Resultados 3er Trimestre 2012

RESULTADOS 3er Trimestre 2012
Ingresos Ripley Corp aumentan un 11,7% en el tercer trimestre de 2012 comparado con el 3Q2011
Resultado Operacional Ripley Corp del 3Q2012 aumenta un 8,4% en relación al mismo trimestre de 2011
La utilidad del trimestre alcanzó los $3.550 millones, un 42,5% menor al año anterior, debido al ingreso extraordinario registrado el 2011 por el cierre de la liquidación de los seguros asociados al terremoto de 2010. Sin considerar este efecto, las utilidades de la compañía habrían crecido $2.668 millones. CORP 9M2012

CORP 3Q 2012


Los ingresos totales de Ripley Corp acumulados a septiembre crecen 8,6% comparado con 9M2011.


Los ingresos totales de Ripley Corp del trimestre crecen 11,7% en relación al 3Q2011.


El EBITDA de Ripley Corp alcanzó los $53.261 millones, disminuyendo un 22,2% comparado con el año anterior, debido principalmente a los resultados del primer semestre del año.


El EBITDA de Ripley Corp alcanzó los $16.014 millones, un aumento de un 3,1% comparado con el mismo trimestre del año anterior, debido principalmente a los mejores resultados observados en Ripley Perú, tanto en el negocio retail como en el financiero.


La utilidad de 9M2012 fue de $16.016 millones, un 55,4% menor comparado con el 9M2011, esta disminución se explica por el menor resultado operacional, un mayor cargo por impuestos y el ingreso extraordinario registrado el 2011 por cierre de la liquidación de los seguros asociados al terremoto de 2010. Sin considerar este último efecto, las utilidades de la compañía habría disminuido un 40,6%.
Durante el 2012 se han inaugurado importantes proyectos para la compañía, dentro de los que destacan las aperturas de 3 centros comerciales y 5 tiendas, que en conjunto comprenden una inversión superior a los US$ 190 millones y que todavía se encuentran en una etapa temprana de madurez. CHILE 9M2012


La Utilidad del trimestre fue de $3.550 millones, una reducción de un 42,5%, debido principalmente al ingreso extraordinario registrado el 2011 por cierre de la liquidación de los seguros asociados al terremoto de 2010. Sin considerar este efecto, las utilidades de la compañía habrían crecido $2.668 millones durante el 3er trimestre.

CHILE 3Q 2012


Ingresos Retail crecieron 9,7% respecto al 9M2011, con un SSS de 8,7% y un margen retail como porcentaje de las ventas que disminuyó 2,1 puntos porcentuales, alcanzando un 24,8%.


Ingresos Retail crecieron 13,8% respecto al 3Q2011, con un SSS de 9,9% y un margen retail como porcentaje de las ventas disminuyendo 1,7 puntos porcentuales, alcanzando un 23,4%.


Ingresos Financieros disminuyeron un 10,0%, explicado por una caída en la cartera promedio del período de un 4,4 % y una menor tasa promedio con respecto al 9M2011.


Ingresos Financieros disminuyeron un 9%, explicado por una reducción de 4,2% en la cartera promedio con respecto al mismo trimestre del año anterior, y a una menor tasa promedio.


La utilidad del Banco Ripley Chile alcanzó los $5.927 millones durante 9M2012, un aumento de un 1% con respecto al mismo período del año anterior. PERÚ 9M2012
Ingresos Retail aumentaron 19,2% y 10,4% respecto a 9M2011 medido en pesos y soles respectivamente. El crecimiento SSS fue 7,4% en soles. A pesar de la positiva tendencia de consumo en el país, la entrada tardía del invierno y el exceso de inventarios de 2011 afectó el margen retail, representado un 23,1% sobre ventas, 0,9 puntos menos que en el mismo período del año anterior. Esta disminución en márgenes ha cambiando a partir del tercer trimestre del año actual.


Los ingresos financieros aumentaron levemente en un 0,4% en soles

comparado con el mismo período del año anterior, debido a una disminución en las tasas promedio adoptada el segundo semestre del año pasado, y que ha sido parcialmente revertida este año, con un impacto a partir del tercer trimestre.

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La utilidad del Banco Ripley Chile disminuyó un 32,5% con respecto al 3Q2011, debido a un mayor cargo por provisiones e impuestos. PERÚ 3Q 2012
Ingresos Retail aumentaron 21,4% y 12,7% respecto a 3Q2011 medido en pesos y soles respectivamente. El crecimiento SSS fue 8,0% en soles, mientras que el margen de retail como porcentaje de los ingresos tuvo una leve alza, pasando de un 20,9% en 3Q2011 a un 21,6% en 3Q2012.


Los ingresos financieros aumentaron 6,0% en soles

comparado con el 3Q2012, debido a un aumento en las tasas promedio que habían sido recortadas el año pasado por razones competitivas.

Resultados 3er Trimestre 2012

INDICE 1.

Hechos Relevantes .................................................................................... 3

2.

Resultados Tercer Trimestre ..................................................................... 5

3.

Resultados Acumulados a Septiembre .................................................... 10

4.

Indicadores Retail ................................................................................... 15

5.

Indicadores de Crédito ............................................................................ 15

6.

Tiendas ................................................................................................... 16

7.

Estructura Financiera ...............................................................................17

A.

Balance Ripley Corp ................................................................................ 19

B.

Estado de resultados de Ripley Corp ....................................................... 21

Notas: • Resultados financieros consolidados de acuerdo a las normas internacionales de información financiera (NIIF) , norma de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS), y normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). • Todos los datos están expresados en pesos chilenos, salvo indicación contraria • El tipo de cambio cierre mes peso / dólar de Septiembre 2012 fue $ 473,77 y de Septiembre 2011 fue $521,76 • El tipo de cambio cierre mes sol / dólar de Septiembre 2012 fue $2,598 y de Septiembre 2011 fue $2,733 • El tipo de cambio cierre mes peso colombiano / dólar de Septiembre 2012 fue $1.800 y de Septiembre 2011 fue $1.930 • Los cuadros con los estados de resultados consolidados fueron hechos como la suma de los negocios de las filiales bancarias más filiales no bancarias para simplificar el analisis • Simbología: Chile: es el segmento que incluye Ripley Chile S.A., Banco Ripley Chile S.A. y demás compañías con operación en Chile Resultado Operacional: Ingresos de actividades ordinarias - Costos de ventas – Costos de distribución – Gasto de administración. 1T = primer trimestre 2T = segundo trimestre 3T = tercer trimestre 4T = cuarto trimestre 1S = primer semestre 9M = acumulado de los primeros nueve meses del año

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Resultados 3er Trimestre 2012

1. Hechos Relevantes Hechos del tercer trimestre 2012

Apertura del mall y tienda Ripley Santa Anita (Perú) El 23 de Agosto se abrió la tienda de Ripley Santa Anita. Esta tienda cuenta con 8.434 m2 de superficie de venta y está ubicada en el nuevo centro comercial Aventura Plaza Santa Anita, del cual Ripley posee el 40% de la propiedad. Este centro comercial cuenta con dos tiendas por departamentos, un hipermercado, un boulevard financiero, más de 150 tiendas especializadas, zonas de entretenimiento, patio de comidas, restaurantes, ocho salas de cine y 1.200 metros cuadrados de juegos infantiles.

Apertura Mall Plaza Mirador Bío Bío El 23 de Agosto se abrió el nuevo Mall Plaza Mirador Bío Bío, con 43.000 m2 de superficie de venta, con 60 tiendas arrendables, 8 salas de cine, un supermercado y una tienda de mejoramiento del hogar. En una segunda etapa se contempla tener una oferta en salud, servicios financieros, educación e incluso, vivienda y oficinas. Ripley posee el 22,5% de la propiedad de este centro comercial a través de la sociedad de Nuevos Desarrollos.

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Resultados 3er Trimestre 2012

Hechos posteriores al tercer trimestre 2012

Apertura de la tienda Ripley Jirón de la Unión (Perú) A comienzos de Octubre 2012 Ripley Perú abrió su tercera tienda del año, en la casa Barragán, emblemático edificio ubicado en Jirón de la Unión, en el centro de Lima. Esta apertura destaca por el rescate y puesta en valor de un monumento histórico que en las últimas décadas había sido utilizado para negocios diversos que dañaron su arquitectura. Así la restauración ha permitido que la Casa Barragán recupere sus características arquitectónicas y decorativas originales En n el segundo piso se tiene previsto en un futuro implementar un café, a fin de preservar el espíritu del Palais Concert, el café-bar café que reuniera a lo más selecto de la intelectualidad limeña de principios del siglo pasado y que constituye parte fundamental del valor histórico del edificio

Apertura mall y tienda Ripley Concepción El 3 de Octubre fue la apertura del Mall Concepción, ubicado en el centro de esa ciudad. Ripley tiene el 100% de la propiedad de este proyecto. Dentro del centro comercial hay una tienda Ripley, cuya superficie de venta alcanza los 7.019 m2. Además el centro ro comercial posee un supermercado, más de 73 locales menores, 20 de comida, 7 salas de cine y próximamente contará con un edificio comercial de 21 pisos.

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2. Resultados 3er Trimestre Composición de los ingresos de Ripley Corp.

Ingresos (Cifras en MM$) Ingresos Retail Chile Ingresos Tarjeta Ripley Chile Ingresos Banco Ripley Chile Ingresos Totales Chile Ingresos Retail Perú Ingresos Financieros Perú (Banco Perú) Ingresos Totales Perú Ajuste de Consolidación Ingresos Totales Ripley Corp

3Q2012

3Q2011

151.565 38.368 13.513 203.446 78.703 23.320 102.023 -787 304.682

133.239 42.140 12.639 188.018 64.853 20.469 85.322 -675 272.665

Var MM$ Var % CLP 18.326 -3.772 875 15.429 13.850 2.851 16.701 -112 32.018

13,8% -9,0% 6,9% 8,2% 21,4% 13,9% 19,6% 16,6% 11,7%

Var % S/.

12,7% 6,0% 11,1%

Ingresos totales en Ripley Chile aumentaron 8,2% respecto al 3Q2011.

Los ingresos totales en Ripley Perú aumentaron 19,6% medidos en pesos respecto al 3Q2011.

Ingresos Retail Los ingresos retail durante el tercer trimestre tuvieron un crecimiento de un 13,8%, 13,8 alcanzando los MM$ 151.565. Esto se explica por un crecimiento en ventas a tiendas iguales (SSS) de 9,9% dado el fuerte consumo sostenido por una economía que crece junto con bajos niveles de desempleo, a lo que se suma la apertura de la tienda de Ripley Costanera a mediados de Junio de 2012.

Ingresos Retail Los ingresos retail aumentaron un 21,4% y 12,7% medido en pesos y en soles, respectivamente, dando cuenta de la positiva tendencia que sigue el consumo en el país. El crecimiento en ventas a tiendas iguales (SSS) fue de 8,0%, a lo que se suma la apertura de la tienda de Chimbote en el mes de Abril y Santa Anita en el mes de Agost Agosto.

Ingresos Tarjeta Ripley Chile Los ingresos financieros provenientes de la tarjeta Ripley Chile mostraron una disminución de un 9,0% comparado con el tercer trimestre de 2011. Esto se debe principalmente a una menor tasa promedio de colocación y a la disminución de 4,2% 4,2 en la cartera promedio, debido a una política más restrictiva crediticiamente y más selectiva en la captación de clientes.

Ingresos Financieross (Banco Ripley Perú) A pesar que la cartera de colocaciones promedio aumentó sólo un 0,4% en soles en comparación a igual periodo del año anterior, anterior los ingresos financieros se incrementaron en un 6,0% medido en soles, debido a un aumento en las tasas promedio que habían sido recortadas el año pasado por razones competitivas.

Ingresos Banco Ripley Chile Los ingresos financieros del banco Ripley Chile crecieron 6,9%, %, explicados por un aumento de la cartera de colocaciones promedio del trimestre que creció un 5,1% comparado con la cartera promedio del 3Q2011 y un portfolio más concentrado en colocaciones de consumo y menos concentrado en créditos hipotecarios, producto con menores tasas y que el banco Ripley dejó de ofrecer hace más de dos años. www.ripley.cl

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Resultados 3er Trimestre 2012

Composición de los resultados trimestrales de Ripley Corp

3Q2012

Ripley Corp (MM$ de cada Periodo)

Ingresos No Bancarios Ingresos Bancarios Total Ingresos Costos No Bancarios Costos Bancarios Total Costos Margen Bruto GAV EBIT Ingresos Financieros Gastos Financieros Ganancia (Pérdida) en Subsidiarias Otras Ganancias (Pérdidas) Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste Otros gastos no operacionales Resultado No Operacional Ganancia (pérdida), antes de impuestos Impuesto a la Renta Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras Ganancia (pérdida) EBITDA

3Q2011

Var MM$

Var %

87,9% 12,1% 100,0% -67,8% -29,3% 63,2% 36,8% -34,2% 2,6% 0,4% -1,5% 0,6% 2,2% -0,3% -0,2% 0,0% 1,1% 3,8% -1,5% 2,3% 0,0% 2,3%

28.292 3.726 32.018 -22.875 -967 -23.842 8.176 -7.568 608 120 -991 -11 -4.694 1.291 8 -119 -4.395 -3.787 1.161 -2.627 1 -2.627

11,8% 11,3% 11,7% 14,1% 10,0% 13,8% 8,1% 8,1% 8,4% 10,5% 23,5% -0,7% -79,1%

-36,8% -28,2% -42,5% 410,4% -42,5%

5,7%

489

3,1%

MM$

%Ing

MM$

%Ing

267.849 36.833 304.683 -185.406 -10.663 -196.069 108.614 -100.782 7.832 1.266 -5.206 1.589 1.239 508 -483 -232 -1.320 6.512 -2.962 3.548 2 3.550

87,9% 12,1% 100,0% -69,2% -28,9% 64,4% 35,6% -33,1% 2,6% 0,4% -1,7% 0,5% 0,4% 0,2% -0,2% -0,1% -0,4% 2,1% -1,0% 1,2% 0,0% 1,2%

239.557 33.108 272.665 -162.531 -9.696 -172.227 100.438 -93.214 7.224 1.146 -4.215 1.600 5.933 -783 -491 -113 3.075 10.299 -4.122 6.175 0 6.177

16.014

5,3%

15.525

-1,7% 105,0%

EBITDA: Resultado Operacional + Depreciación del ejercicio + Amortización de intangibles

Evolución EBITDA Trimestral ($MM)

Evolución Utilidad Trimestral ($MM)

60. 000 50. 000

45. 000

50. 000

40. 000

37.665

40. 000

35. 000

34.620

31.244

30. 000

24.323

30. 000 25. 000

22.163

20.697

21.391

19.412

17.501

20. 000

16.014

15.857

15.525

20. 000

12.208

15. 000

10.016

5.589 6.878

6.177

10. 000

10. 000

5. 000

3.550

0 0

3Q10

4Q10

1Q11

2Q11

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3Q11

4Q11

1Q12

2Q12

3Q12

3Q10

4Q10

1Q11

2Q11

3Q11

4Q11

1Q12

2Q12

3Q12

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Resultados 3er Trimestre 2012

Resultado operacional ional de Ripley Corp aumenta un 8,4% respecto al 3Q2011,, alcanzando los MM$7.832.

Resultado Operacional MM$1.594

Ripley

Chile

3Q2012:

Resultado Operacional Ripley Perú 3Q2012: M S/ 29.352

Negocio Retail

Negocio Retail

El margen bruto del negocio retail en Chile aumenta un 6,0%, debido a que el aumento en 13,8% de los ingresos fue compensado por un menor margen como porcentaje de las ventas,, pasando de 25,1% en 3Q2011 a un 23,4% durante 3Q2012. 12. Esto se explica en parte por la disminución de los precios de venta en la mercadería de invierno que no rotó según lo esperado debido a un cambio de estación más lento, al cierre temporal poral de la tienda el Trébol afectada por un incendio y all atraso en la puesta en marcha de la tienda Ripley Costanera.

El margen bruto retail creció un 16,3%, explicado por el aumento en las ventas junto con un aumento en los márgenes que pasaron de un 20,9% 2 en el tercer trimestre de 2011 a un 21,6 6% en el mismo período de este año. Esta subida se debe en parte a que durante los meses de Julio y Agosto estuvo más presente el invierno en Perú, con bajas temperaturas, temperatu lo que potenció la venta de productos de invierno que no habían sido vendidos durante el primer semestre por factores climáticos.

Tarjeta Ripley Chile

Negocio Financiero (Banco Ripley Perú)

La disminución en los ingresos financieros explicada anteriormente fue compensada por un menor cargo por riesgo durante el trimestre, lo que llevó llev al margen bruto financiero (ingresos financieros menos gasto en provisiones) a caer sólo un 0,2%. La disminución en el riesgo de la cartera se refleja en una baja de 30,8% en los cargos por riesgo. Esto último se explica por la disminución en la cartera y a un menor riesgo de esta, donde la mora superior a 90 días pasó de representar un 6,4% en el 3Q2011 a un 4,9% en el 3Q2012.

La cartera de colocaciones promedio del banco Ripley Perú se incrementó sólo un n 0,4% comparado con el mismo mo período del año anterior debido a una disminución en el uso de la tarjeta Ripley en nuestras tiendas. Dee acuerdo a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP del Perú, El Banco Ripley Perú tiene un 5,2% de participación de mercado de la cartera de colocaciones de tarjetas de crédito crédito. A pesar del leve crecimiento en la cartera, los ingresos financieros aumentaron 6,0% % medido en soles, debido a un aumento en las tasas promedio que habían sido recortadas el año pasado por razones competitivas. Los gastos en provisiones se redujeron en un 3,7% con c respecto al mismo período del año pasado. pasado

Banco Ripley Chile El portfolio de colocaciones alcanzó los $214.685 $21 millones, mostrando un crecimiento promedio durante el trimestre de un 5,1% al compararlo con la cartera promedio del 3Q2011.. El Banco de Ripley Chile, al cierre de septiembre de 2012, mantiene un 1,7% de participación de mercado de los créditos de consumo en cuotas del sistema bancario chileno de acuerdo a la información de la SBIF. Junto con el aumento de los ingresos, los cargos por provisiones aumentaron en MM$ 690 comparado con el mismo ismo período del año anterior. Esto se debe a que en el mes de septiembre, debido al incremento en los días festivos, hubo un mayor atraso en los pagos lo que impacta en nuestro modelo de provisiones. El aumento en provisiones junto con el aumento en el cargo por impuestos explican la caída de utilidades en un 32,5% comparado c con el 3Q2011. www.ripley.cl

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Resultados 3er Trimestre 2012

Gastos de administración y ventas

Gastos de administración y ventas

En el caso de Ripley Chile sin Banco, el ratio de GAV/Ingresos pasó de un 34,9% % en el tercer trimestre de 2011 a un 33,6% con respecto al mismo período del año actual, mostrando una mejora en eficiencia durante el período.

En Perú, los GAV cómo porcentaje de los lo ingresos pasaron de un 30,2% en 2011 a un 28,7% en 2012, mostrando un mejora en la eficiencia del negocio.

En el caso del Banco Ripley Chile los gastos operacionales aumentaron en un 8,6%, en línea con el crecimiento de los ingresos.

El aumento de los GAV en un 5,6% en soles durante el tercer trimestre de 2012 en comparación con el mismo trimestre del año anterior se debe principalmente a la incorporación de dos tiendas nuevas.

Gastos de administración y ventas Durante el 3Q2012 los GAV directos de Colombia alcanzaron los MM$ 555,, relacionados con el costo pre preoperativo del negocio en ese país, cuya apertura de tiendas se esperan a partir de 2013.

Resumen Estado de Resultados Banco Ripley Chile y Banco Ripley Perú* Banco Ripley Chile (MM$) TOTAL INGRESOS OPERACIONALES NETO Ingresos netos por intereses y reajustes Ingresos netos por comisiones y servicios Otros ingresos operacionales

3Q2012 10.515 8.045 1.874 596

3Q2011

Var %

9.631 7.483 1.834 314

9,2% 7,5% 2,2% 89,6%

Banco Ripley Perú (M/S) TOTAL INGRESOS OPERACIONALES NETO Ingresos netos por intereses y reajustes Ingresos netos por comisiones y servicios Otros ingresos operacionales

Provisiones por riesgo de crédito

-1.993

-1.303

52,9%

Gastos Operacionales

-6.458

-5.945

8,6%

2.064

2.383

-13,4%

-489

-51

856,3%

1.575

2.332

-32,5%

UTILIDAD

RESULTADO OPERACIONAL Impuesto a la renta UTILIDAD

3Q2012

Provisiones por riesgo de crédito

114.485 77.386 36.152 947

3Q2011

Var %

108.918 75.932 31.131 1.855

5,1% 1,9% 16,1% -48,9%

-17.451

-18.124

-3,7%

-64.703

-64.466

0,4%

RESULTADO OPERACIONAL

32.331

26.328

22,8%

Impuesto a la renta

-10.514

-9.234

13,9%

21.817

17.094

27,6%

Gastos Operacionales

*Información de Banco Ripley Perú se presenta bajo normas contables IFRS para efectos de consolidación en Ripley Corp. Corp Información de Banco Ripley Chile corresponde a la enviada a la SBIF.

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Resultados 3er Trimestre 2012

Resultado No Operacional Ripley Corp 3Q2012

Ingresos Financieros: Los ingresos financieros del tercer trimestre de 2012 aumentaron en un 10,5% comparado con el mismo período del 2011. Este aumento se explica por el aumento en la caja promedio comparado con el mismo trimestre del año anterior. Gastos Financieros: Los gastos financieros aumentaron en un 23,5% en comparación con el tercer trimestre de 2011, lo que se explica principalmente por un aumento de la deuda financiera asociado al plan de inversiones de la compañía. Resultados por unidad de reajuste: los cargos asociados a las unidades de reajuste no mostraron una variación relevante. Otras ganancias y pérdidas: esta línea tuvo una disminución MM$ 4.694 debido principalmente a que durante el 3Q de 2011 la compañía registró un ingreso extraordinario de MM$ 6.619 producto del cierre de la liquidación de seguros asociados al terremoto de 2010. Participación en empresas relacionadas: el resultado de empresas relacionadas, está conformado por los resultados que generan las inversiones en centros comerciales en Chile y en Perú. Para el tercer trimestre la sociedad de Nuevos Desarrollos mostró una caída de $MM 568 en comparación con el mismo período del año anterior, debido en parte al aumento en la tasa de impuesto que impactó el ítem Activo Fijo/Propiedades de Inversión, generando una pérdida por impuesto renta diferido

% Part Inmobiliaria Viña del Mar S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Aventura Plaza S.A. Total

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33,3% 22,5% 40,0%

Inversiones de Ripley en Centros Comerciales

Superficie de Vtas (m2)

Chile Marina Arauco Mall del Centro Curicó Mall Plaza Sur Mall Plaza Alameda Mall Plaza Mirador Bio Bio Mall Concepción Total Chile Total Chile (ponderado)

Propiedad (%)

57.968 45.911 74.583 57.355 43.000 41.000 319.817 114.953

33,3% 33,3% 22,5% 22,5% 22,5% 100%

Superficie de Propiedad Vtas (m2) (%) 44.114 40% 76.460 40% 55.000 40% 50.000 40% 225.574 90.230

Perú Aventura Plaza Trujillo Aventura Plaza Bellavista Aventura Plaza Arequipa Aventura Plaza Santa Anita Total Peru Total Perú (ponderado) Superficie ventas (ponderado)

205.182

Participación en resultados empresas relacionadas (MM$) 3Q2012 3Q2011 Var Var% 1.219 -188 558

949 380 271

270 -568 287

28,5% -149,5% 105,8%

1.589

1.600

-11

-0,7%

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Resultados 3er Trimestre 2012

3. Resultados Acumulados a Septiembre 2012 Composición de los ingresos de Ripley Corp.

Ingresos (Cifras en MM$)

9M2012

9M2011

Ingresos Retail Chile Ingresos Tarjeta Ripley Chile Ingresos Banco Ripley Chile Ingresos Totales Chile Ingresos Retail Perú Ingresos Financieros Perú (Banco Perú) Ingresos Totales Perú Ajuste de Consolidación Ingresos Totales Ripley Corp

450.780 117.641 40.796 609.217 223.485 66.420 289.905 -2.248 896.874

411.035 130.736 37.680 579.451 187.481 61.199 248.680 -1.920 826.211

Var MM$ Var % CLP 39.745 -13.095 3.116 29.766 36.004 5.221 41.225 -328 70.663

Var % S/.

9,7% -10,0% 8,3% 5,1% 19,2% 8,5% 16,6% 17,1% 8,6%

10,4% 0,4% 7,9%

Ingresos totales en Ripley Chile aumentaron 5,1% respecto al 9M2011.

Los ingresos totales en Ripley Perú aumentaron 7,9% % medidos en soles respecto al 9M2011.

Ingresos Retail Los ingresos retail acumulados a septiembre tuvieron un crecimiento de un 9,7%, %, alcanzando los MM$ 450.780. El SSS del periodo fue de 8, 8,7%, dando cuenta del el buen comportamiento del consumo, sostenido en una economía que continúa en su senda de crecimiento con bajos niveles de desempleo. A esto se suma la apertura de la tienda de Ripley Costanera en el mes de junio.

Ingresos Retail Los ingresos retail aumentaron un 19,2% y 10,4% medido en pesos y en soles, respectivamente, dando cuenta de la positiva tendencia que presenta el consumo en el país. El crecimiento en ventas atiendas iguales (SSS) fue de 8,0%, 8,0 a lo que se suma la apertura de la tienda de Chimbote en el mes de abril y la de Santa Anita en el mes de agosto.

Ingresos Tarjeta Ripley Chile Los ingresos financieros provenientes de la Tarjeta T Ripley Chile mostraron una disminución de 10,0% comparado con el acumulado a septiembre de 2011. Esto se debe principalmente a una menor tasa promedio de colocación y a la disminución de 4,4% en la cartera promedio, debido a una política más restrictiva crediticiamente y selectiva en la captación de clientes.

Ingresos Financieros (Banco Ripley Perú) A pesar que la cartera de colocaciones promedio de los primeros 9 meses aumentó 3,2% en soles en comparación a igual periodo del año anterior, los ingresos financieros aumentaron sólo un 0,4% medido en soles,, debido a la reducción de tasas implementada el segundo semestre de 2011 y que fue paulatinamente revertida durante este año. Al tercer trimestre de 2012 ya se observa un impacto positivo de esta medida en los ingresos financieros

Ingresos Banco Ripley Chile Los ingresos financieros del banco Ripley Chile crecieron 8,3%, explicados por un aumento de la cartera de colocaciones promedio de los primeros 9 meses en 5,1% comparado con ell mismo período de 2011 y un portfolio más concentrado en colocaciones de consumo y menos concentrado en créditos hipotecarios, producto que el banco Ripley dejó de ofrecer hace más de dos años. www.ripley.cl

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Resultados 3er Trimestre 2012

Composición de los resultados acumulados a Septiembre de Ripley Corp

9M2012 Ripley Corp (MM$ de cada Periodo)

Ingresos No Bancarios Ingresos Bancarios Total Ingresos Costos No Bancarios Costos Bancarios Total Costos Margen Bruto GAV EBIT Ingresos Financieros Gastos Financieros Ganancia (Pérdida) en Filiales Otras Ganancias (Pérdidas) Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste Otros gastos no operacionales Resultado No Operacional Ganancia (pérdida), antes de impuestos Impuesto a la Renta Ganancia (pérdida), atribuible a los prop. de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a part. no controladoras Ganancia (pérdida) EBITDA

9M2011

MM$

%Ing

789.658 107.216 896.874 -534.179 -34.614 -568.793 328.082 -298.959 29.123 3.652 -15.248 5.443 140 1.174 -1.452 -495 -6.786 22.337 -6.321 16.015 1 16.016 0 53.261

88,0% 12,0% 100,0% -67,6% -32,3% 63,4% 36,6% -33,3% 3,2% 0,4% -1,7% 0,6% 0,0% 0,1% -0,2% -0,1% -0,8% 2,5% -0,7% 1,8% 0,0% 1,8% 0,0% 5,9%

MM$ 727.332 98.879 826.211 -473.246 -30.955 -504.201 322.010 -278.374 43.636 3.187 -11.844 3.930 5.990 -536 -1.193 -326 -791 42.845 -6.961 35.880 4 35.884 0 68.487

Var MM$

%Ing 88,0% 12,0% 100,0% -65,1% -31,3% 61,0% 39,0% -33,7% 5,3% 0,4% -1,4% 0,5% 0,7% -0,1% -0,1% 0,0% -0,1% 5,2% -0,8% 4,3% 0,0% 4,3% 0,0% 8,3%

62.326 8.337 70.663 -60.933 -3.659 -64.592 6.072 -20.585 -14.513 465 -3.404 1.513 -5.851 1.710 -259 -169 -5.995 -20.508 640 -19.866 -2 -19.868 0 -15.226

Var %

8,6% 8,4% 8,6% 12,9% 11,8% 12,8% 1,9% 7,4% -33,3% 14,6% 28,7% 38,5% -97,7% 21,7% 51,7% 757,9% -47,9% -9,2% -55,4% -63,5% -55,4% 0,0% -22,2%

EBITDA: Resultado Operacional + Depreciación del ejercicio + Amortización de intangibles

120. 000

99.402

103.107 87.881

100. 000

80. 000

55.296

50.012

60. 000

35.428

40. 000

20. 000

0

EBITDA ($MM)

Utilidad ($MM) 2010

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2011

Sep 2012 (LTM)

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Resultados 3er Trimestre 2012

Resultado operacional ional de Ripley Corp disminuye un 33,3% respecto al 9M2011, 2011, alcanzando los MM$29.123.

Resultado Operacional MM$14.857

Ripley

Chile

9M2012:

Resultado Operacional Ripley Perú 9M2012: S/ 46.313 M

Negocio Retail

Negocio Retail

El margen bruto del negocio retail en Chile disminuye un 2,5%, %, debido a que el aumento en los ingresos fue compensado por un menor margen como porcentaje de las ventas, que disminuyó de 26,9% % en 9M2011 a un 24,8% durante 9M2012. Esto se explica en parte por un incremento en los eventos de precio asociados a la menor rotación observada en la mercadería de invierno, producto de un cambio de estación más lento lento, al cierre temporal poral de la tienda el Trébol afectada por un incendio y ell atraso en la puesta en marcha de la tienda Ripley Costanera.

El margen bruto retail creció un 6,1%, explicado por el aumento en las ventas que fue compensado por una caída en los márgenes que pasaron de un 24,0% en el 9M2011 a un 23,1% % en el mismo período de este año. La disminución de márgenes se debe a un proceso de liquidaciones más pronunciado buscando reducir los altos niveles de inventario de fin del año 2011 2011, y a un cambio de temporada más lento producto de las temperaturas inusualmente lmente altas observadas a comienzos del el invierno peruano, forzando a la realización ón de eventos de precio para poder rotar la mercadería. Se observa a partir del tercer trimestre un cambio de tendencia, con un mejor nivel de margen/ingresos en el negocio retail.

Tarjeta Ripley Chile

Negocio Financiero (Banco Ripley Perú)

El margen financiero (ingresos financieros menos gasto en provisiones), disminuyó un 6,5%,, explicado por la caída en los ingresos financieros que fue en parte compensada por una disminución de un 20,7% 20, en los cargos por riesgo. Esto último se explica por la disminución en la cartera y a un menor riesgo de esta, donde la mora superior a 90 días ha sido menor en los 3 trimestres de este año al compararlos con los mismos trimestres del año anterior.

El resultado operacional acumulado a septiembre 2012 muestra una caída de un 18,5% medido en soles comparado con el mismo período del año anterior. Esto se debe a que el aumento de la cartera promedio en 3,2% fue compensado por menores tasas, tasas debido a la reducción implementada el año 2011 por razones competitivas,, y que ha sido parcialmente revertida durante este año. Los gastos en provisiones aumentaron un 6,3% % con respecto al mismo período del año pasado. Esto se debe principalmente al aumento de los préstamos en efectivo como porcentaje total de la cartera durante el año pasado y la primera parte de este año. Durante el tercer trimestre se observa un cambio de tendencia, donde el resultado operacional medido en soles aumenta un 19,5%, debido principalmente al ajuste en tasas aplicado licado a comienzos de año.

Banco Ripley Chile El resultado operacional del Banco Ripley Chile aumenta en un 17,7% al compararlo con 9M2011. Esto se debe a que el aumento en los ingresos netos de 8,9% fue mayor al aumento en provisiones y gastos operacionales durante el período. A pesar de lo anterior la utilidad del Banco Ripley Chile aumentó sólo un 0,9% a septiembre de 2011, debido a un mayor cargo por impuestos.

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Resultados 3er Trimestre 2012

Gastos de administración y ventas

Gastos de administración y ventas

El ratio de GAV/Ingresos de Ripley Chile sin Banco pasó de un 34,0% en 9M2011 a un 33,2% con respecto al mismo período del año actual actual, mostrando una mejora en eficiencia.

Los gastos en administración y ventas (Tiendas + Banco) cómo porcentaje de lo los ingresos, pasaron de un 30,5% en 9M2011 2011 a un 31,0% en 9M2012, debido a los costos pre-operativos operativos que implicaron las aperturas de las tiendas de Chimbote, Santa Anita y Jirón de la Unión, y a mayores cargos en remuneraciones asociados a la negociación colectiva cerrada el 3Q2011 y a las alzas del salario mínimo observadas durante el último año, que afectan la base comparativa para la política de remuneraciones y de servicio de terceros

En el caso del Banco Ripley Chile, al a medir los gastos como porcentaje de los ingresos estos disminuyeron de un 46,6% en 9M2011 a un 46,1% % en 9M2012.

Gastos de administración y ventas Durante 9M2012 2012 los GAV directos de Colombia alcanzaron los MM$ 771, relacionados con el costo pre-operativo operativo del negocio en ese país, cuya apertura de tiendas se esperan a partir de 2013.

Resumen Estado de Resultados Banco Ripley Chile y Banco Ripley Perú* Banco Ripley Chile (MM$) TOTAL INGRESOS OPERACIONALES NETO Ingresos netos por intereses y reajustes Ingresos netos por comisiones y servicios Otros ingresos operacionales Provisiones por riesgo de crédito

9M2012 31.413 23.600 6.085 1.728

9M2011

Var %

28.834 22.138 5.790 906

8,9% 6,6% 5,1% 90,6%

Banco Ripley Perú (M/S)

9M2012

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES NETO Ingresos netos por intereses y reajustes Ingresos netos por comisiones y servicios Otros ingresos operacionales

325.751 227.773 96.174 1.804

9M2011

Var %

331.684 228.364 97.914 5.406

-1,8% -0,3% -1,8% -66,6%

-5.148

-4.912

4,8%

Provisiones por riesgo de crédito

-69.450

-65.314

6,3%

-18.996

-17.744

7,1%

Gastos Operacionales

-191.320

-190.854

0,2%

7.269

6.178

17,7%

RESULTADO OPERACIONAL

64.981

75.516

-14,0%

Impuesto a la renta

-1.343

-304

341,2%

Impuesto a la renta

-21.214

-26.002

-18,4%

UTILIDAD

5.927

5.874

0,9%

UTILIDAD

43.767

49.514

-11,6%

Gastos Operacionales RESULTADO OPERACIONAL

*Información de Banco Ripley Perú se presenta bajo normas contables IFRS para efectos de consolidación en Ripley Corp. Corp Información de Banco Ripley Chile corresponde a la enviada a la SBIF.

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Resultados 3er Trimestre 2012

Resultado No Operacional Ripley Corp 9M2012

Ingresos Financieros: Los ingresos financieros del 9M2012 aumentaron en un 14,6% comparado con el mismo período del 2011. Este aumento se explica por el aumento en la caja promedio en un 25% observado en durante el año. Gastos Financieros: Los gastos financieros aumentaron en un 28,7% en comparación con 9M2011, lo que se explica principalmente por un aumento de la deuda financiera neta asociado al plan de inversiones de la compañía. Resultados por unidad de reajuste: los cargos asociados a las unidades de reajuste aumentaron en $259 millones. Otras ganancias y pérdidas: esta línea tuvo una disminución MM$ 5.851 debido principalmente a que durante el 3Q de 2011 la compañía registró un ingreso extraordinario de MM$ 6.619 producto del cierre de la liquidación de seguros asociados al terremoto de 2010. Participación en empresas relacionadas: el resultado de empresas relacionadas, conformado por los resultados que generan las inversiones en centros comerciales en Chile y en Perú, aumentó en un 38,5% en comparación con el año 2011, por el mejor desempeño de las filiales inmobiliarias en Chile y Perú.

% Part Inmobiliaria Viña del Mar S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Aventura Plaza S.A. Total

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33,3% 22,5% 40,0%

Inversiones de Ripley en Centros Comerciales

Superficie de Vtas (m2)

Chile Marina Arauco Mall del Centro Curicó Mall Plaza Sur Mall Plaza Alameda Mall Plaza Mirador Bio Bio Mall Concepción Total Chile Total Chile (ponderado)

57.968 45.911 74.583 57.355 43.000 41.000 319.817 114.953

Propiedad (%) 33,3% 33,3% 22,5% 22,5% 22,5% 100%

Superficie de Propiedad Vtas (m2) (%) 44.114 40% 76.460 40% 55.000 40% 50.000 40% 225.574 90.230

Perú Aventura Plaza Trujillo Aventura Plaza Bellavista Aventura Plaza Arequipa Aventura Plaza Santa Anita Total Peru Total Perú (ponderado) Superficie ventas (ponderado)

205.182

Participación en resultados empresas relacionadas (MM$) 9M2012 9M2011 Var Var% 3.397 824 1.223 5.443

2.643 848 439 3.930

754 -25 784 1.513

28,5% -2,9% 178,6% 38,5%

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Resultados 3er Trimestre 2012

4. Indicadores Retail 2012

2011 2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

9M 3Q

2011

2012

Ripley Chile

1Q

Variación de Ventas

18,1%

1,8%

4,8%

7,7%

11,3%

4,7%

13,8%

7,4%

9,7%

Variación Ventas Tiendas Iguales (SSS)

18,0%

1,5%

5,3%

8,4%

9,3%

7,2%

9,9%

7.5%

8,7%

Margen Retail

26,5%

28,9%

25,1%

27,9%

23,9%

26,9%

23,4%

26,9%

24,8%

4,2

4,1

4,0

3,9

3,9

3,8

3,8

4,0

3,8

Ripley Perú

NEGOCIO RETAIL (Moneda Local)

Variación de Ventas

21,0%

13,0%

18,8%

15,4%

13,3%

5,7%

12,7%

17,3%

10,4%

9,1%

2,8%

6.6%

6,4%

12,3%

2,8%

8,0%

5.6%

7,4%

23,9%

27,2%

20,9%

28,2%

21,3%

26,3%

21,6%

24,0%

23,1%

3,9

3,7

3,6

3,5

3,5

3,4

3,4

3,6

3,4

Rotación de Inventario

Variación Ventas Tiendas Iguales (SSS) Margen Retail Rotación de Inventario

• • •

La información de Perú está en Soles. El SSS de Chile a partir de febrero 2012 no considera a la tienda del Trébol que fue cerrada temporalmente por un incendio que dañó en su totalidad el local a fines de Febrero de 2012. La rotación de inventario se calcula en pesos y soles nominales, como el costo de la explotación acumulado en los últimos cuatro trimestres, dividido por el promedio de la existencia al cierre de esos cuatro trimestres.

5. Indicadores de Crédito 3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

Tarjeta Ripley Chile

2012

2Q

Cartera de Colocaciones Brutas Stock de Provisiones Provisiones/Colocaciones Nº Tarjetas con Saldo (miles) Castigos netos de Recuperos

378.977 54.619 14,4% 1.118 6.632

381.824 54.744 14,3% 1.126 9.039

359.549 52.460 14,6% 1.079 14.135

385.558 51.738 13,4% 1.152 11.816

361.356 49.373 13,7% 1.080 11.736

353.940 48.423 13,7% 1.077 7.829

355.968 46.737 13,1% 1.053 9.835

Banco Ripley Chile

2011 1Q

Cartera de Colocaciones Brutas Stock de Provisiones Provisiones/Colocaciones Castigos netos de Recuperos

199.916 15.502 7,8% 2.053

203.097 15.580 7,7% 1.721

203.545 15.253 7,5% 1.682

207.519 15.556 7,5% 1.885

210.232 14.855 7,1% 2.083

212.611 14.718 6,9% 1.905

214.685 14.578 6,8% 2.134

Banco Ripley Perú

NEGOCIO FINANCIERO (MM$)

Cartera de Colocaciones Brutas Stock de Provisiones Provisiones/Colocaciones Nº Tarjetas con Saldo (miles) Castigos netos de Recuperos

158.759 14.078 8,9% 487 2.095

176.651 18.341 10,4% 503 2.531

185.461 17.131 9,2% 482 4.807

201.054 19.158 9,5% 484 3.563

179.145 17.907 10,0% 475 4.609

192.077 18.820 9,8% 484 5.162

180.096 17.847 9,9% 471 3.218

•

Castigos Netos de Recuperos: Corresponde al castigo de créditos netos de las recuperaciones de castigos realizados en períodos anteriores, registradas en el período actual.

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Resultados 3er Trimestre 2012

6. Tiendas Superficie Chile

Perú

Nº

TIENDA

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 Total

Huérfanos Barros Arana Viña del Mar Temuco Castellón Parque Arauco Plaza Vespucio Puerto Montt Astor Puente Rancagua Valparaíso Marina Arauco Antofagasta Alto Las Condes La Serena Calama Plaza Oeste Plaza Tobalaba Iquique El Trébol Plaza Norte Florida Center Crillón Portal Temuco La Dehesa Curicó Talca Puerto Montt La Calera Outlet Maipú Quilpué Chillán Punta Arenas Plaza Alameda Plaza de los Ríos San Bernardo Los Andes Costanera Mall de Concepción

SUPERFICIE DE VENTA (m2) 3.364 1.697 4.301 4.792 4.164 11.999 8.064 4.439 2.287 7.382 6.650 5.918 8.369 7.289 9.361 5.350 4.662 9.840 5.714 5.880 5.631 4.977 9.629 4.394 7.057 6.634 8.500 6.327 9.500 4.000 7.010 4.501 4.610 7.297 8.262 5.443 5.836 4.390 12.831 7.019 255.370

APERTURA may-64 may-86 jun-89 ago-90 dic-92 abr-93 sep-94 oct-95 dic-95 oct-96 nov-98 dic-98 dic-99 dic-99 oct-00 sep-01 abr-02 sep-02 ago-02 mar-02 feb-03 nov-03 abr-04 oct-05 nov-05 oct-06 nov-06 nov-06 abr-07 jun-07 nov-07 nov-07 nov-07 abr-08 abr-08 nov-08 dic-08 nov-09 jun-12 oct-12

Nº 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Total

TIENDA Ripley Jockey Plaza Ripley San Isidro Ripley San Miguel Ripley Miraflores Max Cono Norte Ripley Primavera Ripley Asia Ripley Chorrillos Max Minka Ripley Trujillo Ripley Callao Ripley Chiclayo Ripley Arequipa Ripley Piura Ripley Lima Norte Ripley Chimbote Ripley Santa Anita Jirón de la Unión

SUPERFICIE DE VENTA (m2) 14.001 10.420 12.465 9.447 9.193 9.493 2.490 11.524 8.620 7.325 7.132 4.465 5.830 4.331 7.746 3.810 8.434 3.300 140.026

APERTURA oct-97 nov-99 nov-00 oct-01 dic-02 nov-03 ene-04 dic-05 jul-06 dic-07 dic-08 nov-09 dic-10 dic-10 dic-10 abr-12 ago-12 oct-12

Aproximadamente un 73% del número de tiendas en Chile son arrendadas, el resto son de propiedad de la empresa. En el caso de Perú aproximadamente 83% del número son arrendadas, el 17% restante son de propiedad de la empresa. Considerando el análisis por metros cuadrados, el porcentaje de superficie arrendada en Chile y Perú es un 81% y 83% respectivamente. En algunos casos Ripley arrienda sus tiendas a centros comerciales en los que tiene algún porcentaje de propiedad. En Marina Arauco y Curicó posee el 33,3%, en Plaza Alameda y Plaza Sur (San Bernardo) el 22,5%, en Concepción un 100% y en Perú el 40% de los Malls en Trujillo, Callao, Arequipa y Santa Anita. En el año 2012 se han abierto las tiendas de Chimbote (Abril), Santa Anita (Agosto) y Jirón de la Unión en Perú; y en caso de Chile Ripley Costanera (Junio) y Mall Concepción (Octubre). www.ripley.cl

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Resultados 3er Trimestre 2012

7. Estructura Financiera Estructura Financiera de las subsidiarias no bancarias de Ripley Corp y principales ratios. Negocio No Bancario Caja

Deuda Total

Deuda Neta

(Deuda corriente abajo)

Ripley Corp

9M2012

1

ROE Negocio No Bancario Deuda Financiera Neta / Patrimonio 2 3 Liquidez Corriente ROA No Bancario 4

246 144 301 252 138 63

30

Sep-2012 (MMM$) Sep-2011(MMM$)

118

9M2011

4,8% sep-12

8,6% dic-11

0,46 1,69 9M2012 3,5%

0,38 1,63 9M2011 5,6%

1

Utilidad últimos doce meses/patrimonio promedio últimos doce meses 2 Deuda financiera neta de caja (no bancario)/ total patrimonio (no bancario) 3 Total Activos corrientes (no bancario)/ Total Pasivos corrientes (no bancario). 4 (Resultado operacional +utilidad de subsidiarias últimos doce meses (no bancario))/ activos promedio (no bancarios ) ultimos doce meses

ROE El indicador presenta una baja de 3,8 puntos porcentuales en relación a igual período del año anterior, debido principalmente a la disminución de las utilidades en igual período comparable que se explicó previamente en este documento.

Endeudamiento El incremento del indicador se explica por el aumento de los préstamos de entidades financieras relacionados a los planes de inversión de la compañía.

Liquidez El indicador de liquidez corriente presenta una leve variación positiva en 0,06 puntos porcentuales, dado la obtención de préstamos a largo plazo utilizado para el refinanciamiento de las deudas de corto plazo.

ROA El indicador presenta una baja de 2,1 puntos porcentuales en relación a igual período del año anterior, explicado por la disminución del resultado operacional en igual período comparable, acompañado de un aumento de los activos totales del negocio no bancario. Parte importante del aumento de los activos no bancarios se debe a que durante el 2012 se han inaugurado importantes proyectos para la compañía, dentro de los que destacan las aperturas de 3 centros comerciales y 5 tiendas, que en conjunto comprenden una inversión superior a los US$ 190 millones y que todavía se encuentran en una etapa temprana de madurez. www.ripley.cl

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Resultados 3er Trimestre 2012

Balance y Estado de Resultados Los Estados Financieros completos de Ripley Corp y Ripley Chile se encuentran en la página web de la Superintendencia de Valores de Chile (www.svs.cl)

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Resultados 3er Trimestre 2012

A. Balance Ripley Corp NEGOCIO NO BANCARIO (MM$ de cada Periodo)

dic/2011 Var MM$

Var %

ACTIVOS sep/2012 dic/2011 Var MM$ Activos corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo 63.065 60.573 2.492 Otros activos financieros corrientes 13 11.477 -11.464 Otros Activos No Financieros, Corriente 36.256 26.128 10.128 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes 212.243 208.001 4.241 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corriente 1.966 1.750 216 Inventarios 199.873 194.615 5.258 Activos por impuestos corrientes 12.455 18.068 -5.613 Activos corrientes totales 525.870 520.612 5.258 Activos no corrientes Otros activos no financieros no corrientes 8.124 9.720 -1.596 Derechos por cobrar no corrientes 134.776 154.820 -20.044 Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación 137.527 122.538 14.989 Activos intangibles distintos de la plusvalía 36.797 36.464 333 Propiedades, Planta y Equipo 249.895 241.982 7.913 Propiedad de inversión 48.505 29.685 18.820 Activos por impuestos diferidos 76.030 68.454 7.576 Total de activos no corrientes 691.654 663.662 27.991 Total de activos de negocios no bancarios 1.217.524 1.184.274 33.250

Var %

PASIVOS Pasivos corrientes Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, Corriente Otras provisiones a corto plazo Pasivos por Impuestos corrientes Provisiones corrientes por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros corrientes Pasivos corrientes totales Pasivos no corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas por pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, no corriente Pasivo por impuestos diferidos Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados Total de pasivos no corrientes Total de pasivos de negocios no bancarios

www.ripley.cl

sep/2012

sep/2012

dic/2011 Var MM$

4,1% -99,9% 38,8% 2,0% 12,4% 2,7% -31,1% 1,0% -16,4% -12,9% 12,2% 0,9% 3,3% 63,4% 11,1% 4,2% 2,8% Var %

118.238 171.293 6.384 1.522 1.520 9.273 3.316 311.547

80.493 203.170 18.224 1.317 3.441 8.108 4.328 319.081

37.745 -31.877 -11.840 205 -1.921 1.165 -1.012 -7.534

46,9% -15,7% -65,0% 15,6% -55,8% 14,4% -23,4% -2,4%

245.511 255 1.458 12.811 5.337 265.371 576.919

220.428 302 1.264 12.598 5.044 239.637 558.718

25.083 -48 193 213 293 25.735 18.201

11,4% -15,8% 15,3% 1,7% 5,8% 10,7% 3,3%

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Resultados 3er Trimestre 2012

SERVICIO BANCARIO ACTIVOS Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para Negociación Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos disponibles para la venta Inversiones en sociedades Intangibles Activo Fijo Impuestos corrientes Impuesto diferido Otros activos Total activos servicio bancario Total Activos

sep/2012

dic/2011 Var MM$

Var %

sep/2012 dic/2011 Var MM$ 33.752 35.149 -1.398 179 171 8 39.363 21.422 17.942 0 1 -1 7.329 779 6.550 362.356 373.859 -11.504 0 5.395 -5.395 13 13 0 13.703 12.999 704 5.537 5.852 -315 1.016 1.136 -120 4.124 4.638 -514 6.737 4.076 2.661 474.109 465.491 8.619 1.691.633 1.649.765 41.868

Var % -4,0% 4,6% 83,8% 841,0% -3,1% 0,0% 5,4% -5,4% -10,6% -11,1% 65,3% 1,9% 2,5%

PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista Contratos de derivados financieros Depósitos y otras captaciones a plazo Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras Obligaciones Financieras Impuestos corrientes Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos Total pasivo servicio bancario Total Pasivos

sep/2012 4.268 25 271.176 25.272 50.807 5.111 0 1.165 4.200 15.443 377.467 954.385

dic/2011 Var MM$ 3.485 782 0 25 252.327 18.849 27.244 -1.972 47.713 3.094 5.136 -25 815 -815 406 759 4.281 -81 15.283 160 356.689 20.777 915.407 38.978

187,0% -1,9% 1,0% 5,8% 4,3%

PATRIMONIO TOTAL RIPLEY CORP

sep/2012

dic/2011 Var MM$

Var %

Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Primas de emisión Otras reservas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Patrimonio total Total de patrimonio y pasivos

www.ripley.cl

203.873 203.873 379.219 368.255 162.504 162.504 -8.845 -771 736.750 733.861 498 496 737.248 734.357 1.691.633 1.649.765

0 10.964 0 -8.075 2.889 1 2.890 41.868

Var % 22,5% 7,5% -7,2% 6,5% -0,5%

0,0% 3,0% 0,0% 1047,8% 0,4% 0,3% 0,4% 2,5%

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Resultados 3er Trimestre 2012

B. Estado de resultados de Ripley Corp

NEGOCIO NO BANCARIO (MM$ de cada Periodo) Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Costos de distribución Gasto de administración Otras ganancias (pérdidas) Ingresos financieros Costos financieros Participación en las ganancias de asociadas y negocios conjuntos Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste Ganancia (pérdida), antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias Ganancia (pérdida) de negocios no bancarios SERVICIO BANCARIO (MM$ de cada Periodo) Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisión Gastos por comisión Ingreso neto por comisiones Utilidad neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida) de cambio neta Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales Provisión por riesgo de crédito INGRESO OPERACIONAL NETO Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y Amortizaciones Otros gastos operacionales TOTAL GASTOS OPERACIONALES RESULTADO OPERACIONAL Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta Ganancia (perdida) servicios bancarios Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras Ganancia (perdida) RIPLEY CORP CONSOLIDADO

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sep/2012

sep/2011 Var MM$

Var %

789.658 -534.179 255.479 -4.245 -241.343 -119 3.652 -15.248 5.443 940 -1.452 3.108 -1.075 2.033

727.332 -473.246 254.086 -4.386 -224.338 4.992 3.187 -11.844 3.930 -690 -1.193 23.744 -2.211 21.533

62.326 -60.933 1.393 141 -17.005 -5.111 465 -3.404 1.513 1.631 -259 -20.636 1.136 -19.500

8,6% 12,9% 0,5% -3,2% 7,6%

21,7% -86,9% -51,4% -90,6%

sep/2012

sep/2011 Var MM$

Var %

14,6% 28,7% 38,5%

80.927 -15.271 65.656 24.811 -1.392 23.419 1.478 234 259 91.046 -17.951 73.095 -21.168 -29.973 -2.229 -495 -53.866 19.229 19.229 -5.246 13.983

74.583 -13.398 61.185 23.617 -1.475 22.142 679 155 999 85.160 -16.082 69.077 -20.367 -27.049 -2.235 -326 -49.976 19.101 19.101 -4.750 14.351

6.344 -1.873 4.471 1.194 83 1.277 799 79 -740 5.886 -1.869 4.017 -802 -2.925 5 -169 -3.889 128 128 -496 -368

8,5% 14,0% 7,3% 5,1% -5,6% 5,8% 117,7% 51,2% -74,1% 6,9% 11,6% 5,8% 3,9% 10,8% -0,2% 51,7% 7,8% 0,7% 0,7% 10,4% -2,6%

16.015 1

35.880 4

-19.866 -2

-55,4% -63,5%

16.016

35.884

-19.868

-55,4%

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Resultados 3er Trimestre 2012

Relación con Inversionistas John Paul Fischer M. Teléfono: (56 2) 694 1404 Email: [email protected] Website: www.ripley.cl click en “Inversionistas” en la parte inferior de la página

La presente información fue elaborada en base a los Estados Financieros entregados a la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS). Ripley Corp S.A. no se hace responsable por daños, perjuicios y/o pérdidas que pudiesen resultar de la interpretación de este informe o de la evolución de los mercados, en particular la Bolsa de Valores.

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