AGROTENDENCIAS 2014 MERCOSUR: Potencialidades & Limitantes
Septiembre, 2014
Gustavo Fernandez Casares 1
Paraguay
2
Paraguay
Estabilidad Macroeconómica
►
Crecimiento del 13,6% del PBI en 2013
►
7 años de superávit en la cuenta fiscal
►
Uno de los niveles de deuda pública más bajos de América Latino-America
►
Tasa de inflación histórica relativamente baja en comparación a Brasil, Argentina y Uruguay
►
Paraguay está bien clasificado en América Latina en la, “Ease of Doing Business Ranking“ (Banco Mundial) por encima de
Ambiente de Negocios
Brasil y Argentina ►
Entorno comercial favorable con la baja intervención del Gobierno
►
Baja carga impositiva
►
El 17 de enero 2013 Paraguay emitió su primera oferta
Resumen del Paraguay
internacional de bonos soberanos
Reciente Emisión de Bonos
►
Bonos senior sin garantía, plazo de 10 años, a un precio de 4,762% (mayo de 2014)
Ba2
Superficie (km”) Población 2013 PBI (US$ mm)*
BB
BB-
406,752 6.672.631 29,950
Capital
Asunción
Idioma
Español
3 Fuente: Dirección General de Encuestas, Estadísticas y Censos, Paraguay/ *Banco Mundial
Paraguay: Macroeconomía Inflación Annual (%)
Crecimiento PIB (%) 13,1
Fuerte Recuperación
7,5%
7,2%
13,6
6,1%
6,0% 4,9% 5,4
6,4
4,0%
4,8
4,3
3,7%
1,9%
-1,2 -4,0 2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2014P
2.007
2.008
2.009
2.010
2.011
2.012
2.013
2.014 P
Deuda Externa
Fuerte crecimiento del PBI en el año 2013 y buenas perspectivas de crecimiento futuras
21,0%
15,9% 14,0% 11,7% 9,1%
9,1%
9,0%
8,6%
Bajo nivel de endeudamiento Inflación de un digito
2.007
2.008
2.009
2.010
2.011
2.012
2.013
2.014P
Fuente: Informe Económico. Banco Central del Paraguay Nota: El PIB del 2009 y 2012 GDP fue afectado por las graves sequías del país
4
Ventajas Competitivas Valores de tierra relativamente bajos en comparación a la región
Bajos costos, salario mínimo US$ 413. Alta disponibilidad de Energía (Productor y Exportador de energía Hidroeléctrica)
Balance hídrico positivo para la siembra de dos cultivos de gruesa en el mismo año Baja tasa impositiva, comparado con los países de la región
Comparativo Tasa Impositiva Impuesto al valor agregado Impuesto a la Renta Personal Impuestos a la Renta de Empresas
Argentina
Brasil
Chile
Paraguay
Uruguay
21%
17-18%
18%
10%
10-22%
9-35%
15-27,5%
5-40%
10%
10-25%
35%
25%
17%
10%
25%
5
Paraguay: Actividad Agropecuaria por Región
•
Superficie:246.925 Km2
•
Población: 179.084
•
Actividad: Ganadería, Forestación y Agricultura incipiente
•
Superficie:159.827 Km2
•
Población: 6.493.547
•
Actividad: Agricultura y Ganadería de engorde
6 6 Fuente: Dirección General de Encuestas, Estadísticas, Paraguay: Proyección de la Población Año 2012 según Departamento.
Condiciones agro-ecológicas en Paraguay Lluvias anuales
Promedio anual de Temperatura
Período libre de heladas
(en mm)
(en °C)
(en días)
CONDICIONES AGRICOLAS Y ECOLOGICAS 1. Precipitaciones adecuadas 2. Temperaturas favorables 3. Buena calidad del suelo 4. Período libre de heladas
POTENCIAL DE ALTA PRODUCTIVIDAD • Doble cultivo • Rendimiento potencial • Sostenible
7
Producción y Exportación de Soja en el mundo Principales productores de Soja (MM de ton)
106 90
87
94 54 55
United States
Brazil
Argentina
12 12
11 11
China
India
2013/14
8
8
5
Paraguay
6
Canada
4
3
Uruguay
2014/15E
Principales exportadores Soja (MM de ton)
46 47
45 46
9 9 Brazil
United States
Argentina 2013/14
4 4
3 4
3 3
Paraguay
Canada
Uruguay
2014/15E
8 Fuente: United States Department of Agriculture
Producción de Maíz & Soja en Paraguay
2,0
2,4
Soja
Maíz
Area de Siembra (MM de Has)
Area de Siembra (MM de Has)
2,4
2,6
2,5
2,7
2,9
3,0
3,2
3,1
3,1
0,7 0,4
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E
4,0
5,6
6,5
0,6
0,7
0,7
0,7
0,6
0,7
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E
Producción (MM de Ton)
8,1
8,2
2,0
2,6
1,1
4,0
3,6
3,6
8,2
7,1
0,5
0,4
Producción (MM de Ton)
6,0
0,8
3,1 1,9
3,1
3,0 2,0
1,8
2,5
3,1
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E
Paraguay: Rinde (Ton/Ha)
2,0
2,3 1,5
2,4
2,3 1,4
2,6
2,5
Paraguay: Rinde (Ton/Has)
2,6
4,7
2,6
1,4
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E
2,7
4,8
4,0
3,4 2,4
4,6
4,2
4,5
4,4
3,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E
9 Fuente: United States Department of Agriculture
Fácil Acceso a la Plataforma Logística
Red Logística
Estadísticas Claves Mato Grosso
Distancia promedio al Puerto (Km)
Cuiabá
Bolívia Santa Cruz Porto Soares
Brazil
Corumbá
333
1,500
190
Mato Grosso do Sul Paraguay Concepción
Ponta Porã Pedro J. Cabalero
São Paulo Pres. Epitácio Pres. Prudente Ourinhos Sorocaba Paraná Guaíra Santos Cascavel
Salto Del Guayrá San Antonio Hernadarias CDE Asunción Pres. Franco Foz do Iguaçu
►
Paranaguá
Paraguay tiene una ventaja competitiva en costos de transporte, teniendo en cuenta la importante diferencia de costes entre camión y barco, así como la proximidad a los principales puertos.
Encarnación Corrientes Posadas
Infraestructura Logística
São Borja
Argentina
Santiago São Gabriel Santa Fé
Paraná Bagé
Rio Grande Rosário
Uruguay Nueva Palmira
Buenos Aires
Montevideo
►
Cortas distancias internas
►
Equidistante entre los océanos Atlántico y Pacífico Disponibilidad de varias alternativas de transporte
Pelotas
►
Ríos Rutas Railroad
Los costos competitivos de transporte en comparación a sus pares regionales
►
10 Fuente: Capeco
Los Desafíos cuando llegamos a Paraguay Nueva Frontera Agrícola
DESARROLLO DE CONTRATISTAS
Zona Agrícola Nucleo
TRANSFORMACIÓN DE LA TIERRA
DESARROLLO DE RECURSOS HUMANOS
ADAPTACIÓN DEL PAQUETE TECNOLÓGICO
INCLUSIÓN SOCIAL DE COMUNIDADES VECINAS
MEJORAS LOGÍSTICAS
11
Desarrollo Agrícola del Paraguay S.A. Visión, principios y valores
Módulos de Producción
Construir y desarrollar una compañía agrícola sustentable líder en Paraguay, basada en activos de calidad y un portafolio de negocios diversificado e integrado.
Visión
Activos de calidad
Tecnología & innovación
Manejo de portafolio y riesgos
Gerente de Finca
120
Módulo Norte
San Ramón
Excelencia operativa
Soja
4
Alquilados
9
Total
13
Kaavo Fortuna
Módulo Sur
Maíz
Propios
Módulo Sur
Ybycai
Sustentabilidad
Escala productiva y operativa
Módulo Norte
Girasol
Propios
2
Alquilados
1
Total
3
Responsabilidad Social y Ambiental Alianza San Pedro Sustentable Project USAI – DAP- FMB
Promedio de Evolución (Miles de has.)
100 80
Jefe de finca
60 Jefe Administrativo 40
$1.2 MM in 3 years: 50% USAID / 50% DAP
20
Asistente Administrativo
Asistente Administrativo
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Acceso a la Comunicación Depásitos
Maquinarias
Oficinas
Laboratorios
Acceso al Financiamiento
Acceso a los mercados
Logistica
12
Portafolio de Tierras Fincas Propias
Módulos de producción
Alquiladas
Total Has Agr.
Total Ha
Has Agr.
Has. Agr
San Pedro Norte 1
8,611
5,499
2,879
8,548
San Pedro Norte 2
2,919
2,214
2,806
5,020
Concepción
San Pedro Sur
6,491
4,135
1,741
5,706
TOTAL
18,021
11,848
7,426
19,274
Apreciación de la Tierra (000’ US$)
Amambay
San Pedro
Canindeyú
105,888 95,520
78,973 71,556 75,783
45,895 51,819
31,597
85,335
59,236
29,017
15,897 15,700
16,878
19,737
19,737
19,737
20,553
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Valor de Adquisición + CAPEX + Infraestructura
Vauación
13
Desarrollo Agrícola del Paraguay S.A. Las tres etapas de DAP S.A. A
Foco Estratégico
Escala de Operación
B
C
Fase Inversores Individuales
Fase Inversores Institucionales
Fase Consolidación
START UP – PRIMERA COMPRA DE TIERRA
CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN DE LA OPERACIÓN
OPTIMIZACIÓN DEL PORTFOLIO
Soja 2008: +11,000 ha • Propia: +7,500 ha • Alquilada: + 3,500 ha
Soja 2010: +24,000 ha • Propia: +10,000 ha • Alquilada: + 14,000 ha
Soja 2012: +20,000 ha • Propia: +11,800 ha • Alquilada: + 8,300 ha
Soja 2013: 19,289 ha • Propia: +11,955 ha • Alquilada: + 8,300 ha
45.8 5.4
Evolución de Area Hectareas Plantadas (000’)
4.4
31.7
32.7
6.1
6.2
Girasol Maiz
42.1 39.1 2.0
36.0
16.9
16.7
20.2
19.3
2012
2013
14.8 14.9
5.0
Soja 15.9 1.2
14.4
6.7 3.5 0.4 1.4 1.7
8.0
2006
2007
21.5
25.6
22.8
11.2
2008
2009
2010
2011
14
MUCHAS GRACIAS
15
