GLOBAL FINANCIAL ADVISORY EXCELLENCE IN CORPORATE FINANCE

UNABHÄNGIG. ERFAHREN. INNOVATIV. INTERNATIONAL.

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GLOBAL FINANCIAL ADVISORY

Excellence in Corporate Finance Wir stehen für Finanzierungsberatung auf höchstem Niveau, maßgeschneidert auf die Bedürfnisse unserer Mandanten. Höchste Qualität und fundierte Expertise sind dabei unsere Erfolgsgaranten. Weil wir ein bankenunabhängiges Corporate Finance-Beratungshaus sind, agieren wir objektiv und frei von jeglichen Interessenkonflikten. Selbstverständlich auch weit über Standardlösungen und Landesgrenzen hinaus. Namhafte mittelständische sowie führende internationale Unternehmen vertrauen uns seit vielen Jahren und bauen auf unsere Erfahrung sowie den Mehrwert unserer Leistungen. Darunter die Trumpf Gruppe, die Mayr-Melnhof Gruppe, die Symrise Gruppe und die Carl Zeiss Gruppe. Wir machen den Unterschied.

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Ausgewählte Referenzen Dem hohen Mehrwert unseres innovativen Beratungsansatzes…

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Trumpf Gruppe

Mayr-Melnhof Gruppe (Österreich)

Eigenarrangierung einer mittelfristigen Unternehmensfinanzierung

Eigenarrangierung langfristiger FremdkapitalTranchen mit europäischen Versicherungen

Revolving Credit Facility

European Private Placement

EUR 300 Mio.

EUR 110 Mio.

Energieversorgungsunternehmen

Pinova / Cross

Strukturierung von langfristigen Akquisitionsfinanzierungen im Rahmen von eigenarrangierten Club Deals mit regionalen Finanzierungsinstituten

Strukturierung einer Akquisitionsfinanzierung zum Erwerb von Rademacher mit einem Debt Fonds (USA)

Akquisitionsfinanzierung

Unitranche

EUR 400 Mio.

EUR 30 Mio.

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…verdanken wir die wiederholte Beauftragung durch renommierte Unternehmen.

Symrise Gruppe

Carl Zeiss Gruppe

Eigenarrangierung einer Revolving Credit Facility (EUR 300 Mio.)

Amend & Extent einer Revolving Credit Facility (EUR 500 Mio.)

Arrangierung eines langfristigen US Private Placements (USD 175 Mio.)

Eigenarrangierung einer Revolving Credit Facility (EUR 400 Mio.)

Emission einer ungerateten DebutUnternehmensanleihe (EUR 300 Mio.)

Second Opinion zu einem Refinanzierungskonzept einer Tochtergesellschaft

Landeshauptstadt Wiesbaden

Halder Beteiligungsberatung

Eigenarrangierung einer langfristigen Projektfinanzierung (30 Jahre, EUR 150 Mio.)

Strukturierung einer Akquisitionsfinanzierung

Strukturierung einer langfristigen Akquisitionsfinanzierung (22 Jahre, EUR 100 Mio.) Eigenarrangierung einer langfristigen Immobilienfinanzierung (30 Jahre, EUR 50 Mio.)

EUR 100 Mio. Strukturierung einer Akquisitionsfinanzierung EUR 55 Mio.

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Über Clearwater International Clearwater International bietet in Deutschland seit mehr als 15 Jahren mittelständischen Unternehmen, Konzernen, Private Equity Gesellschaften und dem Öffentlichen Sektor unabhängige M&A- und Finanzierungsberatung auf höchstem Niveau. Mit Standorten in allen wichtigen Corporate Finance Märkten weltweit und fundierter Expertise in zahlreichen Branchen erarbeiten wir fokussierte Lösungen für unsere Mandanten.

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UNABHÄNGIG.

INNOVATIV.

Clearwater International ist ein bankenunabhängiges internationales Corporate Finance-Beratungshaus mit Fokus auf die Beratungsfelder „Global Financial Advisory“ sowie „M&A Advisory“.

Durch unseren spezifischen Prozess- und Strukturierungsansatz sind wir in der Lage, das Ergebnis eines Finanzierungsprozesses nachhaltig zum Vorteil unserer Mandanten zu optimieren.

ERFAHREN.

INTERNATIONAL.

Unsere Financial Advisory Teams sind spezialisiert auf die nachhaltige Optimierung von Finanzierungsstrukturen sowie die Umsetzung von maßgeschneiderten Fremdkapitalmaßnahmen.

Mit über 200 Mitarbeitern an 15 Standorten weltweit und mehr als 100 abgeschlossenen Transaktionen pro Jahr gehört Clearwater International zu den führenden Corporate Finance-Beratungshäusern im Mid-CapSegment.

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Finanzierungsgesichstpunkte Zeitliche Planung

Finanzierungsstrategie

Unternehmensstrategie

Fälligkeitenprofil

Kurz- und langfristige Erfordernisse

Internationalisierung

Refinanzierungsrisiko Zeitliche Mittelverfügbarkeit

Kreditrating

Akquisitionen

Working-CapitalAnforderungen

Angemessene Kapitalausstattung

Operative Optimierung

Optimierung Verhältnis von Bank- und KapitalmarktFinanzierung

Investitionen

Carve-out-Potenzial von Geschäftseinheiten zur Stand-alone-Finanzierung

Refinanzierungsbedarf

Finanzierungspartner

Eigenkapitalgeber

Bestehende FinanzierungsVereinbarungen

Maximierung des Unternehmenswertes

Sektornachfrage des Marktes Risikoprofil und MargenSituation Refinanzierungsüberlegungen Einbeziehung bestehender und neuer Finanzierungsquellen

Debt Capacity Ermittlung der Debt Capacity, basierend auf Unternehmensplanung und Nachfrage des Finanzierungsmarktes Bestehende Kreditvereinbarungsklauseln Prüfung von relevanten Finanzkennzahlen

Bei einer Finanzierung zu berücksichtigende Themenfelder

Dividendenerfordernisse Verwässerung der Eigenkapitalgeber

Alternative Finanzierungsmärkte

Kredit- / Kapitalmarktverhältnisse

Notierte KapitalmarktProdukte

Politische und übergeordnete Kreditmarkteinflüsse

Private Placements

Limitierte UnderwritingBereitschaft

Mezzanine- / Hybridkapital Debt-Fonds Asset-based Finanzierung

Voraussichtliche Entwicklung / Einflüsse während des Finanzierungsprozesses Erfahrungen aus vergleichbaren Situationen

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Entwicklung der richtigen Finanzierungsstrategien Durch die detaillierte und analytische Prozessvorbereitung ... 9 Analyse historischer und geplanter Finanzkennzahlen 9 Ableitung von Business-PlanSzenarien (Akquisitionen, Investitionen, Konjunkturzyklen etc.) 9 Durchführung eines indikativen Ratings und Ermittlung der Bonität 9 Gegenüberstellung und Bewertung unterschiedlicher geeigneter Finanzierungsinstrumente 9 Empfehlung einer maßgeschneiderten Finanzierungsstruktur

9 Unabhängige Auswahl der am besten geeigneten potenziellen Fremdkapitalgeber 9 Erstellung detaillierter Term Sheets mit den strukturellen Eckpunkten der Finanzierung 9 Erstellung einer überzeugenden Projekt-/Unternehmensdokumentation mit detaillierten Informationen zum Unternehmen 9 Sicherstellung der Vertraulichkeit und Entwurf von Prozessbriefen („Request for Proposal“)

... schaffen wir die Basis für einen kompetitiven und erfolgreichen Finanzierungsprozess. 9 Parallele Ansprache geeigneter vorselektierter Finanzierungspartner

9 Vorgabe bindender Deadlines für die Abgabe von Angeboten

9 Führung bilateraler Verhandlungen mit den einzelnen Parteien zur Vermeidung der Absprache der Finanzierungspartner untereinander

9 Unterstützung bei der Finalisierung der Dokumentation

9 Permanentes Benchmarking der Angebote, Abgleich mit Marktkonditionen

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9 Ziel: Erzeugung von Wettbewerb zwischen den potenziellen Finanzierungspartnern, um die Terms & Conditions zu optimieren

QUALITÄT " SICHERT EXCELLENCE. DURCHGÄNGIG BESTE LEISTUNG ZU LIEFERN, IST UNSER ANSPRUCH."

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Unsere Standorte

A NOTTINGHAM MANCHESTER

LONDON

DUBLIN BIRMINGHAM

PARIS MADRID

DETROIT BOSTON CHICAGO NEW YORK SAN FRANCISCO

BARCELONA

PORTO LISSABON

TAMPA

SÃO PAULO

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W

MA

ARHUS KOPENHAGEN

IESBADEN

WIEN ILAND PEKING TOKIO

SHANGHAI

MUMBAI

INTERNATIONALE STANDORTE REPRÄSENTANZEN

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Zahlen und Fakten

1.273 abgeschlossene Transaktionen

Transkationen in

31 Ländern

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Transkationen im Wert von

EUR 48 Mrd.

Industrials & Chemicals

337 Deals Transaktionswert: EUR 10,4 Mrd.

League Table

TOP 10 in Europa

15

200

Standorte weltweit

Mitarbeiter weltweit

Business Services

Healthcare

168 Deals

67 Deals

Transaktionswert: EUR 3,6 Mrd.

Transaktionswert: EUR 2,8 Mrd.

Debt Advisory TMT

123 Deals Transaktionswert: EUR 2,4 Mrd.

130 Research-Publikationen pro Jahr

Mehr als

200 Finanzierungen

Consumer / Food & Beverages

241 Deals

Finanzierungsvolumen EUR 14,3 Mrd.

Transaktionswert: EUR 8,8 Mrd.

Energy & Utilities

Financial Services

39 Deals

27 Deals

Transaktionswert: EUR 3,8 Mrd.

Transaktionswert: EUR 1,2 Mrd.

Real Estate

Mehr als

100

36 Deals

2/3

Transaktionen pro Jahr

Transaktionswert: EUR 5,2 Mrd.

Cross-borderTransaktionen

Automotive

Special Situations

Private Equity

235 Deals

45 Deals

425 Deals

Transaktionswert: EUR 10,6 Mrd.

Transaktionswert: EUR 1,2 Mrd.

Transaktionswert: EUR 17,0 Mrd.

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Unser Ansatz und Mehrwert Unser Beratungsansatz ermöglicht eine Gesamtoptimierung der Finanzierung… 9 Strukturierung einer maßgeschneiderten Finanzierung zur Unterstützung der übergeordneten Unternehmensstrategie

9 Optimierung der Kapitaldienstregelungen

9 Einbindung neuer Finanzierungsquellen und -produkte

9 Erhöhung der Flexibilität und Verbesserung der Steuerung der Finanzierungsinstrumente

9 Reduzierung der Finanzierungskosten

9 Verbesserung der Tragfähigkeit / Wirtschaftlichkeit der Verschuldung

… mit signifikanten Vorteilen für den Mandanten über den Finanzierungsprozess hinaus. 9 Ableitung alternativer Finanzierungsstrukturen und Aufzeigen unterschiedlicher Handlungsoptionen 9 Effizienter Prozessaufsatz, der die Ressourcen des Mandanten schont und kompetitive Verhandlungen gewährleistet

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9 Verhandlungsführung ggb. Finanzierungspartnern durch Cleawater International ermöglicht dem Mandanten die unbelastete Weiterführung der Geschäftsbeziehung nach dem Finanzierungsprozess 9 Namhafte Referenzen stellen den Mehrwert unseres Beratungsansatzes gegenüber einer marktüblichen Syndizierung / Direktverhandlung unter Beweis

Corporates

Ausgewählte Transaktionen Masterflex

Masterflex

Hersteller von technischen Schläuchen und Verbindungen

Hersteller von technischen Schläuchen und Verbindungen

Beratung der Masterflex bei der Restrukturierung von Finanzverbindlichkeiten mit einem Volumen von EUR 27 Mio.

Beratung der Masterflex bei der der Durchführung einer Kapitalerhöhung mit einem Gesamtvolumen von EUR 13 Mio.

PMG Group

Tristone Flowtech

Hersteller von Sinterformteilen

Anbieter von Flow-Technology Lösungen

Strukturierung von Term Loans und einer Revolving Credit Facility (self-arranged Club Deal) mit einem Gesamtvolumen von EUR 70 Mio.

Strukturierung von Kreditfazilitäten für Aktivitäten der Tristone Flowtech Gruppe mit einem Volumen von EUR 17 Mio.

Tristone Flowtech

WVV Wiesbaden Holding

Anbieter von Flow-Technology Lösungen

Versorgungs-, Verkehrs- und Wohnungsbauunternehmen

Strukturierung von Kreditfazilitäten für die Tristone Flowtech Gruppe in der Türkei, Polen und der Tschechischen Republik mit einem Volumen von EUR 35 Mio.

Strukturierung einer langfristigen Senior Fazilität mit einem Volumen von EUR 20 Mio.

WVV Wiesbaden Holding

Kroll

Versorgungs-, Verkehrs- und Wohnungsbauunternehmen

Insolvenzverwalter

Strukturierung einer langfristigen Senior Fazilität für den Erwerb von Anteilen an der Gaswerksverband Rheingau AG mit einem Volumen von EUR 15 Mio.

Beratung der Insolvenzverwalter von T&N Ltd bei der Veräußerung von Loan Notes an Federal Mogul.

Park Resorts

Day Lewis Group

Betreiber von Ferienparks

Unabhängige Apothekenkette

Beratung von Park Resorts bei der Refinanzierung von Eigen- und Fremdkapital mit einem Gesamtvolumen von EUR 434 Mio.

Strukturierung von Kreditfazilitäten mit einem Gesamtvolumen von EUR 260 Mio.

Dee Valley Group

Day Lewis

Wasserversorger

Unabhängige Apothekenkette

Beratung der Dee Valley Group bei der Refinanzierung von Kreditverbindlichkeiten mit einem Volumen von EUR 114 Mio.

Beratung von Day Lewis bei der Refinanzierung von Finanzverbindlichkeiten mit einem Volumen von EUR 78 Mio.

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Corporates

Ausgewählte Transaktionen Away Resorts

Beech Properties

Betreiber von Ferienparks

Immobilienentwickler

Strukturierung einer EUR 45 Mio. Akquisitionsfinanzierung für den Erwerb der Anteile an Away Resorts.

Beratung der Beech Holding bei der Beschaffung von Finanzierungsmitteln mit einem Volumen von EUR 39 Mio.

Gascan

Stroma

Gashandelsunternehmen

Softwareanbieter

Beratung der Gascan bei der Restrukturierung von Finanzverbindlichkeiten mit einem Volumen von EUR 38 Mio.

Beratung der Stroma bei der Beschaffung flexibler Finanzierungsmittel, einschließlich eines Revolving Credit Faciltiy mit einem Gesamtvolumen von EUR 36 Mio.

ADM Promotions

Terfrisa

Werbeartikelhersteller

Spanischer Fleischhersteller

Beratung von ADM Promotions bei der Refinanzierung einer ABL Facility mit einem Volumen von EUR 33 Mio.

Beratung der Terfrisa bei der Beschaffung langfristiger Fremdkapitalfazilitäten sowie einer Working Capital Finanzierung mit einem Gesamtvolumen von EUR 31 Mio.

Royal Westmoreland

4Com

Luxus Golf und Spa Resort

Anbieter von B2B Telekommunikationslösungen

Beratung der Gesellschaft bei der Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten mit einem Volumen von EUR 24 Mio.

Vanguard

Nexus

Anbieter von mobiler Gesundheitsversorgung

B2B Fahrzeugverleih

Beratung der Vanguard bei der Refinanzierung von Finanzverbindlichkeiten mit einem Volumen von EUR 21 Mio.

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Beratung bei der Beschaffung von Finanzierungsmitteln, einschließlich eines Term Loans unter einer RCF mit einem Gesamtvolumen von EUR 22 Mio.

Beratung der Nexus bei der Refinanzierung von Loan Notes und einer Mezzanine-Finanzierung mit einem Gesamtvolumen von EUR 18 Mio.

Excelsior

Esteem

Hersteller von flexiblen Verpackungen

IT Service Management Anbieter

Beratung des Managements bei der Refinanzierung von Finanzverbindlichkeiten mit einem Volumen von EUR 16 Mio.

Beratung von Esteem bei der Beschaffung von Finanzmitteln zur Refinanzierung eines Term Loans mit einem Volumen von EUR 15 Mio.

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Private Equity

Ausgewählte Transaktionen 3i Group

3i Group

Private Equity Gesellschaft

Private Equity Gesellschaft

Strukturierung einer EUR 200 Mio. Akquisitionsfinanzierung für den Erwerb der Anteile an Deutz Power Systems.

Strukturierung einer Akquisitionsfinanzierung für den Erwerb der Anteile an Azelis von Cognetas.

Findos Investor

Findos Investor

Private Equity Gesellschaft

Private Equity Gesellschaft

Strukturierung einer Akquisitionsfinanzierung für den Erwerb der Anteile an Ondal Industrietechnik von Procter & Gamble / Wella.

Strukturierung einer Akquisitionsfinanzierung für den Erwerb der Anteile an Tondeo von Procter & Gamble / Wella.

Sovereign Capital Partners

Reverse Logisitics

Private Equity Gesellschaft

Anbieter von Rücknahmelösungen

Strukturierung einer Akquisitionsfinanzierung für den Erwerb der Anteile an Kindertons.

Strukturierung einer EUR 14 Mio. MezzanineFinanzierung zusammen mit RiverRock.

Reverse Logisitics

DBAG

Anbieter von Rücknahmelösungen

Private Equity Gesellschaft

Strukturierung von EUR 27 Mio. Loan Note Facilities zusammen mit Proventus Capital Partners.

Strukturierung einer Akquisitionsfinanzierung für den Erwerb der Serviceaktivitäten der Babcock Borsig.

J. Hirsch & Co.

Livingbridge

Private Equity Gesellschaft

Private Equity Gesellschaft

Strukturierung einer EUR 20 Mio. Akquisitionsfinanzierung für den Erwerb von Anteilen der MineWolf Systems.

Strukturierung einer Finanzierung für den Erwerb von Anteilen an Sykes Cottages.

TXM Plant

Joules

B2B Fahrzeugverleih

Britische Premium Lifestyle Marke

Strukturierung einer EUR 67 Mio. Akquisitionsfinanzierung für den MBO von TXM Plant.

Strukturierung einer Akquisitionsfinanzierung für den Erwerb von Anteilen an Joules.

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Ihre Ansprechpartner

Dierk Rottmann Managing Director +49 611 360 39 30 [email protected]

Norbert-Markus Roth Head of Capital Markets +49 611 360 39 28 [email protected]

Clearwater International GmbH Frankfurter Straße 5 D-65189 Wiesbaden +49 611 360 39 0 [email protected] www.clearwaterinternational.com

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WIR MACHEN DEN UNTERSCHIED.

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