3 BANKEN-GENERALI FONDS

JOURNAL Sonderausgabe 3 Banken Mega-Trends 2023

Investieren in Mega-Trends Industrie 4.0, Infrastruktur, Gesundheit 

Konzentriertes Portfolio aus etwa 40 Einzeltiteln



Aktives Management mit der Möglichkeit Marktrisiken abzusichern



Laufzeit von 6 Jahren

Industrie 4.0

Zeichnungsfrist 15. Mai – 2. Juli 2017

Infrastruktur

Fondsstart: 3. Juli 2017

Gesundheit

EDITORIAL

Sehr geehrte Damen und Herren! Machen wir gemeinsam einen Zeitsprung in den Mai 2023. Wird es USPräsident Trump in eine zweite Amtszeit geschafft haben und was wird von seiner ersten Amtszeit geblieben sein? Wird uns Nordkorea immer noch beschäftigen? Wie wird es um die politische Stabilität im Nahen Osten bestellt sein? Wie wird die Lage in Großbritannien nach dem vollzogenen BREXIT sein? Wird Italien immer noch das Sorgenkind der EUROZone sein – und wie viele Regierungen wird das Land in diesen sechs Jahren verbraucht haben? Wird Griechenland saniert sein – oder die EURO-Zone schon verlassen haben? Wie wird die gängige Meinung zu China sein – Lokomotive der Weltwirtschaft oder angeblich gerade wieder einmal vor dem Einbruch? Welche Währung wird gerade stark und welche schwach sein? Diese Fragenliste lässt sich beliebig verlängern und man landet in nahezu allen Fällen bei der gleichen Antwort: Wir wissen es nicht.

Die Logik dieser Erkenntnis ist, dass es schlichtweg keinen Sinn macht, all´ diese Fragen in Ihre langfristigen Geldanlagestrategie einfließen zu lassen. Wenn Sie daher heute eine Anlageentscheidung für beispielsweise die kommenden sechs Jahre treffen, dann sollten Sie sich auf Themen und Trends konzentrieren, die mächtiger sind als Trump, BREXIT & Co. und bei denen wir daher eine höhere Prognosesicherheit haben. Ein paar Vorschläge. 2023 – Mehr Menschen, die immer älter werden Die Lebenserwartung steigt beständig, die Weltbevölkerung auch. Damit werden in sechs Jahren mehr Menschen auf der Erde leben und diese Menschen werden im Schnitt älter werden als heute und somit besser und länger medizinisch versorgt werden. Die Forschung generell und die Krebsforschung speziell werden neuerlich deutliche Fortschritte gemacht haben. In der Medizintechnik wird der Einsatz von Robotern deutlich zugenommen haben. Zudem gilt es sogenannte Volkskrankheiten wie etwa Diabetes in China zu behandeln. Der Markt für die Gesundheitsindustrie ist und bleibt daher groß, die Innovationskraft ist hoch.

2023 – Mehr Automatisierung, mehr Digitalisierung, mehr Roboter Industrie 4.0 und Internet-of-Things sind keine modischen Schlagwörter, sondern gelebte Realität. Maschine und Internet verschmelzen. Die Automatisierung von Arbeitsprozessen wird weiter vorangeschritten sein. Der Verkehr, Logistikkonzepte, die Stromnetze, der Bau von Autos und auch von Häusern werden sich verändert haben. Der Anteil an smarter Technologie wird zugenommen haben. 2023 – Mehr Internet, mehr Daten Der Online-Anteil wird weiter zugenommen haben – im Handel, in der Werbung, im IT-Bereich generell und auch im Bankwesen. Daten, Daten, Daten, die es zu transportieren, zu speichern, zu sichern und vor Angriffen zu schützen gilt. Cyber-Security wird eine zentrale Herausforderung – für Private, für Unternehmer und auch für alle öffentlichen Einrichtungen. Der Schutz der Daten ist die sensible Achillesferse des enormen Aufschwungs des Internets. Jeder wird bereit sein für den Schutz dieser Daten Geld auszugeben.

2023 – Mehr Menschen, die in Städten Leben Hohes Tempo der Entwicklung Die Welt zieht in die Städte. Urbanisierung ist einer der nachhaltigsten und beständigsten Mega-Trends. In vielen Weltregionen werden 60 % bis 80 % der Menschen in Städten leben. Städte müssen funktionieren – Verkehr, Gebäudemanagement, Sicherheit, Energie, Nahrung, Wasser. Städte verändern das Konsumverhalten. Ist ein eigenes Auto zwingend nötig oder reicht es, sich aus einem Pool zu bedienen? Vielfältige Herausforderungen mit Chancen – und auch Risiken – für viele Geschäftsmodelle.

Das Tempo der Entwicklung ist und bleibt hoch. MegaTrends schaffen neue und zerstören bestehende Geschäftsmodelle – am plakativsten darstellbar am Beispiel der Foto-Industrie. Innerhalb weniger Jahre hat die Digitalkamera den herkömmlichen Foto-Apparat abgelöst. Und innerhalb weniger Jahre wurde eben diese Digitalkamera im breiten Markt faktisch durch das Smart-Phone ersetzt. Zwei Revolutionen innerhalb von nur etwa 15 Jahren.

EDITORIAL

Fazit: Investieren in Mega-Trends Allen Krisen zum Trotz ist die Weltwirtschaft in den vergangenen sechs Jahren im Schnitt um knapp über 3 % gewachsen. Warum sollte das in den kommenden sechs Jahren nicht wieder möglich sein? Dies ist eine grundsätzliche Erkenntnis und wichtige Basis für rationale Entscheidungen. Mega-Trend-Branchen wie Industrie 4.0, Digitalisierung, Robotics, Infrastruktur, Urbanisierung, Wasser und Gesundheit sollten ein sogar höheres Wachstum aufweisen. Dahinter stehen mächtige strukturelle Veränderungen, die unabhängig sind von Trump, BREXIT & Co. Dort zu investieren bringt keine garantierten Erträge, weil es diese bei Aktieninvestments generell nicht gibt. Dort zu investieren bringt aber die Chance von den rasanten Veränderungen zu profitieren und an der Entwicklung von erfolgreichen Unternehmen zu partizipieren.

Für unseren neuen Fonds 3 Banken Mega-Trends 2023 suchen wir etwa 40 dieser Unternehmen für Sie aus. Wir achten auf die Unternehmen und wir überprüfen ihre Rolle im Rahmen des Branchenumfelds. Darauf wird unser Blick konzentriert sein. Sich von einer typischen medialen Berichterstattung geprägt rein auf politische Themen zu beschränken hat in den vergangenen sechs Jahren in der Geldanlage keinen Mehrwert gebracht. Warum sollte es in den kommenden sechs Jahren anders sein?

Ihr Alois Wögerbauer

3 BANKEN MEGA-TRENDS 2023

DAS FONDSKONZEPT Drei überzeugende Mega-Trends Industrie 4.0, Infrastruktur, Gesundheit – als Dachbegriff für viele akttraktive Einzelsegmente wie Digitalisierung, Robotics, Urbanisierung oder Medizintechnik. Ein breites Anlageuniversum mit vielen Investmentthesen. Industrie 4.0

Infrastruktur

Digitalisierung Automatisierung Robotics Internet-of-Things

Urbanisierung Energie Verkehr Wasser

Gesundheit Pharma Biotech Medizintechnik Dienstleistung

3 Banken Mega-Trends 2023 Die Rahmendaten des Managementkonzeptes

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Klar definierter Anlagehorizont von 6 Jahren

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Etwa 40 selektiv ausgewählte Einzeltitel aus den Megatrends Industrie 4.0, Infrastruktur und Gesundheit

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Keine Mindest- und Höchstgewichtungen für die drei Trends, hohe Flexibilität in den Gewichtungen je nach Meinung des Fondsmanagements

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Aktives Management, Austausch von Titeln bei Bedarf

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Erträge werden thesauriert

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Möglichkeit zur Reduktion Aktienmarktrisiko (über Absicherungen oder Cash; Marktrisiko theoretisch zwischen 0 % und 100 %)

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Währungsrisiken können optional abgesichert werden

3 BANKEN MEGA-TRENDS 2023

DAS FONDSKONZEPT

Mögliches Startportfolio nach Trends 40 selektiv ausgewählte Einzeltitel Novo Nordisk Cerner Intuitive Surgical

Kion Rockwell Automation Schneider Electric CapGemini Western Digital

Fresenius SE Hologic Merck

Änderungen bis Fondsstart möglich bzw. wahrscheinlich

Accenture Fanuc

Sanofi Celgene

Microsoft Hexagon

Danaher

NICE

Quest Diagnostics Roche

Paypal

Medtronic

Amazon Alphabet

Prysmian

Valeo

Albemarle

Cisco

Assa Abloy

Industrie 4.0

Checkpoint Software ABB Xylem Vestas Wind Systems ECOLAB Suez ISS Kurita Water Legrand Vinci

Infrastruktur Gesundheit

Mögliches Startportfolio nach Regionen/Währung 40 selektiv ausgewählte Einzeltitel Cerner Hologic Merck

ABB Roche

Intuitive Surgical Celgene Danaher

ISS

Vestas Wind Systems

Änderungen bis Fondsstart möglich bzw. wahrscheinlich

Novo Nordisk Kion

Quest Diagnostics

Schneider Electric

Albemarle

CapGemini

Medtronic

Valeo

ECOLAB

Legrand

Xylem

Vinci Suez

Checkpoint Software

Prysmian

Cisco

Sanofi

Dänemark

Fresenius SE

Euro-Raum

Alphabet Amazon Paypal NICE Microsoft Accenture Western Digital

Fanuc Kurita Water Hexagon Assa Abloy

Rockwell Automation

Schweiz

Japan Schweden USA

3 BANKEN MEGA-TRENDS 2023

GEDANKEN ZU INDUSTRIE 4.0. Megatrends – das Tempo der Verbreitung neuer Technologien nimmt rasant zu! Wie lange hat es gedauert bis eine neue Technologie 25 % der US-Bevölkerung erreicht hatte? Bei der Glühbirne etwa 45 Jahre, beim Fernsehapparat etwa 25 Jahre, beim Smart-Phone nur mehr etwa 5 Jahre…. Jahre

50

Years taken until adopted by 25% of the US population

Megatrend Industrie 4.0

40 30 Neue Technologien mit immer rascherer Verbreitung

20 10 0

Klassische Internet-Trends mit hohem Wachstum – und hohem Potential! Werbung im Internet, Einkauf im Internet oder IT-Ausgaben für die sogenannte „Cloud“ – das Wachstum ist hoch, aber der Anteil am Gesamtkuchen noch klar ausbaufähig…

Megatrend Digitalisierung

Starkes Wachstum… …und hohes Potential.

Quelle: IDC, September 2016

3 BANKEN MEGA-TRENDS 2023

GEDANKEN ZU INFRASTRUKTUR Die Welt zieht in die Stadt – und Städte müssen funktionieren! Im Jahr 2030 werden in vielen Weltregionen 80 % der Menschen in Städten leben. Dadurch entstehen breite Geschäftsmodelle: Gebäudemanagement, Sicherheit, Energie, Wasser, Nahrung, Verkehr,…

Megatrend Urbanisierung

Urbanisierung - die Menschen ziehen in die Städte, was eine Vielzahl von Geschäftsmodellen schafft

Die Weltbevölkerung wächst – und Wasser wird immer knapper! Die UNO schätzt, dass beim erwarteten Bevölkerungwachstum bis zum Jahr 2030 der Bedarf an sauberem Wasser um 40 % zunehmen wird und sich 50 % der Weltbevölkerung Sorgen um die Versorgungssicherheit machen werden…

Megatrend Wasser

Wasser wird zentrale Herausforderung für viele Länder und Städte

3 BANKEN MEGA-TRENDS 2023

GEDANKEN ZU GESUNDHEIT Menschen werden älter – und besser medizinisch versorgt! Die globale Überalterung nimmt linear auch in den kommenden Jahrzehnten zu. Steigende Lebenserwartung, verbesserte medizinische Betreuung, neue Medikamente und Technologien,…

Megatrend Gesundheit

Demografie als mächtiger Wirtschaftsfaktor

„Volkskrankheiten“ – als globales Thema! Der Anteil der an Diabetes leidenden Bevölkerung nimmt global stetig und in China rasant zu. Volkskrankheiten einer „Konsumgesellschaft“ sind ein globales Phänomen.

Megatrend Gesundheit

Diabetes als Volkskrankheit in China

3 BANKEN MEGA-TRENDS 2023

VORTEILE VON LAUFZEITENFONDS Laufzeitenfonds - Vorteile für Sie in der Geldanlage 

Kein Trend hält ewig. Ausgewählte Trends haben plausiblen Rückenwind für die kommenden 6 Jahre. Klar definiertes Investmentkonzept mit hoher Transparenz und nachvollziehbarer Strategie.

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Klar definierter Anlagehorizont von 6 Jahren – dies erleichtert es dem Anleger einer Strategie treu zu bleiben, unabhängig von kurzfristigen Marktschwankungen.

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Investitionsphase zu Fondsstart kann im Interesse des Anlegers optimiert werden - durch schrittweise Erhöhung des Marktrisikos je nach Einschätzung des Fondsmanagments.

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Risikoreduktion gegen Ende der Laufzeit ist ebenfalls im Interesse aller Anleger.

3 Banken Mega-Trends 2023 Zusammenfassung

Vorteile 

Etwa 40 selektiv ausgewählte Einzeltitel

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Konzentration auf Megatrends Industrie 4.0, Infrastruktur, Gesundheit

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Laufende Beobachtung und aktive Veränderung

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Zusätzlich aktives Management von Markt- und Währungsrisiken

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Klar definierter Anlagehorizont

Risiken 

Konzentration - Komprimiertes Portfolio kann von breiter Marktentwicklung abweichen

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Einzeltitelrisiko - Aktienkurse können fallen

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Marktrisiko - Gesamtmarktumfeld kann sich verschlechtern

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Währungsrisiko - Fremdwährungen können fallen

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Derivaterisiko – Derivate werden nur marktrisikoreduzierend eingesetzt – Anleger kann dadurch möglicherweise von steigenden Aktienmärkten nicht profitieren

Etwa 40 MegaTrends-Aktien... …und Management des Marktrisikos

TECHNISCHE DATEN

3 Banken MegaTrends 2023

Industrie 4.0

Infrastruktur

Technische Daten Errechneter Wert Fondsbeginn Fondsrücklösung Ausgabeaufschlag* Rücknahmegebühr** Verwaltungsentschädigung (lt. FB) ISIN Publikumstranche ISIN Institutionelle Tranche*** Deutsche WKN Publikumstranche Deutsche WKN Institutionelle Tranche*** KESt-Auszahlung

EUR 100,00 3. Juli 2017 30. Juni 2023 2,50% 0,25% 1,50% ATMEGATREND6 AT0000A1VGF0 A2DP5T A2DP5V Jährlich ab 1. September 2018

Gesundheit

* Max. Ausgabeaufschlag laut Fondsbestimmungen (FB) ** Keine Rücknahmegebühr bei Laufzeitende *** Mindestinvestitionssumme EUR 500.000,00

Disclaimer Bei dieser Publikation handelt es sich um eine unverbindliche Marketing-Mitteilung, welche ausschließlich der Information der Anleger dient und keinesfalls ein Angebot, eine Aufforderung oder eine Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Tausch von Anlage- oder anderen Produkten darstellt. Die zur Verfügung gestellten Informationen basieren auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Zeitpunkt der Erstellung. Es können sich auch (je nach Marktlage) jederzeit und ohne vorherige Ankündigung Änderungen ergeben. Die verwendeten Informationen beruhen auf Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Es wird keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen sowie der herangezogenen Quellen übernommen, sodass etwaige Haftungs- und Schadenersatzansprüche, die insbesondere aus der Nutzung oder Nichtnutzung bzw. aus der Nutzung allfällig fehlerhafter oder unvollständiger Informationen resultieren, ausgeschlossen sind. Die getätigten Aussagen und Schlussfolgerungen sind unverbindlich und genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse der Anleger hinsichtlich Ertrag, Risikobereitschaft, finanzieller und steuerlicher Situation. Eine Einzelberatung durch eine qualifizierte Fachperson ist notwendig und wird empfohlen. Vor einer eventuellen Entscheidung zum Kauf des in dieser Publikation erwähnten Investmentfonds sollten die wesentlichen Anlegerinformationen (KID) iVm dem aktuellen Prospekt, als alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen durchgelesen werden. Die wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie der veröffentlichte Prospekt des in dieser Publikation erwähnten Fonds in ihrer aktuellen Fassung stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.3bg.at sowie den Zahlstellen des Fonds zur Verfügung. Zu beachten ist weiters, dass in der Vergangenheit erzielte Erträge keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zulassen. Etwaig dargestellte Wertentwicklungen berücksichtigen keine Ausgabe- und Rücknahmegebühren sowie Fondssteuern. Jegliche unautorisierte Verwendung dieses Dokumentes, insbesondere dessen gänzliche bzw. teilweise Reproduktion, Verarbeitung oder Weitergabe ist ohne vorherige Erlaubnis untersagt. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an die Mitarbeiter der 3 Banken Gruppe, sowie an die Berater der Generali-Gruppe. Zusätzliche Information für deutsche Anleger: Die vorliegenden Informationen genügen nicht allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und unterliegen nicht dem Verbot des Handels von der Veröffentlichung von Finanzanalysen. Maximale Bestandsprovision p.a.: 0,95% (Zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokumentes)

Herausgeber und Medieninhaber: 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft.m.b.H. A-4020 Linz, Untere Donaulände 28, Tel.: 0732/7802 – 37448, Fax: 0732/7802 – 37478, e-mail: [email protected]; www.3bg.at