Resumen de la Jornada Investigaciones Económicas

3/12/2013

Venta de vehículos en EEUU supera las estimaciones. Las ventas de vehículos en EEUU superaron las estimaciones hechas por los analistas, las cuales se esperaban en 15.80 millones. La cifra para el mes de noviembre se ubicó en 16.31 millones, superando el nivel anterior de 15.15 millones. GM Co. y Chrysler Group LLC lideraron las ventas y llevaron el crecimiento de las ventas al mayor ritmo en más de cinco años, mientras los distribuidores iniciaron programas de promoción para combatir el aumento en los inventarios.

Comentario Diario ______________________________________________________________________________________________________________________________________________

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Contenido

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1.

MERCADO LOCAL ............................................................................................................................ 2 1.1

Renta Variable ...................................................................................................................... 2

1.2 Divisas ............................................................................................................................................... 2 1.3 Renta Fija........................................................................................................................................ 3 2. MERCADOS INTERNACIONALES ..................................................................................................... 4 2.1 Estados Unidos............................................................................................................................. 4 2.1.2 Renta Fija .................................................................................................................................... 5 2.4 América Latina .................................................................................................................................... 7 3. COMMODITIES......................................................................................................................................... 8

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

1. MERCADO LOCAL 1.1 Renta Variable ÍNDICES COLOMBIA

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M ∆% YTD

1617.20

(0.54)

(0.52)

(7.75) (11.76)

13082.72

(0.64)

(0.75)

(7.48) (11.10)

1628

1242.71

(0.71)

(0.59)

(6.29)

(7.81)

1626

16,200.00

(0.37)

(0.37)

(7.74) (11.60)

1624

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M ∆% YTD

1622

9,990.00

3.20

12.25

16.71

75.88

1620

CORP FIN COLOMBIANA-PREF SEC 35,000.00

2.94

6.09

1.51

41.20

1618

INTERCONEXION ELECTRICA SA

0.69

2.68

0.81

23.75

1616

∆% 1D

∆% 5D

COLOMBIA COLCAP INDEX IGBC GENERAL INDEX COLOMBIA COL20 INDEX ISHARES COLCAP ASCENSOS CANACOL ENERGY LTD

DESCENSOS

ÚLTIMO

PRECIO

8,760.00 PRECIO

1614 1612

20,700.00

(6.76)

(4.09) (16.67) (28.83)

BANCO DE BOGOTA

65,400.00

(2.36)

(3.63) (12.50) (25.65)

PACIFIC RUBIALES ENERGY CORP35,180.00

(2.28)

(3.16) (12.01) (23.50)





1630

∆% 1M ∆% YTD

PETROMINERALES LTD



1632

COLCAP

1610

09:55

11:25

13:00

15:00

Tal y como se había previsto y como está en su cronograma de emisión, el banco Davivienda aprovechó como otras compañías la oleada de emisiones y el buen momento por el que pasa el mercado de renta fija y anunció su colocación de bonos ordinarios que hace parte de su cupo global de $6 billones y el cual se realizará este próximo 10 de diciembre de 9:00 a.m. a 11:00 a.m. Este cupo era anteriormente de $3 billones, pero en octubre la compañía a anunció a la Superintendencia Financiera EPM, la mayor compañía prestadora de servicios públicos del país -propiedad de la ciudad de Medellín- ofrece entregar bonos a 5, 10 y 20 años plazo, a una tasa variable adicional al Índice de Precios al Consumidor (IPC). Según un aviso de prensa, EPM ofrecerá un cupo inicial por 350.000 millones de pesos, que se puede ampliar hasta un total de 500.000 millones de pesos en el caso de que haya sobredemanda por los papeles. Según el informe de resultados de la Superintendencia Financiera, las entidades vigiladas obtuvieron utilidades por $7,41 billones, mientras que los fondos administrados presentaron resultados por -$1,42 billones, equivalentes a un incremento de $6,47 billones frente al cierre del trimestre anterior.

1.2 Divisas EUROPA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M ∆% YTD

Euro Spot

1.3589

0.35

0.13

0.56

3.00

British Pound Spot

1.6386

0.18

1.05

2.62

0.81

Swiss Franc Spot

0.9047

0.44

0.21

0.57

1.18

Turkish Lira Spot

2.0430

(0.21)

(1.52)

LATAM

ÚLTIMO

Colombia Curncy Mkt COP

1,944.20

∆% 1D

∆% 5D

0.56

0.89

(1.33) (12.70) ∆% 1M ∆% YTD 2.14

10.04

Brazilian Real Spot

2.3687

(0.65)

(3.12)

(5.16) (13.39)

Mexican Peso Spot

13.1194

0.74

(0.49)

(0.94)

Chilean Peso Spot

534.1200

(0.27)

(2.26)

(3.96) (10.28)

ASIA

ÚLTIMO

Japanese Yen Spot China Renminbi Spot

2

∆% 1D

∆% 5D

102.4200

0.51

(1.11)

6.0923

0.02

(0.01)

(2.03)

∆% 1M ∆% YTD (3.73) (15.30) 0.09

2.27

Dólar Con respecto a su cierre del viernes, el dólar, terminó con avance de 0.56% en $1944.22 después de haber alcanzado un máximo de $1946.75, y un mínimo de $1933.00, en una jornada en la que el activo mostró una tendencia devaluacionista, en una jornada con comportamiento mixto en las monedas de la región.

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil Euro El euro se fortaleció frente al dólar, pese a datos favorables del mercado automotriz de Estados Unidos. El euro cayó 0.38% y se ubicó en US$1.3539.

1.3 Renta Fija Deuda Pública – Colombia 8.00

0.5

RENTA FIJA - TES

7.00

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

0.0 0.0 0.0

0.0

6.00 5.00 4.00

-1.3

TES 7/2024

TES 5/2022

TES 7/2020

TES 10/2018

TES 6/2016

15

TES 11/2015

10

TES 10/2015

5

TES 11/2014

0

TES 9/2014

0.00

TES 5/2014

1.00

TES 1/2014

12/2/2013

TES 11/2013

12/3/2013

TES 4/2013

2.00

TES 8/2026

3.00

Los rendimientos de los TES de julio del 2024 presentaron un cierre en 6.825% subiendo -0.15% con respecto al cierre del lunes, los títulos que más variaron durante la jornada fueron los TES con vencimiento en julio del 2024, cuyos rendimientos cayeron 1.3 pbs. MEC

SEN TASA FIJA PESOS

TÍTULO

Apertura

Máximo

Mínimo

Cierre

Apertura

Volúmen

Máximo

Mínimo

Cierre

Volúmen

11/14/2013 1/15/2014

3.62

3.62

3.62

3.62

3.62

3.62

3.62

3.62

5/14/2014

3.77

3.78

3.75

3.78

68,500.00

3.77

3.78

3.75

3.78

296,500.00 5,000.00

9/12/2014

4.14

4.15

4.13

4.15

16,000.00

4.14

4.15

4.13

4.15

12/11/2014

4.10

4.10

4.10

4.10

1,500.00

4.10

4.10

4.10

4.10

10/28/2015

4.49

4.56

4.49

4.56

29,500.00

4.49

4.56

4.49

4.56

11/11/2015

4.96

4.96

4.96

4.96

10,000.00

4.96

4.96

4.96

4.96

563,000.00

6/15/2016

5.08

5.10

5.07

5.08

87,500.00

5.08

5.10

5.07

5.08

1,102,000.00

10/24/2018

6.25

6.25

6.24

6.24

4,000.00

6.25

6.25

6.24

6.24

5,000.00

7/24/2020

6.85

6.85

6.85

6.85

6.85

6.85

6.85

6.85

5/4/2022

7.05

7.05

7.04

7.04

16,000.00

7.05

7.05

7.04

7.04

248,000.00

7/24/2024

6.82

6.86

6.81

6.83

510,000.00

6.82

6.86

6.81

6.83

341,000.00

8/26/2026

7.41

7.48

7.41

7.48

7.41

7.48

7.41

7.48

UVR TÍTULO

Apertura 1.97

2/25/2015

Máximo 1.97

Mínimo 1.96

Cierre 1.96

Volúmen 40.00

Apertura 1.97

Máximo 1.97

Mínimo 1.96

Cierre 1.96

5.00

5/17/2017 3.72

3/10/2021

3.72

3.72

3.72

10.00

Volúmen 70.00 230.00

3.72

3.72

3.72

3.72

820.00 120.00

2/23/2023

En el SEN los títulos más negociados durante la jornada fueron los TES tasa fija con vencimiento en junio del 2016 y octubre del 2015 cuyos montos transados fueron $1,102 mil millones y $563 mil millones de pesos respectivamente. En el MEC el título más negociado fue el TES con vencimiento en julio de 2024 cuyo monto transado fue de $510 mil millones de pesos.

3

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

2. MERCADOS INTERNACIONALES 2.1 Estados Unidos 2.1.1 Renta Variable ÍNDICES E.E.U.U.

ÚLTIMO

S&P 500 INDEX DOW JONES INDUS. AVG

∆% 5D ∆% 1M ∆% YTD

1,792.59

(0.46)

(0.55)

1.76

25.69

15,922.62

(0.54)

(0.93)

1.97

21.51

4,035.86

(0.23)

1.03

2.90

33.66

NASDAQ COMPOSITE INDEX SECTORES S&P 500

∆% 1D

PRECIO

∆% 1D

1802

S&P 500

1800 1798 1796 1794

∆% 5D ∆% 1M ∆% YTD

1792

S&P 500 FINANCIALS INDEX

285.62

(0.94)

(1.27)

2.91

29.10

1790

S&P 500 INDUSTRIALS IDX

429.76

(0.72)

(0.87)

1.34

30.73

1788

S&P 500 ENERGY INDEX

634.92

0.31

(0.85)

1.17

19.13

S&P 500 UTILITIES INDEX

192.52

0.56

(1.13)

(2.88)

8.36

S&P 500 INFO TECH INDEX

562.54

0.34

1.88

3.51

21.29

1786 1784 1782

11:10

12:40

14:10

15:40

Agresivos descuentos y la constante popularidad de las grandes camionetas elevaron las ventas de autos de noviembre en Estados Unidos por sobre lo previsto, mientras tres importantes automotrices de Detroit y dos de las mayores compañías japonesas en el sector reportaran el martes incrementos interanuales. El fuerte ritmo de ventas de la industria durante noviembre alcanzó una tasa anual de 16 millones de vehículos, según GM, la segunda más alta para el año y muy por sobre el ritmo anual del mes pasado de 15,2 millones de unidades. Destacados de la región 



Detroit puede optar a la mayor bancarrota municipal en la historia de Estados Unidos debido a que se encuentra en quiebra y las negociaciones con sus acreedores eran inviables, dijo el martes un juez federal, en un fallo que además podría dejar a la ciudad con la vía libre para que reduzca las pensiones de sus jubilados. BP Plc obtuvo una victoria legal en su esfuerzo por evitar los pagos a los demandantes que no sufrieron pérdidas económicas o daños a la propiedad por el derrame de petróleo del 2010 en Golfo de México, lo que ahorraría costos adicionales a la petrolera. BP acordó en el 2012 pagar a quienes sufrieron pérdidas económicas como resultado del mayor derrame de crudo frente a las costas estadounidenses.

4

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil 2.1.2 Renta Fija Deuda Pública – EEUU 4.5

0.0 0.0

TESOROS E.E.U.U.

-0.1

4 3.5 -0.8

3

-1.1 -1.4

2

-1.7

-1.6

-1.8

-1.6

11/15/2042

5/15/2037

2/15/2031

11/15/2027

20

11/15/2021

15

-1.5

-2.2

11/15/2020

10

-2.3

11/30/2018

5

11/30/2017

0

11/30/2016

0 -0.5

11/15/2015

0.5

11/30/2014

12/3/2013

6/6/2013

12/2/2013

11/14/2013

-2.0

1

11/30/2019

1.5

-1.6

11/15/2022

2.5

Los rendimientos de los Tesoros con venciendo en 10 años presentaron un cierre en 2.7806% cayendo 0-.52% con respecto al cierre del viernes, con un aplanamiento generalizado en la curva de rendimientos, ocasionado por datos favorables del sector automotriz.

2.2 Europa ÍNDICES EUROPA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

DAX INDEX

9223.40

(1.90)

(0.72)

2.39

21.16

CAC 40 INDEX

4172.44

(2.65)

(2.46)

(2.36)

14.59

FTSE 100 INDEX

6532.43

(0.95)

(1.56)

(3.00)

10.76

IBEX 35 INDEX

9605.00

(1.44)

(1.13)

(2.37)

17.60

SWISS MARKET INDEX

8109.89

(1.79)

(1.57)

(1.36)

18.87

18366.75

(1.95)

(2.17)

(4.16)

12.86

2601.65

(1.47)

(0.97)

(0.83)

11.90

110.71

(0.33)

0.53

0.76

14.95

FTSE MIB INDEX FTSE EUROTOP 100 INDEX MSCI EUROPE

3080

EURO STOXX 50

3070 3060 3050

3040 3030

3020 3010 3000

03:30

05:00

06:30

08:00

09:30

11:00

Las acciones europeas cerraron el martes con bajas después de que datos sólidos de la economía estadounidense elevaron las preocupaciones entre los inversores de que la Reserva Federal recorte su plan de estímulos en el corto plazo. El índice de acciones paneuropeo FTSEurofirst 300 perdió un 1,4 por ciento a 1.282,30 puntos, de acuerdo al cierre provisional. Destacados de la Región 

El número de españoles inscritos como desempleados se redujo levemente en noviembre tras subir el mes anterior, con lo cual actualmente 4,8 millones de personas se encuentran sin trabajo en una economía que recientemente ha mostrado señales de expansión. La última encuesta trimestral del Instituto Nacional de Estadística, que usa una metodología diferente, había mostrado un desempleo del 26 por ciento en el tercer trimestre.



El grupo británico de medios y educación Pearson acordó la compra de Grupo Multi, el mayor proveedor de servicios de enseñanza de inglés a adultos en Brasil, como parte de un incremento en la inversión en su negocio de educación global.

5

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil 

Cualquier acuerdo de compensación entre Argentina y la petrolera española Repsol por la nacionalización de la estatal argentina YPF es preferible a una demanda, informó el secretario de estado de Comercio de España al diario español Expansión.

2.3 Asia ÍNDICES ASIA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

NIKKEI 225

15,749.66

0.60

1.51

10.90

51.51

HANG SENG INDEX

23,910.47

(0.53)

0.97

3.11

5.53

S&P/ASX 200 INDEX

5,256.07

(0.44)

(1.88)

(2.49)

13.06

0.29

0.76

6.72

46.84

(1.05)

(0.66)

(0.78)

TOPIX INDEX (TOKYO) 1,262.54 KOSPI INDEX

2,009.36

NIKKEI 225

0.62 15850 15800

El índice Nikkei de la bolsa de Tokio alcanzó el martes su nivel de cierre más alto en seis años debido a una caída en el yen ante la especulación de un mayor estímulo monetario del Banco de Japón. El Nikkei cerró con un alza de un 0,6%, a 15.749,66 puntos, su cierre más alto desde el 12 de diciembre del 2007.

15750

Destacados de la Región 15700

 El índice oficial de gerentes de compras (PMI, por su sigla en inglés) para el sector no 15600 manufacturero de China cedió levemente a 56,0 en noviembre desde 56,3 en octubre, dijo 15550 19:40 21:10 23:30 01:00 el martes la Oficina Nacional de Estadísticas. Pese al declive, la lectura sigue ofreciendo una señal de la capacidad de recuperación en la segunda economía más grande del mundo en momentos en que impulsa una serie de reformas estructurales. 15650

 China abrió el martes una disputa comercial con Estados Unidos para oponerse a acusaciones de Washington de que ha colocado en su mercado exportaciones injustamente baratas, dijo en un comunicado la Organización Mundial de Comercio (OMC). La disputa, que es la primera queja ante la OMC presentada por China este año, fue colocada durante el primer día de la conferencia ministerial bienal del organismo, que se celebra en Bali.

6

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

2.4 América Latina ÍNDICES LATAM S&P MILA 40

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

760.78

(0.74)

0.21

(8.02)

(22.08)

BRAZIL IBOVESPA INDEX

50,348.89

(1.75)

(2.13)

(6.78)

(17.40)

PERU LIMA GENERAL INDEX

14,769.92

(2.46)

(2.74)

(9.51)

(28.40)

CHILE STOCK MKT SELECT

3,718.76

(1.11)

1.28

(4.95)

(13.54)

41,869.12

(0.64)

2.11

1.92

(4.20)

5,291.01

(4.34)

(7.11)

3.85

85.37

MEXICO IPC INDEX ARGENTINA MERVAL INDEX

MERCADO INTEGRADO LATINOAMERICANO - MILA ASCENSOS RIPLEY CORP SA CAP SA CFR PHARMACEUTICALS SA DESCENSOS EMPRESAS IANSA SA BANCO DE CREDITO E INVERSION VINA CONCHA Y TORO SA

PRECIO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

402.34

2.38

10.00

16.11

10.73

10,055.00

0.35

3.74

6.09

6.79

119.99 PRECIO

0.03

3.56

2.34

4.81

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

18.13

(7.03)

(4.43)

(16.61)

(51.83)

28,412.00

(3.36)

(4.09)

(14.17)

(47.52)

957.20

(3.31)

(4.01)

(12.01)

(39.36)

El Banco Central de Chile recortó el martes su proyección de crecimiento de la economía para el próximo año, y aunque dijo que tiene espacio para realizar nuevos ajustes en la política monetaria, no ve cambios significativos hacia adelante. El Informe de Política Monetaria (IPoM), presentado por el jefe de la entidad ante el Congreso, bajó el cálculo de expansión del Producto Interno Bruto (PIB) a un rango del 3,75 al 4,75 por ciento, desde el 4,0-5,0 por ciento previo.

Destacados de la Región  El Banco Central de Chile llamó el martes a perfeccionar la regulación sobre operaciones entre

instituciones financieras y otras empresas pertenecientes al mismo conglomerado, en medio de los problemas que enfrenta el grupo local CorpGroup y el impacto en su filial Corpbanca.  Una regularización completa del gasto público, la puesta en marcha de reformas clave y factores

"reales" como una mejoría en la vivienda y en las exportaciones, impulsarán el crecimiento económico de México en 2014, informó Agustín Carstens, jefe del banco central local, en una entrevista publicada el martes. El banco central espera que este año la economía mexicana crezca apenas entre un 0.9 y un 1.4 por ciento en medio de un débil desempeño de Estados Unidos, y un retraso en la ejecución del gasto público, que según el Gobierno ha tendido a regularizarse.

7

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

3. COMMODITIES ENERGÍA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

WTI CRUDE FUTURE Jan14

96.08

2.41

2.11

1.18

3.10

BRENT CRUDE FUTR Jan14

112.63

1.06

1.58

6.37

7.85

GASOLINE RBOB FUT Jan14

272.80

1.85

2.03

7.14

7.60

NY Harb ULSD Fut Jan14

306.61

0.52

1.18

6.23

2.85

GAS OIL FUT (ICE) Jan14

949.25

0.64

0.64

5.12

5.47

NATURAL GAS FUTR Jan14 METALES

3.96

(0.60)

3.18

10.39

∆% 5D

∆% 1M

(2.12)

ÚLTIMO

∆% 1D

Gold Spot $/Oz

1,222.13

0.19

(1.67)

(7.04)

(27.05)

Silv er Spot $/Oz

19.08

(0.44)

(3.97)

(11.92)

(37.13)

1,357.85

1.09

(1.28)

(6.63)

(11.83)

714.26

0.47

(0.50)

(4.57)

1.44

Platinum Spot $/Oz Palladium Spot $/Oz

∆% YTD

LME ALUMINUM 3MO ($)

1,742.50

(0.71)

(1.80)

(5.45)

(15.94)

LME COPPER

6,975.00

(1.13)

(1.75)

(3.73)

(12.05)

3MO ($)

AGRICULTURA CORN FUTURE

Mar14

WHEAT FUTURE(CBT) Mar14

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

431.25

1.59

0.00

(1.43)

(29.25)

668.25

0.98

1.37

(1.69)

(19.66)

(0.11)

(0.71)

5.45

0.82

La Organización de Países Exportadores de Petróleo dejaría sin cambios su meta de producción de 30 millones de barriles por día en la reunión del grupo que se realizará el miércoles, según afirmó el ministro del sector de Angola, Jose de Vasconcelos. Por otro lado, Rusia no reducirá el suministro de petróleo a Europa pese a sus planes de triplicar sus envíos a China, debido a que la producción de nuevos yacimientos cubriría sus crecientes compromisos de exportación, informó el martes a Reuters el ministro ruso de Energía, Alexander Novak.

El crudo WTI con entrega en enero del 2014 subió 2.41%, ubicándose en $96.08 COFFEE 'C' FUTURE Mar14 110.20 0.27 1.52 1.47 (31.28) dpb. Del mismo modo, los contratos del SUGAR #11 (WORLD) Mar14 16.81 (0.94) (2.94) (7.89) (18.32) petróleo de tipo Brent con vencimiento COTTON NO.2 FUTR Mar14 78.61 (0.01) 0.19 (0.11) (1.01) el mismo mes subieron 1.06% llegando a $112.63 dpb. El oro avanzó 0.19% durante la jornada, y se ubicó en 1,222.13$/Oz. SOYBEAN FUTURE

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Jan14

1,319.75

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

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