What do we know about self  employment in LICs? Chris Woodruff, University of Warwick

GLM – LIC Conference: Setting the Research Agenda Paris, 30 January 2012

Outline • •

Motivation for focus on SE Open  / under‐researched questions related to SE Q1: Who are the self employed, and what determines  selection into self employment and wage work? Q2: How efficient is the selection into self employment in  LICs? Q3: Is managerial ability a person‐fixed factor, or can it  be learned? And if it is learned, can it be taught? Q4: Where, given this dynamic, will creation of wage  jobs come from?

Own account and Employers

Source: ILO

Open questions •

Open  / under‐researched questions related to SE

Q1: Who are the self employed, and what determines selection  into self employment and wage work? Q2: How efficient is the selection into self employment in  LICs? Q3: Is managerial ability a person‐fixed factor, or can it  be learned? And if it is learned, can it be taught? Q4: Where, given this dynamic, will creation of wage  jobs come from?

Employers v. own account v. WW (Sri Lanka)

de Mel et al 2010

Open questions •

Open  / under‐researched questions related to SE

Q1: Who are the self employed, and what determines  selection into self employment and wage work? Q2: How efficient is the selection into self employment in LICs? Q3: Is managerial ability a person‐fixed factor, or can it  be learned? And if it is learned, can it be taught? Q4: Where, given this dynamic, will creation of wage  jobs come from?

How efficient is selection into SE in LICs?  • Critical question, challenging in any country • Lucas (1978) framework with heterogeneous ability • Efficiency concerns at both the bottom and top of  the ability distribution. – At the bottom: Maloney and co‐authors suggests no  segmentation, pro‐cyclical movements into SE – in Latin  America – At the top: Finance (Townsend et al); lure of government,  NGO, MNC jobs; entry regulations • Research agenda: Models of heterogeneous effects of constraints, particularly those that affect the highest ability entrepreneurs • Panel data on career paths 

Open questions •

Open  / under‐researched questions related to SE

Q1: Who are the self employed, and what determines  selection into self employment and wage work? Q2: How efficient is the selection into self employment in  LICs? Q3: Is managerial ability a person‐fixed factor, or can it be  learned? And if it is learned, can it be taught? Q4: Where, given this dynamic, will creation of wage  jobs come from?

Is managerial ability a person‐fixed factor, or can  it be learned? • Jovanovic: Model of entrepreneurs learning ability  level only after entry • Is experience in larger firms important for large‐scale  entrepreneurs? – Mustafa and Klepper (2011): Daewoo managers in Bangladesh – Sutton (2010): Origin of 50 largest firms in Ethiopia

• So training programs work? – Karlan and Valdivia, Drexler et al, Bloom et al 

Open questions •

Open  / under‐researched questions related to SE

Q1: Who are the self employed, and what determines  selection into self employment and wage work? Q2: How efficient is the selection into self employment in  LICs? Q3: Is managerial ability a person‐fixed factor, or can it  be learned? And if it is learned, can it be taught? Q4: Where, given this dynamic, will creation of wage jobs come  from?

Where, given this dynamic, will creation of wage  jobs come from? • Young firms, starting small and growing rapidly, in  the US (Haltiwanger et al, 2009). Is that true in LICs as well? • Even more than in the US, a very large number of  very small firms in LICs. (But are they young?) 

Effect of wage incentives on having a paid  worker

Final thoughts •Data is a key: There are potential ‘infrastructure’ projects which could be valuable (?)  • A different set of projects may gather data in  specific contexts, but then there is a need to be able  to aggregate what we learn from these projects  (theory?)