MEMORIA ANUAL 2013

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Memoria Anual 2013 2

SECCIÓN I: DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD

El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto del desarrollo del negocio del BANCO INTERNACIONAL DEL PERÚ S.A.A. – INTERBANK durante el año 2013. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido conforme con las disposiciones legales aplicables.

Lima, 25 de febrero de 2014.

Luis Felipe Castellanos López Torres Gerente General

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SECCIÓN II: NEGOCIO

Interseguro Cía. de Seguros S.A.

Cobertura de seguro y actividades vinculadas al negocio de seguros

URBI Propiedades S.A.

Negocio inmobiliario

Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank

Supermercados Peruanos S.A.

Negocio de representaciones, comisiones, distribución de bienes y compra venta de bienes muebles en general

Domicilio, Número de Teléfono y Fax

Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. – Intertítulos ST

Administración de fideicomisos de titulización

Financiera Uno S.A

Operaciones y negocios de financiamiento

Inmobiliaria Milenia S.A

Negocio inmobiliario

InRetail Perú Corp.

Actividades auxiliares de la intermediación financiera

Datos Generales Denominación

La sede principal se encuentra ubicada en la Avenida Carlos Villarán N° 140, urbanización Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima. El número telefónico es 219-2000 y se accede al fax a través del anexo 22864 o el número 219-2270. Constitución e inscripción en Registros Públicos

Capital social, acciones creadas y emitidas y número y valor nominal de las acciones

Interbank fue constituido el 1 de mayo de 1897 e inició sus operaciones el 17 de mayo del mismo año. Su constitución consta en escritura pública extendida ante el Notario de Lima Dr. Carlos Sotomayor, inscrita en el asiento 1, fojas 171 del tomo 1 del libro de Sociedades del Registro Mercantil de Lima (actualmente Partida N° 11009129 del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral de Lima y Callao, Oficina Lima).

Al 31 de diciembre de 2013 el capital social de Interbank ascendió a S/. 1,680’225,330.00 (mil seiscientos ochenta millones doscientos veinticinco mil trescientos treinta y 00/100 Nuevos Soles) y se encuentra representado por 1,680’225,330 acciones nominativas, totalmente emitidas y pagadas, de un valor nominal de S/. 1.00 (un Nuevo Sol) cada una.

Grupo económico

Cada acción otorga derecho a un voto, salvo en el caso de la aplicación del sistema de voto acumulativo para la elección del Directorio, de acuerdo con lo señalado en el estatuto social y la Ley General de Sociedades.

La sociedad pertenece al denominado Grupo Interbank, cuyas principales empresas integrantes se detallan a continuación: Determinación/Razón Social de las Principales Empresas del Grupo

Objeto Social de Principales Empresas del Grupo

Intercorp Perú Ltd.

Sociedad administradora de inversiones y holding

Intercorp Financial Services Inc.

Intermediación financiera

Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank

Operaciones y negocios bancarios

Inteligo Bank Ltd.

Operaciones y negocios bancarios

Inteligo SAB S.A.

Intermediación de valores

Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos – Interfondos SAF

Administración de fondos mutuos y fondos de inversión

El número de acciones en cartera al 31 de diciembre de 2013 asciende a un total de 18’387,437 acciones. Estructura accionaria Al 31 de diciembre de 2013, el principal accionista de Interbank fue Intercorp Financial Services Inc., empresa holding constituida en Panamá, con una participación accionaria de aproximadamente 98.2% de las acciones emitidas o 99.3% de las acciones en circulación.

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Descripción de Operaciones y Desarrollo

Nombres y Apellidos / Razón Social

Número de acciones

Intercorp Financial Services Inc.

1,650’063,277

98.2 (*)

Panamá

Otros

30’162,053

1.8

Diversas

Participación (%)

Nacionalidad

Objeto social El objeto social de Interbank es recibir dinero del público, en depósito o bajo cualquier modalidad contractual, con el fin de utilizarlo, una vez descontado el encaje, conjuntamente con su capital social y el que obtenga de otras fuentes de financiamiento, para la concesión de créditos en la forma de préstamos, descuentos de documentos y otras modalidades.

(*) Sobre el capital emitido

Autorizaciones Para realizar su negocio principal, Interbank puede efectuar todas las operaciones permitidas por la Ley General o aquellas que le sean permitidas por norma expresa. Sus principales líneas de actividad son la captación de dinero y el otorgamiento de créditos.

Interbank se encuentra autorizado para realizar negocios bancarios por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante, SBS). Mediante Resolución SBS N° 15051-2009, se renovó la autorización de funcionamiento del Banco por tiempo indefinido conforme con lo señalado por la Ley General de Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros (en adelante, Ley General).

Interbank pertenece al CIIU 6419 de la Revisión 4, correspondiente a “Otros tipos de intermediación monetaria”. Plazo de duración

Mediante Resolución N° 91-2010, emitida por la Superintendencia de Bancos de Panamá (en adelante, SBP), se otorgó la licencia internacional a favor de Interbank para dirigir, desde una oficina establecida en Panamá, transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos fuera de Panamá, así como realizar aquellas otras actividades que la SBP autorice. Cabe señalar que la sucursal establecida en Panamá se encuentra registrada en Ficha como sociedad extranjera 1653, Documento 1756058 del Registro Público de Panamá.

El plazo de duración de la sociedad es indefinido. Evolución de las operaciones Reseña histórica El Banco Internacional del Perú S.A.A. fue fundado el 1 de mayo de 1897, iniciando sus operaciones el 17 del mismo mes en su primer local ubicado en la ciudad de Lima. En 1934 comienza la descentralización administrativa, inaugurando su primera oficina de provincias en la ciudad de Chiclayo.

Composición Accionaria

En 1944, International Petroleum Company asume el control mayoritario del Banco hasta 1967, cuando firma una alianza estratégica con Chemical Bank New York Trust & Co. En 1970, el Banco fue transferido al Estado con la reforma financiera del gobierno militar. La denominación de Interbank (o Interbanc, como se denominaba anteriormente) fue utilizada desde el año 1980.

Acciones con Derecho a Voto Tenencia

Número de Accionistas

Porcentaje de Participación

Menor a 1 %

927

0.7%

Entre 1 % - 5 %

1

1.1%

Entre 5 % - 10 %

0

0.0%

Mayor al 10 %

1

98.2%

El 23 de agosto de 1994, aproximadamente el 91% de las acciones comunes fue adquirido por la Corporación Interbanc (un vehículo de inversión de Intercorp) en una subasta de privatización.

Interbank no ha emitido acciones sin derecho a voto ni acciones de inversión.

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Adicionalmente, en diciembre de 1994, Corporación Interbank adquirió un banco off-shore llamado Interbank Overseas dedicado a la banca privada. Durante 1995, Interbank consolidó su posición en el sector financiero adquiriendo Interinvest, cuya principal actividad era la banca de inversión y otras actividades relacionadas.

precio de S/. 0.72 (setenta y dos céntimos de Nuevo Sol) por acción. Por su parte, Interseguro Compañía de Seguros de Vida S.A. adquirió la propiedad de 96’486,111 acciones representativas del 68.64% del capital de dicha empresa al mismo precio por acción. El 14.20% restante de las acciones de la empresa Supermercados Santa Isabel S.A.A. fue adquirido por Compass Capital Partners Corp.

Desde la privatización, la alta dirección de Interbank orientó sus esfuerzos a transformar al Banco. Las actividades que se han desarrollado incluyeron la eliminación y control de gastos, el saneamiento de la cartera, la modernización del Banco, el lanzamiento de nuevos productos y servicios, la reestructuración de procesos a través de las reingenierías, la capacitación del personal, entre otros. Todas estas medidas se enmarcan en el objetivo del Banco de establecer una cultura de ventas en la que el servicio al cliente es la principal prioridad.

En octubre de 2004, entramos en una alianza estratégica con Supermercados Peruanos S.A. para emitir tarjetas de crédito bajo la marca compartida Vea, la cual ha generado importantes sinergias en el desarrollo de la banca personas. A través de esta tarjeta, brindamos crédito y servicios financieros a nuestros clientes en común así como un mayor ahorro a través de cupones de descuento, promociones en la tienda y en Mundo Cocina.

En 1998, el proceso de reorganización del Grupo Intercorp implicó la transferencia de los principales activos de Interbank a Intercorp Perú Ltd. (antes IFH Perú Ltd.). Asimismo, en 1998, Interseguro, empresa del Grupo que se dedica a la venta de seguros, inició sus operaciones.

En el año 2005, se implementaron las tiendas Money Market dentro de los diferentes locales de Supermercados Peruanos S.A. y las tiendas Money Store en locales independientes; ambas relacionadas con los servicios de banca personas y orientados a brindar servicios bancarios en horarios extendidos y contribuir en forma significativa con la atracción de nuevos clientes.

En 1999, se creó Intertítulos, empresa cuyo objeto es ser fiduciario en procesos de titulización, encontrándose facultado para adquirir activos con el fin de constituir patrimonios fideicometidos que respalden la emisión de valores mobiliarios.

En abril de 2007, como consecuencia de un proceso de reorganización corporativa del Grupo, Interbank, Interseguro, Intercorp Perú Ltd. y Compass Capital Partners Corp. transfirieron la totalidad de su participación en Supermercados Peruanos S.A. a Intercorp Retail Inc. (antes IFH Retail Corp.), subsidiaria de Intercorp Perú Ltd.

En el año 2001, Interbank adquirió un conjunto de activos y pasivos del Banco Latino en el marco del proceso de reorganización societaria de este último. Este se realizó en el ámbito del Programa de Consolidación del Sistema Financiero creado por el Decreto de Urgencia N° 108-2000. En septiembre del año 2002, Interbank adquirió la cartera de tarjetas de crédito de Aval Card Perú S.A., fortaleciendo su posición en el segmento de banca personas.

En septiembre de 2007, Interbank cerró la compra de la cartera hipotecaria del Banco del Trabajo. Esta cartera estaba constituida por 3,040 préstamos hipotecarios, sumando un total de US$57 millones. Con esta operación, la cartera hipotecaria de Interbank sobrepasó los US$250 millones y alcanzó el 10% de participación de mercado. Al cierre de 2008, la cartera de créditos hipotecarios superaba los US$370 millones.

Posteriormente, mediante una operación de compra venta realizada en la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima el día 11 de diciembre de 2003, Interbank adquirió la propiedad de 24’121,528 acciones de Supermercados Santa Isabel S.A.A (hoy Supermercados Peruanos S.A.) que representaban el 17.16% de su capital a un

Desde inicios de 2007 y hasta fines de 2008, Interbank llevó a cabo un agresivo proceso de expansión, con el objetivo de duplicar la red de distribución en dos años. De este modo, el número de tiendas Interbank pasó de 111 a fines de 2006 a

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207 tiendas al cierre de 2008. Del mismo modo, el número de cajeros pasó de 701 a 1,400 en el mismo período.

mediano plazo en los mercados de capitales internacionales, así como realizar operaciones relacionadas con comercio exterior que permitan al Banco expandir sus lazos comerciales a mercados distintos al peruano. Lo anterior significó un gran logro en la diversificación y sofisticación del Banco.

La expansión de Interbank en el año 2007 incluyó además la apertura de la oficina de representación comercial del Grupo Intercorp en Shanghái en el mes de agosto, contribuyendo a dinamizar el intercambio comercial con China, segundo socio comercial del Banco. La oficina fue la primera de una empresa peruana en China.

Continuando con nuestra cultura de expansión, Interbank firmó un convenio con Bank of China en el año 2010, mediante el cual se busca ampliar la base de clientes corporativos y de consumo que maneja el Banco. Asimismo, este convenio nos permite mantener fuertes relaciones con los funcionarios de Bank of China a través del China Desk que se implementó en Perú.

El fuerte crecimiento del Grupo Intercorp en los últimos años hizo conveniente implementar una reorganización corporativa. Como parte de ese proceso, se creó Intercorp Financial Services Inc., (originalmente Intergroup Financial Services Corp., en ambos casos también conocido como IFS), empresa matriz (holding) de Interbank e Interseguro. En junio de 2007, se completó exitosamente una transacción histórica para el Grupo Intercorp a través de la oferta pública inicial de acciones de IFS, la misma que fue sobre suscrita en más de ocho (8) veces y permitió levantar capital por más de US$310 millones, producto de la venta del 24% de las acciones de IFS. La transacción incorporó como socios de IFS a los fondos más importantes y sofisticados del mundo, potenciando la imagen del Grupo y sentando precedente para que otras empresas peruanas puedan acceder al mercado de capitales internacional.

En el año 2010, a raíz del fuerte crecimiento y saludable desempeño del Banco, las tres principales clasificadoras internacionales de riesgo lo calificaron como una institución con grado de inversión. Ello ha permitido al Banco realizar importantes emisiones de deuda en los mercados internacionales, a tasas competitivas y estructuras muy bien aceptadas por el mercado. La primera emisión se realizó en el año 2010 y consistió en la emisión de bonos subordinados junior por US$200 millones, la misma que, debido a sus características, es considerada como parte del patrimonio efectivo del Banco. La segunda fue una emisión de bonos corporativos senior por US$400 millones, realizada también en el año 2010. La tercera se realizó en el año 2012 y consistió en una reapertura de los bonos corporativos senior por US$250 millones adicionales. Todas estas emisiones contribuyeron al crecimiento del Banco. Además, permitieron que el Banco extienda el plazo promedio de sus colocaciones y logre un mejor calce entre activos y pasivos denominados en Dólares de los Estados Unidos de América (en adelante, Dólares).

En septiembre de 2008, IFS lanzó una Oferta Pública de Intercambio de acciones de Interbank por acciones de IFS. El ratio de intercambio fue de 9.45 acciones de Interbank por una acción de IFS. Se acogieron a la oferta los accionistas que representaban 13’565,775 acciones de Interbank, las cuales fueron intercambiadas por 1’435,938 acciones de IFS. Esta operación redujo el flotante de acciones de Interbank de 3.12% a 0.71%. Como resultado de esta operación, la participación accionaria de IFS en Interbank aumentó de 96.88% a 99.29%, sin considerar las acciones de propia emisión en cartera. Desde entonces, Interbank ha mantenido la misma estructura accionaria.

En el año 2011, el Banco continuó creciendo de manera rentable y sostenible, innovando en la gama de productos y servicios para nuestros clientes. Para satisfacer las necesidades de más peruanos, se lanzó el préstamo Hipotecario Novios, un producto que permite a los jóvenes próximos a casarse calificar a la financiación de su primera vivienda a través de formas no convencionales de demonstrar su capacidad de pago del crédito. Además, Interbank fue el primer banco en ofrecer acceso a servicios completos a clientes con

En noviembre de 2008, el Directorio de Interbank acordó la apertura de una sucursal en Panamá. Así, durante los años 2009 y 2010 se trabajó en la implementación de dicha sucursal, que tiene por objeto realizar operaciones de emisión de deuda a

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smartphones BlackBerry, iPhone y Android. Además, se introdujo el servicio de notificaciones SMS, que permite a los clientes mantenerse informados sobre sus cuentas a través de un celular tradicional.

como Intercorp Financial Services Inc. Asimismo, las empresas del negocio minorista del Grupo, se agruparon bajo otra empresa matriz, Intercorp Retail Inc. Dentro de este último conjunto de negocios relacionados, las empresas más consolidadas, Supermercados Peruanos, InkaFarma y Real Plaza, llevaron a cabo una Oferta Pública Inicial por US$460 millones en septiembre de 2012. Como consecuencia de esta oferta, un 22.4% del capital de InRetail quedó listado en la Bolsa de Valores de Lima a un precio inicial de US$20 por acción.

En diciembre de 2011, Interbank cerró un acuerdo de compra por S/. 95.3 millones en colocaciones de convenios de Caja Nuestra Gente. La cartera adquirida consistió en activos de alta calidad y contribuyó al crecimiento sostenido del segmento de consumo. Para agregar valor a nuestra red de cajeros automáticos, estrenamos el cajero Global Net Plus, el único formato en Perú que acepta depósitos y pagos, y adicionalmente puede dar vuelto. De igual manera, seguimos ampliando y descentralizando nuestra red de atención, a través de un nuevo enfoque en cajeros corresponsales. A fines de 2011, registramos un incremento de 480 cajeros corresponsales Interbank Agente, 62% de los cuales fueron ubicados en provincias.

En el año 2012, Interbank incrementó su participación accionaria, de 50% al 100%, en la empresa procesadora de pagos denominada Compañía de Servicios Conexos Expressnet S.A.C., incorporándose así como subsidiaria. Con esta adquisición Interbank pasó a controlar la única procesadora de transacciones con tarjetas American Express. El 2013 fue un año de nuevos hitos, innovación y planificación estratégica para el futuro. El banco alcanzó una utilidad récord de S/. 647.1 millones y consolidó su sólido crecimiento tanto en la cartera como en los depósitos. Gracias a ello volvimos a ser el tercer banco con mayores depósitos de personas naturales. Además, nos mantuvimos como un banco adecuademente provisionado y capitalizado, con un ratio de cobertura de más de 2 veces y un ratio de capital de 13.4%. Por otro lado, empezamos a implementar un nuevo concepto de tienda, Imagine, con el objetivo de mejorar la experiencia de nuestros clientes. En total, la red del banco cerró el año 2013 compuesta por 268 tiendas, 1,952 cajeros y 3,250 agentes corresponsales. Cabe señalar que el banco también viene fortaleciendo su oferta de canales alternativos, tales como banca móvil y banca por Internet, para ofrecer a nuestros clientes una mayor conveniencia y experiencias uniformes en todos nuestros canales. A su vez, esto permitirá reducir la carga operativa y el costo asociado en la red de tiendas del banco.

En el año 2011 Interbank recibió importantes reconocimientos, entre los que destaca un reconocimiento especial del Great Place to Work Institute, por haber cumplido diez años consecutivos entre las mejores empresas para trabajar en Perú. Además, el Banco recibió el premio publicitario del León de Plata en el Festival de Cannes, constituyéndose el primer banco peruano en recibir este prestigioso premio. Para potenciar su negocio de banca comercial e internacional, en marzo de 2012 Interbank inauguró su oficina de representación en Sao Paulo, Brasil. La apertura de esta oficina coincidió con la aprobación de una línea de crédito con el banco de desarrollo brasilero, BNDES, para financiar la importación de maquinaria y otros bienes industriales de Brasil. El año 2012 fue uno de importantes cambios y oportunidades, así como nuevos retos y nuevos logros para el Banco y el Grupo. Para reflejar la moderna identidad del Grupo consecuente con su exitosa expansión a nuevos sectores económicos, la matriz del Grupo cambió su nombre, de IFH Perú Ltd. a Intercorp Perú Ltd. Este cambio también se reflejó en la denominación de la empresa matriz de los negocios financieros del Grupo, Intergroup Financial Services Corp., la cual hoy se conoce

Durante el 2013, desarrollamos por primera vez un Plan Estratégico a 5 años, lo que nos llevó a establecer un nuevo enfoque estratégico: ser el banco con la mejor experiencia al cliente. Los pilares de esta visión son tener un enfoque integral del cliente, la venta y conveniencia multicanal, ejecución impecable y contar con el mejor equipo.

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Como resultado de este plan, esperamos la adquisición de nuevos clientes, un aumento en la satisfacción, venta cruzada y retención de clientes; además de ser el banco líder de mercado en crecimiento y rentabilidad. Para cumplir con esta nueva estrategia, el banco ha realizado ciertos cambios en su estructura organizacional. Se han creado nuevas divisiones, tales como la de Estrategia de Banca Retail, Canales Alternativos y de Captaciones, Seguros y Remesas, así como las Gerencias Centrales de Segmentos y de Productos Retail y la Oficina de Gerenciamiento Proyectos.

Debido a lo señalado anteriormente, la Reserva Federal decidió empezar el recorte gradual de su estímulo fiscal, en vigor desde el 2008, llevando a un alza en las tasas de interés a nivel mundial, que repercutió en retiros de fondos invertidos en valores y monedas de mercados emergentes. En el Perú, esto tuvo un efecto negativo en el valor del Nuevo Sol, el cual terminó en un tipo de cambio de S/. 2.80, comparado con el S/. 2.55 visto al cierre del año anterior. Por otro lado, las nuevas políticas macroeconómicas de Japón empezaron a dar algunos resultados alentadores pero aún aexpectantes, en tanto se registraron aumentos en el consumo y, por primera vez en los últimos cinco años, en la inflación subyacente, una señal positiva en un país que anteriormente sufría de deflación. En la República Popular China, la segunda economía nacional más grande del mundo y principal socio comercial del Perú, el crecimiento del PBI fue de sólo 7.7%, su menor ritmo desde el 1999. Cabe señalar que esto se considera una concsecuencia del nuevo enfoque de los responsables políticos chinos hacia una economía más equilibrada en términos de consumo interno y la exportación, así como una mayor protección medioambiental y control del endeudamiento local.

Por otro lado, en el 2013 el banco realizó una disminución de capital por S/. 27.3 millones en Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A., una subsidiaria dedicada a actividades vinculadas al negocio inmobiliario e industria de la construcción. Concluyendo el año 2013, Interbank fue el mejor banco para trabajar en Perú y quinto entre todas las empresas grandes del país, según la encuesta del Great Place to Work Institute. Adicionalmente, recibimos dos premios Anda por nuestros esfuerzos de marketing digital y comunicación interna, el premio de Creatividad Empresarial por el portal web micasapropia.pe y los premios de PricewaterhouseCoopers y G de Gestión por ser una de las diez empresas más admiradas del Perú, así como el segundo puesto tanto para reputación corporativa como para la responsabilidad social y gobierno corporativo.

En las demás economías emergentes, el crecimiento fue superior, en torno al 4.5%. Sin embargo, en el caso de América Latina, también se vio una divergencia en términos de desempeño económico, con algunos países continuando en un periodo de estanflación, mientras otros pudieron mantener su crecimiento económico sin generar inflación excesiva. En el caso de la economía peruana, se registró otro año de crecimiento sólido, en 5.0%, y con una tasa de inflación baja, en 2.9%, justo dentro del rango objetivo del BCRP. Cabe señalar que este resultado se dio a pesar de la debilidad en el sector externo por menores precios de cobre y otros commodities, ya que se mantuvieron los altos niveles de demanda interna e inversión, apoyados por medidas de flexibilización monetaria ejecutadas por el BCRP.

Entorno macroeconómico y sistema financiero peruano El 2013 fue un año en que se pudo observar un desempeño macroeconómico divergente con tasas de crecimiento en distintas velocidades. En la Unión Europea, la economía se estancó, con crecimiento casi nulo y una tasa de desempleo por encima del 10%, aunque dos países, Irlanda y España, fueron capaces de salir de sus programas de rescate. En los Estados Unidos, el crecimiento económico fue mas bien positivo, con incrementos del PBI de 1.9% interanual y 3.7% durante la segunda mitad del año. A su vez, el indicador de confianza del consumidor estadounidense se ubicó en un nivel de 77.5, significativamente por encima de los niveles vistos en la primera mitad del año. En cuanto al desempleo en dicho país, esto se había disminuido por debajo del 7% por primera vez en cinco años.

En reconocimiento al desempeño de la economía peruana, las clasificadoras de riesgo internacionales Fitch y Standard & Poor’s subieron la nota para Perú en un grado, de BBB a BBB+, dando pie a una mejora en las tasas de

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de 2013 y 31 de diciembre de 2012 fue de 30% sobre la utilidad gravable después de calcular la participación a los trabajadores, la cual, de acuerdo con lo establecido por las normas vigentes, se calcula con una tasa de 5%.

financiamiento para el gobierno central y las empresas peruanas, tanto públicas como privadas. Con respecto al sistema bancario, las utilidades crecieron a un mayor ritmo a pesar de una tendencia hacia la baja en los niveles de rentabilidad del sistema, de 22.4% en el 2012 a 21.2% en el 2013. La menor rentabilidad se debió tanto a una mayor competencia en el sistema financiero como a una regulación más intensiva por los mayores requerimientos de encaje en efecto durante la mayor parte del año, así como por restricciones sobre el cobro de comisiones. Asimismo, debido a la mayor penetración crediticia en la banca retail y en nuevos segmentos de la población, el ratio de morosidad se incrementó en casi todas las instituciones financieras, Interbank siendo la excepción. A nivel sistema, este ratio se elevó de 1.8% en el 2012 a 2.1% en el 2013 pero en el caso de Interbank, disminuyó de 1.9% a 1.8%.

Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un impuesto adicional de 4.1% sobre los dividendos provenientes de personas jurídicas domiciliadas en el país. Hasta el 31 de diciembre de 2009, se había prorrogado la exoneración del impuesto a la renta a las ganancias de capital proveniente de la enajenación de valores mobiliarios inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores a través de mecanismos centralizados de negociación, así como de los intereses y demás ganancias provenientes de créditos otorgados al Sector Público nacional. A partir del 1 de enero de 2010, únicamente se encuentran inafectos al impuesto a la renta los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la República del Perú, así como los intereses y ganancias de capital provenientes de Certificados de Depósito del Banco Central de Reserva del Perú, utilizados con fines de regularización monetaria. De igual modo, se encontrarán inafectos los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos con anterioridad al 11 de marzo de 2007.

Las colocaciones vigentes del sistema bancario crecieron 17.2% durante el año 2013, lo que significó un múltiplo de más de 3 veces el crecimiento del PBI. Cabe señalar que este crecimiento fue acelerado por la depreciación del Nuevo Sol, llevando a un aumento adicional en el valor de las colocaciones denominadas en dólares, las cuales representaron el 53.6% del total. A nivel individual, destacaron los créditos hipotecarios, los cuales crecieron 20.9% año a año, impulsados por una demanda insatisfecha por viviendas en el Perú. Por su parte, los depósitos se incrementaron a un mayor ritmo que las colocaciones, permitiendo que los bancos atenuaron la participación de los adeudados del exterior dentro de sus estructuras de fondeo. Banco

Morosidad

Rentabilidad

En este contexto, la Ley del Impuesto a la Renta precisó que para establecer la renta bruta producida por la enajenación de valores mobiliarios adquiridos con anterioridad al 1 de enero de 2010, el costo computable de dichos valores será el precio de cotización al cierre del ejercicio gravable 2009 o el costo de adquisición o el valor de ingreso al Patrimonio, el que resulte mayor. Esta regla es aplicable para personas jurídicas cuando los valores sean enajenados dentro o fuera de un mecanismo centralizado de negociación del Perú.

Ratio de Capital

BBVA

1.7%

30.0%

12.4%

BCP

2.3%

22.0%

14.5%

Interbank

1.8%

26.6%

13.4%

Scotiabank

2.1%

18.1%

13.2%

Sistema

2.1%

21.4%

13.7%

A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley N° 29645 a la Ley del Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos inafectos al Impuesto a la Renta, los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector Público Nacional. Asimismo, se precisa, en relación con la inafectación de los intereses por créditos de

Fuente: SBS y ASBANC

Relación tributaria con el Estado El Banco está sujeto al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre

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fomento, que se entenderá por éstos a las operaciones de endeudamiento que se destinen a financiar proyectos o programas para el desarrollo del país en obras públicas de infraestructura y en prestación de servicios públicos, así como los destinados a financiar los créditos a microempresas, según lo establecido en la Resolución SBS N° 113562008 o norma que la sustituya.

posteriores al año de presentación de la declaración de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los años 2009 a 2012 están sujetas a fiscalización por parte de la autoridad tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que dicha autoridad puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine.

Por su parte, la Ley N° 29663 del 15 de febrero de 2011, modificada posteriormente por la Ley N° 29757 del 21 de julio de 2011, estableció que se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenación indirecta de acciones o participaciones representativas del capital de personas jurídicas domiciliadas en el país.

Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero de 2007, junio de 2007, noviembre de 2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco ha recibido diversas Resoluciones de Determinación y Multa correspondientes principalmente a la determinación del impuesto a la renta de los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por las cuales ha interpuesto recursos de reclamación y apelación. A diciembre de 2011, la Autoridad Tributaria ha emitido Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por los cuales el Banco ha presentado los recursos de apelación respectivos.

Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no domiciliada en el país que, a su vez, es propietaria –en forma directa o por intermedio de otra u otras personas jurídicas– de acciones o participaciones representativas del capital de una o más personas jurídicas domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que establece la ley. Al respecto también define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario. Mediante Ley N° 29666, se prorroga hasta el 31 de diciembre de 2015 las exoneraciones establecidas en el artículo 19 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta.

Con fecha 20 de junio de 2013 y 11 de diciembre de 2013 la Autoridad Tributaria cerró los procesos de fiscalización correspondiente a la determinación del impuesto a la renta del ejercicio 2007 y 2008 respectivamente emitiendo diversas Resoluciones de Determinación sin liquidación adicional del mencionado impuesto.

Para propósito de la determinación del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la base del análisis de las operaciones del Banco, la gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012.

El Banco se encuentra en proceso de fiscalización de EsSalud correspondiente al ejercicio 2011. Adicionalmente, por el ejercicio 2009, el Banco se encuentra en pleno proceso de fiscalización de parte de la Administración Tributaria – SUNAT. En opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012.

La autoridad tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro años

Principales activos En términos genéricos, los activos del banco son

Memoria Anual 2013 11

principalmente compuestos por: colocaciones netas (S/. 19,151.4 millones), disponible e interbancarios (S/. 7,084.8 millones), inversiones netas (S/. 2,051.8 millones), activos fijos netos (S/. 442.0 millones), entre otros activos, tales como cuentas por cobrar y derivados (S/. 408.5 millones) e impuestos corrientes (S/. 260.4 millones).

Interbank registró colaboradores.

un

incremento

de

366

Del 1 de enero de 2011 al 31 de diciembre de 2011, Interbank registró una disminución de 14 colaboradores. Préstamos recibidos relevantes

Al cierre del 2013, dentro de la cartera de colocaciones tuvimos un saldo de S/. 1,319.1 millones en préstamos hipotecarios del programa Mivivienda, los cuales garantizan las líneas de crédito promocionales otorgadas por Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE) hasta por el monto de la línea utilizada, que al cierre del 2013 fue S/. 1,259.7 millones.

Si bien Interbank ha recibido préstamos de entidades del exterior por cantidades importantes, estos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros, uso de fondos y otros asuntos administrativos que no tienen mayor incidencia en el desarrollo de las actividades de la sociedad.

Número de personal empleado

Relaciones economicos con otras empresas

Interbank cuenta, al 31 de diciembre de 2013, con 6,886 colaboradores, entre los que se incluyen tanto los contratados por plazo indeterminado como por plazo fijo, en el Perú y en la sucursal de Panamá. Esta cifra no toma en cuenta practicantes u otras modalidades de contratación. Interbank, como entidad financiera, no tiene obreros dentro de su personal, sólo cuenta con lo que la Superintendencia del Mercado de Valores denomina funcionarios y empleados.

En cierre del 2013, no mantuvimos ninguna relación económica con otra empresa individual en razón de préstamos o garantías que en conjunto comprometan más del 10.0% de nuestro patrimonio neto. Sin embargo, respecto a la empresa Cementos Lima S.A., tuvimos una exposición de S/. 263.1 millones, lo que representa el 9.9% de nuestro patrimonio neto (S/. 2,651.6 millones), entre préstamos (S/. 261.8 millones) y garantías (S/. 1.3 millones).

En el cuadro adjunto se podrá encontrar, con mayor detalle, la distribución de nuestro personal:

Procesos judiciales, administrativos o arbitrales

Clasificación

31.12.2012

Funcionarios

2,336

2,449

Empleados

4,342

4,364

Total Banco

6,678

6,813

Permanentes

3,998

4,418

Temporales

2,680

2,395

Total Banco

6,678

6,813

Ingresos Ceses Neto Aumento / Disminución

Interbank y sus subsidiarias, al cierre del ejercicio 2013, no han intervenido en procesos judiciales, administrativos o arbitrales que pudieran considerarse tengan un impacto significativo sobre los resultados de operación y la posición financiera. Asimismo, dichos procesos no revisten contingencias significativas materiales para el Banco y sus subsidiarias.

31.12.2013

2,632

2,046

(2,266)

(1,911)

366

135

Administración Directores CARLOS TOMÁS RODRÍGUEZ PASTOR PERSIVALE Es Presidente del Directorio de Interbank desde el 22 de agosto del año 1995. Asimismo, el señor Rodríguez Pastor es Presidente del Directorio de Intercorp Perú Ltd., Intercorp Financial Services Inc., InRetail Perú Corp., entre otras empresas.

Del 1 de enero de 2013 al 31 de diciembre de 2013, Interbank registró un incremento de 135 colaboradores. Del 1 de enero de 2012 al 31 de diciembre de 2012,

Memoria Anual 2013 12

Por otro lado, es director de Interseguro Compañía de Seguros S.A. y otras empresas del grupo Interbank.

Presidente del Comité Ejecutivo de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas – CONFIEP durante el período 2009-2011. Cabe señalar que entre los años 2001 y 2002, fue Presidente de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía. Asimismo, es importante resaltar que fue reconocido con el Premio IPAE 2010.

El señor Rodríguez Pastor es graduado en ciencias sociales en la Universidad de California, Berkeley, y obtuvo una maestría en administración de empresas en Dartmouth College.

El señor Briceño es Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería y cuenta con un diploma en Economía del Desarrollo en la Université Catholique de Louvain, así como con una Maestría en Desarrollo y Finanzas Públicas de la Universidad del Estado de Amberes.

RAMÓN JOSÉ VICENTE BARÚA ALZAMORA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto del año 1994. Asimismo, el señor Barúa es director de Intercorp Perú Ltd., Intercorp Financial Services Inc., Interseguro Compañía de Seguros S.A., Financiera Uno S.A., InRetail Perú Corp., entre otras empresas.

JOSÉ ALFONSO BUSTAMANTE

Cabe señalar que el señor Barúa es Gerente General de Intercorp Perú Ltd. El señor Ingeniería Ingeniería Pura de Bélgica.

ERNESTO

BUSTAMANTE

Y

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo del año 2007. El señor Bustamante es Presidente del Directorio de Corporación Financiera de Inversiones S.A.A., y Peruplast, así como director de Intercorp Financial Services Inc. y Agrícola Cerro Prieto. Ha sido Vicepresidente de la empresa Eléctrica de Piura, Presidente del Consejo de Ministros y Ministro de Industria y Turismo (entre los años 1993 y 1994), Presidente de Promperú, ASBANC y del Directorio de Telefónica del Perú y de Bancosur.

Barúa se graduó como bachiller en Industrial en la Universidad Nacional de del Perú y es Licenciado en Economía la Universidad Católica de Lovaina,

FRANCISCO AUGUSTO BAERTL MONTORI Es miembro del Directorio de Interbank desde el 2 de abril del año 2002. El señor Baertl, desde el año 2003 a la fecha, es Presidente Ejecutivo del Directorio de Gestora de Negocios e Inversiones y Agrícola Chapi. Por otro lado, es director de Fima S.A., BISA, Alturas Minerals y Chinalco Perú. Asimismo, ha trabajado treinta años en Compañía Minera Milpo S.A. como Director Gerente General, y hasta el año 2003 como CEO de Compañía Minera Antamina, llevando exitosamente la dirección, el desarrollo, la construcción, e inicio de operaciones de este proyecto el cual demandó una inversión de US$2,250 millones.

El señor Bustamante se graduó como ingeniero agrónomo en la Universidad Nacional Agraria La Molina con Posgrado de la Universidad de Michigan, Ann Arbor. ALFONSO DE LOS HEROS PÉREZ ALBELA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto del año 1994. El señor De Los Heros es árbitro del CIADI y de instituciones nacionales. Asimismo, cabe señalar que es director de Intercorp Financial Services Inc. y de varias empresas peruanas. El señor De los Heros es socio del Estudio Echecopar y se graduó como abogado en la Pontificia Universidad Católica del Perú.

El señor Baertl es ingeniero de minas de la Universidad Nacional de Ingeniería, ha participado en el Programa Senior Management de Harvard Business School y en el Programa CEO Management de la Universidad Kellogg.

DAVID FISCHMAN KALINKAUSKY Es miembro del Directorio de Interbank desde el 31 de marzo del año 2003. El señor Fischman es director de Supermercados Peruanos y de otras empresas y fundaciones de ayuda social.

RICARDO BRICEÑO VILLENA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de marzo del año 2010. El señor Briceño fue

Memoria Anual 2013 13

Asimismo, es consultor internacional en temas de Liderazgo y de Cultura Empresarial y miembro fundador de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas – UPC.

Asociación Peruana de Empresas Aseguradoras (APESEG). Asimismo, es director de varias empresas del Grupo Intercorp, incluyendo a Intercorp Perú, Intercorp Financial Services e Inteligo Bank Ltd. También participa en los consejos directivos de Por Ti Familia, la Asociación Colegio San Silvestre, y la Fundación Educacional San Silvestre.

El señor Fischman se graduó de ingeniero civil en Georgia Tech University y cuenta con una maestría en Administración de Empresas de Boston University.

Se desempeña como consultor internacional en temas de desarrollo de mercados financieros y de vivienda, habiendo trabajado en diversos países de la región para organismos internacionales como el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo, la Corporación Andina de Fomento y varios gobiernos. Por otro lado, ha sido asesor de varios ministros de economía del Perú. Desde el año 1996 hasta 1998, se desempeñó como Gerente General de IFH Perú (ahora Intercorp Perú) y fue Vicepresidente de Finanzas y Planificación de Interbank entre los años 1994 y 1996. Desde el año 1980 hasta 1991, trabajó en diversas posiciones como economista en el Banco Mundial en Washington D.C.

ALFREDO JOAQUÍN GASTAÑETA ALAYZA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo del año 2004. El señor Gastañeta es socio de García Sayán Abogados desde el año 1978 y director de varias empresas peruanas como Unión Andina de Cementos S.A.A., Sindicato de Inversiones y Administración S.A., Compañía Eléctrica El Platanal S.A., Nuevas Inversiones S.A., Unión de Concreteras S.A., JJC Contratistas Generales S.A. y Compañía Minera Poderosa S.A. El señor Gastañeta se graduó de abogado en la Pontificia Universidad Católica del Perú. CARMEN ROSA GRAHAM AYLLÓN DE ESPINOZA

El señor Morris se graduó como economista en la Universidad del Pacífico y cuenta con una maestría en economía de la Universidad de Pittsburgh y una maestría en finanzas de American University.

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo del año 2007. La señora Graham es miembro del Directorio de Ferreyros S.A.A, Corferias del Pacífico, miembro del Consejo Directivo de OWIT Perú, de Empresarios por la Educación, de la Asociación Pro-Universidad del Pacífico y Presidente del Directorio de Fundación Backus. Cabe señalar que es consultora internacional en gestión de instituciones de educación superior. Asimismo, fue Rectora de la Universidad del Pacífico, Gerente General de IBM Colombia, y Gerente General de IBM Perú y Bolivia.

FERNANDO ZAVALA LOMBARDI

FELIPE FEDERICO ROY MORRIS GUERINONI

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 24 de mayo del año 2011. El señor Zavala es Presidente Ejecutivo de Cervecería Nacional – SAB Miller Panamá y es director de otras instituciones peruanas, entre las que se encuentran Enersur Perú, Empresarios por la Educación, Enseña Perú y Ankay Perú. Cabe resaltar que el señor Zavala ha sido Vicepresidente de Estrategia y Asuntos Corporativos en Backus & Johnston, subsidiaria de SAB Miller y ocupó además importantes cargos en el sector público, representando al Estado en los directorios de la Corporación Andina de Fomento y Banco Interamericano de Desarrollo. Por otro lado, ha sido Ministro de Economía y Finanzas de agosto 2005 a julio 2006 y Viceministro de Economía entre julio 2002 y julio 2005.

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22 de marzo del año 2000. El señor Morris es Presidente del Directorio de Interseguro Compañía de Seguros S.A., de Financiera Uno S.A. y de la

El señor Zavala es economista de la Universidad del Pacífico con Maestría en Dirección de Empresas de la Universidad de Piura y un MBA por The University of Birmingham en Inglaterra.

La señora Graham se graduó en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico, cuenta con un MBA en Adolfo Ibañez School of Management y ha participado en diversos programas de ingeniería de sistemas y de desarrollo ejecutivo en IBM Corporación, Georgetown University, Harvard Business School, Universidad de Monterrey.

Memoria Anual 2013 14

Plana Gerencial El señor Grados es Licenciado en Administración de Empresas en la Universidad del Pacífico y es MBA de la Universidad Adolfo Ibañez School of Management.

LUIS FELIPE CASTELLANOS LÓPEZ TORRES Es Gerente General de Interbank desde el 1 de enero del año 2011. El señor Castellanos, se ha desempeñado como Vicepresidente de Banca Personal durante los años 2009 y 2010 y fue Gerente de la División de Negocios Hipotecarios e Inmobiliarios durante el año 2008. Cabe señalar que se incorporó al Grupo Intercorp en el año 2006 como Gerente General de Interfondos.

GABRIELA PRADO BUSTAMANTE Se desempeña como Vicepresidente Ejecutiva de Riesgos de Interbank desde el 1 de julio del año 2008. La señora Prado ha sido responsable de la División de Recuperaciones de Interbank. Entre los años 2000 y 2004, fue Gerente de la División de Gestión y Seguimiento de Riesgos. Previo a su incorporación a Interbank, laboró entre los años 1995 y 1999 en el Banco Santander Perú, en la División de Riesgos.

Dentro de su experiencia profesional se puede resaltar que fue director de Banca de Inversión en Salomon Smith Barney / Citigroup Global Markets en Nueva York donde trabajó de 1998 a 2006. Previamente fue Tesorero Asistente en Minera Yanacocha S.A. (1993-1996).

La señora Prado se graduó como Administradora de Empresas en la Universidad de Lima y cuenta con una maestría ejecutiva en Administración de Empresas en INCAE Business School.

El señor Castellanos se graduó como Administrador de Empresas en la Universidad del Pacífico y cuenta con un MBA de The Amos Tuck School of Business, Dartmouth College. En el año 2009 completó el General Management Program en Harvard Business School.

ZELMA FRANCISCA ACOSTA-RUBIO RODRÍGUEZ Se desempeña como Gerente de la División de Asuntos Legales desde el 24 de abril del año 2007. La señora Acosta-Rubio, antes de ingresar a Interbank, ocupó los cargos de abogada asociada del Grupo de Proyectos de Infraestructura y Grupo América Latina de Clifford Chance (Londres); y abogada asociada del Grupo Banca y Finanzas de Milbank, Tweed, Hadley & McCloy, Nueva York. En la actualidad ocupa el cargo de directora en Intertítulos, La Fiduciaria, Pro Mujer y Vida Perú.

CARLOS DOMINGO CANO NUÑEZ Se desempeña como Vicepresidente de Banca Comercial de Interbank desde el 18 de enero del año 2011. El señor Cano ha sido Vicepresidente de Canales de Distribución y Marketing de Interbank desde mayo del año 2009 y Vicepresidente de Banca Personal y Marketing de Interbank desde septiembre del año 2002. Antes de formar parte de Interbank, ocupó el cargo de Gerente General de Santander Leasing. El señor Cano se graduó de Ingeniero de Sistemas en la Universidad Nacional de Ingeniería.

La señora Acosta-Rubio es abogada graduada de la Universidad Católica Andrés Bello (1988), cuenta con una maestría en derecho comparado por la Universidad de Nueva York (1989), un LLM en derecho bancario internacional por la Universidad de Boston (1990) y un MBA por la Universidad de Piura (2013). Es abogada colegiada en Caracas, Venezuela, y en el Estado de Nueva York, USA.

ALFONSO FERNANDO GRADOS CARRARO Se desempeña como Vicepresidente de Operaciones de Interbank desde el 2 de mayo del año 2007. El señor Grados, antes de ingresar a Interbank, ocupó los cargos de Gerente General de la compañía Cervecera del Sur del Perú S.A., Gerente Corporativo de Recursos Humanos de Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A., Contralor General de la Corporación Backus, Gerente de Administración y Finanzas de la Compañía Nacional de Cerveza S.A. y Gerente General del Instituto Libertad y Democracia.

MICHELA CASASSA RAMAT Es Vicepresidente de Finanzas desde el 24 de septiembre de 2013. La señora Casassa también se desempeña como Gerente de Finanzas de Intercorp Financial Services Inc. Previamente se desempeñó como Gerente Central de Finanzas de Interbank

Memoria Anual 2013 15

desde septiembre del año 2012. Antes de ingresar a Interbank, trabajo para el Banco de Crédito en Lima, UniCredit SpA en Milán, Múnich y Estambul y en The Boston Consulting Group en Milán.

LUZ MARÍA SUSANA LLOSA DE CÁRDENAS DE SAN MARTÍN Se desempeña como Gerente de Gestión y Desarrollo Humano de Interbank desde el 15 de noviembre del año 2000. Antes de ocupar el cargo de Gerente de Gestión y Desarrollo Humano, la señora Llosa se desempeñó como Gerente de Área de Calidad Integral al Cliente y Gerente Zonal de Money Market de Interbank.

Es graduada en administración de empresas de la Universidad de Lima y Máster en Economía Internacional y Administración de Empresas, con una especialización en finanzas, de la SDA Bocconi en Milán.

La señora Llosa es Administradora de Empresas graduada en la Universidad del Pacífico y Máster en Administración de Empresas por INCAE Business School, Costa Rica, en Perú.

MIGUEL UCCELLI LABARTHE Se desempeña como Vicepresidente de Banca Retail de Interbank desde el 18 de enero del año 2011. El señor Uccelli ha sido responsable de la Vicepresidencia de Tarjetas de Crédito, la División de Negocios Hipotecarios e Inmobiliarios y la Gerencia General de Interfondos, en diferentes momentos, desde el año 2004, año que ingresó al Grupo Interbank. El señor Uccelli, además, se ha desempeñado como Vicepresidente de Deutsche Bank Securities, División de Banca de Inversión Global en Nueva York, asociado en JP Morgan & Co Nueva York, así como también trabajó en Telefónica, Arthur Andersen y el Grupo Wong. El señor Uccelli asumió a partir de enero de 2014 un nuevo encargo en el Grupo Interbank.

Grado de vinculación Entre los miembros del Directorio, la plana gerencial y los principales funcionarios de la empresa no existe grado de vinculación por afinidad o consanguinidad. En lo que se refiere a la vinculación con la administración y los principales accionistas, a continuación se presenta un cuadro detallando dicha vinculación, vigente al 31 de diciembre de 2013.

El señor Uccelli se graduó de Administrador de Empresas y Contador en la Universidad del Pacífico y cuenta con un MBA de The Wharton School, University of Pennsylvania, y una especialización en General Management Program en Harvard Business School.

Tipo de Vinculación Nombre

Carlos RodríguezPastor Persivale

GIORGIO ETTORE MIGUEL BERNASCONI CAROZZI Se desempeña como Vicepresidente de Mercado de Capitales de Interbank desde el 24 de marzo del año 2009. El señor Bernasconi es Presidente del Directorio de Interfondos. Cabe señalar que entre los años 1997 a 2006 fue Gerente General Adjunto del Banco BBVA de Perú. Desde el año 1993 hasta 1997 se desempeñó como Vicepresidente de Tesorería del Citibank de Perú y fue responsable de Estrategia & Marketing, Mercados Globales y Distribución América en el BBVA Bancomer. El señor Bernasconi se graduó como Administrador de Empresas en la Pontificia Universidad Católica del Perú.

Memoria Anual 2013 16

Cargo

Presidente del Directorio

Accionistas Principales

Sí

Comentario Administración

No

Presidente del Directorio de Intercorp Perú Ltd. así como Director de Intercorp Financial Services Inc, de Interseguro y otras empresas del grupo Interbank Dependiente.

Ramón Barúa Alzamora

Director

Sí

No

Director y Gerente General de Intercorp Perú Ltd. así como Director de Intercorp Financial Services Inc. Dependiente.

Felipe Morris Guerinoni

Director

Sí

No

Director de Intercorp Perú Ltd. e Intercorp Financial Services Inc. Dependiente.

Augusto Baertl Montori

Director

No

No

Independiente.

Alfonso de los Heros Pérez Albela

Director

Sí

No

Director de Intercorp Financial Services Inc. Dependiente.

David Fischman Kalincausky

Director

No

No

Independiente.

Alfredo Gastañeta Alayza

Director

No

No

Independiente.

Ricardo Briceño Villena

Director

No

No

Independiente.

José Alfonso Ernesto Bustamante y Bustamante

Director

Sí

No

Director de Intercorp Financial Services Inc. Dependiente.

Carmen Rosa Graham Ayllón

Director

No

No

Independiente.

Fernando Zavala Lombardi

Director

No

No

Independiente.

organización para la Gestión Integral de Riesgos; (ii) definir el nivel de tolerancia y el grado de exposición al riesgo; (iii) decidir las acciones necesarias para la implementación de las acciones correctivas requeridas; (iv) aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo definido; (v) evaluar la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar los riesgos; y (vi) alertar de las posibles insuficiencias y proponer mejoras en la Gestión Integral de Riesgos.

Órganos especiales Los órganos especiales de la sociedad son los siguientes:

Al 31 de diciembre de 2013, este órgano está conformado por los siguientes directores y funcionarios:

Comité Ejecutivo de Directorio, el mismo que, por delegación del Directorio, apoya a la administración en el seguimiento de metas y en la aceleración en la toma de decisiones.

Ricardo Briceño Villena (Director Titular) Alfredo Gastañeta Alayza (Director Titular) Ramón Barúa Alzamora (Director Suplente) Alfonso Bustamante y Bustamante (Director Suplente) Luis Felipe Castellanos López Torres (Gerente General) Gabriela Prado Bustamante (Vicepresidente Ejecutiva de Riesgos) Michela Casassa Ramat (Vicepresidente Ejecutivo de Finanzas) Carlos Cano Núñez (Vicepresidente Ejecutivo Comercial) Miguel Uccelli Labarthe (Vicepresidente Ejecutivo de Banca Retail) Alfonso Grados Carraro (Vicepresidente Ejecutivo de Operaciones) Giorgio Bernasconi Carozzi (Vicepresidente Ejecutivo de Mercado de Capitales) Zelma Acosta-Rubio Rodríguez (Gerente de Asuntos Legales)

Al 31 de diciembre de 2013, este órgano está conformado por los siguientes directores: Carlos Rodríguez Pastor Persivale Ramón Barúa Alzamora Ricardo Briceño Villena Alfonso Bustamante y Bustamante Comité de Auditoría, el cual, por delegación del Directorio, tiene como principales funciones las siguientes: (i) vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno; (ii) mantener informado al Directorio respecto de la confiabilidad de los procesos contables y financieros; (iii) vigilar y mantener informado al Directorio sobre el cumplimiento de políticas y procedimientos internos, detección de problemas de control y administración interna, así como sobre las medidas correctivas implementadas; y (iv) evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y externos. Este comité está conformado por tres directores, debiendo renovarse cada tres años, al menos, uno de ellos.

Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo, se encuentra encargado de: (i) difundir al Directorio la adaptación, implementación y seguimiento de las buenas prácticas de gobierno corporativo, (ii) elaborar un informe anual de buen gobierno corporativo, (iii) velar por el cumplimiento del Banco de los más altos estándares de gobierno corporativo, (iv) proponer al Directorio las medidas que crea conveniente adoptar con el fin de alcanzar y mantener en la sociedad los más altos estándares de gobierno corporativo, y, (v) velar por el adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de Responsabilidad Social.

Al 31 de diciembre de 2013, este órgano está conformado por los siguientes directores: Felipe Morris Guerinoni David Fischman Kalincausky Alfonso de los Heros Pérez Albela Comité de Gestión Integral de Riesgos, el cual, por delegación del Directorio, tiene como principales funciones las siguientes: (i) aprobar las políticas y

Memoria Anual 2013 17

Al 31 de diciembre de 2013, este órgano está conformado por los siguientes directores:

Junio de 2013

Augusto Baertl Montori Alfredo Gastañeta Alayza David Fischman Kalincausky

Julio de 2013 Agosto de 2013

Comité Directivo de Créditos, el cual, por delegación del Directorio, otorga y aprueba créditos cuyo monto esté por encima de US$15 millones e Informa al Directorio en sus sesiones ordinarias de las operaciones de crédito aprobadas.

Setiembre de 2013 Octubre de 2013 Noviembre de 2013 Diciembre de 2013

Al 31 de diciembre de 2013, este órgano está conformado por los siguientes directores y funcionarios:

Remuneraciones del Gerencial

Dos directores, de acuerdo con un rol de turnos, uno de los cuales lo presidirá. El Gerente General o la persona que éste designe. Un representante de la Vicepresidencia de Riesgos. Un representante de la Vicepresidencia Comercial o de la Vicepresidencia de Banca Retail o de la Vicepresidencia de Mercado de Capitales o, en general, dependiendo de la naturaleza de la operación, un representante de la línea de negocio relacionada con dicha operación, independientemente de la denominación que se le otorgue.

Enero de 2013 Febrero de 2013 Marzo de 2013 Abril de 2013 Mayo de 2013

Directorio

y

la

Plana

El monto total de las dietas de los miembros del Directorio y de la remuneración anual de la plana gerencial representa el 1.74% de los ingresos brutos registrados en el año 2013.

Se designó como directores integrantes del Comité Directivo de Créditos para el período comprendido entre los meses de enero a diciembre de 2013 a los siguientes directores: Mes

Carmen Rosa Graham Ayllón y Ramón Barúa Alzamora. Alfonso Bustamante y Bustamante y Ramón Barúa Alzamora. Augusto Baertl Montori y Ramón Barúa Alzamora. Alfredo Gastañeta Alayza y Ramón Barúa Alzamora. Ricardo Briceño Villena y Ramón Barúa Alzamora. Carmen Rosa Graham Ayllón y Ramón Barúa Alzamora. Alfonso Bustamante y Bustamante y Ramón Barúa Alzamora.

Directores Augusto Baertl Montori y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Ricardo Briceño Villena y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Alfredo Gastañeta Alayza y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. David Fischman Kalincausky y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Ricardo Briceño Villena y Ramón Barúa Alzamora.

Memoria Anual 2013 18

mientras que en el 2012, estas contribuyeron S/. 13.4 millones a la última línea. Al excluir los factores no recurrentes, la utilidad neta habría crecido 4.8% en el 2013.

SECCIÓN III: INFORMACIÓN FINANCIERA Análisis y discusión de la administración acerca del resultado de las operaciones y de la situación económico - financiera

Resumen de Resultados No Recurrentes S/. millones

Estos resultados son reportados de acuerdo con las normas contables de la SBS vigentes a la fecha de elaboración en términos de millones de Nuevos Soles nominales. RESUMEN La utilidad neta de Interbank fue de S/. 647.1 millones en el 2013, 13.4% mayor que la del año anterior. Los principales factores que contribuyeron a este resultado fueron incrementos de 6.1% en el margen financiero bruto y 29.8% en los resultados por operaciones financieras, así como una caída de 10.0% en provisiones, parcialmente contrarrestados por un aumento de 9.4% en gastos administrativos. Los ingresos financieros crecieron 8.3%, principalmente impulsados por un incremento de 13.5% en los ingresos por créditos, aunque fueron parcialmente contrarrestados por un aumento de 15.6% en los gastos financieros, vinculado a mayores volúmenes promedio de las distintas fuentes de fondeo.

13/12

2,193.0 -510.8 1,682.2 -408.3 1,273.9 279.7 275.5 -986.3 842.9 -98.3

2,374.5 -590.3 1,784.2 -367.5 1,416.7 256.5 357.8 -1,079.4 951.6 -104.2

8.3% 15.6% 6.1% -10.0% 11.2% -8.3% 29.8% 9.4% 12.9% 6.1%

Otros ingresos y gastos Utilidad antes de impuestos Impuesto a la renta Utilidad neta

16.0 760.6 -190.1 570.4

31.3 878.6 -231.5 647.1

95.4% 15.5% 21.8% 13.4%

ROE

27.1%

26.6%

-50 pbs

Ingresos financieros Gastos financieros Margen financiero bruto Provisiones Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros, neto Resultados por operaciones financieras Gastos administrativos Margen operacional Depreciación y amortización

13/12

Utilidad neta reportada

570.4

647.1

13.4%

Resultados por operaciones financieras: Venta y valorización de inversiones Diferencia en cambio Otras provisiones Total de factores no recurrentes

-13.4 0.0 0.0 -13.4

-63.2 8.2 -8.1 -63.1

n.r. n.r. n.r. n.r.

Utilidad neta recurrente

557.0

584.0

4.8%

ROE recurrente*

27.0%

24.4%

-260 pbs

Los activos rentables ascendieron a S/. 28,159.6 millones al cierre del 2013, lo que significó un crecimiento 27.3% respecto al año anterior. El crecimiento anual en los activos rentables se debió a incrementos generalizados de 27.2% en colocaciones, 27.8% en disponible y 26.2% en inversiones. El aumento en el disponible fue atribuido a los mayores requerimientos de encaje para depósitos en moneda extranjera a lo largo del 2013, parcialmente contrarrestados por menores depósitos overnight en el Banco Central. El crecimiento en las inversiones se debió principalmente a mayores saldos de bonos soberanos de la República del Perú y Certificados de Depósito del Banco Central (CDBCR), parcialmente contrarrestados por una reducción en inversiones de renta variable.

% var 2013

2013

ACTIVOS RENTABLES

Estado de Resultados 2012

2012

La utilidad antes de impuestos creció 15.5% en el 2013, pero fue parcialmente contrarrestada por una mayor tasa efectiva de impuestos, resultando en un incremento de 13.4% en la última línea. La tasa impositiva efectiva aumentó de 25.0% en el 2012 a 26.3% en el 2013, producto de menores ingresos no gravados con impuesto a la renta en relación con la utilidad antes de impuestos.

El retorno anualizado sobre el patrimonio promedio fue 26.6% en el 2013, por debajo del 27.1% reportado en el 2012. S/. millones

% var

Neto de impuestos

Activos Rentables S/. millones

% var 2012

En el 2013, así como en el 2012, la utilidad neta estuvo afectada por factores no recurrentes, la mayoría de los cuales fueron relacionados a ganancias extraordinarias por la venta de inversiones. En el 2013, estas ganancias generaron S/. 63.2 millones en ingresos netos de impuestos,

Disponible e interbancarios Cartera de inversiones Colocaciones netas Total de activos rentables

Memoria Anual 2013 19

5,541.7

2013

13/12

7,084.8

27.8%

1,524.1

1,923.4

15,058.4

19,151.4

27.2%

22,124.3

28,159.6

27.3%

26.2%

a crecimientos de 56.9% en depósitos comerciales, 27.7% en depósitos de personas y 37.3% en depósitos institucionales. Como resultado, la proporción de los depósitos sobre el fondeo total aumentó de 71.3% en el 2012 a 77.0% en el 2013. Por su parte, la participación de los depósitos institucionales sobre el total de depósitos se mantuvo relativamente estable, en 24.9% en el 2012 y 24.6% en el 2013.

Colocaciones S/. millones

% var 2012

2013

13/12

Créditos vigentes: Personas Comercial Total de créditos vigentes

7,890.2 7,328.2 15,218.3

9,349.6 9,958.2 19,307.8

18.5% 35.9% 26.9%

Restructurados y refinanciados Vencidos y en cobranza judicial Colocaciones brutas

108.3 291.2 15,617.8

123.9 346.6 19,778.4

14.4% 19.1% 26.6%

Más (menos) Intereses devengados y diferidos Provisones por riesgo de incobrabilidad Total de colocaciones directas netas

123.8 -683.1 15,058.4

158.3 -785.3 19,151.4

27.9% 14.9% 27.2%

El crecimiento en bonos con respecto al año anterior se explicó por tres factores, parcialmente contrarrestados por tres factores adicionales. Los primeros dos factores fueron las emisiones de bonos subordinados por S/. 150.0 millones en enero del 2013 y por US$50.0 millones en diciembre del 2013, ambas en el mercado local. El tercer factor fue la depreciación de 9.6% en el tipo de cambio del nuevo sol con respecto al dólar, lo que originó un aumento en el valor de los bonos emitidos en moneda extranjera. Los factores atenuantes fueron el vencimiento de S/. 136.5 millones en bonos de arrendamiento financiero en marzo del 2013, el vencimiento de US$15.0 millones en bonos subordinados en octubre del 2013 y el pago de US$1.6 millones en bonos hipotecarios a lo largo de los últimos 12 meses.

La cartera de colocaciones vigentes aumentó 26.9% respecto al año anterior. Las colocaciones comerciales crecieron 35.9%, principalmente debido al incremento en préstamos de mediano plazo en el segmento de mediana empresa. Las colocaciones de personas aumentaron 18.5%, impulsadas por crecimientos de 24.8% en créditos hipotecarios, 20.4% en tarjetas de crédito y 10.5% en otros créditos de consumo. Al cierre del 2013, los saldos de tarjetas de crédito alcanzaron un nivel récord para Interbank, con un ratio de cartera vencida en 4.1% para dicho producto, menor al 4.9% reportado en al cierre del 2012. Detalle de Colocaciones de Personas S/. millones

% var 2012

2013

13/12

Tarjetas de crédito

2,112.1

2,542.7

20.4%

Otros

2,823.1

3,120.3

10.5%

4,935.2

5,663.0

14.7%

Colocaciones de consumo

Total de colocaciones de consumo Hipotecarios

2,955.0

3,686.7

24.8%

7,890.2

9,349.6

18.5%

2012

2013

% var 13/12

14,635.9 3,170.6 2,707.3

20,265.6 2,881.3 3,071.5

38.5% -9.1% 13.5%

9.3 20,523.1 2,839.9

100.0 26,318.4 2,443.5

n.r. 28.2% -14.0%

Total de colocaciones de personas

Los adeudados disminuyeron 9.1% con respecto al año anterior debido a una reducción de 64.7% en la utilización de líneas de corto plazo con bancos corresponsales, parcialmente contrarrestada por el desembolso de un crédito sindicado a favor del banco por US$200 millones en julio del 2013. Este nuevo fondeo de mediano plazo se acordó con un conjunto de 15 instituciones financieras del exterior, a una tasa de LIBOR más 185 puntos básicos y con vencimiento en octubre del 2016.

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO Estructura de Fondeo S/. millones

Depósitos Adeudados Bonos Interbancarios Total de fondeo Fondos mutuos (AUM Interfondos) % de fondeo Depósitos

71.3%

77.0%

Adeudados e interbancarios Bonos

15.5% 13.2%

11.3% 11.7%

Estructura de Depósitos S/. millones Por segmento: Personas Comercial Institucional Otras obligaciones Total

El fondeo total del banco se incrementó 28.2% con respecto al año anterior, en línea con el comportamiento de los activos rentables, principalmente debido a crecimientos de 38.5% en depósitos y 13.5% en bonos, parcialmente contrarrestados por una disminución de 9.1% en adeudados. El aumento en los depósitos se atribuyó

% var 2012

2013

13/12

6,157.7 4,591.8 3,632.5 253.9 14,635.9

7,860.6 7,204.5 4,986.2 214.3 20,265.6

27.7% 56.9% 37.3% -15.6% 38.5%

3,555.5 4,340.6 5,847.4 892.42 14,635.9

5,971.5 5,343.9 7,929.4 1,020.75 20,265.6

68.0% 23.1% 35.6% 14.4% 38.5%

Por tipo: Cuenta corriente Ahorro Plazo Otras obligaciones Total

Memoria Anual 2013 20

MARGEN FINANCIERO

Gastos Financieros S/. millones

366

365

% var

2012

2013

13/12

221.1

251.4

13.7%

Margen Financiero S/. millones 2012 Ingresos financieros

2,193.0

Gastos financieros Margen financiero bruto

2013

% var

Intereses y comisiones por depósitos

13/12

Intereses y comisiones por adeudados e interbancarios

134.1

147.9

10.3%

Intereses y comisiones por bonos

149.1

184.0

23.4%

2,374.5

8.3%

-510.8

-590.3

15.6%

Otros gastos financieros

1,682.2

1,784.2

6.1%

Gastos financieros Promedio de pasivos costeables

El margen financiero bruto creció 6.1% como resultado de un incremento de 8.3% en los ingresos financieros, parcialmente contrarrestado por un aumento de 15.6% en los gastos financieros.

Costo de fondos promedio

366 2012

365 2013

% var 13/12

1,781.2 294.0

2,021.4 252.3

13.5% -14.2%

Intereses por inversiones Intereses por disponible, interbancarios y otros Otros ingresos financieros Ingresos financieros

84.5 31.5 1.7 2,193.0 366.0

53.7 44.9 2.3 2,374.5 365.0

-36.4% 42.3% 31.0% 8.3%

Promedio de activos rentables Retorno sobre los activ os rentables

20,799.7 10.5%

25,396.7 9.3%

22.1% -120 pbs

Intereses por créditos Comisiones por créditos

7.0

7.4%

590.3

15.6%

366.0

365.0

19,395.0

23,721.7

22.3%

2.6%

2.5%

-10 pbs

El gasto financiero se incrementó 15.6% con respecto al año anterior. Este aumento fue explicado por crecimientos de 23.4% en los intereses por bonos, 13.7% en los intereses por depósitos y 10.3% en el gasto de adeudados. El gasto de intereses por bonos se incrementó principalmente por un crecimiento de 24.2% en el volumen promedio y al efecto del cómputo por el año completo de la emisión de bonos senior completada en septiembre del 2012. Además de la referida emisión, el mayor volumen promedio se explicó por dos emisiones de bonos subordinados, la primera por S/. 150.0 millones en enero del 2013 y la segunda por US$50.0 millones en diciembre del 2013, parcialmente contrarrestadas por el vencimiento de S/. 136.5 millones y US$16.6 millones en diversos bonos a lo largo del 2013.

Ingresos Financieros S/. millones

6.5 510.8

Los ingresos financieros se incrementaron 8.3%, impulsados por un crecimiento de 13.5% en los ingresos por créditos. El aumento en los ingresos por créditos fue atribuido a un incremento de 18.8% en el saldo promedio, parcialmente contrarrestado por una caída de 50 puntos básicos en el rendimiento promedio, de 12.1% en el 2012 a 11.6% en el 2013. El mayor volumen promedio fue producto de crecimientos de 24.3% en la cartera comercial y 13.5% en la cartera de personas. El menor rendimiento se debió a disminuciones en las tasas promedio de ambas carteras. En la cartera de personas, el rendimiento promedio se contrajo en 40 puntos básicos como consecuencia de una reducción en las tasas de créditos hipotecarios y préstamos por convenio, así como de una mayor proporción de créditos hipotecarios dentro de la cartera de personas. Esta proporción se incrementó de 37.5% en el 2012 a 39.4% en el 2013. En la cartera comercial, la tasa promedio se redujo en 20 puntos básicos producto de presiones competitivas en dicho segmento durante el 2013.

El crecimiento en los intereses por depósitos se debió a un aumento de 22.1% en el volumen promedio, parcialmente contrarrestado por una caída de 10 puntos básicos en el costo promedio. El mayor volumen fue atribuido a incrementos de 33.3% en depósitos comerciales, 15.8% en depósitos de personas y 24.1% en depósitos institucionales. El menor costo promedio fue el resultado de reducciones de 30 puntos básicos en el costo promedio de los depósitos institucionales y 10 puntos básicos en el costo de depósitos comerciales, mientras el costo de los depósitos de personas se mantuvo estable. El gasto de intereses por adeudados se incrementó debido a un crecimiento de 17.0% en el volumen promedio, parcialmente contrarrestado por una caída de 30 puntos básicos en el costo promedio. El mayor volumen se atribuyó un aumentos de 27.2% en adeudados de COFIDE y 6.7% en adeudados del exterior. Los mayores adeudados de COFIDE estuvieron asociados a un crecimiento de 23.2% en el volumen promedio de créditos hipotecarios del segmento MiVivienda. El incremento en los adeudados del exterior se explicó principalmente por el desembolso de un

Memoria Anual 2013 21

crédito sindicado a favor del banco por US$200 millones, parcialmente contrarrestado por el vencimiento de varios adeudados que no fueron renovados ante la mayor oferta de depósitos en dólares de menor costo.

Provisión de Cartera S/. millones

% var

Balance al comienzo del trimestre Provisión de cartera realizada en el periodo Recupero de cuentas castigadas Reversión de provisiones Venta o castigo de cartera problema Diferencia en cambio Balance al final del trimestre

Margen de Interés Neto*

8.6%

9.3%

9.1%

8.6%

Cartera vencida / Total préstamos Ratio de cobertura

2012

2013

13/12

-645.9 -482.8 -80.3 74.5 382.9 8.7

-743.1 -439.1 -96.2 71.6 382.9 -15.1

15.1% -9.1% 19.7% -3.9% 0.0% n.r.

-743.1

-838.9

12.9%

1.9% 234.6%

1.8% 226.5%

-10 pbs

El ratio de cartera vencida sobre el total de préstamos disminuyó de 1.9% en el 2012 a 1.8% en el 2013. El ratio de cobertura de la cartera atrasada disminuyó de 234.6% en el 2012 a 226.5% en el 2013.

8.1% 7.0%

COMISIONES POR SERVICIOS FINANCIEROS 2008

2009

2010

2011

2012

La disminución de 8.3% en los ingresos por servicios financieros se debió principalmente a menores comisiones por portes en tarjetas de crédito y por operaciones contingentes. La disminución en comisiones por portes de tarjetas de crédito se debió a una disminución en el parque de tarjetahabientes. La reducción en las comisiones por operaciones contingentes se debió a menores comisiones de cartas fianza, principalmente explicadas por una nueva norma contable que estableció que estas comisiones no se reconozcan al momento de su originación, sino que se devengan durante la vida de la operación. Dicha norma entró en vigencia a partir de junio del 2013.

2013

* Excluye diferencia en cambios, ganancia de derivados y otros ingresos financieros

El margen de interés neto fue 7.0% en el 2013, menor al 8.1% reportado en el 2012. Esta disminución se debió a un menor rendimiento en la cartera de colocaciones así como por una mayor proporción de créditos hipotecarios y comerciales dentro de la misma. PROVISIONES La disminución anual en el gasto de provisiones se debió principalmente a menores requerimientos de provisiones en tarjetas de crédito, debido a una mejora en la calidad de estos activos, parcialmente contrarrestados por mayores gastos atribuibles al crecimiento generalizado de las colocaciones.

Ingresos No Financieros, Neto S/. millones

% var 2012

2013

Comisiones por servicios

262.0

301.7

15.1%

Operaciones contingentes

47.7

42.8

-10.3%

Comisiones por cobranza de serv icios

13/12

20.9

19.5

-6.9%

Otros Total

101.5 432.1

86.4 450.4

-14.8% 4.2%

Gastos relacionados a servicios financieros

-152.4

-193.9

27.2%

Ingresos no financieros, neto

279.7

256.5

-8.3%

Composición del Gasto en Provisiones S/. millones

Total de prov isiones reconocidas como gasto Reversión de provisiones Total de gasto en provisiones Gasto de provisiones / Colocaciones promedio

% var 2012

2013

-482.8

-439.1

-9.1%

74.5

71.6

-3.9%

-408.3

-367.5

-10.0%

2.8%

2.1%

-70 pbs

RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS

13/12

Los resultados por operaciones financieras crecieron 29.8% como resultado de mayores ingresos por la venta de inversiones y por la participación de subsidiarias. Destacan las ventas de inversiones de renta variable durante el 2T13 y 3T13, las cuales generaron S/. 56.6 millones en ingresos extraordinarios netos de impuestos.

Memoria Anual 2013 22

CAPITALIZACIÓN

Resultados por Operaciones Financieras, Neto S/. millones

% var

Venta y valorización de inversiones, neto

2012

2013

13/12

47.9

114.1

138.3%

193.5

197.0

1.8%

Participación por inversiones en subsidiarias

34.5

46.8

35.7%

Otros

-0.4

-0.2

-63.2%

275.5

357.8

29.8%

Diferencia en cambio y fluctuación en derivados

Resultados por operaciones financieras, neto

El ratio de capital global del banco fue de 13.4% al 2013, mayor que el 13.3% registrado al 2012. La variación anual en el ratio de capital se debió a un crecimiento de 27.6% en el patrimonio efectivo, parcialmente contrarrestado por un incremento de 26.5% en los APR.

GASTOS ADMINISTRATIVOS Los gastos administrativos crecieron 9.4%, principalmente debido a incrementos de 11.7% en gastos de personal y 7.4% en los gastos por servicios recibidos de terceros. El aumento en gasto de personal se explicó por un incremento en el número de colaboradores promedio dentro del banco. El crecimiento en los gastos de terceros se debió a mayores gastos por alquileres, servicios diversos y mantenimiento.

El incremento del patrimonio efectivo con respecto al año pasado fue principalmente el resultado de cinco factores. El primer factor fue la incorporación de S/. 313.7 millones en capital y reservas a lo largo de los últimos 12 meses. El segundo y tercer factor fueron las emisiones de bonos subordinados, por S/. 150.0 millones en enero del 2013 y por US$50.0 millones en diciembre del 2013. El cuarto factor fue la acumulación de S/. 56.3 millones de provisiones genéricas adicionales, producto del crecimiento anual de la cartera. El último factor fue una diferencia positiva de S/. 46.8 millones en la cantidad de utilidades con acuerdo de capitalización al 2013 respecto del 2012.

El ratio de eficiencia se incrementó de 48.5% en el 2012 a 49.4% en el 2013, como resultado de menores ingresos por servicios financieros y un incremento de 9.4% en los gastos administrativos. Gastos Administrativos S/. millones 2012

2013

% var 13/12

-446.1

-498.3

11.7%

Gastos por sevicios recibidos de terceros Impuestos y contribuciones Total

-516.4 -23.9 -986.3

-554.4 -26.7 -1,079.4

7.4% 11.7% 9.4%

Ratio de eficiencia

48.5%

49.4%

90 pbs

Gastos de personal y directorio

El incremento en capital y reservas permitió que se incorporara al capital primario S/. 62.8 millones adicionales de la emisión de US$200 millones de bonos subordinados junior completada en abril del 2010. Al 2013, el 73.7% de esta emisión fue considerada como capital primario y el resto como capital secundario.

OTROS

El aumento en los APR fue atribuido al crecimiento de las colocaciones y a dos adecuaciones regulatorias en el cálculo de los APR. La primera adecuación fue un incremento en las ponderaciones de créditos a personas naturales, en función del tipo de producto y plazo remanente, a partir de septiembre del 2013. Cabe señalar que esta medida sólo afectó inicialmente los nuevos créditos desembolsados a partir del 1 de enero del 2013. La segunda adecuación fue la anteriormente mencionada, que afectó principalmente la ponderación de los créditos por convenio desembolsados antes del 2013. El resto de créditos se adecuará gradualmente a las nuevas ponderaciones en cada mes de diciembre en los años 2014 y 2015.

El gasto de depreciación y amortización se incrementó 6.1%. El crecimiento se debió principalmente a la mayor amortización de sistemas de software del banco. La cuenta otros ingresos y gastos se incrementó 95.4%, principalmente debido a un incremento de 55.8% en ingresos extraordinarios como resultado de mayores ingresos por incentivos de las principales marcas de tarjetas de crédito. Otros Ingresos (Gastos) S/. millones

% var 2012

Depreciación Amortización Total depreciación y amortización Ingresos (gastos) extraordinarios Provisiones para contingencias y otros Otros ingresos y gastos Total

-17.8

2013

13/12

-17.4

-2.1%

-7.5

-9.2

22.5%

-98.3

-104.2

6.1%

22.7

35.4

55.8% -38.7%

-6.7

-4.1

16.0

31.3

95.4%

-82.3

-73.0

-11.3%

Al cierre del 2013, el ratio de capital se encuentra por encima del límite global ajustado al perfil de riesgo de la institución, establecido en un nivel de

Memoria Anual 2013 23

11.5%. El requerimiento mínimo regulatorio es de 10.0%, mientras que el requerimiento de capital adicional legal para Interbank es de 1.5% al 2013.

Descalces y sensibilidad de tasas de interés Debido a las características propias del mercado financiero peruano, los plazos medios de las operaciones activas son intrínsecamente diferentes a los plazos de captación. Ello genera diferencias o descalces entre el vencimiento de unas y otras. La política de la empresa enfatiza el prudente manejo de dichas diferencias, calzando los vencimientos de activos y pasivos. Sin embargo, la Tesorería puede, dentro de sus facultades delegadas y límites aprobados, administrar activamente dichos descalces en el corto plazo, a fin de maximizar las utilidades o mejorar el perfil de riesgo del Banco.

Capitalización S/. millones

Capital primario Capital secundario

% var 2012

2013

13/12

2,168.7

2,590.9

19.5%

630.8

981.2

55.6%

2,799.5

3,572.1

27.6%

21,086.1

26,684.0

26.5%

Patrimonio efectivo / Activos ponderados por riesgo

13.3%

13.4%

10 pbs

Capital primario / Activos ponderados por riesgo

10.3%

9.7%

-60 pbs

Patrimonio efectivo Activos ponderados por riesgo

Liquidez El indicador de liquidez, que agrupa los activos líquidos del Banco, se ubicó en 24.8% en Nuevos Soles y 61.5% en Dólares, por encima de los límites exigidos por la SBS y el Banco Central de Reserva del Perú de 8% y 20% respectivamente.

La sensibilidad de tasas de interés se refiere al efecto de un cambio en las tasas de interés sobre los resultados del Banco, producto de los descalces entre las fechas de reprecio de los activos y los pasivos, y las diferentes tasas base de dichos activos y pasivos. El Banco mide el potencial impacto de estos descalces mediante un modelo ALM basado en el modelo de la SBS. Dicho modelo busca cuantificar el impacto negativo de una variación en la tasa de interés sobre el margen financiero de la empresa.

Instrumentos derivados Al 31 de diciembre de 2013, Interbank tuvo una posición neta corta en forwards de S/. 334.9 millones. Al 31 de diciembre del año 2012 tuvo una posición neta larga de S/. 298.7 millones. El Banco cubre su posición corta mediante compras spot.

De acuerdo con el modelo mencionado líneas arriba, el valor absoluto de la reducción en los márgenes financieros del Banco ante una variación en la tasa de interés estimada en 300 bps en moneda nacional; 100 bps en tasa VAC; 100 bps en la tasa base en moneda extranjera y 50 bps en la tasa LIBOR, fue de S/. 75.5 millones al 31 de diciembre de 2013 y S/. 26.4 millones al 31 de diciembre de 2012.

Asimismo, Interbank realiza coberturas por riesgo de tasa de interés manteniendo una posición de cobertura de swaps de tasa Libor contra tasa fija por S/. 375.5 millones. Adicionalmente, mantiene una posición de S/. 389 millones en swaps de negociación de tasa de interés. En el caso de coberturas de tipo de cambio por cuenta propia, Interbank mantiene una posición de cobertura de swap de monedas de Nuevos Soles contra Dólares por S/. 189.7 millones. Adicionalmente, mantiene una posición neta larga de S/. 42.0 millones en swaps de negociación de monedas.

Asimismo, el modelo también registra el efecto en el valor patrimonial del Banco producto de los cambios en las tasas de interés descritos en el párrafo anterior. Al 31 de diciembre de 2013, dicho impacto fue de S/. 327.6 millones.

Las ganancias y pérdidas de estos instrumentos derivados y las correspondientes posiciones de cobertura son registradas mensualmente en los estados de resultados del Banco, de acuerdo con la normativa de la SBS.

El Banco busca mitigar los efectos de posibles variaciones en la tasa de interés mediante acciones de cobertura, tales como calce de plazos y reformulación de tasas.

Interbank no mantiene otras posiciones en instrumentos derivados, sea por cuenta propia o de clientes.

Debe indicarse que el mencionado modelo no mide las consecuencias que sobre el nivel general de actividad económica tendría una variación en la

Memoria Anual 2013 24

tasa de interés de la magnitud enunciada en el supuesto base. Asimismo, tampoco incorpora en el análisis las medidas de reapreciación o aceleración en que el Banco podría recurrir dentro de sus derechos contractuales.

Estado de ganancias y pérdidas Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2011 (auditado)

Descripción de los principales activos: Estados Financieros

Ingresos financieros Gastos financieros Margen financiero bruto Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros Gastos por servicios financieros Margen operacional Gastos de administración Margen operacional neto Provisiones para contingencias y otros Depreciación de inmuebles, mobiliario, equipo Amortización de intangibles Amortización de prima por intereses Utilidad de operación Otros ingresos, neto Utilidad antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta

Balance General Al 31 de diciembre de 2012 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2011 (auditado)

Activo Disponible Caja y canje Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú Depósitos en bancos del país y del exterior Fondos sujetos a restricción Rendimientos devengados del disponible

Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta, neto Cartera de créditos, neto Inversiones en subsidiarias y asociadas Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Otros activos, neto Activo diferido por impuesto a la renta, neto Total activo Cuentas de orden Contingentes deudoras Cuentas de orden deudoras

Pasivo y patrimonio neto Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos de entidades del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras Valores, títulos y obligaciones en circulación Provisiones y otros pasivos Total pasivo Patrimonio neto Capital social Acciones en tesorería Reservas legales y especiales Resultados no realizados Resultados acumulados Resultado del ejercicio Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto Cuentas de orden Contingentes acreedoras Cuentas de orden acreedoras

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

1,509,256 3,541,560 217,124 80,131 1,736

1,146,400 1,032,869 179,883 84,619 979

5,349,807

2,444,750

192,026 27,840 1,496,300 15,058,726 148,782 438,243 799,260 29,280

34,421 2,431 2,466,426 13,731,318 140,341 434,283 688,957 54,277

23,540,263

19,997,204

15,879,332 39,006,836

14,506,640 35,062,618

54,886,168

49,569,258

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

14,515,945 9,310 133,342 3,170,594 2,707,275 629,405

13,074,997 7,002 113,297 2,266,133 2,037,925 542,292

21,165,871

18,041,646

1,423,525 (33,910) 340,085 74,246 570,446

1,172,563 (33,910) 294,055 (13,222) (4,856) 540,928

2,374,392

1,955,558

23,540,263

19,997,204

15,879,332 39,006,836

14,506,640 35,062,618

54,886,168

49,569,258

Utilidad neta

Utilidad por acción básica y diluida (en Nuevos Soles) Número de acciones promedio ponderado en circulación (en miles de unidades)

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

2,282,847 (548,997) 1,733,850 (488,204) 1,245,646 664,048 (130,085) 1,779,609 (990,683) 788,926 (7,230) (68,917) (23,664) (5,693) 683,422 77,156 760,578 (190,132)

2,095,580 (525,366) 1,570,214 (402,380) 1,167,834 621,337 (112,580) 1,676,591 (906,976) 769,615 (13,519) (69,144) (17,517) (3,375) 666,060 89,027 755,087 (214,159)

570,446

540,928

0.406

0.385

1,405,137

1,154,176

Cambios en los responsables de la elaboración y revisión de la información financiera Durante los últimos dos años no se ha producido la renuncia o destitución del principal funcionario contable. Asimismo, se ha mantenido durante el ejercicio 2013 a los mismos auditores externos, los cuales al cierre del ejercicio no han emitido ningún tipo de opinión con salvedad negativa acerca de los estados financieros del Banco o acerca de las personas sobre las cuales ejerce control. Información sobre los servicios prestados por las Sociedades de Auditoría Externa (Resolución SBS N° 17026-2010) Durante el ejercicio 2013, los Honorarios de Auditoría para la firma Medina, Zaldívar, Paredes y Asociados fueron de S/. 1,329.8 mil. Para la misma empresa también se registraron S/. 516.2 mil por Honorarios de Impuestos y S/. 512.9 mil por Otros Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/. 174.6 mil para la certificación de migración de data a un nuevo sistema informática y S/. 164.6 mil por la evaluación de procesos crediticios. Durante el ejercicio 2012, los Honorarios de Auditoría para la firma Medina, Zaldívar, Paredes y

Memoria Anual 2013 25

Asociados fueron de S/. 1,018.4 mil. Para la misma empresa también se registraron S/. 293.1 mil por Honorarios de Impuestos y S/.1,243.3 mil por Otros Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/. 522.7 mil para la emisión de un comfort letter (“carta de patrocinio”) asociada con una emisión de bonos en los mercados internacionales de capitales y S/. 634.5 mil para la certificación de

migración de data a un nuevo sistema de informática. El detalle de los honorarios facturados al Banco, incluye los servicios profesionales de las empresas Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados S.C.R.L. y Ernst & Young Asesores S. Civil de R.L., firmas miembro de Ernst & Young Global Limited.

Memoria Anual 2013 26

SECCIÓN IV: ANEXOS ANEXO I: INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES. ANEXO II: DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS ANEXO III: INFORMACIÓN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS ANEXO IV: DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Memoria Anual 2013 27

ANEXO I INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES I.- Bonos S ubordina dos MONTO EMITIDO

SA LDO EN CIRCULACIÓN

FE CHA DE EMISIÓN

FECHA DE VENCIMIENTO

TASA DE CUPÓN

CÁ LCULO INTERE S

TIPO DE TASA DE INTERÉS

31/10/2008

31/10/2023

9.50000%

Nominal

Fija

EMISIÓN

MONEDA

S ERIE

INTER1BS2

Dólares

B

30,000,000

30,000,000

INTER1BS3

Soles

Únic a

110,000,000

110,000,000

10/09/2008

10/09/2023

VAC+ 3.50000%

Nominal

V ariable

INTER1BS5

Soles

A

3,300,000

3,300,000

17/07/2009

17/07/2019

8.50000%

Nominal

Fija

INTER1BS6

Dólares

A

15,110,000

15,110,000

17/07/2009

17/07/2019

8.15630%

Nominal

Fija

INTER1BS8

Soles

A

137,900,000

137,900,000

25/06/2012

25/06/2022

6.90625%

Nominal

Fija

INTER2BS2

Soles

A

150,000,000

150,000,000

11/01/2013

11/01/2023

5.81250%

Nominal

Fija

INTER2BS3

Dólares

A

50,000,000

50,000,000

13/12/2013

13/12/2023

7.50000%

Nominal

Fija

II.- Bonos Hipote ca rios MONTO EMITIDO

SA LDO EN CIRCULACIÓN

FE CHA DE EMISIÓN

FECHA DE VENCIMIENTO

TASA DE CUPÓN

CÁ LCULO INTERE S

TIPO DE TASA DE INTERÉS

EMISIÓN

MONEDA

S ERIE

INTER1BH1

Dólares

A

10,000,000

400,000

29/01/2004

30/01/2014

4.90000%

Nominal

Fija

INTER1BH2 INTER1BH2

Dólares Dólares

A B

888,000 9,112,000

106,560 1,093,440

04/11/2005 04/11/2005

04/11/2015 04/11/2015

5.63550% L6M+ 0.90000%

Nominal Nominal

Fija V ariable

FECHA DE VENCIMIENTO

TASA DE CUPÓN

CÁ LCULO INTERE S

TIPO DE TASA DE INTERÉS

EMISIÓN

MONEDA

S ERIE

MONTO EMITIDO

Únic a (1 )

Dólares

Únic a

200,000,000

EMISIÓN

MONEDA

S ERIE

MONTO EMITIDO

Únic a (1 )

Dólares

Únic a

650,000,000 (3)

Nota s:

(1) (2) (3)

III.- Bonos Híbridos SA LDO EN FE CHA DE CIRCULACIÓN EMISIÓN 200,000,000

23/04/2010

IV.- Bonos Corpora tivos SA LDO EN FE CHA DE CIRCULACIÓN EMISIÓN 650,000,000 (3)

07/10/2010 (3)

23/04/2070

8.50000%

(2)

Nominal

28

(2)

FECHA DE VENCIMIENTO

TASA DE CUPÓN

CÁ LCULO INTERE S

TIPO DE TASA DE INTERÉS

07/10/2020

5.75000%

Nominal

Fija

Ins crita en la Bolsa de Luxemburgo Inc remento de tasa al final del año 10 a la tasa que res ulte may or entre la tasa LIBOR de 3 mes es + 674 puntos básicos ó 10.50000% La emisión original por US$400 millones fue reabierta el 27/09/2012 por un monto adicional de US$250 millones

Memoria Anual 2013

De Fija a V ariable

Cotizaciones mensuales, correspondientes al ejercicio 2013, de los valores de renta variable y valores representativos de deuda emitidos e inscritos para su negociación en la Bolsa de Valores de Lima. BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. - INTERBANK Renta Variable

Código ISIN

Nemónico

PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006

INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1

CO T I ZACI O NES 2 013 Año - Mes Apertura Cierre Máxima Mínima S/. S/. S/. S/. 2013-01 2013-02 2013-03 2013-04 2013-05 2013-06 2013-07 2013-08 2013-09 2013-10 2013-11 2013-12

4.50 4.68 4.75 5.00 4.80 3.73 3.70 4.00 4.00 3.60 3.90 3.60

4.65 4.70 5.00 4.80 3.73 3.70 4.00 4.00 4.00 3.95 3.80 3.65

4.66 4.70 5.00 5.00 4.82 3.73 4.00 4.15 4.00 3.95 3.95 3.65

4.50 4.67 4.75 4.72 3.73 3.65 3.70 4.00 3.95 3.60 3.75 3.50

Precio Promedio S/. 4.59 4.68 4.91 4.90 4.46 3.71 3.83 4.02 3.99 3.78 3.84 3.54

Los valores representativos de deuda emitidos e inscritos en Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima no han registrado negociación durante el año 2013.

Memoria Anual 2013 29

ANEXO II DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS La identificación oportuna, la evaluación detallada, y la medición precisa de los riesgos constituyen los elementos que aseguran la obtención del retorno planificado al momento de la toma de decisiones, es por ello que una adecuada Gestión Integral de Riesgos Financieros nos permite anticiparnos al riesgo y asegurar los objetivos y metas estratégicas definidas por la Alta Dirección, siendo los principales aspectos aquellos relacionados a la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, liquidez, operativos, de acuerdo al enfoque y modelo que viene adoptando la regulación vigente. La Gestión Integral de Riesgos es un proceso efectuado por el Directorio, la Gerencia y el personal, aplicado en todo el Banco, diseñado para identificar potenciales eventos que puedan afectarlo y gestionarlos de acuerdo con su apetito por el riesgo. En el siguiente gráfico se muestra el modelo organizacional que soporta la gestión integral de riesgos del Banco.

Comité de Gestión Integral de Riesgos El Comité de Gestión Integral de Riesgos es un órgano colegiado creado por acuerdo de Directorio. Es responsable de aprobar las políticas y la organización para la gestión integral de riesgos, así como las modificaciones que se realicen a los mismos. El Comité define el nivel de tolerancia y el grado de exposición al riesgo que la empresa está dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio y decide las acciones necesarias para la implementación de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposición asumidos. Durante el 2013 el comité celebró sesiones mensuales. Los temas tratados y los acuerdos adoptados en el Comité fueron informados al Directorio. Es necesario indicar que aquellas funciones establecidas en el Art. 13° de la Res. SBS N° 3780-2011 para el Comité de Gestión de Riesgo de Crédito, fueron asumidas por el Comité de Gestión Integral de Riesgos, toda vez que desde el año 2008 venía ya asumiendo dichas funciones.

Memoria Anual 2013 30

En sesión de fecha 27 de febrero del 2013 el Comité acordó la creación del Comité de Evaluación de Productos Nuevos y Cambios Importantes (Comité ERPC) con la finalidad de que evalúe los riesgos asociados a nuevos productos y a cambios importantes en el ambiente de negocios, el ambiente operativo o informático, de forma previa a su lanzamiento y ejecución. Durante el 2013, éste comité celebró 8 sesiones manteniendo debidamente informado al Comité de Gestión Integral de Riesgos sobre las principales decisiones tomadas en el ámbito de sus funciones. Riesgo de Crédito Interbank tiene segmentada la cartera en tres bancas para efectos de su gestión: Banca Comercial, Banca Pequeña Empresa y Banca Personas cuyos procesos se detallarán a continuación: Riesgos Banca Comercial Admisión de los Riesgos El riesgo de crédito se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de las obligaciones financieras contraídas con cada institución financiera por parte de clientes, y por ello constituye una parte intrínseca del negocio bancario. Para efectuar una adecuada gestión del riesgo crediticio, el área de admisión realiza lo siguiente: a) Evaluación y análisis de las transacciones individuales correspondientes a la Banca Comercial; para ello lleva a cabo una evaluación tanto cualitativa como cuantitativa de las empresas. b) Asignación de un rating en función a la calidad de riesgo crediticio identificado. Interbank ha venido trabajando bajo los lineamientos de un rating ponderado, basado en la evaluación subjetiva de seis áreas de valoración cualitativas y financieras del cliente, que asigna un valor numérico a su capacidad actual de asumir sus compromisos de pago puntual. En el 2012, se inició el uso del rating estadístico. Se trata de una herramienta estadística que permite ordenar y clasificar a los clientes (empresas) en clases de riesgo homogéneas en función de la probabilidad de incumplimiento esperada, independiente del monto, del tipo y de las condiciones del crédito otorgado. Esta metodología asigna a cada cliente una puntuación en función a su información cualitativa, financiera, de comportamiento en nuestra entidad y en el sistema financiero. La integración a la gestión se viene realizando gradualmente, iniciando con el equipo de riesgos en el 2012 e incorporando progresivamente, durante el 2013, a los equipos comerciales. c) Se consideran también otros criterios como la estructura de garantías de las operaciones así como el nivel de concentración individual, grupal y por sector económico; estando esta última definida por políticas internas del banco. Interbank opta por una política de riesgos prudente y equilibrada que asegure un crecimiento sostenido y rentable en todas las bancas; para ello es necesario incorporar en sus procedimientos de análisis, para la adecuada toma de decisiones, herramientas y metodologías que permitan identificar, medir y controlar los diferentes riesgos de la manera más eficiente, y acorde a lo establecido por el regulador. La evaluación crediticia inicia con la solicitud de análisis de la Banca Comercial acompañado de un planteamiento tentativo de exposición de riesgo a asumir por Interbank. La resolución de la misma estará a cargo de diferentes comités de crédito en función a las facultades delegadas por la alta dirección del Banco y según las políticas desarrolladas en los distintos manuales aprobados.

Memoria Anual 2013 31

El cumplimiento de las condiciones aprobadas y la existencia de documentación de respaldo que acredita la acreencia de Interbank son controladas por las áreas de gestión y transformación de procesos, autorizando así el desembolso/emisión de la operación solicitada por el cliente. Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones La gestión de Seguimiento de Riesgos de la Banca Comercial, tiene como principales funciones la detección temprana de posibles desviaciones en los comportamientos crediticios y evolución financiera de los clientes a través de procedimientos internos que generan alertas. Del mismo modo, se encarga de la clasificación regulatoria de todos los clientes del banco, así como de la adecuada asignación de provisiones. Para todo ello se utilizan las siguientes herramientas: a) Comités de Vigilancia Especial, se realizan mensualmente tomando en cuenta un sistema con grados de vigilancia que incorpora a aquellos clientes cuya información financiero-crediticia y de entorno presentan algún deterioro o efecto adverso sobre su desempeño. b) Sistemas de detección temprana, a través de señales de alerta crediticia que funcionan como detección de aquellos clientes que pudieran presentar alguna desviación en su comportamiento crediticio, alertas financieras a partir de indicadores clave que identifican a los clientes que exceden parámetros establecidos, sistema de detección de variaciones en importaciones y exportaciones, seguimiento de operaciones adelantadas y desembolsadas con autonomías comerciales. c) Procesos de evaluación de deudores con criterios unificados, el cual permite identificar aquellos clientes que no presentan señales de alerta crediticias o financieras permitiendo con esto mantener su clasificación y cumplir con lo establecido por la Superintendencia de Banca Seguros y AFP en su resolución SBS N°11356-2008. d) Metodologías de seguimiento permanente del grado de concentración de la cartera a nivel individual, por grupos económicos, por sectores económicos y finalmente por zona geográfica, tal como lo indica la resolución SBS N°3780-2011. e) Pruebas de estrés de aplicación periódica para medir la sensibilidad de la cartera ante cambios en variables económico-financieras. Estas metodologías permiten una identificación de clientes con su nivel de riesgo asociado, con lo que se determinan acciones que pueden llevar desde incluirlo en grados de vigilancia hasta la suspensión de sus líneas de crédito de ser el caso. A diciembre 2013 la cartera comercial de Interbank es considerada sana. Recuperaciones La gestión de cobranza de los créditos de la cartera problema es efectuada por el Departamento de Recuperaciones, quien realiza a través de un conjunto de acciones coordinadas y aplicadas, la adecuada y oportuna recuperación de los créditos de alto riesgo de los clientes comerciales, ofreciendo en el proceso de negociación, alternativas de solución eficientes para cada caso y registrando las acciones ejecutadas, para realizar un seguimiento oportuno y el control del cumplimiento de los acuerdos pactados con los clientes. Su principal función es la de gestionar eficientemente la cartera de alto riesgo, a fin de concretar el recupero, minimizando la pérdida. Adicionalmente, tiene a su cargo la gestión de recuperación de los

Memoria Anual 2013 32

créditos de la Banca Pequeña Empresa en situación de vencidos con más de 90 días de atraso. Para ello cuenta con las siguientes áreas especializadas: • Créditos Especiales; mediante el refinanciamiento crediticio y mejoras de garantías para una mejor recuperación. • Cobranza Judicial; mediante el inicio de acciones judiciales que en algunos casos conllevan a una transacción para el recobro de la deuda o en caso de ejecución de garantías que hacen posible la recuperación del crédito. • Venta de Activos; donde se realizan los bienes adjudicados como consecuencias de las actividades antes referidas. El éxito de la gestión dependerá del ingreso temprano de los deudores con problemas, seguido de una acción eficiente y anticipada. Estos son los elementos esenciales que aseguran la oportuna recuperación de la cartera de alto riesgo. Riesgos Banca Pequeña Empresa Durante el 2013 la gestión del riesgo de crédito de la Pequeña Empresa estuvo caracterizada por la incorporación en la gestión del modelo de Scoring de Comportamiento para los segmentos de clientes minoristas. Además se culminó con el desarrollo del Score de Cobranza el cual permitirá priorizar las acciones de cobro, contar con un proceso más eficiente y una mejor distribución del esfuerzo en la cobranza realizada por el área comercial. La cartera de créditos de la Banca Pequeña Empresa en Interbank está compuesto y dirigido a los empresarios (persona natural con negocio propio o persona jurídica) cuyas ventas anuales oscilan entre S/. 300 Mil y S/. 5 Millones, segmentado mediante políticas y procedimientos especializados que se integran en un circuito sistematizado denominado plataforma BPE de Interbank. Se tiene establecido 4 etapas por las que se gestiona el riesgo crediticio, así tenemos: a) Estudio y evaluación crediticia; El área de negocios se encarga de presentar las propuestas de financiamiento, el personal que lo integra se encuentra técnicamente capacitado mediante una Certificación en políticas de riesgos (evaluable y/o renovable anualmente) con lo cual se aplican criterios estandarizados de cálculo y toma de información económica - financiera de los clientes utilizando la denominada Tecnología de Evaluación de Riesgos (TER). Con esta política se logra incorporar la cultura de riesgos desde el inicio del proceso. b) Resolución crediticia; En el caso de los clientes minoristas el proceso implica someter las propuestas a los modelos Scoring y de acuerdo al nivel de riesgo determinado y a los límites de otorgamiento derivará la resolución al área de riesgos o continuar con el proceso de verificación y desembolso. Para el caso de los clientes no minoristas el proceso de resolución lo realiza el analista de Admisión de Riesgos y de acuerdo a la exposición crediticia escala dentro de las facultades crediticias para su posterior verificación y desembolso realizada por el área de Operaciones. c) Gestión y Seguimiento; Área implementada con el objetivo de mantener permanentemente evaluada la gestión del riesgo mediante el monitoreo del portafolio y de las políticas de Riesgos aplicadas en la concesión de los créditos; así como analizar los factores que podrían provocar desviaciones en el desempeño de la cartera informando a la Alta Dirección de tal manera que se tomen decisiones de gestión para su mitigación. Entre las herramientas se cuenta con: • Contraloría, revisión periódica de la concesión de operaciones crediticias con el objeto de

Memoria Anual 2013 33

verificar la correcta aplicación de las políticas de riesgos, siguiendo procedimientos de evaluación a distancia o de campo. • Señales de Alerta, ex-ante y post-ante, se trata de reportes que distinguen clientes u operaciones presentadas que denotan irregularidades al momento de solicitar un crédito o en su desempeño como cliente de Interbank. • Sistema de Sobreendeudamiento, proceso que califica el grado de exposición de un cliente de acuerdo a los niveles establecidos. Tomando en cuenta el endeudamiento (a nivel del sistema financiero) respecto a su información económica y financiera, • Vigilancia Especial BPE, permite calificar la cartera en grupos de riesgo proporcionando información acerca del comportamiento registrado en Interbank de tal forma que determina incluso acciones anticipadas de gestión o bloqueos para la concesión de nuevos financiamientos. d) Cobranzas y Recuperaciones; esta función recae principalmente en el área comercial quienes mantienen un contacto continuo con los clientes, y que por la característica del segmento requiere que se lleve a cabo en forma temprana (hasta los 30 días de atraso). El proceso es supervisado por los Gerentes Comerciales de cada Centro en coordinación con el Analista de Riesgos por medio de comités de mora cuando el crédito empieza a presentar atrasos por más de quince días; si luego de 90 días continúa en calidad de impago se transfiere a una gestión especializada en normalización o procesos judiciales, quienes siguiendo los procedimientos ya establecidos gestionan las acciones de recuperación del portafolio. Riesgos Banca Personal La Gestión de Riesgos Banca Personal tiene como objetivo garantizar un sano desarrollo y crecimiento de los negocios de tarjetas de crédito; créditos por convenio; créditos hipotecarios: préstamo en efectivo y créditos vehiculares estableciendo estrategias que permitan mejorar o mantener la calidad del portafolio, logrando un equilibrio adecuado entre rentabilidad y riesgo. Para ello cuenta con herramientas tecnológicas de clase mundial y sistemas de información que soportan las operaciones de crédito para productos de Banca Personal brindando efectividad, agilidad, y homogeneidad en los procesos de decisión. Asimismo, permite identificar variables discriminantes de riesgo proponiendo un monitoreo predictivo de la cartera. Durante el 2013 se implementó el modelo de Score de Buró, el nuevo modelo de inferencia para el cálculo de los ingresos de los clientes, y se modificaron los ratios de endeudamiento para la etapa de admisión, esfuerzos enfocados en mejorar las decisiones en la resolución de las campañas del producto Tarjeta de Crédito, acordes con los cambios en los perfiles de la población. Asimismo, se contrató a la empresa FICO para la construcción de un score de Cobranzas que se estará incorporando en las estrategias durante el próximo año, por último se segmentó la cartera hipotecaria por perfil de ingresos, buscando mejorar la eficiencia de las acciones de recuperación. a) En el proceso de originación, el área de Admisión de Riesgos de Banca Personal realiza la evaluación crediticia de las solicitudes de crédito de los clientes persona natural. Utiliza un conjunto de herramientas de información, tales como: •

Workflow de adquisición banca personal: tiene por objetivo ordenar el flujo de procesos y distribuir las cargas de solicitudes de créditos, según las condiciones deseadas.

•

Motor de decisiones de crédito: facilita la implementación de las reglas generales de negocio, las reglas particulares de cada producto, la posibilidad de introducir reglas

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“Challenger” y la implementación de modelos estadísticos. •

Sistema gerencial de información: facilita el trabajo de evaluación crediticia, centralizando toda la información necesaria para la toma de decisiones.

b) El área de Inteligencia de Riesgos Banca Personal tiene por función validar y registrar información de solicitudes de crédito de clientes y prospectos de la cartera de Banca Personal, definir las políticas de crédito que permitan un crecimiento sano de la cartera de Banca Personal, revisarlas y evaluarlas periódicamente. Implementar modelos scoring, modelos predictivos de riesgo en las etapas de originación, y mercadeo de cartera, monitoreando la performance del riesgo de crédito de la calidad de cartera segmentada con el score de clientes. c) El área de Gestión y Seguimiento del Riesgo tiene como función monitorear el comportamiento de la cartera crediticia, identificar y analizar los riesgos de crédito que permita generar y vigilar el cumplimiento del presupuesto en el gasto de provisiones, construir escenarios de estrés, y predecir riesgos potenciales, comunicando oportunamente a la Alta Dirección, acerca del nivel de exposición, para una adecuada toma de decisiones. Para ello cuenta con herramientas sofisticadas: -

Score de Comportamiento, en base a modelos estadísticos que perfilan el desarrollo crediticio del cliente en Interbank que permita predecir e identificar clientes con potenciales problemas de sobreendeudamiento. Por otro lado, es una herramienta que identifica mejores clientes susceptibles de realizar alguna oferta crediticia que incremente su exposición deudora sin incurrir en un riesgo mayor.

-

Sistema de Sobreendeudamiento, conjunto de reglas que se basan en el desarrollo crediticio del cliente tanto en Interbank como con el Sistema Financiero, que permiten realizar acciones preventivas sobre aquellos deudores con problemas de sobreendeudamiento.

d) El área de Políticas y Control del Riesgo Interno, tiene como función la formalización y monitoreo del cumplimiento de las políticas establecidas por el área, administra el Sistema ADQ para el otorgamiento de perfiles y accesos a los usuarios, administra el sistema de alertas con el fin de identificar posibles fraudes en tiempo real, estableciendo mecanismos de control para optimizar el proceso crediticio. e) La unidad de Gestión de Proyectos tiene la administración y control de las herramientas tecnológicas de riesgos banca personal que se utilizan tanto en los procesos de originación como de seguimiento, asegurando que las políticas y parámetros de riesgos ingresados se ajusten a los registrados en los Manuales de Riesgos. f) La unidad de Estrategias de Cobranzas de Banca Personal se encarga de apoyar a la División de Cobranzas en la recuperación de aquellos créditos con signos de deterioro, para lo cual emplea diversas estrategias dependiendo del comportamiento de pago, número de días vencidos y exposición. Riesgo Operacional Interbank define el riesgo operacional como “la posibilidad de pérdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información, o eventos externos”1. El modelo de gestión de riesgo operacional se sustenta en metodologías, procedimientos y herramientas de primer nivel que nos permiten identificar, valorar, mitigar y monitorear estos riesgos. 1

Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y de reputación

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El principal responsable de la gestión del riesgo operacional en Interbank es el Directorio, quien encarga al Comité de Gestión Integral de Riesgos la aprobación de políticas, el conocimiento de las principales exposiciones, la toma de decisiones para mitigar esta clase de riesgo y asegurar la implementación de la administración de los mismos a través de la División de Riesgo Operativo. Esta división especializada forma parte de la Vicepresidencia de Riesgos y desarrolla la cultura, metodología e infraestructura que permiten a las divisiones de negocios y soporte, gestionar los riesgos operacionales inherentes a los productos y servicios ofrecidos por el Banco. La metodología para la gestión de riesgos en Interbank, se basa en cuatro herramientas para la identificación y medición de los riesgos, las mismas que calculan el nivel de exposición y facilitan la toma de decisiones para mitigar exposiciones no alineadas al apetito y tolerancia al riesgo del Banco. Estas herramientas son: a) Auto-evaluación de riesgos y controles: Herramienta de gestión preventiva para identificar y valorizar los principales riesgos y controles. La valoración de los riesgos se realiza a través de cuestionarios de auto-evaluación de riesgos críticos, permitiéndonos conocer las principales causas por las cuales se pudiesen materializar los riesgos identificados así como la frecuencia y pérdida estimada a partir de ciertos escenarios planteados. A la fecha el banco cuenta con un mapa de riesgos actualizado con 399 riesgos identificados y un impacto potencial anual de S/.32.4 millones. b) Recolección de eventos de pérdida: Herramienta para medir los eventos de pérdida materializados, cuantificando los montos asociados y sus recuperos. Es la base del desarrollo de herramientas cuantitativas para medir el RO. Interbank recolecta eventos de pérdida de manera sistemática desde el 2004, mejorando constantemente el proceso de captura y cuantificación de la misma. c) Indicadores de riesgo: Herramienta que nos permite monitorear los riesgos y verificar que se encuentran dentro de los niveles de control aceptados. d) Seguimiento a Planes de Acción: Herramienta que busca a través de una serie de actividades priorizadas y enfocadas a reducir o eliminar la exposición al riesgo operacional. Un plan de acción pasa por las etapas de diseño, ejecución y seguimiento. Durante el 2013, Interbank renovó la autorización de la SBS para el uso del método estándar alternativo para el cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo, con vigencia hasta noviembre de 2014. Esta autorización, es un reconocimiento a la gestión de los riesgos operacionales, seguridad de Información y continuidad de negocio, consistente con el apetito por riesgos del banco, sustentado en el cumplimiento de los requerimientos regulatorios y las mejores prácticas internacionales. La eficiencia en la administración de los riesgos operacionales ha permitido un menor requerimiento del patrimonio efectivo del Banco para cubrir estos riesgos, calculado éste en S/. 143.5 MM. Durante el tercer trimestre del 2014 se solicitará a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPS, la renovación de la autorización para el uso del método estándar alternativo para el cálculo del requerimiento patrimonial por riesgo operacional. Programa de Continuidad del Negocio (PCN) Integrado a la gestión de riesgos operacionales del Banco, el PCN se constituye como una de las principales medidas de mitigación ante el riesgo de interrupción operativa que pueda afectar a la organización. En ese sentido, durante el año 2013 se continuó trabajando en aspectos propios del mantenimiento del programa, como en la cobertura de brechas halladas en dichas actividades, a

Memoria Anual 2013 36

saber: a) Cursos teóricos prácticos de continuidad del negocio: el principal objetivo de los cursos fue lograr que los participantes tomen cabal conocimiento de los principales elementos y características que integran una adecuada gestión de la continuidad del negocio, a través del entendimiento de las mejores prácticas, de la comprensión de una adecuada definición y planificación estratégica, y del aprendizaje de actividades de implementación y mantenimiento de un programa de continuidad. Se dictaron a los integrantes de los Equipos de Recuperación que no han participado en las ediciones anteriores de este curso. b) Pruebas y ejercicios: realizados con la finalidad de probar el funcionamiento de las herramientas de contingencia de los componentes críticos del negocio, se realizaron pruebas de los servicios tecnológicos de continuidad, para medir la efectividad de los procedimientos alternos diseñados por el Banco. En base a las oportunidades de mejora halladas, se realizaron ajustes a los procedimientos en cuestión. c)

Mantenimiento de los planes de Continuidad: se ejecutó regularmente el procedimiento implementado para mantener actualizados los planes de continuidad del Banco, de acuerdo a la meta planteada.

Modelos de Gestión del Riesgo En el año 2009 se crea el Departamento de Modelos de Gestión del Riesgo de Crédito, que depende de la Vice Presidencia Ejecutiva de Riesgos, cuyo principal objetivo es liderar la implementación de herramientas y metodologías para la mejora en la medición, cuantificación y gestión del riesgo de crédito, acorde con los lineamientos del Comité de Supervisión Bancaria (Basilea) adoptados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Metodologías de Medición del Riesgo del Crédito La medición del Riesgo del Crédito se realiza principalmente utilizando dos medidas, la Pérdida Esperada (PE) y el Capital Económico (CE). La primera representa el valor medio de las pérdidas, se considera un costo y puede ser calculada a diferentes ejes, ya sea a nivel de unidad de negocio o producto. Por otro lado, el Capital Económico, es el monto de capital necesario para cubrir las pérdidas inesperadas, es decir, la posibilidad de obtener pérdidas reales por encima de las esperadas. Estas dos medidas se convierten en elementos importantes no solo para una gestión eficiente en materia del riesgo, sino que combinadas con medidas de rentabilidad, permiten obtener elementos suficientes para una gestión basada en generar valor. Para el cálculo de la PE y el CE, se hace necesario hablar de tres parámetros de riesgos: la Probabilidad de Incumplimiento (PD), la Severidad de la Pérdida (LGD) y la Exposición al momento de Incumplimiento (EAD). Estos parámetros son calculados utilizando información histórica y se calculan a nivel cliente, producto u otros ejes. Otro elemento importante son las herramientas de calificación, modelos que permiten evaluar y ordenar a las operaciones y/o cliente en función a su calidad crediticia e identificar posibles áreas de crecimiento del negocio, teniendo en cuenta siempre el apetito de riesgo del Banco. En este sentido, Interbank viene implementando desde hace algunos años modelos analíticos de valoración y calificación interna de operaciones y clientes para apoyar la toma de decisiones de riesgo tanto en la admisión como en el seguimiento del riesgo. a)

Scoring: Herramientas estadísticas orientadas a calificar y estimar la probabilidad de incumplimiento de una operación o un cliente, se utilizan para los segmentos retail. Dentro de

Memoria Anual 2013 37

este tipo de herramientas encontramos scorings de origen o reactivos, evalúan la calidad crediticia de las operaciones, trata de predecir la morosidad de las mismas al momento de la solicitud del crédito; scorings de comportamiento, evalúan el comportamiento de las operaciones de un cliente una vez concedidas, utilizan información de performance interno y externo, calculan la probabilidad de incumplimiento en cualquier momento del tiempo; scorings buró, se utilizan principalmente para hacer prefiltrados de nuevos clientes o incursionar en nuevos segmentos. Interbank implementó para la Banca Personas modelos scoring de origen y de comportamiento durante el 2009 y a finales del 2010 respectivamente. Así mismo, para la Banca Pequeña Empresa se desarrollaron e implementaron durante el 2012 scoring de origen y de comportamiento, orientados a evaluar operaciones y clientes de los segmentos de menores ventas de la banca. b) Rating: Herramienta orientada a evaluar y calificar la calidad crediticia de los clientes empresas a partir del cálculo de la probabilidad de incumplimiento del cliente. Interbank cuenta desde finales del 2011 con un modelo rating estadístico diseñado para evaluar clientes empresas con ventas superiores a S/. 5 millones. Riesgos de Mercado Los riesgos de mercado se definen como la posibilidad de pérdida por variaciones en el comportamiento de los principales factores del mercado financiero: tipos de cambio, tasas de interés, precios bursátiles, precios de materias primas (commodities) y liquidez. La posibilidad de pérdida puede ocurrir por disminuciones en el valor de los activos y posiciones de la cartera negociable, lo que es conocido como riesgo del portafolio o cartera de negociación. Puede también producirse por movimientos adversos en la proyección de ingresos financieros netos de la institución o por la falta de recursos líquidos para las distintas necesidades del Banco, situaciones que se conocen como riesgo de balance. La gestión de Riesgos de Mercado comienza a operar independientemente de las áreas tomadoras de decisión de riesgos, desde 1998, año en el que el Banco desarrolló el primer modelo local de medición del Valor en Riesgo para medir el riesgo del portafolio. La División de Riesgos de Mercado, además de la gestión del riesgo de portafolio y del riesgo de balance, tiene a su cargo dos funciones relacionadas al riesgo crediticio: la gestión del riesgo de instituciones financieras y la gestión del riesgo país. La gestión del riesgo de portafolio se basa en el control permanente de las inversiones para que no excedan el riesgo máximo tolerable. Para ello se emplean diversos instrumentos de medición entre los que destacan el valor en riesgo (VaR), pruebas de stress de los principales factores de riesgo, límites a las posiciones de instrumentos y límites a las pérdidas máximas o stop loss. Estos indicadores son calculados y monitoreados en forma diaria. La gestión del riesgo de balance se efectúa tanto por los aspectos de liquidez como de tasa de interés, a través del análisis de GAPs de vencimientos y de re-precios respectivamente. Asimismo, al cierre del 2013 se ha incluido como parte de los estados financieros, información de acuerdo a la Norma Internacional de Información Financiera 7 (NIIF 7), en cumplimiento de la regulación vigente del órgano regulador. La revelación consiste principalmente en mostrar la gestión que se ejerce sobre los activos y pasivos financieros, en especial con atención en la gestión de riesgos. Dentro de los riesgos más importantes que se consideran están el de crédito, el de moneda, el de tasa de interés y el de liquidez.

Memoria Anual 2013 38

ANEXO III INFORMACIÓN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS (Correspondiente al ejercicio 2013) Razón Social

:

Banco Internacional del Perú S.A.A.- INTERBANK (En adelante EMPRESA)

RUC

:

20100053455

Dirección

:

Av. Carlos Villarán No. 140, urbanización Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima.

Teléfonos

:

219-2000

Fax

:

219-2267

Página Web

:

www.interbank.com.pe

Correo electrónico

:

Representante Bursátil

:

Roberto Espinoza Checa

INSTRUCCIONES En la Sección Primera del presente informe, se evalúan 26 recomendaciones de los Principios de Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas. Respecto de cada recomendación evaluada, Interbank ha procedido de la siguiente manera: a. Para la Evaluación Subjetiva ha marcado con un aspa (x) el nivel de cumplimiento que considere adecuado, teniendo en consideración la siguiente escala1: 0 : 1–3 4 :

no cumple el principio : cumple parcialmente el principio cumple totalmente el principio

b. Para la Evaluación Objetiva ha marcado con un aspa (x) una o más de las alternativas indicadas y completado en detalle la información solicitada2. En la Sección Segunda del presente informe, se evalúa una serie de aspectos referidos a los derechos de los accionistas, el Directorio, las responsabilidades de la EMPRESA y los accionistas y tenencias. En esta sección, Interbank ha completado la información solicitada, ya sea marcando con un aspa (x) una o más alternativas incluidas en cada pregunta y/o completando en detalle la información solicitada.

1

El texto de los Principios de Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas puede ser consultado en www.smv.gob.pe

2

Para dicho efecto, podrá incorporar líneas a los cuadros incluidos en el presente informe o, en su defecto, replicar los cuadros modelos las veces que sean necesarias.

Memoria Anual 2013

1

I. SECCIÓN PRIMERA: EVALUACIÓN DE 26 PRINCIPIOS

LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS

PRINCIPIOS

1

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

1. Principio (I.C.1. Segundo párrafo).- No se debe incorporar en la agenda asuntos genéricos, debiéndose precisar los puntos a tratar de modo que se discuta cada tema por separado, facilitando su análisis y evitando la resolución conjunta de temas respecto de los cuales se puede tener una opinión diferente. 2.

Principio (I.C.1. tercer párrafo).- El lugar de celebración de las Juntas Generales se debe fijar de modo que se facilite la asistencia de los accionistas a las mismas.

x

a. Indique el número de juntas de accionistas convocadas por la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe. I. TIPO

NÚMERO

Junta general de accionistas obligatoria Junta especial de accionistas

1 0

b. De haber convocado a juntas de accionistas, complete la siguiente información para cada una de ellas. FECHA DE AVISO DE CONVOCATORIA

26 de febrero de 2013

TIPO DE JUNTA

FECHA DE LA JUNTA

LUGAR DE LA JUNTA

25 de marzo de 2013

Oficina Principal de Interbank – Av. Carlos Villarán No. 140, urbanización Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima

QUORUM % ESPECIAL GENERAL

(…)

(X)

99.31

N° DE ACC. ASIST ENTES

5

DURACIÓN HORA HORA DE DE TÉRMINO INICIO

10.00

11.30

c. ¿Qué medios, además del contemplado en el artículo 43 de la Ley General de Sociedades, utiliza la EMPRESA para convocar a las Juntas? (...) CORREO ELECTRÓNICO (...) DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA (...) VÍA TELEFÓNICA ( X )PÁGINA DE INTERNET (...) CORREO POSTAL (...) OTROS (...) NINGUNO

Memoria Anual 2013

2

d. Indique si los medios señalados en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATU TO

REGLAMENTO INTERNO

(…)

(X)

MANUAL

(…)

OTROS

(X)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO

o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo o Reglamento de la Junta General de Accionistas

e. En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa, ¿es posible obtener las actas de las juntas de accionistas a través de dicha página? SÍ (...) (...)

Solo para accionistas Para el público en general

PRINCIPIO

NO (x) (x)

1

3. Principio (I.C.2).- Los accionistas deben contar con la oportunidad de introducir puntos a debatir, dentro de un límite razonable, en la agenda de las Juntas Generales. Los temas que se introduzcan en la agenda deben ser de interés social y propio de la competencia legal o estatutaria de la Junta. El Directorio no debe denegar esta clase de solicitudes sin comunicar al accionista un motivo razonable.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. Indique si los accionistas pueden incluir puntos a tratar en la agenda mediante un mecanismo adicional al contemplado en la Ley General de Sociedades (artículo 117 para sociedades anónimas regulares y artículo 255 para sociedades anónimas abiertas). ( X ) SÍ (...) NO b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa detalle los mecanismos alternativos. Interbank reconoce y respeta el derecho de los accionistas. Por ello, éstos tienen la posibilidad de solicitar que se incluyan puntos adicionales a debatir en la agenda de las Juntas Generales de Accionistas. La Vicepresidencia de Finanzas recibe dichos pedidos y los evalúa. Si el punto de agenda propuesto fuera relevante para el interés social, será sometido al Directorio, el cual evaluará su inclusión en la convocatoria a la Junta General de Accionistas. La denegatoria se comunica al accionista por escrito, informándole el motivo por el cual se rechaza su propuesta. c. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO

REGLAMENTO INTERNO

(…)

(X)

Memoria Anual 2013

MANUAL

(…)

OTROS

(X)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO

o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo o Reglamento de la Junta General de Accionistas

3

d. Indique el número de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe para la inclusión de temas a tratar en la agenda de juntas.

RECIBIDAS Cero

NÚMERO DE SOLICITUDES ACEPTADAS Cero

RECHAZADAS Cero

CUMPLIMIENTO

PRINCIPIO 1

2

3

4. Principio (I.C.4.i.).- El estatuto no debe imponer límites a la facultad que todo accionista con derecho a participar en las Juntas Generales pueda hacerse representar por la persona que designe.

4 X

a. De acuerdo con lo previsto en el artículo 122 de la Ley General de Sociedades, indique si el estatuto de la EMPRESA limita el derecho de representación, reservándolo: (...) (...) (...) (X)

A FAVOR DE OTRO ACCIONISTA A FAVOR DE UN DIRECTOR A FAVOR DE UN GERENTE NO SE LIMITA EL DERECHO DE REPRESENTACIÓN

b. Indique para cada Junta realizada durante el ejercicio materia del presente informe la siguiente información: PARTICIPACIÓN (%) SOBRE EL TOTAL DE ACCIONES CON DERECHO A VOTO

TIPO DE JUNTA FECHA DE JUNTA General

Especial

(X)

(...)

A Través de Poderes 25 de marzo de 2013

99.29%

Ejercicio Directo 0.015%

c. Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda representarse en una junta. Formalidad (indique si la empresa exige carta simple, carta notarial, escritura pública u otros)

Carta simple

Anticipación (número de días previos a la junta con que debe presentarse el poder)

Hasta el día anterior

Costo (indique si existe un pago que exija la empresa para estos efectos y a cuánto asciende)

No se exige ningún pago

Memoria Anual 2013

4

d. Indique si los requisitos y formalidades descritas en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO

REGLAMENTO INTERNO

(X)

(X)

MANUAL (…)

OTROS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO

(…)

o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo o Reglamento de la Junta General de Accionistas

TRATAMIENTO EQUITATIVO DE LOS ACCIONISTAS

CUMPLIMIENTO

PRINCIPIO 1

2

5. Principio (II.A.1, tercer párrafo).- Es recomendable que la sociedad emisora de acciones de inversión u otros valores accionarios sin derecho a voto, ofrezca a sus tenedores la oportunidad de canjearlos por acciones ordinarias con derecho a voto o que prevean esta posibilidad al momento de su emisión.

3

4 -

a. ¿La EMPRESA ha realizado algún proceso de canje de acciones de inversión en los últimos cinco años? (...) SÍ (...) NO

( X ) NO APLICA

PRINCIPIO

1

6. Principio (II.B).- Se debe elegir un número suficiente de directores capaces de ejercer un juicio independiente, en asuntos donde haya potencialmente conflictos de intereses, pudiéndose, para tal efecto, tomar en consideración la participación de los accionistas carentes de control.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

Los directores independientes son aquellos seleccionados por su prestigio profesional y que no se encuentran vinculados con la administración de la sociedad ni con los accionistas principales de la misma.

a. Indique el número de directores dependientes e independientes de la EMPRESA3: AL 31 DE DICIEMBRE 5 6 11

DIRECTORES Número de directores dependientes Número de directores independientes TOTAL

b. Indique los requisitos especiales (distintos de los necesarios para ser director) para ser director independiente de la EMPRESA. Se toma en cuenta las calidades personales de los mismos, además de su formación, experiencia, prestigio profesional y honorabilidad. Adicionalmente, Interbank observa los criterios establecidos por SMV para determinar la independencia de un director, de modo 3

Los directores independientes son aquellos que no se encuentran vinculados con la administración de la entidad emisora ni con sus accionistas principales. Para dicho efecto, la vinculación se define en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupo Económico. Los accionistas principales, por su parte, son aquellas personas naturales o jurídicas que tienen la propiedad del cinco (5%) o más del capital de la entidad emisora.

Memoria Anual 2013

5

tal que se considera como independiente a aquel director que no se encuentra vinculado con la administración de la sociedad ni con sus principales accionistas. Sin perjuicio de lo enunciado en las líneas precedentes, la calificación de los directores se sustenta en los siguientes criterios: 1. No desempeñar cargos o funciones de representación, dirección o asesoramiento en empresas competidoras o en sociedades que ostentan el control en empresas competidoras. 2. No pertenecer, en la medida de lo posible, simultáneamente a más de siete directorios, sin computar, para estos efectos, las empresas del Grupo Interbank, a los órganos de Administración de aquellas sociedades en las que –directa o indirectamente- la participación patrimonial, personal o familiar del director, le concede derecho a formar parte de los mismos y las entidades sin fines de lucro. 3. No estar incurso, directa o indirectamente, en un proceso judicial contra el Banco o que a juicio de los accionistas, pueda poner en peligro la reputación de la sociedad.

c. Indique si los requisitos especiales descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO

REGLAMENTO INTERNO

(…)

(X)

MANUAL (…)

OTROS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO

(…)

o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo o Reglamento de Directorio

d. Indique si los directores de la EMPRESA son parientes en primer grado o en segundo grado de consanguinidad, o parientes en primer grado de afinidad, o cónyuge de: NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR

VINCULACIÓN CON: ACCIONISTA

N/A

1/.

(…)

DIRECTOR

GERENTE

(…)

(…)

NOMBRES Y APELLIDOS DEL ACCIONISTA1/. /DIRECTOR / GERENTE

AFINIDAD

INFORMACIÓN ADICIONAL2/

1/.

Accionistas con una participación igual o mayor al 5% de las acciones de la empresa (por clase de acción, incluidas las acciones de inversión).

2/

. En el caso exista vinculación con algún accionista incluir su participación accionaría. En el caso la vinculación sea con algún miembro de la plana gerencial, incluir su cargo. e. En caso algún miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del presente informe algún cargo gerencial en la EMPRESA, indique la siguiente información: NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR N/A

Memoria Anual 2013

CARGO GERENCIAL QUE DESEMPEÑAN O DESEMPEÑÓ

6

FECHA EN EL CARGO GERENCIAL INICIO TERMINO

f. En caso algún miembro del Directorio de la EMPRESA también sea o haya sido durante el ejercicio materia del presente informe miembro de Directorio de otra u otras empresas inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores, indique la siguiente información: NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR Carlos RodríguezPastor Persivale

DENOMINACIÓN SOCIAL DE LA(S) EMPRESA(S)

FECHA

Intercorp Perú ltd. Interseguro Compañía de Seguros S.A. Supermercados Peruanos S.A. Intercorp Financial Services Corp. Intertítulos ST S.A. Financiera Uno S.A. Inretail Perú Corp.

INICIO 30/11/2000 25/02/1998 12/12/2003 01/02/2007 03/09/1999 31/03/2010 07/01/2011

TERMINO A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha

Ramón Barúa Alzamora

Interfondos SAF S.A. Intercorp Perú Ltd. Interseguro Compañía de Seguros S.A. Inretail Perú Corp. Intertítulos ST S.A. Intercorp Financial Services Corp. Financiera Uno S.A.

27/01/2005 21/11/2005 31/03/2005 07/01/2011 03/09/1999 01/02/2007 29/01/2010

A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha

Augusto Bartl Montori

Graña y Montero S.A. Fima S.A. Alturas Minerals

31/03/2005 26/03/1997 24/06/2008

A la fecha A la fecha A la fecha

Alfonso de los Heros Pérez Albela David Fischman Kalincausky Felipe Morris Guerinoni

Intercorp Financial Services Corp.

30/3/2009

A la fecha

Supermercados Peruanos S.A.

12/12/2003

A la fecha

Intercorp Perú Ltd. Intercorp Financial Services Corp. Interseguro Financiera Uno S.A.

14/10/2004 01/02/2007 24/03/2009 29/01/2010

A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha

Alfredo Gastañeta Alayza

Cementos Lima S.A. Compañía Minera Poderosa S.A.

23/01/1981 23/04/2009

A la fecha A la fecha

Alfonso Bustamante y Bustamante

Intercorp Financial Services Corp. Corporación Financiera de Inversiones S.A.A.

14/05/2007 30/03/2005

A la fecha A la fecha

Ricardo Briceño Villena Fernando Zavala Lombardi Carmen Rosa Graham Ayllón

Ferreyros S.A.A.

01/04/2011

A la fecha

Enersur S.A.

23/03/2010

A la fecha

Ferreyros S.A.A.

01/04/2011

A la fecha

Memoria Anual 2013

7

COMUNICACIÓN Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA

PRINCIPIO

1

7. Principio (IV.C, segundo, tercer y cuarto párrafo).- Si bien, por lo general las auditorías externas están enfocadas a dictaminar información financiera, éstas también pueden referirse a dictámenes o informes especializados en los siguientes aspectos: peritajes contables, auditorías operativas, auditorías de sistemas, evaluación de proyectos, evaluación o implantación de sistemas de costos, auditoría tributaria, tasaciones para ajustes de activos, evaluación de cartera, inventarios, u otros servicios especiales.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

Es recomendable que estas asesorías sean realizadas por auditores distintos o, en caso las realicen los mismos auditores, ello no afecte la independencia de su opinión. La sociedad debe revelar todas las auditorías e informes especializados que realice el auditor. Se debe informar respecto a todos los servicios que la sociedad auditora o auditor presta a la sociedad, especificándose el porcentaje que representa cada uno, y su participación en los ingresos de la sociedad auditora o auditor.

a. Indique la siguiente información de las sociedades de auditoría que han brindado servicios a la EMPRESA en los últimos 5 años. RAZÓN SOCIAL DE LA SOCIEDAD DE AUDITORIA

Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados

Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados

SERVICIO*

1.-Auditoría Financiera 2.- Revisión Especial para emisión de deuda 3.-Evaluación del Sistema de Prevención de Lavados de Activos 2009 1.-Auditoría Financiera 2.- Revisión Especial para emisión de deuda 3.-Evaluación del Sistema de Prevención de Lavados de Activos 4. Asesoría en el proceso de implementación de NIFF.

PERIODO

RETRIBUCIÓN**

2009

78.56%

2010

28.94%

Caipo y Asociados S. Civil de R.L, firma miembro de KPMG International Cooperative

1.-Revisión de la Gestión de Riesgo Operacional

2010

0%

Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados

1.-Auditoría Financiera2.-Asesoría en la adopción de las IFRS3.Asesoría en materia tributaria

2011

28.05%

Caipo y Asociados S. Civil de R.L, firma miembro de KPMG International Cooperative

1.-Revisión metodología de riesgos de TI

2011

0%

Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados

1.-Auditoría Financiera 2.- Revisión Especial para emisión de deuda 3.-Asesoría en materia tributaria 4.-Asistencia Evaluación del

2012

39.86%

Memoria Anual 2013

8

Sistema de Prevención de Lavados de Activos 5.-Revisión de Procesos de Tecnología KPMG Asesores S.C.R.L.

1.-Revisión de la Gestión de Riesgo Operacional

2012

0%

Deloitte & Touche S.R.L.

1.-Encuesta salarial

2012

0%

2012

0%

2012

0%

2013

56.38%

Pricewaterhousecoopers S.C.R.L.

Pricewaterhousecoopers S.C.R.L.

Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados

1.-Actualización de manual y metodología de auditoria interna2.-Asesoría en materia tributaria3.- Capacitación 1.-Actualización de manual y metodología de auditoria interna 2.-Asesoría en materia tributaria 3.- Capacitación 1.-Auditoría Financiera 2.- Revisión Especial para emisión de deuda3.-Asesoría en materia tributaria 4.-Asistencia Evaluación del Sistema de Prevención de Lavados de Activos 5.-Revisión de Procesos de Tecnología

KPMG Asesores S.C.R.L.

1.-Revisión de la Gestión de Riesgo Operacional

2013

0%

Deloitte & Touche S.R.L.

1.-Encuesta salarial

2013

0%

2013

0%

2013

0%

Pricewaterhousecoopers S.C.R.L.

Deloitte & Touche S.R.L.

1.-Definición de modelo de riesgo prevención de lavado de activos 2.- Capacitación 1.-Encuesta salarial 2. Gestión de Riesgo de Seguridad de la Información 3.- Ethical Hacking Interno y Externo

*Incluir todos los tipos de servicios tales como dictámenes de información financiera, peritajes contables, auditorías operativas, auditorías de sistemas, auditoría tributaria u otros servicios especiales. ** Del monto total pagado a la sociedad de auditoría por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a retribución por servicios de auditoría financiera. b. Describa los mecanismos preestablecidos para contratar a la sociedad de auditoría encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificación del órgano de la EMPRESA encargado de elegir a la sociedad auditora). El Comité de Auditoría realiza una evaluación de las sociedades auditoras teniendo en consideración para tal efecto los requisitos que establece la normatividad aprobada por

Memoria Anual 2013

9

SBS. Luego se presenta la respectiva propuesta a la Junta Obligatoria Anual de Accionistas, la que designa a la sociedad de auditoría externa. En caso la Junta General de Accionistas delegue tal facultad al Directorio, el Comité de Auditoría presenta la propuesta a este último órgano. La Sociedad de Auditoría a elegirse es seleccionada entre aquellas que cuenten con conocido prestigio, para lo cual se observan determinados parámetros en su selección, tales como una evaluación de la experiencia, personal del auditor y propuesta de servicios. c. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO REGLAMENTO INTERNO (…)

(X)

MANUAL (…)

OTROS (…)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO o Reglamento del Comité de Auditoría o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo

d. Indique si la sociedad de auditoría contratada para dictaminar los estados financieros de la EMPRESA correspondientes al ejercicio materia del presente informe, dictaminó también los estados financieros del mismo ejercicio para otras empresas de su grupo económico. ( X ) SÍ (…) NO RAZÓN SOCIAL DE LA(S) EMPRESA(S) DEL GRUPO ECONÓMICO Urbi Propiedades S.A. Intercorp Perú Ltd. Intercorp Financial Services Inc. InRetail Perú Corp. Banco Internacional del Perú S.A.A. - INTERBANK Interseguro Compañía de Seguros S.A. Financiera Uno S.A. Inteligo SAB Interfondos SAFM S.A. Intertítulos S.A. Inmobiliaria Milenia S.A. Supermercados Peruanos S.A. Inteligo Bank Ltd.

•

Se considera a la selección de empresas reportadas a la SMV como integrantes del grupo económico de Interbank.

e. Indique el número de reuniones que durante el ejercicio materia del presente informe el área encargada de auditoría interna ha celebrado con la sociedad auditora contratada.

Memoria Anual 2013

10

0 (…)

1 (…)

2 (…)

NUMERO DE REUNIONES 4 5 (…) (…)

3 (…)

MÁS DE 5 (X)

NO APLICA (…)

PRINCIPIO

1

8. Principio (IV.D.2).- La atención de los pedidos particulares de información solicitados por los accionistas, los inversionistas en general o los grupos de interés relacionados con la sociedad, debe hacerse a través de una instancia y/o personal responsable designado al efecto

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

a. Indique cuál (es) es (son) el (los) medio (s) o la (s) forma (s) por la que los accionistas o los grupos de interés de la EMPRESA pueden solicitar información para que su solicitud sea atendida. ACCIONISTAS (X) (X) (X) (X) (X) (…)

CORREO ELECTRÓNICO DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA VÍA TELEFÓNICA PÁGINA DE INTERNET CORREO POSTAL Otros. Detalle

GRUPO DE INTERÉS (X) (X) (X) (X) (X) (…)

b. Sin perjuicio de las responsabilidades de información que tiene el Gerente General de acuerdo con el artículo 190 de la Ley General de Sociedades, indique cuál es el área y/o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de información de los accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora. ÁREA ENCARGADA

GERENCIA CENTRAL DE FINANZAS PERSONA ENCARGADA CARGO SUB GERENTE DE GESTIÓN FINANCIERA

NOMBRES Y APELLIDOS ERNESTO FERRERO MERINO

ÁREA GESTIÓN FINANCIERA

c. Indique si el procedimiento de la EMPRESA para tramitar las solicitudes de información de los accionistas y/o los grupos de interés de la EMPRESA se encuentra regulado en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO

REGLAMENTO INTERNO

(...)

(X)

MANUAL (…)

OTROS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo o Reglamento de Junta General de Accionistas

d. Indique el número de solicitudes de información presentadas por los accionistas y/o grupos de interés de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe. RECIBIDAS 0

Memoria Anual 2013

NÚMERO DE SOLICITUDES ACEPTADAS 0

11

RECHAZADAS 0

e. En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa ¿incluye una sección especial sobre gobierno corporativo o relaciones con accionistas e inversores? ( X ) SÍ (...) NO f. Durante el ejercicio materia del presente informe indique si ha recibido algún reclamo por limitar el acceso de información a algún accionista. ( X ) SÍ (...) NO

Memoria Anual 2013

12

PRINCIPIO

1

9. Principio IV.D.3.).- Los casos de duda sobre el carácter confidencial de la información solicitada por los accionistas o por los grupos de interés relacionados con la sociedad deben ser resueltos. Los criterios deben ser adoptados por el Directorio y ratificados por la Junta General, así como incluidos en el estatuto o reglamento interno de la sociedad. En todo caso la revelación de información no debe poner en peligro la posición competitiva de la empresa ni ser susceptible de afectar el normal desarrollo de las actividades de la misma.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

a. ¿Quién decide sobre el carácter confidencial de una determinada información? (...) (...) (X)

EL DIRECTORIO EL GERENTE GENERAL OTROS. Detalle: Vicepresidencia de Finanzas

b. Detalle los criterios preestablecidos de carácter objetivo que permiten calificar determinada información como confidencial. Adicionalmente indique el número de solicitudes de información presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe que fueron rechazadas debido al carácter confidencial de la información. Los criterios se aplican teniendo en cuenta lo previsto en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros, la Ley del Mercado de Valores, el Reglamento de Hechos de Importancia y Otras Comunicaciones y demás normas aplicables a la Empresa. La información confidencial incluye la información privilegiada en el ámbito de los mercados de valores, los secretos industriales, las operaciones en curso, cuyo buen fin para la sociedad dependa sustancialmente del secreto de su negociación, y otras cuya divulgación comprometan la competitividad de la sociedad. Vicepresidencia Central de Finanzas toma en cuenta el grado de compromiso de la información con las estrategias, operaciones, planes y proyectos de la empresa así como la seguridad de ésta con la información recibida de terceros bajo obligación de reserva. Por otro lado, al cierre del ejercicio del 2013 no se registró ninguna solicitud de información confidencial por parte de los accionistas.

c. Indique si los criterios descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO

REGLAMENTO INTERNO

(...)

(X)

Memoria Anual 2013

MANUAL

OTROS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo o Reglamento de Junta General de Accionistas

(…)

13

PRINCIPIO

1

10. Principio (IV.F, primer párrafo).- La sociedad debe contar con auditoría interna. El auditor interno, en el ejercicio de sus funciones, debe guardar relación de independencia profesional respecto de la sociedad que lo contrata. Debe actuar observando los mismos principios de diligencia, lealtad y reserva que se exigen al Directorio y la Gerencia.

a. Indique si la EMPRESA cuenta con un interna.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

área independiente encargada de auditoría

( X ) SÍ (...) NO b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgánica de la EMPRESA indique, jerárquicamente, de quien depende auditoría interna y a quién tiene la obligación de reportar. DEPENDE DE: REPORTA A:

DIRECTORIO COMITÉ DE AUDITORÍA/DIRECTORIO

c. Indique cuáles son las principales responsabilidades del encargado de auditoría interna y si cumple otras funciones ajenas a la auditoría interna. Tiene como funciones: (i) proporcionar recomendaciones oportunas, orientadas al logro de los objetivos institucionales, así como a minimizar los riesgos de operación; (ii) examinar los procedimientos aplicados para la evaluación y clasificación de la cartera de créditos del Banco, así como verificar el cumplimiento de las políticas y normas establecidas sobre el particular; (iii) efectuar el seguimiento y verificación del grado de implementación de las recomendaciones contenidas en los informes de las visitas de inspección de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, Auditoría Externa y Auditoría Interna; (iv) verificar el cumplimiento de las disposiciones contenidas en las resoluciones y circulares de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP; (v) evaluar la seguridad, confiabilidad, integridad y funcionamiento de los sistemas computarizados del Banco y subsidiarias; (vi) evaluar el cumplimiento de los manuales de políticas y procedimientos y demás normas internas del Banco, y de ser el caso, proponer modificaciones a los mismos; (vii) diseñar anualmente el plan de trabajo de cada ejercicio y someterlo a la aprobación del Directorio; (viii) efectuar las actividades comprendidas en dicho plan y elaborar los informes con el resultado de las mismas; (ix) realizar otras actividades no programadas cuando las circunstancias lo ameriten, y dar cuenta de las mismas al Comité de Auditoría y al Directorio; (x) comunicar al Comité de Auditoría, Directorio y a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, sobre la ocurrencia de hechos significativos e informar los resultados de las investigaciones correspondientes, una vez concluidas éstas; (xi) verificar los controles internos, implementados para una operación o producto, previo a su lanzamiento; (xii) cumplir con las demás funciones que le encargue el Directorio, Comité de Auditoría u otro organismo autorizado, dentro del campo de su competencia. De igual manera, es responsable de (i) desarrollar un plan de auditoría anual, utilizando una adecuada metodología, y enviar el plan al Comité de Auditoría y al Directorio para su revisión y aprobación; (ii) ejecutar dicho plan, incluyendo cualquier trabajo solicitado por el Comité de Auditoría y el Directorio; (iii) mantener un personal de auditoría profesional con suficientes conocimientos, habilidades, y certificaciones profesionales; (iv) emitir informes periódicos para el Comité de Auditoría y el Directorio, resumiendo sus resultados; (v) colaborar con la investigación de fraudes significativos y notificar los resultados al

Memoria Anual 2013

14

Comité de Auditoría y al Directorio; considerar el alcance del trabajo de los auditores externos y la SBS, con el fin de optimizar la cobertura de auditoría. d. Indique si las responsabilidades descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO

REGLAMENT O INTERNO

MANUAL

OTROS

(...)

(X)

(X)

(...)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO o Manual de Organización y Funciones o Reglamento del Comité de Auditoría

LAS RESPONSABILIDADES DEL DIRECTORIO PRINCIPIO

1

11. Principio (V.D.1).- El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

Evaluar, aprobar y dirigir la estrategia corporativa; establecer los objetivos y metas así como los planes de acción principales, la política de seguimiento, control y manejo de riesgos, los presupuestos anuales y los planes de negocios; controlar la implementación de los mismos; y supervisar los principales gastos, inversiones, adquisiciones y enajenaciones.

a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indicar si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO

REGLAMENT O INTERNO

MANUAL

OTROS

(X)

(X)

(X)

(...)

Memoria Anual 2013

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo o Reglamento del Directorio o Reglamento del Comité de la Gestión Integral de Riesgos o Manual de Organización y Funciones

15

PRINCIPIO

1

CUMPLIMIENTO 2 3 4

El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: 12. Principio (V.D.2).- Seleccionar, controlar y, cuando se haga necesario, sustituir a los ejecutivos principales4, así como fijar su retribución.

X

13. Principio (V.D.3).- Evaluar la remuneración de los ejecutivos principales y de los miembros del Directorio, asegurándose que el procedimiento para elegir a los directores sea formal y transparente.

X

a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de las funciones descritas en este principio, indique si ellas se encuentran reguladas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO

REGLAMENTO INTERNO

MANUAL

(X)

(X)

(X)

OTROS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO o Manual de Organización y funciones o Reglamento del Directorio o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo o Acuerdo de Directorio N˚ 028-08 (Formalización del Comité de Compensación)

(X)

b. Indique el órgano que se encarga de:

Contratar y sustituir al gerente general

(X)

GERENTE GENERAL (…)

Contratar y sustituir a la plana gerencial5 Fijar la remuneración de los principales ejecutivos6 Evaluar la remuneración de los principales ejecutivos Evaluar la remuneración de los directores

(X)

(…)

(…)

(…)

(…)

(…)

(…)

(…)

FUNCIÓN

DIRECTORIO

OTROS (INDIQUE)

Gestión y Desarrollo Humano Gestión y Desarrollo Humano Junta de Accionistas

c. Indique si la EMPRESA cuenta con políticas internas o procedimientos definidos para: POLÍTICAS PARA: Contratar y sustituir a los principales ejecutivos Fijar la remuneración de los principales ejecutivos Evaluar la remuneración de los principales ejecutivos Evaluar la remuneración de los directores Elegir a los directores 4

SÍ (X) (X) (X) (X) (X)

NO (…) (…) (…) (…) (…)

De acuerdo con lo indicado en el literal b, el término “ejecutivos principales” incluye a la plana gerencial.

5

Se entiende por “plana gerencial” a aquella compuesta por el gerente general y los gerentes de primer nivel (con reporte directo a la gerencia general, en los términos establecidos por la SBS), quienes son nombrados por el Directorio de la sociedad, órgano que les otorga la categoría, cargo, retribución y facultades que estime convenientes. 6

Se entiende como “principales ejecutivos” a aquellos funcionarios que le reportan de manera directa a cada gerente de primer nivel y cuya remuneración es evaluada y fijada por la gerencia de Gestión y Desarrollo Humano.

Memoria Anual 2013

16

d. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa para uno o más de los procedimientos señalados, indique si dichos procedimientos se encuentran regulados en algún (os) documento(s) de la EMPRESA. ESTATUTO

REGLAMENTO INTERNO

MANUAL

OTROS

(X)

(X)

(X)

(…)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO o Reglamento del Directorio o Manual Integral de Políticas de Inversiones y Gastos Operativos

PRINCIPIO

1

14. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.4).- Realizar el seguimiento y control de los posibles conflictos de intereses entre la administración, los miembros del Directorio y los accionistas, incluidos el uso fraudulento de activos corporativos y el abuso en transacciones entre partes interesadas.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indique si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO (…)

REGLAMENTO INTERNO (X)

MANUAL (X)

OTROS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO

(X)

o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo. o Código de Ética o Código de Ética y Estándares de Conducta Profesional. o Reglamento del Directorio o Instructivo: Denuncias de Prácticas Cuestionables

b. Indique el número de casos de conflictos de intereses que han sido materia de discusión por parte del Directorio durante el ejercicio materia del presente informe. 0

NÚMERO DE CASOS

c. Indique si la EMPRESA o el Directorio de ésta cuenta con un Código de Ética o documento (s) similar (es) en el (los) que se regulen los conflictos de intereses que pueden presentarse ( X ) SÍ (...) NO En caso su respuesta sea positiva, indique la denominación exacta del documento: Código de Ética Código de Ética y Estándares de Conducta Profesional

Memoria Anual 2013

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d. Indique los procedimientos preestablecidos para aprobar transacciones entre partes relacionadas. Las solicitudes aprobación de transacciones sobre financiamientos entre partes relacionadas, son recibidas a través de las áreas de negocio comerciales, bajo las mismas normas técnicas aplicables a la evaluación de cualquier crédito. Luego, estos créditos pasan por el Comité de Financiamiento a Vinculadas, creado por el Directorio con la finalidad de evitar conflicto de intereses. Cabe señalar que el mencionado comité cuenta con facultades delegadas por el Directorio y se encuentra integrado por Directores independientes como miembros titulares.

PRINCIPIO

1

15. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

Principio (V.D.5).- Velar por la integridad de los sistemas de contabilidad y de los estados financieros de la sociedad, incluida una auditoría independiente, y la existencia de los debidos sistemas de control, en particular, control de riesgos financieros y no financieros y cumplimiento de la ley.

a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la función descrita en este principio, indique si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO

REGLAMENTO INTERNO

MANUAL

OTROS

(X)

(X)

(…)

(…)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo o Reglamento del Directorio o Reglamento del Comité de Gestión Integral de Riesgos o Reglamento del Comité de Auditoria*7

b. Indique si la EMPRESA cuenta con sistemas de control financieros.

de riesgos financieros y no

( X ) SÍ (...) NO

7

El Comité de Auditoria cuenta con facultades delegadas por el Directorio de Interbank, sobre la base de lo dispuesto por el Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos aprobado por Resolución SBS N. 37-2008.

Memoria Anual 2013

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c. Indique si los sistemas de control a que se refiere la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO (…)

REGLAMENTO INTERNO (…)

MANUAL

OTROS

(X)

(…)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO o Manual de Políticas de Riesgo de Mercado o Metodología de Riesgo de Mercado o Manual de Admisión de Riesgos de Banca Comercial o Manual de Procesos de Gestión de Riesgo Operacional o Manual de Admisión de Políticas de Riesgos de Banca Personal o Manual de Admisión de Riesgos para la Banca Pequeña Empresa o Metodología para la administración de Riesgo país y escenarios de Estrés o Manual de Políticas para la Administración del Riesgo País o Manual de Políticas de Gestión Integral de Riesgos o Manual de Políticas de Riesgo Cambiario Crediticio

PRINCIPIO

1

16. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

Principio (V.D.6).- Supervisar la efectividad de las prácticas de gobierno de acuerdo con las cuales opera, realizando cambios a medida que se hagan necesarios.

a. ¿El Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la función descrita en este principio? ( X ) SÍ (...) NO b. Indique los procedimientos preestablecidos para supervisar la efectividad de las prácticas de gobierno, especificando el número de evaluaciones que se han realizado durante el período. La Gerencia presenta mensualmente diversos informes sobre la marcha de la EMPRESA al Directorio. Al cierre del ejercicio 2013, el Directorio del Banco sesionó, de manera ordinaria, doce veces. Sin perjuicio de ello, durante el ejercicio 2013 han continuado los esfuerzos por supervisar y mejorar los procedimientos relacionados con la implementación y fiscalización del cumplimiento de las prácticas de buen gobierno corporativo. Con la finalidad de seguir implementando mejores prácticas de gobierno corporativo, el 20 de octubre de 2009 (fecha en que se instaló el Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo), se propuso como meta inmediata, la preparación de un plan de trabajo que desarrolle y evalúe el funcionamiento del Directorio, el mismo que se venía desarrollando al cierre del ejercicio anterior.

Memoria Anual 2013

19

El 18 de febrero de 2013, el Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo, acordó tomar como informe de gobierno corporativo correspondiente al año 2012 al “Informe Sobre el Cumplimiento de los Principios de Buen Gobierno Corporativo” para las sociedades peruanas que, en calidad de anexo, forma parte de la Memoria Anual. Finalmente, la página web de Interbank cuenta con una sección especial sobre gobierno corporativo, la cual forma parte de la política de transparencia que el Banco viene desarrollando para con sus accionistas, inversionistas en general y demás grupos de interés. c. Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO REGLAMENTO INTERNO (X)

(X)

MANUAL (...)

OTROS (...)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO o Acuerdo de Directorio N˚ 068-08 (creación del Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo). o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo o Reglamento del Directorio

PRINCIPIO

1

17. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

Principio (V.D.7).- Supervisar la política de información.

a. En caso el Directorio se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indicar si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO (X)

REGLAMENTO INTERNO (X)

MANUAL

OTROS

(...)

(X)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO o Acuerdo de Directorio N˚ 068-08 (creación del Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo). o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo. o Reglamento del Directorio

b. Indique la política de la EMPRESA sobre revelación y comunicación de información a los inversionistas. Es política de Interbank revelar a sus accionistas, inversionistas y al público en general, información transparente, veraz y oportuna. La transmisión de esta información es, además, constante. Asimismo, en cumplimiento de esta política, la información financiera se hace pública, conforme con lo establecido en las normas que regulan la actividad bancaria y las empresas con valores inscritos en el Registro Público de Mercado de Valores de SMV.

Memoria Anual 2013

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La información referida a la gestión social se hace también pública a través del portal de SMV y de la página web del Banco. El Subgerente de Regulación y Banca Retail de la División de Asuntos Legales, cumple las funciones de Representante Bursátil, cuya responsabilidad es informar a los inversionistas y al mercado en general, a través del sistema MVNET, sobre la información necesaria para que los inversionistas puedan formarse una opinión acerca del riesgo implícito de la empresa, su situación financiera y sus resultados de operación, así como de los valores mobiliarios emitidos por el Banco. Por otro lado, la Vicepresidencia de Finanzas proporciona información periódica y oportuna a los inversionistas de Interbank e IFS, la misma que se caracteriza por ser transparente y coherente con la información que se transmite a los medios de comunicación. c. Indique si la política descrita en la pregunta anterior se encuentra regulada en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

REGLAMENTO INTERNO

MANUAL

OTROS

(…)

(X)

(X)

(…)

Memoria Anual 2013

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo o Normas Internas de Conducta o Manual de Organización y Funciones

21

PRINCIPIO

1

18. Principio (V.E.1).- El Directorio podrá conformar órganos especiales de acuerdo con las necesidades y dimensión de la sociedad, en especial aquélla que asuma la función de auditoría. Asimismo, estos órganos especiales podrán referirse, entre otras, a las funciones de nombramiento, retribución, control y planeamiento.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

Estos órganos especiales se constituirán al interior del Directorio como mecanismos de apoyo y deberán estar compuestos preferentemente por directores independientes, a fin de tomar decisiones imparciales en cuestiones donde puedan surgir conflictos de intereses.

a. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente información respecto de cada comité del Directorio con que cuenta la Empresa. COMITÉ EJECUTIVO DE DIRECTORIO I.FECHA DE CREACIÓN: 26 de enero de 1999 II.FUNCIONES: - Apoyar a la administración en el seguimiento de metas; y - Apoyar a la administración para acortar los tiempos necesarios en la toma de decisiones. III.PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO: En sesión de Directorio de 19 de abril de 2011, se acordó que el Comité Ejecutivo de Directorio esté integrado por cuatro directores, dos de los cuales son necesariamente los señores Carlos Rodríguez Pastor Persivale y Ramón Barúa Alzamora, mientras que los otros dos directores son designados por un período de un año en la sesión de Directorio correspondiente al mes de abril de cada año, pudiendo ser reelegidos como miembros. IV.MIEMBROS DEL COMITÉ: al 31 de diciembre de 2013 NOMBRES Y FECHA CARGO DENTRO APELLIDOS DEL COMITÉ INICIO TÉRMINO Carlos Rodríguez Pastor Persivale 26 de enero Permanece Miembro del de 1999 Comité Ramón Barúa Alzamora 26 de enero Permanece Miembro del de 1999 Comité Alfonso Bustamante y Bustamante 24 de abril Permanece Miembro del de 2012 Comité Felipe Morris Guerinoni 27 de abril 16 de abril Miembro del de 2010 2013 Comité Ricardo Briceño Villena 24 de abril Permanece Miembro del de 2012 Comité V.NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 10 VI.CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO (X) Si (...) No CON EL ARTÍCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES:

Memoria Anual 2013

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COMITÉ DE AUDITORÍA I.FECHA DE CREACIÓN: 21 de marzo de 2000 II.FUNCIONES: - Velar por que la gerencia ponga en ejecución un sistema de control interno según las disposiciones establecidas por el Directorio o los órganos en que éste delegue tal función, así como procesos apropiados que permitan identificar y gestionar los riesgos que asume el Banco en el curso de sus operaciones y actividades. - Vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno. - Informar al Directorio sobre la existencia de limitaciones en la confiabilidad de los procesos contables y financieros. - Mantener informado al Directorio sobre el cumplimiento de las políticas y procedimientos internos y sobre la detección de problemas de control y administración interna; así como de las medidas correctivas implementadas en función de las evaluaciones realizadas por la unidad de auditoria interna, los auditores externos y las Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. - Definir los criterios para la selección y contratación de los auditores externos, evaluar su desempeño así como determinar los informes complementarios que requieran para el mejor desempeño de sus funciones o el cumplimiento de requisitos legales. - Definir los criterios para la selección y contratación del gerente de la División de Auditoría Interna y sus subgerentes, fija su remuneración y evaluar su desempeño, así como su régimen de incentivos monetarios. - Aprobar el estatuto de la actividad de auditoría interna - Revisar y proponer al Directorio las modificaciones necesarias al presente reglamento, de modo que responda permanentemente a las necesidades particulares del Banco III.PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO: ORGANIZACIÓN: El Comité de Auditoría está conformado por miembros del Directorio que no realizan actividades de gestión en Interbank ni subsidiarias, los cuales deben tener los conocimientos y la experiencia suficiente para cumplir adecuadamente sus funciones. Está integrado por tres (3) miembros, debiendo renovarse cada tres (3) años, al menos, uno de ellos. FUNCIONAMIENTO: El Comité de Auditoría se reúne al menos seis veces al año en forma ordinaria. Extraordinariamente, se reúne a solicitud del Presidente del Comité o de alguno de sus miembros. Los acuerdos del Comité son tomados por mayoría. El Secretario del Comité registra en un libro de actas el resumen de los temas tratados y las decisiones adoptadas en cada una de las reuniones del Comité. Las actas son suscritas por cada uno de sus miembros. IV.MIEMBROS DEL COMITÉ: al 31 de diciembre de 2013 NOMBRES Y FECHA CARGO DENTRO APELLIDOS DEL COMITÉ INICIO TÉRMINO Carmen Rosa Graham Ayllón 22 de abril 16 de abril Miembro de 2008 2013 Alfredo Gastañeta Alayza 24 de abril 16 de abril Miembro de 2007 2013 Alfonso de los Heros Pérez Albela 28 de abril Permanece Miembro de 2009 Alfonso Bustamante y Bustamante 24 de abril 16 de abril Miembro (Director Alterno) de 2012 2013 Felipe Morris Guerinoni 16 de abril Permanece Miembro 2013 David Fischman Kalincausky 16 de abril Permanece Miembro 2013 V.NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 15 VI.CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON (X) Si (...) No

Memoria Anual 2013

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EL ARTÍCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES:

COMITÉ DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS I.FECHA DE CREACIÓN: 16 de setiembre de 2008 II.FUNCIONES: - Aprobar las políticas y la organización para la gestión integral de riesgos, así como las modificaciones que se realizan a los mismos. - Definir el nivel de tolerancia y el grado de exposición al riesgo que la empresa está dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio. - Decidir las acciones necesarias para la implementación de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones respecto de los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposición asumidos. - Aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo de la empresa o de los patrimonios administrados bajo responsabilidad de la empresa. - Evaluar la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar sus riesgos y alertar de las posibles insuficiencias. - Proponer mejoras en la Gestión Integral de Riesgos. - Aprobar el informe anual de riesgos, y el plan de capacitación para las unidades de riesgos. - Elaborar el proyecto de la declaración anual de cumplimiento del Directorio a que se refiere el reglamento GIR. - Revisar y proponer al Directorio las modificaciones necesarias al presente reglamento, de modo que responda permanentemente a las necesidades particulares del banco. III.PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO: ORGANIZACIÓN: El Comité está conformado por las personas que, en cada oportunidad, ocupen los siguientes cargos, independientemente de la denominación que se les otorgue: - Dos directores titulares, los cuales podrán tener hasta dos directores suplentes, quienes participarán en caso de vacancia, ausencia o impedimento de cualquiera de los directores titulares; todos elegidos por el Directorio. - Gerente General. - Vicepresidente de Banca Retail.(Hoy descompuesto en la Vicepresidencia de Negocios Retail y la Vicepresidencia de Canales de Distribución) - Vicepresidente Comercial. - Vicepresidente de Finanzas. - Vicepresidente de Mercado de Capitales. - Vicepresidente de Operaciones. - Vicepresidente de Riesgos. - Gerente de Asuntos Legales. Un director titular debe renovarse, por lo menos cada tres años, por acuerdo de Directorio adoptado en la sesión inmediata posterior a la celebración de la Junta General de Accionistas que corresponda. El Vicepresidente de Riesgos actúa como Secretario del Comité, salvo que se designe a una persona distinta. Pueden participar en calidad de invitados los gerentes y funcionarios que el Comité estime conveniente convocar. FUNCIONAMIENTO: El Comité se reúne mensualmente y sus acuerdos son tomados por la mitad más uno de los asistentes a la respectiva sesión. El Secretario del Comité registra en un libro de actas el resumen de los temas tratados y las decisiones adoptadas en cada una de las reuniones del Comité. Las actas deben ser suscritas por cada uno de sus miembros

Memoria Anual 2013

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IV.MIEMBROS DEL COMITÉ: al 31 de diciembre de 2013 NOMBRES Y FECHA APELLIDOS INICIO Felipe Morris Guerinoni 27 de abril de (Director Titular) 2010 Ricardo Briceño Villena 14 de diciembre (Director Titular) de 2010 Alfonso Bustamante y Bustamante 27 de abril de (Director Alterno) 2010 Ramón Barúa Alzamora 27 de abril de (Director Alterno) 2010 Alfredo Gastañeta Alayza 16 de abril de (Director Titular) 2013 Luis Felipe Castellanos López Torres 16 de setiembre (Gerente General) de 2008 Gabriela Prado Bustamante 16 de setiembre (Vicepresidente de Riesgos) de 2008 José Antonio Rosas Dulanto 16 de setiembre (Vicepresidente de Finanzas) de 2008 Carlos Cano Núñez (Vicepresidente 16 de setiembre Comercial) de 2008 Miguel Uccelli Labarthe (Vicepresidente 16 de setiembre Banca Retail) de 2008 Alfonso Grados Carraro (Vicepresidente 16 de setiembre Ejecutivo de Operaciones) de 2008 Giorgio Bernasconi Carozzi (Vicepresidente 28 de abril de de Mercado de Capitales) 2009 Zelma Acosta-Rubio Rodríguez 16 de setiembre (Gerente de Asuntos Legales) de 2008 Michela Casassa Ramat (Vicepresidente de 1 de setiembre Finanzas) de 2012 V.NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: VI.CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTÍCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES:

TÉRMINO 16 de abril 2013 Permanece Permanece

CARGO DENTRO DEL COMITÉ Miembro Miembro

Permanece

Miembro alterno Miembro alterno Miembro alterno Miembro

Permanece

Miembro

1 de setiembre de 2012 Permanece

Miembro

Permanece

Miembro

Permanece

Miembro

Permanece

Miembro

Permanece

Miembro

Permanece

Miembro

(X) Si

12 (...) No

Permanece Permanece

Miembro

COMITÉ DE BUENAS PRÁCTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO I.FECHA DE CREACIÓN: 19 de agosto de 2008 II.FUNCIONES: - Difundir al Directorio la adaptación, implementación y seguimiento de las buenas prácticas de gobierno corporativo. - Elaborar un informe anual de buenas prácticas de gobierno corporativo. - Velar por que el Banco cumpla con los más altos estándares de gobierno corporativo. - Velar por el adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de Responsabilidad Social. - Proponer al Directorio las medidas que crea conveniente adoptar a fin de alcanzar y mantener en la sociedad los más altos estándares de gobierno corporativo. III.PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO: ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO: El Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo está conformado por tres miembros del Directorio. IV.MIEMBROS DEL COMITÉ: al 31 de diciembre de 2013 NOMBRES Y FECHA CARGO DENTRO APELLIDOS DEL COMITÉ INICIO TÉRMINO Augusto Baertl Montori 28 de abril de Permanece Miembro

Memoria Anual 2013

25

2009 28 de abril de Permanece 2009 Alfredo Gastañeta Alayza 24 de abril de Permanece 2012 V.NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: VI.CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON (X) Si EL ARTÍCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES: David Fischman Kalincausky

Miembro Miembro 2 (...) No

COMITÉ DIRECTIVO DE CRÉDITOS I.FECHA DE CREACIÓN: 25 de agosto de 1994 II.FUNCIONES: Otorgar y aprobar créditos cuyo monto esté por encima de US$15,000.00 (quince millones y 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América). III.PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO: ORGANIZACIÓN: El Comité Ejecutivo de Créditos se encuentra integrado por cinco miembros, tal como se detalla a continuación: - Dos directores, de acuerdo con un rol de turnos, uno de los cuales lo preside. - El Gerente General o la persona que éste designa. - Un representante de la Vicepresidencia de Riesgos. - Un representante de la Vicepresidencia Comercial o de la Vicepresidencia de Banca Retail o de la Vicepresidencia de Mercado de Capitales o, en general, dependiendo de la naturaleza de la operación, un representante de la línea de negocio relacionada con dicha operación, independientemente de la denominación que se le otorgue. FUNCIONAMIENTO: El Comité se reúne semanalmente y debe contar con un mínimo de tres miembros para efectos del Quórum, de los cuales será necesaria la presencia de dos directores de turno y del Gerente General. IV.MIEMBROS DEL COMITÉ: El rol de turnos de los directores que participaron en el Comité hasta el cierre del ejercicio 2013, se encuentra especificado en la memoria anual. V.NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 12 VI.CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON (X) Si (...) No EL ARTÍCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES:

Memoria Anual 2013

26

PRINCIPIO 19. Principio (V.E.3).- El número de miembros del Directorio de una sociedad debe asegurar pluralidad de opiniones al interior del mismo, de modo que las decisiones que en él se adopten sean consecuencia de una apropiada deliberación, observando siempre los mejores intereses de la empresa y de los accionistas.

1

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. Indique la siguiente información correspondiente a los directores de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.

NOMBRES Y APELLIDOS

FECHA FORMACIÓN

2/..

INICIO1/..

TÉRMINO

PART. ACCIONARIA3/.. Nº DE PART. (%) ACCIONES

DIRECTORES DEPENDIENTES Carlos Rodríguez Pastor Persivale

22 de agosto de 1995

A la fecha

N/A

N/A

Es Presidente del Directorio de Interbank desde el 22 de agosto de 1995 y fue Gerente General entre el 8 de enero y el 31 de diciembre de 2010. Además, ocupa el cargo de Gerente General y director de Intergroup Financial Services Corp. Las principales empresas en la cuales es Presidente del Directorio son Intercorp Perú Ltd., Intercorp Retail Inc., Interproperties Perú S.A., Supermercados Peruanos S.A., Inteligo Bank Ltd., Tiendas Peruanas S.A., Eckerd Perú S.A., Colegios Peruanos S.AC., Bembos S.A.C. y IFH Pharma Corp. Asimismo, las principales empresas en las cuales es director son Interseguro Compañía de Seguros S.A., Financiera Uno S.A. y Real Plaza S.A. El señor Rodríguez Pastor es graduado en ciencias sociales en la Universidad de California, Berkeley, obtuvo una maestría en administración de empresas en Dartmouth College. Ramón Barúa Alzamora

25 de agosto de 1994

A la fecha

N/A

N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto de 1994. Además, ocupa el cargo de Gerente General y Director de Intercorp Perú Ltd. y Gerente General de Intercorp Management S.A.C. Es Presidente del Directorio de Urbi Propiedades S.A., Asociación Civil UCIK y Homecenters Peruanos S.A. Las principales empresas en la que es Director son Intergroup Financial Services Corp., Interseguro Compañía de Seguros S.A., Inteligo Bank Ltd., Inteligo Group Corp., Inteligo Real Estate Corp., Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. – Intertítulos ST, Interfondos S.A. SAF, Interproperties Perú S.A., Real Plaza S.A., IFH Retail Corp., IFH Investments Corp., Supermercados Peruanos Hold Corp., Domus Hogares del Norte S.A., Intercorp Retail Inc., IFH Pharma Corp., NG Pharma S.A.C. y Financiera Uno S.A. El señor Barúa es bachiller en Ingeniería Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería del Perú, Licenciado en Economía Pura de la Universidad Católica de Lovaina, Bélgica.

Memoria Anual 2013

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NOMBRES Y APELLIDOS

FECHA 2/..

FORMACIÓN

Felipe Morris Guerinoni

INICIO1/..

TÉRMINO

25 de agosto de 1994

A la fecha

PART. ACCIONARIA3/.. Nº DE PART. (%) ACCIONES N/A

N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22 de marzo de 2000. Es Presidente del Directorio de Financiera Uno S.A., Interseguro Compañía de Seguros S.A. e Inversiones Río Nuevo S.A.C. Asimismo, es director de Intercorp Perú Ltd., Inteligo Bank Ltd., Inteligo Group Corp., Inteligo Real Estate Corp., Intercorp Financial Services Corp., IFH Retail Corp. y IFH Investments Corp. También participa en los consejos directivos de Por Ti Familia, Grupo Incapital, la Asociación Colegio San Silvestre, Fundación Educacional San Silvestre, Asociación Civil Club La Isla y Asociación Peruana de Empresas Aseguradoras (APESEG). Se desempeña como consultor internacional en temas de desarrollo económico y financiero, habiendo trabajado en diversos países de la región para organismos internacionales como el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo y varios gobiernos. Ha sido asesor de varios ministros de economía del Perú. De 1996 a 1998, se desempeñó como Gerente General de IFH Perú y fue Vicepresidente de Finanzas y Planificación de Interbank entre 1994 y 1996. Desde 1980 hasta 1991, trabajó en diversas posiciones como economista en el Banco Mundial en Washington D.C. El señor Morris se graduó como economista en la Universidad del Pacífico y cuenta con una maestría en economía de la Universidad de Pittsburgh y una maestría en finanzas de American University. Alfonso de los Heros Pérez Albela

25 de agosto de 1994

A la fecha

N/A

N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto de 1994. Asimismo, es director de Intergroup Financial Services Corp., así como de varias empresas peruanas. El señor De los Heros es socio del Estudio Echecopar y se graduó como abogado en la Pontificia Universidad Católica del Perú. José Alfonso Ernesto Bustamante y Bustamante

23 de marzo de 2007

A la fecha

N/A

N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de 2007. Asimismo, es director de Intergroup Financial Services Corp. y Agrícola Cerro Prieto; presidente del Directorio de Corporación Financiera de Inversiones S.A.A., Agrícola Mochica S.A.C. y Peruplast; Ha sido Vicepresidente de la empresa Eléctrica de Piura, Presidente del Consejo de Ministros y Ministro de Industria y Turismo (entre los años 1993 y 1994), Presidente de Promperú, Presidente de la ASBANC y Presidente del Directorio de Telefónica del Perú y de Bancosur. El señor Bustamante se graduó como Ingeniero Agrónomo en la Universidad Nacional Agraria La Molina con Posgrado de la Universidad de Michigan, Ann Arbor.

Memoria Anual 2013

28

NOMBRES Y APELLIDOS

FECHA FORMACIÓN

INICIO1/..

TÉRMINO

PART. ACCIONARIA3/.. Nº DE PART. (%) ACCIONES

DIRECTORES INDEPENDIENTES Augusto Baertl Montori

2 de abril de 2002

A la fecha

N/A

N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 2 de abril de 2002. Desde el año 2003 a la fecha es Presidente Ejecutivo del Directorio de Gestora de Negocios e Inversiones y de Agrícola Chapi. Es Director de Fima S.A., BISA, Alturas Minerals, Golden Alliance. Asimismo, ha trabajado treinta años en Compañía Minera Milpo S.A. como Director Gerente General, y hasta el 2003 como CEO de Compañía Minera Antamina, llevando exitosamente la dirección, el desarrollo, la construcción e inicio de operaciones de este proyecto el cual demandó una inversión de US$ 2,250 millones. El señor Baertl es Ingeniero de Minas peruano graduado en la Universidad Nacional de Ingeniería y ha participado en el Programa Senior Management de Harvard Business School y en el Programa CEO Management de la Universidad de Kellogg. David Fischman Kalincausky

31 de marzo de 2003

A la fecha

N/A

N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 31 de marzo de 2003. Asimismo, es director de Supermercados Peruanos y de otras empresas y fundaciones de ayuda social. Es consultor internacional en temas de Liderazgo y de Cultura Empresarial y Miembro fundador de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas – UPC. El señor Fischman se graduó de Ingeniero Civil en Georgia Tech University y cuenta con una maestría en Administración de Empresas de Boston University Alfredo Gastañeta Alayza

29 de marzo de 2004

A la fecha

N/A

N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de 2004. Asimismo, es socio desde 1978 de García Sayán Abogados y es director de varias empresas peruanas como Cementos Lima S.A., Sindicato de Inversiones y Administración S.A., Compañía Eléctrica El Platanal S.A., Nuevas Inversiones S.A., Unión de Concreteras S.A., JJC Contratistas Generales S.A. y Compañía Minera Poderosa S.A. El señor Gastañeta se graduó de abogado en la Pontificia Universidad Católica del Perú. Carmen Rosa Graham Ayllón

29 de marzo de 2007

A la fecha

N/A

N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de 2007 y de los directorios de Ferreyros S.A.A., Red i3, Corferias del Pacífico, miembro del Consejo Directivo de OWIT Perú, de Empresarios por la Educación, de la Asociación Pro-Universidad del Pacífico y Presidente del Directorio de Fundación Backus. Es consultora internacional en gestión de instituciones de educación superior. Fue Rectora de la Universidad del Pacífico, Gerente General de IBM Colombia, Gerente General de IBM Perú y Bolivia. La señora Graham se graduó en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico y ha participado en diversos programas de ingeniería de sistemas y de desarrollo ejecutivo en IBM Corporación, Georgetown University, Harvard Business School, Universidad de Monterrey y Adolfo Ibañez School of Management.

Memoria Anual 2013

29

NOMBRES Y APELLIDOS

FECHA FORMACIÓN

Ricardo Briceño Villena

INICIO1/..

TÉRMINO

25 de marzo de 2010

A la fecha

PART. ACCIONARIA3/.. Nº DE PART. (%) ACCIONES

N/A

N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de marzo de 2010. Asimismo, es Presidente para el período 2009-2011, del Comité Ejecutivo de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas – CONFIEP. Entre los años 2001 y 2002 fue Presidente de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía. El señor Briceño es Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería y cuenta con un diploma en Economía del Desarrollo en la Université Catholique de Louvain. Asimismo, cuenta con una Maestría en Desarrollo y Finanzas Públicas de la Universidad del Estado de Amberes. 24 de mayo A la fecha N/A N/A de 2011 Es miembro del Directorio de Interbank desde el 24 de mayo de 2011. Asimismo, es Presidente Ejecutivo de Cervecería Nacional – SAB Miller Panamá y es director de otras instituciones peruanas, entre las que se encuentran Enersur Perú, Empresarios por la Educación, Enseña Perú y Ankay Perú. Ha sido Vicepresidente de Estrategia y Asuntos Corporativos en Backus & Johnston, subsidiaria de SAB Miller. Ocupó además importantes cargos en el sector público representando al Estado en los directorios de la Corporación Andina de Fomentol y Banco Interamericano de Desarrollo. Asimismo, fue Ministro de Economía y Finanzas de agosto 2005 a julio 2006 y Vice-ministro de Economía entre julio 2002 y julio 2005. El señor Zavala es Economista de la Universidad del Pacífico con Maestría en Dirección de Empresas de la Universidad de Piura y un MBA por The University of Birmingham en Inglaterra. Fernando Zavala Lombardi

1/. 2/. 3/.

Corresponde al primer nombramiento. Incluir la formación profesional y si cuenta con experiencia en otros Directorios. Aplicable obligatoriamente sólo para los directores con una participación sobre el capital social mayor o igual al 5% de las acciones de la empresa.

PRINCIPIO

1

20. Principio (V.F, segundo párrafo).- La información referida a los asuntos a tratar en cada sesión, debe encontrarse a disposición de los directores con una anticipación que les permita su revisión, salvo que se traten de asuntos estratégicos que demanden confidencialidad, en cuyo caso será necesario establecer los mecanismos que permita a los directores evaluar adecuadamente dichos asuntos.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. ¿Cómo se remite a los directores la información relativa a los asuntos a tratar en una sesión de Directorio? (…) CORREO ELECTRÓNICO ( X )CORREO POSTAL ( X )OTROS. Detalle: Intranet: Portal del Director (...) SE RECOGE DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA

Memoria Anual 2013

30

b. ¿Con cuántos días de anticipación se encuentra a disposición de los directores de la EMPRESA la información referida a los asuntos a tratar en una sesión? MENOR A 3 DÍAS (...) (...)

Información no confidencial Información confidencial

DE 3 A 5 DÍAS (X) (X)

MAYOR A 5 DÍAS (...) (...)

c. Indique si el procedimiento establecido para que los directores analicen la información considerada como confidencial se encuentra regulado en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO (…)

REGLAMENTO INTERNO (X)

MANUAL (…)

OTROS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO

(…)

o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo o Reglamento del Directorio

PRINCIPIO

1

21. Principio (V.F, tercer párrafo).- Siguiendo políticas claramente establecidas y definidas, el Directorio decide la contratación de los servicios de asesoría especializada que requiera la sociedad para la toma de decisiones.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. Indique las políticas preestablecidas sobre contratación de servicios de asesoría especializada por parte del Directorio o los directores. Con el fin de procurar que las decisiones a tomar cuenten con toda la información necesaria, el Directorio tiene discrecionalidad en cuanto a la contratación de los servicios de asesoría especializada, ya sean estos expertos internos o externos, en relación con los posibles problemas que se les pudiera plantear al momento de tomar una decisión. b. Indique si las políticas descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO (…)

REGLAMENTO INTERNO (X)

MANUAL (…)

OTROS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO

(…)

o Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo o Reglamento del Directorio

c. Indique la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios para la toma de decisiones de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe. Ninguno.

Memoria Anual 2013

31

PRINCIPIO

1

22. Principio (V.H.1).- Los nuevos directores deben ser instruidos sobre sus facultades y responsabilidades, así como sobre las características y estructura organizativa de la sociedad.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. En caso LA EMPRESA cuente con programas de inducción para los nuevos directores, indique si dichos programas se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO (…)

REGLAMENTO INTERNO (X)

MANUAL

OTROS

(…)

(…)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO o Reglamento del Directorio

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA. (…) (...)

LOS PROGRAMAS DE INDUCCIÓN NO SE ENCUENTRAN REGULADOS NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON LOS REFERIDOS PROGRAMAS

El Secretario del Directorio realiza una breve exposición a los nuevos directores, a modo de inducción, sobre sus facultades y responsabilidades, así como las características y estructura organizativa de la sociedad. Adicionalmente, pone a disposición de los miembros del Directorio, determinados documentos internos, los cuales tienen por finalidad brindarles la información relativa al funcionamiento y rol del Directorio, así como otra información relevante para el desempeño del cargo de sus integrantes. Asimismo, el Secretario del Directorio, coordina reuniones entre los nuevos directores y los miembros del Comité de Gerencia, Auditor Interno y Oficial de Cumplimiento Corporativo, con el fin que estos últimos realicen una breve explicación sobre la gestión que realiza cada uno de ellos en el Banco. Los directores, a pesar de la amplia experiencia profesional que incluye, en algunos casos, la participación en la administración de otras empresas del grupo económico, cuentan con la asesoría jurídica permanente de la División de Asuntos Legales respecto de sus facultades y responsabilidades. Por otro lado, la Secretaría del Directorio ha desarrollado el Manual del Director, el cual tiene por finalidad poner a disposición de los directores, en un solo bloque, la información relativa al funcionamiento y rol del Directorio, así como otra información relevante para el desempeño de su cargo.

Memoria Anual 2013

32

PRINCIPIO

1

23. Principio V.H.3).- Se debe establecer los procedimientos que el Directorio sigue en la elección de uno o más reemplazantes, si no hubiera directores suplentes y se produjese la vacancia de uno o más directores, a fin de completar su número por el período que aún resta, cuando no exista disposición de un tratamiento distinto en el estatuto.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. ¿Durante el ejercicio materia del presente informe se produjo la vacancia de uno o más directores? ( … ) SÍ (X) NO b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, de acuerdo con el segundo párrafo del artículo 157 de la Ley General de Sociedades, indique lo siguiente: ¿El directorio eligió al reemplazante? De ser el caso, tiempo promedio de demora en designar al nuevo director (en días calendario)

SÍ (…)

NO (....) N/A

c. Indique los procedimientos preestablecidos para elegir al reemplazante de directores vacantes. El Directorio elige al reemplazante por mayoría, conforme con lo previsto en el estatuto de la empresa y en el Reglamento del Régimen Interno del Directorio, salvo que decida inhibirse, dejando la decisión a la Junta General de Accionistas d. Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún(os) documento(s) de la EMPRESA. ESTATUTO

REGLAMENTO INTERNO

MANUAL

OTROS

(X)

(X)

(...)

(...)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO o Reglamento del Directorio

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

Memoria Anual 2013

33

PRINCIPIO

1

24. Principio (V.I, primer párrafo).- Las funciones del Presidente del Directorio, Presidente Ejecutivo de ser el caso, así como del Gerente General deben estar claramente delimitadas en el estatuto o en el reglamento interno de la sociedad con el fin de evitar duplicidad de funciones y posibles conflictos.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

X

25. Principio (V.I, segundo párrafo).- La estructura orgánica de la sociedad debe evitar la concentración de funciones, atribuciones y responsabilidades en las personas del Presidente del Directorio, del Presidente Ejecutivo de ser el caso, del Gerente General y de otros funcionarios con cargos gerenciales.

a. En caso alguna de las respuestas a la pregunta anterior sea afirmativa, indique si las responsabilidades del Presidente del Directorio; del Presidente Ejecutivo, de ser el caso; del Gerente General, y de otros funcionarios con cargos gerenciales se encuentran contenidas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. RESPONSABI- ESTATUTO REGLAMENTO MANUAL OTROS LIDADES INTERNO

Presidente de directorio Presidente Ejecutivo Gerente General Plana Gerencial

(X)

(...)

(...)

(...)

(...)

(...)

(...)

(...)

(X)

(...)

(X)

(...)

(...)

(...)

(X)

(...)

DENOMINACIÓN DEL DOC.

NO ESTAN NO REGULADAS APLICA

(...)

(...)

N/A

(...)

(X)

Manual de Organización y Funciones Reglamento del Directorio Manual de Organización y Funciones

(...)

(...)

(...)

(...)

PRINCIPIO

1

26. Principio V.I.5).- Es recomendable que la Gerencia reciba, al menos, parte de su retribución en función a los resultados de la empresa, de manera que se asegure el cumplimiento de su objetivo de maximizar el valor de la empresa a favor de los accionistas.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. Respecto de la política de bonificación para la plana gerencial, indique la(s) forma(s) en que se da dicha bonificación. (…) ENTREGA DE ACCIONES (…) ENTREGA DE OPCIONES ( X )ENTREGA DE DINERO (…) OTROS (…) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON PROGRAMAS DE BONIFICACIÓN PARA LA PLANA GERENCIAL

Memoria Anual 2013

34

b. Indique si la retribución (sin considerar bonificaciones) que percibe el Gerente General y plana gerencial es:

Gerente general Plana gerencial

REMUNERACIÓN FIJA (X) (X)

REMUNERACIÓN VARIABLE (...) (...)

RETRIBUCIÓN (%)* 1.65%

* Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros de la plana gerencial y el Gerente General, respecto del nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la EMPRESA c. Indique si la EMPRESA tiene establecido algún tipo de garantías o similar en caso de despidos del Gerente General y/o plana gerencial. ( … ) SÍ (X) NO

Memoria Anual 2013

35

II.

SECCIÓN SEGUNDA: INFORMACIÓN ADICIONAL

DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS a. Indique los medios utilizados para comunicar a los nuevos accionistas sus derechos y la manera en que pueden ejercerlos. (...) CORREO ELECTRÓNICO ( X )DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA ( X )VÍA TELEFÓNICA (...) PÁGINA DE INTERNET (...) CORREO POSTAL (...) OTROS (...) NO APLICA. NO SE COMUNICAN A LO NUEVOS ACCIONISTAS SUS DERECHOS NI LA MANERA DE EJERCERLOS b. Indique si los accionistas tienen a su disposición durante la junta los puntos a tratar de la agenda y los documentos que lo sustentan, en medio físico. ( X ) SÍ (...) NO c. Indique qué persona u órgano de la EMPRESA se encarga de realizar el seguimiento de los acuerdos adoptados en las Juntas de accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora. ÁREA ENCARGADA

NOMBRES Y APELLIDOS ROBERTO ESPINOZA CHECA

DIVISIÓN DE ASUNTOS LEGALES PERSONA ENCARGADA CARGO SUB GERENTE LEGAL DE REGULACIÓN Y BANCA RETAIL

ÁREA DIVISIÓN DE ASUNTOS LEGALES

d. Indique si la información referida a las tenencias de los accionistas de la EMPRESA se encuentra en: (X) LA EMPRESA (X) UNA INSTITUCIÓN DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN e. Indique con qué regularidad la EMPRESA actualiza los datos referidos a los accionistas que figuran en su matrícula de acciones. La información se actualiza conforme las transacciones se reporten en el registro de la sociedad en CAVALI.

Memoria Anual 2013

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f. Indique la política de dividendos de la EMPRESA aplicable al ejercicio materia del presente informe. FECHA DE APROBACIÓN ÓRGANO QUE LO APROBÓ

25 de marzo de 2013 Junta General de Accionistas

POLÍTICA DE DIVIDENDOS (CRITERIOS PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES)

Distribución entre los accionistas de un máximo 50 % de las utilidades que pudieran registrarse en el ejercicio, teniendo en cuenta lo dispuesto en la Ley 26702 y en los artículos pertinentes de la Ley General de Sociedades.

g. Indique, de ser el caso, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la EMPRESA en el ejercicio materia del presente informe y en el ejercicio anterior. FECHA DE ENTREGA

DIVIDENDO POR ACCIÓN EN EFECTIVO EN ACCIONES

CLASE DE ACCIÓN ÚNICA Ejercicio N-1

0.20057857

0.21743854

Ejercicio N

0.18268726

0.18268726

DIRECTORIO h. Respecto de las sesiones del Directorio de la EMPRESA desarrolladas durante el ejercicio materia del presente informe, indique la siguiente información: Número de sesiones realizadas: (información tiene que ser actualizada) Número de sesiones en las cuales uno o más directores fueron representados por directores suplentes o alternos

12

Número de directores titulares que fueron representados en al menos una oportunidad

0

0

i. Indique los tipos de bonificaciones que recibe el Directorio por cumplimiento de metas en la EMPRESA. Ninguno (X) NO APLICA. LA EMPRESA DIRECTORES

NO CUENTA CON PROGRAMAS DE BONIFICACIÓN PARA

j. Indique si los tipos de bonificaciones descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la empresa. (X) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS k. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los directores, respecto al nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la EMPRESA. RETRIBUCIONES TOTALES (%) Directores independientes

0.0369%

Directores dependientes

0.0203%

Memoria Anual 2013

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l. Indique si en la discusión del Directorio, respecto del desempeño de la gerencia, se realizó sin la presencia del Gerente General. ACCIONISTAS Y TENENCIAS m. Indique el número de accionistas con derecho a voto, de accionistas sin derecho a voto (de ser el caso) y de tenedores de acciones de inversión (de ser el caso) de la EMPRESA al cierre del ejercicio materia del presente informe. NÚMERO DE TENEDORES (AL CIERRE DEL EJERCICIO)

CLASE DE ACCIÓN (INCLUIDAS LAS DE INVERSIÓN) Acciones con derecho a voto

1,680,225,330

Acciones sin derecho a voto Acciones de inversión

----

Total

1,680,225,330

n. Indique la siguiente información respecto de los accionistas y tenedores de acciones de inversión con una participación mayor al 5% al cierre del ejercicio materia del presente informe. Clase de Acción: Única NOMBRE Y APELLIDOS

NÚMERO DE ACCIONES

PARTICIPACIÓN (%)

NACIONALIDAD

Intergroup Financial Services Corp.

1,650’063,277

98.20%

Panamá

OTROS o. Indique si la empresa tiene algún reglamento interno de conducta o similar referida a criterios éticos y de responsabilidad profesional. ( X ) SÍ (...) NO En caso su respuesta sea positiva, indique la denominación exacta del documento: Código de Ética y Estándares de Conducta Profesional, Reglamento Interno de Trabajo, Código de Ética, Políticas sobre Conflicto de Interés. p. ¿Existe un registro de casos de incumplimiento al reglamento a que se refiere la pregunta al anterior? ( X ) SÍ (...) NO q. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea positiva, indique quién es la persona u órgano de la empresa encargada de llevar dicho registro. ÁREA ENCARGADA

NOMBRES Y APELLIDOS SUSANA LLOSA DE CÁRDENAS

Memoria Anual 2013

DIVISIÓN DE GESTIÓN Y DESARROLLO HUMANO PERSONA ENCARGADA CARGO GERENTE

38

ÁREA DIVISIÓN DE GESTIÓN Y DESARROLLO HUMANO

r. Para todos los documentos (Estatuto, Reglamento Interno, Manual u otros documentos) mencionados en el presente informe, indique la siguiente información: DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO

ÓRGANO DE APROBACIÓN

FECHA DE APROBACIÓN

FECHA DE ÚLTIMA MODIFICACIÓN 28/03/2011

Estatuto

Junta General de Accionistas

27/03/1998

Código de Ética del Grupo Interbank – Políticas sobre Conflicto de Interés

Directorio

20/02/1996

Código de Ética y Estándares de Conducta Profesional Reglamento Interno de Trabajo

Directorio

22/08/2005

Directorio

Dic. 2000

Manual de Organización y Funciones Reglamento del Comité de Auditoria Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos

Directorio

21/03/2000

Directorio

21/03/2000

Directorio

21/10/2008

Comité de Aprobación de Manuales

03/10/11

Normas Internas de Conducta

Directorio

31/03/2003

Manual de Políticas de Riesgo de Mercado Manual de Prevención del Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo

Comité de Aprobación de Manuales Comité de Aprobación de Manuales

20/09/2005

14/10/2013

07/03/2003

29/11/2013

Manual de Gestión de Riesgo Operacional

Comité de Aprobación de Manuales

9/2/2006

25/09/2013

Manual de Admisión de Riesgos de Banca Comercial Manual de Admisión de Riesgos de Banca Personal Manual de Admisión de Riesgos para la Banca Pequeña Empresa

Comité de Aprobación de Manuales Comité de Aprobación de Manuales Comité de Aprobación de Manuales

07/04/2006

30/12/2013

23/06/2008

19/06/2013

05/06/2007

07/01/2014

Reglamento de la Junta General de Accionistas Reglamento del Directorio

Junta General de Accionistas

28/03/2008

25/3/2010

Directorio

22/07/2008

14/12/2010

Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Metodología de de Riesgo de Mercado. Metodología para la administración de Riesgo país y escenarios de Estrés

Junta General de Accionistas

Manual de Políticas de Gestión Integral de Riesgos. Manual de Políticas de Riesgo Cambiario Crediticio.

Comité de Aprobación de Manuales Comité de Aprobación de Manuales

Manual de Gestión de Compras y Pagos de Bienes y servicios

Memoria Anual 2013

27/03/2012 -------------Abril 2012 24/09/2013

25/03/2008 22/02/2011

27/12/2013

Comité de Aprobación de Manuales Comité de Aprobación de Manuales

39

25/03/2010 28/03/2008 17/10/2005

28/11/2013

22/02/2006

11/11/2011

30/12/2008

31/12/2012

30/11/2006

27/01/2012

ANEXO IV DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

Memoria Anual 2013

40

Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 junto con el dictamen de los auditores independientes

Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank

Estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 junto con el dictamen de los auditores independientes

Contenido

Dictamen de los auditores independientes Estados financieros Estado de situación financiera Estado de resultados Estado de resultados integrales Estado de cambios en el patrimonio Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros

Dictamen de los auditores independientes A los Accionistas del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank (una entidad financiera peruana, subsidiaria de Intercorp Financial Services Inc. que a su vez es subsidiaria de Intercorp Perú Ltd.) que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, los correspondientes estados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2013, de 2012 y de 2011, asimismo, un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las entidades financieras en el Perú, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Perú para entidades financieras. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de errores materiales. Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente del Banco para la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.

Inscrita en la partida 11397283 del Registro de Personas Jurídicas de Lima y Callao Miembro de Ernst & Young Global

Dictamen de los auditores independientes (continuación) Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2013, de 2012 y de 2011, de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP para las entidades financieras en el Perú, ver nota 2.

Lima, Perú, 14 de febrero de 2014

Refrendado por:

Cristian Emmerich C.P.C.C. Matrícula No.19-289

Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank

Estado de situación financiera Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012

Nota

2013

2012

S/.(000)

S/.(000)

2013

2012

S/.(000)

S/.(000)

Pasivo

Activo Disponible -

Nota

Obligaciones con el público

3

Caja y canje

1,562,306

1,509,256

Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú

4,339,421

3,543,296

784,403

216,968

193,733 ___________

80,131 ____________

6,879,863

5,349,651

Depósitos en bancos del país y del exterior Fondos sujetos a restricción

20,081,771

14,502,568

Fondos interbancarios

9

100,022

9,310

Depósitos del sistema financiero

183,792

133,342

Adeudos y obligaciones financieras

10

2,881,271

3,170,594

Valores, títulos y obligaciones en circulación

11

3,071,520

2,707,275

8

728,818 ___________

641,842 ____________

27,047,194 ___________

21,164,931 ____________

1,680,226

1,423,525

Provisiones y otros pasivos Total pasivo

Fondos interbancarios

204,905

192,026

16,415

27,840

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta

4

1,907,001

1,496,300

Cartera de créditos, neto

5

19,151,431

15,058,436

Inversiones en subsidiarias y asociadas

6

128,349

148,782

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto

7

441,996

438,243

Otros activos, neto

8

906,046

798,765

62,828 ___________

Patrimonio neto

13

Capital social Acciones en tesorería

(33,910)

(33,910)

Reservas legales y especiales

397,130

340,085

Resultados no realizados de instrumentos financieros

(38,896)

74,246

Utilidades acumuladas

647,090 ___________

570,446 ____________

29,280 ____________

Total patrimonio neto

2,651,640 ___________

2,374,392 ____________

29,698,834 ___________

23,539,323 ____________

Total pasivo y patrimonio neto

29,698,834 ___________

23,539,323 ____________

Contingentes deudoras

18,630,855

15,879,332

Cuentas de orden deudoras

50,533,417 ___________

39,006,836 ____________

Contingentes acreedoras

18,630,855

15,879,332

Cuentas de orden acreedoras

50,533,417 ___________

39,006,836 ____________

69,164,272 ___________

54,886,168 ____________

69,164,272 ___________

54,886,168 ____________

Activo diferido por impuesto a la renta, neto

12

Total activo

Cuentas de orden

15

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del estado de situación financiera.

Cuentas de orden

15

Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank

Estado de resultados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013, de 2012 y de 2011

Nota

2013 S/(000)

2012 S/(000)

2011 S/(000)

Ingresos por intereses

16

2,374,500

2,192,975

2,052,147

Gastos por intereses

16

(590,344) __________

(510,766) __________

(478,255) __________

1,784,156

1,682,209

1,573,892

(367,468) __________

(408,287) __________

(299,141) __________

1,416,688

1,273,922

1,274,751

450,354

432,095

389,648

Margen financiero bruto Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta

5(e)

Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros

17

Gastos por servicios financieros

17

(193,862) __________

(152,375) __________

(133,159) __________

1,673,180

1,553,642

1,531,240

357,786

275,548

221,409

(1,079,392)

(986,339)

(902,471)

Margen financiero neto de ingresos y gastos por servicios financieros Resultados por operaciones financieras

18

Gastos de administración

19

Depreciación

7(a)

(70,072)

(68,917)

(69,144)

Amortización

8(c)

(30,919)

(23,664)

(17,517)

Amortización de prima por intereses

8(g)

(3,249) __________

(5,693) __________

(3,374) __________

Margen operacional neto

847,334

Provisiones para contingencias y otros

(4,115) __________

Utilidad de operación Otros ingresos, neto

20

Utilidad antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta

12(b)

744,577 (6,708) __________

760,143 (13,201) __________

843,219

737,869

746,942

35,376 __________

22,709 __________

8,145 __________

878,595

760,578

755,087

(231,505) __________

(190,132) __________

(214,159) __________

647,090 __________

570,446 __________

540,928 __________

21

0.389 __________

0.343 __________

0.325 __________

21

1,661,839 __________

1,661,839 __________

1,661,839 __________

Utilidad neta

Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles)

Número de acciones promedio ponderado en circulación (en miles)

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank

Estado de resultados integrales Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013, de 2012 y de 2011

Nota

Resultado neto del ejercicio

2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

647,090

570,446

540,928

(124,888)

106,120

(55,240)

(7,216)

12,455

9,594

(5,785)

278

4,143

Otro resultado integral: Ganancia (pérdida) neta en inversiones

13(e)

disponibles para la venta Ganancia (pérdida) por coberturas de

13(e)

flujo de efectivo Participación en subsidiarias y asociadas Impuesto a la renta

13(e) 12(a), 13(e)

24,747 __________

(31,385) __________

16,410 __________

(113,142) __________

87,468 __________

(25,093) __________

533,948 __________

657,914 __________

515,835 __________

Otro resultado integral del ejercicio, neto de impuesto a la renta

Resultado integral total del ejercicio

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank

Estado de cambios en el patrimonio Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013, de 2012 y de 2011

Número de acciones ___________________________________

Saldos al 1 de enero de 2011

Emitidas

En tesorería

Capital social

(en miles)

(en miles)

S/.(000)

Acciones en tesorería

Reservas legales y especiales

S/.(000)

S/.(000)

S/.(000)

S/.(000)

__________-

_________-

__________-

_________-

_________-

(36,934) _________

-

-

-

-

-

(36,934)

223,894 __________ 1,172,563

_________ 18,387

223,894 __________ 1,172,563

_________ (33,910)

49,754 _________ 294,055

3,827 _________ 11,172

(2,380) _________ (28,910)

_________ 4,516

(4,856) (49,754) (223,894) (223,893) _________ 536,072

(3,409) (223,893) __________ 1,955,558

Total resultados integrales

__________ -

_________ -

__________ -

_________ -

_________ -

78,472 _________ 78,472

8,718 _________ 8,718

278 _________ 278

570,446 _________ 570,446

570,446 87,468 __________ 657,914

Transferencia, nota 13(c) Capitalización de utilidades, nota 13(a) Dividendos declarados y pagados, nota 13(a) Aplicación de reserva legal, nota 13(c)

250,962 __________-

_________-

250,962 __________-

_________-

53,607 (7,577) _________

_________-

_________-

_________-

(53,607) (250,962) (231,503) _________-

(231,503) (7,577) __________

Saldos al 31 de diciembre de 2012

1,423,525

18,387

1,423,525

570,446

2,374,392

Utilidad neta Otros resultados integrales, nota 13(d)

__________-

_________-

__________-

_________-

_________-

(102,306) _________

(5,051) _________

(5,785) _________

647,090 _________-

647,090 (113,142) __________

-

-

-

-

-

(102,306)

(5,051)

(5,785)

647,090

Transferencia, nota 13(c) Capitalización de utilidades, nota 13(a) Dividendos declarados y pagados, nota 13(a)

256,701 __________

_________

256,701 __________

_________

57,045 _________

_________

_________

_________

(57,045) (256,701) (256,700) _________

(256,700) __________

Saldos al 31 de diciembre de 2013

1,680,226 __________

18,387 _________

1,680,226 __________

(33,910) _________

397,130 _________

(12,662) _________

(25,243) _________

(991) _________

647,090 _________

2,651,640 __________

Saldos al 31 de diciembre de 2011 Utilidad neta Otros resultados integrales, nota 13(d)

Total resultados integrales

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

(33,910)

340,085

89,644

(34,228)

Total

S/.(000)

948,669

Cambio de política contable, nota 2(a)(ii.3) Transferencia, nota 13(c) Capitalización de utilidades, nota 13(a) Dividendos declarados y pagados, nota 13(a)

44,279

S/.(000)

18,387

Total de resultados integrales

244,301

S/.(000)

Utilidades acumuladas

948,669

Utilidad neta Otros resultados integrales, nota 13(d)

(33,910)

Resultados no realizados ___________________________________________________ Derivados Inversiones designados como Inversiones en disponibles para cobertura de asociadas y la venta flujo de efectivo subsidiaras 373

497,541

1,667,025

7,698 _________

4,143 _________

540,928 _________-

540,928 (25,093) __________

7,698

4,143

540,928

(20,192)

4,794

515,835

533,948

Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank

Estado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011

2013

2012

2011

S/.(000)

S/.(000)

S/.(000)

647,090

570,446

540,928

Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta

367,468

408,287

299,141

Depreciación y amortización de intangibles

100,991

92,581

86,661

4,115

6,708

13,201

(8,801)

(6,388)

(4,929)

(114,124)

(47,889)

(36,971)

(46,849)

(34,533)

(30,249)

(367)

(5,864)

(304)

(4,423,294)

(1,726,658)

(2,305,461)

Flujos de efectivo de las actividades de operación Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo proveniente de las actividades de operación – Más (menos)

Provisiones para contingencias y otros Impuesto a la renta diferido Ingreso por venta y valorización de inversiones, neta Ingreso neto por participación patrimonial en inversiones en subsidiarias y asociadas Ganancia por venta de bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Cambios netos en el activo y pasivo Aumento neto en la cartera de créditos (Aumento) disminución neto de inversiones Aumento neto en obligaciones con el público

(402,668)

1,093,069

(759,152)

5,579,203

1,427,571

1,176,376

50,450

20,045

(27,028)

(43,630)

(3,847)

47,329

4,886

(56,846)

4,488

27,900

Aumento (disminución) neto de depósitos del sistema financiero (Aumento) disminución de rendimientos devengados Aumento (disminución) de intereses por pagar devengados

8,169

Aumento (disminución) de fondos sujetos a restricción

(113,602)

Aumento de otros activos

(108,627)

Aumento de otros pasivos

(177,664) _________

(102,136)

(81,713)

190,153 __________

143,598 _________

1,890,919 __________

(967,519) _________

Efectivo proveniente de las actividades de operación

1,317,860 _________

Estado de flujos de efectivo (continuación)

2013

2012

2011

S/.(000)

S/.(000)

S/.(000)

Adiciones de inmueble, mobiliario y equipo

(75,067)

(74,808)

(31,159)

Adiciones de intangibles

(28,988)

(38,565)

(37,490)

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Venta de bienes recibidos en pago, adjudicados e inmuebles, mobiliario y equipo Efectivo utilizado en las actividades de inversión

1,242 __________

8,428 __________

1,027 __________

(102,813) __________

(104,945) __________

(67,622) __________

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento (Disminución) aumento neto de adeudos y obligaciones financieras

(293,281)

906,633

(625,830)

360,034

662,292

(136,766)

(12,879)

(157,605)

Aumento (disminución) neto en valores, títulos y obligaciones en circulación (Aumento) disminución neto de fondos interbancarios activos Aumento neto de fondos interbancarios pasivos

15,587

90,712

2,308

3,997

61,497

26,370

23,519

Cobro de dividendos, neto de disminución de inversiones en subsidiarias y asociadas Pago de dividendos

(256,700) __________

(231,503) __________

(223,893) __________

(50,617) __________

1,208,495 __________

(943,386) __________

1,164,430

2,994,469

(1,978,527)

253,445 __________

(85,681) __________

(105,218) __________

Aumento (disminución) neto de efectivo

1,417,875

2,908,788

(2,083,745)

Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(r)

5,267,940 __________

2,359,152 __________

4,442,897 __________

Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(r)

6,685,815 __________

5,267,940 __________

2,359,152 __________

Efectivo proveniente de (utilizado en) las actividades de financiamiento Aumento (disminución) neto de efectivo antes del efecto de las variaciones en el tipo de cambio Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalente de efectivo

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank

Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012

1.

Actividad económica El Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank (en adelante “el Banco”) es una subsidiaria de Intercorp Financial Services Inc., (en adelante “IFS”), una entidad constituida en Panamá en setiembre de 2006, que posee el 99.29 por ciento del capital social del Banco al 31 de diciembre de 2013 y de 2012. Por otro lado, IFS es subsidiaria de Intercorp Perú Ltd. El Banco está autorizado a operar como banco múltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP – SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú. Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley N°26702 y modificatorias (en adelante la “Ley de Banca y Seguros”), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a las que se encuentran sujetas las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. La sede del Banco está localizada en Av. Carlos Villarán 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima, Perú. Al 31 de diciembre de 2013, el Banco tenía 269 oficinas y una sucursal constituida en la República de Panamá (262 oficinas y una sucursal constituida en la República de Panamá al 31 de diciembre de 2012). Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 han sido aprobados por la Junta General de Accionistas realizada el 25 de marzo de 2013. Los estados financieros del ejercicio 2013 adjuntos han sido aprobados por la Gerencia el 14 de febrero de 2014, y serán presentados para la aprobación del Directorio y la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, los estados financieros adjuntos serán aprobados por el Directorio y por la Junta General de Accionistas sin modificaciones.

2.

Principios y prácticas contables (a)

Bases de presentación, uso de estimados y cambios contables (i)

Bases de presentación y uso de estimados: Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los registros de contabilidad del Banco, los cuales se llevan en términos monetarios nominales de la fecha de las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 y supletoriamente, cuando no haya norma específica de la SBS, con las Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF oficializadas en el Perú a través de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) a dichas fechas. Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2012 y 2011, excepto por lo explicado en el punto (ii) siguiente.

Notas a los estados financieros (continuación)

La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la divulgación de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el período corriente. Los resultados finales podrán diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros adjuntos corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, la valorización de inversiones, la estimación del valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, la valorización de instrumentos financieros derivados y el cálculo del impuesto a la renta diferido, cuyos criterios contables se describen más adelante. Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidación del Banco con sus subsidiarias detalladas en la nota 6, debido a que su no consolidación, de manera individual o agregada, no genera un efecto material en los activos netos, posición financiera y resultado de operaciones. Las subsidiarias son registradas por el método de participación patrimonial después de uniformizar sus saldos a las normas de la SBS. Cabe indicar que consolidación no hubiera modificado el patrimonio neto ni el resultado del ejercicio del Banco. Moneda funcional y de presentación – El Banco considera al Nuevo Sol como su moneda funcional y de presentación, debido a que refleja la naturaleza de los eventos económicos y las circunstancias relevantes para el Banco, dado que sus principales operaciones y/o las transacciones tales como: créditos otorgados, financiamientos obtenidos, ingresos y gastos por intereses, así como las principales compras; son establecidas y liquidadas en Nuevos Soles. Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a Nuevos Soles al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS, nota 24.2(b)(ii). Las ganancias o pérdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del estado de situación financiera se registran en los resultados del ejercicio. Los registros contables de la sucursal del Banco establecida en el exterior son mantenidos en dólares estadounidenses y, para propósitos de consolidación con el Banco, han sido convertidos a Nuevos Soles utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cada estado de situación financiera, reconociéndose los efectos de dicha conversión en los resultados de cada año. Asimismo, los principios contables utilizados por la sucursal han sido uniformizados a las normas contables de la SBS.

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Notas a los estados financieros (continuación)

(ii)

Cambios en políticas contables: Aplicables a partir del ejercicio 2013 El 19 de setiembre de 2012, la SBS emitió las siguientes resoluciones: (ii.1)

Resolución SBS N° 7033-2012, la cual entró en vigencia a partir del 1° de enero de 2013 y derogó el Reglamento sobre clasificación y valoración de las inversiones aprobado por la Resolución SBS N° 10639-2008. La principal modificación contenida en dicha Resolución es la introducción de una metodología estándar para la identificación del deterioro de los instrumentos financieros clasificados como inversiones disponibles para la venta e inversiones a vencimiento, ver nota 2(f). Como resultado de la aplicación de dicha metodología no ha sido necesario realizar registros adicionales por el análisis del deterioro de las inversiones.

(ii.2)

Resolución SBS N° 7036-2012 “Modificación del Manual de Contabilidad para las empresas del Sistema Financiero”, la cual, de acuerdo a la autorización de la SBS, fue implementada por el Banco de forma completa al 31 de mayo de 2013 y estableció las siguientes principales modificaciones al Manual de Contabilidad: -

Las comisiones por créditos indirectos, otorgados a partir de junio del 2013, son devengadas en el plazo del contrato. Al 31 de diciembre de 2013, como resultado de la aplicación de esta norma, el Banco registró una ganancia diferida de aproximadamente S/.9,561,000, que se presenta en el rubro de “Provisiones y otros pasivos” del estado de situación financiera.

-

Requiere la presentación del estado de resultados integrales.

-

Requiere ciertas divulgaciones de los instrumentos financieros y el manejo de los riesgos relacionados, similar a los requerimientos de la NIIF 7 “Instrumentos Financieros: Información a Divulgar”, excepto por lo siguiente: a.

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, se considera como valor razonable de la cartera de créditos y depósitos, el valor contable o valor en libros a dichas fechas.

b.

Permite el uso de vencimientos esperados, siempre y cuando se detalle el análisis realizado por la entidad para dicha estimación.

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Notas a los estados financieros (continuación)

-

Requiere una agrupación diferente a la empleada en años anteriores de los saldos, principalmente del estado de resultados. En consecuencia, los importes de los años 2012 y 2011 han sido reclasificados para hacerlos comparables con la presentación del año corriente, según el siguiente detalle:

Ingresos por intereses

2012 Reportado S/.(000)

2012 Modificado S/.(000)

2,282,847

2,192,975

Gastos por intereses

(548,997)

(510,766)

Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta

(488,204)

(408,287)

Ingresos por servicios financieros Gastos por servicios financieros Resultados por operaciones financieras Otros ingresos, neto Utilidad antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta Utilidad neta

Ingresos por intereses

664,048

432,095

(130,085)

(152,375)

-

275,548

77,156

22,709

760,578

760,578

(190,132)

(190,132)

570,446

570,446

2011 Reportado S/.(000)

2011 Modificado S/.(000)

2,095,580

2,052,147

Gastos por intereses

(525,366)

(478,255)

Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta

(402,380)

(299,141)

Ingresos por servicios financieros Gastos por servicios financieros Resultados por operaciones financieras Otros ingresos, neto Utilidad antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta Utilidad neta

621,337

389,648

(112,580)

(133,159)

-

221,409

89,027

8,145

755,087

755,087

(214,159)

(214,159)

540,928

540,928

Al 31 de diciembre de 2013, en opinión de la Gerencia el Banco viene cumpliendo con los requisitos establecidos en la Resolución SBS N° 7036-2012. Aplicables a partir del ejercicio 2011 (ii.3)

En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) efectuada en noviembre de 2010, se concluyó que la participación a los trabajadores en las utilidades debe ser registrada de acuerdo con la NIC 19 “Beneficios a los empleados” y no con la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”. En el Perú, la práctica seguida antes de esta interpretación, fue la de calcular y registrar la participación a los trabajadores diferida en los estados financieros.

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Notas a los estados financieros (continuación)

El 21 de enero de 2011, la SBS emitió el Oficio Múltiple N°4049-201, adoptando la interpretación del CINIIF a partir de dicha fecha. De acuerdo a lo establecido por la SBS, este cambio se aplicó en forma prospectiva sin afectar los estados financieros del 2010, eliminando en el 2011 el saldo al 31 de diciembre de 2010 correspondiente a la participación a los trabajadores diferidos de las cuentas de activo y pasivo diferido, neto afectando las cuentas patrimoniales respectivas. (b)

Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden al disponible, los fondos interbancarios, las inversiones, la cartera de créditos, las cuentas por cobrar (presentadas dentro del rubro “Otros activos, neto”), y los pasivos en general. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y los créditos indirectos. Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se divulgan en las respectivas políticas contables descritas en esta nota.

(c)

Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por créditos en situación de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial, y de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida; los cuales se reconocen como ingresos en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado y el crédito es reclasificado a la situación de vigente y/o a las categorías de normal, con problema potencial o deficiente; los intereses se reconocen sobre la base de lo devengado. Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos devengados sobre las inversiones de renta fija y los valores negociables, así como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran. Las comisiones por servicios financieros relacionados al mantenimiento de los créditos otorgados se reconocen como ingresos cuando se perciben. Las comisiones por créditos indirectos otorgados a partir del 2013, son registrados como ingreso en función al plazo de los contratos respectivos. Los otros ingresos y gastos son registrados en el período en que se devengan.

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Notas a los estados financieros (continuación)

(d)

Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. En caso de las operaciones con tarjeta de crédito, éstas son registradas como créditos por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo realizados. Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito. En el caso de los arrendamientos financieros se reconoce el valor actual de los pagos de arrendamiento como crédito otorgado. La diferencia entre el monto total de las cuotas por cobrar y el valor presente de las mismas es registrada como intereses no realizados, que son reconocidos durante el plazo del arrendamiento utilizando el método de interés efectivo, que refleja una tasa de retorno constante. El Banco no otorga operaciones de arrendamiento operativo. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la provisión de cobranza dudosa se determinó siguiendo los criterios de la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones” y la Resolución SBS N°6941-2008 “Reglamento para la Administración del Riesgo de Sobre-endeudamiento de Deudores Minoristas”. Dichos criterios incluyen, en términos generales, tres componentes que son: (i) la provisión que resulta de la clasificación de riesgo asignada a la cartera de créditos, (ii) la provisión procíclica que es activada por la SBS considerando el comportamiento de determinadas variables macroeconómicas del país, y (iii) la provisión por sobrendeudamiento de la cartera minorista. La provisión por la clasificación de riesgo de la cartera se realiza en base a la revisión que realiza periódicamente la Gerencia del Banco, clasificando cada deudor en las categorías de normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o pérdida; dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento en el pago. En el caso de los deudores no minoristas, la clasificación a una de las categorías mencionadas anteriormente considera, entre otros, los siguientes factores: la experiencia de pagos del deudor, la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los colaterales y las garantías recibidas, el análisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras instituciones financieras del mercado; así como otros factores relevantes. En el caso de deudores minoristas, la clasificación se realiza, principalmente, sobre la base del número de días de atraso en los pagos. El cálculo de la provisión es realizado según la clasificación otorgada y considerando porcentajes específicos, los cuales varían dependiendo si los créditos están respaldados por garantías preferidas autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta de crédito), o garantías preferidas de muy rápida realización - CGPMRR (instrumentos de deuda pública emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al Índice Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantías preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de crédito a la exportación, entre otros). Las garantías recibidas son consideradas a su

6

Notas a los estados financieros (continuación)

valor estimado de realización, determinado por tasadores independientes. Asimismo, para el cálculo de la provisión se debe considerar la clasificación del fiador o avalista, en caso los créditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de seguros (créditos afectos a sustitución de contraparte crediticia - CAC). La provisión de clientes clasificados en las categorías de dudoso o pérdida por más de 36 y 24 meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantías. Para los créditos con más de 90 días de atraso se estima su pérdida esperada y, si es mayor a la provisión constituida, se registran provisiones adicionales. La provisión para los créditos indirectos es determinada sobre la base de la “Exposición equivalente a riesgo crediticio”, de acuerdo al factor de conversión crediticio. La provisión procíclica se calcula para los créditos clasificados en la categoría normal y de acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el Banco mantenía una provisión procíclica ascendente a S/.151,355,000 y S/.107,505,000, respectivamente. La provisión por sobreendeudamiento de la cartera minorista es requerida por la Resolución SBS N°6941-2008, de fecha 25 de agosto de 2008, “Reglamento para la Administración del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas”. Esta norma requiere que las empresas del sistema financiero establezcan un sistema de administración del riesgo de sobreendeudamiento que permita reducir el riesgo antes y después del otorgamiento del crédito; así como realizar un seguimiento permanente de la cartera para identificar a los deudores sobre endeudados con la finalidad de determinar la necesidad de provisiones adicionales sobre dicha exposición. Las empresas que no cumplan con tales disposiciones a satisfacción de la SBS deberán, para fines de provisión, calcular la exposición equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20 por ciento al monto no usado de las líneas de crédito revolventes de tipo microempresas y consumo, y sobre dicho monto calcular la provisión según la clasificación del deudor. En aplicación de esta norma, el Banco mantiene provisiones por aproximadamente S/.15,751,000 y S/.21,474,000 al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, respectivamente. Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo, mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo, ver nota 5(e). (e)

Instrumentos financieros derivados La Resolución SBS N°1737-2006 y modificatorias establece los criterios para el registro contable de las operaciones con derivados clasificados como negociación y cobertura, y los derivados implícitos; conforme se explica a continuación:

7

Notas a los estados financieros (continuación)

Negociación Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el estado de situación financiera del Banco al costo y posteriormente son llevados a su valor razonable, reconociéndose un activo o pasivo en el estado de situación financiera, y la correspondiente ganancia o pérdida en el estado de resultados. Asimismo, las operaciones con instrumentos financieros derivados son registradas en cuentas de orden al valor de referencia en la moneda comprometida, nota 15. Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de interés de mercado. Cobertura Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura económica de un determinado riesgo es designado contablemente como con fines de cobertura si, en la fecha de su negociación, se prevé que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo serán altamente efectivas en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta desde un inicio, lo cual debe quedar documentado a la negociación del instrumento financiero derivado y durante el período que dura la relación de cobertura. Una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se encuentren en un rango de 80 a 125 por ciento. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el Banco sólo mantiene instrumentos de cobertura de flujos de efectivo cuya clasificación fue autorizada por la SBS, nota 15. Para este tipo de coberturas, la parte efectiva de los cambios en el valor razonable es reconocida en patrimonio, neto de su efecto impositivo, y la ganancia o pérdida relacionada con la porción inefectiva es reconocida inmediatamente en el estado de resultados. Los montos acumulados en patrimonio para las coberturas de flujo de efectivo son llevados al estado de resultados en los periodos en que la partida cubierta es registrada en el estado de resultados. En caso la SBS considere insuficiente la documentación o encuentre debilidades en las metodologías empleadas, puede requerir la eliminación de la contabilización como cobertura y requerir el registro del producto financiero derivado como si fuese de negociación. Por otro lado, si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el momento en el que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura; la relación de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el estado de situación financiera son transferidos al estado de resultados en el plazo de vigencia de la partida cubierta. Derivados implícitos De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el Banco no mantiene instrumentos financieros por los cuales deban separarse derivados implícitos.

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Notas a los estados financieros (continuación)

(f)

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y a vencimiento De acuerdo con lo descrito en la nota 2(a)(ii)(ii.1), al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, las inversiones se valúan de acuerdo con la Resolución SBS N°7033-2012 y N°10639-2008, respectivamente. Los criterios para la clasificación y valorización de las inversiones se presentan a continuación: -

Clasificación (i)

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Esta categoría tiene dos sub-categorías: -

Instrumentos de inversión adquiridos para negociación, son adquiridos con el propósito de venderlo o recomprarlo en el corto plazo.

-

Instrumentos de inversión al valor razonable con efecto en resultados desde su inicio, son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de toma de ganancias a corto plazo. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el Banco no mantiene instrumentos clasificados en esta subcategoría.

(ii)

Inversiones disponibles para la venta Son aquellas designadas como tales debido a que se mantienen por un tiempo indefinido y pueden ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la tasa de interés, tipos de cambio o en el precio de capital; o no califican para ser registradas como a valor razonable con efecto en resultados o mantenidas hasta su vencimiento.

(iii)

Inversiones a vencimiento Los instrumentos financieros que son clasificados dentro de esta categoría deben cumplir con los siguientes requisitos: -

Haber sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento, salvo los casos en los que la venta, asignación o reclasificación sean permitidos por la SBS.

-

Deberán contar con clasificaciones de riesgo de acuerdo a lo requerido por la SBS.

Asimismo, una entidad financiera podrá clasificar inversiones en esta categoría, sólo si tiene la capacidad financiera para mantener instrumentos de inversión hasta su vencimiento. Dicha capacidad deberá evaluarse al cierre de cada ejercicio anual.

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Notas a los estados financieros (continuación)

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el Banco no mantiene inversiones a vencimiento. -

Fecha de registro de transacciones Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociación; esto es, la fecha en la que se asumen las obligaciones recíprocas que deben consumarse dentro del plazo establecido por las regulaciones y usos del mercado en el que se efectúe la transacción.

-

Reconocimiento inicial y valuación – (i)

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - El registro contable inicial se efectúa al valor razonable, registrando los costos de transacción relacionados como gastos. Su valorización corresponde al valor razonable y la ganancia o pérdida originada por la variación entre el registro contable inicial y su valor razonable se reconoce directamente en el estado de resultados.

(ii)

Inversiones disponibles para la venta – El registro contable inicial se efectúa al valor razonable, incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a su adquisición. Su valorización corresponde al valor razonable y la ganancia o pérdida originada por la variación entre el registro contable inicial y su valor razonable se reconoce directamente en el patrimonio, a menos que exista un deterioro permanente en su valor. Cuando el instrumento es vendido o realizado, la ganancia o pérdida, previamente reconocida como parte del patrimonio, se transfiere a los resultados del ejercicio. En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la valorización a valor razonable, se actualiza contablemente el costo amortizado aplicando la metodología de la tasa de interés efectiva, y a partir del costo amortizado obtenido se reconocen las ganancias o pérdidas por la variación en el valor razonable.

(iii)

Inversiones a vencimiento - El registro contable inicial se efectúa al valor razonable, incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a su adquisición. Su valorización corresponde al costo amortizado, utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

Los intereses se reconocen utilizando la metodología de la tasa de interés efectiva, la cual incorpora tanto los intereses que van a ser cobrados como la amortización de la prima o descuento que exista en su adquisición. La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenación de las inversiones y su valor en libros se reconoce en el estado de resultados.

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Notas a los estados financieros (continuación)

-

Evaluación de deterioro – La Resolución SBS N° 7033-2012 establece una metodología estándar para la identificación del deterioro de los instrumentos financieros clasificados como inversiones disponibles para la venta e inversiones a vencimiento. Dicha metodología contempla un análisis a dos filtros, según lo descrito a continuación: (i)

Primer filtro: Trimestralmente se evalúan las siguientes condiciones, para toda la cartera representativa de deuda y representativa de capital: a)

Disminución significativa del valor razonable: En el caso que el valor razonable a la fecha de los estados financieros disminuya hasta por debajo del 50 por ciento de su valor costo.

b)

Disminución prolongada en el valor razonable: En el caso que el valor razonable promedio mensual disminuya de forma consecutiva durante los últimos 12 meses, y la caída acumulada del valor razonable en ese período sea por lo menos del 20 por ciento.

Dicho análisis se realiza en la moneda original del instrumento, a efectos de aislar la variación por el tipo de cambio. (ii)

Segundo filtro: Se evalúa, para los instrumentos que pasaron el primer filtro, las siguientes circunstancias referidas a aspectos cualitativos del emisor: -

Deterioro de la situación financiera o ratios financieros del emisor y de su grupo económico.

-

Condiciones adversas de la inversión y del emisor.

-

Disminución en la clasificación de riesgo como consecuencia de factores adicionales a los mencionados.

-

Interrupción en el pago de intereses o capital debido a dificultades financieras del emisor.

-

Interrupción de transacciones o de un mercado activo debido a dificultades financieras del emisor.

-

Renegociación forzada de las condiciones contractuales del instrumento por factores legales o económicos vinculados al emisor.

-

Evidencia de que el emisor entrará en proceso de reestructuración forzosa o quiebra.

-

Disminución del valor por cambios normativos (impositivos, regulatorios u otros gubernamentales).

-

La empresa no tiene la intención y la capacidad de mantener la inversión con pérdidas hasta el recupero del valor. Para ello, se deberá hacer una proyección del plazo estimado para el recupero del valor y un análisis de las pruebas que demuestren, en base a información histórica y la situación

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Notas a los estados financieros (continuación)

financiera de la compañía, si se tiene la intención y capacidad para mantener la inversión por ese horizonte de tiempo. De acuerdo a lo establecido en la indicada Resolución, si por lo menos dos de los factores antes analizados son afirmativos, existe un deterioro del valor. Una vez que se reconozca una pérdida por deterioro de valor, las evaluaciones posteriores se efectúan sobre el valor en libros de los instrumentos, neto de las pérdidas por deterioro de valor reconocidas previamente. -

Reconocimiento de las diferencias de cambio – Las ganancias o pérdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de instrumentos representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las relacionadas con la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable se registran como parte de la ganancia o pérdida no realizada en el patrimonio. En el caso de los instrumentos representativos de capital, éstos se consideran partidas no monetarias y, en consecuencia, se mantienen a su costo histórico en la moneda local, por lo que las diferencias de cambio son parte de su valorización y se reconocen en los resultados no realizados en el patrimonio.

Por otro lado, si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisión adicional para cualquier tipo de inversión, dicha provisión será determinada en base a cada título individual y deberá ser registrada en el resultado del ejercicio en que la SBS solicite dicha provisión. (g)

Inversiones en subsidiarias y asociadas En esta categoría sólo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente, tener control y/o poseer influencia significativa en otras empresas o instituciones. Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de transacción que sean directamente atribuibles a su adquisición. Posteriormente se contabilizan por el método de participación patrimonial. En el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociación, cuando su valor de mercado muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco registra una provisión; sin embargo, la SBS puede requerir provisiones adicionales.

(h)

Inmuebles, mobiliario y equipo El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición más las revaluaciones voluntarias efectuadas en años anteriores y autorizadas por la SBS, menos la depreciación acumulada. Dado que la revaluación antes indicada fue hecha por única vez, no existe la intención de que los bienes revaluados estén a su valor razonable, razón por la cual se considera como costo de adquisición el valor revaluado.

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Notas a los estados financieros (continuación)

La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta, utilizando los siguientes años por tipo de activo: Años Inmuebles e instalaciones Mobiliario y equipo

Entre 33 y 10 Entre 10 y 5

Vehículos

5

La depreciación de las mejoras en locales alquilados se realiza en el plazo de los respectivos contratos de alquiler. Las unidades por recibir y obras en curso se registran al costo y representan instalaciones, mobiliarios y equipos por recibir o en construcción. Esto incluye el costo de adquisición o construcción y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se reciban o terminen y estén operativos. Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados; toda renovación y mejora se capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran la condición del activo y aumentan su vida útil más allá del tiempo originalmente estimado. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio. (i)

Bienes recibidos en pago y adjudicados Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolución de un contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicación judicial, extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconociéndose a su vez una provisión equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicación o recuperación del bien, pudiendo mantenerse para este fin la provisión que se tenía constituida por el crédito relacionado. Posteriormente, se constituirán provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios: -

Bienes muebles - Se constituye una provisión mensual uniforme a partir del primer mes de la adjudicación o recuperación, por un período de doce meses hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto de adjudicación o recuperación.

-

Bienes inmuebles – Se deberán constituir provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del décimo segundo mes. Adicionalmente, la Resolución SBS N°1535-2005 permite el otorgamiento de una prórroga de seis meses, en cuyo caso, se constituirán provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del décimo octavo mes. En ambos casos, las provisiones se constituirán hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto en libros en un plazo de tres años y medio, contados a partir de la fecha en la cual se empezaron a constituir las provisiones mensuales.

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Notas a los estados financieros (continuación)

La actualización anual de las valuaciones de estos bienes, determinadas por un perito independiente, implicará, de ser necesario, la constitución de provisiones por desvalorización. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el valor de los bienes adjudicados incluye bienes recibidos en pago y adjudicados hasta el 31 de diciembre de 1994 por aproximadamente S/.323,000, por los cuales, según lo requerido por el Decreto Legislativo N°770 (actualmente derogado), el Banco constituyó una reserva patrimonial, ver nota 13(c). Estos bienes se excluyen del tratamiento contable indicado en los párrafos anteriores de acuerdo a lo autorizado por la SBS. En agosto del 2012, el Banco realizó la venta de un inmueble adjudicado, que se encontraba registrado bajo el tratamiento contable explicado en el párrafo anterior, a un valor de venta de aproximadamente US$ 2,000,000, equivalente a S/.5,230,000. El valor contable de dicho bien ascendía a aproximadamente S/.7,577,000, en este sentido, el Banco aplicó la reserva legal mantenida en patrimonio por este mismo importe para constituir provisiones por bienes adjudicados, ver nota 13(c) registrando un ingreso neto por dicho operación de S/.5,230,000, registrado como Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados en el rubro “Otros ingresos” del estado de resultados, nota 20. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, los bienes recibidos en pago y adjudicados se presentan en el rubro “Otros activos - Otros” del estado de situación financiera. (j)

Activos intangibles de vida limitada Los activos intangibles de vida limitada incluidos en el rubro “Otros activos, neto” del estado de situación financiera, están relacionados principalmente con la inversión efectuada en la adquisición de software de cómputo utilizado en las operaciones propias del Banco y en otros activos intangibles menores. La amortización de los activos intangibles de vida limitada es calculada siguiendo el método de línea recta en un plazo de 5 años. Ver nota 8(c).

(k)

Valores, títulos y obligaciones en circulación El pasivo por la emisión de valores, títulos y obligaciones en circulación es contabilizado a su valor nominal, reconociéndose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocación son diferidos y se presentan netos de su valor de emisión, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los valores, títulos y obligaciones en circulación relacionados utilizando el método de interés efectivo.

(l)

Impuesto a la renta El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la utilidad tributaria la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios contables que utilizan el Banco. Asimismo, el Banco ha registrado el impuesto a la renta diferido; considerando los lineamientos de la NIC 12 – Impuestos a la Ganancias. El Impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuesto que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se

14

Notas a los estados financieros (continuación)

recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que se espera, a la fecha del estado de situación financiera, recuperar o liquidar el valor de los activos y pasivos. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del estado de situación financiera, la Gerencia evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos; registrando un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente. Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta diferido sobre la base de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo. (m)

Desvalorización de activos de larga duración Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles pueda no ser recuperable, la Gerencia del Banco revisa el valor de dichos activos a fin de verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por desvalorización en el estado de resultados. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su período de depreciación. En opinión de la Gerencia, no existen evidencias de deterioro en el valor de dichos activos al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.

(n)

Actividades fiduciarias Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempeña en calidad de fiduciario no se incluyen en los estados financieros adjuntos, debido a que los activos no son de propiedad del Banco, sino que se registran para su control fiduciario en cuentas de orden.

(o)

Provisiones Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la obligación y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado de situación financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para cancelarla.

15

Notas a los estados financieros (continuación)

(p)

Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota. Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de contingencia es probable.

(q)

Utilidad por acción La utilidad por acción ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones comunes en circulación a la fecha del estado de situación financiera, deducidas las acciones en tesorería. Las acciones que provienen de la capitalización de utilidades constituyen una división de acciones y; por lo tanto, para el cálculo del promedio ponderado del número de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulación, nota 21. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el Banco no mantiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que las utilidades básica y diluida por acción son las mismas.

(r)

Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo está conformado por el saldo del disponible con vencimientos originales menores a tres meses, excluyendo los rendimientos devengados, los fondos restringidos y la provisión por riesgo país.

(s)

Nuevos pronunciamientos contables – (s.1)

Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF emitidas y vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2013 – -

El CNC a través de la Resolución N°052-2013-EF/30 emitida el 24 de enero de 2013 oficializó las modificaciones de la NIIF 10 y 12 y de la NIC 27; asimismo mediante Resolución N°053-2013-EF/30 emitida el 11 de setiembre de 2013, oficializó la CINIIF 21 y la versión 2013 de las NIC, NIIF y CINIIF vigentes. La aplicación de las versiones es a partir del día siguiente de la emisión de la resolución o posteriormente, según la entrada en vigencia estipulada en cada norma específica.

-

NIIF 8 “Segmentos de Operación”. Esta norma reemplaza la NIC 14 “Información por Segmentos”, y establece que el reporte por segmento debe efectuarse de acuerdo con “el enfoque de la Gerencia”; es decir, utilizando los mismos formatos internos de información utilizados por la gerencia para la toma de decisiones. Esta norma fue oficializada en el Perú por el CNC para ser aplicada a partir del 1 de enero de 2009; sin embargo, la SBS ha diferido su aplicación para las entidades financieras sin establecer un plazo definido.

16

Notas a los estados financieros (continuación)

(s.2)

Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF emitidas pero no vigentes al 31 de diciembre de 2013 – -

NIC 32 “Instrumentos Financieros: Presentación (modificada)”, efectiva para los períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2014.

-

NIC 36 “Deterioro del valor de los activos (modificada) – Divulgaciones del importe recuperable para activos no financieros”, efectiva para los periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2014.

-

NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición (modificada)”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2014.

-

NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificación y Medición", no tiene una fecha efectiva de entrada en vigencia.

-

CINIIF 21 "Gravámenes", efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2014.

-

Modificaciones a la NIIF 10 “Estados financieros consolidados”, NIIF 12 “Información a revelar sobre participaciones en otras entidades” y NIC 27 “Estados financieros consolidados y separados”, efectivas para los períodos que comiencen en o a partir del 1 de julio de 2014.

-

Mejoras a la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, NIIF 2 “Pagos basados en acciones”, NIIF 3 “Combinaciones de empresas”, NIIF 8 “Segmentos de operación”, NIIF 13 “Medición del valor razonable”, NIC 16 “Propiedades, planta y equipo”, NIC 24 “Información a revelar sobre partes relacionadas”, NIC 38 “Activos intangibles” y NIC 40 “Propiedades de inversión”, efectivas para los períodos que comiencen en o a partir del 1 de julio de 2014.

Debido a que las normas antes detalladas sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las normas de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la modificación del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financieros o la emisión de normas específicas. El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la SBS.

17

Notas a los estados financieros (continuación)

3.

Disponible Al 31 de diciembre de 2013, el rubro ”Disponible” del estado de situación financiera incluye aproximadamente US$1,454,091,000 y S/.1,014,241,000 (US$940,937,000 y S/.1,651,874,000 al 31 de diciembre de 2012), que representa el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones con el público. Estos fondos están depositados en las bóvedas del propio Banco y en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones legales vigentes. Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje exigible que exceda el mínimo legal requerido. Al 31 de diciembre de 2013, el exceso mensual en moneda extranjera ascendió aproximadamente a US$315,362,000, equivalentes aproximadamente a S/.881,438,000, y devengó intereses en dólares estadounidenses a una tasa promedio de 0.04 por ciento anual (US$263,045,000, equivalentes aproximadamente a S/.670,765,000, y una tasa promedio de 0.11 por ciento anual al 31 de diciembre de 2012), mientras que el exceso en moneda nacional ascendió aproximadamente a S/.277,301,000, y devengó intereses en soles a una tasa promedio de 1.25 por ciento anual (S/.68,122,000 y una tasa promedio de 1.70 por ciento anual al 31 de diciembre de 2012). Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden principalmente a saldos en nuevos soles y en dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente S/.193,733,000 y S/.80,131,000, respectivamente, los cuales corresponden, principalmente, a requerimientos efectuados por las contrapartes en operaciones con instrumentos financieros derivados, ver nota 8(f), y efectivo proveniente de las remesas recibidas por el Banco que garantizan los pagos de las notas negociables emitidas por IBK DPR Securitizadora una entidad de propósito especial domiciliada en Bermuda y que es consolidada por IFS, ver nota 10(d) y 10(e).

18

Notas a los estados financieros (continuación)

4.

Inversiones disponibles para la venta (a)

A continuación se presenta la composición del rubro: 2013 _________________________________________________________________________

2012 _________________________________________________________________________

Resultado bruto no realizado ___________________________________

Resultado bruto no realizado ___________________________________

Costo Amortizado S/.(000)

Ganancias S/.(000)

Valor razonable estimado S/.(000)

653,739

385

(99)

Pérdidas S/.(000)

Costo amortizado S/.(000)

Ganancias S/.(000)

654,025

628,584

485

Valor razonable estimado S/.(000)

Pérdidas S/.(000)

Certificados de Depósito Negociables emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú (b)

(70) -

628,999

Bonos Soberanos de la República del Perú (c)

414,281

18

(29,099)

385,200

120,947

7,000

Bonos corporativos y financieros (d)

209,891

1,820

(3,041)

208,670

210,839

10,671

117,978

-

117,978

-

-

110,694

-

(1,400)

109,294

10,212

-

Bonos globales de la República del Perú (g)

63,992

63

(2,315)

61,740

-

-

-

Bonos globales de la República de Colombia

36,872

-

(659)

36,213

-

-

-

-

Participaciones en fondos mutuos

22,285

23

(5)

22,303

15,000

313

-

15,313

Bonos globales de la República de México

17,305

-

(403)

16,902

9,199

555

-

9,754

Bonos globales de la República de Brasil

15,123

-

(655)

14,468

-

-

-

-

Bonos globales de la República de Chile

-

_________

-

_________

_________

-

_________

5,043

_________

10

_________

-

_________

5,053

Total

_________

1,662,160

_________

2,309

_________

_________

1,626,793

_________

999,824

_________

19,034

_________

_________

231,848

34,779

-

266,627

231,972

48,949

-

280,921

62

99

-

161

57

56

-

113

-

-

-

-

138,901

52,106

-

191,007

_________

807

_________

-

_________

_________

232,717

_________

34,878

_________ 1,894,877

_________

(20)

127,947 221,490

Certificados de depósito reajustables emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú (e) Bonos del tesoro de los Estados Unidos de América (f)

-

-

(37,676)

(110)

(200)

10,102 -

_________

1,018,658

Acciones cotizadas Intercorp Financial Services Inc. (h) Otras Acciones no cotizados Royalty Pharma (i) Otras

_________

(352)

_________

455

_________

736

_________

-

_________

_________

(352)

_________

267,243

_________

371,666

_________

101,111

_________

_________

_________

_________

37,187

_________

1,894,036

_________

1,371,490

_________

(38,028)

_________

(728)

_________

_________

(728)

_________

_________

_________

_________

120,145

_________

(928)

8

472,049

1,490,707

_________

Más

(b)

Rendimientos devengados

_________

12,965

_________

5,593

Total

_________

1,907,001

_________

1,496,300

Los Certificados de Depósito Negociables emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú (CDN – BCRP) están denominados en Nuevos Soles. Al 31 de diciembre de 2013, presentan vencimientos entre enero y noviembre de 2014 (entre enero y diciembre de 2013 al 31 de diciembre de 2012), y devengan una tasa efectiva de interés que fluctúa entre 3.61 y 3.69 por ciento anual (3.66 y 4.02 por ciento anual al 31 de diciembre de 2012).

19

Notas a los estados financieros (continuación)

(c)

Los Bonos Soberanos de la República del Perú están denominados en Nuevos Soles al 31 de diciembre de 2013, presentan vencimientos que varían entre febrero de 2018 y agosto de 2046 (vencimientos en setiembre de 2023 al 31 de diciembre de 2012), y devengan tasas efectivas de interés anual entre 2.11 y 7.21 por ciento (de 4.09 por ciento anual al 31 de diciembre de 2012).

(d)

A continuación se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros: 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Banco de Crédito del Perú S.A.

37,941

44,372

Hunt Oil Company of Perú S.A. – Patrimonio titulizado

28,119

580

BBVA Banco Continental

15,055

23,837

Volcan Compañía Minera S.A.A.

11,839

13,272

Pluspetrol Camisea S.A.

7,545

10,842

Perú LNG S.R.L.

5,693

10,461

Enersur S.A.

5,268

5,707

Pesquera Exalmar S.A.

5,157

-

Emitidos por entidades peruanas -

Chinango S.A.C.

4,999

5,142

20,493

17,700

Banco Latinoamericano de Exportaciones - Bladex

30,384

31,819

Corporación Andina de Fomento – CAF

Otros, menores Emitidos por entidades del exterior -

(e)

28,930

32,475

Bancolombia S.A.

5,847

5,926

Aje Group

1,400

13,833

Otros, menores

-

________

________

5,524

Total

208,670 _________

221,490 _________

Los Certificados de Depósito Reajustables emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú (CDR – BCRP) están denominados en Nuevos Soles. Estos valores se reajustan en función de la variación del tipo de cambio del dólar estadounidense registrado entre la fecha de colocación y la de vencimiento, vencen entre enero y febrero de 2014 y devengan una tasa efectiva de interés que fluctúa entre 0.10 y 0.13 por ciento anual.

(f)

Al 31 de diciembre de 2013, presentan vencimientos en agosto de 2023 y devengan una tasa efectiva de interés anual de 2.72 por ciento (vencimientos en noviembre de 2022 y una tasa efectiva de interés de 1.61 por ciento al 31 de diciembre de 2012).

(g)

Corresponde a bonos globales denominados en dólares estadounidenses cuyos vencimientos varían entre marzo de 2019 y noviembre de 2033, y devengan tasas efectivas de interés anual entre 2.83 y 5.01 por ciento.

(h)

Corresponde a 3,077,240 acciones de IFS a sus valores de mercado al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, respectivamente.

20

Notas a los estados financieros (continuación)

(i)

Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantenía 196,909 y 900,008 participaciones de Royalty Pharma y de Royalty Pharma Investment, respectivamente, por un total de aproximadamente US$12,147,000 y US$62,758,000, respectivamente, (equivalente a aproximadamente S/.30,975,000 y S/.160,032,000, respectivamente). Royalty Pharma y Royalty Pharma Investment son fondos de inversión domiciliados en Irlanda y dedicados a la inversión en derechos de regalías sobre patentes médicas y de biotecnología, sus participaciones no son liquidas y requieren de autorización para ser negociadas. En agosto de 2012, el Banco vendió a IFS, su principal accionista, 32,825 y 150,033 participaciones de Royalty Pharma y Royalty Pharma Investment, respectivamente, por aproximadamente US$11,210,000 (equivalente a aproximadamente S/.29,237,000) a sus valores de mercado; dicha venta generó una utilidad ascendente a US$5,997,000 (equivalente aproximadamente a S/.15,653,000) que fue registrada como parte de los resultados por la venta y valorización de inversiones, neto en el rubro “Resultados por operaciones financieras” del estado de resultados, nota 18. Durante los años 2013 y 2012, el Banco recibió dividendos por estas participaciones por aproximadamente US$2,420,000 y US$2,430,000 respectivamente, equivalente aproximadamente a S/.6,246,000 y S/.6,241,000 respectivamente, importe que se incluye como ingreso por venta y valorización de inversiones, neto en el rubro “Resultados por operaciones financieras” del estado de resultados, nota 18. Durante el año 2013, el Banco vendió la totalidad de las participaciones mantenidas en Royalty Pharma y Royalty Pharma Investment, por aproximadamente US$77,079,000 (equivalente a aproximadamente S/.203,431,000) a sus valores de mercado; dichas ventas generaron una utilidad total de US$29,068,000 (equivalente aproximadamente a S/.76,830,000) que fue registrada como parte de los resultados por la venta y valorización de inversiones, neto en el rubro “Resultados por operaciones financieras” del estado de resultados, nota 18. El valor estimado de mercado de dichas participaciones al 31 de diciembre de 2012 fue determinado por la Gerencia del Banco en base al NAV (“Net Asset Value”) proporcionado por los administradores de dichos fondos; el cual fue revisado por la Gerencia del Banco, concluyendo que era una estimación razonable de su valor de mercado.

(j)

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de interés que refleje la clasificación de riesgo del título. La Gerencia del Banco ha determinado que las pérdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 son de naturaleza temporal. El Banco ha decidido y tiene la capacidad de mantener cada una de las inversiones que presentan pérdida no realizada por un periodo de tiempo suficiente para permitir una recuperación anticipada en el valor razonable, lo que puede ocurrir en el vencimiento de las mismas. Por lo tanto, la Gerencia considera que las pérdidas no

21

Notas a los estados financieros (continuación)

realizadas no califican como un deterioro en el valor de sus inversiones que deba reconocerse en los resultados del ejercicio. (k)

A continuación se presenta el saldo de las inversiones disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 clasificado por vencimiento contractual: 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Hasta 3 meses

181,171

30,046

De 3 meses a 1 año

647,870

599,564

De 1 a 5 años

15,015

76,269

Más de 5 años

760,434

297,466

289,546 __________

487,362 __________

1,894,036 __________

1,490,707 __________

Acciones y participaciones en fondos mutuos (sin vencimiento)

Total

5.

Cartera de créditos, neto (a)

A continuación se presenta el detalle de la cartera de créditos: 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Créditos directos Préstamos

13,735,897

10,561,343

Tarjeta de crédito

2,544,800

2,114,467

Arrendamiento financiero

2,155,275

1,923,901

Documentos descontados

457,092

433,437

Operaciones de factoring

292,677

175,528

Sobregiros y avances en cuenta corriente

122,100

9,662

Créditos refinanciados

123,897

108,294

346,626 ___________

291,156 ____________

19,778,364

15,617,788

Rendimientos devengados de créditos vigentes

172,451

135,282

Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado

(14,112)

(11,491)

Provisión para créditos de cobranza dudosa (e)

(785,272) ___________

(683,143) ____________

Total créditos directos

19,151,431

Créditos vencidos y en cobranza judicial

Más (menos)

Créditos indirectos (c), nota 15(a)

15,058,436

_________

__________

4,064,202

__________

_________

3,854,002

Al 31 de diciembre de 2013, el 51 por ciento del saldo de la cartera de créditos directos e indirectos se concentró en aproximadamente 691 clientes (850 clientes al 31 de diciembre de 2012). Los créditos se han concedido principalmente a empresas localizadas en el Perú o cuyos accionistas realizan inversiones principalmente en el Perú.

22

Notas a los estados financieros (continuación)

(b)

A continuación se presenta la clasificación de la cartera de créditos directos: 2013 S/.(000)

23

2012 S/.(000)

Créditos comerciales

9,522,187

6,888,814

Créditos hipotecarios

3,742,848

2,985,455

Créditos de consumo

5,960,154

5,212,532

Créditos a pequeñas y microempresas

553,175 ____________

530,987 ____________

Total

19,778,364 ____________

15,617,788 ____________

Notas a los estados financieros (continuación)

(c)

De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la cartera de créditos del Banco está clasificada por riesgo como sigue: 2013 ____________________________________________________________________________________________________________________________ Categoría de riesgo

Créditos directos ___________________________________ S/.(000)

Normal

%

Créditos indirectos ___________________________________ S/.(000)

%

Total ___________________________________ S/.(000)

%

18,432,798

93.2

4,025,482

99.0

22,458,280

94.2

Con problema potencial

508,413

2.6

31,026

0.8

539,439

2.3

Deficiente

219,013

1.1

964

0.0

219,977

0.9

Dudoso

338,465

1.7

3,878

0.1

342,343

1.4

Pérdida

__________

279,675

_____

1.4

_________

2,852

_____

0.1

__________

282,527

_____

Total

__________

19,778,364

_____

100.0

_________

4,064,202

_____

100.0

__________

23,842,566

_____

1.2

100.0

2012 ____________________________________________________________________________________________________________________________ Categoría de riesgo

S/.(000)

%

14,402,545

92.3

Con problema potencial

465,579

Deficiente

194,551

Dudoso Pérdida

Total

__________

Normal

24

Créditos directos ___________________________________

Créditos indirectos ___________________________________ S/.(000)

Total ___________________________________

%

S/.(000)

%

3,783,862

98.2

18,186,407

93.5

2.9

60,917

1.6

526,496

2.7

1.2

5,472

0.1

200,023

1.0

321,579

2.0

213

0.0

321,792

1.6

__________

233,534

_____

1.5

_________

3,538

_____

0.1

__________

237,072

_____

15,617,788

_____

100.0

_________

3,854,002

_____

100.0

__________

19,471,790

_____

1.2

100.0

Notas a los estados financieros (continuación)

(d)

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, las entidades financieras en el Perú deben constituir su provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación de riesgo indicada anteriormente y utilizando los porcentajes indicados en las Resoluciones SBS N°11356-2008 y N°6941-2008, según se detalla a continuación: (i)

Para los créditos clasificados en la categoría “Normal”

Tasa fija %

Componente procíclico (*) %

Corporativos

0.70

0.40

Grandes empresas

0.70

0.45

Medianas empresas

1.00

0.30

Pequeñas empresas

1.00

0.50

Microempresas

1.00

0.50

Hipotecarios para vivienda

0.70

0.40

Consumo revolvente

1.00

1.50

Consumo no revolvente

1.00

1.00

Tipos de Crédito

(*)

En el caso que el crédito otorgado cuente con garantías preferidas autoliquidables (CGPA), el componente procíclico será de 0 %, 0.25 % ó 0.30 %, dependiendo del tipo de crédito.

La SBS, mediante Circular SBS N°B-2193-2010 de fecha 28 de setiembre de 2010, informó a las empresas del sistema financiero la activación de las tasas del componente procíclico de las provisiones sobre los créditos directos e indirectos de deudores clasificados en la categoría “Normal”. (ii)

Para los créditos clasificados en las categorías “Con problemas potenciales”, “Deficiente”, “Dudoso” y “Pérdida”, según se trate de Créditos sin Garantías (CSG), Créditos con Garantías Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización (CGPMRR) o Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA), al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, se utilizan los siguientes porcentajes: Categoría de riesgo

Con problemas potenciales

CSG %

CGP %

CGPMRR %

CGPA %

5.00

2.50

1.25

1.00

Deficiente

25.00

12.50

6.25

1.00

Dudoso

60.00

30.00

15.00

1.00

Pérdida

100.00

60.00

30.00

1.00

Para los créditos que presentan montos afectos a sustitución de contraparte crediticia, nota 2(d), el requerimiento de provisiones depende de la clasificación de la respectiva contraparte, por el monto cubierto, independientemente de la clasificación del deudor; utilizando los porcentajes indicados anteriormente.

25

Notas a los estados financieros (continuación)

(e)

El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa (directo e indirecto) fue como sigue:

Saldo al inicio del periodo Provisión reconocida como gasto del ejercicio, neta de recuperos de cuentas castigadas Recupero de provisiones Recupero de cuentas castigadas Cartera castigada y ventas Diferencia en cambio, neta Saldo al final del periodo

2013 ____________________________________________________________________________________________________ Pequeñas y Comerciales Hipotecarios Consumo microempresa Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) (*) 152,899 72,849 487,803 29,530 743,081 95,209 (50,008) 357 (7,105) 8,224 __________

27,626 (3,275) 246 (135) 2,931 __________

295,401 (12,811) 92,120 (357,821) 1,998 __________

20,849 (5,523) 3,475 (17,865) 1,915 __________

439,085 (71,617) 96,198 (382,926) 15,068 __________

199,576 __________

100,242 __________

506,690 __________

32,381 __________

838,889 __________

2012 ____________________________________________________________________________________________________ Pequeñas y Comerciales Hipotecarios Consumo microempresa Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) (*) Saldo al inicio del periodo Provisión reconocida como gasto del ejercicio, neta de recuperos de cuentas castigadas Recupero de provisiones Recupero de cuentas castigadas Cartera castigada y ventas Provisión de cartera adquirida Diferencia en cambio, neta Saldo al final del periodo

144,486

58,318

414,081

28,991

645,876

71,921 (57,430) 1,180 (1,332) (5,926) __________

24,293 (7,912) 138 (361) 6 (1,633) __________

367,682 (5,218) 76,030 (364,053) 231 (950) __________

18,925 (3,974) 2,994 (17,165) (241) __________

482,821 (74,534) 80,342 (382,911) 237 (8,750) __________

152,899 __________

72,849 __________

487,803 __________

29,530 __________

743,081 __________

2011 ____________________________________________________________________________________________________ Pequeñas y Comerciales Hipotecarios Consumo microempresa Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) (*) Saldo al inicio del periodo Provisión reconocida como gasto del ejercicio, neta de recuperos de cuentas castigadas Recupero de provisiones Recupero de cuentas castigadas Cartera castigada y ventas Provisión de cartera adquirida Diferencia en cambio, neta Saldo al final del periodo

(*)

151,028

43,532

323,764

37,557

555,881

77,486 (71,138) 889 (2,563) (11,216) __________

17,808 (2,177) 321 (73) (1,093) __________

262,547 (3,321) 94,072 (286,781) 4,591 19,209 __________

18,879 (943) 3,913 (17,453) (12,962) __________

376,720 (77,579) 99,195 (306,870) 4,591 (6,062) __________

144,486 __________

58,318 __________

414,081 __________

28,991 __________

645,876 __________

El saldo de la provisión para créditos de cobranza dudosa incluye la provisión para créditos indirectos y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento por aproximadamente S/.53,617,000 S/.59,938,000 y S/.51,707,000 al 31 de diciembre de 2013, de 2012 y de 2011, respectivamente, que se presentan en el rubro “Provisiones y otros pasivos” del Estado de Situación Financiera, ver nota 8.

En opinión de la Gerencia del Banco, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, se encuentra constituida de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas.

26

Notas a los estados financieros (continuación)

(f)

Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en el mercado.

(g)

Los intereses, comisiones y gastos sobre créditos o cuotas que se encuentren en situación de refinanciados, vencidos, en cobranza judicial, o clasificados en las categorías Dudoso o Pérdida, se contabilizan como ingresos o rendimientos en suspenso y son reconocidos como ingreso en el estado de resultados cuando son efectivamente cobrados. Los importes no reconocidos como ingresos por este concepto, ascendieron a S/.153,137,000 y S /.120,645,000 al 31 de diciembre del 2013 y de 2012, respectivamente.

(h)

A continuación se presenta la cartera de créditos directos al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, según su vencimiento: 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Hasta 1 mes

1,792,663

1,882,776

De 1 mes a 3 meses

2,474,474

1,846,860

De 3 meses a 1 año

4,497,652

3,296,386

De 1 a 5 años

7,164,273

5,493,841

3,502,676 ____________

2,806,769 ___________

19,431,738 ____________

15,326,632 ___________

233,765

214,934

112,861 ____________

76,222 ___________

19,778,364 ____________

15,617,788 ___________

Por vencer -

De 5 años a más

Vencidos En cobranza judicial

27

Notas a los estados financieros (continuación)

6.

Inversiones en subsidiarias y asociadas (a)

A continuación se presenta el detalle de las inversiones en subsidiarias y asociadas: Porcentaje de participación _____________________________

Valores en libros _____________________________

2013 %

2012 %

2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

100.00

100.00

67,916

67,585

100.00

100.00

5,318

32,626

100.00

100.00

7,688

7,233

100.00

100.00

5,004

5,012

Crédito y Cobranzas S.A.

100.00

100.00

3,842

3,833

Inversiones Huancavelica S.A.

100.00

100.00

100 _________

100 _________

89,868 _________

116,389 _________

Inversiones en subsidiarias (b) Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos Mutuos (c) Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. Compañía de Servicios Conexos, Expressnet S.A.C. Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. – Intertítulos S.T. Contacto Servicios Integrales de

Inversiones en asociadas (b) Procesos MC Perú S.A.

50.00

50.00

27,298

21,350

16.14

16.41

5,770

5,733

35.00

35.00

3,376

3,282

-

-

2,037 _________

2,028 _________

38,481 _________

32,393 _________

128,349 _________

148,782 _________

Compañía Peruana de Medios de Pago S.A.C. - Visanet La Fiduciaria S.A. Otras menores

Total

(b)

Durante los ejercicios 2013, 2012 y 2011, el Banco registró ingresos netos como resultado de aplicar el método de participación patrimonial en sus subsidiarias y asociadas por aproximadamente S/.46,849,000, S/.34, 533,000 y S/.30, 249,000, respectivamente, que se incluyen en el rubro “Resultado por operaciones financieras” del estado de resultados, nota 18. En los ejercicios 2013, 2012 y 2011, el Banco recibió dividendos de sus subsidiarias y asociadas por aproximadamente S/.36,714,000, S/.27, 005,000 y S/.24,573,000, respectivamente.

(c)

Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos (en adelante “la Sociedad Administradora”) fue constituida en julio de 1994, con el objeto de dedicarse a la administración de fondos mutuos y fondos de inversión autorizados a operar por la Superintendencia del Mercados de Valores – SMV. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, administraba fondos mutuos y de inversión con valores patrimoniales totales de aproximadamente S/.2,445 millones y S/.2,840 millones, respectivamente.

28

Notas a los estados financieros (continuación)

(d)

A continuación se presenta un resumen de los principales datos de los estados financieros de las principales subsidiarias y asociada del Banco al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 y por los años terminados en esas fechas: Activos _______________________________ 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Pasivos _______________________________ 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Patrimonio neto _______________________________ 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Utilidad neta __________________________________________________ 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

Subsidiarias Interfondos S.A. Sociedad Administradora de fondos Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A.

72,508

75,829

3,121

6,172

69,387

69,657

22,012

17,681

15,352

6,215

32,491

928

8

5,287

32,483

1,451

2,956

3,749

5,351

5,856

376

793

4,975

5,063

313

121

1,685

9,865

7,118

Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. – Intertítulos S.T. Asociada Procesos MC Perú S.A. (no auditado)

7.

156.694

124,465

94.657

80,223

62.037

44,242

22.312

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (a)

A continuación se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2013 y de 2012:

Descripción

Inmuebles e instalaciones S/.(000)

Terrenos S/.(000)

Mobiliario y equipo S/.(000)

Vehículos S/.(000)

Mejoras en locales alquilados S/.(000)

Unidades por recibir y obras en curso S/.(000)

Total 2013 S/.(000)

Total 2012 S/.(000)

Total 2011 S/.(000)

1,070,702

1,020,902

997,310

75,067

74,808

31,159

(9,848)

(25,008)

(9,835)

Costo Saldo al 1 de enero Adiciones y transferencias, neto Retiros y castigos (d)

72,697

481,703

406,963

730

79,921

4,325

6,339

51,135

-

13,364

(9,779)

-

-

(3)

(66)

28,688 (96) -

Transferencias de intangibles, nota 8(c)

__________

__________

__________

__________

__________

__________

__________

__________

2,268 __________

Saldo al 31 de diciembre

77,022 __________

488,039 __________

448,319 __________

730 __________

93,219 __________

28,592 __________

1,135,921 __________

1,070,702 __________

1,020,902 __________

Saldo al 1 de enero

-

311,111

261,779

730

58,839

-

632,459

586,619

525,571

Depreciación del año

-

15,731

42,368

-

11,973

-

70,072

68,917

69,144

Retiros y castigos (d)

__________

(3) __________

(8,596) __________

__________

(7) __________

__________

(8,606) __________

(23,077) __________

(8,096) __________

Saldo al 31 de diciembre

__________

326,839 __________

295,551 __________

730 __________

70,805 __________

__________

693,925 __________

632,459 __________

586,619 __________

Valor neto en libros

77,022 __________

161,200 __________

152,768 __________

__________

22,414 __________

28,592 __________

441,996 __________

438,243 __________

434,283 __________

Depreciación acumulada

(b)

Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo.

(c)

La Gerencia revisa periódicamente el método de depreciación utilizado, con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio económico de los activos fijos. En opinión de la Gerencia del Banco, no existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.

(d)

Durante el 2013 y 2012, corresponde principalmente a castigos realizados por el Banco.

(e)

El Banco, con autorización de la SBS, registró en años anteriores revaluaciones voluntarias de ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente, por un importe ascendente a S/.61,140,000; lo que generó un pasivo diferido por impuesto a la renta, ver nota 12(a). El valor de dichas revaluaciones, neto de su depreciación acumulada, al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 asciende a aproximadamente S/.38,757,000y S/.40,181,000, respectivamente.

29

Notas a los estados financieros (continuación)

8.

Otros activos, provisiones y otros pasivos A continuación se presenta la composición de estos rubros: 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Otros activos Instrumentos financieros Crédito fiscal por Impuesto General a las ventas - IGV (a)

245,186

246,609

Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados (f)

129,556

56,915

84,503

114,008

Participación en fondo de inversión (b) Cuentas por cobrar diversas, neto

103,737

95,319

Cuentas por cobrar por venta de inversiones

70,301

17,147

Operaciones en trámite (d)

60,846

37,577

Derechos pagados a vinculada (e)

25,123

29,401

Impuesto pagado por recuperar

15,216

22,917

14,805 _________

12,589 _________

749,273 _________

632,482 _________

108,574

110,505

39,437

42,622

Alquileres pagados por anticipado

4,257

5,109

Prima por intereses, neto (g)

3,336

6,585

1,169 _________

1,462 _________

156,773 _________

166,283 _________

906,046 _________

798,765 _________

Cuentas por pagar diversas

170,806

162,495

Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados (f)

155,992

83,083

Operaciones en trámite (d)

Comisiones por cobrar por tarjetas de crédito

Instrumentos no financieros Activos intangibles, neto (c) Cargas diferidas

Otros

Total Provisiones y otros pasivos Instrumentos financieros

136,672

204,361

Cuentas por pagar por compra de inversiones

75,259

16,974

Participaciones y remuneraciones por pagar

74,757

53,948

53,617 _________

59,938 _________

667,103 _________

580,799 _________

Provisiones para créditos contingentes y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento, nota 5(e)

Instrumentos no financieros Provisiones para otras contingencias (h) Otros

Total

30

7,131

11,583

54,584 _________

49,460 _________

61,715 _________

61,043 _________

728,818 _________

641,842 _________

Notas a los estados financieros (continuación)

(a)

Corresponde al IGV resultante de la compra de bienes destinados a operaciones de arrendamiento financiero que realiza el Banco y que se recupera a través del cobro de las cuotas correspondientes a dichas operaciones.

(b)

Corresponde a certificados de participación que el Banco mantiene en un fondo de inversión dedicado a otorgar arrendamientos a empresas locales. En atención a la naturaleza de la operación, y de acuerdo a lo indicado por la SBS, estos certificados se mantienen registrados al costo amortizado y se presentan como cuenta por cobrar. Durante el 2013, 2012 y 2011, el banco reconoció ingresos por rendimiento de aproximadamente S/.7,709,000, S/.7,372,000 y S/.5,891,000; respectivamente, los cuales se incluyen en el rubro “otros ingresos, neto” del estado de resultados, nota 20.

(c)

El movimiento de los activos intangibles durante los años 2013 y de 2012 fue como sigue:

Descripción

Software S/.(000)

Software por recibir S/.(000)

Total 2013 S/.(000)

Total 2012 S/.(000)

Total 2011 S/.(000)

212,200

174,303

269,480

28,988

38,565

37,490

Descripción Costo Saldo al 1 de enero Adiciones y transferencias

189,128 44,235

Castigos

23,072 (15,247)

-

-

-

(668)

(130,399)

_________

_________

_________

_________

(2,268) _________

233,363 _________

7,825 _________

241,188 _________

212,200 _________

174,303 _________

101,695

-

101,695

78,699

191,581

30,919

-

30,919

23,664

17,517

Castigos

_________

_________

_________

(668) _________

(130,399) _________

Saldo al 31 de diciembre

132,614 _________

_________

132,614 _________

101,695 _________

78,699 _________

Costo, neto

100,749 _________

7,825 _________

108,574 _________

110,505 _________

95,604 _________

Transferencias a activo fijo, nota 7(a) Saldo al 31 de diciembre Amortización acumulada Saldo al 1 de enero Amortización del año

Durante el 2011, el Banco efectuó el castigo de activos intangibles que se encontraban completamente amortizados los cuales correspondían, principalmente, a software y créditos mercantiles adquiridos en años anteriores. La Gerencia revisa periódicamente el método de amortización utilizado, con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio económico de los intangibles. En opinión de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro de los intangibles mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.

31

Notas a los estados financieros (continuación)

(d)

Las operaciones en trámite están relacionadas con transacciones de depósitos recibidos los últimos días del mes, otorgamiento y cobranzas de créditos, transferencias y operaciones similares; las cuales son transferidas a sus cuentas contables correspondientes en el mes siguiente. La regularización de estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.

(e)

En diciembre de 2003, el Banco firmó con Supermercados Peruanos S.A., una entidad vinculada, un contrato de concesión en usufructo de espacios para la instalación de módulos de servicios financieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo de 15 años. El monto pagado fue equivalente a S/.32,323,000, incluyendo el Impuesto General a las Ventas (IGV), el cual viene siendo amortizado en un plazo de 15 años. Adicionalmente, durante el 2009, se celebró un nuevo contrato de concesión en usufructo por los nuevos espacios cedidos al Banco en nuevos locales de Supermercados Peruanos S.A. pagando aproximadamente S/.16,494,000, el cual viene siendo amortizado en el plazo del contrato que es de 6 años y 8 meses. Durante el ejercicio 2013 y 2012 el gasto registrado por el Banco fue aproximadamente S/.4,768,000 (S/.4,679,000 en el ejercicio 2011) el cual se incluye en el rubro “Gastos de administración” del estado de resultados.

32

Notas a los estados financieros (continuación)

(f)

El riesgo en contratos de derivados nace de la posibilidad que la contraparte no cumpla con los términos y condiciones acordadas, y que las tasas de referencias en la cual la transacción fue acordada, cambien. El siguiente cuadro presenta al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como un activo o pasivo, junto con sus importes nominales y vencimientos. El monto de referencia, presentado bruto, es el monto del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor razonable de los derivados son medidos, nota 15(a).

Nota

2013 ____________________________________________________________________________________ Monto de Activos Pasivos referencia Vencimiento S/.(000) S/.(000) S/.(000)

2012 ____________________________________________________________________________________ Monto de Activos Pasivos referencia Vencimiento S/.(000) S/.(000) S/.(000)

2013 y 2012 ________________________________ Instrumentos coberturados

Derivados para negociación Forward de moneda extranjera Swaps de tasas de interés Swaps de moneda

65,262

67,992

6,311,186

8,032

2,003

382,634

55,793 __________

36,649 __________

970,162 __________

129,087

106,644

7,663,982

Entre enero 2014 y enero 2016

28,505

45,192

5,035,504

Entre enero 2013 y setiembre 2014

-

3,246

4,108

123,357

Entre diciembre 2013 y junio 2024

-

11,994 ________

7,998 _________

387,593 _________

Entre enero 2013 y marzo 2022

-

43,745

57,298

5,546,454

4 de noviembre de 2015

-

305

4,182

04 de noviembre de 2015

Bonos hipotecarios

16 de junio de 2014/15 de junio de 2016

-

15,985

234,886

15 de junio de 2016

Adeudado

15 de junio de 2015

Adeudado

-

Bonos subordinados

27 de mayo de 2013

Bonos de arrendamiento financiero

Entre febrero 2016 y agosto 2024 Entre enero 2014 y mayo 2023

Derivados designados de cobertura De flujo de efectivo: Swaps de tasas de interés (IRS)

11(d)

-

157

3,056

Swaps de tasas de interés (IRS)

10(d)

-

10,300

213,416

Swaps de tasas de interés (IRS)

10(e)

-

3,702

131,529

15 de junio de 2015

-

9,495

224,000

Swaps cruzado de moneda (CCS)

11(c)

469

35,189

164,509

11 de enero de 2023

-

-

-

Swaps cruzado de moneda (CCS)

11(b)

__________

__________

__________

13,170 ________

_________

127,500 _________

469 __________

49,348 __________

512,510 __________

13,170 ________

25,785 _________

590,568 _________

129,556 __________

155,992 __________

8,176,492 __________

56,915 ________

83,083 _________

6,137,022 _________

-

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, existen operaciones forwards de moneda extranjera y swaps de intercambio de moneda y de tasas de interés que, de acuerdo a los contratos firmados, han requerido la constitución de depósitos en garantía por aproximadamente S/.145,792,000 y S/.39,723,000 respectivamente, ver nota 24.2(b)(ii). (g)

Corresponde a la prima generada por las adquisiciones de las carteras hipotecaria y de consumo realizadas en setiembre de 2007, diciembre de 2011 y agosto de 2012; las cuales se amortizan según el método de línea recta en un período no mayor de cinco años. El vencimiento final de dichas carteras adquiridas son 2020 y 2014. Durante el 2013, el Banco reconoció un gasto por la amortización de la prima por interés de aproximadamente S/.3,249,000 (gastos en el 2012 y 2011 de aproximadamente S/.5,693,000 y 3,375,000, respectivamente).

33

Notas a los estados financieros (continuación)

(h)

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, incluye provisiones por las diversas contingencias legales por demandas que el Banco mantiene dada la naturaleza del negocio. Por dichas demandas, el Banco realiza provisiones cuando, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales internos, es probable que el pasivo sea asumido por el Banco y la suma puede ser estimada razonablemente.

9.

Obligaciones con el público (a)

A continuación se presenta la composición del rubro: 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Depósitos a plazo

7,930,179

5,847,974

Ahorros

5,343,893

4,340,612

Cuentas corrientes

5,971,523

3,555,515

830,252

752,883

__________

5,924

__________

20,081,771

__________

Obligaciones con el público restringidas (*) Otras obligaciones

__________ (*)

5,584

14,502,568

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 incluye, principalmente, depósitos entregados en garantía por clientes en respaldo de créditos directos e indirectos otorgados por el Banco por un importe ascendente a aproximadamente S/.657,504,000 y S/.547,152,000, respectivamente.

(b)

Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el público son determinadas por el Banco considerando las tasas de interés vigentes en el mercado peruano.

(c)

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, del total de las obligaciones con el público, aproximadamente S/.5,799,518,000 y S/.5,040,065,000, están cubiertos por el Fondo de Seguro de Depósitos, respectivamente.

(d)

A continuación se presenta el saldo de las obligaciones por depósitos a plazo al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 clasificado por vencimiento: 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Hasta 1 mes

2,760,122

1,275,777

De 1 a 3 meses

2,528,866

381,653

De 3 meses a 1 año

1,743,843

3,203,364

897,348 ___________

987,180 __________

7,930,179 ___________

5,847,974 __________

De 1 a 5 años

34

Notas a los estados financieros (continuación)

10.

Adeudos y obligaciones financieras (a)

A continuación se presenta la composición del rubro: 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Obligaciones con entidades del exterior (b)

1,607,579

2,149,399

Líneas de crédito promocionales (f)

1,259,727 __________

1,011,188 ___________

2,867,306

3,160,587

13,965 __________

10,007 ___________

2,881,271 __________

3,170,594 ___________

Por tipo -

Intereses y comisiones por pagar

Por plazo Corto plazo

(b)

608,509

1,528,875

Largo plazo (g)

2,272,762 __________

1,641,719 ___________

Total

2,881,271 __________

3,170,594 ___________

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, corresponde a los siguientes financiamientos:

Entidad

País de origen

Moneda

Vencimiento final

2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Préstamo sindicado (c)

-

US$

2016

551,020

-

Bladex

Panamá

US$

2018

214,936

304,470

Alemania

US$

2016

212,497

233,469

US$

2014

195,650

127,500

Suiza

US$

2014/2015

131,370

223,578

Corporación Andina de Fomento

Venezuela

US$

2016

69,875

191,250

China Development Bank

China

US$

2016

69,875

76,500

HSBC Bank PLC

Inglaterra

US$

2014

55,900

51,000

US$

2014

54,058

180,128

Deutsche Bank – Préstamo Titulizado (d)

Estados Unidos Wells Fargo Bank & Co.

de América

Credit Suisse First Boston -Préstamo Titulizado (e)

Estados Unidos Cobank

de América

Deutsche Bank

Alemania

US$

2014

52,398

162,254

Standard Chartered Bank

Inglaterra

US$

2013

-

191,250

US$

2013

-

127,500

US$

2013

-

102,000

US$

2013

-

102,000

US$

2013

__________

76,500 __________

1,607,579 __________

2,149,399 __________

Estados Unidos JP Morgan Chase & Co.

de América Estados Unidos

Bank of America N.A.

de América Estados Unidos

Citibank N.A. Sumitomo Mitsui Banking Corporation

35

de América Japón

Notas a los estados financieros (continuación)

Las operaciones con entidades del exterior generaron una tasa de interés efectiva anual promedio de 2.9 por ciento durante el 2013 (3.16 por ciento durante el 2012). Algunos de los contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia del Banco, estas cláusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las prácticas usuales a nivel internacional para estas transacciones. (c)

Corresponde a un préstamo sindicado recibido en julio de 2013 por US$200,000,000. Participaron en este préstamo un grupo de quince entidades financieras del exterior entre las cuales destacan Bank American N.A. (USA) y Citibank N.A. (USA) con US$40,000,000 cada una. Este préstamo tiene vencimiento en octubre de 2016 y devenga intereses a tasa libor a 6 meses más un margen de 1.85 por ciento.

(d)

Este préstamo fue desembolsado en junio de 2009 y devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses más 4.25 por ciento; no tiene garantías específicas o condiciones para su utilización y fue obtenido a través de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora. IBK DPR Securitizadora emitió notas negociables a largo plazo por el mismo importe y vencimiento que el préstamo obtenido por el Banco; las notas devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más 4.25 por ciento y están garantizadas con las remesas recibidas por el Banco vía mensaje SWIFT; por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora al momento de su recepción. La emisión de estas notas tiene cláusulas estándar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinión de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo. Por esta operación el Banco realizó un swap de tasa de interés, por el cual recibe la tasa Libor a 3 meses más un margen de 4.25 por ciento y paga una tasa fija anual de 7.9 por ciento a partir del mes de setiembre de 2009, siendo su cronograma de vencimiento igual al del préstamo. El Banco ha contabilizado este derivado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 8(f).

(e)

Este préstamo fue desembolsado en junio de 2008 en dos tramos por US$60,000,000 y US$140,000,000, y devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses más 2.75 y 3 por ciento, respectivamente. El préstamo no tiene garantías específicas o condiciones para su utilización y fue obtenido a través de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora. IBK DPR Securitizadora emitió notas negociables a largo plazo por los mismos tramos, importes y vencimientos que el préstamo obtenido por el Banco; las notas devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más 2.75 por ciento, respectivamente. Las notas emitidas están garantizadas con las remesas recibidas por el Banco vía mensaje SWIFT, por lo que éstas son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora al momento de su recepción. La emisión de estas notas tiene cláusulas estándar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinión de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo.

36

Notas a los estados financieros (continuación)

Para coberturar al componente de tasa variable de estas operaciones, el Banco realizó dos swaps de tasa de interés con montos de referencia iniciales de US$60,000,000 y US$140,000,000, respectivamente, por los cuales recibe tasa Libor a 3 meses y paga una tasa fija anual de 3.70 y 3.75 por ciento, respectivamente, a partir del mes de marzo de 2009. El cronograma de los swaps es igual al préstamo; el Banco ha contabilizado estos derivados como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 8(f). (f)

Las líneas de crédito promocionales representan préstamos en nuevos soles y dólares estadounidenses recibidos de la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), correspondientes a líneas de crédito otorgadas con el objetivo de promover el desarrollo en el Perú. Estos pasivos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por el monto de la línea utilizada e incluye acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados los fondos, las condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con esos requerimientos. Estas transacciones generaron una tasa de interés efectiva anual que fluctuó entre 4 y 10 por ciento durante el 2013 (entre 5 y 10 por ciento, al 31 de diciembre de 2012), y vencimientos entre febrero de 2014 y abril de 2028, al 31 de diciembre de 2013 (entre enero de 2014 y diciembre de 2022, al 31 de diciembre de 2012).

(g)

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el calendario de amortización de las obligaciones a largo plazo es el siguiente: Año

2012 S/.(000)

2014

-

526,358

2015

339,927

252,266

2016

893,081

137,146

1,039,754 __________

725,949 __________

2,272,762 __________

1,641,719 __________

2017 en adelante

37

2013 S/.(000)

Notas a los estados financieros (continuación)

11.

Valores, títulos y obligaciones en circulación (a)

A continuación se presenta la composición del rubro:

Emisiones locales

Tasa de interés nominal anual

Pago de intereses

Vencimiento

Importe autorizado

Importe utilizado

(000)

(000)

Saldos pendientes de pago al 31.12.13 ________________________________ US$(000)

S/.(000)

Saldos pendientes de pago al 31.12.12 ________________________________ US$(000)

S/.(000)

Bonos arrendamiento financiero (b) Primera Emisión (Segundo Programa)

6.45%

Semestral

2013

S/.136,600

S/.136,450

_________

-

_________

-

_________

-

_________

136,450

_________

-

_________

-

_________

-

_________

136,450

Bonos subordinados (c) – Primer programa Primera emisión (Serie A)

6.75%

Semestral

2013

US$30,000

US$15,000

-

-

14,900

37,988

Segunda emisión (Serie B)

9.50%

Semestral

2023

US$50,000

US$30,000

30,000

83,850

30,000

76,500

Tercera emisión (Serie A)

3.5% + VAC

Trimestral

2023

S/.135,000

S/.110,000

-

127,083

-

123,435

Quinta emisión (Serie A)

8.50%

Semestral

2019

S/.135,000

S/.3,300

-

3,300

-

3,300

Sexta emisión (Serie A)

8.16%

Semestral

2019

US$45,000

US$15,110

15,110

42,232

15,110

38,531

Octava emisión (serie A)

6.91%

Semestral

2022

S/.300,000

S/.137,900

_________

-

_________

137,900

_________

-

_________

_________

45,110

_________

394,365

_________

60,010

_________

137,900 417,654

Bonos Subordinados (c) – Segundo Programa Segunda emisión (Seria A)

5.81%

Semestral

2023

S/.450,000

S/.150,000

-

149,563

-

-

Tercera emisión (Serie A)

7.5%

Semestral

2023

US$125,000

US$50,000

49,481

_________

139,305

_________

-

_________

_________

49,481

288,868

-

-

-

Bonos hipotecarios – Primer programa Primera emisión (Serie A) Segunda emisión (Serie A y B) (d)

4.90%

Semestral

2014

US$10,000

US$10,000

400

1,118

1,400

3,570

5.6355% - Libor 6M + 0.90 p.b.

Semestral

2015

US$10,000

US$10,000

_________

1,200

_________

3,354

_________

1,800

_________

_________

1,600

_________

4,472

_________

3,200

_________

4,590 8,160

Emisiones Internacionales a través de la Sucursal de Panamá

Notas subordinadas junior (e)

8.50%

Semestral

2070

US$200,000

US$200,000

196,504

549,229

196,116

500,097

Bonos senior - primera emisión (f)

5.75%

Semestral

2020

US$400,000

US$400,000

397,364

1,110,632

396,525

1,011,138

Bonos senior - segunda emisión (f)

5.75%

Semestral

2020

US$250,000

US$250,000

244,233

_________

682,632

_________

233,986

_________

_________

838,101

_________

2,342,493

_________

826,627

_________

_________

38

596,665

2,107,900

Intereses por pagar

_________

41,322

_________

37,111

Total

_________

3,071,520

_________

2,707,275

Notas a los estados financieros (continuación)

(b)

Tal como se indica en la nota 7(b), las entidades financieras en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo. Los bienes adquiridos para las operaciones de arrendamiento financiero, financiadas mediante la emisión de bonos de arrendamiento financiero, garantizan los bonos relacionados. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantenía un swap cruzado de moneda (“cross currency swaps” o ”CCS”) el cual, de acuerdo con las autorizaciones de la SBS, ha sido designado como cobertura de flujo de efectivo, ver nota 8(f); mediante éste CCS los bonos fueron económicamente convertidos a dólares estadounidenses.

(c)

Los bonos subordinados no cuentan con garantías específicas y de acuerdo a lo establecido por la SBS, califican como patrimonio de segundo nivel (“Tier 2”) en la determinación del patrimonio efectivo. Al 31 de diciembre de 2013, el Banco mantiene una operación de intercambio de moneda que, de acuerdo con la autorización de la SBS, se registra como una cobertura de flujos de efectivo de la Segunda emisión (serie A) - Segundo programa. Mediante ésta operación, en términos económicos, la deuda emitida en nuevos soles fue convertida a dólares estadounidenses, nota 8(f).

(d)

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el Banco mantiene un swap de tasa de interés, el cual ha sido designado como cobertura de flujo de efectivo, ver nota 8(f); mediante esta operación los bonos fueron económicamente convertidos a tasa fija.

(e)

A partir de abril de 2020, la tasa de interés se convierte a una tasa de interés variable de Libor a tres meses más 674 puntos básicos pagaderos semestralmente, asegurando que la tasa de interés variable para cualquiera de los períodos no sea menor a 10.5 por ciento anual. A partir de dicha fecha, el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. El pago de intereses no es acumulable en caso estos dejen de ser pagados, ya sea porque el Banco ejerza su derecho de cancelación del pago de intereses por prohibiciones establecidas por la SBS o porque se determine que el Banco no se encuentra dentro de los límites de capital regulatorio mínimo aplicables; en cualquiera de los casos antes mencionados, el Banco no puede declarar, pagar o distribuir dividendos a partir de que no se realice el pago de intereses. El pago del principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de las notas o cuando el Banco realice la redención de las mismas. Esta emisión califica como patrimonio de primer nivel (“Tier 1”); sin embargo, la SBS establece un límite del 17.65 por ciento, el cual se calcula sobre el capital, reservas y utilidades con acuerdo de capitalización del Banco para que sea considerado de primer nivel en la determinación del patrimonio efectivo; el exceso califica como patrimonio de segundo nivel (“Tier 2”).

39

Notas a los estados financieros (continuación)

(f)

En setiembre de 2010 y de 2012, el Banco emitió bonos senior denominados “5.750% Senior Notes due 2020”. A partir de abril de 2016 el Banco puede redimir la totalidad de los bonos en cualquier fecha de pago de cupón, teniendo que pagar una penalidad equivalente a la tasa del tesoro americano más 50 puntos básicos. El pago del principal de ambas emisiones tendrá lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redención de los mismos.

(g)

Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Por otro lado, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos “covenants” financieros y operativos, los cuales, en opinión de la Gerencia, el Banco ha cumplido a las fechas del estado de situación financiera.

(h)

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el calendario de amortización de estas obligaciones es el siguiente: Año

2012 S/.(000)

2013

-

215,892

2014

44,766

2,550

2015

40

2013 S/.(000)

1,677

1,530

2016 en adelante

3,025,077 __________

2,487,303 ___________

Total

3,071,520 __________

2,707,275 ___________

Notas a los estados financieros (continuación)

12.

Activo diferido por impuesto a la renta, neto (a)

A continuación se presenta el detalle y el movimiento de este rubro:

Saldos al 1 de enero de 2011 S/.(000)

(Cargo) abono a resultados S/.(000)

(Cargo) abono a patrimonio S/.(000)

Saldos al 31 de diciembre de 2011 S/.(000)

(Cargo) abono a resultados S/.(000)

(Cargo) abono a patrimonio S/.(000)

Saldos al 31 de diciembre de 2012 S/.(000)

(Cargo) abono a resultados S/.(000)

(Cargo) abono patrimonio S/.(000)

Saldo neto al 31 de diciembre de 2013 S/.(000)

Activo diferido Provisiones genéricas para créditos y otras provisiones

77,909

8,790

14,284 __________

__________

92,193 __________

8,790 __________

-

86,699

4,261

(1,896) __________

12,388 __________

__________

(1,896) __________

99,087 __________

4,261 __________

-

90,960

16,171

-

107,131

(3,737) __________

8,651 __________

__________

2,165 __________

10,816 __________

(3,737) __________

99,611 __________

16,171 __________

2,165 __________

117,947 __________

427

-

(11,627)

-

(30,192)

22,582

(9,727)

Pérdidas (ganancias) no realizadas por valorización de derivados con fines de cobertura Total activo diferido Pasivo diferido Revaluación voluntaria de activo fijo

(13,076)

Amortización de intangibles

(19,292)

582

-

(12,494)

-

(22,175)

18,306

(4,661)

-

(2,883)

440 (4,039)

-

(12,054)

-

(26,214)

(3,978)

Pérdidas (ganancias) no realizadas por fluctuación de inversiones disponibles para la venta

(b)

(22,967)

(27,648)

(32,309)

(3,920) __________

(1,560) __________

__________

(5,480) __________

5,726 __________

__________

246 __________

(3,819) __________

__________

(3,573) __________

Total pasivo diferido

(59,255) __________

(3,861) __________

18,306 __________

(44,810) __________

2,127 __________

(27,648) __________

(70,331) __________

(7,370) __________

22,582 __________

(55,119) __________

Total activo (pasivo) diferido neto

32,938 __________

4,929 __________

16,410 __________

54,277 __________

6,388 __________

(31,385) __________

29,280 __________

8,801 __________

24,747 __________

62,828 __________

La composición de los saldos del estado de resultados por los años terminados en esas fechas son los siguientes:

Corriente – Gasto

240,306

2012 S/.(000) 196,520

2011 S/.(000) 219,088

Diferido – (Ingreso)

(8,801) __________

(6,388) __________

(4,929) __________

Total

231,505 __________

190,132 __________

214,159 __________

A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria por los ejercicios 2013, 2012 y 2011: 2013 _____________________________ S/.(000) Utilidad antes del impuesto a la renta Gasto teórico (30.00%)

%

2012 _____________________________ S/.(000)

%

2011 _____________________________ S/.(000)

%

878,595 _________

100.00 _________

760,578 _________

100.00 _________

755,087 _________

100.00 _________

263,579

30.00

228,173

30.00

226,526

30.00

(42,597)

(4.85)

(60,215)

(7.92)

(42,402)

(5.62)

Efecto de los ingresos exentos Rentas exoneradas e inafectas Efecto de gastos no deducibles

(d)

Gastos no deducibles

10,524 _________

1.20 _________

22,174 _________

2.92 _________

30,035 _________

3.98 _________

Impuesto a la renta registrados

231,505 _________

26.35 _________

190,132 _________

25.00 _________

214,159 _________

28.36 _________

En opinión de la Gerencia, el activo diferido neto por impuesto a la renta será recuperado con las ganancias gravables futuras que genere el Banco en los próximos años, incluyendo la porción que se encuentra registrada en el patrimonio neto.

41

-

Otros

2013 S/.(000)

(c)

-

Notas a los estados financieros (continuación)

13.

Patrimonio neto (a)

Capital social – Al 31 de diciembre de 2013, de 2012 y de 2011, el capital social del Banco está representado por aproximadamente 1,680,226,000, 1,423,525,000 y 1,172,563,000 acciones comunes suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción. En Junta General de Accionistas de fecha 25 de marzo de 2013, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2012, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.256,701,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.256,700,000. En Junta General de Accionistas de fecha 30 de marzo de 2012, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2011, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.250,962,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.231,503,000. En Junta General de Accionistas de fecha 28 de marzo de 2011, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2010, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.223,894,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.223,893,000. La política de dividendos del Banco para el ejercicio 2013 estipula que se distribuirán hasta un máximo de 50 por ciento de las utilidades distribuibles del ejercicio en la forma de dividendos. De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restricción para la remesa de dividendos al exterior ni a la repatriación de la inversión extranjera.

(b)

Acciones en tesorería – Al 31 de diciembre de 2013, 2012 y de 2011, corresponde a 18,387,000 acciones del Banco, cuyo costo de adquisición ascendió a S/.33,910,000.

(c)

Reservas legales y especiales – De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de la utilidad neta y sólo puede utilizarse para compensar pérdidas o su capitalización, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla. En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 25 de marzo de 2013, el 30 de marzo de 2012 y el 28 de marzo de 2011, se acordó la constitución de la reserva legal por las utilidades de los ejercicios 2012, 2011 y 2010 por aproximadamente S/.57,045,000, S/.53,607,000 y S/.49,754,000 respectivamente.

42

Notas a los estados financieros (continuación)

De acuerdo con el Decreto Legislativo 770 (actualmente derogado), el Banco tiene constituida una reserva legal para cubrir las pérdidas de ciertos bienes adjudicados antes del 31 de diciembre de 1994. En agosto de 2012, con autorización de la SBS, el Banco aplicó aproximadamente S/.7,577,000 de dicha reserva para constituir provisiones por bienes adjudicados por el valor total en libros de un bien relacionado a dicha reserva, ver nota 2(i), que posteriormente fue vendido. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 el saldo de la referida reserva asciende aproximadamente a S/.1,242,000. Esta reserva no puede ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS. En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acordó la constitución de una reserva especial por aproximadamente S/.10,822,000. Esta reserva se constituyó mediante el traslado de las utilidades generadas en el ejercicio 2003 y no puede ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS.

43

Notas a los estados financieros (continuación)

(d)

Resultados no realizados de instrumentos financieros – Los resultados no realizados incluyen la ganancia (pérdida) no realizada generada por la valorización de las inversiones disponibles para la venta y de los instrumentos financieros derivados designados como coberturas de flujo de efectivo, así como la ganancia no realizada resultante de los movimientos en los patrimonios individuales de las inversiones en subsidiarias y asociadas en aplicación del método contable de participación patrimonial. El movimiento de los resultados no realizados durante los años 2013, 2012 y 2011 fue como sigue, y se presenta neto de su efecto impositivo: Ganancias (pérdidas) no realizadas ______________________________________________________________ Inversiones Derivados disponibles designados como Inversiones para la cobertura de flujo en asociadas venta de efectivo y subsidiarias Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Saldo al 1 de enero de 2011

44,279

(34,228)

373

10,424

3,827

(2,380)

-

1,447

Cambio de política contable, nota 2(a)(ii.3) Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no realizada

(15,643)

-

-

(15,643)

(21,291)

-

-

(21,291)

Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada Pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo

-

(20,961)

-

(20,961)

-

28,659

-

28,659

________

________

4,143 ________

4,143 ________

11,172

(28,910)

Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 8(f) (ii) Ganancia no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas Saldo al 31 de diciembre de 2011

Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de pérdida no realizada

4,516

(13,222)

104,937

-

-

104,937

(26,465)

-

-

(26,465)

Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada Pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo

-

(14,524)

-

(14,524)

-

23,242

-

23,242

________

________

278 ________

278 ________

89,644

(20,192)

4,794

74,246

Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 8(f) (ii) Ganancia no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas Saldo al 31 de diciembre de 2012

Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de pérdida no realizada

(11,902)

-

-

(11,902)

(90,404)

-

-

(90,404)

Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada Pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo

-

(4,845)

-

(4,845)

-

(206)

-

(206)

Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 8(f) (ii)

44

Pérdida no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas

________

________

(5,785) ________

(5,785) ________

Saldo al 31 de diciembre del 2013

(12,662) ________

(25,243) ________

(991) ________

(38,896) ________

Notas a los estados financieros (continuación)

(e)

Componentes de otros ingresos integralesEl estado de resultados integrales incluye otros resultados integrales de inversiones disponibles para la venta, de instrumentos financieros derivados usados como coberturas de flujo de efectivo y de inversiones en asociadas y subsidiarias; su movimiento es como sigue: 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

Inversiones disponibles para la venta: (Pérdida) ganancia no realizada de inversiones disponibles para la venta

(11,902)

104,937

(15,643)

(26,465) _________

(21,291) ________

Transferencia de la ganancia realizada de inversiones disponibles para la venta o resultados, neta de la pérdida realizada

(90,404) _________

Sub total

(102,306)

78,472

(36,934)

Impuesto a la renta

(22,582) _________

27,648 _________

(18,306) ________

(124,888) _________

106,120 _________

(55,240) ________

Coberturas de flujo de efectivo: Pérdida neta de cobertura de flujo de efectivo

(4,845)

(14,524)

(20,961)

(206) ________

23,242 ________

28,659 _______

(5,051)

8,718

7,698

(2,165) ________

3,737 _________

1,896 ________

(7,216) ________

12,455 _________

9,594 ________

(5,785) ________

278 ________

4,143 _______

(5,785)

278

4,143

________

_________

________

(5,785) ________

278 _________

4,143 ________

Transferencia de la pérdida neta realizada de derivados de cobertura de flujo de efectivo a resultados Sub total Impuesto a la renta

Inversiones en asociadas y subsidiarias: Pérdida neta de inversiones en asociadas y subsidiarias Sub total Impuesto a la renta

45

Notas a los estados financieros (continuación)

(f)

Patrimonio efectivo – De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N°1028, el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, en aplicación del Decreto Legislativo N°1028 y modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario): 2013 S/.(000) Activos y créditos ponderados por riesgos totales

2012 S/.(000)

26,684,039

21,086,081

Patrimonio efectivo total

3,572,147

2,799,456

Patrimonio efectivo básico (Nivel 1)

2,590,903

2,168,667

981,244

630,789

13.39%

13.28%

Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2) Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS N°2115–2009, N°6328-2009, N°14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y créditos ponderados para cada tipo de riesgo.

En julio de 2011, la SBS emitió la Resolución N°8425-2011, mediante la cual establece que para determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional, las instituciones financieras deberán contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su perfil de riesgo, de acuerdo con cierta metodología descrita en dicha resolución. En aplicación de dicha norma, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional será igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo económico, riesgo por concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa de interés en el libro bancario y otros riesgos. Asimismo, establece un período de adecuación gradual de cinco años a partir de julio de 2012. Al 31 de diciembre de 2013, el porcentaje de adecuación establecido por la SBS es el 55 por ciento, por lo que el requerimiento adicional de patrimonio efectivo estimado por el Banco asciende a aproximadamente S/.399,774,000 (S/.233,307,000 con el 40 por ciento de porcentaje de adecuación establecido por la SBS al 31 de diciembre de 2012). En opinión de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos establecidos en la resolución anteriormente mencionada.

46

Notas a los estados financieros (continuación)

14.

Situación tributaria (a)

El Banco está sujeto al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 fue de 30 por ciento sobre la utilidad tributaria.

(b)

A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la Renta, los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector Público Nacional. Por su parte, la Ley No. 29663, modificada posteriormente por la Ley No. 29757, estableció que se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenación indirecta de acciones o participaciones representativas del capital de personas jurídicas domiciliadas en el país. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no domiciliada en el país que, a su vez, es propietaria – en forma directa o por intermedio de otra u otras personas jurídicas – de acciones o participaciones representativas del capital de una o más personas jurídicas domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que establece la ley. Al respecto, también define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario. Finalmente, mediante la Ley No. 29966, se prorrogó hasta el 31 de diciembre de 2015 la exoneración del impuesto general a las ventas sobre los intereses generados por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública por personas jurídicas constituidas o establecidas en el país, siempre que la emisión se efectúe al amparo de la Ley del Mercado de Valores, aprobada por Decreto Legislativo No. 861, o por la Ley de Fondos de Inversión, aprobada por Decreto Legislativo No. 862, según corresponda.

(c)

Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la base del análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.

(d)

La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de presentación de la declaración de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los años 2009 a 2013 están sujetas a fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se

47

Notas a los estados financieros (continuación)

realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine. Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero 2007, junio de 2007, noviembre de 2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco ha recibido diversas Resoluciones de Determinación y Multa correspondientes principalmente a la determinación del impuesto a la renta de los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por las cuales ha interpuesto recursos de reclamación y apelación. En marzo de 2009, agosto de 2010 y diciembre del 2011, la Autoridad Tributaria ha emitido Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000, 2001, 2003, 2004, 2005 y 2006 por los cuales el Banco ha presentado los recursos de apelación respectivos. Adicionalmente, por el ejercicio 2009, el Banco se encuentra en pleno proceso de fiscalización de parte de la Administración Tributaria. En opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y de 2012. Asimismo el Banco se encuentra en proceso de fiscalización de ESSALUD correspondiente al ejercicio 2011. Con fecha 20 de junio de 2013 y 11 de diciembre de 2013 la Autoridad Tributaria cerró los procesos de fiscalización correspondiente a la determinación del impuesto a la renta de los ejercicios 2007 y 2008, respectivamente emitiendo diversas Resoluciones de Determinación sin liquidación adicional del mencionado impuesto. 15.

Cuentas de orden (a)

A continuación se muestra el detalle del rubro: 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

3,743,333

3,373,234

298,561

392,699

22,308 _________

88,069 _________

4,064,202 _________

3,854,002 _________

Ventas a futuro – forwards

3,367,265

2,367,229

Compras a futuro – forwards

2,943,921

2,668,275

970,162

387,593

164,509 __________

127,500 __________

7,445,857 __________

5,550,597 __________

6,223,042

5,655,673

Contingentes (b) Créditos indirectos, nota 5(a) Cartas fianza y avales Créditos documentarios de importación y exportación Aceptaciones bancarias en circulación

Operaciones a futuro de moneda extranjera, nota 24.2(b)(ii) Mantenidas para negociación, nota 8(f)

Operaciones de intercambio de moneda Mantenidas como cobertura, nota 8(f) Operaciones de intercambio de moneda

Responsabilidad por líneas de crédito (c)

48

Otras obligaciones contingentes

897,754

__________

819,060 __________

Total operaciones contingentes

18,630,855 __________

15,879,332 __________

Notas a los estados financieros (continuación)

2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

382,634

123,357

__________

348,001

__________

__________

730,635

__________

20,982,401

16,109,743

Líneas de crédito en tarjeta de crédito de consumo

7,620,300

6,798,083

Créditos castigados

7,010,146

5,263,424

Valores en custodia

3,220,206

3,191,185

Comisiones de confianza y fideicomiso (e)

2,009,129

1,462,634

Líneas disponibles banqueros del exterior

Otras cuentas de orden (d) Operaciones de intercambio de tasas de interés, nota 8(f) Mantenidas para negociación Mantenidas como cobertura

Garantías recibidas

586,425

2,000,789

1,281,317

Valores en cobranza

465,911

354,910

Rendimiento de créditos y rentas en suspenso

153,137

120,645

61,038

56,845

Carteras de créditos vendida

(b)

463,068

Diversas

__________

6,279,725

__________

3,781,625

Total otras cuentas de orden

__________

50,533,417

__________

Total cuentas de orden

__________

69,164,272

__________

39,006,836

54,886,168

En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (créditos indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos reconocidos en el estado de situación financiera. El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de las provisiones para créditos directos al efectuar operaciones contingentes (ver nota 5), incluyendo la obtención de garantías cuando lo estima necesario. Las garantías son diversas e incluyen depósitos mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos. Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.

(c)

Las Líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados corresponden a compromisos para otorgar créditos. Incluyen las líneas de crédito de consumo y otros créditos de consumo que son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto.

(d)

En el saldo de “Otras cuentas de orden” se encuentran diversas transacciones que se registran principalmente para fines de control. El saldo más importante corresponde al rubro de garantías recibidas y está expresado al valor acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo. Este saldo no representa el valor de mercado de las garantías mantenidas por el Banco.

49

Notas a los estados financieros (continuación)

(e)

El Banco brinda servicios de custodia, fideicomiso, administración corporativa, gerenciamiento de inversiones y servicios de consultoría a terceras partes, en los que el Banco ejecuta instrucciones por cuenta de los clientes y no asume responsabilidad por dichas decisiones. Estos activos no se incluyen en los adjuntos estados financieros.

16.

Ingresos y gastos por intereses (a)

A continuación se presenta la composición del rubro: 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

2,273,706

2,075,282

1,941,037

53,671

84,451

90,315

44,868

31,519

20,030

Otros ingresos

2,255 __________

1,723 __________

765 __________

Total ingresos por intereses

2,374,500 __________

2,192,975 __________

2,052,147 __________

251,401

221,051

179,571

184,024

149,145

141,203

Ingresos por intereses Intereses y comisiones por cartera de créditos Ingresos por rendimiento de inversiones Intereses por disponible y fondos interbancarios

Gastos por intereses Intereses y comisiones por obligaciones con el público Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación (b) Intereses y comisiones por obligaciones con instituciones financieras (b)

(b)

145,759

129,535

147,461

Otros gastos

9,160 __________

11,035 __________

10,020 __________

Total gastos por intereses

590,344 __________

510,766 __________

478,255 __________

Los gastos por intereses incluyen el efecto de las operaciones de cobertura de tasa de interés que se indican en la nota 8(f)(ii).

50

Notas a los estados financieros (continuación)

17.

Ingresos y gastos por servicios financieros A continuación se presenta la composición del rubro: 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

Ingresos por servicios financieros Comisión por servicios varios

301,690

262,020

231,213

Comisiones por operaciones contingentes

42,763

47,695

44,172

Portes

29,781

44,172

41,232

Ingresos por asesorías financieras

29,767

23,531

13,009

Comisiones por servicios de cobranza

19,460

20,912

22,782

Otros

26,893 _________

33,765 _________

37,240 _________

Total

450,354 _________

432,095 _________

389,648 _________

129,126

94,547

79,100

Primas al Fondo de Seguro de Depósitos

23,991

22,290

20,579

Comisiones de banqueros del exterior

Gastos por servicios financieros Seguros

18.

17,957

14,001

11,294

Otros

22,788 _________

21,537 _________

22,186 _________

Total

193,862 _________

152,375 _________

133,159 _________

2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

Resultado por operaciones financieras A continuación se presenta la composición del rubro:

Ingreso por venta y valorización de inversiones, neto

114,124

47,889

36,971

158,662

206,773

178,532

38,303

(13,234)

(23,989)

46,849

34,533

30,249

Ganancia neta por diferencia de cambio y operaciones de cambio Ganancia (pérdida) en productos financieros derivados de negociación, neta Participación por inversiones en subsidiarias y asociadas, nota 6(b)

51

Otros

(152) _________

(413) _________

(354) _________

Resultado por operaciones financieras

357,786 _________

275,548 _________

221,409 _________

Notas a los estados financieros (continuación)

19.

Gastos de administración (a)

A continuación se presenta la composición del rubro: 2013 S/.(000)

(b)

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

Servicios recibidos de terceros (b)

554,359

516,385

445,213

Gastos de personal y directorio (c)

498,343

446,070

435,698

Impuestos y contribuciones

26,690 __________

23,884 __________

21,560 __________

Total

1,079,392 __________

986,339 __________

902,471 __________

Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte, reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones públicas, telecomunicaciones y honorarios, entre otros.

(c)

A continuación se presenta la composición de los gastos de personal y directorio: 2013 S/.(000) Remuneraciones

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

358,732

328,651

324,731

Participación legal de los trabajadores en las 54,791

35,870

37,572

Seguridad y previsión social

utilidades

32,368

29,038

28,475

Compensación por tiempo de servicios

28,486

25,478

23,899

23,966 _________

27,033 _________

21,021 _________

498,343 _________

446,070 _________

435,698 _________

Compensación vacacional, asistencia médica y otros

Total

El promedio de empleados de los ejercicios 2013, 2012 y 2011 fue de 6,695, 6,546 y 6,327, respectivamente.

52

Notas a los estados financieros (continuación)

20.

Otros ingresos, neto A continuación se presenta la composición de este rubro: 2013

2012

2011

S/.(000)

S/.(000)

S/.(000)

Alquileres de bienes

17,404

17,609

16,408

Servicios prestados a terceros

10,096

4,841

6,455

Fondo de inversión, nota 8(b)

7,709

7,372

5,891

Recupero de siniestro

3,847

76

121

367

5,864

304

Otros ingresos

Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados Otros ingresos

28,419

_________

67,842

18,234

_________

53,996

9,770

_________

38,949

_________

_________

_________

Donaciones

6,703

4,537

4,530

Gastos desvinculación de personal

6,315

6,482

10,287

Otros gastos

Otros gastos

19,448

_________

32,466

Total otros ingresos, neto

53

20,268

_________

31,287

15,987

_________

30,804

_________

_________

_________

35,376 ________

22,709 ________

8,145 ________

Notas a los estados financieros (continuación)

21.

Utilidad por acción A continuación se muestra el cálculo del promedio ponderado de acciones y de la utilidad por acción básica y diluida: Acciones en circulación, netas de las acciones en tesorería (en miles)

Acciones base para el cálculo (en miles)

Días de vigencia en el año

Promedio ponderado de acciones comunes (en miles)

Ejercicio 2011 Saldo al 1 de enero de 2011

930,282

930,282

365

930,282

223,894

223,894

365

223,894

-

250,962

365

250,962

__________

256,701 __________

365

256,701 __________

1,154,176 __________

1,661,839 __________

Capitalización de utilidades efectuada en el año 2011, nota 13(a) Capitalización de utilidades efectuada en el año 2012, nota 13(a) Capitalización de utilidades efectuada en el año 2013, nota 13(a) Saldo al 31 de diciembre de 2011

1,661,839 __________

Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles)

0.325 __________

Ejercicio 2012 Saldo al 1 de enero de 2012

1,154,176

1,154,176

365

1,154,176

250,962

250,962

365

250,962

__________

256,701 __________

365

256,701 __________

1,405,138 __________

1,661,839 __________

365

1,661,839 __________

Capitalización de utilidades efectuada en el año 2012, nota 13(a) Capitalización de utilidades efectuada en el año 2013, nota 13(a) Saldo al 31 de diciembre de 2012

Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles)

0.343 __________

Ejercicio 2013 Saldo al 1 de enero de 2013

1,405,138

1,405,138

365

1,405,138

256,701 __________

256,701 __________

365

256,701 __________

1,661,839 __________

1,661,839 __________

Capitalización de utilidades efectuada en el año 2013, nota 13(a) Saldo al 31 de diciembre de 2013

1,661,839 __________

Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles)

54

0.389 __________

Notas a los estados financieros (continuación)

22.

Transacciones con partes relacionadas (a)

A continuación se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus accionistas, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2013 y de 2012: 2013 ______________________________________________________ Accionistas (*) S/.(000)

Subsidiarias S/.(000)

Vinculadas S/.(000)

2012 ______________________________________________________ Accionistas (*) S/.(000)

Subsidiarias S/.(000)

Vinculadas S/.(000)

Activos Disponible

-

-

23,788

-

-

864

111,664

2

541,223

45,901

2

345,738

-

216

36,364

-

835

35,425

8,767

11,989

494,487

203,391

10,515

338,420

Valores, títulos y obligaciones en circulación

-

2,795

34,384

-

-

3,055

Otros pasivos

-

12

98

-

11

67

798

-

24,344

4,006

20

16,685

Cartera de créditos, neto Otros activos Pasivos Obligaciones con el público

Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses

(13)

Otros, neto

509

30,008

(60)

54,264

(6,856)

Créditos indirectos

-

10,630

71,165

Operaciones de venta a futuro

-

27,950

-

Administración de Portafolio

-

4,341

-

Valores en cobranza

-

-

19,775

(999) 15,863

(68)

(4,037)

23,436

26,115

2,753

6,500

77,618

170,850

10,200

5,575

-

4,737

-

-

-

1,363

Cuentas de Orden

De acuerdo con la legislación peruana, los préstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones más favorables que las que un banco otorga al público en general. La Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o personas vinculadas. (*)

55

Incluye los saldos y operaciones con accionistas directos e indirectos. Los saldos relacionados con cartera de crédito corresponden a Intercorp Perú Ltd.

Notas a los estados financieros (continuación)

(b)

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el Banco mantiene participación en diferentes fondos mutuos que son administrados por Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos por un importe de aproximadamente S/.22,303,000 y S/.15,313,000 registrada como inversión disponible para la venta, ver nota 4(a).

(c)

Préstamos al personal El Banco otorga préstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctúan de acuerdo a las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los préstamos son principalmente créditos hipotecarios y se presentan en el rubro de “Cartera de créditos, neto” del estado de situación financiera. Las tasas de interés aplicadas generalmente están por debajo de las tasas de interés existentes en el mercado; sin embargo, otros términos de los préstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los préstamos a empleados fue de S/.105,008,000 y S/.74,769,000 al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, respectivamente.

(d)

Remuneración del directorio La remuneración total de los directores ascendió aproximadamente a S/.1,324,000, S/.1,309,000 y S/.1,265,000 y por los años 2013, 2012 y 2011, respectivamente, y se incluye en el rubro de “Gastos de administración” del estado de resultados.

56

Notas a los estados financieros (continuación)

23.

Clasificación de Instrumentos Financieros A continuación se presentan los importes de los activos y pasivos financieros de los rubros del estado de situación financiera clasificados por categoría según la Norma Internacional de Contabilidad N° 39 “Instrumentos Financieros”: 2013 ____________________________________________________________________________ A valor razonable con cambios en resultados para negociación S/.(000)

Préstamos y partidas por cobrar S/.(000)

Disponibles para la venta a valor razonable S/.(000)

Pasivos financieros al costo amortizado S/.(000)

Total S/.(000)

2012 ____________________________________________________________________________ A valor razonable con cambios en resultados para negociación S/.(000)

Préstamos y partidas por cobrar S/.(000)

Disponibles para la venta a valor razonable S/.(000)

Pasivos financieros al costo amortizado S/.(000)

Total S/.(000)

Activos financieros Disponible Fondos Interbancarios

-

6,879,863

-

-

6,879,863

-

5,349,651

-

-

5,349,651

-

204,905

-

-

204,905

-

192,026

-

-

192,026

16,415

-

-

-

16,415

27,840

-

-

-

27,840

Inversiones disponibles para la venta

-

-

1,907,001

-

1,907,001

-

-

1,496,300

-

1,496,300

Cartera de créditos

-

19,151,431

-

-

19,151,431

-

15,058,436

-

-

15,058,436

__________

129,556

__________

619,717

__________

-

__________

-

__________

749,273

__________

56,915

__________

575,567

__________

-

__________

-

__________

__________

145,971

__________

26,855,916

__________

1,907,001

__________

-

__________

28,908,888

__________

84,755

__________

21,175,680

__________

1,496,300

__________

-

__________

Obligaciones con el público

-

-

-

20,081,771

20,081,771

-

-

-

14,502,568

14,502,568

Fondos Interbancarios

-

-

-

100,022

100,022

-

-

-

9,310

9,310

Depósitos del sistema financiero

-

-

-

183,792

183,792

-

-

-

133,342

133,342

Adeudos y obligaciones financieras

-

-

-

2,881,271

2,881,271

-

-

-

3,170,594

3,170,594

Valores, títulos y obligaciones en circulación

-

-

-

3,071,520

3,071,520

-

-

-

2,707,275

2,707,275

__________

155,992

__________

-

__________

-

__________

511,111

__________

667,103

__________

83,083

__________

-

__________

-

__________

497,716

__________

155,992

__________

-

__________

-

__________

26,829,487

__________

26,985,479

__________

83,083

__________

-

__________

-

__________

21,020,805

__________

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados

Otros activos

632,482

22,756,735

Pasivos financieros

Otros pasivos

__________

57

580,799

21,103,888

Notas a los estados financieros (continuación)

24.

Gestión de riesgos financieros Comprende la administración de los principales riesgos, que por la naturaleza de sus operaciones enfrenta el Banco; éstos son: el riesgo de crédito, mercado, liquidez y operación. -

Riesgo de crédito: es la posibilidad de pérdida por incapacidad o falta de voluntad de los deudores, contrapartes o terceros obligados para cumplir sus obligaciones contractuales.

-

Riesgos de mercado: es la posibilidad de pérdidas en posiciones dentro y fuera del estado de situación financiera derivadas de variaciones en las condiciones de mercado; incluye generalmente los siguientes tipos de riesgo: cambiario, valor razonable por tipo de interés, de precio, entre otros.

-

Riesgo de liquidez: es la posibilidad de pérdida por incumplir los requerimientos de financiamiento y de aplicación de fondos que surgen de los descalces de flujos de efectivo.

-

Riesgo de operación: es la posibilidad de pérdidas por procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información o eventos externos.

Para el manejo de dichos riesgos, se cuenta con una estructura y organización especializada en la gestión, sistemas de medición y procesos de mitigación y cobertura. (a)

Estructura y organización de la gestión de riesgos El Banco cuenta con una estructura de gobierno y gestión que le permite articular la administración y control de los riesgos que enfrenta. (i)

Directorio El Directorio del Banco es responsable de establecer una adecuada gestión integral de los riesgos y de propiciar un ambiente interno que facilite su desarrollo. El Directorio se mantiene permanentemente informado sobre el grado de exposición de los diversos riesgos que administra el Banco. El Directorio ha creado diversos comités especializados en los cuales ha delegado funciones específicas con el objetivo de fortalecer la gestión de riesgos y el control interno.

(ii)

Comité de Gestión Integral de Riesgos El Comité de Gestión Integral de Riesgos (GIR) es un órgano colegiado creado por acuerdo de Directorio. Es responsable de aprobar las políticas y la organización para la gestión integral de riesgos, así como las modificaciones que se realicen a los mismos. El Comité define el nivel de tolerancia y el grado de exposición al riesgo que el Banco está dispuesto a asumir en el desarrollo del negocio y decide las acciones necesarias para la implementación de las medidas correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposición asumidos. El Comité sesiona de manera mensual y está compuesto por dos Directores, el Gerente General, los Vicepresidentes y el Gerente de Asuntos Legales. El Comité reporta

58

Notas a los estados financieros (continuación)

mensualmente al Directorio los principales asuntos tratados y los acuerdos adoptados en la sesión anterior. (iii)

Comité de Auditoría El Comité de Auditoría es un órgano colegiado creado en sesión de Directorio. Su propósito principal es vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean apropiados, así como evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y externos. El Comité está conformado por tres miembros del Directorio y pueden participar el Gerente General, el Auditor Interno, la Gerente de Asuntos Legales y otros ejecutivos del Banco, en la medida que sean requeridos. El Comité se reúne al menos 6 veces al año en forma ordinaria y remite al Directorio la copia del Acta de Comité informando así los temas tratados de mayor relevancia.

(iv)

Comité de Activos y Pasivos El Comité de Activos y Pasivos (ALCO por sus siglas en inglés) es un órgano colegiado creado por acuerdo de Directorio. Tiene como principal función gestionar la estructura financiera del estado de situación del Banco, en función de la metas de rentabilidad y riesgo. El Comité también es responsable de proponer nuevos productos u operaciones que contengan componentes de riesgo de mercado. Asimismo, es el canal de comunicación con las áreas generadoras de riesgo de mercado. El Comité sesiona mensualmente y está conformado por el Gerente General, el Vicepresidente de Riesgos, el de Comercial, el de Finanzas, el de Mercado de Capitales, el Gerente de Riesgos de Mercado y el Sub-Gerente de Mesa de Posición.

(v)

Gerencia General El Gerente General tiene la responsabilidad de implantar en la organización una adecuada gestión integral del riesgo. Dirige y coordina los esfuerzos de las diversas vicepresidencias comerciales y de apoyo, velando por establecer un adecuado balance entre el riesgo y la rentabilidad. La Vicepresidencia de Riesgos es un órgano de línea y depende directamente de la Gerencia General, es la encargada de proponer las políticas, procedimientos y metodologías para una gestión integral de riesgos competente, promueve el alineamiento de las medidas de tratamiento de los riesgos del Banco con los niveles de apetito y tolerancia al riesgo y el desarrollo de controles apropiados. La Vicepresidencia de Riesgos está conformada por las Divisiones de Admisión de Riesgos Corporativos, Admisión de Riesgos Empresariales, Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones, Riesgo Operativo, Riesgos de Banca Personas, Riesgos de Banca Pequeña Empresa, Riesgo de Mercado y el Departamento de Modelos de Gestión de Riesgo de Crédito.

(vi)

Auditoría Interna La División de Auditoría Interna reporta funcionalmente al Directorio. Proporciona servicios independientes y objetivos de aseguramiento y consulta. Ayuda al Banco a cumplir sus objetivos, aplicando un enfoque sistemático y disciplinado para evaluar y mejorar la eficacia de los procesos de gobierno, gestión de riesgos y control.

59

Notas a los estados financieros (continuación)

(b)

Sistemas de medición y reporte de riesgos El Banco utiliza para la gestión de riesgo diferentes modelos y herramientas de calificación a nivel cliente o producto. Estas herramientas miden y valoran el riesgo con una visión prospectiva, permitiendo así tomar mejores decisiones de riesgo en las diferentes etapas o ciclo de vida del crédito. Las herramientas son monitoreadas permanentemente y validadas periódicamente a fin de asegurar que los niveles de predicción y performance se mantienen y realizar las medidas correctivas o ajustes a los modelos de ser necesario. El control del riesgo es realizado sobre la base del presupuesto. Anualmente el Banco establece la estrategia comercial por banca o producto y el nivel de riesgo máximo a asumir, con la finalidad de obtener una rentabilidad deseada y un nivel de capital o solvencia objetivo. Los indicadores de gestión son revisados y analizados permanentemente con la finalidad de identificar posibles desviaciones en el perfil del riesgo respecto al apetito de riesgo estipulado y tomar medidas correctivas oportunamente. Esta información se presenta mensualmente al Comité GIR y periódicamente al Directorio.

(c)

Mitigación y cobertura de riesgos El riesgo de crédito es el principal riesgo que debe administrar el Banco. A efectos de mitigar el riesgo de las exposiciones y brindarles una adecuada cobertura se ha establecido una serie de medidas, entre las que destacan las siguientes: -

Políticas, procedimientos, metodologías, modelos y parámetros que permitan identificar, medir, controlar y reportar el riesgo de crédito.

-

Revisión y evaluación del riesgo de crédito, a través de las unidades especializadas de admisión de riesgo, independientes del área comercial del Banco y que evalúan todos los riesgos de crédito previo a las aprobaciones de créditos a clientes o previo a la adquisición de inversiones específicas.

-

Monitoreo y seguimiento oportuno del riesgo de crédito y su mantenimiento dentro del nivel de tolerancia definido.

-

Cumplimiento de límites regulatorios y el establecimiento de límites internos a las concentraciones de exposición de deudores y contrapartes, como las relacionadas a concentración sectorial (para créditos), por emisor, calificación crediticia y liquidez.

-

Procedimientos para la administración de garantías en respaldo de los financiamientos concedidos, a fin de que éstas se constituyan en un efectivo mitigador del riesgo asumido.

60

Notas a los estados financieros (continuación)

De igual manera, como parte del manejo integral de riesgos, el Banco, en ciertas circunstancias, utiliza instrumentos financieros derivados para mitigar el riesgo de las exposiciones, el cual resulta de las variaciones en las tasas de interés y tipos de cambio de moneda extranjera. (d)

Concentración de riesgo El Banco a través de sus políticas y procedimientos, establece las pautas y mecanismos necesarios para evitar una concentración excesiva de riesgos manteniendo así una cartera diversificada. En el caso que se identifique un riesgo de concentración, el Banco cuenta con unidades especializadas que le permiten controlar y gestionar dicho riesgo. Como ejemplo de ello el Banco realiza un seguimiento mensual a la concentración sectorial de los clientes que pertenecen a la Banca Comercial, establecidos en el Manual de Políticas de Admisión de Riesgos de Banca Comercial, y cuyos límites son monitoreados y controlados por la División de Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones.

24.1 Riesgo crediticio El riesgo de crédito se define como la probabilidad de incurrir en pérdidas financieras originadas por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de una contraparte o terceros obligados por motivos de insolvencia, incapacidad o falta de voluntad de pago. (a)

El Banco opta por una política de riesgos que asegura un crecimiento sostenido y rentable en todas las bancas; para ello incorpora procedimientos de análisis para la adecuada toma de decisiones, herramientas y metodologías que permitan identificar, medir, mitigar y controlar los diferentes riesgos de la manera más eficiente y acorde a lo establecido por la SBS. Asimismo, desarrolla modelos de gestión que permitan una adecuada medición, cuantificación y monitoreo de los créditos que se otorgan por cada unidad de negocios, impulsando la mejora continua de las políticas, herramientas, metodologías y procesos. La exposición al riesgo de crédito del Banco es administrada a través del análisis continuo de la capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con lo pagos de intereses y capital de sus obligaciones y a través del cambio de los límites de préstamos cuando es apropiado. La exposición al riesgo de crédito también es manejada, en parte, por garantías personales y corporativas, pero existe una parte significativa de los préstamos donde dichas garantías no pueden ser obtenidas. (i)

Gestión de garantías (i.1)

Políticas y procedimientos para su gestión y valoración La política de mitigación del riesgo de crédito en el Banco proviene de su concepción del negocio, muy centrada en la banca de relación. En esta línea, la exigencia de garantías puede ser un instrumento necesario pero no suficiente para la concesión de riesgos.

61

Notas a los estados financieros (continuación)

El Banco cuenta con políticas y lineamientos establecidos para la administración de las garantías recibidas en respaldo de los financiamientos concedidos, lo cual permite que se constituyan en mitigadores del riesgo de crédito asumido. Los bienes que garantizan operaciones de crédito cuentan con un valor antes de la aprobación de los créditos y los procedimientos para su actualización se encuentran descritos en el Manual de Tasación de Bienes en Garantía, el mismo que incorpora lo establecido por la SBS en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y Exigencia de Provisiones-Resolución N° 11356-2008. Para la gestión de las garantías, el Banco cuenta con áreas especializadas para la constitución, gestión y liberación de garantías. (i.2)

Tipos de garantía Las garantías en respaldo de operaciones crediticias están constituidas por bienes muebles e inmuebles, títulos valores e instrumentos financieros y su carácter preferente está evidenciado con las siguientes condiciones: -

Fácil convertibilidad en dinero, con el cual se puede cancelar la obligación garantizada.

-

En documentación legal adecuada, debidamente inscrita en los correspondientes registros.

(ii)

-

No presentan obligaciones previas que pudieran disminuir su valor.

-

Su valor se encuentra actualizado.

Compromisos relacionados con créditos indirectos El Banco realiza operaciones indirectas como son por ejemplo las cartas fianza, los avales y las cartas de crédito documentario, que representan un riesgo de crédito en la medida que el cliente incumpla las condiciones del crédito pactado. El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de los créditos directos al otorgar créditos indirectos (ver nota 15(b)), incluyendo la obtención de garantías cuando lo estima necesario.

(b)

Máxima exposición al riesgo de créditoAl 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la Gerencia del Banco ha estimado que el monto máximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Banco está representado por el valor en libros de los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y que consisten principalmente en los depósitos en bancos, las inversiones disponibles para la venta, las colocaciones (directas e indirectas), sin considerar el valor de mercado de las garantías o colaterales, las operaciones con instrumentos financieros derivados y los otros activos monetarios. La exposición para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones, se establece mediante sublímites que cubren los riesgos por operaciones en el estado de situación financiera y fuera de éste (cuentas contingentes), así como límites de riesgo de entrega diarios para los elementos sujetos a negociación, tales como contratos forward en

62

Notas a los estados financieros (continuación)

moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparación contra los límites establecidos se revisan diariamente. En este sentido, al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 el: -

95.8 por ciento y 95.2 por ciento, respectivamente de la cartera de créditos está clasificada en los dos niveles superiores definidos por la SBS

-

95.6 por ciento y 95.0 por ciento, respectivamente de los créditos están consideradas como ni vencidos ni deteriorados.

-

84.8 por ciento y 67.1 por ciento, respectivamente de las inversiones tiene por lo menos grado de inversión (BBB- o mayor) o son instrumentos de deuda emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) o por el Gobierno Central.

-

85.8 por ciento y 94.4 por ciento, respectivamente de los fondos disponibles representan los importes depositados en las bóvedas del Banco o del BCRP, estando el saldo en entidades financieras locales e internacionales de primer nivel.

Con respecto a la evaluación de la Cartera de Créditos, el Banco efectúa la clasificación de los deudores en las categorías de riesgo establecidos por la SBS y de acuerdo a los criterios de clasificación señalados para cada tipo de crédito: es decir, para los deudores de la Cartera Comercial, Pequeña y Microempresa, Consumo e Hipotecario. La clasificación de los deudores en las categorías que les corresponde se determinan siguiendo los criterios de la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones”. Ver nota 2(d). (c)

Gestión de riesgo de crédito para colocacionesPara la Gestión del riesgo de crédito, la Vicepresidencia de Riesgos cuenta con procesos para cada segmento de negocio, que comprenden tres etapas fundamentales: la admisión de los riesgos, el seguimiento y monitoreo de los mismos, y la recuperación de la cartera problema; procesos que tienen la finalidad de mantener una calidad de cartera acorde al apetito de riesgo definido por la alta dirección del Banco. El proceso de admisión de créditos se basa fundamentalmente en el buen conocimiento del cliente y su actividad económica, siendo determinante la evaluación de su capacidad de pago, historial crediticio y solvencia. Este proceso se apoya en la utilización de metodologías y herramientas de gestión de riesgos que permiten medir y valorar la calidad del riesgo a otorgar, el mismo que se apoya en modelos y sistemas de calificación automáticos para la admisión de créditos.

63

Notas a los estados financieros (continuación)

Para el proceso de seguimiento y monitoreo de la cartera se cuenta con un sistema integrado de alertas para la detección temprana del riesgo crediticio, que permiten identificar a clientes con riesgos potenciales que afectarían su capacidad de pago con posible impacto en el desarrollo crediticio del deudor y sobre los cuales se deben tomar acciones inmediatas, que pueden ser preventivas, correctivas o de seguimiento, contando para ello con sistemas, modelos y lineamientos mediante los cuales se realiza el seguimiento a los deudores respecto a la evolución de los riesgos detectados, toma de decisiones y gestión de los mismos para su normalización o cobranza. Para cada segmento de negocio se hace un monitoreo permanente de las principales tendencias de la cartera, en términos de evolución de indicadores de calidad, concentración sectorial, geográfica, entre otros. Finalmente, el proceso de cobranza de los créditos de la cartera problema se realiza a través de un conjunto de acciones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna recuperación de los créditos, que tienen como finalidad minimizar pérdidas en exposiciones con elevado riesgo de crédito.

64

Notas a los estados financieros (continuación)

A continuación se presentan los créditos directos clasificados en tres grupos: (i) Préstamos no vencidos ni deteriorados, que comprenden aquellos préstamos directos que actualmente no tienen características de morosidad y están relacionados con clientes clasificados como “Normal” o “Con problemas potenciales”, (ii) Préstamos vencidos pero no deteriorados, que comprenden préstamos vencidos de clientes clasificados como “Normal” o “Con problemas potenciales” y (iii) Préstamos deteriorados, aquellos préstamos vencidos clasificados como deficientes, dudosos o pérdida; también se presenta la provisión para créditos de cobranza dudosa para cada uno de los tipos de préstamos. 2013 __________________________________________________________________________________________________________ Créditos comerciales S/.(000)

Créditos hipotecarios S/.(000)

Créditos de consumo S/.(000)

Créditos pequeñas y microempresas S/.(000)

9,258,054

3,496,776

5,171,804

502,974

18,429,608

97

163,302 ___________

93,233 ___________

211,081 ___________

14,888 ___________

482,504 ___________

3 _____

9,421,356 ___________

3,590,009 ___________

5,382,885 ___________

517,862 ___________

18,912,112 ___________

100 _____

2,969

98

89

34

3,190

-

11,059 ___________

807 ___________

11,879 ___________

2,164 ___________

25,909 ___________

_____

14,028 ___________

905 ___________

11,968 ___________

2,198 ___________

29,099 ___________

_____

Deficiente

26,426

55,722

130,221

6,644

219,013

1

Dudoso

27,837

48,112

255,778

6,738

338,465

2

Pérdida

32,540 ___________

48,100 ___________

179,302 ___________

19,733 ___________

279,675 ___________

1 _____

86,803 ___________

151,934 ___________

565,301 ___________

33,115 ___________

837,153 ___________

4 _____

9,522,187 ___________

3,742,848 ___________

5,960,154 ___________

553,175 ___________

19,778,364 ___________

104 _____

162,280 ___________

100,242 ___________

491,062 ___________

31,688 ___________

785,272 ___________

4 _____

9,359,907

__________

3,642,606

__________

5,469,092

__________

521,487

__________

18,993,092

100 _____

Clasificación de la cartera de créditos

Total S/.(000)

%

No vencidos ni deteriorados Normal Con problemas potenciales

Vencidos pero no deteriorados Normales Con problemas potenciales

Deteriorados

Total colocaciones brutas

Menos: Provisión para créditos de cobranza dudosa (*)

Total, neto

(*)

65

__________

Se excluye la provisión por sobreendeudamiento de la cartera de créditos de consumo y pequeñas y microempresas.

Notas a los estados financieros (continuación)

2012

__________________________________________________________________________________________________________ Clasificación de la cartera de créditos

Créditos comerciales S/.(000)

Créditos hipotecarios S/.(000)

Créditos de consumo S/.(000)

Créditos pequeñas y microempresas S/.(000)

6,678,922

2,815,088

4,413,461

490,666

14,398,137

97

134,735 ___________

74,097 ___________

227,058 ___________

10,577 ___________

446,467 ___________

3 _____

6,813,657 ___________

2,889,185 ___________

4,640,519 ___________

501,243 ___________

14,844,604 ___________

100 _____

Total S/.(000)

%

No vencidos ni deteriorados Normal Con problemas potenciales

Vencidos pero no deteriorados Normales

4,215

94

52

47

4,408

-

8,508 ___________

960 ___________

8,486 ___________

1,158 ___________

19,112 ___________

_____

12,723 ___________

1,054 ___________

8,538 ___________

1,205 ___________

23,520 ___________

_____

Deficiente

23,529

29,643

135,361

6,018

194,551

1

Dudoso

19,978

29,815

266,484

5,302

321,579

2

Pérdida

18,927 ___________

35,758 ___________

161,630 ___________

17,219 ___________

233,534 ___________

2 _____

62,434 ___________

95,216 ___________

563,475 ___________

28,539 ___________

749,664 ___________

5 _____

6,888,814 ___________

2,985,455 ___________

5,212,532 ___________

530,987 ___________

15,617,788 ___________

105 _____

115,227 ___________

72,849 ___________

466,525 ___________

28,542 ___________

683,143 ___________

5 _____

6,773,587 ___________

2,912,606 ___________

4,746,007 ___________

502,445 ___________

14,934,645 ___________

100 _____

Con problemas potenciales

Deteriorados

Total colocaciones brutas

Menos: Provisión para créditos de cobranza dudosa

Total, neto

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los créditos refinanciados, y los créditos refinanciados que se encuentran en situación de vencido y en cobranza judicial ascienden a S/.144,363,000 y S/.119,748,000, respectivamente, de los cuales S/.19,747,000 y S/.15,576,000, respectivamente, son clasificadas como no vencidas ni deterioradas, S/.8,000, S/.69,000 como vencidos pero no deteriorados y S/.124,608,000 y S/.104,103,000 como deteriorados, respectivamente.

66

Notas a los estados financieros (continuación)

A continuación se detallan los días de atraso de los préstamos que están vencidos pero no deteriorados: 2013 ____________________________________________________________________________________________ Créditos comerciales S/.(000)

Créditos hipotecarios S/.(000)

Créditos de consumo S/.(000)

Créditos pequeña y microempresas S/.(000)

Total S/.(000)

%

Vencidos hasta 30 días

8,251

739

11,923

2,198

23,111

79

Vencidos entre 31 y 60 días

2,802

166

6

-

2,974

10

Vencidos entre 61 y 90 días

232

-

4

-

236

1

2,743 _______

_______

35 _______

_______

2,778 _______

10 _______

14,028 _______

905 _______

11,968 _______

2,198 _______

29,099 _______

100 _______

Vencidos por más de 91

2012 ____________________________________________________________________________________________ Créditos comerciales S/.(000)

Créditos de consumo S/.(000)

Créditos pequeñas y microempresas S/.(000)

Total S/.(000)

%

Vencidos hasta 30 días

6,735

940

8,483

1,204

17,362

74

Vencidos entre 31 y 60 días

3,306

114

5

-

3,425

15

Vencidos entre 61 y 90 días

1,578

-

4

1

1,583

6

1,104 _______

_______

46 _______

_______

1,150 _______

5 _______

12,723 _______

1,054 _______

8,538 _______

1,205 _______

23,520 _______

100 _______

Vencidos por más de 91

67

Créditos hipotecarios S/.(000)

Notas a los estados financieros (continuación)

A continuación se presenta el detalle del monto bruto de los créditos deteriorados por tipo de crédito, junto con el valor razonable de la garantía relacionada y los montos de provisión para créditos de cobranza dudosa: 2013 _______________________________________________________________________________________ Créditos deteriorados

Créditos comerciales S/.(000)

Créditos hipotecarios S/.(000)

Créditos de consumo S/.(000)

Créditos pequeñas y microempresas S/.(000)

Total S/.(000)

Préstamos deteriorados

_______

86,803

151,934

_______

565,301

_______

_______

33,115

837,153

Valor razonable de la garantía

_______

91,675

144,457

_______

_______

18,454

_______

31,600

286,186

Provisión para créditos de cobranza dudosa

_______

47,994

_______

59,805

360,747

_______

23,411

491,957

_______

_______

_______

_______

2012 _____________________________________________________________________________________ Créditos deteriorados

68

Créditos comerciales

Créditos hipotecarios

Créditos de consumo

Créditos pequeñas y microempresas

Total

S/.(000)

S/.(000)

S/.(000)

S/.(000)

S/.(000)

Préstamos deteriorados

________

62,434

_______

95,216

________

563,475

_______

28,539

________

749,664

Valor razonable de la garantía

________

108,821

_______

82,936

________

14,587

_______

18,304

________

Provisión para créditos de cobranza dudosa

________

31,672

_______

40,578

________

351,052

_______

20,224

________

224,648

443,526

Notas a los estados financieros (continuación)

(d)

Gestión de riesgo crediticio en inversionesEl Banco controla el riesgo crediticio de sus inversiones basándose en la evaluación de riesgo de los emisores e instrumentos. En el caso de inversiones en el exterior la evaluación considera los ratings emitidos por las clasificadoras de riesgo internacionales, así como también el riesgo del país del emisor, el cual es evaluado considerando sus principales variables macroeconómicas. Para el caso de inversiones locales se consideran los rating de las clasificadoras locales y; según el caso, se elaboran análisis internos de situación financiera. La siguiente tabla presenta la clasificación de riesgo de las inversiones disponibles para la venta: 2013 ___________________________ S/(000) %

2012 __________________________ S/(000) %

Instrumentos emitidos y clasficados en el Perú: AAA

109,952

5.8

107,138

7.2

31,809

1.7

25,774

1.7

8,814 ___________

0.5 _______

1,043 ___________

0.1 ________

150,575 ___________

7.9 _______

133,955 ___________

9.0 ________

451,061

23.7

141,219

9.4

4,557

0.2

-

-

5,158 ___________

0.3 _______

___________

________

460,776 ___________

24.2 _______

141,219 ___________

9.4 ________

AA- a AA+

138,224

7.2

47,630

3.2

BBB- a BBB+

103,815

5.4

53,023

3.5

1,400 ___________

0.1 _______

13,832 ___________

0.9 ________

243,439 ___________

12.8 _______

114,485 ___________

7.7 ________

772,003

40.5

628,999

42.0

266,627

14.0

280,921

18.8

AA- a AA+ BBB- a BBB+

Instrumentos emitidos en el Perú y clasficados en el exterior: BBB- a BBB+ BB- a BB+ Menor a BB-

Instrumentos emitidos y clasificados en el exterior:

BB- a BB+

Sin clasificación Certificados de depósito emitidos por el BCRP Acciones Intercorp Financial Services Royalty Pharma

69

-

-

191,007

12.8

Otros

616 ___________

_______

121 ___________

________

Total

1,894,036 ___________

99.4 _______

1,490,707 ___________

99.7 ________

Rendimientos devengados

12,965 ___________

0.6 _______

5,593 ___________

0.3 ________

Total

1,907,001 ___________

100.0 _______

1,496,300 ___________

100.0 ________

Notas a los estados financieros (continuación)

(e)

Instrumentos financieros con exposición a riesgo crediticio Concentración de instrumentos financieros expuestos al riesgo crediticio Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, los instrumentos financieros con exposición a riesgo crediticio fueron distribuidos de acuerdo a los siguientes sectores económicos: 2013 _______________________________________________________________ A valor razonable con cambios en resultados

Préstamos y partidas por cobrar

Servicios financieros

58,755

7,894,068

Créditos de consumo

-

5,469,322

Créditos hipotecarios

-

Manufactura Comercio Gobierno Central

Disponibles para la venta 438,044 (*)

Total

2012 _______________________________________________________________ A valor razonable con cambios en resultados

Préstamos y partidas por cobrar

Disponibles para la venta

8,390,867

50,014

6,000,054

-

5,469,322

-

4,746,356

-

4,746,356

3,642,605

-

3,642,605

-

2,912,605

-

2,912,605

2,348

2,405,129

1,400

2,408,877

375

1,856,907

13,834

1,871,116

8,797

2,019,498

-

2,028,295

288

1,710,497

-

1,710,785

11,969

-

1,407,789

27,780

-

-

907,253

-

907,253

-

561,105

-

561,105

30,326

861,496

-

891,822

1,281

554,357

-

555,638

1,395,820 (**)

452,271 (*)

Total

781,855 (**)

6,502,339

809,635

Negocios de bienes raíces y arrendamientos Agricultura Comunicaciones, almacenaje y

70

transporte

2,178

796,597

4,032

802,807

505

513,970

4,201

518,676

Construcción

8,130

473,684

4,557

486,371

316

388,321

-

388,637

Electricidad, gas y agua

8,663

422,472

29,367

460,502

2,592

286,793

34,259

323,644

Minería

2,025

366,022

15,653

383,700

91

355,743

13,272

369,106

Servicios Comunitarios

-

324,634

-

324,634

-

285,396

-

285,396

Administración pública y defensa

-

262,635

-

262,635

-

273,194

-

273,194

Pesquería

3,342

98,016

5,157

106,515

148

100,459

-

100,607

Educación, salud y otros servicios

7,436

96,784

-

104,220

434

58,515

-

58,949

Otros

1,646 _________

657,362 ___________

6 __________

659,014 ___________

872 __________

447,617 ___________

191,015(***) __________

639,504 ___________

Total

145,615 _________

26,697,577 ___________

1,894,036 __________

28,737,228 ___________

84,696 __________

21,051,889 ___________

1,490,707 __________

22,627,292 ___________

Intereses

171,660 ___________

129,443 ___________

Total

28,908,888 ___________

22,756,735 ___________

(*)

Incluye las acciones de Intercorp Financial Services.

(**)

Corresponde a bonos soberanos y certificados de depósito del BCRP.

(***)

Corresponde principalmente a acciones de Invesment Royalty Pharma y Royalty Pharma Select.

Notas a los estados financieros (continuación)

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, los instrumentos financieros con exposición a riesgo crediticio según su área geográfica: 2013 ____________________________________________________________________________ A valor razonable con cambios en resultados S/.(000) Perú Estados Unidos

Disponibles para la venta S/.(000)

127,440

25,354,722

1,649,982

Total S/.(000) (*)

A valor razonable con cambios en resultados S/.(000)

Préstamos y partidas por cobrar S/.(000)

Disponibles para la venta S/.(000)

27,132,144

30,359

20,591,429

1,185,091

Total S/.(000) (*)

21,806,879

3,423

776,902

109,293

889,618

49,323

249,255

10,102

308,680

Panamá

-

116,048

-

116,048

-

89,652

-

89,652

Chile

-

63,425

-

63,425

-

22,431

5,053

27,484

Supranacional

-

-

59,923

59,923

-

-

64,409

64,409

Colombia

-

-

42,060

42,060

-

-

11,450

11,450

México

-

95

16,902

16,997

-

173

9,754

9,927

Brasil

-

236

14,468

14,704

-

973

-

973

Irlanda

-

-

-

-

-

-

191,007

191,007

Otros

14,752 ________

386,149 ___________

1,408 __________

402,309 ___________

_________

5,014

__________

97,976

_________

13,841

___________

Total

145,615 ________

26,697,577 ___________

1,894,036 __________

28,737,228 ___________

_________

84,696

__________

21,051,889

_________

1,490,707

___________

116,831

22,627,292

Intereses devengados

171,660 ___________

129,443 ___________

Total

28,908,888 ___________

___________

(*)

71

Préstamos y partidas por cobrar S/.(000)

2012 __________________________________________________________________________

Incluye las acciones de Intercorp Financial Services.

22,756,735

Notas a los estados financieros (continuación)

24.2 Riesgo de mercado El riesgo de mercado es la posibilidad de pérdida por variaciones en las condiciones del mercado financiero. Las principales variaciones a las que está expuesto el Banco son: los tipos de cambio, las tasas de interés y los precios; éstas variaciones pueden afectar el valor de los activos y pasivos financieros del Banco. En esta línea, el Banco separa las exposiciones a riesgo de mercado en dos bloques: Libro de negociación (Trading Book), que comprende posiciones en inversiones líquidas; y el Libro que no es de negociación (Banking Book), que comprende activos y pasivos bancarios propios del negocio de intermediación (principalmente depósitos y colocaciones) cuya exposición a riesgos de mercado surge de los cambios en las posiciones estructurales de los portafolios. (a)

Libro de negociación (Trading Book) Para controlar y monitorear los riesgos que surgen de la volatilidad de los factores de riesgo involucrados en cada instrumento se han establecido límites de exposición máxima por moneda, por tipo de inversión, de Valor en Riesgo (VaR) y de tolerancia de pérdida máxima esperada (Stop Loss) los cuales se controlan de manera diaria. Asimismo, se elaboran informes regulares para el Comité GIR y el Comité ALCO. La principal técnica de medición utilizada para medir y controlar el riesgo de mercado es el Valor en Riesgo. El Valor en Riesgo (VaR) es una medida estadística que cuantifica la pérdida máxima esperada, para un horizonte de tiempo y nivel de significancia determinado, en condiciones normales de mercado. El Banco utiliza el modelo de VaR de Montecarlo con horizonte de un día, con volatilidad exponencial y con 99 por ciento de nivel de confianza. El cálculo del VaR se analiza por factor de riesgo: tasa de interés, precio o tipo de cambio y por tipo de inversión: derivados, renta fija y renta variable. Los modelos de VaR están diseñados para medir el riesgo de mercado en un entorno normal de mercado. Los modelos suponen que todas las modificaciones de los factores de riesgo que afectan el medio ambiente normal de mercado seguirán una distribución normal. La distribución se calcula mediante el uso de datos históricos ponderados de manera exponencial. Debido al hecho de que el VaR se basa principalmente en los datos históricos para brindar información y no predice con claridad los futuros cambios y modificaciones de los factores de riesgo, la probabilidad de grandes movimientos del mercado puede estar subestimada si los cambios en los factores de riesgo no pueden alinearse con la distribución normal considerada. El VaR también puede ser sub o sobre estimado debido a las hipótesis acerca de los factores de riesgo y la relación entre estos factores para los instrumentos específicos. Para determinar la fiabilidad de los modelos de VaR , los resultados reales son monitoreados regularmente para probar la validez de los supuestos y los parámetros utilizados en el cálculo del VaR.

72

Notas a los estados financieros (continuación)

El Banco incluye dentro del cálculo del VaR la potencial pérdida que se puede dar por la exposición al riesgo de tipo de cambio. Este riesgo se incluye en el cálculo dado que la posición de cambio es el resultado de la posición de balance (spot) más la posición que se tiene en productos derivados. Asimismo, el VaR total incluye el efecto de diversificación que se da como producto de la interacción de los diversos factores de riesgos de mercado a los cuales se encuentra expuesto el Banco. La validez del cálculo VaR se comprueba a través de una prueba de “backtesting”, la cual utiliza data histórica para asegurar que el modelo cumpla con estimar adecuadamente las pérdidas potenciales. Adicionalmente, se calcula la sensibilidad de los factores de riesgo, que muestra cuál sería la pérdida del portafolio ante determinadas fluctuaciones de los factores. Las fluctuaciones incluyen: shocks de tasas de interés, shocks de tipo de cambio y shocks de precios. Cabe precisar que de acuerdo con la Resolución SBS N°6328-2009 “Reglamento para el requerimiento de patrimonio efectivo, por riesgo de mercado” se incluye como parte de la cartera de negociación para fines del cálculo del VaR también a las siguientes inversiones disponibles para la venta: -

Valores representativos de deuda: -

Exposiciones soberanas del Perú en CDBCRP, Bonos Soberanos (excluyendo Bonos VAC) y Bonos Globales.

-

Valores representativos de capital: -

Acciones que formen parte del Índice General de la Bolsa de Valores de Lima

-

Cuotas de participación en esquemas colectivos de inversión abiertos, cuyo fondo esté invertido, por lo menos en un 70 por ciento en valores representativos del capital.

Los resultados del VaR del portafolio por tipo de activo se presentan en el cuadro a continuación:

73

2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Inversiones patrimoniales

7,924

8,741

Inversiones de deuda

5,664

6,569

Derivados

4,509

1,021

Efecto diversificación

________

(6,903)

________

(3,894)

VaR diversificado por tipo de activo (*)

________

11,194

________

12,437

Notas a los estados financieros (continuación)

Los resultados del VaR por tipo de riesgo se presentan a continuación: 2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Riesgo de cambio de moneda

5,248

4,009

Riesgo de tasa de interés

7,098

533

Riesgo de capital

8,234

8,822

Efecto diversificación VaR consolidado por tipo de riesgo (*)

(*)

(9,386)

(927) ________

11,194

12,437 ________

________ ________

El VaR total es menor que la suma de sus componentes debido a los beneficios de diversificación de riesgos

(b)

Libro que no es de negociación (Banking Book) El Banco tiene posiciones que no son activamente negociadas y forman parte de sus activos y pasivos. Estas posiciones incluyen todas las colocaciones y captaciones propias del negocio de intermediación del Banco, así como también algunas inversiones que no se consideran como de negociación. (i)

Riesgo de tasa de interés Las tasas de interés fluctúan de manera permanente en el mercado. Estas fluctuaciones afectan de dos maneras al Banco: la primera, a través del cambio en la valorización de los activos y pasivos; y la segunda, afectando los flujos de caja al momento de su re-precio. La variación en la valorización de activos y pasivos es más sensible en la medida que aumente el plazo en el cual el activo o pasivo se reprecia, para ello se lleva a cabo análisis de los periodos de re-precio. Por otra parte, los flujos de caja se ven afectados al momento de los vencimientos de los instrumentos, al ser éstos invertidos o colocados a las nuevas tasas vigentes en el mercado. El seguimiento del riesgo de tasa de interés es informado al Comité GIR, y al Comité ALCO. El Comité GIR aprueba los diversos límites aplicables para la gestión de los instrumentos financieros, mientras que el seguimiento está a cargo de la División de Riesgos de Mercado. Brecha de reprecio A efectos de determinar el impacto de los movimientos de las tasas de interés se realiza un análisis de brechas de reprecio. El análisis consiste en asignar en diferentes brechas de tiempo los saldos de las operaciones que cambiarán de tasa de interés. En función de este análisis se calcula el impacto para cada brecha de la variación en la valorización de activos y pasivos.

74

Notas a los estados financieros (continuación)

El siguiente cuadro resume la exposición del Banco a los riesgos de tasas de interés. Los instrumentos financieros del Banco se muestran a sus valores en libros, clasificados entre el periodo de reprecio de tasa de interés del contrato o fecha de vencimiento, lo que ocurra primero: 2013 ________________________________________________________________________________________________________________________________ Hasta 1mes S/.(000)

De 1 a 3 meses S/.(000)

De 3 a 12 meses S/.(000)

De 1 a 5 años S/.(000)

Más 5 años S/.(000)

No devengan intereses S/.(000)

Total S/.(000)

Activos Disponible

5,370,650

-

-

-

-

1,509,213

6,879,863

Fondos Interbancarios

204,905

-

-

-

-

-

204,905

Inversiones

117,080

118,965

648,718

12,909

1,025,744

-

1,923,416

2,426,790

2,373,476

4,166,578

7,122,297

3,503,408

Cartera de créditos

(441,118)

19,151,431

Otros activos

__________

25,479

__________

35,419

__________

6,485

__________

19,766

__________

42,406

__________

1,409,664

__________

1,539,219

Total activos

__________

8,144,904

__________

2,527,860

__________

4,821,781

__________

7,154,972

__________

4,571,558

__________

2,477,759

__________

29,698,834

Obligaciones con el público y depósitos del 11,847,091

1,257,877

2,151,177

4,983,819

25,599

-

20,265,563

Adeudos y obligaciones financieras

sistema financiero

653,261

587,016

465,750

362,552

812,692

-

2,881,271

Fondos interbancarios

100,022

-

-

-

-

-

100,022

Valores títulos y obligaciones en circulación

135,458

-

37,710

149

2,898,203

-

3,071,520

31,128

32,727

5,704

29,610

56,822

Otros pasivos

572,827

728,818

Patrimonio

-

__________

-

__________

-

__________

-

__________

-

__________-

2,651,640

__________

2,651,640

__________

Total pasivos y patrimonio

12,766,960 __________

1,877,620 __________

2,660,341 __________

5,376,130 __________

3,793,316 __________

3,224,467 __________

29,698,834 __________

Instrumentos derivados activos

3,960,913

1,783,599

832,426

1,023,129

576,425

-

8,176,492

Instrumentos derivados pasivos

__________

3,960,913

__________

1,783,599

__________

832,426

__________

1,023,129

__________

576,425

__________

-

__________

Brechas marginal

(4,622,056)

650,240

2,161,440

1,778,842

778,242

Brechas acumulada

__________

(4,622,056)

__________

Fuera de balance:

75

(3,971,816)

(1,810,376)

__________

(31,534)

__________

746,708

__________

(746,708) -

__________

8,176,492

-

__________

Notas a los estados financieros (continuación)

2012 ________________________________________________________________________________________________________________________________ Hasta 1mes S/.(000)

De 1 a 3 meses S/.(000)

De 3 a 12 meses S/.(000)

De 1 a 5 años S/.(000)

No devengan intereses S/.(000)

Total S/.(000)

-

1,335,834

5,349,651

Más 5 años S/.(000)

Activos Disponible Fondos Interbancarios Inversiones Cartera de créditos

4,013,817

-

-

-

192,026

-

-

-

-

-

192,026

84,974

3,864

607,082

99,780

728,440

-

1,524,140

2,465,913

1,764,099

2,985,875

5,442,592

2,793,012

(393,055)

15,058,436

Otros activos

__________

13,587

__________

25,707

__________

8,967

__________

8,655

__________

-

__________

1,358,154

__________

1,415,070

Total activos

__________

6,770,317

__________

1,793,670

__________

3,601,924

__________

5,551,027

__________

3,521,452

__________

2,300,933

__________

8,052,794

898,156

1,758,157

3,926,662

141

-

14,635,910

467,739

1,060,110

622,450

384,381

635,914

-

3,170,594

9,310

-

-

-

-

-

9,310

127,749

138,724

75,642

1,292

2,363,868

-

2,707,275

23,430

15,073

15,137

29,442

-

558,760

641,842

-

__________

-

__________

-

__________

-

__________

-

__________

2,374,392

__________

2,374,392

__________

8,681,022

__________

2,112,063

__________

2,471,386

__________

4,341,777

__________

2,999,923

__________

2,933,152

__________

__________

Instrumentos derivados activos

2,838,837

1,380,400

1,154,731

618,677

144,377

-

6,137,022

Instrumentos derivados pasivos

__________

2,838,837

__________

1,380,400

__________

1,154,731

__________

618,677

__________

144,377

__________

-

__________

Brechas marginal

(1,910,705)

(318,393)

1,130,538

1,209,250

521,529

Brechas acumulada

__________

(2,229,098)

__________

110,690

__________

23,539,323

Obligaciones con el público y depósitos del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras Fondos interbancarios Valores títulos y obligaciones en circulación Otros Pasivos Patrimonio Total pasivos y patrimonio

23,539,323

Fuera de Balance:

76

(1,910,705)

__________

(1,098,560)

__________

632,219

(632,219) -

__________

6,137,022

-

__________

Notas a los estados financieros (continuación)

Sensibilidad a los cambios en las tasas de interésA continuación se muestra la sensibilidad del estado de resultados, así como de la valorización del libro de no negociación ante diversas fluctuaciones de tasa de interés. Las fluctuaciones afectan tanto los flujos esperados como el valor de los saldos. Para el caso del estado de resultados, el cálculo refleja la variación esperada del margen financiero en el periodo equivalente de un año. Para ello se considera la posición de ingresos y egresos actual y anualiza el efecto de las variaciones de las tasas. Las cifras expresan el cambio esperado de valor de los activos menos los pasivos para diversas brechas de tiempo. Asimismo, se incluye el efecto de los instrumentos financieros derivados que estuvieran afectos a las tasas de interés. Las fluctuaciones de tasas de interés consideradas se aplican por igual a lo largo de toda la curva de rendimiento; es decir, se considera un movimiento paralelo de la curva. Los efectos se consideran de manera independiente para cada una de las dos monedas presentadas. Los cálculos se basan en el modelo de riesgo de tasa de interés regulatorio aprobado por la SBS, vigente a la fecha del estado de situación financiera. Las sensibilidades son calculadas antes del efecto del impuesto a la renta. La exposición a tasa de interés es supervisada por el Comité ALCO, así como por el Comité GIR, siendo este último quien aprueba los límites máximos permitidos. Los efectos de los cambios estimados en las tasas de interés al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, son los siguientes: 2013 __________________________________________________________________ Moneda

77

Cambios en puntos básicos

Sensibilidad en los resultados netos

Sensibilidad en el patrimonio neto

S/.(000)

S/.(000)

Dólares estadounidenses

+/-50

+/-

8,735

+/-

33,329

Dólares estadounidenses

+/-75

+/-

13,102

+/-

49,993

Dólares estadounidenses

+/-100

+/-

17,469

+/-

66,657

Dólares estadounidenses

+/-150

+/-

26,204

+/-

99,986

Nuevos soles

+/-50

-/+

8,776

-/+

43,493

Nuevos soles

+/-75

-/+

13,164

-/+

65,239

Nuevos soles

+/-100

-/+

17,552

-/+

86,985

Nuevos soles

+/-150

-/+

26,328

-/+

130,478

Notas a los estados financieros (continuación)

2012 _____________________________________________

Moneda

Cambios en puntos básicos

Dólares estadounidenses

Sensibilidad en los resultados netos S/.(000)

Sensibilidad en el patrimonio neto S/.(000)

+/-50

3,729

22,443

Dólares estadounidenses

+/-75

5,593

33,665

Dólares estadounidenses

+/-100

7,457

44,888

Dólares estadounidenses

+/-150

11,186

67,330

+/-50

2,355

25,254

Nuevos soles

+/-75

3,533

37,881

Nuevos soles

+/-100

4,710

50,509

Nuevos soles

+/-150

7,065

75,763

Nuevos soles

Sensibilidad a variaciones de precios A continuación, se presentan las sensibilidades para el caso de acciones y fondos mutuos, con variaciones de 10, 25 y 30 por ciento en sus precios del mercado. En el caso de acciones, los precios dependen en menor medida de la tasa de interés.

Sensibilidad del precio de mercado

Cambios en el precio de mercado %

2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Acciones comunes

+/-10

26,724

47,205

Acciones comunes

+/-25

66,811

118,012

Acciones comunes

+/-30

80,173

141,615

Fondos mutuos

+/-10

2,230

1,531

Fondos mutuos

+/-25

5,576

3,828

Fondos mutuos

+/-30

6,691

4,594

(ii)

Riesgo de cambio de moneda extranjera El riesgo de cambio de moneda extranjera es el relacionado con la variación del valor de las posiciones dentro y fuera del estado de situación financiera que se vean afectadas negativamente por los movimientos de los tipos de cambio. La Gerencia fija límites en los niveles de exposición por moneda, los cuales son monitoreados diariamente. La mayoría de los activos y pasivos en moneda extranjera se mantienen en dólares estadounidenses.

78

Notas a los estados financieros (continuación)

Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre. Al 31 de diciembre de 2013, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/.2.794 por US$1 para la compra y S/.2.796 por US$1 para la venta (S/.2.549 y S/.2.551 al 31 de diciembre de 2012, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2013, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS fue de S/.2.795 por US$1 (S/.2.550 al 31 de diciembre de 2012). A continuación se presenta el detalle de la posición del Banco por moneda al 31 de diciembre de 2013 y de 2012: 2013 ___________________________________________________________________________ Dólar estadounidense S/.(000)

Nuevos soles S/.(000)

Otras monedas S/.(000)

2012 ___________________________________________________________________________________ Dólar estadounidense S/.(000)

Total S/.(000)

Nuevos soles S/.(000)

Otras monedas S/.(000)

Total S/.(000)

Activos Disponible Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta, neto Cartera de créditos, neto Otros activos

5,443,902

1,190,707

245,254

6,879,863

2,479,301

2,631,543

238,807

5,349,651

69,876

135,029

-

204,905

139,001

53,025

-

192,026

4,164

12,251

-

16,415

27,840

-

-

27,840

792,851

1,114,150

-

1,907,001

665,400

830,900

-

1,496,300

7,775,298

11,376,133

-

19,151,431

6,773,346

8,285,090

-

15,058,436

181,666 ___________

563,977 ___________

3,630 ___________

749,273 ___________

32,128 ___________

472,428 ___________

127,926 ___________

632,482 ___________

14,267,757 ___________

14,392,247 ___________

248,884 ___________

28,908,888 ___________

10,117,016 ___________

12,272,986 ___________

366,733 ___________

22,756,735 ___________

9,083,773

10,836,015

161,983

20,081,771

5,571,595

8,802,642

128,331

14,502,568

Pasivos Obligaciones con el público Fondos interbancarios

-

100,022

-

100,022

9,310

-

-

9,310

72,098

111,694

-

183,792

65,491

67,851

-

133,342

Adeudos y obligaciones financieras

1,810,366

1,070,905

-

2,881,271

2,329,668

813,294

27,632

3,170,594

Valores, títulos y obligaciones en circulación

2,648,358

423,162

-

3,071,520

2,302,364

404,911

-

2,707,275

206,804 ___________

531,555 ___________

(124,873) ___________

613,486 ___________

(483,172) ___________

433,419 ___________

570,614 ___________

520,861 ___________

13,821,399 ___________

13,073,353 ___________

37,110 ___________

26,931,862 ___________

9,795,256 ___________

10,522,117 ___________

726,577 ___________

21,043,950 ___________

(423,344)

334,966

88,378

-

301,046

102,499

-

Posición de swaps de monedas, neta

(145,849) ___________

145,849 ___________

___________

___________

(109,045) ___________

109,045 ___________

___________

___________

Posición monetaria, neta

(122,835) ___________

1,799,709 ___________

300,152 ___________

1,977,026 ___________

513,761 ___________

1,456,369 ___________

(257,345) ___________

1,712,785 ___________

Depósitos de entidades del sistema financiero

Otros pasivos

Posición de forwards, neta

79

(403,545)

Notas a los estados financieros (continuación)

La posición sobrevendida de derivados por contratos forwards al 31 de diciembre de 2013, corresponde a operaciones de compra y venta de divisas a plazo cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$1,053,281,000 y US$1,204,746,000, equivalente a S/.2,943,921,000 y S/.3,367,265,000 respectivamente (posición sobrecomprada por operaciones de compra y venta de divisas a plazos por US$1,046,382,000 y US$928,325,000, equivalente a S/.2,668,275,000 y S/.2,367,229,000 respectivamente, al 31 de diciembre de 2012), nota 15. La posición neta de derivados por contratos swaps de moneda al 31 de diciembre de 2013, corresponde a operaciones de intercambio de compra y venta de divisas a plazo (nuevos soles por dólares estadounidenses y viceversa) cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$176,891,000 y US$229,073,000, equivalente a S/.494,411,000 y S/.640,260,000 (operaciones de intercambio de divisas a plazo cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$79,617,000 y US$122,380,000, equivalente a S/.203,024,000 y S/.312,069,000 al 31 de diciembre de 2012), nota 15. Al 31 de diciembre de 2013, el Banco había otorgado créditos indirectos (operaciones contingentes) en moneda extranjera por aproximadamente US$836,518,000, equivalentes a S/.2,338,069,000 (US$847,572,000, equivalentes a S/.2,161,310,000 al 31 de diciembre de 2012), nota 15. El Banco gestiona el riesgo cambiario a través del calce de sus operaciones activas y pasivas, supervisando diariamente la posición global de cambios. La posición global de cambios del Banco es igual a las posiciones largas menos las posiciones cortas en monedas distintas al Nuevo Sol. La posición global incluye las posiciones del balance (spot) y también las posiciones en derivados. A continuación se presentan las sensibilidades para el caso de la variación del dólar estadounidense. Por su volumen, la posición en dólares estadounidenses es la única exposición que podría causar una pérdida material para el Banco. Las variaciones negativas representan potenciales pérdidas mientras que las positivas representan potenciales ganancias.

Análisis de sensibilidad

Cambio en tipos de cambio %

2013 S/.(000)

2012 S/.(000)

Devaluación Dólar estadounidense

5

6,142

(25,688)

Dólar estadounidense

10

12,284

(51,376)

Dólar estadounidense

5

(6,142)

25,688

Dólar estadounidense

10

(12,284)

51,376

Revaluación -

80

Notas a los estados financieros (continuación)

24.3 Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez consiste en la incapacidad del Banco de poder cumplir con el vencimiento de sus obligaciones incurriendo en pérdidas que afectan de manera importante su posición patrimonial. Este riesgo puede manifestarse como resultado de eventos diversos, como pueden ser: la reducción inesperada de fuentes de fondeo, la incapacidad de liquidar activos de manera rápida, entre otros. El Banco toma depósitos de corto plazo y los transforma en préstamos a plazos mayores; por lo tanto, aumenta su exposición al riesgo de liquidez. El Banco mantiene un conjunto de depósitos que históricamente se renuevan o se mantienen, y que representan una fuente de fondeo estable. La liquidez del Banco es gestionada por la Vicepresidencia de Mercado de Capitales. Dicha Vicepresidencia preside el Comité ALCO, donde se presentan las posiciones, movimientos, indicadores y límites sobre la gestión de liquidez. El riesgo de liquidez es a su vez supervisado por el Comité GIR, donde se define el nivel de riesgo que se está dispuesto a asumir y se revisan los indicadores, límites y controles correspondientes. El Banco posee un conjunto de indicadores que se controlan y reportan a diario, dichos indicadores establecen los niveles mínimos de liquidez permitidos en el corto plazo. Los indicadores reflejan diversos aspectos del riesgo, como son: concentración, estabilidad, posición por monedas, principales depositantes, etc. La División de Riesgo de Mercado es la encargada de hacer seguimiento a dichos indicadores. Asimismo, el Banco evalúa la liquidez a mediano y largo plazo a través de un análisis estructural de sus ingresos y salidas de fondos en diversos plazos de vencimiento. Este proceso permite conocer para cada moneda las diversas fuentes de fondeo, cómo se incrementan las necesidades de liquidez y qué plazos están descalzados. Tanto por la parte de los activos como de los pasivos se consideran supuestos para las operaciones que no tienen fechas de vencimiento determinadas, estos productos incluyen: préstamos revolventes, ahorros y similares. También se incluyen las obligaciones estimadas producto de pasivos contingentes. En base a esta información se toman las decisiones necesarias para mantener los niveles de liquidez objetivo.

81

Notas a los estados financieros (continuación)

A continuación se presentan los flujos de efectivo por pagar del Banco al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, de acuerdo a plazos contractuales pactados. El Banco estima los vencimientos esperados de las obligaciones con el público que no tienen plazo de vencimiento determinado utilizando modelos estadísticos, según lo permitido por la Resolución SBS N°7036-2012. Asimismo, los importes revelados son sin descontar, pero incluyendo los respectivos intereses devengados. 2013 ____________________________________________________________________________________________ Hasta 1 mes S/.(000)

De 1 a 3 meses S/.(000)

4,152,836

4,026,505

2,190,889

9,806,859

28,178

20,205,267

Fondos interbancarios

100,022

-

-

-

-

100,022

Depósitos del sistema financiero

179,997

3,795

-

-

-

183,792

Adeudos y obligaciones financieras

48,909

153,856

486,468

1,737,269

1,098,025

3,524,527

Valores, títulos y obligaciones en circulación

11,727

2,160

190,061

788,551

3,591,682

4,584,181

350,736 __________

139,144 __________

21,381 __________

95,492 __________

122,065 __________

728,818 __________

Total

4,844,227 ___________

4,325,460 ___________

2,888,799 __________

12,428,171 ___________

4,839,950 ___________

29,326,607 ___________

Contingentes (*)

1,229,824 ___________

1,049,369 __________

1,570,675 __________

189,998 __________

24,336 __________

4,064,202 ___________

Obligaciones con el público

Otros pasivos

De 3 a 12 meses S/.(000)

De 1 a 5 años S/.(000)

Más de 5 años S/.(000)

Total S/.(000)

2012 ____________________________________________________________________________________________ Hasta 1 mes S/.(000) Obligaciones con el público Fondos interbancarios

De 3 a 12 meses S/.(000)

924,453

De 1 a 5 años S/.(000)

Más de 5 años S/.(000)

Total S/.(000)

6,483,736

4,271,900

768,767

14,621,201

9,310

-

-

-

-

9,310

Depósitos del sistema financiero

126,138

4,004

3,200

-

-

133,342

Adeudos y obligaciones financieras

375,164

436,397

811,687

1,245,178

880,257

3,748,683

3,074

143,011

203,088

656,938

3,116,788

4,122,899

Otros pasivos

315,191 __________

92,418 __________

23,430 __________

102,481 __________

108,322 __________

641,842 __________

Total

3,001,222 __________

1,600,283 __________

7,525,141 __________

6,276,497 __________

4,874,134 __________

23,277,277 ___________

960,171 ___________

1,233,646 __________

1,510,020 __________

150,165 __________

__________

3,854,002 ___________

Valores, títulos y obligaciones en circulación

Contingentes (*)

(*)

82

2,172,345

De 1 a 3 meses S/.(000)

Corresponde al vencimiento contractual del crédito indirecto otorgado. Los importes reflejados no representan, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.

Notas a los estados financieros (continuación)

24.4 Gestión de capital Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el Banco ha cumplido con el Decreto Legislativo N° 1028 y con las Resoluciones SBS N°2115–2009, N°6328-2009, N°14354-2009, N° 8425 -2011 y modificatorias, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y créditos ponderados para cada tipo de riesgo, ver nota 13(f). 24.5 Valor razonable (a)

El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un comprador y un vendedor debidamente informados, o el monto por el cual puede ser cancelada una obligación entre un deudor y un acreedor con suficiente información, bajo los términos de una transacción de libre competencia. El valor razonable es una medición basada en el mercado, por lo que un instrumento financiero comercializado en una transacción real en un mercado líquido y activo tiene un precio que sustenta su valor razonable. Cuando el precio para un instrumento financiero no es observable, se debe medir el valor razonable utilizando otra técnica de valoración, procurando maximizar el uso de variables observables relevantes y minimizar el uso de variables no observables. Para calcular el valor razonable de un instrumento que no cotiza en mercados líquidos se puede utilizar el valor de mercado de un instrumento que sí cotice activamente en el mercado y que tenga características similares, o se puede obtener mediante alguna técnica analítica, como por ejemplo el análisis de flujos descontados o la valoración por múltiplos. Los supuestos y cálculos utilizados para determinar el valor razonable para los activos y pasivos financieros son los siguientes: (i)

Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable – El valor razonable se basa en precios de mercado o en algún método de valuación financiera. En las posiciones valorizadas a precios de mercado se consideran principalmente las inversiones que se transan en mecanismos centralizados. En las posiciones valorizadas por algún método de valuación financiera se incluyen los instrumentos financieros derivados y otros; su valor razonable se determina principalmente utilizando las curvas de tasas del mercado y el vector de precios proporcionado por la SBS.

83

Notas a los estados financieros (continuación)

(ii)

Instrumentos cuyo valor razonable es similar al valor en libros – Para los activos y pasivos financieros de corto plazo, como son el disponible, los fondos interbancarios y otros similares.

(iii)

Instrumentos financieros a tasa fija – El valor razonable de los pasivos financieros que se encuentran a tasa fija y a costo amortizado, se determina comparando las tasas de interés del mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros similares. Para la deuda cotizada emitida, el valor razonable se determina en base a los precios de mercado cotizados. El valor razonable de la cartera de créditos y de las obligaciones con el público, según el oficio múltiple SBS N°1575-2014, corresponde a su valor en libros.

En el siguiente cuadro se muestra una comparación entre los valores en libros y los valores razonables de los instrumentos financieros del Banco, según la metodología explicada anteriormente: 2013 ______________________________

2012 _____________________________

Valor en libros S/.(000)

Valor razonable S/.(000)

Valor en libros S/.(000)

Valor razonable S/.(000)

6,879,863

6,879,863

5,349,651

5,349,651

204,905

204,905

192,026

192,026

16,415

16,415

27,840

27,840

1,907,001

1,907,001

1,496,300

1,496,300

Cartera de créditos, neto

19,151,431

19,151,431

15,058,436

15,058,436

Otros activos

749,273 ___________

749,273 __________

632,482 ___________

632,482 __________

Total

28,908,888 ___________

28,908,888 __________

22,756,735 ___________

22,756,735 __________

20,081,771

20,081,771

14,502,568

14,502,568

100,022

100,022

9,310

9,310

183,792

183,792

133,342

133,342

2,881,271

2,887,940

3,170,594

3,201,507

3,071,520

3,129,783

2,707,275

2,970,416

Otros pasivos

667,103 ___________

667,103 ___________

580,799 ___________

580,799 ____________

Total

26,985,479 ___________

27,050,411 ___________

21,103,888 ___________

21,397,942 ___________

Activos Activos financieros Disponible Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta

Pasivos Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos en empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales Adeudos y obligaciones financieras Valores, títulos y obligaciones en circulación

84

(b)

Determinación del valor razonable y la jerarquía de valores El siguiente cuadro muestra un análisis de los instrumentos financieros registrados al valor razonable (valores negociables, inversiones disponibles para la venta y derivados) según el nivel de jerarquía de su valor razonable: 2013 __________________________________________________________________ Nivel 1 S/.(000)

Nivel 2 S/.(000)

Nivel 3 S/.(000)

2012 ___________________________________________________________________

Total S/.(000)

Nivel 1 S/.(000)

Nivel 2 S/.(000)

Nivel 3 S/.(000)

Total S/.(000)

Activos Valores negociables

16,060

-

-

16,060

27,781

-

-

27,781

726,637

877,853

-

1,604,490

294,355

708,990

-

1,003,345

266,627

-

-

266,627

280,921

-

-

280,921

Inversiones disponibles para la venta Instrumentos de deuda Acciones Intercorp Financial Services Royalty Pharma

-

-

-

-

-

-

191,007

191,007

Fondos mutuos

-

22,303

-

22,303

-

15,313

-

15,313

162

-

454

616

113

-

8

121

_________

129,556 __________

________

129,556 __________

_________

56,915 __________

________

56,915 __________

1,009,486 _________

1,029,712 __________

454 ________

2,039,652 __________

603,170 _________

781,218 __________

191,015 ________

1,575,403 __________

Otras Cuentas por cobrar por derivados

Rendimientos devengados

13,320 __________

5,652 __________

2,052,972 __________

1,581,055 __________

PasivosCuentas por pagar por derivados

_________

155,992 __________

________

155,992 __________

_________

83,083 __________

________

83,083 __________

_________

155,992 __________

________

155,992 __________

_________

83,083 __________

________

83,083 __________

Los activos financieros incluidos en el Nivel 1 son aquellos que se miden sobre la base de información que puede ser observable en el mercado, en la medida que las cotizaciones reflejen un mercado activo, líquido y estén disponibles en algún mecanismo centralizado de negociación, agente, proveedor de precios o entidad regulatoria. Los instrumentos financieros incluidos en el Nivel 2 son valorizados con precios de mercado de otros instrumentos que poseen características semejantes o con modelos de valuación financieros que se basan en información de variables observables en el mercado (curvas de tasas de interés, vectores de precios, etc.). El Banco utiliza este método principalmente para valorizar instrumentos financieros derivados. Los activos financieros incluidos en el Nivel 3 se valorizan utilizando supuestos y datos que no corresponden a precios de operaciones transadas en el mercado. En general este método se basa en información interna de la Compañía pero que también se reflejan en modelos de valuación financieros. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la pérdida y ganancia no realizada neta de instrumentos financieros del nivel 3 asciende a S/.353,000 y S/.67,853,000, respectivamente. Durante los años 2013 y 2012, no se ha transferido instrumentos financieros desde el Nivel 3 al Nivel 1 o al Nivel 2.

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