Estados Financieros

BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Santiago, Chile 31 de marzo de 2016 y 2015 y 31 de diciembre de 2015

Estados Financieros BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. 31 de marzo de 2016 y 2015 y 31 de diciembre 2015

Contenido

Estados Financieros Estados de Situación Financiera ......................................................................................... Estados de Resultados........................................................................................................ Estados de Otros Resultados Integrales ............................................................................. Estados de Cambios en el Patrimonio ................................................................................. Estados de Flujos de Efectivo ............................................................................................. Notas a los Estados Financieros .........................................................................................

$ M$ US$ U.F.

= = = =

Pesos Chilenos Miles de Pesos Chilenos Dólares Estadounidenses Unidades de Fomento

2

I. II. III. IV. V. VI.

BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A.

INDICE

Página Estados de Situación Financiera Estados de Resultados Estados de Otros Resultados Integrales Estados de Cambios en el Patrimonio Estados de Flujos de Efectivo Nota 1 – Información General y Principales Criterios Contables Nota 2 – Cambios Contables Nota 3 – Hechos Relevantes Nota 4 – Efectivo y equivalente de efectivo Nota 5 – Créditos y Cuentas por Cobrar y Pagar a Empresas Relacionadas Nota 6 – Inversiones en Sociedades Nota 7 – Intangible Nota 8 – Activo Fijo Nota 9 – Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos Nota 10 – Otros Activos Nota 11 – Provisiones Nota 12 – Otros Pasivos Nota 13 – Contingencias y Compromisos Nota 14 – Patrimonio Nota 15 – Ingresos y Gastos por Comisiones Nota 16 – Resultados de Operaciones Financieras Nota 17 – Otros Ingresos Operacionales Nota 18 – Remuneraciones y Gastos del Personal Nota 19 – Gastos de Administración y Otros Gastos Operacionales Nota 20 – Depreciación y Amortización Nota 21 – Operaciones con Partes Relacionadas Nota 22 – Vencimientos de Activos y Pasivos Nota 23 – Administración de Riesgos Nota 24 – Hechos Posteriores

3

4 5 6 7 8 9 22 22 22 23 24 25 27 28 30 31 32 33 33 34 34 34 35 36 37 38 40 41 42

BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Estados de Situación Financiera Por los periodos terminados el 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre 2015 (En miles de pesos- M$)

ACTIVOS

31.03.2016 M$

31.12.2015 M$

(4) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (9) (10)

1.065.256 800.000 930.853 3.068 383.825 1.578.581 326.187 129.577 196.716 5.414.063

1.029.233 1.231.275 726.143 3.068 434.076 1.392.807 302.060 218.535 432.278 5.769.475

(11) (5) (12)

1.849.043 3.809 1.836.119 3.688.971

1.684.474 3.782 2.356.127 4.044.383

(14) (14)

1.733.976 (35.794)

1.733.976 (35.794)

(14) (14) (14) (14)

26.910 580.453 554.618 (1.135.071)

26.910 580.453 (580.453)

1.725.092 5.414.063

1.725.092 5.769.475

Notas

N° Efectivo y depósitos en Banco Instrumentos de negociación Créditos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas Inversión en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos Total activos

PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS Provisiones Cuentas por pagar a empresas relacionadas Otros pasivos Total pasivos

PATRIMONIO Atribuible a tenedores patrimoniales de la Sociedad Capital Reservas Utilidades Retenidas: Utilidad (Pérdida) acumulada Utilidad (Pérdida) del año anterior Utilidad (Pérdida) del año Menos: Provisión distribución de utilidad

TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

Las notas adjuntas números 1 al 24 forman parte integral de estos estados financieros 4

BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Estados de Resultados Por los periodos comprendidos entre el 1 de enero y 31 de marzo de 2016 y 2015 (En miles de pesos - M$)

Notas N°

31.03.2016 M$

31.03.2015 M$

Ingresos por comisiones Gastos por comisiones Ingreso neto por comisiones

(15) (15)

5.909.951 5.909.951

5.849.750 5.849.750

Utilidad neta de operaciones financieras Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales

(16) (17)

8.965 3.609 5.922.525

11.905 139 5.861.794

5.922.525

5.861.794

(2.796.861) (2.237.310) (168.121) (5.202.292)

(2.690.931) (2.042.940) (141.675) (4.875.546)

RESULTADO OPERACIONAL Resultado por inversiones en sociedades

720.233 -

986.248 -

Resultado antes de Impuesto a la Renta Impuesto a la renta

720.233 (165.615)

986.248 (225.574)

554.618

760.674

INGRESO OPERACIONAL NETO Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Total gastos operacionales

(18) (19) (20)

(9)

UTILIDAD DEL AÑO

Las notas adjuntas números 1 al 24 forman parte integral de estos estados financieros 5

BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Estados de Otros Resultados Integrales Por los periodos comprendidos entre el 1 de enero y 31 de marzo de 2016 y 2015 (En miles de pesos- M$)

31.03.2016 M$ Resultado del año antes de resultados integrales

554.618

31.03.2015 M$ 760.674

Resultados Integrales Resultados Integrales antes de Impuesto a la Renta Impuesto a la renta sobre resultados integrales Total resultados integrales del año Resultado integral del año

554.618

760.674

554.618 554.618

760.674 760.674

554.618 554.618

760.674 760.674

Atribuible a resultados del año Tenedores patrimoniales Interés minoritario Total Atribuible a resultados integrales del año Tenedores patrimoniales Interés minoritario Total

Las notas adjuntas números 1 al 24 forman parte integral de estos estados financieros 6

BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Estados de Cambios en el Patrimonio Por los periodos comprendidos entre en 1 de enero y 31 de marzo 2016 y 2015 (En miles de pesos- M$)

Capital M$

Saldos al 01.01.2015 Distribución Resultados 2013 Distribución Resultados 2014 Provisión para distribución utilidad mínima Resultado del ejercicio Saldos al 31.03.2015

1.733.976 1.733.976

Capital M$

Saldos al 01.01.2016 Distribución Resultados 2015 Ajuste provisiones distribución año anterior Provisión para distribución utilidad mínima Resultado del ejercicio Saldos al 31.03.2016

1.733.976 1.733.976

Reservas M$

(35.794) (35.794)

Reservas M$

(35.794) (35.794)

Utilidades Acumuladas M$

Resultado del Ejercicio M$

(1.313.350) (623.089) 1.313.350 (1.450.935) (2.074.024)

1.313.350 760.674 2.074.024

Utilidades Acumuladas M$

Resultado del Ejercicio M$

(553.543) 553.543 26.910 (1.135.071) (1.108.161)

Las notas adjuntas números 1 al 24 forman parte integral de estos estados financieros 7

580.453 554.618 1.135.071

Saldo al 31.03.15 M$

1.698.182 (623.089) 1.313.350 (1.450.935) 760.674 1.698.182

Saldo al 31.03.16 M$

1.725.092 553.543 26.910 (1.135.071) 554.618 1.725.092

BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Estados de Flujos de Efectivo Por los periodos comprendidos entre el 1 de enero y 31 de marzo de 2016 y 2015 (En miles de pesos - M$)

Notas N° Flujo Originado por Actividades de la Operación Utilidad (Pérdida) del año Cargos (Abonos) a resultados que no representan flujos de efectivo Depreciaciones y amortizaciones

(20)

Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo Variación neta de otros activos y pasivos Flujo neto positivo (negativo) originado por actividades de la operación Flujo Originado por Actividades de Inversión Compra de activos fijos e intangibles

(7-8)

Dividendos percibidos Flujo neto negativo utilizado en actividades de Inversión

31.03.2016 M$

31.03.2015 M$

554.618

760.674

168.121

141.675

165.055 (683.630)

225.566 (175.146)

204.164

952.769

(599.416)

(105.891)

-

-

(599.416)

Flujo Originado por Actividades de Financiamiento Flujo neto negativo utilizado en actividades de Financiación

-

Variación Neta del Ejercicio del Efectivo y Efectivo Equivalente

(105.891)

-

(395.252)

846.878

SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

(4)

2.260.508

2.630.135

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

(4)

1.865.256

3.477.013

Las notas adjuntas números 1 al 24 forman parte integral de estos estados financieros 8

BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Notas a los Estados Financieros Por los periodos terminados el 31 de marzo de 2016 y 2015 y el año terminado el 31 de diciembre de 2015 (En miles de pesos- M$)

Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables Información general Antecedentes de BancoEstado Servicios de Cobranza S.A. La Sociedad, es una sociedad anónima cerrada, constituida el 9 de septiembre de 1999, e inscrita en la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras el 10 de agosto de 1999 con el N°752. El objeto único y exclusivo de ella es cobrar por cuenta propia o ajena, todo tipo de documentos de crédito, sea prejudicial, extrajudicial o judicial. Los servicios que presta son en un 100% a su matriz. La Sociedad tiene la calidad de filial del Banco del Estado de Chile y se encuentra bajo la fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). Los presentes estados financieros al 31 de marzo de 2016 han sido aprobados por la Administración de la Sociedad con fecha 27 de abril de 2016.

Principales criterios contables aplicados a)

Período contable Los estados de situación financiera, estado de resultados, estado de otro resultado integrales, estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo, cubren los periodos terminados al 31 de marzo de 2016 y 2015 y el año terminado el 31 de diciembre de 2015.

b)

Bases de presentación Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), organismo fiscalizador que en conformidad con el artículo N°15 de la ley general de Bancos establece que de acuerdo a las disposiciones legales, la Sociedad como filial de Banco, debe utilizar los criterios contables dispuestos por la SBIF, y en todo aquello que no sea tratado por ella ni se contraponga con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., las cuales corresponden a las normas internacionales de información financiera (“NIIF”), emitidos por el Internacional Accounting Standards Board (“IASB”). En caso de existir discrepancia entre los principios contables y los criterios contables emitidos por la SBIF (Compendio de Normas Contables), primarán estos últimos.

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BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Notas a los Estados Financieros Por los periodos terminados el 31 de marzo de 2016 y 2015 y el año terminado el 31 de diciembre de 2015 (En miles de pesos- M$)

Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) Las notas a los Estados Financieros contienen información adicional a la presentada en los Estados de Situación Financiera, Estados de Resultados, Estados de Otros Resultados Integrales, Estados de Cambios en el Patrimonio y Estados de Flujos de Efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.

c)

Moneda funcional y de presentación La Sociedad ha definido como su moneda funcional y de presentación el peso chileno, basado en: a)

b)

Es la moneda del entorno económico principal cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinan fundamentalmente los precios de los servicios financieros de la Sociedad. Es la moneda que influye fundamentalmente en los costos por remuneraciones y de otros costos necesarios para proporcionar los servicios que la Sociedad brinda.

La Sociedad no presenta transacciones en moneda extranjera. La presentación de los estados financieros se realiza en miles de pesos chilenos (M$).

d)

Criterios de valorización de activos y pasivos Bajas de activos y pasivos La Sociedad da de baja en sus estados financieros, un activo financiero, cuando expiran los derechos contractuales sobre el flujo de efectivo del activo financiero. A su vez rebaja de sus estados financieros, un pasivo financiero cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o bien haya expirado.

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BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Notas a los Estados Financieros Por los periodos terminados el 31 de marzo de 2016 y 2015 y el año terminado el 31 de diciembre de 2015 (En miles de pesos- M$)

Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) Activos y pasivos medidos a costo amortizado El costo amortizado de un activo o de un pasivo financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo financiero ajustado por los costos incrementales (en más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdida y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, además las correcciones a su valor originadas por el deterioro que hayan experimentado. En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Al 31 de marzo de 2016 la Sociedad no registra activos y pasivos medidos a costo amortizado.

Activos medidos a valor razonable Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual podría ser intercambiado y el pasivo liquidado, en esa fecha entre dos partes, independientes y con toda la información disponible, y actuando libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado y transparente (“Precio de cotización” o “Precio de mercado”). Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto del valor razonable para un determinado activo o pasivo, para estimar su valor razonable se recurre al precio establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos. En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, éste se valoriza a su costo amortizado.

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BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Notas a los Estados Financieros Por los periodos terminados el 31 de marzo de 2016 y 2015 y el año terminado el 31 de diciembre de 2015 (En miles de pesos- M$)

Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) Adicionalmente, de acuerdo a lo indicado en el capítulo A-2 del Compendio de Normas Contables, no se podrán designar activos o pasivos para valorarlos a su valor razonable en reemplazo del criterio general del costo amortizado. La filial realiza regularmente inversiones en depósitos a plazo sólo con la casa matriz, reconociendo los intereses ganados en cuentas de resultados sobre base devengada.

Activos valorados al costo de adquisición Por costo de adquisición se entiende al costo de la transacción para la adquisición del activo menos las pérdidas por deterioro que hayan experimentado, en caso de existir.

e)

Ingresos de explotación Los ingresos operacionales registrados en el estados de resultados integrales, corresponden principalmente a las comisiones cobradas directamente por la prestación de los servicios de cobranza a clientes de la casa matriz BancoEstado y otros clientes de la Sociedad, las cuales se reconocen sobre base devengada.

f)

Inversión en Sociedades Las inversiones en Empresas relacionadas se presentan a su valor patrimonial determinado al cierre de cada año, de conformidad con la norma internacional de contabilidad N°28.

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BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Notas a los Estados Financieros Por los periodos terminados el 31 de marzo de 2016 y 2015 y el año terminado el 31 de diciembre de 2015 (En miles de pesos- M$)

Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) g)

Deterioro La Sociedad evalúa a la fecha de cierre o en cada fecha que sea necesario, si existe algún indicio que el valor de los activos han sufrido una pérdida por deterioro, caso en el cual se registra la pérdida por deterioro de acuerdo a lo establecido en NIC 36 “Deterioro de activos”. En el caso de que exista algún indicio se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el importe del saneamiento necesario. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo a la que el activo pertenece.

h)

Intangibles Los intangibles mantenidos por la Sociedad corresponden a inversiones en software y son medidos a su costo menos la amortización acumulada y pérdidas acumuladas por deterioro, si corresponde. La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para los software, desde la fecha en que se encuentran listos para su uso. La estimación de las vidas útiles promedio de los software es de 3 años.

i)

Activo fijo Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo de adquisición menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. La depreciación es reconocida en el estados de resultados en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. La Sociedad aplicó las siguientes vidas útiles para la depreciación de los activos: -

Instalaciones Equipos Otros

10 años 5 años 10 años

La estimación de las vidas útiles de los ítems de equipos, instalaciones y otros es revisada al final de los períodos de reporte con el objeto de detectar cambios significativos en ellas. Si se detectan cambios las vidas útiles de los activos son ajustadas de manera prospectiva.

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Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) j)

Transacciones con empresas y partes relacionadas La sociedad revela en notas a los estados financieros las transacciones y saldos con partes y empresas relacionadas, indicando la naturaleza de la relación, así como la información de las transacciones, efecto en resultado y saldos correspondientes, conforme a lo instruido en NIC 24, “Información a revelar sobre Partes Relacionadas”.

k)

Efectivo y efectivo equivalente Para la elaboración del estados de flujos de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado de la Sociedad se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento. Conforme a las disposiciones específicas aplicables a instituciones financieras, la Sociedad ha considerado como efectivo y efectivo equivalente el saldo del rubro “Efectivo y depósitos en Banco”. Además, para la elaboración del estados de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

a)

Flujos de efectivo Las entradas y salidas de efectivo y efectivo equivalente, entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor.

b)

Actividades operacionales Corresponden a las actividades normales realizadas por la Sociedad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.

c)

Actividades de inversión Corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.

d)

Actividades de financiamiento Las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión. 14

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Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) l)

Provisiones Las provisiones son reservas en las que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el estado de situación financiera cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:

m)

a)

Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,

b)

A la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y,

c)

La cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.

Beneficios a los empleados Vacaciones del personal El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.

Beneficios de corto plazo La Sociedad contempla para sus trabajadores un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y metas, consistente en un número determinado o porción de remuneraciones mensuales, dicho bono se provisiona sobre la base del monto estimado a repartir.

Beneficios de largo plazo La Sociedad no ha pactado ningún beneficio de largo plazo con su personal.

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BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Notas a los Estados Financieros Por los periodos terminados el 31 de marzo de 2016 y 2015 y el año terminado el 31 de diciembre de 2015 (En miles de pesos- M$)

Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) n)

Impuesto a la renta e impuestos diferidos La Sociedad ha reconocido un gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre de cada período, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes. Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias temporarias entre el balance tributario y el estado de situación financiera, se registran de acuerdo a lo establecido en NIC 12. La Sociedad reconoce, cuando corresponde, activo y/o pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y/o pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y/o pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y/o pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos, a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios es publicada. La valorización de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente contabilización, se determina a su valor libro a la fecha de medición de los impuestos diferidos. Con fecha 29 de septiembre de 2014 se publicó la Ley N°20.780, “Reforma tributaria que modifica el sistema de tributación de la renta e introduce diversos ajustes en el sistema tributario”, esta Ley, entre otros aspectos, establece un aumento transitorio de la tasa de impuesto a la renta de Primera Categoría. BancoEstado y Filiales han optado por el régimen de tributación de la letra B) del artículo 14 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, sólo para los efectos de reverso de los años 2017 en adelante, no obstante que el régimen definitivo se resolverá en los plazos y formas señalados en la Ley. Con fecha 23 de julio de 2015, el Servicio de Impuestos Internos, emitió la Circular N° 66, que fija el régimen de tributación a que están afectas la empresas en que el Estado tenga un 100% de participación. En razón a lo anterior, la Sociedad aplicará para los efectos de reverso de activos y pasivos por impuestos diferidos, una tasa de impuesto de primera categoría del 25% sobre las rentas afectas que se generen a partir del ejercicio 2017.

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BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Notas a los Estados Financieros Por los periodos terminados el 31 de marzo de 2016 y 2015 y el año terminado el 31 de diciembre de 2015 (En miles de pesos- M$)

Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) o)

Uso de estimaciones y juicios Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administración de la Sociedad a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

p)

Distribución de utilidades (dividendos mínimos) La política de distribución de utilidades es determinada anualmente por la matriz, basado en el resultado de los ejercicios de la Sociedad y en las necesidades de capital de trabajo de la misma. Al 31 de marzo de 2016 la sociedad provisiona M$ 554.618 que corresponden al 100% de las utilidades. Al 31 de diciembre de 2015 la sociedad provisiona M$ 580.453 que corresponden al 100% de las utilidades registradas para distribuir entre sus accionistas.

q)

Nuevos pronunciamientos contables (IFRS e Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS) Las nuevas normas, las mejoras y modificaciones a las IFRS, así como las interpretaciones que han sido publicadas en el periodo se encuentran detalladas a continuación. A la fecha de estos Estados Financieros, estas normativas aún no entran en vigencia, y no se han aplicado en forma anticipada:

a) Nuevas normas Fecha de aplicación obligatoria IFRS 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes IFRS 9

Instrumentos Financieros

IFRS 16 Arrendamientos

1 de enero de 2018 1 de enero de 2018 1 de enero de 2019

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BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Notas a los Estados Financieros Por los periodos terminados el 31 de marzo de 2016 y 2015 y el año terminado el 31 de diciembre de 2015 (En miles de pesos- M$)

Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) IFRS 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes” En mayo de 2014 fue emitida la IFRS 15, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto del Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB) con el emisor nacional de normas de los Estados Unidos, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre IFRS y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Además, proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además requiere revelaciones más detalladas. La fecha de aplicación de la nueva norma es a partir del 1 de enero de 2018, se permite su aplicación anticipada. La Sociedad evaluó el impacto que podría generar la mencionada norma, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros.

IFRS 9 “Instrumentos Financieros” En julio de 2014 fue emitida la versión final de IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo “más prospectivo” de pérdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el “riesgo crediticio propio” para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los otros requerimientos de IFRS 9. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad evaluó el impacto que podría generar la mencionada norma, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros.

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Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) IFRS 16 “Arrendamientos” El 13 de enero de 2016, el IASB publicó una nueva norma, IFRS 16 “Arrendamientos”. La nueva norma implicará que la mayoría de los arrendamientos sean presentados en el balance de los arrendatarios bajo un solo modelo, eliminando la distinción entre arrendamientos operativos y financieros. Sin embargo, la contabilización para los arrendadores permanece mayoritariamente sin cambios y se retiene la distinción entre arrendamientos operativos y financieros. IFRS 16 reemplaza IAS 17 “Arrendamientos” e interpretaciones relacionadas y es efectiva para períodos que comienzan en o después del 1 de enero de 2019, se permite la aplicación anticipada, siempre que IFRS 15 “Ingresos procedentes de Contratos con Clientes” también sea aplicada. La Sociedad evaluó el impacto que podría generar la mencionada norma, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros.

b) Mejoras y modificaciones de normas Mejoras y Modificaciones

Fecha de aplicación Obligatoria

IAS 28 e IFRS 10

Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos y Estados Financieros Consolidados

Aplazada Indefinidamente

IAS 12

Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas

1 de enero de 2017

IAS 7

Iniciativa de Revelación

1 de enero de 2017

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Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) IAS 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos” e IFRS 10 “Estados Financieros Consolidados” Las enmiendas a IFRS 10 Estados Financieros Consolidados e IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de IFRS 10 y los de IAS 28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas el 11 de septiembre de 2014, establecen que cuando la transacción involucra un negocio (tanto cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce una ganancia o una pérdida completa. Se reconoce una ganancia o pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una filial. El 17 de diciembre de 2015 el IASB publicó enmiendas finales a “venta o aportación de activos entre un inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto”. Las enmiendas aplazan la fecha de vigencia hasta que el proyecto de investigación sobre el método de la participación haya concluido. La Sociedad evaluó el impacto que podría generar la mencionada modificación normativa, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros.

IAS 12 “Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas” El 19 de enero de 2016, el IASB publicó enmiendas finales a IAS 12 Impuesto a las ganancias. Las enmiendas aclaran los siguientes aspectos: Las pérdidas no realizadas en instrumentos de deuda medidos a valor razonable y medidos al costo para propósitos tributarios dan origen a diferencias temporarias deducibles independientemente de si el tenedor del instrumento de deuda esperar recuperar el valor libros del instrumento de deuda mediante su venta o su uso. El valor libros de un activo no limita la estimación de las probables ganancias tributarias futuras. Las estimaciones de utilidades tributarias futuras excluye las deducciones tributarias resultantes del reverso de diferencias temporarias deducibles.

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Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) Una entidad evalúa un activo por impuestos diferidos en combinación con otros activos por impuestos diferidos. Cuando las leyes tributarias restrinjan la utilización de pérdidas tributarias, una entidad debería evaluar un activo por impuestos diferidos en combinación con otros activos por impuestos diferidos del mismo tipo. Las enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad evaluó el impacto que podría generar la mencionada modificación normativa, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros.

IAS 7 “Iniciativa de Revelación” Las enmiendas son parte del proyecto de iniciativa de revelación del IASB e introducen requisitos adicionales de revelación destinados a abordar las preocupaciones de los inversores de que los estados financieros actualmente no permiten entender los flujos de efectivo de la entidad; en particular respecto de la administración de las actividades financieras. Las modificaciones requieren la revelación de información que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar los cambios en los pasivos procedentes de actividades financieras. Aunque no existe un formato específico requerido para cumplir con los nuevos requisitos, las modificaciones incluyen ejemplos ilustrativos para mostrar cómo una entidad puede cumplir el objetivo de estas enmiendas. Las enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad evaluó el impacto que podría generar la mencionada modificación normativa, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros.

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Nota 2 - Cambios Contables Durante el ejercicio terminado al 31 de marzo de 2016, no han ocurrido cambios contables que afecten la interpretación de estos estados financieros.

Nota 3 - Hechos Relevantes 2016 La sociedad no presenta hechos relevantes al 31 de marzo de 2016

2015 A. Junta de Accionistas Con fecha 30 de abril de 2015 se celebró Junta Ordinaria de Accionistas, en la que fue aprobado el balance y los estados financieros correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014; de la utilidad del año 2014 de M$ 1.313.350.-, se acordó el reparto del 50,5% que corresponde al monto de M$ 663.242.-, manteniendo el saldo en el patrimonio de la Sociedad.

B. Reforma de Estatutos Con fecha 29 de mayo de 2015 se celebró la Séptima Junta General Extraordinaria de Accionistas, en la cual se acordó reforma a los estatutos de la Sociedad para aumentar de cuatro a cinco el número de miembros del Directorio. En el acto fue designado como quinto miembro el Señor Arturo Barrios Almarza, hasta la próxima Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, oportunidad en la cual corresponderá la renovación total del Directorio.

Nota 4 - Efectivo y equivalente de efectivo Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y depósitos en banco es el siguiente:

Cuentas Corrientes Depósito a plazo Total efectivo y depósitos en banco Total efectivo y equivalente de efectivo

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31.03.2016 M$

31.12.2015 M$

1.065.256 800.000 1.865.256 1.865.256

1.029.233 1.231.275 2.260.508 2.260.508

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Nota 5 - Créditos y Cuentas por Cobrar y Pagar a Empresas Relacionadas Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la composición de los créditos y cuentas por cobrar y pagar a Empresas relacionadas es la siguiente:

2016 Cuentas por cobrar a empresas relacionadas Nombre Entidad BancoEstado BancoEstado BancoEstado

Concepto Honorarios de cobranzas prejudicial Honorarios de cobranzas judicial Honorarios de cobranzas castigo

Saldo neto al 31 de Marzo de 2016

M$ 140.539 175.481 614.833 930.853

Cuentas por pagar a empresas relacionadas

Nombre Entidad

Concepto

BancoEstado Centro de Servicios SA Saldo neto al 31 de Marzo de 2016

Arriendo y Servicios de caja

M$ 3.809 3.809

2015 Cuentas por cobrar a empresas relacionadas Nombre Entidad BancoEstado BancoEstado BancoEstado

Concepto Honorarios de cobranzas prejudicial Honorarios de cobranzas judicial Honorarios de cobranzas castigo

Saldo neto al 31 de Diciembre de 2015

M$ 117.331 141.340 467.472 726.143

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Nota 5 - Créditos y Cuentas por Cobrar y Pagar a Empresas Relacionadas (continuación) Cuentas por pagar a empresas relacionadas

Nombre Entidad

Concepto

BancoEstado Centro de Servicios SA Saldo neto al 31 de Diciembre de 2015

M$

Arriendo y Servicios de caja

3.782 3.782

Nota 6 – Inversiones en Sociedades a) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, las inversiones en sociedades se detallan a continuación:

Inversiones Valorizadas a Valor Patrimonial BancoEstado 24 Horas SA BancoEstado Centro de Servicios SA Total

Participación %

Patrimonio Sociedad M$

Total Inversión M$

0,1000 0,1000

561.276 2.506.967

561 2.507 3.068

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Nota 7 - Intangibles a)

Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la composición del rubro es la siguiente: 31.03.2016 Concepto

Intangibles adquiridos en forma independiente Intangibles generados internamente Total

Años de Años Vida Útil Amortización

3 3

2 2

Saldo Amortización Bruto y Deterioro Remanente Acumulado

1.005.370 476.799 1.482.169

(834.048) (264.296) (1.098.344)

Saldo Neto

171.322 212.503 383.825

31.12.2015 Concepto

Intangibles adquiridos en forma independiente Intangibles generados internamente Total

Años de Años Vida Útil Amortización

3 3

25

2 2

Saldo Amortización Bruto y Deterioro Remanente Acumulado

1.005.370 470.310 1.475.680

(811.205) (230.399) (1.041.604)

Saldo Neto

194.165 239.911 434.076

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Nota 7 – Intangibles (continuación) b) El movimiento del rubro intangible al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, es el siguiente: 31.03.2016

Saldo al 01 de Enero de 2016 Adiciones Bajas Software

Intangibles Adquiridos en forma Independiente M$ 1.005.370 -

Subtotal Amortización acumulada Amortización del año Amortización Bajas Saldos al 31 de Marzo de 2016

Intangibles Generales Internamente M$ 470.310 6.489 -

Total

M$ 1.475.680 6.489 -

1.005.370 (811.205) (22.843) -

476.799 (230.399) (33.897) -

1.482.169 (1.041.604) (56.740) -

171.322

212.503

383.825

31.12.2015

Saldo al 01 de Enero de 2015 Adiciones Bajas Software

Intangibles Adquiridos en forma Independiente M$ 886.171 164.317 (45.118)

Subtotal Amortización acumulada Amortización del año Amortización Bajas Saldos al 31 de Diciembre de 2015

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Intangibles Generales Internamente M$ 379.360 145.309 (54.359)

Total

M$ 1.265.531 309.626 (99.477)

1.005.370 (801.949) (54.374) 45.118

470.310 (177.455) (107.303) 54.359

1.475.680 (979.404) (161.677) 99.477

194.165

239.911

434.076

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Nota 8 - Activo Fijo a) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la composición y movimiento del activo fijo es la siguiente: 31.03.2016 Costo Saldo al 01 de Enero de 2016 Adiciones Retiros / Bajas Total Depreciación acumulada Depreciación ejercicio Retiros / Bajas Activo fijo neto Saldo al 31 de Marzo de 2016

Instalaciones M$ 1.003.339 276.649 1.279.988 (709.972) (41.939) 528.077

Equipos M$

Otros M$

Total M$

2.327.281 16.150 2.343.431

386.154 4.355 390.509

3.716.774 297.154 4.013.928

(1.356.329) (60.977) 926.125

(257.665) (8.465) 124.379

(2.323.966) (111.381) 1.578.581

31.12.2015 Costo Saldo al 01 de Enero de 2015 Adiciones Retiros / Bajas Total Depreciación acumulada Depreciación ejercicio Retiros / Bajas Activo fijo neto Saldo al 31 de Diciembre de 2015

Instalaciones M$ 1.073.191 190.180 (260.032) 1.003.339 (774.187) (195.817) 260.032 293.367

27

Equipos M$

Otros M$

Total M$

2.225.168 374.949 (272.836) 2.327.281

383.288 51.231 (48.365) 386.154

3.681.647 616.360 (581.233) 3.716.774

(1.396.979) (212.902) 253.551 970.951

(273.477) (31.524) 47.336 128.489

(2.444.643) (440.243) 560.919 1.392.807

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Nota 8 - Activo Fijo (continuación) b) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, BancoEstado Servicios de Cobranza S.A cuenta con contratos de arriendos operativos que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La información de pagos futuros se desglosa de la siguiente manera:

Pagos Futuros de Arrendamiento Operativo Hasta 1 Años M$ Saldo al 31 de Marzo de 2016 Saldo al 31 de Diciembre de 2015

41.015 40.725

De 2 a 3 Años M$ 37.866 37.598

Más de 3 Años M$ 22.947 22.784

Total M$ 101.828 101.107

Nota 9 – Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos a)

Impuestos corrientes Al 31 de marzo de 2016 la Sociedad ha constituido la provisión de impuesto a la renta de primera categoría por M$71.725. Al 31 de diciembre de 2015 la Sociedad ha constituido la provisión de impuesto a la renta de primera categoría por M$125.104. La provisión del impuesto a la renta se presenta neta de los pagos provisionales mensuales y otros créditos al impuesto según se detalla a continuación: 31.03.2016 M$ Impuesto a la renta tasa de impuesto 24,0% Impuesto a la renta tasa de impuesto 22,5% Impuesto único artículo N°21

(71.725) (125.104) (14.272)

31.12.2015 M$ (125.104) (9.339)

Menos Pagos provisionales mensuales Crédito por gastos de capacitación Total impuesto por recuperar (pagar)

454.181 83.107 326.187

28

353.396 83.107 302.060

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Nota 9 – Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos (continuación)

b)

Resultado por impuestos El efecto del gasto tributario durante el ejercicio comprendido entre el 01 de enero y el 31 de marzo de 2016 y 2015, se compone de los siguientes conceptos:

c)

Gastos por Impuesto a la Renta

31.03.2016 M$

31.03.2015 M$

Impuesto a la renta, tasa de impuesto 24,0% Impuesto a la renta, tasa de impuesto 22,5% (Cargo) abono por impuestos diferidos: Originación y reverso de diferencias temporarias Subtotales Impuesto por gastos rechazados artículo N°21 Otros (Cargo) abono neto a resultados por impuesto a la renta

(71.725) -

(197.184)

(88.957) (160.682) (4.933) (165.615)

(27.094) (224.278) (1.296) (225.574)

Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 31 de marzo de 2016 y 2015:

31.03.2016 Tasa de Monto Impuestos % M$ Impuestos corrientes Diferencias temporarias Diferencias permanentes Impuesto único (gastos rechazados) Otros Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta

31.03.2015 Tasa de Monto Impuestos % M$

24,0 12,4 (14,0) 0,6 -

172.856 88.957 (101.131) 4.933 -

22,5 2,7 (2,5) 0,1 -

221.906 27.094 (24.721) 1.295 -

23,0

165.615

22,8

225.574

29

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Nota 9 – Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos (continuación) d)

Efecto de impuestos diferidos Durante el 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la Sociedad ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos de acuerdo a lo requerido en NIC 12. A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo y pasivo asignados por diferencias temporarias:

31.03.2016 Activos Pasivos Neto M$ M$ M$

Activos M$

31.12.2015 Pasivos M$

Neto M$

Provisión por vacaciones Provisiones asociadas al personal Activo fijo, neto Gastos anticipados

105.805 35.114 -

147.844 94.418 (7.387) (16.340)

147.844 94.418 (7.387) (16.340)

Total activo neto

140.919 (11.342) 129.577

- 105.805 35.114 (649) (649) (10.693) (10.693)

242.262

(23.727)

Nota 10 - Otros Activos Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la composición del rubro otros activos es la siguiente:

31.03.2016 M$ Anticipo a proveedores Gastos pagados por anticipado Fondos por rendir y fondo fijo Depósitos en dinero en garantía Otros activos Total

65.261 44.554 42.050 41.378 3.473 196.716

30

31.12.2015 M$ 272.647 68.084 45.427 40.579 5.541 432.278

218.535

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Nota 11 - Provisiones Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la composición del rubro es la siguiente:

a)

Provisiones 31.03.2016 M$ Provisión de vacaciones Provisión de bono al personal Provisión contingencias Provisiones para dividendos mínimos Total

440.853 213.762 59.357 1.135.071 1.849.043

31.12.2015 M$ 616.016 427.948 60.057 580.453 1.684.474

b) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015.

Provisiones sobre Beneficios y Provisión Remuneraciones Dividendos al Personal Mínimos M$ M$ Saldo al 01 de Enero de 2016 Provisiones constituidas Aplicación de las provisiones Saldos al 31 de Marzo de 2016

1.104.021 375.119 (765.168) 713.972

580.453 554.618 1.135.071

Provisiones sobre Beneficios y Provisión Remuneraciones Dividendos al Personal Mínimos M$ M$ Saldo al 01 de Enero de 2015 Provisiones constituidas Aplicación de las provisiones Saldos al 31 de Diciembre de 2015

1.021.571 896.005 (813.555) 1.104.021

31

690.261 580.453 (690.261) 580.453

Total

M$ 1.684.474 929.737 (765.168) 1.849.043

Total

M$ 1.711.832 1.476.458 (1.503.816) 1.684.474

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Nota 12 - Otros Pasivos Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la composición del rubro es la siguiente: 31.03.2016 M$ Cuentas y documentos por pagar Provisiones por pagar PPM Total

1.803.078 33.041 1.836.119

31.12.2015 M$ 2.321.450 34.677 2.356.127

El detalle de las Cuentas y documentos por pagar al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, se presenta a continuación:

31.03.2016 M$ Honorarios abogados por pagar Retenciones Proveedores Otros servicios externos Comisiones por pagar Personal externo por pagar Externalización de carteras Gastos del personal Servicios Tecnológicos Servicios de comunicación Servicio de mensajes y correspondencia Servicio buscadores de información Otras cuentas por pagar Total

407.418 376.321 353.069 131.574 123.815 102.019 91.297 74.376 54.384 27.751 13.771 2.795 44.488 1.803.078

32

31.12.2015 M$ 466.378 306.092 914.984 142.587 111.133 76.416 67.253 81.236 32.537 12.434 12.155 98.245 2.321.450

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Nota 13 - Contingencias y Compromisos

a) Juicios y procedimientos legales Al 31 de marzo de 2016 existen las siguientes causas judiciales: -

Despido Injustificado- impugnación de causal (Juzgado de letras del trabajo de Punta Arenas) por un monto total de M$25.917.

Además existen eventuales contingencias laborales por despido injustificado – impugnación de causal por un monto total de M$ 33.440.-

A juicio de la Administración, se han registrado las provisiones necesarias para cumplir las eventuales pérdidas que pudieran derivarse de la resolución de estas incertidumbres.

Nota 14 - Patrimonio a)

Capital social pagado Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el capital está representado por 10.000 acciones nominativas sin valor nominal correspondiente a 9.990 acciones del BancoEstado (99,9%) y 10 acciones a BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa (0,10%).

b)

Distribución de utilidad Al 31 de marzo de 2016 la Sociedad ha constituido una provisión de dividendos mínimos por M$554.618, que corresponde al total de la utilidad obtenida al 31 de marzo de 2016. Al 31 de diciembre de 2015 la Sociedad ha constituido una provisión de dividendos mínimos por M$580.453, que corresponde al total de la utilidad obtenida al 31 de diciembre de 2015.

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Nota 15 – Ingresos y Gastos por Comisiones Al 31 de marzo de 2016 y 2015, la composición de ingresos por cobranza, es la siguiente:

Ingresos por Cobranza

31.03.2016 M$

31.03.2015 M$

Cartera Pre-Judicial Cartera Judicial Cartera Castigo

4.471.801 763.611 674.539

4.423.955 741.396 684.399

Total Ingresos por cobranza

5.909.951

5.849.750

Nota 16 - Resultado de Operaciones Financieras Al 31 de marzo de 2016 y 2015, el detalle de los resultados por operaciones financieras, es el siguiente:

Utilidad Neta de Operaciones Financieras Intereses instrumentos financieros (DPF) Total

31.03.2016 M$

31.03.2015 M$

8.965 8.965

11.905 11.905

Nota 17 - Otros Ingresos Operacionales Al 31 de marzo de 2016 y 2015, el detalle de los resultados por otros ingresos operacionales, es el siguiente:

Otros ingresos operacionales

31.03.2016 M$

Otros ingresos Total

3.609 3.609

34

31.03.2015

139 139

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Nota 18 - Remuneraciones y Gastos del Personal a)

Al 31 de marzo de 2016 y 2015, la composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal, es la siguiente:

Remuneraciones del personal Bonos o gratificaciones Indemnización por años de servicios Gastos de capacitación Seguro cesantía e invalidez Vacaciones del personal Otros gastos de personal Total b)

31.03.2016 M$

31.03.2015 M$

1.966.671 773.439 66.842 46.497 66.728 (155.539) 32.223 2.796.861

1.825.438 868.546 25.318 40.735 71.028 (179.972) 39.838 2.690.931

Planes de Beneficios a los Empleados

1)

Vacaciones del personal El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.

2)

Beneficios a corto plazo La Sociedad contempla para sus trabajadores un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y metas, consistente en un número determinado o porción de remuneraciones mensuales, dicho bono se provisiona sobre la base del monto estimado a repartir.

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Nota 19 - Gastos de Administración Al 31 de marzo de 2016 y 2015, la composición de gastos de Administración y otros gastos operacionales es la siguiente:

a) Gastos de Administración 31.03.2016 M$ Servicios honorarios abogados judicial Otros gastos generales de administración Otros servicios contratados Arriendos de oficinas Gastos servicios tecnológicos Externalización de carteras Desarrollo proyectos Consumos básicos Telefonía call center Correspondencia y publicaciones Materiales y artículos de oficina Mantención y ornamentación oficinas y equipos Pasajes, estadías y otros Materiales y artículos de aseo Gastos de patentes Gastos notariales Total

694.180 375.572 330.471 192.018 161.921 144.633 60.905 122.307 27.953 36.428 29.008 28.784 14.381 7.947 10.664 138 2.237.310

36

31.03.2015 M$ 727.156 369.122 201.646 170.022 136.258 70.719 82.901 112.232 49.306 44.028 29.537 25.191 11.487 7.003 6.143 189 2.042.940

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Nota 20 - Depreciación y Amortizaciones a)

Los valores correspondientes a cargos a resultado por concepto de depreciaciones y amortizaciones al 31 de marzo de 2016 y 2015, se detallan a continuación:

Depreciación y Amortización

Depreciación del activo fijo Amortización de intangibles Saldos

b)

31.03.2016 M$

31.03.2015 M$

111.381 56.740 168.121

101.788 39.887 141.675

La conciliación entre los valores libros del 01 de enero al 31 de marzo de 2016 y 01 de enero al 31 de diciembre de 2015 es la siguiente:

Concepto

Activo Fijo M$

Saldo al 01 de Enero de 2016 Cargos por depreciación, amortización y deterioro del ejercicio Bajas y ventas Saldo al 31 de Marzo de 2016

(2.323.967)

(1.041.604)

(3.365.571)

(111.381) (2.435.348)

(56.740) (1.098.344)

(168.121) (3.533.692)

Concepto

Activo Fijo M$

Intangibles M$

Saldo al 01 de Enero de 2015 Cargos por depreciación, amortización y deterioro del ejercicio Bajas y ventas Saldo al 31 de Diciembre de 2015

(2.444.643)

(979.404)

(3.424.047)

(440.243) 560.919 (2.323.967)

(161.677) 99.477 (1.041.604)

(601.920) 660.396 (3.365.571)

37

Intangibles M$

Total M$

Total M$

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Nota 21 - Operaciones con Partes relacionadas a)

Documentos y cuentas por cobrar y pagar a Empresas relacionadas: Nombre Entidad

BancoEstado BancoEstado BancoEstado BancoEstado BancoEstado ServiEstado (*) Total neto (*)

b)

Concepto

Honorarios de cobranza prejudicial Honorarios de cobranza judicial Honorarios de cobranza castigo Honorarios ServiuBanca Honorarios juicio Pend. Títulos Arriendos y servicio de cajas

31.03.2016 M$ 140.539 175.481 614.833 (3.809) 927.044

31.12.2015 M$ 117.331 141.340 467.472 (3.782) 722.361

ServiEstado corresponde a Empresa relacionada distinta a casa matriz.

Resultados de operaciones con partes relacionadas: 31.03.2016 Tipo de Ingreso o Gasto Reconocido

Entidad

Ingresos por comisiones Utilidad y pérdida por otras transacciones financieras Gastos de administración Gastos de administración Total

BancoEstado BancoEstado BancoEstado ServiEstado (*)

Ingresos (Gastos) M$ 674.539 8.965 (41.994) (33.484) 608.026

31.03.2015 Tipo de Ingreso o Gasto Reconocido

Entidad

Ingresos por comisiones Utilidad y pérdida por otras transacciones financieras Gastos de administración Gastos de administración Total (*)

BancoEstado BancoEstado BancoEstado ServiEstado (*)

ServiEstado corresponde a Empresa relacionada distinta a casa matriz.

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Ingresos (Gastos) M$ 684.399 11.905 (37.513) (37.735) 621.056

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Nota 21 - Operaciones con Partes relacionadas (continuación) c)

Contratos con partes relacionadas, al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015: 31.03.2016 Empresa Relacionada

Tipo Contrato

BancoEstado

Arriendo de espacio físico en sucursales

BancoEstado

Contrato de prestaciones de servicios de cobranza y recaudación

ServiEstado S.A.

Arriendos de oficinas y Servicio de recaudación de cajas

31.12.2015 Empresa Relacionada

d)

Tipo Contrato

BancoEstado

Arriendo de espacio físico en sucursales

BancoEstado

Contrato de prestaciones de servicios de cobranza y recaudación

ServiEstado S.A.

Arriendos de oficinas y Servicio de recaudación de cajas

Conformación del personal clave Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la conformación del personal clave de la Sociedad es la siguiente:

Cargo

Presidente Directores Gerente general Total

39

N° de Ejecutivos 31.03.2016

N° de Ejecutivos 31.12.2015

1 4 1 6

1 4 1 6

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Nota 22 - Vencimiento de Activos y Pasivos Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el desglose por vencimiento de los activos y pasivos, es el siguiente:

31.03.2016

Hasta 1 Mes M$

Entre Entre Subtotal Sobre 1 y 3 Meses 3 y 12 Meses Hasta 1 Año 1 Año M$ M$ M$ M$

Total M$

Activos Efectivo y depósitos en banco Créditos y cuentas por cobrar a Empresas relacionadas Otros activos Total Activos

1.865.256

-

1.865.256

930.853 930.853

1.849.043

-

1.836.119 3.685.162

3.809 3.809

-

1.865.256

-

1.865.256

930.853 196.716 2.992.825

-

930.853 196.716 2.992.825

-

1.849.043

-

1.849.043

-

3.809 1.836.119 3.688.971

-

3.809 1.836.119 3.688.971

196.716 196.716

Pasivos Provisiones Cuentas por pagar Empresa relacionada Otros pasivos Total Pasivos

31.12.2015

Hasta 1 Mes M$

Entre Entre Subtotal Sobre 1 y 3 Meses 3 y 12 Meses Hasta 1 Año 1 Año M$ M$ M$ M$

Total M$

Activos Efectivo y depósitos en banco Créditos y cuentas por cobrar a Empresas relacionadas Otros activos Total Activos

2.260.508

-

2.260.508

726.143 726.143

1.684.474

-

2.356.127 4.040.601

3.782 3.782

-

2.260.508

-

2.260.508

726.143 432.278 3.418.929

-

726.143 432.278 3.418.929

-

1.684.474

-

1.684.474

-

3.782 2.356.127 4.044.383

-

3.782 2.356.127 4.044.383

432.278 432.278

Pasivos Provisiones Cuentas por pagar Empresa relacionada Otros pasivos Total Pasivos

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Nota 23 - Administración de Riesgos En consideración a que la Sociedad tiene por objeto prestar servicios de apoyo al giro bancario, es que los riesgos son administrados y revelados por su sociedad matriz, por lo tanto, todo lo referido a esta materia debe ser leído en conjunto con los estados financieros consolidados de Banco del Estado de Chile. 1)

Riesgo de crédito El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida en el evento que los clientes o contrapartes no cumplan con sus obligaciones contractuales. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las cuentas por cobrar están relacionadas principalmente con la matriz y filiales BancoEstado, éstas no superan una antigüedad de 60 días y 30 días respectivamente.

2)

Riesgo de liquidez Corresponde al riesgo que una entidad encuentre dificultades para obtener los fondos necesarios para cumplir con sus compromisos financieros. La Sociedad no tiene riesgos significativos de liquidez, puesto que los valores del efectivo y equivalentes del efectivo se encuentran invertidos en su matriz BancoEstado. Además, la Sociedad no tiene deudas contraídas con instituciones financieras o terceros, salvo cuentas por pagar y en facturación de servicios, los que se encuentran suficientemente respaldados por el efectivo y equivalentes del efectivo.

3)

Riesgo de mercado El riesgo que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. De acuerdo a las definiciones hechas por la matriz de la Sociedad y la naturaleza de las inversiones vigentes, se considera poco significativa la exposición al riesgo de mercado. La Sociedad no toma posiciones que impliquen una exposición al riesgo de mercado.

4)

Riesgo de tasa de interés No existen riesgos asociados a tasas de interés, ya que la filial no toma posición en este tipo de operaciones.

5)

Riesgo de tipo de cambio En general la Sociedad no toma posiciones en moneda extranjera.

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Nota 24 - Hechos Posteriores En el periodo comprendido entre el 1° de enero de 2016 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido hechos posteriores que puedan afectar significativamente la presentación de los mismos.

CARLOS ETEROVIC URZÚA Gerente General

EDUARDO DE LAS HERAS VAL Presidente Directorio

ANTONIO UNDURRAGA OLIVOS Director

MARIA SOLEDAD OVANDO GREEN Director

MARCELO HIRIART VERGARA Director

ARTURO BARRIOS ALMARZA Director

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