Deuda Externa de Chile 2009
Publicación editada por el Departamento Publicaciones de la Gerencia de Asuntos Institucionales. Antecedentes preparados por el Departamento de Balanza de Pagos y Deuda Externa.
Juan Esteban Laval Zaldívar Representante legal
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(*) Incluye despacho por vía aérea. La adquisición de ejemplares o de suscripciones de esta publicación debe ser solicitada directamente al Departamento Publicaciones del Banco Central de Chile, Morandé 115, o a la casilla postal 967, Santiago - Chile. El Banco Central de Chile no mantiene convenios de ninguna naturaleza con otras empresas o instituciones, para la representación o comercialización de sus publicaciones. ISSN: 0716-2219 Edición en castellano e inglés: 300 ejemplares Julio 2010 Impreso en Chile por Andros Ltda. BANCO CENTRAL DE CHILE Agustinas 1180, Santiago, Chile Código postal 834-0454 Santiago Tel: 56-2-670 2000 Fax: 56-2-670 2231 www.bcentral.cl
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Contenido
Deuda Externa DE CHILE 2009
5
Anexo: Metodología
13
Cuadros Estadísticos
15
1 Deuda externa bruta, por sector institucional
17
2 Deuda externa bruta, por sector institucional: otros sectores
18
3 Deuda externa bruta, por plazo
19
4 Deuda externa bruta, por tipo de instrumento
20
5 Deuda externa bruta, por sector acreedor
21
6 Deuda externa bruta, por país y por sector acreedor
22
7 Deuda externa bruta por tasa de interés a valor nominal, contrato original y operaciones swap
23
8 Deuda externa bruta, por sector institucional y por moneda
24
9 Deuda externa bruta, por tasa de interés y por sector institucional
26
10 Deuda externa bruta de largo plazo a valor nominal, por sector económico y tipo de transacción
28
11 Deuda externa bruta, por plazo y por tipo de transacción
29
12 Deuda externa bruta de largo plazo, por sector deudor y tipo de transacción
29
13 Deuda externa bruta de largo plazo, por sector institucional y tipo de transacción
30
14 Deuda externa de largo plazo a valor de mercado, conciliación de saldos y flujos por sector institucional
31
15 Deuda externa bruta del sector privado, por país de propiedad
32
16 Deuda externa bruta de corto plazo residual, por tipo de instrumento
34
17 Deuda externa bruta de corto plazo residual, por sector institucional
34
18 Servicio de la deuda externa bruta de largo plazo, por sector institucional
35
19 Servicio de la deuda externa bruta de largo plazo a valor nominal, por sector acreedor
35
20 Servicio de la deuda externa bruta de largo plazo, por sector económico
36
21 Duración de la deuda externa bruta de largo plazo, por sector deudor
37
22 Indicadores de solvencia y liquidez externa
37
23 Saldo neto de la deuda externa, por sector institucional
38
Deuda externa de Chile 2009
Deuda Externa de Chile • 2009
Deuda externa de Chile: Evolución 2009
Gráfico 1
Deuda externa por sector deudor (Millones de dólares) �������������� ��������������
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Resumen A diciembre del 2009 la deuda externa de Chile alcanzó un monto de US$74.041 millones, lo que representó un aumento de 15,1% respecto del año anterior. Este incremento se presentó en el endeudamiento tanto de corto como de largo plazo, liderado principalmente por el sector privado cuya deuda externa aumentó US$8.260 millones, mientras la del sector público lo hizo en US$1.463 millones. La deuda externa se concentró principalmente en préstamos (68,4%) y en títulos de deuda (17,7%). Los principales países acreedores fueron: Estados Unidos, España, las Islas Caimán y Canadá; en conjunto, estos países representaron 37,4% del total de la deuda. Asimismo, cabe señalar que 87,4% de la deuda externa bruta se concentra en dólares, existiendo también, con menores montos, instrumentos en euros, pesos y otras monedas. Por su parte, la deuda externa de corto plazo residual, que mide el endeudamiento de corto plazo más el de largo que vence en los próximos doce meses, alcanzó a US$28.039 millones a diciembre del 2009, lo que representó una caída de 2,5%, en relación con el año 2008. La deuda externa de largo plazo a valor de mercado se incrementó en US$7.723 millones, aumento que se originó mayoritariamente en transacciones, y en menor medida, en incrementos de precio de los bonos chilenos en poder de no residentes y en cambios en las paridades. Respecto de la deuda externa neta, se observó una disminución de US$11.476 millones en la posición acreedora, explicada fundamentalmente por los incrementos de los pasivos externos de empresas y bancos.
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Por sector, las empresas privadas elevaron su nivel de endeudamiento en US$6.034 millones, por incrementos en los préstamos financieros, principalmente destinados a capital de trabajo, así como en los créditos asociados a la inversión directa. En contraste, la deuda comercial cayó, en línea con la desaceleración de las importaciones que se apreció en el año 2009. Los bancos comerciales, por su parte, aumentaron sus pasivos externos en instrumentos de deuda en US$2.226 millones, equivalente a 17,6%. Este aumento se concentró en la deuda de corto plazo, que creció 145,4%, mientras sus pasivos de largo plazo cayeron 18,7%. Gráfico 2
Deuda externa del sector privado (Millones de dólares) ������
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Deuda externa bruta
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El incremento de la deuda externa fue liderado por el sector privado
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La deuda externa de Chile a fines del año 2009 alcanzó a US$74.041 millones, lo que implicó un incremento de 15,1% en comparación con el 2008. Este aumento fue liderado por el sector privado, cuya deuda creció US$8.260 millones, lo que representó un mayor endeudamiento de 15,9%, mientras la deuda externa del sector público tuvo un crecimiento de US$1.463 millones (11,9%).
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banco Central de Chile
En cuanto al sector público, su mayor endeudamiento se explica en las empresas públicas, que presentaron un incremento de US$541 millones, asociado a emisiones de bonos realizadas en los mercados internacionales. Cabe destacar también, el aumento de los pasivos de la autoridad monetaria por la nueva asignación de DEG realizada a Chile por el FMI y que ascendió a US$1.084 millones1.
TABLA 1
Deuda externa bruta, por trimestre (Millones de dólares) Plazo
I 08
II 08
III 08
IV 08
I 09
II 09
III 09
IV 09
Deuda externa total 58.438 63.701 68.733 64.318 64.789 64.087 68.393 74.041 Bancos
12.367 14.454 14.328 13.140 11.256 11.361 12.969 15.531
Otros sectores (*)
39.664 43.105 48.329 44.310 46.589 45.861 47.711 49.798
Gráfico 3
Gobierno Consolidado 3.340 3.175
3.157
3.234
3.227 2.833
3.905
3.991
Deuda externa del sector público (Millones de dólares)
Inversión directa
2.919
3.634
3.717 4.032
3.808
4.721
(*) Incluye sociedades financieras no bancarias, sociedades no financieras, y hogares e instituciones sin fines de lucro.
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3.067 2.967
En el segundo semestre la deuda externa aumentó como consecuencia de la paulatina normalización de los mercados internacionales y nacionales luego de la crisis financiera del 2008. Lo anterior dio como resultado incrementos, respecto del período precedente, de 6,7% y de 8,3% para el tercer y cuarto trimestres, respectivamente.
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(*) Incluye Gobierno General y autoridades monetarias.
El crecimiento de la deuda externa se registró a partir del segundo semestre del 2009 En la primera parte del año el nivel de la deuda externa permaneció estable en relación con el cierre del año anterior, con movimientos relevantes a nivel de sectores institucionales. En comparación con diciembre del 2008, el stock de la deuda externa de los bancos disminuyó 13,5%. En contraposición, los créditos asociados a la inversión directa y la deuda de otros sectores mostraron una recuperación para ese mismo período, de 11,0% y 3,5%, respectivamente.
/ DEG: Derechos Especiales de Giro. El propósito de esta asignación efectuada a todos los países miembros por parte del FMI, es contar con un mecanismo multilateral de apoyo en caso de riesgos en el nivel de reservas. Es por ello que contablemente en la Balanza de Pagos esta mayor deuda tiene como contrapartida un aumento de las reservas por un monto similar.
En este contexto, los bancos revirtieron las disminuciones observadas en la primera parte del año, con un incremento promedio de 17,0% para los últimos dos trimestres, superando con ello el saldo de deuda externa previo a la crisis internacional. El resto de los sectores institucionales también registró incrementos importantes entre junio y diciembre del 2009, como fue el caso del alza en la deuda del Gobierno Consolidado (40,9%). Deuda externa bruta de corto plazo residual cayó por menores vencimientos en doce meses de la deuda de largo plazo2 La deuda externa de corto plazo residual alcanzó a US$28.039 millones a diciembre del 2009, lo que representó una caída de 2,5% con respecto al cierre del año anterior, equivalente a US$724 millones. Esta disminución se originó en menores vencimientos por US$3.581 millones de la deuda de largo plazo que madura en doce meses, en especial por préstamos, bonos y pagarés. La caída señalada fue compensada en parte, por mayor deuda de corto plazo por US$2.857 millones, principalmente préstamos.
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2 / La deuda de corto plazo residual corresponde a los vencimientos del saldo bruto de la deuda externa que vencerán en los doce meses que siguen a la fecha de referencia.
Deuda Externa de Chile • 2009
En relación con los instrumentos, destaca la disminución de los bonos por US$1.220 millones y el aumento de los préstamos por US$1.165 millones.
Gráfico 4
Deuda externa de corto plazo residual (Millones de dólares)
Se incrementó el endeudamiento de largo plazo, principalmente como resultado de un mayor nivel de deuda de empresas privadas
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Al cierre del año 2009 la deuda externa de largo plazo alcanzó un nivel de US$56.565 millones, lo que representó un incremento de 13,8% respecto del año anterior. Este aumento se originó en un mayor endeudamiento externo del sector privado por US$4.945 millones, y fue liderado por empresas (US$6.786 millones) contrarrestando el comportamiento de los bancos, que disminuyeron su endeudamiento de largo plazo en US$1.841 millones.
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En términos sectoriales, destacó la caída de US$2.419 millones de la deuda de corto plazo residual de las empresas, originada principalmente en la disminución de su deuda de corto plazo, como consecuencia de una menor utilización de créditos financieros y de menores niveles de créditos comerciales por la caída observada en el comercio exterior. Como contrapartida, los bancos registraron un aumento de US$1.611 millones en sus pasivos de corto plazo residual, producto del incremento del endeudamiento de corto plazo ya mencionado. Asimismo, este sector presentó una caída de 40,3% en los vencimientos en doce meses de la deuda contratada a más de un año plazo.
El sector público también presentó un incremento, equivalente a US$1.921 millones y asociado principalmente al aumento en los saldos adeudados por las empresas públicas (US$1.378 millones) y la autoridad monetaria (US$1.090 millones). TABLA 2
Deuda externa bruta de largo plazo (Millones de dólares) Años
Sector público
Sector privado
Total
99
5.241
25.200
30.441
00
4.990
26.015
31.005
01
5.346
27.891
33.237
02
6.255
28.597
34.852
03
7.881
28.011
35.892
04
9.087
26.570
35.657
Gráfico 5
05
9.033
30.083
39.116
Deuda externa de corto plazo residual, por sector institucional (Millones de dólares)
06
10.092
30.087
40.179
07
10.342
34.414
44.756
08
9.423
40.276
49.699
09
11.344
45.221
56.565
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Aumentó duración de la deuda externa de largo plazo3 ������
La duración de la deuda externa de largo plazo aumentó de 4,6 años al cierre del 2008, a 5,4 años al cierre del 2009, en línea con la disminución de las tasas de interés en los mercados internacionales.
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(*) Incluye Gobierno General y autoridades monetarias.
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3 / Mide el tiempo necesario para pagar el capital e intereses de un préstamo, utilizando como ponderador el valor presente de los pagos que genera dicho préstamo.
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banco Central de Chile
Empresas y bancos predominaron en el resultado del saldo de deuda externa neta
Gráfico 6
Variación de la duración de la deuda externa de largo plazo (Porcentaje)
Las empresas y los bancos presentaron el año 2009 aumentos en sus posiciones deudoras netas por US$2.932 millones y US$1.535 millones, respectivamente. Lo anterior se explica por mayor incremento de sus obligaciones con el exterior en relación con el aumento en sus activos externos.
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Por otro lado, el Gobierno General registró una reducción de su posición acreedora en US$7.965 millones, como consecuencia de la caída de sus activos en el exterior (US$8.283 millones), principalmente en títulos de deuda.
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Gráfico 8
Deuda externa neta por sector institucional (Millones de dólares)
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Deuda externa neta
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Cayó saldo acreedor de deuda externa neta
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La deuda externa neta4 a valor de mercado alcanzó un saldo acreedor de US$2.606 millones al cierre del año 2009. Lo anterior como resultado de pasivos por US$74.731 millones y activos por US$77.337 millones. Ello implicó una caída de US$11.476 millones en la posición acreedora en relación con el año 2008, asociada a un incremento de los pasivos (16,5%) y una caída en los activos (1,1%).
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Deuda externa neta (Millones de dólares)
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/ Equivale a la diferencia entre pasivos y activos externos en instrumentos de deuda.
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En términos de flujos de deuda, el ingreso neto5 del año 2009 alcanzó a US$9.424 millones, como resultado de desembolsos y amortizaciones por US$25.312 millones y US$15.889 millones, respectivamente. En relación con el año anterior, los ingresos netos aumentaron en US$1.358 millones.
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(*) Incluye créditos de inversión directa.
Gráfico 7
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/ Desembolsos menos amortizaciones.
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Deuda Externa de Chile • 2009
Gráfico 9
TABLA 3
Flujos netos de deuda externa (Millones de dólares)
Flujos netos de deuda externa (Millones de dólares)
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Bancos Corto plazo Largo plazo
769 1298 1.597 870 1.070 250 2.713 2.301 2.500 650 204 1.137 -105 -1.159 711 -899 2.081 4.453 119 1094 460 975 2.229 -461 3.612 220 -1.953
-747 -280 -612 169 -135 -449
02
03
04
05
612 883 133 -905 -2 -1 7 0 614 884 126 -905
06
08
09
27 -599 -756 1 -1 -1 26 -598 -755
07
678 -8 686
2.567 1.920 620 335 524 -574 1.691 4.794 3.896 5.718 5.268 -137 1.258 -1.217 -129 653 533 584 1.489 2.570 1.510 -1.699 2.704 662 1.837 464 -129 -1.107 1.107 3.305 1.326 4.208 6.967
Inversión Directa:
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Los principales receptores de estos recursos fueron las empresas privadas y públicas, totalizando US$5.268 millones, concentrados principalmente en servicios financieros y minería. Gráfico 10
Flujos de deuda externa por sector institucional (Millones de dólares) ������������������������ �������������� �����
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Préstamos entre Empresas Relacionadas 4 978 -349 -242 -574 -21 -335 -1.824 -319 803 978 Corto plazo 1 392 -268 289 -265 248 -188 22 -11 52 138 Largo plazo 3 586 -81 -531 -309 -269 -147 -1.846 -308 751 840 Total 2.155 2.526 1.504 2.003 2.430 408 1.520 3.247 5.691 8.066 9.424 Corto plazo -813 1.855 -882 362 1.524 683 -763 2.223 1.659 3.642 2.884 Largo plazo 2.968 671 2.386 1641 906 -275 2.283 1.024 4.032 4.424 6.540 (*) Incluye sociedades financieras no bancarias, sociedades no financieras, y hogares e instituciones sin fines de lucro.
Finalmente, los ingresos netos por títulos de deuda alcanzaron un monto de US$1.692 millones, lo que se compara con US$868 millones en el 2008. En relación con las colocaciones primarias, los ingresos llegaron a US$2.600 millones6, más que duplicando el monto del año anterior. Estas colocaciones fueron realizadas tanto por empresas públicas y privadas como por el sector bancario, el cual no había utilizado esta fuente de financiamiento desde el año 2006. Crecimiento de deuda externa de largo plazo a valor de mercado se generó fundamentalmente por ingresos netos de capitales
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01 464 -47 511
Otros Sectores (*) Corto plazo Largo plazo
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Gobierno Consolidado 331 -92 Corto plazo -65 36 Largo plazo 396 -128
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(*) Incluye Gobierno General y autoridades monetarias.
Los bancos obtuvieron financiamiento por un total de US$2.500 millones, con un notorio incremento del endeudamiento de corto plazo y pagos netos para la deuda de largo plazo.
La deuda externa de largo plazo, considerando el valor de mercado para los bonos, se incrementó en US$7.723 millones, lo que se compara con un aumento de US$6.866 millones en la deuda nominal. Este resultado se originó principalmente en transacciones netas positivas por US$6.539 millones, seguidas por un aumento en la valorización de los títulos de deuda en los mercados internacionales por US$835 millones, como resultado de la normalización de las condiciones externas luego de la crisis financiera. Asimismo, el efecto del tipo de cambio fue de US$268 millones, explicado principalmente por la depreciación de la moneda estadounidense en relación con el euro y el peso.
/ Excluye emisiones de agencias en el exterior asumida por casas matrices.
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banco Central de Chile
Indicadores de solvencia y liquidez externa La razón deuda externa total a PIB aumentó de 37,0% en el año 2008, a 45,0% a fines del año 2009. Este incremento resultó del aumento de 15,1% de la deuda externa, de la caída del PIB ocasionada por la desaceleración que presentó la economía en el año 2009 y por la depreciación del tipo de cambio promedio.
De igual forma, la razón servicio de deuda de largo plazo a exportaciones totales pasó de 21,1% a 27,2%, debido principalmente a que las exportaciones cayeron 19,4%, y al incremento de 3,8% en el servicio de la deuda externa. Gráfico 12
Deuda externa de corto plazo residual/reservas (Razón) ���
Gráfico 11
Indicadores de solvencia externa (Porcentaje)
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El indicador de liquidez, dado por la razón deuda externa de corto plazo residual sobre reservas, pasó de 1,2 a 1,1 entre los años 2008 y 2009. Ello obedeció a que las reservas aumentaron 9,5%, mientras que la deuda externa de corto plazo residual bajó 2,5%.
Deuda Externa de Chile • 2009
Anexo Metodología En la presente publicación se ha utilizado como referente la Guía Metodológica sobre Estadísticas de la Deuda Externa para Compiladores y Usuarios7, desarrollada por organismos internacionales. Esta guía proporciona normas metodológicas internacionales para la medición de la deuda externa consistente con los conceptos de la quinta edición del Manual de Balanza de Pagos y del Sistema de Cuentas Nacionales, así como también orientación respecto al uso analítico de los datos. Los conceptos más relevantes considerados en esta guía son: Saldo bruto de la deuda externa: Se define como el monto de los pasivos corrientes reales y no contingentes que asumen los residentes de una economía frente a no residentes, con el compromiso de realizar en el futuro pagos de capital, intereses o ambos y contempla los siguientes elementos. - Sector institucional: Considera las autoridades monetarias, Gobierno Central, bancos y otros sectores. Los préstamos entre empresas, suministrados entre entidades, en el marco de una relación de inversión directa, se presentarán en forma separada. - Plazos de vencimiento: La deuda externa se clasifica en corto y largo plazo, utilizando como base el criterio de vencimiento original. - Tipos de instrumento: Considera instrumentos del mercado monetario, bonos y pagarés, préstamos, moneda y depósitos, y otras deudas. Residencia: es el mismo concepto que se utiliza en balanza de pagos, el cual está determinado por la ubicación del centro de interés económico del deudor y el acreedor y no por su nacionalidad. Por tanto, se considera deuda externa solo aquella que ha sido otorgada por un no residente a un residente, sea ésta en moneda extranjera o local. En este contexto, se excluye de las cifras de la deuda aquella contratada por agencias, sucursales o filiales de empresas chilenas en el exterior, como asimismo los bonos emitidos
por empresas o entidades residentes en el país, y que están a su vez, en poder de residentes. Las cifras oficiales de la deuda externa bruta de Chile se presentan a valor nominal, no obstante, se incluye como información adicional su valorización a valor de mercado. Intereses devengados: Corresponden al monto de obligaciones que se van acumulando por intereses debido al paso del tiempo, y que generalmente esperan la fecha fijada contractualmente para ser cancelados. La guía recomienda incluir los intereses devengados aún no exigibles como parte del valor de los instrumentos subyacentes. Es decir, la acumulación de intereses que todavía no son pagaderos incrementa continuamente el principal pendiente de reembolso de un instrumento de deuda, hasta que dichos intereses se pagan. Esto es coherente con el enfoque SCN 1993 y el MBP5°. Para efectos de la serie de deuda externa por sector económico se trabajó a base de la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU), preparada por la Oficina de Estadísticas de las Naciones Unidas, que es comparable con la utilizada para la medición de las Cuentas Nacionales. Esta información se encuentra referida al sector económico del deudor y los saldos por sector corresponden a fines de cada año, expresados en dólares nominales. La metodología utilizada para efectos de la duración de la deuda externa de largo plazo, consideró los saldos a fines de cada período, (1999-2009) y los flujos del servicio de la deuda (amortización más intereses), relacionados con cada uno de estos saldos. Dichos flujos fueron actualizados aplicando como factor de descuento la tasa promedio ponderada de los créditos que componían esos saldos. Adicionalmente, se incluyen en esta publicación cuadros con información del endeudamiento de corto plazo residual. En la proyección de pagos de intereses (cuadros 18, 19 y 20) se estimaron con fines expositivos las siguientes tasas variables promedios para la Libor: Año 2010: 0,6%, Año 2011: Libor (180días) = 0,8% y desde 2012 en adelante: Libor (180 días) = 1,5 %. Estas tasas no incluyen los márgenes de recargo o spread sobre tasas de interés base, los cuales están considerados en la proyección final. El cierre estadístico de esta publicación fue el 15 de marzo de 2010.
7 Estadísticas de la Deuda Externa: Guía para Compiladores y Usuarios, Banco de Pagos Internacionales, Secretaría del Commonwealth, Eurostat, Fondo Monetario Internacional, Oecd, Banco Mundial, Secretaría del Club de París, Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo, 2002.
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Cuadros estadísticos
Cuadros Estadísticos • 2009
CUADRO 1
Deuda externa bruta, por sector institucional (1) (2) (Millones de dólares) 2007
2008
2009
I. GOBIERNO GENERAL 2.594 2.420 2.887 3.565 4.551 4.720 4.070 4.171 Corto plazo 0 0 0 0 0 0 0 0 Instrumentos del mercado monetario 0 0 0 0 0 0 0 0 Préstamos 0 0 0 0 0 0 0 0 Créditos comerciales 0 0 0 0 0 0 0 0 Otras deudas 0 0 0 0 0 0 0 0 Largo plazo 2.594 2.420 2.887 3.565 4.551 4.720 4.070 4.171 Bonos y pagarés (3) 500 500 1.145 2.098 3.159 3.433 3.002 3.044 Préstamos 2.094 1.920 1.742 1.467 1.392 1.287 1.068 1.127 Créditos comerciales 0 0 0 0 0 0 0 0 Otras deudas 0 0 0 0 0 0 0 0 II. AUTORIDADES MONETARIAS 26 62 15 12 10 17 181 171 Corto plazo 24 60 13 11 9 16 16 17 Instrumentos del mercado monetario 0 0 0 0 0 0 0 3 Préstamos 0 0 0 0 0 0 0 0 Moneda y depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 Otras deudas 24 60 13 11 9 16 16 14 Largo plazo 2 2 2 1 1 1 165 154 Bonos y pagarés (3) 0 0 0 0 0 0 0 0 Préstamos 2 2 2 1 1 1 0 0 Moneda y depósitos 0 0 0 0 0 0 165 154 Otras deudas 0 0 0 0 0 0 0 0 Asignación DEG III. BANCOS 2.038 1.758 2.527 3.825 5.422 6.287 7.384 7.635 Corto plazo 266 435 1.085 1.289 2.426 2.321 1.162 1.873 Instrumentos del mercado monetario 0 0 0 0 0 0 0 36 Préstamos 260 428 1.043 1.234 2.251 2.236 1.104 1.752 Moneda y depósitos 6 7 42 55 175 85 58 85 Otras deudas 0 0 0 0 0 0 0 0 Largo plazo 1.772 1.323 1.442 2.536 2.996 3.966 6.222 5.762 Bonos y pagarés (3) 600 600 600 595 587 1.287 1.096 1.294 Préstamos 1.172 723 842 1.941 2.409 2.679 5.126 4.468 Moneda y depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 Otras deudas 0 0 0 0 0 0 0 0 IV. OTROS SECTORES (4) 25.781 27.640 28.150 28.280 28.844 28.270 30.313 35.129 Corto plazo 4.018 5.276 4.059 3.930 4.583 5.116 5.700 7.189 Instrumentos del mercado monetario 0 0 0 0 0 0 0 0 Préstamos 929 1.865 875 668 1.219 823 612 681 Moneda y depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 Créditos comerciales 3.089 3.411 3.184 3.262 3.364 4.293 5.088 6.508 Otras deudas 0 0 0 0 0 0 0 0 Largo plazo 21.763 22.364 24.091 24.350 24.261 23.154 24.613 27.940 Bonos y pagarés (3) 3.217 3.503 4.582 5.023 5.522 5.832 6.421 7.095 Préstamos 16.271 16.644 17.332 17.283 16.828 15.507 16.505 18.764 Moneda y depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 Créditos comerciales 2.275 2.217 2.177 2.044 1.911 1.815 1.687 2.081 Otras deudas 0 0 0 0 0 0 0 0 V. INVERSIÓN DIRECTA: PRÉSTAMOS ENTRE EMPRESAS 4.319 5.297 4.948 4.822 4.240 4.221 4.263 2.391 Corto plazo 9 401 133 422 157 405 217 239 Largo plazo 4.310 4.896 4.815 4.400 4.083 3.816 4.046 2.152 DEUDA EXTERNA BRUTA 34.758 37.177 38.527 40.504 43.067 43.515 46.211 49.497
Sector institucional
3.611 0 0 0 0 0 3.611 2.460 1.151 0 0 363 16 3 0 0 13 347 0 0 155 0 192 10.408 974 132 765 77 0 9.434 1.131 8.303 0 0 38.535 9.759 0 1.281 0 8.478 0 28.776 6.839 20.295 0 1.642 0
2.888 0 0 0 0 0 2.888 1.873 1.015 0 0 346 15 3 0 0 12 331 0 0 142 0 189 13.140 3.055 817 2.026 212 0 10.085 1.103 8.982 0 0 44.310 11.269 0 2.929 0 8.340 0 33.041 7.629 24.414 0 998 0
2.563 1 0 1 0 0 2.562 1.467 1.095 0 0 1.428 7 3 0 0 4 1.421 0 0 144 0 1.277 15.531 7.508 747 6.305 456 0 8.023 1.527 6.496 0 0 49.798 9.570 0 1.979 0 7.591 0 40.228 9.365 30.021 0 842 0
2.816 228 2.588 55.733
3.634 280 3.354 64.318
4.721 391 4.330 74.041
DEUDA EXTERNA BRUTA A VALOR DE MERCADO (5)
34.600
37.062
38.731
41.010
44.457
44.532
46.846
49.796
55.940
64.150
74.731
I. Ii. III. IV. V.
2.558 26 2.014 25.683 4.319
2.401 62 1.751 27.551 5.297
2.909 15 2.547 28.312 4.948
3.742 12 3.834 28.600 4.822
4.912 10 5.484 29.811 4.240
4.954 17 6.334 29.006 4.221
4.274 181 7.396 30.732 4.263
4.205 171 7.656 35.373 2.391
3.637 363 10.431 38.693 2.816
3.002 346 13.108 44.060 3.634
2.684 1.428 15.598 50.300 4.721
SALDOS CORRESPONDIENTES A INTERESES DEVENGADOS
1.008
1.043
1.069
1.353
1.499
64 0 50 597 297
58 0 63 806 116
62 0 86 549 372
55 0 212 742 344
54 0 84 947 414
I. II. III. IV. V.
Gobierno General Autoridades monetarias Bancos Otros sectores Inversión directa: Préstamos entre empresas
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Gobierno General Autoridades monetarias Bancos Otros sectores Inversión directa: Préstamos entre empresas
2005
2006
(1) Valor nominal, plazo original. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005. (3) Excluye bonos de emisores residentes en poder de nacionales. (4) Ver cuadro 2. (5) Deuda considerando valor de mercado para los bonos.
17
banco Central de Chile
CUADRO 2
Deuda externa bruta, por sector institucional: otros sectores (1) (2) (3) (Millones de dólares) Sector institucional OTROS SECTORES
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
25.781
27.640
28.150
28.280
28.844
28.270
30.313
35.129
38.535
44.310
49.798
1. Sociedades financieras no bancarias Corto plazo Instrumentos del mercado monetario Préstamos Moneda y depósitos Otras deudas Largo plazo Bonos y pagarés (4) Préstamos Moneda y depósitos Otras deudas
174 0 0 0 0 0 174 0 174 0 0
163 0 0 0 0 0 163 0 163 0 0
102 0 0 0 0 0 102 0 102 0 0
110 0 0 0 0 0 110 0 110 0 0
93 0 0 0 0 0 93 0 93 0 0
92 0 0 0 0 0 92 0 92 0 0
116 0 0 0 0 0 116 0 116 0 0
13 0 0 0 0 0 13 0 13 0 0
16 0 0 0 0 0 16 0 16 0 0
21 0 0 0 0 0 21 0 21 0 0
20 0 0 0 0 0 20 0 20 0 0
2. Sociedades no financieras Corto plazo Instrumentos del mercado monetario Préstamos Créditos comerciales Otras deudas Largo plazo Bonos y pagarés (4) Préstamos Créditos comerciales Otras deudas
25.527 4.017 0 928 3.089 0 21.510 3.217 16.018 2.275 0
27.429 5.275 0 1.864 3.411 0 22.154 3.503 16.434 2.217 0
28.023 4.058 0 874 3.184 0 23.965 4.582 17.206 2.177 0
28.132 3.927 0 665 3.262 0 24.205 5.023 17.138 2.044 0
28.707 4.579 0 1.215 3.364 0 24.128 5.522 16.695 1.911 0
28.126 5.111 0 818 4.293 0 23.015 5.832 15.368 1.815 0
30.016 5.647 0 559 5.088 0 24.369 6.421 16.261 1.687 0
34.979 7.180 0 672 6.508 0 27.799 7.095 18.623 2.081 0
38.439 9.748 0 1.270 8.478 0 28.691 6.839 20.210 1.642 0
44.206 11.257 0 2.917 8.340 0 32.949 7.629 24.322 998 0
49.668 9.558 0 1.967 7.591 0 40.110 9.365 29.903 842 0
80 1 0 1 0 0 79 0 79 0 0
48 1 0 1 0 0 47 0 47 0 0
25 1 0 1 0 0 24 0 24 0 0
38 3 0 3 0 0 35 0 35 0 0
44 4 0 4 0 0 40 0 40 0 0
52 5 0 5 0 0 47 0 47 0 0
181 53 0 53 0 0 128 0 128 0 0
137 9 0 9 0 0 128 0 128 0 0
80 11 0 11 0 0 69 0 69 0 0
83 12 0 12 0 0 71 0 71 0 0
110 12 0 12 0 0 98 0 98 0 0
DEUDA EXTERNA BRUTA, POR SECTOR INSTITUCIONAL: OTROS SECTORES, A VALOR DE MERCADO (5)
25.683
27.551
28.312
28.600
29.811
29.006
30.732
35.373
38.693
44.060
50.300
1. Sociedades financieras no bancarias 2. Sociedades no financieras 3. Hogares e instituciones sin fines de lucro
174 25.429 80
163 27.340 48
102 28.185 25
110 28.452 38
93 29.674 44
92 28.862 52
116 30.435 181
13 35.223 137
16 38.597 80
21 43.956 83
20 50.170 110
SALDOS CORRESPONDIENTES A INTERESES DEVENGADOS
597
806
549
742
947
1. Sociedades financieras no bancarias 2. Sociedades no financieras 3. Hogares e instituciones sin fines de lucro
0 595 2
0 803 3
0 548 1
0 741 1
0 946 1
3. Hogares e instituciones sin fines de lucro Corto plazo Instrumentos del mercado monetario Préstamos Créditos comerciales Otras deudas Largo plazo Bonos y pagarés (4) Préstamos Créditos comerciales Otras deudas
(1) Valor nominal, plazo original. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005. (3) Corresponde al detalle, con mayor nivel de apertura, de la categoría "Otros Sectores" del cuadro 1. (4) Excluye bonos de emisores residentes en poder de nacionales. (5) Deuda considerando valor de mercado para los bonos.
18
Cuadros Estadísticos • 2009
CUADRO 3
Deuda externa bruta, por plazo (1) (2) (Millones de dólares) Plazo
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
I. DEUDA EXTERNA TOTAL (II + III) Sector público Gobierno General (3) Autoridades Monetarias Bancos Resto Sector privado Bancos Resto Sociedades financieras no bancarias Sociedades no financieras (empresas) Hogares e instituciones sin fines de lucro
34.758 5.989 2.709 26 286 2.968 28.769 1.740 27.029 174 26.775 80
37.177 6.019 2.512 62 226 3.219 31.158 1.522 29.636 163 29.425 48
38.527 6.124 2.959 15 55 3.095 32.403 2.466 29.937 102 29.810 25
40.504 7.193 3.620 12 149 3.412 33.311 3.671 29.640 110 29.492 38
43.067 9.280 4.586 10 328 4.356 33.787 5.094 28.693 93 28.556 44
43.515 9.837 4.732 17 291 4.797 33.678 5.996 27.682 92 27.538 52
46.211 9.847 4.076 181 263 5.327 36.364 7.121 29.243 116 28.946 181
49.497 11.445 4.171 171 507 6.596 38.052 7.128 30.924 13 30.774 137
55.733 12.761 3.611 363 452 8.335 42.972 9.956 33.016 16 32.920 80
64.318 12.288 2.888 346 509 8.545 52.030 12.631 39.399 21 39.295 83
74.041 13.751 2.563 1.428 674 9.086 60.290 14.857 45.433 20 45.303 110
II. DEUDA EXTERNA DE LARGO PLAZO Sector público Gobierno General (3) Autoridades Monetarias Bancos Resto Sector privado Bancos Resto Sociedades financieras no bancarias Sociedades no financieras (empresas) Hogares e instituciones sin fines de lucro
30.441 5.241 2.709 2 285 2.245 25.200 1.475 23.725 174 23.472 79
31.005 4.990 2.512 2 225 2.251 26.015 1.088 24.927 163 24.717 47
33.237 5.346 2.959 2 54 2.331 27.891 1.382 26.509 102 26.383 24
34.852 6.255 3.620 1 50 2.584 28.597 2.481 26.116 110 25.971 35
35.892 7.881 4.586 1 15 3.279 28.011 2.981 25.030 93 24.897 40
35.657 9.087 4.732 1 227 4.127 26.570 3.739 22.831 92 22.692 47
39.116 9.033 4.076 165 247 4.545 30.083 5.975 24.108 116 23.864 128
40.179 10.092 4.171 154 199 5.568 30.087 5.563 24.524 13 24.383 128
44.756 10.342 3.611 347 418 5.966 34.414 9.016 25.398 16 25.313 69
49.699 9.423 2.888 331 251 5.953 40.276 9.834 30.442 21 30.350 71
56.565 11.344 2.562 1.421 30 7.331 45.221 7.993 37.228 20 37.110 98
III. DEUDA EXTERNA DE CORTO PLAZO 4.317 Sector público 748 Gobierno General (3) 0 Autoridades Monetarias 24 Bancos 1 Resto 723 Sector privado 3.569 Bancos 265 Resto 3.304 Sociedades financieras no bancarias 0 Sociedades no financieras (empresas) 3.303 Hogares e instituciones sin fines de lucro 1
6.172 1.029 0 60 1 968 5.143 434 4.709 0 4.708 1
5.290 778 0 13 1 764 4.512 1.084 3.428 0 3.427 1
5.652 938 0 11 99 828 4.714 1.190 3.524 0 3.521 3
7.175 1.399 0 9 313 1.077 5.776 2.113 3.663 0 3.659 4
7.858 750 0 16 64 670 7.108 2.257 4.851 0 4.846 5
7.095 814 0 16 16 782 6.281 1.146 5.135 0 5.082 53
9.318 1.353 0 17 308 1.028 7.965 1.565 6.400 0 6.391 9
10.977 2.419 0 16 34 2.369 8.558 940 7.618 0 7.607 11
14.619 2.865 0 15 258 2.592 11.754 2.797 8.957 0 8.945 12
17.476 2.407 1 7 644 1.755 15.069 6.864 8.205 0 8.193 12
DEUDA EXTERNA BRUTA A VALOR DE MERCADO (4)
34.600
37.062
38.731
41.010
44.457
44.532
46.846
49.796
55.940
64.150
74.731
Sector público Gobierno General (3) Autoridades Monetarias Bancos Resto Sector privado Bancos Resto
5.911 2.673 26 286 2.926 28.689 1.716 26.973
5.988 2.493 62 226 3.207 31.074 1.515 29.559
6.044 2.981 15 55 2.993 32.687 2.486 30.201
7.443 3.797 12 149 3.485 33.567 3.680 29.887
9.775 4.947 10 328 4.490 34.682 5.156 29.526
10.205 4.966 17 291 4.931 34.327 6.043 28.284
10.084 4.274 181 263 5.366 36.761 7.133 29.628
11.470 4.205 171 507 6.587 38.326 7.148 31.178
12.735 3.637 363 452 8.283 43.205 9.979 33.226
12.159 3.002 346 509 8.302 51.991 12.599 39.392
14.134 2.684 1.428 674 9.348 60.597 14.924 45.673
SALDOS CORRESPONDIENTES A INTERESES DEVENGADOS
1.008
1.043
1.069
1.353
1.499
Sector público Gobierno General (3) Autoridades Monetarias Bancos Resto Sector privado Bancos Resto
121 64 0 2 55 887 48 839
120 58 0 0 62 923 63 860
118 62 0 2 54 951 84 867
119 55 0 7 57 1.234 205 1.029
135 54 0 1 80 1.364 82 1.282
(1) Valor nominal, plazo original. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005. (3) Incluye sector privado con garantía pública. (4) Deuda considerando valor de mercado para los bonos.
19
banco Central de Chile
CUADRO 4
Deuda externa bruta, por tipo de instrumento (1) (2) (Millones de dólares) Instrumento Títulos de deuda Préstamos
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2008
2009
4.317
4.603
6.327
7.716
9.268
10.552
10.519
11.472
10.565
11.425
13.109
25.047
26.879
26.784
27.416
28.340
26.754
28.678
29.183
34.611
43.000
50.618
Moneda y depósitos
6
7
42
55
175
85
223
239
232
354
600
Créditos comerciales
5.364
5.628
5.361
5.306
5.275
6.108
6.775
8.589
10.120
9.338
8.433
24
60
13
11
9
16
16
14
13
12
4
Otras deudas
Asignación DEG
192
189
1.277
TOTAL
34.758
37.177
38.527
40.504
43.067
43.515
46.211
49.497
55.733
64.318
74.041
DEUDA EXTERNA BRUTA A VALOR DE MERCADO
34.600
37.062
38.731
41.010
44.457
44.532
46.846
49.796
55.940
64.150
74.731
4.159
4.487
6.531
8.223
10.658
11.570
11.153
11.771
10.772
11.257
13.799
Títulos de deuda Préstamos
25.047
26.879
26.784
27.416
28.340
26.754
28.678
29.183
34.611
43.000
50.618
Moneda y depósitos
6
7
42
55
175
85
223
239
232
354
600
Créditos comerciales
5.364
5.628
5.361
5.306
5.275
6.108
6.775
8.589
10.120
9.338
8.433
24
60
13
11
9
16
16
14
13
12
4
Asignación DEG
192
189
1.277
Otras deudas
(1) Valor nominal, plazo original. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005.
20
2007
Cuadros Estadísticos • 2009
CUADRO 5
Deuda externa bruta, por sector acreedor (1) (2) (3) (Millones de dólares) Sector acreedor
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Organismos Multilaterales 1.653 1.539 1.455 1.244 1.229 1.241 1.271 1.297 Corto plazo 0 0 0 0 0 0 0 0 Largo plazo 1.653 1.539 1.455 1.244 1.229 1.241 1.271 1.297 Organismos Gubernamentales 1.771 1.570 1.685 1.994 1.967 1.714 1.714 1.384 Corto plazo 0 0 0 0 0 0 0 0 Largo plazo 1.771 1.570 1.685 1.994 1.967 1.714 1.714 1.384 Autoridades Monetarias 24 60 13 11 9 16 16 14 Corto plazo 24 60 13 11 9 16 16 14 Largo plazo 0 0 0 0 0 0 0 0 Bancos 16.496 17.244 17.073 18.023 19.591 18.692 20.294 22.698 Corto plazo 1.066 2.040 1.609 1.814 3.468 3.232 1.629 2.411 Largo plazo 15.430 15.204 15.464 16.209 16.123 15.460 18.665 20.287 Otros Sectores 10.497 12.161 11.974 11.516 11.003 11.300 12.397 12.632 Corto plazo 3.227 4.072 3.668 3.827 3.698 4.610 5.450 6.855 Largo plazo 7.270 8.089 8.306 7.689 7.305 6.690 6.947 5.777 Títulos de Deuda (4) 4.317 4.603 6.327 7.716 9.268 10.552 10.519 11.472 Corto plazo 0 0 0 0 0 0 0 38 Largo plazo 4.317 4.603 6.327 7.716 9.268 10.552 10.519 11.434 Asignación DEG A largo plazo
2007
2008
2009
1.359 0 1.359
1.551 0 1.551
1.918 11 1.907
1.327 0 1.327
1.251 101 1.150
1.720 50 1.670
13 13 0
12 12 0
4 4 0
26.595 1.707 24.888
32.304 3.905 28.399
36.482 7.812 28.670
15.682 9.122 6.560
17.586 9.781 7.805
19.531 8.849 10.682
10.565 135 10.430
11.425 820 10.605
13.109 750 12.359
192 192
189 189
1.277 1.277
TOTAL
34.758
37.177
38.527
40.504 43.067
43.515
46.211
49.497
55.733
64.318
74.041
DEUDA EXTERNA BRUTA A VALOR DE MERCADO (5)
34.600
37.062
38.731
41.010
44.532
46.846
49.796
55.940
64.150
74.731
Organismos Multilaterales 1.653 1.539 1.455 1.244 1.229 1.241 1.271 1.297 Organismos Gubernamentales 1.771 1.570 1.685 1.994 1.967 1.714 1.714 1.384 Autoridades Monetarias 24 60 13 11 9 16 16 14 Bancos 16.496 17.244 17.073 18.023 19.591 18.692 20.295 22.698 Otros Sectores 10.497 12.161 11.974 11.516 11.003 11.300 12.397 12.632 Títulos de Deuda (4) 4.159 4.487 6.531 8.223 10.658 11.570 11.153 11.771 Asignación DEG
44.457
1.359 1.327 13 26.595 15.682 10.772 192
1.551 1.251 12 32.303 17.586 11.258 189
1.918 1.720 4 36.482 19.531 13.800 1.277
SALDOS CORRESPONDIENTES A INTERESES DEVENGADOS
1.069
1.353
1.499
Organismos Multilaterales 9 14 13 15 Organismos Gubernamentales 18 19 16 8 Autoridades Monetarias 0 0 Bancos 398 422 389 630 Otros Sectores 408 424 478 493 Títulos de Deuda (4) 174 164 173 207 Asignación DEG
17 12
1.008
1.043
585 642 243
(1) Valor nominal, plazo original. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005. (3) La apertura se hace según el sector institucional del acreedor, presentándose los bonos como categoría aparte, por desconocerse el sector tenedor de los mismos. (4) Excluye bonos de emisores residentes en poder de nacionales. (5) Deuda considerando valor de mercado para los bonos.
21
banco Central de Chile
CUADRO 6
Deuda externa bruta, por país y por sector acreedor (1) (2) (3) (4) (Millones de dólares)
Largo plazo País
Organizaciones Bancos gubernamentales
Corto plazo
Otros Total sectores
Organizaciones Bancos gubernamentales
Otros sectores
Alemania 157 1.861 173 2.191 364 326 Antillas Holandesas 1.571 13 1.584 89 1 Argentina 71 71 918 Australia 108 242 350 60 Austria 111 111 3 49 Bahamas 538 46 584 176 24 Barbados 5 740 745 Bélgica 153 260 413 2 57 Bermudas 34 55 89 2 Brasil 91 83 174 9 676 Canadá 766 867 807 2.440 50 393 232 China 152 457 609 737 1.143 Colombia 30 18 49 6 271 Corea del Sur 1 1 2 426 Dinamarca 1 8 43 52 9 44 Ecuador 4 4 183 España 13 1.958 1.140 3.111 27 285 Estados Unidos 10.453 1.534 11.987 4.361 1.612 Finlandia 21 2 23 8 47 Francia 56 1.746 404 2.206 291 144 Irlanda 61 Islandia 82 82 35 1 Islas Caymán 1.596 1.471 3.067 58 31 Italia 653 67 720 259 Japón 654 428 96 1.178 1 300 Luxemburgo 973 163 1.137 1 México 373 207 580 254 Nigeria 222 222 Noruega 23 235 67 326 37 19 Nueva Zelanda 23 43 66 3 Países Bajos 774 378 1.152 465 88 Panamá 2.206 194 2.400 221 117 Paraguay 83 Perú 5 29 34 2 359 Reino Unido 1.190 906 2.096 232 216 Suecia 284 189 473 91 Suiza 174 93 267 132 79 Uruguay 3 73 76 140 14 Otros
196 10.682
352
376
389
741
8.849
16.712
57.734
Organismos Multilaterales
1.907
11
1.918
BID BIRF AIF IFC CII
1.085 1 286 1 418 2 117 8
1.086 286 1 420 125
Autoridades Monetarias 4 Aladi 4 Asignación DEG 1.277 Bonos 12.359 750 Subtotal 15.543 765
4 4 1.277 13.109 16.307
TOTAL
74.041
41.022
50
56.565
(1) Incluye intereses devengados. (2) Plazo original estipulado en el contrato. (3) La apertura se hace según el sector institucional del acreedor, presentándose los bonos como categoría aparte, por desconocerse el sector tenedor de los mismos. (4) Cifras a diciembre 2009.
22
2.881 1.674 989 410 162 784 745 471 91 858 3.117 2.489 326 428 105 187 3.422 17.960 78 2.641 61 117 3.156 978 1.480 1.137 835 222 382 69 1.705 2.738 83 395 2.544 564 478 230
13
1.670
156
690 89 918 60 51 200 0 59 2 685 676 1.880 277 426 53 183 312 5.973 55 435 61 36 89 259 302 1 254 0 56 3 553 338 83 361 448 91 211 154
7.812
Subtotal
28.670
Total Total
Cuadros Estadísticos • 2009
CUADRO 7
Deuda externa bruta por tasa de interés a valor nominal, contrato original y operaciones swap (Millones de dólares)
Tasa de interés con utilización de swap (1) (2)
Tasa de interés según contrato original
Año
Fija Monto
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
14.178 14.222 16.408 19.800 21.239 22.188 22.710 26.805 29.709 32.620 37.914
%
Variable Monto %
Monto
41 38 43 49 49 51 49 54 53 51 51
20.580 22.955 22.119 20.704 21.828 21.327 23.501 22.692 26.024 31.698 36.127
17.863 16.529 20.390 24.571 26.145 26.387 26.282 29.414 33.057 38.486 42.505
59 62 57 51 51 49 51 46 47 49 49
Fija
Variación tasa fija
%
Variable Monto
%
Puntos porcentuales
51 44 53 61 61 61 57 59 59 60 57
16.895 20.648 18.137 15.933 16.922 17.128 19.929 20.083 22.676 25.832 31.536
49 56 47 39 39 39 43 41 41 40 43
11 6 11 12 11 10 7 5 6 9 6
(1) Incluye contratos vigentes a fines de cada período. (2) Las operaciones de las sociedades de inversiones de los bancos se consideró que corresponden a coberturas por cuenta de terceros.
23
banco Central de Chile
CUADRO 8
Deuda externa bruta, por sector institucional y por moneda (1) (2) (Millones de dólares)
1999 Largo plazo 2.594 1.751 0 246 0 0 597
2.420 1.708 0 182 0 0 530
2.420 1.708 0 182 0 0 530
2.887 2.327 65 125 0 0 370
2.887 2.327 65 125 0 0 370
3.565 2.918 352 102 0 0 193
3.565 2.918 352 102 0 0 193
4.551 3.784 472 72 0 0 223
4.551 3.784 472 72 0 0 223
26 26 0 0 0 0 0
2 2 0 0 0 0 0
62 62 0 0 0 0 0
2 2 0 0 0 0 0
15 15 0 0 0 0 0
2 2 0 0 0 0 0
12 12 0 0 0 0 0
1 1 0 0 0 0 0
10 10 0 0 0 0 0
1 1 0 0 0 0 0
Bancos Dólar estadounidense Euro Yen Pesos chilenos DEG Otras
2.038 2.004 0 7 6 0 21
1.772 1.761 0 0 0 0 11
1.758 1.700 9 29 7 0 13
1.323 1.312 0 0 0 0 11
2.527 2.340 31 113 42 0 1
1.442 1.344 5 93 0 0 0
3.825 3.737 28 5 55 0 0
2.536 2.536 0 0 0 0 0
5.422 5.206 37 3 175 0 1
2.996 2.996 0 0 0 0 0
Otros Sectores Dólar estadounidense Euro Yen Pesos chilenos DEG Otras
25.781 24.983 387 237 0 0 174
21.763 21.056 364 214 0 0 129
27.640 26.760 553 206 0 0 121
22.364 21.609 453 181 0 0 121
28.150 27.349 454 274 0 0 73
24.091 23.491 378 199 0 0 23
28.280 27.094 496 667 0 0 23
24.350 23.348 385 594 0 0 23
28.844 27.256 797 670 0 0 121
24.261 22.941 640 655 0 0 25
4.319 4.308 0 0 0 0 11
4.310 4.299 0 0 0 0 11
5.297 5.295 2 0 0 0 0
4.896 4.894 2 0 0 0 0
4.948 4.869 79 0 0 0 0
4.815 4.812 3 0 0 0 0
4.822 4.730 83 9 0 0 0
4.400 4.393 7 0 0 0 0
4.240 4.134 23 83 0 0 0
4.083 4.064 19 0 0 0 0
34.758 33.072 387 490 6 0 803
30.441 28.869 364 460 0 0 748
37.177 35.525 564 417 7 0 664
31.005 29.525 455 363 0 0 662
38.527 36.900 629 512 42 0 444
33.237 31.976 451 417 0 0 393
40.504 38.491 959 783 55 0 216
34.852 33.196 744 696 0 0 216
43.067 40.390 1.329 828 175 0 345
35.892 33.786 1.131 727 0 0 248
(1) Valor nominal, plazo original. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005.
24
Total
2003 Largo plazo
2.594 1.751 0 246 0 0 597
TOTAL Dólar estadounidense Euro Yen Pesos chilenos DEG Otras
Total
2002 Largo plazo
Gobierno General Dólar estadounidense Euro Yen Pesos chilenos DEG Otras
Inversión Directa: Préstamos entre Empresas Dólar estadounidense Euro Yen Pesos chilenos DEG Otras
Total
2001 Largo plazo
Total
Autoridades Monetarias Dólar estadounidense Euro Yen Pesos chilenos DEG Otras
Total
2000 Largo plazo
Sector institucional
Cuadros Estadísticos • 2009
CUADRO 8
Deuda externa bruta, por sector institucional y por moneda (1) (2) (Millones de dólares) continuación Total
2004 Largo plazo
Total
2005 Largo plazo
Total
2006 Largo plazo
Total
2007 Largo plazo
Total
2008 Largo plazo
Total
2009 Largo plazo
4.720 4.136 503 7 0 0 74
4.720 4.136 503 7 0 0 74
4.070 3.945 95 0 0 0 30
4.070 3.945 95 0 0 0 30
4.171 4.025 120 0 0 0 26
4.171 4.025 120 0 0 0 26
3.611 3.438 116 0 0 0 57
3.611 3.438 116 0 0 0 57
2.888 2.715 118 0 0 0 55
2.888 2.715 118 0 0 0 55
2.563 2.398 110 0 0 0 55
2.562 2.397 110 0 0 0 55
17 17 0 0 0 0 0
1 1 0 0 0 0 0
181 181 0 0 0 0 0
165 165 0 0 0 0 0
171 171 0 0 0 0 0
154 154 0 0 0 0 0
363 100 0 0 71 192 0
347 87 0 0 68 192 0
346 102 0 0 55 189 0
331 90 0 0 52 189 0
1.428 94 0 0 57 1.277 0
1.421 90 0 0 54 1.277 0
6.287 6.145 58 1 52 0 31
3.966 3.952 14 0 0 0 0
7.384 6.379 111 835 44 0 15
6.222 5.383 7 832 0 0 0
7.635 6.926 58 568 83 0 0
5.762 5.287 24 451 0 0 0
10.408 8.342 96 1.786 183 0 1
9.434 7.591 61 1.782 0 0 0
13.140 10.441 398 1.424 876 0 1
10.085 8.399 262 1.424 0 0 0
15.531 14.663 82 184 599 0 3
8.023 7.822 24 177 0 0 0
28.270 26.580 944 618 3 0 125
23.154 21.759 754 618 0 0 23
30.313 28.302 779 857 0 0 375
24.613 22.928 583 765 0 0 337
35.129 32.432 1.461 683 303 0 250
27.940 25.557 1.268 591 303 0 221
38.535 34.342 2.243 1.135 672 0 143
28.776 25.697 1.496 852 672 0 59
44.310 39.145 1.942 1.722 1.182 0 319
33.041 29.205 1.270 1.402 898 0 266
49.798 44.097 1.870 1.443 2.066 0 322
40.229 35.383 1.497 1.189 1.845 0 315
4.221 3.920 212 89 0 0 0
3.816 3.608 208 0 0 0 0
4.263 3.894 268 77 0 0 24
4.046 3.705 246 77 0 0 18
2.391 1.986 294 77 0 0 34
2.152 1.789 268 77 0 0 18
2.816 2.395 387 0 17 0 17
2.588 2.221 345 0 17 0 5
3.634 2554 1059 0 12 0 9
3.354 2379 960 0 12 0 3
4.721 3459 1144 0 112 0 6
4.330 3188 1024 0 112 0 6
43.515 40.798 1.717 715 55 0 230
35.657 33.456 1.479 625 0 0 97
46.211 42.701 1.253 1.769 44 0 444
39.116 36.126 931 1.674 0 0 385
49.497 45.540 1.933 1.328 386 0 310
40.179 36.812 1.680 1.119 303 0 265
55.733 48.617 2.842 2.921 943 192 218
44.756 39.034 2.018 2.634 757 192 121
64.318 54.957 3.517 3.146 2.125 189 384
49.699 42.788 2.610 2.826 962 189 324
74.041 64.711 3.206 1.627 2.834 1.277 386
56.565 48.880 2.655 1.366 2.011 1.277 376
(1) Valor nominal, plazo original. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005.
25
banco Central de Chile
CUADRO 9
Deuda externa bruta, por tasa de interés y por sector institucional (*) (Millones de dólares)
1999
2000
2001
2002
2003
Tasa de interés
Monto
%
Monto
%
Monto
%
Monto
%
Monto
%
TASA VARIABLE Largo plazo Corto plazo
20.580 19.716 864
59 56 3
22.955 20.796 2.159
62 56 6
22.119 21.393 726
58 56 2
20.704 19.802 902
51 49 2
21.828 20.606 1.222
51 48 3
137 137
0 0
123 123
0 0
115 115
0 0
84 84
0 0
79 79
0 0
Gobierno General Largo plazo Corto plazo
Autoridades Monetarias 24 0 60 0 13 0 11 0 9 0 Largo plazo Corto plazo 24 0 60 0 13 0 11 0 9 0 Bancos Largo plazo Corto plazo
750 736 14
2 2 0
1.023 588 435
3 2 1
933 932 1
2 2 0
2.182 1.892 290
6 5 1
2.619 2.367 252
6 5 1
Otros Sectores Largo plazo Corto plazo
15.815 14.998 817
46 43 3
16.963 15.661 1.302
46 42 4
16.518 15.928 590
44 42 2
14.042 13.825 217
34 34 0
15.806 14.873 933
37 35 2
3.854 3.845 9
11 11 0
4.786 4.424 362
13 12 1
4.540 4.418 122
12 12 0
4.385 4.001 384
11 10 1
3.315 3.287 28
8 8 0
14.178 10.725 3.453
41 31 10
14.222 10.209 4.013
38 27 11
16.408 11.844 4.564
42 30 12
19.800 15.050 4.750
49 37 12
21.239 15.286 5.953
49 36 13
Inversión Directa: Préstamos entre Empresas Largo plazo Corto plazo TASA FIJA Largo plazo Corto plazo
Gobierno Central 2.457 7 2.297 6 2.772 7 3.481 8 4.472 10 Largo plazo 2.457 7 2.297 6 2.772 7 3.481 8 4.472 10 Corto plazo
Autoridades Monetarias 2 0 2 0 2 0 1 0 1 0 Largo plazo 2 0 2 0 2 0 1 0 1 0 Corto plazo Bancos Largo plazo Corto plazo
1.288 1.036 252
Otros Sectores Largo plazo Corto plazo
9.966 6.765 3.201
4 735 2 3 735 2 1
4 1 3
1.643 644 999
5 2 3
2.803 629 2.174
7 2 5
29 20 9
10.677 6.703 3.974
29 18 11
11.632 8.163 3.469
30 21 9
14.238 10.525 3.713
35 26 9
13.039 9.388 3.650
30 22 8
Inversión Directa: Préstamos entre Empresas 465 1 Largo plazo 465 1 Corto plazo
511 472 39
1 1 0
408 397 11
1 1 0
437 399 38
1 1 0
925 796 129
2 2 0
37.177
100
38.527
100
40.504
100
43.067
100
TOTAL
34.758
100
(*) Incluye intereses devengados a partir del año 2005.
26
1.594 510 1.084
Cuadros Estadísticos • 2009
CUADRO 9
Deuda externa bruta, por tasa de interés y por sector institucional (*) (Millones de dólares) continuación 2004
2005
2006
2007
2008
2009
Monto
%
Monto
%
Monto
%
Monto
%
Monto
%
Monto
%
21.327 20.501 826
49 47 2
23.501 22.194 1.307
51 48 3
22.692 20.803 1.889
46 42 4
26.024 24.486 1.538
47 44 3
31.698 28.817 2.881
49 45 4
36.127 29.693 6.434
49 40 9
627 627
2 2
632 632
1 1
726 726
2 2
676 676
1 1
81 81
0 0
101 101
0 0
192 0 189 3 0
1.280 1.277 3
2 2 0
16 0 16 0 14 0 16 0 16 0 14 0
205 0 192 13 0
4.017 3.644 373
9 8 1
6.080 5.296 784
14 12 2
5.567 4.357 1.210
12 9 3
8.073 7.744 329
15 14 1
9.522 8.062 1.460
15 13 2
10.402 5.193 5.209
14 7 7
13.894 13.482 412
32 31 1
13.977 13.507 470
30 29 1
14.650 14.047 603
29 28 1
15.693 14.562 1.131
28 26 2
19.552 18.246 1.306
30 28 2
21.236 20.142 1.094
29 27 2
2.773 2.748 25
6 6 0
2.796 2.759 37
6 6 0
1.735 1.673 62
3 3 0
1.377 1.312 65
3 3 0
2.351 2.239 112
4 4 0
3.108 2.980 128
4 4 0
22.188 15.156 7.032
51 35 16
22.710 16.922 5.788
49 37 12
26.805 19.376 7.429
54 39 15
29.709 20.270 9.439
53 36 17
32.620 20.882 11.738
51 32 19
37.914 26.871 11.043
51 38 13
4.093 9 3.438 8 3.445 7 2.935 5 2.807 4 4.093 9 3.438 8 3.445 7 2.935 5 2.807 4
2.463 2.462 1
4 4 0
1 0 165 0 1 0 165 0
157 154 3
0 0 0
158 155 3
0 0 0
154 142 12
0 0 0
148 144 4
0 0 0
2.270 322 1.948
5 1 4
1.304 926 378
3 2 1
2.068 1.405 663
4 3 1
2.335 1.690 645
4 3 1
3.618 2.023 1.595
6 3 3
5.129 2.830 2.299
5 3 2
14.376 9.672 4.704
33 22 11
16.336 11.106 5.230
35 24 11
20.479 13.893 6.586
42 28 14
22.842 14.214 8.628
41 25 16
24.758 14.795 9.963
39 23 16
28.561 20.085 8.476
40 29 11
1.448 1.068 380
4 3 1
1.467 1.287 180
3 3 0
656 479 177
1 1 0
1.439 1.276 163
3 3 0
1.283 1.115 168
2 2 0
1.613 1.350 263
2 2 0
43.515
100
46.211
100
49.497
100
55.733
100
64.318
100
74.041
100
(*) Incluye intereses devengados a partir del año 2005.
27
banco Central de Chile
CUADRO 10
Deuda externa bruta de largo plazo a valor nominal, por sector económico y tipo de transacción (1) (2) (Millones de dólares) Sector económico
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Agricultura, Ganadería, Pesca y Silvicultura Saldo 530 721 707 641 622 634 472 717 1.026 1.392 Desembolso 50 415 86 63 64 65 62 294 418 380 Amortización 108 223 97 131 87 58 226 101 167 94 Interés 25 26 19 10 9 7 6 12 28 24 Minería Saldo 9.834 9.775 10.072 9.864 10.111 9.086 9.124 8.533 8.609 Desembolso 955 603 1.270 2.089 1.522 1.210 733 1.661 1.345 Amortización 765 621 1.005 2.287 1.259 2.215 925 2.364 1.481 Interés 474 504 451 390 277 346 331 397 433
1.537 241 131 20
8.101 774 1.492 354
10.423 6.012 3.735 220
Industria Manufacturera Saldo 2.983 3.168 3.614 3.082 2.677 2.777 3.110 3.517 3.585 3.252 Desembolso 466 634 862 91 313 258 552 774 627 332 Amortización 301 456 423 589 746 125 304 527 554 666 Interés 180 194 185 149 164 152 160 183 128 96
3.709 1.076 626 63
Electricidad, Gas y Agua Saldo 3.967 3.838 4.734 4.949 4.649 4.925 5.168 5.281 5.239 7.499 Desembolso 1.140 721 1.222 488 146 1.056 187 1.255 481 3.349 Amortización 556 840 316 207 465 842 70 1.042 665 1.186 Interés 208 261 227 240 224 194 203 263 230 233
6.598 763 1.670 170
Construcción Saldo 461 554 983 734 982 1.011 941 870 881 935 Desembolso 61 175 442 23 264 72 102 18 44 104 Amortización 21 82 13 273 18 44 175 61 25 98 Interés 1 2 10 31 31 47 49 48 53 53
914 37 67 48
Comercio Saldo 1.157 1.101 932 926 966 886 911 1.426 1.607 Desembolso 529 250 180 290 326 176 341 885 282 Amortización 516 306 345 298 286 262 331 278 156 Interés 59 69 59 39 21 13 10 17 39
2.052 544 180 49
2.415 627 336 54
Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones Saldo 3.278 3.019 3.474 3.815 3.602 3.965 4.275 4.659 4.517 5.302 Desembolso 766 349 807 532 455 738 1.291 1.234 735 1.479 Amortización 521 611 302 222 701 371 1.129 714 926 724 Interés 167 280 333 196 120 133 122 143 189 146
5.459 777 652 83
Establecimientos Financieros, Seguros, Bienes Inmuebles y Servicios Saldo 5.452 6.221 5.671 7.126 7.545 7.493 10.889 10.790 15.431 17.789 Desembolso 1.709 1.615 1.232 3.455 2.838 3.944 6.770 7.875 10.553 11.544 Amortización 408 827 1.700 1.983 2.380 3.975 3.684 7.955 5.919 9.128 Interés 269 380 254 257 159 124 208 332 352 376
22.365 12.503 7.973 285
Servicios Comunales, Sociales y Personales Saldo 185 188 163 150 187 160 156 215 250 489 Desembolso 107 19 27 22 59 12 109 60 69 328 Amortización 15 16 52 36 23 40 115 16 34 97 Interés 3 6 5 3 2 1 1 2 2 7
583 109 32 1
Administración Pública Saldo 2.594 2.420 2.887 3.565 4.551 4.720 4.070 4.171 3.611 2.888 Desembolso 640 119 765 1.097 1.186 977 414 593 338 384 Amortización 244 247 254 483 302 851 1.319 567 934 1.129 Interés 147 165 152 130 253 265 258 248 242 177
2.562 283 667 100
TOTAL
Desembolso
30.441
31.005
33.237
34.852
35.892
35.657
39.116
40.179
44.756
49.699
56.565
6.423
4.900
6.893
8.150
7.173
8.508
10.561
14.649
14.892
19.218
22.428
Amortización
3.455
4.229
4.507
6.509
6.267
8.783
8.278
13.625
10.861
14.794
15.889
Interés
1.533
1.887
1.695
1.445
1.260
1.282
1.348
1.645
1.696
1.515
1.044
(1) Valor nominal, plazo original. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005.
28
2009
Cuadros Estadísticos • 2009
CUADRO 11
Deuda externa bruta, por plazo y por tipo de transacción (1) (2) (Millones de dólares) Especificación
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
I. DEUDA EXTERNA (II + III) Desembolso Amortización Interés
34.758 6.423 4.268 1.623
37.177 6.755 4.229 1.942
38.527 6.893 5.389 1.780
40.504 8.512 6.509 1.482
43.067 8.697 6.267 1.287
43.515 9.191 8.783 1.304
46.211 10.561 9.041 1.378
49.497 16.872 13.625 1.713
55.733 16.551 10.861 1.776
64.318 22.860 14.794 1.777
74.041 25.312 15.889 1.145
II. DEUDA EXTERNA DE LARGO PLAZO Desembolso Amortización (Pagos anticipados) Interés
30.441 6.423 3.455 (843) 1.533
31.005 4.900 4.229 (1.336) 1.887
33.237 6.893 4.507 (2.099) 1.695
34.852 8.150 6.509 (2.600) 1.445
35.892 7.173 6.267 (1.539) 1.260
35.657 8.508 8.783 (4.078) 1.282
39.116 10.561 8.278 (1.889) 1.348
40.179 14.649 13.625 (3.316) 1.645
44.756 14.892 10.861 (2.073) 1.696
49.699 19.218 14.794 (905) 1.515
56.565 22.428 15.889 (2.867) 1.044
III. DEUDA EXTERNA DE CORTO PLAZO Desembolso neto Amortización neta Interés
4.317 - 813 90
6.172 1.855 - 55
5.290 - 882 85
5.652 362 - 37
7.175 1.524 - 27
7.858 683 - 22
7.095 - 763 30
9.318 2.223 - 68
10.977 1.659 - 80
14.619 3.642 - 147
17.476 2.884 101
2006
2007
2008
2009
(1) Plazo original estipulado en el contrato. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005.
CUADRO 12
Deuda externa bruta de largo plazo, por sector deudor y tipo de transacción (1) (2) (Millones de dólares) Sector deudor
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Sector Público Saldo Desembolso Amortización Interés
5.126 991 490 300
4.898 370 714 359
5.274 1.288 853 305
6.200 2.401 1.205 239
7.846 2.308 791 351
9.075 2.523 1.359 391
9.027 1.656 2.147 454
10.092 2.471 1.483 487
10.342 1.754 2.129 528
9.423 1.580 2.498 450
11.344 4.910 3.074 296
25.315 5.432 2.965 1.233
26.107 4.530 3.515 1.528
27.963 5.605 3.654 1.390
28.652 5.749 5.304 1.206
28.046 4.865 5.476 909
26.582 5.985 7.424 891
30.089 8.904 6.131 894
30.087 12.177 12.142 1.158
34.414 13.138 8.732 1.168
40.276 17.638 12.297 1.065
45.221 17.518 12.815 748
30.441 6.423 3.455 1.533
31.005 4.900 4.229 1.887
33.237 6.893 4.507 1.695
34.852 8.150 6.509 1.445
35.892 7.173 6.267 1.260
35.657 8.508 8.783 1.282
39.116 10.561 8.278 1.348
40.179 14.649 13.625 1.645
44.756 14.892 10.861 1.696
49.699 19.218 14.794 1.515
56.565 22.428 15.889 1.044
115
92
72
55
35
12
6
0
0
0
0
Sector Privado (3) Saldo Desembolso Amortización Interés TOTAL Saldo Desembolso Amortización Interés DEUDA EXTERNA BRUTA DEL SECTOR PRIVADO CON GARANTÍA PÚBLICA (1) Plazo original estipulado en el contrato. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005. (3) Incluye deuda externa con garantía pública.
29
banco Central de Chile
CUADRO 13
Deuda externa bruta de largo plazo, por sector institucional y tipo de transacción (1) (2) (Millones de dólares) Sector institucional
1999
2006
2007
SECTOR PÚBLICO Gobierno General Saldo Desembolso Amortización Interés
2.594 640 244 147
2.420 119 247 165
2.887 765 254 152
3.565 1.097 483 130
4.551 1.186 302 253
4.720 977 851 265
4.070 414 1.319 258
4.171 593 567 248
3.611 338 934 242
2.888 384 1.129 177
2.562 283 667 100
2 0 0 0
2 0 0 0
2 0 0 0
1 0 0 0
1 0 0 0
1 0 0 0
165 0 0 0
154 0 0 0
347 0 2 0
331 0 10 0
1.421 1.085 15 1
Bancos Saldo Desembolso Amortización Interés
285 0 3 22
225 0 49 19
54 0 166 13
50 47 51 1
15 5 44 1
227 226 11 0
247 245 226 0
199 208 271 7
418 212 5 0
251 343 491 5
30 73 289 5
Otros Sectores Saldo Desembolso Amortización Interés
2.245 351 243 131
2.251 251 418 175
2.331 523 433 140
2.584 1.257 671 108
3.279 1.117 445 97
4.127 1.320 497 126
4.545 997 602 196
5.568 1.670 645 232
5.966 1.204 1.188 286
5.953 853 868 268
7.331 3.469 2.103 190
SECTOR PRIVADO (3) Bancos Saldo Desembolso Amortización Interés
1.487 31 163 97
1.098 6 406 158
1.388 464 179 69
2.486 1.702 604 59
2.981 2.430 1.931 81
3.739 3.095 2.335 80
5.975 5.202 2.993 158
5.563 5.974 6.372 227
9.016 8.646 5.241 251
9.834 7.575 7.207 213
7.993 5.600 7.337 151
Otros Sectores Saldo 19.518 20.113 21.760 21.766 20.982 19.027 20.068 22.372 22.810 27.088 Desembolso 4.767 3.385 4.643 3.119 1.943 1.728 3.184 5.973 4.151 8.640 Amortización 2.171 2.556 2.896 3.241 2.744 3.658 2.472 3.693 2.841 4.417 Interés 972 1.134 1.144 895 710 616 631 697 838 792
32.898 10.422 4.822 553
Autoridades Monetarias Saldo Desembolso Amortización Interés
Inversión Directa: Préstamos entre Empresas Saldo Desembolso Amortización Interés
(1) Plazo original estipulado en el contrato. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005. (3) Incluye deuda externa con garantía pública.
30
55
4.083 492 801 118
2004
35
3.816 1.162 1.431 195
2005
12
4.046 518 666 105
6
2.152 231 2.077 234
0
2.588 341 650 79
2008
2009
56.565 22.428 15.889 1.044
72
4.400 928 1.459 252
2003
TOTAL Saldo 30.441 31.005 33.237 34.852 35.892 35.657 39.116 40.179 44.756 49.699 Desembolso 6.423 4.900 6.893 8.150 7.173 8.508 10.561 14.649 14.892 19.218 Amortización 3.455 4.229 4.507 6.509 6.267 8.783 8.278 13.625 10.861 14.794 Interés 1.533 1.887 1.695 1.445 1.260 1.282 1.348 1.645 1.696 1.515
92
4.815 498 579 177
2002
4.330 1.496 656 44
115
4.896 1.139 553 236
2001
3.354 1.423 672 60
DEUDA EXTERNA BRUTA DEL SECTOR PRIVADO CON GARANTÍA PÚBLICA
4.310 634 631 164
2000
0
0
0
Cuadros Estadísticos • 2009
CUADRO 14
Deuda externa de largo plazo a valor de mercado (*), conciliación de saldos y flujos por sector institucional (Millones de dólares) Saldo inicial al 31-12-2008 Sector institucional Gobierno General
Transacciones enero-diciembre 2009 Desembolsos Amortizaciones
Variaciones
Otros Saldo final ajustes al 31-12-2009
Intereses pagados
Intereses devengados
De precio Tipo de cambio
3.002
283
667
10
4
51
2.683
100
331
1.085
15
0
20
0
1.421
1
1
Bancos
10.053
5.673
7.626
85
-95
0
8.090
156
116
Otros sectores
32.791
13.891
6.925
740
253
-20
40.730
743
947
Autoridades monetarias
Inversión directa: préstamos entre empresas TOTAL
98
3.354
1.496
656
0
86
50
4.330
44
56
49.531
22.428
15.889
835
268
81
57.254
1.044
1.218
(*) Deuda considerando valor de mercado para los bonos.
31
banco Central de Chile
CUADRO 15
Deuda externa bruta del sector privado, por país de propiedad (1) (2) (3) (Millones de dólares)
1999
2000
2001
2002
2003
País
Monto
%
Monto
%
Monto
%
Monto
%
Monto
%
Chile
14.559
50,6
14.009
45,0
14.513
44,8
15.230
45,7
14.429
42,7 20,2
España
4.844
16,9
4.500
14,4
4.786
14,8
5.376
16,1
6.833
Estados Unidos
3.228
11,2
4.332
13,9
4.029
12,4
3.316
9,9
3.111
9,2
Canadá
3.214
11,2
4.232
13,6
4.100
12,7
3.543
10,6
3.376
10,0
Australia
1.095
3,8
1.179
3,8
1.724
5,3
1.851
5,5
1.769
5,3
Países Bajos
150
0,5
207
0,7
207
0,6
186
0,6
301
0,9
Reino Unido
252
0,9
870
2,8
934
2,9
1.857
5,6
1.851
5,5
Bélgica
644
2,2
630
2,0
601
1,9
531
1,6
508
1,5
Alemania
0
0,0
0
0,0
68
0,2
51
0,2
147
0,4
México
134
0,5
183
0,6
258
0,8
292
0,9
330
1,0
Brasil
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
Italia
410
1,4
542
1,7
653
2,0
653
2,0
636
1,9
Noruega
0
0,0
263
0,8
328
1,0
298
0,9
273
0,8
Panamá
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
Suecia
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
Suiza
239
0,8
211
0,7
202
0,6
127
0,4
212
0,6
Irlanda Finlandia
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
Antillas Holandesas
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
Dinamarca
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
Japón
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
11
0,0
Argentina
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
Francia
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
Austria
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
Luxemburgo
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
China
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
Israel
Ecuador TOTAL
28.769
100
31.158
(1) Incluye sector privado con garantía pública. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005. (3) Corresponde al país de origen de la empresa controladora del deudor.
32
100
32.403
100
33.311
100
33.787
100
Cuadros Estadísticos • 2009
CUADRO 15
Deuda externa bruta del sector privado, por país de propiedad (1) (2) (3) (Millones de dólares) continuación 2004
2005
2006
2007
2008
2009
Monto
%
Monto
%
Monto
%
Monto
%
Monto
%
Monto
%
15.598
46,3
19.055
52,4
21.538
56,6
25.515
59,4
32.287
62,0
31.950
53,0 18,0
7.611
22,6
7.267
20,0
6.673
17,5
6.858
16,0
8.189
15,7
10.840
2.656
7,9
2.952
8,1
3.309
8,7
3.559
8,3
3.477
6,7
5.279
8,8
3.103
9,2
3.103
8,5
2.818
7,4
3.008
7,0
3.548
6,8
4.917
8,2
1.289
3,8
1.425
3,9
1.424
3,7
1.281
3,0
1.142
2,2
1.115
1,8
422
1,3
395
1,1
400
1,1
398
0,9
915
1,8
1.326
2,2
1.314
3,9
767
2,1
204
0,5
282
0,7
432
0,8
449
0,7
494
1,5
483
1,3
549
1,4
380
0,9
363
0,7
1.399
2,3
2
0,0
27
0,1
290
0,8
332
0,8
301
0,6
308
0,5
319
0,9
307
0,8
306
0,8
303
0,7
300
0,6
521
0,9
0
0,0
6
0,0
130
0,3
380
0,9
243
0,5
409
0,7
617
1,8
4
0,0
3
0,0
238
0,5
226
0,4
445
0,7
58
0,2
255
0,7
196
0,5
168
0
0,0
0
0,0
0
0,4
161
0,3
494
0,8
0,0
152
0,3
208
0,3
0
0,0
55
0,2
72
0,2
116
0,3
105
0,2
138
0,2
194
0,6
256
0,7
130
0,3
118
0,3
89
0,2
337
0,6
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
32
0,1
11
0,0
39
0,1
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
29
0,1
53
0,1
0
0,0
0
0,0
0
0,0
9
0,0
15
0,0
15
0,0
1
0,0
6
0,0
5
0,0
9
0,0
8
0,0
9
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
7
0,0
17
0,0
0
0,0
0
0,0
4
0,0
13
0,0
5
0,0
6
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
4
0,0
4
0,0
5
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
1
0,0
0
0,0
1
0,0
1
0,0
1
0,0
0,0
1
0,0
2
0,0
0
0,0
60.290
100
33.678
100
36.364
100
38.052
100
42.972
100
52.030
100
(1) Incluye sector privado con garantía pública. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005. (3) Corresponde al país de origen de la empresa controladora del deudor.
33
banco Central de Chile
CUADRO 16
Deuda externa bruta de corto plazo residual, por tipo de instrumento (1) (2) (Millones de dólares) Instrumento
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Total corto plazo residual
7.145
10.236
9.944
11.420
12.638
14.088
16.182
17.478
22.370
28.763
28.039
Deuda a corto plazo según vencimiento original Instrumentos del mercado monetario Préstamos Moneda y depósitos Créditos comerciales Otras deudas
4.317 0 1.198 6 3.089 24
6.172 0 2.694 7 3.411 60
5.290 0 2.051 42 3.184 13
5.652 0 2.324 55 3.262 11
7.175 0 3.627 175 3.364 9
7.858 0 3.464 85 4.293 16
7.095 0 1.934 58 5.087 16
9.318 39 2.672 85 6.507 14
10.977 135 2.274 77 8.478 13
14.619 820 5.235 212 8.340 12
17.476 750 8.675 456 7.591 4
Deuda a largo plazo que vence en 12 meses Bonos y pagarés Préstamos Moneda y depósitos Créditos comerciales Otras deudas
2.828 0 2.451 0 377 0
4.064 0 3.723 0 341 0
4.654 12 4.374 0 268 0
5.768 361 5.185 0 222 0
5.463 167 4.995 0 301 0
6.230 794 5.282 0 154 0
9.087 450 8.469 0 168 0
8.160 1.346 6.636 0 178 0
11.393 780 10.612 0 1 0
14.144 1.778 12.280 0 86 0
10.563 558 10.005 0 0 0
2006
2007
2008
2009
(1) Valor nominal. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005.
CUADRO 17
Deuda externa bruta de corto plazo residual, por sector institucional (1) (2) (Millones de dólares) Sector institucional
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Gobierno General 246 248 248 168 176 479 118 693 Deuda a corto plazo según vencimiento original 0 0 0 0 0 0 0 0 Deudas a largo plazo que vencen en 12 meses 246 248 248 168 176 479 118 693
886
602
174
0 886
0 602
1 173
Autoridades Monetarias 24 60 13 11 9 16 16 17 Deuda a corto plazo según vencimiento original 24 60 13 11 9 16 16 17 Deudas a largo plazo que vencen en 12 meses 0 0 0 0 0 0 0 0
16
15
7
16 0
15 0
7 0
Bancos 435 686 1.789 2.987 4.639 4.816 5.502 5.300 Deuda a corto plazo según vencimiento original 266 435 1.085 1.289 2.426 2.321 1.162 1.873 Deudas a largo plazo que vencen en 12 meses 169 251 704 1.698 2.213 2.495 4.340 3.427
7.001
10.107
11.717
974 6.027
3.055 7.052
7.508 4.209
Otros Sectores 6.120 8.566 6.948 7.484 7.060 7.702 9.333 10.821 Deuda a corto plazo según vencimiento original 4.018 5.276 4.059 3.930 4.583 5.116 5.700 7.189 Deudas a largo plazo que vencen en 12 meses 2.102 3.290 2.889 3.554 2.477 2.586 3.633 3.632
13.602
17.091
14.672
9.759 3.843
11.269 5.822
9.569 5.103
865
948
1.469
228 637
280 668
391 1.078
Inversión Directa: Préstamos entre empresas 320 676 946 770 754 1.075 1.213 646 Deuda a corto plazo según vencimiento original 9 401 133 422 157 405 217 239 Deudas a largo plazo que vencen en 12 meses 311 275 813 348 597 670 996 407 TOTAL Deuda a corto plazo según vencimiento original
7.145
10.236
9.944
11.420
12.638
14.088
16.182
17.478
22.370
28.763
28.039
4.317
6.172
5.290
5.652
7.175
7.858
7.095
9.318
10.977
14.619
17.476
2.828
4.064
4.654
5.768
5.463
6.230
9.087
8.160
11.393
14.144
10.563
Deudas a largo plazo que vencen en 12 meses
(1) Valor nominal. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005.
34
Cuadros Estadísticos • 2009
CUADRO 18
Servicio de la deuda externa bruta de largo plazo, por sector institucional (*) (Millones de dólares) Más de dos años Más de Hasta un año Más de un año y hasta dos años y hasta tres años tres años Sector institucional 1 a 3 4 a 6 7 a 9 10 a 12 Total 12 meses 13 a 18 19 a 24 Total 12 meses Gobierno General Amortización Interés
29 58
30 3
28 56
32 3
119 120
51 60
48 58
99 118
769 92
Autoridades monetarias Amortización Interés Bancos Amortización 446 889 1.137 1.663 4.135 676 523 1.199 1.393 Interés 31 45 35 53 164 55 51 106 85 Otros sectores Amortización Interés Inversión directa: préstamos entre empresas Amortización Interés TOTAL Amortización Interés
1.523 150 1.421
1.215 89
594 349
1.580 242
896 356
1.096 220
4.166 1.167
2.141 592
2.310 662
4.451 1.254
4.591 1.076
26.391 10.833
74 23
58 12
459 37
73 23
664 95
136 21
136 16
272 37
411 40
1.869 795
1.143 461
2.557 302
2.520 484
2.864 299
9.084 1.546
3.004 728
3.017 787
6.021 1.515
7.164 1.293
32.419 11.867
(*) Con el saldo de la deuda de diciembre del 2009, agrupados en tramos principales, según correspondan a los vencimientos del primer, segundo o tercer año o con posterioridad al tercero. Para los primeros dos años se subdividen los tramos.
CUADRO 19
Servicio de la deuda externa bruta de largo plazo a valor nominal, por sector acreedor (*) (Millones de dólares) Más de dos años Más de Hasta un año Más de un año y hasta dos años y hasta tres años tres años Sector acreedor 1 a 3 4 a 6 7 a 9 10 a 12 Total 12 meses 13 a 18 19 a 24 Total 12 meses Organismos multilaterales Amortización Interés
23 12
26 4
22 12
27 9
98 37
208 39
54 23
262 62
96 40
1.431 216
Organismos gubernamentales Amortización Interés
34 4
67 4
33 5
66 4
200 17
111 10
104 10
215 20
371 55
1.122 88
Bancos Amortización 880 2.267 1.626 2.473 7.246 2.152 1.941 4.093 3.081 14.162 Interés 131 138 120 110 499 223 245 468 359 4.013 Otros sectores Amortización Interés
196 51
189 26
558 66
282 44
1.225 187
266 64
502 128
768 192
1.144 132
6.253 2.325
Bonos Amortización Interés
10 263
8 130
281 281
16 132
315 806
267 392
416 381
683 773
2.472 707
8.174 5.225
Asignación DEG Amortización Interés
1.277
TOTAL Amortización Interés
1.143 461
2.557 302
2.520 484
2.864 299
9.084 1.546
3.004 728
3.017 787
6.021 1.515
7.164 1.293
32.419 11.867
(*) Con el saldo de la deuda de diciembre del 2009, agrupados en tramos principales, según correspondan a los vencimientos del primer, segundo o tercer año o con posterioridad al tercero. Para los primeros dos años se subdividen los tramos.
35
banco Central de Chile
CUADRO 20
Servicio de la deuda externa bruta de largo plazo, por sector económico (*) (Millones de dólares) Más de dos años Más de Hasta un año Más de un año y hasta dos años y hasta tres años tres años Sector económico 1 a 3 4 a 6 7 a 9 10 a 12 Total 12 meses 13 a 18 19 a 24 Total 12 meses Agricultura, Ganadería, Pesca y Silvicultura Amortización Interés
34 4
65 8
19 3
94 7
212 22
93 13
124 13
217 26
228 23
824 63
142 82
182 89
44 82
213 101
581 354
562 176
527 234
1.089 410
1.618 381
6.750 2.309
Industria Manufacturera Amortización Interés
36 65
46 5
297 64
124 3
503 137
142 54
554 89
696 143
146 83
2.348 718
Electricidad, Gas y Agua Amortización Interés
7 92
895 47
7 95
272 36
1.181 270
450 132
342 119
792 251
732 221
3.459 2.833
Construcción Amortización Interés
7 8
23 16
8 9
35 17
73 50
40 25
27 24
67 49
47 45
709 247
Comercio Amortización Interés
35 10
124 17
134 21
18 8
311 56
30 12
48 30
78 42
201 45
1.762 208
83 38
91 17
512 67
75 16
761 138
462 75
160 52
622 127
658 100
3.147 643
764 99
1.100 99
1.465 86
1.980 102
5.309 386
1.156 174
1.176 166
2.332 340
2.721 294
11.416 4.449
6 5
1 1
6 1
21 6
34 13
18 7
11 2
29 9
44 9
481 247
29 58
30 3
28 56
32 3
119 120
51 60
48 58
99 118
769 92
1.523 150
1.143 461
2.557 302
2.520 484
2.864 299
9.084 1.546
3.004 728
3.017 787
6.021 1.515
7.164 1.293
32.419 11.867
Minería Amortización Interés
Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones
Amortización Interés
Establecimientos Financieros, Seguros, Bienes Inmuebles y Servicios Amortización Interés Servicios Comunales, Sociales y Personales Amortización Interés Administración Pública Amortización Interés TOTAL Amortización Interés
(*) Con el saldo de la deuda de diciembre de 2009, agrupados en tramos principales, según correspondan a los vencimientos del primer, segundo o tercer año o con posterioridad al tercero. Para los primeros dos años se subdividen los tramos.
36
Cuadros Estadísticos • 2009
CUADRO 21
Duración de la deuda externa bruta de largo plazo, por sector deudor (*) (Millones de dólares) Año
Sector público Saldo adeudado Duración (años)
Sector privado Saldo adeudado Duración (años)
Total Saldo adeudado
Duración (años)
1999
5.241
4,2
25.200
4,3
30.441
4,3
2000
4.990
3,7
26.015
4,0
31.005
3,9
2001
5.346
4,6
27.891
4,5
33.237
4,5
2002
6.255
5,0
28.597
4,7
34.852
4,8
2003
7.881
5,5
28.011
4,6
35.892
4,8
2004
9.087
5,1
26.570
4,5
35.657
4,7
2005
9.033
5,4
30.083
3,7
39.116
4,1
2006
10.092
5,7
30.087
3,9
40.179
4,3
2007
10.342
5,3
34.414
3,9
44.756
4,2
2008
9.423
5,7
40.276
4,3
49.699
4,6
2009
11.344
6,1
45.221
5,2
56.565
5,4
(*) Incluye intereses devengados a partir del año 2005.
CUADRO 22
Indicadores de solvencia y liquidez externa (1) Año
Deuda externa / PIB (2) (%)
Indicadores de solvencia externa Deuda externa / Servicio deuda externa Exportaciones de largo plazo (3) / PIB (2) (razón) (%)
1999
47,5
1,7
6,8
23,7
0,5
2000
49,3
1,6
8,1
26,3
0,7
2001
55,8
1,7
9,0
27,7
0,7
2002
60,0
1,8
11,8
35,2
0,7
2003
57,9
1,6
10,1
28,2
0,8
2004
45,5
1,1
10,5
26,1
0,9
2005
39,0
1,0
8,1
19,9
1,0
2006
33,7
0,7
10,4
23,0
0,9
2007
33,9
0,7
7,6
16,3
1,3
2008
37,0
0,8
9,4
21,1
1,2
2009
45,0
1,2
10,3
27,2
1,1
Servicio deuda externa de largo plazo (3) / Exportaciones (%)
Indicador de liquidez externa Deuda externa de corto plazo residual / Reservas (razón)
(1) La deuda externa se considera a valor nominal. (2) Corresponde al PIB en millones de pesos corrientes dividido por el tipo de cambio medio nominal del dólar estadounidense. (3) Corresponde a amortizaciones e intereses pagados.
37
banco Central de Chile
CUADRO 23
Saldo neto de la deuda externa, por sector institucional (1) (2) (3) (Millones de dólares) Sector institucional
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Gobierno General (P-A) 2.558 2.401 2.909 3.742 4.912 4.954 4.167 Pasivos (P) 2.558 2.401 2.909 3.742 4.912 4.954 4.274 Activos (A) 0 0 0 0 0 0 107 Autoridades Monetarias (P-A) -14.180 -14.685 -14.038 -14.810 -15.211 -15.498 -16.538 Pasivos (P) 26 62 15 12 10 17 181 Activos (A) 14.206 14.747 14.053 14.822 15.221 15.515 16.719 Bancos (P-A) -2.862 -2.725 -274 2.011 3.874 4.482 4.957 Pasivos (P) 2.014 1.751 2.547 3.834 5.484 6.334 7.396 Activos (A) 4.876 4.476 2.821 1.823 1.610 1.852 2.439 Otros Sectores (P-A) 15.482 18.199 18.293 19.125 19.305 13.693 13.709 Pasivos (P) 25.683 27.551 28.312 28.600 29.811 29.006 30.732 Activos (A) 10.201 9.352 10.019 9.475 10.506 15.313 17.023 Inversión Directa: Préstamos entre Empresas (P-A) 3.332 4.282 3.950 3.403 2.349 2.098 1.666 Pasivos (P) 4.319 5.297 4.948 4.822 4.240 4.221 4.263 Activos (A) 987 1.015 998 1.419 1.891 2.123 2.597 Deuda Externa Neta (P-A) 4.330 7.472 10.840 13.471 15.229 9.729 7.961 Pasivos (P) 34.600 37.062 38.731 41.010 44.457 44.532 46.846 Activos (A) 30.270 29.590 27.891 27.539 29.228 34.803 38.885 (1) Activos y pasivos externos en títulos de deuda a valor de mercado. (2) Incluye intereses devengados a partir del año 2005. (3) Excluye bonos de emisores residentes en poder de nacionales.
38
2006
2007
2008
2009
-3.667 4.205 7.872
-16.340 3.637 19.977
-22.020 -14.055 3.002 2.684 25.022 16.739
-19.086 171 19.257
-16.453 363 16.816
-22.643 -23.650 346 1.428 22.989 25.078
4.404 7.656 3.252
5.176 10.431 5.255
8.507 13.108 4.601
10.042 15.598 5.556
15.088 35.373 20.285
14.083 38.693 24.610
22.617 44.060 21.444
25.549 50.300 24.751
-484 2.391 2.875
-700 2.816 3.516
-544 3.634 4.178
-493 4.721 5.214
-3.744 49.796 53.540
-14.234 55.940 70.174
-14.082 64.150 78.233
-2.606 74.731 77.337
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