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THE GRANGE SCHOOL S.A. Y FILIAL Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 e Informe de los Auditores Independientes

Contenido: Informe de los Auditores Independientes Estados de Situación Financiera Consolidados Estados de Resultados Integrales Consolidados por Función Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidados Estados de Flujos de Efectivo Consolidados - Método Directo Notas a los Estados Financieros Consolidados

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INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Santiago, 24 de marzo de 2016 A los señores Accionistas y Directores de The Grange School S.A. y Filial Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos de The Grange School S.A. y Filial, que comprenden el estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y los correspondientes estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo a instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera, emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros descritas en Nota N°3 a los estados financieros consolidados. La administración también es responsable por el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas.

Teléfono + 562 2650 43 00 I Fax + 562 2360 0361 Email [email protected] I www.pkfchile.cl PKF Chile I Av. Providencia Nº1760 I Piso 6 I Santiago

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Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión sobre la base regulatoria de contabilización En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de The Grange School S.A. y Filial al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esa fecha de acuerdo con instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros descritas en Nota N°3. Bases de contabilización Tal como se describe en Nota N°3 a los estados financieros consolidados, en virtud de sus atribuciones la Superintendencia de Valores y Seguros, con fecha 17 de octubre de 2014, emitió Oficio Circular N°856 instruyendo a las entidades fiscalizadas registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley N°20.780, cambiando el marco de preparación y presentación de información financiera adoptado hasta esa fecha, dado que el marco anterior (NIIF) requiere ser adoptado de manera integral, explícita y sin reservas. Al 31 de diciembre de 2014 y por el año terminado en esa fecha la cuantificación del cambio del marco contable también se describen en Nota N°3. Nuestra opinión no se modifica respecto de este asunto.

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Sin embargo, no obstante que fueron preparados sobre la misma base de contabilización, los estados de resultados integrales y la conformación de los correspondientes estados de cambio en el patrimonio, por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, en lo referido al registro de diferencias de activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos, no son comparativos de acuerdo a lo explicado en el párrafo anterior y cuyo efecto se explica en Nota N°3.

PKF Chile Auditores Consultores Ltda. Antonio González G.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

THE GRANGE SCHOOL S.A. Y FILIAL ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (Cifras expresadas en miles de pesos - M$) Nota 31.12.2015 N°

M$

31.12.2014 M$

ACTIVOS CORRIENTES: Efectivo y equivalentes al efectivo

4

150.943

Otros activos financieros, corrientes

5

664.555

14.555

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

6

1.219.428

1.172.890

Cuentas por cobrar a entidad relacionada

7

78.668

52.764

Inventarios

8

25.300

137.567

Activos por impuestos, corrientes

9

7.944

5.255

2.146.838

2.143.320

9.369.290

Total activos corrientes

760.289

NO CORRIENTES: Propiedades, planta y equipo

10

9.040.144

Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de participación

11

4.087

1.447

Cuentas por cobrar a entidad relacionada

7

459.523

432.611

Otros activos financieros, no corrientes

12

10.286

10.286

Activos por impuestos diferidos

9

516.007

295.680

Total activos no corrientes

10.030.047

10.109.314

TOTAL ACTIVOS

12.176.885

12.252.634

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

Nota N°

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

246.851 859.208 259.989 410.065 90.716 541.821

260.943 662.053 328.102 204.985 80.720 669.936

2.408.650

2.206.739

474.448 415.976 564.881 4.938

650.502 796.936 216.722 46.580

1.460.243

1.710.740

8.048.536 343.530 7.767 (87.726)

8.048.536 343.530 7.767 (61.628)

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras

8.312.107 (4.115)

8.338.205 (3.050)

Patrimonio total

8.307.992

8.335.155

12.176.885

12.252.634

PASIVOS CORRIENTES: Otros pasivos financieros, corrientes Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Provisiones corrientes por beneficio a los empleados Cuentas por pagar a entidad relacionada Pasivos por impuestos, corrientes Otros pasivos no financieros, corrientes

17 14 15 7 9 16

Total pasivos corrientes NO CORRIENTES: Otros pasivos financieros, no corrientes Cuentas por pagar a entidad relacionada Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados Pasivos por impuesto diferidos

17 7 15 9

Total pasivos no corrientes PATRIMONIO: Capital pagado Sobreprecio en venta de acciones propias Otras reservas Pérdidas acumuladas

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

18

THE GRANGE SCHOOL S.A. Y FILIAL ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS POR FUNCIÓN POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (Cifras expresadas en miles de pesos - M$) Notas 31.12.2015 N° M$ RESULTADO OPERACIONALES: INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS REMUNERACIONES Y LEYES SOCIALES

19 20

31.12.2014 M$

12.398.756 (8.063.128)

11.575.210 (7.417.086)

4.335.628

4.158.124

57.349 (4.550.122) (95.338) 38.206 (71.865)

34.266 (4.180.697) (40.596) 37.762 (98.258)

1.830 11.080

(951) 22.132

(273.232) 261.969

(68.218) 35.100

PÉRDIDA

(11.263)

(33.118)

PÉRDIDA ATRIBUIBLE A: Los propietarios de la controladora Participación no controladoras

(10.198) (1.065)

(31.836) (1.282)

PÉRDIDA

(11.263)

(33.118)

GANANCIA BRUTA OTROS INGRESOS (EGRESOS): Otros ingresos, por función Gastos de administración Otros gastos Ingresos financieros Costos financieros Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas que se contabilicen utilizando el método de la participación Diferencias de cambio PÉRDIDA ANTES DE IMPUESTOS A LAS GANANCIAS RESULTADOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS

21

22 11

9

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

THE GRANGE SCHOOL S.A. Y FILIAL ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (Cifras expresadas en miles de pesos - M$) Pat rimonio Sobreprecio

at ribuible

en vent a de

Saldos al 01 de enero de 2015

Ganancias

a los

Capit al

acciones

Ot ras

(pérdidas)

propiet arios

Part icipaciones

Pat rimonio

pagado

propias

reservas

acumuladas

de la cont roladora

no cont roladoras

net o

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

343.530

7.767

(61.628)

8.338.205

Ot ros abonos a result ados acumulados

8.048.536

(15.900)

(15.900)

(3.050)

Pérdida del año

(10.198)

(10.198)

(1.065)

8.335.155 (15.900) (11.263)

Tot al a diciembre 31, 2015

8.048.536

343.530

7.767

(87.726)

8.312.107

(4.115)

8.307.992

Saldos al 01 de enero de 2014

8.048.536

343.530

7.767

(64.225)

8.335.608

(1.768)

8.333.840

Ot ros abonos a result ados acumulados

34.433

34.433

Pérdida del año

(31.836)

(31.836)

(1.282)

(33.118)

(61.628)

8.338.205

(3.050)

8.335.155

Tot al a diciembre 31, 2014

8.048.536

343.530

7.767

34.433

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

THE GRANGE SCHOOL S.A. Y FILIAL ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO - MÉTODO DIRECTO CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (Cifras expresadas en miles de pesos - M$) 31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación: Cobros procedentes de prestación de servicios Otras entradas de efectivo

12.281.083 199.039

11.495.606 89.587

Clases de pagos: Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios Pagos a y por cuenta de los empleados Intereses pagados

(5.044.263) (6.501.843) (48.965)

(4.902.941) (6.088.645) (81.385)

885.051

512.222

(650.000) (365.011) (6.615)

606.884 (413.497) (407.314)

(1.021.626)

(213.927)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación: Pago de préstamos de entidad relacionada (Pagos) importes de préstamos que devengan intereses

(203.429) (269.342)

(183.235)

Flujos de efectivo netos utilizados en actividades de financiación

(472.771)

(183.235)

INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO

(609.346) 760.289

115.060 645.229

150.943

760.289

Flujos de efectivo netos procedentes de actividades de operación Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión: Rescate (inversión) en instrumentos financieros Compras de propiedades, planta y equipo Préstamo a entidad relacionada Flujos de efectivo netos utilizados en actividades de inversión

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

THE GRANGE SCHOOL S.A. Y FILIAL ÍNDICE CONTENIDO 1. 2.

3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12.

PÁG.

INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO DE VALORES BASES DE PRESENTACIÓN Y CRITERIOS CONTABLES APLICADOS

1 1

a. b. c. d. e. f. g. h. i. j. k. l. m. n. o. p. q. r. s. t. u. v. w.

1 1 2 2 3 3 4 4 4 4 5 6 6 6 7 7 8 8 8 8 8 8 8

Base de preparación Bases de presentación Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas Moneda de presentación y moneda funcional Período contable Bases de consolidación Empresa incluida en los presentes estados financieros consolidados Estado de flujos de efectivo Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Inventarios Propiedades, planta y equipo Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de participación Activos financieros a valor razonable Deterioro Pasivos financieros Derivados de coberturas contables Provisiones Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Impuestos a las ganancias e impuestos diferidos Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes Reconocimiento de ingresos Medio ambiente Indemnización por años de servicio

CAMBIOS CONTABLES EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO OTROS ACTIVOS FINANCIEROS, CORRIENTES DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS INVENTARIOS ACTIVOS, PASIVOS POR IMPUESTOS, IMPUESTOS A LAS GANANCIAS E IMPUESTOS DIFERIDOS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO INVERSIONES EN ASOCIADAS CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN OTROS ACTIVOS FINANCIEROS, NO CORRIENTES

9 9 10 10 12 13 14 16 17 18

CONTENIDO 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26.

PÁG.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR, CORRIENTES PROVISIONES POR BENEFICIO A LOS EMPLEADOS OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS, CORRIENTES OTROS PASIVOS FINANCIEROS, CORRIENTES Y NO CORRIENTES PATRIMONIO NETO INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS REMUNERACIONES Y LEYES SOCIALES GASTOS DE ADMINISTRACIÓN COSTOS FINANCIEROS CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS MEDIO AMBIENTE HECHOS RELEVANTES HECHOS POSTERIORES

18 19 19 21 21 23 24 24 25 25 26 26 27 27

THE GRANGE SCHOOL S.A. Y FILIAL NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS (Cifras expresadas en miles de pesos - M$) 1.

INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO DE VALORES The Grange School S.A. (la Sociedad Matriz) se encuentra inscrita en el Registro de Valores con el N°196 y, por lo tanto, es fiscalizada por la Superintendencia de Valores y Seguros. La Sociedad se encuentra acogida a las excepciones que establece la Norma de Carácter General N°268 de fecha 29 de diciembre de 2009.

2.

BASES DE PRESENTACIÓN Y CRITERIOS CONTABLES APLICADOS a.

Base de preparación - Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo a normas de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) que consideran las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), excepto en el tratamiento del efecto directo del incremento en la tasa de impuesto de primera categoría introducido por la Ley N°20.780, establecido en el oficio circular N°856 de la SVS, de acuerdo a lo señalado en Nota N°3.

b.

Bases de presentación - Los estados financieros consolidados se presentan de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”). Estos estados financieros reflejan fielmente la situación financieras de The Grange School S.A. y Filial al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. Los presentes estados financieros han sido preparados a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad y su filial. El directorio de The Grange School S.A., ha tomado conocimiento de la información contenida en los presentes estados financieros y se declara responsable respecto de la veracidad de la información incorporada en este informe referido al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el cual fue aprobado por su directorio en sesión de fecha 24 de marzo de 2016.

1

c.

Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas - La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Administración, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF para las PYMES. En la preparación de los estados financieros se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente a: 

Litigios y otras contingencias En los casos que la administración y los abogados de la Sociedad han opinado que las causas tienen un grado de posibilidad de ocurrencia, se ha constituido una provisión al respecto.



Uso de estimaciones y juicios La preparación de los estados financieros en conformidad con NIIF para las PYMES, requiere que la administración realice estimaciones y supuestos relacionados con los montos reportados de activos y pasivos y revelaciones de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las partidas importantes sujetas a dicha estimación y supuestos incluyen la valuación de provisión de deudores incobrables e inventarios. Las estimaciones y supuestos subyacentes son revisados periódicamente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que las estimaciones son revisadas y en los períodos futuros afectados.

d.

Moneda de presentación y moneda funcional - Las partidas incluidas en los estados financieros se valorizan utilizando la moneda del entorno económico principal en que la Sociedad y su filial opera (moneda funcional). La moneda funcional es el peso chileno, que constituye además, la moneda de presentación de los estados financieros.

2

e.

f.

Período contable - Los presentes estados financieros consolidados cubren los siguientes años: •

Estados de Situación Financiera Consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014.

•

Estados de Resultados Integrales por Función Consolidados por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014.

•

Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidados por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014.

•

Estados de Flujos de Efectivo - Método Directo Consolidados por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014.

Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de The Grange School S.A. (“la Sociedad”) y su filial Inversiones y Rentas Grange S.A. Se posee control cuando se tiene el poder para dirigir las políticas financieras y operativas de una Sociedad de manera tal de obtener beneficios de sus actividades. Los resultados de la filial, se incluyen en el estado consolidado de resultados integrales desde la fecha efectiva de adquisición y hasta la fecha efectiva de enajenación, según corresponda. Todos los saldos y transacciones entre entidades relacionadas han sido eliminados en proceso de consolidación. El valor patrimonial de la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio y en los resultados de la sociedad filial consolidada se presenta, en los rubros “Patrimonio neto; participaciones minoritarias” en el Estado Consolidado de Situación Financiera y “Ganancia atribuible a participación minoritaria” en el Estado Consolidado de Resultados Integrales. Filial: Una filial es una entidad sobre la cual la Sociedad tiene el control de regir las políticas operativas y financieras para obtener beneficios a partir de sus actividades, lo que generalmente viene acompañado de una participación superior al cincuenta por ciento de los derechos de voto. Los estados financieros consolidados incluyen todos los activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo de la Sociedad y su filial después de eliminar los saldos y transacciones intercompañía.

3

g.

Empresa incluida en los presentes estados financieros consolidados La filial con su porcentaje de participación, que se incluyen en estos estados financieros es la siguiente:

Filial

Rut

Inversiones y Rentas Grange S.A. 76.135.879-0

h.

Porcentaje de participación País de Moneda 31.12.2015 31.12.2014 origen Funcional Directo Indirecto Total Directo Indirecto % % % % % Chile

$

99,00

0,00

99,00

99,00

0,00

Total % 99,00

Estado de flujos de efectivo - Para efectos de preparación del Estado de flujos de efectivo, la Sociedad ha definido las siguientes consideraciones: •

El efectivo y equivalentes al efectivo: Incluyen el efectivo en caja, bancos y depósitos a plazo.

•

Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

•

Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.

•

Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.

i.

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar - Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método de tasa de interés efectivo, menos la provisión por pérdidas por deterioro de valor. Se establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan de acuerdo con los términos originales de las cuentas por cobrar.

j.

Inventarios - Los inventarios son valorados al costo o al valor neto de realización, el que sea menor. El costo de los inventarios se basa en el costo de reposición, e incluye el gasto en la adquisición de inventarios y otros costos incurridos en su traslado a su ubicación y condiciones actuales.

4

k.

Propiedades, planta y equipo - Las propiedades, planta y equipo se valoran a su costo de adquisición o construcción, neto de su correspondiente depreciación acumulada y cualquier deterioro determinado. Los costos de adquisición comprenden todos los costos necesarios para traer el activo al lugar y condición para que opere en la manera requerida por la administración. Todos los demás costos se registran en resultados en el período en que se incurren. Los costos posteriores (reemplazo de componentes, mejoras, ampliaciones, etc.), se incluyen en el valor del activo inicial o se reconocen como un activo separado, sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros asociados con los elementos de propiedades, planta y equipo vayan a influir a la Sociedad y el costo del elemento pueda determinarse de forma fiable. El resto de las reparaciones y mantenciones se cargan en el resultado del año en el que se incurren. Cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable. Las pérdidas y ganancias por la venta de activo fijo, se calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor en libros y se incluyen en el estado de resultados. La depreciación de los bienes del activo fijo se calcula según el método lineal, basado en su vida útil estimada. El valor residual y la vida útil de los activos se revisan en la medida que existan cambios significativos. Las vidas útiles de las propiedades, planta y equipo estimados se presentan a continuación:

Detalle Edificios Instalaciones Vehículos Muebles y útiles Otros activos

Vida útil años 40 10 7 5 5

5

l.

Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de participación - Las participaciones en asociadas sobre las que The Grange School S.A. posee una influencia significativa se registran siguiendo el método de participación. Con carácter general, la influencia significativa se presume en aquellos casos en los que The Grange School S.A. posee una participación superior al 20%. El método de participación consiste en registrar la participación en el estado de situación financiera por la proporción de su patrimonio total que representa la participación de The Grange School S.A. Si el monto resultante fuera negativo, se deja la participación a cero en el estado de situación financiera, a no ser que exista el compromiso por parte de The Grange School S.A. de reponer la situación patrimonial de la asociada, en cuyo caso, se registra la provisión correspondiente. Los dividendos percibidos de estas sociedades se registran reduciendo el valor de la participación y los resultados obtenidos por las mismas, que corresponden a The Grange School S.A. conforme a su participación, se registran en el rubro "Participación en las ganancias (pérdida) de asociadas que se contabilizan utilizando el método de la participación".

m.

Activos financieros a valor razonable - Las acciones sin presencia o sin cotización bursátil, se valorizan a su valor libro al cierre de los estados financieros.

n.

Deterioro del valor de los activos - A lo largo del ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo, se evalúa si existe algún indicio de que algún activo hubiera podido sufrir una pérdida por deterioro. En caso de que exista algún indicio se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el monto del deterioro. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo a la que pertenece el activo, entendiendo como tal el menor grupo identificable de activos que genera entradas de efectivo independientes. El monto recuperable es el mayor entre el valor de mercado menos el costo necesario para su venta y el valor en uso, entendiendo por éste el valor actual de los flujos de caja futuros estimados. Para el cálculo del valor de recuperación de las propiedades, plantas y equipos, el valor en uso es el criterio utilizado por la Sociedad en prácticamente la totalidad de los casos.

6

Para estimar el valor en uso, la Sociedad prepara las proyecciones de flujos de caja futuros a partir de los presupuestos más recientes disponibles. Estos presupuestos incorporan las mejores estimaciones de la Gerencia de la Sociedad sobre los ingresos y costos de las Unidades Generadoras de Efectivo utilizando las proyecciones sectoriales, la experiencia del pasado y las expectativas futuras. Estos flujos se descuentan para calcular su valor actual a una tasa que recoge el costo de capital del negocio. Para su cálculo se tiene en cuenta el costo actual del dinero y las primas de riesgo utilizadas de forma general entre los analistas para el negocio. En el caso de que el monto recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente provisión por pérdida por deterioro por la diferencia, con cargo al rubro “Pérdida por Deterioro” del estado de resultados integral. Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en ejercicios anteriores, son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su monto recuperable, aumentando el valor del activo con abono a resultados con el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el ajuste contable. En el caso de la plusvalía comprada, los ajustes contables que se hubieran realizado no son reversibles. o.

Pasivos financieros - Inicialmente, la entidad reconoce sus pasivos financieros en la fecha en que se originan, en función de las disposiciones contractuales del instrumento razonable con cambios en resultados. La entidad rebaja un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se cancelan o expiran. Estos pasivos financieros mantenidos son reconocidos inicialmente a su valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial, estos pasivos financieros se valorizan al costo amortizado usando el método de interés efectivo.

p.

Derivados de coberturas contables - Inicialmente son reconocidos al valor razonable a la fecha que el contrato es pactado y posteriormente actualizado a valor razonable a la fecha de cierre de ejercicio. Estos son registrados como activo cuando el efecto neto del valor razonable es positivo y como pasivo cuando es negativo. El valor del contrato forward en moneda es calculado en referencia a los tipos de cambio forward actuales de contratos con similares perfiles de vencimiento. 7

q.

Provisiones - Las obligaciones existentes a la fecha de los estados financieros, surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales de probable materialización para la Sociedad, cuyo monto y momento de cancelación son inciertos, se registran en el estado de situación financiera como provisiones por el valor actual del monto más probable que se estima que la Sociedad tendrá que desembolsar para cancelar la obligación. Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible en la fecha de la emisión de los estados financieros, sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior.

r.

Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar - Los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar se reconocen a su valor nominal, ya que su plazo medio de pago es reducido y no existe diferencia material con su valor razonable.

s.

Impuestos a las ganancias e impuestos diferidos - Los impuestos a las ganancias se registran de acuerdo a la legislación vigente. Los efectos de los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del balance, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos, pasivos y pérdidas tributarias.

t.

Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes - En el estado de situación financiera consolidado adjunto, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual a inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período.

u.

Reconocimiento de ingresos - Los ingresos de explotación se registran en base devengada. Los ingresos percibidos por matrícula se reconocen como ingresos del año en que se percibe.

v.

Medio ambiente - Los desembolsos asociados a la protección del medio ambiente se imputan a resultados cuando se incurren.

w.

Indemnización por años de servicio - La Sociedad ha constituido una provisión para cubrir la indemnización por los años de servicio que serán pagadas a su personal de acuerdo con los contratos colectivos firmados con fecha 1 de marzo y 26 de agosto de 2014 (con sus trabajadores que devenguen 11 años de trabajo interrumpido), los cuales se registran a valor actuarial, determinado con el método de la unidad de crédito proyectada según lo establecido en NIC 19. La obligación por estos beneficios se presenta en el rubro “Provisiones por beneficios a los empleados”. 8

3.

CAMBIOS CONTABLES En 2014, la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emitió el Oficio Circular Nº856 instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley N°20.780. Este pronunciamiento difiere de lo establecido por las Normas Internacionales de información Financiera (NIIF), que requieren que dicho efecto sea registrado contra resultados del ejercicio. Esta instrucción emitida por la SVS significó un cambio en el marco de preparación y presentación de información financiera adoptada hasta esa fecha, dado que el marco anterior (NIIF) requiere ser adoptado de manera integral, explicita y sin reservas. El efecto de este cambio en las bases de contabilidad significó un abono a los resultados acumulados por M$34.433, que de acuerdo a NIIF debería ser presentado como abono a resultados del año. Para todas las otras materias relacionadas con la presentación de sus estados financieros, la Sociedad utiliza las Normas Internacionales de información Financiera, emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”) Los demás principios y criterios contables descritos en Nota N°2 han sido aplicados uniformemente durante los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014.

4.

EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO El detalle del efectivo y equivalente al efectivo es el siguiente:

Caja pesos Caja dólar Banco pesos Banco dólar Banco libra Pacto consorcio Depósitos a plazo (Banco BCI) Total

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

96.012 4.710 206 50.015

372 151 85.975 1.592 206 671.993

150.943

760.289

No existen restricciones al efectivo y equivalente al efectivo.

9

5.

OTROS ACTIVOS FINANCIEROS, CORRIENTES Al 31 de diciembre de 2015, el detalle de los instrumentos financieros que la Sociedad mantiene, distintos a efectivo y equivalente de efectivo equivalente, es el siguiente: Depósitos a Plazo - Corresponden a depósitos a plazo superiores a 90 días:

Colocación

04.01.2015 08.10.2015 13.10.2015

Entidad

Banco BCI Banco Chile Banco Bice

Moneda

UF Pesos chilenos Pesos chilenos

Capital M$

Tasa anual %

13.148 650.000 2.169

1,25 3,84 4,08

M$ 13.517 648.864 2.174 664.555

31.12.2014 28.05.2014

6.

Banco BCI

Pesos chilenos

11.511

1,25

14.555

DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR El detalle de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar es el siguiente: a.

Deudores por ventas:

Cuenta corriente apoderados Deudores por derecho de enseñanza morosos Provisión de incobrables Subtotal

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

888.370 182.849 (182.849)

883.499 192.653 (192.653)

888.370

883.499

10

b.

c.

Documentos por cobrar:

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

Cuotas tarjetas de crédito Documentos en cartera

142.828 52.635

223.921 44.430

Subtotal

195.463

268.351

Deudores varios:

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

Anticipos a proveedores Cuentas por cobrar Gastos diferidos Ingresos Diferidos Otros

67.250 33.406 16.891 (20.574) 38.622

23.739 10.616 48.218 (96.144) 34.611

Subtotal

135.595

21.040

1.219.428

1.172.890

Total

Los pazos de vencimiento de deudores por venta, documentos por cobrar y deudores varios es el siguiente:

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

Con vencimiento menores a 3 meses Con vencimiento entre 3 y 6 meses Con vencimiento mayor a 6 meses

1.186.022 33.406

1.130.453 8.564 33.873

Total

1.219.428

1.172.890

11

7.

SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS Las transacciones con partes relacionadas se ajustan a lo establecido en el artículo 89 de la Ley N°18.046, sobre Sociedades Anónimas. No existen deudas de dudoso cobro ni garantías asociadas relativas a saldos pendientes de transacciones con partes relacionadas. El detalle de las cuentas por cobrar y por pagar a entidades relacionadas es el siguiente: a.

Cuentas por cobrar, corrientes: País de Rut

Nombre partes relacionadas

origen

Relación

Transacción

M oneda

31.12.2015

31.12.2014

M$

M$

95.484.000-K The Bothy S.A.

Chile

Asociada

Saldo en cuenta corriente

CL$

8.548

70.864.600-8 Fundación Educacional John Jackson

Chile

Accionista

Saldo en cuenta corriente

CL$

21.770

7.625.490-3

Chile

Accionista

Préstamos

CL$

48.350

45.538

78.668

52.764

M usic,art & Drama SpA

Total

b.

Cuentas por cobrar, no corrientes: Rut

Nombre partes relacionadas

7.625.490-3 Music, Art & Drama SpA

c.

7.226

País de origen

Chile

Relación

Transacción

Moneda

Accionista Préstamos

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

459.523

432.611

CL$

Cuentas por pagar, no corrientes: Corrientes

País de Nombre partes relacionadas

Rut

origen

Relación Transacción Moneda 31.12.2015 M$

70.864.600-8

(1)

Fundación Educacional John Jackson

Chile

Accionista

(1)

CL$

410.065

No Corrientes

31.12.2014

31.12.2015

31.12.2014

M$

M$

M$

204.985

415.976

Corresponde a préstamo por UF32.000 el cual devenga un interés anual de 3,20% establecido en acuerdo marco efectuado el 30 de septiembre de 2011 y posteriores modificaciones con un plazo de restitución de 5 años a partir del 30 de septiembre de 2013.

12

796.936

d.

e.

Transacciones: Entidad

Concepto

Fundación Educación John Jackon

Pago de préstamos

Music, Art & drama SpA

Préstamo

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

203.429

29.756

29.724

407.314

Remuneraciones y dietas al directorio y personal clave de la gerencia En cumplimiento de lo dispuesto en los Estatutos, los Directores no perciben remuneración alguna por las labores prestadas. El personal clave de la gerencia percibió una renta de M$152.588 (M$143.256 en 2014).

8.

f.

Sanciones - Durante 2015 y 2014 la Sociedad, sus Directores y el Gerente no han sido sancionados por la Superintendencia de Valores y Seguros.

g.

Transacciones de acciones - Durante 2015 y 2014, no se han efectuado transacciones de acciones por parte de los señores Presidente, Directores, Gerentes, Inspectores de Cuentas.

INVENTARIOS El detalle del inventario es el siguiente:

Libros Materiales didácticos Otros Provisión de obsolescencia Total

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

17.197 22.048 (13.945)

69.907 59.131 22.474 (13.945)

25.300

137.567

13

9.

ACTIVOS, PASIVOS POR IMPUESTOS, IMPUESTOS A LAS GANANCIAS E IMPUESTOS DIFERIDOS El detalle de los activos, pasivos por impuestos, impuestos a las ganancias e impuestos diferidos es el siguiente: a.

b.

Activos por impuestos: 31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

Crédito Sence Remanente crédito fiscal

6.830 1.114

4.896 359

Total

7.944

5.255

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

Impuesto único IVA débito fiscal neto Otros

76.384 7.796 6.536

68.003 6.980 5.737

Total

90.716

80.720

Pasivos por impuestos:

c.

Impuestos a las ganancias - No se provisionó impuestos a las ganancias por existir pérdidas tributarias ascendentes a M$777.724 (M$519.438 en 2014).

d.

Impuestos diferidos - A continuación se presenta el detalle de los activos por impuestos diferidos, originados por diferencias temporarias. Activos netos por impuestos diferidos 31.12.2015 31.12.2014 Activos Pasivo Activos Pasivo M$ M$ M$ M$ Pérdidas tributarias Provisión indemnización Propiedad, planta y equipo Provisión cuentas incobrables Provisión de vacaciones Provisión de obsolescencia Provisiones varias Provisión de ingresos

194.353 184.304 74.769 43.884 13.665 3.347 1.685

Totales impuestos diferidos, neto

516.007

120.051 110.739 46.580 43.347 11.846 3.138 6.559 4.938 4.938

295.680

46.580

14

La composición de los impuestos a las ganancias es el siguiente:

Impuestos corrientes: Provisión impuestos a las ganancias Impuestos diferidos: Efecto por activos y pasivos por impuesto diferidos

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

0

0

261.969

35.100

Al 31 de diciembre de 2014, la Sociedad y su filial registraron un abono a “Ganancias (Pérdidas) acumuladas” por efecto de cambio M$34.433 de tasas impositivas. e.

Reforma Tributaria Con fecha 29 de septiembre de 2014, fue publicada en el Diario Oficial la Ley N°20.780 “Reforma Tributaria que modifica el sistema de tributación de la renta e introduce diversos ajustes en el sistema tributario”. Entre los principales cambios, dicha Ley agrega un nuevo sistema de tributación semi integrado, que se puede utilizar de forma alternativa al régimen integrado de renta atribuida. Los contribuyentes podrán optar libremente a cualquiera de los dos para pagar sus impuestos. En el caso de The Grange School S.A. y Filial por regla general establecida por ley se aplica el sistema de tributación semi integrado. La tasa de impuesto de Primera Categoría, establece un aumento permanente, su detalle es el siguiente:

Régimen Sistema Semi integrado % Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018 y siguientes

21,0 22,5 24,0 25,5 27,0

15

10. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO El detalle de las Propiedades, planta y equipo es el siguiente: 31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

Propiedades, planta y equipo, neto: Terreno Edificios Instalaciones Obras en curso Muebles y útiles Vehículos Otros activos

846.480 7.243.783 442.246 230.929 253.196 20.238 3.272

846.480 7.560.744 594.364 48.537 288.673 24.810 5.682

Total propiedades, plantas y equipos, neto

9.040.144

9.369.290

Propiedades, planta y equipo, bruto: Terrenos Edificios Instalaciones Obras en curso Muebles y útiles Vehículos Otros activos

846.480 12.011.841 2.128.984 230.929 1.996.797 30.308 10.709

846.480 11.969.478 2.134.475 48.537 3.219.874 30.308 78.844

Total propiedades, planta y equipo, bruto

17.256.048

18.327.996

Depreciación acumulada: Edificios Instalaciones Muebles y útiles Vehículos Otros activos

(4.768.058) (1.686.738) (1.743.601) (10.070) (7.437)

(4.408.734) (1.540.111) (2.931.201) (5.498) (73.162)

Total depreciación acumulada

(8.215.904)

(8.958.706)

16

A continuación se presenta la composición y movimientos de propiedad, plantas y equipos durante 2015 y 2014: Obras

Muebles

Terrenos

Edificios

Instalaciones

en curso

y útiles

Vehículos

activos

Otros Total

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

846.480

7.560.744

594.364

48.537

288.673

24.810

5.682

42.602

7.627

225.707

89.075

Saldos al 01 de enero de 2015 (neto de depreciación acumulada) Adiciones Bajas

365.011

(9.841)

Traspaso Depreciación Total movimientos Saldos al 31 de diciembre de 2015

(43.315)

43.315

9.369.290

(1.148)

(10.989)

(359.563)

(159.745)

0

(158.026)

(4.572)

(1.262)

(683.168)

0

(316.961)

(152.118)

182.392

(35.477)

(4.572)

(2.410)

(329.146)

846.480

7.243.783

442.246

230.929

253.196

20.238

3.272

9.040.144

846.480

7.908.424

320.607

43.342

366.220

26.700

5.852

9.517.625

72.080

1.147

413.497

Saldos al 01 de enero de 2014 (neto de depreciación acumulada) Adiciones

67.139

273.131

Traspaso

267.936

(267.936)

Depreciación Total movimientos Saldos al 31 de diciembre de 2014

(347.680)

(61.318)

0

(347.680)

273.757

846.480

7.560.744

594.364

(149.627)

(1.890)

(1.317)

(561.832)

5.195

(77.547)

(1.890)

(170)

(148.335)

48.537

288.673

24.810

5.682

9.369.290

11. INVERSIONES EN ASOCIADAS CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN El detalle de las inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación es el siguiente:

Nombre

The Bothy S.A.

País de origen

Porcentaje de participación y poder de voto %

Chile

48,58

Inversión 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ 4.087

1.447

Efecto en resultado Ganancia (pérdida) devengada 31.12.2015 31.12.2014 M$ M$ 1.830

(951)

No existen restricciones significativas respecto de la capacidad que tiene la asociada de transferir fondos en forma de dividendos en efectivo. The Grange School S.A. no tiene responsabilidad directa en el caso de que ocurran contingencias en Asociadas

17

12. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS, NO CORRIENTES Corresponde a la inversión de 120 acciones de Inversiones Príncipes de Gales, las cuales se presentan al costo de adquisición.

13. ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de la Sociedad matriz y su filial. A continuación se incluye información detallada de su filial. Ingresos Rut

Nombre

País de

Moneda

origen

funcional

Participación

Activo

Activos

Pasivos

Pasivos

(Egreso)

(Pérdida)

no corrientes

corrientes

no corrientes

Patrimonio

neto

Utilidad

M$

M$

M$

M$

M$

Directa

Indirecta

corrientes

%

%

M$

M$

31 de diciembre de 2015 76.135.879-0 Inversiones y Rentas Grange S.A.

Chile

Pesos

99,00

1,00

162

2.592.140

4.668

2.999.175

(305.018)

(106.523)

(106.523)

31 de diciembre de 2014 76.135.879-0 Inversiones y Rentas Grange S.A.

Chile

Pesos

99,00

1,00

401

2.637.287

2.764

2.939.942

(305.018)

(128.162)

(128.162)

La Sociedad fue constituida por escritura pública de fecha 19 de enero de 2011 bajo la razón social “Inversiones y Rentas Grange S.A.” El objeto de la sociedad es: 

Adquirir y enajenar a cualquier título, arrendar y explorar en cualquier forma bienes raíces.



La ejecución y celebración de toda clase de actos y contratos conducentes o necesarios para el pleno desarrollo de toda especie de actividades inmobiliarias o de inversión en negocios inmobiliarios o relacionados, directa o indirectamente, con la explotación y enajenación de bienes inmuebles y sus accesorios por adherencia o destinación, corporales o incorporales.



La celebración de contratos de construcción, en todas sus formas.

18

14. ACREEDORES CORRIENTES

COMERCIALES

Y

OTRAS

CUENTAS

POR

PAGAR,

El detalle de los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes es el siguiente:

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

Cuentas por pagar Facturas por pagar Asociación de padres y apoderados Fondos a rendir a terceros Honorarios por pagar Otros

418.001 316.268 88.630 20.495 13.059 2.755

418.858 101.584 59.206 74.274 8.131

Total

859.208

662.053

15. PROVISIONES POR BENEFICIO A LOS EMPLEADOS El detalle de las provisiones por beneficio a los empleados es el siguiente: a.

b.

Provisiones corrientes: 31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

Provisión de vacaciones Provisión indemnización (1)

56.936 203.053

52.648 275.454

Total

259.989

328.102

Provisiones no corrientes:

Provisión indemnización (1)

(1)

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

564.881

216.722

Corresponde a la provisión por desvinculaciones de personal a materializarse en el corto plazo, de acuerdo a la política de jubilación implementada por la administración y a la provisión por indemnización por años de servicios de acuerdo a los convenios colectivos de trabajo firmados con sus trabajadores con fecha 1 de marzo y 26 de agosto de 2014.

19

Las siguientes son las principales hipótesis actuariales utilizadas:

c.



Tasa de descuento utilizadas; es de un 4.58%, la tasa de descuento promedio libre de riesgo, según el Ministerio de Hacienda para la última colocación de bonos.



Tasa esperada de incrementos salariales; la tasa promedio es de un 5,2% anual, de acuerdo a publicaciones del INE para la el rubro enseñanza.



Tasa de rotación del personal; de acuerdo a información fluctúa entre una 0% a un 1% anual según tabla con datos históricos de la sociedad.



Nombre de la tabla de mortalidad; RV-2004 entregado por INE.



Otros supuestos actuariales significativos; edades legales de jubilación por sexo, se tomaron 65 años para hombres y 60 años para mujeres.

Conciliación de la provisión por beneficios a los empleadores corrientes y no corrientes: 31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

328.102

362.138

(191.322) 123.209

(309.490) 275.454

Total provisión corriente por beneficios a los empleados

259.989

328.102

Saldo inicial

216.722

45.674

Beneficios cancelados Provisión del período

348.159

(45.674) 216.722

Total provisión no corriente por beneficios a los empleados

564.881

216.722

Saldo inicial Beneficios cancelados Provisión del período

20

16. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS, CORRIENTES El detalle de los otros pasivos no financieros, corrientes es el siguiente:

Instituciones previsionales Anticipos de apoderados

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

165.929 375.892

158.141 511.795

541.821

669.936

(1)

Total

(1)

Corresponden a ingresos percibidos por adelantado por concepto de escolaridad.

17. OTROS PASIVOS FINANCIEROS, CORRIENTES Y NO CORRIENTES El detalle de los otros pasivos financieros, corrientes y no corrientes es el siguiente. 31.12.2015 Corrientes No corrientes M$ M$

Concepto

31.12.2014 Corrientes No corrientes M$ M$

Préstamos bancarios (a) Contratos de cobertura (b)

239.701 7.150

474.448

260.943

650.502

Total

246.851

474.448

260.943

650.502

(a)

Préstamos Bancarios corrientes y no corrientes: El detalle por institución financiera es el siguiente: Corrientes: Intitucuó n financiera Rut 3 1.12 .2 0 15 B anco Santander B anco de Chile

97.036.000-K 97.004.000-5

P aís M o neda

Chile Chile

UF UF

A mo rtizació n capital

A l vencimiento A l vencimiento

Tasa No minal Efectiva % % 4,34 4,00

4,34 4,00

To tal 3 1.12 .2 0 14 B anco Santander B anco de Chile To tal

97.036.000-K 97.004.000-5

Chile Chile

UF UF

A l vencimiento A l vencimiento

4,34 4,00

P lazo de vencimiento hasta de 1a de 3 a 1mes 3 meses 12 meses M$ M$ M$

To tal M$

8.235

16.470

5.386 209.610

30.091 209.610

8.235

16.470

214.996

239.701

7.868 19.958

15.702 217.415

23.570 237.373

27.826

233.117

260.943

4,34 4,00 0

21

No corrientes: Institución financiera Rut

País

Moneda

Amortización capital

Plazo de vencimiento de 13 meses de 25 meses desde a 2 años a 3 años 37 meses M$ M$ M$

Tasa Nominal Efectiva % %

Total M$

31.12.2015 Banco Santander

97.036.000-K

Chile

UF

Al vencimiento

4,34

4,34

236.538

237.910

31.12.2014 Banco Santander Banco de Chile

97.036.000-K 97.004.000-5

Chile Chile

UF UF

Al vencimiento Al vencimiento

4,34 4,00

4,34 4,00

31.472 243.809

31.472 280.805

62.944

125.888 524.614

275.281

312.277

62.944

650.502

Total

474.448

Los créditos obtenidos con ambas entidades financieras vencen en octubre de 2018. (b)

Contratos de cobertura - Corresponden a contratos Forward firmados para cubrir variaciones en los reajustes de las indemnizaciones de docentes extranjeros. Institución Financiera

Fecha de Inicio

Vencimiento

Dólar

Monto Moneda

Monto

protegido

Pactado

Cierre

Inicial

Final

Saldo

M$

$

$

M$

M$

M$

Banco de chile

21.12.2015

09.12.2016

US$

307.000

720,14

710,16

221.083

218.019

3.064

Banco de chile

21.12.2015

09.12.2016

US$

306.967

720,42

710,16

221.145

217.996

3.149

37.638

37.168

470

37.395

36.928

467

Banco de chile

21.12.2015

09.12.2016

US$

52.338

719,14

710,16

Banco de chile

21.12.2015

09.12.2016

US$

52.000

719,14

710,16

Total

718.305

7.150

Los Forward son inicialmente reconocidos al valor razonable a la fecha de que el contrato de cobertura es pactado y posteriormente actualizado a valor razonable a la fecha de cierre de ejercicio.

22

18. PATRIMONIO NETO a.

Capital suscrito, pagado y número de acciones - El capital suscrito y pagado asciende a M$8.048.536 y está representado por 125.525 acciones serie “A” y “B”, sin valores nominales, íntegramente suscritos y pagados. El detalle separado por serie es el siguiente:

Serie

Acciones suscritas con derecho y pagadas a voto N° N°

Capital suscrito y pagado M$

A B

3.700 121.825

3.700 121.825

237.240 7.811.296

Total

125.525

125.525

8.048.536

Restricciones al patrimonio - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no existen restricciones de ningún tipo en el patrimonio. El detalle de la distribución de accionistas al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente: Participación %

Accionistas N°

28,97 71,03

1 1.159

100,00

1.160

Fundación Educacional John Jackson

28,97

1

Serie "B" 10% o más de participación Menos de 10% de participación con inversión inferior a UF200.

88,54 11,46

1 3.171

100,00

3.172

88,54

1

Tipo de accionista Serie "A" 10% o más de participación Menos de 10% de participación con inversión inferior a UF200. Total

Total

Fundación Educacional John Jackson

La Fundación Educacional John Jackson controla el 86,78% de las acciones con derecho a voto de The Grange School S.A.

23

b.

Abono a resultados acumulados – Al 31 de diciembre de 2014 producto del efecto de la Reforma Tributaria, conforme a las disposiciones de Oficio Circular Nº856 de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, se ha registrado un abono a “Ganancias (pérdidas) acumuladas” por un monto de M$34.433, por concepto de impuestos diferidos reconocidos como efecto del incremento de la tasa de impuestos de primera categoría, descrito en Nota N°3

19. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS El detalle de los ingresos por actividades ordinarias es el siguiente: 31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

Derecho de enseñanza Cuotas de incorporación Ingresos extracurriculares Derecho solicitud de ingreso Otros

11.236.957 709.724 343.445 19.675 88.955

10.155.796 568.692 278.055 24.685 547.982

Total

12.398.756

11.575.210

20. REMUNERACIONES Y LEYES SOCIALES El detalle de las remuneraciones y leyes sociales es el siguiente:

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

Salarios Indemnización personal Beneficios Leyes sociales Personal externo Bonificación personal extranjero Bonificación termino conflicto

(6.721.508) (495.320) (285.267) (214.740) (188.556) (157.737) 0

(6.142.917) (346.760) (218.864) (264.092) (285.639) (140.158) (18.656)

Total

(8.063.128)

(7.417.086)

24

21. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN El detalle de los gastos de administración e s el siguiente:

31.12.2015 M$ Alimentación Depreciación Gastos generales IVA no recuperable Reparaciones Gastos de Áreas Académicos Didácticos Servicio de limpieza Servicios de seguridad Insumos básicos Servicios de terceros Gastos de administración Otros Total

31.12.2014 M$

(834.150) (683.168) (526.767) (516.736) (398.896) (379.394) (349.339) (174.811) (163.744) (160.132) (153.906) (108.897) (100.182)

(767.358) (561.832) (578.495) (470.659) (353.720) (283.802) (377.148) (142.061) (168.769) (154.040) (136.585) (92.293) (93.935)

(4.550.122)

(4.180.697)

31.12.2015 M$

31.12.2014 M$

22. COSTOS FINANCIEROS El detalle de los costos financieros es el siguiente:

Intereses pagados Reajustes pagados

(35.862) (36.003)

(42.088) (56.170)

Total

(71.865)

(98.258)

25

23. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS 



The Grange School S.A., con Campbell, Rol Nº3227-2010, del 2º Juzgado Civil de Santiago. Materia

:

Notificación judicial de protesto de cheque.

Estado

:

Demanda notificada. Sin resultado positivo en cuanto a ubicación de bienes embargables o dirección actual del deudor.

The Grange School S.A., con Ortiz del 20° Juzgado Civil de Santiago. Materia

:

Notificación judicial de protesto de cheque.

Estado

:

Sin resultado positivo en cuanto a ubicación de bienes embargables o dirección actual del deudor.



The Grange S.A., con Giordano, 5° Juzgado Civil de Santiago. Rol N°32.814 2010. Demanda notificada. Sin resultado positivo en cuanto a ubicación de bienes embargables o dirección actual del deudor.



The Grange S.A., con San Martín, 9° Juzgado Civil de Santiago Rol N°20.219-2010. Demanda notificada. Sin resultado positivo en cuanto a ubicación de bienes embargables o dirección actual del deudor.



The Grange S.A., con Holtheuer, 21° Juzgado Civil de Santiago Rol N°20.108-2010. Demanda notificada. Sin resultado positivo en cuanto a ubicación de bienes embargables o dirección actual del deudor.

24. MEDIO AMBIENTE En opinión de la administración, la naturaleza de las operaciones que la Sociedad desarrolla, no afectan en forma directa o indirecta el medio ambiente, por lo tanto, a la fecha de cierre de los presentes estados financieros no tiene comprometidos recursos ni se han afectado pagos derivados del incumplimiento de ordenanzas municipales u otros organismos fiscalizadores.

26

25. HECHOS RELEVANTES La Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 06 de noviembre de 2015, aprobó efectuar la cancelación de la Inscripción de la Sociedad y sus acciones en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros, otorgando derecho a retiro a los accionistas disidentes o ausentes, sujeto a los términos y condiciones que determine la Junta de Accionistas. En atención a la potencial magnitud del desembolso que el ejercicio del derecho a retiro pudiera significar para la Sociedad, y en vista de lo dispuesto en el artículo 134 del Reglamento de la Ley de Sociedades Anónimas (Decreto Supremo N°702 del Ministerio de Hacienda) se propuso a la Junta que el posible acuerdo que se adoptarA para cancelar la inscripción de la Sociedad y sus acciones en el Registro de la Superintendencia de Valores y Seguros, quede sujeto a la condición suspensiva expresa que dicho derecho no sea ejercido dentro del plazo legal por accionistas que representen más de 400 acciones, cualquiera sea su serie, o a la cantidad de acciones que defina la junta extraordinaria de accionistas.

26. HECHOS POSTERIORES Entre el 01 de enero de 2016 y la fecha de emisión de estos estados financieros, no han ocurrido hechos de carácter financiero o de otra índole, que afecten en forma significativa los saldos o interpretación de los mismos.

********

27