BANCO CENTRAL DEL ECUADOR. Estadísticas Monetarias

Nro. 83 Febrero de 2012

SOL Cultura La Tolita, de 400 aC. a 600 dC. En su representación se sintetiza toda la mitología ancestral del Ecuador. Trabajado en oro laminado y repujado. Museo Nacional

Banco Central del Ecuador Dirección de Estadística Económica ISSN: 2013. © Banco Central del Ecuador WWW.BCE.FIN.EC Se permite la reproducción de este documento siempre que se cite la fuente.

GESTIÓN DE LA LIQUIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO



REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013

RESUMEN

7

I. PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETRÓLEO

9



PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO DE EMPRESAS PÚBLICAS

10



PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO DE COMPAÑÍAS PRIVADAS

13

II. TRANSPORTE DE PETRÓLEO

14

III. CONSUMO DE PETRÓLEO

15



CONSUMO DE PETRÓLEO EN REFINERÍAS

15



EXPORTACIONES DE PETRÓLEO

16



EXPORTACIONES DE PETRÓLEO EP PETROECUADOR

17

IV. PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL

19



PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN ABRIL 2013

19



PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN MAYO DE 2013

21



PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN JUNIO DE 2013

23

V. OFERTA Y DEMANDA DE DERIVADOS

24



OFERTA DE DERIVADOS

24



DEMANDA DE DERIVADOS

27

3

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013

ÍNDICE DE CUADROS

Cuadro 1 PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETRÓLEO

9

Cuadro 2 PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO EMPRESAS PÚBLICAS

11

Cuadro 3 PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO PETROAMAZONAS EP

12

Cuadro 4 PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO RÍO NAPO

13

Cuadro 5 PRODUCCIÓN DE PETROLEO DE LAS COMPAÑIAS PRIVADAS

14

Cuadro 6 TRANSPORTE DE PETROLEO POR OLEODUCTOS

15

Cuadro 7 MATERIA PROCESADA EN REFINERÍAS DEL PAÍS

16

Cuadro 8 EXPORTACIONES NACIONALES DE CRUDO

17

Cuadro 9 EXPORTACIONES EP PETROECUADOR

18

Cuadro 10 EXPORTACIONES SUBSECRETARÍA DE HIDROCARBUROS

19

Cuadro 11 OFERTA DE DERIVADOS

25

Cuadro 12 DERIVADOS IMPORTADOS

26

Cuadro 13 IMPORTACIONES DE CUTTER STOCK

27

Cuadro 14 DEMANDA DE DERIVADOS

28

Cuadro 15 EXPORTACIONES DE DERIVADOS DE PETROLEO

29

Cuadro 16 INGRESOS Y EGRESOS POR COMERCIALIZACIÓN DE DERIVADOS

30

4

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013

ÍNDICE DE GRÁFICOS

Gráfico 1 PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETROLEO

10

Gráfico 2 DESTINO DE PETROLEO POR PAÍSES

17

Gráfico 3 CRUDO BRENT Y WTI ABRIL 2013

20

Gráfico 4 CRUDO BRENT Y WTI MAYO 2013

21

Gráfico 5 CRUDO BRENT Y WTI JUNIO 2013

23

5

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013

ABREVIATURAS

EP

Empresas Públicas

EUA

Estados Unidos de América

EIA

Energy Information Administration

FCC

Unidad de Craqueamiento Catalítico de Fluido

FED

Federal Reserve System

GLP

Gas Licuado de Petróleo

MRNNR

Ministerio de Recursos Naturales No Renovables

OECD

Organization for Economic Cooperation and Development

OPEP

Organización de Países Exportadores de Petróleo

SHE

Secretaría de Hidrocarburos Ecuador

USD/b

Dólares de los Estados Unidos de América por cada barril

WTI

West Texas Intermediate

6

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013

RESUMEN Durante el segundo trimestre de 2013, la producción nacional de petróleo alcanzó un total de 47.4 millones de barriles, equivalentes a un promedio diario de 520.4 miles de barriles, superior en 4.0% a la alcanzada en el primer trimestre de 2013 y en 4.1% a la del segundo trimestre de 2012. Entre abril y junio de 2013, las empresas públicas tuvieron una producción de crudo anual de 35.3 millones de barriles, un promedio diario de 388.2 miles de barriles y superior en 4.4% al trimestre inmediatamente anterior. Producción determinada por las inversiones realizadas en este sector por el Gobierno Nacional durante los años 2011 y 2012; los cambios de las políticas de producción realizadas a fines de 2012; y, la aplicación de nuevas y mejores técnicas de producción por parte de las empresas públicas. Mientras que las compañías privadas, en igual período de análisis, produjeron 12.0 millones de barriles, con una producción promedio diaria de 132.2 miles de barriles. Superior en 2.8% a la del primer trimestre de 2013 e inferior en 5.4% a la reportada en el segundo trimestre de 2012. Hasta junio de 2013, los oleoductos ecuatorianos han transportado 89.2 millones de barriles de petróleo, igual a un promedio diario de 493.2 miles de barriles, que equivale al 60.2% de la capacidad de transporte diario de crudo instalada entre el Sistema de Oleoducto Transecuatoriano y el Oleoducto de Crudos Pesados. Entre abril y junio de 2013, las refinerías del país procesaron 13.0 millones de barriles de petróleo, volumen superior en 12.8% al refinado en el primer trimestre del mismo año e inferior en 8.7% con relación al segundo trimestre de 2012. Del ese volumen total, el 56.2% correspondió a la Refinería Esmeraldas, el 29.8% a la Refinería Libertad y 14.0% a la Refinería Amazonas. En el segundo trimestre de 2013 se exportaron 32.6 millones de barriles de petróleo, por un valor de USD 3.117.1 millones, a un precio promedio trimestral de USD 95.64 por barril. Los valores anotados son inferiores en volumen, valor y precio a las del primer trimestre de 2013; descenso que se explica por un mayor uso del petróleo para procesamiento en la refinería Esmeraldas; y, la baja en el nivel de precios a nivel internacional con relación a los negociados en el primer trimestre de 2013. Los precios internacionales del petróleo para el segundo trimestre de 2013 presentaron una tendencia a la baja comparados con el primer trimestre del mismo año. Para cada mes se han resumido los principales aspectos que intervinieron en su comportamiento. La producción nacional de derivados del petróleo en el segundo trimestre de 2013 llegó a los 17.1 millones de barriles, valor superior en 7.6% con relación a lo producido durante el primer trimestre de 2013. Aumento determinado por un mayor nivel de procesamiento de la refinería Esmeraldas, bajo proceso de rehabilitación, una vez superada la paralización programada de febrero y marzo de 2013. 7

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 En cuanto al nivel de importaciones de derivados, durante el segundo trimestre de 2013 fue de 11.9 millones de barriles, volumen superior en 1.6% y 5.2% con relación a las importaciones realizadas en el primer trimestre de 2013 y segundo trimestre de 2012, en su orden. La demanda de derivados en el país durante el transcurso del segundo trimestre de 2013 ascendió a 22.4 millones de barriles, 6.9% más que el consumo del primer trimestre de igual año. Del ese total demandado, el 35.1% correspondió al consumo de diesel, el 27.3% a gasolinas y el 13.6% a otros derivados. Entre abril y junio de 2013, el ecuador exportó fuel oil No.6 y la nafta de bajo octano por un monto de 1.3 millones de barriles que generaron un ingreso igual a USD 117.5 millones a un precio promedio trimestral de USD 92.29 por barril. Estas exportaciones han sido inferiores a las realizadas en el primer trimestre de 2013 y se reducen más si se las compara con las realizadas en el segundo trimestre de 2012.

8

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013

I. PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETRÓLEO1 Para el período abril a junio de 2013, la producción nacional de petróleo alcanzó un total de 47.4 millones de barriles, equivalentes a un promedio diario de 520.4 miles de barriles, superior en 4.0% a la alcanzada entre enero a marzo de 2013 y en 4.1% al segundo trimestre de 2012 (Cuadro 1). Cuadro 1 PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETRÓLEO Millones de barriles

Enero Febrero Marzo Primer Trimestre Abril Mayo Junio Segundo Trimestre Julio Agosto Septiembre Tercer Trimestre Octubre Noviembre Diciembre Cuarto Trimestre Total

2011 15.5 14.3 15.5 45.3 15.1 15.4 14.8 45.4 15.2 15.4 14.8 45.5 15.5 15.1 15.5 46.2 182.4

2012 15.6 14.6 15.5 45.7 15.0 15.4 15.1 45.5 15.7 15.9 15.2 46.8 15.6 15.1 15.6 46.3 184.3

2013 15.7 14.3 15.6 45.5 15.5 16.2 15.7 47.4

Variación 20132011 0.8% 0.1% 0.5% 0.5% 2.4% 4.8% 5.9% 4.3%

Variación 20132012 0.2% -2.2% 1.0% -0.3% 3.1% 4.8% 4.5% 4.1%

Fuente: EP PETROECUADOR.

En el siguiente gráfico se puede observar la evolución de la producción nacional de petróleo desde el año 2000, conformada por la producción de las empresas públicas y privadas. En una primera etapa, hasta el año 2007, la producción de petróleo de las compañías privadas toman un mayor protagonismo que el de las empresas públicas; y, a partir de ese año la situación cambia, pues quienes tienen mayor participación son las públicas; aspecto que se nota más a partir del año 2010, principalmente como efecto de cambios de modalidad de contratación implementados por el Gobierno Nacional, de participación a prestación de servicios. Para el año 2013 se graficó la producción de crudo hasta junio (Grafico 1). Fuente de información: EP Petroecuador, Petroamazonas Ep, Agencia de Regulación y Control Hidrocarburífero del Ministerio de Recursos Naturales No Renovables,, Operadora Río Napo, cifras provisionales. 1

9

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 Gráfico 1 PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETROLEO Millones de barriles

195

Millones de barriles

175 155 135 115 95 75 55 35 15

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Producc.Total

146

148

143

153

192

194

196

187

184

177

177

182

184

93

Producc. Empresas Públicas

85

83

80

74

72

71

90

94

97

103

110

131

134

69

Produc. Cías. Privadas

61

66

63

79

120

123

105

92

87

75

67

52

51

24

Fuente: EP PETROECUADOR.



PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO DE EMPRESAS PÚBLICAS

A partir de enero de 2013, Petroamazonas EP concretó el proceso de fusión por absorción con la Gerencia de Exploración y Producción de EP Petroecuador, amparada en el Decreto Ejecutivo 1351-A de 1 de noviembre de 20122. Adicionalmente, Petroamazonas EP tomó el manejo del 70% del paquete accionario de Operación Río Napo, Compañía de Economía Mixta; así como, el consecuente control en el cumplimiento operacional del bloque 60 (Sacha) y la operación a cargo de los consorcios Shushufindi – Libertador, que tienen que ver con los contratos de campos maduros, para la prestación de servicios integrales. En la actualidad, las actividades de exploración y explotación petrolera están a cargo de Petroamazonas EP y las relacionadas con el transporte, refinación y comercialización de petróleo siguen en poder de EP Petroecuador. Bajo esa consideración, en el segundo trimestre de 2013, las empresas públicas tuvieron una producción de crudo de 35.3 millones de barriles, lo que es igual a una producción diaria de 388.2 miles de barriles, superior en 4.4% al trimestre inmediatamente anterior y en 7.8% al segundo trimestre de 2012. Estos incrementos tienen su explicación en las inversiones realizadas en este sector por el Gobierno Nacional durante los años 2011 y 2

Publicado

en el Segundo Suplemento del Registro Oficial No. 806 de 2 de enero de 2013.

10

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 2012; en los cambios de las políticas de producción realizadas a fines de 2012; y, en la aplicación de nuevas y mejores técnicas de producción por parte de las empresas públicas (Cuadro 2). Cuadro 2 PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO EMPRESAS PÚBLICAS Millones de barriles

2011 Enero Febrero Marzo Primer Trimestre Abril Mayo Junio Segundo Trimestre Julio Agosto Septiembre Tercer Trimestre Octubre Noviembre Diciembre Cuarto Trimestre Total

11.0 10.2 11.1 32.3 10.8 11.1 10.7 32.5 10.9 11.1 10.6 32.6 11.1 10.8 11.2 33.1 130.5

2012 11.2 10.5 11.1 32.8 10.8 11.1 10.9 32.8 11.5 11.6 11.1 34.2 11.4 11.1 11.4 33.8 133.7

2013 11.6 10.6 11.6 33.8 11.5 12.1 11.7 35.3

Variación Variación 201320132011 2012 5.3% 3.2% 4.1% 1.1% 5.0% 4.9% 4.8% 3.1% 7.1% 6.7% 9.1% 9.0% 9.7% 7.6% 8.7% 7.8%

Fuente: EP PETROECUADOR.

Al analizar la producción del segundo trimestre de 2013 por cada una de las empresas públicas, Petroamazonas EP presentó una producción trimestral de 28.9 millones de barriles, equivalente a una producción promedio diaria de 317.8 miles de barriles, superior en 3.6% y 115.4% a las registradas en el primer trimestre de 2013 y segundo trimestre de 2012, respectivamente. Con relación al 2012, el gran incremento anotado se fundamenta en el proceso de fusión por absorción entre Petroamazonas EP y EP Petroecuador; mientras que, el incremento del segundo trimestre con respecto al primer trimestre de 2013, se explica, según la misma empresa, por la aplicación de nuevas tecnologías de producción, la perforación de pozos horizontales que optimiza la extracción de crudo y el reacondicionamiento de pozos ya en producción 3 (Cuadro 3).

3

http://www.petroamazonas.ec

11

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 Cuadro 3 PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO PETROAMAZONAS EP Millones de barriles

Enero Febrero Marzo Primer Trimestre Abril Mayo Junio Segundo Trimestre Julio Agosto Septiembre Tercer Trimestre Octubre Noviembre Diciembre Cuarto Trimestre Total

2011 4.9 4.5 4.9 14.3 4.7 4.9 4.7 14.4 4.8 4.8 4.5 14.1 4.8 4.7 4.8 14.3 57.2

2012 4.7 4.4 4.5 13.6 4.5 4.5 4.4 13.4 4.7 4.6 4.4 13.7 4.6 4.5 4.5 13.5 54.3

2013 9.6 8.7 9.6 27.9 9.5 9.9 9.6 28.9

Variación 2013-2011 95.1% 92.8% 95.5% 94.5% 100.7% 102.2% 101.2% 101.4%

Variación 2013-2012 105.6% 100.7% 110.4% 105.6% 112.7% 118.2% 115.1% 115.4%

Fuente: EP PETROECUADOR.

Durante el segundo trimestre de 2013, la compañía de economía mixta Río Napo, produjo 6.4 millones de barriles de petróleo, lo que equivale a 70.4 miles de barriles promedio diarios. Con un incremento de 7.9% y 32.0% con relación primer trimestre de 2013 y segundo trimestre de 2012, en su orden (Cuadro 4). En lo que va del año 2013, la empresa Operaciones Río Napo ha venido registrando aumentos paulatinos de la producción promedio diaria en su Campo Sacha; incorporó a su producción cuatro nuevos pozos: Sacha 307, Sacha 355, Sacha 371 y Sacha 220, los cuales en conjunto incrementaron la producción del campo en 3.040 barriles diarios. Adicionalmente, se anexaron dos pozos reacondicionados que estaban abandonados: Sacha 65 y Sacha 175; y, se ha venido aplicando el sistema de optimización del levantamiento artificial (Artificial Lift Systems-ALS), que permite optimizar la producción y extender la vida útil de campos maduros4.

4

http://rionapocem.com.ec

12

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 Cuadro 4 PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO RÍO NAPO Millones de barriles 2011 1.5 1.3 1.5 4.3 1.5 1.5 1.5 4.5 1.5 1.6 1.5 4.6 1.5 1.5 1.6 4.7 18.1

Enero Febrero Marzo Primer Trimestre Abril Mayo Junio Segundo Trimestre Julio Agosto Septiembre Tercer Trimestre Octubre Noviembre Diciembre Cuarto Trimestre Total

2012 1.7 1.5 1.6 4.8 1.5 1.6 1.7 4.9 1.9 1.9 1.9 5.7 1.9 1.9 1.9 5.8 21.1

2013 2.0 1.9 2.1 5.9 2.0 2.2 2.2 6.4

Variación 2013-2011 35.8% 39.1% 36.9% 37.2% 35.3% 45.2% 48.4% 42.9%

Variación 2013-2012 18.3% 21.2% 29.2% 22.9% 31.4% 35.1% 29.6% 32.0%

Fuente: EP PETROECUADOR



PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO DE COMPAÑÍAS PRIVADAS

Entre abril y junio de 2013, las compañías privadas produjeron 12.0 millones de barriles, un promedio de 132.2 miles de barriles por día. Producción trimestral superior en 2.8% a la del primer trimestre de 2013 e inferior en 5.4% a la reportada en el segundo trimestre de 2012. Las compañías privadas no han mostrado signos de recuperación en los niveles de producción desde el año 2011, debido principalmente a los cambios de modalidad de contratación implementados por el Gobierno Nacional, de participación a prestación de servicio y a la baja inversión en esta actividad (Cuadro 5).

13

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 Cuadro 5 PRODUCCIÓN DE PETROLEO DE LAS COMPAÑIAS PRIVADAS Millones de barriles

Enero Febrero Marzo Primer Trimestre Abril Mayo Junio Segundo Trimestre Julio Agosto Septiembre Tercer Trimestre Octubre Noviembre Diciembre Cuarto Trimestre Total

2011 4.5 4.1 4.5 13.0 4.4 4.3 4.2 12.9 4.3 4.3 4.3 12.8 4.5 4.3 4.3 13.1 51.8

2012 4.4 4.1 4.4 12.9 4.2 4.3 4.2 12.7 4.2 4.3 4.1 12.6 4.2 4.1 4.3 12.5 50.7

2013 4.1 3.7 4.0 11.7 4.0 4.1 4.0 12.0

Variación 2013-2011 -10.1% -10.0% -10.6% -10.3% -9.3% -6.1% -4.0% -6.5%

Variación 2013-2012 -7.5% -10.7% -9.0% -9.0% -6.3% -6.0% -3.8% -5.4%

Fuente: EP PETROECUADOR

II. TRANSPORTE DE PETRÓLEO En el primer semestre de 2013, los oleoductos ecuatorianos han transportado 89.2 millones de barriles de petróleo, igual a un promedio diario de 493.2 miles de barriles, ocupando el 60.2% de la capacidad de transporte diario de crudo instalada en el país (Cuadro 6). En el mismo período y por oleoductos, el Sistema de Oleoducto Transecuatoriano (SOTE), transportó 63.9 millones de barriles de petróleo, lo que correspondió a un promedio diario de 353.2 miles de barriles, el 98.1% de los 360 mil barriles de capacidad total de transporte diario. En cambio, el Oleoducto de Crudos Pesados (OCP) transportó 25.3 millones de barriles, equivalentes a un promedio diario de 139.9 miles de barriles, un 31.1% de la capacidad total del oleoducto de 450 mil barriles diarios.

14

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 Cuadro 6 TRANSPORTE DE PETROLEO POR OLEODUCTOS Miles de barriles

2013 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total

SOTE 11,416 10,081 10,697 10,816 10,937 9,986 63,933

OCP 4,155 3,431 4,134 4,062 4,799 4,757 25,338

TOTAL 15,571 13,512 14,831 14,879 15,736 14,742 89,271

Fuente: EP PETROECUADOR

III. CONSUMO DE PETRÓLEO 

CONSUMO DE PETRÓLEO EN REFINERÍAS

Entre abril y junio de 2013, las refinerías del país procesaron 13.0 millones de barriles de petróleo, volumen superior en 12.8% al primer trimestre del mismo año e inferior en 8.7% con relación al segundo trimestre de 2012. (Cuadro 7). Por refinerías, la de Esmeraldas procesó en el segundo trimestre de 2013 un total de 7.3 millones de barriles de petróleo, igual a un promedio diario de 80.2 miles de barriles, el 72.9% de su capacidad total diaria de 110.0 mil barriles. Un nivel de refinamiento mayor en 26.4% al observado en el primer trimestre de 2013, pero inferior en 14.4% al registrado en segundo semestre de 2012. El todavía bajo nivel de procesamiento de la refinería Esmeraldas se explica por las suspensiones programadas realizadas en febrero y marzo de 2013 para el mantenimiento y acople de equipos de tres plantas que integran el sistema de producción de derivados; y, en que, según EP Petroecuador, entre abril y agosto de 2013, la refinería Esmeraldas se estuvo preparando para la interrupción por 187 días, entre septiembre de 2013 y marzo de 2014, del proceso Visbreaking, que permite obtener hidrocarburos más ligeros; y de la unidad de Cracking Catalítico Fluido FCC, que produce GLP, que parará entre septiembre de 2013 y junio de 2014, por 284 días.

15

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 Cuadro 7 MATERIA PROCESADA EN REFINERÍAS DEL PAÍS Millones de barriles

Año

Período

2011 Enero-marzo Abril-Junio

Esmeraldas Libertad Amazonas TOTAL

Otros (a)

Planta de Gas Shushufindi Gas asociado MM.PC* 0.001

9.1

3.8

1.2

14.0

0.5

9.0

3.4

1.8

14.2

0.5

0.001

Julio-septiembre

9.2

3.8

1.8

14.9

0.5

0.001

Octubre-Diciembre

8.4

3.6

1.8

13.9

0.6

0.001

TOTAL

35.7

14.7

6.6

57.0

2.1

0.004

2012 Enero-marzo Abril-Junio

8.2

3.9

1.8

13.9

0.0

0.001

8.5

3.9

1.8

14.2

0.1

0.001

7.8

3.9

1.8

13.5

0.1

0.001

Julio-septiembre Octubre-Diciembre

8.4

3.8

1.8

14.0

0.1

0.001

TOTAL

32.9

15.5

7.2

55.6

0.3

0.004

2013 Enero-marzo Abril-Junio

5.8

3.9

1.8

11.5

0.1

0.001

7.3

3.9

1.8

13.0

0.1

0.001

TOTAL

13.1

7.8

3.6

24.5

0.2

0.002

(a) Otros: en el 2010 incluye Refinería Lago Agrio, Planta Destiladora Repsol YPF, Planta Destiladora Bloque 15, Planta Destiladora Andes; en el 2011 Refinería. Lago Agrio, Planta Destiladora Bloque 15, Planta Destiladora Andes; en el 2012 Refinería Lago Agrio,Planta Destiladora Bloque 15 , Planta Destiladora Andes. *Millones de pies cúbicos Fuente: EP PETROECUADOR

En la Refinería La Libertad, durante el segundo trimestre de 2013 se procesaron 3.9 millones de barriles, a un promedio de 42.4 miles de barriles diarios, que equivale al 94.3% de los 45.0 miles de barriles diarios de la capacidad total de la refinería, volumen inferior en 1.5% y en 0.5% al volumen procesado en el primer trimestre de 2013 y segundo trimestre de 2012, respectivamente. Por su parte la Refinería Amazonas, procesó 1.8 millones de barriles de petróleo durante el cuarto trimestre de 2012, con un promedio de 19.9 miles de barriles diarios, muy cercanos a la totalidad de la capacidad de la refinería. Del volumen total procesado en las refinerías del país en el segundo trimestre de 2013, el 56.2% correspondió a la Refinería Esmeraldas, el 29.8% a la Refinería Libertad y la diferencia, 14.0%, a la Refinería Amazonas.



EXPORTACIONES DE PETRÓLEO

En el segundo trimestre de 2013 se exportaron 32.6 millones de barriles de petróleo, por un valor de USD 3,117.1 millones, a un precio promedio trimestral de USD 95.64 por barril. Los valores anotados son inferiores en volumen, valor y precio a las del primer

16

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 trimestre de 2013; e, inferiores en volumen, más no en valor y precio a los del segundo trimestre de 2012 (Cuadro 8). Cuadro 8 EXPORTACIONES NACIONALES DE CRUDO Mes/Año

2011

2012

VOLUMEN PRECIO Millones USD/Bl Bls.

VALOR Millones USD

2013

VOLUMEN VALOR VOLUMEN VALOR PRECIO PRECIO Millones Millones Millones Millones USD/Bl USD/Bl Bls. USD Bls. USD

I Trimestre

32.5

87.60

2,851.0

33.8

104.38

3,529.9

34.1

99.16

3,385.5

II Trimestre

30.1

102.92

3,092.8

32.0

99.95

3,198.7

32.6

95.64

3,117.1

III Trimestre

31.0

93.32

2,893.2

32.9

95.0

3,129.3

IV Trimestre

28.1

105.32

2,963.1

30.8

92.9

2,857.6

121.7

96.93

11,800.0

129.5

98.18

12,715.6

66.7

97.44

6,502.6

TOTAL

Fuente: EP PETROECUADOR

En el primer trimestre de 2013, el principal destino del petróleo ecuatoriano por países fue Estados Unidos de América con 58.7%; seguido por Chile con el 17.3; Perú con 13.7%. El restante 10.3%, se repartió hacia Japón, Panamá y China (Gráfico 2). Gráfico 2 DESTINO DE PETROLEO POR PAÍSES Miles de barriles

CHINA

377

PANAMÁ

882

JAPÓN

2.247

CHILE

5.916

PERÚ

4.679

ESTADOS UNIDOS

20.041 0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

Fuente: EP PETROECUADOR



EXPORTACIONES DE PETRÓLEO EP PETROECUADOR

El volumen exportado por EP Petroecuador en el transcurso del segundo trimestre de 2013 fue de 28.8 millones de barriles, por un valor de USD 2,756.7 millones, a un precio promedio trimestral de USD 95.81 por barril. Estas cifras fueron inferiores en volumen, valor y precio a las registradas en el primer trimestre de 2013 y segundo trimestre de 2012, 17

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 de acuerdo a la información presentada en el Cuadro 9. La explicación en la baja de las exportaciones en el segundo trimestre de 2013 se debe a un mayor uso del petróleo para procesamiento en la refinería Esmeraldas en ese mismo período, alrededor de 1.5 millones de barriles; y, a la reducción del nivel de precios a nivel internacional con relación a los registrados en el primer trimestre de 2013. Cuadro 9 EXPORTACIONES EP PETROECUADOR PERIODO

EXPORTACIONES CRUDO ORIENTE VOLUMEN PRECIO Miles Bls. USD/Bl

I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre Total 2011 I Trimestre II Trimestre

89.34

19.0 18.3

104.71

17.3 16.5

107.09

71.1 18.9

95.33 98.88 105.64

VALOR VOLUMEN PRECIO Miles Miles Bls. USD/Bl USD 8.6 9.4

1,652.9 1,766.4

9.1 7.3

7,033.5 1,998.7

34.5 10.7

1,953.6 1,928.8

9.1 8.1

97.92

8.5 36.3

90.21

100.91 94.51

Total 2012

17.8 76.0

99.49

1,677.9 7,559.0

I Trimestre

21.6

100.73

2,175.6

18.6

97.27

40.2

99.13

IV Trimestre

II Trimestre Total 2013

96.71

87.51

1,694.5 1,919.7

19.4 19.9

III Trimestre

EXPORTACIONES CRUDO NAPO

1,807.4 3,982.9

EXPORTACIONES TOTALES

VALOR VOLUMEN PRECIO Miles Miles Bls. USD/Bl USD

VALOR Miles USD

88.77

2,449.1 2,861.3

754.6 941.6

27.6 27.8

103.08

821.6 760.4

26.4 23.8

106.08

3,278.2 1,100.6

105.6 29.6

891.2 747.7

28.5 28.0

99.95

26.2 112.3

93.12

96.44

765.5 3,504.9

98.50

2,443.4 11,063.9

8.4

96.41

809.3

30.0

99.52

2,984.9

10.2

93.14

28.8

95.81

2,756.7

18.6

94.61

58.8

97.70

5,741.6

99.90 90.35 103.80 95.11 103.19 92.41

949.3 1,758.6

93.62 97.65 104.76 95.47

2,474.5 2,526.8 10,311.6 3,099.4 2,844.8 2,676.4

Fuente: EP PETROECUADOR

Por tipo de petróleo, las exportaciones de Crudo Oriente en el segundo trimestre de 2013 llegaron a 18.6 millones de barriles por un valor de USD 1,807.4 millones, a un precio promedio trimestral de USD 97.27 por barril. Valores inferiores en volumen, valor y precio a los registrados en el primer trimestre de 2013 en 14.0%, 16.9% y 3.4%, respectivamente; y, también inferiores al segundo semestre de 2012 en 4.0%, 7.5% y 3.6%, en su orden. Un mayor uso de este tipo de petróleo en la refinería Esmeraldas en el segundo trimestre de 2013 y un menor nivel de precios, determinó que sus exportaciones bajen en los niveles indicados. En cuanto al Crudo Napo, se exportaron 10.2 millones de barriles, equivalentes a USD 949.3 millones, a un precio promedio por barril de USD 93.14. En comparación con el primer trimestre de 2013, en volumen se exportó un 21.4% más, lo que, a pesar de la reducción del precio en un 3.4% trimestral, determinó un importante incremento en valores del 17.3%. Igual situación aconteció con respecto al segundo trimestre de 2012, cuando en volumen y valor crecen en 12.0% y 6.5%, respectivamente, a pesar de la caída en precios de 4.9%. El pago en especies destinado a la exportación a través de la Secretaría de Hidrocarburos (SHE) del Ministerio de Recursos Naturales No Renovables, durante el segundo trimestre

18

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 de 2013 fue de 3.8 millones de barriles de petróleo, por un valor de USD 360.4 millones, a un precio promedio de USD 94.38 por barril (Cuadro 10). Cuadro 10 EXPORTACIONES SUBSECRETARÍA DE HIDROCARBUROS Trimestre - Año I Trimestre - 2011 II Trimestre - 2011 III Trimestre -2011 IV Trimestre - 2011 TOTAL 2011 I Trimestre - 2012 II Trimestre -2012 III Trimestre - 2012 IV Trimestre - 2012 TOTAL 2012 I Trimestre - 2013 II Trimestre - 2013 TOTAL 2013

VOLUMEN VALOR Millones Bls. Millones USD 4.6 2.2 4.6 4.3 15.7 4.2 3.5 4.9 4.5 17.2 4.2 3.8 8.0

371.9 225.2 418.7 435.1 1,450.8 430.5 354.0 452.9 414.2 1,651.6 400.6 360.4 761.0

PRECIO USD/Bl 80.65 100.76 91.61 101.08 92.29 101.76 99.97 92.28 91.74 96.05 96.50 94.38 95.49

Fuente: EP PETROECUADOR

IV. PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL 

PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN ABRIL 20135

Crudo Brent: Mínimo USD/b 97.7 (17 Abr. 2013); Máximo USD/b 111.1 (1 Abr. 2013); Promedio Mensual USD/b 103.4. Crudo WTI: Mínimo USD/b 86.7 (17 Abr. 2013); Máximo USD/b 97.2 (2 Abr. 2013); Promedio Mensual USD/b 92.1. En abril de 2013, los precios de los crudos Brent y WTI registraron una tendencia muy similar, con un paulatino descenso hasta mediados de abril y una ligera recuperación hasta fines de mes, sin lograr alcanzar sus niveles iniciales. Los hechos más importantes que influenciaron que los precios bajen hasta el 17 de abril de 2013 fueron:

5

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REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 Gráfico 3 CRUDO BRENT Y WTI ABRIL 2013 120 111,1

PRECIO BARRIL USD

110 100

102,4 97,1

93,5

90 80 01

02

03

04

05

08

09

10

11

12

15

16

17

18

19

22

23

24

25

26

29

30

PRECIO BRENT 111, 110, 107, 106, 104, 104, 106, 105, 104, 103, 100, 99,9 97,7 99,1 99,7 100, 100, 101, 103, 103, 103, 102, PRECIO WTI

97,1 97,2 94,5 93,4 92,7 93,4 94,2 94,6 93,5 91,3 88,7 88,7 86,7 87,7 88,0 88,8 89,2 91,4 93,6 93,0 94,5 93,5

Fuente: Blommberg

Temores por el desenvolvimiento de la economía mundial y su solidez, en especial la economía de la zona Euro luego del rescate chipriota. En abril, el desempleo de la zona Euro alcanzó un máximo histórico de 12.2%, cerca de 20 millones de personas desocupadas, que en especial afectó a los más jóvenes, confirmando el mal momento de la economía europea. Cifras económicas poco alentadores en China y Estados Unidos de América (EUA), los dos mayores consumidores del petróleo del mundo. El Departamento Comercio de los EUA reportó en el primer trimestre de 2013 un crecimiento del PIB de sólo 2.5% ante un esperado 3.0%, influenciando a que la participación de los mercados financieros en el sector petróleo y gas baje y se oriente a la inversión en bonos gubernamentales. Desaceleración mayor a la esperada en la creación de puestos de trabajo de empleadores estadounidenses, fomentando temores sobre el crecimiento de la economía y la demanda de combustible. La Agencia Internacional de Energía, AIE, dio a conocer pronósticos de menor consumo de petróleo al esperado por la Administración de Información de Energía de EUA y la Organización de Países Exportadores de Petróleo, OPEP. Afectó en especial al WTI, la ruptura del oleoducto Pegasus de Exxon Mobil, el cual transporta petróleo de la región central de EUA a la costa del Golfo de México, incrementando las existencias de crudo en el centro del país. A partir del 18 de abril de 2013, los precios de los crudos WTI y Brent empiezan a reaccionar, entre otros aspectos, los factores que incidieron en esa recuperación fueron: Rumores entre operadores y analistas petroleros, de que la OPEP anuncie un recorte en la producción de petróleo si los precios seguían con tendencia a la baja. Incluso, países como Irán y Venezuela anunciaron la necesidad de una reunión extraordinaria de la OPEP, antes de la reunión oficial de sus países miembros prevista para fines de mayo de 2013. 20

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 La puesta en marcha de nuevas unidades de la refinería del grupo BP en Whiting, Indiana, que fue modernizada para recibir más crudo pesado de Canadá, permitiendo disminuir el exceso de suministros desde el centro de EUA y procesar un mayor nivel de petróleo. Reportes sobre un potencial uso de armas químicas en Siria que generaron preocupación sobre la estabilidad en el Golfo Pérsico, ya que la posición geográfica de este país representa una amenaza ante la posibilidad de interrumpir las tuberías terrestres y las rutas marítimas. Expectativas de nuevas medidas de estímulo, tanto en los EUA, en espera de que la Reserva Federal siga manteniendo su programa de estímulo monetario; como, por parte del Banco Central Europeo, que reduzca sus tasas de interés y contribuya al impulso a la economía europea, entre otras medidas. En junio de 2013, el precio promedio ponderado de los crudos ecuatorianos llegaron a USD 95.9 por barril; USD 97.0 por barril para el crudo Oriente y en USD 92.8 por barril el crudo Napo, superiores al precio promedio mensual del crudo WTI.



PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN MAYO DE 20136 Gráfico 4 CRUDO BRENT Y WTI MAYO 2013 120

PRECIO BARRIL USD

110 100,0

100,4

100 92,0 90

91,0

80 01

02

03

06

07

08

09

10

13

14

15

16

17

20

21

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23

24

28

29

30

31

PRECIO BRENT 100, 102, 104, 105, 104, 104, 104, 103, 102, 102, 103, 103, 104, 104, 103, 102, 102, 102, 104, 102, 102, 100, PRECIO WTI

91,0 94,0 95,6 96,2 95,6 96,6 96,4 96,0 95,2 94,2 94,3 95,2 96,0 96,7 96,2 94,3 94,3 94,2 95,0 93,1 93,6 92,0

Fuente: Blommberg.

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REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 Crudo Brent: Mínimo USD/b 100.0 (01 May. 2013); Máximo USD/b 105.5 (6 May. 2013); Promedio Mensual USD/B 103.3. Crudo WTI: Mínimo USD/B 91.0 (01 May. 2013); Máximo USD/B 96.7 (20 May. 2013); Promedio Mensual USD/b 94.8. Los precios de los crudos Brent y WTI empiezan el mes de mayo de 2013 con niveles inferiores a los registrados a fines de abril del mismo año, influenciados principalmente por reportes de que el crecimiento en el sector fabril de China se desaceleró repentinamente en abril por la baja pedidos de nuevas exportaciones, creando incertidumbre sobre la fortaleza de esa economía. También afectó, informes de que el ritmo de crecimiento del sector manufacturero de la economía estadounidense presentó una leve expansión en abril, menor a la esperada. Superado este inicio de mes, los precios de los crudos Brent y WTI tienden a incrementarse paulatinamente en niveles moderados para finalizar mayo en similares valores a los del inicio. Los factores que incidieron en este comportamiento se resumen en: EL Banco Central Europeo rebajó su tasa de interés a un mínimo histórico de 0.5%, repuntando la demanda de materias primas e impulsando los mercados bursátiles y el dólar. A comienzos de mayo, se anunció que la Reserva Federal de EUA mantendría su política monetaria sin alteraciones. Datos de empleo mejores a lo esperado en EUA, cuando se reportó una reducción de la tasa de desempleo a un mínimo en los últimos cuatro años de 7.5%, lo que alentó expectativas de mejoramiento de esa economía. Noticias de bombardeos israelíes sobre objetivos sirios cerca de Damasco, especulándose sobre una potencial interrupción del suministro desde Oriente Medio. La Administración de Información de Energía estadounidense anunció que las existencias de crudo en ese país subieron a inicios de mayo alcanzando niveles récord. A fines de mayo, el presidente del Sistema de Reserva Federal de EUA, en una presentación ante el Congreso de ese país dejó abierta la posibilidad de que se podría reducir el ritmo de compra de bonos del tesoro en un futuro cercano. Reducción de las cifras sobre actividad fabril de China en el mes de mayo luego de siete meses de crecimiento, lo que creó cierto temor que este país no logre alcanzar su meta de crecimiento de 7.5% para el 2013, presionando a la baja al precio del petróleo, por su condición de segundo país consumidor de crudo en el mundo. A fin de mes, también influyó a la reducción del precio del petróleo, el anuncio del restablecimiento de actividades por parte del oleoducto canadiense Keystone, con una capacidad de transportar 590 mil barriles por día, desde la provincia de Alberta en Canadá, hasta el Estado de Illinois en EUA, y desde allí al centro Cushing en Oklahoma, con lo cual aumentó las reservas de crudo en el mercado. En cuanto al petróleo ecuatoriano, en mayo de 2013 se situaron en un precio promedio ponderado de USD 96.7 por barril; USD 97.7 por barril para el crudo Oriente y en USD 94.3 por barril el crudo Napo. Solo el crudo Oriente supera el promedio del WTI.

22

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013



PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN JUNIO DE 20137 Gráfico 5 CRUDO BRENT Y WTI JUNIO 2013 110 93,5

96,6

PRECIO BARRIL USD

100

102,2 102,1

90

80 03

04

05

06

07

10

11

12

13

14

17

18

19

20

21

24

25

26

27

28

PRECIO BRENT 102,1 103,2 103,0 103,6 104,6 104,0 103,0 103,5 104,3 105,9 105,5 106,0 106,1 102,2 100,9 101,2 101,3 101,7 102,8 102,2 PRECIO WTI

93,5 93,3 93,7 96,7 96,0 95,8 95,4 95,9 96,7 97,9 97,8 98,4 98,2 95,4 93,7 95,2 95,3 95,5 97,1 96,6

Fuente: Blommberg

Crudo Brent: Mínimo USD/b 100.9 (21 Jun. 2013); Máximo USD/b 106.1 (19 Jun. 2013); Promedio Mensual USD/B 103.3. Crudo WTI: Mínimo USD/B 93.3 (04 Jun. 2013); Máximo USD/B 98.4 (18 Jun. 2013); Promedio Mensual USD/b 95.9. El comportamiento de los precios de los crudos Brent y WTI en el mes de junio de 2013 presentaron igual tendencia, ambos crudos luego del inicio del mes empiezan a incrementar sus precios hasta pasado mediados de mes, de allí sufren una caída importante y finalizan el junio en niveles semejantes a los de inicio. Entre los principales hechos que determinaron las variaciones en los crudos Brent y WTI fueron los siguientes: Posible aumento de la demanda de petróleo por parte de Corea del Sur ante nuevos incentivos para que sus refinerías importen crudo. Cortes en la producción en el Mar del Norte, luego de que el productor Nexen anunció dos cierres transitorios en la primera semana de junio del campo petrolero Buzzard en el Mar del Norte, que abastece del crudo británico Forties, la principal mezcla del crudo Brent.

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REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 Confianza en los inversionistas respecto a la continuidad del programa de estímulo económico del Sistema de Reserva Federal de EUA, una vez que datos del desenvolvimiento económico de este país mostraron que la economía empezó con un ritmo discreto en el segundo trimestre de 2013. Declaraciones desde el Banco Central Europeo de que la política económica de la zona euro debería ser elástica con el fin de incidir en el crecimiento de esa región, dando confianza en que el mal desempeño de la economía europea iba a tener apoyo y podría ser superado. Un mayor flujo de petróleo desde Cushing, Oklahoma, EUA, hacia puntos de entrega debido a que los oleoductos han ido incrementando su capacidad de transporte de crudo por mejoramiento de infraestructura de los mismos. El crudo Oriente alcanzó en junio de 2013 USD 97.0 por barril y el crudo Napo a USD 92.6 por barril; y, entre los dos crudos alcanzaron un promedio de USD 94.9 por barril. En este mes únicamente el crudo Oriente supera el promedio del WTI.

V. OFERTA Y DEMANDA DE DERIVADOS 

OFERTA DE DERIVADOS

La producción nacional de derivados del petróleo en el segundo trimestre de 2013 llegó a los 17.1 millones de barriles, valor superior en 7.6% e inferior en 7.5% con relación a lo producido durante el primer trimestre de 2013 y segundo trimestre de 2012, respectivamente. El aumento en el segundo trimestre con relación al primer trimestre de 2013 está determinado por un mayor nivel de procesamiento de la refinería Esmeraldas, en proceso de rehabilitación, una vez superadas la paralización de febrero y marzo de este año (Cuadro 11).

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REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 Cuadro 11 OFERTA DE DERIVADOS Millones de barriles TRIMESTRE - AÑO

PRODUCCIÓN NACIONAL DE DERIVADOS

IMPORTACIÓN DE DERIVADOS

OFERTA DE DERIVADOS

I Trimestre - 2011 II Trimestre - 2011 III Trimestre - 2011 IV Trimestre - 2011 TOTAL 2011 I Trimestre - 2012 II Trimestre - 2012 III Trimestre - 2012 IV Trimestre - 2012 TOTAL 2012 I Trimestre - 2013 II Trimestre - 2013 TOTAL 2013

16.4 17.4 18.8 17.1 69.8 17.2 18.4 18.0 17.9 71.6 15.8 17.1 32.9

8.5 10.5 10.3 11.8 41.0 9.3 11.3 10.8 11.6 43.0 11.7 11.9 23.6

24.9 27.9 29.1 28.9 110.8 26.5 29.8 28.7 29.5 114.6 27.6 29.0 56.5

Fuente: EP PETROECUADOR

En cuanto al nivel de importaciones de derivados, durante el segundo trimestre de 2013 fue de 11.9 millones de barriles, volumen superior en 1.6% y 5.2% con relación a las importaciones realizadas en el primer trimestre de 2013 y segundo trimestre de 2012, en su orden. Incremento que tuvo como principal propósito compensar la baja producción de derivados por parte de la refinería Esmeraldas; y, asegurar el abastecimiento adecuado para suplir la demanda del mercado nacional. La suma de la producción nacional de derivados y su importación da como resultado la oferta de derivados. En el segundo trimestre de 2013, esta oferta llegó a los 29.0 millones de barriles, superior en 5.1% a la del primer trimestre de 2013 e inferior en 2.7% a la del segundo trimestre de 2012. El detalle de la importación de diesel, nafta de alto octano y gas licuado de petróleo (GLP), realizada en el primer trimestre de 2013, se resume a continuación: a) Entre abril y junio de 2013 se importó la nafta de alto octano, principal componente de las gasolinas del país, por un volumen de 3.6 millones de barriles, equivalente a un valor de USD 501.1 millones, a un precio promedio de importación de USD 138.96 por barril. Estas cifras fueron inferiores en volumen, valor y precio a las del primer trimestre de 2013 y segundo trimestre de 2012. (Cuadro 12). Hasta junio de 2013, el volumen de importación de nafta de alto octano en comparación a igual periodo de otros años se incrementó, debido al que el proceso de rehabilitación de la refinería Esmeraldas no permitió la producción normal de gasolina. También incidió, la aplicación del plan de mejoramiento de los combustibles que se lleva adelante en el país, toda vez que gasolina de mejor calidad es sinónimo de un mayor nivel de nafta de alto octano. 25

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 b) El diesel importado alcanzó en el segundo trimestre de 2013 un valor de 5.4 millones de barriles por un valor de USD 692.5 millones, a un precio promedio de importación de USD 129.31 por barril. El mayor nivel de importaciones de este derivado también está ligado a la rehabilitación de la refinería Esmeraldas. Es así como en segundo trimestre de 2013 se importó en volumen 9.1% más que en el primer trimestre del mismo año, a un precio inferior en 7.0% que determinó un costo superior de 1.4%. Una relación parecida se observa en comparación a las importaciones del segundo trimestre de 2012, mayores importaciones en volumen, 27.6%, y valor, 21.1%, con un precio inferior, 5.1%. c) La importación de GLP, alcanzó en el primer trimestre de 2013 un valor de 2.3 millones de barriles por un valor de USD 160.1 millones, a un precio promedio trimestral de importación de USD 68.91 por barril. Importaciones ligeramente superiores en volumen, 1.7%, a las del primer trimestre de igual año, pero inferiores en valor y precio en 0.6% y 2.3%, en su orden. Con similar relación con respecto al segundo trimestre de 2012. Los controles y el mejoramiento de los mecanismos de distribución del GLP en las fronteras ecuatorianas, está permitiendo que los niveles de importación se mantengan estables en los últimos años y garantice un permanente abastecimiento del producto a la ciudadanía en general. Cuadro 12 DERIVADOS IMPORTADOS PERIODO AÑO

NAFTA ALTO OCTANO

DIESEL

GAS LICUADO DE PETROLEO

VOLUMEN VALOR VOLUMEN VALOR VOLUMEN VALOR PRECIO PRECIO PRECIO Millones Millones Millones Millones Millones Millones USD/Bl USD/Bl USD/Bl Bls. USD Bls. USD Bls. USD Ene-Mar 11

2.7

120.04

321.6

2.7

122.54

330.0

2.3

64.58

146.0

Abr-Jun 11

3.3

143.59

473.3

3.6

137.33

498.0

2.5

83.43

207.8

Jul-Sep 11

3.0

138.02

416.4

4.0

132.13

523.1

2.3

88.52

202.7

Oct-Dic 11

3.6

124.86

451.7

4.8

129.49

622.9

2.7

79.55

214.2

TOTAL 2011 Ene-Mar 12

12.6

131.88

1,663.1

15.1

130.83

1,974.1

9.7

79.17

770.7

2.8

140.12

396.6

3.6

137.31

491.6

2.2

69.61

156.6

Abr-Jun 12

4.1

144.75

586.8

4.2

136.23

571.7

2.2

73.04

162.7

Jul-Sep 12

3.8

143.26

544.4

4.3

134.41

577.0

2.0

70.42

144.1

Oct-Dic 12

3.5

146.68

520.4

5.0

136.73

677.2

2.5

72.49

180.4

TOTAL 2012 Ene-Mar 13

14.2

143.91

2,048.2

17.0

136.14

2,317.5

9.0

71.44

643.8

4.1

141.63

580.6

4.9

139.11

683.0

2.3

70.51

161.1

Abr-Jun 13

3.6

138.96

501.1

5.4

129.31

692.5

2.3

68.91

160.1

TOTAL 2013

7.7

140.38

1,081.7

10.3

134.00

1,375.5

4.6

69.70

321.1

Fuente: EP PETROECUADOR

En estos dos trimestres del año 2013 se ha podido constatar que el nivel de precios de los derivados se incrementa o disminuye en forma equivalente al de las variaciones del precio internacional del petróleo, lo cual ligado a la indispensable importación de derivados, con el fin de satisfacer la demanda interna de combustibles, afecta significativamente en el Presupuesto General del Estado. 26

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013

Otro derivado que se importa regularmente y sirve de base para la elaboración Fuel Oil No. 6 es el Cutter Stock. Durante el segundo trimestre de 2013 su importación alcanzó los 0.6 millones de barriles por un valor de USD 72.0 millones, a un precio promedio de USD 114.84 por barril. Estos niveles de importación son superiores en volumen y valor en relación al primer trimestre del mismo año, con una caída del 13.4% en su nivel de precios. (Cuadro 13). Cuadro 13 IMPORTACIONES DE CUTTER STOCK Año

Período

2011 Enero-Marzo Abril-Junio Julio-Septiembre Octubre-Diciembre Total 2011 2012 Enero-Marzo Abril-Junio Julio-Septiembre Octubre-Diciembre Total 2012 2013 Enero-Marzo Abril-Junio Total 2013

VOLUMEN Millones Bls. 0.8 1.0 1.0 0.6 3.6 0.6 0.8 0.6 0.6 2.7 0.4 0.6 1.0

PRECIO USD/Bl 116.49 126.86 122.17 125.02 122.7 131.86 123.58 126.51 130.25 127.7 132.59 114.84 121.9

VALOR Millones USD 98.1 132.2 127.4 78.7 436.4 83.0 103.7 78.9 82.1 347.6 55.5 72.0 127.5

Fuente: EP PETROECUADOR



DEMANDA DE DERIVADOS

La demanda de derivados en el país durante el transcurso del segundo trimestre de 2013 ascendió a 22.4 millones de barriles, 6.9% y 8.7% más que el consumo del primer trimestre de igual año y el segundo trimestre de 2012, en su orden. Del total demandado en el segundo trimestre de 2013, el 35.1% correspondió al consumo de diesel, principalmente usado en el transporte pesado y en la generación termoeléctrica; el 27.3% a gasolinas; el 13.6% a gas licuado de petróleo; y, la diferencia, 24.1% al consumo de fuel oil No.4, residuo, pesca artesanal, jet fuel, asfalto, spray oil, avgas y solventes (Cuadro 14).

27

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 Cuadro 14 DEMANDA DE DERIVADOS Millones de barriles MES - AÑO Ene-Mar 11 Abr-Jun 11 Jul-Sep 11 Oct-Dic 11 TOTAL 2011 Ene-Mar 12 Abr-Jun 12 Jul-Sep 12 Oct-Dic 12 TOTAL 2012 Ene-Mar 13 Abr-jun 13 TOTAL 2013

GASOLINA

5.5 5.7 5.9 5.6 22.7 5.6 5.9 6.0 6.2 23.6 5.8 6.1 12.0

DIESEL

6.8 7.3 7.7 6.7 28.4 6.7 6.9 7.5 8.1 29.3 7.1 7.9 15.0

GLP

2.9 3.0 3.1 2.9 11.9 2.9 3.0 3.0 3.0 11.8 2.9 3.0 5.9

OTROS *

5.0 5.0 5.4 4.7 20.2 4.7 4.9 5.2 5.9 20.6 5.2 5.4 10.6

TOTAL

20.2 21.0 22.1 19.9 83.2 19.9 20.6 21.6 23.2 85.3 21.0 22.4 43.4

* Absorver, Fuel Oil#4, Asfalto, Solventes,Jet Fuel, Avgas, Nafta Base 90, Spray Oil Pesca Artesanal y Residuo. Fuente: EP PETROECUADOR

Entre abril y junio de 2013, el ecuador exportó fuel oil No.6 y la nafta de bajo octano por un monto de 1.3 millones de barriles que generaron un ingreso igual a USD 117.5 millones a un precio promedio trimestral de USD 92.29 por barril. Estas exportaciones han sido inferiores a las realizadas en el primer trimestre de 2013 y se reducen más si se las compara con las registradas en el segundo trimestre de 2012. El descenso paulatino de la exportación de derivados también se explica por la baja producción de los mismos en la refinería Esmeraldas, debido al proceso de rehabilitación a la que está siendo sometida (Cuadro 16). Del total de derivados exportados en el segundo trimestre de 2013, el 72.2% correspondió a fuel oil No. 6; y, el 27.8% restante, a la nafta de bajo octano.

28

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013 Cuadro 15 EXPORTACIONES DE DERIVADOS DE PETROLEO RESIDUO/FUEL OIL 6

MES - AÑO

NAFTA BAJO OCTANO

EXPORTACIONES TOTALES

VOLUMEN VALOR VOLUMEN VALOR VOLUMEN VALOR PRECIO PRECIO PRECIO Millones Millones Millones Millones Millones Millones USD/Bl USD/Bl USD/Bl Bls. USD Bls. USD Bls. USD

Ene-Mar 11 Abr-Jun 11 Jul-Sep 11 Oct-Dic 11 TOTAL 2011 Ene-Mar 12 Abr-Jun 12 Jul-Sep 12 Oct-Dic 12 TOTAL 2012 Ene-Mar 13 Abr-Jun 13 TOTAL 2013

2.9

89.48

257.4

-

-

2.9

89.48

257.4

2.4

100.51

239.9

-

-

2.4

100.51

239.9

3.2

99.71

318.8

0.6

104.71

58.9

3.8

100.46

377.7

2.1

99.98

211.1

0.2

100.38

16.3

2.3

100.01

227.4

10.6

97.2

1,027.2

0.7

103.7

75.2

11.3

97.6

1,102.4

2.5

109.97

276.1

-

-

2.5

109.97

276.1

3.1

99.78

314.2

0.6

102.56

58.1

3.7

100.20

372.3

1.7

99.04

167.7

0.6

110.38

61.9

2.3

101.86

229.6

1.2

94.77

115.3

0.3

119.99

40.9

1.6

100.29

156.2

8.6

101.91

873.3

1.5

109.59

160.9

10.0

103.03

1,034.2

1.1

99.01

111.7

0.2

124.08

19.5

1.3

102.07

131.1

0.9

91.90

84.5

0.4

93.29

33.1

1.3

92.29

117.5

2.0

95.82

196.1

0.5

102.74

52.5

2.6

97.20

248.7

Fuente: EP PETROECUADOR

A manera de referencia es importante mostrar la diferencia que se genera entre la importación de GLP, diesel y nafta de alto octano y su comercialización en el mercado nacional; para ello se considera el costo total de las importaciones de estos derivados menos los ingresos por las ventas de derivados importados. De enero a junio de 2013, el ingreso por ventas internas de diesel, gasolina y GLP fue igual a USD 903.0 millones de dólares, mientras que el costo de su de importación alcanzó los USD 2,778.3 millones de dólares, generando una diferencia de USD 1,875.3 millones de dólares, esta diferencia es superior en 16.9% y 42.1% a similares períodos de los años 2012 y 2011, en su orden (Cuadro 16). El crecimiento del diferencial entre ingresos y costos por ventas internas de importaciones está determinado por el incremento de los precios de los derivados del hidrocarburo en el mercado internacional y por el volumen de importaciones que el Estado efectúa para satisfacer la demanda interna. Para el caso del período enero a junio de 2013, los precios han sido ligeramente menores a los registrados en el año 2012, pero la paralización programada de la refinería Esmeraldas incidió en que los volúmenes de importación sean mayores Cuando se analiza los volúmenes de importación de la nafta de alto octano y del diesel, son superiores en el periodo enero a junio de 2013 con relación a sus similares en los años 2011 y 2012. Pero se nota un mayor incremento de la importación de diesel en el año 2013, como efecto de que la refinería Esmeraldas no ha podido alcanzar los niveles de producción normales de este derivado. 29

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2013

El derivado que más contribuyó a la diferencia durante enero a junio de 2013 fue la comercialización de diesel con el 50.4%, seguido por la de Nafta de Alto Octano con el 35.7% y la de GLP con 13.8% del total. Cuadro 16 INGRESOS Y EGRESOS POR COMERCIALIZACIÓN DE DERIVADOS Enero – Junio 2013 COMERCIALIZACIÓN INTERNA DE DERIVADOS IMPORTADOS

2011

2012

2013

DIFERENCIA INGRESOS Y EGRESOS (millones de dólares)

-1,319.8

-1,604.0

-1,875.3

Costos Totales Importaciones (millones de dólares)

1,976.8

2,365.9

2,778.3

657.0

761.9

903.0

-468.7

-611.7

-669.9

6.0

6.9

7.7

Precio Importación (dólares por barril)

133.0

142.8

140.4

Costo Importación (millones de dólares)

795.0

983.3

1,081.7

Ingresos Totales Ventas Internas (millones de dólares) Nafta Alto Octano Diferencia Ingreso y Costo (millones de dólares) Volumen Importado (millones de barriles)

Precio Venta Interna (dólares por barril)

54.6

54.0

53.4

326.2

371.7

411.7

-558.9

-731.8

-945.7

6.3

7.8

10.3

Precio Importación (dólares por barril)

131.0

136.7

134.0

Costo Importación (millones de dólares)

828.1

1,063.3

1,375.5

42.6

42.6

41.9

269.2

331.5

429.8

-292.2

-260.5

-259.6

4.8

4.5

4.6

74.5

71.3

69.7

Ingreso Venta Interna (millones de dólares) Diesel Diferencia Ingreso y Costo (millones de dólares) Volumen Importado (millones de barriles)

Precio Venta Interna (dólares por barril) Ingreso Venta Interna (millones de dólares) Gas Licuado de Petróleo Diferencia Ingreso y Costo (millones de dólares) Volumen Importado (millones de barriles) Precio Importación (dólares por barril) Costo Importación (millones de dólares)

353.8

319.3

321.1

Precio Venta Interna (dólares por barril)

13.0

13.1

13.3

Ingreso Venta Interna (millones de dólares)

61.6

58.7

61.5

Fuente: EP PETROECUADOR

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