5

Ihre Experten

Veranstaltungen

Veranstaltungen

(Kenn-Nummer)

Stephen J. Hodgson ist Partner bei Norton Rose in Frankfurt am Main und dort im Bereich internationales Bank- und Finanzrecht mit den Schwerpunkten Akquisitions- und Projektfinanzierung tätig.

Handelsblatt Financial Training

Zuvor arbeitete er als Partner im Frankfurter Büro von White & Case. Er ist in England und Hongkong

zugelassen. Nach seiner Zulassung war er für die Anwaltssozietät Slaughter and May in London

Dokumentation von Konsortialkrediten.

und Hongkong sowie als Partner von Baker & McKenzie in Frankfurt am Main in den Bereichen

Im deutschen und englischen Recht.

zugelassener Solicitor und Rechtsanwalt in Deutschland. Nach Studien an den Universitäten von Cambridge und Tübingen wurde er 1985 als Solicitor of the Supreme Court of England and Wales

internationales

Bank-

und

Finanzrecht,

Finanz-Derivate

und

Projektfinanzierung

finanz- und handelsrechtlichen Themen.

24. und 25. Januar 2011, Hotel Savigny Frankfurt City MGallery Savignystrasse 14-16, 60325 Frankfurt, Telefon: +49 (0) 69 75 33–0

Dr. Rainer Magold ist Rechtsanwalt und Partner der Sozietät Milbank, Tweed, Hadley & McCloy

22. und 23. März 2011, Novotel Frankfurt City Lise-Meitner-Strasse 2, 60486 Frankfurt, Telefon: +49 (0)69 7 93 03–0

tätig. Stephen Hodgson ist Verfasser mehrerer Veröffentlichungen auf Deutsch und Englisch zu

LLP und berät seit mehr als zwanzig Jahren Unternehmen, Finanzinstitute, Fonds und andere Investoren in den Bereichen Akquisitionsfinanzierung, Konsortialkredite, Projekt- und struktuHeidelberg, Mannheim, Genf und Tulane (New Orleans) bis 2004 Partner der internationalen So-

Bitte ausfüllen und faxen an: 02 11.96 86–40 40

Marcus Nelgen ist bei der Commerzbank im Corporate Finance Advisory tätig, welches für deutsche Unternehmen von Mittelstand bis DAX Finanzierungslösungen strukturiert. Eine besondere Rolle spielt dabei die Finanzierung von Unternehmenskäufen mittels Konsortialkrediten und die Restrukturierung der Kredite oder auch der gesamten Bilanz dieser Unternehmen. Im Mittelpunkt steht dabei die Marktfähigkeit der Strukturen in Abhängigkeit von der Unternehmensbonität, d. h. der Abgleich zwischen den Anforderungen des Unternehmens mit denen der Konsortialbanken im Hinblick auf Zinsmargen, Besicherung, Auflagen und Finanzkennzahlen. Zuvor arbeitete er im gleichen Aufgabenfeld elf Jahre bei Dresdner Kleinwort und im Bereich Leveraged & Corporate Acquisition Finance sechs Jahre für zwei deutsche Kreditinstitute.

Ja, ich nehme am 24. und 25. Januar 2011 in Frankfurt am Main teil zum Preis von € 1.999,– p. P. zzgl. gesetzl. MwSt. Ja, ich nehme am 22. und 23. März 2011 in Frankfurt am Main teil zum Preis von € 1.999,– p. P. zzgl. gesetzl. MwSt.

(P1200412M012)

[Ich kann jederzeit ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer benennen.] [Im Preis sind ausführliche Tagungsunterlagen enthalten.]

Ich möchte als Dankeschön für meine Teilnahme das Handelsblatt kostenlos für zwei Monate erhalten. Ich möchte meine Adresse wie angegeben korrigieren lassen.

Teilnehmerstimmen

Heike Danner, Sparkasse Ulm

Teilnahmebedingungen. Der Teilnahmebetrag für diese Veranstaltung inklusive Tagungsunterlagen, Mittagessen, Pausengetränken und Abendessen pro Person zzgl. MwSt. ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Bestätigung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Gerne akzeptieren wir ohne zusätzliche Kosten einen Ersatz teilnehmer. Programmänderungen aus dringendem Anlass behält sich der Veranstalter vor.

(P1200413M012)

[Wir nehmen Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf: 0211.9686–3333.]

„Sehr informativ für Beteiligte Banken an einem Konsortium im Hinblick auf Stellschrauben im Vertrag sowie Vertragsgestaltung.“

Dokumentation von Konsortialkrediten. Im deutschen und englischen Recht 24. und 25. Januar 2011, Frankfurt am Main 22. und 23. März 2011, Frankfurt am Main

rierte Finanzierungen sowie Corporate Finance. Er war nach Ausbildung an den Universitäten zietät Baker & McKenzie und ist Autor mehrerer Veröffentlichungen in den genannten Bereichen.

Datenschutzinformation. Das Handelsblatt und die Euroforum Deutschland SE verwenden die im Rahmen der Bestellung und Nutzung unseres Angebotes erhobenen Daten in den geltenden rechtlichen Grenzen zum Zweck der Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen postalisch Informationen über weitere Angebote von uns sowie unseren Partner- oder Konzernunternehmen zukommen zu lassen. Wenn Sie unser Kunde sind, informieren wir Sie außerdem in den geltenden rechtlichen Grenzen per E-Mail über unsere Angebote, die den vorher von Ihnen genutzten Leistungen ähnlich sind. Soweit im Rahmen der Verwendung der Daten eine Übermittlung in Länder ohne angemessenes Datenschutzniveau erfolgt, schaffen wir ausreichende Garantien zum Schutz der Daten. Außerdem verwenden wir Ihre Daten, soweit Sie uns hierfür eine Einwilligung erteilt haben. Sie können der Nutzung Ihrer Daten für Zwecke der Werbung oder der Ansprache per E-Mail oder Telefax jederzeit gegenüber der Euroforum Deutschland SE, Postfach 11 12 34, 40512 Düsseldorf widersprechen. Zimmerreservierungen. In den Tagungshotels steht ein begrenztes Zimmerkontingent zum ermäßigten Preis zur Verfügung. Bitte nehmen Sie die Reservierung direkt im Hotel unter dem Stichwort Handelsblatt-/EuroforumKonferenz vor. Änderungen vorbehalten.

Name, Vorname Ihr Tagungshotels. Am Abend des ersten Veranstaltungstages lädt Sie das jeweilige Hotel recht herzlich zu einem Umtrunk ein.

Position/Abteilung

„Sehr praxisnah – Auch für die Kundenseite sehr interessant und aufschlussreich.“

Telefon

Hans-Peter Steeb, Deutz Power System

E-Mail

„Guter Überblick, abwechslungsreich, hoher Praxisbezug, interaktiv.“

Diskutieren Sie mit unseren Experten über diese und weitere Themen: Finanzierungskonstellationen, Marktentwicklung Deutsche und englische Vertragstechnik, anwendbares Recht Kredittypen und Verwendungszweckregelungen Vertragsstörungen und vertragliche Gewährleistungen Konsortialbestimmungen

Praxisorientierter Übungsfall zur Gestaltung von Financial Covenants

Fax

Die EUROFORUM Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie folgt zu Werbezwecken informieren: Zusendung per E-Mail: Ja Nein per Fax: Ja Nein

Sven Glaser, LBBW

Wir über uns. Handelsblatt Veranstaltungen vermitteln Ihnen in hochkarätigen Konferenzen und Seminaren wichtige Wirtschaftsinformationen zu aktuellen Themen. Wir bieten damit Führungskräf ten aus Wirtschaft und Industrie Foren für Know-how-Transfer und Meinungsaustausch. Mit der Planung und Organisation der Veranstaltungen haben wir die Euroforum Deutschland SE beauftragt.

Ihre Experten

Firma Anschrift

Seit 2000 am Markt! 100% der Teilnehmer bewerteten dieses Financial Training als sehr lohnenswert!

Branche Ansprechpartner im Sekretariat

Datum, Unterschrift

Gestalten Sie dieses Training aktiv mit!

? !

Senden Sie uns bereits vor dem Training Ihre Fragen zu! Wir leiten diese an die Referenten weiter und Sie erhalten im Training eine ausgearbeitete Antwort.

Bitte ausfüllen, falls die Rechnungsanschrift von der Kundenanschrift abweicht: Name

Anmeldung und Information

Stephen J. Hodgson, Norton Rose Dr. Rainer Magold, Milbank, Tweed, Hadley & McCloy Marcus Nelgen, Commerzbank AG

per Fax:

+49 (0)2 11.96 86–40 40

telefonisch:

+49 (0)2 11.96 86–34 62 [Mandy Lange]

Zentrale:

+49 (0)2 11.96 86–30 00

schriftlich:

EUROFORUM Deutschland SE Postfach 11 12 34, 40512 Düsseldorf

per E-Mail:

[email protected]

Besuchen Sie uns im Internet:

im Internet:

www.handelsblatt.com/training

www.handelsblatt.com/training

Abteilung

E-Mail: [email protected]

Begrenzte T eilnehmerza hl!

Anschrift

3

2

Profitieren Sie von der effektiven Verbindung von juristischem und operativem Bankwissen!

4

... bis Z wie Zinsbestimmungen

Von A wie Akquisitionskredite ...

Konsortialkreditverträge sind in der Praxis vieler Unternehmen, Banken, Versicherungen und weiterer Finanzinstitute von besonderer Wichtigkeit. Denn der Konsor tialkreditmarkt ermöglicht eine effizientere Risikostreuung, sowohl geografisch als auch unter Finanzinstituten. Häufig unterliegen syndizierte Kredit verträge mit internationaler Beteiligung auch englischem Recht.

Montag, 24. Januar 2011 Dienstag, 22. März 2011

14.15–14.45

Dienstag, 25. Januar 2011 Mittwoch, 23. März 2011

Empfang mit Kaffee und Tee Ausgabe der Tagungsunterlagen

Kreditlaufzeiten, Tilgung Marktübliche Kreditlaufzeiten Forward Start Facilities Regeltilgungen Sondertilgungen

8.30–9.00

8.00–8.30

Empfang mit Kaffee und Tee

13.45–14.15

Konsortialverhältnis Problemstellung Grundsatz Vertragsregelungen Besonderheiten des englischen Rechts

9.00–9.20

14.45–15.15

8.30–8.35

Im Zuge der Globalisierung der Märkte müssen Praktiker im Finanzsektor die Grundzüge deutscher wie auch englischer Dokumentationen von Finanzierungsverträgen sowie die mathematischen Berechnungsgrundlagen für die Kreditvergabe beherrschen.

Begrüßung und Einführung in das Training Darstellung der Zielsetzung des Trainings und der Teilnehmererwartungen

Begrüßung und Einführung in den zweiten Veranstaltungstag

14.15–15.15

8.35-9.30

15.15–16.15

Das Handelsblatt hat diese aktuellen Herausforderungen aufgegriffen und ein Training für Sie entwickelt, das Sie optimal auf die gestiegenen juristischen Anforderungen im Finanzsektor vorbereitet und so einen wichtigen Beitrag zur professionellen Dokumentation von Konsortialkrediten leistet.

9.20–10.45

Zinsen, Entgelte Referenzzins Margengestaltung Bereitstellungsprovision Fronting Fees Upfront Fees Market Flex

Allgemeine Kreditauflagen Zweck Kreditauflagen im Einzelnen

Praxisfall: Gestaltung von Covenants

15.15–15.45

9.30–10.30

Das Training behandelt alle praxisrelevanten Schlüsselbestimmungen eines typischen deutschen Konsortialkreditvertrages, die Besonderheiten in der englischen Vertragsgestaltung, Fragen der Sicherheitengestaltung sowie mathematische Grundlagen für die Financial Covenants.

Finanzierungsgegenstand, Marktentwicklung Marktteilnehmer (Kreditgeber, Kreditnehmer) Kreditmittel: Barkredite (Tilgungskredite, revolvierende Kredite, Ancillary Facilities), Avalkredite, Vor-/Nachrangige Tranchen Finanzierungsobjekt: Unternehmenskredit, Akquisitionsfinanzierung/LBO, Projektfinanzierung, Borrowing Base-Finanzierungen und Asset Finance Marktentwicklungen

Pause mit Kaffee und Tee

15.45–16.30

Auszahlungsvoraussetzungen Grundsatz Auszahlungsvoraussetzungen im Einzelnen

10.45–11.00

Ablauf einer Konsortialkreditfinanzierung

Fünf Gründe für Sie, dieses Financial Training zu besuchen: 11.00–11.30

1. Die Inhalte sind sorgfältig unter den Experten aufeinander abgestimmt. Durch interaktive Fachvorträge, Praxisberichte und Fallstudien erarbeiten Sie konkrete Vertragsgestaltungsalternativen. 2. Profitieren Sie von den Erfahrungen der Referenten und lernen Sie den Ablauf einer Konsortialfinanzierung kennen.

Pause mit Kaffee und Tee

Finanzkennzahlen Zweck und Funktionsweise, Häufigkeit Definitionen wichtiger Covenants Unternehmenskredite vs. LBOs – statische vs. dynamische Covenants Heilung (Equity Cure) Covenants in der Restrukturierung

Inanspruchnahmen Darlehen Avale (Fronting/Multi-Issuer) Ancillaries

10.30–11.00

Zusammenfassung der Ergebnisse und Abschlussdiskussion

16.30

Ende des Financial Trainings

Pause mit Kaffee und Tee

11.00–11.30

Vertragsstörung Rechtswidrigkeit Kosten

12.15–13.00

17.30–18.15

11.30–12.00

Konsortialkredite im Gesamtunternehmen, gesellschaftsrechtlicher Rahmen Mehrere Kreditnehmer Mithaftung von Konzernunternehmen/ Guarantor Coverage Structural Subordination Restricted Group-Konzept

Gewährleistungen Zweck Gewährleistungen im Einzelnen

Kündigungsbestimmungen Grundsatz Kündigungsbestimmungen im Einzelnen

18.15–18.30

12.00–12.30

Berichtspflichten Zweck Finanzberichterstattung Compliance Certificate Guarantor Coverage Sonstiges

Abtretung, Syndizierung Übertragung durch Kreditnehmer Übertragung durch Kreditgeber

Anwendbares Recht Grundsatz: Kollisionsrecht, Gerichtsbarkeit Vergleich deutsches/englisches Recht Grundsätzlich bedeutsame Besonderheiten des englischen Rechts

16.15–16.30

16.30–17.00

Kreditbesicherung, Rangregelungen Mithaftung (Garantie, Gesamtschuldnerschaft) Sicherheiten Nachrangvereinbarungen Intercreditor Agreements Besonderheiten im englischen Recht

11.30–12.15

Amendments und Waivers

17.00–17.30

3. Informieren Sie sich über die relevanten Abtretungs- und Syndizierungsklauseln. 4. Sie treffen Fachkollegen und profitieren von einem Erfahrungsaustausch über betriebliche Grenzen hinaus. 5. Während des Trainings erhalten Sie umfangreiche Unterlagen inklusive Beispielrechnungen und Grafiken, welche Ihnen und Ihren Kollegen ein selbstständiges Nacharbeiten des vermittelten Stoffes ermöglichen.

13.00–14.00

Gemeinsames Mittagessen

14.00–14.15

Info-Telefon: 02 11 . 96 86 – 34 62

Verwendungszweckregelungen 18.30

Konzeption und Inhalt:

Organisation:

Oliver Wichert Fachgruppenleiter Banken/Versicherungen

Mandy Lange Senior-Konferenz-Koordinatorin

E-Mail: [email protected]

E-Mail: [email protected]

Ende des ersten Trainingstages

Zum Ausklang des ersten Tages laden wir Sie herzlich zu einem gemeinsamen Umtrunk ein. Nutzen Sie die Gelegenheit zu einem informellen Austausch mit Teilnehmern und Referenten.

12.30–12.45

Kreditrückkauf Auswirkung auf Konsortialverhältnis, Kreditauflagen Vertragsregelungen 12.45–13.45

Gemeinsames Mittagessen

Wer sollte teilnehmen? Führungskräfte und Mitarbeiter der Rechtsabteilungen von Finanzinstituten, Versicherungen und Unternehmen sowie alle in diesen Häusern mit Finanztransaktionen befasste Mitarbeiter aus den Bereichen: Corporate Finance Structured Finance Specialized Finance Project Finance Kredit Konsortialgeschäft Recht Ferner sind Rechtsanwälte mit dem Schwerpunkt Kapitalmarktrecht angesprochen.

3

2

Profitieren Sie von der effektiven Verbindung von juristischem und operativem Bankwissen!

4

... bis Z wie Zinsbestimmungen

Von A wie Akquisitionskredite ...

Konsortialkreditverträge sind in der Praxis vieler Unternehmen, Banken, Versicherungen und weiterer Finanzinstitute von besonderer Wichtigkeit. Denn der Konsor tialkreditmarkt ermöglicht eine effizientere Risikostreuung, sowohl geografisch als auch unter Finanzinstituten. Häufig unterliegen syndizierte Kredit verträge mit internationaler Beteiligung auch englischem Recht.

Montag, 24. Januar 2011 Dienstag, 22. März 2011

14.15–14.45

Dienstag, 25. Januar 2011 Mittwoch, 23. März 2011

Empfang mit Kaffee und Tee Ausgabe der Tagungsunterlagen

Kreditlaufzeiten, Tilgung Marktübliche Kreditlaufzeiten Forward Start Facilities Regeltilgungen Sondertilgungen

8.30–9.00

8.00–8.30

Empfang mit Kaffee und Tee

13.45–14.15

Konsortialverhältnis Problemstellung Grundsatz Vertragsregelungen Besonderheiten des englischen Rechts

9.00–9.20

14.45–15.15

8.30–8.35

Im Zuge der Globalisierung der Märkte müssen Praktiker im Finanzsektor die Grundzüge deutscher wie auch englischer Dokumentationen von Finanzierungsverträgen sowie die mathematischen Berechnungsgrundlagen für die Kreditvergabe beherrschen.

Begrüßung und Einführung in das Training Darstellung der Zielsetzung des Trainings und der Teilnehmererwartungen

Begrüßung und Einführung in den zweiten Veranstaltungstag

14.15–15.15

8.35-9.30

15.15–16.15

Das Handelsblatt hat diese aktuellen Herausforderungen aufgegriffen und ein Training für Sie entwickelt, das Sie optimal auf die gestiegenen juristischen Anforderungen im Finanzsektor vorbereitet und so einen wichtigen Beitrag zur professionellen Dokumentation von Konsortialkrediten leistet.

9.20–10.45

Zinsen, Entgelte Referenzzins Margengestaltung Bereitstellungsprovision Fronting Fees Upfront Fees Market Flex

Allgemeine Kreditauflagen Zweck Kreditauflagen im Einzelnen

Praxisfall: Gestaltung von Covenants

15.15–15.45

9.30–10.30

Das Training behandelt alle praxisrelevanten Schlüsselbestimmungen eines typischen deutschen Konsortialkreditvertrages, die Besonderheiten in der englischen Vertragsgestaltung, Fragen der Sicherheitengestaltung sowie mathematische Grundlagen für die Financial Covenants.

Finanzierungsgegenstand, Marktentwicklung Marktteilnehmer (Kreditgeber, Kreditnehmer) Kreditmittel: Barkredite (Tilgungskredite, revolvierende Kredite, Ancillary Facilities), Avalkredite, Vor-/Nachrangige Tranchen Finanzierungsobjekt: Unternehmenskredit, Akquisitionsfinanzierung/LBO, Projektfinanzierung, Borrowing Base-Finanzierungen und Asset Finance Marktentwicklungen

Pause mit Kaffee und Tee

15.45–16.30

Auszahlungsvoraussetzungen Grundsatz Auszahlungsvoraussetzungen im Einzelnen

10.45–11.00

Ablauf einer Konsortialkreditfinanzierung

Fünf Gründe für Sie, dieses Financial Training zu besuchen: 11.00–11.30

1. Die Inhalte sind sorgfältig unter den Experten aufeinander abgestimmt. Durch interaktive Fachvorträge, Praxisberichte und Fallstudien erarbeiten Sie konkrete Vertragsgestaltungsalternativen. 2. Profitieren Sie von den Erfahrungen der Referenten und lernen Sie den Ablauf einer Konsortialfinanzierung kennen.

Pause mit Kaffee und Tee

Finanzkennzahlen Zweck und Funktionsweise, Häufigkeit Definitionen wichtiger Covenants Unternehmenskredite vs. LBOs – statische vs. dynamische Covenants Heilung (Equity Cure) Covenants in der Restrukturierung

Inanspruchnahmen Darlehen Avale (Fronting/Multi-Issuer) Ancillaries

10.30–11.00

Zusammenfassung der Ergebnisse und Abschlussdiskussion

16.30

Ende des Financial Trainings

Pause mit Kaffee und Tee

11.00–11.30

Vertragsstörung Rechtswidrigkeit Kosten

12.15–13.00

17.30–18.15

11.30–12.00

Konsortialkredite im Gesamtunternehmen, gesellschaftsrechtlicher Rahmen Mehrere Kreditnehmer Mithaftung von Konzernunternehmen/ Guarantor Coverage Structural Subordination Restricted Group-Konzept

Gewährleistungen Zweck Gewährleistungen im Einzelnen

Kündigungsbestimmungen Grundsatz Kündigungsbestimmungen im Einzelnen

18.15–18.30

12.00–12.30

Berichtspflichten Zweck Finanzberichterstattung Compliance Certificate Guarantor Coverage Sonstiges

Abtretung, Syndizierung Übertragung durch Kreditnehmer Übertragung durch Kreditgeber

Anwendbares Recht Grundsatz: Kollisionsrecht, Gerichtsbarkeit Vergleich deutsches/englisches Recht Grundsätzlich bedeutsame Besonderheiten des englischen Rechts

16.15–16.30

16.30–17.00

Kreditbesicherung, Rangregelungen Mithaftung (Garantie, Gesamtschuldnerschaft) Sicherheiten Nachrangvereinbarungen Intercreditor Agreements Besonderheiten im englischen Recht

11.30–12.15

Amendments und Waivers

17.00–17.30

3. Informieren Sie sich über die relevanten Abtretungs- und Syndizierungsklauseln. 4. Sie treffen Fachkollegen und profitieren von einem Erfahrungsaustausch über betriebliche Grenzen hinaus. 5. Während des Trainings erhalten Sie umfangreiche Unterlagen inklusive Beispielrechnungen und Grafiken, welche Ihnen und Ihren Kollegen ein selbstständiges Nacharbeiten des vermittelten Stoffes ermöglichen.

13.00–14.00

Gemeinsames Mittagessen

14.00–14.15

Info-Telefon: 02 11 . 96 86 – 34 62

Verwendungszweckregelungen 18.30

Konzeption und Inhalt:

Organisation:

Oliver Wichert Fachgruppenleiter Banken/Versicherungen

Mandy Lange Senior-Konferenz-Koordinatorin

E-Mail: [email protected]

E-Mail: [email protected]

Ende des ersten Trainingstages

Zum Ausklang des ersten Tages laden wir Sie herzlich zu einem gemeinsamen Umtrunk ein. Nutzen Sie die Gelegenheit zu einem informellen Austausch mit Teilnehmern und Referenten.

12.30–12.45

Kreditrückkauf Auswirkung auf Konsortialverhältnis, Kreditauflagen Vertragsregelungen 12.45–13.45

Gemeinsames Mittagessen

Wer sollte teilnehmen? Führungskräfte und Mitarbeiter der Rechtsabteilungen von Finanzinstituten, Versicherungen und Unternehmen sowie alle in diesen Häusern mit Finanztransaktionen befasste Mitarbeiter aus den Bereichen: Corporate Finance Structured Finance Specialized Finance Project Finance Kredit Konsortialgeschäft Recht Ferner sind Rechtsanwälte mit dem Schwerpunkt Kapitalmarktrecht angesprochen.

3

2

Profitieren Sie von der effektiven Verbindung von juristischem und operativem Bankwissen!

4

... bis Z wie Zinsbestimmungen

Von A wie Akquisitionskredite ...

Konsortialkreditverträge sind in der Praxis vieler Unternehmen, Banken, Versicherungen und weiterer Finanzinstitute von besonderer Wichtigkeit. Denn der Konsor tialkreditmarkt ermöglicht eine effizientere Risikostreuung, sowohl geografisch als auch unter Finanzinstituten. Häufig unterliegen syndizierte Kredit verträge mit internationaler Beteiligung auch englischem Recht.

Montag, 24. Januar 2011 Dienstag, 22. März 2011

14.15–14.45

Dienstag, 25. Januar 2011 Mittwoch, 23. März 2011

Empfang mit Kaffee und Tee Ausgabe der Tagungsunterlagen

Kreditlaufzeiten, Tilgung Marktübliche Kreditlaufzeiten Forward Start Facilities Regeltilgungen Sondertilgungen

8.30–9.00

8.00–8.30

Empfang mit Kaffee und Tee

13.45–14.15

Konsortialverhältnis Problemstellung Grundsatz Vertragsregelungen Besonderheiten des englischen Rechts

9.00–9.20

14.45–15.15

8.30–8.35

Im Zuge der Globalisierung der Märkte müssen Praktiker im Finanzsektor die Grundzüge deutscher wie auch englischer Dokumentationen von Finanzierungsverträgen sowie die mathematischen Berechnungsgrundlagen für die Kreditvergabe beherrschen.

Begrüßung und Einführung in das Training Darstellung der Zielsetzung des Trainings und der Teilnehmererwartungen

Begrüßung und Einführung in den zweiten Veranstaltungstag

14.15–15.15

8.35-9.30

15.15–16.15

Das Handelsblatt hat diese aktuellen Herausforderungen aufgegriffen und ein Training für Sie entwickelt, das Sie optimal auf die gestiegenen juristischen Anforderungen im Finanzsektor vorbereitet und so einen wichtigen Beitrag zur professionellen Dokumentation von Konsortialkrediten leistet.

9.20–10.45

Zinsen, Entgelte Referenzzins Margengestaltung Bereitstellungsprovision Fronting Fees Upfront Fees Market Flex

Allgemeine Kreditauflagen Zweck Kreditauflagen im Einzelnen

Praxisfall: Gestaltung von Covenants

15.15–15.45

9.30–10.30

Das Training behandelt alle praxisrelevanten Schlüsselbestimmungen eines typischen deutschen Konsortialkreditvertrages, die Besonderheiten in der englischen Vertragsgestaltung, Fragen der Sicherheitengestaltung sowie mathematische Grundlagen für die Financial Covenants.

Finanzierungsgegenstand, Marktentwicklung Marktteilnehmer (Kreditgeber, Kreditnehmer) Kreditmittel: Barkredite (Tilgungskredite, revolvierende Kredite, Ancillary Facilities), Avalkredite, Vor-/Nachrangige Tranchen Finanzierungsobjekt: Unternehmenskredit, Akquisitionsfinanzierung/LBO, Projektfinanzierung, Borrowing Base-Finanzierungen und Asset Finance Marktentwicklungen

Pause mit Kaffee und Tee

15.45–16.30

Auszahlungsvoraussetzungen Grundsatz Auszahlungsvoraussetzungen im Einzelnen

10.45–11.00

Ablauf einer Konsortialkreditfinanzierung

Fünf Gründe für Sie, dieses Financial Training zu besuchen: 11.00–11.30

1. Die Inhalte sind sorgfältig unter den Experten aufeinander abgestimmt. Durch interaktive Fachvorträge, Praxisberichte und Fallstudien erarbeiten Sie konkrete Vertragsgestaltungsalternativen. 2. Profitieren Sie von den Erfahrungen der Referenten und lernen Sie den Ablauf einer Konsortialfinanzierung kennen.

Pause mit Kaffee und Tee

Finanzkennzahlen Zweck und Funktionsweise, Häufigkeit Definitionen wichtiger Covenants Unternehmenskredite vs. LBOs – statische vs. dynamische Covenants Heilung (Equity Cure) Covenants in der Restrukturierung

Inanspruchnahmen Darlehen Avale (Fronting/Multi-Issuer) Ancillaries

10.30–11.00

Zusammenfassung der Ergebnisse und Abschlussdiskussion

16.30

Ende des Financial Trainings

Pause mit Kaffee und Tee

11.00–11.30

Vertragsstörung Rechtswidrigkeit Kosten

12.15–13.00

17.30–18.15

11.30–12.00

Konsortialkredite im Gesamtunternehmen, gesellschaftsrechtlicher Rahmen Mehrere Kreditnehmer Mithaftung von Konzernunternehmen/ Guarantor Coverage Structural Subordination Restricted Group-Konzept

Gewährleistungen Zweck Gewährleistungen im Einzelnen

Kündigungsbestimmungen Grundsatz Kündigungsbestimmungen im Einzelnen

18.15–18.30

12.00–12.30

Berichtspflichten Zweck Finanzberichterstattung Compliance Certificate Guarantor Coverage Sonstiges

Abtretung, Syndizierung Übertragung durch Kreditnehmer Übertragung durch Kreditgeber

Anwendbares Recht Grundsatz: Kollisionsrecht, Gerichtsbarkeit Vergleich deutsches/englisches Recht Grundsätzlich bedeutsame Besonderheiten des englischen Rechts

16.15–16.30

16.30–17.00

Kreditbesicherung, Rangregelungen Mithaftung (Garantie, Gesamtschuldnerschaft) Sicherheiten Nachrangvereinbarungen Intercreditor Agreements Besonderheiten im englischen Recht

11.30–12.15

Amendments und Waivers

17.00–17.30

3. Informieren Sie sich über die relevanten Abtretungs- und Syndizierungsklauseln. 4. Sie treffen Fachkollegen und profitieren von einem Erfahrungsaustausch über betriebliche Grenzen hinaus. 5. Während des Trainings erhalten Sie umfangreiche Unterlagen inklusive Beispielrechnungen und Grafiken, welche Ihnen und Ihren Kollegen ein selbstständiges Nacharbeiten des vermittelten Stoffes ermöglichen.

13.00–14.00

Gemeinsames Mittagessen

14.00–14.15

Info-Telefon: 02 11 . 96 86 – 34 62

Verwendungszweckregelungen 18.30

Konzeption und Inhalt:

Organisation:

Oliver Wichert Fachgruppenleiter Banken/Versicherungen

Mandy Lange Senior-Konferenz-Koordinatorin

E-Mail: [email protected]

E-Mail: [email protected]

Ende des ersten Trainingstages

Zum Ausklang des ersten Tages laden wir Sie herzlich zu einem gemeinsamen Umtrunk ein. Nutzen Sie die Gelegenheit zu einem informellen Austausch mit Teilnehmern und Referenten.

12.30–12.45

Kreditrückkauf Auswirkung auf Konsortialverhältnis, Kreditauflagen Vertragsregelungen 12.45–13.45

Gemeinsames Mittagessen

Wer sollte teilnehmen? Führungskräfte und Mitarbeiter der Rechtsabteilungen von Finanzinstituten, Versicherungen und Unternehmen sowie alle in diesen Häusern mit Finanztransaktionen befasste Mitarbeiter aus den Bereichen: Corporate Finance Structured Finance Specialized Finance Project Finance Kredit Konsortialgeschäft Recht Ferner sind Rechtsanwälte mit dem Schwerpunkt Kapitalmarktrecht angesprochen.

5

Ihre Experten

Veranstaltungen

Veranstaltungen

(Kenn-Nummer)

Stephen J. Hodgson ist Partner bei Norton Rose in Frankfurt am Main und dort im Bereich internationales Bank- und Finanzrecht mit den Schwerpunkten Akquisitions- und Projektfinanzierung tätig.

Handelsblatt Financial Training

Zuvor arbeitete er als Partner im Frankfurter Büro von White & Case. Er ist in England und Hongkong

zugelassen. Nach seiner Zulassung war er für die Anwaltssozietät Slaughter and May in London

Dokumentation von Konsortialkrediten.

und Hongkong sowie als Partner von Baker & McKenzie in Frankfurt am Main in den Bereichen

Im deutschen und englischen Recht.

zugelassener Solicitor und Rechtsanwalt in Deutschland. Nach Studien an den Universitäten von Cambridge und Tübingen wurde er 1985 als Solicitor of the Supreme Court of England and Wales

internationales

Bank-

und

Finanzrecht,

Finanz-Derivate

und

Projektfinanzierung

finanz- und handelsrechtlichen Themen.

24. und 25. Januar 2011, Hotel Savigny Frankfurt City MGallery Savignystrasse 14-16, 60325 Frankfurt, Telefon: +49 (0) 69 75 33–0

Dr. Rainer Magold ist Rechtsanwalt und Partner der Sozietät Milbank, Tweed, Hadley & McCloy

22. und 23. März 2011, Novotel Frankfurt City Lise-Meitner-Strasse 2, 60486 Frankfurt, Telefon: +49 (0)69 7 93 03–0

tätig. Stephen Hodgson ist Verfasser mehrerer Veröffentlichungen auf Deutsch und Englisch zu

LLP und berät seit mehr als zwanzig Jahren Unternehmen, Finanzinstitute, Fonds und andere Investoren in den Bereichen Akquisitionsfinanzierung, Konsortialkredite, Projekt- und struktuHeidelberg, Mannheim, Genf und Tulane (New Orleans) bis 2004 Partner der internationalen So-

Bitte ausfüllen und faxen an: 02 11.96 86–40 40

Marcus Nelgen ist bei der Commerzbank im Corporate Finance Advisory tätig, welches für deutsche Unternehmen von Mittelstand bis DAX Finanzierungslösungen strukturiert. Eine besondere Rolle spielt dabei die Finanzierung von Unternehmenskäufen mittels Konsortialkrediten und die Restrukturierung der Kredite oder auch der gesamten Bilanz dieser Unternehmen. Im Mittelpunkt steht dabei die Marktfähigkeit der Strukturen in Abhängigkeit von der Unternehmensbonität, d. h. der Abgleich zwischen den Anforderungen des Unternehmens mit denen der Konsortialbanken im Hinblick auf Zinsmargen, Besicherung, Auflagen und Finanzkennzahlen. Zuvor arbeitete er im gleichen Aufgabenfeld elf Jahre bei Dresdner Kleinwort und im Bereich Leveraged & Corporate Acquisition Finance sechs Jahre für zwei deutsche Kreditinstitute.

Ja, ich nehme am 24. und 25. Januar 2011 in Frankfurt am Main teil zum Preis von € 1.999,– p. P. zzgl. gesetzl. MwSt. Ja, ich nehme am 22. und 23. März 2011 in Frankfurt am Main teil zum Preis von € 1.999,– p. P. zzgl. gesetzl. MwSt.

(P1200412M012)

[Ich kann jederzeit ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer benennen.] [Im Preis sind ausführliche Tagungsunterlagen enthalten.]

Ich möchte als Dankeschön für meine Teilnahme das Handelsblatt kostenlos für zwei Monate erhalten. Ich möchte meine Adresse wie angegeben korrigieren lassen.

Teilnehmerstimmen

Heike Danner, Sparkasse Ulm

Teilnahmebedingungen. Der Teilnahmebetrag für diese Veranstaltung inklusive Tagungsunterlagen, Mittagessen, Pausengetränken und Abendessen pro Person zzgl. MwSt. ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Bestätigung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Gerne akzeptieren wir ohne zusätzliche Kosten einen Ersatz teilnehmer. Programmänderungen aus dringendem Anlass behält sich der Veranstalter vor.

(P1200413M012)

[Wir nehmen Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf: 0211.9686–3333.]

„Sehr informativ für Beteiligte Banken an einem Konsortium im Hinblick auf Stellschrauben im Vertrag sowie Vertragsgestaltung.“

Dokumentation von Konsortialkrediten. Im deutschen und englischen Recht 24. und 25. Januar 2011, Frankfurt am Main 22. und 23. März 2011, Frankfurt am Main

rierte Finanzierungen sowie Corporate Finance. Er war nach Ausbildung an den Universitäten zietät Baker & McKenzie und ist Autor mehrerer Veröffentlichungen in den genannten Bereichen.

Datenschutzinformation. Das Handelsblatt und die Euroforum Deutschland SE verwenden die im Rahmen der Bestellung und Nutzung unseres Angebotes erhobenen Daten in den geltenden rechtlichen Grenzen zum Zweck der Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen postalisch Informationen über weitere Angebote von uns sowie unseren Partner- oder Konzernunternehmen zukommen zu lassen. Wenn Sie unser Kunde sind, informieren wir Sie außerdem in den geltenden rechtlichen Grenzen per E-Mail über unsere Angebote, die den vorher von Ihnen genutzten Leistungen ähnlich sind. Soweit im Rahmen der Verwendung der Daten eine Übermittlung in Länder ohne angemessenes Datenschutzniveau erfolgt, schaffen wir ausreichende Garantien zum Schutz der Daten. Außerdem verwenden wir Ihre Daten, soweit Sie uns hierfür eine Einwilligung erteilt haben. Sie können der Nutzung Ihrer Daten für Zwecke der Werbung oder der Ansprache per E-Mail oder Telefax jederzeit gegenüber der Euroforum Deutschland SE, Postfach 11 12 34, 40512 Düsseldorf widersprechen. Zimmerreservierungen. In den Tagungshotels steht ein begrenztes Zimmerkontingent zum ermäßigten Preis zur Verfügung. Bitte nehmen Sie die Reservierung direkt im Hotel unter dem Stichwort Handelsblatt-/EuroforumKonferenz vor. Änderungen vorbehalten.

Name, Vorname Ihr Tagungshotels. Am Abend des ersten Veranstaltungstages lädt Sie das jeweilige Hotel recht herzlich zu einem Umtrunk ein.

Position/Abteilung

„Sehr praxisnah – Auch für die Kundenseite sehr interessant und aufschlussreich.“

Telefon

Hans-Peter Steeb, Deutz Power System

E-Mail

„Guter Überblick, abwechslungsreich, hoher Praxisbezug, interaktiv.“

Diskutieren Sie mit unseren Experten über diese und weitere Themen: Finanzierungskonstellationen, Marktentwicklung Deutsche und englische Vertragstechnik, anwendbares Recht Kredittypen und Verwendungszweckregelungen Vertragsstörungen und vertragliche Gewährleistungen Konsortialbestimmungen

Praxisorientierter Übungsfall zur Gestaltung von Financial Covenants

Fax

Die EUROFORUM Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie folgt zu Werbezwecken informieren: Zusendung per E-Mail: Ja Nein per Fax: Ja Nein

Sven Glaser, LBBW

Wir über uns. Handelsblatt Veranstaltungen vermitteln Ihnen in hochkarätigen Konferenzen und Seminaren wichtige Wirtschaftsinformationen zu aktuellen Themen. Wir bieten damit Führungskräf ten aus Wirtschaft und Industrie Foren für Know-how-Transfer und Meinungsaustausch. Mit der Planung und Organisation der Veranstaltungen haben wir die Euroforum Deutschland SE beauftragt.

Ihre Experten

Firma Anschrift

Seit 2000 am Markt! 100% der Teilnehmer bewerteten dieses Financial Training als sehr lohnenswert!

Branche Ansprechpartner im Sekretariat

Datum, Unterschrift

Gestalten Sie dieses Training aktiv mit!

? !

Senden Sie uns bereits vor dem Training Ihre Fragen zu! Wir leiten diese an die Referenten weiter und Sie erhalten im Training eine ausgearbeitete Antwort.

Bitte ausfüllen, falls die Rechnungsanschrift von der Kundenanschrift abweicht: Name

Anmeldung und Information

Stephen J. Hodgson, Norton Rose Dr. Rainer Magold, Milbank, Tweed, Hadley & McCloy Marcus Nelgen, Commerzbank AG

per Fax:

+49 (0)2 11.96 86–40 40

telefonisch:

+49 (0)2 11.96 86–34 62 [Mandy Lange]

Zentrale:

+49 (0)2 11.96 86–30 00

schriftlich:

EUROFORUM Deutschland SE Postfach 11 12 34, 40512 Düsseldorf

per E-Mail:

[email protected]

Besuchen Sie uns im Internet:

im Internet:

www.handelsblatt.com/training

www.handelsblatt.com/training

Abteilung

E-Mail: [email protected]

Begrenzte T eilnehmerza hl!

Anschrift

5

Ihre Experten

Veranstaltungen

Veranstaltungen

(Kenn-Nummer)

Stephen J. Hodgson ist Partner bei Norton Rose in Frankfurt am Main und dort im Bereich internationales Bank- und Finanzrecht mit den Schwerpunkten Akquisitions- und Projektfinanzierung tätig. Zuvor arbeitete er als Partner im Frankfurter Büro von White & Case. Er ist in England und Hongkong

Handelsblatt Financial Training

Internet-PDF

zugelassen. Nach seiner Zulassung war er für die Anwaltssozietät Slaughter and May in London

Dokumentation von Konsortialkrediten.

und Hongkong sowie als Partner von Baker & McKenzie in Frankfurt am Main in den Bereichen

Im deutschen und englischen Recht.

zugelassener Solicitor und Rechtsanwalt in Deutschland. Nach Studien an den Universitäten von Cambridge und Tübingen wurde er 1985 als Solicitor of the Supreme Court of England and Wales

internationales

Bank-

und

Finanzrecht,

Finanz-Derivate

und

Projektfinanzierung

finanz- und handelsrechtlichen Themen.

24. und 25. Januar 2011, Hotel Savigny Frankfurt City MGallery Savignystrasse 14-16, 60325 Frankfurt, Telefon: +49 (0) 69 75 33–0

Dr. Rainer Magold ist Rechtsanwalt und Partner der Sozietät Milbank, Tweed, Hadley & McCloy

22. und 23. März 2011, Novotel Frankfurt City Lise-Meitner-Strasse 2, 60486 Frankfurt, Telefon: +49 (0)69 7 93 03–0

tätig. Stephen Hodgson ist Verfasser mehrerer Veröffentlichungen auf Deutsch und Englisch zu

LLP und berät seit mehr als zwanzig Jahren Unternehmen, Finanzinstitute, Fonds und andere Investoren in den Bereichen Akquisitionsfinanzierung, Konsortialkredite, Projekt- und struktuHeidelberg, Mannheim, Genf und Tulane (New Orleans) bis 2004 Partner der internationalen So-

Bitte ausfüllen und faxen an: 02 11.96 86–40 40

Marcus Nelgen ist bei der Commerzbank im Corporate Finance Advisory tätig, welches für deutsche Unternehmen von Mittelstand bis DAX Finanzierungslösungen strukturiert. Eine besondere Rolle spielt dabei die Finanzierung von Unternehmenskäufen mittels Konsortialkrediten und die Restrukturierung der Kredite oder auch der gesamten Bilanz dieser Unternehmen. Im Mittelpunkt steht dabei die Marktfähigkeit der Strukturen in Abhängigkeit von der Unternehmensbonität, d. h. der Abgleich zwischen den Anforderungen des Unternehmens mit denen der Konsortialbanken im Hinblick auf Zinsmargen, Besicherung, Auflagen und Finanzkennzahlen. Zuvor arbeitete er im gleichen Aufgabenfeld elf Jahre bei Dresdner Kleinwort und im Bereich Leveraged & Corporate Acquisition Finance sechs Jahre für zwei deutsche Kreditinstitute.

Ja, ich nehme am 24. und 25. Januar 2011 in Frankfurt am Main teil zum Preis von € 1.999,– p. P. zzgl. gesetzl. MwSt. Ja, ich nehme am 22. und 23. März 2011 in Frankfurt am Main teil zum Preis von € 1.999,– p. P. zzgl. gesetzl. MwSt.

(P1200412M012)

[Ich kann jederzeit ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer benennen.] [Im Preis sind ausführliche Tagungsunterlagen enthalten.]

Ich möchte als Dankeschön für meine Teilnahme das Handelsblatt kostenlos für zwei Monate erhalten. Ich möchte meine Adresse wie angegeben korrigieren lassen.

Teilnehmerstimmen

Heike Danner, Sparkasse Ulm

Teilnahmebedingungen. Der Teilnahmebetrag für diese Veranstaltung inklusive Tagungsunterlagen, Mittagessen, Pausengetränken und Abendessen pro Person zzgl. MwSt. ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Bestätigung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Gerne akzeptieren wir ohne zusätzliche Kosten einen Ersatz teilnehmer. Programmänderungen aus dringendem Anlass behält sich der Veranstalter vor.

(P1200413M012)

[Wir nehmen Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf: 0211.9686–3333.]

„Sehr informativ für Beteiligte Banken an einem Konsortium im Hinblick auf Stellschrauben im Vertrag sowie Vertragsgestaltung.“

Dokumentation von Konsortialkrediten. Im deutschen und englischen Recht 24. und 25. Januar 2011, Frankfurt am Main 22. und 23. März 2011, Frankfurt am Main

rierte Finanzierungen sowie Corporate Finance. Er war nach Ausbildung an den Universitäten zietät Baker & McKenzie und ist Autor mehrerer Veröffentlichungen in den genannten Bereichen.

Datenschutzinformation. Das Handelsblatt und die Euroforum Deutschland SE verwenden die im Rahmen der Bestellung und Nutzung unseres Angebotes erhobenen Daten in den geltenden rechtlichen Grenzen zum Zweck der Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen postalisch Informationen über weitere Angebote von uns sowie unseren Partner- oder Konzernunternehmen zukommen zu lassen. Wenn Sie unser Kunde sind, informieren wir Sie außerdem in den geltenden rechtlichen Grenzen per E-Mail über unsere Angebote, die den vorher von Ihnen genutzten Leistungen ähnlich sind. Soweit im Rahmen der Verwendung der Daten eine Übermittlung in Länder ohne angemessenes Datenschutzniveau erfolgt, schaffen wir ausreichende Garantien zum Schutz der Daten. Außerdem verwenden wir Ihre Daten, soweit Sie uns hierfür eine Einwilligung erteilt haben. Sie können der Nutzung Ihrer Daten für Zwecke der Werbung oder der Ansprache per E-Mail oder Telefax jederzeit gegenüber der Euroforum Deutschland SE, Postfach 11 12 34, 40512 Düsseldorf widersprechen. Zimmerreservierungen. In den Tagungshotels steht ein begrenztes Zimmerkontingent zum ermäßigten Preis zur Verfügung. Bitte nehmen Sie die Reservierung direkt im Hotel unter dem Stichwort Handelsblatt-/EuroforumKonferenz vor. Änderungen vorbehalten.

Name, Vorname Ihr Tagungshotels. Am Abend des ersten Veranstaltungstages lädt Sie das jeweilige Hotel recht herzlich zu einem Umtrunk ein.

Position/Abteilung

„Sehr praxisnah – Auch für die Kundenseite sehr interessant und aufschlussreich.“

Telefon

Hans-Peter Steeb, Deutz Power System

E-Mail

„Guter Überblick, abwechslungsreich, hoher Praxisbezug, interaktiv.“

Diskutieren Sie mit unseren Experten über diese und weitere Themen: Finanzierungskonstellationen, Marktentwicklung Deutsche und englische Vertragstechnik, anwendbares Recht Kredittypen und Verwendungszweckregelungen Vertragsstörungen und vertragliche Gewährleistungen Konsortialbestimmungen

Praxisorientierter Übungsfall zur Gestaltung von Financial Covenants

Fax

Die EUROFORUM Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie folgt zu Werbezwecken informieren: Zusendung per E-Mail: Ja Nein per Fax: Ja Nein

Sven Glaser, LBBW

Wir über uns. Handelsblatt Veranstaltungen vermitteln Ihnen in hochkarätigen Konferenzen und Seminaren wichtige Wirtschaftsinformationen zu aktuellen Themen. Wir bieten damit Führungskräf ten aus Wirtschaft und Industrie Foren für Know-how-Transfer und Meinungsaustausch. Mit der Planung und Organisation der Veranstaltungen haben wir die Euroforum Deutschland SE beauftragt.

Ihre Experten

Firma Anschrift

Seit 2000 am Markt! 100% der Teilnehmer bewerteten dieses Financial Training als sehr lohnenswert!

Branche Ansprechpartner im Sekretariat

Datum, Unterschrift

Gestalten Sie dieses Training aktiv mit!

? !

Senden Sie uns bereits vor dem Training Ihre Fragen zu! Wir leiten diese an die Referenten weiter und Sie erhalten im Training eine ausgearbeitete Antwort.

Bitte ausfüllen, falls die Rechnungsanschrift von der Kundenanschrift abweicht: Name

Anmeldung und Information

Stephen J. Hodgson, Norton Rose Dr. Rainer Magold, Milbank, Tweed, Hadley & McCloy Marcus Nelgen, Commerzbank AG

per Fax:

+49 (0)2 11.96 86–40 40

telefonisch:

+49 (0)2 11.96 86–34 62 [Mandy Lange]

Zentrale:

+49 (0)2 11.96 86–30 00

schriftlich:

EUROFORUM Deutschland SE Postfach 11 12 34, 40512 Düsseldorf

per E-Mail:

[email protected]

Besuchen Sie uns im Internet:

im Internet:

www.handelsblatt.com/training

www.handelsblatt.com/training

Abteilung

E-Mail: [email protected]

Begrenzte T eilnehmerza hl!

Anschrift