Las claves de nuestro modelo

Información general de Banco Mediolanum, S.A. y sus servicios

Sumario 2

Grupo Mediolanum

3

Banco Mediolanum en cifras

4

Los valores de Banco Mediolanum

5

El Consultor de Banca Personal: Asesoramiento personalizado

12

La Multicanalidad

13

Links y teléfonos de interés

14

Información general

1

Grupo Mediolanum Nacido en Italia en 1982, Grupo Mediolanum es, actualmen-

ITALIA (Milán):

te, uno de los principales actores del mercado del ahorro

Banca Mediolanum (Entidad principal

gestionado italiano, cotizando en la Bolsa Italiana entre las 40

del Grupo Bancario Mediolanum)

primeras empresas del país.

www.bancamediolanum.it / www.mediolanum.it

Grupo Mediolanum ha extendido su modelo de banca multicanal y su estrategia de asesoramiento personalizado a otros países de Europa

ALEMANIA (Munich): Bankhaus August Lenz & Co. www.banklenz.de IRLANDA (Dublin):

Grupo Mediolanum cuenta en Europa con más de 1.100.000

Mediolanum International Life (entidad aseguradora),

Clientes asesorados por una red de más de 5.000 Consulto-

Mediolanum International Funds (gestora de IIC’s

res de Banca Personal y con unos recursos totales de Clien-

extranjeras) y Mediolanum Asset Management

tes que superan los 55.000 millones de euros, a septiembre

(gestora de IIC’s extranjeras).

de 2013.

www.mediolanuminternationallife.com www.mediolanuminternationalfunds.com

Si bien el núcleo de su actividad se desarrolla en Italia, a partir de la experiencia y el éxito adquirido, Grupo Bancario

LUXEMBURGO (Luxemburgo):

Mediolanum ha extendido su modelo de banca multicanal y

Gamax Management A.G.

su estrategia de asesoramiento personalizado a otros paí-

www.gamax.de

ses de Europa, convirtiéndose en un destacado grupo bancario europeo:

ESPAÑA (Barcelona): Banco Mediolanum S.A. www.bancomediolanum.es

2

Banco Mediolanum en cifras Banco Mediolanum, entidad especializada en la gestión del ahorro y los servicios bancarios de las familias, es la entidad española que forma parte del Grupo Mediolanum desde el año 2000.

La estrategia de asesoramiento y la confianza de los Clientes de la entidad han hecho que Banco Mediolanum tenga un elevado nivel de solvencia La entidad cuenta, a diciembre de 2013, con una red de más de 650 Consultores de Banca Personal distribuidos en más de 30 Puntos de Atención al Cliente. La estrategia de asesoramiento y la confianza de los Clientes de la entidad han hecho que Banco Mediolanum tenga un ratio de solvencia del 62,36%, más de cinco veces el mínimo exigido por la normativa y un ratio de morosidad del 4,27%, a diciembre de 2013. Como entidad española, Banco Mediolanum está adherido al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito Español y está sujeto a la supervisión del Banco de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Dirección General de Seguros.

3

Los valores de Banco Mediolanum Para ser un banco diferente, Grupo Bancario Mediolanum construye su estrategia a partir de cuatro valores principales: libertad, relación personal, compromiso e innovación.

Libertad

Relación personal

La entidad ofrece libertad al Cliente en

Para gestionar los ahorros, escoger los

su relación con la entidad, dándole la posibili-

productos que más se ajusten a las necesi-

dad de escoger la mejor opción disponible para

dades del Cliente y hacer una adecuada pla-

gestionar sus ahorros y la comodidad de poder

nificación financiera, la relación entre el asesor

contactar con su Consultor de Banca Personal

financiero y el ahorrador es siempre cercana y

a cualquier hora del día, incluso los fines de

de total confianza, ya que el Consultor de

semana.

Banca Personal proporciona al Cliente un asesoramiento personalizado.

Compromiso Banco Mediolanum tiene el compro-

Para satisfacer las necesidades y expec-

miso de ser un referente de calidad en

tativas de los Clientes, Banco Mediolanum

servicios, productos, soluciones para el ahorro

ofrece las tecnologías más avanzadas para

y asesoramiento financiero personalizado. Pero

consultar, revisar y gestionar los ahorros desde

su compromiso principal es con los Clientes,

casa, con el ordenador, el smartphone o la

su razón de ser, por eso son la máxima prioridad de todos los profesionales que integran Banco Mediolanum.

4

Innovación

tablet.

El Consultor de Banca Personal: Asesoramiento personalizado La gestión óptima de los recursos financieros y la toma de las mejores decisiones económicas para lograr seguridad y bienestar personal y familiar, requiere de un tiempo y de una formación específica.

El Consultor de Banca Personal es el profesional encargado de orientar a su Cliente en la consecución de sus objetivos financieros

Por este motivo se hace imprescindible la figura del Consultor de Banca Personal, un profesional que posee el dominio técnico de las finanzas, el profundo conocimiento de la evolución de los mercados y la coyuntura económica necesaria para realizar la planificación financiera de cada Cliente. A partir de un análisis objetivo de las necesidades y los medios del Cliente, el Consultor de Banca Personal es el encargado de orientar a sus Clientes en la consecución de sus objetivos financieros. Para ello, se diseña un Plan Particular de Ahorro a la medida del Perfil del Inversor (circunstancias pasadas, presentes y futuras, edad, patrimonio, tipo impositivo, situación profesional y familiar, recursos propios, nivel de conocimientos, necesidades y objetivos, etc.). La estrategia de asesoramiento del Consultor de Banca Personal se sustenta en una relación cercana y de confianza con el Cliente. Para ello, se hace un seguimiento permanente con encuentros regulares para mantenerlo informado de cómo repercute en sus ahorros la situación real de la economía y de cómo puede aprovechar los cambios del mercado para mejorar su rentabilidad. Además, los asesores financieros de Banco Mediolanum están siempre a la disposición del ahorrador, cuándo y dónde el Cliente lo necesite.

5

La profesionalidad de Banco Mediolanum El Consultor de Banca Personal es un profesional autónomo Registrado como tal en el Registro de Agentes del Banco de España (www.bde.es) y en la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (www.dgs.es). Asimismo, para ejercer su profesión de manera transparente, tanto el Consultor de Banca Personal como la entidad, sigue la normativa contemplada por la directiva MIFID (Directiva sobre Mercados e Instrumentos Financieros que regula la relación entre las entidades financieras y de inversión y sus Clientes o potenciales Clientes). Además, Banco Mediolanum ha puesto siempre a disposición de sus profesionales un sistema de formación y comunicación continua. De esta manera, el Consultor de Banca Personal está constantemente informado de la evolución de la economía mundial y de las nuevas soluciones de inversión. Por otra parte, la entidad proporciona a los Consultores de Banca Personal las herramientas más avanzadas para el desarrollo de su actividad, como el “Plan Particular de Ahorro“ o el “5D Strategy Tool”. Unas herramientas internas de gran ayuda en la recogida de información esencial para elaborar un buen plan financiero y para ofrecer propuestas realmente personalizadas.

6

Banco Mediolanum proporciona a los Consultores de Banca Personal las herramientas más avanzadas para el desarrollo de su actividad

El Consultor de Banca Personal: Asesoramiento personalizado

La planificación financiera La planificación financiera se basa en la organización del aho-

4. Elaborar y presentar el Plan Particular de Ahorro

rro en función del ciclo de vida, los objetivos, las necesidades y ¡los imprevistos! de cada persona. Para realizarlo de la ma-

El Plan Particular de Ahorro es la hoja de ruta donde el

nera más personalizada posible, se tienen que seguir 6 pasos:

Cliente determina los objetivos que espera alcanzar y las acciones a realizar a partir de la estrategia de las 5 D’s (5D

El Plan Particular de Ahorro es la hoja de ruta donde el Cliente determina los objetivos que espera alcanzary las acciones a realizar

Strategy Tool), es decir, una planificación basada en la diver-

1. Establecer la relación profesional

5. Implementación del Plan

Al inicio de la relación con el Consultor de Banca Personal,

Una vez aprobado el Plan Particular de Ahorro, se contratan

éste informa al Cliente sobre los servicios que ofrece para

los productos adecuados, siempre de acuerdo con el Perfil del

que pueda decidir si desea recibir asesoramiento financiero.

Inversor y con las normas que amparan los derechos de los

sificación. Además, esta herramienta interna se utiliza para controlar, revisar y/o modificar las acciones establecidas según las circunstancias del momento.

inversores (MIFID). El Cliente debe estar informado en todo 2. Recopilación de información relevante sobre el Cliente

momento de dónde se invierte su dinero, se le debe explicar los costes de cada producto con todo detalle y tiene que reci-

El Consultor de Banca Personal recoge los datos cualitativos

bir una copia de todos los documentos para tener constancia

y cuantitativos sobre la situación financiera del Cliente para

de cada movimiento.

identificar sus necesidades, valores y objetivos. 6. Seguimiento del Plan Particular de Ahorro 3. Analizar y valorar la información recibida

y de la relación profesional

Esta fase consiste en analizar la calidad y la existencia de los

Se celebrarán encuentros periódicos entre el Consultor

recursos presentes y futuros del Cliente para determinar la

de Banca Personal y el Cliente para hacer un seguimiento

mejor manera de alcanzar sus objetivos.

y controlar que los objetivos, las estrategias y las acciones decididas se están llevando a cabo correctamente o para actualizarlas si las circunstancias del ahorrador han cambiado.

7

LAS 5 D’S

2D iversificación ENTRE TÍTULOS

El funcionamiento de Banco Mediolanum gira alrededor de la forma en que los productos de ahorro e inversión se planifican. Es por esto que la diversificación es un factor clave para proporcionar al Cliente más seguridad

1D iversificación

y estabilidad en el proceso de ahorro e inversión, ya

temporal

que se maximizan las oportunidades ofrecidas por los

3D iversificación

mercados financieros de todo el mundo.

GEOGRÁFICA y sectorial

Para alcanzar los objetivos de inversión del Cliente del modo más seguro posible, Banco Mediolanum ha desarrollado una estrategia de inversión basada en 5 conceptos de diversificación, la estrategia de las 5 D’s.

La diversificación es un factor clave para proporcionar al Cliente más seguridad y estabilidad en el proceso de ahorro e inversión A través del aplicativo 5D Strategy Tool, el Consultor de Banca Personal analiza la situación financiera global del Cliente para poder realizar una inversión completamente diversificada.

8

5D iversificación por tipología de producto

4D iversificación por potencial de crecimiento

El Consultor de Banca Personal: Asesoramiento personalizado

1. Diversificación temporal

3. Diversificación geográfica y sectorial

Como principal diversificación y, teniendo en cuenta los ob-

Distribuir las inversiones en las diferentes economías y

jetivos y las necesidades de cada Cliente, la inversión debe

áreas geográficas del mundo a largo plazo aumenta la po-

realizarse según el horizonte temporal deseado, a corto, a

sibilidad de tener más rentabilidad. Por el contrario, invertir

medio o a largo plazo.

en un solo mercado significa concentrar, tanto los beneficios como los riesgos, en una única opción con grandes posibili-

Para este tipo de diversificación, Banco Mediolanum presen-

dades de error y de pérdida de oportunidades.

ta la información de las inversiones en un formato especial, donde cada producto/servicio está enmarcado dentro de

4. Diversificación por potencial de crecimiento

uno de los siguientes cuadrantes: Una vez efectuadas las tres primeras diversificaciones, la Liquidez

Inversión a corto/medio plazo

Inversión a largo plazo

Jubilación

cuarta regla aconseja, invirtiendo a largo plazo, diversificar también en mercados o empresas emergentes con el objetivo de aprovechar el alto potencial de crecimiento económico que les caracteriza. Para evitar una excesiva volatilidad, la inversión en estos mercados se realiza con máxima pru-

2. Diversificación entre títulos

dencia.

Una vez establecido el horizonte temporal, es necesario es-

5. Diversificación por tipología de producto

tablecer en qué invertir. Este tipo de diversificación apuesta por invertir en una cartera de distintos títulos, principalmen-

Para obtener una mayor estabilidad, se aconseja diversificar

te a través de fondos de inversión.

también entre tipos de productos. Es decir, no invertir únicamente en fondos de inversión sino también incluir otros

Cuanto más diversificada es la inversión, menor será el ries-

productos de ahorro e inversión en la cartera.

go de sufrir pérdidas o fluctuaciones.

9

EL PERFIL DEL INVERSOR Con la entrada en vigor, el 1 de noviembre de 2007, de la normativa MIFID* (Directiva europea reguladora de los Mercados e Instrumentos Financieros) la adecuación de la oferta de productos y servicios de inversión para el Cliente se convirtió en una obligación para todas las entidades financieras y de inversión, algo que Grupo Mediolanum hacía desde su inicio. Para la normativa se crearon varias modalidades de contratación: Asesoramiento, Comercialización o Solo ejecución.

PRUDENTE

Banco Mediolanum escogió la modalidad de Asesoramiento** como la opción principal en su actividad por ser la más

La cartera adecuada a este perfil persigue, en primer lugar,

protectora de los intereses del cliente y la más fiel a la filoso-

la conservación del capital, de forma que no afecte a la ges-

fía con la que nació y creció Grupo Mediolanum.

tión de gastos imprevistos o cobros no periódicos. El Cliente

La modalidad de Asesoramiento es la más protectora y la más fiel a la filosofía con la que nació Grupo Mediolanum

tiene una particular experiencia en la inversión o una baja propensión al riesgo. En todo momento se da prioridad a la conservación del capital, por lo que este tipo de inversor no espera incrementos importantes de su patrimonio ni tampoco pérdidas significativas. Los depósitos, los bonos del es-

En el caso del Asesoramiento, la Directiva exige la realización

tado o los productos con el capital asegurado son ejemplos

de un test previo por parte del Cliente. Este Test, incluido en

coherentes con este tipo de perfil.

el Plan Particular de Ahorro, nos permitirá definir el Perfil del Inversor y comprender mucho mejor qué soluciones financieras se adaptan de forma más adecuada a las necesidades del Cliente. En función de la situación personal y los objetivos financieros se establecen tres tipos de perfiles:

10

Un test previo por parte del Cliente nos permitirá definir el Perfil del Inversor y comprender qué soluciones financieras se adaptan a las necesidades del Cliente

El Consultor de Banca Personal: Asesoramiento personalizado

EQUILIBRADO

DINÁMICO

La cartera para este perfil persigue el incremento gradual

El inversor dinámico persigue potenciar las posibilidades de

del patrimonio a través de inversiones con cierto potencial

crecimiento del patrimonio escogiendo las mejores opor-

de crecimiento. Se presupone una cierta experiencia en ma-

tunidades de inversión en el tiempo, con posibilidad de am-

teria de inversiones y una propensión media al riesgo.

plias oscilaciones en el mercado. Se presupone una buena

El objetivo financiero es mantener el patrimonio pero sin

experiencia en materia de inversiones y una alta propensión

dejar pasar la ocasión de participar en posibles subidas de los

al riesgo, siendo consciente de que el riesgo puede conlle-

mercados financieros, conociendo, no obstante, que tam-

var pérdidas. Como ejemplo explicativo, los productos que

bién se pueden sufrir pérdidas moderadas. Son coherentes

invierten en renta variable, obligaciones de alto riesgo o de-

con este perfil, como ejemplo, las inversiones en productos

rivados, son coherentes con esta cartera.

de renta fija y/o variable diversificados o las inversiones en forma de seguro de vida con o sin el capital garantizado.

En función de la situación personal y los objetivos financieros, se establecen tres tipos de perfiles: Prudente, Equilibrado y Dinámico

*Normativa MIFID, regula la relación existente entre las entidades financieras y de inversión y sus clientes o potenciales clientes. **Banco Mediolanum ha optado por el modelo de ”Comercialización” sólo cuando se trata de: - la presentación de instrumentos financieros al público en general y de manera no personalizada, y - la tramitación de órdenes de compraventa sobre instrumentos financieros, tanto complejos como no complejos, realizadas a iniciativa del cliente. Para poder contratar en esta modalidad de servicio se requerirá la previa cumplimentación de un Test de Conveniencia, que permitirá conocer la adecuación del producto a los conocimientos y experiencia inversora del Cliente.

11

La Multicanalidad Con Banco Mediolanum se puede sacar dinero a débito sin comisión en todos los cajeros automáticos del mundo

La Multicanalidad es el conjunto de canales que permiten a los clientes de la entidad acceder al banco y realizar todo tipo de operaciones de forma totalmente gratuita. Para ello, solo se necesita un código de usuario y 2 códigos secretos personalizables. Realizar consultas: Código de usuario + Código secreto 1 Realizar operaciones: Código de usuario + Código secreto 1+ Código secreto 2



Internet



Servicios de Banca Telefónica

Con la página web www.bancomediolanum.es, los Clientes de

Para hacer consultas, acceder a toda la información y reali-

la entidad pueden estar siempre conectados directamente

zar operaciones Banco Mediolanum dispone de un Servicio

con el Banco desde cualquier lugar y a cualquier hora y con-

de Banca Telefónica con empleados disponibles de lunes a

sultar y realizar operaciones desde el ordenador con auto-

viernes de 8 a 22 horas. La entidad también ofrece un Asis-

nomía, tranquilidad y seguridad.

tente de Llamadas Interactivo para llamar todos los días las 24 horas.



APP

Red de cajeros

Para una mayor libertad y comodidad, con el App de Banco Mediolanum se puede consultar y realizar las operaciones

Los Clientes de Banco Mediolanum pueden sacar dinero a

financieras a través de los Smartphones y Tablets.

débito sin comisión en todos los cajeros automáticos del mundo identificados con la marca Visa o Visa Electron.

Solo con el DNI y 2 códigos secretos personalizables los Clientes de Banco Mediolanum pueden acceder a los diferentes canales para consultar y operar

12



Oficinas concertadas

Para ingresar y sacar efectivo y cheques el Cliente se puede dirigir a más de 6.000 oficinas concertadas en todo el territorio nacional.

Links y teléfonos de interés Banco Mediolanum Servicio de Banca Telefónica 900 800 108 www.bancomediolanum.es Grupo Mediolanum www.mediolanum.it Banco de España www.bde.es Comisión Nacional del Mercado de Valores CNMV: www.cnmv.es Fondo de Garantía de Depósito de entidades de Crédito: www.fdg.es Dirección General de Seguros DGS: www.dgs.es Finanzas para todos: www.finanzasparatodos.es Blog Ser Consultor de Banca: www.serconsultordebanca.com Blog Un banco mejor: www.blog.bancomediolanum.es

13

1. INFORMACIÓN LEGAL Y DATOS DE CONTACTO

7. SERVICIOS DE INVERSIÓN:

Banco Mediolanum, S.A. N.I.F. A-58.640.582 Domicilio social: Av. Diagonal 668-670, 08034 Barcelona Web: www.bancomediolanum.es E-mail: [email protected] Teléfono: 932 535 400 Fax: 932 535 430

- - - - - - - -

El BANCO está inscrito en el Registro Mercantil de Barcelona, T.10.227, F. 38, H. B-73301, Inscripción 50ª, y con el nº 0186 en el Registro de Bancos y Banqueros del Banco de España, siendo el órgano encargado de su supervisión el Banco de España con domicilio en C/Alcalá, 48, Madrid - 28014. 2. FONDO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS BANCO MEDIOLANUM, se encuentra adherido al Fondo de Garantía de Depósitos previsto en el Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre, por el que se crea el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito. El Fondo tiene por objeto garantizar a los depositantes la recuperación de sus depósitos hasta el límite señalado en los supuestos legal y reglamentariamente previstos. Para más información puede consultar la web del FONDO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS DE ENTIDADES DE CRÉDITO (www.fgd.es).

Recepción y transmisión de órdenes de clientes Ejecución de dichas órdenes por cuenta de clientes. Negociación por cuenta propia.. Gestión discrecional e individualizada de carteras de inversión. Colocación de instrumentos financieros, Aseguramiento de una emisión o de una colocación de instrumentos financieros. Asesoramiento en materia de inversión. Custodia y administración por cuenta de clientes de los instrumentos financieros.

8. MEDIDAS ADOPTADAS POR BANCO MEDIOLANUM PARA GARANTIZAR LA PROTECCIÓN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DEL CLIENTE BANCO MEDIOLANUM recoge las medidas adoptadas para garantizar la protección de los instrumentos financieros que exige la Directiva MiFID en las políticas que rigen la actividad de la entidad (Política de Mejor Ejecución, Política y cuadro de Incentivos, Política de Conflictos de Interés, Política de Tratamiento de Ordenes de Clientes y Política de Salvaguarda de Activos). Las políticas están disponibles en nuestra página web (www.bancomediolanum.es) en el apartado Información legal> Directiva MiFID. De conformidad con las disposiciones de la Directiva MiFID, el BANCO al prestar sus servicios de inversión, tomará en consideración tanto la categoría de clientes a los que irán dirigidos como la modalidad de prestación del servicio escogida, en base a las siguientes especificaciones: 9. Política de Clasificación de los clientes de Banco Mediolanum:

3. IDIOMA Y MEDIOS DE COMUNICACIÓN En sus comunicaciones con BANCO MEDIOLANUM el cliente podrá optar porque éstas sean en castellano o en catalán. La información publicada en la página web de la entidad, las condiciones contractuales y los formularios de contratación, están disponibles en ambos idiomas (castellano y catalán). BANCO MEDIOLANUM pone a disposición de sus clientes el Servicio de Banca Multicanal que permite realizar de forma separada mediante códigos multicanales, a través de la red telefónica y por medios telemáticos, las operaciones previstas, en las modalidades comunicadas por el BANCO (incluidos los envíos y recepción de órdenes). Además este Servicio permite contactar con la entidad en cualquier momento y desde cualquier lugar. El BANCO utilizará el canal más idóneo de comunicación (correo postal, red telefónica o medios telemáticos) en función de la clase de información que se pretenda realizar y con el fin de lograr una mayor diligencia, eficacia y seguridad en el servicio que le presta. BANCO MEDIOLANUM realizará la remisión de las informaciones referidas en el párrafo anterior al buzón web privado del cliente disponible mediante el uso de los códigos multicanal. Este canal de comunicación permite al cliente consultar, almacenar y reproducir la información sin cambios. No obstante, el cliente podrá en cualquier momento solicitar al BANCO que, además, dicha información le sea remitida en soporte papel por correo postal, lo cual se sujetará al pago de los correspondientes gastos por el cliente en concepto de envío y/o comunicación de acuerdo con las tarifas de comisiones bancarias, condiciones y gastos repercutibles vigentes. 4. CONSULTORÍA INMEDIATA BANCO MEDIOLANUM actúa a través de su Red de Agentes que realizan frente a la clientela en nombre y representación del BANCO actividades de promoción de los productos que en cada momento comercialice el BANCO. A estos efectos el BANCO declara al Registro de Agentes de Banco de España el nombre del Agente, ámbito geográfico de actuación, el código postal, la fecha de apoderamiento y el tipo de servicios que presta el Agente en nombre de la entidad.

Cliente Minorista. La mayoría de nuestros clientes han sido incluidos en esta categoría por ser aquella a la que la Directiva MiFID concede el mayor grado de protección. Todas las garantías relativas al modo de ofrecer y prestar los servicios financieros deberán ser observadas cuando el destinatario sea un cliente clasificado como minorista. Así, los clientes minoristas gozarán del máximo derecho de información tanto precontractual como post contractual, de la observancia del principio de Mejor Ejecución en la ejecución de Órdenes y demás garantías recogidas en la norma. Cliente Profesional. Según MiFID, cliente profesional es todo cliente que posee la experiencia, los conocimientos y la cualificación necesarios para tomar sus propias decisiones de inversión y para valorar correctamente los riesgos inherentes a dichas decisiones. Sin embargo, se les permite solicitar un trato no profesional para que reciban un nivel de protección más alto. La Directiva establece un listado de aquellos clientes que deben considerarse profesionales para todos los servicios y actividades de inversión e instrumentos financieros, tales como Entidades de crédito, Empresas de inversión, Compañías de seguros, Fondos de pensiones y sus sociedades de gestión. Asimismo, se permite solicitar ser tratado como profesional a aquellos clientes que, sin ser empresas comprendidas entre las anteriormente mencionadas, cumplen ciertos requisitos de conocimiento de los mercados y volumen de operaciones. Encontrará más detalles en nuestra página web (www.bancomediolanum.es). BANCO MEDIOLANUM dispone de los procedimientos adecuados para proceder a los cambios de categoría permitidos por MiFID. No obstante, el cambio de categoría estará sujeto a la solicitud expresa por parte del cliente así como a la comprobación del cumplimiento de los requisitos estipulados. 10. INFORMACIÓN SOBRE GESTIÓN DE CONFLICTOS DE INTERÉS BANCO MEDIOLANUM ha establecido una política de gestión de conflictos de interés de conformidad con lo establecido en la Directiva MiFID y en su normativa de desarrollo, para gestionar de forma efectiva los potenciales conflictos de interés que no puedan ser evitados entre BANCO MEDIOLANUM y sus clientes. En este sentido, las funciones principales de la política son:

5. INFORMACIÓN SOBRE LOS SERVICIOS PRESTADOS: BANCO MEDIOLANUM proporcionará al cliente a través de su página web (www.bancomediolanum.es) información detallada sobre los aspectos esenciales de los servicios prestados, sobre la naturaleza y riesgos de los instrumentos financieros, así como información sobre los costes de las operaciones y servicios realizados por cuenta del cliente. La información sobre las tarifas, condiciones y gastos repercutibles de las operaciones y servicios de BANCO MEDIOLANUM se encuentran disponibles en la página web de la entidad (www.bancomediolanum.es) en el apartado Tarifas y otra información. 6. SERVICIOS DE PAGO: - Transferencias. - Adeudos domiciliados. - Remesas de cobros. - Remesas de pagos. - Operaciones con tarjetas de débito o de crédito. - Ingresos y retiradas de efectivo en cuenta.

14

- La identificación con carácter previo de los potenciales conflictos de interés que puedan urgir en la prestación de los servicios de inversión y servicios auxiliares por parte de BANCO MEDIOLANUM. - El establecimiento de medidas que permitan gestionar los mencionados conflictos de interés, con el fin de evitar un perjuicio a los clientes. La Política de Gestión de Conflictos de Interés deberá ser observada por las “Personas Competentes”, término que engloba a: - - - - -

Los miembros de los Consejos de Administración de BANCO MEDIOLANUM. Los miembros del Comité de Dirección de BANCO MEDIOLANUM. Los miembros del Órgano de Dirección de BANCO MEDIOLANUM responsable de la mediación de seguros como Operador de Banca Seguros exclusivo. Los empleados cuya labor esté directa o indirectamente relacionada con las actividades de servicios de inversión y/o auxiliares. Los Agentes Representantes que actúen por cuenta de BANCO MEDIOLANUM en el ámbito del manual de comercialización para la prestación de servicios de inversión elaborado conforme a la directiva MiFID.

Información general de Banco Mediolanum, S.A. y sus servicios

- -

Personas de empresas externas, que presten servicios a BANCO MEDIOLANUM o a sus Agentes Representantes regulados por la directiva MiFID. Cualquier otra persona sujeta al Reglamento Interno de Conducta en el ámbito del Mercado de Valores, aprobado por el Consejo de Administración de BANCO MEDIOLANUM.

Definición de conflicto de interés Se entenderá por conflicto de interés aquellas circunstancias que puedan dar lugar a un conflicto entre los intereses de BANCO MEDIOLANUM o de las Personas Competentes y sus obligaciones con respecto a los clientes, o entre los intereses de dos o más clientes frente a los cuales la entidad mantenga obligaciones, y cuyo resultado sea un posible perjuicio para los clientes. A tales efectos, se considerará que surge un conflicto de interés cuando la entidad o las Personas Competentes: - Puedan obtener un beneficio financiero o evitar una pérdida financiera a expensas del cliente; - Tengan un interés en el resultado de un servicio prestado al cliente o de una operación efectuada por cuenta del cliente que sea distinto del interés del cliente en ese resultado; - Tengan incentivos financieros o de otro tipo para favorecer los intereses de otro cliente o grupo de clientes frente a los intereses del primer cliente; - Desarrollen la misma actividad que el cliente; - Reciban o vayan a recibir de una persona distinta del cliente un incentivo en relación con un servicio prestado al cliente, (aparte de la comisión o retribución habitual por ese servicio). Identificación de los potenciales conflictos de interés Los servicios de inversión o servicios auxiliares prestados por BANCO MEDIOLANUM que pueden ser susceptibles de originar conflictos de interés son los siguientes: - Gestión de la cartera propia de BANCO MEDIOLANUM; - Gestión discrecional de carteras de terceros; - Intermediación por cuenta ajena; - Análisis financiero; - Asesoramiento en materia de inversiones; - Prestación de servicios financieros, incluyendo servicios de colocación de emisiones, estrategia de inversión industrial, suscripción de valores, venta en una oferta de valores, etc. - Cualquier otra actividad que pueda provocar un conflicto de interés como consecuencia de la estructura y las actividades o servicios prestados por BANCO MEDIOLANUM. Criterios generales de gestión de conflictos de interés Las Personas Competentes y en general todos los empleados de BANCO MEDIOLANUM, cuando presten servicios de inversión o servicios auxiliares, deberán asumir como principios generales de conducta actuar con honestidad, imparcialidad y profesionalidad, en el mejor interés de los clientes en los términos establecidos en el Reglamento Interno de Conducta en el ámbito del Mercado de Valores aprobado por el Consejo de Administración de BANCO MEDIOLANUM y en la correspondiente Política de gestión de conflictos de interés. Se han establecido las siguientes medidas para gestionar los potenciales conflictos de interés: - - - - - - - - - - -

La prevención del uso inadecuado de información relativa a los clientes de BANCO MEDIOLANUM, cuando dicha información implique el riesgo de perjudicar el interés de uno o varios clientes. La separación de áreas de negocio que puedan entrar en conflicto de interés (en adelante, “Áreas Separadas”). Asimismo, las sociedades del Grupo Mediolanum que presten servicios de inversión o realicen actividades de inversión, tendrán también la consideración de Áreas Separadas, tanto entre ellas como con los departamentos del Banco que realicen ese tipo de servicio o actividades. Establecimiento de barreras entre las Áreas Separadas, tanto a nivel físico como a nivel informático, destinadas a dificultar el intercambio de información entre Personas Competentes pertenecientes a Áreas Separadas. Así como la comprobación periódica de las referidas barreras. Control de la transmisión de información entre las Áreas Separadas y personas ajenas. Establecimiento de criterios de remuneración que garantizan razonablemente la objetividad e independencia de los servicios que se prestan, sin que prime el interés de un área de negocio sobre el de otra. Limitaciones a la posibilidad de que un tercero ejerza una influencia inadecuada en las decisiones adoptadas por las personas competentes. Medidas que prevén la posibilidad de que un mismo empleado esté involucrado simultáneamente en dos servicios o actividades diferentes y que dicha circunstancia implique un conflicto de interés. Medidas que garantizan una gestión independiente y objetiva de la colocación de valores en cuya emisión u oferta haya participado BANCO MEDIOLANUM. Regulación interna sobre las operaciones personales realizadas por las personas competentes cuyo objeto sean instrumentos financieros o valores negociados en mercados oficiales. Los Agentes Representantes deberán asesorar al cliente con honestidad, informándole sobre los productos adecuados a sus necesidades financieras / fiscales y nunca en función de las comisiones específicas de cada producto. Las operaciones personales realizadas por las personas competentes cuyo objeto sean instrumentos financieros o valores negociados en mercados oficiales o valores o instrumentos financieros cuyo subyacente se negocie en mercados oficiales se deberán ajustar a lo que establece el apartado sexto del Reglamento Interno de Conducta en el ámbito del Mercado de Valores.

-

Todas las personas competentes en el ámbito de aplicación de la política de conflictos de intereses de la Entidad deben recibir formación general sobre su contenido y, en especial, sobre los contenidos que les afecten. Igualmente recibirán formación las personas de nueva incorporación a la Entidad que queden sujetas a los ámbitos susceptibles de conflicto. Se realizarán actividades de formación actualizada en el caso de que se produzcan modificaciones en los requisitos y procedimientos establecidos, bien sea como consecuencia de nuevas normativas que puedan afectarlos, bien con el objetivo de conseguir una política de gestión de conflictos de intereses más eficaz.

Identificación del procedimiento de comunicación y registro de los conflictos de interés BANCO MEDIOLANUM mantendrá un registro actualizado con las circunstancias que den lugar a un conflicto de interés que implique un riesgo importante de menoscabo de los intereses de uno o más clientes, así como de los procedimientos que deberán seguirse y las medidas que habrán de adoptarse para gestionar dichos conflictos. La Política y el Registro serán mantenidos durante un periodo mínimo de cinco (5) años, debiendo también guardarse por el mismo periodo de tiempo cualquier cambio realizado en los mismos. Revelación de posibles situaciones de conflicto a los clientes Cuando se considere que las medidas adoptadas no son razonablemente suficientes para evitar el riesgo de que un cliente o grupo de clientes resulte perjudicado, éste debe ser informado, en un soporte duradero, de la naturaleza del conflicto y de las demás circunstancias que le permitan tomar una decisión razonada acerca del producto o servicio de inversión a contratar con BANCO MEDIOLANUM. Cumplimiento de la Política y supervisión El cumplimiento de la Política es responsabilidad de todas las Personas Competentes. El Área de Cumplimiento Normativo supervisará el cumplimiento de la presente Política e informará a la Dirección de Banco Mediolanum sobre cualquier incumplimiento detectado. Será responsabilidad del director de cada una de las áreas/departamentos de negocio vinculadas a la prestación de servicios de inversión, identificar aquellas circunstancias en las que exista un riesgo importante de perjudicar el interés de un cliente o pluralidad de clientes. 11. SERVICIO DE DEFENSA DEL CLIENTE El BANCO dispone de un Servicio de Defensa del Cliente cuya función es atender y resolver las quejas y reclamaciones que los clientes puedan presentar, relacionadas con sus intereses y derechos legalmente reconocidos, de acuerdo con lo que establece la Orden ECO / 734 / 2004, de 11 de marzo. La dirección postal y electrónica del Servicio son las siguientes: Servicio de Defensa del Cliente Avenida Diagonal, 668-670 08034 Barcelona [email protected] La actividad del Servicio está regulada en el Reglamento de Funcionamiento para la Defensa del Cliente, el cual se encuentra a disposición del CLIENTE en las oficinas bancarias abiertas al público de Banco Mediolanum, S.A., y en la página web www.bancomediolanum.es. El Servicio de Defensa del Cliente dispone de un plazo de dos meses para atender y resolver las quejas y reclamaciones presentadas por los clientes, y diez días adicionales para su comunicación. Transcurrido este plazo sin resolución, o en caso de disconformidad con el pronunciamiento del Servicio de Defensa del Cliente, el reclamante podrá dirigirse a los servicios de reclamaciones del Banco de España, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores o de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, según la materia de la queja o reclamación. Es necesario agotar la vía del Servicio de Defensa del Cliente para poder formular las quejas y reclamaciones ante los servicios de reclamaciones del Banco de España, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores o de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, en las siguientes direcciones: Banco de España Servicio de Reclamaciones Alcalá, 48. 28014 Madrid Comisión Nacional del Mercado de Valores Oficina de Atención al Inversor - Servicio de Reclamaciones Edison, 4. 28006 Madrid. Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Servicio de Reclamaciones Paseo de la Castellana, 44. 28046 Madrid.

15

Notas

16

IMP10232V1