MEMORIA ANUAL 2015
Memoria Anual 2015
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CONTENIDO CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO CAPÍTULO I: DIRECTORIO Y PLANA EJECUTIVA CAPÍTULO II: CAJA PRYMERA CAPÍTULO III: ENTORNO MACROECONÓMICO CAPÍTULO IV: RESULTADOS DE GESTIÓN CAPÍTULO V: PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LA GESTIÓN INTEGRAL DEL RIESGO CAPÍTULO VI: ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS
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CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO
Estimados Accionistas: En representación del Directorio de Caja Prymera, es grato dirigirme a ustedes para presentarles la Memoria Anual 2015 y los Estados Financieros del 2015.
En un contexto internacional de desaceleración económica y de deterioro de términos de intercambio, el país logró un crecimiento del PBI de 3.3%, impulsado por el aumento del consumo privado y por el crecimiento de las exportaciones de bienes y servicios, básicamente de productos tradicionales. Por otro lado, la inflación ha estado por encima del máximo de rango de meta de inflación, mientras que el sol se depreció en 14.6% en términos nominales, en un contexto de alta volatilidad en los mercados financieros internacionales, sin embargo podemos señalar que la depreciación del nuevo sol ha sido menor a la de otras economías de la región. Agradecemos a nuestros clientes; por su preferencia y confianza, y hacer de Caja Prymera el socio de su éxito, a nuestros colaboradores; que desde sus distintas posiciones han puesto su capacidad y trabajo al servicio de la institución y a nuestros accionistas por mantener la confianza en nuestro trabajo.
Erasmo Jesús Rolando Wong Lu Vega Presidente del Directorio
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CAPÍTULO I: DIRECTORIO Y PLANA EJECUTIVA
1.1.
DIRECTORIO Sr. Erasmo Jesús Rolando Wong Lu Vega Presidente del Directorio
Sr. Efraín Roberto Teodoro Wong Lu Vega Director
Sr. Wilfredo Jaime Roberto Ma Luzula Director
Sr. Augusto Santiago Chiong Yep Director
Sr. Fernando Miguel Castro Kahn Director Independiente
Sr. Juan Manuel Chau Elías Director Independiente
Sra. Yanina Elsa Cáceres Monroe Director Independiente
1.2.
PLANA EJECUTIVA Sr. Wilfredo Jaime Roberto Ma Luzula Gerente General (e) Sra. María del Pilar Novoa Herrera Gerente de Riesgos Sra. Carmen Rosa Quevedo Simarra Gerente de Desarrollo de Negocios Sr. Marco Mateo Uceda Gerente de Créditos (e)
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MEMORIA ANUAL 2015 Sra. Rita Cam Abarca Gerente de Administración Sr. Jorge Polanco Dávila Sub - Gerente de Tecnología de la Información Sr. Alexis Ramírez Alvarado Jefe de Auditoría Interna
1.3.ESTRUCTURA ORGÁNICA
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JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
ESTRUCTURA ORGANICA FUNCIONAL
DIRECTORIO
UNIDAD DE AUDITORÍA INTERNA
Comité de Auditoría OFICIALIA DE CUMPLIMIENTO SPLA
Comité de Riesgos OFICIALIA DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO
GERENCIA GENERAL ADJUNTO A LA GERENCIA GENERAL
PLANEAMIENTO CONTABILIDAD GESTIÓN DE CALIDAD COMERCIAL LEGAL OFICIAL DE ATENCIÓN AL USUARIO
GERENCIA DE ADMINISTRACIÒN
GERENCIA DE DESARROLLO DE NEGOCIOS
GERENCIA DE CRÉDITOS
GERENCIA DE FINANZAS
GERENCIA DE RIESGOS SUBGERENCIA DE TECNOLOGIA DE LA INFORMACION
DESARROLLO DE PRODUCTOS
RIESGO CREDITICIO FINANZAS CREDITOS
DESARROLLO TI
GESTION DE PERSONAS INTELIGENCIA COMERCIAL
CAPTACIONES
RIESGO MERCADO Y LIQUIDEZ
TESORERIA
RIESGO OPERACIONAL
SEGURIDAD INTEGRAL
COBRANZAS
LOGISTICA
MARKETING INFORMACION Y SEGUIMIENTO
OPERACIONES
INFRAESTRUCTURA Y SOPORTE TECNOLOGICO
BASE DE DATOS
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CAPÍTULO II: CAJA PRYMERA
II.1 Historia Caja Prymera se constituyó el 10 de noviembre de 1997 bajo la razón social de Productos y Mercados Agrícolas de Huaral - Caja Rural de Ahorro y Crédito S.A en la provincia de Huaral, iniciando operaciones el 03 de febrero de 1998, mediante Resolución SBS N° 155-98. La Caja se originó como una institución de intermediación financiera, especializada en otorgar créditos a clientes del sector agrícola. El 26 de setiembre del 2000, Caja Prymera fue adquirida por el Grupo Wong, actualmente forma parte de la Corporación E. W. uno de los grupos económicos más importantes del país, el cual está constituido por empresas con presencia en diversos rubros, como el agroindustrial, inmobiliario, entretenimiento, pesca, financiero, entre otros. En el año 2009 la Caja adoptó la decisión estratégica de ampliar sus operaciones de crédito hacia las micros y pequeñas empresas, con el objetivo de lograr un mayor crecimiento, diversificación y dinamismo en sus actividades financieras, ingresando a diversos sectores económicos, buscando brindar un servicio financiero de calidad. El año 2010 se caracterizó por un agresivo plan de expansión, incrementando de 7 a 13 nuestra red de oficinas, afianzando con ello nuestro crecimiento en el sector de las Microfinanzas. En los siguientes años la Caja experimentó un período de importante crecimiento en el sector Mype principalmente, explotando la capacidad productiva instalada. Sin embargo, en el 2014 la cartera Mype sufrió una disminución como consecuencia de cambios en la política de admisión de créditos (En el mes de julio se restringió las políticas de admisión, por lo que muchos clientes ya no calificaron con la nueva política), reestructuración de cartera que implica cambios en los procesos, procedimientos y controles. En el 2015, la cartera Mype creció 7.9% con respecto al 2014, sin embargo la cartera total decreció en 2.7% debido a una reducción de la cartera comercial por restricción de SBS a otorgar créditos a empresas vinculadas. Se llevó a cabo la Primera Graduación de Certificación de Calidad de Servicios, se graduaron 55 colaboradores de Caja Prymera. Asimismo, se realizó dos escuelas de analistas para su incorporación como analistas de crédito a nuestras agencias. A partir del 2015 se ha repotenciado las operaciones de tipo de cambio generando un incremento de las utilidades por diferencia de cambio.
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II.2 Localización
Dirección:
Av. República Panamá 6251, Miraflores
Teléfonos
243-4800
Fax:
243-4588
E-mail:
[email protected]
Página web:
www.prymera.com.pe
II.3. Estructura Accionarial La estructura accionarial se muestra a continuación:
Part.
Fecha de ingreso
Erasmo Jesús Rolando Wong Lu Vega
38.9%
31/03/2008
Efraín Roberto Teodoró Wong Lu Vega
38.9%
26/09/2000
Edgardo Lorenzo Wong Lu Vega
22.3%
04/07/2012
Accionistas
II.4. Cultura Organizacional
Misión:
Visión:
“Impulsar el desarrollo y la mejora de la calidad de vida de los emprendedores de la micro y pequeña empresa y de los trabajadores dependientes del segmento C y D, atendiendo sus necesidades financieras con productos de calidad” Llegar a ser una Financiera rentable y eficiente, líder en calidad de servicio
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Valores Institucionales: Nuestro cliente, es nuestra razón de ser Nos debemos a nuestros clientes y les brindamos nuestros servicios con cordialidad, responsabilidad, respeto y alegría.
Nuestros colaboradores son nuestra principal fortaleza Nuestros colaboradores realizan su trabajo con profesionalismo, entrega responsabilidad y lealtad. Ellos son nuestra principal fortaleza para brindar nuestro servicio de calidad.
Desempeño superior e innovación Nos esforzamos por hacer nuestro trabajo cada vez mejor y en el menor tiempo posible; alcanzando un desempeño superior.
II.5 Negocio Productos y servicios Caja Prymera cuenta con una oferta de productos de créditos que atienden las necesidades de capital de trabajo, activo fijo y mejoramiento de vivienda del pequeño
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MEMORIA ANUAL 2015 emprendedor, segmento en donde se encuentra más del 80% de las colocaciones de la Caja. Asimismo, cuenta con productos para las pequeñas y medianas empresas que han alcanzado su formalización, satisfaciendo sus necesidades de capital a través de líneas de crédito. Finalmente, la Caja cuenta con productos de créditos de consumo orientados principalmente al segmento dependiente a través de convenios de descuento por planilla. Del mismo modo, la Caja cuenta con una oferta de productos de ahorro (Ahorro, Plazo Fijo y CTS) y provee de diferentes servicios financieros a sus clientes como operaciones de cambio, venta de seguros, venta de SOAT, pago de servicios, entre otros.
Red de Agencias La Caja cuenta con una red de 13 oficinas ubicadas en el Departamento de Lima, en los principales distritos de la ciudad y en las provincias del norte de Lima. Asimismo, la Caja cuenta con una Agencia localizada en el Mall más grande del país, el Centro Comercial Plaza Norte, con un horario de atención especial extendido, lo que nos permite atender en cualquier momento las necesidades de nuestros clientes. A continuación presentamos la localización de nuestra red de Agencias: AGENCIA
UBICACIÓN
Agencia Huacho
Av. Túpac Amaru 114. Huacho
Agencia Huaral
Av. Benjamín Vizquerra 147. Huaral
Agencia Barranca
Plaza de Armas 158. Barranca
Agencia Puente Piedra
Urb. Santo Domingo, Mz. E, Lt. 7. Pte Piedra
Agencia Plaza Norte
C.C. Plaza Norte 1er Piso.
Agencia Comas
Av. Túpac Amaru 1210. Comas
Agencia Miraflores
Av. República de Panamá 6251. Miraflores.
Agencia San Juan de Miraflores
Av. De los Héroes 432. SJM.
Agencia Villa María del Triunfo
Av. Pachacutec 2259. VMT.
Agencia de Villa El Salvador
Av. Central, Sc. 02, Gr. 09, Mz. A, Lt. 17. VES
Agencia Ceres
Asoc.de Vivienda el Porvenir, Mz. D, Lt. 12, Ate Vitarte.
Agencia San Juan de Lurigancho
Av. Wiese Mz. H4, Lt. 19D. SJL.
Agencia Chimú
Av. Gran Chimú 617, Urb. Zárate. SJL
Fuente: Caja Prymera
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II.6 Gobierno Corporativo Caja Prymera considera importante la implementación de prácticas que aseguren un buen gobierno corporativo. Por ello, el Directorio de la Caja, ha conformado los siguientes comités: El Comité de Auditoría Es un órgano de control, que tiene como propósito principal vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean apropiados, así como evaluar las actividades realizadas por el Jefe de Auditoría Interna y Auditores externos. Asimismo, tiene como finalidad por delegación del Directorio, velar por el cumplimiento del Sistema de Control Interno, de su adecuado funcionamiento, apropiado seguimiento y de establecer una cultura organizativa que enfatice la importancia del control interno dentro de la entidad, de conformidad con lo dispuesto por el ente supervisor en la normativa que le sea aplicable. El Comité de Riesgos El Comité de Riesgos es un órgano de apoyo al Directorio, constituido con la finalidad de evaluar los niveles de riesgos a los que se encuentra expuesta la Caja, así como de revisar las metodologías y procedimientos establecidos para la administración de riesgos, comprobando la consistencia y resultados de su aplicación en el desarrollo de las actividades llevadas a cabo por las unidades orgánicas. El Comité de Riesgos es un comité integral que debe abarcar las decisiones que atañen a los riesgos significativos a los que esté expuesta la Caja. Cabe mencionar que estos comités tienen como integrantes a un Director independiente que garantiza la toma de decisiones imparciales en cuestiones donde puedan surgir conflictos de intereses. Asimismo la Caja cuenta con las siguientes unidades de control: Gerencia de Riesgos: Caja Prymera cuenta con la Gerencia de Riesgos, quien tiene las siguientes funciones: - Proponer las políticas, procedimientos y metodologías apropiadas para la Gestión Integral de Riesgos en la empresa, incluyendo los roles y responsabilidades. - Velar por una Gestión Integral de Riesgos competente, promoviendo el alineamiento de las medidas de tratamiento de los riesgos de la Caja con los niveles de tolerancia al riesgo y el desarrollo de controles apropiados. Departamento de Planeamiento
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Guiar la integración entre la gestión de riesgos, los planes de negocio y las actividades de gestión empresarial; Estimar los requerimientos patrimoniales que permitan cubrir los riesgos que enfrenta la empresa, así como los requerimientos regulatorios, de ser el caso. Además, alertar sobre las posibles insuficiencias de patrimonio efectivo para cubrir los riesgos identificados; y, Informar a la gerencia general y al comité de riesgos los aspectos relevantes de la gestión de riesgos para una oportuna toma de decisiones. Informar a la gerencia general y al comité de riesgos los riesgos asociados a nuevos productos y a cambios importantes en el ambiente de negocios, el ambiente operativo o informático, de forma previa a su lanzamiento o ejecución; así como de las medidas de tratamiento propuestas o implementadas. Elaborar al cierre de cada ejercicio, un Informe Anual de Riesgos, que incluya el plan de actividades para el ejercicio siguiente. La presentación del referido informe se realizará dentro de los noventa (90) días calendarios posteriores al cierre de cada año. La Gerencia de Riesgos debe realizar el seguimiento hasta que se realice el envío. Además, es responsable de informar al Directorio, Comités respectivos y a las áreas de decisión correspondientes, sobre los riesgos, el grado de exposición al riesgo aceptado y la gestión de éstos, de acuerdo a las políticas y procedimientos establecidos por la Caja.
Unidad de Auditoría Interna: La Unidad de Auditoría Interna, desempeña un rol independiente a la gestión, que vigila la adecuación de la Gestión Integral de Riesgos, debiendo sujetarse a las disposiciones específicas que regulan su actividad en el Reglamento de Auditoría Interna. Auditoría Externa La Sociedad de Auditoría Externa es independiente a la Caja y tiene como función principal la evaluación de la confiabilidad de la información financiera, debiendo sujetarse a las disposiciones específicas que regulan su actividad en el Reglamento de Auditoría Externa.
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CAPÍTULO III: ENTORNO MACROECONÓMICO III.1. Entorno Económico Peruano Producción Nacional Se contempla un mayor crecimiento del PBI en el 2015, pero menor a las proyecciones del BCR, esto debido al menor ritmo de la expansión de la demanda interna luego de descontadas las existencias, asimismo se observa un débil desempeño de la inversión pública. Además la inversión privada continúa con una tendencia negativa resultado del deterioro de las expectativas de los consumidores e inversionistas y la caída de los términos de intercambio. Gráfico 1: Crecimiento del PBI 14.9%
13.6% 11.4%
PBI
12.0%
9.1%
8.5%
8.5%
7.5%
6.3%
7.7% 6.5%
8.0% 6.0%
7.0% 5.8%
4.2%
2.9% 2.4% 2.5% 2.2%
1.0% 2005
2006
2007
2008
2009 2010 -3.3%
DEMANDA INTERNA
2011
2012
2013
2014
2015
Fuente: BCR
Si bien la demanda interna es mayor al año anterior, no se creció según las proyecciones debido al menor crecimiento del consumo y la menor inversión tanto pública como privada. Cuadro 1: Crecimiento del PBI y Demanda Interna Demanda Interna Demanda Interna sin inventarios 1.Gasto privado a. Consumo b. Inversion Privada Fija c. Variacion de Existencias 2.Gasto Público a. Consumo b. Inversion Exportaciones Importaciones Producto Bruto Interno
2014 2.2 3.0 1.4 4.1 -2.2 0.3 6.0 10.1 -2.0 -1.0 -1.5 2.4
2015 2.5 1.6 2.7 3.4 -5.5 1.6 1.6 7.4 -11.2 1.9 0.6 2.9
Fuente: BCR
En relación al crecimiento económico por sectores, por el lado sectorial, el mayor crecimiento del producto de 2015 (2,9 por ciento), en contraposición al resultado de 2014 (2,4 por ciento), Departamento de Planeamiento
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MEMORIA ANUAL 2015 sigue estando asociado a los sectores primarios. En particular, la mayor producción de la minería metálica y la pesca estarían contribuyendo al mayor crecimiento observado en los tres primeros trimestres del año. Cuadro 2: Crecimiento del PBI por sectores Agropecuario Pesca Minería Manufactura Electricidad y agua Construcción Comercio Servicios PRODUCTO BRUTO INTERNO
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
1.3 -3.4 1.0 -6.7 1.1 6.8 -0.5 3.6
4.3 -19.6 1.3 10.8 8.1 17.8 12.5 8.8
4.1 52.9 0.6 8.6 7.6 3.6 8.9 7.0
5.9 -32.2 2.8 1.5 5.8 15.8 7.2 7.3
1.6 24.1 4.9 5.0 5.5 8.9 5.9 6.1
1.9 -27.9 -0.8 -3.7 4.9 1.6 4.4 5.0
2.6 19.3 7.3 -1.6 6.0 -6.5 3.9 4.0
1.0
8.5
6.5
6.0
5.8
2.4
2.9
1/ Incluye derechos de importación e impuestos a los productos
Fuente: INEI y BCR. Elaboración: Gerencia Central de Estudios Económicos.
Fuente: BCR
Gráfico 2: Evolución de la Inflación
Inflación En el 2015 la inflación fue de 4.17%, por encima del rango meta BCRP (3%), siendo en el 2014 (3.22%). La mayor inflación se debió principalmente al alza de los precios de los alimentos y las tarifas eléctricas, el alza de las tarifas eléctricas se debió a la actualización de los costos de generación y distribución afectados por el tipo de cambio, en los alimentos las anomalías climatológicas impactaron en el abastecimiento de alimentos agrícolas perecibles como papa y tomate.
Fuente: BCR
Gráfico 3: Evolución del Tipo de Cambio
Tipo de cambio En el 2015, el tipo de cambio cerró 3.38 frente a los 2.96 al cierre del 2014, el sol se depreció 14.2% en términos nominales. En este año el tipo de cambio mantuvo su tendencia al alza en previsión del aumento de la tasa de interés de la Reserva Federal, la incertidumbre sobre la Fuente: BCR desaceleración de la economía China y la caída de Departamento de Planeamiento
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MEMORIA ANUAL 2015 los precios de los commodities. Tasas de interés A partir de setiembre 2015 las tasas de interés fueron influenciadas por el incremento de la tasa de referencia del BCRP, es así que la tasa interbancaria overnight se ubicó muy cerca a su nivel de referencia (3.52%). Las tasas de los créditos hipotecarios, grandes empresas, microempresas, medianas empresas, corporativos y consumo presentaron una tendencia ascendente, por el contrario pequeñas empresas presentaron tasas menores. Por otro lado las tasas en dólares en su mayoría se incrementaron en los últimos tres meses a excepción de las medianas empresas, pequeñas empresas e hipotecarios. Cuadro 3: Tasas de Interés por tipo de crédito en moneda nacional* Interbancaria Corporativos Grandes Empresas Medianas Empresas Pequeñas Empresas Microempresas Consumo Hipotecario
Dic-14 3.8 5.6 6.8 9.5 20.6 33.0 43.3 9.0
Mar-15 3.5 5.2 6.6 9.8 21.2 34.4 40.6 8.5
Jun-15 3.4 5.1 6.6 9.7 20.8 34.6 43.8 8.4
Sep-15 3.7 5.9 7.2 10.2 20.4 33.5 42.4 8.6
Dic-15 3.8 6.2 7.1 10.2 20.5 34.9 44.0 9.0
*Tasas activas anuales de las operaciones realizadas en los últimos 30 días útiles
Fuente: SBS
Cuadro 4: Tasas de Interés por tipo de crédito en moneda extranjera*
Interbancaria Corporativos Grandes Empresas Medianas Empresas Pequeñas Empresas Consumo Hipotecario
Dic-14 0.2 2.5 5.1 8.3 12.3 27.3 7.6
Mar-15 0.2 2.6 4.9 8.2 13.5 30.9 7.4
Jun-15 0.2 2.2 4.6 8.3 11.7 31.4 7.3
Sep-15 0.2 1.9 5.6 8.5 12.8 32.4 6.8
Dic-15 0.2 2.3 5.5 8.1 11.3 32.1 6.7
*Tasas activas anuales de las operaciones realizadas en los últimos 30 días útiles
Fuente: SBS
III.2. Sector Financiero Intermediación Financiera El sector financiero en el año 2015 creció 14.5%, como consecuencia del dinamismo de la economía. Los segmentos que presentaron mayor crecimiento fueron los créditos corporativos 42.2% y de consumo 16.9% y, en menor medida, las grandes empresas e hipotecarios. El sector no minorista creció 18%, mayor que el sector no minorista (11%) Departamento de Planeamiento
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Cuadro 5: Creditos Directos del Sistemas Financiero según Tipo (Miles de nuevos soles) Tipo de Credito Sector No Minorista Sector Minorista
2013
Participacion (%)
Corporativo 34,114,764 Grandes Empresas 30,028,151 Medianas Empresas 33,973,000 Pequeñas Empresas 22,234,401 Micro Empresas 8,614,466 Consumo 35,756,706 Hipotecario 29,664,745 TOTAL SIST. FINAN. * 194,386,232 * Incluye a los creditos de Banca Multiple ** Según calificacion SBS
2014
17.5% 15.4% 17.5% 11.4% 4.4% 18.4% 15.3% 100.0%
Participacion (%)
37,816,490 37,224,774 40,262,876 22,563,110 8,613,856 40,032,710 34,184,839 220,698,655
17.1% 16.9% 18.2% 10.2% 3.9% 18.1% 15.5% 100.0%
2015
Participacion (%)
53,770,744 39,655,278 42,359,266 22,997,307 8,893,626 46,788,133 38,326,379 252,790,733
21.3% 15.7% 16.8% 9.1% 3.5% 18.5% 15.2% 100.0%
Fuente: SBS
Por su parte, los depósitos del sistema crecieron a una tasa del 17.6% respecto al 2014, dicho crecimiento muestra una mayor aceleración en la modalidad de los depósitos de ahorro y CTS (19.8% y 18.7% respectivamente) y en menor medida los depósitos a plazo (14.7%) con respecto al mismo periodo del año 2014, las CMAC y la Banca crecieron (10% y 21% respectivamente) por el contrario las CRAC y Financieras disminuyeron en 70% y 10% respectivamente, observándose una migración de los depósitos en CRAC y Financieras hacia CMAC y Bancos. Cuadro 6: Depósitos del Sistemas Financiero según Tipo (Miles de nuevos soles) Ahorro Tipo de Deposito
2013
Cajas Municipales 2,726,129 Cajas Rurales 228,868 Financieras 247,990 Mibanco 717,691 Banca* 91,098,639 TOTAL SIST. FINAN. 94,301,625 *Banca: Oficinas Nacionales
2014 3,114,404 204,634 287,773 774,536 96,937,341 101,318,687
Plazo 2015 3,584,576 48,761 392,731 745,939 116,450,451 120,476,519
2013 7,886,470 1,128,178 4,395,678 3,110,354 65,806,730 79,217,056
2014 7,922,735 1,090,823 5,104,460 2,698,893 66,893,495 81,011,514
CTS 2015 8,465,706 339,588 4,169,147 4,940,481 79,928,921 92,903,361
2013 2,202,064 423,942 169,829 202,898 12,682,206 15,478,042
2014 2,209,037 331,661 302,788 211,798 12,049,498 14,892,984
TOTAL 2015
2013
2014
Fuente: SBS
El sector de instituciones microfinancieras conformada por Financieras, Cajas Municipales, Cajas Rurales y Mi Banco, presentaron un crecimiento de 7.1% en el 2015, mayor a lo registrado en el 2014 (3.5%), ello como consecuencia del crecimiento de la oferta en el sector y de la recuperación económica del país (2.9% mayor que el año anterior). Calidad de Cartera El nivel de morosidad del sector financiero se situó en 3.0%, aproximadamente igual a lo alcanzado el año anterior, en la misma línea la cartera en riesgo (sumado los refinanciamientos) alcanzó los 3.8% en el 2015. El deterioro de la calidad de cartera es resultado del menor ritmo de crecimiento de la economía y del crecimiento de la oferta en el sector que incrementa los niveles de sobreendeudamiento de los clientes. No obstante, los niveles alcanzados se encuentran por debajo del promedio de la región.
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2,552,296 12,814,663 13,246,176 14,602,578 101,009 1,780,988 1,627,118 489,358 432,878 4,813,497 5,695,021 4,994,755 210,530 4,030,943 3,685,227 5,896,950 14,598,334 169,587,575 175,880,334 210,977,707 17,684,517 188,996,723 196,448,649 231,064,398
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Cuadro 7: Cartera Vencida y Morosidad por institución (Miles de nuevos soles) INSTITUCIONES
Cajas Municipales Cajas Rurales Edpymes Financieras Mibanco Banca TOTAL SISTEMA FINANCIERO
Dic-14
Dic-15
Cart. Venc.
Cartera
Mora (%)
CAR (%)
Cart. Venc.
Cartera
Mora (%)
CAR (%)
788,131 200,638 54,451 632,299 289,046 4,764,800
13,348,295 1,593,277 1,317,710 11,310,962 4,140,445 192,503,103
5.9% 12.6% 4.1% 5.6% 7.0% 2.5% 3.0%
7.8% 15.0% 4.8% 6.8% 8.7% 3.5% 3.8%
875,127 42,805 77,416 522,285 376,221 5,753,359
14,694,814 463,082 1,824,605 9,219,319 7,828,680 226,054,508
7,579,797
252,256,328
6.0% 9.2% 4.2% 5.7% 4.8% 2.5% 3.0%
7.7% 11.0% 4.9% 7.1% 5.9% 3.6% 3.8%
6,629,082
220,073,347
Fuente: SBS
Por otro lado, el incremento de la morosidad en el sector microfinanciero ha disminuido en 0.73% en el 2015, pasando de 7.79% a 7.06%, aumentando la morosidad de las Edpymes y Financieras. Además se observa una disminución en CRAC (3.3%) y Mi Banco (2.2%). La disminución de mora de la CRAC se debe principalmente a las liquidaciones y fusiones por absorción que se han dado en el año. Solvencia y Rentabilidad Las entidades del sistema financiero presentan un adecuado nivel patrimonial en cumplimiento a los requerimientos normativos de capital, necesario para hacer frente a situaciones de riesgo al que está expuesto el sector. El ratio de capital global del sistema, indicador que permite medir su fortaleza patrimonial, en conjunto esto se traduce a ratios de capital global por encima del 14%, dentro de las exigencias del ente supervisor (10%), desde el año 2014 se viene estableciendo mayores requerimientos de capital alineados a los estándares internacionales. A pesar de ello, en el 2015 el sistema viene aumentando los ratios globales excepto las Edpymes que pasaron de 22.03% en 2014 a 19.56% en 2015, como consecuencia de los mayores requerimientos de capital, el resto de instituciones aumenta el ratio por el incremento del patrimonio. En relación a la rentabilidad, el sistema continúa mostrando niveles adecuados de rentabilidad a pesar de los decrecimientos en las CRAC y Edpymes respecto al año anterior, sin embargo el ROE de las CMAC, Financieras y Mi Banco crecieron este año, pasando a 14.52%, 19.46% y 13.75% respectivamente, teniendo el mayor incremento Mi Banco y Financieras.
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MEMORIA ANUAL 2015
CAPÍTULO IV: RESULTADOS DE GESTIÓN La gestión en el año 2015, el desenvolvimiento de la economía y del mercado microfinanciero ha permitido que la caja muestre al cierre del año muestre los siguientes resultados:
IV.1. Colocaciones de Créditos En los últimos 5 años, la evolución de las colocaciones de créditos de la Caja muestra un incremento importante, pasando de S/.60 MM a S/. 118.4 MM de saldo de cartera, como resultado del ingreso al segmento de las Microfinanzas. Para el año 2015, el saldo de la cartera de la Caja disminuyó en – 2.6% respecto al año anterior menor al saldo disminuido en el 2014 (8.7%), como consecuencia del cambio en la política de otorgamiento de crédito Mype.
Gráfico 4: Evolución de la Cartera de Créditos 140,000
80% 70%
120,000
Miles de Soles
60% 100,000
50% 40%
80,000
30% 60,000
20% 10%
40,000
0% 20,000 -
-10% Dic-10
Dic-11
Dic-12
Dic-13
Dic-14
Dic-15
Cartera de créditos
59,920
81,682
115,479
133,147
121,558
118,409
Crecimiento Caja
65.2%
36.3%
41.4%
15.3%
-8.7%
-2.6%
Crecimiento IMF
23.7%
19.8%
14.0%
7.30%
7.56%
7.90%
-20%
Fuente: Caja Prymera
En el año 2015, el producto con mayor incremento es el tipo de créditos Corporativos con el 54% de crecimiento. El segundo tipo de créditos con mayor incremento es el producto consumo con el 22% de crecimiento, cabe resaltar que el producto consumo incorpora al producto consumo Mi Cash que ingreso en febrero 2015, también creció en menor medida el producto hipotecarios 7.2%, microempresas 6.8% y pequeñas empresas 5.2%, mientras Departamento de Planeamiento
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MEMORIA ANUAL 2015 que el producto grandes empresas y medianas empresas decrecieron en 69% y 54% respectivamente. En relación a la participación por productos, el producto con mayor participación es microempresas y pequeñas empresas, el incremento de los creditos permitió que al cierre del año la participación de ambos se incremente de 33% a 36% en el 2015 y de 39% a 43% respectivamente. A continuación se muestra la participación de los productos sobre la cartera de créditos de la Caja: Gráfico 5: Composición de Cartera de Créditos 100.00% 90.00% 80.00%
7.33% 2.88% 4.49% 12.84%
9.16% 4.54% 1.44% 6.07%
70.00%
CONSUMO CORPORATIVOS
35.91%
60.00%
32.76%
GRANDES EMPRESAS 50.00%
HIPOTECARIOS
MEDIANAS EMPRESAS
40.00%
MICROEMPRESAS PEQUEÑAS EMPRESAS
30.00% 20.00%
39.43%
42.56%
2014
2015
10.00%
0.00%
Fuente: Caja Prymera
IV.2. Calidad de Cartera El índice de mora cerró el año en 8.0%, situándose un 0.1% por encima del ratio alcanzado en el año 2014, ello como consecuencia de la disminución de la cartera de colocaciones (S/. 3.1 MM) dado que la cartera vencida disminuyo en S/.112 M. Cabe mencionar que el sector microfinanciero también disminuyó su indicador de mora pasó de 9.43% a 8.64% entre el 2014 y el 2015, ello como consecuencia en su mayoría del incremento de la cartera de creditos S/.7 MM.
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MEMORIA ANUAL 2015 Gráfico 6: Evolución del indicador de morosidad
10.7%
10.0%
7.8%
8.0%
2014
2015
8.9%
7.7%
7.2%
4.9%
5.2%
4.5%
5.5%
2010
2011
2012 MORA
2013
6.9%
CAR
Fuente: Caja Prymera
El mayor deterioro de la cartera de la Caja se observó en los productos medianas empresas y microempresas. Es importante mencionar que, durante el 2015 la caja realizó castigos de su cartera por un monto de S/. 4.9 MM éstos representaron el 4.1% de la cartera, frente al 3.3% registrado el año anterior. Por otro lado, las provisiones ascendieron en el año 2015 a S/. 10.6 millones incrementándose en 8.5% respecto al 2014. Teniendo en cuenta que la cartera vencida disminuyo en 1.2% con respecto al 2014.El ratio de cobertura alcanzó los 112.34% por encima del obtenido en el año 2014 (102.29%).
IV.3. Fuentes de Fondeo La principal fuente de fondeo continúa siendo los depósitos del público, éstos representan el 99.9% del fondeo de la Caja. Al cierre del 2015, el saldo de las captaciones del público ascendieron a S/. 127.28 millones, decreciendo un 12.2% con respecto al año anterior.
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MEMORIA ANUAL 2015 Gráfico 7: Evolución de las Captaciones 200,000
80%
180,000 60%
Miles de Soles
160,000 140,000
40%
120,000 100,000
20%
80,000 0%
60,000 40,000
-20%
20,000
-
Dic-10
Dic-11
Dic-12
Dic-13
Dic-14
Dic-15
Captaciones
72,507
106,831
169,127
179,584
144,940
127,282
Crecimiento
75.2%
47.3%
58.3%
6.2%
-19.3%
-12.2%
-40%
Fuente: Caja Prymera
Al 2015, los depósitos a plazo representan el 64% de las captaciones, la CTS el 32% y depósitos de ahorro el 3%, que provienen principalmente de personas naturales. En relación a los adeudados la Caja mantiene S/. 256.9 mil con el Fondo Mi Vivienda, línea de préstamo en moneda extranjera, monto mayor al año anterior (S/. 241.6 mil). Gráfico 8: Participación de las fuentes de fondeo 3%
3%
55%
52%
42%
46%
2010
2011
3%
2%
3%
32%
28%
29%
32%
65%
69%
68%
64%
2012
2013
2014
2015
Depósitos a Plazo
C.T.S.
3%
Ahorro
Fuente: Caja Prymera
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IV.4. Gestión Financiera En el año 2015, se caracterizó por una reducción de la cartera de crédito, la moderación en el crecimiento de las captaciones, la disminución de las tasas pasivas y el control de los gastos administrativos. IV.4.1. Activos y Pasivos Activos: Al cierre del 2015, los activos alcanzaron los S/. 156.5 millones mostrando una disminución de 11% (S/. 18.5 Millones) respecto al 2014, esta disminución se debió a la reducción de la cartera de créditos (S/. 4.2 Millones) y la reducción ordenada del disponible (S/. 14.8 Millones) Gráfico 9: Activo (Expresado en Miles de Soles)
175,008 156,537 2014
2015
Fuente: Caja Prymera
Pasivos: Al 2015, los pasivos alcanzaron los S/. 132.7 millones mostrando una disminución de 12% (S/. 18 millones) respecto al 2014, esta reducción se debe principalmente a la disminución ordenada de los depósitos del público.
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Gráfico 10: Pasivo (Expresado en Miles de Soles)
Fuente: Caja Prymera
IV.4.2. Patrimonio y Solvencia En el 2015 se realizó un aporte de capital de S/ 3.4 millones, el patrimonio de la Caja alcanzó los S/. 23.8 millones, con una reducción de 2.9% respecto al 2014. Gráfico 11 Patrimonio (Expresado en Miles de Soles)
24,486
23,766 2014
2015
Fuente: Caja Prymera
Estos aportes han permitido que la Caja supere los requerimientos de capital regulado por la Superintendencia, siendo el ratio global de 15.08 aproximadamente igual al promedio de Cracs.
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Gráfico 12: Composición del Patrimonio 2014 24,486
2015 23,766
Capital Social
33,644
41,254
Capital Adicional
15,610
3,414
-20,774
-16,786
-3,994
-4,116
PATRIMONIO
Resultados Acumuladas Resultado Neto del Ejercicio
Fuente: Caja Prymera
IV.4.3. Resultados Financieros Ingresos Por intereses Los ingresos por intereses de la Caja están compuestos, principalmente, por los intereses de los créditos (97%). Al cierre del año, los ingresos por intereses alcanzaron los S/. 28.5 millones disminuyendo en 9% respecto al 2014. Cabe mencionar que la tasa promedio de los créditos que otorga la Caja aumentó de 27.29% en el 2014 a 29.62% al cierre del 2015, asimismo, la tasa promedio de Microfinanzas aumentó de 31.54% a 32.19% en el mismo periodo, como consecuencia de la gestión interna realizada por la caja. Gráfico 13: Ingresos por Intereses (Expresado en Miles de soles)
31,241 28,529 2014
2015
Fuente: Caja Prymera
Gastos por Intereses El principal rubro de los gastos por intereses en la Caja corresponde a los intereses de los depósitos del público que representa el 99.7% de estos gastos. Los gastos financieros alcanzaron los S/. 8.3 millones al cierre del año con una disminución de 21% respecto al 2014. El menor crecimiento de los gastos por intereses en relación a los ingresos se debe principalmente a la disminución de la tasa promedio de las obligaciones con el público, que pasaron de 6.4% en el 2014 a 5.98% en el 2015. Departamento de Planeamiento
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MEMORIA ANUAL 2015 Gráfico 14: Depósitos netos incluido obligaciones (Expresado en Miles de soles)
10,577
2014 Fuente: Caja Prymera
8,314
2015
Así la participación de los gastos financieros respecto a los ingresos mantiene la tendencia decreciente, pasando de 34% en el 2014 a 29% en el 2015. Gastos de Provisiones Por otro lado, el gasto de provisiones cerró en S/. 5.9 MM, el cual mostró una disminución de 26.26% respecto al año anterior. No obstante, el ratio de gastos de provisiones sobre los ingresos financieros presentó una mejora pasando de 26% en el 2014 a 21% en el 2015.
Gráfico 15: Gastos de Provisiones (Expresado en Miles de Soles)
8,038
2014
5,927
2015
Fuente: Caja Prymera
Gastos Administrativos: En el 2015 los gastos administrativos de la Caja, alcanzaron S/. 19.2 millones, mostrando un crecimiento de 2.37% respecto el año 2014.No obstante, la participación de estos gastos respecto a los ingresos aumentó pasando de 60% en el 2014 a 67% en el 2015. Departamento de Planeamiento
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Gráfico 16: Gastos Administrativos (Expresado en Miles de Soles)
19,239 18,794 2014
2015
Fuente: Caja Prymera
Resultado Neto: Finalmente, en el 2015 el resultado neto de la Caja fue de S/. -4.1 millones. En el 2015, la rentabilidad sobre el patrimonio de la Caja anualizada fue de -17.89%, mientras que la rentabilidad de los activos es de -2.47%. Gráfico 17: Resultado Neto (Expresado en Miles de Soles)
-3,994
-4,116
2014
2015
Fuente: Caja Prymera
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CAPÍTULO V:
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS.
V.1 Gestión Integral de Riesgos (GIR) La Gestión Integral de Riesgos está diseñada para contar con un entorno interno apropiado, desarrollar una adecuada determinación de objetivos, implementar una oportuna identificación, evaluación, tratamiento y control de riesgos, así como elaborar los reportes pertinentes y efectuar un adecuado monitoreo. Así, la adecuada gestión del riesgo es necesaria para el éxito de cualquier empresa ya que consiste esencialmente en tomar decisiones en base a las expectativas de beneficios futuros, ponderando las posibilidades de pérdidas inesperadas, controlar la puesta en práctica de las decisiones, y evaluar los resultados de las mismas de manera homogénea y ajustada según el riesgo asumido. En Prymera, la Gestión Integral de Riesgos (GIR) es un proceso efectuado por el Directorio, la Gerencia y el personal, aplicado en toda la Caja y en la definición de su estrategia, diseñado para identificar potenciales eventos que pueden afectarla, gestionarlos de acuerdo a su apetito por el riesgo y proveer una seguridad razonable en el logro de sus objetivos. La Gestión integral de riesgos considera las siguientes categorías de objetivos: Estrategia: Operaciones: Información: Cumplimiento:
Objetivos de alto nivel, vinculado a la visión y misión empresarial. Objetivos vinculados al uso eficaz y eficiente de los recursos. Objetivos vinculados a la confiabilidad de la información suministrada. Objetivos vinculados al cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.
Asimismo los componentes de la GIR son los siguientes: Ambiente interno, Establecimiento de objetivos, Identificación de riesgos, Evaluación de riesgos, Tratamiento de riesgos, Actividades de control, Información y comunicación, y Monitoreo. En lo que corresponde al establecimiento de objetivos, Caja Prymera cuenta con el Directorio y el Comité de Gerencia en el cual se determinan los objetivos empresariales, los cuales se encuentran alineados a la visión y misión de la institución, y son compatibles con la tolerancia al riesgo y el grado de exposición al riesgo aceptado. Caja Prymera cuenta con manuales por cada tipo de riesgo: Riesgo de crédito, Riesgo de Mercado y liquidez y Riesgo Operacional, que permite la adecuada identificación, evaluación, tratamiento de los riesgos, información y comunicación.
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V.2. Riesgo Crediticio El riesgo de crédito se definida como “la posibilidad de pérdidas por la incapacidad o falta de voluntad de los deudores, contrapartes, o terceros obligados, para cumplir sus obligaciones contractuales registradas dentro o fuera del balance”. Caja Prymera, cuenta con políticas y normas formalmente establecidas y con un monitoreo permanente sobre el riesgo de crédito, lo que le permite contar con una adecuada gestión y control de este tipo de riesgo. Conforme a la actual normativa interna, la Gerencia de Riesgos mantiene un rol activo en el proceso de evaluación del crédito emitiendo opinión para créditos con cierto nivel de exposición. Asimismo participa en los Comités de créditos y en la refinanciación de los créditos.
V.3. Riesgo de Mercado y Liquidez “El riesgo de liquidez es la posibilidad de pérdidas por incumplir con los requerimientos de financiamiento y de aplicación de fondos que surgen de los descalces de flujos de efectivo, así como por no poder cerrar rápidamente posiciones abiertas, en la cantidad suficiente y a un precio razonable. Por su parte el riesgo de mercado constituye la posibilidad de pérdidas en posiciones dentro y fuera de balance derivadas de fluctuaciones en los precios de mercado”. Caja Prymera, para una adecuada gestión y control de este tipo de riesgo, cuenta con el Manual de Gestión de Riesgo de Mercado y el Manual de Gestión de Riesgo de Liquidez, en estos documentos se establecen las funciones y responsabilidades de las distintas áreas de la institución, la metodología de medición y análisis de este tipo de riesgo el cual se apoya principalmente en los diversos anexos que se emite a la SBS, adicionalmente se trabaja análisis de brechas a corto, mediano y largo plazo, y se evalúa y monitorea los ratios de concentración de colocaciones y de depósitos. Mensualmente se informa al Comité de Riesgos un análisis de los principales indicadores de riesgo de mercado y liquidez y el cumplimiento de los límites relacionados. Se cuenta asimismo con límites para la inversión de nuestros excedentes de liquidez y para la posición de cambio. Asimismo, se cuenta con un Plan de Contingencia de Liquidez y con un Comité de Gestión de Activos y Pasivos a fin de prevenir cualquier situación que pueda comprometer el normal desenvolvimiento de Caja Prymera.
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V.4. Riesgo Operacional “El riesgo operativo es la posibilidad de pérdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información, o eventos externos. Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y de reputación. El Riesgo Legal se refiere a la posibilidad de la ocurrencia de pérdidas financieras debido a la falla en la ejecución de contratos o acuerdos, al incumplimiento no intencional de las normas, así como a factores externos, tales como cambios regulatorios, procesos judiciales, entre otros. Se refiere también a que la inexistencia, falta de integridad o de corrección de la documentación legal sustentatoria de las operaciones, perjudique el normal funcionamiento del negocio o el correcto y completo desarrollo de las operaciones y deriven en pérdidas para la Caja”. Para la administración del riesgo operacional la Caja ha adoptado la metodología COSO, que es un estándar internacional de gerenciamiento de riesgo. En la identificación de los riesgos se cuenta con matrices de procesos y sub procesos, se aplica una metodología para la cuantificación y determinación de los riesgos tomando en consideración la base de datos de eventos de riesgo y pérdida, recientemente implementada en la institución. Caja Prymera ha definido los siguientes indicadores de riesgo (KIRs): - Indicador de reclamos de clientes. - Rotación de personal - Número de Eventos de interrupción de operaciones - Número de Diferencias en Caja Asimismo para la evaluación del Riesgo Operacional Caja Prymera cuenta con la siguiente metodología:
Finalmente, la Gerencia de Riesgos elabora, actualiza y gestiona la Base de Datos de Pérdida, en donde se registra todo impacto negativo en el Estado de Resultados o en el Patrimonio de la Caja, cuyo origen se deriva de un evento de riesgo operacional.
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V.5. Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito, Mercado y Operacional Al cierre del 2015, el requerimiento patrimonial de la Caja de acuerdo a su nivel de riesgo alcanzó los S/. 16.0 millones, frente a los S/. 16.7 millones alcanzado en el 2014. El patrimonio requerido corresponde a S/. 12.8 millones por riesgo de crédito, S/. 3.2 millones por riesgo operacional y S/. 5.6 mil por riesgo de mercado.
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CAPÍTULO VI: DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS
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