Tratado de los Estados Contables u Tomo I
Tratado de los Estados Contables u Tomo I Control e Información Normas técnico-profesionales nacionales e internacionales Caracterización, medición, inflación y exposición Estado de situación patrimonial Activo, Pasivo y Patrimonio Neto
Alberto Victor Verón
la ley
Verón, Alberto Victor Tratado de los estados contables. - 1a ed. - Buenos Aires: La Ley, 2010. v. 1, 976 p.; 24×17 cm. - (Obras de Lujo) ISBN 978-987-03-1885-9 1. Contabilidad. I. Título CDD 657
Primera edición: © Alberto Victor Verón, 2010 © De esta edición, La Ley S.A.E. e I., 2010 Tucumán 1471 (C1050AACC) Buenos Aires Queda hecho el depósito que previene la ley 11.723 Impreso en la Argentina Todos los derechos reservados Ninguna parte de esta obra puede ser reproducida o transmitida en cualquier forma o por cualquier medio electrónico o mecánico, incluyendo fotocopiado, grabación o cualquier otro sistema de archivo y recuperación de información, sin el previo permiso por escrito del Editor y del autor. Printed in Argentina All rights reserved No part of this work may be reproduced or transmitted in any form or by any means, electronic or mechanical, including photocopying and recording or by any information storage or retrieval system, without permission in writing from the publisher and the author. Tirada: 800 ejemplares. I.S.B.N. 978-987-03-1885-9 (Tomo 1) 978-987-03-1884-2 (Obra completa)
Argentina
A mis dilectos y entrañables seres: Gladys, Mabel, Hendrikus y Teresita Alberto Victor Verón
Prólogo Apuntábamos hace más de una década que tanto los profesionales de las ciencias económicas como los profesionales del derecho habían comenzado a percatarse, mucho tiempo atrás, que una temática como los estados contables o financieros no podía abstraerse de sus connotaciones jurídicas, interrelación ésta que se vigorizaba cada vez más por el desarrollo de otras disciplinas concurrentes como el derecho concursal, el derecho laboral, el derecho financiero, el derecho fiscal y, especialmente el derecho societario sometido en los últimos tiempos a enmiendas acorde con las vicisitudes cambiantes de orden económico, financiero y significativamente de contralor contable e informativo, a lo que acompañaba inescindiblemente el colosal auge de las empresas y unidades económicas diversas, protagonistas afanosas de un mercado universal interconectado física y virtualmente. Esta fenomenología nos estimuló ya en 1997 a escribir un trabajo que intentara el inicio de esa conjugación temática, editándose “Los balances” que hoy nos deja un inestimable precedente de la información contable y su entorno jurídico, el que asomará en éste “Tratado de los estados contables” cuando su metodología demande una relación histórica de las instituciones objeto de examen. La preeminencia de su contenido está dada no solo por las actualizaciones y novedades normativas, doctrinarias y jurisprudenciales en relación, sino, fundamentalmente, por las diversas Normas de Contabilidad emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas durante los años 2000 a 2010, y que este Tratado las examina juntamente con las Normas Internacionales de Contabilidad de aplicación en nuestro país, lo que denota la evolución relevante experimentada en la disciplina contable a tono con los tiempos de la globalización, la creciente demanda informativa, la incipiente insinuación de estructurar un “balance social”, como la diversidad de estados financieros que merecen una particular atención ponderada por la fenomenología de las nuevas figuras negociales en el mundo vivo y cambiante de este siglo XXI. Alberto Victor Verón
Indice General Prólogo.........................................................................................................
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Capítulo I
El derecho de control e información 1. Antecedentes.................................................................................
1
a) El art. 284 del Cód. de Comercio............................................
1
b) El Anteproyecto de Ley General de Sociedades Comerciales de 1959.....................................................................................
1
c) El Anteproyecto de Ley General de Sociedades Comerciales de 1968.....................................................................................
2
d) El Proyecto de reforma de 1991.............................................
2
2. Régimen societario actual............................................................
2
3. Algunas precisiones tipológicas...................................................
4
a) Sociedades de responsabilidad limitada..............................
4
b) Sociedades accidentales o en participación.........................
5
c) Sociedad en comandita simple..............................................
5
d) Sociedad irregular...................................................................
6
e) Sociedad extranjera................................................................
6
4. Caracterización y naturaleza jurídica..........................................
6
a) Teoría del control....................................................................
7
b) Intereses protegidos................................................................
7
c) Causa........................................................................................
8
d) Irrenunciabilidad....................................................................
9
e) Buena fe en su ejercicio..........................................................
9
f ) Veracidad y objetividad..........................................................
9
g) Imperturbabilidad de la empresa..........................................
9
h) Secreto comercial....................................................................
9
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i) Abuso del derecho de información.......................................
10
j) Alcances...................................................................................
10
5. Agotamiento de las vías societarias.............................................
12
6. Exhibición de libros y documentación........................................
12
a) El art. 55 de la LSC..................................................................
12
b) Exhibición total y parcial........................................................
13
c) Secuestro de libros sociales....................................................
14
d) Designación de peritos y/o asesores.....................................
14
e) Rol del liquidador...................................................................
15
7. Cuestiones procesales...................................................................
15
a) Las normas de rito y la LSC....................................................
15
b) Inexistencia del cercenamiento al derecho de información...........................................................................................
17
c) Denegación del examen y actuación judicial.......................
17
d) Audiencia de mediación fracasada.......................................
19
e) Acción judicial y nulidad asamblearia..................................
19
f ) Recursos de apelación............................................................
20
g) Incumplimiento orden judicial: designación oficial de justicia...........................................................................................
20
h) Medidas preparatorias y exhibición de libros en jurisdicción cordobesa................................................................................
21
8. Rendición de cuentas....................................................................
21
a) Concepto.................................................................................
21
b) Naturaleza jurídica.................................................................
21
c) Inaplicabilidad de la rendición de cuentas...........................
22
d) Procedencia de la rendición de cuentas...............................
25
Capítulo II
El derecho de información del accionista 1. Fundamentos.................................................................................
33
2. Breves antecedentes históricos....................................................
34
3. Antecedentes patrios....................................................................
35
4. Naturaleza jurídica........................................................................
35
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5. Regulación del derecho de información del accionista en la LSC.................................................................................................
37
a) Sociedades anónimas que no prescinden de la sindicatura y recursos normativos para ejercer el derecho de información...........................................................................................
37
b) Sociedades anónimas que prescinden de la sindicatura.....
39
c) Sociedad anónima en formación..........................................
41
6. Amplitud, limitaciones e índole de la información....................
42
a) Caracterización general..........................................................
42
b) Accionista director..................................................................
43
c) Delegación del derecho de información...............................
43
d) Información sincera y confiable............................................
44
e) Publicidad complementaria..................................................
44
f ) Idoneidad de candidatos........................................................
44
g) Ejercicio abusivo.....................................................................
44
h) Secreto de los negocios..........................................................
46
i) Secreto bancario.....................................................................
49
7. Órganos obligados a informar......................................................
50
a) Interrelación orgánica............................................................
50
b) Sindicatura y consejo de vigilancia.......................................
51
c) Asambleas...............................................................................
54
8. Examen de la documentación contable......................................
60
a) Fundamentos y derechos del accionista...............................
60
b) Procedimiento.........................................................................
61
c) Los arts. 62 a 67 de la LSC.......................................................
63
d) El art. 55 de la LSC..................................................................
64
e) Estados contables...................................................................
65
f ) Exhibición de libros................................................................
67
9. Protección ante la violación del derecho de información.........
68
a) Recursos..................................................................................
68
1) Acción de impugnación.........................................................
68
2) Acción de responsabilidad.....................................................
72
3) Intervención judicial..............................................................
72
4) Represión penal......................................................................
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5) Intervención de la autoridad de contralor............................
74
6) ¿Arbitraje?................................................................................
75
7) Rendición de cuentas.............................................................
75
10. El derecho de información y la distinción dimensional de las sociedades anónimas....................................................................
76
11. Algunas especificidades aplicativas.............................................
81
a) Sociedades anónimas en formación.....................................
81
b) Publicidad complementaria de la información...................
81
c) Idoneidad de los cargos electivos..........................................
81
d) Accionista-director.................................................................
81
e) Sociedades que recurren a la oferta pública.........................
82
f ) Agrupamientos societarios....................................................
82
g) Cooperativas............................................................................
82
Capítulo III
Normas societarias de aplicación 1. Antecedentes normativos.............................................................
87
a) Código de Comercio...............................................................
87
b) Congreso de Derecho Mercantil de 1940..............................
88
c) Anteproyecto de Rivarola y Bomchil.....................................
88
d) Las leyes 5125, 6788, 8875 y 12.156........................................
88
e) El decr. 9795/54.......................................................................
89
f ) Anteproyecto de Malagarriga y Aztiria..................................
90
g) Anteproyecto de la ley de sociedades....................................
90
h) Derecho comparado...............................................................
90
2. El art. 62, LSC (versión original) y su fundamentación..............
90
3. El art. 62, LSC (versión ley 22.903)...............................................
92
4. Críticas al régimen de la LSC (versión original).........................
94
5. Críticas al régimen de la LSC (versión ley 22.903)......................
96
6. Sociedades comprendidas en el art. 62, párr. 2º, LSC................
97
7. Documentación comprendida.....................................................
98
a) Estados contables básicos......................................................
98
b) Estados contables complementarios....................................
98
c) Información complementaria. Memoria (art. 66)................
99
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8. Estado de origen y aplicación de fondos o Estado de flujo de efectivo...........................................................................................
99
9. Los estados consolidados de las sociedades controlantes.........
99
10. El estado de evolución del patrimonio neto............................... 101 11. La “significatividad” de los rubros............................................... 101 12. Otras disposiciones societarias relacionadas con los estados contables........................................................................................ 102 13. Elaboración de los estados contables en moneda constante.... 108 14. La mención del plazo de duración............................................... 111 15. Cuestiones terminológicas........................................................... 111 16. El cumplimiento del artículo 67, párrafo 1º, de la LSC............... 112 17. Disposición previa de las copias de los estados contables........ 114 a) Disposición previa y derecho de información...................... 114 b) Régimen normativo................................................................ 114 c) Necesidad de conocimiento y derecho de deliberación...... 114 d) Explicaciones previas, consulta directa y función del síndico.............................................................................................. 114 e) Copias de la documentación................................................. 114 g) Inobservancia e impugnación............................................... 115 h) Sociedades que hacen oferta pública de sus acciones........ 115 Capítulo IV
Teoría y principios contables I) Objetivo de los estados contables, principios y presupuestos......... 117 1. Algunas cuestiones terminológicas............................................. 117 2. El objetivo de los estados contables............................................. 119 a) Objetivos básicos.................................................................... 119 b) Situación patrimonial, económica y financiera................... 119 c) Resultado del período............................................................ 120 d) Destinatarios de la información............................................ 123 e) Los hechos económicos......................................................... 126 f ) El procedimiento contable útil.............................................. 127 g) Epítome: el objetivo de los estados contables, el derecho de información y las normas técnicas........................................ 127
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3. Concepto de normas técnicas...................................................... 131 4. Nuestra ordenación de los principios contables........................ 132 5. Presupuestos.................................................................................. 133 6. Bienes económicos....................................................................... 135 7. Moneda de cuenta......................................................................... 136 8. Ejercicio.......................................................................................... 138 9. Sistema de partida doble.............................................................. 138 10. Empresa en marcha....................................................................... 139 11. Ente................................................................................................. 141 12. Equidad.......................................................................................... 141 II) Características fundamentales de la información............................ 142 13. Concepto........................................................................................ 142 14. Objetividad.................................................................................... 144 15. Uniformidad.................................................................................. 146 16. Significatividad.............................................................................. 147 17. Exposición...................................................................................... 151 18. Prudencia....................................................................................... 153 III) Requisitos de la información contenida en los estados contables.. 154 19. Caracterización.............................................................................. 154 20. Atributos......................................................................................... 155 a) Pertinencia (atingencia)......................................................... 155 b) Confiabilidad (credibilidad).................................................. 156 c) Sistematicidad......................................................................... 157 d) Comparabilidad...................................................................... 158 e) Claridad (comprensibilidad)................................................. 158 21. Restricciones que condicionan el logro de los requisitos.......... 159 a) Oportunidad............................................................................ 159 b) Equilibrio entre costos y beneficios....................................... 159 22. Los “principios” en el Código de Comercio................................ 160 a) Veracidad................................................................................. 160 b) Exactitud.................................................................................. 161 c) Claridad................................................................................... 162 d) Unidad..................................................................................... 162 IV) Criterios básicos de valuación y medición........................................ 163
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23. Concepto y alcances...................................................................... 163 a) Unidad de medida.................................................................. 163 b) Criterios de medición............................................................. 163 c) Capital a mantener................................................................. 164 24. Valuación. Antecedentes.............................................................. 164 25. Valuación. Régimen vigente......................................................... 168 26. Ganancia........................................................................................ 172 a) Consideraciones preliminares............................................... 172 b) El concepto de ganancia........................................................ 173 c) El criterio de realización y devengado.................................. 175 Capítulo V
Las normas técnico-profesionales 1. Antecedentes técnico-profesionales............................................ 179 2. Convenciones, conferencias y asambleas técnicas.................... 181 a) 1ª Convención Metropolitana de Graduados en Ciencias Económicas (Bs. As., 1949)..................................................... 181 b) IV Conferencia Interamericana de Contabilidad (Chile, 1957)......................................................................................... 181 c) V Asamblea Nacional de Graduados en Ciencias Económicas (Rosario, 1960).................................................................. 182 d) VI Asamblea Nacional de Graduados en Ciencias Económicas (Bs. As., 1962)............................................................... 182 e) VII Conferencia Interamericana de Contabilidad (Mar del Plata, 1965).............................................................................. 182 f ) VII Asamblea Nacional de Graduados en Ciencias Económicas (Avellaneda, 1969)........................................................ 182 g) IX Conferencia Interamericana de Contabilidad (Bogotá, 1970)......................................................................................... 183 h) X Conferencia Interamericana de Contabilidad (Punta del Este, 1972)................................................................................ 183 i) XI Conferencia Interamericana de Contabilidad (Puerto Rico, 1974)............................................................................... 183 j) XII Conferencia Interamericana de Contabilidad (Vancouver, 1977)........................................................................... 184 k) XI Congreso Internacional de Contadores (Munich, 1977). 184
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3. Los principios contables y las primeras resoluciones técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE)............................................. 184 4. Las resoluciones técnicas en relación......................................... 187 5. Esquema de las actuales normas profesionales argentinas....... 189 a) Res. téc. contables a partir del año 2000............................... 189 b) Res téc. contables anteriores al año 2000, modificadas por la RT 19.................................................................................... 190 c) Res. téc. y otras sobre auditoría............................................. 190 d) Res. téc. y otra sobre sindicatura............................................ 191 e) Otras resoluciones e interpretaciones contables................. 191 f ) Normas internacionales......................................................... 192 5. Las normas internacionales de contabilidad. Remisión............ 192 Capítulo VI
Las normas internacionales (1ª Parte). Antecedentes, organismos, marco conceptual y elementos de los estados financieros I) Globalización, comparabilidad, dificultades y ventajas................... 193 1. Globalización e informes contables............................................ 193 2. La problemática de la comparabilidad........................................ 194 3. Beneficios o ventajas..................................................................... 195 II) Organismos técnicos-armonizantes.................................................. 198 4. Actividad de los organismos. Precedentes.................................. 198 5. Principales organismos................................................................. 198 a) IFAC (International Federation of Accountants).................. 198 b) IASC (International Accounting Standards Committee)..... 199 c) IASCF (International Accounting Standards Committee Foundation)............................................................................. 200 d) IOSCO (International Organization of Securities Commissions)........................................................................................ 202 III) Antecedentes foráneos y locales......................................................... 203 6. El proceso de convergencia internacional.................................. 203 7. Organismos intervinientes........................................................... 205 8. Estados Unidos.............................................................................. 208
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9. Europa............................................................................................ 211 a) Situación anterior al dictado del reglamento 1606/2002..... 211 b) Normas del reglamento (CE) 1606/2002............................... 212 c) Organismos técnicos participantes....................................... 213 d) Normas internacionales adoptadas...................................... 214 10. América Latina.............................................................................. 214 11. Otros países.................................................................................... 218 IV) Marco conceptual (conjunto de postulados).................................... 218 12. Caracterización.............................................................................. 218 13. El marco conceptual de la IASB................................................... 219 14. Alcance........................................................................................... 220 15. Teorías de aceptación y aplicación. Objetivo de los estados contables........................................................................................ 220 16. Usuarios de los estados contables................................................ 221 17. Necesidades informativas de los usuarios.................................. 222 18. Atributos de la información financiera........................................ 223 a) Pertinencia.............................................................................. 223 b) Fiabilidad................................................................................. 223 c) Comparabilidad...................................................................... 225 d) Comprensibilidad................................................................... 225 19. Restricciones condicionantes de los atributos............................ 226 20. Equilibrio entre características cualitativas................................ 227 V) Algunos elementos de los estados financieros.................................. 227 21. Alcance........................................................................................... 227 22. Elementos relacionados con la situación patrimonial............... 227 23. Elementos relacionados con los ingresos y gastos..................... 229 24. Revalúos......................................................................................... 229 25. Reconocimiento contable de los elementos............................... 229 26. Medición contable........................................................................ 229 27. Capital y capital a mantener......................................................... 230 28. Devengamiento............................................................................. 230 29. Negocio en marcha....................................................................... 231 30. Moneda de presentación de los estados financieros.................. 231 31. Estados financieros intermedios.................................................. 231
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Capítulo VII
Las normas internacionales (2ª parte). Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 1. Los pronunciamientos técnicos................................................... 233 2. Sanción de las NIFF....................................................................... 233 3. Alcance........................................................................................... 234 4. Excepciones a la aplicación retroactiva de las NIIF.................... 235 a) Excepciones opcionales......................................................... 235 b) Excepciones obligatorias........................................................ 235 5. Las interpretaciones del IFRIC..................................................... 236 6. Cuestiones idiomáticas................................................................. 237 7. Nómina de pronunciamientos de las NIIF y NIC....................... 238 8. Cumplimiento de las NIIF............................................................ 240 9. Los estados financieros a tenor de la NIC 1 (versión 2007)....... 241 a) Origen y contenido................................................................. 242 b) Adopción................................................................................. 242 c) Estados financieros que comprende..................................... 242 10. Algunas normas de especial consideración................................ 243 a) Significación............................................................................ 243 b) Los segmentos operativos...................................................... 244 c) Instrumentos financieros....................................................... 245 d) Valores o importes recuperables........................................... 246 Capítulo VIII
Las normas internacionales (3ª parte). Su implementación en argentina I) La adopción de las NIIF en Argentina................................................ 247 1. El proceso de adopción................................................................. 247 2. La aplicación de la NIC 1.............................................................. 248 a) Aplicación................................................................................ 249 b) Objetivos.................................................................................. 249 c) Alcance.................................................................................... 249 d) Finalidad de los estados financieros..................................... 249
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e) Juego completo de estados financieros................................. 249 f ) Cumplimiento de las NIIF...................................................... 250 g) Hipótesis de empresa en marcha.......................................... 250 h) Hipótesis contable del devengado......................................... 250 i) Uniformidad de presentación................................................ 250 j) Compensación de partidas.................................................... 250 k) Información comparativa...................................................... 250 l) Período contable que se informa........................................... 251 m) Identificación de los estados financieros.............................. 251 3. El estado de situación financiera................................................. 251 a) Información a ser presentada en el estado de situación financiera................................................................................. 251 b) La distinción entre corriente y no corriente......................... 251 c) Activos corrientes................................................................... 252 d) Pasivos corrientes................................................................... 252 e) Formato y ordenamiento de las partidas.............................. 252 f ) Información a revelar en el estado o en las notas................ 252 4. El estado integral de resultados................................................... 253 5. El estado de cambios en el patrimonio........................................ 254 6. Estado de flujos de efectivo.......................................................... 255 7. Notas............................................................................................... 255 a) Estructura................................................................................ 255 b) Información sobre administración del Capital.................... 256 c) Otras informaciones a revelar................................................ 256 II) La adopción de las NIIF por la FACPCE (Res. Téc. Nº 26)................ 256 8. Precedentes precursivos de la Res. Téc. FACPCE Nº 26 (adopción de los estándares internacionales de información financiera). 256 a) La viabilidad aplicativa de las NIIF por la FACPCE (año 2006)......................................................................................... 256 b) La Comisión de Estudio del año 2007................................... 257 c) La crisis financiera global....................................................... 257 d) La profesión contable y las nuevas normas contables......... 258 e) Las NIIF y las RT argentinas................................................... 259 9. Aplicación obligatoria de las NIIF................................................ 259
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10. Aplicación opcional de las NIIF................................................... 260 11. Período de transición.................................................................... 261 12. Discontinuación en la aplicación de las NIIF............................. 266 13. Las NIIF vigentes según la RT 26.................................................. 267 14. Algunos efectos contables............................................................ 270 a) Modificaciones de las RT anteriores..................................... 270 b) Exposición............................................................................... 270 c) Información complementaria............................................... 271 d) Moneda de cuenta.................................................................. 271 e) Ajuste por inflación................................................................. 271 f ) Valuación a valores corrientes............................................... 272 g) Stock de bienes de cambio..................................................... 272 15. Otros efectos.................................................................................. 273 16. Vigencia.......................................................................................... 274 III) La adopción de las NIIF por la CNV................................................... 275 17. El dictado de la res. gral. CNV 562/2009...................................... 275 18. Los prolegómenos de la resolución............................................. 275 19. Fundamentos básicos................................................................... 276 20. Normas de presentación y valuación. Aplicación de la RT 26 y las NIC............................................................................................ 276 21. Entidades obligadas y excluidas. Régimen aplicable y términos.................................................................................................. 276 22. Plan previo de implementación................................................... 278 23. Las reseñas informativas............................................................... 280 24. Algunos aspectos particulares...................................................... 281 25. Independencia de los auditores................................................... 282 26. Modificaciones a las normas de la CNV...................................... 282 Capítulo IX
Antecedentes, caracterización, clases y elementos de los estados contables I) Antecedentes, naturaleza y caracterización...................................... 285 1. Antecedentes................................................................................. 285 2. La doctrina sobre los estados contables...................................... 292
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3. Caracterización y concepto.......................................................... 295 a) Noción..................................................................................... 295 b) Objetivo y elaboración............................................................ 295 c) Inventarios y balances............................................................ 297 f ) El enfoque jurídico................................................................. 298 e) Derecho contable.................................................................... 299 4. Importancia y funciones............................................................... 299 II) Clases de balances............................................................................... 301 5. Doctrina jurídica........................................................................... 301 6. Doctrina contable.......................................................................... 302 7. Los estados contables y la distinción dimensional de las empresas.............................................................................................. 303 III) Elementos, contenido y forma de los estados contables.................. 306 8. Antecedentes y presupuestos básicos......................................... 306 9. Elementos de los estados contables............................................ 308 10. Contenido y forma......................................................................... 310 Capítulo X
El balance de ejercicio 1. Importancia y funciones............................................................... 311 2. Caracterización.............................................................................. 311 3. La anualidad y el balance de ejercicio......................................... 312 a) Antecedentes........................................................................... 312 b) Régimen normativo y alcances.............................................. 313 c) Ciclo productivo...................................................................... 314 d) Primer ejercicio....................................................................... 314 4. La utilidad y el balance de ejercicio............................................. 314 5. Las normas de exposición contable............................................. 315 a) Normas generales y particulares........................................... 315 b) Objetivo................................................................................... 316 c) Estructura................................................................................ 316 d) Síntesis y flexibilidad.............................................................. 316
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Capítulo XI
Valuación y ajuste por inflación 1. Caracterización.............................................................................. 319 2. Contabilidad e inflación. Antecedentes...................................... 320 3. Información histórica: efectos y distorsiones............................. 322 a) Rol de la contabilidad tradicional en inflación.................... 322 b) Ineficacia de la información histórica................................... 322 c) Efectos...................................................................................... 323 d) Distorsiones............................................................................. 324 e) Indicadores apócrifos............................................................. 325 f ) El contexto inflacionario de inicios del siglo XXI................. 328 4. Algunos mecanismos de reexpresión.......................................... 330 5. Los estados contables y la inflación............................................. 332 6. Antecedentes normativos sobre ajustes por inflación............... 334 a) Deuda de dinero y deuda de valor: jurisprudencia............. 334 b) La situación en otros países................................................... 334 c) Ley 19.742................................................................................ 335 d) Ley 19.550 y sus modificaciones............................................ 337 e) Inspección General de Justicia.............................................. 340 f ) Comisión Nacional de Valores............................................... 342 g) Bolsa de Comercio de Buenos Aires...................................... 342 h) Banco Central de la República Argentina............................. 343 i) Superintendencia de Seguros de la Nación.......................... 343 j) Secretaría de Acción Cooperativa (hoy INAES).................... 344 k) Ley de ajuste por inflación a los efectos impositivos........... 344 l) Ley de concursos y quiebras.................................................. 344 m) Balance falso........................................................................... 344 n) Código de Comercio............................................................... 345 7. Desindexación, convertibilidad y discontinuación de los ajustes por inflación................................................................................... 345 a) Conversión monetaria y desagio (decreto 1096/85)............ 345 b) Régimen de convertibilidad (ley 23.928).............................. 346 c) Discontinuación de los ajustes por inflación (decreto 316/95)..................................................................................... 346
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8. Normas técnicas. Evolución y régimen actual............................ 359 a) Año 1976.................................................................................. 359 b) Años 1976/1977....................................................................... 360 c) Año 1978.................................................................................. 361 d) Años 1979/1980....................................................................... 361 e) Año 1984.................................................................................. 362 f ) Año 1992.................................................................................. 365 g) Año 1996.................................................................................. 368 h) Año 1999.................................................................................. 368 i) Año 2000.................................................................................. 369 j) Año 2001.................................................................................. 373 k) Año 2002.................................................................................. 374 l) Año 2003.................................................................................. 378 m) Año 2004.................................................................................. 379 9. Los ajustes parciales por inflación............................................... 380 a) Evaluación............................................................................... 380 b) Corrección de las amortizaciones de los bienes de uso...... 381 c) Revalúo de bienes de uso....................................................... 381 d) Expresión en moneda extranjera o bimonetaria.................. 381 e) Activación de costos financieros........................................... 382 f ) Reexpresión de los bienes de cambio................................... 382 10. El ajuste integral, costo histórico y concepto.............................. 383 a) El costo histórico..................................................................... 383 b) Concepto general.................................................................... 387 11. El ajuste integral. La moneda....................................................... 387 12. El ajuste integral. Métodos........................................................... 391 a) Índice general de precios....................................................... 391 b) Módulo monetario.................................................................. 392 c) Costo de reposición................................................................ 392 d) Los costos de reposición a tenor de las normas técnicas vigentes.................................................................................... 394 e) Uso de valores corrientes....................................................... 395 f ) Los valores corrientes a tenor de las normas técnicas vigentes............................................................................................. 397
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g) Valor recuperable de los activos............................................ 399 h) El valor recuperable a tenor de las normas técnicas vigentes............................................................................................. 400 j) Método combinado................................................................ 403 k) El modelo de valores económico-contables......................... 404 13. El ajuste integral. Los resultados del ejercicio............................ 406 a) Rubros monetarios y no monetarios..................................... 406 b) El ajuste de las ganancias....................................................... 407 c) Resultados por exposición a la inflación............................... 409 d) Resultados de tenencias......................................................... 409 14. Normas Internacionales................................................................ 410 15. Estados contables en moneda homogénea................................. 411 16. El ajuste por inflación de las resoluciones 562/2009 y 576/2010 de la CNV....................................................................................... 413 Capítulo XII
Normas generales y particulares de exposición contable 1. Las resoluciones técnicas nº 8 y 9 de la FACPCE........................ 415 2. Normas generales.......................................................................... 415 a) Necesidad de información contable útil............................... 415 b) Objetivo................................................................................... 416 c) Modelo contable y normas contables profesionales............ 416 d) Estructura................................................................................ 416 e) Exposición de aspectos específicos tratados en otras resoluciones técnica...................................................................... 417 3. Normas generales comunes a todos los estados contables....... 418 a) Alcance.................................................................................... 418 b) Aspectos generales................................................................. 418 c) Estados básicos....................................................................... 419 d) Estados complementarios...................................................... 419 e) Información comparativa...................................................... 420 f ) Modificación de la información de ejercicios anteriores.... 421 g) Síntesis y flexibilidad.............................................................. 422
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h) Información complementaria............................................... 423 4. Normas particulares...................................................................... 423 a) Normas generales y particulares........................................... 423 b) Objetivo................................................................................... 423 c) Estructura................................................................................ 423 5. Normas particulares comunes a todos los estados contables... 424 a) Alcance.................................................................................... 424 b) Modelo..................................................................................... 424 c) Síntesis y flexibilidad.............................................................. 424 d) Información por segmentos................................................... 424 e) Información sobre operaciones discontinuadas o en discontinuación........................................................................... 424 Capítulo XIII
Estado de situación patrimonial o balance general: pautas generales 1. Contenido y clasificación.............................................................. 427 a) Concepto................................................................................. 427 b) Estructura................................................................................ 428 c) Pautas para la clasificación de los rubros............................. 429 2. Clasificación de activos y pasivos en corrientes y no corrientes.................................................................................................... 429 a) Naturaleza y alcance conceptual........................................... 429 b) La función decreciente de liquidez y la pauta temporal...... 430 c) La resolución técnica nº 8 de la FACPCE.............................. 431 d) Normativa societaria.............................................................. 432 e) Los activos corrientes y no corrientes................................... 432 f ) Los pasivos corrientes y no corrientes.................................. 434 g) La información adicional....................................................... 434 h) Las normas internacionales................................................... 434 3. Valuación....................................................................................... 436 a) Normas generales................................................................... 436 b) Partidas de ajuste de la valuación.......................................... 436 c) Valuación de los aportes societarios..................................... 437
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4. No compensabilidad de partidas................................................. 437 5. Consideración de contingencias.................................................. 438 6. Modificación de la información de ejercicios anteriores........... 440 Capítulo XIV
Activo (1ª parte): Caracterización, disponibilidades, inversiones y créditos I) Caracterización, contenido y ordenamiento..................................... 441 1. Concepto........................................................................................ 441 2. Regla general................................................................................. 441 3. Criterios de inclusión.................................................................... 441 4. Medición general de los activos................................................... 443 5. El ordenamiento de los activos en la LSC.................................... 445 6. El ordenamiento de los activos en las normas técnicas............. 445 7. Reclasificación de activos............................................................. 445 8. Baja de activos............................................................................... 446 II) Disponibilidades.................................................................................. 446 9. Caracterización.............................................................................. 446 10. Caja................................................................................................. 447 11. Bancos............................................................................................ 447 12. Fondos fijos.................................................................................... 448 13. Valores o recaudaciones a depositar............................................ 448 14. Valores al cobro............................................................................. 449 15. El sobregiro bancario.................................................................... 449 16. Moneda extranjera........................................................................ 449 17. Algunas especificidades medicionales........................................ 450 III) Inversiones........................................................................................... 451 18. Caracterización.............................................................................. 451 a) Concepto societario................................................................ 451 b) Concepto técnico-contable.................................................... 452 19. Inversiones corrientes o temporales............................................ 454 20. Inversiones no corrientes o permanentes................................... 454 21. Las especies de inversiones en valores negociables................... 455 a) Acciones................................................................................... 455
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b) Títulos públicos....................................................................... 455 c) Títulos privados....................................................................... 456 22. Las otras inversiones..................................................................... 456 a) Depósitos a plazo fijo o caja de ahorro................................. 456 b) Préstamos................................................................................ 457 c) Fondos comunes de inversión............................................... 457 d) Derivados................................................................................ 457 e) Inmuebles................................................................................ 459 23. La valuación de las inversiones.................................................... 461 a) Las normas técnicas que precedieron a las vigentes........... 461 b) El criterio jurisprudencial de antaño.................................... 463 c) La normativa societaria.......................................................... 463 d) Inversiones en bienes de fácil comercialización, con cotización en uno o más mercados activos................................. 464 e) Inversiones en títulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas.......................... 465 f ) Activos originados en instrumentos derivados y/o que forman parte de operaciones de cobertura............................... 466 g) Bienes destinados a su venta (incluyendo aquellos retirados de servicio).............................................................................. 467 h) Activos biológicos................................................................... 467 i) Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar (excepto activos biológicos)................................................... 468 j) Las normas internacionales................................................... 468 24. La valuación de las inversiones en sociedades controladas y controlantes................................................................................... 470 a) Regímenes técnico y societario antecedentivos................... 470 b) Fundamentos del método...................................................... 471 c) Participaciones comprendidas.............................................. 471 d) Preparación de los estados contables................................... 472 e) El estado de situación patrimonial........................................ 473 f ) Ajustes...................................................................................... 475 g) Exposición en los estados contables de la sociedad inversora........................................................................................... 475 h) Concepto de control............................................................... 475
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i) Concepto de “influencia significativa”.................................. 476 j) Informe del auditor................................................................. 477 25. La valuación de las inversiones en sociedades controladas y controlantes. Las normas técnicas vigentes. La res. téc. FACPCE Nº 17 (del 08/12/2000), modificada por res. téc. FACPCE Nº 21 (del 13/12/2002)............................................................................ 477 26. Medición contable de las participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa.................................................................. 478 27. Fundamentos sucintos de la RT 21 sobre el valor patrimonial proporcional.................................................................................. 492 28. Participaciones en negocios conjuntos. Remisión..................... 496 IV) Créditos................................................................................................. 496 29. Concepto........................................................................................ 496 30. Clasificación y contenido............................................................. 497 a) Créditos por actividades habituales y no habituales........... 497 b) Créditos por actividades habituales...................................... 497 c) Créditos contra sociedades controlantes, controladas o vinculadas................................................................................ 498 d) Créditos litigiosos.................................................................... 498 e) Otros créditos.......................................................................... 498 f ) La propuesta distintiva de Fowler Newton........................... 499 31. Valuación de los créditos.............................................................. 500 a) El principio de valoración nominalista................................. 500 b) El apartamiento del criterio nominalista.............................. 501 c) Las normas técnicas que precedieron a las vigentes........... 501 d) Las normas técnicas vigentes................................................. 504 32. Normas técnicas internacionales................................................. 512 Capítulo XV
Activo (2ª parte): bienes de cambio, bienes de uso, bienes intangibles y otros activos I) Bienes de cambio................................................................................. 517 1. Precedentes.................................................................................... 517 2. Concepto........................................................................................ 517
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3. Clasificación.................................................................................. 518 4. El inventario físico......................................................................... 520 5. Valuación de los bienes de cambio.............................................. 522 a) Las normas técnicas que precedieron a las vigentes........... 522 b) Las normas técnicas vigentes................................................. 524 6. Normas técnicas internacionales................................................. 525 II) Bienes de uso........................................................................................ 527 7. Concepto........................................................................................ 527 8. Clasificación.................................................................................. 527 a) Bienes de uso amortizables.................................................... 527 b) Bienes de uso no amortizables.............................................. 528 c) Bienes de uso agotables......................................................... 528 9. Los bienes de uso en la LSC.......................................................... 528 10. La valuación de los bienes de uso................................................ 529 a) Precedentes............................................................................. 529 b) Las normas técnicas vigentes................................................. 530 11. Revalúos técnicos.......................................................................... 532 a) Concepto y alcances............................................................... 532 b) Antecedentes y vigencia societaria........................................ 533 c) Reglamentación administrativa............................................. 534 d) Procedimiento determinativo................................................ 537 e) Efectos contables.................................................................... 538 f ) La res. téc. FACPCE nº 12 (dejada sin efecto)....................... 540 g) La escueta res. téc. FACPCE nº 17 (actualmente vigente)... 540 12. Activación de costos financieros.................................................. 541 a) Las normas técnicas que precedieron a las vigentes........... 541 b) Las normas técnicas vigentes................................................. 542 13. Depreciaciones.............................................................................. 546 a) Las normas técnicas que precedieron a las vigentes........... 546 b) Las normas técnicas vigentes (Res. téc. FACPCE nº 17, 2ª parte, capítulo 5.11.1.2).......................................................... 547 c) Concepto y caracterización.................................................... 548 d) Sistemas o métodos de depreciación.................................... 551 14. La amortización o depreciación en la LSC.................................. 554
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15. Normas técnicas internacionales................................................. 555 III) Bienes intangibles................................................................................ 558 16. Normas técnicas que precedieron a las vigentes........................ 558 17. Normas técnicas vigentes............................................................. 559 18. Concepto y caracterización.......................................................... 563 a) Etiología de los bienes intangibles........................................ 563 b) Principales atributos............................................................... 564 c) Activos no corrientes.............................................................. 565 d) Algunas definiciones de la doctrina...................................... 565 e) Normas internacionales......................................................... 567 19. Clasificación.................................................................................. 568 a) Doctrina................................................................................... 568 20. Intangibles susceptibles de enajenación por el ente.................. 572 a) Patentes................................................................................... 572 b) Fórmulas y procesos secretos................................................ 574 c) Marcas o nombres comerciales............................................. 574 d) Derechos de edición............................................................... 576 e) Derechos de autor................................................................... 576 f ) Concesiones o franquicias..................................................... 576 g) Derechos de pase de deportistas profesionales................... 577 h) Derecho al uso de “software”................................................. 577 i) Costos de investigación y desarrollo en curso...................... 577 j) Capital intelectual................................................................... 578 21. El valor llave................................................................................... 578 a) Concepto................................................................................. 578 b) Precedentes técnico-normativo............................................ 578 c) Las normas técnicas vigentes................................................. 579 d) Remisión.................................................................................. 585 22. Otros intangibles no susceptibles de enajenación..................... 586 a) Costos de organización o de reorganización........................ 586 b) Costos preoperativos.............................................................. 586 c) Campañas publicitarias de nuevos productos..................... 586 23. Gastos no activables...................................................................... 586 24. Los bienes intangibles en la LSC.................................................. 587
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25. Los bienes intangibles y la LCQ................................................... 587 26. Cargos e impuestos diferidos....................................................... 588 27. Normas técnicas internacionales................................................. 592 IV) Otros activos......................................................................................... 593 28. Los “otros activos” en la LSC........................................................ 593 29. Los “otros activos” y las normas técnicas.................................... 593 Capítulo XVI
Pasivo I) Concepto y caracterización................................................................. 595 1. La peculiaridad del pasivo como rubro....................................... 595 2. Concepto........................................................................................ 596 3. Caracterización.............................................................................. 596 4. Distinción entre pasivo y patrimonio neto. La ecuación de tres términos......................................................................................... 597 5. Cancelación y baja del pasivo...................................................... 598 6. El pasivo en la LSC........................................................................ 598 II) Clasificación......................................................................................... 599 7. Clasificación de la RT 8................................................................. 599 8. Clasificación de la RT 9................................................................. 599 9. Clasificación de la RT 17............................................................... 601 10. Una clasificación de la doctrina................................................... 601 11. Nuestra clasificación..................................................................... 602 12. Cuentas por pagar......................................................................... 603 13. Préstamos....................................................................................... 603 14. Remuneraciones y cargas sociales............................................... 604 15. Cargas fiscales................................................................................ 607 a) Un proemio ilustrativo........................................................... 607 b) Caracterización....................................................................... 607 c) Clasificación............................................................................ 607 d) El impuesto a las ganancias................................................... 608 16. Dividendos a pagar....................................................................... 614 17. Anticipos de clientes..................................................................... 615 18. Deuda con propietarios del ente.................................................. 615
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19. Otros pasivos.................................................................................. 615 20. Contingencias................................................................................ 616 a) Prolegómenos......................................................................... 616 b) Concepto y caracterización.................................................... 616 21. Previsiones..................................................................................... 622 a) Antecedentes técnicos y régimen vigente............................. 622 b) Concepto................................................................................. 623 c) Las previsiones y la LSC......................................................... 624 d) Clases de previsiones.............................................................. 624 e) Cuándo no debería constituirse previsiones........................ 628 III) “Pasivos intermedios” y en moneda extranjera................................. 629 22. Participaciones de terceros en sociedades controladas............. 629 23. Ganancias diferidas....................................................................... 630 24. Pasivos en moneda extranjera...................................................... 632 IV) Valuación del pasivo............................................................................ 633 25. Las normas técnicas que precedieron a las presentes............... 633 26. Las normas técnicas vigentes....................................................... 638 a) Reconocimiento y medición del pasivo................................ 638 b) Modelo contable..................................................................... 639 c) Unidad de medida.................................................................. 639 d) Criterios de medición............................................................. 639 e) Medición contable en general............................................... 639 f ) Deudas por compras de bienes o servicios........................... 641 g) Deudas en moneda originadas en la compra de bienes o servicios, en refinanciaciones y en transacciones financieras............................................................................................. 641 h) Compromisos que generan pérdidas.................................... 642 i) Préstamos................................................................................ 642 j) Pasivos por costos laborales................................................... 643 k) Beneficios a los empleados posteriores a la terminación de la relación laboral y otros beneficios a largo plazo. Remisión........................................................................................... 644 l) Cargas fiscales. Remisión....................................................... 645 m) Otros pasivos en moneda....................................................... 645 n) Pasivos en especie................................................................... 647
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ñ) Componentes financieros implícitos.................................... 647 o) Reclasificación de pasivos...................................................... 648 p) Pasivos originados en instrumentos financieros derivados y/o que forman parte de operaciones de cobertura............ 648 V) Normas técnicas internacionales....................................................... 649 27. Normas generales.......................................................................... 649 a) Ordenamiento de las partidas............................................... 649 b) Clasificación del pasivo.......................................................... 649 28. Algunos rubros específicos........................................................... 651 29. La Res. Gral. CNV 562/2009.......................................................... 652 Capítulo XVII
Patrimonio (1ª Parte). El patrimonio neto y su evolución 1. Cuestiones metodológicas............................................................ 653 I) El patrimonio: concepto y caracterización........................................ 653 2. Noción económica-financiera..................................................... 653 3. Noción jurídica.............................................................................. 654 4. El capital en la normativa comercial............................................ 655 5. Capital social y patrimonio social................................................ 656 6. Algunas características jurisprudenciales del patrimonio social.................................................................................................. 658 a) Patrimonio social y patrimonio individual........................... 658 b) Pasivo y patrimonio................................................................ 658 c) Preservación del patrimonio social....................................... 658 d) Uso del patrimonio social...................................................... 659 e) Patrimonio y disolución......................................................... 659 7. Un ensayo de síntesis conceptual del patrimonio social........... 659 II) Las normas técnicas dictadas por la FACPCE................................... 660 8. Los precedentes técnicos y normas vigentes.............................. 660 III) Contenido, clasificación, valuación y exposición............................. 662 9. Otra vez el patrimonio y la normativa comercial........................ 662 10. Contenido y ordenamiento.......................................................... 663 11. Valuación....................................................................................... 664
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a) La norma técnica que precedió a las vigentes...................... 664 b) Normas técnicas vigentes....................................................... 666 IV) El estado de evolución del patrimonio neto...................................... 667 12. El estado de resultados acumulados de la LSC........................... 667 13. Caracterización.............................................................................. 667 14. Noción, clasificación y exposición............................................... 668 a) Estado contable básico........................................................... 668 b) Clasificación............................................................................ 668 c) Discriminación....................................................................... 668 d) Modificación de la información de ejercicios anteriores.... 669 e) Forma de presentación........................................................... 669 15. La evolución patrimonial.............................................................. 672 a) Razones por las que varía el patrimonio neto...................... 672 b) Transacciones con los propietarios o sus equivalentes....... 672 c) Ingresos, gastos, ganancias y pérdidas.................................. 672 d) Impuestos sobre las ganancias.............................................. 673 e) Participaciones de accionistas no controlantes en los resultados de las empresas controladas........................................ 673 f ) Variaciones patrimoniales puramente cualitativas............. 673 Capítulo XVIII
Patrimonio (2ª Parte). Capital social y aportes I) Aportes de los socios o propietarios................................................... 675 1. Noción básica................................................................................ 675 2. El capital y los aportes en la LSC.................................................. 675 3. Normas técnicas que deben observarse...................................... 678 4. Reexpresión de los aportes........................................................... 679 II) El capital social..................................................................................... 679 5. Precedentes técnicos..................................................................... 679 6. Capital suscripto............................................................................ 681 7. Caracterización.............................................................................. 681 8. Concepto general de capital......................................................... 681 9. Funciones económicas y jurídicas del capital social.................. 683 10. Concepto jurídico del capital social............................................. 684
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11. Concepto contable del capital social........................................... 685 12. Las variaciones del capital social................................................. 686 13. El ajuste de capital......................................................................... 687 14. El capital social en la LSC............................................................. 687 15. Expresión monetaria del capital.................................................. 688 16. Límites (mínimos y máximos) del capital. Criterio dimensional y societario de su monto............................................................... 688 17. Capital adecuado al objeto........................................................... 691 18. Capital necesario........................................................................... 692 19. Desnaturalización del capital e infracapitalización................... 693 a) Infracapitalización nominal y sustancial.............................. 695 b) Deuda, socios y sociedad. Teoría del riesgo y la responsabilidad...................................................................................... 696 c) Inoponibilidad de la personalidad jurídica.......................... 699 20. Capital a mantener........................................................................ 700 Capítulo XIX
Patrimonio (3ª Parte) Primas de emisión, adquisición y amortización de acciones. Aportes irrevocables I) Primas de emisión............................................................................... 703 1. Concepto y reexpresión................................................................ 703 2. Las primas de emisión en la LSC................................................. 704 3. Caracterización.............................................................................. 705 4. Objetivo de su imposición............................................................ 705 6. Naturaleza jurídica........................................................................ 706 6. Naturaleza contable...................................................................... 707 7. ¿Facultad u obligatoriedad de emitir acciones con prima?....... 708 a) Conveniencia de su obligatoriedad....................................... 708 b) La normativa societaria.......................................................... 709 c) Otros fundamentos legales.................................................... 710 d) Realidad económica............................................................... 710 8. La prima de emisión y el derecho de suscripción preferente.... 710 9. La prima de emisión y el derecho de receso............................... 713
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10. Cuantía de la prima....................................................................... 714 11. Destino de la prima de emisión y requisitos de la autoridad de contralor......................................................................................... 715 II) Adquisición de sus acciones por la sociedad.................................... 718 12. Antecedentes y régimen de la LSC............................................... 718 13. Alcances y naturaleza jurídica...................................................... 719 a) Fundamentos de la prohibición............................................ 719 b) Limitación o exclusión........................................................... 720 c) Acciones y certificados........................................................... 720 d) Período durante el cual se puede adquirir........................... 720 14. Adquisición para cancelarlas (con reducción del capital)......... 721 15. Adquisición con utilidades o reservas libres para evitar un daño grave (sin reducción del capital).................................................. 721 a) Alcances y relevancia.............................................................. 721 b) La excepcionalidad de la condición...................................... 722 c) Existencia de ganancias realizadas y líquidas o reservas libres......................................................................................... 722 d) Acciones completamente integradas.................................... 722 e) La evitación de un daño grave............................................... 722 f ) Justificación ante la próxima asamblea ordinaria................ 723 16. Tratamiento contable.................................................................... 724 17. Adquisición por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o de una sociedad que incorpore................................. 726 18. Nulidad de la adquisición por inobservancia de las condiciones................................................................................................... 727 19. Adquisición de acciones por sociedades anónimas que hacen oferta pública................................................................................. 729 a) Acciones totalmente integradas............................................ 729 b) Resolución e informes de los órganos societarios............... 729 c) Adquisición con ganancias realizadas y líquidas o reservas libres o facultativas................................................................. 730 d) Acreditar liquidez y solvencia................................................ 730 e) Límite porcentual de adquisición......................................... 730 f ) Enajenación de las acciones adquiridas............................... 730 g) Procedimiento de adquisición............................................... 730
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h) Publicidad............................................................................... 730 i) Retiro voluntario del régimen de oferta pública.................. 730 j) Supuestos en los que no puede adquirir sus propias acciones............................................................................................ 731 20. Enajenación de las acciones adquiridas...................................... 731 21. Suspensión de los derechos......................................................... 732 III) Amortización y rescate de acciones................................................... 733 22. Régimen de la LSC........................................................................ 733 23. Concepto y naturaleza jurídica.................................................... 734 24. Amortización de acciones y reducción del capital..................... 735 25. Autorización estatutaria............................................................... 738 26. Ganancias realizadas y líquidas................................................... 738 27. Resolución previa de asamblea.................................................... 739 28. Justo precio.................................................................................... 739 29. Igualdad de los accionistas........................................................... 740 30. Sorteo............................................................................................. 740 31. Amortización parcial..................................................................... 741 32. Amortización total......................................................................... 741 33. La reforma de la ley 22.903........................................................... 742 IV) Aportes irrevocables para futuras suscripciones de acciones.......... 742 34. Introducción.................................................................................. 742 35. Antecedentes y contexto actual.................................................... 742 36. Motivos, constitución y licitud del procedimiento..................... 745 37. Algunas cuestiones terminológicas............................................. 748 38. Caracterización y naturaleza jurídica.......................................... 749 a) Intención del aportante y de la sociedad.............................. 749 b) Convención sinalagmática..................................................... 750 c) Pacto de irrevocabilidad y realidad negocial........................ 750 d) Acreedor que deviene en accionista..................................... 750 e) Obligaciones preexistentes.................................................... 751 f ) Actos jurídicos practicables durante el interregno.............. 751 g) Figuras jurídicas opinables.................................................... 751 h) Sociedades abiertas y cerradas.............................................. 752 39. El carácter irrevocable del aporte................................................ 752
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40. Legitimado y bienes aportables................................................... 754 41. Capitalización de los aportes irrevocables. Plazo....................... 755 42. Trámite reglamentario.................................................................. 756 43. Comunicación “A” 3860/2003 del BCRA...................................... 757 44. La res. gral. CNV 466/2004............................................................ 757 45. Las resoluciones 25/04 y 1/05 de la IGJ....................................... 759 46. La resolución 7/05 de la IGJ.......................................................... 760 a) Terminología........................................................................... 760 b) Capitalización de los aportes irrevocables........................... 761 c) Restitución de los aportes...................................................... 762 d) Asambleas e inscripción registral.......................................... 762 e) Ajuste de aportes irrevocables............................................... 762 47. La resolución 12/06 de la IGJ........................................................ 763 48. Derecho a la restitución de los fondos......................................... 763 49. Aprobación directorial y asamblearia......................................... 766 50. Tratamiento contable.................................................................... 767 51. Tratamiento fiscal: precedentes................................................... 771 52. Algunos efectos de los aportes irrevocables................................ 774 a) El derecho de suscripción preferente.................................... 774 c) Concurso o quiebra de la sociedad....................................... 775 53. Algunas conclusiones................................................................... 780 Capítulo XX
Patrimonio (4ª Parte) Capitalizaciones y reservas I) Capitalizaciones por revalúo.............................................................. 783 1. Capitalizaciones y razones de las correcciones monetarias...... 783 2. Caracterización.............................................................................. 784 a) Concepto................................................................................. 784 b) Una caracterización jurisprudencial..................................... 785 c) La interpretación de la CNV................................................... 785 3. Procedimiento de revaluación..................................................... 786 a) Tecnología de la revaluación................................................. 786 b) Etapas de la revaluación......................................................... 787
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c) El informe pericial.................................................................. 787 d) Deliberación y resoluciones asamblearias........................... 787 e) Participación de las acciones en la distribución por capitalización..................................................................................... 787 4. Conveniencia de su cronicación reglamentaria......................... 789 a) Revalúo ley 19.742, modificada por ley 21.525. Res. IGJ 6/80, arts. 42 a 44.............................................................................. 789 b) Revalúos técnicos.................................................................... 789 c) Expresión de los estados contables en moneda constante (art. 62, ley 22.903).................................................................. 790 5. Normas técnicas............................................................................ 791 a) Res. téc. nº 6 (1984). Res. téc. nº 10 (1992) y res. téc. nº 12 (1996)....................................................................................... 791 b) Consultas evacuadas por la FACPCE hasta el advenimiento, en el año 2000, de las resoluciones técnicas nº 17 y nº 19... 792 c) Res. téc. nº 9 (1987), res. téc. nº 17 (2000) y res. téc. nº 19 (2000)....................................................................................... 794 6. La actual reglamentación de la Inspección General de Justicia. 795 7. Improcedencia del recurso extraordinario................................. 796 II) Otras capitalizaciones......................................................................... 796 8. Acciones a integrarse con aportes en especie............................. 796 9. Acciones dadas en pago de obligaciones preexistentes............. 797 a) Consideraciones normativas y jurisprudenciales................ 797 b) Estado concursal de la sociedad............................................ 798 c) Capitalización de deuda tributaria........................................ 798 d) Cuestiones terminológicas y conceptuales........................... 799 e) Requerimientos administrativos........................................... 800 10. Conversión de debentures y obligaciones negociables en acciones............................................................................................. 800 III) Reservas................................................................................................ 802 11. Concepto y naturaleza jurídica.................................................... 802 12. Las reservas en la LSC................................................................... 804 13. Clases de reservas.......................................................................... 805 14. La reserva legal.............................................................................. 805 a) Antecedentes........................................................................... 805
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b) Alcances normativos.............................................................. 806 c) Naturaleza jurídica................................................................. 807 d) Procedimiento de cálculo...................................................... 807 15. Las reservas estatutarias............................................................... 810 16. Las reservas facultativas............................................................... 811 a) El órgano volitivo y las reservas facultativas......................... 811 b) Razonabilidad y prudencia.................................................... 811 c) Diferencia con la reserva legal............................................... 811 d) Límites y dividendos............................................................... 812 17. Capitalización de reservas............................................................ 813 a) Reservas capitalizables........................................................... 813 b) Significado y caracterización de la capitalización de reservas............................................................................................ 814 c) Proporción de cada accionista en la capitalización............. 815 d) Requisitos administrativos..................................................... 815 18. La funcionalidad aplicativa de las reservas................................. 816 a) Usufructo de acciones. Ganancias pasadas a reserva o capitalizadas............................................................................... 816 b) Bonos de goce. Reservas libres.............................................. 817 c) Asamblea Ordinaria. Desafectación y distribución............. 817 d) Remuneración directorio. Limitación monto máximo........ 817 e) Directores. Derecho a las reservas......................................... 818 19. La exposición de las reservas........................................................ 819 a) Notas complementarias......................................................... 819 b) Memoria.................................................................................. 819 Capítulo XXI
Patrimonio (5ª Parte) Ganancias, dividendos y resultados acumulados I) Ganancias............................................................................................. 821 1. Ganancia, beneficio y utilidad: cuestiones terminológicas y conceptuales.................................................................................. 821 2. El concepto de ganancia en la doctrina y técnica contables...... 822 3. Fuentes de las ganancias.............................................................. 824
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4. Ganancia del ejercicio................................................................... 825 5. El “status socii” y la participación en las ganancias.................... 827 II) Ganancia líquida y realizada............................................................... 827 5. Determinación de la ganancia..................................................... 827 7. Terminología, implicancias prácticas y doctrina contable........ 828 8. Valorizaciones ciertas previsibles y principio de la irrevocabilidad................................................................................................ 830 9. Asimilación con la ganancia neta................................................ 830 10. Exclusión de la ganancia “contable” y de la ganancia futura..... 831 11. Debe incrementar el patrimonio................................................. 831 12. Debe resultar de estados contables regularmente confeccionados y aprobados............................................................................. 831 13. Moneda homogénea..................................................................... 832 14. Ganancia líquida........................................................................... 832 III) Distribución de ganancias.................................................................. 833 15. El derecho a las ganancias............................................................ 833 a) Rentabilidad............................................................................ 833 b) Maximización del valor actual de la empresa...................... 834 c) Capacidad de ganancia y empresa en marcha..................... 834 d) Exigencias técnicas................................................................. 834 e) Cobro judicial de utilidades................................................... 834 f ) El derecho a las ganancias y el derecho al dividendo.......... 834 16. Ganancias retenidas...................................................................... 835 a) Irrepartibilidad sistemática.................................................... 835 b) Limitación indebida de la distribución................................. 835 c) Obligación de no distribuir.................................................... 835 d) Retención de dividendos y autofinanciación....................... 836 e) Utilidad no capitalizada ni distribuida.................................. 836 f ) Restricciones a la facultad de retener.................................... 837 17. Honorarios directorio, sindicatura y consejo de vigilancia....... 837 18. Otras participaciones que afectan las ganancias........................ 838 19. Repetición de ganancias y dividendos........................................ 839 a) Antecedentes........................................................................... 839 b) Régimen actual....................................................................... 839
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c) Accionistas de buena fe y accionista de mala fe................... 840 d) Autorizados a ejercer la acción de repetición....................... 841 e) Prescripción............................................................................ 841 IV) Dividendos........................................................................................... 842 20. Naturaleza jurídica, concepto y caracterización del dividendo. 842 21. La distribución del dividendo...................................................... 843 22. La ganancia y el dividendo en la LSC.......................................... 844 23. Especies de dividendos................................................................. 846 a) Modalidades............................................................................ 846 b) Dividendos ordinarios............................................................ 846 c) Dividendos preferidos............................................................ 846 d) Dividendos intercalarios........................................................ 847 e) Dividendos garantizados........................................................ 847 f ) Dividendos provisionales o anticipados. Remisión............. 848 g) Dividendos indexados............................................................ 848 h) Los dividendos según la CNV................................................ 849 24. Dividendos ficticios....................................................................... 850 a) Preliminares............................................................................ 850 b) Caracterización....................................................................... 850 c) Procedimientos conducentes a distribuir dividendos ficticios........................................................................................... 851 25. Régimen de responsabilidad........................................................ 853 26. Derecho a la percepción de dividendos. Caracterización......... 853 a) Derecho a las utilidades y derecho al dividendo.................. 853 b) Otra vez la controvertida autofinanciación.......................... 854 c) Nacimiento del derecho......................................................... 854 d) Crédito irrevocable................................................................. 856 e) Acciones emitidas antes del cierre y después de iniciado el ejercicio................................................................................... 856 f ) Dividendos de acciones preferidas....................................... 857 g) Dividendos de acciones futuras............................................. 857 h) Dividendos y estados contables............................................. 857 27. Órgano competente que fija los dividendos............................... 857 a) Asamblea: competencia, funcionamiento y alcance........... 857
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b) El rol del directorio................................................................. 858 28. Determinación de los dividendos................................................ 860 a) Procedimiento de cálculo...................................................... 860 b) Acreditación de los dividendos.............................................. 861 29. Dividendos en efectivo, en especie y en acciones...................... 861 a) Dividendos en efectivo........................................................... 861 b) Dividendos en especie............................................................ 862 c) Dividendos en acciones......................................................... 863 30. Pago de los dividendos.................................................................. 865 a) Posibilidad de contraer deudas para pagar dividendos...... 865 b) Lugar de pago.......................................................................... 866 c) Época de pago......................................................................... 866 d) Pago único o en cuotas........................................................... 867 e) Mora, exigibilidad y estados contables................................. 867 f ) Prescripción............................................................................ 868 31. Contralor de los dividendos......................................................... 869 a) Las normas de la res. IGJ 7/05................................................ 869 b) Las normas de la CNV............................................................ 869 32. Dividendos anticipados o provisionales..................................... 871 a) Antecedentes........................................................................... 871 b) Régimen actual....................................................................... 871 c) Fundamentos de la permisión y de la prohibición.............. 871 d) Alcances y evaluación............................................................. 872 e) Concepto................................................................................. 874 f ) “Intereses” y dividendos......................................................... 874 g) El balance especial.................................................................. 875 h) Autorización............................................................................ 875 h) Irrevocabilidad........................................................................ 876 i) Contralor por la IGJ................................................................. 876 j) Contralor por la CNV.............................................................. 877 V) Resultados acumulados...................................................................... 878 33. Precedentes normativos de los resultados no asignados........... 878 34. Las normas técnicas...................................................................... 878
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35. Los resultados no asignados o resultados acumulados. Caracterización y exposición................................................................. 879 36. Utilidades de ejercicios anteriores............................................... 880 37. Ajustes de ejercicios anteriores.................................................... 881 a) Régimen técnico anterior....................................................... 881 b) Normas técnicas vigentes....................................................... 883 38. Otros rubros................................................................................... 886 39. Remanente de ganancias a cuenta nueva o para el próximo ejercicio.......................................................................................... 886 40. Cobertura de las pérdidas de ejercicios anteriores..................... 890 a) Pérdidas acumuladas iniciales.............................................. 891 b) Pérdidas acumuladas en los ejercicios siguientes................ 891 41. Saldo al cierre del ejercicio........................................................... 893 Capítulo XXII
Patrimonio (6ª Parte) Contralor administrativo I) Magnitud del capital............................................................................ 895 1. Fundamento dimensional............................................................ 895 2. Capital social y objeto social........................................................ 895 3. La cuestión del monto mínimo.................................................... 896 II) Aumento del capital social.................................................................. 897 4. Régimen de la ley 19.550............................................................... 897 5. Antecedentes de las normas administrativas............................. 898 6. Régimen de contralor vigente...................................................... 898 7. Inscripción registral...................................................................... 898 8. Sociedades autorizadas a hacer oferta pública........................... 900 9. Aumento del capital sin reforma de estatutos............................ 902 10. Aumento del capital con reforma de estatutos........................... 903 11. Emisión previa de acciones liberadas.......................................... 903 12. Afectación de la pluralidad de socios por aumento del capital. 904 13. Sociedades de responsabilidad limitada..................................... 904 a) Normas aplicables.................................................................. 904 b) Derecho de suscripción preferente....................................... 905 c) Utilización de términos.......................................................... 905
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III) Reducción del capital social............................................................... 905 14. Régimen de fiscalización permanente........................................ 905 15. Antecedentes................................................................................. 906 16. Régimen administrativo actual.................................................... 907 a) Reducción por pérdida (arts. 205 y 206, LSC)....................... 907 b) Reducción voluntaria (art. 203, LSC).................................... 908 c) Reducción por amortización................................................. 908 17. Improcedencia de la operación “acordeón”............................... 909 Capítulo XXIII
Patrimonio (7ª Parte) Normas técnicas internacionales 1. La presentación del estado de cambios del patrimonio neto. Versión NIC 1/2003....................................................................... 911 2. La presentación del estado de cambios del patrimonio neto versión NIC 1/2007........................................................................ 915 3. La aplicación de las NIC a tenor de la res. gral. CNV Nº 562/2009 en orden al patrimonio neto......................................................... 917
