Estados Financieros Anuales 2010 BANCOESTADO CONTACTO 24 HORAS S.A. Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2010 enviados a la SBIF por BANCOESTADO CONTACTO 24 HORAS S.A., cumpliendo lo establecido en la Circular N° 8 de filiales y Circular N° 3 de Sociedades de Apoyo al Giro. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en el propio banco o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2010 es una publicación digital del sitio web de SBIF (http://www.sbif.cl/) en que agrupa información similar para todas las instituciones supervisadas por este Organismo. Santiago, 27 de octubre de 2011

BANCOESTADO CONTACTO 24 HORAS S.A. Estados financieros por los años terminados el 31 de diciembre de 2010 Y 2009 e informe de los auditores independientes

Deloitte.

Deloitte Auditores y Consultores Limitada RUT: 80276.200-3 Av. Providencia 1760 Pisos 6,7,8,9,13 Y 18 Providencia, Santiago

Chile Fono: (56-2) 729 7000

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los Senores Accionistas de

Fax: (56-2) 374 9177

e-mail: [email protected] www.deloitte.cl

BancoEstado Contacto 24 horas SoA. Hemos auditado los estados de situaci6n financiera de BancoEstado Contacto 24 Horas SoA. al31de diciembre de 2010 Y 2009 Y los correspondientes estados integrales de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los anos terminados en esas fechaso La preparaci6n de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la Administraci6n

de BancoEstado Contacto 24 Horas S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opini6n sobre estos estados financieros basada en las auditorias que efectuamos. Nuestras auditorias fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoria generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un

razonable grado de seguridad que los estados financieros estart exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoria comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los montos e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoria comprende tambien, una evaluaci6n de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la Administraci6n de la Sociedad, asi como una evaluaci6n de la presentaci6n general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorias constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opini6n.

En nuestra opini6n, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situaci6n financiera de BancoEstado Contacto 24 Horas SoAo al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los anos

terminados en esas fechas, de acuerdo con Normas Contables impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras .

.::b.e u/"ALe­ Enero 9, 2010

Estados Financieros

BANCOESTADO CONTACTO 24 HORAS S.A.

Estados Financieros por los aiios terminados

el 31 de diciembre de 20 l O Y 2009

BANCOESTADO CONTACTO 24 HORAS S.A.

ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 20 lOy 2009 (En miles de pesos) Notas

2010

2009

M$

M$

ACTIVOS Efectivo y depósitos en bancos

4

278.674

686

Instrumentos para negociación

5

128.184

330.887

Contratos de retrocompra y préstamo de valores

6

52.000

Créditos y cuentas por cobrar a clientes y empresas relacionadas

7

639.179

482.484

8

8.223

10.107

Activo ftio Impuestos corrientes

9

Impuestos diferidos

9

Otros activos

10

TOTAL DEL ACTIVO

17.856

20.793

12.784

865

56.019

1.075.918

962.823

75.709

PASIVOS

Provisiones Impuestos corrientes

11

104.355

9

3.885

Otros pasivos

12

TOTAL PASIVOS

107.414

110.982

215.654

186.691

779.488

779.488

PATRIMONIO

Capital

14

Reservas

14

(1.113)

(1.113) (43.578)

(Pérdidas) utilidades retenidas: Pérdidas de ejercicios anteriores

14

(2.243)

Utilidad del ejercicio

14

84.132

41.335

860.264

776.132

1.075.918

962.823

TOTAL PATRIMONIO

TOTAL DEL PASIVO y PATRIMONIO

Las notas adjuntas números l a la 23 forman parte integrante de estos estados financieros

BANCOESTADO CONTACTO 24 HORAS S.A. ESTADOS DE RESULTADOS

POR LOS ANOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 (En miles de pesos) Notas

2010

M$ INGRESOS POR COMISIONES

15

INGRESO NETO POR COMISIONES

2009 M$

3.177.609

2.880.420

3.177.609

2.880.420

Utilidad neta de operaciones financieras

16

3.100

10.524

Otros ingresos operacionaIes

17

3.285

1.265

Total ingresos operacionaIes

3.183.994

2.892.209

INGRESO OPERACIONAL NETO

3.183.994

2.892.209

Remuneraciones y gastos del personaI

18

(2.738.230)

(2.526.896)

Gastos de administraci6n

19

(348.471)

(311.156)

Depreciaciones y amortizaciones

20

(2.437)

(2.329) (2)

Otros gastos operacionaIes (3.089.138)

TOTAL GASTOS OPERACIONALES RESULTADO OPERACIONAL

94.856

Resultado antes de impuesto a Ia renta Impuesto a Ia renta

UTILIDAD DEL EJERCICIO

(2.840.383)

9

51.826

94.856

51.826

(10.724)

(10.491)

84.132

41.335

Las notas adjuntas numeros 1 a Ia 23 forman parte integrante de estos estados financieros

BANCOESTADO CONTACTO 24 HORAS S.A. ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 3 ı DE DIClEMBRE DE 20 ı 0 Y 2009 (En miles de pesos)

Ingreso operacional neto Total gastos operacionales RESULTADOS OPERACIONALES Resultado antes de impuesto a la renta

2010

2009

M$

M$

3.183.993 (3.089.138)

2.892.209 (2.840.383)

94.855

51.826

94.855

51.826

(10.723)

(10.491)

84.132

41.335

UTILIDAD INTEGRAL DEL EJERCICIO

84.132

41.335

Atribuible a resultados del ejercicio Tenedores patrimoniales

84.132

41.335

84.132

41.335

Impuesto a la renta UTILIDAD DEL EJERCICIO ANTES DE RESULTADOS INTEGRALES

RESULTADOS INTEGRALES RESULTADOS INTEGRALES ANTES DE IMPUESTO A LARENTA

Impuesto a la renta sobre resultados integrales TOTAL RESULTADOS INTEGRALES DEL EJERCICIO

Atribuible a resultado integral del ejercicio Tenedores patrimoniales

Las notas adjuntas nUmeros 1 a la 23 forman parte integrante de estos estados fınancieros

BANCOESTADOCONTACTO 24 HORAS S.A. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

POR LOS ANOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 (En miles de pesos) 2010

2009

M$

M$

FLUJO DE ACTIVIDADES DE LA OPERACION UTILlDAD DEL EJERCICIO

84.132

41.335

2.437

2.329

Cargos (abonos) a resultados que no representan f1ujos de efectivo: Depreciaciones y amortizaciones Otros cargos que no significan movimiento de efectivo Variaci6n otros activos y pasivos Disminuci6n (aumento) cuentas por cobrar a empresa relacionada Flujo neto positivo (negativo) utilizado en actividades de Ia operaci6n

61.839 (301.175)

4.705 75.417

176.605

(447.364)

23.838

(323.578)

FLUJOS DE ACTIVIDADES DE INVERSION: Compra de activos fijos

(553)

(1.251)

VARlACION NETA DEL EJERCICIO DEL EFECTIVO y EFECTIVO EQUIVALENTE

23.285

(324.829)

SALDO INICIAL DEL EFECTIVO y EFECTIVO EQUIVALENTE

383.573

708.402

SALDO FINAL DEL EFECTIVO y EFECTIVO EQUIVALENTE

406.858

383.573

Las notas adjuntas numeros 1 a Ia 23 forman parte integrante de estos estados financieros

BANCOESTADO CONTACTO 24 HORAS S.A. ESTADOS DE CAMBlOS EN EL PATRIMONIO

POR LOS ANOS TERMINADOS EL 31 DE DlCIEMBRE DE 2010 Y 2009 (En miles de pesos)

Capital

M$ Saldos al 01.01.2009 Transferencia de utilidad del ejercicio Utilidad del ejercicio Saldos al 31.12.2009

Saldos al 01.01.2010

779.488

Reservas

M$

(1.113)

M$

M$

M$

19.014 (43.578)

(43.578)

734.797

(19.014)

0

41.335

41.335

41.335

776.132

Capital

Reservas

Resultado

Utilidad del

Total

M$

M$

M$

M$

M$

779.488

(1.113)

Transferencia de utilidad del ejercicio Utilidad del ejercicio Saldos al 31.12.2010

Resultado

(63.705)

62.592

779.488

Utilidad del ejercicio

Total

acumulado

41.335

779.488

(1.113)

41.335

(43.578)

(2.243)

776.132

(41.335)

0

84.132

84.132

84.132

Las notas adjuntas numeros 1 a la 23 forman parte integrante de estos estados financieros

860.264

BANCOESTADO CONTACTO 24 HORAS S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (En miles de pesos)

1.

INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES

1.1 INFORMACION GENERAL Antcccdentcs dc BancoEstado Contacto 24 Horas S.A.

BancoEstado Contacto 24 Horas S.A. es una Sociedad de apoyo al giro de BancoEstado, cuya funci6n es proveer a este de un servicio no presencial, con cobertura nacional e intemacional, utilizando la via telef6nica e Intemet. La prestaci6n de servicios incluye captaci6n de clientes, entrega de informaci6n relativa a productos y servicios, aviso de vencimiento de obligaciones, telemarketing, asistencia tecnica, actualizaci6n de bases de datos, estudios de opini6n y satisfacci6n de clientes, tracking publicitario y en general todos aquellos servicios tendientes al desarrollo y mantenci6n de las relaciones comerciales del

BancoEstado de Chile y sus filiales, a excepci6n de venta directa de productos y/o servicios de instituciones financieras. La Sociedad se constituy6 mediante escritura publica de fecha

13 de diciembre de 2001. La Sociedad tiene la calidad de filial del Banco del Estado de Chile (quien posee el 99,9% de la Sociedad) y se encuentra bajo la fiscalizaci6n de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

1.2 PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS

a. Periodo contable - Los estados financieros compuestos por Estados de Situaci6n Financiera, Estados de Resultados, Estados de Cambios en el Patrimonio, Estados de Resultados Integrales y Estados de Flujos de Efectivo, cubren los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2010 y 2009. b. Bases de presentaci6n - Los presentes Estados Financieros han sido preparados de acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Organismo fiscalizador que en conformidad con el Articulo

N° 15 de la Ley General de Bancos establece que de acuerdo a las disposiciones legales, la Sociedad como filial de banco, debe utilizar los criterios contables dispuestos por la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y en todo aquello que no sea tratado por ella ni se contraponga con sus instrucciones, deben cefiirse a los criterios contables de general aceptaci6n, que corresponden a las normas tecnicas emitidas por el Colegio de Contadores de

Chile A.G., coincidentes con los estandares intemacionales de contabilidad e informaci6n financiera ("NIIF") acordados por el Intemacional Accounting Standards Board ("IASB").

En caso de existir discrepancias entre los principios contables y los criterios contables emitidos por la SBIF (Compendio de Normas Contables), primaran estas tlltimas. Las Notas a los estados financieros contienen informaci6n adicional a la presentada en el estado de situaci6n financiera, en el estado de resultados, de cambios en el patrimonio, en el estado de resultados integrales y el estado de flujo de efectivo. En ellas se suministran

descripciones narrativas o desagregaci6n de tales estados en forma clara, releyante, fiable y comparable.

c. Mooeda funciooal y de preseotaci60 - La Sociedad ha definido como su moneda

funcional y de presentaci6n el peso chileno, basado en: a) Es la moneda del entorno econ6mico principal cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinan fundamentalmente los precios de los servicios financieros de la Sociedad. b) Es la moneda que influye fundamentalmente en los costos por remuneraciones y de otros costos necesarios para proporcionar los servicios que la Sociedad brinda. La presentaci6n de los estados financieros se realiza en miles de pesos chilenos (M$). d. Iostrumeotos para oegociaci60 - Corresponden a inversiones en cuotas de fondos

mutuos las cuales se encuentran valorizadas al valor de la cuota al cierre de cada ano. e. Iogresos y gastos por comisiooes - Los ingresos y gastos por comisiones son reconocidos sobre base devengada. f. Deterioro - La Sociedad evalila a la fecha de cierre o en cada fecha que sea necesario, si existe algiln indicio que el valor de los activos ha sufrido una perdida por deterioro, caso en el cual se registra la perdida por deterioro de acuerdo a lo establecido en NIC36 "Deterioro de activos". En el caso de que exista algtln indicio se realiza una estimaci6n del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el importe del ajuste necesario. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de fonna independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo a la que el activo pertenece. g. Activo fijo - Los items del rubro activo fijo, son medidos al costo de adquisici6n menos

depreciaci6n acumulada y perdidas por deterioro. Cuando parte de un item del activo fijo posee vida ilti! distinta, estAs son registradas como items separados. La depreciaci6n es reconocida en el estado de resultados en base al metodo de depreciaci6n lineal sobre las vidas iltiles de cada parte de un item del activo fijo.

La Sociedad aplic6 las siguientes vidas utiles para la depreciaci6n de los activos - Equipos e instalaciones

5 aiios

- Muebles

5 afios

La estimaci6n de las vidas utiles de los items de equipos, instalaciones y muebles, es

revisada al final de los periodos de reporte con el objeto de detectar cambios significativos en ellas. Si se detectan cambios, las vidas utiles de los activos son ajustadas y la depreciaci6n corregida.

Los gastos de mantenci6n y reparaci6n son cargados a resultado en el momento en que se producen.

h. Efectivo y efeetivo equivalente - Para la elaboraci6n del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el metodo indirecto, en el que partiendo del resultado de la Sociedad se incorporan las transacciones no monetarias, asi como los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversi6n 0 financiamiento. Conforme a las disposiciones especificas aplicables a instituciones financieras, la Sociedad ha considerado como efectivo y efectivo equivalente el saldo del rubro efectivo y dep6sitos en bancos, mas los instrumentos de negociaci6n y los contratos de retroventa. Ademas, para la elaboraci6n del estado de flujos de efectivo se toman en consideraci6n los siguientes conceptos:

a) Flujos de efeetivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalente, entendiendo

por estas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor. b) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por la

Sociedad, asi como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversi6n 0 de financiamiento. e) Actividades de inversi6n: corresponden a la adquisici6n, enajenaci6n 0 disposici6n por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.

d) Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaiio y composici6n del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversi6n.

i. Provisiones - Las provisiones son reservas en las que existe incertidumbre acerca de su cuantia 0 vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado de Situaci6n Financiera euando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: a) Es una obligaci6n actual como resultado de hechos pasados y,

Ь) А lа fecha de 10s estados financieros es probable qиe lа Sociedad tenga qиe desprenderse de recиrsos para cancelar lа obligaci6n у lа cиantia de estos recиrsos pиedan medirse de manera

fiable. j. Benefieios а los empleados Vaeaeiones del personal:

Еl oosto anиal de vacaciones у otros beneficios del personal se reconocen sobre base devengada. Benefieios de eorto plazo:

La Sociedad по Ьа pactado ningun tipo de beneficio de corto plazo еоп sи personal. Benefieios de largo plazo:

La Sociedad по Ьа pactado ningun tipo de beneficio de largo plazo еоп su personal.

k. Impuesto а lа renta е impuestos diferidos - La Sociedad Ьа reconocido ип gasto por impuesto а lа renta de primera categoria аl cierre de cada ejercicio, de acuerdo а Ias disposiciones tribиtarias vigentes.

Los efectos de impиestos diferidos por Ias diferencias temporarias entre еІ Ьаlапсе tribиtario у еІ estado de situaci6n financiera, se registran de acuerdo а 10 establecido еп NIC 12. І. Operaeiones еоп paeto - La Sociedad efectиa operaciones de pacto de retroventa сото

ипа forma de inversi6n. Los instrumentos financieros que se compran de acиerdo а esta modalidad, son incluidos сото activos еп еl rubro "Contratos de retrocompra у prestamo de valores". т. Uso de estimaciones у juicios - La preparaci6n de 10s estados financieros requiere qиe

lа Administraci6n realice juicios, estimaciones у supuestos que afecten lа арІісасі6п de las politicas de contabilidad у 10s montos de activos, pasivos, ingresos у gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones у supuestos relevantes son revisados regularmente por lа Administraci6n de lа Sociedad а fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos е incertidumbres. Los cambios generados por las revisiones de las estimaciones contables son reconocidos еп resultados del ejercicio еп que lа estimaci6n es revisada.

п. Distribuei6n de utilidades (dividendos minimos) - La Sociedad по hara distribuci6n de

las utilidades obtenidas еп cada ejercicio, manteniendolas сото reserva de forma indefinida hasta que lа junta de accionistas decida sobre si destinarlas а capitalizaci6n о distribuirlas оото dividendos.

6. Nucvas NIIF c Interprctaciones dcl Comite de Interpretaciones NIIF 1.

Normas c Intcrprctaciones cfectivas al31 dc diciembre dc 2010

En el ejercicio 2010 han entrado en vigencia las siguientes modificaciones de las Normas Intemacionales de Informaci6n Financiera (en adelante, 'NIIF') 0 interpretaciones de las mismas (en adelante, 'CINIIF') cuyas adopciones no han tenido un impacto significativo en los estados

financieros de BancoEstado Centro de Servicios S.A. al 31 de diciembre de 2010: Fecha de aplicacion

Enmiendas a NIIFs

oblil!atoria

Situacion de la Sociedad

NIIF 1 (Revisada), Adopci6n por primera

Perlodos anuales iniciados

La Administraci6n de la Sociedad ha optado no

vez de las Normas lnternacionales de

el 1 de julio de 2009

aplicar esta nueva versi6n de NIIF 1, pues su fecha

lnformaci6n Financiera

de adopci6n por primera vez fue para el perlodo

anual Que comenz6 el 1 de enero de 2008 NIIF 2, Pagos basados en acciones

Perlodos anuales iniciados

La Administraci6n de la Sociedad ha adoptado estas

en 0 despues del 1 de

modificaciones, sin embargo, estas no han tenido un

enero de 2010

impacto en sus estados financieros, dado que la Sociedad no posee este tipo de transacciones.

NIIF 3 (Revisada), Combinaci6n de

Perlodos anuales iniciados

Las modificaciones a estas nuevas normas no han

neJ!ocios

el 1 de iulio de 2009

tenido impacto en los estados financieros, pues la

NIC 27 (Revisada), Estados Financieros

Periodos anuales iniciados

Sociedad no ha realizado combinaciones de

Consolidados e lndividuales

el 1 de julio de 2009

negocios que hayan tenido que ser tratadas en conformidad con los nuevos requerimientos de estas nuevas NIIF.

NIC 39, lnstrumentos Financieros:

Medici6n y Reconocimiento - ftems cubiertos elegibles

Aplicaci6n retrospectiva

La administraci6n de la Sociedad adopt6 estas

para perlodos anuales

modificaciones, sin embargo, su aplicaci6n no ha

iniciados en 0 despues del

impactado significativamente sus estados

1 de iulio de 2009

financieros.

Mejoras a NIIFs Abril 2009 - colecci6n de

Perlodos anuales iniciados

La adopci6n de estas mejoras a NIIF no han tenido

enmiendas a doce Normas lnternacionales

en 0 despues del 1 de

un impacto en las pollticas contables de la Sociedad.

de lnformaci6n Financiera

enero de 2010 Fecha de aplicacion

Nuevas InterDretaciones

Situaci6n de Ia Sociedad

oblil!atoria

CINIIF 17, Distribuci6n de activos no

Perlodos anuales iniciados

La adopci6n de CINIIF 7 no ha resultado en un

monetar;os a propietarios

en 0 despues del 1 de julio

impacto sobre los estados financieros de la

de2009

Sociedad.

2.

Normas e Interpretaciones emitidas pero que no han entrado en vigor al31 de diciem bre de 2010 Fecha de aplicación Nuevas NIIF

NIlF 9, lnstrumentos Financieros

Situación de la Sociedad

oblil!:atoria Periodos anuales iniciados

La administración de la Sociedad, en confonnidad

en o después del I de

eon Io establecido por la Superintendencia de

enero de 2013

Bancos e Instituciones Financieras, no aplicarâ esta nonna en forma anticipada, sino que serâ adoptada en los estados financieros para el perlodo que comenzará el I de enero de 2013. La administración de la Sociedad no ha tenido la oportunidad de considerar el potencial impacto de la adopción de estas modificaciones.

Fecha de aplicación Enmiendas a NIIFs

Situaci6n de la Sociedad

oblil!:atoria

NlIF I (Revisada), Adopción por primera

Perlodos anuales iniciados

La administración de la Sociedad estima que estas

vez de las Normas lnternacionales de

en o después del I de Julio

modificaciones no tendrán efectos en sus estados

lnformación Financiera - (i) Eliminación

de 2011.

financieros pues no es un adoptador por primera vez de las NlIF.

de Fechas Fyadas para Adoptadores por

Primera Vez - (ii) Hiperinllación Severa

NIC 12, lmpuestos di.feridos-

Perlodos anuales iniciados

La administración de la Sociedad estima que estas

Recuperación del Activo Subyacente

en o después del I de

modificaciones serán adoptadas en sus estados

enero de 2012

financieros que comenzarâ el 1 de enero de 2012. La administración no ha tenido la oportunidad de considerar el potencial impacto de la adopción de

estas modificaciones

NIC 24, Revelación de Partes Relacionadas

Perlodos anuales iniciados

La administración de la Sociedad estima que estas

en o después del I de

modificaciones serân adoptadas en sus estados

enero de 20 II

financieros Que comenzarân el I de enero de 20 II.

NIC 32, Clasificación de Derechos de

Perlodos anuales iniciados

La administración de la Sociedad estima que estas

Emisión

en o después del I de

modificaciones serán adoptadas en sus estados

febrero de 20 I O

financieros que comenzarân el I de enero de 20 II. La administración considera que esta enmienda no

tendrá un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad en el periodo de su aplicación inicial.

Mejoras a NIlFs Mayo 2010. colección de

Perlodos anuales iniciados

La administración de la Sociedad estima que estas

enmiendas a siete Normas lnternacionales

en o después del I de

modificaciones serán adoptadas en sus estados

de lnformación Financiera

enero de 2011

financieros para el perlodo que comenzará el 1 de

enero de 2011. La administración no ha tenido la oportunidad de considerar el potencial impacto de la adooción de estas modificaciones. NIIF 7, Instrumentos Financieros:

Perlodos anuales iniciados

Revelaciones - Revelaciones Transferencias de Activos Financieros

en o después del I de Julio

de 201 1

La administración de la Sociedad estima que estas modificaciones serán adoptadas en sus estados financieros para el perlodo que comenzará el I de

enero de 2012. La administración no ha tenido la oportunidad de considera el potencia1 impacto de la adooción de estas modificaciones. NIIF 9, lnstrumentos Financieros -

Perlodos anuales iniciados

La administraci6n de la Sociedad, en confonnidad

Adiciones a N/lF 9 para la contabilización

en o después del I de

eon Io establecido por la Superintendencia de

de Pasivos Financieros

enero de 2013

Bancos e Instituciones Financieras, no aplicará esta

norma en forma anticipada, sino que serâ adoptada en los estados financieros para el perlodo que comenzará el I de enero de 2013. La administración de la Sociedad no ha tenido la oportunidad de considerar el potencial impacto de la adopción de

estas modificaciones.

Nuevas Interpretaciones

Fecha de aplicación

Situación de la Sociedad

oblil!:atoria

La administración de la Sociedad estima que esta

CINIIF 19, Extinción de pasivos

Perlodos anuales iniciados

financieros con instrumentos de patrimonio

en 0 después del I de julio

interpretación serâ adoptada en los estados

de 2010

financieros para el periodo que comenzarâ el I de enero de 2011. La Sociedad no ha tenido la oportunidad de considerar el potencial impacto de la adoDci6n de estas modificaciones.

Enmiendas a Interpretaciones

Fecha de aplicación

Situación de la Sociedad

oblil!:atoria CINIIF 14, Ellimite sobre 1m activo por

Perlodos anuales iniciados

La administración de la Sociedad estima que esta

beneficios definidos. requerimientos

en 0 después del I de

modificaci6n serâ adoptada en los estados

minimos defondeo y su interacción

enero de 2011

financieros que comenzarân el I de enero de 2011.

La Sociedad considera que la adopción de esta norma no tendrâ impacto en sus estados financieros Dues no presenta este ti PO de transacciones.

2.

CAMBIOS CONTABLES

Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2010, no han ocurrido cambios contables significativos que afecten la presentación de estos estados financieros.

3.

HECHOS RELEVANTES

La Sociedad no presenta hechos relevantes para los años 2010 Y 2009.

4.

EFECTIVO y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

AI31 de diciembre de 2010 y 2009, el detalle de los saldos incluidos en el rubro efectivo y equivalente de efectivo, es el siguiente: 2010

2009

M$

M$

Efectivo y depósitos en bancos

Cuenta corriente BancoEstado

278.674

686

128.184

330.887

Instrumentos para negociación Fondos mutuos Contratos de retrocompras

Operación de pacto Totales

52.000 406.858

383.573

5.

INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION

AI 31 de diciembre de 2010 y 2009, la Sociedad mantiene inversiones como instrumentos para negociaci6n de acuerdo al siguiente detalle:

Inversiones en Fondos Mutuos Administrados por Entidades Relacionadas 2010 Instituci6n Financiera

N° de cuotas

Valor cuota

97.677

1.312

N° de cuotas

Valor cuota

256.233

1.291

Banco del Estado de Chile

M$

128.184

2009 Instituci6n Financiera

Banco del Estado de Chile

6.

M$

330.887

CONTRATOS DE RETROCOMPRA Y PRESTAMO DE VALORES

AI 31 de diciembre de 2010, la Sociedad no posee este tipo de instrumentos. AI 31 de diciembre de 2009, los instrumentos adquiridos con pacto de reventa, fueron los siguientes: Obligaciones por compromisos de venta Desde 1

Mas de 3

dia y

meses y

menos de

menos de

Mlis de un

3 meses

un aiio

aiio

Total

MS

MS

MS

MS

Inversiones en contratos de retrocompra

Fondos administrados por entidades relacionadas Totales

52.000

52.000

52.000

52.000

7.

CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES Y EMPRESAS RELACIONADAS

A131 de diciembre de 2010 y 2009, la composición de los créditos y cuentas por cobrar a clientes y empresas relacionadas, es la siguiente: a) a corto plazo

2010

2009

M$

M$

Nombre entidad

Concepto

BancoEstado (1)

Operaciones comerciales

254.950

458.155

Otros deudores

Préstamos

152.771

24.329

407.721

482.484

Subtotales

b) a largo plazo

Nombre entidad

Concepto

Otros deudores (2)

Préstamos

2010

2009

M$

M$

231.458

Subtotales

231.458

Totales

639.179

482.484

(1) Corresponde a operaciones del giro, no generan intereses ni reajustes y no tienen un plazo de vencimiento establecido. (2) Corresponden a préstamos a los trabajadores, acordados en el contrato colectivo, pactado en 36 cuotas con vencimientos desde febrero de 2011 hasta enero de 2014. La porción corto plazo que asciende a M$101.842 se presenta incluida en el rubro Créditos y cuentas por cobrar a

clientes y empresas relacionadas a corto plazo en el rubro Otros deudores.

8.

ACTIVOFIJO

Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la composici6n y el movimiento de los activos fijos, es la siguiente:

Saldo al 1 de enero de 2010

Equipos

Otros

Total

M$

M$

M$

6.472

12.726

19.198

553

553

13.279

19.751

Adiciones 6.472

Depreciaci6n acumulada Totales activo fijo neto

Saldo al 1 de enero de 2009 Adiciones

Depreciaci6n acumulada

Totales activo fijo neto

(5.208)

(6.320)

1.264

6.959

(11.528) 8.223

Equipos

Otros

Total

M$

M$

M$

6.125

11.822

17.947

347

904

1.251

6.472

12.726

19.198

(4.205)

(4.886)

(9.091)

2.267

7.840

10.107

9.

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS a) Impuestos

A13! de diciembre de 2010 y 2009, la Sociedad presenta impuestos por pagar según el siguiente detalle:

Impuesto a la renta

2010

2009

M$

M$

(18.733)

(10.985)

Pagos provisionales mensuales

14.848

28.841

Totales

(3.885)

17.856

b) Resultado por impuestos Al 31 de diciembre de 2010 Y 2009, el detalle del (cargo) abono por impuesto a la renta, es el siguiente:

Gasto por impuesto a la renta

2010

2009

M$

M$

(18.733)

(10.985)

Abono por impuestos diferidos: Originación y reverso de diferencias termporarias Cargo neto a resultados por impuesto a la renta

8.009 (10.724)

494

(10.491)

c)

Reconciliaci6n de la tasa de impuesto efectiva La conciliaci6n entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinaci6n del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2010 Y 2009, es la siguiente: 2010

2009 Monto

Tasa dc

Tasa de

impucstos

%

M$

%

17%

Impucsto a la renta segun tasa fiscal

Monto

impucstos

(16.125)

Diferencias pennanentes

3.586

Ajuste cambio casa

2.988

M$

(8.810)

17%

211

Efecto en resultado impuestos diferidos

494

(1.173)

Otros

Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta

d)

(2.386)

(10.724)

ll%

20%

(10.491)

Saldos acumulados por impuestos diferidos

AI31 de diciembre de 2010 y 2009, el detalle de los saldos acumulados por impuestos diferidos, es el siguiente: 2010

Provisi6n por vacaciones

Pasivos

Ncto

Activo

Pasivos

Neto

M$

M$

M$

M$

M$

M$

20.716

Activo fijo Totales

2009

Activo

77 20.793

20.716

12.871

20.793

12.871

(87)

77

12.871

(87)

(87)

12.784

10. OTROS ACTIVOS

Al 31 de diciembre de 2010 Y 2009, la composici6n del rubro otros activos, es la siguiente:

Fondos por rendir

2010

2009

M$

M$ 80

111

Gastos pagados por anticipado

785

55.908

Totales

865

56.019

II. PROVISIONES a) Provisiones para beneficios y remuneracion del personal Al 31 de diciembre de 20 I O Y 2009, la composicion del rubro, es la siguiente:

Provision de vacaciones del personal

2010

2009

M$

M$

104.355

75.709

b) El movimiento que se ha producido en las provisiones durante el ejercicio 2010 y 2009, es el siguiente: Beneficios y

Provisiones

remuneraciones

por

Otras

al personal

contingencias

provisiones

Total

MS

MS

MS

MS

Saldos al 1 de enero de 20 10

75.709

Provisiones constituidas

53.076

53.076

Aplicaci6n de las provisiones

(24.430)

(24.430)

Totales

104.355

104.355

Beneficios y

75.709

Provisiones

remuneraciones

por

Otras

al personal

contingencias

provisiones

Total

MS

MS

MS

MS

Saldos al 1 de enero de 2009

73.249

Provisiones constituidas

42.552

42.552

(40.092)

(40.092)

75.709

75.709

Aplicaci6n de las provisiones Totales

c) Beneficios al personal en acciones La Sociedad no ha pactado beneficios al personal en acciones.

73.249

12. OTROS PASIVOS

Al 31 de diciembre de 2010 Y 2009, la composición del rubro, es la siguiente:

Cuentas y doclll'rentos por pagar

2010

2009

M$

M$

107.154

109.987

260

995

107.414

110.982

Otros pasivos Totales

13. CONTINGENCIAS y COMPROMISOS

Al 31 de diciembre de 2010 Y 2009, la Sociedad no mantiene contingencias ni compromisos vigentes que comprometan sus activos.

14. PATRIMONIO

a) Capital social pagado

El capital social está representado por 10.000 acciones sin valor nominal, las cuales se encuentran completamente suscritas y pagadas. b) Distribución de dividendos

La Sociedad no hará distribución de las utilidades obtenidas en cada ejercicio,

manteniéndolas como reserva de forma indefinida hasta que la Junta de Accionistas decida sobre si destinarlas a capitalización o distribuirlas como dividendos.

15. INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES AI cierre de Ios estados financieros de Ios afios 2010 y 2009, Ia composici6n de ingresos y gastos por comisiones, es Ia siguiente: 2010

2009

M$

M$

Ingresos por transacciones

Ingresos por comisiones cobradas a Banco Estado

3.177.609

2.880.420

16. RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS AI31 de diciembre de 2010 y 2009, el detalIe de Ios resultados por operaciones financieras, es eI siguiente: 2010

2009

M$

M$

Utilidad neta operaciones financieras Intereses instrumentos financieros

3.100

10.524

17. OTROS INGRESOS OPERACIONALES

AI 31 de diciembre de 2010 Y 2009, el detalle de Ios resuItados de otros ingresos operacionaIes, es el siguiente:

2010

2009

M$

M$

Otros ingresos operacionales Recuperaci6n gasto ejercicios anteriores

3.285

1.265

18. REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL

a) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composici6n del gasto por remuneraciones y gastos del personal, es la siguiente:

Remuneraciones del personal Bonos y gratifıcaciones Finiquitos

Gastos de capacitaci6n Otros gastos del personal Totales

2010

2009

M$

M$

(1.444.984)

(1.311.009)

(786.815)

(701.758)

(50.788)

(20.739)

(2.220)

(1.758)

(453.423)

(491.632)

(2.738.230)

(2.526.896)

b) Planes de benefıcios a los empleados •

Benefıcios a corto plazo

La Sociedad no ha pactado ningun tipo de benefıcios de corto plazo con su personal. •

Benefıcios de largo plazo

La Sociedad no ha pactado ningun tipo de beneficios de largo plazo con su personal.

19. GASTOS DE ADMINISTRACION

AI 31 de diciembre de 2010 Y 2009, Ia composici6n deI rubro, es Ia siguiente 2010

2009

M$

M$

Gastos generales de administraci6n (890)

(481)

(21.476)

(13.362)

Materiales de oficina

(4.785)

(4.381)

Gastos de informatica y comunicaci6n

(4.463)

(4.126)

Alumbrado caIefacci6n y otros servicios

(52.842)

(70.766)

Servicios de vigilancia y transporte de vaIores

(28.359)

(29.286)

Gastos de representaci6n y despIazamiento deI personaI

(40.398)

(33.962)

(1.385)

(2.516)

Mantenci6n y reparaci6n activo fijo Primas de seguros

Gastos judiciaIes y notariaIes

(8.640)

Honorarios por informe tecnico (7.853)

(4.435)

Gastos por servicios subcontratados

(53.800)

(45.083)

Publicidad

(11.791)

(9.382)

(6.346)

(4.389)

Otros gastos generaIes

(114.083)

(80.347)

Totales

(348.471)

(311.156)

Honorarios por auditoria de Ios estados financieros

Patentes y contribuciones

20. DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIOROS a) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los valores correspondientes a cargos a resultado por

concepto de depreciaciones y amortizaciones, son los siguientes: 2010

2009

M$

M$

Depreciaciones y amortizaciones Depreciaci6n del activo fijo

(2.437)

(2.329)

b) La conciliaci6n entre los valores libros al 1 de enero y el saldo al 31 de diciembre de 2010 Y 2009 de la depreciaci6n, es la siguiente: 2010

Activo fijo

Total

M$

M$

Saldos al 1 de enero de 2010

(9.091)

(9.091)

Cargos por depreciaci6n, amortizaci6n y deterioro del ejercicio

(2.437) _

(2.437)

(11.528)

(11.528)

Total depreciaci6n acumulada

2009

Activo fijo

Total

M$

M$

Saldos al 1 de enero de 2009 Cargos por depreciaci6n, amortizaci6n y deterioro del ejercicio

(6.762)

(6.762)

(2.329)_

(2.329)

Tota1 depreciaci6n acumulada

(9.091)

(9.091)

21. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS a) Al 31 de dieiembre de 2010 Y 2009, los saldos eon empresas relaeionadas son los siguientes: Nombre entidad

BaneoEstado

Concepto

2010

2009

M$

M$

254.950

458.155

Operaciones eomereiales

b) Resultados de operaciones eon partes relaeionadas: 2010 Tipo de ingreso o gasto reconocido

Ingreso por eomisiones

Entidad

Ingresos

Gastos

M$

M$

BaneoEstado

3.177.609

2009 Tipo de ingreso o gasto reconocido

Ingreso por comisiones

Entidad

Ingresos

Gastos

M$

M$

BancoEstado

2.880.420

e) Conformaei6n del personal clave

Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la eonformaci6n del personal elave de la Soeiedad es la siguiente: N° de ejecutivos

2010

2009

M$

M$

Cargo Presidente

1

1

Direetores

1

3

Gerente General

1

1

Totales

3

5

22. VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS Al 31 de diciembre de 2010 Y 2009, el detalle por vencimiento de los activos y pasivos, es el siguiente: 1010

Hasta i

Entre 1 y 3

Entre 3 yıı

Subtotal

Sobre

mes

meses

meses

hasta 1 ana

1 ana

Total

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Activas Efectivo y dep6sitos en banco

278.674

278.674

278.674

Instrumentos para negociaci6n

128.184

128.184

128.184

406.858

406.858

406.858

Otros pasivos

107.414

107.414

107.414

Total

107.414

107.414

107.414

Contratos de retrocompra y prestamo de valores Total Pasivos

1009

Hasta 1

Entre 1 y 3

Entre3 yıı

Subtotal

Sobre

mes

meses

meses

hasta J ana

1 ana

Total

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Activos

Efectivo y dep6sitos en banco

686

686

686

330.887

330.887

330.887

52.000

52.000

52.000

383.573

383.573

383.573

Otros pasivos

110.982

110.982

110.982

Total

110.982

110.982

110.982

Instrnmentos para negociaci6n Contratos de retrocompra y pr6stamo de valores Total Pasivos

23. HECHOS POSTERIORES

Entre el 1 de enero de 20 ı 1 y la fecha de emisi6n de los presentes estados financieros, no han ocurrido hechos que puedan afectar significativamente la presentaci6n de los mismos.

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