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Postbank Konzern Zwischenmitteilung zum 30. September 2011
Vorwort des Vorstands
im dritten Quartal des laufenden Jahres hat sich die Lage an den internationalen Geld- und Kapitalmärkten deutlich zugespitzt, und die wirtschaftlichen Aussichten – insbesondere in der Eurozone – haben sich eingetrübt. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen auf die Bedenken hinsichtlich der Werthaltigkeit der Staatsanleihen Griechenlands wie auch anderer Staaten der Eurozone zurückzuführen. Die Beschlüsse des Gipfeltreffens der europäischen Staats- und Regierungschefs vom 29. Oktober 2011, mit denen ein Verzicht des Bankensektors auf rund 50 % der Forderungen gegenüber dem griechischen Staat verbunden ist, wurden an den Finanzmärkten als erste positive Signale wahrgenommen und könnten zu einer Stabilisierung der Situation sowohl Griechenlands als auch der Eurozone beitragen. Die vereinbarten Maßnahmen zum Abbau der griechischen Staatsverschuldung wirkten sich zwangsläufig auch auf das Ergebnis der Postbank im dritten Quartal 2011 aus. Nachdem die Bank bereits im zweiten Quartal ihr Engagement in griechischen Staatsanleihen um rund 21 % wertberichtigt hatte, korrigierten wir unsere Forderungen nunmehr auf 42 % ihres Nennwertes. Dies führte zu einer kumulierten Belastung des Ergebnisses der ersten neun Monate 2011 in Höhe von 527 Mio €. Insgesamt erreichte die Bank in diesem Zeitraum – trotz dieser Abschreibungen und weiterer Einmalbelastungen – ein positives Ergebnis vor Steuern von 12 Mio €. Das dritte Quartal war jedoch mit – 132 Mio € negativ. Die sehr erfreuliche operative Entwicklung hat die Postbank jedoch in die Lage versetzt, diese außergewöhnlichen Belastungen zu bewältigen. Bereinigt um die negativen Sonderbelastungen aus der Staatsschuldenkrise und andere Einmaleffekte, betrug das operative Ergebnis der Bank 716 Mio € und lag damit um rund 20 % über dem Wert des Vorjahres. Dies ist auf den weiterhin guten Verlauf des Kundengeschäfts der Postbank zurückzuführen, das trotz der sich abschwächenden Wirtschaftsentwicklung und der Turbulenzen an den Finanzmärkten wachsende Ergebnisbeiträge liefert. Insbesondere der Zinsüberschuss profitierte von einer verbesserten Ergebnissituation im Einlagengeschäft und einer insgesamt guten Volumen entwicklung in den Segmenten Retail Banking und Firmenkundengeschäft. Unsere führende Marktstellung im Privatkundengeschäft konnten wir festigen und weiter ausbauen. So haben wir im Oktober 2011 erstmals in unserer Unternehmensgeschichte die Marke von 5 Millionen privaten Girokonten übersprungen. Auch die Qualität und die Nachhaltigkeit des Privatkundengeschäfts konnten wir dank der umgesetzten Maßnahmen unseres Strategieprogramms Postbank4Future weiter verbessern. Ebenfalls erfreulich entwickelt sich auch die Kreditrisikovorsorge. Da wir Kredite schwerpunktmäßig in Deutschland und insbesondere an Privatkunden vergeben haben, profitierten wir von der guten wirtschaftlichen Entwicklung in unserem Heimatmarkt. Aber auch die Risikovorsorge im internationalen gewerblichen Immobilienkreditgeschäft war gegenüber dem Vorjahr deutlich rückläufig, was zu einer Steigerung des operativen Ergebnisses beitrug. Große Fortschritte machen wir zudem weiterhin beim Abbau von kapitalmarktbezogenen Beständen und Risiken. Die Finanz anlagen konnten wir in den ersten neun Monaten gegenüber dem Jahresende 2010 um knapp 20 % reduzieren, die darin enthaltenen strukturierten Kreditprodukte gingen noch kräftiger, nämlich um gut 40 %, zurück. Nicht zuletzt hierdurch haben wir im laufenden Geschäftsjahr eine sehr deutliche Steigerung unserer Kernkapitalquote um 1,7 Prozentpunkte auf nunmehr 9,8 % erreicht. Auch die verbleibenden Monate des Jahres 2011 bleiben geprägt von erheblichen Unsicherheiten für die wirtschaftliche Entwicklung wie auch für die Kapitalmärkte. Von hoher Bedeutung werden hier weitere konsequente Schritte zur nachhaltigen Lösung der Staatsschuldenkrise sein. Das auf dem Geschäft mit Privat- und Firmenkunden basierende Geschäftsmodell der Postbank hat sich im gegenwärtig schwierigen Umfeld als stabil erwiesen und konnte die außergewöhnlichen Sonderbelastungen kompensieren. Sollte sich die Staatsschuldenkrise nicht noch weiter verschärfen, gehen wir – auch unter Berücksichtigung der für das vierte Quartal erwarteten Rückstellungen für die Generierung von Synergien auf der Ertrags- und Kostenseite im Zusammenhang mit der Integration in den Deutsche Bank Konzern – davon aus, das Gesamtjahr 2011 mit einem positiven Ergebnis abzuschließen. Bonn, 9. November 2011 Mit freundlichen Grüßen
Stefan Jütte Vorsitzender des Vorstands
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Konzern-Kennzahlen
Konzern-Kennzahlen nach IFRS zum 30. September 2011 Gewinn- und Verlustrechnung
01.01.– 30.09.2011 Mio €
01.01.– 30.09.2010 Mio €
2.157 – 281 1.876 951 1 – 449 – 2.363 – 4 12 – 6 6 0
2.067 – 449 1.618 977 – 215 54 – 2.146 8 296 – 77 219 – 1
6
218
30.09.2011 Mio €
31.12.2010 Mio €
203.290 6.755 23.217 110.450 – 1.843 11.511 47.684 25.880 133.140 15.068 12.945 1.726 2.485 5.642
214.684 3.248 12.140 111.783 – 1.764 24.150 58.980 22.419 136.476 12.860 26.174 1.451 2.287 5.577
5.620 547 2.010 3.053 6 4
5.627 547 2.010 2.928 138 4
% € Tsd
01.01.– 30.09.2011 88,8 0,3 0,03 19,8
01.01.– 30.09.2010 74,4 7,2 1,00 20,7
Mrd € %
30.09.2011 59,3 9,8
31.12.2010 66,4 8,1
30.09.2011 A + / Ausblick stabil A1 / Ausblick negativ A / Ausblick stabil
31.12.2010 A + / Ausblick stabil A1 / Ausblick negativ A / Ausblick stabil
Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Zinsüberschuss nach Risikovorsorge Provisionsüberschuss Handelsergebnis Ergebnis aus Finanzanlagen Verwaltungsaufwand Sonstige Erträge/sonstige Aufwendungen Ergebnis vor Steuern Ertragsteuern Ergebnis nach Steuern Ergebnis Konzernfremde Konzerngewinn
Auszug aus der Bilanz Bilanzsumme Barreserve Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden Risikovorsorge Handelsaktiva Finanzanlagen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Handelspassiva Hedging-Derivate Rückstellungen Nachrangkapital Eigenkapital a) Gezeichnetes Kapital b) Kapitalrücklage c) Andere Rücklagen d) Konzerngewinn Anteile in Fremdbesitz
Sonstige Kennzahlen Aufwand-Ertrag-Relation Eigenkapital-Rendite vor Steuern Ergebnis je Aktie 1 Mitarbeiter (auf Vollzeitkräfte umgerechnet)
Risikoaktiva Tier-1-Kapitalquote
Langfristratings Fitch Moody‘s Standard & Poor‘s
%
basierend auf 218,8 Millionen Aktien
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Geschäftsentwicklung
Geschäftsentwicklung Diese Mitteilung stellt eine Zwischenmitteilung im Sinne des § 37x WpHG i.V.m. § 37y WpHG und des DRS 16 dar und beinhaltet IFRS-Konzernzahlen. Die nachfolgenden Kommentierungen beziehen sich – sofern nicht anders angegeben – auf den Vergleich der Zahlen zum 30. September 2011 mit denen des entsprechenden Vorjahreszeitraums bzw. bei Angaben zur Bilanz mit den Zahlen per 31. Dezember 2010. Erfolgsrechnung Die Postbank hat in den ersten neun Monaten 2011 ein Ergebnis vor Steuern von 12 Mio € erzielt (Vorjahr: 296 Mio €). Nach einem Ergebnis im ersten Halbjahr von 144 Mio € war das dritte Quartal mit – 132 Mio € negativ. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen die Folge einer Wertkorrektur auf die im Bankbuch gehaltenen griechischen Staatsanleihen; diese wurden auf 42 % des Nominal wertes wertberichtigt. Insgesamt fielen damit im Jahr 2011 Abschreibungen auf diese Positionen im Volumen von 527 Mio € an. Positiv entwickelte sich hingegen das Kundengeschäft der Postbank, was sich in einem Anstieg der Summe aus Zins- und Provisionsüberschuss um 2,1 % niederschlug, wobei wesentliche Wachstumsimpulse vom Zinsüberschuss ausgingen. Der Zinsüberschuss lag zum 30. September 2011 bei 2.157 Mio € und damit – trotz des für einlagenstarke Banken herausfordernden Zinsumfelds – um 90 Mio € bzw. 4,4 % über dem vergleichbaren Vorjahreswert. Diese erfreuliche Entwicklung ist maßgeblich auf eine gute Margensituation sowohl im Einlagen- als auch im Kreditgeschäft sowie auf eine insgesamt positive Volumenentwicklung im Privat- und im Firmenkundengeschäft zurückzuführen. Das Handelsergebnis in den ersten neun Monaten betrug 1 Mio € und verbesserte sich damit gegenüber dem Vorjahr um 216 Mio €. Wesentlicher Grund hierfür ist der Beitrag aus der im Handelsergebnis zu erfassenden Bewertung eingebetteter Derivate – inklusive der Aussteuerung von Fremdwährungsrisiken – im strukturierten Kreditersatzgeschäft. Das Finanzanlageergebnis belief sich auf – 449 Mio € nach 54 Mio € im Vorjahr. Diese Entwicklung ist maßgeblich auf die Wert korrekturen auf griechische Staatsanleihen im Gesamtvolumen von 527 Mio € zurückzuführen. Die Belastungen aus Wertkorrekturen und Veräußerungen anderer Risikopositionen kumulierten zu einem Gesamtwert von – 81 Mio € (Vorjahr: – 51 Mio €). Der Provisionsüberschuss des laufenden Jahres reduzierte sich gegenüber dem des Vorjahreszeitraums um 2,7 % auf 951 Mio €. Verantwortlich hierfür waren neben geringeren Provisionseinnahmen aus dem klassischen Bankgeschäft die Investition in unser kostenloses Girokonto, dessen Mindestzahlungseingangsgrenze wir zu Beginn des zweiten Quartals 2010 gesenkt hatten, und die Beendigung der Geschäftsbeziehung mit der Commerzbank (ehemals Dresdner Bank) im Transaction Banking. Darüber hinaus fiel im ersten Quartal 2010 ein außerordentlicher Ertrag im Versicherungsgeschäft an. Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft betrug 281 Mio € und verbesserte sich damit gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 37 %. Die annualisierte Nettozuführungsquote – bezogen auf den Kundenkreditbestand – fiel in der Folge auf 34 Basispunkte nach 50 Basispunkten im Gesamtjahr 2010. Zurückzuführen ist diese erfreuliche Entwicklung auf einen spürbaren Rückgang der Risikokosten im Bereich der internationalen gewerblichen Immobilienfinanzierung sowie die vergleichsweise hohe Stabilität des Kreditportfolios im Privatkundengeschäft mit einem signifikanten Anteil hoch besicherter deutscher Immobilienfinanzierungen. Der Verwaltungsaufwand stieg um 10,1 % auf 2.363 Mio € (Vorjahr: 2.146 Mio €). Begründet ist dieses Wachstum im Wesentlichen durch zwei Einmaleffekte mit einem Gesamtvolumen von 155 Mio €, die bereits im ersten Quartal 2011 verbucht wurden. Hier hatten wir zum einen im Zuge unserer Effizienzinitiativen personalbezogene Rückstellungen in Höhe von 52 Mio € gebildet und zum anderen die bilanzielle Abbildung von Verpflichtungen aus Altersteilzeitprogrammen vereinheitlicht. Zudem wurden die anteiligen Aufwendungen für die Bankenabgabe mit 18 Mio € berücksichtigt.
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Geschäftsentwicklung
Bilanzentwicklung Die Bilanzsumme der Postbank lag zum 30. September 2011 bei 203,3 Mrd € nach 231,5 Mrd € zum 30. September 2010 und 214,7 Mrd € am Ende des vergangenen Geschäftsjahres. Auf der Aktivseite der Bilanz haben wir unsere Strategie des Abbaus kapitalmarktbezogener Bestände und Risiken konsequent fortgesetzt und das Gesamtvolumen der Finanzanlagen erneut kräftig, nämlich um 19 % auf 47,7 Mrd €, reduziert. Wesentlich zur Bilanzsummenreduktion hat darüber hinaus der Rückgang der Marktwerte der Derivate des Bankbuchs beigetragen. Die Forderungen an Kunden reduzierten sich – insbesondere durch eine Verminderung der Bestände im gewerblichen Finanzierungsgeschäft – gegenüber dem Jahresende 2010 leicht um 1,3 Mrd € auf 110,5 Mrd €. Auf der Passivseite der Bilanz verringerten sich die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden vor allem durch eine Reduktion der täglich fälligen Einlagen; diese sanken im Vergleich zum Jahresende 2010 um 3,3 Mrd € auf 133,1 Mrd €. Die verbrieften Verbind lichkeiten und die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten stiegen zusammengenommen um 5,7 Mrd €. Das bilanzielle Eigenkapital lag gegenüber dem Jahresende 2010 unverändert bei 5,6 Mrd €. Trotz der Belastung aus der Wertberichtigung unserer Bestände an griechischen Staatsanleihen lag unsere Kernkapitalquote – unverändert gegenüber dem 30. Juni 2011 – stabil bei 9,8 % und damit weiterhin um 1,7 Prozentpunkte höher als am Jahresende 2010. Unser für das Jahresende 2012 formuliertes Ziel einer Kernkapitalquote von 9,5 % haben wir damit bereits übertroffen. Ausblick Im Hinblick auf eine Prognose zum Geschäftsverlauf verweisen wir auf den Geschäftsbericht 2010 sowie auf den Halbjahresbericht 2011. Die Ergebnissituation des vierten Quartals 2011 und darüber hinaus wird maßgeblich von der weiteren Entwicklung der Staatsschuldenkrise sowie den hieraus resultierenden Auswirkungen auf die Realwirtschaft und die Finanzmärkte abhängen. Ferner dürften Einmalbelastungen aus der fortschreitenden Integration in den Deutsche Bank Konzern die Ergebnissituation beeinträchtigen. Sofern es nicht zu einer weiteren Eskalation der Staatsschuldenkrise kommt, gehen wir derzeit davon aus, dass die Postbank auch das Gesamtjahr 2011 mit einem positiven Ergebnis vor Steuern abschließen und sich die Ergebnissituation in den kommenden Perioden auf Basis des stabilen Privat- und Firmenkundengeschäfts nachhaltig verbessern wird.
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Impressum Herausgeber
Gestaltung und Satz
Deutsche Postbank AG Zentrale Investor Relations
EGGERT GROUP, Düsseldorf
Friedrich-Ebert-Allee 114–126 53113 Bonn
Postbank Investor Relations
Koordination/Redaktion
Postfach 40 00 53105 Bonn Telefon: 0228 920 - 0 Investor Relations Telefon: 0228 920 -18003 E-Mail:
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Diese Zwischenmitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die sich auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung (insbesondere die Entwicklung der Geld- und Kapitalmarktzinsen), das Geschäft und die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Postbank Konzerns beziehen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind keine Aussagen, die Tatsachen der Vergangenheit beschreiben, und werden mitunter durch die Verwendung der Begriffe „glauben“, „erwarten“, „vorhersagen“, „planen“, „schätzen“, „bestreben“, „voraussehen“, „annehmen“ und ähnliche Formulierungen kenntlich gemacht. Zukunftsgerichtete Aussagen beruhen auf den gegenwärtigen Plänen, Schätzungen, Prognosen und Erwartungen der Gesellschaft und unterliegen daher Risiken und Unsicherheitsfaktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlich erreichte Entwicklung oder die erzielten Erträge oder Leistungen wesentlich von der Entwicklung, den Erträgen oder den Leistungen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen werden. Die Leser dieser Zwischenmitteilung werden ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sie kein unangemessenes Vertrauen in diese zukunftsgerichteten Aussagen setzen sollten, die nur zum Datum dieser Zwischenmitteilung Gültigkeit haben. Die Deutsche Postbank AG beabsichtigt nicht und übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.
