Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni 2015

Allianz Suisse - Strategy Fund Anlagefonds luxemburgischen Rechts mit einer Bewilligung zum öffentlichen Vertrieb in der Schweiz und in Liechtenstein Allianz Global Investors GmbH

Allianz Suisse - Strategy Fund

Allgemeine Informationen

Der Allianz Suisse – Strategy Fund (der „Fonds“) ist ein nach Luxemburger Recht in der Form eines „Umbrella“- Fonds (fonds commun de placement à compartiments multiples) auf unbestimmte Zeit errichteter Fonds, dessen Verkaufsprospekt und Verwaltungsreglement unter den Anwendungsbereich des Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGAW im Sinne der Richtlinie 2009/65/ EG) fällt. Der Fonds wurde am 14. Dezember 2001 gegründet. Der Allianz Suisse – Strategy Fund hat nur einen Teilfonds aufgelegt, der am 30. Juni 2015 für Zeichnungen und Rücknahmen zur Verfügung stand: – Allianz Suisse – Flexible Fund Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben beziehen sich auf den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni 2015 für den Fonds und seinen Teilfonds. Eine Aussage über die zukünftige Entwicklung des Teilfonds kann daraus nicht abgeleitet werden. Da sich die Geschäftstätigkeit des Fonds nur auf den Allianz Suisse – Flexible Fund bezog, dient dieser Bericht auch als Halbjahresbericht für den Fonds, d.h. es werden keine separaten konsolidierten Zahlen ausgewiesen.

Allianz Global Investors GmbH Bockenheimer Landstraße 42-44 D-60323 Frankfurt am Main Internet: www.allianzglobalinvestors.de E-Mail: [email protected] Die Allianz Global Investors GmbH stellt die Funktion der Zentralverwaltungsstelle durch ihre Zweigniederlassung in Luxemburg dar: 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg Internet: www.allianzglobalinvestors.lu E-Mail: [email protected]

Dieser Bericht ist kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf von Anteilen des Fonds. Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Basis des zurzeit gültigen Verkaufsprospekts, der wesentlichen Anlegerinformationen und des Verwaltungsreglements, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht. Wenn der Stichtag des Jahresberichts länger als acht Monate zurückliegt, ist dem Erwerber auch ein Halbjahresbericht auszuhändigen. Der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Jahres- und Halbjahresberichte sind bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und jeder Zahl- und Informationsstelle kostenlos erhältlich.

Allianz Suisse - Strategy Fund

Inhalt

Anlagepolitik und Teilfondsvermögen Allianz Suisse - Flexible Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

Finanzaufstellungen des Teilfonds Vermögensaufstellung Ertrags- und Aufwandsrechnung Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Entwicklung des Teilfondsvermögens Wertentwicklung des Teilfonds Allianz Suisse - Flexible Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Erläuterungen zu den Finanzaufstellungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

Hinweis für Anleger in der Schweiz. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

Hinweis für Anleger in Liechtenstein . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

Ihre Partner. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

Allianz Suisse - Flexible Fund

Anlagepolitik und Teilfondsvermögen

Der Teilfonds dient zur Unterlegung fondsgebundener Lebensversicherungen (FLV) der Allianz Suisse. Der Anteil der Aktien bzw. Obligationen (im Verkaufsprospekt als Renten bezeichnet) wird je nach Einschätzung der Aktienmärkte und der Zinsentwicklung sowie nach Fälligkeitsstruktur der FLV festgelegt. Der Aktienanteil darf 50 % nicht überschreiten, der Obligationenanteil kann bis zu 100 % betragen. Im Berichtshalbjahr per Ende Juni 2015 blieben die Renditen internationaler Obligationen hoher Bonität meist auf niedrigem Niveau. Zwar kam es im Euroraum nach anfänglichem Rückgang der Renditen zu einer Gegenbewegung, sodass sich die Verzinsung längerlaufender Papiere wieder erhöhte. Am schweizerischen Markt verharrten die Renditen jedoch überwiegend in negativem Terrain. Gleichzeitig litt die Börsenstimmung in der Schweiz unter der deutlichen Aufwertung des Franken und entsprechend gedämpften Exportaussichten. An den Märkten im übrigen Europa dagegen stiegen die Aktienkurse meist deutlich an. Darin schlugen sich Anzeichen für eine Wachstumsbeschleunigung sowie die stark expansive Geldpolitik der Europäischen Zentralbank nieder.

schuldverschreibungen. Das durchschnittliche Bonitätsrating der verzinslichen Anlagen lag zum Berichtsstichtag bei AAA. Die Duration (mittlere Kapitalbindungsdauer) des Obligationenbestands wurde angesichts sehr niedriger Renditen auf zuletzt etwas über vier Jahre1) erhöht. Die Aktienbeimischung umfasste neben schweizerischen Unternehmen weiterhin insbesondere Titel aus Frankreich und Deutschland. Auf der Sektorebene entfiel der größte Anteil nach wie vor auf Unternehmen aus den Branchen Gesundheit, Finanzen und Konsum. Wechselkursrisiken gegenüber dem Schweizer Franken wurden weitgehend abgesichert. Im gegebenen Umfeld gab der Teilfonds etwas im Wert nach. Das genaue Anlageergebnis im Berichtszeitraum ist in der Tabelle „Wertentwicklung“ ausgewiesen. Weitergehende Informationen über den Teilfonds finden sich in den Wesentlichen Anlegerinformationen und im Verkaufsprospekt.

Der Teilfonds war im Schnitt zu annähernd 80 % in sehr hochwertigen Obligationen mit meist mittlerer Restlaufzeit investiert. Diese Anlagen konzentrierten sich weiterhin auf öffentliche Wertpapiere und Pfandbriefe, größtenteils von schweizerischen Ausstellern. Beigemischt waren einige Unternehmensobligationen bzw. Bank-

Struktur des Teilfondsvermögens in % 75 60

58,92

45 30 15

8,65

5,13

3,63

2,81

2,57

2,18

0,05

Aktien Schweiz

Obligationen Frankreich

Obligationen Österreich

Aktien Frankreich

Aktien Deutschland

Obligationen Deutschland

REITs Frankreich

0 Obligationen Schweiz

2

7,42

Obligationen Sonstiger Länder

2,72

5,92

Aktien Sonstiger Länder

Barreserve, Sonstiges

Allianz Suisse - Flexible Fund

Der Teilfonds in Zahlen Teilfondsvermögen in Mio. CHF Anteilumlauf in Stück 2)

30.06.2015 116,7

31.12.2014 101,2

31.12.2013 87,3

31.12.2012 204,0

1.009.436

876.566

784.202

2.028.519

105,37

106,02

103,39

102,11

Anteilwert in CHF - Klasse AT (CHF) (thesaurierend)

WKN: A0H L30/ISIN: LU0230602301

- Klasse I (CHF) (ausschüttend)

WKN: A0M UFQ/ISIN: LU0300076113

95,21

96,33

94,78

95,46

- Klasse IT (CHF) (thesaurierend)

WKN: A0B 5RG/ISIN: LU0193824439

119,97

120,32

116,57

114,38

1)

Floating Rate Notes sind mit dem Termin der nächsten Zinsanpassung berücksichtigt.

2)

Kumulierte Zahlen für alle am Berichtsstichtag geöffneten Anteilklassen.

3

Allianz Suisse - Flexible Fund

Finanzaufstellungen

Vermögensaufstellung zum 30.06.2015 ISIN

Gattungsbezeichnung

Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind Aktien Belgien BE0003793107 Anheuser-Busch InBev Deutschland DE0008404005 Allianz DE000BASF111 BASF DE000BAY0017 Bayer DE0005190003 Bayerische Motoren Werke DE0007100000 Daimler DE0005140008 Deutsche Bank DE0005552004 Deutsche Post DE0005557508 Deutsche Telekom DE000ENAG999 E.ON DE0008430026 Muenchener Rueckversicherungsgesellschaft DE000LED4000 Osram Licht DE0007037129 RWE DE0007164600 SAP DE0007236101 Siemens DE0007664039 Volkswagen Frankreich FR0000120073 Air Liquide FR0000120628 AXA FR0000131104 BNP Paribas FR0000125007 Compagnie de Saint-Gobain FR0000121667 Compagnie Generale d‘Optique Essilor International FR0000120644 Danone FR0000133308 France Télécom FR0010208488 GDF Suez FR0000052292 Hermès International FR0000120321 L‘Oréal FR0000121014 LVMH Louis Vuitton Moët Hennessy FR0000130809 Societe Generale FR0000120578 Sanofi FR0000121972 Schneider Electric FR0000120271 Total FR0000125486 Vinci FR0000127771 Vivendi Italien IT0000062072 Assicurazioni Generali IT0003128367 Enel IT0003132476 Eni IT0000072618 Intesa Sanpaolo IT0004781412 UniCredit Niederlande NL0010273215 ASML Holding NL0000303600 ING Groep NL0000009538 Philips Electronics Schweiz CH0012221716 ABB CH0012138605 Adecco CH0012410517 Baloise Holding CH0210483332 Compagnie Financière Richemont CH0012138530 Credit Suisse Group CH0030170408 Geberit CH0001752309 Georg Fischer CH0012271687 Helvetia Holding CH0012214059 Holcim CH0102484968 Julius Baer Group CH0013841017 Lonza Group CH0010645932 Givaudan CH0011075394 Zurich Insurance Group CH0038863350 Nestlé CH0012005267 Novartis CH0012032048 Roche Holding Die Erläuterungen zu den Finanzaufstellungen stellen einen wesentlichen Bestandteil des Berichts dar.

4

Stück bzw. Währung (in 1.000) bzw. Kontrakte

Bestand 30.06.2015

Kurs

STK

3.809

EUR

109,250

STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK

1.335 3.835 2.692 2.244 5.207 5.622 4.089 11.215 6.534 1.097 320 2.979 3.009 3.238 780

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

139,500 78,900 126,350 97,990 82,030 26,880 26,185 15,495 11,950 159,600 42,785 19,330 62,870 91,140 209,600

STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK

1.528 12.974 3.372 2.730 1.139 1.939 12.550 6.260 32 1.462 771 4.385 5.857 1.565 10.777 1.712 6.569

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

115,000 22,405 54,270 40,755 107,950 58,810 13,920 16,815 339,900 161,150 159,000 41,610 89,070 62,540 43,960 52,360 22,745

STK STK STK STK STK

3.258 38.239 14.184 90.421 18.029

EUR EUR EUR EUR EUR

16,250 4,104 15,950 3,270 6,050

STK STK STK

1.883 14.440 2.257

EUR EUR EUR

93,600 14,650 22,815

STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK

22.047 1.718 1.129 5.900 8.532 398 274 237 1.911 1.520 1.588 136 1.602 28.107 22.498 6.572

CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF

19,790 76,100 114,300 76,800 25,910 312,900 646,500 532,000 69,100 52,600 125,000 1.630,000 286,100 68,500 91,900 265,100

Kurswert %-Anteil am in CHF Teilfondsvermögen 109.814.154,68 94,08 19.530.505,98 16,75 431.844,92 0,37 431.844,92 0,37 2.988.890,98 2,57 193.263,96 0,17 314.005,87 0,27 352.976,42 0,30 228.191,79 0,20 443.257,09 0,38 156.825,07 0,13 111.113,06 0,10 180.337,59 0,15 81.029,36 0,07 181.691,63 0,16 14.208,13 0,01 59.758,23 0,05 196.318,42 0,17 306.253,65 0,26 169.660,71 0,15 3.280.868,53 2,81 182.354,55 0,16 301.657,58 0,26 189.907,79 0,16 115.461,96 0,10 127.597,38 0,11 118.338,04 0,10 181.291,88 0,16 109.236,20 0,09 11.287,47 0,01 244.496,74 0,21 127.217,51 0,11 189.348,87 0,16 541.379,83 0,46 101.570,51 0,09 491.644,25 0,42 93.024,81 0,08 155.053,16 0,13 872.610,17 0,75 54.941,42 0,05 162.858,07 0,14 234.776,60 0,20 306.840,34 0,26 113.193,74 0,10 455.874,17 0,40 182.903,31 0,16 219.533,20 0,19 53.437,66 0,05 10.095.079,00 8,65 436.310,13 0,37 130.739,80 0,11 129.044,70 0,11 453.120,00 0,39 221.064,12 0,19 124.534,20 0,11 177.141,00 0,15 126.084,00 0,11 132.050,10 0,11 79.952,00 0,07 198.500,00 0,17 221.680,00 0,19 458.332,20 0,39 1.925.329,50 1,65 2.067.566,20 1,77 1.742.237,20 1,49

Allianz Suisse - Flexible Fund

Vermögensaufstellung zum 30.06.2015 ISIN

Gattungsbezeichnung

CH0002497458 SGS CH0012255151 Swatch Group -BCH0126881561 Swiss Re CH0008742519 Swisscom CH0011037469 Syngenta CH0048265513 Transocean CH0244767585 UBS Group Spanien ES0113211835 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria ES0113900J37 Banco Santander ES0144580Y14 Iberdrola ES0148396007 Inditex ES0178430E18 Telefónica Vereinigtes Königreich NL0000009355 Unilever Obligationen Australien CH0233911988 1,5000 % National Australia Bank CHF MTN 14/24 Deutschland CH0019619177 2,8750 % Landesbank Baden-Württemberg CHF MTN 04/15 Finnland CH0203695629 0,8750 % Municipality Finance CHF MTN 13/23 Frankreich CH0127860192 2,3750 % Caisse d‘Amortissement de la Dette Sociale CHF Notes 11/23 CH0148606137 2,3750 % Caisse de Refinancement de L‘Habitat CHF Notes 12/24 CH0019727434 2,7500 % Compagnie de Financement Foncier CHF MTN 04/16 CH0033023216 3,5000 % Dexia Municipal Agency CHF Notes 07/19 Kanada CH0224486362 0,7500 % Royal Bank of Canada CHF MTN 13/18 Niederlande CH0049495598 2,7500 % Bank Nederlandse Gemeenten CHF MTN 09/16 Schweiz CH0023962597 2,2500 % Aargauische Kantonalbank CHF Notes 06/16 CH0032142603 3,3750 % Aargauische Kantonalbank CHF Notes 07/15 CH0036702964 3,2500 % Canton of Basel CHF Notes 08/20 CH0113480161 2,1250 % Canton of Geneva CHF Notes 10/20 CH0142132007 1,6250 % Canton of Geneva CHF Notes 11/23 CH0222050939 2,2500 % Canton of Geneva CHF Notes 13/29 CH0123590991 2,2500 % Canton of Geneva Switzerland CHF Notes 11/21 CH0224761525 0,5000 % Canton of Zurich CHF Notes 13/19 XS1015884833 1,7500 % Credit Suisse EUR MTN 14/21 CH0023266841 2,6250 % Luzerner Kantonalbank CHF Notes 05/20 CH0020810468 3,0000 % Luzerner Kantonalbank CHF Notes 05/25 CH0270190983 0,2500 % Novartis CHF Notes 15/25 CH0022515024 2,2500 % Pfandbriefbank der schweizerischen Hypothekarinstitute CHF Notes 05/16 S.394 CH0111007206 2,2500 % Pfandbriefbank der schweizerischen Hypothekarinstitute CHF Notes 10/20 CH0201297212 0,3750 % Pfandbriefbank der schweizerischen Hypothekarinstitute CHF Notes 12/18 S.577 CH0185996458 0,7500 % Pfandbriefbank der schweizerischen Hypothekarinstitute CHF Notes 12/19 CH0228622384 1,5000 % Pfandbriefbank der schweizerischen Hypothekarinstitute CHF Notes 13/23 CH0210240310 1,3750 % Pfandbriefzentrale der schweizerischen Kantonalbanken CHF Notes 13/25 CH0180513183 1,6250 % Roche Kapitalmarkt CHF Notes 12/22 CH0188335365 1,7500 % Swisscom CHF Notes 12/24 CH0008435569 4,0000 % Switzerland Government CHF Bond 98/23 CH0015221663 3,0000 % Switzerland Government CHF Bonds 03/18 CH0015803239 3,5000 % Switzerland Government CHF Bonds 03/33

Stück bzw. Währung (in 1.000) bzw. Kontrakte STK STK STK STK STK STK STK

Bestand 30.06.2015

Kurs

77 182 2.248 219 989 1.885 28.390

CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF

1.707,000 366,700 82,950 524,000 384,800 14,790 19,850

STK STK STK STK STK

15.962 66.548 34.376 4.010 19.161

EUR EUR EUR EUR EUR

8,801 6,307 6,073 29,215 12,835

STK

5.914

EUR

37,565

CHF

2.000,0

%

110,959

CHF

2.500,0

%

101,588

CHF

2.000,0

%

106,255

CHF

1.000,0

%

CHF

1.000,0

CHF CHF

Kurswert %-Anteil am in CHF Teilfondsvermögen 131.439,00 0,11 66.739,40 0,06 186.471,60 0,16 114.756,00 0,10 380.567,20 0,33 27.879,15 0,03 563.541,50 0,48 1.174.790,87 1,00 145.785,63 0,12 435.565,27 0,37 216.647,67 0,19 121.575,39 0,10 255.216,91 0,22 230.547,34 0,20 230.547,34 0,20 90.223.168,00 77,28 2.219.180,00 1,90 2.219.180,00 1,90 2.539.700,00 2,18 2.539.700,00 2.125.090,00 2.125.090,00 5.993.778,50

2,18 1,82 1,82 5,13

116,906

1.169.060,00

1,00

%

117,962

1.179.615,00

1,01

1.600,0 1.700,0

% %

104,655 115,920

CHF

2.000,0

%

102,977

CHF

2.200,0

%

103,081

CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF EUR CHF CHF CHF

3.000,0 50,0 2.000,0 800,0 1.100,0 2.000,0 1.200,0 3.000,0 3.800,0 2.000,0 500,0 500,0

% % % % % % % % % % % %

101,590 100,260 116,251 111,454 111,718 121,032 113,190 103,598 106,062 114,411 124,145 98,597

1.674.472,00 1.970.631,50 2.059.544,00 2.059.544,00 2.267.782,00 2.267.782,00 68.776.171,50 3.047.700,00 50.130,00 2.325.020,00 891.632,00 1.228.892,50 2.420.640,00 1.358.274,00 3.107.925,00 4.182.527,52 2.288.220,00 620.725,00 492.985,00

1,43 1,69 1,76 1,76 1,94 1,94 58,92 2,61 0,04 1,99 0,76 1,05 2,07 1,16 2,66 3,58 1,96 0,53 0,42

CHF

1.000,0

%

103,395

1.033.950,00

0,89

CHF

500,0

%

111,647

558.235,00

0,48

CHF

1.000,0

%

102,635

1.026.350,00

0,88

CHF

500,0

%

104,191

520.952,50

0,45

CHF

2.000,0

%

110,088

2.201.760,00

1,89

CHF CHF CHF CHF CHF CHF

2.000,0 200,0 400,0 1.900,0 5.400,0 3.000,0

% % % % % %

109,318 109,658 109,900 131,940 110,103 151,277

2.186.350,00 219.315,00 439.600,00 2.506.860,00 5.945.535,00 4.538.310,00

1,87 0,19 0,38 2,15 5,09 3,89

5

Allianz Suisse - Flexible Fund

Vermögensaufstellung zum 30.06.2015 ISIN

Gattungsbezeichnung

CH0022859612 2,0000 % Switzerland Government CHF Bonds 05/16 CH0021908907 2,2500 % Switzerland Government CHF Bonds 05/20 CH0006448424 4,2500 % Switzerland Government CHF Bonds 97/17 CH0008680370 4,0000 % Switzerland Government CHF Bonds 98/28 CH0240672227 1,6250 % Syngenta Finance CHF Notes 14/24 XS0470204172 3,8750 % UBS (London) EUR Notes 09/19 XS1057841980 1,3750 % UBS EUR MTN 14/21 CH0116306868 2,0000 % Zuercher Kantonalbank CHF Notes 10/25 CH0274740262 0,2500 % Zuercher Kantonalbank CHF Notes 15/21 CH0133090636 2,8750 % Zurich Insurance Co Ltd CHF MTN 11/21 CH0102767032 2,1250 % Zürcher Kantonalbank CHF Notes 09/15 S.108 Österreich CH0217374286 1,1250 % Oesterreichische Kontrollbank CHF Notes 13/20 CH0020632144 2,8750 % Österreichische Kontrollbank CHF Notes 05/30 REITs (Real Estate Investment Trusts) Frankreich FR0000124711 Unibail-Rodamco Real Estate Investment Trust Summe Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Einlagen bei Kreditinstituten Täglich fällige Gelder State Street Bank GmbH, Luxembourg Branch Einlagen zur Besicherung von Derivaten Summe Einlagen bei Kreditinstituten Gattungsbezeichnung

Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. Börsengehandelte Derivate Finanztermingeschäfte Verkaufte Bondterminkontrakte Swiss Government Bond Futures 09/15 OTC-gehandelte Derivate Devisentermingeschäfte Sold EUR / Bought CHF 07 Aug 2015 Summe Derivate Sonstige Vermögenswerte/Verbindlichkeiten Fondsvermögen Anteilwert - Klasse AT (CHF) (thesaurierend) - Klasse I (CHF) (ausschüttend) - Klasse IT (CHF) (thesaurierend) Umlaufende Anteile - Klasse AT (CHF) (thesaurierend) - Klasse I (CHF) (ausschüttend) - Klasse IT (CHF) (thesaurierend)

Stück bzw. Währung (in 1.000) bzw. Kontrakte CHF CHF CHF CHF CHF EUR EUR CHF CHF CHF CHF

Bestand 30.06.2015

Kurs

600,0 4.400,0 5.300,0 3.000,0 200,0 1.600,0 2.000,0 1.000,0 1.000,0 200,0 3.000,0

% % % % % % % % % % %

103,913 114,243 110,268 146,728 109,205 115,227 104,092 114,811 101,147 116,652 100,105

CHF CHF

2.000,0 1.600,0

% %

107,083 131,267

STK

255

EUR

228,550

CHF CHF

Stück bzw. Währung (in 1.000) bzw. Kontrakte

Bestand 30.06.2015

Kurs

Kurswert %-Anteil am in CHF Teilfondsvermögen 623.475,00 0,54 5.026.670,00 4,31 5.844.177,50 5,01 4.401.840,00 3,77 218.409,00 0,19 1.913.240,81 1,64 2.160.442,67 1,85 1.148.105,00 0,98 1.011.470,00 0,87 233.303,00 0,20 3.003.150,00 2,57 4.241.922,00 3,63 2.141.650,00 1,83 2.100.272,00 1,80 60.480,70 0,05 60.480,70 0,05 60.480,70 0,05 109.814.154,68 94,08 6.427.621,69 5,51 6.427.621,69 5,51 6.196.560,70 5,31 231.060,99 0,20 6.427.621,69 5,51 Nicht- %-Anteil am realisierter TeilfondsGewinn/Verlust vermögen

CHF CHF

42.000,00 42.000,00 42.000,00 42.000,00 -88.026,27 -88.026,27 -88.026,27 -46.026,27 523.774,44 116.719.524,54

CHF CHF CHF

105,37 95,21 119,97

STK STK STK

300.364 11 709.060

Ktr

-70

EUR

-16.500.000,00

CHF

162,550

0,04 0,04 0,04 0,04 -0,08 -0,08 -0,08 -0,04 0,45 100,00

Die Angaben der Veränderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums können kostenlos bei der Allianz Global Investors GmbH - Zweigniederlassung Luxemburg - angefordert werden.

Die Erläuterungen zu den Finanzaufstellungen stellen einen wesentlichen Bestandteil des Berichts dar.

6

Allianz Suisse - Flexible Fund

Ertrags- und Aufwandsrechnung

Zusammensetzung des Fondsvermögens

für den Zeitraum vom 01.01.2015 bis zum 30.06.2015

zum 30.06.2015 CHF

Zinsen aus

CHF Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

- Rentenwerten

577.094,76

(Anschaffungspreis CHF 107.246.885,89)

Dividenden

349.301,50

Bankguthaben

Erträge insgesamt

926.396,26

Zinsansprüche aus

Zinsaufwand aus - Bankverbindlichkeiten Taxe d‘Abonnement

-Rentenwerten -9.128,94 -11.244,18

Dividendenansprüche

-450.485,39

-Verkauf von Fondsanteilen

Aufwendungen insgesamt

-470.858,51

Nicht realisierter Gewinn aus

Ordentlicher Nettoertrag/-verlust

33.998,37 489.536,12

Realisierte Gewinne/Verluste aus - Wertpapiergeschäften

6.427.621,69 648.526,75 20.689,46

Forderungen aus

All-in-fee Ertragsausgleich auf ordentlichen Nettoertrag/-verlust

109.814.154,68

-Finanztermingeschäften Summe Aktiva Bankverbindlichkeiten

4.329,60 42.000,00 116.957.322,18 -33.100,00

-277.037,27

Verbindlichkeiten aus

- Finanztermingeschäften

-634.246,08

-Rücknahme von Fondsanteilen

-27.244,80

- Devisentermingeschäften

2.161.713,35

Sonstige Verbindlichkeiten

-89.426,57

- Devisen Ertragsausgleich auf Nettogewinn/-verlust Nettogewinn/-verlust

-23.354,65

Nicht realisierter Verlust aus

161.098,85

-Devisentermingeschäften

1.877.710,32

Veränderungen der nicht realisierten Gewinne/Verluste aus - Wertpapiergeschäften

Fondsvermögen 68.677,06

- Devisentermingeschäften

-81.050,54

Betriebsergebnis

-88.026,27 -237.797,64 116.719.524,54

-2.281.157,38

- Finanztermingeschäften - Devisen

Summe Passiva

-6.968,63 -422.789,17

7

Allianz Suisse - Flexible Fund

Entwicklung des Fondsvermögens für den Zeitraum vom 01.01.2015 bis zum 30.06.2015 CHF Fondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Mittelzuflüsse

101.158.466,73 18.157.415,99

Mittelrückflüsse

-1.978.460,82 117.337.421,90

Ausschüttung

-10,97

Ertragsausgleich

-195.097,22

Betriebsergebnis

-422.789,17

Fondsvermögen am Ende des Berichtszeitraums

Anteile im Umlauf zu Beginn des Berichtszeitraums

116.719.524,54

Klasse AT (CHF) (thesaurierend)

Klasse I (CHF) (ausschüttend)

Klasse IT (CHF) (thesaurierend)

Stück

Stück

Stück

301.225

11

575.330 142.530

Im Berichtszeitraum - ausgegebene Anteile - zurückgenommene Anteile Anteile im Umlauf am Ende des Berichtszeitraums

7.744

0

-8.605

0

-8.800

300.364

11

709.060

Wertentwicklung des Fonds Klasse AT (CHF)

Klasse I (CHF)

Klasse IT (CHF)

(thesaurierend)

(ausschüttend)

(thesaurierend)

%1)

%2)

%1)

lfd. Geschäftsjahr

(31.12.2014-30.06.2015)

-0,61

-0,11

-0,29

1 Jahr

(31.12.2013-31.12.2014)

2,54

3,08

3,22

2 Jahre

(31.12.2012-31.12.2014)

3,83

5,12

5,19

3 Jahre

(31.12.2011-31.12.2014)

5,49

7,49

7,57

5 Jahre

(31.12.2009-31.12.2014)

4,27

7,62

7,71

10 Jahre

(31.12.2004-31.12.2014)

-

-

16,35 -

seit Auflage3)

1)

(15.11.2005-31.12.2014)

6,02

-

(26.06.2007-31.12.2014)

-

7,67

-

(27.07.2004-31.12.2014)

-

-

20,32

Berechnungsbasis: Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt). Berechnung nach BVI-Methode.

Berechnungsbasis: Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt), etwaige Ausschüttungen reinvestiert. Berechnung nach BVI-Methode. 2)

3)

Klasse AT (CHF) (thesaurierend): Tag der Auflage: 15. November 2005. Erstinventarwert pro Anteil: CHF 100,00.

Klasse I (CHF) (ausschüttend): Tag der Auflage: 26. Juni 2007. Erstinventarwert pro Anteil: CHF 100,00. Klasse IT (CHF) (thesaurierend): Tag der Auflage: 27. Juli 2004. Erstinventarwert pro Anteil: CHF 100,00.

Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.

Die Erläuterungen zu den Finanzaufstellungen stellen einen wesentlichen Bestandteil des Berichts dar.

8

Allianz Suisse - Strategy Fund

Erläuterungen zu den Finanzaufstellungen

Rechnungslegungsgrundsätze

Zielfondsanteile an OGAW oder OGA werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet.

Bilanzierungsgrundlage Die Finanzaufstellungen wurden im Einklang mit den Luxemburger Vorschriften über Organismen für gemeinsame Anlagen erstellt. Die Basiswährung des Fonds und seines Teilfonds ist der Schweizer Franken (CHF).

Flüssige Mittel und Festgelder werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. Nicht auf die Basiswährung des Fonds lautende Vermögensgegenstände werden zu dem letzten Devisenmittelkurs in die Basiswährung des Fonds umgerechnet. Wertpapierkurse

Bewertung der Vermögensgegenstände Vermögensgegenstände, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet. Vermögensgegenstände, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, jedoch an einem geregelten Markt bzw. an anderen organisierten Märkten gehandelt werden, werden ebenfalls zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet, sofern die Depotbank zur Zeit der Bewertung diesen Kurs für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können. Vermögensgegenstände, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle anderen Vermögensgegenstände werden zum wahrscheinlichen Realisierungswert bewertet, der mit Vorsicht und nach Treu und Glauben zu bestimmen ist. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie der Ansicht ist, dass diese den angemessenen Wert der Vermögensgegenstände besser darstellen. Finanzterminkontrakte über Devisen, Wertpapiere, Finanzindices, Zinsen und sonstige zulässige Finanzinstrumente sowie Optionen darauf und entsprechende Optionsscheine werden, soweit sie an einer Börse notiert sind, mit den zuletzt festgestellten Kursen der betreffenden Börse bewertet. Soweit keine Börsennotiz besteht, insbesondere bei sämtlichen OTC-Geschäften, erfolgt die Bewertung zum wahrscheinlichen Realisierungswert, der mit Vorsicht und nach Treu und Glauben zu bestimmen ist.

Die Berechnung des Nettoinventarwerts erfolgt im Einklang mit den Bestimmungen des Verkaufsprospekts anhand der am Bewertungstag zuletzt bekannten Wertpapierkurse. Die Finanzaufstellungen des Berichts wurden auf der Grundlage der Wertpapierkurse des zuletzt errechneten und veröffentlichten Nettoinventarwerts des Berichtszeitraums erstellt. Fremdwährungen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in fremder Währung wurden zu folgenden Devisenkursen umgerechnet: Euro

(EUR)

0,963617

Besteuerung Der Fonds wird im Großherzogtum Luxemburg mit einer „Taxe d’Abonnement“ auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Nettofondsvermögen, soweit es nicht in Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die ihrerseits der „Taxe d’Abonnement“ unterliegen, besteuert. Einkünfte des Fonds werden in Luxemburg nicht besteuert. Ausschüttungen und Thesaurierungen auf Anteile unterliegen in Luxemburg derzeit keinem Quellensteuerabzug. Gebührenstruktur

Zinsswaps werden zu ihrem Marktwert in Bezug auf die anwendbare Zinskurve bewertet. An Indices und an Finanzinstrumente gebundene Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet, der unter Bezugnahme auf den betreffenden Index oder das betreffende Finanzinstrument ermittelt wird.

1 CHF = EUR

Allianz Suisse - Flexible Fund - Klasse AT (CHF) (thesaurierend) - Klasse I (CHF) (ausschüttend) - Klasse IT (CHF) (thesaurierend)

Pauschalvergütung

Taxe d’Abonnement

in % p.a.

in % p.a.

1,25 0,64 0,64

0,05 0,01 0,01

9

Allianz Suisse - Strategy Fund

Hinweis für Anleger in der Schweiz 1. Vertreter und Zahlstelle in der Schweiz Für die in der Schweiz vertriebenen Anteile ist die BNP Paribas Securities Services, Paris, Succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, CH8002 Zürich, Vertreter und Zahlstelle in der Schweiz. 2. Bezugsort der massgeblichen Dokumente Der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Aufstellung der Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierportfolios während des Referenzzeitraums sind beim Vertreter in der Schweiz kostenlos erhältlich. 3. Publikationen Publikationsorgan in der Schweiz ist www.fundinfo.com. In der Schweiz werden Ausgabe- und Rücknahmepreise gemeinsam bzw. der Nettoinventarwert (mit dem Hinweis „exklusive Kommissionen“) der Anteile täglich auf www.fundinfo.com publiziert. 4. Zahlung von Retrozessionen und Rabatten Retrozessionen: Die Verwaltungsgesellschaft sowie ihre Beauftragten können Retrozessionen zur Entschädigung der Vertriebstätigkeit von Anteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus bezahlen. Mit dieser Entschädigung können insbesondere folgende Dienstleistungen abgegolten werden: - Einrichten von Prozessen für die Zeichnung und das Halten bzw. Verwahren der Anteile; - Erstellung, Vorrätighalten und Abgabe von Marketing- und rechtlichen Dokumenten; - Weiterleiten bzw. Zugänglichmachen von gesetzlich vorgeschriebenen und anderen Publikationen; - Wahrnehmung von durch die Verwaltungsgesellschaft delegierten Sorgfaltspflichten in Bereichen wie Geldwäscherei, Abklärung der Kundenbedürfnisse und Vertriebsbeschränkungen; - Beauftragung einer zugelassenen Prüfgesellschaft mit der Prüfung der Einhaltung gewisser Pflichten des Vertriebsträgers, insbesondere der Richtlinien für den Vertrieb kollektiver Kapitalanlagen der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA; - Betrieb und Unterhalt einer elektronischen Vertriebs- und/oder Informationsplattform; - Abklären und Beantworten von auf die Verwaltungsgesellschaft, die Fonds oder die Sub-Investmentmanager bezogenen speziellen Anfragen von Anlegern; - Erstellen von Fondsresearch-Material; - Zentrales Relationship Management; 10

- Zeichnen von Anteilen als Nominee für verschiedene Kunden nach Instruktion durch die Verwaltungsgesellschaft; - Schulung von Kundenberatern im Bereich der kollektiven Kapitalanlagen; - Beauftragung und Überwachung von weiteren Vertriebsträgern. Retrozessionen gelten nicht als Rabatte auch wenn sie ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger weitergeleitet werden. Die Empfänger der Retrozessionen gewährleisten eine transparente Offenlegung und informieren den Anleger von sich aus kostenlos über die Höhe der Entschädigungen, die sie für den Vertrieb erhalten könnten. Auf Anfrage legen die Empfänger der Retrozessionen die effektiv erhaltenen Beträge, welche sie für den Vertrieb der kollektiven Kapitalanlagen dieser Anleger erhalten, offen. Rabatte: Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte können im Vertrieb in der Schweiz oder von der Schweiz aus Rabatte auf Verlangen direkt an Anleger bezahlen. Rabatte dienen dazu, die auf die betreffenden Anleger entfallenden Gebühren oder Kosten zu reduzieren. Rabatte sind zulässig, sofern sie - aus Gebühren der Verwaltungsgesellschaft bezahlt werden und somit das Fondsvermögen nicht zusätzlich belasten; - aufgrund von objektiven Kriterien gewährt werden; - sämtlichen Anlegern, welche die objektiven Kriterien erfüllen und Rabatte verlangen, unter gleichen zeitlichen Voraussetzungen im gleichen Umfang gewährt werden. Die objektiven Kriterien zur Gewährung von Rabatten durch die Verwaltungsgesellschaft sind: - Das vom Anleger gezeichnete Volumen bzw. das von ihm gehaltene Gesamtvolumen in der kollektiven Kapitalanlage oder gegebenenfalls in der Produktepalette des Promoters; - die Höhe der vom Anleger generierten Gebühren; - das vom Anleger praktizierte Anlageverhalten (z.B. erwartete Anlagedauer); - die Unterstützungsbereitschaft des Anlegers in der Lancierungsphase einer kollektiven Kapitalanlage. Auf Anfrage des Anlegers legt die Verwaltungsgesellschaft die entsprechende Höhe der Rabatte kostenlos offen. 5. Erfüllungsort und Gerichtsstand Erfüllungsort und Gerichtsstand befinden sich mit Bezug auf die in der Schweiz vertriebenen Anteile am Sitz des Vertreters in der Schweiz.

Allianz Suisse - Strategy Fund

6. Laufende Kosten Die laufenden Kosten sind die bei der Verwaltung des Teilfonds innerhalb des vorangegangenen Geschäftsjahres zulasten des Teilfonds (bzw. der jeweiligen Anteilklasse) angefallenen Kosten (ohne Transaktionskosten) und werden als Quote des durchschnittlichen Teilfondsvolumens (bzw. des durchschnittlichen Volumens der jeweiligen Anteilklasse) ausgewiesen („Laufende Kosten“). Berücksichtigt werden neben der Verwaltungs- und Zentralverwaltungsvergütung und Administrationsgebühr/Depotbankvergütung sowie der Taxe d’Abonnement alle übrigen Kosten mit Ausnahme der angefallenen Transaktionskosten sowie etwaiger erfolgsbezogener Vergütungen. Ein Aufwandsausgleich für die an-

Allianz Suisse - Flexible Fund 1) - Klasse AT (CHF) (thesaurierend) - Klasse I (CHF) (ausschüttend) - Klasse IT (CHF) (thesaurierend) 1)

gefallenen Kosten wird nicht bei der Berechnung berücksichtigt. Legt der Teilfonds mehr als 20 % seiner Vermögenswerte in anderen OGAW oder OGA an, die laufende Kosten veröffentlichen, werden bei der Ermittlung der Laufenden Kosten des Teilfonds die laufenden Kosten der anderen OGAW oder OGA berücksichtigt; veröffentlichen diese OGAW oder OGA allerdings keine eigenen laufenden Kosten, ist insoweit für die Berechnung eine Berücksichtigung der laufenden Kosten der anderen OGAW oder OGA bei der Ermittlung der Laufenden Kosten nicht möglich. Legt ein Teilfonds nicht mehr als 20 % seiner Vermögenswerte in anderen OGAW oder OGA an, werden Kosten, die eventuell auf Ebene dieser OGAW oder OGA anfallen, nicht berücksichtigt. Laufende Kosten ohne erfolgsbezogene Vergütung in %

erfolgsbezogene Vergütung in %

Laufende Kosten in %

1,30 0,56 0,65

-

1,30 0,56 0,65

Für den Zeitraum vom 1. Juli 2014 bis zum 30. Juni 2015.

11

Allianz Suisse - Strategy Fund

Hinweis für Anleger in Liechtenstein

Für die in Liechtenstein vertriebenen Anteile ist die LGT Bank in Liechtenstein AG, Vaduz, Zahlstelle in Liechtenstein, Erfüllungsort und Gerichtsstand befinden sich an deren Sitz. Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie die Jahresund Halbjahresberichte können bei der Zahlstelle kostenlos bezogen werden. Publikationsorgan in Liechtenstein ist das „Liechtensteiner Vaterland“. Der Inventarwert der Anteile wird in jeder Ausgabe des „Liechtensteiner Vaterland“ publiziert. Maximale Vergütung an die Fondsleitung: Allianz Suisse Flexible Fund AT (CHF) (thesaurierend)

Verwaltungskommission gemäß Reglementen 1)

für den Zeitraum vom 1. Juli 2014 bis zum 30. Juni 2015

Berechnet auf dem durchschnittlichen Nettofondsvermögen; der Verwaltungsgesellschaft steht es frei, eine niedrigere Verwaltungskomission zu erheben.

12

Allianz Suisse Allianz Suisse Flexible Fund Flexible Fund I (CHF) (ausschüttend) IT (CHF) (ausschüttend)

% 1)

% 1)

% 1)

1,25

0,64

0,64

Allianz Suisse - Strategy Fund

Ihre Partner Verwaltungsgesellschaft und Zentralverwaltung Allianz Global Investors GmbH Bockenheimer Landstraße 42-44 D-60323 Frankfurt am Main Kundenservice Hof Telefon: 09281-72 20 Fax: 09281-72 24 61 15 09281-72 24 61 16 E-Mail: [email protected]

Die Allianz Global Investors GmbH stellt die Funktion der Zentralverwaltungsstelle durch ihre Zweigniederlassung in Luxemburg dar:

George McKay (seit 01.03.2015)

Vertreter in der Schweiz

Michael Peters

BNP Paribas Securities Services, Paris Succursale de Zurich

Dr. Wolfram Peters Tobias C. Pross

Selnaustrasse 16 CH-8002 Zürich

Andreas Utermann

Hauptvertriebsträger in der Schweiz Depotbank, nachträgliche Überwachung von Anlagegrenzen und -restriktionen, Fondsbuchhaltung, Nettoinventarwertermittlung

Allianz Global Investors GmbH, Frankfurt am Main, Zweigniederlassung Zürich Gottfried-Keller-Strasse 5 CH-8001 Zurich

State Street Bank Luxembourg S.C.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg Internet: www.allianzglobalinvestors.lu E-Mail: [email protected] Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: 49,9 Mio Stand: 31. Dezember 2014

49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg

Abschlussprüfer

Eigenkapital: EUR 65 Mio. Stand: 31. Dezember 2014

KPMG Luxembourg, Société coopérative Cabinet de révision agréé 39, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg

Register- und Transferstelle Aufsichtsrat

RBC Investor Services Bank S.A.

Dr. Christian Finckh

14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette

Chief HR Officer Allianz SE München

Stefan Baumjohann Mitglied des Betriebsrats der Allianz Global Investors GmbH Frankfurt am Main

Prof. Dr. Michael Hüther Direktor und Mitglied des Präsidiums Institut der deutschen Wirtschaft Köln

Angelika Leutz Mitglied des Betriebsrats der Allianz Global Investors GmbH Frankfurt am Main

Wolfgang Pütz

Informationsstelle in der Schweiz Allianz Suisse Lebensversicherungsgesellschaft AG Bleicherweg 19 CH-8022 Zürich Telefon: 08 00 33 44 55 Telefax: 08 00 33 44 56

Zahl- und Informationsstellen im Großherzogtum Luxemburg State Street Bank Luxembourg S.C.A.

Mitglied des Aufsichtsrats der Allianz Global Investors GmbH Frankfurt am Main

49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg

Dr. Thomas Schindler

in der Schweiz

Rechtsanwalt Head of Executive Office Allianz Asset Management AG München

BNP Paribas Securities Services, Paris Succursale de Zurich

Geschäftsführung

in Liechtenstein

Elisabeth Corley (CEO)

LGT Bank in Liechtenstein Aktiengesellschaft

Thorsten Heymann (seit 01.03.2015) Dr. Markus Kobler

Stand: 30. Juni 2015

Selnaustrasse 16 CH-8002 Zürich

Herrengasse 12 FL-9490 Vaduz

Daniel Lehmann 13