BANCO CENTRAL DEL ECUADOR. Estadísticas Monetarias

Nro. 83 Febrero de 2012

SOL Cultura La Tolita, de 400 aC. a 600 dC. En su representación se sintetiza toda la mitología ancestral del Ecuador. Trabajado en oro laminado y repujado. Museo Nacional

Banco Central del Ecuador Dirección de Estadística Económica ISSN: 2012. © Banco Central del Ecuador WWW.BCE.FIN.EC Se permite la reproducción de este documento siempre que se cite la fuente.

GESTIÓN DE LA LIQUIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO



Abril-Junio de 2012

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio 2012 RESUMEN

6

I. PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETRÓLEO

7



PRODUCCIÓN DE EMPRESAS PÚBLICAS



PRODUCCIÓN DE COMPAÑÍAS PRIVADAS

II. CONSUMO DE PETRÓLEO

8 12

13



CONSUMO DE PETRÓLEO EN REFINERÍAS

13



EXPORTACIONES DE CRUDO

16



EXPORTACIONES DE EP PETROECUADOR

17



EXPORTACIONES DE LAS COMPAÑIAS PRIVADAS

20

III. PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL

20



PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN ABRIL

20



PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN MAYO

22



PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN JUNIO

24

IV. OFERTA Y DEMANDA DE DERIVADOS

25



OFERTA DE DERIVADOS

25



DEMANDA DE DERIVADOS

28

3

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012

ÍNDICE DE CUADROS Cuadro 1 PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETRÓLEO

7

Cuadro 2 PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO EMPRESAS PÚBLICAS

9

Cuadro 3 PRODUCCIÓN EP PETROECUADOR

10

Cuadro 4 PRODUCCIÓN PETROAMAZONAS EP

11

Cuadro 5 PRODUCCIÓN RÍO NAPO

12

Cuadro 6 PRODUCCIÓN DE PETROLEO DE LAS COMPAÑIAS PRIVADAS

13

Cuadro 7 MATERIA PROCESADA EN REFINERÍAS DEL PAÍS

15

Cuadro 8 EXPORTACIONES NACIONALES DE CRUDO

16

Cuadro 9 EXPORTACIONES EMPRESAS PÚBLICAS

18

Cuadro 10 EXPORTACIONES EMPRESAS PÚBLICAS

19

Cuadro 11 DERIVADOS IMPORTADOS

26

Cuadro 12 IMPORTACIONES DE CUTER STOCK

26

Cuadro 13 EXPORTACIONES DE DERIVADOS DE PETROLEO

29

ÍNDICE DE GRÁFICOS Gráfico 1 PRECIOS PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETROLEO

8

Gráfico 2 DESTINO DE PETROLEO POR PAÍSES

17

Gráfico 3 CRUDO BRENT Y WTI ABRIL 2012

21

Gráfico 4 CRUDO BRENT Y WTI MAYO 2012

23

Gráfico 5 CRUDO BRENT Y WTI JUNIO 2012

24

Gráfico 6 INGRESOS Y EGRESOS POR COMERCIALIZACIÓN DE DERIVADOS

28

4

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012

ABREVIATURAS FCC

Unidad de Craqueamiento Catalítico de Fluido

WTI

West Texas Intermediate

OECD

Organization for Economic Cooperation and Development

CFTC

Comisión de Comercio de Futuros

OECD

Organization for Economic Cooperation and Development

OPEP

Organización de Países Exportadores de Petróleo

FED

Sistema de Reserva Federal

GLP

Gas Licuado de Petróleo

EP

Empresas Públicas

5

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012

RESUMEN Considerando que la información petrolera constituye una herramienta de primordial importancia para la profundización en el conocimiento de la economía ecuatoriana, se ha procedido a realizar un reporte trimestral sobre la evolución del sector petrolero del país, en este contexto se analiza las variaciones en la producción nacional de crudo y su exportación, el consumo de petróleo a nivel nacional a través de sus refinerías, la producción de derivados, sus niveles de importación y su demanda; también se describe el comportamiento de los precios del crudo a nivel nacional e internacional. La producción nacional de petróleo diaria alcanzó un promedio de 499.9 mil barriles durante el segundo trimestre del 2012, levemente superior, 0.2%, a la registrada en igual trimestre del año 2011, pero inferior en 0.4% a la del primer trimestre de 2012, se espera para los próximos meses del año que esta producción vaya aumentando considerando las inversiones realizadas por el Gobierno en esta rama. Parte de la producción se destina a las refinerías del país, que procesaron 14.2 millones de barriles de petróleo durante el segundo trimestre de 2012. La Refinería Esmeraldas está siendo sometida desde 2011 a un plan de rehabilitación mecánica y durante el año 2012 se habían planeado varias paradas en la planta, las mismas que se pospusieron para ser realizadas a partir del año 2013. Otra parte de la producción se exporta; en este sentido, en el segundo trimestre de 2012 el total nacional de las exportaciones de crudo fue de 32.0 millones de barriles, por un valor de 3.198.7 millones de dólares, con un precio promedio por barril de USD 99.95. El nivel de exportaciones de petróleo está determinado por la variación de la carga de crudo a refinerías para su procesamiento y por el nivel de precios internacionales del petróleo, un mayor nivel de precios incentiva un mayor volumen de exportaciones. Los precios internacionales del crudo muestran una importante caída entre abril y junio de 2012, principalmente afectados por los resultados de la crisis europea, la desaceleración económica del gigante asiático, China, el despegue de la economía de Estados Unidos a un bajo ritmo y el aumento de la producción de crudo por parte de Arabia Saudita, entre muchos otros aspectos; y, el crudo ecuatoriano no es ajeno a estos vaivenes. Mientras que la producción de derivados del petróleo en el segundo trimestre de 2012 fue de 18.4 millones de barriles, presentando incrementos respecto a trimestres anteriores, pero sin garantizar un abastecimiento total del mercado ecuatoriano, razón por la cual el Estado se ve obligado a realizar importaciones periódicas de Gas Licuado de Petróleo (GLP), Nafta de alto Octano y Diesel, principalmente. En el segundo trimestre de 2012, el consumo de derivados alcanzó un monto de 20.6 millones de barriles, un 3.5% más que los 19.9 millones de barriles demandados en el primer trimestre del mismo año, donde el mayor consumo se refiere a la demanda de diesel, seguido por las gasolinas y el GLP, entre otros.

6

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012

I. PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETRÓLEO1 La producción nacional de petróleo alcanzó un total de 45.5 millones de barriles durante el segundo trimestre del 2012, es decir un promedio de 499.9 miles de barriles diarios. Esta producción es levemente superior, 0.2%, a la registrada en igual trimestre del año 2011, con un promedio diario de 498.7 miles de barriles, aunque inferior en 0.4% a la del primer trimestre de 2012, en que se obtuvo una producción promedio por día de 502.1 mil barriles (Cuadro 1). Cuadro 1 PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETRÓLEO 2010 Enero Febrero Marzo Primer Trimestre Abril Mayo Junio Segundo Trimestre Julio Agosto Septiembre Tercer Trimestre Octubre Noviembre Diciembre Cuarto Trimestre Total

14.4 13.2 14.8 42.4 14.4 14.8 14.7 43.9 15.2 15.0 14.7 45.0 15.4 15.2 15.5 46.1 177.4

2011 15.5 14.3 15.5 45.3 15.1 15.4 14.8 45.4 15.2 15.4 14.8 45.5 15.5 15.1 15.5 46.2 182.4

2012 15.6 14.6 15.5 45.7 15.0 15.4 15.1 45.5 91.2

Millones de barriles Variación Variación 2012-2010 2012-2011 8.7% 10.8% 4.4% 7.9% 4.3% 4.1% 2.2% 3.5%

0.7% 2.3% -0.5% 0.8% -0.7% 0.1% 1.4% 0.2% -

-

Fuente: EP PETROECUADOR.

Hasta el año 2003 el Ecuador producía alrededor de 153 millones de barriles. En el año 2004 se da un incremento importante de la producción cuando empezó a funcionar a plenitud el Oleoducto de Crudos Pesados, esta tendencia creciente se mantuvo hasta el año 2006 cuando alcanzo el máximo de la producción nacional igual 196 millones de barriles, pero entre el 2007 y el 2010 la producción decreció como efecto del desgaste natural de los campos.

1

Fuente de información: EP Petroecuador

7

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012 Con el propósito de revertir esa tendencia decreciente se hacía necesaria la inversión en el sector petrolero por parte del Estado, pues muchos de los principales pozos petroleros del país son maduros, ya que su explotación inició hace más de 30 años y su producción ha comenzado a declinar. Como efecto de esa inversión, la producción en campo en 2011 ascendió a 182 millones de barriles, que frente a los 177 millones del año 2010 significó un incremento anual del 2.8%. Se espera que en los próximos meses del año esta producción se vaya incrementando paulatinamente considerando las inversiones realizadas por el Gobierno Gráfico 1 PRECIOS PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETROLEO Millones de barriles 210

Millones de barriles

190 170 150 130 110 90 70 50

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Producc.Total

146

148

143

153

192

194

196

187

184

177

177

182

Producc. Empresas del Estado

85

83

80

74

72

71

90

94

97

103

110

131

Produc. Cías. Privadas

61

66

63

79

120

123

105

92

87

75

67

52

Fuente: EP PETROECUADOR.



PRODUCCIÓN DE EMPRESAS PÚBLICAS

La producción de las Empresas Públicas durante el segundo trimestre de 2012 fue de 32.8 millones de barriles, equivalente a una producción promedio diaria de 360.2 miles de barriles. Esta producción es superior en 0.8% y 26.8% a similar trimestre de 2011 (357.3 miles de barriles diarios) y 2010 (283.9 miles de barriles diarios), e inferior en 0.4% al primer trimestre del año 2012 (360.7 miles de barriles diarios). Cabe indicar que estos importantes incrementos de la producción de las Empresas Públicas tienen su explicación en los cambios de la modalidad de contratación impulsados por el Gobierno Nacional (Cuadro 2). El Estado consideró que las reformas previamente realizadas a la Ley de Hidrocarburos habían atendido parcialmente las necesidades de cambio que requiere la dinamia del manejo del sector hidrocarburífico del país, razón por la cual se hizo necesario realizar una reforma sustancial a este sector, es así como se impulsó la reforma a Ley Reformatoria a la Ley de Hidrocarburos y a la Ley de Régimen Tributario Interno, publicada en el Suplemento del

8

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012 Registro oficial N°.244 de 27 de julio de 2010, que generó una transición de contratos de participación a contratos de prestación de servicios para la exploración y/o explotación de hidrocarburos. El contrato de participación es aquel en el que el Estado le confiere a la operadora privada la posibilidad temporal de explorar y explotar los campos petroleros asignados, entregándole derechos sobre la propiedad de parte del crudo producido, de acuerdo a las condiciones previamente establecidas en el acuerdo contractual. En cambio, en el contrato de prestación de servicios, el Estado no cede la propiedad del recurso, sino más bien solo se limita a contratar al operador para que explore y/o explote sus campos por un plazo determinado, con sus recursos propios, reconociéndole una tarifa fija por el servicio prestado durante la duración del contrato. En noviembre de 2010, el Estado cerró nuevos acuerdos de prestación de servicios petroleros con las empresas que operan en el país: Agip Oil Ecuador, las chinas Andes Petroleum y PetroOriental; la española Repsol-YPF, la italiana ENI y la chilena Enap Sipetrol; mientras que las empresas Petrobras, la china CNPC, la estadounidense EDC y el consorcio Canadá Grande, no aceptaron las condiciones propuestas por el Ecuador, razón por la cual los campos en operación que operaban estas empresas fueron absorbidos por parte de EP Petroecuador y Petroamazonas EP. Cuadro 2 PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO EMPRESAS PÚBLICAS Millones de barriles 2010 8.5 7.7 8.8

2011 11.0 10.2 11.1

2012 11.2 10.5 11.1

25.0

32.3

32.8

8.5 8.7 8.6

10.8 11.1 10.7

10.8 11.1 10.9

25.8

32.5

32.8

8.9 9.7 9.6

10.9 11.1 10.6

-

Tercer Trimestre

28.2

32.6

-

Octubre Diciembre

10.1 10.0 10.8

11.1 10.8 11.2

-

Cuarto Trimestre

30.9

33.1

-

109.9

130.5

65.6

Enero Febrero Marzo Primer Trimestre Abril Mayo Junio Segundo Trimestre Julio Agosto Septiembre

Noviembre

Total

Variación 2012-2010 32.5% 35.5% 26.2% 31.2% 26.3% 27.4% 26.8% 26.8% -

Variación 2012-2011 2.1% 2.9% 0.1% 1.7% 0.4% 0.2% 2.0% 0.8% -

Fuente: EP PETROECUADOR.

9

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012 Por empresas, el total producido por EP Petroecuador en el segundo trimestre de 2012, fue de 14.5 millones de barriles, 164.2 miles de barriles promedio diarios, y representó el 45.6% de la producción de las Empresas Públicas. Este volumen es superior en 6.1% y 18.0% a las del segundo trimestre de los años 2011 y 2010, en su orden, y también superior en 0.5% al del primer trimestre de 2012 (Cuadro 3). Cuadro 3 PRODUCCIÓN EP PETROECUADOR Millones de barriles 2010 Enero Febrero Marzo Primer Trimestre Abril Mayo Junio Segundo Trimestre Julio Agosto Septiembre Tercer Trimestre Octubre Noviembre Diciembre

2011

2012

4.0 3.6 4.2

4.6 4.3 4.7

4.9 4.6 4.9

11.8

13.6

14.4

4.0 4.2 4.1

4.5 4.7 4.5

4.8 4.9 4.8

12.3

13.7

14.5

4.3 4.3 4.1

4.6 4.7 4.6

12.7

13.9

-

4.3 4.2 4.4

4.7 4.6 4.8

-

Cuarto Trimestre

12.9

14.1

Total

49.7

55.3

-

-

28.9

Variación Variación 2012-2010 2012-2011 22.0% 5.8% 26.3% 6.5% 19.0% 5.6% 22.3% 6.0% 19.1% 5.7% 18.7% 5.6% 16.2% 6.9% 18.0% 6.1% -

Fuente: EP PETROECUADOR.

Respecto a Petroamazonas EP, el total producido por esta empresa en el segundo trimestre de 2012, fue de 13.4 millones de barriles, 147.6 miles de barriles promedio diarios, y representó el 41.0% de la producción de las Empresas Públicas. Este volumen es inferior en 6.5% y superior en 51.1% a la de similar trimestre de los años 2011 y 2010, en su orden, e inferior en 1.1% al del primer semestre de 2012 (Cuadro 4). Se espera que para fines de 2012, Petroamazonas EP incremente su producción diaria con la perforación de dos pozos multilaterales (dos pozos en uno), en las plataformas A y B del Campo Oso, ubicado en el Bloque 7 de la Provincia de Orellana.

10

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012 Cuadro 4 PRODUCCIÓN PETROAMAZONAS EP 2010

2011

Millones de barriles Variación Variación 2012-2010 2012-2011

2012

Marzo

3.0 2.7 3.0

4.9 4.5 4.9

4.7 4.4 4.5

Primer Trimestre

8.7

14.3

13.6

Abril Junio

3.0 3.0 2.9

4.7 4.9 4.7

4.5 4.5 4.4

Segundo Trimestre

8.9

14.4

13.4

Julio

3.0 3.9 3.9

4.8 4.8 4.5

-

10.8

14.1

-

4.2 4.3 4.9

4.8 4.7 4.8

-

Cuarto Trimestre

13.4

14.3

-

Total

41.8

57.2

27.0

Enero Febrero

Mayo

Agosto Septiembre Tercer Trimestre Octubre Noviembre Diciembre

57.9% 63.1% 50.1% 56.8% 50.8% 51.2% 51.3% 51.1%

-5.1% -3.9% -7.1% -5.4% -5.6% -7.3% -6.5% -6.5% -

-

Fuente: EP PETROECUADOR

Finalmente, la producción de crudo de la empresa Río Napo en el segundo trimestre de 2012 fue de 4.9 millones de barriles, 53.4 miles de barriles promedio diarios, y representó el 14.8% de la producción de las Empresas Públicas. Este volumen es superior en 8.3% y 4.0% a la de similar trimestre de los años 2011 y 2010, en su orden, y superior en 0.4% al del primer semestre de 2012. Río Napo es una empresa de economía mixta integrada por las petroleras estatales de Ecuador (EP Petroecuador) y de Venezuela (PDVSA), que se integraron en el 2008 para operar de forma conjunta el campo Sacha, ubicado en la Amazonía ecuatoriana. Esta empresa anunció que para fines de 2012 alcanzaría una producción promedio diaria de alrededor de 70 mil barriles diarios, debido a la mejora en los procesos de recuperación de las reservas (Cuadro 5). Adicionalmente, el gas asociado a la extracción de crudo que obtiene Río Napo en su operación, y que se quemaba convirtiéndose en un desperdicio, ha sido dirigido a un sistema que aprovecha ese recurso para la generación de electricidad que consume la propia empresa.

11

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012 Cuadro 5 PRODUCCIÓN RÍO NAPO 2010

2011

2012

Marzo

1.5 1.4 1.6

1.5 1.3 1.5

1.7 1.5 1.6

Primer Trimestre

4.6

4.3

4.8

Abril Junio

1.6 1.6 1.5

1.5 1.5 1.5

1.5 1.6 1.7

Segundo Trimestre

4.7

4.5

4.9

Julio Septiembre

1.5 1.6 1.5

1.5 1.6 1.5

-

Tercer Trimestre

4.7

4.6

-

Octubre Diciembre

1.6 1.5 1.5

1.5 1.5 1.6

-

Cuarto Trimestre

4.6

4.7

-

Total

18.5

18.1

9.7

Enero Febrero

Mayo

Agosto

Noviembre

(Millones de barriles Variación Variación 2012-2010 2012-2011 10.6% 14.8% 7.4% 14.8% 0.2% 5.9% 5.9% 11.7% -1.6% 3.0% 5.1% 7.4% 8.4% 14.5% 4.0% 8.3% -

Fuente: EP PETROECUADOR



PRODUCCIÓN DE COMPAÑÍAS PRIVADAS

Durante el segundo trimestre del 2012 las compañías privadas produjeron 12.7 millones de barriles de petróleo, lo que representa un promedio de 139.8 miles de barriles promedio diario. Esta producción es inferior en 1.2% y 29.7% a las de igual trimestre de los años 2011 y 2010, respectivamente (Cuadro 6). También inferior al trimestre inmediatamente anterior en 1.1% (141.4 miles de barriles diarios). La sustancial baja en la producción entre el segundo trimestre de 2012 y 2011 con relación a similar período de 2011, se debe fundamentalmente al cambio de modalidad en los contratos que determinó que varias compañías privadas dejen el país, como ya se mencionó anteriormente

12

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012

Cuadro 6 PRODUCCIÓN DE PETROLEO DE LAS COMPAÑIAS PRIVADAS Millones de barriles 2010 Enero Febrero Marzo Primer Trimestre Abril Mayo Junio Segundo Trimestre Julio Agosto Septiembre Tercer Trimestre Octubre Noviembre Diciembre

2011

2012

5.9 5.4 6.0

4.5 4.1 4.5

4.4 4.1 4.4

17.3

13.0

12.9

5.8 6.1 6.1

4.4 4.3 4.2

4.2 4.3 4.2

18.1

12.9

12.7

6.3 5.3 5.1

4.3 4.3 4.3

16.8

12.8

-

5.3 5.2 4.7

4.5 4.3 4.3

-

Cuarto Trimestre

15.2

13.1

Total

67.5

51.8

-

-

25.6

Variación Variación 2012-2010 2012-2011 -25.4% -2.9% -24.5% 0.7% -27.4% -1.8% -25.9% -1.4% -27.8% -3.2% -29.2% -0.2% -32.2% -0.2% -29.7% -1.2% -

Fuente: EP PETROECUADOR

II. CONSUMO DE PETRÓLEO 

CONSUMO DE PETRÓLEO EN REFINERÍAS

Para el segundo trimestre de 2012, las refinerías del país procesaron 14.2 millones de barriles de petróleo, superior 0.2% y 19.3% en relación al mismo trimestre de los años 2011 y 2010, respectivamente. También superior en 2.0% a lo procesado en el primer trimestre de 2012 (Cuadro 7). En la actualidad existen tres refinerías en el país: Esmeraldas, La Libertad y el Complejo Industrial Shushufindi y la Refinería del Pacífico en construcción. La Refinería Esmeraldas fue diseñada y construida entre 1975 y 1977 para procesar 55.600 barriles por día (BPD). Su primera ampliación a 90.000 BPD se produjo en 1987. En 1999 concluyó su ampliación a 110.000 BPD, adaptándose para procesar crudos más pesados y de menor calidad e incorporando nuevas unidades para mejorar la calidad de los combustibles y minimizar el impacto ambiental. Sin embargo, a partir del año 2005-2006 esta refinería ha presentado una serie de inconvenientes que no le ha permitido utilizar su capacidad de producción al máximo.

13

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012 En el año 2007, la Refinería Esmeraldas anunció que la producción de gas y gasolina de alto octanaje y diesel se interrumpiría mientras no se haga una reparación integral de la Unidad de Craqueamiento Catalítico de Fluido (FCC)2. Esta unidad y otras se han venido reparando paulatinamente durante varios años hasta casi verse obligada a permanecer paralizada por cerca de un mes en el año 2010 y forzando a un plan integral de rehabilitación mecánica. En febrero del año 2011 se continuó con el plan de rehabilitación mecánica de la Refinería de Esmeraldas la misma que demandaría una inversión de 855 millones de dólares hasta el 2014. Dentro de este programa de rehabilitación se planeaba para el 2012 varias paradas en la planta, para el cambio de la unidad de FCC, para el siguiente año en la planta de Crudo 1; en la de Vacio 1 y luego la de Viscorreducción3. No obstante, este proyecto de modernización ha tenido algunos cambios; inicialmente, la paralización se preveía para agosto de 2012, luego para octubre del mismo año, pero las autoridades anunciaron que los trabajos se realizaría durante el año 2013, argumentando que EP Petroecuador requiere de más tiempo para la importación adicional de combustibles para suplir lo que no se produciría mientras dure la paralización de la refinería; y, que los equipos que se empatarán con el regenerador y el reactor aún se continúan fabricando. En el segundo trimestre de 2012 se procesaron en la Refinería Esmeraldas 8.5 millones de barriles, igual a un promedio de 93.7 miles de barriles diarios, equivalentes al 85.2% de la capacidad total de la refinería, volumen inferior en 5.4% a lo procesado en similar período de 2011, pero superior en 3.4% a la materia prima refinada en el primer trimestre de 2012. La disminución de la capacidad de procesamiento en el 2012 con respecto al 2011, induce a pensar que el nivel de inversiones y de mantenimiento debería iniciar lo antes posible.

2 El craqueo catalítico es un proceso de conversión que se puede aplicar a una variedad de materias primas que van desde el petróleo al gas de petróleo pesado. 3 Procesos de ruptura térmica que se utilizan en las refinerías para craquear las moléculas de los hidrocarburos y producir gases y destilados.

14

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012

Cuadro 7 MATERIA PROCESADA EN REFINERÍAS DEL PAÍS Millones de barriles

Año

Período

2010 Enero-marzo Abril-Junio

Esmeraldas Libertad Amazonas

TOTAL

Otros (a)

Planta de Gas Shushufindi TOTAL Gas asociado MM.PC* 12.7 0.001

6.0

3.9

1.7

11.6

1.1

6.9

3.4

1.6

11.9

1.2

13.1

0.001

Julio-septiembre

8.2

3.3

1.5

13.0

1.2

14.2

0.001

Octubre-Diciembre

8.3

3.6

1.5

13.3

1.2

14.5

0.001

29.3

14.2

6.4

49.8

4.6

54.5

0.004

9.1

3.8

1.2

14.0

0.5

14.6

0.001

TOTAL 2011 Enero-marzo Abril-Junio

9.0

3.4

1.8

14.2

0.5

14.7

0.001

Julio-septiembre

9.2

3.8

1.8

14.9

0.5

15.4

0.001

Octubre-Diciembre

8.4

3.6

1.8

13.9

0.6

14.4

0.001

35.7

14.7

6.6

57.0

2.1

59.0

0.004

8.2

3.9

1.8

13.9

0.5

14.4

0.001

8.5

3.9

1.8

14.2

0.5

14.7

0.001

16.8

7.8

3.6

28.2

0.9

29.1

0.002

TOTAL 2012 Enero-marzo Abril-Junio TOTAL Fuente: EP PETROECUADOR

La refinería La Libertad fue instalada en 1940 por la Anglo Ecuadorian Oilfields, inicialmente con dos plantas: Foster y Stratford que se alimentaron con la producción de 7000 barriles diarios de crudo proveniente de Ancón. Actualmente, La Libertad está diseñada para procesar 46.000 BPD de crudo y se la utiliza hasta en un 95% de su capacidad instalada total, no ha presentado daños importantes y su mantenimiento es continuo. En el segundo trimestre de 2012 se procesaron en la Refinería La Libertad 3.9 millones de barriles, con un promedio de 42.7 miles de barriles diarios, igual al 92.7% de la capacidad total de la refinería, volumen superior en 14.3% a lo procesado en el segundo trimestre de 2011 y levemente inferior al del primer trimestre de 2012 en 0.8%. Cabe indicar que esta refinería, con sus tres plantas Universal, Parsons y Cautivo, es la más estable del país, pese a ser la más antigua. No obstante desde febrero de 2011 se procedió a la instalación de un nuevo horno y una nueva planta desalinizadora, para tratar el agua del mar con la que se trabaja en la planta. El Complejo Industrial Shushufindi, está conformado por la Refinería Amazonas y la Planta de Gas Shushufindi. La Refinería inició su operación en el año 1987. El Complejo Industrial Shushufindi se complementa con dos unidades de destilación atmosférica de 10.000 BPD de capacidad para cada una, la Refinería-1 inició su operación en 1987 y la Refinería-2 en 1995. También posee una Planta de Gas que inició sus operaciones en 1981,

15

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012 fue instalada para procesar el gas asociado que se quemaba en las teas de los campos de producción de petróleo del Campo Shushufindi - Aguarico, Limoncocha y Libertador de Petroproducción. En el segundo trimestre de 2012 la Refinería Amazonas procesó 1.8 millones de barriles, con un promedio de 19.8 miles de barriles diarios, igual al 99.1% de la capacidad total de la refinería, superior en 1.6% a lo procesado en el segundo trimestre de 2011 y superior en el mismo porcentaje con relación al del primer trimestre de 2012. Del total procesado por las refinerías del país en el segundo trimestre de 2012, el 60.0% correspondió a la Refinería Esmeraldas, la más grande del país, seguida por la Refinería Libertad con el 27.3% y finalmente la Amazonas con el 12.7%. A pesar de los inconvenientes que ha venido atravesando la Refinería Esmeraldas continúa siendo la que más aporta a la producción interna de derivados, por ello la importancia de su recuperación total en el menor tiempo posible.



EXPORTACIONES DE CRUDO

El total nacional de las exportaciones de crudo durante el segundo trimestre del 2012 alcanzó los 32.0 millones de barriles, por un valor de 3.198.7 millones de dólares, con un precio promedio por barril de USD 99.95. Estas cifras son superiores en 6.5% e inferiores en 2.1%, en volumen, a las de igual trimestre de los años 2011 y 2010; e inferiores en 5.4% al primer trimestre de 2012 (Cuadro 8). En cuanto al valor, las exportaciones para el mismo período de 2012 son superiores a las de su similar del 2011 y 2010 en 3.4% y 41.0%, aunque inferiores a las del primer trimestre de 2012 en 9.4%. En este aspecto influyó notablemente el nivel promedio trimestral de precios del petróleo durante los períodos analizados, que fue de USD 69.36 por barril en el segundo trimestre 2010, subió a USD 102.92 por barril en similar período de 2011 y disminuyó en el 2012 cuando se situó en USD 99.95 por barril. Cuadro 8 EXPORTACIONES NACIONALES DE CRUDO Millones de barriles Mes/Año

2010 VOLUMEN Miles Bls.

PRECIO USD/Bl

2011 VALOR Miles USD

VOLUMEN PRECIO Miles Bls. USD/Bl

2012 VALOR Miles USD

VOLUMEN PRECIO Miles Bls. USD/Bl

VALOR Miles USD

Enero

9.5

72.52

692.4

10.3

81.99

843.4

13.1

99.62

1,300.8

Febrero

8.5

69.72

592.3

10.7

83.12

887.6

10.9

103.20

1,124.8

Marzo

11.3

73.14

826.3

11.6

96.72

1,120.0

9.9

111.99

1,104.3

I Trimestre

29.3

71.95

2,111.0

32.5

87.60

2,851.0

33.8

104.38

3,529.9

Abril

11.5

75.28

862.3

8.5

109.99

930.0

10.3

111.79

1,151.5

Mayo

9.5

65.20

616.2

10.9

102.63

1,120.1

11.4

101.68

1,163.0

Junio

11.8

66.95

789.5

10.7

97.62

1,042.7

10.3

86.15

884.2

II Trimestre

32.7

69.36

2,268.0

30.1

102.92

3,092.8

32.0

99.95

3,198.7

I Semestre

62.0

70.59

4,379.0

62.6

94.96

5,943.7

65.8

102.23

6,728.6

Fuente: EP PETROECUADOR

16

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012 Los principales países de destino del crudo ecuatoriano durante este semestre fueron: Estados Unidos 62.7%; Chile 11.8%, Perú, 11.2%, Panamá 4.8%, Japón 3.7%, China 2.1%, El Salvador 1.6%, Venezuela 1.6%, Antillas Neerlandesas 0.6%4. Gráfico 2 DESTINO DE PETROLEO POR PAÍSES Miles de barriles

ANTILLAS NEERLANDESAS

371

VENEZUELA

1.027

EL SALVADOR

1.072

CHINA

1.364

JAPÓN

2.428

PANAMÁ

3.179

PERÚ

7.344

CHILE

7.738

ESTADOS UNIDOS

41.297 0

5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000

Fuente: EP PETROECUADOR



EXPORTACIONES DE EP PETROECUADOR

Las exportaciones de crudo de EP Petroecuador, durante el segundo trimestre del 2012, alcanzaron un total de 28.5 millones de barriles por un valor de USD 2.844.8 millones (Cuadro 9), lo que representa un incremento del 13.7% en volumen y 10.3% en valor con respecto a las exportaciones de igual período del año 2011. El importante incremento anual de exportaciones tanto en volumen como en valores se debe principalmente a la aplicación por parte del Estado a fines de 2010 del proceso de transición de contratos de participación a contratos de prestación de servicios para la exploración y/o explotación de hidrocarburos, determinando que algunos campos en operación que operaban las Compañías Privadas fueron absorbidos por EP Petroecuador y con ello se incremente el volumen de crudo de producción y por consiguiente su nivel de exportaciones; y, un segundo aspecto, tiene que ver con el incremento de los precios del petróleo, que pasó de un promedio en el segundo trimestre de 2011 de USD 88.75 a USD 99.95 por barril en similar trimestre de 2012.

4

Base de Datos del Banco Central del Ecuador, BCE

17

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012 Cuadro 9 EXPORTACIONES EMPRESAS PÚBLICAS Millones de barriles Mes/Año

EXPORTACIONES CRUDO ORIENTE VOLUMEN Miles Bls.

PRECIO USD/Bl

EXPORTACIONES CRUDO NAPO

VALOR Miles USD

VOLUMEN Miles Bls.

PRECIO USD/Bl

VALOR Miles USD

EXPORTACIONES TOTALES VOLUMEN Miles Bls.

PRECIO USD/Bl

VALOR Miles USD

Ene-11

4.4

83.28

369.2

2.2

79.73

173.7

6.6

82.11

542.9

Feb-11

3.5

83.75

292.8

3.0

81.70

244.7

6.5

82.80

537.5

Mar-11

4.1

101.52

416.4

3.5

97.47

336.3

7.6

99.67

752.6

I Trimestre

12.0

89.64

1,078.4

8.6

87.51

754.6

20.7

88.75

1,833.0

Abr-11

4.5

111.34

495.7

2.9

108.40

315.5

7.4

110.18

811.3

May-11

6.3

104.39

661.1

3.1

99.30

310.8

9.5

102.71

971.9

Jun-11

4.8

99.58

479.7

3.4

93.15

315.2

8.2

96.93

794.9

II Trimestre

15.6

104.89

1,636.5

9.4

99.90

941.6

25.0

103.01

2,578.1

I Semestre

27.6

98.25

2,714.8

18.0

93.98

1,696.2

45.7

96.56

4,411.1

Ene-12

7.6

101.36

771.0

4.7

97.10

454.4

12.3

99.74

1,225.4

Feb-12

5.7

104.58

595.2

2.9

103.30

301.3

8.6

104.14

896.5

Mar-12

5.6

112.49

632.5

3.1

112.38

345.0

8.7

112.45

977.5

I Trimestre

18.9

105.64

1,998.7

10.7

103.19

1,100.6

29.6

104.76

3,099.4

Abr-12

5.6

113.75

631.7

3.7

109.15

402.2

9.2

111.91

1,033.9

May-12

7.0

103.28

723.8

2.9

97.08

279.3

9.9

101.47

1,003.1

Jun-12

6.8

87.97

598.1

2.5

82.57

209.7

9.3

86.50

807.7

II Trimestre

19.4

100.91

1,953.6

9.1

97.92

891.2

28.5

99.95

2,844.8

I Semestre

38.3

103.24

3,952.3

19.8

100.76

1,991.8

58.0

102.40

5,944.1

Fuente: EP PETROECUADOR

Al analizar las exportaciones del segundo trimestre con respecto al primer trimestre de 2012 los resultados son diferentes. En volumen se ha tenido una disminución en las exportaciones de 3.8% y en valor, de 8.2%, lo que se atribuye a un incremento del consumo interno en refinerías durante el segundo trimestre con respecto al trimestre anterior; y, fundamentalmente al menor nivel de precios del crudo, en especial en el mes de junio de 2012, que se ubica en USD 86.50 por barril, el nivel más bajo en lo que va del año 2012, luego que en abril de 2012 se alcanzó un precio promedio de USD 112.45 por barril. Las exportaciones de Crudo Oriente, durante el segundo trimestre del 2012, alcanzaron un total de 19.4 millones de barriles por un valor de USD 1.953.6 millones, lo que representa un incremento del 24.1% en volumen y 19.4% en valor con respecto a las exportaciones de igual período del año 2011. Cabe recalcar que este incremento también tiene su explicación en la transición de los contratos de participación a contratos de prestación de servicios, razón por la cual los campos en operación que operaban las Compañías Privadas fueron absorbidos por parte de EP Petroecuador. Al analizar las exportaciones del segundo trimestre con respecto al primer trimestre de 2012, en volumen son superiores en un 2.3%, pero en valores son inferiores en un 2.3%, y se explica esta caída por la reducción del precio promedio de exportaciones, que de USD 105.64 en el primer trimestre cae a USD 100.91 en el segundo trimestre.

18

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012 En cuanto a las exportaciones de Crudo Napo en el segundo trimestre del 2012 fueron de 9.1 millones de barriles, equivalentes a un valor de USD 891.2 millones, lo que representa una disminución de 3.4% en volumen y 5.4% en valor con respecto a las exportaciones de igual período del año 2011. Es necesario aclarar que este crudo es pesado y agrio, pues tiene una gravedad de alrededor de 19 °API y un contenido de azufre de 2.19%, por lo que su precio de mercado es inferior al del Crudo Oriente; además, en el mismo periodo de análisis su precio promedio trimestral baja de USD 99.90 en el 2011 a USD 97.92 en el 2012. Cuando se compara las exportaciones del segundo trimestre con respecto al primer trimestre de 2012, se encuentra que en volumen y en valores son inferiores en 14.7% y 19%, respectivamente. En parte se explica esta caída por el descenso de los precios promedio, de un nivel de USD 99.90 en el primer trimestre a USD 97.92 en el segundo semestre de 2012. A partir de 2011, y en el marco de la Ley Reformatoria a la Ley de Hidrocarburos, publicada en el Suplemento del Registro Oficial No. 244 de julio 27 de 2010, en las estadísticas de las exportaciones de petróleo crudo, se incluye a la Secretaría de Hidrocarburos (SH), del Ministerio de Recursos Naturales no Renovables del Ecuador (MRNNR), como nueva fuente de información. Entidad responsable de proveer información sobre las distintas modalidades de pago, que por concepto de tarifa, reciben las compañías petroleras privadas que operan en el Ecuador, bajo la modalidad contractual de prestación de servicios, se incluye el pago en especie destinado a la exportación. Bajo esta consideración, el pago en especies destinado a la exportación en el segundo trimestre de 2012 fue de 3.5 millones de barriles por un valor de USD 353.9 millones, que frente a los 2.2 millones de barriles por un valor de USD 225.2 millones exportados en igual período de 2011, significa un incremento del 58.2% en volumen y 57.5 en valores, en su orden (Cuadro 10). Cuadro 10 EXPORTACIONES EMPRESAS PÚBLICAS Millones de barriles rimestre - Año I Trimestre 2011 II Trimestre 2011 III Trimestre 2011 IV Trimestre 2011 I Trimestre 2012 II Trimestre 2012

VOLUMEN Millones Bls. 4.6 2.2 4.6 4.3 4.2 3.5

VALOR Millones USD 371.9 225.2 418.7 435.1 430.5 354.0

PRECIO USD/Bl 80.65 100.76 91.61 101.08 101.76 99.97

Fuente: EP PETROECUADOR

En cambio, cuando se compara el segundo trimestre de 2012 con su inmediato antecesor, se nota una disminución tanto en volumen como en valores de 16.3% y 18.7%, aspecto que se explica por la caída continua de los niveles de producción de las Compañías Privadas.

19

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012



EXPORTACIONES DE LAS COMPAÑIAS PRIVADAS

Sobre la base de lo dispuesto en el Artículo 16 de la Ley Reformatoria a la Ley de Hidrocarburos, publicada en el Suplemento del Registro Oficial No. 244 de julio 27 de 2010, los contratos de prestación de servicios para la exploración y/o explotación de hidrocarburos, son aquéllos en que personas jurídicas, previa y debidamente calificadas, nacionales o extranjeras, se obligan a realizar para con la Secretaría de Hidrocarburos, con sus propios recursos económicos, servicios de exploración y/o explotación hidrocarburífera, en las áreas señaladas para el efecto, invirtiendo los capitales y utilizando los equipos, la maquinaria y la tecnología necesarios para el cumplimiento de los servicios contratados. El segundo inciso del mencionado Artículo, establece que: “Cuando existieren o cuando el prestador de servicios hubiere encontrado en el área objeto del contrato hidrocarburos comercialmente explotables, tendrá derecho al pago de una tarifa por barril de petróleo neto producido y entregado al Estado en un punto de fiscalización. Esta tarifa, que constituye el ingreso bruto de la empresa contratista, se fijará contractualmente tomando en cuenta un estimado de la amortización de las inversiones, los costos y gastos, y una utilidad razonable que tome en consideración el riesgo incurrido.” “El pago de la tarifa indicada será realizado en dinero, especie o forma mixta si conviniere a los intereses del Estado. El pago en especie se podrá efectuar únicamente después de cubrir las necesidades de consumo interno del país.” Bajo este contexto, las Compañías Privadas exportaron durante el año 2011 únicamente sus remanentes de la producción del año 2010, es así apenas pudieron exportar 411 mil barriles por un valor de USD 36 millones a un precio promedio de USD 90.55 por barril, ya que según la nueva ley vigente en lo posterior solo recibirán una tarifa por cada barril explotado.

III. PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL 

PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN ABRIL5

El precio del crudo en el mercado internacional se mantuvo por encima de los USD 100 por barril, durante todo el mes de abril de 2012, mostrando una relativa tendencia a la baja, en especial el crudo Brent, pero marcado con cierta volatilidad. Al comienzo de abril, el West Texas Intermediate, WTI, referente del crudo ecuatoriano, alcanzó un precio de USD 105.23 por barril, el precio más alto del mes, su nivel más bajo lo alcanzó el 10 de abril de 2012 por USD 101.02 y cerró el 30 de abril en USD 104.87. 5 www.goldoilsilver.com; www.nuevatribuna.es; mx.reuters.com; lta.reuters.com; eleconomista.com.mx; tematicas.org; ww.crisisglobalhoy.com

20

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012

Gráfico 3 CRUDO BRENT Y WTI ABRIL 2012 140

130

120

110

100 02

03

04

05

06

09

10

11

12

13

16

17

18

19

20

23

24

25

26

27

30

PRECIO BRENT 125,9 125,1 123,2 125,7 125,7 121,9 120,8 122,0 121,4 120,9 118,2 117,6 116,3 116,4 117,6 116,4 117,6 117,5 119,2 118,8 119,1 PRECIO WTI

105,2 104,0 101,5 103,3 102,3 102,5 101,0 102,7 103,6 102,8 102,9 104,2 102,7 102,3 103,1 103,1 103,6 104,1 104,6 104,9 104,9

Fuente: EP PETROECUADOR

Por su parte el crudo Brent, empezó el mes con un nivel de USD 125.89 por barril y fue el más alto del mes, su precio más bajo fue el 18 de abril de 2012 con USD 116.32 por barril, para cerrar el mes a USD 119.08 por barril. Entre varios aspectos, los principales factores que motivaron el comportamiento de los crudos WTI y Brent y que determinaron su baja al comienzo del mes fueron los rumores de que los países industrializados de la Organization for Economic Cooperation and Development, OECD, liderados por Francia, más el apoyo de los Estados Unidos, Gran Bretaña y Japón, estuvieron cerca de lograr un acuerdo para liberar crudo de sus reservas estratégicas. No obstante, terminó siendo tan solo una amenaza que nunca se efectivizó, pero que, junto al anuncio de que Irán había logrado reunirse en negociaciones con un grupo de naciones del Consejo de Seguridad de la ONU, sumada Alemania, determinó que los precios del crudo, especialmente el Brent, cayera más de USD 5 por barril hasta estabilizarse en los USD 118 por barril hasta mediados de abril. La decisión de Irán de negociar su programa nuclear, no impidió que Estados Unidos continuara adelante con su decisión de imponer mayores sanciones financieras al Banco Central de Irán, asegurándose antes que el mercado petrolero mundial estuviera lo suficientemente abastecido como para contrarrestar la suspensión de las exportaciones Iraníes. Ante este hecho, Irán respondió suspendiendo las exportaciones de crudo a España y a Alemania, con lo cual pasaron a ser cinco los países europeos a los que Irán ha suspendido sus exportaciones, y son: Francia, Gran Bretaña, Grecia, Alemania y España. Las tensiones entre Irán y Estados Unidos afectaron más al nivel de precios del crudo Brent que a partir de mediados de abril continuó cayendo hasta los últimos días del mes cuando tuvieron una leve mejora. En cambio, desde mediados de abril de 2012, el WTI refleja cierta recuperación, influenciado en cierta medida por el anuncio al cambio de

21

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012 sentido el flujo del oleoducto Seaway, que transporta crudo desde Cushing a Houston y ayuda a reducir el exceso de petróleo en esa zona. . En la última semana de abril de 2012, el WTI termina mostrando su mejor recuperación luego del anuncio por parte del Federal Reserve System, FED, en el sentido que el crecimiento económico de USA estaría entre 2.4% a 2.9 % en el 2012 y que las cifras de empleo estaban mejorando sustancialmente este año. También incide en cierta forma la propuesta del Presidente Barack Obama para contrarrestar la especulación en los mercados a futuros del petróleo, proponiendo incrementar el personal de vigilancia y en el reforazamiento de la Comisión de Comercio de Futuros, CFTC, para eliminar la manipulaciones del mercado, aumentando las penalidades civiles y criminales contra las firmas que hayan sido encontradas culpables de manipulación de los mercados y, autorizar al CFTC para que incremente los márgenes de comercialización. En cuanto a los crudos ecuatorianos, su precio promedio ponderado en el mes de abril de 2012 fue de USD 111.91 por barril, el del crudo Oriente si situó en USD 113.75 por barril y el del crudo Napo en USD 109.15 por barril, ambos crudos superaron el precio promedio del WTI que para ese mes se ubicó en USD 103.35 por barril.



PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN MAYO6

Durante el mes de mayo de 2012, tanto los precios del los crudos Brent y WTI, referentes de Europa y el Occidente, respectivamente, empezaron a bajar desde los primeros días del mes con gran volatilidad y una tendencia más marcada a la baja a partir del 23 de mayo. El precio del crudo Brent inició mayo en niveles de USD 119.58 por barril hasta descender a USD 102.25 por barril, el 31 de mayo. Por su parte, el WTI alcanzó el primer día de mayo USD 106.16 por barril y cayó hasta llegar el 31 de eses mes a un nivel de USD 86.53 por barril.

6

www.goldoilsilver.com; www.nuevatribuna.es; mx.reuters.com; lta.reuters.com; eleconomista.com.mx; tematicas.org; ww.crisisglobalhoy.com

22

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012 Gráfico 4 CRUDO BRENT Y WTI MAYO 2012 125,0

115,0

105,0

95,0

85,0 01

02

03

04

07

08

09

10

11

14

15

16

17

18

21

22

23

24

25

28

29

30

31

PRECIO BRENT 119,6 117,8 115,4 111,7 111,6 110,6 112,4 112,2 112,2 111,5 111,9 111,1 108,4 108,0 109,7 109,2 106,2 107,2 107,7 108,3 107,0 103,8 102,3 PRECIO WTI

106,2 105,2 102,5 98,5 97,9 97,0 96,8 97,1 96,1 94,8 94,0 92,8 92,6 91,5 92,6 91,7 89,9 90,7 90,9 90,9 90,8 87,8 86,5

Fuente: EP PETROECUADOR

Hay varios aspectos que tuvieron que ver con la este descenso, entre ellos los más importantes son: el aumento en los inventarios de crudo de los países de la OECD y de los inventarios de crudo de los Estados Unidos, que las ubicaron en 382.5 millones de barriles, el nivel más alto en 22 años para el país norteamericano; el incremento del suministro de crudo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo, OPEP, y principalmente del suministro de Arabia Saudita por 2.3 millones de barriles por día, como resultado del anuncio que había realizado ese país a inicios de 2012, como propuestas para bajar los precios del petróleo; las preocupaciones por la desaceleración de la economía China como consecuencia de la situación económica de USA, Europa y Japón, que para el mercado internacional no dan señales precisas que la crisis financiera de 2008 no los sigue afectando; la apreciación del dólar y la devaluación del euro como efecto de la crisis financiera griega y los problemas de la crisis financiera que arrastra la península ibérica desde 2008, que obligaron al nuevo gobierno español a tomar medidas; la puesta en servicio del oleoducto Seaway, cuya tubería está conectada directamente a las zonas petrolíferas de Athabasca en Alberta, siendo un gran estímulo para productores canadienses de petróleo crudo, lo que va a lograr descongestionar los inventarios en Cushing, Oklahoma y va a transportar el crudo pesado represado del Bakken en North Dakota y de Canadá al parque refinador del Golfo de México. El precio promedio ponderado para los crudo ecuatorianos en el mes de mayo de 2012 fue de USD 101.47 por barril, inferior en 9.3% al del mes anterior. El precio promedio del crudo Oriente si situó en USD 103.28 por barril y el del crudo Napo en USD 97.08 por barril, ambos crudos superaron el precio promedio del crudo marcador WTI, que para ese mes se ubicó en USD 94.55 por barril.

23

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012



PRECIOS DEL CRUDO EN EL MERCADO INTERNACIONAL EN JUNIO7

Durante el mes de junio de 2012, los precios de los crudo Brent y WTI continuaron a la baja, mostrando ambos un marcado nivel de volatilidad. El precio del crudo Brent inició junio en USD 98.53 por barril y descendió hasta USD 88.29 por barril, el 21 de junio, para cerrar el último días del con un precio de USD 96.73 por barril. Mientras que el WTI comenzó el mes en un nivel de USD 83.23 por barril, su precio más bajo fue el 28 de junio con un valor de USD 77.69 por barril, para subir el siguiente día y reponerse en un precio de USD 84.96 por barril. Gráfico 5 CRUDO BRENT Y WTI JUNIO 2012 105,0

95,0

85,0

75,0 01

04

05

06

07

08

11

12

13

14

15

18

19

20

21

22

25

26

27

28

29

PRECIO BRENT 98,5 99,0 98,9 100,9 100,1 99,7 98,3 96,6 96,4 96,7 97,1 95,5 94,9 91,5 88,3 89,8 89,7 91,9 92,4 90,4 96,7 PRECIO WTI

83,2 84,0 84,0 85,0 84,8 84,1 82,7 83,3 82,6 83,9 84,0 83,3 84,0 81,8 78,2 79,8 79,2 79,4 80,2 77,7 85,0

Fuente: EP PETROECUADOR

Los factores del mercado que incidieron el comportamiento de los precios en el mes de junio de 2012 tienen que ver fundamentalmente con la difícil situación de la economía europea y el despegue de la de Estados Unidos a un bajo ritmo, lo que se traduce en una reducción en la demanda del crudo que empujaría a la baja de precios. A esto también contribuyeron las declaraciones del Presidente del Sistema de Reserva Federal, FED, en la disminución de las esperanzas de un nuevo estímulo monetario mundial, cuando ante el Congreso de EE.UU., ofreció poco aliento a los inversionistas que esperan que el FED pueda lanzar una tercera ronda de compra de bonos, o flexibilización cuantitativa. En el mismo sentido, las medidas del gobierno de USA, el Plan del Presidente Obama, en contra de los especuladores del mercado de futuros también han contribuido a esa caída de los precios. Como se mencionó anteriormente, el último día del mes, 29 de junio, hubo un repunte tanto del crudo Brent y más del WTI, determinado principalmente por el acuerdo en Bruselas, en el cual se reafirma la factibilidad de que se pueda usar el fondo europeo de 7 www.goldoilsilver.com; www.nuevatribuna.es; mx.reuters.com; lta.reuters.com; eleconomista.com.mx; tematicas.org; ww.crisisglobalhoy.com

24

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012 rescate para recapitalizar directamente a la banca, sin pasar por el Estado, una vez se apruebe un supervisor bancario de esa región. El incremento de los precios fue simultáneo a las subidas sorprendentes en las bolsas de valores de Europa y del resto del mundo. El precio de la canasta de los crudo ecuatorianos en junio de de 2012 fue de USD 86.50 por barril, con una caída del 14.8% en relación al mes anterior. El precio promedio del crudo Oriente si situó en USD 87.97 por barril y el del crudo Napo en USD 82.57 por barril. No obstante la importante caída de ambos crudos, éstos continuaron encima del crudo referencial WTI que en junio de 2012 presentó un promedio de USD 82.39 por barril.

IV. OFERTA Y DEMANDA DE DERIVADOS 

OFERTA DE DERIVADOS

La producción de derivados del petróleo en el segundo trimestre de 2012 alcanzó los 18.4 millones de barriles, frente a la producción de 17.4 en el mismo trimestre de 2011, lo que equivale a un incremento anual de 5.9%. Al comparar los derivados producidos entre el primero y segundo semestre de 2012, se observa que existe un crecimiento de 6.9% en el segundo trimestre. No obstante los incrementos de la producción de derivados, esta no abastece la demanda de las generadoras térmicas, del consumo de la industria del transporte pesado, de la pesca, del comercio y del parque automotor; razón por la cual el Estado Ecuatoriano se ve obligado a realizar importaciones periódicas de Gas Licuado de Petróleo (GLP), Nafta de alto Octano y Diesel El volumen de importación de los mencionados productos se resume a continuación: a) Entre abril y junio de 2012 se importaron 4.1 millones de barriles de nafta de alto octano por un valor de USD 586.8 millones, a un precio promedio de importación de USD 144.75 por barril. Estas importaciones tanto en volumen, valor y precio fueron superiores a las de enero a marzo del mismo año en 43.2%, 3.3% y 47.9%, respectivamente; y, también superiores a las del mismo segundo trimestre de 2011 en 23.0%, 0.8% y 24.0%, en su orden. b) En el segundo trimestre 2012 se importó diésel por 4.2 millones de barriles por un valor de USD 571.7 millones, a un precio promedio de importación de USD 136.23 por barril. Cifras superiores tanto en volumen y valor a las del primer trimestre del mismo año, en 17.2% y 16.3%, respectivamente; pero inferiores en precio en 0.8%; y, superiores a las registradas en el segundo semestre de 2011 en volumen y valor, en 15.7% y 14.8%, en su orden, e inferiores en precio en un 0.8%. c) Las importaciones de GLP en el segundo trimestre de 2012 fueron de 2.2 millones de barriles por un valor de USD 162.7 millones, a un precio promedio de importación de USD 73.04 por barril. Inferiores en volumen a las del primer trimestre del mismo año en 1.0%, aunque superiores en precio y valor en 4.9% y 3.9%, respectivamente. Al comparar el segundo trimestre de 2012 con el mismo trimestre de 2011, las primeras son inferiores en volumen, valor y precio en 10.6%, 21.7% y 12.5%, en su orden.

25

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012

Cuadro 11 DERIVADOS IMPORTADOS Millones de barriles Año

Período

NAFTA ALTO OCTANO

DIÉSEL

GAS LICUADO DE PETROLEO

VOLUMEN VALOR VOLUMEN VALOR VOLUMEN VALOR PRECIO PRECIO PRECIO Millones Millones Millones Millones Millones Millones USD/Bl USD/Bl USD/Bl Bls. USD Bls. USD Bls. USD 2011 Enero-Marzo

2.7

120.04

321.6

2.7

122.54

330.0

2.3

64.58

146.0

Abril-Junio

3.3

143.59

473.3

3.6

137.33

498.0

2.5

83.43

207.8

I Semestre

6.0

133.03

795.0

6.3

131.03

828.1

4.8

74.46

353.8

3.0

138.02

416.4

4.0

132.13

523.1

2.3

88.52

202.7

3.6

124.86

451.7

4.8

129.49

622.9

2.7

79.55

214.2

6.6

130.84

868.1

8.8

130.68

1,146.0

5.0

83.67

417.0

2.8

140.12

396.6

3.6

137.31

491.6

2.2

69.61

156.6

Abril-Junio

4.1

144.75

586.8

4.2

136.23

571.7

2.2

73.04

162.7

I Semestre

6.9

142.85

983.3

7.8

136.72

1,063.3

4.5

71.32

319.3

JulioSeptiembre OctubreDiciembre II Semestre 2012 Enero-Marzo

Fuente: EP PETROECUADOR

Otro derivado que se importa continuamente es el Cutter Stock, diluyente que se usa en la preparación de Fuel Oil No. 6, combustible que se exporta y se usa en la generación de calor o energía, especialmente para la generación termoeléctrica. Las importaciones de Cutter Stock el segundo trimestre de 2012 fueron de 0.8 millones de barriles por un valor de USD 103.7 millones, a un precio promedio de importación de USD 123.58 por barril. Superiores en volumen y en valor a las del primer trimestre del mismo año en 33.4% y 25.0%, respectivamente, aunque inferiores en precio en 6.3%. Al comparar el segundo trimestre de 2012 con el mismo trimestre de 2011, las importaciones de 2012 son inferiores en volumen, valor y precio en 19.5%, 21.6% y 2.6%, en su orden. Cuadro 12 IMPORTACIONES DE CUTER STOCK Año

Período

2011 Enero-Marzo Abril-Junio I Semestre Julio-Septiembre Octubre-Diciembre II Semestre 2012 Enero-Marzo Abril-Junio I Semestre

VOLUMEN Millones Bls. 0.8 1.0 1.9 1.0 0.6 1.7 0.6 0.8 1.5

Millones de barriles VALOR Millones PRECIO USD/Bl USD 116.49 98.1 126.86 132.2 122.22 230.4 122.17 127.4 125.02 78.7 123.24 131.86 123.58 127.13

206.1 83.0 103.7 186.7

Fuente: EP PETROECUADOR

26

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012

Sobre este tema es necesario informar que desde inicios de abril de 2012, EP Petroecuador continúa con la segunda fase del programa de mejoramiento de combustibles iniciada en noviembre de 2011, cuando se importó nafta de 95 octanos, que constituye el insumo que se utiliza para la preparación de gasolinas de más alto octanaje. El objetivo del programa es la mejora sustancial del nivel de octanaje de las gasolinas, de tal forma que la gasolina Extra, que es consumida por el 75% de los usuarios, eleva su calidad de 81 a 87 octanos y la gasolina Súper, que la consume el 25% restante, de 90 a 92 octanos, lo que beneficia en un mejor desempeño de los motores y en menores costos de mantenimiento. El plan también se involucra un menor contenido de azufre, de 2000 a 650 partes por millón, en ambos tipos de gasolina y es también es extensivo al diésel Premium. Los precios de comercialización para el consumidor final de las gasolinas Extra y Súper y diesel Premium, permanecen inalterados, debido a que el programa de mejoramiento de la calidad de los combustibles es financiado con los impuestos verdes. Pero no toda la producción e importación de derivados se consume en el territorio nacional, un porcentaje sale del país a través del contrabando, sobre este tema ha venido trabajando el Gobierno Nacional y se han tomado algunas medidas. Desde marzo de 2011, el Ministerio de Recursos No renovables estableció que las gasolineras que se encuentran a 40 kilómetros de los puntos de fronteras del territorio ecuatoriano, serán declaradas de utilidad pública; y, como medida para evitar la fuga del combustible subsidiado se autoriza a EP Petroecuador a comprar las gasolineras cercanas a las fronteras norte y sur del país. También es importante considerar que la sensibilidad en los precios de los derivados de crudo que se importan al país ha sido históricamente más alta en los incrementos del precio internacional del crudo, pero cuando éste ha caído, los precios de los derivados no se han ajustado con igual rapidez. Esto ocasiona un mayor incremento en el margen de costos de importación para el país y con ello, se justifica aún más la necesidad de una inversión inmediata en la construcción de nuevas refinarías o la ampliación urgente de las existentes, con el propósito de salvaguardar los interese económicos del país. Por otra parte, se debe analizar efectos de la importación de derivados y su comercialización sobre las cuentas fiscales del Estado, tomando en cuenta no solo el costo total de las importaciones de derivados, sino también la diferencia entre ingresos y egresos por la comercialización interna de los derivados importados; en otras palabras, la diferencia entre el ingreso por ventas internas de productos importados y el costo de su importación. Sobre esta premisa, entre abril y junio de 2012 el ingreso por ventas internas de derivados8 fue igual a USD 426.5 millones de dólares y el costo de importación alcanzó los 1321.1 millones de dólares, es decir el Estado destinó para cubrir la diferencia entre ingresos y egresos por la comercialización de derivados recursos equivalentes a USD 894.6 millones de dólares. Bajo ese mismo análisis, en el primer trimestre de 2012, enero a marzo, el ingreso por ventas internas de derivados fue igual a USD 336.1 millones de dólares y el costo de importación alcanzó los 1044.8 millones de dólares, y la diferencia que cubrió el Estado es de USD 708.7 millones de dólares. En el segundo trimestre de 2011, esa 8

Se refiere exclusivamente a la comercialización de diesel, gasolinas y GLP.

27

REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012 diferencia se ubicó en USD 809.5 millones de dólares, un 9.51% menos que igual período de 2012. Que aumenten o disminuyan esas diferencias que cubre el Estado tiene que ver no solo con el precio internacional de los derivados, sino también el volumen de importación de cada uno de ellos. El derivado que más contribuyó a la diferencia del segundo trimestre de 2012 fue la comercialización de diésel con el 43.9%, seguido por la de Nafta de Alto Octano con el 41.1% y la de GLP con 15.0% del total. Gráfico 6 INGRESOS Y EGRESOS POR COMERCIALIZACIÓN DE DERIVADOS Millones de barriles 500

COSTO DE IMPORTACIÓN

INGRESOS POR VENTAS INTERNAS

449

400 300 200 250

100

153 102

-148

-100 -200 -300

-295

ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic ene feb mar abr may jun

-400

2009

2010

2011

2012

Fuente: EP PETROECUADOR



DEMANDA DE DERIVADOS

Para el segundo trimestre de 2012, el consumo de derivados alcanzó un monto de 20.6 millones de barriles, un 3.5% más que los 19.9 millones de barriles demandados en el primer trimestre del mismo año y un 3.0% más que los 20.0 millones de barriles consumidos en el segundo trimestre de 2011. Para el segundo trimestre de 2012, de la demanda total de derivados, el 33.6% corresponde al consumo de diésel, seguido por un 28.4% de gasolinas, 14.3% de GLP, 10.6% de Fuel Oil No.4; y, la diferencia, 13.1%, corresponde al consumo de residuo, pesca artesanal, jet fuel, asfalto, spray oil, entre otros.

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REPORTE DEL SECTOR PETROLERO Abril-Junio de 2012 De otra parte, los principales productos refinados del petróleo que exporta el país son: el Fuel Oil No.6 producido por la refinería Esmeraldas y la nafta de bajo octano o nafta base. En el segundo trimestre de 2012 las exportaciones de estos dos derivados alcanzaron los 3.7 millones de barriles valorados en USD 372.3 millones a un precio promedio de USD 100.20 por barril. Estas exportaciones comparadas con las realizadas en el primer trimestre de 2012 fueron superiores en volumen y valor en un 25.4% y 13.8%, en su orden pero inferiores en precio en un 9.3%, lo que ratifica que el precio internacional del crudo se refleja en sus derivados (Cuadro 13). Cuadro 13 EXPORTACIONES DE DERIVADOS DE PETROLEO Millones de barriles Año

Período

RESIDUO/FUEL OIL 6 VOLUMEN Millones Bls.

2011

2012

NAFTA BAJO OCTANO

PRECIO USD/Bl

VALOR Millones USD

VOLUMEN Millones Bls.

PRECIO USD/Bl

EXPORTACIONES TOTALES

VALOR Millones USD

VOLUMEN Millones Bls.

PRECIO USD/Bl

VALOR Millones USD

Enero-Marzo

2.9

89.48

257.4

-

-

2.9

89.48

257.4

Abril-Junio

2.4

100.51

239.9

-

-

2.4

100.51

239.9

I Semestre

5.3

94.48

497.3

-

-

5.3

94.48

497.3

Julio-Septiembre OctubreDiciembre

3.2

99.71

318.8

0.6

104.71

58.9

3.8

100.46

377.7

2.1

99.98

211.1

0.2

100.38

16.3

2.3

100.01

227.4

II Semestre

5.3

99.82

529.9

0.7

103.74

75.2

6.0

100.29

605.1

Enero-Marzo

2.5

109.97

276.1

-

-

2.5

109.97

276.1

Abril-Junio

3.1

99.78

314.2

0.6

102.56

58.1

3.7

100.20

372.3

I Semestre

5.7

104.30

590.3

0.6

102.56

58.1

6.2

104.14

648.4

Fuente: EP PETROECUADOR

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BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

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