SEMINARIO AVALUO DE BUQUES

SEPTIEMBRE DEL 2012

CONTENIDO •

CONCEPTO DE AVALUO .

• INSPECCION DE CONDICIÓN. • FACTOR DE CONDICIÓN . • AVALUO - CONCEPTOS . • CONCLUSIONES .

SEPTIEMBRE DEL 2012

CONCEPTO DE AVALUO DETERMINACION DEL JUSTI PRECIO DE UNA EMBARCACIÓN EN UN MOMENTO ESPECÍFICO

SEPTIEMBRE 2012

CONTRATO DE SEGURO

EVALUACION DEL RIESGO DETERMINACION DE SU CONDICION

ESTABLECIMIENTO TERMINOS DEL CONTRATO

AVALUO

INSPECCION DE CONDICIÓN

SEPTIEMBRE 2012

AVALÚO BUQUES • COMERCIALMENTE PERMITE RELACION JUSTA EN LOS TERMINOS DE SUMA ASEGURADA / PRIMA . • EVITA INFRASEGURO EN LOS CASOS QUE SE ESPECIFIQUE . • EVITA EL SUPRA SEGURO EN LOS CASOS DE PERDIDA TOTAL.

SEPTIEMBRE 2012

INSPECCIÒN DE CONDICIÒN • EVALUAR EL RIESGO . • EVALUAR SU CONDICIÓN DE OPERATIVIDAD Y MANTENIMIENTO. • PERMITE DETERMINAR EL MEJOR AVALUO DE LA EMBARCACIÓN.

SEPTIEMBRE 2012

INSPECCIÒN DE CONDICIÒN • NOMINACIÒN . • LOGÌSTICA – ASIGNACIÒN EXPERTO / INSPECTOR. • BANCO DE DATOS. • FORMATO DE INSPECCIÒN . • SELECCIÒN DE SISTEMAS - PONDERACIÒN .

• INSPECCIÒN - PROCEDIMIENTO . • CALIFICACIÒN. • FACTOR DE CONDICIÓN . • CONDICIÒN GENERAL.

SEPTIEMBRE 2012

DIVISION BUQUE POR SISTEMAS

SISTEMA

VALOR VNC PROPORCIONAL %

Casco Maquinaria principal Sistema de Propulsión Sistema eléctrico Sistema y equipos auxiliares Acomodación

SEPTIEMBRE 2012

CONTRIBUCION PROPORCIONAL AL VALOR DEL BUQUE

SISTEMA Casco Maquinaria principal Sistema de propulsión Sistema eléctrico Sistema y equipos auxiliares Acomodación Seguridad TOTAL

VALOR VNC

VALOR VNC

PROPORCIONAL %

PROPORCIONAL US $

35 20 5 10 15 10 5

3.500.000,00, 2.000.000,00 500.000,00 1.000.000,00 1.500.000,00 1.000.000,00 500.000,00 10.000.000,00

SEPTIEMBRE 2012

Condición - Calificación Bueno:

Satisfactorio:

Regular:

Deficiente:

Limitante de condición:

Significa que el equipo, accesorios o áreas inspeccionadas cumplen con los requerimientos, especificaciones originales y/o se encuentran operativos sin necesidad de mantenimiento, cambio o reconstrucción. Significa que el equipo, sistema, accesorio área inspeccionada cumple con los requerimientos, especificaciones originales y/o se encuentran operativos sin requerir mantenimiento mayor. Podría requerir mantenimiento programado. Significa que el equipo sistema, accesorio o área inspeccionada presenta un estado de funcionamiento por debajo de los límites mínimos aceptables. Significa que el equipo, sistema, accesorio o área inspeccionada presenta un estado inadecuado, no cumpliendo con las especificaciones originales. Que está fuera de funcionamiento y requiere inmediata reparación o sustitución. Significa que debe ser corregido inmediatamente porque pone en riesgo la seguridad de la embarcación y/o de sus equipos y la tripulación.

SEPTIEMBRE 2012

CALIFICACIÓN

CALIFICACIÓN Bueno Satisfactoria Regular Deficiente Limitante de condición

BANDA DE VALORACIÓN 1.00 0.85 / 0.95 0.75 / 0.85 0.60 / 0.75 MENOR 0.60

SEPTIEMBRE 2012

CALCULO FACTOR CONDICIÓN SISTEMA

FACTOR DE FACTOR POR SISTEMA PROPORCIONAL % CONDICIÓN

Casco Maquinaria principal Sistema de propulsión Sistema eléctrico Sistema y equipos auxiliares Acomodación Seguridad TOTAL FACTOR CONDICIÓN

VALOR 35 20 5 10 15 10 5

0.95 0.90 0.90 0.90 0.95 0.90 0.90

33.25 18.00 4.50 9.00 14.25 9.0 4.5 92.5

BUQUE 01 : 9.250.000,00 US $

SEPTIEMBRE 2012

CALCULO FACTOR CONDICIÓN SISTEMA

VALOR PROPORCIONAL %

Casco Maquinaria principal Sistema de propulsión Sistema eléctrico Sistema y equipos auxiliares Acomodación Seguridad TOTAL FACTOR CONDICIÓN

35 20 5 10 15 10 5

FACTOR DE FACTOR POR SISTEMA CONDICIÓN 0.85 0.85 0.85 0.85 0.85 0.85 0.85

29.75 17.00 4.25 8.50 12.75 8.50 4.25 85.00

BUQUE 02 : 8.500.000,00 US $

SEPTIEMBRE 2012

BANCO DE DATOS • DEL MERCADO . • PROPIA EXPERTICIA .

• MANTENERSE VIGENTE .

SEPTIEMBRE 2012

FORMATO DE INSPECCIÒN •

ADECUADO PARA CADA ESPECIALIDAD DE BUQUE .

•

CONTENER : 1. DATOS NOMINACIÒN. 2. DATOS DE LA INSPECCION. 3. GENERALES . INFORMACIÒN RESALTANTE. ULTIMO DIQUE SECO . MANTENIMEINTO MAYOR DE EQUIPOS PRINCIPALES. EXPERIENCIA Y CALIFICACÌON DE LA TRIPULACIÒN. SISTEMA DE MANTENIMIENTO OBSERVADO. ÙLTIMAS TRAVESÌAS 4. PARTICULARIDADES DEL BUQUE. 5. DOCUMENTACIÒN. 6. CALIFICACION POR SISTEMAS. 7. CALIFICACIÒN GENERAL. 8. CONCLUSIONE SY RECOMENDACIONES. 9. INVENTARIO FOTOGRÀFICO.

SEPTIEMBRE 2012

NOMENCLATURA

Vnc

=

Valor Nueva Construcción Equivalente

Au

=

Años de Vida Útil

Ao

=

Años Operando

Ar

=

Años restan = (Au – Ao)

Vr

=

Valor Residual

Vmerc

=

Valor mercado

Vmerc- uc

=

Valor mercado en uso continuado

Fm

=

Factor Mercado

Fmuc

=

Factor Mercado en uso continuado

Vact

=

Valor Actual Unidad

Fs

=

Factor de Servicio

=

Valor de los trabajos y/o equipos que permiten alargar la vida útil de la embarcación y/o mejorar su condición.

Vinv. D

=

Depreciación

SEPTIEMBRE 2012

FORMULACIÓN El valor actual se calcula de la siguiente manera : Vact = ( Vnc- D ) x Fs Depreciación de maquinaria y equipos se estima de la siguiente manera : D = ( Vnc-Vr ) x Ao ---------------------Au

El valor Mercado es igual : Vmerc = Vact x FM + Inversion El valor Mercado en uso continuado ( Vmerc-uc ) es igual : Vmerc-uc = Vmerc x Fmuc

SEPTIEMBRE 2012

AVALUO – CONCEPTOS •

VALOR DE NUEVA CONSTRUCCIÒN . • VIDA ÙTIL . • INSPECCIÒN. • FACTOR DE CONDICIÓN . • AÑOS OPERATIVO . • VALOR RESIDUAL . • DEPRECIACIÒN. • MERCADO. • FACTOR DE MERCADO . • VALOR INVERSIÒN . • VALOR PRESENTE . • VALOR MERCADO SEPTIEMBRE 2012

VALOR DE NUEVA CONSTRUCCION VALOR DE UNA EMBARCACION NUEVA.

SEPTIEMBRE 2012

VALOR DE NUEVA CONSTRUCCION • POR TIPO Y CARACTERISTICA DE BUQUE. EN EL MERCADO LOS BUQUES POR SUS CARACTERISTICAS TIENE DIFERENTE TIPIFICACION PARA BUSCAR EN INFORMACION ESPECIALIZADA -. • LO IDEAL FUERA OBTENER DE FABRICANTE O DE ASTILLERO. • REVISTAS ESPECIALIZADAS. • TOMAMOS EL VALOR DE NUEVA CONSTRUCCION ACTUAL. REFLEJA EL INCREMENTO DE COSTOS Y LA CONDICION DEL MERCADO. •SI NO TENEMOS INFORMACION PODEMOS EXTRAPOLAR HASTA DOS ANOS. •DE IGUAL MANERA ,CON PESO DE ACERO Y COSTO MAQUINARIA PODEMOS ESTIMAR EL VALOR DE NUEVA CONSTRUCCION.

SEPTIEMBRE DEL 2012

VIDA UTIL TIEMPO ESTIMADO DE VIDA OPERATIVA TOTAL DE LA EMBARCACION

SEPTIEMBRE DEL 2012

VIDA UTIL •

SE ESTIMA DE ACUERDO A LAS ESPECIFICACIONES DE DISEÑO . NORMALMENTE SE CONSIDERA UNA BUENA ESTIMACION PROMEDIO DE VIDA UTIL DE 20 ANOS.

• NORMALMENTE CADA 5 ANOS DE VIDA OPERATIVA DE LA EMBARCACION DEBEMOS REVISAR EL ESTIMADO DE VIDA UTIL . • CUANDO SE ACERCA AL FINAL DE SU VIDA UTIL ORIGINAL DEBEMOS HACER ESTUDIO TECNICO ECONOMICO QUE NOS INDIQUE FACTIBILIDAD D E EXTENDER SU VIDA UTIL Y EL MONTO DE LAS REPARACIONES / INVERSIONES. • MEJOR APOYO ES AUDIOMETRIA DEL CASCO. ESTIMAMDO SU DESGASTE GRADUAL Y LO QUE PODRIA DURAR TECNICAMENTE.

SEPTIEMBRE 2012

ANOS OPERATIVOS TIEMPO DE OPERACIÓN DEL BUQUE.

SEPTIEMBRE 2012

AÑOS OPERATIVOS •

AÑOS LUEGO DE LA PUESTA DE QUILLA. • AÑOS LUEGO DE LA ENTREGA.

• CUANDO UNA EMBARCACION NO ENTRA EN SERVICIO DE INMEDIATO LOS ANOS OPERATIVOS SIGUEN EL MISMO PATRON . DONDE PUEDE HABER UNA ESTIMACION DIFERENTE ES EN LA VIDA ÚTIL .

SEPTIEMBRE 2012

VALOR RESIDUAL VALOR BUQUE AL TERMINO DE SU VIDA UTIL.

SEPTIEMBRE 2012

VALOR RESIDUAL •

VALOR CASCO / ACERO AL FINAL DE SU VIDA UTIL.SE ESTIMA EN BASE AL VALOR DE CHATARRA , MENOS LOS COSTOS OPERATIVOS DE DESINCORPORACION Y COSTOS DE TRASLADO AL LUGAR DE DESGUASE. ESTE VALOR ES DETERMINADO POR SU PESO EN ROSCA MULTIPLICADO POR EL VALOR DEL ACERO EN DESGUASE . • DEBE CONSIDERARSE ADICIONALMENTE LOS VALORES DE EQUIPOS DE VALOR ESPECIAL , COMO LOS QUE TIENEN MATERIAL ESPECIAL O NO HAN CUMPLIDO SU VIDA UTIL Y SE PUEDEN SER RECUPERADOS. • NO SE DEPRECIA . • PARA EFECTOS DE AVALUO SE ESTIMA LO MAS PRACTICO ESTABLECER PORCENTAJES DEL VALOR DE NUEVA CONSTRUCCION POR ESPECALIDAD DE BUQUES.

SEPTIEMBRE 2012

DEPRECIACION

PERDIDA DE VALOR DE UN BIEN , BASADOS EN SU TIEMPO DE OPERACIÓN

SEPTIEMBRE 2012

DEPRECIACION •

METODO DE DEPRECIACION LINEAL SE CONSIDERA MAS CONVENIENTE PARA EMBARCACIONES. • VALOR RESIDUAL NO S EDEPRECIA.

• A MAYOR TIEMPO DE VIDA UTIL ESTIMADO , MENOR ES LA DEPRECIACION . • DEPRECIACION ES LA PERDIDA DEL VALOR BUQUE A LO LARGO DE SU VIDA OPERATIVA. •DEPRECIACION ANUAL E S LA PROPORCION DE VALOR QUE SE PIERDE ANUALMENTE.

SEPTIEMBRE 2012

FORMULACION

D = ( Vnc-Vr ) x Ao Au

SEPTIEMBRE 2012

MERCADO / CONTINUO VALOR DEL BUQUE EN EL MERCADO

VALOR MERCADO DE UNA FLOTA INTEGRADA OPERACIONAL

SEPTIEMBRE 2012

FACTOR MERCADO RELACION DEL VALOR DE MERCADO CON EL VALOR HIPOTETICO REGULAR DEL BUQUE .

SEPTIEMBRE 2012

NOMENCLATURA El valor actual se calcula de la siguiente manera : Vact = ( Vnc- D ) x Fs Depreciación de maquinaria y equipos se estima de la siguiente manera : D = ( Vnc-Vr ) x Ao ---------------------Au

El valor Mercado es igual : Vmerc = Vact x FM + Inversion El valor Mercado en uso continuado ( Vmerc-uc ) es igual : Vmerc-uc = Vmerc x Fmuc

SEPTIEMBRE 2012

EJERCICIO CÁLCULO DE AVALÚO Y/M " SASASA " CANTIDADES EN Bs Valor Nueva Construcción = Vnc Vnc 1.600.000,00 CASCO 35% 560.000,00 MAQUINARIA 20% 320.000,00 PROPULSION 0% 0,00 ELÉCTRICO 10% 160.000,00 EQUIPOS 20% 320.000,00 ACOMODACION 15% 240.000,00 100% 1.600.000,00

CASCO MAQUINARIA PROPULSION ELÉCTRICO EQUIPOS ACOMODACION

Valor Residual = Vr 2,00% 560.000,00 2,00% 320.000,00 2,00% 0,00 2,00% 160.000,00 2,00% 320.000,00 2,00% 240.000,00

Factor de Depreciación = FD AÑOS OPERANDO 3 VIDA ÚTIL

11.200,00 6.400,00 0,00 3.200,00 6.400,00 4.800,00 32.000,00

Valor Residual Porcentual 2,00%

AÑOS RESTAN :

17

20

SEPTIEMBRE 2012

EJERCICIO

CASCO MAQUINARIA PROPULSION ELÉCTRICO EQUIPOS ACOMODACION

Vnc 560.000,00 320.000,00 0,00 160.000,00 320.000,00 240.000,00 1.600.000,00

Depreciación = D Vr Vnc - Vr 11.200,00 548.800,00 6.400,00 313.600,00 0,00 0,00 3.200,00 156.800,00 6.400,00 313.600,00 4.800,00 235.200,00 32.000,00 1.568.000,00

FD 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15

Dep 82.320,00 47.040,00 0,00 23.520,00 47.040,00 35.280,00 235.200,00

Depreciación Porcentual

Valor Nueva Construcción - Depreciación = Vnc - Dep Vnc Dep Vnc - Dep CASCO 560.000,00 82.320,00 477.680,00 MAQUINARIA 320.000,00 47.040,00 272.960,00 PROPULSION 0,00 0,00 0,00 ELÉCTRICO 160.000,00 23.520,00 136.480,00 EQUIPOS 320.000,00 47.040,00 272.960,00 ACOMODACION 240.000,00 35.280,00 204.720,00 1.600.000,00 235.200,00 1.364.800,00

Vact 1.296.560,00

Valor de Mercado = Vmer Factor de Mercado = FM Inversión 1,00 0,00

14,70%

Factor de Servicio = Fs Fs 0,95 0,95 0,95 0,95 0,95 0,95

Valor Actual = Vact Vact 453.796,00 259.312,00 0,00 129.656,00 259.312,00 194.484,00 1.296.560,00

Vmer 1.296.560,00

SEPTIEMBRE 2012

EJERCICIO

CÁLCULO DE AVALÚO Y/M " SASASA " CANTIDADES EN Bs

Valor Nueva Construcción = Vnc Vnc 1.600.000,00 35% 560.000,00 CASCO 20% 320.000,00 MAQUINARIA 0% 0,00 PROPULSION 10% 160.000,00 ELÉCTRICO 20% 320.000,00 EQUIPOS 15% 240.000,00 ACOMODACION 100% 1.600.000,00

CASCO MAQUINARIA PROPULSION ELÉCTRICO EQUIPOS ACOMODACION

Valor Residual = Vr 2,00% 560.000,00 2,00% 320.000,00 2,00% 0,00 2,00% 160.000,00 2,00% 320.000,00 2,00% 240.000,00

Factor de Depreciación = FD AÑOS OPERANDO 3 VIDA ÚTIL 25

11.200,00 6.400,00 0,00 3.200,00 6.400,00 4.800,00 32.000,00

Valor Residual Porcentual 2,00%

AÑOS RESTAN :

22

SEPTIEMBRE 2012

EJERCICIO

CASCO MAQUINARIA PROPULSION ELÉCTRICO EQUIPOS ACOMODACION

Vnc 560.000,00 320.000,00 0,00 160.000,00 320.000,00 240.000,00 1.600.000,00

Depreciación = D Vr Vnc - Vr 11.200,00 548.800,00 6.400,00 313.600,00 0,00 0,00 3.200,00 156.800,00 6.400,00 313.600,00 4.800,00 235.200,00 32.000,00 1.568.000,00

FD 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12

Dep 65.856,00 37.632,00 0,00 18.816,00 37.632,00 28.224,00 188.160,00

Depreciación Porcentual

Valor Nueva Construcción - Depreciación = Vnc - Dep Vnc Dep Vnc - Dep CASCO 560.000,00 65.856,00 494.144,00 MAQUINARIA 320.000,00 37.632,00 282.368,00 PROPULSION 0,00 0,00 0,00 ELÉCTRICO 160.000,00 18.816,00 141.184,00 EQUIPOS 320.000,00 37.632,00 282.368,00 ACOMODACION 240.000,00 28.224,00 211.776,00 1.600.000,00 188.160,00 1.411.840,00

Vact 1.341.248,00

Valor de Mercado = Vmer Factor de Mercado = FM Inversión 1,00 0,00

Factor de Servicio = Fs Fs 0,95 0,95 0,95 0,95 0,95 0,95

11,76% Valor Actual = Vact Vact 469.436,80 268.249,60 0,00 134.124,80 268.249,60 201.187,20 1.341.248,00

Vmer 1.341.248,00

SEPTIEMBRE 2012

EJERCICIO

CÁLCULO DE AVALÚO Y/M " SASASA "

CANTIDADES EN Bs Valor Nueva Construcción = Vnc Vnc 2.200.000,00 CASCO 35% 770.000,00 MAQUINARIA 20% 440.000,00 PROPULSION 0% 0,00 ELÉCTRICO 10% 220.000,00 EQUIPOS 20% 440.000,00 ACOMODACION 15% 330.000,00 100% 2.200.000,00

CASCO MAQUINARIA PROPULSION ELÉCTRICO EQUIPOS ACOMODACION

Valor Residual = Vr 2,00% 770.000,00 2,00% 440.000,00 2,00% 0,00 2,00% 220.000,00 2,00% 440.000,00 2,00% 330.000,00

Factor de Depreciación = FD AÑOS OPERANDO 3 VIDA ÚTIL 20

15.400,00 8.800,00 0,00 4.400,00 8.800,00 6.600,00 44.000,00

Valor Residual Porcentual 2,00%

AÑOS RESTAN :

17

SEPTIEMBRE 2012

EJERCICIO

CASCO MAQUINARIA PROPULSION ELÉCTRICO EQUIPOS ACOMODACION

Vnc 770.000,00 440.000,00 0,00 220.000,00 440.000,00 330.000,00 2.200.000,00

Depreciación = D Vr Vnc - Vr 15.400,00 754.600,00 8.800,00 431.200,00 0,00 0,00 4.400,00 215.600,00 8.800,00 431.200,00 6.600,00 323.400,00 44.000,00 2.156.000,00

FD 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15

Dep 113.190,00 64.680,00 0,00 32.340,00 64.680,00 48.510,00 323.400,00

Depreciación Porcentual

Valor Nueva Construcción - Depreciación = Vnc - Dep Vnc Dep Vnc - Dep CASCO 770.000,00 113.190,00 656.810,00 MAQUINARIA 440.000,00 64.680,00 375.320,00 PROPULSION 0,00 0,00 0,00 ELÉCTRICO 220.000,00 32.340,00 187.660,00 EQUIPOS 440.000,00 64.680,00 375.320,00 ACOMODACION 330.000,00 48.510,00 281.490,00 2.200.000,00 323.400,00 1.876.600,00

Vact 1.782.770,00

Valor de Mercado = Vmer Factor de Mercado = FM Inversión 1,00 0,00

Factor de Servicio = Fs Fs 0,95 0,95 0,95 0,95 0,95 0,95

14,70% Valor Actual = Vact Vact 623.969,50 356.554,00 0,00 178.277,00 356.554,00 267.415,50 1.782.770,00

Vmer 1.782.770,00

SEPTIEMBRE 2012

CONCLUSIONES • PARA TODO AVALUO SE REQUIERE UN INFORME DE INSPECCIÓN . • PARA UN BUEN AVALUO SE REQUIERE LA DATA ADECUADA Y LA ESTIMACION DE LOS RENGLONES MAS CERCANA A LA REALIDAD .

• PARA EL CALCULO DEL AVALÚO DEBE SEGUIRSE EL PROCEDIMIENTO POR CADA ETAPA. • DEBEN ESTABLECERSE PUNTOS DE VERIFICACIÓN DE LA DATA.

SEPTIEMBRE 2012