Impacto en Chile por las intervenciones del Gobierno Argentino en el mercado del Trigo y la Harina de Trigo Cristobal Borda M. Presidente Compañía San Cristobal S.A.

El Problema Las intervenciones del gobierno Argentino a través de los impuestos diferenciados sobre el mercado del trigo y harina han otorgado ventajas, “subsidios” a la molinería Argentina. En definitiva con estas intervenciones se logra traspasar la competitividad y fortaleza del campo a la industria, forzando a los agricultores a vender su trigo a los molineros a un valor muy inferior del valor real. El trigo representa el 78% de los costos totales de producción de harina. ( En este negocio mas que saber vender hay que saber comprar)

Las Distorsiones y las Medidas (1) Enero 2002. Ley 25.561 de “Emergencia pública en materia social, económica, administrativa y financiera”. Marzo y abril de 2002. Resoluciones 11/02 y 35/02 establecen impuestos a las exportación para diversos productos agropecuarios primarios.

Producto Trigo Harina Mezclas de Harina

Impuesto a la Exportación 20% 20% 5%

Reintegros a la Exportación 0% 2.7% 5%

Septiembre 2004. Solicitud de aplicación de 17% a CNDP presentada por la Asociación Asociación Industriales de Molineros del Sur. aplicada en diciembre de 2004, y ratificada marzo 2005.

Impuesto Neto 20% 17.3% 0%

medida de salvaguardia de de Molineros del Centro y Medida provisión de 17% como medida definitiva en

Las Distorsiones y las Medidas (2) 12 de Octubre 2005. La Asociación de Molineros del Centro solicita a la CNDP la renovación de la medida de salvaguardia, dado que las condiciones de distorsión se mantenían. 10 de Noviembre 2005. Resolución 616/05 elimina los reintegros a las exportaciones. Se reduce la distorsión y la Asociación hace llegar estos antecedentes a la CNDP 10 de Diciembre 2005. La CNDP renueva la medida de salvaguardia. Reduciendo la sobretasa a14%. Julio 2006. El gobierno Argentino introduce una nueva intervención al mercado del trigo en argentina. “…debido a las presiones de la Secretaría de Comercio, el precio interno del trigo está clavado en 120 dólares por tonelada, cuando debería pagarse a unos 160 dólares” (Diario el Clarín, 28 de Octubre de 2006). 30 de Agosto 2006: La Asociación de Molineros del Centro solicita a la CNDP la aplicación de Derechos Compensatorios ( Se agoto la salvaguardia por el marco legal ) la harina de trigo importada desde Argentina por 30%. 11 de Octubre 2006. La Comisión de Distorsiones inicia investigación de oficio por dumping.

Las Distorsiones y las Medidas (3) 11 de Diciembre 2006. La CNDP aplica un derecho antidumping provisional de 16,2% ,sin incorporar la nueva intervención. Enero 2007. El gobierno Argentino formaliza la nueva intervención al mercado del trigo. Política Oficial de Fijación de Precios en Argentina. Resolución 9/2007 creó un mecanismo destinado a otorgar subsidios a los industriales y operadores que vendan en el mercado interno productos derivados del trigo, maíz, girasol y soja. Resolución 378 y Resolución 11 establecen “Valor de mercado del producto” y el “Precio de abastecimiento”. 20 de Enero 2007. La CNDP modifica derecho antidumping provisional a 33,1%, incorporando la nueva distorsión que ya era oficial. 28 de Mayo 2007. La CNDP aplica un derecho antidumping definitivo de 31,3%. 10 de Marzo 2008. Resolución 125. Impuestos variables a la exportación de trigo, maíz, soja y girasol. Se eliminarían el 18 de Julio de 2008 con la Resolución Nº 1.176. 11 de Abril 2008. La Asociación de Molineros del Centro solicita a la CNDP la aplicación de un Derecho Antidumping a la harina de trigo importada desde Argentina. 7 de Julio 2008. La CNDP aplica un derecho antidumping provisional de 30,3%.

Conclusiones Entendiendo que Argentina es soberana en materias de impuestos a sus productos y la CNDP también lo es en materia regulación distorsiones, hoy después de cuatro años de distorsiones en el mercado del trigo en Argentina nuestra principal preocupación, no esta en Argentina, sino en las dos almas de la comisión (técnico – política). Recordemos la cuota que se entrego en algún momento a la harina Argentina sin impuesto. Aunque usted no lo crea en Argentina el precio de trigo FOB llego a ser igual al precio de la harina FAS. Las intervenciones del gobierno Argentino buscan, sólo regular el precio de la harina en el mercado interno, como medida redistributiva o fomentar la exportación de harina también? Las aplicaciones de salvaguardia o antidumping no han provocado que el precio de la harina en Chile este por sobre el precio de la harina o el pan en el resto del mundo, por ende no ha significado un perjuicio o un subsidio del consumidor final. Distinto es pretender que Chile tenga el mismo precio del pan de Argentina.

Conclusiones La industria molinera nacional, se encuentra atomizada, existiendo a la fecha más de 100 molinos operativos donde los más grandes no controlan mas del 15% de la molienda nacional. Por otra parte existe una considerable sobre capacidad instalada ociosa. Estos antecedentes dan garantía de un mercado altamente competitivo. Si se daña a la Molinería se daña a la agricultura y creo que es conveniente cuidar nuestra agricultura del trigo por ser el principal cultivo anual nacional, permitiendo a través de la rotación de suelos dar sustentabilidad a otros cultivos. Es una falacia pensar en que si Chile permite el ingreso de harina Argentina, sin corrección por distorsión el consumidor final se vera beneficiado en el largo plazo: - Acordémoslos del gas natural. -Existencias de las famosas DJ (tercera distorsión) son cupos limitados en cantidad y condicionados a una ventana en la fecha de exportación, Argentina se cierra, no estando disponible el trigo, esto no solo genera un quiebre en los inventarios de los importadores sino también ha generado desabastecimiento en el mercado interno Argentino. -Al permitir el ingreso de harina Argentina subsidiada, obligará a la Molinería pagar un precio por el trigo nacional que le permita competir con la harina Argentina. Esto significara reducciones significativas en la superficie sembrada nacional, dependiendo mas del mercado triguero extranjero. “Dados los nuevos escenarios del mercado del trigo mundial , mi consejo como Chileno es “Cuidemos lo que tenemos”

Rese ña del trigo mundial 07/08 Reseña Stocks mundiales de trigo mas bajos en los últimos 30 años. El indice mas bajo historico de stocks en relación al uso

USDA World Wheat Stocks World Stocks/Use Ratio

Precios del mercado del trigo mundial History Repeating Itself?

1100

550

1000

500

900

450

800

400

700

350

600

300

500

250

400

200

300

150

200

100

1992-2008

1959-1974

J-09

J-08

J-07

J-06

J-05

J-04

J-03

J-02

J-01

J-00

J-99

J-98

J-97

J-96

J-95

J-94

J-93

World Stocks/Use Ratio

J-92

$/bu 1992-2007

600

US Chicago W heat Futures

$/bu 1959-1974

1200

Las escaladas de precios en los granos significó disturbios masivos por alimentos. Egypt, Cameroon, Ivory Coast, Senegal, Ethiopia, Pakistan, Thailand, Haiti, Bangladesh, Philippines

En el pasado cuando se anuncio que había trigo sólo para tres días, el gobierno de turno cayo. Pan en latín significa todo. “Grain is the currency of currencies” Vladimir Ilyich Lenin

Muchas gracias Jorge Quiroz C. & Consultores Asociados S.A. y particularmente a Jorge Bravo. Neal Driscoll de Louis Drayfus Commodities