ESTADOS CONTABLES de Holcim (Argentina) S.A. (*) correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2011, presentados en forma comparativa
(*) Ver nota 12
INDICE Estados contables consolidados de Holcim (Argentina) S.A. al 30 de septiembre de 2011: - Estados de situación patrimonial consolidados - Estados de resultados consolidados - Estados de flujo de efectivo consolidados - Notas a los estados contables consolidados - Anexo I - Segmento primario - Anexo II - Segmento secundario
Estados contables individuales de Holcim (Argentina) S.A. al 30 de septiembre de 2011: - Estados de situación patrimonial - Estados de resultados - Estados de evolución del patrimonio neto - Estados de flujo de efectivo - Notas a los estados contables - Anexo A - Bienes de uso - Anexo C - Inversiones en acciones y participación en otras sociedades - Anexo D - Otras inversiones - Anexo E - Previsiones - Anexo F - Costo de mercaderías vendidas - Anexo G - Activos y pasivos en moneda extranjera - Anexo H - Información requerida por el art. 64 inc. b) de la Ley 19550
Reseña informativa Informe de Revisión Limitada Informe de la Comisión Fiscalizadora
ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS de Holcim (Argentina) S.A. correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2011, presentados en forma comparativa
Holcim (Argentina) S.A. ESTADOS DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 $
ACTIVO 2011
2010
Caja y bancos Inversiones temporarias (Nota 3.1) Créditos por ventas Otros créditos Bienes de cambio
52.456.178 41.009.940 147.714.054 20.581.727 160.472.172
32.387.828 78.263.663 129.219.077 13.243.064 105.409.346
Total del Activo corriente
422.234.071
358.522.978
Otros créditos Bienes de cambio Bienes de uso (Nota 3.2) Otros activos
1.418.158 13.859.186 1.220.061.929 869.048
3.754.333 15.963.362 1.250.223.634 869.048
Total del Activo no corriente
1.236.208.321
1.270.810.377
ACTIVO CORRIENTE
2011
2010
Cuentas por pagar Préstamos Remuneraciones y cargas sociales Cargas fiscales Anticipos de clientes Otros pasivos
277.048.440 58.621.544 56.386.680 57.619.295 32.054.017 8.078.018
241.536.244 83.737.971 52.261.811 55.782.794 27.779.117 2.990.794
Total del Pasivo corriente
489.807.994
464.088.731
10.080.611 37.928.229 25.068.628
24.063.842 20.679 62.449.635 115.537.268
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE Préstamos Cargas fiscales Otros pasivos Previsiones Total del Pasivo no corriente TOTAL DEL PASIVO Participación de terceros en sociedades controladas PATRIMONIO NETO
TOTAL DEL ACTIVO
$
PASIVO
1.658.442.392
1.629.333.355 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la Resolución General Nº 368/01 de la Comisión Nacional de Valores. Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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Dr. José Francisco Piccinna
Lic. José Cantillana Ibarrola
Por Comisión Fiscalizadora
Vicepresidente
73.077.468
202.071.424
562.885.462
666.160.155
570.014
533.289
1.094.986.916
962.639.911
1.658.442.392 0
1.629.333.355 -
Holcim (Argentina) S.A. ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y 2010 $ 2011 Ventas netas
2010
1.339.939.420
Costo de mercaderías vendidas
1.127.251.064
(864.676.621)
(753.234.937)
GANANCIA BRUTA
475.262.799
374.016.127
Gastos de comercialización
(53.990.143)
(44.089.531)
Gastos de administración
(52.040.379)
(39.486.543)
(154.815.096)
(116.821.029)
214.417.181
173.619.024
Gastos de distribución RESULTADO DE LA OPERACION Resultados financieros y por tenencia Generados por activos Intereses
3.106.312
1.862.109
Diferencias de cambio
1.299.695
2.587.920
(8.556.229)
(6.881.766)
(681.226)
(793.960)
Gastos bancarios y financieros Constitución de previsión para deudores incobrables Resultado por tenencia bienes de cambio
14.127.947
Resultado por desvalorización de bienes de uso
227.265
(46.782.021)
-
Generados por pasivos Intereses Diferencias de cambio Gastos bancarios y financieros Resultado por tenencia otros pasivos Devengamiento de valores actuales de previsiones
(10.762.946)
(16.467.887)
(2.487.762)
(2.207.901)
(10.075.770)
(9.067.859)
(477.142)
(394.509)
-
(7.617.280)
Otros ingresos y egresos netos
(20.885.985)
Reverso de previsión para contingencias
100.100.000
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS
232.342.054
133.446.906
Impuesto a las ganancias
(53.580.079)
(54.161.119)
(136.725)
(197.080)
PARTICIPACION DE TERCEROS EN SOCIEDADES CONTROLADAS GANANCIA NETA DEL PERIODO
178.625.250
(1.418.250) -
79.088.707
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la Resolución General Nº 368/01 de la Comisión Nacional de Valores. Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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Holcim (Argentina) S.A. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADOS POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y 2010 $ 2011 VARIACION DEL EFECTIVO Efectivo al inicio del ejercicio (1) Efectivo al cierre del período (1) Disminución neta del efectivo
2010
110.651.491 93.466.118 (17.185.373)
133.861.952 79.308.692 (54.553.260)
178.625.250 10.762.946 (3.106.312)
79.088.707 16.467.887 (1.862.109)
53.580.079
54.161.119
62.473.153 (510.848) (487.570) 50.906.261 12.178.614 2.174.284 136.725 (100.100.000)
62.048.137 (577.880) (2.376.708) 5.863.370 11.850.445 1.978.797 197.080 -
(24.316.572) (55.667.653) (263) 53.281.851
(46.890.611) 1.876.561 135.605 (9.289.697)
Utilización de previsiones para juicios, despidos y otras contingencias Cobro de intereses Intereses pagados
(2.395.346) 3.106.312 (11.369.722)
(1.152.055) 1.862.109 (17.437.078)
Impuesto a las ganancias pagado Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas:
(83.490.647) 145.780.542
(57.063.563) 98.880.116
Aumento de inversiones no consideradas efectivo Adquisiciones netas de bienes de uso
(78.605.636)
222.877 (15.940.451)
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión:
(78.605.636)
(15.717.574)
ACTIVIDADES DE FINANCIACION Pago neto de préstamos Pago de dividendos Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación:
(38.492.882) (45.867.397) (84.360.279)
(74.193.662) (63.522.140) (137.715.802)
DISMINUCION NETA DEL EFECTIVO
(17.185.373)
(54.553.260)
CAUSAS DE LA VARIACION DEL EFECTIVO ACTIVIDADES OPERATIVAS Ganancia neta del período Más Intereses sobre deudas devengados en el período Menos Intereses ganados en el período Más Impuesto a las ganancias devengado en el período Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones ordinarias: Depreciación de bienes de uso Desafectación de reserva por avalúo Ley 22095 Resultado por venta de materiales, almacenes y bienes de uso Resultado por tenencia de activos y pasivos Constitución de previsiones Diferencias de cambio (excepto efectivo) Participación de terceros en sociedades controladas Reverso de previsión para contingencias Cambios en activos y pasivos operativos: Aumento en créditos por ventas y otros créditos (Aumento) Disminución en bienes de cambio (Aumento) Disminución en otros activos Aumento (Disminución) en cuentas por pagar, cargas fiscales, remuneraciones, anticipos de clientes y otros pasivos
ACTIVIDADES DE INVERSION
-
(1) Incluye los rubros Caja y bancos e Inversiones temporarias del Estado de situación patrimonial consolidado, excepto Títulos Públicos. Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la Resolución General Nº 368/01 de la Comisión Nacional de Valores. Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables. Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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Estados Contables al 30 de septiembre de 2011
Holcim (Argentina) S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 SEPTIEMBRE DE 2011 PRESENTADO DE FORMA COMPARATIVA NOTA 1 BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Los Estados Contables Consolidados han sido preparados de acuerdo con la Resolución Técnica N° 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, siguiendo las bases y criterios de valuación expuestos en la Nota 1 a los estados contables individuales de la Sociedad controlante. De acuerdo con lo exigido por Resolución General Nº 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, los Estados Contables Consolidados, sus notas y anexos se presentan precediendo los estados contables individuales de la Sociedad y constituyen información complementaria que debe ser leída y analizada en forma conjunta con los estados contables individuales.
NOTA 2 BASES DE CONSOLIDACION Los Estados Contables Consolidados incluyen los activos, pasivos y resultados de la siguiente sociedad controlada al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010:
Sociedad
Ecoblend S.A.
Fecha de cierre de los estados contables utilizados al
Porcentaje de participación directa en el capital
Porcentaje de participación en los votos posibles
2011
2010
2011
2010
2011
2010
30.09.2011
31.12.2010
98,00
98,00
98,00
98,00
Los estados contables de la sociedad controlada han sido confeccionados sobre la base de criterios uniformes a los aplicados por Holcim (Argentina) S.A. para la elaboración de sus Estados Contables, de acuerdo con lo expuesto en las notas respectivas a los estados contables individuales. Los saldos y resultados por operaciones entre Sociedades consolidadas y los resultados no trascendidos a terceros han sido eliminados, en la medida que fueran significativos.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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Estados Contables al 30 de septiembre de 2011
NOTA 3 COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADOS No se detallan los activos, pasivos y demás anexos consolidados debido a que dicha información no difiere en forma significativa de la expuesta en las notas y anexos de los estados contables individuales de la Sociedad controlante, con excepción de:
3.1 Inversiones temporarias $
Denominación
2011
INVERSIONES TEMPORARIAS Fondos comunes de inversión Depósitos a plazo fijo TOTAL CORRIENTES
2010
22.933.887 18.076.053 41.009.940
18.244.814 60.018.849 78.263.663
3.2 Bienes de uso Los bienes de uso comprenden:
Valor de origen $ 335.292.588 637.734.314 1.445.213.095 53.189.164 99.799.338 35.897.486 140.835.648 2.747.961.633
Cuenta principal
Canteras Terrenos y edificios Maquinarias e instalaciones Muebles y útiles Rodados Laboratorios Obras en ejecución TOTALES
30.09.11 (*) Depreciación acumulada $ 59.583.429 330.992.285 980.348.572 51.500.471 67.450.433 27.254.019 10.770.495 1.527.899.704
Neto resultante $ 275.709.159 306.742.029 464.864.523 1.688.693 32.348.905 8.643.467 130.065.153 1.220.061.929
31.12.10 (*) Neto resultante $ 280.401.940 323.662.325 508.340.982 1.207.934 31.805.158 11.480.703 93.324.592 1.250.223.634
Las depreciaciones totales del período ascendieron a $ 61.962.305 ($ 61.470.257 al 30 de septiembre de 2010).
(*) Incluyen la porción asignable de diferencias de cambio activadas según lo expresado en Nota 1.5 c) de los estados contables individuales de la Sociedad controlante, neta del ajuste por inflación y las correspondientes depreciaciones.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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Estados Contables al 30 de septiembre de 2011
NOTA 4 INFORMACION POR SEGMENTOS La Sociedad posee dos unidades de negocio a ser informadas: Cemento - AFR y Hormigón.
A continuación se incluye una descripción general de cada segmento:
Cemento - AFR: incluye los resultados operativos del negocio de producción y venta de cemento, desde la obtención de las materias primas en las canteras, pasando por el proceso de elaboración del clinker en hornos rotativos y su posterior molienda con determinados agregados para la obtención del cemento. Incluye la división de AFR que se ocupa de ubicar y ofrecer el servicio de valorización de pasivos ambientales en los hornos cementeros como combustibles alternativos.
Hormigón: incluye los resultados operativos generados a partir de la producción y venta de hormigón elaborado. Incluye la entrega del producto en obra y, dependiendo de las circunstancias, su bombeo hasta el lugar de destino.
Segmento primario - Negocios: ver Anexo I.
Segmento secundario - Geográfico: ver Anexo II.
Las bases empleadas para fijar precios internos del segmento Cemento - AFR al segmento Hormigón han sido determinadas en función del precio de mercado para clientes comparables en cada región de ventas.
Las bases empleadas para fijar precios internos del segmento Hormigón al segmento Cemento - AFR han sido determinadas en función del precio de mercado para las empresas constructoras.
NOTA 5 INFORMACION COMPLEMENTARIA No se detalla, debido a que el resto de la información complementaria que se expone en los estados contables individuales de la Sociedad controlante no difiere en forma significativa de la que corresponde a los presentes Estados Contables Consolidados.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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Holcim (Argetina) S.A. ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA
Segmento primario - Negocios:
Anexo I Cemento - AFR
Hormigón
2011
2010
1.253.546.453
1.008.102.839
217.365.206
176.166.810
Total Activos (*)
1.590.104.419
1.544.903.244
99.617.951
111.570.717
(31.279.978)
Total Pasivos (*)
538.091.171
628.838.474
28.143.606
38.331.126
(3.349.315)
64.196.036
15.847.693
14.934.541
2.793.284
-
(59.251.736)
(59.228.919)
(3.221.417)
(2.819.218)
Ventas netas (**) Resultado operativo (**)
Adquisición de Bienes de uso (**) Depreciación de Bienes de uso (**) Desafectación de reserva por avalúo Ley 22095 (**) Otros gastos no generadores de salida de fondos (**)
510.848
(2.483.927)
577.880
(2.204.497)
2011
Eliminaciones 2010
128.744.817 (2.948.025)
2011
177.853.443 (2.547.786)
Total
2010
(42.351.850)
2011
(58.705.218) 1.339.939.420
-
-
173.619.024
(27.140.606) 1.658.442.392
1.629.333.355
(1.009.445)
562.885.462
666.160.155
-
79.130.577
18.640.977
-
-
(62.473.153)
(62.048.137)
-
-
-
-
(3.835)
(3.362)
-
-
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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1.127.251.064
214.417.181
(*) Valores al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010. (**) Valores correspondientes a los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2011 y 2010.
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2010
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Lic. José Cantillana Ibarrola
Por Comisión Fiscalizadora
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510.848
(2.487.762)
577.880
(2.207.859)
Holcim (Argentina) S.A. ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA
Segmento secundario - Geográfico: (***) Cemento - AFR
Anexo II
Plantas de Córdoba 2011
Planta Campana
2010
2011
Planta Capdeville
2010
2011
2010
Planta Puesto Viejo 2011
Corporativo
2010
2011
Ventas netas (**)
461.116.847
347.686.797
271.135.622
235.687.341
200.929.327
167.601.094
320.364.657
257.127.607
Total Activos (*)
812.948.009
837.857.114
174.237.580
162.766.075
314.566.784
258.277.919
164.836.368
153.620.546
22.008.837
11.958.732
3.233.760
162.935
27.934.227
2.486.903
11.019.212
1.239.123
Adquisición de Bienes de uso (**)
Hormigón
Región Buenos Aires 2011
Región Litoral
2010
2011
Región Centro
2010
2011
2010
Ventas netas (**)
38.403.362
33.405.189
45.159.857
37.720.133
45.181.598
106.728.121
Total Activos (*)
22.477.129
16.831.562
14.779.511
28.668.626
52.500.012
44.599.068
3.087.002
1.269.023
163.511
11.847.539
1.360.750
Adquisición de Bienes de uso (**)
-
9.861.299
21.471.461 -
(*) Valores al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010. (**) Valores correspondientes a los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2011 y 2010. (***) En la información por segmento secundario - geográfico no se exponen las eliminaciones de saldos y operaciones entre segmentos.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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Dr. Carlos A. Pace Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 150 Folio 106
123.515.678
132.381.590
-
-
2011 -
-
-
Total
2010 -
2010 -
Corporativo 2011
Total
Dr. José Francisco Piccinna
Lic. José Cantillana Ibarrola
Por Comisión Fiscalizadora
Vicepresidente
2010
128.744.817
177.853.443
99.617.951
111.570.717
14.934.541
2.793.284
2011
2010
1.253.546.453
1.008.102.839
1.590.104.419
1.544.903.244
64.196.036
15.847.693
ESTADOS CONTABLES INDIVIDUALES de Holcim (Argentina) S.A. (*) correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2011, presentados en forma comparativa
(*) Ver nota 12
Denominación de la Sociedad: HOLCIM (ARGENTINA) S.A. (*) Domicilio legal: Av. Alicia Moreau de Justo 140 - 1º piso - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria
ANTECEDENTES Actividad principal: Fabricación de cemento portland Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 7 de junio de 1932 Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio de la última modificación de los Estatutos sociales: 29 de junio de 2011 Fecha de finalización del plazo de duración: 31 de marzo de 2089
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE Denominación de la Sociedad controlante: Holcim Investments (Spain) S.L. Domicilio legal: María de Molina 40, 1° piso, Madrid, España Actividad principal: Inversiones en Sociedades Participación de la Sociedad Controlante sobre el Capital y votos posibles: 78,60 %
ESTADOS CONTABLES correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2011, presentados en forma comparativa
Composición del capital (Nota 7):
Acciones
Suscripto, integrado y autorizado a realizar oferta pública $
352.056.899 acciones ordinarias, escriturales de un voto cada una y valor nominal $ 1 Total
(*) Ver nota 12
352.056.899
352.056.899
Holcim (Argentina) S.A. ESTADOS DE SITUACION PATRIMONIAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 $
ACTIVO 2011 ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos Inversiones temporarias (Nota 2.1) Créditos por ventas (Nota 2.2) Otros créditos (Nota 2.3) Bienes de cambio (Nota 2.4)
Total del Activo corriente ACTIVO NO CORRIENTE Otros créditos (Nota 2.3) Participaciones permanentes en sociedades (Nota 2.1) Bienes de cambio (Nota 2.4) Bienes de uso (Anexo A) Otros activos Total del Activo no corriente
$
PASIVO 2010
2011
50.571.839 37.990.337 137.746.409 20.590.575 160.123.246
28.927.381 78.074.673 115.664.728 12.653.208 104.971.000
407.022.406
340.290.990
1.084.970 27.930.663 13.859.186 1.205.344.523 869.048
3.585.281 26.131.161 15.963.362 1.234.920.189 869.048
1.249.088.390
1.281.469.041
PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar (Nota 2.5) Préstamos (Nota 2.6) Remuneraciones y cargas sociales (Nota 2.7) Cargas fiscales Anticipos de clientes Otros pasivos (Nota 2.8) Total del Pasivo corriente PASIVO NO CORRIENTE Préstamos (Nota 2.6) Cargas fiscales Otros pasivos (Nota 2.8) Previsiones (Nota 2.9)
Total del Pasivo no corriente TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo)
TOTAL DEL ACTIVO
1.656.110.796
1.621.760.031 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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2010
277.602.587 58.621.544 54.693.529 57.045.775 32.054.017 8.028.960
239.059.795 83.737.971 51.084.847 52.427.158 27.779.117 2.959.808
488.046.412
457.048.696
10.080.611 37.928.229 25.068.628
24.063.842 20.679 62.449.635 115.537.268
73.077.468
202.071.424
561.123.880
659.120.120
1.094.986.916
962.639.911
1.656.110.796
1.621.760.031
Holcim (Argentina)S.A. ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y 2010 $ 2011 Ventas netas
2010
1.318.215.099
Costo de mercaderías vendidas (Anexo F)
1.103.123.563
(858.092.363)
(748.007.528)
GANANCIA BRUTA
460.122.736
355.116.035
Gastos de comercialización (Anexo H)
(51.314.623)
(41.574.745)
Gastos de administración (Anexo H)
(50.300.615)
(38.561.499)
(154.815.096)
(116.821.029)
203.692.402
158.158.762
6.699.502
9.656.901
Intereses
2.897.820
1.711.316
Diferencias de cambio
1.298.417
2.587.920
(8.433.716)
(6.774.662)
(529.318)
(701.627)
Gastos de distribución (Anexo H) RESULTADO DE LA OPERACION Resultado de inversiones en entes relacionados (Nota 2.10) Resultados financieros y por tenencia Generados por activos
Gastos bancarios y financieros Constitución de previsión para deudores incobrables (Anexo E) Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo E y F)
14.127.947
Resultado por desvalorización de bienes de uso (Anexo A)
(46.782.021)
227.265 -
Generados por pasivos Intereses
(10.758.668)
(16.467.799)
Diferencias de cambio
(2.445.180)
(2.180.789)
Gastos bancarios y financieros
(9.927.905)
(8.923.451)
(477.142)
(394.509)
Resultado por tenencia de otros pasivos Devengamiento de valores actuales de previsiones (Nota 10)
-
(7.617.280)
Otros ingresos y egresos netos (Nota 2.11)
(20.915.731)
Reverso de previsión para contingencias (Nota 10)
100.100.000
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS
228.546.407
127.863.873
Impuesto a las ganancias (Nota 9)
(49.921.157)
(48.775.166)
GANANCIA NETA DEL PERIODO
178.625.250
79.088.707
0,51
0,22
RESULTADO NETO POR ACCION (Nota 8)
(1.418.174) -
Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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Holcim (Argentina) S.A. ESTADOS DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y 2010 Aportes de los propietarios
Resultados acumulados Ganancias
Rubros
Capital
Ajustes
Primas
social
del
de
(Nota 7)
capital
emisión
Reserva
Resultados
Capitalizable
legal $ Saldos al inicio del ejercicio
$
352.056.899
$
244.525.581
$
193.802.654
41.884.494
No
Resultados
diferidos
no
(Nota 6)
asignados
capitalizable $ 62.773.990
Desafectación de reserva por avalúo Ley 22095
$ 14.495.667
$
$ -
53.100.626
Distribución de Dividendos (2)
(45.767.397) 5.727.506
(5.727.506)
2011
2010
$
$
962.639.911 (1)
(510.848)
Constitución de Reserva Legal (2)
Total patrimonio neto
Reserva por avalúo Ley 22095
reservadas
952.680.529
(510.848)
(577.880)
(45.767.397)
(33.445.405)
-
-
Ganancia neta del período según Estado de resultados
178.625.250
178.625.250
79.088.707
Resultados diferidos Pérdida diferida (Nota 6)
-
-
(251.265)
Desafectación de resultados diferidos (Nota 6)
-
-
240.165
Saldos al 30 de septiembre de 2011
352.056.899
244.525.581
193.802.654
47.612.000
62.773.990
13.984.819
-
180.230.973
Saldos al 30 de septiembre de 2010
352.056.899
244.525.581
193.802.654
41.884.494
62.773.990
14.688.646
(48.011)
88.050.598
(1) Se exponen en Anexo H. (2) Aprobado por Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del 31 de marzo de 2011. Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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1.094.986.916 997.734.851
Holcim (Argentina) S.A. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y 2010 $ 2011
2010
VARIACION DEL EFECTIVO Efectivo al inicio del ejercicio (1) Efectivo al cierre del período (1) Disminución neta del efectivo
107.002.054 88.562.176 (18.439.878)
130.310.687 76.507.192 (53.803.495)
178.625.250 10.758.668 (2.897.820) 49.921.157
79.088.707 16.467.799 (1.711.316) 48.775.166
61.801.013 (510.848) (6.699.502) (487.570) 50.906.261 12.026.706 2.174.284 (100.100.000)
61.397.319 (577.880) (9.656.901) (2.376.708) 5.863.370 11.758.112 1.978.797 -
(28.185.936) (55.757.073) (263) 55.549.930
(43.252.081) 2.168.821 135.605 (9.957.630)
(2.395.346) 2.897.820 (11.365.444) (76.821.351) 139.439.936
(1.152.055) 1.711.316 (17.436.990) (51.332.524) 91.890.927
(78.519.535) 4.900.000
222.877 (15.701.497) 7.350.000
(73.619.535)
(8.128.620)
Pago neto de préstamos
(38.492.882)
(74.193.662)
Pago de dividendos Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación:
(45.767.397) (84.260.279)
(63.372.140) (137.565.802)
(18.439.878)
(53.803.495)
0,00
0
CAUSAS DE LA VARIACION DEL EFECTIVO ACTIVIDADES OPERATIVAS Ganancia neta del período Más Intereses sobre deudas devengados en el período Menos Intereses ganados en el período Más Impuesto a las ganancias devengado en el período Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones ordinarias: Depreciación de bienes de uso Desafectación de reserva por avalúo Ley 22095 Resultado de inversiones en entes relacionados Resultado por venta de materiales, almacenes y bienes de uso Resultado por tenencia de activos y pasivos Constitución de previsiones Diferencias de cambio (excepto efectivo) Reverso de previsión para contingencias Cambios en activos y pasivos operativos: Aumento en créditos por ventas y otros créditos (Aumento) disminución en bienes de cambio (Aumento) disminución en otros activos Aumento (disminución) en cuentas por pagar, cargas fiscales, remuneraciones, anticipos de clientes y otros pasivos Utilización de previsiones para juicios, despidos y otras contingencias Cobro de intereses Intereses pagados Impuesto a las ganancias pagado Flujo neto de efectivo generado por las actividades: ACTIVIDADES DE INVERSION Disminución de inversiones no consideradas efectivo Adquisiciones netas de bienes de uso Cobro de dividendos Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión: ACTIVIDADES DE FINANCIACION
DISMINUCION NETA DEL EFECTIVO (1) Incluye los rubros Caja y bancos e Inversiones temporarias del Estado de situación patrimonial, excepto Títulos públicos. Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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Estados Contables al 30 de septiembre de 2011
Holcim (Argentina) S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA NOTA 1 NORMAS CONTABLES A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por la Sociedad para la preparación de los presentes Estados Contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior.
1.1 Preparación y presentación de los Estados Contables Los presentes Estados Contables están expresados en pesos y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores (CNV).
Mediante la Resolución General N° 562 de fecha 29 de diciembre de 2009, ampliada por la Resolución General N° 576 de fecha 1 de julio de 2010, la CNV ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica N° 26 de la FACPCE que adopta, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N° 17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen, las normas internacionales de información financiera emitidas por el IASB (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad). La aplicación de tales normas resultará obligatoria para la Sociedad a partir del ejercicio que se inicie el 1 de enero de 2012. El Directorio, con fecha 23 de abril de 2010 ha aprobado el plan de implementación específico.
1.2 Estimaciones contables La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el período. La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, la previsión para deudores incobrables, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos, el cargo por impuesto a las ganancias y las previsiones para contingencias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes Estados Contables.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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Estados Contables al 30 de septiembre de 2011
1.3 Consideración de los efectos de la inflación Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2001 se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables, debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria. Desde el 1 de enero de 2002 y hasta el 1 de marzo de 2003 se reconocieron los efectos de la inflación, debido a la existencia de un período inflacionario. A partir de esa fecha se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664/03 que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Resolución General N° 441/01 emitida por la CNV, la Sociedad discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Este criterio no está de acuerdo con normas contables profesionales vigentes las que, de acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 287/03 emitida por la FACPCE el 5 de diciembre de 2003 y la Resolución MD N° 41/03 del CPCECABA del 29 de octubre de 2003, decidieron discontinuar recién a partir del 1 de octubre de 2003 la aplicación de la reexpresión a moneda homogénea prevista en la Resolución Técnica N° 6. Sin embargo este desvío no ha generado un efecto significativo sobre los Estados Contables.
1.4 Información comparativa Los saldos al 30 de septiembre 2010 y al 31 de diciembre de 2010 que se exponen en estos Estados Contables a efectos comparativos, surgen de los Estados Contables a dichas fechas.
Se han reclasificado ciertas cifras de los Estados Contables correspondientes al período finalizado el 30 de septiembre de 2010 a los efectos de su presentación comparativa con los de este período.
1.5 Criterios de valuación
a) Caja y bancos El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
b) Activos y pasivos en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio vigentes al cierre del período/ejercicio.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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c) Activación de diferencias de cambio De acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 3/02 del CPCECABA y la Resolución General N° 398/01 de la CNV, las diferencias de cambio originadas en la devaluación de la moneda argentina ocurrida a partir del 6 de enero de 2002 y hasta el 31 de julio de 2003 y otros efectos derivados de dicha devaluación correspondientes a pasivos expresados en moneda extranjera existentes al 6 de enero de 2002, fueron imputados a los valores de costo de los activos adquiridos o construidos mediante esa financiación. Estas diferencias de cambio incorporadas al activo se computaron como un adelantamiento del reconocimiento de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda quedando subsumidas en la expresión de los valores contables en moneda homogénea. El saldo remanente de las diferencias de cambio activadas está siendo depreciado en los períodos de vida útil restante correspondiente a los activos relacionados.
La Sociedad ha aplicado lo dispuesto por estas normas en lo que se refiere al método directo y, en tal sentido mantiene activado en el rubro Bienes de uso al 30 de septiembre de 2011 $ 52.304.437 ($56.157.379 al 31 de diciembre de 2010), netos de la absorción del ajuste por inflación y la depreciación acumulada.
Las diferencias de cambio originadas con posterioridad al 31 de julio de 2003, fueron cargadas a resultados y se exponen en la línea Resultados financieros y por tenencia.
d) Inversiones temporarias Los depósitos a plazo fijo han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero entregada en el momento de la transacción más los resultados financieros devengados en base a la tasa acordada en cada oportunidad. Los fondos comunes de inversión han sido valuados a su valor neto de realización.
e) Créditos por ventas y cuentas por pagar Los créditos por ventas y las cuentas por pagar han sido valuados a su valor nominal. Los valores obtenidos de esta forma no difieren significativamente de los que se hubieran obtenido de aplicarse las normas contables vigentes, que establecen que deben valuarse al precio de contado estimado al momento de la transacción más los intereses y componentes financieros implícitos devengados en base a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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f)
Créditos y deudas financieras
Los créditos y las deudas financieras han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero entregada y recibida, respectivamente, más los resultados financieros devengados en base a la tasa acordada en cada oportunidad.
g) Otros créditos y deudas Los créditos y pasivos diversos han sido valuados a su valor nominal más los resultados financieros devengados al cierre del período/ejercicio, de corresponder. Los valores obtenidos de esta forma no difieren significativamente de los que se hubieran obtenido de aplicarse las normas contables vigentes, que establecen que deben valuarse en base a la mejor estimación posible de la suma a cobrar y a pagar, respectivamente, descontada utilizando una tasa que refleje el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de la transacción estimada en el momento de su incorporación al activo y pasivo, respectivamente. Los anticipos de clientes han sido valuados de acuerdo con las sumas recibidas. Los activos y pasivos por impuesto diferido han sido valuados a su valor nominal.
h) Saldos por transacciones financieras, por refinanciaciones y créditos y deudas diversas con partes relacionadas Los créditos y deudas con partes relacionadas generados por transacciones financieras, por refinanciaciones y por otras transacciones diversas han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.
i)
Bienes de cambio
Los productos elaborados y en proceso se encuentran valuados a su costo de reproducción a la fecha de cierre del período/ejercicio.
Las materias primas, combustibles y envases se valuaron a su costo de reposición.
Los materiales y repuestos se valuaron a precios de facturas de última compra de proveedores y/o cotizaciones obtenidas a tal efecto (ver Nota 13 8.).
Se ha constituido una previsión por obsolescencia para aquellos bienes de antigua data y obsoletos que se estima no serían utilizados en la operatoria normal de la Sociedad.
La valuación asignada a estos bienes, neta de la previsión por obsolescencia correspondiente, no supera su valor recuperable al cierre del período/ejercicio.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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j)
Participaciones permanentes en sociedades
Las inversiones permanentes en la sociedad Ecoblend S.A al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010 han sido valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, en base a los estados contables a dichas fechas emitidos por la misma.
Las normas contables utilizadas por la Sociedad controlada para la elaboración de sus estados contables son las mismas a las utilizadas por la Sociedad Controlante. Los resultados no trascendidos a terceros han sido eliminados en la medida que fueran significativos.
Los valores obtenidos, netos de las previsiones registradas, no superan sus valores recuperables estimados al cierre del período/ejercicio.
k) Bienes de uso Los bienes de uso han sido valuados a su costo de adquisición reexpresado siguiendo los lineamientos indicados en la Nota 1.3, netos de sus depreciaciones acumuladas.
Las canteras que fueron revaluadas en virtud del avalúo Ley 22.095, han sido contabilizadas al valor del 31 de diciembre de 1985 que surge de dicho avalúo, reexpresado de acuerdo con las pautas establecidas en la Nota 1.3. La diferencia surgida entre el valor técnico y el costo residual reexpresado por el índice de precios mayoristas nivel general, ha sido incluida en la cuenta Reserva por avalúo Ley 22.095, integrante del patrimonio neto.
Si bien este criterio de valuación no está admitido por las normas contables vigentes, por aplicación de las normas de transición, como los bienes fueron revaluados con anterioridad a la puesta en vigencia de las normas contables actuales, está permitida la no reversión del revalúo originalmente reconocido.
La reserva correspondiente al avalúo por Ley 22.095 se transfiere a los resultados en proporción al consumo de los bienes que le dieron origen. La depreciación de los bienes de uso es calculada en base al método de línea recta, aplicando tasas basadas en su vida útil estimada, excepto para las canteras, a las que se considera más razonable depreciar en función del consumo de mineral operado. Para los bienes revaluados técnicamente, las vidas útiles consideradas surgen de las estimaciones realizadas en la referida tasación.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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Estados Contables al 30 de septiembre de 2011
El saldo de los bienes de uso al 30 de septiembre de 2011 contiene la porción asignable de diferencia de cambio, según lo mencionado en la Nota 1.5 c), neta de las correspondientes depreciaciones. El resultado de la venta de los bienes de uso se determina comparando el precio de venta y el valor residual reexpresado del bien, y se incluye en el rubro Otros ingresos y egresos netos del Estado de resultados.
De acuerdo a las proyecciones preparadas por la Sociedad, el valor de estos activos no supera su valor recuperable al cierre del período/ejercicio.
En el año 2008, luego de un proyecto de optimización desarrollado sobre las instalaciones ya existentes, la Sociedad puso en marcha temporalmente la denominada Línea I de planta Malagueño originaria de 1980. Durante el año 2009 y como consecuencia de la caída en los despachos de cemento derivada de la crisis internacional, se decidió suspender temporalmente la operación de la misma. Durante el año 2010, esta situación se mantuvo y se comenzaron a evaluar diferentes alternativas más modernas tecnológicamente y que se adecuaran a los estándares de eficiencia y medioambientales requeridos por el Grupo Holcim. En la condición presente de la Sociedad y dado el entorno económico actual, la inversión necesaria para poner en marcha nuevamente la Línea I, hace el proyecto económicamente inviable. En consecuencia, durante el transcurso del presente trimestre, la Sociedad decidió no invertir más en dicha línea productiva y no ponerla nuevamente en funcionamiento, discontinuando definitivamente el proyecto mencionado y registrando una previsión por desvalorización de los bienes de uso afectados. El importe de la previsión registrada en los presentes estados contables asciende a $ 46.782.021, cuyo cargo se expone en el rubro “Resultados financieros y por tenencia Generados por activos - Resultado por desvalorización de bienes de uso” del estado de resultados por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2011.
l)
Bienes destinados a la venta
Han sido valuados a su costo reexpresado siguiendo los lineamientos indicados en la Nota 1.3, neto de sus depreciaciones acumuladas. El valor de estos activos no supera su valor neto de realización estimado al cierre del período/ejercicio.
m) Impuesto a las ganancias La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del impuesto diferido, reconociendo de esta manera los activos y pasivos originados en las diferencias temporarias entre las mediciones contables e impositivas.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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A los efectos de determinar los activos y pasivos por impuestos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos Estados Contables (ver Nota 9).
n) Impuesto a la ganancia mínima presunta La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la alícuota vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
En relación con la valuación del saldo del impuesto a la ganancia mínima presunta la Sociedad ha adoptado el criterio establecido en el Memorandum C-62 de la FACPCE, valuándolo a su valor nominal.
ñ) Previsiones Para deudores incobrables: se ha constituido en base a un análisis individual de recuperabilidad de la cartera de créditos. Para obsolescencia de inventarios: se ha constituido para cubrir inventarios de antigua data y obsoletos que se estima no serían utilizados en la operatoria normal de la Sociedad. Para desvalorización de acciones sin cotización y otros créditos: la Sociedad ha estimado al 30 de septiembre de 2011 el valor recuperable de dichos activos, y ha reconocido la previsión por desvalorización correspondiente.
Para juicios, despidos y otras contingencias: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes de carácter laboral, comercial, aduanero y otros riesgos diversos que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y probabilidad de concreción se ha considerado la opinión de los asesores legales de la Sociedad. Asimismo, han sido consideradas las coberturas de seguros contratadas por la Sociedad. A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, la Sociedad entiende que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en dichos Estados Contables.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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o) Instrumentos derivados Los pasivos originados en instrumentos derivados han sido valuados a su costo de cancelación estimado. Las diferencias generadas como consecuencia de la aplicación de los criterios de medición detallados, correspondientes a instrumentos derivados designados como instrumentos de cobertura de riesgos de flujo de efectivo, han sido reconocidas en el patrimonio neto en el rubro Resultados diferidos. Estos saldos se reclasificaron a resultados del período en el que la partida cubierta afectó tales resultados.
p) Cuentas del patrimonio neto Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados siguiendo los lineamientos detallados en la Nota 1.3.
La cuenta Capital social ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre el valor expresado en moneda homogénea y el nominal histórico ha sido expuesta en la cuenta Ajustes del capital, integrante del Patrimonio neto.
El saldo de la cuenta Reserva por avalúo Ley 22.095 corresponde al mayor valor de las canteras generado por el cómputo de las revaluaciones técnicas mencionadas en la Nota 1.5 k), neto de las desafectaciones generadas por consumo de los bienes revaluados.
q) Cuentas del estado de resultados Los cargos reflejados en el costo de venta han sido computados por su valor de reposición de cada mes. El resultado por tenencia de bienes de cambio se expone en la línea Resultados financieros y por tenencia. Los cargos por activos consumidos se determinaron en función de los valores de tales activos. Los demás resultados del período se exponen a valores nominales.
1.6 Estados de flujo de efectivo A efectos de la confección de los Estados de flujo de efectivo se ha considerado como efectivo al cierre del período los saldos de Caja y bancos e Inversiones temporarias que no superen los noventa días para su realización.
La Sociedad emplea el método indirecto para conciliar el resultado del ejercicio con el flujo de efectivo generado por las operaciones.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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NOTA 2 COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS DE SITUACION PATRIMONIAL Y DE RESULTADOS 2.1 Inversiones temporarias y Participaciones permanentes en sociedades $ 2011
2010
Inversiones temporarias (Anexo D) Fondos comunes de inversión
19.914.284
18.055.824
Depósitos a plazo fijo
18.076.053
60.018.849
37.990.337
78.074.673
27.930.663
26.131.161
44.893
44.893
(44.893)
(44.893)
Total corrientes Participaciones permanentes en sociedades Acciones sin cotización - Sociedades art. 33 Ley 19550 (Anexo C) Acciones sin cotización Menos Previsión para desvalorización de acciones sin cotización (Anexo E) Total no corrientes
27.930.663
26.131.161
0
0
2.2 Créditos por ventas $ 2011
2010
Corrientes Comunes En moneda local En moneda extranjera (Anexo G)
137.165.179
118.303.389
3.750.511
68.245
Partes relacionadas (Nota 5) Otras partes relacionadas (Anexo G)
-
En gestión judicial
11.808
2.647.577
2.546.072
(5.816.858)
(5.264.786)
Menos Previsión para deudores incobrables (Anexo E) Total corrientes
137.746.409
115.664.728
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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2.3 Otros créditos $ 2011
2010
Corrientes Fiscales
4.786.162
1.885.294
Gastos pagados por adelantado
8.228.074
6.320.016
659.059
340.374
2.993.297
727.076
483.466
92.119
Adelantos y préstamos al personal Impuestos y derechos de importaciones Otros créditos corrientes Partes relacionadas (Nota 5) Sociedades controladas (Nota 13 5.) Otras partes relacionadas En moneda extranjera (Anexo G) Diversos En moneda local En moneda extranjera (Anexo G)
-
38.950
863.609 2.995.249
2.479.607 779.336
Menos Previsión para créditos diversos incobrables (Anexo E) Total corrientes No corrientes Gastos pagados por adelantado Recupero quebrantos impositivos Fiscales diversos Diversos Menos Previsión recupero quebrantos impositivos (Anexo E) Previsión para créditos diversos incobrables (Anexo E) Total no corrientes
(418.341)
(9.564)
20.590.575
12.653.208
342.915 1.718.059 43.437 742.055
1.840.977 1.718.059 43.437 1.744.304
(1.718.059) (43.437)
(1.718.059) (43.437)
1.084.970
3.585.281
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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2.4 Bienes de cambio $ 2011
2010
Productos elaborados (Anexo F)
11.618.891
15.876.540
Productos en proceso (Anexo F)
53.688.963
19.746.846
Materias primas (Anexo F)
17.040.556
13.364.056
Materiales y repuestos (Anexo F)
57.629.979
36.060.409
Combustibles (Anexo F)
19.664.701
19.587.590
480.156
335.559
160.123.246
104.971.000
38.951.364
38.346.537
(25.092.178)
(22.383.175)
13.859.186
15.963.362
Corrientes
Envases (Anexo F) Total corrientes No corrientes Materiales y repuestos (Anexo F) Menos Previsión para obsolescencia de inventarios (Anexo E) Total no corrientes
2.5 Cuentas por pagar $ 2011
2010
Corrientes Proveedores En moneda local En moneda extranjera (Anexo G) Partes relacionadas (Nota 5) Sociedades controladas (Nota 13 5.) Otras partes relacionadas En moneda local En moneda extranjera (Anexo G) Total corrientes
200.082.928 44.936.377
192.712.583 28.834.809
2.865.849
917.326
13.535.126 16.182.307
9.855.191 6.739.886
277.602.587
239.059.795 0
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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2.6 Préstamos $ 2011
2010
Corrientes Bancarios (Nota 6) Financieros (Nota 6) Obligaciones Negociables
33.379.243
43.270.464
25.242.301
40.467.507
Total corrientes
58.621.544
83.737.971
No corrientes Bancarios (Nota 6) Financieros (Nota 6) Obligaciones Negociables
10.080.611
-
-
Total no corrientes
24.063.842
10.080.611
24.063.842
2.7 Remuneraciones y cargas sociales $ 2011 Sueldos y jornales a pagar Cargas sociales a pagar Otros Total
2010
48.525.223 6.163.517 4.789
43.822.190 7.226.175 36.482
54.693.529
51.084.847
2.8 Otros pasivos $ 2011 Corrientes Otros pasivos corrientes Partes relacionadas (Nota 5) Otras partes relacionadas En moneda extranjera (Anexo G)
2010
217.663
170.323
En moneda local
2.587.766
2.431.645
En moneda extranjera (Anexo G)
5.223.531
357.840
8.028.960
2.959.808
Diversos
Total corrientes
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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2.8 Otros pasivos (continuación) $ 2011
2010
No corrientes Diversos Pasivo por impuesto diferido (Nota 9) Total no corrientes
4.161.366
3.963.109
33.766.863
58.486.526
37.928.229
62.449.635
2.9 Previsiones $ 2011 Previsiones (Anexo E) En moneda local En moneda extranjera (Anexo G) Total
2010
18.319.603 6.749.025
115.537.268 -
25.068.628
115.537.268
2.10 Resultado de inversiones en entes relacionados $ Ecoblend S.A. Total
2011
2010
6.699.502
9.656.901
6.699.502
9.656.901
2.11 Otros ingresos y egresos netos $ 2011 Ingresos diversos Donaciones Previsión para juicios, despidos y otras contingencias (Anexo E) Previsión para créditos diversos incobrables (Anexo E) Resultado por venta de materiales, almacenes y bienes de uso
2010
70.970
207.292
(832.414)
(319.620)
(7.140.107)
(1.105.936)
(408.777) 487.570
2.376.708
Gastos de activos no operativos
(4.742.942)
Honorarios (Nota 10)
(6.795.250)
Otros
(1.554.781)
(1.143.734)
(20.915.731)
(1.418.174)
Total
(1.432.884) -
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NOTA 3 CLASIFICACION DE SALDOS DE INVERSIONES TEMPORARIAS, CREDITOS Y DEUDAS DE LA SOCIEDAD 3.1 Según su plazo Inversiones temporarias
$
a) A vencer:
37.990.337
De 0 a 3 meses
37.990.337
Créditos por ventas a) De plazo vencido: De 0 a 3 meses Más de 3 meses b) A vencer: De 0 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 9 meses De 9 a 12 meses
20.378.278 14.596.588 5.781.690 123.184.989 122.593.047 473.536 101.098 17.308
Otros créditos corrientes a) De plazo vencido: Más de 3 meses a) Sin plazo establecido: b) A vencer: De 0 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 9 meses De 9 a 12 meses
408.777 408.777 13.905 20.586.234 14.798.368 1.756.723 1.801.958 2.229.185
Otros créditos no corrientes a) Sin plazo establecido: b) A vencer: De 1 a 2 años De 2 a 3 años De 3 a 4 años Más de 4 años
1.779.268 1.067.198 628.414 267.326 85.729 85.729
Cuentas por pagar a) A vencer: De 0 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 9 meses De 9 a 12 meses
277.602.587 225.763.091 23.108.697 16.114.059 12.616.740
Préstamos corrientes a) A vencer: De 0 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 9 meses De 9 a 12 meses
58.621.544 31.961.544 25.220.000 720.000 720.000
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NOTA 3 CLASIFICACION DE SALDOS DE INVERSIONES TEMPORARIAS, CREDITOS Y DEUDAS DE LA SOCIEDAD (CONTINUACION) 3.1 Según su plazo (continuación) $
Remuneraciones y cargas sociales a) A vencer: De 0 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 9 meses De 9 a 12 meses
54.693.529 39.799.830 9.531.987 1.361.712 4.000.000
Cargas fiscales corrientes a) A vencer: De 0 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 9 meses De 9 a 12 meses
57.045.775 23.428.939 115.690 32.230.017 1.271.129
Anticipos de clientes a) A vencer: De 0 a 3 meses
32.054.017 32.054.017
Otros pasivos corrientes a) A vencer: De 0 a 3 meses De 6 a 9 meses De 9 a 12 meses
8.028.960 7.121.821 345.678 561.461
Préstamos no corrientes a) A vencer: De 1 a 2 años De 2 a 3 años De 3 a 4 años De 4 a 5 años
10.080.611 2.880.611 2.880.000 2.880.000 1.440.000
Otros pasivos no corrientes a) Sin plazo establecido: b) A vencer: De 1 a 2 años Más de 5 años
33.766.863 4.161.366 15.020 4.146.346
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NOTA 3 CLASIFICACION DE SALDOS DE INVERSIONES TEMPORARIAS, CREDITOS Y DEUDAS DE LA SOCIEDAD (CONTINUACION) 3.2 De acuerdo con el efecto financiero que produce su mantenimiento Inversiones temporarias a)
No existen inversiones en moneda extranjera.
b)
No existen saldos sujetos a cláusulas de ajuste.
c)
Los depósitos a plazo fijo devengan intereses a una tasa promedio del 13,86 % nominal anual.
Créditos a)
Excepto por los créditos indicados en el Anexo G, la totalidad de los saldos corresponden a operaciones en moneda nacional.
b)
Del total de créditos, $ 4.114.680 se encuentran sujetos a cláusulas de ajuste.
c)
No existen saldos que devenguen intereses.
Deudas a)
Excepto por las deudas indicadas en el Anexo G, la totalidad de los saldos corresponden a operaciones en moneda nacional.
b)
Las operaciones de préstamos financieros devengan intereses a una tasa promedio del 18,97 % anual, en tanto que los préstamos bancarios devengan intereses a una tasa promedio del 12,21 % anual.
c)
Los restantes rubros del pasivo no devengan intereses excepto por la existencia de Cargas fiscales por $ 51.313 (a una tasa promedio del 6,00 % anual).
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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NOTA 4 PARTICIPACIONES PERMANENTES EN SOCIEDADES Las participaciones en Sociedades al 30 de septiembre 2011 y 31 de diciembre de 2010 son:
Sociedad
Ecoblend S.A.
Fecha de cierre de los estados
Porcentaje de participación
Porcentaje de participación
contables utilizados al
directa en el capital
en los votos posibles
30.09.11
31.12.10
30.09.11
31.12.10
30.09.11
31.12.10
30.09.11
31.12.10
98,00
98,00
98,00
98,00
NOTA 5 SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY 19.550 Y PARTES RELACIONADAS 5.1 Saldos al 30 de septiembre 2011 y 31 de diciembre de 2010
$ 2011 Sociedades controladas Ecoblend S.A. Otros créditos corrientes Cuentas por pagar Otras partes relacionadas Holcim Group Support Ltd. Otros créditos corrientes Cuentas por pagar Cemento Polpaico S.A. Créditos por ventas Holcim Group Support Inc. Cuentas por pagar Holcim (Brasil) S.A. Cuentas por pagar Geocycle (España) S.A. Otros pasivos corrientes Cementos El Salvador, S.A. de C.V. Otros pasivos corrientes
2010
483.466 (2.865.849)
92.119 (917.326)
(13.761.117)
38.950 (11.895.460)
(12.323.409)
11.808 (4.699.617)
(2.099.043)
-
(41.249)
(37.301)
-
(6.575)
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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NOTA 5 SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY 19.550 Y PARTES RELACIONADAS (CONTINUACION) 5.1 Saldos al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010 (continuación):
$ 2011 Holcim (Costa Rica) S.A. Otros pasivos corrientes Holcim Trading S.A. Cuentas por pagar Holcim IP Ltd Cuentas por pagar Holcim (Ecuador) S.A.
2010
(103.831)
Otros pasivos corrientes Personal clave Directores y síndicos Otros pasivos corrientes
(126.447)
(227.150)
-
(1.306.714)
-
(72.583) 47.402
(42.544)
(345.678)
(382.087)
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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5.2 Operaciones al 30 de septiembre 2011 y 2010: $ Sociedades controladas Ecoblend S.A. Servicios recibidos Otras partes relacionadas Cemasco B.V. Intereses devengados - perdidos Holcim Group Support Ltd. Compras o servicios recibidos Asistencia técnica Cemento Polpaico S.A. Venta bruta Compras o servicios recibidos Holcim Group Support Inc. (*) Compra de equipos e insumos y servicios recibidos Holcim (Brasil) S.A. Compras o servicios recibidos Holcim Trading S.A. (**) Importación de clinker Cementos Apasco S.A. de C.V. Compras o servicios recibidos Holcim IP Ltd Honorarios por uso de marca Holcim (Ecuador) S.A. Compras o servicios recibidos Personal clave Directores y Síndicos Honorarios
2011
2010
(3.042.645)
(3.431.833)
-
(1.002.654)
(5.137.963) (31.171.147)
(2.335.079) (26.670.419)
(128.142)
1.318.733 (269.081)
(31.606.250)
(6.682.197)
(6.143.547)
(5.369.725)
(43.155.578)
-
(19.731)
-
(1.306.714)
-
(294.699)
(8.370) (361.249)
(4.874.585)
(3.768.060)
(*) Incluye honorarios por $ 745.701 y $ 166.171 por los períodos de nueve meses finalizados al 30 de septiembre de 2011 y 2010 respectivamente. (**) Incluye honorarios por $ 626.550 por el período de nueve meses finalizado al 30 de septiembre de 2011.
NOTA 6 DEUDAS BANCARIAS Y FINANCIERAS En el marco del Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables simples no convertibles en acciones, subordinadas o no, con fecha 27 de enero de 2009 la Sociedad ha procedido a emitir la Clase 1 de obligaciones negociables por un valor nominal total $ 70.000.000 de acuerdo a las siguientes condiciones de emisión:
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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a)
Devengan intereses a una tasa variable equivalente a la tasa BADLAR bancos privados más un margen diferencial de 650 puntos básicos. El servicio de intereses se abonará en forma trimestral vencida a partir de la fecha de emisión.
b)
El capital de las mismas será amortizado en cuatro (4) pagos por un importe igual al 10%, 20%, 35% y 35% del valor nominal el 27 de julio de 2010, 27 de enero de 2011, 27 de julio de 2011 y 27 de enero de 2012 respectivamente.
c)
La fecha de vencimiento de las obligaciones negociables operará el 27 de enero de 2012.
Conforme a lo establecido en el suplemento de precio de las mismas, parte de los fondos obtenidos de esta emisión se aplicaron a la cancelación del préstamo bancario de pesos $ 40 millones contabilizado al 31 de diciembre de 2008. Con el objeto de obtener una cobertura respecto del costo financiero variable (a tasa BADLAR) de la primera emisión de Obligaciones Negociables descripto anteriormente, la Sociedad suscribió contratos de cobertura de tasas de interés.
Al 31 de diciembre de 2010, estos instrumentos fueron cancelados. Los cambios de medición de los mismos, fueron reconocidos en la cuenta “Resultados diferidos” incluida en el Patrimonio Neto. Por otro lado la desafectación e imputación a resultados (Pérdida), fue expuesta para igual trimestre del año anterior, en el Estado de resultados en el rubro Resultados financieros y por tenencia generados por pasivos.
Al 30 de septiembre de 2011, el saldo de deuda por las obligaciones negociables asciende a $ 25.242.301, incluyendo los correspondientes intereses.
Asimismo, al 30 de septiembre de 2011 el saldo de deuda por préstamos bancarios obtenidos asciende a $ 43.459.854, incluyendo los correspondientes intereses.
NOTA 7 EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL En cumplimiento de la Resolución General 368/01 de la CNV se informa que el Capital social al 30 de septiembre de 2011, 2010 y 2009 es de $ 352.056.899, y se encuentra totalmente suscripto, integrado y autorizado a la oferta pública.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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NOTA 8 RESULTADO POR ACCION El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación al igual que el promedio ponderado de acciones diluido, ya que no hay títulos de deuda convertibles en acciones, es de 352.056.899 al 30 de septiembre de 2011 y 2010.
El resultado utilizado como base de cálculo para el resultado por acción básico y diluido, es el resultado neto del período, ya que no se generan dividendos por acciones preferidas, ni intereses de deuda convertibles en acciones.
El resultado neto por acción básico y diluido es de $ 0,51 y $ 0,22 al 30 de septiembre de 2011 y 2010 respectivamente.
NOTA 9 IMPUESTO A LAS GANANCIAS - IMPUESTO DIFERIDO La evolución y composición de los activos y pasivos por impuesto diferido se detallan en el siguiente cuadro:
Saldos al inicio del ejercicio
Conceptos
Evolución del período
Saldos al cierre del período
Activos diferidos Previsiones
14.832.605
2.784.256
17.616.861
Otros Total activos diferidos
3.481.501 18.314.106
18.859 2.803.115
3.500.360 21.117.221
Pasivos diferidos Bienes de uso
(76.800.632)
21.916.548
(54.884.084)
Total pasivos diferidos
(76.800.632)
21.916.548
(54.884.084)
Total pasivo diferido neto
(58.486.526)
24.719.663
(33.766.863)
El pasivo neto al cierre del período derivado de la información incluida en los cuadros anteriores asciende a $ 33.766.863 ($ 58.486.526 al 31 de diciembre de 2010). Las proyecciones de resultados futuros permiten estimar que la Sociedad generará resultados suficientes para compensar las diferencias temporales activas.
A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 respectivamente:
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30.09.11 $
Conceptos
Resultado del período (antes del impuesto a las ganancias) Tasa del impuesto vigente Resultado del período a la tasa del impuesto Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: - Efectos de la reexpresión en moneda homogénea - Desafectación reserva por avalúo técnico - Resultados de inversiones en entes relacionados - Gastos no deducibles - Nota 10 - Reverso de gastos no deducibles - Nota 10 - Otros Total cargo por impuesto a las ganancias del período
30.09.10 $
228.546.407 35% (79.991.242)
127.863.873 35% (44.752.356)
(6.510.231) (832.988) 2.344.826 35.035.000 33.478 (49.921.157)
(3.529.869) (1.121.989) 3.379.915 (2.666.048) (84.819) (48.775.166)
La Sociedad ha optado por no reconocer el pasivo por impuesto diferido generado por el efecto del ajuste por inflación de los activos no monetarios, el cual asciende a $ 98.075.271 y $ 104.683.105 al cierre y al inicio del período/ejercicio a valores nominales, respectivamente. De haberse reconocido este pasivo diferido el cargo de impuesto a las ganancias del ejercicio se hubiera disminuido en aproximadamente $ 6,6 millones. Adicionalmente, la Sociedad registraría en los ejercicios siguientes un menor cargo por impuesto a las ganancias de acuerdo al siguiente detalle:
Monto $ 1.851.022 5.444.036 5.051.158 4.799.016 80.930.039 98.075.271
Período/Ejercicio 01.10.2011 al 31.12.2011 2012 2013 2014 2015 en adelante Total
NOTA 10 SUMARIO ADMINISTRATIVO COMPETENCIA
COMISION
NACIONAL
DE
DEFENSA
DE
LA
El 27 de agosto de 2004 y en relación con el sumario administrativo iniciado en 1999 por la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC), la Sociedad fue notificada de una resolución de fecha 23 de agosto de 2004 mediante la cual, luego de dar por concluida la etapa investigativa, la CNDC resolvió imputar a Juan Minetti S.A. (en calidad propia y como sucesora de Corcemar S.A.) y a otras empresas, en los términos del artículo 23 de la Ley 22.262, por haber "prima facie" participado entre el 1 de julio de 1981 y el 31 de agosto de 1999 en un supuesto acuerdo global de asignación de cuotas y participaciones en el mercado argentino de cemento portland y en un supuesto acuerdo para intercambiar información competitivamente sensible referida a dicho mercado,
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instrumentado a través de la Asociación de Fabricantes de Cemento Portland. La Sociedad contestó dentro de los plazos legales el traslado del artículo 23 de la Ley 22.262, presentando su descargo y ofreciendo pruebas. Posteriormente, el 27 de julio de 2005 el Ministerio de Economía notificó a la Sociedad la resolución de la Secretaría Nacional de Coordinación Técnica N° 124/05, que impuso una multa a Loma Negra C.I.A.S.A., Cemento San Martín S.A., Juan Minetti S.A., Cemento Avellaneda S.A., Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. y a la Asociación de Fabricantes de Cemento Portland, por un monto total de $ 309.200.000. De dicho monto, a la Sociedad le corresponden $ 100.100.000 (la Multa).
El 3 de agosto de 2005, la Sociedad interpuso un recurso de apelación contra la mencionada resolución, ante la Sala B de la Cámara Nacional en lo Penal Económico. Mediante sentencia del 26 de agosto de 2008, notificada el 27 de agosto de 2008, ese tribunal confirmó la Multa.
Contra la sentencia referida, la Sociedad presentó ante la Cámara Nacional en lo Penal Económico un recurso de casación y un recurso extraordinario federal, los que fueron rechazados. Contra dichas resoluciones, la Sociedad interpuso con fecha 27 de febrero de 2009 un recurso de queja ante la Cámara Nacional de Casación Penal (la Cámara de Casación) y con fecha 24 de abril de 2009 un recurso de queja ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación, respectivamente.
Con fecha 26 de octubre de 2009 la Sala IV de la Cámara de Casación hizo lugar al recurso de queja de la Sociedad y, consecuentemente, consideró mal denegado el recurso de casación que ella había interpuesto contra la sentencia de la Cámara Nacional en lo Penal Económico que confirmó la Multa.
El 29 de octubre de 2009 la Sociedad presentó un escrito ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación, en el cual comunicó el dictado de la sentencia de la Cámara de Casación y solicitó que se suspendiera el trámite del recurso de queja por denegación del recurso extraordinario. La Corte Suprema corrió vista del expediente al Procurador General de la Nación, quién dictaminó que resultaba inoficioso pronunciarse en el recurso de queja presentado, dado que se encuentra habilitada la competencia de la Cámara de Casación para conocer en el recurso interpuesto por la Sociedad. La Corte Suprema no se ha pronunciado aún al respecto.
Mediante sentencia de fecha 9 de septiembre de 2011 la Cámara de Casación hizo lugar al recurso de casación presentado por la Sociedad y, en consecuencia, anuló la sentencia de la Cámara Nacional en lo Penal Económico que había confirmado la Multa. En sustento de su decisión, la Cámara de Casación consideró que la Cámara Nacional en lo Penal Económico se apartó infundadamente de la doctrina sentada por la Corte Suprema en el caso “Yacimientos Petrolíferos Fiscales S.A.” (Fallos 325:1702), conforme a la cual el plazo de prescripción aplicable en el caso de infracciones a la Ley 22.262 es de dos (2) años. La Cámara de Casación ordenó que se
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remitiera el expediente nuevamente a la Cámara Nacional en lo Penal Económico a efectos de que se dicte una nueva sentencia que se ajuste a la doctrina sentada en el precedente citado. La sentencia de la Cámara de Casación no fue recurrida por el fiscal, razón por la cual se encuentra firme.
La Cámara Nacional en lo Penal Económico deberá ahora dictar una nueva sentencia que se ajuste -en lo que respecta al análisis del planteo de prescripción de la acción- a la doctrina sentada por la Corte Suprema en el caso “Y.P.F.”, ya citado.
Cabe señalar que la Sociedad sostiene la posición de no haber infringido las normas aplicables.
Los abogados a cargo de la defensa de la Sociedad han informado que existen diversos argumentos razonables para defender la improcedencia de la sanción impuesta, y, atento a la sentencia dictada por la Cámara de Casación, existen altas probabilidades de que la Multa sea dejada sin efecto.
En consecuencia, la Sociedad decidió reversar la previsión que tenía constituida -y expuesta como no corriente en el rubro Previsiones del Estado de Situación Patrimonial- por $ 100,1 millones, equivalente al 100% del valor nominal de la multa impuesta. La misma se imputó en el Estado de Resultados, en la línea “Reverso de previsión para contingencias”.
No obstante lo anterior, atento a la complejidad del asunto, no es posible descartar que, una vez agotadas todas las instancias procesales, se confirme la Multa.
NOTA 11 RESTRICCIONES SOBRE DISTRIBUCION DE GANANCIAS De acuerdo con la Ley 19.550 de Sociedades Comerciales, el estatuto social y la Resolución Nº 195/01 de la CNV debe transferirse a la Reserva Legal el 5% de las ganancias del ejercicio más (menos) los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, hasta que dicha Reserva alcance el 20% del capital ajustado.
NOTA 12 REFORMA DEL ESTATUTO: MODIFICACION DE LA DENOMINACION SOCIAL El 7 de octubre de 2011, la Asamblea General Extraordinaria de la Sociedad decidió la reforma del artículo primero del estatuto, modificando la denominación social de Juan Minetti S.A. por la de Holcim (Argentina) S.A. A la fecha de emisión de los presentes estados contables dicha reforma se encuentra en trámite de inscripción en el Registro Público de Comercio.
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NOTA 13 CUMPLIMIENTO DEL ARTICULO 68 DEL REGLAMENTO DE LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES En cumplimiento de las disposiciones emanadas de la referida norma, la Sociedad informa lo siguiente:
1.
No existen regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimiento o renacimiento contingente de beneficios a la Sociedad.
2.
No existen modificaciones significativas en las actividades de la Sociedad que afecten su comparabilidad con los estados contables presentados en períodos anteriores, salvo por lo expuesto en Nota 1.4 de los estados contables.
3.
Clasificación de los créditos y deudas por vencimiento: ver Nota 3.1 a los estados contables.
4.
Clasificación de los créditos y deudas según sus efectos financieros: ver Nota 3.2 a los estados contables.
5.
Sociedades del artículo 33 de la Ley 19.550:
a)
detalle del porcentaje de participación directa en el capital y en el total de votos: ver Nota 4 de los estados contables;
b)
saldos al 30 de septiembre de 2011 comparativos con el ejercicio anterior:
Sociedad
30.09.11
31.12.10
$
$
Otros créditos corrientes Ecoblend S.A.
Total Cuentas por pagar
6.
Tasa de interés %
Exigibilidad
483.466 483.466
92.119 92.119
$
-
A vencer de 0 a 3 meses
2.865.849 2.865.849
917.326 917.326
$
-
A vencer de 0 a 3 meses
Total Otros créditos corrientes Cuentas por pagar Ecoblend S.A.
Moneda
No existen créditos por ventas o préstamos contra directores o síndicos y sus parientes hasta el segundo grado inclusive.
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7.
Las existencias de bienes de cambio se controlan mediante recuentos selectivos que se realizan de acuerdo con un cronograma de revisiones convenido con las plantas.
Al cierre del ejercicio, los recuentos físicos de productos elaborados, productos en proceso y materias primas son practicados por agrimensores contratados por la Compañía. Ver Nota 1.5 i) y 1.5 ñ).
8.
Valores corrientes:
Bienes de cambio
Para la valuación al costo de reproducción de productos elaborados y en proceso y al costo de reposición de materias primas, combustibles, envases, materiales y repuestos, se tomaron como base las facturas de última compra a proveedores, cercanas al mes de cierre. Sin embargo, en el caso de materiales y repuestos, para algunos ítems se ha utilizado el costo de última compra reexpresado, en caso de corresponder, ya que la Compañía considera que los costos que insumiría la obtención de la información de los precios de reposición de la totalidad del almacén de repuestos superaría el beneficio en cuanto a la calidad de la información que se obtendría con dicho esfuerzo.
Bienes de uso
En la Nota 1.5 k) se indica el criterio seguido para su valuación.
Otros activos
En la Nota 1.5 l) se indica el criterio seguido para su valuación.
9.
Reserva por avalúo Ley 22.095: en la Nota 1.5 k) se explica el método utilizado para determinar la desafectación de las reservas técnicas correspondientes.
10. No existen bienes de uso de significación sin utilizar por obsoletos.
11. La Sociedad no posee participaciones en otras sociedades que superen los límites del artículo 31 de la Ley 19.550.
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12. Valor recuperable:
A efectos de determinar el valor recuperable utilizado como límite de la correspondiente valuación contable, la Sociedad ha adoptado los siguientes criterios:
a)
Bienes de cambio: valor neto de realización.
b)
Bienes de uso: valor de utilización económica en base a las proyecciones preparadas por la Sociedad.
13. Seguros:
Los seguros contratados son los siguientes: Riesgo cubierto
Valor contable de los bienes cubiertos $
(*) 4.760.788.871
Daños con límite hasta US$ 150.000.000 de indemnización por daño material
835.341.276
13.432.125
Daños con límite hasta US$ 3.225.000 de indemnización por daño material
2.879.939
Monto del seguro
Bienes asegurados
$ Edificios, maquinarias e instalaciones, mercadería y suministros
Rodados industriales
(*) Incluye $ 557.345.764 de cobertura por pérdida de beneficios (lucro cesante). Adicionalmente, para automotores y rodados industriales, la Compañía contrató seguros de responsabilidad civil con límite hasta $ 3 millones y $ 10 millones respectivamente.
14. Ver Nota 1.5 ñ) a los estados contables.
15. No existen situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido mencionados en los estados contables.
16. No existen aportes irrevocables a la fecha de los estados contables.
17. La Sociedad no ha emitido acciones preferidas; por lo tanto no existen dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.
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18. Salvo lo dispuesto por el artículo 70 de la Ley 19.550, no existen otras restricciones por razones contractuales o legales a la distribución de utilidades en efectivo.
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Holcim (Argentina) S.A. ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 BIENES DE USO
ANEXO A Valores de origen
Depreciaciones Neto
del período/ejercicio Cuenta principal
al comienzo
Aumentos
del
Trans-
Dismi-
ferencias
nuciones
ejercicio
al cierre
acumuladas
Trans-
Dismi-
ferencias
nuciones
del
al comienzo
Bienes
período/
del
de Uso
ejercicio
ejercicio
Nota 1.5 k)
$
$
resultante
acumuladas
Desvalorización
al cierre Alícuota
Monto (**)
2011
período/
2010
ejercicio
(***) $ Canteras
335.292.588
$
$ -
$ -
-
Terrenos
25.502.878
-
Edificios
600.857.466
-
3.407.020
Maquinarias e instalaciones
-
335.292.588
9.204.021
97
1.436.688.688
918.599.052
24.259.093
13.927
53.147.924
51.054.752
-
97.207.037
64.473.078
-
23.470.364
21.118.542
-
885.238
Rodados
94.653.577
-
4.609.310
2.055.850
865.828
23.356
35.321.430
-
140.578.585
34.478.958
79.042.259
T O T A L 30.09.11
2.655.877.070
79.042.259
471.253
T O T A L 31.12.10
2.594.414.122
62.442.284
(287.611)
(*)
-
(30.414.685)
-
308.468.987
-
91.951.011
-
25.502.878 604.264.486
52.262.686
Obras en ejecución
$ -
-
1.420.877.906
5.307.760 -
-
$ -
-
Muebles y útiles
Laboratorios
$
54.890.648
-
7.386.966
2.728.003.616
1.420.956.881
691.725 -
2.655.877.070
1.340.939.976
457.229
2.548.412 10.770.495 46.782.021 -
-
% -
$
(*)
$
4.692.781
-
25.502.878
25.502.878
2
11.554.475
329.227.580
275.036.906
292.388.479
5 y 3,3
40.345.947
977.910.543
458.778.145
502.278.854
10 y 6,6
404.479
51.459.231
1.688.693
1.207.934
20 y 5
3.680.831
66.589.895
30.617.142
30.180.499
23.356
10
1.122.500
27.117.920
8.203.510
11.008.594
-
-
10.770.495
129.808.090
91.951.011
61.801.013
1.522.659.093
1.205.344.523
80.536.016
1.420.956.881 -
2.021.243
471.253
7.352.075
141.725
660.836
-
-
La depreciación se calcula en función de las unidades extraídas respecto del total de reservas estimadas.
(**) El destino contable se informa en Anexo H. (***) El destino contable se informa en la línea Resultado por desvalorización de bienes de uso dentro del Estado de Resultados.
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280.401.940
-
-
Dr. José Francisco Piccinna
Lic. José Cantillana Ibarrola
Por Comisión Fiscalizadora
Vicepresidente
-
$
275.709.159
5.307.476
-
$
59.583.429
1.234.920.189 -
Holcim (Argentina) S.A. ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 ANEXO C
INVERSIONES EN ACCIONES Y PARTICIPACION EN OTRAS SOCIEDADES Denominación y características de los valores
Cantidad
Valor de costo ajustado
Valor patrimonial proporcional
$
$
Valor registrado al 30.09.11 $
Valor registrado al 31.12.10 $
INFORMACION SOBRE EL EMISOR Ultimos Estados Contables Patrimonio Fecha Capital Resultado al cierre $ $ $
Actividad principal
% de participación sobre el capital social
PARTICIPACIONES PERMANENTES EN SOCIEDADES Acciones sin cotización Sociedades art. 33 Ley 19550 Ecoblend S.A.
7.840.000
2.990.589
27.930.663
27.930.663
26.131.161 Tratamiento de residuos
30.09.2011
8.000.000
industriales
TOTAL
2.990.589
27.930.663
27.930.663
26.131.161
La información sobre el emisor, excepto el Capital social, se expresa en moneda de cierre de los estados contables de la sociedad tenedora.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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Lic. José Cantillana Ibarrola
Por Comisión Fiscalizadora
Vicepresidente
6.836.227
28.500.677
98,00
Holcim (Argentina) S.A. ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 ANEXO D
OTRAS INVERSIONES Denominación y características de los valores
Cantidad
Valor de cotización
Entidad V.N.
$
Valor registrado al 30.09.11 $
Valor registrado al 31.12.10 $
Inversiones temporarias Fondos comunes de inversión FBA Renta Pesos Super Ahorro $ - Clase B
BBVA Banco Francés Banco Santander Río S.A.
Depósitos a plazo fijo
6.987.831 -
BBVA Banco Francés Banco Itaú Argentina S.A. Banco Santander Río S.A. Banco HSBC Banco Citibank
-
2,849852 -
-
TOTAL CORRIENTE
19.914.284 -
17.796.351 259.473
10.046.383 8.029.670
10.003.151 10.003.096 30.009.451 10.003.151 -
37.990.337
78.074.673
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Holcim (Argentina) S.A. ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 PREVISIONES
ANEXO E Saldos al
Saldos al
inicio Rubros
cierre
del
Aumentos
Disminuciones
del
ejercicio
(Recuperos)
por utilización
período
$
$
$
$
Deducidas del Activo Previsión para deudores incobrables Previsión para créditos diversos incobrables Previsión recupero quebrantos impositivos
5.264.786
(1)
529.318
(22.754)
53.001
(2)
408.777
-
461.778
-
1.718.059
-
25.092.178
-
44.893
1.718.059
Previsión para obsolescencia de inventarios
22.383.175
Previsión para desvalorización de acciones sin cotización
(3)
44.893
TOTAL AL 30.09.11 TOTAL AL 31.12.10
2.709.003 -
29.463.914 25.373.219
3.647.098 4.109.561
5.816.858
(22.754) 18.866
33.133.766 29.463.914
Incluídas en el Pasivo Previsiones para juicios, despidos y otras contingencias
115.537.268
TOTAL AL 30.09.11 TOTAL AL 31.12.10
(4)
115.537.268 104.200.933
(88.073.294)
2.395.346
25.068.628
(88.073.294) 13.473.190
2.395.346 2.136.855
25.068.628 115.537.268
(1) Se exponen en el Estado de resultados, en la línea Constitución de previsión para deudores incobrables $ 529.318. (2) Se exponen en Nota 2.11 Otros ingresos y egresos netos (3) Se exponen en el Estado de resultados, incluídos en la línea Resultado por tenencia bienes de cambio. (4) Se exponen $ 4.886.599 en Anexo H, $ 7.140.107 en Nota 2.11 Otros ingresos y egresos netos y $ (100.100.000) en el Estado de resultados, en la línea Reverso de previsión para contingencias.
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Holcim (Argentina) S.A. ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y 2010 COSTO DE MERCADERIAS VENDIDAS
ANEXO F 2011
Detalle
$
Existencia inicial
2010 $
$ 143.317.537
Productos elaborados Productos en proceso Materias primas Materiales y repuestos Combustibles Envases
169.400.058
15.876.540 19.746.846 13.364.056 74.406.946 19.587.590 335.559
Compras y costos de producción del período Compras Costos de producción según Anexo H
20.006.517 33.058.848 20.883.939 75.204.966 19.917.484 328.304
897.012.486 345.771.529 551.240.957
Resultado por tenencia bienes de cambio
740.844.208 271.897.531 468.946.677
16.836.950
4.994.499
199.074.610
167.231.237
Menos: Existencia final Productos elaborados Productos en proceso Materias primas Materiales y repuestos Combustibles Envases
11.618.891 53.688.963 17.040.556 96.581.343 19.664.701 480.156
Costo de mercaderías vendidas
11.013.588 13.212.640 25.699.599 88.656.784 28.337.432 311.194 858.092.363
748.007.528
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Holcim (Argentina) S.A. ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
ANEXO G Moneda extranjera
Rubros
Clase
Cambio vigente al cierre $
Monto
Monto en moneda local $ 2011
2010
ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos
Dólar
7.327.295
4,1650
30.518.185
17.419.846
Comunes
Dólar
900.483
4,1650
3.750.511
68.245
Partes relacionadas
Dólar
Créditos por ventas -
4,1650
-
11.808
Dólar
-
4,1650
-
37.854
Euro
-
5,6028
-
Otros créditos Partes relacionadas Diversos
Dólar
719.147
4,1650
1.096
2.995.249
779.336
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
37.263.945
18.318.185
TOTAL ACTIVO
37.263.945
18.318.185
26.523.965
PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar Proveedores
Dólar
10.318.033
4,2050
43.387.329
Euro
268.760
5,6570
1.520.375
918.218
Franco Suizo
2.725
4,6535
12.681
1.392.626
Libra Esterlina
2.429
6,5838
15.992 44.936.377
Partes relacionadas
Dólar
1.983.026
4,2050
8.338.624
2.095.678
Euro
1.117.251
5,6570
6.320.285
2.603.937
327.366
4,6535
Franco Suizo
Anticipo de clientes
28.834.809
1.523.398
2.040.271
16.182.307
6.739.886
4,2050
3.298.516
1.437.209
133.025
Dólar
784.427
Dólar
41.953
4,2050
176.412
Euro
7.292
5,6570
41.251
37.298
217.663
170.323
5.223.531
357.840
69.858.394
37.540.067
Otros pasivos Partes relacionadas
Diversos
Dólar
1.242.219
4,2050
TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Previsiones
Dólar
1.605.000
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
4,2050
6.749.025 6.749.025
TOTAL PASIVO
76.607.419
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37.540.067
Holcim (Argentina) S.A. ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y 2010 ANEXO H
INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64 INC. b) DE LA LEY 19550 Rubros
Total 2011
Costos de producción
Gastos de comercialización
Gastos de administración
Gastos de distribución
Total 2010
$
$
$
$
$
$
91.927.815 91.056.535 22.408.373 15.139.541 58.380.117 (510.848) 6.173.314 80.193.501 79.895.170 1.768.673 636.142 2.610.155 1.001.649 5.575.923 17.256 32.966.987 9.501 51.828.395 492.948 2.458.520 7.211.290
4.432.688 12.057.915 3.524.070 1.244.652 2.041.163 411.946 21.113.423 31.076 1.492.631 106.511 34.019 673.141 79.329 1.974.238 122.977 6.729 238.346 339.497 281.456 1.108.816
4.874.585 5.727.951 17.334.493 3.540.965 2.985.419 458.547 14.140 118.040 2.324.667 241.955 34.963 1.121.938 1.114.111 1.699.791 7.609.781 253.880 845.389
5.851.108 23.632.319 4.771.442 2.448.715 2.550.403 11.787 1.723.633 283.539 413.769 8.796 391.655 730.819 2.245.598 94.828.682 84.975 11.503.392 1.892.743 1.441.721
551.240.957
51.314.623
50.300.615
154.815.096
468.946.677
41.574.745
38.561.499
116.821.029
Retribución Directores y Comisión Fiscalizadora Honorarios y retribuciones por servicios Sueldos y jornales Cargas sociales Comisiones Otros gastos en personal Depreciaciones bienes de uso Desafectación de reserva por avalúo Ley 22095 Impuestos, tasas y contribuciones Energía eléctrica Gas natural Gastos de viajes Gastos de oficina Seguros Gastos en comunicaciones Alquileres Gastos por accidentes Gastos de mantenimiento Publicidad y propaganda Gastos institutos y asociaciones Transporte, fletes y acarreos Gastos en sistemas Gastos en materiales Previsión para juicios, despidos y otras contingencias Gastos generales
4.874.585 107.939.562 144.081.262 34.244.850 1.244.652 22.614.838 61.801.013 (510.848) 27.312.664 82.066.250 79.895.170 5.869.510 1.398.377 2.687.933 3.188.383 6.306.742 17.256 36.406.025 1.974.238 1.832.269 146.663.806 8.426.050 11.842.889 4.886.599 10.607.216
TOTAL AL 30.09.11
807.671.291
TOTAL AL 30.09.10
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3.768.060 90.816.297 111.028.653 26.589.183 1.037.090 16.786.191 61.397.319 (577.880) 21.507.612 63.100.442 66.008.100 3.761.200 1.355.504 2.576.900 2.858.743 2.270.641 5.709 27.676.744 2.428.197 1.637.573 133.022.770 7.273.925 7.278.421 3.034.896 9.261.660
665.903.950
Estados Contables al 30 de septiembre de 2011
RESEÑA INFORMATIVA Por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2011, 2010, 2009, 2008 y 2007
l. COMENTARIOS SOBRE LAS ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD Los despachos de cemento portland de Holcim (Argentina) S.A. acumulados al 30 de septiembre 2011 registraron un aumento del 4,2 % con respecto al mismo período del año anterior.
Los ingresos de explotación acumulados al 30 de septiembre de 2011 ascendieron a $ 1.399,9 millones. El resultado de explotación fue de $ 214,4 millones.
Los resultados financieros y por tenencia junto a los resultados no operacionales representaron un ganancia de $ 17,8 millones principalmente en razón del reverso de la previsión para contingencias parcialmente compensado por la constitución de la previsión por desvalorización de bienes de uso, el devengamiento de intereses y el devengamiento de gastos bancarios y financieros. El cargo por impuesto a las ganancias ascendió a $ (53,6) millones, en tanto que la ganancia neta del período fue de $ 178,6 millones.
El patrimonio neto de la Compañía al 30 de septiembre de 2011 ascendió a $ 1.095 millones.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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Estados Contables al 30 de septiembre de 2011
ll. ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA 30.09.11 $
RUBRO Activo corriente
30.09.10 $
30.09.09 $
30.09.08 $
30.09.07 $
422.234.071
369.591.476
325.434.592
273.053.728
214.084.557
Activo no corriente
1.236.208.321
1.246.301.376
1.275.917.228
1.287.205.427
1.165.317.587
Total del Activo
1.658.442.392
1.615.892.852
1.601.351.820
1.560.259.155
1.379.402.144
Pasivo corriente
489.807.994
412.333.896
365.080.635
441.936.743
226.977.082
73.077.468
205.331.314
289.005.622
194.276.665
187.243.920
562.885.462
617.665.210
654.086.257
636.213.408
414.221.002
570.014
492.791
365.067
4.033
2.471
Patrimonio neto
1.094.986.916
997.734.851
946.900.496
924.041.714
965.178.671
Total del Pasivo y Patrimonio neto
1.658.442.392
1.615.892.852
1.601.351.820
1.560.259.155
1.379.402.144
30.09.11 $
30.09.10 $
30.09.09 $
30.09.08 $
30.09.07 $
214.417.181
173.619.024
150.473.720
65.584.126
74.371.756 (40.573.581)
Pasivo no corriente Total del Pasivo Participación de terceros en sociedades controladas
lll. ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVA
RUBRO Resultados de operaciones ordinarias Resultados financieros y por tenencia y de inversiones en entes relacionados
38.810.858
(38.753.868)
(75.234.693)
(14.654.329)
Otros ingresos y egresos netos
(20.885.985)
(1.418.250)
(1.325.854)
(3.229.239)
(3.167.301)
Resultado antes de impuesto a las ganancias
232.342.054
133.446.906
73.913.173
47.700.558
30.630.874
Impuesto a las ganancias
(53.580.079)
(54.161.119)
(41.004.274)
(23.185.999)
(3.804.563)
(136.725)
(197.080)
(114.132)
(1.229)
Participación de terceros en sociedades controladas Resultado extraordinario
-
Ganancia (pérdida) neta del período
178.625.250
79.088.707
32.794.767
(72.800.000) (48.286.670)
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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17 26.826.328
Estados Contables al 30 de septiembre de 2011
lV. DATOS ESTADISTICOS - CEMENTO PORTLAND
Año
Volumen de producción 3º Trimestre Tn. acumulado al 30 de septiembre Tn.
mercado local
3º Trimestre Tn. exportación
Volumen de ventas acumulado al 30 de septiembre Tn. total mercado exportatotal local ción
2007
851.117
2.334.185
840.808
3.473
844.281
2.332.698
8.838
2008
840.011
2.350.791
841.623
3.504
845.127
2.358.998
8.450
2.367.448
2009
812.409
2.200.254
810.672
6.864
817.536
2.195.619
20.606
2.216.225
2010
851.136
2.388.821
852.755
16.350
869.105
2.366.345
51.896
2.418.241
2011
921.559
2.490.399
923.911
18.594
942.505
2.481.235
39.280
2.520.515
V. PRINCIPALES INDICES 30.09.11
RUBRO
30.09.10
30.09.09
30.09.08
30.09.07
Liquidez
0,8620
0,8963
0,8914
0,6179
0,9432
Solvencia
1,9453
1,6153
1,4477
1,4524
2,3301
Inmovilización del capital
0,7454
0,7713
0,7968
0,8250
0,8448
Rentabilidad
0,1707
0,0813
0,0351
-0,0511
-0,0505
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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2.341.536
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Vl. AVANCE EN EL CUMPLIMIENTO DEL PLAN DE IMPLEMENTACION DE LAS NIIF(*) Con fecha 23 de abril de 2010, el Directorio de la Sociedad aprobó el plan de implementación específico, designando al Sr. Eduardo Almeida como responsable del proceso de implementación. Dicho acontecimiento fue comunicado como hecho relevante a la Comisión Nacional de Valores, la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y al Mercado Abierto Electrónico.
Con fecha 5 de mayo de 2011, el Directorio de la Sociedad ha designado como responsable del plan de implementación de NIIF al Sr. Henry Dario Rathgeb, en reemplazo del Sr. Eduardo Almeida.
Como resultado del monitoreo del plan de implementación específico de las NIIF el Directorio no ha tomado conocimiento de ninguna circunstancia que requiera modificaciones al referido plan o que indique un eventual desvío de los objetivos y fechas establecidas.
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, la Sociedad ha optado por no hacer uso de la opción de adopción anticipada de las NIIF, prevista por la Resolución General N° 562 de la Comisión Nacional de Valores, para el ejercicio que inicia a partir del 1° de enero de 2011.
(*) No cubierto por Informe de los Auditores ni por el Informe de la Comisión Fiscalizadora.
VlI. PERSPECTIVAS FUTURAS La Sociedad ha finalizado un importante programa de inversiones enfocado en el servicio al cliente, el aumento de su capacidad de producción, la protección del medio ambiente, la ampliación de su matriz energética y la mejora en la eficiencia de sus instalaciones actuales. No obstante, sigue analizando posibilidades de inversión que le permitan atender el crecimiento de la demanda, que ha repuntado a partir de 2010, después de una retracción en 2009. La crisis financiera internacional que continúa afectando algunos países de Europa y en cierto grado a los EEUU, parece haber sido superada en la Argentina, además de otros países de América Latina y Asia. La retomada del crecimiento de Brasil, la continuidad del desarrollo positivo en China e India,
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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Estados Contables al 30 de septiembre de 2011
y el alto precio de la soja en los mercados mundiales, generan condiciones favorables para continuar la senda del crecimiento de la economía argentina. A pesar de las expectativas más positivas del desempeño económico mundial y regional, la presión inflacionaria, la situación fiscal y la incertidumbre en el plano político, podrían afectar negativamente la continuidad de la recuperación del sector de la construcción en la Argentina.
Véase nuestro informe de fecha 7 de noviembre de 2011
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INFORME DE REVISION LIMITADA A los señores Accionistas, Presidente y Directores de Holcim (Argentina) S.A. (ex - Juan Minetti S.A.) Domicilio legal: Av. Alicia Moreau de Justo 140, 1° Piso Ciudad Autónoma de Buenos Aires CUIT N°: 30-50111112-7 1.
Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Holcim (Argentina) S.A. (ex - Juan Minetti S.A.) al 30 de septiembre de 2011, de los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo por los períodos de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010, del estado de evolución del patrimonio neto por el período de nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2011 y de las notas 1 a 12 y anexos A, C, D, E, F, G y H que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial consolidado de Holcim (Argentina) S.A. (ex - Juan Minetti S.A.) con su sociedad controlada al 30 de septiembre de 2011, y de los estados de resultados y de flujo de efectivo consolidados por los períodos de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
2. Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad, ni sobre sus estados contables consolidados. 3. En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad y de sus estados contables consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009, sobre los cuales emitimos nuestro informe sin salvedades, el 17 de febrero de 2011, informamos que: a)
los estados contables de Holcim (Argentina) S.A. (ex - Juan Minetti S.A.) al 30 de septiembre de 2011 y 2010 y sus estados contables consolidados a esas fechas, detallados en el párrafo 1., preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular;
b)
la información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial básico y consolidado y en las notas y anexos de los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2010.
4. En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que: a)
los estados contables Holcim (Argentina) S.A. (ex - Juan Minetti S.A.) y sus estados contables consolidados se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
b)
los estados contables de Holcim (Argentina) S.A. (ex - Juan Minetti S.A.) surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales que mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores;
c)
hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (nota 13), sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular. El Capítulo VI de la reseña informativa, “Avance en el cumplimiento del plan de implementación de las NIIF”, no ha sido cubierto por nuestra revisión limitada;
d)
al 30 de septiembre de 2011, la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 4.980.838, no siendo exigible a dicha fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de noviembre de 2011. PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17
Dr. Carlos A. Pace
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2
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA A los señores Accionistas de Holcim (Argentina) S.A. (ex - Juan Minetti S.A.) Domicilio legal: Avda. Alicia Moreau de Justo N° 140, 1° Piso Ciudad Autónoma de Buenos Aires CUIT N°: 30-50111112-7 1. De acuerdo con lo requerido por el artículo 63 inciso b) del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Holcim (Argentina) S.A. (ex - Juan Minetti S.A.) al 30 de setiembre de 2011, y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de nueve meses terminado en esa fecha y de las Notas 1 a 12 y anexos A, C, D, E, F, G y H que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. Además, hemos efectuado una revisión limitada de los estados contables consolidados de Holcim (Argentina) S.A. (ex - Juan Minetti S.A.) con su sociedad controlada (Ecoblend S.A.) por el período de nueve meses terminado el 30 de setiembre de 2011, los que se presentan como información complementaria, y revisado la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, correspondientes a dicho período. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. 2. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional hemos efectuado una revisión del trabajo llevado a cabo por los auditores externos de Holcim (Argentina) S.A. (ex - Juan Minetti S.A.), Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de revisión limitada, sin observaciones, con fecha 7 de noviembre de 2011. Una revisión limitada consiste, principalmente, en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva de la Sociedad. 3. Los saldos al 30 de setiembre de 2010 que se exponen en los estados contables se presentan a efectos comparativos y fueron revisados por esta comisión fiscalizadora habiendo emitido sobre dichos estados nuestro informe de revisión limitada, sin
observaciones, el 9 de noviembre de 2010. Por otra parte, los saldos al 31 de diciembre de 2010 que se exponen en los estados contables se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por esta comisión fiscalizadora habiendo emitido una opinión sin salvedades sobre los mismos en nuestro informe de fecha 17 de febrero de 2011. 4. En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que: a) los estados contables de Holcim (Argentina) S.A. (ex - Juan Minetti S.A.) al 30 de setiembre de 2011 y sus estados contables consolidados a esa fecha, detallados en el párrafo 1., preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular. b) no tenemos observaciones que formular, en materia de nuestra competencia, en relación con la reseña informativa y la Información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (nota 13), siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio. El plan de implementación de las NIIF y su cumplimiento, a que se hace referencia en el Capítulo VI de la reseña informativa, no ha sido cubierto por nuestra revisión. 5. Los estados contables de Holcim (Argentina) S.A. (ex - Juan Minetti S.A.) surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales que mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores. 6. Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de noviembre de 2011.
José F. Piccinna Por Comisión Fiscalizadora
