Deuda Externa del Uruguay

Departamento de Análisis Financiero

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septiembre-16

Contenido:

Se presenta la Deuda Externa Bruta del Uruguay desagregada según deudor, instrumento, plazo contractual y moneda Se presenta los Activos Externos por acreedor y plazo contractual Se presenta la Deuda Externa Neta del Uruguay por sector institucional y por plazo contractual

Importante:

Se incluye en la Deuda Externa Neta, en pasivos: los depósitos de NO Residentes del Sistema Bancario y en los activos : los correspondientes activos externos.

Deuda Externa del Uruguay Departamento de Análisis Financiero

Importante: Este archivo tiene formato texto y tiene por objetivo dar una idea global de la información publicada a la fecha. La misma también está disponible en formato excel, presentándose desagregada en tres archivos para su más facil acceso vía internet. Presenta la Deuda Externa Bruta del Uruguay desagregada por deudor, instrumento, plazo contractual y moneda en millones de dólares Presenta la Deuda Externa Neta del Uruguay desagregada en Sector Público y Sector Privado, así como en corto y largo plazo según criterio contractual, en millones de dólares. Contiene las notas de los archivos anteriores.

Deuda Externa Bruta del Uruguay ( millones de dólares) 1. Deuda Externa Bruta del Uruguay por deudor. Total

Gobierno Central Gobiernos Locales Empresas Públicas BCU Sector Público no financiero BCU Gobierno Gobiernos Central Locales

(*) (*) (*) (*)

Banca Pública Sector Privado Sector Bancario Privado No Bancario Banca Sector Sector Pública Privado Privado Bancario No Bancario

Empresas Públicas

Notas 1999

1

2

3

4

5

6

7

8

13.382

4.120

83

530

858

378

7.413

N/D

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I.13 II.13 III.13 2013 I.14 II.14 III.14 2014 I.15 II.15 III.15 2.015 I.16 II.16 III.16

14.607 15.967 12.876 13.241 14.082 13.717 12.977 14.864 15.425 17.969 18.425 18.345 24.030 23.568 24.516 25.795 26.518 26.686 28.553 28.405 28.100 29.513 29.464 28.027 28.450 27.309 27.059 27.726

4.697 4.586 7.161 8.200 8.628 8.767 8.582 9.928 9.533 10.640 10.593 11.319 12.902 12.956 13.127 13.839 14.255 13.796 15.010 14.756 14.904 15.775 15.467 14.976 15.484 14.644 14.348 15.508

105 128 136 147 151 150 148 138 128 118 108 141 157 159 168 168 173 172 166 165 171 171 164 164 158 157 150 150

499 494 440 440 392 417 532 895 919 1.392 1.283 1.784 1.939 1.270 1.301 1.433 1.546 1.707 1.736 1.687 1.817 1.877 1.973 1.411 1.373 1.395 1.466 1.352

791 621 562 770 1.035 842 50 105 155 619 838 814 1.248 1.211 1.386 1.568 1.586 1.713 1.744 1.596 1.513 1.402 1.555 1.178 1.043 846 774 722

346 681 340 343 317 322 326 318 329 348 361 379 417 431 459 465 485 515 515 528 545 757 773 815 873 906 914 902

8.169 9.458 4.237 3.340 3.559 3.218 3.340 3.480 4.361 4.853 5.243 3.909 4.324 4.367 4.648 4.718 4.640 4.636 4.869 4.898 4.961 5.322 5.204 5.202 5.164 4.943 4.910 4.664

N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D 3.044 3.174 3.427 3.605 3.833 4.147 4.514 4.775 4.188 4.209 4.327 4.280 4.356 4.417 4.498 4.428

POR DEUDOR Estructura a Setiembre 2016 Sector Privado No Bancario 16%

Sector Privado Bancario 17%

Banca Pública BCU 3% 3% Empresas Públicas 5%

Gobiernos Locales 0%

Gobierno Central 56%

2. Deuda Externa Bruta del Uruguay por instrumento. Total

Títulos de Deuda Títulos

(*) (*) (*) (*)

Notas 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I.13 II.13 III.13 2013 I.14 II.14 III.14 2014 I.15 II.15 III.15 2.015 I.16 II.16 III.16

9 13.382 14.607 15.967 12.876 13.241 14.082 13.717 12.977 14.864 15.425 17.969 18.425 18.345 24.030 23.568 24.516 25.795 26.518 26.686 28.553 28.405 28.100 29.513 29.464 28.027 28.450 27.309 27.059 27.726

10 2.398 2.848 2.719 2.955 3.567 3.976 4.383 6.306 7.702 6.980 7.188 7.802 8.813 11.056 11.628 11.986 12.880 13.280 12.916 14.142 13.782 13.866 14.695 14.508 13.645 13.996 12.984 12.571 13.594

Bonos Brady Préstamos Créditos Comerciales Depósitos Otros

Títulos

Bonos Brady Préstamos Créditos Depósitos Otros Internac. Comerciales 11 12 13 14 644 2.496 493 6.633 593 2.603 474 7.237 431 2.625 478 8.760 410 4.881 483 3.489 156 5.709 554 2.818 143 5.950 563 3.018 26 5.564 625 2.686 3 2.717 705 2.814 0 2.722 1.059 2.949 0 3.271 898 3.845 0 4.717 1.270 4.361 0 4.138 1.286 4.415 0 4.176 1.471 3.881 0 7.763 1.194 3.890 0 7.446 527 3.853 0 7.846 515 4.069 0 8.016 639 4.173 0 8.381 581 4.202 0 8.633 784 4.232 0 8.931 870 4.479 0 9.270 714 4.431 0 8.709 865 4.428 0 9.158 850 4.564 0 9.173 959 4.566 0 9.094 282 4.728 0 9.079 347 4.741 0 8.948 329 4.748 0 9.089 375 4.717 0 8.944 284 4.585

POR INSTRUMENTO Estructura a Setiembre 2016

15 718 853 953 658 437 432 433 432 433 431 433 784 4 127 114 100 88 74 122 130 208 232 247 257 278 288 299 307 319

Otros 1%

Depósitos 17% Títulos 49%

Créditos Comerciales 1%

Préstamos 32%

Bonos Brady 0%

3. Deuda Externa Bruta del Uruguay por plazo y moneda. Total

Por plazo contractual

Por moneda

POR PLAZO CONTRACTUAL Estructura a Setiembre 2016

(*) (*) (*) (*)

Notas 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I.13 II.13 III.13 2013 I.14 II.14 III.14 2014 I.15 II.15 III.15 2015 I.16 II.16 III.16

16 13.382 14.607 15.967 12.876 13.241 14.082 13.717 12.977 14.864 15.425 17.969 18.425 18.345 24.030 23.568 24.516 25.795 26.518 26.686 28.553 28.405 28.100 29.513 29.464 28.027 28.451 27.309 27.059 27.726

Hasta 1 año 17 7.388 8.099 9.729 3.651 2.966 3.371 3.036 3.157 3.553 4.221 4.996 5.177 4.071 5.562 5.620 5.895 5.873 5.815 6.009 6.293 6.379 6.347 6.473 6.399 6.396 6.335 6.165 6.216 5.905

Más de 1 año 18 5.994 6.508 6.238 9.225 10.275 10.711 10.681 9.820 11.310 11.204 12.973 13.248 14.274 18.468 17.948 18.621 19.922 20.703 20.677 22.260 22.026 21.753 23.040 23.064 21.631 22.115 21.144 20.843 21.821

Pesos

Dólares 19 6 5 7 2 210 447 405 542 1.774 1.517 1.225 1.781 3.202 5.458 6.284 6.664 6.443 7.020 6.645 6.774 6.413 6.545 6.430 6.284 5.534 5.079 4.065 3.749 3.566

20 12.606 13.713 14.932 10.267 9.864 10.133 10.046 11.531 11.943 12.829 15.211 15.168 13.993 17.498 16.266 16.863 18.368 18.529 19.068 20.805 21.075 20.348 21.921 22.016 21.310 22.204 22.054 22.075 22.913

Yenes

Euros 21 144 133 324 294 251 262 229 221 472 556 538 544 528 470 428 406 410 383 389 396 366 586 584 572 584 580 622 678 691

DEG 22 7 176 345 462 435 474 665 626 632 488 497 455 146 128 126 116 100 110 106 99 94 174 154 160 171 164 138 133 133

Hasta 1 año 21%

Otras 23 157 149 143 1.794 2.416 2.683 2.311 7 8 7 465 458 456 457 444 447 455 457 458 458 439 429 408 416 415 410 416 413 412

24 462 431 216 57 64 81 63 51 35 28 33 19 20 20 20 19 19 19 20 20 19 18 16 16 14 13 13 12 12

Más de 1 año 79%

POR MONEDA Estructura a Setiembre 2016 Yenes 3%

Dólares 83%

Otras 0%

Euros 0%

DEG Pesos 1% 13%

Activos Externos y Deuda Externa Neta del Uruguay ( millones de dólares) 4. Activos Externos del Uruguay por Plazo Activos externos SPNF Corto Largo Plazo Plazo

Total Activos Externos

(*) (*) (*) (*)

Notas 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I.13 II.13 III.13 2013 I.14 II.14 III.14 2014 I.15 II.15 III.15 2015 I.16 II.16 III.16

25 -10.502 -11.237 -12.898 -5.682 -6.932 -7.877 -8.956 -8.815 -11.239 -13.233 -16.630 -18.270 -19.568 -31.879 -32.521 -34.409 -35.830 -35.565 -36.472 -38.291 -39.318 -37.420 -39.599 -39.962 -37.989 -37.781 -37.040 -36.897 -37.648

26 0 0 0 -505 -230 -20 -52 -67 -251 -94 -245 -144 -76 -64 -100 -112 -11 -93 -101 -174 -115 -42 -65 -95 -54 -49 -38 -73 -37

Activos externos BCU Corto Largo Plazo Plazo 27 -62 -95 -85 -127 -184 -103 -148 -151 -231 -183 -283 -29 -4 -28 -16 -24 -32 -26 -38 -26 -27 -40 -33 -44 -39 -40 -51 -53 -59

28 -2.606 -2.742 -3.099 -777 -2.088 -2.514 -3.398 -3.091 -5.016 -6.659 -8.210 -7.940 -10.314 -13.567 -13.478 -14.863 -15.861 -16.275 -16.504 -18.603 -17.757 -17.555 -18.584 -18.324 -16.424 -15.634 -14.291 -13.759 -14.480

Activos externos Banca Pública Corto Largo Plazo Plazo 29 -255 -258 -263 -282 -256 -332 -288 -291 -273 -548 -609 -622 -752 -731 -733 -729 -760 -765 -785 -796 -831 -818 -816 -820 -855 -861 -860 -866 -879

30 -648 -561 -638 -296 -866 -1.154 -1.384 -1.094 -1.839 -1.611 -1.307 -2.134 -1.491 -2.752 -2.779 -2.952 -3.022 -2.923 -2.748 -2.828 -2.979 -2.750 -2.843 -3.050 -3.348 -3.242 -3.481 -3.310 -3.387

Activos externos Sector Privado Bancario Corto Largo Plazo Plazo 31 -43 -67 -70 -20 -58 -328 -313 -810 -402 -295 -1.082 -1.441 -2.391 -1.127 -1.142 -1.120 -1.167 -1.180 -1.262 -1.330 -1.521 -1.561 -1.536 -1.572 -1.901 -2.038 -2.224 -2.334 -2.533

32 -3.928 -4.809 -4.551 -2.419 -1.682 -2.086 -2.375 -2.336 -2.231 -2.790 -3.804 -4.543 -3.782 -3.365 -3.732 -3.517 -4.032 -3.128 -3.417 -3.159 -4.199 -3.603 -4.406 -4.552 -4.581 -4.230 -4.539 -4.110 -3.887

Activos externos Sector Priv. No Bancario Corto Largo Plazo Plazo

33 -2.960 -2.705 -4.192 -1.256 -1.568 -1.340 -997 -974 -996 -1.053 -1.091 -1.417 -757 -1.200 -1.127 -1.214 -1.067 -990 -999 -823 -799 -782 -807 -862 -892 -1.470 -1.851 -2.433 -2.567

34 N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D -7.629 -7.996 -8.461 -8.464 -8.729 -9.163 -9.095 -9.634 -8.764 -9.319 -9.614 -9.015 -9.149 -8.652 -8.870 -8.756

35 N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D -1.416 -1.418 -1.418 -1.415 -1.456 -1.455 -1.457 -1.456 -1.507 -1.190 -1.029 -880 -1.066 -1.051 -1.090 -1.063

5. Deuda Externa Neta del Uruguay. Total

Sector Público

Sector Privado

Total

(*) (*) (*) (*)

Notas 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I.13 II.13 III.13 2013 I.14 II.14 III.14 2014 I.15 II.15 III.15 2015 I.16 II.16 III.16

DEU valores

36 2.880 3.370 3.069 7.194 6.309 6.205 4.761 4.162 3.625 2.192 1.340 176 -1.221 -7.848 -8.951 -9.894 -10.034 -9.047 -9.785 -9.737 -10.913 -9.321 -10.086 -10.498 -9.963 -9.330 -9.731 -9.837 -9.922

37 2.668 2.997 2.381 6.608 6.800 7.237 6.290 5.711 5.295 3.252 3.424 4.107 2.912 1.857 1.270 254 345 400 -40 -944 -527 -48 -274 -123 357 1.472 1.802 1.988 2.277

Total De corto plazo Total Deuda Bruta 38 -2.070 -2.117 -2.528 -404 -1.338 -1.309 -1.494 -2.819 -4.620 -6.243 -7.589 -6.835 -9.291 -11.567 -11.897 -13.205 -14.231 -14.807 -14.734 -16.888 -15.910 -14.632 -15.721 -15.579 -14.545 -14.332 -12.990 -12.168 -12.891

Activos 39 536 625 571 878 980 1.225 1.957 339 646 509 866 1.249 1.099 2.064 1.681 1.770 1.641 1.562 1.871 1.890 1.962 2.964 2.927 2.840 1.934 1.352 1.339 1.664 1.626

40 -2.606 -2.742 -3.099 -1.282 -2.318 -2.534 -3.450 -3.158 -5.266 -6.752 -8.455 -8.084 -10.390 -13.631 -13.578 -14.975 -15.872 -16.368 -16.605 -18.777 -17.872 -17.596 -18.649 -18.418 -16.479 -15.684 -14.328 -13.832 -14.517

De largo plazo Total Deuda Bruta 41 4.738 5.114 4.909 7.013 8.138 8.546 7.783 8.529 9.915 9.495 11.012 10.942 12.203 13.424 13.168 13.459 14.576 15.207 14.694 15.944 15.384 14.585 15.448 15.455 14.901 15.804 14.792 14.156 15.168

De corto plazo Total Activos 42 5.055 5.467 5.257 7.421 8.577 8.981 8.220 8.972 10.419 10.226 11.904 11.593 12.960 14.182 13.917 14.212 15.367 15.997 15.517 16.766 16.242 15.442 16.297 16.320 15.795 16.706 15.704 15.075 16.106

DENU

Deuda Bruta 43 -317 -353 -348 -409 -440 -435 -437 -443 -504 -732 -892 -651 -757 -759 -749 -752 -791 -791 -823 -822 -858 -857 -849 -864 -894 -902 -912 -918 -938

44 212 373 687 586 -491 -1.033 -1.528 -1.549 -1.670 -1.059 -2.083 -3.931 -4.133 -9.704 -10.222 -10.148 -10.379 -9.447 -9.745 -8.794 -10.387 -9.273 -9.812 -10.375 -10.319 -10.802 -11.533 -11.825 -12.199

45 3.153 3.104 4.906 1.823 1.103 -386 -1.181 -724 -1.196 -708 -925 -2.417 -1.526 -9.034 -9.749 -9.927 -10.454 -9.826 -10.290 -9.795 -11.437 -9.666 -10.720 -11.468 -11.143 -10.821 -11.069 -10.713 -10.654

Activos 46 7.728 8.475 10.096 4.538 3.651 2.854 2.578 2.707 2.874 3.692 4.185 4.259 3.747 4.712 4.758 5.002 5.063 4.954 5.038 5.286 5.374 5.451 5.848 5.747 5.801 5.800 5.604 5.576 5.376

47 -4.576 -5.371 -5.190 -2.715 -2.548 -3.241 -3.759 -3.430 -4.070 -4.401 -5.110 -6.676 -5.273 -13.746 -14.507 -14.929 -15.517 -14.780 -15.328 -15.082 -16.811 -15.117 -16.567 -17.215 -16.944 -16.621 -16.673 -16.289 -16.030

De largo plazo Total Deuda Activos Bruta 48 49 50 -2.940 63 -3.003 -2.731 41 -2.771 -4.219 43 -4.262 -1.237 39 -1.276 -1.594 33 -1.626 -646 1.021 -1.668 -347 963 -1.310 -825 959 -1.784 -474 924 -1.399 -351 997 -1.348 -1.158 1.015 -2.173 -1.513 1.345 -2.858 -2.607 542 -3.148 -670 3.073 -3.743 -473 3.213 -3.686 -221 3.531 -3.752 75 3.724 -3.649 379 4.005 -3.626 545 4.260 -3.716 1.001 4.611 -3.610 1.051 4.828 -3.777 393 4.243 -3.850 907 4.441 -3.533 1.093 4.557 -3.464 824 4.496 -3.673 19 4.593 -4.574 -464 4.662 -5.127 -1.112 4.746 -5.857 -1.545 4.618 -6.164

29/12/2016

NOTAS Nota 1 A partir de la publicación de diciembre 2015, en línea con las mejores prácticas internacionales, se amplia la cobertura institucional de la Deuda Externa Privada del Uruguay desde marzo 2012. Se incorporan los activos y pasivos externos de deuda del sector privado no bancario, en consistencia con la nueva publicación trimestral de la Posición de Inversión Internacional.

Nota 2 Continuando con las mejoras en las estadísticas de acuerdo a las buenas prácticas internacionales, en la publicación realizada en Junio del 2013, donde se publican los datos del 4to trimestre del 2012 se incorpora en toda la serie histórica de la deuda externa, los depósitos de no residentes y los activos externos en la Banca Pública y la Banca Privada. Por lo tanto aumenta el stock de deuda externa bruta y el stock de activos externos de estos sectores. Ambas cifras se encontraban en el cuadro 6 de la hoja : DE total 2, en las publicaciones anteriores.

Nota3 A partir del 1er trimestre 2010 se excluyen de los activos externos con el sector privado acciones en empresas no residentes.

Metodología Las cifras presentadas en este informe en lo que corresponde a Sector Público no financiero y BCU son consistentes con la metodología de Endeudamiento Público (Versión preliminar Nov. 2001). No obstante, la Deuda Externa del Uruguay tiene una cobertura mayor, ya que incluye además del Sector Público no financiero y el BCU, a la Banca Pública y al Sector Privado. Los pasivos externos (Deuda Bruta) se presentan bajo distintas desagregaciones a partir del cuadro 1 al 3 inclusive. Los activos externos se presentan en el cuadro 4 La Deuda Externa Neta del Uruguay se presenta en el cuadro 5 desagregada por sector institucional y plazo contractual