BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. Estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008

CONTENIDO Parte I

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Estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008

Dictamen del auditor independiente Estado de situación patrimonial Estado de ganancias y pérdidas Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujo de efectivo Notas a los estados financieros Parte II

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Recomendaciones y comentarios resultantes de la evaluación del sistema de control interno y de los procedimientos administrativo – contables vigentes

Parte III

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Informe sobre la evaluación de la calificación y previsión de la cartera de créditos y contingentes y del cumplimiento de las directrices básicas para la gestión del riesgo de crédito

Parte IV

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Informe sobre la evaluación de la cartera de inversiones

Parte V

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Informe sobre la evaluación del cumplimiento a límites legales y relaciones técnicas

Parte VI

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Informe sobre el cumplimiento de las normas legales sobre el control, prevención y reporte de legitimación de ganancias ilícitas o lavado de dinero

Parte VII

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Informe sobre la evaluación de los sistemas de información

Parte VIII -

Informe sobre el seguimiento de las observaciones y comentarios emitidos por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

Parte IX

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Informe sobre el seguimiento de las observaciones y comentarios emitidos por los últimos auditores externos

Parte X

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Informe especial de cumplimiento de la propuesta técnica

Bs = boliviano US$ = dólar estadounidense UFV = unidad de fomento a la vivienda

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. Estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008

CONTENIDO Dictamen del auditor independiente Estado de situación patrimonial Estado de ganancias y pérdidas Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujo de efectivo Notas a los estados financieros

Bs = boliviano US$ = dólar estadounidense UFV = unidad de fomento a la vivienda

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A.

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008

PARTE I - ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008

PricewaterhouseCoopers S.R.L. La Paz – Bolivia Edificio Hansa piso 19 Central piloto (591-2) 2408181 Fax (591-2) 211-2752 www.pwc.com/bo

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE 3 de febrero de 2010 A los señores Directores y Accionistas de Banco Mercantil Santa Cruz S.A. La Paz

Hemos examinado los estados de situación patrimonial de Banco Mercantil Santa Cruz S.A. al 31 de diciembre de 2009 y 2008, y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, así como las notas 1 a 13 que se acompañan. Estos estados financieros son responsabilidad de la Gerencia del Banco. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestras auditorías. Efectuamos nuestros exámenes de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia y con las normas emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia, contenidas en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, Título III – Auditores Externos. Esas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener razonable seguridad respecto a si los estados financieros están libres de presentaciones incorrectas significativas. Una auditoría incluye examinar, sobre una base de pruebas, evidencias que sustenten los importes y revelaciones en los estados financieros. Una auditoría también incluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas hechas por la Gerencia, así como evaluar la presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para emitir nuestra opinión. En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación patrimonial y financiera de Banco Mercantil Santa Cruz S.A. al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia. PricewaterhouseCoopers S.R.L.

__________________________(Socio) Sergio Fischer MAT. PROF. N° CAUB-5206 MAT. PROF. N° CAULP-2138

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 1 - ORGANIZACION a)

Organización de la Sociedad El Banco Mercantil S.A., fue creado mediante Ley de la República de 11 de diciembre de 1905, autorizando al empresario minero Simón I Patiño a constituir un banco de emisión con oficina principal en la ciudad de Oruro, iniciando operaciones el 1° de diciembre de 1906 transformándose en Sociedad Anónima, según escritura pública de fecha 16 de julio de 1929. Su domicilio legal se encuentra en la ciudad de La Paz ubicado en la Calle Ayacucho No 277. De acuerdo con sus estatutos tendrá una duración de noventa y nueve años a partir de la fecha de su inscripción en el Registro de Comercio. En la gestión 2006, el Banco Mercantil S.A., adquirió el 96.3353% del paquete accionario del Banco Santa Cruz S.A., asumiendo todos los derechos y obligaciones, procediendo a cambiar su razón social a Banco Mercantil Santa Cruz S.A. La sociedad tiene por objeto dedicarse a la actividad de intermediación financiera, incluyendo su participación en otras sociedades, a cuyo efecto se halla facultada a realizar todas las operaciones, actos y contratos de cualquier naturaleza, permitidos por la Ley de Bancos y Entidades Financieras, las disposiciones legales aplicables y sus Estatutos. El Banco tiene 67 oficinas en los 9 departamentos del país y 205 cajeros automáticos activos y 10 inactivos, donde se atienden actualmente a más de 290.000 clientes activos. El número de empleados del Banco al 31 de diciembre de 2009, asciende a un total de 1.622, de los cuales 1.611 son empleados de planta y 11 empleados eventuales.

b)

Hechos importantes sobre la situación del Banco El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. mantuvo el liderazgo en el Sistema Financiero Nacional, reflejándose en los resultados obtenidos al cierre de la gestión 2009 con un volumen de Patrimonio de US$ 122.7 MM, activos de US$ 1,770 MM y pasivos de US$ 1,648 MM. Durante la gestión 2009 el desempeño del Banco ha permitido un margen financiero óptimo y resultados positivos, esta situación ha incidido en que los niveles de utilidades acumuladas sean del orden de US$ 32.9MM , lo que representa un ROA de 1.71% y un ROE de 36.69%. La cartera de créditos ha registrado al cierre de la gestión 2009, una cartera bruta de US$ 787.8 MM, con un índice de mora de 6.33% y una previsión del 100.05% respecto al índice de la mora, teniendo un adecuado nivel de cobertura debido a las previsiones constituidas. El coeficiente de adecuación patrimonial (CAP) al cierre de la gestión 2009 ha sido del 10.94%. Los niveles de los depósitos del público registrados fueron de US$ 1,562 MM, de los cuales el 25.78% se encuentra concentrado en obligaciones con el público a la vista, el 46.59% en cajas de ahorro, el 23.53% en DPF y el 4.10% en otros depósitos. Se realizó la apertura de una agencia en el departamento de La Paz y dos en el departamento de Santa Cruz. Asimismo, se planea para el próximo año la apertura de nuevas agencias a nivel nacional, así como la expansión de la red de cajeros automáticos en distintas ciudades del país para brindar una mayor y mejor red de acceso a nuestros clientes. Actualmente, el Banco también mantiene líneas de corto y mediano plazo directamente otorgados por importantes organismos financieros internacionales, tales como la Corporación Andina de Fomento.

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 1 – ORGANIZACIÓN (Cont.) b)

Hechos importantes sobre la situación del Banco (Cont.) (CAF), de igual forma, los bancos privados extranjeros que operan a nivel internacional también nos han brindado amplias facilidades financieras para el desarrollo de las operaciones de comercio exterior tales como el Bank Of America, el Standard Chartererd, entre otros. Las empresas de calificación de riesgos, Moody`s Latin América y Fitch Ratings Bolivia han ratificado al Banco Mercantil Santa Cruz S.A. la calificación de AAA a septiembre de 2009 como emisores en moneda local, siendo ésta la máxima calificación para un Banco en el Sistema Financiero Nacional y manteniendo así la calificación otorgada en la anterior gestión. Las entidades calificadas en esta categoría muestran niveles de solvencia muy fuertes y una baja probabilidad de pérdidas crediticias, lo cual demuestra la importancia del Banco en el mercado y la favorable evolución de su situación financiera. Se ha recibido reconocimiento de las siguientes revistas: Latin Finance – Mejor Banco del Año, The Banker - Bank of the Year 2009 y Euro Money – Mejor Banco del Año.

b.1)

La administración de riesgo de liquidez En cumplimiento al Título IX, Capítulo XVII de la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. presentó la actualización de los límites internos para la gestión de riesgo de liquidez, los mismos que entraron en vigencia a partir del 30 de octubre de 2009. Al cierre de la gestión 2009 el Banco Mercantil Santa Cruz S.A., se encuentra realizando la actualización de la política, manuales y metodologías para la eficiente gestión del riesgo de liquidez; así también durante dicha gestión ha desarrollado el Plan de Contingencia de Liquidez. Para la eficiente y adecuada gestión de riesgo de liquidez en cumplimento a lo establecido en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, el Banco realiza monitoreos permanentes a los límites internos de liquidez, calce de plazos y flujo de caja proyectado; de manera adicional, monitorea el portafolio de inversiones y el comportamiento de los mayores depositantes.

b.2)

Administración riesgo operativo Con el objetivo de fortalecer y reforzar el área de Riesgo Operativo, se ha creado la Subgerencia de Riesgos Globales encargada de gestionar los riesgos operativos, de liquidez y de mercado. De igual manera se ha estructurado una planificación anual (por el período comprendido entre septiembre y diciembre de 2009), en la que se plantearon objetivos relacionados con el cumplimiento de la revisión y análisis de procesos identificados por la alta gerencia como prioritarios en base a la probabilidad de ocurrencia y el nivel de impacto, posibilitando de esta manera encontrar mejoras y promover mejores controles en los procesos analizados. Administración de seguridad física Con el objetivo de fortalecer la seguridad física del Banco, se ha creado bajo la dependencia de la Gerencia Nacional de Riesgos, la Subgerencia de Seguridad Física, encargada de gestionar los riesgos relacionados a los factores de seguridad de la infraestructura física y electrónica, con un enfoque disuasivo, preventivo y de reacción oportuna.

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 1 – ORGANIZACION (Cont.) b)

Hechos importantes sobre la situación del Banco (Cont.)

b.2)

Administración riesgo operativo (Cont.) Administración del riesgo de legitimación ganancias ilícitas En cumplimiento al Artículo 30 del Decreto Supremo 24771 – Reglamento de la Unidad de Investigaciones Financieras, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. ha llevado a cabo gestiones que han permitido la identificación de operaciones sospechosas, las mismas que oportunamente fueron reportadas a la Unidad de Investigaciones Financieras (UIF). Riesgo operativo tecnológico El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. implementó controles más rigurosos de seguridad con el fin preservar la confidencialidad e integridad de la información digital, a través del uso de tecnología de punta especializada. De acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. llevó a cabo pruebas para establecer la eficiencia del Plan de Contingencias Tecnológicas, las cuales al finalizar la gestión del 2009, fueron exitosas. Adicionalmente, se mantienen las evaluaciones periódicas de riesgo, para todos los componentes tecnológicos, así como el constante monitoreo de seguridad lógica a la red del Banco, 24 horas al día, 365 días al año.

b.3)

Administración de riesgo de crédito Asimismo, dando estricto cumplimiento al Título V, Anexo I de la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, el área de Gestión y Seguimiento, área que depende de la Gerencia Nacional de Riesgos, realizó la calificación de la cartera de deudores, dicha calificación es acompañada de evaluaciones económicas y sectoriales, reportada y monitoreada periódicamente. NOTA 2 – NORMAS CONTABLES Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero incluidas en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras y en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras vigente. Estas normas, en general, son coincidentes en todos los aspectos significativos con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia, excepto por lo indicado en la Nota 2.1 siguiente. La preparación de los estados financieros, de acuerdo con las mencionadas normas, requiere que la gerencia del Banco realice estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas; sin embargo, estas estimaciones fueron efectuadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente. Las bases contables más significativos aplicadas por el Banco son las siguientes:

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 2 – NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.1)

Bases de presentación de los estados financieros Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los estados financieros han sido elaborados en moneda nacional, sin registrar el efecto de la inflación ocurrida durante el ejercicio. Para ello, se han seguido los lineamientos generales establecidos por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras vigente. Las principales diferencias respecto a los principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia, son:

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De acuerdo con las disposiciones establecidas a través de la circular SB/585/2008 emitida en fecha 27 de agosto de 2008, “los rubros no monetarios (bienes de uso, otros activos, patrimonio neto y cuentas de resultados) que las entidades mantengan, no se ajustarán a moneda constante salvo que en el entorno económico del país se presenten características hiperinflacionarias ocasionando que los estados financieros requieran reexpresión y la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero se pronuncie al respecto”. Consecuentemente, la ASFI dispone la suspensión del reconocimiento integral de la inflación.

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De acuerdo con la norma de contabilidad N° 3 emitida por el Consejo Técnico Nacional de Auditoria y Contabilidad de Bolivia; los estados financieros deben ser ajustados reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV) como índice de ajuste.

2.2)

Presentación de estados financieros Como se indica en la nota 2.1 anterior, los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008 no registran los efectos de la inflación, en aplicación de las normas contables establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, establecidas en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras. Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008, consolidan los estados financieros de las sucursales del Banco situadas en los departamentos de La Paz, Cochabamba, Santa Cruz, Tarija, Beni, Oruro, Sucre, Potosí y Pando.

2.3)

Criterios de valuación

a)

Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV) Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor se valúan y reexpresan de acuerdo con los tipos de cambios vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio y revalorización, respectivamente, resultantes de este procedimiento se registran en los resultados de cada ejercicio. Los activos y pasivos en Unidades de Fomento a la Vivienda (UFV) se valúan en función del índice del precio al consumidor, reportado por el Banco Central de Bolivia, al cierre de cada ejercicio.

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 2 – NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3)

Criterios de valuación (Cont.)

b)

Inversiones temporarias En este grupo se registran las inversiones en depósitos en otras entidades de intermediación financiera y los valores representativos de deuda adquiridos por el Banco. También se incluyen las inversiones que han sido efectuadas, conforme a la política de inversión del Banco, con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez y que puedan ser convertibles en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días, los rendimientos devengados por cobrar, así como las previsiones correspondientes cuando sea requerida. Los depósitos a plazo fijo en entidades financieras nacionales e internacionales y otros títulos valores de entidades financieras del exterior, se valúan a su valor de costo actualizado a la fecha de cierre, más los productos financieros devengados por cobrar. Las inversiones en Fondos de Inversión Abiertos y en el Fondo RAL, se valúan a su valor neto de realización. Las inversiones en títulos de deuda (Bonos y Letras) en moneda nacional, se valúan al valor que resulte menor entre el costo de adquisición del activo, más los rendimientos devengados por cobrar y su valor presente (VP), según se trate de valores cotizados o no en bolsa, respectivamente. Mientras que las inversiones en títulos de deuda (Bonos y Letras) en unidades de fomento a la vivienda (UFV), se valúan al valor que resulte menor entre el costo de adquisición del activo actualizado a la cotización de la UFV vigente a la fecha de cierre más los rendimientos devengados por cobrar y su valor presente (VP), según se trate de valores cotizados o no en bolsa, respectivamente. Cuando el valor de mercado o valor presente (VP) resulte menor, se contabiliza una previsión por desvalorización por el déficit y se suspende el reconocimiento contable de los rendimientos devengados, si dicho reconocimiento, origina una sobrevaluación respecto al valor presente (VP).

c)

Cartera Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los saldos de cartera se exponen por el capital prestado más los productos financieros devengados por cobrar al cierre de cada ejercicio, excepto los créditos vigentes calificados D, E, F, G y H, así como la cartera vencida y en ejecución, por los que no se registran los productos financieros devengados. La previsión para incobrables está calculada en función de la evaluación efectuada por el Banco sobre toda la cartera existente. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco ha evaluado y calificado a su cartera de créditos y contingentes, de acuerdo con las pautas establecidas en el Anexo I del Título V – Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos vigente incluido en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras vigente. Para el 31 de diciembre de 2009, el Banco, adicionalmente ha seguido los lineamientos establecidos en la Circular ASFI/023/2009, de 16 de diciembre de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), aplicando las modificaciones establecidas en la mencionada circular que incrementa los porcentajes de previsión para cartera de consumo en moneda extranjera, en la calificación A de 1% al 3.4% y en la calificación B de 5% al 6.5%.

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 2 – NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3)

Criterios de valuación (Cont.)

c)

Cartera (Cont.) Asimismo, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, en cumplimiento de la Circular SB/590/08, el Banco ha constituido previsiones cíclicas (genéricas), por Bs45.523.793 y Bs24.499.550, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la previsión para cartera directa es de Bs347.610.414 y Bs373.788.671, respectivamente, monto considerado suficiente para cubrir las pérdidas por incobrabilidad que podrían presentarse. Asimismo, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se han constituido previsiones para cartera contingente por Bs4.683.318 y Bs12.276.350, respectivamente. Complementariamente, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, existe una previsión voluntaria genérica, por Bs4.758.283, constituida en el marco de la Ley N° 2495 de Reestructuración Voluntaria correspondiente al excedente de la previsión específica de los préstamos a empresas reestructuradas, con relación al requerimiento del nuevo riesgo. La reversión de estas previsiones procederá solamente cuando se haya verificado que el desempeño financiero de la empresa reestructurada ha sido satisfactorio y el Banco haya recibido el pago íntegro y oportuno de al menos el 20% del monto de capital consignado en el nuevo contrato de crédito. Asimismo, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco registra una previsión voluntaria genérica por Bs13.019.355 y Bs19.899.471, respectivamente.

d)

Otras cuentas por cobrar Los saldos de las cuentas por cobrar comprenden los derechos derivados de algunas operaciones de intermediación financiera no incluidos en el grupo de cartera, pagos anticipados y créditos diversos a favor del Banco registrados a su valor de costo. Las partidas registradas en este grupo podrán permanecer como máximo trescientos treinta (330) días. Si transcurrido este lapso no han sido recuperadas son previsionadas en un 100% y castigadas con cargo a la previsión para otras cuentas por cobrar previamente constituida. La previsión para cuentas incobrables al 31 de diciembre de 2009 y 2008, por Bs19.374.563 y Bs32.291.808, respectivamente, es considerada suficiente para cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la recuperación de esos derechos.

e)

Bienes realizables Los bienes realizables están registrados a su valor de adjudicación, valor en libros o valores estimados de realización, el que fuese menor y, se constituye una previsión por desvalorización si es que no se vendieran dentro de un plazo de tenencia. El valor de los bienes realizables considerados en su conjunto, no sobrepasa el valor de mercado. Es importante mencionar que, de acuerdo con la Ley de Fortalecimiento de la Normativa y Supervisión Financiera N° 2297, de fecha 20 de diciembre de 2001, los bienes que pasen a propiedad de una entidad de intermediación financiera, a partir del 1° de enero de 2003, deberán ser vendidos en el plazo de un año desde la fecha de su adjudicación, debiéndose previsionar a la fecha de adjudicación al menos el 25% del valor en libros. Si las ventas no se efectúan en el plazo mencionado se deberán constituir previsiones de por lo menos el 50% del valor en libros después de un año de la fecha de adjudicación y del 100% antes de finalizado el segundo año, desde la fecha de adjudicación.

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 2 – NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3)

Criterios de valuación (Cont.)

e)

Bienes realizables (Cont.) El plazo de tenencia para bienes adjudicados entre el 1° de enero de 1999 y al 31 de diciembre de 2002, era de dos años para el caso de bienes muebles y tres años para bienes inmuebles, de acuerdo con el artículo 13º Capítulo III de la Ley de Fondo Especial de Reactivación Económica y de Fortalecimiento de Entidades de Intermediación Financiera Nº 2196, sancionada el 4 de mayo de 2001. Según lo dispuesto por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, si el Banco se adjudica o recibe en dación en pago, bienes por cancelación de conceptos distintos a amortización de capital, tales como intereses, recuperación de gastos y otros, estos deben registrarse a valor Bs1. La previsión por desvalorización de bienes realizables al 31 de diciembre de 2009 y 2008, por Bs154.505.572 y Bs163.526.206, respectivamente, son consideradas suficientes para cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la realización de estos bienes. Participación en empresas reestructuradas Esta cuenta registra el valor de la participación societaria del Banco en empresas reestructuradas, generada en la capitalización de acreencias, bajo la Ley de Reestructuración Voluntaria N° 249, de Fecha 4 de Agosto de 2003, las cuales de acuerdo con el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, deben estar valuadas al valor patrimonial proporcional (VPP) y no podrán representar más de un tercio (1/3) del patrimonio neto de la empresa reestructurada. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, esta participación corresponde a la capitalización parcial de acreencias mantenidas con la empresa Santa Mónica Cotton Trading S.A. por Bs.16.745.000, en el marco de la Ley de Reestructuración Voluntaria No 2495, y se valúa a su valor patrimonial proporcional al 31 de marzo de 2009 y 2008 sobre estados financieros auditados. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se registran previsiones por Bs3.531.211 y Bs2.756.123, respectivamente, las cuales son consideradas suficientes para cubrir las pérdidas que podrían incurrirse al momento de su realización. Estas acciones pueden mantenerse en propiedad del Banco por el plazo máximo establecido para el pago de la deuda, es decir, 8 años en el acuerdo de transacción. Cumplido este plazo, y de no haberse vendido la tenencia accionaría se deberá previsionar este importe en un 100%.

f)

Inversiones permanentes En este grupo se registran las inversiones en entidades financieras, bonos de deuda externa y certificados de deuda emitidos por el sector público no negociables en bolsa y otras inversiones diversas. Estas inversiones no son fácilmente convertibles en disponibilidades, o siendo de fácil liquidación, por decisión del Banco y según su política de inversiones, se manifiesta la intención de mantener la inversión por más de treinta (30) días. Las inversiones registradas en este grupo, cuyo valor residual hasta su vencimiento sea menor o igual a treinta (30) días, son reclasificados a inversiones temporarias, siempre y cuando cumplan con las condiciones establecidas para este tipo de inversiones; los criterios específicos de valuación son los siguientes:

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 2 – NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3)

Criterios de valuación (Cont.)

f)

Inversiones permanentes (Cont.) -

Bonos de deuda externa Se valúan al costo que resulte menor entre el costo de adquisición del activo, más los rendimientos devengados por cobrar y su valor presente (VP), según se trate de valores cotizados o no en bolsa, respectivamente. Cuando el valor presente (VP) resulta menor, se contabiliza una previsión por desvalorización por el déficit y se suspende el reconocimiento contable de los rendimientos devengados, si dicho reconocimiento origina una sobrevaluación respecto al valor de mercado o valor presente (VP).

-

Bonos de inversión Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, corresponden a títulos valores en entidades no financieras del país registrados su valor de costo menos su correspondiente previsión por desvalorización.

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Participación en entidades financieras afines Incluye las inversiones en Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A., Mercantil Santa Cruz Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A., Universal Brokers S.A. – UNIBROSA y Warrant Mercantil Santa Cruz S. A. – WAMSA, se valúan a su valor patrimonial proporcional al 31 de diciembre de 2009 y 2008.

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Acciones telefónicas Se valúan al valor neto de realización.

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Otras inversiones Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se registran a su valor de costo de adquisición.

g)

Bienes de uso (excepto las obras de arte) Los bienes inmuebles existentes al 31 de agosto de 1991 y los bienes muebles existentes al 31 diciembre de 1985, están valuados a los valores resultantes de revalúos técnicos practicados a esas fechas. Tal y como se menciona en la nota 2.1 a los estados financieros, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los valores de los activos fijos revalorizados técnicamente, no han sido actualizados. Al 31 de diciembre 2007 es la última fecha a la que se realizó la actualización en función de las variaciones en la cotización del dólar estadounidense. La depreciación es calculada utilizando el método de línea recta en base a la vida útil determinada por los peritos técnicos que efectuaron las revalorizaciones. Las incorporaciones posteriores existentes al 31 de diciembre de 2007, están valuadas a su costo reexpresado a moneda de cierre de esa fecha mientras que las incorporaciones realizadas durante las gestiones 2008 y 2009, se encuentran valuadas a su valor de costo de adquisición. La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso en su conjunto, no supera su valor de mercado. Los gastos de mantenimiento, reparaciones y mejoras que no extienden la vida útil o que no significan un aumento en el valor comercial de los bienes son cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren.

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 2 – NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3)

Criterios de valuación (Cont.)

h)

Obras de arte Las obras de arte de La Paz, Santa Cruz y Cochabamba, incorporadas al rubro de bienes de uso, están valuadas a los valores resultantes de un revalúo técnico practicado por peritos independientes en diciembre de 1994.

i)

Otros activos -

Bienes diversos Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los bienes diversos existentes al 31 de diciembre de 2007 se registran al costo de adquisición actualizado hasta esa fecha mientras que las incorporaciones realizadas durante la gestiones 2009 y 2008, se registran a su valor de costo de adquisición.

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Cargos diferidos Los cargos diferidos, se registran al valor de costo y se dividen en: a) gastos de organización, b) mejoras en instalaciones en inmuebles alquilados y c) gastos de desarrollo de sistemas de información; los gastos de organización y gastos de desarrollo de sistemas de información, se amortizan aplicando la tasa del 25% anual y cuentan con la autorización previa a su activación de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero; las mejoras en instalaciones en inmuebles alquilados, se amortizan en función de la duración del contrato de locación correspondiente.

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Partidas pendientes de imputación Las partidas pendientes de imputación se refieren, en su mayoría, a operaciones transitorias a ser regularizadas durante los primeros 30 días siguientes a su contabilización, de ser aplicable, pasado dicho plazo se constituye una previsión por irrecuperabilidad del 100%.

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Activos Intangibles En esta cuenta se registran los activos identificados, de carácter no monetario y sin apariencia física. La identificabilidad de los activos intangibles se manifiesta cuando sean separables de otros activos o se pueda disponer de ellos de forma individual, o surjan como consecuencia de un contrato u otro tipo de negocio jurídico. Los criterios de reconocimiento y valoración se reconocen inicialmente por su costo de desarrollo y posteriormente se valoran por su costo menos la amortización acumulada y menos cualquier pérdida por deterioro en valor. La vida útil del activo intangible no puede exceder del periodo durante el cual tiene derecho al uso del activo, no puede ser mayor a 5 años y se amortiza en forma sistemática durante su vida útil.

j)

Previsiones y provisiones Las previsiones y provisiones tanto del activo como el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas contables establecidas por la Autoridad de Supervisión del sistema Financiero en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes. Dentro del rubro de previsiones se ha registrado un valor llave, originado en la diferencia resultante entre el valor pagado y el valor patrimonial proporcional de las acciones compradas de Banco Santa Cruz S.A. a la fecha de fusión contable menos ajustes posteriores a esa fecha.

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 2 – NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3)

Criterios de valuación (Cont.)

k)

Previsión para indemnizaciones al personal La previsión para indemnización al personal se constituye para todo el personal registrado en cuentas del pasivo. Según las disposiciones legales vigentes, transcurridos 90 días de antigüedad en su empleo, el personal ya es acreedor a la indemnización, equivalente a un mes de sueldo por año de servicio, incluso en los casos de retiro voluntario.

l)

Patrimonio neto Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el patrimonio neto del Banco se registra a valores históricos registrados a partir del 1° de enero de 2008. En cumplimiento a la circular SB/585/2008 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, no se ha efectuado la actualización por inflación durante los ejercicios 2009 y 2008. Al 31 de diciembre de 2008 se ha constituido una reserva, originada en la diferencia entre la actualización de activos y pasivos no monetarios al 31 de agosto de 2008, por Bs23.066.479, que se registra en la cuenta del Patrimonio neto “Otras reservas obligatorias no distribuibles”, con cargo a los resultados del ejercicio 2008.

m)

Resultado neto de la gestión El Banco determina el resultado neto de la gestión al 31 de diciembre de 2009 de acuerdo con lo requerido por la Circular SB/585/2008 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, la cual tal y como se menciona en la nota 2.1) no es concordante con la resolución CTNAC 01/2008 emitida por el Consejo Técnico Nacional de Auditoria y Contabilidad del Colegio de Auditores o Contadores Públicos Autorizados de Bolivia el 11 de enero de 2008, referida a la reexpresión a moneda constante de cada línea del estado de ganancias y pérdidas.

n)

Productos financieros y comisiones ganadas Los productos financieros ganados son registrados por el sistema de lo devengado sobre la cartera vigente, excepto los correspondientes a aquellos créditos calificados D, E, F, G, H. Los productos financieros ganados sobre cartera vigente con calificación D, E, F, G y H, no se reconocen hasta el momento de su percepción. Las comisiones ganadas se contabilizan por el método de lo devengado, excepto las comisiones fijas que son reconocidas en el momento de su percepción. Los productos financieros ganados sobre inversiones temporarias e inversiones permanentes de renta fija son registrados en función al método de lo devengado.

o)

Cargos financieros Los cargos financieros son contabilizados por el método de lo devengado.

p)

Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) El Banco, en lo que respecta al Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeto al régimen tributario establecido en la Ley No 843, modificada con la Ley No 1606. La alícuota del impuesto es del 25% y es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT) de la siguiente gestión. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco ha constituido una provisión para el pago del Impuesto sobre las Utilidades (IUE) de Bs45.724.270 y Bs49.561.990, para el pago del impuesto generado por los ejercicios 2009 y 2008.

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 2 – NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3)

Criterios de valuación (Cont.)

q)

Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales El Banco ha cumplido con las disposiciones legales que rigen sus actividades revelando su tratamiento contable en los estados financieros y sus notas, de acuerdo con las normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. NOTA 3 - CAMBIOS DE POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES No han existido cambios producidos en las políticas y prácticas contables aplicables al 31 de diciembre de 2009, respecto a la gestión 2008. NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, existen los siguientes activos sujetos a restricciones: 2009 Bs Cuenta encaje legal Cuenta corriente recaudaciones tributarias Cuenta fondos fiscales por operaciones de gestiones anteriores Cuotas de participación Fondo RAL afectados a encaje Títulos valores de entidades públicas no financieras del país adquiridos con pacto de reventa Títulos valores de entidades financieras adquiridos con pacto de reventa Títulos valores de entidades no financieras del país con pacto de reventa Títulos valores de entidades no financieras del país con otras restricciones Previsión para inversiones permanentes

2008 Bs

1.263.472.888 6.832.677 1.387.274.080 697.000 2.091.000 2.660.367.645

445.958.692 1.233.020 6.832.677 1.010.986.534 15.085.251 4.310.461 2.576.112 (2.576.112) 1.484.406.635

A partir del mes de octubre de 2001, el Banco ha participado en el programa de Fondo Especial de Reactivación Económica (FERE), obteniendo créditos por un monto de US$ 17.125.363, los cuales, en aplicación de la Ley No 2196 (Ley de Fondo Especial de Reactivación Económica y de Fortalecimiento de Entidades de Intermediación Financiera). Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el saldo de la obligación con el Banco de Desarrollo Productivo (ex Nacional Financiera Boliviana SAM), entidad encargada de la administración del FERE, asciende a US$ 216.301 y US$ 573.933, equivalentes a Bs1.507.616 y Bs4.000.314, respectivamente.

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se componen como sigue: 2009 Bs

2008 Bs

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponibilidades Inversiones temporarias Cartera Otras cuentas por cobrar Otros activos

1.964.273.437 3.148.765.889 1.873.491.522 47.268.746 6.278.633

893.251.591 4.217.913.516 2.004.538.561 36.571.184 16.248.372

Total activo corriente

7.040.078.227 -

7.168.523.224 -

1.621.526.819 3.308.038.179 12.397.488 29.872.803 48.504.976 272.905.534 8.690.440

610.678.509 2.874.660.123 13.350.560 26.893.160 42.019.243 283.944.265 6.972.431

ACTIVO NO CORRIENTE Inversiones temporarias Cartera Otras cuentas por cobrar Bienes realizables Inversiones permanentes Bienes de uso Otros activos Total activo no corriente

5.301.936.239

3.858.518.291

12.342.014.466

11.027.041.515

Obligaciones con el público Obligaciones con instituciones fiscales Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas

10.198.972.119 18.901.868 232.435.230 207.571.928 8.025.062

9.323.882.251 36.325.163 204.441.990 216.717.611 5.094.927

Total pasivo corriente

10.665.906.207

9.786.461.942

691.108.819 2.462.588 67.984.749 59.245.000

274.114.184 3.972.176 61.433.654 66.215.000

Total activo

PASIVO PASIVO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones con el público Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Previsiones Obligaciones subordinadas Total pasivo no corriente Total pasivo PATRIMONIO NETO Total pasivo y patrimonio neto

820.801.156

405.735.014

11.486.707.363

10.192.196.956

855.307.103

834.844.559

12.342.014.466

11.027.041.515

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES (Cont.) La presentación de los activos y pasivos corrientes y no corrientes, ha sido realizada en función a los plazos de vencimiento o la realización estimada de los activos y pasivos, y en función a los vencimientos y la volatilidad de los pasivos por obligaciones con el público. Para la clasificación en corrientes se consideró los vencimientos hasta un año y, para la clasificación en no corrientes se consideró los vencimientos mayores a un año. Los plazos fueron calculados a partir del 1° de enero de 2009 y 2008. La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2009 (Expresado en bolivianos) Rubros-Cuentas

a 30 Dias

a 60 Dias

a 90 Dias

1.836.513.636

72.315.609

174.672.551

489.449.519

528.950.039

215.871.280

1.405.655.538

4.723.428.172

169.015.481

209.846.634

206.352.817

570.835.983

680.010.037

626.868.834

2.681.169.345

5.144.099.131

11.865

3.078.864

12.397.488

Otras cuentas por cobrar

8.620.335

Otras operaciones activas

-

-

-

-

-

81.720.721

-

855.137.602

Total

1.964.371.017

-

1.212.892.804

Mas de 720 dias

Inversiones temporarias

-

1.060.724.299

a 720 dias

Disponibilidades

Inversiones permanentes

728.884.335

a 360 dias

4.060.241.190

Cartera vigente

282.162.243

a 180 Dias

Activos

-

-

-

-

347.858.967

426.932

853.864

Pasivos

4.449.616.860

1.103.157.576

1.073.561.039

1.427.609.543

2.633.599.432

Obligaciones con el público a la vista

1.179.338.922

280.794.981

280.794.981

280.794.981

786.225.948

Obligaciones con el público - ahorro

4.141.971.992

-

-

55.147.109

418.113.106

381.049.807

-

1.964.371.017

24.108.552 55.147.109 430.860.484 11.486.707.363

-

2.807.949.813

-

5.073.064.663

2.130.687.159

507.306.466

507.306.466

507.306.466

1.420.458.106

Obligaciones con el público - a plazo

443.078.894

246.955.493

174.462.962

617.850.213

403.734.834

352.445.021

323.745.302

2.562.272.719

Obligaciones con el público restringidas

188.348.493

5.248.027

107.964.812

13.916.270

22.608.775

7.779.245

7.139.251

353.004.873

Obligaciones con el BCB a plazo Financiamientos entidades financieras del país Financiamientos de entidades de 2do piso

1.713.880 159.731.654

-

-

60.832.084

-

342.280

7.711

138.470

Financiamientos externos

3.367.027

2.012.814

2.893.348

Otras cuentas por pagar

76.507.328

Obligaciones subordinadas

-

-

496.633 274.980

-

-

-

-

-

-

-

2.210.513

-

-

-

220.563.738

571.769

1.087.333

1.375.254

3.797.797

-

-

-

-

8.273.189

-

-

-

-

76.507.328

6.970.000

-

-

12.342.014.465

Otras operaciones pasivas

266.501.223

Cuentas contingentes

295.602.054

120.472.758

142.701.324

171.990.736

-

Brecha simple

(93.773.616)

(700.522.575)

(201.975.380)

(194.894.508)

-

10.455.000

-

46.346.507

167.454.747 (1.253.251.881)

48.790.000 -

66.215.000 312.847.730

99.905.745

73.531.682

1.071.659.046

536.930.241

3.834.453.867

1.926.966.148

Al 31 de diciembre de 2008 (Expresado en bolivianos) Rubros-Cuentas Activos Disponibilidades Inversiones temporarias Cartera vigente Otras cuentas por cobrar Inversiones permanentes Otras operaciones activas Pasivos Obligaciones con el público a la vista

a 60 Dias

3.153.055.798 893.349.171

a 90 Dias

519.401.155 -

a 180 Dias

887.395.888 -

1.511.341.833 -

a 360 dias

a 720 dias

1.406.240.776

1.119.804.461

-

Mas de 720 dias -

Total

2.429.801.605 -

257.274.618

955.236.115

785.233.245

528.180.717

82.497.792

4.725.569.467

334.351.463

196.974.815

259.102.488

555.809.838

617.146.725

578.273.184

2.296.386.939

4.838.045.452

12.626

3.294.298

13.350.560

24.255.462 106.379.062 4.149.538.532

-

-

-

-

1.233.856.028

-

371.018.782

283.254

1.096.711.567

1.109.054.414

566.508 2.219.932.806

180.335.465

50.916.874 202.768.144

211.222.987

211.222.987

211.222.986

591.424.362

-

-

471.829.262

471.829.262

471.829.262

1.321.121.934

-

-

Obligaciones con el público - a plazo

640.489.844

417.454.625

353.916.651

386.586.676

294.739.807

130.072.228

Obligaciones con el público restringidas

133.116.381

97.700.564

30.656.867

30.913.629

11.334.629

3.015.501

1.631.711

1.444.447

340.697

2.894.239

94.199.981

25.206.471

348.500

2.606.544

25.000 1.287.074

Financiamientos entidades financieras del país Financiamientos de entidades de 2do piso

375.136

611.205

138.470

912.519

Financiamientos externos

36.580.518

8.386.467

24.773.133

2.088.559

Otras cuentas por pagar

134.806.264

Obligaciones subordinadas Otras operaciones pasivas Cuentas contingentes Brecha simple

893.349.171

322.426.340

887.136.543

Obligaciones con el BCB a plazo

11.027.041.516

1.794.720.640

1.981.682.900

Obligaciones con el público - ahorro

(*)

a 30 Dias

239.519.254

-

3.485.000 -

-

-

6.311.094 122.386.496

1.475.487 6.970.000

-

-

38.802.249

63.493.927

106.334.555

117.793.372

(145.821.752)

508.621.974

(695.898.658)

306.737.571

-

-

154.327.861

2.112.229.865 4.718.292.620 2.364.286.286

-

-

(560.127.012)

10.192.196.956

-

-

206.592.603

-

50.916.874 478.247.606

-

-

(789.890.131)

141.026.455

40.912.946

-

2.496.689

7.296.580

-

71.828.677

-

134.806.264

59.245.000 -

69.700.000 278.321.503

117.165.873

83.139.321

848.847.512

1.056.634.869

2.310.172.782

1.683.692.072

Nota: No incluyen productos devengados por cobrar, cargos devengados por pagar ni previsiones. El Banco ha definido la exposición de sus obligaciones a la vista y por cajas de ahorro en función de la volatilidad de éstas en el tiempo.

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 6 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco mantiene saldos de operaciones activas y pasivas con sociedades relacionadas, las que han originado ingresos y egresos reconocidos en cada ejercicio. Las operaciones con partes relacionadas no exceden los límites establecidos en la Ley de Bancos y Entidades Financieras, las regulaciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia, de acuerdo con el siguiente detalle: 2009 Bs Inversiones temporarias: MIBSA S.A.

Otras cuentas por cobrar: SAFIMSA S.A. Universal Brokers S.A.

2008 Bs

11.152.000

9.050.419

11.152.000

9.050.419

2.201 40.279

12.985 -

42.480

12.985

Otras cuentas por pagar: WAMSA S.A.

Obligaciones co n el púb lico: MIBSA S.A SAFIMSA S.A Universal Brokers S.A. WAMSA S.A.

Ingresos: MIBSA S.A SAFIMSA S.A Universal Brokers S.A.

Egresos: SAFIMSA S.A. MIBSA S.A. WAMSA S.A.

-

1.343

-

1.343

815.986 487.058 2.855.394 11.693

319.702 361.870 1.207.168 15.820

4.170.131

1.904.560

58.533 262.906 21.746

146.409 351.628 -

343.185

498.037

52.940 72.502

22.696 264.339 132.264

125.442

419.299

Estas operaciones son realizadas en condiciones similares a las de mercado.

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 7 - MONEDA EXTRANJERA Los estados financieros expresados en bolivianos, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas (principalmente dólares estadounidenses) de acuerdo con el siguiente detalle: 2009 Bs ACTIVO Disponibilidades Inversiones temporarias Cartera Otras cuentas por cobrar Inversiones permanentes Otros activos

PASIVO Obligaciones con el público Obligaciones con instituciones fiscales Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Otras cuentas por pagar Previsiones Obligaciones subordinadas

Posición neta - activa Equivalente en US$

2008 Bs

427.991.075 2.959.308.943 2.765.528.824 14.910.890 7.037.514 2.699.228

436.450.249 1.289.314.051 3.288.591.278 13.585.118 9.082.940 5.931.218

6.177.476.474

5.042.954.854

5.563.057.956 533.388 66.699.339 39.232.807 65.233.400 67.270.062

4.723.081.925 407.928 133.272.787 50.990.559 55.911.601 71.309.927

5.802.026.952

5.034.974.727

375.449.522

7.980.127

53.866.502

1.144.925

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2009 y 2008, de Bs6,97 por US$ 1, o su equivalente en otras monedas. Asimismo, existen operaciones en Unidades de Fomento a la Vivienda, cuya posición neta activa al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es de Bs57.743.665 y Bs168.858.684. Las operaciones en UFV han sido convertidas a bolivianos al índice referencial vigente al 31 de diciembre de 2009 y 2008, de UFV 1,53754 y UFV 1,46897 por Bs1, respectivamente. Además, existen operaciones en moneda nacional con mantenimiento de valor, cuya posición neta activa al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es de Bs2.117.385 y Bs9.070.180, respectivamente.

15

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008, están compuestos de los siguientes grupos: a)

DISPONIBILIDADES La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Caja Metales preciosos Fondos asignados a cajeros automáticos Banco Central de Bolivia Bancos y corresponsales del exterior Documentos de cobro inmediato Previsión para disponibilidades

b)

2009

2008

Bs

Bs

370.764.504 34.370 149.561.938 1.270.305.565 170.623.173 3.081.467 (97.580)

287.403.934 34.370 127.857.459 454.024.389 24.010.019 19.000 (97.580)

1.964.273.437

893.251.591

CARTERA La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

b.1)

CARTERA VIGENTE 2009 Bs Adelantos en cuenta corriente Documentos descontados Préstamos a plazo fijo Préstamos amortizables Deudores por venta de bienes a plazo Deudores por tarjetas de crédito Deudores por Arrendamiento Financiero Préstamos hipotecarios en primer grado Deudores por cartas de crédito diferidas Deudores por cartas de créditos diferidas con BCB Préstamos con recursos de entidades del exterior Préstamos con recursos de entidades de segundo piso Otros préstamos vigentes

2008 Bs

5.986.813 6.247.296 431.498.596 2.853.530.952 7.832.496 111.713.482 2.611.372 1.484.453.878 8.273.189 2.210.514 601.743 786.718

6.098.011 7.553.505 550.704.353 2.640.625.236 8.860.191 111.939.382 3.016.079 1.160.252.553 16.489.318 6.311.094 2.088.559 1.640.605 272.362

4.915.747.049

4.515.851.248

16

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) b)

CARTERA (Cont.)

b.2)

CARTERA VENCIDA

Adelantos en cuenta corriente Préstamos a plazo fijo Préstamos amortizables Deudores por venta de bienes a plazo Deudores por tarjetas de crédito Préstamos hipotecarios en primer grado Deudores por garantías vencidas

b.3)

2009 Bs

2008 Bs

270.193 153.760 6.402.970 252.754 4.793.136 28.892

101.238 231.743 7.235.892 71.001 559.783 5.537.156 -

11.901.705

13.736.813

CARTERA EN EJECUCION 2009

2008

Bs

Bs

Adelantos en cuentas corrientes

1.748.879

1.953.855

Documentos descontados Préstamos a plazo fijo

223.112 6.272.343

223.112 5.875.938

117.741.599

102.171.416

7.334 9.228.446

1.429 7.949.606

21.815.154

23.123.712

222.395 1.049.562

222.395 3.303.175

11.036 445.560

11.036 445.560

Préstamos con recursos de entidades de segundo piso

2.173.762

2.764.158

Préstamos con recursos de entidades del exterior Deudores por garantías

2.866.854 1.222.531

4.153.010 1.222.532

165.028.567

153.420.934

Préstamos amortizables Deudores por venta de bienes a plazo Deudores por tarjetas de crédito Préstamos hipotecarios en primer grado Deudores por cartas de crédito Deudores por cartas de crédito diferidas B.C.B. Préstamos con recursos del B.C.B. Préstamos con recursos de otros financiamientos internos

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) b)

CARTERA (Cont.)

b.4)

CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE 2009 Bs Otros préstamos reprogramados Préstamos reprogramados FERE recursos propios Préstamos reprogramados FERE recursos BDP Préstamos amortizables reestructurados vigentes

b.5)

211.189.384 776.376 3.865.032 12.521.291

297.342.301 2.565.717 7.260.637 15.025.549

228.352.083

322.194.204

CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA

Otros préstamos reprogramados

b.6)

2008 Bs

2009 Bs

2008 Bs

1.616.273

9.767.284

1.616.273

9.767.284

CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EN EJECUCION

Otros préstamos reprogramados Préstamos reprogramados FERE Recursos propios Préstamos reprogramados FERE Recursos BDP Présramos amortizables reestructurados en ejecución

2009

2008

Bs

Bs

147.758.014

168.501.022

115.439 117.234

1.509.439 2.905.234

20.894.802

20.894.802

168.885.489

193.810.497

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) b)

CARTERA (Cont.)

b.7)

PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR 2009 Bs Productos devengados por cobrar cartera vigente Productos devengados por cobrar cartera vencida

b.8)

2008 Bs

37.562.466 46.482

44.141.984 64.391

37.608.948

44.206.375

PREVISION PARA CARTERA INCOBRABLE 2009 Bs Previsión específica para cartera vigente Previsión específica para cartera vencida Previsión específica para cartera en ejecución Previsión genérica por factores de riesgo adicionales

2008 Bs

82.678.218 1.684.196 234.667.682 28.580.318

114.941.617 2.621.134 256.225.920 -

347.610.414

373.788.671

Clasificación de la cartera por tipo de crédito Al 31 de diciembre de 2009:

Tipo de Crédito

Crédito Comercial Crédito hipotecario de vivienda Microcrédito debidamente garantizado Crédito de consumo TOTALES

Vigente Bs

Vencida Bs

En Ejecución Bs

Contingente Bs

Previsión específica para incobrables y contingentes Bs

3.077.669.458 1.503.635.196 48.729 562.745.749

6.573.593 4.932.093 2.012.292

287.988.877 23.864.653 244.002 21.816.524

850.482.953 200.557.825

(266.324.591) (29.053.146) (244.373) (28.091.304)

5.144.099.132

13.517.978

333.914.056

1.051.040.778

(323.713.414)

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) b)

CARTERA (Cont.) Clasificación de la cartera por tipo de crédito (Cont.) Al 31 de diciembre de 2008:

Tipo de Crédito

Crédito Comercial Crédito hipotecario de vivienda Microcrédito debidamente garantizado Crédito de consumo TOTALES

Vigente Bs

Vencida Bs

En Ejecución Bs

Contingente Bs

Previsión específica para incobrables y contingentes Bs

2.929.310.829 1.487.880.571 121.047 420.733.005

13.491.253 7.244.131 2.768.713

298.011.222 30.878.022 244.003 18.098.184

606.641.117 212.487.721

(316.351.076) (39.467.619) (245.272) (30.001.054)

4.838.045.452

23.504.097

347.231.431

819.128.838

(386.065.021)

Clasificación de la cartera por sector económico Al 31 de diciembre de 2009:

Sector Económico

Vigente Bs 100.290.269

Agricultura

Vencida Bs

En Ejecución Bs

71.349

Caza ,Silvicultura y pesca

2.192.015

-

Extracción de petroleo y gas

9.803.069

-

Explotación de hieros y canteras

1.199.212

-

780.829

Contingente Bs 1.784.807 6.055.001

(9.161.418) (42.540) (501.957)

5.315

104.550

(20.588)

113.140.357

13.302.344

(122.386.396)

Industrias manufactureras

887.362.372

Producción y distribución de energia electrica

109.952.306

378.169

(1.834.280)

Construcción y trabajos relacionados

688.742.636

2.694.682

61.333.425

19.197.651

(45.604.700)

1.260.664.170

2.836.900

55.417.146

998.220.937

(63.811.196)

33.085.560

41.215

21.947.650

272.106.216

241.058

10.117.365

441.945

34.859.344

69.434

6.357.603

54.507

(6.049.521)

1.617.683.150

6.967.406

36.104.125

11.050.660

(43.052.312)

28.428

29.833

Comercio al por mayor y menor Hoteles y restaurantes Transporte , almacenamiento y comunicación Intermediación financiera Servicios inmobiliarios empresariales

531.699

10.320.497

Previsión específica para incobrables y contingentes Bs

-

Adm pública ,defensa y seguridad social

10.383.547

Enseñanza

17.138.362

19.378

6.250.281

Servicios sociales, comunales y personales

95.389.581

13.396

12.073.560

Servicios de hogares privados que contratan servicios

570.201

Servicios de organizaciones y organos Externos

433.864 2.243.258

Actividades atípicas TOTALES

5.144.099.132

-

-

31.461 13.517.978

37.475 333.914.056

-

420.374

(11.385.445) (8.399.074)

(252.519) (4.894.122) (6.252.535)

-

(5.223)

-

(47.209)

-

(12.379)

1.051.040.778

(323.713.414)

20

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) b)

CARTERA (Cont.) Clasificación de la cartera por sector económico (Cont.) Al 31 de diciembre de 2008:

Sector Económico

Vigente Bs

Agricultura Caza ,Silvicultura y pesca Extracción de petróleo y gas Explotación de hierros y canteras Industrias manufactureras Producción y distribución de energia eléctrica Construcción y trabajos relacionados Comercio al por mayor y menor Hoteles y restaurantes Transporte almacenamiento y comunicación Intermediación financiera Servicios inmobiliarios empresariales Adm pública defensa y seguridad social Enseñanza Servicios sociales comunales y personales Servicios de hogares privados que contratan servicios Servicios de organizaciones y organos Externos Actividades atípicas TOTALES

Vencida Bs

En Ejecución Bs

Contingente Bs

Previsión específica para incobrables y contingentes Bs

110.805.143 5.578.470 9.612.581 3.153.477 1.053.801.099 148.606.241 636.947.784 1.076.823.125 35.876.601 229.160.390 28.135.855 1.392.735.990 11.839.243 22.941.840 69.125.018 229.287 124.913 2.548.395

277.753 290.544 4.370.337 4.252.530 7.316.221 92.867 6.496.239 51.727 355.879 -

14.793.432 78.412 780.829 5.315 132.113.434 60.537.020 50.609.127 22.015.661 6.414.688 14.412.451 37.690.468 3.080 6.244.019 1.532.372 1.123 -

3.217.333 1.585.052 16.220 25.556.178 646.317 36.694.975 716.416.810 95.951 19.686.956 351.676 14.236.266 557.673 67.431

(13.945.721) (108.875) (524.212) (50.060) (156.948.444) (2.920.641) (50.967.475) (71.532.040) (11.693.043) (11.329.609) (13.186.279) (45.696.418) (274.322) (4.493.916) (2.368.164) (2.441) (2.373) (20.988)

4.838.045.452

23.504.097

347.231.431

819.128.838

(386.065.021)

Clasificación de la cartera por tipo de garantía Al 31 de diciembre de 2009:

Tipo de Garantía

Vigente Bs

Bono de Prenda 40.346.089 Garantía Hipotecaria 3.254.938.617 Garantía Prendaria 835.382.596 Garantía en Títulos Valores 11.395.217 Otras Garantías 18.342.042 Semoviente Ganado 3.331.196 Depósito a Plazo fijo Pignorados a favor dela entidad 24.684.510 Otros Depósitos en la Entidad Financiera 2.587.551 Valor Prepago de Cartas de Crédito Garantía Personal (Jurídica) 13.679.644 Garantía Personal (Natural) 559.987.581 Cartas de crédito stand By 38.481.166 Depósito a Plazo Fijo 397.376 Otras 6.099 Sin Garantías 340.539.448 TOTALES

5.144.099.132

Vencida Bs

En Ejecución Bs

Contingente Bs

Previsión específica para incobrables y contingentes Bs

11.522.679 61.353 96.975 1.286.525 550.446

258.323.808 33.027.215 1.584.365 308.808 283.643 20.910 116.276 26.886.267 13.362.764

117.850.597 24.697.540 31.888 9.662.670 99.177.071 23.799.826 396.384 523.100 117.209.081 354.650.172 656.298 9.839.240 292.546.911

(786.940) (217.729.081) (46.420.417) (3.835.233) (791.858) (3.019.746) (577.604) (46.383) (1.708) (226.567) (32.343.558) (789.918) (10.237) (39.852) (17.094.312)

13.517.978

333.914.056

1.051.040.778

(323.713.414)

21

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) b)

CARTERA (Cont.) Clasificación de la cartera por tipo de garantía (Cont.) Al 31 de diciembre de 2008:

Tipo de Garantía

Vigente Bs

Bono de Prenda Garantía Hipotecaria Garantía Prendaria Garantía en Títulos Valores Otras Garantías Semoviente Ganado Depósito a Plazo fijo Pignorados a favor de la Entidad Otros Depósitos en la Entidad Financiera Valor Prepago de Cartas de Crédito Garantía Personal (Jurídica) Garantía Personal (Natural) Cartas de crédito stand By Depósito a Plazo Fijo Otras Sin Garantías TOTALES

Vencida Bs

En Ejecución Bs

Previsión específica para incobrables y contingentes Bs

Contingente Bs

89.006.676 3.052.370.510 849.411.223 22.034.990 4.798.739 3.868.206

21.526.858 -

330.354 268.137.808 34.478.054 1.584.365 308.807 -

111.061.328 29.503.266 36.339 6.723.775 -

(3.653.886) (253.367.157) (55.921.413) (5.326.262) (570.183) (926.696)

27.841.632 1.209.107 62.047 4.357.190 469.960.018 44.329.516 458.830 489.474 267.847.294

176.953 163 1.305.747 494.376

195.655 140.588 116.347 27.116.027 14.823.426

47.377.202 12.412.615 691.682 6.762.725 151.718.701 99.405.964 395.482 23.440 353.016.319

(542.846) (185.211) (1.551) (315.281) (38.604.708) (1.559.207) (11.595) (12.470) (25.066.555)

4.838.045.452

23.504.097

347.231.431

819.128.838

(386.065.021)

Clasificación de la cartera según la calificación de créditos, en montos y porcentajes Al 31 de diciembre de 2009:

Calificación

Vigente Bs

%

Vencida Bs

%

En Ejecución Bs

%

Contingente Bs

%

Previsión específica para incobrables y contingentes Bs

%

Con calificación A Con calificación B Con calificación C Con calificación D Con calificación E Con calificación F Con calificación G Con calificación H

4.921.911.762 86.401.022 39.757.393 14.238.013 45.732.963 17.697.280 18.360.699

96% 2% 1% 0% 1% 0% 0% 0%

1.612.886 4.362.995 5.660.142 1.253.844 628.111

12% 32% 0% 42% 0% 9% 0% 5%

3.436.978 90.476.368 54.003.068 185.997.642

0% 0% 0% 1% 0% 27% 16% 56%

1.043.083.309 5.755.975 236.092 668.842 133.700 83.900 1.078.960

99% 1% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

(48.276.212) (3.590.869) (3.646.965) (2.710.079) (12.956.127) (51.788.145) (50.015.565) (150.729.452)

15% 1% 1% 1% 4% 16% 15% 47%

TOTALES

5.144.099.132

100%

13.517.978

100%

333.914.056

100%

1.051.040.778

100%

(323.713.414)

100%

22

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) b)

CARTERA (Cont.) Clasificación de la cartera según la calificación de créditos, en montos y porcentajes (Cont.) Al 31 de diciembre de 2008: Calificación

Vigente Bs

Vencida Bs

%

%

En Ejecución Bs

%

Contingente Bs

%

Previsión específica para incobrables y contingentes Bs

%

Con calificación A Con calificación B Con calificación C Con calificación D Con calificación E Con calificación F Con calificación G Con calificación H

4.471.680.212 206.806.589 58.431.331 23.354.112 17.978.109 39.521.667 4.535.003 15.738.429

92% 4% 1% 1% 0% 1% 0% 1%

795.419 6.259.907 7.178.638 5.510.831 3.680.593 78.709

3% 27% 31% 23% 0% 16% 0% 0%

158 2.585.640 92.210.008 58.164.081 194.271.544

0% 0% 0% 1% 0% 27% 17% 55%

801.009.594 9.376.270 5.773.213 1.831.930 103.195 114.465 920.171

98% 1% 1% 0% 0% 0% 0% 0%

(71.008.393) (9.973.693) (7.068.237) (3.957.286) (3.031.266) (78.677.775) (56.909.271) (155.439.100)

18% 3% 2% 1% 1% 20% 15% 40%

TOTALES

4.838.045.452

100%

23.504.097

100%

347.231.431

100%

819.128.838

100%

(386.065.021)

100%

%

Previsión específica para incobrables y contingentes Bs

Concentración crediticia por número de clientes, en montos y porcentajes Al 31 de diciembre de 2009:

Número de Clientes

1 a 10 Mayores 11 a 50 Mayores 51 a 100 Mayores Otros TOTALES

Vigente Bs

%

Vencida Bs

%

En Ejecución Bs

Contingente Bs

%

409.903.074 741.226.883 349.744.423 3.643.224.752

8% 14% 7% 71%

13.517.978

0% 0% 0% 100%

131.612.523 44.496.506 157.805.027

0% 39% 12% 49%

329.116.183 148.839.249 140.258.566 432.826.780

32% 14% 13% 41%

5.144.099.132

100%

13.517.978

100%

333.914.056

100%

1.051.040.778

100%

%

(3.017.668) (116.515.169) (42.207.662) (161.972.915)

1% 36% 13% 50%

(323.713.414) 100%

Al 31 de diciembre de 2008:

Número de Clientes

1 a 10 Mayores 11 a 50 Mayores 51 a 100 Mayores Otros TOTALES

Vigente Bs

%

Vencida Bs

%

En Ejecución Bs

%

Contingente Bs

%

526.819.506 694.750.243 344.175.729 3.272.299.974

11% 14% 7% 68%

7.178.638 16.325.459

0% 0% 31% 69%

147.816.099 42.561.332 156.854.000

0% 43% 12% 45%

77.326.802 144.035.068 151.683.442 446.083.526

9% 18% 19% 54%

4.838.045.452

100%

23.504.097

100%

347.231.431

100%

819.128.838

100%

Previsión específica para incobrables y contingentes Bs

%

(12.632.340) (143.946.446) (56.466.503) (173.019.732)

3% 37% 15% 45%

(386.065.021) 100%

23

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) b)

CARTERA (Cont.) Evolución de la cartera y contingente de las tres últimas gestiones al 31 de diciembre de 2009, 2008 y 2007 2009 Bs

2008 Bs

2007 Bs

Evolución de cartera directa y contingente Cartera vigente Cartera vencida Cartera en ejecución Cartera reprogramada o reestructura vigente Cartera reprogramada o reestructura vencida Cartera reprogramada o reestructura en ejecución Cartera contingente

4.915.747.049 11.901.705 165.028.567 228.352.083 1.616.273 168.885.489 1.071.659.046

4.515.851.248 13.736.813 153.420.934 322.194.204 9.767.284 193.810.497 848.847.512

4.012.337.084 11.120.820 161.821.834 572.868.047 4.764.413 201.470.382 874.015.592

Total Cartera

6.563.190.212

6.057.628.492

5.838.398.172

Previsión especifica para incobrabilidad Previsión genérica para incobrabilidad Previsión específica para activos contingentes Previsión genérica para activos contingentes Previsón genérica Ley N° 2495 Previsión cíclica

319.030.096 28.580.318 4.683.318 4.758.283 45.523.793

373.788.671 12.276.350 4.758.283 24.499.550

299.456.909 79.727.114 9.811.914 130.521 5.167.890 -

Total Previsiones

402.575.808

415.322.854

394.294.348

Evolución de ingresos y gastos financieros de cartera Cargos por previsión específica para incobrabilidad Cargos por previsión genérica para incobrabilidad Productos por cartera (ingresos financieros) y comisiones

22.860.832 36.839.759 476.301.857

51.048.975 19.968.274 451.177.536

32.281.948 27.606.918 401.043.321

536.002.448

522.194.785

460.932.187

242.618.355 182.265.646 620.205.146

231.684.531 1.138.882.035 622.258.176

216.046.083 1.074.219.500 699.679.078

36.996

32.806

30.255

Evolución cuentas de orden con relación a cartera Productos en suspenso Líneas de créditos otorgadas y no utilizadas Créditos castigados por insolvencia Evolución de prestatarios Número de prestatarios

24

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) b)

CARTERA (Cont.) CONCILIACION DE PREVISION DE CARTERA 2009 Bs

2008 Bs

2007 Bs

Saldo previsión Inicial ( - ) Castigos ( - ) Recuperaciones ( + ) Previsiones constituidas

435.222.325 21.698.623 78.708.417 80.779.878

476.464.402 4.472.664 101.129.127 64.359.714

555.951.831 59.059.387 59.049.055 38.621.013

Saldo previsión final

415.595.163

435.222.325

476.464.402

El Banco no ha concedido o mantiene créditos con un solo prestatario o grupo prestatario que, en su conjunto, excedan el veinte por ciento (20%) de su patrimonio neto, calculado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. Las operaciones contingentes, contragarantizadas a primer requerimiento por Bancos extranjeros de primera línea, según registro de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, no exceden el límite máximo del treinta por ciento (30%) del patrimonio neto del Banco, calculado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. El Banco no concedió créditos a un prestatario o grupo prestatario por más del cinco por ciento (5%) de su patrimonio neto, calculado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, salvo que estos créditos estén debidamente garantizados, según reglamentación. c)

INVERSIONES

c.1)

INVERSIONES TEMPORARIAS La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs Otros títulos valores del Banco Central de Bolivia Depósitos a plazo fijo en entidades financieras del país Operaciones Interbancarias Depósitos a plazo fijo en entidades financieras del exterior Otros títulos valores de entidades financieras del exterior Letras y Bonos del Tesoro General de la Nación Títulos valores de entidades públicas y privadas no financieras del exterior Participación en fondos de inversión abiertos Cuotas de participación Fondo RAL afectados a encaje legal Títulos valores de entidades públicas no financieras del país adquiridos con pacto de reventa Títulos valores de entidades financieras adquiridas pacto de reventa Títulos valores de entidades no financieras adquiridas pacto de reventa Productos financieros devengados por cobrar

2008 Bs

1.251.821.071 31.879.837 15.375.400 303.020.424 1.387.845.665 127.854.586 120.941.934 94.627.175 1.387.274.080

2.940.904.235 13.940.000 469.746.488 89.092.915 12.086.491 36.412.248 133.004.844 1.010.986.534

697.000 2.091.000 46.864.536

15.085.251 4.310.461 103.022.558

4.770.292.708

4.828.592.025

25

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) c)

INVERSIONES (Cont.)

c.2)

INVERSIONES PERMANENTES La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs

2008 Bs

Bonos deuda externa Prevision para desvalorización de inversiones en el BCB

5.818.691 (2.076.691)

5.818.691 (2.076.691)

Participación en entidades financieras y afines: Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A. Inversiones en Administradora de Tarjetas de Crédito - ATC Warrant Mercantil Santa Cruz S.A.

11.063.112 11.245.302 4.763.334

9.694.563 7.523.930 4.306.219

Universal Brokers S.A. Mercantil Santa Cruz Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. Bolsa Boliviana de Valores S.A. Corporación Andina de Fomento - CAF Empresa Administradora de Cámaras de Compensación y Liquidación Empresa Inversiones VISA Inc. (Previsión para participacion en enfidades financieras y afines)

3.753.592 9.030.675 1.188.684 940.950 448.359 21.417 (891.520)

3.644.218 7.906.465 1.188.684 906.100 448.359 30.540 (891.520)

Inversión en otras entidades no financieras: Acciones telefónicas Otras inversiones (Previsión inversiones en otras entidades no financieras)

5.350.954 1.522.039 (3.673.922)

5.350.954 4.098.151 (5.929.420)

48.504.976

42.019.243

Inversiones en el BCB

Las inversiones en las empresas subsidiarias están valuadas al valor patrimonial proporcional, en base a la información financiera disponible al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y proporcionada por cada una de las compañías subsidiarias al Banco hasta la primera semana de enero de 2009 y 2008, respectivamente. Los principales datos de dichas compañías, al cierre del ejercicio, se detallan a continuación: Mercantil Santa Cruz Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. 2009

2008

Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A.

Universal Brokers S.A.

2009

2009

2008

2008

Warrant Mercantil Santa Cruz S.A. 2009

2008

Porcentaje de participación en el capital accionario

51,00%

51,00%

99,99%

99,99%

51,16%

51,16%

66,917%

Cantidad de acciones poseídas

12.750

12.750

39.996

39.996

1.279

1.279

50.696

50.696

Clase de acciones poseídas

Ordinarias

Ordinarias

Ordinarias

Ordinarias

Ordinarias

Ordinarias

Ordinarias

Ordinarias

Utilidad (pérdida) del ejercicio

9.691.128

7.670.917

1.368.686

6.467.847

6.693.593

678.745

101.959

22.611.420

19.723.584

64.798.909

71.777.102

12.362.866

12.275.549

9.335.564

8.796.686

4.904.215

4.107.510

53.734.691

62.081.570

5.025.900

4.712.838

2.221.654

2.361.522

17.707.205

15.618.074

11.064.218

9.695.532

7.336.966

7.562.711

7.113.909

6.435.164

(272.766)

66,917%

Resumen de cuentas del balance general: Total de activos Total pasivos Total patrimonio neto

26

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) d)

OTRAS CUENTAS POR COBRAR La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs Pago anticipado del impuesto a las transacciones Otros impuestos pagados por anticipado Anticipos para compra de bienes y servicios Anticipos al personal Alquileres pagados por anticipado Seguros pagados por anticipado Otros pagos anticipados Comisiones por cobrar Certificados tributarios Gastos por recuperar Indemnizaciones reclamadas por siniestros Crédito fiscal - IVA Contratos anticréticos Importes entregados en garantía Otras partidas pendientes de cobro: Partidas pendientes por tarjetas de crédito Otras partidas pendientes de cobro Partidas por cobrar por pago funcionario público Partidas por cobrar servicios prestado BTS Menos (Previsión para otras cuentas por cobrar)

2008 Bs

35.341.803 14.791.560 1.394.813 1.674.036 1.707.729 22.303 426.018 11.865 12.315.457 291.850 684.094 3.160.895 1.429.434 5.788.940 107.898 460.885 3.930.348 1.289.809

25.810.411 37.458 12.541.736 1.156.802 598.879 1.133.016 22.303 434.507 12.626 13.177.192 15.080.970 618.347 3.467.666 1.455.306 6.666.333 114.540 553.173 4.167.693 1.830.927

(19.374.563)

(32.291.808)

59.666.234

49.921.744

27

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) e)

BIENES REALIZABLES La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs

2008 Bs

Bienes muebles adjudicados Excedidos del plazo de tenencia Incorporados a partir del 1° de enero de 2003

5.969.003 234.493

5.969.004 1.058.534

6.203.496

7.027.538

65.982.894 90.855.326

85.093.336 76.934.608

156.838.220

162.027.944

16.745.000

16.745.000

3.568 4.588.091

3.568 4.615.316

4.591.659

4.618.884

184.378.375

190.419.366

Bienes recibidos en recuperación de créditos Participación en empresas reestructuradas Bienes fuera de uso y otros bienes

(146.382.702) (3.531.211) (4.591.659)

(156.151.200) (2.756.123) (4.618.883)

Subtotal

(154.505.572)

(163.526.206)

TOTAL

29.872.803

26.893.160

Subtotal Bienes inmuebles adjudicados Excedidos del plazo de tenencia Incorporados a partir del 1° de enero de 2003 Subtotal Participación en empresas reestructuradas Otros bienes realizables Bienes fuera de uso Subtotal Subtotal Previsiones

f)

BIENES DE USO La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: Valores 2009 Bs Terrenos Edificios Mobiliario y enseres Equipo e instalaciones Equipos de computación Vehículos Obras de arte Obras en construcción

2008 Bs

Depreciaciones acumuladas 2009 2008 Bs Bs

Valores residuales 2009 2008 Bs Bs

75.887.214 234.111.363 40.538.296 56.711.657 238.638.981 5.403.057 3.527.494 3.127.782

76.707.545 240.788.993 39.135.261 52.719.748 232.099.185 5.412.975 3.527.494 1.530.842

(86.161.501) (34.520.744) (46.962.797) (212.005.658) (5.389.610) -

(83.910.041) (32.791.841) (44.839.325) (201.023.619) (5.412.952) -

75.887.214 147.949.862 6.017.552 9.748.860 26.633.323 13.447 3.527.494 3.127.782

76.707.545 156.878.952 6.343.420 7.880.423 31.075.566 23 3.527.494 1.530.842

657.945.844

651.922.043

(385.040.310)

(367.977.778)

272.905.534

283.944.265

28

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) f)

BIENES DE USO (Cont.) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, en el estado de ganancias y pérdidas se registra la depreciación de activos fijos por Bs22.136.198 y Bs17.208.316, respectivamente. Conforme a disposiciones legales en vigencia y principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia, está permitida la revalorización técnica de activos fijos. En este sentido, el Banco encargó a Price Waterhouse, Consultores de Empresas Ltda. la realización de un estudio de revalorización técnica de terrenos y edificios. La mencionada firma entregó su informe el 20 de abril de 1995, el mismo que establece un incremento de valor en los terrenos de Bs3.672.316 y en los edificios de Bs7.242.567, haciendo un total de Bs10.914.883, equivalente a US$ 2.036.359 al tipo de cambio de esa fecha. La Junta General Extraordinaria de Accionistas realizada el 21 de julio de 1995, aprobó el informe de revalorización técnica de activos fijos y autorizó su incorporación a los registros contables del Banco. Sin embargo, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia, en fecha 14 de septiembre de 1995, desautorizó la contabilización de dicho revalúo, instruyendo la reversión del respectivo asiento contable

g)

OTROS ACTIVOS La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs Bienes diversos : Papelería, útiles y materiales de servicio Otros bienes Cargos diferidos: Gastos de organización Mejoras e instalaciones en inmuebles alquilados Gastos de desarrollo de sistemas Partidas pendientes de imputación : Remesas en tránsito Fallas de caja Operaciones por liquidar Partidas pendientes por tarjetas de crédito Otras partidas pendientes de imputación Activos intangibles Previsiones para partidas pendientes de imputación

2008 Bs

4.270.595 10.726

4.160.594 22.591

4.835.865 1.651.152 992.174

8.689.721 2.028.027 1.932.360

1.895.664 110.693 47.957 67.678 17.612 1.154.498 (85.540)

6.026.885 363.639 40.759 67.911 46.417 (158.100)

14.969.074

23.220.804

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, en el estado de ganancias y pérdidas se registra la amortización de cargos diferidos por Bs5.840.103 y Bs5.092.904, respectivamente.

29

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) h)

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs Depósitos en cuentas corrientes Depósitos en cuenta corrientes sin movimiento Depósitos a la vista Cheques certificados Giros y transferencias por pagar Cobranzas por reembolsar Valores y depósitos vencidos Cheques Funcionario público Otras obligaciones con el público a la vista Depósitos en cajas de ahorro Depósitos en cajas de ahorro sin movimiento Depósitos a plazo fijo Retenciones judiciales Cuentas corrientes clausuradas Depósitos a plazo fijo afectados en garantía Depósitos en garantía prepago cartas de crédito Otros depósitos en garantía Otras obligaciones con el público Obligaciones con el público a plazo con anotación en cuenta Cargos devengados por pagar

2008 Bs

2.761.541.488 10.133.012 1.659.671 8.621.530 3.199.786 162.473 1.022.038 17.993.380 185.508 4.767.301.269 27.712.936 1.926.413.033 81.151.571 2.299.942 242.864.786 2.837.619 23.475.111 375.845 596.046.289 92.711.261

2.071.311.778 9.540.399 1.197.437 7.521.295 5.353.784 642.355 16.477.309 185.508 4.681.956.247 36.336.373 1.810.236.885 78.487.608 3.525.220 206.332.589 1.193.207 16.966.719 232.228 554.049.401 96.450.093

10.567.708.548

9.597.996.435

Evolución de los depósitos del público 2009 Bs Obligaciones con el público a la vista Obligaciones con el público por cuentas de ahorro Obligaciones con el público a plazo Obligaciones con el público restringidas

2.804.518.886 4.795.014.205 1.926.413.033 353.004.873

2008 Bs 2.112.229.865 4.718.292.620 1.810.236.885 306.737.571

2007 Bs 2.040.719.411 3.656.704.706 2.114.273.436 167.000.996

30

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) i)

OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs Cheques certificados Giros y transferencias por pagar Valores y Depósitos Vencidos Depósitos por tributos fiscales Depósitos judiciales Cheques funcionario público Obligaciones fiscales restringidas

j)

2008 Bs

55.102 3.399 114.921 5.983.331 304.918 12.440.197

55.102 3.399 114.921 4.716.882 304.918 21.777.370 9.352.571

18.901.868

36.325.163

OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs

2008 Bs

Obligaciones con Bancos y entidades de financiamiento a la vista Depósitos en cuenta corriente de entidades financieras del país no sujeto a encaje Bancos y corresponsales del exterior a la vista

108.902.040 -

63.057.975 32.340.800

108.902.040

95.398.775

2.210.514 93.871.575 17.790.124 8.273.189 3.797.798 52.578

6.311.094 3.980.044 20.963.594 34.384.883 20.910.000 2.088.559 16.489.318 7.296.580 591.319

125.995.778

113.015.391

234.897.818

208.414.166

Obligaciones con otras entidades financieras Obligaciones por cartas diferidas con el Banco Central de Bolivia Depósitos a plazo fijo de entidades financieras del país no sujetas a encaje Depósitos en caja de ahorro de entidades financieras del país no sujetas a encaje Depósitos en caja de ahorro de entidades financieras del país sujetas a encaje Financiamientos externos a corto plazo Financimaientos externos a corto plazo para operaciones de comercio exterior Corresponsales por cartas de crédito diferidas a corto plazo Obligaciones con entidades financieras de segundo piso Cargos financieros devengados por pagar

31

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) j)

OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO (Cont.) Líneas de crédito comprometidas para comercio exterior y desarrollo al 31 de diciembre de 2009: Moneda de origen Líneas de Créditos Externas para Comercio Exterior STANDARD CHARTERED BANK CITIBANK NEW YORK BANK OF AMERICA AMERICAN EXPRESS BANK COMMERZBANK AG. FRANKFURT WACHOVIA BANK (FIRST UNION NATIONAL BANK) BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES ROYAL BANK OF CANADA BANCO DEL BAJIO BANCOMET. MEXICO

Monto de la línea

US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$

10.621.466 2.500.000 2.000.000 2.000.000 7.000.000 5.000.000 750.000 2.000.000 1.000.000 1.500.000

Total

34.371.466

Monto utilizado

Monto No utilizado

4.405.989 294.191 3.521.265 8.221.445

Sub Total Bs Líneas de Crédito Internas con Entidades de 2do Piso BDP VENTANILLA BDP FERE

6.215.477 2.205.809 2.000.000 2.000.000 3.478.735 5.000.000 750.000 2.000.000 1.000.000 1.500.000

Tipo de vencimiento

Anual Anual Anual Anual Anual Anual Anual Anual Anual Anual

26.150.021 182.265.646

US$ US$

27.000.000 25.100.000

328.578 216.300

Total

52.100.000

544.878

26.671.422 24.883.700 51.555.122

Sub Total Bs

359.339.202

TOTAL Bs

541.604.848

Líneas de crédito comprometidas para comercio exterior y desarrollo al 31 de diciembre de 2008: Moneda de origen Líneas de Créditos Externas para Comercio Exterior STANDARD CHARTERED BANK CITIBANK NEW YORK BANK OF AMERICA AMERICAN EXPRESS BANK COMMERZBANK AG. FRANKFURT WACHOVIA BANK (FIRST UNION NATIONAL BANK) BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES ROYAL BANK OF CANADA BANCO DEL BAJIO BANCOMET. MEXICO

US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ Total

Monto de la línea

10.621.466 2.500.000 2.000.000 2.000.000 7.000.000 5.000.000 750.000 2.000.000 1.000.000 1.500.000 34.371.466

Monto utilizado

10.621.466 1.579.937 1.856.476 691.975 5.999.193 789.599 62.348 21.600.994

Sub Total Bs Líneas de Crédito Internas con Entidades de 2do Piso BDP VENTANILLA BDP FERE

Monto No utilizado

920.063,00 143.524,00 1.308.025,00 1.000.807,00 4.210.401,00 687.652,00 2.000.000,00 1.000.000,00 1.500.000,00 12.770.472

Tipo de vencimiento

Anual Anual Anual Anual Anual Anual Anual Anual Anual Anual

96.672.473

US$ US$

27.000.000 25.100.000

472.922 573.933

Total

52.100.000

1.046.855

26.527.078 24.526.067 51.053.145

Sub Total Bs

355.840.421

TOTAL Bs

452.512.894

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) k)

OTRAS CUENTAS POR PAGAR La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Intermediación financiera Obligaciones con establecimientos acreedores por tarjetas de crédito Cobros anticipados a clientes de tarjetas de crédito Diversas: Cheques de gerencia Acreedores fiscales por retenciones a terceros Acreedores fiscales por impuestos a cargo de la entidad Dividendos por pagar Acreedores por cargas sociales a cargo de la Entidad Comisiones por pagar Acreedores varios (a) Provisiones : Previsión para indemnizaciones Provisión para vacaciones Provisión para el IUE Provisiones administrativas (b) Partidas pendientes de imputación: Remesas en tránsito Fallas de caja Otras partidas pendientes de imputación

(a)

2009 Bs

2008 Bs

22.479 3.517.765

54.437 2.176.309

27.984.684 4.067.195 4.226.978 5.208.894 1.173.294 30.306.039

31.025.263 4.790.978 4.082.648 3.989.490 1.296.064 11.008 37.818.077

46.346.507 45.724.270 35.990.914

38.802.249 784.244 49.561.990 38.230.605

2.986.997 15.912

3.922.331 149.370 22.548

207.571.928

216.717.611

La composición de la cuenta acreedores varios es la siguiente: 2009 Bs Partidas por cuenta corriente ATM (Administración de tarjetas magnéticas) Cuentas por pagar Dolex Cheques vencidos Otras partidas por pagar Otras cuentas por pagar accionistas

(b)

2008 Bs

21.020.630 3.089.010 598.373 3.217.166 2.380.860

28.571.442 1.879.201 1.639.731 3.310.363 2.417.340

30.306.039

37.818.077

La composición de las provisiones administrativas es la siguiente: 2009 Bs

Provisión para el pago fondo de restructuración Provisión para futuras contingencias Provisión para el pago de alquileres Otras provisiones Provisión bono de producción Provisión acumulación de puntos Provisión para otros servicios al personal

2008 Bs

13.156.913 1.272.568 147.310 9.388.248 1.651.011 10.362.064 12.800

11.701.388 11.171.653 8.584.201 6.473.363 300.000

35.990.914

38.230.605

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) l)

PREVISIONES La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs Previsión específica para activos contingentes Previsión genérica voluntaria (a) Previsón genérica Ley N° 2495

2008 Bs

4.683.318 13.019.355 4.758.283 45.523.793

Previsión genérica cíclica

12.276.350 19.899.471 4.758.283 24.499.550

67.984.749

(a)

La composición de la previsión genérica voluntaria es la siguiente: 2009

2008

Bs Previsión constituida voluntariamente en la gestión 2006 Previsión voluntaria adicional Registro del valor llave generado en la compra de acciones de Banco Santa Cruz S.A. Pago contingencias impositivas que disminuye el saldo del valor llave Pago contingencias impositivas que disminuye el saldo del valor llave Registro del valor llave neto de disminuciones por cotingencias Reversión de provisión voluntaria gestión 2008 Reversión de provisión voluntaria gestión 2007 Ajuste por tipo de cambio

m)

61.433.654

Bs

Bs

17.228.713 19.853.746 124.601.600 (13.753.654) (6.880.116)

Bs 17.228.713 19.853.746

124.601.600 (13.753.654) 103.967.830 (55.760.000) (59.046.000) (13.224.934)

110.847.946 (55.760.000) (59.046.000) (13.224.934)

13.019.355

19.899.471

OBLIGACIONES SUBORDINADAS La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs Obligaciones subordinadas con entidades del exterior Cargos financieros devengados por pagar

2008 Bs

66.215.000 1.055.062

69.700.000 1.609.927

67.270.062

71.309.927

La Corporación Andina de Fomento (CAF) mediante escritura pública N° 5359/2007 de fecha 26 de diciembre de 2007, otorga un préstamo subordinado a favor del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. exclusivamente para su fortalecimiento patrimonial y se prohíbe la utilización de los recursos en la adquisición de activos fijos, compra de acciones de otras sociedades y el pago de gastos de instalación. Adicionalmente, restringe la reducción del patrimonio neto, excepto por la distribución de dividendos. n)

OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACION ESTATAL Según carta circular ASFI/624/2009 de fecha 30 de abril de 2009 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, dispone el manejo de las cuentas vista, ahorro y plazo de las empresas con participación estatal en forma separada del grupo 210 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO, creando para este propósito la cuenta 280 OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACION ESTATAL.

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) n)

OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACION ESTATAL (Cont.) La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs Depósito en cuenta corriente Depósito en caja de Ahorro Depósito Fiduciario en caja de ahorro Depósito en plazo fijo Cargos Devengados por pagar

o)

2008 Bs

3.430.927 171.251.034 106.799.424 39.813.396 1.077.609

-

322.372.390

-

INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS La composición de los ingresos y gastos financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs INGRESOS FINANCIEROS Productos por: Disponibilidades Inversiones temporarias Cartera vigente Cartera vencida Cartera en ejecución Otras cuentas por cobrar Comisiones sobre cartera contingente

142.300 191.617.679 448.303.542 8.342.052 6.681.170 666.297 12.975.093

1.602.438 256.256.242 423.292.972 8.683.164 6.097.167 82.837 13.104.233

668.728.133

709.119.053

2009 Bs GASTOS FINANCIEROS Cargos por: Obligaciones con el público Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Cargos por Obligaciones Subordinadas Otras cuentas por pagar Obligaciones con el público con participación estatal

2008 Bs

2008 Bs

163.223.441 1.398.666 4.665.622 453 2.712.933

196.216.307 4.461.236 6.138.289 -

172.001.115

206.815.832

35

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) o)

INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS (Cont.) Las tasas activas y pasivas que rigen al 31 de diciembre de 2009 son: Tasas pasivas PLAZO FIJO

Plazo en dias

Moneda nacional

Moneda extranjera

Mantenimiento de valor

Unidades de Fomento a la Vivienda

-a

30 Dias

0,10%

0,15%

0,15%

0,01%

-a

60 Dias

0,15%

0,20%

0,20%

0,01%

-a

90 Dias

0,20%

0,30%

0,30%

0,01%

- a 180 Dias

0,30%

0,40%

0,40%

0,01%

- a 200 Dias

0,60%

0,75%

0,75%

0,01%

- a 360 Dias

0,75%

1,00%

1,00%

0,01%

- a 370 Dias

0,85%

1,10%

1,10%

0,01%

- a 400 Dias

1,05%

1,15%

1,15%

0,01%

- a 721 Dias

1,25%

1,25%

1,25%

0,01%

- a 1080 Dias

1,60%

1,75%

1,75%

0,01%

DPF INCREMENTAL Plazo en dias

Producto

Moneda nacional

Moneda extranjera

1er

DPF 200

0,60%

0,75%

2er

DPF 200

1,60%

1,75%

3er

DPF 200

2,60%

2,75%

4to

DPF 200

3,60%

3,75%

5to

DPF 200

4,60%

4,75%

2,60%

2,75%

Tasas Promedio CAJA DE AHORRO Promedio de Saldos en US$ 0 - 100

Moneda extranjera 0,01%

101 - 500

0,05%

501 - 20.000

0,05%

20.001 - 100.000

0,05%

100.001 - 200.000

0,10%

200.001 - 500.000

0,10%

500.001 - 1.000.000

0,10%

1.000.001 - Mayor

0,10%

36

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) o)

INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS (Cont.) CAJA DE AHORRO Promedio de Saldos en US$ 0 - 800 801 -4000 4001 - 160.000 160.001 - 800.000 800.001 - 1.600.000 1.600.001 - 4.000.000 4.000.001 - 8.000.000 8.000.001 - en Adelante

Unidades de Fomento a la Vivienda

Moneda nacional 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,05% 0,05% 0,05% 0,05%

0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01%

CAJA DE AHORRO (otras cuentas) Promedio de Saldos en US$

Unidades de Fomento a la Vivienda

Moneda extranjera

Moneda nacional

Makro Cuenta 2500 Rendimax (2500 - 19.999.99)

0,15%

0,30%

0,01%

0,15%

0,30%

0,01%

REnidimax (20.000 - adelante)

0,75%

1,00%

0,01%

TASAS ACTIVAS Objeto del Crédito Prestamo de Capital de Operaciones Plazo Hasta 6 meses ME De 6 hasta 9 meses ME De 9 hasta 12 meses ME De 12 hasta 18 meses ME De 18 hasta 24 meses ME Hasta 6 meses MN De 6 hasta 9 meses MN De 9 hasta 12 meses MN De 12 hasta 18 meses MN Por Destino de Credito

Menor a 200.000 8,50% 8,75% 9,00% 8,75% 8.75+TRE ME 7,75% 7,75% 8,00% 6.75+TRE MN

Mayor a 200.000 6,50% 6,75% 7,00% 6,75% 6.75+TRE ME 5,50% 5,75% 6,00% 4.75+TRE MN

creditos hasta 15 años

creditos mayores a 15 años

Las 18 primeras cuotas tasa Fija

a partir del mes 19 tasa variables

Las 18 primeras cuotas tasa Fija

a partir del mes 19 tasa variables

Credito de vivienda ME

6,99%

TRE ME + 6.5%

7,49%

TRE ME + 7%

Credito de vivienda MN

5,99%

TRE MN + 6%

6,49%

TRE MN + 6.5%

37

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) o)

INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS (Cont.)

Por destino de crédito

a 1 Año Tasa fija

A partir del mes 13

Crédito de vivienda - compra terreno MN

7,00%

TRE MN+.7%

Crédito de vivienda - compra terreno ME

7,50%

TRE ME+7.5%

5 Años

Más 5 - 10 Años

Más 10 - 15 Años

Crédito inmueble mixto MN

TRE MN+.7%

TRE MN+.7.5%

TRE MN+.8%

Crédito inmueble mixto ME

TRE ME+8%

TRE ME+8%

TRE ME+9%

a 1 Año Tasa fija

a partir de 5 Años

de 5 a 10 Años

Superptmo Hip. vivienda tasa variable MN

12,00%

TREMN+7.75%

TREMN+7.25%

TRE MN+8.75%

Superptmo Hip. vivienda tasa variable ME

11,50%

TRE ME+8%

TRE ME+8.50%

TRE ME+9%

a 1 Año Tasa fija

a partir de la cuota 13 tasa variable

Por destino de crédito

Por destino de crédito

Por destino de crédito Préstamo vehículo nuevo ME

9,99%

TRE MN+8%

Préstamo vehículo nuevo MN

8,49%

TRE MN+7%

Préstamo vehícular empresa

8,00%

TRE ME+6%

Vehículo usado ME

9,49%

TRE ME+7%

de 10 a 20 Años

Tarjetas de crédito Producto

Tipo de tasa

Tasa

Internacional

Tasa Fija

28%

Oro

Tasa Fija

28%

Platinum

Tasa Fija

24%

Black

Tasa Fija

22%

Negocios

Tasa Fija

18%

Empresarial

Tasa Fija

28%

38

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) o)

INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS (Cont.) Sin descuento por planilla MN

Descuento por planilla MN

Tasa Fija

A partin del mes 13 tasa Variable

Tasa Fija

Credito de consumo sin convenio MN

16%

14% + TRE MN

16%

12% + TRE MN

Credito de consumo con convenio MN

14%

12% + TRE MN

14%

10% + TRE MN

Prestamos de consumo

Hasta 3 años

de 3 a 7 años

de 7 a 12 años

Los 12 primeros meses Tasa Fija

A partir mes 13 Tasa Variable

Los 12 primeros meses Tasa Fija

A partir mes 13 Tasa Variable

Los 12 primeros meses Tasa Fija

A partir mes 13 Tasa Variable

BPyN Riesgo acumulado < US$ 200.000

8,00%

7.50%+TRE MN

8,00%

8.00%+TRE MN

8,50%

8.50%+TRE MN

BPyN Riesgo acumulado > US$ 200.000

6,00%

5.50%+TRE MN

6,00%

5.99%+TRE MN

6,00%

7.00%+TRE MN

Prestamos de inversión MN

Hasta 3 años

de 3 a 7 años

de 7 a 12 años

Los 12 primeros meses Tasa Fija

A partir mes 13 Tasa Variable

Los 12 primeros meses Tasa Fija

A partir mes 13 Tasa Variable

Los 12 primeros meses Tasa Fija

A partir mes 13 Tasa Variable

BPyN Riesgo acumulado < US$ 200.000

9,00%

7.50%+TRE ME

9,00%

8.50%+TRE ME

9,00%

9.50%+TRE ME

BPyN Riesgo acumulado > US$ 200.000

7,00%

6.50%+TRE ME

7,00%

6.50%+TRE ME

7,00%

8.00%+TRE ME

Prestamos de inversión ME

p)

A partin del mes 13 tasa Variable

RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Recuperación de activos financieros castigados Disminución previsión de cartera y otras cuentas por cobrar Disminución previsión de inversiones permanentes Disminución previsión de disponibilidades Disminución previsión de partidas pendientes de imputación

2009

2008

Bs

Bs

2.008.675 92.748.418 202.928

8.346.086 103.309.497 404.562 133.917 20.495

94.960.021

112.214.557

39

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) q)

CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACION DE ACTIVOS FINANCIEROS La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs Cargo por previsión para cartera incobrable y otras cuentas por cobrar Cargo por pérdidas en inversiones temporarias Cargo por pérdidas en inversiones permanentes Castigo de productos financieros cartera Pérdidas por disponibilidades Pérdidas por partidas pendientes de imputación

r)

2008 Bs

86.267.749 18.855.233 8.041 5.195.520 138.922

113.616.076 15.980.749 2.396.661 3.001.605 235.299 7.131

110.465.465

135.237.521

OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS La composición de otros ingresos y gastos operativos al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs

2008 Bs

OTROS INGRESOS OPERATIVOS Comisiones por servicios Operaciones por cambio y arbitraje Ingreso de bienes realizables Inversiones permanentes no financieras Ingresos operativos diversos: Ingresos por gastos recuperados Ingresos por alquileres de bienes Ingresos por generación de crédito fiscal Ingresos por servicios varios Otros ingresos operativos diversos

108.716.442 106.207.669 79.615.239 23.285.444

106.661.597 100.396.229 112.029.763 27.020.971

35.829.626 1.598.748 5.418.921 3.442.824 3.374.621

29.504.511 1.483.853 4.871.468 3.490.152 6.322.955

367.489.534

391.781.499

40

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) r)

OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS (Cont.) 2009 Bs

2008 Bs

OTROS GASTOS OPERATIVOS Comisiones y servicios Costo de bienes realizables Pérdida por inversiones permanentes no financieras Pérdidas por operaciones de cambio Gastos operativos diversos: Gastos por impresión de chequeras Gastos por emisión de papel y formularios Devolución de fraudes de tarjetas de crédito y otros Gastos operativos por super préstamo Gastos por pago de seguros de préstamos (incendio, desgravamen, etc.) Gastos operativos por corresponsales del exterior Gastos campaña "Acumulación de puntos" Gastos por elaboración de tarjetas magnéticas Otros gastos operativos diversos Verificación de Datos Cuentas Avalúos por Cartera

s)

39.153.312 60.791.902 35.929.626

31.782.183 85.000.665 18.911.006 -

781.770 818.320 1.615.559 413.228

771.866 1.046.671 573.142 1.372.634

19.483.583 279 6.283.325 2.464.691 1.410.505 987.798 960.460

16.384.484 1.462.035 3.357.840 1.652.739 1.802.906 741.252 876.766

171.094.358

165.736.189

INGRESOS Y GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs

2008 Bs

INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES Ingresos de gestiones anteriores

1.859.457

-

1.859.457

-

12.872.143

-

12.872.143

-

GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES Gastos de gestiones anteriores

41

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) t)

GASTOS DE ADMINISTRACION La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs Gastos de personal Servicios contratados Seguros Comunicaciones y traslados Impuestos Mantenimiento y reparaciones Depreciación y desvalorización bienes de uso Amortización de cargos diferidos Otros gastos de administración: Gastos notariales y judiciales Gastos de alquileres Gastos de energía eléctrica, agua, calefacción Gastos de papelería, útiles y material de servicio Gastos por suscripción y afiliaciones Gastos de propaganda y publicidad Gastos de representación Gastos por aportes ASFI Gastos por aportes a otras entidades Donaciones Multas Aporte fondo de garantía de depósitos Gastos de publicación y comunicaciones Gastos diversos

158.017.840 38.838.762 4.115.312 14.850.765 25.858.537 28.501.699 22.136.198 5.840.103

136.706.511 36.776.864 4.182.317 14.868.093 29.423.611 19.983.574 17.208.316 5.092.904

3.570.919 7.373.965 6.809.155 6.818.940 307.200 20.937.876 934.383 12.689.378 2.355.266 177.515 307.528 50.121.348 513.201 855.994

3.371.731 10.165.322 6.850.586 6.672.012 281.306 19.853.114 604.942 10.618.519 2.127.127 325.300 5.900 44.288.324 662.960 801.355

411.931.884

u)

2008 Bs

370.870.688

CUENTAS CONTINGENTES La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs Cartas de crédito emitidas a la vista Cartas de crédito emitidas diferidas Cartas de crédito con prepago Cartas de crédito confirmadas Cartas de crédito Stand By Avales Boletas de garantía contragarantizadas Boletas de garantía no contragarantizadas Garantías a primer requerimiento Líneas de crédito comprometidas Otras contingencias

2008 Bs

27.355.583 10.585.993 2.155.252 97.580 28.597.910 8.343.003 276.656.689 412.409.970 68.110.852 216.727.946 20.618.268

56.274.745 46.985.381 956.205 12.303.109 31.818.050 3.591.598 73.722.796 316.992.321 59.194.494 217.290.139 29.718.674

1.071.659.046

848.847.512

42

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) v)

CUENTAS DE ORDEN La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: 2009 Bs Valores y bienes recibidos en custodia Valores y bienes recibidos en administración Valores en cobranza Garantías recibidas: Garantías hipotecarias Garantías en titulos valores Garantías prendarias Garantías bonos de prenda Depósitos en la entidad financiera Garantías de otras entidades financieras Bienes embargados Otras garantías Cuentas de registro: Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas Líneas de crédito obtenidas y no utilizadas Cheques del exterior Documentos y valores de la entidad Cuentas incobrables castigadas Productos en suspenso Cartas de crédito notificadas Otras cuentas de registro Fideicomisos (a) Disponibilidades Cartera Otras cuentas por cobrar Bienes realizables Gastos

(a)

2008 Bs

51.597.774 4.139.371.844 81.795.232

57.291.865 3.356.496.225 125.754.113

8.631.552.388 37.892.128 2.717.681.165 84.349.648 299.494.212 423.433.818 2.560 63.574.040

8.442.141.792 51.471.424 2.273.857.304 126.488.752 219.140.467 166.278.781 2.560 34.952.493

969.286.633 541.604.848 34 589.084.950 638.877.478 242.618.355 19.102.504 29.232.096

1.138.882.035 444.850.614 34 316.014.153 641.048.668 231.684.531 38.063.889 28.810.514

106.799.424 7.706.824 3.468.283 57.971.807 -

127.489.775 7.706.824 3.936.028 57.971.807 84.468.184

19.736.498.045

17.974.802.832

Fideicomisos Tenemos los fideicomisos “Barrios de Verdad”, “Bonos Municipales” y “Fideicomiso Fonvis en Liquidación”:

a1)

Fideicomiso “Barrios de Verdad” Fideicomitente: Embajada de la República Bolivariana de Venezuela Beneficiario: Gobierno Municipal de La Paz Objeto del Fideicomiso: Administración de flujos para entrega de proyectos “Barrios de Verdad” Honorable Alcaldía de La Paz Plazo: 2 años a partir de la transferencia de fondos (16/05/2008) Importe del Fideicomiso: US$ 6.059.612

43

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) a2)

Fideicomiso “Bonos Municipales” Fideicomitente: Gobierno Municipal de La Paz Beneficiario: Gobierno Municipal de La Paz Objeto del Fideicomiso: Administración de fondos por la colocación de bonos emitidos por GMLP Plazo: 2 años a partir de la transferencia de fondos (27/11/2008) Importe del Fideicomiso: US$ 12.000.000

a3)

Fideicomiso Fonvis en Liquidación “Proyecto el QUIOR y proyecto la Esperanza” El Ex Banco Santa Cruz, suscribió dos contratos de Fideicomisos con el Fonvis que son: -

Proyecto el “QUIOR” en la ciudad de Santa Cruz Proyecto “La Esperanza 400” en la ciudad de Montero PROYECTO “EL QUIOR” Mediante Resolución de directorio No 037/96de fecha 22 de mayo de 1996 del FONVIS, aprobó el financiamiento del proyecto “EL QUIOR” SC-270, bajo la modalidad de Fideicomiso intermediado por el Banco La Paz, por un monto total de US$ 13.956.372.31 para la construcción de 1.269 viviendas de 3 dormitorios. Debido a la imposibilidad del Banco La Paz de intermediar el citado proyecto, resuelve autorizar la sustitución de la institución de crédito intermediaria ICI, en el proyecto “EL QUIOR“ SC-270 por el Banco Santa Cruz S.A. (Actual Banco Mercantil Santa Cruz S.A.). PROYECTO “LA ESPERANZA” A solicitud del Banco Santa Cruz S.A. el FONVIS mediante resolución directorio R.D. No 049/95 de fecha 20 de julio de 1995 aprobó el financiamiento del proyecto de urbanización “LA ESPERANZA” SC-218 para la construcción de 400 viviendas, por un monto de US$ 2.771.728.20 con un aporte propio de los subprestatarios de US$ 307.951. Ambos proyectos se encuentran cerrados en proceso de conciliación de saldos y documentación. BALANCE GENERAL FONDOS EN FIDEICOMISO "BONOS MUNICIPALES" 2009 Bs

2008 Bs

ACTIVO Disponibilidades

86.542.410

76.610.190

Total activo

86.542.410

76.610.190

PASIVO Total pasivo

-

-

PATRIMONIO NETO Capital fiduciario Resultado acumulado Resultado neto de la gestión

83.871.869 40.115 2.630.426

76.570.075 40.115

Total patrimonio neto

86.542.410

76.610.190

Total pasivo y patrimonio neto

86.542.410

76.610.190

44

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) a3)

Fideicomiso Fonvis en Liquidación “Proyecto el QUIOR y proyecto la Esperanza” (Cont.) ESTADO DE RESULTADOS FONDOS EN FIDEICOMISO "BONOS MUNICIPALES" 2009 Bs

2008 Bs

INGRESOS Ingresos financieros Ingresos diversos

2.828.421 -

258.590 139

TOTAL INGRESOS

2.828.421

258.729

EGRESOS Otros gastos operativos Impuestos

197.995 -

69.700 148.915

TOTAL EGRESOS

197.995

218.615

2.630.426

40.114

Resultado neto de la gestión

BALANCE GENERAL FONDOS EN FIDEICOMISO "BARRIOS DE VERDAD" 2009 Bs

2008 Bs

ACTIVO Disponibilidades

20.257.014

34.240.728

Total activo

20.257.014

34.240.728

PASIVO Total pasivo

-

-

PATRIMONIO NETO Capital fiduciario Resultado acumulado Resultado neto de la gestión

18.605.342 648.059 1.003.613

33.592.670 648.059

Total patrimonio neto

20.257.014

34.240.729

Total pasivo y patrimonio neto

20.257.014

34.240.729

45

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) a3)

Fideicomiso Fonvis en Liquidación “Proyecto el QUIOR y proyecto la Esperanza” (Cont.) ESTADO DE RESULTADOS FONDOS EN FIDEICOMISO "BARRIOS DE VERDAD" 2009 Bs INGRESOS Ingresos financieros Ingresos diversos Ingresos de gestiones anteriores

2008 Bs

931.232 107.231

824.850 139 -

1.038.463

824.989

EGRESOS Otros gastos operativos impuestos

34.850 -

69.700 107.231

TOTAL EGRESOS

34.850

176.931

1.003.613

648.058

2009 Bs

2008 Bs

TOTAL INGRESOS

Resultado neto de la gestión

BALANCE GENERAL FIDEICOMISO FONVIS EN LIQUIDACION

ACTIVO Cartera en ejecución (Previsión para cartera incobrable) Productos en suspenso por cobrar en fideicomiso Diversas cuentas por cobrar Bienes realizables

16.413.108 (16.413.108) 7.706.824 3.468.283 57.971.807

16.413.108 (16.413.108) 7.706.824 3.936.028 57.971.807

69.146.914

69.614.659

PASIVO Diversas cuentas por pagar

7.459.287

7.459.287

Total pasivo

7.459.287

7.459.287

PATRIMONIO NETO Fideicomisos recibidos de entidades públicas del país Resultado acumulado Resultado neto de la gestión

56.842.496 4.845.131 -

56.842.496 5.312.876

Total patrimonio neto

61.687.627

62.155.372

Total pasivo y patrimonio neto

69.146.914

69.614.659

Total activo

46

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) a3)

Fideicomiso Fonvis en Liquidación “Proyecto el QUIOR y proyecto la Esperanza” (Cont.) ESTADO DE RESULTADOS FIDEICOMISO FONVIS EN LIQUIDACION 2009 Bs

2008 Bs

INGRESOS Ingresos financieros Abonos por ajustes por inflación

-

28.776.627 61.004.433

TOTAL INGRESOS

-

89.781.060

EGRESOS Otros gastos operativos Cargos por incobrabilidd y desvalorización de activos financieros Otros gastos administrativos Cargos por ajustes por inflación

-

1.709.338 18.891.854 1.389.786 62.477.206

TOTAL EGRESOS

-

84.468.184

Resultado neto de la gestión

-

5.312.876

NOTA 9 – PATRIMONIO NETO a)

CAPITAL SOCIAL La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 12 de febrero de 2009, resolvió mantener el valor del capital pagado del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. por la suma de Bs413.318.750 La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 4 de octubre de 2006, definió modificar el valor nominal de las acciones de cien bolivianos cada una (Bs100) a diez bolivianos (Bs10) cada una estando comprendida dicha modificación en el Acuerdo Definitivo de Fusión. El número de acciones emitidas, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es de 41.331.875. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, no existen restricciones para la distribución de utilidades. El valor patrimonial proporcional por cada acción, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es de Bs20,69 y Bs20,30, respectivamente.

b)

RESERVAS Legal De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los estatutos del Banco, debe destinarse una suma no inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital pagado. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 12 de febrero de 2009, decidió constituir la reserva legal por Bs29.580.000 con cargo a los resultados de 2008. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 14 de febrero de 2008, decidió constituir la reserva legal por Bs21.720.000 con cargo a los resultados de 2007.

47

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 9 – PATRIMONIO NETO (Cont.) b)

RESERVAS (Cont.) Voluntaria Esta cuenta representa las utilidades acumuladas destinadas a reservas adicionales a las establecidas por disposiciones legales y/o estatutarias. Otras reservas obligatorias Los importes de las cuentas que componen el rubro otras reservas obligatorias no son distribuibles y sólo pueden ser capitalizados o utilizados para absorber pérdidas acumuladas. Cabe mencionar que la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero mediante carta circular SB/585/2008 de fecha 27 de agosto de 2008, ha establecido que: A partir del 1° de septiembre de 2008, se suspende la reexpresión de los rubros no monetarios según la variación de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), por lo tanto las entidades financieras deberán preparar y presentar sus estados financieros sin considerar ajustes por inflación. Asimismo, al 30 de septiembre de 2008, procederán a la reversión y la reclasificación de los importes originados por la reexpresión de los rubros no monetarios en función de la variación de la UFV, correspondientes al periodo comprendido entre enero y agosto de 2008. Al respecto, el Banco ha revertido los ajustes por inflación en las cuentas de ingresos y gastos como corresponde y reclasificó a la cuenta 342.05 Otras reservas no distribuibles la suma de Bs23.066.479. NOTA 10 - PONDERACION DE ACTIVOS Y CONTINGENTES La ponderación de activos a nivel consolidado es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2009:

Categoría

Nombre

Saldo

Coeficiente

Activo y contingente

Activo y contingente

de riesgo

Computable

Bs Categoría I Categoría II Categoría III Categoría IV Categoría V Categoría VI

Activos con cero riesgo Activos con riesgo de 10% Activos con riesgo de 20% Activos con riesgo de 50% Activos con riesgo de 75% Activos con riesgo de 100%

Totales 10% sobre Activo computable Patrimonio Neto calculado por la ASFI Excedente/ (Déficit) Patrimonial Coeficiente de Suficiencia Patrimonial

8.878.443.010 2.584.872.220 1.075.411.588 40.364.852 5.149.900.023 17.728.991.693

Bs 0,10 0,20 0,50 0,75 1,00

516.974.444 537.705.794 30.273.639 5.149.900.023 6.234.853.900 623.485.390 681.950.899 58.465.509 10,94%

48

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 10 - PONDERACION DE ACTIVOS Y CONTINGENTES (Cont.) Al 31 de diciembre de 2008: Nombre

Categoría

Saldo

Coeficiente

Activo y contingente

Activo y contingente

de riesgo

Computable

Bs Categoría I Categoría II Categoría III Categoría IV Categoría V Categoría VI

Activos con cero riesgo Activos con riesgo de 10% Activos con riesgo de 20% Activos con riesgo de 50% Activos con riesgo de 75% Activos con riesgo de 100%

Totales 10% sobre Activo computable Patrimonio Neto calculado por la ASFI Excedente/ (Déficit) Patrimonial Coeficiente de Suficiencia Patrimonial

8.296.733.869 7.176.777 1.147.880.077 869.203.180 46.603.685 5.061.892.098 15.429.489.686

Bs 0,10 0,20 0,50 0,75 1,00

717.678 229.576.015 434.601.590 34.952.764 5.061.892.098 5.761.740.145 576.174.014 695.573.722 119.399.708 12,07%

NOTA 11 - CONTINGENCIAS El Banco declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente. Sin embargo, cabe mencionar que el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. ha recibido en fecha 17 de diciembre de 2007, la Resolución Determinativa N°.351/2007 emitida por el Servicio de Impuestos Nacionales (SIN). Esta resolución establece reparos por discrepancias en el Impuesto al Valor Agregado (IVA), Impuesto a las Transacciones (IT) e Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), correspondientes a la gestión 2002, por un importe total de Bs7.057.000, aproximadamente. Al respecto, en fecha 21 de diciembre de 2007, el Banco interpuso una demanda contencioso tributaria contra la Gerencia GRACO – La Paz del Servicio de Impuestos Nacionales (SIN), ante el Juzgado Segundo de Partido Administrativo, Coactivo, Fiscal y Tributario impugnando la Resolución Determinativa N° 351/2007. En ese sentido, mediante Resolución N° 01/2008 del 5 de enero de 2008, la Juez Segunda en lo Administrativo, Coactivo, Fiscal y Tributario admitió la demanda, la cual se encuentra pendiente de notificación ante la autoridad administrativa. Adicionalmente, el Banco está en proceso de conciliación de dos reclamos realizados por el Servicio de Impuestos Nacionales (SIN) en relación al contrato de recaudaciones firmado entre el Ex-Banco Santa Cruz S.A. y el SIN correspondiente a gestiones anteriores. Se estima que como resultado de la conclusión de este proceso de conciliación no surgirán pasivos para el Banco. NOTA 12 - HECHOS POSTERIORES Con posterioridad al 31 de diciembre de 2009, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los presentes estados financieros.

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 13 - AMBITO DE CONSOLIDACION Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco tiene una participación mayoritaria en el patrimonio neto de Mercantil Santa Cruz Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. (51%); Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A. (99,99%); Warrant Mercantil Santa Cruz S.A. (66,917%) y Universal Brokers S.A. (51,16%). La inversión en las subsidiarias está valuada a su valor patrimonial proporcional del 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente. Si se hubieran consolidado los presentes estados financieros de las mencionadas compañías, de acuerdo con lo establecido por la Norma de Contabilidad N° 8 del Colegio de Auditores de Bolivia, la situación financiera consolidada y los resultados consolidados de las operaciones del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2009 y 2008, sería la siguiente: ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 2009 000 Bs ACTIVO Disponibilidades Inversiones temporarias Operaciones de reporto Cartera Otras cuentas por cobrar Bienes realizables Inversiones permanentes Bienes de uso Otros activos Total del activo

2008 000 Bs

1.964.312 4.800.291 42.309 5.181.530 68.518 29.873 23.724 279.976 16.618

895.494 4.851.029 58.867 4.879.199 58.035 26.893 16.990 290.859 24.866

12.407.151

11.102.232

PASIVO Obligaciones con el público Obligaciones con instituciones fiscales Obligaciones de reporto Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Otras cuentas por pagar Previsiones Obligaciones subordinadas Obligaciones de empresas con participación Estatal

10.563.538 18.902 42.309 234.898 218.457 69.483 67.270 322.372

9.589.820 36.325 58.866 208.414 226.516 62.932 71.310 -

Total del pasivo

11.537.229

10.254.183

14.615

13.205

Capital social Reservas Aportes no capitalizados Resultados acumulados

413.319 146.206 66.180 229.602

413.319 116.661 32.900 271.964

Total del patrimonio neto

855.307

834.844

12.407.151

11.102.232

1.071.659

848.848

22.465.483

20.088.578

Interés minoritario PATRIMONIO NETO

Total del pasivo y patrimonio neto Cuentas contingentes Cuentas de orden

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BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NOTA 13 - AMBITO DE CONSOLIDACION (Cont.) ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CONSOLIDADO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 2009 000 Bs Ingresos financieros Gastos financieros Resultado financiero bruto Otros ingresos operativos Otros gastos operativos Resultado de operación bruto Recuperaciones de activos financieros Cargos por incobrabilidad Resultado de operaciones después de incobrables Gastos de administración Resultado de operación neto Diferencias de cambio Resultado después de ajuste por inflación

2008 000 Bs

673.322 (173.275)

716.538 (211.688)

500.047

504.850

400.137 (176.874)

419.098 (165.971)

723.310

757.977

94.962 (110.465)

112.634 (136.557)

707.807

734.054

(432.347)

(388.495)

275.460

345.559

3.569

(15.152)

279.029

330.407

1

61

Resultado neto de la gestión antes de ajustes de gestiones anteriores

279.030

330.468

Ingreso de gestiones anteriores Gastos de gestiones anteriores

1.875 (12.872)

Resultado antes de impuestos

268.033

Ingresos extraordinarios

Ajuste contable por efecto de la inflación

-

(44) 330.424 (23.078)

Resultado antes de impuestos

268.033

307.346

Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE)

(30.299)

(27.900)

(8.132)

(7.482)

Interés minoritario Resultado neto de la gestión

_____________________________ Alberto Valdés Andreatta Vicepresidente Ejecutivo

229.602

271.964

__________________________ Raquel Chumacero Gonzales Contador General

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