycja w CHF otwarta pozycja w EUR otwarta pozycja w USD otwarta pozycja całkowita VaR FX
LIMIT 2014 LIMIT 2013 (W TYS. PLN) 31.12.2014 (W TYS. PLN) 31.12.2013
2 000 1 200 800 4 000
56% 22% 19% 35%
2 000 1 200 800 4 000
14% 41% 42% 19%
75 (dla VaR 1d)
19%
75 (dla VaR 1d)
8%
Bank stosuje instrumenty pochodne CIRS, SWAP, FX zabezpieczające ryzyko walutowe. W 2014 r. nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie zarządzania ryzykiem walutowym.
116
Bank definiuje ryzyko stopy procentowej jako ryzyko zmniejszenia przychodów/zwiększenia kosztów finansowych (odsetkowych) lub/i zmniejszenie wartości ekonomicznej kapitału spowodowane niekorzystnymi zmianami rynkowych stóp procentowych (przesunięcie/zmiana nachylenia krzywej dochodowości) lub istotnej zmiany struktury terminowej (zapadalności/wymagalności/przeszacowania) pozycji wrażliwych. Bank dokonuje pomiaru i monitoruje ryzyko stopy procentowej poprzez kalkulację luki stopy procentowej, kalkulację wrażliwości wyniku odsetkowego (NII) na zmiany stóp procentowych o +/- 100 p.b., wrażliwości wartości ekonomicznej kapitału (WEK) na zmiany stóp procentowych o 200 p.b. oraz poprzez obliczanie wartości narażonej na ryzyko stopy procentowej (VaR IR) przy założeniu 99-proc. poziomu ufności oraz 1-dniowego okresu utrzymania aktualnej struktury terminowej przepływów podlegających przeszacowaniu. Bank w oparciu o rzeczywiste wahania rynkowych stóp procentowych dokonuje weryfikacji poprawności modelu VaR IR zgodnie z metodologią przeprowadzania back-testów.
Bank kwartalnie dokonuje oceny wpływu gwałtownych zmian kursów walutowych na wynik finansowy Banku zgodnie z wewnętrzną metodologią przeprowadzania stres-testów. Wyniki analiz prezentowane są Komitetowi ALCO, Zarządowi Banku oraz Radzie Nadzorczej Banku.
RODZAJ LIMITU
Ryzyko stopy procentowej
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Ponadto w okresach kwartalnych Bank przeprowadza stres-testy ryzyka stopy procentowej polegające na szacowaniu wpływu gwałtownych zmian rynkowych stóp procentowych na wynik finansowy i wartość portfela Banku. Wyniki obliczeń prezentowane są Komitetowi ALCO, Zarządowi Banku oraz Radzie Nadzorczej Banku. Bank określa lukę stopy procentowej w celu zobrazowania niedopasowania terminów przeszacowania (zmiany oprocentowania) aktywów z terminami przeszacowania zobowiązań. Luka stopy procentowej określana jest na podstawie pozycji netto (bez uwzględniania wartości odsetek). Zaprezentowane poniżej raporty luki na stopę procentową (daty raportów: 31 grudnia 2014 r. oraz 31 grudnia 2013 r.) obejmują aktywa i zobowiązania odsetkowe (wartości nominalne czyli kwoty stanowiące podstawę naliczania odsetek), nie ujęto w nich transakcji pozabilansowych oraz funduszy własnych Banku.
31.12.2014 W TYSIĄCACH ZŁ
PONIŻEJ 1 M-CA
OD 1 DO 3 M-CY
OD 3 M-CY DO 1 ROKU
OD 1 ROKU DO 2 LAT
OD 2 DO 5 LAT
POWYŻEJ 5 LAT
RAZEM
Aktywa odsetkowe złotowe-wartość, w tym: Portfel kredytowy ogółem Papiery wartościowe Pasywa odsetkowe złotowe – wartość Luka PLN
218 745 154 850 53 200 5 737 213 008
218 765 218 765 0 453 134 -234 369
261 506 261 506 0 475 000 -213 494
367 367 0 0 367
527 527 0 0 527
89 553 89 553 0 0 89 553
789 463 725 568 53 200 933 871 -144 408
Aktywa odsetkowe w USD – wartość, w tym: Portfel kredytowy ogółem Papiery wartościowe Pasywa odsetkowe w USD – wartość Luka USD
199 28 0 0 199
5 152 5 152 0 0 5 152
772 772 0 0 772
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
6 123 5 952 0 0 6 123
Aktywa odsetkowe w EUR – wartość, w tym: Portfel kredytowy ogółem Papiery wartościowe Pasywa odsetkowe w EUR – wartość Luka EUR
148 322 146 969 0 51 148 97 174
157 862 157 862 0 84 207 73 655
2 987 2 987 0 19 180 -16 193
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 63 935 -63 935
309 171 307 818 0 218 470 90 701
Aktywa odsetkowe w CHF – wartość, w tym: Portfel kredytowy ogółem Papiery wartościowe Pasywa odsetkowe w CHF – wartość Luka CHF
105 269 105 269 0 0 105 269
247 025 247 025 0 336 747 -89 722
330 550 330 550 0 0 330 550
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
682 844 682 844 0 336 747 346 097
Luka w oprocentowaniu między aktywami, a pasywami
415 650
-245 284
101 635
367
527
25 618
298 513
Luka na stopę procentową wskazuje na brak dopasowania kwot przeszacowywanych aktywów i zobowiązań w okresach do 1 roku ze względu na różnice w podstawie oprocentowania kredytów (stawki 6-miesięczne) i finansowania pomostowego (stawki do 3 miesięcy) oraz różnice w datach, w których następuje przeszacowanie. W okresach od 1 roku do 2 lat luka przeszacowania identyfikowana jest z powodu występowania aktywów (ekspozycji kredytowej) o stałej stopie procentowej (przeszacowywane co 5 lat). W ostatnim okresie tj. powyżej 5 lat wykazywane są ekspozycje kredytowe znajdujące się w stanie wymagalności, w przypadku których nie dochodzi do zmiany oprocentowania na skutek zmian rynkowych stóp procentowych.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
117
Sprawozdanie Finansowe
31.12.2013 W TYSIĄCACH ZŁ
PONIŻEJ 1 M-CA
OD 1 DO 3 M-CY
OD 3 M-CY DO 1 ROKU
OD 1 ROKU DO 2 LAT
OD 2 DO 5 LAT
POWYŻEJ 5 LAT
RAZEM
Aktywa odsetkowe złotowe-wartość, w tym: Portfel kredytowy ogółem Papiery wartościowe Zobowiązania odsetkowe złotowe – wartość Luka PLN
265 098 153 945 68 000 8 900 256 198
213 917 213 917 0 445 200 -231 283
265 633 265 633 0 400 000 -134 367
345 345 0 0 345
894 894 0 0 894
106 395 106 395 0 0 106 395
852 282 741 129 68 000 854 100 -1 818
Aktywa odsetkowe w USD – wartość, w tym: Portfel kredytowy ogółem Papiery wartościowe Zobowiązania odsetkowe w USD – wartość Luka USD
176 24 0 0 176
4 660 4 660 0 0 4 660
720 720 0 0 720
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
5 556 5 404 0 0 5 556
Aktywa odsetkowe w EUR – wartość, w tym: Portfel kredytowy ogółem Papiery wartościowe Zobowiązania odsetkowe w EUR – wartość Luka EUR
39 566 38 876 0 0 39 566
108 623 108 623 0 66 355 42 268
3 269 3 269 0 68 429 -65 160
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
151 458 150 768 0 134 784 16 674
Aktywa odsetkowe w CHF – wartość, w tym: Portfel kredytowy ogółem Papiery wartościowe Zobowiązania odsetkowe w CHF – wartość Luka CHF
107 081 107 081 0 0 107 081
261 647 261 647 0 422 700 -161 053
344 630 344 630 0 0 344 630
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
713 358 713 358 0 422 700 290 658
Luka w oprocentowaniu między aktywami, a zobowiązaniami
403 021
-345 408
145 823
345
894
106 395
311 070
Bank w oparciu o rzeczywiste wahania rynkowych stóp procentowych dokonuje weryfikacji poprawności modelu VaR IR zgodnie z metodologią przeprowadzania back-testów. Bank kwartalnie dokonuje oceny wpływu gwałtownych zmian stóp procentowych na wartość portfela Banku zgodnie z wewnętrzną metodologią przeprowadzania stres-testów. Ocena otrzymanych wyników odbywa się poprzez odniesienie oszacowanej straty do aktualnej wysokości funduszy własnych Banku oraz określenie jej istotności z punktu widzenia potencjalnego zagrożenia płynności Banku. Wyniki analiz prezentowane są Komitetowi ALCO, Zarządowi Banku oraz Radzie Nadzorczej Banku. W celu ograniczenia ryzyka stopy procentowej w księdze bankowej Bank wyznacza wewnętrzne limity nałożone na: miarę wartości zagrożonej (VaR IR), wrażliwość wyniku odsetkowego (NII) na zmiany stóp procentowych, wrażliwość wartości ekonomicznej kapitału (WEK) na zmiany stóp procentowych oraz monitoruje ich przestrzeganie.
118
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
WYKORZYSTANIE LIMITU VAR IR RODZAJ LIMITU
LIMIT VAR 1D (W TYS. ZŁ)
31.12.2014
LIMIT VAR 1D (W TYS. ZŁ)
31.12.2013
400
16%
400
17%
VaR IR
WYKORZYSTANIE LIMITU NII RODZAJ LIMITU
LIMIT* 2014 (W TYS. ZŁ)
31.12.2014
LIMIT 2013 (W TYS. ZŁ)
31.12.2013
3 814
70%
3 477
67%
NII * limit wyznaczany jako 10% wyniku odsetkowego Banku za rok poprzedni
WYKORZYSTANIE LIMITU WEK RODZAJ LIMITU
VaR IR
LIMIT* 2014 (W TYS. ZŁ)
31.12.2014
LIMIT 2013 (W TYS. ZŁ)
31.12.2013**
5 911
25%
5 895
16%
* limit wyznaczany jako 2% Funduszy Własnych Banku ** sprawozdaniu finansowym za 2013 rok wykorzystanie limitu WEK wynosiło 41%. W trakcie 2014 r. uległa zmianie metodyka liczenia WEK zgodnie z którą przedmiotowy wskaźnik za 2013 r. wyniósł 16%.
W 2014 r. nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie zarządzania ryzykiem stopy procentowej.
Wewnętrzną miarą ryzyka płynności długoterminowej jest wskaźnik pokrycia (Wp), który wskazuje stopień finansowania kredytów długoterminowymi zobowiązaniami.
Ryzyko płynności Bank definiuje ryzyko płynności jako ryzyko związane z tym, iż Bank może okazać się niezdolny do wywiązywania się ze swych zobowiązań płatniczych (w formie wypłaty środków pieniężnych lub dostawy instrumentu finansowego), niezależnie od tego czy były one oczekiwane czy nieoczekiwane, bez narażenia wyników bieżącej działalności lub swej kondycji finansowej.
Bank wylicza wskaźnik pokrycia dla wszystkich walut łącznie, dla walut obcych łącznie oraz dla poszczególnych walut w pasmach czasowych powyżej 1, 2, 3, 4 oraz powyżej 5 lat. Na wskaźniki pokrycia Bank nakłada limity.
Bank dokonuje pomiaru i monitoruje ryzyko płynności poprzez kalkulację i analizę wskaźników płynności krótkoterminowej w odniesieniu do wyznaczonych limitów, analizę luki skumulowanej w poszczególnych przedziałach czasowych w odniesieniu do limitu płynności bieżącej oraz szczegółową analizę przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z terminów zapadalności aktywów i zobowiązań pozabilansowych otrzymanych oraz terminów wymagalności zobowiązań i zobowiązań pozabilansowych udzielonych. W celu ograniczenia ryzyka płynności Bank określa wewnętrzne miary ryzyka płynności krótkoterminowej, które stanowią: luka płynności bieżącej oraz wskaźniki płynności krótkoterminowej (1 miesięczny i 12 miesięczny) wyliczane dla poszczególnych przedziałów czasowych. Na ww. miary płynności Bank nakłada limity. Bank analizuje płynność długoterminową poddając ocenie następujące parametry: założone wolumeny poszczególnych pozycji bilansowych (w szczególności długoterminowych kredytów na finansowanie nieruchomości) wynikające z planów sprzedażowych, ich faktycznej realizacji i Planu Finansowego Banku oraz bieżącą i prognozowaną dostępność instrumentów refinansowania.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
119
Sprawozdanie Finansowe
WSKAŹNIKI POKRYCIA NA 31 GRUDNIA 2014 R.
LIMIT Łącznie FCY** CHF EUR USD PLN
POW 1 Y
POW 2Y
POW 3Y
POW 4Y
POW 5Y
NAJWYŻSZY NIEDOBÓR W WALUCIE ORYGINALNEJ (W TYS.)
0,90 1,15 0,97 1,03 0,84 0,00 1,28
0,90 1,24 1,02 0,99 1,12 0,00 1,40
0,90 1,27 1,03 0,92 1,39 0,00 1,46
0,90 1,43 1,06 0,92 1,70 0,00 1,72
0,85 1,57 1,10 0,90 3,77 0,00 1,95
3 740 1 377 -
DOPUSZCZALNA KWOTA NIEDOBORÓW W WALUCIE ORYGINALNEJ* (W TYS.)
5 000 -
* dla walut obcych obowiązuje dopuszczalny maksymalny niedobór zobowiązań w stosunku do wyznaczonych limitów dla wszystkich okresów; poziom dopuszczalnych maksymalnych niedoborów w walutach obcych jest uzgadniany z Pionem Zarządzania Ryzykiem podmiotu dominującego i prezentowany na posiedzeniach ALCO ** dla FCY (waluty obce łącznie) dopuszczalne jest utrzymywanie wskaźników poniżej wyznaczonych limitów, jeżeli faktyczny poziom tych wskaźników wynika z dopuszczalnych niedoborów zobowiązań określonych dla walut obcych
Przekroczenie limitu wskaźnika pokrycia pow. 1Y dla EUR widoczne w tabeli powyżej zostało zlikwidowane 7 stycznia 2015 poprzez pociągnięcie 5 mln EUR linii kredytowej z podmiotu dominującego. Zgodnie z wymaganiami wynikającymi z Uchwały 386/2008 Komisji Nadzoru Finansowego w sprawie ustalenia wiążących banki norm płynności Bank dokonuje codziennej kalkulacji nadzorczych miar płynności. Na nadzorcze miary płynności nałożone są limity/ normy nadzorcze. W roku 2014 wszystkie nadzorcze miary płynności krótkoterminowej i długoterminowej kalkulowane w Banku osiągały wartości powyżej wyznaczonych norm.
120
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Najistotniejsze źródła finansowania aktywów Banku stanowią, obok funduszy własnych, długoterminowe zobowiązania wobec podmiotów finansowych grupy UCG oraz emisje własnych dłużnych papierów wartościowych (listów zastawnych). Agencja ratingowa Fitch Ratings w 2014 roku utrzymała rating „A” dla hipotecznych listów zastawnych wyemitowanych przez Bank, który został nadany w dniu 2 grudnia 2010 r.
Zapadalność finansowych aktywów i wymagalność finansowych zobowiązań według czasu pozostającego na dzień bilansowy do umownej zapadalności/wymagalności Za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2014 r.
Aktywa Kasa i środki w Banku Centralnym Należności od banków Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) Pochodne instrumenty zabezpieczające Kredyty i pożyczki udzielone klientom Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe aktywa Razem aktywa Zobowiązania Zobowiązania wobec banków Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) Pochodne instrumenty zabezpieczające Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych Pozostałe zobowiązania i kapitały Razem zobowiązania i kapitały Luka okresowa Luka skumulowana Zobowiązania pozabilansowe Zobowiązania do udzielenia kredytów Pochodne transakcje pozabilansowe – wpływ Pochodne transakcje pozabilansowe – wypływ
DO 1 M-CA
POWYŻEJ 1 M-CA DO 3 MIESIĘCY
POWYŻEJ 3 M-CY DO 1 ROKU
POWYŻEJ 1 ROKU DO 5 LAT
POWYŻEJ 5 LAT
ODSETKI/ UTRATA WARTOŚCI
1 16 165
0 0
0 0
0 0
0 0
0 1
202
0
0
0
0
0
0 154 395 0 5 619 176 382
0 39 917 0 0 39 917
0 69 225 0 0 69 225
0 539 148 48 677 0 587 825
4 438 974 166 4 986 496 984 086
0 -29 654 0 0 -29 653
4 912
41 131
0
0
336 747
170
1 345
0
0
0
0
0
0 1 013
0 0
0 0
14 829 1 329
0 8 863
0 231
0
0
0
382 433
711 342
8 180
8 697 15 967
0 41 131
0 0
0 398 591
306 560 1 363 512
0 8 581
160 415
-1 214 159 201
69 225 228 426
189 234 417 660
-379 426 38 234
-38 234
143 149 630 150 707
137 754 0 0
45 018 0 0
45 278 279 934 292 438
0 0 0
0 0 0
W powyższej tabeli zaprezentowano przepływy z tytułu instrumentów pochodnych rozliczanych w kwotach brutto (CIRS, FX swap i FX forward). Niedopasowanie terminów zapadalności aktywów i zobowiązań wynika w głównej mierze z długoterminowego charakteru działalności
kredytowej Banku. W celu minimalizacji ryzyka z tym związanego Bank pozyskuje zobowiązania długoterminowe w postaci zobowiązań kredytowych wobec podmiotów finansowych grupy UCG oraz poprzez emisje hipotecznych listów zastawnych, wykonuje analizy i dokonuje pomiaru płynności długoterminowej oraz monitoruje możliwości odnowienia posiadanych zobowiązań.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
121
Sprawozdanie Finansowe
Za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2013 r.
Aktywa Kasa i środki w Banku Centralnym Należności od banków Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) Kredyty i pożyczki udzielone klientom Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe aktywa Razem aktywa
DO 1 M-CA
POWYŻEJ 1 M-CA DO 3 MIESIĘCY
POWYŻEJ 3 M-CY DO 1 ROKU
POWYŻEJ 1 ROKU DO 5 LAT
POWYŻEJ 5 LAT
ODSETKI/ UTRATA WARTOŚCI
0 44 696
0 0
0 0
0 0
0 0
0 3
861
2 037
0
0
0
0
170 463 0 8 033 224 053
20 042 0 0 22 079
73 133 0 0 73 133
410 878 33 191 0 444 069
988 647 34 667 498 1 023 812
-34 284 0 0 -34 281
0
0
0
59 018
388 513
268
0
0
5
0
0
0
0 81
0 0
0 5 948
1 723 12 508
0 10 450
0 19
0
0
0
190 966
761 485
7 620
7 067 7 148
0 0
0 5 953
0 264 215
307 194 1 467 642
0 7 907
216 905
22 079 238 984
67 180 306 164
179 854 486 018
-443 830 42 188
-42 188
DO 1 M-CA
POWYŻEJ 1 M-CA DO 3 MIESIĘCY
POWYŻEJ 3 M-CY DO 1 ROKU
POWYŻEJ 1 ROKU DO 5 LAT
POWYŻEJ 5 LAT
ODSETKI/ UTRATA WARTOŚCI
8 778 96 146 95 141
51 542 44 289 42 359
23 486 8 543 8 454
9 138 175 744 177 534
0 0 0
0 0 0
Zobowiązania Zobowiązania wobec banków Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) Pochodne instrumenty zabezpieczające Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych Pozostałe zobowiązania i kapitały Razem zobowiązania i kapitały Luka okresowa Luka skumulowana
Zobowiązania pozabilansowe Zobowiązania do udzielenia kredytów Pochodne transakcje pozabilansowe – wpływ Pochodne transakcje pozabilansowe – wypływ
Bank posiada program emisji hipotecznych listów zastawnych do łącznej wartości nominalnej 2 mld zł. Prospekt programu został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 24 sierpnia 2010 r. W ramach programu Bank przeprowadził dotychczas 7 emisji hipotecznych listów zastawnych w PLN na łączną kwotę 920,2 mln zł oraz 4 emisje hipotecznych listów zastawnych w EUR na łączną kwotę 41,5 mln EUR.
122
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
39) Zarządzanie kapitałem własnym Proces zarządzania kapitałem Banku odbywa się zgodnie z wymogami regulacyjnymi, w szczególności z zapisami Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r., tzw. CRR oraz stosownymi Uchwałami Komisji Nadzoru Finansowego. W 2014 roku oraz na dzień bilansowy 31 grudnia 2014 r. Bank spełniał wszystkie wymogi regulacyjne w zakresie adekwatności kapitałowej.
Dane według stanu na 31.12.2013 dotyczące funduszy własnych, wymogów kapitałowych oraz współczynnika wypłacalności zostały oszacowane zgodnie z zasadami wyliczania obowiązującymi od 1 stycznia 2014 r.
Dla potrzeb wyliczania regulacyjnego wymogu kapitałowego Bank wykorzystuje metody standardowe. Kapitał regulacyjny obejmuje minimalne wymogi z tytułu: • ryzyka kredytowego Filara I • ryzyka rynkowego: ryzyko walutowe • ryzyka operacyjnego
W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
I. Kapitał Tier I, w tym:
295 538
294 563
1. Kapitał Podstawowy Tier I, w tym: – instrumenty kapitałowe kwalifikujące się jako kapitał podstawowy Tier I – skumulowane inne całkowite dochody – kapitał rezerwowy – fundusze ogólne ryzyka bankowego – korekty w kapitale podstawowym Tier I z tytułu filtrów ostrożnościowych – inne wartości niematerialne i prawne – inne korekty w okresie przejściowym w kapitale podstawowym Tier I
295 538 223 000 1 143 66 487 6 100 -978 -49 -165
294 563 223 000 -132 65 468 6 100 386 -5 -254
2. Kapitał Dodatkowy Tier I
0
0
II. Kapitał Tier II
0
0
Fundusze własne (I + II)
295 538
294 563
Wymogi kapitałowe – wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego – wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynkowego – wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka operacyjnego
128 677 0 5 883
120 695 0 6 305
Całkowity wymóg kapitałowy
134 560
127 000
Współczynnik wypłacalności
17,57%
18,56%
Fundusze własne
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
123
Sprawozdanie Finansowe
Bank ujawnia dane wg stanu na 31.12.2013 zgodnie z wymogami regulacyjnymi, które obowiązywały na koniec grudnia 2013 roku. W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2013
Fundusze własne 307 194 294 569 223 000 48 247 23 322 203 203 12 422 2 -312 12 732
I. Kapitały własne ze sprawozdania z sytuacji finansowej, w tym: Ia. Kapitały własne ujęte w funduszach podstawowych, w tym: – kapitał zakładowy – kapitał zapasowy – kapitał rezerwowy Ib. Kapitały własne ujęte w funduszach uzupełniających, w tym: – kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Ic. Kapitały własne nie ujęte w wyliczeniu funduszy własnych, w tym: – kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży – kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne – zysk za okres bieżącego roku II. Pozostałe składniki funduszy własnych podstawowych, w tym: – wartości niematerialnych
-5 -5
Fundusze własne (Ia + Ib + II), w tym: – Fundusze własne podstawowe (Ia + II) – Fundusze własne uzupełniające (Ib)
294 767 294 564 203
Wymogi kapitałowe – wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego – wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynkowego – wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka operacyjnego
119 422 0 6 305
Całkowity wymóg kapitałowy
125 727
Współczynnik wypłacalności
18,76%
Dla potrzeb zarządzania kapitałem zgodnie z zasadami dotyczącymi Filara II określonymi w stosownych Uchwałach Komisji Nadzoru Finansowego Bank dokonuje identyfikacji ryzyk występujących w jego działalności, sporządza ocenę ich istotności, a także wylicza i utrzymuje kapitały ekonomiczne (bufory kapitałowe) na ich pokrycie zgodnie z wewnętrznie obowiązującymi regulacjami zatwierdzonymi przez Zarząd i Radę Nadzorczą Banku. Kapitał wewnętrzny jest wyliczany dla ryzyk objętych kapitałem regulacyjnym oraz dla poniższych rodzajów ryzyk: • ryzyka koncentracji • ryzyka rezydualnego • ryzyka rynkowego: ryzyko stopy procentowej w księdze bankowej • ryzyka biznesowego (w tym strategicznego) • ryzyka zmian warunków makroekonomicznych • ryzyka emisji i listów zastawnych oraz ryzyka modeli
124
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Bank analizuje zależności pomiędzy bazą kapitałową, a ponoszonym ryzykiem, w taki sposób, aby zapewnić wystarczający poziom kapitałów własnych w celu pokrycia ponoszonego przez Bank istotnego ryzyka działalności z uwzględnieniem sytuacji obecnej oraz oczekiwań dotyczących przyszłości. Kapitał własny Banku nie może być niższy: • od regulacyjnego wymogu kapitałowego • od kapitału wewnętrznego wyliczonego według własnej metodologii Procesy wewnętrzne Banku zapewniają przestrzeganie tej zasady.
PODPISY Zarząd Banku
DATA
IMIĘ I NAZWISKO
STANOWISKO / FUNKCJA
05-02-2014
Tomasz Mozer
Prezes Zarządu
05-02-2014
Agata Kwaśniak
Członek Zarządu
05-02-2014
Krzysztof Puchalski
Członek Zarządu
Ilona Chałas-Głąb
Główny Księgowy
PODPIS
...............................................................
.................................................................
.................................................................
OSOBA SPORZĄDZAJĄCA SPRAWOZDANIE
05-02-2014
.................................................................
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
125
Sprawozdanie Finansowe
Załącznik nr 1 do Sprawozdania Finansowego Banku Standardy zastosowane po raz pierwszy w roku 2014
STANDARDY I INTERPRETACJE ZATWIERDZONE PRZEZ UE
RODZAJ PRZEWIDYWANEJ ZMIANY W ZASADACH RACHUNKOWOŚCI
DATA WEJŚCIA W ŻYCIE DLA OKRESÓW ROZPOCZYNAJĄCYCH SIĘ W DNIU ORAZ PÓŹNIEJ
MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”
MSSF 10 „Jednostkowe sprawozdania finansowe” zastępuje wytyczne dotyczące konsolidacji zawarte w MSR 27 „Jednostkowe i jednostkowe sprawozdania finansowe” i SKI-12 „Konsolidacja – jednostki specjalnego przeznaczenia” poprzez wprowadzenie jednolitego modelu konsolidacji dla wszystkich jednostek na podstawie kontroli. Zgodnie z MSSF 10, kontrola opiera się na tym, czy inwestor posiada (a) władzę nad inwestycją, (b) ekspozycję lub prawo do zmiennych zysków powstałych z jej zaangażowania w inwestycję, oraz (c) możliwość korzystania władzy nad inwestycją w celu wpłynięcia na wysokość zwrotu z inwestycji.
1 stycznia 2014 r.
MSSF 11 „Wspólne ustalenia umowne”
MSSF 11 „Wspólne postanowienia umowne” wprowadza nowe regulacje rachunkowości w odniesieniu do wspólnych postanowień umownych, zastępując MSR 31 „Udziały we wspólnych przedsięwzięciach”. Możliwość zastosowania metody konsolidacji proporcjonalnej w stosunku do jednostek współkontrolowanych została usunięta. Ponadto, MSSF 11 eliminuje wspólnie kontrolowane aktywa pozostawiając rozróżnienie na wspólne operacje i wspólne przedsięwzięcie. Wspólne operacje są to wspólne postanowienia umowne, w których strony mają wspólną kontrolę nad prawami do aktywów i zobowiązań. Wspólne przedsięwzięcie jest to wspólne postanowienie umowne, w którym strony mają wspólną kontrolę nad prawami do aktywów netto.
1 stycznia 2014 r.
MSSF 12 „Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach”
MSSF 12 „Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostki” będzie wymagał dostarczenia zwiększonej informacji zarówno na temat jednostek objętych konsolidacją jak i jednostek nieobjętych konsolidacją, w których jednostka jest zaangażowana. Celem MSSF 12 jest dostarczanie informacji, tak aby użytkownicy sprawozdań finansowych mogliby ocenić podstawę kontroli, ograniczenia narzucone na Jednostkowe aktywa i zobowiązania, ekspozycję na ryzyko wynikające z zaangażowania w strukturalne jednostki nieobjęte konsolidacją oraz zaangażowanie niekontrolujących posiadaczy udziałów w operacjach skonsolidowanych jednostek.
1 stycznia 2014 r.
MSR 27 (2011) „Jednostkowe sprawozdania finansowe”
MSR 27 „Jednostkowe sprawozdania finansowe” (znowelizowany w roku 2011). Wymagania dotyczące jednostkowych sprawozdań finansowych nie uległy zmianie i są zawarte w znowelizowanym MSR 27. Inne części MSR 27 zostały zastąpione przez MSSF 10.
1 stycznia 2014 r.
MSR 28 (2011) „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”
MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólne przedsięwzięcia” (znowelizowany w roku 2011) MSR 28 zmieniono w wyniku publikacji MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12.
1 stycznia 2014 r.
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSSF 11 „Wspólne ustalenia umowne” oraz MSSF 12 „Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach”
Zmiany mają na celu dostarczenie dodatkowych objaśnień na temat przepisów przejściowych w MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12 w taki sposób, aby „ograniczyć wymogi przekształcenia danych porównawczych tylko do poprzedzającego okresu porównawczego”. Wprowadzono również zmiany do MSSF 11 i MSSF 12 w celu eliminacji wymogów prezentowania danych porównawczych za okresy wcześniejsze niż bezpośrednio poprzedzający okres.
1 stycznia 2014 r.
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSSF 12 „Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach” oraz MSR 27 „Jednostkowe sprawozdania finansowe”
Zmiany zapewniają zwolnienie z wymogu konsolidacji zgodnie z MSSF 10 oraz wymagają od jednostek inwestycyjnych do ujmowania poszczególnych jednostek zależnych w wartości godziwej przez wynik finansowy, zamiast je konsolidować. Zmiany dostarczają również wymagania dotyczące ujawnień dla jednostek inwestycyjnych.
1 stycznia 2014 r.
Zmiany do MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja”
Zmiany doprecyzowują zasady kompensowania i skupia się na czterech głównych obszarach (a) wyjaśnienie, na czym polega „posiadanie możliwego do wyegzekwowania prawa do przeprowadzania kompensaty”; (b) jednoczesne przeprowadzanie kompensat i rozliczeń; (c) kompensowanie zabezpieczeń; (d) jednostka rozliczeniowa na potrzeby kompensat.
1 stycznia 2014 r.
126
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Standardy zastosowane po raz pierwszy w roku 2014 (ciąg dlaszy)
STANDARDY I INTERPRETACJE ZATWIERDZONE PRZEZ UE
RODZAJ PRZEWIDYWANEJ ZMIANY W ZASADACH RACHUNKOWOŚCI
DATA WEJŚCIA W ŻYCIE DLA OKRESÓW ROZPOCZYNAJĄCYCH SIĘ W DNIU ORAZ PÓŹNIEJ
Zmiany do MSR 36 “Utrata wartości aktywów”
Zmiany do MSR 36 o niewielkim zakresie dotyczą ujawnienia informacji o wartości odzyskiwalnej aktywów, u których dokonano odpisu z tytułu utraty wartości oraz w sytuacji kiedy wartość odzyskiwalna jest oparta na wartości godziwej pomniejszona o koszty zbycia. Przy opracowywaniu MSSF 13 „Określanie wartości godziwej”, RMSR postanowiła zmienić MSR 36 w taki sposób aby wprowadzić wymóg ujawnienia informacji o wartości odzyskiwalnej aktywów, u których dokonano odpisu z tytułu utraty wartości. Aktualne zmiany wyjaśniają pierwotny zamiar RMSR, że zakres tych ujawnień jest ograniczony jedynie do wartości odzyskiwalnej aktywów, u których dokonano odpisu z tytułu utraty wartości oraz kiedy wartość odzyskiwalna jest oparta na wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.
1 stycznia 2014 r.
Zmiany do MSR 39 “Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”
Zmiany o niewielkim zakresie dają możliwość dalszego stosowania rachunkowości zabezpieczeń w przypadku nowacji instrumentu pochodnego (wyznaczonego jako instrument zabezpieczający) w taki sposób, że jego stroną staje się kontrahent centralny, pod warunkiem spełnienia określonych warunków.
1 stycznia 2014 r.
Standardy i Interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły w życie
STANDARDY I INTERPRETACJE OCZEKUJĄCE NA ZATWIERDZENIE PRZEZ UE
RODZAJ PRZEWIDYWANEJ ZMIANY W ZASADACH RACHUNKOWOŚCI
DATA WEJŚCIA W ŻYCIE DLA OKRESÓW ROZPOCZYNAJĄCYCH SIĘ W DNIU ORAZ PÓŹNIEJ
Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)”
Dokonano zmian do różnych standardów i interpretacji w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do Standardów (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa. Wprowadzone zmiany doprecyzowały wymagane ujęcie księgowe w sytuacjach, w których poprzednio dopuszczana była dowolność interpretacji. Najważniejsze z nich to nowe lub zmienione wymogi dotyczące: (i) definicji „warunku nabycia uprawnień”; (ii) rozliczania zapłaty warunkowej w połączeniu przedsięwzięć; (iii) agregacji segmentów operacyjnych i uzgodnienia sumy aktywów segmentów sprawozdawczych do aktywów jednostki; (iv) wyceny krótkoterminowych należności i zobowiązań; (v) proporcjonalnego przekształcenia skumulowanego umorzenia w modelu przeszacowania oraz (vi) definicji kluczowych członków kierownictwa.
Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2011-2013)”
Dokonano zmian do różnych standardów i interpretacji w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do Standardów (MSSF 1, MSSF 3, MSSF 13 oraz MSR 40) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa. Wprowadzone zmiany doprecyzowały wymagane ujęcie księgowe w sytuacjach, w których poprzednio dopuszczana była dowolność interpretacji. Najważniejsze z nich to nowe lub zmienione wymogi dotyczące: (i) znaczenia obowiązujących MSSF w MSSF 1; (ii) zakresu zwolnień dotyczących wspólnych przedsięwzięć; (iii) zakresu paragrafu 52 MSSF 13 (zwolnienie portfela) oraz (iv) doprecyzowania relacji między MSSF 3 a MSR 40 dotyczącej klasyfikacji nieruchomości jako inwestycyjnych lub użytkowanych we własnym zakresie.
1 stycznia 2015r.
Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze”
Pomniejsze zmiany dotyczą zakresu zastosowania standardu do składek od pracowników lub osób trzecich płaconych na rzecz programów określonych świadczeń. Celem zmian jest uproszczenie rozliczania składek, które są niezależne od liczby przepracowanych lat pracy (np. składek pracowniczych obliczanych jako stały procent wynagrodzenia).
1 lutego 2015r.
Interpretacja KIMSF 21 „Opłaty”
KIMSF 21 to interpretacja MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”. MSR 37 określa kryteria rozpoznawania zobowiązania, jednym z których jest wymóg posiadania obecnego obowiązku wynikający z przeszłych zdarzeń (tzw. zdarzenie obligujące). Interpretacja wyjaśnia, że zdarzeniem skutkującym powstanie zobowiązania do uiszczenia opłaty jest działalność podlegająca opłacie określona w odpowiednich przepisach prawnych.
1 luty 2015r.
17 czerwca 2014r.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
127
Sprawozdanie Finansowe Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, oczekujące na zatwierdzenie przez UE
STANDARDY I INTERPRETACJE OCZEKUJĄCE NA ZATWIERDZENIE PRZEZ UE
RODZAJ PRZEWIDYWANEJ ZMIANY W ZASADACH RACHUNKOWOŚCI
DATA WEJŚCIA W ŻYCIE DLA OKRESÓW ROZPOCZYNAJĄCYCH SIĘ W DNIU ORAZ PÓŹNIEJ
MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
Jest standardem zastępującym MSR 39 „Instrumenty finansowe – ujmowanie i wycena”. MSSF 9 określa wymogi w zakresie ujmowani i wyceny, utraty wartości, zaprzestania ujmowania oraz rachunkowości zabezpieczeń. MSSF 9 wprowadza nowe podejście do klasyfikacji aktywów finansowych, która uzależniona jest od charakterystyki przepływów pieniężnych oraz modelu biznesowego związanymi z danymi aktywami. Takie jednolite podejście oparte na zasadach zastępuje istniejące wymagania oparte na regułach zgodnie z MSR 39. Nowy model skutkuje również ujednoliceniem modelu utraty wartości w stosunku do wszystkich instrumentów finansowych. MSSF 9 wprowadza nowy model utraty wartości ustalanej w oparciu o oczekiwane straty, który wymaga bieżącego uznawania oczekiwanych strat kredytowych. W szczególności, nowy standard wymaga, aby jednostki ujmowały oczekiwane strat kredytowe w momencie kiedy instrumenty finansowe są ujmowane po raz pierwszy oraz ujmowały wszelkie oczekiwane straty z całego okresu życia instrumentów w szybszy niż dotychczas sposób. MSSF 9 wprowadza zreformowany model rachunkowości zabezpieczeń, z rozszerzonymi wymaganiami ujawnień o działalności zarządzania ryzykiem. Nowy model stanowi znaczącą zmianę rachunkowości zabezpieczeń, która ma na celu dostosowanie zasad rachunkowości do praktycznej działalności zarządzania ryzykiem. MSSF 9 usuwa zmienność wyniku finansowego, powodowaną przez zmiany ryzyka kredytowego zobowiązań wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej. Ta zmiana oznacza, że zyski na zobowiązaniach spowodowane pogorszeniem własnego ryzyka kredytowego jednostki nie są ujmowane w rachunku zysków i strat.
1 stycznia 2018r.
MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności”
Standard ten ma na celu umożliwienie podmiotom stosującym MSSF po raz pierwszy, a które obecnie ujmują odroczone salda z działalności regulacyjnej zgodnie z ich poprzednimi ogólnie przyjętymi zasad rachunkowości, kontynuację ujmowania tych sald po przejściu na MSSF.
1 stycznia 2016r.
MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”
Standard ten określa, w jaki sposób i kiedy ujmuje się przychody, jak i wymaga dostarczenia bardziej szczegółowych ujawnień. Standard zastępuje MSR 18 „Przychody”, MSR 11 „Umowy o usługę budowlaną” oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów. Standard ma zastosowanie do prawie wszystkich umów z klientami (główne wyjątki dotyczą umów leasingowych, instrumentów finansowych oraz umów ubezpieczeniowych). Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w taki sposób, aby odzwierciedlić transfer towarów lub usług na rzecz klientów oraz w takiej kwocie, które odzwierciedla wysokość wynagrodzenia (tj. płatność), do którego spółka spodziewa się uzyskać prawo w zamian za towary lub usługi. Standard dostarcza również wytyczne ujmowania transakcji, które nie były szczegółowo regulowane przez dotychczasowe standardy (np. przychody z usług czy modyfikacje umów) jak i dostarcza obszerniejsze wyjaśnienia na temat ujmowania umów wieloelementowych.
1 stycznia 2017r.
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”
Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem opublikowane w dniu 11 września 2014 roku. Zmiany mają na celu usunięcie sprzeczności między wymogami MSR 28 a MSSF 10 oraz wyjaśniają, że ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zależy od tego czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie.
1 stycznia 2016r.
128
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
STANDARDY I INTERPRETACJE OCZEKUJĄCE NA ZATWIERDZENIE PRZEZ UE
RODZAJ PRZEWIDYWANEJ ZMIANY W ZASADACH RACHUNKOWOŚCI
DATA WEJŚCIA W ŻYCIE DLA OKRESÓW ROZPOCZYNAJĄCYCH SIĘ W DNIU ORAZ PÓŹNIEJ
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSSF 12 „Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”
Pomniejsze zmiany do MSSF 10, MSSF 12 oraz MSR 28 wprowadzają wyjaśnienia w odniesieniu do rozliczania jednostek inwestycyjnych. Zmiany dostarczają także, w szczególnych okolicznościach, pewne zwolnienia w tym aspekcie.
1 stycznia 2016r.
Zmiany do MSSF 11 „Wspólne ustalenia umowne”
Zmiany dostarczają nowe wskazówki w zakresie sposobu rozliczania nabycia udziałów we wspólnych operacjach mającego formę przedsięwzięcia.
1 stycznia 2016r.
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Zmiany do MSR 1 mają na celu zachęcanie jednostek do zastosowania profesjonalnego osądu w celu określenia, jakie informacje podlegają ujawnieniu w sprawozdaniu finansowym jednostki. Na przykład, zmiany określają jasno, że istotność ma zastosowanie do całości sprawozdania finansowego oraz że włączanie nieistotnych informacji może zmniejszyć przydatność ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Ponadto zmiany wyjaśniają, że jednostki powinny korzystać z profesjonalnego osądu w celu ustalenia, gdzie i w jakiej kolejności zaprezentować ujawnienia w sprawozdaniu finansowym.
1 stycznia 2016r.
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 38 „Aktywa niematerialne”
Zmiany precyzują, że stosowanie metod opartych na przychodach do obliczania amortyzacji środka trwałego nie jest właściwe, ponieważ przychody uzyskane z działalności, która obejmuje wykorzystanie aktywów na ogół odzwierciedla czynniki inne niż konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów. Zmiany precyzują również, że przyjęcie przychodu jako podstawy pomiaru zużycia korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów niematerialnych jest co do zasady uważane za nieodpowiedne. Dopuszczalne są jednak odstępstwa od tej zasady w ściśle określonych okolicznościach.
1 stycznia 2016
Zmiany do MSR 27 „Jednostkowe sprawozdania finansowe”
Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych opublikowane przez RMSR w dniu 12 sierpnia 2014 roku. Zmiany mają na celu przywrócenie metody praw własności jako dodatkowej opcji rozliczania inwestycji w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych w jednostkowych sprawozdaniach finansowych jednostek.
1 stycznia 2016
Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)”
Dokonano zmian do różnych standardów i interpretacji w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do Standardów (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa. Wprowadzone zmiany doprecyzowały wymagane ujęcie księgowe w sytuacjach, w których poprzednio dopuszczana była dowolność interpretacji. Poprawki zawierają nowe lub zmienione wymogi dotyczące: (i) zmiany w metodach zbycia; (ii) kontraktów usługowych; (iii) zastosowania poprawek do MSSF 7 w skróconych śródrocznych sprawozdaniach finansowych; (iv) Stopa dyskonta: emisje na rynkach regionalnych; (v) ujawniania informacji „w innym miejscu śródrocznego raportu finansowego”.
1 stycznia 2016
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
129
Financial Report for the business year ending on December 31, 2014 made in tune with the International Financial Reporting Standards approved by the European Union
Selected financial data from the annual financial report
132
Profit and loss account
133
Statement of comprehensive income
134
Report on financial condition
135
Report on changes in the own capital
136
Report on cash flows
137
Introduction to the financial report
138
Financial report’s approval
138
Key accounting rules
138
Notes for the financial report
148
Attachment 1 to the Bank’s Financial Report
192
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
131
Financial Report
Selected financial data from the annual financial report IN THOUSAND PLN
IN THOUSAND EUR
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
31,189 1,207 12,840 12,840 10,047 4.51
34,182 299 15,828 15,828 12,732 5.71
7,445 288 3,065 3,065 2,398 1.08
8,117 71 3,759 3,759 3,024 1.36
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
15,791 518 (44,841) (28,532)
115,296 1,438 (159,122) (42,388)
3,769 124 (10,704) (6,811)
27,380 341 (37,787) (10,066)
PROFIT AND LOSS ACCOUNT
Result on interest Result on fees and commissions Result on operations Profit before tax Profit over the period Profit per one share* CASH FLOWS
Net cash flows from operations Net cash flows from investment Net cash flows from financial operations Total net cash flows BALANCE SHEET
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2013
Total assets Credits and loans extended to clients Liabilities resulting from own securities issued Liabilities to banks Equity Initial capital Number of shares Book value per one share
1,827,782 1,747,197 1,101,955 382,960 306,560 223,000 2,230 137
1,752,865 1,628,879 960,071 447,799 307,194 223,000 2,230 138
428,825 409,919 258,535 89,848 71,924 52,319 2,230 32
422,662 392,766 231,499 107,976 74,073 53,771 2,230 33
CAPITAL ADEQUACY**
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2013
Solvency rate Risk-weighted assets Core funds (Tier I) Supplementary funds (Tier II)
17.57% 1,608,458 295,538 0
18.76% 1,492,771 294,564 203
17.57% 377,369 69,338 0
18.76% 359,947 71,027 49
* Profit per one share calculated based on the average weighted number of shares. ** On December 31, 2014, the capital adequacy was calculated in line with the Regulation of the European Parliament and Council (EU) No. 575/2013 of June 26, 2013, concerning the prudential requirements for credit institutions and investment firms which became binding on January 1, 2014. The comparative data on capital adequacy are not subject to conversion. Data valid for 31.12.2013 were calculated in line with the Resolution of the Financial Supervision Authority KNF No. 76/2010 of March 10, 2010, which concerns the scope and detailed rules of determining the capital requirements for the specific risk types (Official Journal of KNF No. 2, item 11 of April 09, 2011, plus subsequent amendments). Full information is given in Note 39. The following exchange rates were used to convert the selected positions from PLN into EUR: ––conversion of balance sheet positions – average exchange rate published by the National Bank of Poland on December 31, 2014. – 1 EUR = 4,2623 and, on December 31, 2013, – 1 EUR = 4,1472, ––conversion of P&L positions – average arithmetical average exchange rates published by the National Bank of Poland on the last day of the month, respectively in 2014 and in 2013, – 1 EUR = 4,1893 and 1 EUR = 4,2110, ––conversion of cash flow positions – the same exchange rates which were used for the conversion of the P&L account positions.
132
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Profit and loss account in the business year ending on December 31, 2014
IN THOUSAND PLN
NOTE
01.01.201431.12.2014
01.01.201331.12.2013
Result on interest Interest cost Result on interest
1 1 1
73,646 (42,457) 31,189
82,975 (48,793) 34,182
Income on fees and commissions Fees and commissions cost Result on fees and commissions
2 2 2
1,710 (503) 1,207
835 (536) 299
Result on financial instruments to be traded
3
4,123
6,509
Result on financial investment Other operating income
4 5
642 160 4,925
0 123 6,632
General administrative cost Impairment write-downs Other operating cost
6 7 8
(18,125) (6,324) (32) (24,481)
(19,213) (6,039) (33) (25,285)
Result on operations
12,840
15,828
Profit before tax
12,840
15,828
Income tax Profit over the period
9
(2,793) 10,047
(3,096) 12,732
Profit per one share
10
4.51
5.71
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
133
Financial Report
Statement of comprehensive income in the business year ending on December 31, 2014 IN THOUSAND PLN
Profit over the period Other total income Position that can be moved to P&L account Valuation of financial assets available for sale (gross) Deferred tax on valuation of financial assets available for sale Valuation of financial assets available for sale (net) Valuation of hedging instruments (gross) Deferred tax on valuation of instruments hedging the cash flows Valuation of hedging instruments (net) Overall income (net)
134
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
26
26
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
10,047
12,732
(89) 17 (72) 1,363 (259) 1,104
(1,276) 243 (1,033) (385) 73 (312)
11,079
11,387
Report on financial condition as on December 31, 2014 IN THOUSAND PLN
Assets Cash and funds at the Central Bank Receivables from banks Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded) Derivative hedging instruments Credits and loans extended to clients Financial instruments available for sale Tangible fixed assets Intangible assets Other assets, in this: – receivables resulting from the current income tax – assets resulting from deferred income tax Total assets Liabilities Liabilities to banks Liabilities resulting from financial derivative instruments (to be traded) Derivative hedging instruments Liabilities to clients Liabilities resulting from own securities issued Provisions Other liabilities Total liabilities Equity Initial capital Other capitals Previous and current years’ profit Total equity Total liabilities
NOTE
31.12.2014
31.12.2013
11 12 13 27 14 16 17 18 19
1 16,166 202 4,438 1,747,197 53,663 447 49 5,619
0 44,699 2,898 0 1,628,879 67,858 493 5 8,033
19 19a
64 3,662 1,827,782
1,108 5,210 1,752,865
20 21 27 22 23 24 25
382,960 1,345 14,829 11,436 1,101,955 470 8,227 1,521,222
447,799 5 1,723 29,006 960,071 452 6,615 1,445,671
26 26
223,000 73,513 10,047 306,560
223,000 71,462 12,732 307,194
1,827,782
1,752,865
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
135
Financial Report
Report on changes in the own capital in the business year ending on December 31, 2014 OTHER CAPITALS IN THOUSAND PLN
Total equity as on December 31, 2013 Balance as on December 31, 2013 Balance as on January 1, 2014 Valuation of financial assets available for sale, after tax Valuation of hedging instruments after tax Dividend for shareholders due for 2013 Division of the financial result
VALUATION UPDATE CAPITAL
PREVIOUS AND CURRENT YEARS’ PROFIT
INITIAL CAPITAL
RESERVE CAPITAL
SUPPLEMENTARY CAPITAL
26
223,000 223,000
48,247 48,247
307,194 23,322 23,322
(107) (107)
12,732 12,732
26
0
0
0
(72)
0
26
0 0 0
0 0 1,019
0 0 0
1,104 0 0
0 (11,713) (1,019)
0 223,000
0 49,266
0 23,322 306,560
0 925
10,047 10,047
NOTE
Profit over the period Balance as on December 31, 2014 Total equity
in the business year ending on December 31, 2013
INITIAL CAPITAL
SUPPLEMENTARY CAPITAL
RESERVE CAPITAL
REVALUATION RESERVE
PROFIT FROM PREVIOUS YEAR AND CURRENT YEAR
26
223,000 223,000
32,572 32,572
295,807 23,322 23,322
1,238 1,238
15,675 15,675
26
0
0
0
(1,033)
0
26
0 0 0 0 223,000
0 0 15,675 0 48,247
0 0 0 0 23,322 307,194
(312) 0 0 0 (107)
0 0 (15,675) 12,732 12,732
OTHER CAPITALS IN THOUSAND PLN
Total equity as on December 31, 2012 Balance as on December 31, 2012 Balance as on January 1, 2013 Valuation of financial assets available for sale, after tax Valuation of hedging instruments after tax Dividend for shareholders due for 2012 Division of the financial result Profit over the period Balance as on December 31, 2013 Total equity
136
NOTE
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Report on cash flows in the business year ending on December 31, 2014 IN THOUSAND PLN
OPERATIONS Profit over the period Total adjustments Amortization Interest and dividends Income tax paid Profit/loss on sale of tangible fixed assets Change in the impairment write-downs Change in the assets available for sale Change in the receivables from clients
NOTE
33
Change in the other assets Change in the liabilities from banks and clients Change in the other liabilities Net cash flows from operations INVESTMENT Purchase of tangible fixed assets and intangible assets Sale of tangible fixed assets and intangible assets Other proceeds related to investment Net cash flows from investment FINANCIAL OPERATIONS Dividend paid Repayment of long-term credits and loans Securities issuance Redemption of own-issued securities Bank financing interest paid Net cash flows from financial operations TOTAL NET CASH FLOWS CASH AND ITS EQUIVALENTS AT THE START OF PERIOD CASH AND ITS EQUIVALENTS AT THE END OF PERIOD CHANGE OF CASH AND ITS EQUIVALENTS IN THE BALANCE SHEET in this, those resulting from exchange rate differences caused by the changes in cash and its equivalents
33 33
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
10,047 5,744 264 45,773 (1,550) 21 3,737 13,393 (122,055)
12,732 102,564 601 48,730 (246) 61 5,133 472 30,260
(877) 46,831 20,207 15,791
5,555 8,712 3,286 115,296
(262) (21) 801 518
(24) (61) 1,523 1,438
(11,713) (129,139) 137,783 0 (41,722) (44,841)
0 (175,908) 68,568 0 (51,782) (159,122)
(28,532) 44,669 16,167 (28,532)
(42,388) 87,087 44,699 (42,388)
86
9
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
137
Financial Report Introduction to the financial report Pekao Bank Hipoteczny S.A. has its registered seat in Warsaw at 39A, Domaniewska Street, 02-672 Warszawa. The Bank is entered in the Registry of Entrepreneurs of the National Court Registry KRS kept by the District Court for Metropolitan Warsaw in Warsaw, the 13th Commercial Department of the National Court Registry, as item No. KRS KRS:0000027441. The period of the Bank’s life is not specified. Bank Pekao S.A. is the dominating entity of Pekao Bank Hipoteczny S.A. The Bank is part of the Bank Pekao S.A. Capital Group and its financial reports are consolidated with Bank Pekao S.A. for supervisory needs. Reports of Bank Pekao S.A. Capital Group are consolidated directly with the financial reports of the majority shareholder – Bank Pekao S.A. The Bank Pekao S.A. Capital Group is part of the Capital Group of Bank UniCredit (UCG). Pekao Bank Hipoteczny S.A. operates as a dedicated bank performing only such operations which are specified in the Mortgage Bonds and Mortgage Banks Act of August 29, 1997, (integrated text in: the Journal of Laws, 2003, No. 99, item 919, as subsequently amended). The main activities of the Bank include: 1) granting mortgage-backed loans, 2) granting loans not secured with mortgage and mentioned in article 3, section 2 of the Act, 3) buying other banks’ claims resulting from mortgage-backed loans they had distributed, and claims resulting from loans not secured with mortgage which are referred to in section 2, 4) issuing mortgage bonds based on: – the Bank’s claims resulting from the extended mortgage-backed loans, – acquired other banks’ claims resulting from loans not secured with mortgage they had distributed, 5) issuing public mortgage bonds based on: – the Bank’s claims resulting from extended loans not secured with mortgage and mentioned in section 2, – claims of other banks acquired by the Bank which result from the loans extended by those banks, not secured with mortgage and referred to in section 2.
138
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Information on the personal composition of the Bank’s Management Board and Supervisory Board The Bank’s Management Board included the following persons on December 31, 2014: Mr. Tomasz Mozer – Chairman of the Management Board, Mrs. Agata Kwaśniak – Member of the Management Board, Mr. Krzysztof Puchalski – Member of the Management Board In the period between 01.01.2014 and 05.08.2014, the Supervisory Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. consisted of: Mr. Grzegorz Piwowar – Chairman of the Supervisory Board, Mr. Diego Biondo – Deputy Chairman of the Supervisory Board, Mr. Luigi Lovaglio – Member of the Supervisory Board, Mr. Rafał Baranowski – Member of the Supervisory Board, Mr. Tomasz Kubiak – Member of the Supervisory Board, Mr Robert Smuga – Member of the Supervisory Board, In the period between 06.08.2014 and 31.12.2014, the Supervisory Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. consisted of: Mr. Grzegorz Piwowar – Chairman of the Supervisory Board, Mr. Diego Biondo – Deputy Chairman of the Supervisory Board, Mr. Luigi Lovaglio – Member of the Supervisory Board, Mr. Rafał Baranowski – Member of the Supervisory Board, Mr. Tomasz Kubiak – Member of the Supervisory Board, Mrs. Małgorzata Smagorowicz-Chojnowska – Member of the Supervisory Board, Mrs. Elżbieta Żuchaj – Member of the Supervisory Board.
Financial report’s approval The present annual financial report has been approved by the Management Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. on February 5, 2015.
Key accounting rules a) Compliance statement The Bank’s financial report has been made up to the requirements of the European Union-approved International Financial Reporting Standards and, its part not regulated by these standards, it was made to meet the requirements of the Accounting Act of September 29, 1994 (integrated text in the Journal of Laws 2013 item 330) the secondary law based on that Act, and the requirements binding on the issuers of securities who are allowed or who are seeking the permission to do trading on the official stock exchanges.
b) Basis of the financial report The Bank’s financial report covers the year which ended on December 31, 2014, and it includes the Bank’s unit data. The financial report shows numbers in PLN and all values are given in thousand PLN, unless stated otherwise. The financial report was made assuming that the Bank would carry on its business on a scale not significantly reduced for at least throughout the 12 months coming after the end of the reporting period. By the day of signing the present financial report, the Bank Management Board has not found any facts or circumstance suggesting any threats to further operation of the Bank during at least 12 months after the balance sheet date as a result of deliberate or forced omission or by its restricting effect on the hitherto operation. The financial report reflects the historical cost concept, except for the financial derivative instruments and financial assets available for sale. The other asset and financial liabilities positions (credits included) are presented as the value of depreciated cost diminished by impairment write-downs. The production of a financial report in conformity with the EU International Accounting Reporting Standards requires the Management to do certain subjective assessments, estimations, and to adopt assumptions which affect the accounting rules applied and the presented amounts of assets, liabilities, incomes and costs. The estimations and assumptions are made based on the available historical data and other key factors believed to be relevant in the given situation. The profit and loss account allows an estimation of the value of assets and liabilities which could otherwise not be reliably valued using other sources of information. The actual result figures may be different from the estimations. The estimations and assumptions are reviewed on the current basis. Estimation adjustments are recognized in the period when the estimation was modified, if the adjustment refers only to that period, or it is recognized in periods when the modification took place and in future periods, if the adjustment affects both, the current and future periods. The below-described accounting rules were applied to all the reporting periods covered by the financial report. Throughout the period covered by the financial report, the Bank made no major modifications of the accounting rules in relation to those applicable in the previous period. Changes resulting from the amendments of the International Accounting Standards had no significant effect on the valuation of the Bank assets and liabilities.
The Bank’s accounting policy reflects the requirements of all the European Union-approved International Accounting Standards, the International Financial Reporting Standards, and the related interpretations, except for the standards and interpretations pending approval by the European Union or those approved by the Union but scheduled for entering into force after the balance sheet date (Attachment 1 to the Bank Financial Report). The opinion of the Bank, the implementation of the EU-approved standards and interpretations which have or will enter into force after the balance sheet date, as well as standards and interpretations still pending EU approval, will have little effect on the Bank’s unit financial report, except for the IFRS standard 9 “Financial instruments.” The impact of the implementation of IFRS 9 on the Bank’s financial report has not been assessed yet. The Bank plans to introduce the standards and interpretations mentioned in Attachment 1 at times specified by those standards and interpretations without prior implementation.
c) Foreign currencies Foreign currency transactions The Bank calculates foreign currency transactions using the exchange rate which is mandatory on the transaction day. Monetary assets and liabilities resulting from those transactions, as well as off-line assets and liabilities resulting from transactions on derivative instruments, are calculated using the average exchange rate which is mandatory on the given day. Exchange rate differences resulting from the conversion are recognized in the P&L account.
d) Derivative financial instruments and collateral accounting According to the provisions of the Mortgage Bonds and Mortgage Banks Act, the Bank uses derivative financial instruments to hedge against currency and interest rate risks. Derivatives that meet the requirements of hedging accounting are settled according to the rules of hedging accounting. Derivatives which are not valued according to hedging accounting rules are classified as instruments to be traded and valued by their fair value via the financial result. Transaction price (i.e., the fair value of the price paid or received) serves as the basis for the definition of the fair value of a financial instrument at initial presentation. After the initial presentation, the derivatives are valued by their fair value without looking at the transaction costs that will be paid when the instruments are being sold. The fair value is established based on the market prices or using the valuation technique in which the variables include only the data obtained from markets available for observation.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
139
Financial Report
The Bank uses the hedging accounting, if the following conditions are met: (i) hedging relationship, as well as the purpose of risk management and hedging strategy are all formally established and documented at the time when the security is provided, documentation includes the identification of the hedging instrument, the hedged position or transaction, and the type of the hedged risk. the Bank chooses the way of measuring the hedging instrument’s risk mitigating effectiveness in counterbalancing the changes in cash flows resulting from the hedged transaction, in terms of mitigating the risk against which it protects itself, (ii) the hedging effectiveness of can be reliably evaluated, that is, the cash flows related to the hedged position and resulting from the hedged risk, as well as the fair value of the hedging instrument, can be reliably valuated, (iii) the Bank expects the hedge to be highly effective in counterbalancing the cash flows as provided for in the documented risk management strategy relevant for this particular hedging relationship, (iv) the hedge is evaluated on the current basis and it shows good effects in all the reporting periods for which the hedge was made. A security of this type is achieved by way of listing and matching the future variable interest flows generated from the hedged position and from the hedging derivative instruments.
e) Financial assets and liabilities Classification The Bank classifies financial instruments into the following categories: (a) components of financial assets or financial liabilities valuated by their fair value via the financial result. This category comprises assets or financial liabilities to be traded, into which the Bank qualifies derivative instruments that are not derivative instruments classified as hedging instruments. (b) investment held until maturity. These are financial assets other than derivative instruments having their payments defined or whose payments can be defined, whose maturity date is fixed and the Bank is determined and able to hold them until their maturity. In the case of sale or re-qualification of the investment held until maturity and representing values higher than insignificant in relation to the total amount of investment held until maturity before maturity, all the investment category is re-classified into the category of assets available for sale. In that case, the Bank cannot qualify any financial assets into the category of investment held until maturity for a period of 2 years. During the period covered by the financial report, the Bank did not qualify financial instruments into the category of investments held until maturity.
140
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
(c) Loans and receivables. Loans and receivables are financial assets other than derivative instruments whose accounts payable are or can be defined but they are not quoted on the active market. Loans and receivables are created when the Bank provides financing to a client towards a purpose other than to generate short-term profit. The category of loans and receivables includes credit and loans extended to clients, including the acquired claims. (d) Financial assets available for sale. Financial assets available for sale are the financial assets other than derivative instruments, qualified as available for sale or such assets which are not (a) loans and receivables, (b) investment held until maturity, and (c) financial assets valuated by their fair value via the financial result.
Presentation The Bank presents an asset component or financial liability in the financial situation report only when it becomes a party to the instrument’s agreement. A standardized transaction of purchase or sale of a component of financial assets valuated by their fair value via financial result, financial assets held until maturity, and financial assets available for sale, are presented in the financial situation report as on the transaction settlement day. This method is used in the same way for all the financial asset buy-sell transactions. Credit is recognized at the moment when funds are paid out to the borrower’s account. A financial assets component is excluded from the financial situation report on the expiration of the contractual title for cash flows resulting from the financial assets component, or when the Bank assigns the contractual title for the cash flows generated by the financial assets component.
Valuation The original presentation of the financial assets component or financial liabilities shows their fair value increased – in the case of assets component or financial liabilities not qualified as positions valuated by their fair value via financial result – increased by the cost of transactions which can be directly assigned to the purchase or issuance of the financial assets component or a financial liability. After initial presentation, the Bank valuates the financial assets, among them derivative instruments qualified as assets, at their fair value, without diminishing it by the transaction cost which may be incurred on sale or other disposal of the assets, except for: (a) loans and receivables which are valuated by the amortized cost using the effective interest rate method; (b) investment held until maturity which is valuated by the amortized cost using the effective interest rate method.
The fair value of derivative financial instruments is determined based on the discount of future cash flows using the relevant interest rate and market margin curves. The fair value of financial instruments is based on market price quotations, not diminished by the transaction cost. If the market price is not available, an instrument’s fair value is estimated with the valuation models or with the discounted cash flow techniques. After the original presentation, financial liabilities are valuated by the amortised cost using the effective interest method, except for financial liabilities priced by their fair value via financial result. Liabilities of this type, among them derivative instruments which are liabilities, are valuated by their fair value.
or a group of assets occurs only when there are objective reasons for the impairment, being a consequence of events that happened after the original presentation of a given asset (loss-causing event) and when those events can affect the expected cash flows generated by those assets and the flows can by reliably estimated.
Impairment of credit exposures Identification of the causes of impairment Identification of impairment causes is done on the current basis using objective quantitative and qualitative analysis including the assessment of the client’s financial strength, the quality of the client’s relationship with the Bank, and the client’s business and legal environment. Impairment causes are detected using the internal rules for the assessment of the risk that a borrower may fail to live up to his/her liabilities towards the Bank.
Profit and loss resulting from later valuation Profit or loss caused by a change in the fair value of a financial assets component or a financial liability, which are not part of the hedging relationship, are presented in the following way: (a) profit or loss resulting from a financial assets component or a financial liability qualified for valuation by their fair value via financial result are presented as part of the result on financial instruments to be traded; (b) profit or loss resulting from a financial assets component qualified as available for sale, are directly presented as equity by way of showing the equity changes, except for the update impairment write-downs until the financial assets component is excluded from the financial situation report, when the cumulative profit or loss previously presented as equity is presented as part of the result on financial investment. Interest calculated with the effective interest rate method is presented with the interest income.
f) Financial instruments compensation A financial assets and financial liabilities component are compensated and presented in the financial situation report as a net amount if, and only if there is an important legal title to make the compensation for the presented amounts and whenever the settlement must be done as a net amount or when the realisation of the assets component and the performance of the liability take place at the same time.
g) Impairment Assets valuated by the amortised cost The Bank estimates on every balance sheet date, whether there is any objective evidence for the impairment of the financial assets components or a group of financial assets. Impairment of an asset
The Bank considers information about the following loss-prone events as the objective causes of financial assets impairment: – major delay in the repayment of interest or part of the capital, – deterioration of the economic and financial condition of the borrower, – granting a facility to a borrower for economic or legal reasons related to the borrower’s financial hardship which the Bank would never extend to the borrower in a normal situation, – the borrower’s failure to live up to liabilities other than the liabilities to the Bank, – providing untrue information or committing any other offence, – enforcement ordered by another creditor/entry in the compulsory mortgage, – questioning the Bank’s claims before a court, – placing a motion for the obligor’s bankruptcy or start of a recovery process. As regards late repayment of the interest or part of the capital, the Bank considers a delay longer than 90 days as an impairment cause, whatever the amount of the delayed payment. When impairment causes are identified, the total exposure with the borrower is valuated to measure the impairment. When impairment events are identified, the Bank distinguishes credit receivables as: • a default portfolio, which includes all the credits on which impairment was identified (default credits), • a non-default portfolio, which includes all the credits on which impairment was now identified (non-default credits).
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
141
Financial Report
Determining impairment write-downs For the default portfolio, the Bank estimates the impairment of credits by comparing the balance sheet value of the credits with the current value of the expected prospective discounted cash flows for which it uses the effective interest rate method. The Bank estimates future cash flows by defining two situation development scenarios, namely: – scenario debt collection: which assumes that the exposure will be subject to debt collection and the expected flows will rely on what is recovered from collateral, – scenario-repayment: which assumes that the whole exposure will be paid back as provided for in the agreement; in the case of credits subject to restructuring process, this scenario refers to the provisions in the restructuring agreement or other document defining the terms of the restructuring and the probability of their implementation. When estimating those parameters, the Bank relies its calculations on financial plans and forecasts delivered by the clients, on the collateral’s current market value, assumptions for the credit rescheduling process agreed with the clients, estimated feasibility of the amounts and their terms achieved in the collateral vindication process, and on other information obtained during the credit monitoring. Whenever the Bank’s estimations reveal no impairment on a credit in the default portfolio, a provision is made for such a credit to cover the incurred but unidentified loss (IBNR) and its amount depends on the balance sheet value of the exposure and the profile of the homogenous credit basket to which the credit has been qualified. Whenever the Bank believes that a credit cannot be qualified to any of the homogenous credit baskets, the choice of the type and size of an updating write-down belongs to the Bank Credit Committee. Notwithstanding the above, when implementing the amended Recommendation R, the Bank defined the minimum period of time that must pass before a credit impaired in previous periods can be reclassified as an impairment-free credit. According to the adopted rules, a credit presented as an impaired exposure in the first month after the situation in which the estimated current value of expected cash flows is at least equal to the exposure’s balance sheet value continues to be presented as an impaired exposure. That exposure can be presented as impairment-free only in the next month. For the non-default portfolio, which includes all the credits on which impairment was not identified, the Bank makes a reserve for incurred but not identified loss (IBNR). An IBNR write-down reflects the credit loss level caused by an impairment events which were not identified by the Bank until the balance date established based on the historical loss record for credits with a similar risk profile.
142
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
The calculation of IBNR write-downs relies on estimating the current value of expected cash flows on the specific exposures in the given credit basket and on comparing it with the balance sheet values of those exposures. When estimating the expected cash flows, the Bank looks at the market value of collateral securing the individual exposures and applies the following parameters of the credit baskets for which the exposures have been qualified: – the probability that an impairment-prone exposure occurs in the given basket, – the “healing” rate of exposures in a given credit basket, – the recovery rate in repayments made by clients in a given credit basket, – the recovery rate in the performance of collateral securing the credit exposures in a given credit basket, – the minimum value of the loss rate of a credit basket, in a default situation, – the estimated duration of enforcement from the credit exposures’ collateral. In the process of estimating the IBNR write-downs, the Bank separates credit positions of clients with increased risk (WATCH list) for whom impairment symptoms were not identified but an increased credit risk was as a result of a lower credit-worthiness of the client/project in successive reporting periods. Estimation of the IBNR write-downs for clients in the above-mentioned list is done based on parameters defined individually for each of those clients: – PD – probability of default, – RR – recovery rate. As regards the exposures with local-government units, the total lack of any defaults identified in the past prevents the estimation of the above-mentioned parameters, hence the Bank makes the IBNR writedowns based on the parameter calculated with the expert method. Most of the above-mentioned parameters are determined empirically by the Bank, using historical data which are then adjusted against data obtained from current observation so as to include the effects of current conditions and exclude factors which played a role in the past but do not now. The shortage of sufficient historical data makes the Bank estimate (or adjust) some of those parameters with the expert method using the knowledge and experience of the Bank staff. When estimating the write-downs, the Bank does not present losses expected as a result of future events, whatever probability of their occurrence.
Receivables are presented in the financial situation report as part of the net values, that is, the gross value (including: the credit capital, interest, unsettled fees and commissions) diminished by impairment updating write-downs. The amount written-down is charged on the P&L account of the current period. If the impairment loss becomes smaller in the next period, and the decrease can be in an objective way associated with an event that happened after the impairment had been presented, the previously presented write-down is reversed by diminishing the impairment write-downs. The reversal must not increase the balance sheet value of the financial assets component over the amount that would represent the depreciated cost of that component on the reversal date, in a situation where the impairment were not presented at all. The reversed write-down amount is presented together with the impairment write-downs on the P&L account of the current period. Uncollectible credit exposures are written-down into the charge account of credit impairments. The Bank makes impairment write-downs towards unconditional off-balance liabilities (credits not paid out) but it does not make any write-downs towards conditional off-balance liabilities (credits not paid out) as on December 31, 2014. The Bank had no unconditional liabilities). The estimation of impairment write-downs covers all the exposures qualified by the Bank for the forbearance category.
h) Tangible fixed assets
i) Intangible assets Computer software Computer software licences are presented as assets in the amounts equal to the cost of their purchase and implementation. Expenditures on keeping the software going is presented as cost at the time when it is incurred.
Other intangible assets Other intangible assets are presented as their purchasing price or production cost less depreciation and less the total amount of impairment update write-downs.
Later outlays Outlays made after the original presentation of an acquired intangible assets component are activated only when those outlays increase the future economic benefits from that component. In all other cases, those outlays are presented as cost in the P&L account at the time when it is incurred.
Amortization Intangible assets are depreciated with the linear method and presented by the cost of their acquisition less depreciation. The depreciation rates include the estimated period of economic use of the components of the intangible assets. The Bank uses the following depreciation rates for the main groups of intangible assets: • computer software licences and copyrights 50%
Tangible fixed assets, components Components of the tangible fixed assets are presented by their purchasing price or production cost and diminished by the cumulative depreciation and impairment write-downs.
Amortization Depreciation write-downs are made with the linear method throughout the life of a specific tangible fixed assets component and presented on the P&L account. The depreciation rates include the estimated period of economic use of the components of the tangible fixed assets. The Bank uses the following depreciation rates for the main groups of tangible fixed assets: • investment in foreign fixed asset 10% – 20% • machines and equipment 10% – 30% • transport means 20% – 33% The Bank may use different depreciation rates set on the case-to-case basis for fixed assets of high value.
The Bank may use different depreciation rates set on the case-to-case basis for intangible assets of high value.
j) Assets in leasing contracts The Bank is a party to leasing contracts under which it receives foreign fixed assets for use over a specified period of time.
Financial leasing In the case of leasing contracts under which the whole risk and benefits from holding the contractual assets is, in principle, put on the Bank, the leasing object is presented as a fixed asset and, at the same time, as a liability whose amount is equal to the current minimum leasing fee due on the leasing-start date. The cost of financial leasing is presented directly on the P&L account in the position Interest Cost.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
143
Financial Report
Fixed assets which are the object of financial leasing are depreciated in the same way as the own fixed assets. However, when there is uncertainty about the transfer of the ownership title to the contract subject, the fixed assets used under financial leasing agreements depreciate over the shorter of the two periods: the expected period of use or the leasing period.
k) Other components of the financial situation report Receivables Receivables other than financial are posted in the amount of the due payment, less impairment updating write-downs.
Liabilities Liabilities other than financial are posted in the amount due for payment.
l) Updating impairment write-down for assets other than financial
The reserve capital is raised by profit write-downs and issuance bonuses generated from the shares issuances with the intention to cover any losses that may arise in connection with performing the bank business. The supplementary capital is raised by profit write-downs with the intention to cover any special losses and expenses of the Bank. Revaluation capital refers to differences in the valuation of financial assets available for sale, including the income tax, and the valuation of derivative hedging instruments, including the income tax. This capital cannot be distributed. The costs and incomes as on the day of excluding the above-mentioned financial assets from the books are presented in the P&L account. Dividend is presented as a liability in the period in which it was declared. The financial result of a business year is the profit gained over the period encompassed by the P&L account.
The value of the Bank’s assets other than assets resulting from deferred income tax are reviewed at the end of the reporting period to see whether there have been any symptoms of impairment.
n) Provisions
Updating impairment write-down is posted, if the book value of the asset or the value of its centre generating cash is higher than the recoverable value. The updating impairment write-down is posted to the P&L account as other operating costs.
Provisions are made when the Bank has a (legal or customary) obligation resulting from past facts and when it is highly probable that fulfilling that obligation will cause a necessary outflow of resources carrying economic benefits, and when the amount of that obligation can be reliably estimated. All provisions are charged on the P&L account.
Updating impairment write-down can be reversed only to the level at which the book value of the asset is not higher than the book value that would be calculated after deducting depreciation, if the updating impairment write-down were not posted.
m) Equity The Bank has no privileged initial capital and it has not purchased its own shares or issued any convertible bonds.
Long-term employee benefits Long-term employee benefits in the Bank include severance payments to the retired. The severance provision is made by the Bank based on the amount of the due benefit, the years worked for the Bank, and acquisition of the title for retirement. The severance provision is presented on the position of Provisions.
Equity is made of capitals and funds raised in conformity with the current law, that is, the relevant Acts and Bank Statute. Equity also comprises undivided profit of past years. Capitals are presented in their nominal values. The initial capital is presented as the nominal value, in the amount required by the Statute and according to the declaration entered in the court registry.
144
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Because of a low value of the actuarial valuation, the Bank does not present the actuarial profits/losses as other total components of incomes defined by IAS 19.
Short-term employee benefits Short-term employee benefits also include provisioning for the unused holidays guaranteed to the employees by the Labour Code. The provision amount is estimated based on the number of unused holiday days.
The provision for unused holiday days is presented in the balance sheet’s position: Other liabilities.
Provision for administrative costs
The calculation takes into account all the fees and commissions paid and received, as well as items which are integral part of the effective interest rate, the transaction costs, and all other bonuses and discounts.
The components of the provision for administrative costs include the provision for the costs of services provided to the Bank by its business partners and pending settlement in the next periods, and provisions for employee benefits (i.e., awards, bonuses, annual bonuses, variable remuneration components).
In the case of financial assets or a group of similar financial assets for which an impairment write-down was made, the interest income is presented with the interest rate used to discount the future cash flows so as to estimate the impairment loss.
The provision for administrative costs is presented in the balance sheet’s position: Other liabilities. To ensure appropriate and effective risk management, discourage taking any risks higher than it can accept, implement the business strategy, and prevent the conflict of interests, the Bank pursues a policy on variable components of remuneration paid to persons holding key positions in the Bank. The calculated component of variable remuneration is paid in cash and in phantom shares, whereby the phantom shares make up at least 50% of the total value of the variable salary component. At least 40% of the variable component is settled and paid out during a period of 3 to 6 years. The delay period reflects the market cycle, type and risk of the business performed, and tasks to be carried out by the person on a given post. The provision for variable components of remuneration is posted on the P&L account in the position: Employee cost which is part of the general administrative costs.
o) Result on interest Income and interest cost on all the financial instruments are presented in the P&L account in the amount of the depreciated cost, using the effective interest rate method. The effective interest rate method calculates the depreciated cost of an assets component or financial liability (or a group of financial assets/financial liabilities) and allocates the incomes or interest costs to the respective periods. The effective interest rate is a rate that discounts the estimated future cash inflow or payments made during the expected period until the expiration of the financial instrument and, in justified cases, within a shorter period until the balance sheet net value of the assets component or financial liability. When calculating the effective interest rate, the Bank estimates the cash flows considering all the provisions of the financial instrument’s agreement but it does not take into consideration any potential losses caused by bad loans.
The interest income includes the amount of interest calculated on the assets, in this, the credits and loans which showed some impairment symptoms.
p) Income and cost generated by fees and commissions The income on fees and commissions occurs as a result of providing financial services which are offered by the Bank. The fees and commissions directly involved in creating financial assets or liabilities (income as well as cost) are posted in the P&L account as a component of the effective interest rate in the incomes and costs resulting from interest. Fees and commissions are on the current basis put on the P&L account and they comprise, in the first place, the income on early repayment fees, inspection fees, payment calls, certificates, and refunds of the court fees and credit insurance. This position also contains refunds of the costs of operations performed by the Bank to carry out the insurance contract covering the property held as security of the loans distributed by the Bank. Acting as an insured, the Bank receives no remuneration from the insurance company. The cost of fees and commissions included in the P&L account at the time when it is incurred comprises inspection charges, court charges, credit insurance charges, commission on received guarantees, and other. The refund of the costs involved in concluding and handling an insurance contract is presented by the Bank as income on fees and commissions at the time of selling an insurance product or of its renewal. Income and cost related to the receipt of a customer’s premium and its payment to the insurer are posted as income and cost on fees and commissions at the time of receiving the premium from the customer or at the time of its payment to the insurance company.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
145
Financial Report q) Result on financial instruments to be traded
t) Reporting on business operating segments
The result on financial instruments to be traded includes:
The Bank has no operating segments separated out to make operating decisions and evaluate business performance as they are defined in the International Financial Reporting Standards 8 Operating segments; especially the cost of re-financing and the overhead costs are centrally-managed and are not allocated to the specific business lines.
– Result in the exchange position The result on the exchange position comprises the result on current transactions of buying and selling foreign money, exchange rate differences resulting from the valuation up to the average exchange rate published by the National Bank of Poland on every balance sheet date of the assets and liabilities positions denominated in foreign currencies and the FX-SPOT transactions. – Result on derivative instruments to be traded This result includes the profit and loss resulting from the disposal and changes in the fair value of assets and liabilities to be traded.
r) Other operating income and cost The other operating income and costs includes the cost and income which are not directly connected with the Bank activities. These are, in particular, the result on sale and liquidation of fixed assets, income on the sale of other services, compensations received and paid, fines, and penalties.
s) Income tax Income tax comprises the current and deferred tax. The income tax is posted in the P&L account, except for when this tax is posted in the capital. The current tax is the expected tax liability related to the income taxable with a tax rate binding in the reporting period and all the adjustments of the tax liability in the previous years. The provision for the deferred income tax is calculated with the balance method by calculating the transitional differences between the balance sheet value of assets and liabilities, and their tax value. The deferred income tax assets are presented to the extent in which it is likely that the future taxable income is gained. The deferred income tax assets are presented to the extent in which it is likely that the unsettled tax losses and unused tax exemptions are consumed. The provision calculated for the deferred income tax and assets resulting from the deferred income tax are presented in the financial situation report as the assets of provision for the deferred income tax.
146
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
u) Fixed assets for sale and discontinued operations The Bank qualifies its fixed assets for sale if their balance sheet value can be recovered first of all through the transaction of sale, and not by their further use. Fixed assets qualified for sale are valuated to amounts smaller than their balance sheet values and the fair values diminished by the cost of their sale. An updating impairment write-down of fixed assets to be sold is posted as other operating costs. Discontinued operations are part of the Bank business disposed of or qualified for sale and it makes a separate important area of the Bank’s business or its geographical area or is a subsidiary entity acquired solely to be sold away. These operations are qualified as discontinued operations at the moment in which they meet the criteria of operations for sale or after they were disposed of.
v) Changes of the presentation of 2013 financial data The Bank changed the presentation of data for the comparable period: 1. The change was made in the presentation of the provision for unused holiday days in the balance sheet: The provision for unused holiday days was so far posted in the position: Provisions. After the change, it is presented in the balance sheet’s position: Other liabilities of the Bank. The introduced changes are shown in the table below: POSITION IN THE TABLE LIABILITIES
Provisions Other liabilities
YEAR 2013 BEFORE CHANGE
CHANGE
YEAR 2013 AFTER CHANGE
923 6,144
(471) 471
452 6,615
2. For the comparative period, the Bank made some conversions when calculating the concentration of credit risk by sector. The change was caused by the fact that data in the current report were made in line with PKD 2007 (while data in the financial report 2013 were shown according to PKD 2004). The change is shown in the table below: POSITION IN CREDIT RISK CONCENTRATION TABLE, BY SECTOR
Property service Trade Transport and tourism Construction Production Education, health services, culture, and sports Other services
YEAR 2013 BEFORE CHANGE
CHANGE
YEAR 2013 AFTER CHANGE
471,507 93,601 140,919 5,368 45,286
(8,581) (9,263) (8,672) 32,098 (2,811)
462,926 84,338 132,247 37,466 42,475
49,056
454
49,510
14,203
(3,225)
10,978
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
147
Financial Report Notes for the financial report 1) Result on interest IN THOUSAND PLN
Interest income from: Receivables from banks Credits and loans extended to clients – In this, impaired credits and loans Securities Hedging instruments
Cost of interest on: Bank deposits and credits drawn Securities issued Client deposits
Result on interest
The Bank in 2014 changed the process of calculating the interest on impaired credit. After the change, the Bank adjusts the interest on value recovered from impaired credits and those whose interest is not booked into the Bank’s income.
148
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
841 64,854 6,390 2,585 5,366 73,646
1,796 75,960 6,816 2,585 2,634 82,975
(5,533)
(7,196)
(36,634) (290) (42,457)
(41,239) (358) (48,793)
31,189
34,182
2) Result on fees and commissions IN THOUSAND PLN
Income on fees and commissions Fees and commissions on credits and loans
Fees and commissions cost Fees and commissions on credits and loans Fees for transfers and other payment transactions
Result on fees and commissions
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
1,710 1,710
835 835
(186) (317) (503)
(118) (418) (536)
1,207
299
3) Result on financial instruments to be traded IN THOUSAND PLN
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Result in the exchange position In this, valuation of foreign currency impairment write-downs Result on derivative instruments
1,557 (218) 2,566
1,621 40 4,888
Result on financial instruments to be traded
4,123
6,509
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Result on selling financial assets available for sale
642
0
Result on financial investment
642
0
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
21 0 139 160
61 22 40 123
4) Result on financial investment IN THOUSAND PLN
5) Other operating income IN THOUSAND PLN
Profit on selling tangible fixed assets Income on reversing update write-downs into other receivables Other
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
149
Financial Report 6) General administrative cost IN THOUSAND PLN
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
(9,709) (1,588) 0 (2,281) (4,283)
(10,478) (1,624) (180) (2,558) (3,772)
(255) (9) (18,125)
(435) (166) (19,213)
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
(14,235) 8,102 (191) (6,324)
(16,509) 9,899 571 (6,039)
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
(5) (27) (32)
0 (33) (33)
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Current year
(1,486)
(246)
Deferred tax Occurrence and reversal of temporary differences Total income tax on P&L account
(1,307) (2,793)
(2,850) (3,096)
Labour costs: Salaries Employee benefits Provision for labour disputes Cost of building rent and maintenance Other administrative costs Depreciation: Tangible fixed assets Intangible assets
7) Impairment write-downs IN THOUSAND PLN
Write-down for loss incurred and identified Dissolved write-down for loss incurred and identified Write-down for net loss incurred and not identified (IBNR)
8) Other operating cost IN THOUSAND PLN
Cost of update write-downs into other receivables Other
9) Income tax Posted in P&L account IN THOUSAND PLN
Current tax
150
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Calculation of effective tax rate IN THOUSAND PLN
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Profit before tax Tax charge at national tax rate Charge with costs other than income generation cost Tax-free income Tax effect – difference between tax charge by effective rate Effective tax charge
12,840 (2,440) 1,862 0 353 (2,793)
15,828 (3,007) 491 (23) 89 (3,096)
National tax rate Effective tax rate
19.0% 21.8%
19.0% 19.6%
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
(31) (186) (217)
(48) 73 25
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
10,047 4.51
12,732 5.71
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
2,230 0 2,230
2,230 0 2,230
Deferred tax presented directly in capitals IN THOUSAND PLN
Connected with valuation to a fair value of assets to be traded Connected with valuation of cash flows from collateral accounting
10) Profit per one share Basic profit per one share The calculation of basic profit per one share as on December 31, 2014, was based on the profit going to ordinary shareholders in the amount of PLN 10,047 thousand (2013: PLN 12,732 thousand) and the average weighted number of common shares at the end of the reporting period, that is, on December 31, 2014, the number being 2,230 (2013: 2,230).
Profit allocated to ordinary shareholders IN THOUSAND PLN
Profit over the period Profit allocated to ordinary shareholders
Average weighted number of common shares IN ITEMS
Common shares issued as on January 1 Initial capital increase Average weighted number of common shares as on December 31
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
151
Financial Report 11) Cash and funds with Central Bank IN THOUSAND PLN
Cash on Central Bank accounts
31.12.2014
31.12.2013
1 1
0 0
31.12.2014
31.12.2013
Since there is no need to keep mandatory reserve, the funds on NBP account are all used for the current business of the Bank.
12) Receivables from banks IN THOUSAND PLN
On current account Deposits Gross total Interest Receivables from banks
5,496
1,790
10,669 16,165 1 16,166
42,906 44,696 3 44,699
31.12.2014
31.12.2013
16,165 16,165 1 16,166
44,696 44,696 3 44,699
31.12.2014
31.12.2013
202 202
2,898 2,898
31.12.2014
31.12.2013
202 0 202
861 2,037 2,898
Receivables from banks, by maturity dates IN THOUSAND PLN
up to 1 month Gross total Interest Receivables from banks
13) Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded) IN THOUSAND PLN
Derivative financial instruments (positive valuation of derivative financial instruments) Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded)
Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded) by maturity dates IN THOUSAND PLN
up to 1 month from 1 to 3 months Total assets resulting from financial derivative instruments (to be traded)
152
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded) – nominal values and their valuation NOMINAL VALUE OF INSTRUMENTS TO BE REALIZED
AS ON DECEMBER 31, 2014
IN THOUSAND PLN
Foreign currency derivative instruments Instruments traded outside stock exchange Foreign currency contracts (FX) Foreign currency swaps (FX Swap) Other foreign currency contracts (CIRS) Total
LESS THAN 3 MONTHS
FROM 3 MONTHS TO 1 YEAR
OVER1 YEAR
TOTAL
ASSETS
LIABILITIES
857 148,773 0 149,630
0 0 0 0
0 0 0 0
857 148,773 0 149,630
32 170 0 202
0 1,345 0 1,345
NOMINAL VALUE OF INSTRUMENTS TO BE REALIZED
AS ON DECEMBER 31, 2013
IN THOUSAND PLN
Foreign currency derivative instruments Instruments traded outside stock exchange Foreign currency contracts (FX) Foreign currency swaps (FX Swap) Other foreign currency contracts (CIRS) Total
FAIR VALUES
FAIR VALUES
LESS THAN 3 MONTHS
FROM 3 MONTHS TO 1 YEAR
OVER1 YEAR
TOTAL
ASSETS
LIABILITIES
180 95,967 35,835 131,982
0 0 16,997 16,997
0 0 0 0
180 95,967 52,832 148,979
6 855 2,037 2,898
0 0 5 5
Foreign currency contracts Cash positions denominated in foreign currency are secured with foreign currency derivative instruments (foreign currency swaps and CIRS). Foreign currency swaps are instruments which are bought/sold instantly at the same time and bought back/resold at agreed exchange rate on transaction signature date. CIRSs additionally involve the exchange of interest payments in different currencies. The payment exchange rules are chosen when signing the transaction. The benefit of these instruments is hedging against exchange rate risk. The Bank made no futures or options contracts. As on December 31, 2014, the Bank had no built-in derivative instruments. As on December 31, 2014, there were no additional terms set for the financial instruments which might significantly change the payment/risk profile, if they had occurred.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
153
Financial Report 14) Credits and loans extended to clients IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
Individuals Business entities Public sector Total – credits and loans extended to clients Interest Impairment write-downs Net credits and loans extended to clients
887,776 882,414 6,661 1,776,851 32,544 (62,198) 1,747,197
835,887 820,067 7,209 1,663,163 27,105 (61,389) 1,628,879
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
up to 1 month from 1 to 3 months from 3 months to 1 year from 1 to 5 years over 5 years Total – credits and loans extended to clients Interest Impairment write-downs Net credits and loans extended to clients
154,395 39,917 69,225 539,148 974,166 1,776,851 32,544 (62,198) 1,747,197
170,463 20,042 73,133 410,878 988,647 1,663,163 27,105 (61,389) 1,628,879
31.12.2014
31.12.2013
(61,389) (809) (21,243) 5,733 14,919 (218) (62,198)
(57,539) (3,850) (26,758) 2,149 20,719 40 (61,389)
Credits and loans by maturity date
15) Change in the impairment write-downs for credits and loans IN THOUSAND PLN
Balance as on January 1 Changes in the write-down amounts: Write-downs made in the period Redemptions and write-downs Write-down reversals In this, valuation of foreign currency impairment write-downs Balance as on December 31
On December 31, 2014, the write-downs for the impairment of receivables resulting from loans and credits included the following categories: – impairment – PLN 57,581 thousand – write-down for incurred and not identified loss (IBNR) – PLN 4,617 thousand On December 31, 2013, the write-downs for the impairment of receivables resulting from loans and credits included the following categories: – impairment – PLN 56,834 thousand – write-down for incurred and not identified loss (IBNR) – PLN 4,555 thousand
154
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
The methodology used in writing down impairment and impairment for incurred but unidentified loss (IBNR) is presented in section g of the key accounting rules.
16) Financial assets available for sale IN THOUSAND PLN
Securities available for sale
31.12.2014
31.12.2013
53,663 53,663
67,858 67,858
31.12.2014
31.12.2013
0 53,663 53,663
0 67,858 67,858
Valuation of treasury bonds is calculated based on the quotations on the Warsaw Stock Exchange.
Securities available for sale valuated by their fair value IN THOUSAND PLN
State Treasury securities: Treasury bonds Bonds
Financial assets available for sale, by maturity date AS ON DECEMBER 31, 2014
In thousand PLN Assets available for sale Financial assets available for sale
AS ON DECEMBER 31, 2013
In thousand PLN Assets available for sale Financial assets available for sale
UP TO 3 MONTHS
FROM 3 MONTHS TO 1 YEAR
FROM 1 YEAR TO 5 YEARS
OVER 5 YEARS
TOTAL
0 0
0 0
48,677 48,677
4,986 4,986
53,663 53,663
UP TO 3 MONTHS
FROM 3 MONTHS TO 1 YEAR
FROM 1 YEAR TO 5 YEARS
OVER 5 YEARS
TOTAL
0 0
0 0
33,191 33,191
34,667 34,667
67,858 67,858
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
155
Financial Report 17) Tangible fixed assets LANDS AND BUILDINGS
MACHINES AND EQUIPMENT
TRANSPORT MEANS
OTHER FIXED ASSETS
FIXED ASSETS UNDER CONSTRUCTION
TOTAL
Value at purchasing price Balance as on January 1, 2013 Increases Reductions Balance as on December 31, 2013
450 0 0 450
146 0 (15) 131
715 0 (257) 458
5,882 21 (860) 5,043
0 0 0 0
7,193 21 (1,132) 6,082
Balance as on January 1, 2014 Increases Reductions Balance as on December 31, 2014
450 0 0 450
131 0 0 131
458 135 (98) 495
5,043 72 (129) 4,986
0 15 (13) 2
6,082 222 (240) 6,064
Amortisation and update impairment write-downs Balance as on January 1, 2013 Current period depreciation Liquidation and sale Balance as on December 31, 2013
158 45 0 203
84 10 (15) 79
473 127 (257) 343
5,571 253 (860) 4,964
0 0 0 0
6,286 435 (1,132) 5,589
Balance as on January 1, 2014 Current period depreciation Liquidation and sale Balance as on December 31, 2014
203 45 0 248
79 11 0 90
343 113 (98) 358
4,964 86 (129) 4,921
0 0 0 0
5,589 255 (227) 5,617
Balance sheet value As on January 1, 2013 as on December 31, 2013
292 247
62 52
242 115
311 79
0 0
907 493
As on January 1, 2014 as on December 31, 2014
247 202
52 41
115 137
79 65
0 2
493 447
IN THOUSAND PLN
156
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
18) Intangible assets PATENTS, TRADEMARKS, AND SIMILAR ASSETS
SOFTWARE
OUTLAYS
TOTAL
Value at purchasing price Balance as on January 1, 2013 Increases Reductions Balance as on December 31, 2013
2 0 0 2
6,478 4 (106) 6,376
0 0 0 0
6,480 4 (106) 6,378
Balance as on January 1, 2014 Increases Reductions Balance as on December 31, 2014
2 0 0 2
6,376 53 (80) 6,349
0 0 0 0
6,378 53 (80) 6,351
Amortisation and update impairment write-downs Balance as on January 1, 2013 Current period depreciation Liquidation and sale Balance as on December 31, 2013
2 0 0 2
6,311 166 (106) 6,371
0 0 0 0
6,313 166 (106) 6,373
Balance as on January 1, 2014 Current period depreciation Liquidation and sale Balance as on December 31, 2014
2 0 0 2
6,371 9 (80) 6,300
0 0 0 0
6,373 9 (80) 6,302
Balance sheet value As on January 1, 2013 as on December 31, 2013
0 0
167 5
0 0
167 5
As on January 1, 2014 as on December 31, 2014
0 0
5 49
0 0
49
31.12.2014
31.12.2013
64 3,662
1,108 5,210
1,724 150 19 5,619
1,550 125 40 8,033
IN THOUSAND PLN
5
19) Other assets IN THOUSAND PLN
Receivables resulting from the current income tax Assets resulting from deferred net income tax Other: various obligors costs to be settled in time other
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
157
Financial Report 19 a) Assets resulting from deferred net income tax Assets resulting from deferred income tax are related to the following positions: IN THOUSAND PLN
Interest accrued Credits and loans impairment write-downs Other provisions Interest and negative differences on derivative instruments valuation Receivables valuation with the depreciated cost method, including the effective interest rate
31.12.2014
31.12.2013
1,679 7,684 761 533 904 11,561
1,553 7,548 787 73 1,354 11,315
31.12.2014
31.12.2013
6,380 957 562 7,899
5,438 105 562 6,105
31.12.2014
31.12.2013
(4,701) 7,684 761 (424) 342 3,662
(3,885) 7,548 787 (32) 792 5,210
Provision for the deferred income tax is related to the following positions: IN THOUSAND PLN
Interest accrued Interest and positive differences in derivative instruments valuation Receivables valuation with the depreciated cost method, including the effective interest rate
Assets resulting from deferred net income tax IN THOUSAND PLN
Interest accrued Credits and loans impairment write-downs Other provisions Interest and differences on derivative instruments valuation Receivables valuation with the depreciated cost method, including the effective interest rate
Changes in the temporary differences over 2014
IN THOUSAND PLN
BALANCE AS ON JANUARY 1, 2014
CHANGES POSTED TO FINANCIAL RESULT
CHANGES POSTED TO CAPITAL
BALANCE AS ON DECEMBER 31, 2014
(3,885) 7,548 787 (32)
(833) 136 (26) (133)
17 0 0 (259)
(4,701) 7,684 761 (424)
792
(450)
0
342
5,210
(1,306)
(242)
3,662
Assets resulting from deferred net income tax Interest accrued Credits and loans impairment write-downs Other provisions Interest and differences on derivative instruments valuation Receivables valuation with the depreciated cost method, including the effective interest rate
158
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Changes in the temporary differences over 2013
IN THOUSAND PLN
BALANCE AS ON JANUARY 1, 2013
CHANGES POSTED TO FINANCIAL RESULT
CHANGES POSTED TO CAPITAL
BALANCE AS ON DECEMBER 31, 2013
(1,428) 7,245 666 173
(2,700) 303 121 (278)
243 0 0 73
(3,885) 7,548 787 (32)
1,089
(297)
0
792
7,745
(2,851)
316
5,210
31.12.2014
31.12.2013
382,790 382,790 170 382,960
447,531 447,531 268 447,799
31.12.2014
31.12.2013
4,912 41,131 0 0 336,747 382,790 170 382,960
0 0 0 59,018 388,513 447,531 268 447,799
Assets resulting from deferred net income tax Interest accrued Credits and loans impairment write-downs Other provisions Interest and differences on derivative instruments valuation Receivables valuation with the depreciated cost method, including the effective interest rate
20) Liabilities to banks IN THOUSAND PLN
Fixed-term liabilities Gross total Interest Total – liabilities to banks
On February 24, 2014, the Bank made an early repayment of three tranches of a credit facility extended to it by UniCredit Bank Ireland p.l.c. on the grounds of an agreement signed in November 2010. The amount of the repaid tranches was EUR6 million. On September 17, 2014, the Bank made an early repayment of two tranches of a credit facility extended to it by UniCredit Bank Ireland p.l.c. on the grounds of an agreement signed in March 2010. The amount of the repaid tranches was CHF30 million.
Liabilities to banks by maturity date IN THOUSAND PLN
up to 1 month from 1 to 3 months from 3 months to 1 year from 1 to 5 years over 5 years Gross total Interest Total – liabilities to banks
In 2014, the Bank lived up to all its liabilities provided for in its agreements with banks.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
159
Financial Report 21) Liabilities resulting from financial derivative instruments (to be traded) IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
1,345 1,345
5 5
31.12.2014
31.12.2013
1,345 0 0 1,345
0 0 5 5
31.12.2014
31.12.2013
1,150 10,055 11,205 231 11,436
254 28,733 28,987 19 29,006
31.12.2014
31.12.2013
1,013 0 0 1,329 8,863 11,205 231 11,436
81 0 5,948 12,508 10,450 28,987 19 29,006
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
Liabilities resulting from mortgage bonds Gross total Interest Total – liabilities resulting from own securities issued
1,093,775 1,093,775 8,180 1,101,955
952,451 952,451 7,620 960,071
Derivative financial instruments (negative valuation of derivative financial instruments) Liabilities resulting from financial derivative instruments (to be traded)
Liabilities resulting from financial derivative instruments (to be traded) by maturity date IN THOUSAND PLN
up to 1 month from 1 to 3 months from 3 months to 1 year Gross total
Full information about the financial instruments is given in Note 13.
22) Liabilities to clients IN THOUSAND PLN
Deposits securing the credits Individuals Business entities Gross total Interest Total – liabilities to clients
Liabilities to clients by maturity date IN THOUSAND PLN
up to 1 month from 1 to 3 months from 3 months to 1 year from 1 to 5 years over 5 years Gross total Interest Total – liabilities to clients
23) Liabilities resulting from own securities issued
160
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Liabilities resulting from own securities issued, by maturity date IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
from 1 to 5 years over 5 years Gross total Interest Total – liabilities resulting from own securities issued
382,433 711,342 1,093,775 8,180 1,101,955
190,966 761,485 952,451 7,620 960,071
Securities issued, by type as on December 31, 2014 IN THOUSAND PLN
NOMINAL VALUE
INTEREST TERMS
REDEMPTION DATE
QUOTATIONS MARKET
Mortgage bonds PLN Mortgage bonds PLN Mortgage bonds PLN Mortgage bonds PLN Mortgage bonds PLN Mortgage bonds PLN Mortgage bonds PLN
100,000 250,000 150,000 150,000 150,000 45,200 75,000
Wibor + 1.00% Wibor + 1.18% Wibor + 1.11% Wibor + 1.30% Wibor + 1.30% Wibor + 0.95% Wibor + 0.50%
28-Oct-2020 14-Mar-2021 22-Nov-2021 22-Feb-2022 9-Dec-2017 18-Mar-2019 8-Dec-2016
Catalyst Catalyst Catalyst Catalyst Catalyst Catalyst Catalyst**
Mortgage bonds EUR Mortgage bonds EUR Mortgage bonds EUR
10,000 4,500 12,000
11-Feb-2018 15-May-2019 10-Jan-2019
Catalyst Catalyst Catalyst
Mortgage bonds EUR
15,000
Euribor + 1.70 % Euribor + 1.25 % Euribor + 1.10 % fixed interest rate of 2.45%
12-Feb-2021
Catalyst*
NOMINAL VALUE
INTEREST TERMS
REDEMPTION DATE
QUOTATIONS MARKET
Mortgage bonds PLN Mortgage bonds PLN Mortgage bonds PLN Mortgage bonds PLN Mortgage bonds PLN Mortgage bonds PLN
100,000 250,000 150,000 150,000 150,000 45,200
Wibor + 1.00% Wibor + 1.18% Wibor + 1.11% Wibor + 1.30% Wibor + 1.30% Wibor + 0.95%
28-Oct-2020 14-Mar-2021 22-Nov-2021 22-Feb-2022 9-Dec-2017 18-Mar-2019
Catalyst Catalyst Catalyst Catalyst Catalyst Catalyst
Mortgage bonds EUR Mortgage bonds EUR Mortgage bonds EUR
10,000 4,500 12,000
Euribor + 1.70 % Euribor + 1.25 % Euribor + 1.10 %
11-Feb-2018 15-May-2019 10-Jan-2019
Catalyst Catalyst Catalyst*
* quoted since March 10, 2014 ** quoted since January 12, 2015
As on December 31, 2013 IN THOUSAND PLN
* quoted since January 31, 2014
The mortgage bonds issuance is secured with claims entered in the register of mortgage bonds collateral. Full information is given in Note 32.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
161
Financial Report 24) Provisions IN THOUSAND PLN
Provision for retirement allowances Provision for labour disputes
31.12.2014
31.12.2013
170 300 470
152 300 452
Provision balance change IN THOUSAND PLN
Provision for retirement allowances Provision for labour disputes
IN THOUSAND PLN
Provision for retirement allowances Provision for labour disputes
1 JANUARY 2014
CREATED
DISSOLVED
USED
31 DECEMBER 2014
152 300 452
18 0 18
0 0 0
0 0 0
170 300 470
1 JANUARY 2013
CREATED
DISSOLVED
USED
31 DECEMBER 2013
145 120 265
7 180 187
0 0 0
0 0 0
152 300 452
31.12.2014
31.12.2013
3,330 513 3,961 423 8,227
3,595 471 2,187 362 6,615
25) Other liabilities IN THOUSAND PLN
Provision for administrative costs Provision for unused holidays Various creditors Public and legal settlements
26) Equity Initial capital COMMON SHARES
COMMON SHARES
31.12.2014
31.12.2013
NUMBER OF SHARES
NOMINAL VALUE
NUMBER OF SHARES
NOMINAL VALUE
SHARES
PIECES
IN THOUSAND PLN
PIECES
IN THOUSAND PLN
Shares issued as on January 1 Shares issuance for cash Shares issued as on December 31 – fully paid
2,230 0 2,230
223,000 0 223,000
2,230 0 2,230
223,000 0 223,000
162
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Shares by individual series/issues SERIES / ISSUE
A B C D E F G H
SHARE TYPE
NUMBER OF SHARES
SERIES/ISSUE NOMINAL VALUE
CAPITAL COVERAGE METHOD
REGISTRATION DATE
common registered shares common registered shares common registered shares common registered shares common registered shares common registered shares common registered shares common registered shares
300 555 1 11 625 206 256 276
30,000 55,500 100 1,100 62,500 20,600 25,600 27,600
paid in cash paid in cash paid in cash paid in cash paid in cash paid in cash paid in cash paid in cash
7-Sep-1995 1-Oct-1996 18-Aug-1997 1-Jun-1999 25-Apr-2000 16-Jun-2005 29-Sep-2006 11-Sep-2007
The total number of issued shares is 2,230. The nominal value of each share is PLN100 thousand. Each share offers one vote at the General Meeting of Shareholders. The Bank’s shareholder is Bank Pekao S.A. in Warsaw as it holds 2,230 shares that make up 100% of the Bank’s initial capital and offers it the right to vote with 100% of the shares.
Effects of hyperinflation economy Between the registration of the issued capital in September 1995 and December 1996, the Bank operated in a hyperinflation environment. International Accounting Standards 29 “Financial reporting in hyperinflationary economies” require the conversion of every component of the shareholders’ capital, except the undivided profit and revaluation surplus, by way of an overall price indexation during a hyperinflation time. This retro-active application would increase the initial capital by PLN 7,785 thousand and reduce the undivided profit of the past years within that period by an equivalent amount.
Reserve capital IN THOUSAND PLN
Reserve capital as on January 1 Division of the financial result Reserve capital as on December 31
31.12.2014
31.12.2013
48,247 1,019 49,266
32,572 15,675 48,247
31.12.2014
31.12.2013
17,222 6,100 23,322
17,222 6,100 23,322
133 792 925
205 (312) (107)
Reserve capital and valuation update capital IN THOUSAND PLN
Supplementary capital supplementary capital general banking risk fund
Valuation update capital valuation of securities available for sale valuation of derivative hedging instruments
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
163
Financial Report
Division of past year’s profit According to the decision of the Ordinary Meeting of Shareholders held on March 28, 2014, the net profit of 2013 was allocated to: – dividend to shareholders in the amount of PLN 11,713 thousand, – increasing the reserve capital with the amount of PLN 1,019 thousand.
Proposed division of current business year’s profit Until closing this financial report, the Bank Management did not adopt a decision on the proportions of the division of the 2014 profit.
Dividend The payment of the PLN 11,713 thousand dividend was made on the grounds of a decision of the Ordinary General Meeting of Shareholders held on April 14, 2014. PLN 5,252.45 was paid for each common share.
27) Collateral accounting As on December 31, 2014, the Bank kept the cash flow hedge accounting. In the period between January 01 and December 31, 2014, the Bank continued the accounting of hedges securing cash flows from assets and financial liabilities with variable interest and secured with interest rate swap (CIRS) transactions.
In 2014, the Bank included in the hedge accounting a hedge accounting relationship – cash flow hedge resulting from financial assets with variable interest and financial liabilities with fixed interest, secured with an instrument of a rate swap (IRS) type.
as on December 31, 2014 NOMINAL VALUE OF INSTRUMENTS TO BE REALIZED IN THOUSAND PLN
FROM 3 MONTHS TO 1 YEAR
FAIR VALUES
OVER 1 YEAR
TOTAL
ASSETS
LIABILITIES
279,934
279,934
0
14,829
Derivative instruments securing interest rate-related cash flows – foreign currency interest rate swaps (CIRS)
0
– interest rate swaps (IRS)
0
63,935
63,935
4,438
0
0
343,869
343,869
4,438
14,829
Total
as on December 31, 2013 NOMINAL VALUE OF INSTRUMENTS TO BE REALIZED IN THOUSAND PLN
FROM 3 MONTHS TO 1 YEAR
FAIR VALUES
OVER 1 YEAR
TOTAL
ASSETS
LIABILITIES
Derivative instruments securing interest rate-related cash flows (CIRS)
0
175,744
175,744
0
1,723
Total
0
175,744
175,744
0
1,723
164
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Additional information about cash flows security In 2014, all the hedging relationships held by Pekao Bank Hipoteczny S.A. were effective. Therefore, the change in the valuation of hedging instruments to their fair value was presented in the fund gained by updating the valuation and it accounted for PLN 1,104 thousand (increase). The fund’s balance after updating the valuation of hedging instruments as for December 31, 2014, was PLN 792 thousand. In 2013, all the hedging relationships held by Pekao Bank Hipoteczny S.A. were effective. Therefore, the change in the valuation of hedging instruments to their fair value was presented in the fund gained by updating the valuation and accounting for PLN 312, thousand (reduction). The fund’s balance after updating the valuation of hedging instruments as for December 31, 2013, was PLN 312 thousand.
Security of cash flows from variable-interest credits and fixed-interest mortgage bonds Description of hedging relationship The Bank uses IRS transactions to secure part of the future cash flows from variable-interest financial assets and fixed-assets financial liabilities. Position secured Secured position includes cash flows from the portfolio of variableinterest assets (credit) and the portfolio of fixed-interest liabilities (issues of mortgage bonds). Hedging instruments Hedging position are IRS transactions whereby the Bank pays variable-interest foreign currency flows and receives fixed-interest foreign currency flows.
Income from interest on hedge instruments is shown in Note 1. Security of cash flows from variable-interest credits and mortgage bonds issued Description of hedging relationship The Bank uses CIRS transactions to secure part of the interest rate risk coming with the variability of cash flows generated by variable-interest assets and financial liabilities. Position secured Secured position includes cash flows from the assets portfolio (credit) and liabilities portfolio (issues of mortgage bonds) with variable interest rate.
Presentation in financial report The effective part of valuation change into fair value of the hedging transactions is booked as capital after valuation update. The ineffective part of the valuation change into fair value of the hedging transactions is presented as result on financial instruments to be traded. Interest on IRS transactions and hedging positions are posted as result on interest. Period of expected cash flows It is expected that the secured position will generate cash flows in the period ending on November 15, 2021.
Hedging instruments Hedging position are CIRS transactions whereby the Bank pays variable-interest foreign currency flows and receives variable-interest PLN flows. Presentation in financial report The effective part of valuation change into fair value of the hedging transactions is booked as capital after valuation update. The ineffective part of the valuation change into fair value of the hedging transactions is presented as result on financial instruments to be traded. Interest on CIRS transactions and hedging positions are posted as result on interest. Period of expected cash flows It is expected that the CIRS-secured position will generate cash flows in the period ending on November 22, 2017.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
165
Financial Report 28) Fair value The fair value of balance sheet and off-balance financial instruments is the price for which the asset position can be sold or which can pay a liability in the form of a transaction between aware and wellinformed parties on market terms. Since there is no active market available for most financial instruments of the Bank, the fair value estimation relies on the expected future cash flow discounted with current interest rates (including the margins) in order to obtain the current net value. The Bank assumed that the estimated fair value is the same as the balance sheet value in the case of cash and funds positions in the Central Bank and in the case of receivables from banks, because their maturity period was short. The calculation of the fair value of credits extended to clients used the currently charged margins and the adopted method for the calculation of credit exposure impairment (described in Notes on the accounting policy).
Since there are no current quotations on the Catalyst market, the fair value of mortgage bonds in public circulation was calculated based on the expected future cash flows. Those flows were discounted using the market interest rates which reflected the margin levels available on the market. The calculation of the fair value of long-term liabilities to banks relied on the future cash flows generated by those liabilities. Those flows were discounted using the market interest rates which reflected the margin levels available on the inter-bank market. For the position liabilities to clients, the Bank assumed that the estimated fair value was equal to the balance sheet value. To determine the fair value of short-term liabilities to banks, the Bank assumed that the estimated fair value was the same as the balance sheet value, because their maturity period was short.
As on December 31, 2014 IN THOUSAND PLN
Assets Cash and funds at the Central Bank, and receivables from banks Credits and loans extended to clients Liabilities Liabilities to banks Liabilities to clients Liabilities resulting from own securities issued
BALANCE SHEET VALUE
FAIR VALUE
16,167 1,747,197 1,763,364
16,167 1,730,294 1,746,461
382,960 11,436 1,101,955 1,496,351
402,086 11,436 1,159,307 1,572,829
BALANCE SHEET VALUE
FAIR VALUE
44,699 1,628,879 1,673,578
44,699 1,579,550 1,624,249
447,799 29,006 960,071 1,436,876
450,192 29,006 965,805 1,445,003
As on December 31, 2013 IN THOUSAND PLN
Assets Cash and funds at the Central Bank, and receivables from banks Credits and loans extended to clients Liabilities Liabilities to banks Liabilities to clients Liabilities resulting from own securities issued
166
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
On December 31, 2014, and on December 31, 2013, the Bank qualified the financial assets and liabilities valuated to their fair value, for three categories: – category 1 – valuated directly with active market prices – category 2 – valuated with a model, based on rates and prices seen on the market – category 3 – valuated with a model, based on rates and prices unseen on the market
As on December 31, 2014 IN THOUSAND PLN
Assets Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded) Financial assets available for sale Derivative hedging instruments Liabilities Liabilities resulting from financial derivative instruments (to be traded) Derivative hedging instruments
CATEGORY 1
CATEGORY 2
CATEGORY 3
0 53,663 0 53,663
202 0 4,438 4,640
0 0 0 0
0 0 0
1,345 14,829 16,174
0 0 0
CATEGORY 1
CATEGORY 2
CATEGORY 3
0 67,858 67,858
2,898 0 2,898
0 0 0
0 0 0
5 1,723 1,728
0 0 0
As on December 31, 2013 IN THOUSAND PLN
Assets Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded) Financial assets available for sale Liabilities Liabilities resulting from financial derivative instruments (to be traded) Derivative hedging instruments
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
167
Financial Report 29) Rent payments Pekao Bank Hipoteczny S.A. uses office space, parking places, and a warehouse on the grounds of a lease agreement. The lease agreement was signed for a period of 7 years from the date on which the leasing object was made available to the Bank (that was in 2009).
In 2014 and 2013, the Bank paid the following charges resulting from the lease agreement, respectively: PLN 2,278 thousand and PLN 2,239 thousand. These charges are shown in the P&L account in the position: General administrative costs. Total liabilities under the above-mentioned lease agreement are shown in the table below:
Liabilities by maturity date IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
less than 1 year
2,367
2,262
from 1 to 5 years over 5 years Total
605 0 2,972
2,907 0 5,169
Data in the table were calculated based on the lease agreement and increased by 23% VAT, then calculated using the rates of December 31, 2014, and December 31, 2013.
30) Financial leasing Pekao Bank Hipoteczny S.A., as the lessee, signed the financial leasing agreements for two passenger cars.
The net balance sheet value of the leased assets on December 31, 2014, accounted for PLN 137 thousand and on December 31, 2013 – PLN 115 thousand.
The agreements allow the Bank to buy the leasing objects after the leasing period is over.
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
147 (7) 140
127 (5) 122
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
less than 1 year from 1 to 5 years Total
77 70 147
99 28 127
Minimum future rent Interest on outstanding instalments Receivables from financial leasing – balance sheet value
Minimum future rent
168
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
31) Conditional liabilities Information about on-going court litigations No court litigations or proceedings before state administration authorities related to the Bank’s liabilities or claims worth at least 10% of the Bank’s own funds were in the process on December 31, 2014.
On December 31, 2014, the Bank was sued for the total amount of PLN 64 thousand. The Bank made a provision of PLN 300 thousand towards those litigations.
The total value of all the court, enforcement, and bankruptcy procedures carried out to meet outstanding liabilities resulting from the granted loans was PLN 207,162 thousand. The Bank made provisions worth PLN 52,416 thousand towards those claims.
Conditional liabilities in granting loans The Bank is liable to grant credits. This liability encompasses funds resulting from credit agreements signed but not paid out. IN THOUSAND PLN
Liability to pay credits out
31.12.2014
31.12.2013
228,193
92,944
31.12.2014
31.12.2013
936,644
648,210
Liabilities resulting from off-line transactions IN THOUSAND PLN
Liabilities resulting from off-line transactions – derivative instruments (CIRS, IRS, FX SWAP, FX)
32) Assets held as security Assets held as security of mortgage bonds issuance IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
The nominal value of mortgage-backed claims and extra funds entered in the registry of mortgage bonds collateral Value of the interest on claims, as at the year-end Nominal value of mortgage bonds as at the year-end The value of interest on issued mortgage bonds as at the year-end Over-collateralization of capital Over-collateralization of interest
1,423,983 46,043 1,097,085 35,892 326,898 10,151
1,426,394 54,193 955,101 40,689 471,293 13,504
The principles of issuing mortgage bonds whose security is provided by mortgage-backed claims of a mortgage bank are set forth in the Mortgage Bonds and Mortgage Banks Act of August 29, 1997 (integrated text in: the Journal of Laws, 2003, No. 99, item 919, as subsequently amended).
In the case of mortgage bank’s bankruptcy, the funds raised by enforcing the claims recorded in the registry of mortgage bonds collateral may be used only to satisfy the claims that arise from the mortgage bonds.
Assets securing the funds guaranteed by the Bank Guarantee Fund IN THOUSAND PLN
Amount of liabilities to be secured* Amount of assets providing security
31.12.2014
31.12.2013
0 202
37 119
* Cash deposited to secure credit (article 102 of the August 29, 1997, Banking Act) is not guaranteed by the Bank Guarantee Fund but it provides a basis to calculate the fund protecting the guaranteed means.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
169
Financial Report 33) Supplementary information to the cash flows report For the needs of the cash flow report, cash and its equivalents present balances with maturities shorter than 3 months. IN THOUSAND PLN
Cash and funds at the Central Bank Receivables from banks
31.12.2014
31.12.2013
1 16,166 16,167
0 44,699 44,699
31.12.2014
31.12.2013
4,926 40,847 45,773
7,038 41,692 48,730
Cash flows from interest and dividends: IN THOUSAND PLN
Interest on long-term credit drawn Interest on securities issued
34) Associated companies The crediting process in relation to the Bank management and companies associated with the Bank Under the Banking Act and regulations adopted by the UniCredit Group, credit-type transactions done with members of the Bank’s Management Board and Supervisory Board, persons holding managerial positions in the Bank, and entities associated with them by capital or organisation, and with persons included in the list of UniCredit Group’s “corporate officers” are concluded on the grounds of Regulations adopted by the Bank’s Supervisory Board. The Regulations define the special rules which govern decisions on concluding transactions with the above-mentioned individuals and companies, including the approving levels authorised to make such decisions and the scope of powers in their command. In particular, transactions done with members of the Bank Management or Supervisory Board, or with entities associated with such by capital or organisation, require a decision of the Bank Management Board and Supervisory Board.
170
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Members of the Bank Management and entities associated with them by capital or organisation may use the credit products offered by the Bank on principles and terms which are usually offered by the Bank as a standard. In particular, the Bank does not offer any better interest rates on credits extended to those persons and entities. Credit risk assessment in such cases is made with the methods the Bank uses for the respective client segments and transaction types. A standard credit procedure is applied to entities associated with the Bank.
Transactions with associated companies The Bank enters into transactions with the dominating company and companies associated within the Pekao Group and the UCG. Transactions done with associated companies are part of the regular business operations. These usually comprise credits, deposits, and transactions of foreign currency exchange.
The value of transactions done with the associated companies at the year-end and incomes of the business year are shown in the tables below. 31.12.2014
31.12.2013
BANK PEKAO S.A.
OTHER ENTITIES IN PEKAO S.A. GROUP AND UCG
BANK PEKAO S.A.
OTHER ENTITIES IN PEKAO S.A. GROUP AND UCG
Receivables and interest, in this: Deposits Receivables on current account Positive fair value of derivative instruments Other assets
10,670 5,422 4,607 29
0 74 0 12
42,909 1,732 2,892 42
0 39 0 10
Liabilities, in this: Liabilities to banks Mortgage bonds Negative fair value of derivative instruments Other liabilities
46,047 64,625 16,174 0
336,914* 0 0 120
0 136,786 1,728 0
447,799* 0 0 103
148,773 279,934 63,935
0 0 0
190,935 456,922 0
0 0 0
IN THOUSAND PLN
Transactions on derivative financial instruments, in this: Currency exchange transactions Forward, currency swap CIRS IRS * – from UniCredit Bank Ireland plc
Income and cost of transactions with associated companies 01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
BANK PEKAO S.A.
OTHER ENTITIES IN PEKAO S.A. GROUP AND UCG
BANK PEKAO S.A.
Income from interest: in this, on hedging instruments
6,208 5,366
0 0
4,430
0
2,634
0
Interest cost: in this, on mortgage bonds
2,395 1,796
4,932* 0
4,660 4,514
7,048* 0
Fees and commissions cost
292
5
390
5
2,567
0
4,888
0
145
18
140
19
IN THOUSAND PLN
Result on operations on financial instruments valuated to their fair value via financial result Other costs
OTHER ENTITIES IN PEKAO S.A. GROUP AND UCG
* – in this, from UniCredit Bank Ireland plcc
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
171
Financial Report
Salaries 01.01.2014-31.12.2014 IN THOUSAND PLN
Payroll Other Provision for bonuses
01.01.2013-31.12.2013
MANAGERIAL STAFF*
MANAGERIAL STAFF*
1,457 102 629 2,188
1,410 92 977 2,479
*Members of the Management Board, Pekao Bank Hipoteczny S.A.
The salaries of the managerial staff in 2014 comprised: – salaries – management remuneration cost – other – comprise social insurance premiums – provision for bonuses – comprises a provision for the variable remuneration systems and social insurance premiums
The Bank has a system of variable remuneration paid to the managerial staff. These systems apply to the Bank Management Board. Under this system, its participants may receive a bonus which depends on the participant’s work performance, long-term motivation approach, and on the Bank’s performance. The bonus consists of a cash part and a part paid in phantom shares.
During the reporting period which ended on December 31, 2014, the Bank had the following transaction of payment in phantom shares: SYSTEM 2012, SYSTEM 2013 AND SYSTEM 2014
Type of transaction
Transactions paid in phantom shares cash
Evaluation period start date
System 2012: 1 January 2012 System 2013: 1 January 2013 System 2014: 1 January 2014
Programme allocation date
System 2012: 1 August 2012 System 2013: 30 July 2013 System 2014: 31 July 2014 System 2012: 4,174 shares System 2013: 2,587 shares System 2014: determined after system participant’s evaluation and after approving the Bank’s financial report for the evaluated year
No. of phantom shares acquired
System 2012: 31 July 2017 System 2013: 31 July 2018 System 2014: 31 July 2020
Maturity date
Date of becoming eligible for System 2012
40% 2 years after allocation date 40% 3 years after allocation date 20% 4 years after allocation date
Date of becoming eligible for System 2013
40% 1 year after allocation date 40% 3 years after allocation date 20% 4 years after allocation date
Date of becoming eligible for System 2014
40% 1 year after allocation date 30% 4 years after allocation date 30% 5 years after allocation date
Eligibility requirements
Performance assessment Compliance assessment Meeting the requirements based on the Bank’s performance in the period involved
Programme settlement
On the eligibility day, a participant receives a cash amount equal to the product of phantom shares held by him/her and 0.001 of the value of the Bank’s book unit
The Supervisory Board members are not paid for performing their duties.
172
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
35) Agreements important to the Bank, collaboration contracts Credit agreements Pekao Bank Hipoteczny S.A. entered into the following important agreements in 2014: • On August 01, 2014, the Bank signed with a Client a credit agreement for the total amount of the Bank’s exposure worth EUR 12 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao S.A. and BZ WBK S.A. The credit consists of two tranches: a building loan and an investment loan. Interest on the building loan and the investment loan is linked to the 3M EURIBOR rate plus the Bank margin. The final repayment date of the building and investment loans comes 4 years after the payout date but not later than on August 31, 2018. • On September 01, 2014, the Bank signed with a Client a credit agreement for the total amount of the Bank’s exposure worth EUR 12 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao S.A. The credit consists of two tranches: a building loan and an investment loan. Interest on the building loan and the investment loan is linked to the 1M EURIBOR rate plus the Bank margin. The final repayment date for the building loan comes 31 months after signing the credit agreement but not later than 15 months after issuing the occupancy permit and not later than on October 31, 2016, while for the investment loan – it comes 7 years after the payout and not later than on October 31, 2023. • On September 08, 2014, the Bank signed with a Client an investment credit agreement for the total amount of the Bank’s exposure worth EUR 12 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao S.A. Interest on the investment loan is linked to the 1M or 3M EURIBOR rate plus the Bank margin. The final repayment date of this credit falls on September 30, 2019. • On October 28, 2014, the Bank signed with a Client an investment credit agreement for the total amount of the Bank’s exposure worth EUR 11,9 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao S.A. and BZ WBK S.A. Interest on this credit is linked to the 3M or EURIBOR rate plus the Bank margin. The final repayment date of this credit falls on September 31, 2018. • On November 26, 2014, the Bank signed with a Client an investment credit agreement for the total amount of the Bank’s exposure worth EUR 12 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao S.A. and Unicredit Bank Austria AG. Interest on this credit is linked to the 3M EURIBOR rate plus the Bank margin. The final repayment date of this credit comes 5 years after the payout but not later than on December 31, 2019. • On December 03, 2014, the Bank signed with a Client a credit agreement for the total amount of the Bank’s exposure worth EUR 12 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao S.A.
The credit consists of two tranches: a building loan and an investment loan. Interest on the building loan is linked to the 1M EURIBOR rate plus the Bank margin and the interest on the investment loan is linked to the 3M EURIBOR rate plus the Bank margin. The final repayment date for the building loan comes not later than on June 30, 2015, and not later than 6 months after issuing the project occupancy permit, while the repayment of the investment loan must be made by April 30, 2016, whereby the crediting period must not last longer than until April 30, 2018. • On December 10, 2014, the Bank signed with a Client an investment credit agreement for the total amount of the Bank’s exposure worth EUR 12 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao S.A. Interest on this credit is linked to the 1M or EURIBOR rate plus the Bank margin. The final repayment date of this credit falls on November 30, 2020. (max. 6 years after credit payout, after meeting the requirements defined in the agreement). • On December 22, 2014, the Bank signed with a Client an investment credit agreement for the total amount of the Bank’s exposure worth EUR 12 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao S.A. Interest on this credit is linked to the 3M or EURIBOR rate plus the Bank margin. The final repayment date of this credit comes 5 years after the payout but not later than on June 30, 2020. • On December 30, 2014, the Bank signed with a Client a credit agreement for the total amount of the Bank’s exposure worth PLN 25 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao S.A. The credit consists of two tranches: a building loan and an investment loan. Interest on the building loan is linked to the 1M EURIBOR/EURIBOR rate increased by the Bank margin and the interest on the investment loan is linked to the 3M EURIBOR rate plus the Bank margin. The final repayment date of the building loan comes on March 31, 2016, and the repayment date of the investment loan – not later than on March 31, 2021. • On December 30, 2014, the Bank signed with a Client a credit agreement for the total amount of the Bank’s exposure worth EUR 5,6 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao S.A. The credit consists of two tranches: a building loan and an investment loan. Interest on the building loan is linked to the 1M EURIBOR rate plus the Bank margin and the interest on the investment loan is linked to the 3M EURIBOR rate plus the Bank margin. The final repayment date of the building comes on March 31, 2016, and the repayment date of the investment loan – by March 31, 2021.
Agreements on credit facilities On February 28, 2014, the Bank signed with the Shareholder an Annex to the Agreement on a multi-currency facility on November 28, 2008. The Annex was signed to extend the crediting period, including the period of availability and the final repayment date
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
173
Financial Report
for the multi-currency facility, as well as to confirm the joint interpretation of the terms of the Agreement regarding the mortgage bonds issued by the Bank. At the same time, margins used in the calculation of interest on the multi-currency facility tranches were changed.
On May 26, 2014, the Bank signed another Annex to the abovementioned Agreement on extending the period of use and on the final repayment of the multi-currency facility. On November 17, 2014, an additional annex to the Agreement was signed to modify the list of persons authorised to make orders for using the multi-currency facility.
36) Events after balance sheet date In connection with a considerable volatility of CHF in January 2015, the Bank presents detailed information on its portfolio of CHF credits. COMPANIES
IN THOUSAND PLN
INDIVIDUALS
BALANCE SHEET NET VALUE OF RECEIVABLES
BALANCE SHEET GROSS VALUE OF RECEIVABLES
BALANCE SHEET NET VALUE OF RECEIVABLES
BALANCE SHEET GROSS VALUE OF RECEIVABLES
238,189 21,988 106 2,722 8,115 271,120
238,968 22,268 106 2,773 8,637 272,752
346,878 40,519 7,088 4,917 9,125 408,527
347,430 40,960 7,638 5,213 10,109 411,350
not outstanding up to 30 days from 30 to 60 days from 60 to 90 days over 90 days
Credits and loans extended to clients in CHF, as on 31.12.2014 On 31.12.2014, the net balance sheet value of CHF credits accounted for PLN 679,647 thousand and the gross balance sheet gross value of receivables totalled PLN 684,102 thousand. COMPANIES
IN THOUSAND PLN
BALANCE SHEET GROSS VALUE OF RECEIVABLES
BALANCE SHEET NET VALUE OF RECEIVABLES
BALANCE SHEET GROSS VALUE OF RECEIVABLES
266 648 4 472 271 120
267 415 5 337 272 752
393 547 14 980 408 527
394 926 16 424 411 350
Exposures showing no impairment Exposures showing impairment
Credits and loans extended to clients in CHF, as on 31.12.2014 Average LTV on the portfolio of CHF credits was 59.18%. Should the CHF/PLN exchange rate grow by 30%, the average LTV would stand at 76.94%.
174
INDIVIDUALS
BALANCE SHEET NET VALUE OF RECEIVABLES
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
All the above-mentioned credits are denominated in CHF (the Bank’s portfolio contains no credit indexed for CHF). On 31.12.2014, the open currency position for CHF equalled PLN 1,120 thousand which was below the acceptable limit.
The Bank is now closing the foreign currency positions using currency buy and sell transactions.
had no significant effect on the quality and scope of the risk management processes.
37) Main estimated values used in accounting policy
Credit Risk
Determining the balance sheet values of selected assets and liabilities requires the estimation of the effect of uncertain future events on those positions on the balance sheet date.
Credits and loans impairment The Bank estimates whether at the end of the reporting period there is any objective evidence of a loss suffered in connection with the impairment of the specific financial assets components or a group of financial assets. Financial asasets or a group of financial assets had their value impaired and the related loss was suffered if, and only if there was an objective symptom of value impairment being a consequence of one or more events that occurred after the original identification of the asset (“loss-causing event”) and the event (or events) exert(s) impact on the estimated future financial flows related to a single component of financial assets or a group of financial assets. The identification of a single event causing impairment is not necessary here. Whenever there is an objective evidence that a loss from the impairment of credits, loans, receivables, or investment held until maturity and presented by the depreciated cost was actually incurred, the size of the loss is determined as a difference between the assets’ book value and the current value of the estimated future cash flows discounted by the effective rate of return on financial assets in their original presentation. The update writedown estimated in this way diminishes the net balance sheet value of the receivables from clients and it has an effect on the estimation of adjustments for the interest on the recoverable value. The methodology and assumptions used for the estimation of both, the amount and timing of the future cash flows are subject to regular reviewing.
38) Risk report Pekao Bank Hipoteczny S.A. identifies, measures, monitors, and manages all types of risk in collaboration with risk control and management units of the dominating entity. In 2014, the Bank updated its internal rules, regulations, and procedures to adjust its risk management process to the new supervisory requirements and standards adopted by the Capital Group to which the Bank belongs, whereby these measures
Credit risk is the main type of risk present in the Bank and it has an important influence on its results. The table below shows the maximum exposure of the Bank to credit risk in balance sheet and off-line positions, without taking into account the collateral and other factors which improve the lending conditions. IN THOUSAND PLN
Receivables from the Central Bank Receivables from banks and credits and loans extended to clients Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded) Derivative hedging instruments Financial assets available for sale Other assets Balance sheet exposure Liability to grant credits Off-line exposure Total
31.12.2014
31.12.2013
1
0
1,763,363
1,673,578
202
2,898
4,438 53,663 6,115 1,827,782 228,193 228,193 2,055,975
0 67,858 8,531 1,752,865 92,944 92,944 1,845,809
Measurement/identification of credit risk are fully centralized. This measurement includes: 1) assessment of the client’s ability to timely pay liabilities to the Bank at the phase of: a) making the credit-granting decision, b) monitoring the credit exposure during its life until expiration, 2) administration of the distributed credits, 3) monitoring the credit exposures and their collateral, 4) carrying out potential rescheduling and debt collection processes. Estimation of the impairment write-downs towards particular credit exposures is also part of the credit risk management process. The Bank mitigates the credit risk by adjusting the operation rules to the evolving credit risk profile, the size of the Bank business, external regulations and standards adopted by the capital group, and by keeping the credit risk under control
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
175
Financial Report
The table below shows the quality of the Bank’s credit portfolio: IN THOUSAND PLN
Exposures which are not outstanding* and showing no impairment Companies*** Individuals Outstanding exposures** which show no impairment Companies*** Individuals Exposures showing impairment Companies*** Individuals Total – credits and loans extended to clients Interest Impairment write-downs Net credits and loans extended to clients
31.12.2014
31.12.2013
1,565,943
1,430,090
801,628 764,315
715,214 714,876
65,085
88,082
24,373 40,712 145,823 63,074 82,749 1,776,851 32,544 (62,198) 1,747,197
41,323 46,759 144,991 70,739 74,252 1,663,163 27,105 (61,389) 1,628,879
Real estate held as collateral plays an important role for the Bank as a mortgage bank and this fact is reflected in the write-down amounts. If, hypothetically, the above-mentioned collateral were not held, the impairment write-downs would be PLN 125,259 thousand higher for credits granted to individuals and PLN 121,374 thousand higher for credits granted to business companies. Out of the total amount of PLN 246,633 thousand: 1) PLN 220,021 thousand would go to provisions for credits with identified impairment, 2) PLN 26,612 thousand would go to IBNR reserve. The value of exposures on which impairment was not identified but they showed some impairment symptoms and whose individual valuation, including the collateral value, did not require individual write-down for impairment accounted for PLN 114,884 thousand on December 31, 2014, (PLN 170,321 thousand on December 31, 2013). These exposures were covered with the IBNR write-down in the amount of PLN 1,606 thousand on December 31, 2014, (PLN 2,645 thousand on December 31, 2013).
* credit repayment delay not longer than 30 days ** credit repayment delay longer than 30 days *** together with local-government units
The balance sheet value of exposures whose impairment was not identified by payment delay brackets is shown in the table below: CREDITS AND LOANS EXTENDED TO CLIENTS IN THOUSAND PLN
RECEIVABLES FROM BANKS 2014 2013
2014
COMPANIES* 2013
2014
INDIVIDUALS 2013
– not outstanding – up to 30 days – from 30 to 60 days – from 60 to 90 days – over 90 days** Gross total
16,166 0 0 0 0 16,166
44,699 0 0 0 0 44,699
765,968 37,241 330 0 25,905 829,444
685,595 28,847 3,965 14,896 23,442 756,745
706,015 59,884 11,089 5,846 27,619 810,453
661,885 52,561 10,456 3,967 35,709 764,578
IBNR reserve – not outstanding – up to 30 days – from 30 to 60 days – from 60 to 90 days – over 90 days** Gross total
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
(877) (146) (1) 0 (748) (1,772)
(799) (80) (8) (104) (890) (1,881)
(943) (473) (444) (350) (635) (2,845)
(1,042) (428) (217) (54) (933) (2,674)
16,166
44,699
827,672
754,864
807,608
761,904
Net balance sheet value of receivables whose impairment was not identified * together with local-government units ** credits on which the Bank’s individual analysis did not identify impairment
176
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
The table below shows the balance sheet value of exposures on which individual impairment was identified, by asset class. CREDITS AND LOANS EXTENDED TO CLIENTS COMPANIES 2014
Impaired credits and loans Estimated amounts recovered from borrower’s payments and collateral Impairment updating write-downs Net balance sheet value of receivables whose impairment was identified
78,277 47,926 30,773 47,504
In 2014, (like in 2013) the Bank did not identify impairment on exposures with banks. The main factors looked at in the analysis of the impairment of the specific exposures are the obligor’s financial problems and breaching the agreement (especially late payments). Full information on the value impairment symptoms and on determining the impairment write-downs is given in section g of the key accounting rules.
INDIVIDUALS 2014
2013
88,296 57,111 31,566 56,730
91,222 64,982 26,808 64,414
2013
80,649 56,123 25,268 55,381
debtors, as well as preventing a potential loss that may occur in connection with the existence in the Bank of major exposures with entities belonging to the same economic sector, operating in the same geographical area, or associated in some other way. The Bank mitigates this risk with a system of internal and external limits. The Bank also carries out stress tests to measure the concentration risk.
One of the elements of credit risk management is limiting the credit concentration on the same debtors or groups of associated
The table below shows 10 biggest credit exposures in the Bank’s credit portfolio: DECEMBER 31, 2014 TYPE
Commerce Commerce Commerce Commerce Commerce Commerce Commerce Commerce Commerce Commerce
TOTAL EXPOSURE
DECEMBER 31, 2013 EXPOSURE’S SHARE IN CREDIT PORTFOLIO
IN THOUSAND PLN
%
50,950 50,759 50,617 25,031 24,393 18,435 15,310 11,859 10,522 10,318
2.87% 2.86% 2.85% 1.41% 1.37% 1.04% 0.86% 0.67% 0.59% 0.58%
TYPE
Commerce Commerce Commerce Commerce Commerce Commerce Commerce Commerce Commerce Commerce
TOTAL EXPOSURE
EXPOSURE’S SHARE IN CREDIT PORTFOLIO
IN THOUSAND PLN
%
41,901 28,553 24,174 15,871 11,952 11,409 11,089 10,547 9,599 9,384
2.52% 1.72% 1.45% 0.95% 0.72% 0.69% 0.67% 0.63% 0.58% 0.56%
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
177
Financial Report
The geographical credit risk concentration is shown in the table below: 31.12.2014 IN THOUSAND PLN / %
Mazowieckie Province Dolnośląskie Province Kujawsko-Pomorskie Province Lubelskie Province Lubuskie Province Łódzkie Province Małopolskie Province Opolskie Province Podkarpackie Province Podlaskie Province Pomorskie Province Silesian Province Świętokrzyskie Province Warmińsko-Mazurskie Province Wielkopolskie Province Zachodnio-Pomorskie Province Non-resident Total – credits and loans extended to clients Interest Impairment write-downs Total – net credits and loans extended to clients
31.12.2013 %
769,801 153,760 56,050 34,369 45,679 22,850 118,700 12,723 11,512 26,371 145,644 80,058 8,250 33,455 158,847 93,874 4,908 1,776,851 32,544 (62,198) 1,747,197
43.3 8.6 3.2 1.9 2.6 1.3 6.7 0.7 0.6 1.5 8.2 4.5 0.5 1.9 8.9 5.3 0.3 100
%
656,641 163,070 57,493 32,265 43,971 21,426 125,827 15,972 9,755 25,714 122,182 73,092 8,691 32,607 164,794 104,154 5,509 1,663,163 27,105 (61,389) 1,628,879
39.5 9.8 3.5 1.9 2.6 1.3 7.6 1.0 0.6 1.5 7.3 4.4 0.5 2.0 9.9 6.3 0.3 100
The sector-specific credit risk concentration is shown in the table below: 31.12.2014 IN THOUSAND PLN / %
Individuals Property service Trade Transport and tourism Construction Production Education, health services, culture, and sports Other services Agriculture Local government Total – credits and loans extended to clients Interest Impairment write-downs Total – net credits and loans extended to clients
178
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
31.12.2013 %
%
887,776 495,229 74,534 177,835 12,969
50.0 27.9 4.2 10.0 0.7
835,887 462,926 84,338 132,247 37,466
50.3 27.8 5.1 8.0 2.3
37,912 15,567 68,247 121 6,661 1,776,851 32,544 (62,198) 1,776,851
2.1 0.9 3.8 0.0 0.4 100
42,475 49,510 10,978 127 7,209 1,663,163 27,105 (61,389) 1,628,879
2.5 3.0 0.6 0.0 0.4 100
The key factor that limits credit loss caused by the clients’ inability to pay their debt to the Bank is collateral provided at the credit-granting phase and, sometimes, also during the credit’s life. A supreme form of collateral is mortgage on the credited property. When taking such collateral, the bank follows the rules specified below: – mortgage collateral received by the Bank must meet the criteria set forth by the Mortgage Bonds and Mortgage Banks Act and by the supervisory regulations relevant for mortgage banks, – the collateral is accepted only as a credit support and it cannot be used as a substitute of the client’s ability to pay the debt, – authenticated and precise property appraisal is required, – the accepted collateral value should reflect its mortgage lending value and market value, while the appraisals should be done with adequate frequency. Additional security that supplements mortgage comprises – depending on the character of the credit transaction – the following: – assignment of the property’s insurance policy (insurance covering the construction in the process and the building after completed) and the Borrower’s/Shareholders’/Participants/Guarantors’ statement of submission to enforcement, – own in blanco promissory note and declaration, – assignment of claims resulting from current and future contracts (in this, among other things, the agreement with the GeneralContractor, the Substitute Investor, the Management Agreement)/ from the Borrower’s current and future claims resulting from lease contracts, – deposit – proxy to the Borrower’s current account (proxy and conditional account blockade), – assignment of claims from the rent account and proxy to that account (if the property is rented out), registered pledge (simple until registration) on all the bank accounts plus account blockade and an irreversible proxy (conditional blockade of current account), – in relation to SPV companies: • registered pledge on all the shares/participations of the Company, • surety from the company/s shareholders/participants,
– assignment of the bank or insurance performance bond (at least 5% of the value of General-Contractor agreement) from the advance payment refund guarantee, – registered pledge on the Borrower’s assets, – an account “to withhold” part of the contractors’ payments (withheld amounts representing at least 5% of the agreement with the General Contractor), – protection against budget overruns/covering cash shortage in the form of a support agreement or corporate guarantee/surety from shareholders/partners, – insurance coverage against “income decline,” – insurance against third party liability, – subordinated agreement signed with the shareholders and lenders, – assignment of claims resulting from the loan agreements, – guarantee of interest/credit repayment provided by shareholders at the construction phase/investment phase, – irrevocable proxy authenticated by a notary public to sell the property until the legally valid mortgage entry is made in the Mortgage Book. An important part of credit risk management includes activities intended to minimize the potential credit loss resulting from low efficiency of the held collateral (also resulting from a decline of property market prices) in situations when the Bank is forced to consume that collateral. The Bank mitigates this risk by, among other measures, putting limits on the acceptable LTV values (Loan to Value – the relation between the credit exposure value and the value of property offered as collateral) at the time when the credit is being granted (especially considering the relevant requirements of Recommendation “S”). The LTV is monitored on the current basis throughout the crediting period. The Bank also performs stress tests for the risk of a decline in market prices of the property held as security of credit exposures.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
179
Financial Report
The credit risk concentration broken down into types of property securing the individual exposures is shown in the table below: 31.12.2014 IN THOUSAND PLN / %
Office space Buildings Land Hotels Apartments Warehouses Catering facilities Commercial facilities Production facilities Other Local-government administration*) Total – credits and loans extended to clients Interest Impairment write-downs Total – net credits and loans extended to clients
31.12.2013 %
%
166,077 588,726 11,811 179,850 269,697 77,596 4,585 374,249 10,855 86,733 6,672
9.3 33.1 0.7 10.1 15.2 4.3 0.3 21.1 0.6 4.9 0.4
141,463 613,184 14,527 137,962 215,610 82,329 4,836 302,959 13,770 129,315 7,208
8.5 36.9 0.9 8.3 13.0 4.9 0.3 18.2 0.8 7.8 0.4
1,776,851 32,544 (62,198) 1,747,197
100.0
1,663,163 27,105 (61,389) 1,628,879
100.0
*) credits extended to local-government administration are not secured with property
The organisational structure in the credit risk area is adequate to the scope of the Bank business. An important role is played in this area by the Credit Committee which adopts credit decisions according to the adopted division of competence, issues opinions on proposed credit decisions submitted to it by the Management Board for analysis, recommends measures that should be undertaken to mitigate the Bank’s exposure to credit risk, and monitors the actual risk level.
Forbearance is one of the impairment symptoms and, consequently, it requires an analysis of the necessity to make update writedowns. Credits and loans are no longer considered as forbearance as soon as at least 6 months have passed after the borrower paid all the dues mentioned in the restructuring strategy, specified in the annex/agreement (corporate clients must also have a certain credit-worthiness).
Forbearance practices
The structure of credits and loans extended to clients subject to forbearance is shown in the table below.
The Bank’s definition of forbearance is re-negotiation or modification of credit agreement terms following the obligor’s or issuer’s financial problems (restructuring). These practices are intended to restore the client’s ability to serve the debt and maximize the effects of debt collection procedures. Changes in the crediting terms which require recognizing a credit exposure as forbearance may concern such crediting terms as: rescheduling, claims reduction, splitting a mature debt into instalments, splitting an overdue amount into instalments. An exposure is no longer considered as forbearance as soon as at least 6 months have passed since the borrower paid all his/her liabilities specified in the restructuring strategy. The forbearance procedure includes an analysis of the client’s ability to live up to the forbearance terms (assessment of credit-worthiness) and its results depends on the client’s individual condition and on the transaction, and they may consist, particularly, in rescheduling, splitting the debt into instalments, or in reducing the claimed amount. A claim turns not mature as a result of such practices.
180
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
Credits and loans extended to clients, by gross value
1,809,395
1,690,268
27,623 19,543 8,080
40,144 29,392 10,752
(777)
(2,343)
26,846
37,801
in this, forbearance: Companies Individuals Impairment write-downs for credits and loans extended to forbearance clients Net credits and loans extended to forbearance clients
CREDIT VALUE IN THOUSAND PLN
Exposures which are not outstanding* and showing no impairment Companies Individuals Outstanding exposures** which show no impairment Companies Individuals Exposures showing impairment Companies Individuals Total – credits and loans extended to clients Interest Impairment write-downs Net credits and loans extended to clients
COLLATERAL***
2014
2013
2014
2013
16,254
20,317
17,055
20,427
13,749 2,505
15,614 4,703
14,514 2,541
15,866 4,561
2,146
5,211
2,344
5,587
1,314 832 8,222 4,328 3,894 26,622 1,001
3,018 2,193 13,647 10,118 3,529 39,175 969
1,309 1,035 8,210 4,489 3,721 27,609 –
3,091 2,496 13,756 10,435 3,321 39,770 –
(777) 26,846
(2,343) 37,801
– –
– –
* credit repayment delay not longer than 30 days ** credit repayment delay longer than 30 days *** mortgage lending value limited by gross balance sheet value
The table below shows the change in the balance sheet value of credits and loans extended to forbearance clients at the beginning and end of the period. IN THOUSAND PLN
Net balance sheet value at beginning of period Impairment write-downs Gross value of credits and loans excluded during the period Gross value of credits and loans newly posted during the period Other changes/repayments Net balance sheet value at end of period
The amount of the presented income on interest related to credits extended to clients and subject to forbearance on December 31, 2014, totalled PLN 1,081 thousand (on December 31, 2013, it was, respectively, PLN 2,006 thousand).
2014
2013
37,801 1,566
58,946 550
(13,577)
(27,984)
1,921
15,134
(865) 26,846
(8,845) 37,801
A list of credits and loans extended to clients by their gross value and by the modification of introduced forbearance repayment terms is given below. IN THOUSAND PLN
Claim reduction Splitting mature debt into instalments Splitting overdue payment into instalments (rescheduling) Capital injection requirement Rescheduling Total – credits and loans extended to clients Interest Impairment write-downs Net credits and loans extended to clients
2014
2013
2,599 2,929
3,230 12,592
1,934
1,197
1,211 17,949 26,622 1,001 (777) 26,846
1,536 20,620 39,175 969 (2,343) 37,801
Operating risk The Bank defines operating risk as a risk of loss caused by inadequate or unreliable internal processes, human factor and systems, or external events. The operating risk control and management system works on all organisational levels of the Bank and is steadily expanded and developed. In its operating risk management and control, the Bank, among other things, gathers information about loss caused by operating risk (in 2014, no loss related to operating risk was reported to have an effect on the Bank’s financial performance), monitors the key operating risk indicators and loss limits, and carries out regular stress tests (scenario analysis) and operating risk self-assessment. Apart from that, the Bank has a regular operating risk reporting in place. The Bank has a business continuity plan which ensures the continuation of current operations in a crisis situation. The organisational structure in the operating risk area is adequate to the scope of the Bank business. An important role in this structure is played by the Operating Risk Committee which recommends measures mitigating the Bank’s exposure to operating risk and monitors the actual risk level, the Operating Risk Officer who co-ordinates the operating risk management process in the Bank, and the Business Line Officers who support the Operating Risk Officer in specific areas of the Bank business.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
181
Financial Report
In 2014, the Bank continued the process of developing its operating risk management system and this work had no significant effect on the quality and scope of the operating risk management processes.
Currency risk The Bank defines currency risk as a risk of suffering loss on balance sheet and off-line positions, caused by shifts in currency exchange rates.
Based on the actual exchange rates movements, the Bank checks the correctness of the VaR FX model with the back-testing method. The Bank on the quarterly basis evaluates the effect of rapid exchange rate shifts on its financial result using the internal stresstesting method. The outcome of this analysis are then presented to ALCO Committee, the Management Board, and the Supervisory Board. In order to mitigate the currency risk, the Bank sets internal limits on open currency positions and a VaR FX limit on the measure of value at risk; it also monitors obedience to those limits.
Open position in CHF Open position in EUR Open position in USD Total open position VaR FX
LIMIT 2014 (IN THS PLN) 31.12.2014
LIMIT 2013 (IN THS PLN) 31.12.2013
2,000 1,200 800 4,000
56% 22% 19% 35%
2,000 1,200 800 4,000
14% 41% 42% 19%
75 (for VaR 1d)
19%
75 (for VaR 1d)
8%
The Bank uses derivative instruments CIRS, SWAP, and FX to hedge against currency risk. There were no major changes in the currency risk management over 2014.
182
The Bank defines the interest rate risk as a risk of decreasing income/higher financial cost (interest cost) and/or a decreasing economic value of capital caused by unfavourable changes in the market interest rates (shift/change in the income curve slope) or a major change in the structure of the terms (maturity/reprising) of sensitive positions. The Bank measures and monitors the interest rate risk by calculating the interest rate gap, calculating the sensitivity of interest result to a +/- 100 b.p. change, sensitivity of the capital’s economic value to interest rate change by 200 b.p., and by calculating the value at interest rate risk (VaR IR) assuming a 99% confidence and a 1-day period of keeping the current structure of timely flows subject to revaluation.
The Bank measures and monitors the currency risk by calculating the original positions in foreign currencies and the total currency position of the Bank, and by calculating the value at currency risk (VaR FX) providing a 99% confidence and a 1-day period of keeping foreign currencies.
LIMIT TYPE
Interest rate risk
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Based on the actual interest rates movements, the Bank checks the correctness of the VaR IR model with the back-testing method. Apart from that, the Bank performs quarterly stress tests for the interest rate risk which consist in estimating the effect of rapid shifts in the market interest rates on the Bank’s financial result and the portfolio value. The outcome of these calculations are presented to ALCO Committee, the Management Board, and the Supervisory Board. The Bank determines the interest rate gap to picture the mismatch between the dates of revaluation (interest rate changes) of the assets and assets whose liability revaluation terms are fixed. The interest rate gap is determined based on the net position (without considering the value of interest). The below-presented interest rate gap reports (dates of the reports: December 31, 2014, and December 31, 2013) cover the interest assets and liabilities (nominal values, i.e., amounts used as basis for the calculation of interest) but they do not show off-line transactions and the Bank’s own funds.
31.12.2014
IN THOUSAND PLN
LESS THAN 1 MONTH
FROM 1 TO 3 MONTHS
FROM 3 MONTHS TO 1 YEAR
FROM 1 TO 2 YEARS
FROM 2 TO 5 YEARS
OVER 5 YEARS
TOTAL
Interest assets in PLN – value, in this: Total credit portfolio Securities Interest liabilities PLN – value Gap PLN
218,745 154,850 53,200 5,737 213,008
218,765 218,765 0 453,134 (234,369)
261,506 261,506 0 475,000 (213,494)
367 367 0 0 367
527 527 0 0 527
89,553 89,553 0 0 89,553
789,463 725,568 53,200 933,871 (144,408)
Interest assets USD – value, in this: Total credit portfolio Securities Interest liabilities USD – value Gap USD
199 28 0 0 199
5,152 5,152 0 0 5,152
772 772 0 0 772
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
6,123 5,952 0 0 6,123
Interest assets EUR – value, in this: Total credit portfolio Securities Interest liabilities EUR – value Gap EUR
148,322 146,969 0 51,148 97,174
157,862 157,862 0 84,207 73,655
2,987 2,987 0 19,180 (16,193)
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 63,935 (63,935)
309,171 307,818 0 218,470 90,701
Interest assets CHF – value, in this: Total credit portfolio Securities Interest liabilities CHF – value Gap CHF
105,269 105,269 0 0 105,269
247,025 247,025 0 336,747 (89,722)
330,550 330,550 0 0 330,550
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
682,844 682,844 0 336,747 346,097
Interest gap between assets and liabilities
415,650
(245,284)
101,635
367
527
25,618
298,513
The interest rate gap reveals the mismatch of the amounts of revaluated assets and liabilities in periods up to 1 year caused by differences in the credit interest base (6-month rates) and bridge financing (rates up to 3 months) and by differences in dates on which the revaluation is made. In periods from 1 to 2 years, the revaluation gap is identified because of the presence of assets (credit exposure) with fixed interest rate (revaluation every 5 years). In the recent period, that is, over 5 years, credit exposures have been shown as mature but not subject to change of the interest rate following changes in the market interest rates.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
183
Financial Report
31.12.2013
IN THOUSAND PLN
LESS THAN 1 MONTH
FROM 1 TO 3 MONTHS
FROM 3 MONTHS TO 1 YEAR
FROM 1 TO 2 YEARS
FROM 2 TO 5 YEARS
OVER 5 YEARS
TOTAL
Interest assets in PLN – value, in this: Total credit portfolio Securities Interest liabilities PLN – value Gap PLN
265,098 153,945 68,000 8,900 256,198
213,917 213,917 0 445,200 (231,283)
265,633 265,633 0 400,000 (134,367)
345 345 0 0 345
894 894 0 0 894
106,395 106,395 0 0 106,395
852,282 741,129 68,000 854,100 (1,818)
Interest assets USD – value, in this: Total credit portfolio Securities Interest liabilities USD – value Gap USD
176 24 0 0 176
4,660 4,660 0 0 4,660
720 720 0 0 720
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
5,556 5,404 0 0 5,556
Interest assets EUR – value, in this: Total credit portfolio Securities Interest liabilities EUR – value Gap EUR
39,566 38,876 0 0 39,566
108,623 108,623 0 66,355 42,268
3,269 3,269 0 68,429 (65,160)
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
151,458 150,768 0 134,784 16,674
Interest assets CHF – value, in this: Total credit portfolio Securities Interest liabilities CHF – value Gap CHF
107,081 107,081 0 0 107,081
261,647 261,647 0 422,700 (161,053)
344,630 344,630 0 0 344,630
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
713,358 713,358 0 422,700 290,658
Interest gap between assets and liabilities
403,021
(345,408)
145,823
345
894
106,395
311,070
Based on the actual interest rates movements on the market, the Bank checks the correctness of the VaR IR model with the back-testing method. The Bank on the quarterly basis evaluates the effect of rapid exchange rate shifts on the portfolio value using the internal stress-testing method. The evaluation of the obtained analysis outcome is done by referring the estimated loss to the current amount of theźBank’s own funds and defining its significance from the viewpoint of a potential threat to the Bank’s liquidity. The result of this analysis is then presented to ALCO Committee, the Management Board, and the Supervisory Board. In order to mitigate the interest rate risk in the bank book, the Bank puts internal limits on: the measure of the value at risk (VaR IR), sensitivity of the interest result (NII) to changes in the interest rates, sensitivity of the economic value of capital (WEK) to changes in the interest rates, and monitors adherence to those limits.
184
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
MONITORING THE VAR IR LIMIT LIMIT TYPE
LIMIT VAR 1D (IN THOUSAND PLN)
31.12.2014
LIMIT VAR 1D (IN THOUSAND PLN)
31.12.2013
400
16%
400
17%
2014 LIMIT* (IN THOUSAND PLN)
31.12.2014
2013 LIMIT (IN THOUSAND PLN)
31.12.2013
3,814
70%
3,477
67%
2014 LIMIT* (IN THOUSAND PLN)
31.12.2014
2013 LIMIT (IN THOUSAND PLN)
31.12.2013**
5,911
25%
5,895
16%
VaR IR
NII LIMIT USAGE LIMIT TYPE
NII * limit defined as 10% of the Bank’s interest result in a previous year
WEK LIMIT USAGE LIMIT TYPE
VaR IR
* limit defined as 20% of the Bank’s Own Funds ** the usage of WEK limit was 41% in the 2013 financial report In the course of 2014, the methodology of calculating the WEK was modified after which this rate stood as 16% in 2013.
There were no major changes in the interest rate risk management over 2014.
Liquidity risk The Bank defines the liquidity risk as a risk related to the fact that the Bank may become unable to live up to its payment liabilities (in the form of cash payouts or delivery of a financial instrument) no matter if those were expected or not, without putting its current business or its financial condition at jeopardy. The Bank measures and monitors the liquidity risk by calculating and analysing the short-term liquidity indicators in relation to the adopted limits, cumulative gap analysis in individual time spans related to the current liquidity limit, and by a current and detailed analysis of future cash flows resulting from the maturity dates of off-line assets and liabilities received, and the maturity dates of off-line assets and liabilities granted.
The Bank studies the long-term liquidity and evaluates the following parameters: the assumed volumes of individual balance sheet positions (especially long-term credits which finance real estate) resulting from the sales plans, their actual implementation, the Bank’s Financial Plan, as well as the current and forecast availability of re-financing instruments. The internal measure of long-term liquidity is the coverage rate (Wp) which shows the level of financing long-term credit with liabilities. The Bank calculates the coverage rate for all the currencies together, for the foreign currencies together, and for the individual currencies in time spans over 1, 2, 3, 4, and over 5 years. The Bank puts limit on the coverage indicators.
In order to mitigate the liquidity risk, the Bank defines its internal measures of short-term liquidity measures which comprise: a current liquidity gap and short-term liquidity indicators (1-month and 12-month) calculated for the individual time periods. The Bank puts limits on the above liquidity measures.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
185
Financial Report
COVERAGE INDICATORS AS ON DECEMBER 31, 2014
LIMIT Overall FCY** CHF EUR USD PLN
OVER 1 YEAR
OVER 2 YEARS
OVER 3 YEARS
OVER 4 YEARS
OVER 5 YEARS
HIGHEST SHORTAGE IN ORIGINAL CURRENCY (IN THOUSAND PLN)
0.90 1.15 0.97 1.03 0.84 0.00 1.28
0.90 1.24 1.02 0.99 1.12 0.00 1.40
0.90 1.27 1.03 0.92 1.39 0.00 1.46
0.90 1.43 1.06 0.92 1.70 0.00 1.72
0.85 1.57 1.10 0.90 3.77 0.00 1.95
3,740 1,377 -
ACCEPTABLE AMOUNT OF ORIGINAL CURRENCY SHORTAGE* (IN THOUSAND PLN)
5,000 -
* for foreign currencies, there is a maximum acceptable shortage of liabilities in relation to the adopted limits on all periods; the level of the maximum acceptable foreign currency shortage is co-ordinated with the Risk Management Division of the dominating company and then presented at ALCO meetings. ** for FCY (foreign currencies jointly) it is acceptable to keep the indicators below the adopted limits, if the actual level of those indicators results from the acceptable shortage in liabilities defined for the foreign currencies.
Overrunning the coverage rate limit by more than 1 year for EUR and shown in the table above was liquidated on January 7, 2015, by way of drawing an EUR5 million credit facility from the dominating company. According to the requirements set forth in the Resolution No. 386/2008 of the Financial Supervision Authority KNF on the definition of liquidity standards binding on banks, the Bank performs daily calculation of the supervisory liquidity measures. Supervisory limits/norms are put on top of the supervisory liquidity measures. All the supervisory measures of short-term and long-term liquidity measures calculated by the Bank in 2014 reached values higher than the adopted norms.
186
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
The key sources of financing the Bank assets include, apart from its equity, also long-term liabilities to financial entities in the UCG and issuance of own debt securities (mortgage bonds). The Fitch Ratings agency in 2014 upkept its “A” rating for the mortgage bonds issued by the Bank. That rating was granted to it on December 2, 2010.
Maturity of financial assets and financial liabilities by the time between the balance sheet date and the contractual maturity In the business year ending on December 31, 2014
Assets Cash and funds at the Central Bank Receivables from banks Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded) Derivative hedging instruments Credits and loans extended to clients Financial assets available for sale Other assets Total assets Liabilities Liabilities to banks Liabilities resulting from financial derivative instruments (to be traded) Derivative hedging instruments Liabilities to clients Liabilities resulting from own securities issued Other liabilities and capitals Total liabilities and capitals Period gap Cumulative gap
Off-line liabilities Liability to grant credits Off-line derivative transactions – inflow Off-line derivative transactions – outflow
UP TO 1 MONTH
OVER 1 MONTH TO 3 MONTHS
OVER 3 MONTHS TO 1 YEAR
OVER 1 YEAR TO 5 YEARS
OVER 5 YEARS
INTEREST/ IMPAIRMENT
1 16,165
0 0
0 0
0 0
0 0
0 1
202
0
0
0
0
0
0 154,395 0 5,619 176,382
0 39,917 0 0 39,917
0 69,225 0 0 69,225
0 539,148 48,677 0 587,825
4,438 974,166 4,986 496 984,086
0 (29,654) 0 0 (29,653)
4,912
41,131
0
0
336,747
170
1,345
0
0
0
0
0
0 1,013 0 8,697 15,967
0 0 0 0 41,131
0 0 0 0 0
14,829 1,329 382,433 0 398,591
0 8,863 711,342 306,560 1,363,512
0 231 8,180 0 8,581
160,415
(1,214) 159,201
69,225 228,426
189,234 417,660
(379,426) 38,234
(38,234)
UP TO 1 MONTH
OVER 1 MONTH TO 3 MONTHS
OVER 3 MONTHS TO 1 YEAR
OVER 1 YEAR TO 5 YEARS
OVER 5 YEARS
INTEREST/ IMPAIRMENT
143 149,630 150,707
137,754 0 0
45,018 0 0
45,278 279,934 292,438
0 0 0
0 0 0
The above table presents flows generated by derivative instruments settled in gross amounts (CIRS, FX swap and FX forward). The lack of timing between the maturity of assets and liabilities is caused mainly by the long-term character of the Bank’s lending
business. To minimize this risk, the Bank acquires long-term liabilities in the form of credit liabilities towards UCG financial entities and by issuing mortgage bonds, making analyses, and measurements of long-term liquidity, but it also looks around for opportunities to refresh the liabilities it already holds.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
187
Financial Report
In the business year ending on December 31, 2013
Assets Cash and funds at the Central Bank Receivables from banks Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded) Credits and loans extended to clients Financial assets available for sale Other assets Total assets
UP TO 1 MONTH
OVER 1 MONTH TO 3 MONTHS
OVER 3 MONTHS TO 1 YEAR
OVER 1 YEAR TO 5 YEARS
OVER 5 YEARS
INTEREST/ IMPAIRMENT
0 44,696
0 0
0 0
0 0
0 0
0 3
861
2,037
0
0
0
0
170,463 0 8,033 224,053
20,042 0 0 22,079
73,133 0 0 73,133
410,878 33,191 0 444,069
988,647 34,667 498 1,023,812
-34,284 0 0 (34,281)
0
0
0
59,018
388,513
268
0
0
5
0
0
0
0 81 0 7,067 7,148
0 0 0 0 0
0 5,948 0 0 5,953
1,723 12,508 190,966 0 264,215
0 10,450 761,485 307,194 1,467,642
0 19 7,620 0 7,907
216,905
22,079 238,984
67,180 306,164
179,854 486,018
(443,830) 42,188
(42,188)
8,778 96,146 95,141
51,542 44,289 42,359
23,486 8,543 8,454
9,138 175,744 177,534
0 0 0
0 0 0
Liabilities Liabilities to banks Liabilities resulting from financial derivative instruments (to be traded) Derivative hedging instruments Liabilities to clients Liabilities resulting from own securities issued Other liabilities and capitals Total liabilities and capitals Period gap Cumulative gap Off-line liabilities Liability to grant credits Off-line derivative transactions – inflow Off-line derivative transactions – outflow
The Bank implements a programme for mortgage bonds issuance up to the total nominal value of PLN 2 billion. The programme’s prospectus was approved by the Financial Supervision Authority KNF on August 24, 2010. Under this programme, the Bank has already carried out 7 issues of PLN mortgage bonds all together worth PLN 920.2 million and 4 issues of EUR mortgage bonds worth EUR 41.5 million.
188
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
39) Equity management The Bank’s equity management process is running in line with regulatory requirements, especially with the provision of the European Parliament and Council (EU) Regulation No. 575/2013 of June 26, 2013, also known as CRR, and with the relevant Resolutions of the Financial Supervision Authority KNF. During 2014 and on the balance date of December 31, 2014, the Bank fulfilled all the regulatory requirements on capital adequacy.
Data valid on 31.12.2013 and describing the equity, the capital requirements, and the solvency rate were estimated according to the rules which entered into force on January 1, 2014.
The Bank uses standard methods to calculate the regulatory capital requirement. The regulatory capital meets the minimum parameters in this area: • pillar I credit risk • market risk: currency risk • operating risk
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
I. Tier I capital, in this:
295,538
294,563
1. Tier I core capital, in this: – capital instruments qualifying as Tier I core capital – other total income, cumulative – supplementary capital – general banking risk fund – adjustment to Tier I core capital for prudential filters – other intangible assets – other adjustments to Tier I core capital during transitional period
295,538 223,000 1,143 66,487 6,100 (978) (49) (165)
294,563 223,000 (132) 65,468 6,100 386 (5) (254)
2. Tier I additional capital
0
0
II. Tier II capital
0
0
Own funds (I + II)
295,538
294,563
Capital requirements – capital requirement for credit risk – capital requirement for market risk – capital requirement for operating risk
128,677 0 5,883
120,695 0 6,305
Total capital requirement
134,560
127,000
Solvency rate
17.57%
18.56%
Own funds
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
189
Financial Report
The Bank discloses figures updated for 31.12.2013 in line with the regulatory requirements which were binding at the end of December 2013. IN THOUSAND PLN
31.12.2013
Own funds 307,194 294,569 223,000 48,247 23,322 203 203 12,422 2 (312) 12,732
I. Own funds in financial condition report, in this: Ia. Equity shown in basic funds, in this: – initial capital – reserve capital – supplementary capital Ib. Equity shown in additional own funds, in this: – capital from updated valuation of financial assets available for sale Ic. Equity shown in the calculation of own funds, in this: – capital from updated valuation of financial assets available for sale – capital from updated valuation of instruments hedging the cash flows – profit of current year II. Other components of basic funds, in this: – intangible assets
(5) (5)
Own fund (Ia + Ib + II), in this: – basic own funds (Ia + II) – additional own funds (Ib)
294,767 294,564 203
Capital requirements – capital requirement for credit risk – capital requirement for market risk – capital requirement for operating risk
119,422 0 6,305
Total capital requirement
125,727
Solvency rate
18.76%
For the needs of capital management and in line with the Tier II rules set forth in the respective resolutions of the Financial Supervision Authority KNF, the Bank identifies risks present in its business, evaluates their importance, calculates and keeps economic capitals (capital buffers) to cover them as required by the internal regulations adopted by the Bank’s Management Board and Supervisory Board. Internal capital is calculated for risks covered by the regulatory capital and for the following other types of risk: • concentration risk • residual risk • market risk: interest risk in the bank book • business risk (including strategic risk) • risk of change in macro-economic environment • mortgage bonds issue risk and models risk
190
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
The Bank studies the relations between capital base and the risk assumed in order to ensure a volume of own capitals sufficient to cover the significant business risks in the current situation and in the expected future environment. The Bank’s own capital must not be lower than: • the regulatory capital requirement • the internal capital calculated with own methodology The internal processes of the Bank guarantee that this principle is obeyed.
SIGNATURES Bank Management Board
DATE
NAME AND SURNAME
POSITION / FUNCTION
05-02-2014
Tomasz Mozer
Chief Executive Officer
05-02-2014
Agata Kwaśniak
Management Board member
05-02-2014
Krzysztof Puchalski
Management Board member
Ilona Chałas-Głąb
Chief Accountant
SIGNATURE
...............................................................
.................................................................
.................................................................
REPORT WRITTEN BY
05-02-2014
.................................................................
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
191
Financial Report
Attachment 1 to the Bank’s Financial Report Standards first time used in 2014 EU-APPROVED STANDARDS AND INTERPRETATIONS
TYPE OF EXPECTED CHANGE IN ACCOUNTING RULES
BINDING DATE FOR PERIODS BEGINNING ON THE DAY AND LATER
ISFR 10 “Consolidated financial reports”
ISFR 10 “Unit financial reports” replaces the guidelines on consolidation given in IAS 27 “Consolidated and unit financial reports” and SKI-12 “Consolidation – SPV entities” by way of introducing an integrated model of consolidation for all the units based on controls. According to ISFR 10, controls consist in checking whether an investor has (a) control over investment, (b) exposure or title to variable profits generated by its engagement in the investment, and (c) possibility to use the control over the investment in order to influence the size of ROE.
January 1, 2014
ISFR 11 “Joint contractual agreements”
ISFR 11 “Joint contractual agreements” introduces new accounting rules relating to joint contractual agreements by replacing IAS 31 “Participation in joint projects.” The possibility to apply the proportional consolidation model to jointly controlled entities has been removed. Moreover, ISFR 11 rules out jointly controlled assets leaving a distinction between joint operations and joint venture. Joint operations are joint contractual agreements where the parties share the control over the titles to assets and liabilities. Joint venture is a joint contractual agreements where the parties share the control over the titles to the net assets.
January 1, 2014
ISFR 12 “Disclosure of information about shares in other units”
ISFR 12 “Disclosure of information about shares in other units” will require providing more information on both, the consolidated units and those outside consolidation in which the unit holds a stake. The aim of ISFR 12 is to provide information helping readers of financial reports to evaluate the basis of control, limits put on unit assets and liabilities, exposure to risk accompanying the participation in structural units not covered by consolidation, and the involvement of non-controlling stake holders in operations done by the consolidated units.
January 1, 2014
IAS 27 (2011) “Unit financial reports”
IAS 27 “Unit financial reports” (amended in 2011). Requirements concerning the unit financial reports have not been modified and are given in the amended IAS 27. Other sections of IAS 27 have been replaced by ISFR 10.
January 1, 2014
IAS 28 (2011) “Investment in associated units and joint ventures”
IAS 28 “Investment in associated units and joint ventures” (amended in 2011). IAS 28 has been modified after the publication of ISFR 10, ISFR 11, and ISFR 12.
January 1, 2014
Changes in ISFR 10 “Consolidated financial reports”, ISFR 11 “Joint contractual agreements”, and ISFR 12 “Disclosure of information about stakes in other units”
Changes intended to provide additional explanations of the transition regulations in ISFR 10, ISFR 11, and ISFR 12 in such a way as to “limit the requirement of converting comparative data to the preceding comparative period alone.” Changes have also been made in ISFR 11 and ISFR 12 to remove the requirement of presenting comparative data for periods earlier than the directly preceding one.
January 1, 2014
Changes in ISFR 10 “Consolidated financial reports”, ISFR 12 “Disclosure of information about stakes in other units” and ISFR 27 “Unit financial reports”
The changes ensure releasing from the duty of consolidation according to ISFR 10 and want the investment units to present individual subsidiaries as a fair value via financial result, instead of consolidating them. The changes also set forth requirements concerning the disclosures of investment units.
January 1, 2014
Changes in ISFR 32 “Financial instruments: presentation”
The changes add precision to the rules of compensation and focus on the four main areas (a) explanation what is “having an enforceable right to do compensation;” (b) simultaneous performance of compensation and settlement; (c) compensation of collateral; (d) settlement unit for compensation needs.
January 1, 2014
192
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Standards first time used in 2014 EU-APPROVED STANDARDS AND INTERPRETATIONS
TYPE OF EXPECTED CHANGE IN ACCOUNTING RULES
BINDING DATE FOR PERIODS BEGINNING ON THE DAY AND LATER
Changes in IAS 36 “Asset impairment”
Minor changes in IAS 36 concern the disclosure of information about the recoverable value of assets on which an impairment write-down was made and in situations where the recoverable value is based on a fair value and diminished by the cost of disposal. When designing ISFR 13 “Defining the fair value, the International Accounting Standards Board, IASB decided to amend IAS 36 in such a way as to introduce the requirement of disclosing the recoverable value of assets on which impairment write-down was made. The current changes explain the original concept of IASB to limit the scope of this disclosure only to the recoverable value of assets on which an impairment write-down was made and in situations where the recoverable value is based on a fair value and diminished by the cost of disposal.
January 1, 2014
Changes in ISFR 39 “Financial instruments: Presentation and valuation”
Minor changes which open a possibility to keep applying collateral accounting to the novation of a derivative instrument (qualified as a security instrument) in such a way as the central counterparty becomes its party under condition of meeting certain conditions.
January 1, 2014
Standards and interpretations which have been published and approved by the EU but never entered into force STANDARDS AND INTERPRETATIONS PENDING EU APPROVAL
TYPE OF EXPECTED CHANGE IN ACCOUNTING RULES
BINDING DATE FOR PERIODS BEGINNING ON THE DAY AND LATER
Changes in various standards “Amendments to ISFR (cycle 2010-2012)”
Changes were introduced in various standards and interpretations in the course of a procedure of making annual adjustments to the Standards (ISFR 2, ISFR 3, ISFR 8, ISFR 13, IAS 16, IAS 24, and IAS 38) mainly intended to solve discrepancies and introduce precise vocabulary. The changes added precision to the required book presentation in situations where free interpretation was acceptable before. The main of them are new or modified requirements concerning: (i) the definition of “the condition of eligibility;” (ii) settlement of conditional payment in entity mergers; (iii) aggregation of operating segments and agreeing the total assets of reporting segments for the unit’s assets; (iv) valuation of short-term receivables and liabilities; (v) proportional conversion of cumulative depreciation in the reprising model, and (vi) the definition of key members of the management.
February 1, 2015
Changes in various standards “Amendments to ISFR (cycle 2011-2013)”
Changes were introduced in various standards and interpretations in the course of a procedure of making annual adjustments to the Standards (ISFR 1, ISFR 3, ISFR 13, ISFR 40) mainly intended to solve discrepancies and introduce precise vocabulary. The changes added precision to the required book presentation in situations where free interpretation was acceptable before. The main of them are new or modified requirements concerning: (i) the meaning of the binding ISFR in ISFR 1; (ii) the scope of reliefs in joint ventures; (iii) the scope of paragraph 52 ISFR 13 (portfolio exemption) and (iv) adding precision to the relation between ISFR 3 and ISFR 40 which concerns the classification of real estate as investment real estate or used for own purposes.
January 1, 2015
Changes in ISFR 19 “Worker benefits”
Minor changes relate to the scope of the application of the standard to premiums paid by employees or third parties towards selected benefit programmes. The aim of the change was to simplify premium settlements because they are independent of the career length (e.g., premiums calculated as a fixed per-cent rate of their wages).
February 1, 2015
Interpretation of IFRS Interpretations Committee 21 “Charges”
IFRS Interpretations Committee 21 is the interpretation of IAS 37 “Provisions, conditional liabilities, and conditional assets.” IAS 37 defines the criteria of recognizing a liability one of them being the requirement to have the current duty resulting from past events (known as the obligating event). This interpretation explains that performing operations subject to charges and defined by relevant legal regulations is an event which results in an obligation to pay.
June 17, 2014
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
193
Financial Report Standards and interpretations adopted by IASB, pending EU approval STANDARDS AND INTERPRETATIONS PENDING EU APPROVAL
TYPE OF EXPECTED CHANGE IN ACCOUNTING RULES
BINDING DATE FOR PERIODS BEGINNING ON THE DAY AND LATER
ISFR 9 “Financial instruments”
This standard replaces IAS 39 “Financial instruments – presentation and valuation.” IFRS 9 defines the requirements concerning the presentation and valuation, impairment, cessation of posting, and collateral accounting. ISFR 9 introduces a new approach of the classification of financial assets which depends on the characteristics of the cash flows and on the business model related to the given assets. Such an integrated approach based on principles replaces the current requirements based on MSR 39 rules. The new model also brings homogeneity into the model of impairment in all the financial instruments. ISFR 9 introduces a new model of impairment determined on the basis of expected loss, which requires current recognition of the expected credit loss. In particular, the new standard requires the units to present their expected credit loss at the time when financial instruments are being presented for the first time and to include all the expected loss throughout the live of the instruments sooner than they have done so far. ISFR 9 introduces an improved model of collateral accounting with its broader requirement to disclose risk management performance. The new model brings about a significant change in the collateral accounting intended to adjust the accounting rules to the practice of risk management. ISFR 9 removes the variability of financial results caused by changes in the credit risk on liabilities qualified for fair value assessment. This change means that profits on liabilities caused by a deterioration of a unit’s own credit risk are not presented on the P&L account.
January 1, 2018
ISFR 14 “Deferred balance on regulated business”
This standard is intended to allow entities – which are using ISFR for the first time and are now presenting deferred balances on regulated business according to their previously adopted accounting rules – to present those balances after switching over to ISFR.
January 1, 2016
ISFR 15 “Income on client contracts”
This standard defines how and when income should be presented and it requires more detailed disclosures. The standard replaces IAS 18 “Income,” IAS 11 “Building service contracts” and many interpretations related to income presentation. The standard applies almost to all the client contracts (key exceptions are in leasing contracts, financial instruments, and insurance contracts). The fundamental principle of the new standard is that income be presented in such a way as to reflect the transfer of goods or services to the clients and in such amounts which reflect the level of remuneration (i.e. payment) a title to which the company hopes to acquire in return for those goods or services. The standard also offers guidelines on presenting transactions which were not precisely regulated by the previous standards (e.g., income on services or contract modifications) and it provides ampler explanation of the presentation of multi-component contracts.
January 1, 2017
Changes in ISFR 10 “Consolidated financial reports”, ISFR 28 “Investment in associated units and joint ventures”
Sale or transfer of assets between investor and its associated entity or a joint venture published on September 11, 2014. The changes are designed to remove discrepancy between the requirements of IAS 28 and ISFR 10 and they explain that posting a profit or loss on transactions involving an associated entity or a joint venture depends on whether the assets sold or paid in are a venture.
January 1, 2016
194
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Standards and interpretations adopted by IASB, pending EU approval STANDARDS AND INTERPRETATIONS PENDING EU APPROVAL
Changes in ISFR 10 “Consolidated financial reports”, ISFR 12 “Disclosure of stakes in other entities”, and IAS 28 “Investment in associated units and joint ventures” ISFR 11 “Joint contractual agreements”
TYPE OF EXPECTED CHANGE IN ACCOUNTING RULES
Minor changes in ISFR 10, ISFR 12, and IAS 28 add explanations on the settlement of investment units. Here, these changes also introduce certain exemptions in special circumstances.
The changes provide new indications regarding the settlement of the purchase of stakes in joint operations which have the form of a joint venture.
BINDING DATE FOR PERIODS BEGINNING ON THE DAY AND LATER
January 1, 2016
January 1, 2016
Changes in IAS 1 “Presentation of financial reports”
Changes in IAS 1 were made to encourage units to make professional judgment in determining which information is subject to disclosure in the financial report of a unit. For instance, the changes clearly say that significance applies to the whole financial report and including insignificant data may reduce the usefulness of disclosures made in a financial report. The changes also explain that units should make professional judgement in determining where and in which order they should make the disclosures in a financial report.
January 1, 2016
Changes in IAS 16 “Tangible fixed assets” and IAS 38 “Intangible assets”
The changes clearly say that the application of methods relying on income to calculate depreciation of a fixed asset is wrong because income generated on an operation which involves the use of assets usually also reflects factors other than the consumption of economic benefits coming out of a given asset component. The changes also clarify that adopting income as a basis for the measurement of depletion of economic benefits generated by a given intangible asset component is, as a rule, wrong. However, exceptions from this rule are acceptable in precisely defined situations.
January 1, 2016
Changes in IAS 27 “Unit financial reports”
The equity method in unit financial reports published by IASB on August 12, 2014. The changes intend to restore the equity method as an additional option in investment settlement at subsidiary entities and joint ventures in unit financial reports of the entities.
January 1, 2016
Changes in various standards “Amendments to ISFR (cycle 2012-2014)”
Changes were introduced in various standards and interpretations in the course of a procedure of making annual adjustments to the Standards (ISFR 5, ISFR 7, ISFR 19, ISFR 34) mainly intended to solve discrepancies and introduce precise vocabulary. The changes have added precision to the required book presentation in situations where free interpretation was acceptable before. The main of them are new or modified requirements concerning: (i) changes in methods of disposal; (ii) service contracts; (iii) introducing adjustments to ISFR 7 in abbreviated, mid-year financial reports; (iv) discount rate: Issuance on regional markets; (v) information disclosures “at other place in the mid-year financial report.”
January 1, 2016
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
195
Układ graficzny: Mercurio S.r.l. Studi di promozione pubblicitaria – Mediolan, Włochy Projekt graficzny: No Hau Studio, Kraków Graphic development and Composition: Mercurio S.r.l. Studi di promozione pubblicitaria – Milan Graphic Design: No Hau Studio, Cracow
