Historia de la Ley

N° 20.792

Faculta al Ministro de Hacienda a realizar aporte extraordinario de capital al Banco Estado de Chile y amplía el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios

Téngase presente Esta Historia de Ley ha sido construida por la Biblioteca del Congreso Nacional a partir de la información disponible en sus archivos. Se han incluido los distintos documentos de la tramitación legislativa, ordenados conforme su ocurrencia en cada uno de los trámites del proceso de formación de la ley. Se han omitido documentos de mera o simple tramitación, que proporcionan información relevante para efectos de la Historia de Ley.

no

Para efectos de facilitar la revisión de la documentación de este archivo, se incorpora un índice. Al final del archivo se incorpora el texto de la norma aprobado conforme a la tramitación incluida en esta historia de ley.

ÍNDICE

1. Primer Trámite Constitucional: Senado 1.1. Mensaje del Ejecutivo 1.2. Informe de Comisión de Hacienda 1.3. Discusión en Sala 1.4. Oficio de Cámara de Origen a Cámara Revisora

4 4 9 72 77

2. Segundo Trámite Constitucional: Cámara de Diputados 2.1. Informe de Comisión de Hacienda 2.2. Discusión en Sala 2.3. Oficio de Cámara Revisora a Cámara de Origen

79 79 99 130

3. Trámite Finalización: Senado 3.1. Oficio de Cámara de Origen al Ejecutivo

131 131

4. Publicación de ley en Diario Oficial 4.1. Ley N° 20.792

133 133

Historia de la Ley N° 20.792

Página 4 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

1. Primer Trámite Constitucional: Senado 1.1. Mensaje del Ejecutivo Mensaje de S.E. La Presidenta de la República. Fecha 02 de septiembre, 2014. Cuenta en Sesión 42. Legislatura 362. Se informa que el documento disponible del Mensaje Presidencial, carece de pie de firma. Boletín N° 9.520-05 Proyecto de ley, iniciado en mensaje de S.E. la Presidenta de la República, que faculta al Ministro de Hacienda para realizar un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile, y amplía el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios. Nº 420-362/ Honorable Senado: En uso de mis facultades constitucionales, tengo el honor de someter a vuestra consideración el siguiente proyecto de ley, que faculta a realizar un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile, por el equivalente a 450.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América. Asimismo, este proyecto de ley amplía el patrimonio que contempla el decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, que creó el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, en el equivalente a 50.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América. FUNDAMENTOS Y OBJETIVOS DE LA INICIATIVA. En mi Cuenta Pública ante el H. Congreso Nacional el pasado 21 de mayo, ratifiqué la importancia de la Agenda de Productividad, Innovación y Crecimiento, que hemos impulsado como Gobierno y que contempla diversas medidas orientadas a sentar las bases de una nueva fase de desarrollo y otorgar mayor dinamismo a la economía nacional, comprometiendo recursos por US$ 1.500 millones para los próximos cuatro años. Parte de los recursos comprometidos en la precitada Agenda son los destinados a la capitalización de BancoEstado, por el equivalente a US$ 450

Historia de la Ley N° 20.792

Página 5 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA millones, y un aumento del patrimonio del Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios (FOGAPE), en el equivalente a US$ 50 millones. En primer término quisiera destacar que BancoEstado es un banco universal, que atiende a todos los chilenos sin distinción, y un actor relevante en el sistema financiero nacional, con una participación de mercado cercana a 14% en el total de colocaciones. Tiene como uno de sus principales objetivos la inclusión financiera y el fomento. Además, es un banco que mantiene una rentabilidad saludable, que permite su sostenibilidad en el tiempo en la medida que se capitalice de manera adecuada. Los hechos así lo demuestran, como dan cuenta indicadores tales como: 1) BancoEstado tiene la principal red de cobertura en el país, con presencia en la totalidad de sus comunas, con 363 sucursales, 104 centros de servicios ServiEstado, 12.700 Cajas Vecinas y más de 2.300 Cajeros Automáticos. 2) A través de la Cuenta RUT, con más de 6,5 millones de tarjetas vigentes, el Banco es líder en medios de pago, contando con el 44% de las tarjetas de débito del sistema, facilitando así el acceso a las personas que usualmente se encuentran marginadas de la utilización de los servicios financieros. 3) Con una participación de mercado de 54% en el número de préstamos para la vivienda, el Banco se focaliza en los hogares de ingresos medios y bajos, concentrando la mitad de los deudores hipotecarios del sistema. 4) El Banco satisface las necesidades financieras de una parte importante de los empresarios bancarizados del país atendiendo a casi 500.000 microempresarios. Es un hecho que la función que desarrolla BancoEstado está orientada a asegurar que todos los chilenos tengan acceso al sistema financiero, mediante los diversos medios de pago, permitiéndoles optar a distintos tipos de financiamiento. Un reforzamiento del capital propio del Banco es, en sí misma, una clara señal del apoyo que mi Gobierno está dando a esta entidad de todos los chilenos, permitiendo, al mismo tiempo, desde un punto de vista financiero, incrementar el volumen de operaciones que el Banco puede realizar. Todo esto reviste una particular importancia en el momento económico actual, donde hemos visto que nuestra economía se ha desacelerado de manera considerable. En este escenario, el rol que puede cumplir el BancoEstado es fundamental para permitir que a precios razonables se pueda acceder de manera adecuada al crédito, contribuyendo así a la recuperación de la inversión y el crecimiento.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 6 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA En concreto, la capitalización de BancoEstado permitirá que: 1) Pueda incrementar de manera sustantiva el otorgamiento de sus créditos, manteniendo o aumentando su importante participación de mercado en colocaciones, incrementando el número de clientes. 2) Las empresas de menor tamaño tengan mayor acceso al financiamiento para el desarrollo de sus negocios, tanto en capital de trabajo como en proyectos de inversión. 3) Continúe siendo el principal proveedor de financiamiento con fines habitacionales para la población de menores ingresos. 4) Siga desarrollando productos que faciliten el acceso de la población a los servicios financieros, promoviendo el uso efectivo de ellos a un costo razonable, permitiéndole, además, desarrollar la banca “mujer emprendedora”. 5) Pueda expandir de manera significativa sus créditos, con un aumento potencial del orden de US$5.000 millones. 6) Mejore sus indicadores de capital (Basilea), los que se han deteriorado en los últimos años y son actualmente los menores del sistema financiero. Lo anterior con miras a asegurar que acceda a financiamiento a costos más convenientes los que traspasará a sus clientes. Del mismo modo que se fortalece BancoEstado, es necesario enfrentar uno de los principales desafíos que tiene el país, cual es, asegurar que los micro y pequeños empresarios tengan acceso al financiamiento que requieren para el desarrollo de sus actividades. Para ello, los sistemas de garantía, como FOGAPE, han demostrado ser una herramienta eficaz en Chile y en muchos otros países. Estos sistemas permiten compartir el riesgo con las instituciones financieras, las que deben hacer una adecuada evaluación de los proyectos de las empresas. A la fecha, el FOGAPE tiene un patrimonio de US$ 207 millones con el que, incluyendo la última licitación realizada, se permite garantizar colocaciones por un total de US$ 2.000 millones. Al respecto, y para potenciar el efecto del Fondo, se propone elevar su patrimonio en US$ 50 millones, permitiéndole aumentar su capacidad de garantizar colocaciones, alcanzando un monto total de US$ 2.600 millones. Actualmente, el acceso a los beneficios del Fondo está limitado a aquellas empresas o personas cuyas ventas netas anuales no excedan las 25.000 unidades de fomento anuales. Atendida las necesidades de apoyo de

Historia de la Ley N° 20.792

Página 7 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA empresas y la dinámica de los sectores en los que se encuentran, se propone aumentar dicho límite de ventas a 50.000 unidades de fomento, y al mismo tiempo, incrementar el límite actual al monto individual de crédito, de 3.000 unidades de fomento a 10.000 de dichas unidades, todo ello de manera transitoria hasta el 31 de diciembre de 2017. CONTENIDO DEL PROYECTO DE LEY. Capitalización BancoEstado. El presente proyecto de ley propone una inyección de capital del equivalente a 450 millones de dólares de los Estados Unidos de América, el que permitirá mejorar los indicadores de Basilea y expandir de manera significativa los créditos. Aporte de Recursos al FOGAPE. Con el fin de ampliar la capacidad operativa del FOGAPE, el presente proyecto de ley incrementa su patrimonio en 50 millones de dólares, permitiéndole aumentar su capacidad de garantizar operaciones. Este aporte se realizará a más tardar en noventa días desde que la ley entre en vigencia. Ampliación Transitoria de la Cobertura del FOGAPE. Con el objeto de expandir el apoyo a un número mayor de empresas, el proyecto establece que hasta diciembre de 2017, las empresas cuyas ventas netas anuales no excedan de 50.000 unidades de fomento puedan optar a las garantías que otorga el Fondo. Para este caso el Fondo no podrá garantizar más del 50% del saldo deudor de cada financiamiento con un monto máximo de hasta a 10.000 unidades de fomento o su equivalente en moneda nacional o extranjera. En consecuencia, tengo el honor de someter a vuestra consideración, el siguiente POYECTO DE LEY: “Artículo 1º.Autorízase al Ministro de Hacienda para que, mediante uno o más decretos expedidos bajo la fórmula "Por orden del Presidente de la República", efectúe, durante los dieciocho meses siguientes a la publicación de la presente ley y previo informe favorable de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile, por un monto de hasta 450.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional, en una o más transferencias.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 8 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Artículo 2º.Agrégase al artículo 2° del decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, que crea el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios la siguiente letra h) nueva: “h) Un aporte fiscal de 50.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional.”. Artículo 3°.Autorízase para que, a contar del día siguiente a la fecha de publicación de la ley y hasta el 31 de diciembre de 2017, ambas fechas incluidas, puedan acceder al Fondo de Garantía para los pequeños Empresarios establecido en el Decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, las empresas cuyas ventas netas anuales no excedan de 50.000 unidades de fomento. Con todo, el Fondo no podrá garantizar a las empresas a que se refiere el inciso anterior más del 50% del saldo deudor de cada financiamiento con un monto máximo de hasta a 10.000 unidades de fomento o su equivalente en moneda nacional o extranjera. Corresponderá al Administrador del Fondo especificar, en las bases de licitación, las condiciones generales en que las instituciones participantes y las empresas a que se refiere el inciso primero podrán acceder a la garantía y hacer uso de los derechos de garantía licitados. En todo caso, en las bases se establecerá el porcentaje del total de garantías a licitar a empresas cuyas ventas anuales superen las 25.000 unidades de fomento y no excedan las 50.000 de dichas unidades, el cual no podrá exceder del 50% del monto licitado. Artículo 4°.La aplicación de lo dispuesto en esta ley se financiará con cargo a activos financieros disponibles, en moneda nacional o extranjera, en el Tesoro Público.”. Dios guarde a V.E.,

Historia de la Ley N° 20.792

Página 9 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

1.2. Informe de Comisión de Hacienda Senado. Fecha 06 de octubre, 2014. Cuenta en Sesión 52. Legislatura 362. INFORME DE LA COMISIÓN DE HACIENDA, recaído en el proyecto de ley, en primer trámite constitucional, que faculta al Ministro de Hacienda para realizar un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile, y amplía el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios. BOLETÍN Nº 9.520-05

HONORABLE SENADO: La Comisión de Hacienda tiene el honor de emitir su informe sobre el proyecto de ley de la referencia, en primer trámite constitucional, iniciado en Mensaje de Su Excelencia la señora Presidenta de la República, que ha sido calificado con “suma” urgencia. A las sesiones en que la Comisión analizó esta iniciativa legal asistieron, además de sus integrantes: Del Ministerio de Hacienda, el Subsecretario, señor Alejandro Micco, y la asesora, señora Bernardita Piedrabuena. Del Banco Estado, el Presidente, señor Rodrigo Valdés; el Vicepresidente, señor Guillermo Larraín, y el Gerente de Planificación, señor Oscar González. De la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Superintendente, señor Eric Parrado, y el Director de Asuntos Públicos, señor Erik Rojas. El ex Presidente de Banco Estado, señor Segismundo Schulin-Zeuchen. El Presidente de la Confederación Nacional de Dueños de Camiones y Vicepresidente de CONAPYME, señor Juan Araya. La Investigadora del Programa Económico del Instituto Libertad y Desarrollo, señora Cecilia Cifuentes. Del Ministerio Secretaría General de la Presidencia, los asesores, señores Giovanni Semería, Matías Valdés y Diego Calderón. El asesor del Honorable Senador señor García, señor Tomás Zamora.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 10 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA El asesor del Honorable Senador señor Montes, señor Gabriel Galaz. Los asesores del Honorable Senador señor Zaldívar, señorita Martina González y señor Christian Valenzuela. --Cabe hacer presente que la Sala del Senado, en sesión de 23 de septiembre de 2014, autorizó a la Comisión de Hacienda para discutir en general y en particular la iniciativa durante el primer informe. --OBJETIVOS DEL PROYECTO El proyecto de ley tiene por objetivo la realización de un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile, por el equivalente a 450.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional. Del mismo modo, amplía el patrimonio que contempla el decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, que creó el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, en el equivalente a 50.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional. --ANTECEDENTES Para el debido estudio de esta iniciativa legal se han tenido en consideración, entre otros, los siguientes: I.- ANTECEDENTE JURÍDICO Decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, que crea el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios II.- ANTECEDENTES DE HECHO El Mensaje que da origen al proyecto de ley da cuenta, en primer lugar, de los dos objetivos que persigue, a saber: realizar un aporte extraordinario de capital de US$ 450.000.000 al Banco del Estado de Chile, y ampliar el patrimonio que contempla el decreto ley N° 3.472, que creó

Historia de la Ley N° 20.792

Página 11 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios (FOGAPE), en US$ 50.000.000. Se adentra, en segundo término, en los fundamentos y objetivos de la iniciativa. Señala que en la Cuenta Pública ante el Congreso Nacional del 21 de mayo del presente año, la señora Presidenta de la República ratificó la importancia de la Agenda de Productividad, Innovación y Crecimiento que el Gobierno ha impulsado, que contempla diversas medidas orientadas a sentar las bases de una nueva fase de desarrollo y a otorgar mayor dinamismo a la economía nacional, comprometiendo recursos por US$ 1.500 millones para los próximos cuatro años. Parte de los recursos comprometidos, agrega, son los destinados a la capitalización de Banco Estado y al aumento del patrimonio del FOGAPE, por los montos anteriormente señalados. El Banco Estado, se pone de manifiesto, es un banco universal que atiende a todos los chilenos sin distinción, actor relevante en el sistema financiero nacional, con una participación de mercado cercana al 14% en el total de colocaciones. Siendo una de sus principales finalidades la inclusión financiera y el fomento, mantiene además una rentabilidad saludable que permite su sostenibilidad en el tiempo, en la medida que se capitalice de manera adecuada. Así lo testimonian los siguientes indicadores: - Tiene la principal red de cobertura en el país, con presencia en la totalidad de sus comunas, con 363 sucursales, 104 centros de servicios Servi Estado, 12.700 Cajas Vecinas y más de 2.300 Cajeros Automáticos. - A través de la Cuenta RUT, con más de 6,5 millones de tarjetas vigentes, es líder en medios de pago. Cuenta con el 44% de las tarjetas de débito del sistema, facilitando así el acceso a las personas que usualmente se encuentran marginadas de la utilización de los servicios financieros. - Con una participación de mercado de 54% en el número de préstamos para la vivienda, se focaliza en los hogares de ingresos medios y bajos, concentrando la mitad de los deudores hipotecarios del sistema. - Satisface las necesidades financieras de una parte importante de los empresarios bancarizados del país, atendiendo a casi 500.000 microempresarios. Es un hecho, indica el Mensaje, que la función que desarrolla Banco Estado está orientada a asegurar que todos los chilenos tengan acceso al sistema financiero, mediante los diversos medios de pago, permitiéndoles optar a distintos tipos de financiamiento. Un reforzamiento de su capital propio, entonces, constituye en sí misma una clara señal del apoyo que el Gobierno

Historia de la Ley N° 20.792

Página 12 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA está dando a esta entidad de todos los chilenos, permitiendo al mismo tiempo, desde un punto de vista financiero, incrementar el volumen de operaciones que el Banco puede realizar. Todo esto reviste una particular importancia en el momento económico actual, en el que la economía nacional se ha desacelerado de manera considerable. En este escenario, el rol que puede cumplir Banco Estado es fundamental para permitir que a precios razonables se pueda acceder de manera adecuada al crédito, contribuyendo así a la recuperación de la inversión y el crecimiento. En concreto, de este modo, la capitalización de Banco Estado (que se realizará a más tardar en noventa días contados desde que la ley entre en vigencia) permitirá que: 1) Pueda incrementar de manera sustantiva el otorgamiento de sus créditos, manteniendo o aumentando su importante participación de mercado en colocaciones, ampliando el número de clientes. 2) Las empresas de menor tamaño tengan mayor acceso al financiamiento para el desarrollo de sus negocios, tanto en capital de trabajo como en proyectos de inversión. 3) Continúe siendo el principal proveedor de financiamiento con fines habitacionales para la población de menores ingresos. 4) Siga desarrollando productos que faciliten el acceso de la población a los servicios financieros, promoviendo el uso efectivo de ellos a un costo razonable, permitiéndole, además, desarrollar la banca “mujer emprendedora”. 5) Pueda expandir de manera significativa sus créditos, con un aumento potencial del orden de US$5.000 millones. 6) Mejore sus indicadores de capital (Basilea), que se han deteriorado en los últimos años y son actualmente los menores del sistema financiero. Esto, con miras a asegurar que acceda a financiamiento a costos más convenientes, los que traspasará a sus clientes. Enseguida, consigna el Mensaje que así como se fortalece a Banco Estado, es también necesario enfrentar uno de los principales desafíos que tiene el país, cual es el asegurar que los micro y pequeños empresarios tengan acceso al financiamiento que requieren para el desarrollo de sus actividades. Para ello, los sistemas de garantía, como FOGAPE, han demostrado ser una herramienta eficaz en Chile y en muchos otros países, pues permiten compartir el riesgo con las instituciones financieras, que deben hacer una adecuada evaluación de los proyectos de las empresas.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 13 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA A la fecha, el FOGAPE tiene un patrimonio de US$ 207 millones, que, incluyendo la última licitación realizada, permite garantizar colocaciones por un total de US$2.000 millones. Justamente para para potenciar sus efectos, entonces, se propone elevar su patrimonio en US$50 millones, lo que posibilitará aumentar su capacidad de garantizar colocaciones, por un monto total de US$2.600 millones. Actualmente, el acceso a los beneficios del Fondo está limitado a aquellas empresas o personas cuyas ventas netas no excedan las 25.000 unidades de fomento anuales. Atendida las necesidades de apoyo de empresas y la dinámica de los sectores en los que se encuentran, se propone, además, aumentar dicho límite de ventas a 50.000 unidades de fomento (UF), y al mismo tiempo, incrementar el límite actual al monto individual de crédito, de 3.000 a 10.000 UF, todo ello de manera transitoria hasta el 31 de diciembre de 2017. En estos casos, FOGAPE no podrá garantizar más del 50% del saldo deudor de cada financiamiento. --DISCUSIÓN EN GENERAL El Subsecretario de Hacienda, señor Alejandro Micco, efectuó una presentación del proyecto de ley, el que, manifestó, se inserta dentro de la Agenda de Productividad, Crecimiento e Innovación recientemente anunciada por Su Excelencia la Presidenta de la República, iniciativa que consulta la inyección de alrededor de US$1.500 millones, en los próximos cuatro años, con miras a generar nuevas fuentes de desarrollo para el país y mayor actividad económica en el corto plazo. Contempla, además, la capitalización de Banco Estado en US$ 450 millones, y la ampliación del capital del FOGAPE en US$50 millones. En un contexto en el que la economía pasa por un ciclo de actividad más lento del esperado, argumentó, se hace necesaria una serie de ajustes si lo que se quiere es retomar una senda más acelerada de crecimiento general. El primero de ellos en el ámbito de la política cambiaria, donde la devaluación de 12,5% experimentada por el peso durante el presente año permite entregar una importante alerta al sector privado sobre cómo será la recuperación de la economía. En efecto, en el mercado internacional el precio de los principales bienes de exportación chilenos, como el cobre, ha ido a la baja, lo que ha generado una disminución en la oferta de divisas locales y, consecuencialmente, un aumento en el precio del dólar; de lo que se sigue una

Historia de la Ley N° 20.792

Página 14 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA importante señal para que el sector económico de los bienes transables no tradicionales comience a hacer inversiones. Es así, graficó, que se puede advertir una favorable tendencia para la agricultura en el sur del país y para ciertas industrias del rubro pesquero, así como un repunte en los niveles de empleo de algunas industrias manufactureras sustituidoras de importaciones. Que Chile pueda permitirse soportar una devaluación del peso como la reseñada, resaltó, constituye un activo de su economía, porque significa que las cuentas financieras de sus empresas son sanas, es decir, que no existe descalce entre sus deudas y sus ingresos. Otras economías de la región e incluso Chile en el pasado, en cambio, no pueden darse la licencia de dejar que su tipo de cambio aumente mucho, porque eso afecta la estructura de sus deudas. Si se tiene una deuda en dólares y la divisa se devalúa, graficó, crece la carga, generándose un efecto contractivo en lugar de expansivo. Un segundo campo de acción, prosiguió, es el de la política monetaria, que en el último tiempo ha sido expansiva justamente como mecanismo de ajuste ante la realidad económica. Desde el mes de octubre del año 2013, el Banco Central ha reducido la tasa de interés en 1,75%, sin que se haya provocado un alza de las expectativas inflacionarias, que a dos años plazo siguen ancladas en 3%. Una tercera herramienta, en tanto, es la de la política fiscal. En ella se enmarcan el anuncio realizado hace algunas semanas por el Ejecutivo para aumentar la inversión en US$500 millones, y el propósito de contar con un presupuesto fiscal contracíclico para el año 2015, esto es, que sea factor de estímulo a la demanda privada. Y un cuarto factor de incidencia, destacó, es el que surge cuando la política monetaria de disminución de tasas no se transfiere a los consumidores finales ni a las empresas de menor tamaño. Ese fue el motivo por el que ya el año 2009, en medio de la crisis económica mundial, se incluyeron medidas de fomento a la liquidez a través de la banca pública en adición al uso de las tres herramientas tradicionales a que se aludiera precedentemente. En esta oportunidad, mediante el presente proyecto de ley se persigue idéntico objetivo: aumentar el capital de Banco Estado para inyectar liquidez al sector productivo del país y a los consumidores durante este período de menor crecimiento de la economía y, en algunos sectores (vivienda, consumo, comercio), de crecimiento más lento del crédito. Dio a conocer, enseguida, algunos antecedentes generales de Banco Estado:

Historia de la Ley N° 20.792

Página 15 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA - Actor relevante en el mercado nacional: 13,5% participación en total de colocaciones. - Banco universal que atiende a todos los chilenos: presencia en todas las comunas; 6,5 millones de cuenta RUT (44% de las tarjetas de débito del sistema); 54% de los préstamos de vivienda, focalizados en hogares de ingresos medios y bajos; y atención a más de 500.000 empresarios de empresas de menor tamaño (38% microempresa, 10,6% pequeña, 5,2% mediana). Cuenta, en consecuencia, con la capacidad para llegar rápidamente a aquellos sectores que requieren de liquidez. Objetivos: - Inclusión financiera: 87% de las cuentas de ahorro a plazo, 44% de los deudores habitacionales, 44% tarjetas de débito. - Fomento productivo: 38% de los microempresarios. - Mantener rentabilidad saludable: tener sostenibilidad y jugar rol anti cíclico en períodos de desaceleración. Objetivos de la Capitalización: - Mejorar indicadores de capital. Hoy se encuentra en 10,9% del índice de Basilea, en circunstancias que el sistema se sitúa por sobre el 13%. - Aumentar significativamente apoyo al financiamiento a empresas de menor tamaño. - Mantener apoyo robusto al financiamiento de la vivienda. Es el segundo banco en monto de colocaciones en vivienda, con 19,6% (el primero tiene 20,4%, el tercero 17,2%, y el cuarto 10,3%). - Aumentar inclusión financiera de segmentos de menores ingresos. - Mantener rentabilidad antes de impuestos similar a la actual. ROE (Retorno sobre Capital) 2013 fue de 19,1%; a julio de 2014, 19%. En lo que respecta al FOGAPE, por otra parte, hizo hincapié en que se pretende que la liquidez llegue a los beneficiarios no sólo por vía de la banca pública. Se trata de una herramienta eficaz para aumentar el acceso de la micro y pequeña empresa al crédito. Para eso, su patrimonio actual de US$207 millones se incrementa a US$257 millones, lo que le permitiría garantizar colocaciones por US$2.000 millones, beneficiando a personas o empresas con ventas de hasta 25.000 UF.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 16 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Son, básicamente, dos las razones que justifican la profundización de esta herramienta de fomento en conjunto con la capitalización de Banco Estado: la cercanía de este último con las pymes y la provisión de instrumentos que incentiven también a la banca privada a otorgar créditos a dichas clases de empresas. En conformidad con todo lo expuesto, reseño a continuación el señor Subsecretario el contenido específico del proyecto de ley: 1. Realizar aporte extraordinario de capital al Banco Estado de Chile, por US$ 450 millones (artículo 1º): - Plazo máximo de 18 meses desde la publicación de la ley. - En una o más transferencias. - Equivalente en moneda nacional u otras monedas extranjeras. La capitalización de financiará con los activos disponibles en el Tesoro Público (artículo 4º). 2. Ampliar patrimonio del FOGAPE por US$ 50 millones (artículo 2º). - Aumenta transitoriamente, hasta el 2017, el límite de ventas netas anuales desde 25.000 UF a 50.000 UF (artículo 3°), lo que supondrá el acceso de 16.145 empresas adicionales (medianas empresas 1). Con todo, para las empresas con ventas netas anuales entre 25.000 UF y 50.000 UF, el límite de la garantía será el 50% del crédito, con tope de 10.000 UF. Esto, pues no se busca concurrir sólo al financiamiento de empresas medianas, en desmedro de las pymes. - El incremento del patrimonio se financiará con los activos disponibles en el Tesoro Público (artículo 4º). Culminó su intervención consignando que el contenido del proyecto de ley en estudio es muy similar a lo que la ley N° 20.318 dispuso, el año 2009, para afrontar la crisis económica mundial: capitalizar Banco Estado e inyectar recursos al FOGAPE. Ambas, como medidas contracíclicas que son, suponen un aumento cuando se requiere dinamizar la demanda interna del país, pero una menor participación cuando la actividad económica se recupera. Enseguida, desarrolló una presentación el Presidente de Banco Estado, señor Rodrigo Valdés, estructurada del siguiente modo:

Historia de la Ley N° 20.792

Página 17 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Capitalización de Banco Estado (BE) y FOGAPE - Necesidad de capitalización - En qué está el Banco. Inclusión financiera. Foco en empresas de menor tamaño. Apoyo a políticas públicas - Resultados financieros Rol del capital y provisiones - Provisiones del banco: costo por pérdidas “esperadas”. Objetivo: reflejar pérdidas y ganancias. - Capital del banco: colchón para pérdidas “inesperadas”. Objetivo: asegurar solvencia. El capital se vincula directamente con el tamaño del Banco: si quiere crecer y tener más crédito, debe tener más capital. Existen dos indicadores sobre el particular: Indicador de Basilea: patrimonio efectivo/Activos ponderados > =8%. 10% constituye gatillo normativo. Indicador de apalancamiento: capital básico/Activos totales > 3%. En general, los bancos tienen 33 veces más deudas que capital; es decir, son entidades sumamente apalancadas, lo que las hace riesgosas. Tendencia internacional post crisis de 2009: más y mejor capital. Capital de BE es hoy una restricción Colocaciones totales (var. Real anual, %)

Historia de la Ley N° 20.792

Página 18 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

En general, salvo en 2009-2010, las colocaciones de Banco Estado fueron similares a las del sistema (participación de mercado estable). Hoy en día, sin embargo, las colocaciones totales del banco no están creciendo año contra año, porque no cuenta con suficiente capital para expandirse. Y si bien ha aumentado en algunos sectores crediticios (pequeñas empresas), en definitiva no está teniendo un actuar contracíclico.

Gradual descenso de participación desde la última capitalización Participación de Mercado (%)

Historia de la Ley N° 20.792

Página 19 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

Evolución indicadores de capital Indicadores de Banco Estado significativamente menores que los del Sistema.

Jun-14

06

07

08

09

10

11

12

13

Historia de la Ley N° 20.792

Página 20 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

Jun-14

06

07

08

09

10

11

12

13

* APR: Activos Ponderados por Riesgo Banco Estado es el más bajo en ambos indicadores (Basilea y Apalancamiento), lo que demuestra que se ha capitalizado poco. Ante una pregunta del Honorable Senador señor Coloma, el señor Valdés explicó que Banco Estado es una institución segura en términos financieros, si bien su cartera de créditos es más riesgosa que el promedio del mercado, porque sus clientes son más riesgosos (personas de menores recursos, pymes). Ante una consulta del Honorable Senador señor Pizarro, en tanto, señaló que las ganancias que obtuvo en el período en que fue anteriormente capitalizado (2009-2010), no quedaron para el Banco, porque, como le corresponde, tuvo que entregárselas al Fisco. Como toda empresa, profundizó, el Banco debe pagar la tasa de impuesto normal de 20%, a la que se añade una tasa de impuesto especial de 40%, por el hecho de ser empresa pública. Así, graficó, de cada $100 que gana $60 se traspasan automáticamente al Fisco. Respecto de los $40 de utilidad que quedan, cada año el Ministerio de Hacienda decide cuánto se lleva y cuánto reinvierte en el Banco. El año 2013 no se reinvirtió nada; tampoco el presente año, con la diferencia que en este caso ya es sabido que se realizará una capitalización. Las empresas normales, en cambio, siempre reinvierten porcentajes de sus utilidades. Un banco típico de la plaza, por ejemplo, reinvierte alrededor del 40%. Banco Estado, agregó, siempre ha tenido un capital inferior al de los bancos privados. Y si bien mediante la capitalización que en esta oportunidad

Historia de la Ley N° 20.792

Página 21 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA se está proponiendo mejorará sus índices de Basilea y de Apalancamiento, no lo hará a los niveles en los que se encuentran los demás bancos. El Honorable Senador señor Pizarro observó que, con todo, no se puede desconocer que Banco Estado cuenta con un plus que el resto de la banca no tiene, que es el Crédito con Aval del Estado. El Presidente de Banco Estado, señor Valdés, expresó que ese plus se refleja en que cuando el Banco sale en búsqueda de fondos para poder prestar (depósitos, bonos del sistema financiero), paga tasas de interés de 50 o 60 puntos base menos que un banco promedio, y 30 puntos base menos que un banco prime. Se explayó, enseguida, en por qué se hace necesario capitalizar el Banco. ¿Por qué aumentar el capital? a) Necesidad de stock. No obstante la existencia del aval implícito del Estado, subsiste siempre el riesgo de que los inversionistas le cobren más al Banco por prestarle dinero. Se requiere, entonces, mejorar los indicadores normativos del supervisor y clasificadores. Fitch Ratings, una de las tres clasificadoras de riesgos más importantes, advirtió: "El Viability Rating podría bajar si el banco mantiene los niveles actuales de capitalización y su indicador de Fitch Core Capital no mejora a un mínimo del 70% al cierre de 2014.". Hasta ahora, el Banco no ha sufrido un alza en las tasas de interés que paga para atraer fondos, cuestión que se puede deber a que desde el mes de mayo de este año ha estado presente en la discusión pública la capitalización de que va a ser objeto, hito que el mercado desde luego espera. b) Necesidad de flujo. Capital necesario para crecer. Dada la elasticidad crecimiento del crédito bancario en relación al PIB, sostener una participación de mercado requiere capitalizar parte significativa de las utilidades después de impuestos (80% -100%). c) Eventuales necesidades futuras: - Aplicación de Basilea II – III. El estándar de Basilea III es aún más exigente, y Banco Estado deberá en algún momento satisfacerlo. Su magnitud se estima en torno a US$800 millones. - Aplicación de una nueva norma de provisiones de créditos de vivienda, que la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) eventualmente va a dictar. Si bien no va a requerir más capital, sí va a afectar parte de las provisiones del Banco.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 22 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA El Honorable Senador señor Coloma consultó cuáles son los objetivos que persigue la SBIF al establecer preceptivas sobre provisiones de créditos. El señor Valdés indicó que tal provisión se aplicaría específicamente sobre créditos a la vivienda. Se trata de una discusión originada como reacción a la situación de “burbuja inmobiliaria” que afectó al mundo hace algunos años. A ello se suma que, como una tendencia natural y siguiendo los estándares internacionales, los reguladores siempre van a preferir que existan más provisiones. Comparación indicadores de capital Capitalización propuesta permite acortar la brecha existente. Sin embargo, en 2016 será necesaria una nueva discusión sobre capitalización.

La capitalización permitirá: - Mejorar los deteriorados indicadores de capital para asegurar financiamiento a tasas convenientes. - Aumentar apoyo a empresas de menor tamaño. - Mantener un apoyo robusto al financiamiento de la vivienda.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 23 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA - Continuar la inclusión financiera de segmentos de menores ingresos, con énfasis en entregar atención de calidad. - Mantener rentabilidad similar a la actual. Objetivos específicos 2014-2017 - Aumentar en 15 mil clientes pequeña empresa, en 4 años (duplicar cantidad actual). - Aumentar 50 mil microempresarios con créditos, en 4 años. Hoy existen 500 mil, de los cuales más de 250.000 tienen créditos. - Incrementar en US$1.500 millones las colocaciones para empresas de menor tamaño (con respecto a marzo de 2014). - Colocar más de US$1.000 millones anuales en nuevos préstamos de vivienda por los próximos 2 años - Alcanzar 9 millones de Cuenta RUT y 16 mil puntos Caja Vecina (en 2016), con más atributos. - Desarrollar una Banca Mujer Emprendedora. Efectuó, por otra parte, una breve mención a la capitalización del FOGAPE, para lo que se valió del siguiente cuadro/gráfico:

Historia de la Ley N° 20.792

Página 24 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

A continuación, hizo hincapié en que la Transparencia y Cuenta que, en cuanto empresa pública, corresponde a Banco Estado, se trasunta en lo siguiente: - Información permanente a la SBIF, que publica los principales antecedentes en su página web, y a la SVS por las filiales que supervisa. - Información actualizada en la página web del Banco. - Publicación trimestral y anual de balances auditados y memoria. - Emisión trimestral de informes para conocimiento de inversionistas tenedores de bonos. - Informe anual al Congreso, de acuerdo al artículo 4° de la ley N° 20.318. - Informe semestral al Congreso de la marcha del FOGAPE. - Supervisión permanente y controles por parte de SBIF, auditores externos, clasificadores de riesgo nacionales e internacionales. - Supervisión permanente por parte de Ministerio de Hacienda y DIPRES. - Necesidad de capitalización.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 25 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Hoy en día, añadió el señor Valdés, son tres las grandes áreas en las que Banco Estado se está desarrollando: inclusión financiera, foco en empresas de menor tamaño y apoyo a políticas públicas. Líder en inclusión financiera Desde una perspectiva tradicional, el Banco continúa expandiendo su presencia a lo largo del país, accediendo a lugares a los que otros bancos no llegan. Cuenta con 365 sucursales, 104 Centros Servi Estado, 12.800 Caja Vecina y 2.300 cajeros automáticos. Más de 8,5 millones de clientes activos.

Más de 6,9 millones de Cuenta RUT, producto que ha experimentado un gran crecimiento desde su implementación, el año 2006.

Historia de la Ley N° 20.792 INFORME COMISIÓN HACIENDA

Contribuye a emparejar la cancha

Página 26 de 134

Historia de la Ley N° 20.792

Página 27 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Foco en empresas de menor tamaño Banco Estado ha sido muy exitoso en micro empresas; no así en pequeñas empresas. Previendo la inminente capitalización y teniendo presente su rol en el mercado, el banco ha llevado a cabo en 2014 una agresiva campaña para esta última clase de empresas, con tasas particularmente bajas que se han reflejado en unos 6.800 créditos cursados, 4.200 clientes beneficiados (26% nuevos clientes), y MM$92.000 en colocaciones. Tasas de interés más bajas

En el gráfico precedente, las líneas superior e inferior representan las tasas Banco Estado para micro y pequeñas empresas, respectivamente. La línea central, la Tasa de Política Monetaria del Banco Central. Mientras esta última ha bajado en casi 200 puntos base, las de Banco Estado lo han hecho en cerca de 500 puntos base. Apoyo a políticas públicas - Inyectar mayor competencia al mercado. Con ese fin se realizó este año una campaña hipotecaria que significó 6.975 créditos cursados (6.939 clientes), por MM 11.370 UF en colocaciones; y 7785 créditos aún en aprobación, por MM 13.340 UF en colocaciones. - Prestar servicios bancarios al Estado.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 28 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

-

Modernización de pagos.

En lo que importa a los Resultados Financieros, en tanto, el señor Valdés señaló que Banco Estado es marginalmente menos rentable que un banco privado, cuestión desde luego correcta, porque lo que se persigue es dar retribución al capital que el Fisco pone en el Banco (de hecho, aportó al Fisco US$2.270 millones en los últimos diez años). Eso, sin embargo, no obsta a que el Banco tenga por objetivo ser más eficiente y competitivo.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 29 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

En relación con el gráfico precedente, indicó: - Que la cartera de créditos de Banco Estado es en promedio más riesgosa que la de un banco privado. - Que su eficiencia es parecida a la del sistema. Es menos eficiente si se mide respecto de colocaciones, lo que se debe a que Banco Estado maneja grandes sumas de inversiones financieras, que muchos de sus clientes depositan pero luego requieren con inmediatez; es decir, no existe la posibilidad de colocarlas a largo plazo. A lo anterior se suma el dato del alto volumen de transaccionalidad del Banco, lo que supone muchos gastos por el hecho de tener a mucha gente dedicada a la operatoria. Finalmente, el señor Presidente de Banco Estado puso a disposición de los integrantes de la Comisión el siguiente Anexo con información relativa a indicadores e iniciativas de Banco Estado: 1.- Definición de indicadores de capital y opinión de clasificadoras de riesgo Indicadores de Solvencia en Chile (Basilea I)

Historia de la Ley N° 20.792

Página 30 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Definiciones: Activo Total* = Total Activo balance + Equivalentes Crédito Derivados - Valor razonable derivados +Créditos contingentes Netos Provisiones Activos Ponderados por Riesgo (APR) = Exposición Categoría Activos * Ponderador Categoría de activo (5 categorías con ponderadores entre 0% y 100%) Capital Básico (KB) = Capital pagado + Reservas + Cuentas Valorización + Utilidades del Ejercicio -Provisión Dividendos Patrimonio Efectivo = Capital Básico + Bonos Subordinados (hasta 50% del capital básico) + Provisiones Adicionales (hasta 1.25% de APR) - “Goodwill” + Interés Minoritario (hasta 20% del capital básico). Indicadores de Capital Normativos Capital Básico = Capital Básico / Activo Total >= 3 % Índice Basilea = Patrimonio Efectivo / Activos Ponderados Riesgo >= 10% (para BE) Opinión Clasificadores y SBIF Resumen - INFORME FITCH, Abril 2014 Limitada Base de Capital: índices de capitalización del Banco se mantendrán relativamente bajos y comparando desfavorablemente con los pares locales e internacionales. Deterioro del Capital: El Viability Rating podría bajar si el Banco mantiene los niveles actuales de capitalización y su indicador de Fitch Core Capital no mejora a un mínimo del 7,0% al cierre de 2014 - ICR, Abril 2014 El patrimonio del Banco se ha visto limitado, por lo cual ha aumentado el nivel de endeudamiento, que se ha mantenido superior a la industria y sus bancos pares en todo el período de análisis, siendo el banco más apalancado de la industria. Adicionalmente, el índice de Basilea se ubica bajo la industria, no teniendo holgura para mejorar el índice por medio de bonos subordinados.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 31 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA - STANDARD & POOR'S, Febrero 2014 Se estima que la capitalización de Banco Estado es moderada. Nuestra razón de capital ajustada por riesgo antes de diversificación es alrededor de 5.1% para los próximos 18 meses. Sin embargo, esperamos que el gobierno inyecte capital a Banco Estado para apoyar su crecimiento, como lo hizo durante el 2009. 2. Traspasos de recursos al Fisco Montos traspasados al Fisco

3. Indicadores de riesgo de crédito Indicadores de riesgo

Historia de la Ley N° 20.792 INFORME COMISIÓN HACIENDA

Cartera en mora

Riesgo colocaciones comerciales

Página 32 de 134

Historia de la Ley N° 20.792

Página 33 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

4. Banca Mujer Emprendedora Objetivo: optimizar las condiciones de acceso a servicios financieros y no financieros por parte de las mujeres empresarias de menor tamaño, contribuyendo al desarrollo, fortalecimiento y crecimiento de sus negocios. Se ha previsto un plan piloto en la VI región a partir de enero de 2015, que se ampliará las sucursales de la Región Metropolitana, Antofagasta, Concepción, Valparaíso y Punta Arenas entre marzo y abril, y que hacia septiembre consulta el despliegue de todas las plataformas del país. 5. Participación Banco Estado Participación capital y colocaciones

Historia de la Ley N° 20.792

Página 34 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

Participación en empresas

Líder en segmento Microempresas Premio al emprendedor 2014: 26.261 inscritos a la fecha Premios: 1o Lugar 8 camionetas; 2o y 3o Lugar (MM $1 y MM $0.5); 20 premios regionales (MM $1)

Historia de la Ley N° 20.792

Página 35 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Resultados Históricos 2005 – 2013: han postulado más de 575.000 microempresarios Una vez terminada la exposición del señor Presidente de Banco Estado, el Honorable Senador señor Lagos hizo referencia al informe financiero acompañado por el Ejecutivo al presente proyecto de ley –del que se da cuenta más adelante en el presente informe., que en su parte conclusiva, señala que el proyecto de ley “tiene impacto financiero, puesto que requiere de una reducción de los recursos disponibles en activos financieros del Tesoro Público, ya sea en moneda nacional o extranjera, para la capitalización del Banco Estado y el incremento del patrimonio del FOGAPE. Lo anterior, representa transacciones entre activos financieros del Fisco, por lo cual, no afectan su patrimonio neto.”. Consultó por el alcance de este párrafo. Solicitó, asimismo, información sobre los costos e implicancias de administración de la denominada Cuenta RUT, producto que el Banco pone a disposición de sus clientes y que, en la práctica, es muy utilizada por sectores de la población que antes no tenían la posibilidad de acceder a alguna clase de tarjeta bancaria. El señor Subsecretario de Hacienda explicó que en la actualidad existen ciertos activos en el Tesoro Público que serán traspasados, gracias al proyecto de ley, al Banco y al FOGAPE, según corresponda. El señor Presidente de Banco Estado indicó que hoy en día el Banco opera cerca de 7 millones de Cuentas RUT, de las cuales unas 5 millones y medio son efectivamente utilizadas. Para acceder a ella sólo basta que una persona cuente con su rol único nacional, y se exige, como mínimo filtro, que no haya engañado o tratado de engañar a la entidad. No se le exige, en cambio, que no esté en Dicom o no tenga deudas vencidas con el Banco. Desde el año 2006, agregó, se cobra en relación con las transacciones y no por saldo mantenido, a diferencia de lo que acontece con la banca privada. Las comisiones, que están fijas desde el inicio y seguramente requerirán ser reajustadas en el futuro, son las siguientes: $600 por giro en sucursal, $300 por giro en cajero automático, $100 por consulta de saldo en Caja Vecina o cajero automático, $0 por uso de redcompra (incluyendo la solicitud de vuelto) y $0 por consulta vía internet o telefónica. El hecho de cobrar, sostuvo, tiene fundamentos: aún haciéndolo, el Banco tiene pérdidas anuales cercanas a US$8 millones por concepto de Cuenta RUT. Si fuese totalmente gratuita, representaría un costo anual de entre US$100 millones y US$150 millones, porque el uso y los costos asociados serían mucho mayores. Suele ocurrir, por ejemplo, que si una persona que tiene Cuenta RUT consulta saldo en un cajero de la competencia, Banco Estado le cobra sólo $100, pero debe igualmente pagar los $150 que el banco privado cobra por la misma

Historia de la Ley N° 20.792

Página 36 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA operación. Resulta, entonces, necesario cobrar no sólo por el gasto que para el Banco significaría, sino también para que la demanda se comporte de manera racional. Con todo, consignó, la intención del Banco es seguir masificando el instrumento y que la gente lo pueda utilizar por los canales más eficientes, como la tarjeta de débito en los locales comerciales. Que las personas que viven en ciudades aislados del sur del país, en definitiva, cuenten con el mismo mecanismo transaccional que quienes viven en el barrio alto de Santiago. El Honorable Senador señor Coloma manifestó que un proyecto de ley como el que se plantea, exige contar con un cierto espacio de reflexión que permita configurar una visión adecuada del mismo. Capitalizar Banco Estado ha sido una medida excepcional, que requiere ser debidamente analizada. Solicitó, primeramente, saber cuál es el capital actual del Banco. Del mismo modo, expresó que a diferencia de las crisis económicas que afectaron al mundo los años 1998 y 2009, el impacto interno del fenómeno de desaceleración que hoy en día se advierte se da en el contexto global de una economía más sana. Cabe preguntarse, entonces, si es procedente afrontar la situación actual, cuyo origen puede ser a su juicio más político que económico, con medidas similares a las que en años anteriores se adoptaron, considerando además los objetivos y metas planteadas en las exposiciones de los señores Subsecretario de Hacienda y Presidente de Banco Estado, respectivamente. Por otra parte, consultó por las causales del diferente tratamiento que el Banco dispensa a los créditos inmobiliarios versus, por ejemplo, los créditos agrícolas, caracterizados por ser en general a más corto plazo y por contar con una mejor garantía (la tierra). Si bien es cierto estos últimos son más onerosos, quizás sea digna de ser analizada la posibilidad de que sean otorgados a más largo plazo, porque con seguridad van a ser pagados y se daría, así, un importante alivio al sector. El Honorable Senador señor Pizarro consignó que el FOGAPE, en conjunto con otros instrumentos como las sociedades de garantías recíprocas, fue concebido para ayudar en el financiamiento de pymes y emprendedores. En la práctica, sin embargo, existen dudas sobre si tal fin se está cumpliendo o no, pues lo que ha acontecido es que las instituciones bancarias exigen a los solicitantes de crédito alguna otra clase de garantía adicional, lo que redunda en que sea el Estado el que aparezca sobre garantizando las obligaciones y, a fin de cuentas, sobre avalando a bancos privados. De manera que si ahora se pretende aumentar los recursos de que dispondrá el FOGAPE, debe hacerse cautelando que alcance y sirvan a quienes realmente los necesitan. El Honorable Senador señor Montes afirmó que cuando existen ciclos de caída de la inversión y el consumo interno, como el que vive Chile

Historia de la Ley N° 20.792

Página 37 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA desde fines del año 2012, se tornan conducentes a evitar la caída del empleo.

relevantes

medidas

anticíclicas

Dio a conocer, asimismo, su opinión favorable al proyecto de ley, si bien expresó sus dudas sobre el aumento del límite de ventas (desde 25.000 UF a 50.000 UF) para acceder al FOGAPE, que es un instrumento de fomento que, aun con sus problemas, sirve y es utilizado por los pequeños empresarios. Consultó las razones de esta propuesta, haciendo presente que en el espíritu de la reforma tributaria recientemente aprobada por el Congreso Nacional, no estaba la idea de redefinir el concepto de lo que se entiende por pequeña empresa. Pidió, además, conocer cuál fue el impacto de los US$9.000 millones que el Fisco invirtió para afrontar la crisis económica del año 2009, quiénes se vieron beneficiados y si produjeron efectos en los distintos niveles de la economía. Solicitó, materias:

también,

información

desagregada

sobre

las

siguientes

- Programas de deudores hipotecarios. Habría, al parecer, muchos créditos activos en deudores de menores ingresos. Banco Estado estaría optando por el financiamiento de tramos superiores y estableciendo demasiadas exigencias a programas emergentes del Ministerio de Vivienda de Urbanismo. Consultó si han estado operando con o sin garantía estatal. - Deudores del sector educación, tanto de Crédito CORFO como Crédito con Aval del Estado. Si se avanza hacia la gratuidad en la educación, advirtió, deberá en su momento dilucidarse cómo será el tratamiento futuro de estos créditos acumulados. Finalmente, preguntó si se ha pensado en abrir líneas de crédito para capital semilla, innovación, energía solar, etc., ligadas a áreas fronterizas de la economía que apunten hacia la industrialización y a lo que el Banco Interamericano de Desarrollo ha identificado como una nueva versión de la sustitución de importaciones. El Honorable Senador señor García, a su turno, solicitó información sobre los siguientes asuntos: - Montos traspasados por Banco Estado al Fisco, contenidos en la presentación del señor Presidente de dicha entidad. Se proveen antecedentes, en cada ejercicio desde el año 2002, por utilidad neta del año anterior, por impuesto a la renta, por impuesto especial 40%, total traspasado en US$MM de cada año y porcentaje de capitalización. A su juicio, sin embargo, falta el dato de las utilidades por cada año.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 38 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Llamó la atención sobre el hecho que tras ser capitalizado en US$500 millones el año 2009, en 2010 el Banco traspasó US$559 millones al Fisco. Sería importante, sostuvo, saber si ese comportamiento se debió a las necesidades de financiamiento de la reconstrucción por el terremoto y maremoto del último año, o a que simplemente operó una devolución del capital recibido un año antes. - Detalle de la presencia de Banco Estado en todas las comunas del país, pues en algunas es mediante sucursales, pero en otras es por Centros de Servicios Servi Estado. Son muchas, destacó, las peticiones que las autoridades reciben, por parte de comunas de alta ruralidad para que el Banco se instale con sucursales que ofrezcan cuentas corrientes. En la siguiente sesión celebrada por la Comisión, se dio cuenta del siguiente documento remitido por el señor Presidente de Banco Estado, en el que se da respuesta a las diversas consultas formuladas por los integrantes de la Comisión: RESPUESTAS A CONSULTAS REALIZADAS EN COMISION DE HACIENDA DEL SENADO (sesión del 23-9-14) 1. ¿A cuánto asciende el capital propio de Banco Estado y cuánto representa el aumento de capital solicitado? Al mes de agosto del 2014 el Capital Básico consolidado de Banco Estado, constituido por el Capital y Reservas, asciende a M$1.080 millones (aproximadamente US$1.870 millones usando el tipo de cambio de 577, correspondiente al cierre del último balance anual). El aumento propuesto por US$450 millones permitiría que el capital total del banco se incremente en 24%. 2.

¿En qué se utilizaron los recursos de la capitalización anterior?

Durante el año 2009 el Banco recibió un aporte de capital de US$500 millones. Esta capitalización extraordinaria tuvo por objeto que Banco Estado pudiera cumplir un rol contracíclico para hacer frente al significativo shock externo que afectaba a la economía chilena a causa de la grave crisis financiera internacional. Durante 2009 y 2010 el nivel de activos del Banco creció en MMUS$5.700 aproximadamente, lo que representó una variación de 21% en ese período. Esto significó aumentar casi en dos puntos la participación de mercado en colocaciones, desde 13,3% en diciembre 2008 a 15,2% en diciembre 2010. La expansión fue generalizada, en todos los tipos de crédito y segmentos: en

Historia de la Ley N° 20.792

Página 39 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Empresas de Menor Tamaño (25%), en otros créditos comerciales (35%), en consumo (6%) y en créditos de vivienda (13%). Respecto de estos últimos, cabe agregar que la participación de los créditos con subsidio aumentó desde 35% a 39% entre agosto de 2008 y diciembre de 2009. Cabe señalar que en ese período se mejoró también el indicador normativo de solvencia (Basilea), desde 10,9% a 12,1%. Además, se traspasó un total de US$665 millones al Fisco (US$473 millones por impuestos y US$192 millones por utilidades). Con posterioridad, al volver la economía a la normalidad la participación de mercado del Banco comenzó a reducirse y, a la vez, a retroceder su indicador de Basilea, asociado a una reducción de la capitalización ordinaria (en el 2010 alcanzó a US$11 millones, correspondientes al 10,3% de las utilidades del año anterior). 3. ¿Por qué los impuestos a la renta y especial fueron tan altos el 2010? ¿Cómo fueron las utilidades año a año que están detrás del cuadro de distribución de utilidades e impuestos en la presentación? Hasta el año 2010 los resultados obtenidos por valorización de instrumentos derivados se regían por la modalidad de resultados realizados, en vez de devengados, norma que fue modificada posteriormente en 2011 (ley de derivados, N° 20.544). En el caso del año tributario 2010 (comercial 2009), la principal explicación del mayor pago de impuestos obedeció al efecto de la Pérdida Neta por el Valor Razonable de Derivados y Renta Fija, equivalente a M$233 millones, la cual no era entonces aceptada como gasto tributario, por lo que debía agregarse al resultado contable para la determinación de los impuestos corrientes. Las tasas impositivas de dicho periodo son 17% (primera categoría) y 40% (impuesto adicional, decreto ley N° 2.398). En los últimos diez años el Banco ha traspasado al Fisco un promedio de US$245 millones anuales por concepto de pago de impuestos (primera categoría y 40% adicional) y dividendos, como se observa en el cuadro siguiente: Montos traspasados al Fisco (US$ millones)

Historia de la Ley N° 20.792

Página 40 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

Ejercicio

Utilidad tributaria Impto. a la Renta

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

90 125 78 184 184 186 261 28 835 441 278 353 336

Por Utilidad a.i. Por utilidad Por Impuesto del año neta del año Impuesto especial anterior anterior a la Renta 40% 62 94 121 164 186 235 196 246 224 267 340 373 354

39 35 31 16 4 5 4 93 99 30 40 183 179 (***)

13 20 12 31 31 31 43 5 138 73 52 71 66

36 53 37 64 76 79 106 7 322 185 122 155 143

Total traspasado en US$MM de cada año (****)

% de capitalización (*)

89 108 80 110 111 115 153 105 559 287 214 409 389

20,0% 25,0% 42,0% 82,0% 95,0% 95,0% 95,0% 0% (**) 10,3% 80,0% 80,0% 0,0% 0,0%

* Se calcula respecto a la utilidad neta (después de impuestos) ** En 2009 se hizo aporte de capital por US$ 500 millones *** Se traspasará en octubre 2014 **** Los montos por impuestos son calculados en base a la utilidad tributaria que difiere de la contable, por lo cual los montos pagados en impuestos en un año pueden ser superior a la utilidad a.i. 4. ¿Por qué se plantean metas específicas asociadas al aumento de capital y cómo se hará el seguimiento de ellas? La capitalización extraordinaria de Banco Estado es parte de la Agenda de Productividad, Innovación y Crecimiento que está implementando el gobierno, la que compromete recursos públicos por US$1.500 millones, de los cuales US$450 millones se destinarían a capitalizar al Banco para que pueda apoyar con más fuerza el desarrollo de las empresas de menor tamaño. Para estos efectos implementará programas que serán objeto de un seguimiento periódico, estableciéndose metas para productos y clientes; se contemplan a la vez los recursos adicionales necesarios para cumplir con ellas. El seguimiento se hará mensualmente y se incorporará en los informes al Comité Ejecutivo y al Consejo del Banco. Se informará, además, del cumplimiento de las metas a los miembros del Congreso Nacional, a través del Informe Anual que se envía a la Comisión de Hacienda de la Cámara de Diputados y a la Comisión Especial Mixta de Presupuestos. Este plan de capitalización y sus metas están en línea con los objetivos que el Banco se ha trazado para los próximos años, en orden a profundizar su liderazgo en el ámbito de la inclusión financiera de personas y pequeñas empresas y, a la vez, seguir siendo un referente en el sistema financiero. Esto último implica mantener su participación de mercado en colocaciones, con

Historia de la Ley N° 20.792

Página 41 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA énfasis en la atención de las empresas de menor tamaño y en los créditos de vivienda. 5.

¿Cuáles son las características de la cartera de vivienda?

El Banco tiene una cartera de 470 mil clientes de vivienda al mes de agosto, que representan el 46% de los clientes bancarios en este segmento. El monto total de estas colocaciones asciende a aproximadamente US$10.000 millones y corresponde al 38% de las colocaciones de Banco Estado. La mayor parte de estos créditos se orientan a familias de ingresos bajos y medios, estratos en los cuales el Banco es líder indiscutido; de hecho, el 46% de los créditos corresponde a clientes con rentas inferiores a $400.000 mensuales. Esto se confirma también al observar que el 54% de sus clientes tiene saldos de deuda hasta UF 400 y el 82% de ellos inferior a UF 1.000, mientras sólo 1% tiene un saldo de UF 3.000 o más. Lo anterior es coherente con la importancia que tienen los créditos con subsidio en la composición de la cartera; en efecto, estos representan el 64% del número de créditos y el 32% del monto de colocaciones. Una preocupación permanente de Banco Estado es ofrecer créditos a tasas de interés competitivas y que favorezcan el acceso a la vivienda de las familias de menores ingresos. Es así como en 2014 el Banco hizo una agresiva campaña traspasando a sus clientes la rebaja de las tasas de interés de largo plazo del mercado local, de modo que en el presente año la tasa de interés promedio de las operaciones de vivienda de Banco Estado alcanza a UF 4,19%, la más baja en los últimos 36 años. En el hecho una parte de este traspaso corresponde a operaciones nuevas y otra a reprogramaciones de créditos con subsidio. En efecto, en los años 2012 a 2014 el Banco ha tenido una preocupación especial por mejorar las condiciones de los créditos vigentes, reprogramando un total de 78.000 créditos, de los cuales más de 60.000 son subsidiados. Adicionalmente, un aspecto clave es la calidad de la cartera de vivienda, la cual ha experimentado una importante mejora en los últimos años. Así, el indicador de riesgo (provisiones sobre colocaciones) ha disminuido desde 2,76% en 2010 a 1,13% en julio de 2014. Por su parte, el comportamiento de la morosidad también ha mejorado (cartera con morosidad de 90 días o más sobre colocaciones), reduciéndose desde 10,7% a 7,1% en el mismo período. En el curso del presente año las colocaciones de vivienda han tenido un fuerte crecimiento, debido a la campaña desarrollada por el Banco en los últimos meses. En efecto, las ventas promedio mensual en colocaciones de vivienda alcanzaron a UF 2,9 millones en el primer semestre, y en el tercer trimestre el promedio mensual es superior a 3,8 millones, lo que corresponde a un incremento de 32%.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 42 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA 6. ¿Cuáles son los créditos disponibles para el sector agrícola? ¿Por qué no existen créditos similares a los de vivienda si la garantía es similar? Banco Estado dispone actualmente de una oferta para los agricultores compuesta por los siguientes productos de financiamiento: - Capital de trabajo: créditos y factoring. - Mediano plazo: créditos y leasing hasta 5 años para financiar la compra de maquinarias, equipos y vehículos. - Largo plazo: créditos para activos fijos, como plantaciones e infraestructura, hasta 15 años. - Compra de predios, hasta 20 años plazo. Para mayor abundamiento, de la cartera de pequeñas empresas el 27% correspondía a colocaciones al sector agrícola al mes de abril pasado. De ellas, más del 50% son a plazos superiores a 5 años (36% sobre 10 años, 21% entre 5 y 10 años, 16% entre 1 y 5 años, y 27% hasta 1 año). Estos créditos se pagan de acuerdo al ciclo del negocio agrícola, de modo que los pagos pueden ser mensuales, bimensuales, trimestrales, semestrales o anuales, dependiendo del caso. Dado que estos créditos financian actividades productivas y/o comerciales y se pagan con los ingresos que generan dichas actividades, tienen un tratamiento distinto a las colocaciones de vivienda. A la vez, tienen un requerimiento de capital asociado al riesgo de crédito que es distinto, 60% en el caso de vivienda y 100% en los comerciales / agrícolas. En consecuencia, las condiciones para los créditos agrícolas no pueden ser estrictamente iguales a las de los créditos para vivienda, dado que su generación de ingresos está asociada al propio negocio, utilizan más capital, y no a una fuente distinta como es el caso de los créditos de vivienda. Además, el negocio agrícola en general es cíclico y enfrenta riesgos diversos (comercial, climático y cambiario, entre otros). Existe, sin embargo, una gama de productos que permite un decidido apoyo al sector. 7. ¿Cuál es el estado de los créditos universitarios y su composición? Banco Estado tiene una cartera de crédito universitario con más de 210.000 deudores, un 70% de cuyas operaciones son licitadas por el Ministerio de Educación y cuentan con aval del Estado (CAE) y el 30% restante son créditos otorgados directamente por el Banco (CBE). El monto promedio de crédito por cliente asciende a MM$4 en los créditos CAE y a algo menos en los CBE. Estos créditos tiene asociada una cobertura de garantía que alcanza al 90% del monto en los créditos CAE y es inferior en los CBE. La tasa de morosidad es elevada, 40% promedio de las operaciones en los créditos CAE y entre 16% y 22% en los CBE. A su vez, el índice de castigos (operaciones

Historia de la Ley N° 20.792

Página 43 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA castigadas / operaciones vigentes) alcanza a 6,5% en los créditos CAE y a 9% y 14% en operaciones CBE. Créditos Universitarios

N° deudores Monto (MM$) Monto prom. por cliente (MM$) Cobertura de garantía (%) Tasa Morosidad (operaciones) Op. Castigadas / Op. Vigentes (*) Ley N° 20.027. 8. ¿Tiene el Banco emprendimientos?

Créditos BancoEstado Con Aval del Con Estado Garantía (CAE)* CORFO 151.132 32.615

Sin Garantía CORFO

608.278

70.503

141.595

4,0

2,2

4,6

90%

67%

Sin garantía

40%

22,4%

15,9%

6,5%

14,0%

9,0%

Capital

Semilla

o

similares

30.841

que

apoyen

Banco Estado no tiene una línea de financiamiento en Capital Semilla propiamente tal. No obstante lo anterior, a través de la filial microempresas se ha atendido en diversas formas a emprendedores sin historia o en sus primeros pasos. En efecto, durante el año 2013 se inició un nuevo programa denominado “Recién Partimos” destinado a atender a empresas incipientes (6 meses de historia). En este programa, desde octubre de 2013 se ha atendido a 367 clientes, con un monto de financiamiento total de $500 millones. Además, Banco Estado está comenzando a involucrarse en nuevos sectores. Específicamente se está estudiando la posibilidad de apoyar la agenda de eficiencia energética. 9. ¿Dónde hay sucursales y Servi Estado del Banco y cómo es el modelo de evaluación que usa para decidir la instalación de nuevos puntos? El Banco tiene una red de 364 sucursales y 104 centros de servicios Servi Estado, extendidos en todo el territorio nacional, cuyo listado a nivel de regiones y comunas del país se presenta adjunto (Anexo 1).

Historia de la Ley N° 20.792

Página 44 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Banco Estado ha desarrollado un modelo de evaluación de puntos de atención en comunas donde no cuenta con una sucursal, el cual considera factores económicos, regionales y demográficos, entre los que destacan: - Potencialidad de Negocio. Se evalúan económicamente todos los proyectos desde el punto de vista corporativo. Considera el aporte de cada Banca de Segmento (Personas, Empresas de Menor Tamaño e Institucional). - Información Regional. Considera iniciativas en desarrollo por parte del Estado, donde Banco Estado pueda ser un aliado en el cumplimiento de los objetivos de las Intendencias, Secretarlas Regionales Ministeriales y Municipalidades de la zona. - Caracterización Comunal. Se utilizan cuatro variables para clasificar las comunas: geográfica (distancia a la sucursal más cercana), demográfica (población urbana e indígena), presencia del Estado (instituciones e inversión pública), y transaccional (número de productos y créditos por cliente y uso de los canales Caja Vecina y Cajero Automático). - Externalidades. Se evalúan los beneficios económicos que podrían generarse en la comunidad (ahorro en transporte y en tiempo de viaje). En la actualidad el Banco está presente en 218 comunas del país (63%), a través de una sucursal o un centro de servicios Servi Estado. En las 128 comunas restantes se ha evaluado la factibilidad de instalar una sucursal o un Servi Estado, constatándose que alrededor de 45 comunas serían elegibles para ello de acuerdo al modelo y los factores indicados. 10.

¿Cuál es el nivel de uso del FOGAPE?

El FOGAPE tiene un uso intensivo, lo que se demuestra con el crecimiento de los clientes que lo utilizan y los créditos garantizados. A diciembre de 2008 tenía 38.000 clientes vigentes y a julio de 2014 tiene más de 67.000 (76% de aumento en el período). Cabe señalar que en el período post crisis económica del 2009 llegó a más de 76.000 clientes. Las garantías otorgadas alcanzaban a US$574 millones en diciembre 2008 y a US$1.132 millones en julio 2014 (97% de incremento); los créditos garantizados alcanzaban a US$870 millones y US$1.480 millones, respectivamente (70% de incremento). 11. ¿Por qué los bancos exigen garantías adicionales al FOGAPE? ¿Tiene efectos el FOGAPE? En algunos casos los bancos pueden solicitar garantías adicionales, pues el crédito total es mayor al límite que establece el FOGAPE al monto de crédito que asegura, UF 3.000 en general y UF 5.000 en casos calificados.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 45 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Por otra parte, se han realizado estudios que demuestran que los sistemas de garantía permiten aumentar el financiamiento disponible para los pequeños empresarios. En efecto, un estudio reciente (Cowan, Drexler y Yañez, 2012) concuerda con otro anterior realizado para el FOGAPE (Larraín, C., 2008) en que el uso de este tipo de garantías aumenta la probabilidad que las empresas de menor tamaño puedan acceder al crédito, a la vez que el monto del crédito obtenido. 12. ¿A qué se debe que se proponga aumentar el límite de uso del FOGAPE desde empresas con ventas anuales de UF 25.000 a UF 50.000? En relación a las empresas elegibles, en esta oportunidad se está solicitando transitoriamente una ampliación del límite de ventas anuales, de UF 25.000 a UF 50.000. El objetivo es responder a la necesidad de apoyar también a empresas medianas de menor tamaño y así facilitar la recuperación económica en un período de menor crecimiento. Así se realizó la vez pasada en que se incrementó el capital del FOGAPE, lo cual tuvo resultados positivos. Cabe destacar que, como una forma de resguardar la disponibilidad de recursos para las pequeñas empresas, en el proyecto de ley se ha propuesto que la suma de las garantías para operaciones con empresas de un tamaño relativo mayor, no puedan superar el 50% del total garantizado. A continuación, hizo uso de la palabra el Superintendente de Bancos e Instituciones Financieras, señor Eric Parrado, quien dio a conocer el interés y apoyo del regulador a la capitalización de Banco Estado, por las razones que desarrolló en la siguiente presentación: - Los niveles de capitalización de Banco Estado están claramente por debajo de los bancos de su competencia relevante (bancos grandes).

Notas: Patrimonio Efectivo: Capital básico + bonos subordinados + provisiones

Historia de la Ley N° 20.792

Página 46 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA voluntarias + interés minoritario - activos que se deducen (Goodwill). Capital básico: capital pagado + reservas + utilidades (-pérdidas). APRC: Activos ponderados por riesgo de crédito según LGB. Se observa que mientras en colocaciones Banco Estado presenta indicadores importantes, en Patrimonio Efectivo/APRC y Capital Básico/Activos totales son más bajos que los de la competencia. - Un aumento de capital de US$450 millones dejaría a Banco Estado en una posición más competitiva, considerando la regulación actual, pero aún alejado de los estándares de bancos de su competencia relevante.

Notas: Patrimonio Efectivo: Capital básico + bonos subordinados + provisiones voluntarias + interés minoritario - activos que se deducen (Goodwill). Capital básico: capital pagado + reservas + utilidades (-pérdidas). APRC: Activos ponderados por riesgo de crédito según LGB En un escenario de Banco Estado transitando a Basilea II y Basilea III, la estimación de sus indicadores se vuelve a ajustar.

Notas:

Historia de la Ley N° 20.792

Página 47 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Patrimonio Efectivo: Capital básico + bonos subordinados + provisiones voluntarias + interés minoritario - activos que se deducen (Goodwill). Capital básico: capital pagado + reservas + utilidades (-pérdidas). APRC: Activos ponderados por riesgo de crédito según LGB. APRM: Activos ponderados por riesgo de mercado. APRO: Activos ponderados por riesgo operacional. BASILEA II y III: Requiere capital por riesgos de mercado y riesgo operacional, además, de crédito y eleva la exigencia mínima de capital El señalado tránsito, explicó, implicará realizar ciertas modificaciones legales y considerar nuevos riesgos de crédito y de mercado. De manera tal que la capitalización de Banco Estado es necesaria, y aún más necesaria teniendo en cuenta que en el futuro habrá regulaciones más estrictas en términos de capital. El Banco, como cualquier otro, requiere de más espaldas para sostener riesgos inesperados. - La capitalización extraordinaria de Banco Estado por US$500 millones el 2009, permitió expandir fuertemente la actividad crediticia. El Banco fue mucho más activo en la entrega de crédito, desempeñando un rol contracíclico. Por eso, una vez que Banco Estado comenzó a ganar terreno y aumentó su participación de mercado, los demás bancos empezaron también a generar más crédito a sus clientes. De esa forma, hacia principios del año 2010 volvieron a tener índices positivos de crecimiento.

Consideraciones finales - La SBIF considera que Banco Estado, como toda entidad bajo su regulación, debe estar suficientemente capitalizada para enfrentar adecuadamente los riesgos del negocio.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 48 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA - La capitalización realizada en 2009 le permitió operar en el mercado del crédito de manera contracíclica. - En particular los bancos, deben prepararse para mayores exigencias patrimoniales derivadas de las necesarias adecuaciones a las normas de Basilea II y III. El Honorable Senador señor Montes reparó en la precaria situación en la que pareciera estar el Banco Corpbanca, según se advierte de los cuadros presentados. El Presidente de Banco Estado, señor Valdés, acotó que tal situación se explica por el impacto del índice III de los acuerdos de Basilea (aquel conjunto de normas de supervisión y directrices sobre mejores prácticas de supervisión bancaria), que han reforzado los requisitos de capital bancario e introducido nuevos requisitos regulatorios de liquidez y apalancamiento bancario. El señor Superintendente indicó que en la actualidad el supervisor se encuentra trabajando en una propuesta técnica para la adecuación, que debe hacerse por ley, a las normas de Basilea III, que será entregada hacia fines del presente año al Ministerio de Hacienda. Enseguida, dio a conocer sus planteamientos en relación con el proyecto de ley el ex Presidente de Banco Estado, señor Segismundo Schulin-Zeuchen, quien recordó que durante su gestión en dicha entidad manifestó públicamente la necesidad de capitalizar el Banco. Básicamente porque en el tránsito hacia Basilea III estaría quedando fuera de norma, y porque cumple un rol fundamental en sostener la cadena de pagos del país. Con motivo de la crisis sub-prime del año 2009, ahondó, el actuar del Banco fue contracíclico, y si bien puede haber críticas al hecho de que prestó dinero a las grandes empresas, lo cierto es que esa era la forma más rápida de mantener dicha cadena. Más criticable, a su juicio, resulta el hecho de haber optado en ese momento por prestar dinero a los jóvenes. Como fuere, lo cierto es que el Banco logró aumentar su participación de mercado en casi 3 puntos, lo que empujó a la banca privada a comenzar a dar créditos nuevamente. No quedan dudas, en consecuencia, de la influencia que tuvo Banco Estado en la mantención de la liquidez de las empresas. El año 2013, en tanto, ante las restricciones de capital existentes se tomó la decisión de restringir el crédito a las grandes

Historia de la Ley N° 20.792

Página 49 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA empresas, privilegiando a las medianas y pequeñas y a los consumidores. Tal política, sin embargo, importa un riesgo, por cuanto para que el Banco pueda estar en el mercado del pago de remuneraciones y de proveedores, necesita tener como clientes a las grandes empresas Consignó, por otra parte, que desde la óptica de la inversión que el Estado hace capitalizando Banco Estado, no se puede desconocer que difícilmente existe otra empresa pública en el país que tenga su rentabilidad, que se encuentra dentro del promedio del sistema, con el añadido de que ha constituido provisiones que ningún otro actor tiene. Finalmente, señaló que en el actual escenario de desaceleración de la economía, resulta lógico que las carteras de créditos se vuelvan más riesgosas. Por consiguiente, el capital ajustado por riesgo va a sufrir un deterioro, lo que hace aún más necesaria la capitalización que el presente proyecto de ley propone. El Honorable Senador señor Lagos consultó por el fundamento y alcance de las provisionales adicionales de Banco Estado. El señor Schulin-Zeuchen explicó que por el hecho de llegar a sectores que el resto de la banca no atiende, el Banco tiene una cartera mucho más riesgosa, mucho más vulnerable a los ciclos en consecuencia. Eso llevó a que se optara por acumular provisiones adicionales para afrontar eventuales incumplimientos. El patrimonio efectivo, al cabo, tiene componentes adicionales al capital y las utilidades, que incluyen hasta el 50% de los bonos subordinados y provisiones adicionales hasta el 1,25% de las colocaciones ajustadas por riesgo. Todo esto, ciertamente, ha servido también para paliar la escasez de capital. El Honorable Senador señor Coloma expresó que es necesario dilucidar si la capitalización de Banco Estado obedece a una necesidad objetiva por consolidarlo (porque de no hacerlo se perdería capacidad de dar crédito a empresas más grandes y aumentaría el riesgo) o, por el contrario, se debe a que se requiere de una herramienta contracíclica al momento que vive hoy la economía. Recordó que instrumentos de ese tipo se justificaron plenamente en tiempos de las crisis asiática y sub-prime, pero no está claro que sean apropiados en la situación actual, cuya magnitud –así como su origen, a su juicio más político que económico- es distinta. El señor Schulin-Zeuchen afirmó que no deben existir dudas de que el rol del Banco no es ser contracíclico. Pero existe también consenso en que si el año 2009 no hubiese salido a actuar de la forma en que lo hizo, los problemas de la economía se habrían agudizado.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 50 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Lo que hoy se plantea, a su capitalización para hacer frente a un eventual mal ciclo, necesidades objetivas del Banco. De no haber aumento para la autoridad será más complejo el tránsito hacia los III.

entender, no es una sino para atender las de capital, en efecto, estándares de Basilea

Hizo hincapié, finalmente, en la importancia de tener presencia en todos los portafolios. Prestar dinero a las empresas, aseveró, no es gran negocio, porque el spread es mínimo. A lo que se debe tender es a captar clientes para proporcionarles medios de pago, como la Cuenta RUT, y para otorgarles créditos hipotecarios. El señor Presidente de Banco Estado observó que hoy en día la entidad está, como suele regularmente reaccionar la banca, siendo sin querer procíclico. Por ello, más que cuestionarse si se está en presencia de una herramienta anticíclica, de lo que se trata es de evitar primero la prociclicidad del Banco. Luego, ¿podría posteriormente hacerse algo contracíclico? La respuesta es sí, pero teniendo muy presente que el shock que vive Chile hoy es muy distinto al que tuvo lugar en 2009. Ante la inquietud, por otra parte, sobre si el Banco puede concentrarse en las pymes y olvidarse de las grandes empresas, sostuvo que una posibilidad sería constituirse en un banco de nicho, con una participación mucho más baja en el mercado. Para el Comité Ejecutivo de Banco Estado, empero, ese no es el camino, porque lo haría mucho menos relevante. Tiene mucho sentido tener negocios en empresas grandes, porque de no hacerlo el riesgo de retorno sería muy superior. En tal sentido, puso de relieve que el año 2009 se pudo ser contracíclico precisamente porque existían relaciones con empresas grandes; es decir, la presencia en el mercado fue lo que permitió contar con capacidad instalada para acometer los desafíos de este tiempo. Y a mayor abundamiento, culminó, hay otra serie de efectos positivos asociados, como la capacitación de personal o el desarrollo de productos de factoring o de comercio exterior que, concebidos inicialmente para atender a empresas más grandes, paulatinamente empiezan a ser utilizados en otras de menor tamaño. El Vicepresidente de Banco Estado, señor Guillermo Larraín, agregó que en el ciclo económico actual la entidad puede contribuir a generar más competencia en la banca, fortaleciendo el traspaso a los consumidores, a los emprendedores y a los deudores hipotecarios, de las bajas tasas de interés vigentes en el mercado. Eso, no obstante, no va a ser posible si la situación patrimonial del Banco se deteriora. Del mismo modo, resaltó que sin perjuicio de la positiva evaluación de la experiencia contracíclica del año 2009, no es esa la razón que justifica la actual capitalización. Pero tampoco debe perderse de

Historia de la Ley N° 20.792

Página 51 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA vista que aquel shock fue completamente inesperado y que resulta de utilidad que el Banco se encuentre bien capitalizado, preparado para, si llegara a ser necesario, prestar eventuales servicios al Estado en la mantención de los pagos internos. El señor Schulin-Zeuchen expresó que si bien, de acuerdo con la ley, el Estado de Chile no garantiza las operaciones de Banco Estado, los evaluadores, especialmente bancos externos e inversionistas institucionales, siempre han supuesto que implícitamente está presente la garantía estatal. Si esto no sucediera, inmediatamente el Banco bajaría en su clasificación, con el aumento del costo-fondo que eso significaría. Asimismo, como ya todo el mercado está en conocimiento de que se está discutiendo el presente proyecto de ley, si finalmente no se aprobara la lectura sería que el Estado de Chile no está apoyando a Banco Estado, lo que aparejaría efectos negativos no sólo para esta entidad, sino también para el resto de las empresas estatales. El Honorable Senador señor García consultó cómo se avizora una eventual insolvencia de China, riesgo que, según se ha señalado, tendría cierto asidero. El señor Schulin-Zeuchen aseveró que las cifras económicas de China no son creíbles, en primer lugar. Por otro lado, se aprecia allí mucha infraestructura, sobre todo habitacional, sin utilizar, en un contexto en el que el modelo de desarrollo vía inversión en infraestructura fue, precisamente, el que se adoptó. A lo que se suma el hecho de que se sabe en realidad muy poco sobre la realidad que se vive. Agregó que a principios de la década del ´90 las autoridades chinas ya tenían la convicción de que la única manera de sostener la estabilidad sería creciendo al 7%, y desde las costa hacia el interior. En eso han sido sistemáticos, por lo que sería esperable que tengan plena conciencia de que, si no pueden mantener esas tasas, la situación política y social se tornaría compleja. El señor Vicepresidente de Banco Estado coincidió con que las cifras de China nadie las conoce bien. Existe, por ejemplo, un sector bancario escondido cuyo tamaño también se desconoce y cuyas exposiciones crediticias no son claras. Hablar de un riesgo de insolvencia del gigante asiático resultaría a su juicio improbable, fundamentalmente porque soberanamente cuenta con una cantidad extraordinaria de recursos a su disposición. Lo que no obsta a que pudiera existir insolvencia de instituciones financieras pequeñas y que se produjera una escalada cuyas repercusiones no

Historia de la Ley N° 20.792

Página 52 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA son fácilmente predecibles. Es en este entendido, subrayó, y dada la experiencia de los años 2008 y 2009, que es importante que el Estado de Chile cuente con un Banco Estado musculoso. Seguidamente, la Comisión escuchó la intervención del Vicepresidente de la Confederación Nacional de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (CONAPYME) y Presidente de la Confederación Nacional de Dueños de Camiones de Chile (CNDC), señor Juan Araya. Manifestó, el señor dirigente, que ha existido una evolución desde los tiempos en que los camioneros, por ejemplo, eran mirados con escepticismo cuando concurrían a las oficinas bancarias. Las pymes, razonó, requieren de un Banco Estado robusto y dispuesto a darles créditos, fundamentalmente en época de crisis, en que se ven forzadas a solicitarlos en casas comerciales o a prestamistas y a someterse a condiciones de leasing no bancario muy desfavorables. Lo útil, entonces, es acceder a dinero a costos más baratos, fundamentalmente en un momento como el actual en que distintos sectores, como la construcción, el transporte de camiones, viven un frenazo de la actividad. Los pequeños y medianos empresarios, enfatizó, realizan grandes esfuerzos por estar al día en los créditos otorgados por Banco Estado, que es el principal llamado a hacerlo y que ha sido, y se espera siga siendo, un aliado en esta materia. Porque si bien los bancos privados tienen banca pyme, son más bien pequeñas, al punto de llegar a exigir garantías personales a los solicitantes, porque no cuenta con la posibilidad de acceder a instrumentos como el FOGAPE. El Honorable Senador señor Pizarro preguntó al señor Araya por la experiencia en el uso del FOGAPE con la banca privada, que al parecer estaría exigiendo otra clase de garantías que impiden, a fin de cuentas, que dicho instrumento cumpla el rol para el que fue creado. El señor Araya afirmó que Banco Estado sólo exige el FOGAPE o el Fondo de Garantías para Inversiones (FOGAIN), pero que todo el resto de la banca efectivamente pide garantías adicionales. Una buena medida, sugirió, sería que los bancos privados licitaran los señalados fondos. A continuación expuso ante la Comisión la Investigadora del Instituto Libertad y Desarrollo, señora Cecilia Cifuentes, quien luego de coincidir con la necesidad de capitalizar Banco Estado, por la insuficiencia de capital que presenta, centró su exposición en

Historia de la Ley N° 20.792

Página 53 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA ciertas prevenciones que se deben tener de todos modos en cuenta. Desarrolló la siguiente presentación: Puntos relevantes -

La capitalización de 2009. El riesgo de política cuasi-fiscal. La insuficiencia de capital. Capitalización de FOGAPE.

La situación actual de la economía difiere radicalmente del período 2008-2009.

Hoy en día, aseveró, no se vive una crisis financiera. Durante los años 2008 y 2009 subieron las tasas de interés, lo que refleja una restricción activa de liquidez para las personas. Esto no acontece en la actualidad, como puede apreciarse respecto de las tasas de créditos de consumo, comerciales e hipotecarios. No hay, en consecuencia, problemas de liquidez, por lo que no se justificaría una intervención por parte del Estado.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 54 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

En lo que concierne a las colocaciones, en tanto, efectivamente se advierte una desaceleración, pero aún se mantienen creciendo a ritmos que podrían clasificarse de razonables.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 55 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

Consignó que la actividad económica muestra una desaceleración importante, cuyo origen no es en ningún caso financiero. A partir de ahí, entonces, es dable cuestionar el argumento de la capitalización del Banco como una medida contracíclica. Capitalización Banco Estado 2009: US$500 millones - En el contexto de una política anticíclica, puede ser eficiente canalizar crédito a través de una institución financiera. - Sin embargo, la institución puede querer maximizar una función de utilidad que difiere de la del Fisco (rentabilidad v/s política social). - Un estudio de Lagos y Tapia demuestra que una alta proporción de la expansión de crédito en 2009 se dirigió a empresas grandes, lo que puede ser eficiente en términos de valor de la empresa, pero no para enfrentar restricciones de liquidez. El siguiente gráfico, cuya la línea superior muestra los créditos por sobre 10.000 UF, da cuenta de esta última observación.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 56 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

En otro extremo: evitar política cuasi-fiscal - La utilización de la banca estatal como instrumento de política fiscal se traduce finalmente en aumentos de gasto público que quedan bajo la línea (es decir, que no se registran como déficit, sino simplemente como pérdida de activo en el sector público). - Un crédito subsidiado implícitamente a través de prestar bajo costo de fondos es, además, competencia desleal a la industria. Banco Estado debe precaverse de no caer en ese riesgo.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 57 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

Insuficiencia de Capital - Banco Estado necesita aportes de capital para equipar situación de la industria. - Lo anterior es más evidente con mayores exigencias (Basilea III). - Es importante que existan criterios de transparencia en términos de provisiones y cartera vencida. - En el extremo, capitalizaciones continuas pueden esconder política fiscal “bajo la línea”. Por eso es necesaria suma transparencia de la forma en que se hacen las provisiones y de las carteras vencidas.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 58 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

Destacó que Banco Estado ha demostrado ser una empresa que aporta al Fisco. Capitalización del FOGAPE (US$50 millones, equivalente a un 25%) - La existencia de garantías estatales para créditos comerciales a pymes cobra sentido en el contexto de restricciones de liquidez, debido a carencia de garantías. - La existencia del FOGAPE es positiva si mejora la situación de acceso a crédito de estas empresas. De no ser así, sería una mera transferencia de riqueza, a través de mejores garantías, a las instituciones financieras públicas y privadas que prestan. - Estos aspectos deberían ser evaluados como parte de una correcta política social. Respecto de este último punto, la señora Cifuentes hizo ver que en varios casos de garantías CORFO se ha percibido que las tasas de interés son bastante altas, lo que no se condice con la finalidad de esos instrumentos. En relación con la situación de China, por otra parte, indicó que por no tener un sistema financiero privado, le ha sido más bien fácil ejecutar políticas cíclicas o anticíclicas según se ha estimado necesario, porque la autoridad tiene la potestad de ordenar a un banco que preste o deje de prestar dinero. Esto importa, de un lado, que no exista un verdadero riesgo financiero de corrida; pero sí, del otro, que hay un problema fiscal, porque la banca es fundamentalmente estatal.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 59 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Lo cierto es que China, se explayó, no se encuentra en condiciones de sostener tasas de crecimiento del 6% al 7% al mediano plazo. Si ha podido hacerlo hasta ahora es por la concurrencia de diversos fenómenos y planes, uno de ellos el de la política de un solo hijo, que le dio dividendos demográficos al inicio pero que hoy por hoy, por el envejecimiento de la población, le genera enormes conflictos. Se hace muy complejo, al cabo, manejar un escenario en el que no hay libertad política y en el que la libertad económica es bastante controlada. De todo esto dan testimonio actualmente las protestas que están teniendo lugar en Hong Kong. Quienes conocen la realidad china, concluyó, han manifestado que el efecto de una apertura política sería el desmembramiento del país, a la manera que en su tiempo sufrió la Unión de Repúblicas Socialistas Soviéticas. El Honorable Senador señor Lagos expresó que, a su entender, el efecto buscado con la capitalización es permitir que Banco Estado siga creciendo y expandiéndose a otros segmentos. Cosa distinta es que a partir de esa capitalización se produzca una externalidad positiva que sirva para afrontar el ciclo de desaceleración actual. La señora Cifuentes reiteró que, indudablemente, el argumento más relevante es el de la insuficiencia de capital del Banco. Sin embargo, desde el discurso público se ha presentado la capitalización como parte de un paquete de medidas contracíclicas pro crecimiento preparado por el Ejecutivo, cuestión que a su juicio no es válida en el escenario actual, en el que no hay problemas de liquidez. El Honorable Senador señor García formuló sus inquietudes acerca de los siguientes temas: - En la respuesta entregada por Banco Estado a la consulta sobre cuál fue el uso que se dio a los recursos de la capitalización anterior, se indica que la participación de los créditos con subsidio aumentó desde 35% a 39% entre agosto de 2008 y diciembre de 2009. Preguntó cuáles son esos créditos. - En una intervención realizada a propósito del proyecto de ley que pone fin al lucro en la educación, el señor Ministro del ramo habría señalado que con posterioridad al plazo de dos años para pasar al nuevo régimen, las fundaciones tendrán tres años para ser dueños de la infraestructura esencial. Para eso, sus opciones de compra serán dos: vía crédito bancario hasta 25 años con hipoteca sobre el inmueble y acceso al FOGAPE, y mediante pago directo al sostenedor en 25 cuotas. De ser efectiva la primera de dichas opciones, resultaría muy difícil de entender que los recursos del FOGAPE, en sí mismos limitados y puestos a

Historia de la Ley N° 20.792

Página 60 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA disposición de pequeños empresarios, podrán también usarse en la compra de colegios ya construidos. - La necesidad de que las autoridades del Banco instruyan a los funcionarios que corresponda para que puedan llevar a cabo una política de acercamiento con las víctimas de violencia en la Región de la Araucanía. Son varios los casos, graficó, de personas que gracias a un crédito de Banco Estado han logrado comprar un camión o insumos que, lamentablemente, han sido quemados antes de terminar de ser pagados. No es posible, hizo ver, que ante situaciones generadas por terceros y en las que el Estado ha sido incapaz de brindar seguridad, los afectados deban vivir un verdadero martirio para tener alguna facilidad para seguir pagando, en circunstancias que, además, lo que pierden es justamente su herramienta de trabajo. El Honorable Senador señor Montes sostuvo que es claro que el shock económico actual no es igual al de los años 2008-2009. Empero, no se puede desconocer que hoy existen problemas en la economía, vinculados al menos en parte a un cambio de ciclo en la demanda sobre bienes, como el cobre, que favoreció a nuestro país y a algunos otros. Llega, así, el momento de redefinir la orientación de ciertas iniciativas. En ese marco se inserta el proyecto de capitalización de Banco Estado, cuya objetiva necesidad de nuevos recursos no es excluyente de los efectos que se producirán en la coyuntura, por ejemplo en el sector vivienda, tras 4 años en los que prácticamente no se ha construido ninguna vivienda de costo inferior a 1.000 UF. Por definición, profundizó, lo que se debe esperar de Banco Estado es que se mantenga en niveles similares a los de los otros bancos, pero que también cumpla otro rol que acoja, por ejemplo, inquietudes como la precedentemente exteriorizada por el Honorable Senador señor García por lo que acontece en la Araucanía. Todo lo expuesto debe llevar la discusión, en su opinión, hacia el campo de cómo diversificar la base productiva del país, generando una estrategia de desarrollo industrial que aporte valor agregado. Consultó a los representantes de Banco Estado qué iniciativas se están siguiendo en ese sentido. Es usual, concluyó, conversar con pequeños empresarios que no tienen cómo conseguir recursos para financiar sus ideas innovadoras. El Honorable Senador señor Coloma puso de manifiesto que los bancos no se pueden capitalizar en función de políticas contracíclicas, pues para éstas son otros los mecanismos a los que se puede recurrir. Preguntó de qué manera, teóricamente al menos, debiesen efectuarse las capitalizaciones de instituciones como Banco Estado. A primera vista, sostuvo, no es fácil de comprender que un elemento externo como la mayor estrictez de las normas de Basilea, sea tan determinante para hacer necesaria

Historia de la Ley N° 20.792

Página 61 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA la capitalización del Banco. ¿No sería acaso lógico que reservara un porcentaje de sus utilidades para ese fin?, consultó. El Honorable Senador señor Lagos insistió en que, según ya se ha explicado, la capitalización de Banco Estado obedece a la necesidad objetiva de contar con más recursos para su adecuado funcionamiento y para dar cumplimiento a unos determinados estándares internacionales. Si eso tiene, por añadidura, la virtud de jugar un rol contracíclico en el escenario actual, bienvenido sea. Ahora, llamó la atención, si alguien tiene una mirada negativa de este último efecto, por juzgarlo innecesario o improcedente, es otra la discusión que se debe tener. Por otra parte, hizo referencia a una columna de autoría del ex Presidente del Banco Central, señor Vittorio Corbo, en la que se destaca que la política seguida por Estados Unidos para reconstruir el sistema financiero luego de la crisis fue, justamente, contracíclica, acompañada de un relajamiento de la política monetaria. Es, queda claro, lo que hacen algunos gobiernos cuando pretenden estimular el dinamismo de la economía. La Investigadora del Instituto Libertad y Desarrollo, señora Cifuentes, expresó que la política de capitalización de las empresas del Estado debiera ser la misma que se aplicaría a cualquier empresa: en la medida que existan proyectos rentables que lleven al dueño a decidir reinvertirlos en lugar de retirarlos, así debe hacerse. Sería deseable, en consecuencia, que las empresas públicas se comportaran lo más parecido posible –sin perjuicio de la consideración del criterio de rentabilidad social- a como lo hacen las privadas, donde en la medida que no haya una cartera de proyectos rentables, reinvertir significaría una pérdida. El Presidente de Banco Estado, señor Valdés, reiteró que la capitalización que en esta oportunidad se debate será útil sólo para dar respuesta a las necesidades actuales del Banco, porque en dos o tres años más habrá que discutir una nueva capitalización, del orden de US$800 millones, para ajustarlo al índice Basilea III. Hizo hincapié, nuevamente, en que por distintas razones y bajo diferentes administraciones, en 2013 y 2014 el Ministerio de Hacienda decidió retirar todas las utilidades de Banco Estado. Cada año, explicó, del 40% que le queda al Banco luego de impuestos, el Gobierno decide que hacer, si retirarla o reinvertirla. Un banco privado, en cambio, anualmente reinvierte cerca del 40% de sus utilidades, lo que en el caso de Banco Estado equivaldría a cerca del 80% o 90% de sus utilidades. La realidad, entonces, indica que el capital se ha ido acabando y que el Banco no puede crecer. Esta situación, por cierto, se inserta en el marco de que, por tratarse de dinero fiscal, las necesidades del Banco compiten con muchos otros proyectos igualmente relevantes.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 62 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Por lo tanto, subrayó, el presente proyecto de ley surge de la objetiva falta de capital que afecta al Banco. Esto, ciertamente, permitirá jugar un papel contracíclico en la coyuntura, por ejemplo dando más tiempo a los clientes para el pago de sus deudas. En relación con los créditos con subsidio a que hiciera referencia el Honorable Senador señor García, afirmó, en primer lugar, que el Banco no subsidia, pues no cuenta ni con el mandato ni con los recursos para hacerlo. Lo que sí hace es financiar proyectos que a veces no tienen la rentabilidad que otro banco exigiría, por el valor social involucrado. Habiendo aclarado lo anterior, explicó en segundo término que dichos “créditos con subsidio” provienen de créditos que tenían subsidio estatal para la compra de vivienda. En ese segmento, el Banco fue particularmente activo en 2008 y 2009. Respecto de los créditos hipotecarios consignó que el spread de los años 2013 y 2014 es prácticamente el mismo. Lo que ocurrió fue que, en el intertanto, las tasas de interés a largo plazo cayeron muchísimo y Banco Estado las traspasó más rápido que la competencia. Es evidente, razonó, que si las tasas suben el Banco no podrá sino cobrar más, porque desde el punto de vista cuasi fiscal tiene el deber de ser muy cuidadoso. El Honorable Senador señor Montes acotó que el punto es que si bien no subsidia, Banco Estado asume riesgos muy superiores al del resto de la banca. El señor Valdés destacó que el que preside no es un banco como cualquier otro; si así fuera, su existencia no se justificaría. Está dispuesto a asumir más riegos porque cumple un rol social. Pero no puede hacerlo si no tiene más capital, porque cuando el mercado advierte que está arriesgando más y no tiene capital, el cobro por prestarle dinero aumenta, el fondeo sube y, lógicamente, todo eso se traspasa a sus clientes. En lo que importa a la existencia de nuevas líneas que pueda estar desarrollando, puso de relieve que el Banco no cuenta con una Unidad de Capital. Presta dinero, desde luego, pero esa es una figura contractual que no resulta muy amigable para nuevos emprendimientos. La estadística de estos últimos refleja que, cuando son riesgosos, a 1/3 le va bien, pero 2/3 no pagan y posteriormente caen en insolvencia. Para un banco, en consecuencia, resulta muy complejo adentrarse en esta clase de operaciones de préstamo, porque de hacerlo tendría que ser a un spread tan alto que lo haría inviable. El contrato óptimo, entonces sería el de un aporte de capital, figura que el Banco trató de implementar, sin éxito, hace algunos años.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 63 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Sin perjuicio de lo anterior, con las herramientas crediticias a su disposición, Banco Estado ha sido capaz de desarrollar ciertas líneas de acción. Destacó algunas: - Mejorar el tratamiento a las pequeñas empresas, con tecnología y ejecutivos expertos en terreno que permitan replicar la exitosa experiencia que se ha tenido en micro empresas. - Extensión de la presencia en la zona desde Rancagua al sur del país, donde hay sectores de la economía que están comenzando a crecer con mayor rapidez. - Incipiente introducción en el campo de las tecnologías verdes, con miras a financiar a pequeñas empresas y familias que quieran invertir en paneles solares o mejorar las tecnologías de construcción, por ejemplo. El Vicepresidente de Banco Estado, señor Larraín, acotó que se tiene en cuenta no solamente la regulación que impide al Banco llevar a cabo política cuasi fiscal. Existe también en su interior una verdadera cultura de responsabilidad del capital que se tiene. El Banco, de hecho, está implementando un proceso de planificación estratégica mediante talleres a funcionarios a lo largo de todo el país, en los que se discute qué es lo que se entiende por tener capital. Se hace hincapié, allí, en que el Estado de Chile está decidiendo no utilizar US$450 millones en algunos otros fines, para traspasárselos a sus señalados funcionarios para que hagan algo con ellos. De esa forma el Banco se hace responsable por la buena gestión de esos recursos no sólo para que se preste a quienes los necesitan, sino sobre todo para que ese capital se mantenga y permita que en el futuro otros también puedan acceder a préstamos. Lo anterior no quiere decir que el Banco no desempeñe un papel ante determinadas circunstancias, aunque eso pueda significarle un costo. Así, por ejemplo, lo hizo a propósito del terremoto que afectó a la zona norte del país el presente año, cuando reactivó con prontitud sus servicios a la comunidad y se allanó, al igual como ocurriera con los afectados de la sequía en la IV Región, a renegociar las condiciones de préstamos ya extendidos. Finalizó su intervención expresando que así como todos los bancos deben hacer que su base de capital se incremente a medida que van otorgando más créditos, Banco Estado también debiera tener la posibilidad de contar con alguna fórmula de reinversión más automática de un cierto porcentaje de sus utilidades, que le permita un crecimiento de largo plazo más sostenible. Este punto, que no se aborda en el presente proyecto de ley, debiera a su juicio ser analizado en el futuro.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 64 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA El Honorable Senador señor Montes observó que lo que se entiende ser o no política cuasi fiscal es algo que debe ser precisado. Dio a conocer, asimismo, su preocupación por lo que sucede en el mercado de la vivienda, donde tras la desaparición de un actor relevante como el Banco del Desarrollo se ha generado un vacío que no alcanza a cubrir Banco Estado por sí solo, y se ha llegado a un estado de las cosas en el que no se construyen casas de menos de 1.000 UF. Al mismo tiempo, se puede apreciar que los deudores del Banco son mayoritariamente antiguos, porque durante la administración anterior la cartera creció solamente hacia niveles de créditos más altos. Se requiere, sintetizó, un banco mucho más activo en este ámbito. Reiteró, por otra parte, la importancia de fortalecer, diversificar, solidificar y modernizar la base productiva del país, que entre otras cosas permitirá al Banco crecer en su penetración en pequeñas empresas. El Honorable Senador señor Lagos destacó el rol que juega Banco Estado llegando a los más diversos lugares del país con productos como la Cuenta RUT o Caja Vecina, incurriendo en gastos que el resto de la banca no está dispuesto a asumir. Eso da cuenta de que Banco Estado, aún actuando en el marco y con los parámetros propios del negocio bancario, se hace cargo del papel que desempeña, al punto de aceptar que al final de cada año verá disminuido su margen de utilidades. El señor Valdés afirmó que una preocupación especial del Banco es que ninguna de sus líneas de negocio pierda dinero, sin perjuicio de que, mientras se invierte, se asume que se puede perder por un tiempo. En ese predicamento se observa que, en general, la Caja Vecina es rentable, y la Cuenta RUT no pierde mucho. Lo que sí hace el Banco es tolerar rentabilidades mucho más bajas que las que otros bancos permitirían, lo que constituye, a su juicio, el punto más distintivo de su operación. En lo que importa al campo de la vivienda, reseñó lo siguiente: - Buena parte de lo que pasó en los últimos años fue que habiendo disponibilidad de crédito, hubo poca oferta de construcción, por lo que cabe al Estado analizar cuál es la política que quiere seguir en materia de subsidios, y desarrollar alternativas. En ellas, por cierto, Banco Estado estará apoyando. - En los últimos años la presencia del Banco se retrajo en este segmento. Hoy está tratando de volver a crecer, pero con aprensiones, producto de que la experiencia de cobro fue más bien negativa.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 65 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Precisó en este último sentido, ante una consulta del Honorable Senador señor Montes, que para que la garantía estatal se haga efectiva es necesario rematar la propiedad, y como la gente tiene conciencia de que no hay riesgo de remate, decide no pagar. Así se llegó a aproximadamente un 35% de mora hace unos 5 años. El ex Presidente de Banco Estado, señor Schulin-Zeuchen, resaltó que Banco Estado es un banco comercial, no de fomento. Estos últimos (de los que no hay en Chile, y cuyas acciones irían en línea con lo que en alguna medida hacen CORFO o instrumentos como FOGAPE o FOGAIN), se caracterizan por tomar otra clase de riesgos, como lo hace el Banco Nacional de Desarrollo en Brasil. El problema de las garantías estatales, incluyendo FOGAPE o FOGAIN, es efectivo, porque son muy difíciles de cobrar. Es el motivo por el que los bancos comerciales exigen garantías adicionales. Por eso, en su opinión, se requiere reorganizar y definir a qué mercado estarán orientadas las garantías estatales y quién las va a administrar. Hizo presente, por otro lado, que durante su gestión en el Banco los representantes de la Cámara Chilena de la Construcción le manifestaron que la razón por la que no estaban construyendo viviendas era el costo de los terrenos, y no que los bancos no quisieran prestar financiamiento. Coincidió al respecto con el señor Presidente de Banco Estado, en el sentido que hace falta determinar qué se piensa hacer con los subsidios para hacer que la oferta aumente. Puso de relieve, terminando su intervención, que debe guardarse especial cuidado con no dejarse llevar por las presiones sociales para dejar de cobrar los créditos de las viviendas de los sectores más modestos. La cartera hipotecaria de Banco Estado, advirtió, es muy grande, por lo que el potencial de pérdida también lo es. De modo que si la autoridad no da las señales adecuadas, se podría llegar a índices no deseados. A continuación, el señor Presidente Comisión puso en votación el proyecto de ley, en general.

de

la

El Honorable Senador señor Coloma expresó su voto favorable, dejando constancia que la capitalización de Banco Estado es objetiva y tiene mérito por sí misma, y no se explica por la necesidad de ejecutar medidas contraciclicas ante el escenario actual de la economía. El Honorable Senador señor Montes, quien también votó a favor, hizo presente que no es adecuado excluir la

Historia de la Ley N° 20.792

Página 66 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA capitalización del Banco del conjunto de medidas de carácter contracíclico que se llevan a cabo. Eso implicaría minimizar los efectos que pudiera tener. La unanimidad de los miembros de la Comisión se pronunció a favor de la aprobación general del proyecto de ley. Votaron los Honorables Senadores señores Coloma, García, Lagos, Montes y Pizarro. --DISCUSIÓN PARTICULAR A continuación se da cuenta del articulado del proyecto de ley, así como del acuerdo adoptado. Artículo 1° Este artículo autoriza al Ministro de Hacienda para que, mediante uno o más decretos expedidos bajo la fórmula "Por orden del Presidente de la República", efectuar, durante los dieciocho meses siguientes a la publicación de la ley que el presente proyecto propone, y previo informe favorable de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile. Dicho aporte podrá ser por un monto de hasta 450.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional, en una o más transferencias. Artículo 2° Agrega al artículo 2° del decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, que crea el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios la siguiente letra h) nueva: “h) Un aporte fiscal de 50.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional.”. Cabe señalar que el aludido artículo 2° establece cómo estará constituido el patrimonio del FOGAPE. Artículo 3° En su inciso primero autorizase para que, a contar del día siguiente a la fecha de publicación de la ley que el presente proyecto propone y hasta el 31 de diciembre

Historia de la Ley N° 20.792

Página 67 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA de 2017, ambas fechas incluidas, puedan acceder al FOGAPE las empresas cuyas ventas netas anuales no excedan de 50.000 unidades de fomento. Con todo, previene el inciso segundo, el Fondo no podrá garantizar a las empresas a que se refiere el inciso anterior más del 50% del saldo deudor de cada financiamiento, con un monto máximo de hasta a 10.000 unidades de fomento o su equivalente en moneda nacional o extranjera. Corresponderá al Administrador del FOGAPE, añade el inciso final, especificar en las bases de licitación las condiciones generales en que las instituciones participantes y las empresas a que se refiere el inciso primero podrán acceder a la garantía y hacer uso de los derechos de garantía licitados. En todo caso, en las bases se establecerá el porcentaje del total de garantías a licitar a empresas cuyas ventas anuales superen las 25.000 unidades de fomento y no excedan las 50.000 de dichas unidades, el cual no podrá exceder del 50% del monto licitado. Artículo 4° Dispone que la aplicación de lo dispuesto en la ley que el presente proyecto propone, será financiado con cargo a activos financieros disponibles, en moneda nacional o extranjera, en el Tesoro Público. Puestos en votación los artículos 1°, 2°, 3° y 4°, fueron aprobados por la unanimidad de los miembros de la Comisión, Honorables Senadores señores Coloma, García, Lagos, Montes y Pizarro. En el caso de los artículos 2° y 3°, con enmiendas de adecuación. ---

INFORME FINANCIERO El informe financiero elaborado por la Dirección de Presupuestos del Ministerio de Hacienda, de 22 de agosto de 2014, señala, de modo textual, lo siguiente: “I. Antecedentes El presente proyecto de ley contempla diversas medidas orientadas a otorgar mayor dinamismo a la economía nacional desde Banco Estado y por medio de la utilización del Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, FOGAPE. En este sentido, el proyecto autoriza al Ministro de Hacienda para realizar:

Historia de la Ley N° 20.792

Página 68 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA a) Una capitalización al Banco del Estado de Chile por hasta US$ 450 millones, en un plazo máximo de 18 meses siguientes a la publicación de la ley, y b) Un aumento de patrimonio del Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios (FOGAPE), de US$ 50 millones. Asimismo, con el objeto de potenciar el efecto de la medida b) antes indicada, el proyecto aumenta el límite máximo de ventas anuales para las empresas que pueden acceder a los beneficios otorgados por el Fondo, desde UF 25.000 a UF 50.000, así como también, incrementa el límite actual al monto individual del crédito, de UF 5.000 a UF 10.000. II. Efecto del Proyecto sobre el Presupuesto Fiscal El proyecto de ley tiene impacto financiero fiscal, puesto que requiere de una reducción de los recursos disponibles en activos financieros del Tesoro Público, ya sea en moneda nacional o extranjera, para la capitalización de Banco Estado y el incremento del patrimonio de FOGAPE. Lo anterior, representa transacciones entre activos financieros del Fisco, por lo cual, no afectan su patrimonio neto.”. Se deja constancia del precedente Informe Financiero en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo17, inciso segundo, de la Ley Orgánica Constitucional del Congreso Nacional. --TEXTO DEL PROYECTO En mérito de los acuerdos adoptados, la Comisión de Hacienda tiene el honor de proponer la aprobación, en general y particular, del siguiente proyecto de ley: PROYECTO DE LEY “Artículo 1º.-Autorízase al Ministro de Hacienda para que, mediante uno o más decretos expedidos bajo la fórmula "Por orden del Presidente de la República", efectúe, durante los dieciocho meses siguientes a la publicación de la presente ley y previo informe favorable de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile, por un monto de hasta 450.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional, en una o más transferencias.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 69 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Artículo 2º.Agrégase al artículo 2° del decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, que crea el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, la siguiente letra h) nueva: “h) Un aporte fiscal de 50.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional.”. Artículo 3°.Autorízase para que, a contar del día siguiente a la fecha de publicación de la ley y hasta el 31 de diciembre de 2017, ambas fechas incluidas, puedan acceder al Fondo de Garantía para los Pequeños Empresarios establecido en el decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, las empresas cuyas ventas netas anuales no excedan de 50.000 unidades de fomento. Con todo, el mencionado Fondo no podrá garantizar a las empresas a que se refiere el inciso anterior más del 50% del saldo deudor de cada financiamiento, con un monto máximo de hasta a 10.000 unidades de fomento, o su equivalente en moneda nacional o extranjera. Corresponderá al Administrador del Fondo especificar, en las bases de licitación, las condiciones generales en que las instituciones participantes y las empresas a que se refiere el inciso primero de este artículo podrán acceder a la garantía y hacer uso de los derechos de garantía licitados. En todo caso, en las bases se establecerá el porcentaje del total de garantías a licitar a empresas cuyas ventas anuales superen las 25.000 unidades de fomento y no excedan las 50.000 de dichas unidades, el cual no podrá exceder del 50% del monto licitado. Artículo 4°.La aplicación de lo dispuesto en esta ley se financiará con cargo a activos financieros disponibles, en moneda nacional o extranjera, en el Tesoro Público.”. --Acordado en sesiones celebradas los días 23 y 30 de septiembre de 2014, con asistencia de los Honorables Senadores señores Ricardo Lagos Weber (Presidente), Juan Antonio Coloma Correa, José García Ruminot, Carlos Montes Cisternas y Jorge Pizarro Soto. Sala de la Comisión, a 6 de octubre de 2014. ROBERTO BUSTOS LATORRE Secretario de la Comisión

Historia de la Ley N° 20.792

Página 70 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA RESUMEN EJECUTIVO INFORME DE LA COMISIÓN DE HACIENDA, RECAÍDO EN EL PROYECTO DE LEY, EN PRIMER TRÁMITE CONSTITUCIONAL, QUE FACULTA AL MINISTRO DE HACIENDA PARA REALIZAR UN APORTE EXTRAORDINARIO DE CAPITAL AL BANCO DEL ESTADO DE CHILE, Y AMPLÍA EL FONDO DE GARANTÍA PARA PEQUEÑOS EMPRESARIOS (BOLETÍN Nº 9.520-05). I. OBJETIVOS DEL PROYECTO PROPUESTO POR LA COMISIÓN: el proyecto de ley tiene por objetivo la realización de un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile, por el equivalente a 450.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional. Del mismo modo, amplía el patrimonio que contempla el decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, que creó el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, en el equivalente a 50.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional. II. ACUERDOS: aprobado en general Artículos 1°, 2°, 3° y 4° aprobados

unanimidad 5x0. unanimidad 5x0.

III. ESTRUCTURA DEL PROYECTO APROBADO POR LA COMISIÓN: consta de cuatro artículos. IV. NORMAS DE QUÓRUM ESPECIAL: no tiene. V. ORIGEN INICIATIVA: Mensaje de Su Excelencia la Presidenta de la República. VI. TRÁMITE CONSTITUCIONAL: primero. VII. INICIO TRAMITACIÓN EN EL SENADO: 2 de septiembre de 2014. VIII. TRÁMITE REGLAMENTARIO: informe de la Comisión de Hacienda, en general y particular. IX. LEYES QUE SE MODIFICAN O QUE SE RELACIONAN CON LA MATERIA: decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, que crea el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios Valparaíso, 6 de octubre de 2014.

Historia de la Ley N° 20.792 INFORME COMISIÓN HACIENDA

ROBERTO BUSTOS LATORRE Secretario de la Comisión

Página 71 de 134

Historia de la Ley N° 20.792

Página 72 de 134 DISCUSIÓN SALA

1.3. Discusión en Sala Senado. Legislatura 362. Sesión 54. Fecha 08 de octubre, 2014. Discusión general. Se aprueba en general y en particular. APORTE EXTRAORDINARIO DE CAPITAL PARA BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y AMPLIACIÓN DE FONDO DE GARANTÍA PARA PEQUEÑOS EMPRESARIOS La señora ALLENDE (Presidenta).- Corresponde analizar en primer lugar el proyecto de ley, iniciado en mensaje de Su Excelencia la Presidenta de la República, en primer trámite constitucional, que faculta al Ministro de Hacienda para realizar un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile y amplía el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, con informe de la Comisión de Hacienda y urgencia calificada de “suma”. --Los antecedentes sobre el proyecto (9.52005) figuran en los Diarios de Sesiones que se indican: Proyecto de ley: En primer trámite, sesión 42ª, en 2 de septiembre de 2014. Informe de Comisión: Hacienda: sesión 52ª, en 7 de octubre de 2014. El señor TUMA (Vicepresidente).- Tiene la palabra el señor Secretario. El señor LABBÉ (Secretario General).- Los objetivos principales del proyecto son: -Realizar un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado por el equivalente a 450 millones de dólares de Estados Unidos de América o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional. -Ampliar el patrimonio que contempla el decreto de ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, que creó el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, en el equivalente a 50 millones de dólares de Estados Unidos de América o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional. La Comisión de Hacienda discutió el proyecto en general y en particular, en virtud del acuerdo adoptado por la Sala el 23 de septiembre de 2014, y aprobó la idea de legislar por la unanimidad de sus integrantes, Senadores señores Coloma, García, Lagos, Montes y Pizarro. En cuanto a la discusión en particular, por la misma unanimidad consignada en forma previa, el órgano técnico efectuó algunas enmiendas de adecuación meramente formales.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 73 de 134 DISCUSIÓN SALA

El texto que se propone aprobar se consigna en la parte pertinente del informe de la Comisión y del boletín comparado que Sus Señorías tienen a su disposición. La señora ALLENDE (Presidenta).- En discusión general y particular a la vez. Conforme a lo acordado con anterioridad, les daré la palabra a dos oradores, el primero de los cuales será el Honorable señor Coloma. Tiene la palabra. El señor COLOMA.- Señora Presidenta, este proyecto, que fue aprobado por unanimidad en la Comisión de Hacienda, tuvo una gestación no tan breve. Esta materia se discutió durante los últimos años al interior de la banca y, particularmente, a raíz de cambios internacionales alcanzados en los llamados “Acuerdos de Basilea III”, que modificaron la forma de trabajar en el mercado financiero: prestar o captar en función del capital, haciéndolo más exigente. Esa operación internacional hizo que el Banco del Estado quedara disminuido en su capacidad de crédito. Si no podía generar un crédito mayor que tantas veces capital, tenía dos opciones: o se convertía en un banco objetivamente más pequeño o se le inyectaba capital para compensar los cambios planteados por Basilea III. Esto se discutió en la Comisión de Hacienda en dos sesiones. Incluso, hicimos un ejercicio que considero sano: invitar a quien había dirigido anteriormente el Banco del Estado y también a su actual Presidente, porque aquí hay que hacer política estatal. Ambos coincidieron en que era indispensable, si uno quería tener un Banco del Estado que funcionara y no estuviera imposibilitado de ejercer su labor de modo competitivo, entregarle un aumento de capital, considerando adicionalmente, conforme a la ley -me parece que es así-, que las utilidades generadas por el banco son entregadas vía impuesto o aporte directo al Fisco. Entonces, no hay un sistema que le permita al Banco autocapitalizarse -por así decirlo- en un porcentaje, por lo que la única forma de hacerlo es a través de la ley. El monto que se estima adecuado para la capitalización es de 450 millones de dólares y, asimismo, se aportan 50 millones de dólares, básicamente enfocados a la pequeña y mediana empresa, a través del FOGAPE. Uno podrá discutir -no es del caso hacerlo ahora- si el objeto de lo propuesto es aplicar una política contracíclica, lo que ya tanto hemos discutido. Sin embargo, insisto, hoy el problema no tiene que ver con lo contracíclico. Pero no voy a profundizar en eso. Solo deseo plantear que este es un escenario de Estado, en donde todos los sectores económicos coinciden en la necesidad, para dar cumplimiento a las normas internacionales de Basilea III, de aumentar el capital.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 74 de 134 DISCUSIÓN SALA

Además, existe un compromiso particular del mismo Banco, en el sentido de que, ya que se amplía el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios y se incrementa su capital, se haga un esfuerzo particular para que las pequeñas y medianas empresas, cuyas ventas anuales no excedan de 50 mil unidades de fomento, puedan tener un espacio mejor. Esto considerando que el Banco del Estado no persigue una lógica de fomento -lo podremos discutir más adelante-, sino otros objetivos. Claramente, a través de estas modificaciones se aspira a darle herramientas al Banco del Estado para que pueda trabajar normalmente y se concentre en las pymes. Fue parte de la discusión habida en la Comisión de Hacienda, a propósito de las dos sesiones en que se analizó este proyecto, revisar en profundidad qué rol cumple el Banco del Estado a nivel nacional, qué cosas efectúa que no hacen otros y que justifica la lógica de ser una institución estatal. Por otro lado, hay todo un tema respecto a la CuentaRUT, cuyo número alcanza a cerca de 8 millones, que es importante destacar. Esta, obviamente, ha permitido incorporar a un sector amplio de chilenos al mercado formal, como se nos explicó. Y creo que eso figura dentro de los activos. Sin perjuicio de ello, cabe preguntarse si no será necesario reflexionar en forma más profunda sobre materias referidas a fomento, que forman parte esencial de la discusión. En resumidas cuentas, señora Presidenta, el proyecto fue aprobado por unanimidad en la Comisión, y pienso que fue bien y largamente pensado, por tratarse de una medida necesaria. Su objetivo -como señalé- es poner al día al BancoEstado en materia internacional, pero también darle más herramientas para colaborar con la pequeña y mediana empresa, en momentos en que el crédito, además, paradójicamente está barato desde un punto de vista mundial. Y, por lo mismo, es bueno tener espacios para el traspaso de esas tasas a las pymes lo más rápidamente posible. Por eso, voto a favor. )------------( La señora ALLENDE (Presidenta).- Deseo saludar a las delegaciones del Club de Pacientes Crónicos de Batuco y del Club del Adulto Mayor Teresita del Niño Jesús, también de Batuco, que fueron invitados por el Honorable señor Allamand. ¡Muy bienvenidos a este Senado! )------------( La señora ALLENDE (Presidenta).- Tiene la palabra el Senador señor Zaldívar. El señor ZALDÍVAR (don Andrés).- Señora Presidenta, estimo que el Senador Coloma anticipó un poco cual fue el criterio adoptado por la Comisión de Hacienda por unanimidad en un proyecto que tiene mucha trascendencia desde el punto de vista de lo que significa el Banco del Estado, que todos sabemos que se encuentra inserto en la economía del país en forma muy arraigada, sobre todo en lo que respecta a la pequeña y mediana empresa.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 75 de 134 DISCUSIÓN SALA

Se incrementa el capital en 450 millones de dólares. Es una de las capitalizaciones más importantes que ha tenido el Banco del Estado en su historia. Esto debe hacerse porque la institución tiene que mejorar sus indicadores, en virtud de los Acuerdos de Basilea III. Ellos se deterioraron en el transcurso del tiempo, por lo cual se encuentra en una situación más desmedrada en comparación con el resto del sector financiero. El aumento de capital propuesto, que se concretará dentro del plazo de 18 meses desde la publicación de la ley, traerá como consecuencia la ampliación de la capacidad crediticia del banco, en un monto de operaciones que, por efecto de la capitalización, podría llegar hasta los 5 mil millones de dólares. A su vez, se establece que se aumentará el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, y se dispone, además, un mecanismo respecto a qué empresas pueden acceder a él y sus límites de financiamiento. Lo importante es que el patrimonio del FOGAPE, que hoy día asciende a 207 millones de dólares, se ve aumentado en 50 millones más, lo cual le permitirá, de acuerdo a lo que hablamos antes, incrementar el crédito a la pequeña y mediana empresa, por sumas equivalentes, más o menos, a 2 mil 600 millones de pesos. O sea, se potencia en forma muy importante la capacidad de gestión del Banco del Estado, sobre todo en lo referente a los pequeños y medianos empresarios. El Banco del Estado es, en la actualidad, uno de los que tienen el programa más preciso de apoyo a la pequeña y mediana empresa, y estos recursos le permitirán asistirla con mucha más fuerza. Asimismo, le posibilitará aumentar los créditos hipotecarios, sobre todo a los sectores de medianos ingresos. Ello es también muy positivo, porque el país vive una desaceleración de su economía, y esto indiscutiblemente la va a potenciar. Por tales razones, según consta en el informe que nos han entregado, la Comisión de Hacienda aprobó el proyecto en forma unánime. La señora ALLENDE (Presidenta).- Conforme al acuerdo adoptado por la Sala, voy a abrir la votación. El señor BIANCHI.- Yo quería intervenir, señora Presidenta.

La señora ALLENDE (Presidenta).- Disculpe, Su Señoría, pero usted llegó después de que la Sala acordara tratar esta iniciativa como si fuera de Fácil Despacho, con la condición de que solo hablaran dos señores Senadores. Por supuesto, la Mesa no le puede impedir que funde su voto. No obstante, el acuerdo unánime adoptado por la Sala es el que le acabo de

Historia de la Ley N° 20.792

Página 76 de 134 DISCUSIÓN SALA

mencionar, considerando que el segundo punto de la tabla es la iniciativa que dice relación con las manipuladoras de alimentos. Eso fue lo que resolvimos. El señor BIANCHI.- Respeto el acuerdo de la Sala. La señora ALLENDE (Presidenta).- Si Su Señoría lo desea, puede fundamentar su voto. La Mesa no se lo va a impedir. Y le agradezco su gesto, porque precisamente se hizo hincapié en que ojalá solo intervinieran dos oradores, con el objeto de no retrasar más el tratamiento del segundo proyecto, que es muy importante, como explicaron los Senadores señor Harboe y señora Muñoz. En votación. El señor LABBÉ (Secretario General).- ¿Algún señor Senador no ha emitido su voto? La señora ALLENDE (Presidenta).- Terminada la votación. --Se aprueba en general el proyecto (26 votos a favor); por no haberse formulado indicaciones, se aprueba también en particular, y queda despachado en este trámite. Votaron las señoras Allende, Goic, Muñoz, Lily Pérez, Van Rysselberghe y Von Baer y los señores Allamand, Bianchi, Chahuán, Coloma, De Urresti, García, García-Huidobro, Harboe, Horvath, Hernán Larraín, Letelier, Matta, Orpis, Ossandón, Pérez Varela, Pizarro, Prokurica, Rossi, Patricio Walker y Andrés Zaldívar.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 77 de 134 OFICIO LEY

1.4. Oficio de Cámara de Origen a Cámara Revisora Oficio de Ley a la Cámara de Diputados. Comunica texto aprobado. Fecha 08 de octubre, 2014. Cuenta en Sesión 79. Legislatura 362. Cámara de Diputados. Nº 1.150/SEC/14 Valparaíso, 8 de octubre de 2014. A S.E. el Presidente de la Honorable Cámara de Diputados Tengo a honra comunicar a Vuestra Excelencia que, con motivo del Mensaje, informe y antecedentes que se adjuntan, el Senado ha dado su aprobación a la siguiente iniciativa, correspondiente al Boletín N° 9.520-05: PROYECTO DE LEY: “Artículo 1º.- Autorízase al Ministro de Hacienda para que, mediante uno o más decretos expedidos bajo la fórmula “Por orden del Presidente de la República”, efectúe, durante los dieciocho meses siguientes a la publicación de la presente ley y previo informe favorable de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile, por un monto de hasta 450.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional, en una o más transferencias. Artículo 2º.- Agrégase, en el artículo 2° del decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, que crea el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, la siguiente letra h): “h) Un aporte fiscal de 50.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional.”. Artículo 3°.- Autorízase para que, a contar del día siguiente a la fecha de publicación de la presente ley y hasta el 31 de diciembre de 2017, ambas fechas incluidas, puedan acceder al Fondo de

Historia de la Ley N° 20.792

Página 78 de 134 OFICIO LEY

Garantía para los Pequeños Empresarios, establecido en el decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, las empresas cuyas ventas netas anuales no excedan de 50.000 unidades de fomento. Con todo, el mencionado Fondo no podrá garantizar a las empresas a que se refiere el inciso anterior más del 50% del saldo deudor de cada financiamiento, con un monto máximo de 10.000 unidades de fomento, o su equivalente en moneda nacional o extranjera. Corresponderá al Administrador del Fondo especificar, en las bases de licitación, las condiciones generales en que las instituciones participantes y las empresas a que se refiere el inciso primero de este artículo podrán acceder a la garantía y hacer uso de los derechos de garantía licitados. En todo caso, en las bases se establecerá el porcentaje del total de garantías a licitar a empresas cuyas ventas anuales superen las 25.000 unidades de fomento y no excedan las 50.000 de dichas unidades, el cual no podrá ser mayor al 50% del monto licitado. Artículo 4°.- La aplicación de esta ley se financiará con cargo a los activos financieros disponibles, en moneda nacional o extranjera, en el Tesoro Público.”. --Dios guarde a Vuestra Excelencia.

ISABEL ALLENDE BUSSI Presidenta del Senado MARIO LABBÉ ARANEDA Secretario General del Senado

Historia de la Ley N° 20.792

Página 79 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

2. Segundo Trámite Constitucional: Cámara de Diputados 2.1. Informe de Comisión de Hacienda Cámara de Diputados. Fecha 22 de octubre, 2014. Cuenta en Sesión 85. Legislatura 362. INFORME DE LA COMISIÓN DE HACIENDA, RECAÍDO EN EL PROYECTO DE LEY QUE FACULTA AL MINISTRO DE HACIENDA PARA REALIZAR UN APORTE EXTRAORDINARIO DE CAPITAL AL BANCO DEL ESTADO DE CHILE, Y AMPLÍA EL FONDO DE GARANTÍA PARA PEQUEÑOS EMPRESARIOS BOLETÍN N° 9520-05 (S) HONORABLE CÁMARA: La Comisión de Hacienda pasa a informar el proyecto de ley referido en el epígrafe, que cumple su segundo trámite constitucional, originado en mensaje, con urgencia calificada de suma. De conformidad a lo preceptuado por el artículo 304 del Reglamento de la Corporación, este primer informe debe consignar, expresamente, lo siguiente: I.- MINUTA DE LOS FUNDAMENTOS DEL PROYECTO El propósito del proyecto es otorgar mayor dinamismo a la economía nacional desde Banco Estado y por medio de la utilización del Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, FOGAPE, autorizándose al Ministro de Hacienda para realizar una capitalización al Banco del Estado de Chile por hasta US$ 450 millones, en un plazo máximo de 18 meses siguientes a la publicación de la ley, y un aumento de patrimonio del Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios (FOGAPE), de US$ 50 millones. En primer lugar, el mensaje se hace cargo de los objetivos del proyecto, señalándose que la función que desarrolla Banco Estado está orientada a asegurar que todos los chilenos tengan acceso al sistema financiero, por lo que un reforzamiento de su capital propio, constituye en sí misma una clara señal del apoyo que el Gobierno está dando a esta entidad permitiendo además, desde un punto de vista financiero, incrementar el volumen de operaciones que el Banco puede realizar. Se destaca que la medida reviste particular importancia en este momento, donde se observa que la economía nacional se ha desacelerado de

Historia de la Ley N° 20.792

Página 80 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA manera considerable, en tal sentido, el rol de Banco Estado es fundamental para permitir que a precios razonables se pueda acceder de manera adecuada al crédito, contribuyendo así a la recuperación de la inversión y el crecimiento. A continuación se señalan los efectos de la capitalización del Banco Estado y las ventajas que de ello se derivarán: 1) Incrementar de manera sustantiva el otorgamiento de sus créditos, manteniendo o aumentando su importante participación de mercado en colocaciones, ampliando el número de clientes. 2) Permitir que las empresas de menor tamaño tengan mayor acceso al financiamiento para el desarrollo de sus negocios, tanto en capital de trabajo como en proyectos de inversión. 3) Que Banco Estado, continúe siendo el principal proveedor de financiamiento con fines habitacionales para la población de menores ingresos. 4) Que siga desarrollando productos que faciliten el acceso de la población a los servicios financieros, promoviendo el uso efectivo de ellos a un costo razonable, permitiéndole, además, desarrollar la banca “mujer emprendedora”. 5) Pueda expandir de manera significativa sus créditos, con un aumento potencial del orden de US$5.000 millones. 6) Mejore sus indicadores de capital (Basilea), que se han deteriorado en los últimos años y son actualmente los menores del sistema financiero. Esto, con miras a asegurar que acceda a financiamiento a costos más convenientes, los que traspasará a sus clientes. Luego, el Mensaje señala que, adicionalmente a la medida anteriormente descrita, es necesario enfrentar uno de los principales desafíos que tiene el país, cual es el asegurar que los micro y pequeños empresarios tengan acceso al financiamiento que requieren para el desarrollo de sus actividades. Para ello, los sistemas de garantía, como FOGAPE, han demostrado ser una herramienta eficaz en Chile y en muchos otros países, pues permiten compartir el riesgo con las instituciones financieras, que deben hacer una adecuada evaluación de los proyectos de las empresas. Se agrega que a la fecha, el FOGAPE tiene un patrimonio de US$ 207 millones, que, incluyendo la última licitación realizada, permite garantizar colocaciones por un total de US$2.000 millones y que precisamente para potenciar sus efectos, se propone elevar su patrimonio en US$50 millones, lo que posibilitará aumentar su capacidad de garantizar colocaciones, por un monto total de US$2.600 millones.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 81 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Se acota en el Mensaje que actualmente, el acceso a los beneficios del Fondo está limitado a aquellas empresas o personas cuyas ventas netas no excedan las 25.000 unidades de fomento anuales. Atendida las necesidades de apoyo de empresas y la dinámica de los sectores en los que se encuentran, se propone, además, aumentar dicho límite de ventas a 50.000 unidades de fomento (UF), y al mismo tiempo, incrementar el límite actual al monto individual de crédito, de 3.000 a 10.000 UF, todo ello de manera transitoria hasta el 31 de diciembre de 2017. En estos casos, FOGAPE no podrá garantizar más del 50% del saldo deudor de cada financiamiento.

II.- RESUMEN DEL CONTENIDO DEL PROYECTO APROBADO POR EL SENADO El proyecto en estudio cuenta con 4 artículos, cuyo contenido es el siguiente: Mediante el artículo 1° se autoriza al Ministro de Hacienda para que, mediante uno o más decretos expedidos bajo la fórmula "Por orden del Presidente de la República", efectuar, durante los dieciocho meses siguientes a la publicación de la ley que el presente proyecto propone, y previo informe favorable de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile. Dicho aporte podrá ser por un monto de hasta 450.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional, en una o más transferencias. El artículo 2° agrega al artículo 2° del decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, que crea el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, referido a la constitución del patrimonio del FOGAPE, una nueva letra h) en donde se contempla el aporte fiscal de 50.000.000 de dólares que debe realizar el Estado. El artículo 3° autoriza para que contar del día siguiente a la fecha de publicación de la ley que el presente proyecto propone y hasta el 31 de diciembre de 2017, ambas fechas incluidas, puedan acceder al FOGAPE las empresas cuyas ventas netas anuales no excedan de 50.000 unidades de fomento; se fijan limitaciones respecto de los montos que puede garantizar el fondo y se encarga al administrador de FOGAPE especificar en las bases de licitación las condiciones generales para acceder a la garantía. Finalmente, el artículo 4° se refiere a la incidencia presupuestaria del proyecto, tal como fue explicado en el apartado anterior.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 82 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA III.- PERSONAS ESCUCHADAS POR LA COMISIÓN CON MOTIVO DE LA DISCUSIÓN DEL PROYECTO Durante este trámite, la Comisión invitó a las siguientes autoridades y/o expertos, se señalará lo expuesto más adelante: MINISTERIO DE HACIENDA ü Sr. Alejandro Micco, Ministro Subrogante. ü Sr. Julio Valladares, Asesor. ü Sra. Macarena Lobos, Abogada Coordinadora Legislativa. BANCO ESTADO ü Sr. Rodrigo Valdés, Presidente de Banco Estado. ü Sr. Guillermo Larraín, Vicepresidente de Banco Estado. CONAPYME ü Sr. Juan Araya Jofré, Vicepresidente de CONAPYME Asimismo, se recibieron las opiniones por escrito de las siguientes personas: ü Sr. Eric Parrado, Superintendente de Bancos e Instituciones Financieras. ü Sra. María Cecilia Cifuentes, Economista del Instituto Libertad y Desarrollo. IV.- INDICACIÓN DE LOS ARTÍCULOS QUE EL SENADO CALIFICÓ COMO NORMAS DE CARÁCTER ORGÁNICO O DE QUÓRUM CALIFICADO. La Cámara de origen estimó que el proyecto no contenía normas que deban ser votadas con quórum orgánico constitucional o calificado, criterio que fue compartido por esta Comisión. V.- ARTÍCULOS QUE DEBEN SER CONOCIDOS POR LA COMISIÓN DE HACIENDA. Todo el proyecto es de competencia de esta Comisión. VI.- SÍNTESIS DEL DEBATE HABIDO DURANTE LA DISCUSIÓN EN GENERAL - Señor Alejandro Micco, Ministro (S) de Hacienda. Señaló en primer término, que el proyecto en estudio está inserto en la Agenda de Productividad, Crecimiento e Innovación, en donde los recursos comprometidos, US$ 1.500 millones para los próximos 4 años, tiene por objeto formar las bases para nueva fase de desarrollo y otorgar mayor dinamismo a la economía.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 83 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Luego, explicó que los recursos para la capitalización Banco Estado se distribuyen en dos rubros: US$ 450 millones para capital del banco y US$ 50 millones aumento patrimonio del FOGAPE. Destacó que el Banco Estado es un actor relevante en el mercado nacional y cuenta con un 13,5% participación en total de colocaciones. Del mismo modo, calificó a dicha entidad como un Banco universal que atiende a todos los chilenos y con presencia en todas las comunas. Señaló que existen 6,5 millones de cuenta RUT, que representan un 44% de las tarjetas de débito del sistema. Agregó que el 54% de los préstamos de vivienda son otorgados por esta entidad bancaria, los cuales están focalizados en hogares de ingresos medios y bajos y brinda atención a más de 500.000 empresarios de empresas de menor tamaño, de los cuales 38% son microempresa; 10,6% empresas pequeñas y 5,2% empresas medianas. Destacó destacó el rol anti cíclico que tuvo en la crisis de 2009 y el aumento de su participación de mercado en un 10%. Expresó que el rol de la banca pública es reconocido a nivel mundial. En cuanto a la capitalización del Banco Estado, explicó que tiene por objeto mejorar los indicadores de capital; aumentar significativamente apoyo al financiamiento a empresas de menor tamaño y mantener su apoyo robusto al financiamiento de la vivienda. En concordancia con lo expuesto, expresó que es el segundo banco en monto de colocaciones en vivienda, con el 19,6%. Contextualizó las cifras, indicando que el primero con cuenta con 20,4% de las colocaciones; el tercero con 17,2% y el cuarto con 10,3%. Agregó que otros objetivos del aumento de capitalización es, valga la redundancia, aumentar la inclusión financiera de segmentos de menores ingresos y mantener la rentabilidad a niveles similares a los actuales. Señaló que el índice ROE1 del la entidad bancaria correspondiente al año 2013, alcanzó un 19,1%. Respecto del Fondo de Garantía para pequeños empresarios, FOGAPE, explicó que ésta es una herramienta eficaz para aumentar acceso de micro y pequeña empresa al crédito. Precisó que cuenta con un patrimonio de US$ 207 millones; garantiza colocaciones por US$ 2.000 millones y beneficia a personas o empresas con ventas de hasta UF 25.000. Respecto del articulado del proyecto, señaló que en primer término se realiza un aporte extraordinario de capital al Banco Estado de Chile por US$ 450 millones (art. 1º), fijándose un plazo máximo de 18 meses desde la publicación de la ley; puede realizarse en una o más transferencias y puede ser equivalente en moneda nacional u otras monedas extranjeras. El proyecto también señala que la capitalización de financiará con los activos disponibles en el Tesoro Público (art. 4º).

1

Return on Equity o índice de retorno sobre el patrimonio: un indicador de rentabilidad financiera de una empresa en relación con su patrimonio neto/fondos propios.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 84 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA En cuanto al aumento del patrimonio del FOGAPE (art. 2º) señaló que es por US$ 50 millones, aumentándose transitoriamente hasta el 2017 (art. 3º) los límites de venta netas anuales desde UF 25.000 a UF 50.000 (16.145 empresas adicionales) y empresas con ventas netas anuales entre UF 25.000 y UF 50.000, límite de la garantía por 50% del crédito con tope de UF 10.000. Finalmente, se señala que el gasto de implica el proyecto se financiará con los activos disponibles en el Tesoro Público (art. 4º). - Señor Guillermo Larraín, Vicepresidente de Banco Estado Expresó que este proyecto reviste extraordinaria importancia para ellos en consideración a los niveles de solvencia que han estado bajos en los últimos años, particularmente en los últimos dos, en que dichas cifras se han deteriorado. Exhibió los siguientes gráficos:

Capital de BE es hoy una restricción Colocaciones totales (var. real anual, %)

25%

― BancoEstado ― Sistema

Capitalización y Rol anticíclico

20% 15% 10% 5% Restricción de capital

0%

Mipyme 6,3%

-5% 00

01

02

03

04

05

06

07

08

Fuente: SBIF, BancoEstado

09

10

11

12

13

14 4

Historia de la Ley N° 20.792

Página 85 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

En cuanto a la necesidad de aumentar su capital, explicó que la institución no ha podido capitalizar sus utilidades y ello se refleja en cifras expuestas. Expresó que para cumplir su rol necesita una base de capital que ya tuvo en años anteriores y que hoy se contempla en el proyecto en estudio. Respecto de la situación actual del Banco, exhibió el siguiente gráfico comparativo de solvencia.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 86 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

Agregó que a lo anterior, se suman eventuales necesidades futuras, como es la recientemente anunciada por el Ministro Hacienda, sobre una reforma de la ley de Bancos que hará avanzar a la aplicación de Basilea II – III; como asimismo, la aplicación de nueva norma de provisiones créditos de vivienda. Expresó que con este aumento se podrá mejorar los deteriorados indicadores de capital para asegurar financiamiento a tasas convenientes; aumentar apoyo a empresas de menor tamaño; mantener un apoyo robusto al financiamiento de la vivienda; continuar la inclusión financiera de segmentos de menores ingresos, con énfasis en entregar una atención de calidad y mantener rentabilidad similar a la actual. En cuanto a los objetivos específicos de la institución para el período 2014-2017, destacó los siguientes: - Aumentar en 15 mil clientes pequeña empresa, en 4 años. - Aumentar 50 mil microempresarios con créditos, en 4 años. - Incrementar en US$ 1.500 millones las colocaciones para empresas de menor tamaño (con respecto a marzo de 2014). - Colocar más de US$ 1.000 millones anuales en nuevos préstamos de vivienda por los próximos 2 años. - Alcanzar los 9 millones de CuentaRut y 16 mil puntos CajaVecina (en 2016).

Historia de la Ley N° 20.792

Página 87 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA - Desarrollar Banca Mujer Emprendedora Respecto del aumento del patrimonio del FOGAPE, exhibió y comentó las cifras que constan en la siguiente lámina:

En cuanto al rol social de banco estado e inclusión financiera, exhibió y comentó las cifras que constan en la lámina siguiente:

Historia de la Ley N° 20.792

Página 88 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

Líderes en inclusión financiera Más de 8,5 millones de clientes activos Participación en saldos de cuentas de ahorro a plazo (mayo 2014) Resto 13%

7,7 millones de clientes con cuentas de ahorro

Número de deudores en cartera vivienda

BancoEstado 87%

Créditos para financiar estudios superiores

(mayo 2014)

(dic. 2013) Resto 18%

Resto 21%

BancoEstado 44%

Banco 4 9%

450 mil créditos hipotecarios

BancoEstado 29% Banco 4 8% Banco 3 11%

Banco 3 11%

Banco 1 34%

Banco 2 15%

Fuente: SBIF

15

- Señor Juan Araya Jofré, Vicepresidente de CONAPYME Expresó que antes el sector de la micro empresa no tenía acceso a la banca, agregó que el Banco Estado ha hecho un gran esfuerzo en aumentar la cobertura para las PYMES y llega realmente a la gente. Manifestó que por lo anterior valoran las medidas que establece el proyecto, porque no ha sido un buen periodo para las PYME, particularmente el área de transportes. Finalmente, destacó el rol de las micro y pequeñas empresas en el empleo. SÍNTESIS DE LAS OPINIONES RECIBIDAS POR ESCRITO El señor Eric Parrado (Superintendente de Bancos e Instituciones Financieras) acompañó por escrito su opinión sobre el proyecto, la cual es del siguiente tenor: Los niveles de capitalización de BE, están claramente por debajo de los bancos de su competencia relevante (bancos grandes).

Historia de la Ley N° 20.792

Página 89 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Indicadores (%) al 31 de julio de 20142 Instituciones Patrimonio Capital básico / efectivo Activos totales / APRC Banco de Crédito 13,70 7,19 e Inversiones Banco Santander 13,51 7,76 - Chile Banco de Chile 13,31 7,77 Corpbanca

Part. en Colocaciones (%) 12,31 18,29 17,59

12,90

6,94

12,12

Banco del Estado 11,01 de Chile Sistema Bancario 13,34

3,91

12,87

7,13

En un escenario del BE transitando a Basilea II y Basilea III, la estimación de sus indicadores se vuelve a ajustar Instituciones Patrimonio efectivo Patrimonio efectivo / / APRC APRC + APRM+APRO Banco de Crédito e 13,70 11,80 Inversiones Banco Santander - Chile 13,51 11,11 Banco de Chile

13,31

11,64

Corpbanca

12,90

9,78

Banco del Estado Chile Sistema Bancario

2

de 12,46

11,30

13,34

11,15

Notas: Patrimonio Efectivo: Capital básico + bonos subordinados + provisiones voluntarias + interés minoritario – activos que se deducen (Goodwill). Capital básico: capital pagado + reservas + utilidades (-pérdidas). APRC: Activos ponderados por riesgo de crédito según LGB. APRM: Activos ponderados por riesgo de mercado. APRO: Activos ponderados por riesgo operacional. BASILEA II y III: Requiere capital por riesgos de mercado y riesgo operacional, además, de crédito y eleva la exigencia mínima de capital.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 90 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Considérese que en el 2009 en BE se realizó una capitalización extraordinaria de US$ 500 millones, situación que permitió expandir fuertemente la actividad crediticia. Consideraciones finales: ü La SBIF considera que el BE, como toda entidad bajo su regulación, debe estar suficientemente capitalizado para enfrentar adecuadamente los riesgos del negocio. ü La capitalización del BE realizada en 2009, le permitió operar en el mercado del crédito de manera contra cíclica ü En particular los bancos, deben prepararse para mayores exigencias patrimoniales derivadas de las necesarias adecuaciones a la norma de Basilea II y III. ü El aumento de capital permitiría que BE incrementará en un 21% su Colocaciones manteniendo un mínimo de indicador de solvencia de 11,0%. La señora María Cecilia Cifuentes (Economista del Instituto Libertad y Desarrollo) entregó su opinión por escrito, que es la siguiente: Puntos relevantes • La situación actual difiere radicalmente del período 2008-2009. •

La capitalización de 2009

•

El riesgo de política cuasi-fiscal.

•

La insuficiencia de capital.

•

Capitalización de FOGAPE

¿Hay síntomas de restricción de liquidez?

Historia de la Ley N° 20.792

Página 91 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

Tasas de Interés de Consumo (nominal) 40 35 30 25 E.06 J E.07 J E.08 J E.09 J E.10 J E.11 J E.12 J E.13 J E.14 J

20

Tasas de Interés Comerciales (nominal) 14 9

E.06 J E.07 J E.08 J E.09 J E.10 J E.11 J E.12 J E.13 J E.14 J

4

Historia de la Ley N° 20.792

Página 92 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

Tasas Hipotecarias (en UF)

E.06 J E.07 J E.08 J E.09 J E.10 J E.11 J E.12 J E.13 J E.14 J

6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0

Crecimiento de Colocaciones (% nom en 12 meses

E.06 J E.07 J E.08 J E.09 J E.10 J E.11 J E.12 J E.13 J E.14 J

30 25 20 15 10 5 0 -5 -10

Comerciales

Consumo

Capitalización BancoEstado 2009: US$ 500 mm

Vivienda

Historia de la Ley N° 20.792

Página 93 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

Crisis 2009: composición de Crédito Comercial de Banco Estado

En otro extremo: evitar política cuasi-fiscal

Historia de la Ley N° 20.792 INFORME COMISIÓN HACIENDA

Crédito Hipotecario BancoEstado Insuficiencia de capital

Traspasos de BancoEstado al Fisco(US$ millones de c/año

Página 94 de 134

Historia de la Ley N° 20.792

Página 95 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA

500 400 300 200 100

Impuestos Excedentes

0

Capitalización del FOGAPE (US$ 50 millones, equivalente a un 25%)

VOTACIÓN DEL PROYECTO Acuerdo La Comisión, por la unanimidad de los diputados presentes, acordó votar en un solo acto, en general y particular el proyecto, incluyendo todas y cada una de sus disposiciones.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 96 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA Sometido a votación el proyecto, en la forma antes indicada, fue aprobado por la unanimidad de los diputados presentes, señores Pepe Auth; Pablo Lorenzini; Patricio Melero; Manuel Monsalve; José Miguel Ortiz; Alejandro Santana; Marcelo Schilling, y Matías Walker. Argumentación del voto El señor Auth destacó el aporte del proyecto para la recuperación económica y el beneficio significativo para las pymes y el plan de vivienda. El señor Ortiz hizo presente que se autorizan US$500 y es parte del compromiso del Gobierno dentro de la agenda de Productividad, Crecimiento e Innovación del Gobierno. Finalmente, destacó el rol social que cumple Banco Estado en el país. El señor Lorenzini, Presidente de la Comisión, valoró la iniciativa e hizo presente que no solo existe la Región Metropolitana e hizo un llamado a no ignorar a las regiones: destacó la importancia de apoyar y beneficiar el mundo rural y al pequeño empresario agrícola, que es donde la banca privada no llega. Palabras finales El señor Alberto Arenas, Ministro de Hacienda, agradeció el apoyo transversal a la iniciativa y destacó la importancia del proyecto en relación con la agenda de Productividad, Crecimiento e Innovación del Gobierno. Destacó el aporte que significa el proyecto para los créditos a la pequeña y mediana empresa donde hay metas concretas: el Banco se ha comprometido a tener disponibles a diciembre de este año US$ 350 MM en líneas de créditos disponibles para dicho sector. Asimismo, el aporte del proyecto en materia de créditos hipotecarios, donde se han fijado una meta de US$1.000 MM de dólares. Por su parte, el señor Rodrigo Valdés, Presidente de Banco Estado, agradeció en nombre los funcionarios, la confianza depositada tanto en la institución como en el buen uso que se dará a estos nuevos recursos en el sector PYMES y vivienda. --------INDICACIONES. No hubo

Historia de la Ley N° 20.792

Página 97 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA VII.- ARTÍCULOS E INDICACIONES RECHAZADOS POR LA COMISIÓN. No hubo. VIII.- ADICIONES Y ENMIENDAS QUE LA COMISIÓN APROBÓ EN SU DISCUSIÓN EN PARTICULAR. No hubo ******** En consecuencia esta Comisión aprobó el proyecto de ley, tanto en general como en particular en los mismos términos que el H. Senado. Se designó diputado informante al señor Marcelo Schilling. IX.- TEXTO DEL PROYECTO TAL COMO QUEDARÍA EN VIRTUD DE LOS ACUERDOS ADOPTADOS POR LA COMISIÓN. En cumplimiento de lo acordado, la Comisión viene en proponer en los mismos términos que el H. Senado, a la Sala, el siguiente: Proyecto de ley “Artículo 1º.- Autorízase al Ministro de Hacienda para que, mediante uno o más decretos expedidos bajo la fórmula "Por orden del Presidente de la República", efectúe, durante los dieciocho meses siguientes a la publicación de la presente ley y previo informe favorable de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile, por un monto de hasta 450.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional, en una o más transferencias. Artículo 2º.- Agrégase al artículo 2° del decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, que crea el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, la siguiente letra h) nueva: “h) Un aporte fiscal de 50.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional.”. Artículo 3°.- Autorízase para que, a contar del día siguiente a la fecha de publicación de la ley y hasta el 31 de diciembre de 2017, ambas fechas incluidas, puedan acceder al Fondo de Garantía para los Pequeños Empresarios establecido en el decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, las empresas cuyas ventas netas anuales no excedan de 50.000 unidades de fomento. Con todo, el mencionado Fondo no podrá garantizar a las empresas a que se refiere el inciso anterior más del 50% del saldo deudor de cada financiamiento,

Historia de la Ley N° 20.792

Página 98 de 134

INFORME COMISIÓN HACIENDA con un monto máximo de hasta a 10.000 unidades de fomento, o su equivalente en moneda nacional o extranjera. Corresponderá al Administrador del Fondo especificar, en las bases de licitación, las condiciones generales en que las instituciones participantes y las empresas a que se refiere el inciso primero de este artículo podrán acceder a la garantía y hacer uso de los derechos de garantía licitados. En todo caso, en las bases se establecerá el porcentaje del total de garantías a licitar a empresas cuyas ventas anuales superen las 25.000 unidades de fomento y no excedan las 50.000 de dichas unidades, el cual no podrá exceder del 50% del monto licitado. Artículo 4°.- La aplicación de lo dispuesto en esta ley se financiará con cargo a activos financieros disponibles, en moneda nacional o extranjera, en el Tesoro Público.”. ********** Tratado y acordado, en las sesiones de 14 y 21 de octubre de 2014 con la asistencia de los diputados señores Pablo Lorenzini (Presidente de la Comisión); Sergio Aguiló; Pepe Auth; Felipe De Mussy; Enrique Jaramillo; Patricio Melero; Manuel Monsalve; José Miguel Ortiz; Alejandro Santana; Marcelo Schilling; Ernesto Silva; Osvaldo Urrutia y Matias Walker. Sala de la Comisión, a 22 de octubre de 2014.

PATRICIO VELÁSQUEZ WEISSE Abogado Secretario de la Comisión

Historia de la Ley N° 20.792

Página 99 de 133 DISCUSIÓN SALA

2.2. Discusión en Sala Cámara de Diputados. Legislatura 362. Sesión 85. Fecha 23 de octubre de 2014. Discusión general. Se aprueba en general y en particular sin modificaciones. Por no estar disponible la versión oficial de la presente sesión, se transcribe su versión preliminar. AUTORIZACIÓN A MINISTRO DE HACIENDA PARA APORTE EXTRAORDINARIO DE CAPITAL AL BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y AMPLIACIÓN DE FONDO DE GARANTÍA PARA PEQUEÑOS EMPRESARIOS. (Segundo trámite constitucional. Boletín Nº 9520-05) El señor CORNEJO (Presidente).- En el Orden del Día, corresponde tratar el proyecto de ley, iniciado en mensaje, que faculta al ministro de Hacienda para realizar un aporte extraordinario de capital del Banco del Estado de Chile, y amplía el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios. Diputado informante de la Comisión de Hacienda es el señor Marcelo Schilling. Antecedentes: El señor CORNEJO (Presidente).- Tiene la palabra el diputado informante. El señor SCHILLING (de pie).- Señor Presidente, en nombre de la Comisión de Hacienda, me corresponde rendir el informe relativo al proyecto de ley que faculta al ministro de Hacienda para realizar un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile, y amplía el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, en segundo trámite constitucional y calificado con suma urgencia. El objetivo del proyecto es realizar una capitalización en favor del Banco del Estado de Chile por hasta 450 millones de dólares, en un plazo máximo de dieciocho meses siguientes a la publicación de la ley, y un aumento del patrimonio del Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, de 50 millones de dólares. Mediante la capitalización se producirán los siguientes efectos: 1.- Se incrementará de manera sustantiva el otorgamiento de sus créditos, manteniendo o aumentando su importante participación de mercado en colocaciones, ampliando el número de clientes. 2.- Permitirá que las empresas de menor tamaño tengan mayor acceso al financiamiento para el desarrollo de sus negocios, tanto en capital de trabajo como en proyectos de inversión. 3.- Garantizará que el BancoEstado continúe siendo el principal proveedor de financiamiento con fines habitacionales para la población de menores ingresos. 4.- Permitirá que el BancoEstado siga desarrollando productos que faciliten el acceso de la población a los servicios financieros, promoviendo el

Historia de la Ley N° 20.792

Página 100 de 134 DISCUSIÓN SALA

uso efectivo de ellos a un costo razonable, permitiéndole, además, desarrollar la banca “Mujer Emprendedora”. 5.- Podrá expandir de manera significativa sus créditos, con un aumento potencial del orden de los 5.000 millones de dólares. 6.- Mejorará sus indicadores de capital, que se han deteriorado en los últimos años y son actualmente los menores del sistema financiero. Esto, con miras a asegurar que acceda a financiamiento a costos más convenientes, los que traspasará a sus clientes. Mediante el aumento del patrimonio del Fondo de Garantía a las Pequeñas Empresas, se enfrentará uno de los principales desafíos que tiene el país, cual es el asegurar que los micro y pequeños empresarios tengan acceso al financiamiento que requieren para el desarrollo de sus actividades. Para ello, los sistemas de garantía, como el Fogape, han demostrado ser una herramienta eficaz en Chile y en muchos otros países, pues permiten compartir el riesgo con las instituciones financieras, que deben hacer una adecuada evaluación de los proyectos de las empresas. El proyecto consta de cuatro artículos, cuyo contenido paso a detallar: Mediante el Artículo 1° se autoriza al ministro de Hacienda para que efectúe, durante los dieciocho meses siguientes a la publicación de la ley, previo informe favorable de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, un aporte extraordinario de capital al BancoEstado, hasta por un monto de 450.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, en una o más transferencias. El Artículo 2° modifica el decreto ley N° 3.472, que crea el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, Fogape, aumentando su patrimonio mediante un aporte fiscal de 50.000.000 de dólares que debe realizar el Estado. El Artículo 3° autoriza para que a contar del día siguiente a la fecha de publicación de la ley y hasta el 31 de diciembre de 2017, ambas fechas incluidas, puedan acceder al Fogape las empresas cuyas ventas netas anuales no excedan de 50.000 unidades de fomento; se fijan limitaciones respecto de los montos que puede garantizar el fondo y se encarga al administrador de Fogape especificar en las bases de licitación las condiciones generales para acceder a la garantía. Por último, el Artículo 4° señala que este proyecto se financiará con cargo a activos financieros disponibles, en moneda nacional o extranjera, en el Tesoro Público. En lo referido a la incidencia presupuestaria, el informe financiero precisa que el proyecto de ley tiene impacto financiero fiscal, puesto que requiere de una reducción de los recursos disponibles en activos financieros del Tesoro Público, ya sea en moneda nacional o extranjera, para la capitalización de Banco Estado y el incremento del patrimonio del Fogape y se aclara que lo anterior representa transacciones entre activos financieros del fisco, por lo cual no afectan su patrimonio neto. En cuanto a la tramitación en la Comisión, se escuchó la opinión de los señores Alberto Arenas, ministro de Hacienda; Alejandro Micco, en su calidad

Historia de la Ley N° 20.792

Página 101 de 134 DISCUSIÓN SALA

de ministro subrogante; Rodrigo Valdés, presidente del BancoEstado; Guillermo Larraín, vicepresidente del BancoEstado, y Juan Araya Jofré, vicepresidente de Conapyme. Del mismo modo, se recibieron las opiniones por escrito del señor Eric Parrado, superintendente de Bancos e Instituciones Financieras, y de la señora María Cecilia Cifuentes, economista del Instituto Libertad y Desarrollo. En consideración al mérito del proyecto y sus fundamentos expresados, la Comisión lo aprobó por la unanimidad de sus miembros presentes y recomienda la aprobación del mismo modo a la Sala. En mi opinión, la iniciativa no debería ser discutida, con el fin de que sea despachada fácilmente. Además, creo que está plenamente justificado el hecho de que no hayan ingresado a la Sala las autoridades subrogantes, puesto que es un proyecto que no requiere mayor explicación. He dicho. El señor CORNEJO (Presidente).- En discusión el proyecto. Tiene la palabra el diputado José Miguel Ortiz. El señor ORTIZ.- Señor Presidente, en forma especial, quiero participar en el debate de este proyecto de ley, porque creo que es bueno que quienes nos ven por la señal del canal de televisión Cámara de Diputados sepan que nuestro país, por efectos mundiales, está en una desaceleración económica, que no comenzó el 11 de marzo de este año y no es culpa del anterior gobierno ni de este, sino que es un efecto de la economía mundial. Ahora bien, la reforma tributaria tuvo el apoyo de alrededor del 96 por ciento de esta Sala. En ese camino está este proyecto de ley sobre capitalización del BancoEstado y aumento del patrimonio del Fogape. Quiero recordar que en mayo pasado el Gobierno anunció la Agenda de Productividad, Innovación y Crecimiento, que contempla diversas medidas orientadas a asentar las bases de una nueva fase de desarrollo y, a la vez, otorgar mayor dinamismo a la economía nacional. El mejor ejemplo es que bajó la tasa de desempleo en la Región Metropolitana. Espero que en la Región del Biobío, que tiene una de las tasas más altas, también suceda lo mismo; estamos haciendo todos los esfuerzos para que aumente el empleo, el consumo y las inversiones. En ese instante, el Gobierno comprometió recursos por 1.500 millones de dólares para los próximos cuatro años. Como parte de estos recursos, se considera este proyecto de ley, que dispone una capitalización extraordinaria del BancoEstado, por hasta 450 millones de dólares, y el aumento del patrimonio del Fogape, de 50 millones de dólares. La capitalización del BancoEstado es imprescindible para que la institución siga expandiendo su portafolio de créditos y mantenga el acceso al financiamiento a un costo conveniente.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 102 de 134 DISCUSIÓN SALA

En la actualidad, el capital disponible es una restricción activa al crecimiento de este banco, lo que implica un sesgo procíclico en momentos de desaceleración de la actividad económica. Por su parte, las agencias de riesgo han hecho presente el bajo nivel del capital del Banco y a lo menos una ha manifestado que espera que ese indicador mejore hacia fines del presente año. Quiero recordar que Banco del Estado es universal, pues atiende a todos los chilenos sin ninguna distinción ni discriminación. También es un actor relevante en el sistema financiero nacional, con una participación de mercado cercana al 14 por ciento del total de colocaciones. ¿Cuál es la fortaleza de Banco del Estado para que autoricemos al ministro de Hacienda en el momento oportuno hacer el aporte de hasta 500 millones dólares? Dicha institución tiene la principal red de cobertura en el país, con presencia en la totalidad de sus comunas, a excepción de la Antártica. Además, cuenta con 364 sucursales, 104 centros ServiEstado, 12.800 puntos de Caja Vecina y más de 2.300 cajeros automáticos. Todos los colegas han de saber que la famosa CuentaRUT tiene actualmente alrededor de 7 millones de tarjetas vigentes. Es decir, dicho banco es líder en medios de pagos, contando con el 44 por ciento de las tarjetas de débito del sistema. De manera que es importante autorizar al titular de esa cartera a hacer esa gran capitalización. Por otra parte, acabamos de aprobar el proyecto de reforma educacional, en cuya discusión me correspondió ser diputado informante de la Comisión de Hacienda. En esa oportunidad, recordé que dicha iniciativa era vital para el Fogape, porque a través de dicho Fondo se podían conseguir créditos especiales a largo plazo, a lo cual se comprometió el ministro de Educación, para que el dividendo fuera como un arriendo. En este momento, el Fogape tiene un patrimonio de 205 millones de dólares, con los cuales se pueden garantizar colocaciones por un total de 2.000 millones de dólares. El acceso a los beneficios del Fondo está limitado a aquellas empresas o personas con ventas de hasta 25.000 UF anuales. El país necesita ese aporte de capital, porque, al potenciar ese Fondo, obviamente se posibilitará aumentar la capacidad de garantizar colocaciones por hasta 2.600 millones de dólares. Por eso, pido a los señores diputados que actuemos como hombres de Estado, porque con esto estamos ayudando, por un lado, a poner término a la desaceleración y, por otro, a hacer un reconocimiento a Banco del Estado y a sus miles de funcionarios para que puedan cumplir en mejor forma las tareas por las cuales fue creado. Estoy convencido de que el proyecto va por el camino correcto. Asimismo, cabe recordar que ayer me correspondió terminar las seis partidas de mi tercera Subcomisión Mixta de Presupuestos. El tema recurrente fue en qué forma habrá inversión y aumento de infraestructura en 2015. El mejor ejemplo de ello se dio anoche cuando terminamos la partida del Ministerio de Salud, en cuyo debate participaron varios colegas. Obviamente, algunos legítimamente exigían el aumento del per cápita, pero nadie puso en

Historia de la Ley N° 20.792

Página 103 de 134 DISCUSIÓN SALA

discusión que el aumento sustantivo en infraestructura significará un desarrollo en el país. Por eso, en nombre de la bancada de diputados de la Democracia Cristiana, anuncio que aprobaremos en general y en particular el proyecto, porque está en el camino que corresponde como nación. He dicho. El señor CORNEJO (Presidente).- Tiene la palabra el diputado señor Ignacio Urrutia. El señor URRUTIA (don Ignacio).- Señor Presidente, como indicó el diputado Ortiz, efectivamente estamos en recesión, pero esta ya no es generada por lo que ocurre en otros países, sino por lo que está sucediendo en Chile. En el mundo, la recesión comenzó en 2007 o 2008. Durante los cuatro años del gobierno pasado, nuestro país creció a una tasa mayor al 5 por ciento, pese a haber una recesión extraordinariamente grande en el mundo. Chile creció como nunca. Ahora que el resto de los países está saliendo de la recesión, nosotros estamos cayendo en ella. ¿Por qué ocurre eso? No es más que por las políticas que se están aplicando internamente. No hay que echarles la culpa a los otros países, pues nuestro problema es interno. Ahora bien, en cuanto al proyecto, hay algo que me preocupa sobremanera. Hace algunos años, a un iluminado se le ocurrió transformar el nombre de Banco del Estado a BancoEstado, por la vía de suprimir la contracción “del”, para hacerlo competir en igualdad de condiciones con los bancos privados y transformarlo en un banco particular más. Por lo tanto, la entidad estatal dejó de tener el rol subsidiario que siempre tuvo y debió tener, lo que llevó a que las actuales exigencias para acceder a un crédito sean tan elevadas como las de cualquier otra institución bancaria privada. Por mucha garantía estatal que tenga, al pequeño empresario igualmente se le pide hasta la fe de bautismo para prestarle algo de dinero. El porcentaje de interés que se cobra a la pequeña empresa a través de Banco del Estado tampoco varía mucho respecto del de la banca particular. Incluso, algunos bancos privados prestan dinero a la pequeña empresa con intereses aun más bajos que los de la entidad estatal, considerando además que esta tiene hasta garantía. Entonces, ¿cuándo llegará el día en que el Banco del Estado vuelva a ser el banco de todos los chilenos? ¿Cuándo será el día en que dicha institución bancaria ayude realmente a la pequeña empresa y no le ponga todas las trabas actuales? Lo digo por experiencia y no es un tema que se me ocurra simplemente. Mucha gente conocida, muchos empresarios e, incluso, algunos de mis familiares han solicitado créditos al Banco del Estado, pero dicha institución los ha tramitado hasta decir basta, para finalmente ofrecerles la mitad o la cuarta parte del dinero que requieren. Al final, han terminado solicitando el dinero en la banca particular. Por lo tanto, como diputados de la UDI, aprobaremos el proyecto, porque, sin duda, es muy necesario; no estamos en contra de eso. No

Historia de la Ley N° 20.792

Página 104 de 134 DISCUSIÓN SALA

obstante, queremos que el Banco del Estado vuelva a ser de todos los chilenos, que no siga siendo un banco particular y, además, le dé todas las facilidades necesarias a los pequeños empresarios para que realmente puedan emprender, y así nuestro país pueda salir de esta tremenda recesión en que está cayendo y podamos así asegurar mayor empleo y no un descenso como ha venido ocurriendo en los últimos meses. Vamos a apoyar la iniciativa, porque creemos firmemente en que ojalá ahora, o tal vez más adelante, el Banco del Estado vuelva a ser de todos los chilenos. He dicho. El señor CORNEJO (Presidente).- Tiene la palabra el diputado señor Jorge Rathgeb. El señor RATHGEB.- Señor Presidente, el propósito del proyecto es otorgar mayor dinamismo a la economía nacional desde el Banco del Estado. ¿Y por qué mayor dinamismo? Porque se ha perdido, ya que, como lo señalaba el diputado señor Ignacio Urrutia, la economía internacional ha venido decayendo desde el 2007 y, a pesar de eso, durante el gobierno anterior hubo un repunte importante. Cuando se discutió la reforma tributaria, como Renovación Nacional señalamos que iba a provocar problemas y afectar el crecimiento. Lamentablemente, no se nos escuchó, y hoy los índices económicos están demostrando que teníamos razón. Sabemos que hay una situación compleja que se está viviendo a nivel nacional. Sin embargo, en Renovación Nacional somos generosos y estamos dispuestos a apoyar esta iniciativa, de manera que su fundamento, otorgar mayor dinamismo a la economía nacional, se concrete efectivamente; para que las mujeres emprendedoras y de esfuerzo que están distribuidas a nivel nacional puedan tener la posibilidad de acceder a un crédito. Además, expandir ese crédito para la pequeña y mediana empres, y para que, finalmente, podamos dar dinamismo a la economía, que hoy está afectada por las decisiones que se han tomado en los últimos meses. Por lo tanto, vamos a concurrir con nuestros votos favorables a aprobar esta iniciativa, que va a inyectar los recursos que se han indicado. De esa forma, a los chilenos que, desde Arica a Punta Arenas, pretendan emprender y mejorar sus condiciones de vida, a través del Banco del Estado -como se ha señalado, dicha entidad cuenta con una extensa red, más que la de ningún otro banco a nivel nacional-, se les tenderá la mano para emprender, para salir adelante, para generar trabajo y, así, dar mayor dinamismo a la economía, el cual se ha perdido durante los últimos meses. Pero, como Renovación Nacional, también vamos a estar fiscalizando que los recursos que se entreguen vayan a dar a buenas manos, porque es nuestra obligación legal y constitucional fiscalizar que esos recursos lleguen a donde tienen que llegar y se cumpla con los objetivos del proyecto, como se ha señalado y expuesto en la Cámara.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 105 de 134 DISCUSIÓN SALA

Por lo tanto, anuncio mi voto es favorable, y espero que podamos retomar el crecimiento que hemos perdido en los últimos meses. He dicho. El señor CORNEJO (Presidente).- Tiene la palabra el diputado señor Enrique Jaramillo. El señor JARAMILLO.- Señor Presidente, quiero expresar una idea luego de escuchar las opiniones vertidas: logro entender por qué la Cámara de Diputados es el principal recinto de la democracia. Aquí escuchamos diversas opiniones, las cuales se vierten por lógica para mejorar los proyectos de ley. Todo ello es bienvenido cuando se hace de buena fe. Escucho opiniones contrarias o negativas al proyecto, pero mis colegas al final dicen: lo voy a apoyar porque entiendo que va por un buen camino. Sin embargo, algunos comentarios no fueron muy agradables para quienes respaldamos el proyecto desde el inicio, porque creemos en él. Además, quiero hacer un alcance para lograr una mejor legislación. Debemos tener buena disposición de quien llevará adelante el peso de la ejecución de esta futura ley, el Presidente del Banco Estado, señor Rodrigo Valdés, a quien podríamos formularle algunas consultas o presentarle alguna idea para mejorar el proyecto. Sin embargo, hay colegas que se oponen. Señor Presidente, pido recabar el acuerdo para permitir que el Presidente del Banco Estado, señor Rodrigo Valdés, pueda ingresar a la Sala con el objeto de discutir en su presencia el proyecto. Lo estimo necesario para lograr una mejor legislación. El señor CORNEJO (Presidente).- Señor diputado, el acuerdo se podría recabar para el ingreso tanto del subsecretario de Hacienda como del presidente del Banco Estado. ¿Habría acuerdo? Acordado. Continúa con el uso de la palabra el diputado señor Jaramillo. El señor JARAMILLO.- Señor Presidente, como dijo mi colega José Miguel Ortiz, no es secreto a nivel global que la economía esté pasando por un proceso de decaimiento y de contracción que se arrastra desde hace un par de años. La situación de decaimiento la estamos viviendo, y las grandes potencias económicas no logran superarla. Les va a costar salir del problema. De hecho, hace un par de días nos informamos de que las operaciones de las bolsas europeas vienen a la baja. Es un problema que viene de arrastre y se ha trasuntado en que las bolsas europeas están cayendo de una manera no

Historia de la Ley N° 20.792

Página 106 de 134 DISCUSIÓN SALA

vista en veinte años. Una caída del 3 por ciento en la bolsa de un país desarrollado es demasiado. Chile, como país inserto en el contexto de la economía mundial, de alguna manera sufre las consecuencias de esta desaceleración que se está produciendo a nivel global. Al respecto, podemos entender que, a comienzos del año pasado, se hacían advertencias sobre una eventual desaceleración de nuestra economía. Por ello, se instó a tomar medidas contracíclicas tanto por parte de nuestro Gobierno como también de muchos que creíamos que había que tomar medidas. Pero, lamentablemente, no se tomaron ayer, y hoy vemos que el país no está creciendo en la forma debida. Por lo tanto, urge tomar medidas, y nuestra Presidenta de la República, como lo anunció en su cuenta del 21 de Mayo, ha tomado la de fortalecer el Banco Estado, que, como empresa de propiedad de todos los chilenos, como se ha dicho, posee entre una de sus principales finalidades la inclusión financiera y el fomento. Señor Presidente, por su intermedio, doy la bienvenida a don Rodrigo Valdés, un economista de fama internacional, a quien tenemos el agrado de ver de regreso en Chile como presidente de una noble institución. También recibo con agrado al subsecretario de Hacienda. Como señalé, pedí que estuvieran presentes durante la discusión de este proyecto. Hay algo que me agrada: las expectativas sobre esta medida del Gobierno. No estuve presente durante toda la discusión del proyecto en la Comisión de Hacienda, donde se argumentó que podría haber una línea especial de crédito bancario para el sector productivo. De concretarse el ciento por ciento de esa medida, creo que el objetivo se cumpliría. Por eso, quería decir que, a lo mejor, podría ser una línea especial de crédito, pero también estoy conteste, por ejemplo, de que el interés que cobra el Banco Estado es el menor del sector bancario, pues asciende al 0,85 por ciento mensual, lo que ayuda mucho a en este momento económico. No obstante, la otra también es una muy buena medida. La capitalización del Banco Estado permitirá a las empresas pequeñas y a los pequeños inversores acceder a los créditos necesarios para financiar sus emprendimientos, lo que hoy está debilitado por las situaciones que hemos conversado. A su vez, permitirá que miles de chilenos que pretenden poseer la casa propia podrán obtener créditos hipotecarios para lograrlo. Asimismo, de acuerdo al anuncio de la Presidenta, nuestro banco podrá desarrollar la banca de la mujer emprendedora, algo novedoso, que espero dé buen resultado. De allí que esta capitalización de 400 millones de dólares resulta sumamente necesaria en el momento que estamos pasando junto a la economía mundial, porque no debemos pensar que esto pasa en Chile solamente. Por lo tanto, señor Presidente, creo que el proyecto avanza positivamente en las medidas anticíclicas que es necesario adoptar en momentos de desaceleración y será un instrumento importante para revitalizar la economía y mantener al país en la senda del crecimiento que ha tenido durante las últimas décadas.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 107 de 134 DISCUSIÓN SALA

Aprobaré con agrado el proyecto, porque establece medidas necesarias para el momento económico que vivimos. He dicho. El señor CORNEJO (Presidente).- Tiene la palabra el diputado señor Daniel Núñez. El señor NÚÑEZ.- Señor Presidente, en nombre de la bancada del Partido Comunista y de la Izquierda Ciudadana, debo señalar que el proyecto de capitalización del Banco Estado es muy importante para nosotros; diría que es fundamental para la reactivación de la economía y para enfrentar la desaceleración, pero también lo es por el trasfondo que tiene. Lo que estamos discutiendo no es un detalle, ya que se trata de 450 millones de dólares para la capitalización del banco y 50 millones de dólares destinados al Fondo de Garantía de Pequeñas Empresas, además de la ampliación en el Fogate hasta 2017, que permitirá recibir apoyo de este instrumento a empresas que tienen un tamaño de ventas de 50 mil uefes. Señor Presidente, hay que partir reconociendo que el Banco Estado entrega hoy servicios financieros a amplios sectores y que ha logrado desarrollar en ese aspecto una labor muy fructífera, ya que tiene 6,5 millones cuentaRUT, presencia en todas las comunas del país y el nivel de las cuentas de ahorro bordea el 80 por ciento de la cobertura que se entrega. Sin embargo, como bancada, consideramos que hay una temática en la cual el Banco Estado debe potenciar aún más su rol. Me refiero a la función de fomento productivo. Es cierto que el Banco Estado tiene un importante papel, las cifras lo indican, pues atiende en la actualidad al 38 por ciento de las microempresas; pero, a nivel de las pequeñas y medianas empresas, las cifras no son tan buenas, pues alcanzan al 10,6 por ciento de la pequeña empresa y al 5,2 por ciento de la mediana empresa. Por lo tanto, ahí tenemos pendiente una tarea gruesa. Si uno mira la estructura del banco, echa de menos que exista una división exclusiva dedicada a las micro, pequeña y mediana empresas, porque la banca de personas y la división de pequeñas empresas del Banco del Estado no están separadas. Todos sabemos que una política de apoyo a las personas es totalmente distinta a la de las pequeñas y medianas empresas. Por lo tanto, creo que ahí necesitamos que el Banco Estado diseñe políticas específicas para las pequeñas y medianas empresas, así como instrumentos apropiados para ellas. Me junté con el gerente regional del Banco Estado, previo a la discusión del proyecto de ley, a quien le pregunté, después de concretada esta capitalización, cuáles eran las metas, cuántos créditos hipotecarios adicionales se entregarían en la región, a cuántas pequeñas y medianas empresas podrían atender, a las que hoy no pueden entregar cobertura ni apoyo crediticio. La verdad es que quedamos en deuda con la respuesta. Probablemente, tendremos que solicitar una nueva reunión cuando el proyecto esté aprobado; pero creo que necesitamos que el Banco Estado realmente

Historia de la Ley N° 20.792

Página 108 de 134 DISCUSIÓN SALA

acoja a los actores que no encuentren espacios en la banca privada, como a los emprendimientos asociativos. Disculpen que hable de experiencias regionales, pero creo que esto también hay que llevarlo a terreno. Por ejemplo, en nuestra región tenemos la Cooperativa Pesquera Guayacán, que arrienda una planta de procesamiento ubicada en la caleta de Coquimbo, que genera trabajo directo para diecisiete operarios de esa planta y que es un poder comprador importante de recursos, como jibia, en las caletas de toda la región. Cuando la gente de la cooperativa va a pedir apoyo a la banca privada, la miran como bicho raro, hay que decirlo así. ¿Qué es esto, empresa asociativa o empresa cooperativa? Queremos que el Banco Estado sea un apoyo fundamental para este sector y que lo acoja. Estimo que esta política no existe todavía en el Banco Estado. Plantearé un tema que tal vez escape al proyecto de ley en discusión, pero creo que es totalmente pertinente, que tiene que ver con el debate que el Parlamento debe hacer, en mi opinión, respecto del rol del Banco Estado en la economía. Si uno mira conceptualmente, para algunos el Banco Estado debe tener un rol subsidiario; es decir, solo debe actuar donde los privados no llegan y, por lo tanto, una buena gestión del Banco Estado significaría que debiera tener una posición incluso más reducida en el mercado. La verdad es que eso ha ocurrido, si uno lo mira estructuralmente desde los años 80. A mediados del 80, el Banco Estado tenía la posición de un actor dominante, 28,1 por ciento del mercado de colocaciones; en la actualidad, el gran logro del Banco Estado es llegar al 13 por ciento. En el concepto del rol subsidiario del Estado, una buena gestión significaría un nivel de colocaciones menor al 13, porque eso demostraría que la banca privada lo hace tan bien que no necesitamos que el Banco del Estado juegue ese papel. Creo que se trata de hacer justamente lo contrario. Quiero destacar que en el primer gobierno de la Presidenta Bachelet ya se tomó una medida de ese tipo. En el año 2008, durante un período de recesión económica mucho más fuerte que el actual, el Congreso aprobó una capitalización del Banco Estado mediante un proyecto similar al que estamos discutiendo. Por intermedio del señor Presidente, quiero plantear al señor subsecretario que hoy estamos quedando cortos, porque se necesita realizar un debate que apunte a una, usaré un término de elaboración propia, capitalización estructural del Banco Estado. Lo que demando de nuestro Gobierno es un Banco Estado que sea un actor orientador del desarrollo productivo, No estoy pidiendo que el Banco Estado remplace al sector privado, sino que oriente el desarrollo productivo de Chile, que tenga una política que apoye la creación de valor agregado, que, por ejemplo, destine una inversión especial a las empresas tecnológicas, lo que nos permitirá superar la dependencia que tiene el país de la exportación de materias primas. Espero que ese rol no lo juegue la banca privada, porque no lo ha hecho en treinta ni

Historia de la Ley N° 20.792

Página 109 de 134 DISCUSIÓN SALA

en cuarenta años, por lo que estoy seguro de que el Banco Estado es la única posibilidad que existe para lograrlo. Hay otro papel que no podemos desdeñar, cual es que la estructura económica chilena tiende naturalmente a la creación de mercados desregulados. En mi opinión, tenemos una regulación muy débil, por lo que nuestros mercados tienden en forma natural al oligopolio. En la actualidad, cinco bancos que controlan el 73 por ciento del mercado en Chile. Y cuando hay oligopolio, cuando hay concentración de los mercados, se tiende a la colusión. Esto no lo inventé yo, sino que me lo dijo el fiscal nacional Económico, nombrado por el Presidente Sebastián Piñera, quien me expresó: “Diputado, cuando hay una concentración de los mercados en forma natural, surge la colusión.” ¡Y puchas que lo hemos vivido fuerte en el caso de los pollos, que fue muy famoso y conocido! Por lo tanto, pido que el Banco Estado sea un actor de la democratización de la economía y que, desde ese punto de vista, el proyecto de capitalización sea un primer paso que vaya en esa dirección. Quiero ratificar que apoyaremos con mucho entusiasmo el proyecto de capitalización del Banco Estado, ya que, insisto, va en la línea correcta; pero no puede ser que solo discutamos esta materia y el rol del Banco Estado en períodos de desaceleración o de recesión. He dicho. El señor CORNEJO (Presidente).- Tiene la palabra el diputado señor David Sandoval. El señor SANDOVAL.- Señor Presidente, junto con saludar la presencia del subsecretario de Hacienda del presidente del Banco del Estado, me quiero referir al gesto democrático solicitado por el diputado señor Jaramillo, al cual, por cierto nosotros accedimos, en términos de no oponernos a autorizar el ingreso a la Sala de los dos funcionarios señalados Durante la administración anterior no existió la misma disposición por parte de la entonces Oposición, porque durante los cuatros años del Gobierno pasado fue imposible contar con la presencia en la Sala de algún subsecretario o presidente de una empresa del Estado, a diferencia de lo que ocurre hoy. De hecho, por lo general accedemos a la razonable petición de autorizar su ingreso, porque eso nos permite interactuar con las autoridades que manejan la información de primera mano respecto de la tramitación de proyectos de ley tan importantes como el que hoy estamos discutiendo. Dejo constancia de esa situación, porque es una situación que siempre ha estado latente en la discusión del trabajo parlamentario. Antes de referirme a la iniciativa en debate, quiero expresar el respaldo unánime de nuestra bancada al proyecto, el cual propone la capitalización de BancoEstado y la ampliación de los niveles de manejo del Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, Fogape, lo que resulta absolutamente indispensable para dar mayor dinamismo a nuestra economía.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 110 de 134 DISCUSIÓN SALA

Sin perjuicio de que la iniciativa apunta en la dirección correcta, de pronto surgen discusiones de carácter ideológico respecto del rol de BancoEstado, cuya funcionalidad, crecimiento, expansión y la actividad deben apuntar en la misma dirección. Entre los efectos de la capitalización de BancoEstado y las ventajas que de ello se derivará están los siguientes: incrementar sustantivamente el otorgamiento de créditos y la ampliación de los números de clientes para el banco; ampliar el apoyo para las pequeñas empresas, con el objeto de que tengan acceso al financiamiento en condiciones adecuadas, tanto de costo como de accesibilidad, en especial si se consideran las restricciones que establecen otras entidades, y el acceso de la población a servicios financieros, el cual nos parece indispensable ampliar, pero a costos razonables. Al respecto, quiero destacar la interesante idea de crear la Banca Mujer Emprendedora, destinada a apoyar a muchas emprendedoras a lo largo del país, cuyas iniciativas serían apoyadas a través de programas de inversión, de fomento a la micro y pequeña empresa y a jefas de hogar. Existen muchos emprendimientos en las distintas regiones y comunas, las que requieren contar con una línea de financiamiento que permita potenciar la labor de las emprendedoras, de manera que se trata de una iniciativa del Ejecutivo que es muy importante de destacar. Asimismo, en relación con los principios y planteamientos del proyecto, es fundamental que los menores costos que tendrán los servicios crediticios sean traspasados a los clientes. Por otro lado, quiero aprovechar la presencia en la Sala del presidente del Banco del Estado, para recordar que en varias ocasiones he pedido que se le oficie para hacer presente la situación en que se encuentran algunas localidades de la Región de Aysén del General Carlos Ibáñez del Campo en materia de acceso a los servicios bancarios, y lo he hecho porque creo en la función que cumple el banco que encabeza como empresa del Estado, en términos de asegurar el acceso a los servicios financieros a lo largo de todo el país. BancoEstado está presente en la mayoría de las comunas del país, tal como ocurre con las de la Región de Aysén, lo que me parece muy positivo. En ese sentido, las CajaVecina, sin duda, han sido un aporte dentro de los servicios de esa entidad bancaria. Pero creo, oportuno, dada la pertinencia de que contar con la presencia en la Sala de su presidente, hacer ver, una vez más, porque, reitero, lo he hecho mediante oficios, que hay localidades importantes de la región de Aysén, como Puerto Cisnes, que no cuentan con la presencia de BancoEstado. En tal sentido, quiero destacar que la localidad de Puerto Cisnes será el puerto alternativo de término de carga y cabotaje de pasajeros de la Región de Aysén, gracias a la inversión del Estado en la construcción de infraestructura portuaria y a la instalación de numerosas empresas vinculadas al rubro salmonero, de modo que hay una gran actividad económica asociada a esa zona.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 111 de 134 DISCUSIÓN SALA

A pesar de que Cisnes es la tercera comuna más grande entre las diez que integran la región, la localidad de Puerto Cisnes, que es la cabecera de esa comuna, solo cuenta con los servicios de CajaVecina. Debido a eso, el señor Claudio Gallardo, concejal de Cisnes, como un gran número de vecinos de la localidad de Puerto Cisnes, entre ellos el señor Jaime Stange, han planteado desde hace tiempo la necesidad de mejorar y optimizar esos servicios y de contar con una oficina de BancoEstado. Pese a su rol social, el banco ha respondido que aún no se dan las condiciones económicas para instalar una oficina en esa localidad, no obstante lo cual a futuro se estudiará esa alternativa. Quiero señalar al presidente del Banco del Estado que se debe prestar atención a esa situación, puesto que una entidad bancaria privada está evaluando esa posibilidad. Hago esa advertencia porque sería un contrasentido que un banco vinculado al sector privado instalara una oficina en Puerto Cisnes y que no lo hiciera BancoEstado, localidad que tendrá gran impacto económico en la región debido al movimiento de cabotaje y de pasajeros. Quiero reiterar nuestro absoluto beneplácito y apoyo al proyecto en discusión y el compromiso de nuestra bancada para respaldarlo, porque nos alegra que pequeños y medianos campesinos y empresarios del turismo, pescadores artesanales y tantos otros medianos y pequeños emprendedores puedan acceder a créditos más baratos y a una línea crediticia, que en muchos casos es lo más importante. Por último, quiero señalar al presidente del Banco del Estado que espero haya entendido la necesidad que existe en Puerto Cisnes de contar con una oficina de la entidad que dirige y que no se equivocará si dispone su instalación, porque no le debe caber la menor duda de que allí se capitalizará el movimiento de la industria salmonera y de pasajeros de la región. He dicho. El señor CORNEJO (Presidente).- Tiene la palabra el diputado señor Ricardo Rincón. El señor RINCÓN.- Señor Presidente, obviamente concurriremos con nuestro a favor de este importante proyecto de ley, pero no puedo dejar de hacer algunas reflexiones sobre el particular. Todo estamos conscientes de la importancia de empresas estatales como el Banco del Estado de Chile y Codelco, empresa a la que ayer la Sala aprobó las modificaciones del Senado al proyecto de ley que establece el aporte de capital extraordinario, y respecto de necesidad que tienen de aporte de capital extra para desarrollar sus actividades económicas y cumplir con las finalidades para las que se les ha dado mandato legal. Tengo el deber de plantear, en forma pública, antes las autoridades respectivas, que hay recursos de todos los chilenos que podrían estar en manos de BancoEstado, aun cuando no tengan que ver con el ámbito de la capitalización, porque forman parte de otro concepto. En concreto, me refiero a las platas de la Ley Reservada del Cobre, las que hoy deben sumar alrededor

Historia de la Ley N° 20.792

Página 112 de 134 DISCUSIÓN SALA

de 5.000 millones de dólares, recursos que –lo quiero destacar- solo se pueden ser destinados a la compra de sistemas de armas. Está dispuesto por ley que esas platas deben estar en Chile, porque no podríamos correr el riesgo, frente a un posible conflicto, de la naturaleza que sea, que nuestras platas estuvieran en el extranjero y que tuviéramos que repatriarlas a través de procesos engorrosos o correr el riesgo de no poder disponer de ellos ante el establecimiento de un bloqueo por presiones relacionadas con el posible conflicto; por eso están en Chile esas platas. Eso no lo saben muchos chilenos, pero deben saberlo, porque no puede ser un secreto. Este tema no se hace público. El punto es dónde están esas platas, porque, obviamente, no están guardadas en el Ministerio de Hacienda. Tienen que rentar y, por lo tanto, están en instrumentos de renta fija, porque, obviamente, el Estado no hace especulación. Este tema está normado y es transparente, pero las platas están en distintos bancos de nuestro país, los cuales pagan un interés, pero es un buen negocio para ellos, de lo contrario, no lo harían. Esa plata se la prestan a los chilenos. Cuando quieren comprarse una casa, quieren educar a sus hijos o quieren salvarse de una necesidad de consumo ordinaria, los bancos ponen esas platas a su disposición. ¿Es legítimo? Es legítimo. ¿Es legal? Es legal, pero tengo todo el derecho a plantear que no me parece que las platas de todos los chilenos estén, en su mayor parte, en la banca privada, pudiendo estar en el BancoEstado. Debo reconocer que el BancoEstado también es depositario de parte de los recursos. No es mi estilo hacer análisis subjetivo del tema, pero el reglamento que regula este tema establece que el BancoEstado es el único habilitado para tener el íntegro de los recursos. Los demás bancos tienen límites. No sé exactamente cuáles son, pero, insisto, tienen límites y no pueden tener el íntegro de los recursos. Entonces, el Banco de Chile puede tener 400, 500 o 600 millones de dólares; el banco Santander otro poco y así los principales bancos de la plaza. El BancoEstado tiene una cantidad similar, pudiendo tener muchos más recursos para administrar. Entonces, públicamente, quiero volver a plantear este tema, que he planteado en otras ocasiones, como por ejemplo, en la discusión, en primer trámite constitucional, del proyecto de derogación de la ley Reservada del Cobre, el cual está en su segundo trámite constitucional en el Senado. Lo vuelvo a plantear, porque creo que es un tema de definición pública de parte del Gobierno, que debería analizar, porque, obviamente, sin ser un proceso de capitalización -no quiero confundir los términos-, permitiría al BancoEstado contar con muchos más recursos para las labores que le son propias, que, a mi juicio, tienen que ir de la mano de otro tema que es la revisión de la función económico social del BancoEstado, porque no se puede regir por parámetros eminentemente de mercado. Entiendo que hace un análisis distinto cuando abre oficinas donde nadie las abre, y soy el primero en felicitar y acompañar a los ejecutivos –a la gente del BancoEstado le consta-, como por ejemplo, en Coltauco. Los felicito por lo que hacen: abrir oficinas donde nadie las abre, para atender a la gente y no se tenga que trasladar 40 o 50 minutos a un lugar donde haya un cajero para sacar dinero.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 113 de 134 DISCUSIÓN SALA

Lo vuelvo a reiterar, porque quien está hoy en representación del BancoEstado es de los que va, incluso, a esas pequeñas comunas a inaugurar una pequeña oficina en un sector rural como Coltauco. Como estoy consciente de que esa vocación de servicio en el ámbito económico social está presente, creo que hay que ligarla y que el BancoEstado debería tener un proceso de reformulación de su legislación, para tener mayor microemprendimiento, mayor capital de riesgo, mayor apoyo a las pymes que requieren mayor financiamiento con capital de riesgo. Para eso se necesitan recursos. Quiero testificar -esto no lo puede desmentir nadie- que los recursos, en Chile, están. ¿Qué pasa con los recursos que están solo para comprar armas? Incluso, de ese total para los compromisos pendientes, aún pagándolos cash, hoy quedarían cerca de tres mil millones de dólares. Es decir, queda esa cantidad, incluso, adelantando el pago de compromisos futuros por armamento ya hecho y sin contar con que permanentemente está ingresando el 10 por ciento de las ventas de Codelco Chile, mientras no se derogue la ley Reservada del Cobre. Creo que es fundamental que haya un proceso de revisión profunda. Debería ser una de las misiones fundamentales del Ministerio de Hacienda y del BancoEstado el hecho de instalar una mesa que realice ese proceso de modernización del BancoEstado que Chile necesita para los próximos 50 o 100 años, donde es fundamental tener más recursos -los recursos están, lo he acreditado- y una vocación económico social y de servicio, como sé que tienen muchos de sus ejecutivos, partiendo por el que hoy está presente en esta Sala, y por cierto el subsecretario de Hacienda Alejandro Micco, a quien conozco, por lo que sé de su vocación de servicio. Chile no le debe tener miedo a avanzar más rápido. Un país puede tener como limitante no tener los recursos; un país puede tener como un imposible contar con los recursos económicos que le permitan profundizar su desarrollo y las mejoras para los chilenos y las chilenas. Pero, Chile hoy los tiene. Nuestro país no puede seguir comprando armamento, porque ya compró todo lo que necesitaba. Siempre habrá alguien que cree que aún falta más, pero los que estamos metidos en los temas de defensa sabemos de la capacidad en armas que tiene nuestro país, legítimamente, para garantizar la paz. Es un intangible que solo se aprecia cuando hay guerra, que hemos ido, transversalmente, construyendo y garantizando entre todos, porque hemos hecho políticas de Estado en esa materia; a tal punto que el Presidente Ricardo Lagos tuvo que crear la cuarta cuenta sobre el stock de recursos que genera la ley Reservada del Cobre y todos, transversalmente, en este país apoyamos esa decisión. No podemos seguir teniendo esas platas guardadas en un colchón, sin uso. Por algo toda esta Corporación, desde la Derecha a la Izquierda, despachó el proyecto que deroga esa ley, porque hay consenso nacional, incluso, en las propias Fuerzas Armadas, de que estas deben ir a un sistema de ley de Presupuestos de la nación. Otra discusión será si es anual o plurianual, esa es técnica pura de financiamiento. Por lo tanto, hago esta invocación, apoyando y comprometiéndome, porque sé que es un tema importante y que han hecho un esfuerzo importante para capitalizar empresas del Estado. Por lo demás,

Historia de la Ley N° 20.792

Página 114 de 134 DISCUSIÓN SALA

hemos dado un apoyo transversal en este Congreso, comprometiendo el voto importante para ese trámite, ayer con Codelco -mañana la Presidenta de la República promulga la ley- y hoy con el BancoEstado. Reconociendo el esfuerzo que han hecho, pido que hagamos un esfuerzo mayor, porque el país puede más y tiene los recursos para ello. He dicho. El señor GONZÁLEZ (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado señor René Manuel García. El señor GARCÍA (don René Manuel).- Señor Presidente, cuando uno está reuniones familiares, en su casa, en la tranquilidad del hogar, la aspiración que tenemos todos los padres es que el hijo sea mejor que uno, pero, bueno, esos son sueños que uno tiene en familia. Hago esa comparación con el Banco del Estado, porque tuvo un hijo que es el BancoEstado, pero salió peor que el padre. El padre era bueno. Cuando uno empieza acordarse del Banco del Estado, recuerda que tenía las oficinas agrícolas y los agricultores no andaban burreando de un lado para el otro, al arbitrio de un partido político, del director del Indap, del director de esto y de lo otro, para recibir un crédito. Iban al Banco del Estado y allí le decían: “Señor, ¿qué necesita?” El agricultor decía: “Necesito comprar cinco sacos de abono, cinco de semillas y una yuntita de bueyes.” Aunque parezca absurdo lo que estoy diciendo, el Banco del Estado le ponía la plata. Al poco tiempo, uno iba donde el agricultor y le decía: “Por Dios, que te ha ido bien.”. Y él respondía: “Don René, gracias al Banco del Estado, obtuvimos un crédito, nos ayudó y estamos saliendo adelante.”. De repente, de forma milagrosa, desaparecieron las oficinas agrícolas del Banco del Estado. ¡Desaparecieron! Ahí estaba actuando el hijo. Pasaron al BancoEstado y suprimieron una de las grandes ayudas que tenían los agricultores de este país. ¿Por qué uno defiende esos beneficios para agricultura que también deben estar en el Fogape? Por una razón muy simple: nosotros somos partidarios de mirar cada región en su mérito. Por ejemplo, en la Región de La Araucanía, que represento, tenemos dos grandes ejes, que son la agricultura y el turismo. Ahí tenemos que poner los recursos, pero al tiro. Cuando teníamos al padre: el Banco del Estado, estaban los recursos al tiro, inmediatamente. Pero por extraña coincidencia –no sé qué irá a pasar en 18 meses más; capaz que haya elecciones, a lo mejor, no sé-, justamente la capitalización se hará efectiva 18 meses después de la publicación de la ley. Entonces, cuando todos nos llenamos la boca con que aprobamos una tremenda ley para ampliar el Fogape, ¿le diremos a nuestra gente: “Oiga, vaya al Banco del Estado, porque aprobamos una ley mediante la cual les vamos a dar 50 millones de dólares, para ustedes, que son los Fogape”, si los fondos van a estar disponibles después de año y medio de publicada la ley? Por consiguiente, pregunto al presidente del Banco del Estado, que es un economista de prestigio internacional: Los apuros ¿Vienen 18 meses

Historia de la Ley N° 20.792

Página 115 de 134 DISCUSIÓN SALA

después, o empiezan cuando la economía del país entra en una etapa de desaceleración? Claramente, cuando empieza la desaceleración. Entonces ¿Por qué la capitalización se hace efectiva 18 meses después? Quiero que me responda, porque así lo estipula el proyecto, no yo. Dentro de sus fundamentos la iniciativa señala que la capitalización se hará en un plazo máximo de 18 meses siguientes a la publicación de la ley. Me gustaría que lo aclarara. Me encantaría estar tremendamente equivocado y que erró la persona que tipeó el proyecto de ley, en el sentido de que debería haber escrito: 18 días después de la publicación de la ley. Me gustaría que fuera así. No sé, estoy leyendo exactamente lo que dice aquí. Ese es el Banco del Estado, el banco que tenía una oficina agrícola, el que tramitaba los créditos inmediatamente, el que no discriminaba entre sus clientes, etcétera. Pero hoy día la institución es el BancoEstado, cuyo cambio de letrero costó 1.200 millones de pesos. Eso costó el cambio de logo de Banco del Estado a BancoEstado. ¡Pucha el gallo inteligente! Por 1.200 millones le cambio el nombre de Banco del Estado por BancoEstado. 1.200 millones se pagaron cuando usted era presidente del Banco del Estado. Bueno, sigamos adelante. Cuando teníamos el Banco del Estado -el padre de esta creatura-, había libretas de todos los tipos, incluso, las libretas doradas, gratis para los ahorrantes de este país ¡Gratis! No les cobraban por mantención. Sin embargo, hoy día, un señor que deposita 50 mil pesos al año, tiene que poner otros 20.000 porque los 50.000 se los comieron los intereses o la mantención de la cuenta. Ese es el BancoEstado. Entonces, la situación que hoy debatimos respecto del BancoEstado, en verdad es muy similar a la que tanto criticaron nuestros amigos de enfrente cuando se salvó al Banco de Chile en tiempos del ex-Presidente Pinochet, por una razón muy simple: hoy día el BancoEstado no es el Banco del Estado, sino un banco más dentro del sistema económico del país, es un competidor exactamente igual a todos los otros, exactamente igual; no tiene ni una sola diferencia con la banca privada. No sé por qué. La cuestión es que con el BancoEstado –la creatura que se engendró después de que desapareció su padre- las cosas no andan bien. Eso es lo preocupante. Por eso me gustaría que el presidente del banco me dijera: “¿Sabe qué más, diputado García? Se va a abrir la oficina agrícola del banco, se va a abrir en plenitud, para que los agricultores puedan tener sus beneficios”. “¿Sabe qué más? También vamos entregar hasta 25.000 UF a quien tenga intenciones de salir adelante, para que implemente un emprendimiento de etnoturismo, aunque no venda: una ruca más toda la implementación, que cuesta tanto. Si hay alguien que quiera hacer etnoturismo, aquí tiene una pieza y una cama, para los turistas, y se la vamos a implementar”. Ese es el tipo de ayuda que necesita la gente. Con las leyes pasa lo mismo: aprovechan unos pocos lo que debiera ser para todos. Y eso es lo que estamos peleando. Si aquí no estamos hablando políticamente, sino con la sapiencia que nos da la calle, la experiencia y la conversación diaria con las personas.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 116 de 134 DISCUSIÓN SALA

Acuérdese de lo que pasó aquí cuando todos los diputados alegaban contra el Indap: ¿Por qué? Porque no tengo dinero. Se les dio la plata, pero siguieron con la misma cantinela. Entonces, en verdad, creo que es importante aprobar el proyecto. Vamos a darle al hijo el mérito, para que trate de ser como el padre: el Banco del Estado. Pero también me gustaría escuchar al señor Insunza preguntar al presidente del banco cuál va a ser la política de apertura hacia los chilenos que realmente necesitan, porque resulta que hoy “El Peneca” está prohibido por ley, pero está más vigente que nunca, pues, por casualidad, los mismos que aparecían en “El Peneca”, hoy no tienen acceso a ningún crédito. Por eso, debería saber que las personas que no están en “El Peneca” o que no han tenido un solo protesto, son los flojos, los que nunca han trabajado. Por el contrario, es a la gente de trabajo a la cual la pilla la máquina, pero al pie del cañón, tratando de sacar adelante su empresa, su negocio o lo que sea. En consecuencia, es la gente que ha sufrido un pequeño desliz la que tiene derecho a reinsertarse en los negocios y salir adelante con su pequeña empresa, pero no cerrarles la llave y castigarla porque le protestaron 50 mil pesos y está en ‘El Peneca’ o en el Dicom y nunca más pueda hacer un negocio. Esto no puede seguir, y usted sabe que es así, porque “El Peneca” existe. Estoy seguro de que si mañana le mando a dos o tres personas a hablar con usted, les van a decir: “¿Sabe qué más? Usted está en ‘El Peneca’, o en el Dicom. No tiene derecho a crédito”. Le doy este ejemplo porque le garantizo que el 70 u 80 por ciento del Fogape, al que usted quiere ayudar, hoy tiene problemas financieros. Sería bueno sincerar esta cuestión; no pueden condenarlos. Hasta los criminales más atroces van a la cárcel, cumplen su pena, quedan libres y siguen haciendo su vida. Sin embargo, el señor que hoy día está en el Dicom y vuelve a recaer: ¡Válgame Dios! Mejor que se suicide. Con todo, Renovación Nacional, pensando en los miles de chilenos que necesitan esta ayuda, que necesitan este impulso y al BancoEstado – esperamos que supere a su padre y que sea Estado, pero Estado de verdad-, va a votar con entusiasmo a favor de este proyecto de ley. Pero antes de terminar mi intervención, le pido que me aclare aquello del plazo máximo de 18 meses siguientes a la publicación de la ley, pues yo por lo menos espero que comience a regir inmediatamente después de la publicación de la ley. He dicho. El señor GONZÁLEZ (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado Pepe Auth. El señor AUTH.- Señor Presidente, este es un momento importante, no solo para el BancoEstado, sino para toda su red de beneficiarios a lo largo de Chile. El BancoEstado, la escuela básica, Correos de Chile, son, en verdad, señales de la república. Y el BancoEstado, no por casualidad, es la red financiera más amplia de Chile. De alguna manera, la república llega a un

Historia de la Ley N° 20.792

Página 117 de 134 DISCUSIÓN SALA

territorio cuando está ahí la escuela básica, Correos de Chile y el banco que preside el señor Valdés. Por lo tanto, es muy importante que este gobierno, en el contexto de su agenda de productividad, innovación y crecimiento, que contempla la inversión de 1.500 millones de dólares dentro del período presidencial, haya contemplado la capitalización del banco. Son 450 millones de dólares frescos y 50 millones de dólares adicionales, directamente del Tesoro Público para el Fogape. Es decir, el Estado de Chile, todos nosotros, vamos a poner recursos en este banco, que, de alguna manera, había sufrido una merma, un deterioro de sus condiciones de intercambio, porque, en verdad, los créditos más caros son los que consigue hoy día el BancoEstado; el acceso al financiamiento del banco para entregar crédito, es hoy día el más caro, porque los valores, los índices, los indicadores de Basilea, que son los que miden, en el fondo, la posibilidad, la magnitud y las tasas de crédito, son los peores del mercado. Pero con esto estamos mejorando los indicadores del banco para conseguir créditos más baratos, y como es el Banco del Estado, esos créditos más baratos van a transferirse, naturalmente, a toda su clientela. ¿Qué permitirá la capitalización? En primer lugar, incrementar de manera muy sustantiva el otorgamiento de sus créditos, con foco –como ha sido- en la pequeña y mediana empresa. El BancoEstado tiene el 14 por ciento de todas las colocaciones del mercado bancario, pero es el líder en el otorgamiento de créditos a la pequeña empresa. Por lo tanto, su capitalización incidirá y facilitará de manera muy directa e inmediata el acceso de la pequeña empresa al crédito. Este proyecto incorpora un nuevo beneficio: amplía el universo de las empresas que pueden acceder al Fondo de Garantía para los Pequeños Empresarios, Fogape; ahora podrán hacerlo las empresas cuyas ventas netas anuales superen las 25.000 unidades de fomento y no excedan las 50.000 unidades de fomento. Obviamente, en el contexto de la desaceleración económica, esta noticia es muy bienvenida. También es muy relevante para los sectores más vulnerables porque, si bien es cierto que el Banco del Estado no es la principal institución bancaria en materia de créditos hipotecarios, es, lejos, el principal prestador de créditos hipotecarios a los tres primeros quintiles. Es decir, los sectores más vulnerables consiguen créditos hipotecarios principalmente en el Banco del Estado. De hecho, quiero saludar la agresiva política en materia de créditos hipotecarios que adoptó el banco: hizo bajar las tasas de interés en el mercado de los créditos hipotecarios, probando con ello que está en condiciones de producir un impacto general atendido su gran tamaño, siempre que tenga los recursos suficientes y que los focalice adecuadamente, como espero que lo haga en el futuro. Esta capitalización del Banco del Estado le permitirá beneficiar –es el compromiso del banco- a más de 16.000 empresas adicionales que podrán contratar créditos para desarrollar sus proyectos empresariales, sus

Historia de la Ley N° 20.792

Página 118 de 134 DISCUSIÓN SALA

emprendimientos, con el Banco del Estado, lo que tendrá un efecto muy importante en la reactivación económica. Por estas razones, respaldaremos con alegría y entusiasmo esta decisión del Gobierno, aunque llega un poco tarde. Cabe recordar que también se lo solicitamos al Gobierno anterior. Atendido el deterioro de las condiciones que tenía el banco para conceder créditos, los gobiernos pasados permitieron que se convirtiera en la institución bancaria con los peores indicadores de Basilea y, por lo tanto, con el peor acceso al crédito por parte de las personas. Ahora estamos enmendando esta situación, y me alegro de que en sus discursos todos los diputados, de Izquierda, de centro y de Derecha, hayan reconocido transversalmente que es necesario que el Banco del Estado implemente una política diferente a la de la banca privada y se focalice en el pequeño y mediano empresario y en la bancarización del conjunto de la sociedad chilena. Aprovecho de saludar los más de 5.000.000 de cuentaRUT, que representan un primer paso para la bancarización del país. Por cierto, no puedo desaprovechar esta oportunidad para decirle al presidente del Banco del Estado que, como tenemos problemas de seguridad con los cajeros automáticos, la institución que dirige podría tener un rol muy relevante en esta materia. Ayer, un elector me preguntaba por qué no se instalaban al lado de las comisarías. No es mala idea; normalmente, las buenas ideas vienen de la gente. He dicho. El señor GONZÁLEZ (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado Javier Hernández. El señor HERNÁNDEZ.- Señor Presidente, saludo al subsecretario de Hacienda y al presidente del Banco del Estado. En verdad, uno suele tener sentimiento encontrados cuando se trata del Banco del Estado porque, de pronto, pareciera que es el banco de la Presidenta, que le prestó plata para su campaña presidencial. En otra oportunidad, entregó 120 millones de dólares a un gran grupo económico de Chile para que financiara la compra del Banco de Chile. Esto fue denunciado por la Democracia Cristiana, pero ahora no ha dicho absolutamente nada. Entonces, cuando se trata de entregar recursos, uno pone un signo de interrogación respecto de la forma en que el Banco del Estado toma sus decisiones económicas y comerciales. Ayer conversábamos con un intendente que se refirió a la cooptación. Tuve que recurrir al diccionario para conocer su significado. Significa que un grupo determinado logra mantener el control político, la hegemonía, en una institución. Lo peor de todo es que cuando se actúa en democracia hay que tratar de tener un abanico de posibilidades de representación que eviten efectivamente que este fenómeno se produzca en una institución histórica tan importante y tan considerada por todos los chilenos, como es el Banco del Estado.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 119 de 134 DISCUSIÓN SALA

Por eso me refiero a este punto, para que su presidente y su directorio den cuenta explícita de que esto no ocurrirá nuevamente. No podemos inyectar recursos al Banco del Estado para que grandes grupos económicos financien la compra de otros bancos, dejando sin la posibilidad de acceder a créditos a aquellas personas que, como nos decía el intendente, parecen “compra huevos”. Va un pequeño empresario a una institución del Estado como la Corfo, y allí le dicen que no está calificado para obtener un crédito Corfo; que vaya a Sercotec. Va a Sercotec y allí le dicen que tampoco está calificado; que vaya al Fosis. Va al Fosis, donde le dicen que no tiene los antecedentes que se requieren; que vaya a Sercotec. Allí lo vuelven a evaluar mal y lo mandan a otra oficina. No queremos que el Banco del Estado apoye solo a las grandes empresas, con tasas preferenciales como las que ofrece en la actualidad y que benefician a grandes grupos económicos, no a la gran masa de chilenos, en circunstancias de que el proyecto apunta a reactivar la economía. Estas son mis grandes dudas. Señor Presidente, no le quepa la menor duda de que vamos a aprobar este proyecto de ley, pero queremos que tenga un sentido más social, que se inyecten recursos a las personas que están emprendiendo, a los microemprendedores, a las mipymes; pero que sea efectivamente para su desarrollo. En la zona que represento, que vive de la agricultura, a los campesinos se les exigen los mismos requisitos que a todos lo que operan en el mercado económico chileno. Pero los agricultores no manejan los precios y nunca los han manejado. Por lo mismo, quiero sugerirle al presidente del Banco del Estado que se dé un trato diferente a los agricultores, que si producen determinada cantidad de productos, sea carne o leche, estos sean considerados como medio de pago, sin quedar sometidos a la especulación y a los vaivenes del mercado, porque ello imposibilita su desarrollo y la potenciación de la agricultura chilena. Por lo tanto, pido que el Bando del Estado tenga una visión diferente, que se transforme nuevamente en el banco que contribuya al desarrollo de la agricultura, tal como lo ha hecho históricamente. Hoy no lo está haciendo. Por último, quiero solicitar la apertura de una oficina del Banco del Estado en el sector Rahue, comuna de Osorno. Rahue tiene alrededor de 80.000 habitantes, gente de clase media y de escasos recursos, que necesitan contar con una oficina del BancoEstado, pues deben viajar hasta Osorno para concurrir a una sucursal del dicho banco. Señor Presidente, por su intermedio, pido al presidente del BancoEstado que tome en consideración esta solicitud. He dicho. El señor GONZÁLEZ (Vicepresidente).- Tiene la palabra el diputado señor Matías Walker.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 120 de 134 DISCUSIÓN SALA

El señor WALKER.- Señor Presidente, por su intermedio, quiero saludar al subsecretario de Hacienda, señor Alejandro Micco, y al presidente del BancoEstado, señor Rodrigo Valdés. Ellos asistieron a la Comisión de Hacienda, junto con el vicepresidente de BancoEstado, señor Guillermo Larraín, cuando aprobamos por unanimidad el proyecto que autoriza al Ministerio de Hacienda a realizar una capitalización del BancoEstado hasta por 450 millones de dólares, y un aumento del patrimonio del Fogape que asciende a 50 millones de dólares. Estamos absolutamente convencidos de la necesidad de aprobar y despachar rápidamente este proyecto de ley. Ojalá el BancoEstado no se tome el plazo máximo de 18 meses contemplado en la ley, a fin de que podamos inyectar estos recursos cuanto antes. Los agricultores de las provincias de Limarí, de Elqui y de Choapa, que están sufriendo los efectos de la peor sequía de los últimos 100 años, necesitan ayuda, al igual que las pymes y el comercio, en medio de la desaceleración económica que está sufriendo no solo la economía chilena, sino que las principales economías del mundo, como hemos visto en las últimas semanas en Europa. ¡Para qué decir la disminución de la demanda de China! El BancoEstado tiene que ser una herramienta de apoyo a los agricultores, a las pymes, a los pescadores y a las cooperativas de pescadores, pero, al mismo tiempo, debe realizar buenos negocios para autofinanciarse y ayudar a las pymes. Lamento que los diputados de la UDI se manifiesten en contra de la posibilidad de que el BancoEstado apoye a los medianos y grandes emprendedores. ¿Quieren que el BancoEstado les entregue o les regale esos clientes a la banca privada? No estamos de acuerdo. A mi juicio, el BancoEstado debe crecer y no disminuir. Para ello debe entregar también créditos a las medianas y a las grandes empresas para lograr buenos negocios que posibiliten a esa entidad, posteriormente, otorgar créditos blandos a los pequeños y medianos empresarios y agricultores. He quedado muy preocupado con la declaración de principios que ha hecho la UDI –expresada por el diputado Hernández- en torno a que el BancoEstado debe achicarse y no crecer hacia otros nichos del mercado. Por otra parte, quiero agradecer a Rodrigo Valdés, presidente del BancoEstado, su presencia en la comuna de Monte Patria cuando la Presidenta de la República entregó bonos de apoyo a los campesinos afectados por la sequía. En esa oportunidad, la Presidenta Michelle Bachelet le pidió al presidente del BancoEstado que no dejara solos a los agricultores y a los campesinos, porque a ellos se les han cerrado todas las puertas de la banca privada. Guillermo Larraín, vicepresidente de BancoEstado, se reunió con las asociaciones de regantes, quienes le hicieron ver cómo se les han cerrado las puertas de la banca privada a los agricultores de la Región de Coquimbo, pese a que tienen la mejor garantía entre todos los clientes del banco: la tierra. No

Historia de la Ley N° 20.792

Página 121 de 134 DISCUSIÓN SALA

hay mejor garantía para un banco que la tierra, y aun así la banca privada les ha vuelto la espalda a los agricultores de nuestro país. Como jefe de bancada de los diputados de la Democracia Cristiana, que es el partido que representa con mayor profundidad a las localidades rurales, a los campesinos y a los pequeños y medianos agricultores, solicito que el BancoEstado sea más ambicioso en esta materia. Por otra parte, en la Región de Coquimbo, declarada zona de catástrofe debido a la peor sequía de los últimos cien años, el 50 por ciento del riego no es tecnificado. Los pequeños y medianos agricultores no cuentan con riego tecnificado. Por eso, solicitamos a la Comisión Nacional de Riego que abra concursos especiales de riego para las provincias de Limarí, de Elqui y de Choapa. ¿Cuál es el problema? Los pequeños agricultores, que no tienen riego tecnificado, presentan un proyecto a la Comisión Nacional de Riego, deben pagar honorarios a un asesor para que realice toda la tramitación y reciben el pago, la bonificación, solo una vez que se ha ejecutado la obra y se ha hecho la recepción respectiva. Dicha recepción debe hacerla un fiscalizador en Santiago, porque no hay en las regiones. El principal problema es que los pequeños agricultores no tienen capital inicial para construir esas obras de riego. Entonces, deben recurrir a la banca privada para solicitar un crédito de enlace, pero la banca privada les ha vuelto la espalda a los agricultores y no les da esos créditos. ¡Ese es el rol que debe cumplir el BancoEstado! Después se pagará con la bonificación. Si tenemos un 50 por ciento de las hectáreas sin riego tecnificado y esa situación está concentrada en la pequeña agricultura y en la agricultura familiar campesina, no solamente veremos desaparecer los campos y la cultura campesina en el norte chico de nuestro país, sino que también va a aumentar la sequía, porque la Región de Coquimbo es una de las más afectadas por este fenómeno climático. Hoy, nuestras temporeras no tienen trabajo. Por eso, hemos pedido a la Junaeb que otorgue una tercera ración de alimentos en los colegios ubicados en localidades rurales, porque las temporeras y los campesinos no tienen cómo alimentar a sus hijos. Hemos pedido que se entreguen estas raciones alimenticias en enero y febrero, meses en que las temporeras habitualmente tienen trabajo, pero este próximo año no lo van a tener. También necesitamos que esta capitalización del BancoEstado se traduzca en mejores ofertas de productos crediticios a la agricultura. Necesitamos que estos instrumentos crediticios se puedan difundir, porque hay muchos agricultores y campesinos que no conocen los instrumentos que tiene el BancoEstado para reprogramar créditos de corto plazo a 18 meses y créditos a largo plazo –según entiendo- a 20 o 30 años. Necesitamos que el BancoEstado salga a las regiones, a las comunas. Por último, como miembro de la Comisión de Seguridad Ciudadana, en relación con el tema del robo de dispensadores automáticos, debo señalar que

Historia de la Ley N° 20.792

Página 122 de 134 DISCUSIÓN SALA

hace dos años esta Cámara de Diputados aprobó un proyecto que hoy es ley de la república, que aumentó las penas al robo de cajeros automáticos. La banca nos pidió que aumentáramos la pena, pero al mismo tiempo, le pusimos un requisito a la banca, en el sentido de que ellos pudieran invertir en seguridad, proceso que no han llevado a cabo. Hoy, junto con exigir lo planteado a la banca privada, también –siendo consistente- debo exigir al Banco del Estado que cumpla ese rol subsidiario que hoy no cumple la banca privada, es decir, el rol de responsabilidad social que significa tener dispensadores automáticos de dinero. Por ejemplo, en Cerrillos de Tamaya no tenemos cajero automático del Banco del Estado, y costó un mundo tener un cajero automático en Tongoy. Por lo tanto, este es un importante rol que tiene que cumplir el Banco del Estado. La aprobación de esta capitalización, así como el aumento del presupuesto al Fogape, permitirá otorgar garantías a los sostenedores de los colegios particulares subvencionados, para hacerse dueños de su infraestructura y continuar con su proyecto educativo en el corto plazo. En ese sentido, espero que no tengamos que esperar los 18 meses que plantea el proyecto de ley. Por todo lo anterior, anuncio mi voto a favor del proyecto de ley. He dicho. El señor CORNEJO (Presidente).- Dada la cercanía del término de la Orden del Día, deseo recabar el acuerdo para insertar los discursos de los diputados inscritos que no alcancen a hacer uso de la palabra. ¿Habría acuerdo? Acordado. Tiene la palabra el diputado señor Patricio Melero. El señor MELERO.- Señor Presidente, por su intermedio, saludo al subsecretario de Hacienda y al presidente del Banco del Estado. No hay duda de que se trata de una propuesta que nació a la luz de una situación concreta, como lo fue la entrada en vigencia del Acuerdo de Basilea III, que fue un conjunto de propuestas promovidas por el Foro de Estabilidad Financiera y el G20 en materia de regulación de la banca, desde el 2010. Estos cambios internacionales hicieron más exigente al mercado, por lo que el Banco del Estado vio más reducida su capacidad de crédito. No es primera vez que el Congreso Nacional autoriza una capitalización al Banco del Estado, porque ya se hizo lo mismo en 2009, con 500 millones de dólares; hoy lo hacemos con 450 millones de dólares. Sin embargo, es importante plantear las diferencias que enfrentaba nuestro país en el 2009 respecto de las que enfrenta en la actualidad. Cabe preguntarse si hoy hay síntomas de restricción de liquidez en la tasa de interés de consumo nominal. La verdad es que, a mi juicio, no hay ese tipo de restricciones, y la tendencia a la tasa de interés de consumo nominal

Historia de la Ley N° 20.792

Página 123 de 134 DISCUSIÓN SALA

ha ido fuertemente a la baja si la comparamos con la que el país tenía en el 2009. ¿Hay síntomas de restricción de liquidez en las tasas de interés comercial nominal? Tampoco, porque están muy por debajo de las que tenía la tasa de interés comercial en el 2009. ¿Hay síntomas de restricción de liquidez en las tasas hipotecarias, en UF, respecto del 2009, las cuales llegaron a bordear el 5,8 y el 5,9 por ciento, en comparación con las actuales, de 3,7 por ciento? La verdad es que tampoco hay síntomas de restricción de liquidez en créditos hipotecarios. ¿Hay síntomas de restricción de liquidez en el crecimiento de las colocaciones, como porcentaje nominal en los últimos 12 meses? Si uno mira los gráficos, de acuerdo al Banco Central, ello tampoco está en una situación ni siquiera cercana a la que el país tenía en el 2009. Entonces, si no hay restricciones de esta naturaleza, ¿qué justifica una capitalización del Banco del Estado? A mi juicio, esta justificación se hace en el contexto de una política anticíclica, que puede ser eficiente para canalizar el crédito a través de una institución financiera. Sin embargo -y también se lo consulto al presidente del Banco del Estado-, puede ser que dicha institución quiera maximizar una función de utilidad que difiere de la del fisco, siempre en la disyuntiva de rentabilidad versus política social. Es más, no debe escapar al recuerdo de esta honorable Cámara de Diputados cómo, en el 2009, parte importante del crédito se lo llevó un importante grupo económico, lo que generó una enorme rentabilidad al Banco del Estado. Un estudio en esta materia, de los académicos Lagos y Tapia, demostró que una alta proporción de la expansión del crédito en el 2009 –en el anterior gobierno de la Presidenta Michelle Bachelet- se dirigió a empresas grandes, lo que puede ser eficiente en términos de valor de las empresas, pero no para enfrentar restricciones de liquidez. Sinceramente, espero que esa situación que se vivió en el primer gobierno de la Presidenta Michelle Bachelet no se vuelva a dar en este segundo gobierno, para que este aporte no termine en manos de grandes empresas, sino en las pequeñas empresas. Este es un proyecto de ley compensado porque dará una capitalización de 450 millones de dólares, pero, a su vez, establece una acción, a través del Fogape, que permitirá competir en mejores condiciones, lo que, a su vez, permitirá inyectar recursos hacia ese sector. En ese sentido, es bueno que el proyecto tenga la variable de capitalización y la ampliación del fondo de garantías para pequeños empresarios. Creemos que la utilización de la banca estatal como un instrumento de política fiscal se puede traducir en aumento de gasto público o, por otro lado, un crédito subsidiado implícitamente a través de prestar a bajo costo puede generar una competencia desleal hacia el resto de la industria. Por lo tanto, creo que el Banco del Estado debe resguardar este extremo con el fin de evitar una suerte de política cuasi fiscal que pueda generar una situación de competencias desleales.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 124 de 134 DISCUSIÓN SALA

Con todo, si uno mira las cifras de capitalización del Banco del Estado, advierte que éstas claramente están por debajo de los bancos de la competencia, lo que es un elemento relevante si lo comparamos con los bancos grandes, tal como lo es hacerlo con el Banco de Crédito e Inversiones, el Banco Santander, el Banco de Chile y Corpbanca, y porque no cabe duda que si se compara el patrimonio efectivo del activo ponderado por riesgo de crédito, el Banco del Estado está por debajo, lo que también es un objetivo que se debe mejorar. También es cierto que este aumento de capital de 450 millones de dólares dejará al Banco del Estado en una posición más competitiva, considerando tanto la regulación actual como lo comentado respecto de los efectos de los Acuerdo de Basilea III, lo que muchas veces también lo lleva a alejarse de aquellos bancos que son su competencia más relevante y que debe enfrentar. En 2009, cuando se realizó una capitalización extraordinaria de 500 millones de dólares, sin duda que permitió al Banco del Estado tener una fuerte expansión en su oferta crediticia. Ya me referí al problema que tuvo en ese momento, y no insistiré en ello, por lo que espero que el dinero, a través del Fogape, vaya en las condiciones que estoy señalando. Por las razones expuestas y para dar mayor claridad al diputado Matías Walker, quiero decir, en primer lugar, que no hay peor intérprete de las posiciones de un partido que quien interesadamente las ajusta a su visión, y, en segundo lugar, que la UDI va a aprobar este proyecto de ley en la confianza de que este dinero llegue a las pequeños empresarios, tal como está establecido en el Fogape. Reitero, espero que no ocurra lo que pasó en el 2009, en el anterior gobierno de la Presidenta Michelle Bachelet, situación en la que el dinero capitalizado terminó en un crédito al grupo económico más grande del país. He dicho. El señor CORNEJO (Presidente).- Deseo recabar el acuerdo de la Sala para cumplir con una regla básica de proporcionalidad, y obligado por el Reglamento de la Corporación, para extender la Orden del Día hasta por seis minutos y así darle la posibilidad de intervenir a la diputada señora Alejandra Sepúlveda, de la bancada independiente, y al diputado señor Fidel Espinoza, del Partido Socialista, quienes no han tenido la posibilidad de poder hacer uso de la palabra. ¿Habría acuerdo? No hay acuerdo. Sin embargo, por Reglamento, tiene la palabra la diputada señora Alejandra Sepúlveda. La señora SEPÚLVEDA (doña Alejandra).- Señor Presidente, agradezco que el Reglamento nos permita intervenir y, asimismo, agradezco al diputado Ignacio Urrutia que no quiera permitirnos hablar.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 125 de 134 DISCUSIÓN SALA

En primer lugar, esta discusión es muy importante porque tiene que ver con una institución que recorre el país, tiene un gran prestigio y, además, es muy importante para las chilenas y los chilenos. En relación con los instrumentos, una de las complicaciones más grandes tiene que ver con las barreras que tienen las personas para acceder al BancoEstado. Al respecto, debemos ser innovadores con las propuestas. No podemos construir lo mismo permanentemente; debemos implementar nuevos instrumentos que permitan una cercanía con sus usuarios. Discrepo con el diputado Matías Walker respecto de que la mejor garantía de los pequeños agricultores es su tierra. Eso no es así, porque la tierra genera hipoteca, y si esta no se paga, se puede producir el remate de la tierra y el agricultor pierde todo. En la actualidad existe el Fogape para que no ocurra aquello, sino para que se disponga de otro tipo de garantía. En el caso del agricultor, su garantía más importante es su propio proyecto productivo; esa es la garantía, no la tierra, que es un bien a través del cual se puede llevar a cabo dicho proyecto. Los que creemos que la reforma agraria fue importante para nuestro país, pensamos que la tierra no se puede tocar y menos a través de una hipoteca. Es algo que debe quedar muy claro. En segundo lugar, tampoco concuerdo con el diputado Walker, pues el BancoEstado debe ser más innovador en términos de sus instrumentos. Por ejemplo, un subsidio de riego, a través de la Comisión Nacional de Riego, no es un crédito como los que podemos solicitar normalmente en la banca, en este caso, al BancoEstado. En ese sentido, me gustaría decir al presidente del BancoEstado que considere la posibilidad de crear fondos rotatorios de riego. No es conveniente crear un crédito de riego, sino un fondo rotatorio en el que la garantía sea el propio subsidio de riego, sin tasa de interés. El subsidio se puede construir en tres o cuatro meses; por lo tanto, la rotación de ese fondo sería relativamente rápida. Por otra parte, en cuanto a la propuesta sobre el subsidio rural, este se va a crear de la misma forma en que se está haciendo en la Comisión Nacional de Riego: como autoconstrucción. Por lo tanto, los agricultores para construir su vivienda van a necesitar capital de trabajo y para ello no se requiere un crédito hipotecario de construcción, sino un fondo rotatorio. La misma lógica de riego debe ser ocupada para la construcción de la vivienda. Si somos capaces de crear esos dos instrumentos habrá concordancia con los subsidios que entrega el Estado. Ahora, sé que no es materia del presidente del BancoEstado, pero me gustaría que vea la posibilidad de desarrollar lo que tiene que con el DS N° 40, sobre el subsidio habitacional, que es una complicación gravísima y, ojalá, haya un arreglo lo antes posible, en coordinación con el Ministerio de la Vivienda, porque estos deudores no puede seguir esperando. He dicho.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 126 de 134 DISCUSIÓN SALA

El señor CORNEJO (Presidente).- Tiene la palabra el diputado Fidel Espinoza. El señor ESPINOZA (don Fidel).- Señor Presidente, estamos apoyando un proyecto de ley que, sin duda, es importante para el BancoEstado y para el país. Como bien señala la estructura de la iniciativa legal, se pretende realizar un aporte extraordinario de capital al BancoEstado y ampliar el patrimonio del Fogape, contemplado en el decreto ley N° 3.472. Hemos escuchado diversas intervenciones y algunos han fundamentado su voto a favor, en el sentido de que la iniciativa es un importante incentivo para que el banco apoye a las empresas de menor tamaño; otros han hablado de la pequeña agricultura y se han escuchado distintas intervenciones que explican por qué es importante este proyecto de ley, lo que me parece superbién. Pero quiero señalar con todas sus letras que en la actualidad el BancoEstado no se diferencia de cualquier otro banco. Es doloroso que el BancoEstado le quite las viviendas a quienes se han atrasado en su crédito hipotecario. Lo lamento, porque a mi oficina parlamentaria han llegado esos casos y es doloroso. También es lamentable que el BancoEstado persiga penalmente por créditos de otras características a las personas sin haber agotado todas las instancias. Por otro lado, con la diputada Jenny Álvarez y con el alcalde de Hualaihué, de la Región de Los Lagos, hemos discutido durante tiempo el hecho de que el BancoEstado no instala sucursales en comunas pequeñas donde la gente tiene muchas complicaciones geográficas para llegar a Puerto Montt. El banco dice que no es rentable abrir una sucursal en esa zona y creo que no puede ser que actúe igual que otros bancos; los habitantes de Hualaihué son nuestros compatriotas y, por lo tanto, deben tener los mismos derechos, como han dicho la diputada Jenny Álvarez en reiteradas oportunidades y el alcalde de esa comuna, el señor Freddy Ibacache. El BancoEstado también debe rentar socialmente y no solo estar sujeto a los elementos del mercado. Sin duda, voy a aprobar el proyecto, porque le entrega más herramientas a esta institución, pero tenemos el derecho en esta Sala de dar a conocer aquellos aspectos que consideramos deben ser mejorados por parte del banco. Con esto, bajo ningún punto de vista he dicho que se permita que los deudores no paguen sus créditos, sino que he sostenido que es doloroso para quienes defendemos los temas sociales que se les quiten las casas a las personas y se las deje en la calle con un decreto judicial por parte del propio BancoEstado. Ahora, me alegra que muchos diputados que esta semana se negaron a penalizar el desvío de recursos públicos hoy estén muy preocupados de representar a los pequeños agricultores, a las pequeñas empresas; me alegra mucho.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 127 de 134 DISCUSIÓN SALA

Hemos construido un país que establece una gran cantidad de multas. Por eso sucede la colusión de las farmacias, de los distribuidores de pollos, por ejemplo, y vamos a seguir en un Chile que multa a los que roban. He dicho. -En conformidad con el artículo 85 del Reglamento, se incluye la siguiente intervención no pronunciada en la Sala y que cumple con lo dispuesto en el artículo 10 del mismo cuerpo reglamentario: El señor FLORES.- Señor Presidente, Debo manifestar mi pleno acuerdo a los términos del compromiso de la Presidenta Bachelet por apoyar no solo a los ciudadanos de más escasos recursos, sino también a las micro, pequeñas y medianas empresas, tanto por la urgencia de reactivar la economía, como por el propio deber del Estado de generar instrumentos de fomento a la actividad nacional. Esta importante inyección de recursos para apoyar al Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios (Fogape) con un aumento de patrimonio por 50 millones de dólares y capitalización del Banco del Estado de Chile por 450 millones de dólares debería ser de verdad un notable factor de impulso a la actividad de los que más empleos generan: las mipymes. Sin embargo, echo de menos el Banco del Estado de siempre, el de fomento, el de líneas de apoyo estratégico a la economía y al despegue social, el del apoyo a la pequeña agricultura, el que llega a todas partes del territorio. El BancoEstado debe recuperar su rol de banco del Estado de Chile, con garantías de ser una institución que busque ir mas allá que la protección de funcionar como empresa pública cuando le conviene y como privado cuando también le conviene. El BancoEstado no puede ser espectador y un miembro más de la banca nacional; debe ser parte activa y con obligación fundamental de ser parte del rol subsidiario del Estado. Me alegro por Coltauco, en el ejemplo citado por el colega Rincón. Coltauco tuvo suerte para tener una sucursal bancaria o buenos padrinos. Yo no puedo decir lo mismo porque, de las doce capitales comunales de mi región, ni Máfil ni Futrono tienen sucursal ni cajero, y son comunas importantes. Por años hemos solicitado un simple cajero para que varias decenas de miles de usuarios no viajen a la comuna vecina para cambiar un cheque. Me genera incomodidad que el BancoEstado, en sus líneas de apoyo a la economía nacional, no tenga mayores ni mejores condiciones que los de la banca privada. También echo de menos un banco más proactivo, más solidario, en resumen, más chileno. Si bien apoyo la iniciativa presidencial de inyectar estos 500 millones de dólares, debo ser claro y consecuente con la propia, discutible y alambicada respuesta que me diera el BancoEstado ante una reclamación que hiciera hace algunos meses atrás al mismo banco. Y en base a esa alambicada respuesta del mismo banco, debo decir que no estoy seguro de no tener conflicto de

Historia de la Ley N° 20.792

Página 128 de 134 DISCUSIÓN SALA

interés o inhabilidad, porque tengo un crédito hipotecario, un crédito personal y cuenta corriente con este banco. Con una respuesta más clara y precisa, independientemente de su contenido, y si el banco se comprometiese a ser más eficiente y menos burocrático, hubiese apoyado decididamente este proyecto. Por lo anterior, anuncio mi voto de abstención. He dicho. El señor CORNEJO (Presidente).- Cerrado el debate. El señor PILOWSKY.- Señor Presidente, pido la palabra. El señor CORNEJO (Presidente).- Tiene la palabra, su señoría. El señor PILOWSKY.- Señor Presidente, quiero dejar constancia de que tengo cuenta corriente en BancoEstado y dos créditos hipotecarios, por lo que no voy a participar de la votación. He dicho. El señor CORNEJO (Presidente).- Quedará constancia de aquello, señor diputado. Corresponde votar en general el proyecto de ley que faculta al ministro de Hacienda para realizar un aporte extraordinario de capital al BancoEstado y amplía el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios. Hago presente a la Sala que el proyecto trata materias propias de ley simple o común. En votación. -Efectuada la votación en forma económica, por el sistema electrónico, dio el siguiente resultado: por la afirmativa, 66 votos; por la negativa, 0 voto. Hubo 1 abstención. El señor CORNEJO (Presidente).- Aprobado. -Votaron por la afirmativa los siguientes señores diputados: Sra. Alvarez V. Jenny, Sr. Fuentes C. Iván, Sr. Lavín L. Joaquín Sr. Saffirio E. René, Sr. Arriagada M. Claudio Sr. Fuenzalida F. Gonzalo Sr. Macaya D. Javier, Sr. Saldívar A. Raúl, Sr. Auth S. Pepe, Sr. Gahona S. Sergio, Sr. Melero A. Patricio, Sr. Sandoval P. David, Sr. Barros M. Ramón, Sr. García G. René Manuel, Sr. Mirosevic V. Vlado, Sr. Santana T. Alejandro, Sr. Becker A. Germán, Sra. Girardi L. Cristina Sr. Monckeberg D. Nicolás, Sra. Sepúlveda O. Alejandra, Sr. Berger F. Bernardo, Sr. Godoy I. Joaquín, Sr. Morales M. Celso, Sr. Silber R. Gabriel, Sr. Boric F. Gabriel, r. González T. Rodrigo, Sr. Núñez A. Daniel Sr. Soto F. Leonardo, Sra. Carvajal A. Loreto, Sr. Gutiérrez G. Hugo, Sr.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 129 de 134 DISCUSIÓN SALA

Ojeda U. Sergio, Sr. Squella O. Arturo, Sra. Cicardini M. Daniella, Sr. Gutiérrez P. Romilio, Sr. Ortiz N. José Miguel, Sr. Torres J. Víctor, Sr. Coloma A. Juan Antonio, Sra. Hernando P. Marcela, Sr. Pérez L. Leopoldo, Sr. Trisotti M. Renzo, Sr. Cornejo G. Aldo, Sra. Hoffmann O. María José, Sra. Provoste C. Yasna, Sr. Tuma Z. Joaquín, Sr. Edwards S. José Manuel, Sr. Insunza G. Jorge, Sr. Rathgeb S. Jorge, Sr. Urrutia B. Ignacio, Sr. Espejo Y. Sergio, Sr. Jackson D. Giorgio, Sr. Rincón G. Ricardo, Sr. Urrutia S. Osvaldo, Sr. Espinosa M. Marcos, Sr. Jaramillo B. Enrique, Sr. Rivas S. Gaspar, Sra. Vallejo D. Camila, Sr. Espinoza S. Fidel, Sr. Jarpa W. Carlos Abel, Sr. Rocafull L. Luis, Sr. Verdugo S. Germán, Sr. Farías P. Ramón, Sr. Kast R. José Antonio, Sra. Rubilar B. Karla, Sr. Walker P. Matías, Sra. Fernández A. Maya, Sr. Kort G. Issi. -

Se abstuvo:

Sr. Flores G. Iván Artículo 5° B ley orgánica constitucional del Congreso Nacional Sr. Pilowsky G. Jaime -Pareos: Sr. Campos J. Cristián con Sr. Van Rysselberghe H. Enrique, Sr. Teillier D. Guillermo con Sr. Alvarez-Salamanca R. Pedro Pablo, Sr. León R. Roberto con Sra.Nogueira F. Claudia, Sr. Vallespín L. Patricio con Sr. Bellolio A. Jaime, Sr. Meza M. Fernando con Sr. Norambuena F. Iván, Sra.Molina O. Andrea con Sr. Castro G. Juan Luis, Sr. Paulsen K. Diego con Sr. Tarud D. JorgeSra.Pascal A. Denise con Sr. Monckeberg B. Cristián, Sr. Sabag V. Jorge con Sr. Hernández H. Javier. El señor CORNEJO (Presidente).- Por no haber sido objeto de indicaciones queda aprobado también en particular. Despachado el proyecto. El señor LETELIER.- Señor Presidente, pido que quede constancia mi voto a favor. El señor CORNEJO (Presidente).- Quedará constancia en el Acta, señor diputado.

Historia de la Ley N° 20.792

Página 130 de 134

OFICIO APROBACIÓN SIN MODIFICACIONES

2.3. Oficio de Cámara Revisora a Cámara de Origen Oficio aprobación de Proyecto sin modificaciones. Fecha 23 de octubre 2014. Cuenta en Sesión 60. Legislatura 362. Senado. Oficio Nº 11.555 VALPARAÍSO, 23 de octubre de 2014 A S.E. LA PRESIDENTA DEL H. SENADO

La Cámara de Diputados, en sesión de esta fecha, ha aprobado, en los mismos términos en que lo hiciera ese H. Senado, el proyecto de ley que faculta al Ministro de Hacienda para realizar aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile y amplía el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, correspondiente al boletín N°9520-05. Lo que tengo a honra decir a V.E., en respuesta a vuestro oficio Nº1150/SEC/14, de 8 de octubre de 2014. Devuelvo los antecedentes respectivos. Dios guarde a V.E.

ALDO CORNEJO GONZÁLEZ Presidente de la Cámara de Diputados MIGUEL LANDEROS PERKIĆ Secretario General de la Cámara de Diputados

Historia de la Ley N° 20.792

Página 131 de 134 OFICIO LEY AL EJECUTIVO

3. Trámite Finalización: Senado 3.1. Oficio de Cámara de Origen al Ejecutivo Oficio de Ley a S.E. La Presidenta de la República. Comunica texto aprobado por el Congreso Nacional. Fecha 24 de octubre, 2014. Nº 1.289/SEC/14 Valparaíso, 24 de octubre de 2014. A S.E. la Presidenta de la República Tengo a honra comunicar a Vuestra Excelencia que el Congreso Nacional ha dado su aprobación al siguiente

PROYECTO DE LEY: “Artículo 1º.- Autorízase al Ministro de Hacienda para que, mediante uno o más decretos expedidos bajo la fórmula “Por orden del Presidente de la República”, efectúe, durante los dieciocho meses siguientes a la publicación de la presente ley y previo informe favorable de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile, por un monto de hasta 450.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional, en una o más transferencias. Artículo 2º.- Agrégase, en el artículo 2° del decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, que crea el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, la siguiente letra h): “h) Un aporte fiscal de 50.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional.”. Artículo 3°.- Autorízase para que, a contar del siguiente a la fecha de publicación de la presente ley y hasta el 31 diciembre de 2017, ambas fechas incluidas, puedan acceder al Fondo Garantía para los Pequeños Empresarios, establecido en el decreto ley

día de de N°

Historia de la Ley N° 20.792

Página 132 de 134 OFICIO LEY AL EJECUTIVO

3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, las empresas cuyas ventas netas anuales no excedan de 50.000 unidades de fomento. Con todo, el mencionado Fondo no podrá garantizar a las empresas a que se refiere el inciso anterior más del 50% del saldo deudor de cada financiamiento, con un monto máximo de 10.000 unidades de fomento, o su equivalente en moneda nacional o extranjera. Corresponderá al Administrador del Fondo especificar, en las bases de licitación, las condiciones generales en que las instituciones participantes y las empresas a que se refiere el inciso primero de este artículo podrán acceder a la garantía y hacer uso de los derechos de garantía licitados. En todo caso, en las bases se establecerá el porcentaje del total de garantías a licitar a empresas cuyas ventas anuales superen las 25.000 unidades de fomento y no excedan las 50.000 de dichas unidades, el cual no podrá ser mayor al 50% del monto licitado. Artículo 4°.- La aplicación de esta ley se financiará con cargo a los activos financieros disponibles, en moneda nacional o extranjera, en el Tesoro Público.”. -.-.Dios guarde a Vuestra Excelencia.

ISABEL ALLENDE BUSSI Presidenta del Senado MARIO LABBÉ ARANEDA Secretario General del Senado

Historia de la Ley N° 20.792

Página 133 de 134 LEY

4. Publicación de ley en Diario Oficial 4.1. Ley N° 20.792 Fecha Publicación Fecha Promulgación Organismo Tipo Versión URL

: : : : :

08-11-2014 05-11-2014 MINISTERIO DE HACIENDA Única De: 08-11-2014 http://bcn.cl/1o729

LEY NÚM. 20.792 FACULTA AL MINISTRO DE HACIENDA A REALIZAR APORTE EXTRAORDINARIO DE CAPITAL AL BANCO ESTADO DE CHILE Y AMPLÍA EL FONDO DE GARANTÍA PARA PEQUEÑOS EMPRESARIOS Teniendo presente que el H. Congreso Nacional ha dado su aprobación al siguiente Proyecto de ley: "Artículo 1°.- Autorízase al Ministro de Hacienda para que, mediante uno o más decretos expedidos bajo la fórmula "Por orden del Presidente de la República", efectúe, durante los dieciocho meses siguientes a la publicación de la presente ley y previo informe favorable de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, un aporte extraordinario de capital al Banco del Estado de Chile, por un monto de hasta 450.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional, en una o más transferencias. Artículo 2°.- Agrégase, en el artículo 2° del decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, que crea el Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios, la siguiente letra h): "h) Un aporte fiscal de 50.000.000 de dólares, moneda de los Estados Unidos de América, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional.".

Historia de la Ley N° 20.792

Página 134 de 134 LEY

Artículo 3°.- Autorízase para que, a contar del día siguiente a la fecha de publicación de la presente ley y hasta el 31 de diciembre de 2017, ambas fechas incluidas, puedan acceder al Fondo de Garantía para los Pequeños Empresarios, establecido en el decreto ley N° 3.472, del Ministerio de Hacienda, de 1980, las empresas cuyas ventas netas anuales no excedan de 50.000 unidades de fomento. Con todo, el mencionado Fondo no podrá garantizar a las empresas a que se refiere el inciso anterior más del 50% del saldo deudor de cada financiamiento, con un monto máximo de 10.000 unidades de fomento, o su equivalente en moneda nacional o extranjera. Corresponderá al Administrador del Fondo especificar, en las bases de licitación,las condiciones generales en que las instituciones participantes y las empresas a que se refiere el inciso primero de este artículo podrán acceder a la garantía y hacer uso de los derechos de garantía licitados. En todo caso, en las bases se establecerá elporcentaje del total de garantías a licitar a empresas cuyas ventas anuales superen las 25.000 unidades de fomento y no excedan las 50.000 de dichas unidades, el cual no podrá ser mayor al 50% del monto licitado. Artículo 4°.- La aplicación de esta ley se financiará con cargo a los activos financieros disponibles, en moneda nacional o extranjera, en el Tesoro Público.". Y por cuanto he tenido a bien aprobarlo y sancionarlo; por tanto promúlguese y llévese a efecto como Ley de la República. Santiago, 5 de noviembre de 2014.- MICHELLE BACHELET JERIA, Presidenta de la República.- Alberto Arenas de Mesa, Ministro de Hacienda. Lo que transcribo a usted para su conocimiento.- Saluda atte. a usted, Alejandro Micco Aguayo, Subsecretario de Hacienda.