FONCAIXA AHORRO, FI Informe 3er Trimestre 2013 Nº Registro CNMV: 93 Fecha de registro: 09/02/1988 Gestora: INVERCAIXA GESTION SGIIC S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Grupo Gestora/Depositario: CAIXA D´ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A. Rating Depositario: BB+ Auditor: Deloitte El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en www.laCaixa.es - Inversión y bolsa - Mapa de Fondos La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª - 08028 Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en www.laCaixa.es - Inversión y bolsa - Atención al cliente - Correo electrónico Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).

1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN CATEGORÍA: Tipo de fondo: Otros; Vocación inversora: Renta Fija Euro; Perfil de riesgo: 2 - Bajo D DESCRIPCIÓN GENERAL: El fondo invierte su patrimonio en activos de renta fija, tanto pública como privada. Los títulos en los que invierta serán emisiones con calificación crediticia elevada, pudiendo mantener, como máximo, un 25% en activos con calificación crediticia media. La duración media de la cartera del Fondo será inferior a 3 años. O OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS: El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados, con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. DIVISA DE DENOMINACIÓN: Euro

2. DATOS ECONÓMICOS 2.1. DATOS GENERALES

Índice de rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)

Periodo actual 0,14 0,09

Periodo anterior 0,23 0,08

Año actual 0,69 0,08

Año anterior 2,29 0,21

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible.

FONCAIXA AHORRO, FI CLASE PREMIUM Período actual Nº de participaciones Nº de partícipes Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)

2.577.018,61 275 0,00

Período anterior

Fecha

Patrimonio (miles de euros)

1.854.446,45 Período 255 2012 0,00 2011 2010

Valor liquidativo (euros)

77.303 45.270 32.617 122.857

29,9972 29,6001 28,1246 27,6953

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio

% efectivamente cobrado Periodo

Acumulada

Base de cálculo

Comisión de gestión Comisión de resultados Comisión de gestión total

0,15 0,00 0,15

0,45 0,00 0,45

Patrimonio Resultados Mixta

Comisión de depositario

0,01

0,04

Patrimonio

Inversión mínima: 300.000,00 (Euros)

FONCAIXA AHORRO, FI CLASE PLUS Período actual Nº de participaciones Nº de partícipes Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)

3.933.452,52 1.254 0,00

Período anterior

Fecha

Patrimonio (miles de euros)

1.926.564,35 Período 627 2012 0,00 2011 2010

Valor liquidativo (euros)

117.335 20.701 0 0

29,8301 29,4791

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio

% efectivamente cobrado Periodo

Acumulada

Base de cálculo

Comisión de gestión Comisión de resultados Comisión de gestión total

0,19 0,00 0,19

0,58 0,00 0,58

Patrimonio Resultados Mixta

Comisión de depositario

0,02

0,06

Patrimonio

Inversión mínima: 50.000,00 (Euros)

FONCAIXA AHORRO, FI CLASE ESTANDAR Período actual Nº de participaciones Nº de partícipes Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)

Período anterior

Fecha

Patrimonio (miles de euros)

10.627.290,87 10.841.069,99 Período 14.057 12.754 2012 0,00 0,00 2011 2010

Valor liquidativo (euros)

316.383 283.549 0 0

29,7709 29,4748

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio

% efectivamente cobrado Periodo

Acumulada

Base de cálculo

Comisión de gestión Comisión de resultados Comisión de gestión total

0,25 0,00 0,25

0,75 0,00 0,75

Patrimonio Resultados Mixta

Comisión de depositario

0,03

0,07

Patrimonio

Inversión mínima: 600,00 (Euros)

2.2. COMPORTAMIENTO 2.2.1. Individual - FONCAIXA AHORRO, FI. Divisa Euro Rentabilidad (% sin anualizar) FONCAIXA AHORRO, FI CLASE PREMIUM

Rentabilidad

Rentabilidades extremas* Rentabilidad mínima (%) Rentabilidad máxima (%)

Acumulado año actual 1,34

30-09-13 0,73

Trimestral 30-06-13 31-03-13 0,32 0,29

Trimestre actual % Fecha -0,10 05-09-13 0,13 19-09-13

31-12-12 1,17

2012

Último año % Fecha -0,28 20-06-13 0,13 19-09-13

Anual 2011

2010

Últimos 3 años % Fecha ---

2008

FONCAIXA AHORRO, FI CLASE PLUS

Rentabilidad

Acumulado año actual 1,19

30-09-13 0,68

Trimestral 30-06-13 31-03-13 0,27 0,24

Trimestre actual % Fecha -0,10 05-09-13 0,13 19-09-13

Rentabilidades extremas* Rentabilidad mínima (%) Rentabilidad máxima (%)

31-12-12 1,12

2012

Último año % Fecha -0,28 20-06-13 0,13 19-09-13

Anual 2011

2010

2008

Últimos 3 años % Fecha ---

FONCAIXA AHORRO, FI CLASE ESTANDAR

Rentabilidad

Acumulado año actual 1,00

30-09-13 0,61

Trimestral 30-06-13 31-03-13 0,20 0,18

Trimestre actual % Fecha -0,10 05-09-13 0,13 19-09-13

Rentabilidades extremas* Rentabilidad mínima (%) Rentabilidad máxima (%)

31-12-12 1,06

2012

Último año % Fecha -0,28 20-06-13 0,13 19-09-13

Anual 2011

2010

2008

Últimos 3 años % Fecha ---

* Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.

Medidas de riesgo (%) Volatilidad * de: Ibex-35 Letra Tesoro 1 año 85%ML EMU Large Cap Investment Grade 1-3 year +15%ML Euro Currency Overnight Rate

Acumulado año actual 18,65 1,16 0,77

30-09-13 17,29 0,92 0,68

Trimestral 30-06-13 31-03-13 19,76 22,17 0,85 1,58 1,01 0,65

31-12-12 17,42 1,56

2012

Anual 2011

2010

2008

30-09-13 0,68 0,49

Trimestral 30-06-13 31-03-13 1,17 0,70 0,50 0,29

31-12-12 0,43

2012

Anual 2011

2010

2008

30-09-13 0,68 0,51

Trimestral 30-06-13 31-03-13 1,17 0,70 0,51 0,30

31-12-12 0,43

2012

Anual 2011

2010

2008

30-09-13 0,68 0,53

Trimestral 30-06-13 31-03-13 1,17 0,70 0,53 0,33

31-12-12 0,43

2012

Anual 2011

2010

2008

FONCAIXA AHORRO, FI CLASE PREMIUM Volatilidad * de: Valor Liquidativo VaR histórico **

Acumulado año actual 0,88 0,49

FONCAIXA AHORRO, FI CLASE PLUS Volatilidad * de: Valor Liquidativo VaR histórico **

Acumulado año actual 0,88 0,51

FONCAIXA AHORRO, FI CLASE ESTANDAR Volatilidad * de: Valor Liquidativo VaR histórico **

Acumulado año actual 0,88 0,53

* Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. ** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.

Gastos (% s/ patrimonio medio) FONCAIXA AHORRO, FI CLASE PREMIUM Ratio total de gastos * FONCAIXA AHORRO, FI CLASE PREMIUM FONCAIXA AHORRO, FI CLASE PLUS FONCAIXA AHORRO, FI CLASE ESTANDAR

Trimestral 30-06-13 31-03-13 0,16 0,16

Acumulado año actual 0,49

30-09-13 0,16

0,64

0,21

0,21

0,83

0,28

0,28

31-12-12 0,17

2012 0,66

0,21

0,22

0,85

0,27

0,28

1,05

Anual 2011 0,67

2010

2008

* Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.

Evolución del valor liquidativo últimos 5 años FONCAIXA AHORRO, FI CLASE PREMIUM

Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años

FONCAIXA AHORRO, FI CLASE PLUS

FONCAIXA AHORRO, FI CLASE ESTANDAR

El 13 de enero de 2012 se modificó la política de inversión del compartimento, por ello solo se muestra la evolución del valor liquidativo de la rentabilidad a partir de ese momento.

2.2.2. Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Monetario Monetario corto plazo Renta Fija Euro Renta Fija Internacional Renta Fija Mixta Euro Renta Fija Mixta Internacional Renta Variable Mixta Euro Renta Variable Mixta Internacional Renta Variable Euro Renta Variable Internacional IIC de gestión Pasiva (I) Garantizado de Rendimiento Fijo Garantizado de Rendimiento Variable De Garantía Parcial Retorno Absoluto Global Total Fondo

Patrimonio gestionado* (miles de euros) 1.820.783 67.698 2.296.078 47.790 402.141 673.569 23.213 518.841 272.682 866.578 2.244.907 8.101.339 1.060.741 0 141.779 691.293 19.229.433

Nº de partícipes*

Rentabilidad trimestral media**

58.440 981 95.953 2.393 4.801 19.170 1.611 15.286 32.789 66.554 77.964 245.108 55.346 0 4.391 11.227 692.016

0,33 -0,05 1,00 -3,60 2,13 1,73 6,41 3,41 13,49 5,88 3,48 0,75 2,10 0,00 0,90 3,50 1,77

*Medias. (I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo

2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Distribución del patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS * Cartera interior * Cartera exterior * Intereses cartera inversión * Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) (+/-) RESTO TOTAL PATRIMONIO Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

Importe 483.264 189.419 289.956 3.888 0 27.843 -85 511.022

Fin período actual % sobre patrimonio 94,57 37,07 56,74 0,76 0,00 5,45 -0,02 100,00

Fin período anterior % sobre patrimonio Importe 396.840 91,63 144.384 33,34 249.637 57,64 2.819 0,65 0 0,00 36.343 8,39 -92 -0,02 433.091 100,00

2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL

PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) ±Suscripciones/ reembolsos (neto) Beneficios brutos distribuidos ± Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión + Intereses + Dividendos ± Resultados en renta fija (realizadas o no) ± Resultados en renta variable (realizadas o no) ± Resultado en depósitos (realizadas o no) ± Resultado en derivados (realizadas o no) ± Resultado en IIC (realizados o no) ± Otros Resultados ± Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de gestión - Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuento a favor de la IIC + Comisiones retrocedidas + Otros ingresos PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros)

% sobre patrimonio medio Variación del Variación del Variación período actual período anterior acumulada anual 433.091 369.116 349.519 15,27 16,11 37,87 0,00 0,00 0,00 0,62 0,15 1,05 0,88 0,41 1,83 0,54 0,55 1,69 0,00 0,00 0,00 0,34 -0,24 0,15 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,01 0,01 0,10 -0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,26 -0,26 -0,78 -0,23 -0,23 -0,69 -0,02 -0,02 -0,07 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,01 0,00 -0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 511.022 433.091 511.022

% Variación respecto fin período anterior 18,19 0,00 100,14 168,09 22,90 0,00 -275,99 0,00 -92,39 -91,57 0,00 -491,63 0,00 27,25 23,34 22,88 1,10 18,00 679,62 -95,21 0,00 0,00 -95,21

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

3. INVERSIONES FINANCIERAS 3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO Descripción de la inversión y emisor BONOS|TESORO PUBLICO|3.15|2016-01-31 BONOS|TESORO PUBLICO|3.8|2017-01-31 BONOS|TESORO PUBLICO|4.25|2016-10-31 BONOS|TESORO PUBLICO|4|2015-07-30 BONOS|TESORO PUBLICO|5.5|2017-07-30 BONOS|MADRID|4.622|2015-06-23 BONOS|MADRID|4.688|2020-03-12 BONOS|MADRID|5.75|2018-02-01 Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año BONOS|GALICIA|5.7|2014-05-27 LETRAS|TESORO PUBLICO||2014-04-16 LETRAS|TESORO PUBLICO||2014-05-16 LETRAS|TESORO PUBLICO||2014-06-20 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año CÉDULAS HIPOTECARIAS|POPULAR|4.25|2015-09-30 CÉDULAS HIPOTECARIAS|POPULAR|4.125|2017-03-30 CÉDULAS HIPOTECARIAS|POPULAR|3.5|2017-09-11 CÉDULAS HIPOTECARIAS|SABADELL|4.25|2017-01-24 CÉDULAS HIPOTECARIAS|SABADELL|3.625|2015-02-16 CÉDULAS HIPOTECARIAS|BANCO CAM, S.A.|3.375|2014-10-22 CÉDULAS HIPOTECARIAS|KUTXABANK, S.A|4.375|2014-11-05 CÉDULAS HIPOTECARIAS|CAJAS RURALES|3.375|2016-05-16 BONOS|BC FINANCIERO|3|2014-10-27 BONOS|CAIXABANK|3.25|2016-01-22 BONOS|CAIXABANK|3.125|2018-05-14 CÉDULAS HIPOTECARIAS|PASTOR|3.75|2015-03-04 Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año CÉDULAS HIPOTECARIAS|PASTOR|3.875|2013-09-20 CÉDULAS HIPOTECARIAS|PASTOR|3.25|2014-03-17 CÉDULAS HIPOTECARIAS|BANKIA|4|2014-02-28 BONOS|UCI 9|.222|2013-12-19 BONOS|CAIXABANK|.221|2013-12-23 BONOS|BANCAJA 6 FTA|.226|2013-11-20 BONOS|BBVA HIPOTECARI|.226|2013-11-21 BONOS|BC FINANCIERO|3.875|2013-11-30 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año TOTAL RENTA FIJA COTIZADA TOTAL RENTA FIJA TOTAL RENTA VARIABLE DEPOSITO|BANESTO|4.25|2013-09-24 DEPOSITO|BSAN|2.75|2014-02-20 DEPOSITO|BSAN|3.95|2014-12-03 DEPOSITO|BSAN|4.1|2013-10-04 DEPOSITO|BBVA|2.3|2014-02-14 TOTAL DEPOSITOS TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR BONOS|LAND NORDRHEIN-|.875|2017-04-12 BONOS|FRECH TREASURY|2.25|2016-02-25

Divisa EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

EUR EUR EUR EUR EUR

EUR EUR

Período actual Valor de mercado 8.210 3.132

%

Período anterior Valor de mercado

%

1,61 0,61

5.228

1,02

1.041 3.048 3.068 23.729 5.095 14.873 22.813 39.451 82.231 8.314 3.137 2.032 2.112 5.132 7.870 4.183 5.936 2.025 3.075 4.904 1.030 49.747 0 7.833 2.968 269 377 237 430 1.608 13.722 169.429 169.429

0,20 0,60 0,60 4,64 1,00 2,91 4,46 7,72 16,09 1,63 0,61 0,40 0,41 1,00 1,54 0,82 1,16 0,40 0,60 0,96 0,20 9,73 0,00 1,53 0,58 0,05 0,07 0,05 0,08 0,31 2,67 33,13 33,13

3.000 5.999 4.999 6.000 19.999 189.428 2.490 10.558

0,59 1,17 0,98 1,17 3,91 37,04 0,49 2,07

1.037 3.100 1.085 1.029 2.938 2.958 12.147 5.122 9.876 9.868 29.427 54.292

0,24 0,72 0,25 0,24 0,68 0,68 2,81 1,18 2,28 2,28 6,79 12,53

3.065

0,71

5.113 7.901 4.157 5.903 2.015 3.023 4.698 1.022 36.898 2.117 7.878 2.991 282 364 253 539 1.618 16.044 119.381 119.381

1,18 1,82 0,96 1,36 0,47 0,70 1,08 0,24 8,52 0,49 1,82 0,69 0,07 0,08 0,06 0,12 0,37 3,70 27,56 27,56

5.000 3.000 6.000 5.000 6.000 25.000 144.381 2.482 7.403

1,15 0,69 1,39 1,15 1,39 5,77 33,33 0,57 1,71

Descripción de la inversión y emisor BONOS|ITALY|3|2015-06-15 BONOS|ITALY|3|2015-11-01 BONOS|ITALY|3.75|2016-04-15 BONOS|ITALY|6|2014-11-15 BONOS|FRECH TREASURY|3|2015-10-25 BONOS|ITALY|4.75|2017-05-01 BONOS|BELGIUM|3.5|2017-06-28 BONOS|LAND BANDEN-WUE|3.25|2016-01-18 BONOS|LAND NORDRHEIN-|2.875|2016-05-20 Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año BONOS|LAND NIEDERSACH|.225|2013-12-02 BONOS|LAND NIEDERSACH|.225|2013-12-10 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año BONOS|GEMEINSAME BUND|1.875|2015-10-01 BONOS|FMS WERTMANAG|1.875|2015-08-24 BONOS|FMS WERTMANAG|3|2021-09-08 BONOS|KFW|1.875|2019-03-20 BONOS|KFW|.625|2015-05-29 CÉDULAS HIPOTECARIAS|BELFIUS|1.25|2017-11-27 CÉDULAS HIPOTECARIAS|KBC BANK|1.25|2020-05-28 BONOS|ANHEUSER-BUSCH|1.25|2017-03-24 BONOS|HSBC|6|2019-06-10 BONOS|GAZ CAPITAL|8.125|2015-02-04 BONOS|CITIGROUP|7.375|2019-09-04 CÉDULAS HIPOTECARIAS|ABBEY NAT TREA|3.625|2016-10-14 CÉDULAS HIPOTECARIAS|ERSTE GR BK AKT|2.75|2015-03-09 CÉDULAS HIPOTECARIAS|SWED HYPO AB|3.375|2017-03-22 CÉDULAS HIPOTECARIAS|DANSKE BANK|3.5|2018-04-16 BONOS|BBVA SENIOR FIN|3.25|2015-04-23 BONOS|SVENSKA HANDELS|3.625|2016-02-16 CÉDULAS HIPOTECARIAS|ING BANK NV|3.25|2016-03-03 BONOS|EUROP FIN STAB|1.625|2020-07-17 CÉDULAS HIPOTECARIAS|CSSE L,HABITAT|4.1|2015-10-25 CÉDULAS HIPOTECARIAS|BPCE SFH - SOCI|3.625|2016-05-12 BONOS|EUTELSAT SA|5|2019-01-14 BONOS|BANQUE POP CAIS|1.75|2016-03-14 CÉDULAS HIPOTECARIAS|BPCE SFH - SOCI|1.5|2018-08-28 CÉDULAS HIPOTECARIAS|BNPP HOME LOAN|1.375|2020-06-17 BONOS|SVENSKA HANDELS|4.194|2013-12-16 BONOS|KNP NA|4.75|2017-01-17 BONOS|HSBC|6.25|2018-03-19 CÉDULAS HIPOTECARIAS|ING BANK NV|5.25|2018-06-05 BONOS|CEZ AS|5.75|2015-05-26 BONOS|ABN AMRO BANK|6.375|2021-04-27 CÉDULAS HIPOTECARIAS|NORDEA BANK FIN|2.375|2017-07-17 CÉDULAS HIPOTECARIAS|CREDIT SUISSE G|2.125|2017-01-18 BONOS|GE CAPITAL EURO|2|2015-02-27 BONOS|INTESA SANPAOLO|5|2017-02-28 BONOS|UNICREDIT SPA|4.875|2017-03-07 BONOS|GLENCORE FIN EU|4.125|2018-04-03 BONOS|INTESA SANPAOLO|4.125|2016-09-19 BONOS|BBVA SENIOR FIN|4.375|2015-09-21 BONOS|EUROPEAN INVEST|2.25|2022-10-14 BONOS|GE CAPITAL EURO|1.25|2015-10-15 CÉDULAS HIPOTECARIAS|SAMPO BANK|1.625|2019-09-27 BONOS|BBVA SENIOR FIN|3.625|2014-10-03 BONOS|INTESA SANPAOLO|4|2017-11-09 BONOS|STANDARDCHART|3.625|2022-11-23 BONOS|SWEDBANK AB|3|2013-12-05 CÉDULAS HIPOTECARIAS|DNB NOR BOLIGK|1|2018-01-22 BONOS|FERROVIAL EMISI|3.375|2018-01-30 BONOS|JPMORGAN CHASE|2.75|2023-02-01 CÉDULAS HIPOTECARIAS|SKANDINAVISKA|1.5|2020-02-25 CÉDULAS HIPOTECARIAS|DANSKE BANK|1.625|2020-02-28 BONOS|MORGANSTANLEY|2.25|2018-03-12 BONOS|BBVA SENIOR FIN|3.25|2016-03-21 CÉDULAS HIPOTECARIAS|STADSHYPOTEK|1|2018-06-19 BONOS|NORDBANKEN|1.375|2018-04-12 CÉDULAS HIPOTECARIAS|SWED HYPO AB|1.125|2020-05-07 BONOS|WELLS FARGO|2.25|2023-05-02 CÉDULAS HIPOTECARIAS|ROYAL BANK|1.625|2020-08-04 BONOS|STANDARDCHART|3.875|2016-10-20 CÉDULAS HIPOTECARIAS|SPAREBANK 1 BOL|2.375|2016-11-22 BONOS|BNP|2.875|2017-11-27 BONOS|SVENSKA HANDELS|1.5|2015-07-06 BONOS|ING BANK NV|2.125|2015-07-10 BONOS|BNP|2.5|2019-08-23 BONOS|DEXIA CREDIT|1|2016-07-11 Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año BONOS|JPMORGAN CHASE|.228|2013-11-04 BONOS|PHEDINA 2013-1|.29953|2013-11-25 BONOS|INGGROEP|4|2013-09-18 BONOS|BBVA SENIOR FIN|3|2013-08-22

Divisa EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Período actual Valor de mercado 13.310 14.310 10.401 7.575 4.332

% 2,60 2,80 2,04 1,48 0,85

2.229 2.959 3.240 71.404 1.802 4.990 6.792 2.815 3.114

0,44 0,58 0,63 13,98 0,35 0,98 1,33 0,55 0,61

2.088 7.057 1.511 870 0 2.314 1.652 1.965 4.966 2.638 0 1.120 2.672 3.783 4.867 1.485 2.760 1.650

0,41 1,38 0,30 0,17 0,00 0,45 0,32 0,38 0,97 0,52 0,00 0,22 0,52 0,74 0,95 0,29 0,54 0,32

1.017 3.749 392 1.024 2.214 2.322 1.815

0,20 0,73 0,08 0,20 0,43 0,45 0,36

1.120 2.115 2.107 3.064 2.140 1.056 3.231 2.505 4.215

0,22 0,41 0,41 0,60 0,42 0,21 0,63 0,49 0,82

1.009 1.023 2.168 1.115 1.379 2.031 2.787 2.075 695 0 1.497 1.758 5.134 1.785 3.981 1.746 1.078 1.886 5.412 1.911 1.054 2.543 5.128 2.048 5.029 139.682 3.995 4.968 0

0,20 0,20 0,42 0,22 0,27 0,40 0,55 0,41 0,14 0,00 0,29 0,34 1,00 0,35 0,78 0,34 0,21 0,37 1,06 0,37 0,21 0,50 1,00 0,40 0,98 27,31 0,78 0,97 0,00

Período anterior Valor de mercado 13.246

% 3,06

7.565 4.328 1.061 2.216 2.957 3.238 44.496 1.802 4.983 6.786 2.814 3.109 1.983 2.078 7.050 1.502 862 1.509

1,75 1,00 0,24 0,51 0,68 0,75 10,27 0,42 1,15 1,57 0,65 0,72 0,46 0,48 1,63 0,35 0,20 0,35

1.654 1.929 4.953 2.635 1.654 1.115 2.648 3.795 4.867

0,38 0,45 1,14 0,61 0,38 0,26 0,61 0,88 1,12

2.751 1.643 2.280 5.056 3.723 389

0,64 0,38 0,53 1,17 0,86 0,09

1.805 1.601

0,42 0,37

2.110 2.099 3.069 2.126 1.053 1.062 2.490 4.158 3.027 1.009 1.020 2.158 1.101 1.378 2.022 2.772

0,49 0,48 0,71 0,49 0,24 0,25 0,57 0,96 0,70 0,23 0,24 0,50 0,25 0,32 0,47 0,64

697 2.478 1.489 1.718 2.512 1.775 3.954 1.735 1.072

0,16 0,57 0,34 0,40 0,58 0,41 0,91 0,40 0,25

2.690 1.904 1.051 2.537 5.115 2.029

0,62 0,44 0,24 0,59 1,18 0,47

130.815 3.993 4.975 3.016 1.972

30,23 0,92 1,15 0,70 0,46

Descripción de la inversión y emisor

Divisa

BONOS|VCL 15 A|.128|2013-10-23 BONOS|PHEDINA|.224|2013-10-25 BONOS|DNB NOR BANK AS|4.5|2014-05-29 BONOS|CREDIT SUISSE L|5|2014-07-18 BONOS|JPMORGAN CHASE|6.125|2014-04-01 BONOS|SKANDINAVISKA|5.5|2014-05-06 BONOS|VCL 13 A|.078|2013-10-21 BONOS|HSBC BANK PLC|2|2013-11-30 BONOS|UNICREDIT SPA|.317|2013-11-02 CÉDULAS HIPOTECARIAS|BNPP HOME LOAN|4.125|2014-01-15 BONOS|VIVENDI|7.75|2014-01-23 BONOS|UNICREDIT SPA|6|2014-07-31 BONOS|BASF FINANCE EU|5|2014-09-26 BONOS|DT INT FIN|5.75|2014-01-10 BONOS|SG GERMANY AUTO|.129|2013-10-14 BONOS|NAT AUSTRAL BNK|.22|2013-10-19 BONOS|ABN AMRO BANK|.227|2013-11-01 BONOS|SANTANDER INTL|4.375|2014-09-04 BONOS|GELDILUX 2011-T|.222|2013-10-08 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXT TOTAL RENTA FIJA EXT TOTAL RENTA VARIABLE EXT TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Período actual Valor de mercado 3.009 1.111 3.710 2.142 3.819 2.163 397 5.119 1.910 7.362 3.243 3.924 3.277 2.162 4.697 2.998 3.007 5.050 3.999 72.061 289.940 289.940 289.940 479.368

Período anterior Valor de mercado 3.655 1.321 3.729 2.138 3.848 2.179 584 5.095 1.922 7.386 3.244 3.920 3.276 2.169

% 0,59 0,22 0,73 0,42 0,75 0,42 0,08 1,00 0,37 1,44 0,63 0,77 0,64 0,42 0,92 0,59 0,59 0,99 0,78 14,10 56,72 56,72 56,72 93,76

% 0,84 0,30 0,86 0,49 0,89 0,50 0,13 1,18 0,44 1,71 0,75 0,91 0,76 0,50

5.054 4.013 67.487 249.583 249.583

1,17 0,93 15,59 57,66 57,66

249.583 393.964

57,66 90,99

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

3.2. DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL)

3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS RESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Instrumento Total subyacente renta fija Total subyacente renta variable Total subyacente tipo de cambio Total otros subyacentes TOTAL DERECHOS FUT SCHATZ 2Y FUT BUND 10Y F BOBL B VCL 18A 0416 B REPSOL 1021 B ING BANK0523 B CAIXABANK0518 B BTPS 6 151114 B B OF IRL 1020 B B OF IRL 1020 Total subyacente renta fija Total subyacente renta variable Total subyacente tipo de cambio B VCL 18A 0416 Total otros subyacentes TOTAL OBLIGACIONES

FUTURO|FUT SCHATZ 2Y|100000|FISICA FUTURO|FUT BUND 10Y|100000|FISICA FUTURO|F BOBL|100000|FISICA FORWARD|B VCL 18A 0416|FISICA CONTADO|B REPSOL 1021|FISICA CONTADO|B ING BANK0523|FISICA CONTADO|B CAIXABANK0518|FISICA CONTADO|B BTPS 6 151114|FISICA CONTADO|B B OF IRL 1020|FISICA CONTADO|B B OF IRL 1020|FISICA

OTRAS COMPRAS|RFT|XS0969641538

Importe nominal comprometido 0 0 0 0 0 30.624 13.062 6.308 5.000 2.693 3.370 4.964 5.373 2.011 1.006 74.412 0 0 5.000 5.000 79.412

Objetivo de la inversión

Inversión Inversión Inversión Inversión Inversión Inversión Inversión Inversión Inversión Inversión

Inversión

4. HECHOS RELEVANTES Si a.Suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos b.Reanudación de suscripciones / reembolsos c.Reembolso de patrimonio significativo d.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio e.Sustitución de la sociedad gestora f.Sustitución de la entidad depositaria g.Cambio de control de la sociedad gestora h.Cambio en elementos esenciales del folleto informativo i.Autorización del proceso de fusión j.Otros Hechos Relevantes

No X X X X X X X X X X

5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES No aplicable

6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES Si a.Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) b.Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c.Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) d.Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e.Se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h.Otras informaciones u operaciones vinculadas

No X X X X X

X X X

7. ANEXO EXPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES f) El importe total de las adquisiciones en el período es 4.941.195,05 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,01 %.

8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV No aplicable

9. ANEXO EXPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO Informe de Gestión: En el periodo los mercados han tenido a las políticas monetarias como el factor determinante. La posibilidad de una retirada anticipada de los estímulos monetarios por parte de la Reserva Federal ha sido el principal condicionante. Mientras el BCE ha mantenido su política de tipos bajos y apoyo institucional a la deuda de los países periféricos, el Banco de Japón ha continuado con su programa ultra expansivo. Desde un punto de vista macroeconómico, se mantiene el crecimiento moderado, con mejor tono en los países desarrollados que en los emergentes. La Zona Euro sale de la recesión, con mejoría de las economías periféricas. El periodo también se ha caracterizado por un aumento del riesgo político tanto en EEUU por sus dificultades para un acuerdo fiscal como en la falta de estabilidad política en Italia. En este entorno, las rentabilidades de la renta fija considerada como refugio han tenido movimientos de ida y vuelta, pasando el bono alemán 2 años desde 0,19% al 0,17%, 10 años de 1,73% a 1,78, bono americano 2 años de 0,36% a 0,32%, 10 años de 2,49% a 2,61%. La relajación de las primas de riesgo de los países periféricos ha permitido que la rentabilidad del bono español a 2 años haya pasado del 2,27% al 1,51% y la del 10 años del 4,77% al 4,30%. Los mercados de renta variable se han beneficiado del mantenimiento de las condiciones financieras relajadas, principal soporte de las bolsas. Así el Eurostoxx 50 se ha revalorizado el 11.16%, el S&P500 americano el 4,69%, el Nikkei japonés el 5,69% y los mercados emergentes el 5,69%. El IBEX 35 ha subido el 18,34% favorecido por la relajación de las primas de riesgo.

El patrimonio del fondo al cierre del periodo se ha incrementado en un 17,99%, y el número de partícipes se han incrementado en un 12,5%. Los gastos soportados por el fondo han sido de un 0,16% para la clase Premium, un 0,21% para la clase plus, y, 0,28% para la clase estándar en el periodo. La rentabilidad neta del fondo en el periodo ha sido de un 0,73% para la clase Premium, un 0,68% para la clase plus, y un 0,61% para la clase estándar, inferior a la media de la gestora, que ha sido del 1,77%. Se ha mantenido una duración en el entorno de los 1,45 años, gestionada de forma activa, habiéndose incrementado la ponderación a los tramos intermedios de la curva de tipos. Se ha gestionado el fondo intentando maximizar la rentabilidad del mismo, con una adecuada diversificación de la cartera para reducir la volatilidad. El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados, con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El grado medio de apalancamiento del periodo ha sido del 19,53%. La volatilidad del fondo ha sido del 0,88%, inferior a la volatilidad de la Letra del Tesoro a 1 año, que ha sido del 1,16%.

Perspectivas para el 4º trimestre 2013: Los indicadores siguen dando muestras que la economía mundial crece a un ritmo limitado. EEUU muestra una mayor fortaleza relativa y la Zona Euro apunta a una lenta recuperación. Las economías emergentes siguen reflejando debilidad, con tasas de crecimiento por debajo de su potencial, pero signos de estabilización en China. El inicio de la retirada de los estímulos monetarios en EEUU será el factor más importante. De muy corto plazo, el riesgo que se deriva de la falta de acuerdo sobre el techo de deuda podría tener impacto temporal en los mercados. Con estas perspectivas, la estrategia de inversión del fondo tratará de aprovechar todas las oportunidades que surjan en el mercado.