Implementierung von Solvency II in Deutschland Dr. Axel Wehling, LL.M. Mitglied der Hauptgeschäftsführung Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft e. V. GDV

Solvency II-Implementierung: Gute Vorarbeiten in allen Bereichen Quantitative Anforderungen    

Quantitative Auswirkungsstudien (QIS) Zusätzliche QIS-Studien des Verbandes Testanleitungen Branchensimulationsmodell

Governance-Anforderungen  MaRisk Rundschreiben  Intensive Diskussionen mit der BaFin  Verbandshilfestellungen u. a. zu:

Solvency II Gruppenanforderungen    

QIS-Studie für Gruppen Zusätzliche QIS-Studien des Verbandes Testanleitungen Ausarbeitungen zu Spezialthemen, z.B. Gleichordnungskonzerne

 Governance-Funktionen  Fit & Proper  ORSA

Berichterstattung  Aktive Begleitung aller Konsultationen zur QRT-Erstellung sowie technische Implementierung  FAQ-Prozess  Versicherungsaufsichtsmeldeservice

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Solvency II-Implementierung: gesetzgeberische Änderungen bereits im Vorfeld 

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9. VAG-Novelle (2007):  Festlegung der Anforderungen an das Risikomanagement der Versicherer  Grundlage für das MaRiskRundschreiben der BaFin Änderung der DeckRV *(2011):  Verpflichtung zur Bildung einer Zinszusatzreserve Trennbankengesetz (2013):  Erweiterung der Anforderungen an das Risikomanagement (insb. Funktionstrennung und Berichterstattung) Lebensversicherungsreformgesetz (2014):  Verpflichtung zur Abbildung langfristiger Risikotragfähigkeit  Neuregelung zur Beteiligung der Versicherungsnehmer an Bewertungsreserven

* DeckRV = Deckungsrückstellungsverordnung Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft e. V. - Dr. Axel Wehling

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Solvency II: Über 10 Jahre intensive Vorbereitungen Start Vorbereitungsphase (Säule II und Säule III)

QIS 4b Solo und Gruppe

QIS 1

QIS 6 Solo und Gruppe

QIS 3

LVRG

BaFin-Vollerhebung

MaRisk

QIS 2

QRT-Testlauf

QIS 5

GDV-PKV-Erhebung zusätzl. Gruppe und S/U

QIS 4 9. VAG-Novelle

LTGA

Anwendungsbeginn Solvency II

Zusätzliche Verbandstudien

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Aktuelle Handlungsstränge: VAG-Novellierung, Vorbereitungsphase, BaFin-Vollerhebung 2014 Q1

Q2

2015 Q3

Q4

Q1/2

2016 Q3/4

Vorbereitungsphase BaFinVollerhebung

Nationale Umsetzung Solvency II 07. August 2014 Veröffentlichung Referentenentwurf VAG-Novellierung

03. September 2014 Veröffentlichung Regierungsentwurf VAG-Novellierung

31. März 2015 Frist zur nationalen Umsetzung von Solvency II

01. Januar 2016 Anwendungsbeginn Solvency II

HEUTE

Was sollte beachtet werden? Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft e. V. - Dr. Axel Wehling

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VAG-Novellierung: Umsetzung der Solvency II -Richtlinie in nationales Recht 

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Versicherungsaufsichtsgesetz / Regierungsentwurf

Die Umsetzung der Solvency II-Richtlinie ins Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) findet mit dem Gesetz zur Modernisierung der Finanzaufsicht über Versicherungen statt Das VAG wird nicht nur um Solvency II-Inhalte ergänzt, sondern auch strukturell überarbeitet. Weitgehende Änderungen in Bereichen:  Anforderungen an die Solvenzausstattung  Governance-Anforderungen  Anforderungen an Berichtswesen  Gruppenaufsicht  Aufsichtsbefugnisse Der Regierungsentwurf liegt seit Anfang September 2014 vor. Das Gesetzgebungsverfahren soll bis Ende März 2015 abgeschlossen werden

Teil 1

Allgemeine Vorschriften (gelten für alle Versicherungszweige)

Teil 2

Vorschriften für die Erst- und Rückversicherung

N e u e r u n g e n

Teil 2 erfasst folgende Punkte: • Geschäftstätigkeit • Finanzielle Ausstattung • Besondere Vorschriften für einzelne Zweige • Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit (VVaG) • Kleine Versicherungsunternehmen und Sterbekassen Teil 3

Sicherungsfonds

Teil 4

Betriebliche Altersversorgung

Teil 5

Beaufsichtigung von Versicherungsgruppen

Teil 6

Aufsicht: Aufgaben und allgemeine Befugnisse, Organisation

Teil 7

Straf- und Bußgeldvorschriften

Teil 8

Übergangs- und Schlussbestimmungen

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BaFin-Vollerhebung für Lebensversicherer: Härtetest für Solvency II-Kapitalausstattung  Verpflichtende Teilnahme für alle deutschen Lebensversicherer  Ziele: Überblick über die Solvenzsituation unter Solvency II-Prinzipien der deutschen Lebensversicherer zum 31.12.2013 sowie Hochrechnung der Ergebnisse zum 31.12.2015  Erster Härtetest des Branchensimulationsmodells zur Bewertung der versicherungstechnischen Rückstellungen  Verband erhebt zusätzlich auch Daten von Schaden-/ Unfall- und Krankenversicherern sowie von Versicherungsgruppen, um einen vollständigen Marktüberblick zu erhalten

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Vorbereitungsphase auf Solvency II: Schrittweise Umsetzung qualitativer Anforderungen  Die Vorbereitungsphase startete am 1.1.2014 und umfasst die Themenbereiche:    

Vorgehen in der Vorbereitungsphase

Governance, ORSA, Berichterstattung und Vorantragsphase Interne Modelle

 Die BaFin hat die Inhalte der EIOPA-Leitlinien zur Vorbereitungsphase in 15 Themenblöcke gegliedert  Zu jedem Themenbereich werden von der BaFin Verlautbarungen veröffentlicht, die ergänzende Hinweise und Erläuterungen enthalten.  BaFin-Sachstandsabfragen zum aktuellen Umsetzungsstand sind für alle Unternehmen verpflichtend

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Dialogphase

Verlautbarungsphase

Ggf. weitere Dialogphase und modifizierte Verlautbarung Sachstandsabfrage in den VU

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Ausgewählte Fokus-Themen: EIOPALeitlinien 

EIOPA-Vorgaben für die Aufsichtspraxis

EIOPA-Leitlinien

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formal unverbindlich („comply-or-explain“- Ansatz)

bisher: über 800 Seiten

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Inhalt: z.T. redundante oder sogar überschießende Anforderungen

ausufernd, zum großen Teil überflüssig, kaum überschaubar

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Gefahr: Entscheidungen des europäischen Gesetzgebers werden durch EIOPA-Leitlinien ausgehöhlt



Konkretisierende Bestimmungen der EUKommission

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keine Umsetzung in nationales Recht

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unmittelbar bindend

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Umsetzung der Solvency II-Richtlinie in nationales Aufsichtsrecht

Delegierte Rechtsakte 352 Seiten

VAG-E 243 Seiten

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Ausgewählte Fokus-Themen: Berichterstattung an die Aufsicht  Quantitatives Reporting  

Jährliche und quartalsweise Berichterstattung 12 Berichtskategorien mit mehreren Unterkategorien in Templates

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bereits ausführlich konsultiert

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Testlauf für 2015 geplant

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extrem viele qualitative Informationen abgefragt

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Praktikabilität, Konsistenz zu anderen Berichtsformen und Mehrwert für die Aufsichtspraxis z.T. unklar

 Narratives Reporting     

Angaben zur Geschäftstätigkeit Angaben zum Governance-System Angaben zum Risikoprofil Angaben zum Kapitalanlagemanagement Darlegung der Bewertungsmethoden und Annahmen

 ORSA-Bericht: 

Ergebnisse der unternehmenseigenen Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung

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