Wirtschaft

Andrea Zemann

Leasingbilanzierung im Vergleich IFRS, US-GAAP und HGB

Diplomarbeit

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Copyright © 2007 Diplomica Verlag GmbH ISBN: 9783836605892

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Andrea Zemann

Leasingbilanzierung im Vergleich IFRS, US-GAAP und HGB

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Diplomarbeit ISBN: 978-3-8366-0589-2

Andrea Zemann

Leasingbilanzierung im Vergleich IFRS, US-GAAP und HGB

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Andrea Zemann Leasingbilanzierung im Vergleich IFRS, US-GAAP und HGB ISBN: 978-3-8366-0589-2 Druck Diplomica® Verlag GmbH, Hamburg, 2007 Zugl. Fachhochschule Worms, Worms, Deutschland, Diplomarbeit, 2007

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I

Vorwort Bei der Bearbeitung meiner persönlichen Bewerbungsunterlagen, und der Ausrichtung auf das entsprechende Anforderungsprofil eines Unternehmens, habe ich festgestellt, dass zwischen persönlichen Bewerbungsmappen und der Bilanzierung eines Unternehmens eine grundsätzliche Gemeinsamkeit besteht. Beide versuchen sich möglichst optimal darzustellen. Leasing als Finanzierungsalternative bietet dem Bilanzierenden hierfür vielfältige Gestaltungsmöglichkeiten. Inwiefern sich diese im Zusammenhang unterschiedlicher Rechnungslegungsvorschriften auswirken, kann für das bilanzierende Unternehmen von entscheidender Bedeutung sein. Die vorliegende Arbeit wurde zur Erlangung des Diplom Betriebswirtes (FH) im Studiengang European Business Management des Fachbereichs Wirtschaftswissenschaften an der Fachhochschule Worms eingereicht. Hiermit bedanke ich mich bei allen, die mich bei meiner Diplomarbeit unterstützt haben, und ohne deren Hilfe sie nicht möglich gewesen wäre.

Andrea Zemann

III

Inhaltsverzeichnis Vorwort ..............................................................................................I Inhaltsverzeichnis...........................................................................III Abbildungsverzeichnis................................................................... V Tabellenverzeichnis...................................................................... VII Anlagenverzeichnis ....................................................................... IX Abkürzungsverzeichnis................................................................. XI 1 Einleitung ....................................................................................1 1.1 Leasing und seine Bedeutung.................................................1 1.2 Problemstellung ......................................................................2 1.3 Ziel und Aufbau .......................................................................4 2 Begriffsdefinition und rechtliche Einordnung .........................5 2.1 Begriffsdefinition......................................................................5 2.2 Rechtliche Einordnung ............................................................5 2.2.1 IFRS ................................................................................5 2.2.2 US-GAAP ........................................................................6 2.2.3 HGB ................................................................................7 3 Leasing nach IFRS / US-GAAP ..................................................9 3.1 Wirtschaftliches Eigentum und Zurechnung von Leasinggegenständen nach IFRS / US-GAAP ........................9 3.2 Kriterien des Finance Lease nach IFRS / des Capital Lease nach US-GAAP .......................................................................9 3.2.1 Transfer of Ownership Test / Eigentumsübergang........10 3.2.2 Bargain Purchase Option Test / günstige Kaufoption....11 3.2.3 Economic Life Test / Laufzeittest ..................................13 3.2.4 Recovery of Investment Test / Barwerttest....................16 3.2.5 Spezialisierung..............................................................22 3.3 Bilanzierung des Finance Lease nach IFRS .........................22 3.3.1 Bilanzierung beim Leasingnehmer ................................22 3.3.2 Bilanzierung beim Leasinggeber ...................................25 3.4 Bilanzierung des Capital Lease nach US-GAAP ...................27 3.4.1 Bilanzierung beim Leasingnehmer ................................27

IV

3.4.2 Bilanzierung beim Leasinggeber ...................................28 3.4.2.1 Sales-Type Lease...............................................29 3.4.2.2 Direct Financing Lease.......................................30 3.4.2.3 Leveraged Lease................................................31 3.5 Bilanzierung des Operating Lease nach IFRS / US-GAAP ...32 3.5.1 Bilanzierung beim Leasingnehmer ................................32 3.5.2 Bilanzierung beim Leasinggeber ...................................32 4 Leasing nach HGB .....................................................................35 4.1 Wirtschaftliches Eigentum und Zurechnung von Leasinggegenständen nach HGB .........................................35 4.1.1 Vollamortisationsverträge..............................................35 4.1.2 Teilamortisationsverträge ..............................................37 4.2 Abgrenzung von Finanzierungsleasing und Operating-Leasing nach HGB ...............................................40 4.3 Bewertungsvorschriften der Leasingerlasse..........................41 4.4 Bilanzierung des Finanzierungsleasing nach HGB ...............42 4.4.1 Bilanzierung beim Leasingnehmer ................................42 4.4.2 Bilanzierung beim Leasinggeber ...................................44 4.5 Bilanzierung des Operating-Leasing nach HGB....................45 4.5.1 Bilanzierung beim Leasingnehmer ................................45 4.5.2 Bilanzierung beim Leasinggeber ...................................45 5 Gemeinsamkeiten und wesentliche Unterschiede ................49 5.1 Auswirkungen in der Bilanz ...................................................50 5.2 Auswirkungen in der Gewinn- und Verlustrechnung .............53 5.3 Auswirkungen auf Kennzahlen..............................................57 6 Zusammenfassung und Ausblick ...........................................61 Anhang ...........................................................................................67 Literaturverzeichnis.......................................................................87

V

Abbildungsverzeichnis Abbildung 1: Entwicklung Mobilien-Leasingquote in Deutschland .....2 Abbildung 2: Überblick der Zurechnung nach IFRS / US-GAAP ......10 Abbildung 3: Berechnung des potenziellen Ausübungsvorteils........12 Abbildung 4: Überblick des Economic Life Test ...............................16 Abbildung 5: Berechnung des zugrunde liegenden Zinssatzes .......20 Abbildung 6: Abschreibungszeitraum...............................................24 Abbildung 7: Zurechnungskriterien nach US-GAAP.........................29 Abbildung 8: Zurechnung bei Vollamortisationsverträgen................37 Abbildung 9: Gegenüberstellung von HGB und IFRS (Aktiva) .........51 Abbildung 10: Gegenüberstellung von HGB und IFRS (Passiva) ....52 Abbildung 11: Gegenüberstellung der GuV nach HGB und IFRS ....54 Abbildung 12: Gegenüberstellung der AfA nach HGB und IFRS .....55 Abbildung 13: Kennzahlen nach HGB und IFRS..............................57 Abbildung 14: Entwicklung der Leasingquote in Deutschland..........63 Abbildung 15: Erstmalige Risikoberechnung (t = 18) .......................79 Abbildung 16: Risikoberechnung (t = 21) .........................................80 Abbildung 17: Risikoberechnung (t = 24) .........................................80 Abbildung 18: Anwendung der Zinsstaffelmethode..........................83 Abbildung 19: Leasing-Markt 2006..................................................77 Abbildung 20: Prozentuale Verteilung nach dem Leasingnehmer ...85 Abbildung 21: Prozentuale Verteilung nach Leasing-Güter..............78 Abbildung 22: Top 5 in Europa.........................................................86