ZWISCHENMITTEILUNG ZUM Q1 2012
KTM AG Stallhofner Strasse 3 // 5230 Mattighofen, Austria // T: +43 7742 / 60 00 // F: +43 7742 / 60 00-303 //
[email protected] [email protected] // Bankverbindung Oberbank Mattighofen // IBAN AT44 1504 1002 1105 7534 // BIC OBKLAT2L Firmensitz/Handelsgericht: Ried // UID-NR.: ATU 2348 1505 // Firmenbuch-Nr FN 107673 v / Ried
VERKÜRZTER KONZERN-LAGEBERICHT ZUM Q1 2012 Geschäftsentwicklung Im ersten Quartal 2012 konnte ein Umsatz von 135,7 Mio. EUR erzielt werden. Dies bedeutet eine Steigerung um 16,1 Mio. EUR gegenüber der Vergleichsperiode des Vorjahres. Der Absatz konnte im ersten Quartal 2012 auf 19.408 Fahrzeuge (+29,9 % zum Vorjahr) gesteigert werden. Damit erzielte KTM in den ersten drei Monaten (Q1 2012) ein EBITDA von 9,8 Mio. EUR (+2,1 % zum Vorjahr) und ein EBIT von 1,4 Mio. EUR (+2,2 % zum Vorjahr). Der Nettogewinn reduzierte sich von 0,2 Mio. EUR im Vorjahr auf -0,4 Mio. EUR im ersten Quartal 2012. Mit Kaufvertrag vom 22.12.2011 wurden die Teilbetriebe Auspufffertigung und Rahmenfertigung mit Wirkung zum 01.01.2012 von der KTM-Sportmotorcycle AG an die WP Components GmbH (vormals: WP Radiator GmbH) und die WP Performance Systems GmbH (vormals: WP Suspension Austria GmbH) verkauft. Dadurch verringerte sich der Mitarbeiterstand der KTM-Gruppe um 186 Beschäftigte.
Marktentwicklung Der europäische Gesamtmarkt1 entwickelte sich im ersten Quartal 2012 im Vergleich zum Vorjahr mit 116.091 zugelassenen Fahrzeugen um 8,6 % rückläufig, wobei dieser Rückgang vorwiegend auf die Entwicklung in den größten europäischen Märkten wie Spanien (-30,2 %), Italien (-24,4 %), und Frankreich (-4,3 %) zurückzuführen ist. Am europäischen Gesamtmarkt konnte der Marktanteil von KTM auf 6,5 % gesteigert werden (+30,2 % im Vergleich zum Vorjahr). Die Zulassungen am US-Gesamtmarkt2 erhöhten sich im ersten Quartal 2012 gegenüber dem Vorjahr um 5,2 % auf 94.580 Fahrzeuge. KTM konnte die Marktanteile am US-Gesamtmarkt gegenüber dem Vorjahr um 0,6 Prozentpunkte auf 3,2 % erhöhen.
Absatzentwicklung Im ersten Quartal 2012 haben wir 18.460 Fullsize3 Motorräder (+4.442 Motorräder zum Vorjahr) verkauft. Davon entfallen 8.613 Motorräder (+1.003 Motorräder zum Vorjahr) auf den Bereich Offroad und 9.847 Motorräder (+3.439 Motorräder zum Vorjahr) auf den Bereich Street. Der Absatz bei Sportminicycles erhöhte sich auf 675 Motorräder (+11 Motorräder zum Vorjahr). Der Absatz an ATVs verringerte sich geringfügig auf 239 Fahrzeuge (-8 ATVs zum Vorjahr). Im ersten Quartal 2012 verkauften wir 34 X-Bows (+24 X-Bows zum Vorjahr). Regional betrachtet erhöhte sich der Absatz in Nordamerika (USA und Kanada), unserem größten Einzelmarkt, auf 3.507 Fahrzeuge (+847 Fahrzeuge zum Vorjahr).
Umsatzentwicklung Im Offroad-Bereich erhöhte sich der Umsatz gegenüber dem Vorjahr auf 45,5 Mio. EUR (+16,1 % zum Vorjahr), vor allem aufgrund der erhöhten Nachfrage im Bereich Enduro 4-Takt (+399 Motorräder zum Vorjahr). Der Umsatz mit Sportminicycles erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr auf 2,0 Mio. EUR (+14,1 % zum Vorjahr).
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Motorräder >120 ccm, ohne Motocross, Scooters und ATVs Motorräder >120 ccm, inklusive Motocross, ohne Scooters und ATVs 3 Motorräder >120 ccm 2
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Im Bereich Street erhöhte sich der Umsatz gegenüber dem Vorjahr auf 61,0 Mio. EUR (+16,6 % zum Vorjahr). Zurückzuführen ist diese Umsatzsteigerung vor allem auf den erfolgreiche Absatz der Duke 125 aus der gemeinsamen Entwicklung mit Bajaj (2.314 Motorräder im ersten Quartal 2012) sowie die erfolgreiche Markteinführung der Duke 690 (2.052 Motorräder im ersten Quartal 2012). Der Umsatz mit ATVs reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr nur geringfügig auf 1,3 Mio. EUR (-5,8 % zum Vorjahr). Im Bereich Related Products blieb der Umsatz mit 24,6 Mio. EUR annähernd auf dem Niveau des Vorjahres (-0,1 % zum Vorjahr). Regional betrachtet erhöhte sich der Umsatz in Europa auf 92,7 Mio. EUR (+9,1 % zum Vorjahr). In den USA konnte der Umsatz ebenfalls auf 26,6 Mio. EUR gesteigert werden (+33,9 % zum Vorjahr). Den Umsatz im Rest der Welt konnten wir um 10,0 % zum Vorjahr auf 16,4 Mio. EUR steigern, zurückzuführen vor allem auf Absatzsteigerungen in Australien und Afrika.
Ausblick Prognosen zeigen, dass sich der europäische sowie der amerikanische Gesamtmarkt in 2012 weiterhin leicht rückläufig bis stagnierend entwickeln wird. Daher verfolgt KTM konsequent die Umsetzung der globalen Produktstrategie und die Expansion in die asiatischen Märkte. In Neu Delhi wurde am 24. Jänner 2012 die Duke 200 erstmals der Öffentlichkeit präsentiert. Mit diesem Motorrad aus der gemeinsamen Entwicklung mit Bajaj steigt KTM erstmals in den indischen Markt ein. Die Duke 200 ist das erste KTM-Modell, welches weltweit angeboten wird. Damit erwartet KTM für 2012 eine weitere Steigerung bei Umsatz als auch Absatz.
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KTM-AKTIE Die KTM-Aktie zeigte im ersten Quartal 2012 eine stabile Entwicklung und schloss am letzten Handelstag (30.03.2012) mit 40,00 EUR. Im Vergleich zum Vorjahr reduzierte sich der Aktienkurs von 41,79 EUR (31.03.2011) um 4,28 %. Über den Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten liegt der höchste Schlusskurs bei 44,71 EUR, der niedrigste bei 37,20 EUR. Die Marktkapitalisierung bei 10.509.000 zum Handel zugelassenen Aktien betrug per 31.03.2012 420,4 Mio. EUR.
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Kontakt Mag. Viktor Sigl, MBA Betriebsgebiet Süd Stallhofnerstraße 3 5230 Mattighofen Tel.: +43 7742 6000 144 E-mail:
[email protected] Website: www.ktm.com
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VERKÜRZTER KONZERNABSCHLUSS ZUM Q1 2012
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VERKÜRZTER KONZERNANHANG ZUM Q1 2012 Grundsätze zur Rechnungslegung Der Zwischenbericht über das erste Quartal 2012 der KTM AG (vormals: KTM Power Sports AG) wurde nach den Grundsätzen der International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, unter Anwendung des IAS 34 (Zwischenberichterstattung) erstellt. Der Zwischenbericht über das erste Quartal 2012 wurde weder geprüft noch einer prüferischen Durchsicht unterzogen. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Konzernabschlusses zum 31.12.2011 werden unverändert angewendet. Weitere Informationen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind im Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2011 zu finden, welcher die Basis für den vorliegenden Zwischenbericht über das erste Quartal 2012 darstellt. Der Rechnungslegung der in den verkürzten Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen liegen die einheitlichen Rechnungslegungsvorschriften zugrunde. Diese Vorschriften wurden von allen einbezogenen Unternehmen angewendet. Konsolidierungskreis Alle wesentlichen Tochterunternehmen, die unter der rechtlichen oder faktischen Kontrolle der KTM AG stehen, sind in den vorliegenden Zwischenbericht über das erste Quartal 2012 einbezogen. Demgemäß wurden per 31.03.2012 in der KTM-Gruppe, abgesehen von der Konzernobergesellschaft, 13 Gesellschaften, davon acht ausländische Gesellschaften und fünf inländische Gesellschaften, im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen. Schätzungen Für die Erstellung des Konzernzwischenabschlusses müssen zu einem gewissen Grad Schätzungen und Annahmen getroffen werden, die die bilanzierten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die Angabe von Eventualverbindlichkeiten am Bilanzstichtag und den Ausweis von Aufwendungen und Erträgen im Geschäftsjahr beeinflussen. Die sich tatsächlich einstellenden Beträge können von den Schätzungen abweichen. Saisonalität KTM verkauft saisonbedingt im ersten und letzten Quartal des Geschäftsjahres geringere Mengen als zur Jahresmitte. Erklärung zur Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung Das Bruttoergebnis vom Umsatz erhöhte sich im ersten Quartal 2012 aufgrund des gestiegenen Geschäftsvolumens um 14,8 % gegenüber dem Vorjahr auf 35,3 Mio. EUR, was einer Bruttomarge von 26,0 % entspricht. Die Gemeinkosten erhöhten sich von -29,4 Mio. EUR im Vorjahr auf -33,9 Mio. EUR (+15,4 % zum Vorjahr). Das operative Betriebsergebnis (EBIT) blieb mit 1,4 Mio. EUR unverändert gegenüber dem Vorjahr. Das Finanzergebnis verschlechterte sich gegenüber dem Vorjahr um 0,4 Mio. EUR auf -1,8 Mio. EUR, zurückzuführen auf höhere Kosten im Zusammenhang mit Zinssicherungsgeschäften.
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Das Nettoergebnis nach Zinsen und Steuern verringerte sich von 0,2 Mio. EUR im Vorjahr auf -0,4 Mio. EUR. Erläuterung zur Gesamtergebnisrechnung Die Cash-Flow Hedge Rücklage erhöhte im Berichtszeitraum das Eigenkapital um netto 0,3 Mio. EUR. Das negative Ergebnis nach Ertragsteuern reduzierte das Eigenkapital in den ersten drei Monaten um 0,4 Mio. EUR. Das Gesamtergebnis nach Steuern führte im Berichtszeitraum zu einer Reduktion des Eigenkapitals von insgesamt 0,5 Mio. EUR. Erklärung zur verkürzten Konzernbilanz Die Bilanzsumme hat sich gegenüber dem 31.12.2011 um 3,0 % von 485,8 Mio. EUR auf 500,5 Mio. EUR erhöht. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich gegenüber dem Jahresultimo um 29,4 Mio. EUR auf 79,3 Mio. EUR; bereinigt durch die im Rahmen der ABS Transaktion verkauften Forderungen im ersten Quartal 2012 beträgt die Erhöhung 16,6 Mio. EUR. Die Lagerstände verringerten sich gegenüber dem 31.12.2011 um 7,0 Mio. EUR auf 107,0 Mio. EUR. Die sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich mit 0,5 Mio. EUR nur geringfügig auf 10,2 Mio. EUR. Finanzierung Die Nettoverschuldung erhöhte sich saisonbedingt im ersten Quartal 2012 gegenüber dem 31.12.2011 um 48,5 Mio. EUR auf 173,5 Mio. EUR. Das Gearing-Verhältnis befindet sich mit 79,1 % deutlich über dem Niveau zum 31.12.2011 (56,9 %). Erklärung zur Konzern-Kapitalflussrechnung Der Free Cash-Flow hat sich gegenüber dem Vorjahr von -12,0 Mio. EUR auf -48,2 Mio. EUR verschlechtert. Diese Entwicklung resultiert im Wesentlichen aus höheren Forderungsständen aufgrund des gestiegenen Geschäftsvolumens sowie einer reduzierten Ausnutzung des ABS-Programmes und geringeren Lieferverbindlichkeiten. Erklärung zur verkürzten Konzern-Eigenkapitalentwicklung Das Eigenkapital reduzierte sich von 219,8 Mio. EUR auf 219,3 Mio. EUR. Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen Mit nahestehenden Personen und Unternehmen, wie sie im Konzernabschluss zum 31.12.2011 erläutert sind, bestehen Geschäftsbeziehungen auf Basis fremdüblicher Verträge. Zum Abschlussstichtag des ersten Quartals 2012 ergaben sich keine wesentlichen Änderungen. Wesentliche Ereignisse nach dem Abschlussstichtag Ende April 2012 wurde eine Anleihe mit einer Laufzeit von 5 Jahren und einem Volumen von 85 Mio. EUR erfolgreich platziert. Aufgrund der großen Nachfrage wurde das ursprünglich geplante Volumen von 75 Mio. EUR um 10 Mio. EUR auf 85 Mio. EUR aufgestockt. Die Anleihe notiert mit einer Stückelung von 500 EUR im Geregelten Freiverkehr der Wiener Börse und ist mit einem fixen Kupon von 4,375 % verzinst. Der Emissionserlös wurde ausschließlich für die teilweise Tilgung eines im Jahr 2009 gewährten Konsortialkredites verwendet.
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In der 24. ordentlichen Hauptversammlung am 20. April 2012 wurde unter anderem der Beschluss gefasst, den Firmenwortlaut der KTM Power Sports AG auf „KTM AG“ zu ändern. Durch den kurzen und prägnanten Firmenwortlaut „KTM AG“ wird die Marke noch stärker in den Mittelpunkt gestellt. Die Änderung des Firmenwortlautes wurde am 4. Mai 2012 in das Firmenbuch eingetragen. Ansonsten fanden nach dem 31.03.2012 keine berichtspflichtigen Ereignisse statt. Erklärung der gesetzlichen Vertreter Der Vorstand der KTM AG bestätigt nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte verkürzte Konzernzwischenabschluss über das erste Quartal 2012 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und dass die Zwischenmitteilung über das erste Quartal 2012 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns bezüglich der wichtigen Ereignisse während des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2012 und ihrer Auswirkungen auf die Zwischenmitteilung über das erste Quartal 2012 bezüglich der wesentlichen Risiken und Ungewissheiten in den restlichen neun Monaten des Geschäftsjahres vermittelt.
Der Vorstand der KTM AG im Mai 2012
DI Stefan Pierer e.h., Vorstandsvorsitzender
DI Harald Plöckinger e.h., Vorstandsmitglied
Mag. Friedrich Roithner e.h., Vorstandsmitglied
Mag. Viktor Sigl, MBA e.h., Vorstandsmitglied
Mag. Ing. Hubert Trunkenpolz e.h., Vorstandsmitglied
Redaktionsschluss: 23.05.2012 Der vorliegende Bericht wurde mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt und die Richtigkeit der Daten überprüft. Dennoch kann nicht ausgeschlossen werden, dass durch die Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben geringfügige Rechendifferenzen bzw. Satz- und Druckfehler auftreten können. Dieser Bericht und die darin enthaltenen zukunftsweisenden Angaben wurden auf Basis aller während der Erstellung zur Verfügung stehenden Daten und Informationen erstellt. Wir weisen allerdings darauf hin, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in diesem Bericht angegebenen zukunftsbezogenen Aussagen aufgrund von unterschiedlichen Faktoren abweichen können. Personenbezogene Begriffe wie „Mitarbeiter“ werden aus Gründen der Lesbarkeit geschlechtsneutral verwendet.
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