CONCEPTO

ANTERIOR

IPC (MÉXICO) DOW JONES (EU) NASDAQ (EU) BOVESPA (BRASIL)

ACTUAL

VARIACIÓN

47,611.44

47,421.12

-0.40%

20,100.91

20,093.78

-0.04%

5,655.18

5,660.78

0.10%

66,190.62

66,033.99

-0.24%

CONCEPTO

5 5 1 5

ANTERIOR

TIIE (28 DÍAS) TIIE (91 DÍAS) CETE (28 DÍAS) TASA OBJETIVO

ACTUAL

VARIACIÓN

6.1475%

6.1537%

0.0062 pp.

6.3502%

6.3600%

0.0098 pp.

5.8600%

5.7700%

-0.0900 pp.

5.2500%

5.7500%

0.5000 pp.

CONCEPTO

1 1 5 1

ANTERIOR

ACTUAL

$21.5500

$21.2000

-$0.3500

$21.1845

$20.9095

-$0.2750

EURO

$22.9587

$22.6086

-$0.3501

LIBRA

$27.0819

$26.5250

-$0.5569

DÓLAR (VENTANILLA) DÓLAR (SPOT)

VARIACIÓN

5 5 5 5

HACKER

ACECHO EN LAS REDES Menores en busca de aceptación y popularidad pueden ser víctimas de retos virales peligrosos, ser convencidos por grupos que incitan al odio para que cometan actos violentos e incluso padecer bullying mientras están en las redes sociales, advirtieron especialistas. >11

EXCELSIOR

LUNES 30 DE ENERO DE 2017

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RECURSOS PETROLEROS EN 2016

SIN FONDOS PARA EL FUTURO

LICITACIONES DE RADIO

SIGUEN 166 EN LA PUJA Al menos 166 participantes en la licitación de frecuencias de radio en AM y FM se mantienen en la contienda, de los 167 interesados que recibieron opinión favorable y cuya información y trámites fueron cotejados, informó el Instituto Federal de Telecomunicaciones >11

Las transferencias al Fondo Mexicano del Petróleo sumaron 307.9 mil millones de pesos, menores en 177.6 mil millones respecto a la meta. Por segundo año no ingresó un solo peso a la reserva de largo plazo >6

FUNCIONES DEL FONDO Recibir y distribuir los ingresos petroleros que corresponden al Estado. nn Administrar los aspectos financieros de los contratos de exploración y extracción. nn Constituir y administrar una reserva de ahorro de largo plazo cuando los ingresos petroleros en un año rebasen 4.7 por ciento del PIB. nn

$0 0 . 0 TRANSFERENCIA DURANTE 2016

POR SECTOR EN EL AÑO

(Millones de pesos acumulados) Estimado Observado

Por asignaciones de Pemex

500,000

485,535

450,000

(2.5% /PIB)

400,000

306,912

350,000 300,000

307,920

250,000

(1.6% /PIB)

200,000

Por contratos con empresas privadas

1,008

150,000 100,000

MILLONES DE PESOS

INFONACOT

COLOCARÁ MÁS CRÉDITOS El Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores (Infonacot) informó que para este año elevará el monto en créditos a otorgar a los trabajadores de la economía formal, el cual será 10 por ciento superior a la meta originalmente planeada para 2016. >5

15.9 MIL MILLONES

de pesos otorgará el instituto en créditos durante el año

AEROLÍNEAS ESTADUNIDENSES

IMPACTO TRANSFRONTERIZO Las aerolíneas de EU serían las que más resentirían cualquier cambio generado por la tensión en la relación bilateral entre México y ese país ya que acaparan 72% del mercado transfronterizo. Fernando Gómez Suárez, consultor en aviación, explicó que cualquier movimiento del turismo podría incidir en los planes de crecimiento de estas compañías >3

Dic

Nov

Oct

Ago

Sept

Jul

Jun

May

Abr

Mar

Feb

Ene

50,000 0

MILLONES DE PESOS

Foto: Especial

Fuente: Elaboración del CIEP a partir de datos del Fondo Mexicano del Petróleo/Fotoarte: Daniel Rey

Millonario gravamen

ENTREVISTA

SE TIENE RUMBO

De ser una realidad la aplicación en Estados Unidos de un impuesto a las importaciones de los países con los mayores déficit comerciales, el gobierno de Donald Trump recaudaría alrededor de 200 mil millones de dólares anuales, un monto que ejemplifica el encarecimiento de los productos que consumen los estadunidenses. En los primeros once meses de 2016 Estados Unidos compró a China mercancías por 423 mil millones de dólares; a México 271 mil millones; a Japón 120 mil millones y a Alemania 105 mil millones, según datos del Departamento de Comercio de Estados Unidos. >10

200 MIL MILLONES de dólares pagarían en EU por arancel general de 20%

Donald Trump genera una gran incertidumbre e inestabilidad; sin embargo, los países que tienen un rumbo estratégico y lo quieren cumplir, están como el piloto de un avión: sabe exactamente a dónde va, aunque en el camino se pueden cruzar tormentas. Así ilustra la coyuntura de México Frédéric García, director general de Airbus Group México y presidente del Consejo Ejecutivo de Empresas Globales. >2 Foto: Salomón Ramírez

Foto: Especial

ENTREVISTA

ENTENDIENDO EL CAMBIO La solidez macroeconómica de Méxicono ha cambiado a pesar del escenario de incertidumbre que atraviesa el país con la llegada de Donald Trump a la Presidencia de Estados Unidos, asegura Marcos Ramírez, director general del Grupo Financiero Banorte. En entrevista dice que “las especies que sobreviven no son las más grandes ni las más fuertes, sino aquellas que se adaptan mejor al cambio”, por lo cual que es necesario entender estos cambios y ser flexible. Eso se está aplicando en Banorte, dice >4

PARA ESTA SEMANA

LA RESERVA FEDERAL REGRESA A ESCENA Durante la semana que inicia los mercados financieros de México y el mundo estarán atentos a la primera decisión de política monetaria del año por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos, al reporte de empleo del mes de enero en ese país, así como a las acciones, declaraciones y tuits del presidente Trump. >10

José Yuste Darío Celis David Páramo Alicia Salgado

2 3 4 5

Maricarmen Cortés Carlos Velázquez Luis Enrique Mercado Armando Villaseñor 

6 7 7 9

2

CRUCEROS BAJAN SUS PRECIOS

EXCELSIOR

LUNES 30 DE ENERO DE 2017

@DineroEnImagen

EMPRESAS Activo empresarial

JOSÉ YUSTE

[email protected]

Empresarios frente a Trump, unidad

D

esde hace años no veíamos a los grandes empresarios del país cerrar filas en un bien común. En esta ocasión lo estamos viendo. Fue Carlos Slim (Carso), pero también Emilio Azcárraga (Televisa), Ricardo Salinas Pliego (TV Azteca), o Alberto Baillères (Peñoles) igual que Alejandro Ramírez (Cinépolis). Todos desde sus trincheras, unos con conferencias de prensa, otros en cuentas de Twitter, otros en entrevistas, pero todos salieron a cerrar filas en favor de la unidad frente a la potencial guerra comercial y conflictos migratorios y de seguridad que quiere desatar Donald Trump en contra de México. EL DESEABLE AMORTIGUADOR, EL MERCADO INTERNO Unidad empresarial se tiene. Sin dudas. Todos cierran filas en favor de lo mejor para México. El siguiente paso son los objetivos: ¿unidad para qué? Para crear el indispensable mercado interno, para seguir invirtiendo, para mejorar la política pública de crecimiento, para generar empleos mejor remunerados. México necesita amortiguadores frente a las locuras de Trump. El principal amortiguador, el más deseable, sería el contar con mercado interno, y ahí es donde debemos ponernos de acuerdo en los cómos: invertir más tanto privados como en infraestructura, apoyar las pymes, mejorar la política salarial, capacitar y dar incentivos para más empleos. Está bien el Acuerdo entre sectores recién firmado. Pero es hora de potencializarlo y ponerle objetivos concretos. SLIM Y SU MENSAJE A NEGOTIATOR Un apoyo empresarial esperado fue el de Carlos Slim Helú. Es el único empresario mexicano al que Donald Trump ha querido ver. “Fue una reunión social” refiere Slim a la cena que sostuvieron el 17 de diciembre pasado. Trump lo tiene bien identificado, sea por las inversiones del mexicano en Nueva York (The New York Unidad empresarial Times, Saks Fifth Av), por su cercanía con los se tiene. Sin dudas. Clinton, o simplemen- Todos cierran filas te por su escala global, lo cierto: Slim sabía que a favor de lo mejor su mensaje iba a llegar para México. a Washington. Y lo envió: el mejor muro es el bienestar y seguridad de la economía mexicana, lo cual evitaría mayor migración hacia Estados Unidos. Slim fue muy cauto. De buen humor, se refirió en términos cinéfilos a Trump como Negotiatior, no Terminator. Tomó como referencia su libro, y recordó que la mejor arma de México debe ser el mercado interno, con inversiones en infraestructura, capacitación y educación, y empleo. Ah, y de paso el presidente de Grupo Carso agradeció a quienes lo han candidateado para puestos políticos, pero fue enfático: “Soy empresario y a eso me voy a dedicar”. Deslinde oportuno. LAS DEL CONSEJO MEXICANO DE NEGOCIOS, APOYAN Estos grandes empresarios pocas veces salen a la opinión pública, pues al fin y al cabo están las organizaciones del sector privado para hacerlo. Pero el tamaño del reto es tan grande, que fueron ellos personalmente los que salieron a poner su postura. Incluso, Alejandro Ramírez, presidente de Cinépolis, y también siendo el presidente del Consejo Mexicano de Negocios y, por lo tanto, representando a los 40 principales grupos empresariales del país, ha recordado los distintos puntos donde la economía de Estados Unidos necesita a la mexicana. Es un hecho: los empresarios saben que es momento de apoyar y tener unidad en torno a las instituciones. ¿Cómo hacerlo? CCE: AHÍ ESTÁ EL ACUERDO Para el Consejo Coordinador Empresarial, presidido por Juan Pablo Castañón, y que reúne a todos los empresarios de los distintos sectores y tamaños, las propuestas para fortalecer el mercado interno se pueden dar en el Acuerdo para fortalecer la economía, el cual vino después del gasolinazo, y que ahora frente a los ataques de Trump, puede funcionar como mecanismo para encauzar el fortalecimiento del mercado interno. El CCE está por negociar el Tratado de Libre Comercio, e incluso los estudios del CEESP (organismo de estudio del sector privado), de manera oportuna hacen una buena propuesta: si lo que a Trump le molesta es el déficit comercial con México, el de 60 mil millones de dólares, entonces que EU produzca lo que consumimos de China. Los empresarios como pocas veces hacen un llamado a la unidad, están dispuestos a apoyar el mercado interno y la negociación del TLCAN, pero hace falta tener objetivos más concretos para aprovechar esa unidad que pocas veces se ve. José Manuel Herrera Coordinador

Las 18 principales navieras del mundo entraron en una “guerra de precios”, para impedir que baje la afluencia de turistas, ante las presiones en el tipo de cambio en América Latina y otras regiones. Las tarifas ya están por debajo de 60 dólares por noche y por persona, todo incluido, precios que se consideran en nivel récord. —— Notimex

EMPRESAS APOYAN EL VUELO DE MÉXICO

“Trump sólo es una turbulencia” POR PAUL LARA [email protected]

El piloto ya tiene las coordenadas para saber a qué puerto llegar. En el camino puede que haya turbulencia, fallas mecánicas o fuego en un motor, pero la calma es lo que hace al capitán el estratega principal para paliar el reto y cumplir con el itinerario. Es así como Frédéric García, presidente del Consejo Ejecutivo de Empresas Globales (CEEG) y director general de Airbus Group México, ve en estos momentos la economía del país. “Lo que ha generado el fenómeno Trump es una gran incertidumbre e inestabilidad. Sin embargo, los países que tienen un rumbo, que cuentan con desafíos en términos estratégicos y los quieren cumplir, están como el piloto de un avión. Sabe exactamente a dónde va, y en el camino puede cruzar tormentas, averías mecánicas, pero no pasa nada, porque eso es parte de una planeación existente, y como dicen los pilotos: Si hay fuego en un motor, calma; si hay fuego en los dos motores más calma”, explica a manera de analogía. García está confiado. No ve cercana la posibilidad de un México derrumbado, ni menos atractivo para las inversiones. “El Consejo Ejecutivo de Empresas Globales acaba de hacer un trabajo que duró un año, con todos los CEO’s de todos los sectores en nuestras empresas para hacer un plan estratégico de lo que pensamos puede ser el país en 2030. Vemos un México global, que es el quinto exportador mundial, lugar que ocupa actualmente Corea del Sur, con el que confirmamos que estamos por firmar un tratado de Libre Comercio”. Para lograr ello, explica que hay un segundo paso para llegar al destino, que es duplicar la productividad laboral del país y hacerla más pareja para que los estados del sur sean más productivos y alcancen a otros más desarrollados. “En este tema hay que hablar del Estado de derecho que hace tanta falta en México. De evitar de una vez por todas la corrupción, la inseguridad. Esto es lo único que creemos es necesario de resolver, para lograr esa nación competitiva que queremos”, asegura, al reiterar que aun con todo y que Estados Unidos se salga del TLCAN y ponga su “muro”, se tienen todas las posibilidades de crecer y llegar a esa meta de ser el quinto exportador mundial a 2030. “¡Definitivamente!”, es la respuesta de García ante la pregunta de si se logrará aterrizar en buen puerto aún con toda la coyuntura actual del tipo de cambio, las amenzas del comercio binacional de nuestro principal socio económico y un muro que pondría una barrera sicológica en el empresariado. “¿Sabes cuánto se pierde por cada hora de retraso en la frontera norte? 400 millones de dólares. A Estados Unidos no le conviene frenar las Paul Lara

Jefe de Información

Para Frédéric García, el país tiene la capacidad de llegar a buen destino aun sin un motor como es Estados Unidos

Tenemos que ser un país más incluyente, socialmente hablando, donde dupliquemos el PIB per cápita.” FRÉDÉRIC GARCÍA

PRESIDENTE DEL CEGG Y DIRECTOR GENERAL DE AIRBUS GROUP MÉXICO

No a medidas tuiteras Frédéric García, presidente del Consejo Ejecutivo de Empresas Globales, se dice molesto e inconforme con las especulaciones que mueven los tipos de cambio ante lo que llama las medidas tuiteras de Donald Trump. “Hay que entender que los tuits de Trump ni siquiera son decretos, ni son políticas públicas, ni políticas valoradas por el congreso o un gobierno. Así que podemos especular de todo, pero tenemos un trabajo y dediquémonos a lo esencial”, explica al respecto. Ante ello, asegura que es mejor ir viendo y expli-

cando cómo sumar a los millones de proveedores y pymes que hay en México a las cadenas de valor de los grandes corporativos, para impulsar el consumo interno, la economía local, en vez de fijarse en cosas sin sentido. “Los tuits no manejan a las empresas, sino sus accionistas. Nos tienen sin cuidado las redes sociales y lo que puedan opinar unos u otros. Los hechos de los dichos ya los analizamos luego, pero es importante no caer en el juego de los dimes y diretes en Twitter”, agrega García. —— Por Paul Lara

EL PROYECTO 2030

La visión México 2030 se basa en los avances que ha registrado el país hasta el momento y toma en cuenta el contexto actual y las oportunidades y desafíos que se vislumbran en los próximos años, de frente a la Cuarta Revolución Industrial y al complejo contexto internacional. Ante ello, el Consejo Ejecutivo de Empresas Globales proponemos que el país adopte las siguientes metas para los próximos 13 años: Colocar a México entre los cinco primeros exportadores a escala global. nn Duplicar el Producto Interno Bruto per cápita y nn

producciones en aduana por un muro”, afirma. Para estabilizar el vuelo, García habla de una tercera meta a cumplir en su proyecto 2030, el cual ya está trabajándose con el gobierno y la iniciativa privada mexicana. “Tenemos que ser más incluyentes, socialmente, donde dupliquemos el PIB per cápita. Eso nos permitirá crear un millón de empleos al año, y subir el poder adquisitivo”.

Ma. Elena López Segura Editora

Jorge Juárez Editor

mejorar su distribución. Multiplicar las oportunidades de desarrollo social al crear un millón de empleos formales al año

nn

¿CÓMO ATERRIZAR SANOS Y SALVOS? Para García, mantener la solidez macroeconómica, la salud en las finanzas públicas, es un pilar necesario. A ello suma la correcta implementación de las reformas estructurales, principalmente tres. “La Energética, que ya empezó a dar algunos puntos muy positivos vistos en diciembre con la Ronda 4, y es una señal fundamental que a la gente Elizabeth Medina Coeditora Visual

Foto: Salomon Ramírez

se le olvida. Hay grupos empresariales mundiales y muy fuertes que quieren estar en México. Eso da más balance ante una turbulencia”, explica. Donde asegura que puede estar la clave para apagar el fuego de un motor es en la Reforma en Telecomunicaciones. “Este cambio es vital para abaratar los costos de comunicación e internet, pues lo que viene en camino es la cuarta revolución industrial. “A ello hay que sumar y aterrizar, sin ninguna marcha atrás, la Reforma Educativa. Este país necesita mano de obra más calificada, un millón y medio de técnicos superiores universitarios que hoy en día no están en el mercado”, dice como capitán del CEEG, y ante las necesidades que ven las empresas globales en México. ¿INVERSIONES EN EL AIRE? Desde la ventana del piloto del avión, García explica que ven una tendencia muy interesante de consolidar inversiones muy importantes de empresas internacionales en el país. “Al día de hoy no podemos dar cifras que podrían ser erróneas por la actual coyuntura, y las cuales serían a corto plazo. Pero si hablamos del largo plazo, y teniendo en cuenta que el plan es que México sea en 2030 el quinto país exportador a escala mundial, no vemos ninguna razón para que las inversiones en el país disminuyan, al contrario”. Justo en esta parte es donde se le pregunta nuevamente si un “muro” económico no podría desviar el vuelo. “A ver, hay que recordar que a pesar de todo EU es una nación de negocios. No veo por qué debe de parar para hacer negocios con México. Hoy en día gran parte de la industria de EU se manufactura en el país, y es para ellos. No veo la forma en que a corto plazo sean más competitivos allá que acá, si escuchan el discurso de Trump, lo que nos está diciendo es que México es tan competitivo a nivel mundial,que se tienen que proteger los intereses de su nación”.

EXCELSIOR : LUNES 30 DE ENERO DE 2017

DINERO

3

TURISMO BINACIONAL

Política de Trump afecta a aerolíneas de EU Especialistas prevén una menor llegada de viajeros de negocios estadunidenses

MERCADO TRANSFRONTERIZO (Porcentaje) Mexicanas 75.3

Estadunidenses 81.2 78.1

76.5

75.3

72.8

POR MIRIAM PAREDES [email protected]

Las aerolíneas estadunidenses serían las que más resentirían cualquier cambio generado por la tensión en la relación bilateral entre México y Estados Unidos pues acaparan hasta 72 por ciento del mercado transfronterizo. Fernando Gómez Suárez, consultor en aviación, explicó que cualquier decisión que pueda tomar la administración de Estados Unidos y que pudiera afectar al turismo, los negocios o el comercio en

24.7

2010

18.8

21.9

2011

2012

México tendrá un efecto en todas las aerolíneas que participan en el mercado transfronterizo pero más en las que tienen una mayor cuota de mercado. Explicó que en cuanto sean reacomodadas las inversiones de compañías automotrices como Ford o General Motors,

27.2

24.7

23.5

2013

2014

2015

Fuente: DGAC

el flujo de viajeros de negocios bajará. Dijo que el 20 por ciento de los pasajeros que se mueven entre los dos países es de negocios y el 80 por ciento restante es por turismo. “No se afectará el nicho de turismo en tanto no se tengan alertas de viajes o mensajes que

eviten que los estadunidenses vengan a México”. Cabe recordar que el flujo de pasajeros aéreos procedentes de Estados Unidos creció 12%en 2016 según el último dato disponible de la Secretaría de Turismo. Enrique de la Madrid, titular de dicha dependencia, señaló el fin de semana que el turismo estadunidense hacia el país no mostró ningún signo de resentir los casi dos años de discurso anti–mexicano de Donald Trump. Se mostró optimista sobre lograr que en los próximos cinco años, 25 de cada 100 turistas estadunidenses que salen al extranjero, lleguen a México pues actualmente sólo 18 de cada 100 lo hacen.

EL RADAR DINERO [email protected]

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LA CIFRA

12

PROYECTOS

HOY CUMPLE Claudio X. González Guajardo

de la Comisión Federal de Electricidad, para el transporte de gas natural y la generación de energía entrarán en vigor este año.>6

PRESIDENTE

Mexicanos Primero 54 AÑOS

LO RELEVANTE Empresarios, por renegociar

Mercados seguirán a la Fed

La prioridad en la relación bilateral entre México y EU es establecer un acuerdo comercial en el que ambas partes tengan importantes beneficios, consideró el CEESP.

Los mercados estarán atentos a la primera decisión de política monetaria del año de la Reserva Federal, al reporte de empleo del mes de enero en EU, así como a las acciones, declaraciones y tuits de Trump.

LO QUE VIENE Hacienda entrega informes

Pemex emite su informe

Dan a conocer cartera de crédito

Hoy la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) entrega al Congreso los Informes sobre la situación económica, las finanzas públicas y la deuda pública del país, correspondientes a diciembre del año pasado.

Petróleos Mexicanos (Pemex) publica el día de hoy sus Indicadores petroleros a diciembre de 2016, con el volumen de producción, exportación y ventas.

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) publica el Boletín estadístico de banca múltiple de diciembre de 2016, en el cual se dará a conocer el crecmiento de la cartera de crédito de los bancos comerciales que operan en México.

DINERO EN IMAGEN Ahorro de gasolina

Lo que no conoces de Slim

Ante los movimientos en los precios de las gasolinas y el diesel en el país, los vehículos híbridos y eléctricos se convierten en una buena inversión de mediano plazo para los mexicanos. http://bit.ly/2jjOvGf

Este 28 de enero, el empresario Carlos Slim Helú cumplió 77 años, y compartimos 12 cosas que posiblemente no conocías sobre el cuarto hombre más rico del mundo. http://bit.ly/2kHX6yI

I.

EL CONTADOR

Al parecer Aeroméxico, que dirige Andrés Conesa, se unirá a la tendencia que han seguido otras aerolíneas por cobro de la primera maleta en clase turista. La empresa podría comenzar a aplicar esta nueva medida a partir del 1 de febrero en los vuelos desde y hacia Estados Unidos y Canadá. Lo anterior, implicaría que tendría nuevas tarifas como recientemente anunció la estadunidense American Airlines, que en México lleva Tony Gutiérrez, para competir de forma más agresiva con el resto de las aerolíneas. En el caso de American Airlines los pasajeros tendrán que pagar 25 dólares por la primer maleta documentada a partir del 10 de febrero. Ésta es una medida que llevará a cabo en 10 países, incluido México.

II.

SAP, que dirige Rafael Sánchez en México, logró resultados récord en el país al cierre del año pasado gracias a la mayor adopción del cómputo en la nube y el desarrollo de software. Para la tecnológica, el crecimiento de 31% en México de las ventas de cómputo en la nube durante 2016, se debe a que cada día son más las compañías mexicanas que están realizando una transformación digital para modernizarse e incrementar su competitividad. Entre los clientes de SAP destacan algunos como el Grupo Lala, cuyo director ejecutivo es Scot Rank; el Infonavit, que dirige David Penchyna, y Compartamos Banco, que está a cargo de Enrique Majos.

III.

El organismo NYCE, que lleva Carlos Pérez, supera ya las diez certificaciones en materia de protección de datos personales, esto al ser el primero en recibir el aval por parte del Inai, de Ximena Puente, para supervisar el cumplimiento de empresas e instituciones en cuanto a la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de Particulares. Hablamos de firmas de la talla de Telefónica, de Carlos Morales Paulín; Toka Internacional, de Hugo Villanueva; Mainbit, de José Antonio Sánchez; y Grupo Rom, de Antonio Lorenzo, entre otras, mismas que garantizan la implementación de esquemas de seguridad para el uso y protección de nuestros datos personales.

IV.

El estado que gobierna Jorge Aristóteles Sandoval Díaz, pondrá en marcha el programa “Jalisco Produce, Jalisco Consume” donde a través de una estrategia solidaria entre productores de tortilla, leche, huevo, frijol, pescado, chiles, queso, limón, plátano, carne y la miel, entre otros, ofrecen su mercancía hasta 50 por ciento más baratos a los que se expenden en los centros de autoservicio. Héctor Padilla Gutiérrez que comanda la Asociación Mexicana de Secretarios de Desarrollo Agropecuario avaló el programa que elimina a los intermediarios y confía en que otras entidades del país adopten el ejemplo, ya que trabajan en coordinación con la Profeco de Ernesto Nemer.

Tiempo de negocios

DARÍO CELIS

[email protected] Twitter: @dariocelise

México debe pegar primero

E

n el primer día de acercamientos formales en Washington por parte de los secretarios mexicanos de Relaciones Exteriores y Economía, Luis Videgaray e Ildefonso Guajardo, con el equipo de Donald Trump, el saldo para México fue de muchos claroscuros. Al final del día no hubo un acuerdo para emitir un comunicado conjunto. Videgaray y Guajardo no lograron ver a solas a Jared Kushner, el influyente yerno del Presidente estadunidense y principal asesor senior. Peter Navarro, el feroz crítico de China y que Trump puso al frente del recién creado Consejo Nacional de Comercio, tuvo la consigna de reventar desde el inicio las pláticas en materia comercial, en no llegar a nada. Steve Bannon fue quien más habló y centró todo el encuentro en temas migratorios, en el muro y en adelantar las palabras de Trump ante oficiales del Departamento de Seguridad Nacional. Bannon, el jefe de Estrategia de la Casa Blanca, fue frío, duro e impuso su punto de vista, aunque Videgaray también dejó claro que el sentimiento en México es de indignación. Sin embargo, este funcionario es el principal operador de Donald Trump en temas de migración. Este individuo era director de Breibart News, página web ultraconservadora acusada de difundir teorías conspirativas y de enarbolar las posturas de la nueva derecha xenofóbica y supremacista, muy al estilo nazi de Adolfo Hitler. A pesar de que dedicaron ocho horas en reuniones, el tiempo que tuvieron Videgaray y Guajardo para hablar específicamente del TLCAN, al menos en el primer día, fue francamente muy limitado. La verdad que de esta primera reunión de trabajo de dos días se esperaban pocos resultados. Videgaray buscó encontrarse a solas con Gary Cohn, ex Goldman Sachs y director del Consejo Nacional de Economía. Otros asesores y exfuncionarios del gobierno mexicano pretendían reunirse con Rex Tillerson, el ex CEO de Exxon Mobil, propuesto por Trump para ser secretario de Estado. Este hombre de negocios es un aliado importante de México porque hizo operaciones con nuestro país. Siempre ha hablado bien de México, el problema es que el Senado no ha aprobado su nombramiento. Otros enviados de Enrique Peña Nieto también buscaron una reunión con Paul Ryan, presidente de la Cámara de Representantes. Detrás del discurso de Trump sobre migrantes y muro está Michael Flynn, en el sentido de que esta barrera favorecerá a los intereses de seguridad de México al frenar el flujo de inmigrantes centroamericanos. El tuitazo de Trump el jueves de que si México no paga el muro no habría reunión —cancelación tácita del encuentro—, que obligó a Peña a suspender la entrevista, generó una crisis en el equipo negociador mexicano. Aunque hacia la tarde del viernes las aguas parecían encontrar su cauce, con la llamada que se cruzaron Trump y Peña en la que acordaron mantener negociaciones y no ventilar públicamente el tema del muro, la realidad es que no se puede pactar nada con el millonario. Y para muestra un botón: el sábado el primer ministro de Israel, Benjamin Netanyahu, publicó un tuit manifestando su respaldo a Trump por la construcción del muro. Y Trump, rompiendo una vez más sus compromisos, lo retuiteó. ¿Le vamos a seguir creyendo? PONERSE LOS GUANTES México se debe preparar porque Donald Trump anunciará la salida del TLCAN en cuanto el Congreso de EU apruebe el nombramiento de Wilbur Ross como secretario de Comercio y a Robert Lighthizer como representante comercial de EU. Ese mismo día Trump anunciará el inicio de negociaciones bilaterales entre EU y México. Durante las reuniones del miércoles y jueves pasado, Luis Videgaray e Ildefonso Guajardo, los representantes del gobierno mexicano, no pudieron negociar un marco general siquiera para el comercio. El muro y quien lo pagaría contaminó todo. Esta semana que hoy inicia la agenda se va a centrar en el tema migratorio. La proyección de los analistas es que en cuanto inicien las deportaciones de connacionales la agenda bilateral se va a calentar y la agenda comercial se va a postergar. El gobierno de Peña, con Videgaray y Guajardo al frente, no sabe ni los términos ni los temas que entran en la negociación bilateral. Para llegar a este punto van a tardar un par de meses. Lo preocupante es el aislamiento y enfrentamiento con el equipo de Miguel Ángel Osorio. La gran interrogante es cómo estructurar un frente común aquí adentro con el responsable de la política interna y migratoria cuando se sabe que Trump tiene una pésima impresión de él y Videgaray está confrontado por sus respectivas ambiciones políticas. Mientras esto ocurre, el gobierno peñista y el sector privado deben identificar aquellos productos estadunidenses de exportación a México donde se pueden aplicar salvaguardas; esto es, impuestos compensatorios a los estados que más se han beneficiado del TLCAN. Es decir, seguir la recomendación que la semana pasada el expresidente Felipe Calderón explicó cuando su gobierno enfrentó la ofensiva comercial de la administración de Barack Obama y los demócratas. Así se va a “aflojar” al Congreso, a los gobernadores y al propio Trump. En un artículo para el Washington Post, Ernesto Zedillo analizó la situación actual y dijo que sería una pérdida de tiempo renegociar el TLCAN con Trump. Y en cuanto al muro, advirtió que no debe usarse ni un centímetro de territorio mexicano para que se construya.

4

AUMENTA EL ROBO DE COCHES

EXCELSIOR

LUNES 30 DE ENERO DE 2017

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FINANZAS No tires tu dinero

DAVID PÁRAMO

[email protected] Twitter: @dparamooficial

Controversia constitucional Los miembros de la Cámara Nacional de la Industria de Radio y Televisión cumplirán con la ley como siempre lo han hecho.

L

os lineamientos que según pretenden proteger a las audiencias emitidos por el Instituto Federal de Telecomunicaciones y que entrarán en vigor este febrero son, como he sostenido en esta columna, una verdadera equivocación, puesto que van mucho más allá de las atribuciones que tiene este organismo y, lo más grave, generan incentivos para la censura en detrimento del derecho de quienes ven televisión o escuchan radio a estar informados de una manera democrática. Fuentes vinculadas con el diseño de estos lineamientos aseguran que en su construcción había verdaderos ayatolas que están clara y abiertamente en favor de la censura. El viernes, la comisionada Adriana Labardini dio una entrevista a un programa de radio en el que poco le faltó para pedir que el IFT (que no puede regular contenidos por ley) construyera una pira para quemar en leña verde a los que no opinaran como ella. En este espacio le hablé del pésimo trabajo que realizó María Lizárraga, titular de contenidos y medios audiovisuales del IFT, al crear los lineamientos donde, entre otros errores, se copia al modelo inglés que corresponde a medios públicos. Quizá esta a penas mediana funcionaria no es tan responsable de lo que sucedió. Al interior del IFT se habla de grandes presiones entre fundamentalistas como Labardini que, según parece, ya salieron del clóset para mostrar su verdadera cara, y otros quienes buscaban la interpretación menos mala de lo aprobado por los legisladores. De hecho, hay quienes hablan en términos de lo que proponían algunos escondiéndose en la consulta pública, como si fueran vinculantes las opiniones o se ponderaran de acuerdo con un criterio científico o, en sus traumas, en contra de la libertad de expresión, en contra de quienes terminaron perdiendo. Los miembros de la Al interior del IFT Cámara Nacional de la Industria de Radio y Te- se habla de grandes levisión cumplirán con la ley, como siempre lo presiones entre han hecho, a pesar de fundamentalistas disposiciones absurdas en su contra como las como Labardini. aplicadas en la década pasada sobre los tiempos de los partidos políticos, que van en contra de la democracia. Sin embargo, será indispensable que los medios de comunicación presenten acciones de inconstitucionalidad. Es el único camino para evitar estos lineamientos que asumen atribuciones que le corresponden a la Secretaría de Gobernación; van en contra de las audiencias al darse el derecho de ser quienes determinen qué es oportuno y veraz; establecen sanciones extralegales y, en suma, atentan contra el interés de los consumidores de medios de comunicación. Hay quienes hablan en términos de la continuidad o no de algunos miembros del pleno del IFT, pero la realidad es que la forma, en ese casi sí democrática, del IFT permite que se impongan visiones obtusas, como la de Labardini, que son seguidas por empleados apenas menores en contra del mejor interés de los mexicanos. Que sea el Poder Judicial el encargado de resolver este grave asunto no únicamente contra los medios de comunicación sino, más importante, en contra de democracia. OTRO MÁS También estallan los problemas en la salud en Jalisco. Resulta que Aristóteles Núñez tiene que responder ante un grave desabasto de medicamentos, que reconocen del 50%, a pesar de que fuentes bien informadas hablan de más de 70%, porque Abastecedora de Insumos para la Salud simple y sencillamente no está cumpliendo con el contrato que tiene para ese fin y, según parece, tampoco tiene interés de ponerse al corriente. Esta empresa, que ni siquiera tiene domicilio en Jalisco, está vinculada con el político Carlos Lomelí, quien habría sido mucho más que pieza clave para que “ganaran” la licitación, ya que Abastecedora de Insumos para la Salud es una pantalla de este hombre, quien ya tiene experiencia en cochineros dentro del sector salud. Si no, pregunte al gobierno de Marcelo Ebrard en la Ciudad de México. Este hombre tiene contratos por más de 127 millones de pesos en Jalisco y fue beneficiario de 700 millones por parte del exjefe de Gobierno de la Ciudad de México. CRÉDITOS En estos tiempos en los que muchos hablan de crisis, deberían poner más atención en las acciones vivienda, puesto que el desarrollo de este sector cumple con un par de objetivos. Por un lado, activa a más de 40 ramas industriales y, por el otro, le permite a las personas tener acceso a vivienda propia. El Fovissste, que tiene como vocal ejecutivo a Luis Antonio Godina, anunció este fin de semana que tan sólo en el Estado de México financiarán 12 mil 400 casas, lo que constituye una inversión de más de siete mil millones de pesos.

La Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS) informó que en 12 meses la Ciudad de México registró el robo de ocho mil 883 unidades, lo que implicó un crecimiento de 8.0 por ciento y un rompimiento en la tendencia a la baja en el indicador. —— Notimex

ENTREVISTA CON MARCOS RAMÍREZ

Piden estar unidos en la incertidumbre POR CLAUDIA CASTRO [email protected]

Los fundamentales macroeconómicos de México no han cambiado a pesar del escenario de incertidumbre por el que atraviesa el país tras la llegada de Donald Trump a la presidencia de Estados Unidos y la tensión en la relación diplomática entre ambas naciones, pero es necesario estar unidos y ser flexible para poder actuar ante cualquier cambio en las expectativas, consideró Marcos Ramírez, director general del Grupo Financiero Banorte. En entrevista con Excélsior, el director del tercer banco de mayor tamaño en el país opinó que tras las hostilidades del presidente Donald Trump, que han tensado la relación con México y han vuelto muy incierto el futuro de la relación comercial, lo “preocupante” es que se deje de actuar. “Las especies que sobreviven no son las más grandes ni las más fuertes, sino son aquellas que se adaptan mejor al cambio y lo que necesitamos entonces es entender cuáles son los cambios y flexibilizarnos. Eso es algo que estamos aplicando en Banorte”, comentó. EL FUTURO Por ello recomendó no anticiparse, “ni imaginarse cosas. Me preocuparía que empecemos a lamernos una herida que ni existe. Hay que saber discernir qué podemos hacer y actuar. Me preocupa que nos da por quejarnos y no por ocuparnos”. Dijo que hoy más que nunca el futuro es incierto y la situación cambia de una manera muy acelerada, lo que aumenta el grado de incertidumbre.

El director general de GFBanorte, dice que México se debe adaptar

Foto: Karina Tejada

Me preocuparía que empecemos a lamernos una herida que ni existe. Hay que saber discernir qué podemos hacer y actuar.”

MARCOS RAMÍREZ

DIRECTRO GENERAL DE GFBANORTE

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POR CIENTO creció la utilidad neta de GFBanorte durtante 2016

Sin embargo, reconoció la unidad que ha demostrado el país en estos momentos difíciles y que no se había visto desde el terremoto de 1985.

REACCIÓN Reconoció que en medio de este escenario, el gobierno federal ha actuado con prudencia y ortodoxia; por lo que en cuanto a la política monetaria y hacendaria se siente tranquilo del manejo que se ha tenido. Respecto a las medidas anunciadas por el presidente Enrique Peña como consecuencia de los anuncios de Donald Trump en materia de política migratoria y comercial, el entrevistado detalló que “no podemos estar más de acuerdo con el llamado de nuestro presidente a la unión porque no se puede negociar

desde un punto bajo, sino de vecinos y en términos de iguales”. No obstante, Marcos Ramírez destacó que México tiene un gran pendiente en cuanto al Estado de derecho y ese es el reclamo de muchos mexicanos, por lo que es urgente enfrentar este tema. UN “BARCO BLINDADO” En lo que respecta a Banorte, comentó que el objetivo de convertirse para el 2020 en el mejor grupo financiero del país no ha cambiado a pesar del entorno. Por el contrario, consideró que ante una posible “tormenta”, “tenemos al mejor barco, que está blindado, muy bien capitalizado; con una tripulación excelente y lo que no sabemos es para dónde viene el viento, pero tenemos velas para corregir, corregir y corregir. El llamado que hago es que hagamos los cambios que sean necesarios, pero no nos quedemos pasmados”, agregó. Para el 2017, Banorte espera crecer la cartera a doble dígito, así como la captación; pues, Marcos Martínez, comentó que hasta este momento no se ha observado un deterioro de las carteras y la buena dinámica del crédito continúa. La semana pasada, Grupo Financiero Banorte reportó que al cierre de 2016 alcanzó una utilidad neta de 19 mil 380 millones de pesos, lo que representó un crecimiento de 13 por ciento con relación al año anterior; mientras que su cartera de crédito vigente creció 14 por ciento al pasar su saldo de 518 mil millones de pesos en 2015 a 588 mil millones de pesos al cierre del año pasado.

INFONACOT

Aumenta el crédito a trabajadores El financiamiento para 2017 aumentará 10 por ciento, según el instituto

CRÉDITO OTORGADO (Millones de pesos)

14,275

DE LA REDACCIÓN [email protected]

Para este año el Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores (Infonacot) tiene programado otorgar un total de 15 mil 972 millones de pesos en créditos a los trabajadores de la economía formal. La cifra anterior es superior en mil 452 millones de pesos, es decir 10 por ciento, a la meta de colocación originalmente planeada para el ejercicio 2016, de acuerdo con el instituto El monto de financiamiento alcanzó el año pasado 15 mil 447 millones de pesos, cuando la meta autorizada por el Consejo Directivo del Instituto fue de 14 mil 520 millones de pesos en créditos. El titular de la Secretaría

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Fuente: Infonacot * monto a noviembre del Trabajo y Previsión So- pesos considera la tendencia cial, Alfonso Navarrete Pri- de crecimiento progresivo y da, quien preside el Consejo constante que han registraDirectivo del Infodo el monto del finacot, explicó que nanciamiento y el ASIGNAN la cantidad apronúmero de trababada para 2017 se En la Zona jadores que han colocará en las seis Metropolitana de la ejercido su dereregiones del país Ciudad de México cho al crédito Foen que se encuen- se otorgarán dos mil nacot a partir de tran distribuidas las 968.55 millones de 2013. 90 sucursales del pesos. En un comuniInstituto. cado, la Secretaría La colocación de crédi- de Trabajo y Previsión Sotos prevista para este año cial (STPS) informó que esta por 15 mil 972 millones de tendencia se mantuvo el año

pasado, cuando se rebasó con 927 millones de pesos el importe programado para el ejercicio de 2016. En 2012 se otorgaron ocho mil 551 millones de pesos en créditos, en 2013 el monto ascendió a 10 mil 523 millones; en 2014 el importe fue de 11 mil 221; en 2015 llegó a los 14 mil 275 y en 2016 se alcanzó 15 mil 447 millones de pesos. Con ello el año pasado se beneficiaron directamente un millón 17 mil 330 trabajadores y de manera indirecta a tres millones 967 mil 587 personas, considerando a los trabajadores que ejercieron su derecho al crédito y a sus familias. De igual manera durante los primeros cuatro años de la actual administración ha crecido el número de trabajadores que tiene acceso al servicio de financiamiento que les brinda el gobierno federal a través del Fonacot.Indicó que en 2012 obtuvieron créditos de la institución 61 mil 488 trabajadores.

EXCELSIOR : LUNES 30 DE ENERO DE 2017

DINERO

El largo plazo

ÉDGAR AMADOR

[email protected]

Donald Trump: el sepulturero de sí mismo Durante décadas, los defensores del Consenso de Washington juraron que la amenaza contra dicho credo venía de la izquierda, jurando que de la derecha sólo vendría devoción y defensa.

E

l cadáver del Consenso de Washington está pasando frente a nosotros. Y contrario a lo que sus más arduos defensores pregonaban, el enterrador no fue un movimiento izquierdista latinoamericano, sino una revuelta populista de ultraderecha encabezada por un billonario neoyorquino que se benefició como pocos de la globalización contra la cual hoy se lanza. Es curioso como la ideología enceguece. Durante décadas, los defensores del Consenso de Washington juraron que la amenaza contra dicho credo venía de la izquierda, jurando que de la derecha sólo vendría devoción y defensa, pero desde el corazón mismo del capitalismo, desde una torre dorada en el corazón de la Quinta Avenida, surgió la ventisca furiosa que está dinamitando al Consenso de Washington de adentro hacia fuera, como una metástasis. El Consenso de Washington (sobra precisar en dónde se originó) se sintetiza en un conjunto de reglas que fueron adoptadas por los liberales y los conservadores por igual, y que con algunas modulaciones, fueron adoptadas y propagadas por todo el mundo. Dichas reglas fueron el credo de la globalización, una política monetaria conservadora, una política fiscal encaminada a buscar equilibrio, una economía global

cada vez más integrada, un vector de divisas estable y la creencia de que el libre comercio y el libre flujo de capitales y factores produciría bienestar en el largo plazo.

A tuitazos, Donald Trump ha sepultado al Consenso de Washington y lo está sustituyendo por un conjunto de prejuicios amorfos. A tuitazos, Donald Trump ha sepultado al Consenso de Washington y lo está sustituyendo por un conjunto de prejuicios amorfos que en su conjunto no representan un plan, no conforman un esquema viable para que la economía global, ni la de Estados Unidos, tengan viabilidad en el mediano plazo. Contra la integración y el libre comercio, Donald Trump ordena construir un muro y elevar aranceles contra las importaciones de los países que caprichosamente él considera como abusadores de Estados Unidos; contra una política monetaria conservadora, Trump hace ver su animadversión contra la presidenta de la Fed, Janet Yellen,

y se autoproclama “rey de la deuda”, adicto a las tasas bajas; contra los balances fiscales sólidos, Donald proclama que para él va antes el ejército que los déficit; ante el integracionismo, Trump subvierte el histórico atlantismo de su país y se convierte en dinamitador de la Unión Europea; contra el libre flujo de factores, Donald vocifera deportaciones, expulsiones y segregación; contra la estabilidad de divisas, Trump presume un dólar estamíneo y afrentoso contra todas las demás monedas, y contra la globalización, un Estados Unidos encerrados en sí y contra sí mismos. Lo más grave es que mientras las columnas del Consenso de Washington son derrumbadas una a una, en su lugar no se levanta nada: ni una idea siquiera, ya no digamos un nuevo consenso, un nuevo conjunto de reglas. Nada. Donald Trump no tiene un plan, no tiene una idea que remplace al defenestrado Consenso. No lo sustituye, lo defenestra y en su lugar no hay ni retazos: hay caprichos, hay trampas y descaro. Del arsenal proteccionista de la inmediata postguerra, Trump sustrae aranceles de 20 o de 35%; del guardarropa reaganiano, Trump cataloga a capricho a países sospechosos de terroristas y detiene el flujo de migrantes; contra China, su principal acreedor externo, lanza un guiño a Formosa. Lo que está construyendo es un Frankestein: mayores aranceles, dólar fuerte, déficits y proteccionismo. La mitad de sus decisiones serán obliteradas por la otra mitad, y en su conjunto, está cavando una zanja en donde la economía de Estados Unidos, y con ella la del mundo, quedará atascada en los próximos años. La economía, por supuesto, seguirá creciendo en los próximos meses. El empuje de la era Obama continuará por un poco más y la tasa de desempleo, en mínimo de casi dos décadas, quizá seguirá bajando. Más aún: los menores impuestos que Trump está a punto de disparar producirán un choque de adrenalina que levantará al producto en el corto plazo basado en un aumento del déficit fiscal. Esto durará un año, quizá casi dos. Y luego deberemos de prepararnos para las consecuencias.

CUMPLE CON ACUERDO

El Infonavit tendrá plan de austeridad POR CAROLINA REYES [email protected]

En línea con el Acuerdo para el Fortalecimiento Económico y la Protección de la Economía Familiar, durante este año el Instituto del Fondo Nacional para la Vivienda de los Trabajadores (Infonavit) implementará un plan de austeridad en su ejercicio operativo, informó el organismo. A través de un comunicado, precisó que “este esfuerzo de racionalidad en el ejercicio del gasto permitirá ahorrar más de 400 millones de pesos en 2017”.

El instituto logrará tener un ahorro de 400 millones de pesos durante este año; habrá reducción de sueldos trabajadores, por este plan de austeridad, se sumarán al dinero que se obtenga por los procesos de subastas y macrosubastas de vivienda que en algún momento fue financiada por el Infonavit y que quedó en situación de abandono.

David Penchyna Grub, director general del Instituto del Fondo Nacional para la Vivienda de los Trabajadores.

SE APRIETA EL CINTURÓN Para tales efectos, se reduciFoto: Mateo Reyes/Archivo rán los gastos en las partidas presupuestales de combusLAS ACCIONES tibles, mantenimiento ve“Los recursos hicular y telefonía celular Se reducirá el presupuesto de ahorrados serán y fija. sueldos y compensaciones de reintegrados en su Asimismo se redupersonal directivo, que recirá el presupuesto totalidad al patrimonio nunciará a 10% del salario. de sueldos y comde los trabajadores.” pensaciones de perDAVID PENCHYNA sonal directivo, que renunciará al 10% del GRUB DIRECTOR GENERAL salario. DEL INFONAVIT El plan de austeridad también contempla una MIL mayor eficiencia en el consumo. De energía eléctrica y no afectar el servicio a viviendas recuperadas se agua, para reducir costos; y los derechohabientes, lograron subastar en menores gastos en viáticos, la operación del Infonadiferentes eventos pasajes, gastos de trabajo y vit, así como para mantener durante 2016 los objetivos institucionales reuniones y congresos. De acuerdo con el insti- trazados “Los recursos ahorrados tuto, que dirige David Penchyna Grub, este plan de serán reintegrados en su organismo. Los recursos que se reinausteridad ha sido minu- totalidad al patrimonio de ciosamente diseñado para los trabajadores”, recalcó el tegren al patrimonio de los

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SUBASTA DE VIVIENDAS Según cifras del Instituto, durante 2016 lograron subastarse 60 mil viviendas, que compraron desarrolladores con la intención de remodelarlas o reconstruirlas y volverlas a colocar a través del mercad hipotecario; con ello se reingresó al instituto más de dos mil millones de pesos mediante este mecanismo. Por otra parte, vale recordar que para este año el Instituto continuará con los procesos de subastas y macrosubastas de vivienda que ha realizado con anterioridad y prevé otorgar por lo menos 355 mil créditos hipotecarios a sus derechohabientes y más de 80 mil del programa Mejoravit; que en total suman más de 435 mil financiamientos que se entregarán . Asimismo, se prevé que la recaudación fiscal rebasará la meta en 1.4 por ciento, pues al finalizar 2016 se recaudaron cerca de 194 mil 900 millones de pesos.

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Cuenta corriente

ALICIA SALGADO

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#Bancomext y #ProMéxico: ¿otra vez?

E

l nombramiento de Francisco González en la dirección general del Banco Nacional de Comercio Exterior, ha vuelto a poner el punto sobre la posibilidad de reintegrar la promoción y el financiamiento del comercio y la inversión internacional en México en una sola entidad. ProMéxico cumplirá este año una década y es un fideicomiso que opera como paraestatal, creado en 2007 y su primer director fue Bruno Ferrari. Desde entonces se quedó con la red de 48 oficinas ubicadas de Bancomext en 31 con economías que concentran más de 70 % del Producto Interno Bruto mundial. Bancomext no tiene más que un par de oficinas (Nueva York y Londres) de representación para sus operaciones de fondeo, pero no realiza la promoción, pues cuando ProMéxico se creó se cerraron todas las representaciones incluyendo la de China que tenía unos meses operando. ProMéxico tiene 30 oficinas en el país, y de alguna forma se traslapan con las regionales de Bancomext, pero la primera está sectorizada en la Secretaría de Economía, que encabeza Ildefonso Guajardo, y el segundo, Bancomext, en la de Hacienda, que lleva José Antonio Meade. Si la lógica se impusiera, estos dos deberían fusionarse, pero si fuera el caso, tendrá que establecerse un mecanismo institucional y transexenal que incorpore a la reprentación consular de la Secretaría de Relaciones Exteriores, a cargo de Luis Videgaray, pues la promoción y el financiamiento, al igual que la representación para promover la diversificación externa son lados del mismo cubo, y a este entuerto le pasa lo que al Cubo de Rubik, se le resuelve por capas, pero no se reinventa cada dos años. Al final, hay inquietud en los tres equipos y, a estas alturas del partido quién sabe que tan conveniente es que los relevos de la cúpula impliquen volver a empezar en la base. Por cierto, el sinaloense Mario Zamora Gastélum regresa a la Financiera Rural. Fue parte del equipo de Meade cuando se fundó este banco de desarrollo y fue gerente del Noroeste. Conoce muy bien al sector rural y estuvo también en la Coordinación de Delegaciones de la Sedesol con Meade. La salida de Juan Carlos Cortés no obedece a un desencuentro sino a un compromiso temporal que se cumplió. Recordemos que él aceptó la propuesta del presidente Enrique Peña y Videgaray de organizar el crédito rural por dos años.

DE FONDOS A FONDO #Exporail y el TLCAN. Con la visión de mantener un desarrollo equilibrado ante el panorama económico, se llevará a cabo la 16 Exporail 2017 del 15 al 16 de febrero organizada por la Asociación Mexicana de Ferrocarriles (AMF) , en donde se presentarán las perspectivas de este sector ferroviario a 20 años del otorgamiento de las concesiones que se dieron tras la entrada en vigor del TLCAN. Además del escenario nacional, cobrará relevancia lo que diga Patrick Ottensmeyer, presidente y CEO de Kansas City Southern (KCS), recientemente elegido presidente del Grupo de Trabajo sobre iniciativas comerciales estratégicas en el foro US-México CEO Dialogue organizado por la Cámara de Comercio de Estados Unidos, más cuando el panorama económico del país (hasta antes de la incertidumbre que le ha metido el presidente Trump), ha aumentado los planes de inversión por los principales ferrocarriles de carga y pasajeros. En el caso de Ferromex se espera la presencia de Rogelio Vélez López de La Cerda y un amplio mensaje del presidente de la Asociación Mexicana de Ferrocarriles (AMF), Lorenzo Reyes Retana. La inauguración la realiza el Secretario de Comunicaciones y Transportes (SCT), Gerardo Ruiz Esparza, y el jefe de Gobierno de la Ciudad de México, Miguel Ángel Mancera, así como por altos directivos de las compañías ferroviarias de México y de EU y representantes de la Asociación Americana de Ferrocarriles (AAR) y la Asociación Latinoamericana de Metros y Subterráneos (ALAMYS). Entre los asistentes esperados considere a José G. Zozaya Delano, KCSM; Rogelio Velez, Ferromex-Ferrosur; Erich Wetzel, Ferrovalle; Lázaro Rodríguez, del Ferrocarril Coahuila-Durango y Gustavo Baca de Ferroistmo que se encuentra en plena renovación en la vía que va hacia Chiapas. Por pasajeros estará Maximiliano Zurita, Ferrocarriles Suburbanos; Jorge Gaviño Ambriz, de la STC; Rubén Eduardo Venadero Medinilla, del Sistema de Transporte Eléctrico de la CDMX; Jorge Arrambide Garza, Metrorrey y; Rodolfo Guadalajara Gutiérrez del SITEUR de Guadalajara. La EXPO de la AMF, asociación dirigida por Iker de Luisa, mostrará por primera vez los alcances que de la inversión que se anticipa en maquinaria y equipo (vagones, contenedores, carros, tractores, máquinas de armado y mantenimiento, señalización), pues hasta septiembre, los datos mostraban que la industria transporta más de 116.9 millones de toneladas de carga en 2.3 millones de carros de ferrocarril cargados que transitan en más de 20 mil kilómetros de vía principal y da empleo a más de 17 mil personas, sin contar con el impacto que tiene en el transporte de personas. nn#ContraLaObesidad… En el 30 aniversario de su fundación, el Instituto Nacional de Salud Pública (INSP) festeja con la presentación del libro Aportaciones del INSP a la Salud Púbica y, como invitado especial contará con la presencia del Dr. Stefano Bertozzi, catedrático de la UC Berkeley, quien además fue director del Centro de Evaluación de Investigación y Encuestas del propio INSP. Déjeme decirle que en diciembre pasado, el Instituto presentó los resultados de la Encuesta Nacional de Salud y Nutrición (ENSAUT de medio camino 2016), en el que se revela el incremento del tiempo que pasan los adolescentes frente al televisor (aumento del 71.7% en 2006 a 77.3% en 2016), un factor determinante en el aumento de la obesidad infantil en nuestro país.

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DESIGNACIÓN GLOBAL

EXCELSIOR

LUNES 30 DE ENERO DE 2017

@DineroEnImagen

ECONOMÍA Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

[email protected] Twitter: @mcmaricarmen

Un éxito la NOM 167 En julio se aplicará la nueva norma oficial permanente para las 17 entidades que sí tienen programas de verificación vehicular.

E

l titular de Semarnat, Rafael Pacchiano, asegura que los resultados de los primeros seis meses de aplicación de la Norma emergente 167 demuestran que fue un éxito porque entre julio, que inició su aplicación, y hasta diciembre 1.9 millones de vehículos dejaron de obtener el holograma 0, por el nuevo método de verificación con parámetros más estrictos y un mayor control de verificentros. En el segundo semestre de 2016 se aplicaron por parte de la Profepa multas por 54.8 mdp a verificentros de la megalópolis En julio próximo se aplicará la nueva NOM permanente que será de aplicación obligatoria para las 17 entidades que sí tienen programas de verificación vehicular, con parámetros más estrictos y el Sistema de Diagnóstico a Bordo, OBD, que permite una verificación más rápida y confiable. En cuanto al programa de contingencias ambientales atmosféricas, que ya entró en vigor para la zona metropolitana del Valle de México, Pacchiano confía en tener menos días de contingencia y restricción vehicular que el año pasado, por los cerca de dos millones de autos que ya no circulan diario, y medidas adicionales en la verificación de transporte federal y de industrias. Sin embargo, Pacchiano reconoce que los días de contingencia ambiental dependerán también de las condiciones meteorológicas, porque sin aire no se dispersan los contaminantes. ESTRATEGIA NACIONAL DE CALIDAD DEL AIRE Pacchiano informó también que en febrero se presentará la Estrategia Nacional de Calidad del Aire, ENCA, que permitirá homologar los estándares de medidas contra la contaminación ambiental a nivel nacional, que deberán seguirse a partir de este año y hasta 2030 y cumplir con los compromisos de los Acuerdos de París. Se establecerá una ruta de las medidas que se aplicarán en todo el país para mejorar la salud de todos los mexicanos y la conservación de los ecosistemas al ajus- Por absurdo tarnos a los niveles de concentración de con- que parezca, taminantes a los reco- hay entidades mendados por la OMS con un importante aho- como Nuevo León rro en el gasto público y que aún no tienen privado. Aunque la normati- un programa vidad establece que las de verificación ciudades con más de 500 mil habitantes o vehicular. con una elevada carga industrial y automovilística deben monitorear las concentraciones de emisiones y generar informes, muchas no lo hacen. Por absurdo que parezca, hay entidades como Nuevo León que aún no tienen un programa de verificación vehicular. MÓNICA ASPE: RED COMPARTIDA El Premio Naranja Dulce de la semana es para Mónica Aspe, subsecretaria de Comunicaciones de la SCT, porque contra viento y marea continuó adelante con el proceso de licitación de la Red Compartida y, finalmente, el Grupo Altán firmó ya el contrato de Asociación Pública-Privada con Promtel. La inversión de este ambicioso programa para un mayor acceso a internet en todo el país, es superior a los siete mil millones de dólares y aunque hubo dos prórrogas para la presentación de ofertas, la SCT no modificó la fecha de inicio de la primera etapa que es el 31 de marzo de 2018. VIRGILIO ANDRADE A BANSEFI El Premio Limón agrio de la semana es para el secretario de Hacienda, José Antonio Meade, por el nombramiento de Virgilio Andrade, el muy cuestionado exsecretario de la Función Pública, como nuevo director general de Bansefi, el Banco de Ahorro Nacional y de Servicios Financieros. Andrade, el 4º titular de Bansefi en este sexenio, no tiene experiencia financiera y menos como banquero y todo indica que Bansefi se mantendrá como un cargo temporal para políticos que no tienen realmente ningún interés en promover el ahorro nacional y la inclusión financiera. El primer director de Bansefi fue Jorge Estefan Chidiac hoy diputado priista y quien fue sustituido por la actual secretaria de Trabajo del Edomex, Alejandra del Moral, también sin experiencia en el sector bancario. En el caso de Fernanda Casanueva, quien sólo duró cuatro meses en el cargo, fue Oficial mayor de la SCHP, pero renunció para irse con Luis Videgaray a la SRE. CAMBIOS EN BANCOMEXT Y FND Al frente de Bancomext fue nombrado Francisco González Díaz, quien sí tiene experiencia bancaria y conoce del sector externo porque estaba al frente de ProMéxico. Y el nuevo titular de la Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero es Mario Zamora Gastelum, quien también tiene experiencia en el sector, tanto en la otrora Financiera Rural como en la nueva FND, donde su último cargo fue el de coordinador regional.

El Consejo Mundial de Energía Capítulo México eligió como Presidente de su Consejo Directivo al director general de la Comisión Federal de Electricidad (CFE), Jaime Hernández Martínez, para el bienio 2017-2018. Este es el foro global más relevante en el sector que promueve el suministro y la utilización sustentable de la energía. —De la Redacción

FONDO MEXICANO DEL PETRÓLEO

Sin recursos para las futuras generaciones POR PAULO CANTILLO [email protected]

A dos años de su creación, el Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo aún no genera recursos que se destinarán a las próximas generaciones, derivado de los ingresos petroleros actuales, según datos que reporta el propio Fondo. Lo anterior debido a que sus transferencias no han llegado al umbral establecido para generar dichos recursos, que es cuando los ingresos petroleros superan el 4.7% del Producto Interno Bruto. El año pasado, los ingresos del Fondo totalizaron 307 mil 920 millones de pesos, lo que representó 1.6% del PIB, y fueron 62% de la meta estimada para dicho año. Para 2015, sólo se logró 52% de las transferencias previstas, y representó 2.2% del PIB. El Fondo, creado a partir de la Reforma Energética, tiene como funciones recibir, administrar y distribuir los ingresos que vienen de los campos nuevos que se están licitando, otorgados a contratistas (Pemex y empresas privadas) y asignatarios (sólo Pemex); administrar los aspectos financieros que se deriven de los contratos; y generar un ahorro de largo plazo. BAJAR EL UMBRAL Alejandro Limón, investigador de Energía y Finanzas Públicas del Centro de Investigación Económica y Presupuestaria (CIEP), consideró grave que no se cumpla con uno de los objetivos centrales del Fondo desde su creación. “La ley establece que uno de los subfondos debe rebasar el 4.7% del PIB para generar reservas que deben usarse a largo plazo. Pero si ni siquiera las transferencias totales

Los ingresos durante 2015 y 2016 estuvieron por debajo de lo previsto TRANSFERENCIAS TOTALES (Montos en millones de pesos, T=trimestre) PERIODO

ORDINARIAS

ASIGNACIONES (PEMEX) MONTO

CONTRATISTAS (EMPRESAS PRIVADAS)

PART.

MONTO

PART.

1T-15 87,521 87,521 100.00% 0.0 0.00% 2T-15 115,559 115,559 100.00% 0.0 0.00% 3T-15 115,077 115,077 100.00% 0.0 0.00% 4T-15 80,648 80,646 100.00% 2.2 0.003% TOTAL 2015 398,805 398,803 100.00% 2.2 0.001% 1T-16 74,294 74,291 100.00% 2.8 0.004% 2T-16 67,815 67,075 98.91% 740 1.09% 3T-16 96,148 96,010 99.86% 138 0.14% 4T-16 69,664 69,536 99.82% 128 0.18% TOTAL 2016 307,920 306,912 99.64% 1,008 0.36% TOTAL 2017* 386,902 385,872 99.73% 1,030 0.27% *Estimado en la Ley de Ingresos Fuente: Elaboración del CIEP a partir de datos del Fondo Mexicano del Petróleo

Si queremos un ahorro a largo plazo, se debería destinar menos recursos al presupuesto y enfocarlo a actividades que generen mayor valor a la nación.” ALEJANDRO LIMÓN INVESTIGADOR DEL CIEP

llegan a ese nivel, se ve demasiado complicado que uno de los subfondos pueda alcanzar esa misma cantidad”, explicó. Por lo anterior, el analista se pronunció a favor de reducir el mencionado umbral, puesto que aunque los recursos se distribuyen a varios subfondos “finamente derivan en gasto, es decir que se quedan en el ejercicio actual y mucho se va a gasto corriente. No hay nada todavía de reservas para el largo plazo”.

Alejandro Limón dijo que las estimaciones más prudentes del Fondo en 2017, que implican 25% menos que 2016, “aumenta las posibilidades de poder generar ahorro a largo plazo. Sin embargo, esto no descarta la necesidad de revisar criterios como el umbral para empezar a generar los recursos para el futuro”. NUEVOS OBJETIVOS El analista del CIEP también recomendó que el Fondo Mexicano del Petróleo debe aplicar criterios como los que se usan en Noruega, país que maneja un fondo similar. “Los ingresos recaudados por el fondo noruego no financian el presupuesto fiscal vigente, sino que generan ahorro a largo plazo y financian fondos de educación. Nuestro Fondo debería considerar cuestiones similares”. “Si queremos generar un ahorro a largo plazo, se deberían destinar menos recursos al Presupuesto de Egresos de la Federación y enfocarlos a acciones que generen mayor valor agregado a la nación”.

Empresas dan 0.36% del Fondo De los 307 mil 920 millones de pesos transferidos el año pasado al Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo, sólo 0.36% (mil ocho millones de pesos) correspondió a los pagos de las empresas privadas por los campos adjudicados durante las Rondas Uno y Dos, calculó el Centro de Investigación Económica y Presupuestaria (CIEP) a partir de datos del Fondo. Lo anterior implica que el restante 99.64% de las transferencias al Fondo fueron realizadas por Pemex, en su condición de asignatario de campos. Alejandro Limón, investigador de Energía y Finanzas Públicas del CIEP, consideró que “para que el sector privado participe en una fracción considerable de los ingresos anuales del Fondo, tendremos que esperar un tiempo a que maduren los contratos a mediano plazo”. El especialista expuso que el campo Trion comenzará a producir barriles en 2024. “Una vez que éstos se vendan, la composición del Fondo comenzará a equilibrarse entre lo provisto por Pemex y lo aportado por privados”. —— Por Paulo Cantillo

DOCE PROYECTOS DE LA CFE

Comienzan operación comercial En 2017 se prevé que inicien tres centrales de ciclo combinado y nueve gasoductos POR NAYELI GONZÁLEZ [email protected]

En este año deberán entrar en operación comercial, al menos 12 proyectos licitados por la Comisión Federal de Electricidad (CFE) para el transporte de gas natural y la generación de energía, que han requerido de inversiones por más de nueve mil millones de dólares. Según información de la empresa productiva del Estado, se trata de nueve gasoductos que fueron emitidos a concurso entre 2015 y 2016, que tienen como objetivo principal, ampliar la capacidad para el movimiento de gas natural y con ello abastecer las terminales de eléctricas ya existentes y las que están siendo modernizadas. Con ello, la CFE también

PARA ESTE AÑO INVERSIÓN ENTRA EN (MDD) OPERACIÓN

PROYECTO

Gasoducto Ojinaga – El Encino Gasoducto El Encino- La Laguna Gasoducto San Isidro-Samalayuca Gasoducto Tuxpan - Tula Gasoducto Samalayuca – Sásabe Ramal Empalme Ramal Hermosillo Gasoducto Waha – Presidio (Texas, EU) Gasoducto Waha – San Elizario (Texas, EU) Central de Ciclo Combinado Empalme I Central de Ciclo Combinado Valle de México II Central de Ciclo Combinado Norte III Total

509 1,291 200 446 1,269 39 68 1,365 1,365 738 699 1,028 9,017

mar-17 mar-17 ene-17 dic-17 nov-17 may-17 nov-17 mar-17 ene-17 nov-17 dic-17 nov-17 Fuente: CFE

buscará convertirse en una compañía que no sólo comercialice electricidad, sino también otros energéticos. Tan sólo para los gasoductos que entrarán en operación este año, se ejercieron 6 mil 552 millones de dólares, pues estas obras estarán incorporando 2 mil 378 kilómetros de nueva infraestructura, capaz de mover hasta 7 mil 948 millones de pies cúbicos diarios, proveniente principalmente de EU.

Los proyectos que más destacan son el gasoducto Waha-Presidio, que se interconectará del lado mexicano al ducto Ojinaga–El Encino y transportará gas natural proveniente de la región de Waha, Texas, el cual será destinado a las necesidades del sector eléctrico en las regiones Centro, Norte y Occidente del país, para el cual se requirió de un capital cercano a los mil 365 millones de dólares.

A este se suma Waha-San Elizario, también en Estados Unidos, que se conectará al ducto San Isidro–Samalayuca, y que tiene un costo de mil 365 millones de dólares con capacidad para transportar mil 135 millones de pies cúbicos diarios. Asimismo, en este año también destaca el inicio de tres centrales de ciclo combinado, que comenzarán operaciones comerciales entre noviembre y diciembre de este año, y las cuales requirieron de 2 mil 465 millones de dólares. La que más destaca es la Central de Ciclo Combinado Norte III, para la que se están ejerciendo mil 28 millones de dólares, la cual está ubicada en Chihuahua, con capacidad para generar 906 megawatts de electricidad, y que se espera arranque en noviembre de 2017. La empresa también contempla para este año la Central de Ciclo Combinado Empalme I y la Ciclo Combinado Valle de México II.

EXCELSIOR : LUNES 30 DE ENERO DE 2017

DINERO

Perspectivas

Veranda

LUIS ENRIQUE MERCADO

CARLOS VELÁZQUEZ

[email protected] Twitter: @Jerezano52

[email protected]

Empresarios abren cartera de Los Cabos para garantizar seguridad

C

omo si en Los Cabos, un destino íntimamente ligado a la relación entre México y Estados Unidos, no tuvieran bastante tratando de entender la “era Trump”; los empresarios turísticos ahora están lidiando con otras situaciones inéditas. Así es que ya van al menos 26 amparos que los hoteles han interpuesto para evitar que el gobierno de Baja California Sur, de Carlos Mendoza, los obligue a cobrar el “aprovechamiento” de 350 pesos que el Congreso local decidió imponerle a los turistas extranjeros de internación. Si a eso le añadimos que las aerolíneas también están decididas a actuar legalmente para que dicha carga no se aplique a través de los boletos, es claro que el asunto ya se enredó. Pero, además, en Los Cabos se está viviendo un relevo en los cárteles de la droga y después de que El Chapo Guzmán fue reaprehendido, reportes de inteligencia refieren que el Cártel del Pacífico está siendo relevado por el Jalisco Nueva Generación, lo que ya se ha traducido en más de 25 ejecuciones. Todo esto ha sucedido en las afueras de la ciudad, los turistas no han sido afectados y el único centro de hospedaje involucrado fue un motel de paso. Cuando los empresarios presionaron al gobierno de Mendoza para que actuara, su respuesta fue que no tenía dinero, y cuando le exigieron resultados a Arturo de la Rosa, presidente municipal de Los Cabos, su respuesta fue la misma. Así es que los miembros de la Asociación de Hoteles, que preside Enrique Turcott, hicieron valer su buena relación con algunos altos mandos de la Policía Federal, la cual se fraguó durante la crisis del huracán Odile.

7

La muerte del TLC, peor para EU que para México

Cuando pidieron su apoyo, la respuesta fue que podían enviar 190 elementos de la Gendarmería, siempre y cuando los empresarios se encargaran de cubrir sus gastos de hospedaje y sus viáticos. Así es que el Consejo Coordinador Empresarial de Los Cabos ya acordó que sus asociados cubrirán un cheque de 2.3 millones de pesos al mes, para que las autoridades federales eviten que esta problemática siga escalando. La decisión no le gustó ni al equipo de Mendoza ni al de De la Rosa, pues pierden el control directo para la solución de este problema. Como dijo un empresario consultado sobre el tema, resultó claro que todavía era posible resolver este problema con una medicina preventiva antes de que afectara al destino y a los turistas.

Los empresarios de ese centro turístico pagarán 2.3 millones de pesos al mes para tener seguridad. Además, fue una muestra de que sí están dispuestos a apoyar, ahora que ha habido años exitosos para esta actividad. Hubo una corriente que insistía en exigirle al municipio, al gobierno del estado y a la Federación que cumplieran con sus obligaciones, pero ello hubiera derivado en una negociación larga y tortuosa. Así es que, como “lo perfecto es enemigo de lo práctico”, los empresarios decidieron abrir la cartera en vez de involucrarse en una discusión que, en el mejor de los casos, hubiera dilatado varios meses. Todo esto puede convertirse, además, en un ejemplo para los empresarios de otros destinos turísticos.

E

n contra del pesimismo generalizado, en el peor de los escenarios del gobierno de Donald Trump, México tiene amplios márgenes de maniobra para salir adelante. México no es ya la nación poco competitiva ni de economía inestable y poco dinámica que era antes de la firma del TLC: hoy es una de las diez mayores economías del mundo, uno de los mayores exportadores del planeta, con muchas áreas con alta competitividad, con una mano de obra mucho más capacitada que hace 22 años y con estabilidad en sus principales variables. El TLC y las reformas realizadas antes y después del Tratado sí han transformado a la economía mexicana. El peor de los escenarios es que Trump decida o rechazar abiertamente el TLC o aplicar unilateralmente un impuesto a las importaciones, lo que lo pone fuera del TLC y fuera de la OMC. En el primer caso, un rechazo explícito al Tratado significa que México puede operar con los aranceles que tiene registrados en la OMC, que son mayores a los que tiene registrados Estados Unidos, alrededor de 3%; trabajar en acuerdos bilaterales en sectores específicos y profundizar el resto de los Tratados, especialmente el suscrito con la Unión Europea y con naciones de Centro y Sudamérica. Si EU, como dijo el torpe del vocero de Trump, decide aplicar un impuesto de 20% a las importaciones provenientes de México, no sólo quedaría fuera del TLC sino de la Organización Mundial de Comercio, cuya creación impulsó el propio EU con el nombre de GATT al final de la Segunda Guerra Mundial. Eso desataría una guerra comercial en todo el planeta que, sin duda, hundiría a la economía del mundo en una recesión sin precedentes.

Se piensa que, por muy necio que sea el mandatario estadunidense, no estaría dispuesto a dar ese paso. Otra amenaza muy real y de la que poco se sabe es aquella de la iniciativa que está en el Congreso de EU de un nuevo sistema tributario en EU, que en el caso de las empresas no grave las utilidades sino el flujo, un impuesto similar al IETU que ya tuvimos en México. Eso le daría a Estados Unidos un gran atractivo para las inversiones, aunque se duda que dicha reforma fiscal transite con éxito. En este caso, la única limitante de México es que, para competir, tendría también que modificar el sistema tributario para empresas, lo cual no se ve difícil sino imposible con la fragilidad de las finanzas públicas mexicanas.

Otra amenaza de la que poco se sabe es la reforma al sistema tributario de Estados Unidos. En todo caso, la realidad es que la muerte del TLC no necesariamente tiene que ser una tragedia para México. Es probable que nos convenga olvidarnos del TLC y no seguir en la incertidumbre que significaría una larga, enredada y poco productiva negociación con el equipo Trump. Las opiniones en ese sentido son más generalizadas de lo que se supone. El expresidente Ernesto Zedillo, reconocido internacionalmente como un economista de primera línea; el rector del ITAM, Arturo Fernández, en un artículo publicado por la revista Nexos, y el mismo Paul Krugman, premio Nobel de Economía, tienen ideas coincidentes en ese sentido: el final del TLC mete en más dificultades a Estados Unidos que a México. Hasta el próximo lunes… No deje de visitarme en mi página de FB, PERSPECTIVAS de Luis Enrique Mercado.

LIBRE COMERCIO

Empresarios, por renegociar POR KARLA PONCE [email protected]

La prioridad en la relación bilateral entre México y Estados Unidos es establecer un acuerdo comercial en el que ambas partes tengan importantes beneficios, como ha sido el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) cuyos integrantes han sido favorecidos por la integración de sus mercados, consideró el Centro de Estudios Económicos del Sector Privado (CEESP). De acuerdo con el organismo, aunque los resultados del intercambio comercial entre Estados Unidos y México favorecen a nuestro país en cerca de 60 mil millones de dólares, esta cantidad representa sólo nueve por ciento de su déficit total. Agregó que “el desarrollo tecnológico, que ha situado a Estados Unidos como uno de los países con mayor desarrollo de tecnología ha tenido un costo. En un estudio de Brookings, se demuestra que en 1980 se requerían 25 trabajadores para producir un millón de dólares de productos, hoy sólo se necesitan cinco. La tecnología ha reducido el empleo en las manufacturas en un 80 por ciento. Algo que difícilmente logrará resolver el presidente Donald Trump, y menos cerrando sus fronteras”. Destacó que de los 50 estados de la Unión Americana, 29 de ellos tienen como

El déficit comercial de EU con México es el 9% del total, dicen

ÓSCAR MARÍN CHICHARRO Socio de Corporate Finance de PwC [email protected] Óscar Marín

APUNTES DE NEGOCIOS Pese a incertidumbre

México, la 8ª economía más atractiva para invertir

L

Foto: Reuters

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, afirma que el TLCAN ha sido un desastre para su país, en déficit con México.

Limitar el comercio entre México y EU implicaría prácticamente romper la relación con proveedores mutuos obligando a buscar alternativas.” CEESP segundo y principal destino de sus exportaciones a México, lo que explica que los condados que votaron por la señora Clinton representan

el 64 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB) americano y los que votaron por Trump sólo el 34 por ciento, que son en su mayoría los condados rurales no manufactureros, pero que de igual manera disfrutan los precios bajos de las manufacturas y autos importados. “Un análisis de la Cámara de Comercio Americana señala que cerca de 6 millones de puestos de trabajo estadunidenses están relacionados con el comercio con México, mismos que podrían verse afectados si se concretan las barreras comerciales que se intentan establecer”. El CEESP sugirió que México importe más productos a Estados Unidos.

a entrante administración en Estados Unidos ha traído consigo muchas inquietudes e incertidumbre en cuanto a los efectos que sus políticas y propuestas pudieran tener en la economía mundial y, particularmente, en la de México. Hace unas semanas, durante el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza, PwC cumplió 20 años realizando la Encuesta Global de CEO, una importante herramienta para que las empresas obtengan un panorama internacional de las tendencias que redefinen a los negocios y a la sociedad. En ésta, directores generales de todo el mundo han expresado por dos décadas sus inquietudes y expectativas sobre diversos temas globales que afectan, en definitiva, a las organizaciones: cambios demográficos, una acelerada urbanización, el realineamiento de la actividad económica y de negocio global, así como una escasez de recursos.

Indicios de una menor confianza Los resultados de nuestra encuesta anterior ya reflejaban indicios de una menor confianza en el crecimiento económico mundial, permeada por la incertidumbre ante amenazas crecientes como la reducción en sus ingresos e inversiones y, por ende, una mayor desaceleración. No obstante, para los CEO también representó una serie de oportunidades ante una transición difícil, una coyuntura en donde la innovación y el implacable avance de la tecnología prepararían el camino hacia una evolución inaplazable de la estrategia de negocios. El liderazgo de los CEO ante estos cambios estructurales ha sido fundamental, estableciendo una nueva visión y nuevas prioridades de negocio con propósito para afrontar los desafíos disruptivos tecnológicos, la escasez de talento, y poniendo mayor enfoque en rubros tan esenciales como: abatimiento de la corrupción, poca confianza hacia las empresas, inestabilidad social y los cambios en las tendencias de consumo.

México, atractivo para invertir y retos globales Este año cerca de 1,400 CEO en más de 80 países colocaron a México como la octava economía más atractiva para invertir en los próximos 12 meses, por arriba de Francia y Australia, y uno de los tres emergentes que se consideraron, acompañando a Brasil e India. Aunque a nivel global mejoró la confianza de crecimiento, México está entre los países donde se revierte la tendencia, bajando de 46% en la edición anterior, a 38%. Asimismo, tanto Estados Unidos como México presentaron su

preocupación por el proteccionismo creciente, con 64% de los CEO encuestados. En general, la incertidumbre económica, la sobrerregulación y la disponibilidad de habilidades fueron consideradas como las principales amenazas. En los últimos meses esta misma incertidumbre y la volatilidad de los mercados han producido cierto aplazamiento en la toma de decisiones por parte de los empresarios, en donde temas como la renegociación o supresión del TLCAN requieren de un análisis profundo para determinar los posibles escenarios e impactos que tendría para México y Estados Unidos, para este último especialmente en los estados del sur. Por ejemplo en el caso de Texas y Kansas, el 37% de sus exportaciones tiene como destino México, y sólo en Texas involucra a más de 400,000 empleos.

Adaptarse y crecer en la incertidumbre Al preguntar a los CEO cuán confiados están sobre su prospección en el crecimiento de sus ingresos a 12 meses, tres años y sobre el mejoramiento del crecimiento económico global, en todos los casos (38, 51 y 29%, respectivamente) los porcentajes se incrementaron con respecto al año anterior, lo que refleja cierta adaptación a la incertidumbre, es decir, las organizaciones han empezado a construir las estrategias necesarias para afrontar las duras condiciones en que se desarrollan y avanzan, enfocándose en innovación, talento, reestructuras de capitales, deuda y costos, así como en el fortalecimiento de capacidades tecnológicas y experiencia del cliente. Es necesario entender las tendencias y transformaciones impulsadas por la globalización y la disrupción tecnológica en los últimos 20 años, donde las políticas internas y las conductas económicas mundiales han dado a luz a nuevas formas de hacer negocios y de competitividad internacional. Los cambios en el mercado han propiciado que las organizaciones creen nuevas estrategias a través de la innovación y la disrupción tecnológicas, poniendo foco en el personal calificado y en la creatividad e inteligencia de los líderes para generar confianza y transparencia dentro de una era digital, generando así un futuro más equitativo para la sociedad. El tablero global está transformándose, con nuevas alianzas a la vista. Todos estos retos y coyuntura presentan, sin duda, una importante oportunidad para que la economía mexicana y las empresas sienten las bases para un crecimiento en el largo plazo, diversificando y mirando hacia otras regiones, como Europa, Asia y Latinoamérica, definiendo así las estrategias que les permitan no únicamente “sobrevivir”, sino realmente salir fortalecidos y prosperar.

Inserción pagada.

8: EXCELSIOR

LUNES 30 DE ENERO DE 2017

AÚN NO HAY QUE CANTAR VICTORIA

¿QUÉ EXPLICA EL RALLY DEL PESO CON TRUMP PRESIDENTE?

POR JOSÉ MIGUEL MORENO*

E

l peso mexicano ha tenido tres vidas con Donald Trump: una primera como candidato; una segunda como presidente electo después de ganar las elecciones del 8 de noviembre; y una tercera ya como inquilino de la Casa Blanca, una vez que juró el cargo el pasado 20 de enero como el presidente número 45 de Estados Unidos. Durante esa primera vida, el peso mexicano fue el “Trumpómetro”, la variable financiera que mejor reflejó las oscilaciones de las encuestas a la presidencia de Estados Unidos en una relación inversa: cada vez que Trump repuntaba en las encuestas, el peso se depreciaba, y cuando Trump se debilitaba, el peso se fortalecía. La esperada victoria de Hillary Clinton hizo, sin embargo, que si bien el peso fuera la divisa más golpeada durante la candidatura de Trump, su caída estuviera bastante contenida. PESADILLA Lo peor llegó con la victoria de Trump en las elecciones presidenciales. Fue como si la peor pesadilla se hiciera realidad. El candidato que despotricaba contra los mexicanos, a quienes calificaba de “violadores y criminales”, que amenazaba con deportar a todos aquellos que estuvieran indocumentados, que advertía con construir un muro en la frontera sur que pagarían los mexicanos, y que revisaría o, directamente, finiquitaría el Tratado de Libre Comercio (Nafta, por sus siglas en inglés) sería quien regiría los destinos de Estados Unidos durante los próximos cuatro años. Al día siguiente, el peso se desplomaba un 7.7%. Y continuó haciéndose añicos conforme, en manera de tuits, el presidente electo desafiaba a las grandes firmas automotrices, no sólo estadunidenses (Ford, GM y Fiat-Chrysler) sino también de otras latitudes, con imponerles un impuesto del 35% en caso de instalarse en México para exportar a Estados Unidos, e insistía en levantar un muro que pagaría su vecino del sur. Con Trump como presidente electo, el peso lloró como una Magdalena. Pero lo más sorprendente es que, al llegar Trump a la presidencia, fue empezar a anunciar sus políticas en el más inimaginable tono de agresividad y populachería, fue empezar a decirnos que iba en serio para que el peso, inesperadamente, se empezara a carcajear del presidente Trump. Y eso que le han llovido golpes. El optimismo inicial respecto a la delegación mexicana, encabezada por el canciller mexicano Luis Videgaray, y el secretario de Economía, Ildefonso Guajardo, para negociar los temas de comercio, migración y seguridad con altos funcionarios estadunidenses, entre ellos el yerno y asesor de Trump, Jared Kushner, hizo aguas. El intercambio de golpes tuiteros entre los dos ejecutivos (habrá muro con México y ellos lo pagarán; México no pagará y no sé si iré a la reunión de Trump; si México no quiere pagar que ni venga; ahora no voy; pues no vengas, pero pagarás el muro con un impuesto del 20% sobre las importaciones estadunidenses provenientes de México) concluyó el viernes con una plática telefónica de más de una hora entre Trump y Peña Nieto en la que sellaron un pacto de silencio sobre el muro y en el que Trump, en una conferencia de prensa posterior, declaró “su amor a los mexicanos”. YA DESCONTÓ LO PEOR Pues de todo eso, que significó la crisis diplomática entre México y

La moneda nacional ya había ido incorporando en su cotización el arancel de Trump. De este modo, el saber que podría ser de 20% y no de 35%, esto es, 15 puntos porcentuales menos, no le sentó nada mal. El peso posiblemente había descontado ya un escenario peor, de 35 por ciento EL TERMÓMETRO Tres vidas ha llevado el peso con el personaje Trump: una de nerviosismo con Trump de candidato. Eran los días de “Trumpómetro”; otra con Trump de presidente electo. Fueron los días del pánico; y una tercera con Trump de presidente. Ésta aún es corta, de apenas una semana. Pero en ese tiempo, el peso, inesperadamente, ha recuperado la sonrisa y se ha fortalecido más de un 5.0%...

... Y eso fue así pese a la grave crisis diplomática que enfrentaron ambos países. Junto con la recuperación del peso, por primera vez desde que empezó el año se redujeron las posiciones cortas netas en contra del peso. En la semana terminada el 24 de enero se ubicaron en 64,466 contratos, en torno a 9,000 menos que en la semana previa. Antes de Trump rondaban los 30,000 …

Las tres vidas del peso bajo Trump

Posiciones cortas netas contra el peso desde la victoria de Trump

(Var. %)

(Número de contratos)

5.1

-33,733

-6.1

-45,895

-48,518

-54,469 -54,124 -57,509 -66,430

-16.5 Trump Candidato Republicano (1-Ene-16 a 8-Nov-16)

Trump Presidente Electo (9-Nov-16 a 19-Ene-17)

Trump Presidente (20-Ene-17 a 27-Ene-17)

8 Nov 15 Nov 22 Nov 29 Nov 6 Dic 2016

13 Dic

Fuente: Bloomberg

… ese cambio de humor se puede deber a que lo peor ha sido ya descontado. Hasta la toma de posesión de Trump, el peso se había depreciado un 16.5% desde su victoria de noviembre, más de un 20% desde principios de año de 2016 y más de un 40% desde mediados de 2014, cuando inició la debacle del peso. Su rápida depreciación ha hecho más competitivas las exportaciones mexicanas…

¿Ha descontado el peso el arancel de Trump?

(Depreciación del peso frente al dólar, porcentaje)

-16.5

-20.8

-41.4 Desde 1 Enero 2016

Desde Mediados 2014 Fuente: Bloomberg

Primera semana de Trump: el peso bate a principales divisas del mundo

(Var. %)

Peso mexicano 1.9

Real brasileño 1.5

Won sudcoreano Corona noruega

1.3

Dólar canadiense

1.3 1.2 1.0

Corona sueca Dólar neocelandés

0.8

Dólar taiwanés

0.7

Franco suizo

0.6

Rand sudafricano

0.3

Euro Yen japonés Dólar singapur

5.1

1.7

Libra Esterlina

Dólar australiano

-0.1 -0.2 -0.4 Fuente: Bloomberg

Estados Unidos más sonada desde la invasión de Columbus por Pancho Villa, el peso mexicano se ha tronchado de la risa. No sólo no se fue a 23, 25 o 30 pesos, sino que se ha apreciado con fuerza contra el dólar. Y la razón es que, probablemente, el peso ya ha descontado lo peor. Ni siquiera le asustó la propuesta de un impuesto del 20%. Hasta pareciera que lo recibió con alivio: un 20% es menos del 35% del que se hablaba. Y a decir verdad, pareciera que el peso ya lo tenía incorporado. En efecto: si el arancel, de ese 35% originalmente, encarece la exportación mexicana en un 35%, para contrarrestar ese impacto el peso tendría que depreciarse un 35%. De este modo, en dólares, el precio de un bien mexicano exportado a Estados Unidos, sea un auto, un televisor o una computadora, no tendría que cambiar mucho. Por eso el peso mexicano

20 Dic 27 Dic

-64,466

-65,228 -71,820 -73,499

3 Ene 10 Ene 17 Ene 24 Ene 2017 Fuente: Bloomberg

Desde Victoria Trump

… tanto que ya puede haber descontado el arancel de Trump. Más si tenemos en cuenta que en vez del 35%, ahora planean uno más moderado de 20%. Eso explicaría, en parte, el rally del peso la semana pasada contra el dólar de 5.1%, y que fuera la más poderosa del mundo haciendo empalidecer con su encanto los avances de otras divisas como el real (+1.9%) y la libra esterlina (+1.7%).

-61,334

5.1

POR CIENTO se ha apreciado el peso desde que Donald Trump asumió como presidente de EU

reaccionó con tanta virulencia a la victoria de Trump: la única manera de compensar su arancel era haciendo la mercancía mexicana más competitiva abaratando su precio en dólares. ¿En cuánto? Pues desde el triunfo de Trump en noviembre, el peso se había deprimido, hasta el día de su toma de posesión, un 17% contra el dólar. Pero

si lo tomamos desde principios de 2016 es de más de un 20%. Y si nos remontamos hasta mediados de 2014, cuando inició la debacle del peso tal y como comentamos en estas páginas, en torno a un 40%, más del arancel del 35% que planeaba Trump. En consecuencia, el peso ya había ido incorporando en su cotización el arancel de Trump. De este modo, el saber que podría ser de 20% y no de 35%, esto es, 15 puntos porcentuales menos, no le sentó nada mal. El peso posiblemente había descontado ya un escenario peor, de 35%. DESAFÍO DEL PESO Así que todo el drama del peso durante la candidatura de Trump y, sobre todo, tras la elección presidencial, se ha convertido en una risotada una vez que llegó a la presidencia, pese a sus bravuconadas. La moneda mexicana ahora lo ha desafiado

y, desde que Trump entró a la Casa Blanca, se ha robustecido más de un 5.0%. Frente al encantador peso, el resto de divisas empalidecen a su lado: le sigue el real brasileño, con un ganancia del 1.9%, y la libra esterlina, con un 1.7%. Además, las apuestas en contra el peso se redujeron por primera vez en lo que llevamos de año. Si todo se quedara en eso, el descalabro no tendría que ser mayor a lo ya vivido, lo que explicaría el buen humor del peso: el arancel es menor a lo esperado y el peso ya lo ha incorporado. Las automotrices, pese al impuesto, podrían encontrar aún competitivo fabricar autos tipo sedán en México, que son aquellos con menores márgenes de beneficios, o autopartes, un sector más intensivo en trabajo. Además, y eso es importante, Trump ya no ha dicho nada sobre obstaculizar o gravar las remesas familiares, las cuales representan en torno a 25,000 millones de dólares (mdd) al año. Y si no ataca más a la industria estadunidense que planea construir una planta en México advirtiéndoles que les incrementará más los impuestos para inhibir esa potencial inversión, las empresas estadunidense todavía podrían encontrar atractivo instalarse en México, más con la reciente depreciación del peso que ha abaratado la mano de obra y la inversión inicial en tierra y construcción. NO CANTAR VICTORIA Aun así, el acuerdo que baraja la administración estadunidense no es bueno: un impuesto de ese tipo vulnera el principio que ya ha señalado Videgaray de que un arancel elevado carece de sentido en un tratado de libre comercio, por lo que significaría la salida de México de él. Pero además, Trump puede cortar la risa del peso en un santiamén: un tuit sobre las remesas o amenazando con castigar a más empresas estadunidenses que planeen instalarse en México, podría provocar nuevas convulsiones en el peso. En la diplomacia degradada de Trump no hay compromisos, sino ganadores y perdedores. Quizás al día de hoy, y con lo que sabemos hoy, lo peor ya está descontado. Pero Trump es tramposo, de poco fiar y pasa del odio al amor, y al revés, con facilidad. Lo peor quizás aún no lo sepamos. * Director de llamadinero.com y profesor de la Facultad de Economía de la UNAM

EXCELSIOR : LUNES 30 DE ENERO DE 2017

DINERO

Brifeando

ARMANDO VILLASEÑOR

[email protected]

Ogilvy, por un innovador estilo de codirección general

A

l anunciar el nombramiento de Verónica HernándezAguilar y César Agost Carreño como los nuevos CEO para Ogilvy & Mather México y Miami, Horacio Genolet, CEO de Ogilvy Latina, destacó que se trata de todo un antecedente en esa corporación, al tener dos directores generales y, además, presidir simultáneamente las operaciones en nuestro país y Miami. Horacio, quien encabezó —con gran éxito, por cierto— la agencia en México por más de cuatro años, fue promovido para dirigir Ogilvy Latina el pasado noviembre y, tras analizar junto con los altos directivos a su sucesor, decidieron inclinarse por Verónica y César, ambos provienen de la organización y son fiel reflejo de la política de la empresa de promover a su propia gente. Horacio, quien además fue presidente de la Asociación Mexicana de Agencias de Publicidad (AMAP), precisó: “Ambos tienen una larga y exitosa trayectoria en Ogilvy, Verónica, quien era la VP de Ogilvy & Mather, llega a esta posición después de 18 años de estar con nosotros desarrollando una exitosa carrera al haber hecho crecer muchas de las más importantes marcas a cargo de Ogilvy. Por su parte, Checha, como se conoce a César, es uno de los creativos más premiados de la red Ogilvy a nivel regional y global, quien estará junto con Verónica dirigiendo la operación de México y de Miami en Estados Unidos”. Durante la presentación, los nuevos directivos demostraron y manifestaron que entre ellos hay química y cada uno está consciente del rol que le corresponde desempeñar en mancuerna directiva. Hernández-Aguilar, quien es, además, la primera mujer mexicana en ocupar este cargo, así como la primera CEO femenina en la red latina, expresó: “Estoy muy entusiasmada y muy contenta al recibir esta gran responsabilidad, pero a la vez estoy tranquila porque tenemos un gran equipo que nos estará respaldando. El estar en un “co-management” con Checha va a ser una buena combinación, pues nos complementamos al tener habilidades y capacidades diferentes para servir mejor a nuestros clientes”. Por su parte, Checha Agost Carreño, quien además continuará como director regional creativo, reveló: “Estoy feliz de empezar de cero una vez más. Feliz de iniciar esta nueva etapa con las oficinas de México y Miami junto a Verónica, con quien vengo trabajando desde hace tres años. Queremos ser la agencia número uno en Latinoamérica en los próximos tres años. Tenemos la gente, la cultura y, sobre todo, la determinación para lograrlo”. También informaron que Erika Silva, la actual directora de Talento de Ogilvy México, asume una nueva responsabilidad adicional a su puesto como responsable de reclutamiento regional, gracias a su experiencia y compromiso demostrados durante sus más de seis años al frente del área de Recursos Humanos de Ogilvy.

nnE-COMMERCE Y TRUEQUE: El presidente ejecutivo de la empresa IVK, Iker Castañares, informó que han creado una nueva manera de comprar a través de una plataforma digital de e-commerce y que recientemente crearon el nuevo sitio Calicuta.com, el cual opera como intermediario para la compra y venta de artículos por parte de los usuarios registrados en la plataforma. Iker puntualizó que “la idea nace como la oportunidad de satisfacer al usuario, que al hacer operaciones de intercambio rara vez coincide exactamente el valor entre dos productos (el que requiere y el que vende), por lo que el sitio opera a manera de trueque. Explicó que de la forma de operar surge el eslogan de Calicuta.com: “Obtén lo que quieres, con lo que ya tienes”. No usa dinero tradicional, funciona a través de puntos que otorga el sistema de la plataforma, con los cuales se pueden realizar todas las operaciones dentro del sitio.

La firma IVK lanzó el sitio de comercio electrónico calicuta.com. El sitio cuenta con óptimos filtros de seguridad. La tecnología de la plataforma Calicuta.com fue posible gracias a la idea innovadora de IVK y su unión para la implementación con Lagash México, uno de los desarrolladores líderes en el mercado de tecnologías de la información, con oficinas en Estados Unidos, México y diversos países de Latinoamérica, por lo que el sitio está pensado para que la plataforma sea robusta y pueda escalarse de acuerdo al número de usuarios. Concluyó que ofrecen un amplio rango de posibilidades para los usuarios y estiman que el volumen de artículos disponibles para venta y de usuarios crecerá rápida y exponencialmente. En el sitio multipress.com.mx encontrará más detalles de esta novedosa plataforma. nnCONSOLIDACIÓN: Tras un 2016 de arduo trabajo y habiendo sido la agencia de los eventos más representativos de las organizaciones más importantes de negocios del país, ifahto revela que continúa con su compromiso para este 2017 con instituciones ampliamente reconocidas como AMAI, AMAP, AMAPRO, AMEXHI, ARVM, Consejo de la Comunicación, Coparmex, IAB, YPO y WPO. nnLO QUE VENDRÁ: La próxima semana les comentaremos sobre la versátil y multiplataforma campaña de promoción del deporte y la actividad física como parte de un estilo de vida saludable entre los jóvenes creada para Zucaritas, patrocinador oficial de la NBA, marca bajo la responsabilidad de Anna María Consolato Salas, gerente Senior de Mercadotecnia de Kellog de México para los cereales Zucaritas, Froot Loops y Corn Pops. Además les comentaremos sobre la altruista labor que realiza en pro de la salud visual de personas de escasos recursos la Fundación Cinépolis, que preside Lorena Guillé, quien, por cierto, tiene entre sus colaboradores directos a Valeria Villalobos.

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ECONOMISTAS

POR JESÚS ALBERTO CANO VÉLEZ*

¿Actitudes esperadas o inesperadas de Trump le generarán a México potencialmente nuevas oportunidades?

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l año 2016, al que el consenso de analistas le proyectaba a México un crecimiento económico de 2%, terminó con uno de 2.43%, año en que la actividad agrícola también respondió con un incremento de 12.6% y la Bolsa Mexicana Valores, el principal indicador bursátil, llegó cerca de su máximo histórico. Fue también el año en el que más empleos se crearon en el país, en las últimas dos décadas. Esos hechos esperanzadores contrastaban con la incertidumbre ante 2017, que también se esperaba por el potencial adverso efecto Trump. Y dicho y hecho: llegó al que un letrado definió como “lo contrario a un refinado, falto de cortesía, de educación, de buen gusto, de modales; el que desea fastidiar al otro, falto de respeto a todo y la antítesis de la cultura: O sea, lo naco”. La presión del nuevo Presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ya ha intimidado a tres empresas productoras de vehículos y a sus inversionistas estadunidenses de cerrar sus operaciones en México para invertir e iniciar producción de automóviles en territorio estadunidense y los convenció. Ahora, el presidente Peña Nieto ha prometido hacer frente a las presiones de la Casa Blanca; porque, dado que el Tratado de Libre Comercio para América del Norte (TLCAN) es la columna vertebral de la economía mexicana que se centra en las exportaciones, México tiene más que perder de la conversación que viene –igual que Estados Unidos– porque son seis plantas exitosas que no quieren abandonar México. Por tanto, esperamos que sea más difícil para Trump lograr esa jugada, como lo hizo con lo de la construcción del costoso muro. Además, el Presidente mexicano ya le contestó con toda claridad a Trump: que México no va a aceptar su presión de financiar el muro. Fue su decisión construirlo. Estará del lado americano de la frontera. No nos gusta, pero está en todo su derecho. En todo caso, tanto nuestro secretario de Relaciones Exteriores, Luis Videgaray, como el secretario de Economía, Ildefonso Guajardo, ya han dicho que dejar el TLCAN es la última opción, porque siempre existe la posibilidad de abandonar dicho tratado e iniciar operaciones a partir de las reglas de la Organización Mundial de Comercio. Es un hecho también que México utiliza el 40% de productos estadunidenses en su producción, de ahí el posible interés de Trump de no impedir el asunto. “Dejar el TLCAN por completo, para nosotros implica un alto costo” –afirmó el canciller– “porque millones de empleos mexicanos dependen de nuestra capacidad de producir y exportar libremente a Estados Unidos miles de autos que se produzcan en México, por lo que no deja de ser nuestra primera opción”. Por otra parte, en la reciente reunión anual del Foro Económico Mundial (WEF,

por sus siglas en inglés), el foro mundial en Davos, Suiza, que representa el globalismo que Trump ha prometido destruir, el proteccionismo prometido por Trump es un atentado contra la premisa central de Davos, que afirma que el comercio y la inversión a nivel internacional son fuerzas para el bien. El llamado de Trump por establecer una prohibición temporal en la entrada de todos los musulmanes a Estados Unidos es lo opuesto al llamado por un “dedicado diálogo multicultural” que se escuchó este año en la presentación preliminar del WEF. El presidente Trump también ha argumentado que “el concepto del cambio climático” fue inventado por los chinos, como parte de un complot para destruir la industria estadunidense.

La salida de Estados Unidos del TPP perfila a China como el país suplente para no dejar morir el acuerdo. Simbólicamente, el último día del foro de este año, el 20 de enero, la principal estrella fue Xi Jinping, el presidente de China. La decisión del líder chino de participar por primera vez en el foro se debió a la ausencia física y espiritual del nuevo Presidente estadunidense. Es posible que el presidente Xi Jinping, haya decidido presentarse para la clausura como “líder responsable y receptivo” del sistema económico internacional, porque el contexto político de la reunión anual del WEF este año estaba marcado para la inauguración de Donald Trump. El lema del foro es “Comprometidos a mejorar el estado del mundo”. Sin embargo, este año hubiera parecido “defendámonos de un mundo hostil”. Con los países miembros del Acuerdo Transpacífico de Cooperación Económica, (TPP, por sus siglas en inglés) Trump cumplió el lunes pasado una promesa de campaña y firmó una orden ejecutiva para retirar a Estados Unidos de ese instrumento comercial, distanciando a Washington de sus aliados de Asia y otras regiones. El acuerdo fue firmado por 12 países de ambas orillas del Pacífico (Estados Unidos, Australia, Brunéi, Canadá, Chile, Japón, Malasia, México, Nueva Zelanda, Perú, Singapur y Vietnam, y ahora todo indica que China podrá formar parte. Dicho país está invitado por todos ante la salida de la mayor economía participante: Estados Unidos. Buscaron salvarlo o crear uno nuevo en el que se incluyera al país asiático, pero tras la decisión del presidente Donald Trump de retirar a Estados Unidos, que estaba inscrito para ser parte, China recibió muchas invitaciones en su estadía como orador en Davos, el 20 de enero. *Economista Twitter: @acanovelez

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EXCELSIOR

Dólar interbancario

LUNES 30 DE ENERO DE 2017

@DineroEnImagen

MERCADOS TENDENCIAS FINANCIERAS MULTIVA Panorama para las variables financieras de México sigue deteriorándose

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l panorama económico para 2017 luce difícil para las variables financieras de México. Aun cuando el tono del Presidente de Estados Unidos, Donald Trump, se ha moderado, seguimos pensando que el camino será complicado en los próximos meses. El tipo de cambio es la primera variable que ha sufrido desde la llegada de Trump. Es la variable de ajuste y la primera que sufre los choques tanto externos como internos. Ya acumula una depreciación cercana al 16% desde que el Presidente estadunidense ganó las elecciones el pasado 8 de noviembre. Recientemente, la retórica conciliadora de Trump creó un entorno de certidumbre que duró muy poco. Esto mandó al peso mexicano a niveles de 20.85 pesos por dólar, generando un panorama optimista, e incluso posturas y opiniones que señalan que el peso mexicano regresaría a niveles entre los 19-20 pesos por dólar.

¿HAY FUNDAMENTOS PARA PENSAR EN ESTO? Desde nuestro punto de vista, no. Más allá de Trump, consideramos que el problema del peso es estructural, de balanza de pagos (en términos generales, mide la contabilidad de dólares de la economía). Por primera vez en la historia, la balanza petrolera es deficitaria. Durante 2016 registró un déficit de 12 mil 823 millones de dólares (mdd), mientras que en 2015 mostró un faltante por 10 mil 115 mdd. La reciente caída en los precios del petróleo desde junio de 2014 y la constante baja en la producción de crudo por parte de Pemex se dan en sintonía con un incremento en las importaciones de gasolinas (actualmente el 60% del consumo total es importado) y en general de sus deriva- La gasolina Magna dos, lo que pone a México podría subir como un importador nato petrolero. cerca de 13% cada Este cambio estructural, conjuntamente con el mes hasta julio, pago de intereses por parte adicional a los del sector privado y público por la deuda contratada precios de enero. en años anteriores, ha im- La Premium pulsado que el déficit de la cuenta corriente (exporta- avanzaría 14% ciones de bienes y servi- en igual periodo. cios) sea superior a los 30 mil mdd anuales, flujos que serán difíciles de cubrir en 2017 por la cuenta de capitales que incorpora, entre otras, la Inversión Extranjera Directa y de Cartera. Este cambio en la economía justifica precios del peso mexicano más elevados; por ello, consideramos que no existen fundamentales para ver una moneda por debajo de los 20 pesos por dólar; por el contrario, seguimos pensando que en 2017 el peso tocará niveles cercanos a los 23 pesos por dólar. Por otro lado, la inflación de la primera quincena de enero fue de 1.51% (36.24% anualizado), el dato más elevado desde la primera quincena del mismo mes en 1999. Cerca del 80% de las cifras de inflación se explica por el incremento de las gasolinas, gas natural y energético. Lo grave, desde nuestro punto de vista, es que si se respeta la metodología en la fijación de precios de las gasolinas, el incremento en los precios seguirá en los próximos meses. En el caso de la gasolina Magna, podría subir mes a mes hasta julio cerca de un 13% adicional a los precios de enero. Por su parte, la Premium avanzaría cerca de un 14% en el mismo periodo. Y, finalmente, el diesel incrementaría cerca de un 13% hacia finales de año. El reporte de inflación también dejó ver que las mercancías han comenzado a subir a tasas por encima del 4%. En este rubro es donde se hace presente el efecto en los precios derivado de la depreciación cambiaria, la cual fue, por cierto, más fuerte de lo que se contemplaba. Consideramos que el aumento en los precios de las gasolinas, los efectos de segundo orden por el aumento en los costos de trasportación y la depreciación cambiaría impulsarán a la inflación a niveles cercanos al 6% al cierre de año. Por último, la espiral inflacionaria que se avecina, sin duda alguna, impulsará a ver un Banco de México (Banxico) más agresivo al momento de subir la tasa de interés y contraerá el consumo por el lado de la demanda, algo que es negativo desde nuestro punto de vista para el crecimiento económico (esperamos que en 2017 crezcamos apenas 1.3 por ciento). Con estos niveles de inflación, las tasas de interés de referencia por parte de Banxico tendrían que ser de 7.5% o incluso más elevados. Llama al 01-800-2262668 o síguenos en Twitter: @bancomultiva o ingresa a www.multiva.com.mx

ACTUAL ANTERIOR VAR. % $20.9018 $21.2240 -1.52

LA “IDEA” DE TRUMP PARA EL MURO

Arancel dejaría a EU 200 mil mdd

POR FELIPE GAZCÓN [email protected]

La idea de Donald Trump de aplicar un arancel de 20 por ciento a las importaciones de los países con los que EU tiene los mayores déficit en el comercio de bienes –China, Alemania, Japón y México– le permitiría captar más de 200 mil millones de dólares anuales, pero la medida afectaría al consumidor estadunidense o de plano paralizaría sus importaciones, afectando a su industria y consumidores. De enero a noviembre de 2016 Estados Unidos compró a China mercancías por 423 mil millones de dólares, mientras que de México un total de 270 mil 647 millones, de Japón 120 mil 6 millones y de Alemania 104 mil 554 millones, según cifras del Departamento de Comercio de EU. Las compras totales de EU a estos cuatro países sumaron 918 mil millones de dólares de enero a noviembre del año pasado, por lo que un impuesto de 20 por ciento, sería equivalente a 183 mil 727 millones de dólares y se calcula que la cifra de enero a diciembre sería de más de 200 mil millones de dólares. PAÍS MAQUILADOR Carlos Rozo, profesor de Economía Internacional de la UAM Xochimilco, explicó que “México exporta por medio del Tratado de Libre Comercio de América del Norte una gran cantidad de importaciones previas, por eso ya no hay ni siquiera industria en este país, todo es maquila, con muy bajo valor agregado nacional, entonces el sector exportador vende pero con la base de importaciones por lo que es uno de los factores de no crecimiento de la economía”.

La cifra corresponde a gravar con un impuesto de 20% los productos de China, Alemania, Japón y México

ORGANIZACIÓN MUNDIAL DEL COMERCIO (OMC)

Si el TLCAN es cancelado, México deberá apegarse a las normas de la OMC en su relación comercial con Estados Unidos. Su principal función es velar por que esta actividad se realice de la manera más fluida, previsible y libre posible.

Foto: AFP

Sean Spicer, vocero de la Casa Blanca, tuvo que rectificar al afirmar que el arancel de 20% para financiar el muro fue sólo una idea.

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MIL MILLONES de dólares compró EU en mercancías a China, Alemania, Japón y México en 2016 “Dadas las circunstancias lo mejor para México sería abandonar el TLCAN, porque ciertamente hay elementos positivos, pero los negativos también son mayores”, explicó. “Para mantener el TLCAN, el elemento central es otorgar salarios bajos en México y esto les otorga competitividad a las empresas norteamericanas, con lo que obtienen grandes ganancias”, abundó. Pero debido a los salarios bajos, la

economía de México no crece, enfatizó. “El 85 por ciento de las personas que trabajan en este país ganan menos de 10 salarios mínimos, y con eso apenas y subsisten, entonces cómo van a comprar bienes de otra naturaleza y hacer que la economía crezca, no es posible”, abundó. “Lo que se necesita es salirse del TLCAN, no digo que las cosas van a estar mejor, pero yo creo que el país lo que necesita es ponerle más atención al mercado interno, un mercado doméstico más apoyado en el sector agrícola, el cual verdaderamente es una catástrofe en el país”, agregó. Expuso que la lógica con la que está funcionando la economía, considera que el comercio exterior es fundamental para que crezcamos y evidentemente desde

Sede: Ginebra, Suiza Establecida: 1º de enero de 1995 Creada por: Las negociaciones de la Ronda Uruguay (1986-94) Miembros: 164 países al 29 de julio de 2016 Presupuesto: 197 millones de francos suizos Personal de la Secretaría: 640 personas Director General: Roberto Azevêdo Funciones: Administra los acuerdos comerciales de la organización nn Foro para negociaciones nn Resolución de diferencias nn Supervisa las políticas comerciales nacionales nn Asistencia técnica y cursos de formación para los países en desarrollo nn Cooperación con otras organizaciones internacionales nn

Fuente: OMC

que el país ingresó al TLCAN crece a tasas menores de las que registraba cuando estaba cerrado. “Renegociar el TLCAN, ¿qué es lo que vamos a negociar?”, cuestionó.

POLÍTICA MONETARIA DE EU

La Fed y tuits acaparan atención En México los mercados estarán atentos al reporte de finanzas públicas POR FELIPE GAZCÓN [email protected]

Durante la semana que inicia los mercados estarán atentos a la primera decisión de política monetaria del año por parte de la Reserva Federal, al reporte de empleo de enero en EU, así como a las acciones, declaraciones y tuits del presidente de ese país, Donald Trump. En México, la atención se centrará en el informe de finanzas públicas de diciembre, así como en los resultados de la encuesta del Banco de México sobre las Expectativas de los Especialistas del Sector Privado de enero. Economistas de Scotiabank prevén una reducción en las perspectivas de crecimiento económico esperado para el 2017, en la encuesta

Foto: Reuters

El Banco de la Reserva Federal, a cargo de Janet Yellen, emitirá esta semana su primera decisión de política monetaria de 2017.

de expectativas de irán aumentanBanxico “lo que, do por arriba del NOTAS aumenta el ries- Economistas de 5% por ciento go de una baja en Scotiabank prevén para todo el año”, la calificación de que bajará la estiadvierten. la deuda soberana mación de creciEl miércoles a durante el presente miento económico las 13 horas el Coaño”. mité Federal de del país para 2017. “Habrá que ver Operaciones del también cómo van ajustán- Mercado Abierto de la Fed dose las expectativas de in- dará a conocer su comunicaflación de los analistas del do de política monetaria en el mercado, que seguramente que probablemente anuncie

su decisión de mantener sin cambios su tasa de interés de referencia, luego de aumentarla en 25 puntos base en su última reunión. El viernes se publicará el reporte de empleo de enero en Estados Unidos y la expectativa de mercado es que la nómina no agrícola haya aumentado en 175 mil empleos, con una tasa de desempleo estable en 4.7 por ciento. En México, el martes se publicará el dato preliminar del PIB del cuarto trimestre, que Finamex anticipa en 1.7 por ciento anual para lograr un crecimiento acumulado de 2016 de 1.5 por ciento. Sin embargo, el mercado permanecerá atento a cualquier nuevo suceso que se dé en la relación entre EU y México. Asimismo, los economistas mirarán con interés hoy el informe de finanzas públicas de diciembre, el cual permitirá a los mercados evaluar si Hacienda cumplió las metas y está en camino de estabilizar la trayectoria de la deuda pública.

ALERTA EN REDES

EXCELSIOR: LUNES 30 DE ENERO DE 2017 @DineroEnImagen

PEDÓFILOS BUSCAN A NIÑOS EN PERISCOPE

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Periscope, la aplicación de Twitter para transmitir video en vivo está siendo aprovechada por pedófilos que acosan a niños con fines sexuales, reveló el diario británico The Sunday Express, que mostró el video de una niña de entre siete y ocho años de edad a la que un desconocido le pide que se quite la ropa. Twitter supuestamente no permite el uso de esa herramienta a menores de 13 años.  –De la Redacción Foto: Tomada de Periscope

SON ACOSADOS Y MANIPULADOS

LOS MENORES PELIGRAN EN LAS REDES

POR AURA HERNÁNDEZ [email protected]

Trolls, casos de bullying, retos virales peligrosos y hasta grupos que incitan al odio son los peligros que enfrentan los jóvenes en la red y pueden convertirse en víctimas o victimarios debido a su necesidad de popularidad, el sentirse solos, que se sienten protegidos por el anonimato o simplemente porque no saben reconocer lo que está bien y lo que está mal. “Hemos visto que usuarios en redes sociales de entre 12 y poco más de 20 años están buscando popularidad, ser reconocidos y tomados en cuenta. Y las acciones que realizan para tener esa atención escalan cada vez a niveles más perversos”, consideró la especialista de psicología del Tecnológico de Monterrey Campus Estado de México, Fany Eisenberg. En entrevista con Excélsior, recordó que primero surgieron los retos virales para llamar la atención, después se ha sabido de casos de niños que meten cámaras escondidas a los baños o se ligan a chicas y lo suben a las redes. En opinión de la especialista, los jóvenes de ahora están dispuestos a hacer cosas arriesgadas con tal de ganar un estatus entre sus amigos y las redes sociales se han vuelto una herramienta para organizarse o, bien, presumir sus logros. En particular, destacó el caso de los grupos cerrados o secretos que se tienen en Facebook, los cuales permiten que sólo los usuarios agregados intercambien información, ideas, se reten unos a otros y hasta se burlen de tragedias. LOS GRUPOS CERRADOS Y SECRETOS Hay que reconocer que no todos los grupos secretos o cerrados en Facebook tienen dicho propósito, muchos reúnen a los fanáticos de un libro, de la gastronomía o de otras actividades.

Jóvenes que buscan aceptación o popularidad pueden ser utilizados, advierten especialistas PALABRAS QUE USAN:

Naik o Laic: Like Ward: Liga a sitio web Momo: Meme Memperra: Enojo Troli: Quien envía mensajes o realiza acciones provocadoras o irreverentes Elfa: Mujer Zelda: liga a una página web Repoio: se utiliza en lugar de repost Feik: falso

El papel de los padres Todos los expertos coincidieron en el rol fundamental de los padres para evitar que los niños y jóvenes caigan en actividades peligrosas en las redes sociales. “Los padres no pueden prohibirles acceder a ellas, pero pueden dialogar con ellos para que sepan las medidas de seguridad, que lo que hacen no es anónimo y que incluso hay una policía cibernética que puede juzgarlos”, indicó Fany Eisenberg. También recomendó saber qué tipo de páginas visitan, con quién platiPero tras el reciente tiroteo en un colegio de Monterrey salieron a la luz grupos como Legión Holk, creado en 2015 para crear memes, compartir contenido inadecuado, hacer retos, burlarse de otras cuentas

can sus hijos en la red, los tipos de fotografías que suben y hasta crear sus propios perfiles para saber cómo funcionan las redes sociales. Facebook incluso cuenta un portal para padres en el que ofrece información sobre la plataforma, sus normas comunitarias y consejos para platicar sobre redes sociales, internet y lo que se debe hacer para navegar seguros a través de sus páginas. —— Aura Hernández

o de tragedias, muestra de ello es que impulsaron el hashtag #MásMasacresEnMéxico. Pero ese tipo de grupos están fuera de la protección que dotan algunas herramientas como los controles parentales

Oc: OK Pack: imágenes de personas desnudas o con poco ropa CP: Pornografía infantil

de las aplicaciones de seguridad o antivirus, aceptó el gerente de Marketing de PSafe México, Alfredo Rodríguez. Dijo en entrevista que los grupos secretos están dentro de una aplicación de terceros y por eso es difícil que una solución de control parental detecte información no apta o pueda hacer algo para evitar que el niño o joven acceda. Además, ahora los jóvenes crean su propio lenguaje para enviar mensajes y compartir información, de manera que un adulto no pueda entenderlo. Rodríguez indicó que afortunadamente los motores de búsqueda como Google tienen un gran aprendizaje de máquina y ven cómo se crea el lenguaje, por lo que es posible buscar una “palabra nueva” y saber su significado. “Se pueden poner ciertas alertas en los controles parentales e incluso en el navegador web, bloquear ciertas palabras que sean peligrosas”, recomendó. Consultados sobre este tema, voceros de Facebook indicaron que una persona debe tener al menos 13 años de edad para utilizar la red social y que cualquiera puede reportar contenido dentro de la plataforma, incluyendo en grupos.

LABORATORIO DE PRUEBAS HUAWEI FIT POR PAUL LARA [email protected]

Durante la presentación del Mate 9, el nuevo smartphone de gama alta de Huawei, otro equipo fue lanzado al mercado, el cual pudimos probar en Hacker, dejando un buen sabor de boca si se analiza para lo que fue creado: un medidor de actividad física con reloj. Su nombre es Huawei Fit y es más una pulsera de actividad que un reloj inteligente con el que se pueden usar aplicaciones en nuestro día a día. Con tres colores diferentes (azul, negro y naranja), el Huawei Fit integra un sensor óptico de pulso que será el encargado de registrar la frecuencia cardiaca de los usuarios durante el día. Cabe destacar que este sensor funciona my bien durante las 24 horas con una precisión adecuada. Tenemos que mencionar que el dispositivo no está equipado con GPS, por lo que todas las estadísticas y datos necesarios serán recopilados gracias a los sensores que están dentro del Huawei Fit. Algo muy

interesante es la posibilidad de incluir planes de entrenamiento personalizados para que el dispositivo haga las funciones de monitor mientras estamos realizando la actividad. Para sorpresa de los usuarios, Huawei Fit no funciona con Android Wear, ya que la empresa china ha apostado por un sistema propio para este tipo de dispositivos, que funciona de una manera muy simple y sin incluir ningún tipo de aplicaciones. De este modo conseguiremos tener un dispositivo que ahorra mucho en el consumo de batería, aunque sí obtendremos notificaciones de llamadas y mensajes conectando el wearable a nuestro móvil a través de Bluetooth. En cuanto a la autonomía del dispositivo, ofrece hasta 6 días de uso por cada carga, algo que se entiende si tenemos en cuenta que incluye una pantalla de tinta electrónica. Aunque durante su presentación no se habló sobre ningún tipo de certificación IP, lo cierto es que sí hubo confirmación sobre su resistencia al agua hasta 50 metros.

Frente

Ligero

SE LICITAN 257 FRECUENCIAS

Opinión favorable a 166 interesados en AM y FM POR JOSÉ GUADARRAMA [email protected]

Al menos 166 participantes en la licitación de frecuencias de radio AM y FM se mantienen en la contienda, de los 167 interesados que recibieron opinión favorable y cuya información y trámites fueron cotejados positivamente, informó el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT). En un comunicado, el órgano regulador del sector agregó que de 257 frecuencias disponibles sólo hubo interés por 117, lo que implica que 140 quedarán desiertas. El instituto consideró que queda demostrado que el

proceso de presentación de ofertas que iniciará la semana próxima será muy competido, ya que, además, en promedio cada frecuencia será disputada por tres participantes. “El resultado indica que habrá una amplia y competida participación en la tercera etapa de la licitación. En el proceso de presentación de ofertas los participantes se disputarán 146 frecuencias en FM (de 191 originales) y 31 en AM (de 66 originales)”, indicó el IFT. Con esta licitación se podrá incrementar el número total de estaciones de radio en casi 10 por ciento luego de que el viernes pasado concluyó el

EL PROCESO

La información entregada se cotejó con la que fue remitida electrónicamente a través del Sistema Electrónico de Registro y Presentación de Ofertas (SERPO), detalló el IFT. proceso de entrega de constancias de participación en este proceso, realizado contra entrega, por parte de los interesados en el proceso, de los originales de las garantías de seriedad, de documentación expresa y del comprobante de pago de derechos correspondiente, informó el IFT, que preside Gabriel Contreras.

Proceso electrónico La tercera etapa de la licitación, consistente en la presentación de las ofertas que los participantes realizarán por las frecuencias, comienza con las sesiones de pruebas de la plataforma electrónica a través de la cual se realizarán las ofertas por parte de los participantes. El 7 de febrero próximo comenzará el periodo de presentación electrónica de ofertas para el concurso de las 146 frecuencias de FM y una semana más tarde comenzará el periodo de presentación de ofertas para las frecuencias de AM; para algunas hubo más de 20 participantes.

PROS

CONTRAS

RENDIDOR Gran duración de la batería, y como monitor de actividad física funciona muy bien.

SÓLO MONITOR No es un smartwatch, por lo que no esperen más de lo que se promete.

ESPECIFICACIONES Compatibilidad: Todos los smartphones con Android 4.4 y posterior e iOS 8.0 y posterior nn Batería: 144 horas nn Peso: 36 gramos nn

Precio: 3,129 pesos (puede variar) nn Pantalla: Circular, Gorila Glass 3 nn Resistente al agua: 50 metros nn

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DINERO

LUNES 30 DE ENERO DE 2017 : EXCELSIOR