APRESENTAÇ ÃO DE RESULTADOS 1T18

Aviso Importante O material divulgado pela Companhia reflete as expectativas dos administradores e poderá conter estimativas sobre eventos futuros. Quaisquer informações, dados em geral, previsões ou planos futuros refletem estimativas e não podem ser tomados como dados concretos ou promessa perante o mercado. A Smiles não será responsável por quaisquer decisões de investimentos, operações ou alterações nas posições dos investidores tomadas com base nas informações e dados aqui divulgados. Da mesma forma, fica claro que o material ora divulgado poderá sofrer alterações sem prévio aviso. O presente material foi elaborado pela Smiles Fidelidade S.A. (“Smiles" ou a "Companhia") de acordo com as mais rígidas normas nacionais e internacionais aplicáveis ao setor e inclui determinadas declarações prospectivas que se baseiam, principalmente, nas atuais expectativas e nas previsões da Smiles quanto a acontecimentos futuros e tendências financeiras que atualmente afetam ou poderiam vir a afetar o negócio da Smiles, não representando, no entanto, garantias de desempenho no futuro. Elas estão fundamentadas nas expectativas da administração, envolvendo uma série de riscos e incertezas em função dos quais a situação financeira real e os resultados operacionais podem vir a diferir de maneira relevante dos resultados expressos nas declarações prospectivas. A Smiles não assume nenhuma obrigação no sentido de atualizar ou revisar publicamente qualquer declaração prospectiva. Esta apresentação é divulgada exclusivamente para efeito de informação e não deve ser interpretada como solicitação ou oferta de compra ou venda de ações ou instrumentos financeiros correlatos. De igual modo, esta apresentação não oferece recomendação referente a investimento e tampouco deve ser considerada como se a oferecesse. Ela não diz respeito a objetivos específicos de investimento, situação financeira ou necessidades particulares de nenhuma pessoa. Tampouco oferece declaração ou garantia, quer expressa, quer implícita, em relação à exatidão, abrangência ou confiabilidade das informações nela contidas. Esta apresentação não deve ser considerada pelos destinatários como elemento que substitua a opção de exercer seu próprio julgamento. Quaisquer opiniões expressas nesta apresentação estão sujeitas a alteração sem aviso e a Smiles não têm a obrigação de atualizar e manter em dia as informações nela contidas. É mais fácil viajar com a

Destaques financeiros e operacionais – 1T18 Lucro Líquido

R$

155,0 milhões

q-0,8 % (1T18/1T17)

Resgate de Milhas Total: p +17,8% (1T18/1T17) p+2,4%

(1T18/4T17)

totalizou 18,9 bilhões no trimestre

Receita Líquida: p +5,3% (1T18/1T17) p + 7,5 % (1T18/4T17) totalizou R$ 247,1 milhões no trimestre

p+26,0 % (1T18/4T17)

Faturamento Total

R$

507,7 milhões

4

p+17,8 % (1T18/1T17) q-0,8 % (1T18/4T17)

Acúmulo de Milhas Total: p +24,1% (1T18/1T17) q-6,4%

(1T18/4T17)

totalizou 22,4 bilhões no trimestre

Resultado Financeiro: q -23,9% (1T18/1T17) q -0,5% (1T18/4T17) totalizou R$ 45,0 milhões no trimestre

É mais fácil viajar com a

(

Milhas são creditadas depois de 24 horas na conta do usuário

(

Preencha um formulário com os dados do voo ou tire uma foto do bilhete

(

Solicitar créditos retroativos pelo aplicativo

5

Milhas voando com a Gol e as outras 13 parceiras É mais fácil viajar com a

LOJA

(

(

Desde de março, clientes podem comprar aparelhos com desconto.

6

Para clientes que contratarem planos pós ou controle

Resgatar produtos com milhas ou comprar com cartão de crédito em até 12x sem juros.

É mais fácil viajar com a

Início da operação do

UBER Comprar créditos a partir de R$ 20,00

Pagamento com milhas e cartão de crédito Na primeira semana, superamos a marca de R$ 1 milhão em créditos

7

É mais fácil viajar com a É mais fácil viajar com a

Smiles na

ARGENTINA Parceria com os bancos argentinos Incentivo de programa de coalização Forte presença no mercado aéreo local das parceiras Gol e Aerolíneas Argentinas Ampliação das opções de acúmulo e resgate para os argentinos

8

É mais fácil viajar com a

9

GOL NOS ESTADOS UNIDOS Novos voos Gol para Miami e Orlando Desde janeiro, a Smiles vende passagens para as novas rotas Os voos começam a operar no dia 4 de novembro

Quatro voos diários

9

É mais fácil viajar com a

PREMIAÇÕES 2018

A Smiles foi um dos 19 cases premiados por seu marketing inovador pela Editora Referência.

10

A Smiles foi premiada como a 24ª marca mais valiosa no Brasil pela Kantar Millward Brown.

É mais fácil viajar com a

EVOLUÇÃO DO VOLUME DE MILHAS ACUMULADAS (bilhões 35

de milhas) 52%

30

28%

36%

35% 14%

0%

13%

0%

-4%

31% 16%

55%

63%

42%

42%

24%

22%

3%

65%

-5%

1%

4%

9% 23%

32%

25

32%

23,9 22,8 20,4

20

22,4 3,1

3,2 20,8

18,0 3,5

15 12,5

10

10,2 9,2

10,8 9,2

8,7

11,5

11,1

3T14

4T14

13,1

13,3

13,5

13,2

13,8

14,7

14,6

4T16

1T17

3,1

19,6

3,1 19,3

17,4

11,9

9,9

5 1T13

2T13

3T13

4T13

1T14

2T14

Milhas acumuladas

11

1T15

2T15

3T15

Milhas acumuladas S&M

4T15

1T16

2T16

3T16

Crescimento YoY (ex-S&M)

2T17

3T17

4T17

Crescimento YoY

É mais fácil viajar com a

1T18

EVOLUÇÃO DO VOLUME DE MILHAS RESGATAS 30 (bilhões de milhas) 52%

25

30%

20

30%

9%

6%

6%

19% 9%

9%

6%

6%

14% 14%

10% 0 10%

13%

18%

28%

9%

8% 18%

13%

18%

1

18%

9%

8%

0

10,8 8,7

7,4

7,0

8,7

7,7 7,7

7,0

7,9 7,9

7,4

9,9

8,5 8,5

8,9 8,9

9,5

10,8

9,5

10,0 10,0

10,5

10,2

10,5

10,2

19%

18,4

2% 17,1

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

Milhas resgatadas

12

11,0 11,0

31%

16,0

16,4

3,5

3,1

11,7 12,6

3,1

18% 18,9 3,1

3,2 15,3 13,3

15,8

14,0

11,7

1

0

2T13

27%

7,4

5

1T13

26% 30%

2%

1

9,9 7,4

57%

17%

15

10

56%

28%

19% 9%

60%

4T14

1T15

2T15

3T15

Milhas resgatadas S&M

4T15

1T16

2T16

1 3T16

Crescimento YoY (ex-S&M)

4T16

1T17

2T17

3T17

4T17

Crescimento YoY

É mais fácil viajar com a

0

1T18

EVOLUÇÃO DO FATURAMENTO TOTAL (R$ milhões) 100%

66%

45%

41%

50%

21%

24% 10%

6%

10%

15%

30%

20%

10%

7%

-9%

0%

-3%

2%

5%

11%

16%

500 -50%

446

410

392

-100%

420

431

2T16

3T16

18%

512

508

4T17

1T18

465

454

445

13%

431

371 344

-150%

267

307

286 264

239

236

216

-200%

-250%

-300%

1T13

2T13

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

Faturamento Bruto Total (ex-Gol)

13

1T16

4T16

1T17

2T17

3T17

Crescimento YoY

É mais fácil viajar com a

EVOLUÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) 100%

81% 56%

50%

43%

43%

31%

29%

27%

26%

26%

14%

11%

15%

6%

0%

508

478 449

443

442

441

-50%

398 349

-100%

349

351

1

350

0,5 -150%

276

230

0

246

247

235 218

217

-0,5 -1

-200%

-1,5

-2

-250%

-2,5 -300%

1T15

2T15

3T15

4T15

1T16

2T16

Receita Líquida

14

3T16

4T16

-3

1T17

Crescimento YoY

2T17

3T17

4T17

1T18

Receita Líquida – IFRS15

É mais fácil viajar com a

EVOLUÇÃO DO EBITDA (R$ milhões) 92% 79% 0,8

78% 48% 23%

17%

0,3

71%

59%

58%

38%

23%

46%

34%

33% 3%

-2% -21% -0,2

189

188

183 172

166

-0,7

163

149 -1,2

125

124 -1,7

130

110 90

-2,2

69

69 -2,7

94 85

56 49

43

42

39

1T13

2T13

3T13

-3,2

-3,7

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

EBITDA

15

3T15

4T15

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

4T17

cresc. YoY

É mais fácil viajar com a

1T18

EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) 2

163% 135%

1

70%

65%

33%

40% -5%

38%

37%

23%

339 47%

44%

32%

18% -1%

-11%

0

-24%

-1

162 -2

156

145 112 78

-3

63

67

3T13

4T13

89

82 64

60

2T14

3T14

118

155

146

124

123

99

70

48 30 -4

1T13

2T13

1T14

4T14

1T15

2T15

Lucro Líquido

16

3T15

4T15

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

Crescimento YoY

É mais fácil viajar com a

4T17

1T18

Leonel Andrade CEO Marcos Pinheiro CFO Maria Laura Pessoa Gerente de Relações com Investidores Vinicius Bioni e Letícia Silveira Relações com Investidores É mais fácil viajar com a