Resultados Tercer Trimestre 2016

Resultados Tercer Trimestre 2016 AB&C Leasing de México, S.A.P.I. de C.V. La felicidad no se compra, se renta Resultados Tercer Trimestre 2016 PRE...
3 downloads 0 Views 1MB Size
Resultados Tercer Trimestre 2016

AB&C Leasing de México, S.A.P.I. de C.V.

La felicidad no se compra, se renta

Resultados Tercer Trimestre 2016 PRESIDENCIA MENSAJE DEL PRESIDENTE DEL CONSEJO Y DIRECTOR GENERAL Con la reformulación realizada, hoy nuestros estados financieros son más claros ya que se reconocen como ingresos los intereses que generan las inversiones que realizamos en los contratos de arrendamiento, mismos que se amortizan durante el plazo del contrato del arrendamiento. Al 3T2016 los ingresos tuvieron un incremento del 3.5% con relación al trimestre anterior. Así mismo, el margen financiero o utilidad bruta tuvo un incremento del 6.1% en relación al trimestre anterior. En lo que se refiere a la utilidad, en el trimestre ésta disminuyó en un 20.7% de trimestre a trimestre debido principalmente, a que se amortizaron de manera anticipada los gastos pendientes de la emisión de certificados bursátiles del fideicomiso ABCCB14-2. Hay que aclarar que los gastos de las emisiones se contabilizan como activos diferidos y se amortizan durante el periodo de colocación y revolvencia (en este caso 24 meses). Debido a que la emisión se amortizó de manera anticipada, los gastos pendientes de amortizar se llevaron a resultados en agosto. Es importante mencionar que ABC Leasing regresó a los mercados de deuda con su sexta emisión de certificados a través de la emisión ABCCB16 por un monto total de $700 mdp, el 29 de agosto del año en curso. Con estos recursos se liquidó la emisión ABCCB14-2 como se mencionó en el párrafo anterior por un monto de $450 mdp, dejando recursos suficientes para la colocación del cuarto trimestre del año y teniendo la oportunidad de hacer una reapertura sobre la misma emisión hasta por otros $500 mdp. Durante este trimestre, continuamos con la construcción de la fuerza de ventas empresarial, al cierre del mismo contábamos con 5 de nuestros 6 Directores Regionales contratados y a la fecha de publicación de este reporte tenemos ya a 17 de los 22 promotores presupuestados con presencia en nuestras oficinas de León (nueva), Querétaro, Guadalajara, México, Monterrey, Puebla y Culiacán (nueva), así como en nuestra franquicia de Tampico. Por el lado internacional, las elecciones presidenciales en los Estados Unidos de América y la decisión de la Gran Bretaña de salirse de la Comunidad Económica Europea, ha generado volatilidad en los mercados afectando al tipo de cambio del peso mexicano. Consideramos que esto será así hasta después de la primera semana de noviembre que se lleven a cabo dichas elecciones. Por lo que se refiere a ABC Leasing, tenemos bien marcadas las estrategias y la implementación de nuestros servicios tanto de arrendamiento automotriz, arrendamiento empresarial y desarrollo de vendor para todo el territorio nacional.

Luis A. Arrieta Rubin Presidente del Consejo Director General

AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V.

1

Resultados Tercer Trimestre 2016 AB&C LEASING REPORTA RESULTADO NETO DE $10.5 MILLONES DE PESOS, LA UTILIDAD BRUTA INCREMENTA 6.1% EN 3T16 Guadalajara, Jalisco – AB&C Leasing de México S.A.P.I. de C.V. (ABC Leasing), reporta sus resultados del tercer trimestre (3T16) y primeros nueve meses de 2016 (9M16). Todas las cifras están expresadas en millones de pesos mexicanos ($mdp)

PUNTOS A DESTACAR DEL 3T16 Ingresos totales alcanzaron $110.7 mdp durante el 3T16, un incremento del 3.5% con respecto a los $106.9 mdp al 2T16. Margen financiero (Utilidad Bruta) incrementó 6.1% de $32.3 mdp durante el 2T16 a $34.3 mdp durante el 3T16. Resultado de la operación alcanzó $9.4 mdp, mismo nivel que el 2T16. Utilidad neta disminuyó 20.7% el 3T16 a $10.5 mdp de $13.3 mdp el 2T16. Inversión neta + CXC Arrendamiento incrementó 3.1% alcanzando $1,298.4 mdp al 30 de septiembre de 2016 comparado con $1,258.8 mdp al 30 de junio de 2016. Activos totales alcanzaron $2,049.2 mdp al 30 de septiembre de 2016, incrementando 11.3% respecto a $1,841.7 mdp al 30 de junio de 2016.

RESUMEN FINANCIERO Y OPERATIVO Métricas financieras (MDP) Ingresos totales Costo de ventas (incl. creación de Reservas) Utilidad bruta (después de Reservas) Gastos de operación Resultado de operación % de los ingresos totales Utilidad neta Margen neto Retorno/Apalancamiento ROAA ROAE Capitalización (capital contable/activos) Apalancamiento total (con bursas) Apalancamiento financiero (con bursas) Apalancamiento total (excl. bursas) Apalancamiento financiero (excl.. bursas) AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V.

2T16 $106.9

3T16 $110.7

Var. % 3.5%

Acum 2016 $312.0

$74.6

$76.4

2.4%

$213.5

$32.3

$34.3

6.1%

$98.5

$22.9 $9.4 8.8% $13.3 12.4% 2T16 3.7% 39.5%

$24.9 $9.4 8.5% $10.5 9.5% 3T16 3.6% 29.0%

8.4% 0.0%

$73.7 $24.8 8.0% $29.2 9.3%

16.2%

15.1%

5.2x

5.6x

4.4x

5.1x

2.2x

1.9x

1.4x

1.3x

-20.7%

2

Resultados Tercer Trimestre 2016

DISCUSIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS Ingresos totales incrementaron 3.5% a $110.7 mdp alcanzados en el 3T16 derivado de entre otras cosas, que, en el mes de septiembre, la compañía facturó dos rentas extraordinarias a un cliente flotillero aún después de haber terminado su contrato. Dicho ingreso tuvo una repercusión en la utilidad bruta acumulada al no tener costo el cobro de las rentas extraordinarias, superando así a los $98.5 mdp.

Gastos de operación tuvo un incremento del 8.4%, pasando de $22.9 mdp durante el 2T16 a $24.9 mdp durante el 3T16, derivado básicamente por el reforzamiento del área comercial empresarial y la apertura de oficinas en León, Querétaro y Culiacán.

Utilidad neta disminuyó 20.7% de $13.3 mdp durante el 2T16 a $10.5 mdp durante el 3T16, representando un 9.5% de los ingresos totales.

AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V.

3

Resultados Tercer Trimestre 2016 BALANCE GENERAL 2T16

3T16

Var. %

Activo Total

$1,841.7

$2,049.2

11.3%

Pasivo Total

$1,543.0

$1,740.1

12.8%

$298.7

$309.2

3.5%

Inversión Neta + CxC Arrendamiento

$1,258.8

$1,298.4

3.1%

Cartera Total en Balance

$1,768.5

$1,799.6

1.8%

Índice de cartera vencida

1.7%

1.5%

Pasivo con costo

$1,323.7

$1,553.6

18.0%

Bursatilizaciones

$900.0

$1,150.0

12.8%

Deuda bancaria

$423.7

$403.6

-4.7%

Métricas operativas (MDP)

Capital Contable

Activos totales representaron $2,049.2 mdp al 30 de septiembre de 2016, un incremento del 11.3% comparado al cierre de junio de 2016. Este incremento se debe principalmente al crecimiento de Bancos, que pasó de $306.1 mdp a $483.5 mdp, derivado del efectivo disponible de la bursatilización realizada en agosto. Pasivos financieros incrementaron 17.4% a $1,553.6 mdp al cierre del periodo. El incremento se atribuye al efecto neto de la emisión de la bursatilización ABCCB16 por $700 mdp y el prepago simultáneo de la bursatilización ABCCB14-2 por $450 mdp. Es importante destacar que el índice de cartera vencida llego al 1.5% en este tercer trimestre y para la administración de la compañía, seguirá siendo fundamental el análisis escrupuloso del otorgamiento de crédito y la vigilancia a la cobranza de la cartera generada para tener estos índices aún con el crecimiento considerable de la cartera.

AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V.

4

Resultados Tercer Trimestre 2016 La composición de la deuda de ABC Leasing se detalla a continuación:

*Cifras en millones de pesos

BURSATILIZACIÓN Se llevó a cabo la colocación de manera exitosa de nuestra 6ta bursatilización, ahora por $700 millones de pesos, liquidándose de manera anticipada la emisión ABCCB14-2 y conservando la administración del patrimonio en el fideicomiso F0959. Esta emisión se caracterizó por tener algunas mejoras para hacer más eficiente el uso de los recursos de la compañía. Además de contar con una calificación complementaria como Administrador de Activos Financieros de Crédito (AAFC3+) por parte de Fitch Ratings. Esta transacción le permitió a la arrendadora contar con recursos adicionales por más de $200 millones de pesos y la revolvencia mensual (cobranza) de aproximadamente $50 millones de pesos. Se mantiene el buen comportamiento de la cartera y del aprovechamiento de los recursos. ABCCB14-2 (F0959) $800

$203 195.15

Millones de Pesos

$700

1.35x

$700

1.30x $600 $500

$400

$80

$46

$42

$20

$8

1.27x

$8

$482

$19

$16

$25

$23

$10

$14

$24

$17

$31

$36

$46

$31

$19

1.26x

1.25x 1.25x 1.25x 1.25x

$300

$8

1.2626x1.2641x

1.25x

$625 638.16

1.20x

1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x

$562 $559 $555 $543 $547 $538 $539 $553 $549 $516 $520 $542

$538 $546 $531

527

516

$532 $543

$200 1.15x $100 $0

1.10x

Fondo General

AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V.

Nuevos Derechos al Cobro

Cartera a VPN

CB'S

AFORO

5

Resultados Tercer Trimestre 2016 ABCCB15 (F1061) $600

0.1

3.0

1.1

6.3

25.6 $230 $231

Millones de Pesos

$500

$206

$118

172

$108

$97

$88

$66 $84

$75

$66

$71

1.40x

59.32

157

$450

1.35x

$400

$300

1.30x 0.0 $12

1.31x 1.30x 0.0 $5

4.4 $5

1.30x 10.5 $5

1.31x 1.31x 13.7 $6

0.0 $6

1.30x 1.30x 1.30x 1.30x

0.0 $5

6.8 $6

4.7 $5

4.1 $6

$200

$100

$478

405

$248

$256

$250

$256

$255

$248 $250

$444 $455

$465

$487

$490

1.30x

$497 $497 $495.95

$474

1.25x

1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x1.25x 1.25x $329 $357 $390 $250 $307

1.25x 1.25x 1.25x

$244 $243

$0

1.20x

-$4

-$100

1.15x

Efectivo Fondo General

Efectivo Disponible en otros Fondos

Cartera a VPN

CB'S

AFORO

RAZONES FINANCIERAS

El Retorno Sobre Activos Promedio (últimos 12 meses), disminuyó de 3.7% a 3.6% del cierre del 2T16 al cierre del 3T16.

El Retorno Sobre Capital Promedio (últimos 12 meses), disminuyó de 39.5% a 29.0% del cierre del 2T16 al cierre del 3T16, principalmente afectado por la (1) capitalización de Northgate por $200 mdp en febrero 2016, que computa ya durante 8 meses para el cálculo del capital promedio.

AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V.

6

Resultados Tercer Trimestre 2016

El Índice de Capitalización (ICAP), calculado como Capital Contable entre (2) Activos Totales, disminuyó de 16.2% a 15.1% del cierre del 2T16 al cierre del 3T16, principalmente afectado por el incremento en el Activo dada la bursatilización realizada en agosto (ABCCB16) por $700 mdp a la par del prepago de ABCCB14-2 por $450 mdp.

El Apalancamiento Financiero (calculado como (3) Pasivo con Costo entre Capital Contable) incrementó de 4.4 veces a 5.1 veces y el Apalancamiento Total (calculado como (3) Pasivo Total entre Capital Contable) se incrementó de 5.2 veces a 5.6 veces del 2T16 al 3T16, principalmente afectado por la bursatilización realizada en agosto, con lo cual hubo un incremento neto en la deuda por $250 MDP.

AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V.

7

Resultados Tercer Trimestre 2016 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA Septiembre 2015

Septiembre 2016

Concentración por cliente Exposición Hasta $1 millón De $1 a $5 millones De $5 a $10 millones De $10 a $15 millones Más de $15 millones

Concentración por cliente Clientes N° 1,932 73 7 1 5

% 95.74% 3.62% 0.35% 0.05% 0.25%

% Cartera

Exposición

61.52% 16.91% 5.70% 1.30% 14.56%

Hasta $1 millón De $1 a $5 millones De $5 a $10 millones De $10 a $15 millones Más de $15 millones

2,018 100.00% 100.00%

Clientes N° 2,687 80 10 5 5

% 96.41% 2.87% 0.36% 0.18% 0.18%

% Cartera 58.55% 11.41% 5.36% 4.86% 19.81%

2,787 100.00% 100.00%

(Porcentajes de concentración de cartera con base a inversión neta)

La concentración por clientes de más de $15 mdp incrementó del 14.56% al 19.81% de valor cartera del 3T15 al 3T16, derivado de una operación contratada en diciembre 2015.

Al cierre de septiembre 2016, la distribución geográfica de la cartera continuó diversificándose, así como la distribución por industria.

AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V.

8

Resultados Tercer Trimestre 2016 EVENTOS RELEVANTES A continuación, se presentan los eventos relevantes que se dieron durante el tercer trimestre y en los cuales AB&C Leasing participa cada año:

Reconocimiento Great Place to Work 2016 En el mes de septiembre, AB&C Leasing de México una vez más fue reconocido como una de las mejores empresas para trabajar en México, dentro de la categoría 50 a 500 colaboradores en el sector “Servicios Financieros y Seguros”, obteniendo el 12° lugar con 122 colaboradores en ese momento.

Empresa Socialmente Responsable AB&C Leasing de México continúa con el compromiso de seguir siendo una empresa socialmente responsable, lo que conlleva a estar continuamente fortaleciendo en su personal lo valioso que representa para todos ser una ESR. A la emisión de este reporte, se han enviado las evidencias al Centro Mexicano para la Filantropía (CEMEFI), para la obtención del octavo distintivo.

AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V.

9

Resultados Tercer Trimestre 2016 HISTORIA DE ABC LEASING AB&C Leasing de México S.A.P.I. de C.V., es una empresa mexicana con presencia nacional, fundada en el año 2004 en Guadalajara, Jalisco. ABC Leasing es un proveedor independiente de soluciones de arrendamiento puro en México. Cuenta con dos líneas de negocio: Arrendamiento de autos nuevos (PROCAAR), orientado a PYMES y personas físicas con actividad empresarial Arrendamiento empresarial, orientado al arrendamiento de activos productivos a PYMES

AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V.

10

Resultados Tercer Trimestre 2016 INFORMACIÓN DE CONTACTO CORPORATIVO Av. Circunvalación #1471 Piso 5 Col. Lomas del Country, CP 44637 Guadalajara, Jalisco, México Conmutador +(52) 33 3563 8383 RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Abraham Robledo Correo electrónico: [email protected] Teléfono de contacto: +(52) 33 3001 6450

VISÍTANOS EN www.abcleasing.com.mx

ABC Leasing de México

DISCLAIMER Los resultados publicados, pueden contener información de ciertas estimaciones. Estas declaraciones, basadas en hechos históricos, han sido elaborados por la administración de AB&C Leasing de México SAPI de CV y tienen la única intención de dar a conocer el desempeño de la compañía y resultados financieros. Tales declaraciones reflejan la visión actual de la administración y están sujetas varios riesgos e incertidumbres, no hay garantía que los resultados, cifras o balances sean exactas. La información está basada en factores cambiantes de mercado, y los factores de operación, cualquier cambio en la información o factores podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los resultados, la interpretación sirve para facilitar la comunicación y no constituye ni un acta ni un documento oficial de los resultados.

AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V.

11