MEMORIA Y BALANCE 2012

MEMORIA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO SOCIAL 2012

SEÑORES ACCIONISTAS En cumplimiento de lo establecido por la Ley 19.550, sus modificaciones y el Estatuto Social, tenemos el agrado de poner en consideración de la Asamblea, la Memoria, el Estado de Situación Patrimonial, el Estado de Resultados, Cuentas de Orden, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto, el Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes, Notas a los Estados Contables y Anexos, Informe de los Auditores y el Informe de la Comisión Fiscalizadora, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012.

01.

CONTEXTO ECONÓMICO GENERAL

En 2012 el Producto Bruto Interno (PBI) registró una suba de 1,9% interanual, alcanzando una tasa de crecimiento promedio de 5,4% en los últimos cinco años. Este crecimiento en los últimos años logró mantener en 7,2% la tasa de desempleo de 2012. Tabla 1. Indicadores nacionales 2011 y 20121 Año PBI

Argentina

Argentina

2011

2012

8.9%

1.9%

                                                             1A

diferencia de la Memoria del año 2011, se consideran las mediciones de los ratios a precios constantes de 1993 para ajustar por cambios en precios relativos.  

1   

(tasa de crecimiento) Tasa de desempleo (promedio anual) Inversión (% del PBI) Consumo privado (% del PBI) Consumo público (% del PBI) Exportaciones (% del PBI) Importaciones (% del PBI)

7.2%

7.2%

24.5%

22.8%

66.1%

67.7%

12.8%

13.4%

12.4%

11.4%

15.1%

14.1%

Fuente: INDEC El crecimiento del PBI en 2012 fue explicado fundamentalmente por aumentos en el consumo, tanto privado como público, mientras que la inversión disminuyó. En cuanto al desempeño sectorial de la economía, los sectores que lideraron el crecimiento de la economía fueron la actividad de intermediación financiera y los servicios de transporte, almacenamiento y comunicaciones. Tabla 2. Crecimiento sectorial – Año 2012 Sector Intermediación Financiera

2012/ 2011 19.6%

Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones

5.0%

Electricidad, Gas y Agua

4.8% 2 

 

Enseñanza, Servicios Sociales y de Salud

4.1%

Administración Pública y Defensa

4.1%

Comercio Mayorista y Minorista

1.9%

PBI a Precio de Mercado

1.9%

Comercio, Hoteles y Restaurantes

1.6%

Otras actividades de servicios comunitarios, sociales, personales y

1.3%

servicio domestico Minas y Canteras

0.9%

Actividades Inmobiliarias

0.4%

Industria Manufacturera

-0.4%

Pesca

-1.7%

Construcción

-2.6%

Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura

-11.3% Fuente: INDEC

Los principales destinos de las exportaciones en 2012 fueron ALADI (41%, del cual 25 puntos porcentuales corresponden al Mercosur y otros 6,3 a Chile), la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN) junto con China, India y Japón (17,1%) y la Unión Europea (14,4%). Le siguen en orden de importancia el NAFTA (8,8%), la región del MAGREB junto con Egipto (4,2%) y por último Medio Oriente (4,1%). En comparación con 2011, ALADI se mantuvo como principal socio comercial, mientras que la UE pasó a ser el tercer socio comercial, desplazado por la ASEAN con China, India y Japón. Gráfico 1. Principales destinos de exportación – 2012

3   

Medio Oriente 4.1%

Aladi 41.0%

MAGREB + Egipto 4.2% NAFTA 8.8%

Resto   10.4%

UE (27) 14.4%

ASEAN + Corea  Rep + China +  Japón + India 17.1%

Fuente: INDEC Nota: *ALADI incluye Mercosur, Chile, Venezuela, Bolivia, Colombia, Ecuador, Cuba, Panamá, Perú; *MAGREB agrupa a Argelia, Libia, Marruecos, Mauritania y Túnez; *ASEAN agrupa a Brunei, Camboya, Filipinas, Indonesia, Laos, Malasia, Myanmar, Singapur, Tailandia y Vietnam; *Medio Oriente incluye a Arabia Saudita, Bahrein, Emiratos Árabes Unidos, Irán, Iraq, Israel, Jordania, Kuwait, Líbano, Omán, Qatar, República de Yemen, Siria y Palestina; *NAFTA incluye a Estados Unidos, México y Canadá.

En 2012, las exportaciones de bienes de Argentina sumaron US$81.205 millones. Las importaciones fueron US$68.514 millones. Así, en 2012 la balanza comercial registró un saldo positivo de US$ 12.691 millones. Por su parte, las exportaciones de servicios totalizaron US$15.239 millones en 2012, mientras que las importaciones fueron US$18.699 millones.

Año Importaciones más exportaciones de bienes

Argentina

Argentina

2011

2012

26.7%

-5.2%

4   

(Tasa de crecimiento) Exportaciones de bienes (Tasa de crecimiento) Importaciones de bienes (Tasa de crecimiento)

23.2%

-3.3%

30.9%

-7.3%

10,014

12,691

Saldo balanza comercial de bienes (millones de dólares)

En

cuanto

a

los

grandes

rubros

de

exportación

en

2012,

las

manufacturas ocuparon el primer lugar, representando un 67.9% del total.

Gráfico 2. Exportaciones por grandes rubros – 2012

Combustibles y  energía 8.0%

Productos  Primarios 24.1%

MOI 34.1%

MOA 33.8%

5   

Fuente: INDEC

02. EVOLUCIÓN DEL BANCO



ASPECTOS INSTITUCIONALES

Con fecha 5 de mayo de 2011, la Asamblea Ordinaria de Accionistas resolvió designar como Directores Titulares con mandato por los ejercicios 2011 y 2012, a los Señores Mauro Alem, Claudio Roberto Fernández, Damián Camacho, Roberto Righi, Diego Luis Bossio y Adrián Cosentino disponiendo que aquellos distintos del Presidente asuman su cargo “ad referéndum” del Decreto correspondiente. Con fecha 9 de mayo de 2012, la Asamblea de Accionistas, resolvió aprobar la continuidad en el cargo como Director Titular al Señor Héctor Gambarotta conforme lo dispuesto en el artículo 257, segunda parte, de la Ley 19.550 de Sociedades Comerciales y sus modificatorias. La Comisión Fiscalizadora estuvo integrada por los Sres. Síndicos Titulares Dres. Martín Esteban Scotto, Silvana Gentile y Nora Lía Tibis, conforme lo resuelto por la Asamblea de Accionistas de fecha 9 de mayo de 2012, a propuesta de la Sindicatura General de la Nación, con mandato durante los ejercicios sociales correspondientes a los años 2012 y 2013. Dicha Asamblea Unánime Ordinaria y Extraordinaria del 9 de mayo resolvió aprobar el aporte de capital irrevocable dispuesto por el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas en el Artículo 8 del Anexo del Decreto del Poder Ejecutivo Nacional nº 26.546 (Ley de Presupuesto General de la Administración Nacional para el Ejercicio 2010). Dicho 6   

aporte de capital consistió en una suma total de $100.000 miles en efectivo y de $527.751 miles en activos netos del Fideicomiso Secretaría de Hacienda. En cuanto a estos últimos aportes en activos consistieron en: I) dinero en efectivo por la suma de $118.715 miles, y II) otros activos en especie por la suma de $409.036 miles. Asimismo, dicho órgano aprobó la capitalización de las utilidades del ejercicio 2011 por la suma de $67.603 miles, luego de constituir en “Reserva Legal” la suma de $16.901 miles. Adicionalmente, en cumplimiento de las Resoluciones Generales de la Inspección General de Justicia (IGJ) números 25/2004 y 7/2005, dicha Asamblea resolvió capitalizar las restantes cuentas del Patrimonio Neto: $586.139 miles de la cuenta “Ajuste de Capital”; $147.641 miles del saldo de la cuenta “Reserva Facultativa”; y $21.232 miles del saldo de la cuenta “Resultados Acumulados de Ejercicios Anteriores”. En consecuencia, el Capital Social se incrementa en un total de $1.449.858

miles,

mediante

la

emisión

de

1.449.858

acciones

escriturales. En virtud de los aumentos de capital aprobados por dicho órgano, el Capital Social del BICE asciende a la suma de $ 1.939.015 miles, quedando suscripto e integrado en los siguientes porcentuales para cada uno de los Accionistas: Banco de la Nación Argentina 66,2684% y Ministerio de Economía y Finanzas Públicas 33,7316%. La Capitalización de los Aportes del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, de las utilidades del período y de las restantes cuentas del Patrimonio Neto fueron aprobadas por la autoridad de contralor, Banco Central de la República Argentina, por Resolución Nº 57/2013 de su

7   

Directorio, en fecha 27 de Marzo de 2013. Se encuentra en trámite la inscripción de estas actuaciones en la IGJ.



CONVENIOS DE COOPERACIÓN INSTITUCIONAL SUSCRIPTOS EN 2012:

- Convenio de Cooperación Interinstitucional con la Corporación Financiera Nacional (CFN) de Ecuador.Las principales características del Convenio son fortalecer las acciones del comercio exterior e instrumentar un intercambio permanente y sistemático de información entre ambas instituciones. El convenio contempla la posibilidad de intercambio de personal y entrenamiento del mismo por períodos determinados. - Contrato de Corresponsalía con el Banco Centroamericano de Integración Económica.El objetivo principal del Contrato consiste en establecer la constitución de una garantía mediante una carta de crédito contingente (Stand-By) emitida por el BCIE, que ofrece la cobertura de riesgo

comercial

a

los

bancos

corresponsales

internacionales

y

regionales, que no están en posición de asumir riesgo directo de los bancos locales de los países miembros. -

Convenio

con

el

Instituto

Nacional

de

Cine

y

Artes

Audiovisuales (INCAA).El convenio tiene como principal objetivo otorgar asistencia financiera a empresas exhibidoras registradas en el INCAA para proyectos de inversión y adquisición de bienes de capital para la digitalización, reconversión, reestructuración y modernización de las Salas Cinematográficas de la República Argentina.

8   

- Convenio Marco con el Fondo de Garantías de Buenos Aires S.A.P.E.M. (FOGABA). El objeto del convenio es establecer las pautas de trabajo para otorgar asistencia financiera con garantías emitidas por FOGABA destinada a las Pymes para proyectos

de inversión o

adquisición de bienes de capital. -

Acuerdo

de

Cooperación

Internacional

con

el

Banco

Especializado Estatal de la federación de Rusia de Exportaciones e Importaciones (ROSEXIMBANK).Las principales características del Acuerdo son fortalecer las acciones del comercio exterior e instrumentar un intercambio permanente y sistemático de información entre ambas instituciones. El acuerdo contempla la posibilidad de intercambio de personal y entrenamiento del mismo por períodos determinados. - Contrato de Fideicomiso de Administración, Componentes I a III,

en

el

marco

del

Programa

para

Incrementar

la

Competitividad del Sector Azucarero del NOA (“PROICSA”). El objeto del Contrato es promover la transformación del sector azucarero del Noroeste del país, liderado por el Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación (MAGyP), a través de la Unidad para el Cambio Rural (UCAR). Para tal fin, el BICE efectúa la administración, evaluación e instrumentación de los financiamientos otorgados a las empresas del sector. - Convenio de Cooperación y Acuerdo Específico con el Ministerio de Turismo de la Nación.El Convenio tiene como objeto facilitar y potenciar la inversión en el sector turismo del país a través del financiamiento de proyectos de inversión turística que cuenten con probada capacidad de impacto regional y en el empleo.

9   



CONTRATOS DE PRÉSTAMO SUSCRIPTOS EN 2012:

- Contrato de préstamo con el Banco de Desarrollo de China (CDB). Con fecha 21 de septiembre de 2012, se suscribió un nuevo Contrato de Préstamo con el Banco de Desarrollo de China (CDB), por el que esa Institución le otorga al BICE una Línea de Crédito por US$80 millones a un plazo de 5 años, destinada a Financiar proyectos que fomenten exportaciones agro-industriales, emprendimientos de PyMEs, la generación de energía eólica y otras fuentes similares y proyectos de inversión encarados en la Argentina por empresas de capitales chinos. - Contrato de Préstamo con la Secretaría de Política Económica y Planificación del Desarrollo (SPEyPD).Con fecha 28 de diciembre de 2012, se suscribió un Contrato de Préstamo con el Fondo de Financiamiento para la Mejora de la Competitividad de las Pequeñas y Medianas Empresas en las Economías Regionales de la Secretaría de Política Económica y Planificación del Desarrollo por un monto de $120 millones, a un plazo de hasta 7 años destinado a financiar proyectos de inversión y capital de trabajo para las actividades comprendidas en los sectores productores de bienes y servicios de economías regionales.



SITUACION FINANCIERA 2012

Calificación Crediticia: En el presente ejercicio, Fitch Ratings mantuvo la calificación del BICE a nivel nacional en A1+(arg) para Endeudamiento de corto plazo y AA(arg) para Endeudamiento de largo plazo. Estas notas son las mejores asignadas a una entidad bancaria en la República Argentina. Asimismo, Fitch Ratings asignó 10   

la nota AA(arg) a la Serie 1 de Obligaciones Negociables por hasta $100 millones,

a

emitir

dentro

del

Programa

Global

de

Obligaciones

Negociables por hasta $500 millones. Evolución del Patrimonio Neto y Resultados: El Patrimonio Neto del Banco al cierre del ejercicio fue de $1.910 millones, registrando un incremento del 33,9% respecto al año anterior.

Cifras en miles de pesos

Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Otros Activos Total Activos Depósitos a Plazo Fijo Oblig. por Interm. Fciera. Oblig. Diversas Patrimonio Neto Total Pasivos + PN

Actual 695.487 511.109 2.171.132 751.188 4.128.916 599.109 1.116.580 503.325 1.909.902 4.128.916

Anterior 141.244 183.422 1.664.526 495.911 2.485.103 340.573 540.265 178.247 1.426.018 2.485.103

En cuanto a los Resultados, el BICE logró ganancias netas por $224,3 millones, ampliamente superiores al año anterior.

Cifras en miles de pesos

Ingresos Financieros Egresos Financieros Margen Bruto de Intermediación Ingresos Netos por Servicios Gastos Otros Resultados Impuestos a las Ganancias Resultado Neto

Actual 470.713 -76.024 394.689 25.615 -106.262 1.185 -90.947 224.280

Anterior 228.377 -50.878 177.499 29.382 -82.365 -4.714 -35.296 84.506

Los Ingresos Financieros fueron de $470,7 millones, superiores en $242,3 millones al año anterior. Esta variación se explica por el mayor resultado generado por los Títulos Públicos y Privados por $110,3 millones, intereses correspondientes a los préstamos por $66,0 millones 11   

y al mayor resultado por diferencia de cotización de moneda extranjera de $62,8 millones. Los Egresos Financieros alcanzaron los $76,0 millones, superando en $25,1 millones a los egresos del año 2011, principalmente por Otros Intereses por $18,4 millones que incluye $16,2 millones por inversiones a plazo. Los Ingresos por Servicios fueron de $31,4 millones, monto similar al del año anterior, mientras que los Egresos por Servicios superaron a los del año 2011. Los Gastos de Administración fueron de $106,3 millones, superiores en $23,9 millones respecto al 2011; la variación se explica principalmente por los mayores gastos en personal por $16.1 millones, dado por el aumento en las paritarias bancarias. Por último, las utilidades diversas alcanzaron los $23,9 millones, superiores al año anterior en $10,7 millones, debido a las mayores previsiones desafectadas por $8,3 millones. Indicadores

Financieros:

Los

indicadores

de

rentabilidad

mostraron un incremento en su desempeño durante 2012 y consolidan la tendencia histórica del BICE en sostener una sólida posición financiera. La Institución también muestra una solvencia muy superior a la de sus pares bancos de desarrollo de la región, aunque la necesidad de movilizar recursos hacia la inversión prevé continuar la tendencia hacia un mayor apalancamiento. El BICE cuenta con un índice de morosidad 0,57%, sensiblemente inferior al del Sistema Financiero (1,6%).

12   

2012 BICE Rentabilidad ROE

2011 BICE

12,5%

6,1%

17,6%

8,7%

6,9%

3,8%

Solvencia Patrimonio Neto / Activos neteados

47,4%

60,0%

Eficiencia Comisiones / Gastos Gastos / Activos Spread de Equilibrio

25,2% 3,3% 3,7%

37,0% 3,7% 3,6%

0,57

0,79

0,33

0,48

42,4%

37,0%

0,90

0,62

207% 0,57%

130% 0,83%

333,3%

151,5%

(Resultado Neto / Patrimonio Neto)

ROE operativo (Resultado Operativo / Patrimonio Neto)

ROA (Resultado Neto / Activos)

((Gastos - Comisiones) / Préstamos)

Rotación de Préstamos (Desembolsos / Préstamos)

Rotación de Activos (Desembolsos / Activos)

Endeudamiento Endeudamiento Plazo Fijo + Deuda Financiera / Activos neteados

Apalancamiento financiero Plazo Fijo + Deuda Financiera / Patrimonio Neto

Calidad de Cartera Previsiones / Cartera Irregular Cartera Irregular / Financiaciones Liquidez Activos Líquidos / Obligaciones a un año

Generación y aplicación de fondos: El aumento del nivel de disponibilidades

obedece

a

un

mayor

apalancamiento

financiero

consecuencia del mayor nivel de actividad del Banco. En el 2012 se destaca principalmente nuevos préstamos del Banco de Desarrollo de China y una mayor cartera de Depósitos a plazo de inversores institucionales.

13   

Cifras en miles de pesos

Fondos generados por (aplicados a) las actividades operativas Fondos generados por (aplicados a) las actividades de inversión Fondos generados por (aplicados a) las actividades de financiación Resultado Financiero y por tenencia del efectivo Total de fondos generados o aplicados durante el ejercicio



Actual

Anterior

-313.555

-140.982

-114.837

-91.796

966.991

85.861

15.644

3.689

554.243

-143.228

PROGRAMAS DE FINANCIAMIENTO

Durante el período 2012 el BICE otorgó préstamos por un monto de $1.377,8 millones, superando al año anterior en 28,9% ($308,7 millones). Se realizaron 294 operaciones, que tuvieron como destino diversos

sectores

económicos

en

todas

las

regiones

del

país

contribuyendo a consolidar una cartera atomizada, conforme a la política del Banco. Además, el BICE otorgó financiamiento a través del mercado de capitales por $72,3 millones, alcanzando así un total de financiaciones de $1.450,1 millones.

cifras en millones de pesos

Proyectos de Inversión - directas - indirectas

Financ. de Exportaciones Capital de Trabajo SUBTOTAL Otras Financiaciones TOTAL

2012

Particip.

2011

Particip.

Variación

971,6

70,5%

766,0

71,6%

26,8%

852,9 118,6

61,9% 8,6%

604,6 161,4

56,5% 15,1%

41,1% -26,5%

402,6

29,2%

297,2

27,8%

35,5%

3,7

0,3%

6,0

0,6%

-38,4%

1.377,8

100,0%

1.069,2

100,0%

28,9%

72,3

88,6

-18,4%

1.450,1

1.157,8

25,2%

14   

En el rubro de proyectos de inversiones el aumento con relación a 2011 fue 26,8% e incluye un incremento en créditos directos a empresas por (41,1%). El 78,0% de la cantidad de operaciones directas del BICE fueron a plazos superiores a 5 años, consolidando su posición de privilegio en el sistema financiero como fuente de recursos de largo plazo. Distribución de préstamos por actividad económica: El siguiente gráfico revela un claro perfil multisectorial en los préstamos del BICE, de acuerdo con la política de diversificación de riesgos de la Institución.

C onstrucción 5%

Servicios 6%

Textil 6%

Energía 14%

Tecnología 6%

Metal./Mecánica 14%

Vitivinicola 6% Productos Quimicos 8% Agropecuaria 11%

Gas/Petr./Plást. 12% Elaboración de Prod. Alimenticios 12%

Distribución de préstamos por región: Los préstamos de largo plazo del BICE alcanzan a todas las economías regionales del país y compensan la fuerte concentración (68%) de los préstamos del sistema financiero en la zona Metropolitana y Gran Buenos Aires.

15   

Acumulado 2012

NOA NEA 9% 5%

Metro 31%

Sur 4%

Centro 34%

Cuyo 17%

El nivel de préstamos alcanzó un monto de $2.171,1 millones en 2012, superando en $506,6 millones al del año anterior. Esta variación se debe principalmente al aumento en los créditos directos a empresas en $503,5 millones. En menor medida los préstamos al sector financiero también registraron un nivel superior al del año anterior en $10,2 millones. Estos aumentos fueron parcialmente compensados por la disminución en los préstamos al sector público en $6,9 millones.  CARTERA FIDUCIARIA Al 31 de diciembre de 2012, el BICE administra una cartera contractual de $ 44.032 millones, mientras que la sumatoria de los activos correspondiente a los 26 contratos vigentes a esta fecha, suman

$

8.027,8 millones. Dentro de los fideicomisos administrados, se encuentran las principales obras de infraestructura de energía del país. Esta cartera se incrementó durante el año 2012 en $ 5.765 millones, siendo un 12,30 % mayor con relación al año anterior.

16   

A continuación se exponen los montos contractuales administrados por grandes rubros:

Fideicomisos

Comenzados Existentes Total 2012 en el 2012 al 2011

Centrales Nucleares

3.976

14.845

18.821

Generadores y Transporte

100

14.555

14.655

Interconexiones

328

8.522

8.850

1

0

1

1360

0

1.360

0

330

330

15

15

0

941

0

5.765

39.208

44.032

Estudios Sector Energético Garantía Fibra Óptica Telecomunicaciones Fideicomisos finalizados TOTAL FIDEICOMISOS

(Cifras en millones de pesos)



INVERSIONES EN EL MERCADO DE CAPITALES:

Durante al año 2012 el BICE participó del financiamiento de obras de infraestructura en energía a través de la suscripción de Valores Representativos de Deuda por US$ 10 millones a 10 años de plazo. Por su parte se invirtieron en operaciones en moneda local $19.9 millones, a plazos de hasta ocho años.

Programa de emisión de ON PyMEs en el Mercado de Capitales: 17   

Adicionalmente, como parte del financiamiento a Pymes y para desarrollar el mercado del Leasing, se suscribieron

en el mercado de

capitales, instrumentos por $ 3.4 millones. Estas operaciones se concertaron a plazos entre 2 y 3 años a tasas de mercado. Cartera de Plazos Fijos Por Comunicación N°301/10 del 22 de septiembre de 2010, el Directorio del BICE autorizó la operatoria que diera a conocer el BCRA mediante Comunicación “A” 5107 autorizando a las entidades financieras de segundo grado del sector público orientadas al financiamiento y a la inversión productiva a mediano y largo plazo a captar Depósitos a Plazo Fijo de inversores institucionales, por montos mínimos de $2 millones a 180días y de $1 millón a 365 días. Conforme dicha operatoria la cartera de plazos fijos al 31 de diciembre de 2012 alcanzaba a la suma de $383,4 millones y de U$S41,2 millones equivalentes a $202,7 millones lo que totaliza la suma de $586,1 millones.

 PRODUCTOS OFRECIDOS POR EL BANCO 1. EMPRESAS a) Inversiones Programa destinado a la Financiación de Inversiones: se financia la actividad económica de los sectores productores de bienes y servicios incluyendo tanto la financiación de proyectos de inversión en bienes y 18   

servicios; como así también, la reconversión y modernización productiva de los distintos sectores económicos que mejoren la competitividad en los mercados doméstico y externo, incluyendo la adquisición de bienes de capital nuevos y usados. Se financia hasta el 85% del precio de los bienes. El plazo de los créditos es de hasta 10 años, con hasta 2 años de gracia. Para empresas de menor tamaño relativo se fija una porción (70%) de la tasa al nivel del 12% anual y esta porción disminuye a 50%, 30% y desaparece para empresas con niveles de facturación más elevados. Líneas especiales: Línea de Financiación de Inversiones FONTAR, el BICE junto con el FONTAR

crearon

esta

línea

destinada

a

financiar

proyectos

de

modernización tecnológica para el Sector productor de bienes de origen Nacional, buscando la mejora de la competitividad de empresas productoras de bienes a través de la Modernización Tecnológica de productos o procesos. El FONTAR certifica los aspectos técnicos de la modernización tecnológica y el BICE se enfoca en los aspectos financieros y económicos. La tasa es combinada con un alto componente fijo y el plazo total puede llegar a los 9 años con hasta 2 años de gracia incluidos. Línea de Financiación de Inversiones en Energía Renovable, el BICE ofrece financiamiento a proyectos de inversión aplicados a la generación de energía para las distintas actividades económicas comprendidas en los sectores productores de bienes y servicios. Se podrán financiar proyectos de inversión en elementos destinados a la generación de energía renovable, de producción nacional o importada.

19   

Línea de Financiación de Adelantos de Inversión de Empresas Energéticas y Tecnológicas, destinada a financiar adelantos de inversión aplicados al desarrollo de actividades propias de dichos sectores, empresas energéticas y tecnológicas del Sector Público, asimilables al Sector Privado en cuanto al tratamiento regulatorio que les dispensa el Banco Central de la República Argentina. Línea de Estímulo al Crecimiento de las MiPyMEs, consistente con el otorgamiento de cupos de crédito por la Subsecretaría de la Pequeña y Mediana Empresa y Desarrollo Regional. El procedimiento puede ser a través de convenios directos con la Subsecretaría o bien que

el BICE

resulte adjudicatario de cupos de crédito por ofrecer la tasa más competitiva. Con estos programas se financian proyectos de inversión de personas físicas o jurídicas cuya facturación promedio en los últimos tres años permita encuadrarlas en la categoría de pequeñas o medianas empresas, conforme los parámetros establecidos en la normativa que regula la actividad, que incluyen la adquisición de bienes de capital nuevos sin uso de origen nacional y bienes de capital importados cuando se acredite que no existe oferta local de los mismos y hasta un porcentaje del préstamo puede destinarse a financiar capital de trabajo asociado al proyecto. Línea de Financiación del Programa del Bicentenario, línea de financiamiento

a

disposición

de

la actividad

productiva,

para

la

financiación de inversiones destinado a promover el desarrollo de Proyectos de Inversión, en el marco del “Programa de Financiamiento Productivo del Bicentenario” creado mediante el Decreto 783/2010 de fecha 07 de junio de 2010, y de las Comunicaciones “A” 5089, “B” 9911, modificatorias

y

complementarias

del

BCRA

que

establecen

las

20   

condiciones y el procedimiento para que las Entidades Financieras participen del mencionado Programa de Financiamiento. Línea destinada a la Financiación de Proyectos del Mercado Cinematográfico – Convenio INCAA, es una línea destinada a otorgar asistencia financiera a las Empresas Exhibidoras registradas en el Instituto Nacional de Cine y Artes Audiovisuales (INCAA) para proyectos de inversión y adquisición de bienes de capital con el objeto de mejorar la productividad y el desarrollo de ventajas comparativas y de competitividad del mercado cinematográfico. El objetivo es financiar proyectos de inversión y la adquisición de bienes de capital nuevos para la digitalización, -e inversiones colaterales- de Salas Cinematográficas de la República Argentina. El INCAA certifica los aspectos técnicos de la inversión y el BICE se enfoca en los aspectos financieros y económicos. La tasa es combinada

y el plazo total puede llegar a los 5 años con

hasta 6 meses de gracia incluidos. Línea de Financiamiento de Inversiones de Municipios, destinada al financiamiento de municipios de la República Argentina para;

a)

Adquisición de unidades de transporte automotor de carga ‘nuevas’ (0 Km.), incluyendo chasis de camiones y remolques (acoplados y semiacoplados), todos de producción nacional, b) Adquisición de unidades de transporte automotor de carga ‘usadas’, de cualquier origen, incluyendo solamente camiones de entre tres (3) años y hasta diez (10) años calendario de antigüedad. Línea de Financiación de Inversiones para la Mejora Ambiental – Sublínea Ambiental Entre Ríos, busca financiar proyectos tendientes al desarrollo tecnológico de las empresas de los distintos sectores productivos, que permitan promover y aplicar estrategias de prevención 21   

de la contaminación, optimizar el consumo de los recursos naturales y regular las actividades que afecten el medio ambiente. Los proyectos deberán enmarcarse en los siguientes conceptos: a) Desarrollos tecnológicos

para

el

cumplimiento

de

la

normativa

ambiental

(tratamiento de aguas y efluentes, gases, etc.); b) Relocalización de empresas; c) Infraestructura de Parques Industriales. Línea de Financiación de Inversiones para la Mejora Ambiental – Sublínea Mejora Ambiental Cuenca Matanza Riachuelo, se podrán financiar proyectos para la reconversión de los procesos productivos de los establecimientos pertenecientes a los sujetos de crédito que se encuentran radicados en el territorio comprendido por la Cuenca Matanza-Riachuelo, para reducir los impactos ambientales negativos y lograr que los parámetros de contaminación no excedan los límites admisibles establecidos por las leyes ambientales que rigen en la materia.Los proyectos deberán enmarcarse en el Plan Producción Limpia para Todos (PPLT) cuya autoridad de aplicación es la Autoridad de la Cuenca Matanza Riachuelo (ACUMAR). Línea destinada a la Financiación de Economías Regionales - Sub línea de Financiación BID Mendoza, el BICE pone a disposición de las micro, pequeñas y medianas empresas que inicien o realicen, en el territorio de la Provincia de Mendoza, actividades de producción industrial, comercial o de prestación de servicios, una línea de crédito en pesos destinada a financiar Proyectos de Inversión, incluyendo la Adquisición de Bienes de Capital, contemplando asimismo la financiación de Capital de Trabajo y Asistencia Técnica. Línea destinada a la Financiación de Economías Regionales – Sublínea de Financiación BID San Juan, el BICE pone a disposición 22   

de las micro, pequeñas y medianas empresas que inicien o realicen, en el territorio de la Provincia de San Juan, actividades de producción industrial, comercial o de prestación de servicios, una línea de crédito en pesos destinada a financiar Proyectos de Inversión, incluyendo la Adquisición de Bienes de Capital, contemplando asimismo la financiación de Capital de Trabajo y Asistencia Técnica. Programa destinado al Cofinanciamiento de Inversiones, tiene como objetivo el cofinanciamiento con Entidades Financieras (EFIs) y otras instituciones públicas o privadas, nacionales o internacionales con el fin de financiar proyectos de inversión dirigida a empresas radicadas en la República Argentina. El objetivo del Programa es apalancar recursos financieros de otras instituciones, permitir el financiamiento de proyectos de mayor envergadura compartiendo el riesgo de crédito, aprovechando las capacidades técnicas y conocimientos especializados de estas instituciones. Su destino es financiar proyectos de inversión y la adquisición de bienes de capital destinados a las distintas actividades económicas comprendidas por los sectores productores de bienes y servicios y aquellos sectores que el banco considere estratégicos.

b) Promoción de Exportaciones Línea de Prefinanciación de Exportaciones, esta línea se destina al financiamiento de la producción con destino al mercado externo de productos

primarios,

manufacturas

de

origen

agropecuario

y

manufacturas de origen industrial, la prestación de servicios en general incluyendo mercaderías introducidas temporalmente al país para su exportación. Se financia hasta el 75% del valor FOB de la exportación o del monto de los servicios. 23   

Línea de Posfinanciación de Exportaciones, mediante la cual se financia hasta el 100% del valor FOB de la exportación de productos primarios, manufacturas de origen agropecuario e industrial, bienes durables y de capital y servicios de origen argentino y plantas llave en mano. Línea de Financiación de Capital de Trabajo para Empresas Exportadoras (SML), esta línea se destina a financiar, con hasta un año de plazo, la producción y comercialización de bienes de capital y servicios

conexos

exportables,

siempre

que

sean

facturados

y

documentados en moneda local y el cobro de los mismos se curse por el sistema de pagos “Sistema de Monedas Locales” (SML).

c) Inversiones en Participaciones Transitorias Programa de Inversiones en Participaciones Transitorias en Empresas, este Programa tiene el fin de ampliar la oferta de instrumentos para el financiamiento de la inversión productiva de largo plazo y con ello sostener el crecimiento del empleo, particularmente en pequeñas y medianas empresas, bajo lineamientos normativos del Banco Central de la República Argentina (BCRA), según su Texto Ordenado “Servicios Complementarios de la Actividad Financiera y Actividades Permitidas”, el cual establece en el punto 2.2.20 la siguiente actividad

comprendida:

“Adquisición

con

carácter

transitorio

de

participaciones en empresas para facilitar su desarrollo, con la finalidad de vender posteriormente las tenencias. Otorgamiento a esas empresas de financiaciones y asesoramiento en la planificación y dirección.”

24   

d) Entidades Financieras Programa destinado a la Financiación de Inversiones, esta línea es para financiar, a través de entidades financieras, la adquisición de bienes de capital, nuevos, destinados a las distintas actividades económicas comprendidas en los sectores productores de bienes y servicios. Programa destinado a la Financiación de Leasing, esta línea ofrece financiamiento bajo la modalidad de contrato de leasing, operando a través de Entidades Financieras y Empresas de Leasing.

 GESTIÓN ADMINISTRATIVA Gestión de Recursos Humanos: A fin del ejercicio 2012, la planta permanente del Banco totalizaban 260 personas, 4 empleados más que el año anterior, lo que representa un incremento en la dotación de 1,6%. En cuanto a las incorporaciones, el 24% de las mismas fueron direccionadas a fortalecer las áreas de negocios del Banco, mientras que el resto se posicionó en las áreas de apoyo. De las personas incorporadas durante el año, el 38% fueron graduados universitarios, el 29% estudiantes universitarios o terciarios y el 33% tienen formación secundaria. Gestión de Sistemas: Durante el año 2012 se implementaron las siguientes mejoras: automatización del circuito de elevaciones al Comité de Crédito, incorporación en Calipso de la administración de cinco nuevos Fideicomisos, implementación de un nuevo módulo para la 25   

administración de Títulos Valores, nuevos aplicativos de gestión de incidentes, de observaciones de Auditoría y de gestión de licencias por vacaciones y, finalmente, la culminación de la primera etapa del proyecto de migración del sistema Bantotal hacia versión Web. En cuanto a la infraestructura tecnológica se continuó avanzando en los proyectos de virtualización de servidores y de puestos de trabajo, la administración del correo

sobre teléfonos celulares y las mejoras de

performance en todos los servicios del Banco. Se adquirió e implementó el

hardware

necesario

para

la

ampliación

de

la

capacidad

de

almacenamiento de datos y se puso en producción una herramienta para el monitoreo de servidores y de redes. Gestión

de

Recupero:

Se

negociaron

y

concretaron

tres

reestructuraciones de préstamos por un total de $3.635.396, habiendo veinte empresas en gestión de recupero al cierre del ejercicio 2012, la misma cantidad que el año anterior. Las reprogramaciones tienen cabal cumplimiento

por

parte

de

las

empresas

involucradas,

habiendo

cancelado totalmente sus obligaciones tres empresas que anteriormente mantenían deudas reprogramadas. Durante el ejercicio 2012, el total pagado por las empresas radicadas en la Gerencia de Recupero alcanzó la suma de $10.246.994 millones, ascendiendo el total de la cartera a $41.174.132 millones al 31 de diciembre de 2012, implicando un reducción del 1,6% respecto del saldo al cierre del ejercicio anterior. Reclamos de la clientela: En lo que respecta a la atención de reclamos de la clientela y a los procedimientos establecidos en cumplimiento de la normativa vigente, debe señalarse que en el curso del ejercicio solamente se recibió un reclamo, el cual fue debidamente contestado. 26   

Registro Nacional de Bases de Datos: De acuerdo a lo establecido por los organismos competentes, se renovaron las inscripciones de las bases de datos personales según lo establecido en la Ley 25.263 y su Decreto Reglamentario.

 SISTEMA DE GESTION DE CALIDAD Durante el año 2012, el Banco inició los trabajos de planificación y coordinación de las actividades para implementar un Sistema de Gestión de Calidad (SGS) que alcance los requisitos de la norma internacional ISO 9001:2008. Se conformaron grupos de trabajo con personal de distintas áreas del Banco que avanzaron en la revisión del cuerpo normativo alcanzado por el proyecto, procediendo a la modificación y generación de la Normativa aplicable al SGS para comenzar luego con la etapa de capacitación al personal involucrado. Durante el año 2013 se avanzará en la obtención de indicadores que permitan la medición del desempeño de los procesos como también de la satisfacción de nuestros clientes a los efectos de finalizar con la implementación del Sistema y obtener la certificación del mismo.

 REGIONALIZACION En el año 2011 el BICE reorganizó sus oficinas en el marco de las 5 regiones del país (NOA, NEA, Cuyo, Centro y Patagonia), llegando con sus créditos a todo el territorio nacional. Con el objetivo de profundizar la asistencia a las distintas regiones, el Banco realizó durante el 2012 Conferencias

Regionales

y

Seminarios

Sectoriales

en

Tucumán, 27 

 

Misiones, La Rioja y Mendoza. Los encuentros tuvieron el propósito de conocer las necesidades de financiamiento locales, presentar las líneas de

crédito

del

Banco

y

compartir

los

resultados

de

proyectos

financiados.

 GESTION INTEGRAL DE RIESGOS El Directorio del BICE aprobó la constitución del Comité de Gestión de Riesgos, donde se evalúan periódicamente informes relacionados con la gestión integral de riesgos y, en detalle, el riesgo de crédito, de liquidez, de tasa de interés, de mercado y de riesgo operacional. Durante el año 2012 se realizaron las pruebas de estrés, destinadas a identificar posibles debilidades en la gestión de riesgos, bajo diferentes escenarios de tensión e hipótesis con variables negativas. Los resultados de las mismas permitieron desarrollar planes de contingencia e indicadores límites a partir de los cuales se activan.

 GOBIERNO SOCIETARIO El Directorio como órgano, y cada uno de sus miembros, ejercen su actuación de modo de garantizar un juicio objetivo e independiente para la toma de decisiones en las áreas de administración y de intereses externos inapropiados.

03. OBJETIVOS PARA EL AÑO 2013

28   

El desafío hacia adelante es mantener el sostenido crecimiento y profundizar

la

especialización

en

el

financiamiento

de

proyectos

estratégicos del país. El trabajo del BICE se proyecta hacia el futuro en tres áreas de desarrollo: la aplicación de la ciencia y la tecnología nacional a la producción de bienes y servicios, el uso de fuentes renovables de energía en la matriz de generación eléctrica del país y el financiamiento al comercio e inversiones transfronterizas, con énfasis en el intercambio dentro de la región latinoamericana. En el primer caso, en estrecha colaboración con el Ministerio de Ciencia, Tecnología e Innovación Productiva (MinCyT), el BICE logra introducir la financiación de intangibles (investigación y desarrollo, patentes y prototipos tecnológicos) en los proyectos de inversión. Este cambio de paradigma impulsó luego el diseño de un Fondo de Inversión (FICE) por un monto de $100 millones para financiar proyectos con alto grado de intangibles a través de la adquisición transitoria de acciones en empresas de base tecnológica. En segundo lugar, el BICE logró estructurar bajo la modalidad “Project Finance” los primeros créditos sindicados a proyectos de uso de fuentes renovables de energía con el acompañamiento de socios estratégicos como el Banco de Desarrollo de América Latina (CAF) o el Banco de la Nación Argentina. El BICE fue pionero en este tipo de financiamiento en el país y hacia adelante se avizora un gran dinamismo en la rehabilitación de la industria nacional asociada a las energías de fuentes renovables. Por último, en el marco de la Asociación Latinoamericana de Bancos de Desarrollo (ALIDE), el BICE ha liderado un grupo de trabajo técnico que promueve el financiamiento a la integración por parte de bancos 29   

nacionales recíproca

de como

desarrollo,

restableciendo

instrumento

de

líneas

financiamiento

de del

corresponsalía comercio

e

inversiones intrarregionales. Hacia 2013 se proyecta instrumentar nuevas herramientas de financiamiento que impulsarán una mayor integración entre las economías de nuestra región, y de nuestra región con el mundo.

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