Comentario diario de Mercados miércoles, 23 de noviembre de 2016
Puntos clave de la sesión anterior
Oficina Emisora
Los máximos de Wall Street la noche anterior permitían una sesión positiva en las Bolsas continentales, aunque las caídas de última hora –petróleo– dejaban los beneficios por debajo del medio punto porcentual en los principales parqués.
Del lado macro, la confianza del consumidor de la Eurozona alcanzaba en noviembre su mejor registro del año. En EEUU, las ventas de viviendas de segunda mano superaban las expectativas, con el dato previo revisándose también al alza.
El Tesoro subastaba ayer 3.325 millones de euros en Letras a 3 y 9 meses, con una adjudicación en el extremo superior del intervalo marcado como objetivo. Los tipos marginales fueron de -0,391% y -0,296% respectivamente.
Tesorería General C/ Ortega y Gasset, 29. 1ª Planta. 28006 Madrid
Información de Mercados
Carlos Jiménez Folgado
[email protected]
Link www.bancopopular.es
Indicadores Principales Renta Variable
Deuda y Divisa
Nivel
(% diario)
Nivel
(p.b. diario)
0,902
6,0%
Bund 10Y
0,23%
-3,6
Ibex 35
8.651,50
0,4%
Spread 10Y ESP-ALE
126,1
-2,8
Euro STOXX 50
3.044,33
0,4%
Spread 10Y ITA-ALE
180,9
1,1
S&P 500
2.202,94
0,2%
Spread 10Y FRA-ALE
48,6
1,6
18.162,94
0,0%
Nivel
(% diario)
3.240,60
-0,2%
1,0624
0,0%
Banco Popular
Nikkei 225 Shanghai Composite
EUR/USD
Relevante para hoy
Europa. PMIs Markit Manufactureros y de Servicios prelim. (nov.).
EEUU. Bienes duraderos (oct.), Peticiones subsidio desempleo (sem.), Ventas de vivienda nueva (oct.), Sent. Cons. U. de Michigan final (nov.) e Inventarios de Petróleo (sem.). 20:00 – Actas de la FED.
Banco Popular Español, S.A. Domicilio Social: Velázquez 34, esq. Goya 35, Madrid. Reg. Mec. de Madrid: T 174, F 44, H 5458, Inscrip. 1ª NIF A-28000727
Comentario diario de Mercados Mercados europeos en la sesión anterior… El cierre de Wall Street en máximos históricos la noche anterior –los 3 principales índices S&P 500, Dow Jones y Nasdaq– daba alas a la Renta Las Bolsas europeas se contagiaban parcialmente de la euforia de Wall Street.
Variable europea, que arrancaba en positivo y permitía una jornada tranquila. Así, el Ibex 35 finalizaba un 0,4% arriba, hasta los 8.651,50 puntos, mientras que el Euro STOXX 50 y el DAX se anotaban un 0,4% y un 0,3% respectivamente. Con todo, las ganancias bursátiles se moderaban a última hora, en línea con la corrección de la cotización del petróleo –el barril de Brent se dejaba un 1,5% la última hora de mercado europea, cediendo desde 49,20 hasta 48,50$–. Por sectores, la banca periférica, telecos y utilities se situaban a la cabeza de los verdes. La escasa agenda macro del día pasaba de puntillas entre los inversores. Aun así, cabe destacar en la Eurozona destacaba el fuerte avance de la confianza del consumidor, que en su dato preliminar de noviembre alcanzaba su mejor registro del año. En EEUU, por la tarde era el turno de las ventas de viviendas de segunda mano, que mostraban un sólido comportamiento al escalar un 2,0% en octubre (-0,5% previsto), con una mejoría también del guarismo previo de septiembre. Por su parte, la Deuda Pública europea vivía una jornada de compras
La confianza del consumidor en la Eurozona lograba su máximo del año.
a todos los niveles, tanto en centrales como en periferia. El tipo del Bund alemán a 10 años caía 4 p.b., hasta el 0,23%, mientras que el diferencial español estrechaba 3 p.b., hasta los 126 p.b. El spread italiano ampliaba ligeramente contra la referencia alemana, hacia 181 p.b., dejando el ESP-ITA a 10 años en 55 p.b. a favor de España. En este contexto, el Tesoro español subastaba ayer Letras a 3 y 9 meses por valor de 3.325 millones de euros, en la parte alta del rango marcado como objetivo. Los tipos marginales fueron del -0,391% en la referencia a 3M y del -0,272% en el 9M, en ambos casos en niveles muy parecidos a los de la subasta previa equivalente. Acerca del Mercado Monetario, los tipos descontados por los futuros de Euribor 3M volvían a ceder este martes, especialmente en los tramos a partir de 2019. Por último, en las Divisas, el EUR/USD tenía una sesión de altibajos,
El EUR/USD se movía en un rango entre 1,0580 y 1,0650, con varios movimientos de ida y vuelta durante la jornada.
con el euro rebotando hasta 1,0650 a primeras horas, para ceder a continuación hasta la zona de 1,0580 y cerrando el día con un nuevo rebote sobre 1,0620. En el EUR/GBP, la moneda única recuperaba parte del terreno perdido frente a la libra el lunes, moviéndose de 0,8500 a 0,8550. En los demás cruces, el EUR/JPY se cambiaba en 117,80 a última hora, mientras que el EUR/CHF lo hacía en torno a 1,0720, pese a tocar el 1,0750 durante la mañana.
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Comentario diario de Mercados Sesión estadounidense y asiática… Las Bolsas estadounidenses seguían ahondando en máximos históricos en una jornada de menos a más, que finalmente permitía al S&P 500 sumar un 0,2%, con Dow Jones y Nasdaq en parecidos términos. Por su parte, los tipos del Tesoro estadounidense caían ligeramente tanto en el corto como en el largo plazo. En la sesión asiática de esta madrugada, el Nikkei 225 aprovechaba la inercia alcista de EEUU elevándose un 0,3%. Por el contrario, el Shanghai Composite corregía un 0,2%.
Claves para hoy Este miércoles será el día más cargado de la semana desde el punto PMIs en Europa y bienes duraderos en EEUU serán los datos más relevantes de hoy, antes de las Actas de la FED.
de vista macro, con los PMIs Markit Manufactureros y de Servicios copando la atención en el continente, mientras que en EEUU se adelantan varias referencias típicas de los jueves, por el festivo de mañana del Día de Acción de Gracias. Para el conjunto de la Eurozona, el consenso de mercado apuesta por una ligera revisión a la baja del componente industrial, en su dato preliminar de noviembre, aunque se espera una leve mejoría del sector servicios. Al otro lado del Atlántico, esta tarde verán la luz los bienes duraderos de octubre –se espera un rebote–, peticiones semanales de subsidio de desempleo, sentimiento del consumidor de la U. de Michigan –definitivo de noviembre– y ventas de vivienda nueva de octubre. Ya por la tarde, con los mercados cerrados en Europa, conoceremos las Actas de la última reunión de la FED. Por ahora, los mercados europeos vienen cotizando plano.
Apertura
Futuro Euro STOXX 50 3047,0
-0,03%
Futuro Bund 161,4
0,0%
EUR/USD 1,0635
+0,10%
3
Comentario diario de Mercados Principales indicadores
Renta Variable
Deuda Soberana
Nivel
(% diario)
2 años
5 años
10 años
0,902
6,0%
Alemania
-0,74%
-0,43%
0,23%
Ibex 35
8.651,50
0,4%
España
-0,10%
0,48%
1,49%
Euro STOXX 50
3.044,33
0,4%
Italia
0,12%
0,93%
2,04%
10.713,85
0,3%
Francia
-0,63%
-0,22%
0,72%
4.548,35
0,4%
EEUU
1,10%
1,78%
2,32%
16.519,89
1,4%
4.441,67
0,1%
S&P 500
2.202,94
0,2%
Bovespa
61.954,47
1,4%
España
126,1
-2,8
Nikkei 225
18.162,94
0,0%
Italia
180,9
1,1
3.240,60
-0,2%
Francia
48,6
1,6
Banco Popular
DAX CAC 40 FTSE Mib PSI 20
Shanghai Composite
Tipos a:
Primas de Riesgo años
Tipos Monetarios
10
Var. Diaria (p.b.)
Divisas y MMPP
Tipo Contado
Var. Diaria (p.b.)
Nivel
Var. Diaria (%)
EONIA
-0,351%
-0,2
EUR/USD
1,0624
0,0%
Euribor semana
-0,380%
Euribor 3 meses
-0,313%
0,0
EUR/JPY
118,07
0,3%
0,0
EUR/GBP
0,8549
0,5%
Euribor año
-0,079%
0,0
EUR/CHF
1,0743
0,2%
Tipo a Futuro
Var. Diaria (p.b.)
Nivel
Var. Diaria (%)
Euribor 3M dic 16
-0,310%
0,0
Brent ($/barril)
49,1
0,4%
Euribor 3M mar 17
-0,295%
0,5
Oro ($/onza)
1211,9
-0,1%
Euribor 3M jun 17
-0,280%
0,5
Aluminio ($/TM)
1760,0
2,2%
Euribor 3M sep 17
-0,265%
0,5
Cobre ($/TM)
5613,0
1,0%
Datos del día Dato PMI Markit Manufacturero preliminar PMI Markit de Servicios preliminar PMI Markit Manufacturero preliminar PMI Markit de Servicios preliminar PMI Markit Manufacturero preliminar PMI Markit de Servicios preliminar Bienes duraderos Peticiones subsidio desempleo Ventas de vivienda nueva Sent. Cons. U. de Michigan final Inventarios de petróleo
Periodo
País
Hora
Previsión
Previo
Noviembre Noviembre Noviembre Noviembre Noviembre Noviembre Octubre Semana Octubre Noviembre Semana
Francia Francia Alemania Alemania Eurozona Eurozona EEUU EEUU EEUU EEUU EEUU
09:00 09:00 09:30 09:30 10:00 10:00 14:30 14:30 16:00 16:00 16:30
51,4 51,9 54,8 54,0 53,3 53,0 1,5% 250k 0,3% 91,6 --
51,8 51,4 55,0 54,2 53,5 52,8 -0,3% i.m. 235k 3,1% i.m. 91,6 +5.274k
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Comentario diario de Mercados Gráficos
Evolución Ibex 35 vs. Euro STOXX 50 3.750 3.700
11.500 10.000 11.000 9.500 10.500
3.550 3.500 3.350 3.300
10.000 9.000
3.150 3.100
9.500 8.500 9.000 8.000 8.500 7.500 8.000 25-11-15
2.950 2.900 2.750 2.700
Nivel Euro STOXX Nivel Euro STOXX 50 50
Nivel del Ibex 35 del Ibex 35 Nivel
12.000 10.500
2.550 2.500
25-1-16
25-3-16
25-5-16
Ibex 35
25-7-16
25-9-16
Euro STOXX 50
Ibex 35
EuroSTOXX 50
Fuente: Reuters
Evolución Prima de Riesgo 10Y 180 160 140
120 100 80
60 40 20 0 30-11-15
31-1-16
31-3-16
31-5-16
España
Italia
España
Italia
31-7-16
30-9-16
Francia Francia
Fuente: Reuters
Evolución EUR/USD Evolución EUR/USD
1,1600 1,2000 1,1400 1,1500 1,1200 1,1000 1,1000 1,0800 1,0500 1,0600 1,0000 1,0400 23-11-15
23-1-16
23-3-16
23-5-16
23-7-16
23-9-16
Fuente: Fuente: Reuters Reuters
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