Comentario diario de Mercados miércoles, 04 de enero de 2017

Puntos clave de la sesión anterior

Oficina Emisora



Segunda sesión positiva del año en las Bolsas europeas, impulsadas por la banca periférica y apuntaladas por el arranque alcista de Wall Street. El Ibex 35 repuntaba un 0,8% y roza los 9.500 puntos.



El EUR/USD volvía a hacer mínimo de 14 años, dos semanas después -1,0342-, aunque poco después la moneda única remontaba hasta superar el nivel de 1,0400 contra el dólar -1,0420 al cierre europeo-.



En EEUU, el ISM Manufacturero superaba las expectativas y marcaba récord en 2 años -en los 54,7 puntos-. Sin salir de estas fronteras, la automovilística Ford anunciaba su renuncia a invertir 1.600 millones de dólares en una planta de México.

 Tesorería General C/ Ortega y Gasset, 29. 1ª Planta. 28006 Madrid

Información de Mercados 

Carlos Jiménez Folgado [email protected]

Link www.bancopopular.es

Indicadores Principales

Renta Variable

Deuda y Divisa

Nivel

(% diario)

0,974

2,7%

Ibex 35

9.494,70

Euro STOXX 50 S&P 500

Banco Popular

Nikkei 225 Shanghai Composite

Nivel

(p.b. diario)

Bund 10Y

0,27%

9,2

0,8%

Spread 10Y ESP-ALE

110,3

1,8

3.315,02

0,2%

Spread 10Y ITA-ALE

159,9

5,1

2.257,83

0,8%

Spread 10Y FRA-ALE

51,7

4,2

19.594,16

2,5%

Nivel

(% diario)

3.158,79

0,7%

1,0404

-0,5%

EUR/USD

Relevante para hoy 

Europa. PMIs Markit de Servicios finales (dic.). En la Eurozona e Italia, Inflación preliminar (dic.).



EEUU. Inventarios de petróleo (sem.). Actas de la FED.

Banco Popular Español, S.A. Domicilio Social: Velázquez 34, esq. Goya 35, Madrid. Reg. Mec. de Madrid: T 174, F 44, H 5458, Inscrip. 1ª NIF A-28000727

Comentario diario de Mercados Mercados europeos en la sesión anterior… Segunda sesión del año y segundo día en positivo en la mayoría de los índices europeos, especialmente en la periferia, que se beneficiaba del impulso de la banca española e italiana. El Ibex 35 finalizaba un 0,8% arriba, hasta los 9.494,70 puntos, y se sitúa al borde de recuperar lo perdido en 2016. La senda alcista se mantenía en la RV europea, impulsada por el buen arranque de Wall Street.

El regreso de Wall Street a los mercados también soportaba el espíritu alcista de la sesión, trayendo además de vuelta la cotización del crudo. El Brent escalaba un 2% hasta los 58 dólares por barril -máximos desde julio de 2015-, aunque cedía a continuación hasta los 56$. Acerca de la Deuda Pública europea, ayer observamos una fuerte corriente vendedora en core y periferia, con el tipo del Bund alemán a 10 años subiendo 9 p.b. hasta el 0,27% tras el dato de la inflación alemana último párrafo-, recuperando niveles de hace 10 días. Por su parte, los diferenciales ESP-ALE e ITA-ALE ampliaban 1 y 5 p.b., hasta los 110 y 160 p.b. respectivamente. En el Mercado Monetario, los tipos esperados de los futuros de Euribor 3M subían en consecuencia, entre 3 y 6 p.b. en las referencias desde 2019 hasta 2021, aunque sin apenas cambios en los plazos más cortos.

El euro volvía a batir mínimos de 14 años frente al dólar, tras dejarse ayer en torno a un 1% frente al billete verde.

En el mercado de las Divisas la atención estaba centrada en la fuerte volatilidad del EUR/USD. El euro hacía otro mínimo en 14 años frente al dólar -1,0342-, aunque regresaba poco después por encima de 1,0400, cerrando la sesión europea en torno a 1,0420. La tendencia era similar contra la libra -el EUR/GBP corregía hasta la zona de 0,8480-, mientras que en los demás pares las caídas eran algo menores: el EUR/JPY se movía sobre 122,70 y el EUR/CHF en niveles de 1,0680. A estas cesiones en el EUR/USD contribuían también el buen dato en EEUU del ISM Manufacturero, que batía las expectativas y alcanzaba los 54,7 puntos en diciembre, situándose en niveles máximos de 2 años. Por su parte, en Alemania la inflación también sorprendía al alza, elevándose hasta el 1,7% i.a. en su dato preliminar del mes pasado (vs. 1,3% esperado), que de confirmar este tendencia podría hacer aumentar la presión germana para que el BCE deje de aplicar estímulos.

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Comentario diario de Mercados Sesión estadounidense y asiática… Inicio de año positivo en las Bolsas estadounidenses, sacudidas justo antes del cierre europeo por el anuncio de Ford de que renunciaba a una inversión de 1.600 millones de dólares en una planta de México. Como si las amenazas de Trump de subir aranceles a la producción extranjera hubieran surtido efecto. Con todo, el Dow Jones finalizaba sumando un 0,6%, con el S&P 500 y el Nasdaq un 0,9% arriba en ambos casos. En la sesión asiática de madrugada, el Nikkei 225 avanzaba un 2,5%, mientras que el Shanghai Composite se elevaba un 0,7%.

Claves para hoy

PMIs de Servicios en Europa y Actas de la FED en EEUU coparán la jornada macro.

Las referencias más destacadas de este miércoles en Europa serán los PMIs Markit de Servicios relativas a diciembre, donde se espera que mantengan el buen tono mostrado por los indicadores industriales el lunes. Asimismo, conoceremos el comportamiento de la inflación en Italia y el conjunto de la Eurozona para el mismo mes. En EEUU, el evento más reseñable será la publicación de las Actas de la última reunión de la FED -ya con los mercados cerrados en Europa-, cuando sus miembros decidieron subir los tipos en 25 p.b., hasta 0,50-0,75%. Además, por la tarde verá la luz el dato semanal de los inventarios de petróleo. Los futuros de DAX y Euro STOXX 50 vienen cotizando ligeramente al alza en el inicio de hoy miércoles. El EUR/USD se mueve en 1,0420.

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Comentario diario de Mercados Principales indicadores

Renta Variable

Deuda Soberana

Nivel

(% diario)

2 años

5 años

10 años

0,974

2,7%

Alemania

-0,79%

-0,52%

0,27%

Ibex 35

9.494,70

0,8%

España

-0,32%

0,30%

1,38%

Euro STOXX 50

3.315,02

0,2%

Italia

-0,14%

0,62%

1,87%

11.584,24

-0,1%

Francia

-0,68%

-0,09%

0,79%

4.899,33

0,3%

EEUU

1,23%

1,95%

2,45%

19.573,48

0,0%

4.725,41

-0,2%

S&P 500

2.257,83

0,8%

Bovespa

61.813,83

3,7%

España

110,3

1,8

Nikkei 225

19.594,16

2,5%

Italia

159,9

5,1

3.158,79

0,7%

Francia

51,7

4,2

Banco Popular

DAX CAC 40 FTSE Mib PSI 20

Shanghai Composite

Tipos a:

Primas de Riesgo años

Tipos Monetarios

10

Var. Diaria (p.b.)

Divisas y MMPP

Tipo Contado

Var. Diaria (p.b.)

Nivel

Var. Diaria (%)

EONIA

-0,348%

0,8

EUR/USD

1,0404

-0,5%

Euribor semana

-0,374%

Euribor 3 meses

-0,319%

0,0

EUR/JPY

122,47

-0,3%

0,0

EUR/GBP

0,8496

-0,2%

Euribor año

-0,084%

0,0

EUR/CHF

1,0692

-0,1%

Tipo a Futuro

Var. Diaria (p.b.)

Nivel

Var. Diaria (%)

Euribor 3M mar 17

-0,315%

0,0

Brent ($/barril)

55,5

-2,4%

Euribor 3M jun 17

-0,295%

0,5

Oro ($/onza)

1158,8

0,6%

Euribor 3M sep 17

-0,280%

0,5

Aluminio ($/TM)

1687,0

-0,4%

Euribor 3M mar 18

-0,270%

1,0

Cobre ($/TM)

5500,0

-0,6%

Datos del día Dato Confianza del consumidor PMI Markit de Servicios PMI Markit de Servicios PMI Markit de Servicios final PMI Markit de Servicios final PMI Markit de Servicios final PMI Markit Construcción Inflación preliminar Inflación preliminar Inventarios de petróleo

Periodo

País

Hora

Previsión

Previo

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Semana

Francia España Italia Francia Alemania Eurozona Reino Unido Eurozona Italia EEUU

08:45 09:15 09:45 09:50 09:55 10:00 10:30 11:00 11:00 16:00

99 54,7 52,6 52,6 53,8 53,1 52,5 1,0% 0,3% --

98 55,1 53,3 52,6 53,8 53,1 52,8 0,6% i.a. 0,1% i.a. -614k

4

Comentario diario de Mercados Gráficos

12.000 10.500

3.450 3.400

11.500 10.000 11.000 9.500 10.500

3.350 3.300 3.250 3.200 3.150 3.100 3.050 3.000

10.000 9.000

2.950 2.900

9.500 8.500 9.000 8.000 8.500

2.850 2.800 2.750 2.700 2.650 2.600

7.500 8.000 7-1-16 7-2-16 7-3-16 7-4-16 7-5-16 7-6-16 7-7-16 7-8-16 7-9-16 7-10-16 7-11-16 7-12-16 Ibex Ibex 35 35

Nivel Euro STOXX Nivel Euro STOXX 50 50

Nivel del Ibex 35 del Ibex 35 Nivel

Evolución Ibex 35 vs. Euro STOXX 50

2.550 2.500

EuroEuro STOXX STOXX 50 50

Ibex Ibex3355

Eu Euro roSTOXX STOXX5500

Fuente:

Evolución Prima de Riesgo 10Y 180 200 180 160 160 140

140 120 120 100 100 80 80 60 60 40 40 20 0 14-1-16

14-3-16

14-5-16

14-7-16

España

Italia

Esp Esp añaaña

Fuente: Fuente: Reuters Reuters

14-9-16

14-11-16

Francia

Ital Ital i ai a

Fran Fran ci aci a

Evolución EUR/USD Evolución EUR/USD

1,1600 1,2000 1,1400 1,1400 1,1200 1,1500 1,1200

1,1000 1,1000 1,1000 1,0800 1,0800 1,0600 1,0500 1,0600 1,0400 1,0000 1,0200 1,0400 4-1-16

4-2-16 4-3-16

4-4-16

4-5-16

4-6-16

4-7-16

4-8-16

4-9-16 4-10-16 4-11-16 4-12-16

Fuente: Fuente: Reuters Reuters Fuente: Reuters

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