St. Galler Kantonalbank Jahresabschluss 2016 Analystenkonferenz 16. Februar 2017 Roland Ledergerber Präsident der Geschäftsleitung

Agenda  Hauptmerkmale Geschäftsjahr 2016  Finanzieller Leistungsausweis  SGKB Deutschland  Digitalisierung  Ausblick 2017

2

Hauptmerkmale 2016

Gutes Geschäftsjahr

Digitale Bank – weitere Angebote lanciert

150 Jubiläum 2018 – Aktivitäten gestartet

3

Marktumfeld 2016

Börse

Zinsen

110

0.50%

100

0.00%

Währungen 1.30

1.20

1.10 90

-0.50% 1.00

80 Dez 2015

Jun 2016

SMI

Euro Stoxx 50

SMI - 6.8%

4

Dez 2016

-1.00% Dez 2015

Jun 2016

LIBOR 3M

Dez 2016

SWAP 5Y

Negativzinsen

0.90 Dez 2015

Jun 2016 EUR

USD

Euro - 1.4%

Dez 2016

Konjunktur 2016

BIP Wachstum Arbeitslosenquote 1.4% 3.5% 2.4% Kanton SG 2.6%

Quelle: KOF ETH, 15.12.2016 / Seco 10.01.2017

11

Inflation -0.4%

Reingewinn um 9.5% gesteigert

(in CHF Mio.)

Betriebsertrag

2015

2016

Abw. in %

451

448

-258

-246

193

202

Abschreibungen

-16

-14

Rückstellungen, übr. WB und Verluste

-35

-2

Geschäftserfolg (Betriebsergebnis)

142

187

18

-9

160

178

-26

-32

133

146

Geschäftsaufwand Bruttogewinn

A.o. Ergebnis Ergebnis vor Steuern Steuern Konzerngewinn

6

-0.5 -4.6 +4.9 -12.3

+31.8

+11.4 +21.2 +9.5

in Mio. CHF

Verbessertes Zinsengeschäft

-0.5% +17

-8

-7

-5

+5.9%

-7.2%

-17.8%

-48.5%

11 37

311

293

7

31 102

110

2015 Betriebsertrag ∑ 451 Mio.

5

Nettoerfolg ZinsenGeschäft

Kommissionsund DLGeschäft

HandelsGeschäft

Übriger ordentlicher Erfolg

2016 Betriebsertrag ∑ 448 Mio.

Analyse Zinsengeschäft Wesentliche Bestandeseffekte Bankenforderungen Kundenausleihungen

-40 Mio. +410 Mio.

Finanzanlagen

+50 Mio.

Erfolgsbeitrag

+8.7 Mio.

Bankenverpflicht.

-540 Mio.

Bankenforderungen

Kundeneinlagen

+680 Mio.

Kundenausleihungen

-0.12% -0.12%

Anleihen/ Pfandbriefe

+750 Mio.

Finanzanlagen

Erfolgsbeitrag

-2.9 Mio.

Erfolgsbeitrag

Bestandeseffekt

+6.1 Mio.

+0.25%

-30.8 Mio.

Bankenverpflicht.

+0.03%

Kundeneinlagen

+0.03%

Anleihen/ Pfandbriefe

+0.22%

Erfolgsbeitrag

Preiseffekt

+14.0 Mio.

-17.2 Mio.

Δ Bilanzgeschäft

-11.1 Mio.

Δ Zinsabsicherung, Veränderung ausfallrisikobedingte Wertberichtigungen

+28.4 Mio.

Δ Zinserfolg zum Vorjahr

+17.3 Mio.

basierend auf Durchschnittswerten 8

Wesentliche Preiseffekte

Zinsabsicherungskosten

Ø Bestand Swaps Zinsabsicherung

Ø Carry

Ertrag (Aufwand)

Payer CHF 7.4 Mia.

-1.18 %

CHF -86.5 Mio.

2.96 %

CHF 97.5 Mio.

Receiver CHF 3.3 Mia. Unwindings/Prämien Swaptions/Div.

CHF

Erfolg aus Zinsabsicherung 2016

CHF +4.4 Mio.

Total Erfolg aus Zinsabsicherung 2015 Veränderung zum Vorjahr

CHF CHF

Stammhaus 9

-6.6 Mio.

-14.7 Mio. +19.1 Mio.

in Mio. CHF

Einsparungen im Geschäftsaufwand

-4.6% -3 -2.0%

-9 -8.9%

97

88

161

2015 Geschäftsaufwand ∑ 258 Mio.

10

158

PersonalAufwand

SachAufwand

2016 Geschäftsaufwand ∑ 246 Mio.

Kundenausleihungen: Gesundes Wachstum

+2.8% +2.6%

+2.7%

+0.2%

+59

+38

​

+581

24'921

in Mio. CHF

24'243

31.12.2015 Kundenausleihungen Konzern

PGK

Private Banking

FX-Einfluss, Gebühren, Zinsen

31.12.2016 Kundenausleihungen Konzern

Net New Loans +640 Mio. / +2.6% %-Zahlen beziehen sich auf Veränderung des Vorjahresendbestandes der entsprechenden Marktsegmente 11

2015

30 90

2016

Impaired loans

Geschätzte Verwertungserlöse

Nettoschuldbetrag

Einzelwertberichtigungen auf Kundenausleihungen

Rückstellungen für Kreditlimiten

12

106.0%

113

101 31

109

in Mio. CHF

120.8%

403

515

474

583

Kreditqualität: Indikatoren unverändert sehr positiv

K&DL-Geschäft: Zurückhaltende Anleger Asset Allocation Verwaltete Vermögen Total 38.3 Mia.

Übrige Assets 23.0% Treuhandanlagen 0.6%

Obligationen 9.8% Aktien 18.0%

Strukturierte Produkte 2.0% Spargelder 33.4%

13

Fondsanteile (inkl. Fondskonti) 13.2%

K&DL-Geschäft: Wachsende Volumen, tiefere Margen

Assets-under-Management (AuM) Marge

18.8

18.8

18.2

19.2 AuM (CHF Mia.)

71 63

2013

per 31.12.2016 14

2014

59 2015

55 2016

AuM-Marge (bp)

in Mio. CHF

Verwaltete Vermögen: Starkes Neugeschäft

+6.0% +3.7%

+5.6%

1.4% +517

+806

+831

38'330 36'176

31.12.2015 Verwaltete Vermögen Konzern

PGK

PB

Marktperformance inkl. Zinsen und Dividenden (inkl. Konsol.)

31.12.2016 Verwaltete Vermögen Konzern

Net New Money +1'637 Mio. / +4.5%

%-Zahlen beziehen sich auf Veränderung des Vorjahresendbestandes der entsprechenden Marktsegmente 15

Solide Eigenmittelausstattung

in Mio. CHF

Anrechenbare Eigenmittel 2'236

1'148

Erforderliche Eigenmittel

574

FINMA Minimum

140

antizyklischer Puffer

373

Tier1-Ratio: 14.3% (VJ 13.9%)

Tier2-Ratio: 15.6% (VJ 15.4%)

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Überschuss

Agenda  Hauptmerkmale Geschäftsjahr 2016  Finanzieller Leistungsausweis  SGKB Deutschland  Digitalisierung  Ausblick 2017

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SGKB Deutschland: Gute Entwicklung Net New Money 2014 - 2016 Σ 213.8

in Mio. EUR

Σ 172.4

Buchungsort CH

Mandatsformen Verwaltete Vermögen

Σ 234.0

66.0

88.8

2% Business Case

59.3

23% Beratungskunden mit Flat Fee 12%

Buchungsort D

147.8

145.2

2015

2016

VV-Kunden

63%

113.1

2014

One Market Ansatz Deutschland EUR 0.9 Mia. – Schweiz CHF 2.6 Mia. Per 31.12.2016 18

Beratungskunden mit Transaktionsgebühr Kunden ohne Depot

SGKB Deutschland in neuen Räumlichkeiten

Hauptsitz / Niederlassung München Prannerhof seit Dezember 2016

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Niederlassung Frankfurt Myliusstrasse seit November 2015

Agenda  Hauptmerkmale Geschäftsjahr 2016  Finanzieller Leistungsausweis  SGKB Deutschland  Digitalisierung  Ausblick 2017

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Digitalisierung: Online Kontoeröffnung  Jederzeit via www.sgkb.ch aufrufbar  Einfach und sicher  Privat-, Spar-, Jugend- und Ausbildungskonti  Video-Identifikation via Swisscom

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Digitalisierung: Kostenloser Finanzassistent  Jederzeitige Übersicht  Intelligente Kategorisierung von Einnahmen und Ausgaben  Automatisches Budget  Kooperation mit Qontis

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Digitalisierung: Online Verlängerung Hypothek  Erfolgreich pilotiert, schrittweise verfügbar bis März 2017  Szenarien individuell, nach Mass  Direkter Abschluss im e-Banking  Online-Assistent

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Digitalisierung: Bald 11'000 Fans auf Facebook  Seit 2014 online  Gezielte Fokussierung auf Sponsoring und 150-Jahr-Jubiläum  10'856 Fans – damit fünftgrösste Bank  Laufend höhere Klickraten und längere Verweilzeiten auf Social Media Kanälen

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Agenda  Hauptmerkmale Geschäftsjahr 2016  Finanzieller Leistungsausweis  SGKB Deutschland  Digitalisierung  Ausblick 2017

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Ausblick Geschäftsjahr 2017

Reingewinn im Rahmen des Vorjahres

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Disclaimer Caution regarding forward-looking statements – This communication contains statements that constitute «forward-looking statements», including, but not limited to, statements relating to the implementation of strategic initiatives, such as the expansion in private banking, and other statements relating to our future business development and economic performance. – While these forward-looking statements represent our judgments and future expectations concerning the development of our business, a number of risks, uncertainties and other important factors could cause actual developments and results to differ materially from our expectations. – These factors include, but are not limited to, (1) general market, macro-economic, governmental and regulatory trends, (2) movements in local and international securities markets, currency exchange rates and interest rates, (3) competitive pressures, (4) technological developments, (5) changes in the financial position or creditworthiness of our customers, obligors and counterparties and developments in the markets in which they operate, (6) federal and local legislative developments, (7) management changes and changes to our Business Group structure. – St.Galler Kantonalbank is not under any obligation to (and expressly disclaims any such obligations to) update or alter its forward-looking statements whether as a result of new information, future events, or otherwise.

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Kontakt St.Galler Kantonalbank AG

St. Leonhardstrasse 25 9001 St. Gallen www.sgkb.ch Investor Relations: Adrian Kunz [email protected] Tel. +41 (0)71 231 32 04

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