Prezentacja Wyniki po 2 kwartale ‘06

Prezentacja

Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy PKO BP SA oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnie dostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak PKO BP SA nie może zagwarantować ich zupełności, PKO BP SA nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez PKO BP SA danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez PKO BP SA lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą od spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Bank jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji, Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Niniejsza prezentacja zawiera informacje dotyczące sektora bankowego w Polsce, w tym także informacje na temat udziału Spółki w rynku. Z wyjątkiem danych, które zostały opisane jako pochodzące wyłącznie z innego źródła, informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały sporządzone w oparciu o dane pochodzące ze źródeł osób trzecich określonych w niniejszym dokumencie oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Spółki i jej znajomości sektora, w którym Spółka prowadzi działalność. Ponieważ informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały w części przygotowane w oparciu o dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie i nie zostały zweryfikowane przez niezależne osoby trzecie, z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako pochodzące ze źródła osób trzecich, informacje te mają do pewnego stopnia charakter subiektywny. Istnieje domniemanie, że powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są oparte na uzasadnionych podstawach, oraz że przygotowane informacje rynkowe należycie odzwierciedlają sytuację w sektorze bankowym oraz na rynkach, na których Spółka prowadzi działalność, to jednak nie ma pewności, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najwłaściwsze do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą różnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej prezentacji. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodny źródłem danych na temat sytuacji PKO BP SA, prognoz, zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez PKO BP SA w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych.

2

PODSUMOWANIE Dwucyfrowy wzrost zysku netto

2Q05 ( PLN mln)

2Q06 ( PLN mln)

Zmiana 2Q06/2Q05

887,4

991,3

11,7%

1 104,1

1 274,7

15,5%

ROE netto (%)

19,1

21,5

2,4pp

Koszty/dochody (%)

62,3

61,3

-1,0pp

Koszty/dochody (%) Bank

59,9

59,4

-0,5pp

3 130,5

3 280,3

4,8%

600,8

791,6

31,7%

Ogólne koszty administracyjne Bank

1 746,8

1 706,1

-2,3%

Ogólne koszty administracyjne

1 949,3

2 011,6

3,2%

Kredyty brutto

44 138,2

54 463,8

23,4%

Depozyty

74 937,3

81 313,2

8,5%

Aktywa

91 613,2 *

96 014,5

4,8%

Wypłacona dywidenda (ilość akcji 1.000.000.000)

1 000.0**

800.0**

-20,0%

Zysk netto Zysk brutto

Razem pozycje dochodowe Wynik z tytułu prowizji i opłat

* Stan aktywów na dzień 31.12.2005 ** W 2005 i 2006 dywidenda wypłacona w IIIQ


Wzrost wyniku z tytułu prowizji i opłat rezultatem wprowadzenia nowej taryfy, zwiększenia transakcyjności kart bankowych oraz wprowadzenia nowych produktów o charakterze inwestycyjnym, generujących dodatkowe przychody
Systematyczna poprawa wskaźnika C/I dla Banku

3

PODSUMOWANIE Kontynuacja dobrych wyników bankowości detalicznej Porównanie rok do roku 

Wzrost kredytów mieszkaniowych o 33,0%



Wzrost kredytów konsumpcyjnych o 23,3%



Wzrost kredytów dla małych i średnich przedsiębiorstw o 35,0%



Wzrost kredytów korporacyjnych o 17,1%



Wzrost bazy depozytowej o 8,5%



Wzrost liczby rachunków ogółem o 2,9% do 5 941 tys.



Wzrost liczby wyemitowanych kart bankowych o 14,0% do 6 596 tys, w tym kart kredytowych aż o 45,8% do 681 tys. (I pozycja na rynku)



Wzrost liczby klientów korzystających z elektronicznych kanałów dostępu do 1,8 mln, tj. 30% posiadaczy rachunków ogółem

4

WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI ROE netto

PSR

22,3%

20,1%

MSSF 20,9%

21,5% 19,2%

2002

2003

2004

68,4%

2002

2Q05

C/I

PSR 63,7% 62,9%

1Q05

19,1%

66,0%

2003

66,2% 65,4%

2004

20,1%

2005

1Q06

2Q06

Grupa

MSSF

62,1% 59,8% 62,3%

1Q05

19,7%

Bank

64,4% 62,6% 60,8% 59,6% 61,3% 59,4% 59,9%

2Q05

2005

1Q06

2Q06

5

  



Otoczenie makroekonomiczne Wyniki finansowe za 2 kw. 2006r. Załączniki Wyniki działalności biznesowej Szczegółowe wyniki finansowe

6

OTOCZENIE MAKROEOKONOMICZNE Przyśpieszenie wzrostu gospodarczego 4Q05

1Q06

2Q06

3Q06P

2006P

PKB, r/r %

4,3

5,2

5,2p

4,8

5,0

Bilans rachunku obrotów bieżących, % PKB

-1,6

-1,6

-1,6

-1,6

-1,4

Stopa bezrobocia rej. (koniec okresu), %

17,6

17,8

16,0

15,5

15,8

Wzrost płac w przedsiębiorstwach, r/r %

4,8

4,7

4,5

5,3

4,4

Inflacja (koniec okresu), r/r %

0,7

0,4

0,8

0,6

1,5

Podaż pieniądza M3 (koniec okresu), r/r %

10,4

9,8

11,9

9,8

7,9

Stopa referencyjna NBP (koniec okresu),%

4,50

4,00

4,00

4,00

4,00

WIBOR 3M (koniec okresu), %

4,60

4,17

4,21

4,20

4,20

Rentowność obligacji 5L (koniec okresu), %

4,95

4,83

5,52

5,40

5,20

Kurs PLN/EUR (koniec okresu)

3,86

3,94

4,04

3,97

3,95

Źródło: NBP, GUS, szacunki własne PKO BP

PKB 5,3% 4,5%

4,2%

3,8%

1,1%

1999

2000

2001

5,0%

2003

2004

2005


Korzystnej koniunkturze gospodarczej towarzyszy przyspieszenie rocznej dynamiki zatrudnienia i wysoki wzrost płac.
W II kw. 2006 r. prognozowana jest stabilizacja tempa wzrostu PKB na poziomie z I kw. 2006, do czego przyczyni się:  wysoka dynamika popytu konsumpcyjnego, w efekcie dalszej poprawy sytuacji dochodowej gospodarstw domowych i zwiększonego popytu na kredyt,  przyspieszenie dynamiki nakładów inwestycyjnych,

3,4%

1,4%

2002


W II kw. 2006 r. tempo wzrostu produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej wzrosło w porównaniu z I kw., świadcząc o kontynuacji ożywienia koniunktury gospodarczej.

2006P

 dynamiczny wzrost eksportu wspierany przez korzystną koniunkturę w gospodarce światowej.

7

OTOCZENIE MAKROEOKONOMICZNE Stabilizacja stóp procentowych NBP
Na koniec II kw. inflacja wzrosła do 0,8% r/r z 0,4% r/r na koniec I kw. w wyniku wzrostu cen paliw, gazu i żywności.

Inflacja (koniec okresu r/r%) 4,4

5 4 3

4,4

4,4 3,4 1,4

2 1 0

1,8

1,7

0,7

0,8 0,4

1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06

Inflacja

Stopa referencyjna NBP i stopy rynkowe

8 7 5,52

6 5

4,00

4 3 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06

Stopa referencyjna Źródło: NBP, GUS, PKO BP

Obligacje 5L


W okresie kwiecień – czerwiec 2006 r. RPP utrzymała stopy procentowe na niezmienionym poziomie (4,0% dla stopy referencyjnej NBP).
W II. kw. br. nastąpił wzrost rentowności polskich papierów skarbowych wynoszący łącznie od 50 pkt. baz. w przypadku bonów rocznych do 80 pkt. baz. w przypadku obligacji 2-letnich, przy nieco mniejszym wzroście na długim końcu krzywej dochodowości.
Wzrost rentowności wynikał przede wszystkim z: • podwyżek stóp procentowych w USA i w strefie euro; • odpływu kapitału z rynków wschodzących; • obaw inwestorów o nieodległe rozpoczęcie podwyżek stóp procentowych w Polsce; • okresowego wzrostu niepewności na rynku w związku ze zmianami w składzie rządu.

8

OTOCZENIE MAKROEOKONOMICZNE Przyśpieszenie dynamiki kredytów i depozytów Tempo wzrostu depozytów (koniec okresu r/r%) 15

11,1

10

3,6

5 0

1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06

-5 Depozyty ogółem

Depozyty osób prywatnych

Tempo wzrostu kredytów (koniec okresu r/r%)


W II kw. depozyty ogółem wzrosły w wyniku wzrostu depozytów przedsiębiorstw (dzięki korzystnym wynikom finansowym przedsiębiorstw) oraz w mniejszym stopniu w wyniku wzrostu depozytów osób prywatnych, za sprawą wyższych dochodów ludności i słabszego odpływu środków finansowych do alternatywnych form oszczędzania.

46,7

50 40 30

19,8

20 10

15,4

0 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 Kredyty ogółem

Kredyty konsumpcyjne


W II kw. tendencja wzrostowa kredytów uległa dalszemu przyspieszeniu głównie za sprawą przyspieszenia dynamiki kredytów mieszkaniowych oraz w mniejszym stopniu, w wyniku wzrostu kredytów konsumpcyjnych i kredytów dla przedsiębiorstw.

Kredyty mieszkaniowe Źródło: NBP, szacunki PKO BP

9

  



Otoczenie makroekonomiczne Wyniki finansowe za 2 kw. 2006r. Załączniki Wyniki działalności biznesowej Szczegółowe wyniki finansowe

10

DOCHODY

Pozycje dochodowe razem mln PLN 3 280

191 3 131

1,8%

185

68

7,5% (1)

(202)

(52)

12,8% 4,7%

(39)

0.0%

10,6%

8,9%

19,2%

24,1%

56,2%

55,7%

2Q05

2Q06

4,8%

2Q05

Wy nik z ty tułuWy nik z ty tułu Przy chody z Wy nik na Wy nik na Wy nik z pozy cji Pozostałe odsetek prowizji ty tułu instrumentachinwesty cy jny ch wy miany przy chody i dy widendy f inansowy ch papierach koszty wy ceniony ch dowartościowy ch operacy jne wartości netto godziwej

2Q06

Wzrost wyniku finansowego jest efektem zwiększenia wyniku z tytułu odsetek, wyniku z tytułu prowizji i opłat oraz wyniku na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych. Jednocześnie obniżeniu uległ wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej, wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych oraz wynik z pozycji wymiany

(1,6%)

Inne Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik z pozycji wymiany Wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu odsetek

11

KOSZTY – PKO BP mln PLN

1 747

16

1 706

1 (8)

Wynik z tytułu odpisów z tytułu utraty wartości

mln PLN

(50) 2Q05

2Q06 22,8

-2,3%

2Q06

amortyzacja

podatki, opłaty, koszty obsługi BFG

koszty rzeczowe

wynagrodzenia, narzuty na wynagrodzenia i inne koszty osobowe

2Q05

(69,5)

Spadek kosztów był spowodowany przede wszystkim spadkiem amortyzacji oraz niższymi kosztami rzeczowymi

Poprawa wyniku z tytułu odpisów z tytułu utraty wartości wskutek poprawy wyniku z tytułu odpisów na utratę wartości kredytów i pożyczek oraz z tytułu odpisów na utratę wartości innych należności i rzeczowych aktywów trwałych

12

STRUKTURA KOSZTÓW – PKO BP Główne pozycje kosztowe (mln PLN) 1 747

1 706 31

podatki, opłaty oraz koszty obsługi BFG

koszty rzeczowe

1,8%

32

1,9%

572

564

32,8%

33,0%

198

148

11,3%

8,7%

946

962

54,1%

56,4%

2Q05

2Q06

2Q05

2Q06

amortyzacja

wynagrodzenia, narzuty na wynagrodzenia i inne koszty osobowe




Spadek ogólnych kosztów administracyjnych wynikał głównie z niższej amortyzacji oraz niższych kosztów rzeczowych przy równoczesnym wzroście kosztów osobowych




Wzrost wydatków osobowych wynikał z podwyżek wynagrodzeń

13

LICZBA PLACÓWEK I ZATRUDNIENIE – PKO BP Zatrudnienie w etatach

Placówki bankowe

37 667

1 265

1 238

1 266

1 251

1 248

2004

2005

2Q06

36 547 35 386

33 479 32 700

2002

2003

2004

2005


Systematyczny spadek zatrudnienia  w IIQ06 spadek o 391 etatów  w ciągu roku spadek o 1 981 etatów

2Q06

2002

2003


1 165 oddziały w Obszarze Rynku Detalicznego
83 placówki w Obszarze Rynku Korporacyjnego (oddziały, zespoły, centra) Liczba bankomatów na koniec 2Q06 wynosiła 1 863

14

ZYSK BRUTTO I NETTO mln PLN

mln PLN Zys k brutto

Zysk brutto

zysk netto

Zys k netto

PSR 1443,9

1104,1

+14,0%

1626,1

+15,5%

1511,1

+12,6%

MSSF

1274,7

1854,4

991,3 887,4

1192,7 1051,1

2002

+11,7%

+26,7%

+13,5%

2003

2004

2Q05

2Q06

Wzrost zysku jest efektem zwiększenia przede wszystkim wyniku z tytułu prowizji i opłat, wyniku na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych, wyniku z odsetek oraz korzystniejszemu wynikowi z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości 15

STRUKTURA AKTYWÓW mln PLN Pozostałe aktywa Rzeczowe aktywa trwałe

96 014

91 613*

1 864

1 607 1 881

2 644

7 385

2 591

1,8% 2,1% 2,9%

1,9% 7,7%

2,7%

Inwestycyjne papiery wartościowe Kredyty, pożyczki udzielone klientom

51,2%

46 875 52 821

Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej Należności od banków

22 048 Kasa, operacje z Bankiem Centralnym

55,0%

24,1%

15 373

16,0%

12 663

11 887

13,8%

12,4%

3 895

4 092

4,3%

4,3%

2005

2Q06

2005

2Q06


4,8% wzrost aktywów wynika głównie z 12,7% wzrostu kredytów, pożyczek udzielonych klientom

Prawie 76% kredytów udzielono w PLN *stan aktywów na dzień 31.12.2005

Pozycja Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej zawiera także pochodne instrumenty finansowe i aktywa finansowe przeznaczone do obrotu

16

STRUKTURA AKTYWÓW WG SEGMENTÓW BIZNESOWYCH mln PLN

91 613*

Pozostałe aktywa Segm. Mieszkaniowy

96 014

6 847

7,3%

7,1%

22 405

21,3%

23,3%

1 818

1 739

2,0%

1,8%

33 710

31 758

36,8%

33,1%

16 695

16,5%

17,4%

14 759

16 571

16,1%

17,3%

2005

2Q06

2005

2Q06

6 731 19 474

Segm. Inwestycyjny Segm. Działalności Skarbu Segm Korporacyjny Segm. Detaliczny

15 121


Największy udział w aktywach stanowiły aktywa działalności skarbu, jednakże udział ten obniżył się
Wzrost aktywów w segmencie mieszkaniowym, detalicznym, oraz korporacyjnym Segment detaliczny obejmuje transakcje dokonywane z klientami małych i średnich przedsiębiorstw oraz klientami indywidualnymi; segment mieszkaniowy obejmuje rynek mieszkaniowy (nowy portfel) i wierzytelności mieszkaniowe (stary portfel) * Stan aktywów na dzień 31.12.2005

17

STRUKTURA PASYWÓW mln PLN Kapitały w łasne ogółem

Pozostałe zobow iązania

91 613*

8 775 2 749

96 014

8 968 3 359

9,6% 3,0%

9,3% 3,5%

Zobow iązania w obec klientów

Zobow iązania w obec Banku Centralnego, innych banków oraz pochodne instrumenty finansow e

76 748

80 004

83,8%

83,3%

3 341

3 683

3,6%

3,8%

2005

2Q06

2005

2Q06


4,8% wzrost pasywów wynika m. in. z:  4,2% wzrostu zobowiązań wobec klientów

* Stan pasywów na dzień 31.12.2005

 22,2% wzrostu pozostałych zobowiązań  10,2% wzrostu zobowiązań wobec Banku Centralnego, innych banków oraz pochodnych instrumentów finansowych

18

STRUKTURA PASYWÓW WG SEGMENTÓW BIZNESOWYCH mln PLN

96 014

91 613* Pozostałe pasywa

11 264

9 529 Segm. Mieszkaniowy

469

9 484

9 142

238 2 141

9 668

10 449

2 102

10,4%

11,7%

10,0%

9,9%

0,5%

2,3%

0,2%

10,6%

10,9%

2,2%

Segm. Inwestycyjny

Segm. Działalności Skarbu

60 665

62 478

66,2%

65,1%

2005

2Q06

2005

2Q06

Segm Korporacyjny

Segm. Detaliczny


Największy udział w pasywach stanowiły pasywa segmentu detalicznego, których stan wzrósł w 2Q06
Wzrost pasywów w segmencie detalicznym, korporacyjnym, mieszkaniowym Segment detaliczny obejmuje transakcje dokonywane z klientami małych i średnich przedsiębiorstw oraz klientami indywidualnymi; segment mieszkaniowy obejmuje rynek mieszkaniowy (nowy portfel) i wierzytelności mieszkaniowe (stary portfel) * Stan pasywów na dzień 31.12.2005

19

ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA Współczynnik wypłacalności Grupy Kapitałowej

Fundusze własne i całkowity wymóg kapitałowy Grupy Kapitałowej

( %) (mln PLN) 18,00 16,00

15,68

14,86

13,90

14,84

13,19

14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2Q05

3Q05

2005

Współczynnik wypłacalności Grupy Kapitałowej

1Q06

2Q06

Norma KNB

8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2Q05

3Q05

2005

1Q06

2Q06

Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynkowego oraz pozostałych rodzajów ryzyka Fundusze własne Grupy Kapitałowej


Spadek współczynnika wypłacalności z poziomu 14,84% w 1Q06 do poziomu 13,19% w 2Q06 przy normie KNB 8%, głównie w wyniku rozwoju działalności kredytowej Banku i wzrostu zaangażowań kapitałowych


Wzrost wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego o 405 mln PLN w stosunku do 1Q06
Spadek wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka rynkowego oraz pozostałych rodzajów ryzyka o 11 mln PLN w stosunku do 1Q06 20

JAKOŚĆ PORTFELA KREDYTOWEGO – PKO BP MSSF 8,9%

- stracone

8,3%

6,9% 0,9%

6,5% 0,9%

6,5% 1,1%

6,5% 1,1%

6,9% 5,2% 0,9% 5,0% 0,8%

6,0% 4,5% 4,9%

6,8%

6,3%

5,5%

0,7% 0,8%

-wątpliwe

- poniżej standardu

93,2% 84,6%

85,0%

88,1%

89,1%

2004

2Q05

2005

2Q06

93,7%

94,5%

ekspozycje spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości normalne i spełniające przesłanki grupowej utraty wartości

pod obserwacją

normalne

2Q05

2005

2Q06

W 2Q06 nastąpiła poprawa jakości portfela kredytowego:
udział ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości wyniósł 5,5% (2Q 2006r.) wobec 6,8% (2Q 2005r.)
wartość ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości w 2Q 2006 wyniosła 3 011 mln zł (wzrost o 1,0%) wobec 2 982 mln zł w 2Q 2005 roku

21

PORTFEL KREDYTÓW I POŻYCZEK – PKO BP Wartość* (mln PLN)

MSSF (mln PLN) Zmiana

2Q05

2005

2Q06

2Q 2006 2Q06/2Q05

Normalne

2Q06/2005

37 713

42 915

48 524

28,7%

13,1%

Pod obserwacją

2 749

2 460

2 663

-3,0%

8,4%

W sytuacji zagrożonej, w tym:

3 676

3 347

3 277

-10,8%

-2,1%

430

386

436

1,0%

12,9%

-

poniżej standardu

-

wątpliwe

430

420

367

-14,5%

-12,5%

-

stracone

2 815

2 542

2 474

-12,1%

-2,7%

44 138

48 723

54 464

23,4%

11,8%

SUMA

Normalne i spełniające przesłanki grupowej utraty wartości

51 453

Spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości

3 011

SUMA

54 464


Całkowity wzrost portfela o 5 741 mln PLN w trakcie dwóch kwartałów 2006r.

* Kredyty brutto


Poprawa jakości portfela – należności spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości wyniosły 3 011 mln PLN na koniec 2Q 2006 22

PORÓWNANIE KREDYTÓW WG LINII BIZNESOWYCH – PKO BP Wartość kredytów* (mln PLN) 2Q 2005 (PSR)

Normalne

Detaliczne

Korporacyjne

MSP

Rynek mieszkaniowy

9 409

10 166

1 595

13 707

2 837

1 661

550

453

84

Wierzytelności mieszkaniowe

Pod obserwacją

0,2

Zagrożone, w tym:

800

1 306

776

567

227

•

poniżej standardu

0,3

145

54

153

78

•

wątpliwe

0,9

261

76

78

14

•

stracone

799

901

646

336

134

10 209

13 133

2 921

14 727

3 148

RAZEM

Wartość kredytów* (mln PLN) 2Q 2006 (MSSF) Detaliczne

Korporacyjne i MSP

Mieszkaniowe (nowy portfel)

Mieszkaniowe (stary portfel)

Normalne i spełniające przesłanki grupowej utraty wartości

11 979

17 817

19 355

2 302

Spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości

639

1 499

328

546

12 617

19 316

19 683

2 848

RAZEM

Udział ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości w porównaniu do należności zagrożonych w poszczególnych obszarach:  Portfel kredytów detalicznych: 5,1% (30.06.2006) spadek z 7,8% (30.06.2005)  Portfel kredytów korporacyjnych i MSP: 7,8% (30.06.2006) spadek z 13,0% (30.06.2005)  Portfel „nowych” kredytów mieszkaniowych: 1,7% (30.06.2006) spadek z 3,8% (30.06.2005)

* Kredyty brutto

23

  



Otoczenie makroekonomiczne Wyniki finansowe za 2 kw. 2006r. Załączniki Wyniki działalności biznesowej Szczegółowe wyniki finansowe

24

ROZWÓJ DZIAŁALNOŚCI BIZNESOWEJ Dochody i efektywność Pozycje dochodowe razem w mln PLN 3280,3

3130,5


Wzrost pozycji dochodowych w istotnej mierze był efektem wypracowania wyższego: • wyniku z tytułu prowizji i opłat 2Q05 62,3%

59,9%

• wyniku z odsetek

2Q06 61,3%

59,4%

C/I Grupa C/I Bank

2Q05


Dodatkowo pozytywny wpływ miały wyższe pozostałe przychody i koszty operacyjne netto (wzrost przychodów objętych konsolidacją spółek Grupy PKO Inwestycje w efekcie rozwoju ich działalności deweloperskiej)

2Q06

25

KREDYTY – PKO BP Wartość kredytów

Wzrost portfela kredytowego
Wzrost portfela kredytów o 23,4 % r/r
Kredyty konsumpcyjne i mieszkaniowe stanowią 59,3% portfela kredytów Banku:  Portfel kredytów konsumpcyjnych wzrósł o 23,3% r/r  Portfel kredytów mieszkaniowych wzrósł o 33,0% r/r
Wzrost kredytów dla małych i średnich przedsiębiorstw o 35,0% r/r
Wzrost kredytów korporacyjnych o 17,1% r/r

brutto, mld PLN

54,5

+ 23,4%

48,7 44,1

2,9

3,0 15,4

3,1 14,4 13,1

19,7 14,8

16,8 3,9

2,9

3,2

10,2

11,4

12,6

2Q05

2005

2Q06

Bankowość detaliczna

Małe i średnie przedsiębiorstwa

Rynek mieszkaniowy (nowy portfel)

Bankowość korporacyjna

Wierzytelności mieszkaniowe (stary portfel) Bankowość detaliczna łącznie z bankowością osobistą i prywatną

26

DEPOZYTY - PKO BP

Wartość depozytów

Kontynuacja wzrostu bazy depozytowej

mld PLN

+ 8,5%

74,9


Wzrost depozytów r/r o 8,5% do 81,3 mld PLN


W IIQ06 Bank oferował subskrypcję lokaty inwestycyjnej (równy podział środków na część depozytową oraz inwestycyjną przeznaczoną na nabycie jednostek uczestnictwa PKO TFI)

81,3

78,0 1,8

7,5

2,1 8,9

2,5 9,5 9,1

7,9

8,8

3,9

4,7

53,9

53,5

55,6

2Q05

2005

2Q06

Bankowość detaliczna Depozyty mieszkaniowe Pozostałe

4,6

Małe i średnie przedsiębiorstwa Bankowość korporacyjna

Bankowość detaliczna łącznie z bankowością osobistą i prywatną

27

BANKOWOŚĆ DETALICZNA – PKO BP Wzrost kredytów konsumpcyjnych Depozyty

Kredyty mld PLN

+ 23,3%

12,6

53,9

mld PLN 55,6

53,5

11,4 10,2

+ 3,2%

2Q05

2005

2Q06

2Q05

2005

2Q06


Wzrost portfela kredytów i pożyczek w stosunku do 2Q05 o 23,3%
Wzrost wolumenu depozytów detalicznych w stosunku do 2Q05 o 3,2%
Rozszerzona oferta ubezpieczeń kredytów o ubezpieczenie w przypadku zgonu, niezdolności do pracy, poważnej choroby oraz utraty pracy dla posiadaczy kredytu odnawialnego

28

KREDYTY RYNKU MIESZKANIOWEGO – PKO BP Kontynuacja wysokiego tempa wzrostu kredytów rynku mieszkaniowego

mld PLN

19,7 + 33,0%


Wzrost kredytów mieszkaniowych w stosunku do 2Q05 o 33,0%

16,8


Sprzedaż kredytów i pożyczek w IIQ06 2,7 mld PLN, wzrost o 35% w porównaniu z IIQ05 (2,0 mld PLN)

14,8


Wzrost sprzedaży kredytów w PLN kosztem kredytów walutowych 2Q05

2005

2Q06

29

KARTY BANKOWE – PKO BP Wzrost wydanych kart kredytowych Karty kredytowe

tys. szt.

+45,5%

27,1


Pierwszy bank w Polsce wydający kartę płatniczą w formacie mini – PKO Ekspres

28,8

30,5 28,1

29,6

439,8

459,1

2Q05

3Q05

Karty indywidualne

597,8

653,5

1Q06

2Q06

494,9

2005


Wzrost wydanych kart bankowych o 812 tys. do 6,596 mln szt.


Wzrost liczby kart kredytowych dla klientów indywidualnych o 48,6% do 653,5 tysięcy oraz spadek kart kredytowych dla firm o 3,7% do 27,1 tys.

Karty euro biznes

W II kwartale 2006 Bank wyemitował 117 tys. kart bankowych w tym 54 tys. kart kredytowych, co stanowiło łącznie z I kw. wzrost wydanych kart o 8,6% i 29,7% odpowiednio w stosunku do końca 2005 roku 30

RACHUNKI BIEŻĄCE – PKO BP Rachunki bieżące (ROR)


Prawie 1,8 mln użytkowników bankowości elektronicznej w PKO BP (30% wszystkich posiadaczy rachunków)

+1,3% tys. szt.

5 271

5 366

5 349

5 338

5 339


Nowe usługi dla użytkowników bankowości elektronicznej PKO Inteligo:  możliwość zakupu polis ubezpieczeniowych,  dostęp do oferty OFE Bankowy,  usługa „Płacę z Inteligo”

1H05

3Q05

2005

Inteligo – bankowość internetowa

1Q06

2Q06

1H05

3Q05

2005

1Q06

2Q06

Indywidualne rachunki internetowe w tys.

451

471

498

528

544

Firmowe rachunki internetowe w tys.

52

54

56

57

59

31

MAŁE I ŚREDNIE PRZEDSIĘBIORSTWA – PKO BP Systematyczny wzrost wolumenów Kredyty

Depozyty

3,9 mld PLN

mld PLN

+18,7% 4,7

% +35,0

4,6

3,9

3,2 2,9

2Q05

2005

2Q06

2Q05

2005

2Q06

W II kwartale 2006:  rozszerzono obszar współpracy z PZU S.A. w zakresie ubezpieczenia kredytów dla MSP,  wprowadzono ułatwienia proceduralne w zakresie warunków uzyskiwania kredytu w rachunku bieżącym typu PARTNER

32

BANKOWOŚĆ KORPORACYJNA – PKO BP Dalszy wzrost wolumenu kredytów

Depozyty

Kredyty

mld PLN

mld PLN

% +17,1

15,4

+26,9%

14,4

9,5

8,9

13,1

7,5

2Q05

2005

2Q06

2Q05

2005

2Q06

W II kwartale 2006 poszerzono grupę odbiorców produktu Szybki Limit Kredytowy o spółki kapitałowe, tj. spółki akcyjne i spółki z ograniczoną odpowiedzialnością 33

FINANSOWANIE STRUKTURALNE – PKO BP Lider na rynku finansowania sektora samorządowego Nr

Stan na 30.06.2006

Całkowite zadłużenie emitentów (mln PLN)

Liczba programów

Wartość programów (mln PLN)

Bank - agent

1

PKO BP

2

Serie transz sprzedanych w 2 kw. 06 Liczba

Wartość (mln PLN)

1 251,2

172

1 740,7

37

36,4

Pekao SA (z CDM Pekao SA)

924,7

16

1 190,2

7

26,5

3

BGK

313,6

58

406,5

10

11,6

4

BOŚ

283,6

55

368,5

9

10,2

5

BRE Bank

185,0

2

185,0

0

0,0

6

BZ WBK

107,3

4

137,0

0

0,0

7

Millennium

91,5

21

138,6

1

0,7

8

BISE

88,3

38

152,5

29

13,4

9

Nordea Bank

59,3

18

84,1

2

2,5

10

Bankgesellschaft Berlin

30,0

1

30,0

bd.

bd.

11

Bank BPH

24,6

2

125,0

0

0,0

12

Inne*

59,6

bd.

bd.

bd.

bd.

3 418,7

383

4 527,5

95

101,3

SUMA

* BGŻ, GBW, BPS, DZ Bank oraz Fortis Securities Źródło: banki, Fitch Polska, Rzeczpospolita

34

BANKOWY DOM MAKLERSKI Jeden z liderów na giełdzie papierów wartościowych Nr

Biuro maklerskie

Obrót (mln PLN)

Udział rynkowy (%)

1

CDM Pekao

11 414,5

13,1

2

DM BH

10 882,4

12,5

3

DM BZ WBK

9 974,3

11,5

4

ING Securities

9 342,3

10,8

5

CA IB

7 682,9

8,8

6

BDM PKO BP

6 140,9

7,1

7

DI BRE Bank

5 205,2

6,0

8

KBC

4 431,9

5,1

9

DB Securities

3 920,9

4,5

10

BPH

3 819,7

4,4

Źródło: Ceduła GPW

Lider na rynku pod względem liczby prowadzonych rachunków maklerskich 398,4 tys. w tym 83 tys. rachunków inwestycyjnych oraz 11,5 tys. rachunków internetowych (stan na dzień 30.06.2006)

Działalność w II kw. 06:


6 pozycja pod względem obrotów na rynku akcji




Lider na rynku obligacji, średni udział w obrotach 40% (502,1 mln PLN)




Czwarta pozycja pod względem obrotu opcjami – 9,4% udział w rynku (18,0 tys. szt.)




Dziewiąta pozycja pod względem obrotu kontraktami terminowymi – 4,6% udział w rynku (162,3 tys. szt.)

35

SPÓŁKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE W GRUPIE PKO BP(1) Wsparcie działalności biznesowej i rozszerzenie oferty produktowej PKO BP

Zarządzanie aktywami

Dane na koniec 2Q06

Fundusz emerytalny udział PKO BP: 100%

Fundusze inwestycyjne

Inne usługi finansowe

udział PKO BP: 75%

Bankowość internetowa

Płatności elektroniczne

udział PKO BP: 100%

 Aktywa w zarządzaniu: 3,1 mld PLN  8. pozycja na rynku zarówno pod względem wartości zarządzanych aktywów, jak i liczby prowadzonych rachunków członków OFE  Zysk netto po 2Q06 9,9 mln PLN  Wartość zarządzanych aktywów: 6,318 mld PLN  4 miejsce pod względem wielkości zarządzanych aktywów (8,2 % udział w rynku)  Zysk netto po 2Q06 30,3 mln PLN    

Platforma bankowości internetowej dla PKO BP Liczba klientów Spółki posiadających rachunki: 497 tysięcy Wartość depozytów klientów Spółki 1.626 mln PLN Zysk netto po 2Q06 6,3 mln PLN

 Liczba terminali: 32 138 (30% udziału rynkowego)  Wartość transakcji po 2Q06: 5,245 mld PLN udział PKO BP: 100%

 Zysk netto po 2Q06 6,2 mln PLN

36

SPÓŁKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE W GRUPIE PKO BP(2) Wsparcie działalności biznesowej i rozszerzenie oferty produktowej PKO BP

Inwestycje bankowe

Inne usługi finansowe

Dane na koniec 2Q06

Leasing udział PKO BP: 100%

Działalność typu venture capital

Zagraniczna działalność bankowa

udział PKO BP: 100%

udział PKO BP: 69,018%

 Wartość leasingowanych aktywów netto: 739 mln PLN  9. pozycja na rynku  Zysk netto po 2Q06 4,4 mln PLN

 Wartość portfela inwestycyjnego: 9,8 mln PLN  Zaangażowanie kapitałowe w spółki Finder Sp z o.o. oraz Inter Finance Polska Sp z o.o.  Strata netto po 2Q06 1,1 mln PLN    

Aktywa 2,3 mld UAH Wzrost kredytów brutto o 16,4% od początku 2006, Wzrost depozytów o 4,8% od początku 2006, Zysk netto po 2Q06 12,6 mln UAH

 Bank współpracuje z Pocztą Polską posiadającą sieć 8 000 placówek  Zysk netto po 2Q06 11,9 mln PLN

Polski rynek bankowy udział PKO BP: 25%+1 akcja

37

SPÓŁKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE W GRUPIE PKO BP(3) Wsparcie działalności biznesowej i rozszerzenie oferty produktowej PKO BP

Inne

Dane na koniec 2Q06

Rynek nieruchomości PKO Inwestycje udział PKO BP: 100%

Udział PKO TFI S.A. w rynku funduszy inwestycyjnych działających w Polsce

 Grupa Kapitałowa PKO Inwestycje realizuje szereg projektów deweloperskich, z których najważniejsze to:  W Warszawie - Marina Mokotów, Nowy Wilanów,  W Trójmieście – Trzy Gracje, Neptun Park  Przez spółkę zależną UKRPOLINWESTYCJE Sp. z o. o. z siedzibą w Kijowie Grupa Kapitałowa PKO Inwestycje kontynuuje prace związane z badaniem ukraińskiego rynku deweloperskiego  Zysk netto PKO Inwestycje po 2Q06 5,2 mln PLN  Zysk netto Grupy PKO Inwestycje po 2Q06 35,0 mln PLN Pioneer Pekao 26,2% Pozostałe 12,6% BZ WBK AIG 16,4%

Millennium 2,9% BH 3,2% Skarbiec 3,8% KBC 4,2% Union Investment 4,3%

ING 10,7% BPH 7,5%

Źródło: PKO TFI SA

PKO 8,2%

38

  



Otoczenie makroekonomiczne Wyniki finansowe za 2 kw. 2006r. Załączniki Wyniki działalności biznesowej Szczegółowe wyniki finansowe

39

BILANS – GRUPA PKO BP Aktywa

MSSF, Skonsolidowane, tys. PLN Kasa, środki w Banku Centralnym

2005

2Q06

%Zmiana

3 895 331

4 092 191

5,1%

12 663 295

11 887 067

-6,1%

851 003

799 756

-6,0%

1 137 227

1 207 271

6,2%

Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

20 059 683

13 366 323

-33,4%

Kredyty i pożyczki udzielone klientom

46 874 629

52 821 360

12,7%

Inwestycyjne papiery wartościowe

1 881 378

7 385 316

292,5%

Rzeczowe aktywa trwałe

2 643 551

2 590 727

-2,0%

Pozostałe aktywa

1 607 084

1 864 440

16,0%

91 613 181

96 014 451

4,8%

Należności od banków Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe

AKTYWA RAZEM

40

BILANS – GRUPA PKO BP Suma zobowiązań i kapitału własnego

MSSF, Skonsolidowane, tys. PLN Zobowiązania wobec banku Centralnego

2005

2Q06

% Zmiana

766

1 485

93,9%

Zobowiązania wobec innych banków

2 083 346

2 261 474

8,6%

Pochodne instrumenty finansowe

1 257 384

1 419 902

12,9%

76 747 563

80 004 146

4,2%

Pozostałe zobowiązania

2 749 132

3 359 132

22,2%

Kapitały własne ogółem

8 774 990

8 968 312

2,2%

91 613 181

96 014 451

4,8%

Zobowiązania wobec klientów

SUMA ZOBOWĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO

41

WYNIKI FINANSOWE – GRUPA PKO BP Dynamika 2Q06/2Q05

Tys. PLN

2Q05

2Q06

Wynik z tytułu odsetek

1 759 733

1 828 109

103,9%

Wynik z tytułu prowizji

600 846

791 570

131,7%

1 570

221

14,1%

147 792

(54 050)

53 217

1 127

2,1%

Wynik z pozycji wymiany

331 839

292 698

88,2%

Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto

235 542

420 626

178,6%

3 130 539

3 280 301

104,8%

(87 571)

5 784

(1 949 270)

(2 011 581)

10 424

219

Zysk brutto

1 104 122

1 274 723

115,5%

Podatek dochodowy

(219 818)

(254 194)

115,6%

(3 052)

29 215

X

887 356

991 314

111,7%

Przychody z tytułu dywidendy Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych

Razem pozycje dochodowe Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości Ogólne koszty administracyjne Udział w zyskach (stratach) jednostek współzależnych i stowarzyszonych

Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych Zysk netto

X

X 103,2% 2,1%

42

WYNIKI FINANSOWE – GRUPA PKO BP Tys. PLN

IIQ05

IIQ06

Dynamika IIQ06/IIQ05

Wynik z tytułu odsetek

900 460

923 579

102,6%

Wynik z tytułu prowizji

321 791

385 289

119,7%

1 570

221

14,1%

Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej

83 053

(46 752)

Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych

22 206

700

3,2%

Wynik z pozycji wymiany

158 787

145 204

91,4%

Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto

104 281

196 600

188,5%

1 592 148

1 604 841

100,8%

(57 739)

31 922

(993 238)

(982 630)

98,9%

20 193

8 727

43,2%

Zysk brutto

561 364

662 860

118,1%

Podatek dochodowy

(92 560)

(134 329)

145,1%

(2 751)

19 162

X

471 555

509 369

108,0%

Przychody z tytułu dywidendy

Razem pozycje dochodowe Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości Ogólne koszty administracyjne Udział w zyskach (stratach) jednostek współzależnych i stowarzyszonych

Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych Zysk netto

X

X

43

WYNIKI FINANSOWE – PKO BP Dynamika 2Q06/2Q05

Tys. PLN

2Q05

2Q06

Wynik z tytułu odsetek

1 730 217

1 777 004

102,7%

Wynik z tytułu prowizji

579 286

812 485

140,3%

14 272

296

147 208

(54 004)

53 197

859

1,6%

342 202

284 014

83,0%

49 926

53 655

107,5%

2 916 308

2 874 309

98,6%

(69 514)

22 756

(1 746 832)

(1 706 091)

97,7%

Zysk brutto

1 099 962

1 190 974

108,3%

Podatek dochodowy

(218 738)

(225 933)

103,3%

881 224

965 041

109,5%

Przychody z tytułu dywidendy Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych Wynik z pozycji wymiany Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Razem pozycje dochodowe Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości Ogólne koszty administracyjne

Zysk netto

2,1% X

X

44

WYNIKI FINANSOWE – PKO BP Tys. PLN

IIQ05

IIQ06

Dynamika IIQ06/IIQ05

Wynik z tytułu odsetek

886 882

897 201

101,2%

Wynik z tytułu prowizji

310 276

417 740

134,6%

Przychody z tytułu dywidendy

14 272

296

Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej

82 469

(46 537)

Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych

22 186

218

1,0%

164 824

138 305

83,9%

15 211

16 157

106,2%

1 496 120

1 423 380

95,1%

(33 839)

44 232

(897 493)

(841 031)

93,7%

Zysk brutto

564 788

626 581

110,9%

Podatek dochodowy

(94 238)

(114 946)

122,0%

Zysk netto

470 550

511 635

108,7%

Wynik z pozycji wymiany Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Razem pozycje dochodowe Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości Ogólne koszty administracyjne

2,1% X

X

45

WYNIKI FINANSOWE Dochody ogółem: wzrost o 4,8% 3 130,5

Ogólne koszty administracyjne: wzrost o 3,2%

3 280,3 1 949,3

2 011,6

Odpisy z tytułu utraty wartości 2Q05

Wynik z tytułu odsetek: wzrost o 3,9%

2Q06 1 759,7

1 828,1

5,8

2Q05

2Q06

2Q05

2Q06

2Q05

2Q06

(87,6) Nota: w mln PLN

Wynik z tytułu prowizji i opłat: wzrost o 31,7% 791,6

Współczynnik ROE: wzrost o 2,4pp 19,1%

21,5%

Kredyty zagrożone (jako % kredytów)*: spadek o 2,3 pp 8,3%

6,0%

Współczynnik wypłacalności: spadek o 0,7pp 13,9%

13,2%

600,8

2Q05

2Q06

2Q05

2Q06

2Q05

2Q06

2005

2Q06

* Dane dla Banku, bez instytucji finansowych

46

STRUKTURA AKCJONARIATU – PKO BP Akcjonariusze PKO BP S.A. posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA, wg stanu na 30 czerwca 2006: Skarb Państwa, Julius Baer Investment Management LLC

43,47% Skarb Państwa Julius Baer Pozostali 51,51% 5,02%

47

RATING PKO BP Oparty na informacji ogólno dostępnej, wg stanu na 30 czerwca 2006 Agencja ratingowa

Fitch

Moody’s Investors Service

Długookresowa ocena zobowiązań (waluty zagraniczne/waluta krajowa)

A2 z perspektywą stabilną

Krótkookresowa ocena zobowiązań (waluty zagraniczne/waluta krajowa)

Prime-1 z perspektywą stabilną

Standard & Poor’s /BBBpi*

Capital Intelligence BBB+/

A2/

Indywidualny Ocena wsparcia Siła finansowa

Perspektywa utrzymania oceny

2

2 C z perspektywą stabilną

BBB-

Stabilna

* Utrzymanie w dniu 30.06.2006 przez Standard & Poor”s ratingu długookresowej oceny zobowiązań w walucie krajowej na poziomie BBBpi

48

KONTAKT Biuro Relacji Inwestorskich

Lidia Wilk Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich Tel: (+48 22) 521 91 82 Fax: (+48 22) 521 91 83 E-mail: [email protected] Strona internetowa: www.pkobp.pl

49