JAHRESBERICHT

vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016

GENEON INVEST EQUITY SELECT

INHALTSVERZEICHNIS

Seite Management und Verwaltung

2

Tätigkeitsbericht

3

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)

5

Entwicklung des Sondervermögens

6

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

6

Vergleichende Übersicht mit den letzten Geschäftsjahren

6

Vermögensübersicht zum 30. Juni 2016

7

Vermögensaufstellung im Detail

8

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

11

Anhang zum geprüften Jahresbericht per 30. Juni 2016

14

Vermerk des Abschlussprüfers

19

Besteuerungsgrundlagen

20

1

MANAGEMENT UND VERWALTUNG

Kapitalverwaltungsgesellschaft

Verwahrstelle

WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Ferdinandstraße 75 20095 Hamburg

UBS Deutschland AG Opernturm, Bockenheimer Landstraße 2-4 60323 Frankfurt am Main Telefon: +49 69 21 79-0

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 5.600.000 (Stand: 31. Dezember 2015)

Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien

Alleingesellschafter M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg (im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.))

Aufsichtsrat Joachim Olearius Sprecher der Partner M.M.Warburg & CO (AG & Co.) - Vorsitzender -

Haftende Eigenmittel: EUR 437.307.580,08 (Stand: 31. Dezember 2015)

Abschlussprüfer BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Fuhlentwiete 12 20355 Hamburg DEUTSCHLAND www.bdo.de

Eckhard Fiene Partner M.M.Warburg & CO (AG & Co.) - stellv. Vorsitzender sowie Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski, Hamburg

Geschäftsführung Udo Hirschhäuser Matthias Mansel

2

TÄTIGKEITSBERICHT

1. Anlageziele und Anlagepolitik Der Geneon Invest Euro-Aktien strebt als Anlageziel ein mittel- bis langfristiges Kapitalwachstum an. Bis Anfang Oktober 2015 erfolgte die Anlage in europäische Standardwerte, im Regelfall Aktien, die in den Indizes EuroStoxx und DAX enthalten sind. Die Anlage erfolgt prognosefrei aufgrund von verschiedenen technischen Handelsmodellen, die zwar jeweils gleich gewichtet werden, aber unterschiedliche Handelsstrategien verfolgen. Mit Wirkung zum 10. Oktober 2015 wurde der Fonds in „Geneon Invest Equity Select“ umbenannt und die Anlagepolitik angepasst. Der Fonds ist nun als ein international agierender Dachfonds ausgerichtet und legt nicht mehr ausschließlich in Einzelaktien an. Der Fonds investiert überwiegend in internationale Aktienfonds, die unterschiedliche Teilbereiche des Aktienmarktes abbilden. Die Wahl der jeweiligen Fonds erfolgt aufgrund eines Analysesystems, das aus dem vorhandenen Anlageuniversum die gegenwärtig attraktivsten Zielfonds hinsichtlich ihres Risiko/Ertrag Profils herausfiltert. Die Anlagequote wird aktiv gesteuert, indem bei Abwärtstrends das Risiko durch Bestandsverkäufe und/oder Absicherungsgeschäfte reduziert wird. In Aufwärtstrends werden Bestände wieder aufgebaut, bzw. Absicherungspositionen aufgelöst. Derivate dürfen zu Investitions- und Absicherungszwecken erworben werden.

2. Anlagestrategie und -ergebnis In der 2. Jahreshälfte 2015 führten die Aktienmärkte ihren schon zuvor begonnenen Abwärtstrend vehement fort. Ende August wurde daher der komplette Aktienbestand mittels Derivate abgesichert. Erst im Laufe des letzten Quartals 2015 etablierte sich im Aktienmarkt ein kurzfristig stabiler Aufwärtstrend, sodass zwischen Anfang Oktober und Ende November die Quote für Aktienrisiko durch sukzessive Auflösung der Absicherung wieder auf ihren Maximalwert erhöht wurde. Mit Beginn des neuen Jahres stürzte der Markt erneut in einen kräftigen Abwärtstrend, woraufhin die Aktienquote ab Mitte Januar 2016, wiederum durch Absicherungsgeschäfte über Derivate, massiv abgebaut und sehr schnell komplett aufgelöst wurde. Erst ab März wurde das Aktienrisiko durch Teilauflösung der Absicherung wieder spürbar aufgebaut, aber unter Einfluss der stark schwankenden Marktkurse dauerte es bis Anfang Juni, bis die Quote ihren vorläufigen Höchststand von etwa 70 % erreicht hatte.

3

Im Berichtszeitraum wurden zusätzlich in Geldmarktfonds und in zwei unterschiedliche Mischfonds investiert, die ihrerseits zwar auch in Aktien investieren aber nicht ihren Anlageschwerpunkt darauf haben. Um das Risiko eines Kursverfalls bei eventuell negativem Ausgang des Referendums über den Verbleiben der Briten in der EU zu reduzieren, wurde das Aktienexposure durch den anteiligen Verkauf von Derivaten ab Mitte Juni im Depot auf ca. 20 % reduziert. Der Anteilwert des Geneon Invest Equity Select fiel im Berichtszeitraum 30. Juni 2015 – 30. Juni 2016 um 11,81 % (berechnet gemäß Bundesverband Investment und Asset Management e.V. – BVI). Zahlen aus der Vergangenheit garantieren keine zukünftige Wertentwicklung. Im selben Zeitraum lag die Rendite des Vergleichsvermögens (50 % MSCI World und 50 % Euro Stoxx 50 Net Return) bei -9,18 %. Quellen des Veräußerungsergebnisses Das Veräußerungsergebnis setzt sich zusammen aus realisierten Gewinnen und Verlusten aus Aktien, Investmentanteilen und Futures. Die Gewinne aus Aktien und Futures konnten aufgrund der positiven Marktentwicklung erzielt werden. Dagegen stehen realisierte Verluste aus Futures, die aufgrund der Absicherungsstrategie gegen Marktrisiken des Fonds hingenommen werden mussten. Netto wurde insgesamt ein positives Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften im Berichtsjahr erzielt.

3. Wesentliche Risiken im Berichtszeitraum Zinsänderungsrisiken Der Fonds investiert nicht in verzinsliche Papiere und unterliegt daher keinem Zinsänderungsrisiko. Währungsrisiken Der Fonds investiert überwiegend in Zielfonds, die in EUR notieren. Ein Währungsrisiko ist deshalb nicht gegeben. Marktpreisrisiken Aufgrund seiner Anlageregeln ist der Fonds regelmäßig hoch im europäischen Aktienmarkt investiert. Dementsprechend ist er den dort herrschenden Marktpreisrisiken ausgesetzt. Operationelle Risiken Die Verwaltungsgesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken auf ein angemessenes Niveau zu reduzieren.

TÄTIGKEITSBERICHT

Liquiditätsrisiken Der Fonds investiert über Zielfonds in die großen und liquiden Aktienmärkte sowie in Futuresmärkte. Aufgrund der hohen Zahl der Marktteilnehmer (insbesondere bei den Large-Caps) ist davon auszugehen, die Investments jederzeit zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können. Im Berichtszeitraum war keine Einschränkung der Liquidität festzustellen. Bonitäts- und Adressenausfallrisiken Die Zielfonds investieren hauptsächlich in die Aktien der größten europäischen Unternehmen (Large Caps), sodass die oben genannten Risiken als gering einzustufen sind. Sonstige Marktpreisrisiken Neben den oben genannten Marktpreisrisiken bestanden keine sonstigen Marktpreisrisiken.

4. Wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum Im Berichtsraum wurden bei dem Investmentvermögen die Besonderen Anlagebedingungen dahingehend geändert, dass der Anlageschwerpunkt des OGAW-Sondervermögens nun aus der Anlage in Aktien und Investmentanteilen, die ihrerseits überwiegend in Aktien investieren, besteht. Gleichzeitig wird die Bezeichnung des Investmentvermögens in „Geneon Invest Equity Select“ geändert. Die Änderung der Besonderen Anlagebedingungen tritt zum 10. Oktober 2015 in Kraft. Zum 4. Dezember 2015 wurden die Besonderen Anlagebedingungen des Fonds dahingehend geändert, so dass für den Geneon Invest Equity Select bis zu 49 % (bisher bis zu 10 %) seines Wertes in Investmentvermögen gemäß der OGAW-Richtlinie, vergleichbare in – und ausländische Fonds sowie Investmentaktiengesellschaften mit veränderlichem Kapital erworben werden, die keinen Anlageschwerpunkt auf Aktien aufweisen. Mit Wirkung zum 18. März 2016 wurden die Allgemeinen Anlagebedingungen an das OGAW-VUmsetzungsgesetz angepasst.

4

GENEON INVEST EQUITY SELECT ERTRAGS- UND AUFWANDSRECHNUNG (INKL. ERTRAGSAUSGLEICH) FÜR DEN ZEITRAUM VOM 1. JULI 2015 BIS 30. JUNI 2016 EUR

I.

Erträge

1. 2.

Erträge aus Investmentanteilen Sonstige Erträge davon Bestandsprovisionen

7.485,30 5.394,42 4.625,87

Summe der Erträge

12.879,72

II. Aufwendungen 1. 2. 3. 4. 5.

Zinsen aus Kreditaufnahmen Verwaltungsvergütung Verwahrstellenvergütung Prüfungs- und Veröffentlichungskosten Sonstige Aufwendungen davon Fremde Depotgebühren davon Genehmigungsgebühren

-130,05 -58.988,43 -7.709,71 -16.625,61 -1.564,93 -247,44 -1.317,49

Summe der Aufwendungen

-85.018,73

III. Ordentlicher Nettoertrag

-72.139,01

IV. Veräußerungsgeschäfte 1. 2.

Realisierte Gewinne davon aus Wertpapiergeschäften Realisierte Verluste davon aus Wertpapiergeschäften davon aus Geschäften mit Derivaten auf Wertpapiere und Wertpapierindizes sowie Zins-Derivaten Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften

766.121,26 766.121,26

-427.428,18 -370.520,27 -56.907,91

338.693,08

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

266.554,07

1. 2.

-680.401,59 -32.871,36

Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

-713.272,95

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres

-446.718,88

5

GENEON INVEST EQUITY SELECT ENTWICKLUNG DES SONDERVERMÖGENS EUR

I.

Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres

EUR

3.572.790,49

1. Steuerabschlag für das Vorjahr 2. Mittelzufluss (netto) a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen 3. Ertragsausgleich / Aufwandsausgleich 4. Ergebnis des Geschäftsjahres davon Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne davon Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste

-7.708,22 334.015,56 535.528,65 -201.513,09 -22.244,84 -446.718,88 -680.401,59 -32.871,36

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres

3.430.134,11

VERWENDUNG DER ERTRÄGE DES SONDERVERMÖGENS BERECHNUNG DER WIEDERANLAGE

I.

insgesamt

je Anteil

Für die Wiederanlage verfügbar

1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 2. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag

EUR EUR

266.554,07 -323,47

8,240 -0,010

II. Wiederanlage

EUR

266.230,60

8,230

VERGLEICHENDE ÜBERSICHT MIT DEN LETZTEN GESCHÄFTSJAHREN Geschäftsjahr

30.06.2016 30.06.2015 30.06.2014 28.02.2014

Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres

EUR EUR EUR EUR

3.430.134,11 3.572.790,49 2.883.893,31 2.779.011,03

Anteilswert

EUR EUR EUR EUR

106,04 120,51 115,20 115,92

6

GENEON INVEST EQUITY SELECT VERMÖGENSÜBERSICHT ZUM 30. JUNI 2016 Wirtschaftliche Gewichtung

Geographische Gewichtung

I. Vermögensgegenstände 1. Investmentanteile

-

87,28 %

-

87,28 %

2. Derivate

-

0,42 %

-

0,42 %

3. Bankguthaben / Geldmarktfonds

-

13,27 %

-

13,27 %

4. Sonstige Vermögensgegenstände

-

0,01 %

-

0,01 %

II. Verbindlichkeiten

-

-0,98 %

-

-0,98 %

III. II. Fondsvermögen

100,00 %

Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben.

7

100,00 %

GENEON INVEST EQUITY SELECT VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL

Gattungsbezeichnung ISIN / VWG

Stück, Anteile bzw. Währung

Bestand 30.06.2016

Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum

Wertpapiervermögen

Kurs in Währung

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

2.993.701,26

87,28

2.993.701,26

87,28

Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile Artemis Pan-Europ.Abs.Rtn Fund Reg. Shares I Acc.EUR Hgd o.N. GB00BMMV4H91 / 0,75 % AXA R.Eq.A.Tr.-Gl.Sm.Cap Al.FdReg. Shares Class B (EO) o.N. IE0031069168 / 1,50 % ComStage-DAX TR UCITS ETF InhaberAnteile I o.N. ETF LU0378438732 / 0,08 % DNB Fd-DNB TechnologyAct. Nominat. A Acc. o.N. LU0302296495 / 1,50 % DWS Global Value LD LU0133414606 / 1,45 % Flossbach v.Storch-Mult.Opp.II Inhaber-Anteile R o.N. LU0952573482 / 1,60 % Frankf.Aktienfond.f.StiftungenInhaber-Anteile T DE000A0M8HD2 / 0,35 % iShares Core DAX UCITS ETF DE DE0005933931 / 0,15 % J O H.C.M.U.Fd-Glob.Opport.Fd Registered Shs B EUR o.N. IE00B80FZF09 / 1,50 % KR Fds-Deutsche Aktien SpezialActions au Porteur V o.N. LU0470728089 / 1,00 % Lupus alpha Fds-Sma.German Ch. InhaberAnteile A o.N. LU0129233093 / 1,50 % Mand.Fds-Mand.Uniq.Sm.+M.C.EurInhaberAnteile R o.N. LU0489687243 / 2,20 % MFS Mer.-Prudent Wealth Fund Registered Shares A1 EUR o.N. LU0583242994 / 1,15 % Mor.St.Inv.-Global Opportunity Actions Nom. A EUR Hdgd o.N. LU0552385618 / 1,60 % Parvest-Parv.Equ.Eur.Small CapAct.au Port. Cap.(clas.)EUR oN LU0212178916 / 1,75 %

ANT

160.000

160.000 EUR 0

1,0646

170.336,00

4,97

ANT

6.200

12.400 EUR 6.200

26,8700

166.594,00

4,86

ANT

3.750

7.200 EUR 3.450

94,4900

354.337,50

10,33

ANT

610

1.210 EUR 600

295,0919

180.006,06

5,25

ANT

770

219,9500

169.361,50

4,94

ANT

1.470

2.390 EUR 1.620 2.945 EUR 1.475

122,0700

179.442,90

5,23

ANT

1.575

114,5400

180.400,50

5,26

ANT

4.500

84,0900

378.405,00

11,03

ANT

102.500

3.155 EUR 1.580 7.300 EUR 2.800 201.950 EUR 99.450

1,8010

184.602,50

5,38

ANT

1.285

1.285 EUR 0

140,7200

180.825,20

5,27

ANT

655

655 EUR 0

260,8600

170.863,30

4,98

ANT

150

150 EUR 0

1.052,1900

157.828,50

4,60

ANT

11.300

11.300 EUR 0

16,7500

189.275,00

5,52

ANT

4.100

4.100 EUR 0

43,5700

178.637,00

5,21

ANT

890

1.830 EUR 940

171,6700

152.786,30

4,45

8

GENEON INVEST EQUITY SELECT Gattungsbezeichnung

Markt

Stück, Anteile bzw.Währung

Bestand 30.06.2016

Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum

Derivate *) Aktienindex-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) Aktienindex-Terminkontrakte DAX INDEX FUTURE SEP16

EDT

STK

-9

*) Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.

9

Kurs in Währung

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

14.387,50

0,42

14.387,50

0,42

14.387,50

0,42

GENEON INVEST EQUITY SELECT

Gattungsbezeichnung

Stück, Anteile bzw. Währung

Bestand 30.06.2016

Käufe / Verkäufe / Zugänge Abgänge

Kurs

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens

220.980,72

6,44

220.980,72

6,44

234.284,00

6,83

234.284,00

6,83

312,60

0,01

312,60

0,01

-33.531,97

-0,98

Andere Vermögensgegenstände Bankguthaben

EUR-Bankguthaben bei: Verwahrstelle

EUR

220.980,72

Geldmarktfonds

Gruppenfremde Geldmarktfonds Deka International S.A. / 0,07 % LU0232209030

ANT

50,00

190

-140 4.685,68

Sonstige Vermögensgegenstände

Rückforderbare Quellensteuer

EUR

312,60

Sonstige Verbindlichkeiten

Rückstellungen aus Kostenabgrenzung

EUR

-19.144,47

-19.144,47

-0,56

Variation Margin

EUR

-14.387,50

-14.387,50

-0,42

Fondsvermögen

EUR

3.430.134,11 100,00

Anteilswert

EUR

106,04

Umlaufende Anteile

STK

32.347

10

GENEON INVEST EQUITY SELECT WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: Gattungsbezeichnung ISIN / VWG

Stück, Anteile bzw.Währung

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Aktien adidas AG DE000A1EWWW0 Allianz SE DE0008404005 BASF SE DE000BASF111 Bayer AG DE000BAY0017 Bayerische Motoren Werke AG DE0005190003 Beiersdorf AG DE0005200000 Berkshire Hathaway Inc. US0846707026 Commerzbank AG DE000CBK1001 Continental AG DE0005439004 Daimler AG DE0007100000 Deutsche Bank AG DE0005140008 Deutsche Börse AG DE0005810055 Deutsche Lufthansa AG DE0008232125 Deutsche Post AG DE0005552004 Deutsche Telekom AG DE0005557508 E.On SE DE000ENAG999 Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA DE0005785802 HeidelbergCement AG DE0006047004 Henkel AG & Co. KGaA VZ DE0006048432 K+S Aktiengesellschaft DE000KSAG888 Lanxess AG DE0005470405 Linde AG DE0006483001 Merck KGaA DE0006599905 Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München DE0008430026 RWE AG DE0007037129 SAP SE DE0007164600

11

STK

0

2.000

STK

0

880

STK

0

1.500

STK

0

1.000

STK

0

1.000

STK

0

1.200

STK

1.470

1.470

STK

0

9.800

STK

0

800

STK

0

1.800

STK

0

4.900

STK

0

1.550

STK

0

8.000

STK

0

4.300

STK

0

7.400

STK

0

6.300

STK

0

1.550

STK

0

1.500

STK

0

1.100

STK

0

3.700

STK

0

2.800

STK

0

550

STK

0

1.600

STK

0

700

STK

0

5.200

STK

0

1.350

GENEON INVEST EQUITY SELECT WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: Gattungsbezeichnung ISIN / VWG

Stück, Anteile bzw.Währung

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Siemens AG DE0007236101 ThyssenKrupp AG DE0007500001 Volkswagen AG VZ DE0007664039

STK

0

1.100

STK

0

5.500

STK

0

470

EUR

3.600

3.600

EUR

7.200

7.200

EUR

24.700

24.700

EUR

50

50

EUR

10.200

10.200

EUR

0

1.000

EUR

83.000

83.000

EUR

11.600

11.600

EUR

6.200

6.200

EUR

1.190

1.190

EUR

7.100

7.100

EUR

61.000

61.000

EUR

1.845

1.845

Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile ComSt.-MSCI Nor.Amer.TRN U.ETF Inhaber-Anteile I o.N. ETF LU0392494992 / 0,25 % db x-trackers DAX ETF (DR) Inhaber-Anteile 1C o.N. ETF LU0274211480 / 0,09 % Deka MSCI Japan UCITS ETF Inhaber-Anteile ETF DE000ETFL300 / 0,50 % Deut.Instl-Money PlusInhaber-Anteile IC o.N. LU0099730524 / 0,10 % Invesco Pan Europ.Structur.Eq.Act. Nom. A o.N. LU0119750205 / 1,30 % iShares EURO STOXX 50 U.ETF DE Inhaber-Anteile ETF DE0005933956 / 0,15 % JO Hambro Cap.Mgmt U.-Gl.Sel.Registered Shs B EUR o.N. IE00B3DBRM10 / 1,50 % JPMorgan-Europe Equity Plus FdAct.Nom.A (perf)(acc)EUR o.N. LU0289089384 / 1,50 % Jupiter Gl.Fd.-J.Europ.GrowthNamens-Anteile L EUR o.N. LU0260085492 / 1,50 % Lyxor ETF MSCI WORLD FCP Actions au Port.D-EUR o.N. ETF FR0010315770 / 0,45 % terrAssisi Aktien I AMIInhaber-Anteile DE0009847343 / 1,35 % Threadn.Invt Fds-Europ.Sel.FdThesaurierungsant.Kl.1 o.N. GB0002771169 / 1,50 % UBS(Lux)Eq.-Europ.Opp.Uncon.EOInhaber-Anteile P-acc o.N. LU0723564463 / 1,63 %

12

GENEON INVEST EQUITY SELECT

Derivate

Volumen in 1.000

Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswert: FUTURE DAX INDEX FUTURE SEP15 XEUR) Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: FUTURE DAX INDEX FUTURE DEC15 XEUR, FUTURE DAX INDEX FUTURE JUN16 XEUR, FUTURE DAX INDEX FUTURE MAR16 XEUR, FUTURE DAX INDEX FUTURE SEP15 XEUR)

13

EUR

282

EUR

13.464

GENEON INVEST EQUITY SELECT

ANHANG

ZUM GEPRÜFTEN

JAHRESBERICHT

PER 30. JUNI 2016

BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände •

Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft.

• Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet. • Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.B. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. • Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet. • Investmentanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen. •

Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet.

•

Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet.

ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENSAUFSTELLUNG •

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:

Inländische Vermögenswerte Alle anderen Vermögenswerte •

Kurse per 29. Juni 2016 Kurse per 29. Juni 2016

Kapitalmaßnahmen:

Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. •

Marktschlüssel von Terminbörsen

EDT

EUREX

ERLÄUTERUNGEN ZUR ERTRAGS- UND AUFWANDSRECHNUNG •

Die Aufgliederung wesentlicher sonstiger Erträge und sonstiger Aufwendungen erfolgt im Rahmen der Ertrags- und Aufwandsrechnung.

• Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, der Betrag der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließt, der Betrag der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließt und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

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GENEON INVEST EQUITY SELECT

ANGABEN NACH DER DERIVATEVERORDNUNG • Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Zusammensetzung des Vergleichsvermögens: 100 % EURO STOXX 50 (NR) •

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko: Kleinster potenzieller Risikobetrag

1,24974 %

Größter potenzieller Risikobetrag

8,53270 %

Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag

3,17741 %

Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 auf der Basis des Varianz-Kovarianz-Ansatzes mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem potenziellen Marktrisikobetrag im Sinne des qualifizierten Ansatzes der Derivateverordnung versteht man das Risiko, das sich aus der statistisch ungünstigsten Entwicklung von Marktparametern für das Sondervermögen ergibt. Bei der Ermittlung des potentiellen Marktrisikobetrags wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivateverordnung an. • Die Angaben gem. § 37 Abs. 1 und 2 DerivateV entfallen, da zum Geschäftsjahresende keine entsprechenden Geschäfte offen waren. Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte wurden im Berichtszeitraum nicht getätigt. •

Angaben über den im Berichtszeitraum genutzten Umfang des Leverage (§ 37 Abs. 4 DerivateV): Durchschnittlicher Umfang des Leverage nach Bruttomethode

1,30540

Für die Ermittlung des Leverage wird das Gesamtexposure des Sondervermögens durch dessen Nettoinventarwert dividiert. Das Gesamtexposure eines Sondervermögens ergibt sich dabei als Summe der Anrechnungsbeträge der Derivate und etwaiger Effekte aus der Wiederanlage von Sicherheiten bei Wertpapierleihe und Pensionsgeschäften zuzüglich des Nettoinventarwerts des Sondervermögens. Bei der Berechnung der Anrechnungsbeträge nach der Bruttomethode (Summe der Nominalwerte) erfolgt keine Verrechnung bzw. Anrechnung von Absicherungsgeschäften. Derivate können von der Gesellschaft mit unterschiedlichen Zielsetzungen eingesetzt werden, einschließlich Absicherung oder spekulativer Ziele. Die Berechnung der Summe der Nominalwerte der Derivate unterscheidet nicht zwischen den unterschiedlichen Zielsetzungen des Derivateeinsatzes. Aus diesem Grund ist die Angabe des durchschnittlichen Leverage nach der Bruttomethode keine Indikation über den Risikogehalt des Sondervermögens.

ANGABEN ZUR TRANSPARENZ SOWIE ZUR GESAMTKOSTENQUOTE •

Gesamtkostenquote (synthetisch)

2,57 %

Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio TER) drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahme und etwaiger erfolgsabhängiger Vergütung) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Der Aufwandsausgleich für die angefallenen Kosten wird nicht berücksichtigt. Da das Sondervermögen mehr als 10 % seiner Vermögenswerte in andere Investmentvermögen („Zielfonds“) anlegen kann, fallen im Zusammenhang mit den Zielfonds weitere Kosten an, die bei der Ermittlung der TER anteilig berücksichtigt werden. Die Berechnungsweise entspricht der gemäß der CESR Guideline 10-674 in Verbindung mit der EU-Verordnung 583/2010 empfohlenen Methode.

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GENEON INVEST EQUITY SELECT

• Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 für den Erwerb und die Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen: Ausgabeaufschläge

EUR 0,00

Rücknahmeabschläge

EUR 0,00

• Die Verwaltungsvergütungssätze für die am Berichtstag im Bestand befindlichen Sondervermögen und die Sondervermögen, die im Berichtszeitraum ge- und verkauft wurden, sind in der Vermögensaufstellung bzw. der Auflistung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, aufgeführt. Das Zeichen „+“ bedeutet, dass ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Die Angaben zu den Vergütungssätzen wurden Wertpapierinformationssystemen wie WMDatenservice und anderen Wertpapierinformationsportalen wie Morning Star und Onvista entnommen. •

9.579,01 EUR

Transaktionskosten

(Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände des Sondervermögens) • Anteile von Investmentvermögen der WARBURG INVEST werden i.d.R. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Investmentanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen. • Im Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke.

ANGABEN ZUR MITARBEITERVERGÜTUNG Anzahl Mitarbeiter

24 (inkl. GF)

Stand:

31.12.2015

Variable Vergütung 459.000,00

Gesamt Vergütung* 2.603.533,55 1.195.252,52

Geschäftsjahr: 1. Januar 2015 bis zum 31. Dezember 2015

Gesamtsumme der gezahlten Mitarbeitervergütung im abgelaufenen Geschäftsjahr Gesamtsumme der gezahlten Risikoträger -Vergütungen im abgelaufenen Geschäftsjahr

Fixe Vergütung 2.144.533,55

davon Geschäftsleiter

582.214,28

davon Führungskräfte

1.054.635,10

davon andere Risikoträger

140.617,42

davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen

307.159,75

davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe

0,00

* Von den Investmentvermögen wurden keine direkten Zahlungen an Mitarbeiter geleistet.

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GENEON INVEST EQUITY SELECT

Vergütungsgrundsätze der Gesellschaft Die WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH (im Folgenden: "Warburg Invest") unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Warburg Invest in Vergütungsgrundsätzen geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken sicherzustellen. Die Struktur der Warburg Invest als Kapitalverwaltungsgesellschaft mit einem Gesellschafter (M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, im Folgenden "MMWCO"), einem Aufsichtsrat und verwalteten Investmentvermögen sowie Mandaten der Finanzportfolioverwaltung ist nicht komplex. Die Vergütungsgrundsätze gelten für alle Mitarbeiter und Geschäftsführer. Durch das Vergütungssystem sollen keine Anreize geschaffen werden, übermäßige Risiken einzugehen. Vielmehr soll eine Kontrollierbarkeit der operationalen Risikokomponenten verbunden mit festgelegten Zuständigkeiten erreicht werden. Die Geschäftsführung der Warburg Invest legt die allgemeinen Grundsätze der Vergütungspolitik fest, überprüft diese regelmäßig und ist für deren Umsetzung sowie gegebenenfalls notwendige Anpassungen verantwortlich. Der Aufsichtsrat der Warburg Invest beaufsichtigt die Geschäftsführung bei der Umsetzung und stellt sicher, dass die Vergütungsgrundsätze mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar sind. Weiterhin stellt der Aufsichtsrat sicher, dass bei der Gestaltung und der Umsetzung der Vergütungsgrundsätze und -praxis die CorporateGovernance-Grundsätze und -strukturen der Warburg Invest eingehalten werden. Angaben zur Höhe der Vergütung Ein Teil der Mitarbeiter der Warburg Invest erhält eine Vergütung in entsprechender Anwendung des Gehaltstarifvertrags für das private Bankgewerbe. Alle anderen Mitarbeiter erhalten eine einzelvertraglich vereinbarte feste Vergütung. Neben der festen Vergütung können Mitarbeitern variable Vergütungen in Form von Sonderzahlungen gewährt werden. Diese werden von der Geschäftsführung in Abstimmung mit dem zuständigen Geschäftsleiter der MMWCO nach Ermessen festgelegt. Die Vergütungen von Geschäftsleitern der Warburg Invest richten sich nach den jeweils geltenden vertraglichen Vereinbarungen. Die Geschäftsleiter erhalten eine einzelvertraglich vereinbarte fixe Vergütung, außerdem können ihnen variable Vergütungen in Form von Sonderzahlungen gewährt werden, die nach Ermessen vom Aufsichtsrat festgelegt werden. Der Gewährung einer erfolgsabhängigen Vergütung liegt insgesamt eine Bewertung sowohl der Leistung des betreffenden Mitarbeiters, seiner Abteilung als auch des Gesamtergebnisses der Gesellschaft zugrunde. Bei der Bewertung der individuellen Leistung werden finanzielle wie auch nicht finanzielle Kriterien berücksichtigt. Variable Vergütungselemente sind nicht an die Wertentwicklung der verwalteten Investmentvermögen gekoppelt. Die Auszahlung der variablen Vergütung erfolgt unter Anwendung des Proportionalitätsgrundsatzes ausschließlich monetär und nicht verzögert. Grundsätzlich beträgt die variable Vergütung nicht mehr als 40 % der fixen Vergütung für einen Mitarbeiter. Vergütungsbericht und jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik Die Geschäftsführung erstellt jährlich einen Vergütungsbericht in Zusammenarbeit mit dem Personalbereich, dem Leiter des Risiko Controllings und dem Chief Compliance Officer. Auf Basis des Vergütungsberichtes überprüft der Aufsichtsrat jährlich die Umsetzung und ggf. Aktualisierung der Vergütungsgrundsätze. Besonderes Augenmerk legt der Aufsichtsrat dabei auf die Einhaltung eines angemessenen Verhältnisses zwischen dem Anteil der festen Vergütung und dem flexiblen Anteil. Zusätzlich führt die Interne Revision der Gesellschaft eine unabhängige Prüfung der Gestaltung, der Umsetzung und der Wirkungen der Vergütungsgrundsätze der Warburg Invest durch. Im Rahmen der Überprüfung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Abweichungen von den festgelegten Vergütungsgrundsätzen. Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik Es haben sich gegenüber dem Vorjahr keine wesentlichen Änderungen ergeben.

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GENEON INVEST EQUITY SELECT

MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Per 10. Oktober 2015 wurde der Fondsname von "Geneon Invest Euro-Aktien" geändert in "Geneon Invest Equity Select".

WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Hamburg, den 29. September 2016

Die Geschäftsführung

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VERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS An die WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Die WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens Geneon Invest Equity Select für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 den gesetzlichen Vorschriften. Hamburg, 30. September 2016

BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dr. Zemke Wirtschaftsprüfer

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Rüdiger Wirtschaftsprüfer

GENEON INVEST EQUITY SELECT

WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Ferdinandstraße 75 20095 Hamburg Geneon Invest Equity Select (bis 09.10.2015: Geneon Invest Euro-Aktien) Sondervermögen nach KAGB Besteuerungsgrundlagen gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 u. 2 Investmentsteuergesetz Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis zum 30. Juni 2016 Thesaurierung zum 30. Juni 2016 ISIN: WKN:

DE000A0Q8HL1 A0Q8HL

Ex-Tag: Tag des Zuflusses:

1. Juli 2016 30. Juni 2016 Betrag per Anteil in EUR

Gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 i.V.m. Nr. 1 InvStG Buchstabe: Natürliche Natürliche Personen Personen mit Anteilen mit Anteilen im Privat- im Betriebsvermögen vermögen 1)

b) c)

Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge die in den ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen aa) Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2 S. 1 i.V.m. § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG 3) cc) Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2a gg) Einkünfte im Sinne des § 4 Abs. 1 hh) in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen ii) Einkünfte im Sinne des § 4 Abs. 2, für die kein Abzug nach Absatz 4 vorgenommen wurde jj) in Doppelbuchstabe ii enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 3) kk) in Doppelbuchstabe ii enthaltene Einkünfte im Sinne des § 4 Abs. 2, die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen ll) in Doppelbuchstabe kk enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 3)

Körperschaften 2)

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0,0100000 0,0038820

0,0100000 0,0038820

0,0000000

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0,0000000 0,0000000 0,0000000

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d)

den zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigenden Teil der ausschüttungsgleichen Erträge aa) im Sinne des § 7 Abs. 1 und 2 bb) im Sinne des § 7 Abs. 3 davon auf Erträge i.S.d. § 7 Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG davon auf Erträge i.S.d. § 7 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 InvStG cc) im Sinne des § 7 Abs. 1 S. 4, soweit in Doppelbuchstabe aa enthalten davon auf ausländische Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2 S. 1 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG f) Betrag der ausländischen Steuern, der auf die in den Erträgen enthaltenen Einkünfte im Sinne des § 4 Abs. 2 entfällt, und aa) der nach § 4 Abs. 2 i.V.m. § 32d Abs. 5 oder § 34c Abs. 1 EStG oder einem Abkommen zur Vermeidung der der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 4) bb) in Doppelbuchstabe aa enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 4) cc) der nach § 4 Abs. 2 i.V.m. § 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 4) dd) in Doppelbuchstabe cc enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 4) ee) der nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach § 4 Abs. 2 i.V.m diesem Abkommen anrechenbar ist 4) ff) in Doppelbuchstabe ee enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 4) g) Betrag der Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung h) im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre

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Die ausschüttungsgleichen Erträge gelten mit Ablauf des Geschäftsjahres als zugeflossen. Sofern anwendbar, wurden die Vorschriften des § 1 Abs. 3 Satz 3 InvStG unter Berücksichtigung der Datenschlüsselung durch die marktbekannten Finanzdatenbanken und Börseninformationsdienste (soweit verfügbar) angewandt. Diese Bescheinigung wird beim Elektronischen Bundesanzeiger in der Rubrik Besteuerungsgrundlagen zur Veröffentlichung eingereicht. 1)

Angaben für Anleger, die ihre Anteile im Betriebsvermögen halten und nach dem EStG besteuert werden (z.B. Einzelunternehmer oder Mitunternehmer in gewerblichen Personengesellschaften).

2)

Angaben für Anleger, die nach dem KStG besteuert werden. Bei den Angaben ist zu beachten, dass § 8b Abs. 1 bis 6 KStG für Anleger, die bestimmte Körperschaften sind, keine Anwendung findet. Die Anwendbarkeit vorgenannter Vorschriften kann auch Einfluss auf die Anrechenbarkeit ausländischer Quellensteuern haben.

3)

Die Einkünfte sind zu 100 % ausgewiesen.

4)

Bei Anrechnung bzw. Abzug ausländischer Quellensteuern ist bei natürlichen Personen mit Anteilen im Privatvermögen § 32d Abs. 5 EStG, bei natürlichen Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen § 34c EStG und bei Körperschaften § 26 KStG zu beachten. Der Ausweis der anrechenbaren Quellensteuer für natürliche Personen mit Anteilen im Privatvermögen erfolgt nach Berücksichtigung der Anrechnungslimitierung gemäß BMF v. 18. August 2009 (IV C 1 - S 1980-1/08/10019), Rz. 77a.

Hamburg, den 7. Juli 2016

WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH

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