Resultados del 1T03 GFNorte alcanza una utilidad neta de $ 507 millones en el trimestre.
UTILIDAD NETAGFNORTE (MilonesdePesos)
804
392
1T02
2T02
419
425
3T02
4T02
GRUPO FINANCIERO BANORTE 507
1T03
30.6
1T02
2T02
15.2
15.3
17.5
3T02
4T02
1T03
% ROA GFNORTE 1.9 0.9
0.8
1T02
2T02
3T02
> GFNorte alcanzó un ROE del 17.5% en el periodo, que se compara favorablemente con el 15.3% del 4T02. Lo anterior se logró debido a la generación de mayores ingresos. > GFNorte y Export Development Canada (EDC) firmaron un acuerdo el 27 de Febrero de 2003, para otorgar financiamiento y asistencia a Pequeñas y Medianas empresas mexicanas importadoras de bienes y servicios de Canadá por un total de $ 20 millones de dólares estadounidenses.
% R O E GFNORTE
15.7
> La utilidad del 1T03 de GFNorte fue de $507 millones, 19.3% mayores a las obtenidas en 4T02, con una contribución de $ 399 millones del Sector Banca (excluyendo la Afore).
0.9
4T02
1.0
1T03
SECTOR BANCARIO >Aumentan el Margen Financiero y los Ingresos No Financieros durante el trimestre lográndose un aumento del 161% en el Resultado Neto de Operación respecto al 4T02. >Banorte vende $ 1,856 millones de Cartera a su subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios, a un precio de $ 378 millones en el mes de Febrero del presente año, reflejando una disminución importante en su cartera vencida para terminar el trimestre con un índice de 2.3%. >Se aumentó el nivel de Cobertura de Reservas de Cartera Vencida para terminar el trimestre con un índice de 127%, superior al 118% del trimestre anterior. OTROS SECTORES
UPA GFNORTE ( Pesos)
1.61 0.78
1T02
2T02
0.84
0.85
1.01
3T02
4T02
1T03
>Las utilidades del Sector Ahorro a Largo Plazo se incrementaron respecto al trimestre anterior en un 68.4%, terminando el trimestre con un acumulado para GFNorte de $74.6 millones. Esto se debió a mejores resultados obtenidos por las tres empresas que integran éste Sector.
F
Contactos: Jorge Colin Gabriela Renovato
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(5281) 8318 50 02 (5281) 8318 50 65
Cifras Relevantes
E-mail:
[email protected] www.banorte.com
Resultados del Primer Trimestre de 2003
UTILIDAD NETA SECTOR BANCA (Millones de Pesos)
SECTOR BANCARIO
756
275
1T02
2T02
355
334
3T02
4T02
399
1T03
% MARGEN FINANCIERO
4.2
1T02
4.9
4.7
2T02
3T02
4.4
4T02
4.7
1T03
INGRESO NO FINANCIERO (Millones de Pesos)
1,061 565
697
1T02
2T02
2,271
GASTONOFINANCIERO (M illones de Pesos) 2,278 2,243 2,205 2,158
1T02
2T02
3T02
590
3T02
4T02
768
4T02
1T03
1T03
% CAPITALIZACION
12.9
1T02
13.1
2T02
14.8 12.8
3T02
4T02
13.4
1T03
Utilidad Neta En el trimestre se acumuló una utilidad de $ 398.7 millones (sin incluir la Afore), 19.4% superior a la del 4T02, debido a aumentos en el Margen Financiero y en Ingresos no Financieros. Margen Financiero El Margen Financiero porcentual antes de Repomo aumentó del 4.4% en el 4T02 al 4.7% en el 1T03 debido a la mejora en la mezcla de la cartera Comercial y la de Consumo, y al efecto positivo del aumento en las tasas de interés. Ingresos No Financieros Los Ingresos No Financieros del trimestre fueron superiores en un 30.3% a los del trimestre anterior debido a los buenos resultados en Intermediación de Valores, al registro normalizado de los ingresos de Banca de Recuperación y a mayores ingresos por servicios. Gasto No Financiero El Gasto No Financiero trimestral disminuyó en 1.7% respecto al trimestre anterior, debido principalmente a una reducción en Gastos de Administración y Promoción y en Otros Impuestos. Capitalización Se terminó el trimestre con un índice de Capitalización del 13.4% vs. 14.8% del 4T02. El índice disminuyó por un aumento en la posición de riesgo en inversiones de renta fija y por un incremento en las inversiones en subsidiarias (Sólida Administradora de Portafolios). Cartera de Créditos Al cierre de marzo de 2003, la Cartera del Sector Banca registró un saldo de $146,872 millones de pesos, una disminución del 5.1% respecto al trimestre anterior debido principalmente al vencimiento del préstamo de corto plazo por $6,507 millones otorgado en Diciembre de 2002 a una entidad financiera del Gobierno Federal y a la venta de cartera a Sólida Administradora de Portafolios por $ 1,856 millones. Sin estos efectos, la Cartera Total creció 0.3%. Calidad de los Activos El Sector Banca tuvo una reducción importante en su cartera vencida como consecuencia de la venta de cartera a Sólida Administradora de Portafolios la cual concluyó el trimestre con un saldo de cartera vencida de $3,412 millones de pesos, resultando en un índice de cartera vencida a cartera total del 2.3%. La cobertura de reservas crediticias a cartera vencida se incrementó hasta alcanzar el 127.2%.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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2
Resultados del Primer Trimestre de 2003 Resumen Ejecutivo GRUPO FINANCIERO BANORTE (GFNORTE) dio a conocer hoy sus resultados de operación al primer trimestre de 2003. GFNORTE y sus subsidiarias obtuvieron utilidades por $507 millones de pesos durante el primer trimestre del año, siendo superiores en un 29% al mismo trimestre del año pasado y superiores en 19% al trimestre anterior. Este resultado le permitió obtener un Retorno sobre Capital de 17.5%. El Sector Banca, que contribuyó con el 79% del total de las utilidades obtenidas por GFNORTE durante el primer trimestre, generó $399 millones de pesos durante este periodo, 45% superior a la registrada el año anterior y 19% mayor que el trimestre pasado. El Retorno sobre Capital fue del 16%. Estos importantes crecimientos están basados en un incremento del negocio bancario tradicional y a la reactivación comercial de la red adquirida de Bancrecer. Por su parte, el Sector Bursátil obtuvo durante el primer trimestre de 2003 utilidades por $7 millones de pesos; el de Ahorro y Previsión $75 ; y el de Auxiliares de Crédito $20 millones de pesos durante el mismo período. Los Ingresos No Financieros provenientes de comisiones cobradas en el negocio tradicional (Transferencias, Manejo de Cuenta, Banca Electrónica y Tarjeta de Crédito) disminuyeron en 3% en comparación al trimestre pasado, debido principalmente a menores comisiones pagadas a otros bancos por el uso de sus cajeros automáticos. El Gasto No Financiero del Sector Banca se redujo un 2% en comparación al trimestre pasado y 3% contra el año anterior. Así mismo, el gasto por sucursal anualizado, que ascendía para Banorte en el primer trimestre de 2001, antes de la adquisición de Bancrecer a $14 millones, muestra ya los esfuerzos de eficiencia llevados a cabo, al reducirse a $8.2 millones de pesos en el primer trimestre de 2003, una disminución de 41% en el periodo. Por su parte el índice de eficiencia tuvo una mejora sensible al pasar del 83.9% en el cuarto trimestre de 2002 al 73.9% en este trimestre. La captación integral concluyó el mes de marzo con un saldo de $198,725 millones de pesos, en donde la captación tradicional aportó $153,668 millones de pesos, 13% superior con respecto al mismo periodo de 2002 y 6% superior al trimestre anterior. Elemento fundamental de nuestra estrategia en Banorte es la colocación de crédito, aprovechando la nueva capacidad instalada de nuestra red para la distribución a nivel nacional de productos y servicios de crédito. Es así como la cartera total del Sector Banca al mes de marzo de 2003 ascendió a $146,872 millones de pesos. Por su parte la cartera total sin Fobaproa/IPAB tuvo un importante crecimiento en el período de un año, finalizando el trimestre con un saldo de $61,033 millones de pesos, 27% superior al de un año antes y 1.2% mayor al trimestre pasado (excluyendo la venta de cartera a Sólida Administradora de Portafolios y el pago de los créditos otorgados a una entidad financiera del gobierno federal). En cuanto a la cartera del negocio bancario tradicional la cartera comercial y empresarial alcanzó los $17,104 millones de pesos, creciendo un 19% con respecto a marzo del año pasado. Por lo que hace a la cartera de tarjeta de crédito, esta obtuvo un saldo de $1,831 millones de pesos, un incremento del 67% con respecto a marzo del año pasado y de 9% en el trimestre; la cartera hipotecaria cerró con un saldo de $10,949 millones de pesos, 21% de crecimiento en el año y 4% en el trimestre, mientras que el crédito automotriz terminó el primer trimestre con $3,509 millones, lo que representó un crecimiento del 81% en el año y de 17% en el trimestre. Cabe resaltar que por onceavo trimestre consecutivo tanto la cartera hipotecaria como la automotriz lograron registrar incrementos. Los crecimientos anuales están influenciados por la reactivación crediticia de la red adquirida de Bancrecer y por la importante promoción comercial que se ha tenido durante el año, particularmente en los sectores comercial, consumo y empresarial. En cuanto a la calidad de los activos, el Sector Banca concluyó al mes de marzo con un saldo de cartera vencida de $3,412 millones de pesos, con lo que el índice de cartera vencida a cartera total pasó del 3.1% en el trimestre pasado a 2.3% en este trimestre. La cobertura de reservas crediticias a cartera vencida pasó de 118% el trimestre pasado a 127% al cierre de marzo 03. Durante el mes de febrero, Banorte vendió a su subsidiaria “Sólida Administradora de Portafolios SA de CV”, un paquete que contenía cartera vencida por $1,856 millones de pesos, el cual traía asociado $1,578 millones de pesos de reservas crediticias. Este paquete de cartera vencida, principalmente créditos hipotecarios y comerciales, ya era gestionado anteriormente por Sólida, por lo que se buscó identificar mas claramente el Negocio de Recuperación dentro del Sector Banca.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 Demanda de la Familia Lance. En relación a la demanda promovida por la sucesión de Manuel Lance de la Torre en contra de Afin Casa de Bolsa, S.A. de C.V. (hoy Casa de Bolsa Banorte, S.A. de C.V.), el 27 de febrero de 2003, el Juez tercero de Distrito en Monterrey sobreseeyó el juicio de amparo interpuesto. Inconforme Grupo Financiero Banorte, S.A. de C.V., con tal resolución, promovió recurso de revisión que será tramitado y resuelto por el tercer tribunal colegiado en materia civil del cuarto circuito, también con sede en Monterrey , N.L., estimando se dicte la resolución respectiva en aproximadamente en aproximadamente seis meses (ver Anexo 4).
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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4
Resultados del Primer Trimestre de 2003
Grupo Financiero Banorte
Utilidad de Subsidiarias (Millones de Pesos)
TRIMESTRE 1T02
4T02
Banco Mercantil del Norte (1) (2)
163.7
311.6
Banco del Centro
111.5
22.3
114.7
Sector Bancario
275.1
333.9
398.7
23.9
20.6
6.9
45.2 30.6
24.6 12.7
36.3 21.8
Sector Bursátil (Casa de Bolsa) Afore Aseguradora Pensiones
284.1
3.2
7.0
16.5
79.0
44.3
74.6
Arrendadora
5.3
8.8
4.6
Factor Almacenadora
5.3 2.2
9.1 6.8
8.0 4.7
Sector Ahorro y Previsión
Afianzadora
2.7
3.1
2.1
Sector Auxiliar de Crédito
15.4
27.7
19.5
G. F. Banorte [holding]
(1.9)
(1.5)
7.4
391.6
425.0
507.1
Total 1)
Considera una participación del 96.11%.
Estado de Resultados del Grupo (Millones de Pesos) MF antes REPOMO
TRIMESTRE 1T02
4T02
1T03
1,969.0
2,185.0
28.1
32.5
15.0
1,997.0
2,217.5
2,326.1
170.3 2.0
250.0 14.7
235.7 30.6
=MF ajustado para Riesgos Crediticios + Ingresos No Financieros
1,824.8 1,399.4
1,952.8 875.8
2,059.8 1,088.8
= Ingreso Total Neto - Gastos No Financieros
3,224.1 2,537.4
2,828.6 2,535.4
3,148.6 2,463.6
+ REPOMO-margen = MF antes Riesgos Crediticios - Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios - Provisiones Preventivas para riesgo Fobaproa
= Resultado Neto de la operación - Otros productos y gastos, neto = Utilidad antes del ISR y PTU - ISR y PTU - Impuesto al activo - ISR y PTU diferidos
2,311.1
686.7
293.1
685.0
(161.4) 525.3
27.9 321.1
(137.4) 547.6
39.7 22.3
26.5 36.5
83.1 8.6
76.7
(103.8)
(30.6)
= Resultado antes de subsidiarias
386.8
361.9
486.5
+ Utilidades de Subsidiarias = Resultado Operaciones Continuas
54.9 441.7
101.7 463.6
67.0 553.6
50.1
(2.4) 36.2
46.5
391.6
425.0
507.1
+ Partidas extraordinarias, neto - Interés Minoritario =Resultado Neto
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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1T03
5
Resultados del Primer Trimestre de 2003
Cifras del Balance General del Grupo (Millones de Pesos)
1T02
4T02
1T03
Cartera Vigente sin Fobaproa – IPAB (1)
44,953
65,403
59,919
Cartera Fobaproa Cartera Vencida
95,679 4,899
86,281 4,826
85,839 3,444
Cartera Total Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios
145,531 5,639
156,510 5,673
149,201 4,362
Activo Total
181,654
201,815
195,983
Captación Tradicional
135,683
144,929
153,636
11,049
12,129
12,656
332,572
364,869
334,594
Capital Contable Activos en Administración del Grupo (2) 1)
Excluye los pagarés de Fobaproa-IPAB y los créditos al IPAB que se registren en Créditos a Entidades Gubernamentales.
2) Incluye Depósitos, Depósitos por cuenta de terceros y Sociedades de Inversión del Sector Banca, Cartera en Custodia del Sector Bursátil, y Activos Administrados de la Afore.
Información de la Acción del Grupo
TRIMESTRE 1T02
Utilidad por Acción (Pesos) Dividendo por Acción (Pesos)
4T02 0.85 -
1.01 -
Valor en Libros por Acción(1) (Pesos) Acciones en Circulación (Millones de Acciones) Precio (Pesos)
20.28 500.7 21.41
22.61 499.9 25.50
23.58 499.9 24.99
P/VL (Veces) Capitalización de Mercado (Millones de Dólares)
1.06 1,188
1.13 1,224
1.06 1,160
1)
Se excluye el Interés Minoritario.
Indicadores Financieros del Grupo
TRIMESTRE 1T02
4T02
1T03
ROA (1) ROE (2)
0.8% 15.7%
0.9% 15.3%
1.0% 17.5%
Indice de Eficiencia (3) Indice de Eficiencia (4)
83.6% 75.3%
86.7% 82.8%
77.6% 72.5%
% Cartera Vencida Reservas a Cartera Vencida 1) 2) 3) 4)
3.4%
3.1%
2.3%
115.1%
117.5%
126.7%
Utilidad del periodo anualizada como porcentaje del promedio mensual del Activo Total del mismo período sin interés minoritario. Utilidad del periodo anualizada como porcentaje del promedio mensual del Capital Contable del mismo período sin interés minoritario. Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto – Repomo Margen + Provisiones crediticias – Ingreso por Intermediación) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto – Repomo Margen + Provisiones crediticias)
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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1T03
0.78 -
6
Resultados del Primer Trimestre de 2003
Sector Bancario Indicadores Financieros del Sector Bancario
TRIMESTRE 1T02
4T02
1T03
Rentabilidad % Margen Financiero ROA (1)
4.2% 0.6%
4.4% 0.7%
4.7% 0.9%
ROE (2) Operación
13.1%
14.1%
16.0%
Indice de Eficiencia (3) Indice de Eficiencia (4)
86.1% 77.0%
87.5% 83.9%
79.1% 73.9%
Calidad de Activos % Cartera Vencida – Sin Fobaproa
10.1%
7.0%
5.6%
% Cartera Vencida - Con Fobaproa Reservas a Cartera Vencida
3.4% 116.1%
3.1% 118.0%
2.3% 127.2%
Cartera sin Fobaproa Cartera Total
23.9% 65.1%
25.8% 5.9%
1.2% (6) 0.3% (6)
Captación Tradicional Captación Integral Capitalización % Capital Básico (5)
68.0% 56.6%
8.5% 5.7%
6.0% (8.3)%
10.3%
12.2%
10.9%
12.9%
14.8%
13.4%
Crecimientos Trimestrales
% 1) 2) 3) 4) 5) 6)
Capitalización Total (5)
Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio mensual del Activo Total del mismo período. Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio mensual del Capital Contable del mismo período. Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto – Repomo Margen + Provisiones crediticias – Ingreso por Intermediación) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto – Repomo Margen + Provisiones crediticias) El Indice de Sector Banca se incluye solo con fines informativos. Existe un Indice para cada Banco en la Sección de Indice de Capitalización. Excluye la venta de cartera a Sólida Administradora de Portafolios por $ 1,856 millones y el pago de $ 6,507 millones de los créditos otorgados a una entidad financiera del gobierno federal a finales de 4T02.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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7
Resultados del Primer Trimestre de 2003
Información por Sectores 1.- Sector Bancario
Estado de Resultados de Sector Bancario (Millones de Pesos)
TRIMESTRE 1T02
MF antes REPOMO + REPOMO-margen
4T02
1T03
1,888.9 36.7
2,083.5 41.7
2,217.3 23.9
1,925.7
2,125.3
2,241.2
170.2 2.0
249.8 14.7
233.7 30.6
=MF ajustado para Riesgos Crediticios + Ingresos No Financieros
1,753.5 1,060.7
1,860.7 589.6
1,976.8 768.4
= Ingreso Total Neto - Gastos No Financieros
2,814.3 2,270.7
2,450.3 2,243.4
2,745.3 2,205.3
543.6 (161.8)
206.9 32.9
540.0 (128.1)
381.8
239.8
411.9
22.3 81.7
31.9 36.5 (113.1)
31.1 8.6 (22.9)
277.8
284.6
395.0
49.2
88.9
51.6
327.0
373.4
446.6
-
(2.4) -
0.1
327.0
371.0
446.6
= MF antes Riesgos Crediticios - Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios - Provisiones Preventivas para riesgo Fobaproa
= Resultado Neto de la operación - Otros productos y gastos, neto = Utilidad antes del ISR y PTU - ISR y PTU - Impuesto al activo - ISR y PTU diferidos = Resultado Antes de subsidiarias + Utilidades de Subsidiarias = Resultado Operaciones continuas + Partidas extraordinarias, neto - Interés Minoritario =Resultado Neto
Las utilidades del Sector Bancario (al 100%) del primer trimestre de 2003 (incluyendo la Afore por método de participación), fueron de $446.6 millones, un 20.4% superiores a las del 4T02, debido a incrementos en el Margen Financiero y en Ingresos No Financieros. El Margen Financiero antes de Repomo aumentó un 6.4%, debido al crecimiento de la cartera tradicional, y al efecto positivo de un mayor nivel en las tasas de interés de mercado. Las Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios disminuyeron un 6.4% respecto al 4T02, terminando con una cobertura de reservas a cartera vencida del 127.2%. Los Ingresos No Financieros crecieron en un 30.3% respecto al trimestre anterior debido a mayores Ingresos por Intermediación de Valores y la normalización en el registro de ingresos de Banca de Recuperación. Los Gastos No Financieros disminuyeron en un 1.7% principalmente debido a menores Gastos de Administración y Promoción y de Otros Impuestos. El rubro de Otros Productos y Gastos registró $ 128.1 millones negativos debido principalmente a una baja en Otros Ingresos y en Recuperaciones, así como a la creación de diversas provisiones registradas en Otros Egresos, respecto al trimestre anterior. El ISR y PTU diferidos fueron menores que los del 4T02 ya que el trimestre anterior se incluyeron $113 millones de amortización anticipada por utilidades esperadas en el 2003 y en éste trimestre sólo se incluyeron $ 23 millones, ya que este año se va a repartir la amortización en todo el año en lugar de hacerlo el último trimestre como sucedió en el 2002. Las Utilidades de Subsidiarias disminuyeron respecto al 4T02 ya que el trimestre anterior se realizó un traspaso de ingresos de Bancen a Sólida Administradora de Portafolios por servicios de cobranza de cartera por $ 102 millones ya que se traspasó todo lo del año en el 4T02.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003
Margen Financiero Margen Financiero Sector Banca
TRIMESTRE
(Millones de Pesos)
1T02
Ingresos por Intereses Gastos por Intereses Comisiones Cobradas Comisiones Pagadas Margen Financiero antes de Repomo Activos Productivos Promedio % Margen Financiero (1)
(1)
4T02
5,723.6 3,950.2 123.9 8.4 1,888.9 181,056.7 4.2%
1T03
6,338.9 4,417.6 172.7 10.5 2,083.5 190,565.8 4.4%
6,471.8 4,430.1 185.1 9.6 2,217.3 190,172.5 4.7%
MF antes de Repomo del periodo anualizado entre el promedio trimestral de los activos productivos del mismo periodo.
Margen Financiero (Millones de Pesos) Int. Cob.- créditos y valores Int. Cob.- reportos Resultado Cambiario Valoriz. Ctas en UDIS Ingresos por Intereses
1T02 BANORTE
4T02
BANCEN
BANORTE
1T03
BANCEN
BANORTE
BANCEN
3,984.0
1,095.2
4,149.9
1,247.0
4,567.5
1,520.0
23.6 -
620.7 -
46.6 -
895.4 -
28.1 -
356.2 -
-
-
-
-
-
-
4,007.6
1,715.9
4,196.5
2,142.4
4,595.6
1,876.2
Int. Pag.- depósitos y fondos
2,218.5
28.1
2,421.6
16.0
2,617.5
6.1
Int. Pag.- reportos Resultado Cambiario
1,039.4 (1.4)
651.0 (0.4)
1,297.1 19.8
644.2 0.4
1,105.2 10.8
675.5 0.6
Valoriz. Ctas en UDIS - Gasto por Intereses Comisiones Cobradas Comisiones pagadas =MF antes a Repomo
13.3
1.7
21.5
(3.1)
13.8
0.6
3,269.7
680.4
3,760.1
657.5
3,747.3
682.8
123.8 8.4
0.2 -
172.6 10.5
0.1 -
185.1 9.5
-
853.3
1,035.7
598.5
1,485.0
1,023.9
1,193.4
Durante el trimestre el Margen Financiero antes de Repomo aumentó en 6.4% respecto al trimestre anterior, debido a varios factores que influyeron positivamente en su comportamiento de la siguiente forma: Aumenta por: > La mejora en la mezcla de la cartera tradicional como resultado del crecimiento en la cartera comercial y la de consumo. > El cobro de Comisiones de Créditos por nuevos créditos otorgados durante el trimestre. > Un incremento en las tasas de mercado durante el trimestre, respecto al trimestre anterior, ya que el promedio de la tasa de Cetes a 28 días pasó del 7.35% en el 4T02 al 8.78% en el 1T03, y la TIIE a 28 días pasó del 8.42% al 9.64% en el mismo periodo. Esto explica una parte importante del aumento en el Margen Financiero. > El incremento en el tipo de cambio respecto al dólar el cual pasó de 10.44 pesos por dólar al cierre de Diciembre de 2002 a 10.79 pesos por dólar al cierre del 1T03. Este impacto representó cerca de $ 10 millones. A pesar de que durante el primer trimestre de cada año la mezcla de captación es menos favorable en relación con la de fin de año, las políticas establecidas para el pago de intereses en los depósitos ayudó a mantener el costo de captación a un nivel cercano al del 4T02 con lo cual se benefició al Margen Financiero. El Margen Financiero porcentual del trimestre aumentó del 4.4% en el 4T02 al 4.7% en el 1T03, como consecuencia de los factores antes mencionados.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 Ingresos No Financieros Ingresos No Financieros (Millones de Pesos)
TRIMESTRE 1T02
+ Transferencia de fondos
4T02
1T03
42.9
45.7
42.9
+ Manejo de cuenta + Fiduciario
161.0 192.8
149.3 176.2
147.2 158.3
+ Comisiones de Tarjeta Crédito
127.0
146.3
146.9
+ Ingresos de Carteras Adquiridas + Servicios de Banca Electrónica
110.7 90.0
(43.7) 61.0
50.3 63.7
+ Comisiones Fobaproa + Otras comisiones Cobradas
139.0 123.2
116.7 128.7
46.8 125.4
986.6 -
780.2 -
781.5 -
171.4 65.2
276.0 26.0
170.5 40.7
Comisiones por Servicios Pagados :
236.6
302.0
211.2
=Comisiones Netas + Cambios
750.0 67.9
478.2 84.5
570.3 82.8
250.3 (7.5)
10.8 16.2
118.6 (3.2)
310.7
111.4
198.2
1,060.7
589.6
768.4
Comisiones por Servicios Cobrados : + Transferencia de fondos + Otras Comisiones Pagadas + Egresos de Carteras Adquiridas
+ Intermediación de valores + Valuación a mercado de títulos Ingresos por intermediación = Ingresos No Financieros
A efecto de identificar claramente el origen de los Ingresos no Financieros se presenta la siguiente tabla: Ingresos No Financieros (Millones de Pesos)
TRIMESTRE 1T02
4T02
1T03
Servicios
485.4
455.2
470.4
Recuperación Intermediación
264.6 310.7
23.0 111.4
99.9 198.2
1,060.7
589.6
768.4
= Ingresos No Financieros
Los Ingresos no Financieros del trimestre aumentaron 30.3% respecto al trimestre anterior. Esta variación se debió al resultado de varios factores que se explican a continuación: Comisiones por Servicios: Se incrementaron en 3.3% respecto al trimestre anterior debido a una reducción en las Comisiones Pagadas por servicios por concepto de uso de cajeros automáticos de otros bancos por aproximadamente $ 8 millones ya que nuestros clientes ahora usan más nuestros propios cajeros por el menor costo que les representa. Los Ingresos de Comisiones por Servicios han enfrentado presiones a la baja a partir del 3T02 debido básicamente a dos situaciones: 1)
Los clientes se han hecho más eficientes en el uso de los servicios bancarios a raíz de los nuevos cobros y los aumentos de tarifas de servicios establecidos desde el 1T02. Por ejemplo, el efecto por el cobro de cheques (que antes no se cobraban) fue un aumento inmediato en los ingresos de Banorte pero los clientes han bajado el uso de cheques. Además, Banorte entregó a su clientela tarjetas de débito ligadas con sus chequeras, lo que ha ayudado a Banorte a bajar el costo por transacción pero también ha bajado el uso de cheques.
2)
Banorte ha tenido que adecuar algunas tarifas en el caso de clientes especiales para adaptarse a la competencia y retener a estos clientes.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 Recuperación: Ingresos No Financieros– Banca de Recuperación (Millones de Pesos)
TRIMESTRE 1T02
4T02
1T03
CARTERA SERFIN Comisiones Cobradas (Fiduciario) - Comisiones Pagadas (Otras Comisiones Pagadas)
139.6 59.5
132.0 156.0
113.0 69.5
= Comisiones Netas Cartera Serfín CARTERAS ADQUIRIDAS
80.1
(24.0)
43.5
Ingresos - Egresos (Amortización)
110.7 65.2
(43.7) 26.0
50.3 40.7
= Ingresos Netos Carteras Adquiridas FOBAPROA
45.5
(69.7)
9.6
Comisiones Cobradas Fobaproa = Comisiones Fobaproa
139.0 139.0
116.7 116.7
46.8 46.8
Ingresos No Financieros– Banca de Recuperación
264.6
23.0
99.9
Los Ingresos Netos derivados de Recuperaciones de cartera se incrementaron en 334% respecto al 4T02, debido a que las Comisiones Netas de Cartera Serfin pasaron de $ (24) millones a $ 43.5 millones, ya que el trimestre anterior se incrementó la amortización sobre la inversión original realizada en la compra de esta cartera y este trimestre dichas amortizaciones regresaron a niveles ligeramente superiores a las del 3T02. El Ingreso Neto de las Carteras adquiridas pasó de $ (69.7) millones a $ 9.6 millones debido a la normalización en la participación en los Ingresos que Bancen comparte con Sólida Administradora de Portafolios por los servicios de cobranza. En el 4T02 se participaron ingresos por $ 101 millones a ésta subsidiaria, equivalentes al pago de servicios de cobranza de todo 2002, registrándose una salida desproporcionadamente alta para un solo trimestre. A partir de 2003 estos pagos se realizan mensualmente. Las Comisiones de Cobranza a Fobaproa disminuyeron en un 59.9% debido a menores cobranzas realizadas durante el trimestre respecto al 4T02. Intermediación: Los Ingresos por Intermediación se incrementaron en 77.9% debido principalmente a un substancial incremento en los Ingresos por Intermediación de Valores los cuales pasaron de $ 10.8 millones a $ 118.6 millones como consecuencia de las posiciones favorables en las inversiones realizadas por la Tesorería que se beneficiaron por el comportamiento de las tasas de interés durante el trimestre, ya que éstas disminuyeron al final de Marzo.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 Gasto No Financiero TRIMESTRE
Gasto No Financiero (Millones de Pesos) Gastos de Personal +Honorarios Pagados
1T02
1T03 926.1 101.8
988.1 81.9
588.3 298.0 125.0 160.1
582.4 273.5 187.2 172.4
516.1 304.5 138.1 176.7
+Gastos de Administración y Promoción +Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones +Otros impuestos +Aportaciones al IPAB +Recuperación de Gastos entre Filiales =Gastos No Financieros
4T02
1,011.2 88.0
-
-
-
2,270.7
2,243.4
2,205.3
El Gasto no Financiero del trimestre disminuyó en 1.7% respecto al 4T02, debido principalmente a una disminución del 11.4% en Gasto de Administración y Promoción. También contribuyó a esta disminución el menor Gasto en Otros Impuestos ya que en el 4T02 se efectuaron pagos pendientes de meses anteriores por concepto de Impuesto al Valor Agregado (IVA) ligados con inversiones realizadas durante el año. El renglón de Honorarios Pagados disminuyó en 19.6% debido a menores pagos por servicios externos de recuperación de cartera, notarios e informes de crédito. El Gasto de Personal se incrementó en 6.7% debido a la creación de provisiones para indemnizaciones, para Gasto Médico y para incentivos para la colocación de Productos a través de la red. Igualmente, se crearon provisiones para los Bonos por Resultados para ejecutivos del Banco. Otros Productos y Gastos TRIMESTRE
Otros Productos y Gastos (Millones de Pesos)
1T02
4T02
1T03
+Otros Ingresos
78.6
172.9
89.7
+Resultado Cambiario + Recuperaciones + Repomo Otros Productos
55.6 0.7
90.7 10.8
8.1 4.9
134.9 (251.3)
274.4 (100.5)
102.7 (148.0)
=Otros Productos - Otros Egresos -Resultado Cambiario - Repomo-otros Gastos
(1.8) (43.6)
(0.2) (140.9)
(82.8)
=Otros Gastos
(296.6)
(241.6)
(230.8)
=Otros Productos y Gastos
(161.8)
32.9
(128.1)
El Resultado neto de Otros Productos y Gastos del trimestre fue de $ 128.1 millones negativos que se comparan desfavorablemente con los $32.9 millones del 4T02. Esta variación se debió a los siguientes factores: Otros Productos: Una Baja en el renglón de Otros Ingresos de $ 83.2 millones, ya que el trimestre anterior se cancelaron $ 38.0 millones de Cuentas de Acreedores Diversos y por $ 36.5 millones de dividendos recibidos por pólizas de seguros en el 4T02. Igualmente la Recuperaciones disminuyeron en $ 82.6 millones debido principalmente a la cancelación de provisiones diversas provenientes de Bancrecer por $ 23.0 millones y a $ 46.7 millones de la cancelación de Acreedores Diversos por Fideicomisos UDIS de Bancen en el 4T02. Otros Gastos El renglón de otros Egresos se incrementó en $ 47.5 millones como resultado de la creación de diversas provisiones relacionadas con estimación por baja de valores de bienes adjudicados ($11.0 millones), con Fraudes ($13.0 millones), Operaciones de Fiduciario ($29.0 millones) y Garantías, entre otras. Adicionalmente el Repomo- Otros Gastos disminuyó en $ 58.1 millones.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003
Cartera de Crédito Integración de Cartera (Millones de Pesos) Comercial
BANCA TRADICIONAL 4T02 1T03
BANCA DE RECUPERACION 4T02 1T03
31,482 14,186 17,296 (*)
30,194 13,090 17,104
10,009 (*)
3,556
5,258
5,978
Tarjeta
1,684
1,831
Automotriz Credinómina
3,007 568
Corporativo Comercial Entidades Financieras Consumo
Vivienda Entidades Gubernamentales Entidades Gubernamentales IPAB
1,572 24 1,548
FOBAPROA 4T02
TOTAL
1T03
4T02
1T03
1,164 1,165
-
-
33,054 14,210 18,844
31,358 13,090 18,268
-
-
-
-
10,009
3,556
114
35
-
-
5,372
6,014
-
-
-
-
1,684
1,831
3,509 639
20 94
9 26
-
-
3,027 662
3,518 665
10,550
10,949
3,683
2,512
-
-
14,233
13,461
5,894
6,636
-
8
80,082
79,256
85,975
85,900
5,894 -
6,636 -
-
8 -
80,082
79,256
5,894 80,082
6,644 79,256
-
-
-
-
6,199
6,583
6,199
6,583
63,193
57,314
5,370
3,719
86,281
85,840
154,842
146,872
Cartera Total sin Fobaproa/ IPAB
68,561
61,033
Cartera Fobaproa/IPAB
86,281
85,840
4,791
3,412
Fobaproa Total
Cartera Vencida (*)
En el 1T03 se reclasificaron $ 2,061 millones de una entidad financiera que por error estaba clasificada como Cartera Comercial. Para fines comparativos se corrigieron las cifras también en el 4T02.
Durante el trimestre se presentaron dos eventos extraordinarios relacionados con la cartera crediticia, el primero fue la venta de cartera por $ 1,856 millones a Sólida Administradora de Portafolios (subsidiaria de Banorte) y el segundo, el pago de $ 6,507 millones de créditos otorgados a una entidad financiera del gobierno federal a fines del 4T02. Con el propósito de ver claramente el crecimiento real de la cartera de crédito, a continuación se presenta una tabla comparativa, excluyendo estos dos eventos extraordinarios. Cartera de Crédito 1T03
Integración de Cartera (Millones de Pesos)
Comercial Corporativo Comercial Entidades Financieras Consumo Tarjeta Automotriz
SALDO CONTABLE
4T02
VENTA CARTERA A SOLIDA
PAGO DE CREDITO DE ENT. FIN.
33,054 14,210
31,358 13,090
709 -
SALDO SIN EXTRAORDI NARIOS -
32,067 13,090
% CRECIMIEN TO (3.0)% (7.9)%
18,844
18,268
709
-
18,977
0.7%
10,009
3,556
-
6,507
10,063
0.5%
5,372 1,684 3,027
6,014 1,831 3,518
77 77 -
-
6,091 1,908 3,518
13.4% 13.3% 16.2%
662
665
-
-
665
0.5%
Vivienda
14,233
13,461
1,070
-
2.1%
Entidades Gubernamentales
85,975
85,900
-
-
14,531 85,900
(0.1)%
5,894 80,082
6,644 79,256
-
-
6,644 79,256
12.7% (1.0)%
Credinómina
Entidades Gubernamentales IPAB Fobaproa Total Cartera Total sin Fobaproa/ IPAB
6,199
6,583
-
-
6,583
6.2%
154,842
146,872
1,856
6,507
155,235
0.3%
68,561
61,033
69,396
1.2%
La Cartera Total sin Fobaproa / IPAB se incrementó en 1.2%, ya que pasó de $ 68,561 a $ 69,396 millones. Dicho crecimiento se explica a continuación: > La Cartera Corporativa decreció 7.9% debido principalmente a la estacionalidad de Negocios ligados al consumo, Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 tales como las armadoras automotrices. Se realizó un préstamo de USD 75 millones a Axtel, empresa de telefonía inalámbrica durante el trimestre. > La Cartera de Tarjeta de Crédito aumentó un 13.3% debido al programa de promoción para la atracción de nuevos clientes. > El Crédito Automotríz creció 16.2% debido a 9,930 nuevos créditos otorgados durante el trimestre. > La Cartera Comercial creció 0.7% respecto al 4T02. > La Cartera Hipotecaria creció 2.1% por la colocación de nuevos créditos. > La Cartera de Entidades Financieras creció 0.5%, nivel similar al del 4T02. > Las Notas FOBAPROA aumentaron en 6.2% debido a que la capitalización de intereses fue superior a la cobranza en el trimestre. > Aumentó la cartera crediticia en $323 millones debido al incremento del tipo de cambio respecto al dólar, que pasó de 10.44 pesos/dólar a 10.79 pesos/dólar, de Dic’ 02 a Mar’ 03. La Cartera Vencida disminuyó en 28.8% respecto al 4T02 finalizando con un saldo de $ 3,412 millones, y con un índice de cartera vencida en 2.3%, debido principalmente a la venta de cartera por $ 1,856 millones que realizó Banorte a Sólida Administradora de Portafolios.
CARTERA DE CREDITO BANCA TRADICIONAL 1T02
(Millones de Pesos) Comercial (1) Vivienda y Consumo Vivienda
4T02
1T03
% Crec. Anual
14,418 12,448 9,084
17,296 (2) 15,809 10,550
17,104 16,928 10,949
18.6% 36.0% 20.5%
1,098 1,939
1,684 3,007
1,831 3,509
66.7% 81.0%
Tarjeta de Crédito Automotriz Otros
327
568
639
95.5%
Corporativo
9,102
14,186
13,090
43.8%
Recuperación
6,265
5,370
3,719
(40.6)%
(1) (2)
Incluye el renglón de Otros En el 1T03 se reclasificaron $ 2,061 millones de una entidad financiero que por error estaba clasificada como Cartera Comercial. Para fines comparativos se corrigieron las cifras también en 4T02.
Al comparar la cartera crediticia al cierre del trimestre con la del 1T02, podemos apreciar que se han tenido incrementos importantes por la colocación de nuevo crédito. El crecimiento en Vivienda y Consumo fue del 20.5%, el de Cartera Corporativa del 43.8% y el de Cartera Comercial del 18.6%. Estos crecimientos son el resultado de la importante promoción realizada por Banorte para la colocación de crédito, y reflejan también que el Sector Consumo sigue muy dinámico y también que existe una alta demanda crediticia de las empresas. Calificación de la Cartera de Créditos al 1T03
Categoría A B C D E Sin Calif. Base Calificación Exceptuada Total
COMERCIAL (*) % Créditos Reserva 87.5 34,303 4.2 1,665 4.0 1,557 0.1 48 4.1 1,611 12 39,197 100.0
265 209 411 34 1,601 2,520
39,197 100.0
2,520
HIPOTECARIO % Créditos Reserva 8,865 2,963 683 603 348 13,461
65.9 22.0 5.1 4.5 2.6 100.0
47 168 214 422 852
CONSUMO % Créditos Reserva 4,920 661 150 175 161 (52) 6,014
81.8 11.0 2.5 2.9 2.7 (0.9) 100.0
100.0 100.0 852 6,014 Nota : Consolidado c/UDIS. Calificación con cifras Marzo’03 aplicando la circular 1449,1460,1480 Y 1493 de CNByV (*) Incluye Intermediarios Financieros, Entidades Gubernamentales, Apertura de Créditos Irrevocables y Avales Otorgados. Incorpora Cartas de Crédito por $875,441 mil.
13,461
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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TOTAL % Reserva Créditos
25 66 68 127 158 443
82.0 48,088 9.0 5,288 4.1 2,390 1.4 826 3.0 1,772 0.5 308 58,672 100.0
336 443 693 583 1,759 3,814
443
89,076 147,748 100.0
3,814
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 Venta de Cartera a Sólida Administradora de Portafolios Como parte de su estrategia para concentrar la cartera vencida en la empresa creada para éste propósito, en el mes de Febrero Banorte vendió $ 1,925 millones de su propia cartera (con intereses) a su Subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. a un precio de $ 378 millones. De esta cantidad $ 1,861 millones fueron de Cartera Vencida y $ 64 millones de Cartera Vigente. La operación se realizó con base a cifras del mes de Agosto de 2002, por lo que la cifra final que afectó al balance de Febrero fue de $ 1,856 millones considerando las cobranzas realizadas desde Agosto de 2002. Junto con la cartera vendida se transfirieron $ 1,577 millones de reservas crediticias asociadas a la misma. AGOSTO DE 2002
Cartera Vendida por Banorte a
VALORIZA CIÓN A FEB’ 03
Solida Adminitradora de Portafolios (Millones de Pesos)
Tipos de Cartera Comercial Consumo
VENCIDA
VIGENTE
RESERVAS CREDITICIA S
TOTAL
707 81
10 -
717 81
747 (*) 81
657 80
1,073 1,861
54 64
1,127 1,925
840 1,577
- Cobranza de Ago’02 a Feb’ 03
1,127 1,955 99
= Saldo de cartera transferido
1,856
Hipotecario
(*) Los créditos en dólares se valorizaron a nuevo tipo de cambio.
Con la venta de ésta cartera se obtienen dos beneficios: 1) se mejora la calidad de activos de Banorte y 2) se concentra cartera mala en la Banca de Recuperación (Sólida Administradora de Portafolios) que ya la venía administrando para volverla más independiente como unidad de negocios dentro del Grupo Financiero Banorte. Provisiones preventivas para Riesgos Crediticios Provisiones preventivas para Riesgos Crediticios (Millones de Pesos) Provisiones Preventivas Iniciales Cargos a resultados (*) Aportaciones a Fideicomisos UDIs Castigos, condonaciones y quitas (1) : Créditos Comerciales Por Bienes Adjudicados Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Costo de Programas de Apoyo a Deudores Valorización Provisiones Preventivas Finales
1T03 BANORTE
BANCEN
Total
5,212
440
5,652
213 42
3 6
216 48
(636)
(4)
(640)
(82)
-
(82)
(835)
(2)
(836)
(1,553)
(6)
(1,559)
(32) 15
(3) -
(35) 15
3,897
440
4,338
(*) No incluye eliminaciones de Fideicomisos UDIs. (1) Se incluyen las reservas crediticias asociadas con la venta de cartera a Sólida Administradora de Portafolios por $ 1,577 millones.
Durante el trimestre se provisionaron $ 216 millones a través de Resultados y se cargaron $ 1,559 millones de Castigos, Condonaciones y Quitas, relacionadas con recuperaciones y reestructuras de Cartera en las cuales se incluyeron $ 1,577 millones de las reservas crediticias , asociadas con la venta de cartera a Sólida Administradora de Portafolios. El saldo de Provisiones para riesgos Crediticios al cierre del 1T03 fue de $4,338 millones.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003
Cobertura de Reservas Cobertura de Reservas (Millones de Pesos)
Cartera Vencida
Reservas Crediticias
Reservas a Cartera Vencida
Banorte Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras
1,731 -
1,731 -
100.0% -
Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda
321 1,030
321 1,030
100.0% 100.0%
8 -
8 808
100.0% -
3,089
3,897
126.2%
175
175
100.0%
-
-
-
147 -
147 -
100.0% -
Créditos a Entidades Gubernamentales Sobrante Total Banorte BANCEN Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Créditos a Entidades Gubernamentales Sobrante
-
118
-
323
441
136.5%
3,412
4,338
127.2%
Total Bancen Total Sector
La cobertura de Reservas del Sector Banca al cierre del 1T03 fue de 127.2%. Para el caso de Banorte, la cobertura fue del 126.2% y de 136.5% para Bancen. En ambos bancos las coberturas individuales por tipo de crédito fueron del 100.0%, con sobrantes de $808 millones en Banorte y de $118 millones en Bancen. Captación Captación de Recursos (Millones de Pesos)
1T02
Depósitos de Disponibilidad Inmediata Depósitos a Plazo Bonos bancarios Total Captación Tradicional Depósitos por cuenta de Terceros (*) Captación Integral
4T02 51,390 83,093
1T03 53,284 90,367
52,308 100,037
1,405
1,309
1,323
135,888
144,961
153,668
68,986
72,039
45,057
204,874
217,000
198,725
(*) Se contabiliza dentro de las Cuentas de Orden.
Se terminó el trimestre con un saldo de Captación Integral de $ 198,725 millones, un 8.4% menor al del 4T02 debido básicamente al redireccionamiento de clientes con papel terceros a Depósitos a Plazo por aproximadamente $ 27,000 millones en substitución de Operaciones de Tesorería con Intermediarios Financieros, como consecuencia de los cambios fiscales a partir de 2003, ya que dejaron de estar exentas de impuestos las nuevas emisiones de papel del Gobierno a partir de 2003. La Captación Tradicional aumentó 6.0% respecto al trimestre anterior debido a un incremento del 10.7% en Depósitos a Plazo debido básicamente a este impacto. Esto también ocasionó una disminución en los requerimientos de Préstamos de Bancos por aproximadamente $ 16,000 millones. Los Depósitos por cuenta de terceros disminuyeron en 37.5% debido al redireccionamiento de estos clientes a Depósitos a Plazo.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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16
Resultados del Primer Trimestre de 2003 Indice de Capitalización Indice de Capitalización
REGLAS DEL 2003
(Millones de Pesos)
4T02 BANORTE
1T03 BANCEN
BANORTE
BANCEN
Capital Básico
8,613
1,802
8,413
Capital Complementario
2,254
9
2,307
2
10,867
1,811
10,720
1,918
Capital Neto
1,916
Activos Riesgo Crediticios
67,435
6,964
67,487
6,168
Indice Riesgo Crediticios Activos en Riesgo Total (1)
16.1% 76,486
26.0% 9,236
15.9% 77,428
31.1% 16,985
Capital Básico Capital Complementario
11.3% 2.9%
19.5% 0.1%
10.9% 3.0%
11.3% 0.0%
14.2%
19.6%
13.8%
11.3%
Indice Total
(1) Incluye Riesgos de Mercado. Sin eliminaciones interempresas Nota.- El desglose de las cuentas de capital y de activos en riesgo se incluyen en las Notas a los Estados Financieros del Sector Banca
Al cierre del 1T03 el índice de capitalización del Sector Banca fue de 13.4% considerando riesgos de crédito y mercado. Banorte finalizó con un índice de capitalización respecto a activos en riesgo crediticio del 15.9% y, considerando también los riesgos de mercado con un 13.8% , el cual se divide en un índice de capital básico del 10.9% y de 3.0% para el capital complementario. El capital básico de Banorte disminuyó en $ 200 millones debido al aumento de capital por $ 380 millones que realizó en su subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios durante el trimestre. En el caso de Bancen, terminó con un índice de 31.1% respecto a activos en riesgo crediticio y con el 11.3% considerando riesgos de mercado. Su índice de capital básico fue de 11.3% y 0% para el complementario. El índice de capitalización de Bancen bajó respecto al 4T02 por un aumento en su posición de riesgo en inversiones de renta fija regresando a un nivel similar al del 3T02. Cabe recordar que Bancen concentra la posición de riesgo del Sector Banca del Grupo. Negocio en Moneda Extranjera Negocio en Moneda Extranjera 4T02
(Millones de Dólares) BANORTE Efectivo
1T03 BANCEN
BANCEN
36.6
-
36.6
-
Depósitos en Bancos Extranjeros Depósitos Intergrupo Inversiones en Mercado de Dinero Bursatilización de Remesas
432.3 51.5 10.4
25.6 -
297.9 115.5 8.7
25.0 -
Portafolio de Inversiones e Inst. de Deuda Cartera de Créditos
505.6 922.6
1.2
549.3 938.5
1.2
(14.5) 27.4 34.0 (2) 46.4
1.8
(22.0) 28.0 35.2 29.3
1.9
2,052.2
28.6
2,016.9
28.1
Captación del Público
1,050.8
-
1,092.3
-
Emisiones de Mercado Préstamos de Bancos
52.0 78.2
-
46.0 106.7
-
Préstamos Intergrupo Préstamos Banca Desarrollo
77.7
26.9
77.1
26.4
550.6 -
-
533.2 -
-
Reservas Preventivas Crediticias Obligaciones Subordinadas Futuros, Forwards, Opciones Otros Pasivos
142.3 111.9 (3) 2.7 (2) (13.9) (2)
1.7 -
116.0 111.9 4.3 (70.4)
1.7 -
= Total Pasivos
2,052.2
28.6
2,016.9
28.1
Pagaré Fobaproa - IPAB (1) Cross Currency Swaps Futuros, Forwards, Opciones Otros Activos = Total Activos
Cross Currency Swaps Aceptaciones Bancarias Pagos diferidos
(1) (2)
Saldos neteados con las chequeras de Fobaproa. Se realizaron correcciones a las cifras presentadas en el reporte del 4T02.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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BANORTE
17
Resultados del Primer Trimestre de 2003 (3)
Se incluyó para fines de comparación
El saldo combinado de los activos totales de Banorte y Bancen al cierre del 1T03 fue de USD 2,045 millones, 1.7% menor al del 4T02. Se utilizaron recursos depositados en Bancos Extranjeros para invertirlos en instrumentos de Inversión de Mercado de Dinero y en Instrumentos de Deuda con la finalidad de aumentar los rendimientos de los activos. Banca de Recuperación Historia. La Banca de Recuperación ha hecho importantes contribuciones a los resultados de Banorte desde que se inició formalmente como unidad de negocios en 1997. Esta área se originó como respuesta a la necesidad de manejar la cobranza de las carteras de Bancen y Banpaís para el Fobaproa (además de la de Banorte), después de ser adquiridas ambas instituciones por Banorte en 1997. La Banca de Recuperación ha servido como una fuente de ingresos complementaria al negocio de la banca tradicional, mientras ésta retoma su crecimiento. Contribución de Banca de Recuperación a la Utilidad del Sector Bancario 2000
2001
2002 (1)
1T03
32.4%
31.5%
36.0%
24.8%
(*) Sector Banca al 100.0% (1) Excluye $ 416 millones del ingreso extraordinario de Generali
Desde sus inicios la Banca de Recuperación se integró con más de 500 personas totalmente dedicadas a la cobranza de cartera y se estructuró de forma segmentada con el propósito de concentrar sus esfuerzos en cada uno los diferentes tipos de cartera y hacer más eficiente su operación. Se le dotó de sus propias áreas legal y administrativa totalmente independientes de los bancos y se abrieron centros regionales para resolver los casos en forma más efectiva. Compra de carteras: La cobranza de las carteras de Bancen y Banpaís mostró ser un buen negocio debido a su importante generación de ingresos por comisiones, por lo que se decidió ampliar el negocio y buscar comprar otras carteras al IPAB utilizando la infraestructura ya existente. De esa forma, a partir de 2000 empezó Banorte a participar en las subastas de créditos realizadas por el IPAB. Desde Marzo del 2000 y hasta Marzo de 2003 se han comprado más del 50% de las carteras subastadas por el IPAB, por un monto equivalente a $34,647 millones de cartera, de los cuales $ 20,931 fueron los derechos de cobranza de cartera de Serfín por 4 años, y el resto fueron carteras compradas en forma definitiva por un monto de $13,716 millones. A continuación se muestra una lista de las carteras compradas hasta Marzo de 2003: (Millones de Pesos) PROYECTO Serfín Base Vipesa Serfín Meseta Bancrecer I Serfín-Santander Bancrecer II Goldman Sachs Cremi Quadrum Banorte Total
FECHA
MONTO CARTERA
PRECIO PAGADO
ADQUIRENTE
Marzo, 2000 Diciembre, 2000
20,931 188
2,481 21
Bancen Sólida
Enero, 2001 Marzo, 2001
2,691 2,049
622 556
Sólida Bancen
Julio, 2001 Agosto, 2001 Octubre, 2001
2,753 211
800 38
Bancen Sólida
Noviembre, 2002
3,191 364
649 93
Sólida Sólida
Diciembre, 2002 Febrero, 2003
344 1 ,925
282 378
Banorte Sólida
34,647
5,920
Hasta la fecha se han logrado cobrar en promedio un 43% de los montos originales de las carteras compradas al Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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18
Resultados del Primer Trimestre de 2003 IPAB (de los $34,647 millones que aparecen en la tabla anterior) contra los 17.1 centavos promedio pagados por ellas, y la Utilidad Neta generada por la Banca de Recuperación por las carteras adquiridas asciende a $ 1,573 millones al mes de Febrero de 2003. Sólida Administradora de Portafolios: Sólida Administradora de Portafolios, S.A. de C.V. (subsidiaria de Banorte) era anteriormente una empresa prestadora de servicios la cual se convirtió en administradora de activos financieros a principios de 2001 con la finalidad de realizar las nuevas compras de cartera. Para ello se concentraron las operaciones y el personal de Banca de Recuperación en ésta empresa. A través de ella se han comprado 6 carteras de créditos. Existe la intención de que ésta empresa se mantenga como una unidad independiente de los bancos con posibilidades de venderse o buscar un socio especialista en el futuro. Planes a Futuro: La intención de Banorte es continuar participando en la compra de nuevas carteras crediticias y así extender la vida de ésta área de negocios, ya que aún quedan importantes carteras por vender por parte del IPAB las cuales se estiman en aproximadamente $ 100,000 millones. Aún y cuando ya no se compraran más carteras en un futuro, lo cual es un caso extremo, se estima que la contribución de la Banca de Recuperación podría seguir siendo significativa por 3 a 4 años más. Sin embargo se tienen planes para continuar comprando nuevas carteras, por lo que su contribución podría continuar todavía por un plazo mayor. Estado de Resultados de Banca de Recuperación (Millones de Pesos) Margen Financiero antes de Repomo +Repomo-margen =MF antes de Riesgos Crediticios - Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios
(3)
1T03 (7)
-
-
(3)
(7)
-
5
=MF ajustado para Riesgos Crediticios + Fiduciario (1)
(3) 80
(13) 44
+ Comisiones Fobaproa + Otras Comisiones (2)
139 92
47 68
Ingresos no Financieros = Ingreso Total Neto
312 309
159 146
Gasto No Financiero
(3)
165
53
= Resultado Neto de la Operación - Otros Gastos y Productos, neto
144 -
94 -
= Utilidad antes de ISR y PTU - ISR y PTU
144 -
94 -
-
-
144
94
- Impuesto al Activo - ISR y PTU diferidos = Resultado Antes de Subsidiarias + Utilidades de Subsidiarias = Resultado de Operaciones Continuas + Partidas Extraordinarias, neto - Interés Minoritario = Resultado Neto (1) (2) (3)
-
17
144
111
-
-
144
111
Cifras Netas Incluye los Ingresos netos de Portafolio del Crédito Se neteó el Gasto No Financiero correspondiente a Sólida en las Utilidades de Subsidiarias donde ahora aparece la Utilidad Neta de Sólida.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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ACUMULADO 1T02
19
Resultados del Primer Trimestre de 2003 En la siguiente tabla se muestran los montos de los activos administrados por Banca de Recuperación y los conceptos donde se encuentran alojados estos activos, así como los rubros donde aparecen registrados los ingresos provenientes de cada una de las carteras. Activos Administrados
1T03
REGISTRO EN BALANCE
REGISTRO DE INGRESOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS
(Millones de Pesos) Cartera Fobaproa-IPAB: Sector Banca (1)
17,025 Fideicomisos fuera de Balance
Comisiones Cobradas al FOBAPROA
Serfin Bienes Adjudicados
12,419 Fideicomiso Serfín 11,752 Fideicomisos fuera de Balance
Fiduciario (3) Comisiones Cobradas al FOBAPROA y Fiduciario
Cartera comprada al IPAB(2):
41,196 12,548 Sólida Administradora de Portafolios y Bancen
Utilidad de Subsidiarias (Sólida) e Ingreso No Financiero (Bancen)
Cartera Propia: Sector Banca (1) Bienes Adjudicados
3,252 Cartera de Banorte 1,333 Bienes Adjudicados de Banorte
Margen Financiero Otros Gastos y Productos
4,585 Total (1) (2) (3)
58,330 Incluye la cartera vendida al Fobaproa por Bancen y Banpaís. Incluye nueve paquetes de créditos adquiridos. A partir del 3T01 se consolida el fideicomiso y afecta a Intereses Pagados, Fiduciario, Otras Comisiones Pagadas, y Gastos de Administración y Operación
Este apartado tiene la intención de dimensionar la contribución del negocio de Banca de Recuperación al Sector Banca. La Banca de Recuperación ha contribuido en los últimos años en forma importante a los resultados del Sector Banca. Sin embargo, es importante mencionar que esta contribución tiende a hacerse menor en la medida que el Negocio Bancario Tradicional de GFNorte se fortalece. A continuación se muestra un desglose de la contribución de la Banca de Recuperación a los resultados a dicho Sector. Para calcular estas cifras se tomaron como base los activos administrados por Banca de Recuperación que comprende: las carteras cedidas al Fobaproa por Bancen y Banpaís antes de venderse, la compra de los derechos de cobro de la Cartera de Serfín, y las carteras compradas al IPAB. Adicionalmente se administra la cartera propia del Sector Banca que por sus características requieren de la gestión de la Banca de Recuperación para su cobranza. A continuación se muestra la utilidad de la Banca de Recuperación como porcentaje de la utilidad total del Sector Banca: Contribución de Banca de Recuperación (Millones de Pesos)
ACUMULADO 1T02
1T03
Resultado Banca Tradicional Resultados Banca de Recuperación Utilidad de Sector Banca (*)
288 144 432 (1)
336 111 447
=% de Contribución de Banca de Recuperación
33.4%
24.8%
(*) Sector Banca al 100.0% (1) Incluye $ 105 millones de provisiones por baja de valores.
La Banca de Recuperación contribuyó con $111 millones a la utilidad del trimestre del Sector Banca, equivalente al 24.8% de participación.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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20
Resultados del Primer Trimestre de 2003
2.- Sector Bursátil TRIMESTRE
Sector Bursátil (Millones de Pesos)
1T02
4T02
1T03
Casa de Bolsa Utilidad Neta Capital Contable
ROE %
20.6
6.9
329.6
335.4
407.7
462.2
431.2
111,186.0
126,756.2
113,618.4
35.1%
25.4%
8.1%
Activo Total Neto Cartera en Custodia
23.9 278.3
El Sector Bursátil (Casa de Bolsa) registró una utilidad de $ 6.9 millones durante el 1T03, 67% inferior a la del 4T02. Los ingresos generados por operaciones de mercado de dinero se mantuvieron prácticamente igual a los generados durante el mismo periodo del año anterior, pese a que este primer trimestre del 2003 se caracterizó por una gran volatilidad en los mercados financieros. Por lo que respecta a los ingresos de renta variable de la Institución, el inicio de la guerra en medio oriente, fue el factor de mayor influencia en los mercados financieros globales. Por el momento la aversión al riesgo se mantiene alta. Aún y cuando lo anterior derivó en una disminución en los ingresos de la institución por este concepto, de un 50% en comparación con el mismo periodo del año anterior, pasando de un importe de $ 20.1 millones generados el primer trimestre del año pasado a $ 10.0 millones durante el 2003, la Casa de Bolsa ha sido durante el 2003 la Institución con el mayor volumen de operación en el mercado accionario, con una participación en el mismo de casi un 14%. Pese a lo anterior y gracias a la diversidad de productos manejados por la Institución, entre los que destacaron las operaciones de renta fija y con sociedades de inversión ofrecidas por nuestra subsidiaria en el extranjero Banorte Securities LTD (antes AFIN Securities), se lograron mantener los ingresos operativos prácticamente a los mismos niveles obtenidos durante el mismo periodo del año anterior, situación que aunada al estricto control en los gastos de la Empresa, fue de vital importancia para la obtención de la utilidad de este primer trimestre del año. 3.-Sector Ahorro de Largo Plazo TRIMESTRE
Sector Ahorro de Largo Plazo (Millones de pesos) Afore Utilidad Neta Capital Contable Activo Total Activos Administrados (SIEFORE) ROE%
1T02
4T02
1T03
88.7
48.2
71.3
1,268.4
1,028.0
1,099.2
1,508.4
1,313.8
1,287.3
16,398.4
19,427.1
20,394.1
28.7%
19.0%
26.5%
Aseguradora 60.1
25.0
42.8
202.3
229.4
272.3
Activo Total
1,765.2
2,009.2
2,233.9
Reservas Técnicas
1,419.6
1,609.8
1,721.6
359.9
344.8
534.6
135.2%
44.9%
67.1%
Utilidad Neta Capital Contable
Primas Emitidas ROE% Pensiones
6.2
13.7
32.3
134.4
127.9
160.2
Activo Total
4,083.8
4,498.4
4,581.7
Reservas Técnicas
3,936.2
4,362.6
4,412.7
18.0%
43.8%
92.3%
Utilidad Neta Capital Contable
ROE%
La Afore registró una Utilidad Neta para el trimestre de $71.3 millones (51% son de Bancen), un 47.9% mayor a las del 4T02. La variación de la utilidad respecto al trimestre anterior se debe principalmente a la ciclicidad del negocio Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 debido a que las aportaciones patronales son bimestrales y por lo tanto en el 1er. y 3er. trimestre de cada año se reciben dos aportaciones y en el 2do. y 4to. trimestre de cada año se recibe únicamente una aportación. Al finalizar el 1T03 se contaba con un total de 2,651,877 afiliados y se alcanzó una participación de 10.0% en cuentas certificadas. Desde el mes de Enero del presente año se redujeron las comisiones cobradas a los afiliados: la comisión por saldo se redujo del 1.0% al 0.7% y la comisión por flujo, del 1.45% al 1.40%. Estas reducciones se realizaron para adecuarse al mercado y ser más competitivos. La Aseguradora tuvo una utilidad de $42.8 millones (51% son de GFNorte) en el trimestre, un 71.0% superior a la del 4T02 debido principalmente al importante aumento del 54.1% en las primas emitidas por la venta a través de la nueva red integrada bancaria durante el trimestre y a una baja siniestralidad de daños. La empresa de Pensiones tuvo una utilidad de $32.3 millones en el trimestre (51% son de GFNorte), 135.8% superior a la del 4T02. Esta variación se explica por la utilidad generada en su cartera de inversión por el efecto favorable de las tasas de interés en el trimestre y por menores gastos. Actualmente ocupa el 5° lugar en la industria con un 10.5% de participación en primas vendidas y el 5° lugar en número de pensionados colocados, con el 11.9% de participación. 4.-Sector Organizaciones Auxiliares de Crédito TRIMESTRE
Sector Organizaciones Auxiliares de Crédito (Millones de pesos)
1T02
4T02
1T03
Arrendadora 5.3
8.8
4.6
Capital Contable
139.7
166.0
170.6
Cartera Total(*)
827.8
959.0
972.2
Cartera Vencida
23.4
23.0
19.1
Reservas Crediticias
13.7
12.6
15.1
832.9
977.5
998.3
15.4%
21.6%
10.9%
Utilidad Neta
Activo Total ROE% Factor Utilidad Neta Capital Contable Cartera Total Cartera Vencida Reservas Crediticias Activo Total ROE%
5.3
9.1
8.0
146.6
170.8
178.9
1,853.1
2,256.1
3,005.1
37.3
12.6
12.9
9.1
8.5
8.4
1,871.6
2,266.5
3,018.7
14.5%
21.8%
18.2%
Almacenadora 2.2
6.8
4.7
Capital Contable
66.0
59.8
62.8
Inventarios(**)
251.5
283.8
187.6
Activo Total
316.2
376.6
281.8
13.4%
39.6%
30.6%
Utilidad Neta
ROE% Afianzadora Utilidad Neta Capital Contable
2.7
3.1
2.1
78.4
83.1
85.2
160.0
198.0
203.3
Reservas Técnicas
55.7
71.4
78.8
Primas Emitidas
17.9
29.6
24.5
13.9%
15.0%
10.2%
Activo Total
ROE%
Nuevos Criterios Contables: Almacenadora, Arrendadora y Factor = Circular 1490 (*) A partir del 2T00 la Cartera Total incluye Cartera de Bienes en Arrendamiento Puro registrada en Inmuebles, Maquinaria y Equipo. (**)Registrados en Otros Activos, Cargos Diferidos e Intangibles.
La Arrendadora reportó utilidades por $ 4.6 millones en el trimestre, 47.7% menores a las del 4T02 debido a la creación de Reservas Crediticias por $2.5 millones, menores comisiones cobradas y por un aumento en la depreciación de bienes en arrendamiento puro. La cartera Total creció un 1.4% respecto al 4T02 y el índice de cartera vencida bajó al 2.0% al cierre del 1T03. Actualmente ocupa el 7° lugar de 28 Arrendadoras. Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003
La empresa de Factoraje generó $8.0 millones de utilidades en el trimestre, 12.1% menores a las del 4T02 debido a una disminución en comisiones cobradas de $ 1.5 millones. La Cartera Total creció un 33.2% respecto al 4T02 como resultado de los esfuerzos de colocación crediticia. La cartera vencida terminó con un saldo de $12.9 millones. Actualmente se tiene el 1er lugar en el sistema de 11 empresas de factoraje. La Almacenadora obtuvo una utilidad neta de $4.7 millones de pesos durante el 1T03, un 30.9% menor a la del trimestre anterior debido a una disminución del 33.9% en los inventarios manejados derivado de la estacionalidad de algunos clientes. Esta utilidad se logró apoyándose básicamente en la Comercialización de inventarios y en servicios de bodega directa nacional, que han permitido compensar la disminución de sus servicios de depósito fiscal, que resienten el efecto de la desaceleración económica. La Afianzadora generó $2.1 millones de utilidad neta en el trimestre, un 32.3% menor a la del trimestre anterior. Esto se debió a que durante el primer trimestre del año aumentaron de forma importante las fianzas otorgadas a gasolineras para operar con PEMEX, lo cual ocasionó altos requerimientos de creación de nuevas reservas técnicas en el periodo, afectando a los resultados del trimestre.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003
ANEXOS 1. ENTORNO MACROECONOMICO 2. GRUPO FINANCIERO - INFORMACION GENERAL 3. CAMBIOS CONTABLES Y REGULATORIOS 4. DEMANDA FAMILIA LANCE 5. ESTADOS FINANCIEROS 6. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL SECTOR BANCA
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003
ANEXO 1. Entorno Macroeconómico El primer trimestre de 2003 estuvo contaminado, en muy buena medida, por el nerviosismo en torno a la guerra de EUA (y Gran Bretaña) contra Irak. Las discusiones diplomáticas en la ONU se prolongaron prácticamente todo el trimestre, lo cual presionó a los mercados financieros, y mantuvo y deterioró la confianza de inversionistas y consumidores. Eso, a su vez, contribuyó a un lento crecimiento y a expectativas negativas respecto al tiempo y magnitud de la recuperación de la economía. Finalmente, casi por terminar el trimestre se desató la guerra y los mercados permanecieron particularmente volátiles en respuesta a la menor noticia, buena o mala. Sin embargo, a pesar de lo anterior, prevaleció la estabilidad macroeconómica. La Bolsa Mexicana de Valores comenzó el año con la inercia de cierta recuperación que traía del trimestre anterior. Sin embargo, el nerviosismo respecto a la guerra provocó que en los primeros tres meses de 2003 cayera 3.48%. Alzas y bajas en la Bolsa respondieron en ese periodo, en gran medida, a noticias coyunturales respecto al conflicto armado. En cuanto al mercado cambiario, la especulación en torno a la posible guerra contra Irak, aunada a la preocupación del déficit de cuenta corriente y la del déficit fiscal, continuaron presionando la paridad del dólar contra el euro. Esta alcanzó máximos de 1.1045 euros por dólar poco antes de que se desatara la guerra. Una vez que ésta comenzó, se mitigó la especulación y el dólar se fortaleció ligeramente contra el euro. Un comportamiento muy similar se dio en el tipo de cambio peso dólar, el cual se depreció hasta alcanzar un máximo de 11.26 pesos por dólar. Sin embargo, esos niveles permanecieron por un periodo corto regresando el tipo de cambio a niveles cercanos a $10.70. En lo que a política monetaria se refiere, 2003 ésta comenzó siendo restrictiva. En los primeros tres meses del año, el Banco de México incrementó el “corto” en tres ocasiones. Lo anterior fue principalmente una medida en respuesta a las expectativas de inflación de 2003, las cuales han tenido una tendencia creciente. La restricción monetaria tiene principalmente carácter preventivo, es decir, pretende, entre otras cosas, mitigar la potencial presión que pueda haber en los precios por la depreciación que ha tenido el tipo de cambio desde abril de 2002; por el traspaso de mayores precios de electricidad en algunos precios de servicios y por mayores costos salariales. Por su parte, las finanzas públicas de los primeros meses del año se vieron beneficiadas por mayores ingresos por concepto de petróleo. En cuanto al crecimiento, se espera que en el primer trimestre de 2003 el PIB crezca 2.6% anual. Este incremento, aunque contrasta con el de 1.94% del trimestre anterior, no refleja una mejora en la actividad económica sino el hecho de que la base de comparación es el primer trimestre de 2002, periodo de actividad particularmente baja debido a que por Semana Santa tuvo menos días laborales. El crecimiento en los primeros meses de 2003 seguirá siendo muy moderado y continuará sustentado principalmente por el sector servicios, ya que debido a que la demanda externa sigue débil, se espera un crecimiento muy modesto en la producción industrial. El 2003 comenzó con gran incertidumbre, la cual tras la ocupación de Irak ha ido disminuyendo. Sin embargo, sigue habiendo conflictos internacionales importantes; persiste el miedo al terrorismo y, principalmente, quedan importantes retos en materia económica por resolverse, tanto en EUA como en México. En el primero, preocupa su déficit fiscal y de cuenta corriente. En México, el gran reto es mantener e ir más allá de la estabilidad macroeconómica mediante las reformas estructurales. Esta es la manera en que podrá nuestro país aprovechar su potencial y seguir sobrellevando una coyuntura de deterioro económico a nivel mundial.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 ANEXO 2 .-Grupo Financiero- Información General Participación Accionaria de GFNorte en Subsidiarias 1T03 Banco Mercantil del Norte (1) Banco del Centro Casa de Bolsa Afore (2) Aseguradora Pensiones Arrendadora Factor Almacenadora Afianzadora (1) (2)
96.11% 99.99% 99.99% 51.00% 51.00% 51.00% 99.99% 99.99% 99.99% 99.99%
Como resultado de la fusión de Banpaís en Febrero de 2000 y la fusión de la parte escindida de Bancen en el 3T00. Subsidiaria de Banco del Centro.
Estructura del Capital Social de la Holding SERIE O 31 de Marzo de 2003
No. de Acciones No. de Acciones emitidas
504,586,887
- Acciones en la Tesorería de GFNorte
4,660,763
= N° acciones en circulación
499,926,124
Calificaciones de Banorte Calificaciones Internacionales Firma Calificadora Moody’ s Investor
Standard & Poors
Fitch
ENTIDAD Calificada Banorte
Banorte
Banorte
Calificación
Categoría
POSITIVA
Perspectiva
D+
Modesta Fortaleza Financiera
Baa2 P-2
Largo Plazo - Depósitos Bancarios Corto Plazo - Depósitos Bancarios
NEGATIVA BB
Perspectiva Emisión de Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo
BB B
Emisión de Deuda en Moneda Nacional- Largo Plazo Emisión de Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo
B ESTABLE
Emisión de Deuda en Moneda Nacional- Corto Plazo Perspectiva
BBBBBBF3 F3
Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo Deuda en Moneda Nacional- Largo Plazo Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo Deuda en Moneda Nacional- Corto Plazo
C/D
Individual – Moneda Extranjera
4
Calificación Soporte
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Fecha
Marzo 2003
Septiembre 2002
Junio 2002
26
Resultados del Primer Trimestre de 2003 Calificaciones de Banorte Calificaciones Domésticas Firma Calificadora Fitch
ENTIDAD Calificada
Calificación
Banorte
Categoría
Fecha
F1 + (mex)
Riesgo Contraparte Corto Plazo
AA (mex) F1 + (mex)
Riesgo Contraparte Largo Plazo Certif. de Dep. y P.R.L.V. a Cto. Plazo
AA (mex) AA (mex)
Certif. de Dep. y P.R.L.V. a Largo Plazo Bonos Bancarios (1-00)
AA (mex) AA - (mex)
Bonos Bancarios (2-00) Obligaciones Subordinadas N.S.C.C. (436,000 UDI’ S)
Sólida
Promedio Alto (mex)
Administrador de Activos Financieros
Operadora de Fondos
AA (mex)
Administradoras de Activos Financieros de Inversión
Agosto 2002
Seguros Banorte Generali
AA (mex)
Fortaleza Financiera del Asegurador
Agosto 2002
Agosto 2002
Otras Calificaciones Fitch
Junio 2002
Personal y Red de Distribución del Grupo PERSONAL
1T02
Sector Bancario (*)
4T02
1T03
13,948
12,778
2,366
2,090
2,173
16,314
14,868
15,034
Sucursales (**)
1,158
1,069
1,075
ATM
2,591
2,508
2,513
Otros Sectores Total Grupo
12,861
RED DE DISTRIBUCION
(*) Incluye Sólida Administradora de Portafolios. (**) Incluye Módulos bancarios y Ventanillas Remotas. No incluye 1 sucursal en Islas Cayman.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003
ANEXO 3 .-Cambios Contables y Regulatorios Términos y Características Particulares del Proceso de Fusión.La Secretaría de Hacienda y Crédito Público autorizó la fusión de Banorte y Bancrecer, siendo Bancrecer la sociedad fusionante y Banorte la sociedad fusionada, cambiando el nombre de la fusionante a “Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte”. Esta fusión se da como una reorganización o transacción entre empresas bajo control común, de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados Unidos de América, los cuales fueron aplicados de manera supletoria de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito a que se refieren las Circulares 1448 y 1488, emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Al 28 de febrero de 2002, se elaboraron estados financieros individuales de las dos Instituciones; es a marzo 2002, cuando se presenta un solo estado financiero ya fusionado. Para este efecto, los saldos contables del activo, pasivo y capital contable de Banorte, se transfieren a Bancrecer, procediendo a eliminar las operaciones intercompañías entre ambas Instituciones. Como resultado de la reorganización en cuestión, no se presentan cambios en las políticas contables aplicables a Instituciones de Crédito. A continuación se presenta un cuadro resumen del proceso de fusión donde se observa el efecto en los estados financieros, así mismo, se detallan las operaciones intercompañías eliminadas:
Millones de pesos Nominales
Banorte sin Consolidar a Bancrecer
Bancrecer
Suma
Operaciones Intercompañías
Operaciones Intercompañías
Cargos
Saldo Fusionado
Créditos
ACTIVO
106,528
69,681
176,209
PASIVO
99,839
67,838
167,677
10,264
157,413
6,689
1,843
8,532
1,843
6,689
CAPITAL CONTABLE
12,107
164,102
Como se muestra en el cuadro anterior, el capital contable que subsiste es el de Banorte, lo anterior se debe a que Banorte es la Tenedora de las acciones de Bancrecer, y el capital contable de esta segunda Institución se elimina contra la Inversión Permanente en acciones que Banorte mantenía en su activo. El importe del capital social de la empresa ya fusionada en pesos nominales es de $2,273,482,963.00 (Dos mil doscientos setenta y tres millones cuatrocientos ochenta y dos mil novecientos sesenta y tres pesos 00/100 MN) representado por 22,734,829,630 acciones ordinarias, nominativas de la serie "O", con valor nominal de $0.10 (diez centavos MN) Derivado de la fusión, Bancrecer, SA canceló las acciones que mantenía depositadas en la Tesorería de la Sociedad y que no habían sido pagadas. El valor nominal de cada una de las acciones representativas del capital social se modificó, pasó de $100.00 (cien pesos 00/100 MN) a $0.10 (diez centavos MN). Eliminaciones Intercompañías al momento de la fusión en rubros de Balance (Millones de pesos Cargos Créditos Capital Contable 1,843 Inversiones Permanentes en acciones 1,843 Préstamos Interbancarios Disponibilidades
10,201
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nominales)
10,201
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 Impuestos Diferidos a cargo 63 Impuestos Diferidos a favor 63 (Este último movimiento es sólo de reclasificación, de acuerdo a criterios de presentación de la CNByV, y de PCGA) Eliminaciones Intercompañías al momento de la fusión en rubros de Resultados (Millones de pesos Ingresos – Gastos por Intereses Intereses Cobrados.- Créditos y Valores Intereses Pagados.- Depósitos y Fondos Intereses Cobrados.- Reportos Intereses Pagados.- Reportos Utilidades de Subsidiarias MF antes de REPOMO REPOMO – margen Provisiones para riesgos crediticios Ingresos No Financieros Gastos No Financieros Otros Productos y Gastos Impuesto al activo ISR y PTU Diferidos Utilidad de Subsidiarias
nominales)
Cargos Créditos 39.1 39.1 0.7
84.6 11.1 11.6 789.0 22.9 11.8
0.7
645.4 283.8
1.3 0.5
Para efectos de comparabilidad, las cifras del IT02 de Bancrecer se presentaron en forma consolidada en las cuentas correspondientes en el estado de resultados de Banorte (ya fusionado), por lo que para no duplicar las cifras, se eliminó la utilidad que por el método de participación ya había registrado Banorte como utilidad de subsidiarias. Provisión para Gastos de Integración.Mediante Oficio número 60-II-105587, de fecha 11 de diciembre de 2001, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores autorizó a crear en el mes de diciembre 2001 una Provisión para Gastos de Integración contra Reservas de Capital, por un monto de $678.0 millones, dicha provisión contempla los siguientes conceptos: 1.
Reorganización
1.1 Costo por Reestructura Corresponde al monto que se deberá cubrir por concepto de las liquidaciones de personal de Bancrecer que serán efectuadas debido a la reestructura organizacional con motivo de la integración. 1.2 Programa de Outplacement Corresponde al honorario que se pagará por la contratación de asesores externos especializados en ayudar al personal que causa baja por reestructura a emprender actividades productivas por su cuenta o a obtener nuevos empleos. 1.3 Quitas por créditos al personal a liquidar De acuerdo a políticas internas, el Banco concederá una quita sobre préstamos a empleados que sean finiquitados, 30% a créditos comerciales y 20% a créditos hipotecarios. 2.
Integración
2.1 Integración Operativa Corresponde a gastos necesarios para integrar a todas las sucursales a un mismo modelo operativo. 2.2 Cambio de Imagen Derivado del necesario cambio de imagen de las sucursales de Bancrecer, los gastos en que se incurrirán serán por Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 los conceptos de pintura interior, pintura exterior, suministro de alfombre, rehabilitación de anuncios y coordinación del proyecto. Así mismo, se incluyen los gastos necesarios para homologar la señalización e imagen en el interior de las sucursales. 2.3 Amortización de Gastos de Instalación por cierre de sucursales Se refiere a los gastos de instalación registrados en Bancrecer y que corresponden a las sucursales que dejarán de operar de acuerdo al plan estratégico de Banorte. 3. Obligaciones Posteriores al Retiro El estudio actuarial de los beneficios por servicios médicos al 1’ de enero de 2000, determinó obligaciones acumuladas por beneficios al retiro por $132.3 millones. Al respecto, Banorte no contaba al momento de crear la reserva con el cálculo actuarial detallado correspondiente a esa fecha, por lo que conservadoramente, se incluyó el ajuste de $80.7 millones. A la fecha, ya se cuenta con el cálculo actuarial actualizado, en el mismo, se refleja una necesidad de $ 49.8 millones que se procedieron a reclasificar como Obligaciones Posteriores al Retiro, el excedente fue cancelado contra el Crédito Mercantil. Los importes de cada uno de estos conceptos son: (Millones de pesos)
Saldo Inicial
Movimiento a marzo 2003
1. Reorganización 2. Integración 3. Obligaciones Posteriores al Retiro
368.1 229.2 80.7
(363.6) (134.4) (80.7)
4.5 94.8 0.0
678.0
(578.7)
99.3
Total
Saldo a marzo 2003
En caso de que estas reservas no se hubieran constituido en diciembre 2002, los movimientos que se dieran en el presente ejercicio relacionados con la integración entre Banorte y Bancrecer, se registrarían en el activo como un crédito mercantil, por el mismo importe de estas reservas, de acuerdo al Boletín B-8 de Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, en su párrafo 22 “Adquisición y venta de subsidiarias”.
Impuestos Diferidos.El impuesto causado se calcula sobre el resultado fiscal del año, aplicando la regulación fiscal actual en vigor; sin embargo, debido a las diferencias temporales en el reconocimiento de ingresos y gastos para fines contables y fiscales, así como las diferencias de las cuentas de balance contables y fiscales, Banorte (ya fusionado) ha reconocido un impuesto diferido neto a favor por $835.8, que se integra como sigue: (Millones de pesos nominales) CONCEPTO Estimación preventiva para riesgos crediticios (no deducida) Pérdidas fiscales por amortizar Déficit por valuación de títulos Impuesto al activo por recuperar Exceso de valor fiscal sobre contable por bienes adjudicados
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS
2002
Diferencias temporales $
3,162.8 10.3 601.4 -
ISR $
171.1
$
3,945.6
Diferido PTU
1,107.0 3.6 210.5 59.9
$
1,381.0
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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$
23.1 60.1 -
$
83.2
30
Resultados del Primer Trimestre de 2003 2002 Diferencias CONCEPTO Exceso de valor contable sobre fiscal por activos fijos y gastos anticipados Intereses devengados y componente inflacionario de CETES ESPECIALES Resultado por valuación de mercado ISR por pagar de los Fideicomisos Udis
Diferido
temporales
$
ISR
1,560.8 -
PTU
546.3
42.3
39.8
-
TOTAL PASIVOS DIFERIDOS
$
1,560.8
$
586.1
EFECTO NETO ACUMULADO
$
2,384.8
$
794.8
IMPUESTO DIFERIDO
$ $
42.3 40.9
$
835.8
Como resultado de las modificaciones a la Ley del Impuesto sobre la Renta (ISR), publicada el 1o. de enero de 2002, la tasa del ISR (35%) se reducirá anualmente a partir de 2003 hasta que la tasa nominal sea del 32% en 2005. En consecuencia, el efecto de esta disminución gradual en la tasa del ISR, tendrá el efecto de reducir en dichos años el activo por impuestos diferidos, afectando los resultados del ejercicio De acuerdo con el párrafo 28 del boletín D-4 de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, emitidos por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, la administración ha elaborado proyecciones financieras y fiscales, tomando como base condiciones económicas que se estiman conservadoras, las cuales permiten tener confianza de la recuperación del impuesto diferido activo con utilidades fiscales futuras dentro del curso normal de las operaciones de Banorte (ya fusionado), y haciendo alusión al inciso b) del párrafo antes señalado, el derecho del impuesto diferido generado por la pérdida fiscal de Bancrecer que asciende a $1,596.4 millones, será considerado cuando exista una alta probabilidad de que habrá utilidades gravables fiscales futuras suficientes, tal y como lo contempla el citado párrafo. Referente al saldo actualizado de las cuentas fiscales relacionadas con el capital contable, de acuerdo al párrafo 75 del Boletín D-4, es conveniente resaltar que el año en curso las partidas que integran los impuestos diferidos no se crearon directamente contra el Capital Contable, y que las cuentas fiscales (Cuenta de Utilidad Neta y Cuenta de Capital de Aportación Actualizada) están determinadas de acuerdo a las disposiciones fiscales vigentes. Crédito Mercantil.En base al Boletín B-8 de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en su párrafo 22 “Adquisición y venta de subsidiarias”, se creó un Crédito Mercantil Activo en el 2T02 por un importe de $ 69.6 millones, integrado principalmente por: -
Intereses registrados en el activo derivados de Programas de Apoyo Agropecuario y Pesquero que no fueron reconocidos por el Gobierno Federal por $ 39.6 millones, y
-
Gastos producto de la Integración y que no serán cubiertos por la Reserva de integración, ya que ésta es insuficiente de acuerdo a una nueva estimación, por $ 19.9 millones.
Al 31 de Marzo de 2003, el Crédito Mercantil asciende a un importe neto de $57.9 millones de pesos.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 Cuentas por Cobrar y Cuentas por Pagar del 3T02 al 4T02.Las operaciones de 24 y 48 horas de compraventa de divisas se estaban considerando como contratos adelantados en el rubro de Operaciones con Valores y Derivadas, y por observación de la CNByV desde el mes de Octubre de 2002 las operaciones adquiridas son registradas como disponibilidades restringidas, en tanto que, las divisas vendidas se registran como salida de disponibilidades siendo $ 14 millones la variación. Reflejándose en el rubro de Cuentas por Cobrar y Cuentas por Pagar del Balance incrementos por $ 421 millones y $ 435 millones respectivamente del 3T02 al 4T02. Variación en Inversiones Permanentes en Acciones en el 4T02.Durante el 4T02 se registró una disminución en la cuenta de Inversiones Permanentes en Acciones como reflejo de la cancelación del aumento de capital de dos inmobiliarias de Bancrecer (Inmobiliaria Bancrecer e Inmobiliaria Innova), debido a que la Secretaria de Hacienda y Crédito Público no autorizó dicho aumento en 2001 pero dicha corrección no se realizó en su momento. Este movimiento se llevó contra Cuentas por Cobrar.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 ANEXO 4 .-Demanda de la Familia Lance En 1994 se presentó una demanda en contra de AFIN CASA DE BOLSA, (Posteriormente Casa de Bolsa Banorte), por parte de la viuda y los herederos del señor Manuel Lance de la Torre quienes reclaman la entrega de las acciones del capital social de AFIN que fueron propiedad de este, así como el pago de Dividendos correspondientes a dichas acciones, generados desde 1990 y hasta 1994. A lo largo del proceso, los equipos legales designados en su momento por AFIN CASA DE BOLSA, se han dado a la tarea de comprobar documentalmente diversos hechos, señalando que esa demanda carece de fundamento alguno, ya que las acciones heredadas por el Sr. Lance de la Torre a su esposa e hijos fueron entregadas, y posteriormente vendidas- a través de la Bolsa Mexicana de Valores en Junio de 1990, cuatro años antes de que se presentara la demanda en cuestión. Se ha pretendido involucrar a Grupo Financiero Banorte, S.A. de C.V., que cabe resaltar, nunca fue demandado y emplazado. Por consiguiente, no ha sido jamás oído ni vencido en juicio. Por esta razón, Grupo Financiero Banorte, S.A. de C.V. ante la evidente y flagarante violación a sus garantías constitucionales, presentó el pasado 5 de julio del año 2003 demanda de amparo indirecto, pues resulta claro que no puede obligársele a cumplir una condena derivada de un juicio en el que nunca fue parte. En su momento, se admitió la demanda respectiva y se concedió a dicha institución la suspensión definitiva de los actos reclamados. Después de haberse agotado el procedimiento de amparo en sus diversas etapas, se dictó sentencia en la que el juez tercero de distrito en materia civil y de trabajo con residencia en la ciudad de Monterrey, Nuevo León, ante quien se substanció dicho amparo, determinó sobreseer el citado juicio al considerar de manera extemporánea su interposición.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 ANEXO 5 .- Estados Financieros HOLDING -ESTADO DE RESULTADOS (Millones de Pesos) 1T02
MARGEN FINANCIERO NETO Ingresos part. patrim. Subs. Y Asoc. Gastos por intereses Comisiones y Tarifas Ingresos por intermediación Resultado por Posición Monetaria Ingresos Totales de Operación
2T02
396 (2)
811
394
808
(3)
3T02
4T02
ACUM
1T03
425 (3)
427 (2)
2,060 (11)
500 (1)
3T03
4T03
ACUM 500 (1) 499
422
425
2,050
499
-
1
1
1
3
1
1
Resultado de la operación Otros productos Otros gastos
394 -
807 1 -
421 1 -
425 4 -
2,047 5 -
499 12 -
499 12 -
Otros Productos y Gastos, Neto Utilidad antes ISR y PTU ISR y PTU causados Impuesto al Activo ISR y PTU diferidos Resultados operac. continuas
394 3 (1) 2 392
1 808 3 1 4 804
1 422 3 3 419
4 428 3 3 425
5 2,052 13 13 2,039
12 511 4 4 507
12 511 4 4 507
Partidas extraordinarias, neto UTILIDAD NETA
392
804
419
425
2,039
507
507
Gastos Admón. y Promoción
HOLDING -BALANCE GENERAL ACTIVOS Disponibilidades Inversiones en Valores Otras Cuentas por cobrar, neto Inmuebles, Mobiliario y equipo, neto Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos, neto Crédito Mercantil Otros activos, cgos diferidos e intangibles TOTAL ACTIVOS PASIVOS Préstamos de Bancos y otros I.S.R. y P.T.U. por pagar Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar Otras cuentas por pagar Impuestos diferidos TOTAL PASIVOS CAPITAL Capital Social Prima en suscrip. o emisión acciones Obligaciones Subord. Convertibles Capital contribuido Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disp. venta Resultado conversión de op. extranjeras Exceso(insuf.) en actualiz. Capital Contable Rdo por Ten de activos no Mon: activo fijo por Ten de activos no Mon: Inv Por Rdo Acc Ajustes por obligaciones laborales al retiro Efecto acumulado de activos diferido Resultado neto Capital Ganado Total Capital Contable TOTAL PASIVOS Y CAPITAL
(Millones de Pesos) 4T02 1T03 18 10
1T02 167
2T02 163
3T02 138
46 9,963 1 10,177
51 10,661 1 10,876
66 10,795 1 11,000
63 11,259 11,339
64 11,734 1 11,809
9 9 16 25
8 1 9 18 27
11 515 526 23 549
13 13 22 35
3 3 20 23
5,175 1,506 6,681 1,002 10,195 (5,298) (2,820) 392 3,471 10,152 10,177
5,175 1,511 6,686 1,080 10,115 (5,299) (2,929) 1,195 4,164 10,849 10,876
5,173 1,515 6,687 1,065 9,601 (5,297) (3,219) 1,614 3,764 10,451 11,000
5,172 1,513 6,685 1,065 9,600 (5,293) (2,793) 2,039 4,619 11,304 11,339
5,172 1,512 6,684 1,065 11,640 (5,293) (2,817) 507 5,102 11,786 11,809
CUENTAS DE ORDEN HOLDING Acciones entregadas en Custodia Otras cuentas de registro
1T02 3,080 117 3,197
2T02 3,611 116 3,727
3T02 3,568 114 3,683
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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2T03
(Millones de Pesos) 4T02 1T03 3,503 3,463 112 111 3,615 3,574
2T03
3T03
4T03
2T03
3T03
4T03
34
Resultados del Primer Trimestre de 2003 GRUPO FINANCIERO BANORTE CONSOLIDADO -ESTADO DE RESULTADOS 2T02
3T02
4T02
ACUM
1T03
MF antes de Repomo Repomo- Margen
5,827 3,974 124 8 1,969 28
5,645 3,641 214 10 2,209 40
6,026 3,993 161 11 2,182 (23)
6,427 4,404 173 11 2,185 33
23,925 16,012 672 40 8,545 78
6,605 4,470 185 10 2,311 15
6,605 4,470 185 10 2,311 15
MF antes de Riesgos Crediticios Provisiones prevent. p/riesgos crediticios Provisiones prev. p/riesgo Fobaproa
1,997 170 2
2,250 197 12
2,159 179 8
2,217 250 15
8,623 797 36
2,326 236 31
2,326 236 31
MF ajustado por riesgos crediticios Transferencia de fondos Manejo de Cuenta Fiduciario Portafolio de Crédito (Recuperación) Servicios de Banca Electrónica
1,825 43 161 193 111 90 127 139 448
2,041 52 174 241 64 33 153 64 402
1,972 48 164 191 269 64 149 52 502
1,953 46 149 176 (44) 61 146 117 394
7,790 189 648 801 400 248 575 371 1,747
2,060 43 147 158 50 64 147 47 427
2,060 43 147 158 50 64 147 47 427
Comisiones por servicios Pagadas Cambios Intermediación de valores Valuación a mercado de títulos Ingresos por intermediación Ingresos No Financieros Ingresos Totales de Operación Gasto de personal Honorarios pagados Gastos Admón. y Promoción Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones Otros Impuestos Aportación al IPAB Recuperación de Gastos entre Filiales
1,311 179 65 244 68 268 (4) 332 1,399
1,184 192 41 234 108 (153) (49) (94) 856
1,438 215 155 370 71 (65) (13) (7) 1,061
1,046 282 26 308 84 34 19 138 876
4,979 868 288 1,156 331 84 (47) 368 4,192
1,083 178 41 219 83 146 (3) 225 1,089
1,083 178 41 219 83 146 (3) 225 1,089
3,224 1,103 90 719 338 128 160 -
2,896 1,056 105 707 378 142 167 -
3,033 986 113 698 321 157 161 -
2,829 1,006 105 733 329 190 172 -
11,982 4,150 413 2,856 1,366 617 660 -
3,149 1,075 83 638 349 142 177 -
3,149 1,075 83 638 349 142 177 -
Gastos No Financieros Resultado de la operación Otros productos Cambios por Valorización de Divisas Recuperaciones Repomo-otros( Saldo acreedor)
2,537 687 262 57 1
2,555 342 484 69 2
2,436 597 751 134 2
2,535 293 600 91 15
2,464 685 559 9 5
2,464 685 559 9 5
Total Otros Productos Otros gastos Cambios por Valorización de Divisas Repomo-otros( Saldo deudor)
320 (434) (2) (45)
555 (255) (5) (75)
887 (815) (81)
706 (536) (142)
573 (628) (83)
573 (628) (83)
Total Otros Gastos Otros Productos y Gastos, Neto Utilidad antes ISR y PTU ISR PTU Impuesto al Activo ISR y PTU diferidos
(481) (161) 525 38 2 22 77 139 387 55 442 50
(335) 220 562 35 40 27 12 113 448 (20) 428 416 40
(896) (10) 588 63 28 27 22 141 447 22 469 2 53
(678) 28 321 (6) 32 36 (104) (41) 362 102 464 (2) 36
(710) (137) 548 59 24 9 (31) 61 487 67 554 46
(710) (137) 548 59 24 9 (31) 61 487 67 554 46
392
804
419
425
507
507
MARGEN FINANCIERO NETO Ingresos por intereses Gastos por intereses Comisiones de cartera Comisiones Pagadas
Comisiones por Tarjeta de Crédito Comisiones cobradas al FOBAPROA Otras comisiones Comisiones por servicios Cobradas Transferencia de fondos Otras comisiones Portafolio de Crédito (Amortización)
Resultados antes de Subsidiarias Utilidades de Subsidiarias Resultados por operaciones continuas Partidas extraordinarias, neto Interés minoritario UTILIDAD NETA
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
Global Reports LLC
10,063 1,919 2,096 351 21 2,468 (2,040) (7) (343) (2,390) 77 1,996 130 102 113 7 352 1,644 159 1,803 416 179 2,039
2T03
(Millones de Pesos)
1T02
3T03
4T03
ACUM
35
Resultados del Primer Trimestre de 2003
GRUPO FINANCIERO BANORTE CONSOLIDADO -BALANCE GENERAL
ACTIVOS Disponibilidades Títulos para negociar Títulos Disponibles para la venta Títulos Conservados a vencimiento Inversiones en Valores Valores no asignados por liquidar Saldos Deudores en Operac.de reporto Operaciones rep. Operac. c/ colateral Valores p/recibir en operac.de préstamo Operac. con instrumentos derivados Operaciones c/Valores y Derivadas Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Créditos a Entidades Gubernamentales Créditos al Fobaproa o al IPAB Derechos de Cobro de Fiduciario Cartera de Crédito Vigente Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Créditos a Entidades Gubernamentales Cartera de Crédito Vencida Cartera Total Prov. Prev. Riesgos Crediticios Cartera de Crédito Neta Portafolio de Activos Crediticios Otras Cuentas por cobrar, neto Bienes Adjudicados Inmueb., Mobiliario y equipo, neto Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos, neto Crédito Mercantil Otros activos cargos. diferidos e intang. Cobertura Riesgo Crédito para vivienda TOTAL ACTIVOS
1T02 17,712 3,871 968 4,074 8,913 154 27 181 25,288 74 3,379 11,141 42,461 58,288 140,632 2,601 378 1,920 4,899 145,531 5,639 139,891 2,523 1,823 1,413 5,871 1,203 607 1,516 14,957 181,654
2T02 18,023 3,339 1,083 4,197 8,619 146 146 26,623 60 4,026 11,556 88,838 9,625 140,729 2,708 296 1,895 2 4,900 145,629 5,705 139,924 2,370 1,709 1,353 5,809 1,334 617 1,771 14,963 181,675
3T02 20,133 2,405 867 6,532 9,804 192 192 30,206 54 4,609 11,945 85,515 10,161 142,490 2,647 341 1,908 4,896 147,386 5,787 141,600 2,120 1,834 1,301 5,798 1,354 630 1,383 14,420 186,148
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
Global Reports LLC
4T02 23,796 3,018 1,324 7,782 12,124 76 10 86 35,358 6,639 5,218 12,292 85,977 6,199 151,684 2,545 340 1,942 4,826 156,510 5,673 150,837 1,877 2,667 1,230 5,787 1,036 819 1,557 14,972 201,815
1T03 22,283 4,016 1,320 8,405 13,741 157 14 172 32,927 2,140 5,929 12,284 85,894 6,583 145,758 1,929 330 1,177 8 3,444 149,201 4,362 144,839 1,746 2,527 1,165 5,691 1,471 872 1,476 14,948 195,983
(Millones de Pesos) 2T03 3T03
4T03
36
Resultados del Primer Trimestre de 2003
GRUPO FINANCIERO BANORTE CONSOLIDADO -BALANCE GENERAL PASIVOS Depósitos disponibilidad inmediata Depósitos a plazo Bonos bancarios Captación de Recursos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Préstamos de Bancos y otros Valores no asignados por liquidar Saldos acreedores en Operac.de reporto Operaciones rep. Operac. c/ colateral Valores p/entregar en operac. préstamo Operac. con instrumentos derivados Operaciones con Val. y Derivados I.S.R. y P.T.U. por pagar Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar Otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas Impuestos diferidos Créditos diferidos TOTAL PASIVOS CAPITAL Capital Social Prima en suscrip. o emisión acciones Obligaciones Subord. Convertibles Capital contribuido Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disp. venta Resultado conversión de op. extranjeras Exceso(insuf.) actualiz. Capital Contable Rdo Ten de activos no Mon: activo fijo Rdo Ten de activos no Mon: Inv Per Acc Ajustes por obligaciones laborales al retiro Efecto acumulado de activos diferido Resultado neto Capital Ganado Interés minoritario Total Capital Contable TOTAL PASIVOS Y CAPITAL
1T02 51,352 82,926 1,405 135,683 1,512 14,517 13,245 29,274 70 70 45 4,015 4,060 1,455 63 170,605
2T02 49,280 73,798 1,353 124,431 12,151 15,195 12,884 40,231 168 86 254 146 3,395 3,541 1,426 13 169,896
3T02 48,901 83,129 1,367 133,397 634 23,272 11,033 34,939 246 531 777 314 3,824 4,139 1,455 13 174,720
5,175 1,506 6,681 1,002 10,195 (5,298) (2,820) 392 3,471 897 11,049 181,654
5,175 1,511 6,686 1,080 10,115 (5,299) (2,929) 1,195 4,164 930 11,779 181,675
5,173 1,515 6,687 1,065 9,601 (5,297) (3,219) 1,614 3,764 977 11,428 186,148
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
Global Reports LLC
4T02 53,270 90,350 1,309 144,929 13,621 13,608 10,764 37,993 32 827 859 383 2,883 3,266 2,616 23 189,686 5,172 1,513 6,685 1,065 9,600 (5,293) (2,793) 2,039 4,619 825 12,129 201,815
1T03 52,285 100,028 1,323 153,636 5,663 4,684 11,827 22,173 50 934 984 246 3,545 3,791 2,694 48 183,326
(Millones de Pesos) 2T03 3T03
4T03
5,172 1,512 6,684 1,065 11,640 (5,293) (2,817) 507 5,102 870 12,656 195,983
37
Resultados del Primer Trimestre de 2003
CUENTAS DE ORDEN DEL GRUPO FINANCIERO BANORTE CONSOLIDADO
(Millones de Pesos) Operaciones por Cuenta de Terceros Bancos de clientes Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Préstamos de clientes Liquidación con divisas de clientes Cuentas margen operaciones con futuros Otras cuentas corrientes Clientes Cuentas Corrientes Valores de clientes recibidos en custodia Valores y documentos recibidos en garantía Valores de clientes en el extranjero Valores de Clientes Operaciones de reporto de clientes Operac. de préstamo de valores de clientes Compra de futuros y contratos adelan. (monto nacional) Venta de futuros y contratos adelan. (monto nacional) Operac. de compra de opciones de clientes Operac. de venta de opciones de clientes Compra de paquetes de instrumentos derivadosde paquetes de instrumentos Venta derivados Fideicomisos administrados Operaciones por Cuenta de Clientes TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS Avales otorgados Apertura de créditos irrevocables Bienes en fideicomiso o mandato Bienes en custodia o administración Montos comprom. Operac. Con FOBAPROA Giros en tránsito Certificados de depósitos en circulación Cartas de créd. a la soc. entreg en garantía Valores a la sociedad entreg. En custodia Valores gubern. de la sociedad en custodia Valores de la sociedad entreg. en garantía Valores en el extranjero de la sociedad Liquid. con divisas de soc. en el extranjero Adeudo al fondo de contingencias Otras obligaciones contingentes Operac. de banca de inv. por cta. terceros Inver. fondos del sist. de ahorro para retiro Integración de la cartera crediticia Montos cont. en instrumentos derivados Otras cuentas de registro Operaciones por Cuenta Propia Operaciones de Reporto Titulos a recibir por reporto (Menos) Acreedores por reporto Deudores por reporto (Menos) Títulos a entregar por reporto TOTALES POR CUENTA PROPIA
1T02
2T02
3T02
4T02
1T03
4 18,102 18,106 109,867 109,867 26,244 48 1,108 27,400 155,373 15 705 81,829 127,504 55,012 87 89 14,247 113,566 2,470 4,250 358,623 758,398
3 18,171 18,174 115,695 1 115,696 26,202 27 1,099 27,328 161,198 974 77,086 119,631 54,229 87 125 85 18,760 146,792 2,484 3,210 359,553 783,017
2 14,184 14,186 126,259 126,259 24,423 73 1,280 25,776 166,221 943 82,940 128,515 5,827 185 145 75 14,787 155,754 2,452 2,627 329,559 723,808
2 13,733 13,735 126,542 126,542 25,905 56 1,533 27,494 167,770 851 82,601 129,035 5,816 469 189 14,341 74,378 1,567 4,828 418,048 732,123
1 13,849 13,850 113,421 1 113,422 22,751 1 48 2,296 25,095 152,367 875 79,518 134,561 5,748 440 99 15,983 47,685 223 6,299 414,044 705,474
182,903 (182,859) 44 120,757 (120,717) 40 758,482
181,899 (182,042) (144) 132,947 (132,825) 122 782,995
203,694 (203,920) (225) 139,663 (139,492) 171 723,754
208,946 (208,909) 37 142,915 (142,908) 7 732,166
140,728 (140,557) 172 76,272 (76,336) (64) 705,582
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
Global Reports LLC
2T03
3T03
4T03
38
Resultados del Primer Trimestre de 2003
GRUPO FINANCIERO BANORTE CONSOLIDADO /ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERO CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2003 (Millones de Pesos)
Actividades de operación Utilidad (pérdida) neta Partidas aplicadas a result. Que no gener. o req. utilizar recursos Resultados por valuación a mercado Estimación preventiva para riesgos crediticios Depreciación y amortización Impuestos diferidos Provisiones para obligaciones Interés Minoritario Utilidades no distribuidas de Subsidiarias Aumento o dism. De partidas relac. c/operación : Disminución o aumento en la Captación Disminución o aumento de cartera crediticia Disminución o aumento de Portafolio de activos crediticios Disminución o aumento por oper. de tesorería (inversiones en valores) Disminución o aumento con Instrumentos Financieros deriv. Fines de neg. Prestamos Bancarios y de Otros Organismos Disminución o aumento de Impuestos Diferidos Disminución o aumento de Cuentas por Cobrar y por pagar Recursos generados o utilizados por la operación Actividades de financiamiento Emisión e Intereses de Obligaciones Subordinadasen circulación Dividendo Decretados Recompra de Acciones Recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento Actividades de inversión Adq. o venta de activo fijo y de acciones de empresas con carácter perm. Disminución o aumentos de cargos o créditos diferidos Disminución o aumentos de bienes adjudicados Recursos generados o utilizados en actividades de inversión
3.3 266.3 187.5 (30.6) 187.8 (46.5) 67.0 634.9 8,704.8 5,733.0 130.7 (1,620.0) 38.6 (15,820.3) (22.8) 509.2 (2,379.3)
78.5 (1) 77.5
(438.5) 19.3 65.4 (353.8)
Disminución o Aumento de efectivo y equivalentes
(1,513.6)
Efectivo y equivalentes al principio del período
23,796.2
Efectivo y equivalentes al final del período
22,282.6
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
Global Reports LLC
507.1
39
Resultados del Primer Trimestre de 2003
GRUPO FINANCIERO BANORTE
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO DE 2003 AL 31 DE MARZO DE 2003. (Millones de Pesos)
CAPITAL CONTRIBUIDO Capital Social Variable
Capital Social Fijo Saldo al 31 de Diciembre de 2002 Movim. Inherentes a las decis. de los accionistas Recompra de acciones Capitalización de utilidades Creación de Reservas Total
3,093.3
2,079.1
1,512.8
-
-
(0.9)
Movimientos inherentes a la utilidad integral Utilidad Integral: Resultado neto Resultado por tenencia de activos monetarios Reconocimiento del interés minoritario Total
-
Saldo 31 de Marzo de 2003
Prima en Venta de acciones
(0.9)
-
3,093.3
-
2,079.1
1,511.8
CAPITAL GANADO
Saldo al 31 de Diciembre de 2002
Reserva de Capital
Resultado de Ejercicio Anterior
Exceso e Insuf en la Actualización
Resultado por Tenencia de Activos (val. De Inv. Perm Acc.)
Resultado Neto
Interés Minoritar io
1,065.3
9,600.5
(5,293.3)
(2,792.7)
2,039.1
Movim. inherentes a las decis. de los accionistas Recompra de acciones Capitalización de utilidades Creación de Reservas Dividendos Decretados Total
-
2,039.1 2,039.1
-
-
(2,039.1) (2,039.1)
-
(0.9) (0.9)
Movimientos inherentes a la utilidad integral Utilidad Integral: Resultado neto Resultado por tenencia de activos monetarios Reconocimiento del interés minoritario Total
-
-
-
(24.3) (24.3)
507.1 507.1
45.6 45.6
507.1 (24.3) 45.6 528.4
1,065.3
11,639.6
(5,293.3)
(2,817.0)
507.1
870.4
12,656.4
Saldo 31 de Marzo de 2003
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
Global Reports LLC
824.8
Total Capital Contable 12,128.9
40
Resultados del Primer Trimestre de 2003 SECTOR BANCARIO- ESTADO DE RESULTADOS (*) MARGEN FINANCIERO NETO Ingresos por intereses Gastos por intereses Comisiones de cartera
1T02 2T02 3T02 5,724 5,548 5,935 3,950 3,628 3,985 124 214 161 8 10 11 Comisiones Pagadas MF antes de Repomo 1,889 2,125 2,099 Repomo- Margen 37 49 (11) MF antes de Riesgos Crediticios 1,926 2,174 2,088 Provisiones prevent. p/riesgos crediticios 170 197 179 Provisiones prev. p/riesgo Fobaproa 2 12 8 MF ajustado por riesgos crediticios 1,754 1,965 1,901 Transferencia de fondos 43 52 48 Manejo de Cuenta 161 174 164 Fiduciario 193 241 191 Portafolio del Crédito (Recuperación) 111 64 269 Servicios de Banca Electrónica 90 33 64 Comisiones por Tarjeta de Crédito 127 153 149 Comisiones cobradas al FOBAPROA 139 64 52 Otras comisiones 123 125 151 Comisiones por servicios Cobradas 987 907 1,087 Transferencia de fondos Otras comisiones 171 187 207 Portafolio del Crédito (Amortización) 65 41 155 Comisiones por servicios Pagadas 237 228 362 Cambios 68 108 71 Intermediación de valores 250 (175) (90) Valuación a mercado de títulos (8) (46) (10) Ingresos por intermediación 311 (113) (29) Ingresos No Financieros 1,061 565 696 Ingresos Totales de Operación 2,814 2,530 2,597 Gasto de personal 1,011 965 910 Honorarios pagados 88 104 111 Gastos Admón. y Promoción 589 565 545 Rentas,Depreciaciones y Amortizaciones 298 338 279 Otros Impuestos 125 140 153 Aportación al IPAB 160 167 161 Recuperación de Gastos entre Filiales Gastos No Financieros 2,271 2,278 2,158 Resultado de la operación 544 252 439 Otros productos 79 186 80 Cambios por valorización de divisas Recuperaciones 56 68 134 Repomo-otros( Saldo acreedor) 1 1 1 Total Otros Productos 135 255 215 Otros gastos (251) 43 (141) Cambios por valorización de divisas (2) (5) Repomo-otros( Saldo deudor) (44) (72) (80) Total Otros Gastos (297) (33) (222) Otros Productos y Gastos, Neto (162) 222 (7) Utilidad antes ISR y PTU 382 474 432 ISR PTU 37 28 Impuesto al Activo 22 27 27 ISR y PTU diferidos 82 17 24 104 81 79 Resultados antes de Subsidiarias 278 393 353 Utilidades de Subsidiarias 49 (12) 54 Resultados por operaciones continuas 327 381 407 Partidas extraordinarias, neto 416 2 Interés minoritario UTILIDAD NETA 327 796 410 (*)La utilidad de la Afore está incluida en la línea de Utilidad de Subsidiarias.
4T02 6,339 4,418 173 11 2,084 42 2,125 250 15 1,861 46 149 176 (44) 61 146 117 129 780 276 26 302 84 11 16 111 590 2,450 926 102 583 274 187 172 2,243 207 173 91 11 274 (100) (141) (242) 33 240 32 36 (113) (45) 285 89 373 (2) 371
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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ACUM 23,546 15,981 672 40 8,196 116 8,313 796 36 7,480 189 648 801 400 248 575 371 528 3,761 841 288 1,129 331 (4) (47) 280 2,912 10,392 3,812 405 2,280 1,189 605 660 8,951 1,441 517 348 14 880 (450) (7) (337) (793) 86 1,528 96 113 10 219 1,309 180 1,488 416 1,904
(Millones de Pesos) 1T03 6,472 4,430 185 10 2,217 24 2,241 234 31 1,977 43 147 158 50 64 147 47 125 781 171 41 211 83 119 (3) 198 768 2,745 988 82 516 304 138 177 2,205 540 90 8 5 103 (148) (83) (231) (128) 412 7 24 9 (23) 17 395 52 447 447
2T03
3T03
4T03
41
ACUM 6,472 4,430 185 10 2,217 24 2,241 234 31 1,977 43 147 158 50 64 147 47 125 781 171 41 211 83 119 (3) 198 768 2,745 988 82 516 304 138 177 2,205 540 90 8 5 103 (148) (83) (231) (128) 412 7 24 9 (23) 17 395 52 447 447
Resultados del Primer Trimestre de 2003
SECTOR BANCARIO-BALANCE GENERAL (*)(Millones de Pesos) ACTIVOS Disponibilidades Títulos para negociar Títulos Disponibles para la venta Títulos Conservados a vencimiento Inversiones en Valores Valores no asignados por liquidar Saldos Deudores en Operac.de reporto Operaciones que rep. Préstamos con colateral Valores p/recibir en operac.de préstamo Operac. con instrumentos derivados Operaciones c/Valores y Derivadas Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Créditos a Entidades Gubernamentales Créditos al Fobaproa o al IPAB Derechos de Cobro de Fiduciario Cartera de Crédito Vigente Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Créditos a Entidades Gubernamentales Cartera de Crédito Vencida Cartera Total Prov. Prev. Riesgos Crediticios Cartera de Crédito Neta Portafolio de Activos Crediticios Otras Cuentas por cobrar, neto Bienes Adjudicados Inmueb., Mobiliario y equipo, neto Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos, neto Otros activos, cargos diferidos e intang. Cobertura Riesgo Credito para vivienda TOTAL ACTIVOS
1T02 17,268 3,720 968 4,074 8,762 110 27 137 22,938 636 3,306 11,141 42,458 58,288 138,767 2,550 368 1,920 4,838 143,605 5,617 137,988 2,523 1,678 1,405 5,619 1,095 793 668 13,781 177,936
2T02 17,700 3,127 1,083 4,197 8,407 101 101 24,116 1,285 3,910 11,556 88,834 9,625 139,326 2,665 286 1,895 2 4,848 144,175 5,683 138,492 2,370 1,525 1,345 5,539 1,095 763 706 13,343 178,043
3T02 19,670 2,185 867 6,532 9,583 165 165 27,725 1,542 4,464 11,945 85,512 10,161 141,348 2,620 331 1,908 4,860 146,208 5,765 140,444 2,120 1,625 1,294 5,501 1,150 775 584 13,049 182,911
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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4T02 23,543 2,827 1,324 7,782 11,933 37 9 46 32,596 7,948 5,042 12,292 85,975 6,199 150,051 2,519 331 1,942 4,791 154,842 5,652 149,190 1,877 2,260 1,225 5,417 991 947 750 13,466 198,178
1T03 21,922 3,831 1,320 8,405 13,557 125 14 139 29,452 3,556 5,692 12,284 85,892 6,583 143,461 1,906 321 1,177 8 3,412 146,872 4,338 142,534 1,746 2,257 1,160 5,333 1,416 984 773 13,670 191,822
2T03
3T03
4T03
42
Resultados del Primer Trimestre de 2003
SECTOR BANCARIO-BALANCE GENERAL (*)(Millones de Pesos)
PASIVOS Depósitos disponibilidad inmediata Depósitos a plazo Bonos bancarios Captación de Recursos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Préstamos de Bancos y otros Valores no asignados por liquidar Saldos acreedores en Operac.de reporto Operaciones que rep. Operac. c/ colateral Valores p/entregar en operac. Préstamo-Operac. con instrumentos derivados Operaciones con Val. y Derivados I.S.R. y P.T.U. por pagar Acreedores Diver. Y otras ctas. P/pagar Otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas Impuestos diferidos Créditos diferidos TOTAL PASIVOS CAPITAL Capital Social Prima en suscrip. o emisión acciones Obligaciones Subord. Convertibles Capital contribuido Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disp. Venta Resultado por conversión de op. Extranjeras Exceso(insuf.) en actualiz. Capital Contable Rdo Ten de activos no Mon: activo fijo Rdo Ten de activos no Mon: Inv Per Acc Ajustes por obligaciones laborales al retiro Efecto acumulado de activos diferido Resultado neto Capital Ganado Interés minoritario Total Capital Contable TOTAL PASIVOS Y CAPITAL (*)No se Consolida la Afore.
1T02 51,390 83,093 1,405 135,888 1,512 12,834 12,936 27,282 35 35 10 3,834 3,845 1,455 74 168,579
2T02 49,300 73,961 1,353 124,614 12,151 13,734 12,597 38,482 128 86 214 99 3,149 3,248 1,426 18 168,002
3T02 48,927 83,267 1,367 133,560 634 22,328 10,757 33,719 222 531 753 120 3,128 3,248 1,455 16 172,751
5,506 957 6,463 2,477 3,305 (566) (2,311) (68) (270) 327 2,894 9,357 177,936
5,506 957 6,463 2,477 2,692 (42) (2,313) (90) (270) 1,123 3,578 10,041 178,043
5,506 957 6,463 2,477 2,289 59 (2,312) 11 (91) (270) 1,533 3,696 10,160 182,911
4T02 53,284 90,367 1,309 144,961 13,621 12,088 10,485 36,194 30 827 856 168 2,758 2,925 2,616 37 187,590
5,506 957 6,463 2,477 2,289 168 (2,308) 11 (145) (270) 1,904 4,125 10,588 198,178
1T03 52,308 100,037 1,323 153,668 5,663 2,725 11,438 19,826 55 934 989 170 3,404 3,574 2,694 59 180,810
2T03
1T02 15 14,247 705 81,829 122,576 113,566 55,012 2,470 4,250 156,659 (156,622) 95,063 (95,024) 346,565 741,310
2T02 18,760 974 77,086 113,986 146,792 54,229 2,484 3,210 155,697 (155,825) 106,724 (106,623) 347,882 765,377
3T02 14,787 943 82,940 122,931 155,754 5,827 2,452 2,627 179,271 (179,494) 115,233 (115,068) 317,511 705,714
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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4T02 14,341 851 82,601 123,265 74,378 5,816 1,567 4,828 180,704 (180,681) 114,682 (114,698) 404,713 712,366
4T03
5,506 957 6,463 2,428 4,193 205 (2,308) 11 (157) (270) 447 4,549 11,012 191,822
CUENTAS DE ORDEN SECTOR BANCARIO(Millones de Pesos) Avales otorgados Otras obligaciones contingentes Apertura de créditos irrevocables Bienes en fideicomiso o mandato Bienes en custodia o en administración Operac. bca de inv. por cuenta de terceros Montos compromet. en operac. con Fobaproa Inv. de lfondos del sist. ahorro para el retiro Integración de la cartera crediticia Montos cont. en instrumentos derivados Fideicomiso esq. de participación de flujos Títulos a recibir por reporto (Menos) acreedores por reporto Deudores por reporto (Menos) Títulos a entregar por reporto Otras cuentas de registro
3T03
1T03 15,983 875 79,518 128,095 47,685 5,748 223 6,299 116,867 (116,742) 52,452 (52,508) 398,655 683,151
2T03
3T03
4T03
43
Resultados del Primer Trimestre de 2003
BANCO MERCANTIL DEL NORTE- ESTADO DE RESULTADOS (*) MARGEN FINANCIERO NETO Ingresos por intereses Gastos por intereses Comisiones de cartera Comisiones Pagadas MF antes de Repomo Repomo- Margen MF antes de Riesgos Crediticios Provisiones prevent. p/riesgos crediticios Provisiones prev. p/riesgo Fobaproa MF ajustado por riesgos crediticios Transferencia de fondos Manejo de Cuenta Fiduciario Portafolio del Crédito (Recuperación) Servicios de Banca Electrónica Comisiones por Tarjeta de Crédito Comisiones cobradas al FOBAPROA Otras comisiones Comisiones por servicios Cobradas Transferencia de fondos Otras comisiones Portafolio del Crédito (Amortización) Comisiones por servicios Pagadas Cambios Intermediación de valores Valuación a mercado de títulos Ingresos por intermediación Ingresos No Financieros Ingresos Totales de Operación Gasto de personal Honorarios pagados Gastos Admón. y Promoción Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones Otros Impuestos Aportación al IPAB Recuperación de Gastos entre Filiales Gastos No Financieros Resultado de la operación Otros productos Cambios por valorización de divisas Recuperaciones Repomo-otros( Saldo acreedor) Total Otros Productos Otros gastos Cambios por valorización de divisas Repomo-otros( Saldo deudor) (98.4) Otros Gastos Total Otros Productos y Gastos, Neto Utilidad antes ISR y PTU ISR PTU Impuesto al Activo ISR y PTU diferidos Resultados antes de Subsidiarias Utilidades de Subsidiarias Resultados por operaciones continuas Partidas extraordinarias, neto Interés minoritario UTILIDAD NETA
1T02 5,047 3,290 124 8 1,872 26 1,898 156 2 1,740 43 161 55 90 127 136 123 735 112 112 68 140 5 213 835 2,575 1,011 80 585 298 121 157 (16) 2,236 339 55 55 1 110 (172) (2) (18) (192) (82) 257 22 70 92 165 6 170 170
2T02 4,840 2,986 214 10 2,058 43 2,100 190 12 1,898 52 174 37 33 153 62 125 637 107 107 108 (11) (35) 62 592 2,490 965 98 573 338 135 164 (27) 2,246 244 157 67 1 226 (35) (5) (43) (83) 143 386 37 27 8 72 315 (28) 286 416 702
3T02 5,227 3,333 161 11 2,044 (13) 2,031 178 8 1,845 48 164 38 64 149 45 151 659 112 112 71 15 (7) 79 627 2,472 910 104 550 279 150 159 (22) 2,129 344 56 133 1 191 (134) (57) (191) (1) 343 28 27 11 66 277 11 288 2 290
4T02 5,665 3,822 173 11 2,005 44 2,049 232 15 1,803 46 149 30 61 146 113 129 674 114 114 84 (18) 5 71 632 2,435 926 94 589 274 183 171 (23) 2,213 222 152 43 11 206 (94) (110) (204) 1 224 32 36 (109) (41) 265 62 327 (2) 324
ACUM 20,778 13,431 671 40 7,978 101 8,079 756 36 7,286 189 648 159 248 575 357 528 2,705 445 445 331 126 (32) 426 2,686 9,972 3,812 376 2,295 1,189 589 651 (89) 8,824 1,148 420 298 14 732 (435) (7) (228) (670) 62 1,210 96 113 (20) 189 1,021 50 1,071 416 1,487
1T03 5,819 3,787 185 10 2,208 24 2,231 225 31 1,976 43 147 40 64 147 45 125 611 95 95 83 (11) (2) 70 586 2,561 988 74 525 304 134 175 (26) 2,176 385 90 7 5 102 (127) (63) (189) (88) 298 7 24 9 (23) 16 281 14 296 296
(Millones de Pesos) 2T03
3T03
4T03
ACUM 5,819 3,787 185 10 2,208 24 2,231 225 31 1,976 43 147 40 64 147 45 125 611 95 95 83 (11) (2) 70 586 2,561 988 74 525 304 134 175 (26) 2,176 385 90 7 5 102 (127) (63) (189) (88) 298 7 24 9 (23) 16 281 14 296 296
(*) Consolida Subsidiarias.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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44
Resultados del Primer Trimestre de 2003
BANCO MERCANTIL DEL NORTE-BALANCE GENERAL (*) ACTIVOS Disponibilidades Títulos para negociar Títulos Disponibles para la venta Títulos Conservados a vencimiento Inversiones en Valores Valores no asignados por liquidar Saldos Deudores en Operac.de reporto Operaciones rep. Operac. c/ colateral Valores p/recibir en operac.de préstamo Operac. con instrumentos derivados Operaciones c/Valores y Derivadas Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Créditos a Entidades Gubernamentales Créditos al Fobaproa o al IPAB Derechos de Cobro de Fiduciario Cartera de Crédito Vigente Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Créditos a Entidades Gubernamentales Cartera de Crédito Vencida Cartera Total Prov. Prev. Riesgos Crediticios Cartera de Crédito Neta Portafolio de Activos Crediticios Otras Cuentas por cobrar, neto Bienes Adjudicados Inmueb., Mobiliario y equipo, neto Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos, neto Otros activos, cargos diferidos e intang Cobertura Riesgo Credito para vivienda TOTAL ACTIVOS
1T02 16,731 3,445 968 3,749 8,162 56 27 83 22,665 744 3,306 10,833 42,415 58,560 138,524 2,354 368 1,775 4,497 143,021 5,173 137,848 1,599 1,386 5,619 435 883 663 10,585 173,409
2T02 17,583 4,081 1,083 3,871 9,035 67 67 23,806 1,285 3,910 11,260 88,824 9,915 139,000 2,472 286 1,755 2 4,514 143,514 5,240 138,274 1,426 1,325 5,539 424 863 703 10,281 175,240
3T02 19,429 3,012 867 6,204 10,083 118 118 27,417 1,542 4,464 11,656 85,499 10,528 141,106 2,444 331 1,770 4,545 145,651 5,326 140,324 1,573 1,275 5,501 439 888 582 10,257 180,212
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
Global Reports LLC
4T02 23,208 3,395 1,324 7,464 12,183 37 9 46 32,271 7,948 5,042 12,008 85,961 6,602 149,832 2,348 330 1,804 4,482 154,314 5,212 149,102 2,202 1,204 5,417 454 1,014 748 11,038 195,577
(Millones de Pesos)
1T03 21,932 4,394 1,320 8,078 13,792 64 14 78 29,166 3,556 5,692 12,020 85,875 6,583 142,892 1,731 321 1,030 8 3,089 145,981 3,897 142,084 2,192 1,138 5,333 843 993 772 11,272 189,158
2T03
3T03
4T03
45
Resultados del Primer Trimestre de 2003 BANCO MERCANTIL DEL NORTE-BALANCE GENERAL (*) (Millones de Pesos)
PASIVOS Depósitos disponibilidad inmediata Depósitos a plazo Bonos bancarios Captación de Recursos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Préstamos de Bancos y otros Valores no asignados por liquidar Saldos acreed. en Operac.de reporto Operaciones rep. Operac. C/ colateral Valores p/entregar operac. Préstamo Operac. con instrumentos derivados Operaciones con Val. y Derivados I.S.R. y P.T.U. por pagar Acreedores Diver. Y otras ctas. p/pagar Otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas Impuestos diferidos Créditos diferidos TOTAL PASIVOS CAPITAL Capital Social Prima en suscrip. O emisión acciones Obligaciones Subord. Convertibles Capital contribuido Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por val. de títulos disp. Venta Resultado por conversión de op. extranjeras Exceso(insuf.) en actualiz. Capital Contable Rdo Ten de activos no Mon: activo fijo Rdo Ten de activos no Mon: Inv Per Acc Ajustes por obligaciones laborales al retiro Efecto acumulado de activos diferido Resultado neto Capital Ganado Interés minoritario Total Capital Contable TOTAL PASIVOS Y CAPITAL (*) Consolida Subsidiarias.
(Millones de Pesos) Avales otorgados Otras obligaciones contingentes Apertura de créditos irrevocables Bienes en fideicomiso o mandato Bienes en custodia o en administración Operac. bca de inv. por cuenta de terceros Montos compromet. en operac. con Fobaproa Inv. de lfondos del sist. ahorro para el retiro Integración de la cartera crediticia Montos cont. en instrumentos derivados Fideicomiso esq. de participación de flujos Títulos a recibir por reporto (Menos) acreedores por reporto Deudores por reporto (Menos) Títulos a entregar por reporto Otras cuentas de registro
1T02 51,411 81,753 1,405 134,569 983 12,834 12,639 26,457 35 35 10 3,741 3,751 1,455 74 166,340
2T02 49,320 73,961 1,353 124,634 12,151 13,734 12,274 38,160 41 86 127 99 3,117 3,216 1,426 18 167,581
3T02 49,213 83,267 1,367 133,846 644 22,328 10,436 33,408 89 531 620 120 2,887 3,008 1,455 16 172,353
4T02 53,388 90,367 1,309 145,065 13,621 12,088 10,176 35,886 15 827 842 168 2,715 2,883 2,616 37 187,328
1T03 52,534 100,037 1,323 153,894 5,663 2,725 11,130 19,518 47 934 981 170 3,320 3,490 2,694 59 180,635
4,457 957 5,413 2,312 2,332 (553) (2,316) (21) (270) 170 1,655 7,069 173,409
4,457 957 5,413 2,312 1,718 (28) (2,321) (40) (270) 872 2,245 7,659 175,240
4,457 957 5,414 2,313 1,512 72 (2,318) 11 (38) (270) 1,163 2,445 7,859 180,212
4,457 957 5,413 2,312 1,512 180 (2,308) 11 (90) (270) 1,487 2,835 8,249 195,577
4,457 957 5,413 2,264 2,999 218 (2,308) 11 (101) (270) 296 3,109 8,523 189,158
CUENTAS DE ORDEN BANORTE
1T02 8,884 702 18,410 80,552 111,107 5,823 2,470 4,250 48,577 (48,539) 47,210 (47,234) 134,214 366,426
2T02 16,079 974 53,563 112,743 146,792 53,941 2,484 3,210 63,897 (63,939) 63,954 (63,887) 304,742 694,554
3T02 12,468 943 59,685 121,920 155,754 5,460 2,452 2,627 75,074 (75,164) 75,181 (75,062) 274,941 636,278
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
Global Reports LLC
4T02 12,712 851 59,841 122,531 74,378 5,414 1,567 4,828 72,509 (72,472) 72,494 (72,509) 362,844 644,987
1T03 14,379 875 56,164 127,370 47,685 5,748 223 6,299 45,088 (45,024) 45,026 (45,073) 357,044 615,805
2T03
2T03
3T03
3T03
4T03
4T03
46
Resultados del Primer Trimestre de 2003
BANCO DEL CENTRO (Bancen)- ESTADO DE RESULTADOS (*)(Millones de Pesos)
MARGEN FINANCIERO NETO Ingresos por intereses Gastos por intereses Comisiones de cartera
Comisiones Pagadas MF antes de Repomo Repomo- Margen MF antes de Riesgos Crediticios Provisiones prevent. p/riesgos crediticios Provisiones prev. p/riesgo Fobaproa MF ajustado por riesgos crediticios Transferencia de fondos Manejo de Cuenta Fiduciario Portafolio del Crédito (Recuperación) Servicios de Banca Electrónica Comisiones por Tarjeta de Crédito Comisiones cobradas al FOBAPROA Otras comisiones Comisiones por servicios Cobradas Transferencia de fondos Otras comisiones Portafolio del Crédito (Amortización) Comisiones por servicios Pagadas Cambios Intermediación de valores Valuación a mercado de títulos Ingresos por intermediación Ingresos No Financieros Ingresos Totales de Operación Gasto de personal Honorarios pagados Gastos Admón. y Promoción Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones Otros Impuestos Aportación al IPAB Recuperación de Gastos entre Filiales Gastos No Financieros Resultado de la operación Otros productos Cambios por valorización de divisas Recuperaciones Repomo-otros( Saldo acreedor) Total Otros Productos Otros gastos Cambios por valorización de divisas Repomo-otros( Saldo deudor) Total Otros Gastos Otros Productos y Gastos, Neto Utilidad antes ISR y PTU ISR PTU Impuesto al Activo ISR y PTU diferidos Resultados antes de Subsidiarias Utilidades de Subsidiarias Resultados por operaciones continuas Partidas extraordinarias, neto Interés minoritario UTILIDAD NETA (*) Consolidado Afore
1T02 1,745 1,719 26 6 32 14 18 138 111 3 229 481 66 65 131 111 (13) 98 447 465 1 9 114 28 5 3 160 305 24 1 25 (79) (25) (105) (80) 226 26 12 38 188 12 200 43 157
2T02 1,811 1,737 74 2 76 7 69 205 64 1 164 434 85 41 127 (164) (11) (176) 132 201 1 6 115 27 5 3 157 44 29 1 30 78 (29) 49 79 123 16 9 25 98 10 107 13 94
3T02 2,026 1,963 63 (3) 60 1 59 153 269 6 252 680 103 155 258 (105) (3) (108) 314 373 1 8 107 27 4 2 150 223 24 1 25 (7) (24) (31) (6) 217 54 13 67 150 10 161 41 119
4T02 2,209 2,126 84 (18) 66 18 48 146 (44) 4 171 277 167 26 193 29 12 40 124 171 4 9 100 41 6 2 162 9 21 48 69 (7) (31) (37) 31 41 (11) (4) (15) 55 15 70 24 47
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
Global Reports LLC
ACUM 7,791 7,545 1 246 (12) 234 40 194 642 400 14 816 1,872 421 288 709 (130) (16) (146) 1,017 1,211 8 33 435 124 21 9 629 582 98 50 148 (14) (109) (123) 25 606 85 30 115 491 47 539 121 417
1T03 1,921 1,906 15 (6) 10 9 1 118 50 2 230 401 83 41 123 129 (1) 128 406 407 1 8 109 27 5 2 151 256 1 1 (21) (20) (42) (40) 215 42 (6) 37 178 8 186 35 151
2T03
3T03
4T03
ACUM 1,921 1,906 15 (6) 10 9 1 118 50 2 230 401 83 41 123 129 (1) 128 406 407 1 8 109 27 5 2 151 256 1 1 (21) (20) (42) (40) 215 42 (6) 37 178 8 186 35 151
47
Resultados del Primer Trimestre de 2003
BANCO DEL CENTRO (Bancen)-BALANCE GENERAL (Millones de Pesos) ACTIVOS Disponibilidades Títulos para negociar Títulos Disponibles para la venta Títulos Conservados a vencimiento Inversiones en Valores Valores no asignados por liquidar Saldos Deudores en Operac.de reporto Operaciones rep. Operac. c/ colateral Valores p/recibir en operac.de préstamo Operac. con instrumentos derivados Operaciones c/Valores y Derivadas Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Créditos a Entidades Gubernamentales Créditos al Fobaproa o al IPAB Derechos de cobro fiduciario Cartera de Crédito Vigente Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Créditos a Entidades Gubernamentales Cartera de Crédito Vencida Cartera Total Prov. Prev. Riesgos Crediticios Cartera de Crédito Neta Portafolio de Activos Crediticios Otras Cuentas por cobrar, neto Bienes Adjudicados Inmueb., Mobiliario y equipo, neto Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos, neto Otros activos, cargos diferidos e intang Cobertura Riesgo Crédito para vivienda TOTAL ACTIVOS
1T02 1,368 274 325 599 55 55 273 308 43 624 196 144 341 965 444 521 2,523 104 20 57 494 509 3,707 6,250
2T02 1,860 290 326 616 34 34 311 296 10 617 194 140 334 951 443 508 2,370 153 20 58 646 487 3,734 6,753
3T02 1,154 184 328 512 46 46 307 289 13 610 176 139 315 925 438 487 2,120 119 20 58 649 462 3,428 5,626
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
Global Reports LLC
4T02 852 166 318 484 325 283 14 622 171 137 309 931 440 491 1,877 318 21 112 292 418 3,038 4,865
1T03 1,060 163 327 490 61 61 286 264 18 569 175 147 323 891 441 450 1,746 212 21 111 295 393 2,780 4,842
2T03
3T03
4T03
48
Resultados del Primer Trimestre de 2003
BANCO DEL CENTRO (Bancen)-BALANCE GENERAL (Millones de Pesos) PASIVOS Depósitos disponibilidad inmediata Depósitos a plazo Bonos bancarios Captación de Recursos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Préstamos de Bancos y otros Valores no asignados por liquidar Saldos acreedores en Operac.de reporto Operaciones rep. Operac. c/ colateral Valores p/entregar en operac. préstamo Operac. con instrumentos derivados Operaciones con Val. y Derivados I.S.R. y P.T.U. por pagar Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar Otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas Impuestos diferidos Créditos diferidos TOTAL PASIVOS CAPITAL Capital Social Prima en suscrip. o emisión acciones Obligaciones Subord. Convertibles Capital contribuido Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por val de títulos disp. venta Resultado conversión de op. extranjeras Exceso(insuf.) en actualiz. Capital Contable Rdo Ten de activos no Mon: activo fijo Rdo Ten de activos no Mon: Inv Per Acc Ajustes por oblig laborales al retiro Efecto acumulado de activos diferido Resultado neto Capital Ganado Interés minoritario Total Capital Contable TOTAL PASIVOS Y CAPITAL (*) Consolida Afore
1T02 272 1,340 1,613 898 405 1,303 163 163 261 3,340
2T02 290 1,244 1,534 1,403 322 1,725 87 87 156 156 236 3,738
3T02 367 1,011 1,378 155 321 476 133 133 141 284 425 244 2,655
4T02 403 734 1,136 167 309 476 14 14 153 65 218 177 2,022
1T03 726 726 490 308 798 8 8 50 123 173 108 1,813
1,049 1,049 164 974 (14) 5 (47) 157 1,239 622 2,910 6,250
1,049 1,049 164 974 (14) 8 (50) 251 1,333 632 3,015 6,753
1,049 1,049 164 777 (14) 6 (53) 370 1,251 671 2,971 5,626
1,049 1,049 164 777 (13) (55) 417 1,290 504 2,843 4,865
1,049 1,049 164 1,194 (13) (56) 151 1,440 539 3,028 4,842
CUENTAS DE ORDEN BANCEN
Avales otorgados Otras obligaciones contingentes Apertura de créditos irrevocables Bienes en fideicomiso o mandato Bienes en custodia o en administración Operac. de bca de inversión cta de terceros Montos comp. operaciones con fobaproa Inv. fondos del sist de ahorro para el retiro Integración de la cartera crediticia Montos cont. en instrum derivadosFid. esquema de participación de flujos Títulos por recibir por reporto (Menos) acreedores por reporto Deudores por reporto (Menos) Títulos a entregar por reporto Otras cuentas de registro
1T02 1,791 23,102 1,337 272 90,607 (90,597) 30,365 (30,321) 43,705 70,262
2T02 2,681 23,523 1,243 287 91,799 (91,886) 42,770 (42,736) 43,140 70,822
3T02 2,320 23,256 1,011 367 104,197 (104,330) 40,052 (40,006) 42,570 69,436
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
Global Reports LLC
4T02 1,629 22,760 733 402 108,195 (108,209) 42,188 (42,189) 41,869 67,379
1T03 1,604 23,354 725 71,780 (71,719) 7,426 (7,434) 41,611 67,347
2T03
3T03
4T03
2T03
3T03
4T03
49
Resultados del Primer Trimestre de 2003 Anexo 6. Notas a los Estados Financieros del Sector Banca Inversiones en Valores y Resultados por Valuación al 1T03 (Millones de Pesos)
BANORTE VALOR EN LIBROS
VALOR DE MERCADO
PLUSVALIA O MINUSVALIA
TITULOS PARA NEGOCIAR Valores Gubernamentales Títulos Bancarios
1,034 2,045
1,037 2,047
3 1
Privados Papel Comercial
62 1,246
64 1,246
1 -
4,388
4,394
6
Total TITULOS DISPONIBLES PARA LA VENTA
-
-
-
1,001 943
1,052 268
51 (675)
1,944
1,320
(623)
Valores Gubernamentales Deuda del Gobierno Mexicano (UMS) Eurobonos Total TITULOS CONSERVADOS AL VENCIMIENTO Cetes Especiales Títulos Afectos en Garantía Derechos Fiduciarios Bonos Deuda del Gobierno Mexicano (UMS) Acciones (UMS Euros) Otros US Clearing Master Trust Total
3,146
3,146
-
34
25
(8)
256 4,200
256 4,200
195 162
195 162
-
94 8,086
TOTAL
14,418
94 8,078 13,792
(8) (626)
BANCEN VALOR EN LIBROS
VALOR DE MERCADO
PLUSVALIA O MINUSVALIA
TITULOS PARA NEGOCIAR 11 1
11 1
1 -
Privados Papel Comercial
169
152
(17)
Total
180
163
(17)
Valores Gubernamentales
-
-
-
Deuda del Gobierno Mexicano (UMS) Eurobonos
-
-
-
Total
-
-
-
Valores Gubernamentales Títulos Bancarios
TITULOS DISPONIBLES PARA LA VENTA
TITULOS CONSERVADOS AL VENCIMIENTO Cetes Especiales
327
-
327
Títulos Afectos en Garantía Derechos Fiduciarios
-
-
-
Bonos Deuda del Gobierno Mexicano (UMS)
-
Otros US Clearing Master Trust
-
-
-
327 490
(17)
Total
327
TOTAL
507
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
Global Reports LLC
-
50
Resultados del Primer Trimestre de 2003
SECTOR BANCA VALOR EN LIBROS TITULOS PARA NEGOCIAR SECTOR BANCA Valores Gubernamentales Títulos Bancarios Privados Papel Comercial Total
VALOR DE MERCADO
PLUSVALIA O MINUSVALIA
1,045
1,048
3
2,046 62 1,415
1,322 64
(724) 1
1,398
(17)
4,568
3,831
(736)
1,001 943
1,052
51
268
(675)
1,944
1,320
(623)
TITULOS DISPONIBLES PARA LA VENTA Valores Gubernamentales Deuda del Gobierno Mexicano (UMS) Eurobonos Total TITULOS CONSERVADOS AL VENCIMIENTO -
Cetes Especiales Títulos Afectos en Garantía Derechos Fiduciarios Bonos
3,474 34 256
3,474 25 256
Deuda del Gobierno Mexicano (UMS) Acciones (UMS Euros)
4,200 195
4,200 195
(8) -
162 94
162 94
-
Otros US Clearing Master Trust Total
8,414
TOTAL
8,405 13,557
14,925
(8) (1,368)
Posiciones por operaciones de reporto al 1T03 (Millones de Pesos)
BANORTE SALDOS DEUDORES EN REPORTOS Valores Gubernamentales Títulos Bancarios Total SALDOS ACREEDORES EN REPORTOS Valores Gubernamentales Títulos Bancarios Total 1) Títulos a Recibir 2) Títulos por Reporto
VALOR DE MERCADO (1)
SALDO ACTIVO BALANCE 62
40,392 4,696
2
45,088
64
VALOR DE MERCADO (2)
SALDO PASIVO BALANCE
40,378
46
4,696
1
45,073
47
BANCEN SALDOS DEUDORES EN REPORTOS
VALOR DE MERCADO (1)
SALDO ACTIVO BALANCE 60
Valores Gubernamentales
57,373
Títulos Bancarios
14,407
1
Total
71,780
61
SALDOS ACREEDORES EN REPORTOS Valores Gubernamentales Títulos Bancarios Total
VALOR DE MERCADO (2) 7,335
SALDO PASIVO BALANCE 8
99
-
7,434
8
1) Títulos a Recibir 2) Títulos por Reporto
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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51
Resultados del Primer Trimestre de 2003
SECTOR BANCA SALDOS DEUDORES EN REPORTOS
VALOR DE MERCADO (1)
Valores Gubernamentales Títulos Bancarios
122 3
97,795 19,103
Total
125
116,867
SALDOS ACREEDORES EN REPORTOS
1) 2)
SALDO ACTIVO BALANCE
VALOR DE MERCADO (2)
SALDO PASIVO BALANCE
Valores Gubernamentales Títulos Bancarios
47,713 4,795
55 1
Total
52,508
55
Títulos a Recibir Títulos por Reporto
Posición con Instrumentos Financieros Derivados al 1T03 (Millones de Pesos)
BANORTE CON FINES DE NEGOCIACION FUTUROS DE DIVISAS
COMPRA
VENTA
NETO
Valores de Mercado Precio Pactado
-
-
-
Total
-
-
-
390
(47)
343
(377) 13
48 1
(329) 14
CONTRATOS ADELANTADOS DE DIVISAS Valor de Mercado (Monto Nominal) Precio Pactado Total
14
SALDO DEUDOR DE BALANCE
CON FINES DE COBERTURA SWAPS Cross Currency (Cubren Inversiones en Valores y Cartera de Crédito) Tasa de Interés (Cubren Inversiones en Valores y Cartera de Crédito)
IMPORTE NOCIONAL ACTIVO (5,249)
IMPORTE NOCIONAL PASIVO (5,649)
5,916
(5,916)
Total OPCIONES DE DIVISAS
FLUJO A ENTREGAR
FLUJOS NETOS
(555)
32
(924)
(45)
36
(9)
(600)
68
(933)
PRIMA INICIO
Opciones de Divisas Total
FLUJO A RECIBIR
PRIMA VALUADA (1) (1)
VALUACIÓN 1 1
(1) (1) (934)
SALDO ACREEDOR DE BALANCE
Inversiones en Valores no gubernamentales mayores al 5% del capital neto al 1T03 (Millones de Pesos)
BANORTE INDUSTRIA EMISOR
TIPO DE INVERSION
MONTO
BANCEN
Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 725 1,006 BANCOMER Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento Banco del Centro, S.A. no tiene Inversiones en Valores mayores al 5% del Capital Neto.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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% CAPITAL NETO 5.7% 8.0%
52
Resultados del Primer Trimestre de 2003 Cartera de Crédito Moneda Nacional (*) 1T02
(Millones de Pesos)
4T02
Moneda Extranjera 1T03
1T02
4T02
Total 1T03
1T02
4T02
1T03
Cartera Vigente 16,578
25,628
21,413
6,360
6,968
8,039
22,938
32,596
29,452
381
7,147
3,129
255
800
427
636
7,948
3,556
Créditos al Consumo
3,304
5,035
5,685
2
7
7
3,306
5,042
5,692
Créditos a la Vivienda
11,141
12,292
12,284
-
-
-
11,141
12,292
12,284
Créditos a Entidades Gubernamentales
42,448
85,201
85,147
10
774
745
42,458
85,975
85,892
Créditos al Fobaproa (***)
53,518
6,320
6,752
4,770
(121)
(169)
58,288
6,199
6,583
127,370
141,622
134,412
11,396
8,429
9,049
138,767
150,051
143,461
1,422
1,194
868
1,129
1,324
1,038
2,550
2,519
1,906
Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras
Total Cartera Vencida Créditos Comerciales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Créditos al Consumo
368
330
321
-
1
-
368
331
321
Créditos a la Vivienda
1,920
1,942
1,177
-
-
-
1,920
1,942
1,177
-
-
8
-
-
-
-
-
8
3,710
3,466
2,373
1,129
1,325
1,039
4,838
4,791
3,412
131,080
145,088
136,785
12,525
9,754
10,088
143,605
154,842
146,872
Créditos a Entidades Financieras
Créditos a Entidades Gubernamentales Total Cartera Total % Cartera Vencida
(*) Incluye UDIs valorizadas (**) Cartera IPAB está incluida en Créditos a Entidades Gubernamentales. (***) Incluye los pagarés del Fobaproa. Nota: No existe esquema de Rentas Hipotecarias
Costo del periodo y saldo de la cartera de los Programas FINAPE, FOPIME, Hipotecario UDIS e Hipotecario tipo FOVI al 1T03 BANORTE (Millones de Pesos)
COSTO DEL PERIODO
FINAPE
0.6
FOPYME Hipotecario UDIS Hipotecario tipo FOVI
BANCEN
SALDO CARTERA
COSTO DEL PERIODO
6.5
TOTAL SALDO
CARTERA -
3.2
COSTO DEL PERIODO 0.6
SALDO DE CARTERA 9.6
1.6
11.3
-
0.1
1.6
11.4
13.4
129.5
2.4
27.6
15.8
157.1
15.5
84.6
-
9.7
15.5
94.3
31.1
231.9
2.4
40.6
33.5
272.4
Se finalizó el trimestre con un saldo de $272.4 millones en los programas de apoyo a deudores con un costo para el periodo de $33.5 millones. El 99% de esta cartera se concentra en Banorte.
Principales Variaciones de Cartera Vencida al 1T03 Cartera Vencida Saldo al 31 Diciembre 2002 Traspasos de cartera vigente a Vencida
4,737 2,839
Renovaciones
(19)
Pago Efectivo
(704)
Quitas
(44)
Adjudicaciones
(3)
Traspasos de cartera Vencida a Vigente
(1,597)
Venta de Cartera
(1,814)
Ajuste Cambiario Saldo al 31 Marzo 2003
63 3,456
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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53
Resultados del Primer Trimestre de 2003 Cartera Emproblemada al 1T03 La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNByV) aceptó la Propuesta de la Asociación de Banqueros de México (ABM), de considerar como Cartera Emproblemada los grados de riesgo D y E de la calificación de la cartera, con base en esto se presenta la siguiente tabla. (Millones de Pesos) Cartera Emproblemada
TOTAL 2,598
Cartera Total
146,872
Cartera Emproblemada / Cartera Total
1.8%
Fobaproa-IPAB (Millones de Pesos Constantes)
CONTINGENCIA REMANENTE PERDIDA (1)
ESQUEMA (1)
COMPARTIDA
DE INCENTIVOS
Saldo del Pagaré Bruto - Recuperaciones en Efectivo - Recuperaciones en Especie
10,756
6,458
(2)
2,929
1,844
(2)
-
-
= Saldo Neto de recuperación
7,827
4,614
Contingencia antes de Reservas - Reservas creadas a la fecha
2,085
350
2,085
350
-
-
= Contingencia remanente 1) Solo considera las recuperaciones en efectivo. 2) Están incluidas en pérdida compartida.
Banorte provisionó $30.6 millones a través de resultados durante el trimestre para cubrir al 100% la contingencia remanente con el FOBAPROA- IPAB en sus programas de Pérdida Compartida y Esquemas de Incentivos. Las recuperaciones en efectivo del programa de Pérdida Compartida representan el 27.2% del saldo de los pagarés de FOBAPROA-IPAB de Banorte.
Integración y características de Créditos al Fobaproa – IPAB al 1T03 (Millones de Pesos)
BANORTE PERDIDA
ESQUEMA DE
MONEDA ACIONAL
- Reservas creadas a la fecha = Neto Tasa
10,632 2,636
124 293
2,085
(169)
2005 -0-
MONEDA NACIONAL
SECTOR BANCA
DOLARES
TOTAL
DOL.
5,911 CETES 91–1.35
Vencimiento Contingencia Remanente
SIN
BANPAIS
COMPARTIDA COMPARTIDA RIESGO INCENTIVOS M.N. Saldo del Pagaré Bruto - Chequera
PERDIDA
BANCEN
LIBOR +5
1,354 162 1,192 CETES 91
2006 2006 -0- No existe
(1) (1) 350
176
-
12,110 3,091
-
-
2,435
(350)
(176)
-
-
6,584
N.A.
N.A.
-
-
N.A. No existe
-
-
2005/2006 -0-
-
-
1) $6,458 y $1,844 del saldo del pagaré y chequera del Esquema de Incentivos están incluidas en Pérdida Compartida. N.A.- No Aplica
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 ORIGEN DE LOS PAGARES El origen de las notas Fobaproa / IPAB son distintos ya que se dieron con diferentes objetivos cada uno, por lo que le presentamos la siguiente lista: PAGARES BANORTE PERDIDA COMPARTIDA SIN RIESGO BANPAIS CREDITO SIMPLE BANCRECER
AÑO
ORIGEN
1995-1996 1996 1996-1997 2000 1999
Venta de Cartera al Fobaproa Venta de Cartera al Fobaproa Saneamiento Saneamiento Saneamiento
IMPORTANCIA EN EL BALANCE BANORTE % de la Cartera Total % del Activo Total
1997 70.9% 60.6%
1998 64.6% 53.5%
1999 63.5% 43.7%
2000 58.7% 46.7%
2001 55.5% 44.5%
2002 55.7% 43.5%
1T03 58.4% 44.7%
Explicación del saldo de Impuestos Diferidos al 1T03 (Millones de Pesos) DIFERENCIAS TEMPORALES ACTIVAS
ISR
Estimación preventiva para créditos (no deducida) Pérdidas por amortizar Déficit por valuación de títulos Provisiones de Gastos de Integración BN+BCR Pérdida compartida Fobaproa, Neto Otros Total Activo DIFERENCIAS TEMPORALES PASIVAS Excedente de valor contable sobre el fiscal del Activo Fijo, Adjudicaciones, Intangibles y Otros Total Pasivo Activo (Pasivo) neto acumulado
PTU
NETO
351 209 35 667
62 10 -
351 271 45 667
1,262
72
1,333
(303)
(47)
(349)
(303)
(47)
(349)
959
25
984
Emisión o amortización de deuda a largo plazo al 1T03 MONEDA
FECHA EMISION
BANORTE Bonos Bancarios – Banorte 1-00
Ps
23-Mar-00
Bonos Bancarios – Banorte 2-00
Ps
27-Jul-00
250
TIPO DE DEUDA
MONTO ACTUAL (Millones Ps o Dls)
MONTO ORIGINAL (Millones Ps, Dls o UDIS) 1,000 1,000
PLAZO
TASA
VENCIMIENTO
PAGO DE INTERES ES
3 años
15.59%
1- May-03
C/189 días
3 años
16.00%
4-Sep-03
C/189 días
11-Ene-01
90
90 10 años
8.13%
30-Dic-10
C/182 días
Ps
29-May-01
20
20
3 años
TIIE-0.25%
25-May-04
C/28 días
Obligaciones Subordinadas No Conv.Preferentes-QBanorte 01U Certificados-Banorte M7001
UDIs
21-Jun-01
436
436
8 años
8.00%
21-Jun-09
C/182 días
Ps
30-Sep-97
16
16
7 años
17.65%
21-Sep-04
C/182 días
Obligaciones Subordinadas No Conv.Preferentes-QBanorte 02D Certificados - Banorte M7001
Ps
28-Nov-02
1,136
1,136 10 años
8.00%
28-Nov-12
C/182 días
Ps
27-Ene-03
100
100
3 años
TIIE-0.25%
10-Jul-06
C/28 días
15-Jul-99
28.0
75
5 años
8.94%
15-Jul-04
Mensual
15-Jul-99
17.9
25
7 años
9.49%
15-Jul-06
Mensual
Certificados-Banorte U01001 Certificados-Banorte 01002
Certificados 1999-2ª Certificados Serie 1999-2B
UDIs
Dls Dls
250
Banco del Centro, S.A. no presenta saldo al 31 de Marzo de 2003.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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55
Resultados del Primer Trimestre de 2003
Préstamos Interbancarios y con otros organismos al 1T03 (Millones de Pesos)
MONEDA NACIONAL
TASA
PLAZO
MONEDA
(DIAS)
EXTRANJERA
TASA
PLAZO
TOTAL
(DIAS)
PRESTAMOS DE BANCOS NACIONALES
-
-
-
800
L+6
499
800
PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO CONCERTADOS DESDE EL PAIS PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO CONCERTADOS DESDE EL EXTRANJERO CPO’ s BURSATILIZACION
-
-
-
9
2.16
80
9
-
-
-
342
2.36
754
342
-
-
-
496
9.15
597
496
419
14.09
749
908
4.25
968
1,327
PRESTAMOS DE BANCA DE FOMENTO
4,592
8.47
697
206
3.00
587
4,798
PRESTAMOS DE BANCOS
5,129
9.15
8
-
-
-
5,129
CALL MONEY
2,184
8.92
1
-
-
-
2,184
PRESTAMOS DE FONDOS FIDUCIARIOS
4,696
7.78
9,685
-
-
-
4,696
45
N.A.
N.A.
-
-
-
PRESTAMOS DE BANCA DE DESARROLLO
PROVISIONES DE INTERESES
17,065
2,761
45 19,826
Ingresos por Intermediación al 1T03 (Millones de Pesos) RESULTADOS POR VALUACION Títulos para Negociar Reportos
NETO (10) (1)
Futuros Contratos Adelantados
6
Opciones Actualización
1 -
Total RESULTADOS POR COMPRA-VENTA
(4)
Títulos para Negociar
132
Títulos para la Venta Actualización
(13) -
Total por Compra Venta de Valores Compra Venta de Divisas Spot
119 81 -
Compra Venta de Divisas Forwards Compra Venta de Divisas Futuros Compra Venta de Futuros TIIE Coberturas Cambiarias Total por Compra Venta de Divisas Actualización por Inflación
1 82 -
Total Resultados por Compra Venta
202
TOTAL INGRESOS POR INTERMEDIACION
198
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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56
Resultados del Primer Trimestre de 2003 Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte Revelación Mínima de Información según Anexo “D”de las Reglas para el Cálculo del Indice de Capital.
AD1.- INDICE DE CAPITALIZACION Indice de capitalización desglosado tanto sobre activos en riesgo de crédito como sobre activos sujetos a riesgo de crédito y mercado. Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito: 15.9 Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito y de Mercado: 13.8 AD2.- INTEGRACION DEL CAPITAL El monto del capital neto, dividido en capital básico y complementario, así como una breve integración de ambos desglosada con los elementos más importantes que los conforman. Como rubros mínimos relativos a la integración del capital, se deberán incorporar al menos los siguientes: Capital Neto: 10,720 Capital Basico Capital Contable: Obligaciones Subordinadas e Instrumentos de Capitalización: Diferidos Computables como Básico (-) Deducción de inversiones en instrumentos subordinados (-) Deducción de inversiones en acciones de entidades financieras (-) Deducción de inversiones en acciones no financieras (-) Deducción de financiamientos del grupo para adquisición de acciones del banco o entidades del grupo financiero (-) Deducción de Impuestos Diferidos (-) Gastos de Organización, otros intangibles (-) Otros Activos que se restan
8,413 8,522 1,097 1,014 -
Capital Complementario Obligaciones e instrumentos de capitalización (+) Reservas preventivas por riesgos crediticios generales
2,307 1,532 774
85 493 1,014 628 -
AD3.- ACTIVOS EN RIESGO Monto de posiciones ponderadas expuestas a riesgo de mercado y activos ponderados sujetos a riesgo de crédito. Activos Riesgo de Mercado: 9,941
Posiciones Equivalentes
Requerimiento de Capital
Operaciones en Moneda Nacional con tasa nominal
6,344
507
Operaciones en Moneda Nacional con tasa real o denominados en Udis
1,208
97
Tasa de Interés Operaciones en Moneda Extranjera con tasa nominal Posiciones en Udis o con movimiento referido al INPC
1,123
90
11
1
Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio
1,256
101
Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones
-
-
Activos Riesgo de Crédito: 67,487 Grupo 1 (ponderados al 0%) Otros (ponderados al 2.5%)
Activos Ponderados
Requerimiento de Capital -
-
Otros (ponderados al 10%) Grupo 2 (ponderados al 20%)
631 1,430
51 114
Otros (ponderados al 50%) Otros (ponderados al 75%) Grupo 3 (ponderados al 100%)
1,092 58,383
87 4,671
Otros (ponderados al 112%) Otros (ponderados al 115%)
5,602
448
Otros (ponderados al 150%) Otros
349
28
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 Banco del Centro, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte
Revelación Mínima de Información según Anexo “D”de las Reglas para el Cálculo del Indice de Capital. AD1.- INDICE DE CAPITALIZACION Indice de capitalización desglosado tanto sobre activos en riesgo de crédito como sobre activos sujetos a riesgo de crédito y mercado. Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito: 31.1 Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito y de Mercado: 11.3 AD2.- INTEGRACION DEL CAPITAL El monto del capital neto, dividido en capital básico y complementario, así como una breve integración de ambos desglosada con los elementos más importantes que los conforman. Como rubros mínimos relativos a la integración del capital, se deberán incorporar al menos los siguientes: Capital Neto: 1,918 Capital Basico Capital Contable: Obligaciones Subordinadas e Instrumentos de Capitalización: Diferidos Computables como Básico (-) Deducción de inversiones en instrumentos subordinados (-) Deducción de inversiones en acciones de entidades financieras (-) Deducción de inversiones en acciones no financieras (-) Deducción de financiamientos del grupo para adquisición de acciones del banco o entidades del grupo financiero (-) Deducción de Impuestos Diferidos (-) Gastos de Organización, otros intangibles (-) Otros Activos que se restan
1,916 2,490 -
Capital Complementario Obligaciones e instrumentos de capitalización (+) Reservas preventivas por riesgos crediticios generales
2 2
574 -
AD3.- ACTIVOS EN RIESGO Monto de posiciones ponderadas expuestas a riesgo de mercado y activos ponderados sujetos a riesgo de crédito. Activos Riesgo de Mercado: 10,817 Operaciones en Moneda Nacional con tasa nominal
Posiciones Equivalentes
Requerimiento de Capital
10,333
827
Operaciones en Moneda Nacional con tasa real o denominados en Udis
-
-
Tasa de Interés Operaciones en Moneda Extranjera con tasa nominal Posiciones en Udis o con movimiento referido al INPC
10
1
-
-
Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio
-
-
Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones
474
38
Activos Riesgo de Crédito: 6,167.7 Grupo 1 (ponderados al 0%) Otros (ponderados al 2.5%)
Activos Ponderados
Requerimiento de Capital -
-
Otros (ponderados al 10%) Grupo 2 (ponderados al 20%)
50 2,896
4 232
Otros (ponderados al 50%) Otros (ponderados al 75%) Grupo 3 (ponderados al 100%)
3,157
253
Otros (ponderados al 112%) Otros (ponderados al 115%)
-
-
Otros (ponderados al 150%) Otros
65
5
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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58
Resultados del Primer Trimestre de 2003 Administración de Riesgos En Enero de 2003, el Consejo de Administración aprobó para el cálculo de Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en inglés) el método de simulación histórica no paramétrica sustituyendo la metodología anterior aplicada hasta Diciembre de 2002 que era Valor en Riesgo por simulación histórica paramétrica. Esta modificación fué aprobada con el fin de aplicar para la
medición del VaR, las mejores prácticas internacionales vigentes. Esta nueva metodología es utilizada tanto para el cálculo de riesgo de mercado como para la fijación y control de límites internos, considerando para ello un nivel de confianza del 99 % a una cola. Dicha metodología se aplica a todos los portafolios del Grupo que estén expuestos a variaciones de los factores de riesgos que afectan directamente a su valuación (tasas de interés domésticas, tasas de interés extranjeras, tipos de cambio, entre otras). El significado del VaR bajo éste método es la pérdida potencial a un día que pudiera generarse en la valuación de los portafolios a una fecha determinada, con un nivel de confianza del 99 % en el supuesto que se repitieran en el futuro los 500 escenarios históricos inmediatos. El promedio del Valor en Riesgo (VaR) para el trimestre de Enero – Marzo del 2003 del portafolio de instrumentos financieros del Grupo (Sectores Banca y Bursátil) incluyendo bonos, acciones, operaciones de mercado de dinero, swaps, forwards, futuros y otros derivados dentro y fuera del balance, es 185 millones de pesos. A continuación se presentan los VaR de otros períodos: Millones de pesos constantes a Marzo ,2003. 1T02* 237
VaR
2T02* 136
3T02* 144
4T02* 206
1T03 185
* Los montos de VaR para éstos períodos, fueron calculados utilizando la metodología de VaR por simulación histórica paramétrica, considerando un plazo para deshacer portafolios de 10 días.
La composición del Valor en Riesgo para el primer trimestre del 2003 calculado bajo las premisas descritas se compone por Institución y Sector como sigue: (Millones de pesos )
VaR 161 153 184 3 185
Banorte Bancen Consolidado Sector Banca Casa de Bolsa Consolidado Grupo Financiero
El Valor en Riesgo consolidado tanto para el sector Banca como para el Grupo Financiero considera las correlaciones de todos los factores de riesgo que inciden en la valuación de los portafolios, por lo que la suma aritmética del Valor en Riesgo por Institución, no coincide. Asimismo el promedio del Valor en Riesgo por factor de riesgo del portafolio de instrumentos descritos para el Grupo Financiero en su conjunto, se comportó durante el primer trimestre del 2003 de la siguiente manera: (Millones de pesos) Factor de Riesgo Tasa de Interés doméstica Tasa de Interés extranjera Tipo de Cambio Capitales Precios de Eurobonos Total
VaR 173 70 24 14 164 185
El VaR para cada uno de los factores de riesgo presentados, se determina simulando 500 escenarios históricos de las variables que integran a cada uno de dichos factores, manteniendo constante las variables que afectan los demás factores de riesgo señalados. Igualmente el Valor en Riesgo consolidado tanto para el sector Banca como para el Grupo Financiero considera las correlaciones de todos los factores de riesgo que inciden en la valuación de los portafolios, por lo que la suma aritmética del Valor en Riesgo por Factor de Riesgo, no coincide.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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59
Resultados del Primer Trimestre de 2003 Riesgo de Crédito Riesgo de Crédito es el riesgo de que los clientes no cumplan con sus obligaciones de pago, por lo tanto, la correcta administración del mismo es esencial para mantener un portafolio de crédito de calidad. Los objetivos de la administración de riesgo de crédito en GFNorte son: - Desarrollar y ejecutar políticas de riesgo de crédito afines con los objetivos estratégicos de la institución. - Apoyar la toma de decisiones estratégicas, maximizando la creación de valor para los accionistas y garantizando la seguridad para nuestros clientes. - Establecer las políticas y procedimientos específicos para la identificación del nivel de riesgo de los acreditados, utilizando dichos procedimientos como base para la concesión de créditos así como para su seguimiento. - Calcular la exposición del riesgo de crédito en el tiempo, considerando y evaluando la concentración de exposiciones por calificaciones de riesgo, regiones geográficas, actividades económicas, divisas y tipo de producto. - Crear estrategias de diversificación del portafolio de crédito, definiendo límites para el mismo. - Implantación de una administración de riesgo de crédito global supervisando todas las operaciones y aspectos relativos al riesgo de crédito. Riesgo de Crédito Individual El riesgo individual es identificado y medido en GFNorte por la Calificación de Riesgo de Crédito, por los Mercados Objetivo y por los Criterios de Aceptación de Riesgo. En lo que respecta a la Calificación de Riesgo de Crédito para la Cartera Comercial, a partir del primer trimestre del 2001 se califica con base en la Circular 1480 de la CNBV, utilizando la “Calificación Interna de Riesgo (CIR) Banorte” para calcular la Calificación del Deudor y la propia Circular 1480 para calcular la Calificación de los Créditos. Para los créditos menores se utiliza un sistema que determina el nivel de riesgo de forma paramétrica. La Cartera Hipotecaria, Consumo y Tarjeta de Crédito se califica de acuerdo a las Circulares correspondientes de la CNBV. Los Mercados Objetivo y Criterios de Aceptación de Riesgo son herramientas que forman parte de la estrategia de crédito de GFNorte, que apoyan la determinación del nivel de riesgo de crédito individual. Los Mercados Objetivo son actividades seleccionadas por región y actividad económica, respaldadas por estudios económicos y de calidad del portafolio, en los que Banorte tiene interés en colocar créditos. Los Criterios de Aceptación de Riesgo son parámetros que describen los riesgos identificados por industria, permitiendo identificar el riesgo que implica para el banco otorgar un crédito a un cliente dependiendo de la actividad económica que realice. Los tipos de riesgo considerados en los Criterios de Aceptación de Riesgo son el riesgo financiero, de operación, de mercado, de ciclo de vida de la empresa, legal y regulatorio, experiencia crediticia y calidad de la administración. Riesgo de Crédito del Portafolio GFNorte ha diseñado una metodología de riesgo de crédito del portafolio que, además de contemplar las mejores y más actuales prácticas internacionales en lo referente a la identificación, medición, control y seguimiento, ha sido adaptada para funcionar dentro del contexto del Sistema Financiero Mexicano. La metodología de riesgo de crédito creada permite conocer la exposición de todos los portafolios de crédito de GFNorte (incluye los de Banco Mercantil de Norte y Banco del Centro), permitiendo vigilar los niveles de concentración de riesgo por calificaciones de riesgo, regiones geográficas, actividades económicas, monedas y tipo de producto con la finalidad de conocer el perfil del portafolio y tomar acciones para orientarlo hacia una diversificación en donde se maximize la rentabilidad con un menor riesgo. El cálculo de la exposición de los créditos implica la generación del flujo de efectivo de cada uno de los créditos, tanto de capital como de interés para posteriormente descontarlo. Esta exposición es sensible a cambios en el mercado, facilitando la realización de cálculos bajo distintos escenarios económicos. La metodología además de contemplar la exposición de los créditos, toma en cuenta la probabilidad de incumplimiento, el nivel de recuperación asociado a cada cliente y la modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton. La probabilidad de incumplimiento es la probabilidad de que un acreditado incumpla en su obligación de deuda con el banco de acuerdo a los términos y condiciones pactados originalmente, la probabilidad de incumplimiento esta basada en las matrices de transición que GFNorte calcula a partir de la migración de los acreditados a distintos niveles de calificación de riesgo. La tasa de recuperación es el porcentaje de la exposición total que se estima recuperar en caso de que el acreditado caiga en incumplimiento. La modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton tiene como fundamento el asociar el comportamiento futuro del acreditado a factores de crédito y mercado en los que se ha determinado, por medio de técnicas estadísticas, que depende su “salud crediticia”.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Marzo de 2003.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003 Como resultados principales se obtienen la pérdida esperada y la pérdida no esperada en un horizonte de un año. La pérdida esperada es la media de la distribución de pérdidas de un portafolio de crédito. La pérdida no esperada es la pérdida máxima, dada la distribución de pérdidas, a un nivel de confianza específico que en el caso de Gfnorte es de 95%. Los resultados obtenidos son utilizados como herramienta para una mejor toma de decisiones en la concesión de créditos y en la diversificación del portafolio, de acuerdo con la estrategia global de GFNorte. Las herramientas de identificación de riesgo individual y la metodología de riesgo de crédito del portafolio se revisan y actualizan periódicamente con el fin de dar entrada a nuevas técnicas que apoyen o fortalezcan a las mismas. Como resultado GFNorte cuenta con herramientas y metodologías de la más alta calidad a nivel internacional para identificar, medir, controlar y dar seguimiento al riesgo de crédito. En cuanto a la implementación de la Circular 1423 de la CNBV, en lo que se refiere a riesgo de crédito, ésta ya ha sido concluida y contempla todos los portafolios de crédito de Banco Mercantil del Norte y Banco del Centro, adicionalmente se esta implementando una metodología que incluya instrumentos financieros, la cual quedará concluida en el presente ejercicio.
Información por Segmentos Con la finalidad de mejorar la comprensión de la información del Grupo y dada la gran importancia de los 2 bancos (Banorte y Bancen) dentro del Grupo Financiero Banorte, (ya que representan en forma conjunta más del 90% de los Activos, Depósitos y Utilidades del Grupo), se incluyen estados financieros e indicadores combinados proforma bajo el nombre de Sector Bancario. Se define como Sector Bancario a los 2 bancos con sus respectivas subsidiarias, excepto la Afore (subsidiaria de Bancen), que no se considera como parte de éste Sector para fines gerenciales (a partir de 1998). También se agrupan las empresas correspondientes a otros Sectores que se definen de acuerdo a la orientación de las empresas. Dichos sectores son : el Sector Bursátil que está integrado por la Casa de Bolsa; el Sector de Ahorro a Largo Plazo, integrado por las empresas de Rentas Vitalicias, la Aseguradora y la Afore; y el Sector de Organizaciones Auxiliares de Crédito, que incluye a la Arrendadora al Factoraje, la Almacenadora y la Afianzadora. Para propósitos de la Tabla de Conciliación por Segmentos se agrupan bajo el nombre de Otros Sectores ya que cada uno de ellos representa una participación pequeña en el Grupo. Esta segmentación se realizó en base a la Norma Internacional de Contabilidad (NIC 14) y en el Statement of Financial Accounting Standards N° 131 que se refieren a las reglas sobre la presentación de información financiera por segmentos.
Indicadores Combinados Proforma-1T03
(Millones de pesos) Estado de Resultados MF antes de Repomo Ingresos No Financiero Gastos No Financiero Otros Productos y Gastos Partidas Extraordinarias Utilidad Neta Balance Activos Cartera
BANORTE (1)
BANCEN (3)
TOTAL COMBINADOS
1,023.9 585.6 2,175.9 (87.7) (888.1)
1,193.4 182.9 29.4 (40.4) 1,334.7
2,217.3 768.4 2,205.3 (128.1) 446.6
187,942 145,981
3,880 891
191,822 146,872
Depósitos Capital Contable
153,668 8,523
2,490
153,668 11,012
Cartera Vencida
3,089
323
3,412
Reservas Crediticias Indicadores
3,897
441
4,338
Gasto No Financiero/Activo Total % Cartera Vencida
1.2% 2.1%
0.8% 36.2%
1.2% 2.3%
126.2% 13.8%
136.8% 11.3%
127.2% 13.4%
Reservas / Cartera Vencida % Capitalización (2)
(1) Incluye el 96.11% de participación del Grupo. (2) Incluyendo Riesgos de Mercado. Se utilizan reglas del 2003. (3) Excluye la AFORE. N.A.= No Aplica
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Resultados del Primer Trimestre de 2003
Tabla de Eliminaciones del Sector Bancario (Millones de Pesos)
BANORTE
BANCEN
ELIMINACIONES SEC. BANCARIO
Estado de Resultados MF antes de Repomo
(1,183.6)
1,183.6
-
Ingresos No Financiero Gastos No Financiero
-
-
-
Otros Productos y Gastos Partidas Extraordinarias
-
-
-
(1,216) (490) (726) -
(235) (226) -
(1,451) (716) (726) -
(226) -
(726) (490)
(952) (490)
Reservas Crediticias Inversiones permanentes en acciones
-
-
-
Impuestos diferidos, a favor (*) Impuestos diferidos, a cargo (*)
-
(9) (9)
(9) (9)
Balance Activos Disponibilidades Inversiones en valores Cartera Depósitos Préstamos Interbancarios Capital Contable Cartera Vencida
(*) Reclasificación de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y criterios de la CNByV.
En la tabla anterior se muestran las eliminaciones entre los dos bancos, al considerarlos como Sector Bancario, mostrándose el monto de las mismas en cada rubro del Estado de Resultados y del Balance General. No son comparables las cifras individuales de la tabla de indicadores combinados proforma con las de los Estados Financieros individuales de cada Banco ya que se deben considerar las eliminaciones contenidas en esta sección y además tomar en cuenta que la Afore no se incluye en Bancen, sin embargo, sí esta incluida en los Estados Financieros individuales de Bancen.
Tabla de Conciliación por Segmentos (Millones de Pesos)
SECTOR BANCARIO
OTROS SECTORES
ELIMINACIONES OTROS SECTORES
TOTAL GRUPO
Estado de Resultados MF antes de Repomo
2,217.3
96.3
(2.4)
2,311.1
Ingresos No Financiero Gastos No Financiero
768.4 2,205.3
320.4 278.4
(20.2)
1,088.8 2,463.6
Otros Productos y Gastos Partidas Extraordinarias Balance Activos
(128.1) -
8.5 -
(17.8) -
(137.4) -
191,822
17,827
(13,666)
195,983
146,872 153,668
3,798 -
(1,469) (32)
149,201 153,636
11,012 3,412
13,633 32
4,338
24
(11,989) -
12,656 3,444 4,362
Cartera Depositos Capital Contable Cartera Vencida Reservas Crediticias
El criterio de distribución de ingresos y gastos entre las Subsidiarias del Grupo se hace en base al tamaño relativo y al volumen de operaciones de cada empresa, dependiendo del tipo de servicio central del que se trate. Esto se aplica a los gastos relacionados con las operaciones en las áreas centrales, como son Contabilidad, Sistemas y Operación y para los gastos de la estructura corporativa.
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Resultados del Primer Trimestre de 2003
Bases de presentación de los Estados Financieros Grupo Financiero Banorte (GFNorte)-Se presentan los Estados Financieros de Contabilidad del Grupo Financiero en forma consolidada con sus respectivas Subsidiarias, conforme a lo dispuesto por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNByV) en la circular 1400 del 31/Marzo/1998, los cuales se rigen por los “Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros” en la circular 1489 de la CNByV del 30/Octubre/2000 que entró en vigor el 1° de Enero de 2001. Además, los Estados Financieros de las Instituciones Bancarias se presentan consolidados con UDIS y sus respectivas Subsidiarias. Sector Bancario (Banorte y Bancen)-Se utilizan los nuevos Criterios Contables para Instituciones de Crédito contenidos en la circular 1488 del 30/Octubre/2000 de la CNByV que entró en vigor el 1° de Enero de 2001 y las Reglas de Presentación de la circular 1455 del 14/Diciembre/1999 de la CNByV que entró en vigor el 1° de Julio de 2000. Para todos los periodos se presentan las cifras en pesos constantes al cierre del periodo que se está reportando. Para ello se utiliza el precio de la UDI al fin de cada periodo. La información contenida en el presente documento, está basada en información financiera no auditada de cada una de las entidades a las que se refiere. Los resultados trimestrales no son necesariamente indicativos de los resultados que se pueden obtener en cualquier otro trimestre o ejercicio fiscal. Grupo Financiero Banorte (Gfnorte) y Sector Bancario (Banorte y Bancen) están aplicando las mismas prácticas y políticas contables utilizadas en el último Reporte Financiero Anual, conforme a lo dispuesto por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNByV) en la circular 1400 del 31/Marzo/1998, en la circular 1456 del 22/Diciembre/1999, en la circular 1448 del 14/Octubre/1999 y la circular 1455 del 14/Diciembre/1999. Adicionando las disposiciones de las circulares 1488 y 1489 del 30/Octubre/2000 que entraron en vigor el 1° de Enero de 2001. Con la finalidad de mejorar la transparencia y comparabilidad de las cifras del Estado de Resultados del 1T00 del Sector Bancario y del Grupo, se incorporaron los ingresos y gastos de Banpaís del mes de Enero de 2000 (fusionado por Banorte a partir de Febrero), en sus cuentas correspondientes en los Estados de Resultados del Sector Bancario y del Grupo, dado que en el reporte del 1T00 se incluyó el resultado neto de Banpaís del mes de Enero en la cuenta de Utilidad de Subsidiarias, conforme lo dictan las regulaciones contables. Así mismo, a partir del 2T00 se abrió en el Estado de Resultados la línea de “Gastos Recuperables entre Filiales”, ya que Banorte concentra gastos corporativos y de procesos centrales que posteriormente recupera de Bancen, y anteriormente también de Banpaís. A nivel consolidado de Sector Bancario y Grupo desaparece debido a las eliminaciones entre compañías. Durante el segundo trimestre de 2001, se reclasificaron los gastos por intereses derivados de la posición en valores en títulos asignados a clientes por inversiones en mesa de dinero, cargándose estos a los ingresos derivados de la posición en valores que resultaron de reportar la primera operación, de tal forma que los resultados del 2° trimestre se presentan de forma acumulada y neteada los efectos de dicha reclasificación, en apego a los establecido en los boletines B-2 y B-5 de la circular 1488, emitida por la CNBV. La información financiera contenida en este documento se ha preparado de acuerdo a los principios contables y a la regulación emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para la sociedad controladora y las entidades financieras que conforman el Grupo Financiero. La regulación y los principios antes mencionados difieren entre si y de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados establecidos por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos. Asimismo también difieren de los principios de contabilidad aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y de las regulaciones y principios establecidos por las autoridades Norteamericanas para este tipo de entidades financieras. Con el fin de presentar la información aquí contenida en un formato internacional, el formato de clasificación y presentación de determinada información financiera difiere del formato utilizado para la información financiera publicada en México. En el Reino Unido, el presente documento sólo puede hacerse llegar a personas que reúnan las características descritas en el artículo 9 (3) del Financial Services Act, 1986 o a personas a quienes pueda entregarse sin incurrir en infracción de la Ley, con base en otras disposiciones. Se hace constar que la información contenida en este documento no es, ni debe interpretarse, como una oferta de compra o de venta de los instrumentos financieros emitidos por las compañías aquí incluidas.
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