Telefonkonferenz Januar-März 2007 Stephan Gemkow Vorstandsmitglied, Ressort Finanzen Deutsche Lufthansa AG Frankfurt, 26. April 2007

Eckdaten des Konzerns Q1 2007

Q1 2007




Umsatzerlöse
Verkehrserlöse

Veränderungen vs. Q1 2006

4.696 Mio. €

+ 5,6 %

3.568 Mio. €

+ 6,1 %

36 Mio. €

+ 111 Mio. €




Operatives Ergebnis




EBIT

161 Mio. €

+ 171 Mio. €




Konzernergebnis

554 Mio. €

+ 652 Mio. €




Operativer Cashflow

529 Mio. €

+ 82 %




Investitionen

470 Mio. €

- 23 % Veränderungen zum 31.12.2006




Nettoliquidität

162 Mio. €

+ 60 %

26,4 %

+ 1,2 %P.

9.309 Mio. €

- 2,5 %

(inkl. langfristige Liquiditätsreserven)

2




Eigenkapitalquote




Marktkapitalisierung (31.3.2007) Lufthansa Konzern

Konzern Außenumsatz nach Geschäftsfeldern Q1 2007 vs. Q1 2006

in Mio. €

Catering (9%)

IT Services (1%)

3045 2788

Passagierbeförderung

635 675

Logistik

Technik (11%)

527 509

Technik

Logistik (14%)

63 65

IT Services

Passagierbeförderung (65%)

426 409

Catering

0

1000

2000

Q1 2006 3

Lufthansa Konzern

3000

Q1 2007

4000

Entwicklung der Verkehrserlöse im Konzern Q1 2007 vs. Q1 2006 in Mio. €

- 104 + 57 + 251

Währung

54

Preis

+/- 0 Menge

3.364

Konsolidierung

93

Verkehrserlöse Q1 2006 4

3.568

Lufthansa Konzern

105

davon Germanwings

Verkehrserlöse Q1 2007

Lufthansa Passgierbeförderung steigert Verkehrserlöse in allen Regionen Entwicklung der Verkehrsgebiete Q1 2007 vs. Q1 2006* Europa

Amerika Verkehrserlöse

+ 11,4%

SKO

+ 2,0%

PKT

+ 6,9%

SLF

+ 3,7%P

Durchschnittserlöse (p.PKT)

+ 4,0%

Gesamt

5

Verkehrserlöse

+ 7,3%

SKO

+ 10,6%

PKT

+ 12,8%

SLF

+ 1,2%P

Durchschnittserlöse (p.PKT)

- 4,8%

Nahost/Afrika Verkehrserlöse

+ 8,4%

SKO

+ 3,5%

PKT

+ 9,0%

Verkehrserlöse

+ 8,5%

SLF

+ 3,8%P

SKO

+ 4,6%

PKT

+ 8,5%

Durchschnittserlöse (p.PKT)

-0,4%

SLF

+ 2,6%P

Durchschnittserlöse (p.PKT)

-0,1%

Lufthansa Konzern

Asien/Pazifik Verkehrserlöse

+ 7,7%

SKO

+ 1,1%

PKT

+ 6,2%

SLF

+ 4,0%P

Durchschnittserlöse (p.PKT)

+ 1,2%

*Lufthansa und Regionalpartner; ggü. VJ in %

Entwicklung des Aufwandes Q1 2007 vs. Q1 2006

in Mio. €

Materialkosten Personalkosten Abschreibungen

4,1

2.502

4,6 1,8

1.273

1,7 5,1

269

5,9 2,9

Übrige betriebl. Aufwendungen 965

4,1 3,3

Gesamt

5.009

3,8 0

2

4

6

8

in %

Konzern Q1 2007

6

Lufthansa Konzern

Konzern wie Q1 2006

Operatives Ergebnis Q1 2007 vs. Q1 2006

in Mio. €

Q1 2007

Q1 2006

Veränderung

+ 56

- 46

+ 102

– Ergebnis Anlagevermögen/Finanzinvestitionen - 11

-1

- 10

-4 -7

-3 +2

-1 -9

0 -9

-3 - 25

+3 + 16

+ 36

- 75

+ 111

Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit

davon Flugzeugverkäufe übrige

– Stichtagskursbewertungen/Finanzschulden – Auflösung von Rückstellungen

Operatives Ergebnis

7

Lufthansa Konzern

Operatives Ergebnis pro Segment Q1 2007 vs. Q1 2006

in Mio. €

Passagierbeförderung

-41

-113

6

Logistik

11 60 58

Technik

4

IT Services

Q1 2006

Catering

-150 8

Lufthansa Konzern

-100

Q1 2007

1

-9 -50

9

0

50

100

EBIT und EBITDA Q1 2007 vs. Q1 2006

in Mio. €

Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit Beteiligungsergebnis Übrige Finanzposten

EBIT Abschreibungen Abschreibungen auf Finanzanlagen

EBITDA

9

Lufthansa Konzern

Q1 2007

Q1 2006

Veränderung

+ 56

- 46

+ 102

+ 91 + 14

+ 27 +9

+ 64 +5

+ 161

- 10

+ 171

+ 269 +6

+ 254 +6

+ 15 0

+ 436

+ 250

+ 186

Finanzergebnis und Konzernergebnis Q1 2007 vs. Q1 2006

in Mio. €

Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit Beteiligungsergebnis Zinssaldo Übrige Finanzposten

Finanzergebnis Ertragsteuern Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsfeld Touristik Auf Minderheiten entfallendes Ergebnis

Konzernergebnis 10

Lufthansa Konzern

Q1 2007

Q1 2006

Veränderung

+ 56

- 46

+ 102

+ 91 - 57 + 14

+ 27 - 71 +9

+ 64 + 14 +5

+ 48

- 35

+ 83

- 10

+ 30

- 40

+ 499 - 39

- 44 -3

+ 543 - 36

+ 554

- 98

+ 652

Operativer Cashflow Q1 2007 vs. Q1 2006

11

in Mio. €

Q1 2007

Q1 2006

Veränderung

Ergebnis vor Ertragsteuern

+ 104

- 81

+ 185

Abschreibungen + 287 Ergebnis aus Abgang von Anlagevermögen - 2 Ergebnis aus at-equity Bewertung - 91 Ertragsteuern - 115 Übrige + 346

+ 290 -5 -9 +2 + 93

-3 +3 - 82 - 117 + 253

Operativer Cashflow

+ 529

+ 290

+ 239

Investitionen

+ 470

+ 612

- 142

Lufthansa Konzern

Open Skies: erster Schritt in die richtige Richtung

Liberalisierungsschritte durch Open Skies
EU-Airlines können von jedem Punkt zu jedem Punkt (Europa-USA) fliegen; keine Einschränkung für Codeshare
Aufhebungen Verkehrsrechtsbeschränkung London Heathrow-USA
EU- und US-Airlines erhalten uneingeschränkte 5. Freiheit*
Abkommen schließt die Schweiz ein
Kaum Lockerung der Beteiligungsbeschränkungen

* d.h. Möglichkeit für internationale Beyond-Verkehre

12

Lufthansa Konzern

Konsequenzen für LH
Codeshare und Direktangebote europäischer Airlines ex DE möglich
Codeshare und LH-Direktangebote ex europäischem Ausland möglich
neuer Engpaß: Slots statt Verkehrsrechte (Aufwertung und/oder strategische Einsatzmöglichkeiten der BMI-Slots in London Heathrow)
Mehrpunktdienste beyond USA möglich
Transatlantische Übernahmen weiter schwierig, aber komplizierte Verkehrsrechtsanerkennung bei europäischen Mergers in USA entfällt

Die Rolle des Luftverkehrs in der aktuellen Klimadebatte ist übertrieben Globale Treibhaus Emissionen Luftverkehr; 1,6% Abfall; 3,6% Landwirtschaft; 13,5% sonstiger Verkehr; 11,9%

Landschaftsverbrauch; 18,2% Elektrizität und Wärme; 24,6%

Industrie Prozesse; 3,4%

Flüchtige Gase; 3,9% Industrie; 10,4%

Source: World Resources Institute

13

Lufthansa Konzern

sonstige Verbrennungsmotoren; 9%

Lufthansa verfolgt eine Vier-Säulen-Strategie für den Klimaschutz Ein „Single Sky“ in Europa würde einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz liefern Vier Säulen für den Klimaschutz 1. Technischer Fortschritt
Triebwerke, altern. Treibstoffe, u.a. 2. Verbesserte Infrastruktur
Luftraumnutzung, Flugsicherung, Flughafen-Infrastruktur 3. Operative Maßnahmen
Flugzeugeinsatz, Flugrouten und -geschwindigkeit

Effizienzpotentiale im Luftraummanagement Europa

USA

Mio.km2

10,5

9,8

Flugsicherungsdienstleistunger

Anzahl

47

1

Flugleitstellen

Anzahl

58

21

Betriebssysteme

Anzahl

22

1

Programmiersprachen

Anzahl

30

1

Mio.

9

18

€

742

386

Luftraum

Flüge*

4. Wirtschaftliche Incentives
Weltweiter Emissionsrechtehandel *Stand 2004

14

Lufthansa Konzern

Sicherungskosten pro Flug*

Bandbreite der Treibstoffkosten in 2007 (Snapshot 31.März 2007: Spot Preis 68,10 USD/bbl)

Treibstoffaufwand LH Konzern (nach Hedging) in Mrd. € 5.0

LH Konzern

SWISS

4.8

4,5 (+9%)

4.6

82 USD/bbl (+20%)

4.4

4,3 (+5%)

4.2

4,1

75 USD/bbl (+10%)

4.0 3.8

3,8 (-6%)

0,6

61 USD/bbl (-10%)

600

3.6

3,6 (-13%)

3.4

54 USD/bbl (-20%)

3.2 3.0

3,4

3,5

2006

2007e

2.8 2.6

2,6

2.4 2.2 2005

15

Lufthansa Konzern

Bandbreiten

Ölpreis-Szenario Lufthansa Konzern 2007

in USD/bbl

Stand April 2007

103 98 93 88 83 78 73 68 63 58 53 48 43 38 33 28

Marktpreislinie

LH Preis 2007 28

33

38

43

48

53

58

63

68

73

78

in USD/bbl

in %

Durchschnittliche Hedging Position 100 90 80 70 60 50 40 Q3 2007

16

Lufthansa Konzern

Q4 2007

Q1 2008

Q2 2008

83

88

93

98

103

Ausblick Operatives Ergebnis in Mio. €

1000 900

845

800

718

700

577

600 500

383

400 300 200 100

28

36

0 2001

Stand: 26. April 2007

17

Lufthansa Konzern

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Disclaimer

Vorbehalt bei zukunftsgerichteten Aussagen In den Darstellungen zum Unternehmensergebnis, die sich auf die zukünftige Entwicklung des Lufthansa Konzerns und seiner Gesellschaften beziehen, handelt es sich lediglich um Prognosen und Einschätzungen und damit nicht um feststehende historische Tatsachen. Sie dienen allein informatorischen Zwecken und sind gekennzeichnet durch Begriffe wie „glauben“, „erwarten“, „vorhersagen“, „beabsichtigen“, „prognostizieren“, „planen“, „schätzen“ oder „bestreben“. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf allen uns derzeit erkennbaren und verfügbaren Informationen, Fakten und Erwartungen. Sie können daher nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Gültigkeit beanspruchen. Da zukunftsgerichtete Aussagen naturgemäß mit Ungewissheiten und in ihren Auswirkungen nicht einschätzbaren Risikofaktoren – wie etwa einer Änderung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen – behaftet sind oder zugrunde gelegte Annahmen nicht oder abweichend eintreffen können, besteht die Möglichkeit, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse und die Entwicklung des Unternehmens von den Prognosen wesentlich unterscheiden. Lufthansa ist stets bemüht, die veröffentlichten Daten zu kontrollieren und auf dem aktuellen Stand zu halten. Dennoch kann seitens des Unternehmens keine Verpflichtung übernommen werden, zukunftsgerichtete Aussagen an später eintretende Ereignisse bzw. Entwicklungen anzupassen. Eine Haftung oder Garantie für Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Daten und Informationen wird demnach weder ausdrücklich noch konkludent übernommen.

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Lufthansa Konzern